文件假的--12-31Q3201900014421455700000920000003100000310000068000000.250.250.250.750.0010.001200000000054400303854400303816397041016365153000.00200.0080.0550.040.041250.041250.0580.048754700000790000023000001200000460000070000001390000018000008000006200000P4YP3YP3Y13131330701390635811376193260017083323018683932525210920167897028538003262886295725741234907161488779P10Y003349924037875P20YP1YP14YP1Y0.9900014421452019-01-012019-09-3000014421452019-10-2500014421452019-09-3000014421452018-12-3100014421452018-01-012018-09-3000014421452018-07-012018-09-3000014421452019-07-012019-09-300001442145美国-公认会计原则:减少收入2019-01-012019-09-300001442145美国-公认会计原则:国库2017-12-310001442145美国-GAAP:添加剂2018-01-012018-09-300001442145美国-GAAP:添加剂2019-01-012019-09-300001442145美国-公认会计原则:共同:2017-12-310001442145VRSK:ParValueMembers2017-12-310001442145美国-公认会计原则:减少收入2019-09-300001442145美国-公认会计原则:会计标准更新201601个成员美国-公认会计原则:减少收入2018-01-010001442145VRSK:ParValueMembers2018-09-300001442145美国-公认会计原则:减少收入2017-12-310001442145美国-公认会计原则:减少收入2018-01-012018-09-300001442145us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300001442145美国-GAAP:添加剂2017-12-310001442145美国-公认会计原则:共同:2018-12-310001442145美国-公认会计原则:国库2019-01-012019-09-300001442145美国-公认会计原则:国库2018-01-012018-09-300001442145美国-GAAP:添加剂2018-09-300001442145美国-公认会计原则:减少收入2018-09-300001442145us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-09-300001442145美国-公认会计原则:国库2018-12-310001442145VRSK:ParValueMembers2019-09-3000014421452018-09-300001442145us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310001442145us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-09-300001442145美国-公认会计原则:会计标准更新201601个成员2018-01-010001442145美国-公认会计原则:共同:2018-09-300001442145us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001442145美国-GAAP:添加剂2019-09-300001442145美国-GAAP:添加剂2018-12-310001442145美国-公认会计原则:国库2018-09-300001442145美国-公认会计原则:减少收入2018-12-310001442145美国-公认会计原则:共同:2019-09-300001442145美国-公认会计原则:会计标准更新201601个成员us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-010001442145VRSK:ParValueMembers2018-12-310001442145us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-3000014421452017-12-310001442145美国-公认会计原则:国库2019-09-300001442145美国-GAAP:添加剂2019-07-012019-09-300001442145美国-公认会计原则:国库2018-07-012018-09-300001442145us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300001442145美国-公认会计原则:共同:2019-06-300001442145美国-公认会计原则:国库2019-07-012019-09-3000014421452018-06-300001442145美国-公认会计原则:减少收入2019-07-012019-09-300001442145美国-公认会计原则:减少收入2018-06-300001442145VRSK:ParValueMembers2019-06-300001442145美国-公认会计原则:国库2018-06-300001442145美国-公认会计原则:减少收入2019-06-300001442145us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-012018-09-300001442145VRSK:ParValueMembers2018-06-300001442145美国-公认会计原则:国库2019-06-300001442145us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300001442145美国-公认会计原则:减少收入2018-07-012018-09-300001442145美国-GAAP:添加剂2018-06-3000014421452019-06-300001442145美国-GAAP:添加剂2018-07-012018-09-300001442145us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300001442145美国-公认会计原则:共同:2018-06-300001442145美国-GAAP:添加剂2019-06-300001442145美国-公认会计原则:缩减的斯德哥尔摩成员2019-01-012019-09-300001442145美国-公认会计原则:StockOptionMembers2018-07-012018-09-300001442145美国-公认会计原则:缩减的斯德哥尔摩成员2019-07-012019-09-300001442145美国-公认会计原则:StockOptionMembers2019-01-012019-09-300001442145美国-公认会计原则:缩减的斯德哥尔摩成员2018-01-012018-09-300001442145美国-公认会计原则:缩减的斯德哥尔摩成员2018-07-012018-09-300001442145美国-公认会计原则:StockOptionMembers2018-01-012018-09-300001442145美国-公认会计原则:StockOptionMembers2019-07-012019-09-300001442145SRT:MinimumMenger2019-01-012019-09-300001442145SRT:最大值2019-01-012019-09-300001442145国家:GB2019-01-012019-09-300001442145VRSK:其他国家2019-07-012019-09-300001442145国家:美国2019-01-012019-09-300001442145国家:美国2019-07-012019-09-300001442145VRSK:其他国家2018-01-012018-09-300001442145国家:美国2018-07-012018-09-300001442145国家:GB2018-07-012018-09-300001442145国家:美国2018-01-012018-09-300001442145国家:GB2019-07-012019-09-300001442145VRSK:其他国家2019-01-012019-09-300001442145国家:GB2018-01-012018-09-300001442145VRSK:其他国家2018-07-012018-09-300001442145VRSK:金融服务公司2019-07-012019-09-300001442145VRSK:金融服务公司2018-07-012018-09-300001442145VRSK:EnergyandSpecializedMarketsMember2018-07-012018-09-300001442145VRSK:EnergyandSpecializedMarketsMember2018-01-012018-09-300001442145VRSK:金融服务公司2018-01-012018-09-300001442145VRSK:EnergyandSpecializedMarketsMember2019-07-012019-09-300001442145VRSK:欠写和RatingMembersVRSK:保险公司2018-07-012018-09-300001442145VRSK:欠写和RatingMembersVRSK:保险公司2019-07-012019-09-300001442145VRSK:金融服务公司2019-01-012019-09-300001442145VRSK:ClaimsMembersVRSK:保险公司2018-01-012018-09-300001442145VRSK:保险公司2018-01-012018-09-300001442145VRSK:保险公司2019-01-012019-09-300001442145VRSK:保险公司2019-07-012019-09-300001442145VRSK:保险公司2018-07-012018-09-300001442145VRSK:ClaimsMembersVRSK:保险公司2019-01-012019-09-300001442145VRSK:ClaimsMembersVRSK:保险公司2019-07-012019-09-300001442145VRSK:欠写和RatingMembersVRSK:保险公司2018-01-012018-09-300001442145VRSK:ClaimsMembersVRSK:保险公司2018-07-012018-09-300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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
___________________________________
形式10-Q
___________________________________
|
| |
☒ | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告 |
终了季度(一九二零九年九月三十日)
或
|
| |
☐ | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡时期 到
委员会档案编号:001-34480
___________________________________
维立克分析公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
___________________________________
|
| | |
特拉华州 | | 26-2994223 |
(国家或其他司法管辖区) 成立为法团或组织) | | (I.R.S.雇主) (识别号) |
| | |
华盛顿大道545号 | | |
泽西城 | | |
NJ | | 07310-1686 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
(201) 469-3000
(登记人的电话号码,包括区号)
___________________________________
(1)已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的期限较短);(2)在过去90天中一直受到这类申报要求的限制。是 ☒成本-商品成本-无成本☐
通过检查标记说明注册人是否以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或要求注册人提交此类文件的期限较短)。是GB/T1487-1993工业☒成品油成品率成品率
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者还是较小的报告公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
|
| | | | | | |
大型加速箱 | | ☒ | | 加速机 | | ☐ |
| | | | | | |
非加速滤波器 | | ☐ | | 小型报告公司 | | ☐ |
| | | | | | |
| | | | 新兴成长型公司 | | ☐ |
如果一家新兴成长型公司,请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b条第2款所规定)。☐/.☒
根据该法第12(B)条登记的证券:
|
| | |
每一班的职称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股$.001票面价值 | VRSK | 纳斯达克全球精选市场 |
截至2019年10月25日,有163,869,831注册人普通股的流通股,票面价值为.001美元。
维立克分析公司
表10-q
目录
|
| |
| 页号 |
| |
第一部分-财务资料 | |
| |
项目1.财务报表(未经审计) | |
| |
合并资产负债表 | 1 |
| |
精简的业务综合报表 | 2 |
| |
综合收入(损失)合并表 | 3 |
| |
股东权益变动汇总表 | 4 |
| |
现金流动汇总表 | 6 |
| |
精简合并财务报表附注 | 7 |
| |
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析 | 27 |
| |
项目3.市场风险的定量和定性披露 | 40 |
| |
项目4.管制和程序 | 40 |
| |
第二部分-其他资料 | |
| |
项目1.法律程序 | 42 |
| |
第1A项.危险因素 | 42 |
| |
第二项股权证券的未登记销售和收益的使用 | 42 |
| |
项目3.高级证券违约 | 42 |
| |
项目4.矿山安全披露 | 43 |
| |
项目5.其他资料 | 43 |
| |
项目6.展品 | 43 |
| |
签名 | 44 |
| |
展览31.1 | |
| |
展览31.2 | |
| |
展览32.1 | |
第一部分-财务资料
项目1.财务报表
维立克分析公司
合并资产负债表(未经审计)
截至2019年9月30日和2018年12月31日 |
| | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
| | | | | |
| (以百万计,除股票和每股数据外) |
资产 |
流动资产: | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 311.8 |
| | $ | 139.5 |
|
应收账款,扣除可疑账户备抵后分别为9.2美元和5.7美元 | | 405.5 |
| | | 356.4 |
|
预付费用 | | 71.9 |
| | | 63.9 |
|
应收所得税 | | 23.3 |
| | | 34.0 |
|
其他流动资产 | | 18.5 |
| | | 50.7 |
|
流动资产总额 | | 831.0 |
| | | 644.5 |
|
非流动资产: | | | | | |
固定资产净额 | | 586.5 |
| | | 555.9 |
|
经营租赁使用权资产净额 | | 222.1 |
| | | — |
|
无形资产,净额 | | 1,141.2 |
| | | 1,227.8 |
|
善意 | | 3,367.0 |
| | | 3,361.5 |
|
递延所得税资产 | | 10.7 |
| | | 11.1 |
|
其他资产 | | 130.6 |
| | | 99.5 |
|
总资产 | $ | 6,289.1 |
| | $ | 5,900.3 |
|
| | | | | |
负债和股东权益 |
流动负债: | | | | | |
应付帐款和应计负债 | $ | 362.8 |
| | $ | 250.8 |
|
购置相关负债 | | 81.3 |
| | | 12.7 |
|
短期债务和长期债务的当期部分 | | 24.9 |
| | | 672.8 |
|
递延收入 | | 460.4 |
| | | 383.1 |
|
经营租赁负债 | | 39.4 |
| | | — |
|
应付所得税 | | 4.8 |
| | | 5.2 |
|
流动负债总额 | | 973.6 |
| | | 1,324.6 |
|
非流动负债: | | | | | |
长期债务 | | 2,668.4 |
| | | 2,050.5 |
|
递延所得税负债 | | 322.2 |
| | | 350.6 |
|
经营租赁负债 | | 212.3 |
| | | — |
|
购置相关负债 | | 0.2 |
| | | 28.3 |
|
其他负债 | | 48.7 |
| | | 75.7 |
|
负债总额 | | 4,225.4 |
| | | 3,829.7 |
|
承付款和意外开支 | |
| | |
|
股东权益: | | | | | |
Verisk普通股,面值.001美元;核定股票2,000,000,000股;已发行股票544,003,038股;流通股163,651,530股和163,970,410股 | | 0.1 |
| | | 0.1 |
|
额外已付资本 | | 2,357.3 |
| | | 2,283.0 |
|
按成本计算的库房股票,分别为380,351,508和380,032,628股 | | (3,751.9 | ) | | | (3,563.2 | ) |
留存收益 | | 4,136.6 |
| | | 3,942.6 |
|
累计其他综合损失 | | (678.4 | ) | | | (591.9 | ) |
股东权益总额 | | 2,063.7 |
| | | 2,070.6 |
|
负债和股东权益共计 | $ | 6,289.1 |
| | $ | 5,900.3 |
|
所附附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。
维立克分析公司
精简的综合业务报表(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到9月30日, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | | | | | | | |
| (以百万计,除股票和每股数据外) |
收入 | $ | 652.7 |
| | $ | 598.7 |
| | $ | 1,930.3 |
| | $ | 1,781.2 |
|
业务费用: | | | | | | | |
|
| | |
|
收入成本(不包括下文单独列出的项目) | | 242.9 |
| | | 219.2 |
| | | 717.0 |
| | | 662.2 |
|
销售、一般和行政 | | 255.0 |
| | | 95.7 |
| | | 478.7 |
| | | 281.0 |
|
固定资产折旧和摊销 | | 45.8 |
| | | 39.5 |
| | | 138.0 |
| | | 121.6 |
|
无形资产摊销 | | 33.3 |
| | | 33.2 |
| | | 100.1 |
| | | 98.5 |
|
业务费用共计 | | 577.0 |
| | | 387.6 |
| | | 1,433.8 |
| | | 1,163.3 |
|
营业收入 | | 75.7 |
| | | 211.1 |
| | | 496.5 |
| | | 617.9 |
|
其他收入(费用): | | | | | | | |
|
| | |
|
投资(损失)收入和其他,净额 | | (5.5 | ) | | | 14.1 |
| | | (6.5 | ) | | | 19.3 |
|
利息费用 | | (31.3 | ) | | | (32.4 | ) | | | (93.7 | ) | | | (97.1 | ) |
其他费用共计,净额 | | (36.8 | ) | | | (18.3 | ) | | | (100.2 | ) | | | (77.8 | ) |
所得税前收入 | | 38.9 |
| | | 192.8 |
| | | 396.3 |
| | | 540.1 |
|
所得税准备金 | | (6.0 | ) | | | (26.8 | ) | | | (78.6 | ) | | | (87.6 | ) |
净收益 | $ | 32.9 |
| | $ | 166.0 |
| | $ | 317.7 |
| | $ | 452.5 |
|
每股基本净收益 | $ | 0.20 |
| | $ | 1.01 |
| | $ | 1.94 |
| | $ | 2.74 |
|
摊薄每股净收益 | $ | 0.20 |
| | $ | 0.99 |
| | $ | 1.91 |
| | $ | 2.68 |
|
已发行加权平均股票: | | | | | | | |
|
| | |
|
基本 | | 163,580,563 |
| | | 164,829,250 |
| | | 163,617,580 |
| | | 164,962,647 |
|
稀释 | | 166,779,618 |
| | | 168,200,766 |
| | | 166,673,946 |
| | | 168,614,835 |
|
所附附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。
维立克分析公司
综合收入(损失)汇总综合报表(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到9月30日, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | | | | | | | |
| (以百万计) |
净收益 | $ | 32.9 |
| | $ | 166.0 |
| | $ | 317.7 |
| | $ | 452.5 |
|
其他综合收入(损失),扣除税后: | | | | | | | | | | | |
外币换算调整 | | (87.3 | ) | | | (35.7 | ) | | | (89.7 | ) | | | (98.6 | ) |
养恤金和退休后负债调整 | | 1.1 |
| | | 0.3 |
| | | 3.2 |
| | | 2.0 |
|
其他综合损失共计 | | (86.2 | ) | | | (35.4 | ) | | | (86.5 | ) | | | (96.6 | ) |
综合(损失)收入 | $ | (53.3 | ) | | $ | 130.6 |
| | $ | 231.2 |
| | $ | 355.9 |
|
所附附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。
维立克分析公司
股东权益变动汇总表(未经审计)
为三个月结束 2019年9月30日和2018
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股股票发行 | | 面值 | | 额外 已付资本 | | 国库券 | | 留存收益 | | | 累计其他综合损失 | | 股东权益总计 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (以百万计,除共享数据外) |
余额,2019年6月30日 | 544,003,038 |
| | $ | 0.1 |
| | $ | 2,336.9 |
| | $ | (3,679.4 | ) | | $ | 4,145.3 |
| | $ | (592.2 | ) | | $ | 2,210.7 |
|
净收益 | — |
| | | — |
| | | — |
| | | — |
| | | 32.9 |
| | | — |
| | | 32.9 |
|
普通股股息(宣布每股0.25美元) | — |
| | | — |
| | | — |
| | | — |
| | | (41.6 | ) | | | — |
| | | (41.6 | ) |
其他综合损失 | — |
| | | — |
| | | — |
| | | — |
| | | — |
| | | (86.2 | ) | | | (86.2 | ) |
所购国库股票(490,716股) | — |
| | | — |
| | | — |
| | | (75.0 | ) | | | — |
| | | — |
| | | (75.0 | ) |
行使股票期权(从国库券转来的252,172股股票) | — |
| | | — |
| | | 10.6 |
| | | 2.4 |
| | | — |
| | | — |
| | | 13.0 |
|
限制性股票过期(从国库券转来的1 636股股票) | — |
| | | — |
| | | — |
| | | — |
| | | — |
| | | — |
| | | — |
|
股票补偿 | — |
| | | — |
| | | 8.8 |
| | | — |
| | | — |
| | | — |
| | | 8.8 |
|
限制股奖励的净股份结算(240股扣缴税款) | — |
|
| | — |
|
| | — |
|
| | — |
|
| | — |
|
| | — |
|
| | — |
|
其他股票发行(从国库券转来的13 657股股票) | — |
| | | — |
| | | 1.0 |
| | | 0.1 |
| | | — |
| | | — |
| | | 1.1 |
|
馀额,2019年9月30日 | 544,003,038 |
| | $ | 0.1 |
| | $ | 2,357.3 |
| | $ | (3,751.9 | ) | | $ | 4,136.6 |
| | $ | (678.4 | ) | | $ | 2,063.7 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
余额,2018年6月30日 | 544,003,038 |
| | $ | 0.1 |
| | $ | 2,235.0 |
| | $ | (3,317.7 | ) | | $ | 3,630.4 |
| | $ | (474.2 | ) | | $ | 2,073.6 |
|
净收益 | — |
| | | — |
| | | — |
| | |
|
| | | 166.0 |
| | | — |
| | | 166.0 |
|
其他综合损失 | — |
| | | — |
| | | — |
| | | — |
| | |
|
| | | (35.4 | ) | | | (35.4 | ) |
所购国库股票(862,957股) | — |
| | | — |
| | | — |
| | | (101.8 | ) | | | — |
| | | — |
| | | (101.8 | ) |
行使股票期权(932 600股从国库股票转来) | — |
| | | — |
| | | 19.3 |
| | | 8.4 |
| | | — |
| | | — |
| | | 27.7 |
|
限制性股票过期(3 761股从国库转让) | — |
| | | — |
| | | — |
| | | — |
| | | — |
| | | — |
| | | — |
|
基于股票的补偿 | — |
| | | — |
| | | 10.3 |
| | | — |
| | | — |
| | | — |
| | | 10.3 |
|
其他股票发行(从国库券转来的13,131股股票) | — |
| | | — |
| | | 0.7 |
| | | 0.1 |
| | | — |
| | | — |
| | | 0.8 |
|
余额,2018年9月30日 | 544,003,038 |
| | $ | 0.1 |
| | $ | 2,265.3 |
| | $ | (3,411.0 | ) | | $ | 3,796.4 |
| | $ | (509.6 | ) | | $ | 2,141.2 |
|
所附附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。
维立克分析公司
股东权益变动汇总表(未经审计)
为九个月结束 2019年9月30日和2018
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股股票发行 | | 面值 | | 额外 已付资本 | | 国库券 | | 留存收益 | | 累计其他综合损失 | | 股东权益总计 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (以百万计,除共享数据外) |
馀额,2019年1月1日 | 544,003,038 |
| | $ | 0.1 |
| | $ | 2,283.0 |
| | $ | (3,563.2 | ) | | $ | 3,942.6 |
| | $ | (591.9 | ) | | $ | 2,070.6 |
|
净收益 | — |
| | | — |
| | | — |
| | | — |
| | | 317.7 |
| | | — |
| | | 317.7 |
|
普通股股息(申报每股0.75美元) | — |
| | | — |
| | | — |
| | | — |
| | | (123.7 | ) | | | — |
| | | (123.7 | ) |
其他综合损失 | — |
| | | — |
| | | — |
| | | — |
| | | — |
| | | (86.5 | ) | | | (86.5 | ) |
所购国库股票(1 488 779股) | — |
| | | — |
| | | — |
| | | (200.0 | ) | | | — |
| | | — |
| | | (200.0 | ) |
行使股票期权(从国库股票转来的970 348股股票) | — |
| | | — |
| | | 41.8 |
| | | 9.3 |
| | | — |
| | | — |
| | | 51.1 |
|
限制性股票过期(163,989股从国库转让) | — |
| | | — |
| | | (1.6 | ) | | | 1.6 |
| | | — |
| | | — |
| | | — |
|
股票补偿 | — |
| | | — |
| | | 36.4 |
| | | — |
| | | — |
| | | — |
| | | 36.4 |
|
限制股奖励的净股份结算(37,875股扣缴税款) | — |
| | | — |
| | | (5.1 | ) | | | — |
| | | — |
| | | — |
| | | (5.1 | ) |
其他股票发行(从国库券转来的35,562股) | — |
| | | — |
| | | 2.8 |
| | | 0.4 |
| | | — |
| | | — |
| | | 3.2 |
|
馀额,2019年9月30日 | 544,003,038 |
| | $ | 0.1 |
| | $ | 2,357.3 |
| | $ | (3,751.9 | ) | | $ | 4,136.6 |
| | $ | (678.4 | ) | | $ | 2,063.7 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2018年1月1日余额 | 544,003,038 |
| | $ | 0.1 |
| | $ | 2,180.1 |
| | $ | (3,150.5 | ) | | $ | 3,308.0 |
| | $ | (412.3 | ) | | $ | 1,925.4 |
|
对与专题606和ASU 2016-01相关的期初留存收益的调整 | — |
| | | — |
| | | — |
| | | — |
| | | 35.9 |
| | | (0.7 | ) | | | 35.2 |
|
净收益 | — |
| | | — |
| | | — |
| | | — |
| | | 452.5 |
| | | — |
| | | 452.5 |
|
其他综合损失 | — |
| | | — |
| | | — |
| | | — |
| | | — |
| | | (96.6 | ) | | | (96.6 | ) |
所购国库股票(2 574 123股) | — |
| | | — |
| | | — |
| | | (282.2 | ) | | | — |
| | | — |
| | | (282.2 | ) |
行使股票期权(2 301 868股从国库股票转来) | — |
| | | — |
| | | 58.0 |
| | | 20.0 |
| | | — |
| | | — |
| | | 78.0 |
|
限制性股票过期(从国库券转来的170,833股股票) | — |
| | | — |
| | | (1.4 | ) | | | 1.4 |
| | | — |
| | | — |
| | | — |
|
股票基础补偿 | — |
| | | — |
| | | 30.1 |
| | | — |
| | | — |
| | | — |
| | | 30.1 |
|
限制股奖励的净股份结算(33,499股扣缴税款) | — |
| | | — |
| | | (3.5 | ) | | | — |
| | | — |
| | | — |
| | | (3.5 | ) |
其他股票发行(从国库券转来的33,070股) | — |
| | | — |
| | | 2.0 |
| | | 0.3 |
| | | — |
| | | — |
| | | 2.3 |
|
余额,2018年9月30日 | 544,003,038 |
| | $ | 0.1 |
| | $ | 2,265.3 |
| | $ | (3,411.0 | ) | | $ | 3,796.4 |
| | $ | (509.6 | ) | | $ | 2,141.2 |
|
所附附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。
维立克分析公司
现金流量表(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到9月30日, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | | | | | | | |
| (以百万计) |
业务活动现金流量: | | | | | | | | | | | |
净收益 | $ | 32.9 |
| | $ | 166.0 |
| | $ | 317.7 |
| | $ | 452.5 |
|
调整数,以核对业务活动提供的净收入与现金净额: | | | | |
| | | | | | |
固定资产折旧和摊销 | | 45.8 |
| | | 39.5 |
| | | 138.0 |
| | | 121.6 |
|
无形资产摊销 | | 33.3 |
| | | 33.2 |
| | | 100.1 |
| | | 98.5 |
|
发债成本摊销及原发行贴现扣除原始发行溢价 | | 1.6 |
| | | 1.0 |
| | | 3.5 |
| | | 3.1 |
|
可疑账户备抵 | | 1.8 |
| | | 1.3 |
| | | 5.1 |
| | | 4.1 |
|
次级本票已实现收益 | | — |
| | | (12.3 | ) | | | — |
| | | (12.3 | ) |
出售资产损失 | | 6.2 |
| | | — |
| | | 6.2 |
| | | — |
|
股票补偿 | | 8.8 |
| | | 10.3 |
| | | 36.4 |
| | | 30.1 |
|
可供出售证券的已实现收益,净额 | | (0.1 | ) | | | (0.2 | ) | | | (0.7 | ) | | | (0.3 | ) |
递延所得税 | | (27.4 | ) | | | (7.6 | ) | | | (27.4 | ) | | | (8.7 | ) |
固定资产处置损失净额 | | — |
| | | 0.1 |
| | | — |
| | | 0.2 |
|
| | | | | | | | | | | |
资产和负债变动,减去购置的影响: | | | | | | | | | | | |
应收账款 | | 35.2 |
| | | 18.5 |
| | | (54.5 | ) | | | 15.7 |
|
预付费用和其他资产 | | (9.2 | ) | | | (2.4 | ) | | | (19.9 | ) | | | (22.4 | ) |
经营租赁使用权资产净额 | | 9.9 |
| | | — |
| | | 28.5 |
| | | — |
|
所得税 | | 2.7 |
| | | 10.7 |
| | | 13.9 |
| | | 13.9 |
|
购置相关负债 | | 44.9 |
| | | 0.2 |
| | | 40.5 |
| | | 0.4 |
|
应付帐款和应计负债 | | 138.7 |
| | | 41.1 |
| | | 152.7 |
| | | 37.8 |
|
递延收入 | | (95.3 | ) | | | (72.5 | ) | | | 71.5 |
| | | 51.3 |
|
经营租赁负债 | | (8.7 | ) | | | — |
| | | (27.2 | ) | | | — |
|
其他负债 | | (7.5 | ) | | | (0.3 | ) | | | (4.5 | ) | | | (24.5 | ) |
经营活动提供的净现金 | | 213.6 |
| | | 226.6 |
| | | 779.9 |
| | | 761.0 |
|
投资活动的现金流量: | | | | | | | | | | | |
采购,除现金外,分别为3.1美元和0美元,6.8美元和3.1美元 | | (40.4 | ) |
|
| (0.5 | ) |
|
| (109.5 | ) |
|
| (61.4 | ) |
与收购有关的代管资金 | | (4.5 | ) |
|
| — |
|
|
| (4.5 | ) |
|
| (6.3 | ) |
附属本票收益 | | — |
| | | 121.4 |
| | | — |
| | | 121.4 |
|
资本支出 | | (60.7 | ) |
|
| (55.2 | ) |
|
| (152.8 | ) |
|
| (154.5 | ) |
其他投资活动净额 | | (0.8 | ) |
|
| 0.5 |
|
|
| (7.7 | ) |
|
| (3.0 | ) |
投资活动提供的现金净额(用于) | | (106.4 | ) |
|
| 66.2 |
|
|
| (274.5 | ) |
|
| (103.8 | ) |
来自筹资活动的现金流量: | | | | | | | | | | | |
偿还短期债务净额 | | (60.0 | ) | | | (195.0 | ) | | | (405.0 | ) | | | (430.0 | ) |
偿还长期债务的当期部分 | | — |
| | | — |
| | | (250.0 | ) | | | — |
|
发行长期债券的收益,包括原始债券溢价及扣除发行折扣后的收益。 | | 221.8 |
| | | — |
| | | 619.7 |
| | | — |
|
偿还债务发行费用 | | (1.2 | ) | | | — |
| | | (5.3 | ) | | | — |
|
回购普通股 | | (75.0 | ) | | | (102.8 | ) | | | (200.0 | ) | | | (282.2 | ) |
股票期权收益 | | 13.5 |
| | | 27.7 |
| | | 45.8 |
| | | 74.7 |
|
限制股票奖励的净股票结算 | | — |
| | | — |
| | | (5.1 | ) | | | (3.5 | ) |
支付的股息 | | (40.8 | ) | | | — |
| | | (122.7 | ) | | | — |
|
其他筹资活动净额 | | (6.9 | ) | | | (1.3 | ) | | | (12.2 | ) | | | (7.5 | ) |
(用于)筹资活动提供的现金净额 | | 51.4 |
| | | (271.4 | ) | | | (334.8 | ) | | | (648.5 | ) |
汇率变动的影响 | | (0.1 | ) | | | (5.8 | ) | | | 1.7 |
| | | (3.4 | ) |
现金和现金等价物增加 | | 158.5 |
| | | 15.6 |
| | | 172.3 |
| | | 5.3 |
|
现金和现金等价物,期初 | | 153.3 |
| | | 132.0 |
| | | 139.5 |
| | | 142.3 |
|
现金和现金等价物,期末 | $ | 311.8 |
| | $ | 147.6 |
| | $ | 311.8 |
| | $ | 147.6 |
|
补充披露: | | | |
| | |
| | | | |
已缴所得税 | $ | 37.5 |
| | $ | 23.7 |
| | $ | 98.9 |
| | $ | 81.7 |
|
已付利息 | $ | 16.5 |
| | $ | 17.5 |
| | $ | 77.1 |
| | $ | 81.4 |
|
非现金投资和筹资活动: |
| | |
| | |
| | | | |
应付帐款和应计负债中包括的债务发行费用 | $ | 1.3 |
| | $ | — |
| | $ | 1.3 |
| | $ | — |
|
在购置之日确定的递延税款负债 | $ | 2.9 |
| | $ | — |
| | $ | 2.8 |
| | $ | 5.1 |
|
为换取新的经营租赁负债而获得的使用权资产 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 247.6 |
| | $ | — |
|
融资租赁债务 | $ | 9.8 |
| | $ | 1.4 |
| | $ | 19.2 |
| | $ | 12.8 |
|
业务租赁债务 | $ | 2.0 |
| | $ | — |
| | $ | 3.3 |
| | $ | — |
|
租户改进 | $ | 0.9 |
| | $ | 0.1 |
| | $ | 1.6 |
| | $ | 0.1 |
|
应付账款和应计负债中的固定资产 | $ | 0.5 |
| | $ | 1.8 |
| | $ | 0.5 |
| | $ | 1.8 |
|
应付股息包括在其他负债中 | $ | 0.8 |
| | $ | — |
| | $ | 1.0 |
| | $ | — |
|
所附附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。
维立克分析公司
精简合并财务报表附注(未经审计)
(除股票和每股数据外,以百万计的数额,除非另有说明)
1. 组织:
维立克分析公司其合并子公司(“Verisk”或“Company”)是一家数据分析供应商,为保险、能源和专门市场以及金融服务的客户提供服务。利用各种技术收集和分析数十亿条记录,Verisk利用大量数据资产和领域专门知识,提供集成到客户工作流中的第一次市场创新。Verisk在评级、承保、索赔、灾难和天气风险、全球风险分析、自然资源智能、经济预测和许多其他领域为客户提供预测分析和决策支持解决方案。在世界各地,Verisk帮助客户保护个人、财产和金融资产。
Verisk公司是保险服务公司的母公司。(“ISO”)2009年10月9日首次公开发行(IPO)完成后。国际标准化组织成立于1971年,是财产和伤亡保险行业的一个咨询和评级机构,提供统计和精算服务,制定保险计划,并协助保险公司满足国家监管要求。在过去的十年里,该公司扩大了其数据资产,进入了新的市场,更加重视分析,并进行战略收购。Verisk在纳斯达克全球选择市场以VRSK为代码进行交易。
2. 重要会计政策的列报依据和摘要:
所附未经审计的合并财务报表是根据美国普遍接受的会计原则编制的。(“美国公认会计原则”)。按照这些会计原则编制财务报表,要求管理层对报告的资产和负债数额以及财务报表之日或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出数额作出估计和假设。重要估计数包括收购价格分配、商誉公允价值、递延税资产和负债的实现、与收购有关的负债、股票期权的公允价值补偿以及养老金和退休后福利的资产和负债。实际结果最终可能与这些估计不同。
截至2005年12月31日的合并财务报表2019年9月30日为了三九结束的几个月2019年9月30日和2018,管理层认为,包括所有调整,包括正常的经常性项目,以公平地反映公司的财务状况,经营结果和现金流量。的运行结果。三九结束的几个月2019年9月30日不一定表示全年预期的结果。除采用会计准则编纂(“ASC”)842外,租赁(“ASC 842”)和管理标识号(“RIN”)3235-AL82,披露更新和简化截至2019年1月1日由证券交易委员会(“SEC”)发布的浓缩合并财务报表及相关附注三九结束的几个月2019年9月30日已在与表10-K年度报告相同的基础上编写,并应与该年度的年度报告一并阅读。2018年12月31日。按照美国公认会计准则编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露,已根据美国证交会的规则予以浓缩或省略。公司认为所披露的信息足以防止所提供的信息具有误导性。某些改叙,包括将与购置有关的负债列为2019年的一个单独的细列项目,已在合并后的资产负债表、合并现金流量表和附注中作了相应的调整,以符合各自的2019年列报方式。
(a)租赁
2016年2月,财务会计准则委员会(“FASB”)设立了ASC 842,重点是通过在资产负债表上确认使用权(ROU)资产和租赁负债,提高各组织之间与租赁有关的透明度和可比性。ASC 842的核心原则是承租人应确认租赁产生的资产和负债。这一概念要求承租人在资产负债表上确认代表承租人在租期内使用相关资产的权利的ROU资产和支付租赁款项的负债。标准中最显著的变化是承租人对被列为经营租赁的租约的ROU资产和租赁负债的确认。根据这一标准,需要进行披露,以实现使财务报表使用者能够评估租约产生的现金流量的数额、时间和不确定性的目标。该公司还必须承认和衡量在通过之日或通过后签订的租赁,使用的是修改后的追溯方法,并有某些实际的权宜之计。
该公司于2019年1月1日采用了ASC 842,采用了修改后的追溯方法,并选择了过渡救济一揽子实用权宜之计,将ASC 840下以前的会计结论适用于所有在过渡日期之前存在的租约。因此,公司没有重新评估:1)现有合同或过期合同是否包含租约;2)任何现有或过期租约的租赁分类;3)租赁起始成本是否符合初始直接成本。该公司并没有选择实际的权宜之计,在采用之日决定租赁期限和ROU资产的减值。公司没有将指定资产类别的租赁组件与非租赁组件分开。选择适用于所有包括公用区域维修的固定租金支付的经营租赁。对于不适用选择的租赁,公用区域维护由房东单独支付。此外,该公司没有对短期租约适用ASC 842的承认要求,一般定义为不到一年的租赁期限。
本公司拥有公司办公室、数据中心和某些设备的经营和融资租赁。这些租约的剩余租赁期限从一年至十四年期,其中一些包括延长租约的选择,最多可达二十年,其中一些年包括终止租约的选项一年。截至2019年9月30日在计算ROU资产和租赁负债时没有考虑延期和终止选择,因为公司确定它不能合理地确定它是否会行使这些选择。
公司决定一项安排在开始时是否为租赁。该公司考虑任何合同,如果有明确的资产,并有权控制该资产的使用,以确定合同是否包含租赁。ROU资产代表公司在租赁期间使用基础资产的权利,而租赁负债则表示公司有义务支付租约所产生的租金。经营租赁ROU资产和租赁负债是根据租赁期内租赁付款的现值在开始日期确认的。由于公司的经营租赁没有提供隐含的利率,公司在确定租赁付款的现值时,使用基于收养日的现有信息的增量借款利率。增量借款利率是通过使用该公司对其公开交易的美国无担保债券的信用评级和对类似担保债务工具的适当信用评级来计算的。该公司对担保债务工具的信用评级决定了所使用的收益率曲线。在确定所有经营租赁的借款利率时,该公司计算了一个隐含利差,并根据美国国债零息证券的收益率计算了利差并将利差适用于无风险利率,其收益率的到期日等于剩余的租赁期。经营租赁ROU资产包括在租金开始日期之前支付的任何租赁款项,但不包括租赁奖励。租赁付款的租赁费用在租赁期限内按直线确认.经营租赁交易包括在所附的合并资产表中的“经营租赁使用权资产净额”和“经营租赁负债”(流动负债和非流动负债)。融资租赁包括在“固定资产”项下的财产和设备, 净债务,“短期债务和长期债务的当期部分”,以及伴随的合并资产负债表中的“长期债务”。
最近的会计公告
2019年4月,FASB发布了“会计准则更新”(“ASU”)第2019-04号,专题326,金融工具-信贷损失,专题815,衍生工具和套期保值,以及议题825,金融工具的编码改进(“ASU No.2019-04”)。这些更新涉及的专题包括:估计预期信贷损失的回收、应计利息会计政策的选择和实际权宜之计、贷款分类和债务担保类别之间的转移、合同期限延长和更新备选办法、循环信贷安排的年份披露、再保险可收回款项、用于确定用于估计信贷损失的贴现率的预期预付款项以及可变利率工具的利率预测。本ASU的修正案在2019年12月15日以后的财政年度对公共商业实体有效,包括在该财政年度内的过渡时期。允许提前收养。公司已决定不尽早通过修正案。ASU编号2019-04的通过预计不会对公司精简的合并财务报表产生重大影响。
2019年5月,FASB发布了ASU编号2019-05,金融工具-信贷损失(主题326):有针对性的过渡救济(“ASU No.2019-05”)。本ASU修改了新的信用损失标准ASC 326中的过渡指南,金融工具-信贷损失。本ASU的修正案对那些在2019年12月15日以后的财政年度中通过了更新2016-13中的修正案的实体有效,包括该财政年度内的中期修正。允许提前收养。公司已决定不尽早通过修正案。ASU编号2019-05的通过预计不会对公司精简的合并财务报表产生重大影响。
3. 收入:
2014年5月,FASB发布了主题606,取代了主题605下的许多要求,收入确认(“主题605”),在美国GAAP,包括特定行业的要求,并为公司提供一个单一的收入确认模式,以确认收入来自与客户的合同。新标准的核心原则是
一家公司应确认收入,以反映承诺的货物或服务转让给客户的数额,以反映该公司期望以这些货物或服务作为交换条件的考虑。收入按五步模型确认:1)识别与客户的合同;2)确定合同中的履约义务;3)确定交易价格;4)将交易价格分配给合同中的履约义务;5)在公司满足履约义务时确认收入。
按服务类型和国家分列的收入如下截至2019年9月30日止的3个月和9个月和2018。在美国以外的任何一个客户或国家中,没有一个占公司合并收入的10.0%或更多。截至2019年9月30日止的3个月和9个月或2018.
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到9月30日, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
保险: | | | | | | | | | | | |
承保及评级 | $ | 310.3 |
| | $ | 285.1 |
| | $ | 926.1 |
| | $ | 854.6 |
|
索赔 | | 156.5 |
| | | 142.6 |
| | | 460.4 |
| | | 415.1 |
|
总保险 | | 466.8 |
| | | 427.7 |
| | | 1,386.5 |
| | | 1,269.7 |
|
能源和专业市场 | | 142.5 |
| | | 127.7 |
| | | 413.1 |
| | | 383.1 |
|
金融服务 | | 43.4 |
| | | 43.3 |
| | | 130.7 |
| | | 128.4 |
|
总收入 | $ | 652.7 |
| | $ | 598.7 |
| | $ | 1,930.3 |
| | $ | 1,781.2 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到9月30日, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2019 |
| 2018 | | 2019 | | 2018 |
收入: | |
|
| |
| | | | | | |
美国 | $ | 515.9 |
|
| $ | 464.0 |
| | $ | 1,489.8 |
| | $ | 1,373.9 |
|
英国 | | 42.0 |
|
| | 36.6 |
| | | 130.5 |
| | | 107.6 |
|
其他国家 | | 94.8 |
|
| | 98.1 |
| | | 310.0 |
| | | 299.7 |
|
总收入 | $ | 652.7 |
|
| $ | 598.7 |
| | $ | 1,930.3 |
| | $ | 1,781.2 |
|
合同资产的定义是,当实体转让给客户的货物或服务的条件不是时间的推移时,该实体有权获得该实体的考虑,以换取该实体转让给客户的货物或服务。截至2019年9月30日和2018年12月31日,公司不合同资产。合同责任被定义为实体向客户转让货物或服务的义务,而该实体已经从客户那里得到了考虑(应支付一定数额的价款)。截至2019年9月30日和2018年12月31日,该公司的合同责任$463.9百万和$385.1百万分别。这个$78.8百万合同负债增加额2018年12月31日到2019年9月30日主要是因为$338.2百万已预先支付,但被部分抵销$259.4百万中确认的收入九结束的几个月2019年9月30日。合同负债,即流动负债和非流动负债,分别列入合并资产负债表中的“递延收入”和“其他负债”。2019年9月30日和2018年12月31日.
本公司最重要的剩余业绩义务涉及在剩余合同期限内向客户提供使用和更新在线内容的权利。预期在未来确认的与业绩义务有关的收入,包括在我们的递延收入和其他负债中未清偿的收入$463.9百万和$385.1百万截至2019年9月30日和2018年12月31日分别。我们披露履行义务的时间是基于与客户的合同要求。然而,这些合同有时可能会受到修改,影响到履行义务的时间安排。这些预期将在一年内履行的履约义务大约包括99%的余额2019年9月30日和2018年12月31日.
如果公司预计与客户签订合同的收益将超过一年,则该公司将确认与客户签订合同的增量成本资产。截至2019年9月30日和2018年12月31日,该公司已推迟对.的佣金$58.5百万和$49.5百万分别列在所附合并资产负债表中的“预付费用”和“其他资产”中。
4. 公允价值计量:
公司的某些资产和负债按公允价值在所附的合并资产负债表中列报。为提高以公允价值记录的资产和负债的一致性和可比性,ASC 820-10,公允价值计量(“ASC 820-10”),建立了一个三级公允价值层次结构,对用于衡量公允价值的评估技术的投入进行优先排序。ASC 820-10要求披露详细说明公司以公允价值计量资产和负债的程度、衡量公允价值的方法和假设以及公允价值计量对收益的影响。根据ASC 820-10,公司采用以下公允价值等级:
|
| | |
一级- | | 在活跃的交易所交易相同项目的资产或负债,如公开交易的资产或负债 主要仪器。 |
| | |
第2级- | | 根据类似工具的可观测市场数据估值的资产或负债。 |
| | |
第三级- | | 在市场上不易观察到重大估值假设的资产或负债; 根据现有的最佳数据进行价值评估,其中一些是内部开发的,并考虑到 市场参与者要求的更高的风险溢价。 |
由于这些票据的短期性质,现金和现金等价物、应收账款、应付账款和应计负债以及短期债务的公允价值近似于它们的账面价值。对注册投资公司的投资按公允价值定期计算为一级资产。$3.4百万和$3.3百万截至2019年9月30日和2018年12月31日分别。注册投资公司的估值采用活跃市场的报价乘以所持股份的数量,并包括在所附的合并资产负债表中的“其他流动资产”。
该公司已选择不按公允价值承担长期债务.长期债务的账面价值为摊销成本减去未摊销贴现和债务发行成本,扣除未摊销溢价。该公司评估这些金融工具的公允价值,依据的是公司对具有类似特征的金融工具的利率估计、公司目前的信用评级和适用于公司的利差。下表汇总了截至2005年12月31日这些金融工具的账面价值和估计公允价值。2019年9月30日和2018年12月31日分别: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2019 | | 2018 |
| 公允价值层次 | | 载运 价值 | | 估计值 公允价值 | | 载运 价值 | | 估计值 公允价值 |
未按公允价值记账的金融工具: | | | | | | | | | | | | | |
长期债务(不包括融资租赁负债和银团循环信贷安排债务发行成本) | 2级 | | $ | 2,649.7 |
| | $ | 2,906.3 |
| | $ | 2,031.0 |
| | $ | 2,347.4 |
|
截至2019年9月30日和2018年12月31日,该公司有.的证券$14.0百万和$11.5百万在ASC 323-10-25项下作为基于成本的投资入账,普通股投资权益会计方法(“ASC 323-10-25”)。公司没有能力对被投资方的经营和财务政策施加重大影响。2019年9月30日和2018年12月31日,该公司还投资于一家有限合伙公司$13.1百万和$5.9百万分别按ASC 323-10-25入账作为权益法投资.这些投资包括在所附的合并资产负债表中的“其他资产”中。
5. 租赁:
下表列出截至2019年1月1日由于通过了ASC 842:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 2018年12月31日 | | 应付ASC 842的调整数 | | 2019年1月1日 |
预付费用 | | $ | 63.9 |
| | $ | (0.2 | ) | | $ | 63.7 |
|
经营租赁使用权资产净额 | | $ | — |
| | $ | 247.8 |
| | $ | 247.8 |
|
应付帐款和应计负债 | | $ | 250.8 |
| | $ | (2.0 | ) | | $ | 248.8 |
|
经营租赁负债,流动 | | $ | — |
| | $ | 39.5 |
| | $ | 39.5 |
|
经营租赁负债,非流动 | | $ | — |
| | $ | 236.4 |
| | $ | 236.4 |
|
其他负债 | | $ | 75.7 |
| | $ | (26.3 | ) | | $ | 49.4 |
|
下表列出了租赁成本、为衡量租赁负债而支付的现金、获得的ROU资产、加权平均剩余租赁条款以及财务和经营租赁的加权平均贴现率。三九结束的几个月2019年9月30日.
|
| | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 在截至9月30日的九个月中, |
| 2019 | | 2019 |
租赁费用: | | | | | |
经营租赁成本(1) | $ | 11.8 |
| | $ | 35.9 |
|
融资租赁成本 | | | | | |
融资租赁资产折旧(2) | | 4.0 |
| | | 10.1 |
|
融资租赁负债利息(3) | | 0.4 |
| | | 1.2 |
|
租赁费用总额 | $ | 16.2 |
| | $ | 47.2 |
|
| | | | | |
其他资料: | | | | | |
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金 | | | | | |
经营租赁产生的现金流出 | $ | (10.8 | ) | | $ | (34.4 | ) |
融资租赁产生的现金流出 | $ | (0.4 | ) | | $ | (1.2 | ) |
融资租赁现金流出的融资 | $ | (6.9 | ) | | $ | (11.4 | ) |
加权平均剩余租赁期-经营租赁 | | 9.5年数 | | | 9.5年数 |
加权平均剩余租赁期-融资租赁 | | 2.8年数 | | | 2.8年数 |
加权平均贴现率-经营租赁 | | 3.9% | | | 3.9% |
加权平均贴现率-融资租赁 | | 4.5% | | | 4.5% |
_______________
(1) 收入成本和销售、一般和行政费用包括在所附的合并业务简表中
(2) 列于所附的合并业务合并报表中的“固定资产折旧和摊销”
(3) 包括在所附的合并业务简表中的“利息费用”
融资租赁的ROU资产及租赁负债如下$37.7百万和$35.7百万分别,截至2019年9月30日。融资租赁的ROU资产包括在所附的合并资产负债表中的“固定资产净额”中。融资租赁的租赁负债包括在所附的合并资产负债表中的“短期债务和长期债务的流动部分”和“长期债务”中(见附注9.债务)。
.年剩余的租赁负债到期日2019到2025年及其后的年份如下: |
| | | | | | | | |
| | (一九二零九年九月三十日) |
年终 | | 经营租赁 |
| 融资租赁 |
2019 | | $ | 13.3 |
| | $ | 4.9 |
|
2020 | | | 47.5 |
| | | 15.0 |
|
2021 | | | 37.5 |
| | | 12.5 |
|
2022 | | | 34.1 |
| | | 4.9 |
|
2023 | | | 29.3 |
| | | 0.6 |
|
2024 | | | 20.1 |
| | | — |
|
2025年及其后 | | | 127.6 |
| | | — |
|
租赁付款总额 | | | 309.4 |
| | | 37.9 |
|
减:代表利息的数额 | | | (57.7 | ) | | | (2.2 | ) |
租赁付款总额现值 | | $ | 251.7 |
| | $ | 35.7 |
|
下表汇总了ASC 840下所有租赁的房地、计算机设备和汽车的长期不可取消租赁的最低租金,租赁,已在截至年度的表格10-K的年度报告中提交。2018年12月31日:
|
| | | | | | | |
年终 | 操作 租赁 | | 资本 租赁 |
2019 | $ | 46.0 |
| | $ | 8.3 |
|
2020 | | 46.3 |
| | | 9.5 |
|
2021 | | 37.2 |
| | | 8.6 |
|
2022 | | 33.8 |
| | | 2.8 |
|
2023 | | 28.9 |
| | | — |
|
2024年及其后 | | 147.6 |
| | | — |
|
最低租赁付款净额 | $ | 339.8 |
| | | 29.2 |
|
减:代表利息的数额 | | | | | (1.9 | ) |
最低租赁资本支付净额现值 | | | | $ | 27.3 |
|
经营租赁的租金费用近似$11.6百万和$34.5百万为三九结束的几个月2018年9月30日分别。
6. 购置:
2019年购置
在2019年3月29日,该公司与一家企业应用软件供应商签订了一项合作协议,以获得其内容即服务(“CaaS”)业务,其中包括环境卫生和安全管理内容、环境卫生和安全管理文件小组和数据资产,其净现金购买价格为$69.1百万。CaaS业务已成为该公司能源和专门市场部门的一部分。这项交易加强了公司的环境卫生和安全服务业务,并扩大了其全球客户足迹和欧洲业务。采购的初步采购价格分配情况见下表。
2019年7月31日,该公司收购了100百分比Keystone航空勘测公司的股票。(“Keystone”),现金净价为$29.9百万,其中$3.0百万代表代言人,拓展其远程影像业务。Keystone通过向客户提供地理空间解决方案来获取图像,并已成为公司保险部门索赔类别的一部分。采购的初步采购价格分配作为“其他”的一部分列于下表。
2019年8月28日,该公司收购了100百分比资产的资产,财产精灵,有限责任公司。(“PPW”),现金净价为$15.0百万,其中$1.5百万代表赔偿委员会。PPW是一个网络和移动应用程序,负责管理整个供应链中外勤服务行业的工作订单细节和财产状况。PPW
已成为公司保险部门索赔类别的一部分。采购的初步采购价格分配作为“其他”的一部分列于下表。
2019年采购的初步采购价格分配结果如下: |
| | | | | | | | | | | |
| CAAS | | | 其他 | | | 共计 |
现金和现金等价物 | $ | 3.7 |
| | $ | 3.1 |
| | $ | 6.8 |
|
应收账款 | | — |
| | | 3.9 |
| | | 3.9 |
|
其他流动资产 | | 3.1 |
| | | 0.7 |
| | | 3.8 |
|
固定资产 | | — |
| | | 7.8 |
| | | 7.8 |
|
经营租赁使用权资产净额 | | — |
| | | 0.5 |
| | | 0.5 |
|
无形资产 | | 34.4 |
| | | 10.0 |
| | | 44.4 |
|
善意 | | 42.9 |
| | | 26.5 |
| | | 69.4 |
|
其他资产 | | — |
| | | 4.7 |
| | | 4.7 |
|
所获资产总额 | | 84.1 |
| | | 57.2 |
| | | 141.3 |
|
流动负债 | | (1.3 | ) | | | (1.3 | ) | | | (2.6 | ) |
递延收入 | | (10.1 | ) | | | — |
| | | (10.1 | ) |
经营租赁负债 | | — |
| | | (0.5 | ) | | | (0.5 | ) |
递延所得税净额 | | 0.1 |
| | | (2.9 | ) | | | (2.8 | ) |
其他负债 | | — |
| | | (4.5 | ) | | | (4.5 | ) |
假定负债总额 | | (11.3 | ) | | | (9.2 | ) | | | (20.5 | ) |
获得的净资产 | | 72.8 |
| | | 48.0 |
| | | 120.8 |
|
获得的现金 | | (3.7 | ) | | | (3.1 | ) | | | (6.8 | ) |
现金净价 | $ | 69.1 |
| | $ | 44.9 |
| | $ | 114.0 |
|
下表汇总了按类别分列的2019年购置无形资产的初步分配数额:
|
| | | | | |
| 加权平均使用寿命 | | 共计 |
技术 | 7年数 | | $ | 6.9 |
|
市场营销 | 6年数 | | | 1.3 |
|
客户 | 11年数 | | | 21.6 |
|
数据库 | 10年数 | | | 14.6 |
|
无形资产总额 | | | $ | 44.4 |
|
2018年和2019年所有权不足一年的采购价格的初步分配可能会受到修订,因为获得了关于每个购置日期存在的事实和情况的更多信息。这些修订可能对精简的合并财务报表产生重大影响。一旦获得所有信息,采购价格的分配将最后确定,但自购置之日起不超过一年。尚未最后确定的购买价格分配的主要领域涉及经营租赁、所得税和非所得税、递延收入、获得的无形资产的估价和剩余商誉。与公司收购相关的商誉包括所收购的组装劳动力、利用劳动力继续开发技术和内容资产的机会所带来的价值以及通过在未来添加更多客户关系或新解决方案来发展公司的能力。这些收购按类型分列的无形资产初步分配额是根据该公司的估价模式和与具有类似业务特点的实体的历史经验得出的。
为九结束的几个月2019年9月30日,该公司根据ASC 805的规定,在计量期间完成了对MarketView有限公司、Business Insight Limited和Validus-IVC有限公司的收购会计。业务合并。最后确定与这些收购有关的采购会计对所附的合并业务合并报表没有重大影响。三九结束的几个月2019年9月30日和2018.
为三九结束的几个月2019年9月30日公司发生的交易费用$0.3百万和$1.6百万分别。为三九结束的几个月2018年9月30日公司发生的交易费用$0和$1.2百万分别。交易费用已列入所附的合并业务简表中的“销售、一般和行政”费用。在总数中好的将与2019年购置的$69.4百万, $30.2百万与股票购买相关的,不得为纳税目的而扣减。
2019年的收购,无论是单独的还是总体上,对于该公司精简的合并财务报表来说都是无关紧要的。三九结束的几个月2019年9月30日和2018因此,不提供未经审计的形式的补充信息披露。
购置费用及相关负债
根据相关的收购协议,公司为各种代管账户提供资金,以满足收购日期后产生的收购前赔偿和税收要求。在…2019年9月30日和2018年12月31日,目前的份额为:$0.7百万和$31.2百万,而非电流的部分则构成了$12.9百万和$8.7百万分别。目前的份额减少的主要原因是$30.8百万该公司2017年和2018年的收购大多与代管发行有关。目前和非流动部分已分别列入“其他流动资产”和“其他资产”所附的合并资产负债表中。
收购新兴网络情报有限公司、Healix国际控股有限公司、Rebmark法律解决方案有限公司、PowerAdvoate公司。Validus-IVC有限公司包括与收购有关的意外开支,这些收购的卖方可以通过实现特定的预定收入、EBITDA和EBITDA利润目标来获得额外的付款。该公司认为,截至2019年9月30日和2018年12月31日反映与购置有关的或有付款的最佳估计数。与当期收购有关的负债为$81.3百万和$12.7百万截至2019年9月30日和2018年12月31日分别。与这些收购有关的非流动购置相关负债为:$0.2百万和$28.3百万截至2019年9月30日和2018年12月31日分别。
7. 商誉和无形资产:
以下是善意变化的摘要2018年12月31日贯通2019年9月30日,总计和分配给公司的运营部门:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 保险 | | 能源和专业市场 | | 金融服务 | | 共计 |
2018年12月31日 | $ | 833.8 |
| | $ | 2,054.7 |
| | $ | 473.0 |
| | $ | 3,361.5 |
|
本期收购 | | 26.5 |
| | | 42.9 |
| | | — |
| | | 69.4 |
|
本期处置 | | — |
| | | — |
| | | (0.7 | ) | | | (0.7 | ) |
采购会计重新分类 | | 0.3 |
| | | — |
| | | (0.1 | ) | | | 0.2 |
|
外币换算 | | (14.1 | ) | | | (49.0 | ) | | | (0.3 | ) | | | (63.4 | ) |
2019年9月30日商誉 | $ | 846.5 |
| | $ | 2,048.6 |
| | $ | 471.9 |
| | $ | 3,367.0 |
|
自6月30日起,商誉和无限期的无形资产每年接受减值测试,或在情况发生或变化时,账面金额可能无法完全收回。商誉减值测试将每个报告单位的账面价值与其公允价值进行比较。如果报告单位的公允价值超过净资产的账面价值,包括分配给该报告单位的商誉,商誉不受减损。如果报告单位的净资产(包括商誉)的账面价值超过报告单位的公允价值,公司将确定报告单位商誉的隐含公允价值。如果报告单位商誉的账面价值超过其隐含公允价值,则计入账面金额与商誉隐含公允价值之间的差额减值损失。截至2019年6月30日,该公司完成了规定的年度减值测试,并得出结论认为不商誉受损。没有触发事件截至2019年9月30日止的三个月这将影响截至2019年6月30日的减值测试结果。
该公司的无形资产和相关的累计摊销包括:
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 加权 平均 有用寿命 | | 成本 | | 累积 摊销 | | 网 |
(一九二零九年九月三十日) | | | | | | | | | | |
技术 | 8年数 | | $ | 438.5 |
| | $ | (281.1 | ) | | $ | 157.4 |
|
市场营销 | 16年数 | | | 249.6 |
| | | (87.0 | ) | | | 162.6 |
|
合同 | 6年数 | | | 5.0 |
| | | (5.0 | ) | | | — |
|
客户 | 14年数 | | | 723.7 |
| | | (258.9 | ) | | | 464.8 |
|
数据库 | 19年数 | | | 450.8 |
| | | (94.4 | ) | | | 356.4 |
|
无形资产总额 | | | $ | 1,867.6 |
| | $ | (726.4 | ) | | $ | 1,141.2 |
|
(2018年12月31日) | | | | | | | | | | |
技术 | 8年数 | | $ | 438.8 |
| | $ | (255.5 | ) | | $ | 183.3 |
|
市场营销 | 16年数 | | | 255.8 |
| | | (77.2 | ) | | | 178.6 |
|
合同 | 6年数 | | | 5.0 |
| | | (5.0 | ) | | | — |
|
客户 | 14年数 | | | 718.2 |
| | | (223.9 | ) | | | 494.3 |
|
数据库 | 19年数 | | | 450.5 |
| | | (78.9 | ) | | | 371.6 |
|
无形资产总额 | | | $ | 1,868.3 |
| | $ | (640.5 | ) | | $ | 1,227.8 |
|
与无形资产有关的摊销费用截至2019年9月30日止的三个月和2018曾.$33.3百万和$33.2百万分别。与无形资产有关的摊销费用九结束的几个月2019年9月30日和2018是$100.1百万和$98.5百万分别。的剩余摊销费用估计数2019截至2024年及其后须摊销的无形资产的年份如下: |
| | | |
年 | 金额 |
2019 | $ | 33.2 |
|
2020 | | 130.5 |
|
2021 | | 120.2 |
|
2022 | | 109.3 |
|
2023 | | 97.5 |
|
2024年及其后 | | 650.5 |
|
| $ | 1,141.2 |
|
8. 所得税:
公司的有效税率三九结束的几个月2019年9月30日曾.15.5%和19.8%的实际税率比较三九结束的几个月2018年9月30日的13.9%和16.2%。有效税率截至2019年9月30日止的三个月高于2018年9月30日由于当期不可抵扣的赚取费用的影响而产生的实际税率,由当期的有利审计结算所抵消。有效税率九结束的几个月2019年9月30日的实际税率高于九结束的几个月2018年9月30日主要原因是当期股权补偿带来的税收福利低于上一时期,以及本期不可扣减的收入支出的影响。法定税率与公司实际税率之间的差异主要是由于股权补偿带来的税收利益,由州和地方所得税的增加所抵消。
9. 债务:
下表按债券发行情况列出截至年内的短期及长期债务。2019年9月30日和2018年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | |
| 发行 日期 | | 成熟期 日期 | | 2019 | | 2018 |
短期债务和长期债务的当期部分: | | | | | | | | | |
银团循环信贷设施 | 五花八门 | | 五花八门 | | $ | 10.0 |
| | $ | 415.0 |
|
高级注释: | | | | | | | | | |
4.875%高级票据 | 12/8/2011 | | 1/15/2019 | | | — |
| | | 250.0 |
|
融资租赁负债(1) | 五花八门 | | 五花八门 | | | 14.9 |
| | | 7.8 |
|
短期债务和长期流动部分 债务 | | | | | | 24.9 |
| | | 672.8 |
|
长期债务: | | | | | | | | | |
高级注释: | | | | | | | | | |
4.125%高级票据(2),包括未摊销保险费,扣除未摊销贴现和发行债务费用13.9美元 | 03/06/2019 | | 03/15/2029 | | | 613.9 |
| | | — |
|
4.000%的高级债券,减去未摊销的折扣和债券发行成本分别为$(7.0)和$(7.9) | 05/15/2015 |
| 06/15/2025 | | | 893.0 |
| | | 892.1 |
|
5.500%的高级债券,减去未摊销的贴现和债券发行成本,分别为$(4.6)和$(4.7) | 05/15/2015 |
| 06/15/2045 | | | 345.4 |
| | | 345.3 |
|
4.125%的高级债券,减去未摊销的贴现和债券发行成本,分别为$(1.8)和$(2.3) | 09/12/2012 | | 09/12/2022 | | | 348.2 |
| | | 347.7 |
|
5.800%的高级债券,减去未摊销的贴现和债券发行成本,分别为$(0.8)和$(1.2) | 04/06/2011 |
| 05/01/2021 | | | 449.2 |
| | | 448.8 |
|
融资租赁负债(1) | 五花八门 | | 五花八门 | | | 20.8 |
| | | 19.5 |
|
银团循环信贷安排债券发行 费用 | 五花八门 |
| 五花八门 | | | (2.1 | ) | | | (2.9 | ) |
长期债务 | | | | | | 2,668.4 |
| | | 2,050.5 |
|
债务总额 | | | | | $ | 2,693.3 |
| | $ | 2,723.3 |
|
_______________
(1) 参见附注5.租约
(2)该公司于2019年9月6日增发这些债券.
在……上面(一九二零九年一月十五日),公司利用其信贷机制的借款和业务活动中的现金偿还4.875%高级笔记全文$250.0百万.
在……上面(一九二零九年三月六日),该公司已完成发行$400.0百万合计本金4.125%到期的高级票据(“2029票据”),贴现发行$2.1百万公司的债券发行成本$4.1百万。在……上面2019年9月6日,该公司完成了额外的发行$200.0百万以溢价发行的2029张债券的本金总额$21.8百万公司的债券发行成本$1.9百万。2029年的债券将于2029年3月15日到期,并按固定利率计算利息。4.125%每年。利息每半年支付一次的2029年票据,每年3月15日和9月15日,从2020年3月15日开始。原始发行折扣、原始发行溢价和债券发行成本记录在所附的合并资产负债表中的“长期债务”中,这些费用将在所附2029年票据的综合业务报表中摊销为“利息费用”。发行2029年票据的净收益用于支持收购Genscapa(见注16.随后发生的事件),部分偿还信贷机制,并用于一般法人目的。管理2029年票据的契约限制了公司除其他外建立某些留置权、进行出售/租赁交易以及与公司所有或实质上所有资产合并、出售、租赁、转让或以其他方式转让的能力,或与任何其他人或实体合并或合并的能力。截至2019年9月30日和2018年12月31日,该公司有高级票据,本金总额为$2,650.0百万和$2,300.0分别有100万未缴债务,并符合其财务和其他债务契约。
2019年8月15日,该公司与美利坚银行N.A.、美国汇丰银行、N.A.、JP Morgan Chase Bank、N.A.、Citibank、N.A.、Credit Suisse AG、开曼群岛分行、Morgan Stanley Bank、N.A.、TD Bank、N.A.和北方信托公司签订了第四修正案(“修正”),以减少从富国银行、全国协会、花旗银行、N.A.信贷公司、开曼群岛分行、摩根士丹利银行、TD银行、N.A.银行和北方信托公司的借款能力。$1,500.0百万到$1,000.0百万,将到期日延长至2024年8月15日,并修改了定价网格。根据修订而借款的利息,须按libor+的利率支付。1.0%到1.625%,取决于公共债务评级。任何未使用余额的承付费是定期支付的,根据公共债务评级可从8.0至20.0个基点不等。修正案还载有某些金融和其他契约,其中包括对负债、留置权、投资和资本支出施加某些限制。这些契约对合并、资产出售、出售/回租交易以及与关联公司的某些交易施加了限制。金融契约规定,在任何财政季度结束时,该公司的综合融资债务杠杆率低于3.5到1.0。在公司的选举中,最高的合并融资债务杠杆比率可以提高到4.0不超过一次到1.0,4.25在以后的任何请求中都不会超过一次。信贷贷款可用于一般公司用途,包括周转资金需求和资本支出、收购和股份回购计划(“回购计划”)。截至2019年9月30日,该公司遵守了信贷安排下的所有财务和其他债务契约。截至2019年9月30日和2018年12月31日,信贷机制下的可用能力是$984.8百万和$1,078.9百万,除去……的信用证$5.2百万和$6.1百万分别。就修订条文而言,该公司招致额外的债务发行成本$0.6百万,这笔费用将在所附的信贷机制剩余期间的业务合并简表中摊销为“利息费用”。此外,由于作为修正案一部分的现有能力减少,以前资本化的债务发行成本$0.7百万已核销并记作“利息费用”,并在所附的合并业务简表中记录。三九结束的几个月2019年9月30日。在2019年9月30日之后,该公司借入了$250.0百万和偿还$10.0百万在信贷贷款机制下。
10. 股东权益:
附属公司2,000,000,000授权股、准价股、发股股、准价股2019年9月30日和2018年12月31日。公司普通股有权获得董事会(“董事会”)宣布的任何股息,但有任何已发行优先股的优先或其他权利,并有权选举董事会所有现任成员。
公司80,000,000授权优先股股份,票面价值$0.001每股。在清算时,优先股在股息和净分配方面优先于普通股。公司做了不不发行任何优先股2019年9月30日.
在…2019年9月30日和2018年12月31日,Verisk公司普通股的调整收盘价是相当的。$158.14和$108.47每股收益。
2019年2月13日,2019年4月29日和2019年7月24日,公司董事会批准了$0.25截至2019年3月15日、2019年6月14日和2019年9月13日,普通股每股已发行和未发行给记录持有人。$40.9百万, $41.0百万,和$40.8百万分别于2019年3月29日、2019年6月28日和2019年9月30日支付,并分别记作留存收益减少额。
股份回购计划
自2010年5月以来,该公司已授权回购至多$3,300.0百万通过回购计划获得普通股。本公司已回购总值为$3,072.4百万。公司回购1,488,779普通股的股份,其总价值为$200.0百万在九结束的几个月2019年9月30日。截至2019年9月30日,公司$227.6百万可通过回购计划回购股票。
2018年12月、2019年3月和2019年6月,该公司签订了加速股份回购协议(“ASR”),以总收购价回购普通股。$75.0百万, $50.0百万和$75.0百万分别与摩根士丹利股份有限责任公司(Morgan Stanley&Co.LLC)和美国汇丰银行(HSBC Bank USA,N.A.)的ASR协议分别作为国库券交易和与该公司普通股挂钩的远期股票购买协议入账。远期股票购买协议分别被归类为ASC 815-40项下的权益工具,实体自身权益契约(“ASC 815-40”),并被视为在各自生效日期为零的公允价值。在2019年1月2日、2019年4月1日和2019年7月1日支付总采购价格后,公司收到的总交货额为550,257, 300,752,和409,668其普通股的价格为$109.04, $133.00,和$146.46分别。在ASR协议于2019年3月、2019年6月和2019年9月最后结算后,该公司收到了86,333, 60,721,和81,048,分别由ASR协议期间Verisk普通股的体积加权平均股价决定。总收购价在公司的股东权益变动汇总表中记录为股东权益的减少。九结束的几个月2019年9月30日。.的总数1,488,779股票九结束的几个月2019年9月30日导致流通股减少,用于计算基础和稀释每股收益(“每股收益”)的加权平均普通股。
国库券
截至2019年9月30日,公司的国库券包括380,351,508普通股,按成本入账。在九结束的几个月2019年9月30日,公司转移1,169,899国库股的普通股,按国库券的加权平均股价$9.67每股。
每股收益
基本每股收益按净收益除以当期流通的普通股加权平均数计算。稀释后每股收益的计算类似于基本每股收益的计算,但分母数增加,包括使用国库股票法发行的额外普通股数,如果已发行了稀释性潜在普通股,包括既得股和非既得股期权、非既得股限制股票奖励、非既得股限制股、由业绩股单位组成的非既得股业绩奖励(“PSU”)和非归属递延股票单位。
下面是基本计算和稀释EPS计算的分子和分母。三九结束的几个月2019年9月30日和2018:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到9月30日, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
在碱性和稀释的EPS中使用的分子: | | | | | | | | | | | |
净收益 | $ | 32.9 |
| | $ | 166.0 |
| | $ | 317.7 |
| | $ | 452.5 |
|
分母: | | | | | | | | | | | |
基本每股收益中使用的加权平均普通股数 | | 163,580,563 |
| | | 164,829,250 |
| | | 163,617,580 |
| | | 164,962,647 |
|
稀释股份的影响: | | | | |
| | | | | |
|
可通过股票期权和股票奖励发行的潜在普通股 | | 3,199,055 |
| | | 3,371,516 |
| | | 3,056,366 |
| | | 3,652,188 |
|
稀释每股收益中使用的加权平均普通股数和稀释潜力普通股 | | 166,779,618 |
| | | 168,200,766 |
| | | 166,673,946 |
| | | 168,614,835 |
|
不包括在稀释后每股收益的普通股的潜在股份如下870,606和956,014 截至2019年9月30日止的三个月和2018,和606,100和622,199为九结束的几个月2019年9月30日和2018,因为包含这些潜在股票的效果是反稀释的.
累计其他综合损失
以下是截至2005年累计其他综合损失的摘要2019年9月30日和2018年12月31日:
|
| | | | | | | |
| 2019 |
| 2018 |
外币换算调整 | $ | (578.2 | ) | | $ | (488.5 | ) |
养恤金和退休后调整,扣除税后 | | (100.2 | ) | | | (103.4 | ) |
累计其他综合损失 | $ | (678.4 | ) | | $ | (591.9 | ) |
其他综合收入(损失)的税前和税后数额三九结束的几个月2019年9月30日和2018摘要如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 税前 |
| 税收(费用)利益 |
| 税后 |
截至2019年9月30日止的三个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
外币换算调整 | $ | (87.3 | ) |
| $ | — |
|
| $ | (87.3 | ) |
改叙前的养恤金和退休后调整数 |
| 2.0 |
|
|
| (0.3 | ) |
|
| 1.7 |
|
精算净损失和离职前福利的摊销从累积的其他综合损失中重新分类(1) |
| (0.8 | ) |
|
| 0.2 |
|
|
| (0.6 | ) |
养恤金和退休后调整 |
| 1.2 |
|
|
| (0.1 | ) |
|
| 1.1 |
|
其他综合损失共计 | $ | (86.1 | ) |
| $ | (0.1 | ) |
| $ | (86.2 | ) |
2018年9月30日终了的三个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
外币换算调整 | $ | (35.7 | ) |
| $ | — |
|
| $ | (35.7 | ) |
改叙前的养恤金和退休后调整数 |
| 1.9 |
|
|
| (0.8 | ) |
|
| 1.1 |
|
精算净损失和离职前福利的摊销从累积的其他综合损失中重新分类(1) |
| (0.9 | ) |
|
| 0.1 |
|
|
| (0.8 | ) |
养恤金和退休后调整 |
| 1.0 |
|
|
| (0.7 | ) |
|
| 0.3 |
|
其他综合损失共计 | $ | (34.7 | ) |
| $ | (0.7 | ) |
| $ | (35.4 | ) |
|
| | | | | | | | | | | |
| 税前 | | 税收(费用)利益 | | 税后 |
截至2019年9月30日止的9个月 | | | | | | | | |
外币换算调整 | $ | (89.7 | ) | | $ | — |
| | $ | (89.7 | ) |
改叙前的养恤金和退休后调整数 | | 7.7 |
| | | (1.6 | ) | | | 6.1 |
|
精算净损失和离职前福利的摊销从累积的其他综合损失中重新分类(1) | | (3.8 | ) | | | 0.9 |
| | | (2.9 | ) |
养恤金和退休后调整 | | 3.9 |
| | | (0.7 | ) | | | 3.2 |
|
其他综合损失共计 | $ | (85.8 | ) | | $ | (0.7 | ) | | $ | (86.5 | ) |
截至2018年9月30日的9个月 | | | | | | | | |
外币换算调整 | $ | (98.6 | ) | | $ | — |
| | $ | (98.6 | ) |
改叙前的养恤金和退休后调整数 | | 5.6 |
| | | (1.5 | ) | | | 4.1 |
|
精算净损失和离职前福利的摊销从累积的其他综合损失中重新分类(1) | | (2.7 | ) | | | 0.6 |
| | | (2.1 | ) |
养恤金和退休后调整 | | 2.9 |
| | | (0.9 | ) | | | 2.0 |
|
其他综合损失共计 | $ | (95.7 | ) | | $ | (0.9 | ) | | $ | (96.6 | ) |
_______________
| |
(1) | 这些税前累积的其他综合损失部分列在所附的精简综合业务报表中的“收入成本”和“销售、一般和行政”项下。这些组成部分也包括在计算定期净费用(效益)中(见附注12.养恤金和退休后福利,以获得更多细节)。 |
11. 股权补偿计划:
权益补偿计划
公司的所有未偿股票期权、限制性股票奖励和业绩股票单位(“PSU”)都包括在2013年的奖励计划或2009年的奖励计划中。2013年奖励计划规定的奖励可包括下列一种或多种类型:(一)非合格股票期权(非合格股票期权和激励股票期权)、(二)股票增值权、(三)限制性股票、(四)限制性股票单位、(五)业绩奖励、(六)其他基于股票的奖励和(七)现金奖励。雇员、董事和咨询人有资格根据2013年奖励计划获得奖励。根据这些计划,公司从公司的国有股中转让普通股。截至2019年9月30日,有4,381,854根据2013年奖励计划保留并可供今后发行的普通股股份。在截至三个月的股票期权活动中收到的现金2019年9月30日和2018曾.$13.5百万和$27.7百万分别。从股票期权活动中收到的现金九结束的几个月2019年9月30日和2018曾.$45.8百万和$74.7百万分别。
公司向公司的关键员工授予股权奖励。非合格股票期权的行使价格等于公司普通股在授予日期的调整收盘价,十-一年合同期限。受限制股票的公允价值是根据公司普通股在授予日的收盘价确定的。受限制的股票在转归之前是不可转让的或可转让的。PSU归属于三-一年的服务期限,但须以受助人继续服务为限。每个PSU代表接收的权利。一Verisk普通股的份额和最终实现取决于公司是否达到了某些市场业绩标准,其范围可能是0%到200%的目标级别100%采用蒙特卡罗模拟模型,在授予日期确定PSU的公允价值。公司在转归期内按比例确认股权奖励的费用,该费用最多可达四年.
公司股份计划(“英国股份计划”)为英国符合条件的雇员提供了拥有公司普通股股份的机会。选择参与的员工被授予股票期权,其中行使价格等于公司普通股在授予日的调整收盘价。5%,并订立储蓄合约,而储蓄合约的收益则用于在储蓄合约满3年后行使期权。在九结束的几个月2019年9月30日和2018,公司授予18,713和19,247英国Sharesave计划下的股票期权折现操作价格为$136.35和$101.27分别。
2013年奖励计划授予的股票期权、限制性股票和PSU截至2018年12月31日和2019年9月30日临时期间的变动情况如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票期权 | | 限制性股票 |
| PSU |
| 数 备选方案 | | 加权 平均 运动 价格 | | 骨料 内禀 价值 | | 股份数目 |
| 加权平均批出日期每股公允价值 |
| 股份数目 |
| 加权平均批出日期每股公允价值 |
| | | | | | (以百万计) | | | | | | | | | | |
2018年12月31日仍未偿还 | 6,820,046 |
| | $ | 67.27 |
| | $ | 284.9 |
| | 533,335 |
| | $ | 88.55 |
| | 42,050 |
| | $ | 140.70 |
|
获批 | 897,849 |
| | $ | 135.12 |
| | |
| | 163,541 |
| | $ | 135.36 |
| | 51,792 |
| | $ | 173.59 |
|
股息再投资 | — |
| | $ | — |
| | | | | — |
| | $ | — |
| | 239 |
| | | 不适用 |
|
已行使或失效 | (970,348 | ) | | $ | 52.78 |
| | $ | 84.0 |
| | (209,712 | ) | | $ | 84.60 |
| | — |
| | | |
取消、过期或没收 | (144,258 | ) | | $ | 94.63 |
| | | | | (25,077 | ) | | $ | 109.94 |
| | — |
| | | |
截至2019年9月30日未缴 | 6,603,289 |
| | $ | 78.04 |
| | $ | 528.9 |
| | 462,087 |
| | $ | 98.63 |
| | 94,081 |
| | $ | 158.85 |
|
可在2019年9月30日运动 | 4,415,326 |
| | $ | 63.32 |
| | $ | 418.7 |
| | | | | | | | | | |
2018年12月31日可运动 | 4,360,117 |
| | $ | 55.94 |
| | $ | 231.5 |
| | | | | | | | | | |
2019年9月30日 | 2,187,963 |
| | | | | | | | 455,547 |
| | | | | 94,081 |
| | | |
预计将于2019年9月30日归属 | 1,852,243 |
| | | | | | | | 428,029 |
| | | | | 183,231 |
| (1) |
_______________
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月中,授予的股票期权的公允价值是使用下表所述加权平均假设的Black-Schole估值模型估算的:
|
| | | | | | | |
| 2019 |
| 2018 |
期权定价模型 | | 黑斯科尔斯 |
| | 黑斯科尔斯 |
预期波动率 | | 18.76 | % |
| | 18.51 | % |
无风险利率 | | 2.27 | % |
| | 2.52 | % |
预期任期(以年份计) | | 4.4年数 |
|
| | 4.4年数 |
|
股利收益率 | | 0.80 | % |
| | — |
|
加权平均批出日期每个股票期权的公允价值 | $ | 24.09 |
|
| $ | 21.37 |
|
股票期权的期望值是根据对历史经验和预期锻炼行为的研究来估算的。但是,对于某些不存在历史作业模式的奖励,预期期限是用简化方法估算的。无风险利率是以美国国债零息债券的收益率为基础,其到期日等于股票奖励的预期期限。波动系数是根据最近一段时间的历史日收盘价计算的,与股票期权授予的预期期限相称。预期股息收益率是根据公司在发放之日的预期年股利率计算的。
股票期权的内在价值是根据相关奖励的行使价格和截至报告日的Verisk普通股调整收盘价计算的。行使股票期权产生的超额税收利益在精简的综合业务报表中作为所得税收益入账。这一税收优惠的计算方法是,行使的期权和限制性股票的内在价值超过为财务报告目的确认的补偿。剩余合同条款的加权平均数为5.88年数和4.60未偿还和可行使股票期权的年份,分别为2019年9月30日.
该公司的员工股票购买计划(“US ESPP”)为在美国的合格雇员提供了购买公司普通股的机会,其价格低于购买时的公平市价。在九结束的几个月2019年9月30日和2018,该公司发布23,321和21,988普通股的加权折现价格为$138.02和$105.14分别为ESPP。
截至2019年9月30日,有$88.2百万不包括转归对退休资格的影响的未确认赔偿费用总额中,与根据2009年和2013年奖励计划授予的非既得股补偿安排有关。预计这一费用将在加权平均期间内确认2.57好几年了。已获批出的期权的总批出日期公允价值如下:$13.0百万和$12.4百万在九结束的几个月2019年9月30日和2018分别。年内获发受限制股票的总批出日期(公允价值)九结束的几个月2019年9月30日和2018曾.$15.3百万和$13.7百万分别。年内归属的私人机构资助单位的总批出日期(公允价值)九结束的几个月2019年9月30日和2018曾.$3.0百万和$1.0百万分别。
12. 养恤金和退休后福利:
该公司通过加入“保险组织养恤金计划”(“养恤金计划”)为其某些雇员维持一项冻结的合格界定福利养恤金计划,这是一个多雇主信托基金。公司还采用现金余额公式来确定未来的收益。根据现金结存公式,每个参与者都有一个账户,该账户根据上一年度期末现金余额的利息收入每年贷记。本公司还为某些员工制定了冻结的、不合格的补充现金余额计划(SERP)。SERP的资金来源于公司的一般资产。
该公司还为某些符合资格的在职和退休雇员提供某些医疗保健和人寿保险福利。已被冻结的退休后健康和人寿保险计划(“退休后计划”)是缴费型的,要求参与者支付一定比例的保险费。的净周期(效益)成本的组成部分三九结束的几个月九月三十日摘要如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金计划与SERP |
| 退休后计划 |
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
利息成本 | $ | 3.4 |
| | $ | 3.8 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
计划资产预期收益 | | (7.1 | ) | | | (8.2 | ) | | | — |
| | | — |
|
精算净损失摊销 | | 0.7 |
| | | 0.8 |
| | | 0.1 |
| | | 0.1 |
|
周期(效益)净成本 | $ | (3.0 | ) | | $ | (3.6 | ) | | $ | 0.1 |
| | $ | 0.1 |
|
雇主缴款净额 | $ | 0.2 |
| | $ | 0.2 |
| | $ | (0.1 | ) | | $ | 0.2 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金计划与SERP | | 退休后计划 |
| | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的九个月中, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
利息成本 | $ | 11.8 |
| | $ | 11.4 |
| | $ | 0.2 |
| | $ | 0.2 |
|
计划资产预期收益 | | (22.6 | ) | | | (24.6 | ) | | | (0.1 | ) | | | (0.1 | ) |
前期服务费用摊销 | | 0.1 |
| | | 0.1 |
| | | (0.1 | ) | | | (0.1 | ) |
精算净损失摊销 | | 3.5 |
| | | 2.4 |
| | | 0.3 |
| | | 0.3 |
|
周期(效益)净成本 | $ | (7.2 | ) | | $ | (10.7 | ) | | $ | 0.3 |
| | $ | 0.3 |
|
雇主缴款净额 | $ | 0.6 |
| | $ | 0.7 |
| | $ | (0.4 | ) | | $ | (0.1 | ) |
截至年底的养恤金计划、退休计划和退休后计划的预期缴款2019年12月31日与以前披露的数额相一致。2018年12月31日.
13. 部分报告:
ASC 280-10,企业部门及相关信息的披露(“ASC 280-10”),为报告运营部门的信息制定了标准。ASC 280-10要求公共企业报告其可报告业务部门的财务和描述性信息。运营部门是一个企业的组成部分,为其提供独立的财务信息,由首席经营决策者(“CODM”)定期评估,以决定如何分配资源和评估业绩。公司总裁和首席执行官被认定为ASC 280-10所定义的CODM.公司的经营部门如下:保险、能源和专业市场以及金融服务。这些三运营部门也是公司的报告部分。
每一个可报告的部门,保险、能源和专门市场以及金融服务都有一部分收入来自公司收入确认政策中所描述的三种收入类型中的一种以上。下文概述了每个可报告部分提供的解决方案。
保险:本公司是美国宝洁保险业统计、精算和承保数据的领先供应商。该公司的数据库包括清洁和标准化记录,说明保险交易中的保费和损失、商业建筑物及其占用人的伤亡和财产风险属性以及市政当局的灭火能力。该公司使用这些数据创建作为行业标准的政策语言和专有风险分类,并生成用于定价保险单的预期损失成本估计数,这些费用通过托管平台访问。该公司还开发了客户用于分析管理风险的关键过程的解决方案。该公司的算法和分析方法的结合结合了其专有数据来生成解决方案。在大多数情况下,公司的客户将解决方案集成到他们的模型、公式或承保标准中,以便预测从飓风到地震的潜在损失事件。该公司开发灾难和极端事件模型,并提供涵盖自然和人为风险的解决方案,包括恐怖主义行为。该公司进一步开发解决方案,使客户能够量化损失事件发生后的成本。该公司使用遥感和机器学习技术的多层、多光谱地面图像和数据采集、处理、分析和分配系统,有助于收集、存储、处理和交付支持在许多市场上使用的地理和空间参考信息。
此外,该公司还提供欺诈检测解决方案,包括审查索赔历史数据、分析索赔以发现新出现的欺诈模式,以及查明保险部门的可疑索赔。该公司的承保和评级,保险反欺诈索赔,灾难建模,损失量化和航空图像解决方案包括在这一领域。
能源和专门市场:该公司是一家领先的数据分析供应商,通过托管平台为全球能源、化学品、金属和矿业提供数据分析。其研究和咨询解决方案侧重于勘探战略和筛选、资产开发和收购、商品市场以及企业在商业环境、业务改善、商业战略、商业咨询和交易支持等领域的分析。该公司收集和管理全球相互关联的能源部门的油气田、矿山、炼油厂和其他资产的专有信息、洞察力和分析,为客户作出资产投资和投资组合分配决策提供咨询意见。该公司还帮助企业和政府更好地预测和管理与气候和天气有关的风险.公司的分析工具测量和观察环境特性,并根据客户需求将这些测量结果转化为可操作的信息。该公司还提供一套数据和信息服务,使人们能够更好地遵守与化学品和产品的安全生产、分销、运输、使用和处置有关的全球环境卫生和安全要求。本部门包括本公司的能源业务、环境卫生和安全服务以及气候风险解决方案。
金融服务:该公司拥有一个银行账户联营集团,提供竞争性基准、决策算法、商业智能和定制分析服务,帮助金融机构、支付网络和处理器、替代贷款人、监管机构和商人做出更好的战略、营销和风险决策。客户将公司的解决方案应用于定制的数据管理和媒体有效性领域,包括商业智能平台、概要视图、移动数据解决方案、企业数据库服务以及用于营销、欺诈和风险缓解的欺诈风险评分算法。此外,该公司的破产管理解决方案协助债权人、偿债业务和信贷服务,通过消除违约和资产组合估值风险,加强监管合规。截至2019年7月15日,该公司将其零售分析解决方案业务出售给$2.0百万不包括特遣队和赔偿委员会成员$0.4百万。那次出售造成了.的损失。$6.2百万已列入所附的“投资(损失)收入和其他收入净额”的合并业务报表。三九结束的几个月2019年9月30日.
这个三上述业务部门是指可获得离散财务信息的部分,并由CODM定期对其运营结果进行评估,以评估业绩和分配资源。该公司使用EBITDA作为盈利的衡量标准,对正在进行的业务作出决定。EBITDA是指利息支出前的净收益、所得税备抵、固定资产和无形资产的折旧和摊销。EBITDA是用来评估公司业绩以及债务和收购的最佳利用的经营结果的度量。运营费用包括直接和间接费用,主要涉及人员、设施、软件许可费、咨询、旅行和第三方信息服务。间接费用一般分配给各部门,使用管理部门根据估计费用贡献水平和管理层认为合理的其他假设确定的固定费率。公司不分配利息费用和所得税准备金,因为在评估部门的整体经营业绩时不考虑这些项目。此外,CODM没有根据资产对每个部门的财务执行情况进行评估。见注3.按服务类型和国家分列的收入情况。
下表按应报告部门分列的公司收入和EBITDA三九结束的几个月2019年9月30日和2018,如所附合并业务报表所示,EBITDA与所得税前收入的对账:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 最后三个月 |
| 2019年9月30日 |
| 2018年9月30日 |
| 保险 |
| 能源和专业市场 |
| 金融服务 |
| 共计 |
| 保险 |
| 能源和专业市场 |
| 金融服务 |
| 共计 |
收入 | $ | 466.8 |
|
| $ | 142.5 |
| | $ | 43.4 |
|
| $ | 652.7 |
|
| $ | 427.7 |
|
| $ | 127.7 |
| | $ | 43.3 |
|
| $ | 598.7 |
|
费用: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
|
|
收入成本(不包括下文单独列出的项目) |
| (158.6 | ) |
|
| (60.0 | ) | | | (24.3 | ) |
|
| (242.9 | ) |
|
| (142.1 | ) |
|
| (53.2 | ) | | | (23.9 | ) |
|
| (219.2 | ) |
销售、一般和行政 |
| (195.5 | ) |
|
| (54.7 | ) | | | (4.8 | ) |
|
| (255.0 | ) |
|
| (57.5 | ) |
|
| (34.1 | ) | | | (4.1 | ) |
|
| (95.7 | ) |
投资(损失)收入和其他,净额 |
| (0.5 | ) |
|
| 1.2 |
| | | (6.2 | ) |
|
| (5.5 | ) |
|
| 12.0 |
|
|
| 0.8 |
| | | 1.3 |
|
|
| 14.1 |
|
EBITDA | $ | 112.2 |
|
| $ | 29.0 |
| | $ | 8.1 |
|
|
| 149.3 |
|
| $ | 240.1 |
|
| $ | 41.2 |
| | $ | 16.6 |
|
|
| 297.9 |
|
固定资产折旧和摊销 |
| | | | | | | |
|
| (45.8 | ) |
|
| | | | | | | |
|
| (39.5 | ) |
无形资产摊销 |
| | | | | | | |
|
| (33.3 | ) |
|
| | | | | | | |
|
| (33.2 | ) |
利息费用 |
|
|
|
|
| | | |
|
| (31.3 | ) |
|
|
|
|
|
| | | |
|
| (32.4 | ) |
所得税前收入 |
|
|
|
|
| | | |
| $ | 38.9 |
|
|
|
|
|
|
| | | |
| $ | 192.8 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 最后的九个月 |
| (一九二零九年九月三十日) |
| 2018年9月30日 |
| 保险 |
| 能源和专业市场 |
| 金融服务 |
| 共计 |
| 保险 |
| 能源和专业市场 |
| 金融服务 |
| 共计 |
收入 | $ | 1,386.5 |
| | $ | 413.1 |
| | $ | 130.7 |
| | $ | 1,930.3 |
| | $ | 1,269.7 |
| | $ | 383.1 |
| | $ | 128.4 |
| | $ | 1,781.2 |
|
费用: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
收入成本(不包括下文单独列出的项目) | | (467.6 | ) | | | (176.2 | ) | | | (73.2 | ) | | | (717.0 | ) | | | (422.2 | ) | | | (164.7 | ) | | | (75.3 | ) | | | (662.2 | ) |
销售、一般和行政 | | (330.1 | ) | | | (132.9 | ) | | | (15.7 | ) | | | (478.7 | ) | | | (163.3 | ) | | | (103.6 | ) | | | (14.1 | ) | | | (281.0 | ) |
投资(损失)收入和其他,净额 | | (0.6 | ) | | | 0.5 |
| | | (6.4 | ) | | | (6.5 | ) | | | 16.2 |
| | | 1.2 |
| | | 1.9 |
| | | 19.3 |
|
EBITDA | $ | 588.2 |
| | $ | 104.5 |
| | $ | 35.4 |
| | | 728.1 |
| | $ | 700.4 |
| | $ | 116.0 |
| | $ | 40.9 |
| | | 857.3 |
|
固定资产折旧和摊销 | | | | | | | | | | | (138.0 | ) | | | | | | | | | | | | (121.6 | ) |
无形资产摊销 | | | | | | | | | | | (100.1 | ) | | | | | | | | | | | | (98.5 | ) |
利息费用 | | | | | | | | | | | (93.7 | ) | | | | | | | | | | | | (97.1 | ) |
所得税前收入 | | | | | | | | | | $ | 396.3 |
| | | | | | | | | | | $ | 540.1 |
|
按国家分列的长期资产如下:
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
长寿资产: | | | | | |
U.S | $ | 2,554.4 |
| | $ | 2,335.8 |
|
英国 | | 2,477.4 |
| | | 2,595.5 |
|
其他国家 | | 426.3 |
| | | 324.5 |
|
长期资产总额 | $ | 5,458.1 |
| | $ | 5,255.8 |
|
14. 关联方:
公司认为拥有超过5.0%在ASC 850中定义的已发行普通股为关联方,关联方披露。截至2019年9月30日和2018年12月31日,公司不与关联方的实质性交易。
15. 承付款和意外开支:
本公司是在正常经营过程中涉及各种事项的法律程序的一方,包括以下所述事项。关于正在进行的事项,公司目前无法确定最终解决办法或合理估计可归因于这些事项的可能损失的范围,或它们可能对公司的经营结果、财务状况或现金流量产生的影响。就360 Value诉讼而言,这主要是因为这一问题一般处于早期阶段,而且发现尚未开始。虽然公司认为自己有很强的防御能力,并打算大力捍卫这些事项,但公司今后可能会对可能对其经营结果、财务状况或现金流产生重大不利影响的索赔作出判决或达成和解。
XactwareSolutions公司专利诉讼
2015年10月8日,该公司收到了一份传票和诉状,其诉讼名为“鹰视技术公司”(Eagle View Technologies,Inc.)。和画像仪国际集团公司。五.Xacware解决方案公司和Verisk Analytics公司向美国新泽西州地区法院提起诉讼。诉状称,该公司的屋顶洞察力(现称Geomni Roof)、财产洞察力产品(现称Geomni Property)和航空素描产品与公司的Xactiate产品相结合侵犯了七属于鹰视图和象形测量的专利,即专利编号8,078,436(“436专利”),8,170,840(“840专利”),8,209,152(“152专利”),8,542,880(“880专利”),8,818,770(“770专利”),8,823,732(“732专利”)和8,825,454(“454专利”)。2015年11月30日,原告首次提出修改后的申诉,在诉讼中增加了第9129,376号专利(“376专利”)和9,135,737号专利(“737专利”)。第一份经修订的申诉要求法院对被告已经并继续直接和/或间接侵犯的判决进行分录,包括通过诱导诉讼专利、永久禁令救济、损害赔偿、费用和律师费。2017年5月19日,地区法院下达了一项联合规定的部分驳回令,“偏见”驳回了所有与880和732项专利有关的主张或主张,以及436、840、152、770、454、376和737项专利(统称“诉讼专利”)的某些主张。Eagle View进一步减少了与诉讼中的专利有关的索赔要求的数量18所称索赔。此后,鹰视图撤销了152项专利,并进一步减少了六余下的专利11所称索赔。事实发现和专家发现于2018年结束,被告的即决判决动议于2018年10月26日全面提交。2018年12月6日,法院驳回了“鹰视图”(Eagle View)提出的即决判决的动议。2018年12月20日,法院驳回了该公司关于公平不容反悔的即决判决的动议。2019年1月29日,法院根据“专利规约”第101条驳回了该公司提出的关于不可专利性的即决判决动议。此后,鹰视图撤销了737项专利,并进一步减少了五余下的专利6所称索赔。2019年9月25日,经过审判,陪审团认定该公司故意违反了6提出的索赔和评估的损害赔偿额$125.0百万,公司已为此记录了一笔准备金。与准备金有关的影响已列入所附的精简综合业务报表中的“销售、一般和行政”。Eagle View表示,它计划向法院请愿,要求最高赔偿金额达到三倍。公司计划对这些结果提出上诉。审判后,原告请求临时限制令(“tro”)和一项永久禁令,阻止被告出售Geomni屋顶、Geomni财产和空中写生产品以及Xactiate公司的产品。最高法院于2019年9月26日和2019年10月18日批准了一项禁令,永久禁止被告与Xactiate一起出售Geomni Roof、Geomni财产和航空素描产品。目前,无法合理地确定这一问题的最终解决办法。
360价值诉讼
2018年12月10日,该公司收到了向美国加州北区地区法院提交的第一份经修正的申诉,名为“Sheahan等人”。五.州立农业保险公司等人提起诉讼的是加利福尼亚州的房屋所有者,他们代表自己,并代表一个未指明的类别的州农场投保人,他们的房屋在2017年北加利福尼亚野火中遭到破坏或损失,他们对州立农场以及公司、ISO和XactwareSolutions,Inc.于2019年1月6日提出了第二次修改后的申诉。与第一份修改后的申诉一样,该公司指控被告通过使用该公司360 Value产品,合谋购买价值过低的保单,并低估了这些房屋的重建成本。原告声称被告违反了联邦反垄断法以及加州消费者保护法和普通法。
2019年3月8日,被告提出了驳回第二次修正申诉的动议。2019年7月2日,法院批准了这些动议,驳回了各种有修改许可的申诉,并驳回了其他带有偏见的申诉。原告于2019年8月1日提出了第三次修改后的申诉。与第二次修正后的申诉一样,原告在第三次修正申诉中声称被告违反了联邦反垄断法以及加州消费者保护法和普通法。被告于2019年9月19日提交了驳回第三次修正申诉的动议。动议将于2019年10月31日全面提交,口头辩论定于2019年11月27日提出。目前,无法合理地确定这一事项的最终解决办法或估计与此有关的赔偿责任。
16. 随后的活动:
2019年8月26日,该公司签订了一项股票收购协议。一家为商品和能源市场提供实时数据和情报的全球供应商。$364.0百万现金。Genscapa将成为能源和专门市场部门的一部分,并将加强Wood Mackenzie业务在能源数据和分析方面的现有部门智能。预计购买价格将由额外发行的$200.0百万在2029年的票据(见注9.债务)中,信贷贷款的收益和公司的一般资产。预计交易将于2019年第四季度结束,但须符合惯例的结束条件。这些资料将包括在截至2019年12月31日的表格10-K年度报告中。
2019年9月,该公司与美国汇丰银行(HSBC Bank USA,N.A.)签订了一项额外的ASR协议,以总计购进价格回购其普通股。$50.0百万。在2019年10月1日支付总采购价格后,该公司收到了252,940其普通股的价格为$158.14每股,约代表$40.0百万总采购价格。在ASR协议于2019年12月最后结算后,该公司可能有权获得其普通股的额外股份,或在某些有限的情况下,被要求向对方交付股份。
2019年10月10日,该公司收购了100百分比BuildFax公司的股票(“BuildFax”)的现金净价为$42.2百万,在估计周转金调整后$0.7百万的阻碍$1.0百万.BuildFax使用建筑许可证、承包商和检查数据向保险和金融机构提供有关财产状况的信息。来自BuildFax的数据增强了公司保险部门承保和评级类别下的财产分析,同时帮助承销商了解被保险人财产的变化。收购价由公司的一般资产和信贷机制的收益供资,并将在结算后进行调整,以反映某些周转资本账户的最后余额和其他期末调整。这些资料将包括在截至2019年12月31日的表格10-K年度报告中。
2019年10月23日,公司董事会批准了$0.25截至2019年12月13日,应于2019年12月31日向记录持有人发行和发行的普通股每股。股利记录在2019年9月30日,作为对留存收益的减少,并将根据实际付款情况进行调整。
**************
下列讨论应与我们的历史财务报表和我们的年度报告(表格10-K)所载的有关附注一并阅读,或201810-K,日期为10-K,并提交给证券交易委员会2019年2月19日。这个讨论包含前瞻性的陈述,涉及风险和不确定因素.我们的实际结果可能与任何前瞻性陈述中讨论或暗示的结果大不相同,这是由于各种因素造成的,包括但不限于我们在“风险因素”和“前瞻性报表特别说明”下列出的结果。2018 10-K.
Verisk是一家领先的数据分析供应商,在保险、能源和专业市场以及金融服务方面为客户提供服务。利用先进的技术收集和分析数十亿条记录,我们利用独特的数据资产和深度领域的专门知识,提供可能集成到客户工作流程中的创新。我们在评级、承保、索赔、灾难和天气风险、自然资源智能、经济预测等领域为客户提供预测分析和决策支持解决方案。在美国和世界各地,我们帮助客户保护个人、财产和金融资产。
我们的客户使用我们的解决方案,以更高的效率和纪律对风险和机会作出更好的决策。我们将这些产品和服务称为解决方案,因为我们的服务之间的集成以及使客户能够购买组件或综合包的灵活性。这些解决方案采取各种形式,包括数据、专家洞察力、统计模型和量身定做的分析,所有这些都是为了让我们的客户做出更符合逻辑的决策。我们相信,我们分析风险的解决方案会对客户的收入产生积极影响,并帮助他们更好地管理成本。
我们把我们的业务分为三部分:保险、能源和专业市场以及金融服务。我们的保险部门提供承保和评级,并为美国宝洁保险业索赔保险数据。这一部门的收入大约相当于72%我们收入的71%截至2019年9月30日止的9个月和2018分别。我们的能源和专业市场部门为全球能源、化学品、金属和矿业提供研究和咨询数据分析。我们的能源和专门市场部门的收入大约代表了21%我们22%的收入截至2019年9月30日止的9个月和2018分别。我们的金融服务部门为金融机构、支付网络和处理器、替代贷款人、监管机构和商人提供竞争性基准、决策算法、商业情报和定制的分析服务。我们金融服务部门的收入大约相当于7%我们的收入截至2019年9月30日止的9个月和2018.
执行摘要
关键性能指标
我们相信,我们的业务创造经常性收入和正现金流的能力是我们成功实施业务战略的关键指标。我们使用年度收入增长和EBITDA作为衡量我们业绩的指标。EBITDA是一种非GAAP财务措施(见第2项(管理部门对财务状况和经营结果的讨论和分析)精简的业务综合结果一节中的脚注1)。最接近的相应GAAP财务指标是净收入和净收益差额。
收入增长。我们把年度收入增长作为一个关键的业绩指标.我们评估收入增长的依据是我们有能力通过增加对现有客户的销售、对新客户的销售、向现有和新客户销售新的或扩大的解决方案以及战略性收购新业务来创造更多的收入。
EBITDA和EBITDA差额。我们使用EBITDA作为业务产生的现金的代理,并作为部门业绩的指标。EBITDA是衡量我们平衡收入增长规模与成本管理以及为未来增长进行投资的能力的一个指标。我们使用EBITDA利润率作为衡量我们业务部门性能和可伸缩性的指标。我们根据我们在控制开支增长的同时增加收入的能力来评估EBITDA的利润率。
收入
我们确认收入通过长期协议的托管订阅,咨询/咨询服务和交易的基础上,经常性和非经常性。我们解决方案的托管订阅通常在订阅期开始时按季度或全部支付,通常为一年,每年自动更新。因此,我们的现金流动时间通常在我们确认收入和收入之前,而且我们从业务中获得的现金流量在第一季度往往更高,因为我们收到订阅付款。这些安排的例子包括订阅,使我们的客户能够访问我们的标准化覆盖语言,我们的索赔欺诈数据库或我们的精算服务整个订阅期。一般来说,我们在业务中的收入季节性很小。我们的长期协议一般为期三至五年.我们承认长期协议期限内的订阅收入。
大约82%和81%的收入在我们的保险部门截至2019年9月30日止的9个月和2018分别来自托管订阅和我们的解决方案的长期协议。我们在这个部门的客户包括美国的大部分宝洁保险供应商。我们的能源和专门市场部门大约占78%的收入截至2019年9月30日止的9个月和2018,来源于我们的解决方案的长期协议的托管订阅。我们在这一领域的客户包括全球十大能源供应商中的大多数。大约72%的收入在我们的金融服务部门截至2019年9月30日止的9个月和2018,来源于与我们的解决方案的长期协议的订阅。我们在这一部门的客户包括北美、英国和澳大利亚的所有前30家信用卡发行商。
我们还提供咨询/咨询服务,帮助我们的客户从我们的分析和他们的订阅中获得更多的价值。此外,我们的某些解决方案是由我们的客户支付的交易基础上,经常性和非经常性。例如,我们有解决方案,允许我们的客户访问特定于房地产的评级和承保信息,为商业建筑的保单定价,或者将宝洁保险或工人的索赔要求与我们数据库中的信息进行比较,或者逐案使用我们的维修成本估算解决方案。为九结束的几个月2019年9月30日和2018,我们大约20%的收入来自于提供事务性经常性和非经常性解决方案。
业务费用和费用
人事费是我们的收入成本和销售、一般和行政费用的主要组成部分。人事开支,约占营运开支总额的53%及58%。截至2019年9月30日止的9个月和2018分别包括工资、福利、奖励报酬、股权补偿成本、销售佣金、就业税、招聘成本和外包临时代理成本。
我们根据每个员工的实际成本,在收入成本和销售成本、一般费用和行政费用两类之间分配人员费用。我们将维持解决方案的员工归类为收入成本,以及包括执行经理、销售人员、市场营销、业务发展、财务、法律、人力资源和行政服务在内的所有其他人员为销售、一般和行政费用。我们其他业务费用的很大一部分,如设施和通信费用,也是在收入成本范围内计算的,或者是根据所执行工作的性质计算的销售、一般和行政费用。
虽然我们预计会随着时间的推移而增加人手,以利用我们的市场机会,但我们相信,在我们的经营模式中,规模经济会使我们的人事开支以低于收入的速度增长。历史上,我们的EBITDA利润率有所提高,因为我们能够增加收入,而不相应地增加支出。然而,我们公司战略的一部分是投资于新的解决方案和新业务,以抵消利润率的扩张。
收入成本。我们的收入成本主要是人事开支。收入成本还包括与获取和核实数据、维护现有解决方案以及开发和增强我们的下一代解决方案有关的费用。我们的收入成本不包括折旧和摊销。
销售,一般和行政费用。我们的销售、一般和行政费用主要包括人事费用。其他费用的一部分,如设施、保险和通讯费用,也根据雇员所从事工作的性质,分配给销售、一般和行政费用。我们的销售、一般和行政费用不包括折旧和摊销。
合并业务成果 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到9月30日, | | 百分比 变化 | | 截至9月30日的9个月, | | 百分比 变化 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (以百万计,除股票和每股数据外) |
收入报表数据: | | | | | | | | | | | | | | | |
收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
保险 | $ | 466.8 |
| | $ | 427.7 |
| | 9.2 | % | | $ | 1,386.5 |
| | $ | 1,269.7 |
| | 9.2 | % |
能源和专业市场 | | 142.5 |
| | | 127.7 |
| | 11.6 | % | | | 413.1 |
| | | 383.1 |
| | 7.8 | % |
金融服务 | | 43.4 |
| | | 43.3 |
| | 0.1 | % | | | 130.7 |
| | | 128.4 |
| | 1.8 | % |
收入 | | 652.7 |
| | | 598.7 |
| | 9.0 | % | | | 1,930.3 |
| | | 1,781.2 |
| | 8.4 | % |
业务费用: | | | | | | | | | | | | | | | |
收入成本(不包括下文单独列出的项目) | | 242.9 |
| | | 219.2 |
| | 10.9 | % | | | 717.0 |
| | | 662.2 |
| | 8.3 | % |
销售、一般和行政 | | 255.0 |
| | | 95.7 |
| | 166.4 | % | | | 478.7 |
| | | 281.0 |
| | 70.3 | % |
固定资产折旧和摊销 | | 45.8 |
| | | 39.5 |
| | 16.0 | % | | | 138.0 |
| | | 121.6 |
| | 13.6 | % |
无形资产摊销 | | 33.3 |
| | | 33.2 |
| | 0.2 | % | | | 100.1 |
| | | 98.5 |
| | 1.7 | % |
业务费用共计 | | 577.0 |
| | | 387.6 |
| | 48.9 | % | | | 1,433.8 |
| | | 1,163.3 |
| | 23.3 | % |
营业收入 | | 75.7 |
| | | 211.1 |
| | (64.1 | )% | | | 496.5 |
| | | 617.9 |
| | (19.7 | )% |
其他收入(费用): | | | | | | | | | | | | | | |
|
投资(损失)收入和其他,净额 | | (5.5 | ) | | | 14.1 |
| | (139.6 | )% | | | (6.5 | ) | | | 19.3 |
| | (133.5 | )% |
利息费用 | | (31.3 | ) | | | (32.4 | ) | | (3.2 | )% | | | (93.7 | ) | | | (97.1 | ) | | (3.5 | )% |
其他费用共计,净额 | | (36.8 | ) | | | (18.3 | ) | | 101.9 | % | | | (100.2 | ) | | | (77.8 | ) | | 28.8 | % |
所得税前收入 | | 38.9 |
| | | 192.8 |
| | (79.8 | )% | | | 396.3 |
| | | 540.1 |
| | (26.6 | )% |
所得税准备金 | | (6.0 | ) | | | (26.8 | ) | | (77.5 | )% | | | (78.6 | ) | | | (87.6 | ) | | (10.3 | )% |
净收益 | $ | 32.9 |
| | $ | 166.0 |
| | (80.2 | )% | | $ | 317.7 |
| | $ | 452.5 |
| | (29.8 | )% |
每股基本净收入: | $ | 0.20 |
| | $ | 1.01 |
| | (80.2 | )% | | $ | 1.94 |
| | $ | 2.74 |
| | (29.2 | )% |
稀释后每股净收入: | $ | 0.20 |
| | $ | 0.99 |
| | (79.8 | )% | | $ | 1.91 |
| | $ | 2.68 |
| | (28.7 | )% |
已发行加权平均股票: | | | | | | | | | | | | | | |
|
基本 | | 163,580,563 |
| | | 164,829,250 |
| | (0.8 | )% | | | 163,617,580 |
| | | 164,962,647 |
| | (0.8 | )% |
稀释 | | 166,779,618 |
| | | 168,200,766 |
| | (0.8 | )% | | | 166,673,946 |
| | | 168,614,835 |
| | (1.2 | )% |
| | | | | | | | | | | | | | | |
以下的财务运作数据列出了我们认为对投资者评估整体财务业绩有用的信息: |
其他数据: | | | | | | | | | | | | | | | |
EBITDA(1): | | | | | | | | | | | | | | | |
保险 | $ | 112.2 |
| | $ | 240.1 |
| | (53.2 | )% | | $ | 588.2 |
| | $ | 700.4 |
| | (16.0 | )% |
能源和专业市场 | | 29.0 |
| | | 41.2 |
| | (29.7 | )% | | | 104.5 |
| | | 116.0 |
| | (9.9 | )% |
金融服务 | | 8.1 |
| | | 16.6 |
| | (51.6 | )% | | | 35.4 |
| | | 40.9 |
| | (13.3 | )% |
EBITDA | $ | 149.3 |
| | $ | 297.9 |
| | (49.9 | )% | | $ | 728.1 |
| | $ | 857.3 |
| | (15.1 | )% |
以下是净收益与EBITDA的对账情况: |
净收益 | $ | 32.9 |
| | $ | 166.0 |
| | (80.2 | )% | | $ | 317.7 |
| | $ | 452.5 |
| | (29.8 | )% |
固定资产和无形资产的折旧和摊销 | | 79.1 |
| | | 72.7 |
| | 8.8 | % | | | 238.1 |
| | | 220.1 |
| | 8.2 | % |
利息费用 | | 31.3 |
| | | 32.4 |
| | (3.2 | )% | | | 93.7 |
| | | 97.1 |
| | (3.5 | )% |
所得税准备金 | | 6.0 |
| | | 26.8 |
| | (77.5 | )% | | | 78.6 |
| | | 87.6 |
| | (10.3 | )% |
EBITDA | $ | 149.3 |
| | $ | 297.9 |
| | (49.9 | )% | | $ | 728.1 |
| | $ | 857.3 |
| | (15.1 | )% |
| |
(1) | EBITDA是管理层用来评估我们部门业绩的一种财务措施。“EBITDA”是指利息支出前的净收益、所得税备抵以及固定资产和无形资产的折旧和摊销。见本季度报告(表10-Q)所列合并财务报表的附注13。此外,本管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析还包括对EBITDA利润率的参考,EBITDA按收入除以EBITDA。 |
尽管EBITDA是一种非GAAP财务指标,但EBITDA经常被证券分析师、贷款人和其他人用于对公司的评估。EBITDA作为一种分析工具存在局限性,不应孤立地加以考虑,也不应作为对根据公认会计原则报告的业务活动的营业收入、净收入或现金流量的分析的替代。管理层将EBITDA与GAAP业务绩效评估结合起来,作为对公司业绩的总体评估的一部分。其中一些限制是:
| |
• | EBITDA没有反映我们的现金支出,或资本支出或合同承诺的未来需求; |
| |
• | EBITDA没有反映我们的周转资金需求的变化或现金需求; |
| |
• | 虽然折旧和摊销是非现金费用,但被折旧和摊销的资产今后往往必须更换,而EBITDA没有反映这种替换所需的任何现金;以及 |
| |
• | 我们行业的其他公司计算EBITDA的方法可能与我们不同,这限制了它作为一种比较尺度的效用。 |
综合业务成果
截至2019年9月30日止的三个月相比较截至2018年9月30日止的三个月
收入
收入6.527亿美元 截至2019年9月30日止的三个月相比较5.987亿美元 2018年9月30日终了的三个月,增加5 400万美元或9.0%。我们最近的收购(保险部门的规则簿、基石和PPW,能源和专门市场部门的CaaS业务)和处置(金融服务部门的零售分析解决方案业务)贡献了净收入1 200万美元。我们的综合收入的剩余流动增加了4 200万美元或7.0%与以下有关:我们保险部门的收入增加了$31.9百万或7.5%;我们能源和专门市场部门的收入有所增加$9.0百万或7.0%;以及我们金融服务部门的收入增加110万美元或2.5%。有关我们收入的更多信息,请参考本节中的运营结果。
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到9月30日, |
| 百分比变化 | | 百分比变化,不包括最近的购置和处置 |
| 2019 | | 2018 |
|
|
| | | | | | | | | |
| (以百万计) |
|
|
|
|
保险 | $ | 466.8 |
|
| $ | 427.7 |
|
| 9.2 | % |
| 7.5 | % |
能源和专业市场 | | 142.5 |
|
| | 127.7 |
|
| 11.6 | % |
| 7.0 | % |
金融服务 | | 43.4 |
|
| | 43.3 |
|
| 0.1 | % |
| 2.5 | % |
总收入 | $ | 652.7 |
|
| $ | 598.7 |
|
| 9.0 | % |
| 7.0 | % |
收入成本
收入成本2.429亿美元 截至2019年9月30日止的三个月相比较2.192亿美元 2018年9月30日终了的三个月,增加2 370万美元或10.9%。我们最近的收购和处置增加了470万美元的收入成本,主要与薪金和雇员福利有关。剩余收入成本增加1 900万美元,即8.7%,主要原因是薪金和雇员福利增加1 320万美元,信息技术费用增加220万美元,数据费用增加130万美元,其他业务费用增加230万美元截至2019年9月30日止的三个月.
销售、一般和行政费用
销售,一般和行政费用,或SGA,是2.55亿美元 截至2019年9月30日止的三个月相比较9 570万美元 2018年9月30日终了的三个月,增加$1.593亿或166.4%。我们的诉讼准备金XactwareSolutions公司专利诉讼占了增加的.1.25亿美元(见附注15.承付款和意外开支)。我们的收购相关成本(盈利)增加了2,860万美元(见附注6.收购).我们最近收购和处置的SGA增加了340万美元,主要与工资和雇员福利有关。其余部分增加230万元,即2.4%,主要是由于专业顾问费用增加190万元,资讯科技开支增加70万元,以及薪金及雇员福利增加10万元;其他一般开支减少40万元,部分抵销了增幅。
固定资产折旧和摊销
固定资产折旧和摊销4 580万美元 截至2019年9月30日止的三个月相比较3 950万美元 2018年9月30日终了的三个月,增加630万美元或16.0%。固定资产折旧和摊销的增加主要与我们最近的购置、硬件和软件开发费用以及用于支持数据容量扩大和收入增长的飞机设备有关的折旧和摊销有关。
无形资产摊销
无形资产摊销3 330万美元 截至2019年9月30日止的三个月与美元相比3 320万 2018年9月30日终了的三个月,增加10万美元或0.2%。与我们最近购置170万美元有关的无形资产摊销额与已全部摊销的无形资产部分抵销截至2019年9月30日止的三个月.
投资(损失)收入和其他,净额
投资(损失)收入及其他,净额为550万美元 截至2019年9月30日止的三个月,与之相比1 410万美元 2018年9月30日终了的三个月。变化1 960万美元主要原因是我们的零售分析解决方案业务损失620万美元。截至2019年9月30日止的三个月以及次级本票应收账款产生的1 430万美元已实现收益和利息收入2018年9月30日终了的三个月.
利息费用
利息费用3 130万美元 截至2019年9月30日止的三个月,与3 240万美元 2018年9月30日终了的三个月,减少110万美元或3.2%。减少的原因是我们的平均未偿借款增加。2018年9月30日终了的三个月与承诺的高级无担保银团循环信贷贷款或“信贷贷款”有关。2018年平均未偿借款增加的主要原因是,对G2、LCI和Sequel(2017年8月发生)和PowerAdvoate(2017年12月)的收购提供了资金。
所得税准备金
所得税的规定是600万美元 截至2019年9月30日止的三个月相比较2 680万美元 2018年9月30日终了的三个月,减少2 080万美元或77.5%。所得税经费减少的主要原因是1.25亿美元诉讼准备金的税收影响。实际税率是15.5% 截至2019年9月30日止的三个月相比较13.9% 2018年9月30日终了的三个月。有效比率截至2019年9月30日止的三个月高于2018年9月30日有效税率主要是由于当期不可扣减的收入支出的影响,由当期的有利审计结算所抵消。
净收益差额
我们综合业绩的净利润差额是5.0% 截至2019年9月30日止的三个月相比较27.7% 2018年9月30日终了的三个月。净收益幅度的下降主要与诉讼准备金、收购相关成本(盈利)、我们零售分析解决方案业务的销售亏损以及上述较高的有效税率有关。
EBITDA差额
我们合并结果的EBITDA差额是22.9% 截至2019年9月30日止的三个月相比较49.8% 2018年9月30日终了的三个月。EBITDA利润率的下降主要与诉讼准备金、收购相关成本(盈利)和我们零售分析解决方案业务的销售亏损有关。截至2019年9月30日止的三个月.
截至2019年9月30日止的9个月相比较截至2018年9月30日止的9个月
收入
收入19.303亿美元 截至2019年9月30日止的9个月相比较17.812亿美元 截至2018年9月30日的9个月,增加1.491亿美元或8.4%。我们最近的收购(业务洞察、Validus、规则手册、Keystone和PPW在保险部门,CaaS业务在能源和专门市场部门)和处置(金融服务部门内的零售分析解决方案业务)贡献了3420万美元的净收入。我们的综合收入的剩余流动增加了1.149亿美元或6.5%与以下有关:我们保险部门的收入增加了9 320万美元或7.4%;我们能源和专门市场部门的收入有所增加1 840万美元或4.8%;以及我们金融服务部门的收入增加330万美元或2.6%。有关我们收入的更多信息,请参考本节中的运营结果。
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| 截至9月30日的9个月, |
| 百分比变化 | | 百分比变化,不包括最近的购置和处置 |
| 2019 | | 2018 |
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| | | | | | | | | |
| (以百万计) | | | | |
保险 | $ | 1,386.5 |
| | $ | 1,269.7 |
| | 9.2 | % |
| 7.4 | % |
能源和专业市场 | | 413.1 |
| | | 383.1 |
| | 7.8 | % |
| 4.8 | % |
金融服务 | | 130.7 |
| | | 128.4 |
| | 1.8 | % |
| 2.6 | % |
总收入 | $ | 1,930.3 |
| | $ | 1,781.2 |
| | 8.4 | % |
| 6.5 | % |
收入成本
收入成本7.17亿美元 截至2019年9月30日止的9个月相比较6.622亿美元 截至2018年9月30日的9个月,增加5 480万美元或8.3%。我们最近的收购和处置增加了900万美元的收入成本,主要与薪金和雇员福利有关。其余收入成本增加4 580万美元,即7.0%,主要原因是薪金和雇员福利增加3 400万美元,信息技术费用增加890万美元,数据费用增加400万美元;其他业务费用减少110万美元,部分抵消了这些增加。
销售、一般和行政费用
销售,一般和行政费用,或SGA,是4.787亿美元 截至2019年9月30日止的9个月相比较2.81亿美元 截至2018年9月30日的9个月,增加1.977亿美元或70.3%。我们的诉讼准备金XactwareSolutions公司专利诉讼占了增加的.1.25亿美元。我们的收购相关成本(盈利)增加了4530万美元(见注6.收购).我们最近的收购和处置增加了970万美元,主要与薪金和雇员福利有关。其余部分增加1770万美元,即6.3%,主要原因是工资和雇员福利增加1 470万美元,信息技术费用270万美元,专业咨询费120万美元;其他一般费用减少90万美元,部分抵消了这些增加。
薪金和雇员福利的增加1 470万美元包括以库存为基础的补偿金增加400万美元。我们以股票为基础的薪酬有所增加,原因是在所有雇员年满62岁期间,所有雇员的股权奖励的全部影响被支出,而不是在归属期内摊销费用。
固定资产折旧和摊销
固定资产折旧和摊销1.38亿美元 截至2019年9月30日止的9个月相比较1.216亿美元 截至2018年9月30日的9个月,增加1 640万美元或13.6%。固定资产折旧和摊销的增加主要与我们最近的购置、硬件和软件开发费用以及飞机设备有关的折旧和摊销有关,这些设备被投入使用,以支持数据容量的扩大和收入的增加。
无形资产摊销
无形资产摊销1.001亿美元 截至2019年9月30日止的9个月相比较
9 850万美元 截至2018年9月30日的9个月,增加160万美元或1.7%。增加的主要原因是我们最近收购590万美元的摊销,部分抵消了影响美元以外货币摊销的货币波动。
投资(损失)收入和其他,净额
投资(损失)收入及其他,净额为650万美元 截至2019年9月30日止的9个月,与之相比1 930万美元 截至2018年9月30日的9个月。变化2 580万美元主要原因是我们的零售分析解决方案业务损失620万美元。截至2019年9月30日止的9个月以及次级本票应收账款产生的已实现收益和利息收入2 040万美元截至2018年9月30日的9个月.
利息费用
利息费用9 370万美元 截至2019年9月30日止的9个月,与9 710万美元 截至2018年9月30日的9个月,减少340万美元或3.5%。减少的原因是我们的平均未偿借款增加。截至2018年9月30日的9个月与信贷机制有关。2018年平均未偿借款增加,主要与2017年8月发生的G2、LCI和Sequel的收购和2017年12月PowerAdvoate的收购有关。我们在2019年1月还了4.875%的高级债券,这也降低了利息支出。亚细亚
所得税准备金
所得税的规定是7 860万美元 截至2019年9月30日止的9个月相比较8 760万美元 截至2018年9月30日的9个月,减少900万美元或10.3%。所得税经费减少的主要原因是1.25亿美元诉讼准备金的税收影响,但本期股票期权福利减少抵消了这一影响。实际税率是19.8% 截至2019年9月30日止的9个月相比较16.2% 截至2018年9月30日的9个月。有效比率截至2019年9月30日止的9个月高于2018年9月30日有效税率主要是由于当期股权补偿带来的税收福利低于上一期间的影响,以及本期不可扣减的预付费用的影响。
净收益差额
我们综合业绩的净利润差额是16.5% 截至2019年9月30日止的9个月相比较25.4% 截至2018年9月30日的9个月。净收入幅度的下降主要与诉讼准备金、收购相关成本(盈利)、我们零售分析解决方案业务的销售亏损、62岁雇员权益奖励的更快归属以及如上所述的更高的有效税率有关。
EBITDA差额
我们合并结果的EBITDA差额是37.7% 截至2019年9月30日止的9个月相比较48.1% 截至2018年9月30日的9个月。EBITDA利润率的下降主要与诉讼准备金、收购相关成本(盈利)、我们零售分析解决方案业务的销售亏损以及62岁员工权益奖励的更高转归有关。截至2019年9月30日止的9个月.
分段运算结果
保险
收入
我们保险部门的收入是4.668亿美元 截至2019年9月30日止的三个月相比较4.277亿美元 2018年9月30日终了的三个月,增加3 910万美元或9.2%。我们的承保和评级收入增加了。2 520万美元或8.8%。我们的债权收入增加了1 390万美元或9.8%.
按类别开列的收入如下: |
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, |
| 百分比 | | 百分比变化(不包括最近的收购) |
| 2019 |
| 2018 |
| 变化 | |
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| (以百万计) |
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承保及评级 | $ | 310.3 |
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| $ | 285.1 |
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| 8.8 | % | | 7.6 | % |
索赔 |
| 156.5 |
|
|
| 142.6 |
|
| 9.8 | % | | 7.2 | % |
总保险 | $ | 466.8 |
|
| $ | 427.7 |
|
| 9.2 | % | | 7.5 | % |
我们最近的收购,规则簿,Keystone和PPW贡献了720万美元的收入,其余的保险收入增加了3190万美元。7.5%。我们的承保和评级收入增加了2,170万美元或7.6%,主要是由于我们的行业标准保险计划中的解决方案的内容不断增强,以及向商业和个人领域的现有客户销售扩展的解决方案而导致的价格年度上涨。此外,巨灾建模服务也促进了增长。我们的申索收入增加1,020万元或7.2%,主要是由于我们的索赔分析收入的增长,我们的远程图像解决方案收入,以及修复成本估算解决方案的收入。
我们保险部门的收入是13.865亿美元 截至2019年9月30日止的9个月相比较12.697亿美元 截至2018年9月30日的9个月,增加1.168亿美元或9.2%。我们的承保和评级收入增加了。7 150万美元或8.4%。我们的债权收入增加了4 530万美元或10.9%.
按类别开列的收入如下: |
| | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的九个月中, |
| 百分比 | | 百分比变化(不包括最近的收购) |
| 2019 |
| 2018 |
| 变化 | |
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| | |
| (以百万计) |
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| | |
承保及评级 | $ | 926.1 |
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| $ | 854.6 |
|
| 8.4 | % | | 7.0 | % |
索赔 |
| 460.4 |
|
|
| 415.1 |
|
| 10.9 | % | | 8.1 | % |
总保险 | $ | 1,386.5 |
|
| $ | 1,269.7 |
|
| 9.2 | % | | 7.4 | % |
我们最近的收购,业务洞察,Validus,规则簿,Keystone和PPW,贡献了2,360万美元的收入,其余的保险收入增加了9,320万美元。7.4%。我们的承保和评级收入增加了5 990万美元或7.0%,主要是由于我们的行业标准保险计划中的解决方案的内容不断增强,以及向商业和个人领域的现有客户销售扩展的解决方案而导致的价格年度上涨。此外,巨灾建模服务也促进了增长。我们的申索收入增加3,330万元或8.1%,主要是由于我们的索赔分析收入增长,维修成本估算解决方案收入,以及我们的远程图像解决方案收入。
收入成本
我们保险部门的收入成本是1.586亿美元 截至2019年9月30日止的三个月相比较1.421亿美元 2018年9月30日终了的三个月,增加1,650万元,即11.6%。我们最近在保险部门的收购增加了320万美元的收入成本,主要是与薪金和雇员福利有关。其余收入成本增加1 330万美元,即9.3%,主要原因是工资和雇员福利增加1 000万美元,信息技术费用增加220万美元,数据成本增加110万美元。
我们保险部门的收入成本是4.676亿美元 截至2019年9月30日止的9个月相比较4.22亿美元 截至2018年9月30日的9个月,增加4,540万元,即10.7%。我们最近
保险部门内的采购增加了950万美元的收入成本,主要与薪金和雇员福利有关。其余收入成本增加3 590万美元,即8.5%,主要原因是薪金和雇员福利增加2 610万美元,信息技术费用增加780万美元,数据费用增加270万美元;其他业务费用减少70万美元,部分抵消了这些增加。
销售、一般和行政费用
我们保险部门的销售、一般和行政费用如下1.955亿美元 截至2019年9月30日止的三个月相比较5 750万美元 2018年9月30日终了的三个月,增加1.38亿元,即240.1%。我们的诉讼准备金XactwareSolutions公司专利诉讼占了增加的.1.25亿美元。我们的收购相关成本(盈利)增加了1,040万美元.我们最近的收购与薪金和雇员福利有关,增加了170万美元。其余部分增加90万元,即1.6%,主要是由于专业顾问费用增加130万元及资讯科技开支增加40万元;这些增加被其他一般开支80万元的减少所部分抵销。
我们保险部门的销售、一般和行政费用如下3.301亿美元 截至2019年9月30日止的9个月相比较1.633亿美元 截至2018年9月30日的9个月,增加1.668亿元,即102.2%。我们的诉讼准备金XactwareSolutions公司专利诉讼占了增加的.1.25亿美元。我们的收购相关成本(盈利)增加了2,250万美元.我们最近的采购增加了530万美元,主要与薪金和雇员福利有关。其余的SGA增加了1 400万美元,即8.6%,主要原因是工资和雇员福利增加了1 270万美元,信息技术费用为220万美元,专业咨询费用为10万美元;这些增加被其他一般费用减少100万美元部分抵消。
薪金和雇员福利的增加1 270万美元包括以库存为基础的报酬增加270万美元。
EBITDA差额
我们保险部门的EBITDA是5.882亿美元 截至2019年9月30日止的9个月相比较7.04亿美元 截至2018年9月30日的9个月。我们保险部门的EBITDA利润率是42.4% 截至2019年9月30日止的9个月相比较55.2% 截至2018年9月30日的9个月。EBITDA差额的减少主要与诉讼准备金、收购相关成本(盈利)以及62岁雇员权益奖励的更高转归有关。截至2019年9月30日止的9个月.
能源和专业市场
收入
我们的能源和专门市场部门的收入是1.425亿美元 截至2019年9月30日止的三个月相比较1.277亿美元 2018年9月30日终了的三个月,增加1 480万美元或11.6%。我们最近在这一部门的收购贡献了580万美元的收入。能源和专门市场的剩余收入增加了900万美元或7.0%主要来自于我们的市场和成本的增加,情报解决方案和核心研究和咨询收入。
我们的能源和专门市场部门的收入是4.131亿美元 截至2019年9月30日止的9个月相比较3.831亿美元 截至2018年9月30日的9个月,增加3 000万美元或7.8%。我们最近在这一部门的收购贡献了1 160万美元的收入。能源和专门市场的剩余收入增加了1 840万美元或4.8%主要是因为我们的市场和成本智能解决方案的增加,能源行业持续的终端市场改进,特别是核心研究,以及我们的环境卫生和安全服务收入的增长。
收入成本
我们能源和专门市场部门的收入成本是6 000万美元 截至2019年9月30日止的三个月相比较5 320万美元 2018年9月30日终了的三个月,增加680万元,即13.0%。我们最近的收购增加了210万美元的收入成本,主要与工资和雇员福利有关。其余收入成本增加470万美元,即9.0%,主要原因是工资和雇员福利费用增加260万美元,数据成本增加20万美元,其他业务费用增加190万美元。
我们能源和专门市场部门的收入成本是1.762亿美元 截至2019年9月30日止的9个月相比较1.647亿美元 截至2018年9月30日的9个月增加1,150万美元或
7.0%。我们最近的收购增加了320万美元的收入成本,主要与工资和雇员福利有关。其余收入成本增加830万美元,即5.1%,主要原因是工资和雇员福利费用增加690万美元,数据成本增加70万美元,信息技术费用增加60万美元,其他业务费用增加10万美元。
销售、一般和行政费用
我们的能源和专门市场部门的销售、一般和行政费用如下5 470万美元 截至2019年9月30日止的三个月相比较3 410万美元 2018年9月30日终了的三个月,增加2,060万元,即60.2%。我们的收购相关成本(盈利)增加了1,820万美元.我们最近的收购增加了160万美元,主要与薪金和雇员福利有关。其余部分增加了80万美元,即2.3%,主要原因是专业咨询费用增加了50万美元,信息技术费用增加了20万美元,其他一般费用增加了20万美元;这些增加被10万美元的薪金和雇员福利费用减少所部分抵消。
我们的能源和专门市场部门的销售、一般和行政费用如下1.329亿美元 截至2019年9月30日止的9个月相比较1.036亿美元 截至2018年9月30日的9个月,增加2,930万元,即28.3%。我们的收购相关成本(盈利)增加了2,280万美元.我们最近的收购增加了470万美元,主要与薪金和雇员福利有关。其余部分增加180万美元,即1.8%,主要原因是薪金和雇员福利费用增加110万美元,专业咨询费用增加90万美元,信息技术费用增加30万美元;这些增加被其他一般费用减少50万美元部分抵消。
EBITDA差额
我们能源和专门市场部门的EBITDA是1.045亿美元 截至2019年9月30日止的9个月相比较1.16亿美元 截至2018年9月30日的9个月。我们能源和专门市场部门的EBITDA利润率是25.3% 截至2019年9月30日止的9个月相比较30.3% 截至2018年9月30日的9个月。EBITDA利润率的下降主要是由于与收购有关的成本(赚取利润)和62岁雇员权益奖励的更高转归。截至2019年9月30日止的9个月.
金融服务
收入
我们金融服务部门的收入是4 340万美元 截至2019年9月30日止的三个月相比较4 330万美元 2018年9月30日终了的三个月,增加10万美元或0.1%。零售分析解决方案业务的处置给增长带来了100万美元的负面影响。这一部门的剩余增加额为110万美元,即2.5%,主要原因是企业数据管理以及欺诈和信贷风险管理解决方案的增加被投资组合管理减少部分抵消。
我们金融服务部门的收入是1.307亿美元 截至2019年9月30日止的9个月相比较1.284亿美元 截至2018年9月30日的9个月,增加230万美元或1.8%。零售分析解决方案业务的处置给增长带来了100万美元的负面影响。这一部门内330万美元的剩余增加额(2.6%)主要是由于支出、知情分析收入以及欺诈和信用风险管理增加,而企业数据管理解决方案薄弱部分抵消了这一增长。
收入成本
我们金融服务部门的收入成本是2 430万美元 截至2019年9月30日止的三个月相比较2 390万美元 2018年9月30日终了的三个月,增加40万元,即1.4%。收入成本增加100万美元,即4.2%,主要原因是工资和雇员福利费用增加60万美元,其他业务费用增加40万美元。由于我们的零售分析解决方案业务的处置,减少了60万美元,部分抵消了这些增加额。
我们金融服务部门的收入成本是7 320万美元 截至2019年9月30日止的9个月相比较7 530万美元 截至2018年9月30日的9个月,减少210万元,即2.8%。收入费用增加160万美元,即2.3%,主要原因是薪金和雇员福利费用增加100万美元,数据费用增加60万美元,信息技术费用增加50万美元;这些增加被其他业务费用减少50万美元部分抵消。这些增长被我们的零售分析解决方案业务处置减少60万美元所抵消。截至2019年9月30日止的9个月还有310万美元
金融服务部门内与采购有关的费用(赚取)截至2018年9月30日的9个月.
销售、一般和行政费用
我们的金融服务部门的销售、一般和行政费用如下480万美元 截至2019年9月30日止的三个月相比较410万美元 2018年9月30日终了的三个月,增加70万元,即17.8%。特别顾问费用增加的主要原因是薪金和雇员福利费用增加20万美元,专业咨询费用增加10万美元,信息技术费用增加10万美元,其他一般费用增加30万美元。
我们的金融服务部门的销售、一般和行政费用如下1 570万美元 截至2019年9月30日止的9个月相比较1 410万美元 截至2018年9月30日的9个月,增加160万元,即10.5%。SGA增加的主要原因是薪金和雇员福利费用增加了90万美元,专业咨询费用增加了20万美元,信息技术费用增加了20万美元,其他一般费用增加了30万美元。
EBITDA差额
我们金融服务部门的EBITDA是3 540万美元 截至2019年9月30日止的9个月相比较4 090万美元 截至2018年9月30日的9个月。我们金融服务部门的EBITDA利润率是27.1% 截至2019年9月30日止的9个月相比较31.8% 截至2018年9月30日的9个月。EBITDA利润率的下降主要是由于我们的零售分析解决方案业务的销售造成的损失,以及62岁时给予雇员的股权奖励的更高的转归速度。截至2019年9月30日止的9个月.
流动性与资本资源
截至2019年9月30日和2018年12月31日,我们有现金和现金等价物以及可供出售的证券3.152亿美元和1.428亿美元分别。我们的解决方案的订阅是收费的,一般在提供服务之前按季度或全额支付,在年度或多年订阅期开始时,按年度金额计算。我们的大部分订阅都是在每个日历年开始时自动更新的。历史上,我们从业务中产生了大量的现金流量。由于这一因素以及我们的10亿美元信贷机制提供的资金,我们相信我们将有足够的现金来满足我们的周转资本和资本支出需要,并为我们今后的增长计划提供燃料。
历史上,我们管理业务的周转资金赤字,因为,如上文所述,我们提供我们的解决方案和服务主要通过年度订阅或长期合同,这些通常是预付季度或每年在服务提供之前。当收到预付发票的现金时,我们在资产负债表上记录一项资产(现金和现金等价物),冲抵额记为流动负债(递延收入)。这一流动负债是递延收入,不需要直接现金流出,因为我们的客户已经预付,并有义务购买服务。在大多数企业中,收入的增长通常会导致应收账款余额的增加,从而导致随着公司的增长而使用现金。与这些业务不同的是,我们的现金状况受到收入增长的有利影响,这导致了客户预付我们大部分服务的现金来源。
我们也从历史上使用我们的一部分现金来回购我们的普通股从我们的股东。在九结束的几个月2019年9月30日和2018,我们买了2亿美元和2.822亿美元我们的普通股。
筹资和筹资能力
我们的短期及长期债务总额,不包括融资租赁负债及高级债券及信贷安排的原始发行折扣、原始发行保费及发债成本,分别为26.6亿元及27.15亿元。2019年9月30日和2018年12月31日分别。截至2019年9月30日,我们遵守了我们的财政和其他债务契约。
在2019年8月15日,我们与美国银行N.A.、美国汇丰银行、N.A.、JP Morgan Chase银行、N.A.、富国银行、全国协会、花旗银行、瑞士信贷公司、开曼群岛分行、摩根士丹利银行、美国运输银行、N.A.银行和北方信托公司签订了“第四修正案”,即“修正”,这降低了从瑞士信贷公司、开曼群岛分行、摩根士丹利银行、N.A.银行和北方信托公司的借款能力。15.5亿美元到10亿美元,将到期日延长至2024年8月15日,并修改了定价网格。根据修订而借款的利息,须按libor+的利率支付。1.0%到1.625%,取决于公共债务评级。任何未使用余额的承付费是定期支付的,根据公共债务评级可从8.0至20.0个基点不等。修正案还包括
除其他外,对债务、留置权、投资和资本支出施加某些限制的某些金融和其他契约。这些契约对合并、资产出售、出售/回租交易以及与关联公司的某些交易施加了限制。金融契约规定,在任何财政季度结束时,我们的综合融资债务杠杆率低于3.5到1.0。在我们的选举中,最高的合并融资债务杠杆率可以提高到4.0不超过一次到1.0,4.25在以后的任何请求中都不会超过一次。信贷贷款可用于一般公司用途,包括周转资金需求和资本支出、收购和股份回购计划,或“回购计划”。截至2019年9月30日,我们遵守了信贷贷款机制下的所有金融和其他债务契约。
我们已开始考虑将libor转换为替代利率措施的影响,这些措施可能会在2021年12月后生效。我们认为,目前的利率仍有一些不确定性,但有一种可能性是担保隔夜融资利率(“Sofr”)。由于在修订我们的信贷安排协议时,这一决定尚未最后敲定,因此目前的合同中没有提出明确的替代利率。然而,我们正在审查这一利率一旦适用对我们的利息开支可能产生的影响。由于我们目前唯一一份合同有效期超过2021年,适用于LIBOR利率的是信贷贷款,其影响将取决于信贷贷款的未偿借款数额以及合同上适用的相关利率。鉴于最近在信贷安排下提取的未偿借款金额,我们预计这不会对业务产生重大影响。我们将继续监测建议的替代利率对libor的适用情况,以确保已查明的任何风险得到充分理解和适当处理。此外,我们将确保一旦确定适用的替代利率后,将以合同的方式准确地记录该利率。
截至2019年9月30日和2018年12月31日,信贷机制下的可用能力是9.848亿美元和10.789亿美元,除去……的信用证520万美元和610万美元分别。我们有未偿还的借款根据信贷贷款1 000万美元和4.15亿美元分别,截至2019年9月30日和2018年12月31日。在九结束的几个月2019年9月30日,我们在信贷机制下借款3.45亿美元,偿还7.5亿美元。就修正案而言,我们增加了债务发行成本60万美元,这笔费用将在所附的信贷机制剩余期间的业务合并简表中摊销为“利息费用”。此外,由于作为修正案一部分的现有能力减少,以前资本化的债务发行成本70万美元在所附的合并经营报表中注销并记作“利息费用”。三九结束的几个月2019年9月30日。在2019年9月30日之后,我们借入了2.5亿美元和偿还1 000万美元在信贷贷款机制下。
现金流量
下表汇总了我们的现金流量数据:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 百分比 变化 | | 九个月结束 | | 百分比 变化 |
| 九月三十日 | | | 九月三十日 | |
| 2019 | | 2018 | | | 2019 | | 2018 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (以百万计) |
经营活动提供的净现金 | $ | 213.6 |
| | $ | 226.6 |
| | (5.7 | )% | | $ | 779.9 |
| | $ | 761.0 |
| | 2.5 | % |
投资活动提供的现金净额(用于) | $ | (106.4 | ) | | $ | 66.2 |
| | (260.7 | )% | | $ | (274.5 | ) | | $ | (103.8 | ) | | 164.5 | % |
(用于)筹资活动提供的现金净额 | $ | 51.4 |
| | $ | (271.4 | ) | | (118.9 | )% | | $ | (334.8 | ) | | $ | (648.5 | ) | | (48.4 | )% |
经营活动
业务活动提供的现金净额为2.136亿美元 截至2019年9月30日止的三个月相比较2.266亿美元 2018年9月30日终了的三个月。业务活动提供的现金减少截至2019年9月30日止的三个月主要是由于在终了的三个月内行使股票期权的减少导致所得税的增加。2019年9月30日与截至2018年9月30日的三个月相比,以及某些营业费用支付的时间安排。2018年第四季度付款的某些供应商在2019年第三季度得到付款。
业务活动提供的现金净额为7.799亿美元 截至2019年9月30日止的9个月相比较7.61亿美元 截至2018年9月30日的9个月。这个增加在营业活动提供的现金净额中,主要是由于收入和营业利润增加,客户的现金收入增加。与2018年财政年度相比,2019财政年度行使的股票期权减少,导致税收收入增加,从而减缓了这一增长。
投资活动
用于投资活动的现金净额1.064亿美元 截至2019年9月30日止的三个月的资本支出6 070万美元以及包括相关代管资金在内的4 490万美元的收购。投资活动提供的现金净额6 620万美元 2018年9月30日终了的三个月主要与偿还与出售我们的保健业务有关的附属本票1.214亿美元有关,部分由以下资本支出抵销5 520万美元。这个增加资本支出550万美元截至2019年9月30日止的三个月与截止的三个月相比2018年9月30日主要原因是与新解决方案和现有解决方案有关的软件开发费用增加,但因飞机和传感器采购减少而部分抵消。
用于投资活动的现金净额2.745亿美元 截至2019年9月30日止的9个月的资本支出1.528亿美元以及1.14亿美元的收购,包括相关代管资金。用于投资活动的现金净额1.038亿美元 截至2018年9月30日的9个月的资本支出1.545亿美元以及包括相关代管资金在内的6 770万美元的收购,部分抵消了与出售我们的医疗保健业务有关的次级本票的收益1.214亿美元。这个减少在资本支出中170万美元 截至2019年9月30日止的9个月与九结束的几个月2018年9月30日主要原因是飞机和传感器采购减少,但与新的和现有解决方案有关的软件开发费用增加部分抵消了这一减少。
筹资活动
筹资活动提供的现金净额5 140万美元 截至2019年9月30日止的三个月主要由发行长期债券的收益(包括原始发行溢价和扣除原始发行贴现率2.218亿美元)和股票期权收益1 350万美元驱动,部分抵消了我们信贷机制的净债务偿还额6 000万美元,回购普通股7 500万美元和股息支付4 080万美元。用于筹资活动的现金净额2.714亿美元 2018年9月30日终了的三个月主要与我们的信贷机制1.95亿美元的债务偿还净额和回购普通股有关1.028亿美元,由股票期权收益部分抵销2 770万美元.
用于筹资活动的现金净额3.348亿美元 截至2019年9月30日止的9个月主要是由我们的信贷机制偿还的净债务所驱动。4.05亿美元,偿还我们4.875%的高级债券2.5亿美元2019年1月15日,回购2亿美元的股息1.227亿美元,由发行长期债券的收益部分抵销,包括原始发行溢价及扣除原始折扣后的6.197亿元,以及股票期权行使的收益。4 580万美元。用于筹资活动的现金净额6.485亿美元 截至2018年9月30日的9个月主要与我们的信贷机制项下4.3亿美元的债务偿还净额和2.822亿美元的普通股回购有关,其中一部分被行使股票期权收益7 470万美元所抵消。
表外安排
我们没有表外安排。
合同义务
我们的一般业务范围以外的合同义务,与我们在表格10-K的年度报告中所报告并提交证券交易委员会的合同义务相比,并没有发生实质性的变化。2019年2月19日除下文所述外。
在……上面2019年3月6日,我们完成了4亿美元合计本金4.125%到期日期为2029年的高级票据,或折价发行的“2029票据”210万美元我们的债券发行成本410万美元。在……上面2019年9月6日,我们提供额外的发行2亿美元2029年发行的债券本金总额为2 180万美元我们的债券发行成本190万美元。2029年的债券将于2029年3月15日到期,并按固定利率计算利息。4.125%每年。利息每半年支付一次的2029年票据,每年3月15日和9月15日,从2020年3月15日开始。管理2029年票据的契约限制了我们除其他外建立某些留置权、进行出售/租赁交易以及与任何其他人或实体合并、出售、租赁、转让或以其他方式转移全部或实质上的资产,或与任何其他人或实体合并或合并的能力。
关键会计政策和估计
我们管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析是以我们的合并财务报表为基础的,这些合并财务报表是根据美国普遍接受的会计原则编制的。这些财务报表的编制要求管理层在财务报表之日以及报告期间的收入和支出之日作出影响所报告的资产和负债数额及相关或有资产和负债披露的估计和判断。这些估计数是根据历史经验和其他在当时情况下被认为是合理的假设作出的。管理层不断评价其估计数,包括与购置价格分配、收入确认、商誉和无形资产、养恤金和其他退休后福利、基于股票的补偿、所得税和可疑账户备抵有关的估计数。实际结果可能与这些假设或条件不同。管理层在这些领域应用其会计估计时所作的一些判断将在我们的10-K表格的年度报告中的“管理人员对财务状况和经营结果的讨论和分析”的标题下讨论,该报告日期为10-K,提交给美国证券交易委员会。2019年2月19日。自我们关于表10-K的年度报告之日起,除下列项目外,我们的关键会计政策和估计数没有发生重大变化。
有效2019年1月1日采用改进的回顾性方法,采用ASC 842的要求。相关的关键会计政策和披露载于第一部分(第1项)。我们精简的合并财务报表的附注2和5。截至2019年9月30日止的3个月和9个月.
市场风险2019年9月30日并无重大改变,与我们在10-K表格的年度报告中所讨论的第7A项下所讨论的事项,日期为10-K,并已提交证券及交易管理委员会2019年2月19日.
披露控制和程序
我们必须保持披露控制和程序(正如1934年“证券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)条所界定的那样),其目的是确保根据“交易法”在我们的报告中披露的信息在证券和交易委员会规则和表格规定的期限内得到记录、处理、汇总和报告,并将这些信息积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便就所要求的披露作出及时的决定。任何管制和程序,无论设计和操作如何良好,只能为在合理的保证水平上实现预期的控制目标提供合理的保证。
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至本季度报告表10-Q所涉期间结束时公司的披露控制和程序(如“外汇法”第13a-15(E)条和第15d-15(E)条所界定的)的有效性。根据上述评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论:2019年9月30日,我们的披露管制和程序在合理的保证水平上是有效的。
财务报告内部控制的变化
在三个月内结束2019年9月30日,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响,或相当可能对财务报告的内部控制产生重大影响。
第二部分-其他资料
我们是法律诉讼的一方,涉及到日常业务中的各种问题。见第一部分附属项目1.我们精简的合并财务报表附注15截至2019年9月30日止的9个月关于我们当前重大法律程序的描述,请参阅本文。
在“风险因素”标题下所提供的资料并无重大改变,而我们在10-K表格的年报内所提供的资料日期为10-K,并已提交证券及交易管理委员会。2019年2月19日.
最近出售未注册证券
在本报告所述期间,本公司没有出售未经登记的股票证券。
发行人购买股票证券
自2010年5月以来,我们的董事会已经批准了一项股票回购计划,即回购计划。33亿美元。2018年12月、2019年3月和2019年6月,我们签订了三项加速回购股份协议,即ASR协议,以总收购价格回购我们的普通股。7 500万美元, 5 000万美元,和7 500万美元分别于2019年3月、2019年6月和2019年9月定居。根据回购计划,我们可以在市场上回购股票,或者根据我们自己的决定回购股票。截至2019年9月30日,我们有2.276亿美元可供回购股票。这些授权没有过期日期,可以随时暂停或终止。自2010年引入股票回购作为我国资本管理战略的一个特点以来,我们已回购了总价值为30.724亿美元。我们在本季度结束时的股票回购2019年9月30日列示如下:
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | |
| | | 总人数 | | 近似美元 |
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| | | |
| | | 购买的股份 | | 股份价值 |
| 总人数 | | 成品率平均值 | | 作为公开的一部分 | | 可能还在 |
| 股份的转让 | | 已支付的价格 | | 公布图则 | | 根据 |
期间 | 购进 | | 每股 | | 或计划 | | 计划或计划 |
| | | | | | | | | | | (以百万计) | |
2019年7月1日至2019年7月30日 | 409,668 |
| | | $ | 146.46 |
| (1) | | 409,668 |
| | $ | 227.6 |
| (1) |
2019年8月1日至2019年8月31日 | — |
| | | $ | — |
| | | — |
| | $ | 227.6 |
| |
2019年9月1日至2019年9月30日 | 81,048 |
| (1) | | $ | — |
| (1) | | 81,048 |
| | $ | 227.6 |
| |
| 490,716 |
| | | $ | 152.84 |
| (1) | | 490,716 |
| | |
| |
_______________
(1) 在2019年6月,我们与美国汇丰银行(HSBC Bank USA,N.A.)签订了一项回购我们普通股股份的协议,总价为7 500万美元。ASR协议被记为国库股票交易,以及与我们的普通股挂钩的远期股票购买协议。当我们在2019年7月1日支付7500万美元的总价时,我们收到了409,668其普通股的价格为$146.46每股。在2019年9月的最后和解后,我们收到了额外的81,048根据本协议期间普通股日成交量加权平均股价确定的股票,使根据本协议收到的股份总数达到490,716最后的平均价格是$152.84每股。
没有。
没有。
没有。
见表表索引。
签名
根据1934年“证券交易法”的要求,登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告,并正式授权。
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| | |
| 维立克分析公司 |
| (登记人) |
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| | |
日期:2019年10月29日 | 通过: | /S/Lee M.Shavel |
| | .class=‘class 2’>. |
| | 副总裁兼首席财务官 |
| | (首席财务主任及获妥为授权的高级财务主任) |
展示索引
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陈列品 数 | | 描述 |
10.1 | | 第四次修正日期为2019年8月15日,对2015年4月22日Verisk Analytics,Inc.作为借款人的第二份经修正和恢复的信贷协议及其参与方的放款人和代理人之间的信用协议进行了第四次修正,在此参考本公司2019年8月15日关于8-K表的最新报告中的图10.1。 |
| | |
31.1 | | Verisk Analytics公司首席执行官的认证。根据1934年“证券交易法”第13a-14条。 |
| | |
31.2 | | Verisk Analytics公司首席财务官的认证。根据1934年“证券交易法”第13a-14条。 |
| | |
32.1 | | Verisk Analytics公司首席执行官和首席财务官的认证。根据“美国法典”第18条、根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的第1350条。 |
| | |
101.INS | | XBRL实例文档--实例文档没有出现在InteractiveDataFile中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
| | |
101.SCH | | XBRL分类法扩展模式.* |
| | |
101.CAL | | XBRL分类法扩展计算链接库 |
| | |
101.DEF | | XBRL分类法定义链接库。* |
| | |
101.LAB | | XBRL分类法扩展标签Linkbase.* |
| | |
101.PRE | | XBRL分类法扩展表示链接库.* |