公文假的--03-31Q220200001439288P7Y0.010.01200000000200000000104842299105951498104842299105951498000.048750.048753200000100000100000000.00.057514.37514.3750.010.011000000010000000402500402500402500P6MP1Y430000000014392882019-04-012019-09-3000014392882019-10-250001439288us-gaap:RedeemableConvertiblePreferredStockMember2019-04-012019-09-300001439288US-GAAP:CommonStockMember2019-04-012019-09-3000014392882019-03-3100014392882019-09-300001439288us-gaap:RedeemableConvertiblePreferredStockMember2019-03-310001439288us-gaap:RedeemableConvertiblePreferredStockMember2019-09-300001439288us-gaap:RedeemableConvertiblePreferredStockMember2018-04-012019-03-3100014392882019-07-012019-09-3000014392882018-07-012018-09-3000014392882018-04-012018-09-3000014392882018-09-3000014392882018-03-310001439288US-GAAP:会计标准更新201602成员2019-04-010001439288RXN:ProcessMotionControlJointVentureMember2019-07-012019-09-300001439288RXN:CentaMPHong KongCo.LimitedMember2019-01-232019-01-230001439288RXN:CentaMPHong 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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
_________________________________________________
表格2010-Q
|
| | |
(标记一) | |
| | |
| ☒ | 根据1934年证券交易法第13或15(D)条的季度报告 |
对于结束的财政季度2019年9月30日
|
| | |
| ☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
对于从^到^的过渡期
_________________________________________________
|
| | | |
特拉华州 | | 20-5197013 |
(公司或组织的州或其他管辖权) | | (国税局雇主识别号) |
| | | |
511西淡水路 | | 53204 |
密尔沃基, | 威斯康星州 | | (邮政编码) |
(主要行政办事处地址) | | |
注册人的电话号码,包括区号:(414) 643-3739
根据该法第12(B)条登记的证券: |
| | |
每个班级的名称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股面值$0.01 | RXN | 纽约证券交易所 |
存托股票,每股占5.75%A系列强制性可转换优先股的1/20权益,面值0.01美元 | RXN.PRA | 纽约证券交易所 |
通过复选标记表明注册人(1)^是否在之前12个月内提交了1934年“证券交易法”(Securities Exchange Act Of 1934)第13节或15(D)^节要求提交的所有报告(或在注册人被要求提交此类报告的较短时间内),以及(2)^在过去90天内一直受此类提交要求的约束。是 ☒···☐
通过复选标记表明注册人在之前12个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)是否已根据S-T规则(本章229.405节)以电子方式提交了需要提交的每个交互式数据文件。是 ☒·否☐
用复选标记指明注册人是大型加速申请者、非加速申请者、较小报告公司还是新兴增长公司。参见“交换法”规则·12b-2中的“大型加速归档公司”、“加速归档公司”、“较小的报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
|
| | | |
大型加速滤波器 | ☒ | 加速^Filer | ☐ |
| | | |
非加速报税器 | ☐ | 较小的^报告^^公司 | ☐ |
| | | |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。vbl.☐
通过复选标记表明注册人是否是空壳公司(如交易所法案规则12b-2中所定义)。☐ #☒
注明截至最后可行日期,发行人的每类普通股的流通股数量。
|
| | |
班级,等级 | | 未完成于2019年10月25日 |
Rexnord公司普通股,每股面值0.01美元 | | 105,956,411股份 |
目录
|
| | |
| | |
| |
第I部分财务信息 | |
| | |
项目1。 | 财务报表 | 4 |
| | |
项目2。 | 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 | 44 |
| | |
项目3。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 52 |
| | |
项目#4。 | 管制和程序 | 53 |
| |
第二部分其他信息 | |
| | |
项目1。 | 法律程序 | 54 |
| | |
项目2。 | 未登记的股权证券销售和收益使用 | 54 |
| | |
项目6。 | 陈列品 | 54 |
| |
签名s | 55 |
私人证券诉讼改革法安全港声明
我们在本报告中对我们的运营、现金流和财务状况的披露和分析,尤其包括我们在发展和扩大业务以及实现积压销售方面取得成功的可能性,包括前瞻性陈述。具有预测性、依赖或涉及未来事件或条件的陈述,或包括诸如“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“估计”和类似表达等词语的陈述都是前瞻性陈述。尽管这些陈述基于合理的假设,包括订单、销售、营业利润率、收益、现金流、研究和开发成本、营运资本和资本支出的预测,但它们受到风险和不确定性的影响,这些风险和不确定因素在本文和我们的截至年度的Form 10-K年度报告中有更全面的描述2019年3月31日在第I部分第1A项“风险因素”和第I部分标题“关于前瞻性陈述的警告通知”中。因此,我们不能保证我们将实现我们的前瞻性陈述所预期或暗示的结果。我们不承担公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务,无论是由于新信息、未来事件或其他原因,除非法律要求。
总则
我们的会计年度是相应日历年的3月31日结束的一年。例如,我们的财政年度2020,或2020财年,是指从2019年4月1日致2020年3月31日,以及第二季度2020财年和2019意味着财政季度结束2019年9月30日和2018年9月30日分别为。
第一部分-财务资料
Rexnord公司及其子公司
简明综合资产负债表
(以百万为单位,共享金额除外)
(未经审计) |
| | | | | | | | |
| | 2019年9月30日 | | 2019年3月31日 |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金及现金等价物 | | $ | 319.8 |
| | $ | 292.5 |
|
应收款,净额 | | 301.0 |
| | 334.3 |
|
盘存 | | 344.6 |
| | 316.5 |
|
其他流动资产 | | 48.1 |
| | 39.6 |
|
流动资产总额 | | 1,013.5 |
| | 982.9 |
|
财产,厂房和设备,净额 | | 373.1 |
| | 383.0 |
|
无形资产,净额 | | 499.2 |
| | 511.5 |
|
商誉 | | 1,310.5 |
| | 1,299.7 |
|
其他资产 | | 114.7 |
| | 82.6 |
|
总资产 | | $ | 3,311.0 |
| | $ | 3,259.7 |
|
负债和股东权益 | | | | |
流动负债: | | | | |
本期债务到期日 | | $ | 1.5 |
| | $ | 1.2 |
|
贸易应付账款 | | 158.7 |
| | 191.7 |
|
补偿和福利 | | 53.4 |
| | 63.7 |
|
养老金和退休后福利义务的当期部分 | | 3.3 |
| | 3.3 |
|
其他流动负债 | | 127.9 |
| | 137.1 |
|
流动负债总额 | | 344.8 |
| | 397.0 |
|
| | | | |
长期债务 | | 1,249.3 |
| | 1,236.8 |
|
养恤金和退休后福利义务 | | 150.8 |
| | 158.0 |
|
递延所得税 | | 127.7 |
| | 125.9 |
|
其他负债 | | 117.0 |
| | 111.0 |
|
负债共计 | | 1,989.6 |
| | 2,028.7 |
|
| | | | |
股东权益: | | | | |
普通股,面值0.01美元;200,000,000股授权股;已发行和未发行股份:2019年9月30日105,951,498股和2019年3月31日104,842,299股 | | 1.0 |
| | 1.0 |
|
优先股,面值0.01美元;10,000,000股授权股;5.75%的5.75%A系列强制性可转换优先股已发行和流通股:402,500,2019年9月30日和2019年3月31日 | | 0.0 |
| | 0.0 |
|
额外实收资本 | | 1,307.2 |
| | 1,293.5 |
|
留存收益 | | 122.2 |
| | 30.7 |
|
累计其他综合损失 | | (111.7 | ) | | (96.6 | ) |
雷克斯诺德股东权益总额 | | 1,318.7 |
| | 1,228.6 |
|
非控股权益 | | 2.7 |
| | 2.4 |
|
股东权益总额 | | 1,321.4 |
| | 1,231.0 |
|
总负债和股东权益 | | $ | 3,311.0 |
| | $ | 3,259.7 |
|
见简明综合财务报表附注。
Rexnord公司及其子公司
简明综合经营报表s
(以百万为单位,除份额和每股金额外)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第二季度结束 | | 六个月结束 |
| | 2019年9月30日 | | 2018年9月30日 | | 2019年9月30日 | | 2018年9月30日 |
净销售额 | | $ | 521.3 |
| | $ | 524.8 |
| | $ | 1,029.6 |
| | $ | 1,028.4 |
|
销售成本 | | 313.1 |
| | 321.6 |
| | 619.8 |
| | 629.7 |
|
毛利 | | 208.2 |
| | 203.2 |
| | 409.8 |
| | 398.7 |
|
销售、一般及行政费用 | | 108.8 |
| | 109.6 |
| | 218.3 |
| | 221.4 |
|
重组及其他类似费用 | | 2.1 |
| | 3.7 |
| | 5.3 |
| | 6.8 |
|
无形资产摊销 | | 8.8 |
| | 8.5 |
| | 17.5 |
| | 17.0 |
|
经营收入 | | 88.5 |
| | 81.4 |
| | 168.7 |
| | 153.5 |
|
非营业费用: | | | | | | | | |
利息支出,净额 | | (15.3 | ) | | (18.7 | ) | | (30.8 | ) | | (37.3 | ) |
清偿债务收益 | | 3.2 |
| | — |
| | 3.2 |
| | — |
|
其他(费用)收入,净额 | | (0.3 | ) | | — |
| | (1.8 | ) | | 1.7 |
|
所得税前收入 | | 76.1 |
| | 62.7 |
| | 139.3 |
| | 117.9 |
|
所得税准备金 | | (19.5 | ) | | (17.2 | ) | | (34.3 | ) | | (31.7 | ) |
权益法投资收益 | | 0.1 |
| | 0.7 |
| | 0.2 |
| | 2.2 |
|
持续经营的净收入 | | 56.7 |
| | 46.2 |
| | 105.2 |
| | 88.4 |
|
非持续经营损失,税后净额 | | — |
| | (83.7 | ) | | (1.8 | ) | | (126.5 | ) |
净收益(损失) | | 56.7 |
| | (37.5 | ) | | 103.4 |
| | (38.1 | ) |
非控制性利息收入 | | 0.1 |
| | 0.1 |
| | 0.3 |
| | 0.2 |
|
可归因于莱克斯诺德的净收入(亏损) | | 56.6 |
| | (37.6 | ) | | 103.1 |
| | (38.3 | ) |
优先股股息 | | (5.8 | ) | | (5.8 | ) | | (11.6 | ) | | (11.6 | ) |
莱克斯诺德普通股股东净收益(亏损) | | $ | 50.8 |
| | $ | (43.4 | ) | | $ | 91.5 |
| | $ | (49.9 | ) |
| | | | | | | | |
莱克斯诺德普通股股东的每股基本净收入(亏损): | | | | | | | | |
持续运营 | | $ | 0.48 |
| | $ | 0.39 |
| | $ | 0.88 |
| | $ | 0.73 |
|
停产作业 | | $ | — |
| | $ | (0.80 | ) | | $ | (0.02 | ) | | $ | (1.21 | ) |
净收益(损失) | | $ | 0.48 |
| | $ | (0.42 | ) | | $ | 0.87 |
| | $ | (0.48 | ) |
应归因于莱克斯诺德普通股股东的每股稀释净收益(亏损): | | | | | | | | |
持续运营 | | $ | 0.46 |
| | $ | 0.37 |
| | $ | 0.85 |
| | $ | 0.71 |
|
停产作业 | | $ | — |
| | $ | (0.68 | ) | | $ | (0.01 | ) | | $ | (1.18 | ) |
净收益(损失) | | $ | 0.46 |
| | $ | (0.30 | ) | | $ | 0.83 |
| | $ | (0.46 | ) |
已发行股票的加权平均数(以千为单位): | | | | | | |
基本型 | | 106,007 |
| | 104,570 |
| | 105,637 |
| | 104,455 |
|
摊薄权益证券的影响 | | 17,913 |
| | 18,806 |
| | 18,004 |
| | 2,921 |
|
稀释 | | 123,920 |
| | 123,376 |
| | 123,641 |
| | 107,376 |
|
见简明综合财务报表附注。
Rexnord公司及其子公司
全面收益(亏损)简明综合报表
(单位:百万)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第二季度结束 | | 六个月结束 |
| | 2019年9月30日 | | 2018年9月30日 | | 2019年9月30日 | | 2018年9月30日 |
可归因于莱克斯诺德的净收入(亏损) | | $ | 56.6 |
| | $ | (37.6 | ) | | $ | 103.1 |
| | $ | (38.3 | ) |
其他综合(亏损)收入: | | | | | | | | |
外币折算调整 | | (15.0 | ) | | (0.9 | ) | | (15.5 | ) | | (36.6 | ) |
扣除税后利率衍生工具未实现损失的净变化 | | — |
| | 2.0 |
| | — |
| | 4.0 |
|
养老金和退休后固定福利计划的变化,税后净额 | | (0.1 | ) | | 0.4 |
| | 0.4 |
| | 0.2 |
|
其他综合(亏损)收入,税后净值 | | (15.1 | ) | | 1.5 |
| | (15.1 | ) | | (32.4 | ) |
非控制性利息收入 | | 0.1 |
| | 0.1 |
| | 0.3 |
| | 0.2 |
|
综合收益(亏损)总额 | | $ | 41.6 |
| | $ | (36.0 | ) | | $ | 88.3 |
| | $ | (70.5 | ) |
见简明综合财务报表附注。
Rexnord公司及其子公司
简明现金流量表
(单位:百万)
(未经审计)
|
| | | | | | | | |
| | 六个月结束 |
| | 2019年9月30日 | | 2018年9月30日 |
经营活动 | | | | |
净收益(损失) | | $ | 103.4 |
| | $ | (38.1 | ) |
调整净收益(亏损)与经营活动提供的现金: | | | | |
折旧 | | 25.2 |
| | 31.2 |
|
无形资产摊销 | | 17.5 |
| | 17.3 |
|
非现金资产减值 | | — |
| | 126.0 |
|
递延所得税 | | 2.2 |
| | (16.6 | ) |
其他非现金费用 | | 2.4 |
| | 6.2 |
|
清偿债务收益 | | (3.2 | ) | | — |
|
股票补偿费用 | | 12.8 |
| | 11.8 |
|
营业资产和负债的变化: | | | | |
应收账款 | | 15.4 |
| | (14.5 | ) |
盘存 | | (30.0 | ) | | (39.7 | ) |
其他资产 | | (12.9 | ) | | (1.8 | ) |
应付帐款 | | (31.4 | ) | | (16.1 | ) |
应计和其他 | | (15.1 | ) | | 9.4 |
|
经营活动提供的现金 | | 86.3 |
| | 75.1 |
|
| | | | |
投资活动 | | | | |
财产、厂房和设备支出 | | (13.2 | ) | | (17.6 | ) |
收购,扣除收购的现金净额 | | (25.1 | ) | | (2.0 | ) |
处置长期资产的收益 | | 2.0 |
| | 3.5 |
|
与剥离非连续性业务有关的净付款 | | (1.3 | ) | | — |
|
用于投资活动的现金 | | (37.6 | ) | | (16.1 | ) |
| | | | |
融资活动 | | | | |
借款收益 | | — |
| | 209.7 |
|
偿还债务 | | (5.4 | ) | | (227.6 | ) |
行使股票期权所得收益 | | 6.9 |
| | 5.0 |
|
对员工的股份支付奖励扣缴和支付的税款 | | (5.7 | ) | | (3.2 | ) |
优先股股利的支付 | | (11.6 | ) | | (11.6 | ) |
用于筹资活动的现金 | | (15.8 | ) | | (27.7 | ) |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | | (5.6 | ) | | (10.2 | ) |
增加现金和现金等价物 | | 27.3 |
| | 21.1 |
|
现金、现金等价物和期初限制现金 | | 292.5 |
| | 217.6 |
|
现金、现金等价物和期末限制现金 | | $ | 319.8 |
| | $ | 238.7 |
|
见简明综合财务报表附注。
Rexnord公司及其子公司
简明综合财务报表附注
2019年9月30日
(未经审计)
1. 陈述基础和重大会计政策
本文所包括的未经审计的简明综合财务报表是由Rexnord Corporation(“Rexnord”或“公司”)根据美国普遍接受的会计原则(“U.S.GAAP”)根据证券交易委员会的规则和规定编制的。按照美国公认会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已根据这些规则和法规进行了浓缩或省略,尽管公司认为披露的信息足以使所呈报的信息不具误导性。
管理层认为,简明综合财务报表包括为公平呈现中期经营结果所需的所有调整。过渡期的结果并不一定表明在会计年度结束时可能预期的结果2020年3月31日好的。这些简明的综合财务报表应与公司财务中包括的经审计的综合财务报表及其附注一起阅读2019年度报告表格10-K
本公司
Rexnord是一家以增长为导向的多平台工业公司,它认为它拥有领先的市场份额和高度信任的品牌,服务于不同的全球终端市场。该公司在创新和规格方面的传统使其能够为客户提供几十年来设计精良、关键任务的解决方案,并使其有幸与市场领先者建立长期、有价值的关系。本公司以纪律严明的方式经营,而雷克斯诺德商业系统(“RBS”)是其经营理念。基于持续改进的精神,RBS创建了一个可扩展的、基于流程的框架,通过在其业务的各个方面以世界级的运营绩效为目标,重点推动卓越的客户满意度和财务结果。
Process?&Motion Control平台设计、制造、营销和服务一系列指定的、高度工程的机械部件,用于公司客户可靠性要求和故障或停机成本较高的复杂系统中。Process?&Motion Control产品组合包括运动控制产品、轴管理产品、航空航天部件和相关增值服务。
水管理平台设计、采购、制造和销售提供和增强水质、安全、流量控制和保护的产品。水管理产品组合包括专业级水控制和安全,水分配和排水,完成管道和现场工程产品,主要是非住宅建筑。
近期会计公告
2016年6月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了会计准则更新(“ASU”)第2016-13号,金融工具信用损失的计量,建立了ASC 326,金融工具-信用损失好的。ASU将按摊销成本计量的金融资产的信用损失计量从已发生损失方法修改为预期损失方法。ASU影响贸易应收账款、债务证券、租赁净投资和大多数其他代表接受现金权利的金融资产。关于重大估计和信贷质量的额外披露也是必需的。2018年11月,FASB发布了ASU No.2018-19,对主题326,金融工具-信用损失的编纂改进。本会计准则澄清经营租赁的应收款是使用租赁指导而不是作为金融工具来核算的。2019年5月,FASB发布了ASU No.2019-05,有针对性的过渡救济,对ASC 326进行了修正。此ASU提供了一个选项,可以不可撤销地选择以公允价值而不是摊销成本来计量某些个别金融资产。ASU 2016-13对公司在2021财年第一季度生效。该公司预计将采用一种修改后的追溯方法来采用ASU。公司目前正在评估本指南将对其合并财务报表产生的影响,并且预计该指南不会对其合并财务报表产生重大影响。
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-14。薪酬-退休福利-定义的福利计划-一般(副主题715-20):披露框架-对定义的福利计划的披露要求的更改?ASU 2018-14“)更新了标准,删除了不再被认为具有成本效益的披露,澄清了披露的具体要求,并添加了确定为相关的披露要求。ASU 2018-14在追溯的基础上对公司在2021财年生效。公司目前正在评估这一指导方针采用后对其合并财务报表的影响。
2018年8月,FASB发布了ASU No.2018-13,公允价值计量(主题820):披露框架-公允价值计量披露要求的变化·(“ASU 2018-13”),修改ASC 820,公允价值计量(“ASC 820”)中的披露要求。本公司于2019年4月1日采用本ASU。这对公司的简明综合财务报表没有影响。
2018年2月,美国联邦会计准则委员会(FASB)发布了美国会计准则委员会(ASU 2018-02)。从积累的其他综合收入中重新分类某些税收影响··本ASU是在美国2017年“减税和就业法案”(“税法”)颁布后发布的,允许实体选择从累积的其他综合收入重新分类为因“税法”造成的滞留税收影响而保留的收益。本公司采用自2019年4月1日起生效的标准,未对滞留在累计其他综合亏损中的税收影响进行重新分类。因此,采用ASU对公司的精简综合财务状况、经营业绩和现金流没有影响。
2017年8月,FASB发布了ASU 2017-12,?衍生工具和套期保值-对套期保值活动会计的有针对性的改进ASU 2017-12“)扩大和完善了非金融和金融风险组成部分的套期保值会计,并在财务报表中统一了对套期保值工具和被套期保值项目的影响的确认和列报。本公司于2019年4月1日采用本ASU。这对公司的简明综合财务报表没有影响。
2016年2月,FASB发布了ASU No.2016-02,租赁(主题842)好的。2018年7月,美国联邦会计准则委员会发布了美国会计准则委员会(ASU)2018年7月发布的“美国会计准则”第2018-10号。对主题842,租约的编码改进,·提供狭义的修订,阐明如何适用新租赁标准的某些方面,以及ASU 2018-11,租赁(主题842):有针对性的改进,其中解决了与新租赁标准有关的执行问题。这些和某些其他租赁相关的ASU通常已在会计标准编码(“ASC”)842中编纂,租约(“ASC 842”)。ASC 842取代ASC 840中的租赁会计要求,租约(“ASC 840”)。ASC 842建立了·使用权···模型,该模型要求承租人在资产负债表上记录所有租赁的··使用权···(“ROU”)资产和租赁责任。根据ASC 842,租赁被分类为融资或经营,分类影响损益表中的费用确认模式。该标准还要求披露租赁产生的现金流的金额、时间和不确定性。该公司采用改进的追溯方法,于2019年4月1日起采用ASC 842。上期财务报表继续根据ASC 840的规定,根据最初对这些期间有效的会计准则列报。
本公司选择了根据ASC 842中的过渡指南允许的某些实际权宜之计,以适用于2019年4月1日之前开始的租赁,包括一系列实际权宜之计,导致本公司不会重新评估其在ASC 840项下与2019年4月1日之前到期和现有租赁的租赁识别、租赁条款、租赁分类和初始直接成本有关的先前结论,因此没有对保留收益的期初余额进行调整。本公司还选择了将所有资产类别的租赁和非租赁组成部分合并的实际权宜之计,并做出了不将初始期限为12个月或更短的租赁资本化的政策选择。
采用后,公司确认ROU资产和租赁负债约为$70.8百万和$73.0百万分别为2019年4月1日。新标准的采用对公司的综合经营业绩或现金流没有产生重大影响。参见注释18,租约提供更多信息。
重新分类
某些前一年的金额已经被重新分类,以符合2020财政年度的演示文稿。
2. 收购
2020财政年度
2019年5月10日,该公司收购了East Creek Corporation(d/b/a Stainless Drains.com)的全部资产,East Creek Corporation是一家为工业和商业终端市场生产不锈钢排水沟、炉栅和配件的制造商,其现金购买价为20美元。$24.8百万,不包括交易成本和获得的现金净额。StainlessDrains.com总部设在得克萨斯州格林维尔,在公司现有的水管理平台上增加了补充产品线。
本公司的经营结果包括上述收购日期之后的收购业务。与此次收购相关的预计经营结果和某些其他美国GAAP披露尚未公布,因为它们对公司的简明综合经营报表或财务状况并不重要。收购StainlessDrains.com已作为业务组合入账,并通过将收购价格分配到收购日所收购资产和承担的负债的公允价值进行记录。收购价格超过分配给所收购资产和承担的负债的公允价值的超额部分被记录为商誉。与此次收购相关的初步采购价格分配导致可扣税商誉$13.9百万,其他无形资产$6.8百万#(包括#的商号)$0.7百万和$6.1百万^客户关系),^$1.9百万贸易流动资金和其他净资产$2.2百万好的。公司正在继续评估Stainless Drains.com的初始收购价格分配,涉及分配给有形和无形资产的公允价值以及收购的净营运资本,将在收购日期后的一年内完成。
在2020财政年度的第二季度,公司以现金购买价格收购了一家“流程和运动控制”合资企业“”的剩余非控制性权益。$0.3百万好的。收购剩余少数股权对公司的简明综合经营报表或财务状况并不重要。
2019年财政年度
2019年1月23日,该公司又收购了一家47.5%在Centa MP(香港)Co.Limited(“Centa China”)的权益,该公司以前在该合资企业中保持47.5%非控制性权益,用于$21.4百万,扣除前合资企业持有的现金。Centa China是一家在公司的过程和运动控制平台内为工业、船舶、铁路和发电应用提供优质柔性联轴器和传动轴的制造商和分销商,为公司提供了在亚太地区终端市场扩大产品供应的机会。在此交易之前,本公司将其在Centa China的非控股权益作为股权方法投资入账。获得额外的47.5%利息被认为是分阶段完成的收购,据此本公司将先前持有的权益法投资重新计量为公允价值。公司在确定先前持有的股权方法投资的公允价值时考虑了多个因素,包括:(I)与出售股东谈判的价格。47.5%·Centa China的股权,(Ii)收入估值模型(贴现现金流),以及(Iii)可比较公司的当前交易倍数。基于这一分析,在2019财年第四季度,公司确认了$0.2百万重新测量先前持有的权益法投资的收益和$1.8百万与权益法投资相关的历史外币换算调整相关的亏损。此业务组合的初步采购价格估计如下(单位:百万):
|
| | | |
转让代价的公允价值: | |
支付的现金,扣除获得的现金净额 | $ | 21.4 |
|
其他将分配给所取得的可识别资产和承担的负债的项目 | |
收购日在Centa China投资的账面价值 | 21.8 |
|
从阶跃获取中识别的增益 | 0.2 |
|
剩余非控股权益的公允价值 | 2.3 |
|
总计 | $ | 45.7 |
|
本公司将初步购买价分配给收购日所收购资产和承担的负债的公允价值。收购收购价格超过分配给所收购资产和承担的负债的公允价值的超出被记录为商誉。初步采购价格分配在2020财政年度第一季度和第二季度进行了调整,导致商誉减少$0.3百万主要涉及对收购的无形资产和其他营运资本的估计公允价值的精细化。截至2019年9月30日,与此次收购相关的初步采购价格分配产生了不可扣税商誉$19.8百万,其他无形资产$20.1百万#(包括#的商号)$1.3百万和$18.8百万·客户关系),$8.0百万贸易周转资本和其他净负债$2.2百万好的。公司正在继续评估最初的采购价格分配,主要是
与最终确定收购的净营运资本金额以及本次收购的相关所得税分析有关,该分析将在收购日期后的一年内完成。
2018年9月24日,公司收购了一些资产,这些资产与机构、商业和工业建筑的各种屋顶排水沟、喷管和流量传感器的设计和分配有关$2.0百万好的。这些资产的收购为公司现有的水管理平台增加了互补的产品线,并被算作一项业务合并。这次收购并未对公司的简明综合经营报表或财务状况产生重大影响。
本公司的经营结果包括收购日期之后的收购业务。与2020财政年度和2019年会计年度收购相关的经营预计结果和某些其他美国GAAP披露尚未公布,因为它们对公司的简明综合经营报表或财务状况并不重要。
3. 重组及其他类似费用
在.期间2020财年,公司继续执行各种重组行动。实施这些举措是为了提高效率和降低运营成本,同时也修改公司的足迹,以反映其服务市场的变化、收购对公司整体制造能力的影响以及对其整体产品组合的改进。这些重组行动主要导致劳动力减少,租赁终止成本和其他设施合理化成本。管理层希望继续执行计划并选择产品线合理化,以优化其运营利润率和制造足迹。因此,公司预计与裁员、潜在减值或资产加速折旧、租赁终止成本和其他设施合理化成本有关的进一步支出。该公司的重组计划是初步的,相关费用尚无法估计。
下表总结了公司在这三年和期间的重组和其他类似费用六个月结束 2019年9月30日和2018年9月30日按运营部门分类(以百万为单位):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 重组及其他类似费用 截至2019年9月30日的三个月 |
| | 过程和运动控制 | | 水管理 | | 公司 | | 固形 |
员工离职福利 | | $ | 1.8 |
| | $ | 0.1 |
| | $ | — |
| | $ | 1.9 |
|
合同终止和其他相关费用 | | 0.2 |
| | — |
| | — |
| | 0.2 |
|
总重组和其他类似成本 | | $ | 2.0 |
| | $ | 0.1 |
| | $ | — |
| | $ | 2.1 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 重组及其他类似费用 截至2019年9月30日的6个月 |
| | 过程和运动控制 | | 水管理 | | 公司 | | 固形 |
员工离职福利 | | $ | 4.4 |
| | $ | 0.4 |
| | $ | — |
| | $ | 4.8 |
|
合同终止和其他相关费用 | | 0.5 |
| | — |
| | — |
| | 0.5 |
|
总重组和其他类似成本 | | $ | 4.9 |
| | $ | 0.4 |
| | $ | — |
| | $ | 5.3 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 重组及其他类似费用 截至2018年9月30日的三个月 |
| | 过程和运动控制 | | 水管理 | | 公司 | | 固形 |
员工离职福利 | | $ | 1.9 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1.9 |
|
合同终止和其他相关费用 | | 0.8 |
| | — |
| | 1.0 |
| | 1.8 |
|
总重组和其他类似成本 | | $ | 2.7 |
| | $ | — |
| | $ | 1.0 |
| | $ | 3.7 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 重组及其他类似费用 截至2018年9月30日的六个月 |
| | 过程和运动控制 | | 水管理 | | 公司 | | 固形 |
员工离职福利 | | $ | 3.7 |
| | $ | 0.3 |
| | $ | 0.6 |
| | $ | 4.6 |
|
合同终止和其他相关费用 | | 1.0 |
| | 0.1 |
| | 1.1 |
| | 2.2 |
|
总重组和其他类似成本 | | $ | 4.7 |
| | $ | 0.4 |
| | $ | 1.7 |
| | $ | 6.8 |
|
下表总结了公司重组应计中的活动六个月结束 2019年9月30日(单位:百万):
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 员工离职福利 | | 合同终止和其他相关费用 | | 总计 |
重组应计,2019年3月31日(1) | | $ | 2.4 |
| | $ | 1.9 |
| | $ | 4.3 |
|
收费 | | 4.8 |
| | 0.5 |
| | 5.3 |
|
现金支付 | | (3.2 | ) | | (1.2 | ) | | (4.4 | ) |
重组应计,2019年9月30日(1) | | $ | 4.0 |
| | $ | 1.2 |
| | $ | 5.2 |
|
____________________ | |
(1) | 重组应计项目包括在精简综合资产负债表的其他流动负债中。 |
针对正在进行的供应链优化和足迹重新定位举措,公司采取了几项行动来整合现有的制造设施,并使其产品供应合理化。这些行动要求公司评估受影响的长期资产的账面金额是否可收回,以及剩余的可用寿命是否需要调整。因此,公司确认加速折旧$0.7百万和$1.3百万在截至年底的三个月和六个月内2019年9月30日,及$1.2百万和$2.5百万在截至年底的三个月和六个月内2018年9月30日好的。加速折旧记录在简明综合经营报表的销售成本内。
4. 已停止的操作
在2019年财政期间,公司完成了VAG业务的出售,这项业务以前包含在水管理平台中。VAG业务的经营业绩在所呈报的所有期间的简明综合经营报表中作为停止经营报告,因为出售VAG代表了对经营和财务业绩产生重大影响的战略转变。销售价格取决于惯常的流动资金和现金余额调整,并于2020财政年度敲定。由于这些调整和其他相关成本,公司确认了额外的$1.8百万在截至2019年9月30日的6个月内,销售中断业务的亏损。
在简明综合经营报表中列出的非持续经营损失(税后净额)的主要组成部分包括以下内容(以百万为单位):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 六个月结束 |
| 2019年9月30日 |
| 2018年9月30日 | | 2019年9月30日 | | 2018年9月30日 |
净销售额 | $ | — |
| | $ | 49.0 |
| | $ | — |
| | $ | 97.0 |
|
销售成本 | — |
| | 37.8 |
| | — |
| | 74.7 |
|
销售、一般及行政费用 | — |
| | 11.8 |
| | — |
| | 24.9 |
|
无形资产摊销 | — |
| | — |
| | — |
| | 0.3 |
|
非现金资产减值(1) | — |
| | 82.0 |
| | — |
| | 126.0 |
|
出售中止业务的损失 | — |
| | — |
| | 1.8 |
| | — |
|
其他非营业费用,净额 | — |
| | 0.6 |
| | — |
| | 2.3 |
|
所得税前停止经营的损失 | — |
| | (83.2 | ) | | (1.8 | ) | | (131.2 | ) |
所得税(费用)收益 | — |
| | (0.5 | ) | | — |
| | 4.7 |
|
非持续经营损失,税后净额 | $ | — |
| | $ | (83.7 | ) | | $ | (1.8 | ) | | $ | (126.5 | ) |
____________________公司记录了非现金减值$82.0百万和$126.0百万分别于截至2018年9月30日的三个月及六个月至 根据当时收到的初步投标价值,反映公司估计公允价值减去销售VAG业务的成本。
上期简明综合现金流量表尚未调整,以单独披露与终止业务相关的现金流量。然而,与中止业务相关的资本支出、折旧、摊销和其他重大非现金金额如下(以百万为单位): |
| | | | |
| | 六个月结束 |
| | 2018年9月30日 |
折旧 | | $ | 4.1 |
|
无形资产摊销 | | 0.3 |
|
非现金资产减值 | | 126.0 |
|
以股票为基础的薪酬 | | 0.2 |
|
资本支出 | | 1.5 |
|
5. 收入确认
履行义务是合同中将不同的商品或服务转让给客户的承诺,并且是ASC 606中的帐户单位,与客户签订合同的收入?(“ASC 606”)。合同的交易价格被分配给每个不同的履行义务,当与客户的合同条款下的义务得到满足时,确认收入。对于公司的大部分产品销售,收入是在产品控制权转移给客户的时间点确认的,这通常发生在产品从公司的制造设施发运给客户的时候。
当合同包括要交付给客户的多个产品时,通常每个产品都是单独定价的,并确定在合同的上下文中是不同的。除了保证产品符合商定的规格的标准保证型保证外,通常没有其他重要的装运后义务。在销售产品时,与标准保修相关的预期成本继续被确认为费用。当合同为客户提供退回合格产品的权利或客户是销售返点计划的一部分时,公司将使用当前事实和历史经验,通过对与交易相关的预期产品退货和返利的估计,减少销售点的收入。公司在预期收到的最有可能的代价金额发生变化或代价变得固定时较早地调整这些估计。因此,收入的增加或减少在当时被确认。
与创收活动同时征收的销售税和其他税不包括在收入中。当产品控制权转移给客户时,本公司已选择确认运费和运费成本,作为简明综合经营报表中销售成本的组成部分。本公司将向客户收取的运费和手续费归类为销售净额,相应的成本在简明综合经营报表中归类为销售成本。
按类别划分的收入
公司有二业务部门,过程和运动控制和水管理。下表显示了我们按客户类型和地理位置分类的收入(以百万为单位):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月 | | 六个月结束 |
| | 2019年9月30日 | | 2018年9月30日 | | 2019年9月30日 | | 2018年9月30日 |
原始设备制造商/最终用户 | | $ | 193.4 |
| | $ | 198.5 |
| | $ | 379.6 |
| | $ | 384.2 |
|
维护、维修和操作 | | 143.6 |
| | 150.2 |
| | 287.5 |
| | 296.9 |
|
总流程和运动控制 | | $ | 337.0 |
| | $ | 348.7 |
| | $ | 667.1 |
| | $ | 681.1 |
|
| | | | | | | | |
水安全、水质、流量控制和节约 | | $ | 171.7 |
| | $ | 164.1 |
| | $ | 336.7 |
| | $ | 322.9 |
|
水利基础设施 | | 12.6 |
| | 12.0 |
| | 25.8 |
| | 24.4 |
|
···全面的水管理 | | $ | 184.3 |
| | $ | 176.1 |
| | $ | 362.5 |
| | $ | 347.3 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年9月30日的三个月 | | 六个月结束 2019年9月30日 |
| | 过程和运动控制 | | 水管理 | | 过程和运动控制 | | 水管理 |
美国和加拿大 | | $ | 216.6 |
| | $ | 180.4 |
| | $ | 431.0 |
| | $ | 355.2 |
|
欧洲 | | 73.3 |
| | — |
| | 145.7 |
| | — |
|
世界其他地方 | | 47.1 |
| | 3.9 |
| | 90.4 |
| | 7.3 |
|
···總計 | | $ | 337.0 |
| | $ | 184.3 |
| | $ | 667.1 |
| | $ | 362.5 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2018年9月30日的三个月 | | 六个月结束 2018年9月30日 |
| | 过程和运动控制 | | 水管理 | | 过程和运动控制 | | 水管理 |
美国和加拿大 | | $ | 226.9 |
| | $ | 172.2 |
| | $ | 440.8 |
| | $ | 339.7 |
|
欧洲 | | 84.7 |
| | — |
| | 166.9 |
| | — |
|
世界其他地方 | | 37.1 |
| | 3.9 |
| | 73.4 |
| | 7.6 |
|
···總計 | | $ | 348.7 |
| | $ | 176.1 |
| | $ | 681.1 |
| | $ | 347.3 |
|
合同余额
对于公司基本上所有的过程和运动控制和水管理产品销售,当产品发货并且付款通常在发货后30天到期时,客户将被收取100%的合同价值。某些合同包括较长的付款期限;然而,本公司已选择利用实际权宜之计,即公司只有在自发货之日起一年以上到期付款时,才会确认销售的融资部分。
公司根据合同记帐计划和合同中规定的具体性能要求,从客户处收到付款。当存在对合同对价的无条件权利时,票据被记录为应收账款。合同资产产生于公司在客户支付对价之前或客户付款之前将货物或服务转移给客户。当公司收到对价或客户在收入确认之前到期的金额时,合同责任就存在。合同负债和合同资产分别在公司简明综合资产负债表的其他流动负债和应收账款净额中确认。
下表显示了截至六个月期间公司合同资产和负债的变化2019年9月30日(单位:百万):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 资产负债表分类 | | 2019年3月31日 | | 加法 | | 扣减 | | 2019年9月30日 |
合同资产 | | 应收款,净额 | | $ | 2.6 |
| | $ | 1.0 |
| | $ | (2.2 | ) | | $ | 1.4 |
|
合同负债(1) | | 其他流动负债 | | $ | 5.1 |
| | $ | 10.8 |
| | $ | (10.1 | ) | | $ | 5.8 |
|
____________________
积压
公司有积压的$392.1百万,2019年9月30日,这是在满足开放合同下的剩余积压时预计将收到的最可能的对价金额。本公司已选择使用ASC 606-10-50-14A提供的可选豁免作为可变代价,并且未将估计回扣计入未履行义务的金额。公司预计将大致确认80%未履行的绩效义务作为2020财政年度的收入,其余20%在2021财年及以后。
在某个时间点履行履行义务的时间
公司确定当产品交付给客户时,客户能够控制产品;因此,根据运输条款,控制权将在公司制造设施或仓库与客户位置之间的不同点转移。公司认为控制权已在发货或交付时转移,因为公司当时拥有目前的付款权利,客户拥有资产的合法所有权,公司已经转让了资产的实际所有权,并且客户对资产的所有权具有重大风险和回报。
可变注意事项
公司提供基于数量的回扣和向特定客户退回产品的权利,这是基于当前事实和历史经验积累的。返点按年或季度支付。公司与客户的合同中没有其他重要的可变对价因素。
合同费用
如果预计摊销期限为一年或更短,公司已选择支出合同成本。如果这些成本的摊销期预计超过一年,则成本将需要资本化。自.起2019年9月30日,合同资产资本化,以及在财务中确认的摊销2020,并不重要,并且已经不已确认减值亏损。
6. 所得税
所列所有期间的所得税准备金是根据各自整个财政年度的估计实际所得税税率计算的。估计年度实际所得税率不包括重大离散项目或报告的相关税收影响净额项目的影响。重要离散项目的税收影响反映在它们发生的期间中。公司的所得税支出受到许多因素的影响,包括在税率一般高于美国联邦法定税率的外国司法管辖区获得的应税收益金额、公司开展业务的司法管辖区的州税率以及公司利用各种税收抵免、资本损失和净营业亏损(“NOL”)结转的能力。
本公司定期审查其递延税项资产的可回收性,并根据认为适当的历史亏损、预计未来应税收入和现有临时差额的预期冲销时间确定估值备抵。此外,在厘定该等估值免税额的适当结余时,会考虑所有其他可得的正面和负面证据。作为此次审查的结果,本公司继续针对美国联邦和州资本损失结转保持全额估值备抵,并针对某些外国NOL结转和其他相关外国递延税资产以及美国某些州NOL结转保持部分估值备抵。由于本公司的持续审阅及分析,该等估值备抵馀额的未来变动可能会对该变动期的财务报表造成重大影响。
所得税准备金为$19.5百万在财政的第二季度2020与$相比17.2百万在财政的第二季度2019好的。第二季度的实际所得税税率2020是25.6%对战27.4%在财政的第二季度2019好的。2020财政年度第二季度的实际所得税税率高于美国联邦法定税率21%,主要是由于外国所得税的应计,一般高于美国联邦法定税率,与全球无形低税收入(“GILTI”)相关的额外所得税的应计,以及各种州所得税的应计,部分被由于适用的限制法规失效而确认的某些以前未确认的税收优惠所抵销,以及确认与外国所得无形收入相关的所得税利益(“2019年第二季度的实际所得税税率高于美国联邦法定税率21%,主要是由于外国所得税以更高的法定税率应计,与GILTI相关的附加税应计,以及各种州所得税的应计,部分被确认与基于股份的支付相关的超额税收利益所抵消。
2020财政年度前6个月记录的所得税准备为$34.3百万与.相比$31.7百万记录在2019年财政年度的前六个月。2020财政年度前6个月的有效所得税税率为24.6%对战26.9%在2019年的前六个月。2020财政年度前6个月的有效所得税税率高于美国联邦法定税率21%,主要是由于外国所得税以更高的法定税率应计,与GILTI相关的额外所得税应计,以及各种州所得税的累算,部分抵消了由于适用的限制法规失效而确认的某些以前未确认的税收优惠,以及确认与基于股份的支付和FDII相关的所得税优惠。2019年前六个月的实际所得税税率高于美国联邦法定税率21%,主要是由于外国所得税以更高的法定税率应计,与GILTI相关的附加税的应计,以及各种州所得税的应计,部分被确认与基于股份的支付相关的所得税优惠和确认与外国制定的税率降低相关的税收优惠所抵消。
截至2019年9月30日和2019年3月31日,公司对未确认净税收优惠的总负债为$20.7百万和$21.8百万分别为。公司确认与所得税支出中未确认所得税利益相关的应计利息和罚金。截至2019年9月30日和2019年3月31日,未确认所得税优惠总额包括$4.3百万应计利息和罚金。公司认可$0.1百万2019年截至9月30日的六个月以及截至2018年9月30日的六个月的净利息和罚款作为所得税支出。
公司在美国境内和境外的多个地点开展业务。因此,公司定期接受国内外所得税当局的所得税审查。目前,公司正在国内外司法管辖区进行例行、定期的所得税审查。该公司目前正在接受美国国税局(IRS)对该公司截至2016年3月31日和2017年3月31日的纳税年度的美国综合联邦所得税申报表的所得税审查。此外,根据VAG销售协议的条款,本公司须就与截至本公司出售VAG之日之前(包括该日)止的短期期间止的所有未完税年度有关的任何未来所得税负债向买方作出弥偿。在2020财政年度的前六个月,德国税务当局通知VAG,它打算对VAG德国实体在截至2014年3月31日至2017年的纳税年度的所得税申报表进行所得税审查。公司预计相关的实地工作将在2020财政年度第三季度开始。在2019财政年度的第二季度,美国国税局完成了对公司截至2015年3月31日和公司支付的该纳税年度的经修订的美国综合联邦所得税申报表的所得税审查
大致$0.4百万在完成该项检查后。在公司目前正在进行的审查结束后,未确认所得税优惠的金额在未来12个月内似乎有可能发生变化;然而,任何潜在的所得税、利息和罚款的支付预计对公司的综合财务报表不会有重大影响。除某些例外情况外,公司不再接受截至2016年3月31日之前的税收年度的美国联邦所得税审查、截至2015财年之前的年度的州和地方所得税审查或截至2014财年之前的重大外国所得税审查。
7. 每股收益
下表列出了每股收益计算的基础(以百万为单位,除股票金额外):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月 | | 六个月结束 |
| | 2019年9月30日 | | 2018年9月30日 | | 2019年9月30日 | | 2018年9月30日 |
Rexnord普通股股东的每股基本净收入(亏损) | | | | | | | | |
分子: | | | | | | | | |
持续经营的净收入 | | $ | 56.7 |
| | $ | 46.2 |
| | $ | 105.2 |
| | $ | 88.4 |
|
减去:非控制性利息收入 | | 0.1 |
| | 0.1 |
| | 0.3 |
| | 0.2 |
|
减去:优先股股息 | | 5.8 |
| | 5.8 |
| | 11.6 |
| | 11.6 |
|
莱克斯诺德普通股股东持续经营的净收益 | | $ | 50.8 |
| | $ | 40.3 |
| | $ | 93.3 |
| | $ | 76.6 |
|
| | | | | | | | |
非持续经营损失,税后净额 | | — |
| | (83.7 | ) | | (1.8 | ) | | (126.5 | ) |
| | | | | | | | |
莱克斯诺德普通股股东净收益(亏损) | | $ | 50.8 |
| | $ | (43.4 | ) | | $ | 91.5 |
| | $ | (49.9 | ) |
| | | | | | | | |
分母: | | | | | | | | |
基本加权平均已发行普通股 | | 106,007 |
| | 104,570 |
| | 105,637 |
| | 104,455 |
|
| | | | | | | | |
应归因于莱克斯诺德普通股股东的每股稀释净收益(亏损) | | | | | | | | |
分子: | | | | | | | | |
持续经营的净收入 | | $ | 56.7 |
| | $ | 46.2 |
| | $ | 105.2 |
| | $ | 88.4 |
|
减去:非控制性利息收入 | | 0.1 |
| | 0.1 |
| | 0.3 |
| | 0.2 |
|
减去:优先股股息(1) | | — |
| | — |
| | — |
| | 11.6 |
|
莱克斯诺德普通股股东持续经营的净收益 | | $ | 56.6 |
| | $ | 46.1 |
| | $ | 104.9 |
| | $ | 76.6 |
|
| | | | | | | | |
非持续经营损失,税后净额 | | $ | — |
| | $ | (83.7 | ) | | $ | (1.8 | ) | | $ | (126.5 | ) |
| | | | | | | | |
莱克斯诺德普通股股东净收益(亏损) | | $ | 50.8 |
| | $ | (43.4 | ) | | $ | 91.5 |
| | $ | (49.9 | ) |
加:优先股股息(1) | | 5.8 |
| | 5.8 |
| | 11.6 |
| | — |
|
莱克斯诺德普通股股东净收益(亏损) | | $ | 56.6 |
| | $ | (37.6 | ) | | $ | 103.1 |
| | $ | (49.9 | ) |
| | | | | | | | |
分母: | | | | | | | | |
基本加权平均已发行普通股 | | 106,007 |
| | 104,570 |
| | 105,637 |
| | 104,455 |
|
摊薄权益证券的影响 | | 1,934 |
| | 2,826 |
| | 2,025 |
| | 2,921 |
|
“如果转换”法下的优先股 | | 15,979 |
| | 15,980 |
| | 15,979 |
| | — |
|
加权平均已发行普通股,稀释 | | 123,920 |
| | 123,376 |
| | 123,641 |
| | 107,376 |
|
____________________ | |
(1) | “如果转换”方法是稀释的六个月结束 2019年9月30日,季度结束2019年9月30日和2018年9月30日分别为。 |
截至三个月和六个月的每股摊薄净收益(亏损)的计算2019年9月30日不计1.2百万和1.8由于其反摊薄效应,分别与股权奖励相关的百万股。截至三个月和六个月的每股摊薄净收益(亏损)的计算2018年9月30日不计0.5百万和0.9由于其反摊薄效应,分别与股权奖励相关的百万股。
截至六个月的每股摊薄净亏损的计算2018年9月30日也不包括可转换为加权平均的优先股16.0百万普通股,因为这样做会产生反稀释效应。
8. 股东权益
股东权益包括以下各项(单位:百万):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 优先股 | | 附加 付清 资本 | | 留用 收益 | | 累积 其他 综合 (损失)收入 | | 非控股权益(2) | | 总计 股东 权益 |
2018年3月31日的平衡 | $ | 1.0 |
| | $ | — |
| | $ | 1,277.8 |
| | $ | 8.0 |
| | $ | (74.1 | ) | | $ | 0.1 |
| | $ | 1,212.8 |
|
综合(亏损)收入总额 | — |
| | — |
| | — |
| | (0.7 | ) | | (33.9 | ) | | 0.1 |
| | (34.5 | ) |
股票补偿费用 | — |
| | — |
| | 6.0 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 6.0 |
|
行使股票期权所得收益 | — |
| | — |
| | 2.9 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2.9 |
|
对员工的股份支付奖励扣缴和支付的税款 | — |
| | — |
| | (0.4 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (0.4 | ) |
优先股股息(每股14.375美元) | — |
| | — |
| | — |
| | (5.8 | ) | | — |
| | — |
| | (5.8 | ) |
2018年6月30日的余额 | $ | 1.0 |
| | $ | — |
| | $ | 1,286.3 |
| | $ | 1.5 |
| | $ | (108.0 | ) | | $ | 0.2 |
| | $ | 1,181.0 |
|
综合(亏损)收入总额 | 0.0 |
| | — |
| | — |
| | (37.6 | ) | | 1.5 |
| | 0.1 |
| | (36.0 | ) |
股票补偿费用 | — |
| | — |
| | 5.8 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5.8 |
|
行使股票期权所得收益 | — |
| | — |
| | (1.1 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (1.1 | ) |
对员工的股份支付奖励扣缴和支付的税款 | — |
| | — |
| | 0.4 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 0.4 |
|
优先股股息(每股14.375美元) | — |
| | — |
| | (5.8 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (5.8 | ) |
2018年9月30日的余额 | $ | 1.0 |
| | $ | — |
| | $ | 1,285.6 |
| | $ | (36.1 | ) | | $ | (106.5 | ) | | $ | 0.3 |
| | $ | 1,144.3 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股(1) | | 优先股 | | 附加 付清 资本 | | 留用 收益 | | 累积 其他 综合 损失 | | 非控股权益(2) | | 总计 股东 权益 |
平衡于2019年3月31日 | $ | 1.0 |
| | $ | — |
| | $ | 1,293.5 |
| | $ | 30.7 |
| | $ | (96.6 | ) | | $ | 2.4 |
| | $ | 1,231.0 |
|
综合收入总额 | — |
| | — |
| | — |
| | 46.5 |
| | — |
| | 0.2 |
| | 46.7 |
|
股票补偿费用 | — |
| | — |
| | 6.9 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 6.9 |
|
行使股票期权所得收益 | — |
| | — |
| | 4.8 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4.8 |
|
对员工的股份支付奖励扣缴和支付的税款 | — |
| | — |
| | (5.7 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (5.7 | ) |
优先股股息(每股14.375美元) | — |
| | — |
| | — |
| | (5.8 | ) | | — |
| | — |
| | (5.8 | ) |
2019年6月30日的余额 | $ | 1.0 |
| | $ | — |
| | $ | 1,299.5 |
| | $ | 71.4 |
| | $ | (96.6 | ) | | $ | 2.6 |
| | $ | 1,277.9 |
|
综合收益(亏损)总额 | — |
| | — |
| | — |
| | 56.6 |
| | (15.1 | ) | | 0.1 |
| | 41.6 |
|
股票补偿费用 | — |
| | — |
| | 5.9 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5.9 |
|
行使股票期权所得收益 | — |
| | — |
| | 2.1 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2.1 |
|
对员工的股份支付奖励扣缴和支付的税款 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
取得非控股权益 | — |
| | — |
| | (0.3 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (0.3 | ) |
优先股股息(每股14.375美元) | — |
| | — |
| | — |
| | (5.8 | ) | | — |
| | — |
| | (5.8 | ) |
2019年9月30日的余额 | $ | 1.0 |
| | $ | — |
| | $ | 1,307.2 |
| | $ | 122.2 |
| | $ | (111.7 | ) | | $ | 2.7 |
| | $ | 1,321.4 |
|
____________________ | |
(1) | 在结束的三个月和六个月2019年9月30日,公司发布138,041和1,109,199普通股的股份,分别在行使股票期权并归属限制性股票单位和业绩股票单位时。 |
| |
(2) | 在2019年财政期间,代表了30%·在两个Process&Motion Control受控子公司中的非控股权益。在2020财政年度的第二季度,公司收购了剩余的30%与上述过程和运动控制合资企业之一相关的非控制权益,现金购买价格为$0.3百万好的。在2020财年第二季度,代表30%·在剩余过程中的非控制性权益&运动控制受控子公司和5%在另一个过程中的非控制性利益&运动控制合资关系。 |
优先股
自.起2019年9月30日,有402,500股份5.75%A系列强制性可转换优先股(“A系列优先股”)未偿还。除非提前转换,否则A系列优先股的每一股将在强制转换日期(即2019年11月15日)自动转换为39.7020和47.6420公司普通股
库存,须按惯例进行反稀释调整。转换后可发行的普通股的数量将根据公司普通股的定义平均交易量加权平均价确定,该价格将于2019年11月12日确定。A系列优先股的持有者可以在强制转换日期之前的任何时间,在自愿的基础上选择以最低交换比率将其股票转换为普通股。
股息自发行之日起累计。莱克斯诺德可以现金支付该等股息,或在某些限制的情况下,通过交付公司普通股的股份或通过现金和公司普通股股份的任何组合来支付该股息,由本公司全权酌情决定。任何未支付的股息将继续积累。股息按季度支付,截至2019年11月15日;2020会计年度第二季度结束后,公司董事会宣布向截至2019年11月1日登记在册的股东支付A系列优先股的最后季度股息。A系列优先股的优先股的清算优先权为$1,000每股,加上应计但未支付的股息。关于股息和清算权,A系列优先股的地位高于公司的普通股,低于所有现有和未来的负债。
在截至年底的三个月和六个月内2019年9月30日,公司支付$5.8百万和$11.6百万A系列优先股的股息分别。自.起2019年9月30日,有不A系列优先股的拖欠股息。有关股东权益的更多信息,请参见公司2019年会计年度报告(Form 10-K)中经审计的综合财务报表的附注19,公开发行和普通股回购。
9. 累计其他综合损失
累计其他综合亏损(税后)的变化六个月结束 2019年9月30日如下(单位:百万):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 利率衍生工具 | | 外币换算 | | 养老金和退休后计划 | | 总计 |
2019年3月31日的余额 | | $ | 0.8 |
| | $ | (60.1 | ) | | $ | (37.3 | ) | | $ | (96.6 | ) |
重新分类前的其他综合损失 | | — |
| | (15.5 | ) | | — |
| | (15.5 | ) |
从累计其他综合损失中重新分类的金额 | | — |
| | — |
| | 0.4 |
| | 0.4 |
|
本期其他综合(亏损)净收入 | | — |
| | (15.5 | ) | | 0.4 |
| | (15.1 | ) |
2019年9月30日的余额 | | $ | 0.8 |
| | $ | (75.6 | ) | | $ | (36.9 | ) | | $ | (111.7 | ) |
下表总结了三年内从累计其他综合亏损重新分类为净收益的金额六个月结束 2019年9月30日和2018年9月30日(单位:百万):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月 | | 六个月结束 | | |
| | 2019年9月30日 | | 2018年9月30日 | | 2019年9月30日 | | 2018年9月30日 | | 收益表行 |
养老金和其他退休后计划 | | | | | | | | | | |
前期服务信用摊销 | | $ | (0.1 | ) | | $ | (0.3 | ) | | $ | (0.2 | ) | | $ | (0.6 | ) | | 其他(费用)收入,净额 |
沉降量 | | — |
| | — |
| | 0.8 |
| | — |
| | 其他(费用)收入,净额 |
所得税准备金(福利) | | — |
| | 0.1 |
| | (0.2 | ) | | 0.2 |
| | |
税净总额 | | $ | (0.1 | ) | | $ | (0.2 | ) | | $ | 0.4 |
| | $ | (0.4 | ) | | |
| | | | | | | | | | |
利率衍生品 | | | | | | | | | | |
利率套期保值实现净损失 | | $ | — |
| | $ | 2.7 |
| | $ | — |
| | $ | 5.3 |
| | 利息支出,净额 |
所得税优惠 | | — |
| | (0.7 | ) | | — |
| | (1.3 | ) | | |
税净总额 | | $ | — |
| | $ | 2.0 |
| | $ | — |
| | $ | 4.0 |
| | |
10. 盘存
存货的主要类别汇总如下(单位:百万): |
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2019年3月31日 |
成品 | $ | 158.8 |
| | $ | 147.3 |
|
正在进行的工作 | 46.1 |
| | 39.8 |
|
外购组件 | 79.1 |
| | 76.7 |
|
原料 | 61.2 |
| | 53.9 |
|
先进先出(“FIFO”)成本的库存 | 345.2 |
| | 317.7 |
|
按后进先出(“后进先出”)成本调整状态库存 | (0.6 | ) | | (1.2 | ) |
| $ | 344.6 |
| | $ | 316.5 |
|
11. 商誉与无形资产
商誉账面净值的变动六个月结束 2019年9月30日以下按运营部门列出(单位:百万):
|
| | | | | | | | | | | | |
| | ·过程和运动控制 | | ·水管理 | | ·整合 |
截至2019年3月31日净账面金额 | | $ | 1,125.2 |
| | $ | 174.5 |
| | $ | 1,299.7 |
|
·货币换算调整 | | (2.8 | ) | | — |
| | (2.8 | ) |
·收购(1) | | — |
| | 13.9 |
| | 13.9 |
|
·采购会计调整 | | (0.3 | ) | | — |
| | (0.3 | ) |
截至2019年9月30日净账面金额 | | $ | 1,122.1 |
| | $ | 188.4 |
| | $ | 1,310.5 |
|
____________________有关收购的其他信息,请参阅备注^2,Acquisition(收购)。
每个主要类别的可识别无形资产截至的账面总额和累计摊销2019年9月30日和2019年3月31日如下(单位:百万):
|
| | | | | | | | | | | | | |
| | | 2019年9月30日 |
| 加权平均使用寿命 | | 总账面额 | | 累计摊销 | | 净账面金额 |
待摊销的无形资产: | | | | | | | |
专利 | 10年数 | | $ | 50.9 |
| | $ | (40.5 | ) | | $ | 10.4 |
|
客户关系(包括分销网络) | 13年数 | | 717.4 |
| | (537.6 | ) | | 179.8 |
|
商号 | 13年数 | | 40.8 |
| | (12.7 | ) | | 28.1 |
|
不需摊销的无形资产-商品名称 | | | 280.9 |
| | — |
| | 280.9 |
|
无形资产总额,净额 | 13年数 | | $ | 1,090.0 |
| | $ | (590.8 | ) | | $ | 499.2 |
|
| | | | | | | |
| | | 2019年3月31日 |
| 加权平均使用寿命 | | 总账面额 | | 累计摊销 | | 净账面金额 |
待摊销的无形资产: | | | | | | | |
专利 | 10年数 | | $ | 50.9 |
| | $ | (39.8 | ) | | $ | 11.1 |
|
客户关系(包括分销网络) | 13年数 | | 713.5 |
| | (523.1 | ) | | 190.4 |
|
商号 | 13年数 | | 40.4 |
| | (11.3 | ) | | 29.1 |
|
不需摊销的无形资产-商品名称 | | | 280.9 |
| | — |
| | 280.9 |
|
无形资产总额,净额 | 13年数 | | $ | 1,085.7 |
| | $ | (574.2 | ) | | $ | 511.5 |
|
无形资产摊销费用合计$8.8百万和$17.5百万对于三个和六个月结束 2019年9月30日好的。无形资产摊销费用合计$8.5百万和$17.0百万对于三个和六个月
告一段落 2018年9月30日好的。2020财年期间获得的商品名称和客户关系无形资产分配的加权平均使用寿命为15年数和14年数分别为。
公司期望确认待摊销的无形资产的摊销费用$34.9百万在会计年度2020(包括$17.5百万摊销费用的确认六个月结束 2019年9月30日), $33.9百万在2021财政年度,$29.6百万在2022财政年度,$15.3百万在2023财政年度,$14.5百万在2024财政年度和$14.1百万在2025财年。
12. 其他流动负债
其他流动负债汇总如下(单位:百万):
|
| | | | | | | | |
| | 2019年9月30日 | | 2019年3月31日 |
合同负债 | | $ | 5.8 |
| | $ | 5.1 |
|
销售回扣 | | 33.1 |
| | 35.3 |
|
佣金 | | 6.5 |
| | 6.8 |
|
重组和其他类似费用(1) | | 5.2 |
| | 4.3 |
|
产品保修(2) | | 7.1 |
| | 7.2 |
|
风险管理(3) | | 10.7 |
| | 10.5 |
|
法律和环境 | | 1.9 |
| | 2.6 |
|
所得税以外的税 | | 14.0 |
| | 7.8 |
|
应付所得税 | | 10.6 |
| | 20.3 |
|
应付利息 | | 7.7 |
| | 7.7 |
|
经营租赁负债的当期部分(4) | | 10.5 |
| | — |
|
其他 | | 14.8 |
| | 29.5 |
|
| | $ | 127.9 |
| | $ | 137.1 |
|
____________________ | |
(1) | 参见附注中与重组义务相关的更多信息3,重组和其他类似的费用。 |
| |
(2) | 请参阅注意事项中与产品保修义务相关的更多信息16,承诺和意外事件。 |
| |
(3) | 包括与汽车、一般和产品责任索赔产生的损失有关的预计负债。 |
13. 长期债务
长期债务汇总如下(单位:百万):
|
| | | | | | | | |
| | 2019年9月30日 | | 2019年3月31日 |
定期贷款(1) | | $ | 719.0 |
| | $ | 718.4 |
|
4.875%2025年到期的高级票据(2) | | 495.4 |
| | 495.0 |
|
融资租赁和其他附属债务(3) | | 36.4 |
| | 24.6 |
|
总计 | | 1,250.8 |
| | 1,238.0 |
|
较低的当前到期日 | | 1.5 |
| | 1.2 |
|
长期债务 | | $ | 1,249.3 |
| | $ | 1,236.8 |
|
____________________ | |
(1) | 包括未摊销债务发行成本$6.0百万和$6.6百万在…2019年9月30日和2019年3月31日分别为。 |
| |
(2) | 包括未摊销债务发行成本$4.6百万和$5.0百万在…2019年9月30日和2019年3月31日分别为。 |
| |
(3) | 有关融资租赁的更多信息,请参阅注释18,租赁。 |
高级担保信贷机制
在…2019年9月30日,本公司第三个经修订并恢复的第一留置权信贷协议(“信贷协议”)由银行和其他金融机构组成的财团资助,并规定(I)$800.0百万长期贷款工具和(Ii)$264.0百万·循环信贷安排。定期贷款工具的到期日为2024年8月21日,并且在到期日之前,在期限债务下没有所需的到期或预定的本金付款。2019年1月9日,公司自愿提前还款$75.0百万好的。2018年8月,公司达到信贷协议要求的评级,允许期限贷款项下的适用保证金从?2.25%#到##2.00%好的。在…2019年9月30日,定期贷款下的借款的加权平均有效利率为?4.02%,已确定
作为伦敦银行间同业拆借利率(“LIBOR”)(受伦敦银行间同业拆借利率0%(地板)外加适用的边距。2.00%好的。加权平均利率六月结束2019年9月30日,是。4.36%·确定为LIBOR(取决于0.0%(地板)外加适用的边距。2.00%. 不根据循环信贷安排借入的金额2019年9月30日或2019年3月31日;然而,$5.4百万和$5.6百万循环信贷安排的一部分被认为是与未偿信用证有关使用的。2019年9月30日和2019年3月31日分别为。
截至#月2019年9月30日,本公司遵守信贷协议项下的所有适用契约,包括遵守最高许可总净杠杆率(本公司在下文讨论的循环信贷安排下的唯一财务维持契约)6.75·到1.0。该公司的总净杠杆率为2.2到1.0为止2019年9月30日.
4.875%2025年到期的高级票据
2017年12月7日,公司发布$500.0百万合计本金金额4.875%2025年到期的高级票据(“票据”)。债券由RBS Global,Inc.发行。根据日期为2017年12月7日的印记(“印记”),由发行人、公司的国内子公司(某些例外)作为其中指定的担保人(“附属担保人”)和富国银行全国协会(“受托人”)以及Rexnord LLC(公司子公司;统称“发行人”)。债券是发行人的一般优先无抵押债务。Rexnord公司单独与受托人签订了母公司担保,该公司根据该担保担保了发行人在Indenture下的某些义务。这些票据每半年在6月15日和12月15日支付利息。这些票据过去没有,将来也不会根据1933年的“证券法”或任何州的证券法登记。
应收账款证券化计划
本公司与富国银行(“富国银行”)有一项经修订的应收账款证券化工具(“证券化”)。根据证明证券化的协议,Rexnord Funding LLC(“Rexnord Funding”)(一家全资拥有的破产隔离特殊目的子公司)已授予Wells Fargo其所有当前和未来应收款及相关资产的担保权益,以换取一项信贷安排,允许借款总额最高为20美元。$100.0百万·不时出类拔萃。这些借款被莱克斯诺德基金用来为购买应收账款提供资金。可用预付款金额将根据与当时莱克斯诺德基金持有的应收款资格有关的预付款费率确定。基于伦敦银行同业拆借利率(LIBOR+)的超前熊市利率1.20%好的。可以预支的最后日期是2020年12月30日,除非证券化的到期日以其他方式加速。除了与这类融资相关的其他常规费用外,Rexnord Funding根据证券化工具的任何未使用部分向富国银行支付未使用的额度费用。如果一个日历月的平均日未偿还本金小于?50%在该月份有效的平均每日总计承诺中,未使用的线路费用为0.50%每年^;否则,它为^。0.375%每年。
证券化构成信贷协议项下的“允许应收账款融资”,不符合ASC 860、^Transfer and Servicing项下的销售会计资格。证券化下的任何借款均作为担保借款计入本公司的简明综合资产负债表。如果根据该工具获得循环贷款或信用证,则与证券化相关的融资成本记入简明综合经营报表中的“利息支出,净额”内。
在…2019年9月30日和2019年3月31日,本公司在证券化下的借款能力为$100.0百万,基于当前应收账款余额。不在证券化下借入的金额截至2019年9月30日或2019年3月31日好的。此外,$6.9百万和$7.1百万证券化项下可用借款能力的一部分被视为已用于未偿还信用证2019年9月30日和2019年3月31日分别为。自.起2019年9月30日,本公司遵守证券化中所载的所有适用契诺和业绩比率。
其他附属债务
2016年前,公司共收到$9.8百万净收益来自与设施现代化项目相关的融资协议二北美制造厂。这些融资协议是与不相关的第三方金融机构(“投资者”)及其全资拥有的社区发展实体构建的,涉及公司参与根据1986年经修订的“国内收入法”第45D条获得联邦新市场税收抵免计划资格的交易。在完成这些交易时,公司提供了总计$27.6百万向投资者,以应收贷款的形式,期限为30年数,利率约为2.0%每年。根据融资协议的条款,在满足某些条件后,投资者和本公司都有能力触发对净债务的免除。在2019年第三季度,$23.4百万有关贷款及$17.9百万应收相关贷款中,投资者和本公司均已免除,导致因债务清偿而产生非现金收益$5.0百万,核销净额$0.5百万与免除债务相关的未摊销债务发行成本。在2020财年的第二季度,剩余的$14.0百万贷款总额和$9.7百万本公司和投资者还共同免除了剩余的应收贷款。因此,
公司确认债务清偿的非现金收益$3.2百万在截至2019年9月30日的三个月和六个月内。自.起2019年9月30日没有与新市场税收抵免相关债务相关的未清余额。
有关长期债务的更多信息,请参见注释11,公司2019年财政年度报告中经审计的综合财务报表的长期债务,表格10-K。
14. 衍生金融工具
本公司面临与外币汇率波动有关的某些财务风险。本公司目前选择性地使用外币远期兑换合约来管理其外币风险。所有套期保值交易都是根据规定的政策和程序授权和执行的,这些政策和程序禁止将金融工具用于投机目的。
外汇合同
本公司定期订立外币远期合约,以减轻预期会发生的某些公司间及外部现金流的外币波动。根据ASC 815,这些外币远期合同没有被计入现金流量套期保值,衍生工具和套期保值(“ASC 815”),因此通过收益按市价计价。截至二零一九年九月三十日及二零一八年九月三十日止三个月及六个月,记录于简明综合资产负债表并在与本公司外币远期合约有关的简明综合经营报表内确认的金额并不重要。
15. 公允价值计量
ASC 820将公允价值定义为在市场参与者之间的有序交易中,为资产或负债在主要或最有利的市场上转移负债(退出价格)而将收到的交换价格。ASC 820还规定了基于评估技术中使用的输入的可观察性的公允价值层次结构。可观察的投入(最高水平)反映从独立来源获得的市场数据,而不可观测的投入(最低水平)反映内部制定的关于市场参与者将使用的假设的假设。
根据ASC 820,公允价值计量分为以下层次:
| |
• | 级别2-类似工具的报价;非活跃市场中相同或类似工具的报价;以及所有重要投入或重要价值驱动因素均可观察到的模型衍生估值。 |
| |
• | 第3级-模型衍生的估值,其中一项或多项投入或价值驱动因素对公允价值计量具有重要意义,且不可观察。 |
如果适用,公司将使用活跃市场中的报价市场价格来确定公允价值,因此将此类度量归类为1级。在市场价格不可用的某些情况下,公司使用基于市场的可观察输入来计算公允价值,在这种情况下,度量被归类为2级。如果没有报价或可观察到的市场价格,则公允价值基于内部开发的模型,在可能的情况下,使用基于当前市场的参数。如果这些测量使用重要的不可观测输入,则将其归类为3级。
金融工具的公允价值
在不同级别之间没有资产转移2019年9月30日和2019年3月31日分别为。
截至#月2019年9月30日和2019年3月31日,第2级分类的外币远期合同资产的公允价值并不重要。
该公司有一个不合格的递延补偿计划,其中资产投资于共同基金和拉比信托持有的公司拥有的人寿保险合同,该计划仅限于支付给计划参与者。本公司已选择对互惠基金使用公允价值选项,互惠基金使用分类为1级的活跃市场中相同工具的报价进行计量。公司拥有的人寿保险合同按现金退回价值记录,该价值由第三方提供,并反映归类为2级的相关公开交易共同基金的资产净值。递延补偿资产分类为精简综合资产负债表上的其他资产。递延补偿负债按公允价值计量,基于与参与者选择的第1级投资工具相同的工具的报价。递延补偿负债归类于简明综合资产负债表上的其他负债。
下表提供了截至#年按公允价值经常性确认的公司资产和负债的摘要2019年9月30日和2019年3月31日(单位:百万):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允价值截至2019年9月30日 |
| | 1级 | | 2级 | | 第3级 | | 总计 |
递延补偿资产 | | $ | 3.6 |
| | $ | 3.8 |
| | $ | — |
| | $ | 7.4 |
|
递延补偿负债 | | 7.6 |
| | — |
| | — |
| | 7.6 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允价值截至2019年3月31日 |
| | 1级 | | 2级 | | 第3级 | | 总计 |
递延补偿资产 | | $ | 2.3 |
| | $ | 3.7 |
| | $ | — |
| | $ | 6.0 |
|
递延补偿负债 | | 6.1 |
| | — |
| | — |
| | 6.1 |
|
非衍生金融工具的公允价值
现金、应收账款、应付款项和应计负债的账面金额约为公允价值2019年9月30日和2019年3月31日由于这些工具的短期性质。长期债务的公允价值2019年9月30日和2019年3月31日大约是$1,280.0百万和$1,238.1百万分别为。公允价值基于相同工具的报价市场价格。
16. 承诺和或有事项
保修:
公司对某些产品的销售提供担保,并记录估计未来索赔的应计费用。此类应计项目是基于历史经验和管理层对未来索赔水平的估计。下表显示了公司产品保修责任的变化(单位:百万):
|
| | | | | | | | |
| | 六个月结束 |
| | 2019年9月30日 | | 2018年9月30日 |
期初余额 | | $ | 7.2 |
| | $ | 7.7 |
|
计入运营费用 | | 0.9 |
| | 1.5 |
|
索赔已解决 | | (1.0 | ) | | (1.2 | ) |
期末余额 | | $ | 7.1 |
| | $ | 8.0 |
|
或有事项:
本公司附属公司涉及各种未解决的法律诉讼、行政诉讼及日常业务过程中的索偿,涉及(其中包括)产品责任、商业、雇佣、工人赔偿、知识产权索偿及环境事宜。本公司以与美国普遍接受的会计原则一致的方式确定与此类事项相关的成本的应计项目,前提是负债是可能的,并且该等成本能够合理估计。尽管无法根据当前信息确定预测这些未解决的法律行动的结果或可能的损失或追回的范围,但管理层相信这些未解决的法律行动的最终结果,无论是单独还是总体,都不会对公司的财务状况、运营结果或现金流量产生重大不利影响。
就其出售而言,Invensys plc(“Invensys”)为本公司提供若干或有负债(包括若干结账前环境负债)的赔偿。公司认为,根据该等赔偿义务,Invensys有义务就以下与Ellsworth工业园工地和各种石棉索赔有关的事项对公司进行辩护和赔偿。与以下所述事项有关的赔偿义务,连同与其他事项有关的赔偿义务,以总金额上限等于购买价,该金额超过$900百万好的。以下段落总结了最重要的行动和程序:
| |
• | 2002年,Rexnord Industries,LLC(“Rexnord Industries”)被指定为潜在责任方(“PRP”),以及至少十·其他公司,位于伊利诺伊州DuPage County的Ellsworth工业园区工地(以下简称“工地”),由美国环境保护局(“USEPA”)和伊利诺伊州环境保护局(“IEPA”)负责。莱克斯诺德工业公司的Dners Grove酒店位于埃尔斯沃斯工业综合体内。USEPA和IEPA声称已经发生了一·氯化溶剂和其他有害物质、污染物或污染物的一个或多个释放或威胁释放,据称包括但不限于在现场公司财产上或从该财产释放或威胁释放。USEPA和IEPA寻求的救济包括对该网站的进一步调查和潜在的补救,以及偿还USEPA过去的费用。莱克斯诺德工业公司在过去和未来与现场相关的成本中所分配的份额,包括调查和/或补救,可能是很重要的。所有之前尚未解决的针对本公司的财产损害和人身伤害诉讼均已达成和解或被驳回。根据其赔偿义务,Invensys继续在与现场有关的已知事项上为公司辩护,并已支付100%到目前为止的成本。 |
| |
• | 多起诉讼(约为300由于公司的Stearns部门和/或其前任所有者之前生产的某些制动器和离合器中据称存在石棉,许多司法管辖区的州或联邦法院正在等待与声称的人身伤害有关的索赔人。Invensys和FMC, |
Stearns的业务,已经支付了。100%到目前为止与Stearns诉讼相关的费用。同样,公司的Prager子公司也是多个索赔人声称由于据称Prager生产的产品中存在石棉而造成人身伤害的索赔对象。然而,所有这些索赔目前都在德克萨斯多区诉讼不活跃的案卷上,公司不相信它们将来会变得活跃起来。到目前为止,该公司的保险供应商已经支付了20美元。100%与Prager石棉事项有关的费用。本公司相信,其保险范围和Invensys赔偿义务的组合将涵盖这些事项的任何未来成本。
在公司收购Falk Corporation(“Falk”)的过程中,Hamilton Sundstrand为公司提供了与某些产品相关的石棉暴露责任的赔偿。公司认为,根据该等赔偿义务,Hamilton Sundstrand有义务就下述石棉索赔对本公司进行辩护和赔偿,并且就这些索赔而言,此类赔偿义务不受任何时间或金钱限制。
以下段落总结了Hamilton Sundstrand接受责任的最重要的行动和程序:
| |
• | 通过其继任实体,Falk是多起诉讼的被告,这些诉讼在许多司法管辖区的州或联邦法院待决,这些诉讼涉及据称由于福尔克以前制造的某些离合器和驱动器中存在石棉而造成的人身伤害。大约有100这些诉讼中的索赔人。目前无法确定这些诉讼的最终结果。Hamilton Sundstrand根据其赔偿义务在这些诉讼中为公司辩护,并已支付100%到目前为止的费用。 |
某些水管理子公司也受到石棉诉讼的影响。自.起2019年9月30日,Zurn和许多其他无关的公司是被告5,000与石棉有关的诉讼代表了大约7,000权利要求书。原告的索赔声称,暴露于主要用于Zurn的一个部门制造的工业锅炉中的石棉所造成的人身伤害。Zurn没有制造石棉或石棉组件。相反,Zurn从供应商那里购买了它们。这些索赔正在根据由保险公司资助的防御策略进行处理。
自.起2019年9月30日,公司估计上述石棉相关索赔的潜在责任,以及预计将在下一次提交的索赔十年大约是$40.0百万,Zurn预计其保险运营商将支付大约$30.0百万在下一个十年在这类索赔上,估计负债的余额将在随后几年支付。这个$40.0百万是在精算研究的基础上制定的,代表了当前和未来索赔的预计赔偿支出。在估计未来的石棉索赔数量、未来的解决成本以及防御策略和解决方案的有效性时,存在固有的不确定性。因此,实际负债可能与本文所述的估计不同,可能会很大。与石棉有关的索偿的负债记录在精简综合资产负债表内的其他负债中。
管理层估计,截至#年末,其可用保险涵盖了这一潜在的石棉责任2019年9月30日,超过了10年估计的风险,因此,相信所有当前的索赔都由保险承保。
自.起2019年9月30日,本公司从其保险公司收到的应收账款记录为$40.0百万,这与现有保险所涵盖的这一潜在石棉责任的金额相对应,并且目前已被确定为有可能追回。然而,不能保证公司目前的保险范围最终将可用,或者这一石棉责任最终不会超过公司的承保范围。可能导致可用承保金额减少或造成承保缺口的因素包括:管辖政策的法律变化,与承运人关于承保范围的潜在纠纷和解决办法,以及破产一或更多公司的运营商。可能与石棉有关的收回款项的应收款项记入精简综合资产负债表内的其他资产。
公司的某些子公司在多个美国法院的个人和集体诉讼中被指定为被告,要求赔偿是由于Zurn黄铜配件在家庭和其他结构的PEX管道系统上的据称故障或预期故障。2013财年,该公司达成了一项经法院批准的协议,以解决这场诉讼背后的责任。·和解旨在在全国基础上解决公司对与此类配件据称失败或预期失败相关的已知和未知索赔的总体风险。·和解利用七年的索赔基金,上限为$20.0百万,并在七年期间根据索赔活动和最低资金标准分期提供资金。该和解协议还包括集体诉讼原告的律师费和费用。从历史上看,该公司的保险公司在上述引用的诉讼中为公司的辩护提供了资金。然而,该公司与其保险人达成了和解协议,根据该协议,保险人向公司支付一笔款项,以换取未来与这一债务有关的风险敞口的解除。本公司已记录与此黄铜配件负债有关的应计款项,其中在相关部分考虑了保险承运人的贡献,以及来自索赔基金的风险和未来保险范围的豁免。
17. 退休福利
净定期效益成本的构成如下(单位:百万):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月 | | 六个月结束 |
| | 2019年9月30日 | | 2018年9月30日 | | 2019年9月30日 | | 2018年9月30日 |
退休金福利: | | | | | | | | |
服务成本 | | $ | 0.1 |
| | $ | 0.1 |
| | $ | 0.2 |
| | $ | 0.2 |
|
利息成本 | | 5.4 |
| | 5.8 |
| | 11.0 |
| | 11.6 |
|
计划资产的预期回报 | | (5.6 | ) | | (6.6 | ) | | (11.3 | ) | | (13.2 | ) |
沉降量 | | — |
| | — |
| | 0.8 |
| | — |
|
净定期(信用)效益成本 | | $ | (0.1 | ) | | $ | (0.7 | ) | | $ | 0.7 |
| | $ | (1.4 | ) |
其他退休后福利: | | | | | | | | |
利息成本 | | $ | 0.1 |
| | $ | 0.2 |
| | $ | 0.3 |
| | $ | 0.4 |
|
摊销: | | | | | | | | |
事前服务积分 | | (0.1 | ) | | (0.3 | ) | | (0.2 | ) | | (0.6 | ) |
净定期(信用)效益成本 | | $ | — |
| | $ | (0.1 | ) | | $ | 0.1 |
| | $ | (0.2 | ) |
净定期效益成本的服务成本部分列于简明综合经营报表的销售及销售成本、一般及行政费用内,而净定期效益成本的其他组成部分则列示于其他(费用)收入净额内。
在.期间前六个月财政2020和2019,本公司作出了贡献$0.2百万和$1.1百万分别向其美国合格养老金计划信托基金提供资金。
在2019年财政期间,公司为剑桥国际控股公司的固定福利计划的参与者提供了机会,作为该计划终止过程的一部分,该计划于2017财政年度被公司收购。在2020财政年度第一季度,通过购买年金将与不接受一次性支付结算提议的个人相关的债务转移给一家保险公司。该公司购买年金合同的现金贡献为$3.9百万好的。在购买年金合同后,公司对本计划的参与者没有剩余的义务。这项计划的终止导致了对$0.8百万2020财年第一季度非现金税前亏损。
见公司财务审计综合财务报表附注16,退休福利2019有关退休福利的进一步信息,请参阅Form 10-K上的年度报告。
18. 租约
公司通过评估合同是否传达了对已识别资产的使用控制权来确定合同是否为(或包含)初始租赁。该公司拥有主要与房地产、汽车以及制造和办公设备相关的经营和融资租赁。
本公司拥有租赁协议,包括租赁和非租赁组成部分,本公司已选择将其作为所有类别标的资产的单一租赁组成部分。本公司的租赁期限一般反映租赁的不可取消期限。本公司的一些租赁协议包括延长或终止租赁的选择权,这些选择权不包括在最低租赁期限内,除非本公司合理地确定将行使该选择权。经营租赁的租赁费用和融资租赁的摊销费用在租赁期内以直线方式确认。初始租期为12个月或以下的租赁不会记录在简明综合资产负债表上,而是在租赁期内以直线方式确认。
使用权(“ROU”)资产和负债根据租赁期内剩余租赁付款的现值在简明综合资产负债表中确认。此外,ROU资产包括在租赁开始日期或之前支付的任何租赁付款、发生的任何初始直接成本,并通过收到的租赁奖励而减少。由于本公司大部分租赁并无提供隐含利率,租赁付款现值乃使用本公司于租赁开始日期的递增借款利率厘定。租赁负债计量中包括的租赁付款包括固定付款、取决于指数或比率的可变付款以及在合理确定将行使期权的情况下可能支付的金额。可变租赁付款(通常基于资产的使用或指数或利率的变化)不包括在租赁负债中,并在发生这些付款的义务的期间内确认。
简明综合资产负债表上记录的ROU资产和租赁负债余额汇总如下(单位:百万): |
| | | | | | |
租约 | | 分类 | | 2019年9月30日 |
资产: | | | | |
运营ROU资产 | | 其他资产 | | $ | 40.9 |
|
财务ROU资产 | | 财产,厂房和设备,净额(1) | | 27.0 |
|
总ROU资产 | | | | $ | 67.9 |
|
| | | | |
|
负债: | | | | |
电流 | | | | |
|
操作 | | 其他流动负债 | | $ | 10.5 |
|
金融 | | 本期债务到期日 | | 0.3 |
|
非电流 | | | | |
操作 | | 其他负债 | | 32.9 |
|
金融 | | 长期债务 | | 26.9 |
|
租赁负债总额 | | | | $ | 70.6 |
|
____________________ | |
(1) | 融资租赁资产记入累计摊销净额$0.5百万自.起2019年9月30日. |
简明综合经营报表中报告的租赁费用构成如下(单位:百万):
|
| | | | | | | | |
| | 三个月 | | 六个月结束 |
| | 2019年9月30日 |
经营租赁费用(1) | | $ | 3.7 |
| | $ | 7.3 |
|
融资租赁费用: | | | | |
金融ROU资产折旧(1) | | 0.3 |
| | 0.5 |
|
租赁负债利息(2) | | 0.4 |
| | 0.7 |
|
融资租赁费用总额 | | 0.7 |
| | 1.2 |
|
变动和短期租赁费用(1) | | 1.1 |
| | 2.3 |
|
租赁费用总额 | | $ | 5.5 |
| | $ | 10.8 |
|
____________________经营租赁和融资租赁的未来最低租赁付款2019年9月30日^如下(单位:百万):
|
| | | | | | | | |
截至3月31日的年份, | | 经营租赁(1) | | 融资租赁(1) |
2020年(不包括截至2019年9月30日的6个月) | | $ | 6.4 |
| | $ | 1.0 |
|
2021 | | 10.8 |
| | 1.9 |
|
2022 | | 8.6 |
| | 1.9 |
|
2023 | | 7.5 |
| | 1.9 |
|
2024 | | 5.0 |
| | 1.9 |
|
此后 | | 10.2 |
| | 46.1 |
|
未来最低租赁付款总额 | | 48.5 |
| | 54.7 |
|
减去:推定利息 | | (5.1 | ) | | (27.5 | ) |
租赁负债总额 | | $ | 43.4 |
| | $ | 27.2 |
|
____________________ | |
(1) | 不包括已签署但尚未开始的租赁的具有法律约束力的最低租赁付款。 |
截至2019年3月31日,初始条款超过一年的租赁的未来最低租金支付如下(单位:百万):
|
| | | |
截至3月31日的年份: | |
2020 | $ | 14.6 |
|
2021 | 11.8 |
|
2022 | 9.6 |
|
2023 | 8.7 |
|
2024 | 6.4 |
|
此后 | 56.3 |
|
未来最低租赁付款总额 | $ | 107.4 |
|
租赁的加权平均剩余租期和折扣率如下:
|
| | | |
租赁期限和贴现率 | | 2019年9月30日 |
加权平均剩余租赁期限(年): | | |
经营租赁 | | 5.1 |
|
融资租赁 | | 28.8 |
|
加权平均贴现率: | | |
经营租赁 | | 4.0 | % |
融资租赁 | | 5.7 | % |
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金如下(以百万为单位):
|
| | | | |
| | 六个月结束 |
| | 2019年9月30日 |
经营租赁的经营现金流 | | $ | 7.1 |
|
经营融资租赁的现金流 | | 0.8 |
|
融资租赁现金流 | | 0.2 |
|
以租赁负债换取的ROU资产如下(以百万为单位):
|
| | | | |
| | 六个月结束 |
| | 2019年9月30日 |
经营租赁 | | $ | 2.8 |
|
售后回租交易:
在2018财政年度,公司为位于伊利诺伊州Dners Grove的自有设施签订了一项售后回租安排。根据ASC 840的售后回租指引,该物业不符合出售会计的资格,因此作为融资交易入账。没有确认与此交易有关的损益。在公司于2019年4月1日采用ASC 842时,根据ASC 842的要求,这项融资交易不符合销售-回租会计,因此,继续作为融资义务入账。公司的融资义务及相关资产$4.6百万和$3.0百万于二零一九年九月三十日,分别计入物业、厂房及设备、净额及其他负债于简明综合资产负债表。
在采用ASC 842之前,仅出于会计目的,本公司被视为新设施的所有者,因为本公司在施工期间继续参与新的制造设施,因此在其综合资产负债表中记录了建筑资产和融资义务。在2019年4月1日采用ASC 842之后,公司大约取消了对ASC 842的认可$23.0百万截至2019年3月31日所记录的建设资产和融资义务,并已根据ASC 842将新设施作为融资租赁入账。
19. 以股票为基础的薪酬
莱克斯诺德公司绩效激励计划(以下简称“计划”)用于通过允许授予股权奖励(普通股)以及基于绩效的现金奖励,向公司的高级管理人员、员工、董事和某些其他人提供绩效激励,以鼓励他们最大限度地提高莱克斯诺德的绩效,为莱克斯诺德的股东创造价值。为.三和六月末2019年9月30日,公司认可$5.9百万和$12.8百万分别以股票为基础的薪酬费用。为.三和六月末2018年9月30日,公司认可$5.7百万和$11.6百万分别以股票为基础的薪酬费用。
在.期间六月末2019年9月30日,公司向董事、高管和某些其他员工授予以下股票期权、限制性股票单位和绩效股票单位:
|
| | | | | | | |
奖励类型 | | 奖励数量 | | 加权平均授权日公允价值 |
股票期权 | | 154,934 |
| | $ | 9.50 |
|
限制性股票单位 | | 415,666 |
| | $ | 27.51 |
|
绩效股票单位 | | 316,835 |
| | $ | 27.52 |
|
见公司财务审计综合财务报表附注15,股权补偿2019Form 10-K上的年度报告,了解有关股票薪酬的更多信息。
20. 业务部门信息
公司的经营结果报告于二业务部分,包括过程和运动控制平台和水管理平台。Process?&Motion Control Platform设计、制造、销售和服务于客户可靠性要求和故障或停机成本较高的复杂系统中使用的各种指定的、高度工程的机械部件。Process?&Motion Control产品组合包括运动控制产品、轴管理产品、航空航天部件和相关增值服务。产品和服务以广泛认可的品牌在全球营销和销售,包括Rexnord®、Rex®、Addax®、Euroflex®、Falk®、Plattop®、Cambridge®、Link-Belt®、Omega®、PSI®、Shafer®、Stearns®、Highfield®、Thomas®、Centa®和Tollok®。Process?&Motion Control产品和服务销往各种有吸引力的终端市场,包括食品和饮料、航空航天、采矿、石油化工、能源和发电、水泥和集料、森林和木材产品、农业以及一般工业和自动化应用。水管理平台设计、采购、制造和销售提供和增强水质、安全、流量控制和保护的产品。水管理产品组合包括专业级水控制和安全、水分配和排水、成品管道以及主要用于非住宅建筑的现场工程产品。产品以广泛认可的品牌进行营销和销售,包括Zurn®、Wilkins®、Green Turtle®和World Dryer®。本公司各分部的财务资料由首席经营决策者定期评估,以决定资源分配及评估业绩。管理层根据其运营结果评估每个业务部门的绩效。在整个组织中使用相同的会计策略。参见注释1,陈述的基础和重要的会计政策,以获得进一步的信息。
在2019年财政期间,公司出售了包括在水管理平台内的VAG业务,并根据权威指导,VAG业务的经营结果在所呈报的所有期间均作为停止运营报告。参见注释4,停止运营,了解更多信息。
业务部门信息:
(单位:百万)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月 | | 六个月结束 |
| | 2019年9月30日 |
| 2018年9月30日 | | 2019年9月30日 | | 2018年9月30日 |
净销售额 | | | | | | | | |
过程和运动控制 | | $ | 337.0 |
| | $ | 348.7 |
| | $ | 667.1 |
| | $ | 681.1 |
|
水管理(1) | | 184.3 |
| | 176.1 |
| | 362.5 |
| | 347.3 |
|
·综合净销售额 | | 521.3 |
| | 524.8 |
| | 1,029.6 |
| | 1,028.4 |
|
经营收入 | | | | | | | | |
过程和运动控制 | | 58.3 |
| | 56.4 |
| | 113.4 |
| | 106.3 |
|
水管理(1) | | 43.7 |
| | 41.3 |
| | 83.7 |
| | 77.8 |
|
公司 | | (13.5 | ) | | (16.3 | ) | | (28.4 | ) | | (30.6 | ) |
??运营的合并收入(Consolidated Income From Operations) | | 88.5 |
| | 81.4 |
| | 168.7 |
| | 153.5 |
|
非营业费用: | | | | | | | | |
利息支出,净额 | | (15.3 | ) | | (18.7 | ) | | (30.8 | ) | | (37.3 | ) |
清偿债务收益 | | 3.2 |
| | — |
| | 3.2 |
| | — |
|
其他(费用)收入,净额 | | (0.3 | ) | | — |
| | (1.8 | ) | | 1.7 |
|
所得税前收入 | | 76.1 |
| | 62.7 |
| | 139.3 |
| | 117.9 |
|
所得税准备金 | | (19.5 | ) | | (17.2 | ) | | (34.3 | ) | | (31.7 | ) |
权益法投资收益 | | 0.1 |
| | 0.7 |
| | 0.2 |
| | 2.2 |
|
持续经营的净收入 | | 56.7 |
| | 46.2 |
| | 105.2 |
| | 88.4 |
|
非持续经营损失,税后净额 | | — |
| | (83.7 | ) | | (1.8 | ) | | (126.5 | ) |
净收益(损失) | | 56.7 |
| | (37.5 | ) | | 103.4 |
| | (38.1 | ) |
非控制性利息收入 | | 0.1 |
| | 0.1 |
| | 0.3 |
| | 0.2 |
|
可归因于莱克斯诺德的净收入(亏损) | | 56.6 |
| | (37.6 | ) | | 103.1 |
| | (38.3 | ) |
优先股股息 | | (5.8 | ) | | (5.8 | ) | | (11.6 | ) | | (11.6 | ) |
莱克斯诺德普通股股东净收益(亏损) | | $ | 50.8 |
| | $ | (43.4 | ) | | $ | 91.5 |
| | $ | (49.9 | ) |
| | | | | | | | |
折旧摊销 | | | | | | | | |
过程和运动控制 | | $ | 15.0 |
| | $ | 15.7 |
| | $ | 29.6 |
| | $ | 31.7 |
|
水管理(1) | | 6.6 |
| | 6.2 |
| | 12.9 |
| | 12.4 |
|
公司 | | 0.1 |
| | — |
| | 0.2 |
| | — |
|
·合并 | | $ | 21.7 |
| | $ | 21.9 |
| | $ | 42.7 |
| | $ | 44.1 |
|
资本支出 | | | | | | | | |
过程和运动控制 | | $ | 5.9 |
| | $ | 4.4 |
| | $ | 10.4 |
| | $ | 13.3 |
|
水管理(1) | | 1.5 |
| | 1.5 |
| | 2.8 |
| | 2.8 |
|
·合并 | | $ | 7.4 |
| | $ | 5.9 |
| | $ | 13.2 |
| | $ | 16.1 |
|
____________________
21. 担保人子公司
以下附表提供了截至2019年9月30日和2019年3月31日以及截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和六个月期间公司的简明综合财务信息(A)莱克斯诺德公司,母公司(“母公司”)(B)RBS Global,Inc.(A)莱克斯诺德公司,母公司(“母公司”)(B)RBS Global,Inc.及其全资附属公司Rexnord LLC,合计为已发行债券的共同发行人(“发行人”);(C)合并为本公司的国内子公司,全部由该等债券的发行人(统称“担保人子公司”)及担保人全资拥有;及(D)合并基础上为本公司的外国子公司(统称“非担保人子公司”)。担保人子公司的单独财务报表没有呈报,因为他们对高级票据和高级附属票据的担保是全面的、无条件的和连带的,本公司认为关于担保人子公司的单独财务报表和其他披露对投资者来说并不重要。
精简合并资产负债表
2019年9月30日
(百万)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 亲本 | | 发行人 | | 担保人子公司 | | 非担保人子公司 | | 冲销 | | 固形 |
资产 | | | | | | | | | | | | |
流动资产: | | | | | | | | | | | | |
现金及现金等价物 | | $ | 1.3 |
| | $ | 1.1 |
| | $ | 115.2 |
| | $ | 202.2 |
| | $ | — |
| | $ | 319.8 |
|
应收款,净额 | | — |
| | — |
| | 198.1 |
| | 102.9 |
| | — |
| | 301.0 |
|
盘存 | | — |
| | — |
| | 235.5 |
| | 109.1 |
| | — |
| | 344.6 |
|
其他流动资产 | | — |
| | — |
| | 19.8 |
| | 28.3 |
| | — |
| | 48.1 |
|
流动资产总额 | | 1.3 |
| | 1.1 |
| | 568.6 |
| | 442.5 |
| | — |
| | 1,013.5 |
|
财产,厂房和设备,净额 | | — |
| | — |
| | 249.3 |
| | 123.8 |
| | — |
| | 373.1 |
|
无形资产,净额 | | — |
| | — |
| | 404.7 |
| | 94.5 |
| | — |
| | 499.2 |
|
商誉 | | — |
| | — |
| | 1,031.0 |
| | 279.5 |
| | — |
| | 1,310.5 |
|
投资: | | | | | | | | | | | | |
发行人附属公司 | | 1,312.2 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,312.2 | ) | | — |
|
担保人子公司 | | — |
| | 3,262.8 |
| | — |
| | — |
| | (3,262.8 | ) | | — |
|
非担保人子公司 | | — |
| | — |
| | 556.7 |
| | — |
| | (556.7 | ) | | — |
|
其他资产 | | 0.2 |
| | 0.9 |
| | 67.9 |
| | 45.7 |
| | — |
| | 114.7 |
|
总资产 | | $ | 1,313.7 |
| | $ | 3,264.8 |
| | $ | 2,878.2 |
| | $ | 986.0 |
| | $ | (5,131.7 | ) | | $ | 3,311.0 |
|
负债和股东权益 | | | | | | | | | | | | |
流动负债: | | | | | | | | | | | | |
本期债务到期日 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 0.4 |
| | $ | 1.1 |
| | $ | — |
| | $ | 1.5 |
|
贸易应付账款 | | — |
| | — |
| | 103.3 |
| | 55.4 |
| | — |
| | 158.7 |
|
补偿和福利 | | — |
| | — |
| | 34.9 |
| | 18.5 |
| | — |
| | 53.4 |
|
养老金和退休后福利义务的当期部分 | | — |
| | — |
| | 1.9 |
| | 1.4 |
| | — |
| | 3.3 |
|
其他流动负债 | | 3.0 |
| | 7.3 |
| | 73.9 |
| | 43.7 |
| | — |
| | 127.9 |
|
流动负债总额 | | 3.0 |
| | 7.3 |
| | 214.4 |
| | 120.1 |
| | — |
| | 344.8 |
|
| | | | | | | | | | | | |
长期债务 | | — |
| | 1,214.4 |
| | 26.9 |
| | 8.0 |
| | — |
| | 1,249.3 |
|
养恤金和退休后福利义务 | | — |
| | — |
| | 107.4 |
| | 43.4 |
| | — |
| | 150.8 |
|
递延所得税 | | — |
| | — |
| | 102.1 |
| | 25.6 |
| | — |
| | 127.7 |
|
其他负债 | | 0.4 |
| | — |
| | 72.8 |
| | 43.8 |
| | — |
| | 117.0 |
|
负债共计 | | 3.4 |
| | 1,221.7 |
| | 523.6 |
| | 240.9 |
| | — |
| | 1,989.6 |
|
应付给附属公司的票据(应收款),净额 | | (11.1 | ) | | 730.9 |
| | (908.2 | ) | | 188.4 |
| | — |
| | — |
|
股东权益总额 | | 1,321.4 |
| | 1,312.2 |
| | 3,262.8 |
| | 556.7 |
| | (5,131.7 | ) | | 1,321.4 |
|
总负债和股东权益 | | $ | 1,313.7 |
| | $ | 3,264.8 |
| | $ | 2,878.2 |
| | $ | 986.0 |
| | $ | (5,131.7 | ) | | $ | 3,311.0 |
|
精简合并资产负债表
2019年3月31日
(百万)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 亲本 | | 发行人 | | 担保人子公司 | | 非担保人子公司 | | 冲销 | | 固形 |
资产 | | | | | | | | | | | | |
流动资产: | | | | | | | | | | | | |
现金及现金等价物 | | $ | 1.4 |
| | $ | 0.2 |
| | $ | 107.7 |
| | $ | 183.2 |
| | $ | — |
| | $ | 292.5 |
|
应收款,净额 | | — |
| | — |
| | 219.6 |
| | 114.7 |
| | — |
| | 334.3 |
|
盘存 | | — |
| | — |
| | 214.3 |
| | 102.2 |
| | — |
| | 316.5 |
|
其他流动资产 | | — |
| | — |
| | 13.0 |
| | 26.6 |
| | — |
| | 39.6 |
|
流动资产总额 | | 1.4 |
| | 0.2 |
| | 554.6 |
| | 426.7 |
| | — |
| | 982.9 |
|
财产,厂房和设备,净额 | | — |
| | — |
| | 251.2 |
| | 131.8 |
| | — |
| | 383.0 |
|
无形资产,净额 | | — |
| | — |
| | 411.6 |
| | 99.9 |
| | — |
| | 511.5 |
|
商誉 | | — |
| | — |
| | 1,017.1 |
| | 282.6 |
| | — |
| | 1,299.7 |
|
投资: | | | | | | | | | | | | |
发行人附属公司 | | 1,212.1 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,212.1 | ) | | — |
|
担保人子公司 | | — |
| | 3,146.0 |
| | — |
| | — |
| | (3,146.0 | ) | | — |
|
非担保人子公司 | | — |
| | — |
| | 547.4 |
| | — |
| | (547.4 | ) | | — |
|
其他资产 | | — |
| | 1.1 |
| | 63.1 |
| | 18.4 |
| | — |
| | 82.6 |
|
总资产 | | $ | 1,213.5 |
| | $ | 3,147.3 |
| | $ | 2,845.0 |
| | $ | 959.4 |
| | $ | (4,905.5 | ) | | $ | 3,259.7 |
|
负债和股东权益 | | | | | | | | | | | | |
流动负债: | | | | | | | | | | | | |
本期债务到期日 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 0.1 |
| | $ | 1.1 |
| | $ | — |
| | $ | 1.2 |
|
贸易应付账款 | | — |
| | — |
| | 129.7 |
| | 62.0 |
| | — |
| | 191.7 |
|
补偿和福利 | | — |
| | — |
| | 42.4 |
| | 21.3 |
| | — |
| | 63.7 |
|
养老金和退休后福利义务的当期部分 | | — |
| | — |
| | 1.9 |
| | 1.4 |
| | — |
| | 3.3 |
|
其他流动负债 | | 3.0 |
| | 7.5 |
| | 90.3 |
| | 36.3 |
| | — |
| | 137.1 |
|
流动负债总额 | | 3.0 |
| | 7.5 |
| | 264.4 |
| | 122.1 |
| | — |
| | 397.0 |
|
| | | | | | | | | | | | |
长期债务 | | — |
| | 1,213.4 |
| | 14.4 |
| | 9.0 |
| | — |
| | 1,236.8 |
|
养恤金和退休后福利义务 | | — |
| | — |
| | 112.9 |
| | 45.1 |
| | — |
| | 158.0 |
|
递延所得税 | | — |
| | — |
| | 98.8 |
| | 27.1 |
| | — |
| | 125.9 |
|
其他负债 | | 0.2 |
| | — |
| | 87.4 |
| | 23.4 |
| | — |
| | 111.0 |
|
负债共计 | | 3.2 |
| | 1,220.9 |
| | 577.9 |
| | 226.7 |
| | — |
| | 2,028.7 |
|
应付给附属公司的票据(应收款),净额 | | (20.7 | ) | | 714.3 |
| | (879.0 | ) | | 185.4 |
| | — |
| | — |
|
股东权益总额 | | 1,231.0 |
| | 1,212.1 |
| | 3,146.1 |
| | 547.3 |
| | (4,905.5 | ) | | 1,231.0 |
|
总负债和股东权益 | | $ | 1,213.5 |
| | $ | 3,147.3 |
| | $ | 2,845.0 |
| | $ | 959.4 |
| | $ | (4,905.5 | ) | | $ | 3,259.7 |
|
简明合并经营报表
截至2019年9月30日的六个月
(百万)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 亲本 | | 发行人 | | 担保人子公司 | | 非担保人子公司 | | 冲销 | | 固形 |
净销售额 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 787.9 |
| | $ | 327.9 |
| | $ | (86.2 | ) | | $ | 1,029.6 |
|
销售成本 | — |
| | — |
| | 476.3 |
| | 229.7 |
| | (86.2 | ) | | 619.8 |
|
毛利 | — |
| | — |
| | 311.6 |
| | 98.2 |
| | — |
| | 409.8 |
|
销售、一般及行政费用 | — |
| | — |
| | 166.1 |
| | 52.2 |
| | — |
| | 218.3 |
|
重组及其他类似费用 | — |
| | — |
| | 2.7 |
| | 2.6 |
| | — |
| | 5.3 |
|
无形资产摊销 | — |
| | — |
| | 13.8 |
| | 3.7 |
| | — |
| | 17.5 |
|
经营收入 | — |
| | — |
| | 129.0 |
| | 39.7 |
| | — |
| | 168.7 |
|
非经营性(费用)收入: | | | | | | | | | | | |
利息(费用)收入,净额: | | | | | | | | | | | |
··· | — |
| | (30.2 | ) | | (1.3 | ) | | 0.7 |
| | — |
| | (30.8 | ) |
··· | 0.4 |
| | 17.1 |
| | (13.7 | ) | | (3.8 | ) | | — |
| | — |
|
清偿债务收益 | — |
| | — |
| | 3.2 |
| | — |
| | — |
| | 3.2 |
|
其他收入(费用),净额 | — |
| | 0.1 |
| | (1.2 | ) | | (0.7 | ) | | — |
| | (1.8 | ) |
所得税前收入(亏损) | 0.4 |
| | (13.0 | ) | | 116.0 |
| | 35.9 |
| | — |
| | 139.3 |
|
所得税准备金 | — |
| | — |
| | (23.1 | ) | | (11.2 | ) | | — |
| | (34.3 | ) |
权益法投资收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 0.2 |
| | — |
| | 0.2 |
|
子公司收益中权益前的收益(亏损) | 0.4 |
| | (13.0 | ) | | 92.9 |
| | 24.9 |
| | — |
| | 105.2 |
|
子公司收入中的权益 | 103.0 |
| | 116.0 |
| | 23.1 |
| | — |
| | (242.1 | ) | | — |
|
持续经营的净收入 | 103.4 |
| | 103.0 |
| | 116.0 |
| | 24.9 |
| | (242.1 | ) | | 105.2 |
|
非持续经营损失,税后净额 | — |
| | — |
| | — |
| | (1.8 | ) | | — |
| | (1.8 | ) |
净收入 | 103.4 |
| | 103.0 |
| | 116.0 |
| | 23.1 |
| | (242.1 | ) | | 103.4 |
|
非控制性利息收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 0.3 |
| | — |
| | 0.3 |
|
莱克斯诺德应占净收益 | 103.4 |
| | 103.0 |
| | 116.0 |
| | 22.8 |
| | (242.1 | ) | | 103.1 |
|
优先股股息 | (11.6 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (11.6 | ) |
莱克斯诺德普通股股东应占净收益 | $ | 91.8 |
| | $ | 103.0 |
| | $ | 116.0 |
| | $ | 22.8 |
| | $ | (242.1 | ) | | $ | 91.5 |
|
综合收益 | $ | 103.4 |
| | $ | 99.3 |
| | $ | 116.1 |
| | $ | 11.6 |
| | $ | (242.1 | ) | | $ | 88.3 |
|
简明合并经营报表
截至2019年9月30日的三个月
(百万)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 亲本 | | 发行人 | | 担保人子公司 | | 非担保人子公司 | | 冲销 | | 固形 |
净销售额 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 396.2 |
| | $ | 166.6 |
| | $ | (41.5 | ) | | $ | 521.3 |
|
销售成本 | — |
| | — |
| | 238.3 |
| | 116.3 |
| | (41.5 | ) | | 313.1 |
|
毛利 | — |
| | — |
| | 157.9 |
| | 50.3 |
| | — |
| | 208.2 |
|
销售、一般及行政费用 | — |
| | — |
| | 83.5 |
| | 25.3 |
| | — |
| | 108.8 |
|
重组及其他类似费用 | — |
| | — |
| | 0.2 |
| | 1.9 |
| | — |
| | 2.1 |
|
无形资产摊销 | — |
| | — |
| | 6.9 |
| | 1.9 |
| | — |
| | 8.8 |
|
经营收入 | — |
| | — |
| | 67.3 |
| | 21.2 |
| | — |
| | 88.5 |
|
非经营性(费用)收入: | | | | | | | | | | | |
净利息收入(费用),净额: | | | | | | | | | | | |
··· | — |
| | (14.9 | ) | | (0.8 | ) | | 0.4 |
| | — |
| | (15.3 | ) |
··· | 0.2 |
| | 8.4 |
| | (6.7 | ) | | (1.9 | ) | | — |
| | — |
|
清偿债务收益 | — |
| | — |
| | 3.2 |
| | — |
| | — |
| | 3.2 |
|
其他费用(收入),净额 | — |
| | 0.2 |
| | (0.5 | ) | | — |
| | — |
| | (0.3 | ) |
所得税前收入(亏损) | 0.2 |
| | (6.3 | ) | | 62.5 |
| | 19.7 |
| | — |
| | 76.1 |
|
所得税准备金 | — |
| | — |
| | (13.6 | ) | | (5.9 | ) | | — |
| | (19.5 | ) |
权益法投资收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 0.1 |
| | — |
| | 0.1 |
|
子公司收益中权益前的收益(亏损) | 0.2 |
| | (6.3 | ) | | 48.9 |
| | 13.9 |
| | — |
| | 56.7 |
|
子公司收入中的权益 | 56.5 |
| | 62.8 |
| | 13.9 |
| | — |
| | (133.2 | ) | | — |
|
净收入 | 56.7 |
| | 56.5 |
| | 62.8 |
| | 13.9 |
| | (133.2 | ) | | 56.7 |
|
非控制性利息收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 0.1 |
| | — |
| | 0.1 |
|
莱克斯诺德应占净收益 | 56.7 |
| | 56.5 |
| | 62.8 |
| | 13.8 |
| | (133.2 | ) | | 56.6 |
|
优先股股息 | (5.8 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (5.8 | ) |
莱克斯诺德普通股股东应占净收益 | $ | 50.9 |
| | $ | 56.5 |
| | $ | 62.8 |
| | $ | 13.8 |
| | $ | (133.2 | ) | | $ | 50.8 |
|
综合收益 | $ | 56.6 |
| | $ | 51.5 |
| | $ | 62.1 |
| | $ | 4.6 |
| | $ | (133.2 | ) | | $ | 41.6 |
|
简明合并经营报表
截至2018年9月30日的6个月
(百万)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 亲本 | | 发行人 | | 担保人子公司 | | 非担保人子公司 | | 冲销 | | 固形 |
净销售额 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 786.0 |
| | $ | 340.8 |
| | $ | (98.4 | ) | | $ | 1,028.4 |
|
销售成本 | — |
| | — |
| | 479.8 |
| | 248.3 |
| | (98.4 | ) | | 629.7 |
|
毛利 | — |
| | — |
| | 306.2 |
| | 92.5 |
| | — |
| | 398.7 |
|
销售、一般及行政费用 | — |
| | — |
| | 168.1 |
| | 53.3 |
| | — |
| | 221.4 |
|
重组及其他类似费用 | — |
| | — |
| | 4.2 |
| | 2.6 |
| | — |
| | 6.8 |
|
无形资产摊销 | — |
| | — |
| | 13.8 |
| | 3.2 |
| | — |
| | 17.0 |
|
持续经营收入 | — |
| | — |
| | 120.1 |
| | 33.4 |
| | — |
| | 153.5 |
|
非经营性(费用)收入: | | | | | | | | | | | |
净利息收入(费用),净额: | | | | | | | | | | | |
··· | — |
| | (36.6 | ) | | (0.8 | ) | | 0.1 |
| | — |
| | (37.3 | ) |
··· | 1.2 |
| | 19.6 |
| | (14.3 | ) | | (6.5 | ) | | — |
| | — |
|
其他收入(费用),净额 | — |
| | 0.1 |
| | 2.5 |
| | (0.9 | ) | | — |
| | 1.7 |
|
持续经营所得税前收入(亏损) | 1.2 |
| | (16.9 | ) | | 107.5 |
| | 26.1 |
| | — |
| | 117.9 |
|
所得税准备金 | — |
| | — |
| | (26.0 | ) | | (5.7 | ) | | — |
| | (31.7 | ) |
权益法投资收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 2.2 |
| | — |
| | 2.2 |
|
子公司收益中权益前的收益(亏损) | 1.2 |
| | (16.9 | ) | | 81.5 |
| | 22.6 |
| | — |
| | 88.4 |
|
子公司亏损中的权益 | (39.3 | ) | | (22.4 | ) | | (100.2 | ) | | — |
| | 161.9 |
| | — |
|
持续经营的净(亏损)收入 | (38.1 | ) | | (39.3 | ) | | (18.7 | ) | | 22.6 |
| | 161.9 |
| | 88.4 |
|
非持续经营损失,税后净额 | — |
| | — |
| | (3.7 | ) | | (122.8 | ) | | — |
| | (126.5 | ) |
净损失 | (38.1 | ) | | (39.3 | ) | | (22.4 | ) | | (100.2 | ) | | 161.9 |
| | (38.1 | ) |
非控制性利息收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 0.2 |
| | — |
| | 0.2 |
|
应归因于莱克斯诺德的净损失 | (38.1 | ) | | (39.3 | ) | | (22.4 | ) | | (100.4 | ) | | 161.9 |
| | (38.3 | ) |
优先股股息 | (11.6 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (11.6 | ) |
莱克斯诺德普通股股东净亏损 | $ | (49.7 | ) | | $ | (39.3 | ) | | $ | (22.4 | ) | | $ | (100.4 | ) | | $ | 161.9 |
| | $ | (49.9 | ) |
综合损失 | $ | (38.1 | ) | | $ | (43.1 | ) | | $ | (20.5 | ) | | $ | (130.7 | ) | | $ | 161.9 |
| | $ | (70.5 | ) |
简明合并经营报表
截至2018年9月30日的三个月
(百万)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 亲本 | | 发行人 | | 担保人子公司 | | 非担保人子公司 | | 冲销 | | 固形 |
净销售额 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 400.6 |
| | $ | 171.3 |
| | $ | (47.1 | ) | | $ | 524.8 |
|
销售成本 | — |
| | — |
| | 243.9 |
| | 124.8 |
| | (47.1 | ) | | 321.6 |
|
毛利 | — |
| | — |
| | 156.7 |
| | 46.5 |
| | — |
| | 203.2 |
|
销售、一般及行政费用 | — |
| | — |
| | 83.0 |
| | 26.6 |
| | — |
| | 109.6 |
|
重组及其他类似费用 | — |
| | — |
| | 2.1 |
| | 1.6 |
| | — |
| | 3.7 |
|
无形资产摊销 | — |
| | — |
| | 7.0 |
| | 1.5 |
| | — |
| | 8.5 |
|
持续经营收入 | — |
| | — |
| | 64.6 |
| | 16.8 |
| | — |
| | 81.4 |
|
非经营性(费用)收入: | | | | | | | | | | | |
净利息收入(费用),净额: | | | | | | | | | | | |
··· | — |
| | (18.5 | ) | | (0.3 | ) | | 0.1 |
| | — |
| | (18.7 | ) |
··· | 0.6 |
| | 8.9 |
| | (7.1 | ) | | (2.4 | ) | | — |
| | — |
|
其他(费用)收入,净额 | — |
| | (0.1 | ) | | 1.5 |
| | (1.4 | ) | | — |
| | — |
|
持续经营所得税前收入(亏损) | 0.6 |
| | (9.7 | ) | | 58.7 |
| | 13.1 |
| | — |
| | 62.7 |
|
所得税准备金 | — |
| | — |
| | (14.4 | ) | | (2.8 | ) | | — |
| | (17.2 | ) |
权益法投资收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 0.7 |
| | — |
| | 0.7 |
|
子公司收益中权益前的收益(亏损) | 0.6 |
| | (9.7 | ) | | 44.3 |
| | 11.0 |
| | — |
| | 46.2 |
|
子公司亏损中的权益 | (38.1 | ) | | (28.4 | ) | | (70.8 | ) | | — |
| | 137.3 |
| | — |
|
持续经营的净(亏损)收入 | (37.5 | ) | | (38.1 | ) | | (26.5 | ) | | 11.0 |
| | 137.3 |
| | 46.2 |
|
非持续经营损失,税后净额 | — |
| | — |
| | (1.9 | ) | | (81.8 | ) | | — |
| | (83.7 | ) |
净损失 | (37.5 | ) | | (38.1 | ) | | (28.4 | ) | | (70.8 | ) | | 137.3 |
| | (37.5 | ) |
非控制性利息收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 0.1 |
| | — |
| | 0.1 |
|
应归因于莱克斯诺德的净损失 | (37.5 | ) | | (38.1 | ) | | (28.4 | ) | | (70.9 | ) | | 137.3 |
| | (37.6 | ) |
优先股股息 | (5.8 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (5.8 | ) |
莱克斯诺德普通股股东净亏损 | $ | (43.3 | ) | | $ | (38.1 | ) | | $ | (28.4 | ) | | $ | (70.9 | ) | | $ | 137.3 |
| | $ | (43.4 | ) |
综合损失 | $ | (37.5 | ) | | $ | (32.6 | ) | | $ | (28.0 | ) | | $ | (75.2 | ) | | $ | 137.3 |
| | $ | (36.0 | ) |
简明合并现金流量表
截至2019年9月30日的六个月
(百万)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 亲本 | | 发行人 | | 担保人子公司 | | 非担保人子公司 | | 冲销 | | 固形 |
经营活动 | | | | | | | | | | | | |
经营活动提供的现金 | | $ | 10.3 |
| | $ | 0.9 |
| | $ | 42.2 |
| | $ | 32.9 |
| | $ | — |
| | $ | 86.3 |
|
投资活动 | | | | | | | | | | | |
|
财产、厂房和设备支出 | | — |
| | — |
| | (9.5 | ) | | (3.7 | ) | | — |
| | (13.2 | ) |
收购,扣除收购的现金净额 | | — |
| | — |
| | (24.8 | ) | | (0.3 | ) | | — |
| | (25.1 | ) |
处置长期资产的收益 | | — |
| | — |
| | 0.7 |
| | 1.3 |
| | — |
| | 2.0 |
|
与剥离非连续性业务有关的净付款 | | — |
| | — |
| | — |
| | (1.3 | ) | | — |
| | (1.3 | ) |
用于投资活动的现金 | | — |
| | — |
| | (33.6 | ) | | (4.0 | ) | | — |
| | (37.6 | ) |
融资活动 | | | | | | | | | | | | |
偿还债务 | | — |
| | — |
| | (1.1 | ) | | (4.3 | ) | | — |
| | (5.4 | ) |
行使股票期权所得收益 | | 6.9 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 6.9 |
|
对员工的股份支付奖励扣缴和支付的税款 | | (5.7 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (5.7 | ) |
优先股股利的支付 | | (11.6 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (11.6 | ) |
用于筹资活动的现金 | | (10.4 | ) | | — |
| | (1.1 | ) | | (4.3 | ) | | — |
| | (15.8 | ) |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | | — |
| | — |
| | — |
| | (5.6 | ) | | — |
| | (5.6 | ) |
(减少)增加现金和现金等价物 | | (0.1 | ) | | 0.9 |
| | 7.5 |
| | 19.0 |
| | — |
| | 27.3 |
|
现金、现金等价物和期初限制现金 | | 1.4 |
| | 0.2 |
| | 107.7 |
| | 183.2 |
| | — |
| | 292.5 |
|
现金、现金等价物和期末限制现金 | | $ | 1.3 |
| | $ | 1.1 |
| | $ | 115.2 |
| | $ | 202.2 |
| | $ | — |
| | $ | 319.8 |
|
简明合并现金流量表
截至2018年9月30日的6个月
(百万)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 亲本 | | 发行人 | | 担保人子公司 | | 非担保人子公司 | | 冲销 | | 固形 |
经营活动 | | | | | | | | | | | | |
经营活动提供的现金 | | $ | 10.1 |
| | $ | 18.3 |
| | $ | 32.8 |
| | $ | 13.9 |
| | $ | — |
| | $ | 75.1 |
|
投资活动 | | | | | | | | | | | | |
财产、厂房和设备支出 | | — |
| | — |
| | (12.8 | ) | | (4.8 | ) | | — |
| | (17.6 | ) |
收购,扣除收购的现金净额 | | — |
| | — |
| | (2.0 | ) | | — |
| | — |
| | (2.0 | ) |
处置长期资产的收益 | | | | | | 3.5 |
| | — |
| | | | 3.5 |
|
用于投资活动的现金 | | — |
| | — |
| | (11.3 | ) | | (4.8 | ) | | — |
| | (16.1 | ) |
融资活动 | | | | | | | | | | | | |
长期债务借款收益 | | — |
| | 209.7 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 209.7 |
|
偿还债务 | | — |
| | (227.6 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (227.6 | ) |
行使股票期权所得收益 | | 5.0 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5.0 |
|
对员工的股份支付奖励扣缴和支付的税款 | | (3.2 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (3.2 | ) |
优先股股利的支付 | | (11.6 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (11.6 | ) |
融资活动使用的现金 | | (9.8 | ) | | (17.9 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (27.7 | ) |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | | — |
| | — |
| | — |
| | (10.2 | ) | | — |
| | (10.2 | ) |
增加(减少)现金和现金等价物 | | 0.3 |
| | 0.4 |
| | 21.5 |
| | (1.1 | ) | | — |
| | 21.1 |
|
现金、现金等价物和期初限制现金 | | — |
| | — |
| | 40.9 |
| | 176.7 |
| | — |
| | 217.6 |
|
现金、现金等价物和期末限制现金 | | $ | 0.3 |
| | $ | 0.4 |
| | $ | 62.4 |
| | $ | 175.6 |
| | $ | — |
| | $ | 238.7 |
|
总则
雷克斯诺德是一家以增长为导向的多平台工业公司,我们认为它拥有领先的市场份额和高度信赖的品牌,服务于不同的全球终端市场。数十年来,我们的创新和规格传统使我们能够为客户提供高度工程、关键任务的解决方案,并使我们有幸与市场领先者建立长期、有价值的关系。我们以纪律严明的方式运营我们的公司,莱克斯诺德商业系统(“RBS”)是我们的经营理念。基于持续改进的精神,RBS创建了一个可扩展的、基于流程的框架,通过在我们业务的各个方面以世界一流的运营绩效为目标,重点推动卓越的客户满意度和财务结果。
以下信息应与审计的综合财务报表及其附注一起阅读,以及截至会计年度的Form 10-K年度报告中的项目7,管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(“MD&A”)2019年3月31日.
财政年度
我们的财政年度结束于三月三十一号好的。在整个MD&A期间,我们指的是2019年7月1日穿过2019年9月30日作为“第二财政季度2020“或”第二季度结束2019年9月30日.“同样,我们指的是从2018年7月1日穿过2018年9月30日作为“第二财政季度2019“或”第二季度结束2018年9月30日.”
关键会计政策和估计
简明综合财务报表是根据美国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)编制的,这要求我们作出估计和假设,影响财务报表日期的资产和负债的报告金额以及报告期内的收入和费用。实际结果可能与这些估计不同。请参阅截止会计年度的Form 10-K上我们年度报告的项目#7,MD&A2019年3月31日,以获取有关我们的关键会计政策的信息,我们认为这些政策可能对我们报告的结果产生最重要的影响,需要管理层进行主观或复杂的判断。除以下报告的项目外,管理层认为2019年9月30日在此期间2019年4月1日穿过2019年9月30日,此信息没有实质性变化。
近期会计公告
请参阅第1项,注1,陈述基础和关于最近会计公告的重要会计政策。
收购
2019年5月10日,我们收购了East Creek Corporation(d/b/a Stainless Drains.com)的全部资产,该公司是一家为工业和商业终端市场生产不锈钢排水管、炉栅和配件的制造商,以现金购买价格为20美元。2480万美元,不包括交易成本和获得的现金净额。StainlessDrains.com总部设在得克萨斯州格林维尔,在我们现有的水管理平台上增加了补充产品线。
在2019年1月23日,我们又收购了一个47.5%在Centa MP(香港)Co.Limited(“Centa China”)的权益,这是一家合资企业,我们以前在该合资企业中保持了47.5%非控制性权益,用于2140万美元,扣除前合资企业持有的现金。收购Centa China的额外权益,为我们现有的过程和运动控制平台内的工业、船舶、铁路和发电应用提供优质柔性联轴器和传动轴的制造商和分销商,为我们提供了在亚太地区终端市场扩展产品的机会。
已停止的操作
在2019年财政期间,我们完成了VAG业务的出售,这项业务以前包含在我们的水管理平台中。因此,VAG业务的经营结果在所呈报的所有期间的综合经营报表中作为停产业务报告,因为出售VAG代表了对我们的运营和财务业绩产生重大影响的战略转变。销售价格取决于惯常的周转资金和现金余额调整,这些调整在2020财政年度第一季度完成。由于这些调整和其他相关成本,我们认识到在2020财年第一季度出售非持续业务造成的额外损失为180万美元。
在截至2018年9月30日的三个月和六个月中,我们记录了以下非现金减值费用8200万美元和1.26亿美元分别反映基于当时收到的初步投标价值的估计公允价值减去销售VAG业务的成本。
截至2019年9月30日,请参阅第1项,注意事项4,停止操作以了解更多信息。下面对我们运营结果的分析侧重于我们持续运营的结果。
重组
在.期间2020财年,我们继续执行各种重组计划,重点是提高效率,通过调整我们的足迹以反映我们服务的市场的变化和收购对我们整体制造能力的影响,以及完善我们的整体产品组合来降低运营成本。我们预计这些举措将继续,这可能导致进一步的劳动力减少,租赁终止成本,以及其他设施合理化成本,包括资产的减值或加速折旧。目前,我们的全面重新定位计划是初步的,相关费用尚无法估计。对于三个和六个月结束 2019年9月30日,重组费用合计210万美元和530万美元分别为。在结束的三个月和六个月2018年9月30日,重组费用合计为370万美元和680万美元分别为。请参阅第1项,注意事项3重组和其他类似费用以获取进一步信息。
运营结果
第二季度结束 2019年9月30日与第二季度结束 2018年9月30日:
净销售额
(百万美元)
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 季度结束 | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年9月30日 | | 变化 | | %变化 |
过程和运动控制 | $ | 337.0 |
| | $ | 348.7 |
| | $ | (11.7 | ) | | (3.4 | )% |
水管理 | 184.3 |
| | 176.1 |
| | 8.2 |
| | 4.7 | % |
·合并 | $ | 521.3 |
| | $ | 524.8 |
| | $ | (3.5 | ) | | (0.7 | )% |
过程和运动控制
流程和运动控制网络销售减少3%一年比一年到3.37亿美元在第二季度的2020财年好的。核心销售额下降了2%,收购Centa China使销售额增长增加了1%,外币换算带来了2%的不利影响。我们的航空航天终端市场的核心销售增长被我们几个工业加工终端市场的需求疲软所抵消,再加上我们正在进行的产品线简化计划的影响。
水管理
水管理净销售额为1.843亿美元在第二季度的2020财年,增加5%一年比一年。扣除收购Stainless drains.com导致的净销售额同比增长1%,2020财年第二季度核心销售额增长4%,这是由于北美建筑最终市场的需求增加,部分被我们正在进行的产品线简化计划的温和影响所抵消。
经营收入
(百万美元)
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 季度结束 | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年9月30日 | | 变化 | | %变化 |
过程和运动控制 | $ | 58.3 |
| | $ | 56.4 |
| | $ | 1.9 |
| | 3.4 | % |
净销售额的百分比 | 17.3 | % | | 16.2 | % | | 1.1 | % | |
|
水管理 | 43.7 |
| | 41.3 |
| | 2.4 |
| | 5.8 | % |
净销售额的百分比 | 23.7 | % | | 23.5 | % | | 0.2 | % | |
|
公司 | (13.5 | ) | | (16.3 | ) | | 2.8 |
| | 17.2 | % |
^合并 | $ | 88.5 |
| | $ | 81.4 |
| | $ | 7.1 |
| | 8.7 | % |
净销售额的百分比 | 17.0 | % | | 15.5 | % | | 1.5 | % | | |
过程和运动控制
过程和运动控制收入第二季度的2020财年是5830万美元,或17.3%净销售额。营业收入占净销售额的百分比增加了110同比增长基点主要是由于RBS主导的生产率提高和我们的足迹重新定位行动带来的收益,以及同比收购相关调整的降低。
水管理
水管理业务收入为4370万美元为.第二财政季度2020,或23.7%净销售额。营业收入占净销售额的百分比增加了20与上年同期相比,主要是由于与持续的成本降低和生产力计划相关的销售额和收益的增加。
公司
公司费用是1350万美元在第二季度的2020财年和1630万美元在第二季度的2019财年好的。公司费用的减少主要与2019年财政年度第二季度租赁设施终止成本的确认有关,这与我们正在进行的足迹优化行动有关。
利息支出,净额
利息支出,净额为1530万美元在第二财政季度2020与.相比1870万美元在第二财政季度2019好的。利息支出与上年同期相比减少的主要原因是2020财年第二季度未偿还借款减少,原因是我们在2019财年期间自愿提前偿还7500万美元定期贷款后,2020财年第二季度未偿还借款减少。此外,2019年第二季度包括与2019年财政年度到期的利率衍生品相关的未实现损失的摊销。
清偿债务收益
在2020财年第二季度,我们确认了320万美元在与新市场税收抵免计划相关的净债务的宽恕方面,获得了与^的债务消灭有关的收益。在2019财年第二季度,没有任何债务被清偿。
其他费用,净额
其他费用,净额为第二四分之一2020财年是30万美元与之相比,第二财政季度2019好的。其他费用,净额主要由外币交易损益和与我们定义的福利计划相关的非服务成本构成。
所得税准备金
所得税准备金为$1,950万在财政的第二季度2020与$相比1720万在财政的第二季度2019好的。第二季度的实际所得税税率2020是25.6%对战27.4%在财政的第二季度2019好的。2020财政年度第二季度的实际所得税税率高于美国联邦法定税率21%,主要是由于外国所得税的应计,一般高于美国联邦法定税率,与全球无形低税收入(“GILTI”)相关的额外所得税的应计,以及各种州所得税的应计,部分被由于适用的限制法规失效而确认的某些以前未确认的税收优惠所抵销,以及确认与外国所得无形收入相关的所得税利益(“2019年第二季度的实际所得税税率高于美国联邦法定税率21%,主要是由于外国所得税以更高的法定税率应计,与GILTI相关的附加税应计,以及各种州所得税的应计,部分被确认与基于股份的支付相关的超额税收利益所抵消。
我们每季度审查和分析与某些国外和州净经营亏损结转以及美国联邦和州资本亏损结转相关的递延税项资产的估值备抵。结合此分析,我们权衡正面和负面证据,以确定该等估值备抵的适当结余。由于我们的持续审查和分析,这些估值备抵余额的未来变动可能会对该变动期的财务报表造成重大影响。
持续经营的净收入
持续经营的净收入第二财政季度2020是5670万美元,与持续经营的净收入相比4620万美元在第二财政季度2019,由于上述因素。稀释后的持续经营每股净收益为$0.46在第二四分之一2020财年,与持续经营的稀释后每股净收益相比$0.37在第二四分之一2019财年.
莱克斯诺德普通股股东净收益(亏损)
莱克斯诺德普通股股东在第二财政季度的净收益2020是5080万美元与莱克斯诺德普通股股东的净亏损相比4340万美元在财政的第二季度2019截至三个月的莱克斯诺德普通股股东的稀释后每股净收益(亏损)2019年9月30日和2018年9月30日是$0.46和$(0.30)分别为。季度变化主要是8370万美元的结果,
或稀释后每股0.68美元,截至2018年9月30日的季度中非持续业务的税后净亏损,以及上述其他因素。vbl.
2019年9月30日结束的6个月与2018年9月30日结束的6个月相比:
净销售额
(百万美元)
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 六个月结束 | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年9月30日 | | 变化 | | %变化 |
过程和运动控制 | $ | 667.1 |
| | $ | 681.1 |
| | $ | (14.0 | ) | | (2.1 | )% |
水管理 | 362.5 |
| | 347.3 |
| | 15.2 |
| | 4.4 | % |
·合并 | $ | 1,029.6 |
| | $ | 1,028.4 |
| | $ | 1.2 |
| | 0.1 | % |
过程和运动控制
流程和运动控制网络销售额同比下降2%至6.671亿美元在第一个六几个月的财政2020好的。扣除收购Centa China带来的1%的增长和外币兑换2%的不利影响,核心净销售额下降了1%。我们航空航天终端市场的核心销售增长部分地被我们正在进行的产品线简化计划的影响以及我们几个工业过程终端市场的需求疲软所抵消。
水管理
水管理净销售额为3.625亿美元在第一个六几个月的财政2020, a 4%年年增长。水管理核心净销售额(不包括与我们收购Stainless drains.com相关的净销售额1%的增长以及与外汇换算相关的1%的不利影响)在2020财年的前六个月增长了4%。核心净销售额的增长主要是我们北美建筑建筑最终市场需求增加的结果,部分被我们正在进行的产品线简化计划的适度影响所抵消。
经营收入(亏损)
(百万美元)
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 六个月结束 | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年9月30日 | | 变化 | | %变化 |
过程和运动控制 | $ | 113.4 |
| | $ | 106.3 |
| | $ | 7.1 |
| | 6.7 | % |
净销售额的百分比 | 17.0 | % | | 15.6 | % | | 1.4 | % | | |
水管理 | 83.7 |
| | 77.8 |
| | 5.9 |
| | 7.6 | % |
净销售额的百分比 | 23.1 | % | | 22.4 | % | | 0.7 | % | | |
公司 | (28.4 | ) | | (30.6 | ) | | 2.2 |
| | 7.2 | % |
^合并 | $ | 168.7 |
| | $ | 153.5 |
| | $ | 15.2 |
| | 9.9 | % |
净销售额的百分比 | 16.4 | % | | 14.9 | % | | 1.5 | % | | |
过程和运动控制
过程和运动控制第一次运营的收入六几个月的财政2020是1.134亿美元或17.0%净销售额。今年第一季度,营业收入占净销售额的百分比同比增长140个基点六几个月的财政2020主要归因于苏格兰皇家银行主导的生产率提高、我们的足迹重新定位行动以及每年较低的与收购相关的公允价值调整。
水管理
水管理业务收入为8370万美元第一次六几个月的财政2020,或23.1%净销售额。第一季度,营业收入占净销售额的百分比增加了70个基点六与2019年的前六个月相比,2020财年的销售额和收益有所增加,这主要是由于与持续的成本降低和生产力计划相关的销售额和收益增加。
公司
公司费用是2840万美元在第一个六几个月的财政2020与.相比3060万美元在第一个六几个月的财政2019好的。公司开支的减少主要是由于前一年确认租赁设施终止成本与我们正在进行的足迹优化行动相关。
利息支出,净额
利息支出,第一年净额为3080万美元六几个月的财政2020与第一年的3730万美元相比六几个月的财政2019好的。与上一年同期相比,利息支出的减少主要是由于2020财年前6个月未偿还借款减少,原因是我们在2019财年期间自愿提前偿还7500万美元定期贷款后,2020财年前6个月未偿还借款减少。此外,2019年财政年度的前六个月包括与2019年财政年度到期的利率衍生品相关的未实现损失的摊销。
清偿债务收益
在2020财年的前6个月,我们确认在与新市场税收抵免计划相关的净债务的免除方面,我们在债务消除方面获得了320万美元的收益。在2019年财政年度的前六个月,没有债务被消灭。
其他费用(收入),净额
其他费用,第一净额六几个月的财政2020与其他收入相比,为180万美元,2019年前六个月净收入为170万美元。其他(费用)收入,净额主要由外汇交易收益和与我们定义的福利计划相关的净定期福利积分的非服务成本组成。与上年同期相比的变化主要是由于外币交易损失以及在2020财政年度前六个月终止国内固定福利计划而确认的精算损失。
所得税准备金
2020财政年度前6个月记录的所得税准备为3,430万美元与.相比3170万美元记录在2019年财政年度的前六个月。2020财政年度前6个月的有效所得税税率为24.6%对战26.9%在2019年的前六个月。2020财政年度前6个月的有效所得税税率高于美国联邦法定税率21%,主要是由于外国所得税以更高的法定税率应计,与GILTI相关的额外所得税应计,以及各种州所得税的累算,部分抵消了由于适用的限制法规失效而确认的某些以前未确认的税收优惠,以及确认与基于股份的支付和FDII相关的所得税优惠。2019年前六个月的实际所得税税率高于美国联邦法定税率21%,主要是由于外国所得税以更高的法定税率应计,与GILTI相关的附加税的应计,以及各种州所得税的应计,部分被确认与基于股份的支付相关的所得税优惠和确认与外国制定的税率降低相关的税收优惠所抵消。
持续经营的净收入
财政年度前六个月持续经营的净收入2020为1.052亿美元,而本财年前六个月持续运营的净收入为8840万美元2019,由于上述因素。年前六个月,持续经营的稀释后每股净收益为0.85美元2020财年,与之相比,2009年前6个月持续经营的每股摊薄净收益为0.71美元2019财年.
莱克斯诺德普通股股东净收益(亏损)
我们在财政年度前六个月应归入莱克斯诺德普通股股东的净收入2020是9150万美元与莱克斯诺德普通股股东的净亏损相比4990万美元第一次六几个月的财政2019好的。第一季度,莱克斯诺德普通股股东的稀释后每股净收益为0.83美元六几个月的财政2020与莱克斯诺德普通股股东应占的稀释后每股净亏损相比$0.46第一股每股六几个月的财政2019好的。与上年同期相比的变化主要是由于2019年财政年度前6个月的1.265亿美元,或稀释后每股1.18美元,非持续业务的税后净亏损,以及上述其他因素的结果。
非GAAP财务指标
非GAAP财务措施旨在补充而不是取代根据GAAP编制的财务措施。
核心销售
核心销售不包括收购(如Centa China和StainlessDrains.com收购)、剥离(如VAG业务)和外币转换的影响。管理层认为,核心销售有助于更容易和更有意义地将我们的净销售业绩与以前和未来的时期以及与我们的同行进行比较。我们不包括收购和剥离的影响,因为收购和剥离的性质、大小和数量在不同时期以及我们和我们的同行之间可能会有很大差异,也可能会模糊基本的业务趋势,并使长期业绩比较困难。我们将外币换算的影响排除在此措施之外,因为货币换算的波动性不在管理层的控制之下。
EBITDA
EBITDA代表利息、税项、折旧和摊销前的收益。EBITDA之所以被提出,是因为它是一种重要的业绩补充衡量标准,经常被分析师、投资者和其他利益相关方用来评估我们行业中的公司。在评估我们履行债务偿还义务的能力时,分析师和投资者也提出EBITDA并进行比较。我们行业中的其他公司可能会以不同的方式计算EBITDA。EBITDA不是美国GAAP下的财务业绩衡量指标,不应被视为经营活动现金流量的替代办法,也不应被视为流动性指标或净收入的替代指标,或根据美国GAAP得出的任何其他业绩衡量指标。由于EBITDA是在经常性现金费用(包括利息支出和税收)之前计算的,并且没有针对资本支出或业务的其他经常性现金需求进行调整,因此它不应被视为可用于投资于业务增长的可自由支配现金的衡量标准。
调整后的EBITDA
调整后的EBITDA(如下文“公约合规性”中所述)是一项重要措施,因为根据我们的信用协议,我们产生某些类型的收购债务和某些类型的次级债务,进行某些类型的收购或资产交换,经营我们的业务以及进行股息或其他分配的能力,所有这些都将影响我们的财务表现,因为我们的贷款人通过比较我们的优先担保银行债务与我们的调整后的EBITDA(调整后的EBITDA)来衡量我们的业绩,因此我们的贷款人以净第一留置权杠杆率来衡量我们的表现。我们报告了莱克斯诺德普通股股东应占的净收入六个月结束 2019年9月30日的9150万美元和调整后的EBITDA同期2.292亿美元好的。有关调整后EBITDA与GAAP净收入的对账情况,请参阅“契约合规性”。
契约遵从性
我们的信贷协议(管辖我们的高级担保信贷安排)包含(除其他条款外)关于负债、支付和分配、合并和收购、资产销售、关联交易、资本支出和维持某些财务比率的限制性契约。如果发生违约事件,可能会加速支付信贷协议下的借款。违约事件包括未能在到期时支付本金和利息、重大违反陈述或担保、某些未付款或其他负债下的违约、契约违约、破产事件和控制权变更。信贷协议中包含的某些契约限制了我们采取某些行动的能力,如招致额外债务或进行收购,如果我们无法达到最大总净杠杆率为6.75到每个会计季度结束时的1.0(它是2.2到1.02019年9月30日)。如果不遵守这些契约,我们的长期增长前景可能会受到限制,因为这会妨碍我们在左轮手枪下借款、获得未来债务和/或进行收购的能力。
“调整后的EBITDA”是我们用来描述我们的信贷协议中定义和调整的EBITDA的术语,即净收入,根据下表中汇总的项目进行调整。调整后的EBITDA旨在显示我们的非杠杆、税前经营业绩,因此反映我们基于经营因素的财务表现,不包括非经营、非现金或非经常性损失或收益。鉴于我们的债务水平,它也是为了帮助投资者了解我们对债务契约的遵守情况。调整后的EBITDA不是根据GAAP进行的演示,我们对术语调整后的EBITDA的使用与我们行业中的其他术语不同。这一措施不应被认为是净收益、运营收入或根据GAAP得出的任何其他绩效衡量标准的替代方法。调整后的EBITDA作为一种分析工具具有重要的局限性,不应单独考虑,或作为GAAP下报告的结果分析的替代。例如,调整后的EBITDA并未反映:(A)我们的资本支出、资本支出的未来要求或合同承诺;(B)我们的营运资金需求的变化或现金需求;(C)我们债务的利息支出或支付利息或本金所需的现金需求;(D)我们可用现金的减少;(E)正在折旧和摊销的资产未来可能需要更换的任何现金需求;或(F)我们和我们的信贷协议下的贷款人可能认为不会表明我们正在进行的业务的事项所产生的收益或费用的影响。特别是,我们对调整后EBITDA的定义允许我们在计算净收入时扣除某些非现金、非营业或非经常性费用,即使这些费用可能会重复发生,差异很大,难以预测,并且可以代表长期战略的影响而不是短期结果。
此外,这些费用中的某些可以代表可用于其他公司目的的现金的减少。此外,尽管不包括在以下调整后EBITDA的计算中,但该衡量标准有时可能允许我们添加与从收购或处置到重组的运营变化相关的估计成本节约和运营协同效应,和/或排除我们预计需要在发生此类节约之前实现成本节约所需的一次性过渡支出。
我方信贷协议下调整后EBITDA的计算2019年9月30日,如下表所示。然而,这种计算的结果在未来可能会根据当时可能包括在这些各自计算中的不同类型的调整而有所不同。
下文列出的是应归于莱克斯诺德普通股股东的净收入在下文所述期间应占经调整EBITDA的对账。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(百万) | 截至2018年9月30日的六个月 | | 结束的一年 3月31日,2019年 | | 截至2019年9月30日的6个月 | | 截至2019年9月30日的12个月 |
莱克斯诺德普通股股东应占净(亏损)收入 | $ | (49.9 | ) | | $ | 11.1 |
| | $ | 91.5 |
| | $ | 152.5 |
|
利息支出,净额 | 37.3 |
| | 69.9 |
| | 30.8 |
| | 63.4 |
|
非控制性利息收入 | 0.2 |
| | — |
| | 0.3 |
| | 0.1 |
|
权益法投资收益 | (2.2 | ) | | (3.6 | ) | | (0.2 | ) | | (1.6 | ) |
优先股股息 | 11.6 |
| | 23.2 |
| | 11.6 |
| | 23.2 |
|
所得税规定 | 31.7 |
| | 53.4 |
| | 34.3 |
| | 56.0 |
|
折旧摊销 | 44.1 |
| | 87.9 |
| | 42.7 |
| | 86.5 |
|
EBITDA | $ | 72.8 |
| | $ | 241.9 |
| | $ | 211.0 |
| | $ | 380.1 |
|
EBITDA调整: | | | | | | | |
非持续经营损失,税后净额(1) | 126.5 |
| | 154.7 |
| | 1.8 |
| | 30.0 |
|
重组及其他类似费用(2) | 6.8 |
| | 12.1 |
| | 5.3 |
| | 10.6 |
|
股票补偿费用 | 11.6 |
| | 22.6 |
| | 12.8 |
| | 23.8 |
|
后进先出库存调整(3) | 0.5 |
| | 6.7 |
| | (0.7 | ) | | 5.5 |
|
收购相关公允价值调整 | 3.2 |
| | 3.6 |
| | 0.7 |
| | 1.1 |
|
清偿债务收益 | — |
| | (4.3 | ) | | (3.2 | ) | | (7.5 | ) |
其他,净(4) | (1.6 | ) | | 5.5 |
| | 1.5 |
| | 8.6 |
|
EBITDA调整小计 | $ | 147.0 |
| | $ | 200.9 |
| | $ | 18.2 |
| | $ | 72.1 |
|
调整后的EBITDA | $ | 219.8 |
| | $ | 442.8 |
| | $ | 229.2 |
| | $ | 452.2 |
|
收购的预计调整(5) | | | | | | | $ | 5.2 |
|
预计调整EBITDA | | | | | | | $ | 457.4 |
|
合并负债(6) | | | | | | | $ | 987.4 |
|
总净杠杆率(7) | | | | | | | 2.2 |
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__________________________________
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(1) | 根据我们的信贷协议条款,来自非持续经营的损失,税后净额不包括在调整后的EBITDA中。 |
| |
(2) | 重组和其他类似费用包括与裁员、相关制造设施的减损、设备和无形资产、租赁终止成本和其他设施合理化成本相关的成本。有关详细信息,请参阅项目1,注3,重组和其他类似费用。 |
| |
(3) | 后进先出(LIFO)库存调整不包括在我们的信用协议中定义的计算调整后的EBITDA中。 |
| |
(4) | 其他,所指期间的净额主要由外币交易损益、与我们的界定福利计划相关的定期净收益成本的非服务成本组成部分、精算收益和亏损以及处置长期资产的收益和亏损组成。 |
| |
(5) | 表示形式上的调整,以包括与收购Centa China和StainlessDrains.com相关的调整后的EBITDA,这是我们的信贷协议允许的。预计调整包括从2018年10月1日到收购Centa China和StainlessDrains.com的日期。有关更多信息,请参见项目1,注2,收购。 |
| |
(6) | 我们的信用协议将我们的综合负债定义为所有负债的总和(未提取的信用证或银行担保除外),包括借款债务和资本化租赁义务,减去不受限制的现金,这是2.633亿美元(根据信贷协议的定义)在2019年9月30日. |
| |
(7) | 我们的信贷协议将总净杠杆率定义为过去四个会计季度的合并负债(如上所述)与调整后EBITDA的比率。 |
流动性与资本资源
我们的主要流动性来源是可用的现金和现金等价物,运营的现金流,借款的可用性高达2.64亿美元根据我们的循环信贷安排和最高可获得性1亿美元根据我们的应收账款证券化计划。.
自.起2019年9月30日,我们有$319.8百万现金和现金等价物3.517亿美元额外借款能力(2.566亿美元我们的循环信贷安排下的可用借款和9310万美元根据我们的应收账款证券化计划提供)。自.起2019年9月30日,我们的信贷安排和应收账款证券化下的可用借款减少了1230万美元由于未付信用证。自.起2019年3月31日,我们有2.925亿美元现金和现金等价物,大约$351.3百万额外借款能力($258.4我们循环信贷机制下的百万可用借款和$92.9在我们的应收账款证券化计划下可用的百万美元)。我们的循环信贷安排和应收账款证券化计划均可用于为我们的营运资本要求、资本支出和其他一般公司目的提供资金。
现金流
经营活动提供的净现金为8,630万美元和7510万美元在前六个月财政2020和2019分别为。财政前六个月产生的增量利润2020部分被递增的贸易营运资本和应计费用的付款时间所抵销。
用于投资活动的现金是3760万美元在前六个月财政2020与.相比1610万美元在前六个月财政2019好的。投资活动前六个月财政2020主要包括1320万美元资本支出和2510万美元与我们的收购相关,部分被收到的200万美元与出售某些长期资产有关。期间的投资活动前六个月财政2019包括1760万美元资本支出和200万美元对于资产的收购,部分被收到的资产抵销350万美元与出售某些长期资产有关。
用于筹资活动的现金是1580万美元在前六个月财政2020与用于资助活动的现金相比2770万美元在前六个月财政2019好的。在.期间前六个月财政2020,我们利用了一个网540万美元用于支付未偿债务和1160万美元支付优先股股息。这个前六个月财政2020还包括690万美元与股票期权行使有关的现金收益,由570万美元用于支付员工基于股份的支付奖励的预扣税的现金。在这期间前六个月财政2019,我们利用了一个网1790万美元用于支付未偿债务和1160万美元支付优先股股息。这个前六个月财政2019还包括500万美元与股票期权有关的现金收益,部分被320万美元用于支付员工基于股份的支付奖励的预扣税的现金。
负债
自.起2019年9月30日,我们有12.508亿美元未偿还债务总额的百分比如下(单位:百万):
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| | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年9月30日的债务总额 | | 本期债务到期日 | | 长期 部分 |
定期贷款(1) | | $ | 719.0 |
| | $ | — |
| | $ | 719.0 |
|
4.875%2025年到期的高级票据(2) | | 495.4 |
| | — |
| | 495.4 |
|
融资租赁和其他附属债务 | | 36.4 |
| | 1.5 |
| | 34.9 |
|
总计 | | $ | 1,250.8 |
| | $ | 1.5 |
| | $ | 1,249.3 |
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___________________________________________
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(1) | 包括未摊销债务发行成本600万美元在…2019年9月30日. |
| |
(2) | 包括未摊销债务发行成本460万美元在…2019年9月30日. |
我们在正常业务过程中面临外币汇率和利率变化带来的市场风险。该等风险透过正常经营及融资活动与外币远期合约、利率掉期及利率上限形式的衍生金融工具的组合进行管理,以涵盖某些已知的外币交易风险,以及因利率波动而确定的风险。在我们的表格10-K中,从“项目7A.关于市场风险的定量和定性披露”中提供的信息来看,市场风险没有实质性的变化。
我们维护一套披露控制和程序,旨在确保在SEC的规则和表格中指定的时间段内记录、处理、汇总和报告我们的Exchange Act报告中要求披露的信息。
我们在管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,根据交换法第13a-15(F)和15d-15(F)条的规定,对我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。基于截至#年的评估2019年9月30日首席执行官和首席财务官得出结论认为,截至该日期,本公司的披露控制和程序足以及时记录、处理、汇总和报告本公司根据“交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息,该等信息将被累积并传达给本公司管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便及时作出有关要求披露的决定。因此,首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序在本报告涵盖的期间有效。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错报。此外,对未来期间的任何有效性评估的预测都存在这样的风险,即由于条件的变化,控制可能会变得不充分,或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。
我们对财务报告的内部控制在上个会计季度没有发生任何重大影响或相当可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分-其他资料
见附注“承诺和或有事项”标题下的信息16本报告第一部分第1项所载的简明综合财务报表,通过引用并入本报告第二部分第1项。
2015财年,公司董事会批准了一项股票回购计划(“回购计划”),授权回购最多2亿美元公司的普通股不时在公开市场或私下谈判的交易中出售。回购计划不要求公司购买任何特定数量的普通股,也没有具体说明购买的时间或支付的价格;但是,该计划将继续进行,直到批准的最高金额已经用完,或者董事会对其进行了修改或终止。在此期间并无购回任何股份。第二季度的2020财年好的。总计约1.6亿美元现有回购授权的剩余权为2019年9月30日.
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| | | | |
陈列品 没有。 | | 描述 | | 归档 在此 |
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31.1 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条和1934年“证券交易法”第13a-14(A)条(经修正)对首席执行官的认证。 | | X |
| | | | |
31.2 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条和1934年“证券交易法”第13a-14(A)条(经修订)对首席财务官的认证。 | | X |
| | | | |
32.1 | | 依据18U.S.C.第1350节对首席执行官和首席财务官的证明 | | X |
| | | | |
101.INS | | 内联XBRL实例文档(实例文档不会出现在交互式数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。) | | X |
| | | | |
101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档 | | X |
| | | | |
101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算Linkbase文档 | | X |
| | | | |
101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | | X |
| | | | |
101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | | X |
| | | | |
101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | | X |
| | | | |
104 | | 封面内联XBRL数据(包含在附件101中) | | X |
签名
根据1934年“证券交易法”的要求,莱克斯诺德公司已正式促使本报告由以下正式授权的签署人代表其签署。
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| | | | |
| | | | |
| | | 雷克斯诺德公司 |
| | | | |
日期: | 2019年10月29日 | | 依据: | /S马克·W·彼得森(Mark W.Peterson) |
| | | 姓名: | 马克·W·彼得森(Mark W.Peterson) |
| | | 标题: | 高级副总裁兼首席财务官 |