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美国

证券交易委员会

哥伦比亚特区华盛顿20549

 

形式10-Q

 

 

(马克一)

☒  根据1934年证券交易法第13或15(D)条的季度报告

 

截至季度末的季度期间9月30日2019

或

 

☐  根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告

 

在过渡期内            致            .

佣金档案编号：0-21810

 

Gentherm公司

(章程中规定的注册人的确切姓名)

 

 

密西根

 

95-4318554

(州或其他司法管辖区)

公司或组织)

 

(I.R.S.雇主

识别号码)

哈格蒂路21680号, 诺斯维尔, 米

 

48167

(主要行政机关地址)

 

(邮政编码)

注册人的电话号码，包括区号：(248) 504-0500

 

根据该法第12-(B)条登记的证券：

 

每一类的名称

贸易符号

名字，姓名 在其上注册的每个交易所的

普通股，无票面价值

THRM

纳斯达克

通过复选标记表明注册人(1)^是否在之前的12个月内提交了1934年“证券交易法”(Securities Exchange Act Of 1934)第13或15(D)节要求提交的所有报告(或要求注册人提交此类报告的较短时间)，以及(2)^在过去90天内一直遵守这样的提交要求。^是  ☒···☐

通过复选标记表明注册人在之前12个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)是否已根据S-T规则(本章232.405节)以电子方式提交了需要提交的每个交互数据文件。是  ☒···☐

用复选标记指明注册人是大型加速申请者、非加速申请者、较小报告公司还是新兴增长公司。参见“交换法”规则12b-2中“大型加速归档公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。

 

大型^加速^^文件管理器

☒

  

加速^Filer

☐

非加速报税器

☐

  

较小的^报告^^公司

☐

新兴市场^增长^^公司

☐

 

 

 

如果是一家新兴的成长型公司，请用复选标记表明注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交换法”第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

通过复选标记表明注册人是否是空壳公司(如《交换法》规则12b-2中所定义)。☐···☒

截至2019年10月25日，32,659,545注册人的已发行和已发行普通股。

 

 

 

 

 

Gentherm公司

目录

 

 

 

 

 

 

 

第一部分财务信息

  

3

 

 

项目1。

 

 

财务报表(未审计)

 

3

 

 

 

 

综合压缩资产负债表

 

3

 

 

 

 

合并简明收益(亏损)表

 

4

 

 

 

 

综合综合收益(亏损)简明报表

 

5

 

 

 

 

合并现金流量表

 

6

 

 

 

 

合并简明股东权益变动表

 

7

 

 

 

 

未经审计的合并财务报表附注

 

9

 

项目2。

 

 

管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

 

27

 

项目3。

 

 

关于市场风险的定量和定性披露

 

35

 

项目#4。

 

 

管制和程序

 

36

 

第二部分其他信息

  

37

 

 

项目1。

 

法律程序

 

37

 

 

项目#1A。

 

危险因素

 

37

 

 

项目2。

 

未登记的股权证券销售和收益使用

 

37

 

 

项目6。

 

陈列品

 

38

 

签名

  

39

 

 

 

2

 

第一部分财务信息

项目1。

财务报表

Gentherm公司

综合简明资产负债表

(以千为单位，共享数据除外)

(未经审计)

 

 

 

9月30日

2019

 

 

12月31日

2018

 

资产

 

 

 

 

 

 

 

 

流动资产：

 

 

 

 

 

 

 

 

现金及现金等价物

 

$

45,200

 

 

$

39,620

 

限制性现金

 

 

2,504

 

 

 

—

 

应收帐款，减去备抵$1,040和$851，分别

 

 

170,823

 

 

 

166,858

 

盘存：

 

 

 

 

 

 

 

 

原料

 

 

65,337

 

 

 

61,679

 

在制品

 

 

6,863

 

 

 

5,939

 

成品

 

 

46,591

 

 

 

44,917

 

库存，净额

 

 

118,791

 

 

 

112,535

 

衍生金融工具

 

 

897

 

 

 

92

 

预付费用和其他资产

 

 

39,884

 

 

 

54,271

 

持有待售资产

 

 

6,742

 

 

 

69,699

 

流动资产总额

 

 

384,841

 

 

 

443,075

 

财产和设备，净额

 

 

162,783

 

 

 

171,380

 

商誉

 

 

63,501

 

 

 

55,311

 

其他无形资产，净额

 

 

51,338

 

 

 

56,385

 

经营租赁使用权资产

 

 

12,136

 

 

 

—

 

递延融资成本

 

 

1,692

 

 

 

647

 

递延所得税资产

 

 

54,380

 

 

 

64,024

 

其他非流动资产

 

 

7,000

 

 

 

12,225

 

总资产

 

$

737,671

 

 

$

803,047

 

负债和股东权益

 

 

 

 

 

 

 

 

流动负债：

 

 

 

 

 

 

 

 

应付帐款

 

$

89,293

 

 

$

93,113

 

应计负债

 

 

67,482

 

 

 

65,808

 

流动租赁负债

 

 

4,483

 

 

 

—

 

长期债务的当期到期日

 

 

2,500

 

 

 

3,413

 

为出售而持有的负债

 

 

6,742

 

 

 

13,062

 

流动负债总额

 

 

170,500

 

 

 

175,396

 

养老金福利义务

 

 

6,596

 

 

 

7,211

 

非流动租赁负债

 

 

7,391

 

 

 

—

 

长期债务，减去本期

 

 

97,123

 

 

 

136,477

 

递延所得税负债

 

 

1,142

 

 

 

1,177

 

其他非流动负债

 

 

3,326

 

 

 

3,087

 

负债共计

 

$

286,078

 

 

$

323,348

 

股东权益：

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股：

 

 

 

 

 

 

 

 

不票面价值；55,000,000授权股份，32,741,826和33,856,629发出和

分别于2019年9月30日和2018年12月31日未偿

 

 

103,781

 

 

 

140,300

 

实收资本

 

 

11,348

 

 

 

14,934

 

累计其他综合损失

 

 

(54,814

)

 

 

(39,500

)

累计收益

 

 

391,278

 

 

 

363,965

 

股东权益总额

 

 

451,593

 

 

 

479,699

 

总负债和股东权益

 

$

737,671

 

 

$

803,047

 

 

见合并简明财务报表的附注。

 

 

3

 

Gentherm公司

合并简明收益(亏损)表

(以千为单位，每股数据除外)

(未经审计)

 

 

 

三个月

9月30日

 

 

九个月结束

9月30日

 

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2019

 

 

2018

 

产品收入

 

$

240,056

 

 

$

261,504

 

 

$

741,303

 

 

$

792,490

 

销售成本

 

 

165,364

 

 

 

185,800

 

 

 

518,590

 

 

 

558,452

 

毛利

 

 

74,692

 

 

 

75,704

 

 

 

222,713

 

 

 

234,038

 

业务费用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

研发费用净额

 

 

18,838

 

 

 

19,056

 

 

 

56,990

 

 

 

63,382

 

销售、一般及行政费用

 

 

26,861

 

 

 

35,117

 

 

 

91,683

 

 

 

105,803

 

重组费用

 

 

8,664

 

 

 

5,818

 

 

 

11,809

 

 

 

12,898

 

业务费用共计

 

 

54,363

 

 

 

59,991

 

 

 

160,482

 

 

 

182,083

 

营业收入

 

 

20,329

 

 

 

15,713

 

 

 

62,231

 

 

 

51,955

 

利息费用

 

 

(1,148

)

 

 

(1,241

)

 

 

(3,756

)

 

 

(3,661

)

外币收益

 

 

4,083

 

 

 

125

 

 

 

3,482

 

 

 

721

 

出售业务收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4,970

 

 

 

—

 

减值损失

 

 

(837

)

 

 

(11,476

)

 

 

(21,206

)

 

 

(11,476

)

其他收入

 

 

231

 

 

 

212

 

 

 

545

 

 

 

1,538

 

所得税前收益

 

 

22,658

 

 

 

3,333

 

 

 

46,266

 

 

 

39,077

 

所得税费用

 

 

6,771

 

 

 

3,688

 

 

 

19,214

 

 

 

9,807

 

净收益(损失)

 

$

15,887

 

 

$

(355

)

 

$

27,052

 

 

$

29,270

 

每股基本收益(亏损)

 

$

0.48

 

 

$

(0.01

)

 

$

0.81

 

 

$

0.80

 

每股稀释收益(亏损)

 

$

0.48

 

 

$

(0.01

)

 

$

0.81

 

 

$

0.80

 

加权平均股数-基本

 

 

32,839

 

 

 

36,104

 

 

 

33,283

 

 

 

36,364

 

加权平均股数-稀释

 

 

32,933

 

 

 

36,448

 

 

 

33,419

 

 

 

36,470

 

 

见合并简明财务报表的附注。

 

 

4

 

Gentherm公司

综合综合收益(亏损)简明报表

(以千为单位)

(未经审计)

 

 

 

三个月

9月30日

 

 

九个月结束

9月30日

 

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2019

 

 

2018

 

净收益(损失)

 

$

15,887

 

 

$

(355

)

 

$

27,052

 

 

$

29,270

 

其他综合收入(亏损)、税金总额：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外币换算调整损失

 

 

(14,857

)

 

 

(3,266

)

 

 

(15,454

)

 

 

(14,519

)

外币衍生证券未实现(亏损)收益

 

 

(257

)

 

 

1,753

 

 

 

806

 

 

 

2,304

 

商品衍生证券未实现损失

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(218

)

其他综合损失，税收总额

 

$

(15,114

)

 

$

(1,513

)

 

$

(14,648

)

 

$

(12,433

)

其他综合收入(亏损)、相关税收影响：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ASU 2018-02会计变更的累积效应

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(40

)

外币换算调整损失

 

 

(315

)

 

 

15

 

 

 

(489

)

 

 

(217

)

外币衍生证券未实现(亏损)收益

 

 

55

 

 

 

(536

)

 

 

(177

)

 

 

(684

)

商品衍生证券未实现损失

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(59

)

其他综合损失，相关税收影响

 

$

(260

)

 

$

(521

)

 

$

(666

)

 

$

(1,000

)

其他综合亏损，税后净额

 

$

(15,374

)

 

$

(2,034

)

 

$

(15,314

)

 

$

(13,433

)

综合收益(亏损)

 

$

513

 

 

$

(2,389

)

 

$

11,738

 

 

$

15,837

 

 

见合并简明财务报表的附注。

 

 

5

 

Gentherm公司

合并简明现金流量表

(以千为单位)

(未经审计)

 

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

 

2019

 

 

2018

 

运营活动：

 

 

 

 

 

 

 

 

净收入

 

$

27,052

 

 

$

29,270

 

调整净收益与经营活动提供的现金净额：

 

 

 

 

 

 

 

 

折旧摊销

 

 

33,281

 

 

 

38,721

 

递延所得税

 

 

5,072

 

 

 

(19

)

股票补偿

 

 

5,268

 

 

 

6,360

 

固定福利计划收入

 

 

(754

)

 

 

(219

)

坏账的提供

 

 

209

 

 

 

247

 

财产和设备销售损失

 

 

319

 

 

 

2,273

 

经营租赁费用

 

 

4,477

 

 

 

—

 

减值损失

 

 

21,206

 

 

 

11,476

 

出售业务收益

 

 

(4,970

)

 

 

—

 

其他

 

 

189

 

 

 

—

 

资产和负债的变化：

 

 

 

 

 

 

 

 

应收帐款

 

 

(6,170

)

 

 

(13,855

)

盘存

 

 

(5,512

)

 

 

(3,510

)

预付费用和其他资产

 

 

9,594

 

 

 

(7,867

)

应付帐款

 

 

(3,097

)

 

 

8,376

 

应计负债

 

 

(2,172

)

 

 

(712

)

经营活动提供的净现金

 

 

83,992

 

 

 

70,541

 

投资活动：

 

 

 

 

 

 

 

 

出售财产和设备的收益

 

 

137

 

 

 

703

 

出售企业的收益

 

 

47,500

 

 

 

—

 

收购子公司，扣除收购的现金净额

 

 

(14,823

)

 

 

(15

)

购买财产和设备

 

 

(18,340

)

 

 

(31,815

)

投资活动提供的现金净额

 

 

14,474

 

 

 

(31,127

)

融资活动：

 

 

 

 

 

 

 

 

举债

 

 

29,470

 

 

 

18,000

 

偿还债务

 

 

(69,049

)

 

 

(61,210

)

为融资成本支付的现金

 

 

(1,278

)

 

 

—

 

为取消限制性股票而支付的现金

 

 

(1,213

)

 

 

(882

)

行使普通股期权的收益

 

 

13,879

 

 

 

14,062

 

普通股回购

 

 

(58,040

)

 

 

(64,151

)

用于融资活动的现金净额

 

 

(86,231

)

 

 

(94,181

)

外币效应

 

 

(4,151

)

 

 

(1,253

)

现金、现金等价物和限制现金净增加(减少)

 

 

8,084

 

 

 

(56,020

)

现金、现金等价物和期初限制现金

 

 

39,620

 

 

 

103,172

 

现金、现金等价物和期末限制现金

 

$

47,704

 

 

$

47,152

 

补充披露现金流量信息：

 

 

 

 

 

 

 

 

缴税现金

 

$

6,676

 

 

$

19,255

 

支付利息的现金

 

$

3,437

 

 

$

3,617

 

补充披露非现金交易：

 

 

 

 

 

 

 

 

向董事会和员工发行普通股

 

$

4,576

 

 

$

3,893

 

 

见合并简明财务报表的附注。

 

 

6

Gentherm公司

合并简明股东权益变动表

(以千为单位)

(未经审计)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累积

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股

 

 

实收

 

 

综合

 

累积

 

 

 

 

 

 

股份

 

 

数量

 

 

资本

 

 

收入(损失)

 

收益

 

总计

 

2018年12月31日的余额

 

 

33,857

 

 

$

140,300

 

 

$

14,934

 

 

$

(39,500

)

$

363,965

 

$

479,699

 

会计变更的累积效应

采用ASU 2016-02

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

261

 

 

261

 

股票回购

 

 

(200

)

 

 

(8,040

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

—

 

 

(8,040

)

现金普通股期权的行使

 

 

13

 

 

 

1,021

 

 

 

(807

)

 

 

—

 

 

—

 

 

214

 

限制性股票的取消

 

 

(17

)

 

 

(376

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

—

 

 

(376

)

股票期权补偿

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

386

 

 

 

—

 

 

—

 

 

386

 

发行给董事会和公司的普通股

员工

 

 

—

 

 

 

1,581

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

—

 

 

1,581

 

货币换算，净额

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(4,251

)

 

—

 

 

(4,251

)

外汇套期保值净额

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

599

 

 

—

 

 

599

 

净收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

8,414

 

 

8,414

 

2019年3月31日的余额

 

 

33,653

 

 

$

134,486

 

 

$

14,513

 

 

$

(43,152

)

$

372,640

 

$

478,487

 

股票回购

 

 

(630

)

 

 

(25,000

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

—

 

 

(25,000

)

现金普通股期权的行使

 

 

116

 

 

 

4,936

 

 

 

(379

)

 

 

—

 

 

—

 

 

4,557

 

限制性股票的取消

 

 

(21

)

 

 

(550

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

—

 

 

(550

)

股票期权补偿

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(114

)

 

 

—

 

 

—

 

 

(114

)

发行给董事会和公司的普通股

员工

 

 

30

 

 

 

1,438

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

—

 

 

1,438

 

货币换算，净额

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,480

 

 

—

 

 

3,480

 

外汇套期保值净额

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

232

 

 

—

 

 

232

 

净收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

2,751

 

 

2,751

 

2019年6月30日的余额

 

 

33,148

 

 

$

115,310

 

 

$

14,020

 

 

$

(39,440

)

$

375,391

 

$

465,281

 

股票回购

 

 

(635

)

 

 

(25,000

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

—

 

 

(25,000

)

现金普通股期权的行使

 

 

228

 

 

 

12,201

 

 

 

(3,093

)

 

 

—

 

 

—

 

 

9,108

 

限制性股票的取消

 

 

(12

)

 

 

(287

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

—

 

 

(287

)

股票期权补偿

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

421

 

 

 

—

 

 

—

 

 

421

 

发行给董事会和公司的普通股

员工

 

 

13

 

 

 

1,557

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

—

 

 

1,557

 

货币换算，净额

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(15,172

)

 

—

 

 

(15,172

)

外汇套期保值净额

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(202

)

 

—

 

 

(202

)

净收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

15,887

 

 

15,887

 

2019年9月30日的余额

 

 

32,742

 

 

$

103,781

 

 

$

11,348

 

 

$

(54,814

)

$

391,278

 

$

451,593

 

 

见合并简明财务报表的附注。

7

 

Gentherm公司

股东权益变动综合简明报表(续)

(以千为单位)

(未经审计)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累积

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股

 

 

实收

 

 

综合

 

累积

 

 

 

 

 

 

股份

 

 

数量

 

 

资本

 

 

收入(损失)

 

收益

 

总计

 

2017年12月31日的余额

 

 

36,761

 

 

$

265,048

 

 

$

15,625

 

 

$

(20,444

)

$

293,645

 

$

553,874

 

会计变更的累积效应

对ASU 2014-09年的采用

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

(3,264

)

 

(3,264

)

会计变更的累积效应

#采用ASU 2016-16

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

31,645

 

 

31,645

 

会计变更的累积效应

采用ASU 2018-02

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(40

)

 

40

 

 

—

 

现金普通股期权的行使

 

 

57

 

 

 

1,061

 

 

 

(310

)

 

 

—

 

 

—

 

 

751

 

限制性股票的取消

 

 

(24

)

 

 

(659

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

—

 

 

(659

)

股票期权补偿

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

840

 

 

 

—

 

 

—

 

 

840

 

发行给董事会的普通股和

员工

 

 

—

 

 

 

1,362

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

—

 

 

1,362

 

货币换算，净额

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

11,665

 

 

—

 

 

11,665

 

外汇套期保值净额

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,545

 

 

—

 

 

1,545

 

商品套期保值净额

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(277

)

 

—

 

 

(277

)

净收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

12,966

 

 

12,966

 

2018年3月31日的余额

 

 

36,794

 

 

 

266,812

 

 

 

16,155

 

 

 

(7,551

)

 

335,032

 

 

610,448

 

股票回购

 

 

(629

)

 

 

(20,241

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

—

 

 

(20,241

)

现金普通股期权的行使

 

 

241

 

 

 

5,335

 

 

 

(1,120

)

 

 

—

 

 

—

 

 

4,215

 

限制性股票的取消

 

 

(25

)

 

 

(223

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

—

 

 

(223

)

股票期权补偿

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

803

 

 

 

—

 

 

—

 

 

803

 

发行给董事会的普通股和

员工

 

 

20

 

 

 

1,057

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

—

 

 

1,057

 

货币换算，净额

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(23,150

)

 

—

 

 

(23,150

)

外汇套期保值净额

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1,142

)

 

—

 

 

(1,142

)

净收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

16,659

 

 

16,659

 

2018年6月30日的余额

 

 

36,401

 

 

 

252,740

 

 

 

15,838

 

 

 

(31,843

)

 

351,691

 

 

588,426

 

股票回购

 

 

(938

)

 

 

(47,111

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

—

 

 

(47,111

)

现金普通股期权的行使

 

 

284

 

 

 

11,466

 

 

 

(2,368

)

 

 

—

 

 

—

 

 

9,098

 

股票期权补偿

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

823

 

 

 

—

 

 

—

 

 

823

 

发行给董事会的普通股和

员工

 

 

2

 

 

 

1,474

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

—

 

 

1,474

 

货币换算，净额

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(3,251

)

 

—

 

 

(3,251

)

外汇套期保值净额

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,217

 

 

—

 

 

1,217

 

净收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

(355

)

 

(355

)

2018年9月30日的余额

 

 

35,749

 

 

$

218,569

 

 

$

14,293

 

 

$

(33,877

)

$

351,336

 

$

550,321

 

 

见合并简明财务报表的附注。

 

 

 

8

Gentherm公司

未经审计的综合简明财务报表附注

(以千为单位，共享和每份数据除外)

(未经审计)

 

注1-概述

Gentherm Incorporated是一家全球性的创新型热管理技术的开发商和营销商，适用于广泛的加热和冷却以及温度控制应用。除非上下文另有要求，本文中使用的术语“Gentherm”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”指的是Gentherm Incorporated及其合并的子公司。我们的产品为汽车乘客气候舒适性和便利性、电池热管理和电池连接系统以及医疗保健行业内的患者温度管理提供解决方案。我们的汽车产品可以在北美、欧洲和亚洲几乎所有主要汽车制造商的车辆上找到。我们的运营地点与我们主要客户的产品战略保持一致，以提供当地增强的设计、集成和生产能力，并确定未来汽车和其他市场上的热技术产品机会。该公司还在开发一些新的技术和产品，这些技术和产品将有助于改进现有的产品，并为现有和新的市场创造新的产品应用。

演示基础

本文中包括的未经审计的综合简明财务报表是根据美国公认的会计原则(“美国公认会计原则”)编制的，用于中期财务信息，并符合美国证券交易委员会的规则和规定。根据美国公认会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已根据这些规则和规定进行了浓缩或省略。综合简明财务报表中提供的信息包括所有调整(仅包括正常的经常性调整)，这些调整被认为是公平呈现公司经营结果、财务状况和现金流量所必需的。这些财务报表应与公司截至2018年12月31日的年度报告Form 10-K一起阅读。过渡期的经营业绩并不一定表明任何其他过渡期或全年的预期结果。

上期财务报表中的某些金额已重新分类，以符合本期列报。值得注意的是，$2,565和$7,883在客户关系摊销中，分别将截至2018年9月30日的三个月和九个月的产品收入重新分类为销售、一般和行政费用。

在编制这些财务报表时，要求管理层作出影响资产、负债、收入和费用报告金额的估计和假设。这些估计和假设基于我们的历史经验、现有合同条款、我们对行业趋势的评估、我们的客户和供应商提供的信息以及其他外部来源提供的信息(视情况而定)。然而，这些估计和假设受到固有的不确定性程度的影响。因此，这些领域的实际结果可能与我们的估计大不相同。

 

 

注2--·新会计声明

最近通过的会计公告

租约

2016年2月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了2016-02年度会计准则更新(“ASU”)，“租赁(主题842)”(经修订，“ASU 2016-02”)。ASU 2016-02要求承租人在资产负债表上确认所有租赁的租赁负债和使用权资产，但期限为12个月或更短的短期租赁除外。租赁责任是承租人因租赁而产生的支付租赁款项的义务，并作为租赁付款的现值计量。使用权资产代表承租人在租赁期内使用指定资产的权利，按租赁负债金额计量，并根据租赁预付款、收到的租赁奖励和承租人的初始直接成本进行调整。租赁应归类为融资租赁或经营性租赁，分类影响损益表中费用确认的模式和分类。

本公司于2019年1月1日采用ASU 2016-02，采用修改后的追溯法，并确认保留收益期初余额的累积效应调整。财务信息尚未更新，新标准下的披露也未向2019年1月1日之前的日期和期间提供，而本公司在综合财务报表中比较期间的报告将继续符合会计准则编撰主题840，租赁(“ASC 840”)。

9

Gentherm公司

未经审计的综合简明财务报表附注

(以千为单位，共享和每份数据除外)

(未经审计)

 

ASU 2016-02年度对我们的综合简明收益表没有影响截至2019年9月30日的三个月和九个月，但对我们的综合压缩资产负债表产生了重大影响2019年9月30日. 截至2019年1月1日对公司综合简明资产负债表所作变动的累积效应，以供通过ASU 2016-02分别为：

 

 

平衡^作为^of

12月31日

2018

 

 

调整数

由于采用

亚利桑那州立大学2016-02年度

 

 

平衡^作为^of

一月一号，

2019

 

预付费用和其他资产

 

54,271

 

 

 

(74

)

 

 

54,197

 

持有待售资产

 

69,699

 

 

 

4,127

 

 

 

73,826

 

经营租赁使用权资产

 

—

 

 

 

13,019

 

 

 

13,019

 

为出售而持有的负债

 

13,062

 

 

 

4,136

 

 

 

17,198

 

递延税项负债

 

1,177

 

 

 

114

 

 

 

1,291

 

非流动租赁负债

 

—

 

 

 

12,561

 

 

 

12,561

 

累计收益

 

363,965

 

 

 

261

 

 

 

364,226

 

 

本公司选择ASU 2016-02提供的一套实用权宜之计，允许承租人在新准则下不重新评估其先前关于租赁识别、租赁分类和初始直接成本的结论。Gentherm选择事后诸葛亮，以确定租赁条款是否包括承租人延长或终止租赁的选择权所涵盖的期间，是否在租赁协议结束时购买标的资产，以及在评估经营租赁使用权资产的减值时。最后，Gentherm选择不评估先前未计入租赁的现有土地地役权或到期土地地役权是否是租约或包含租约。以前计入租约的土地地役权不符合这一实际权宜之计。

 

最近发布的尚未采用的会计公告

预期信用损失

2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，“金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的计量”。ASU 2016-13要求根据历史经验、当前条件以及合理和可支持的预测，衡量在报告日期持有的金融资产的所有预期信用损失。ΔASU 2016-13在2019年12月15日之后的年度和中期期间有效。^允许提前采用此更新中的修订。我们目前正在确定实施ASU 2016-13对公司财务报表和附注披露的影响。

作为服务合同的云计算安排

2018年8月，FASB发布了ASU 2018-15，“无形资产-商誉和其他-内部使用软件(子主题350-40)：客户对云计算安排(即服务合同)中发生的实施成本的核算。”ASU 2018-15要求客户在云计算安排中发生的实施成本在安排期限内递延并确认，如果这些成本将由客户在内部使用软件指导下的软件许可安排中资本化。ASU 2018-15对2019年12月15日之后的年度和中期有效。允许提前采用本更新中的修正案。我们目前正在确定实施ASU 2018-15对公司财务报表和附注披露的影响。

退休福利

2018年8月，FASB发布ASU 2018-14，“补偿-退休福利-定义福利计划-一般(副主题715-20)：披露框架-对定义福利计划的披露要求的更改”。ASU 2018-14删除了某些披露要求，包括(I)预计将在下一财年确认为净定期福利成本组成部分的累积其他全面收入中的金额，以及(Ii)预计将返还给雇主的计划资产的金额和时间。^ASU 2018-14还增加了新的披露要求，包括(I)现金余额计划和其他计划的加权平均利息贷记利率，以及(Ii)解释与当期福利义务变化相关的重大收益和损失的原因

10

Gentherm公司

未经审计的综合简明财务报表附注

(以千为单位，共享和每份数据除外)

(未经审计)

 

截止日期为2020年12月15日。及早通过本更新中的修正案是允许的。我们目前正在确定影响这个ASU 2018-14的实施将在公司的财务报表附注中披露。

公允价值计量

2018年8月，FASB发布了ASU 2018-13，“公允价值计量(主题820)：披露框架-对公允价值计量的披露要求的更改。”^ASU 2018-13删除了某些披露要求，包括(I)公允价值层次结构的级别1和级别2之间转移的数量和原因，(Ii)级别之间转移时间的政策，以及(Iii)级别3公允价值计量的估值过程。^^ASU 2018-13还添加了新的披露要求，包括(I)于报告期结束时举行的经常性第3级公允价值计量的其他全面收益所包括期间未实现损益的变化，以及(Ii)用于制定第3级公允价值计量的重大不可观测投入的范围和加权平均。ASU 2018-13对2019年12月15日之后的年度和中期有效。允许提前采用被删除的披露，但由于新的额外披露被推迟，直到其生效日期。我们目前正在确定实施ASU 2018-13对公司财务报表注释披露的影响。

   

 

注3-收购和剥离

剥离辛辛那提亚零工业商会业务(CSZ-IC)

2019年2月1日，作为公司消除对非核心业务投资的适合增长计划的一部分，我们完成了向Weiss Technik North America，Inc出售辛辛那提零子工业商会业务(“CSZ-IC”)和前辛辛那提零子零总部设施。现金收益总额为$47,500，包括$2,500将现金收益存入代管账户，期限最长为一年，作为本公司根据销售协议承担的义务的部分担保。关于此次出售，Gentherm就Weiss Technik North America，Inc.购买的部分办公和制造建筑空间签订了经营租赁协议。4,970在截至2019年9月30日的9个月内销售CSZ-IC的税前收益。

收购施特勒电子有限公司(Stihler Electronic GmbH)

2019年4月1日，Gentherm收购了患者和血液温度管理系统的领先开发商和制造商Stihler Electronic GmbH(“Stihler”)，购买价格为$15,476，扣除收购的现金并包括$653在实现必须在2020年9月之前完成的里程碑时支付或有代价。此外，购买协议还包括或有付款#美元。653如果出售的股东在2020年12月之前仍然受雇于Stihler，则将获得报酬。此金额将作为销售、一般和行政费用的组成部分在服务期内按比例记录。Stihler的经营结果自收购之日起在公司的工业部门内报告。在截至2019年9月30日的三个月和九个月内，公司发生了大约$19和$399分别为。这些金额在公司的综合收益表中被记录为已发生的。

11

Gentherm公司

未经审计的综合简明财务报表附注

(以千为单位，共享和每份数据除外)

(未经审计)

 

该收购作为一项业务合并入账，总购买价是使用2019年第二季度提供的信息初步分配的。根据收购日的估计公允价值，Stihler收购净资产的初步购买价和相关分配如下：

 

收购价格，现金对价，购入现金净额

 

$

14,823

 

购买价格，或有代价的公允价值

 

 

653

 

总收购价格，扣除收购现金后的净值

 

 

15,476

 

应收帐款

 

$

883

 

盘存

 

 

1,698

 

预付费用和其他资产

 

 

241

 

经营租赁使用权资产

 

 

263

 

财产及设备

 

 

260

 

其他无形资产

 

 

4,380

 

商誉

 

 

9,816

 

假定负债

 

 

(2,065

)

收购净资产

 

$

15,476

 

 

其他无形资产主要包括为与客户相关的无形资产的公允价值确认的金额，这些金额将在估计的可用寿命内摊销约9好多年了。这些资产的估计公允价值基于第三方估值和管理层的估计，一般采用收益法。在此交易中确认的商誉主要归因于不符合单独确认条件的无形资产。估计$2,524确认的商誉的一部分将可在所得税中扣除。

收购价格及相关分配属初步性质，可因对收购价格作出调整而自收购日起修订长达一年，所获有关承担负债(包括但不限于或有负债)的额外资料，公允价值临时估计(包括但不限于)的修订，包括但不限于完成与物业、厂房及设备及无形资产有关的独立评估及估值，以及若干税务属性。

Stihler收购的预计效果不会对本公司在所提交的任何时期的报告结果产生重大影响，因此没有提交预计财务报表。

 

 

12

Gentherm公司

未经审计的综合简明财务报表附注

(以千为单位，共享和每份数据除外)

(未经审计)

 

注4--持有待出售的资产和负债

2018年，公司确定其Gentherm Global Power Technologies(“GPT”)业务符合持有待售标准并确认$2,190减值损失。

在2019年，本公司继续在每个报告期评估GPT处置集团的公允价值，减去销售成本。由于这些公允价值计量，公司记录了额外的减值损失$837和$16,720截至2019年9月30日的三个月和九个月。此外，在2019年第一季度，公司确定股权投资符合持有待售标准，并确认减值损失$0和$4,486截至2019年9月30日的三个月和九个月。

公司第三季度结束后，自2019年10月1日起，公司完成了对GPT的剥离。公司预计将录得约$6,0002019年第四季度的销售税前亏损，其中包括大约$4,000有关释放先前递延的外币折算亏损记录在累计其他综合亏损中。vbl.

截至2019年9月30日被分类为待售的GPT处置集团的资产和负债如下：

 

现金

 

$

1,422

 

应收帐款，净额

 

 

2,238

 

库存，净额

 

 

4,936

 

预付费用和其他资产

 

 

215

 

经营租赁使用权资产

 

 

3,926

 

投资

 

 

—

 

财产和设备，净额

 

 

7,356

 

其他无形资产，净额

 

 

1,033

 

递延所得税资产

 

 

4,371

 

减值损失

 

 

(18,910

)

持有待售总资产

 

$

6,587

 

应付帐款

 

 

420

 

应计负债

 

 

2,238

 

经营租赁负债

 

 

3,929

 

为出售而持有的总负债

 

$

6,587

 

 

上述股权投资并无容易厘定的公允价值，并按成本减减值计量，并就同一发行人的相同或类似投资的有序交易中的可观察价格变动进行调整。

 

注5-重组

制造足迹合理化

2019年9月23日，公司承诺实施重组计划，以提高公司的制造生产率并使其足迹合理化。根据这一计划，该公司将搬迁和整合某些现有的汽车制造，并因此进行某些其他活动，总体上将工厂数量减少两个。在2019年第三季度，公司确认的费用为$5,200员工离职费用将根据受影响地点的法定要求条款支付。此外，公司确认了$1,612加速折旧和固定资产减值。

公司预计总成本在$20,000和$24,000，其中$17,000和$21,000预计是现金支出。总的预期成本包括员工离职成本，在#美元之间。9,000和$11,000，资本支出在$之间4,500和$5,500以及固定资产加速折旧和减值的非现金费用约为$3,000好的。公司还预计将招致其他过渡成本，包括招聘、搬迁以及机器和设备移动和设置成本在$之间3,500和$4,500好的。预计该计划下的行动将在2021年底前基本完成。该计划的实际时间、成本和节省可能与公司目前的预期和估计大不相同。

13

Gentherm公司

未经审计的综合简明财务报表附注

(以千为单位，共享和每份数据除外)

(未经审计)

 

其他重组活动

作为公司不断努力优化其成本结构的一部分，公司已经采取了几项不连续的重组行动。在截至2019年9月30日的三个月和九个月中，公司确认了$1,467和$2,726分别为员工离职成本和$385和$734其他相关成本。这些重组费用主要与侧重于将我们的制造足迹转移到较低成本地点和减少全球间接费用的重组行动有关。这些离散的重组行动预计将近似于这些行动的总累积成本。该公司将继续探索机会，以提高其未来的盈利能力和竞争力。这些行动可能导致确认可能是重大的额外重组费用。

在截至2018年9月30日的三个月和九个月中，公司确认了$3,303和$5,040分别为员工离职成本和$1,332和$2,831其他相关成本。

高级研发合理化和场地整合

2018年6月，Gentherm完成了出售其位于加利福尼亚州欧文的电池管理系统部门。1,107在截至2018年9月30日的9个月期间在重组费用中确认。^额外的资产减值损失$0和$425在截至2019年9月30日的三个月和九个月内被确认。

在截至2018年9月30日的三个月和九个月中，Gentherm确认员工离职成本为$157和$1,038，分别为$589和$1,024与关闭相关的其他相关费用二位于加州Azusa的租赁设施。公司还确认了$50和$1,250截至2018年9月30日的三个月和九个月，用于处置在加州Azusa控制和使用的长期资产。

公司记录了大约$4,669自本计划开始以来的重组费用，它被认为是完整的。

GPT和CSZ-IC

2018年，Gentherm启动了一个积极营销GPT和CSZ-IC的计划。与剥离过程相关的成本被归类为重组。

在截至2019年9月30日的三个月和九个月中，公司确认了$0和$251分别为员工离职成本和$0和$861其他相关成本。

在截至2018年9月30日的三个月和九个月中，公司确认了$262和$472员工离职成本，以及$125和$125其他相关成本。

公司记录了大约$2,173自本计划开始以来的重组费用，它被认为是基本完成的。

按报告分部重组费用

下表按报告部门汇总了截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和九个月的重组活动：

 

 

 

三个月

9月30日

 

 

九个月结束

9月30日

 

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2019

 

 

2018

 

汽车

 

$

7,820

 

 

$

2,919

 

 

$

9,016

 

 

$

4,038

 

工业

 

 

88

 

 

 

1,486

 

 

 

1,689

 

 

 

5,320

 

对帐项目

 

 

756

 

 

 

1,413

 

 

 

1,104

 

 

 

3,540

 

总计

 

$

8,664

 

 

$

5,818

 

 

$

11,809

 

 

$

12,898

 

 

14

Gentherm公司

未经审计的综合简明财务报表附注

(以千为单位，共享和每份数据除外)

(未经审计)

 

重组负债

重组负债在合并精简资产负债表上分类为应计负债。下表总结了截至2019年9月30日的9个月的重组活动：

 

 

 

雇员

分离

成本

 

 

加速

折旧和

资产折旧

收费

 

 

其他相关

成本

 

 

总计

 

2018年12月31日的余额

 

$

2,079

 

 

$

—

 

 

$

468

 

 

$

2,547

 

增加，记入重组费用

 

 

8,177

 

 

 

2,037

 

 

 

1,595

 

 

 

11,809

 

现金支付

 

 

(4,069

)

 

 

—

 

 

 

(1,458

)

 

 

(5,527

)

非现金利用

 

 

—

 

 

 

(2,037

)

 

 

—

 

 

 

(2,037

)

重新分类为租赁责任

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(193

)

 

 

(193

)

2019年9月30日的余额

 

$

6,187

 

 

$

—

 

 

$

412

 

 

$

6,599

 

 

 

 

注6– 每股收益

基本每股收益的计算方法是将净收入除以期内已发行股票的加权平均数。公司的每股摊薄收益使所有潜在的普通股在一段时间内不会对计算产生反摊薄影响。在计算稀释每股收益时，库藏股方法用于确定假设通过行使普通股等价物而发行的股票数量。

以下概述了在合并简明损益表中披露的基本股和稀释股中包括的普通股：

 

 

 

三个月

9月30日

 

 

九个月结束

9月30日

 

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2019

 

 

2018

 

计算基本股数的加权平均股数

·EPS

 

 

32,838,636

 

 

 

36,103,520

 

 

 

33,282,584

 

 

 

36,364,380

 

股票期权、限制性股票奖励和限制性股票

？股权激励计划下的^^单位

 

 

94,043

 

 

 

344,642

 

 

 

135,971

 

 

 

105,379

 

计算股份的加权平均数

稀释EPS

 

 

32,932,679

 

 

 

36,448,162

 

 

 

33,418,555

 

 

 

36,469,759

 

 

下表代表在行使某些股票期权时可发行的普通股，这些股票期权已被排除在稀释收益计算之外，因为纳入这些股票期权的影响将是反稀释的。

 

 

 

三个月

9月30日

 

 

九个月结束

9月30日

 

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2019

 

 

2018

 

股权激励计划的未清偿股票期权

 

 

441,435

 

 

 

12,000

 

 

 

441,435

 

 

 

1,359,250

 

 

15

Gentherm公司

未经审计的综合简明财务报表附注

(以千为单位，共享和每份数据除外)

(未经审计)

 

 

附注7

分部信息被管理层用于为公司制定战略经营决策。管理层主要根据营业收入或亏损评估公司各分部的业绩。

公司的报告分部如下：

 

•

汽车该部门代表汽车气候控制座椅(CCS)产品、座椅加热器、方向盘加热器、汽车电缆、电池热管理(BTM)、电子产品和其他汽车产品的设计、开发、制造和销售。

 

•

工业-GPT、Gentherm Medical和Gentherm的高级研究和开发部门的综合运营结果^^我们对热管理系统进行高级研究和开发，包括那些利用新的专有舒适性软件算法的系统，以提高我们汽车加热和冷却产品的效率和功能。与与客户的特定产品应用相关的研究和开发不同，先进的研究和开发活动影响到目前没有产生产品收入的产品和技术。该部分包括政府资助的研究项目。

 

•

对帐项目-包括公司销售、一般和行政成本以及收购交易成本。

 

下表列出了截至9月30日、2019年和2018年的三个月和九个月的公司报告的产品收入、折旧和摊销以及营业收入(亏损)的分部信息。除商誉外，由于本公司不管理分部级别的资产，故不报告按分部划分的资产信息。vbl.

 

截至9月30日的三个月，

 

汽车

 

 

工业(1)

 

 

对帐

项目

 

 

固形

总计

 

2019:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

产品收入

 

$

228,243

 

 

$

11,813

 

 

$

—

 

 

$

240,056

 

折旧摊销

 

 

10,170

 

 

 

480

 

 

 

414

 

 

 

11,064

 

营业收入(亏损)

 

 

36,629

 

 

 

(3,496

)

 

 

(12,804

)

 

 

20,329

 

2018:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

产品收入(1)

 

$

238,849

 

 

$

22,655

 

 

$

—

 

 

$

261,504

 

折旧摊销

 

 

11,060

 

 

 

1,170

 

 

 

668

 

 

 

12,898

 

营业收入(亏损)

 

 

37,908

 

 

 

(4,335

)

 

 

(17,860

)

 

 

15,713

 

 

 

截至9月30日的9个月，

 

汽车

 

 

工业(1)

 

 

对帐

项目

 

 

固形

总计

 

2019:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

产品收入

 

$

700,300

 

 

$

41,003

 

 

$

—

 

 

$

741,303

 

折旧摊销

 

 

30,660

 

 

 

1,319

 

 

 

1,302

 

 

 

33,281

 

营业收入(亏损)

 

 

114,456

 

 

 

(12,131

)

 

 

(40,094

)

 

 

62,231

 

2018:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

产品收入(1)

 

$

724,420

 

 

$

68,070

 

 

$

—

 

 

$

792,490

 

折旧摊销

 

 

32,839

 

 

 

3,822

 

 

 

2,060

 

 

$

38,721

 

营业收入(亏损)

 

 

116,312

 

 

 

(18,896

)

 

 

(45,461

)

 

 

51,955

 

 

 

(1)

工业部门包括$3,418和$30,460在产品收入方面，$0和$1,894折旧和摊销，以及$206和$659CSZ-IC截至9月底九个月的营业收入分别为30、2019年和2018年。

 

16

Gentherm公司

未经审计的综合简明财务报表附注

(以千为单位，共享和每份数据除外)

(未经审计)

 

截至9月30日、2019年和2018年的三个月和九个月，按产品类别划分的汽车和工业部门产品收入如下：

 

 

 

三个月

9月30日

 

 

九个月结束

9月30日

 

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2019

 

 

2018

 

气候控制席位(CCS)

 

$

88,133

 

 

$

97,578

 

 

$

270,924

 

 

$

276,191

 

座椅加热器

 

 

71,030

 

 

 

70,768

 

 

 

218,578

 

 

 

235,164

 

方向盘加热器

 

 

16,621

 

 

 

18,095

 

 

 

49,620

 

 

 

53,192

 

汽车电缆

 

 

20,361

 

 

 

24,961

 

 

 

66,316

 

 

 

77,471

 

电池热管理(BTM)(a)

 

 

11,890

 

 

 

7,461

 

 

 

31,531

 

 

 

18,863

 

电子学

 

 

11,729

 

 

 

12,590

 

 

 

36,035

 

 

 

44,409

 

其他汽车

 

 

8,479

 

 

 

7,396

 

 

 

27,296

 

 

 

19,130

 

小计汽车

 

$

228,243

 

 

$

238,849

 

 

$

700,300

 

 

$

724,420

 

远程发电(GPT)

 

 

3,477

 

 

 

4,378

 

 

 

11,181

 

 

 

14,310

 

工业商会

 

 

—

 

 

 

9,829

 

 

 

3,418

 

 

 

30,460

 

Gentherm Medical

 

 

8,336

 

 

 

8,448

 

 

 

26,404

 

 

 

23,300

 

工业小计

 

$

11,813

 

 

$

22,655

 

 

$

41,003

 

 

$

68,070

 

公司总数

 

$

240,056

 

 

$

261,504

 

 

$

741,303

 

 

$

792,490

 

 

 

a)

电池热管理(BTM)产品收入包括Gentherm的汽车级、低成本、耐热风扇和鼓风机，客户通过通风和生产级别出货先进的基于TED的主动冷却系统来冷却电池。

 

按地理区域划分的产品总收入信息如下(基于发货目的地)：

 

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2019

 

 

2018

 

美国

 

$

111,570

 

 

$

125,936

 

 

$

340,656

 

 

$

369,798

 

德国

 

 

20,379

 

 

 

22,681

 

 

 

63,889

 

 

 

68,670

 

日本

 

 

20,508

 

 

 

16,672

 

 

 

59,102

 

 

 

43,520

 

中国

 

 

17,591

 

 

 

22,756

 

 

 

49,598

 

 

 

71,887

 

韩国

 

 

14,543

 

 

 

12,814

 

 

 

45,098

 

 

 

42,419

 

捷克共和国

 

 

8,805

 

 

 

10,742

 

 

 

30,956

 

 

 

33,563

 

加拿大

 

 

8,833

 

 

 

7,778

 

 

 

29,226

 

 

 

33,482

 

联合王国

 

 

8,315

 

 

 

9,037

 

 

 

23,980

 

 

 

28,349

 

其他

 

 

29,512

 

 

 

33,088

 

 

 

98,798

 

 

 

100,802

 

非美国

 

$

128,486

 

 

$

135,568

 

 

$

400,647

 

 

$

422,692

 

 

 

$

240,056

 

 

$

261,504

 

 

$

741,303

 

 

$

792,490

 

 

17

Gentherm公司

未经审计的综合简明财务报表附注

(以千为单位，共享和每份数据除外)

(未经审计)

 

附注8-收入确认

分配给截至2019年9月30日仍未得到满足的物权的交易价格总额为$747好的。我们希望将其计入收入，42下个月余额的百分比3几个月，剩下的33%, 9%, 9%和7分别为2020年、2021年、2022年和2023年的%。

与汽车部门相关的未挣得收入为$747和$1,597分别截至2019年9月30日和2018年12月31日。

未挣得收入的变化如下：

 

截至2019年9月30日的9个月

 

 

 

 

期初余额

 

$

1,597

 

增加未赚取的收入

 

 

549

 

重新分类为收入

 

 

(1,211

)

重新分类为待售

 

 

(168

)

货币影响

 

 

(20

)

余额，期末

 

$

747

 

 

分配给剩余履约义务的收入是尚未确认的合同收入，其中包括未赚取的收入和将在未来期间开具发票并确认为收入的金额。

获得截至2019年9月30日和2018年12月31日在综合简明资产负债表上确认的合同的总成本并不重要。

 

 

注9--收入税

在每个过渡期结束时，本公司对年度预期实际所得税税率作出最佳估计，并将该税率应用于其今年至今的正常收益或亏损。与不寻常或不经常项目有关的所得税准备金或利益(如适用)将单独报告或扣除其相关税收影响后单独计算并在该等项目发生的过渡期内确认。此外，已颁布税法或税率、税务状况、对未来年度年初递延税项资产可变现的判断或所得税或或有事项的变化的影响在发生变化的过渡期内确认。

计算每个过渡期的年度预期有效所得税税率需要某些估计和假设，包括但不限于本年度的预期税前收入(或亏损)、在各自司法管辖区赚取和纳税的收入(和/或亏损)比例的预测、永久和临时差异，以及本年度产生的递延税资产可变现的可能性。本年度预计亏损或年初至今亏损的司法管辖区，因估值免税额而不能确认任何税务优惠或开支，则不包括在估计年度实际税率内。这种排除的影响可能导致特定季度的实际税率更高或更低，具体取决于实际收入的构成和时间安排，而不是年度预测。用于计算所得税准备金或收益的估计值可能会随着新事件的发生、获得额外信息或我们的税收环境的变化而改变。就预期年度实际所得税率变动而言，变动对过往中期期间的影响已计入估计变动发生期间的所得税拨备内。

18

Gentherm公司

未经审计的综合简明财务报表附注

(以千为单位，共享和每份数据除外)

(未经审计)

 

截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和九个月的所得税准备金和相应的实际税率汇总如下(以千为单位，实际税率除外)：

 

 

 

 

三个月

9月30日

 

 

九个月结束

9月30日

 

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2019

 

 

2018

 

所得税费用

 

$

6,771

 

 

$

3,688

 

 

$

19,214

 

 

$

9,807

 

所得税前收益

 

$

22,658

 

 

$

3,333

 

 

$

46,266

 

 

$

39,077

 

实际税率

 

 

29.9

%

 

 

110.7

%

 

 

41.5

%

 

 

25.1

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

所得税费用不包括减值损失

 

$

6,771

 

 

$

3,688

 

 

$

19,214

 

 

$

9,807

 

所得税前收益不包括减值损失

 

$

23,495

 

 

$

14,809

 

 

$

67,472

 

 

$

50,553

 

实际税率不计减值损失

 

 

28.8

%

 

 

24.9

%

 

 

28.5

%

 

 

19.4

%

 

在截至2019年9月30日的9个月中，公司确认亏损$21,206与没有提供税收优惠的减值亏损有关。同样，在截至2018年9月30日的九个月中，公司确认亏损$11,476与不可扣除减值损失有关。所得税支出、所得税前收益和扣除减值损失的实际税率如上所示。

公司截至2018年9月30日的三个月的实际税率包括与股票补偿相关的独立福利。截至2018年9月30日的九个月，本公司的实际税率包括与某些公司间交易有关的离散利益，这些交易不成比例地受益于税率较低的司法管辖区。

年度实际税率与美国法定税率的不同主要是由于外国税率与美国的税率不同、美国对外国收益的税收、某些业务税收抵免(包括研发和外国税收抵免)的实现，以及对公司非美国业务收入预计未来汇回(不被视为永久再投资)的适用预扣税。

 

附注10--亲善

 

截至2019年9月30日的9个月，按经营部门划分的商誉账面值变动摘要如下：

 

 

截至2019年9月30日的九个月

 

汽车

 

 

工业

 

 

总计

 

期初余额

 

$

37,533

 

 

$

17,778

 

 

$

55,311

 

Stihler收购

 

 

—

 

 

 

9,816

 

 

 

9,816

 

货币影响

 

 

(1,388

)

 

 

(238

)

 

 

(1,626

)

余额，期末

 

$

36,145

 

 

$

27,356

 

 

$

63,501

 

 

 

注11--债务

修正的信贷协议

截至2018年12月31日，本公司与某些直接和间接子公司签订了信用协议(“信用协议”)，其中包括最大借款能力为$的循环信用票据(“美国循环票据”)。350,000.

2019年6月27日，本公司与贷款人财团和作为行政代理的美国银行(Bank of America，N.A.)签订了修订和恢复的信贷协议(“修订的信贷协议”)。修改后的信用证协议对整个信用证协议进行了修改和重申。信贷协议项下美国循环票据的未偿还本金和利息继续存在，并构成修订信贷协议项下的义务。

19

Gentherm公司

未经审计的综合简明财务报表附注

(以千为单位，共享和每份数据除外)

(未经审计)

 

修改后的信贷协议将美国循环票据从#美元增加到#美元。350,000至$475,000并延长了到期日2021年3月17日致2024年6月27日好的。在特定条件的限制下，公司可以增加美国循环票据或招致有担保期限贷款，总额为$175,000.

参与修订信贷协议的美国借款人和担保人已经签订了相关的修订和重述的质押和担保协议。经修订和重述的担保协议授予贷款人在本公司及其美国子公司被指定为借款人的基本上所有个人财产中的担保权益，以保证其根据经修订的信贷协议各自承担的义务，包括指定子公司的股票和会员权益(仅限于66在某些非美国子公司的情况下，股票的百分比)。除安全义务外，经修订的信贷协议下的所有义务均由本公司的某些子公司无条件担保。经修订的信贷协议限制了公司可以向股东支付的股息金额。

经修订的信贷协议要求本公司及其子公司遵守惯常的肯定和否定契约，并包含惯常的违约事件。经修订的信贷协议还要求公司维持协议中定义的最低合并利息覆盖率和合并杠杆率。

根据经修订的信贷协议，美元计价贷款按基本利率(“基本利率贷款”)或欧洲货币利率(“欧洲货币利率贷款”)加上保证金(“适用利率”)计息。基本利率贷款利率等于联邦基金利率中的最高利率(1.902019年9月30日时的%)+0.50%，美国银行最优惠利率(5.002019年9月30日的%)，或欧元汇率(0.002019年9月30日时的%)+1.00%。以美元计价的欧洲货币利率贷款利率等于伦敦银行间同业拆借利率(2.022019年9月30日时的%)。所有以美元以外的货币计价的贷款必须是欧元利率贷款。利息至少每季度支付一次。

适用比率根据本公司报告的综合杠杆率而有所不同。只要公司没有违反经修订的信贷协议的条款和条件，则可能的最低和最高适用利率为1.25%和2.25分别为欧洲货币利率贷款和0.25%和1.25分别为基本利率贷款的%。

关于修订后的信贷协议，公司发生了#美元的债务发行成本。1,278已资本化并将在信贷工具期限内摊销为利息支出。

该公司还与德国投资公司(“DEG”)有两笔固定利率贷款，德国投资公司是德国政府拥有的开发银行KfW银行集团(KfW Banking Group)的子公司。

DEG中国贷款

第一笔DEG贷款，我们用来为中国的资本投资提供资金的贷款(“DEG中国贷款”)，从开始每半年支付一次本金2015年3月最后以2019年9月好的。2019年第三季度，DEG中国贷款全部付清。

DEG越南贷款

该公司与DEG的第二个定息贷款协议用于为越南生产设施的建设和设置提供资金(“DEG越南贷款”)。DEG越南贷款每半年支付一次本金2017年11月并将结束2023年5月好的。根据DEG越南贷款的条款，该公司必须根据Gentherm全资子公司Gentherm越南有限公司的财务报表，维持DEG越南贷款协议定义的最低股权比率和增强型股权比率。

20

Gentherm公司

未经审计的综合简明财务报表附注

(以千为单位，共享和每份数据除外)

(未经审计)

 

美国循环票据下的未提取借款能力是$385,129截至2019年9月30日。下表总结了截至2019年9月30日和2018年12月31日的公司债务：

 

 

 

9月30日

2019

 

 

12月31日

2018

 

 

 

利息

率

 

 

校长

天平

 

 

校长

天平

 

修改后的信用协议：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美国循环钞票(美元面额)

 

3.29%

 

 

$

70,000

 

 

$

122,000

 

美国循环钞票(欧元面额)

 

1.25%

 

 

 

19,623

 

 

 

5,727

 

DEG中国贷款

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

913

 

DEG越南贷款

 

5.21%

 

 

 

10,000

 

 

 

11,250

 

债务总额

 

 

 

 

 

 

99,623

 

 

 

139,890

 

当前部分

 

 

 

 

 

 

(2,500

)

 

 

(3,413

)

长期债务，减去本期

 

 

 

 

 

$

97,123

 

 

$

136,477

 

 

截至2019年9月30日，我们债务的预定本金到期日如下：

 

年

 

美国

旋转

注

 

 

分度

越南

注

 

 

总计

 

2019年剩余时间

 

$

—

 

 

$

1,250

 

 

$

1,250

 

2020

 

 

—

 

 

 

2,500

 

 

 

2,500

 

2021

 

 

—

 

 

 

2,500

 

 

 

2,500

 

2022

 

 

—

 

 

 

2,500

 

 

 

2,500

 

2023

 

 

—

 

 

 

1,250

 

 

 

1,250

 

2024

 

 

89,623

 

 

 

—

 

 

 

89,623

 

总计

 

$

89,623

 

 

$

10,000

 

 

$

99,623

 

 

截至2019年9月30日，我们在所有重要方面均遵守修订的信贷协议和DEG越南贷款中概述的所有条款。

附注12-金融工具

现金、现金等价物和限制现金

公司拥有法律限制使用或取款的现金。综合简明资产负债表上的现金和现金等价物与综合简明现金流量表上列示的现金、现金等价物和限制现金的对账如下：

 

 

 

9月30日

2019

 

 

12月31日

2018

 

 

9月30日

2018

 

 

12月31日

2017

 

合并报表中列示的现金和现金等价物

压缩资产负债表

 

$

45,200

 

 

$

39,620

 

 

$

47,152

 

 

$

103,172

 

限制性现金

 

 

2,504

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

现金，现金等价物和受限制的现金

合并现金流简明报表

 

$

47,704

 

 

$

39,620

 

 

$

47,152

 

 

$

103,172

 

 

21

Gentherm公司

未经审计的综合简明财务报表附注

(以千为单位，共享和每份数据除外)

(未经审计)

 

衍生金融工具

我们面临外币汇率变化、短期利率和某些原材料商品(如铜)价格波动的市场风险。利率变动的市场风险主要与我们经修订的信贷协议项下的债务义务有关。外币汇兑风险可归因于对外国客户的销售和来自外国供应商的非以当地功能货币计价的采购、外国工厂运营、公司间负债、公司间投资，并包括对欧洲欧元、墨西哥比索、加拿大元、匈牙利福林、马其顿第纳尔、乌克兰格里夫尼亚、日元、人民币、韩元和越南盾的风险敞口。

本公司定期订立衍生工具合约，目的是管理因该等风险而产生的财务及营运风险，借以抵销用于对冲该等风险的金融工具的收益及亏损，以抵销相关风险的收益及亏损。我们对冲外汇风险的最长时间是一年好的。我们有名义价值为$的外币衍生品合约。25,210和$33,250分别截至2019年9月30日和2018年12月31日。

我们对冲原材料价格波动风险的最长时间是两年. 不商品掉期合约于2019年9月30日或2018年12月31日未偿。

我们不会出于投机或交易目的而从事衍生金融工具。我们的套期保值关系在套期保值开始时已正式记录在案，并且套期保值必须非常有效地抵消被套期保值交易的未来现金流的变化，无论是在套期保值开始时，还是在被指定用于对冲会计处理的持续基础上。对于可以归类为现金流对冲的衍生产品合同，衍生产品公允价值变化的有效部分记录在综合资产负债表中累计其他综合损失。当基础对冲交易实现时，累计其他综合损失中包括的收益或损失在合并收益表中记录在与被套期保值项目的收益或损失属于对冲风险的同一行上。^我们将外汇对冲工具的无效部分(如果有的话)记录在外汇收益(损失)中，如果有，我们将外汇收益(损失)记录在外汇收益(损失)中。如果有，我们将外汇对冲工具的无效部分记录在外汇收益(损失)中，如果有外币收益(损失)，我们将其记录在合并损益表中。如果有的话，我们将外汇收益(损失)记录在外汇收益(损失)中。与外币衍生工具相关的未实现亏损金额见附注14，该金额先前在2019年重新分类为收益的累计其他综合亏损中报告。虽然我们不断监控套期保值计划、衍生工具头寸和套期保值策略，但外汇远期兑换协议并不总是被指定为会计目的的套期保值工具。

本公司采用收益法对衍生工具进行价值评估，分析市场报价以计算远期价值，然后在工具的整个期限内使用基准利率将这些远期价值贴现至现值。

截至2019年9月30日，我们的综合简明资产负债表中与衍生工具的经常性公允价值计量相关的信息如下：

 

 

 

 

 

 

 

资产衍生工具

 

 

负债衍生工具

 

 

 

 

 

 

 

树篱

名称

 

公允价值

等级

 

资产负债表

定位

 

公平

价值

 

 

资产负债表

定位

 

公平

价值

 

 

净资产/

(负债)

 

外币衍生品

 

现金流套期保值

 

2级

 

流动资产

 

$

897

 

 

流动负债

 

$

—

 

 

$

897

 

 

有关衍生工具对我们的合并简明收益报表的影响的信息如下：

 

 

 

定位

 

截至2019年9月30日的三个月

 

 

截至2018年9月30日的三个月

 

 

截至2019年9月30日的九个月

 

 

截至2018年9月30日的九个月

 

外币衍生品

 

销售成本

 

$

328

 

 

$

391

 

 

$

1,003

 

 

$

(214

)

 

 

销售，一般和行政

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

75

 

 

 

其他综合收入

 

 

(257

)

 

 

1,753

 

 

 

806

 

 

 

2,304

 

 

 

外币损益

 

 

18

 

 

 

11

 

 

 

(51

)

 

 

58

 

外币衍生品总额

 

 

 

$

89

 

 

$

2,155

 

 

$

1,758

 

 

$

2,223

 

商品衍生品

 

销售成本

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

145

 

 

 

其他综合收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

$

(218

)

商品衍生品总额

 

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

(73

)

 

我们做了不在截至9月30日、2019年和2018年的三个月和九个月期间，不会招致任何套期保值无效。

22

Gentherm公司

未经审计的综合简明财务报表附注

(以千为单位，共享和每份数据除外)

(未经审计)

 

注13-公允价值计量

本公司以公允价值为基础，在计量日市场参与者之间的有序交易中，将收到出售资产或支付转让负债的价格。我们采用了公允价值层次结构，将用于衡量公允价值的可观察和不可观察输入划分为三个主要级别，如下所述：

第1级：在资产或负债计量日期可访问的活跃市场中的报价(未调整)。公允价值层次结构为1级输入提供最高优先级。

第2级：除第1级所列的市场报价外，可直接或间接观察到的资产或负债的投入。

第3级：在市场数据很少或没有可用的情况下使用的不可观察的输入。公允价值层次结构为3级输入提供最低优先级。

在厘定公允价值时，本公司采用估值技术，最大限度地使用可观察投入，并尽可能减少不可观测投入的使用，并在其公允价值评估中考虑交易对手信用风险。

定期按公允价值计量的项目

除衍生工具(见附注12)及待售处置集团(见附注4)外，本公司拥有不于二零一九年九月三十日及二零一八年十二月三十一日按公允价值列账的重大金融资产及负债。金融工具的账面金额包括现金和现金等价物、限制现金、应收帐款和应付帐款，由于这些工具的到期日相对较短，因此它们的公允价值接近。

在非经常性基础上以公允价值计量的项目

本公司在非经常性基础上以公允价值计量某些资产和负债，这些资产和负债不包括在上文中。有关非经常性基础上按公允价值计量的资产和负债的进一步信息，请参阅附注3“收购和剥离”和附注4“持有待出售的资产和负债”。

截至2019年9月30日，有不非经常性基础上按公允价值计量的额外重大资产或负债。

未按公允价值结转的项目

公司使用收益估值技术来衡量其债务工具的公允价值，方法是使用基于当前市场预期(2级输入)的利率将未来现金流的金额转换为单个现值金额。截至2019年9月30日和2018年12月31日，分别为公司修订的信用协议和信用协议下的债务账面价值。由于可变利率债务的利率接近本公司目前可获得的利率(见附注11)，因此其公允价值与其估计的公允价值并无实质性差异。用于衡量DEG越南贷款和DEG中国贷款的公允价值的贴现率是基于报价的掉期利率。截至2019年9月30日，DEG越南贷款的账面价值和估计公允价值为$10,000和$10,213，^^，分别为^^，^^。截至2018年12月31日，DEG越南贷款和DEG中国贷款的账面价值为$11,250和$913分别与估计公允价值$相比。11,100和$900分别为。

 

23

Gentherm公司

未经审计的综合简明财务报表附注

(以千为单位，共享和每份数据除外)

(未经审计)

 

附注14-其他综合收入(亏损)中的重新分类

在截至2018年9月30日的三个月和九个月内，重新分类调整和其他影响累计其他全面收益(亏损)的活动如下：

 

 

 

定义

效益

养恤金

平面图

 

 

外方

通货

翻译

调整数

 

 

外方

通货

树篱

衍生物

 

 

 

总计

 

2019年6月30日的余额

 

$

(2,339

)

 

$

(37,928

)

 

$

827

 

 

 

$

(39,440

)

重新分类前的其他综合收益(亏损)

 

 

—

 

 

 

(14,857

)

 

 

167

 

 

 

 

(14,690

)

其他综合收益(亏损)的所得税效应

·重新定级前

 

 

—

 

 

 

(315

)

 

 

(36

)

 

 

 

(351

)

从累计其他重新分类的金额

？综合收益(亏损)计入净收益(亏损)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(424

)

a

 

 

(424

)

所得税重新分类为净收入(亏损)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

91

 

 

 

 

91

 

本期其他综合收益(亏损)净额

 

 

—

 

 

 

(15,172

)

 

 

(202

)

 

 

 

(15,374

)

2019年9月30日的余额

 

$

(2,339

)

 

$

(53,100

)

 

$

625

 

 

 

$

(54,814

)

 

(a)

从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的金额计入销售成本。

 

 

 

定义

效益

养恤金

平面图

 

 

外方

通货

翻译

调整数

 

 

外方

通货

树篱

衍生物

 

 

 

总计

 

2018年6月30日的余额

 

$

(2,406

)

 

$

(29,040

)

 

$

(397

)

 

 

$

(31,843

)

重新分类前的其他综合收益(亏损)

 

 

—

 

 

 

(3,266

)

 

 

1,586

 

 

 

 

(1,680

)

其他综合收益(亏损)的所得税效应

·重新定级前

 

 

—

 

 

 

15

 

 

 

(491

)

 

 

 

(476

)

从累计其他重新分类的金额

？综合收益(亏损)计入净收益(亏损)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

167

 

a

 

 

167

 

所得税重新分类为净收入(亏损)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(45

)

 

 

 

(45

)

本期其他综合收益(亏损)净额

 

 

—

 

 

 

(3,251

)

 

 

1,217

 

 

 

 

(2,034

)

2018年9月30日的余额

 

$

(2,406

)

 

$

(32,291

)

 

$

820

 

 

 

$

(33,877

)

 

(a)

从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的金额计入销售成本。

 

 

 

定义

效益

养恤金

平面图

 

 

外方

通货

翻译

调整数

 

 

外方

通货

树篱

衍生物

 

 

 

总计

 

2018年12月31日的余额

 

$

(2,339

)

 

$

(37,157

)

 

$

(4

)

 

 

$

(39,500

)

重新分类前的其他综合收益(亏损)

 

 

—

 

 

 

(15,454

)

 

 

1,359

 

 

 

 

(14,095

)

其他综合收益(亏损)的所得税效应

·重新定级前

 

 

—

 

 

 

(489

)

 

 

(296

)

 

 

 

(785

)

从累计其他重新分类的金额

？综合收益(亏损)计入净收益(亏损)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(553

)

a

 

 

(553

)

所得税重新分类为净收入(亏损)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

119

 

 

 

 

119

 

本期其他综合收益(亏损)净额

 

 

—

 

 

 

(15,943

)

 

 

629

 

 

 

 

(15,314

)

2019年9月30日的余额

 

$

(2,339

)

 

$

(53,100

)

 

$

625

 

 

 

$

(54,814

)

 

(a)

从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的金额计入销售成本。

24

Gentherm公司

未经审计的综合简明财务报表附注

(以千为单位，共享和每份数据除外)

(未经审计)

 

 

 

 

定义

效益

养恤金

平面图

 

 

外方

通货

翻译

调整数

 

 

商品

树篱

衍生物

 

 

 

外方

通货

树篱

衍生物

 

 

 

总计

 

2017年12月31日的余额

 

$

(2,366

)

 

$

(17,555

)

 

$

277

 

 

 

$

(800

)

 

 

$

(20,444

)

会计变更的累积效应

采用ASU 2018-02

 

 

(40

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

(40

)

其他综合收益(亏损)以前

·重新分类

 

 

—

 

 

 

(14,519

)

 

 

—

 

 

 

 

2,048

 

 

 

 

(12,471

)

其他综合收益的所得税效应

(重新分类前的损失)

 

 

—

 

 

 

(217

)

 

 

—

 

 

 

 

(615

)

 

 

 

(832

)

从累计其他重新分类的金额

？综合收益(亏损)计入净收益(亏损)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(218

)

a

 

 

256

 

a

 

 

38

 

所得税重新分类为净收入(亏损)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(59

)

 

 

 

(69

)

 

 

 

(128

)

本期其他综合净收益

？(损失)

 

 

(40

)

 

 

(14,736

)

 

 

(277

)

 

 

 

1,620

 

 

 

 

(13,433

)

2018年9月30日的余额

 

$

(2,406

)

 

$

(32,291

)

 

$

—

 

 

 

$

820

 

 

 

$

(33,877

)

 

(a)

从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的金额计入销售成本。

我们预计，截至2019年9月30日的累计其他综合亏损中报告的与外币衍生品相关的所有现有损益将在未来12个月内重新归类到收益中。有关衍生金融工具及重新分类至净收益(亏损)的影响的其他资料，见附注12。

 

 

注15-契约

本公司拥有办公、制造和研发设施的经营租赁，以及某些制造设施的土地租赁，这些土地租赁被计入经营租赁。我们也有办公设备和汽车的经营租赁。除土地租约外，我们的租约的剩余租期由少于1年份至7年限，并可能包括延长租期的选项，延长租期的额外期限与原始租期相等。·土地租约的剩余租约期限从41致44年数还有一些规定租赁期的终止由承租人自行决定。我们没有与关联方签订租赁协议。

会计政策

公司确定合同安排是否为或包含初始租赁。经营性质的租赁在我们的综合简明资产负债表上的经营租赁使用权资产、流动租赁负债和非流动租赁负债中确认。虽然Gentherm目前未参与任何符合融资租赁资格的租赁，但从融资租赁确认的使用权资产和负债将与我们的合并压缩资产负债表上的经营租赁确认的使用权资产和负债分开列示。

租赁负债最初按租赁开始日未来最低租金付款总和的现值计量。未来将因事实和情况的变化而发生变化的租赁付款不包括在租金付款的计算中，除非这些可变付款基于指数或费率。租金付款使用基于公司信用评级的递增借款利率进行贴现，该信用评级是根据开始日期可获得的信息在完全抵押贷款基础上确定的，以及租赁期的持续时间(“参考利率”)。判断用于评估在计算公司信用评级期间风险因素输入的重要性。对于以美元计价的外国子公司的重大租赁，与借款人子公司所在国家相关的风险溢价将添加到参考利率中。对于以外币计价的外国子公司的重大租赁，从参考汇率中减去期限与租赁期限相似的美元无风险利率，并将期限与租赁期限相似的相应外币无风险利率添加到参考汇率中。判断用于确定外国子公司租赁是否重要。

25

Gentherm公司

未经审计的综合简明财务报表附注

(以千为单位，共享和每份数据除外)

(未经审计)

 

经营租赁使用权资产按租赁负债金额计量，按预付或应计租赁付款、收到的租赁奖励和产生的初始直接成本进行调整(视情况而定)。延长租赁选择权所涵盖的期间最初包括在经营租赁使用权资产和租赁负债的计量中，只有在合理确定我们将行使该选择权的情况下。Gentherm的租赁协议不包含剩余价值担保或对公司施加限制或契约。

对于所有类别的基础资产，本公司将包含单独租赁组件和非租赁组件的租赁作为包含单个租赁组件的租赁。本公司不确认原始租赁期为12个月或更短的租赁中的租赁使用权资产和租赁负债，而是在本公司的综合简明收益(亏损)表中确认租赁期内的直线支付租金。有关采用新租赁标准所产生的影响的描述，请参阅我们的综合简明财务报表的附注2。

截至2019年9月30日的9个月的租赁费用构成如下：

 

租赁成本：

 

 

 

 

经营租赁成本

 

$

4,477

 

短期租赁成本

 

 

2,678

 

转租收入

 

 

(91

)

总租赁成本

 

$

7,064

 

 

加权平均剩余租期和折扣率如下：

 

加权平均剩余租赁期限：

 

 

 

 

经营租赁

 

 

4.6

 

加权平均折扣率：

 

 

 

 

经营租赁

 

 

5.45

%

 

其他信息：

 

补充现金流量信息：

 

 

 

 

销售和回租交易收益，净额

 

$

207

 

为包括在租赁计量中的金额支付的现金

···负债：

 

 

 

 

经营租赁的经营现金流

 

$

4,539

 

以租赁换取的使用权租赁资产

···义务：

 

 

 

 

经营租赁

 

$

3,339

 

 

截至2019年9月30日，所有条款超过一年的不可取消运营租赁的运营租赁摘要如下：

 

2019年(不包括截至2019年9月30日的9个月)

 

$

1,393

 

2020

 

 

4,570

 

2021

 

 

2,674

 

2022

 

 

1,550

 

2023

 

 

790

 

2024或更高版本

 

 

2,600

 

未来最低租赁付款总额

 

$

13,577

 

减息利息

 

 

(1,703

)

总计

 

$

11,874

 

 

 

 

26

 

项目2。

管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

前瞻性陈述

本报告包含符合1995年“私人证券诉讼改革法”“安全港”条款的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述代表了我们对未来和其他未来事件前景的目标、信念、计划和预期，例如我们执行战略计划和制造足迹合理化重组计划的能力，我们为充足的营运资本提供资金的能力，经修订的信贷协议下的可用性和其他负债，我们继续保持或增加我们业务的销售和利润的能力，以及我们的现金余额和运营产生的现金的充足性。为我们未来的流动性和资本资源需求而进行的投资和融资活动？特别提到本“项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中包含的前瞻性陈述。此类陈述可通过使用前瞻性术语来识别，如“可能”、“将”、“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“打算”、“继续”或类似术语、此类术语的变化或此类术语的否定。？本报告中包括的前瞻性声明是截至本文日期或此处指定的日期作出的，并基于管理层当前的预期和信念。^此类声明受许多假设、风险、不确定性和其他因素的影响，这些假设、风险、不确定性和其他因素是这些风险因素包括但不限于我们在截至2018年12月31日的年度10-K表格年度报告以及随后提交给美国证券交易委员会(SEC)的报告中所描述的风险因素，这些风险因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中描述的结果大不相同。此外，此类前瞻性陈述不包括任何业务合并、收购、剥离、战略投资和可能在本协议日期后完成的其他重大交易的潜在影响，这些交易中的每一项都可能对公司的业务和财务结果构成重大风险。除非法律另有规定，否则我们明确不承担任何义务或承诺更新任何前瞻性陈述，以反映我们对这些陈述的预期的任何变化，或任何此类陈述所基于的事件、条件或环境的变化。

以下讨论和分析应与我们的综合财务报表及其相关附注(包括本报告的其他部分以及我们截至2018年12月31日的10-K表格年度报告)一起阅读，并完全符合资格。

概述

Gentherm Incorporated是一家全球性的创新型热管理技术的开发商和营销商，适用于广泛的加热和冷却以及温度控制应用。除非上下文另有要求，本文中使用的术语“Gentherm”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”指的是Gentherm Incorporated及其合并的子公司。我们的产品为汽车乘客气候舒适性和便利性、电池热管理和电池连接系统以及医疗保健行业内的患者温度管理提供解决方案。我们的汽车产品可以在北美、欧洲和亚洲几乎所有主要汽车制造商的车辆上找到。我们的运营地点与我们主要客户的产品战略保持一致，以提供当地增强的设计、集成和生产能力，并确定未来汽车和其他市场上的热技术产品机会。该公司还在开发一些新的技术和产品，这些技术和产品将有助于改进现有的产品，并为现有和新的市场创造新的产品应用。

我们的汽车产品销售给汽车和轻型卡车OEM或他们的一级供应商。汽车供应商市场固有的成本和承诺是在收到订单和从客户那里产生的收入之前就发生的。这在一定程度上是由于汽车制造商需要设计、协调和测试拟议的新组件和子系统。由于这个开发周期，这些支出的收入通常在两到三年内不会实现。

可报告的分段

该公司有两个可报告分部用于财务报告目的：汽车和工业。^参见综合简明财务报表附注7，描述我们的可报告分部及其对公司报告的产品收入和营业收入的比例贡献。我们的首席运营决策者用于评估运营绩效和分配资源的财务信息基于这些可报告的部门。

辛辛那提零以下工业商会业务(CSZ-IC)的销售

2019年2月1日，作为公司消除对非核心业务投资的适合增长计划的一部分，我们完成了向Weiss Technik North America，Inc出售辛辛那提零子工业商会业务(“CSZ-IC”)和前辛辛那提零子零总部设施。现金收益总额为4750万美元，包括存入代管账户的250万美元现金收益，期限最长为一年，作为公司根据销售协议承担的义务的部分担保。在此次出售中，Gentherm公司就Weiss Technik北美公司购买的部分办公和制造建筑空间签订了经营租赁协议。在截至2019年9月30日的9个月中，公司确认销售CSZ-IC获得了49.7亿美元的税前收益。

制造足迹合理化

27

 

2019年9月23日，公司致力于重组计划，以提高公司的制造生产力，并使其足迹合理化。在是计划，公司将搬迁并合并某些现有的汽车制造，并因此，某些其他活动，总体上减少了两个工厂的数量。 T公司预计总成本在20美元之间10，000，00024美元10，000，000其中17美元10，000，000和21美元10，000，000预计是现金支出。预计总成本包括员工分离成本在9美元之间10，000，000和11美元10，000，000，资本支出在4美元之间150万和5美元.5百万以及固定资产加速折旧和减值的非现金支出约3美元10，000，000. 该公司还预计将产生其他过渡成本，包括招聘、搬迁以及机器和设备移动和设置成本在3美元之间150万和4美元.5百万好的。E本计划下的行动预计将于2021年底基本完成. 该计划的实际时间、成本和节省可能与公司目前的预期和估计大不相同

在2019年第三季度，公司确认员工离职费用为520万美元，这笔费用将根据受影响地点的法定要求条款支付。此外，公司确认了160万美元的加速折旧和固定资产减值。

关键会计政策

对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析基于我们的综合简明财务报表，这些报表是根据美国普遍接受的会计原则编制的。有关我们重要会计政策的讨论，请参阅截至2018年12月31日的年度10-K表格中综合财务报表的附注2“重要会计政策摘要和呈报基础”。除租赁外，截至二零一九年九月三十日止九个月内并无重大会计政策变动。有关采用ASU 2016-02“租赁”的信息，请参见附注2。

 

2019年第三季度运营结果与2018年第三季度相比

产品收入好的。截至2019年9月30日(“2019年第三季度”)和2018年(“2018年第三季度”)的三个月内，按产品类别划分的产品收入(以千为单位)如下：

 

 

 

三个月

9月30日

 

 

 

 

 

 

 

2019

 

 

2018

 

 

%^更改

 

气候控制席位(CCS)

 

$

88,133

 

 

$

97,578

 

 

 

(9.7

)%

座椅加热器

 

 

71,030

 

 

 

70,768

 

 

 

0.4

%

方向盘加热器

 

 

16,621

 

 

 

18,095

 

 

 

(8.1

)%

汽车电缆

 

 

20,361

 

 

 

24,961

 

 

 

(18.4

)%

电池热管理(BTM)(a)

 

 

11,890

 

 

 

7,461

 

 

 

59.4

%

电子学

 

 

11,729

 

 

 

12,590

 

 

 

(6.8

)%

其他汽车

 

 

8,479

 

 

 

7,396

 

 

 

14.6

%

小计汽车

 

$

228,243

 

 

$

238,849

 

 

 

(4.4

)%

远程发电(GPT)

 

 

3,477

 

 

 

4,378

 

 

 

(20.6

)%

工业商会

 

 

—

 

 

 

9,829

 

 

 

(100.0

)%

Gentherm Medical

 

 

8,336

 

 

 

8,448

 

 

 

(1.3

)%

工业小计

 

$

11,813

 

 

$

22,655

 

 

 

(47.9

)%

公司总数

 

$

240,056

 

 

$

261,504

 

 

 

(8.2

)%

 

a)

电池热管理(BTM)产品收入包括Gentherm的汽车级、低成本、耐热风扇和鼓风机，客户通过通风和生产级别出货先进的基于TED的主动冷却系统来冷却电池。

2019年第三季度的产品收入为2.401亿美元，而2018年第三季度的产品收入为2.615亿美元，减少了2140万美元，降幅为8.2%。减少包括汽车部门收入减少1060万美元，或4.4%，至2.282亿美元，以及工业部门产品收入减少1080万美元，或47.9%，至1180万美元。

我们的汽车部门收入下降主要是由于不利的外汇，汽车销量和定价。不利的货币使收入减少了380万美元，主要是由于欧元、人民币和韩元。不利的汽车产量使收入减少了360万美元，其中包括通用汽车罢工的影响，罢工使收入减少了约300万美元。其他减少，主要与降低客户定价有关，收入减少了320万美元。

28

 

我们的工业部门收入下降主要是由于这个没有收入CSZ-IC，已售出2019年2月1日以及来自GPT的较低收入。此外，不包括收购Stihler的影响，Gentherm医疗公司的收入减少了大约150万美元。

销售成本。2019年第三季度的销售成本为1.654亿美元，而2018年第三季度为1.858亿美元，减少了2040万美元，降幅为11.0%。这一下降主要与2019年第一季度CSZ-IC的销售、有利的货币影响、汽车销量下降和运营业绩改善(包括适合增长)有关。此外，2019年第三季度还包括约100万美元的一次性福利，与解决上一年质量问题后释放汽车保修应计收益有关。这些项目被墨西哥、马其顿和中国的劳动力成本上升所抵消。

CSZ-IC的销售降低了760万美元的销售成本。业务业绩改善使销售成本减少820万美元，主要是由于加班、加快运费、材料成本和质量成本的减少。有利的货币使销售成本减少了220万美元，主要归功于欧元、中国人民币和墨西哥比索。

研发费用净额。2019年第三季度的净研发支出为1880万美元，而2018年第三季度为1910万美元，减少了30万美元，即1.1%。净研究和开发费用的减少主要与较低的奖励薪酬成本和公司的重点投资组合和适合增长的成本削减举措有关。这些费用的减少被报销的研究和开发的减少所抵消。

2019年第三季度报销的研发总额为320万美元，而2018年第三季度为550万美元。

销售，一般和行政费用。2019年第三季度的销售、一般和行政费用为2690万美元，而2018年第三季度为3510万美元，减少了820万美元，即23.4%。减少主要与2019年2月1日CSZ-IC的销售、较低的奖励薪酬成本以及公司的重点投资组合和适合增长的成本削减举措有关。此外，2018年第三季度包括330万美元的现金支付股票期权按市值计价的费用，该费用在2019年第三季度没有重复。

重组费用公司在2019年第三季度确认了870万美元的重组费用，主要与制造足迹合理化重组计划有关。重组总支出包括670万美元的员工离职成本，160万美元的加速折旧和固定资产减值，以及0.4美元的其他相关成本。

外币收益在2019年第三季度，我们产生了410万美元的净外汇收益，其中包括50万美元的已实现净收益和360万美元的未实现净收益。

减值损失在2019年第三季度，公司记录了总计80万美元的减值亏损，与公司剥离GPT的计划有关。为所得税目的，预计损失不可扣除。

所得税费用2019年第三季度，我们记录了680万美元的所得税支出，所得税前收益为2270万美元。？税前收益金额包括80万美元的不可扣除减值损失。经减值亏损调整后，2019年第三季度的实际税率为28.8%。^2018年第三季度，我们记录了330万美元的税前收益370万美元的所得税支出。^税前收益金额包括1150万美元的不可扣除减值亏损。经减值亏损调整后，2018年第三季度的实际税率为24.9%。2018年第三季度的实际税率与21%的联邦法定税率不同，主要是由于美国税制改革增加了国际条款，如2017年12月颁布的全球无形低税收入(“GILTI”)，部分被股票期权行使和某些公司间交易的有利超额税收优惠部分抵消，这些优惠使税率较低的司法管辖区获得了不成比例的好处。？2019年第三季度的实际税率高于21%的联邦法定税率，主要是由于我们在外国司法管辖区运营的子公司法定税率较高的影响以及来自美国的影响

 

29

 

运营结果年初至今2019年与年初至今 2018

产品收入好的。截至2019年9月30日(“YTD 2019”)和2018年(“YTD 2018”)的9个月内，按产品类别划分的产品收入(以千为单位)如下：

 

 

 

 

九个月结束

9月30日

 

 

 

 

 

 

 

2019

 

 

2018

 

 

%变化

 

气候控制席位(CCS)

 

$

270,924

 

 

$

276,191

 

 

 

(1.9

)%

座椅加热器

 

 

218,578

 

 

 

235,164

 

 

 

(7.1

)%

方向盘加热器

 

 

49,620

 

 

 

53,192

 

 

 

(6.7

)%

汽车电缆

 

 

66,316

 

 

 

77,471

 

 

 

(14.4

)%

电池热管理(BTM)(a)

 

 

31,531

 

 

 

18,863

 

 

 

67.2

%

电子学

 

 

36,035

 

 

 

44,409

 

 

 

(18.9

)%

其他汽车

 

 

27,296

 

 

 

19,130

 

 

 

42.7

%

小计汽车

 

$

700,300

 

 

$

724,420

 

 

 

(3.3

)%

远程发电(GPT)

 

 

11,181

 

 

 

14,310

 

 

 

(21.9

)%

工业商会

 

 

3,418

 

 

 

30,460

 

 

 

(88.8

)%

Gentherm Medical

 

 

26,404

 

 

 

23,300

 

 

 

13.3

%

工业小计

 

$

41,003

 

 

$

68,070

 

 

 

(39.8

)%

公司总数

 

$

741,303

 

 

$

792,490

 

 

 

(6.5

)%

 

a)

电池热管理(BTM)产品收入包括Gentherm的汽车级、低成本、耐热风扇和鼓风机，客户通过通风和生产级别出货先进的基于TED的主动冷却系统来冷却电池。

2019年的产品收入为7.413亿美元，而2018年全年的产品收入为7.925亿美元，减少了5120万美元，降幅为6.5%。减少包括汽车部门的收入减少2410万美元，或3.3%，至7.03亿美元，以及工业部门的产品收入减少2710万美元，或39.8%，至4100万美元。

我们的汽车部门收入下降，主要是由于不利的外汇和价格被销量增加所抵消。不利的货币使收入减少了1670万美元，主要是由于欧元、人民币和韩元。有利的销售量使收入增加了160万美元。其他主要与客户定价有关的减少，收入减少了900万美元。

我们的工业部门收入下降主要是由于2019年2月1日CSZ-IC的销售，以及GPT的收入下降。这些减少被Gentherm Medical收入的增加部分抵消。

销售成本。2019年的销售成本为5.186亿美元，而2018年的销售成本为5.585亿美元，减少了3990万美元，或7.1%。这一下降主要与2019年第一季度CSZ-IC的销售、有利的货币影响和运营改善(包括适合增长)有关。这些项目被美国关税增加、汽车销量以及墨西哥、马其顿和中国的劳动力成本上升所抵消。

CSZ-IC的销售降低了2080万美元的销售成本。经营业绩的改善使销售成本减少了1910万美元，主要是由于人数减少，加班，运费和材料费用加快。有利的货币使销售成本减少了1030万美元，主要归功于欧元、中国人民币和墨西哥比索。

研发费用净额。2019年的研发支出净额为5700万美元，2018年为6340万美元，减少了640万美元，降幅为10.1%。净研究和开发费用的减少主要与公司的重点投资组合和适合增长的成本降低计划有关。

与2018年全年1250万美元的研发费用相比，2019年的研发报销总额为1200万美元。

销售，一般和行政费用。2019年销售、一般和行政费用为9170万美元，较2018年年内的10580万美元减少1410万美元或13.3%。减少主要与2019年2月1日CSZ-IC的销售以及公司的重点投资组合和适合增长的成本削减举措有关。

重组费用公司在2019年确认了1180万美元的重组费用，主要与制造足迹合理化重组计划和其他离散重组行动相关，分别为680万美元和340万美元。YTD 2019年的总成本包括820万美元的员工离职成本、200万美元的加速折旧和减损费用以及160万美元的其他相关成本。

30

 

外币收益(损失)。在.期间黄大仙2019年我们压缩净外币利得$3.5百万其中包括净实现损失$1.0百万和未实现净收益$4.5百万. 

通过出售业务获得收益。2019年2月1日，作为公司消除对非核心业务投资的适合增长计划的一部分，我们完成了向Weiss Technik North America，Inc出售CSZ-IC和前Cincinnati Sub-Zero总部设施。现金收益总额为4750万美元，包括存入代管账户长达一年的250万美元现金收益。在截至2019年9月30日的9个月中，公司确认销售CSZ-IC的税前收益为500万美元。

减值损失在2019年，公司记录了总计2120万美元的减值亏损，与公司剥离GPT的计划相关。？出于所得税的目的，预计这一亏损不能扣除。

所得税费用在2019年，我们记录了1920万美元的所得税支出，所得税前收益为4630万美元。？税前收益包括2120万美元的不可扣除减值损失。经减值亏损调整后，2019年度的实际税率为28.5%。在2018年，我们记录了980万美元的所得税支出，税前收益为3910万美元。·税前收益金额包括1150万美元的不可扣除减值亏损。^扣除减值亏损后，2018年的实际税率为19.4%。2018年的实际税率与21%的联邦法定税率不同，主要是由于离散调整的影响，包括对股票期权行使的有利超额税收优惠和某些公司间交易，这些交易不成比例地使较低税率的司法管辖区受益，而美国税制改革的国际条款(例如2017年12月颁布的GILTI)部分抵消了这一影响。2019年的实际税率高于21%的联邦法定税率，主要是由于我们在外国司法管辖区运营的子公司的法定税率较高的影响以及美国税收改革的影响，如GILTI。

流动性与资本资源

现金和现金流

公司主要通过经营活动以及股权和债务融资的现金流为其财务需求提供资金。^我们的新战略计划提出了一种资本分配战略，其中包括一个目标债务与收益的杠杆比率，并允许我们的一些现金流通过普通股回购偿还给投资者。^2018年6月25日，我们的董事会将公司的股票回购授权增加到3亿美元，其中截至2019年9月30日仍有8860万美元的可获得性。^这项授权将于2020年12月16日到期。基于其目前的经营计划，管理层相信2019年9月30日的现金和现金等价物，连同经营活动的现金流，以及我们信贷协议下的可用借款，足以满足运营和资本支出需求，并至少在未来12个月内偿还债务。然而，如果运营的现金流下降，我们可能需要获得其他资金来源，并减少或延迟资本支出、收购和投资，所有这些都可能阻碍我们业务战略的实施，并对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。此外，如果我们完成任何重大收购或几个较小的收购，我们可能需要完成一项或多项股权或债务融资。^^不能保证这些资金完全可用或以合理的条款可用，这可能会对我们未来的运营和业务战略产生不利影响。^^^如果我们完成任何重大收购或几个较小的收购，则可能需要完成一项或多项股权或债务融资。^^不能保证这些资金完全可用或以合理的条款获得，这可能会对我们未来的运营和业务战略产生不利影响。

下表表示我们的现金和现金等价物以及受限现金：

 

 

 

九个月结束

9月30日

 

 

 

2019

 

 

2018

 

 

 

(以千为单位)

 

现金、现金等价物和受限制的现金

？期间？

 

$

39,620

 

 

$

103,172

 

经营活动提供的现金

 

 

83,992

 

 

 

70,541

 

投资活动提供的现金

 

 

14,474

 

 

 

(31,127

)

用于筹资活动的现金

 

 

(86,231

)

 

 

(94,181

)

外币对现金和现金等价物的影响

 

 

(4,151

)

 

 

(1,253

)

现金、现金等价物和期末限制现金

 

$

47,704

 

 

$

47,152

 

 

31

 

经营活动现金流量

我们管理我们的现金、现金等价物和受限制的现金，以便为运营需求提供资金，并保持流动性以利用未来的商业机会。下表比较了2019年和2018年经营活动的现金流量：

 

 

 

九个月结束

9月30日

 

 

 

2019

 

 

2018

 

 

变化

 

 

 

(以千为单位)

 

运营活动：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净收入

 

$

27,052

 

 

$

29,270

 

 

$

(2,218

)

将净收入调整为现金的非现金调整

·由运营活动提供：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

折旧摊销

 

 

33,281

 

 

 

38,721

 

 

 

(5,440

)

递延所得税

 

 

5,072

 

 

 

(19

)

 

 

5,091

 

股票补偿

 

 

5,268

 

 

 

6,360

 

 

 

(1,092

)

固定福利计划收入

 

 

(754

)

 

 

(219

)

 

 

(535

)

坏账准备

 

 

209

 

 

 

247

 

 

 

(38

)

财产和设备销售损失

 

 

319

 

 

 

2,273

 

 

 

(1,954

)

经营租赁费用

 

 

4,477

 

 

 

—

 

 

 

4,477

 

减值损失

 

 

21,206

 

 

 

11,476

 

 

 

9,730

 

出售业务收益

 

 

(4,970

)

 

 

—

 

 

 

(4,970

)

其他

 

 

189

 

 

 

—

 

 

 

189

 

营业资产变动前净收益

和负债

 

 

91,349

 

 

 

88,109

 

 

 

3,240

 

营业资产和负债的变化：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

应收帐款

 

 

(6,170

)

 

 

(13,855

)

 

 

7,685

 

盘存

 

 

(5,512

)

 

 

(3,510

)

 

 

(2,002

)

预付费用和其他资产

 

 

9,594

 

 

 

(7,867

)

 

 

17,461

 

应付帐款

 

 

(3,097

)

 

 

8,376

 

 

 

(11,473

)

应计负债

 

 

(2,172

)

 

 

(712

)

 

 

(1,460

)

经营活动提供的净现金

 

$

83,992

 

 

$

70,541

 

 

$

13,451

 

 

2019年度经营活动提供的现金为8400万美元，较2018年经营活动提供的现金(7050万美元)增加1350万美元。下表分别突出显示了截至9月30日、2019年和2018年的九个月的运营现金流之间的显著差异：

 

 

 

(以千为单位)

 

2018年经营活动提供的净现金

 

$

70,541

 

营业资产变动前净收益下降

和负债

 

 

3,240

 

营运资金变动，净额

 

 

20,493

 

其他资产和负债的变动，净额

 

 

(10,282

)

2019年经营活动提供的净现金

 

$

83,992

 

 

由于非现金减值亏损2120万美元，经营活动在营业资产和负债变化前提供的现金净额在2019年增加，部分被出售CSZ-IC确认的5.0美元收益所抵销。此外，营运资本净额提供了与应付账款和应计负债相关的不利现金流，以及与应收账款、存货和预付费用和其他资产相关的有利金额。

32

 

下表说明了流动资金在黄大仙 2019:

 

 

 

(以千为单位)

 

2018年12月31日的营运资金

 

$

267,679

 

增加现金，现金等价物和限制现金

 

 

6,340

 

分类为待售资产的减值损失

 

 

(21,206

)

外币对流动资金的影响

 

 

(5,044

)

应收账款增加

 

 

6,454

 

应收税款减少

 

 

(9,137

)

库存增加

 

 

6,376

 

预付费用和其他资产减少

 

 

(3,110

)

应付账款减少

 

 

2,591

 

应计负债增加

 

 

(5,780

)

流动资金因出售企业而减少

 

 

(42,530

)

分类为待售的流动资产净额增加

 

 

6,505

 

通过收购新公司增加营运资金

 

 

5,203

 

流动资金于2019年9月30日

 

$

214,341

 

 

下表突出显示了在截至2019年9月30日的9个月中导致现金、现金等价物和受限现金增加的重要交易：

 

 

 

(以千为单位)

 

经营活动提供的净现金

 

$

83,992

 

购买财产和设备

 

 

(18,340

)

偿还债务

 

 

(69,049

)

从美国循环票据借款

 

 

29,470

 

股票回购

 

 

(58,040

)

行使普通股期权的收益

 

 

13,879

 

出售CSZ-IC的收益

 

 

47,500

 

为收购子公司支付的现金

 

 

(14,823

)

其他项目

 

 

(8,249

)

增加现金

 

$

6,340

 

 

除了这些交易外，营运资本还受到应收账款、存货、应计负债的增加，以及预付费用和其他资产、应付账款和应收税款的减少的影响。流动资产和负债的变化反映了与GPT(处置集团)相关的额外资产的分类，这些资产在2019年YTD期间被视为待售资产。^处置集团的所有资产和负债都被分类为在截至2019年9月30日的公司综合资产负债表上的流动资产和流动负债中分别持有待售。有关分类为待售资产和负债的其他信息，请参阅我们的综合简明财务报表附注4。

投资活动现金流量

在2019年，投资活动提供的现金为1450万美元，反映与销售CSZ-IC相关的现金收入4750万美元，被以1480万美元收购Stihler以及购买与产能扩大相关的财产和设备(总计1830万美元)所抵销。

融资活动现金流量

2019年用于融资活动的现金为8，620万美元，反映了美国循环票据、DEG中国贷款和DEG越南贷款总计6900万美元的本金支付，总额为6900万美元，部分被美国循环票据上总计2950万美元的额外借款所抵销。截至2019年9月30日，美国循环票据下的总可用金额为3.851亿美元。YTD 2019年还为回购普通股支付了总计5800万美元的现金，修订和恢复信贷协议产生的融资成本总计130万美元，以及取消限制性股票奖励总计120万美元，由行使普通股期权的收益总计1390万美元部分抵销。

表外安排

33

 

我们使用信用证来保证我们在由我们的子公司GPT和Gentherm Medical签订的特定施工合同中的表现。？信用证合同的到期日与合同的预期完成日期一致。如果履行义务持续超过预期完成日期，则通常会进行延期。^^在2019年9月30日，我们有未完成的信件贷方$72千人，减少从$455千人在…2018年12月31日.  

34

 

项目3。

关于市场风险的定量和定性披露

我们对利率变化的市场风险敞口主要与我们的债务义务和外币合同有关。我们过去，将来可能会投资于银行存单，美国政府的债务工具，以及高质量的企业发行人。

我们面临外币汇率变化、短期利率和某些原材料商品(如铜)价格波动的市场风险。利率变动的市场风险主要与我们经修订的信贷协议项下的债务义务有关。外币汇兑风险可归因于对外国客户的销售和来自外国供应商的非以当地功能货币计价的采购、外国工厂运营、公司间负债、公司间投资，并包括对欧元、墨西哥比索、加拿大元、匈牙利福林、马其顿第纳尔、乌克兰格里夫尼亚、日元、人民币、韩元和越南盾的风险敞口。

本公司定期订立衍生工具合约，目的是管理因该等风险而产生的财务及营运风险，借以抵销用于对冲该等风险的金融工具的收益及亏损，以抵销相关风险的收益及亏损。我们对冲外汇风险的最长时间为一年。我们在2019年9月30日和2018年12月31日分别持有名义价值为2520万美元和3330万美元的外币衍生品合约。

我们对冲材料大宗商品价格波动风险的最长时间为两年。在2019年9月30日或2018年12月31日，没有商品掉期合约未到期。

我们不会出于投机或交易目的而从事衍生金融工具。我们的套期保值关系在套期保值开始时已正式记录在案，并且套期保值必须非常有效地抵消被套期保值交易的未来现金流的变化，无论是在套期保值开始时，还是在被指定用于对冲会计处理的持续基础上。对于可以归类为现金流对冲的衍生产品合同，衍生产品公允价值变化的有效部分记录在合并浓缩资产负债表中累计其他综合亏损。当基础对冲交易实现时，累计其他综合亏损中包括的收益或损失在合并精简收益表中记录在收益中，该收益或亏损与对冲项目的收益或损失属于对冲风险的同一行。·我们将外汇对冲工具的无效部分(如果有)记录在外币(损失)的同一行。^我们将外汇套期保值工具的无效部分记录在外币(损失)中，如果外汇套期保值工具中有任何无效部分，则将其记录在合并简明损益表的收益中。^我们将外币套期保值工具的无效部分记录在外币(损失)中。虽然我们不断监控套期保值计划、衍生工具头寸和套期保值策略，但外汇远期兑换协议并不总是被指定为会计目的的套期保值工具。

本公司采用收益法对衍生工具进行价值评估，分析市场报价以计算远期价值，然后在工具的整个期限内使用基准利率将这些远期价值贴现至现值。截至2019年9月30日，我们的综合简明资产负债表中所有衍生工具的公允价值的相关信息载于本文包括的综合简明财务报表附注12。

利率敏感性

该表按预期到期日列出了公司每项债务债务的本金现金流和相关加权平均利率。信息以美元等价物呈现，这是公司的报告货币。这些工具的实际现金流以美元(美元)或欧元(欧元，欧元)计价，如括号中所示。

2019年9月30日

 

 

 

预期到期日

 

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2024

 

 

总计

 

 

公平

价值

 

 

 

(除费率信息外，以千为单位)

 

负债

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

长期债务：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可变利率(欧元欧元)

 

$

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

19,623

 

 

$

19,623

 

 

$

19,623

 

截至2019年9月30日的可变利率

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.25

%

 

 

1.25

%

 

 

 

 

可变汇率(美元)

 

 

 

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

70,000

 

 

$

70,000

 

 

$

70,000

 

截至2019年9月30日的可变利率

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.29

%

 

 

3.29

%

 

 

 

 

固定汇率(美元)

 

$

1,250

 

 

$

2,500

 

 

$

2,500

 

 

$

2,500

 

 

$

1,250

 

 

 

—

 

 

$

10,000

 

 

$

10,213

 

固定利率

 

5.21%

 

 

5.21%

 

 

5.21%

 

 

5.21%

 

 

5.21%

 

 

 

 

 

 

5.21%

 

 

 

 

 

 

35

 

汇率敏感性

下表提供了有关公司的外币远期汇率协议的信息，这些协议对外币汇率的变化很敏感。^该表按预期(合同)到期日显示了每种类型的外币远期兑换协议的名义金额和加权平均汇率。这些名义金额通常用于计算根据合同进行交换的合同付款。

2019年9月30日

 

 

 

预期到期日或交易日期

 

预期交易和相关衍生工具

 

2019

 

 

2020

 

 

总计

 

 

公平

价值

 

 

 

(除费率信息外，以千为单位)

 

$美元本位币

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

转发交换协议：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(接收MXN/支付美元$)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

合同总金额

 

$

10,726

 

 

$

14,484

 

 

$

25,210

 

 

$

897

 

平均合同费率

 

20.98

 

 

20.71

 

 

20.83

 

 

 

 

 

 

项目#4。

控制和程序

(A)对披露控制和程序的评价

正如我们在截至2018年12月31日的年度10-K表格年度报告中披露的那样，我们发现了我们全资子公司Gentherm Medical，LLC(原辛辛那提Sub-Zero Products，LLC)在信息技术一般控制(“ITGC”)方面存在的重大弱点，该公司的运营方式没有适当限制提升访问权限，并解决信息技术和最终用户级别的职责冲突分离问题。

在截至2019年9月30日的9个月中，针对这一重大弱点，公司实施了一项补救计划，其中包括制定增强的风险评估程序，并对高架通道的监控和职责冲突隔离进行控制。我们完成了对增强控制的操作有效性的测试，并发现它们在2019年9月30日有效。因此，我们得出的结论是，截至2019年9月30日，物质弱点已得到补救。vbl.

在本季度报告涵盖的期间结束时，我们在管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，对我们的披露控制和程序的设计和运行的有效性进行了评估。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2019年9月30日，我们的披露控制和程序是有效的。

(B)财务报告内部控制的变化

除了与我们实施上述补救计划有关的变化外，在截至2019年9月30日的三个月内，公司对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对公司的财务报告内部控制产生了重大影响，或合理地可能会对其产生重大影响。

36

 

第二部分其他信息

项目1。

法律程序

我们在日常业务过程中不时会遇到诉讼，但目前没有我们参与的重大待决诉讼，在截至2019年9月30日的9个月内，也没有任何重大法律诉讼被终止、和解或以其他方式解决。

项目#1A。

危险因素

我们之前在截至2018年12月31日的年度报告(Form 10-K)的第I部分“风险因素”中披露的风险因素没有实质性变化。？您应该仔细考虑其中描述的风险和不确定因素。

项目2。

未经登记的股权证券销售和收益使用

2019年第三季度发行人购买股权证券

 

周期

 

(a)

总计？数

股份

已购买^(1)

 

 

(b)

平均值

支付的价格

每股

 

 

(c)

总计？数

股份

重新购买

作为

公开

宣布

计划或

节目

 

 

(d)

近似值

美元价值

股份

五月

仍然是

购得

在.之下

计划或

程序^(2)

 

2019年7月1日至2019年7月31日

 

 

213,565

 

 

$

40.20

 

 

 

213,565

 

 

 

104,974,519

 

2019年8月1日至2019年8月31日

 

 

225,398

 

 

$

37.77

 

 

 

225,398

 

 

 

96,463,515

 

2019年9月1日至2019年9月30日

 

 

195,662

 

 

$

40.50

 

 

 

195,662

 

 

 

88,559,879

 

 

(1)

所有股票均根据Gentherm的股票回购计划在公开市场上购买，其中包括(部分)根据本公司根据美国证券交易委员会颁布的10b5-1规则通过的计划。

(2)

股票回购计划授权Gentherm回购价值不超过3亿美元的股票。股票回购计划将于2020年12月16日到期。本股票回购计划的授权不要求公司回购任何特定的美元价值或数量的股份，并可由公司董事会随时修改、延长或终止。


37

 

项目6。

EXHIBITS

本报告的证物如下：

 

 

 

 

 

 

  

通过引用并入

陈列品
数

 

展品说明

 

随此提交

  

形式

 

期末

 

展品/
附录编号

 

申报日期

  10.1*

 

Gentherm GmbH与Thomas Stocker签订的雇佣合同，有效[2019年9月1日]

 

X

 

 

 

 

 

 

 

 

  31.1

  

第302节认证-CEO

 

X

 

 

 

 

 

 

 

 

  31.2

  

第302节认证-CFO

 

X

 

 

 

 

 

 

 

 

  32.1**

  

第906节认证-CEO

 

X

 

 

 

 

 

 

 

 

  32.2**

  

第906节认证-CFO

 

X

 

 

 

 

 

 

 

 

101.INS

  

内联XBRL实例文档-实例文档不会出现在交互式数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。

 

X

 

 

 

 

 

 

 

 

101.SCH

  

内联XBRL分类扩展架构文档。

 

X

 

 

 

 

 

 

 

 

101.CAL

  

内联XBRL分类扩展计算Linkbase文档。

 

X

 

 

 

 

 

 

 

 

101.DEF

  

内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。

 

X

 

 

 

 

 

 

 

 

101.LAB

  

内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。

 

X

 

 

 

 

 

 

 

 

101.PRE

  

内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。

 

X

 

 

 

 

 

 

 

 

104

 

封面交互式数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)

 

X

 

 

 

 

 

 

 

 

 

表示管理合同或补偿计划或安排

**提供文件而不是归档

38

 

签名

根据1934年“证券交易法”的要求，注册人已正式促使本报告由以下正式授权的签署人代表其签署。

 

 

Gentherm公司

 

 

 

···HILLIP EYLER

 

菲利普·埃勒

 

总裁兼首席执行官

 

(首席行政主任)

 

 

 

日期：2019年10月29日

 

 

···ATTEO A反之亦然

 

Matteo Anversa

 

执行副总裁，首席财务官

 

(首席财务干事和首席会计干事)

 

 

 

日期：2019年10月29日

 

39