美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-Q
(标记一)
| 根据1934年证券交易法第13或15(D)条提交的季度报告 |
截至2019年9月28日的季度期间
或
| ☐ | 根据1934年证券交易法第13或15(D)条提交的过渡报告 |
从 到 的过渡期
委员会档案号0-26946
Intevac，Inc.
(章程中指定的注册人的确切姓名 )
| 特拉华州 | 94-3125814 | |
| (州或其他司法管辖区) 公司或组织) |
(IRS雇主 识别号码) |
巴塞特街3560号
加州圣克拉拉95054
(主要执行办公室地址，包括邮政编码)
注册人的电话号码，包括区号：(408)986-9888
根据该法第12(B)条登记的证券：
| 每一类的名称 |
交易 符号 |
每个交易所的名称 在其上注册的 | ||
| 普通股(面值0.001美元) | IVAC | 纳斯达克股票市场有限责任公司(纳斯达克)全球精选 |
用复选标记表示注册人(1)是否在之前12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条 提交的所有报告，以及(2)在过去90天内 一直遵守此类提交要求。是☐否
用 复选标记指明注册人是否在之前的 12个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)根据S-T规则(本章232.405节)以电子方式提交了需要提交的每个交互式数据文件。是☐否
用复选标记表明注册人是大型加速申请者，加速申请者，非加速申请者，较小的报告公司，还是新兴的成长型公司。参见《交换法》规则12b-2中关于大型加速文件管理器、DEVERS加速文件管理器、较小报告公司、DENERY和 新兴增长公司的定义：
| 大型加速滤波器 |
☐ |
加速填报器 |
||||
| 非加速报税器 |
☐ |
小型报表公司 |
||||
| 新兴成长型公司 |
☐ | |||||
如果是新兴的成长型公司，请用复选标记指明注册人是否已选择不使用 延长的过渡期，以遵守根据“交换法”第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否是空壳公司(如法案 规则12b-2中所定义)。☐是否
2019年10月29日，注册人的普通股23，232，006股，票面价值0.001美元，已发行。
Intevac，Inc.
指数
| 没有。 |
页 | |||||
| 第一部分财务信息 | ||||||
| 第1项 |
财务报表(未审计) | |||||
| 简明综合资产负债表 | 3 | |||||
| 简明综合经营报表 | 4 | |||||
| 全面收益(亏损)简明综合报表 | 5 | |||||
| 简明现金流量表 | 6 | |||||
| 简明综合财务报表附注 | 7 | |||||
| 项目2. |
管理人员对财务状况和经营成果的讨论与分析 | 24 | ||||
| 项目3. |
关于市场风险的定量和定性披露 | 30 | ||||
| 项目4. |
管制和程序 | 30 | ||||
| 第二部分其他信息 | ||||||
| 第1项 |
法律程序 | 31 | ||||
| 第1A项 |
危险因素 | 31 | ||||
| 项目2. |
未登记的股权证券销售和收益使用 | 36 | ||||
| 项目3. |
高级证券违约 | 37 | ||||
| 项目4. |
矿山安全披露 | 37 | ||||
| 项目5. |
其他资料 | 37 | ||||
| 第6项 |
陈列品 | 37 | ||||
| 签名 |
38 | |||||
2
第一部分财务信息
| 第1项 | 财务报表 |
Intevac，Inc.
简明综合资产负债表
| 9月28日2019 | 十二月二十九日2018 | |||||||
| (未经审计) | ||||||||
| (以千为单位，票面价值除外) | ||||||||
| 资产 |
| |||||||
| 流动资产： |
||||||||
| 现金及现金等价物 |
$ | 14,997 | $ | 18,715 | ||||
| 短期投资 |
15,302 | 16,076 | ||||||
| 2019年9月28日 和2018年12月29日的应收贸易和其他应收账款，净额为0美元 |
24,884 | 27,717 | ||||||
| 盘存 |
29,851 | 30,597 | ||||||
| 预付费用和其他流动资产 |
1,872 | 2,528 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 流动资产总额 |
86,906 | 95,633 | ||||||
| 长期投资 |
5,447 | 4,372 | ||||||
| 限制性现金 |
1,355 | 1,169 | ||||||
| 财产，厂房和设备，净额 |
11,980 | 11,198 | ||||||
| 经营租赁 使用权资产 |
9,920 | — | ||||||
| 无形资产，2019年9月28日累计摊销净额7，959美元，2018年12月29日 7，498美元 |
428 | 889 | ||||||
| 递延所得税和其他长期资产 |
8,248 | 8,809 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总资产 |
$ | 124,284 | $ | 122,070 | ||||
|
|
|
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|||||
| 负债和股东 权益 |
| |||||||
| 流动负债： |
||||||||
| 流动经营租赁负债 |
$ | 2,394 | $ | — | ||||
| 应付帐款 |
5,544 | 6,053 | ||||||
| 应计工资和相关负债 |
5,258 | 4,689 | ||||||
| 其他应计负债 |
3,650 | 4,952 | ||||||
| 客户预付款 |
8,740 | 14,314 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 流动负债总额 |
25,586 | 30,008 | ||||||
| 非流动负债： |
||||||||
| 非流动经营租赁负债 |
9,354 | — | ||||||
| 其他长期负债 |
158 | 2,438 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 非流动负债总额 |
9,512 | 2,438 | ||||||
| 股东权益： |
||||||||
| 普通股，面值0.001美元 |
23 | 23 | ||||||
| 额外实收资本 |
186,938 | 183,204 | ||||||
| 国库股，4989股2019年9月28日和4965股 2018年12月29日 |
(29,158 | ) | (29,047 | ) | ||||
| 累计其他综合收入 |
371 | 378 | ||||||
| 累积赤字 |
(68,988 | ) | (64,934 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 89,186 | 89,624 | |||||||
|
|
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|||||
| 总负债和股东权益 |
$ | 124,284 | $ | 122,070 | ||||
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|||||
注：截至2018年12月29日的金额来自 2018年12月29日经审计的综合财务报表。
见简明合并财务 报表的附注。
3
Intevac，Inc.
简明综合经营报表
| 三个月 | 九个月结束 | |||||||||||||||
| 9月28日2019 | 九月二十九日2018 | 9月28日2019 | 九月二十九日2018 | |||||||||||||
| (未经审计) | ||||||||||||||||
| (以千为单位，每股金额除外) | ||||||||||||||||
| 净收入： |
||||||||||||||||
| 系统和组件 |
$ | 21,090 | $ | 17,140 | $ | 59,965 | $ | 55,947 | ||||||||
| 技术发展 |
5,209 | 2,326 | 13,476 | 7,591 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 净收入总额 |
26,299 | 19,466 | 73,441 | 63,538 | ||||||||||||
| 净收入成本： |
||||||||||||||||
| 系统和组件 |
14,180 | 9,765 | 39,741 | 34,362 | ||||||||||||
| 技术发展 |
3,341 | 2,215 | 9,325 | 7,054 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 净收入总成本 |
17,521 | 11,980 | 49,066 | 41,416 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 毛利 |
8,778 | 7,486 | 24,375 | 22,122 | ||||||||||||
| 业务费用： |
||||||||||||||||
| 研究与发展 |
3,596 | 3,737 | 11,013 | 12,889 | ||||||||||||
| 销售，一般和行政 |
5,615 | 4,842 | 16,720 | 15,382 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 业务费用共计 |
9,211 | 8,579 | 27,733 | 28,271 | ||||||||||||
|
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|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 运营损失 |
(433 | ) | (1,093 | ) | (3,358 | ) | (6,149 | ) | ||||||||
| 利息收入和其他收入(费用)，净额 |
126 | 186 | 448 | 464 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
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|
|||||||||
| 所得税前亏损 |
(307 | ) | (907 | ) | (2,910 | ) | (5,685 | ) | ||||||||
| 所得税准备金 |
173 | 192 | 1,144 | 717 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 净损失 |
$ | (480 | ) | $ | (1,099 | ) | $ | (4,054 | ) | $ | (6,402 | ) | ||||
|
|
|
|
|
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|
|
|
|||||||||
| 每股净亏损： |
||||||||||||||||
| 基本和稀释 |
$ | (0.02 | ) | $ | (0.05 | ) | $ | (0.18 | ) | $ | (0.29 | ) | ||||
| 已发行加权平均普通股： |
||||||||||||||||
| 基本和稀释 |
23,130 | 22,719 | 22,992 | 22,429 | ||||||||||||
见简明综合财务报表的附注。
4
Intevac，Inc.
简明综合综合收益(亏损)表
| 三个月 | 九个月结束 | |||||||||||||||
| 9月28日2019 | 九月二十九日2018 | 9月28日2019 | 九月二十九日2018 | |||||||||||||
| (未经审计) | ||||||||||||||||
| (以千为单位) | ||||||||||||||||
| 净损失 |
$ | (480 | ) | $ | (1,099 | ) | $ | (4,054 | ) | $ | (6,402 | ) | ||||
|
|
|
|
|
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|||||||||
| 税前其他综合亏损 |
||||||||||||||||
| 未实现净亏损的变化可供销售投资 |
3 | 13 | 80 | 7 | ||||||||||||
| 外币折算损失 |
(87 | ) | (86 | ) | (87 | ) | (126 | ) | ||||||||
|
|
|
|
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|
|
|
|
|||||||||
| 税前其他综合亏损 |
(84 | ) | (73 | ) | (7 | ) | (119 | ) | ||||||||
| 与其他综合亏损项目相关的所得税(费用)收益 |
— | — | — | — | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 其他综合亏损，税后净额 |
(84 | ) | (73 | ) | (7 | ) | (119 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 综合损失 |
$ | (564 | ) | $ | (1,172 | ) | $ | (4,061 | ) | $ | (6,521 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
见简明综合财务报表的附注。
5
Intevac，Inc.
简明综合现金流量表
| 九个月结束 | ||||||||
| 9月28日2019 | 九月二十九日2018 | |||||||
| (未经审计) | ||||||||
| (以千为单位) | ||||||||
| 经营活动 |
||||||||
| 净损失 |
$ | (4,054 | ) | $ | (6,402 | ) | ||
| 调整净亏损与运营 活动提供的净现金和现金等价物(用于)的调整： |
||||||||
| 折旧摊销 |
2,778 | 3,587 | ||||||
| 投资溢价和折价的净摊销(累加) |
(55 | ) | (67 | ) | ||||
| 股权薪酬 |
2,260 | 2,454 | ||||||
| 直线租金调整和租赁激励的摊销 |
(238 | ) | (114 | ) | ||||
| 收购相关或有代价公允价值的变化 |
7 | 8 | ||||||
| 递延所得税 |
552 | — | ||||||
| 设备处置损失 |
87 | 442 | ||||||
| 营业资产和负债的变化 |
(2,470 | ) | 2,156 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 调整总额 |
2,921 | 8,466 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 经营活动提供的现金净额和现金等价物 |
(1,133 | ) | 2,064 | |||||
| 投资活动 |
||||||||
| 购买投资 |
(18,917 | ) | (24,640 | ) | ||||
| 销售收益和投资到期日 |
18,751 | 24,922 | ||||||
| 购买租赁改善和设备 |
(3,279 | ) | (2,219 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 投资活动中使用的现金净额和现金等价物 |
(3,445 | ) | (1,937 | ) | ||||
| 融资活动 |
||||||||
| 发行普通股净收益 |
1,770 | 3,199 | ||||||
| 普通股回购 |
(111 | ) | — | |||||
| 与股份净额结算有关的税款 |
(296 | ) | (819 | ) | ||||
| 与收购有关的或有代价的支付 |
(230 | ) | — | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 融资活动提供的现金净额和现金等价物 |
1,133 | 2,380 | ||||||
| 汇率变动对现金的影响 |
(87 | ) | (126 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 现金、现金等价物和限制现金净增加(减少) |
(3,532 | ) | 2,381 | |||||
| 现金、现金等价物和期初限制现金 |
19,884 | 20,941 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 现金、现金等价物和期末限制现金 |
$ | 16,352 | $ | 23,322 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
见简明综合财务报表的附注。
6
Intevac，Inc.
简明综合财务报表附注
(未经审计)
| 1. | 业务描述和展示基础 |
Intevac，Inc.(连同其子公司“我们”)是一家 真空沉积设备的供应商，适用于各种薄膜应用，也是国防工业数字夜视技术和产品的领先供应商。该公司利用其在 小基板大批量制造方面的核心能力，为硬盘驱动器(DESHDD)、显示盖板(DCP)和光伏(PV DEVER)太阳能电池行业提供工艺制造设备解决方案。Intevac还为政府应用(如夜视)提供传感器、摄像机 和系统。Intevac的客户包括硬盘介质、DCPS和太阳能电池的制造商，以及美国政府及其机构、盟友和承包商。Intevac报告了两个 细分市场：薄膜设备(TFE)和光电子。
管理层认为，除以下变更 外，本文所包括的Intevac未经审计的中期简明综合财务报表是在与2018年12月29日经审计的综合财务报表一致的基础上编制的，并包括公平呈现其中所述信息所需的所有重大 调整，包括正常的经常性调整。公司采用会计准则编撰(ASC)842，租赁，首次申请日期为 2018年12月30日。因此，本公司已改变其租赁会计政策，详情见附注10.租赁。这些未经审计的中期简明综合财务报表应与Intevac截至2018年12月29日的10-K年度报表(2018年Form 10-K)中包含的经审计的 综合财务报表及其附注一起阅读。Intevac公司截至2019年9月28日的三个月和九个月的运营结果并不一定表明未来的运营结果。
根据美国普遍接受的会计原则编制财务报表 美国要求管理层作出影响财务报表及其附注中报告的金额的判断、估计和假设。
| 2. | 近期会计公告 |
新会计准则的采用
我们采用了ASU No.2016-02，租赁(主题842)，截至2018年12月30日， 使用修改的追溯方法。修改后的追溯方法提供了一种在采用期开始时记录现有租约的方法。此外，我们选择了 新标准中过渡指南允许的实用权宜之计包，其中允许我们继承历史租约分类，我们选择事后实用权宜之计来确定现有租约的租期。我们 确定大多数续订选项在确定预期租期时将不会合理确定。比较信息没有重述，并继续根据这些期间有效的会计准则进行报告。
采用新标准后，截至2018年12月30日，租赁资产净额为1160万美元，租赁负债 为1370万美元。该标准对我们的综合经营业绩或现金流没有影响。
为了采用新的租赁标准，对我们2018年12月30日的综合资产负债表所做的更改的影响如下 (以千为单位)：
| 余额在十二月二十九日 2018 |
调整数由于ASC 842 | 余额在12月30日 2018 |
||||||||||
| 预付费用和其他流动资产 |
$ | 2,528 | $ | (221 | )1 | $ | 2,307 | |||||
|
|
|
|
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|
|||||||
| 流动资产总额 |
$ | 95,633 | $ | (221 | )1 | $ | 95,412 | |||||
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|
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|
|
|
|
|||||||
| 经营租赁 使用权资产 |
$ | — | $ | 11,635 | 1,2,3 | $ | 11,635 | |||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 总资产 |
$ | 122,070 | $ | 11,414 | 1,2,3 | $ | 133,484 | |||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 流动经营租赁负债 |
$ | — | $ | 2,581 | 5 | $ | 2,581 | |||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 应付帐款 |
$ | 6,053 | $ | (4 | )4 | $ | 6,049 | |||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 其他应计负债 |
$ | 4,952 | $ | (13 | )3 | $ | 4,939 | |||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 流动负债总额 |
$ | 30,008 | $ | 2,564 | 3,4,5 | $ | 32,572 | |||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 非流动经营租赁负债 |
$ | — | $ | 11,120 | 5 | $ | 11,120 | |||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 其他长期负债 |
$ | 2,438 | $ | (2,270 | )3 | $ | 168 | |||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 非流动负债共计 |
$ | 2,438 | $ | 8,850 | 3,4,5 | $ | 11,288 | |||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 总负债和股东权益 |
$ | 122,070 | $ | 11,414 | ,4,5 | $ | 133,484 | |||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 1 | 表示预付租金重新分类为经营租赁使用权资产。 |
| 2 | 表示经营租赁的资本化 使用权资产和直线租金的重新分类累算，以及租户奖励。 |
| 3 | 表示直线租金应计到经营租赁的重新分类 使用权资产。 |
| 4 | 表示重新分类为经营租赁的应计租金使用权资产。 |
| 5 | 表示确认经营租赁负债。 |
7
Intevac，Inc.
简明综合财务报表附注(续)
(未经审计)
| 3. | 营业收入 |
下表显示了截至2019年9月28日和2018年9月29日的三个月和九个月与客户签订的合同的收入分类，以及每个类别的应报告部分。
主要产品和服务线
| TFE | 三个月 2019年9月28日 |
三个月 2018年9月29日 |
||||||||||||||||||||||||||||||
| (以千为单位) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 硬盘 | 磷酸氢钙 | 光伏 | 总计 | 硬盘 | 磷酸氢钙 | 光伏 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||
| 系统、升级和备件 |
$ | 7,737 | $ | — | $ | 8,225 | $ | 15,962 | $ | 9,476 | $ | — | $ | 51 | $ | 9,527 | ||||||||||||||||
| 现场服务 |
1,109 | — | 45 | 1,154 | 2,581 | — | — | 2,581 | ||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 总TFE净收入 |
$ | 8,846 | $ | — | $ | 8,270 | $ | 17,116 | $ | 12,057 | $ | — | $ | 51 | $ | 12,108 | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
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|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 九个月结束 2019年9月28日 |
九个月结束 2018年9月29日 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
| (以千为单位) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 硬盘 | 磷酸氢钙 | 光伏 | 总计 | 硬盘 | 磷酸氢钙 | 光伏 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||
| 系统、升级和备件 |
$ | 31,210 | $ | — | $ | 14,616 | $ | 45,826 | $ | 39,090 | $ | 1 | $ | 54 | $ | 39,145 | ||||||||||||||||
| 现场服务 |
3,452 | 2 | 45 | 3,499 | 6,561 | — | 39 | 6,600 | ||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 总TFE净收入 |
$ | 34,662 | $ | 2 | $ | 14,661 | $ | 49,325 | $ | 45,651 | $ | 1 | $ | 93 | $ | 45,745 | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 三个月 | 九个月结束 | |||||||||||||||
| 光子学 | 9月28日2019 | 九月二十九日2018 | 9月28日2019 | 九月二十九日2018 | ||||||||||||
| (以千为单位) | ||||||||||||||||
| 产品： |
||||||||||||||||
| 军品 |
$ | 3,320 | $ | 4,202 | $ | 8,115 | $ | 8,601 | ||||||||
| 商业产品 |
81 | 84 | 581 | 138 | ||||||||||||
| 修理和其他服务 |
573 | 746 | 1,944 | 1,463 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 光电子产品净收入总额 |
3,974 | 5,032 | 10,640 | 10,202 | ||||||||||||
| 技术开发： |
||||||||||||||||
| 固定固定价格(FFP) |
3,218 | 494 | 7,995 | 1,726 | ||||||||||||
| 成本加固定费用(CPFF) |
1,991 | 1,819 | 5,479 | 5,829 | ||||||||||||
| 时间和材料 |
— | 13 | 2 | 36 | ||||||||||||
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| 技术开发净收入总额 |
5,209 | 2,326 | 13,476 | 7,591 | ||||||||||||
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| 光电子净收入合计 |
$ | 9,183 | $ | 7,358 | $ | 24,116 | $ | 17,793 | ||||||||
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初级地理市场
| 三个月 | 三个月 | |||||||||||||||||||||||
| 2019年9月28日 | 2018年9月29日 | |||||||||||||||||||||||
| (以千为单位) | ||||||||||||||||||||||||
| TFE | 光子学 | 总计 | TFE | 光子学 | 总计 | |||||||||||||||||||
| 美国 |
$ | 478 | $ | 9,050 | $ | 9,528 | $ | 287 | $ | 6,868 | $ | 7,155 | ||||||||||||
| 亚洲 |
16,638 | — | 16,638 | 11,821 | — | 11,821 | ||||||||||||||||||
| 欧洲 |
— | 133 | 133 | — | 457 | 457 | ||||||||||||||||||
| 世界其他地区 |
— | — | — | — | 33 | 33 | ||||||||||||||||||
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| 净收入总额 |
$ | 17,116 | $ | 9,183 | $ | 26,299 | $ | 12,108 | $ | 7,358 | $ | 19,466 | ||||||||||||
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8
Intevac，Inc.
简明综合财务报表附注(续)
(未经审计)
| 九个月结束 | 九个月结束 | |||||||||||||||||||||||
| 2019年9月28日 | 2018年9月29日 | |||||||||||||||||||||||
| (以千为单位) | ||||||||||||||||||||||||
| TFE | 光子学 | 总计 | TFE | 光子学 | 总计 | |||||||||||||||||||
| 美国 |
$ | 995 | $ | 23,578 | $ | 24,573 | $ | 3,549 | $ | 16,628 | $ | 20,177 | ||||||||||||
| 亚洲 |
48,330 | — | 48,330 | 42,196 | 31 | 42,227 | ||||||||||||||||||
| 欧洲 |
— | 538 | 538 | — | 937 | 937 | ||||||||||||||||||
| 世界其他地区 |
— | — | — | — | 197 | 197 | ||||||||||||||||||
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| 净收入总额 |
$ | 49,325 | $ | 24,116 | $ | 73,441 | $ | 45,745 | $ | 17,793 | $ | 63,538 | ||||||||||||
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收入确认时间
| 三个月 | 三个月 | |||||||||||||||||||||||
| 2019年9月28日 | 2018年9月29日 | |||||||||||||||||||||||
| (以千为单位) | ||||||||||||||||||||||||
| TFE | 光子学 | 总计 | TFE | 光子学 | 总计 | |||||||||||||||||||
| 在某个时间点传输的产品 |
$ | 17,116 | $ | 573 | $ | 17,689 | $ | 12,108 | $ | 746 | $ | 12,854 | ||||||||||||
| 随着时间推移转移的产品和服务 |
— | 8,610 | 8,610 | — | 6,612 | 6,612 | ||||||||||||||||||
|
|
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|||||||||||||
| $ | 17,116 | $ | 9,183 | $ | 26,299 | $ | 12,108 | $ | 7,358 | $ | 19,466 | |||||||||||||
|
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| 九个月结束 | 九个月结束 | |||||||||||||||||||||||
| 2019年9月28日 | 2018年9月29日 | |||||||||||||||||||||||
| (以千为单位) | ||||||||||||||||||||||||
| TFE | 光子学 | 总计 | TFE | 光子学 | 总计 | |||||||||||||||||||
| 在某个时间点传输的产品 |
$ | 49,325 | $ | 1,944 | $ | 51,269 | $ | 45,745 | $ | 1,463 | $ | 47,208 | ||||||||||||
| 随着时间推移转移的产品和服务 |
— | 22,172 | 22,172 | — | 16,330 | 16,330 | ||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
| $ | 49,325 | $ | 24,116 | $ | 73,441 | $ | 45,745 | $ | 17,793 | $ | 63,538 | |||||||||||||
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下表反映了我们在截至2019年9月28日的9个月中合同资产(我们将其分类为应收款、未开单或保留款)和合同负债(我们将其分类为递延收入和客户预付款)的变化：
| 9月28日 2019 |
十二月二十九日 2018 |
九个月变化 | ||||||||||
| (以千为单位) | ||||||||||||
| TFE： |
||||||||||||
| 合同资产： |
||||||||||||
| 应收帐款，未开单 |
$ | 919 | $ | 514 | $ | 405 | ||||||
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|||||||
| 合同负债： |
||||||||||||
| 递延收入 |
$ | 778 | $ | 633 | $ | 145 | ||||||
| 客户预付款 |
8,740 | 14,314 | (5,574 | ) | ||||||||
|
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|||||||
| $ | 9,518 | $ | 14,947 | $ | (5,429 | ) | ||||||
|
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|||||||
| 光子学： |
||||||||||||
| 合同资产： |
||||||||||||
| 应收帐款，未开单 |
$ | 2,525 | $ | 1,493 | $ | 1,032 | ||||||
| 保留费 |
95 | 157 | (62 | ) | ||||||||
|
|
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|
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|||||||
| $ | 2,620 | $ | 1,650 | $ | 970 | |||||||
|
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|||||||
| 合同负债： |
||||||||||||
| 递延收入 |
$ | 221 | $ | 1,101 | $ | (880 | ) | |||||
|
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9
Intevac，Inc.
简明综合财务报表附注(续)
(未经审计)
应收帐款，在我们的TFE部门中未开具帐单，表示在向客户开单之前已确认的收入的合同资产 。对于我们的系统和某些升级销售，我们的TFE客户通常分三期付款，收到订单时支付系统价格的一部分，发货时支付价格的一部分 ，以及在客户工厂完成系统安装和验收后支付的价格余额。在我们的TFE部门中未记帐的应收帐款通常表示完成安装和验收后到期的 系统价格余额减去为执行安装任务而递延的收入金额。在截至2019年9月28日的9个月中， 我们的TFE部门的合同资产增加了405，000美元，主要原因是：(I)在截至2019年9月28日的九个月中交付和接受的一个硬盘系统的最终账单应计；(Ii)在截至2019年9月28日的九个月中交付的一个硬盘系统 的收入应计，截至2019年9月28日，尚未接受；(Iii)以及三个Energ的收入应计i在截至2019年9月28日 的9个月内交付的截至2019年9月28日等待验收的系统；抵消部分原因是截至2018年12月29日等待验收的两个硬盘系统的最终帐单。
我们TFE部门中的客户预付款一般表示在 转移货物之前向客户开单的金额的合同责任。本公司已选择使用实际权宜之计，在其付款期限不足一年时，忽略重要融资组成部分中货币的时间价值的影响。这些合同预付款 在确认收入时进行清算。我们TFE部门的递延收入通常表示客户现场正在进行安装和验收测试的已完成系统向客户开单的金额的合同负债 ，其中尚未发生控制权转移，因为Intevac还没有证明在客户收到产品时满足验收标准的历史记录。在截至2019年9月28日的9个月中，我们 确认我们的TFE部门的收入为1，200万美元和500，000美元，分别包括在期初的客户预付款和递延收入中。
在我们的Photonics部门中未记帐的应收帐款代表已在 预付客户帐单中确认的收入合同资产，这在国防行业的合同中很常见。在我们的Photonics部门，根据商定的合同条款，按定期间隔(例如，每月)或在完成合同里程碑后 将金额计入工作进度。通常，帐单发生在收入确认之后，导致合同资产。我们与美国政府签订的合同也可能包含保留费条款。保留费代表合同 资产，合同价格的一部分是我们为完成工作而赚取的，但美国政府将其作为一种担保形式保留下来，直到合同圆满完成为止。保留费可在完成合同 履行并由政府批准最终间接费用费率后支付。在截至2019年9月28日的9个月中，我们光电子部门的合同资产增加了970，000美元，主要是由于 根据FFP和CPFF合同产生的成本产生的收入。
我们Photonics部门的递延收入包括221，000美元的递延收入，用于 分配的影响和确认具有分级定价结构的军品协议收入的时间。在截至2019年9月28日的9个月中，我们确认了光电子部门的收入 $880，000在期初计入递延收入。
在2019年9月28日，我们有 $1.154亿美元的剩余履行义务，我们也称为总积压。截至2019年9月28日的积压包括3930万美元的TFE积压和7610万美元的光电子积压。我们预计 在2019年将约29%的剩余绩效义务确认为收入，2020年为42%，2021年为15%，2022年为10%，2023年为4%。
| 4. | 盘存 |
存货按平均成本或市场中的较低者列示，并由以下各项组成：
| 9月28日 2019 |
十二月二十九日 2018 |
|||||||
| (以千为单位) | ||||||||
| 原料 |
$ | 15,700 | $ | 16,354 | ||||
|
正在进行的工作 |
11,843 | 9,134 | ||||||
| 成品 |
2,308 | 5,109 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| $ | 29,851 | $ | 30,597 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
2019年9月28日的成品库存包括客户工厂正在评估的一个系统 。2018年12月29日的制成品库存包括Intevac工厂的三个完成的系统，这些系统随后于2019年1月发运给客户。
10
Intevac，Inc.
简明综合财务报表附注(续)
(未经审计)
| 5. | 股权薪酬 |
截至2019年9月28日，Intevac在2012年股权激励计划和2004年 股权激励计划(合起来，即计划)和2003年员工股票购买计划(ESPP ESPP)下获得了未完成的股权奖励。Intevac的股东批准了所有这些计划。这些计划允许授予激励性或非法定股票期权、绩效股票期权(PSO)、限制性股票、股票增值权、限制性股票单位(RSU)和绩效股票。
ESPP规定，符合条件的员工可以通过工资扣减购买Intevac的普通股，价格相当于适用的要约期进入日期或每个适用的购买间隔结束时公平市场价值较低者的85% 。发行期一般为两年，由一系列六个月的购买间隔组成。符合条件的员工可以在任何六个月的购买间隔开始时加入ESPP。根据ESPP的条款，员工可以选择 将其基本收益的15%用于购买Intevac普通股。
股权补偿费用
记录截至2019年9月28日和2018年9月29日 的三个月和九个月基于股权的薪酬的影响如下：
| 三个月 | 九个月结束 | |||||||||||||||
| 9月28日 2019 |
九月二十九日 2018 |
9月28日 2019 |
九月二十九日 2018 |
|||||||||||||
| (以千为单位) | ||||||||||||||||
| 按奖励类型列出的基于股权的薪酬： |
||||||||||||||||
| 股票期权 |
$ | 213 | $ | 213 | $ | 610 | $ | 563 | ||||||||
| RSU |
375 | 309 | 1,018 | 945 | ||||||||||||
| ESPP奖 |
163 | 330 | 632 | 946 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 以股权为基础的总薪酬 |
$ | 751 | $ | 852 | $ | 2,260 | $ | 2,454 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
股票期权和ESPP
股票期权和ESPP奖励的公允价值在授权日使用Black-Scholes期权估值模型进行估计。 使用期权定价模型在授权日确定股票期权和ESPP奖励的公允价值受到Intevac的股价以及关于许多高度复杂和主观变量的假设的影响。这些 变量包括但不限于我们预期的股票价格在奖励期限内的波动和实际员工的股票期权行使行为。Intevac对发生的没收进行核算，而不是估计预期的 没收。截至2019年9月28日的期权活动以及截至2019年9月28日的9个月内的变化如下：
| 股份 | 加权平均 锻炼价格 |
|||||||
| 2018年12月29日未完成的选项 |
2,070,749 | $ | 6.76 | |||||
| 授予的期权 |
354,000 | $ | 5.43 | |||||
| 取消和没收的选项 |
(130,892 | ) | $ | 7.52 | ||||
| 已行使的选项 |
(72,122 | ) | $ | 4.22 | ||||
|
|
|
|||||||
| 2019年9月28日未完成的选项 |
2,221,735 | $ | 6.58 | |||||
|
|
|
|||||||
| 可在2019年9月28日行使的期权 |
1,414,115 | $ | 6.67 | |||||
在截至2019年9月28日 的9个月内，Intevac根据ESPP发行了369，967股股票。
Intevac使用以下加权平均假设估计股票期权和员工股票 购买权的加权平均公允价值：
| 三个月 | 九个月结束 | |||||||||||||||
| 9月28日 2019 |
九月二十九日 2018 |
9月28日 2019 |
九月二十九日 2018 |
|||||||||||||
| 股票期权： |
||||||||||||||||
| 每股授予的加权平均公允价值 |
$ | 1.84 | $ | 1.81 | $ | 2.05 | $ | 1.98 | ||||||||
| 预期波动性 |
43.87 | % | 44.10 | % | 43.22 | % | 43.83 | % | ||||||||
| 无风险利率 |
1.57 | % | 2.87 | % | 1.86 | % | 2.58 | % | ||||||||
| 期权的预期期限(年) |
4.32 | 3.90 | 4.56 | 4.41 | ||||||||||||
| 股息收益率 |
无 | 无 | 无 | 无 | ||||||||||||
11
Intevac，Inc.
简明综合财务报表附注(续)
(未经审计)
| 三个月 | 九个月结束 | |||||||||||||||
| 9月28日 2019 |
九月二十九日 2018 |
9月28日 2019 |
九月二十九日 2018 |
|||||||||||||
| 股票购买权： |
||||||||||||||||
| 每股授予的加权平均公允价值 |
$ | 1.45 | $ | 1.87 | $ | 1.73 | $ | 2.24 | ||||||||
| 预期波动性 |
38.27 | % | 50.64 | % | 45.81 | % | 47.64 | % | ||||||||
| 无风险利率 |
1.85 | % | 2.58 | % | 2.28 | % | 2.01 | % | ||||||||
| 购买权的预期期限(年) |
0.75 | 1.58 | 0.91 | 1.33 | ||||||||||||
| 股息收益率 |
无 | 无 | 无 | 无 | ||||||||||||
新股票期权授予和员工股票购买权的Black-Scholes计算 中使用的预期波动率假设的计算基于Intevac公司股票价格的历史波动，该价格在等于股票期权授予或购买权的预期期限的一段时间内测量。无风险利率 基于美国国债条带上的收益率，并具有相等的剩余期限。员工股票期权的预期期限是指股票期权预期保持未偿还的加权平均期限， 是根据类似奖励的历史经验确定的，考虑了股权奖励的合同条款和归属时间表。购买权的预期期限表示当前 发售期间的剩余时间段。股息率假设是基于Intevac公司不支付股息的历史和未来不支付股息的假设。
PSO在设定的绩效期限(通常为 4年)内达到特定市场条件(我们的股票表现)后归属，前提是承授人在适用的市场条件达到之日之前继续为Intevac提供服务。公允价值基于授予日在蒙特卡罗模拟模型下计算的值。 补偿成本在未来期间不会因市场相关条件的预期结果的后续变化而调整。薪酬费用在派生服务期内确认。在截至2019年9月28日的9个月里，我们向 首席执行官授予了37，500份此类股票期权。这些PSO的派生服务期为1.1年。Intevac使用以下加权平均假设估计了PSO的加权平均公允价值：
| 九个月结束2019年9月28日 | ||||
| 每股授予的加权平均公允价值 |
$ | 1.75 | ||
| 预期波动性 |
43.43 | % | ||
| 无风险利率 |
1.96 | % | ||
| 预期期限(年) |
4.60 | |||
| 股息收益率 |
无 | |||
RSU
截至2019年9月28日的RSU活动以及截至2019年9月28日的9个月内的变化如下 ：
| 股份 | 加权平均授予日期公允价值 | |||||||
| 未归属的RSU，2018年12月29日 |
462,409 | $ | 6.92 | |||||
| 授与 |
256,703 | $ | 5.62 | |||||
| 既得 |
(136,366 | ) | $ | 7.88 | ||||
| 取消和没收 |
(21,482 | ) | $ | 6.23 | ||||
|
|
|
|||||||
| 2019年9月28日未归属的RSU |
561,264 | $ | 6.12 | |||||
|
|
|
|||||||
基于时间的RSU在归属于一对一根据。基于时间的RSU通常计划授予三到四年。基于时间的RSU的归属取决于受让人 Intevac的持续服务。与这些奖励相关的补偿费用根据授予之日INTEVAC普通股的公平市场价值确定，补偿费用在归属期间确认。
| 6. | 购入无形资产 |
截至2019年9月28日，按部门划分的有限寿命无形资产详情如下。
| 2019年9月28日 | ||||||||||||
| 毛 携载 数量 |
累积 摊销 |
网 携载 数量 |
||||||||||
| (以千为单位) | ||||||||||||
| TFE |
$ | 7,172 | $ | (6,791 | ) | $ | 381 | |||||
| 光子学 |
1,215 | (1,168 | ) | 47 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| $ | 8,387 | $ | (7,959 | ) | $ | 428 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
12
Intevac，Inc.
简明综合财务报表附注(续)
(未经审计)
截至2019年9月28日的3个月和9个月的有限寿命无形资产的摊销费用总额分别为154，000美元和461，000美元。
截至2019年9月28日，未来 摊销费用预计如下。
| (以千为单位) | ||||
| 2019 |
$ | 154 | ||
| 2020 |
274 | |||
|
|
|
|||
| $ | 428 | |||
|
|
|
|||
| 7. | 收购相关或有代价 |
与收购太阳能植入式技术公司有关。(SIT)，Intevac还同意以现金方式向 销售股东支付Intevac在特定时期从某些产品的商业销售中获得的净收入，总额最高可达900万美元。奖励期限于2019年6月30日结束。下表 是截至2019年9月28日和2018年9月29日的三个月和九个月或有代价负债公允价值计量变化的对账：
| 三个月 | 九个月结束 | |||||||||||||||
| 9月28日2019 | 九月二十九日2018 | 9月28日2019 | 九月二十九日2018 | |||||||||||||
| (以千为单位) | ||||||||||||||||
| 期初余额 |
$ | — | $ | 370 | $ | 223 | $ | 362 | ||||||||
| 公允价值变动 |
— | — | 7 | 8 | ||||||||||||
| 现金支付 |
— | — | (230 | ) | — | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 期末余额 |
$ | — | $ | 370 | $ | — | $ | 370 | ||||||||
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|||||||||
于2018年12月29日的或有代价负债$223，000包括在简明综合资产负债表的其他应计负债中 。
| 8. | 保修 |
对于HDD制造、DCP制造和太阳能电池制造系统，保修期通常在客户验收后12至24 个月之间。在此保修期内，客户将免费更换和安装任何有缺陷的非消耗性部件。Intevac根据其历史保修经验，使用 估计的维修或更换成本来确定其保修义务。预计未来保修成本的拨备基于历史成本和产品性能经验。INTEVAC在确定 基础估计时进行判断。
在简明综合资产负债表上，担保准备的短期部分 包括在其他应计负债中，而长期部分包括在其他长期负债中。与发布或调整的产品保修相关的费用包括在精简合并 经营报表的净收入成本中。
下表显示了截至2019年9月28日和2018年9月29日的三个月和 九个月保修条款帐户中的活动：
| 三个月 | 九个月结束 | |||||||||||||||
| 9月28日2019 | 九月二十九日2018 | 9月28日2019 | 九月二十九日2018 | |||||||||||||
| (以千为单位) | ||||||||||||||||
| 期初余额 |
$ | 948 | $ | 911 | $ | 997 | $ | 994 | ||||||||
| 保修项下发生的支出 |
(167 | ) | (51 | ) | (592 | ) | (469 | ) | ||||||||
| 报告期内发放的产品保修应计费用 |
427 | 68 | 829 | 347 | ||||||||||||
| 对以前存在的保修应计金额的调整 |
(72 | ) | (139 | ) | (98 | ) | (83 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
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|||||||||
| 期末余额 |
$ | 1,136 | $ | 789 | $ | 1,136 | $ | 789 | ||||||||
|
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13
Intevac，Inc.
简明综合财务报表附注(续)
(未经审计)
下表显示了2019年9月28日和2018年12月29日保修 拨备账户的资产负债表分类：
| 9月28日 2019 |
十二月二十九日 2018 |
|||||||
| (以千为单位) | ||||||||
| 其他应计负债 |
$ | 988 | $ | 839 | ||||
| 其他长期负债 |
148 | 158 | ||||||
|
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|
|
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| 总保修条款 |
$ | 1,136 | $ | 997 | ||||
|
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| 9. | 担保 |
高级人员及总监的弥偿
根据特拉华州法律的许可或要求，并在该法律允许的最大范围内，Intevac有某些义务 赔偿其现任和前任高管和董事的某些事件或事件，而该高管或董事现在或曾经在Intevac的请求中以这种身份服务。只要 董事或高级管理人员真诚行事，并以合理相信符合或不反对本公司最佳利益的方式行事，并且就任何刑事诉讼或诉讼而言，没有合理理由相信其行为是非法的，则该等赔偿义务是有效的。根据这些赔偿义务，Intevac可能需要进行的未来付款的最大潜在金额是无限的；但是，Intevac拥有董事和高级管理人员的保险单，可以减少 Intevac的风险，并使Intevac能够收回任何未来已支付金额的一部分。由于Intevac的保险单覆盖范围，Intevac认为这些赔偿义务的估计公允价值并不重要。
其他赔偿
正如Intevac的行业惯例一样，Intevac的许多合同为某些第三方提供补救措施，例如 辩护、和解或支付与其产品使用相关的知识产权索赔的判决。此类赔偿义务可能不受最大损失条款的约束。从历史上看，与这些 赔偿相关的付款都是无关紧要的。
信用证
截至2019年9月28日，我们有总计140万美元的未付信用证和银行担保， 包括根据加州圣克拉拉设施租赁协议未付的备用信用证以及我们银行提供的各种其他担保。这些信用证和银行担保以140万美元的受限现金作抵押。
| 10. | 租约 |
Intevac根据 不可取消的运营租约租用某些制造设施、仓库、办公空间和设备，这些租约在2024年3月之前的不同时间到期，并具有续订大多数租约的选项，租金有待协商。Intevac的某些租约包含租金调整条款 。经营租赁租金在我们接管财产之日起的租赁期内按直线计入费用。在租赁开始时，我们通过假设行使那些合理保证的续订 选项来确定租赁期限。租约续期选择权的行使由我们全权决定。租赁期限用于确定租赁是融资还是运营，并用于计算直线租金费用。此外， 租赁改善的折旧寿命受预期租赁期限的限制。初始期限为12个月或更短的租赁不会记录在资产负债表上；我们在租赁期限 上以直线方式确认这些租赁的租赁费用。
14
Intevac，Inc.
简明综合财务报表附注(续)
(未经审计)
下表反映了我们在2019年9月28日和2018年12月30日 的租赁资产和租赁负债。
| 9月28日 2019 |
12月30日 2018 |
|||||||
| (以千为单位) | ||||||||
| 资产： |
||||||||
| 经营租赁 使用权资产 |
$ | 9,920 | $ | 11,635 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 负债： |
||||||||
| 流动经营租赁负债 |
$ | 2,394 | $ | 2,581 | ||||
| 非流动经营租赁负债 |
9,354 | 11,120 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| $ | 11,748 | $ | 13,701 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
租赁成本：
租赁费用的组成部分如下：
| 三个月 | 九个月结束 | |||||||||||||||
| 9月28日 2019 |
九月二十九日 2018 |
9月28日 2019 |
九月二十九日 2018 |
|||||||||||||
| (以千为单位) | ||||||||||||||||
| 经营租赁成本 |
$ | 780 | $ | 755 | $ | 2,344 | $ | 2,270 | ||||||||
| 短期租赁成本 |
20 | 20 | 57 | 62 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 总租赁成本 |
$ | 800 | $ | 775 | $ | 2,401 | $ | 2,332 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
截至2019年9月28日，经营租赁负债到期日如下：
| (以千为单位) | ||||
| 2019 |
$ | 830 | ||
| 2020 |
2,991 | |||
| 2021 |
2,989 | |||
| 2022 |
3,074 | |||
| 2023 |
3,161 | |||
| 2024 |
528 | |||
|
|
|
|||
| 租赁付款总额 |
13,573 | |||
| 减去：利息 |
(1,825 | ) | ||
|
|
|
|||
| 租赁负债现值 |
$ | 11,748 | ||
|
|
|
|||
租赁期限和折扣率：
| 2019年9月28日 | ||||
| 加权平均剩余租赁期限(年) |
4.35 | |||
| 加权平均贴现率 |
6.52 | % | ||
其他信息：
与租赁相关的补充现金流量信息如下(千)：
| 九个月结束 | ||||
| 9月28日 2019 |
||||
| 经营租赁的经营现金流出 |
$ | 2,622 | ||
|
|
|
|||
| 使用权 以新的经营租赁负债换取的资产 |
$ | — | ||
|
|
|
|||
15
Intevac，Inc.
简明综合财务报表附注(续)
(未经审计)
| 11. | 现金、现金等价物和投资 |
现金和现金等价物、短期投资和长期投资包括：
| 2019年9月28日 | ||||||||||||||||
| 摊销 成本 |
未实现 抱着 利得 |
未实现 抱着 损失 |
公允价值 | |||||||||||||
| (以千为单位) | ||||||||||||||||
| 现金及现金等价物： |
||||||||||||||||
| 现金 |
$ | 10,371 | $ | — | $ | — | $ | 10,371 | ||||||||
| 货币市场基金 |
3,028 | — | — | 3,028 | ||||||||||||
| 存款单 |
600 | — | — | 600 | ||||||||||||
| 商业票据 |
499 | — | — | 499 | ||||||||||||
| 美国国债和机构证券 |
499 | — | — | 499 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 现金及现金等价物总额 |
$ | 14,997 | $ | — | $ | — | $ | 14,997 | ||||||||
| 短期投资： |
||||||||||||||||
| 存款单 |
$ | 3,000 | $ | 3 | $ | — | $ | 3,003 | ||||||||
| 商业票据 |
1,392 | 2 | — | 1,394 | ||||||||||||
| 公司债券和中期票据 |
5,971 | 27 | — | 5,998 | ||||||||||||
| 美国国债和机构证券 |
4,905 | 2 | — | 4,907 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 短期投资总额 |
$ | 15,268 | $ | 34 | $ | — | $ | 15,302 | ||||||||
| 长期投资： |
||||||||||||||||
| 存款单 |
$ | 499 | $ | 1 | $ | — | $ | 500 | ||||||||
| 公司债券和中期票据 |
2,436 | 18 | — | 2,454 | ||||||||||||
| 美国国债和机构证券 |
2,493 | 1 | 1 | 2,493 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 长期投资总额 |
$ | 5,428 | $ | 20 | $ | 1 | $ | 5,447 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 现金、现金等价物和投资总额 |
$ | 35,693 | $ | 54 | $ | 1 | $ | 35,746 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 2018年12月29日 | ||||||||||||||||
| 摊销成本 | 未实现 抱着利得 |
未实现 抱着损失 |
公允价值 | |||||||||||||
| (千) | ||||||||||||||||
| 现金及现金等价物： |
||||||||||||||||
| 现金 |
$ | 13,334 | $ | — | $ | — | $ | 13,334 | ||||||||
| 货币市场基金 |
3,335 | — | — | 3,335 | ||||||||||||
| 美国国债和机构证券 |
2,046 | — | — | 2,046 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 现金及现金等价物总额 |
$ | 18,715 | $ | — | $ | — | $ | 18,715 | ||||||||
| 短期投资： |
||||||||||||||||
| 存款单 |
$ | 5,299 | $ | 1 | $ | 1 | $ | 5,299 | ||||||||
| 商业票据 |
2,242 | — | 1 | 2,241 | ||||||||||||
| 公司债券和中期票据 |
4,759 | — | 13 | 4,746 | ||||||||||||
| 市政债券 |
500 | — | 2 | 498 | ||||||||||||
| 美国国债和机构证券 |
3,297 | — | 5 | 3,292 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 短期投资总额 |
$ | 16,097 | $ | 1 | $ | 22 | $ | 16,076 | ||||||||
| 长期投资： |
||||||||||||||||
| 存款单 |
$ | 500 | $ | — | $ | — | $ | 500 | ||||||||
| 公司债券和中期票据 |
2,879 | 4 | 4 | 2,879 | ||||||||||||
| 美国国债和机构证券 |
999 | — | 6 | 993 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 长期投资总额 |
$ | 4,378 | $ | 4 | $ | 10 | $ | 4,372 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 现金、现金等价物和投资总额 |
$ | 39,190 | $ | 5 | $ | 32 | $ | 39,163 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
16
Intevac，Inc.
简明综合财务报表附注(续)
(未经审计)
合同到期日可供销售下表列出了2019年9月28日的证券。
| 2019年9月28日 | ||||||||
| 摊销 成本 |
公允价值 | |||||||
| (以千为单位) | ||||||||
| 一年或更短时间内到期 |
$ | 19,894 | $ | 19,928 | ||||
| 一到两年后到期 |
5,428 | 5,447 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| $ | 25,322 | $ | 25,375 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
下表提供了Intevac的投资的公平市场价值，其中 截至2019年9月28日未实现的损失不被视为其他损失，而是暂时减值。
| 2019年9月28日 | ||||||||||||||||
| 处于亏损状况不足12个月 | 处于亏损状况 超过12个月 |
|||||||||||||||
| 公平 价值 |
毛未实现 损失 |
公平 价值 |
毛未实现 损失 |
|||||||||||||
| (以千为单位) | ||||||||||||||||
| 美国国债和机构证券 |
$ | 1,994 | $ | 1 | $ | — | $ | — | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
固定期限证券(包括美国国债和机构证券)、 存款单、商业票据、公司债券和市政债券的所有价格均由Intevac的外部投资经理使用的独立定价服务获得。此投资经理对供应商定价的每种资产类型的独立定价服务所使用的定价 方法和输入进行审查。此外，投资经理至少每年进行一次尽职调查访问，并与每个定价供应商进行面谈，以 验证用于每个资产类别的输入。尽职调查访问包括审查每个供应商执行的程序，以确保定价评估代表 有序销售中将收到的证券价格。输入完全基于经纪人价格的任何定价都被视为3级价格。Intevac使用从外部投资管理人获得的定价数据作为主要输入，对上述证券的最终估值进行评估和 确定，并且在所介绍的期间内没有对这些输入进行任何实质性调整。
下表表示Intevac公司的公允价值层次结构可供销售截至2019年9月28日以公允价值定期计量的证券。
| 公允价值计量2019年9月28日 | ||||||||||||
| 总计 | 1级 | 2级 | ||||||||||
| (以千为单位) | ||||||||||||
| 经常性公允价值计量： |
||||||||||||
| 可供销售 证券 |
||||||||||||
| 货币市场基金 |
$ | 3,028 | $ | 3,028 | $ | — | ||||||
| 美国国债和机构证券 |
7,899 | 7,899 | — | |||||||||
| 存款单 |
4,103 | — | 4,103 | |||||||||
| 商业票据 |
1,893 | — | 1,893 | |||||||||
| 公司债券和中期票据 |
8,452 | — | 8,452 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 总经常性公允价值计量 |
$ | 25,375 | $ | 10,927 | $ | 14,448 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 12. | 衍生工具 |
本公司使用外币远期合约来减轻因重新测量以外币计价的某些货币资产和负债所产生的收益和损失的可变性，并抵消外币汇率变化的影响所带来的某些经营风险。这些 衍生品按公允价值列账，利息收入和其他收入(费用)的变动记录在简明综合经营报表的净额中。这些衍生工具的公允价值的变化在很大程度上被相关资产和负债的重新计量所抵消。来自此类衍生品的现金流被归类为经营活动。这些衍生品的原始到期日约为30天。
17
Intevac，Inc.
简明综合财务报表附注(续)
(未经审计)
下表总结了公司截至2019年9月28日和2018年12月29日在简明综合资产负债表中记录的未偿还衍生工具 毛额：
| 名义金额 | 衍生负债 | |||||||||||||||||||||||
| 衍生工具 |
九月二十八日 2019 |
十二月二十九日 2018 |
9月28日 2019 |
十二月二十九日 2018 |
||||||||||||||||||||
| 天平 图纸线 |
公允价值 | 天平 图纸线 |
公允价值 | |||||||||||||||||||||
| (千) | ||||||||||||||||||||||||
| 未指定的模糊限制符： |
||||||||||||||||||||||||
| 远期外币合约 |
$ | 1,018 | $ | 1,764 | (a) | $ | 5 | (a) | $ | 8 | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 总模糊限制数 |
$ | 1,018 | $ | 1,764 | $ | 5 | $ | 8 | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| (a) | 其他应计负债 |
| 13. | 权益 |
简明综合权益变动表
截至2019年9月28日和2018年9月29日 的三个月和九个月的股东权益变动(以千为单位)如下：
| 截至2019年9月28日的三个月 | ||||||||||||||||||||
| 普普通通 股票和 附加 实收 资本 |
财务处 股票 |
累积 其他 综合 收入 |
累积 赤字 |
总计 股东 权益 |
||||||||||||||||
| 2019年6月29日的余额 |
$ | 185,489 | $ | (29,089 | ) | $ | 455 | $ | (68,508 | ) | $ | 88,347 | ||||||||
| 根据员工计划发行的普通股 |
749 | — | — | — | 749 | |||||||||||||||
| 为RSU的净股份结算而扣留的股份 |
(28 | ) | — | — | — | (28 | ) | |||||||||||||
| 股权补偿费用 |
751 | — | — | — | 751 | |||||||||||||||
| 净损失 |
— | — | — | (480 | ) | (480 | ) | |||||||||||||
| 其他综合损失 |
— | — | (84 | ) | — | (84 | ) | |||||||||||||
| 普通股回购 |
— | (69 | ) | — | — | (69 | ) | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 2019年9月28日的余额 |
$ | 186,961 | $ | (29,158 | ) | $ | 371 | $ | (68,988 | ) | $ | 89,186 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 截至2019年9月28日的9个月 | ||||||||||||||||||||
| 普普通通 股票和 附加 实收 资本 |
财务处 股票 |
累积 其他 综合 收入 |
累积 赤字 |
总计 股东 权益 |
||||||||||||||||
| 2018年12月29日的余额 |
$ | 183,227 | $ | (29,047 | ) | $ | 378 | $ | (64,934 | ) | $ | 89,624 | ||||||||
| 根据员工计划发行的普通股 |
1,770 | — | — | — | 1,770 | |||||||||||||||
| 为RSU的净股份结算而扣留的股份 |
(296 | ) | — | — | — | (296 | ) | |||||||||||||
| 股权补偿费用 |
2,260 | — | — | — | 2,260 | |||||||||||||||
| 净损失 |
— | — | — | (4,054 | ) | (4,054 | ) | |||||||||||||
| 其他综合损失 |
— | — | (7 | ) | — | (7 | ) | |||||||||||||
| 普通股回购 |
— | (111 | ) | — | — | (111 | ) | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 2019年9月28日的余额 |
$ | 186,961 | $ | (29,158 | ) | $ | 371 | $ | (68,988 | ) | $ | 89,186 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
18
Intevac，Inc.
简明综合财务报表附注(续)
(未经审计)
| 截至2018年9月29日的三个月 | ||||||||||||||||||||
| 普普通通 股票和 附加 实收 资本 |
财务处 股票 |
累积 其他 综合 收入 |
累积 赤字 |
总计 股东 权益 |
||||||||||||||||
| 2018年6月30日的余额 |
$ | 180,449 | $ | (28,489 | ) | $ | 444 | $ | (73,818 | ) | $ | 78,586 | ||||||||
| 根据员工计划发行的普通股 |
1,081 | — | — | — | 1,081 | |||||||||||||||
| 为RSU的净股份结算而扣留的股份 |
(5 | ) | — | — | — | (5 | ) | |||||||||||||
| 股权补偿费用 |
852 | — | — | — | 852 | |||||||||||||||
| 净损失 |
— | — | — | (1,099 | ) | (1,099 | ) | |||||||||||||
| 其他综合损失 |
— | — | (73 | ) | — | (73 | ) | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 2018年9月29日的余额 |
$ | 182,377 | $ | (28,489 | ) | $ | 371 | $ | (74,917 | ) | $ | 79,342 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 截至2018年9月29日的9个月 | ||||||||||||||||||||
| 普普通通 股票和 附加 实收 资本 |
财务处 股票 |
累积 其他 综合 收入 |
累积 赤字 |
总计 股东 权益 |
||||||||||||||||
| 2017年12月30日的余额 |
$ | 177,543 | $ | (28,489 | ) | $ | 490 | $ | (66,881 | ) | $ | 82,663 | ||||||||
| 会计变更的累积效应 |
— | — | — | (1,634 | ) | (1,634 | ) | |||||||||||||
| 根据员工计划发行的普通股 |
3,199 | — | — | — | 3,199 | |||||||||||||||
| 为RSU的净股份结算而扣留的股份 |
(819 | ) | — | — | — | (819 | ) | |||||||||||||
| 股权补偿费用 |
2,454 | — | — | — | 2,454 | |||||||||||||||
| 净损失 |
— | — | — | (6,402 | ) | (6,402 | ) | |||||||||||||
| 其他综合损失 |
— | — | (119 | ) | — | (119 | ) | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 2018年9月29日的余额 |
$ | 182,377 | $ | (28,489 | ) | $ | 371 | $ | (74,917 | ) | $ | 79,342 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
累计其他综合收入
截至二零一九年九月二十八日及二零一八年九月二十九日止 三个月及九个月，按组成部分划分的累积其他全面收益变动如下。
| 三个月 | 九个月结束 | |||||||||||||||||||||||
| 2019年9月28日 | ||||||||||||||||||||||||
| 外方 通货 |
未实现 持有收益 可供销售 投资 |
总计 | 外方 通货 |
未实现 持有收益 可供销售 投资 |
总计 | |||||||||||||||||||
| (以千为单位) | ||||||||||||||||||||||||
| 期初余额 |
$ | 405 | $ | 50 | $ | 455 | $ | 405 | $ | (27 | ) | $ | 378 | |||||||||||
| 重新分类前的其他综合收益(亏损) |
(87 | ) | 3 | (84 | ) | (87 | ) | 80 | (7 | ) | ||||||||||||||
| 从其他全面收益(亏损)中重新分类的金额 |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 本期净其他综合损失 |
(87 | ) | 3 | (84 | ) | (87 | ) | 80 | (7 | ) | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 期末余额 |
$ | 318 | $ | 53 | $ | 371 | $ | 318 | $ | 53 | $ | 371 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
19
Intevac，Inc.
简明综合财务报表附注(续)
(未经审计)
| 三个月 | 九个月结束 | |||||||||||||||||||||||
| 2018年9月29日 | ||||||||||||||||||||||||
| 外方 通货 |
未实现 持有损失 于 可供销售 投资 |
总计 | 外方 通货 |
未实现 持有损失 于 可供销售 投资 |
总计 | |||||||||||||||||||
| (以千为单位) | ||||||||||||||||||||||||
| 期初余额 |
$ | 495 | $ | (51 | ) | $ | 444 | $ | 535 | $ | (45 | ) | $ | 490 | ||||||||||
| 重新分类前的其他综合收益(亏损) |
(86 | ) | 13 | (73 | ) | (126 | ) | 7 | (119 | ) | ||||||||||||||
| 从其他全面收益(亏损)中重新分类的金额 |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 本期净其他综合损失 |
(86 | ) | 13 | (73 | ) | (126 | ) | 7 | (119 | ) | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 期末余额 |
$ | 409 | $ | (38 | ) | $ | 371 | $ | 409 | $ | (38 | ) | $ | 371 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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股票回购计划
2013年11月21日，Intevac的董事会批准了一项股票回购计划，批准回购最高 万美元的股票。2018年8月15日，Intevac的董事会批准在原始股票回购计划的基础上增加1000万美元，授权总额为4000万美元。截至2019年9月28日 ，仍有1080万美元可用于回购计划下的未来股票回购。
下表总结了Intevac公司的股票回购：
| 三个月 | 九个月结束 | |||||||||||||||
| 9月28日2019 | 九月二十九日2018 | 9月28日2019 | 九月二十九日2018 | |||||||||||||
| (以千为单位，每股金额除外) | ||||||||||||||||
| 普通股回购 |
15 | — | 24 | — | ||||||||||||
| 回购库存成本 |
$ | 69 | $ | — | $ | 111 | $ | — | ||||||||
| 每股平均支付价格 |
$ | 4.65 | $ | — | $ | 4.67 | $ | — | ||||||||
INTEVAC使用先进先出(FIFO)方法在成本法下记录库藏股票的购买。在重新发行库存量时，超过购置成本的金额记入额外的 实收资本。如果INTEVAC以低于其收购成本的金额重新发行库存股票，并且与先前库存股票 交易相关的额外实收资本不足以弥补收购成本和再发行价格之间的差额，则此差额将记录在留存收益中。
| 14. | 每股净亏损 |
下表列出了截至2019年9月28日和2018年9月29日 的三个月和九个月每股基本净亏损和稀释后净亏损的计算：
| 三个月 | 九个月结束 | |||||||||||||||
| 9月28日 2019 |
九月二十九日 2018 |
9月28日 2019 |
九月二十九日 2018 |
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| (以千为单位，每股金额除外) | ||||||||||||||||
| 净损失 |
$ | (480 | ) | $ | (1,099 | ) | $ | (4,054 | ) | $ | (6,402 | ) | ||||
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| 加权平均股票基本 |
23,130 | 22,719 | 22,992 | 22,429 | ||||||||||||
| 稀释潜在普通股的影响 |
— | — | — | — | ||||||||||||
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| 加权平均股票稀释 |
23,130 | 22,719 | 22,992 | 22,429 | ||||||||||||
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| 每股净亏损基本 |
$ | (0.02 | ) | $ | (0.05 | ) | $ | (0.18 | ) | $ | (0.29 | ) | ||||
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| 每股净亏损稀释 |
$ | (0.02 | ) | $ | (0.05 | ) | $ | (0.18 | ) | $ | (0.29 | ) | ||||
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由于本公司处于净亏损状况，因此本公司的所有股权工具 被视为反稀释。
20
Intevac，Inc.
简明综合财务报表附注(续)
(未经审计)
| 15. | 分部报告 |
Intevac的两个可报告部分是TFE和Photonics。Intevac的首席运营决策者 已被确定为总裁兼首席执行官，负责审核运营结果以做出关于分配资源和评估整个公司绩效的决策。分部信息是根据Intevac截至2019年9月28日 的管理组织结构和每个分部的独特性质提供的。此内部财务结构的未来变化可能导致披露的可报告分部发生变化。
每个可报告的部门都是单独管理的，并有单独的财务结果，由Intevac的首席运营决策者 审核。每个可报告的细分市场都包含特定细分市场独有的密切相关的产品。分部营业利润根据首席运营决策者 使用的内部业绩衡量标准确定。
INTEVAC从其内部管理报告系统中获得该部门的结果。Intevac用于导出可报告细分结果的会计 策略与用于外部报告目的的策略基本相同。管理层根据包括订单、净 收入和营业收入在内的几个指标来衡量每个可报告分部的绩效。管理层使用这些结果来评估每个可报告细分市场的绩效，并将资源分配给每个可报告细分市场。Intevac在公司层面上单独管理某些运营费用。Intevac将 这些公司费用中的一些分配给部门，金额相当于净收入的3%。分部营业收入不包括利息收入/费用和其他财务费用和所得税，根据特定应报告 分部管理的计量方式。管理层在衡量可报告分部业绩时不考虑减损费用、剥离和知识产权销售的损益以及未分配成本。
TFE部门设计、开发和营销真空处理设备解决方案，用于大批量生产具有精确薄膜特性的小 基板，例如硬盘驱动器、太阳能电池和DCP行业以及其他相邻的薄膜市场。
Photonics部门开发紧凑、成本效益高、高灵敏度的数字光学产品，用于捕获和显示微光图像 。Intevac为政府应用(如夜视)提供传感器、摄像机和系统。
截至2019年9月28日和2018年9月29日 的三个月和九个月的每个报告分部的信息如下：
净收入
| 三个月 | 九个月结束 | |||||||||||||||
| 9月28日2019 | 九月二十九日2018 | 9月28日2019 | 九月二十九日2018 | |||||||||||||
| (以千为单位) | ||||||||||||||||
| TFE |
$ | 17,116 | $ | 12,108 | $ | 49,325 | $ | 45,745 | ||||||||
| 光子学 |
9,183 | 7,358 | 24,116 | 17,793 | ||||||||||||
|
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| 部门净收入总额 |
$ | 26,299 | $ | 19,466 | $ | 73,441 | $ | 63,538 | ||||||||
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营业收入(亏损)
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| 三个月 | 九个月结束 | |||||||||||||||
| 9月28日2019 | 九月二十九日2018 | 9月28日2019 | 九月二十九日2018 | |||||||||||||
| (以千为单位) | ||||||||||||||||
| TFE |
$ | (1,542 | ) | $ | (907 | ) | $ | (3,434 | ) | $ | (2,197 | ) | ||||
| 光子学 |
2,268 | 688 | 3,114 | (966 | ) | |||||||||||
|
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| 分部营业收入(亏损)总额 |
726 | (219 | ) | (320 | ) | (3,163 | ) | |||||||||
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| 未分配成本 |
(1,159 | ) | (874 | ) | (3,038 | ) | (2,986 | ) | ||||||||
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| 运营损失 |
(433 | ) | (1,093 | ) | (3,358 | ) | (6,149 | ) | ||||||||
| 利息收入和其他收入(费用)，净额 |
126 | 186 | 448 | 464 | ||||||||||||
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| 所得税前亏损 |
$ | (307 | ) | $ | (907 | ) | $ | (2,910 | ) | $ | (5,685 | ) | ||||
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Intevac，Inc.
简明综合财务报表附注(续)
(未经审计)
截至2019年9月28日 和2018年12月29日每个报告部门的总资产如下：
资产
| 9月28日2019 | 十二月二十九日2018 | |||||||
| (以千为单位) | ||||||||
| TFE |
$ | 52,541 | $ | 53,867 | ||||
| 光子学 |
22,158 | 16,721 | ||||||
|
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| 部门资产总额 |
74,699 | 70,588 | ||||||
|
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| 现金、现金等价物和投资 |
35,746 | 39,163 | ||||||
| 限制性现金 |
1,355 | 1,169 | ||||||
| 递延所得税 |
7,361 | 7,913 | ||||||
| 其他流动资产 |
1,071 | 1,341 | ||||||
| 共同财产、厂房和设备 |
1,178 | 1,017 | ||||||
| 共同经营租赁 使用权资产 |
2,005 | — | ||||||
| 其他资产 |
869 | 879 | ||||||
|
|
|
|
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| 合并总资产 |
$ | 124,284 | $ | 122,070 | ||||
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| 16. | 所得税 |
Intevac记录的截至2019年9月28日的三个月和九个月的所得税拨备分别为173，000美元和110万美元，截至2018年9月29日的三个月和九个月分别为192，000美元和717，000美元。三个月和九个月的所得税规定是基于Intevac运营的各个司法管辖区的年度收入 (亏损)、年度永久差额和法定税率的估计。截至2019年9月28日的三个月和九个月期间，Intevac记录了其 国际子公司收益的所得税准备金，分别为42，000美元和605，000美元，并分别记录了130，000美元和534，000美元，作为独立项目预扣Intevac新加坡子公司支付给美国的特许权使用费的税款。在截至2018年9月29日的三个 和九个月期间，Intevac分别录得158，000美元和615，000美元，用于预扣Intevac新加坡子公司作为离散项目向美国支付的版税。对于 提交的所有期间，Intevac利用净营业亏损结转来抵消全球无形低税收入的影响(GILTI)。INTEVAC的税率与适用的法定 税率不同，主要是由于建立了估值备抵，使用了递延和流动信贷，以及永久差额的影响和先前永久差额的调整。Intevac公司未来的实际所得税税率 取决于各种因素，包括Intevac公司的预期收益水平、全球收益的地理组成、管理每个地区的税收法规、净营业亏损结转、税收抵免的可用性以及Intevac公司的税务规划战略的有效性 。管理层仔细监控这些因素，并及时调整有效所得税税率。
新加坡税务局目前正在对公司全资子公司Intevac Asia Pte的2009和2010财年 纳税申报表进行审查，其中包括：Inland Revenue Authority of Singapore，Inland Revenue Authority of Singapore。IRAS就公司转让定价的某些方面对公司的税务状况提出了质疑。根据新加坡税法，公司必须 支付所有有争议的税款和相关利益，才有权捍卫其地位。截至二零一九年九月二十八日的713，000美元及二零一八年十二月二十九日的723，000美元有争议的税款存款已计入 精简综合资产负债表的其他长期资产。公司管理层及其顾问继续相信，与不符合 新加坡税务法规相比，公司更有可能成功地捍卫税收待遇是适当的。目前，在Intevac运营的司法管辖区没有其他有效的所得税审查。
| 17. | 重组费用 |
在2018财年的第一季度，Intevac实质上完成了2018年成本削减计划 (萨克斯计划)的实施，该计划旨在减少开支并减少6%的员工。实施计划的成本在 业务的简明合并报表中的净收入和运营费用成本下报告。与该计划相关的基本上所有现金支出都发生在2018财年第一季度。该计划的实施预计将每年减少约180万美元的工资、工资和其他与员工有关的费用。
22
Intevac，Inc.
简明综合财务报表附注(续)
(未经审计)
截至2018年9月29日的9个月，与本计划相关的重组储备变化如下。
| 九个月 告一段落 九月二十九日 2018 |
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| 遣散费及 其他 雇员- 相关费用(以千为单位) |
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| 期初余额 |
$ | — | ||
| 重组准备金 |
95 | |||
| 现金支付 |
(95 | ) | ||
|
|
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| 期末余额 |
$ | — | ||
|
|
|
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| 18. | 关联方交易 |
公司董事会成员还担任供应商的首席执行官。公司在 向该供应商分别在截至2019年9月28日的三个月和九个月进行了库存采购，金额分别为16，000美元和191，000美元，截至2018年9月29日的三个月和九个月分别为6，000美元和129，000美元。
| 19. | 偶然事件 |
Intevac有时可能会在其日常业务过程中产生某些或有负债 。INTEVAC对或有负债进行会计处理时，可能会发生未来的支出，并且这些支出可以合理估计。
23
| 项目2. | 管理层对财务状况和 经营结果的讨论与分析 |
Form 10-Q 上的本季度报告包含前瞻性陈述，其中涉及风险和不确定因素。诸如“相信”、“期望”等词语表示前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括 与Intevac的出货量、预计收入确认、产品成本、毛利率、运营费用、利息收入、所得税、现金余额和2019年及以后的财务结果有关的评论；对 Intevac的新产品和现有产品的预计客户需求，以及Intevac的客户何时(如果)下这些产品的订单；Intevac公司将其光子技术推广到主要军事计划并开发和推出 商业成像的能力。由于各种原因，Intevac的实际结果可能与前瞻性陈述中讨论的结果存在实质性差异 ，包括在风险因素和我们不时提交给证券交易委员会的其他文件中提出的结果， 包括我们于2019年2月13日提交的Form 10-K年度报告，Form 10-Q的定期报告和Form 8-K的当前报告。
概述
Intevac是一家为各种薄膜应用提供真空沉积设备的供应商，也是国防工业 数字夜视技术和产品的领先供应商。公司利用其在小基板大批量制造方面的核心能力，为硬盘驱动器 (θHDD)、显示盖板(DCP)和光伏(PV)太阳能电池行业提供工艺制造设备解决方案。Intevac还为政府应用(如夜视)提供传感器、摄像机和系统。Intevac的客户包括 硬盘介质、DCP和太阳能电池的制造商，以及美国政府及其机构、盟友和承包商。Intevac报告了两个部分：薄膜设备(TFE)和光子学。
产品开发和制造活动发生在北美和亚洲。Intevac在亚洲设有办事处，为 其TFE客户提供支持。Intevac的产品是技术性很强的产品，主要通过Intevac的直销力量销售。Intevac还通过日本和中国的分销商销售其产品。
Intevac的业绩受到许多因素的推动，包括其在DCP和 太阳能市场的设备增长计划的成功，以及全球对HDD的需求。对HDD的需求取决于数字数据创建和存储的增长、面密度提高的速率、最终用户对PC、企业数据 存储、近线云应用程序、视频播放器和包含此类驱动器的视频游戏控制台的需求。Intevac通过推出新产品继续执行其设备多样化进入新市场的战略，例如用于DCP制造的保护涂层的 薄膜物理气相沉积(PVD)应用，以及用于光伏太阳能电池制造的薄膜PVD应用。Intevac相信，向这些市场的扩张将为Intevac带来 增量设备收入，并降低Intevac对硬盘行业的依赖。Intevac的设备业务受周期性行业条件的影响，因为对制造设备和服务的需求可能会 根据硬盘驱动器、手机和光伏电池的供求以及其他因素(如全球经济条件和制造工艺中的技术进步)而变化。
下表列出了截至2019年9月28日和2018年9月29日 的三个月和九个月的某些重要指标：
| 三个月结束 | 九个月结束 | |||||||||||||||||||||||
| 9月28日 2019 |
九月二十九日 2018 |
转换前期 | 9月28日 2019 |
九月二十九日 2018 |
转换 前期 |
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| (以千为单位，百分比和每股金额除外) | ||||||||||||||||||||||||
| 净收入 |
$ | 26,299 | $ | 19,466 | $ | 6,833 | $ | 73,441 | $ | 63,538 | $ | 9,903 | ||||||||||||
| 毛利 |
$ | 8,778 | $ | 7,486 | $ | 1,292 | $ | 24,375 | $ | 22,122 | $ | 2,253 | ||||||||||||
| 毛利百分比 |
33.4 | % | 38.5 | % | (5.1)分 | 33.2 | % | 34.8 | % | (1.6)分 | ||||||||||||||
| 运营损失 |
$ | (433 | ) | $ | (1,093 | ) | $ | 660 | $ | (3,358 | ) | $ | (6,149 | ) | $ | 2,791 | ||||||||
| 净损失 |
$ | (480 | ) | $ | (1,099 | ) | $ | 619 | $ | (4,054 | ) | $ | (6,402 | ) | $ | 2,348 | ||||||||
| 每股摊薄净亏损 |
$ | (0.02 | ) | $ | (0.05 | ) | $ | 0.03 | $ | (0.18 | ) | $ | (0.29 | ) | $ | 0.11 | ||||||||
2019年财政年度第三季度的净收入比上年同期 增长主要是由于对光伏制造商的设备销售增加和Photonics合同研发(R&D)增加，部分被对HDD制造商的设备销售减少和Photonics 产品销售减少所抵消。TFE确认Five Energ的收入i2019年第三季度的太阳能离子注入系统。TFE在2018财年第三季度没有确认任何系统的收入。与2018年第三季度相比，公司报告了2019年第三季度的净亏损较小 ，原因是收入增加，毛利润增加，研发支出减少，部分被更高的销售、一般和行政费用抵消。
24
2019年前9个月的净收入比上年同期增加 ，主要是由于对光伏制造商的设备销售增加，Photonics合同研发和Photonics产品销售增加，部分被对HDD制造商的设备销售减少所抵消。TFE 在2019年前9个月确认了两个200精益硬盘系统和9个Energ系统的收入i太阳能离子注入系统。TFE在2018财年前9个月确认了三个200个精益硬盘系统的收入。公司 报告2019年前9个月的净亏损较2018财年前9个月小，这是由于收入增加、毛利润增加和研发支出减少，部分被 销售、一般和行政费用增加所抵消。
Intevac预计2019年的硬盘设备销售将与 类似，与2018年的水平相比略有下降，因为一家硬盘制造商只交付了四个200个精益硬盘系统。在2019年，Intevac预计新的TFE产品的销售额会更高，因为我们已经确认了9 Energ的收入i太阳能离子注入系统。在 2019年，随着Apache摄像机的出货量在2019年下半年恢复，我们预计Photonics的产品出货量将会增加，并且我们将继续为F35联合打击战斗机 计划交付夜视摄像机模块的生产出货量。在2019年，我们预计随着开发工作的开始，合同研发收入将增加，该项目为期多年，价值3160万美元，用于开发和生产数字夜视摄像机，以支持美国陆军的 集成视觉增强系统(IVAS)计划。对于2019年，Intevac公司预计Photonics公司的营业收入将高于2018财年，因为Photonics公司的业绩将反映出更高的收入水平。
Intevac公司的商标包括：“精益”、“精益”、“AccuLuber”、“ ”、“EBAPS”、“Energ”i？，？™.
运营结果
净收入
| 三个月结束 | 九个月结束 | |||||||||||||||||||||||
| 9月28日 2019 |
九月二十九日 2018 |
转换前期 | 9月28日 2019 |
九月二十九日 2018 |
转换前期 | |||||||||||||||||||
| (以千为单位) | ||||||||||||||||||||||||
| TFE |
$ | 17,116 | $ | 12,108 | $ | 5,008 | $ | 49,325 | $ | 45,745 | $ | 3,580 | ||||||||||||
| 光子学： |
||||||||||||||||||||||||
| 合同研发 |
5,209 | 2,326 | 2,883 | 13,476 | 7,591 | 5,885 | ||||||||||||||||||
| 产品 |
3,974 | 5,032 | (1,058 | ) | 10,640 | 10,202 | 438 | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 9,183 | 7,358 | 1,825 | 24,116 | 17,793 | 6,323 | |||||||||||||||||||
|
|
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|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 净收入总额 |
$ | 26,299 | $ | 19,466 | $ | 6,833 | $ | 73,441 | $ | 63,538 | $ | 9,903 | ||||||||||||
|
|
|
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|
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|||||||||||||
截至2019年9月28日的三个月和九个月的TFE收入与上年同期相比增加 ，这是由于系统销售、技术升级和服务增加，但部分被备件销售下降所抵消。截至2019年9月28日的三个月TFE收入包括五个 Energi太阳能离子注入系统。截至2018年9月29日的三个月TFE收入不包括任何系统。TFE确认2019年前9个月的收入为两个200精益HDD系统和九个Energi太阳能离子注入系统。TFE确认2018财年前9个月的收入为3个200精益硬盘系统。
截至2019年9月28日 的三个月期间光电子公司的收入比上年同期增加，这是合同研发工作增加的结果，但部分被产品销售收入下降所抵消。由于更高的合同研发工作和更高的产品销售收入，截至2019年9月28日 的9个月期间Photonics的收入比上年同期增加。
积压
| 9月28日 2019 |
十二月二十九日 2018 |
九月二十九日 2018 |
||||||||||
| (以千为单位) | ||||||||||||
| TFE |
$ | 39,310 | $ | 64,803 | $ | 63,628 | ||||||
| 光子学 |
76,123 | 43,711 | 8,606 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 总积压 |
$ | 115,433 | $ | 108,514 | $ | 72,234 | ||||||
|
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截至2019年9月28日的TFE待办事项包括四个200精益硬盘系统。2018年12月29日 TFE待办事项包括6个200精益硬盘系统和9个Energi太阳能离子注入系统。2018年9月29日的TFE待办事项包括三个200精益硬盘系统和12个Energi太阳能离子注入系统。
25
按地理区域划分的收入
| 三个月 | 三个月 | |||||||||||||||||||||||
| 2019年9月28日 | 2018年9月29日 | |||||||||||||||||||||||
| (以千为单位) | ||||||||||||||||||||||||
| TFE | 光子学 | 总计 | TFE | 光子学 | 总计 | |||||||||||||||||||
| 美国 |
$ | 478 | $ | 9,050 | $ | 9,528 | $ | 287 | $ | 6,868 | $ | 7,155 | ||||||||||||
| 亚洲 |
16,638 | — | 16,638 | 11,821 | — | 11,821 | ||||||||||||||||||
| 欧洲 |
— | 133 | 133 | — | 457 | 457 | ||||||||||||||||||
| 世界其他地区 |
— | — | — | — | 33 | 33 | ||||||||||||||||||
|
|
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|
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|
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|
|
|
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|||||||||||||
| 净收入总额 |
$ | 17,116 | $ | 9,183 | $ | 26,299 | $ | 12,108 | $ | 7,358 | $ | 19,466 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|||||||||||||
| 九个月结束 | 九个月结束 | |||||||||||||||||||||||
| 2018年9月29日 | 2018年9月29日 | |||||||||||||||||||||||
| (以千为单位) | ||||||||||||||||||||||||
| TFE | 光子学 | 总计 | TFE | 光子学 | 总计 | |||||||||||||||||||
| 美国 |
$ | 995 | $ | 23,578 | $ | 24,573 | $ | 3,549 | $ | 16,628 | $ | 20,177 | ||||||||||||
| 亚洲 |
48,330 | — | 48,330 | 42,196 | 31 | 42,227 | ||||||||||||||||||
| 欧洲 |
— | 538 | 538 | — | 937 | 937 | ||||||||||||||||||
| 世界其他地区 |
— | — | — | — | 197 | 197 | ||||||||||||||||||
|
|
|
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|||||||||||||
| 净收入总额 |
$ | 49,325 | $ | 24,116 | $ | 73,441 | $ | 45,745 | $ | 17,793 | $ | 63,538 | ||||||||||||
|
|
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国际销售包括运往美国公司海外业务的产品。与2018年相比，2019年对美国地区的销售 的增长反映了Photonics产品销售和Photonics合同研发工作的增加。2019年对亚洲地区的销售包括两个200精益硬盘系统和九个Energi太阳能离子注入 系统，2018年为三个200精益硬盘系统。2019年和2018年对欧洲地区和世界其他地区的销售并不显著。
毛利
| 三个月结束 | 九个月结束 | |||||||||||||||||||||||
| 9月28日 2019 |
九月二十九日 2018 |
转换前期 | 9月28日 2019 |
九月二十九日 2018 |
转换前期 | |||||||||||||||||||
| (以千为单位，百分比除外) | ||||||||||||||||||||||||
| TFE毛利 |
$ | 4,825 | $ | 4,871 | $ | (46 | ) | $ | 15,958 | $ | 18,113 | $ | (2,155 | ) | ||||||||||
| 占TFE净收入的百分比 |
28.2 | % | 40.2 | % | 32.4 | % | 39.6 | % | ||||||||||||||||
| 光电子毛利 |
$ | 3,953 | $ | 2,615 | $ | 1,338 | $ | 8,417 | $ | 4,009 | $ | 4,408 | ||||||||||||
| 光电子净收入的百分比 |
43.1 | % | 35.5 | % | 34.9 | % | 22.5 | % | ||||||||||||||||
| 毛利总额 |
$ | 8,778 | $ | 7,486 | $ | 1,292 | $ | 24,375 | $ | 22,122 | $ | 2,253 | ||||||||||||
| 净收入的百分比 |
33.4 | % | 38.5 | % | 33.2 | % | 34.8 | % | ||||||||||||||||
净收入成本主要包括采购材料和 合同研发成本，还包括制造、组装、测试和安装人工和间接费用、客户特定的工程成本、保修成本、特许权使用费、库存储备准备和报废。
截至2019年9月28日的三个月，TFE毛利率为28.2%，而截至2018年9月29日的三个月为40.2%，截至2019年9月28日的九个月为32.4%，而截至2018年9月29日的九个月为39.6%。截至2019年9月28日的三个月和九个月的毛利率下降主要是由于销售较低的利润率Energi太阳能离子注入系统。TFE业务的毛利率将根据多种因素而变化，包括产品组合、产品成本、系统 配置和定价、工厂利用率以及对过剩和过时库存的准备。
截至二零一九年九月二十八日止三个月的光电子毛利率 为43.1%，而截至二零一八年九月二十九日止三个月的毛利率为35.5%，截至二零一九年九月二十八日止九个月的毛利率为34.9%，而截至二零一八年九月二十九日止九个月的毛利率为22.5%。截至2019年9月28日的三个月毛利率的提高归因于产品和合同研发工作的收入水平和利润率的提高。截至2019年9月28日的9个月的毛利率 的改善是由于收入水平提高和合同研发工作的利润率提高，部分被产品利润率下降所抵消。Photonics业务的毛利率将取决于许多 因素，包括传感器产量、产品组合、产品成本、定价、工厂利用率、保修条款和库存储备。
26
研究与发展
| 三个月结束 | 九个月结束 | |||||||||||||||||||||||
| 9月28日 2019 |
九月二十九日 2018 |
转换前期 | 9月28日2019 | 九月二十九日 2018 |
转换前期 | |||||||||||||||||||
| (以千为单位) | ||||||||||||||||||||||||
| 研发费用 |
$ | 3,596 | $ | 3,737 | $ | (141 | ) | $ | 11,013 | $ | 12,889 | $ | (1,876 | ) | ||||||||||
由于半导体扇出开发支出减少，TFE在截至2019年9月28日 的三个月和九个月的研发支出与上年同期相比有所减少。TFE支出主要包括HDD、DCP、半导体扇出和光伏开发。截至2018年9月29日止九个月的TFE支出包括与某些实验室设备的固定资产处置有关的666，000美元费用。与上年同期相比，截至2019年9月28日的三个月中，光电子的研发支出 减少，主要与开发工作量减少有关。与上年同期相比， Photonics在截至2019年9月28日的9个月中的研发支出增加，主要与开发我们的下一代微光CMOS相机有关。研发费用 不包括分别为截至2019年9月28日的3个月和9个月的330万美元和930万美元的成本，或分别为截至2018年9月29日的3个月和9个月的220万美元和710万美元的成本，这些成本与客户资助的Photonics合同研发计划有关，因此已计入净收入成本中。
销售，一般和行政
| 三个月结束 | 九个月结束 | |||||||||||||||||||||||
| 9月28日 2019 |
九月二十九日 2018 |
转换前期 | 9月28日2019 | 九月二十九日 2018 |
转换前期 | |||||||||||||||||||
| (以千为单位) | ||||||||||||||||||||||||
| 销售，一般和行政费用 |
$ | 5,615 | $ | 4,842 | $ | 773 | $ | 16,720 | $ | 15,382 | $ | 1,338 | ||||||||||||
销售、一般和管理费用主要包括销售、营销、客户支持、财务和管理成本。截至2019年9月28日的三个月和九个月的销售、一般和行政开支与上年同期相比有所增加，主要原因是可变 薪酬成本上升，支持客户对下一代产品进行评估的支出增加，以及2018年成本控制措施(包括高管管理层临时减薪)的失效。2018财年前9个月的销售、一般和 管理费用包括注销某些工程软件的202，000美元的费用和一次性总付离职付款的148，000美元的费用。
降低成本计划
在2018财年的第一季度，Intevac实质上完成了2018年成本削减计划 (萨克斯计划)的实施，该计划旨在减少开支并减少6%的员工。执行该计划的总成本为95，000美元，其中61，000美元在净收入成本项下报告，34，000美元在 业务费用项下报告。与该计划有关的基本上所有现金支出都在2018财年第一季度完成。该计划的实施预计将每年减少 约180万美元的工资、工资和其他与员工相关的费用。
利息收入和其他收入(费用)，净额
| 三个月结束 | 九个月结束 | |||||||||||||||||||||||
| 9月28日 2019 |
九月二十九日 2018 |
转换前期 | 9月28日2019 | 九月二十九日 2018 |
转换前期 | |||||||||||||||||||
| (以千为单位) | ||||||||||||||||||||||||
| 利息收入和其他收入(费用)，净额 |
$ | 126 | $ | 186 | $ | (60 | ) | $ | 448 | $ | 464 | $ | (16 | ) | ||||||||||
利息收入和其他收入(费用)，净额包括利息收入，外币损益，以及其他收支，如固定资产销售损益和资产剥离收益。
所得税准备金
| 三个月结束 | 九个月结束 | |||||||||||||||||||||||
| 9月28日 2019 |
九月二十九日 2018 |
转换前期 | 9月28日 2019 |
九月二十九日 2018 |
转换前期 | |||||||||||||||||||
| (以千为单位) | ||||||||||||||||||||||||
| 所得税准备金 |
$ | 173 | $ | 192 | $ | (19 | ) | $ | 1,144 | $ | 717 | $ | 427 | |||||||||||
27
Intevac记录的 截至2019年9月28日的三个月和九个月分别为173，000美元和110万美元，截至2018年9月29日的三个月和九个月分别为192，000美元和717，000美元。三个月和九个月的所得税规定基于Intevac运营的各个司法管辖区的年度收入(亏损)、年度永久差额和法定税率的估计 。截至2019年9月28日的三个月和九个月期间，Intevac记录了其国际子公司收益的所得税 准备分别为42，000美元和605，000美元，并分别记录了130，000美元和534，000美元，将Intevac新加坡子公司 支付给美国的特许权使用费预扣为独立项目。在截至2018年9月29日的三个月和九个月期间，Intevac分别记录了158，000美元和615，000美元，用于预扣Intevac新加坡子公司支付给美国的版税作为 离散项目。对于所介绍的所有期间，Intevac利用净运营亏损结转来抵消GILTI的影响。INTEVAC的税率与适用的法定税率不同，主要是由于确定了估值 备用金，使用了递延和流动信贷，以及永久差额的影响和先前永久差额的调整。Intevac公司未来的有效所得税税率取决于各种因素，包括 Intevac公司的预期收益水平、全球收益的地理组成、管理每个地区的税收法规、净营业亏损结转、税收抵免的可用性以及Intevac公司的税务规划 战略的有效性。管理层仔细监控这些因素，并及时调整有效所得税税率。
流动性与资本资源
截至2019年9月28日，Intevac的现金、现金等价物、受限现金和投资 为3710万美元，而2018年12月29日为4030万美元。在2019年的前九个月，现金、现金等价物、限制现金和投资减少了320万美元，主要是由于经营活动使用的现金、固定资产的购买 、净股份结算和股票回购的税金，部分被通过Intevac员工福利计划向Intevac员工出售Intevac普通股获得的现金抵销。
现金、现金等价物、限制现金和投资包括：
| 9月28日2019 | 十二月二十九日2018 | |||||||
| (以千为单位) | ||||||||
| 现金及现金等价物 |
$ | 14,997 | $ | 18,715 | ||||
| 限制性现金 |
1,355 | 1,169 | ||||||
| 短期投资 |
15,302 | 16,076 | ||||||
| 长期投资 |
5,447 | 4,372 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 现金总额，现金等价物，限制现金和投资 |
$ | 37,101 | $ | 40,332 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
运营活动在2019年前9个月使用了110万美元的现金， 在2018年前9个月产生了210万美元的现金。2019年前九个月运营现金减少主要是由于 2019年头九个月营运资本投资增加，部分被确认净亏损较小所抵销。
截至2019年9月28日，应收账款总额为2490万美元，而2018年12月29日为2770万美元。在2019年9月28日和2018年12月29日，未发货给客户并包括在 应收帐款中的产品的客户预付款分别为40.3万美元和370万美元。2019年9月28日的净库存总额为2，990万美元，而2018年12月29日的净库存为3，060万美元。截至 2019年9月28日的净库存包括一个用于客户工厂评估中的DCP的顶点光谱系统和一个用于部分建造的先进半导体在制品封装的Matrix PVD系统。2018年12月29日 的净库存包括三个能源i 成品和一个Energ中的植入系统i植入系统正在进行中，几乎已完成，并于2019年1月发货给客户。由于付款时间的原因，应付账户 从2018年12月29日的610万美元减少到2019年9月28日的550万美元。应计薪资和相关负债在2019年9月28日 增至530万美元，而2018年12月29日为470万美元。其他应计负债在2019年9月28日降至370万美元，而2018年12月29日为500万美元。 客户预付款从2018年12月29日的1430万美元降至2019年9月28日的870万美元，主要原因是确认了收入抵消，部分原因是确认了新订单。
2019年前9个月，投资活动使用了340万美元现金。投资购买净额 出售投资所得总额为16.6万美元。截至2019年9月28日的9个月的资本支出为330万美元。
融资活动在2019年前九个月提供了110万美元的现金。通过Intevac的员工福利计划向 Intevac的员工出售Intevac普通股，产生了180万美元的现金。与限制性股票单位的净股份结算有关的税款为296，000美元。在截至2019年9月28日的9个月中，根据公司股票回购计划用于回购普通股 的现金总额为111，000美元。
28
在收购SIT的过程中，Intevac同意以现金方式向 销售股东支付Intevac某些太阳能植入物产品在特定时期的商业销售净收入中获得的收入，总额最高可达900万美元。奖励期限于2019年6月30日 终止。2019年前9个月，与收入输出义务相关的付款为230，000美元。
Intevac的投资组合主要包括投资级货币市场共同基金、美国财政部和 代理证券、存款证、商业票据、市政债券和公司债券。Intevac定期监控其投资组合中的信用风险，并采取措施，其中可能包括出售某些证券，以根据其投资政策管理 此类风险。
截至2019年9月28日，约有800万美元的现金和现金等价物以及290万美元的短期投资在外国税务管辖区注册。Intevac预计这些基金中有很大一部分将在短期内留在海外。如果公司 选择将这些资金汇回美国，则需要对汇回资金的任何部分累算并支付额外税款，但需缴纳外国预扣税。
Intevac认为，其现有的现金、现金等价物和投资将足以满足其 在可预见的未来的现金需求。Intevac计划在2019年剩余时间内承担大约150万至250万美元的资本支出。
表外安排
截至2019年9月28日，与未偿信用证有关的表外公司承诺总额 约为140万美元。这些信用证和银行担保以140万美元的限制性现金作抵押。我们不维护任何其他 表外安排、交易、义务或其他关系，预计这些关系将对合并财务报表产生当前或未来的重大影响。
关键会计政策和估计
根据 美利坚合众国(美国GAAP)普遍接受的会计原则编制财务报表和相关披露，要求管理层做出影响报告金额的判断、假设和估计。Intevac的重要会计政策在2019年2月13日提交的Intevac年度报告Form 10-K中包含的合并 财务报表附注1中描述。这些重要的会计政策中的某些被认为是关键的 会计政策，如下所定义。
关键的会计政策被定义为对Intevac的财务报表的 呈现非常重要，并且要求管理层做出可能对Intevac的财务状况和运营结果产生重大影响的困难、主观或复杂的判断。具体地说，关键 会计估计具有以下属性：1)Intevac需要对估计时高度不确定的事项做出假设；以及2)Intevac可以合理使用的不同估计，或合理可能发生的 估计的变化，将对Intevac的财务状况或运营结果产生重大影响。
对未来事件及其影响的估计和假设无法确定。INTEVAC的 估计基于历史经验和相信在这种情况下适用和合理的各种其他假设。这些估计值可能会随着新事件的发生、获得更多信息以及Intevac的 操作环境的变化而发生变化。这些变化在历史上一直很小，一旦知晓就已纳入合并财务报表。此外，管理层周期性地面临不确定性， 的结果不在其控制范围内，并且在很长一段时间内都不会被知道。在下面题为“风险因素”的部分中讨论了其中的许多不确定性。基于对Intevac的会计 政策以及影响这些政策应用的基本判断和不确定性的批判性评估，管理层认为Intevac的合并财务报表按照美国GAAP进行了公允陈述，并对Intevac的财务状况和经营结果提供了有意义的介绍 。
从2018年12月30日开始， 我们实施了ASC 842，租赁。有关我们影响租赁会计的关键会计政策和估计的说明，请参阅注释10.本季度报告中包含的简明综合财务报表的租赁 表10-Q。有关影响我们在编制简明综合财务报表时使用的更重要的判断和估计的其他关键会计政策的描述，请参阅 我们在截至2018年12月29日的年度10-K表格中提交给证券交易委员会的年度报告(2019年2月13日)。除上文提到的 租赁会计政策变更外，在截至2019年9月28日的九个月内，我们的关键会计政策没有重大变化。
29
| 项目3. | 关于市场风险的定量和定性披露 |
不适用于较小的报告公司。
| 项目4. | 管制和程序 |
对披露控制和程序的评估
Intevac维护了一套披露控制和程序，旨在确保根据1934年“证券交易法”或“交易法”要求在定期文件中披露的与Intevac 有关的信息根据“交易法”及时记录、处理、汇总和报告。根据交换法第13a-15(E)条的要求，提交截至2019年9月28日的季度10-Q表格，在包括首席执行官(首席执行官)和首席财务官(首席财务官) 在内的管理层的监督和参与下，对截至本季度报告涵盖的 期结束时Intevac公司的披露控制和程序的有效性进行了评估。基于这一评估，Intevac的CEO和CFO得出结论，截至2019年9月28日，我们的披露控制和程序是有效的。
本季度报告的附件是首席执行官和首席财务官的证明，这是根据交换法 规则13a-14的要求。本控制和程序部分包括有关认证中提到的控制评估的信息，应将其与 认证结合阅读，以更全面地理解所提供的主题。
披露控制的定义
披露控制是为了确保在证券交易委员会的规则和表格中指定的时间段内记录、处理、总结和报告我们根据“交易法”提交的报告(如本季度报告)中要求披露的信息 的控制和程序。披露控制还旨在 确保积累此类信息并酌情传达给我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时做出有关所需披露的决定。我们的披露控制包括我们财务报告内部控制的组成部分 ，这些控制流程旨在根据美国公认的会计原则为我们的财务报告的可靠性和财务报表的编制提供合理的保证 。只要我们的财务报告内部控制的组成部分包括在我们的披露控制中，它们就包括在我们的季度控制评估范围内。
控制有效性的限制
Intevac的管理层，包括CEO和CFO，并不期望Intevac的披露控制或Intevac的 财务报告内部控制能够防止所有错误和欺诈。控制系统，无论设计和操作多么好，只能提供合理的保证，而不是绝对保证控制系统的目标将得到实现。 此外，控制系统的设计必须反映存在资源约束的事实，并且必须考虑相对于其成本的控制的好处。由于所有控制系统的固有限制， 控制的评估无法提供绝对保证，确保已检测到Intevac内的所有控制问题和欺诈实例(如果有)。这些固有的限制包括现实情况，即决策制定中的判断可能是错误的，并且由于简单的错误或错误而可能发生故障 。控制也可以被某些人的个人行为、两个或两个以上的人串通，或通过控制的管理超越。任何控制系统的设计都是在 部分基于关于未来事件可能性的某些假设，并且不能保证任何设计将在所有潜在的未来条件下成功实现其声明的目标。随着时间的推移，由于 条件的变化或政策或程序遵从性程度的恶化，控制可能会变得不充分。由于具有成本效益的控制系统的固有限制，由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生而无法检测到。
财务报告内部控制的变化
从2018年12月30日开始，我们实施了ASC 842租约。我们对与租赁 认可相关的流程以及其中的控制活动进行了更改。这些包括制定新的政策，持续的租赁审查要求，以及为披露而提供的信息的收集。
30
第二部分其他信息
| 第1项 | 法律程序 |
Intevac不时地参与日常业务过程中出现的索赔和法律诉讼。Intevac 预计这些问题的数量和重要性将随着Intevac业务的扩展而增加。任何针对我们的索赔或诉讼，无论是否有功，都可能耗费时间，导致昂贵的诉讼，需要大量 管理时间，导致重大运营资源的转移，或者要求我们签订版税或许可协议，如果需要，这些协议可能无法按照对我们有利的条款或根本无法提供。Intevac目前不是 任何诉讼或诉讼的当事人，在Intevac看来，可能严重损害Intevac的业务。
| 第1A项 | 危险因素 |
以下因素可能对Intevac的业务、财务状况或运营结果产生重大影响，在评估公司及其业务时应仔细考虑 ，以及本报告其他地方提供的其他信息。
我们服务的行业具有周期性、波动性和不可预测性。
我们收入的很大一部分来自用于制造日用品技术产品 的设备的销售，例如磁盘驱动器、光伏太阳能电池和手机。这使我们受制于商业周期，其时间、长度和波动性可能难以预测。当对商品技术产品的需求超过生产能力时，对像我们这样的新的资本设备的需求 就会趋于放大。相反，当商品技术产品的供给超过需求时，对像我们这样的新资本设备的需求往往会受到抑制。例如，从2007年末到2009年， 磁盘生产系统的销售受到抑制。2010年交付的新系统数量有所增加，因为客户因数据存储需求增加而增加了产能，但2011年 至2015年有所下降，因为硬盘驱动器行业没有增加与2010年相同的容量水平。我们无法确定这些周期何时开始或结束。2016年，随着 一位客户开始提升其制造能力的技术水平，我们磁盘生产系统的销售有所增加。由于该客户的技术升级在继续，2017和2018年磁盘生产的系统和升级的销售额高于2016年。Intevac预计 2019年磁盘生产的系统和升级的销售将类似于2018年的水平略有下降，因为该客户预计将在2019年初交付六个待办系统中的四个。
我们的设备仅代表我们的客户在升级或增加 生产能力时发生的资本支出的一部分。因此，当我们的客户决定购买我们的系统时，他们通常承诺进行远远超过我们系统成本的巨额资本支出。这些资本支出的规模要求我们的 客户能够获得大量资本。我们的客户通常会在整体经济低迷或行业低迷期间降低其资本投资水平。
近年来，光伏(太阳能)市场经历了低迷，这可能会影响我们光伏设备的销售。 太阳能行业不时会经历供需结构性失衡的时期，而这些时期给我们的客户带来了巨大的定价压力。太阳能产业目前正处于这样一个时期。全球太阳能 市场和整个太阳能价值链的竞争非常激烈，而且可能会持续很长一段时间。在任何这样的时期，太阳能组件制造商可能会降低销售价格以应对竞争，甚至低于他们的 制造成本，以便产生销售，并且可能会持续一段时间。因此，我们的客户可能无法以有吸引力的价格出售其太阳能组件或系统，或在 太阳能组件供过于求期间获利，这将对其运营结果和他们进行资本投资(如购买我们的产品)的能力产生不利影响。
我们必须有效地管理我们的资源和生产能力，以满足迅速变化的需求。我们的业务经历 快速增长和收缩，这强调了我们的基础设施、内部系统和管理资源。在对我们产品需求增加的时期，我们必须有足够的制造能力和库存来满足客户需求； 吸引、留住和激励足够数量的合格人员；以及有效管理我们的供应链。在对我们产品的需求下降期间，我们必须能够使我们的成本结构与当前的市场条件保持一致； 激励并留住关键员工，并有效管理我们的供应链。
我们设备的销售主要取决于我们的 客户升级和容量扩展计划，以及我们的客户是否选择我们的设备。
我们无法 控制客户的升级和容量扩展计划，我们无法确保他们在升级或扩展容量时会选择或继续选择我们的设备。我们设备系统的销售周期可以是一年 或更长时间，涉及来自Intevac许多不同领域的人员，以及为我们的潜在客户进行的大量产品演示和演示。我们的销售流程通常还包括生产样品和定制我们的 产品。我们通常不会与客户签订长期合同，并且在客户实际提交订单之前，没有购买我们系统的约束性承诺。在某些情况下，即使是具有约束力的协议，订单也受客户 接受或其他标准的约束。
31
新制造系统的销售还依赖于过时和 用更新、更有能力的设备替换客户现有设备的客户群。如果开发的升级可以延长系统客户群的使用寿命，则我们倾向于销售更多的升级产品和 更少的新系统，这可能会显著减少总收入。
我们的200个精益硬盘客户还面临来自生产闪存等替代存储技术的公司的竞争 ，闪存提供更小的尺寸、更低的功耗和更坚固的设计。这些存储技术越来越多地用于企业应用程序和较小的 外形规格，如平板电脑、智能手机、超级本和笔记本电脑，而不是硬盘驱动器。平板电脑设备和智能手机从来没有，也不可能在未来包含磁盘驱动器。使用 替代技术(如闪存、光存储和其他存储技术)的产品正变得越来越常见，并可能成为我们200名精益硬盘客户产品的特定应用程序的重要竞争来源 ，这可能对我们的运营结果产生不利影响。如果闪存等替代技术取代硬盘驱动器作为数字存储的重要方法，那么对我们硬盘制造产品的需求将减少 。
Photonics业务也受到较长的销售周期的影响，因为它的许多产品，例如我们的军用 成像产品，经常必须设计到客户的最终产品中，这通常是复杂的最先进的 产品。这些开发周期通常是多年的，我们的销售取决于我们的客户成功地将我们的产品集成到他们的产品中，完成他们的产品开发，然后从美国政府或其盟友那里获得 他们的产品的生产订单。
我们在竞争激烈的市场中运营，我们的竞争对手拥有比我们更多的资源。
在我们的磁盘溅射系统市场上，我们经历了主要来自佳能Anelva的竞争 ，该公司在全球销售了大量系统。在光伏设备市场，Intevac面临着包括应用材料、Centrotherm Photovoltaics、Amtech、Jusung和Von Ardenne在内的大型成熟竞争对手的竞争。在我们的军事成像产品市场上，我们遇到了来自哈里斯公司和L-3通信公司的竞争。我们的一些竞争对手拥有比我们大得多的 财务、技术、营销、制造和其他资源，特别是在DCP和光伏设备市场。我们的竞争对手可能会开发具有竞争力的产品的增强功能或未来几代产品，这些产品可以提供优越的价格或 性能功能，新的竞争对手可能会进入我们的市场并开发这种增强的产品。此外，对我们的客户的竞争是激烈的，我们的竞争对手过去一直提供大量的价格优惠和奖励，以 吸引我们的客户或保留他们的现有客户。
我们的增长依赖于技术先进的新产品 和工艺的开发。
我们已经投入了大量资金，并将继续投资于新产品的开发，例如我们的200精益硬盘和其他PVD系统，我们用于DCP的涂层系统，我们用于光伏应用的太阳能系统，我们的数字夜视产品和我们的近视显示产品。我们在开发和 销售新产品方面的成功取决于多种因素，包括我们的能力：预测未来客户需求；取得技术进步；实现我们产品的低总拥有成本；按时推出新产品； 经济高效地制造产品，包括将生产过渡到批量生产；使我们的产品商业化并获得客户的接受；以及在该领域实现我们新产品可接受和可靠的性能。我们新的 产品决策和开发承诺必须在销售之前预测不断变化的行业需求。此外，我们正试图拓展新的或相关的市场，包括光伏和显示盖 玻璃市场。我们在光伏和盖板玻璃市场的扩张依赖于我们客户发展计划的成功。到目前为止，我们还没有确认这些产品的实质性收入。未能正确评估 市场的规模，未能成功开发出符合成本效益的产品以满足市场需求，或未能为新产品建立有效的销售和支持，将对未来的收入和利润产生重大不利影响。此外，如果我们投资于 产品，而市场并未如预期那样发展，我们可能会招致与此类投资相关的重大费用。
我们服务市场的快速技术变化要求我们迅速开发新的技术先进的产品。我们未来的 成功部分取决于我们开发和提供具有改进功能的新产品的能力，以及继续增强我们现有产品的能力。如果新产品存在可靠性或质量问题，我们的性能可能会受到订单减少 、制造成本上升、新产品验收和付款延迟以及额外服务和保修费用的影响。
我们面临与高度集中的客户群相关的风险。
从历史上看，我们在任何特定时期的收入的很大一部分都归因于向有限数量的客户销售我们的磁盘 溅射系统。客户的这种集中，再加上客户特定产能计划的变化和市场份额的变化，可能导致我们的收入和财务 结果在不同时期发生极大的变化。
我们客户群的集中可能使我们的客户能够要求定价和 其他不利于Intevac的条款，并使我们更容易受到给定客户的需求变化或问题的影响。来自数量相对有限的制造商的订单已经并可能继续占我们收入的 很大一部分。失去这些大客户中的一个，或他们延迟购买，可能会对我们的收入产生重大的不利影响。
32
我们的经营业绩从一个季度到另一个季度波动很大，这可能导致 我们普通股的价格波动。
我们的季度收入和普通股价格大幅波动 。我们预计，由于各种原因，我们的收入、营业利润率和普通股价格将继续波动，包括：(1)需求的变化，由于季节性、周期性和市场中的其他因素 我们的客户生产的计算机系统、存储子系统和包含磁盘的消费电子产品以及手机和光伏太阳能电池；(2)我们新产品的引入和验收方面的延迟或问题 或现有产品的交付；(3)订单的时间安排，我们的新系统接受我们的系统；(2)我们的新产品的引入和验收方面的延迟或问题， 或现有产品的交付；(3)订单的时机，我们的新系统接受我们的系统(4)我们的竞争对手或我们的新产品、服务或技术创新；(5)我们的制造成本和运营费用的变化 ；(6)总体经济、政治、股票市场和行业状况的变化；以及(7)我们的经营结果未能满足投资研究分析师或 投资者的期望。
任何这些或其他因素都可能导致 普通股交易价格的波动和/或快速变化。过去，证券集体诉讼是在公司的证券市场价格出现波动后提起的。如果对Intevac提起任何此类诉讼，可能会导致 大量成本和管理时间和注意力的转移。
我们可能无法从美国 政府获得允许将我们的产品交付给国际客户的出口许可证。
我们的许多产品，特别是 Photonics产品，需要根据“出口管理法”、“1917年与敌人贸易法”、“1976年武器出口法”或“国际武器贩运条例”从美国政府机构获得出口许可证。这些规定 限制了我们某些产品的潜在市场。我们不能保证我们会成功获得出口我们产品所需的所有许可证。政府加强了对国防相关产品出口许可证的审查 导致我们的许可证申请审核期延长。对美国政府不认为是盟友的国家的出口可能会被禁止，甚至对美国盟友的销售也可能受到限制。未遵守 出口控制法，包括识别和报告所有出口和转口受控技术或未经正确许可批准或不当使用许可而进行的出口，可能会导致 严厉处罚和吊销许可。未能获得出口许可证、延迟获得许可证或吊销以前颁发的许可证将阻止我们在美国以外销售受影响的产品，并可能 对我们的运营结果产生负面影响。
Photonics业务依赖于美国政府合同，这些合同受 固定定价、立即终止和一系列采购规则和法规的约束。
我们将Photonics 产品和服务直接销售给美国政府，以及各种美国政府项目的主承包商。美国政府正在考虑对现有 后续或替代计划的水平进行重大改变。我们无法预测由于军事变革和/或未来 战争相关活动的性质而导致的优先事项的潜在变化的影响。除非被 其他计划和机会抵消，否则将政府优先事项转移到我们不参与的计划和/或减少我们参与的计划的资金或终止，可能会对我们的财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响。
多年期政府项目的资金取决于国会的拨款，并且不能保证美国 政府会做出进一步的拨款。对美国政府及其主承包商的销售也可能受到美国或国外采购政策、预算考虑和政治发展变化的影响。 例如，如果美国政府较少关注国防开支或敌对行动减少，对我们产品的需求可能会减少。政府计划的资金损失将导致未来可归因于 该计划的收入损失。这些超出我们控制范围的任何因素的影响都可能对我们的运营结果产生负面影响。
我们美国政府收入的很大一部分来自固定价格的开发和生产合同。根据 固定价格合同，开发或制造产品的成本意外增加，无论是由于投标过程中的估计不准确、材料成本意外增加、产量减少、效率低下或其他 因素，均由我们承担。我们过去经历过成本超支，导致某些合同出现亏损，未来可能会出现额外的成本超支。我们需要确认成本 在首次确定超支期间的总估计影响。这种成本超支可能会对我们的运营结果产生重大不利影响。
一般情况下，政府合同包含的条款允许在 政府方便的情况下，在仅为完成的工作和在终止时作出的承诺支付补偿的情况下，不预先通知全部或部分终止。在这些情况下，我们无法确保我们或我们的客户根据其运营的一个或多个政府合同不会 终止。此外，我们无法确保我们或我们的客户能够获得新的政府合同，以抵消因终止现有合同而造成的收入损失，也无法确保我们或 我们的客户将继续保持良好的联邦承包商地位。
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作为美国政府承包商，我们必须遵守特定的政府 规则和规定，并接受美国政府机构的例行审计和调查。如果我们不遵守这些规则和规定，结果可能包括：(1)我们的合同价值减少； (2)减少以前的账单和确认为收入的金额；(3)合同修改或终止；(4)评估处罚和罚款；以及(5)暂停或禁止政府承包或 分包一段时间或永久。
我们的业务可能会受到网络和其他安全威胁 或中断的负面影响。
作为一家国防承包商，我们面临各种网络和其他安全威胁，包括间谍活动和未经授权访问敏感信息和网络的 尝试。尽管我们利用各种程序和控制来监控和减轻这些威胁的风险，但无法保证这些程序和控制是否足够 。这些威胁可能导致敏感信息或能力的损失，财务责任和我们声誉的损害。如果我们不能保持对国防承包商适用的安全标准的合规性，我们可能 失去业务或遭受声誉损害。
对一般企业的网络威胁正在发展，包括但不限于 恶意软件、破坏性恶意软件、试图未经授权访问数据、中断或拒绝服务攻击以及其他可能导致我们系统中断的电子安全漏洞， 机密、个人或其他受保护的信息(我们或我们的员工、客户或合作伙伴的信息)未经授权的发布，以及数据、网络或系统的损坏。此外，我们可能会受到网络威胁或其他中断或漏洞的影响 在我们使用的产品或我们的合作伙伴或客户系统中发现的与我们业务相关的产品或漏洞 。这些事件如果不加以预防或有效缓解，可能会损害我们的声誉，需要采取补救措施，并导致 业务损失、监管行动、潜在责任和其他财务损失。
对我们有效税率的更改会影响我们 的运营结果。
作为一家全球性公司，我们需要在美国、新加坡和其他国家 纳税。在确定和估计全球税务负债时，需要进行重要的判断。我们未来的实际税率可能会受到以下因素的影响：(1)税法的变化；(2)将收益分配给税率不同的国家；(3)当前和未来几年全球预计的年度收益的变化：(4)会计声明；或(5)我们递延税资产和负债估值的变化。虽然我们相信我们的税收 估计是合理的，但不能保证任何最终确定将不会与我们的历史所得税条款和应计项目中反映的处理方式不同，这可能会导致Intevac的额外付款。
我们的成功取决于国际销售和全球业务的管理。
在前几年，我们的大部分收入来自美国以外的地区。我们的国际 销售主要面向亚洲客户，其中包括运往美国公司海外业务的产品。我们目前在加州和新加坡设有制造厂，在新加坡、中国和 马来西亚设有国际客户支持办事处。我们预计，未来几年，国际销售将继续占我们总收入的很大一部分。我们的某些供应商也位于美国以外。
管理我们的全球业务面临挑战，包括但不限于来自以下方面的挑战：(1)全球贸易 问题；(2)不同国家对知识产权和其他法律权利保护的差异；(3)美国政府机构对亚洲不断增长的制造业业务可能带来的国家商业和/或安全问题的关注；(4)利率、原材料成本、劳动力和运营成本以及汇率的波动；(5)与供应商和其他本地企业发展关系的能力的差异； (6)美国法律法规的变化，包括出口限制和其他国家，及其解释和适用；(7)需要在不同地点提供技术和备件支持； (8)政治和经济不稳定；(9)文化差异；(10)促进发展的各种政府激励措施；(11)运输成本和延误；(12)信贷市场的不利条件；(13)关税、配额、税法和其他市场壁垒的变化；以及(14)壁垒
我们必须定期 评估我们全球基础设施的规模、能力和位置，并进行适当的更改以解决这些问题。
整合过去或未来收购的困难可能会对我们的业务产生不利影响。
在我们的经营历史中，我们已经完成了一系列的收购和处置。我们已经并可能继续 花费大量资源来确定和追求未来的收购机会。收购涉及许多风险，包括：(1)整合被收购公司的运营、技术和产品的困难； (2)我们管理层的注意力从其他业务关注转移；以及(3)被收购公司的关键员工可能流失。如果未能实现先前和任何未来收购的预期收益 或未能成功整合我们收购的公司的运营，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大的不利影响。任何未来的收购也可能导致潜在的稀释 发行股权证券，收购或剥离相关的注销或承担债务和或有负债。此外，我们已经并将继续考虑进行战略性剥离。任何资产剥离都存在 风险，即如果未能实现目标目标(如成本节约)，或者资产剥离或与资产剥离相关的活动导致其他业务中断，未来的经营业绩可能会受到不利影响。
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我们的成功取决于招聘和留住一支才华横溢的劳动力。
我们的员工对我们的成功至关重要，我们的关键管理人员、工程人员和其他员工很难更换 。我们不为任何员工提供关键人物人寿保险。世界范围内高科技公司的扩张增加了对合格人才的需求和竞争，并使公司越来越多地保护以前的 员工。我们可能很难找到不受非竞争协议和其他限制的员工。
我们的大多数美国业务都位于加利福尼亚州，那里的生活成本和招聘员工的成本很高。 我们的运营结果在很大程度上取决于我们留住和吸引合格的管理、工程、营销、制造、客户支持、销售和行政人员的能力。此外，我们还与 硬盘驱动器、半导体和太阳能行业等行业竞争熟练的员工。未能留住现有的关键人员，或无法吸引、吸收或留住更多的高素质员工来满足我们未来的需求，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生 材料和不利影响。
我们的产品中使用的部件依赖于某些供应商 。
我们是一家制造企业。外购部件构成我们产品成本的最大组成部分 。我们的制造能力取决于供应商及时交付零件，部件和子组件。我们从单个供应商或有限的 组供应商获得产品中使用的一些关键组件和子组件。如果我们的任何供应商未能及时交付高质量的部件，我们可能会遇到制造延迟，这可能导致产品交付延迟、加快交付或开发替代 供应商的成本增加，或要求重新设计我们的产品以适应替代供应商。我们的一些供应商资本化很弱，很容易失败。
我们的业务依赖于我们知识产权的完整性。
我们业务的成功取决于我们知识产权的完整性，我们不能保证： (1)我们正在申请或未来的任何专利申请都将被允许，或者任何被允许的申请将被作为专利颁发，或与我们寻求的范围的权利一起发布；(2)我们的任何专利不会被无效，被认为 不可执行，被规避或受到挑战；(3)根据我们的专利授予的权利将为我们提供竞争优势；(4)其他方不会开发类似的产品，重复。(2)我们的任何专利不会被认为无效， 无法执行，或受到质疑；(3)根据我们的专利授予的权利将为我们提供竞争优势；(4)其他方不会开发类似的产品，复制。或 (5)我们的专利权、知识产权法或我们的协议将充分保护我们的知识产权或竞争地位。
我们不时收到关于我们侵犯第三方知识产权或寻求 使我们的权利无效的索赔。我们不能保证第三方将来不会声称我们侵犯了当前或未来的专利、商标或与我们产品相关的其他专有权。任何索赔，无论是否有价值，都可能 耗时，导致昂贵的诉讼，导致产品发货延迟或要求我们签订版税或许可协议。如有需要，此类版税或许可协议可能无法在我们可接受的条款下提供。
我们可能会卷入诉讼。
我们可能会不时卷入各种类型的诉讼，包括指控侵犯知识产权和其他索赔的诉讼 和客户纠纷。诉讼费用高昂，使我们面临重大损害的风险，需要大量的管理时间和关注，并可能对我们的业务、 财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们面临不符合环境和其他政府法规 的风险。
我们必须遵守与有毒或其他有害物质、化学品、材料或废物的使用、储存、排放、处理、排放、产生、制造、处理和处置有关的各种政府法规 。如果我们未能遵守当前或未来的法规，这样的 失败可能会导致我们的运营暂停，我们的制造过程发生改变，补救成本或对我们或我们的高级管理人员、董事或员工的巨额民事处罚或刑事罚款。此外，这些规定 可能要求我们购买昂贵的补救或消减设备，并为遵守这些规定而招致大量费用。
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业务中断可能会对我们的运营产生不利影响。
我们的运营容易受到火灾、地震、洪水或其他自然灾害、隔离区或其他 与传染病、国家灾难、恐怖活动、战争有关的中断的影响，我们的计算和通信基础设施因断电、电信故障、人为错误、物理或电子安全漏洞和计算机病毒以及其他无法控制的事件而中断。我们没有详细的灾难恢复计划。尽管我们实施了网络安全措施，但我们的工具和服务器可能容易受到计算机病毒、入侵和类似的破坏，因为未经授权擅自篡改我们位于客户站点的计算机系统和工具。政治不稳定可能导致我们招致运输成本增加，使这种 运输不可靠，增加我们的保险成本或导致国际货币市场波动。所有这些不可预见的中断和不稳定都可能对我们的供应商及其及时交付 产品的能力产生相同的影响。此外，我们没有提供足够的业务中断保险来补偿我们可能发生的所有损失，我们所遭受的任何损失或损害都可能对我们的业务和 运营结果产生重大不利影响。例如，我们自行投保地震风险，因为我们相信这是基于地震保险市场上有限的承保范围的高昂成本做出的审慎的财务决定。地震可能会严重干扰 我们的业务，其中大部分是在加州进行的。这也可能会大大推迟我们对新产品的研究和工程努力，其中大部分也是在加州进行的。我们采取措施尽量减少 因业务中断而造成的损害，但不确定我们的努力是否会成功。
我们可能会因为代理竞争和维权股东的行为而受到负面影响 。
与我们董事选举 或其他激进股东活动有关的代理竞争可能会对我们的业务产生不利影响，因为：(1)响应代理竞争和激进股东的其他行动可能成本高昂且耗时，对我们的运营造成干扰 并转移管理层和员工的注意力；(2)激进活动对我们未来方向的感知不确定可能导致失去潜在的商业机会，并可能使吸引 和留住合格人员和业务合作伙伴更加困难；以及(3)如果有特定议程的个人被选入我们的董事会，这可能会对我们有效和及时实施我们的战略计划的能力产生不利影响。
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第404条，我们需要评估我们对财务报告的内部控制， 此类评估的任何不利结果都可能导致投资者对我们的财务报告失去信心，并对我们的股价产生不利影响。
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第404条，我们的管理层必须对财务报告的内部控制进行评估 。从2004年开始，我们的Form 10-K包含了管理层对此类内部控制充分性的评估报告。此外，我们的独立注册公共 会计师事务所必须公开证明我们对财务报告的内部控制的有效性。我们已按照《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第404条的要求完成了对财务报告内部控制的评估。 虽然我们的评估、测试和评估得出的结论是，截至2018年12月29日，我们对财务报告的内部控制是有效的，但我们无法预测未来期间的测试结果。持续 遵守此要求是复杂、昂贵和耗时的。如果Intevac未能保持对财务报告的有效内部控制；我们的管理层没有及时评估此类内部控制的充分性；或者我们的独立 注册会计师事务所没有就我们对财务报告的内部控制的有效性提供无保留的意见，那么我们可能会受到以前报告的财务结果的重述、监管 制裁以及公众对Intevac的观感下降，这可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大的不利影响。
| 项目2. | 未登记的股权证券销售和收益使用 |
2013年11月21日，Intevac的董事会批准了一项股票回购计划，批准回购最高 万美元的股票。2018年8月15日，Intevac的董事会批准在原始股票回购计划的基础上增加1000万美元，授权总额为4000万美元。截至2019年9月28日 ，仍有1080万美元可用于回购计划下的未来股票回购。截至2019年9月28日的三个月内普通股回购情况如下：
| 总计 数量股份 购得 |
平均值支付的价格每股 | 集料支付的价格 | 总计 数量股份 购得 作为 公开宣布 程序 |
极大值 美元价值 股份五月 仍然是购得 在……下面计划 |
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| (以千为单位，每股数据除外) | ||||||||||||||||||||
| 2019年6月30日至2019年7月27日 |
15 | $ | 4.65 | $ | 69 | 15 | $ | 10,838 | ||||||||||||
| 2019年7月28日至2019年8月24日 |
— | $ | 4.70 | $ | — | — | $ | 10,838 | ||||||||||||
| 2019年8月25日至2019年9月28日 |
— | $ | — | $ | — | — | $ | 10,838 | ||||||||||||
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| 项目3. | 高级证券违约 |
一个也没有。
| 项目4. | 矿山安全披露 |
不适用。
| 项目5. | 其他资料 |
一个也没有。
| 第6项 | 陈列品 |
现提交下列证物：
| 陈列品 |
描述 | |
| 31.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条认证总裁和首席执行官。 | |
| 31.2 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302节的规定，认证负责财务和行政的执行副总裁、首席财务官和财务主任。 | |
| 32.1 | 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的U.S.C.1350认证。 | |
| 101.INS | XBRL实例文档 | |
| 101.SCH | XBRL分类扩展架构 | |
| 101.CAL | XBRL分类扩展计算链接库文档 | |
| 101.DEF | XBRL分类扩展定义链接库文档 | |
| 101.LAB | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | |
| 101.PRE | XBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase文档 | |
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签名
根据1934年“证券交易法”的要求，注册人已正式促使本报告由以下正式授权的人代表其签署 。
| Intevac，Inc. | ||||||
| 日期：2019年10月29日 | 依据： | /s/Wendell BLONIGAN | ||||
| 温德尔·布洛尼根(Wendell Blonigan) | ||||||
| 总裁、首席执行官和董事 | ||||||
| (首席行政主任) | ||||||
| 日期：2019年10月29日 | 依据： | /s/James Moniz | ||||
| 詹姆斯·莫尼斯 | ||||||
| 财务和行政执行副总裁， | ||||||
| 首席财务官兼财务主任 | ||||||
| (首席财务和会计干事) | ||||||
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