美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-q
X根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的另一季度报告
截至2019年9月30日止的季度
或
根据1934年“证券交易所ACT”第13或15(D)条提交的有关转轨报告
从_
佣金档案号0-25837
海德瑞克国际公司
(“注册章程”所指明的注册人的确切姓名)
|
| | |
特拉华州 | | 36-2681268 |
(国家或其他司法管辖区) 成立为法团或组织) | | (I.R.S.雇主) 识别号码) |
南瓦克大道233号,4900套房,伊利诺斯州芝加哥,60606-6303
(首席行政办公室地址)
(312) 496-1200
(登记人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)节登记的证券:
|
| | |
每班职称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.01美元 | HSII | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
用支票标记说明登记人(1)是否提交了1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的时间较短),以及(2)在过去90天中一直受到这类申报要求的限制。
请检查注册人是否已以电子方式提交并张贴在其公司网站(如果有的话),说明在过去12个月内,根据条例S-T(本章第232.405节)规则要求提交和张贴的每一个交互数据文件(或要求登记人提交和张贴此类文件的较短期限)。
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
|
| | | | | | |
大型速动成型机 | | ¨ | | 加速机 | | x |
非加速 | | (不要检查是否有一家较小的报告公司) | | 小型报告公司 | | ¨ |
新兴成长型公司 | | o | | | | |
如果是新兴成长型公司,请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。奥
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b条第2款所界定)。
注明发行人每一类别普通股的流通股数目,以最新可行日期为准。
截至2019年10月25日,公司已发行普通股19,170,352股。
海德瑞克国际公司及附属公司
指数
|
| | |
| | 页 |
第一部分 | 财务信息 | |
| | |
项目1. | 精简合并财务报表 | |
| | |
| 截至2019年9月30日(未经审计)和2018年12月31日的合并资产负债表 | 1 |
| | |
| 截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三个月和九个月未审计综合综合报表 | 2 |
| | |
| 截至2019年9月30日和2018年9月30日止三个月和九个月未经审计的股东权益变动合并报表 | 3 |
| | |
| 截至2019年9月30日和2018年9月30日9个月未经审计的现金流动合并报表 | 5 |
| | |
| 精简合并财务报表的未审计附注 | 6 |
| | |
项目2. | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 19 |
| | |
项目3. | 市场风险的定量和定性披露 | 30 |
| | |
项目4. | 管制和程序 | 31 |
| | |
第二部分。 | 其他资料 | |
| | |
项目1. | 法律程序 | 32 |
| | |
项目6. | 展品 | 33 |
| | |
| 签名 | 34 |
第一部分财务资料
项目1.精简合并财务报表
海德瑞克国际公司及附属公司
压缩合并资产负债表
(单位:千,份额除外)
|
| | | | | | | | |
|
| 九月三十日 2019 |
| (2018年12月31日) |
|
| (未经审计) |
| |
流动资产 |
|
| | |
现金和现金等价物 |
| $ | 176,372 |
|
| $ | 279,906 |
|
有价证券 |
| 42,566 |
|
| — |
|
应收账款净额 | | 150,872 |
| | 114,977 |
|
预付费用 |
| 20,436 |
|
| 22,766 |
|
其他流动资产 |
| 27,966 |
|
| 29,598 |
|
可收回的所得税 |
| 5,818 |
|
| 3,620 |
|
流动资产总额 |
| 424,030 |
|
| 450,867 |
|
| | | | |
非流动资产 |
| | | |
财产和设备,净额 |
| 29,356 |
|
| 33,871 |
|
经营租赁使用权资产 | | 98,097 |
| | — |
|
指定用于退休和养恤金计划的资产 |
| 14,289 |
|
| 15,035 |
|
投资 |
| 23,807 |
|
| 19,442 |
|
其他非流动资产 |
| 20,317 |
|
| 22,276 |
|
善意 |
| 128,286 |
|
| 122,092 |
|
其他无形资产净额 |
| 4,428 |
|
| 2,216 |
|
递延所得税 |
| 34,013 |
| | 34,830 |
|
非流动资产共计 |
| 352,593 |
|
| 249,762 |
|
| | | | |
总资产 |
| $ | 776,623 |
|
| $ | 700,629 |
|
| | | | |
流动负债 |
| | | |
应付帐款 |
| $ | 9,093 |
|
| $ | 9,166 |
|
应计薪金和福利 |
| 180,207 |
|
| 227,653 |
|
递延收入 |
| 40,434 |
|
| 40,673 |
|
经营租赁负债 | | 30,663 |
| | — |
|
其他流动负债 |
| 29,327 |
|
| 33,219 |
|
应付所得税 |
| 6,517 |
|
| 8,240 |
|
流动负债总额 |
| 296,241 |
|
| 318,951 |
|
| | | | |
非流动负债 |
| | | |
应计薪金和福利 |
| 53,099 |
|
| 57,234 |
|
退休和养恤金计划 |
| 43,269 |
|
| 39,865 |
|
经营租赁负债 | | 76,871 |
| | — |
|
其他非流动负债 |
| 10,508 |
|
| 17,423 |
|
非流动负债共计 |
| 183,747 |
|
| 114,522 |
|
| | | | |
负债总额 |
| 479,988 |
|
| 433,473 |
|
| | | | |
承付款和意外开支(附注18) | |
| |
|
| | | | |
股东权益 | | | | |
优先股,面值0.01美元,10,000,000股,2019年9月30日和2018年12月31日不发行 | | — |
| | — |
|
普通股,面值0.01美元,核定股票100,000,000股,发行股票19,585,777股,分别于2019年9月30日和2018年12月31日发行19,127,401股和18,954,275股 | | 196 |
| | 196 |
|
按成本计算的国库股,分别于2019年9月30日和2018年12月31日持有458,376股和631,502股 | | (14,795 | ) | | (20,298 | ) |
额外支付的资本 | | 224,687 |
| | 227,147 |
|
留存收益 | | 83,497 |
| | 56,049 |
|
累计其他综合收入 | | 3,050 |
| | 4,062 |
|
股东权益总额 | | 296,635 |
| | 267,156 |
|
| | | | |
负债和股东权益共计 | | $ | 776,623 |
| | $ | 700,629 |
|
所附的精简合并财务报表附注是这些报表的组成部分。
海德瑞克国际公司及附属公司
综合收益合并简表
(单位:千,但每股数额除外)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 九月三十日 | | 九个月结束 九月三十日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
收入 | | | | | | | |
偿还前收入(净收入) | $ | 182,174 |
| | $ | 187,588 |
| | $ | 526,890 |
| | $ | 530,718 |
|
偿还款 | 4,344 |
| | 4,753 |
| | 14,075 |
| | 13,970 |
|
总收入 | 186,518 |
| | 192,341 |
| | 540,965 |
| | 544,688 |
|
| | | | | | | |
营业费用 | | | | | | | |
薪金和福利 | 130,479 |
| | 133,933 |
| | 371,898 |
| | 373,021 |
|
一般和行政费用 | 33,093 |
| | 33,072 |
| | 101,646 |
| | 105,532 |
|
重组费用 | 4,130 |
| | — |
| | 4,130 |
| | — |
|
报销费用 | 4,344 |
| | 4,753 |
| | 14,075 |
| | 13,970 |
|
业务费用共计 | 172,046 |
| | 171,758 |
| | 491,749 |
| | 492,523 |
|
| | | | | | | |
营业收入 | 14,472 |
| | 20,583 |
| | 49,216 |
| | 52,165 |
|
| | | | | | | |
非营业收入(费用) | | | | | | | |
利息,净额 | 819 |
| | 259 |
| | 2,039 |
| | 496 |
|
其他,净额 | (464 | ) | | 2,345 |
| | 1,887 |
| | 1,849 |
|
非营业收入净额(费用) | 355 |
| | 2,604 |
| | 3,926 |
| | 2,345 |
|
| | | | | | | |
所得税前收入 | 14,827 |
| | 23,187 |
| | 53,142 |
| | 54,510 |
|
| | | | | | | |
所得税准备金 | 4,880 |
| | 6,718 |
| | 16,828 |
| | 16,410 |
|
| | | | | | | |
净收益 | 9,947 |
| | 16,469 |
| | 36,314 |
| | 38,100 |
|
| | | | | | | |
其他综合收入(损失),扣除税后 | | | | | | | |
外币换算调整 | (1,337 | ) | | (881 | ) | | (1,024 | ) | | (3,107 | ) |
可供出售投资的未实现净收益 | — |
| | — |
| | 12 |
| | — |
|
其他综合损失,扣除税后 | (1,337 | ) | | (881 | ) | | (1,012 | ) | | (3,107 | ) |
| | | | | | | |
综合收入 | $ | 8,610 |
| | $ | 15,588 |
| | $ | 35,302 |
| | $ | 34,993 |
|
| | | | | | | |
基本加权平均普通股 | 19,127 |
| | 18,954 |
| | 19,084 |
| | 18,905 |
|
稀释加权平均普通股 | 19,428 |
| | 19,401 |
| | 19,518 |
| | 19,444 |
|
| | | | | | | |
普通股基本净收益 | $ | 0.52 |
| | $ | 0.87 |
| | $ | 1.90 |
| | $ | 2.02 |
|
摊薄每股净收益 | $ | 0.51 |
| | $ | 0.85 |
| | $ | 1.86 |
| | $ | 1.96 |
|
每股支付的现金红利 | $ | 0.15 |
| | $ | 0.13 |
| | $ | 0.45 |
| | $ | 0.39 |
|
| | | | | | | |
| | | | | | | |
所附的精简合并财务报表附注是这些报表的组成部分。
海德瑞克国际公司及附属公司
股东权益变动汇总表
(单位:千)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 额外 付入 资本 | | 留存收益 | | 累积 其他 综合 收入 | | 共计 |
| 普通股 | | 国库券 | |
| 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | |
2018年12月31日结余 | 19,586 |
| | $ | 196 |
| | 632 |
| | $ | (20,298 | ) | | $ | 227,147 |
| | $ | 56,049 |
| | $ | 4,062 |
| | $ | 267,156 |
|
净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 12,087 |
| | — |
| | 12,087 |
|
其他综合收入,扣除税后 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 320 |
| | 320 |
|
共同和国库股票交易: | | | | | | | | | | | | | | | |
股票补偿 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,343 |
| | — |
| | — |
| | 1,343 |
|
权益归属,扣除扣缴税款后 | — |
| | — |
| | (160 | ) | | 5,155 |
| | (9,707 | ) | | — |
| | — |
| | (4,552 | ) |
申报的现金红利(每股0.15美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2,848 | ) | | — |
| | (2,848 | ) |
限制股股利等价物 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (87 | ) | | — |
| | (87 | ) |
2019年3月31日结余 | 19,586 |
| | $ | 196 |
| | 472 |
| | $ | (15,143 | ) | | $ | 218,783 |
| | $ | 65,201 |
| | $ | 4,382 |
| | $ | 273,419 |
|
净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 14,280 |
| | — |
| | 14,280 |
|
其他综合收入,扣除税后 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5 |
| | 5 |
|
共同和国库股票交易: | | | | | | | | | | | | | | | |
股票补偿 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3,368 |
| | — |
| | — |
| | 3,368 |
|
权益归属,扣除扣缴税款后 | — |
| | — |
| | (3 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
重新发行国库券 | — |
| | — |
| | (11 | ) | | 348 |
| | (3 | ) | | — |
| | — |
| | 345 |
|
申报的现金红利(每股0.15美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2,867 | ) | | — |
| | (2,867 | ) |
限制股股利等价物 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (101 | ) | | — |
| | (101 | ) |
2019年6月30日结余 | 19,586 |
| | $ | 196 |
| | 458 |
| | $ | (14,795 | ) | | $ | 222,148 |
| | $ | 76,513 |
| | $ | 4,387 |
| | $ | 288,449 |
|
净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 9,947 |
| | — |
| | $ | 9,947 |
|
其他综合收入,扣除税后 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,337 | ) | | (1,337 | ) |
共同和国库股票交易: | | | | | | | | | | | | | | | |
股票补偿 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,539 |
| | — |
| | — |
| | 2,539 |
|
申报的现金红利(每股0.15美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2,870 | ) | | — |
| | (2,870 | ) |
限制股股利等价物 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (93 | ) | | — |
| | (93 | ) |
2019年9月30日结余 | 19,586 |
| | $ | 196 |
| | 458 |
| | $ | (14,795 | ) | | $ | 224,687 |
| | $ | 83,497 |
| | $ | 3,050 |
| | $ | 296,635 |
|
海德瑞克国际公司及附属公司
股东权益变动汇总表(续)
(单位:千)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 额外 付入 资本 | | 留存收益(赤字) | | 累积 其他 综合 收入 | | 共计 |
| 普通股 | | 国库券 | |
| 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | |
2017年12月31日结余 | 19,586 |
| | $ | 196 |
| | 805 |
| | $ | (26,096 | ) | | $ | 226,006 |
| | $ | (716 | ) | | $ | 13,315 |
| | $ | 212,705 |
|
净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 10,168 |
| | — |
| | 10,168 |
|
采用会计准则 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 15,043 |
| | (6,089 | ) | | 8,954 |
|
其他综合收入,扣除税后 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,590 |
| | 1,590 |
|
共同和国库股票交易: | | | | | | | | | | | | | | | |
股票补偿 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,776 |
| | — |
| | — |
| | 1,776 |
|
权益归属,扣除扣缴税款后 | — |
| | — |
| | (138 | ) | | 4,614 |
| | (6,847 | ) | | — |
| | — |
| | (2,233 | ) |
申报的现金红利(每股0.13美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2,460 | ) | | — |
| | (2,460 | ) |
限制股股利等价物 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (11 | ) | | — |
| | (11 | ) |
2018年3月31日结余 | 19,586 |
| | $ | 196 |
| | 667 |
| | $ | (21,482 | ) | | $ | 220,935 |
| | $ | 22,024 |
| | $ | 8,816 |
| | $ | 230,489 |
|
净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 11,463 |
| | — |
| | 11,463 |
|
其他综合(亏损),扣除税款 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (3,816 | ) | | (3,816 | ) |
共同和国库股票交易: | | | | | | | | | | | | | | | |
股票补偿 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,076 |
| | — |
| | — |
| | 2,076 |
|
权益归属,扣除扣缴税款后 | — |
| | — |
| | (29 | ) | | 989 |
| | (989 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
重新发行国库券 | — |
| | — |
| | (6 | ) | | 195 |
| | 29 |
| | — |
| | — |
| | 224 |
|
申报的现金红利(每股0.13美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2,465 | ) | | — |
| | (2,465 | ) |
限制股股利等价物 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (106 | ) | | — |
| | (106 | ) |
2018年6月30日结余 | 19,586 |
| | $ | 196 |
| | 632 |
| | $ | (20,298 | ) | | $ | 222,051 |
| | $ | 30,916 |
| | $ | 5,000 |
| | $ | 237,865 |
|
净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 16,469 |
| | — |
| | 16,469 |
|
其他综合(亏损),扣除税款 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (881 | ) | | (881 | ) |
共同和国库股票交易: | | | | | | | | | | | | | | | — |
|
股票补偿 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,911 |
| | — |
| | — |
| | 2,911 |
|
申报的现金红利(每股0.13美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2,464 | ) | | — |
| | (2,464 | ) |
限制股股利等价物 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (67 | ) | | — |
| | (67 | ) |
2018年9月30日结余 | $ | 19,586 |
| | $ | 196 |
| | $ | 632 |
| | $ | (20,298 | ) | | $ | 224,962 |
| | $ | 44,854 |
| | $ | 4,119 |
| | $ | 253,833 |
|
所附的精简合并财务报表附注是这些报表的组成部分。
海德瑞克国际公司及附属公司
合并现金流量表
(单位:千)
(未经审计)
|
| | | | | | | | |
|
| 九个月结束 九月三十日 |
|
| 2019 |
| 2018 |
现金流量-业务活动 |
|
|
|
|
净收益 |
| $ | 36,314 |
|
| $ | 38,100 |
|
调整数,将净收入与用于业务活动的现金净额对账: |
| |
| |
折旧和摊销 |
| 7,983 |
|
| 9,558 |
|
递延所得税 |
| (24 | ) |
| (438 | ) |
股票补偿费用 |
| 7,250 |
|
| 6,763 |
|
与预付款项有关的累积费用 |
| 495 |
|
| 963 |
|
有价证券收益 | | (353 | ) | | — |
|
资产和负债变动,扣除购置影响后: |
| |
| |
应收账款 |
| (36,961 | ) |
| (60,057 | ) |
应付帐款 |
| (144 | ) |
| (761 | ) |
应计费用 |
| (52,680 | ) |
| 3,834 |
|
重组应计 | | 2,762 |
| | (10,833 | ) |
递延收入 |
| 113 |
|
| 185 |
|
应付所得税净额 |
| (3,952 | ) |
| (2,003 | ) |
退休和养恤金计划资产和负债 |
| 1,824 |
|
| (1,019 | ) |
预付费用 |
| (920 | ) |
| (3,416 | ) |
其他资产和负债净额 |
| 2,874 |
|
| (3,761 | ) |
用于业务活动的现金净额 |
| (35,419 | ) |
| (22,885 | ) |
| | | | |
现金流量-投资活动 |
|
|
|
|
收购业务 | | (3,520 | ) | | (3,119 | ) |
资本支出 |
| (2,641 | ) | | (4,939 | ) |
购买可供出售的投资 |
| (83,146 | ) | | (2,046 | ) |
出售可供出售的投资的收益 |
| 39,162 |
| | 2,890 |
|
用于投资活动的现金净额 |
| (50,145 | ) | | (7,214 | ) |
| | | | |
现金流量-筹资活动 |
|
|
|
|
信贷收益 | | — |
| | 20,000 |
|
按信用额度付款 |
| — |
| | (20,000 | ) |
支付的现金红利 |
| (8,866 | ) | | (7,573 | ) |
就权益交易缴付雇员预扣缴款项 |
| (4,552 | ) | | (2,234 | ) |
购置支出 |
| (1,853 | ) | | — |
|
用于筹资活动的现金净额 |
| (15,271 | ) | | (9,807 | ) |
| | | | |
汇率波动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | | (3,055 | ) | | (3,442 | ) |
| | | | |
现金、现金等价物和限制性现金净减额 | | (103,890 | ) | | (43,348 | ) |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | | 280,262 |
| | 208,162 |
|
期末现金、现金等价物和限制性现金 | | $ | 176,372 |
| | $ | 164,814 |
|
所附的精简合并财务报表附注是这些报表的组成部分。
海德瑞克国际公司及附属公司
精简合并财务报表附注
(除每股数字外,所有表格均以千为单位)
(未经审计)
附带的未经审计的合并合并财务报表海德里克和斗争国际公司。而附属公司(“公司”)是根据美国证券交易委员会(“SEC”)的规则和条例编制的。按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制财务报表,要求管理层作出影响所报告的资产、负债、收入和支出数额的估计和假设。须予估计和假设的重要项目包括收入确认、所得税、临时有效税率以及对商誉和其他无形资产减值的评估。估计数取决于一定程度的不确定性,实际结果可能与这些估计不同。这些财务报表和附注应与2018年2月26日提交给SEC的公司2018年12月31日终了年度10-K表年度报告中的公司合并财务报表及其附注一并阅读。
公司重要会计政策的完整清单载于公司2018年12月31日终了年度10-K表年度报告中的综合财务报表附注2,“重大会计政策摘要”。
收入确认
见注3,收入。
有价证券
公司的有价证券包括原始期限超过三个月的可供出售的债务证券.
可供出售的债务证券按公允价值报告,已实现的收益(损失)记为利息中的非营业收入(费用),净计入精简的综合收入综合报表。未实现收益(损失)在综合资产负债表中作为累计其他综合收入的单独组成部分入账,直至实现为止。
限制现金
从历史上看,该公司有租赁协议和营业执照,其条款要求公司在协议终止之日限制现金。流动和非流动限制性现金分别包括在其他流动资产和其他非流动资产中,分别列在精简的综合资产负债表中。
下表提供了截至2019年9月30日和2018年9月30日以及2018年12月31日和2017年12月31日合并资产负债表和现金流量表之间现金和现金等价物的对账情况:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 九月三十日 | | 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 | | 2018 | | 2017 |
现金和现金等价物 | $ | 176,372 |
| | $ | 164,216 |
| | $ | 279,906 |
| | $ | 207,534 |
|
其他流动资产中的限制性现金 | — |
| | 598 |
| | 108 |
| | 526 |
|
限制现金包括在其他非流动资产内 | — |
| | — |
| | 248 |
| | 102 |
|
现金、现金等价物和限制性现金共计 | $ | 176,372 |
| | $ | 164,814 |
| | $ | 280,262 |
| | $ | 208,162 |
|
普通股每股收益
普通股的基本收益按净收益除以当期流通的加权平均普通股计算。稀释每股收益反映了如果证券或其他发行普通股的合同被行使或转换可能发生的潜在稀释。在具有反稀释效应的时期,普通股同等股份被排除在每股稀释收益的确定之外。
下表列出了每股基本收益和稀释收益的计算方法:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 九月三十日 | | 九个月结束 九月三十日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
净收益 | $ | 9,947 |
| | $ | 16,469 |
| | $ | 36,314 |
| | $ | 38,100 |
|
已发行加权平均股票: | | | | | | | |
基本 | 19,127 |
| | 18,954 |
| | 19,084 |
| | 18,905 |
|
稀释证券的影响: | | | | | | | |
限制性股票单位 | 195 |
| | 278 |
| | 283 |
| | 345 |
|
绩效股 | 106 |
| | 169 |
| | 151 |
| | 194 |
|
稀释 | 19,428 |
| | 19,401 |
| | 19,518 |
| | 19,444 |
|
每股基本收益 | $ | 0.52 |
| | $ | 0.87 |
| | $ | 1.90 |
| | $ | 2.02 |
|
稀释每股收益 | $ | 0.51 |
| | $ | 0.85 |
| | $ | 1.86 |
| | $ | 1.96 |
|
租赁
公司决定一项安排在开始时是否为租赁。经营租赁包括在经营租赁使用权资产,经营租赁负债-流动和经营租赁负债-非流动在我们精简的综合资产负债表中。本公司没有符合融资租赁标准的租赁。
使用权资产代表公司在租赁期间使用基础资产的权利,而租赁负债则代表公司对租赁所产生的租赁付款的义务。经营租赁、使用权、资产和负债是根据租赁期内租赁付款的现值在开始日期确认的。由于该公司的大部分租约并没有提供隐含利率,因此,我们在厘定租约付款的现值时,以开始日期的资料为基础,采用递增借款利率。经营租赁使用权资产还包括任何预付租赁款项和任何应计租金费用余额。我们的租约条款可能包括在合理地肯定我们将行使租约的情况下延长或终止租约的选择。租赁付款的租赁费用在租赁期限内按直线确认.
我们有租赁和非租赁的租赁协议。对于办公室租赁,我们将租赁和非租赁组件作为一个单独的租赁组件进行核算.对于设备租赁,如车辆和办公设备,我们分别核算租赁和非租赁组件。
最近采用的财务会计准则
2019年1月1日,该公司通过了会计准则更新(“ASU”)第2016-02号(租约)、ASU第2018-10号(对主题842(租约)的编纂改进)和ASU第2018-11号(专题842(租约)的目标改进)。该指南旨在提高租赁交易公司之间的透明度和可比性,包括要求租赁资产的公司在资产负债表上确认这些租赁所产生的权利和义务的资产和负债。该指南还规定了披露办法,使财务报表使用者能够评估租约产生的现金流量的数额、时间和不确定性。
该公司于2019年1月1日采用了该指南,采用了修正的回顾性方法,而不重述比较期。因此,在通过之日之前的期间是根据ASC 840-租约提出的。该公司利用现有的实用权宜之计,允许公司不重新评估现有合同是否包含新租赁定义下的租约、现有租约的租赁分类以及先前资本化的初始直接费用是否符合新指南下的资本化条件。
本指南的通过对截至2019年9月30日的精简综合资产负债表产生了重大影响,因为该公司的经营租赁组合确认了平等的使用权、资产和租赁负债。然后,将已存在的预付和应计租金余额从其他项目重新分类,调整了使用权资产余额。
精简综合资产负债表内的项目。该决议的通过对截至2019年9月30日的三个月和九个月的综合收入和现金流动精简综合报表产生了无关紧要的影响。该决议的通过对截至2019年9月30日的三个月和九个月的股东权益变动简明扼要的综合声明没有影响。
新标准要求的其他信息和披露载于附注6“租约”。
2019年1月1日,该公司通过了ASU第2018-02号“损益表-报告综合收入”,目的是提高根据减税和就业法案报告的信息的有用性。新指南允许将累积的其他综合收入改为留存收入,以应对“减税和就业法”造成的滞留税收影响。本指南的通过对公司的合并财务报表没有影响。
执行搜索
收入是确认的,因为我们履行我们的业绩义务,转让一个商品或服务给客户。一般来说,我们的每一份行政人员搜索合同都包含一项业绩义务,即为某一特定客户职位确定潜在合格候选人的过程。在大多数合同中,交易价格包括固定和可变的考虑。固定报酬包括一名雇员,相当于拟填补职位的第一年估计报酬的大约三分之一,以及间接费用,相当于合同规定的固定雇员的特定百分比。本公司一般在客户接受合同之月起的三个月期间内,以三分之一的增量方式向客户收取定金和间接费用。如果被安置的候选人的实际报酬超过原来的赔偿估计数,公司通常被授权向客户收取超额补偿的三分之一。公司将这一额外的账单称为收入的增加。在大多数合同中,可变的考虑因素包括收入上升和直接费用。公司在完成高管搜索后,向客户收取增加收入的账单,并按发生的方式收取直接费用。
公司在合同开始时,根据投资组合方法,根据对公司地理区域和行业惯例实现的上升收入的历史分析,估计上升的收入,并且最初记录合同的上升收入的数额很可能不会导致在已知该合同的实际上升收入时确认的累积收入的重大逆转。在已知的情况下,会记录估计和实际可变考虑金额之间的差异。本公司不估计直接开支的收入,因为这与确认收入为直接开支并无重大分别。
随着时间的推移,由于我们的客户同时接收和消费公司业绩所提供的利益,我们的高管搜索承诺绩效义务的收入被确认。从行政人员搜索聘用中获得的收入是在预期的平均业绩期间内确认的,这与为履行行政搜索合同规定的义务而花费的估计人员时间成比例。收入一般在大约六个月的时间内确认。
我们的行政人员搜索合同包含一项替代担保,规定除报销费用外,还可免费完成另一项搜索工作,如果公司提出的候选人被客户雇用,并随后因业绩原因在规定的时间内被客户终止。替代担保是一种保证保证,这不是执行搜索合同条款下的履约义务,因为根据担保条款,公司不提供任何服务,向客户转让利益,而不超过确保所确定的候选人符合商定的规格。本公司在ASC 460-保证的相关保修指南下对更换担保进行核算。
海德瑞克咨询公司
收入是确认的,因为我们履行我们的业绩义务,转让一个商品或服务给客户。Heidrick咨询公司与客户签订合同,概述任务的一般条款和条件,以提供继任规划、执行评估、高层团队和董事会效力以及文化塑造计划。公司期望在每一份合同下得到的报酬通常是固定的。我们的大多数咨询合同都包含一项履行义务,即提供客户所要求的咨询服务的整个过程。随着时间的推移,我们的大部分咨询收入都是通过输入和输出两种方法确认的。包含辅导课程、培训课程或完成评估的合同使用输出方法识别,因为每个会话或评估都交付给客户。包含一般咨询工作的合同使用输入方法识别,使用基于项目发生的时间的进度度量。
公司与客户签订企业协议,通过公司的SD连接平台提供在线访问许可,以获取与公司文化塑造计划相关的培训和其他专有材料。根据企业协议的条款,公司期望得到的报酬由单一的固定费用组成。我们的企业协议包含多项绩效义务、通过SD连接交付材料以及与以大幅折扣方式续签企业协议的选择相关的材料权利。本公司以独立销售价格为基础,将交易价格分配给合同中的履约义务。企业协议初始阶段的独立销售价格在合同中列示,等于客户在合同初始期限内为该协议支付的价格。更新期权或材料权利的独立销售价格是不可直接观察的,必须加以估计。这一估计数是为了反映客户在行使更新选择权时将获得的折扣,并根据行使该选择权的可能性进行调整。该公司通过对客户续约的历史分析来估计续约的可能性。获得SD连接是一项权利,以访问公司的知识产权,客户同时接收和消费的公司履行协议,因此公司承认收入随着时间的推移。鉴于这一承诺的持续性, 本公司在预计的认购期内使用直线可差饷收入确认,因为公司的客户将在整个合同期间平等地从SD Connect获得和消费收益。与客户续签企业协议有关的收入在续签期内确认,一般为12个月。企业协议不占公司收入的很大一部分。
合同余额
合同资产和负债在每个报告期结束时按合同按合同列报。合同资产和负债由于公司合同的性质而被归类为流动资产和负债,该合同在一年内完成。合同资产包括在精简的综合资产负债表上的其他流动资产中。
未开单应收账款:未开单收入是指长期确认的合同资产,超过向客户收取的金额,而向客户收取的金额完全取决于时间的推移。这一数额包括确认的收入超过了收费的行政人员搜索聘用和Heidrick咨询费。
合同资产:合同资产是指在一段时间内确认的收入,超过向客户收取的金额,向客户收取的金额不受时间的影响。这一数额主要包括高管搜索合同中确认的上浮收入和或有安置费。
递延收入:合同负债包括递延收入,即超过确认收入的账单。
下表概述了本期间合同资产和负债余额的变化:
|
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2018 | | 九月三十日 2019 | | 变化 |
合同资产 | | | | | |
未开单应收款 | $ | 8,684 |
| | $ | 9,090 |
| | $ | 406 |
|
合同资产 | 15,291 |
| | 13,686 |
| | (1,605 | ) |
合同资产总额 | 23,975 |
| | 22,776 |
| | (1,199 | ) |
| | | | | |
合同负债 | | | | | |
递延收入 | $ | 40,673 |
| | $ | 40,434 |
| | $ | (239 | ) |
在截至2019年9月30日的9个月内,我们确认了该期间开始时合同负债余额中包括的约3 380万美元的收入,截至2019年9月30日的9个月内确认的收入数额为1780万美元,其中一部分来自以往各期因可变考虑估计数变动而部分清偿的履约义务。
本公司的每一份合同的预期期限为一年或一年以下。因此,公司选择利用现有的实际权宜之计,披露分配给其合同规定的其余履约义务的交易价格。该公司还选择了现有的实际权宜之计,以适应重大融资部分的影响和合同购置费用的资本化。公司根据特定司法管辖区的要求,向客户收取销售税和增值税。公司已作出会计政策选择,将这些项目排除在合同交易价格之外。
可疑账户备抵活动如下:
|
| | | |
2018年12月31日结余 | $ | 3,502 |
|
记入收入的准备金 | 3,058 |
|
核销,回收净额 | (2,101 | ) |
外币换算 | (72 | ) |
2019年9月30日结余 | $ | 4,387 |
|
公司财产和设备的组成部分如下:
|
| | | | | | | |
| 九月三十日 2019 | | 十二月三十一日, 2018 |
租赁改良 | $ | 45,839 |
| | $ | 48,455 |
|
办公室家具、固定装置和设备 | 17,441 |
| | 17,919 |
|
计算机设备和软件 | 27,243 |
| | 27,063 |
|
财产和设备,毛额 | 90,523 |
| | 93,437 |
|
累计折旧 | (61,167 | ) | | (59,566 | ) |
财产和设备,净额 | $ | 29,356 |
| | $ | 33,871 |
|
截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月折旧费用分别为240万美元和270万美元。截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月折旧费用分别为730万美元和830万美元。
公司的租赁组合包括办公空间和设备的经营租赁。公司的大部分租赁包括租赁部分和非租赁部分,根据基础资产类别的不同,公司对此的解释不同。公司的某些租赁包括一个或多个选择,以延长或终止租赁由公司酌处。一般来说,更新和终止选择不包括在使用权资产和租赁负债,因为他们是不合理地确定行使。本公司定期评估更新和终止的选择,当它们合理地确定行使,包括更新或终止的选择在我们的租约期限内。
由于公司的大部分租约并没有提供隐含利率,因此,公司在决定租约付款的现值时,会根据开始日期的资料,运用其增量借款利率。该公司具有中央管理的财政职能;因此,在确定增量借款利率时采用投资组合方法。递增借款利率是指该公司在类似的经济环境下,在完全抵押的基础上以类似期限借款的利息,其数额相当于租赁付款总额。
办公室租约的剩余租赁期限从不到一年到7年不等,其中有些还包括延长或终止租约的选择。大多数办公室租赁包含固定和可变租赁付款。可变租赁费用主要包括根据既定指数或费率进行的租金升级,以及根据出租人实际发生的费用支付的税金、保险费、公用区域或其他维持费。该公司已选择利用现有的实用权宜之计,不分开租赁和非租赁组成部分的办公租赁。
设备租赁包括车辆和办公设备租赁,其剩余期限从不到一年到4.7年不等,其中有些还包括延长或终止租赁的备选办法。本公司的设备租赁不包含可变租赁付款。本公司将设备租赁的租赁部分和非租赁部分分开.设备租赁在公司租赁组合中不占很大比例。
在我们精简的综合收入综合报表中,一般费用和行政费用中包括的租赁费用组成部分如下:
|
| | | | | | | |
| 三个月结束 (一九二零九年九月三十日) | | 九个月结束 (一九二零九年九月三十日) |
经营租赁成本 | $ | 6,180 |
| | $ | 18,660 |
|
可变租赁成本 | 2,128 |
| | 6,042 |
|
租赁费用总额 | $ | 8,308 |
| | $ | 24,702 |
|
与公司经营租赁有关的现金流量补充信息如下:
|
| | | |
| 九个月结束 (一九二零九年九月三十日) |
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金: | |
经营租赁的经营现金流 | $ | 26,879 |
|
以租赁债务换取的使用权资产: | |
经营租赁 | $ | 11,385 |
|
截至2019年9月30日,我们的经营租约的加权平均剩余租约期限和加权平均贴现率如下:
|
| | |
| (一九二零九年九月三十日) |
加权平均剩余租赁期 | |
经营租赁 | 4.5岁 |
|
加权平均贴现率 | |
经营租赁 | 3.97 | % |
截至2019年9月30日,截至12月31日止的经营租契负债的未来到期日如下:
|
| | | |
| 经营租赁期限 |
2019 | $ | 9,441 |
|
2020 | 30,518 |
|
2021 | 25,662 |
|
2022 | 22,097 |
|
2023 | 19,189 |
|
此后 | 13,258 |
|
租赁付款总额 | 120,165 |
|
减:利息 | (12,631 | ) |
租赁负债现值 | $ | 107,534 |
|
现金、现金等价物和有价证券
该公司对有价证券的投资,包括美国国库券和商业票据,被归类为可供出售的债券。公司根据每种票据的基本合约到期日,将其可出售的债务证券分为短期或长期债券。未实现的有价证券的损益被归类为可供出售的债券,在精简的综合资产负债表中,其他累计的综合收益被确认,直到实现为止。
按重要投资类别划分的公司现金、现金等价物和有价证券如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允价值 | | 资产负债表分类 |
| 摊销成本 | | 未实现收益 | | 未实现损失 | | 公允价值 | | 现金及现金等价物 | | 有价证券 |
2019年9月30日结余 | | | | | | | | | | | |
现金 |
| |
| |
| |
| | $ | 114,467 |
| | $ | — |
|
| | | | | | | | | | | |
一级(1): | | | | | | | | | | | |
货币市场基金 | 15,595 |
| | — |
| | — |
| | 15,595 |
| | 15,595 |
| | — |
|
美国国债 | 82,386 |
| | 12 |
| | — |
| | 82,398 |
| | 46,310 |
| | 36,088 |
|
1级共计 | 97,981 |
| | 12 |
| | — |
| | 97,993 |
| | 61,905 |
| | 36,088 |
|
| | | | | | | | | | | |
2级(2): | | | | | | | | | | | |
商业票据 | 6,478 |
| | — |
| | — |
| | 6,478 |
| | — |
| | 6,478 |
|
| | | | | | | | | | | |
共计 | $ | 104,459 |
| | $ | 12 |
| | $ | — |
| | $ | 104,471 |
| | $ | 176,372 |
| | $ | 42,566 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允价值 | | 资产负债表分类 |
| 摊销成本 | | 未实现收益 | | 未实现损失 | | 公允价值 | | 现金及现金等价物 | | 有价证券 |
2018年12月31日结余 | | | | | | | | | | | |
现金 |
| |
| |
| |
| | $ | 279,829 |
| | $ | — |
|
| | | | | | | | | | | |
一级(1): | | | | | | | | | | | |
货币市场基金 | 77 |
| | — |
| | — |
| | 77 |
| | 77 |
| | — |
|
| | | | | | | | | | | |
共计 | $ | 77 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 77 |
| | $ | 279,906 |
| | $ | — |
|
| |
(2) | 二级-活跃市场上类似资产和负债的报价,或直接或间接对资产或负债的其他投入,直接或间接地反映在金融工具的整个期间。 |
指定用于退休和养恤金计划及相关负债的投资、资产
该公司有一项美国无保留递延补偿计划,主要由美国有价证券和共同基金组成。截至2019年9月30日和2018年12月31日,这些投资的总成本分别为1,650万美元和1,460万美元。
该公司还为在德国的某些现任和前任雇员维持一项养恤金计划。养恤金是个别固定的欧元数额,视雇员的职能和合格服务年限而异。该公司的投资策略是通过再保险合同来支持其养老金义务。德国联邦金融监督局(BaFin)监督保险公司和再保险合同。联邦金融局要求每一份再保险合同保证固定的最低回报。该公司的养恤金福利完全由与ERGO Lebensversicherung AG签订的团体保险合同再保险,团体保险合同是按照被认为是二级投入的BaFin准则(包括死亡率表和贴现率)来衡量的。
下表汇总了按公允价值计量的每一类主要投资、指定用于退休和养恤金计划的资产及相关负债的公允价值计量方法:
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| | | | 资产负债表分类 |
| | 公允价值 | | 其他流动资产 | | 指定用于退休和养恤金计划的资产 | | 投资 | | 其他流动负债 | | 退休和养恤金计划 |
2019年9月30日结余 | | | | | | | | | | | | |
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一级(1): | | | | | | | | | | | | |
美国无保留延期补偿计划 | | $ | 23,807 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 23,807 |
| | $ | — |
| | $ | — |
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| | | | | | | | | | | | |
2级(2): | | | | | | | | | | | | |
退休和养恤金计划资产 | | 15,571 |
| | 1,282 |
| | 14,289 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
养恤金福利义务 | | (19,870 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (1,282 | ) | | (18,588 | ) |
2级共计 | | (4,299 | ) | | 1,282 |
| | 14,289 |
| | — |
| | (1,282 | ) | | (18,588 | ) |
| | | | | | | | | | | | |
共计 | | $ | 19,508 |
| | $ | 1,282 |
| | $ | 14,289 |
| | $ | 23,807 |
| | $ | (1,282 | ) | | $ | (18,588 | ) |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 资产负债表分类 |
| | 公允价值 | | 其他流动资产 | | 指定用于退休和养恤金计划的资产 | | 投资 | | 其他流动负债 | | 退休和养恤金计划 |
2018年12月31日结余 | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
一级(1): | | | | | | | | | | | | |
美国无保留延期补偿计划 | | $ | 19,442 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 19,442 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
| | | | | | | | | | | | |
2级(2): | | | | | | | | | | | | |
退休和养恤金计划资产 | | 16,384 |
| | 1,349 |
| | 15,035 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
养恤金福利义务 | | (20,908 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (1,349 | ) | | (19,559 | ) |
2级共计 | | (4,524 | ) | | 1,349 |
| | 15,035 |
| | — |
| | (1,349 | ) | | (19,559 | ) |
| | | | | | | | | | | | |
共计 | | $ | 14,918 |
| | $ | 1,349 |
| | $ | 15,035 |
| | $ | 19,442 |
| | $ | (1,349 | ) | | $ | (19,559 | ) |
| |
(2) | 二级-活跃市场上类似资产和负债的报价,或直接或间接对资产或负债的其他投入,直接或间接地反映在金融工具的整个期间。 |
或有考虑
公司前一年收购的前业主有资格根据收购后期间的某些经营指标获得额外的现金补偿。或有考虑使用在市场上无法观察到的重要投入进行估值,根据公允价值计量会计,这种投入被定义为三级投入。公司采用折现现金流模型确定或有价的公允价值。
下表列出截至2019年9月30日止9个月3级负债的期初余额和期末余额的对账情况:
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| | | |
| 采办 预支 应计项目 |
2018年12月31日结余 | $ | (6,627 | ) |
购置款(注8) | (5,862 | ) |
提前吸积 | (495 | ) |
预付款项 | 3,009 |
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预支调整 | (1,135 | ) |
外币换算 | 209 |
|
2019年9月30日结余 | $ | (10,901 | ) |
2019年9月,该公司收购了2 GET控股有限公司(“2 GET”),一家总部位于巴西的高管搜索服务提供商,以及其全资子公司。根据购买协议的条款,该公司支付了520万美元的初步考虑,为2 GET的所有未偿权益进行了最后的周转资金结算。此次收购的资金来自收盘价为410万美元的现有现金和将于2019年10月转让的公司普通股的110万美元。2 GET的前业主有资格获得额外的现金补偿,根据从收购到2023年期间某些收入和EBITDA里程碑的实现,该公司估计这一金额在500万至1 500万美元之间。在估计未来现金考虑的现值时,公司在收购之日累积了590万美元。该公司记录了约300万美元的无形资产和750万美元相当高的商誉。商誉主要与获得的劳动力和战略配合有关。资产的公允价值估计和承担的负债,包括预付负债、可识别的无形资产和商誉,尚待完成。该公司预计将在截至2019年12月31日的三个月内完成其公允价值估计。
善意
公司的商誉按部门分列如下:
|
| | | | | | | |
| 九月三十日 2019 | | 十二月三十一日, 2018 |
执行搜索 | | | |
美洲 | $ | 96,012 |
| | $ | 88,410 |
|
欧洲 | 23,949 |
| | 24,924 |
|
亚太 | 8,325 |
| | 8,758 |
|
总搜索 | 128,286 |
| | 122,092 |
|
海德瑞克咨询公司 | 36,257 |
| | 36,257 |
|
商誉,毛额 | 164,543 |
| | 158,349 |
|
累积减值 | (36,257 | ) | | (36,257 | ) |
善意,净额 | $ | 128,286 |
| | $ | 122,092 |
|
截至2019年9月30日止的9个月内,按部门划分的商誉账面金额变动如下:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 执行搜索 | | | | |
| 美洲 | | 欧洲 | | 亚太 | | 海德瑞克咨询公司 | | 共计 |
2018年12月31日的总商誉 | $ | 88,410 |
| | $ | 24,924 |
| | $ | 8,758 |
| | $ | 36,257 |
| | $ | 158,349 |
|
累积减值 | — |
| | — |
| | — |
| | (36,257 | ) | | (36,257 | ) |
2018年12月31日的净商誉 | 88,410 |
| | 24,924 |
| | 8,758 |
| | — |
| | 122,092 |
|
2获取 | 7,504 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 7,504 |
|
外币换算 | 98 |
| | (975 | ) | | (433 | ) | | — |
| | (1,310 | ) |
2019年9月30日的净商誉 | $ | 96,012 |
| | $ | 23,949 |
| | $ | 8,325 |
| | $ | — |
| | $ | 128,286 |
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2019年9月,该公司收购了2 GET,并在精简的综合资产负债表中列入了截至收购日期的被收购资产和负债的公允价值估计数。该公司包括估计750万美元的商誉与在美洲部分的收购有关。该公司对收购资产和负债的公允价值的估计尚待完成,预计将在截至2019年12月31日的三个月内最后确定。
其他无形资产净额
公司的其他无形资产按部门分列如下:
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| | | | | | | |
| 九月三十日 2019 | | 十二月三十一日, 2018 |
执行搜索 | | | |
美洲 | $ | 2,951 |
| | $ | 52 |
|
欧洲 | 1,412 |
| | 2,086 |
|
亚太 | 65 |
| | 78 |
|
总搜索 | 4,428 |
| | 2,216 |
|
海德瑞克咨询公司 | — |
| | — |
|
其他无形资产共计,净额 | $ | 4,428 |
| | $ | 2,216 |
|
该公司记录了与收购2 GET有关的美洲客户关系估计数300万美元。该公司对收购资产和负债的公允价值的估计尚待完成,预计将在截至2019年12月31日的三个月内最后确定。
应摊销无形资产的账面金额及相关累计摊销情况如下:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 加权 平均 寿命(年份) | | (一九二零九年九月三十日) | | (2018年12月31日) |
| 总账面金额 | | 累积摊销 | | 净账面金额 | | 总账面金额 | | 累积摊销 | | 净账面金额 |
客户关系 | 6.2 | | $ | 18,628 |
| | $ | (14,200 | ) | | $ | 4,428 |
| | $ | 15,910 |
| | $ | (13,694 | ) | | $ | 2,216 |
|
截至2019年9月30日和2018年9月30日三个月的无形资产摊销费用分别为20万美元和40万美元。截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月无形资产摊销费用分别为70万美元和120万美元。
截至2019年9月30日,公司截至12月31日止的无形资产未来摊销费用估计如下:
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| | | |
| 估计未来摊销 |
2019 | $ | 287 |
|
2020 | 998 |
|
2021 | 833 |
|
2022 | 723 |
|
2023 | 632 |
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此后 | 955 |
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共计 | $ | 4,428 |
|
其他流动资产的构成部分如下:
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| | | | | | | |
| 九月三十日 2019 | | 十二月三十一日, 2018 |
合同资产 | $ | 22,776 |
| | $ | 23,975 |
|
其他 | 5,190 |
| | 5,623 |
|
其他流动资产共计 | $ | 27,966 |
| | $ | 29,598 |
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其他非流动负债的组成部分如下:
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| | | | | | | |
| 九月三十日 2019 | | 十二月三十一日, 2018 |
前提相关费用 | $ | 2,557 |
| | $ | 15,473 |
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应计预付款 | 5,862 |
| | — |
|
其他 | 2,089 |
| | 1,950 |
|
其他非流动负债共计 | $ | 10,508 |
| | $ | 17,423 |
|
2018年10月26日,该公司签订了一项新的信贷协议(“2018年信贷协议”),以取代2015年6月30日生效的第二个经修正和恢复的信贷协议(“恢复信贷协议”)。2018年“信贷协议”为该公司提供了一个高级无担保循环信贷额度,总承付款额为1.75亿美元,其中包括对信用证的2 500万美元次级限额和1 000万美元的小额贷款限额。该协议还包括7,500万美元的额外扩展功能。2018年信贷协议将于2023年10月到期。2018年信贷协议下的借款在公司选择替代基准利率(2018年信贷协议中定义)或调整后的libor(如2018年信贷协议中定义的)时产生利息,加上公司杠杆比率确定的利差。
2018年信贷协议下的借款可用于周转资本、资本支出、允许的收购(如2018年信贷协议所界定),并用于公司及其子公司的其他一般目的。2018年信贷协议规定的义务由该公司的某些子公司担保。
该公司资本化了约100万美元与2018年信用协议有关的贷款收购成本,该协议将在协议期限内摊销。
2018年10月26日之前,该公司加入了2015年6月30日生效的“再融资协议”。“恢复信贷协定”提供了单一的高级无担保循环信贷额度,总承付款额高达1亿美元,其中包括信用证2 500万美元的次级限额和5 000万美元的次级扩展功能(“替代机制”)。在公司选择现有的替代基准利率(如“重新确定的信贷协议”中定义的)或调整后的LIBOR利率(如“恢复信贷协议”中定义的利率)加上公司杠杆比率确定的利差时,根据“恢复信贷协议”借入的借款具有利息。
在截至2018年3月31日的三个月内,该公司根据“恢复信贷协议”借款了2 000万美元,并选择了经调整的libor利率。该公司随后在截至2018年3月31日的三个月内偿还了约800万美元,在截至2018年6月30日的三个月内偿还了约1200万美元。
截至2019年9月30日和2018年12月31日,该公司没有未偿还的借款。该公司遵守了这两项设施下的财务契约和其他契约,不存在违约事件。
该公司第二次修订和恢复的2012年海德瑞克和挣扎全球分担计划(“2012年计划”)规定授予股票期权、股票增值权和其他基于股票的奖励,这些奖励是根据股票的授予日期公允价值进行估值的。这些奖励可授予董事、选定的雇员和独立承包商。2012年的计划最初根据该计划规定的奖励,批准了1,300,000股普通股的发行。
2014年5月22日,该公司股东批准了2012年计划修正案,将2012年计划下的普通股数量增加70万股。2018年5月24日,该公司的股东批准了2012年计划的修正案,将根据2012年计划发行的普通股数量增加850,000股。截至2019年9月30日,已根据2012年方案颁发了2,495,928份奖励,还有1,032,494股可用于未来的奖励,包括678,422份被没收的奖励。2012年计划规定,2028年5月24日以后不得颁发任何奖励。
公司根据奖励的授予日期、公允价值衡量其基于股票的赔偿成本,并在所需服务期间的财务报表中确认这些成本。
关于库存赔偿的资料摘要如下:
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 九月三十日 | | 九个月结束 九月三十日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
薪金和福利(1) | $ | 3,294 |
| | $ | 2,911 |
| | $ | 7,941 |
| | $ | 6,200 |
|
一般和行政费用 | — |
| | — |
| | 460 |
| | 563 |
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包括在净收入中的与股票补偿有关的所得税福利 | 870 |
| | 771 |
| | 2,219 |
| | 1,792 |
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(1)包括截至2019年9月30日的3个月和9个月的现金结算限制股费用80万美元和120万美元。包括截至2018年9月30日的3个月和9个月的现金结算受限股相关支出40万美元。
受限制股票单位
受限制的股票单位一般须在三年内按差饷转归.从2018年开始,该公司部分受限制的股票单位将在4年的期限内接受可纳税的归属。与以服务为基础的限制性股票单位有关的补偿费用在归属期内以直线方式确认。
截至2019年9月30日止的9个月限制股活动如下:
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| | | | | | |
| 数目 受限 股票单位 | | 加权- 平均 批予日期 公允价值 |
2018年12月31日未缴 | 512,446 |
| | $ | 28.83 |
|
获批 | 270,488 |
| | 33.55 |
|
已归属和转换为普通股 | (175,792 | ) | | 24.19 |
|
被没收 | (3,453 | ) | | 34.43 |
|
2019年9月30日未缴 | 603,689 |
| | $ | 32.27 |
|
截至2019年9月30日,有1,140万美元的税前未确认补偿费用与未归属的限制性股票单位有关,预计将在2.8年的加权平均数中确认。
业绩股
该公司将业绩股授予其某些高级管理人员。表现股票单位一般在三年期间结束时处于悬崖边缘。根据三年归属期内营业收入目标的实现情况,归属范围将从0%到200%不等。在三年的归属期内,业绩股按直线计算.
在截至2019年9月30日的9个月内,业绩股被授予公司的某些雇员,并受到三年的悬崖转归期和某些其他业绩条件的限制。奖励的一半是基于达到一定的经营利润率阈值,一半是基于公司相对于同行集团的股东总回报。采用蒙特卡罗模拟模型确定了基于股东总收益的奖励公允价值。蒙特卡罗模拟模型利用股票价格波动和其他变量来估计满足业绩条件的概率和奖励的公允价值。
截至2019年9月30日的9个月业绩股活动如下:
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| | | | | | |
| 数目 性能 股票单位 | | 加权- 平均 批予日期 公允价值 |
2018年12月31日未缴 | 197,117 |
| | $ | 27.58 |
|
获批 | 64,701 |
| | 37.62 |
|
已归属和转换为普通股 | (99,219 | ) | | 25.04 |
|
被没收 | — |
| | — |
|
2019年9月30日未缴 | 162,599 |
| | $ | 33.13 |
|
截至2019年9月30日,有340万美元的税前未确认补偿费用与未归属的业绩股票单位有关,预计将在2.1年的加权平均数中确认。
幻象股票单位
幻象股票单位是指以现金结算的公司普通股股份的幻象股票,并受各种限制,包括对转让、归属和没收规定的限制。由于任何原因不归属的幻象股票将被接收者没收,并将归还给本公司。
幻象股票单位被授予公司的某些雇员,并须在四年内归属和某些其他条件,包括继续向公司提供服务。由于赔偿的现金结算特点,公司认为奖励是负债裁决,在每个报告日以公允价值计量,在服务条件被认为可能的范围内,裁决的既得部分被确认为负债。资产负债表日虚拟股票奖励的公允价值是根据该日公司普通股的收盘价确定的。
在截至2019年9月30日的三个月和九个月里,该公司记录的基于虚拟股票的补偿费用分别为80万美元和120万美元。在截至2018年9月30日的三个零九个月里,该公司记录了基于虚拟股票的补偿费用40万美元。
截至2019年9月30日的9个月内,幻象股的活动如下:
|
| | |
| 数目 幻影 股票单位 |
2018年12月31日未缴 | 111,673 |
|
获批 | 154,387 |
|
已归属和转换为普通股 | — |
|
被没收 | — |
|
2019年9月30日未缴 | 266,060 |
|
截至2019年9月30日,有520万美元的税前未确认补偿费用与未归属的幻影股票单位有关,预计将在3.6年的加权平均数中确认。
13.改组
在截至2019年9月30日的三个月内,该公司记录了因收购2 GET而关闭公司遗留的巴西业务的410万美元重组费用(见注8,收购)。重组费用主要包括公司现有巴西业务的员工相关费用.美国的重组费用为410万美元,而全球运营支持的支出不到10万美元。
2017年,该公司记录了1570万美元的重组费用,用于降低总体成本和提高运营效率的举措。改组的主要组成部分包括:取消两名执行干事的职责,使领导结构更加平坦,减少工作人员,因为公司调整其支助资源,以更好地满足业务需要,并认识到与领导咨询和文化塑造相结合的协同作用;通过合并或关闭其在全球范围内的三个地点,减少公司的房地产费用和支助费用,以及在某些合同义务下加快未来支出。
截至2019年9月30日止9个月的重组费用应计额变动如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 与雇员有关 | | 其他 | | 共计 |
2018年12月31日未缴 | $ | 1,269 |
| | $ | 17 |
| | $ | 1,286 |
|
重组费用 | 4,130 |
| | — |
| | 4,130 |
|
现金付款 | (1,554 | ) | | — |
| | (1,554 | ) |
非现金核销 | — |
| | (17 | ) | | (17 | ) |
其他 | 4 |
| | — |
| | 4 |
|
汇率波动 | (74 | ) | | — |
| | (74 | ) |
2019年9月30日未缴 | $ | 3,775 |
| | $ | — |
| | $ | 3,775 |
|
该公司报告称,截至2019年9月30日的三个月内,该公司的税前收入为1,480万美元,所得税拨备额为490万美元。该公司报告称,截至2018年9月30日的三个月内,该公司的税前收入为2320万美元,所得税拨备额为670万美元。截至2019年9月30日和2018年9月30日三个月的实际税率分别为32.9%和29.0%。截止2019年9月30日的三个月的实际税率受到一次性项目和收入组合的影响。2018年9月30日结束的三个月的有效税率受到一次项目和2017年12月22日颁布的减税和就业法案的影响。
该公司报告称,截至2019年9月30日的9个月内,该公司的税前收入为5,310万美元,所得税拨备额为1,680万美元。该公司报告称,截至2018年9月30日的9个月内,该公司的税前收入为5,450万美元,所得税拨备额为1,640万美元。截至2019年9月30日和2018年9月30日的实际税率分别为31.7%和30.1%。截止2019年9月30日的9个月的实际税率受到一次性项目和收入组合的影响。2018年9月30日结束的9个月的有效税率受到了一次性项目和2017年12月22日颁布的减税和就业法案的影响。
该公司估计,截至2019年12月31日止年度的实际税率将在31%至34%之间。2019年全年的有效比率主要是一次性项目和收入组合的结果。
截至2019年9月30日的9个月内,按构成部分开列的累计其他综合收入(“AOCI”)的变化摘要如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 可得- 为了- 出售 证券 | | 外国 货币 翻译 | | 养恤金 | | 奥西 |
2018年12月31日结余 | | $ | — |
| | $ | 5,258 |
| | $ | (1,196 | ) | | $ | 4,062 |
|
分类前其他综合收入,扣除税后 | | 12 |
| | (1,024 | ) | | — |
| | (1,012 | ) |
当期其他综合收入净额 | | 12 |
| | (1,024 | ) | | — |
| | (1,012 | ) |
2019年9月30日结余 | | $ | 12 |
| | $ | 4,234 |
| | $ | (1,196 | ) | | $ | 3,050 |
|
2018年,该公司完成了将其领导咨询和文化塑造业务整合为一个综合服务项目--海德瑞克咨询公司(Heidrick Consulting)。在整合的同时,公司重组了其管理委员会,该委员会被认为是公司的主要经营决策者,以便定期评估业绩并为Heidrick咨询公司做出资源分配决策。因此,该公司现在报告其以前的领导咨询和文化塑造运营部门为一个运营部门,海德瑞克咨询。
该公司有四个附属业务部门。该公司在美洲、欧洲(包括非洲)和亚太地区(包括中东)开展搜索业务,海德瑞克咨询公司在全球开展业务。
为分部目的,作为收入和其他营业收入分类的自付费用的偿还分别报告,因此,不包括在每个部门的结果。该公司认为,分析偿付前收入的趋势(净收入),分析营业费用占净收入的百分比,分析营业收入,更恰当地反映其核心业务。
按部门分列的收入和营业收入(损失)如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到9月30日, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
收入 |
| |
| | | | |
执行搜索 |
|
| |
| | | | |
美洲 | $ | 108,878 |
| | $ | 106,504 |
| | $ | 308,700 |
| | $ | 295,499 |
|
欧洲 | 34,827 |
| | 37,452 |
| | 103,244 |
| | 110,419 |
|
亚太 | 22,784 |
| | 28,095 |
| | 71,394 |
| | 78,460 |
|
总搜索 | 166,489 |
| | 172,051 |
| | 483,338 |
| | 484,378 |
|
海德瑞克咨询公司 | 15,685 |
| | 15,537 |
| | 43,552 |
| | 46,340 |
|
偿还前收入(净收入) | 182,174 |
| | 187,588 |
| | 526,890 |
| | 530,718 |
|
偿还款 | 4,344 |
| | 4,753 |
| | 14,075 |
| | 13,970 |
|
总收入 | $ | 186,518 |
| | $ | 192,341 |
| | $ | 540,965 |
| | $ | 544,688 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到9月30日, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
营业收入(损失) | | | | | | | |
执行搜索 | | | | | | | |
美洲(1) | $ | 23,211 |
| | $ | 23,341 |
| | $ | 74,211 |
| | $ | 69,988 |
|
欧洲 | 466 |
| | 904 |
| | 3,788 |
| | 6,453 |
|
亚太 | 2,421 |
| | 6,414 |
| | 10,642 |
| | 13,608 |
|
总搜索 | 26,098 |
| | 30,659 |
| | 88,641 |
| | 90,049 |
|
海德瑞克咨询公司 | (3,150 | ) | | (1,761 | ) | | (12,770 | ) | | (10,988 | ) |
部分营业收入共计 | 22,948 |
| | 28,898 |
| | 75,871 |
| | 79,061 |
|
全球业务支助(1) | (8,476 | ) | | (8,315 | ) | | (26,655 | ) | | (26,896 | ) |
营业收入总额 | $ | 14,472 |
| | $ | 20,583 |
| | $ | 49,216 |
| | $ | 52,165 |
|
| |
(1) | 2019年包括美洲410万美元的重组费用和不到10万美元的全球业务支助费用。 |
该公司利用信用证支持某些义务,主要是其在欧洲和亚太地区的办公租赁协议。信用证是为确保各自协议的安全而签发的,适用于延长至2024年的各项协议的条款。对于每一个信用证,公司将不得不使用现金来履行义务,如果有拖欠付款。截至2019年9月30日,公司在所有未付信用证发生违约时所需支付的未贴现付款的最高金额约为260万美元。由于不存在或预期不存在违约事件,本公司尚未为这些安排积存。
诉讼
公司对公司正常经营过程中产生的各种未决索赔和诉讼事项负有或有责任,其中一些涉及数额巨大的损害赔偿要求。其中一些事项由保险公司承保。根据目前掌握的信息,公司认为最终解决此类索赔和诉讼不会对其财务状况、运营结果或流动性产生重大不利影响。
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析,以及本报告关于表10-Q的其他部分,都包含前瞻性的陈述。1995年的“私人证券诉讼改革法”为前瞻性陈述提供了一个安全的港湾.前瞻性的陈述不是历史事实,而是只代表我们对未来事件的信念、假设、期望、估计、预测和预测,其中许多事情本质上是不确定的,而且是我们无法控制的。这些陈述包括历史信息以外的陈述或当前状况的陈述,并可能与我们未来的计划、目标和结果有关。通过以这种方式为您识别这些报表,我们提醒您,我们的实际结果和财务状况可能与这些前瞻性报表中显示的预期结果和财务状况有很大不同。
可能影响前瞻性声明结果的因素包括:领导换届、我们吸引、整合、发展、管理和留住合格顾问和高级领导人的能力;我们防止我们的顾问将客户带到另一家公司的能力;我们保持我们的专业声誉和品牌的能力;我们的净收入可能受到不利经济状况的影响;我们的客户限制我们招聘员工的能力;我们面临的激烈竞争;我们对信息管理系统的严重依赖;我们在所提供的服务中面临的责任风险;数据安全、数据隐私和数据保护法以及其他不断变化的法规和跨境数据传输限制可能限制我们服务的使用,并对我们的业务产生不利影响;我们经营的市场上的社会、政治、监管和法律风险;外汇汇率波动的影响;我们可能无法使我们的成本结构与净收入相一致的事实;不利的税法变化和税务当局裁决;我们实现税收损失的能力;对递延税资产设立或撤销估价免税额的时机;我们的商誉、其他无形资产和其他长寿资产的任何损害;我们执行和整合未来收购的能力;我们的反收购条款使得收购我们变得困难和昂贵;我们获得额外信贷的能力;以及网络安全要求、漏洞、威胁以及更复杂和更有针对性的网络相关攻击,这些都可能对我们的系统、网络、解决方案、服务和数据构成风险。有关可能影响前瞻性声明结果的因素的更多信息, 请参阅我们2018年12月31日终了年度表10-K的年度报告,在项目1A中的风险因素项下。我们提醒读者,这些因素可能不是详尽无遗的。我们没有义务公开更新任何前瞻性的声明,无论是由于新的信息,未来的事件或其他原因。
执行概况
我们的事。我们是一家提供高管搜索和咨询服务的领导咨询公司。我们通过促进高级管理人员的招聘、管理和发展,帮助客户建立领导团队。除了招聘高管外,我们的咨询服务还包括高管领导力评估、领导力、团队和董事会发展、继任规划、人才战略、人员绩效、团队间协作、文化塑造和组织变革。我们认为,专注于顶级服务为我们提供了几个优势,包括与关键决策者接触和施加影响、增加经常性搜索咨询业务的潜力、提高每次聘用费用、提高品牌知名度和杠杆式的全球影响力,这些都为潜在的竞争对手创造了更多的进入壁垒。在客户组织的高层工作也使我们能够吸引和留住高素质的顾问.
我们通过遍布世界各大城市的450多名咨询顾问的专业知识,为广大客户提供服务。
执行搜索。我们与全球受人尊敬的组织合作,建立和维持世界上最优秀的领导团队,并专门致力于高级管理人员的职位安排。我们认为,专注于高层高管提供了几个优势的机会,包括与关键决策者接触和施加影响、增加经常性搜索和咨询活动的潜力、提高每位高管的搜索费用、提高品牌知名度以及杠杆式的全球影响力。在客户组织的高层工作也有助于吸引和留住高素质的顾问,他们希望为行业高层管理人员及其领导需求服务。
高管搜索行业高度分散,由世界各地数千家高管搜索公司组成。猎头公司一般分为两大类:留用搜索和权变搜索。我们的行政搜索服务是在保留的基础上提供的。保留的高管猎头公司通过确定潜在合格的候选人和协助客户评估和评估这些候选人来满足客户的高级领导需求。被聘用的高管猎头公司通常会因其服务而获得报酬,而不论客户是否雇用了由该猎头公司确定的候选人,而且通常是在独家基础上保留的。
对于每一项转让,我们与我们的客户签订一份合同,其中概述了转让的一般条款和条件。一般情况下,我们的行政搜索服务的报酬约为第一年的三分之一。
对待填补职位的补偿。此外,如果被安置的候选人的实际薪酬超过了估计的薪酬,猎头公司通常有权向客户收取三分之一的超额报酬。我们将这种超额补偿账单称为收入增长。我们也向我们的客户收取间接费用,这些费用是以保留人的百分比计算的,每次搜索都有一定的美元限额。预付费用前的收入(“净收入”)包括雇员、收入增长估计数和向客户收取的间接费用。从客户接受合同之月开始,我们通常在三个月内以三分之一的增量向我们的客户收取定金和间接费用,并在合同完成后收取增加的收入。
海德里克咨询公司。2018年,我们将领导力咨询和文化塑造业务结合起来,创建了海德瑞克咨询公司(Heidrick Consulting),该公司提供了全面的领导力咨询服务。我们的咨询服务包括领导力评估和发展、高管培训和上岗培训、继任计划、团队和董事会效率、组织绩效加速、员工队伍规划和文化塑造。我们的咨询服务主要通过每次聘用产生的专业费用产生收入,这些费用一般根据项目规模和服务范围而定。
主要业绩指标
我们通过各种手段管理和评估公司的业绩,主要的财务和运营措施包括净收入、营业收入、营业利润率、调整后的EBITDA(非GAAP)和调整后的EBITDA(非GAAP)。猎头和海德瑞克咨询公司的业绩也是用顾问的人数和顾问的生产力来衡量的。具体到行政搜索,确认趋势,顾问生产力和平均收入每次搜索是用来衡量业绩。
收入来源于市场状况,以及高管搜索和咨询业务的数量,以及每次搜索或聘用的平均收入。除补偿费用外,收入增量不一定导致成本、特别是业务和行政费用按比例增加,从而有可能提高营业利润率。
咨询人人数、确认趋势、完成搜索或聘用的次数、生产力水平和每次搜索或聘用的平均收入将因季度而异,影响净收入和业务利润率。
我们的补偿模型
在行政搜索顾问一级,有固定和可变的薪酬构成部分。个人因其表现而受到的奖励是基于一种直接将其部分报酬与其负责的净收入数额挂钩的制度。奖励的一部分可以根据个人的表现,针对一系列非财务措施。对高管搜索顾问薪酬可变部分的信贷是通过为赢得和执行工作创造净收入而获得的。每个季度,我们都会审查和更新所有高管搜索顾问的预期年度业绩,并相应地累积可变薪酬。每个高管搜索顾问应计的可变薪酬金额是基于分层支付模式的。公司整体业绩决定可用于可变薪酬总额的金额。顾问公司产生的净收入越多,计入顾问可变报酬的百分比就越高,因此本公司应计为费用。
在Heidrick咨询顾问一级,也有固定和可变的薪酬构成部分。总体薪酬是根据Heidrick咨询部门对整个业务的总经济贡献来确定的。个人顾问的薪酬可能各不相同,其来源于提供客户工作所得的学分加上智力和人力资本贡献、客户关系发展和咨询实践发展所获得的学分。每个季度,我们都会对所有Heidrick咨询顾问公司的预期年度业绩进行评估和更新,并相应增加可变薪酬。
在Heidrick咨询公司中为高管搜索创造收入的个人顾问和经济贡献的组合会对记录的补偿费用总额产生重大影响,这直接影响到营业利润率。因此,补偿费用的可变部分可能在每个季度之间有很大的波动。可变薪酬总额是自行决定的,并基于董事会人力资源和薪酬委员会批准的全公司财务目标。
我们的行政搜索顾问和管理现金奖金的一部分是延期支付的,并在三年的归属期内支付。与递延数额有关的补偿费用按所需服务期间的分级归属归属法确认。这一服务期限从相应财政年度的1月1日开始,一直持续到推迟日期,这一日期与我们在下一年第一季度的奖金支付相吻合,并在另一个三年的归属期内继续进行。递延记录在精简的综合资产负债表中的应计薪金和福利中。
2019年第四季度展望
我们目前预测2019年第四季度的净收入将在1.7亿美元至1.8亿美元之间。我们2019年第四季度的指导方针,除其他外,依据的是管理层对新的行政人员招聘确认以及领导咨询和文化塑造项目预期数量的假设、目前的积压、顾问生产率、咨询人留用、我们业务的季节性以及2019年9月的平均汇率。
我们的2019年指南受到许多风险和不确定因素的影响,包括我们2018年表格10-K年度报告中在项目1A-风险因素下讨论的风险和不确定性。因此,实际结果可能与这些预测有所不同。
业务结果
下表概述了在所述期间,我们的业务结果占偿还前收入(净收入)的百分比:
|
| | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 九月三十日 | | 九个月结束 九月三十日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
收入 | | | | | | | |
偿还前收入(净收入) | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
偿还款 | 2.4 |
| | 2.5 |
| | 2.7 |
| | 2.6 |
|
总收入 | 102.4 |
| | 102.5 |
| | 102.7 |
| | 102.6 |
|
| | | | | | | |
营业费用 | | | | | | | |
薪金和福利 | 71.6 |
| | 71.4 |
| | 70.6 |
| | 70.3 |
|
一般和行政费用 | 18.2 |
| | 17.6 |
| | 19.3 |
| | 19.9 |
|
重组费用 | 2.3 |
| | — |
| | 0.8 |
| | — |
|
报销费用 | 2.4 |
| | 2.5 |
| | 2.7 |
| | 2.6 |
|
业务费用共计 | 94.4 |
| | 91.6 |
| | 93.3 |
| | 92.8 |
|
| | | | | | | |
营业收入 | 7.9 |
| | 11.0 |
| | 9.3 |
| | 9.8 |
|
| | | | | | | |
非营业收入(费用) | | | | | | | |
利息,净额 | 0.4 |
| | 0.1 |
| | 0.4 |
| | 0.1 |
|
其他,净额 | (0.3 | ) | | 1.3 |
| | 0.4 |
| | 0.3 |
|
非营业收入净额 | 0.2 |
| | 1.4 |
| | 0.7 |
| | 0.4 |
|
| | | | | | | |
所得税前收入 | 8.1 |
| | 12.4 |
| | 10.1 |
| | 10.3 |
|
| | | | | | | |
所得税准备金 | 2.7 |
| | 3.6 |
| | 3.2 |
| | 3.1 |
|
| | | | | | | |
净收益 | 5.5 | % | | 8.8 | % | | 6.9 | % | | 7.2 | % |
注:由于四舍五入,总计和小计可能不等于个别行项的总和。
我们在美洲、欧洲(包括非洲)、亚太地区(包括中东)和海德瑞克咨询公司(见注16,SecmentInformation)在全球开展行政搜索服务。
下表按部门列出了所述期间的收入和营业收入(千):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 九月三十日 | | 九个月结束 九月三十日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
收入 | | | | | | | |
执行搜索 | | | | | | | |
美洲 | $ | 108,878 |
| | $ | 106,504 |
| | $ | 308,700 |
| | $ | 295,499 |
|
欧洲 | 34,827 |
| | 37,452 |
| | 103,244 |
| | 110,419 |
|
亚太 | 22,784 |
| | 28,095 |
| | 71,394 |
| | 78,460 |
|
总搜索 | 166,489 |
| | 172,051 |
| | 483,338 |
| | 484,378 |
|
海德瑞克咨询公司 | 15,685 |
| | 15,537 |
| | 43,552 |
| | 46,340 |
|
偿还前收入(净收入) | 182,174 |
| | 187,588 |
| | 526,890 |
| | 530,718 |
|
偿还款 | 4,344 |
| | 4,753 |
| | 14,075 |
| | 13,970 |
|
总收入 | $ | 186,518 |
| | $ | 192,341 |
| | $ | 540,965 |
| | $ | 544,688 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 九月三十日 | | 九个月结束 九月三十日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
营业收入(损失) | | | | | | | |
执行搜索 | | | | | | | |
美洲(1) | $ | 23,211 |
| | $ | 23,341 |
| | $ | 74,211 |
| | $ | 69,988 |
|
欧洲 | 466 |
| | 904 |
| | 3,788 |
| | 6,453 |
|
亚太 | 2,421 |
| | 6,414 |
| | 10,642 |
| | 13,608 |
|
总搜索 | 26,098 |
| | 30,659 |
| | 88,641 |
| | 90,049 |
|
海德瑞克咨询公司 | (3,150 | ) | | (1,761 | ) | | (12,770 | ) | | (10,988 | ) |
部分营业收入共计 | 22,948 |
| | 28,898 |
| | 75,871 |
| | 79,061 |
|
全球业务支助(1) | (8,476 | ) | | (8,315 | ) | | (26,655 | ) | | (26,896 | ) |
营业收入总额 | $ | 14,472 |
| | $ | 20,583 |
| | $ | 49,216 |
| | $ | 52,165 |
|
| |
(1) | 2019年包括美洲410万美元的重组费用和不到10万美元的全球业务支助费用。 |
截至2019年9月30日的三个月与2018年9月30日终了的三个月相比
总收入。截至2019年9月30日的三个月,合并总收入从2018年9月30日终了的三个月的1.923亿美元降至1.865亿美元,降幅为580万美元(3.0%)。总收入减少的主要原因是偿还前收入(净收入)减少。
偿还前收入(净收入)。截至2019年9月30日的三个月,合并净收入从2018年9月30日终了的三个月的1.876亿美元下降至1.822亿美元,降幅为540万美元(2.9%)。汇率波动对结果产生了250万美元的负面影响,即1.3%。截至2019年9月30日的三个月,高管搜索净收入为1.665亿美元,比2018年9月30日的三个月减少了560万美元(3.2%)。截至2019年9月30日的三个月,Heidrick Consulting净收入从2018年9月30日终了的3个月的1,550万美元增加到1,570万美元,增幅为10万美元(1.0%)。
截至2019年9月30日,高管搜索和Heidrick咨询顾问的人数分别为380人和71人,而2018年9月30日的人数分别为346人和66人。按照每位咨询人的年度净搜索收入计算,截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月,高管搜索生产率分别为180万美元和200万美元。与2018年相比,经证实的搜索数量减少了3.1%。截至2019年9月30日的三个月,每名高管搜索的平均收入降至13.3500美元,而2018年9月30日终了的三个月为13.37万美元。Heidrick Consulting净收入减少的主要原因是每次咨询工作的收入减少,但因聘用人数增加而部分抵消。
薪金和福利。截至2019年9月30日的三个月,综合薪资和福利支出减少了350万美元(2.6%),从2018年9月30日终了的三个月的1.339亿美元降至1.305亿美元。减少的原因是固定报酬减少60万美元,可变补偿减少280万美元。固定薪酬减少的主要原因是人才获取和留用费用,以及与参与人缴款和市场波动有关的递延补偿计划费用,但因基薪和薪金税、退休和福利以及股票的增加而部分抵消
补偿。可变薪酬因顾问生产率下降而减少。汇率波动对结果产生了180万美元的正面影响,即1.4%。
在截至2019年9月30日的三个月中,我们平均拥有1692名员工,而2018年9月30日终了的三个月的平均员工人数为1584人。
在截至2019年9月30日的三个月中,工资和福利支出占净收入的比例为71.6%,而2018年9月30日终了的三个月为71.4%。
一般和行政费用。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月中,合并的一般和行政费用为3 310万美元。一般费用和行政费用因坏账和内部旅费的增加而受到影响,但因专业费用、摊销和吸积以及办公室占用的减少而被抵消。汇率波动对结果产生了50万美元的正面影响,即1.4%。
在截至2019年9月30日的三个月中,一般开支和行政开支占净收入的百分比为18.2%,而2018年9月30日终了的三个月为17.6%。
重组费用公司在截至2019年9月30日的三个月内承担了大约410万美元的重组费用,以配合将公司现有的巴西业务纳入2 GET业务的举措。这些费用主要是与雇员有关的,包括取消公司现有巴西业务中的重复职位。
营业收入。截至2019年9月30日的三个月综合营业收入为1,450万美元,而2018年9月30日终了的3个月为2,060万美元。不包括重组费用,该公司报告营业收入为1 860万美元。汇率波动对营业收入产生了20万美元的负面影响,即1.1%。
非营业收入净额(费用)。截至2019年9月30日的三个月,净非营业收入为40万美元,而2018年9月30日终了的三个月为260万美元。
截至2019年9月30日的三个月,利息净额为80万美元,而2018年9月30日终了的三个月为30万美元。增加的主要原因是有价证券的利息收入,这些证券主要包括对美国国库券的投资。
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月中,净支出分别为50万美元和230万美元。增加的原因是资产处置方面的损失和递延补偿计划资产的已实现收益减少。
所得税。见注14,所得税。
执行搜索
美洲
在截至2019年9月30日的三个月里,美洲分部的净收入为1.089亿美元,比2018年9月30日终了的三个月的1.065亿美元增长了2.2%。净收入的增长是由每一位高管搜索的平均收入增加所驱动的。消费者、工业和全球技术和服务实践小组比前一年有所增长。汇率波动没有影响结果。截至2019年9月30日,共有201名合伙人和首席顾问,而2018年9月30日为174名。
与2018年9月30日终了的三个月相比,工资和福利支出减少了210万美元,降幅2.9%。固定报酬减少70万美元,主要原因是人才采购和留用费用以及与参与人缴款和市场波动有关的递延补偿计划费用,但因基薪和薪金税、退休和福利以及股票补偿的增加而部分抵消。可变薪酬减少了140万美元,原因是咨询人的生产力降低。
与2018年9月30日终了的三个月相比,一般费用和行政开支增加了50万美元,即4.5%,主要原因是内部差旅和办公室占用,外部第三方顾问的使用减少部分抵消了这一增长。
重组费用公司在截至2019年9月30日的三个月内承担了大约410万美元的重组费用,以配合将公司现有的巴西业务纳入2 GET业务的举措。这些费用主要是与雇员有关的,包括取消公司现有巴西业务中的重复职位。
截至2019年9月30日的三个月,营业收入为2,320万美元,比2018年9月30日终了的3个月的2,330万美元减少了10万美元。除重组费用外,该公司报告营业收入为2,730万美元。
欧洲
截至2019年9月30日的三个月,欧洲的净收入为3480万美元,比2018年9月30日终了的三个月的3750万美元下降了7.0%。净收入减少的原因是每次搜索的收入减少7.6%。全球技术和服务、金融服务和生命科学实践小组比前一年有所增长。汇率波动对结果产生了170万美元的负面影响,即4.6%。截至2019年9月30日,共有108名合伙人和首席顾问,而2018年9月30日为100名。
与2018年9月30日终了的三个月相比,工资和福利支出减少了90万美元,降幅3.4%。截至2019年9月30日的三个月里,固定薪酬增加了20万美元。固定报酬增加的主要原因是人才采购和留用费用以及股票补偿,但退休、福利和离职减少部分抵消了这一增加。可变报酬减少120万美元,原因是顾问生产力下降。
与2018年9月30日终了的三个月相比,一般费用和行政费用减少了130万美元,即13.5%,主要原因是专业费用、办公用房和内部差旅减少,但与预款负债有关的估计数的变化部分抵消了这一减少。
欧洲分部公布截至2019年9月30日的三个月营业收入为50万美元,比2018年9月30日终了的三个月的90万美元减少了40万美元。
亚太
截至2019年9月30日的三个月,亚太地区的净收入为2,280万美元,比2018年9月30日终了的3个月的2,810万美元下降了18.9%。净收入减少的原因是行政搜索确认数量比上一年减少9.7%。汇率波动对结果产生负面影响,为40万美元,即1.8%。截至2019年9月30日,共有71名合伙人和首席顾问,而2018年9月30日为72名。
与2018年9月30日终了的三个月相比,工资和福利支出减少了140万美元,即8.3%。固定薪酬减少60万美元,原因是人才采购和留用费用以及基本工资和薪金税,但退休金和福利以及股票报酬增加部分抵消了这一减少。可变报酬减少了80万美元,原因是顾问生产力下降。
与2018年9月30日终了的三个月相比,一般开支和行政开支增加了10万美元,即1.7%,主要原因是坏账增加。
亚太地区报告称,截至2019年9月30日的三个月营业收入为240万美元,与2018年9月30日终了的三个月相比,减少了400万美元。
海德瑞克咨询公司
海德里克咨询公司(Heidrick Consulting)公布,截至2019年9月30日的三个月,净收入为1570万美元,比2018年9月30日终了的三个月的1550万美元增长了1.0%。海德瑞克咨询公司净收入增加的主要原因是,每次咨询工作的收入减少,但被执行的合同数目的增加部分抵消。汇率波动对结果的负面影响为30万美元,即2.0%。截至2019年9月30日,海德瑞克咨询合伙人和首席顾问共有71人,而2018年9月30日为66人。
与2018年9月30日终了的三个月相比,工资和福利支出增加了120万美元,增幅为9.9%。固定报酬增加70万美元,原因是基本工资和薪金税以及退休和福利,部分由
人才获取和留用费用减少。可变报酬增加了60万美元,原因是顾问生产力的提高。
与2018年9月30日终了的三个月相比,一般费用和行政费用增加了30万美元,即6.3%,主要原因是使用了外部第三方顾问、内部差旅和专业费用,信息技术和办公室占用的减少部分抵消了这些费用。
Heidrick咨询部门报告说,截至2019年9月30日的三个月内,运营亏损320万美元,比2018年9月30日终了的三个月的运营亏损180万美元增加了140万美元。
全球行动支助
截至2019年9月30日的三个月的全球业务支助费用从2018年9月30日终了的三个月的830万美元增加到850万美元,增长了20万美元,即1.9%。
由于股票补偿,薪金和福利费用减少了30万美元,即4.7%,但退休金和福利的增加部分抵消了这一减少。
一般和行政费用增加40万美元,即13.1%,主要是由于专业费用和信息技术,但由于办公室占用和内部差旅减少而部分抵消。
重组费用公司在截至2019年9月30日的三个月内发生的重组费用不足10万美元。
截至2019年9月30日止的9个月与2018年9月30日终了的9个月相比
总收入。截至2019年9月30日的9个月,合并总收入从2018年9月30日终了的9个月的5.447亿美元下降至5.41亿美元,降幅为370万美元(0.7%)。总收入减少的主要原因是偿还前收入(净收入)减少。
偿还前收入(净收入)。截至2019年9月30日的9个月,综合净收入从截至2018年9月30日的9个月的5.307亿美元下降至5.269亿美元,降幅为380万美元(0.7%)。汇率波动对结果产生不利影响,为1 030万美元,即1.9%。截至2019年9月30日的9个月,高管搜索净收入为4.833亿美元,较2018年9月30日的9个月减少了100万美元,降幅为0.2%。截至2019年9月30日的9个月,Heidrick Consulting的净收入从2018年9月30日终了的9个月的4,630万美元下降至4,360万美元,降幅为280万美元(6.0%)。
截至2019年9月30日,高管搜索和Heidrick咨询顾问的人数分别为380人和71人,而2018年9月30日的人数分别为346人和66人。按照每位咨询人的年度净搜索收入计算,截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月,高管搜索生产率分别为170万美元和180万美元。与2018年相比,经证实的搜索数量减少了3.5%。截至2019年9月30日的9个月,每名高管搜索的平均收入增至127,100美元,而截至2018年9月30日的9个月,这一数字为122,800美元。Heidrick Consulting净收入减少的主要原因是每次咨询工作的收入减少,但因聘用人数增加而部分抵消。
薪金和福利。截至2019年9月30日的9个月,综合薪资和福利支出从截至2018年9月30日的9个月的3.73亿美元降至3.719亿美元,降幅为110万美元(0.3%)。减少的原因是可变报酬较低,为790万美元,但固定报酬较高的680万美元部分抵消了这一减少。固定报酬增加的主要原因是退休和福利、与参与人缴款和市场波动有关的递延补偿计划支出以及股票补偿,但因人才获取和留用费用减少而部分抵消。可变报酬减少的主要原因是顾问生产力下降。外汇汇率波动对结果产生了730万美元的积极影响,即1.9%。
在截至2019年9月30日的9个月中,我们平均拥有1653名员工,而2018年9月30日之前的9个月,平均有1613名员工。
在截至2019年9月30日的9个月中,工资和福利支出占净收入的百分比为70.6%,而2018年9月30日终了的9个月为70.3%。
一般和行政费用。截至2019年9月30日的9个月,合并一般费用和行政费用从2018年9月30日终了的9个月的1.055亿美元减少到1.016亿美元,减少了390万美元,即3.7%。减少的主要原因是专业费用降低、无形摊销、预付费用和办公室占用增加,部分抵消了海德瑞克咨询公司使用外部第三方顾问、内部差旅、坏账以及税收和执照的增加。汇率波动对结果的正面影响为190万美元,即1.8%。
在截至2019年9月30日的9个月中,一般开支和行政开支占净收入的百分比为19.3%,而2018年9月30日终了的9个月为19.9%。
重组费用公司在截至2019年9月30日的三个月内承担了大约410万美元的重组费用,以配合将公司现有的巴西业务纳入2 GET业务的举措。这些费用主要是与雇员有关的,包括取消公司现有巴西业务中的重复职位。
营业收入。截至2019年9月30日的9个月,综合营业收入为4920万美元,而截至2018年9月30日的9个月为5,220万美元。汇率波动对营业收入产生了110万美元的负面影响,即2.3%。不计2019年重组费用的影响,营业收入从5,220万美元增至5,330万美元,增幅为120万美元(2.3%)。
非营业收入净额(费用)。截至2019年9月30日的9个月,净非营业收入为390万美元,而截至2018年9月30日的9个月为230万美元。
截至2019年9月30日的9个月,利息净额为200万美元,截至2018年9月30日的9个月,利息为50万美元。增加的主要原因是有价证券的利息收入,这些证券主要包括对美国国库券的投资。
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月中,净投资分别为190万美元和180万美元。增加的主要原因是递延补偿计划资产的收益和外汇损失减少。
所得税。见注14,所得税。
执行搜索
美洲
在截至2019年9月30日的9个月里,美洲分部的净收入为3.087亿美元,比2018年9月30日终了的9个月的2.955亿美元增长了4.5%。净收入的增长是由于执行搜索确认数增加了2.6%,再加上每次执行搜索的平均收入增加了。除教育和社会企业和金融服务业务小组外,所有行业业务小组都为净收入增长作出了贡献。截至2019年9月30日,共有201名合伙人和首席顾问,而2018年9月30日为174名。
与截至2018年9月30日的9个月相比,工资和福利支出增加了360万美元(1.9%)。固定报酬增加800万美元,主要原因是基薪和薪金税、与参与人缴款和市场波动有关的递延补偿计划费用、退休和福利以及股票补偿,但因人才获取和留用费用减少而部分抵消。可变薪酬减少了440万美元,主要是降低了顾问的生产率。
与截至2018年9月30日的9个月相比,一般和行政开支增加了120万美元,即3.5%,主要原因是内部旅行费用、办公室占用以及税收和执照,其中一部分被专业费用的减少所抵消。
重组费用公司在截至2019年9月30日的三个月内承担了大约410万美元的重组费用,以配合将公司现有的巴西业务纳入2 GET业务的举措。这些费用主要是与雇员有关的,包括取消公司现有巴西业务中的重复职位。
截至2019年9月30日的9个月,营业收入为7420万美元,比2018年9月30日的9个月增加了420万美元。不计2019年重组费用的影响,营业收入从7,000万美元增加到7,830万美元,增幅为11.9%。
欧洲
截至2019年9月30日的9个月,欧洲的净收入为1.032亿美元,比2018年9月30日终了的9个月的1.104亿美元下降了6.5%。净收入减少的原因是行政搜索确认次数减少以及每次行政搜索的平均收入减少。全球技术和服务实践小组比前一年有所增长。外汇汇率波动对结果产生了630万美元的负面影响,即5.8%。截至2019年9月30日,共有108名合伙人和首席顾问,而2018年9月30日为100名。
与截至2018年9月30日的9个月相比,工资和福利支出减少了170万美元(2.2%)。截至2019年9月30日的9个月里,固定赔偿金减少了10万美元。固定报酬减少的主要原因是基薪和薪金税,但因人才获取和留用费用、离职和股票补偿增加而部分抵消。可变报酬减少160万美元,原因是顾问生产力下降。
与截至2018年9月30日的9个月相比,一般和行政费用减少了280万美元,即10.8%,主要原因是专业费用、内部差旅、无形摊销和提前支付。
欧洲分部公布截至2019年9月30日的9个月营业收入为380万美元,比2018年9月30日的9个月的650万美元减少了270万美元。
亚太
亚太地区公布截至2019年9月30日的9个月净收入为7,140万美元,比2018年9月30日终了的9个月的7,850万美元下降了9.0%。净收入减少的原因是,行政搜索确认次数减少,但每一次行政搜索的平均收入增加,部分抵消了这一减少。所有行业实践团体都促成了净收入的下降。汇率波动对结果产生了250万美元的负面影响,即3.4%。截至2019年9月30日,共有71名合伙人和首席顾问,而2018年9月30日为72名。
与截至2018年9月30日的9个月相比,工资和福利支出减少了390万美元(7.8%)。固定报酬减少340万美元,原因是基本工资和薪金税以及人才采购和留用费用,但股票报酬增加部分抵消了这一减少。可变报酬减少50万美元,原因是顾问生产力下降。
与2018年9月30日终了的9个月相比,一般费用和行政费用减少了20万美元,即1.4%,主要原因是办公室占用和专业费用减少,坏账和内部差旅增加部分抵消了这一减少。
亚太地区报告称,截至2019年9月30日的9个月营业收入为1,060万美元,比2018年9月30日的9个月减少了300万美元。
海德瑞克咨询公司
Heidrick咨询公司报告称,截至2019年9月30日的9个月,净收入为4,360万美元,比2018年9月30日终了的9个月的4,630万美元下降了6.0%。Heidrick Consulting净收入减少的主要原因是每次咨询工作的收入减少,但被执行的合同数目的增加部分抵消。汇率波动对结果产生了负面影响,为100万美元,即2.2%。截至2019年9月30日,海德瑞克咨询合伙人和首席顾问共有71人,而2018年9月30日为66人。
与截至2018年9月30日的9个月相比,工资和福利支出增长了80万美元,增幅为2.0%。固定薪酬增加250万美元,原因是基本工资和薪金税、退休和福利、人才采购和留用费用以及股票补偿增加。可变报酬减少了180万美元,原因是顾问生产力下降。
与2018年9月30日终了的9个月相比,一般费用和行政费用减少了180万美元,即9.8%,主要原因是专业费用、信息技术、办公用房、无形摊销和支取费用减少,而外部第三方顾问的使用和内部差旅的增加部分抵消了这一减少。
Heidrick咨询部门报告称,截至2019年9月30日的9个月内,运营亏损为1,280万美元,比截至2018年9月30日的9个月的营业亏损1,100万美元增加了180万美元。
全球行动支助
截至2019年9月30日的9个月内,全球业务支助费用从2018年9月30日终了的9个月的2 690万美元降至2 670万美元,减少了20万美元,即0.9%。不计2019年重组费用的影响,支出从2,690万美元降至2,660万美元,降幅为30万美元,即1.0%。
薪金和福利支出与前一年一致,原因是可变薪酬、退休和福利以及基薪和薪金税增加,但离职和库存补偿减少抵消了这一增加。
一般和行政费用减少30万美元,即2.7%,主要原因是审计和法律费用、内部差旅和办公室占用等专业费用减少,但信息技术以及税收和许可证的增加部分抵消了这些费用。
重组费用公司在截至2019年9月30日的9个月内发生的重组费用不足10万美元。
流动性与资本资源
将军。我们根据我们的经营需求,不断评估我们的流动性需求、资本需求和资本资源的可用性。我们相信,我们现有的现金余额、预计将从业务中产生的资金以及我们承诺的循环信贷机制下的资金将足以在可预见的将来为我们的业务提供资金,并为与我们的现金红利和股票回购计划有关的现金支付提供资金。
我们支付非递延部分的年度奖金在第一季度后的一年,他们是赚取。员工奖金是全年累积的,并根据我们的业绩和员工个人的表现而定。
信用额度。2018年10月26日,我们签订了一项新的信贷协议(“2018年信贷协议”),以取代2015年6月30日执行的第二份经修正和恢复的信贷协议(“恢复信用协议”)。2018年“信贷协议”为我们提供了一个高级无担保循环信贷额度,总承付款额为1.75亿美元,其中包括2 500万美元的信用证次级限额和1 000万美元的小额贷款限额。该协议还包括7,500万美元的额外扩展功能。2018年信贷协议将于2023年10月到期。2018年信贷协议下的借款在我们选择替代基准利率(2018年信贷协议中定义的基准利率)或调整后的libor(2018年信贷协议中定义的)加上由我们的杠杆比率决定的利差时产生利息。
2018年信贷协议下的借款可用于周转资本、资本支出、允许的收购(如2018年信贷协议所界定的)和其他一般用途。2018年信贷协议规定的义务由我们的某些子公司担保。
我们资本化了约100万美元与2018年信贷协议有关的贷款购置成本,这笔贷款将在协议的剩余期限内摊销。
2018年10月26日之前,我们加入了2015年6月30日生效的“再融资协议”。“恢复信贷协定”提供了单一的高级无担保循环信贷额度,总承付款额高达1亿美元,其中包括信用证2 500万美元的次级限额和5 000万美元的次级扩展功能(“替代机制”)。在我们选择现有的替代基准利率(如“重新调整的信贷协议”中所界定的)或调整后的LIBOR利率(如“重新调整的信贷协议”中所定义的利率)加上由我们的杠杆比率确定的利差时,根据“恢复的信贷协议”借入的借款具有利息。
在截至2018年3月31日的三个月内,我们根据“恢复信贷协议”借款了2000万美元,并选择了调整后的libor利率。我们随后在截至2018年3月31日的三个月内偿还了约800万美元,在截至2018年6月30日的三个月中偿还了1200万美元。
截至2019年9月30日和2018年12月31日,我们没有任何未偿还贷款,并符合这两种设施下的金融和其他契约,也不存在违约事件。
现金、现金等价物和有价证券。2019年9月30日、2018年12月31日和2018年9月30日的现金、现金等价物和有价证券分别为2.189亿美元、2.799亿美元和1.642亿美元。截至2019年9月30日,总计2.189亿美元的现金、现金等价物和有价证券,其中包括我们的外国子公司持有的9,370万美元。9370万美元中的一部分被认为是对这些外国子公司的永久再投资。如果这些资金
为了履行在美国的义务,这些资金的汇回可能会使我们承担额外的美国所得税或外国预扣税。
用于经营活动的现金流量。在截至2019年9月30日的9个月中,用于经营活动的现金为3540万美元。现金的使用主要是由于与2018年和前一年的现金奖金递延有关的现金奖金支付被2019年应计奖金增加部分抵消,应收账款增加3 700万美元,部分由净收入3 630万美元抵消。
2018年9月30日终了的9个月用于业务活动的现金为2 290万美元,主要原因是2017年和上一年的现金奖金延期支付,应收账款增加6 010万美元,重组付款1 080万美元,部分由净收益3 810万美元抵消。
用于投资活动的现金流量。在截至2019年9月30日的9个月中,用于投资活动的现金为5 010万美元,主要原因是购买了8 310万美元的可出售投资、350万美元的2 GET收购和260万美元的办公建设支出,部分由可供出售的投资收益3 920万美元抵消。
在截至2018年9月30日的9个月中,用于投资活动的现金约为720万美元,主要原因是收购Amrop 310万美元,资本支出490万美元,购买可供出售的投资200万美元,部分由出售投资所得收入290万美元抵消。
用于资助活动的现金流量。在截至2019年9月30日的9个月中,融资活动使用的现金为1 530万美元,主要原因是股息支付890万美元,股票交易中的雇员预扣缴款460万美元,以及斯坎布勒麦格雷戈和DSI收购的最后预付款190万美元。
截至2018年9月30日的9个月中,融资活动使用的现金为980万美元,主要原因是派息760万美元和股票交易中的雇员预扣缴款220万美元。截至2018年9月30日的9个月内,该公司信贷额度的借款总额和付款总额均为2,000万美元。
资产负债表外安排。我们没有重要的资产负债表外安排、特殊目的实体、非交易所交易合同的交易活动或与相关方的交易。
关键会计政策和估计数的应用
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析是以我们的精简综合财务报表为基础的,这些报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的。我们的重要会计政策在2018年2月26日提交美国证券交易委员会(“SEC”)的2018年12月31日终了年度表10-K年度报告中的“合并财务报表说明”和项目1所列精简综合财务报表附注2“重大会计政策摘要”中讨论。这些财务报表的编制要求管理层作出影响或有资产、负债、收入和支出以及相关或有资产和负债披露的估计和假设。管理层的估计依据的是历史经验和在当时情况下被认为是合理的各种其他假设,这些假设的结果构成了对其他来源不太明显的资产和负债的账面价值作出判断的基础。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计不同。如果实际数额最终与以前的估计数不同,则在我们已知实际数额期间的业务结果中列入订正数。
如果一项会计政策要求对作出估计时高度不确定的事项作出会计估计,或者如果可以合理使用的不同估计数,或者如果合理地可能定期发生的会计估计变化可能对财务报表产生重大影响,则会计政策被认为是至关重要的。管理层认为,其反映其更重要估计和假设的关键会计政策涉及收入确认、所得税、临时有效税率以及商誉和其他无形资产减值评估。见“关键会计政策和估计”第7项“管理部门对财务状况和业务结果的讨论和分析”的适用情况,该报告载于2018年12月31日终了的年度报告表10-K中,已于2019年2月26日提交给证券交易委员会。
租赁
公司决定一项安排在开始时是否为租赁。经营租赁包括在经营租赁使用权资产,经营租赁负债-流动和经营租赁负债-非流动在我们精简的综合资产负债表中。本公司没有任何融资租赁。
使用权资产代表公司在租赁期间使用基础资产的权利,而租赁负债则代表公司对租赁所产生的租赁付款的义务。经营租赁、使用权、资产和负债是根据租赁期内租赁付款的现值在开始日期确认的。由于该公司的大部分租约并没有提供隐含利率,因此,我们在厘定租约付款的现值时,以开始日期的资料为基础,采用递增借款利率。经营租赁使用权资产还包括任何预付租赁付款和任何应计租金余额.我们的租约条款可能包括在合理地肯定我们将行使租约的情况下延长或终止租约的选择。租赁付款的租赁费用在租赁期限内按直线确认.
我们有租赁和非租赁的租赁协议。对于办公室租赁,我们将租赁和非租赁组件作为一个单独的租赁组件进行核算.对于设备租赁,如车辆和信息技术硬件,我们分别核算租赁和非租赁组件。
最近采用的财务会计准则
2019年1月1日,该公司通过了会计准则更新(“ASU”)第2016-02号(租约)、ASU第2018-10号(对主题842(租约)的编纂改进)和ASU第2018-11号(专题842(租约)的目标改进)。该指南旨在提高租赁交易公司之间的透明度和可比性,包括要求租赁资产的公司在资产负债表上确认这些租赁所产生的权利和义务的资产和负债。该指南还规定了披露办法,使财务报表使用者能够评估租约产生的现金流量的数额、时间和不确定性。
该公司于2019年1月1日采用了该指南,采用了修正的回顾性方法,而不重述比较期。因此,在通过之日之前的期间是根据ASC 840-租约提出的。该公司利用现有的实用权宜之计,允许公司不重新评估现有合同是否包含新租赁定义下的租约、现有租约的租赁分类以及先前资本化的初始直接费用是否符合新指南下的资本化条件。
本指南的通过对截至2019年9月30日的精简综合资产负债表产生了重大影响,因为该公司的经营租赁组合确认了平等的使用权、资产和租赁负债。然后,将合并资产负债表内其他细列项目中先前存在的预付和应计租金余额重新分类,调整使用权资产余额。该决议的通过对截至2019年9月30日的三个月和六个月的综合收入和现金流动精简综合报表产生了无关紧要的影响。该决议的通过对截至2019年9月30日的三个月和九个月的股东权益变动简明扼要的综合声明没有影响。
2019年1月1日,该公司通过了ASU第2018-02号“损益表-报告综合收入”,目的是提高根据减税和就业法案报告的信息的有用性。新指南允许将累积的其他综合收入改为留存收入,以应对“减税和就业法”造成的滞留税收影响。本指南的通过对公司的合并财务报表没有影响。
项目3.市场风险的定量和定性披露
货币市场风险。我们在美洲、欧洲和亚太地区开展业务,使用各种货币进行业务。每个国家的收入一般与发生的相关费用相匹配,从而降低了收入面临的货币风险。在截至2019年9月30日的三个月内,如果我们经营的所有外国货币的平均汇率变动10%,我们的净收入就会增加或减少约100万美元。然而,由于某些资产和负债是以美元以外的货币计价的,货币汇率的变化可能导致这些资产和负债的估值出现波动。根据截至2019年9月30日汇率波动的余额,货币价值的10%增减可能导致外汇损益约180万美元。此外,由于我们子公司的当地货币一般被指定为功能性货币,我们受到外币财务报表转换成美元的影响。按地域分列的财务信息,见“精简合并财务报表说明”附注16,分段信息。
项目4.管制和程序
公司保持经修正的1934年“证券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)条和第15d-15(E)条规定的披露控制和程序,以确保根据“交易法”提交或提交的公司报告中要求披露的信息在证券和交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告,并将这些信息积累起来并传达给公司管理层,包括其首席执行官和首席财务官,以便及时作出必要的披露决定。任何控制和程序系统,无论设计和运作如何良好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。
公司管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至2019年9月30日公司信息披露控制和程序的设计和运作的有效性。根据评估,公司首席执行官和首席财务官得出结论,公司的披露控制和程序自2019年9月30日起生效。
自2019年1月1日起,公司采用ASU 2016-02租约,并实施了对相关业务流程和内部相关控制活动的更改,以监测和保持对财务报告的适当控制。在本季度10-Q报表所述期间,我们对财务报告的内部控制没有发生任何其他变化,这些变化对财务报告的内部控制产生了重大影响或相当可能产生重大影响。
第二部分.其他资料
项目1.法律程序
本季度报告表10-Q中的本季度报告中,我们的合并财务报表中的附注18(承付款项和意外开支)中提供的信息在此以参考方式纳入。
项目6.展览
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陈列品 没有。 | | 描述 |
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*31.1 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条认证公司首席执行官 |
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*31.2 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条认证公司执行副总裁和首席财务官 |
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*32.1 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的根据“美国法典”第18条第1350条对公司首席执行官的认证 |
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*32.2 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的根据“美国法典”第18条第1350节对公司执行副总裁和首席财务官的认证 |
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*101.不结盟运动 | | XBRL实例文档 |
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*101.SCH | | XBRL分类法扩展模式文档 |
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*101 CAL | | XBRL分类法计算链接库文档 |
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*101.DEF | | XBRL分类法扩展定义链接库文档 |
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*101.lab | | XBRL分类法扩展标签Linkbase文档 |
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*101.PRE | | XBRL分类法扩展表示链接库文档 |
签名
根据1934年“证券法”的规定,登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告。
日期:2019年10月28日
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| 海德瑞克国际公司 |
| (登记人) |
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| /S/Stephen A.Bondi |
| 斯蒂芬·邦迪 |
| 副总裁兼财务主任 |