美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式
(第一标记)
|
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告 |
截至季度终了的季度:
|
根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡时期 到
委员会档案编号
SPS商业公司
(“注册章程”所指明的注册人的确切姓名)
|
|
(国家或其他司法管辖区) 成立为法团或组织) |
(I.R.S.雇主) (识别号) |
(首席行政办公室地址,包括邮编)
(
(登记人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每一班的职称 |
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交易符号 |
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注册交易所名称 |
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纳斯达克股票市场LLC( |
用支票标记说明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限);(2)在过去90天中,该注册人一直受到这类申报要求的限制。
通过检查标记说明注册人是否以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或要求注册人提交此类文件的期限较短)。
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
大型速动成型机 |
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☒ |
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加速机 |
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☐ |
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非加速滤波器 |
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☐ |
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小型报告公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是新兴成长型公司,请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b条第2款所规定)。
截至2019年10月18日,注册人普通股票面价值为每股0.001元的股票数目为
SPS商业公司
表格10-q季度报告
指数
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页 |
第一部分财务资料 |
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项目1. |
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财务报表 |
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4 |
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截至2019年9月30日和2018年12月31日的合并资产负债表(未经审计) |
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4 |
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截至9月30日、2019年和2018年9月30日和9个月的综合收入汇总报表(未经审计) |
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5 |
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|
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的3个月和9个月股东权益合并报表(未经审计) |
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6 |
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截至9月30日、2019年和2018年9月30日的现金流动合并报表(未经审计) |
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7 |
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|
精简合并财务报表附注(未经审计) |
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8 |
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项目2. |
|
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 |
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22 |
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|
项目3. |
|
市场风险的定量和定性披露 |
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28 |
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项目4. |
|
管制和程序 |
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29 |
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第二部分.其他资料 |
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项目1. |
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法律程序 |
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30 |
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项目1A。 |
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危险因素 |
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30 |
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项目2. |
|
未登记的股本证券出售和收益的使用 |
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30 |
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|
项目3. |
|
高级证券违约 |
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30 |
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|
项目4. |
|
矿山安全披露 |
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30 |
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|
项目5. |
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其他资料 |
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30 |
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项目6. |
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展品 |
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31 |
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签名 |
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32 |
除上下文另有规定外,为表格10-Q的季度报告的目的,“我们”、“公司”和“SPS”等字样指SPS Commerce,Inc.。
2
关于前瞻性信息的特别说明
这份关于表10-Q的季度报告载有1995年“美国私人证券诉讼改革法”所指的前瞻性陈述。关于我们、我们的业务前景和经营结果的前瞻性陈述,受到许多因素和事件造成的某些风险和不确定因素的影响,这些因素和事件可能使我们的实际业务、前景和经营结果与这种前瞻性陈述的预期大不相同。可能导致或促成这种差异的因素包括(但不限于)在标题下所述的风险和不确定因素。“风险因素”我们提交给证券交易委员会(“SEC”)的2018年12月31日终了年度的表10-K/A的年度报告中,我们可能会不时更新关于表10-Q的季度报告。我们告诫读者不要过分依赖这些前瞻性的陈述,因为这些报表只在本报告的日期发表。在某些情况下,你可以用“预期”、“假设”、“相信”、“继续”等字来识别前瞻性的陈述:“预期”、“相信”、“继续”,“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“正在进行”、“计划”、“潜力”、“预测”、“项目”、“应该”、“将”、“将”、“会”或这些术语或其他类似术语的否定词,尽管并非所有前瞻性语句都包含这些词语。我们明确否认任何更新或修改任何前瞻性陈述的意图或义务,无论是由于新的信息,未来的事件或其他情况。我们敦促读者仔细审查和考虑我们在本报告和向证券交易委员会提交的其他报告中所作的各种披露,这些报告就可能影响我们业务的风险和因素向有关方面提出建议。
3
第一部分-财务资料
项目1.芬兰克[医]声明
SPS商业公司及附属公司
压缩合并资产负债表
(未经审计;单位:千,但每股数额除外)
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九月三十日 |
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十二月三十一日 |
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2019 |
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2018 |
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资产 |
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流动资产 |
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现金和现金等价物 |
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$ |
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短期投资 |
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应收账款减去可疑账户备抵美元 |
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递延费用 |
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其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产和设备,减去累计折旧美元 |
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经营租赁使用权资产 |
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善意 |
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无形资产,净额 |
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其他资产 |
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递延费用 |
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递延所得税资产 |
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其他资产 |
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总资产 |
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$ |
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$ |
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负债和股东权益 |
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流动负债 |
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应付帐款 |
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$ |
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$ |
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应计补偿 |
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应计费用 |
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递延收入 |
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递延租金 |
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— |
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经营租赁负债 |
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— |
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流动负债总额 |
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其他负债 |
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递延收入 |
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递延租金 |
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— |
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经营租赁负债 |
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— |
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递延所得税负债 |
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其他非流动负债 |
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负债总额 |
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承付款和意外开支 |
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股东权益 |
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优先股,$ |
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普通股,美元 |
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国库库存,按成本计算; |
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额外已付资本 |
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留存收益 |
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累计其他综合损失 |
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( |
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( |
) |
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股东权益总额 |
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负债和股东权益共计 |
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$ |
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$ |
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|
所有期间的股票和每股数据均作了调整,以反映a
见所附的这些精简合并财务报表附注。
4
SPS商业公司及附属公司
综合收益合并简表
(未经审计;单位:千,但每股数额除外)
|
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三个月结束 |
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九个月结束 |
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九月三十日 |
|
|
九月三十日 |
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||||||||||
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2019 |
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2018 |
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2019 |
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|
2018 |
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||||
收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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收入成本 |
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毛利 |
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营业费用 |
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销售和营销 |
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研发 |
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一般和行政 |
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无形资产摊销 |
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业务费用共计 |
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业务收入 |
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其他收入(费用) |
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利息收入净额 |
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其他收入(费用),净额 |
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) |
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( |
) |
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( |
) |
盈利负债的变化 |
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— |
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— |
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其他收入共计,净额 |
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所得税前收入 |
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所得税费用 |
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净收益 |
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$ |
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$ |
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其他综合收入(费用) |
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外币折算调整 |
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) |
未实现投资收益,扣除税款$ |
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$ |
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$ |
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将投资收益重新归类为收入,扣除税款(美元) |
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( |
) |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
其他综合收入(费用)共计 |
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( |
) |
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( |
) |
综合收入 |
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每股净收入 |
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基本 |
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稀释 |
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用于计算每股净收益的加权平均普通股 |
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基本 |
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稀释 |
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所有期间的股票和每股数据均作了调整,以反映a
见所附的这些精简合并财务报表附注。
5
SPS商业公司及附属公司
股东权益合并简表
(未经审计;以千计,份额除外)
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累积 |
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额外 |
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其他 |
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共计 |
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普通股 |
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国库券 |
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已付 |
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留用 |
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综合 |
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股东‘ |
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股份 |
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金额 |
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股份 |
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金额 |
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资本 |
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收益 |
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收入(损失) |
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衡平法 |
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余额,2018年6月30日 |
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$ |
( |
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股票补偿 |
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— |
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行使股票期权和发行限制性股票 |
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回购普通股 |
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净收益 |
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外币折算调整 |
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未实现投资收益,扣除税后 |
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将投资收益重新归类为扣除税收后的收益 |
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余额,2018年9月30日 |
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结余,2019年6月30日 |
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( |
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( |
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股票补偿 |
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行使股票期权和发行限制性股票 |
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员工股票购买计划 |
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回购普通股 |
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净收益 |
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外币折算调整 |
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( |
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未实现投资收益,扣除税后 |
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将投资收益重新归类为扣除税收后的收益 |
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馀额,2019年9月30日 |
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留用 |
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累积 |
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额外 |
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收益 |
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其他 |
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共计 |
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普通股 |
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国库券 |
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已付 |
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(累积) |
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综合 |
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股东‘ |
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股份 |
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金额 |
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股份 |
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金额 |
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资本 |
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赤字) |
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收入(损失) |
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衡平法 |
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2017年12月31日结余 |
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股票补偿 |
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行使股票期权和发行限制性股票 |
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员工股票购买计划 |
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回购普通股 |
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净收益 |
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外币折算调整 |
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未实现投资收益,扣除税后 |
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将投资收益重新归类为扣除税收后的收益 |
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2018年9月30日结余 |
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2018年12月31日结余 |
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股票补偿 |
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行使股票期权和发行限制性股票 |
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员工股票购买计划 |
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回购普通股 |
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交收及随后的股份申报表 |
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净收益 |
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外币折算调整 |
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未实现投资收益,扣除税后 |
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将投资收益重新归类为扣除税收后的收益 |
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通过ASU 2018-02 |
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2019年9月30日结余 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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所有期间的股票和每股数据均作了调整,以反映a
见所附的这些精简合并财务报表附注。
6
SPS商业公司及附属公司
合并现金流量表
(未经审计;单位:千)
|
|
九个月结束 |
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九月三十日 |
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2019 |
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2018 |
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业务活动现金流量 |
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净收益 |
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将净收入与业务活动提供的现金净额对账 |
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递延所得税 |
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盈利负债的变化 |
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财产和设备的折旧和摊销 |
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无形资产摊销 |
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可疑账户备抵 |
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股票补偿 |
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其他,净额 |
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) |
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资产和负债变动 |
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应收账款 |
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( |
) |
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( |
) |
递延费用 |
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( |
) |
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( |
) |
其他流动和非流动资产 |
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( |
) |
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( |
) |
应付帐款 |
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应计补偿 |
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( |
) |
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( |
) |
应计费用 |
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( |
) |
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( |
) |
递延收入 |
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递延租金 |
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经营租赁 |
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经营活动提供的净现金 |
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投资活动的现金流量 |
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购置财产和设备 |
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购买投资 |
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投资到期日 |
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企业和无形资产的购置,减去所获现金 |
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( |
) |
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用于投资活动的现金净额 |
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来自融资活动的现金流量 |
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回购普通股 |
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行使购买普通股期权的净收益 |
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员工股票购买计划净收益 |
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用于筹资活动的现金净额 |
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) |
外币汇率变动的影响 |
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) |
现金及现金等价物净增加情况 |
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期初现金及现金等价物 |
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期末现金及现金等价物 |
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$ |
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见所附的这些精简合并财务报表附注。
7
SPS商业公司及附属公司
精简合并财务报表附注(未经审计)
附注A-总则
业务描述
SPS商业一家领先的基于云的供应链管理解决方案提供商 那使它更容易.零售商、供应商、杂货店、分销商和物流公司协调管理项目数据,订单执行,库存控制和销售分析。SPS Commerce提供的解决方案通过代表客户承担这一功能,消除了对前提软件和支持人员的需求。SPS Commerce提供的解决方案允许我们的客户提高供应周期的灵活性,优化他们的库存水平和销售,降低运营成本,增加对客户订单的知名度,确保供应商、杂货店、分销商和物流公司能够满足严格的零售商要求。
提出依据
所附未经审计的合并财务报表包括SPS商业公司的帐户。所有公司间的账户和交易都在合并后的财务报表中被删除。已按照美国公认的中期财务信息会计原则(“公认会计原则”)和条例S-X关于形成10-Q和规则10-01的指示编制这些合并财务报表,因此,这些精简的合并财务报表不包括GAAP所要求的所有信息和附注。我们已列入所有被认为必要的正常经常性调整,以公平列报我们的财务状况、业务结果、股东权益和所示中期现金流量。这些中期财务报表的经营结果不一定表明全年预期的结果。请参阅我们向SEC提交的10-K/A表格年度报告中所列2018年12月31日终了年度的合并财务报表和附注。
从2019年1月1日起,我们通过了“会计准则更新”(“ASU”)第2016-02号的要求,租约(主题842),并以生效日期作为我们首次申请的日期。因此,新标准所要求的财务信息没有更新,2019年1月1日前的日期和期间也没有提供披露信息。新标准提供了若干可供选择的过渡实际权宜之计。我们选择了“一系列实际的权宜之计”,这使我们不必根据新的标准重新评估我们先前关于租约识别、租赁分类和初始直接费用的结论。我们没有选择对土地地役权使用事后考虑或实际权宜之计,后者不适用于我们。新标准也为实体正在进行的会计提供了实际的方便。我们为所有符合条件的租约选择了短期租约确认豁免,这意味着我们将不承认这些租约的使用权(ROU)资产或租赁负债。这包括不承认ROU资产或那些转型期资产的现有短期租约的租赁负债。我们还选择了实用的权宜之计,不将租赁和非租赁部分分开适用于所有租赁。
2019年7月25日,该公司宣布其董事会宣布
估计数的使用
按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出影响所报告的资产和负债数额的估计和假设,在财务报表之日披露或有资产和负债,以及报告报告期内的收入和支出数额,但实际结果可能与这些估计数不同。
租赁政策
我们决定一项安排在开始时是否是一种租赁。在我们的综合资产负债表中,经营租赁ROU资产、流动租赁负债和长期租赁负债中都包括了较优惠的经营租赁。
8
ROU资产代表我们在租赁期限内使用一项基础资产的权利,而租赁负债则表示我们有义务支付租约所产生的租金。营运租赁ROU资产和负债是根据租赁期内租约付款的现值在开始日期确认的。我们通过审查报价借款成本来估算类似抵押资产的贴现率。我们在易于确定时使用隐含利率。相关经营租赁ROU资产还包括任何租赁付款和已发生的租赁奖励。我们不承认延长租赁期限的选择被确认为部分。我们的使用权,资产和租赁负债,除非它是合理肯定,我们将行使这一选择权。租赁付款的租赁费用在租赁期限内按直线确认.对于所有租赁,我们将非租赁部分与相关租赁部分合并,并将其作为一个单独的租赁部分加以说明。ROU资产的减值过程与我们的长期资产相同。此外,每当发生触发事件或相关事实和情况发生变化时,我们都会重新评估我们的租赁负债。
最近通过的会计公告
标准 |
|
发放日期 |
|
描述 |
|
通过日期 |
|
对财务报表的影响 |
ASU 2016-02、租约及所有有关修订 |
|
二月 2016 |
|
要求所有期限超过12个月的租约在财务状况报表中得到确认,并取消目前针对房地产的租赁指南,同时保持区分融资租赁和经营租赁的大致相似的分类标准。 |
|
一月 2019 |
|
这一标准和相关修正的通过导致了对大约$的认可。 |
ASU 2018-02,损益表-报告综合收入(主题220) |
|
二月 2018 |
|
允许将“2017年减税和就业法”造成的滞留税收影响从累积的其他综合收入改叙为留存收入,并要求在累积的其他综合收入中披露关于滞留税收影响的某些信息。 |
|
一月 2019 |
|
采用这一标准对我们的合并财务报表没有重大影响。 |
9
会计公告尚未通过
标准 |
|
发放日期 |
|
描述 |
|
规定日期 收养 |
|
对财务报表的影响 |
ASU 2016-13,金融工具-信贷损失(主题326),财务报表信用损失的计量 |
|
六月 2016 |
|
本更新中的修正将现行公认会计原则中发生的损失减值方法改为反映其范围内包括贸易应收款在内的票据的预期信贷损失的方法。此更新旨在为财务报表用户提供更多关于预期信用损失的决策有用信息。 |
|
2020年1月 |
|
我们目前正在评估通过合并财务报表对我们的影响。 |
ASU 2018-13,公允价值计量(主题820),披露框架-对公允价值计量披露要求的更改 |
|
2018年8月 |
|
本ASU根据主题820,公允价值计量,添加、修改和删除了与用于计量公允价值的三个输入级别相关的若干披露要求。 |
|
2020年1月 |
|
我们目前正在评估通过合并财务报表对我们的影响。 |
重大会计政策
除了因采用ASU 2016-02而更新的租赁会计政策外,在截至2019年9月30日的9个月内,我们的重大会计政策没有发生重大变化。关于我们的重要会计政策的更多信息,请参见我们2018年12月31日终了年度10-K/A表的合并财务报表附注A。
附注B-企业收购
MAPADOC
2019年8月26日,我们完成了对MAPADOC业务的资产收购,MAPADOC业务是SWK技术公司(SWK Technologies,Inc.)的一个运营部门,该公司是为SAGE和Acumatica市场提供EDI系统自动化解决方案的领先供应商。根据资产购买协议,购买价格为$。
采购价格分配
我们把收购记为商业合并。我们把收购价格分配给所获得的有形和可识别的无形资产。我们聘请了一家第三方评估公司来帮助我们确定所购买的无形资产的价值。购买价格超过购买的有形和可识别无形资产的公允价值的部分被记作商誉。而的亲善归因于训练有素的员工和其他买家,这是预期协同作用的结果,包括长期成本节约,而长期成本节约不包括在可识别资产的公允价值中。最终的购买价格须经过净营运资本调整,由卖方和我们共同决定。根据购买协议的条款。
10
下表汇总了购置日购置的资产和承担的负债的公允价值估计数(千):
流动资产 |
|
$ |
|
|
善意 |
|
|
|
|
无形资产 |
|
|
|
|
递延收入 |
|
|
( |
) |
|
|
$ |
|
|
购置无形资产
下表汇总了购买的无形资产的估计公允价值及其估计使用寿命:
|
|
估计值 |
|
|
估计值 |
|
||
|
|
公允价值 |
|
|
生命 |
|
||
购置无形资产 |
|
(单位:千) |
|
|
(以年份计) |
|
||
发达技术 |
|
$ |
|
|
|
|
8 |
|
用户关系 |
|
|
|
|
|
|
8 |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
购买的无形资产在其估计使用寿命内按直线摊销。2019年8月26日至2019年9月30日期间的摊销费用不是很大。
EDIAdmin
2018年10月3日,我们完成了对EDIAdmin的资产收购,这是一家提供端到端集成解决方案的私有公司,其特色是一个称为云混合集成平台(CloudMixIntegrationPlatform,“芯片”)的专用集成平台(IPaaS),以及用于领先系统和应用程序的协作管理服务,包括基于云的和基于基础的系统和应用程序。根据资产购买协议,我们支付了$
我们根据收购日的估计公允价值,将收购价格分配给有形和可识别的无形资产和承担的负债。收购的有形和可识别无形资产公允价值的超额购买价被记为商誉。由于预期的协同效应,包括长期成本节约,预期协同效应导致的训练有素的员工和其他买家的特定价值,包括长期成本节约,导致了对EIAdmin收购的收购,截至2018年12月31日,EIDAdmin收购的采购核算已经完成。截至2018年12月31日的综合资产负债表反映了根据购置之日的估计公允价值对所购资产和承担的负债的最终购买价格分配情况。
CovalentWorks
2018年12月18日,我们完成了对CovalentWorks的资产收购。CovalentWorks是一家私营公司,为中小型企业提供基于云的EDI解决方案。根据资产购买协议,我们支付了$
我们根据收购日的估计公允价值,将收购价格分配给有形和可识别的无形资产和承担的负债。收购后的有形和可识别无形资产公允价值的超额购买价被记为商誉。由于训练有素的员工和其他买家的特定价值,包括长期成本节约,这些都不包括在可识别资产的公允价值中。CovalentAcquisition Works的采购会计、采购价格分配和营运资本净调整在2019年第一季度完成,此后没有任何调整。
11
附注C-收入
我们的收入主要来自以下收入流(千):
|
|
三个月结束 |
|
|
九个月结束 |
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||||||||||
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九月三十日 |
|
|
九月三十日 |
|
||||||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
经常性收入: |
|
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|
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满足感 |
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$ |
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$ |
|
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$ |
|
|
|
$ |
|
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分析学 |
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|
|
其他 |
|
|
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|
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|
|
经常性收入 |
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|
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|
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一次性收入 |
|
|
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|
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|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
当我们的服务提供给我们的客户时,收入就会被确认,这一数额反映了我们在合同和法律上有权得到的考虑,以换取这些服务。
我们通过以下步骤确定收入确认:
|
- |
与客户确认合同或合同 |
|
- |
确定合同中的履行义务 |
|
- |
交易价格的确定 |
|
- |
将交易价格分配给合同中的履行义务 |
|
- |
当我们履行履行义务时,确认收入 |
经常性收入
经常性收入包括来自客户的经常性订阅,这些客户利用我们的履行、分析和其他基于云的供应链管理解决方案。这些解决方案的收入通常在合同期限内按比例确认,从我们向客户提供服务之日开始。我们与经常性收入客户的合同在性质上是经常性的,从每月到每年,一般允许客户以任何理由取消合同。
经常性收入合同的递延收入负债为
一次性收入
一次性收入包括来自客户的设置费和杂项一次性费用。
设置费用是针对客户与贸易伙伴的每一个连接,而且我们的许多客户与许多贸易伙伴有联系。与我们基于云的供应链管理解决方案相关的设置费是不可退还的预付费用,对于我们的客户使用基于云的服务是必要的。这些设置费不会为我们的客户提供任何独立的价值。除了我们的分析平台外,我们已经确定了集合费用是我们的客户的一项重要的更新选择,因为它们在续订后不会再次发生。
12
下表列出递延收入负债中与设立费用有关的部分的活动情况(单位:千):
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三个月结束 |
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九个月结束 |
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九月三十日 |
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九月三十日 |
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2019 |
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2018 |
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2019 |
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2018 |
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期初结余 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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发票设置费 |
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摊销设立费 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
期末结余 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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设置费用的全部余额将在
杂项一次性收费包括专业服务、测试和认证.这些一次性收费的递延收入负债是:
附注D-递延费用
递延成本包括获得客户合同的成本,如支付给销售人员和第三方合作伙伴的客户转诊佣金,以及履行客户合同的成本,如客户执行成本。
与经常性收入有关的销售佣金被认为是与我们的客户签订合同的增量和可收回的成本。这些佣金是根据客户最初合同年产生的估计年度经常性收入计算的。这些成本被推迟,并在我们确定的预期福利期内摊销。
客户实施成本被认为是与我们的客户签订合同的增量和可收回的成本。这些成本被推迟并在我们确定的预期收益期内摊销。
下表列出递延费用活动和递延费用摊销(千):
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三个月结束 |
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九个月结束 |
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九月三十日 |
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九月三十日 |
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2019 |
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2018 |
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2019 |
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2018 |
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期初结余 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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产生的递延费用 |
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摊销递延费用 |
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( |
) |
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( |
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( |
) |
期末结余 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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附注E-金融工具
我们主要投资于货币市场基金、存款单、美国政府的高流动性债务工具和美国公司债务证券。从资产负债表日起,所有剩余期限不足一年的投资都被归类为短期投资。从资产负债表日起,剩余期限超过一年的债券被归类为长期投资。截至2019年9月30日和2018年12月31日,我们持有的所有投资都被归类为短期投资。
我们的短期有价证券被归类为可供出售的证券。我们打算持有有价证券,直到到期;但是,我们可以在任何时候出售这些证券,用于目前的业务或其他用途。
我们的有价证券按公允价值记账,这些投资的未实现损益扣除税收后,计入合并资产负债表中的其他累计综合损失。已实现损益包括在其他收入(费用)中,净计入综合收益压缩合并报表。当确定公允价值出现暂时下降时,与信贷损失有关的下降额即已实现,并包括在其他收入(费用)中,净计入综合收益合并报表。
13
现金等价物和短期投资包括以下(单位:千):
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2019年9月30日 |
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摊销 |
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未实现 |
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公平 |
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|||
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成本 |
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收益(损失) |
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价值 |
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现金等价物: |
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货币市场基金 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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存单 |
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— |
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有价证券: |
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公司债券 |
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商业票据 |
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美国国债 |
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|
共计 |
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$ |
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|
$ |
|
|
|
$ |
|
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2018年12月31日 |
|
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|
|
摊销 |
|
|
未实现 |
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|
公平 |
|
|||
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|
成本 |
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|
收益 |
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|
价值 |
|
|||
现金等价物: |
|
|
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|
货币市场基金 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
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存单 |
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— |
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有价证券: |
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公司债券 |
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商业票据 |
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美国国债 |
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共计 |
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$ |
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$ |
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$ |
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根据我们对截至2019年9月30日可用证据的估值,我们不认为任何未实现亏损都是暂时的减值。我们预计将收到所有这些现金等价物、存单和有价证券的全部本金和利息。
经常性公允价值计量
我们根据公允价值层次结构经常性地计量某些金融资产,这要求我们在计量公允价值时最大限度地利用可观测的投入,并尽量减少使用不可观测的投入。在公允价值层次中,金融工具的分类是基于对公允价值计量具有重要意义的最低投入水平。可用于衡量公允价值的三个投入级别如下:
|
• |
一级-活跃市场相同资产或负债的报价 |
|
• |
第2级-第一级价格以外的可观测的投入,例如:(A)类似资产或负债的报价;(B)交易量不足或不经常交易的市场中的报价(活跃市场较少);或(C)模型衍生的估值,其中所有重要投入都可观察到,或主要可从可观测的市场数据中得到或得到可观测的市场数据的证实,大致上是在资产或负债的整个时期内。我们从专业定价服务部门获得我们的二级可得证券的公允价值-用于-出售证券。 |
|
• |
第三级-对资产或负债公允价值计量具有重要意义的估值方法的不可观测的投入。 |
对于与EDIAdmin收购有关的盈利负债,该公司使用MonteCarlo模拟方法估算了截至报告日期的该或有负债的公允价值,利用预测的收入对模拟进行了数千次迭代,以确定未来经常性收入的价值分布,进而提供指示的收益支付。估计公允价值总额等于所指示的收入的现值平均值之和。上述假设的变化可能会对或有考虑的支付产生影响,最高支付额为美元。
14
下表列出按公允价值定期计量的我国金融资产的信息,并说明用于确定公允价值的估值技术的公允价值等级(千):
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2019年9月30日 |
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一级 |
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2级 |
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三级 |
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共计 |
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资产: |
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现金等价物: |
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货币市场基金 |
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$ |
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— |
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$ |
— |
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$ |
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存单 |
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— |
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— |
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有价证券: |
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公司债券 |
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— |
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— |
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商业票据 |
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— |
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美国国债 |
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— |
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— |
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共计 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
— |
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$ |
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负债: |
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收益负债 |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
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|
共计 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
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2018年12月31日 |
|
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一级 |
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|
2级 |
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|
三级 |
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|
共计 |
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资产: |
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现金等价物: |
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货币市场基金 |
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$ |
— |
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$ |
— |
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|
$ |
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存单 |
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— |
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— |
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有价证券: |
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公司债券 |
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— |
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— |
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商业票据 |
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— |
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— |
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|
美国国债 |
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|
— |
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|
— |
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共计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
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|
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$ |
— |
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|
$ |
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负债: |
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收益负债 |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
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|
$ |
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共计 |
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$ |
— |
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$ |
— |
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|
$ |
|
|
|
$ |
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非经常性公允价值计量
公司非经常性地计量某些资产和负债的公允价值。按非经常性公允价值计量的资产和负债包括长期资产、商誉和无限期无形资产,这些资产和负债通常会因减值费用而按公允价值入账。作为业务组合一部分而假定的资产和负债按公允价值计量。关于公司的业务组合和相关的非经常性公允价值计量的资产和承担的负债的额外信息,请参阅附注B,业务收购。
其他公允价值披露
公司短期金融工具的账面价值,包括现金和现金等价物、应收账款和应付款(如适用),因其短期性质而近似于各自的公允价值。
15
附注F-商誉和无形资产净额
截至2019年9月30日止9个月的商誉净账面额变动如下(千):
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|
2019 |
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余额,1月1日 |
|
$ |
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|
本报告所述期间获得的善意 |
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|
外币折算调整 |
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|
馀额,2019年9月30日 |
|
$ |
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|
须摊销的无形资产主要包括订户关系、非竞争协议和获得的技术,并在其各自的使用寿命内摊销(从
|
|
2019年9月30日 |
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|||||||||||||
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毛额 |
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|
外国 |
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||
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载运 |
|
|
累积 |
|
|
货币 |
|
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|||
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金额 |
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摊销 |
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翻译 |
|
|
网 |
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||||
用户关系 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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非竞争协定 |
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( |
) |
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技术和其他 |
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( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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|
|
$ |
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2018年12月31日 |
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|||||||||||||
|
|
毛额 |
|
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外国 |
|
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载运 |
|
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累积 |
|
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货币 |
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|
|
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|||
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金额 |
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|
摊销 |
|
|
翻译 |
|
|
网 |
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||||
用户关系 |
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$ |
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|
|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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非竞争协定 |
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( |
) |
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( |
) |
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技术和其他 |
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( |
) |
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( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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2019年剩余时间 |
|
$ |
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2020 |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
|
|
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|
此后 |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
附注G-其他资产
截至2019年9月30日止的9个月内,内部使用软件的资本化实施费用净额与托管安排相比的变动情况如下(千):
|
|
2019 |
|
|
余额,1月1日 |
|
$ |
|
|
资本化执行费用 |
|
|
|
|
执行费摊销 |
|
|
( |
) |
馀额,2019年9月30日 |
|
$ |
|
|
有
16
附注H-租赁
我们有义务根据不可取消的经营租赁,主要用于办公空间和某些设备,如下:
|
|
2019年9月30日 |
|
|||||
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|
残存 |
|
|
使用权 |
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|
任期(年份) |
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资产(单位:千) |
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明尼阿波利斯MN租赁 |
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6 |
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|
$ |
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NJ租赁小瀑布 |
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4 |
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其他租赁 |
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$ |
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|
我们的一些租约可能包括将租约延长至
2017年12月20日,我们在明尼苏达州明尼阿波利斯执行了我们目前总部租赁协议的第四修正案。
2016年2月25日,我们执行了对我们新泽西小瀑布租赁协议的第一次修改,在那里我们大约租赁了
租赁费用的组成部分如下(千):
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三个月结束 |
|
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九个月结束 |
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九月三十日 |
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九月三十日 |
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2019 |
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|
2019 |
|
||
经营租赁成本 |
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$ |
|
|
|
$ |
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可变租赁成本 |
|
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$ |
|
|
|
$ |
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|
短期租赁的运营租赁成本对于截至2019年9月30日的三个零九个月来说并不重要。
|
|
三个月结束 |
|
|
九个月结束 |
|
||
|
|
九月三十日 |
|
|
九月三十日 |
|
||
|
|
2019 |
|
|
2019 |
|
||
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金 |
|
|
|
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|
|
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经营租赁的经营现金流 |
|
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|
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|
为换取经营租赁负债而获得的资产 |
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|
— |
|
|
|
— |
|
为换取经营租赁负债而获得的ROU资产不包括过渡金额$
与租赁有关的补充资产负债表信息如下:
|
|
2019年9月30日 |
|
|
加权平均剩余租赁期-经营租赁 |
|
|
|
|
加权平均贴现率-经营租赁 |
|
|
|
% |
17
在…2019年9月30日,我们未来在经营租约项下的最低付款额如下(千元):
2019年剩余时间 |
|
$ |
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2020 |
|
|
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|
2021 |
|
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|
|
2022 |
|
|
|
|
2023 |
|
|
|
|
此后 |
|
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|
|
|
|
|
|
|
减:估算利息 |
|
|
( |
) |
|
|
$ |
|
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2019 |
|
$ |
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|
2020 |
|
|
|
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2021 |
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|
2022 |
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|
|
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2023 |
|
|
|
|
此后 |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
注一-基于股票的补偿
在2019年8月22日,我们实施了
我们的股权补偿计划提供奖励和不合格的股票期权,以及其他基于股票的奖励,包括限制性股票和限制性股票单位(“rsu”),为我们提供服务的员工、非雇员董事和其他咨询人。我们还提供员工股票购买计划和401(K)股票匹配。
限制股票奖励是指在授予时发行新股。对于其他基于股票的奖励,则在按照协议条款行使、授予或释放时发行新股。2019年2月,
在转归期内,我们以直线方式确认股票补偿费用,但与符合退休资格的雇员有关的费用除外,该费用是在雇员退休合格时立即确认的。
以库存为基础的赔偿费用在综合收入合并报表中分配如下(千):
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三个月结束 |
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|
九个月结束 |
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||||||||||
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|
九月三十日 |
|
|
九月三十日 |
|
||||||||||
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2019 |
|
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2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
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||||
收入成本 |
|
$ |
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|
|
$ |
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|
$ |
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|
|
$ |
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营业费用 |
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销售和营销 |
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研发 |
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一般和行政 |
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股票补偿费用总额 |
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$ |
|
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$ |
|
|
|
$ |
|
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|
$ |
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18
按计划类型分列的以股票为基础的补偿费用如下(千):
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三个月结束 |
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九个月结束 |
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||||||||||
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九月三十日 |
|
|
九月三十日 |
|
||||||||||
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2019 |
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2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
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||||
股票期权 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
业绩份额单位 |
|
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|
|
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限制性股票单位 |
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|
|
|
|
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|
|
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限制性股票奖励 |
|
|
|
|
|
|
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员工股票购买计划 |
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401(K)股票匹配 |
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|
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|
股票补偿费用总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
截至2019年9月30日,大约有$
股票期权
股票期权一般
|
|
|
|
|
|
加权准平均值 |
|
|
|
|
备选方案 |
|
|
演习价格 |
|
||
|
|
(#) |
|
|
(美元/份额) |
|
||
2018年12月31日仍未偿还 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
获批 |
|
|
|
|
|
|
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行使 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
被没收 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
截至2019年9月30日仍未缴付 |
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年9月30日,
2019年前9个月授予的期权的加权平均授予日期公允价值为美元
波动率 |
|
|
|
% |
股利收益率 |
|
|
|
% |
生活(以年数计) |
|
|
4.4 |
|
无风险利率 |
|
|
|
% |
表现股份单位及受限制股票单位及奖励
2017年2月,我们的高管获得了业绩份额单位(“PSU”)奖励,授予的条件是在三年业绩期间(2017至2019财政年度)成功实现预先确定的收入目标。公允价值是以预期赚取的绩效股票数量乘以我们股票的授予日公允价值来衡量的。预计在当前服务期内归属的业绩股票数量是估计的,这些股票的公允价值在剩余服务期内被确认,减去已确认的任何金额。
2018年2月和2019年2月,我们的执行官员获得了PSU奖励,其归属取决于该公司在三年业绩期间(2018-2020财政年度和2019-2021财政年度)的股东总回报指数。我们使用蒙特卡洛模拟方法估算了授予日期公允价值,该模拟利用多个输入变量来确定满足裁决规定的业绩条件的概率,并计算所授予PSU的公平市场价值。无论市场状况是否得到满足,都会直线确认授予日期公允价值。
19
RSU
我们的PSU和RSU的活动如下:
|
|
|
|
|
|
加权准平均值 |
|
|
|
|
PSU和RSU |
|
|
授与日期-公平价值 |
|
||
|
|
(#) |
|
|
(美元/份额) |
|
||
2018年12月31日仍未偿还 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
获批 |
|
|
|
|
|
|
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|
已发行的既得股和普通股 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
被没收 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
截至2019年9月30日仍未缴付 |
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年9月30日仍未执行的RSU数目包括
我们的限制性股票奖励活动如下:
|
|
限制性股票 |
|
|
加权平均格兰特 |
|
||
|
|
奖项(#) |
|
|
日期基本公允价值($/股) |
|
||
2018年12月31日仍未偿还 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
发行限制性普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
限制失效 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
被没收 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
截至2019年9月30日仍未缴付 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
员工股票购买计划
我们有一个员工股票购买计划鼓励参与计划的雇员以折扣方式购买我们的普通股股份,扣除工资。所有符合资格要求的雇员均可获得该计划。参与计划的雇员可按税后自愿购买普通股的价格,以较低的价格购买普通股。
在2019年1月1日和2018年1月1日开始的发行期内,我们扣留了大约$。
公允价值是根据发行期开始时我们普通股的市场价格,在下列假设下使用Black-Schole期权定价模型估算的:
波动率 |
|
|
|
% |
股利收益率 |
|
|
|
% |
生活(以年数计) |
|
|
0.5 |
|
无风险利率 |
|
|
|
% |
401(K)库存匹配
我们为我们的美国雇员提供401(K)退休储蓄计划,雇员可以在那里最多供款
20
附注J-所得税
我们通过将我们的年度实际税率估计值用于我们的年度税前收入来记录我们的所得税临时规定,并调整这段期间记录的离散税目的备抵额。我们的实际税率和法定税率之间的差别主要是由于联邦研究和开发抵免部分抵消了永久非扣减费用的影响。此外,在结算或行使股票奖励时产生的超额税收利益被确认为在事件发生的第一季度将所得税费用作为一项单独的税收项目减少,造成按季度和按年计算的税收费用可能出现重大波动。我们对所得税的规定包括当前外国和国家所得税费用以及递延税费用。
截至2019年9月30日,我们有
附注K-每股净收入
每股基本净收益是用每段时间发行的普通股加权平均数计算的。每股稀释净收益还包括我们已发行的潜在普通股的影响,包括期权、PSU、RSU和限制性奖励。抗稀释的潜在普通股不包括在稀释后每股净收入的计算中。
下表列出了所述期间每股基本收入和稀释净收益的计算构成部分(单位为千,但每股收益除外):
|
|
三个月结束 |
|
|
九个月结束 |
|
||||||||||
|
|
九月三十日 |
|
|
九月三十日 |
|
||||||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
分子 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
净收益 |
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$ |
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$ |
|
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$ |
|
|
|
$ |
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分母 |
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加权平均普通股流通,基本 |
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购买普通股的期权 |
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PSU、RSU和限制性股票奖励 |
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|
已发行、稀释的加权平均普通股 |
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每股净收入 |
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基本 |
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$ |
|
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|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
稀释 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
抗稀释股份(单位:千) |
|
|
|
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|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所有期间的股票和每股数据均作了调整,以反映a
注L-后续事件
2019年9月30日以后,公司董事会授权增加和延长先前宣布的股票回购计划,根据该计划,公司可不时购买其已发行普通股的股份。股票回购计划最初授权公司购买至多$
该计划不要求公司回购任何特定数量的股份,并可在任何时候暂停或终止,无需事先通知。公司打算用手头现金资助股票回购计划。
21
项目2. |
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 |
概述
SPS商业云解决方案的领先供应商 那使它更容易.零售商、供应商、杂货店、分销商和物流公司协调管理项目数据,订单执行,库存控制和销售分析。SPS Commerce提供的解决方案消除了对现场软件和支持人员的需求,方法是代表客户使用该功能。我们的大部分收入来自使用我们解决方案的企业每月的经常性订阅。
我们计划通过进一步渗透供应链管理市场,随着客户业务的增长,增加来自客户的收入,扩大我们的分销渠道,扩大我们的国际业务,并不时开发新的解决方案和应用程序,从而继续扩大我们的业务。我们还打算有选择地进行收购,这将增加客户,允许我们扩展到新的地区,或允许我们提供新的功能。
在截至2019年9月30日的三个月里,我们的收入为7090万美元,比2018年同期增长了13%,这是我们连续第75个季度的收入增长。2019年同期的基本业务费用比2018年同期增长了7%。截至2019年9月30日的9个月中,收入增长了13%,运营费用比2018年同期增长了6%。
主要财务术语和计量
我们有几个关键的财务术语和指标,包括每个经常性收入客户的年度平均经常性收入,也称为钱包份额。在截至2019年9月30日的3个月和9个月内,我们的关键财务术语和指标的定义没有变化,在标题下将进行更详细的讨论。“管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析“我们向证券交易委员会提交的2018年12月31日终了年度的10-K/A表格的年度报告中包括在内。
为了补充我们的财务报表,我们还向投资者提供了调整后的EBITDA和非GAAP每股收益,这两项都是非GAAP财务措施。我们认为,这些非GAAP措施为管理层和投资者提供了与我们的财务状况和经营结果有关的某些财务和业务趋势的有用信息。我们的管理层使用这些非GAAP指标来比较公司的业绩和前期的业绩,以进行趋势分析和规划。调整后的EBITDA也用于确定高管和高级管理人员的激励薪酬。这些措施被提交给我们的董事会。
这些非公认会计原则的措施不应被视为替代或优于按照公认会计原则计算的财务措施。这些非公认会计原则的财务措施不包括在我们的财务报表中记录的大量费用和收入,并受固有的限制。非公认会计原则的财务措施应审查非公认会计原则财务措施与本“公约”所包括的可比公认会计原则财务措施的对账情况。管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析。”
关键会计政策和估计
对我们财务状况和业务结果的讨论是基于我们根据公认会计原则和条例S-X第10-Q条和细则10-01编制的精简合并财务报表。这些财务报表的编制要求我们作出影响所报告的资产、负债、收入、费用和费用及相关披露数额的估计、判断和假设。我们评估我们的估计和假设。我们估计某些资产和负债的账面价值是基于历史经验和我们认为合理的其他各种假设,我们的实际结果可能在不同的假设或条件下与这些估计不同。
一项重要的会计政策,既对我们的财务报表的列报具有重要意义,又要求我们就可能对我们的财务状况和经营结果产生重大影响的不确定事项作出困难、主观或复杂的判断,因此,我们认为,我们的收入确认和业务组合政策是充分了解和评估我们的财务状况和经营结果的最关键因素。
22
在截至2019年9月30日止的3个月和9个月,我们的关键会计政策或估计数没有变化。 见本季度报告(表10-Q)及表10-K/A年度报告所载的合并财务报表附注A。2018年12月31日,向美国证交会提交,以获得有关我们会计政策的更多信息。
业务结果
2019年9月30日终了的三个月与2018年9月30日终了的三个月相比
下表列出所述期间的业务结果(单位:千美元):
|
|
截至9月30日的三个月, |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
变化 |
|
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
收入的百分比 |
|
|
|
|
|
|
收入的百分比 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
收入 |
|
$ |
70,928 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
62,868 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
8,060 |
|
|
|
12.8 |
% |
收入成本 |
|
|
23,263 |
|
|
|
32.8 |
|
|
|
20,411 |
|
|
|
32.5 |
|
|
|
2,852 |
|
|
|
14.0 |
|
毛利 |
|
|
47,665 |
|
|
|
67.2 |
|
|
|
42,457 |
|
|
|
67.5 |
|
|
|
5,208 |
|
|
|
12.3 |
|
营业费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售和营销 |
|
|
16,937 |
|
|
|
23.9 |
|
|
|
16,952 |
|
|
|
26.9 |
|
|
|
(15 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
研发 |
|
|
7,743 |
|
|
|
10.9 |
|
|
|
5,146 |
|
|
|
8.2 |
|
|
|
2,597 |
|
|
|
50.5 |
|
一般和行政 |
|
|
10,725 |
|
|
|
15.1 |
|
|
|
11,174 |
|
|
|
17.8 |
|
|
|
(449 |
) |
|
|
(4.0 |
) |
无形资产摊销 |
|
|
1,327 |
|
|
|
1.9 |
|
|
|
928 |
|
|
|
1.5 |
|
|
|
399 |
|
|
|
43.0 |
|
业务费用共计 |
|
|
36,732 |
|
|
|
51.8 |
|
|
|
34,200 |
|
|
|
54.4 |
|
|
|
2,532 |
|
|
|
7.4 |
|
业务收入 |
|
|
10,933 |
|
|
|
15.4 |
|
|
|
8,257 |
|
|
|
13.1 |
|
|
|
2,676 |
|
|
|
32.4 |
|
其他收入(费用) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息收入净额 |
|
|
843 |
|
|
|
1.2 |
|
|
|
628 |
|
|
|
1.0 |
|
|
|
215 |
|
|
|
34.2 |
|
其他费用,净额 |
|
|
(165 |
) |
|
|
(0.2 |
) |
|
|
(219 |
) |
|
|
(0.3 |
) |
|
|
(54 |
) |
|
|
(24.7 |
) |
盈利负债的变化 |
|
|
22 |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
22 |
|
|
|
100.0 |
|
其他收入共计,净额 |
|
|
700 |
|
|
|
1.0 |
|
|
|
409 |
|
|
|
0.7 |
|
|
|
291 |
|
|
|
71.1 |
|
所得税前收入 |
|
|
11,633 |
|
|
|
16.4 |
|
|
|
8,666 |
|
|
|
13.8 |
|
|
|
2,967 |
|
|
|
34.2 |
|
所得税费用 |
|
|
2,692 |
|
|
|
3.8 |
|
|
|
605 |
|
|
|
1.0 |
|
|
|
2,087 |
|
|
|
345.0 |
|
净收益 |
|
$ |
8,941 |
|
|
|
12.6 |
% |
|
$ |
8,061 |
|
|
|
12.8 |
% |
|
$ |
880 |
|
|
|
10.9 |
% |
收入。收入的增加主要是由两个主要因素造成的:经常性收入客户的增加和每个经常性收入客户的年度平均经常性收入的保持,我们也称为钱包份额。
|
• |
2018年9月30日,经常性收入客户数量从2018年9月30日的26869家增加到30551家。 |
|
• |
截至2019年9月30日的三个月,每个经常性收入客户的年度平均经常性收入(即钱包份额)略有下降,从2018年同期的8 838美元降至8 793美元。钱包份额略有下降的原因是经常性收入客户的增加。 |
在截至2019年9月30日的三个月中,来自经常性收入客户的经常性收入占我们总收入的94%,高于2018年同期的93%。我们预计经常性收入客户的数量和钱包份额将随着我们提供的解决方案数量的增加而增加,并增加这些解决方案在我们的客户群中的渗透。
收入成本。截至2019年9月30日的三个月收入成本的增加主要是由于人事相关成本增加了190万美元,主要原因是业务增长带来的工资和福利的增加,以及员工人数、咨询和合同工的增加。随着我们继续投资于支持我们平台的基础设施,折旧费用增加了60万美元。
销售和市场费用。截至2019年9月30日止的三个月内,销售和营销费用减少的主要原因是销售人员和转介合伙人的可变报酬减少30万美元,但薪金和福利增加了10万美元,以股票为基础的补偿增加了0.1美元。
研发费用。截至2019年9月30日的三个月中,研发费用增加的主要原因是员工人数增加,人事费用增加了200万美元,股票补偿费用增加了40万美元。
23
一般费用和行政费用。这个德的一般费用和行政费用的增加截至2019年9月30日止的3个月曾.主要是由于首席执行官2019年的RSU赠款与2018年RSU赠款相比,股票薪酬减少了90万美元。,偏移云计算和软件订阅增加了20万美元,增加了0美元。2百万杂项服务费.
其他收入(费用)。截至2019年9月30日的三个月内,利息收入、净收益、其他支出、净负债和盈利负债的变动主要是由于投资利息收入增加、已实现外汇汇兑收益抵消以及赚取负债公允价值减少所致。截至2019年9月30日的三个月内,赚取-退出负债公允价值的变动主要是由于调整了EDIAdmin支出负债的公允价值,这是由于在计算收入之日(2019年12月31日和2020年12月31日)估计收入而产生的。
所得税费用。截至2019年9月30日止的三个月,所得税开支增加主要是由于税前收入增加,以及第三季度离散税收优惠减少150万美元,主要原因是股票活动减少。根据ASU 2016-09年的规定,在结算或行使股票奖励时产生的超额税收福利被确认为减少了所得税支出,因此,我们预计我们的年度实际所得税税率将是不稳定的。
调整后的EBITDA非公认会计原则的财务执行情况非公认会计原则计量
|
|
三个月结束 |
|
|||||
|
|
九月三十日 |
|
|||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
净收益 |
|
$ |
8,941 |
|
|
$ |
8,061 |
|
财产和设备的折旧和摊销 |
|
|
2,819 |
|
|
|
2,132 |
|
无形资产摊销 |
|
|
1,327 |
|
|
|
928 |
|
利息收入净额 |
|
|
(843 |
) |
|
|
(628 |
) |
所得税费用 |
|
|
2,692 |
|
|
|
605 |
|
股票补偿费用 |
|
|
3,147 |
|
|
|
3,266 |
|
其他 |
|
|
(22 |
) |
|
|
— |
|
调整后的EBITDA |
|
$ |
18,061 |
|
|
$ |
14,364 |
|
非公认会计原则每股收益。非公认会计原则每股收益,也是一种非公认会计原则的财务业绩衡量标准,包括净收入加基于股票的补偿费用、与无形资产有关的摊销费用以及公平列报所需的其他调整,除以每一期间已发行普通股的加权平均股份数。其他调整包括公允价值调整对EDIAdmin赚取的负债的影响。下表提供了净收益与非公认会计原则每股收益的对账情况(单位:千,每股收入除外):
|
|
三个月结束 |
|
|||||
|
|
九月三十日 |
|
|||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
净收益 |
|
$ |
8,941 |
|
|
$ |
8,061 |
|
股票补偿费用 |
|
|
3,147 |
|
|
|
3,266 |
|
无形资产摊销 |
|
|
1,327 |
|
|
|
928 |
|
其他 |
|
|
(22 |
) |
|
|
— |
|
调整的所得税效应 |
|
|
(1,606 |
) |
|
|
(3,008 |
) |
非公认会计原则收入 |
|
$ |
11,787 |
|
|
$ |
9,247 |
|
用于计算非公认会计原则每股收益的股票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
|
|
35,015 |
|
|
|
34,438 |
|
稀释 |
|
|
35,932 |
|
|
|
35,482 |
|
非公认会计原则每股收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
|
$ |
0.34 |
|
|
$ |
0.27 |
|
稀释 |
|
$ |
0.33 |
|
|
$ |
0.26 |
|
24
截至2019年9月30日的9个月,而截至2018年9月30日的9个月
下表列出所述期间的业务结果(单位:千美元):
|
|
截至9月30日的9个月, |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
变化 |
|
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
收入的百分比 |
|
|
|
|
|
|
收入的百分比 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
收入 |
|
$ |
206,391 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
183,051 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
23,340 |
|
|
|
12.8 |
% |
收入成本 |
|
|
68,330 |
|
|
|
33.1 |
|
|
|
60,571 |
|
|
|
33.1 |
|
|
|
7,759 |
|
|
|
12.8 |
|
毛利 |
|
|
138,061 |
|
|
|
66.9 |
|
|
|
122,480 |
|
|
|
66.9 |
|
|
|
15,581 |
|
|
|
12.7 |
|
营业费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售和营销 |
|
|
52,404 |
|
|
|
25.4 |
|
|
|
54,023 |
|
|
|
29.5 |
|
|
|
(1,619 |
) |
|
|
(3.0 |
) |
研发 |
|
|
20,444 |
|
|
|
9.9 |
|
|
|
15,571 |
|
|
|
8.5 |
|
|
|
4,873 |
|
|
|
31.3 |
|
一般和行政 |
|
|
33,674 |
|
|
|
16.3 |
|
|
|
31,278 |
|
|
|
17.1 |
|
|
|
2,396 |
|
|
|
7.7 |
|
无形资产摊销 |
|
|
3,897 |
|
|
|
1.9 |
|
|
|
3,086 |
|
|
|
1.7 |
|
|
|
811 |
|
|
|
26.3 |
|
业务费用共计 |
|
|
110,419 |
|
|
|
53.5 |
|
|
|
103,958 |
|
|
|
56.8 |
|
|
|
6,461 |
|
|
|
6.2 |
|
业务收入 |
|
|
27,642 |
|
|
|
13.4 |
|
|
|
18,522 |
|
|
|
10.1 |
|
|
|
9,120 |
|
|
|
49.2 |
|
其他收入(费用) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息收入净额 |
|
|
2,233 |
|
|
|
1.1 |
|
|
|
1,589 |
|
|
|
0.9 |
|
|
|
644 |
|
|
|
40.5 |
|
其他收入(费用),净额 |
|
|
28 |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
(541 |
) |
|
|
(0.3 |
) |
|
|
569 |
|
|
|
105.2 |
|
盈利负债的变化 |
|
|
366 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
366 |
|
|
|
100.0 |
|
其他收入(费用)共计,净额 |
|
|
2,627 |
|
|
|
1.3 |
|
|
|
1,048 |
|
|
|
0.6 |
|
|
|
1,579 |
|
|
|
150.7 |
|
所得税前收入 |
|
|
30,269 |
|
|
|
14.7 |
|
|
|
19,570 |
|
|
|
10.7 |
|
|
|
10,699 |
|
|
|
54.7 |
|
所得税费用 |
|
|
5,719 |
|
|
|
2.8 |
|
|
|
2,839 |
|
|
|
1.6 |
|
|
|
2,880 |
|
|
|
101.4 |
|
净收益 |
|
$ |
24,550 |
|
|
|
11.9 |
% |
|
$ |
16,731 |
|
|
|
9.1 |
% |
|
$ |
7,819 |
|
|
|
46.7 |
% |
收入。收入增加是由两个主要因素造成的:经常性收入客户的增加和保持每个经常性收入客户的年度平均经常性收入,我们也称为钱包份额。
|
• |
2018年9月30日,经常性收入客户数量从2018年9月30日的26869家增加到30551家。 |
|
• |
截至2019年9月30日的9个月内,每个经常性收入客户(即钱包份额)的年度平均经常性收入保持在8,622美元的水平,而2018年同期为8,612美元。 |
在截至2019年9月30日的9个月中,来自经常性收入客户的经常性收入占我们总收入的94%,比2018年同期的93%有所增长。我们预计,随着我们提供的解决方案数量的增加,以及这些解决方案在我们的客户群中的渗透,经常性收入客户的数量和钱包份额将继续增加。
收入成本。在截至2019年9月30日的9个月中,收入成本的增加主要是由于人事相关成本增加了540万美元,以及基于股票的薪酬增加了40万美元,主要原因是业务持续增长,以及员工人数和承包商劳动力的增加。随着我们继续投资于支持我们平台的基础设施,折旧费用与2018年同期相比增加了160万美元。
销售和市场费用。截至2019年9月30日的9个月内,销售和营销费用减少的主要原因是员工人数减少,导致与人员有关的费用减少180万美元,但以股票为基础的薪酬增加20万美元,抵消了这一减少。
研发费用。截至2019年9月30日的9个月内,研发费用增加的主要原因是员工人数增加,人事费用增加了360万美元,股票薪酬增加了80万美元。
一般费用和行政费用。截至2019年9月30日止的9个月内,一般费用和行政费用增加的主要原因是业务持续增长,导致与人事有关的费用增加100万美元,软件订阅费用增加80万美元,坏账费用增加60万美元。
25
其他收入(费用),净额。.class=‘class 1’>的净利息收入、净支出、净支出、净负债和变现.截至2019年9月30日止的9个月同期增加2018主要原因是来自投资和结算的收入增加,以及随后从收购工具箱解决方案公司(“工具箱”),2016年,由已实现的外汇兑换收益和赚取的负债的公允价值减少所抵消.的收益负债的变化截至2019年9月30日止的9个月是$0.4按收入计算日(2019年12月31日和2020年12月31日)对EDIAdmin预出负债公允价值的调整而产生的收入百万美元。
所得税费用。与2018年同期相比,截至2019年9月30日的9个月所得税支出增加,主要是由于税前收入增加,以及离散税收优惠减少30万美元,主要原因是股票活动减少。根据ASU 2016-09年的规定,在结算或行使股票奖励时产生的超额税收福利被确认为减少了所得税支出,因此,我们预计我们的年度实际所得税税率将是不稳定的。
调整后的EBITDA调整后的EBITDA是一种非公认会计原则的财务执行情况计量,包括按折旧和摊销调整的净收入、利息支出、利息收入、所得税支出、基于股票的补偿费用和为公平列报所需的其他调整。其他调整包括公允价值调整对EDIAdmin赚取的负债的影响、与工具箱收购有关的返还的代管股以及内部开发的软件的减值。下表提供了调整后的EBITDA净收入的对账情况(千):
|
|
九个月结束 |
|
|||||
|
|
九月三十日 |
|
|||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
净收益 |
|
$ |
24,550 |
|
|
$ |
16,731 |
|
财产和设备的折旧和摊销 |
|
|
8,143 |
|
|
|
6,308 |
|
无形资产摊销 |
|
|
3,897 |
|
|
|
3,086 |
|
利息收入净额 |
|
|
(2,233 |
) |
|
|
(1,589 |
) |
所得税费用 |
|
|
5,719 |
|
|
|
2,839 |
|
股票补偿费用 |
|
|
11,316 |
|
|
|
9,978 |
|
其他 |
|
|
(483 |
) |
|
|
— |
|
调整后的EBITDA |
|
$ |
50,909 |
|
|
$ |
37,353 |
|
非公认会计原则每股收益。非公认会计原则每股收益也是一种非公认会计原则的财务执行情况衡量标准,包括净收入加上基于股票的补偿费用、与无形资产有关的摊销费用以及公平列报所需的其他调整,除以每个期间未偿普通股的加权平均股份数。其他调整包括公允价值调整对EDIAdmin挣得外负债的影响、与工具箱收购有关的返还托管股份以及内部开发软件的减值。下表提供了净收益与非GAAP每股收益的对账情况(千,除每股金额外):
|
|
九个月结束 |
|
|||||
|
|
九月三十日 |
|
|||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
净收益 |
|
$ |
24,550 |
|
|
$ |
16,731 |
|
股票补偿费用 |
|
|
11,316 |
|
|
|
9,978 |
|
无形资产摊销 |
|
|
3,897 |
|
|
|
3,086 |
|
其他 |
|
|
(483 |
) |
|
|
— |
|
调整的所得税效应 |
|
|
(5,972 |
) |
|
|
(5,188 |
) |
非公认会计原则收入 |
|
$ |
33,308 |
|
|
$ |
24,607 |
|
用于计算非公认会计原则每股收益的股票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
|
|
34,966 |
|
|
|
34,334 |
|
稀释 |
|
|
35,952 |
|
|
|
35,114 |
|
非公认会计原则每股收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
|
$ |
0.95 |
|
|
$ |
0.72 |
|
稀释 |
|
$ |
0.93 |
|
|
$ |
0.70 |
|
26
流动性与资本资源
2019年9月30日,我们的主要流动资金来源是现金、现金等价物、存单和有价证券(201.2百万美元)和应收账款(扣除可疑账户备抵额2 940万美元)。我们按照我们的投资政策投资了普通型和有价证券,目的是保持流动性和资本保全。我们的现金等价物和有价证券持有流动性极强的货币市场基金、商业票据、联邦机构证券和公司债务证券。
下表汇总了现金流量表中的活动:
|
|
九个月结束 |
|
|||||
|
|
九月三十日 |
|
|||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
经营活动提供的净现金 |
|
$ |
50,960 |
|
|
$ |
37,547 |
|
用于投资活动的现金净额 |
|
|
(26,629 |
) |
|
|
(14,690 |
) |
用于筹资活动的现金净额 |
|
$ |
(8,538 |
) |
|
$ |
(1,231 |
) |
业务活动现金流量净额
业务现金流量增加的驱动因素是业务持续增长,这导致净收入增加,递延税资产减少,并受到持续收购和业务扩张的推动,这些采购和业务扩张导致折旧和摊销增加,但因人员数目增加而增加的补偿额抵消了这一增长。
投资活动现金流量净额
投资活动所用现金净额的变化主要是由于用于收购MAPADOC的1 150万美元。
来自融资活动的现金流量净额
用于筹资活动的现金净额发生变化的主要原因是股票期权活动的净收益减少,但股票回购所用现金的增加抵消了这一减少。
外币汇率变动的影响
我们的经营结果和现金流量并没有受到外币汇率波动的实质性影响。我们在美国境外的现金和现金等价物中,大约有5%是以外币(主要是澳元和加元)保持的。我们认为,外币汇率的重大变化或无法获得这些资金不会影响我们满足业务需要的能力。
资本资源充足
我们未来的资本需求可能与目前计划的要求相差很大,将取决于许多因素,包括:
|
• |
开发和实施新的解决方案和应用程序的费用(如果有的话); |
|
• |
销售和营销资源,以进一步渗透我们的市场,并获得接受新的解决方案和应用,我们可以开发; |
|
• |
扩大我们在美国和国际上的业务; |
|
• |
竞争对手对我们的解决方案和应用的反应; |
|
• |
使用资本进行收购,如果有的话。 |
从历史上看,我们的支出与业务增长相一致,我们预计随着业务的扩大,我们的支出将继续增加。
我们相信,我们的现金、现金等价物、存单、有价证券和业务现金流量将足以满足我们至少在未来12个月的营运资本和资本支出需求。
27
通货膨胀及物价变动对我们的业务并无实质影响。截至2019年9月30日止的9个月我们预计在可预见的将来,通胀或物价变动不会对我们的业务造成重大影响。
表外安排
我们没有任何表外安排,投资于特殊目的实体或未披露的借款或债务。此外,我们不是任何衍生合同或合成租赁的一方。
合同和商业承诺摘要
截至2019年9月30日,我们的合同义务和商业承诺概述如下:
|
|
按期间支付的款项(单位:千) |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
少于 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
多过 |
|
||
合同义务 |
|
共计 |
|
|
1年 |
|
|
1至3年 |
|
|
3-5岁 |
|
|
5年 |
|
|||||
业务租赁债务,包括估算利息 |
|
$ |
21,956 |
|
|
$ |
3,966 |
|
|
$ |
8,286 |
|
|
$ |
7,581 |
|
|
$ |
2,123 |
|
截至2018年12月31日,我们的合同义务和商业承诺概述如下:
|
|
按期间支付的款项(单位:千) |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
少于 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
多过 |
|
||
合同义务 |
|
共计 |
|
|
1年 |
|
|
1至3年 |
|
|
3-5岁 |
|
|
5年 |
|
|||||
业务租赁债务,包括估算利息 |
|
$ |
24,878 |
|
|
$ |
4,209 |
|
|
$ |
7,956 |
|
|
$ |
7,896 |
|
|
$ |
4,817 |
|
项目3. |
市场风险的定量和定性披露 |
利率敏感性风险
我们的投资活动的主要目标是保持本金,提供流动性和最大限度的收益,以最大限度地降低物质损失的风险。我们面临与利率变化有关的市场风险。然而,基于我们投资的性质和当前水平(主要是现金和现金等价物,由于它们的期限较短、存单和有价证券而近似公允价值),我们认为不存在重大风险风险。我们并非为交易或投机目的而进行投资。
截至2019年9月30日,我们没有任何未偿债务。因此,我们对利率波动没有任何实质性的风险。
外币兑换风险
我们有以美元以外货币计价的收入、支出、资产和负债,主要是澳元和加元。截至2019年9月30日,我们在美国境外的现金和现金等价物中,有大约5%是以外币计价的。我们相信,外汇汇率的重大变化或无法获得这些资金,不会影响我们满足业务需求的能力。随着我们在国际上的扩张,我们的运营结果和现金流可能会受到外汇汇率变化的影响。如果美元相对于其他外币升值,将会受到不利影响。我们没有使用任何远期合约或货币借款来对冲我们的外汇风险,尽管我们将来可能会这样做。
28
项目4. |
控制S和程序 |
对披露控制和程序的评估
截至本季度报告表10-Q所涉期间结束时,我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务官的监督和参与下,评估了我们的披露控制和程序的有效性(如1934年“证券交易法”第13a-15(E)条和第15d-15(E)条规定的那样)。公开披露的控制和程序旨在确保我们根据1934年“证券交易法”提交的报告所要求披露的信息得到记录、处理,在证交会的规则和表格规定的时限内进行总结和报告,并将这些信息积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时作出关于所需披露的决定。根据这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序自2019年9月30日起生效。
在2018年12月31日终了年度,管理层对财务报告内部控制的评估不包括分别于2018年10月3日和2018年12月18日收购的EDIAdmin和CovalentWorks的内部控制。根据证券交易委员会的一般指导意见,对最近收购的业务的评估可以从我们的范围内略去,从收购之日起不超过一年,我们最近评估的范围不包括EDIAdmin或CovalentWorks。截至2019年12月31日,我们对财务报告内部控制有效性的评估将包括EDIAdmin和CovalentWorks。截至2018年12月31日,EDIAdmin和CovalentWorks分别约占我们合并资产总额的2%和6%,分别占截至2018年12月31日和2018年12月31日终了年度合并收入的不到1%。
财务报告内部控制的变化
在截至2019年9月30日的季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响或相当可能产生重大影响。关于所述收购导致的财务报告内部控制的任何变化的披露,将包括在年度报告中,其中包括公司对收购业务的评估。
在截至2019年9月30日的季度内,管理层对我们财务报告内部控制的评估排除了对MAPADOC业务财务报告的内部控制。MAPADOC业务是SWK技术公司(SWK Technologies,Inc.)的一个运营部门,于2019年8月26日被收购。根据证券交易委员会的一般指导意见,对最近收购的业务的评估可以从我们的范围内略去,从收购之日起不超过一年,我们最近评估的范围不包括MAPADOC。在截至2019年9月30日的3个月和9个月中,MAPADOC约占我们合并资产总额的3%,占我们合并收入的不到1%。
29
第二部分-其他资料
项目1. |
法律程序 |
我们现时并没有受到任何重大法律程序的影响,我们不时会被指名为法律诉讼的被告,或因我们的正常商业活动而受到索偿,任何类似的诉讼,即使是缺乏法律价值的诉讼,也可能会导致大量财政及管理资源的开支,我们相信我们已获得足够的保险保障,或就可能出现的法律程序,获得足够的保险保障或获得赔偿的权利。
项目1A。 |
危险因素 |
与标题下披露的风险因素相比,我们的风险因素没有重大变化。“风险因素”在我们提交给SEC的2018年12月31日截止的年度报表10-K/A的年度报告中。
项目2. |
未登记的股本证券出售和收益的使用 |
(C)股票回购
下表列出了我们在2019年第三季度购买的普通股的总数量、每股支付的平均价格、作为公开宣布的回购计划一部分而购买的股票数量以及在适用期结束时仍可回购的股票的大约美元价值。
期间 |
|
总数 股份 购进 |
|
|
平均价格 每股支付 |
|
|
总数 股份 作为 部分公开 宣布 程序(1) |
|
|
近似 美元价值 分享 可能还在 购进 在 程序(1)(2) |
|
||||
2019年7月1日至31日 |
|
|
72,384 |
|
|
$ |
51.28 |
|
|
|
72,384 |
|
|
$ |
11,643,000 |
|
2019年8月1日至31日 |
|
|
44,472 |
|
|
$ |
51.45 |
|
|
|
44,472 |
|
|
$ |
9,355,000 |
|
(一九二零九年九月一日至三十日) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
9,355,000 |
|
2019年第三季度共计 |
|
|
116,856 |
|
|
$ |
51.35 |
|
|
|
116,856 |
|
|
$ |
9,355,000 |
|
(1) |
根据我们董事会于2017年11月2日宣布的价值5000万美元的股票回购计划。根据该计划,到2019年11月2日为止,可能会在公开市场上不时进行采购。 |
(2) |
在2019年9月30日之后,我们的董事会修改了我们的股票回购计划,将其授权购买的未偿普通股数量增加到1亿美元,并将该计划的原定到期日期延长至2021年11月2日。欲了解更多信息,请参见注L。 |
从2019年8月22日起,对股票和每股数据进行了调整,以反映出两股对一股的分割。
项目3. |
高级证券违约 |
不适用。
项目4. |
矿山安全披露 |
不适用。
项目5. |
其他资料 |
不适用。
30
项目6. |
Ex抑制 |
数 |
|
描述 |
|
|
|
3.1 |
|
公司注册证明书(参照我们在表格S-3(档案编号333-182097)上的注册声明图4.1)于2012年9月13日提交委员会。 |
|
|
|
3.2 |
|
修订及重订附例(参阅我们于2017年10月12日向委员会提交的表格8-K(档案编号001-34702)附录3.1)。 |
|
|
|
31.1 |
|
根据经修正的1934年“证券交易法”第13a-14(A)条认证首席执行官(随函提交)。 |
|
|
|
31.2 |
|
根据经修正的1934年“证券交易法”第13a-14(A)条认证首席财务官(随函提交)。 |
|
|
|
32.1 |
|
根据美国证券交易委员会(U.S.C.SEC)的规定认证首席执行官和首席财务官。1350,根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过(随函提交)。 |
|
|
|
101 |
|
根据条例S-T第405条提交的交互式数据文件(随函附上)。 XBRL实例文档不会出现在InteractiveDataFile中,因为它的标记嵌入在内联XBRL文档中。
|
104 |
|
截止2019年9月30日的季度报告(表10-Q)的首页,以内联XBRL格式。 |
|
|
|
31
签名
根据1934年“证券交易法”的要求,登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告,并正式授权。
日期:2019年10月25日 |
|
SPS商业公司 |
|
|
|
|
|
/S/金伯利·纳尔逊 |
|
|
金伯利·纳尔逊 |
|
|
行政副总裁兼首席财务官 |
|
|
主管(主要财务及会计主任) |
32