美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
______________________
形式 10-q
☒根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告
截至2019年9月30日的季度
或
☐根据1934年证券交易所第13或15(D)条提交的过渡报告
对于 ，从转轨期到转轨期，从转轨到转轨，再转轨，转轨
委员会档案 编号1-4422
罗林斯公司
(其章程中规定的注册人的确切 姓名)
| (述明 或其他成立的司法管辖区或组织) | (国税局雇主识别号) |
佐治亚州亚特兰大皮德蒙特道2170号
(首席执行办公室地址)
30324
(邮政编码)
(404) 888-2000
(登记人的 电话号码，包括区号)
______________________
根据该法第12(B)条登记的证券：
| 每一班的职称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
通过 检查标记，说明登记人(1)是否已在过去12个月内提交了1934年“证券交易所法”第13条或第15(D)节要求提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限)， 和(2)在过去90天中一直受到这种申报要求的限制。是的，x_
通过检查注册人是否以电子方式提交了 表示 ，在前12个 个月(或要求注册人提交这类 文件)期间，根据条例S-T(本章第232.405节)的规定提交的每一个 交互数据文件都必须提交。
通过勾选标记指示 注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告 公司还是新兴的增长公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案”、“加速申报”、“ ”“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
| x | 加速 滤波器 | o | |
| 非加速 滤波器 | o | 小型报告公司 | |
| 新兴成长公司 |
如果正在出现的 成长型公司，请用复选标记标明登记人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)节规定的任何新的或订正的财务会计准则。奥
通过检查标记来指示 注册人是否是shell公司(如“交易法”规则12b-2所定义)。
| 是 | o | 不 |
截至2019年10月16日，罗林斯公司拥有327，441，726股面值为1美元的普通股股票。
罗林斯公司及附属公司
第一部分财务信息
项目1.财务报表
合并财务状况表
截至2018年9月30日、2019年和12月31日
(除共享数据外，以千计 )
| 九月三十日 | 十二月三十一日， | |||||||
| 2019 | 2018 | |||||||
| (未经审计) | ||||||||
| 资产 | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 贸易应收款，扣除可疑账户备抵后的美元 | ||||||||
| 融资应收款，短期，扣除可疑账户备抵后的美元 |
||||||||
| 材料和用品 | ||||||||
| 其他流动资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 设备和财产，净额 | ||||||||
| 善意 | ||||||||
| 客户合同，净额 | ||||||||
| 商标和贸易名称，净额 | ||||||||
| 其他无形资产净额 | ||||||||
| 经营租赁使用权资产 | ||||||||
| 融资应收款，长期，扣除可疑账户备抵后的美元 | ||||||||
| 福利计划资产 | ||||||||
| 预付养恤金 | ||||||||
| 递延所得税 | ||||||||
| 其他资产 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债 | ||||||||
| 应付帐款 | $ | $ | ||||||
| 应计保险 | ||||||||
| 应计补偿及有关负债 | ||||||||
| 未获收入 | ||||||||
| 经营租赁负债-流动 | ||||||||
| 长期债务的当期部分 | ||||||||
| 其他流动负债 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 应计保险减去当期部分 | ||||||||
| 业务租赁负债减去当期部分 | ||||||||
| 长期债务 | ||||||||
| 递延所得税负债 | ||||||||
| 长期应计负债 | ||||||||
| 负债总额 | ||||||||
| 承付款和意外开支 | ||||||||
| 股东权益 | ||||||||
| 优先股，没有票面价值；授权的股份，已发行股份 | ||||||||
| 普通股，面值$每股；和授权的股份，和分别发行和发行的股票 | ||||||||
| 用资本支付 | ||||||||
| 累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 留存收益 | ||||||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 负债和股东权益共计 | $ | $ | ||||||
所附的 附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。
2
罗林斯公司及附属公司
合并损益表
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三个月和九个月
(单位： 千，除每股数据外)
(未经审计)
| 三个月结束 | 九个月结束 | |||||||||||||||
| 九月三十日 | 九月三十日 | |||||||||||||||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
| 收入 | ||||||||||||||||
| 客户服务 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 费用和开支 | ||||||||||||||||
| 提供服务的费用 | ||||||||||||||||
| 折旧和摊销 | ||||||||||||||||
| 养恤金结算损失 | ||||||||||||||||
| 销售、一般和行政 | ||||||||||||||||
| 出售资产收益，净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 利息费用，净额 | ( | ) | ||||||||||||||
| 所得税前收入 | ||||||||||||||||
| 所得税准备金 | ||||||||||||||||
| 净收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 每股净收益-基本和稀释 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 每股股息 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 加权平均参股流通股-基础及稀释 | ||||||||||||||||
所附的 附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。
3
罗林斯公司及附属公司
综合收益合并报表
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三个月和九个月
(单位：千)
(未经审计)
| 三个月结束 | 九个月结束 | |||||||||||||||
| 九月三十日 | 九月三十日 | |||||||||||||||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
| 净收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 其他综合收益(亏损) | ||||||||||||||||
| 养老金结算 | ||||||||||||||||
| 导数值变化 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 外币折算调整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他综合收益(亏损) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 综合收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
所附的 附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。
4
罗林斯公司及附属公司
股东权益合并报表
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三个月和九个月
(单位： 千)(未经审计)
|
普通股 | 已付资本 | 累积 其他 综合 收入/(损失) | 留用 收益 | 共计 | ||||||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | |||||||||||||||||||||||
| 2018年6月30日结余 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 净收益 | — | |||||||||||||||||||||||
| 其他综合收入，扣除税后 | ||||||||||||||||||||||||
| 外币折算调整 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 现金红利 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 股票补偿 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 员工股票回购 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 2018年9月30日结余 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
普通股 | 已付资本 | 累积 其他 综合 收入/(损失) | 留用 收益 | 共计 | ||||||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | |||||||||||||||||||||||
| 2017年12月31日结余 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 净收益 | — | |||||||||||||||||||||||
| 其他综合收入，扣除税后 | ||||||||||||||||||||||||
| 外币折算调整 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 现金红利 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 股票补偿 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 员工股票回购 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 2018年9月30日结余 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
普通股 | 已付资本 | 累积 其他 综合 收入/(损失) | 留用 收益 | 共计 | ||||||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | |||||||||||||||||||||||
| 2019年6月30日结余 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 净收益 | — | |||||||||||||||||||||||
| 其他综合收入，扣除税后 | ||||||||||||||||||||||||
| 养老金结算 | — | |||||||||||||||||||||||
| 衍生产品的变化 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 外币折算调整 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 现金红利 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 股票补偿 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 员工股票回购 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 2019年9月30日结余 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
普通股 | 已付资本 | 累积 其他 综合 收入/(损失) | 留用 收益 | 共计 | ||||||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | |||||||||||||||||||||||
| 2018年12月31日结余 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 净收益 | — | |||||||||||||||||||||||
| 采用ASC 842的影响 | — | |||||||||||||||||||||||
| 其他综合收入，扣除税后 | ||||||||||||||||||||||||
| 养老金结算 | — | |||||||||||||||||||||||
| 衍生产品的变化 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 外币折算调整 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 现金红利 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 股票补偿 | ||||||||||||||||||||||||
| 员工股票回购 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 2019年9月30日结余 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
所附的 附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。
5
罗林斯公司及附属公司
| 合并现金流量表 | ||||||||
| 截至2019年9月30日和2018年9月30日止的9个月 | ||||||||
| (单位：千) | ||||||||
| (未经审计) | ||||||||
| 九个月结束 | ||||||||
| 九月三十日 | ||||||||
| 2019 | 2018 | |||||||
| 经营活动 | ||||||||
| 净收益 | $ | $ | ||||||
| 调整数，以核对业务活动提供的净收入与现金净额： | ||||||||
| 折旧和摊销 | ||||||||
| 递延所得税准备金 | ( | ) | ||||||
| 坏账准备金 | ||||||||
| 股票补偿费用 | ||||||||
| 其他，净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 利益结算 | ||||||||
| 经营资产和负债的变化 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 经营活动提供的净现金 | ||||||||
| 投资活动 | ||||||||
| 用于公司收购的现金，扣除所获现金后 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 购置设备和财产 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 出售专营权所得收益 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 用于投资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 筹资活动 | ||||||||
| 为购买普通股支付的现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 支付的股息 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 偿还定期贷款 | ( | ) | ||||||
| 偿还循环承诺 | ( | ) | ||||||
| 定期贷款借款 | ||||||||
| 循环承诺项下的借款 | ||||||||
| 由/(用于) 筹资活动提供的现金净额 | ( | ) | ||||||
| 汇率变动对现金的影响 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 现金和现金等价物净增(减)额 | ( | ) | ||||||
| 期初现金及现金等价物 | ||||||||
| 期末现金及现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 补充披露现金流动信息： | ||||||||
| 经营租赁资产的非现金附加 | $ | |||||||
所附的 附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。
6
罗林斯公司及附属公司
注1.转制制
编制基础 -所附未经审计的精简合并财务报表是按照10-Q格式的指示编制的，因此不包括美利坚合众国普遍接受的关于完整财务报表的会计原则 所要求的所有资料和脚注。罗林斯公司10-K表年度报告所载合并财务报表附注中披露的 信息没有重大变化。(“公司”)2018年12月31日终了年度的最新会计准则更新(ASU)2016-02号，租约(ASC 842)如下文所述。因此，本报告的季度合并财务报表 和相关披露应与2018年表格10-K的年度报告一并阅读。
临时财务报表的编制要求管理层对精简的合并财务报表中报告的数额作出估计和假设。具体而言，该公司在其临时合并财务报表 中对白蚁应计金额作出估计，其中包括今后的费用，包括杀白蚁预期寿命和政府条例，保险 应计额，其中包括自我保险和工人补偿、库存调整、折扣和获得的数量奖励等。
管理层认为，为公平列报公司中期财务结果所需的所有调整都已作出。这些调整具有正常的经常性性质。截至2019年9月30日的3个月和9个月期间的业务结果不一定表明全年的结果。
该公司 只有一个可报告的部门，它的害虫和白蚁控制业务。公司的经营结果和财务状况不依赖于任何单一客户、少数客户或公司的外国业务。
衍生工具与 套期保值活动
衍生工具和套期保值活动的会计政策
FASB ASC 815， 衍生工具和套期保值(“ASC 815”)为衍生品和套期保值活动提供了披露要求，目的是使财务报表用户更好地了解：(A)实体如何和为什么使用衍生工具(br})；(B)实体如何核算衍生工具和相关对冲项目；(C)衍生工具 和相关对冲项目如何影响实体的财务状况、财务业绩和现金流。此外，还需要定性的 披露，以解释公司使用衍生品的目标和战略，以及对衍生工具公允价值和损益的定量披露，以及对衍生工具中与信用风险相关的 或有特征的披露。
按照ASC 815规定的 ，公司以公允价值记录资产负债表上的所有衍生品。衍生工具公允价值 变化的会计核算取决于衍生产品的预定用途，公司是否选择在套期保值 关系中指定衍生产品并适用套期保值会计，以及套期保值关系是否符合适用对冲 会计的必要标准。指定并符合对冲资产公允价值变化风险的衍生工具、负债、可归因于特定风险的 或坚定承诺，如利率风险，被视为公允价值对冲。指定衍生品 作为对预期未来现金流或其他类型预测的 交易的风险敞口的套期保值，被视为现金流量套期保值。衍生工具也可被指定为 外汇风险敞口的套期保值，这是一项外国业务的净投资。套期保值会计一般规定套期保值工具上的损益确认时间与确认套期保值资产或负债公允价值的变化相匹配，这些变化可归因于公允价值对冲中的对冲风险或现金流量对冲中对冲预测交易的收益效果。 公司可签订旨在经济上对冲其某些风险的衍生合同，即使对冲会计 不适用或公司选择不适用对冲会计。
根据FASB在2011-04年的公允价值计量指南，该公司进行了会计政策选择，以衡量其衍生金融工具的信贷风险，这些金融工具受交易对手投资组合净结算协议的制约。
7
罗林斯公司及附属公司
三对二股票分割
所有提交的 股票和每股数据均已调整，以反映自2018年12月10日起的三比二股票分割。
注2.会计公告
最近采用了会计准则
该公司 采用ASU 2016-02，租约(ASC 842)，于2019年1月1日使用经修改的追溯方法，没有重申ASU 2018-11，租约允许的比较 期(主题842)：有针对性的改进。我们选择了一套实际可行的权宜之计，使我们不必重新评估我们先前关于租赁鉴定、租赁分类和初始直接费用的结论。采用后，公司确认经营租赁资产和负债为1.957亿美元和1.955亿美元，并对开始留存收益进行了20万美元的调整。亚细亚
该公司采用ASU 2018-02，“损益表-报告综合收入(ASC 220)：从累积的其他综合收入中重新分类某些税种的影响”，允许将累积的其他综合收入从累积的其他综合收入改叙为留存收益，以弥补2017年减税和就业法(“税务改革法”)造成的滞留税收影响，该公司于2019年1月1日通过了2018-02号ASU，当选为不承认累积效应调整。
2017年8月，FASB发布了2017年12月ASU衍生工具和套期保值(ASC 815)，为改进套期保值关系的财务报告提供了新的指导，以便在其财务报表中更好地描述实体 风险管理活动的经济结果。该ASU于2019年被公司采用。采用这一ASU对公司的合并财务报表没有影响。
最近， 发布了会计准则，将在2020年或以后采用。
2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，“金融工具-信贷损失(ASC 326)：金融工具信用损失的计量”，更新后的会计准则要求更改对未计入公允价值的金融工具的信贷损失 的确认。该指南适用于2019年12月15日以后开始的中期和年度 期。该公司目前正在评估指导意见将对其合并的 财务报表产生的影响。
2017年1月，FASB发布了ASU No.2017-04，“无形-商誉和其他”(ASC 350)：简化商誉减损测试， 取消了计算商誉隐含公允价值的要求(即当前商誉减值测试的第2步)，以衡量商誉减值费用。相反，实体将根据报告 单位的账面金额超过其公允价值(即，根据当前步骤1衡量该费用)记录减值费用。此更新中的标准 对公司从2020年开始的财政年度的财务报表生效。允许在2017年1月1日后的年度和中期商誉减值测试日期尽早采用。预计采用这一ASU不会对公司的合并财务报表产生重大影响。
2018年8月，FASB发布了ASU No.2018-13，“公允价值计量(ASC 820)：披露框架-对公允价值计量披露要求的修改”。更新后的会计指南 修改了公允价值计量的披露要求，删除了与公允 价值等级有关的某些披露要求，修改了与计量不确定性有关的现有披露要求，并增加了新的披露要求。 本更新中的标准对公司从2020年开始发布的财政年度财务报表有效。 公司目前正在评估指南对其合并财务报表的影响。
8
罗林斯公司及附属公司
注3.商品税
2018年1月1日，该公司采用了适用于截至2018年1月1日未完成的合同的修正回溯法的ASC 606。
下表按收入来源分列我们的收入(千)。
销售 和基于使用的税收不包括在收入中。在下表所列期间，对个别客户或美国以外国家的销售没有超过10%。按我们的客户所在的主要地理区域分类的收入如下：
| (单位：千) | ||||||||||||||||
| 三个月结束 | 九个月结束 | |||||||||||||||
| 九月三十日 | 九月三十日 | |||||||||||||||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
| 美国 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 其他国家 | ||||||||||||||||
| 总收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
按重要产品和服务提供的外部客户的收入如下：
| (单位：千) | ||||||||||||||||
| 三个月结束 | 九个月结束 | |||||||||||||||
| 九月三十日 | 九月三十日 | |||||||||||||||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
| 住宅收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 商业收入 | ||||||||||||||||
| 白蚁完井、诱饵监测和更新 | ||||||||||||||||
| 特许经营收入 | ||||||||||||||||
| 其他收入 | ||||||||||||||||
| 总收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
公司 遵循ASC 260，即每股收益(ASC 260)，要求同时报告每股基本收益和稀释收益。 每股基本收益是通过将参与普通股股东可获得的净收入除以该期间参与普通股已发行股份的加权平均数 来计算的。
| 三个月结束 | 九个月结束 | |||||||||||||||
| 九月三十日 | 九月三十日 | |||||||||||||||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
| 每股基本和稀释收益 | ||||||||||||||||
| 普通股 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 限制普通股 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
注5.GB/T1757-1997国家计量和技术等级制度的一般规定.
在正常的业务过程中，公司的某些子公司是若干诉讼、索赔或仲裁的被告，这些诉讼、索赔或仲裁声称附属公司的服务造成损害，此外，公司还不时为与雇用有关的案件 和索赔辩护。我们所涉及的某些环境问题主要是在正常的业务过程中产生的。 我们正在积极地对其中的每一件事进行辩论。
管理部门 不认为任何待决的索赔、诉讼或诉讼，无论是单独的还是合计的，都不会对公司的财务状况、经营结果或流动资金产生重大的不利影响；然而，一些或所有事项的不利 结果，无论多么不可能，都可能导致对某一季度或一年的结果可能产生重大影响的费用。
9
罗林斯公司及附属公司
注6.金融票据的商品价格、商品公允价值等。
公司的金融工具包括现金和现金等价物、贸易应收款、应收票据、应付账款和其他短期负债。这些金融工具的账面金额近似于它们各自的公允价值。
截至9月30日，该公司与被收购公司的前所有者共承担了2 100万美元的预付债务。该公司的账面上扣除了2，100万美元的预支款，被认为是3级负债。下表列出了第三级资产和负债公允价值变动的汇总。
| 经常性公允价值计量 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 报价活跃 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 相同的市场 | 重要的其他 | 重大不可观测 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 资产和负债 | 可观测输入 | 投入 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 九月三十日， | 九月三十日， | 九月三十日， | 总公允价值 | ||||||||||||||||||||||||||||
| (1级) | (第2级) | (第3级) | 九月三十日， | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||||||||||||||
| 负债 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 购置费 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
下面的 表显示了上面汇总表中3级负债的前滚活动。
| 九个月结束 | ||||||||
| (一九二零九年九月三十日) | ||||||||
| (单位：千) | 2019 | 2018 | ||||||
| 购置收入： | ||||||||
| 期初余额 | $ | $ | ||||||
| 新购置款 | ||||||||
| 调整数和应计利息 | ||||||||
| 预付款项 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 期末余额 | $ | $ | ||||||
10
罗林斯公司及附属公司
附注7.转轨制
未赚取收入的 变化如下：
| 终了期间 | 九月三十日 | 十二月三十一日 | 九月三十日 | |||||||||
| (单位：千) | 2019 | 2018 | 2018 | |||||||||
| 年初余额 | $ | $ | $ | |||||||||
| 递延未赚取收入 | ||||||||||||
| 确认未赚取收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 期末余额 | $ | $ | $ | |||||||||
截至2019和2018年9月30日的3个月和9个月确认的递延收入分别为4 200万美元和3 900万美元，以及1.225亿美元和117.3美元。
分配给剩余履约义务的收入 是尚未确认的订约收入(“合同 未确认的收入”)，其中既包括未赚得的收入，也包括将在今后的 期间开具发票和确认的收入。截至2019年9月30日或2018年12月31日，该公司没有签订合同，未确认收入。
截至2019年9月30日和2018年12月31日，该公司的长期未盈利收入分别为1，350万美元和1，110万美元，未赚得的短期收入将在未来12个月内确认。大部分未赚得的长期收入在五年或更短的时间内确认为 ，到2025年为止确认为非物质收入。
注8.中转率
公司租赁某些建筑物、车辆和设备，以减少与所有权相关的风险。公司选择了ASC 842允许的切实可行的权宜之计，在资产负债表上不包括为期12个月或更短的短期租约。截至2019年9月30日和2018年12月31日，所有租赁被归类为经营 租约。建筑物租约的期限一般为5至10年，每年的租金按每次租约的固定数额增加。 车辆租约一般有一年的固定期限，并可按月延长租约，因此租赁期最长可达5年，视车辆类别而定。更新期权的行使是公司唯一的酌处权。该公司有理由肯定会就其车辆租契行使续期的选择。车辆租赁使用权资产和负债的 计量包括与这种 续约期有关的固定付款。我们将合同的租赁部分和非租赁部分分开。我们的租赁协议不包含任何实质性的可变付款、剩余价值担保、提前终止处罚或限制性契约。
公司 在可用时使用租约中隐含的费率；但是，我们的大多数租约没有提供易于确定的隐式 速率。因此，我们估计我们的递增借款利率的基础上，可获得的信息，在至少开始。
| (单位：千) | ||||||
| 租赁分类 | 财务报表分类 | 截至2019年9月30日止的9个月 | ||||
| 短期租赁费用 | 提供服务、销售、一般和行政费用的费用 | $ | ||||
| 经营租赁成本 | 提供服务、销售、一般和行政费用的费用 | |||||
| 租赁费用总额 | $ | |||||
| 其他资料 | ||||||
| 附属租值-平均剩余租赁期-营运租契 | ||||||
| 2.class=‘class 1’>平均贴现率 | ||||||
| 为计算租赁负债所包括的数额支付的现金： | ||||||
| GB/T1481-1988商业租赁用副转制业务现金流量 | ||||||
11
罗林斯公司及附属公司
租赁承付款
截至2019年9月30日的未来最低租赁付款如下：
| (单位：千) | 操作 租约 | |||
| 2019年(不包括截至2019年9月30日的9个月) | $ | |||
| 2020 | ||||
| 2021 | ||||
| 2022 | ||||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 此后 | ||||
| 未来最低租赁付款总额 | ||||
| 减：代表利息的数额 | ||||
| 未来最低租赁付款共计，扣除利息 | $ | |||
业务租约包括利息在内的未来最低租赁付款总额包括9 640万美元的建筑租约和1.175亿美元的车辆租赁。截至2019年9月30日，该公司对尚未开始的租赁没有额外的未来义务。
截至2018年12月31日，业务租约下的未来承诺摘要如下：
| (单位：千) | 操作 租约 | |||
| 2019 | $ | |||
| 2020 | ||||
| 2021 | ||||
| 2022 | ||||
| 2023 | ||||
| 此后 | ||||
| 未来最低租赁付款共计，扣除利息 | $ | |||
上表所列的未来承诺不包括续约期内的租赁付款，在这期间，公司有理由肯定公司将行使更新选择权。
注9.
该公司与SunTrust银行和美国银行签订了一项新的信贷协议，承诺不超过175.0美元的无担保循环承诺，其中包括1美元。
注10.等价物
在截至2019年9月30日的9个月期间，该公司支付了1.031亿美元或每股0.315美元的现金股息，而2018年同期则为9170万美元或每股0.28美元。
在2019年9月30日结束的第三季度和2018年同期，该公司没有在公开市场上回购股票。
公司向雇员回购股份，以支付已归属的限制性股份的税款。该公司分别在截至2019年9月30日和2018年9月30日终了的季度回购了10万美元和20万美元，在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月内分别回购了990万美元和950万美元普通股。
随着公司2018年年度报告(10-K表)合并财务报表附注17中更多的 充分讨论，已根据公司员工股票奖励计划向高级管理人员和其他管理人员发放了时间差限制股份和限制性股票单位。公司从其授权但未发行的 股份池中发行新股。截至2019年9月30日，公司普通股中约有550万股留作发行。
12
罗林斯公司及附属公司
时间 有限制的股份和有限制的股票单位
| 三个月结束 | 九个月结束 | |||||||||||||||
| 九月三十日 | 九月三十日 | |||||||||||||||
| (单位：千) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||
| 时差限制股票： | ||||||||||||||||
| 税前补偿费用 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 税收利益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 限制性股票费用，扣除税后 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||
下表汇总了截至2019年9月30日未获限制的已发行股票的 信息：
| 股数 | 平均拨款- 日期公允价值 | |||||||
| 2018年12月31日 | $ | |||||||
| 被没收 | ( | ) | ||||||
| 既得利益 | ( | ) | ||||||
| 获批 | ||||||||
| 2019年9月30日 | $ | |||||||
截至2019年9月30日和12月31日，2018年12月31日，该公司分别拥有4 470万美元和3 920万美元的未确认赔偿总成本，涉及预期在大约4.2年和4.1年加权平均期间内确认的时间间隔受限股份。
注11.中转率、养老金和退休后退休后福利计划
在2019年9月期间，该公司通过向 参与人一次性付款、向养恤金福利担保公司(Pbgc)支付款项以及购买团体年金合同，解决了其资金完全到位的养恤金计划。随着计划支付结算的完成供资，该公司还剩下大约3 180万美元的养恤金资产。剩余资产是计划资金状况、参与者一次总付率较高和团体年金合同最优定价的结果。该公司评估了ERISA允许的使用超额养恤金资产的 机会，包括为其他雇员福利提供资金。在截至2019年9月30日的季度内，该公司使用了3180万美元中的520万美元为其401(K)匹配债务提供资金，并计划继续为未来的福利计划债务提供资金，并可能将任何剩余的养恤金资产按照ERISA条例退还给公司。该公司从这一过渡中确认了一笔4 990万美元的非现金养恤金结算费用，其中 是对计划期间由于精算假设的变化而累积的未实现损失的会计处理。扣除税后，支出为2，660万美元。截至2019年9月30日，该公司仍有约2590万美元的福利计划资产。
养恤金净收益损失/(收益)构成部分
| 三个月结束 | 九个月结束 | |||||||||||||||
| 九月三十日 | 九月三十日 | |||||||||||||||
| (单位：千) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||
| 利息和服务成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 计划资产预期收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 净损失摊销 | ||||||||||||||||
| 养恤金结算损失 | ||||||||||||||||
| 周期净损失 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
在 截至2019年9月30日的9个月和2018年同期期间，该公司没有向其确定的福利退休计划(“计划”)缴款。该公司没有为2018年12月31日终了的年度作出任何贡献。
13
罗林斯公司及附属公司
注12.GB/T1581-1988计量、技术等
在截至2019年9月30日的9个月内，该公司分别进行了29次收购和38次截至2018年12月31日的收购，其中一些已在各种新闻稿和目前关于表格8-K的相关报告中披露。
获得克拉克害虫控制的 ：
2019年4月30日，该公司收购了位于加利福尼亚州 Lodi的Stockton公司(“Clark Pest Control”)的Clark Pest Control(“Clark Pest Control”)。根据PCT 100的排名，克拉克害虫控制公司是加州领先的害虫管理公司，也是全国第八大害虫管理公司。
Clark Pest Control拥有大约145，000名客户，这些客户来自2个州的26个服务地点。克拉克害虫控制公司在2018年12月31日终了的财政年度的收入约为1.392亿美元。该公司的合并损益表包括从2019年4月30日至2019年9月30日期间克拉克害虫控制公司 业务的结果。
该公司聘请了一家独立的估价公司，以确定购买价格分配给商誉和可识别的无形资产。初步估值的结果是将1.919亿美元分配给商誉，1.127亿美元分配给客户合同，4 980万美元分配给其他无形资产，主要是贸易资产。该公司正在分析所购资产和负债的估计价值，评估某些有形和无形资产的第三方估值，最后确定其经营计划，因此，采购价格的分配将在其今后的财务报表中进行重大修改。有限寿命的无形资产，主要是客户合同，正在按直线摊销，主要是在 5至10年的期间内摊销。
在收购之日，克拉克害虫控制公司资产和负债的初步公允价值如下：
| 四月三十日 | ||||
| (千美元) | 2019 | |||
| 资产和负债： | ||||
| 贸易应收账款 | $ | |||
| 材料和用品 | ||||
| 其他流动资产 | ||||
| 设备和财产，净额 | ||||
| 善意 | ||||
| 客户合同 | ||||
| 商标和商号 | ||||
| 竞业禁止协议 | ||||
| 应付帐款 | ( | ) | ||
| 应计补偿及有关负债 | ( | ) | ||
| 未获收入 | ( | ) | ||
| 或有考虑，短期 | ( | ) | ||
| 其他流动负债 | ( | ) | ||
| 其他长期负债 | ( | ) | ||
| 应计保险减去当期部分 | ( | ) | ||
| 或有考虑，长期的 | ( | ) | ||
| $ | ||||
14
罗林斯公司及附属公司
未经审计的财务信息如下所示克拉克害虫控制收购，好像它已经发生在我们的财政年度2018年开始 。下文所列资料仅为说明性目的，并不一定表示如果在这些年开始时实际取得的结果或将来可能实现的 结果，就会取得 结果。
| 三个月结束 | 九个月结束 | |||||||||||||||
| 九月三十日 | 九月三十日 | |||||||||||||||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
| 收入 | ||||||||||||||||
| 客户服务 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 费用和开支 | ||||||||||||||||
| 所得税前收入 | ||||||||||||||||
| 所得税准备金 | ||||||||||||||||
| 净收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 每股净收益-基本和稀释 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 每股股息 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 加权平均参股流通股-基础及稀释 | ||||||||||||||||
在估值期间经 调整的主要类别资产的初步价值(以千为单位)包括在购置之日记录的主要类别资产和负债的初步价值(单位：千)：
| (一九二零九年九月三十日) | ||||
| 应收账款净额 | $ | |||
| 材料和用品 | ||||
| 设备和财产 | ||||
| 善意 | ||||
| 客户合同和其他无形资产 | ||||
| 流动负债 | ( | ) | ||
| 其他资产和负债净额 | ( | ) | ||
| 总采购价格 | $ | |||
| 减：或有代价负债 | ( | ) | ||
| 现金购买总价 | $ | |||
来自 收购的商誉表示购进价格超过所购企业净资产公允价值的数额。2019年9月30日和2018年12月31日，商誉携带额分别为570.8美元和3.685亿美元。商誉 由于收购的时间、以前收购的购买价格分配的最后确定以及外币的转换而一般发生变化。2019年9月30日，外国商誉账面金额为5 380万美元，2018年12月31日为5 490万美元。
截至2019年9月30日，公司完成了最新的年度减值分析。根据这一分析的结果， 公司的结论是，没有表明其商誉或其他无形资产受到损害。
持有客户合同的金额为283.8美元。百万美元
15
罗林斯公司及附属公司
客户合同和其他可摊销的无形资产在其经济使用寿命内按直线摊销。下表列出截至2019年9月30日(千人)的无形资产组成部分：
| 无形资产 | 携带 值 | 使用寿命 | ||||||
| 客户合同 | $ | |||||||
| 商标和贸易权 | N/A- | |||||||
| 竞业禁止协议 | ||||||||
| 专利 | ||||||||
| 其他资产 | ||||||||
| 因特网域 | N/A | |||||||
| 客户合同和其他无形资产共计 | $ | |||||||
注13
利用衍生工具的风险管理目标
该公司 面临因其业务运作和经济状况而产生的某些风险。为了管理这一风险，公司 不时加入衍生金融工具。公司的某些对外业务使公司面临外国利率和汇率的波动。这些波动可能会影响公司现金 收入和按公司功能货币计算的付款的价值。该公司不时加入衍生金融工具 ，以保护其功能货币美元的价值或确定某些债务的数额。
现金流量 利率风险的边缘
公司使用利率衍生工具的目标是增加利息的稳定性，并管理其对利率变动的风险敞口。为了实现这一目标，公司主要使用利率互换作为其利率风险管理战略的一部分。 利率互换被指定为现金流量对冲，涉及从一个交易对手处接收可变金额，以交换 在协议有效期内进行固定利率付款，而不交换基本名义金额。 在2019年期间，这类衍生工具被用来对冲与现有无担保可变利率债务有关的现金流。
对于指定并符合利率风险现金流量对冲的 衍生工具，衍生产品的损益记录在累计的其他综合收益中，并随后重新归类为在对冲交易影响收益的同一 期内的利息费用/收入。在有效性评估中不包括的代表对冲 组件的衍生工具上的损益，目前在系统和合理的基础上确认在对冲期内确认的收益，这是根据公司会计 政策选择在套期保值成立时记录的。排除部分的收入确认在利息费用/收入中列报。在 累积的其他与衍生工具有关的综合收入中报告的金额将重新归类为利息费用/收入，因为公司的可变利率债务/资产支付/收取利息 。2019年期间，该公司估计，在今后12个月内，还将增加40万美元作为利息支出的增加额。
16
罗林斯公司及附属公司
截至2019年9月30日，该公司有下列未偿还的利率衍生工具被指定为现金流量对冲利率风险(千美元)：
| 数目 | 概念 | |||||||
| 利率衍生 | 仪器 | 金额 | ||||||
| 利率下限 | $ | |||||||
下表列出了截至2019年9月30日和2018年9月30日公允价值和现金流量对冲会计对累计其他综合收入的影响。
公允价值与现金流量套期保值会计对其他综合收益的影响
| 副标题中的导数 | ||||||||||||||||
| 815-20套期保值 | 收益或(损失)数额 | |||||||||||||||
| 关系 | OCI导数识别 | |||||||||||||||
| 三个月到9月30日， | 截至9月30日的9个月， | |||||||||||||||
| 现金流量套期保值关系中的衍生工具 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||
| 利率产品 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 共计 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
外汇风险对冲
该公司面临各种外币对其功能货币美元的波动。该公司使用外国货币衍生工具，特别是普通外币远期，管理其对美元-加元和 AUD-美元汇率波动的风险敞口。货币远期协议包括为在指定日期交付指定的 数量的外币而确定外币兑换率。货币远期协议通常是以美元结算的现金，其公允价值在结算日或接近结算日。
公司 目前没有根据套期保值会计指定任何这些外汇远期，而是立即反映收益中 公允价值的变化。未指定为对冲工具的衍生品不具有投机性，用于管理公司对外汇汇率的风险敞口。未在套期保值关系中指定的衍生品公允价值的变化直接记录在收益中，等于截至2019年9月30日的季度净收益144 000美元和上一年同一季度的净亏损72 000美元，等于截至2019年9月30日的前9个月的净亏损12 000美元和上一年同期的净收益225 000美元。截至2019年9月30日，该公司拥有下列未获指定为符合条件的套期保值关系中的套期保值的未获确认的衍生工具(千元，但票据编号 除外)：
| 非指定导数 摘要 | ||||||||||||
| 外汇远期合同 | 仪器数 | 卖 概念上 | 买 概念上 | |||||||||
| 出售澳元/买入美元Fwd合同 | $ | $ | ||||||||||
| 销售CAD/购买美元Fwd合同 | $ | $ | ||||||||||
| 共计 | $ | |||||||||||
17
罗林斯公司及附属公司
下表列出该公司衍生金融工具的公允价值及其截至2019年9月30日和2018年12月31日的资产负债表分类(千)：
| 衍生工具公允价值表式披露 | ||||||||||||||||
| 衍生资产 | 衍生负债 | |||||||||||||||
| 公允价值： | ||||||||||||||||
| 未指定为 对冲工具的衍生品 | 九月三十日 2019 | 十二月三十一日， 2018 | 九月三十日 2019 | 十二月三十一日， 2018 | ||||||||||||
| 外汇远期合同 | ( | |||||||||||||||
| 资产负债表定位 | 其他 电流 资产 | 其他 电流 资产 | 其他 电流 负债 | 其他 电流 负债 | ||||||||||||
| 出售澳元/买入美元Fwd合同 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||
| 销售CAD/购买美元Fwd合同 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 共计 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||
下表列出公司衍生金融工具对截至2019年9月30日和2018年9月30日损益表的影响(千)：
衍生工具对收益表的影响 指定为对冲工具的衍生工具
| 收益或(损失)在收入中确认的数额 | ||||||||||||||||||
| 指定为 对冲工具 | 收益或(损失) 在收入中确认的位置 | 三个月结束 9月30日， | 九个月结束 9月30日， | |||||||||||||||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||||
| 互换 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
| 共计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
衍生工具对非套期保值工具收益表的影响
| 收益或(损失)在收入中确认的数额 | ||||||||||||||||||
| 未指定为 对冲工具 | 收益或(损失) 在收入中确认的位置 | 三个月结束 9月30日， | 九个月结束 9月30日， | |||||||||||||||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||||
| 出售澳元/买入美元Fwd合同 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
| 销售CAD/购买美元Fwd合同 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 共计 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
下表 列出2019年9月30日和2018年9月30日(千)完整衍生交易组合的公允价值层次结构中的总公允价值分类：
| 经常性公允价值计量 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 报价活跃 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 相同的市场 | 重要的其他 | 重大不可观测 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产和负债 | 可观测输入 | 投入 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 九月三十日， | 九月三十日， | 九月三十日， | 总公允价值 | |||||||||||||||||||||||||||||
| (1级) | (第2级) | (第3级) | 九月三十日， | |||||||||||||||||||||||||||||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||||||||||||||
| 资产 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 衍生金融工具 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 负债 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 衍生金融工具 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||||
18
罗林斯公司及附属公司
截至2019年9月30日，资产净值衍生品的公允价值为9，000美元，其中包括交易对手信用风险。截至资产负债表日，该公司尚未公布与这些协议有关的任何抵押品。如果该公司在2019年9月30日违反了这些规定中的任何一项，它可能被要求按照协议的终止价值结算其票据，并产生9 000美元。
注14
2019年10月23日，该公司宣布，董事会宣布其普通股每股0.105美元的定期季度现金红利，外加2019年11月11日营业结束时应支付给创纪录的 股东的每股0.05美元的特别年终股息。
| 项目2. | 管理层的讨论与财务状况及经营成果分析 |
2019年10月23日，该公司公布第三季度收入为5.565亿美元，比去年第三季度的4.877亿美元增长了14.1%。截至2019年9月30日的第三季度，罗林斯的净收入下降了33.9%，至4，410万美元，即每股稀释后的0.13美元，反映了与退休金计划退休相关的支出，而2018年同期为6660万美元或每股稀释后每股0.20美元。
在2019年前9个月，罗林斯的收入增长9.6%，至15.09亿美元，而前一年同期为13.77亿美元。2019年头9个月，罗林斯的净利润下降15.6%，至1.526亿美元，即每股稀释后0.47美元，而2018年前9个月的净利润为1.807亿美元(或每股稀释后每股0.55美元)。
2019年4月30日，该公司完成了对克拉克害虫控制公司的收购。克拉克害虫控制公司是查理·克拉克1950年成立的一家家族企业，总部设在加利福尼亚州洛迪。根据PCT 100的排名，它是加州领先的害虫管理公司，也是全国第八大害虫管理公司。另外，在 中还包括房地产和Geotech供应公司，这是一家害虫防治材料分销公司。目前，克拉克虫害控制公司在26个地点开展活动，在整个加利福尼亚和内华达州西北部提供住宅和商业害虫防治服务。克拉克害虫控制中心的总裁罗伯特·贝克(RobertBaker)一直在加州从事日常工作。
业务结果：
截至2019年9月30日的3个月，而截至2018年9月30日的3个月
收入
截至2019年9月30日的第三季度收入增长6，870万美元，至5.565亿美元，比2018年9月30日终了的第三季度的4.877亿美元增长了14.1%。收入增长14.1%中，约7.7个百分点来自收购，而客户增长和定价则占其余6.4%。
该公司提供三项主要服务：商业虫害防治、住宅虫害防治和白蚁(包括辅助服务)。在截至2019年9月30日的第三季度，商业虫害防治收入约占公司收入的37%，住宅虫害防治约占公司收入的45%，白蚁和辅助服务收入约占公司收入的17%。2019年第三季度至2018年第三季度，该公司商业防治害虫收入增长9.2%，住宅虫害防治收入增长17.6%，白蚁和辅助服务收入增长15.4%。在2019年第三季度和2018年第三季度，外国业务分别占总收入的7%和8%。
19
罗林斯公司及附属公司
收入受到公司害虫和白蚁控制服务季节性的影响。害虫活动的增加，以及白蚁在春季和夏季的变质(其发生取决于季节的变化)，在历史上导致了公司收入的增加，如下图所示：
| 合并净收入 | ||||||||||||
| (单位：千) | ||||||||||||
| 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
| 第一季度 | $ | 429,069 | $ | 408,742 | $ | 375,247 | ||||||
| 第二季度 | 523,957 | 480,461 | 433,555 | |||||||||
| 第三季度 | 556,466 | 487,739 | 450,442 | |||||||||
| 第四季度 | — | 444,623 | 414,713 | |||||||||
| 截至12月31日的年度， | $ | 1,509,492 | $ | 1,821,565 | $ | 1,673,957 | ||||||
收入也受到公司收购的影响。在截至2019、2018和2017年9月30日的第三季度，收购分别增加了3，740万美元、1，420万美元和1，010万美元。
在截至2019、2018年和2017年9月30日的9个月中，收购分别增加了6，800万美元、5，540万美元和1，620万美元的收入。上面的图表没有突出显示任何一项收购。
提供的服务费用
截至2019年9月30日的第三季度提供的服务费用增加了3240万美元，即13.7%，达到2.687亿美元，而上一年第三季度为236.3美元。2019年第三季度的毛利率为51.7%，比2019年第三季度的51.6%增长了0.1个百分点。这一季度的大部分支出都是由于收购以及与自动化计划相关的专业服务、提高汽车支付百分比而收取的信用卡费用以及增加的 工资而增加的。在此期间，服务薪金、材料和用品以及车队随着产量的增加而增加。
折旧 和摊销
截至2019年9月30日的第三季度折旧 和摊销费用增加480万美元，达到2170万美元，比上年同期增加28.6%。折旧增加了170万美元，原因是购置和设备采购 ；无形资产摊销增加了310万美元，原因是若干次购置的客户合同摊销。
销售，一般 和管理
截至2019年9月30日的第三季度销售、总务和管理费用增加了2，210万美元，即15.2%，达到167.2美元，占收入的30.0%，比2018年9月30日终了的第三季度的1.451亿美元增长0.3个百分点，占收入的29.7%。由于收购和销售补偿的增加，公司的大多数费用都增加了，401(K)参与费用增加，专业服务和维修合同费用增加。
| 20 |
罗林斯公司及附属公司
养恤金结算费用
该公司通过在截至2019年9月30日的第三季度完全终止其全部资金到位的养老金计划，完成了1.983亿美元的养老金债务转移。根据参与人选举，养恤金义务 是通过向参与人一次总付、购买团体年金合同、 和向养恤金保障公司付款的方式分配的。随着计划支付结算的资金筹措完成， 公司还剩下大约3 180万美元的养恤金资产。其余资产是由于计划的供资 状况、参与者一次总付率较高以及团体年金 合同的最优定价所致。公司已评估了可允许的使用超额养恤金资产的机会，包括为其他雇员福利提供资金的 。在截至2019年9月30日的季度内，该公司使用了3 180万美元中的520万美元为其401(K)匹配债务 提供资金，并计划继续为未来的福利计划债务提供资金，并可能根据ERISA条例将任何剩余的养恤金资产返还给该公司。该公司从这一过渡中确认了一笔4 990万美元的非现金养恤金结算费用，这是对计划期间精算假设发生变化而累积的未实现亏损的会计处理。扣除税后，费用为2660万美元。
所得税
2019年9月30日终了的第三季度实际税率为4.5%，2018年9月30日终了的第三季度为25.9%。2019年9月30日终了的第三季度实际税率下降的主要原因是养恤金结算的实益税调整。
截至2019年9月30日的9个月，而截至2018年9月30日的9个月
收入
截至2019年9月30日的9个月， 的收入增长了1.326亿美元，即9.6%，达到13.09亿美元，而截至2018年9月30日的9个月， 的收入为13.77亿美元。在9.6%的收入增长中，约4.9个百分点来自收购，而客户和定价的增长则占剩余的4.7%。
在截至2019年9月30日的9个月内，商业虫害防治收入约占公司收入的37%，住宅虫害控制收入约占公司收入的43%，白蚁和辅助服务收入约占公司收入的18%。2019年前9个月与2018年前9个月相比，该公司商业防治害虫收入增长7.3%，住宅虫害防治收入增长11.7%，白蚁和辅助服务收入增长9.9%。2019年和2018年前9个月，外国业务约占总收入的8%。
提供的服务费用
截至2019年9月30日的9个月提供的 服务费用增加了6610万美元，即9.8%，达到7.393亿美元，而2018年9月30日终了的9个月， 服务费用为6.372亿美元。2019年前9个月的毛利率为51.0%，比前一年的51.1%下降了0.1个百分点。在2019年前9个月，公司由于收购而增加的大部分 费用，以及因2018年对长期雇员的特别赠款摊销的限制性股份的摊销而增加的行政工资和增加的工资。在此期间，服务人员的薪金、材料和用品以及 车队随着产量的增加而增加。
折旧 和摊销
截至2019年9月30日的9个月，折旧 和摊销费用增加了840万美元，达到5850万美元，增加了16.7%。由于购置和购买设备，折旧增加了360万美元，而无形资产的摊销增加了480万美元，原因是若干次购置的客户合同摊销。
| 21 |
罗林斯公司及附属公司
销售，一般 和管理
截至2019年9月30日的前9个月，销售、总务和行政支出增加了5，360万美元(12.9%)，达到4.686亿美元(占收入的31.0%)，比截至2018年9月30日的9个月增加了0.9个百分点，即收入的30.1%。由于收购以及2018年对长期雇员的特别赠款中限制的 股份摊销、401(K)参与费用、销售补偿、与收购有关的专业服务以及维护和维修合同费用增加，公司大部分费用都增加了。
养恤金结算费用
如上文所述，该公司在截至2019年9月30日的头9个月内，通过完全终止其资金充足的 养恤金计划，完成了1.983亿美元养恤金义务的转移。该公司从这一过渡中确认了一笔4 990万美元的非现金养恤金结算费用，这是对计划寿命内精算 假设变化所累积的未实现损失总额的会计处理。扣除税后，支出为2，660万美元。
所得税
2019年9月30日终了9个月的实际税率为19.3%，2018年9月30日终了的9个月为24.5%。2019年9月30日终了9个月的实际税率下降主要是由于养恤金结算的实益税调整。
流动性 与资本资源
该公司相信，其目前的现金和现金等价物余额、预期将从业务活动产生的未来现金流量、其1.75亿美元的循环信贷机制和2.5亿美元的定期贷款机制下的现有借款，将足以为其目前的业务和债务提供资金，并在可预见的将来为业务的扩展提供资金。该公司的经营活动在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月中分别创造了2.303亿美元和2.133亿美元的净现金。在截至2019年9月和2018年9月的9个月期间，该公司没有向其确定的养恤金退休计划缴款，因为该计划通过本季度的结算仍有充足的资金。由于完成了计划付款结算的 供资，该公司大约有2 590万美元的养恤金资产剩余。
在截至2019年9月30日的9个月内， 公司投资了约1 870万美元的资本支出，不包括企业 收购的支出，而2018年同期为1 960万美元， 预计在2019年剩余时间内投资约470万美元。头九个月的资本支出主要包括购买操作设备、更换设备和与技术有关的项目。在截至2019年9月30日的9个月内，该公司的收购支出总额为4.312亿美元，而2018年同期为7180万美元。共支付了1.031亿美元的现金红利(每股0.315美元)，而2018年同期则为9 170万美元或(每股0.28美元)。2019年10月23日，该公司宣布董事会宣布其普通股的定期季度现金红利为每股0.105美元，外加2019年12月10日向营业结束时有记录的股东支付的每股0.105美元的特殊年终红利，这些红利将由现有现金余额和可用的信贷设施供资。公司预计将继续向普通股股东支付现金红利，但须视公司的收益和财务状况以及其他相关因素而定。公司在2019年前9个月或2018年同期没有在公开市场上回购其普通股股份。该公司多年来一直有一个回购计划，当它认为机会是可取的时候，它经常购买 股份。董事会于2012年7月核准增购公司普通股1 125万股。这些授权使公司能够在适当的时候继续购买公司的普通股, 这是公司强大的现金流带来的一个重要好处。股票 回购程序没有过期日期.根据股票回购 计划，总共可以购买760万股。该公司分别在截至9月30日的前9个月(2019年9月30日)和2018年向雇员回购990万美元和950万美元普通股，以支付归属限制性股份的税款。收购、资本 支出、股票回购和现金红利是通过现有现金余额、借入我们的信贷项目、定期贷款和经营活动提供资金的。
| 22 |
罗林斯公司及附属公司
截至2019年9月30日和2018年12月31日，该公司的资产负债表包括1.329亿美元和116.0美元的短期非赢利收入，约占我们年收入的7%。这是客户 在未来12个月内确认的服务之前支付给公司的现金。截至2019年9月30日，该公司的现金和现金等价物总额为1.044亿美元，由多家银行机构持有。大约7 100万美元在外国银行机构持有现金帐户 ，其余余额主要存放在各国内 银行的无利息账户中。该公司的国际业务正在扩大，我们打算通过收购不相关的公司、重新投资外国存款和未来的收益，在今后继续扩大在国外市场上的业务。从公司的外国子公司汇回现金不是公司当前业务计划的一部分。该公司在美国有很大的现金头寸。该公司保持足够的流动资金和资本资源，用于资助国内业务和债务，并在可预见的将来为扩大国内业务提供资金，而不考虑其外国存款。
公司结束了对斯托克顿公司克拉克害虫控制公司的收购。2019年第二季度位于加利福尼亚州洛迪，费用约4亿美元。该公司用手头现金、使用 其循环信贷贷款1亿美元和与libor挂钩的2.5亿美元的定期贷款为收购价格提供资金，该公司计划在收购后两年内偿还 这些贷款。亚细亚
诉讼
在正常的业务过程中，公司的某些子公司是若干诉讼、索赔或仲裁的被告，这些诉讼、索赔或仲裁声称附属公司的服务造成损害，此外，公司还不时为与雇用有关的案件 和索赔辩护。我们所涉及的某些环境问题主要是在正常的业务过程中产生的。 我们正在积极地对其中的每一件事进行辩论。
管理部门 不认为任何待决的索赔、诉讼或诉讼，无论是单独的还是合计的，都不会对公司的财务状况、经营结果或流动资金产生重大的不利影响；然而，一些或所有事项的不利 结果，无论多么不可能，都可能导致对某一季度或一年的结果可能产生重大影响的费用。
关键的 会计政策
自提交截至2018年12月31日的10-K表以来，除ASC 842外，公司的关键会计政策没有发生任何变化。
新会计准则
关于最近的会计公告，包括预期通过日期和对业务结果和财务状况的估计影响的说明，见“精简综合财务报表说明”注2。
| 23 |
罗林斯公司及附属公司
前瞻性 语句
本季度报告载有1995年“私人证券诉讼改革法”所指的前瞻性声明。这些前瞻性陈述包括(但不限于)未来采用最近的会计声明和对公司财务报表的指导的影响；关于管理层关于最终解决未决索赔、诉讼或诉讼对公司财务状况、经营结果和流动性的影响的预期的声明；公司合理地肯定它将对其经营租赁行使更新的选择；公司期望在关闭后两年内偿还与 克拉克害虫管制收购有关的贷款；公司认为，采购价格的分配应在其今后的财务报表中作重大修改；公司认为，其某些外国业务的 风险敞口使其面临外国利息和汇率波动的风险，这些波动可能影响公司按功能货币支付现金收入的价值； 公司认为，其目前的现金和现金等值余额、预期将从 经营活动产生的未来现金流量以及根据其1.75亿美元循环信贷安排和2.5亿美元定期贷款(定期贷款)可获得的借款，将足以为其目前的业务和债务提供资金，并在可预见的未来为业务扩展提供资金；公司预期其杠杆率将继续符合其债务契约 至2019；我们期望该公司将继续向普通股股东支付现金红利。, 视公司的盈利和财务状况而定；我们打算在今后继续通过外国存款和未来收益再投资以及收购无关公司的方式在外国市场上扩大业务，公司从外国子公司汇回现金不属于公司目前业务计划的一部分；公司计划继续为未来福利计划义务提供资金，并可能按照ERISA条例将任何剩余的 养恤金资产退还给该公司；公司预期在2019年剩余时间内将投资470万美元用于资本支出；公司预期将继续遵守债务契约；公司认为外汇风险不会对 公司今后的业务结果产生重大影响；公司认为它保持足够的流动资金和资本资源，用于为国内业务和债务融资，并在可预见的将来为其国内 业务的扩展提供资金，而不考虑其外国存款；公司对衍生工具累积的其他综合收益进行重新分类的估计，公司的实际结果可能与前瞻性报表中的结果大不相同，因为有各种风险和不确定因素 ，包括(但不限于)在未决诉讼中对公司作出不利裁决的可能性；一般的经济条件；我们的特许经营商所采取的行动, 可能损害我们业务的分包商或供应商；市场风险；行业做法或技术的变化；数据安全受到破坏；公司的白蚁过程和虫害防治方法的成功程度；对我们的品牌或声誉的损害；我们保护我们的知识产权和其他所有权的能力；公司识别和成功整合潜在收购的能力；气候和天气条件；竞争因素和定价做法；我们吸引和留住熟练工人的能力，以及可能增加的劳动力成本；修改各种政府法律和规章，包括环境条例；以及我们的治理文件中存在某些反收购条款，这些规定可能使公司董事会反对的投标报价、控制权变更或收购企图更加困难或昂贵。上述所有风险和不确定因素都超出了公司控制的能力，在许多情况下，公司无法预测可能导致其实际 结果与前瞻性声明所示结果大不相同的风险和不确定因素。关于该公司面临的潜在风险的更详细的讨论，见公司向证券交易委员会提交的2018年12月31日终了年度的10-K表格报告。公司不承诺更新其前瞻性 声明.
项目3.市场风险的量化披露和定性披露
作为2019年9月30日的 ，该公司维持了一个投资组合(包括现金和现金等价物)，但须承受短期 利率风险敞口。该公司通过其1.75亿美元的循环信贷贷款和2.5亿美元的定期贷款贷款承担利率风险。该公司还面临外国汇率变动引起的市场风险。关于公司为管理汇率波动风险而对衍生金融工具进行投资的情况，见第一部分第1项注13。公司认为，这种汇率风险不会对公司今后的经营成果产生重大影响。自2018年财政年度结束以来， 公司的市场风险敞口没有发生重大变化。
项目4.管制和程序
在 监督下，并在我们的管理层，包括我们的首席执行官员和首席财务干事的参与下，我们对我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估，这是1934年“证券交易法”修正后的1934年“证券交易法”第13a-15(E)条和第15d-15(E)条(“评估日期”)所界定的规则 的有效性。根据这一评估，我们的首席执行干事和首席财务干事得出结论认为，我们的披露控制和程序在评估日起在合理的保证水平上有效，以确保在证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告根据“外汇法”提交的报告所要求的信息。
此外，管理层的季度评价表明，在第三季度(第三季度)期间，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响，或相当可能对财务报告的内部控制产生重大影响。截至2019年9月30日，我们没有发现内部控制中的任何重大缺陷，因此没有采取纠正行动。
| 24 |
罗林斯公司及附属公司
第二部分其他资料
| 项目1. | 法律程序 |
关于某些诉讼的讨论，见第一部分第1项注5。
| 项目1A。 | 危险因素 |
见公司2018年12月31日终了年度10-K表年度报告中披露的公司风险因素 。
| 25 |
罗林斯公司及附属公司
| 项目2. | 未登记的 股票证券的销售和收益的使用。 |
发行人及关联购买者购买股票证券
罗林斯公司在截至2019年9月30日的第三季度回购的股票和相关股票如下：
| 股份总数 | 最大数目 | |||||||||||||||
| 总数 | 加权平均 | 作为部分购买 | 可能的股票 | |||||||||||||
| 股份 | 已付价格 | 公开宣布 | 在.下购买 | |||||||||||||
| 期间 | 购买(1) | 每股 | 回购(2) | 回购计划 | ||||||||||||
| 2019年7月1日至30日 | — | $ | — | — | 7,610,416 | |||||||||||
| 2019年8月1日至31日 | 2,847 | 35.77 | — | 7,610,416 | ||||||||||||
| 2019年9月1日至30日 | — | — | — | 7,610,416 | ||||||||||||
| 共计 | 2,847 | $ | 35.77 | — | 7,610,416 | |||||||||||
| (1) | 包括雇员为向 转让限制性股份缴税而从雇员处购回的款项如下：2019年7月：0；2019年8月：2 847；以及2019年9月：0。 |
| (2) | 公司有一项股份回购计划，于2012年通过，可回购公司普通股1，125万股。计划没有到期日。 |
| 26 |
罗林斯公司及附属公司
| 项目5. | 展品。 | |||||
| (a) | 展品 | |||||
| (3) (i) | (A)罗林斯公司重新登记证书。日期：1981年7月28日，在此以附件(3)(I)(A)作为参考，提交给注册人2005年8月1日提交的10-Q表格。 | |||||
| (B)罗林斯公司法团注册证书修订证明书。日期：1987年8月20日，在此参考2005年3月11日向注册人提交的表3(I)(B)提交的10-K文件。 | ||||||
| (C)日期为1994年3月22日的注册办事处及注册代理人更改地点证明书，在此以附表(3)(I)(C)与注册人2005年8月1日提交的表格10-Q合并。 | ||||||
| (D)罗林斯公司注册证书修订证明书。日期：2006年4月25日，本文参考2006年10月31日向注册人提交的表3(I)(D)提交的附件3(I)(D)。 | ||||||
| (E)罗林斯公司法团注册证书修订证明书。日期：2011年4月26日，在此参考表3(I)(E)与注册官提交的2015年2月25日提交的10-K文件中的附件3(I)(E)。 | ||||||
| (F)罗林斯公司法团注册证书修订证明书。日期：2015年4月28日，本文参考2015年7月29日向注册官提交的表3(I)(F)提交的10-Q文件。 | ||||||
| (G)罗林斯公司法团注册证书修订证明书。日期：2019年4月23日，在此参考附录3(I)(G)于2019年4月26日提交给注册官的10-Q文件。 | ||||||
| 成本 | 由罗林斯公司的法律修订和恢复，在此参照证物3(Ii)提交其截至2017年3月31日的季度的10-Q表。 | |||||
| (4) | 罗林斯公司普通股证书的格式，在此参照表(4)提交其截至1998年12月31日的表格10-K。 | |||||
| (31.1) | 根据根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的条例S-K第601(B)(31)项认证首席执行官办公室。 | |||||
| (31.2) | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的条例S-K第601(B)(31)项规定的首席财务官证书。 | |||||
| (32.1) | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的“美国法典”第18条第1350条规定的首席执行官和首席财务官的认证。 | |||||
| (101.INS) | XBRL实例文档 | |||||
| (101 SCH) | XBRL分类法扩展模式文档 | |||||
| (101 CAL) | XBRL分类法扩展计算链接库文档 | |||||
| (101 DEF) | XBRL分类法扩展定义链接库文档 | |||||
| (101.lab) | XBRL分类法扩展标签Linkbase文档 | |||||
| (101 PRE) | XBRL分类法扩展表示链接库文档 | |||||
| + | 这次展览的部分内容(用星号表示)被省略了。 | |||||
| 27 |
罗林斯公司及附属公司
签名
根据1934年“证券交易法”的规定，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，并经正式授权。
| 罗林斯公司 | ||||
| (登记人) | ||||
| 日期：2019年10月25日 | 通过： | 加里·罗林斯 | ||
| 加里·罗林斯 | ||||
| 副主席兼首席执行官 | ||||
| (首席执行干事) | ||||
| 日期：2019年10月25日 | 通过： | /s/ Paul E.Northan | ||
| 保罗·诺西 | ||||
| 高级副总裁，财务主任 干事兼财务主任 |
||||
| (首席财务及会计主任) | ||||
| 28 |