文件假的--12-31Q320190000842162李尔公司0.70.750.010.0130000000030000000064563291645632910.0380.05250.04250.03840000000.210000240000013400000024000001550000016000000110000016000000620000010000000010896250100000000108962500030000018000009000002700000400000240000080000072000002341636833223786308538169.60181.93123.06162367839190211149839269718861663500008421622019-01-012019-09-2800008421622019-10-2200008421622019-09-2800008421622018-12-310000842162美国-公认会计原则：转换预测2019-09-280000842162美国-公认会计原则：转换预测2018-12-3100008421622019-06-302019-09-2800008421622018-07-012018-09-2900008421622018-01-012018-09-290000842162美国-公认会计原则：父母成员2019-09-280000842162美国-公认会计原则：父母成员2019-06-302019-09-280000842162美国-公认会计原则：非控制成员2019-06-302019-09-280000842162李尔王：可再生的、不可控制的、重要的成员2019-09-280000842162美国-公认会计原则：父母成员2019-06-290000842162李尔王：可再生的、不可控制的、重要的成员2019-06-302019-09-2800008421622019-06-290000842162李尔王：可再生的、不可控制的、重要的成员2019-06-290000842162美国-公认会计原则：非控制成员2019-06-290000842162美国-公认会计原则：非控制成员2019-09-280000842162美国-公认会计原则：减少收入2019-09-280000842162美国-公认会计原则：减少收入2019-06-290000842162美国-公认会计原则：减少收入2019-06-302019-09-280000842162一般公认会计原则：StockMenger2019-09-280000842162美国-GAAP：添加剂2019-06-290000842162us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-302019-09-280000842162美国-公认会计原则：国库2019-09-280000842162美国-GAAP：添加剂2019-06-302019-09-280000842162us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-290000842162一般公认会计原则：StockMenger2019-06-290000842162us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-280000842162美国-公认会计原则：国库2019-06-302019-09-280000842162美国-公认会计原则：国库2019-06-290000842162美国-GAAP：添加剂2019-09-280000842162美国-公认会计原则：父母成员2019-01-012019-09-280000842162美国-公认会计原则：非控制成员2018-12-310000842162美国-公认会计原则：非控制成员2019-01-012019-09-280000842162李尔王：可再生的、不可控制的、重要的成员2019-01-012019-09-280000842162李尔王：可再生的、不可控制的、重要的成员2018-12-310000842162美国-公认会计原则：父母成员2018-12-310000842162美国-公认会计原则：减少收入2019-01-012019-09-280000842162美国-公认会计原则：减少收入2018-12-310000842162美国-公认会计原则：国库2019-01-012019-09-280000842162美国-GAAP：添加剂2018-12-310000842162美国-GAAP：添加剂2019-01-012019-09-280000842162美国-公认会计原则：国库2018-12-310000842162us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-09-280000842162一般公认会计原则：StockMenger2018-12-310000842162us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000842162美国-公认会计原则：父母成员2017-12-310000842162美国-公认会计原则：父母成员2018-01-012018-09-290000842162美国-公认会计原则：非控制成员2018-01-012018-09-290000842162李尔王：可再生的、不可控制的、重要的成员2018-01-012018-09-290000842162美国-公认会计原则：父母成员2018-09-2900008421622018-01-010000842162李尔王：可再生的、不可控制的、重要的成员2018-09-2900008421622018-09-290000842162美国-公认会计原则：父母成员2018-01-010000842162美国-公认会计原则：非控制成员2017-12-310000842162美国-公认会计原则：非控制成员2018-09-2900008421622017-12-310000842162李尔王：可再生的、不可控制的、重要的成员2017-12-310000842162us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310000842162美国-公认会计原则：国库2018-01-012018-09-290000842162美国-GAAP：添加剂2018-01-012018-09-290000842162us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-290000842162us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-09-290000842162美国-公认会计原则：减少收入2017-12-310000842162美国-公认会计原则：国库2018-09-290000842162美国-GAAP：添加剂2018-09-290000842162美国-公认会计原则：减少收入2018-09-290000842162美国-公认会计原则：减少收入2018-01-010000842162美国-公认会计原则：减少收入2018-01-012018-09-290000842162美国-公认会计原则：国库2017-12-310000842162美国-GAAP：添加剂2017-12-310000842162一般公认会计原则：StockMenger2018-09-290000842162一般公认会计原则：StockMenger2017-12-310000842162美国-GAAP：添加剂2018-07-012018-09-290000842162美国-公认会计原则：减少收入2018-07-012018-09-290000842162美国-公认会计原则：父母成员2018-07-012018-09-290000842162us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-012018-09-290000842162美国-公认会计原则：国库2018-06-300000842162美国-公认会计原则：国库2018-07-012018-09-290000842162美国-公认会计原则：减少收入2018-06-300000842162us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300000842162美国-GAAP：添加剂2018-06-300000842162美国-公认会计原则：父母成员2018-06-300000842162一般公认会计原则：StockMenger2018-06-300000842162李尔王：可再生的、不可控制的、重要的成员2018-07-012018-09-290000842162李尔王：可再生的、不可控制的、重要的成员2018-06-300000842162美国-公认会计原则：非控制成员2018-07-012018-09-2900008421622018-06-300000842162美国-公认会计原则：非控制成员2018-06-300000842162李尔王：XevoInc.Members2019-01-012019-09-280000842162李尔王：XevoInc.Members2019-04-172019-04-170000842162李尔王：XevoInc.Members美国-公认会计原则：发展技术权利2019-04-172019-04-170000842162李尔王：XevoInc.Members美国-公认会计原则：许可协议2019-04-172019-04-170000842162李尔王：XevoInc.Members2019-09-292019-09-290000842162李尔王：XevoInc.Members2019-06-290000842162李尔王：XevoInc.Members2019-09-280000842162李尔王：XevoInc.Members2019-06-292019-06-290000842162美国-公认会计原则：EmployeeSeveranceMembers2019-01-012019-09-280000842162美国-公认会计原则：合同终止2019-01-012019-09-280000842162李尔：资产激励充值2019-01-012019-09-280000842162美国-公认会计原则：其他支出2019-01-012019-09-280000842162美国-公认会计原则：其他改造2019-01-012019-09-280000842162美国-公认会计原则：销售成本2019-01-012019-09-280000842162us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2019-01-012019-09-280000842162李尔：资产激励充值2019-09-280000842162美国-公认会计原则：其他改造2019-09-280000842162美国-公认会计原则：合同终止2018-12-310000842162李尔：资产激励充值2018-12-310000842162美国-公认会计原则：合同终止2019-09-280000842162美国-公认会计原则：EmployeeSeveranceMembers2019-0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4217：美元Xbrli：股票Xbrli：股票iso 4217：美元李尔：租赁合同李尔：段
美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
_______________________________________
形式10-Q
(第一标记)
|
| |
☒ | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告 |
终了季度(一九二零九年九月二十八日).
|
| |
☐ | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡时期 到 .
委员会档案编号：001-11311
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
_______________________________________
|
| | |
特拉华州 | | 13-3386776 |
(国家或其他司法管辖区) 成立为法团或组织) | | (I.R.S.雇主) (识别号) |
电报道21557号, 南菲尔德, 米 48033 (248) 447-1500
(主要行政办公室地址)
_______________________________________
|
| | |
根据该法第12(B)条登记的证券： |
每班职称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股，面值0.01美元 | 利娅 | 纽约证券交易所 |
用支票标记说明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限)；(2)在过去90天中，注册人是否一直受到这种申报要求的限制。是 x/.☐
通过检查标记说明注册人是否以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或要求注册人提交此类文件的期限较短)。是 x/.☐
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。见“外汇法”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
|
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大型加速箱 | x | | | 加速机 | ☐ |
非加速滤波器 | ☐ | | | 小型报告公司 | ☐ |
新兴成长型公司 | ☐ | | | | |
如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b条第2款所规定)。☐/.x
截至2019年10月22日，注册人普通股的流通股数目如下60,469,982股票。
表格10-q
截至2019年9月28日的季度收入
指数
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| 页号 |
第一部分-财务资料 | |
项目1-精简的合并财务报表 | |
简明扼要的合并财务报表简介 | 3 |
合并资产负债表-2019年9月28日(未经审计)和2018年12月31日 | 4 |
汇总综合收入综合报表(未经审计)-截至2019年9月28日和2018年9月29日的三个月和九个月 | 5 |
精简合并股本报表(未经审计)-截至2019年9月28日和2018年9月29日止的三个月和九个月 | 6 |
现金流动合并报表(未经审计)-截至2019年9月28日和2018年9月29日的9个月 | 10 |
精简合并财务报表附注 | 11 |
项目2-管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 35 |
第3项-市场风险的定量和定性披露(包括在第2项中) | |
第4项-管制及程序 | 51 |
第二部分-其他资料 | |
项目1-法律程序 | 52 |
第1A项-危险因素 | 52 |
第2项-股本证券的未登记出售及收益的使用 | 52 |
项目6-展品 | 53 |
签名 | 54 |
第一部分-财务资料
项目1-精简合并财务报表
精简合并财务报表简介
我们根据证券交易委员会的规则和条例编制了李尔公司及其子公司未经审计的合并财务报表。根据这些细则和条例，按照美国普遍接受的会计原则(“公认会计原则”)编制的财务报表中通常包括的某些信息和脚注披露被浓缩或省略。我们相信，披露的资料足以使提交给证券及交易管理委员会的年报连同财务报表及其附注一并阅读时，不会产生误导。2018年12月31日.
我们认为，所提供的财务资料反映了所有调整(包括正常的经常性调整)，这些调整是公平列报所述中期业务结果、现金流量和财务状况所必需的。这些结果不一定表明全年的业务成果。
压缩合并资产负债表
(除共享数据外，以百万计)
|
| | | | | | |
| 九月二十八日 2019 (1) | 十二月三十一日
2018 |
资产 | | |
流动资产： | | |
现金和现金等价物 | $ | 1,300.9 |
| $ | 1,493.2 |
|
应收账款 | 3,320.7 |
| 2,880.3 |
|
盘存 | 1,294.1 |
| 1,196.8 |
|
其他 | 702.3 |
| 710.2 |
|
流动资产总额 | 6,618.0 |
| 6,280.5 |
|
长期资产： | | |
不动产、厂房和设备，净额 | 2,599.7 |
| 2,598.1 |
|
善意 | 1,600.4 |
| 1,405.3 |
|
其他 | 1,935.2 |
| 1,316.8 |
|
长期资产总额 | 6,135.3 |
| 5,320.2 |
|
总资产 | $ | 12,753.3 |
| $ | 11,600.7 |
|
| | |
负债和权益 | | |
流动负债： | | |
短期借款 | $ | 18.7 |
| $ | 9.9 |
|
应付帐款和汇票 | 2,986.8 |
| 2,862.8 |
|
应计负债 | 1,885.2 |
| 1,615.0 |
|
长期债务的当期部分 | 17.1 |
| 12.9 |
|
流动负债总额 | 4,907.8 |
| 4,500.6 |
|
长期负债： | | |
长期债务 | 2,297.6 |
| 1,941.0 |
|
其他 | 1,026.3 |
| 640.4 |
|
长期负债总额 | 3,323.9 |
| 2,581.4 |
|
| | |
可赎回的非控制权益 | 146.5 |
| 158.1 |
|
| | |
公平： | | |
优先股，100，000，000股授权(包括10，896，250套A系列可转换优先股)；未发行股票 | — |
| — |
|
普通股，面值0.01美元，核定股票300，000，000股；截至2019年9月28日和2018年12月31日，发行股票64，563，291股 | 0.6 |
| 0.6 |
|
额外已付资本 | 963.1 |
| 1,017.4 |
|
截至2019年9月28日和2018年12月31日的国库普通股，按成本计算，分别为3，919，021股和1，623，678股 | (539.0 | ) | (225.1 | ) |
留存收益 | 4,608.4 |
| 4,113.6 |
|
累计其他综合损失 | (829.3 | ) | (705.8 | ) |
李尔公司股东权益 | 4,203.8 |
| 4,200.7 |
|
非控制利益 | 171.3 |
| 159.9 |
|
衡平法 | 4,375.1 |
| 4,360.6 |
|
负债和权益共计 | $ | 12,753.3 |
| $ | 11,600.7 |
|
所附的附注是这些精简的合并资产负债表的组成部分。
综合收益合并简表
(未经审计；以百万计，除股票和每股数据外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 九个月结束 |
| 九月二十八日
2019 | | 九月二十九日
2018 | | 九月二十八日
2019 | | 九月二十九日
2018 |
净销售额 | $ | 4,825.0 |
| | $ | 4,891.6 |
| | $ | 14,992.7 |
| | $ | 16,206.1 |
|
| | | | | | | |
销售成本 | 4,365.7 |
| | 4,365.3 |
| | 13,582.0 |
| | 14,410.3 |
|
销售、一般和行政费用 | 141.9 |
| | 150.3 |
| | 447.3 |
| | 462.5 |
|
无形资产摊销 | 16.7 |
| | 12.7 |
| | 45.3 |
| | 38.9 |
|
利息费用 | 24.0 |
| | 21.2 |
| | 69.4 |
| | 62.8 |
|
其他费用，净额 | 9.7 |
| | 13.2 |
| | 27.9 |
| | 11.3 |
|
联属公司所得税和净收入权益准备金前的合并收入 | 267.0 |
| | 328.9 |
| | 820.8 |
| | 1,220.3 |
|
所得税准备金 | 33.5 |
| | 57.6 |
| | 149.9 |
| | 233.0 |
|
附属公司净收入权益 | (5.1 | ) | | (3.4 | ) | | (15.8 | ) | | (16.6 | ) |
合并净收益 | 238.6 |
| | 274.7 |
| | 686.7 |
| | 1,003.9 |
|
减：可归因于非控制利益的净收入 | 22.7 |
| | 22.2 |
| | 59.1 |
| | 66.3 |
|
归于李尔王的净收入 | $ | 215.9 |
| | $ | 252.5 |
| | $ | 627.6 |
| | $ | 937.6 |
|
| | | | | | | |
李尔王普通股股东每股可获得的基本净收入(注15) | $ | 3.59 |
| | $ | 3.83 |
| | $ | 10.27 |
| | $ | 13.90 |
|
| | | | | | | |
李尔王普通股股东每股稀释净收益(注15) | $ | 3.58 |
| | $ | 3.80 |
| | $ | 10.23 |
| | $ | 13.80 |
|
| | | | | | | |
每股宣布的现金红利 | $ | 0.75 |
| | $ | 0.70 |
| | $ | 2.25 |
| | $ | 2.10 |
|
| | | | | | | |
平均普通股流通股 | 61,133,723 |
| | 65,372,829 |
| | 62,042,156 |
| | 66,256,800 |
|
| | | | | | | |
平均摊薄股份 | 61,330,086 |
| | 65,868,660 |
| | 62,262,903 |
| | 66,709,928 |
|
| | | | | | | |
| | | | | | | |
综合综合收益(精简的合并股本报表) | $ | 96.1 |
| | $ | 236.1 |
| | $ | 552.7 |
| | $ | 845.5 |
|
减：可归因于非控制利益的综合收入 | 11.3 |
| | 11.8 |
| | 48.6 |
| | 50.4 |
|
里亚尔的综合收入 | $ | 84.8 |
| | $ | 224.3 |
| | $ | 504.1 |
| | $ | 795.1 |
|
所附说明是这些精简合并报表的组成部分。
精简合并股本报表
(未经审计；以百万计，除股票和每股数据外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月28日止的三个月 |
| 普通股 | 额外已付资本 | 国库券普通股 | 留存收益 | 累计其他综合损失，扣除税款 | 李尔公司股东权益 |
2019年6月29日结余 | $ | 0.6 |
| $ | 965.3 |
| $ | (466.6 | ) | $ | 4,435.3 |
| $ | (698.2 | ) | $ | 4,236.4 |
|
综合收入(损失)： | | | | | | |
净收益 | — |
| — |
| — |
| 215.9 |
| — |
| 215.9 |
|
其他综合损失 | — |
| — |
| — |
| — |
| (131.1 | ) | (131.1 | ) |
综合收入总额(损失) | — |
| — |
| — |
| 215.9 |
| (131.1 | ) | 84.8 |
|
股票补偿 | — |
| 1.7 |
| — |
| — |
| — |
| 1.7 |
|
净发行23，786股国库券，以支付以股票为基础的赔偿 | — |
| (3.9 | ) | 3.5 |
| (0.7 | ) | — |
| (1.1 | ) |
回购616635股普通股，平均价格为每股123.06美元 | — |
| — |
| (75.9 | ) | — |
| — |
| (75.9 | ) |
向李尔公司股东申报股息 | — |
| — |
| — |
| (45.7 | ) | — |
| (45.7 | ) |
向非控股权益持有人申报股息 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
|
非控制利益的变化 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
|
可赎回的非控股权调整 | — |
| — |
| — |
| 3.6 |
| — |
| 3.6 |
|
2019年9月28日结余 | $ | 0.6 |
| $ | 963.1 |
| $ | (539.0 | ) | $ | 4,608.4 |
| $ | (829.3 | ) | $ | 4,203.8 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月28日止的9个月 |
| 普通股 | 额外已付资本 | 国库券普通股 | 留存收益 | 累计其他综合损失，扣除税款 | 李尔公司股东权益 |
2019年1月1日结余 | $ | 0.6 |
| $ | 1,017.4 |
| $ | (225.1 | ) | $ | 4,113.6 |
| $ | (705.8 | ) | $ | 4,200.7 |
|
综合收入(损失)： | | | | | | |
净收益 | — |
| — |
| — |
| 627.6 |
| — |
| 627.6 |
|
其他综合损失 | — |
| — |
| — |
| — |
| (123.5 | ) | (123.5 | ) |
综合收入总额(损失) | — |
| — |
| — |
| 627.6 |
| (123.5 | ) | 504.1 |
|
股票补偿 | — |
| 16.0 |
| — |
| — |
| — |
| 16.0 |
|
净发行308，538股国库券，以支付以股票为基础的赔偿 | — |
| (70.3 | ) | 41.5 |
| (1.9 | ) | — |
| (30.7 | ) |
回购2 603 881股普通股，平均价格为每股136.48美元 | — |
| — |
| (355.4 | ) | — |
| — |
| (355.4 | ) |
向李尔公司股东申报股息 | — |
| — |
| — |
| (140.3 | ) | — |
| (140.3 | ) |
向非控股权益持有人申报股息 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
|
未清非控股权的取得 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
|
非控制利益的变化 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
|
可赎回的非控股权调整 | — |
| — |
| — |
| 9.4 |
| — |
| 9.4 |
|
2019年9月28日结余 | $ | 0.6 |
| $ | 963.1 |
| $ | (539.0 | ) | $ | 4,608.4 |
| $ | (829.3 | ) | $ | 4,203.8 |
|
所附说明是这些精简合并报表的组成部分。
精简的合并股本报表(续)
(未经审计；以百万计，除股票和每股数据外)
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月28日止的三个月 |
| 李尔公司股东权益 | 非控制利益 | 衡平法 | | | 可赎回的非控制权益 |
2019年6月29日结余 | $ | 4,236.4 |
| $ | 163.1 |
| $ | 4,399.5 |
| | | $ | 155.0 |
|
综合收入(损失)： | | | | | | |
净收益 | 215.9 |
| 22.0 |
| 237.9 |
| | | 0.7 |
|
其他综合损失 | (131.1 | ) | (5.8 | ) | (136.9 | ) | | | (5.6 | ) |
综合收入总额(损失) | 84.8 |
| 16.2 |
| 101.0 |
| | | (4.9 | ) |
股票补偿 | 1.7 |
| — |
| 1.7 |
| | | — |
|
净发行23，786股国库券，以支付以股票为基础的赔偿 | (1.1 | ) | — |
| (1.1 | ) | | | — |
|
回购616635股普通股，平均价格为每股123.06美元 | (75.9 | ) | — |
| (75.9 | ) | | | — |
|
向李尔公司股东申报股息 | (45.7 | ) | — |
| (45.7 | ) | | | — |
|
向非控股权益持有人申报股息 | — |
| (2.4 | ) | (2.4 | ) | | | — |
|
非控制利益的变化 | — |
| (5.6 | ) | (5.6 | ) | | | — |
|
可赎回的非控股权调整 | 3.6 |
| — |
| 3.6 |
| | | (3.6 | ) |
2019年9月28日结余 | $ | 4,203.8 |
| $ | 171.3 |
| $ | 4,375.1 |
| | | $ | 146.5 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月28日止的9个月 |
| 李尔公司股东权益 | 非控制利益 | 衡平法 | | | 可赎回的非控制权益 |
2019年1月1日结余 | $ | 4,200.7 |
| $ | 159.9 |
| $ | 4,360.6 |
| | | $ | 158.1 |
|
综合收入(损失)： | | | | | | |
净收益 | 627.6 |
| 56.1 |
| 683.7 |
| | | 3.0 |
|
其他综合损失 | (123.5 | ) | (5.3 | ) | (128.8 | ) | | | (5.2 | ) |
综合收入总额(损失) | 504.1 |
| 50.8 |
| 554.9 |
| | | (2.2 | ) |
股票补偿 | 16.0 |
| — |
| 16.0 |
| | | — |
|
净发行308，538股国库券，以支付以股票为基础的赔偿 | (30.7 | ) | — |
| (30.7 | ) | | | — |
|
回购2 603 881股普通股，平均价格为每股136.48美元 | (355.4 | ) | — |
| (355.4 | ) | | | — |
|
向李尔公司股东申报股息 | (140.3 | ) | — |
| (140.3 | ) | | | — |
|
向非控股权益持有人申报股息 | — |
| (33.6 | ) | (33.6 | ) | | | — |
|
未清非控股权的取得 | — |
| (0.2 | ) | (0.2 | ) | | | — |
|
非控制利益的变化 | — |
| (5.6 | ) | (5.6 | ) | | | — |
|
可赎回的非控股权调整 | 9.4 |
| — |
| 9.4 |
| | | (9.4 | ) |
2019年9月28日结余 | $ | 4,203.8 |
| $ | 171.3 |
| $ | 4,375.1 |
| | | $ | 146.5 |
|
所附说明是这些精简合并报表的组成部分。
精简的合并股本报表(续)
(未经审计；以百万计，除股票和每股数据外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月29日止的三个月 |
| 普通股 | 额外已付资本 | 国库券普通股 | 留存收益 | 累计其他综合损失，扣除税款 | 李尔公司股东权益 |
2018年6月30日结余 | $ | 0.7 |
| $ | 1,166.8 |
| $ | (989.9 | ) | $ | 4,750.0 |
| $ | (627.7 | ) | $ | 4,299.9 |
|
综合收入(损失)： | | | | | | |
净收益 | — |
| — |
| — |
| 252.5 |
| — |
| 252.5 |
|
其他综合损失 | — |
| — |
| — |
| — |
| (28.2 | ) | (28.2 | ) |
综合收入总额(损失) | — |
| — |
| — |
| 252.5 |
| (28.2 | ) | 224.3 |
|
股票补偿 | — |
| 13.6 |
| — |
| — |
| — |
| 13.6 |
|
净发行23 416股国库券，以支付以股票为基础的赔偿 | — |
| (4.4 | ) | 3.2 |
| — |
| — |
| (1.2 | ) |
回购1 149 839股普通股，平均价格为每股169.60美元 | — |
| — |
| (195.0 | ) | — |
| — |
| (195.0 | ) |
向李尔公司股东申报股息 | — |
| — |
| — |
| (46.4 | ) | — |
| (46.4 | ) |
向非控股权益持有人申报股息 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
|
可赎回的非控股权调整 | — |
| — |
| — |
| (2.3 | ) | — |
| (2.3 | ) |
2018年9月29日结余 | $ | 0.7 |
| $ | 1,176.0 |
| $ | (1,181.7 | ) | $ | 4,953.8 |
| $ | (655.9 | ) | $ | 4,292.9 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月29日止的9个月 |
| 普通股 | 额外已付资本 | 国库券普通股 | 留存收益 | 累计其他综合损失，扣除税款 | 李尔公司股东权益 |
2018年1月1日结余 | $ | 0.7 |
| $ | 1,215.4 |
| $ | (724.1 | ) | $ | 4,171.9 |
| $ | (513.4 | ) | $ | 4,150.5 |
|
综合收入(损失)： | | | | | | |
净收益 | — |
| — |
| — |
| 937.6 |
| — |
| 937.6 |
|
其他综合损失 | — |
| — |
| — |
| — |
| (142.5 | ) | (142.5 | ) |
综合收入总额(损失) | — |
| — |
| — |
| 937.6 |
| (142.5 | ) | 795.1 |
|
股票补偿 | — |
| 40.7 |
| — |
| — |
| — |
| 40.7 |
|
净发行368 332股国库券，以支付以股票为基础的赔偿 | — |
| (80.1 | ) | 33.1 |
| — |
| — |
| (47.0 | ) |
回购2，697，188股普通股，平均价格为每股181.93美元 | — |
| — |
| (490.7 | ) | — |
| — |
| (490.7 | ) |
向李尔公司股东申报股息 | — |
| — |
| — |
| (141.1 | ) | — |
| (141.1 | ) |
向非控股权益持有人申报股息 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
|
通过ASU 2016-16 | — |
| — |
| — |
| 2.3 |
| — |
| 2.3 |
|
关联交易 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
|
取得未获偿还的非控制权益 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
|
可赎回的非控股权调整 | — |
| — |
| — |
| (16.9 | ) | — |
| (16.9 | ) |
2018年9月29日结余 | $ | 0.7 |
| $ | 1,176.0 |
| $ | (1,181.7 | ) | $ | 4,953.8 |
| $ | (655.9 | ) | $ | 4,292.9 |
|
所附说明是这些精简合并报表的组成部分。
精简的合并股本报表(续)
(未经审计；以百万计，除股票和每股数据外)
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月29日止的三个月 |
| 李尔公司股东权益 | 非控制利益 | 衡平法 | | | 可赎回的非控制权益 |
2018年6月30日结余 | $ | 4,299.9 |
| $ | 127.5 |
| $ | 4,427.4 |
| | | $ | 167.5 |
|
综合收入(损失)： | | | | | | |
净收益 | 252.5 |
| 19.7 |
| 272.2 |
| | | 2.5 |
|
其他综合损失 | (28.2 | ) | (4.3 | ) | (32.5 | ) | | | (6.1 | ) |
综合收入总额(损失) | 224.3 |
| 15.4 |
| 239.7 |
| | | (3.6 | ) |
股票补偿 | 13.6 |
| — |
| 13.6 |
| | | — |
|
净发行23 416股国库券，以支付以股票为基础的赔偿 | (1.2 | ) | — |
| (1.2 | ) | | | — |
|
回购1 149 839股普通股，平均价格为每股169.60美元 | (195.0 | ) | — |
| (195.0 | ) | | | — |
|
向李尔公司股东申报股息 | (46.4 | ) | — |
| (46.4 | ) | | | — |
|
向非控股权益持有人申报股息 | — |
| (0.1 | ) | (0.1 | ) | | | (4.6 | ) |
可赎回的非控股权调整 | (2.3 | ) | — |
| (2.3 | ) | | | 2.3 |
|
2018年9月29日结余 | $ | 4,292.9 |
| $ | 142.8 |
| $ | 4,435.7 |
| | | $ | 161.6 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月29日止的9个月 |
| 李尔公司股东权益 | 非控制利益 | 衡平法 | | | 可赎回的非控制权益 |
2018年1月1日结余 | $ | 4,150.5 |
| $ | 142.1 |
| $ | 4,292.6 |
| | | $ | 153.4 |
|
综合收入(损失)： | | | | | | |
净收益 | 937.6 |
| 56.5 |
| 994.1 |
| | | 9.8 |
|
其他综合损失 | (142.5 | ) | (6.7 | ) | (149.2 | ) | | | (9.2 | ) |
综合收入总额(损失) | 795.1 |
| 49.8 |
| 844.9 |
| | | 0.6 |
|
股票补偿 | 40.7 |
| — |
| 40.7 |
| | | — |
|
净发行368 332股国库券，以支付以股票为基础的赔偿 | (47.0 | ) | — |
| (47.0 | ) | | | — |
|
回购2，697，188股普通股，平均价格为每股181.93美元 | (490.7 | ) | — |
| (490.7 | ) | | | — |
|
向李尔公司股东申报股息 | (141.1 | ) | — |
| (141.1 | ) | | | — |
|
向非控股权益持有人申报股息 | — |
| (59.7 | ) | (59.7 | ) | | | (9.3 | ) |
通过ASU 2016-16 | 2.3 |
| — |
| 2.3 |
| | | — |
|
关联交易 | — |
| 14.0 |
| 14.0 |
| | | — |
|
取得未获偿还的非控制权益 | — |
| (3.4 | ) | (3.4 | ) | | | — |
|
可赎回的非控股权调整 | (16.9 | ) | — |
| (16.9 | ) | | | 16.9 |
|
2018年9月29日结余 | $ | 4,292.9 |
| $ | 142.8 |
| $ | 4,435.7 |
| | | $ | 161.6 |
|
所附说明是这些精简合并报表的组成部分。
合并现金流量表
(未经审计；以百万计)
|
| | | | | | |
| 九个月结束 |
| 九月二十八日
2019 | 九月二十九日
2018 |
业务活动现金流量： | | |
合并净收益 | $ | 686.7 |
| $ | 1,003.9 |
|
调整数，以调节合并净收入与业务活动提供的现金净额： | | |
折旧和摊销 | 380.4 |
| 361.8 |
|
可回收客户工程、开发和工具的净更改 | (73.4 | ) | (8.5 | ) |
债务清偿损失 | 10.6 |
| — |
|
周转资本项目的净变动(见下文) | (162.0 | ) | (328.8 | ) |
其他，净额 | (43.0 | ) | (6.8 | ) |
经营活动提供的净现金 | 799.3 |
| 1,021.6 |
|
投资活动的现金流量： | | |
不动产、厂房和设备的增建 | (410.1 | ) | (492.7 | ) |
购置，除所获现金外 | (321.7 | ) | — |
|
其他，净额 | (7.5 | ) | (18.5 | ) |
用于投资活动的现金净额 | (739.3 | ) | (511.2 | ) |
来自筹资活动的现金流量： | | |
信贷协议还款 | (3.1 | ) | (4.7 | ) |
短期借款净额 | 9.5 |
| 5.6 |
|
发行高级债券所得收益 | 693.3 |
| — |
|
回购高级债券 | (333.7 | ) | — |
|
债务发行和其他融资费用的支付 | (6.5 | ) | — |
|
回购普通股 | (359.7 | ) | (488.1 | ) |
付给李尔公司股东的股息 | (141.1 | ) | (142.1 | ) |
支付给非控制权益的股息 | (33.6 | ) | (64.3 | ) |
其他，净额 | (61.6 | ) | (59.6 | ) |
用于筹资活动的现金净额 | (236.5 | ) | (753.2 | ) |
外币换算的效果 | (20.0 | ) | (32.7 | ) |
现金、现金等价物和限制性现金的净变动 | (196.5 | ) | (275.5 | ) |
截至期初的现金、现金等价物和限制性现金 | 1,519.8 |
| 1,500.4 |
|
截至期末的现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 1,323.3 |
| $ | 1,224.9 |
|
| | |
周转项目的变动： | | |
应收账款 | $ | (513.5 | ) | $ | (173.1 | ) |
盘存 | (123.5 | ) | (117.5 | ) |
应付帐款 | 208.8 |
| (33.2 | ) |
应计负债和其他 | 266.2 |
| (5.0 | ) |
周转资本项目净变动 | $ | (162.0 | ) | $ | (328.8 | ) |
| | |
补充披露： | | |
支付利息的现金 | $ | 85.2 |
| $ | 93.7 |
|
支付所得税的现金，扣除收到的退款后 | $ | 133.7 |
| $ | 225.1 |
|
所附说明是这些精简合并报表的组成部分。
(1) 提出依据
李尔公司(“李尔”，并与其合并的子公司，“公司”)及其附属公司设计和制造汽车座椅和配电系统及相关部件。本公司的主要客户是汽车原装制造商。该公司在世界各地经营工厂。
所附合并财务报表包括特拉华州李尔公司的账目，以及李尔王控制的全资子公司和低于全资子公司的账目。此外，李尔王合并了所有实体，包括可变利益实体，并在这些实体中拥有控股财务权益。对附属公司的投资中，李尔没有控制权，但有能力对经营和财务政策施加重大影响，这些投资按权益法核算。
公司的年度财务业绩按日历年报告，季度中期业绩使用13周的报告日历报告。
对上一期间财务报表中的某些数额进行了重新分类，以符合本季度终了的列报方式2019年9月28日.
(2) 采办
2019年4月17日，该公司完成了对Xevo公司的收购。(“xevo”)，一家总部位于西雅图的全球领先的联网汽车软件公司，以美元收购了xevo的所有流通股。321.7百万美元，扣除所获现金。Xevo是一家为云、汽车和移动设备提供软件解决方案的供应商，这些软件部署在全球数百万辆汽车上，年销售额约为$75百万2018年。
对Xevo的收购已作为业务合并入账，因此，所购资产和所承担的负债已列入所附的合并资产负债表。2019年9月28日。从收购之日起，Xevo的经营结果和现金流量包括在所附的合并财务报表中，也包括在公司的电子系统部门。
公司发生的交易费用$1.7百万在截至2019年9月28日止的9个月，已作为已发生的费用入账，并记入销售、一般和行政费用。
购买价格和初步分配情况如下(以百万计)： |
| | | | | | | | | | |
| | 六月二十九日，
2019 | 调整 | 九月二十八日
2019 |
净购买价格 | | $ | 320.9 |
| $ | 0.8 |
| $ | 321.7 |
|
| | | | |
购置的其他资产和承担的负债净额 | | $ | 1.2 |
| $ | 7.7 |
| $ | 8.9 |
|
善意 | | 197.5 |
| 22.1 |
| 219.6 |
|
无形资产 | | 122.2 |
| (29.0 | ) | 93.2 |
|
初步购买价格分配 | | $ | 320.9 |
| $ | 0.8 |
| $ | 321.7 |
|
这一交易中确认的商誉主要归因于与未来增长和商业化机会有关的预期协同作用，不能为税收目的而扣减。
无形资产主要包括以许可协议和已开发技术的公允价值确认的临时数额，并以独立评估为基础。许可协议代表了与Xevo客户签订的基本许可协议的公允价值，估计使用寿命约为五年。已开发的技术代表Xevo技术的公允价值，估计使用寿命约为五年。2019年第三季度初步采购价格分配的调整反映了与已开发技术估值有关的某些假设的变化。
采购价格和有关分配是初步的，将根据关于所购资产和承担的负债的补充资料加以修订，包括但不限于某些税务属性、或有负债以及完成无形资产独立评估和估值后对公允价值临时估计数的修订。
此次收购的形式效应不会对公司在任何一段时间内报告的业绩产生重大影响。
有关按公允价值计算所得资产的进一步资料，请参阅附注。19, "金融工具."
(3) 重组
重组成本包括员工解雇福利、固定资产减值费用和合同终止费用，以及重组行动产生的其他增量成本。这些增量成本主要包括设备和人员搬迁成本。除重组成本外，公司在相关重组实施期间在受重组行动影响的运营地点承担增量制造低效率成本。重组成本根据公认会计原则在公司精简的合并财务报表中得到确认。一般而言，费用记录为重组行动的批准和/或实施。
在第一个九个月的2019，该公司记录了$122.9百万与其重组行动有关。这些指控包括$108.8百万记作销售成本，$10.1百万记录为销售、一般和行政费用$4.0百万记作其他费用净额。重组费用包括雇员解雇费用$105.0百万、固定资产减值费用$4.0百万的合同终止费用$2.4百万的其他相关费用$11.5百万。雇员解雇福利是根据现有工会和雇员合同、法定要求、已完成的谈判和公司政策记录的。固定资产减值费用涉及建筑物的处置、租赁权的改良和/或承载价值为$4.0百万超过相关估计公允价值。
公司预计将承担大约 $67百万开始的活动的额外重组费用2019年9月28日，并期望这些费用的组成部分将与其历史经验保持一致。任何未来的重组行动都将取决于市场条件、客户行为和其他因素。
对.的总结2019活动情况如下(以百万计)： |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 应计 | | 2019 | | 利用 | | 应计 |
| 2019年1月1日 | | 收费 | | 现金 | | 非现金 | | 2019年9月28日 |
雇员解雇福利 | $ | 103.3 |
| | $ | 105.0 |
| | $ | (91.3 | ) | | $ | — |
| | $ | 117.0 |
|
资产减值费用 | — |
| | 4.0 |
| | — |
| | (4.0 | ) | | — |
|
合同终止费用 | 5.4 |
| | 2.4 |
| | (3.2 | ) | | — |
| | 4.6 |
|
其他相关费用 | — |
| | 11.5 |
| | (11.5 | ) | | — |
| | — |
|
共计 | $ | 108.7 |
| | $ | 122.9 |
| | $ | (106.0 | ) | | $ | (4.0 | ) | | $ | 121.6 |
|
(4) 盘存
库存按成本或可变现净值的较低部分列报。成本是用先入先出的方法来确定的.成品和在制品库存包括材料、劳动力和制造管理费用.清单摘要如下(以百万计)： |
| | | | | | | |
| 九月二十八日
2019 | | 十二月三十一日
2018 |
原料 | $ | 946.9 |
| | $ | 859.4 |
|
在制品 | 110.5 |
| | 104.6 |
|
成品 | 363.3 |
| | 346.0 |
|
储备 | (126.6 | ) | | (113.2 | ) |
盘存 | $ | 1,294.1 |
| | $ | 1,196.8 |
|
(5) 与长期供应协议有关的生产前成本
该公司承担生产前工程和开发(“E&D”)和模具成本与生产的产品为其客户根据长期供应协议。本公司为所有生产前的研发费用支付费用，而客户并没有按合同保证偿还这些费用。此外，本公司还支付与客户拥有的工具有关的所有生产前模具费用，这些工具的补偿不是由客户以合同方式保证的，或者本公司没有不可取消的使用该工具的权利。
在第一次九个月 2019和2018，公司资本化$174.8百万 和$167.6百万在生产前的生产成本中，由客户以合同方式保证偿还的费用.在第一次九个月
的 2019和2018，公司也资本化了 $126.7百万和$121.1百万与客户拥有的工具相关的生产前模具成本，这些工具的补偿是由客户以合同方式保证的，或者本公司有不可取消的使用工具的权利。这些数额包括在其他流动和长期资产，在所附的压缩合并资产负债表。
在第一次九个月 2019和2018，公司收取$243.5百万和$277.4百万与E&D和模具成本相关的现金。
与长期供应协议有关的可回收客户的E&D和工具成本分类如下(百万)： |
| | | | | | | |
| 九月二十八日
2019 | | 十二月三十一日
2018 |
电流 | $ | 207.4 |
| | $ | 160.9 |
|
长期 | 98.5 |
| | 80.4 |
|
可回收客户的E&D和工具 | $ | 305.9 |
| | $ | 241.3 |
|
(6) 长期资产
财产、厂房和设备按成本列报。与本公司财产、厂房和设备的修理和保养有关的费用按所发生的费用计算。与延长寿命、提高生产能力或提高公司财产、厂场和设备的效率或安全性的改进有关的费用在相关资产剩余的使用寿命内资本化和折旧。可折旧财产在资产的估计使用寿命内折旧，主要使用直线法。
不动产、厂房和设备摘要如下(以百万计)： |
| | | | | | | |
| 九月二十八日
2019 | | 十二月三十一日
2018 |
土地 | $ | 113.3 |
| | $ | 116.8 |
|
建筑物和改善 | 811.8 |
| | 809.3 |
|
机械设备 | 3,698.0 |
| | 3,463.3 |
|
在建 | 367.8 |
| | 389.3 |
|
不动产、厂房和设备共计 | 4,990.9 |
| | 4,778.7 |
|
减-累计折旧 | (2,391.2 | ) | | (2,180.6 | ) |
不动产、厂房和设备，净额 | $ | 2,599.7 |
| | $ | 2,598.1 |
|
折旧费用$111.8百万和$107.1百万在三个月结束 2019年9月28日和2018年9月29日分别$335.1百万和$322.9百万在截至2019年9月28日止的9个月和2018年9月29日分别。
公司根据公认会计原则，持续监测其长期资产的减值指标.如果存在减值指标，公司通过将预期从长期资产中产生的未贴现现金流与相关的净账面价值进行比较，进行所需的减值分析。如果账面净值超过未贴现现金流，则计量和确认减值损失。除下文所述外，本公司不认为有任何指标会导致截至目前为止的长期资产减值费用。2019年9月28日。然而，该公司将继续评估任何重大行业事件对实现其长期资产的影响。
在第一个九个月的2019和2018、公司确认的固定资产减值费用$4.0百万和$2.8百万分别与其重组行动相结合(注)3, "重组“)以及其他固定资产减值费用$1.0百万九个月的2018.
(7) 对附属公司的投资
在2019年7月，该公司解散了广州汽车集团零部件有限公司(“GACC”)，因为它不再控制这个实体。因此，GACC的资产和负债的账面价值没有反映在2019年9月28日。此外，该公司录得的收益为$4.0百万与解团结前GACC权益的估计公允价值超过其账面价值有关。收益包括在其他费用中，净额列在所附的综合综合报表中。三个月和九个月结束 2019年9月28日.
(8) 善意
按营业部门分列的商誉账面金额变动摘要九个月结束 2019年9月28日，如下(以百万计)： |
| | | | | | | | | | | |
| 座席 | | 电子系统 | | 共计 |
2019年1月1日结余 | $ | 1,244.3 |
| | $ | 161.0 |
| | $ | 1,405.3 |
|
采办 | — |
| | 219.6 |
| | 219.6 |
|
外币换算及其他 | (20.9 | ) | | (3.6 | ) | | (24.5 | ) |
2019年9月28日结余 | $ | 1,223.4 |
| | $ | 377.0 |
| | $ | 1,600.4 |
|
商誉不摊销，但至少每年进行减值测试。如果某一事件或情况表明损害更有可能发生，则需要每年更多地进行损害测试。公司在进行年度减值测试时，可首先对报告单位的公允价值是否低于其账面金额的可能性进行定性评估。如果没有，则不需要进一步的商誉减值测试。如果报告单位的公允价值很可能低于其账面价值，或者公司选择不对报告单位进行质量评估，则公司将报告单位的公允价值与相关的净账面价值进行比较。如果报告单位的账面净值超过其公允价值，则计量和确认减值损失。公司在第四季度的第一天进行年度减值测试。
有不商誉第一次减值九个月2019年和2018年。然而，该公司将继续评估重大事件或情况对其记录的商誉的影响。
(9) 债务
长期债务、未摊销债务发行成本和相关加权平均利率的汇总如下(以百万计)： |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月28日 |
债务票据 | 长期债务 | | 未摊销债务发行成本 | | 未摊销原始发行折扣 | | 长期 债务净额 | | 加权
平均
利息
率 |
信贷协议-定期贷款机制 | $ | 239.0 |
| | $ | (1.1 | ) | | $ | — |
| | $ | 237.9 |
| | 3.20% |
5.25%应于2025年到期的高级票据(“2025年说明”) | 650.0 |
| | (4.4 | ) | | — |
| | 645.6 |
| | 5.25% |
3.8%高级债券到期日期2027年(“2027年债券”) | 750.0 |
| | (4.8 | ) | | (4.2 | ) | | 741.0 |
| | 3.885% |
4.25%高级债券到期日期2029年(“2029年债券”) | 375.0 |
| | (3.0 | ) | | (1.1 | ) | | 370.9 |
| | 4.288% |
5.25%高级债券到期日期2049年(“2049年债券”) | 325.0 |
| | (3.4 | ) | | (5.4 | ) | | 316.2 |
| | 5.363% |
其他 | 3.1 |
| | — |
| | — |
| | 3.1 |
| | N/A |
| $ | 2,342.1 |
| | $ | (16.7 | ) | | $ | (10.7 | ) | | 2,314.7 |
| | |
小电流部分 | | | | | | | (17.1 | ) | | |
长期债务 | | | | | | | $ | 2,297.6 |
| | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
债务票据 | 长期债务 | | 未摊销债务发行成本 | | 未摊销原始发行折扣 | | 长期 债务净额 | | 加权 平均 利息 率 |
信贷协议-定期贷款机制 | $ | 242.2 |
| | $ | (1.5 | ) | | $ | — |
| | $ | 240.7 |
| | 3.92% |
5.375%应于2024年到期的高级债券(“2024年债券”) | 325.0 |
| | (2.0 | ) | | — |
| | 323.0 |
| | 5.375% |
2025年说明 | 650.0 |
| | (5.0 | ) | | — |
| | 645.0 |
| | 5.25% |
2027注 | 750.0 |
| | (5.3 | ) | | (4.6 | ) | | 740.1 |
| | 3.885% |
其他 | 5.1 |
| | — |
| | — |
| | 5.1 |
| | N/A |
| $ | 1,972.3 |
| | $ | (13.8 | ) | | $ | (4.6 | ) | | 1,953.9 |
| | |
小电流部分 | | | | | | | (12.9 | ) | | |
长期债务 | | | | | | | $ | 1,941.0 |
| | |
高级注释
本公司高级无担保2025年债券、2027只债券、2029只债券及2049只债券(合为“债券”)的发行日期、到期日及付息日期如下： |
| | | | | |
注 | 发行日期 | | 到期日 | | 利息支付日期 |
2025年说明 | 2014年11月 | | (2025年1月15日) | | 一月十五日及七月十五日 |
2027注 | 2017年8月 | | (2027年9月15日) | | 三月十五日及九月十五日 |
2029注 | 2019年5月 | | 2029年5月15日 | | 5月15日和11月15日 |
2049注 | 2019年5月 | | 2049年5月15日 | | 5月15日和11月15日 |
2019年5月，该公司发布$375.0百万到期日本金总额为2029年债券和$325.0百万到期日本金总额为2049支债券。2029年债券的息票利率为4.25%而且价格是99.691%以面值计算，从而使到期日的收益率达到4.288%。2049期债券的息票利率为5.25%而且价格是98.32%以面值计算，从而使到期日的收益率达到5.363%.
这次发行的净收益是$693.3百万原始发行折扣后。收益被用来赎回$325.02024年债券本金总额百万元，赎回价格相等于102.688%2024年债券本金中，加上应计利息，以及为购置Xevo(注)提供资金2, “采办“)及为一般法人目的。
在这些交易中，公司确认了以下方面的损失：$10.6百万论债务的消灭九个月结束 2019年9月28日的相关发行费用$6.5百万.
盟约
除某些例外情况外，有关“注释”的契约载有限制性契约，其中除其他外，限制公司下列能力：(I)建立或允许某些留置权；(Ii)合并、合并或出售公司全部或实质上所有资产。“说明”的契约还规定了习惯上的违约事件。
截至2019年9月28日，公司已遵从规管该等债券的契约所订的所有契诺。
信贷协议
该公司2017年8月8日的无担保信贷协议(“信用协议”)包括$1.75十亿循环信贷机制(“循环信贷机制”)和$250.0百万定期贷款设施(“定期贷款机制”)。循环信贷贷款的到期日为2023年8月8日，定期贷款贷款的到期日为2022年8月8日。
截至2019年9月28日和2018年12月31日，有不循环信贷机制下未偿还的借款和$239.0百万和$242.2百万在定期贷款安排下未偿还的借款。在第一个九个月 2019，公司按规定支付本金$3.1百万在定期贷款贷款机制下。
循环信贷机制和定期贷款机制下的预付款一般根据(1)欧元汇率(如“信贷协定”所界定的)或(2)基准利率(如“信贷协定”所界定的)加上根据定价网格确定的保证金计算利息。范围和比率2019年9月28日，如下(百分比)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 欧元汇率 | | 基本费率 |
| | | | | | 截至.的比率 | | | | | | 截至.的比率 |
| | 最小值 | | 极大值 | | 2019年9月28日 | | 最小值 | | 极大值 | | 2019年9月28日 |
循环信贷贷款 | | 1.00 | % | | 1.60 | % | | 1.10 | % | | 0.00 | % | | 0.60 | % | | 0.10 | % |
定期贷款机制 | | 1.125 | % | | 1.90 | % | | 1.25 | % | | 0.125 | % | | 0.90 | % | | 0.25 | % |
设施费，从0.125%到0.30%在循环信贷机制下承付的总额中，每季度支付一次。
盟约
“信贷协议”载有公司的各种惯常表述、保证和契约，包括(I)关于最大杠杆的契约(I)、(Ii)对涉及公司或其附属公司的基本改变施加的限制，以及(Iii)对负债和留置权的限制。
截至2019年9月28日，该公司遵守了“信贷协议”下的所有契约。
其他
截至2019年9月28日其他长期债务包括融资租赁项下的未偿债务.
有关公司债务的进一步资料，请参阅公司截至年底的10-K表格综合财务报表附注6“负债”。2018年12月31日.
(10) 租赁
2019年1月1日，该公司采用了2016-02年会计准则更新(ASU)“租约”，要求承租人在资产负债表上记录使用权资产和相关租赁义务，并披露有关租赁安排的关键信息。该标准的采用导致了对资产使用权的承认。$438.1百万及相关租赁债务$445.8截至2019年1月1日该标准并没有对公司的经营业绩或现金流产生重大影响。
过渡
在过渡指南允许的情况下，公司采用了该标准，采用了修正的回顾性方法，而不重述比较期。因此，公司提供了以前的租赁指南所要求的比较期的披露。
该公司选择了一套实用的权宜之计，允许承租人不根据新标准重新评估其先前关于租约识别、租赁分类和初始直接费用的结论。公司没有选择切实可行的权宜之计，在确定租赁期限和评估减值资产使用权时，允许事后考虑。
在过渡指南允许的情况下，公司使用了截至标准通过之日的剩余租赁期限来估算贴现率。在标准允许的情况下，公司为所有资产类别选择了短期租赁豁免.短期租赁是指在开始之日有12个月或更短期限的租赁，不包括购买相关资产的选择权。
会计政策
公司决定一项安排是否包含初始租赁。公司选择所有资产类别的实际权宜之计，将合同的每一租赁组成部分及其相关的非租赁组成部分作为单一租赁组成部分加以说明，而不是将单独的价值分配给租赁的每个组成部分。
为计算标准下的经营租赁义务，公司的租赁条款可包括在合理地确定公司将行使该选择时延长或终止租赁的选择。本公司的租约不包含重要的剩余价值担保或重大限制性契约。
经营租赁费用在租赁条款的基础上按直线确认.
贴现率
用于衡量租赁义务的贴现率应该是租赁中隐含的折现率；然而，公司的经营租赁一般不提供隐含费率。因此，公司在租约开始时使用其增量借款利率来确定租赁付款的现值。增量借款利率是一个实体特有的利率，它代表的利率，承租人将支付的抵押基础上，在类似的条件下，以类似的付款。
资产使用权和租赁义务
本公司拥有生产、办公和仓库设施、制造和办公设备及车辆的经营租赁。所附合并资产表中所列业务租赁资产和债务如下(以百万计)： |
| | | |
| 2019年9月28日 |
经营租赁下的使用权资产： | |
其他长期资产 | $ | 514.0 |
|
经营租赁项下的租赁义务： | |
应计负债 | $ | 112.0 |
|
其他长期负债 | 409.6 |
|
| $ | 521.6 |
|
租赁债务到期日2019年9月28日，如下(以百万计)： |
| | | |
| 2019年9月28日 |
2019 (1) | $ | 35.3 |
|
2020 | 123.2 |
|
2021 | 101.1 |
|
2022 | 77.9 |
|
2023 | 60.1 |
|
此后 | 207.9 |
|
未贴现现金流动总额 | 605.5 |
|
减：估算利息 | (83.9 | ) |
经营租赁下的租赁义务 | $ | 521.6 |
|
(1)剩下的三月份
公司已进入二租赁合同，其中一份预计将于2019年第四季度开始，租约期限约为九年，另一项预计将于2021年第三季度开始，租期约为十年。预计资产使用权和相关租赁债务总额约为$55百万.
与经营租赁有关的现金流量信息如下(百万)： |
| | | |
| 九个月结束 |
| 2019年9月28日 |
非现金活动： | |
为换取经营租赁义务而获得的使用权资产 | $ | 177.1 |
|
经营现金流： | |
支付的与业务租赁债务有关的现金 | $ | 104.0 |
|
所附综合收入汇总报表所列租赁费用如下(百万计)： |
| | | | | | | |
| 三个月结束 | | 九个月结束 |
| 2019年9月28日 | | (一九二零九年九月二十八日) |
经营租赁费用 | $ | 36.9 |
| | $ | 104.4 |
|
短期租赁费用 | 3.1 |
| | 12.1 |
|
可变租赁费用 | 1.4 |
| | 3.2 |
|
租赁费用总额 | $ | 41.4 |
| | $ | 119.7 |
|
本公司的短期租赁费用不包括标准允许的为期一个月或更短的租约。
可变租赁费用包括基于绩效或使用情况的付款，以及对索引和基于费率的租赁付款的更改。此外，该公司评估了其与客户的供应合同，并得出结论认为，这些安排中的可变租赁(收入)费用是不重要的。
在三个月和九个月结束 2018年9月29日，公司记录租金费用$41.3百万和$122.6百万分别。
经营租赁的加权平均租赁期限和贴现率如下： |
| | |
| 2019年9月28日 |
加权平均剩余租赁期限(以年份为单位) | 7.0 |
|
加权平均贴现率 | 4.0 | % |
公司已签订了某些融资租赁协议，这些协议对精简的合并财务报表不重要(注)9, "债务").
(11) 养恤金和其他退休后福利计划
该公司赞助商为美国和某些其他国家的合格雇员规定了福利养老金计划和其他退休后福利计划(主要是为了继续提供医疗福利)。
定期养恤金和其他退休后福利(信贷)费用净额
公司定期养恤金净费用(信贷)的组成部分如下(以百万计)： |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 九个月结束 |
| 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 | | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 |
| 美国 | | 外国 | | 美国 | | 外国 | | 美国 | | 外国 | | 美国 | | 外国 |
服务成本 | $ | — |
| | $ | 1.5 |
| | $ | 0.1 |
| | $ | 1.7 |
| | $ | — |
| | $ | 4.7 |
| | $ | 0.1 |
| | $ | 5.2 |
|
利息成本 | 4.6 |
| | 3.7 |
| | 5.0 |
| | 3.6 |
| | 13.9 |
| | 11.0 |
| | 14.9 |
| | 11.1 |
|
计划资产预期收益 | (5.0 | ) | | (5.2 | ) | | (7.0 | ) | | (5.7 | ) | | (15.1 | ) | | (15.6 | ) | | (20.8 | ) | | (17.4 | ) |
精算损失摊销 | 0.5 |
| | 1.9 |
| | 0.6 |
| | 1.6 |
| | 1.4 |
| | 5.8 |
| | 1.6 |
| | 4.7 |
|
缩减损失 | — |
| | — |
| | — |
| | 0.5 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 0.5 |
|
沉降损失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 0.1 |
| | — |
| | 0.2 |
| | — |
|
定期净收益(信贷)成本 | $ | 0.1 |
| | $ | 1.9 |
| | $ | (1.3 | ) | | $ | 1.7 |
| | $ | 0.3 |
| | $ | 5.9 |
| | $ | (4.0 | ) | | $ | 4.1 |
|
公司定期支付的其他退休后福利(信贷)费用的组成部分如下(百万计)： |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 九个月结束 |
| 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 | | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 |
| 美国 | | 外国 | | 美国 | | 外国 | | 美国 | | 外国 | | 美国 | | 外国 |
服务成本 | $ | — |
| | $ | 0.1 |
| | $ | — |
| | $ | 0.1 |
| | $ | — |
| | $ | 0.2 |
| | $ | — |
| | $ | 0.3 |
|
利息成本 | 0.5 |
| | 0.3 |
| | 0.4 |
| | 0.3 |
| | 1.6 |
| | 1.0 |
| | 1.4 |
| | 1.0 |
|
精算(收益)损失摊销 | (0.6 | ) | | — |
| | (0.6 | ) | | — |
| | (1.7 | ) | | — |
| | (1.7 | ) | | 0.1 |
|
预付信贷摊销 | — |
| | — |
| | — |
| | (0.1 | ) | | (0.1 | ) | | (0.1 | ) | | (0.1 | ) | | (0.3 | ) |
定期净收益(信贷)成本 | $ | (0.1 | ) | | $ | 0.4 |
| | $ | (0.2 | ) | | $ | 0.3 |
| | $ | (0.2 | ) | | $ | 1.1 |
| | $ | (0.4 | ) | | $ | 1.1 |
|
捐款
在九个月结束 2019年9月28日，雇主对公司的国内和国外规定的养恤金计划的缴款是$8.0百万.
该公司预计对其国内和国外固定福利养老金计划的缴款为$10百万到$15百万在……里面2019。公司可根据投资业绩或利率变化，或在公司认为这样做在财务上有利的情况下，并根据其其他现金需求，选择超过最低供资要求的缴款。
后续事件
2019年9月，该公司宣布关闭其外国座位设施之一。该设施的符合条件的雇员参加确定的福利养老金计划和确定的福利退休后计划，并有权在2019年11月8日之前根据该计划选择某些选项。
(12) 收入确认
该公司与其客户签订合同，通常在车辆生命周期开始时提供生产部件。通常，这些合同没有规定一定数量的产品，但一旦签订，公司往往会满足客户对车辆生产寿命的购买要求。其中许多合同可能随时被公司的客户终止。从历史上看，这些合同的终止很少。本公司收到客户的定购单，提供特定生产部分的商业条件，包括价格(但不包括数量)。合同还可规定在车辆生产寿命期间每年降低价格，并可不断调整价格，以反映产品内容/成本和其他商业因素的变化。
公司创收的主要活动是为主要汽车制造商制造生产部件。当产品的控制权按照标准的商业条款转让给客户时，收入就会被确认，因为公司在转让之前没有可强制执行的付款权。确认的收入数额反映了公司预期有权根据年度定购单、年度降价和正在进行的价格调整(其中一些计入可变价格)来换取这些产品的考虑。该公司不相信对其可变考虑的估计会有重大变化。
本公司的客户按照行业内惯例的付款方式为收到的产品支付费用。公司与客户签订的合同没有重要的融资成分。
公司记录从客户处收到的预付款的合同责任。截至2019年9月28日，有不记录重大合同负债。此外，不第一阶段收入确认的重大合同负债九个月的2019.
向客户收取的与运输和处理费用有关的金额列在综合收入汇总表中的销售净额中。运输和装卸费用作为履行费用入账，并列入综合收益综合报表中的销售成本。
由政府当局评估的税收，由公司向客户收取的特定创收交易同时征收或同时征收的，不包括在收入之外。
按可报告业务部门和地理分列的公司收入摘要如下(百万)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 |
| 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 |
| 座席 | | 电子系统 | | 共计 | | 座席 | | 电子系统 | | 共计 |
北美 | $ | 1,626.5 |
| | $ | 250.5 |
| | $ | 1,877.0 |
| | $ | 1,524.0 |
| | $ | 256.3 |
| | $ | 1,780.3 |
|
欧洲和非洲 | 1,291.2 |
| | 495.7 |
| | 1,786.9 |
| | 1,392.5 |
| | 552.3 |
| | 1,944.8 |
|
亚洲 | 667.6 |
| | 312.7 |
| | 980.3 |
| | 638.6 |
| | 350.8 |
| | 989.4 |
|
南美洲 | 129.7 |
| | 51.1 |
| | 180.8 |
| | 127.9 |
| | 49.2 |
| | 177.1 |
|
| $ | 3,715.0 |
| | $ | 1,110.0 |
| | $ | 4,825.0 |
| | $ | 3,683.0 |
| | $ | 1,208.6 |
| | $ | 4,891.6 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 |
| 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 |
| 座席 | | 电子系统 | | 共计 | | 座席 | | 电子系统 | | 共计 |
北美 | $ | 4,815.5 |
| | $ | 810.0 |
| | $ | 5,625.5 |
| | $ | 4,975.2 |
| | $ | 844.0 |
| | $ | 5,819.2 |
|
欧洲和非洲 | 4,307.0 |
| | 1,650.7 |
| | 5,957.7 |
| | 4,882.8 |
| | 1,883.7 |
| | 6,766.5 |
|
亚洲 | 1,978.2 |
| | 923.6 |
| | 2,901.8 |
| | 1,993.1 |
| | 1,059.9 |
| | 3,053.0 |
|
南美洲 | 367.4 |
| | 140.3 |
| | 507.7 |
| | 436.5 |
| | 130.9 |
| | 567.4 |
|
| $ | 11,468.1 |
| | $ | 3,524.6 |
| | $ | 14,992.7 |
| | $ | 12,287.6 |
| | $ | 3,918.5 |
| | $ | 16,206.1 |
|
(13) 其他费用，净额
其他费用净额包括与非收入有关的税收、外汇损益、与某些衍生工具和套期保值活动有关的损益、债务清偿损失、固定资产处置损益、关联公司合并和解体的损益、定期净收益成本的非服务成本组成部分和其他杂项收入和费用。
其他费用总表净额如下(以百万计)： |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 九个月结束 |
| 九月二十八日
2019 | | 九月二十九日
2018 | | 九月二十八日
2019 | | 九月二十九日
2018 |
其他费用 | $ | 13.7 |
| | $ | 16.6 |
| | $ | 41.7 |
| | $ | 24.2 |
|
其他收入 | (4.0 | ) | | (3.4 | ) | | (13.8 | ) | | (12.9 | ) |
其他费用，净额 | $ | 9.7 |
| | $ | 13.2 |
| | $ | 27.9 |
| | $ | 11.3 |
|
在三个月和九个月结束 2019年9月28日，其他费用包括外汇交易净损失$9.3百万和$16.5百万分别(注)19, "金融工具)，其他收入包括$4.0百万与附属机构的解除团结有关(注)7, "对附属公司的投资“).在九个月结束 2019年9月28日，其他费用也包括$10.6百万论债务的消灭(注)9, "债务").
在三个月和九个月结束 2018年9月29日，其他费用包括外汇交易净损失$10.2百万和$12.6百万分别(注)19, "金融工具“).在九个月结束 2018年9月29日，其他收入包括$10.0百万与获得附属公司控制权有关的。有关获得附属公司控制权的进一步信息，请参阅公司2018年12月31日终了年度年度报告中所列合并财务报表附注5，“对附属公司和其他相关缔约方交易的投资”。
(14) 所得税
个人所得税的规定及相应的有效税率概述三个月和九个月结束 2019年9月28日和2018年9月29日，如下所示(以百万计，但实际税率除外)： |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 九个月结束 |
| 九月二十八日
2019 | | 九月二十九日
2018 | | 九月二十八日
2019 | | 九月二十九日
2018 |
所得税准备金 | $ | 33.5 |
| | $ | 57.6 |
| | $ | 149.9 |
| | $ | 233.0 |
|
联属公司净收入前税前收益 | $ | 267.0 |
| | $ | 328.9 |
| | $ | 820.8 |
| | $ | 1,220.3 |
|
有效税率 | 12.5 | % | | 17.5 | % | | 18.3 | % | | 19.1 | % |
在第一个九个月 2019和2018，所得税的规定主要受到税收管辖区之间收入水平和收入组合的影响。此外，该公司确认与下列重大离散项目有关的税收利益(费用)(以百万计)： |
| | | | | | | |
| 九个月结束 |
| 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 |
重组费用和其他各种项目 | $ | 35.7 |
| | $ | 9.9 |
|
外国子公司递延税款资产的估价免税额 | (10.4 | ) | | 36.4 |
|
股份补偿 | 3.1 |
| | 10.8 |
|
对某些未分配的外国收入增加外国预扣税 | — |
| | (22.0 | ) |
某些附属公司税收状况的变化 | 18.4 |
| | — |
|
外国子公司税率变动 | — |
| | 7.2 |
|
研发税收抵免 | 28.6 |
| | — |
|
2017年美国所得税临时支出调整数 | — |
| | 9.3 |
|
| $ | 75.4 |
| | $ | 51.6 |
|
在2019年第三季度，该公司完成了2013年至2018年的美国研究开发(R&D)税收抵免研究。由于研究完成后，该公司的结论是，某些R&D税收抵免结转更有可能在审查后维持，并确认$28.6百万在三个月和九个月结束 2019年9月28日。此外，在九个月终结2019年9月28日，该公司确认了一项收益$4.0百万与附属机构的解除团结有关(注)7, "对附属公司的投资“)，其中不税费
提供。在九个月终结2018年9月29日，该公司确认了一项收益$10.0百万与获得附属公司控制权有关，其中不提供了税金。
不包括上述项目，第一项的实际税率九个月的2019和2018接近美国联邦法定所得税税率21%，按外国收入所得税、损失和汇款、估价津贴、税收抵免、所得税优惠和其他永久性项目调整。
公司目前和未来的所得税准备金受到某些国家最初确认和调整估值津贴的影响。公司打算保持这些免税额，直到更有可能实现递延税资产为止。公司未来的所得税准备金将不包括对所遭受损失的税收优惠，而且，除某些司法管辖区外，在这些国家产生的收入方面不包括税收支出，直到相应的估价免税额被取消为止。因此，所得税受到估值津贴的变化和辖区间收入组合的影响。公司每季度评估其递延税资产的可变现性。在完成这一评估时，公司将考虑所有现有证据，以便根据证据的权重确定是否有必要为其递延税资产提供估价备抵。这些证据包括历史结果、现有应纳税临时差额的未来逆转和对未来应纳税收入的预期(不包括临时差额和结转的逆转)，以及实施可行和审慎的税务规划战略。如果根据证据的权重，更有可能记录公司递延税资产的全部或部分无法实现的可能性，则会记录评估免税额。如果某一司法管辖区的经营业绩持续改善或下降，公司关于是否需要估值津贴的决定可能会发生变化，导致在该管辖范围内最初确认或撤销估价津贴, 这可能对确认期和以后各期的所得税支出产生重大影响。在为财务报表目的确定所得税准备金时，公司作出某些估计和判断，这些估计和判断影响到公司对其递延税资产的账面价值的评估以及对某些税务负债的计算。
有关公司所得税的更多信息，请参阅公司年度报表10-K表所列年度合并财务报表附注7“所得税”。2018年12月31日。有关获得附属公司控制权的进一步信息，请参阅公司2018年12月31日终了年度年度报告中所列合并财务报表附注5，“对附属公司和其他相关缔约方交易的投资”。
(15) 应归于李尔金的每股净收入
可供李尔王普通股股东使用的每股基本净收入是用两类方法计算的，即扣除可赎回的非控制权益的赎回调整数后，再除以李尔王的净收益，再乘以该期间流通股的平均数量。根据合同协议，在满足某些条件后可发行的普通股被视为已发行普通股，并包括在计算李尔公股东可获得的每股基本净收入中。
李尔王普通股股东可获得的每股稀释净收入采用两类方法计算，即扣除可赎回非控股权益的赎回调整数后，再减去可赎回的非控股权益的赎回调整数后，再除以可赎回的非控股权益的净收益，计算出普通股等值的稀释效应，包括使用国库股法计算的普通股等价物的稀释效应和该期间的平均股价。
用于计算李尔王普通股股东可获得的每股基本净收益和稀释净收益的信息摘要如下(除股票和每股数据外，以百万计)： |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 九个月结束 |
| 九月二十八日
2019 | | 九月二十九日
2018 | | 九月二十八日
2019 | | 九月二十九日
2018 |
归于李尔王的净收入 | $ | 215.9 |
| | $ | 252.5 |
| | $ | 627.6 |
| | $ | 937.6 |
|
可赎回的不控制利益调整 | 3.6 |
| | (2.3 | ) | | 9.4 |
| | (16.9 | ) |
李尔王普通股股东可获得的净收入 | $ | 219.5 |
| | $ | 250.2 |
| | $ | 637.0 |
| | $ | 920.7 |
|
| | | | | | | |
平均普通股流通股 | 61,133,723 |
| | 65,372,829 |
| | 62,042,156 |
| | 66,256,800 |
|
普通股等价物的稀释效应 | 196,363 |
| | 495,831 |
| | 220,747 |
| | 453,128 |
|
平均摊薄股份 | 61,330,086 |
| | 65,868,660 |
| | 62,262,903 |
| | 66,709,928 |
|
| | | | | | | |
李尔王普通股股东每股基本净收入 | $ | 3.59 |
| | $ | 3.83 |
| | $ | 10.27 |
| | $ | 13.90 |
|
| | | | | | | |
李尔王普通股股东每股稀释净收益 | $ | 3.58 |
| | $ | 3.80 |
| | $ | 10.23 |
| | $ | 13.80 |
|
有关可赎回的非控制权益调整的进一步资料，请参阅注16, "综合收入与公平."
(16) 综合收入与公平
综合收入
综合收益定义为公司净资产的所有变动，但因与股东交易而产生的变化除外。它与净收入的不同之处在于，在权益中记录的某些项目包括在综合收入中。
累计其他综合损失
变动摘要，扣除税额后，在累计的其他综合亏损为三九结束的几个月2019年9月28日，如下(以百万计)： |
| | | | | | | |
| 三个月结束 | | 九个月结束 |
| 2019年9月28日 | | 2019年9月28日 |
确定的福利计划： | | | |
期初余额 | $ | (173.9 | ) | | $ | (172.8 | ) |
改叙调整数(截至2019年9月28日的三个月和九个月，扣除税金40万美元和80万美元) | 1.5 |
| | 4.7 |
|
在此期间确认的其他综合损失(2019年9月28日终了的3个月零9个月扣除税收优惠160万美元) | (4.6 | ) | | (8.9 | ) |
期末余额 | $ | (177.0 | ) | | $ | (177.0 | ) |
衍生工具和套期保值： | | | |
期初余额 | $ | (1.2 | ) | | $ | (9.7 | ) |
改叙调整数(截至2019年9月28日的三个月和九个月，扣除税收优惠240万美元和720万美元) | (8.4 | ) | | (25.5 | ) |
在此期间确认的其他综合收入(损失)(扣除截至2019年9月28日的3个月和9个月的税收福利(支出)110万美元和(620万美元)) | (3.9 | ) | | 21.7 |
|
期末余额 | $ | (13.5 | ) | | $ | (13.5 | ) |
外币换算： | | | |
期初余额 | $ | (523.1 | ) | | $ | (523.3 | ) |
在此期间确认的其他综合损失(扣除截至2019年9月28日的3个月和9个月的税收影响) | (115.7 | ) | | (115.5 | ) |
期末余额 | $ | (638.8 | ) | | $ | (638.8 | ) |
| | | |
累计其他综合损失共计 | $ | (829.3 | ) | | $ | (829.3 | ) |
在三个月和九个月结束 2019年9月28日，外币折算调整主要与欧元和人民币相对于美元走软有关，包括税前损失$0.3百万和$0.2百万分别涉及在可预见的将来没有计划或预期结算的公司间交易。在三个月和九个月结束 2019年9月28日，外币折算调整还包括衍生产品净投资套期保值收益$1.7百万.
变动摘要，扣除税额后，在累计的其他综合亏损为三九结束的几个月2018年9月29日，如下(以百万计)： |
| | | | | | | |
| 三个月结束 | | 九个月结束 |
| 2018年9月29日 | | 2018年9月29日 |
确定的福利计划： | | | |
期初余额 | $ | (178.4 | ) | | $ | (184.0 | ) |
改叙调整数(2018年9月29日终了的三个月和九个月，扣除30万美元和90万美元的税收支出) | 1.2 |
| | 3.6 |
|
在此期间确认的其他综合收入(损失)(扣除2018年9月29日终了的三个月和九个月的税收影响) | (1.0 | ) | | 2.2 |
|
期末余额 | $ | (178.2 | ) | | $ | (178.2 | ) |
衍生工具和套期保值： | | | |
期初余额 | $ | (18.7 | ) | | $ | (22.9 | ) |
改叙调整数(2018年9月29日终了的三个月和九个月，扣除税收优惠180万美元和270万美元) | (6.4 | ) | | (9.9 | ) |
本期间确认的其他综合收入(2018年9月29日终了的3个月和9个月扣除税金1 340万美元和1 550万美元) | 48.8 |
| | 56.5 |
|
期末余额 | $ | 23.7 |
| | $ | 23.7 |
|
外币换算： | | | |
期初余额 | $ | (430.6 | ) | | $ | (306.5 | ) |
在此期间确认的其他综合损失(2018年9月29日终了的3个月零9个月扣除税收优惠240万美元) | (70.8 | ) | | (194.9 | ) |
期末余额 | $ | (501.4 | ) | | $ | (501.4 | ) |
| | | |
累计其他综合损失共计 | $ | (655.9 | ) | | $ | (655.9 | ) |
在三个月和九个月结束 2018年9月29日，外币折算调整主要与欧元、人民币和巴西雷亚尔相对于美元走软有关，其中包括税前损失$0.8百万和$1.7百万分别涉及在可预见的将来没有计划或预期结算的公司间交易。
有关与公司确定的福利计划有关的重新分类调整的进一步信息，见注11, "养恤金和其他退休后福利计划“关于与公司衍生产品和对冲活动有关的重新分类调整的进一步信息，见注”19, "金融工具."
李尔公司股东权益
普通股回购计划
2019年2月7日，公司董事会授权将现有普通股回购计划的授权增加到$1.5十亿并将该计划的期限延长至2021年12月31日。
第一次回购股票九个月的2019如下所示(除股票和每股金额外，以百万计)： |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
九个月结束 | | 截至 |
2019年9月28日 | | 2019年9月28日 |
总回购(1) | | 回购支付的现金 | | 股份数目 | | 每股平均价格(2) | | 剩余采购授权 |
$ | 355.4 |
| | $ | 359.7 |
| | 2,603,881 | | $ | 136.48 |
| | $ | 1,227.6 |
|
(1) 包括$83.0百万在增加授权前进行的回购
(2)不包括佣金
自2011年第一季度以来，公司董事会已授权$5.8十亿在普通股回购计划下进行股票回购。截止到第三四分之一2019公司总共回购了，$4.6十亿其已发行普通股的平均价格为$89.72每股，不包括佣金和相关费用。
公司可以通过多种方式实施这些股票回购，包括但不限于公开市场购买、加速股票回购计划和结构化回购交易。公司回购其未偿还普通股的程度和回购的时间将取决于其财务状况、普遍市场状况、资本的替代用途和其他因素。
除根据上述公司普通股回购计划回购的股份外，公司还将从公司限制性股结算中扣缴的股份和业绩股奖励归类，以满足截至以下日期在所附的合并资产负债表中作为国库普通股持有的普通股的预扣税要求2019年9月28日和2018年12月31日.
季度股利
在第一个九个月的2019和2018，公司董事会宣布季度现金红利$0.75和$0.70每股普通股。宣布和支付的股息如下(百万)：
|
| | | | | | | |
| 九个月结束 |
| 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 |
宣布股息 | $ | 140.3 |
| | $ | 141.1 |
|
支付的股息 | 141.1 |
| | 142.1 |
|
根据公司股票补偿计划分配的普通股应支付的股息，以及作为公司从第11章破产程序中出现的一部分所设想的普通股，将在分配这些普通股时支付。
可赎回的非控制权益
根据公认会计原则，公司将可赎回的非控制权益记录在(1)按非控制权益持有人在综合收益或亏损和股息总额中所占份额(“非控制权益账面价值”)或(2)截至报告日的现有条件调整后的初始账面金额。所需的可赎回非控制权益调整记为可赎回非控制权益的增加，并对留存收益进行抵消调整。可赎回的非控股权益在合并后的资产负债表中列为夹层股权。2019年9月28日和2018年12月31日.
有关可赎回的非控制权益调整的进一步资料，请参阅注15, "应归于李尔金的每股净收入“在此”以及附注5“对附属公司和其他相关方交易的投资”，载于公司2018年12月31日终了年度10-K表年度报告中的合并财务报表。
非控制利益
2019年7月，该公司解散了GACC，因为它不再控制这个实体(注7, "对附属公司的投资").
在第一个九个月2018年，该公司获得了一家子公司的控制权，并收购了另一家子公司的未获控制的权益。有关这些附属公司交易的进一步信息，请参阅公司2018年12月31日终了年度10-K表综合财务报表中的附注5，“附属公司和其他关联方交易中的投资”。
(17) 法律和其他意外开支
截至2019年9月28日和2018年12月31日，本公司已为待决法律纠纷，包括商业纠纷及其他事宜，备存准备金。$13.9百万和$11.0百万分别。这些准备金反映了根据公认会计原则确认的数额，不包括法律代理费用。产品责任和保修准备金与法定准备金分开记录，如下所述。
商业纠纷
公司不时参与法律诉讼和索赔，包括(但不限于)与其客户、供应商和竞争对手之间的商业或合同纠纷。这些争端的性质各不相同，通常是通过当事方之间的谈判解决的。
产品责任及保证事宜
如果公司产品的使用导致或据称造成人身伤害和/或财产损失或其他损失，公司可能会受到产品责任诉讼和其他索赔。这类诉讼一般要求赔偿损害、惩罚性赔偿以及律师费和费用。此外，如果本公司的任何产品有缺陷或被指控有缺陷，客户可能要求或要求公司参与涉及此类产品的召回或其他纠正行动。本公司的某些客户已就涉及其产品的召回或其他纠正行动的费用向公司提出索赔。公司不能保证今后不会发生重大索赔，也不会为此类索赔承担重大费用。
在较小程度上，本公司是与其某些客户达成协议的一方，根据该协议，这些客户可以就产品责任和保修索赔所要求的全部或部分金额向公司提出索赔。
在某些情况下，据称有缺陷的产品可由二级供应商提供。本公司可向其供应商索取与产品责任和保修要求有关的本公司产品中包括的材料或服务。公司为某些法律事项提供保险，包括产品责任索赔，但这种保险可能是有限的。本公司不为产品保修或召回事宜提供保险。根据第11章破产程序须作出妥协的公司产品责任索赔的未来处置，将从为此目的设立的普通股和认股权证准备金中得到满足。
本公司记录产品保修准备金时，可能的责任和相关金额是合理估计。
产品责任准备金和保修索赔准备金变动摘要九个月结束 2019年9月28日，如下(以百万计)：
|
| | | |
2019年1月1日结余 | $ | 28.5 |
|
费用净额(包括估计数的变动) | 12.4 |
|
安置点 | (11.2 | ) |
外币换算及其他 | 0.2 |
|
2019年9月28日结余 | $ | 29.9 |
|
环境事项
该公司受当地、州、联邦和外国法律、法规和法令的约束，这些法律、法规和法令管理可能对环境造成不利影响的活动或业务，并对过去的溢漏、处置或其他有害废物排放和环境合规造成的清理费用施加责任。该公司的政策是遵守所有适用的环境法律，并维持一个基于14001国际标准化组织的环境管理计划，以确保符合本标准。然而，该公司目前、过去和将来都可能成为正式或非正式执行行动或程序的对象。
截至2019年9月28日和2018年12月31日，该公司记录了$9.3百万和$9.0百万分别。该公司不认为与其现有和以前的财产有关的环境责任将对其业务、财务状况、经营结果或现金流量产生重大不利影响；然而，在这方面不能作出任何保证。
其他事项
本公司不时参与其他各种法律程序及索偿，包括但不限于知识产权事宜、税务申索及雇佣事宜。虽然无法肯定地预测任何法律事项的结果，但公司并不认为公司目前单独或合计参与的任何其他法律程序或索赔都会对其业务、财务状况、经营结果或现金流动产生重大不利影响。然而，在这方面不能作出任何保证。
尽管公司根据GAAP记录法律纠纷、产品责任和保修索赔以及环境和其他事项的准备金，但这些事项的最终结果本质上是不确定的。实际结果可能与目前的估计大不相同。
(18) 部分报告
公司二可报告的操作部分：座椅，包括完整的座椅系统和所有主要的座椅组件，包括座椅盖和表面材料，如皮革和织物、座椅结构和机构、座椅泡沫和头枕；电子系统，包括完整的配电系统，以及复杂的电子控制模块、电气化产品、连接产品和云、汽车和移动设备的软件解决方案。
另一类包括与公司总部、区域总部和取消公司间活动有关的未分配费用，其中没有一项符合列为业务部门的要求。公司和区域总部的费用包括各种支助职能，如信息技术、公司财务、法律、行政管理和人力资源，以及高级工程费用。
该公司对其经营部门的业绩进行评估的主要依据是：(一)来自外部客户的收入；(二)附属公司净收入、利息费用和其他费用中的税前税前收入、净收益、(“部分收益”)和(三)现金流量，定义为分部收益减去资本支出加上折旧和摊销。
按可报告业务部门分列的外部客户收入和其他财务信息摘要如下(以百万计)： |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月28日止的三个月 |
| 座席 | | 电子系统 | | 其他 | | 合并 |
来自外部客户的收入 | $ | 3,715.0 |
| | $ | 1,110.0 |
| | $ | — |
| | $ | 4,825.0 |
|
分段收益(1) | 281.5 |
| | 74.3 |
| | (55.1 | ) | | 300.7 |
|
折旧和摊销 | 82.1 |
| | 42.5 |
| | 3.9 |
| | 128.5 |
|
资本支出 | 86.0 |
| | 59.8 |
| | 5.0 |
| | 150.8 |
|
总资产 | 7,575.3 |
| | 3,078.8 |
| | 2,099.2 |
| | 12,753.3 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月29日止的三个月 |
| 座席 | | 电子系统 | | 其他 | | 合并 |
来自外部客户的收入 | $ | 3,683.0 |
| | $ | 1,208.6 |
| | $ | — |
| | $ | 4,891.6 |
|
分段收益(1) | 294.0 |
| | 138.4 |
| | (69.1 | ) | | 363.3 |
|
折旧和摊销 | 80.1 |
| | 36.1 |
| | 3.6 |
| | 119.8 |
|
资本支出 | 109.2 |
| | 49.8 |
| | 1.5 |
| | 160.5 |
|
总资产 | 7,311.2 |
| | 2,578.8 |
| | 2,119.4 |
| | 12,009.4 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月28日止的9个月 |
| 座席 | | 电子系统 | | 其他 | | 合并 |
来自外部客户的收入 | $ | 11,468.1 |
| | $ | 3,524.6 |
| | $ | — |
| | $ | 14,992.7 |
|
分段收益(1) | 817.0 |
| | 287.3 |
| | (186.2 | ) | | 918.1 |
|
折旧和摊销 | 248.4 |
| | 120.2 |
| | 11.8 |
| | 380.4 |
|
资本支出 | 246.2 |
| | 151.4 |
| | 12.5 |
| | 410.1 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月29日止的9个月 |
| 座席 | | 电子系统 | | 其他 | | 合并 |
来自外部客户的收入 | $ | 12,287.6 |
| | $ | 3,918.5 |
| | $ | — |
| | $ | 16,206.1 |
|
分段收益(1) | 981.8 |
| | 504.3 |
| | (191.7 | ) | | 1,294.4 |
|
折旧和摊销 | 241.5 |
| | 109.6 |
| | 10.7 |
| | 361.8 |
|
资本支出 | 335.2 |
| | 150.4 |
| | 7.1 |
| | 492.7 |
|
(1) 见上文定义
为三个月结束 2019年9月28日，部门收益包括重组费用 $18.2百万, $9.0百万和$0.7百万在座位和电子系统的部分和在其他类别，分别。为九个月结束 2019年9月28日，部门收益包括重组费用$91.7百万$26.2百万和$1.0百万的座位和电子系统部分和其他类别，分别。公司预计将承担大约$44百万大约$23百万席位和电子系统部分的额外重组费用，分别与2019年9月28日开始的活动有关，预计这些费用的组成部分将与其历史经验保持一致。
为三个月结束 2018年9月29日，部门收益包括重组费用$17.3百万, $2.4百万和$0.1百万在座位和电子系统的部分和在其他类别，分别。为九个月结束 2018年9月29日，部门收益包括重组费用$37.6百万$7.9百万和$2.7百万的座位和电子系统部分和其他类别，分别。
有关更多信息，请参见注3, "重组."
在为附属公司所得税和净收入拨备之前，分部收入与合并收入的对账情况如下(百万)： |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 九个月结束 |
| 九月二十八日
2019 | | 九月二十九日
2018 | | 九月二十八日
2019 | | 九月二十九日
2018 |
分段收益 | $ | 300.7 |
| | $ | 363.3 |
| | $ | 918.1 |
| | $ | 1,294.4 |
|
利息费用 | 24.0 |
| | 21.2 |
| | 69.4 |
| | 62.8 |
|
其他费用，净额 | 9.7 |
| | 13.2 |
| | 27.9 |
| | 11.3 |
|
联属公司所得税和净收入权益准备金前的合并收入 | $ | 267.0 |
| | $ | 328.9 |
| | $ | 820.8 |
| | $ | 1,220.3 |
|
(19) 金融工具
债务工具
“注释”的账面价值与其公允价值不同。这些债券的公允价值是参照这些证券的市场报价(根据公认会计原则公允价值等级的二级投入)来确定的。公司定期贷款设施的账面价值接近其公允价值(基于公认会计原则公允价值等级的三级输入)。公司债务工具的估计公允价值和账面价值如下(以百万计)： |
| | | | | | | |
| 九月二十八日
2019 | | 十二月三十一日
2018 |
估计总公允价值 (1) | $ | 2,379.9 |
| | $ | 1,921.6 |
|
总账面价值(1) (2) | 2,339.0 |
| | 1,967.2 |
|
(1)定期贷款机制和债券(不包括“其他”债务)
(2)不包括未摊销的原始发行贴现和债务发行成本的影响
现金、现金等价物和限制性现金
本公司有存款、现金，在使用或取款方面受到法律限制。a汇总综合资产负债表上报告的现金、现金等价物和限制性现金与现金、现金等价物和限制性现金在现金流量表上报告的现金、现金等价物和限制性现金的对账情况如下(以百万计)： |
| | | | | | | |
| 九月二十八日
2019 | | 九月二十九日
2018 |
资产负债表-现金及现金等价物 | $ | 1,300.9 |
| | $ | 1,198.6 |
|
其他流动资产中的限制性现金 | 15.6 |
| | 8.5 |
|
限制现金包括在其他长期资产中 | 6.8 |
| | 17.8 |
|
现金流量表-现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 1,323.3 |
| | $ | 1,224.9 |
|
有价证券
公司根据公允价值选项记账的有价证券包括在所附的合并资产负债表中，如下所示(以百万计)： |
| | | | | | | |
| 九月二十八日
2019 | | 十二月三十一日
2018 |
流动资产 | $ | 16.1 |
| | $ | 4.8 |
|
其他长期资产 | 39.5 |
| | 42.5 |
|
| $ | 55.6 |
| | $ | 47.3 |
|
有价证券公允价值变动引起的未实现损益在所附综合收入压缩综合报表中确认为其他支出的一个组成部分，净额。有价证券的公允价值是参照活跃市场的市场报价确定的(基于公认会计原则公允价值等级的一级投入)。
不容易确定公允价值的股票证券
其他长期资产包括在所附的合并资产负债表内2019年9月28日和2018年12月31日，是$20.2百万和$12.7百万分别指投资于股票有价证券，但没有容易确定的公允价值。这类投资按成本估值，减去任何减值，并根据相同或类似证券的可观察、有序交易所产生的变化进行调整。
衍生工具与套期保值活动
该公司使用衍生金融工具，包括远期、期货、期权、掉期和其他衍生合约，以减少汇率和利率波动的影响，以及由此产生的公司经营业绩的多变性。该公司不是杠杆衍生品的当事方。公司的衍生金融工具受主净额结算安排的制约，这些安排规定，在发生违约或终止的情况下，由交易对手进行合同的净结算。在订立套期保值工具衍生合约之日，公司指定该衍生工具为(1)认可资产或负债公允价值变动的套期保值，或未获承认的坚定承诺(公允价值对冲)的对冲，(2)预测交易的风险敞口或认可资产或负债的现金流量多变性(现金流量对冲)的套期保值，(3)对外国业务净投资的套期保值(净投资对冲)，或(4)不指定为对冲工具的合约。
对于公允价值套期保值，衍生产品公允价值的变动记录在收益中，并反映在与对冲风险相关的套期保值项目的损益合并合并报表中。对于现金流量对冲，衍生产品公允价值的变化记录在合并资产负债表中的累计其他综合损失中。当标的套期保值交易实现时，累计的其他综合损失中的损益记录在收益中，并反映在同一行的综合收益表中，反映为可归因于对冲风险的被套期保值项目的损益。对于净投资套期保值而言，衍生产品公允价值的变化记录在累计折算调整中，这是合并资产负债表中其他综合损失累积的一个组成部分。当相关的货币折算调整需要重新分类时，通常是在出售或清算投资时，累计的其他综合损失中的损益记录在收益中。未指定为套期保值工具的合同公允价值的变化记录在收益中，并作为其他费用反映在综合收益汇总表中。, NET。可归因于用于管理外币风险的衍生工具的现金流量与合并现金流量表中可归因于对冲风险的套期保值项目划归在同一行。可归属于指定为净投资套期保值的衍生品的现金流量在现金流量表中被列为投资活动。可归因于远期开始利率掉期的现金流量在合并现金流量表中被列为融资活动。
该公司正式记录其对冲关系，包括识别对冲工具和相关的对冲项目，以及其风险管理目标和进行对冲交易的战略。衍生工具在合并资产负债表中以公允价值记录在其他流动和长期资产及其他流动和长期负债中。该公司还正式评估在对冲交易中使用的衍生产品是否能够有效地抵消被套期保值项目的公允价值或现金流量的变化。当确定对冲交易不再可能发生时，公司停止进行对冲会计。
外汇
该公司使用远期、掉期和其他衍生合约，以减少汇率波动对已知外币敞口的影响。衍生工具的损益是为了抵消对冲交易的损益，以减少外汇汇率波动的风险。该公司对冲的主要货币包括墨西哥比索、各种欧洲货币、泰铢、日元、菲律宾比索和人民币。
未指定为套期保值工具的外币衍生合同主要包括现金交易、公司间贷款和某些其他资产负债表风险敞口的套期保值。
净投资风险
2019年9月，该公司进入$300.0百万交叉货币利率互换，被指定为其对某些以欧元计价的子公司的外币利率风险敞口的净投资套期保值。
利率互换
截至2018年12月31日，包括在所附的合并资产负债表中的其他流动负债是$14.7百万与期初利率互换合同的估计公允价值有关，其名义金额为$500.0百万.
资产负债表分类
公司外币衍生合约及净投资对冲的名义金额、估计公允价值总额及相关资产负债表分类如下(百万元计，到期日除外)： |
| | | | | | | |
| 九月二十八日
2019 | | 十二月三十一日
2018 |
指定为现金流量对冲的外币合约的公允价值： | | | |
其他流动资产 | $ | 22.0 |
| | $ | 20.6 |
|
其他长期资产 | 2.5 |
| | 2.8 |
|
其他流动负债 | (5.6 | ) | | (8.4 | ) |
其他长期负债 | (1.7 | ) | | (2.0 | ) |
| 17.2 |
| | 13.0 |
|
名义数量 | $ | 1,216.5 |
| | $ | 1,499.0 |
|
未偿还的月到期日，不得超过 | 24 |
| | 24 |
|
指定为净投资套期保值的衍生工具的公允价值： | | | |
其他长期资产 | 1.7 |
| | — |
|
名义数量 | $ | 300.0 |
| | $ | — |
|
未偿还的月到期日，不得超过 | 60 |
| | N/a |
|
未指定为套期保值工具的外币合同的公允价值： | | | |
其他流动资产 | $ | 9.2 |
| | $ | 6.1 |
|
其他流动负债 | (3.4 | ) | | (4.8 | ) |
| 5.8 |
| | 1.3 |
|
名义数量 | $ | 1,164.2 |
| | $ | 654.0 |
|
未偿还的月到期日，不得超过 | 15 |
| | 12 |
|
总公允价值 | $ | 24.7 |
| | $ | 14.3 |
|
名义总额 | $ | 2,680.7 |
| | $ | 2,153.0 |
|
累计其他综合亏损衍生工具及套期保值
与外币、净投资套期保值和利率互换合同有关的税前金额在其他累计综合损失中得到确认并重新分类如下(以百万计)： |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 九个月结束 |
| 九月二十八日
2019 | | 九月二十九日
2018 | | 九月二十八日
2019 | | 九月二十九日
2018 |
累计其他综合损失中确认的损益： | | | | | | | |
外币合同 | $ | (5.0 | ) | | $ | 54.6 |
| | $ | 37.4 |
| | $ | 67.3 |
|
净投资套期保值 | 1.7 |
| | — |
| | 1.7 |
| | — |
|
利率互换合同 | — |
| | 7.6 |
| | (9.5 | ) | | 4.7 |
|
| (3.3 | ) | | 62.2 |
| | 29.6 |
| | 72.0 |
|
(收益)损失从累计的其他综合损失改划为： | | | | | | | |
净销售额 | 1.3 |
| | (0.2 | ) | | 2.3 |
| | 2.6 |
|
销售成本 | (12.6 | ) | | (8.0 | ) | | (35.5 | ) | | (15.2 | ) |
利息费用 | 0.6 |
| | — |
| | 0.9 |
| | — |
|
| (10.7 | ) | | (8.2 | ) | | (32.3 | ) | | (12.6 | ) |
综合收入(损失) | $ | (14.0 | ) | | $ | 54.0 |
| | $ | (2.7 | ) | | $ | 59.4 |
|
截至2019年9月28日和2018年12月31日的税前净收益(亏损)$4.4百万和($1.7)百万，分别与本公司的衍生工具和套期保值活动相关，记录在累计的其他综合损失中。
在今后12个月期间，预计将重新归类为收入的净收益(损失)如下(以百万计)：
|
| | | |
与外币合同有关的净收益 | $ | 16.4 |
|
与利率互换合同有关的净损失 | (2.3 | ) |
共计 | $ | 14.1 |
|
这些损益将在基础对冲交易实现时重新分类。
公允价值计量
公认会计准则规定，公允价值是一种退出价格，定义为一种基于市场的计量，表示在市场参与者之间有秩序的交易中出售资产或转移负债所收到的金额。公允价值计量是基于以下三种估值技术中的一种或多种： |
| | |
市场： | | 这种方法使用涉及相同或可比资产或负债的市场交易产生的价格和其他相关信息。 |
| | |
收入: | | 这种方法使用估值技术，根据当前市场预期将未来数额换算为单一现值数额。 |
| | |
费用： | | 这一办法是根据更换资产的服务能力(重置费用)所需的数额计算的。 |
此外，公认会计准则将上述估值技术中使用的投入和假设按以下三层公允价值等级排列： |
| | |
一级： | | 可观察的投入，例如在活跃市场上对在计量日可获得的相同资产或负债所报的市场价格。 |
| | |
2级： | | 不包括在第1级中的报价以外的投入，可直接或间接地观察到资产或负债。 |
| | |
第3级： | | 反映实体自身对资产或负债退出价格的假设的不可观测的投入。如果在计量日几乎没有或没有资产或负债的市场数据，则可使用不可观测的投入。 |
公司公开公允价值计量及公允价值计量的相关评估技术和公允价值层次，对其资产和负债进行公允价值计量或披露。
按公允价值定期计量的项目
按公允价值计量的公司资产和负债的公允价值计量方法及相关的估值技术和公允价值等级2019年9月28日和2018年12月31日，如下(以百万计)： |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月28日 |
| 频率 | | 资产 (赔偿责任) | | 估价 技术 | | 一级 | | 二级 | | 三级 |
外币合约净额 | 反复出现 | | $ | 23.0 |
| | 市场/收入 | | $ | — |
| | $ | 23.0 |
| | $ | — |
|
净投资套期保值 | 反复出现 | | $ | 1.7 |
| | 市场/收入 | | $ | — |
| | $ | 1.7 |
| | $ | — |
|
有价证券 | 反复出现 | | $ | 55.6 |
| | 市场 | | $ | 55.6 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
| 频率 | | 资产 (赔偿责任) | | 估价 技术 | | 一级 | | 二级 | | 三级 |
外币合约净额 | 反复出现 | | $ | 14.3 |
| | 市场/收入 | | $ | — |
| | $ | 14.3 |
| | $ | — |
|
利率互换合同 | 反复出现 | | $ | (14.7 | ) | | 市场/收入 | | $ | — |
| | $ | (14.7 | ) | | $ | — |
|
有价证券 | 反复出现 | | $ | 47.3 |
| | 市场 | | $ | 47.3 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
该公司使用报价来计算远期价值，然后将这些远期价值折价到现值，从而确定其衍生合同的公允价值。所使用的贴现率是以银行存款或互换利率为基础的。如果一项衍生合同处于净负债状态，公司根据需要调整这些贴现率，以估计从公司对手方购买这些合同的市场参与者所适用的信用利差。如果需要对信用利差进行估计，该公司使用的是除报价市场利率之外的重要假设和因素，这将导致其衍生负债在公允价值等级体系的第3级范围内进行分类。截至2019年9月28日和2018年12月31日，有不在公允价值等级第3级内分类的衍生合同。此外，不转移到或移出公允价值层次结构的第3级。2019.
按公允价值计量的非经常性项目
公司在非经常性基础上计量某些资产和负债的公允价值，这些资产和负债不包括在上表中。由于这些非经常性的公允价值计量通常使用不可观测的输入来确定，这些公允价值计量被归类在公允价值层次的第3级中。
由于购置了Xevo(注)2, "采办“)，3级公允价值估计数$93.2百万与无形资产有关的资产记录在所附的合并资产负债表中。2019年9月28日。估计公平
这些资产的价值是基于第三方估值和管理层的估计，通常采用收入和成本方法。
GACC解团结之后(注)7, "对附属公司的投资“)公司正在用权益法核算其对GACC的投资，与公司权益有关的第三级公允价值估计数是根据未来现金流量的现值计算的，反映出由于缺乏控制和缺乏与股权有关的市场性而造成的折扣。
截至2019年9月28日，在非经常性基础上，没有按公允价值计量的额外重大资产或负债。
(20) 会计公告
该公司考虑的适用性和影响的所有华硕发布的财务会计准则委员会(“FASB”)。
该公司认为华硕于2019年生效，概述如下：
租赁
2016年2月，财务会计准则委员会发布了ASU 2016-02“租约”，要求承租人在资产负债表上记录使用权资产和相关租赁义务，并披露有关租赁安排的关键信息。2019年1月1日，该公司采用了该标准，在过渡指南允许的情况下，采用了修改后的追溯方法，而不重述比较财务信息(注)10, "租赁").
累积其他综合收入的税收效应
从2019年1月1日起，ASU 2018-02年，“从积累的其他综合收入中重新分类某些税收影响”允许将“因减税和就业法”而产生的“搁浅”税收影响从累计的其他综合收入重新归类为留存收入。公司选择不将这些金额重新分类。公司将税收从累积的其他综合损失中重新分类为收益，因为与税收影响有关的项目也同样重新分类。
该公司认为华硕于2019年后生效，概述如下：
金融工具信用损失的计量
自2020年1月1日起，该标准将大多数金融工具的减值模式转变为当前预期的信用损失模型。该指南适用于所有金融资产，如贷款、应收账款(包括长期应收账款)、合同资产、销售型和直接融资租赁的净投资、持有至到期证券和某些金融担保。新的模式一般会导致更早地确认信贷损失。本公司预计本标准的采用不会对公司的合并财务报表产生重大影响。
简化商誉损害测试
自2020年1月1日起，该准则简化了商誉减损的会计核算，并允许商誉减值费用根据报告单位的账面价值超过公允价值的数额计算。这就取消了计算商誉隐含公允价值的要求(即在当前指导下的“步骤2”)。
项目2-管理层对财务状况和财务状况的讨论和分析
行动结果
执行概况
我们是全球汽车工业的领先一级供应商，我们为世界各大汽车制造商提供座椅、配电系统和电子模块，以及相关的子系统、部件和软件。
我们利用我们的产品、设计和技术专长、全球影响力和具有竞争力的制造足迹来实现我们的财务目标和目标，即继续实现盈利增长(平衡风险和回报)，保持具有投资级别信用指标的强大资产负债表，并不断向股东返还超额现金。
我们的座椅业务包括设计、开发、工程、准时装配和交付完整的座椅系统，以及所有主要座椅组件的设计、开发、工程和制造，包括座椅盖和表面材料，如皮革和织物、座椅结构和机构、座椅泡沫和头枕。此外，我们还具有主动感知和座椅舒适性的能力，利用电子控制的传感器和调整系统以及内部开发的算法。
我们的电子系统业务包括整个配电系统的设计、开发、工程和制造，以及复杂的电子控制模块、电气化产品、连接产品和云、汽车和移动设备的软件解决方案。配电系统为所有类型的动力系统--传统的内燃机(ICE)结构--输送网络和电信号，并管理车辆内的电力，包括混合动力、插入式混合动力和电池电气结构。我们的配电组合中的关键部件包括线束、端子和连接器，以及需要管理更高电压和功率的ICE和电气化体系结构的接线盒。电子控制模块有助于车辆内部的信号、数据和电源管理，并包括便利这些功能所需的相关软件。我们电子控制模块组合中的关键组件包括身体控制模块、无线接收器和发射机技术、照明和音频控制模块，以及特定于电气化和连接趋势的组件。电气化产品包括充电系统(车载充电模块、电源线充电设备和无线充电系统)、电池电子(电池断开单元、电池监测监控系统和电池综合控制模块)和其他电源管理模块，包括可集成到其他模块或单独销售的转换器和逆变器系统。连接产品包括网关模块和独立的通信模块，用于管理有线和无线网络以及车辆中的数据。除了功能齐全的电子模块外，我们还提供包括网络安全在内的软件。, 先进的车辆定位的自动和自主驾驶应用程序，路边模块，沟通实时交通信息和充分的功能，在专用短程通信(“dsrc”)和车辆连接的蜂窝协议。我们的软件解决方案还包括用于云、汽车和移动设备的瘦客户端平台xevo及其客户端平台，使消费者商务、多媒体应用程序和企业服务能够提高性能和安全性，提供人工智能(“AI”)增强的驾驶体验，并为汽车制造商提供新的货币化机会，以及Xevo Market，这是一个车载商务和服务平台，通过车辆触摸屏和车辆品牌移动应用程序提供高度相关的产品和服务，将客户与其喜爱的品牌和服务联系在一起。
我们为世界上所有主要的汽车制造商服务于我们的座椅和电子系统业务，我们在全球400多个汽车铭牌上都有汽车内容。在同一个和多个车辆平台上有一个客户的座位和电气内容是很常见的。此外，座椅正成为一个更加动态和集成的系统，需要更高水平的电气和电子集成，并加快我们的座位和电子系统业务的融合。我们是全球唯一的汽车供应商，在这两个关键业务领域都具有完整的能力。我们的业务在全球范围内受益于共同的运营标准和纪律，包括世界级的产品开发和制造流程，以及共同的客户支持和区域基础设施。我们的核心能力是跨组件类别共享的，包括高精度的生产和装配，短时间的准备时间，复杂供应链的管理，全球工程和程序管理技能，快速建立和/或在设施之间转移生产的灵活性，以及独特的以客户为中心的文化。我们的业务利用专有的、针对行业的流程和标准，利用共同的低成本工程中心，共享集中的运营支持功能，如物流、供应链管理、质量和健康与安全以及所有主要的行政职能。
行业概况
我们的销售是由汽车制造商生产的汽车数量驱动的，这最终取决于消费者对汽车的需求，以及我们每辆车的内容。全球汽车工业生产量第一九几个月2019，与第一次相比九几个月2018，如下(以百万单位计)： |
| | | | | | |
| 九个月结束 | | |
| 九月二十八日 2019 (1) | | 九月二十九日 2018 (1) (2) | | %变化 |
北美 | 12.5 | | 12.8 | | (2 | )% |
欧洲和非洲 | 16.4 | | 17.1 | | (4 | )% |
亚洲 | 32.7 | | 35.2 | | (7 | )% |
南美洲 | 2.4 | | 2.5 | | (3 | )% |
其他 | 1.0 | | 1.5 | | (34 | )% |
全球轻型汽车生产 | 65.0 | | 69.1 | | (6 | )% |
(1) 基于IHS汽车的生产数据
(2) 更新了2018年的生产数据，以反映实际生产水平
汽车销售和生产可能受到车队年龄和相关报废率、劳资关系问题、燃料价格、监管要求、政府举措、贸易协议、信贷供应和成本、完成汽车生产所需关键部件的供应、客户和供应商的重组行动、工厂关闭、消费者对汽车所有权和使用的态度等因素的影响。我们的运营结果也受到我们提供特定产品的车辆平台的总体商业成功以及我们为这些平台提供的产品的盈利能力的显著影响。我们作为重要供应商的任何车型的业务损失，或任何这类车型的生产水平的下降，都可能对我们的经营业绩产生不利影响。此外，更大的轿车和轻型卡车，以及提供更多功能和功能的车辆平台，例如豪华车、运动型多用途车和跨界车，通常有更多的内容，因此，往往对我们的经营业绩产生更大的影响。
我们在第一季度按地区分列的合并净销售额所占的百分比九几个月2019和2018如下所示： |
| | | | | |
| 九个月结束 |
| 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 |
北美 | 38 | % | | 36 | % |
欧洲和非洲 | 40 | % | | 42 | % |
亚洲 | 19 | % | | 19 | % |
南美洲 | 3 | % | | 3 | % |
共计 | 100 | % | | 100 | % |
我们能否降低某些集中业务所固有的风险，从而维持我们未来的财务业绩，部分取决于我们能否继续在客户、产品、平台和地理基础上实现销售多样化，以反映整个市场。
具体影响我们业务的主要趋势包括汽车制造商对全球汽车平台的利用、对奢侈品和性能特征的需求不断增加，包括电气和电子含量的不断提高，以及中国成为世界上最大的单一汽车市场，以及转向跨界和运动型多功能汽车(SUV)，在这些领域，我们的内容可以大大高于每辆车的平均含量。此外，我们认为，对效率、连通性和安全性的需求正在推动自主、连通和电气化的技术趋势。这些趋势，以及共享移动性的趋势，在可预见的未来很可能成为我们行业的前沿，每一种趋势都将长期向完全自主、连接、电动或混合动力电动汽车靠拢。
我们的销售和营销方法是以应对这些趋势为基础的，而我们的战略侧重于作为汽车供应商取得成功的主要必要条件：质量、服务、成本和效率以及创新和技术。我们通过有机投资和收购扩大了关键组件和软件能力，以确保为我们的客户提供充分的高质量解决方案。我们已经重组，并将继续调整我们的制造和工程足迹，以获得全球领先的竞争地位。我们已经建立或扩大了我们的能力，在新的和不断增长的市场，特别是中国，以支持我们的客户的增长和全球平台的倡议。这些举措帮助我们实现了我们的总体财务目标，以及更加平衡的区域、客户和车辆部门的业务多样化。
有关这些趋势和我们的战略的进一步信息，请参阅我们2018年12月31日终了年度表10-K年度报告第1部分-第1项，“商业-工业和战略”。
我们的客户通常要求我们降低我们的价格在汽车模型的寿命，同时，承担重大的责任，我们的产品的设计，开发和工程。我们的财务业绩在很大程度上取决于我们是否有能力通过加强产品设计和供应链管理以及生产效率和结构调整行动来降低产品成本。我们还寻求通过投资于产品开发、设计能力和响应我们客户和消费者需求的新产品举措来提高我们的财务绩效。我们不断评估业务和战略选择，以改善我们的业务结构，使我们的业务与我们的客户不断变化的需求和影响我们业务的主要行业趋势保持一致。
我们的材料成本占净销售额的百分比是64.8%在第一个九个月的2019，与64.4%在第一个九个月的2018。原材料、能源和商品成本可能波动不定，反映出供求以及全球贸易和关税政策的变化。我们制定并实施了减轻原材料、能源和大宗商品成本上涨影响的战略，如有选择地采购零部件、继续巩固供应基础、长期采购承诺、有选择地扩大低成本国家采购和工程，以及价值评估工程和产品基准。然而，这些战略，加上与我们的客户和供应商的商业谈判，通常只抵消部分不利影响。其中某些战略也可能限制我们在商品环境日益恶化的情况下的机会。此外，由于我们无法控制的因素，原材料、商品和产品部件的供应也不时波动。如果这些成本的增加或供应受到限制，在可预见的将来，可能会对我们的经营结果产生不利影响。见以下“前瞻性报表”及第1A项“风险因素”，载於本署截至年底的年度报告表10-K内。2018年12月31日.
金融措施
在评估我们的财务状况和经营业绩时，我们主要关注的是收益、营业利润率、现金流和投资资本的回报率。除了在我们更成熟的市场上与现有客户保持和扩大业务外，我们的扩张计划主要集中在新兴市场。亚洲，特别是中国，继续呈现长期的增长机会，因为某些主要的全球汽车制造商正在实施生产扩张计划，某些本土汽车制造商也在扩大业务，以满足该地区日益增长的需求。除了我们全资拥有的地点外，我们目前还拥有十一在亚洲经营合资企业，并在北美增设两家合资企业，专门为亚洲汽车制造商服务。我们还积极推行这一战略，有选择地提高我们在全球的纵向一体化能力，并扩大我们在亚洲、巴西、东欧、墨西哥和北非的零部件制造能力。此外，我们还在亚洲、东欧和北非扩展了我们的低成本工程能力.
我们在创造现金流方面的成功将在一定程度上取决于我们有效管理营运资本的能力。周转资金可能受到销售和购买现金流动时机的重大影响。历史上，我们通常成功地使我们的供应商付款条件与我们的客户支付条件相一致。然而，我们继续这样做的能力可能会受到不利的汽车行业状况、我们客户付款条件的变化、我们供应商的财务状况以及我们的财务状况的影响。此外，我们的现金流受到我们有效管理库存和资本支出的能力的影响。我们利用投资资本的回报来衡量我们的资产产生收益的效率。我们投资资本回报率的提高将取决于我们是否有能力为我们的业务维持适当的资产基础，并提高生产力和经营效率。
采办
2019年4月17日，我们完成了对Xevo公司的收购。(“xevo”)，一家总部位于西雅图的全球领先的联网汽车软件公司，通过收购Xevo的所有流通股3.22亿美元，扣除所获现金。Xevo是一家为云、汽车和移动设备提供软件解决方案的供应商，这些软件部署在全球数百万辆汽车上。
有关更多信息，请参见注2, "采办，以本季度报告表10-Q表(本“报告”)所列的合并财务报表为限。
融资交易
高级注释
在2019年5月，我们发布了3.75亿美元于2029年到期的高级无担保债券(“2029年债券”)及3.25亿美元应于2049年到期的高级无担保债券(“2049票据”)到期日本金总额。2029年债券的票面利率为4.25%，定价为票面票面价值的99.691%，从而获得了到期收益。
4.288%。2049年债券的息率为5.25%，定价为票面面值的98.32%，收益率为5.363%。
这次发行的净收益是6.93亿美元原始发行折扣后。所得款项用于赎回2024年到期的高级无担保债券(“2024年债券”)本金总额3.25亿美元，赎回价格相当于该批2024年债券本金的102.688%，外加应计利息，并为收购Xevo和一般公司用途提供资金。关于这些交易，我们确认1 100万美元论债务的消灭九个月终结2019年9月28日的相关发行费用700万美元.
欲了解更多信息，请参见下文“流动性和资本资源-资本化-高级债券”和注9 "债务，“至本报告所列精简合并财务报表。
信贷协议
我们于2017年8月8日签订的信贷协议(“信贷协议”)包括17.5亿美元的循环信贷安排(“循环信贷安排”)和2.5亿美元的定期贷款安排(“定期贷款安排”)。循环信贷贷款的到期日为2023年8月8日，定期贷款贷款的到期日为2022年8月8日。
有关进一步信息，请参阅下文“-流动性和资本资源-资本化-信贷协议”和注9, "债务，“至本报告所列精简合并财务报表。
业务重组
在第一个九个月的2019，我们的税前重组成本1.23亿美元和相关的制造业低效率收费500万美元，相比之下，2018年前9个月的税前重组费用为4 800万美元，相关的制造业低效率费用为1 200万美元。2019年期间启动的个别重组行动没有一项是实质性的。我们的重组行动包括关闭工厂和裁减员工，并且是为了维持我们的竞争足迹，或者是为了响应客户的倡议或全球和区域汽车市场的变化。2019年重组费用与2018年相比有所增加，主要原因是2019年客户行动增加。我们的重组行动旨在维持或改善我们未来的经营业绩，并确保整个汽车业的周期性盈利能力。重组行动一般在启动后12个月内供资，资金来自业务活动和现有现金余额的现金流量，以前发起的重组行动没有发生任何变化，导致(或将导致)我们的重组成本发生重大变化。我们预计将在2019年9月28日开始的活动中承担大约6700万美元的额外重组成本，所有这些费用预计将在2020年年底之前发生。我们计划在未来实施更多的重组行动，如有必要，以便使我们的制造能力和其他成本与当前的区域汽车生产水平和地点保持一致。这种未来的重组行动取决于市场条件、客户行为和其他因素。
有关更多信息，请参见注3, "重组，“和注意18, "部分报告，“至本报告所列精简合并财务报表。
股份回购计划与季度现金股利
自2011年第一季度以来，我们的董事会已授权58亿美元在我们的普通股回购计划下的股票回购。在第一个九个月的2019，我们买了3.55亿美元的股份，并有剩余的回购授权12亿美元，将于2021年12月31日到期。
前三季度2019，我们的董事会宣布季度现金红利$0.75每股普通股，反映出7%年内宣布的季度现金红利增加额2018.
有关我们的普通股回购计划和季度股息的进一步信息，请参阅下文和注释中的“-流动性和资本资源-资本化”。16, "综合收入与公平，“至本报告所列精简合并财务报表。
其他事项
在三个月和九个月结束 2019年9月28日，我们认识到与一个附属公司的解散有关的400万美元的收益。
在三个月和九个月结束 2019年9月28日，我们承认2 900万美元与我们2013至2018年研发税收抵免的增加有关。在三个月结束 2019年9月28日，我们亦承认900万美元与重组和其他各种项目有关。在九个月结束 2019年9月28日，我们亦承认1 800万美元与某些附属公司税收状况的变化有关，$3
百万有关股份补偿及3 600万美元与重组和其他各种项目有关，由税收支出抵消1 000万美元与设立外国子公司递延税务资产估价免税额有关。
2018年1月，我们又收购了长春李尔FAWSN汽车电气电子有限公司20%的股份。(“Lear FAWSN”)来自一个合资伙伴，并修订了现有的合资企业协议，以取消剩余的合资伙伴的实质性参与权。在修订之前，Lear FAWSN按权益法核算。除了获得李尔-FAWSN的控制权以及我们先前对李尔-FAWSN的股权投资按公允价值进行的估值外，我们还确认了一笔1，000万美元的收益。九个月终结2018年9月29日.
在截至2018年9月29日的三个月内，我们确认了与2017年临时所得税支出调整、一家外国子公司税率变动、重组费用和其他项目有关的2200万美元净税收优惠。在截至2018年9月29日的9个月内，我们确认了7，400万美元的税收优惠，包括对某些外国子公司递延税收资产的价值折让、股票补偿、对2017年临时所得税支出的调整、一家外国子公司的税率变动、重组费用和各种其他项目，但因对某些未分配的外国收入增加外国预扣税而产生的2 200万美元的税收支出抵消了这一福利。
如上文所述，我们对三个月和九个月结束结束的几个月2019年9月28日和2018年9月29日，反映下列项目(以百万计)： |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 九个月结束 |
| 九月二十八日
2019 | | 九月二十九日
2018 | | 九月二十八日
2019 | | 九月二十九日
2018 |
与重组行动有关的费用，包括在截至2019年9月28日的3个月和9个月内，制造业效率低下的200万美元和500万美元，以及截至2018年9月29日的3个月和9个月的200万美元和1200万美元。 | $ | 33 |
| | $ | 22 |
| | $ | 128 |
| | $ | 60 |
|
购置和其他相关费用 | — |
| | — |
| | 2 |
| | — |
|
诉讼 | — |
| | — |
| | 1 |
| | (17 | ) |
债务清偿损失 | — |
| | — |
| | 11 |
| | — |
|
(收益)与附属公司有关的损失 | (4 | ) | | 3 |
| | (6 | ) | | (7 | ) |
税收优惠，净额 | (38 | ) | | (22 | ) | | (75 | ) | | (52 | ) |
有关这些项目的进一步信息，请参阅附注2，“购置”3, "重组，“注”7, "对附属公司的投资，“注”9, "债务，“和注意14, "所得税，本报告和注5“对附属公司和其他相关缔约方交易的投资”的合并财务报表，以及2018年12月31日终了年度我们关于表10-K的合并财务报表。
这一项目2，“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”，包括风险和不确定性的前瞻性陈述。有关对我们的业务、财务状况或经营结果有重大影响的其他因素的进一步信息，见下文“前瞻性报表”和第1A项“风险因素”，载于我们的年度报告表10-K。2018年12月31日.
行动结果
以下是我们以百万美元为单位的经营业绩和在净销售额中所占百分比的摘要：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 九个月结束 |
| 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 | | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 |
净销售额 | | | | | | | | | | | | | | | |
座席 | $ | 3,715.0 |
| | 77.0 | % | | $ | 3,683.0 |
| | 75.3 | % | | $ | 11,468.1 |
| | 76.5 | % | | $ | 12,287.6 |
| | 75.8 | % |
电子系统 | 1,110.0 |
| | 23.0 |
| | 1,208.6 |
| | 24.7 |
| | 3,524.6 |
| | 23.5 |
| | 3,918.5 |
| | 24.2 |
|
净销售额 | 4,825.0 |
| | 100.0 |
| | 4,891.6 |
| | 100.0 |
| | 14,992.7 |
| | 100.0 |
| | 16,206.1 |
| | 100.0 |
|
销售成本 | 4,365.7 |
| | 90.5 |
| | 4,365.3 |
| | 89.2 |
| | 13,582.0 |
| | 90.6 |
| | 14,410.3 |
| | 88.9 |
|
毛利 | 459.3 |
| | 9.5 |
| | 526.3 |
| | 10.8 |
| | 1,410.7 |
| | 9.4 |
| | 1,795.8 |
| | 11.1 |
|
销售、一般和行政费用 | 141.9 |
| | 2.9 |
| | 150.3 |
| | 3.1 |
| | 447.3 |
| | 3.0 |
| | 462.5 |
| | 2.9 |
|
无形资产摊销 | 16.7 |
| | 0.3 |
| | 12.7 |
| | 0.3 |
| | 45.3 |
| | 0.3 |
| | 38.9 |
| | 0.2 |
|
利息费用 | 24.0 |
| | 0.5 |
| | 21.2 |
| | 0.4 |
| | 69.4 |
| | 0.4 |
| | 62.8 |
| | 0.4 |
|
其他费用，净额 | 9.7 |
| | 0.2 |
| | 13.2 |
| | 0.3 |
| | 27.9 |
| | 0.2 |
| | 11.3 |
| | 0.1 |
|
所得税准备金 | 33.5 |
| | 0.7 |
| | 57.6 |
| | 1.2 |
| | 149.9 |
| | 1.0 |
| | 233.0 |
| | 1.4 |
|
附属公司净收入权益 | (5.1 | ) | | (0.1 | ) | | (3.4 | ) | | (0.1 | ) | | (15.8 | ) | | (0.1 | ) | | (16.6 | ) | | (0.1 | ) |
可归因于非控制权益的净收入 | 22.7 |
| | 0.5 |
| | 22.2 |
| | 0.4 |
| | 59.1 |
| | 0.4 |
| | 66.3 |
| | 0.4 |
|
归于李尔王的净收入 | $ | 215.9 |
| | 4.5 | % | | $ | 252.5 |
| | 5.2 | % | | $ | 627.6 |
| | 4.2 | % | | $ | 937.6 |
| | 5.8 | % |
三个月结束2019年9月28日相对于结束的三个月2018年9月29日
的净销售额第三四分之一2019都是48亿美元，与49亿美元在第三四分之一2018，减少6 700万美元或1%。在大多数区域，李尔平台产量下降和净汇率波动分别对净销售额产生了2.84亿美元和1.08亿美元的负面影响。这些减少额被所有区域新业务的影响部分抵消，这些业务使净销售额增加了3.26亿美元。
|
| | | | |
(以百万计) | | 销售成本 |
2018年第三季度 | | $ | 4,365 |
|
材料成本 | | 21 |
|
劳动和其他 | | (25 | ) |
折旧 | | 5 |
|
2019年第三季度 | | $ | 4,366 |
|
销售成本第三四分之一2019和2018曾.44亿美元。在大多数区域，李尔平台产量下降和净汇率波动被所有区域新业务的影响所抵消。
毛利和毛利率4.59亿美元和9.5%的净销售额第三四分之一2019，与5.26亿美元和10.8%的净销售额第三四分之一2018。李尔平台产量下降和汇率净波动，部分被新业务的影响所抵消，对毛利产生了4 600万美元的负面影响。销售价格下降的影响被有利的经营业绩部分抵消，包括业务重组行动和收购Xevo的好处。这些因素对毛利率产生了相应的影响。
销售、一般和行政费用，包括工程和开发费用1.42亿美元在第三四分之一2019，与1.5亿美元在第三四分之一2018。在净销售额、销售费用、一般费用和行政费用中所占百分比是2.9%在第三四分之一2019，与3.1%在第三四分之一2018。在第三四分之一2019，销售，一般和行政费用受益于较低的薪酬相关成本，部分抵消了我们的Xevo收购费用。
无形资产摊销1 700万美元在第三四分之一2019，与1 300万美元在第三四分之一2018，反映了对Xevo的收购。
利息费用2 400万美元在第三四分之一2019，与2 100万美元在第三四分之一2018，反映我们2019年与收购Xevo有关的融资交易。
其他费用净额，包括与非收入有关的税收、外汇损益、与某些衍生工具和对冲活动有关的损益、债务清偿损失、固定资产处置损益、附属公司合并和解体的损益、定期收益净额中的非服务费用部分及其他杂项收入和费用。1 000万美元在第三四分之一2019，与1 300万美元在第三四分之一2018。在2019年第三季度，我们确认了与一个附属公司的解散有关的400万美元的收益。
在第三四分之一2019，所得税的规定是3 400万美元的实际税率12.5%年联属公司净利税前收益2.67亿美元。在第三四分之一2018，所得税的规定是5 800万美元的实际税率17.5%年联属公司净利税前收益3.29亿美元，理由如下。
在第三四分之一2019和2018，所得税的规定主要受到税收管辖区之间的收入水平和收入组合的影响。在第三四分之一2019，我们承认2 900万美元与我们2013至2018年研究与发展税收抵免额的增加以及净税收优惠有关$9百万与重组和其他各种项目有关。此外，我们还认识到400万美元与附属公司的解散有关，但没有提供税收费用。在第三四分之一2018我们确认，2017年临时所得税支出调整后的税收优惠为700万美元，外国子公司的税率变动为700万美元，重组费用和其他项目为800万美元。
不包括这些项目，第三四分之一2019和2018接近美国联邦法定所得税税率21%，按外国收入所得税、损失和汇款、估价津贴、税收抵免、所得税优惠和其他永久性项目调整。
附属公司净收入的权益500万美元在第三四分之一2019，与300万美元在第三四分之一2018.
李尔王的净收益是2.16亿美元，或$3.58稀释后的股份第三四分之一2019，与2.53亿美元，或$3.80稀释后的股份第三四分之一2018。由于上述原因，净收益和稀释后每股净收入下降。此外，摊薄的每股净收入受到各期间平均未偿还股份减少的影响。
可报告操作段
我们有两个可报告的操作部分：座椅和电子系统。有关我们可报告的运营部分的说明，请参阅上文的“执行概述”。
以下提供的财务资料是我们两个应报告的业务部分和我们所述期间的其他类别的财务资料。另一类包括与公司总部、区域总部和取消公司间活动有关的未分配费用，其中没有一项符合列为业务部门的要求。公司和区域总部的费用包括各种支助职能，如信息技术、公司财务、法律、行政管理和人力资源。根据美国普遍接受的会计原则(“公认会计原则”)，每一部门的税前收入(附属公司净收入、利息费用和其他费用、净收益(“部分收益”)和分部收益除以净销售额(“利润率”)前的税前收入(“利润率”)并不是衡量业绩的标准)。管理层利用分部收益和相关利润率来评估我们可报告的运营部门的业绩。不应孤立地考虑分部收益，也不应将其视为可归因于李尔的净收入、业务活动或其他收益表提供的净现金或根据公认会计原则编制的现金流量表数据或作为盈利能力或流动性衡量标准的净收入。此外，根据我们的判断，细分收益可能无法与其他公司报告的相关或类似标题的衡量标准相媲美。关于合并部门收入与合并收入的核对，未计入所得税和附属公司净收入中的权益，见注18, "部分报告，“至本报告所列精简合并财务报表。
座席
我们座位部分的财务措施摘要如下(百万美元)：
|
| | | | | | | |
| 三个月结束 |
| 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 |
净销售额 | $ | 3,715.0 |
| | $ | 3,683.0 |
|
分段收益(1) | 281.5 |
| | 294.0 |
|
保证金 | 7.6 | % | | 8.0 | % |
(1) 见上文定义
座位净销售额37亿美元在第三四分之一2019和2018，2019年第三季度净销售额超过2018年第三季度净销售额3 200万美元或1%。新业务的影响使净销售额增加了3.05亿美元。这一增长在很大程度上被李尔平台产量下降和汇率净波动所抵消，后者分别对净销售额造成了2亿美元和7 700万美元的负面影响。
细分盈利(包括重组成本)和净销售额的相关利润率为2.82亿美元和7.6%在第三四分之一2019，与2.94亿美元和8.0%在第三四分之一2018。李尔平台产量下降和汇率净波动，部分被新业务的影响所抵消，对细分市场利润产生了2 200万美元的负面影响。5 500万美元的良好经营业绩，包括业务重组行动带来的好处，在很大程度上被降价的影响所抵消。
电子系统
我们的电子系统部门的财务措施摘要如下(百万美元)：
|
| | | | | | | |
| 三个月结束 |
| 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 |
净销售额 | $ | 1,110.0 |
| | $ | 1,208.6 |
|
分段收益(1) | 74.3 |
| | 138.4 |
|
保证金 | 6.7 | % | | 11.5 | % |
(1) 见上文定义
电子系统的净销售额11亿美元在第三四分之一2019，与12亿美元在第三四分之一2018，减少9 900万美元或8%。李尔平台产量下降和净汇率波动分别对净销售额产生了8 400万美元和3 100万美元的负面影响。这些减少额被新业务和收购Xevo的影响部分抵消，这使净销售额增加了5 100万美元。
细分盈利(包括重组成本)和净销售额的相关利润率为7 400万美元和6.7%在第三四分之一2019，与1.38亿美元和11.5%在第三四分之一2018。李尔平台产量下降和汇率净波动，部分被新业务的影响所抵消，对细分市场利润产生了2 400万美元的负面影响。销售价格的下降，部分抵消了经营业绩的改善，也对部门利润产生了负面影响。
其他
另一类不是业务部分的财务措施摘要如下(百万美元)：
|
| | | | | | | |
| 三个月结束 |
| 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 |
净销售额 | $ | — |
| | $ | — |
|
分段收益(1) | (55.1 | ) | | (69.1 | ) |
保证金 | N/A |
| | N/A |
|
(1) 见上文定义
与我们其他类别相关的部分收益是(5 500万美元)在第三四分之一2019，与(69)百万美元在第三四分之一2018，主要反映了2019年与赔偿有关的费用减少。
九个月结束 2019年9月28日v.V.九个月结束 2018年9月29日
的净销售额九个月结束 2019年9月28日...150亿美元，与162亿美元为九个月结束 2018年9月29日，减少12亿美元或7%。所有区域李尔平台产量下降和净汇率波动分别对净销售额产生了13.47亿美元和6.05亿美元的负面影响。这些减少额被所有区域新业务的影响部分抵消，净销售额增加了7.67亿美元。
|
| | | | |
(以百万计) | | 销售成本 |
2018年前9个月 | | $ | 14,410 |
|
材料成本 | | (720 | ) |
劳动和其他 | | (120 | ) |
折旧 | | 12 |
|
2019年前9个月 | | $ | 13,582 |
|
第一次销售成本九个月的2019都是136亿美元，与144亿美元在第一个九个月的2018。所有区域李尔平台产量减少和汇率净波动，由于所有区域新业务的影响而部分抵消，销售成本减少了8.96亿美元。
毛利和毛利率14亿美元和9.4%的净销售额九个月结束 2019年9月28日，与18亿美元和11.1%的净销售额九个月结束 2018年9月29日。李尔平台产量下降和汇率净波动，部分被新业务的影响所抵消，对毛利产生了2.89亿美元的负面影响。销售价格下降的影响，以及较小程度上较高的重组成本，部分被有利的经营业绩，包括业务重组行动的好处所抵消。这些因素对毛利率产生了相应的影响。
销售、一般和行政费用，包括工程和开发费用4.47亿美元在第一个九个月的2019，与4.63亿美元在第一个九个月的2018。在净销售额、销售费用、一般费用和行政费用中所占百分比是3.0%在第一个九个月的2019，与2.9%在第一个九个月的2018。2019年，销售、一般和行政费用受益于较低的薪酬相关成本和净外汇波动的影响，部分抵消了我们收购Xevo的费用。
无形资产摊销4 500万美元在第一个九几个月2019，与3 900万美元在第一个九个月反映出对Xevo的收购。
利息费用6 900万美元在第一个九个月的2019，与6 300万美元在第一个九个月的2018，反映我们2019年与收购Xevo有关的融资交易。
其他费用净额，包括与非收入有关的税收、外汇损益、与某些衍生工具和套期保值活动有关的损益、债务清偿损失、固定资产处置损益、附属公司合并和解体的损益、定期收益净额中的非服务费用部分及其他杂项收入和费用。2 800万美元为九个月结束 2019年9月28日，与1 100万美元为九个月结束 2018年9月29日。在第一个九个月 2019我们确认，与债务清偿有关的损失为1 100万美元，与一个附属公司的解体有关的收益为400万美元。在第一个九个月2018年，我们确认了与获得附属公司控制权有关的1 000万美元的收益。
为九个月结束 2019年9月28日，所得税的规定是1.5亿美元的实际税率18.3%年联属公司净利税前收益8.21亿美元。为九个月结束 2018年9月29日，所得税的规定是2.33亿美元的实际税率19.1%年联属公司净利税前收益12.2亿美元，理由如下。
在第一个九个月 2019和2018，所得税的规定主要受到税收管辖区之间的收入水平和收入组合的影响。在第一个九个月的2019，我们承认2 900万美元与我们2013年至2008年研究和开发税收抵免增加有关，1 800万美元与某些附属公司税收状况的变化有关，300万美元有关股份补偿及3 600万美元与重组和其他各种项目有关，由税收支出抵消1 000万美元与设立外国子公司递延税务资产估价免税额有关。此外，我们还认识到400万美元与附属公司的解散有关，但没有提供税收费用。在第一个九个月的2018，我们确认，与某些外国子公司递延税收资产的价值折让逆转有关的税收福利为3 600万美元，与股票补偿有关的为1 100万美元，与2017年临时所得税费用调整有关的为900万美元，与一家外国子公司的税率变动有关的为700万美元，与重组费用和各种其他项目有关的1 100万美元，由2 200万美元的税金抵消。
与对某些未分配的外国收入增加外国预扣税有关。此外，我们还确认了与获得附属公司控制权有关的1 000万美元收益，但没有提供任何税收费用。
不包括这些项目，第一项的实际税率九个月 2019和2018美国联邦法定所得税税率约为21%，按外国收入所得税、损失和汇款所得税、估价津贴、税收抵免、所得税优惠和其他永久性项目调整。
附属公司净收入的权益1 600万美元在第一个九个月的2019，与1 700万美元在第一个九个月的2018.
李尔王的净收益是6.28亿美元，或$10.23每股稀释后九个月结束 2019年9月28日，与9.38亿美元，或$13.80每股稀释后九个月结束 2018年9月29日。由于上述原因，净收益和稀释后每股净收入下降。此外，摊薄的每股净收入受到各期间平均未偿还股份减少的影响。
可报告操作段
我们有两个可报告的操作部分：座椅和电子系统。有关我们报告的运营部门的描述，请参阅上文“执行概述”和“截至2019年9月28日的三个月，而截至2018年9月29日的三个月--可报告的运营部分”。
座席
我们座位部分的财务措施摘要如下(百万美元)： |
| | | | | | | |
| 九个月结束 |
| 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 |
净销售额 | $ | 11,468.1 |
| | $ | 12,287.6 |
|
分段收益(1) | 817.0 |
| | 981.8 |
|
保证金 | 7.1 | % | | 8.0 | % |
(1) 见上文定义
座位净销售额115亿美元为九个月结束 2019年9月28日，与123亿美元为九个月结束 2018年9月29日，减少8.2亿美元或7%。李尔平台产量下降和净汇率波动分别对净销售额产生不利影响，分别为10.05亿美元和4.31亿美元。这些减少额被新业务的影响部分抵消，新业务使净销售额增加了6亿美元。
细分盈利(包括重组成本)和净销售额的相关利润率为8.17亿美元和7.1%为九个月结束 2019年9月28日，与9.82亿美元和8.0%为九个月结束 2018年9月29日。李尔平台产量下降和汇率净波动，部分被新业务的影响所抵消，对细分市场利润产生了1.82亿美元的负面影响。1.88亿美元的良好经营业绩，包括业务重组行动带来的好处，在很大程度上被降低销售价格和提高重组成本的影响所抵消。
电子系统
我们的电子系统部门的财务措施摘要如下(百万美元)： |
| | | | | | | |
| 九个月结束 |
| 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 |
净销售额 | $ | 3,524.6 |
| | $ | 3,918.5 |
|
分段收益(1) | 287.3 |
| | 504.3 |
|
保证金 | 8.2 | % | | 12.9 | % |
(1) 见上文定义
电子系统的净销售额35亿美元为九个月结束 2019年9月28日，与39亿美元为九个月结束 2018年9月29日，减少3.94亿美元或10%。李尔平台产量下降和净汇率波动分别对净销售额产生了3.42亿美元和1.74亿美元的负面影响。这些减少额被新业务的影响部分抵消，新业务使净销售额增加了1.67亿美元。
细分盈利(包括重组成本)和净销售额的相关利润率为2.87亿美元和8.2%为九个月结束 2019年9月28日，与5.04亿美元和12.9%为九个月结束 2018年9月29日。李尔平台产量下降和汇率净波动，部分被新业务的影响所抵消，对细分市场利润产生了1亿美元的负面影响。销售价格的下降，部分抵消了经营业绩的改善，也对部门利润产生了负面影响。
其他
另一类不是业务部分的财务措施摘要如下(百万美元)：
|
| | | | | | | |
| 九个月结束 |
| 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 |
净销售额 | $ | — |
| | $ | — |
|
分段收益(1) | (186.2 | ) | | (191.7 | ) |
保证金 | N/A |
| | N/A |
|
(1) 见上文定义
与我们其他类别相关的部分收益是(1.86亿美元)在第一个九个月的2019，与(1.92亿美元)在第一个九个月的2018反映了2019年与赔偿相关的成本降低，2018年达成了有利的诉讼和解。
流动性和资本资源
我们的主要流动资金需求是为一般业务需求提供资金，包括周转资金需求、资本支出、业务重组行动和偿债要求。此外，我们期望继续根据我们授权的普通股回购计划，支付我们普通股的季度股息和回购股份。我们的主要流动资金来源是经营活动的现金流量、可用信贷设施下的借款以及我们现有的现金余额。我们很大一部分的营业收入是由我们的子公司产生的。因此，我们依赖于分红、特许权使用费、公司间贷款偿还和我们子公司的其他分配和预付款的收入和现金流量，以及提供履行义务所需资金的组合。
截至2019年9月28日和2018年12月31日的现金和现金等价物8.03亿美元和10.94亿美元分别在外国子公司持有，并可被遣返，主要是通过偿还公司间贷款和支付股息，而不产生额外的所得税支出。我们的子公司向李尔河支付股息或进行其他分配的能力没有受到重大限制。有关我们非美国附属公司潜在股息的进一步资料，请参阅“流动资金来源充足”及附注7“所得税”，该两份合并财务报表载於我们的表10至K表截至该年度的合并财务报表内。2018年12月31日.
现金流量
业务活动提供的现金净额摘要如下(百万)： |
| | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 |
| 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 | | 业务增加(减少) 现金流量 |
合并净收益及折旧和摊销 | $ | 1,067 |
| | $ | 1,366 |
| | $ | (299 | ) |
周转资本项目的净变动： | | | | | |
应收账款 | (513 | ) | | (173 | ) | | (340 | ) |
盘存 | (124 | ) | | (118 | ) | | (6 | ) |
应付帐款 | 209 |
| | (33 | ) | | 242 |
|
应计负债和其他 | 266 |
| | (5 | ) | | 271 |
|
周转资本项目净变动 | (162 | ) | | (329 | ) | | 167 |
|
其他 | (106 | ) | | (15 | ) | | (91 | ) |
经营活动提供的净现金 | $ | 799 |
| | $ | 1,022 |
| | $ | (223 | ) |
在第一个九个月 2019和2018，业务活动提供的现金净额为7.99亿美元和10.22亿美元分别。业务现金流量总体减少2.23亿美元主要原因是净收入减少。第一次应收账款增量增加九个月与第一次相比，2019年九个月2018年，主要原因是2018年年底的销售额低于2017年年底，以及某些客户付款的时间。由此造成的期间间业务现金流量的减少被第一批应付帐款和某些应计负债的增加所抵销。九个月2019年。
用于投资活动的现金净额为7.39亿美元在第一个九个月 2019，与5.11亿美元在第一个九个月 2018。一开始九个月 2019，我们付了钱3.22亿美元为了收购Xevo。资本支出4.1亿美元在第一个九个月的2019，与4.93亿美元在第一个九个月的2018。资本支出2019估计为 6.25亿美元.
用于筹资活动的现金净额为2.37亿美元在第一个九个月 2019，与7.53亿美元在第一个九个月 2018。在2019年，我们收到了6.93亿美元与发行2029年和2049年票据有关700万美元相关发行费用和3.34亿美元与尚未赎回的2024年债券有关。也在2019，我们付了钱3.6亿美元为了回购我们的普通股，1.41亿美元向李尔王股东和3 400万美元给非控股股东的红利。在……里面2018，我们付了钱4.88亿美元为了回购我们的普通股，1.42亿美元向李尔王股东和6 400万美元给非控股股东的红利。
资本化
除了经营活动提供的现金外，我们还不时利用未承诺的信贷设施，为我们某些外国子公司的资本支出和营运资本需求提供资金。我们的财务表现、信用评级和其他因素可能会影响未承诺信贷额度的可得性。截至2019年9月28日和2018年12月31日，我们未偿还的短期借款是1 900万美元和1 000万美元分别。
高级注释
截至2019年9月28日，我们的高级票据(统称为“债券”)包括以下数额(除规定的息票率外，以百万计)：
|
| | | | | | | |
注 | | 到期日合计本金 | | 规定息票率 |
应于2025年到期的高级无担保票据(“2025年票据”) | | $ | 650 |
| | 5.25 | % |
高级无担保票据到期日期2027年(“2027年票据”) | | 750 |
| | 3.80 | % |
2029注 | | 375 |
| | 4.25 | % |
2049注 | | 325 |
| | 5.25 | % |
| | $ | 2,100 |
| | |
债券的发行、到期日及利息支付日期如下： |
| | | | | | |
注 | | 发行日期 | | 到期日 | | 利息支付日期 |
2025年说明 | | 2014年11月 | | (2025年1月15日) | | 一月十五日及七月十五日 |
2027注 | | 2017年8月 | | (2027年9月15日) | | 三月十五日及九月十五日 |
2029注 | | 2019年5月 | | 2029年5月15日 | | 5月15日和11月15日 |
2049注 | | 2019年5月 | | 2049年5月15日 | | 5月15日和11月15日 |
在2019年5月，我们发布了3.75亿美元到期日本金总额为2029年债券和3.25亿美元到期日本金总额为2049支债券。2029年债券的票面利率为4.25%，定价为票面面值的99.691%，收益率为4.288%。2049年债券的息率为5.25%，定价为票面面值的98.32%，收益率为5.363%。
这次发行的净收益是6.93亿美元原始发行折扣后。所得收益用于赎回2024年债券本金总额3.25亿美元，赎回价格相当于该批2024年债券本金的102.688%，外加应计利息，并为收购Xevo和一般公司用途提供资金。关于这些交易，我们确认1 100万美元论债务的消灭九个月终结2019年9月28日的相关发行费用700万美元.
有关“债券”的进一步资料，包括有关提早赎回、契诺及违约事件的资料，请参阅附注。9, "债务，本报告所列合并财务报表和附注6“债务”中所列合并财务报表，适用于我们的年度报表表10-K所载的截至年底的合并财务报表。2018年12月31日.
信贷协议
我们于2017年8月8日签订的信贷协议包括17.5亿美元的循环信贷贷款和2.5亿美元的定期贷款贷款。循环信贷贷款的到期日为2023年8月8日，定期贷款贷款的到期日为2022年8月8日。
截至2019年9月28日和2018年12月31日，循环信贷机制下没有未偿还的借款2.39亿美元和2.42亿美元在定期贷款安排下未偿还的借款。在第一次九个月的2019，我们支付了所需的本金300万美元在定期贷款贷款机制下。
有关信贷协议的进一步资料，包括有关定价、契约及违约事件的资料，请参阅注9, "债务，本报告所列合并财务报表和附注6“债务”中所列合并财务报表，适用于我们的年度报表表10-K所载的截至年底的合并财务报表。2018年12月31日.
定期利息支付及契诺
债券及定期贷款机制的定期现金利息付款如下2 000万美元剩下的三几个月2019.
截至2019年9月28日，我们遵守了“信用协议”下的所有契约和有关“票据”的契约。
普通股回购计划
在2019年2月7日，我们的董事会授权将我们现有的普通股回购计划的授权增加到15亿美元并将该计划的期限延长至2021年12月31日。
我们第一次回购股票九个月 2019如下所示(除股票和每股金额外，以百万计)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
九个月结束 | | 截至 |
2019年9月28日 | | 2019年9月28日 |
总回购(1) | | 回购支付的现金 | | 股份数目 | | 每股平均价格(2) | | 剩余采购授权 |
$ | 355 |
| | $ | 360 |
| | 2,603,881 | | $ | 136.48 |
| | $ | 1,228 |
|
(1) 包括在增加授权前进行的8 300万美元回购
(2)不包括佣金
自2011年第一季度以来，我们的董事会已授权58亿美元在我们的普通股回购计划下的股票回购。截止到第三四分之一2019，我们总共买了一笔，46亿美元我们已发行的普通股，平均价格为$89.72每股，不包括佣金和相关费用。
我们可以通过多种方法实施这些股票回购，包括但不限于公开市场购买、加速股票回购计划和结构化回购交易。我们将在多大程度上回购我们的未偿还普通股，以及回购的时间将取决于我们的财务状况、当前的市场状况、资本的替代用途和其他因素(见“前瞻性报表”)。
有关我们普通股回购计划的进一步资料，请参阅附注。16, "综合收入与公平，“至本报告所列精简合并财务报表。
股利
第一季度宣布的季度现金红利三四分之一2019反映7%比第一季度宣布的季度现金红利增加三四分之一2018。.=‘class 2’>摘要2019股息如下：
|
| | | | | | | | |
付款日期 | | 每股股息 | | 申报日期 | | 记录日期 |
2019年3月20日 | | $ | 0.75 |
| | (一九二九年二月七日) | | (一九二零九年三月一日) |
(一九二零九年六月二十六日) | | $ | 0.75 |
| | 2019年5月16日 | | (一九二零九年六月七日) |
(一九二零九年九月十七日) | | $ | 0.75 |
| | (2019年8月7日) | | (2019年8月29日) |
我们目前预计在未来每季度支付现金红利，尽管这些付款由我们的董事会自行决定，并将取决于我们的财务状况、业务结果、资本需求、资本的其他用途以及董事会在其酌处权中可能考虑的其他因素。
流动资金来源的充足性
截至2019年9月28日，我们有13亿美元手头现金和现金等价物以及17.5亿美元在我们循环信贷机制下的可用借款能力。连同经营活动提供的现金，我们相信这将使我们能够满足我们的流动资金需求，以满足普通课程的业务义务。此外，我们期望继续按照我们授权的普通股回购计划(见上文“普通股回购计划”)支付我们普通股的季度股息和回购股份。我们未来的财务业绩和继续满足我们的流动资金需求的能力受到并将受到业务现金流的影响，包括重组活动的影响、汽车行业状况、我们客户和供应商的财务状况以及其他相关因素。此外，经济衰退或生产水平下降可能对我们的财政状况产生不利影响。有关影响营运现金流量及整体流动资金的风险及不确定因素的进一步讨论，请参阅本署年报中的“-行政概览”、“以下前瞻性报表”及第1A项“风险因素”。2018年12月31日.
市场风险敏感性
在正常的业务过程中，我们面临着与汇率、利率和商品价格波动有关的市场风险。我们根据我们的政策，通过使用衍生金融工具来管理这些风险中的一部分。我们进行的所有套期保值交易都与基础风险敞口相一致。我们不为交易目的而购买衍生工具。
外汇
我们的买卖和融资可能会影响到我们的经营公司的功能货币以外的货币(“交易敞口”)。我们可以通过签订远期外汇、期货和期权合约来减轻部分风险。外汇合约是与银行签订的，我们相信这些银行是有信誉的。与外汇合同有关的损益在适当情况下推迟，并包括在对受套期保值的外币交易的计量中。与外汇合同有关的损益一般因货币变动对相关交易的直接影响而抵消。
未付外汇合同的名义金额和估计总公允价值摘要如下(以百万计)：
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| 九月二十八日
2019 | | 十二月三十一日
2018 |
名义金额(合同到期日) | $ | 2,381 |
| | $ | 2,153 |
|
公允价值 | 23 |
| | 14 |
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目前，我们最重要的外汇交易敞口涉及墨西哥比索、各种欧洲货币、泰铢、人民币、日元、巴西雷亚尔和南非兰特。对我们的净交易暴露的敏感性分析如下(以百万计)：
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| | | 潜在收益收益 (不利的收入影响) |
| 假设强化%(1) | | 九月二十八日
2019 | | 十二月三十一日
2018 |
美元 | 10% | | $ | (16 | ) | | $ | (19 | ) |
欧元 | 10% | | 19 |
| | 20 |
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(1) 相对于所有其他货币而言，其风险期为12个月。
与我们未履行的外汇合同的总公允价值有关的敏感性分析如下(以百万计)：
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| | | | | | | | | |
| | | 公允价值估计变动 |
| 假设变化%(2) | | 九月二十八日
2019 | | 十二月三十一日
2018 |
美元 | 10% | | $ | 51 |
| | $ | 37 |
|
欧元 | 10% | | 56 |
| | 72 |
|
(2)相对于所有其他货币而言，其风险期为12个月。
在上述敏感性分析中，存在着某些固有的缺点。分析认为，相对于美元或欧元，所有货币都将统一升值或贬值。实际上，一些货币可能走强，而另一些货币则可能走弱，这会导致收益影响的增减取决于货币和汇率变动的方向。
除了上述交易风险敞口外，我们的经营结果还受到将我们的外国营业收入转换成美元(“转换敞口”)的影响。在……里面2018，美国以外地区的净销售额82%我们的合并净销售额，虽然某些非美国销售是以美元为单位的.我们不签订外汇合同以减轻我们的转换风险。
商品价格
原材料、能源和商品成本可能波动不定，反映出供求以及全球贸易和关税政策的变化。我们制定并实施了减轻原材料、能源和大宗商品成本上涨影响的战略，如有选择地采购零部件、继续巩固供应基础、长期采购承诺、有选择地扩大低成本国家采购和工程，以及价值评估工程和产品基准。然而，这些战略，加上与我们的客户和供应商的商业谈判，通常只抵消部分不利影响。其中某些战略也可能限制我们在商品成本下降的环境中的机会。如果这些成本增加，可能会在可预见的将来对我们的经营结果产生不利影响。见下文“前瞻性报表”和第1A项“风险因素-原材料、能源、商品和产品组件供应的成本和限制增加可能对我们的财务业绩产生不利影响”。2018年12月31日.
我们在购买某些原材料(包括钢铁、铜、柴油、化学品、树脂和皮革)方面存在商品价格风险。我们的主要成本曝光涉及钢铁、铜和皮革。我们产品中使用的大多数钢是由集成到座椅系统中的装配式部件组成的，如座椅框架、躺椅机构、座椅轨道和其他机械部件。因此，我们对钢材价格变化的敞口主要是间接的，通过这些购买的部件。约90% 在我们购买的铜和我们的皮革很大一部分是受价格指数协议与我们的客户。
有关上述金融工具的进一步信息，见注19, "金融工具，“至本报告所列精简合并财务报表。
其他事项
法律和环境事项
我们不时参与各种法律程序和索赔，包括但不限于商业和合同纠纷、产品责任索赔以及环境和其他事项。2019年9月28日，我们已为待决法律纠纷(包括商业纠纷及其他事宜)备存准备金。1 400万美元.此外，截至2019年9月28日，我们已将产品责任申索及环境事宜的储备金记录为3 000万美元和900万美元分别。虽然这些储备是根据公认会计原则确定的，但这些事项的最终结果本质上是不确定的，实际结果可能与目前的估计大不相同。有关与各种法律程序及申索有关的风险的描述，请参阅本署年报第1A项“风险因素”。2018年12月31日。关于我们尚未完成的重大法律程序的更完整的描述，见注17, "法律和其他意外开支，“至本报告所列精简合并财务报表。
重大会计政策与关键会计估计
我们的某些会计政策要求管理层对报告的截至合并财务报表之日的资产和负债数额以及报告所述期间的收入和支出数额作出估计和假设。这些估计和假设是基于我们的历史经验、现有合同的条款、我们对行业趋势的评估、我们的客户和供应商提供的信息以及从其他外部来源获得的信息(视情况而定)。然而，这些估计和假设取决于固有的不确定性程度。因此，这些领域的实际结果可能与我们的估计大不相同。有关我们的重要会计政策和重要会计估计数的讨论，见第7项，“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--重大会计政策和关键会计估计”，以及附注2，“重大会计政策摘要”，见我们的年度报表表10-K所载的年终年度综合财务报表。2018年12月31日。年内，我们的重要会计政策或重要的会计估计数字并无显著改变。第三四分之一2019，除租约外。见注10, "租赁，“至本报告所列精简合并财务报表。
最近发布的会计公告
有关最近发布的会计公告的影响的信息，请参阅注20, "会计公告，“至本报告所列精简合并财务报表。
前瞻性陈述
1995年的“私人证券诉讼改革法”为我们或代表我们所作的前瞻性陈述提供了一个安全的港湾。“将”、“可能”、“旨在”、“展望”、“认为”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“打算”、“估计”、“预测”和类似的表达方式都能识别出这些前瞻性的表述。我们还可以在口头陈述或其他向公众发布的书面材料中提供前瞻性陈述。本报告或任何其他公开声明所载或纳入的所有此类前瞻性陈述，如涉及我们预期或预期在未来可能发生的经营业绩、事件或事态发展，包括(但不限于)与商业机会、授予的销售合同、销售积压和正在进行的商业安排有关的陈述，或就未来经营业绩发表意见的声明，均为前瞻性陈述。实际结果可能与我们所作的任何或所有前瞻性声明大相径庭。可能导致实际结果与预期结果大不相同的重要因素、风险和不确定性包括但不限于：
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• | 我们经营的市场的一般经济状况，包括利率或货币汇率的变化； |
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• | 车辆生产的波动或业务的丧失，或由于我们是一个重要供应商的车辆模型在商业上没有成功； |
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• | 原材料、能源、商品和产品部件的成本和可得性，以及我们降低此类成本的能力； |
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• | 全球主权财政事项和信誉，包括潜在违约和对经济活动的相关影响，包括对信贷市场、货币价值、货币联盟、国际条约和财政政策的可能影响； |
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• | 涉及我们或我们的重要客户或供应商的劳动争议，或以其他方式影响我们的； |
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• | 项目启动成本的影响和时间安排，以及我们对新项目启动的管理； |
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• | 由于我们现有的负债和我们以商业上合理的条件进入资本市场的能力所施加的限制； |
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• | 扰乱我们的信息技术，包括与网络安全有关的信息技术； |
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• | 我们正在或可能成为当事方的法律或规章程序的结果； |
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• | 待定立法和条例的影响或现行联邦、州、地方或外国法律或条例的变化； |
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• | 由我们或针对我们的与知识产权有关的事态发展或主张； |
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• | 美国税收和贸易政策可能发生变化的影响以及我们开展业务的国家采取的相关行动； |
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• | 联合王国与欧洲联盟之间经济关系和其他关系的预期变化；以及 |
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• | 本署年报第1A项“风险因素”所述的其他风险2018年12月31日，以及我们的另一份证券交易委员会(“SEC”)文件。 |
本报告中的前瞻性陈述是在本报告的日期作出的，我们不承担任何义务更新、修改或澄清这些声明，以反映在本报告日期之后发生的事件、新信息或情况。
第4项-管制及程序
公司在公司管理层(包括公司总裁和首席执行官以及公司高级副总裁和首席财务官)的监督和参与下，评估了本报告所述期间终了时公司披露控制和程序的有效性(根据1934年“证券交易法”修订的“证券交易法”第13a-15(E)条和第15d-15(E)条)。公司的披露控制和程序旨在为实现其目标提供合理的保证。由于所有控制系统的固有局限性，对控制的任何评估都不能绝对保证公司内的所有控制问题和欺诈事件(如果有的话)都已被发现。根据上述评估，公司总裁和首席执行官以及公司高级副总裁和首席财务官得出结论认为，公司的披露控制和程序是有效的，可以合理保证在本报告所述期间结束时实现预期的控制目标。
公司对财务报告的内部控制在本会计季度结束时没有发生变化2019年9月28日，这对公司财务报告的内部控制产生了重大影响，或相当可能产生重大影响。
2019年4月，该公司完成了对Xevo公司的收购。(“Xevo”)，目前正在将Xevo集成到其业务、合规方案和内部控制过程中。Xevo约占公司资产总额的3%2019年9月28日，包括作为购买价格分配的一部分记录的商誉和无形资产，以及在截止的三个月内公司净销售额的不到1%2019年9月28日。SEC指南允许企业在并购后的第一年将收购排除在对财务报告内部控制的评估之外，同时整合被收购公司。公司已将Xevo的收购业务排除在对公司财务报告的内部控制的评估之外。
第二部分-其他资料
项目1-法律程序
我们不时参与各种法律诉讼和索赔，包括但不限于商业或合同纠纷、产品责任索赔以及环境和其他事项。有关与各种法律程序及申索有关的风险的描述，请参阅截至本年度表格10-K的年度报告第1A项“风险因素”。2018年12月31日。关于我们尚未完成的重大法律程序的说明，见注17, "法律和其他意外开支，“至本报告所列精简合并财务报表。
第1A项-危险因素
如我们在截至本年度的10-K表格年报中所披露，风险因素并无重大改变。2018年12月31日.
项目2-未登记的股本证券销售和收益的使用
如第一部分-第2项所述，“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-流动性和资本资源-资本化-普通股回购计划”和注16, "综合收入与公平，“对于本报告所载的精简合并财务报表，我们有一项剩余的回购授权。12.276亿美元根据我们正在进行的普通股回购计划。截至本季度回购的普通股股份汇总表2019年9月28日，如下所示：
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期间 | | 总人数 股份 购进 | | 平均 已付价格 每股 | | 总备用数 购入股份 作为.的一部分 公开宣布 计划或计划 | | 近似准美元 股权转让价值 可能还没有达到目的 在以下情况下购买 再计划 (单位：百万) |
2019年6月30日至7月27日 | | 227,293 |
| | $133.13 | | 227,293 |
| | $ | 1,273.3 |
|
2019年7月28日至8月24日 | | 211,100 |
| | $116.84 | | 211,100 |
| | 1,248.6 |
|
2019年8月25日至9月28日 | | 178,242 |
| | $117.57 | | 178,242 |
| | 1,227.6 |
|
共计 | | 616,635 |
| | $123.06 | | 616,635 |
| | $ | 1,227.6 |
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项目6-展品
展览索引
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| 陈列品 数 | | 展览名称 |
| 10.1 | **** | “雇佣协议”，日期为2019年8月8日，李尔-埃斯波西托公司和卡尔·埃斯波西托公司之间的雇佣协议(参见2019年8月14日提交的公司目前关于表格8-K的报告的表10.1)。 |
| 10.2 | **** | “雇佣协议”，日期为2019年9月27日，李尔公司与贾森·卡杜之间的雇佣协议(参见2019年10月1日提交的公司目前关于表格8-K的报告的表10.1)。 |
| 10.3 | **** | 修订后的雇佣协议，日期为2019年9月30日，Lear公司与Jeffrey H.Vanneste之间的协议(参考2019年10月1日提交的公司目前关于表格8-K的报告表10.2)。 |
* | 31.1 | | 细则13a-14(A)/15d-14(A)特等执行干事证书 |
* | 31.2 | | 细则13a-14(A)/15d-14(A)特等财务干事证书 |
* | 32.1 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的第1350条，由首席执行官根据“美国法典”第18条认证。 |
* | 32.2 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条通过的第1350条，由首席财务官根据“美国法典”第18条认证。 |
** | 101.INS | | XBRL实例文档 |
*** | 101.SCH | | XBRL分类法扩展模式文档。 |
*** | 101.CAL | | XBRL分类法扩展计算链接库文档。 |
*** | 101.LAB | | XBRL分类法扩展标签Linkbase文档。 |
*** | 101.PRE | | XBRL分类法扩展表示链接库文档。 |
*** | 101.DEF | | XBRL分类法扩展定义链接库文档。 |
** | 104 | | 封面交互数据文件 |
| | | |
* | 随函提交。 |
** | XBRL实例文档和CoverPageInteractiveDataFile没有出现在InteractiveDataFile中，因为它们的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
*** | 与报告一起以电子方式提交。 |
**** | 补偿计划或安排 |
签名
根据经修订的1934年“证券交易法”的规定，注册官已妥为安排由下列签署人代其签署本报告，并妥为授权。
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李尔公司 | | |
| | | |
日期： | 2019年10月25日 | 通过： | /S/Raymond E.Scott |
| | | 雷蒙德·E·斯科特 |
| | | 总裁兼首席执行官 |
| | | |
| | 通过： | /S/Jeffrey H.Vanneste |
| | | 范内斯特 |
| | | 高级副总裁兼首席财务官 |
