公文P1Y10000000100000001000000010000000P10Y假的--12-31Q3201900014252920.0925113282973113282973113282973113282973P3MP1Y0.4000014252922019-01-012019-09-3000014252922019-10-2200014252922018-12-3100014252922019-09-3000014252922019-07-012019-09-3000014252922018-01-012018-09-3000014252922018-07-012018-09-3000014252922019-01-012019-03-310001425292CVI：CommonUnitholdersMember2019-03-310001425292CVI：CommonUnitholdersMember2019-04-012019-06-300001425292CVI：CommonUnitholdersMember2019-01-012019-03-3100014252922019-03-310001425292CVI：CommonUnitholdersMember2019-06-300001425292CVI：CommonUnitholdersMember2019-09-300001425292CVI：CommonUnitholdersMember2019-07-012019-09-300001425292US-GAAP：GeneralPartnerMember2018-12-3100014252922019-04-012019-06-300001425292CVI：CommonUnitholdersMember2018-12-310001425292US-GAAP：GeneralPartnerMember2019-09-3000014252922019-06-300001425292US-GAAP：GeneralPartnerMember2019-03-310001425292US-GAAP：GeneralPartnerMember2019-06-300001425292CVI：CommonUnitholdersMember2018-06-3000014252922018-01-012018-03-3100014252922018-06-300001425292CVI：CommonUnitholdersMember2018-01-012018-03-310001425292US-GAAP：GeneralPartnerMember2018-09-300001425292CVI：CommonUnitholdersMember2018-04-012018-06-300001425292CVI：CommonUnitholdersMember2018-07-012018-09-300001425292CVI：CommonUnitholdersMember2018-03-310001425292US-GAAP：GeneralPartnerMember2018-06-300001425292US-GAAP：GeneralPartnerMember2017-12-310001425292CVI：CommonUnitholdersMember2017-12-3100014252922017-12-3100014252922018-09-300001425292CVI：CommonUnitholdersMember2018-09-300001425292US-GAAP：GeneralPartnerMember2018-03-3100014252922018-03-3100014252922018-04-012018-06-300001425292CVI：CoffeyvilleResourcesLLCMemberCVI：CVR 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美国
证券交易委员会
华盛顿，D.C.20549
表格2010-Q
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| | |
(马克一) |
☑ | 季度报告依据 第13或15(D)节 1934年证券交易法 |
| 截至季度末的季度期间 | 2019年9月30日 |
或 |
☐ | 根据以下内容提交过渡报告 第13或15(D)节 1934年证券交易法 |
| 在过渡期内 致 . |
佣金档案号：001-35120
______________________________________________
CVR合作伙伴，LP
(章程中规定的注册人的确切姓名) |
| | | | |
特拉华州 | | | | 56-2677689 |
(州或其他司法管辖区)
公司或组织) | | | (I.R.S.雇主 识别号码) |
广场大道2277号，500套房, 糖地, 得克萨斯州 77479
(主要行政办事处地址)(邮政编码)
(281) 207-3200
(登记人的电话号码，包括区号)
_____________________________________________________________
根据该法第#12(B)节登记的证券：
|
| | |
每一类的名称 | 交易符号 | 每间交易所的注册名称 |
代表有限合伙人利益的共同单位 | 乌安 | 纽约证券交易所 |
通过复选标记表明注册人(1)在之前的12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)是否提交了1934年“证券交易法”第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)^在过去90个月内一直受此类提交要求的约束。是 ☑···☐
通过复选标记表明注册人是否在之前12个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)，根据法规“S-T”(本章232.405节)的规则“第405条”，以电子方式提交了需要提交的每个交互式数据文件。是 ☑···☐
用复选标记指明注册人是大型加速申请者、非加速申请者、较小报告公司还是新兴增长公司。参见“交换法”规则·12b-2中“大型加速归档公司”、“加速归档公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
|
| | | | | |
大型加速滤波器 | ☐ | 加速填报器 | ☑ | 非加速文件管理器 | ☐ |
小型报表公司 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ | | |
如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
通过复选标记表明注册人是否是空壳公司(如《交换法》规则^12b-2所定义的)。是☐···☑
有113,282,973代表CVR合作伙伴有限合作伙伴利益的共同单位，LP(“共同单位”)在2019年10月22日.
目录
CVR合作伙伴，LP-Form 10-Q上的季度报告
2019年9月30日
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第一部分好的。财务信息 | | | 第二部分好的。其他资料 | |
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项目1。 | 财务报表 | 4 | | 项目1。 | 法律程序 | 31 |
| 简明综合资产负债表-2019年9月30日和2018年12月31日(未审计) | 4 | | 项目#1A。 | 危险因素 | 31 |
| 简明综合经营报表-截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和九个月(未经审计) | 5 | | 项目5. | 其他资料 | 32 |
| 合作伙伴资本的简明综合报表-截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和九个月(未审计) | 6 | | 项目6。 | 陈列品 | 32 |
| 简明综合现金流量表-截至2019年9月30日和2018年9月30日的九个月(未审计) | 7 | | 签名 | 33 |
| 简明综合财务报表附注-2019年9月30日(未审计) | 8 | | |
项目2。 | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 19 | |
项目3。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 31 | |
项目#4。 | 管制和程序 | 31 | |
本季度报告(包括通过引用方式并入本文的文件)包含关于我们对未来事件的期望或信念的声明。这些类型的陈述是“前瞻性”的，并受到不确定因素的影响。请参阅本文件的“关于前瞻性陈述的重要信息”部分。
有关前瞻性陈述的重要信息
本季度报告的Form 10-Q(本“报告”)包含前瞻性陈述，符合1933年修订的“证券法”(“证券法”)第27A条和1934年修订的“证券交易法”(“交易法”)第21E条的含义，包括但不限于第2项--“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”项下的陈述。这些前瞻性陈述受到一系列风险和不确定因素的影响，其中许多是我们无法控制的。除历史事实陈述外的所有陈述，包括但不限于有关未来经营、财务状况、估计收入和亏损、增长、资本项目、法律程序的影响、预计成本、前景、计划和目标的陈述，均为前瞻性陈述。“可能”、“相信”、“预期”、“打算”、“估计”、“预期”、“可能”、“继续”、“预测”、“潜在”、“项目”以及类似的术语和短语旨在识别前瞻性陈述。虽然我们相信我们对未来事件的假设是合理的，但许多风险、不确定性和其他因素可能导致实际结果和趋势与预测或前瞻性的结果和趋势大不相同，包括但不限于：
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• | 我们的普通合作伙伴可以随时修改或撤销我们的分销政策； |
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• | 氮肥行业的波动利润率和与原料、PET焦炭、公用事业、尿素硝酸铵(“UAN”)、氨、天然气和其他产品的价格和可用性相关的风险； |
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• | 是否有足够的现金、信贷和其他流动性来源，包括资本和信贷市场的波动以及我们的资本要求的变化； |
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• | 商业战略、交易、周转、维护和资本项目的期望值、收益以及我们成功实施的能力的变化； |
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• | 地方、州和联邦法律、规则、法规和政策的变化(和适用)，包括环境问题(包括气候变化)、健康和安全、出口、运输(包括管道和卡车运输)、肥料和税收的最终用途和应用(包括CVR合作伙伴的税收状况)； |
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• | 经济状况的变化影响我们的业务和我们的供应商，客户，交易对手和贷款人的业务； |
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• | 管道、容器、卡车和其他运输原料、宠物焦炭、UAN、氨和与我们业务相关的其他产品的成本、可用性或法规的中断或变化； |
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• | 天气状况，火灾，龙卷风，洪水或其他自然灾害影响我们的经营或我们的原料和肥料的销售区域； |
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• | 实际或威胁的恐怖事件、安全或网络安全漏洞或战争行为的直接或间接影响； |
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• | 对重要客户和供应商的依赖，以及交易对手的信誉和表现； |
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• | 我们有能力许可在我们的业务中使用的技术或获得我们的运营所需的许可； |
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• | 诉讼或其他法律或税务事项中的不利裁决、判决或和解，包括超出任何准备金的意外环境补救费用； |
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• | 与CVR Energy，Inc.的竞争及其附属公司(“CVR Energy”)，CVR Energy对我们普通合作伙伴的控制，以及我们对CVR Energy高级管理团队的依赖，包括他们在运营CVR Partners和CVR Energy时面临的利益冲突； |
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• | 操作风险和中断或生产下降，包括计划外维护或停机时间，以及足够保险范围的可用性和可恢复性；以及 |
| |
• | 我们在截至2018年12月31日的年度报告Form 10-K的第1A项“风险因素”下更详细地描述了这些因素，以及我们向美国证券交易委员会提交的其他文件。 |
本报告中包含的所有前瞻性陈述均基于我们在本报告发布之日可获得的信息。除法律规定外，我们不承担因新信息、未来事件或其他原因而修改或更新任何前瞻性陈述的义务。
第一部分财务信息
第1项财务报表
CVR合作伙伴、LP和子公司
简明综合资产负债表
(未审计)
|
| | | | | | | |
(千) | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
资产 |
流动资产： | | | |
现金及现金等价物 | $ | 83,667 |
| | $ | 61,776 |
|
应收帐款 | 14,909 |
| | 61,662 |
|
盘存 | 56,864 |
| | 63,554 |
|
预付费用和其他流动资产 | 4,608 |
| | 6,989 |
|
流动资产总额 | 160,048 |
| | 193,981 |
|
财产、厂房和设备，净额 | 964,502 |
| | 1,015,240 |
|
商誉 | 40,969 |
| | 40,969 |
|
其他长期资产 | 14,803 |
| | 4,198 |
|
总资产 | $ | 1,180,322 |
| | $ | 1,254,388 |
|
负债及合伙人资本 |
流动负债： | | | |
应付帐款 | $ | 29,389 |
| | $ | 26,789 |
|
应付给附属公司的帐款 | 2,131 |
| | 2,976 |
|
递延收入 | 16,448 |
| | 68,804 |
|
其他流动负债 | 36,687 |
| | 24,066 |
|
流动负债总额 | 84,655 |
| | 122,635 |
|
长期债务 | 631,520 |
| | 628,989 |
|
其他长期负债 | 11,791 |
| | 2,938 |
|
长期负债总额 | 643,311 |
| | 631,927 |
|
承诺和或有事项(见注11) |
|
| |
|
|
合作伙伴资本： | | | |
普通单位持有人，113，282，973个单位，于2019年9月30日和2018年12月31日发行和未偿还 | 452,355 |
| | 499,825 |
|
普通合作伙伴兴趣 | 1 |
| | 1 |
|
合伙人总资本 | 452,356 |
| | 499,826 |
|
总负债和合伙人资本 | $ | 1,180,322 |
| | $ | 1,254,388 |
|
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
CVR合作伙伴、LP和子公司
简明综合经营报表
(未审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月
九月三十日， | | 九个月结束
九月三十日， |
(以千为单位，单位数据除外) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
净销售额 | $ | 88,582 |
| | $ | 79,909 |
| | $ | 318,115 |
| | $ | 252,965 |
|
运营成本和费用： | | | | | | | |
材料和其他费用 | 21,617 |
| | 19,590 |
| | 71,347 |
| | 61,198 |
|
直接经营费用(不包括折旧和摊销) | 47,554 |
| | 35,334 |
| | 128,004 |
| | 121,468 |
|
折旧摊销 | 18,418 |
| | 16,035 |
| | 60,032 |
| | 52,866 |
|
销售成本 | 87,589 |
| | 70,959 |
| | 259,383 |
| | 235,532 |
|
销售、一般及行政费用 | 6,326 |
| | 6,393 |
| | 19,637 |
| | 18,955 |
|
资产处置损失 | 2,184 |
| | 28 |
| | 2,629 |
| | 160 |
|
营业(亏损)收入 | (7,517 | ) | | 2,529 |
| | 36,466 |
| | (1,682 | ) |
其他(费用)收入： | | | | | | | |
利息支出，净额 | (15,621 | ) | | (15,693 | ) | | (46,870 | ) | | (47,080 | ) |
其他收入，净额 | 174 |
| | 30 |
| | 229 |
| | 100 |
|
所得税前净亏损 | (22,964 | ) | | (13,134 | ) | | (10,175 | ) | | (48,662 | ) |
所得税费用(福利) | 12 |
| | 12 |
| | (88 | ) | | (6 | ) |
净损失 | $ | (22,976 | ) | | $ | (13,146 | ) | | $ | (10,087 | ) | | $ | (48,656 | ) |
| | | | | | | |
每单位数据的基本损失和稀释损失 | $ | (0.20 | ) | | $ | (0.12 | ) | | $ | (0.09 | ) | | $ | (0.43 | ) |
按单位申报的分配 | $ | 0.14 |
| | $ | — |
| | $ | 0.33 |
| | $ | — |
|
| | | | | | | |
未偿付的加权平均公共单位： | | | | | | | |
基本和稀释 | 113,283 |
| | 113,283 |
| | 113,283 |
| | 113,283 |
|
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
CVR合作伙伴、LP和子公司
合伙人资本简明综合报表
(未审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 公共^单位^^ | | 总则 合伙人 利息 | | 合作伙伴总资本 |
(以千为单位，单位数据除外) | 已发布 | | 数量 | |
2018年12月31日的余额 | 113,282,973 |
| | $ | 499,825 |
| | $ | 1 |
| | $ | 499,826 |
|
向普通单位持有人派发现金-附属公司 | — |
| | (4,670 | ) | | — |
| | (4,670 | ) |
向普通单位持有人-非附属公司的现金分配 | — |
| | (8,924 | ) | | — |
| | (8,924 | ) |
净损失 | — |
| | (6,079 | ) | | — |
| | (6,079 | ) |
2019年3月31日的余额 | 113,282,973 |
| | $ | 480,152 |
| | $ | 1 |
| | $ | 480,153 |
|
向普通单位持有人派发现金-附属公司 | — |
| | (2,724 | ) | | — |
| | (2,724 | ) |
向普通单位持有人-非附属公司的现金分配 | — |
| | (5,205 | ) | | — |
| | (5,205 | ) |
净收入 | — |
| | 18,968 |
| | — |
| | 18,968 |
|
2019年6月30日的余额 | 113,282,973 |
| | $ | 491,191 |
| | $ | 1 |
| | $ | 491,192 |
|
向普通单位持有人派发现金-附属公司 | — |
| | (5,449 | ) | | — |
| | (5,449 | ) |
向普通单位持有人-非附属公司的现金分配 | — |
| | (10,411 | ) | | — |
| | (10,411 | ) |
净损失 | — |
| | (22,976 | ) | | — |
| | (22,976 | ) |
2019年9月30日的余额 | 113,282,973 |
| | $ | 452,355 |
| | $ | 1 |
| | $ | 452,356 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 公共^单位^^ | | 总则
合伙人
利息 | | 合作伙伴总资本 |
(以千为单位，单位数据除外) | 已发布 | | 数量 | |
2017年12月31日的余额 | 113,282,973 |
| | $ | 549,852 |
| | $ | 1 |
| | $ | 549,853 |
|
净损失 | — |
| | (19,051 | ) | | — |
| | (19,051 | ) |
2018年3月31日的余额 | 113,282,973 |
| | $ | 530,801 |
| | $ | 1 |
| | $ | 530,802 |
|
净损失 | — |
| | (16,459 | ) | | — |
| | (16,459 | ) |
2018年6月30日的余额 | 113,282,973 |
| | $ | 514,342 |
| | $ | 1 |
| | $ | 514,343 |
|
净损失 | — |
| | (13,146 | ) | | — |
| | (13,146 | ) |
2018年9月30日的余额 | 113,282,973 |
| | $ | 501,196 |
| | $ | 1 |
| | $ | 501,197 |
|
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
CVR合作伙伴、LP和子公司
简明综合现金流量表
(未审计)
|
| | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月， |
(千) | 2019 | | 2018 |
业务活动现金流量： | | | |
净损失 | $ | (10,087 | ) | | $ | (48,656 | ) |
调节净亏损与经营活动提供的净现金的调整： | | | |
折旧摊销 | 60,032 |
| | 52,866 |
|
股份薪酬 | 2,970 |
| | 2,695 |
|
其他调整 | 5,256 |
| | 2,640 |
|
资产和负债的变化： | | | |
流动资产和负债 | 9,283 |
| | 16,490 |
|
非流动资产和负债 | 1,218 |
| | 1,083 |
|
经营活动提供的净现金 | 68,672 |
| | 27,118 |
|
投资活动的现金流量： | | | |
资本支出 | (9,487 | ) | | (15,022 | ) |
出售资产所得收益 | 89 |
| | 172 |
|
投资活动所用现金净额 | (9,398 | ) | | (14,850 | ) |
筹资活动的现金流量： | | | |
向普通单位持有人-附属公司发放现金 | (12,843 | ) | | — |
|
向普通单位持有人-非附属公司的现金分配 | (24,540 | ) | | — |
|
用于融资活动的现金净额 | (37,383 | ) | | — |
|
现金及现金等价物净增加情况 | 21,891 |
| | 12,268 |
|
现金和现金等价物，期初 | 61,776 |
| | 49,173 |
|
现金和现金等价物，期末 | $ | 83,667 |
| | $ | 61,441 |
|
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
(1)业务组织及性质
CVR合作伙伴公司(简称“CVR合作伙伴”或“合作伙伴”)是由CVR能源公司成立的特拉华州有限合伙企业。(连同其子公司，但不包括合伙企业及其子公司“CVR Energy”)拥有、经营和发展其氮肥业务。合作伙伴生产氮肥产品二生产设施位于堪萨斯州的科菲维尔(“科菲维尔设施”)和伊利诺伊州的东杜布克(“东杜布克设施”)。Coffeyville工厂向主要位于联合太平洋铁路、BNSF铁路上的目的地销售和分销产品，或者作为对客户的直接运输，而East Dubuque工厂主要向位于200几英里远的设施。如本财务报表中所用，对CVR合作伙伴、合作伙伴、“我们”、“我们”和“我们”的提及可能是指CVR合作伙伴的合并子公司或其中一个或两个设施，视情况需要而定。
自.起2019年9月30日，公安持有者大约持有66%合作伙伴的杰出有限合伙人权益和Coffeyville Resources，CVR Energy的全资子公司有限责任公司(“CRLLC”)持有约34%合伙企业的突出有限合伙人权益和100%合作伙伴的普通合伙人权益由CVR GP，LLC(“CVR GP”或“普通合伙人”)持有，CVR Energy的全资子公司。自.起2019年9月30日，Icahn Enterprises L.P.(“IEP”)及其附属公司大约拥有71%CVR能源的普通股。
管理和运营
合作伙伴关系，包括CVR GP，是与CVR Energy及其子公司签订的一系列协议的一方，以管理合作伙伴和其他各方之间的某些业务关系。合伙企业及其合作伙伴的各种权利和责任在合伙企业的有限合伙协议以及(如果适用)与CVR Energy的协议中有所规定。CVR GP根据CVR Energy、CVR GP和Partner之间的服务协议，通过普通合作伙伴的高级管理团队和CVR Energy的高级管理团队的组合来管理和运营合作伙伴关系。看见附注13(“关联方交易”)以供进一步讨论。普通单位持有人在影响合伙企业的事项上的投票权有限，无权每年或继续选举普通合伙人的董事。
(2)陈述依据
所附的简明综合财务报表是根据美国公认的会计原则(“GAAP”)和证券交易委员会(“SEC”)的规则和规定编制的。这些简明合并财务报表应与2018年12月31日CVR合作伙伴截至年度的10-K表格年度报告中包含的经审计的合并财务报表及其附注2018年12月31日(“2018表格10-K“)。
合伙企业管理层认为，随附的简明综合财务报表反映了为公平列报合伙企业在所述期间的财务状况和经营结果所需的所有调整。除非另有披露，此类调整具有正常的经常性性质。
某些重新定级已在简明综合经营报表为.三和九月末2018年9月30日以符合当前的演示文稿。
根据公认会计原则编制简明综合财务报表需要管理层作出某些估计和假设，这些估计和假设会影响资产、负债、收入和支出的报告金额以及或有资产和负债的披露。实际结果可能与这些估计不同。所提交的过渡期的经营结果和现金流量并不一定表示将在年终实现的结果2019年12月31日或任何其他中期或年度期间。
(3)近期会计公告
近期会计公告-采用新租赁准则
2016年2月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了2016-02号会计准则更新(“ASU”)，租约“(”ASU 2016-02“)，创建新主题，FASB ASC主题842，·“租约”(“Topic 842”)，它取代了FASB ASC Topic 840中的租赁要求。“租约”新标准修订了承租人经营租赁的会计核算，
除其他变化外，并要求承租人确认与未来租赁付款相关的负债和代表其在资产负债表上租赁期限内使用标的资产的使用权(“ROU”)资产。ROU资产分类为其他长期资产在压缩综合资产负债表上。流动和长期租赁负债分类为其他流动负债和其他长期负债分别在简明综合资产负债表上。
我们在2019年1月1日通过了主题842，选择在通过之日适用过渡条款，而不是财务报表中列出的最早比较期间。关于通过议题842，我们进行了以下选举：
| |
• | 根据主题842中规定的短期租赁例外，仅确认初始期限大于一年的租赁的ROU资产和相关租赁负债； |
| |
• | 租赁和非租赁组成部分过去没有，将来也不会为合伙企业的所有资产组分成两部分；以及 |
| |
• | 投资组合方法曾经并将继续用于选择用于计算最低租赁付款的贴现率以及相关的ROU资产和运营租赁负债金额。 |
2019年1月1日通过的主题842逐渐影响了该伙伴关系截至该日的精简综合资产负债表。以下列出了受伙伴关系842主题通过影响的财务报表行项目。
采用主题842对截至2019年1月1日的压缩综合资产负债表的影响
|
| | | | | | | | | | | |
(千) | 2018年12月31日 如前所述 | | 采纳的效果 主题842-租约·(未审计) | | 2019年1月1日 已调整 |
流动资产： | | | | | |
预付费用和其他流动资产 | $ | 6,989 |
| | $ | (2,650 | ) | (1) | $ | 4,339 |
|
···流动资产总额 | 193,981 |
| | (2,650 | ) | | 191,331 |
|
其他长期资产 | 4,198 |
| | 16,923 |
| (2) | 21,121 |
|
总资产 | $ | 1,254,388 |
| | $ | 14,273 |
| | $ | 1,268,661 |
|
流动负债： | | | | | |
其他流动负债 | $ | 24,066 |
| | $ | 3,462 |
| (3) | $ | 27,528 |
|
流动负债总额 | 122,635 |
| | 3,462 |
| | 126,097 |
|
长期负债： | | | | | |
其他长期负债 | 2,938 |
| | 10,811 |
| (3) | 13,749 |
|
长期负债总额 | 631,927 |
| | 10,811 |
| | 642,738 |
|
权益： | | | | | |
总负债和合伙人资本 | $ | 1,254,388 |
| | $ | 14,273 |
| | $ | 1,268,661 |
|
| |
(2) | 表示确认经营租赁的初始ROU资产，包括某些租赁预付款的重新分类。 |
新会计准则已发布但尚未实施
2018年8月，FASB发布了“ASU 2018-13，公允价值计量”(主题820)。ASU消除了诸如公允价值层次结构的1级和2级之间转移的数量和原因等披露。某些披露要求在追溯的基础上应用，而其他披露则要求在预期的基础上应用。本ASU对2020年1月1日开始的合作伙伴关系有效，并允许提前采用。伙伴关系正在评估采用此ASU的效果，但目前预计采用不会对伙伴关系的披露产生实质性影响。
2018年8月，FASB发布了^ASU 2018-15，无形资产-商誉和其他-内部使用软件(副主题350-40)。本ASU解决了客户对云计算安排(即一项服务)中发生的实施成本的核算
合同还增加了与内部使用软件和云计算安排的实施成本相关的某些披露要求。该修正案将作为服务合同的托管安排中产生的实施成本资本化的要求与开发或获得内部使用软件(以及包括内部使用软件许可证的托管安排)所产生的实施成本资本化的要求相一致。本标准自2020年1月1日起对合作伙伴有效，并允许提前采用。本标准中的修订可以追溯或前瞻性地适用于在采用之日之后发生的所有实施成本。伙伴关系正在评估在其合并财务报表上采用这一新的会计准则的影响，但目前预计采用不会对伙伴关系的综合财务状况或业务结果产生实质性影响。
(4)存货
库存包括以下内容：
|
| | | | | | | |
(千) | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
成品 | $ | 19,919 |
| | $ | 25,136 |
|
原料 | 362 |
| | 439 |
|
零件、供应品及其他 | 36,583 |
| | 37,979 |
|
总库存 | $ | 56,864 |
| | $ | 63,554 |
|
(5)物业、厂房及设备
财产、厂房和设备由以下部分组成：
|
| | | | | | | |
(千) | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
机械设备 | $ | 1,360,019 |
| | $ | 1,362,965 |
|
建筑物及改善工程 | 17,116 |
| | 17,116 |
|
汽车设备 | 16,719 |
| | 16,773 |
|
土地及改善工程 | 13,751 |
| | 13,250 |
|
在建 | 17,299 |
| | 15,126 |
|
其他 | 1,654 |
| | 2,753 |
|
| 1,426,558 |
| | 1,427,983 |
|
减去：累计折旧 | 462,056 |
| | 412,743 |
|
总财产，厂房和设备，净额 | $ | 964,502 |
| | $ | 1,015,240 |
|
在……上面2019年10月22日CVR Energy的审计委员会和CVR Partners的普通合伙人董事会的冲突委员会各自同意授权CVR Energy的子公司拥有的某些地块与CVR Partners的子公司拥有的同等数量的地块进行交换，这些地块均位于堪萨斯州的Coffeyville(“财产交换”)。这种物业互换将使每一家这样的子公司能够在其自己的经营足迹附近创建一块更可用的连续地块。合作伙伴关系将根据ASC 805-50关于在共同控制下的实体之间转移资产的指南对此交易进行说明。
(6)契约
租赁概述
我们租用铁路车厢和某些设施来支持合作伙伴的运营。大多数租约都包含一个或多个续订选项，续订条款可以将租约期限从一致20年数或者更多。租约续期选择权的行使由我们全权决定。某些租赁还包括购买租赁财产的选项。资产的折旧寿命和租赁改善受到预期租赁期的限制，除非有所有权转让或购买选择权合理确定的行使。我们的某些租赁协议包括租金支付，定期根据通货膨胀等因素进行调整。我们的租赁协议不包含任何物质剩余价值担保或物质限制性契约。此外，我们没有任何材料出租人或分租安排。
最初采用新租赁标准的效果-2019年1月1日
ROU资产. 在最初确认时，我们用于运营和融资租赁的ROU资产包括以下内容：
|
| | | |
(千) | 2019年1月1日 (初始识别) |
有轨车厢租赁 | $ | 14,255 |
|
房地产和其他租赁 | 18 |
|
总ROU资产 | $ | 14,273 |
|
租赁负债. 初步确认后，我们的经营租赁和融资租赁的租赁负债包括：
|
| | | |
(千) | 2019年1月1日 (初始识别) |
流动负债： | |
经营租赁 | $ | 3,462 |
|
长期负债： | |
经营租赁 | 10,811 |
|
租赁负债总额 | $ | 14,273 |
|
期末资产负债表摘要2019年9月30日
下表汇总了合伙企业运营和融资租赁的ROU资产和租赁负债余额2019年9月30日:
|
| | | |
(千) | 2019年9月30日 |
经营租赁： | |
ROU资产，净额 | |
有轨电车 | $ | 11,454 |
|
房地产和其他 | 2,396 |
|
租赁责任 | |
有轨电车 | $ | 11,666 |
|
| |
融资租赁： | |
ROU资产，净额 | |
房地产和其他 | $ | 226 |
|
租赁责任 | |
房地产和其他 | $ | 229 |
|
租赁费用汇总截至2019年9月30日的三个月和九个月
我们在租赁期内以直线方式确认租赁费用。为.截至2019年9月30日的3个月和9个月，我们确认租赁费用由以下部分组成：
|
| | | | | | | |
(千) | 三个月
2019年9月30日 | | 九个月结束
2019年9月30日 |
经营租赁费用 | $ | 1,023 |
| | $ | 3,069 |
|
融资租赁费用： | | | |
ROU资产摊销 | $ | 25 |
| | $ | 297 |
|
租赁负债利息支出 | 2 |
| | 17 |
|
在直接经营费用中确认的短期租赁费用是$0.2百万和$0.3百万为.截至2019年9月30日的3个月和9个月分别为。
租赁条款和贴现率
以下概述了在衡量合作伙伴的ROU资产和负债时使用的剩余租赁条款和贴现率：
|
| | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2019年1月1日 (初始识别) |
加权平均剩余租期(年) | | | |
经营租赁 | 3.7 |
| | 4.3 |
|
融资租赁 | 2.5 |
| | 0.5 |
|
加权平均贴现率 | | | |
经营租赁 | 5.1 | % | | 5.1 | % |
融资租赁 | 3.9 | % | | 8.0 | % |
租赁负债到期日
以下汇总了合伙企业ROU资产和负债到期日的剩余最低租赁付款2019年9月30日:
|
| | | | | | | |
(千) | 经营租赁 | | 融资租赁 |
2019年剩余时间 | $ | 1,023 |
| | $ | 27 |
|
2020 | 3,602 |
| | 107 |
|
2021 | 3,430 |
| | 107 |
|
2022 | 2,990 |
| | — |
|
2023 | 1,133 |
| | — |
|
此后 | 648 |
| | — |
|
租赁付款总额 | 12,826 |
| | 241 |
|
减去：推定利息 | (1,160 | ) | | (12 | ) |
租赁总负债 | $ | 11,666 |
| | $ | 229 |
|
(七)其他流动负债
其他流动负债包括：
|
| | | | | | | |
(千) | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
应计利息 | $ | 17,470 |
| | $ | 2,516 |
|
人员应计 | 7,099 |
| | 7,993 |
|
股份薪酬 | 4,959 |
| | 2,667 |
|
经营租赁负债 | 3,220 |
| | — |
|
销售激励 | 613 |
| | 1,727 |
|
预付收入合同 | 459 |
| | 5,863 |
|
其他应计费用和负债 | 2,867 |
| | 3,300 |
|
其他流动负债总额 | $ | 36,687 |
| | $ | 24,066 |
|
其他流动负债包括合伙企业应计并欠CVR Energy及其附属公司的金额$4.7百万和$3.5百万在…2019年9月30日和2018年12月31日分别为。看见附注13(“关联方交易”)以供进一步讨论。
(8)长期债务
长期债务包括以下内容：
|
| | | | | | | |
(千) | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
9.25%高级有担保票据，到期2023(1) | $ | 645,000 |
| | $ | 645,000 |
|
6.50%票据，2021年到期 | 2,240 |
| | 2,240 |
|
未摊销贴现和债券发行成本 | (15,720 | ) | | (18,251 | ) |
长期债务总额 | $ | 631,520 |
| | $ | 628,989 |
|
| |
(1) | 未偿还长期债务的估计公允价值约为$672.4百万和$670.8百万自.起2019年9月30日和2018年12月31日分别为。 |
信贷安排
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千) | 总容量 | | 截至2019年9月30日的借款金额 | | 未付信用证 | | 截至2019年9月30日的可用容量 | | 到期日 |
基于资产的(“AB”)信贷工具(2) | $ | 47,517 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 47,517 |
| | 2021年9月30日 |
| |
(2) | 根据借款人的选择，AB信贷安排下的贷款最初按年利率计息，利率等于(I)2.00%加上LIBOR或(Ii)1.00%加上基本利率，以0.50%根据上一季度的超额可用性进行降级。 |
契约遵从性
合作伙伴关系符合AB信贷机制的所有契约，9.25%高级有抵押债券，以及6.50%备注截止日期2019年9月30日.
(9)收入
下表列出了伙伴关系的收入，按主要产品分列：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月
九月三十日， | | 九个月结束
九月三十日， |
(千) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
氨 | $ | 11,110 |
| | $ | 11,391 |
| | $ | 74,416 |
| | $ | 51,361 |
|
乌安 | 61,970 |
| | 52,681 |
| | 199,576 |
| | 156,838 |
|
尿素产品 | 4,575 |
| | 4,987 |
| | 14,251 |
| | 14,834 |
|
净销售额，不包括运费和其他 | 77,655 |
| | 69,059 |
| | 288,243 |
| | 223,033 |
|
运费收入 | 8,752 |
| | 8,805 |
| | 23,909 |
| | 23,908 |
|
其他收入 | 2,175 |
| | 2,045 |
| | 5,963 |
| | 6,024 |
|
净销售额 | $ | 88,582 |
| | $ | 79,909 |
| | $ | 318,115 |
| | $ | 252,965 |
|
合伙企业在批发的基础上，根据合同或采购订单销售其产品。该伙伴关系与客户的合同一般包含固定价格，大多数合同的期限不到一年。合作伙伴关系在客户获得产品控制权的时间点确认收入，通常是在客户交付和接受时。客户接受点在合同中注明，可能在合伙企业的制造设施之一、合伙企业的非现场装载设施之一或客户指定的设施。合作伙伴确认的运费收入代表在客户接受之前发生的直通成品交付成本，并由客户报销。运费的抵销费用包括在材料和其他费用好的。从客户处征收并汇给政府当局的合格税款不包括在报告的收入中。
根据销售的产品和合同类型，客户的付款通常在交货前或在交货前到期15致30日数产品交付。
合作伙伴关系一般不提供任何保证，除了默示承诺交付的货物没有留置权和负担，并符合商定的规格。产品退货很少，因此，合作伙伴不会记录特定的保修保留或将与此类保修相关的活动(如果有)视为单独的履行义务。
合伙企业对原始期限不到一年的合同有非实质性可变对价。伙伴关系收入的一小部分包括期限超过一年的合同，其中一些合同包含可变定价，其中大部分可变价格归因于基于市场的定价。伙伴关系的合同不包含重要的融资组成部分。
伙伴关系有一笔非实质性的收费收入，包括在上表的其他收入中，这是根据收到的收益净额确认的。
分配给剩余履行义务的交易价格
自.起2019年9月30日，伙伴关系大约有$7.3百万原预期期限超过一年的合同的剩余履行义务。合作伙伴预计大约认识到20%在年末将这些履行义务作为收入2019，附加40%在……里面2020，以及此后的余额。伙伴关系已选择不披露分配给原来预期期限不到一年的合同的剩余履约义务的交易价金额。该伙伴关系已选择不披露分配给完全未履行的履约义务的可变代价，这些义务基于尚未确定的市场价格。
合同余额
该伙伴关系的递延收入是一项合同负债，主要涉及要求客户在产品交付之前预付款的肥料销售合同，以保证氮肥的价格和供应。递延收入记录在预付合同可合法执行且相关的对价权利在将产品转移给客户之前是无条件的时间点。对于未收款的预付合同金额，记录关联的应收款。合约
要求预付款通常是短期性质的，如上所述，收入是在客户获得产品控制权的时间点确认的。在…2019年9月30日, $0.4百万递延收入余额的一部分涉及预付合同，其中相关的应收款被确认为尚未由伙伴关系收取。
的递延收入活动摘要九月末2019年9月30日如下所示：
|
| | | |
(千) | |
2018年12月31日的余额 | $ | 68,804 |
|
加上： | |
在此期间签订的新预付款合同(1) | 24,121 |
|
减去： | |
在期初确认包括在合同负债余额中的收入 | 67,823 |
|
与本期间签订的合同有关的确认收入 | 8,174 |
|
其他变动 | 480 |
|
2019年9月30日的余额 | $ | 16,448 |
|
(1)包括$23.7百万其中收取与预付合同相关的付款。
(10)股份报酬
薪酬费用汇总三和九月末2019年9月30日和2018如下所示：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月
九月三十日， | | 九个月结束
九月三十日， |
(千) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
虚拟单位 | $ | 544 |
| | $ | 710 |
| | $ | 2,089 |
| | $ | 1,663 |
|
其他奖项(1) | 208 |
| | 486 |
| | 881 |
| | 1,032 |
|
以股份为基础的总薪酬费用 | $ | 752 |
| | $ | 1,196 |
| | $ | 2,970 |
| | $ | 2,695 |
|
| |
(1) | 其他奖励包括CVR Energy及其某些子公司的某些员工的薪酬费用分配，这些员工分别根据与CVR Energy和有限合伙协议的服务协议为合作伙伴提供服务，并参与CVR Partners关联公司的股权薪酬计划。 |
(11)承诺和或有事项
除以下所述外，合作伙伴关系的承诺和意外情况未发生实质性变化2018表格10-K在正常业务过程中，合伙企业可能成为诉讼、行政诉讼和政府调查(包括环境、监管和其他事项)的一方。这些事项的结果不能总是准确预测，但如果合伙企业确定可能发生了损失，并且可以合理估计损失，则合伙企业应为这些事项承担责任。虽然无法预测此类诉讼的结果，但如果其中一项或多项决定对我们不利，合伙企业相信不会对其综合财务报表产生实质性影响。
诉讼
二零零八年，Coffeyville Resources氮肥LLC(“CRNF”)是CVR Partners LP的子公司，该公司抗议堪萨斯州蒙哥马利县(“县”)在CRNF氮肥厂到期后对其进行重新分类和重新评估十2007年12月31日到期的一年财产税减免，重新分类和重新评估导致CRNF年度财产税支出增加超过$10百万2008至2012税收年度每年都是如此。·尽管CRNF提出抗议，但它完全累积并支付了这些财产税。^2013年2月，县和CRNF达成了2009至2012年的税收年度和解协议，导致2017年财产税下降，留下了2008年的争议。·2013年，堪萨斯上诉法院推翻了堪萨斯州税务上诉委员会(“BOTA”)的不利裁决，并指示BOTA按资产对CRNF的每项资产进行分类。^2015年3月，美国堪萨斯州上诉法院(Kansas Court Of Appeals)推翻了堪萨斯州税务上诉委员会(Bota)的一项不利裁决，并指示Bota对每项CRNF资产进行资产分类。^2015年3月，BOTA完成了其分类，并确定CRNF的争议资产中的绝大部分是2008税收年度的个人财产。2018年9月，堪萨斯州
上诉法院支持博塔的财产税裁决，有利于CRNF。2018年10月，县向堪萨斯州最高法院请愿，要求复审上诉法院的裁决。^CRNF和县提交了随后的案情摘要。2019年4月，CRNF和县执行了一项协议，根据该协议，县同意撤回向堪萨斯最高法院提交的请愿书，预计CRNF将恢复原状。$7.9百万通过2019年至2028年的有利财产税评估，受制于和解协议的条款。
(12)补充现金流量信息
与应付账款中包括的利息、租赁和资本支出有关的现金流量如下：
|
| | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月， |
(千) | 2019 | | 2018 |
补充披露： | | | |
支付利息的现金 | $ | 30,102 |
| | $ | 30,244 |
|
为租赁负债计量中包括的金额支付的现金(1)： | | | |
经营租赁的经营现金流 | 3,069 |
| | |
经营融资租赁的现金流 | 17 |
| | |
融资租赁现金流 | 297 |
| | |
非现金投资活动： | | | |
应付账款中包括的资本支出的变化 | 2,087 |
| | 734 |
|
| |
(1) | 租赁标准于2019年1月1日在预期基础上采用。因此，只有2019年披露适用于列入上表。 |
(13)关联方交易
与伙伴关系的关联方安排有关的活动三和九月末2019年9月30日和2018总结如下。
向关联方销售
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月
九月三十日， | | 九个月结束
九月三十日， |
(千) | 关联方 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
净销售额 | | | | | | | | | |
原料和共享服务协议 | CRRM(1) | | $ | 113 |
| | $ | — |
| | $ | 115 |
| | $ | 292 |
|
关联方费用
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月
九月三十日， | | 九个月结束
九月三十日， |
(千) | 关联方 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
材料和其他费用 | | | | | | | | | |
焦炭供应协议 | CRRM(1) | | $ | 705 |
| | $ | 1,057 |
| | $ | 3,255 |
| | $ | 2,133 |
|
氢气购销协议 | CRRM(1) | | 984 |
| | 1,072 |
| | 3,719 |
| | 3,157 |
|
| | | | | | | | | |
直接经营费用(不包括折旧和摊销) | | | | | | | | | |
服务协议 | CVR能量 | | $ | 797 |
| | $ | 761 |
| | $ | 2,586 |
| | $ | 2,145 |
|
有限合伙协议 | CVR GP | | 219 |
| | 242 |
| | 595 |
| | 572 |
|
| | | | | | | | | |
销售、一般及行政费用 | | | | | | | | | |
服务协议 | CVR能量 | | $ | 3,915 |
| | $ | 3,595 |
| | $ | 11,724 |
| | $ | 10,353 |
|
有限合伙协议 | CVR GP | | 651 |
| | 626 |
| | 2,191 |
| | 1,920 |
|
应付关联方的款项
|
| | | | | | | | | |
(千) | 关联方 | | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
预付费用和其他流动资产 | | | | | |
原料和共享服务协议 | CRRM(1) | | $ | 128 |
| | $ | — |
|
| | | | | |
应付给附属公司的帐款 | | | | | |
原料和共享服务协议 | CRRM(1) | | $ | 681 |
| | $ | 1,106 |
|
氢气购销协议及其他 | CRRM(1) | | 348 |
| | 324 |
|
焦炭供应协议 | CRRM(1) | | 132 |
| | 138 |
|
服务协议 | CVR GP | | 970 |
| | 1,372 |
|
| | | | | |
其他流动负债 | | | | | |
有限合伙协议 | CVR GP | | $ | 1,697 |
| | $ | 1,179 |
|
服务协议 | CVR能量 | | 3,009 |
| | 2,352 |
|
| | | | | |
其他长期负债 | | | | | |
有限合伙协议 | CVR能量 | | $ | 530 |
| | $ | 503 |
|
| |
(1) | Coffeyville Resources Refining&Marketing，LLC，CVR Energy的间接全资子公司 |
向CVR合作伙伴的单元所有者分发
下表显示了合作伙伴向CVR合作伙伴的单位持有人支付的分配，包括截至#年向CVR Energy支付的金额2019年9月30日.
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 支付的股息(以千为单位) |
相关期间 | | 付款日期 | | 每普通股股息 | | 单位持有人 | | CVR能量 | | 总计 |
2018-第四季度 | | 2019年3月11日 | | $ | 0.12 |
| | $ | 8,924 |
| | $ | 4,670 |
| | $ | 13,594 |
|
2019年-第一季度 | | 2019年5月13日 | | 0.07 |
| | 5,205 |
| | 2,724 |
| | 7,929 |
|
2019年-第二季度 | | 2019年8月12日 | | 0.14 |
| | 10,411 |
| | 5,449 |
| | 15,860 |
|
总计 | | | | $ | 0.33 |
| | $ | 24,540 |
| | $ | 12,843 |
| | $ | 37,383 |
|
为.2019年第三季度，合伙企业，经CVR Partners的普通合伙人董事会批准 2019年10月22日，声明分发$0.07每公共单位，或$7.9百万，这是应付的2019年11月12日到目前为止的单元制记录持有者2019年11月4日好的。在这个数量中，CVR能源将获得大约$2.7百万，^与应付给公共单位持有人的剩余金额。
分发(如果有)，包括付款、金额和时间，可由CVR Partners的普通合作伙伴董事会酌情更改。
项目2。管理层对财务状况和财务状况的讨论与分析 运营结果
以下对我们的财务状况、经营结果和现金流量的讨论和分析应与未经审计的简明综合财务报表和相关附注一起阅读，并与本报告中出现的统计信息和财务数据一起阅读，以及我们截止年度的Form 10-K年度报告2018年12月31日向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的文件2019年2月21日(“2018表格10-K“)。的操作结果截至2019年9月30日的3个月和9个月和现金流截至2019年9月30日的9个月并不一定表明任何其他时期要取得的结果。参见“关于前瞻性陈述的重要信息”。
合作伙伴概述
CVR Partners(“CVR Partners”或“Partnership”)是由CVR Energy，Inc.于2011年成立的特拉华州有限合伙企业。(“CVR Energy”)拥有、经营和发展我们的氮肥业务。我们生产和分发氮肥产品，供农民用来提高作物的产量和质量。该伙伴关系在位于堪萨斯州科菲维尔和伊利诺伊州东杜布克的两个制造工厂生产这些产品。我们的主要产品是氨和尿素硝酸铵(“UAN”)。我们所有的产品都是在批发的基础上出售的。对CVR合作伙伴、合作伙伴、“我们”、“我们”和“我们”的提及可能是指CVR合作伙伴的合并子公司或其中一个或两个设施，视上下文需要而定。此外，根据上下文可能需要，对CVR Energy的提及可能是指CVR Energy及其合并的子公司，包括其炼油、营销和物流业务。
战略和目标
使命和核心价值观
我们的使命是通过安全可靠的运营、卓越的性能和盈利增长来衡量，成为一家一流的北美氮肥公司。我们运营方式的基础建立在五个核心价值观之上：
| |
• | 安全-我们总是把安全放在第一位。保护我们的员工、承包商和社区是至高无上的。我们坚定不移地致力于安全高于一切。如果不安全，我们就不做。 |
| |
• | 环境-我们关心我们的环境。遵守所有法规并尽量减少我们的运营对环境的影响是至关重要的。我们明白我们对环境的义务，保护环境是我们的责任。 |
| |
• | 诚信-我们需要高度的商业道德。我们遵守法律，实行健全的公司治理。我们做生意的方式只有一种--诚信的正确方式。 |
| |
• | 企业公民权-我们是我们运营的社区的骄傲成员。我们是好邻居，我们知道这是一种特权，我们不能想当然。我们寻求通过我们的财务捐赠以及我们员工对我们生活和工作场所的时间、知识和才华的贡献来产生积极的经济和社会影响。 |
| |
• | 持续改进-我们相信个人和团队的成功。我们在支持创造性思维、团队合作和个人发展的绩效驱动型文化下培养责任感，使员工能够最大限度地发挥他们的潜力。我们使用定义的工作实践来实现一致性和效率，并在整个组织中创造价值。 |
我们的核心价值观是由我们的员工驱动的，告知我们每天的经营方式，并增强我们完成使命和相关战略目标的能力。
战略目标
我们概述了以下战略目标，以推动使命的完成：
安全-我们的目标是通过确保市民对环境、健康和安全的承诺放在首位、完善现有政策、持续培训和加强监测程序，在所有环境、健康和安全领域实现持续改善。
可靠性-我们的目标是通过安全可靠的操作，在我们的两个设施中实现行业领先的利用率。我们专注于改善工厂的日常运营，确定工厂投入的替代来源，以减少由于第三方运营限制而造成的时间损失，并优化我们的商业和营销职能，以保持工厂运营的最高水平。
市场占领-我们不断评估机会，以改善工厂在入口处实现的定价，并降低生产过程中发生的可变成本，以最大限度地抓住市场机会。
财务纪律-我们致力保持低运作成本和有纪律的资本调配，以求尽可能提高效率。
政绩
在.期间2019，我们成功地执行了一系列成就，以支持我们的战略目标，截至本文件提交之日，如下所示：
|
| | | | | | | |
| 安全 | | 可靠性 | | 市场占领 | | 财务纪律 |
安全完成东Dubuque转弯 | ü | | | | | | |
在2019年第三季度期间，两个设施都保持了较高的资产可靠性和利用率 | ü | | ü | | | | ü |
2019年4月在East Dubuque氮肥设施实现了每月创纪录的氨产量 | | | | | ü | | |
在2019年连续三个季度产生可供分配的正现金 | | | ü | | ü | | ü |
申报2019年每单位现金分派40美分 | | | | | | | ü |
行业因素与市场状况
在氮肥业务中，运营收益和现金流主要受氮肥产品价格、利用率以及运营成本和费用(包括石油焦炭和天然气原料成本)之间的关系影响。
氮肥产品的最终销售价格取决于许多因素，包括全球氮肥产品的供求情况，而全球氮肥产品的供求又取决于除其他因素外，世界粮食需求和生产水平、世界人口变化、肥料运输基础设施的成本和可得性、天气条件、进口的可得性以及政府对农业市场的干预程度。
氮肥价格也受到当地因素的影响，包括当地市场条件、天气模式和竞争设施的运营水平。竞争对手设施的扩建或升级、新设施的开发、政治和经济发展以及其他因素可能继续在氮肥行业经济中发挥重要作用。这些因素可能会影响市场上的库存水平，导致价格波动和产品利润率下降。此外，该行业通常会经历氮肥产品需求的季节性波动。
2019市场状况
尽管鉴于商品周期的固有性质存在短期波动的风险，但该伙伴关系认为，美国氮肥行业的较长期基本面保持不变。伙伴关系认为，(I)全球人口增加，(Ii)人均耕地减少，(Iii)发展中国家继续向更多以蛋白质为基础的饮食演变，(Iv)持续使用玉米作为国内乙醇生产的原料，以及(V)定位于全球成本曲线的低端，从长远来看，应继续为美国的氮肥生产商提供坚实的基础。
2019年期间，天气导致种植条件延迟，从而影响了业务。雨量增加导致玉米和大豆作物的无效种植，导致2019年预计每亩种植的产量较低。此外，堪萨斯州和俄克拉何马州的严重洪水导致第二季度UAN铁路发货量减少。尽管有这些条件，由于秋季施用不当和春季开工较晚，对氮素的需求仍然很大。种植季节的后期延长到了7月份，化肥消费使客户库存在季节结束时降至非常低的水平，从而在第三季度产生了对化肥的强劲需求。
下表显示了按月至今的相关市场指标2019年9月30日:
| |
(1) | 图表中使用的信息是从各种第三方来源获得的，包括PACE石油焦炭季刊、Green Markets(彭博公司)和美国能源信息管理局(U.S.Energy Information Administration)。 |
非GAAP测度
我们的管理层使用某些非GAAP业绩衡量标准，并对这些衡量标准进行调节，以评估当前和过去的业绩以及未来的前景，以补充我们根据美国GAAP提供的GAAP财务信息。这些非GAAP财务指标是评估我们的经营业绩和盈利能力的重要因素，包括下面定义的业绩和流动性指标。
以下是期末提出的非GAAP指标2019年9月30日:
EBITDA-扣除(I)利息费用，净额，(Ii)所得税费用(福利)和(Iii)折旧和摊销费用之前的净收益(亏损)。
调整后的EBITDA-EBITDA进行了调整，以排除周转费用和其他管理层认为对投资者了解合作伙伴关系的基本经营结果至关重要的其他重要的非经常性项目。
对账经营活动提供的净现金至EBITDA - 经营活动提供的净现金减去(I)利息支出，净额，(Ii)所得税支出(福利)，(Iii)营运资金的变化，以及(Iv)其他非现金调整。
可分配现金-调整后EBITDA减少了我们普通合伙人董事会设立的现金储备，用于(I)还本付息，(Ii)维护资本支出，(Iii)周转费用，以及(在适用范围内)我们普通合伙人董事会认为必要或适当的未来运营或资本需要的准备金(如果有)。可供分配的现金可通过释放先前建立的现金储备(如果有的话)和其他过剩现金来增加，由我们普通合伙人的董事会酌情决定。
影响我们财务结果可比性的因素
由于下面讨论的原因，我们在所述期间的历史运营结果可能无法与以前的期间或我们未来的运营结果相比较。
重大计划周转活动
在……上面2019年9月14日，East Dubuque设施开始了一次重大的计划周转，氨和UAN装置大约停工了17天在季度内。这一转变是在10月份完成的。总体而言，季度业绩受到了负面影响，原因是停机期间的生产损失导致销售损失和包括在内的某些可变费用减少材料和其他费用和直接经营费用(不包括折旧和摊销)好的。不包括周转停机期间因生产损失造成的影响，成本约为680万美元和700万美元包含在直接经营费用(不包括折旧和摊销)在三家公司的综合经营报表中九月末2019年9月30日分别为。
运营结果
以下各节应结合本报告第一部分第2项中概述的信息以及第一部分第1项中的财务报表及其相关附注阅读。
关键运行数据
利用-以下图表总结了我们在综合基础上和我们每个设施的氨利用率。利用率是管理层用来评估伙伴关系每一个设施的业务产出的重要衡量标准。利用率的计算方法是实际产量除以按计划周转调整的产能。
我们以两年滚动平均的方式介绍我们的利用率，以考虑计划内和计划外停机对任何特定时期的影响。我们相信，两年滚动平均值更能反映我们工厂的长期利用性能。
我们仅介绍氨生产而不是每种氮产品的利用率，因为它提供了与行业同行比较的基准，并消除了将氨升级为其他氮产品的工厂配置的差异。由于我们的努力主要集中在氨气升级能力上，我们相信这一措施提供了一个有意义的视角来了解我们的运营情况。
固化氨利用-氨的综合利用率下降2%致93%在结束的两年里2019年9月30日与结束的两年相比2018年9月30日好的。这一减少主要是由于2019年第一季度East Dubuque设施的氨储存能力受到限制，因为恶劣天气影响了客户应用氨的能力。
每吨销售和定价-我们的两个关键运营指标是氨和UAN的总销售额以及在入口处实现的每吨产品定价。门口的产品定价代表净销售额减去运费收入除以产品销售量(以吨为单位)，并显示出来，以便提供可在整个肥料行业进行比较的定价措施。
运营亮点(三个月结束2019年9月30日对战2018年9月30日)
运营亮点(九月末2019年9月30日对战2018年9月30日)
生产量 - 为氨生产的总吨代表生产的总氨，包括生产的氨，这些氨被升级为其他肥料产品。可供销售的净吨代表未升级为其他肥料产品的可供销售的氨。
|
| | | | | | | | | | | |
| 三个月
九月三十日， | | 九个月结束
九月三十日， |
(以千吨计) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
氨(总产量) | 196 |
| | 212 |
| | 586 |
| | 584 |
|
氨(净可供销售) | 56 |
| | 63 |
| | 168 |
| | 187 |
|
乌安 | 318 |
| | 338 |
| | 969 |
| | 919 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月
九月三十日， | | 九个月结束
九月三十日， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
生产用石油焦(千吨) | 137 |
| | 117 |
| | 404 |
| | 325 |
|
石油焦(每吨美元) | $ | 37.75 |
| | $ | 25.65 |
| | $ | 36.68 |
| | $ | 22.89 |
|
生产中使用的天然气(数千MMBtu)(1) | 1,700 |
| | 2,118 |
| | 5,210 |
| | 5,933 |
|
生产中使用的天然气(美元/MMBtu)(1) | $ | 2.40 |
| | $ | 3.03 |
| | $ | 2.88 |
| | $ | 3.01 |
|
天然气在材料和其他方面的成本(数千MMBtu)(1) | 1,294 |
| | 1,439 |
| | 5,487 |
| | 5,268 |
|
天然气的材料和其他成本(每MMBtu美元)(1) | $ | 2.46 |
| | $ | 2.98 |
| | $ | 3.22 |
| | $ | 3.03 |
|
| |
(1) | 以上所示的原料天然气不包括用作燃料的天然气。燃料天然气的成本包括在直接经营费用中(不包括折旧和摊销)。 |
财务亮点(三个月结束2019年9月30日对战2018年9月30日)
财务亮点(九月末2019年9月30日对战2018年9月30日)
| |
(1) | 有关上述非GAAP度量的调节，请参阅下面的“非GAAP调节”部分。 |
三个月2019年9月30日与截止的三个月相比2018年9月30日
净销售额。 净销售额增额vt.d.由.870万美元致8860万美元为.截至2019年9月30日的三个月 与截至2018年9月30日的三个月好的。这，这个增额主要是由于有利的定价和数量条件550万美元和350万美元本期收入分别高于2018.
下表说明了截至三个月的销售量和定价变化对净销售额主要组成部分(不包括运费)的影响2019年9月30日与截至2018年9月30日的三个月:
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| | | | | | | |
(千) | 价格 ·差异 | | 体积 ·差异 |
乌安 | $ | 4,188 |
| | $ | 5,100 |
|
氨 | $ | 1,321 |
| | $ | (1,602 | ) |
截至三个月的UAN和氨销售价格的增长2019年9月30日与截至年底的三个月相比2018年9月30日主要归因于2019年第一季度整个地区的恶劣天气，推迟了作物周期，并在截至三个月的期间继续对氮的需求2019年9月30日好的。由于上述作物周期的延迟，UAN的销售量增加了截至2019年9月30日的三个月与截至2018年9月30日的三个月.
材料和其他费用. 截至三个月的材料和其他费用2019年9月30日是2160万美元与.相比1960万美元在过去的三个月里2018年9月30日好的。这个200万美元 增额由一个210万美元在我们的Coffeyville工厂，宠物焦炭成本增加，a60万美元运费成本增加，这意味着向我们的异地存储设施进行的额外发货，以及150万美元由于需求增加导致库存减少而增加。这些金额被我们东杜布克工厂有利的天然气价格部分抵消了，230万美元为.截至2019年9月30日的三个月.
直接经营费用(不包括折旧和摊销). 截至三个月的直接营业费用(不包括折旧和摊销)2019年9月30日 vbl.4760万美元与.相比3，530万美元在过去的三个月里2018年9月30日好的。这个增额主要是由于东杜布克工厂的周转成本680万美元加上库存抽奖380万美元由于年第三季度销售额增加2019.
截至2019年9月30日的9个月相较于截至2018年9月30日的9个月
净销售额。 净销售额增额vt.d.由.6，520万美元致3.181亿美元为.九月末2019年9月30日与九月末2018年9月30日好的。这，这个增额是 主要是由于有利的定价和数量条件5100万美元和1470万美元本期收入分别高于2018.
下表说明了销售量和定价的变化对净销售额的主要组成部分(不包括运费)的影响九月末2019年9月30日与九月末2018年9月30日:
|
| | | | | | | |
(千) | 价格 ·差异 | | 体积 ·差异 |
乌安 | $ | 35,499 |
| | $ | 7,234 |
|
氨 | $ | 15,546 |
| | $ | 7,509 |
|
UAN和氨销售价格的增加九月末2019年9月30日与九月末2018年9月30日主要是由于需求时间从第四季度开始的转变2018至第二季度2019由于客户由于持续的恶劣天气而推迟了氮气产品的接收。因此，客户对氨的需求在#年第二季度增加2019因为客户试图弥补错过的申请。此外，上述氨应用加之当期整个中西部和南部平原的冰冻温度和洪水转移了对氨的需求，导致销售量增加。九月末2019年9月30日与九月末2018年9月30日.
材料和其他费用. 材料和其他成本九月末2019年9月30日是7130万美元，与6120万美元为.九月末2018年9月30日好的。这个1010万美元 增额主要由一个630万美元我们Coffeyville工厂的PET焦炭成本增加，加上销售增加导致氨库存减少450万美元.
直接经营费用(不包括折旧和摊销)。 直接经营费用(不包括折旧和摊销)九月末2019年9月30日 vbl.1.28亿美元与…相比1.215亿美元为.九月末2018年9月30日好的。这个650万美元 增额主要是由于备件库存核销合计130万美元，增加的人员成本190万美元，以及库存抽奖330万美元由于2019年第二季度销售额增加。
非GAAP调节
净亏损与EBITDA和调整后EBITDA的对账
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月
九月三十日， | | 九个月结束
九月三十日， |
(千) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
净损失 | $ | (22,976 | ) | | $ | (13,146 | ) | | $ | (10,087 | ) | | $ | (48,656 | ) |
加上： | | | | | | | |
利息支出，净额 | 15,621 |
| | 15,693 |
| | 46,870 |
| | 47,080 |
|
所得税费用(福利) | 12 |
| | 12 |
| | (88 | ) | | (6 | ) |
折旧摊销 | 18,418 |
| | 16,035 |
| | 60,032 |
| | 52,866 |
|
EBITDA | $ | 11,075 |
| | $ | 18,594 |
| | $ | 96,727 |
| | $ | 51,284 |
|
加上： | | | | | | | |
周转费用 | 6,805 |
| | — |
| | 6,956 |
| | 6,405 |
|
调整后的EBITDA | $ | 17,880 |
| | $ | 18,594 |
| | $ | 103,683 |
| | $ | 57,689 |
|
经营活动提供的净现金与EBITDA的对账
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月
九月三十日， | | 九个月结束
九月三十日， |
(千) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
经营活动提供的净现金 | $ | 33,991 |
| | $ | 39,588 |
| | $ | 68,672 |
| | $ | 27,118 |
|
加上： | | | | | | | |
利息支出，净额 | 15,621 |
| | 15,693 |
| | 46,870 |
| | 47,080 |
|
所得税费用(福利) | 12 |
| | 12 |
| | (88 | ) | | (6 | ) |
资产和负债的变化 | (34,649 | ) | | (34,615 | ) | | (10,501 | ) | | (17,573 | ) |
其他非现金调整 | (3,900 | ) | | (2,084 | ) | | (8,226 | ) | | (5,335 | ) |
EBITDA | $ | 11,075 |
| | $ | 18,594 |
| | $ | 96,727 |
| | $ | 51,284 |
|
调整后EBITDA与可分配现金的对账
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月
九月三十日， | | 九个月结束
九月三十日， |
(千) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
调整后的EBITDA | $ | 17,880 |
| | $ | 18,594 |
| | $ | 103,683 |
| | $ | 57,689 |
|
与以下相关的金额的当前准备金： | | | | | | | |
还本付息 | (14,833 | ) | | (14,873 | ) | | (44,525 | ) | | (44,664 | ) |
维修资本支出 | (6,594 | ) | | (4,526 | ) | | (11,409 | ) | | (10,894 | ) |
周转费用 | (6,805 | ) | | — |
| | (6,956 | ) | | (6,405 | ) |
其他： | | | | | | | |
未来现金储备 | — |
| | — |
| | (28,000 | ) | | — |
|
释放先前设立的现金储备 | 18,399 |
| | 675 |
| | 18,399 |
| | — |
|
可分配现金(%1)(%2) | $ | 8,047 |
| | $ | (130 | ) | | $ | 31,192 |
| | $ | (4,274 | ) |
| | | | | | | |
未完成的普通单位 | 113,283 |
| | 113,283 |
| | 113,283 |
| | 113,283 |
|
| |
(1) | 金额分别表示基于季度至今和年初至今结果的累积可用现金。分配的可用现金按季度计算，分配(如果有的话)在下一期间支付。 |
| |
(2) | 合伙企业宣布并支付的现金分配总额为$0.21与第一个相关的每个公共单位二四分之一2019总共2380万美元. |
流动性与资本资源
我们的主要流动性来源历来是运营现金，其中可能包括客户因预付合同而预支的现金。我们的主要现金用途是营运资本，资本支出，为我们的债务偿还义务提供资金，以及向我们的单位持有人支付分配，如下文进一步讨论的。
我们相信，我们的运营现金和现有现金及现金等价物，以及AB信贷机制下必要的借款，将足以满足至少在未来12个月内与我们现有运营相关的预期现金需求。然而，由于各种因素，我们未来的资本支出和其他现金需求可能高于我们目前的预期。此外，我们从经营活动中产生足够现金和获得额外融资的能力取决于我们未来的表现，这受到总体经济、政治、金融、竞争和其他因素的影响，其中一些因素可能超出我们的控制范围。
根据我们的业务需求、合同限制和市场条件，我们可能会不时寻求发行股权证券、招致额外债务、发行债务证券或以其他方式对我们现有的债务进行再融资。我们不能保证我们将寻求做上述任何一件事，或者我们将能够在我们可以接受的条款下或根本不能做任何上述事情。
在流动资金方面并没有发生实质性的变化。截至2019年9月30日的三个月好的。截至#年，该伙伴关系遵守了其债务工具下的所有契约2019年9月30日.
现金和其他流动性
自.起2019年9月30日，我们有现金和现金等价物8370万美元，包括1600万美元来自客户预付款。结合4750万美元在我们的AB信用额度下可用更少2500万美元在我们的借款基础中包括现金，我们有总的流动资金1.062亿美元自.起2019年9月30日.
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| | | | | | | |
债务，包括本期 | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
(千) |
2023年到期的9.25%高级票据 | $ | 645,000 |
| | $ | 645,000 |
|
6.50%2021年到期的高级票据 | 2,240 |
| | 2,240 |
|
未摊销贴现和债券发行成本 | (15,720 | ) | | (18,251 | ) |
债务总额 | $ | 631,520 |
| | $ | 628,989 |
|
AB信贷工具-合伙企业有一个AB信贷安排，其收益可用于营运资金、资本支出和其他一般公司目的。AB Credit Facility是一种高级有担保资产为基础的循环信贷工具，其总本金可达5000万美元，具有增量融资，允许借款总额增加至多2500万美元，但须受其他贷方承诺和某些其他条件的限制。AB信贷安排将于2021年9月到期。
2023注释-CVR Partners于2016年发行了总计6.45亿美元的本金总额为9.25%的2023年到期的高级有担保票据(“2023票据”)。2023债券由合伙公司现有的所有子公司在高级担保的基础上提供担保。于2019年6月15日或之后，吾等可在任何一次或多次按以下赎回价格赎回全部或部分2023债券，赎回价格为2023债券本金加适用赎回日期的应计及未付利息的百分比。
|
| |
从6月15日开始的12个月期间， | 百分比 |
2019 | 104.625% |
2020 | 102.313% |
2021年及以后 | 100.000% |
一旦发生2023年债券定义的某些控制事件的变化(包括出售合伙企业及其附属公司的全部或基本上全部财产或资产，作为一个整体)，2023年债券持有人将有权要求合伙企业以现金回购该持有人2023债券的全部或部分，购买价等于其本金总额的101%，外加截至回购日期的任何应计和未付利息。
资本支出
我们将资本支出需求分为两类：维护和增长。维护资本支出包括非自由支配的维护项目和需要遵守环境、健康和安全法规的项目。增长资本项目通常涉及扩大现有产能和/或减少直接运营费用。我们根据所用增量资本的预期回报承担增长资本支出。我们的资本支出总额截至2019年9月30日的9个月以及我们在2019具体如下：
|
| | | | | |
| 截至9月30日的9个月， | | 估计全年 |
(千) | 2019 | | 2019 |
维修资金 | $ | 10,763 |
| | $ 18,000 - 20,000 |
成长资本 | 811 |
| | 2,000 - 5,000 |
资本支出总额 | $ | 11,574 |
| | $ 20,000 - 25,000 |
我们的估计资本支出可能会因资本项目的成本、范围和完成时间发生意外变化而发生变化。例如，为了遵守政府法规或完成保持或提高炼油厂或氮肥厂盈利能力的项目，我们可能会遇到必要的劳动力或设备成本的意外变化。我们也可能会不时加快或推迟一些资本支出。资本支出由合伙企业的普通合伙人的董事会决定。
在……上面2019年9月14日东杜布克设施开始了一次重大的计划周转，于10月份完成。我们已经招致了700万美元在九月末2019年9月30日与这次周转有关，估计总成本约为930万美元，其余费用将在2019年第四季度发生。
分配给单位所有者
合伙企业普通合伙人董事会目前的政策是按季度分配合伙企业产生的所有可用现金。每个季度的可用现金将由合伙企业的普通合伙人的董事会在该季度结束后确定。每个季度的可用现金按调整后EBITDA减去(I)还本付息，(Ii)维护资本支出，(Iii)周转支出，以及(在适用范围内)我们普通合伙人董事会认为必要或适当的未来运营或资本需求(如有)的储备来计算。可供分配的现金可通过释放先前建立的现金储备(如有)和其他过剩现金来增加，由我们普通合伙人的董事会酌情决定。
下表显示了合作伙伴向CVR合作伙伴的单位持有人支付的分配，包括截至#年向CVR Energy支付的金额2019年9月30日.
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 支付的股息(以千为单位) |
相关期间 | | 付款日期 | | 每普通股股息 | | 单位持有人 | | CVR能量 | | 总计 |
2018-第四季度 | | 2019年3月11日 | | $ | 0.12 |
| | $ | 8,924 |
| | $ | 4,670 |
| | $ | 13,594 |
|
2019年-第一季度 | | 2019年5月13日 | | 0.07 |
| | 5,205 |
| | 2,724 |
| | 7,929 |
|
2019年-第二季度 | | 2019年8月12日 | | 0.14 |
| | 10,411 |
| | 5,449 |
| | 15,860 |
|
总计 | | | | $ | 0.33 |
| | $ | 24,540 |
| | $ | 12,843 |
| | $ | 37,383 |
|
为.2019年第三季度，合伙企业，经CVR Partners的普通合伙人董事会批准 2019年10月22日，声明分发$0.07每公共单位，或790万美元，这是应付的2019年11月12日到目前为止的单元制记录持有者2019年11月4日好的。在这个数量中，CVR能源将获得大约270万美元，^与应付给公共单位持有人的剩余金额。
分发(如果有)，包括付款、金额和时间，可由CVR Partners的普通合伙人的董事会酌情更改。
现金流
下表列出了我们在以下期间的现金流量：
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月， |
(千) | 2019 | | 2018 | | 变化 |
提供的净现金流(用于)： | | | | | |
经营活动 | $ | 68,672 |
| | $ | 27,118 |
| | $ | 41,554 |
|
投资活动 | (9,398 | ) | | (14,850 | ) | | 5,452 |
|
融资活动 | (37,383 | ) | | — |
| | (37,383 | ) |
现金及现金等价物净增加情况 | $ | 21,891 |
| | $ | 12,268 |
| | $ | 9,623 |
|
经营活动提供的现金流量
年经营活动产生的净现金流的变化截至2019年9月30日的9个月与截至2018年9月30日的9个月主要是由于改善的运营结果导致净损失1010万美元在……里面2019与净损失相比4870万美元在……里面2018.
投资活动中使用的现金流量
投资活动中使用的净现金的变化截至2019年9月30日的9个月与截至2018年9月30日的9个月，主要是由于期间资本支出减少2019的550万美元.
用于融资活动的现金流
用于筹资活动的现金净额的变化截至2019年9月30日的9个月与截至2018年9月30日的9个月是现金分配总额的结果3740万美元支付期间截至2019年9月30日的9个月，与在此期间没有支付的分发相比2018.
表外安排
我们没有任何“表外安排”，因为这样的条款是在证券交易委员会的规则和法规中定义的。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
到目前为止，我们的市场风险并没有发生实质性的变化三和九月末2019年9月30日与我们的第II部分第7A项所讨论的风险相比2018表格10-K
项目#4。管制和程序
对披露控制和程序的评价
自.起2019年9月30日，我们在执行主席、首席执行官、首席财务官和首席会计官的指导下，评估了我们的披露控制和程序的有效性，如交易所法案规则^13a-15(E)中所定义。基于并截至评估日期，我们的执行主席、首席执行官、首席财务官和首席会计官得出结论，我们的披露控制和程序是有效的，能够合理保证我们根据“交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并且这些信息被累积并传达给合作伙伴的管理层，包括我们的执行主席、首席执行官、首席财务官和首席会计官(视情况而定)，以便及时就要求的披露做出决定。
财务报告内部控制的变化
在截至本财政季度结束的财政季度内，根据《交换法》规则·13a-15的要求，合作伙伴关系对财务报告的内部控制没有任何实质性变化2019年9月30日这对合伙企业对财务报告的内部控制产生了重大影响，或相当可能对其产生重大影响。
第二部分其他信息
项目1。法律程序
见附注11(“承诺和或有事项”)本报告第一部分第1项，通过引用并入本报告第二部分第1项，用于描述某些诉讼、法律和行政诉讼以及环境事项。
项目#1A。危险因素
到目前为止，我们的风险因素并没有发生实质性的变化三和九月末2019年9月30日与第一部分讨论的风险相比，我们的第1A项2018表格10-K
项目5。其他资料
在……上面2019年10月22日CVR Energy的审计委员会和CVR Partners的普通合伙人董事会的冲突委员会各自同意授权CVR Energy的子公司拥有的某些地块与CVR Partners的子公司拥有的同等数量的地块进行交换，这些地块均位于堪萨斯州的Coffeyville(“财产交换”)。这种物业互换将使每一家这样的子公司能够在其自己的经营足迹附近创建一块更可用的连续地块。合作伙伴关系将根据ASC 805-50关于在共同控制下的实体之间转移资产的指南对此交易进行说明。
项目6。陈列品
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| | |
陈列品 | |
展品说明 |
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31.1* | | 第13a-14(A)/15d-14(A)条执行主席的证明。 |
31.2* | | 第13a-14(A)/15d-14(A)条总裁和首席执行官的证明。 |
31.3* | | 第13a-14(A)/15d-14(A)条执行副总裁和首席财务官的认证。 |
31.4* | | 第13a-14(A)/15d-14(A)条首席会计官和公司主计长的证明。 |
32.1† | | 第1350节执行主席、总裁兼首席执行官、执行副总裁兼首席财务官、首席会计官和公司总监的认证。 |
101* | | 以下CVR合作伙伴的财务信息，LP的截至2019年9月30日的Form 10-Q季度报告，采用XBRL(“可扩展业务报告语言”)格式，包括：(1)简明综合资产负债表(未审计)，(2)简明综合经营报表(未审计)，(3)合作伙伴资本简明综合报表(未审计)，(4)现金流量简明综合报表(未审计)，(4)现金流量简明综合报表(未审计)，(3)合作伙伴资本简明综合报表(未审计)，(4)现金流量简明综合报表(未审计)，(3)合作伙伴资本简明综合报表(未审计)，(4)现金流量简明综合报表(未审计) |
请注意：根据证券交易委员会的规则和规定，我们可以提交或纳入我们提交或提交给证券交易委员会的报告中引用为证物的协议。提交这些协议是为了向投资者提供有关其各自条款的信息。这些协议并不打算提供关于合伙企业、其业务或运营的任何其他事实信息。特别是，协议中包含的任何陈述、保证和契约中包含的断言可能受到与适用于投资者的知识和重要性不同的资格限制，并且可能受到未随证物包括的机密披露时间表中的信息的限制。这些披露时间表可能包含对协议中规定的陈述、保证和契约进行修改、限定和创建例外情况的信息。此外，协议中的某些陈述、保证和契约可能被用于在当事人之间分配风险，而不是将事项确定为事实。此外，与陈述、保证和契约的主题有关的信息可能在各自协议的日期后发生变化，随后的信息可能会或不会完全反映在合伙企业的公开披露中。因此，投资者不应依赖协议中的陈述、保证和契约来描述合伙企业、其业务或运营在本协议日期的实际情况。
签名
根据1934年“证券交易法”的要求，注册人已正式促使本报告由以下正式授权的签署人代表其签署。
|
| | | |
| | CVR合作伙伴，LP |
| | 依据： | CVR GP，LLC，其普通合作伙伴 |
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2019年10月24日 | | 依据： | /s/Tracy D.Jackson |
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| 执行副总裁兼首席财务官 |
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| (首席财务官) |
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2019年10月24日 | | 依据： | /s/Matthew W.Bley |
| | | 首席会计官和公司总监 |
| | | (首席会计主任) |
| | | |
