文件
假的--12-31Q320190000825313290561000001000001000001000009655827895891941965582789589194100008253132019-01-012019-09-3000008253132019-09-3000008253132018-12-3100008253132019-07-012019-09-3000008253132018-07-012018-09-3000008253132018-01-012018-09-300000825313美国-公认会计原则：有限伙伴成员2018-07-012018-09-300000825313美国-公认会计原则：GeneralPartnerMembers2018-12-310000825313us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2019-07-012019-09-300000825313美国-公认会计原则：有限伙伴成员2019-09-300000825313美国-公认会计原则：有限伙伴成员2018-01-012018-09-300000825313ab:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeLossMember2018-12-310000825313美国-公认会计原则：有限伙伴成员2019-07-012019-09-300000825313美国-公认会计原则：GeneralPartnerMembers2019-06-300000825313ab:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeLossMember2019-01-012019-09-300000825313美国-公认会计原则：有限伙伴成员2019-01-012019-09-300000825313美国-公认会计原则：有限伙伴成员2018-09-300000825313美国-公认会计原则：有限伙伴成员2017-12-310000825313ab:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeLossMember2018-07-012018-09-300000825313ab:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeLossMember2019-06-300000825313ab:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeLossMember2018-01-012018-09-300000825313ab:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeLossMember2019-09-300000825313美国-公认会计原则：会计标准更新201409美国-公认会计原则：有限伙伴成员2018-01-010000825313ab:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeLossMember2019-07-012019-09-300000825313美国-公认会计原则：GeneralPartnerMembers2018-06-300000825313us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2019-01-012019-09-300000825313us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2018-06-300000825313ab:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeLossMember2018-09-300000825313美国-公认会计原则：GeneralPartnerMembers2019-09-300000825313us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2018-12-310000825313美国-公认会计原则：GeneralPartnerMembers2019-01-012019-09-3000008253132018-09-300000825313美国-公认会计原则：GeneralPartnerMembers2018-01-012018-09-300000825313us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2017-12-310000825313美国-公认会计原则：会计标准更新201409美国-公认会计原则：GeneralPartnerMembers2018-01-010000825313美国-公认会计原则：GeneralPartnerMembers2018-09-300000825313us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2019-09-300000825313美国-公认会计原则：有限伙伴成员2019-06-300000825313ab:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeLossMember2018-06-300000825313美国-公认会计原则：GeneralPartnerMembers2018-07-012018-09-300000825313us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2018-07-012018-09-300000825313美国-公认会计原则：GeneralPartnerMembers2019-07-012019-09-300000825313美国-公认会计原则：GeneralPartnerMembers2017-12-310000825313美国-公认会计原则：有限伙伴成员2018-12-310000825313us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2019-06-300000825313美国-公认会计原则：有限伙伴成员2018-06-300000825313us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2018-01-012018-09-300000825313us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2018-09-300000825313ab:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeLossMember2017-12-3100008253132017-12-310000825313AB：AXAMMBERAB：EQHMMBER2019-01-012019-09-300000825313AB：EQHMMBERAB：ABHoldingMenger2019-01-012019-09-300000825313阿瑟：阿联伯恩斯坦公司成员AB：ABHoldingMenger2019-09-300000825313AB：EQHandItsSubsidiarisMembersAB：AllianceBernsteinL.P.Members2019-01-012019-09-300000825313阿瑟：阿联伯恩斯坦公司成员AB：ABHoldingMenger2019-01-012019-09-300000825313阿瑟：阿联伯恩斯坦公司成员阿瑟：非附属公司会员2019-01-012019-09-300000825313阿瑟：阿联伯恩斯坦公司成员2019-01-012019-09-300000825313阿瑟：阿联伯恩斯坦公司成员AB：EQHandItsSubsidiarisMembers2019-01-012019-09-300000825313美国-公认会计原则：现金分配美国-公认会计原则：SubequentEventMembers2019-10-242019-10-240000825313美国-公认会计原则：现金分配2019-01-012019-09-300000825313AB：EmployeesAndEligibleDirectorsMembers2019-01-012019-09-300000825313AB：EmployeesAndEligibleDirectorsMembers2018-01-012018-09-30Xbrli：股票iso 4217：美元Xbrli：纯iso 4217：美元Xbrli：股票
 
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式 10-Q
(第一标记)
☒
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告
终了季度(一九二零九年九月三十日)
或
☐
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告
从转轨到转轨，从转轨到转轨，转轨
佣金档案编号001-09818
联合伯恩斯坦控股有限公司。
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
特拉华州
13-3434400
(州或其他司法管辖区成立为法团或组织)
(国税局雇主识别号码)
美洲大道1345号, 纽约, 纽约  10105
(主要行政办公室地址)
(邮政编码)
(212) 969-1000
(登记人的电话号码，包括区号)
用检查标记标明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)条要求在过去12个月内提交的所有报告(或登记人被要求提交此类报告的较短期限)，(2)在过去90天中一直受到这类备案要求的限制。
是
☒
 
 
不
☐
 
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或短时间内要求注册人提交此类文件)。
是
☒
 
 
不
☐
 
请检查注册人是大加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小报告公司还是新兴成长型公司。见“交易所法”规则12b-2中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。(检查一)：
大型加速箱
☒
加速过滤器
☐
 
 
 
 
非加速滤波器
☐
小型报告公司
☐
 
 
 
 
 
 
新兴成长型公司
☐
 
 
 
 
如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐





根据该法第12(B)条登记的证券：
每班职称
 
交易符号
 
注册的每个交易所的名称
单位代表AB控股有限公司权益实益所有权的转让(“单位”)
 
AB型
 
纽约证券交易所
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义)。
是
☐
 
 
不
☒
 
代表有限合伙权益实益所有权转让的单位数目2019年9月30日曾.95,991,941.*
*包括十万个一般合伙权益单位，其经济权益相等于代表有限合伙权益实益拥有权转让的单位的经济权益。
 


联合伯恩斯坦控股有限公司。

表10-q
 
 
页
 
 
 
 
第一部分
 
 
 
 
 
财务信息
 
 
 
 
项目1.
财务报表
 
 
 
 
 
简明扼要的财务状况报表
1
 
 
 
 
简明损益表
2
 
 
 
 
综合收益简表
3
 
 
 
 
合伙人资本变动简表
4
 
 
 
 
现金流量表
5
 
 
 
 
精简财务报表附注
6
 
 
 
项目2.
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
12
 
 
 
项目3.
市场风险的定量和定性披露
15
 
 
 
项目4.
管制和程序
15
 
 
 
 
第二部分
 
 
 
 
 
其他资料
 
 
 
 
项目1.
法律程序
16
 
 
 
项目1A。
危险因素
16
 
 
 
项目2.
未登记的股本证券出售和收益的使用
16
 
 
 
项目3.
高级证券违约
17
 
 
 
项目4.
矿山安全披露
17
 
 
 
项目5.
其他资料
17
 
 
 
项目6.
展品
19
 
 
 
签名
20


指数

第一部分

财务信息

项目1.
财务报表

联合伯恩斯坦控股有限公司。
简明扼要的财务状况报表
(单位数额除外)
(未经审计)

 
九月三十日
2019
 
十二月三十一日
2018
资产
 
 
 
AB投资
$
1,455,278

 
$
1,490,701

其他资产
61

 
—

总资产
$
1,455,339

 
$
1,490,701

 
 
 
 
负债和合伙人资本
 
 
 
负债：
 
 
 
其他负债
$
737

 
$
644

负债总额
737

 
644

 
 
 
 
承付款和意外开支(见附注8)


 


 
 
 
 
合伙人资本：
 
 
 
普通合伙人：100 000家普通合伙单位已发行和尚未发行
1,382

 
1,385

有限合伙人：95，891，941和96，558，278个有限合伙单位已发行和尚未执行
1,530,392

 
1,555,892

AB控股单位为长期奖励补偿计划提供资金
(33,916
)
 
(27,759
)
累计其他综合损失
(43,256
)
 
(39,461
)
合伙人资本总额
1,454,602

 
1,490,057

负债和合伙人资本共计
$
1,455,339

 
$
1,490,701


见所附的精简财务报表附注。


1
指数

联合伯恩斯坦控股有限公司。
简明损益表
(单位数额除外)
(未经审计)
 
 
三个月到9月30日，
 
截至9月30日的9个月，
 
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
 
 
 
 
 
 
 
 
应归于AB Unitholers的净收入权益
 
$
66,722

 
$
72,802

 
$
178,383

 
$
203,888

 
 
 
 
 
 
 
 
 
所得税
 
6,894

 
6,902

 
19,842

 
21,371

 
 
 
 
 
 
 
 
 
净收益
 
$
59,828

 
$
65,900

 
$
158,541

 
$
182,517

 
 
 
 
 
 
 
 
 
单位净收入：
 
 
 
 
 
 
 
 
基本
 
$
0.62

 
$
0.68

 
$
1.65

 
$
1.87

稀释
 
$
0.62

 
$
0.68

 
$
1.65

 
$
1.87


见所附的精简财务报表附注。


2
指数

联合伯恩斯坦控股有限公司。
综合收益简表
(单位：千)
(未经审计)
 
三个月到9月30日，
 
截至9月30日的9个月，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
 
 
 
 
 
 
 
净收益
$
59,828

 
$
65,900

 
$
158,541

 
$
182,517

其他综合收入：
 
 
 
 
 
 
 
外币换算调整，重新分类和征税前
(4,470
)
 
(1,291
)
 
(4,303
)
 
(5,272
)
减：清理结束时净收入中(损失)的改叙调整数
—

 
—

 
—

 
(36
)
税前外币折算调整
(4,470
)
 
(1,291
)
 
(4,303
)
 
(5,236
)
所得税利益
77

 
26

 
24

 
1

外币折算调整，扣除税额
(4,393
)
 
(1,265
)
 
(4,279
)
 
(5,235
)
与雇员福利有关的项目变动：
 

 
 

 
 
 
 
前期服务费用摊销
3

 
5

 
8

 
6

确认精算收益
174

 
295

 
374

 
314

与雇员福利有关的项目的变动
177

 
300

 
382

 
320

所得税福利(费用)
90

 
(3
)
 
102

 
(43
)
雇员福利相关项目，扣除税后
267

 
297

 
484

 
277

其他
—

 
—

 
—

 
133

其他综合(损失)收入
(4,126
)
 
(968
)
 
(3,795
)
 
(4,825
)
综合收入
$
55,702

 
$
64,932

 
$
154,746

 
$
177,692


见所附的精简财务报表附注。

3
指数

联合伯恩斯坦控股有限公司。
合伙人资本变动简表
(单位：千)
(未经审计)

 
三个月到9月30日，
 
截至9月30日的9个月，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
普通合伙人资本
 
 
 
 
 
 
 
余额，期初
$
1,375

 
$
1,386

 
$
1,385

 
$
1,411

净收益
63

 
68

 
166

 
187

向大学分发现金
(56
)
 
(62
)
 
(169
)
 
(219
)
采用收入确认标准ASC 606的影响
—

 
—

 
—

 
13

期末余额
1,382

 
1,392

 
1,382

 
1,392

有限合伙人资本
 

 
 

 
 
 
 

余额，期初
1,542,918

 
1,601,958

 
1,555,892

 
1,590,776

净收益
59,765

 
65,832

 
158,375

 
182,330

向大学分发现金
(53,971
)
 
(60,544
)
 
(162,026
)
 
(214,451
)
AB控股单位的退休
(19,029
)
 
(60,626
)
 
(92,412
)
 
(100,330
)
发行AB控股公司为长期奖励计划奖励计划提供资金
18

 
7,337

 
60,921

 
74,916

行使购买AB控股单位的补偿期权
691

 
2,489

 
9,642

 
10,802

采用收入确认标准ASC 606的影响
—

 
—

 
—

 
12,536

其他
—

 
—

 
—

 
(133
)
期末余额
1,530,392

 
1,556,446

 
1,530,392

 
1,556,446

AB控股单位为长期奖励补偿计划提供资金
 

 
 
 
 
 
 

余额，期初
(35,746
)
 
(31,718
)
 
(27,759
)
 
(15,174
)
AB控股单位的变更，为长期激励补偿计划提供资金
1,830

 
825

 
(6,157
)
 
(15,719
)
期末余额
(33,916
)
 
(30,893
)
 
(33,916
)
 
(30,893
)
累计其他综合收入(损失)
 

 
 

 
 

 
 

余额，期初
(39,130
)
 
(37,320
)
 
(39,461
)
 
(33,463
)
外币折算调整，税后净额
(4,393
)
 
(1,265
)
 
(4,279
)
 
(5,235
)
雇员福利相关项目的变动，扣除税后
267

 
297

 
484

 
277

其他
—

 
—

 
—

 
133

期末余额
(43,256
)
 
(38,288
)
 
(43,256
)
 
(38,288
)
合伙人资本共计
$
1,454,602

 
$
1,488,657

 
$
1,454,602

 
$
1,488,657


见所附的精简财务报表附注。


4
指数

联合伯恩斯坦控股有限公司。
现金流量表
(单位：千)
(未经审计)
 
九个月结束
九月三十日
 
2019
 
2018
业务活动现金流量：
 
 
 
净收益
$
158,541

 
$
182,517

调整数，以核对业务活动提供的净收入与现金净额：
 
 
 
应归于AB Unitholers的净收入权益
(178,383
)
 
(203,888
)
从AB收到的现金分配
182,475

 
235,307

资产和负债变动：
 
 
 
其他资产(增加)
(61
)
 
—

其他负债增加(减少)额
93

 
(629
)
经营活动提供的净现金
162,665

 
213,307

 
 
 
 
投资活动的现金流量：
 
 
 
以行使补偿期权购买AB控股单位所得收益的AB投资
(9,642
)
 
(10,802
)
用于投资活动的现金净额
(9,642
)
 
(10,802
)
 
 
 
 
来自筹资活动的现金流量：
 
 
 
向大学分发现金
(162,195
)
 
(214,670
)
AB提供的资本捐款
(470
)
 
1,363

行使补偿期权购买AB控股单位的收益
9,642

 
10,802

用于筹资活动的现金净额
(153,023
)
 
(202,505
)
 
 
 
 
现金和现金等价物的变化
—

 
—

截至期初的现金和现金等价物
—

 
—

截至期间终了时的现金和现金等价物
$
—

 
$
—


见所附的精简财务报表附注。


5
指数

联合伯恩斯坦控股有限公司。
精简财务报表附注
2019年9月30日
(未经审计)

“我们”和“我们的”一词统称为联合伯恩斯坦控股有限公司。(“AB Holding”)和AllianceBernstein L.P.及其附属公司(“AB”)或其军官和雇员。同样，“公司”一词指AB Holding和AB。当上下文需要区分AB Holding和AB时，我们确定讨论的是其中的哪一个。

1.
业务描述、组织和表示依据

业务描述

AB Holding的主要收入来源和现金流来源可归因于其对AB有限合伙权益的投资。AB控股公司的财务报表和附注应与AB公司的合并财务报表和附注一并阅读，这些报表和说明作为本季度报表10-Q的展览，AB Holding公司和AB Holding公司的审定财务报表也应包括在AB Holding公司截至年底的10-K表中。2018年12月31日.

AB在全球范围内为广大客户提供研究、多样化投资管理和相关服务。其主要服务包括：

•
机构服务-为其机构客户提供服务，包括私人和公共养老金计划、基金会和捐赠基金、世界各地的保险公司、中央银行和政府以及AXA S.A.等附属机构。(“AXA”)，AXA公平控股公司(“EQH”)及其各自的子公司，通过单独管理的帐户、次级咨询关系、结构化产品、集体投资信托、共同基金、对冲基金和其他投资工具。

•
零售服务-主要通过AB或附属公司赞助的零售共同基金、与第三方赞助的共同基金的次级咨询关系、由全球金融中介机构和其他投资工具赞助的单独管理的帐户项目为其零售客户服务。

•
私人财富管理服务--通过单独管理的账户、对冲基金、共同基金和其他投资工具，为私人客户提供服务，包括高净值个人和家庭、信托和遗产、慈善基金会、合伙企业、私人和家族企业以及其他实体。

•
伯恩斯坦研究服务--为养老基金、对冲基金和共同基金管理公司等机构投资者提供服务，寻求高质量的基础研究、定量服务以及股票和上市期权中与经纪相关的服务。

AB还向其赞助的共同基金提供分配、股东服务、转让代理服务和行政服务。

AB公司的高质量、深入的研究是其业务的基础.AB的研究领域包括经济、基本权益、固定收益和定量研究。此外，AB的专家专注于多资产战略、财富管理和另类投资.

AB提供广泛的投资服务，具有以下方面的专门知识：

•
积极管理的股票战略，全球和区域投资组合跨越资本化范围、集中范围和投资战略，包括价值、增长和核心股票；

•
积极管理传统的、不受约束的固定收益策略，包括应税和免税策略；

•
被动管理，包括指数和强化指数战略；

•
另类投资，包括对冲基金、基金基金、直接贷款及私人股本；及

•
多资产解决方案和服务，包括动态资产配置、定制目标日期基金和目标风险基金.


6
指数

AB的服务涵盖多个投资范畴，包括市值(G.，大、中、小型股票)，术语(G.、长期、中期和短期债务证券)和地理位置(G.、美国、国际、全球、新兴市场、地区和地方)，在世界各地的主要市场。

组织

2018年第二季度，安盛通过首次公开发行(IPO)完成了EQH少数股权的出售。自那时以来，AXA已经完成了更多的服务，最近一次是在2019年第二季度。因此，AXA拥有39.1%EQH的已发行普通股2019年9月30日。Axa已宣布打算在一段时间内出售其在EQH的全部剩余股权，但须视市场条件和其他因素而定。Axa没有义务这样做，并保留决定未来出售EQH普通股的时间的唯一酌处权。

截至2019年9月30日，EQH大约拥有4.2%在AB控股有限合伙权益的实益所有权转让单位(“AB控股单位”)中，已发行和未发行的单位。AllianceBernstein公司(EQH的间接全资子公司，“普通合伙人”)是AB控股公司和AB公司的普通合伙人。安联伯恩斯坦公司100,000AB控股的一般合伙单位和a1%一般合伙人对AB的兴趣。

截至2019年9月30日，AB的所有权结构以一般和有限合伙利益的百分比表示如下：

EQH及其子公司
63.8
%
AB控股
35.4

无关联持有人
0.8

 
100.0
%


包括普通合伙和有限合伙在AB控股和AB，eqh及其子公司的权益大约有一个。65.3%对AB公司的经济利益2019年9月30日.

提出依据

临时精简财务报表是根据美国证券交易委员会(SEC)的规则和条例，按照10-Q格式的指示编制的。管理部门认为，所有调整，仅包括正常的经常性调整，都是公平说明临时结果所必需的。编制精简的财务报表需要管理层作出某些估计和假设，这些估计和假设影响到报告的资产和负债数额，以及在精简财务报表之日披露或有资产和负债以及中期报告期间报告的收入和支出数额。实际结果可能与这些估计不同。财务状况简明扼要的报表2018年12月31日来自已审计财务报表，但不包括美利坚合众国普遍接受的会计原则(“公认会计原则”)所要求的所有披露。

AB控股公司采用权益会计方法记录其在AB公司的投资。AB Holding的投资增加以反映AB在收入中所占的比例，并减少以反映AB损失的比例和AB向其Unitholers所作的现金分配。此外，AB Holding的投资也进行了调整，以反映其在AB公司某些资本交易中所占的比例。

2.
现金分配

AB控股必须按照AB控股有限合伙协议(“AB持有合伙协议”)的修正和恢复协议(“AB持有合伙协议”)的规定，将其所有可用现金流量分配给其Unitholers。按比例根据他们持有AB股份的百分比。可用现金流量的定义是AB持有公司从AB公司收到的现金分配减去普通合伙人自行决定应由AB控股公司保留用于其业务的现金分配(如纳税)，或加上普通合伙人自行决定应从先前留存的现金流量中释放的金额。

在……上面(2019年10月24日)，普通合伙人宣布$0.63每个单位，表示截至三个月的可用现金流量分布情况2019年9月30日。AB控股的每个普通合伙单位有权获得

7
指数

分配相等于每个AB持有单位收到的分配。应于(2019年11月14日)至营业结束时的纪录保持者(2019年11月4日).
3.
长期激励薪酬计划

AB拥有几项无资金、无资格的长期激励薪酬计划，根据该计划，公司向其员工和董事会成员授予有限AB控股单位的奖励，这些员工和成员不是AB或AB的任何关联公司(“合格董事”)雇用的。

AB通过在公开市场上购买AB控股单位或从AB Holding购买新发行的AB控股单位，然后将这些AB控股单位置于一个合并的拉比信托中，直至交付或退休，AB为其有限AB控股单位提供资金。根据AB控股合伙协议，AB从AB Holding购买新发行的AB控股单位时，AB Holding必须使用AB获得的收益购买同等数量的新发行AB单位，从而增加AB的所有权比例。在综合拉比信托中持有的AB控股单位是以信托名义持有的公司资产，可供AB的一般债权人使用。

在这三个九结束的几个月2019年9月30日，AB购买0.9百万和2.9百万AB持有单位$25.1百万和$83.7百万，分别(按交易日期计算)。这些数额反映了公开市场购买0.6百万和2.5百万AB持有单位$15.3百万和$70.6百万其余部分分别涉及从雇员处购买AB控股单位，使其能够在发放长期奖励奖励时满足法定的扣缴税款要求。在这三个九结束的几个月2018年9月30日，AB购买1.6百万和2.9百万AB持有单位$48.0百万和$83.2百万，分别(按交易日期计算)。这些数额反映了公开市场购买1.6百万和2.8百万AB持有单位$48.0百万和$80.9百万其余部分分别涉及向雇员购买AB控股单位，使其能够在发放长期奖励奖励时符合法定的扣缴税款要求。

每季度，AB都会考虑是否根据1934年“证券交易法”(“交易法”)第10b5-1条和第10b-18条的规定，实施回购AB控股单位的计划。这类计划允许一家公司回购其股票，而如果不这样做的话，它可能会因为自己强加的交易停摆期而被阻止，或者因为它拥有重要的非公开信息。根据计划中规定的条款和限制，AB选择的每个经纪人有权根据计划的条款代表AB回购AB控股单位。回购必须遵守美国证券交易委员会颁布的法规以及计划中规定的价格、市场数量和时间限制。2019年第三季度通过的计划在2019年10月23日营业结束时到期。AB今后可能会采取额外的计划，公开购买AB控股公司，以帮助为其奖励计划下的预期债务提供资金，并用于其他公司目的。

在第一次九几个月2019和2018，获批予雇员及合资格董事1.9百万和2.5百万AB控股有限公司分别获得奖励。AB使用在这段时间内回购的AB控股单位，新发行的AB控股单位为这些限制AB持有单位的奖励提供资金。

在第一次九几个月2019和2018，AB控股发行0.4百万和0.6百万AB控股单位，分别在行使期权购买AB控股单位时。AB持有公司的收益$9.6百万和$10.8百万分别从获奖者处收到的现金作为现金支付，用于购买同等数量的新发行的AB单位。

8
指数

4.
单位净收入

每个单位的基本净收入是通过净收入除以每个期间未清单位的基本加权平均数得出的。单位摊薄净收入是根据补偿期权的假定稀释效应(“净收益-稀释”)调整净收益，除以每一时期未清偿单位的稀释加权平均数。

 
 
三个月到9月30日，
 
九个月结束
九月三十日
 
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
 
(单位数额除外)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
净收入-基本收入
 
$
59,828

 
$
65,900

 
$
158,541

 
$
182,517

额外分配净收入中的权益-由于假定补偿性期权的稀释效应而归于AB
 
17

 
117

 
62

 
376

净收益-稀释
 
$
59,845

 
$
66,017

 
$
158,603

 
$
182,893

 
 
 
 
 
 
 
 
 
未完成的加权平均单位-基本
 
96,376

 
97,409

 
95,939

 
97,587

补偿期权的稀释效应
 
36

 
245

 
52

 
282

加权平均单位
 
96,412

 
97,654

 
95,991

 
97,869

 
 
 
 
 
 
 
 
 
单位基本净收入
 
$
0.62

 
$
0.68

 
$
1.65

 
$
1.87

稀释单位净收入
 
$
0.62

 
$
0.68

 
$
1.65

 
$
1.87



对于两个三九结束的几个月2019年9月30日，我们排除了29,056期权因其抗稀释效应而从稀释后的净收入计算.为三九结束的几个月2018年9月30日，我们排除了824,245备选方案和844,973期权，由于其反稀释效应，分别从稀释后的净收入计算.
5.
AB投资

年内AB控股公司在AB投资中的变化九-截至的一个月期间2019年9月30日如下(千)：

截至2018年12月31日对AB的投资
$
1,490,701

应归于AB Unitholers的净收入权益
178,383

累计其他综合收入的变化(损失)
(3,795
)
从行使补偿期权中获得收益购买AB控股单位的额外投资
9,642

从AB收到的现金分配
(182,475
)
对AB的资本捐助
470

AB控股单位退休
(92,412
)
AB控股单位获发长期奖励补偿计划
60,921

AB持有的长期激励薪酬计划中持有单位的变动
(6,157
)
截至2019年9月30日对AB的投资
$
1,455,278



9
指数


6.
单位杰出

未完成的AB控股单位的变化九-截至的一个月期间2019年9月30日如下：

截至2018年12月31日
96,658,278

行使选择权
443,800

发放单位
2,073,854

退休部队
(3,183,991
)
截至2019年9月30日仍未缴付
95,991,941



7.
所得税

AB控股是一个“祖父”的公开交易合伙(“ptp”)，为了联邦税收的目的，因此，不受联邦或州公司所得税。然而，AB控股受4.0%纽约市非法人营业税(“UBT”)，扣除AB支付的UBT的抵免额3.5%对合伙企业积极从事贸易或业务的总收入征收的联邦税。AB Holding的合伙企业总收入来源于其对AB公司的兴趣。

AB Holding的联邦所得税是通过将AB的某些符合条件的收入(主要是美国投资咨询费和经纪佣金)乘以AB Holding在AB的所有权权益乘以3.5%税率。为了计算AB Holding在AB中的所有权权益，AB控股公司在AB综合拉比信托中的AB控股单位不被认为是未完成的。

 
 
三个月到9月30日，
 
 
 
九个月结束
九月三十日
 
 
 
 
2019
 
2018
 
%变化
 
2019
 
2018
 
%变化
 
 
(单位：千)
应归于AB Unitholers的净收入
 
$
187,811

 
$
203,674

 
(7.8
)%
 
$
503,177

 
$
569,535

 
(11.7
)%
乘以：加权平均股权权益
 
35.5
%
 
35.7
%
 
 
 
35.5
%
 
35.8
%
 
 
应归于AB Unitholers的净收入权益
 
$
66,722

 
$
72,802

 
(8.4
)
 
$
178,383

 
$
203,888

 
(12.5
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
AB合资格收入
 
$
656,173

 
$
649,270

 
1.1

 
$
1,886,176

 
$
1,995,197

 
(5.5
)
乘以：加权平均股权权益计算税
 
29.4
%
 
29.8
%
 
 
 
29.5
%
 
30.0
%
 
 
乘以：联邦税
 
3.5
%
 
3.5
%
 
 
 
3.5
%
 
3.5
%
 
 
联邦所得税
 
6,759

 
6,775

 
 
 
19,459

 
20,979

 
 
国家所得税
 
135

 
127

 
 
 
383

 
392

 
 
所得税总额
 
$
6,894

 
$
6,902

 
(0.1
)
 
$
19,842

 
$
21,371

 
(7.2
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
有效税率
 
10.3
%
 
9.5
%
 
 
 
11.1
%
 
10.5
%
 
 


为了保持AB Holding作为联邦所得税的“祖辈”PTP的地位，管理层确保AB控股不直接或间接(通过AB)进入实质性的新业务领域。如果AB Holding失去了作为“祖父”的PTP的地位，它将被征收公司所得税，这将大大减少AB Holding的净收入及其对AB Holding Unitholers的季度分配。

10
指数


8.
承付款和意外开支

下文所述的法律和规章事项涉及AB，并包括在此，因为它们可能对AB控股公司在AB的投资具有重要意义。

对于所有重大的诉讼事项，我们都会考虑负面结果的可能性，如果我们确定可能出现负面结果的可能性，而损失的数额可以合理地估计，我们就会为诉讼的预期结果记录估计的损失。如果出现负面结果的可能性是合理的，而且我们能够确定可能的损失或超过已累积数额的损失范围(如果有的话)，我们将披露这一事实以及对可能的损失或损失范围的估计。然而，往往很难预测结果或估计可能的损失或损失范围，因为诉讼会受到固有的不确定性，特别是当原告声称有重大或不确定的损害时。当诉讼处于早期阶段，或诉讼非常复杂或范围很广时，情况也是如此。在这些情况下，我们披露，我们无法预测结果或估计一个可能的损失或范围的损失。

AB可能参与各种事务，包括规章调查、行政诉讼和诉讼，其中一些可能声称受到重大损害。AB有可能在这些事项上蒙受损失，但管理层目前无法估计任何这类损失。

管理当局在与法律顾问协商后，目前认为任何待决或威胁的个别事项的结果，或所有这些事项加在一起，都不会对我们的业务结果、财务状况或流动资金产生重大不利影响。然而，任何调查、诉讼或诉讼都具有不确定性；管理层无法确定与待决或威胁的任何个别事项有关的进一步发展，或所有这些事态发展加在一起，是否会对我们今后任何报告所述期间的业务结果、财务状况或流动资金产生重大不利影响。


11
指数

项目2.
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析

AB Holding的主要收入来源和现金流量可归因于对AB单位的投资。AB Holding公司的临时财务报表和附注以及管理层对财务状况和经营结果(“MD&A”)的讨论和分析，应与AB公司的财务状况和结果一并阅读，作为表10-Q的一个证物。它们还应与AB的审定财务报表、附注和MD&A一起阅读，这些财务报表和MD&A包括在AB Holding的表10-K中。2018年12月31日.

业务结果

 
 
三个月到9月30日，
 
 
 
截至9月30日的9个月，
 
 
 
 
2019
 
2018
 
%变化
 
2019
 
2018
 
%变化
 
 
(单位数额除外)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
应归于AB Unitholers的净收入
 
$
187,811

 
$
203,674

 
(7.8
)%
 
$
503,177

 
$
569,535

 
(11.7
)%
加权平均股权权益
 
35.5
%
 
35.7
%
 
 
 
35.5
%
 
35.8
%
 
 
应归于AB Unitholers的净收入权益
 
66,722

 
72,802

 
(8.4
)
 
178,383

 
203,888

 
(12.5
)
所得税
 
6,894

 
6,902

 
(0.1
)
 
19,842

 
21,371

 
(7.2
)
AB控股净收入
 
$
59,828

 
$
65,900

 
(9.2
)
 
$
158,541

 
$
182,517

 
(13.1
)
稀释后每AB股净收入
 
$
0.62

 
$
0.68

 
(8.8
)
 
$
1.65

 
$
1.87

 
(11.8
)
每个AB持有单位的分配(1)
 
$
0.63

 
$
0.69

 
(8.7
)
 
$
1.68

 
$
2.04

 
(17.6
)
________________________
(1) 
分布反映了AB的非GAAP调整的影响.

的净收入三九结束的几个月2019年9月30日减少610万美元和2 400万美元分别是由于AB Unitholders的净收入较低和加权平均股权权益略低。

AB Holding的合伙企业总收入来源于其对AB公司的兴趣。AB Holding的所得税反映了对其合伙企业积极经营贸易或业务的总收入征收3.5%的联邦税，其计算方法是将AB的某些符合条件的收入(主要是美国投资咨询费和经纪佣金)乘以AB在AB的所有权权益乘以3.5%的税率。AB Holding公司的有效税率是10.3%在第三四分之一2019相比较9.5%在第三四分之一2018。AB Holding公司的有效税率九结束的几个月2019年9月30日曾.11.1%相比较10.5%在九结束的几个月2018年9月30日. 见附注7 项目1所载的精简财务报表用于所得税费用的计算。

管理运行计量

作为补充信息，AB公司提供了业绩计量“调整后净收入”、“调整后营业收入”和“调整营业利润率”，这是管理部门在评估和比较AB公司当期经营业绩时使用的主要指标。管理层在评估业绩时主要使用这些指标，因为它们能更清晰地反映AB的经营业绩，并使管理层能够看到长期趋势，而不会出现主要由长期激励薪酬相关调整、房地产合并收费和其他调整项目造成的扭曲。同样，管理层认为这些管理运营指标有助于投资者更好地了解AB业绩的基本趋势，从而为投资者提供一个有价值的视角。这些措施不是以公认的会计原则(“非公认会计原则”)为基础的。这些非公认会计原则的措施是在净收入、营业收入和营业利润率之外提供的，而不是替代的，它们可能无法与其他公司提出的非公认会计原则的衡量标准相媲美。管理层使用GAAP和非GAAP来评估公司的财务业绩.非GAAP措施本身可能会造成限制，因为它们不包括AB的所有收入和支出。此外，调整后的每个AB持有单位的稀释净收入并不是一种流动性计量，不应用来代替现金流量计量。见表99.1所载AB的MD&A.


12
指数

这些调整对AB持有单位的净收入和稀释净收入的影响如下：
 
 
三个月到9月30日，
 
截至9月30日的9个月，
 
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
 
(单位数额除外)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
AB非公认会计原则调整，税前
 
$
1,290

 
$
2,665

 
$
5,334

 
$
45,515

非公认会计原则调整的AB所得税福利(费用)
 
151

 
(95
)
 
882

 
(1,164
)
AB非公认会计原则调整，税后
 
1,441

 
2,570

 
6,216

 
44,351

AB控股公司的加权平均股权权益
 
35.5
%
 
35.7
%
 
35.5
%
 
35.8
%
AB非GAAP调整对AB控股净收入的影响
 
$
512

 
$
919

 
$
2,204

 
$
15,877

 
 
 
 
 
 
 
 
 
净收益-稀释，公认会计原则基础
 
$
59,845

 
$
66,017

 
$
158,603

 
$
182,893

AB非GAAP调整对AB控股净收入的影响
 
512

 
919

 
2,204

 
15,877

调整后净收入-稀释后
 
$
60,357

 
$
66,936

 
$
160,807

 
$
198,770

 
 
 
 
 
 
 
 
 
稀释后每个AB控股单位净收益，GAAP基础
 
$
0.62

 
$
0.68

 
$
1.65

 
$
1.87

AB非GAAP调整的影响
 
0.01

 
0.01

 
0.03

 
0.16

调整后的稀释净收入
 
$
0.63

 
$
0.69

 
$
1.68

 
$
2.03


AB公司的非GAAP调整对AB控股公司净收入的影响程度取决于AB控股公司在AB公司中的持股比例。第一阶段AB非GAAP调整的影响九2018年几个月的0.16美元主要是由于AB在2018年第一季度采用了收入确认标准ASC 606的影响。

现金分配

AB控股必须按照AB控股伙伴关系协议的规定，将其所有可用现金流量分配给其Unitholers(包括普通合伙人)。可用现金流通常是调整后的本季度单位单位稀释净收益乘以该季度末未清偿单位的数量。管理层预计，可用现金流量将继续以调整后稀释后的单位净收入为基础，除非管理层经董事会同意，决定不应在可用现金流量计算方面对调整后的净收入作出一项或多项调整。见项目1所载精简财务报表附注2有关可用现金流量的说明。

资本资源与流动性

在九结束的几个月2019年9月30日，业务活动提供的现金净额为1.627亿美元，与2.133亿美元在相应的2018期间。减少的主要原因是从AB收到的现金分配减少5 280万美元.

在九结束的几个月2019年9月30日，用于投资活动的现金净额为960万美元，与1 080万美元在相应的2018期间。这两个时期的活动反映了对AB的投资，其收益来自行使购买AB控股单位的补偿性期权。

在九结束的几个月2019年9月30日，用于筹资活动的现金净额为1.53亿美元，与2.025亿美元在相应的2018期间。减少的主要原因是向联合国大学分发的现金减少5 250万美元.

管理层认为AB控股将拥有履行其财务义务所需的资源，这是AB控股通过对AB的投资实现现金流的结果。


13
指数

承付款和意外开支

见项目1所载精简财务报表附注8.

关于前瞻性声明的注意事项

管理层在本报告和表99.1所附AB表格10-Q部分中提供的某些陈述是1995年“私人证券诉讼改革法”意义内的“前瞻性陈述”。这种前瞻性陈述受到风险、不确定性和其他因素的影响，这些因素可能导致实际结果与这种前瞻性声明所表达或暗示的未来结果大不相同。其中最重要的因素包括但不限于以下方面：金融市场的表现、赞助投资产品和单独管理的账户的投资业绩、总体经济状况、行业趋势、未来收购、被收购公司的整合、竞争条件和政府监管，包括税收法规和税率的变化以及对公开交易合伙企业的收入征税方式。我们提醒读者仔细考虑这些因素。此外，这些前瞻性声明仅在作出此类声明的日期进行说明；我们没有义务更新任何前瞻性陈述，以反映此类声明发表之日之后发生的事件或情况。关于这些前瞻性陈述和可能导致实际结果不同的因素的进一步信息， 见第一部分第1A项中的“危险因素”我们截至12月31日的年度表10-K，2018 和第二编，第1A项 在这种形式下10-Q。我们在表格10-K中所做的任何或所有前瞻性陈述，这份10-Q表，我们向SEC提交或提供的其他文件，以及我们发布的任何其他公开声明，都可能被证明是错误的。重要的是要记住，除了列在“危险因素”中的人和下文所列的人还可能对我们的收入、财务状况、运营结果和业务前景产生不利影响。

中提到的前瞻性声明。前款，其中大部分直接影响AB，但也影响AB控股，因为AB控股的主要收入和现金流来源可归因于其对AB的投资，其中包括以下说明：

•
我们相信，AB控股通过对AB的投资实现现金流，将为AB控股提供履行其财务义务所需的资源：AB控股的现金流取决于它从AB获得的季度现金分配。因此，AB控股履行其财务义务的能力取决于AB从其业务中获得的现金流量，这取决于资本市场的表现和我们无法控制的其他因素。

•
我们的财政状况和进入公营及私营资本市场的能力，为我们的一般业务需要提供足够的流动资金：我们的财务状况取决于我们从业务中获得的现金流量，这取决于资本市场的表现、我们管理下的客户资产的维持和增长能力以及其他我们无法控制的因素。我们以合理的条件进入公共和私人资本市场的能力可能受到不利的市场条件、我们公司的信用评级、我们的盈利能力以及包括税率和利率在内的政府管制的变化的限制。

•
诉讼结果：诉讼本身是不可预测的，而且确实会发生过多的损害赔偿。虽然我们已表示，我们预计任何待决的法律程序不会对我们的业务结果、财务状况或流动资金产生重大不利影响，但就一项法律程序而言，任何和解或判决都可能是重大的，而且可能会产生这种影响。

•
我们有可能公开购买AB控股公司，以帮助我们的奖励奖励计划为预期的债务提供资金：AB控股单位的数目，如果有的话，将来可能决定购买，以资助奖励奖励，这取决于各种因素，其中有些因素是我们无法控制的，包括AB控股单位(纽约证券交易所市场代码：AB)价格的波动和购买这些物品的现金供应情况。

•
我们认为经调整的雇员补偿开支不应超过我们调整后的净收入的50%：雇员薪酬总额反映雇员表现及具竞争力的薪酬水平。我们的收入及/或竞争性薪酬水平的变动，可能导致调整后的雇员薪酬开支超过调整后的净收入的50%。
•
我们的搬迁策略：虽然我们预期我们的搬迁战略所产生的费用、费用节省和EPU影响都有具体数字，但我们认为，截至本报告之日，这些数字是合理的，但我们的估计所依据的假设的不确定性造成了很大的风险，使我们目前的估计数可能无法实现。这些假设包括：


14
指数

•
我们所经历的雇员搬迁费用、遣散费及重叠补偿及占用费用的数额及时间；及
•
我们搬迁实施计划的每个阶段的执行时间。
•
我国2020年边际目标：：我们以前曾制定一项目标，即在2020年前将调整后的经营利润率提高至30%的目标，但须符合初步披露这一目标时所述的假设、因素和意外情况。2018年，我们调整后的营业利润率为29.1%，2019年前9个月降至25.7%。
我们的AUM，因此，我们的投资咨询收入，包括基于业绩的收费收入，在很大程度上取决于金融市场的水平和波动性。根据我们目前的收入和支出预测，我们不认为实现2020年的边际目标是可能的。然而，我们正在采取更多的行动，以更好地调整我们的开支与我们的预期收入。我们仍然致力于在2020年之后的几年内实现30%的调整后的经营利润率，并将在这方面采取持续的行动，视当前的市场情况和我们的业务结构的演变而定。

第3项.等价物市场风险的定量和定性披露

根据以下所提供的信息，AB Holding的市场风险没有发生重大变化。“市场风险的定量和定性披露”在第二部分，AB Holding公司截至12月31日的年度表10-K第7A项，2018.

项目4.
管制和程序

披露控制和程序

AB控股公司和AB公司都有一套披露控制和程序制度，旨在确保根据“外汇法”在我们的报告中披露的信息(一)及时记录、处理、汇总和报告，(二)积累并传达给管理层，包括首席执行官(“首席执行官”)和首席财务官(“首席财务官”)，以便就我们的披露作出及时决定。

截至本报告所述期间结束时，管理层在首席执行干事和首席财务官的监督和参与下，对披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。根据这一评价，首席执行官和财务主任得出结论认为，披露控制和程序是有效的。

财务报告内部控制的变化

在财务报告过程中，我们的内部控制没有改变。第三四分之一2019这在很大程度上影响了我们对财务报告的内部控制，或者说很可能会对我们的财务报告产生重大影响。


15
指数

第二部分

其他资料

项目1.
法律程序

见第一部分项目1所载精简财务报表附注8。

项目1A。
危险因素

在截至年底的年度内，我们的风险因素与AB Holding的10-K表格所披露的风险因素并无重大变化。2018年12月31日.

项目2.
未登记的股本证券出售和收益的使用

在本报告所述期间，没有根据“证券法”登记的AB控股单位由AB Holding出售。

自2011年第三季度以来，AB每个季度都根据“外汇法”第10b5-1和10b-18条实施回购AB控股单位的计划。2019年第三季度通过的计划在2019年10月23日营业结束时到期。AB可能会在未来采取额外的计划，公开购买AB控股公司的股份，以帮助为公司奖励计划下的预期债务提供资金，并为其他公司的目的提供资金。见第一部分第1项所载精简财务报表附注3。

AB控股单位由我们或我们的一个附属公司在第三四分之一2019如下：

发行人购买股票证券
 
期间
 
总数
AB控股单位
购进
 
平均价格
已付 每
AB控股股，扣除
委员会
 
总数
AB控股单位
部分公开
公布的计划
或程序
 
最大数
(或近似)
美元价值)
AB控股单位-5月
在.下购买
计划或
节目
7/1/19 - 7/31/19(1)
 
196,727

 
$
29.39

 
—

 
—

8/1/19 - 8/31/19(1)(2)
 
547,113

 
28.14

 
—

 
—

9/1/19 - 9/30/19(1)(2)
 
139,180

 
28.67

 
—

 
—

共计
 
883,020

 
$
28.50

 
—

 
—


(1) 
在第三四分之一2019，AB向员工购买334，309个AB控股单位，使他们能够在发放长期奖励奖励时满足法定的扣缴税款要求。
(2) 
在第三四分之一2019，AB根据规则10b5-1在公开市场上向员工购买了548，711个AB控股单位，以帮助根据我们的奖励奖励计划为预期的债务提供资金。








16
指数


AB单位由我们或我们的一个附属公司在第三四分之一2019如下：

发行人购买股票证券
 
期间
 
总数
AB单位
购进
 
平均价格
已付 每
AB股，减去
委员会
 
总数
AB单位
部分公开
公布的计划
或程序
 
最大数
(或近似)
美元价值)
五月的AB单位
在.下购买
计划或
节目
7/1/19 - 7/31/19
 
—

 
$
—

 
—

 
—

8/1/19 - 8/31/19
 
—

 
—

 
—

 
—

9/1/19 - 9/30/19(1)
 
500

 
28.67

 
—

 
—

共计
 
500

 
$
28.67

 
—

 
—

(1) 九月间2019，AB购买500私人交易中的AB单位。

项目3.
高级证券违约

没有。

项目4.
矿山安全披露

没有。

项目5.
其他资料

伊朗减少威胁和叙利亚人权法

AB、AB控股及其全球子公司没有根据“伊朗减少威胁和叙利亚人权法”要求披露的交易或活动，也没有参与AXA集团事务下面描述.

安盛在美国以外的子公司的运作符合其所经营的各个管辖区的适用法律和条例，包括适用的国际(联合国和欧洲联盟)法律和条例。虽然安盛集团在美国以外的公司一般不受美国法律的约束，但作为一个国际集团，安盛拥有适用于全球所有安盛集团公司的政策和标准(包括安盛集团的国际制裁政策)，而且往往实施远远超出当地法律的要求。关于AXA的更多信息，见本表格第1部分第1项的精简财务报表附注1 10-q.

Axa通知我们，根据德国法律组建的AXA保险子公司AXA Konzern AG提供 驻德国柏林伊朗大使馆的外交官的事故和健康保险。这些保单每年的保费总额约为109，150元，而这些保单所产生的年净利润，难以准确计算，估计为18，385元。

此外，AXA通知我们，AXA保险爱尔兰保险公司是一家AXA保险子公司，向伊朗驻爱尔兰都柏林大使馆提供法律规定的四种不同保单下的汽车保险。Axa通知我们，爱尔兰政府遵守“被拒绝案例协议”禁止取消这些保单，除非另一家保险公司愿意承担这一责任。这些保单每年的保费总额约为7，115元，而这些保单所产生的年净利润，难以准确计算，估计为853元。

此外，AXA还通知我们，AXA Sigorta是根据土耳其共和国法律组建的AXA子公司，为车辆池提供汽车保险，并为伊朗驻土耳其伊斯坦布尔总领事馆和伊朗大使馆提供强制性地震保险。在土耳其，机动责任保险是强制性的，不能单方面取消。这个

17
指数

这些保单的年保费总额约为3，150元，而难以精确计算的年净利润估计为473元。

此外，安盛还告知我们，安盛保险是一家根据瑞士法律组建的安盛保险子公司，它为伊朗国有的伊朗国家石油公司的全资子公司naftiran intertrade提供了员工人寿保险、残疾保险和意外保险。此外，AXA Winterthur还为伊朗驻伯尔尼大使馆提供汽车和财产保险。在瑞士，提供这些形式的保险是强制性的。这些保单的年保费总额约为396 597元，而这些保单所产生的年净利润估计为59 489元，难以准确计算。

此外，安盛还告知我们，根据埃及法律组建的AXA埃及保险子公司，为伊朗国有的伊朗开发银行提供了两份人寿保险合同，涵盖向该银行贷款的个人。这些保险单的年保费总额约为20 650美元，这些保单产生的年净利润估计为2 000美元，难以精确计算。
此外，安盛还通知我们，安盛香港是一家根据香港法律组建的安盛保险子公司，为其雇员提供伊朗国有的梅利银行香港分行，该分行于2018年11月5日根据E.O.13224重新指定，并为员工提供团体健康保险。这个生意现在已经取消了。这些保单每年的保费总额约为27，122元，而这些保单所产生的年净利润，难以准确计算，估计为4，339元。

最后，安盛已通知我们，安盛在2018年第三季度通过多家非美国子公司收购的AXA XL，向美国境外的海上投保人提供保险，或向非美国的海上保险公司以及为其成员提供保护和责任保险的船东共同协会提供再保险。提供这些覆盖范围可能涉及与伊朗有关的实体或活动，包括运输原油、石油化学品和精炼石油产品。AxaXL的非美国子公司为包含多艘船舶的多艘航行和船队提供保险或再保险，因此它们无法将此类海洋政策的总收入和净利润归因于与伊朗的活动。由于适用的法律法规允许这些被保险人和再保险人的活动，AXA XL打算在适用法律允许的范围内，继续向其在美国以外的子公司提供此类保险。
上述保单的年保费总额约为563，784美元，约占安盛国际2018年合并收入的0.0006%，超过1，000亿美元。相关的净利润很难精确计算，估计为85，539美元，约占安盛集团2018年总净利润的0.002%。

18
指数

项目6.
展品 

31.1
伯恩斯坦先生根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条提供的证明。
 
 
31.2
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条提供的Weisenseel先生证明。
 
 
32.1
伯恩斯坦先生的证明是为了遵守根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的1934年“证券交易法”第13a-14(B)条或“美国证券交易法”第18条第1350(B)条而提供的。
 
 
32.2
Weisenseel先生提供的证明，目的是遵守根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906节通过的1934年“证券交易法”第13a-14(B)条或“美国证券交易法”第15d-14(B)条第1350条。
 
 
99.1
第一部分，盟军伯恩斯坦有限公司第1至第4项。截至2019年9月30日的季度表10-Q。
 
 
101.INS
XBRL实例文档-实例文档没有出现在InteractiveDataFile中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。
 
 
101.SCH
XBRL分类法扩展模式。
 
 
101.CAL
XBRL分类法扩展计算链接库。
 
 
101.LAB
XBRL分类法扩展标签Linkbase。
 
 
101.PRE
XBRL分类法扩展表示链接库。
 
 
101.DEF
XBRL分类法扩展定义链接库。
 
 
104
本公司截至2019年9月30日的季度报告(表10-Q)的封面采用内联XBRL格式(包括在表101中)。



19
指数

签名

根据1934年“证券交易法”的要求，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，并正式授权。

日期：2019年10月24日
联合伯恩斯坦控股有限公司。
 
 
 
 
 
通过：
/S/John C.Weisenseel
 
 
 
约翰·魏森塞
 
 
 
首席财务官
 
 
 
 
通过：
S/William R.Siemers
 
 
 
威廉·西默斯
 
 
 
首席会计官

20