目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式
(第一标记)
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告 |
终了季度
或
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡时期。
委员会档案编号
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
| ||
(州或其他司法管辖区成立为法团或组织) | (国税局雇主识别号码) | |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(
(登记人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每一班的职称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
纽约证券交易所( |
用检查标记标明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)条要求在过去12个月内提交的所有报告(或登记人被要求提交此类报告的较短期限)，(2)在过去90天中一直受到这类备案要求的限制。
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了在过去12个月内根据条例S-T规则405要求提交的每个交互式数据文件(或短时间内要求注册人提交此类文件)。
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“外汇法”规则12b-2中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义(检查一)：
☑ | 加速过滤 | ☐ | 非加速滤波器 | ☐ | |
小型报告公司 | 新兴成长型公司 |
如果一家新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义)。是
截至2019年10月11日，
目录
德隆公司
表10-q
截至2019年9月28日止的季度统计数字
页 | ||
第一部分I. | 财务信息 | |
项目1. | 财务报表 | |
综合业务报表(未经审计) | 3 | |
综合收入报表(未经审计) | 4 | |
合并资产负债表(未经审计) | 5 | |
现金流量表(未经审计) | 6 | |
合并财务报表附注(未经审计) | 8 | |
附注1. 提出依据 | 8 | |
附注2. 重要会计政策更新摘要 | 8 | |
附注3. 企业处置 | 9 | |
附注4. 应收帐款和财务应收账款 | 9 | |
附注5. 盘存 | 10 | |
附注6. 其他资产 | 11 | |
附注7. 保证责任 | 11 | |
附注8. 租赁 | 11 | |
附注9. 债务 | 12 | |
附注10. 衍生工具与公允价值计量 | 12 | |
附注11. 股东权益 | 14 | |
附注12. 段信息 | 16 | |
附注13. 收入 | 16 | |
附注14. 退休计划 | 18 | |
附注15. 所得税 | 18 | |
附注16. 承付款和意外开支 | 18 | |
项目2. | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 19 |
项目3. | 市场风险的定量和定性披露 | 30 |
项目4. | 管制和程序 | 30 |
第二部份 | 其他资料 | |
项目1. | 法律程序 | 30 |
项目2. | 未登记的股本证券出售和收益的使用 | 30 |
项目5. | 其他资料 | 30 |
项目6. | 展品 | 32 |
签名 | 33 |
2
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第一部分财务资料
项目1.财务报表
德隆公司
综合业务报表(未经审计)
三个月结束 | 九个月结束 | |||||||
九月二十八日 | 九月二十九日 | 九月二十八日 | 九月二十九日 | |||||
(单位：百万元) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||
收入 | ||||||||
制造业收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
财政收入 |
| |
| |
| |
| |
总收入 |
| |
| |
| |
| |
费用、开支和其他 | ||||||||
销售成本 |
| |
| |
| |
| |
销售和行政费用 |
| |
| |
| |
| |
利息费用 |
| |
| |
| |
| |
退休金和退休后收入的非服务组成部分，净额 | ( | ( | ( | ( | ||||
企业处置收益 | — | ( | — | ( | ||||
费用、费用和其他费用共计 |
| |
| |
| |
| |
所得税前收入 |
| |
| |
| |
| |
所得税费用 |
| |
| |
| |
| |
净收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
每股收益 | ||||||||
基本 | $ | | $ | | $ | | $ | |
稀释 | $ | | $ | | $ | | $ | |
见合并财务报表附注.
3
目录
德隆公司
综合收入报表(未经审计)
三个月结束 | 九个月结束 | |||||||
九月二十八日 | 九月二十九日 | 九月二十八日 | 九月二十九日 | |||||
(单位：百万) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||
净收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
其他综合收入(损失)，扣除税后： | ||||||||
养恤金和退休后福利调整，扣除改叙后的净额 |
| |
| | | | ||
外币折算调整数，扣除改叙后的净额 |
| ( |
| | ( | ( | ||
套期合同递延收益(损失)，扣除改叙后的收益 |
| — |
| | | ( | ||
其他综合收入(损失) |
| ( |
| | | | ||
综合收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
见合并财务报表附注.
4
目录
德隆公司
合并资产负债表(未经审计)
九月二十八日 | 十二月二十九日 | |||
(百万美元) | 2019 | 2018 | ||
资产 | ||||
制造集团 | ||||
现金及等价物 | $ | | $ | |
应收账款净额 | |
| | |
盘存 | |
| | |
其他流动资产 | |
| | |
流动资产总额 | |
| | |
不动产、厂房和设备，减去累计折旧和摊销美元 | |
| | |
善意 | |
| | |
其他资产 | |
| | |
制造集团资产总额 | |
| | |
金融集团 | ||||
现金及等价物 | |
| | |
财务应收款，净额 | |
| | |
其他资产 | |
| | |
金融集团资产总额 | |
| | |
总资产 | $ | | $ | |
负债与股东权益 | ||||
负债 | ||||
制造集团 | ||||
短期债务和长期债务的当期部分 | $ | | $ | |
应付帐款 | |
| | |
其他流动负债 | |
| | |
流动负债总额 | |
| | |
其他负债 | |
| | |
长期债务 | |
| | |
制造业集团负债总额 | |
| | |
金融集团 | ||||
其他负债 | |
| | |
债务 | |
| | |
财务集团负债总额 | |
| | |
负债总额 | |
| | |
股东权益 | ||||
普通股 | |
| | |
资本盈余 | |
| | |
国库券 | ( |
| ( | |
留存收益 | |
| | |
累计其他综合损失 | ( |
| ( | |
股东权益总额 | |
| | |
负债和股东权益合计 | $ | | $ | |
普通股已发行(单位：千) | |
| | |
见综合财务报表说明。
5
目录
德隆公司
现金流量表(未经审计)
截至2019年9月28日及2018年9月29日止的9个月
合并 | ||||
(单位：百万) | 2019 | 2018 | ||
业务活动现金流量 | ||||
净收益 | $ | | $ | |
调整数，以核对业务活动提供的净收入与现金净额： | ||||
非现金项目： | ||||
折旧和摊销 | |
| | |
递延所得税 | | | ||
企业处置收益 | — |
| ( | |
其他，净额 | |
| | |
资产和负债变动： | ||||
应收账款净额 | ( |
| | |
盘存 | ( |
| ( | |
其他资产 | |
| ( | |
应付帐款 | |
| ( | |
其他负债 | ( |
| ( | |
所得税净额 | ( |
| | |
养恤金净额 | ( | ( | ||
专用金融应收款，净额 | |
| | |
其他业务活动，净额 | |
| ( | |
持续业务活动提供的现金净额 | | | ||
用于已停止的业务活动的现金净额 | ( |
| ( | |
经营活动提供的净现金 | | | ||
投资活动的现金流量 | ||||
资本支出 | ( |
| ( | |
公司所有人寿保险的净收益 | | | ||
业务处置净收益 | — | | ||
已偿还的财务应收款 | |
| | |
其他投资活动净额 | |
| | |
投资活动(用于)提供的现金净额 | ( |
| | |
来自融资活动的现金流量 | ||||
短期债务增加 | | — | ||
长期债务收益 | | — | ||
偿还长期债务和无追索权债务的本金 | ( | ( | ||
收购德隆普通股 | ( |
| ( | |
支付的股息 | ( |
| ( | |
其他筹资活动净额 | |
| | |
用于筹资活动的现金净额 | ( |
| ( | |
汇率变动对现金及等价物的影响 | ( |
| ( | |
现金和等价物净增(减少)额 | ( |
| | |
期初现金及等价物 | |
| | |
期末现金及等价物 | $ | | $ | |
见综合财务报表说明。
6
目录
德隆公司
现金流动合并报表(未经审计)(续)
截至2019年9月28日及2018年9月29日止的9个月
制造集团 | 金融集团 | |||||||
(单位：百万) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||
业务活动现金流量 | ||||||||
净收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
调整数，以核对业务活动提供的现金净额： | ||||||||
非现金项目： | ||||||||
折旧和摊销 | |
| | |
| | ||
递延所得税 | | | ( | ( | ||||
企业处置收益 | — |
| ( | — |
| — | ||
其他，净额 | |
| | |
| | ||
资产和负债变动： | ||||||||
应收账款净额 | ( |
| | — |
| — | ||
盘存 | ( |
| ( | — |
| — | ||
其他资产 | |
| ( | ( |
| ( | ||
应付帐款 | |
| ( | — |
| — | ||
其他负债 | ( |
| ( | ( |
| ( | ||
所得税净额 | ( |
| | |
| ( | ||
养恤金净额 | ( | ( | — | — | ||||
从财务集团收到的股息 | | | — | — | ||||
其他业务活动，净额 | |
| ( | — |
| — | ||
持续业务活动提供的现金净额 | |
| | |
| | ||
用于已停止的业务活动的现金净额 | ( | ( | — | — | ||||
经营活动提供的净现金 | | | | | ||||
投资活动的现金流量 | ||||||||
资本支出 | ( |
| ( | — |
| — | ||
公司所有人寿保险的净收益 | | | — | — | ||||
业务处置净收益 | — |
| | — |
| — | ||
已偿还的财务应收款 | — |
| — | |
| | ||
财务应收款 | — |
| — | ( |
| ( | ||
其他投资活动净额 | |
| | |
| | ||
投资活动(用于)提供的现金净额 | ( |
| | |
| | ||
来自融资活动的现金流量 | ||||||||
短期债务增加 | |
| — | — |
| — | ||
长期债务收益 | |
| — | — |
| — | ||
偿还长期债务和无追索权债务的本金 | ( | ( | ( | ( | ||||
收购德隆普通股 | ( |
| ( | — |
| — | ||
支付的股息 | ( |
| ( | ( |
| ( | ||
其他筹资活动净额 | |
| | — |
| — | ||
用于筹资活动的现金净额 | ( |
| ( | ( |
| ( | ||
汇率变动对现金及等价物的影响 | ( |
| ( | — |
| — | ||
现金和等价物净增(减少)额 | ( |
| | |
| ( | ||
期初现金及等价物 | |
| | |
| | ||
期末现金及等价物 | $ | | $ | | $ | | $ | |
见综合财务报表说明。
7
目录
德隆公司
合并财务报表附注(未经审计)
附注1.表示方式的基准
我们的综合财务报表包括了德克龙公司的账目。(德事)及其控股子公司。我们根据美国普遍接受的会计原则编制了这些未经审计的合并财务报表，作为中期财务信息。因此，这些中期财务报表不包括美国普遍接受的完整财务报表所要求的所有信息和脚注。本季度报告所列合并中期财务报表应与我们2018年12月29日终了年度10-K表年度报告中的合并财务报表一并阅读。管理当局认为，中期财务报表反映了为公允列报我们的合并财务状况、业务结果和所列临时期间的现金流量所必需的所有调整(仅包括正常的经常性调整)。临时期间的业务结果不一定表明全年的预期结果。
我们的融资是通过
估计数的使用
我们按照普遍接受的会计原则编制财务报表，这要求我们作出影响财务报表所报告数额的估计和假设。实际结果可能与这些估计数不同。我们会定期检讨我们的估计和假设，而如有任何变动，则会反映在决定期间的业务综合报表内。
合同估计数
对于随着时间推移收入被确认的合同，我们使用累积的会计方法确认合同收入、成本和利润的估计变化。这一方法确认了变化对当期和前期的累积影响，并在本期内记录了从开始到截止日期的变化所产生的影响。合同上的预期损失在损失可能发生和可以估计的时期内全部确认。亚细亚
在2019年第三季度和2018年，我们的累计追赶调整使收入和部分利润增加了$。
在2019年和2018年的前9个月，我们的累积追赶调整使收入和部分利润增加了$。
附注2.重要会计政策更新摘要
2019年年初，我们通过了“会计准则更新”(ASU)第2016-02号，租赁(Asc 842)，要求承租人将资产负债表上超过12个月的所有租赁确认为使用权资产和租赁负债。.通过后，最重要的影响是确认美元。
8
目录
我们的重要会计政策包括在2018年12月29日终了的年度报表10-K的附注1中。由于采用ASC 842，我们的政策发生了重大变化，详情如下。
租赁
我们通过评估我们的合同来确定租约，以确定合同是否传递了在规定的时间内使用已确定的资产的权利，以换取考虑。具体来说，我们考虑的是，我们是否能够控制基础资产，并有权从该资产获得实质上的所有经济利益或产出。对于包含租赁部分(如固定支付，包括租金、房地产税和保险费用)和非租赁部分(例如公共区域维护费用、其他货物/服务)的合同，我们根据其独立价格将合同中的考虑因素分配给每个组成部分。年期超过12个月的租契，在生效日期分为营运租契或融资租契。对于这些租赁，我们将以下较小的资产资本化：(A)租赁期内最低租赁付款的现值；或(B)资产的公允价值，作为带有抵消租赁负债的使用权资产。用于计算最低租赁付款现值的贴现率通常是我们的增量借款利率，因为租赁中隐含的利率通常不知道或无法确定。租赁期限包括我们有权使用该资产的任何不可取消的期限，并可能包括在合理地确定我们将行使该选择权的情况下延长或终止租赁的选项。营业租赁在租赁期限内按直线确认为单一租赁成本，融资租赁成本分别确认为摊销和利息费用。
会计公告尚未通过
2016年6月，FASB发布ASU第2016-13号，金融工具-信贷损失。对于大多数金融资产，如贸易和其他应收账款、贷款和其他工具，这一标准将目前发生的损失模型改为前瞻性的预期信贷损失模型，这通常会导致损失备抵额的提前确认。新标准于2020年初对我公司生效。公司要求单位自生效之日起，对留存收益进行累积效应调整，适用本标准的规定。我们正在继续评估标准对我们合并财务报表的影响，并期望在2019年第四季度完成我们的评估。我们预计该标准不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
附注3.其他业务处置
2018年7月2日，我们完成了在我们的工业部门的工具和测试设备生产线上生产和销售产品的业务，出售给艾默生电气公司(EmersonElectricCo.)，获得净现金收益。
附注4.应收帐款和财务应收帐款
应收账款
应收账款由以下部分组成：
九月二十八日 | 十二月二十九日 | |||
(以百万计) | 2019 | 2018 | ||
商业 | $ | | $ | |
美国政府合同 | |
| | |
|
| | ||
可疑账户备抵 | ( |
| ( | |
应收账款共计，净额 | $ | | $ | |
财政应收账款
下表列出了财务应收款：
九月二十八日 | 十二月二十九日 | |||
(单位：百万) | 2019 | 2018 | ||
财务应收款 | $ | | $ | |
损失备抵 | ( |
| ( | |
财务应收款共计，净额 | $ | | $ | |
金融应收投资组合质量
我们根据多项主要信贷质素指标和统计数字，例如拖欠贷款、估计抵押品价值的贷款馀额，以及个别借款人及担保人的财政实力，在内部评估本港的金融应收账款的质素。由于这些指标中有许多很难适用于整个应收账款类别，因此我们每季度对单个贷款进行评估，并将这些贷款分类为
9
目录
如果信贷质量指标显示本金和利息的全额收取令人怀疑，我们将金融应收账款归类为非应计项目。此外，我们自动将账户归类为非应计项目，一旦它们在合同上拖欠超过
我们根据我们的金融应收账款的合同付款条件来衡量拖欠。在确定一个帐户的拖欠帐龄类别时，所收到的任何/所有本金和利息都适用于到期应付的本金和/或利息数额。如果合同规定的欠款中有很大一部分是拖欠的，则整个应收财务余额按照最迟到期拖欠款的账龄类别列报。
根据信贷质量指标和拖欠款老化类别分类的金融应收款概述如下：
九月二十八日 | 十二月二十九日 | |||||
(百万美元) | 2019 | 2018 | ||||
表演 | $ | | $ | | ||
观察表 | |
| | |||
非应计 | |
| | |||
非应计项目占财务应收款的百分比 | | % | % | |||
逾期未满31天 | $ | | $ | | ||
逾期31-60天 | | | ||||
逾期61-90天 | | | ||||
逾期90天以上 | | | ||||
60天以上合同拖欠占应收财务款项的百分比 | | % | % | |||
在季度的基础上，我们评估个人较大的帐户减值。如果根据我们对上文所述信贷质量指标的审查，我们很可能无法根据贷款协议的合同条款收取所有到期款项，则认为应收资金受到了损害。减值的财务应收款包括非应计性账户和可能全额收取本金和利息的账户，但该账户的原始条款已经或预计将大幅度修改。如果修改指定的利率等于或高于具有可比风险的应收金融的市场利率，则在修改后的几年内，该账户不被视为受损。
根据我们的减值评估结果，财务应收账款和损失备抵汇总表如下。本表中所列的金融应收款具体不包括按照美国普遍接受的会计原则进行的杠杆租赁。亚细亚
九月二十八日 | 十二月二十九日 | |||
(以百万计) | 2019 | 2018 | ||
集体评估的财务应收款 | $ | | $ | |
单独评估的财务应收款 |
| |
| |
基于集体评估的损失备抵 | | | ||
基于个人评估的损失备抵 |
| |
| |
减值财务应收款，没有相关损失备抵 | $ | | $ | |
有相关损失备抵的减值财务应收款 | | | ||
减值财务应收款未付本金余额 | | | ||
减值金融应收款的平均入账投资 | | | ||
附注5.相应的库存
清单由以下内容组成：
九月二十八日 | 十二月二十九日 | |||
(单位：百万) | 2019 | 2018 | ||
成品 | $ | | $ | |
在制品 | |
| | |
原材料和部件 | |
| | |
总库存 | $ | | $ | |
10
目录
附注6.相应的其他资产
在2019年4月1日，TRU模拟+培训公司，这是我们的特挤龙系统部门内的一个业务，将与其培训业务相关的资产捐赠给由FlightSafety International Inc.成立的一家公司--飞行安全公司航空培训有限责任公司。和TRU为特斯拉航空公司的商业业务和通用航空飞机提供培训解决方案。我们有一个
附注7.对等担保责任
我们的保修责任变化如下：
九个月结束 | ||||
九月二十八日 | 九月二十九日 | |||
(单位：百万) | 2019 | 2018 | ||
期初 | $ | | $ | |
规定 |
| |
| |
安置点 |
| ( |
| ( |
调整* |
| ( |
| |
期末 | $ | | $ | |
*调整包括对上一年估计数的变动、对上一年销售的新发行、业务处置； 购置和货币换算调整。
附注8.租赁
我们主要租赁在世界各地的某些工厂，办公室，仓库，培训和服务中心，这些都被归类为
九月二十八日 | |||
(百万美元) | 2019 | ||
经营租赁： |
| ||
其他资产 | $ | | |
其他流动负债 |
| | |
其他负债 |
| | |
融资租赁： |
|
| |
不动产、厂房和设备，减去累计摊销的美元 | $ | | |
短期和本期长期债务 |
| | |
长期债务 |
| | |
加权平均剩余租赁期限(以年份为单位) |
|
| |
融资租赁 |
| ||
经营租赁 |
| ||
加权平均贴现率 |
|
| |
融资租赁 |
| | % |
经营租赁 |
| | % |
11
目录
我们于2019年9月28日到期的租契负债如下：
操作 | 金融 | |||
(以百万计) | 租赁 | 租赁 | ||
2019 | $ | | $ | |
2020 |
| |
| |
2021 |
| |
| |
2022 |
| |
| |
2023 |
| |
| |
此后 |
| |
| |
租赁付款总额 |
| |
| |
减：利息 |
| ( |
| ( |
租赁负债总额 | $ | | $ | |
附注9.等额债务
根据我们的货架登记声明，在2019年5月7日，我们发布了$
2019年6月24日，金融集团
注10.普通衍生工具及公允价值计量
我们衡量公允价值的价格将收到出售资产或支付转移负债在市场参与者之间有秩序的交易，在计量日期。我们优先考虑市场参与者在将资产或负债定价为三级公允价值等级时所使用的假设。这种公允价值等级制度给予活跃市场中相同资产或负债的报价最高优先(第1级)，对几乎或根本没有市场数据的无法观察的投入给予最低优先(第3级)，要求公司制定自己的假设。不符合第1级标准的可观察到的投入，包括活跃市场中类似资产或负债的报价，或非活跃市场相同资产和负债的报价，被归类为第2级，第3级输入反映了我们对市场参与者根据现有最佳信息为资产或负债定价所作的估计。使用三级投入衡量的资产和负债的自愿估值技术可包括市场方法、收入法或成本法等方法，并可使用不可观测的投入，如预测、估计和管理层对当前市场数据的解释。只有在无法观测到的输入无法获得或成本效益高的情况下，才能使用这些不可观测的输入。
按公允价值定期记录的资产和负债
我们在世界各地的许多国家生产和销售我们的产品，因此，我们受到外币汇率变动的影响。我们主要使用期限不超过外币的外汇合约。
12
目录
我国外汇合约以公允价值计量，采用市场法计价。该技术的投入利用第三方领先的金融新闻和数据提供商发布的当前外汇远期市场汇率。这些是可观察的数据，代表金融机构在该日签订的合同所用的汇率；然而，这些数据并不是基于实际交易，因此它们被归类为二级。2019年9月28日和2018年12月29日，我们签订了以名义金额为基础的外币兑换合同，合同的基础是美元。
我们对某些主要货币的净投资头寸进行对冲，并产生外币利息支付，以抵消这些货币的其他交易敞口。为了实现这一点，我们直接以外币借款，并指定一部分债务作为净投资的对冲。我们在其他综合收入中记录这些合同的公允价值的变化，只要它们作为现金流量套期保值有效。在所述期间，汇率对这些套期保值有效部分的影响并不显著，反映在累计其他综合损失内的外币折算调整中。
未按公允价值入账的资产和负债
财务报表中未按公允价值反映的我国金融工具的账面价值和估计公允价值如下：
2019年9月28日 | 2018年12月29日 | |||||||
载运 | 估计值 | 载运 | 估计值 | |||||
(单位：百万) | 价值 | 公允价值 | 价值 | 公允价值 | ||||
制造集团 | ||||||||
债务，不包括租赁 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
金融集团 | ||||||||
融资应收款，不包括租赁 |
| |
| |
| |
| |
债务 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
制造集团债务的公允价值是使用类似交易的市场可观测数据确定的(第2级)。财务集团债务的公允价值主要是根据贴现现金流量分析确定的，所用的市场投入来自期限相似的债务、从属关系和信贷违约预期(第2级)。财务应收账款的公允价值估计数是根据内部制定的现金流动贴现模型确定的，模型主要使用了不可观测的重大投入(第3级)，其中包括对当前市场参与者的回报率、融资成本、资本结构和(或)贴现率预期的估计，以及基于信贷损失、付款率和借款人及时付款能力预期的贷款现金流量估计数。
13
目录
附注11.股东权益
股东权益对账情况如下：
累积 | ||||||||||||
其他 | 共计 | |||||||||||
共同 | 资本 | 国库 | 留用 | 综合 | 股东‘ | |||||||
(以百万计) | 股票 | 盈馀 | 股票 | 收益 | 损失 | 衡平法 | ||||||
截至2019年9月28日止的三个月 | ||||||||||||
期初 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
净收益 | — | — | — | | — | | ||||||
其他综合收入 | — | — | — | — | ( | ( | ||||||
股份补偿活动 | — | | — | — | — | | ||||||
宣布股息 | — | — | — | ( | — | ( | ||||||
购买普通股 | — | — | ( | — | — | ( | ||||||
期末 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
截至2018年9月29日止的三个月 | ||||||||||||
期初 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
净收益 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| |
其他综合收入 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
股份补偿活动 |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| |
宣布股息 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( |
购买普通股 |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( |
期末 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
截至2019年9月28日止的9个月 | ||||||||||||
期初 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
净收益 | — | — | — | | — | | ||||||
其他综合收入 | — | — | — | — | | | ||||||
股份补偿活动 | — | | — | — | — | | ||||||
宣布股息 | — | — | — | ( | — | ( | ||||||
购买普通股 | — | — | ( | — | — | ( | ||||||
期末 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
截至2018年9月29日止的9个月 | ||||||||||||
期初 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
通过ASC 606 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| |
净收益 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| |
其他综合收入 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
股份补偿活动 |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| |
宣布股息 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( |
购买普通股 |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( |
期末 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
普通股每股股息为$
每股收益
我们计算每股基本收益和稀释收益(EPS)的基础上，净收益，这是近似的收入，可供普通股股东在每个时期。基本每股收益采用两类方法计算，其中包括在此期间流通的普通股的加权平均数量和被视为参与证券的限制性股票单位，因为它们提供了不可没收的股息权利。稀释每股收益考虑所有潜在的未来普通股的稀释效应，包括股票期权。亚细亚
基本每股收益和稀释每股收益的加权平均流通股如下：
三个月结束 | 九个月结束 | |||
九月二十八日 | 九月二十九日 | 九月二十八日 | 九月二十九日 | |
(单位：千) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 |
基本加权平均股票 | | | | |
股票期权的稀释效应 | | | | |
稀释加权平均股份 | | | | |
14
目录
购买股票期权
累计其他综合损失和其他综合收入(损失)
累计其他综合损失的组成部分如下：
养恤金和 | 外国 | 递延 | 累积 | |||||
退休 | 货币 | 收益(损失) | 其他 | |||||
利益 | 翻译 | 论树篱 | 综合 | |||||
(以百万计) | 调整 | 调整 | 合同 | 损失 | ||||
2018年12月29日结余 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
改叙前其他综合收入 | — | ( | | ( | ||||
从累积的其他综合损失中重新分类 | | — | ( | | ||||
2019年9月28日结余 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
2017年12月30日结余 | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( |
改叙前其他综合收入 |
| — |
| ( |
| — |
| ( |
从累积的其他综合损失中重新分类 |
| |
| |
| ( |
| |
2018年9月29日结余 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( |
其他综合收入(损失)的税前和税后组成部分如下：
2019年9月28日 | 2018年9月29日 | |||||||||||
赋税 | 赋税 | |||||||||||
税前 | (费用) | 税后 | 税前 | (费用) | 税后 | |||||||
(以百万计) | 金额 | 效益 | 金额 | 金额 | 效益 | 金额 | ||||||
三个月结束 | ||||||||||||
养恤金和退休后福利调整数： | ||||||||||||
精算净损失摊销* | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
以前服务费用的摊销* |
| |
| — |
| | | — | | |||
企业处置 | — | — | — | | — | | ||||||
养恤金和退休后福利调整净额 |
| |
| ( |
| | | ( | | |||
对冲合同的递延收益： | ||||||||||||
电流延迟 |
| — |
| — |
| — | | ( | | |||
改叙调整数 |
| — |
| — |
| — | ( | | ( | |||
对冲合约递延收益净额 | — | — | — | | — | | ||||||
外币折算调整数： | ||||||||||||
外币折算调整 | ( | ( | ( | | — | | ||||||
企业处置 | — | — | — | | — | | ||||||
外币折算调整净额 | ( | ( | ( | | — | | ||||||
共计 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
九个月结束 | ||||||||||||
养恤金和退休后福利调整数： | ||||||||||||
精算净损失摊销* | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
以前服务费用的摊销* |
| |
| ( |
| | | ( | | |||
企业处置 | — | — | — | | — | | ||||||
养恤金和退休后福利调整净额 |
| |
| ( |
| | | ( | | |||
对冲合同的递延收益(损失)： | ||||||||||||
电流延迟 |
| |
| ( |
| | | ( | — | |||
改叙调整数 |
| ( |
| — |
| ( | ( | | ( | |||
套期合约递延收益(损失)净额 |
| |
| ( |
| | ( | — | ( | |||
外币折算调整数： | ||||||||||||
外币折算调整 | ( | ( | ( | ( | ( | ( | ||||||
企业处置 | — | — | — | | — | | ||||||
外币折算调整净额 |
| ( |
| ( |
| ( | ( | ( | ( | |||
共计 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
*其他综合收入(损失)的这些组成部分包括在计算定期养恤金净费用中。更多信息见2018年年度报告中关于表10-K的附注14。
15
目录
附注12.部分信息
我们从事以下业务，并报告财务信息：
我们按部门分列的收入，以及部分利润与所得税前收入的对账情况，列于下表：
三个月结束 | 九个月结束 | |||||||
九月二十八日 | 九月二十九日 | 九月二十八日 | 九月二十九日 | |||||
(以百万计) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||
收入 | ||||||||
德隆航空 | $ | | $ | | $ | | $ | |
钟 | |
| | | | |||
Tuncon系统 | |
| | | | |||
工业 | |
| | | | |||
金融 | |
| | | | |||
总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
分段利润 | ||||||||
德隆航空 | $ | | $ | | $ | | $ | |
钟 | |
| | | | |||
Tuncon系统 | |
| | | | |||
工业 | |
| | | | |||
金融 | |
| | | | |||
分段利润 | |
| | | | |||
公司开支及其他净额 | ( |
| ( |
| ( | ( | ||
制造集团利息费用净额 |
| ( |
| ( |
| ( | ( | |
企业处置收益 | — | | — | | ||||
所得税前收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
附注13.收入
收入分类
我们的收入按主要产品类别分列如下：
三个月结束 | 九个月结束 | |||||||
九月二十八日 | 九月二十九日 | 九月二十八日 | 九月二十九日 | |||||
(以百万计) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||
飞机 | $ | | $ | | $ | | $ | |
售后零件及服务 | |
| | |
| | ||
德隆航空 | |
| | |
| | ||
军用飞机和支援方案 | |
| | |
| | ||
商用直升机、零部件和服务 | |
| | |
| | ||
钟 | |
| | |
| | ||
无人系统 | |
| | |
| | ||
海洋和陆地系统 | |
| | |
| | ||
模拟、培训和其他 | |
| | |
| | ||
Tuncon系统 | |
| | |
| | ||
燃料系统和功能部件 | |
| | |
| | ||
专用车辆 | |
| | |
| | ||
工具和测试设备 | — |
| — | — |
| | ||
工业 | |
| | |
| | ||
金融 | |
| | |
| | ||
总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
16
目录
我们按客户类型和地理位置分列的部门收入如下：
(以百万计) | 特克龙 | 钟 | 特克龙 | 工业 | 金融 | 共计 | ||||||
截至2019年9月28日止的三个月 | ||||||||||||
客户类型： | ||||||||||||
商业 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
美国政府 | | | | | — | | ||||||
总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
地理位置： | ||||||||||||
美国 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
欧洲 | | | | | | | ||||||
亚洲和澳大利亚 | | | | | — | | ||||||
其他国际 | | | | | | | ||||||
总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2018年9月29日止的三个月 | ||||||||||||
客户类型： | ||||||||||||
商业 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
美国政府 |
| |
| |
| |
| |
| — |
| |
总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
地理位置： |
|
|
|
|
|
| ||||||
美国 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
欧洲 | | | | | | | ||||||
亚洲和澳大利亚 | | | | | | | ||||||
其他国际 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2019年9月28日止的9个月 | ||||||||||||
客户类型： | ||||||||||||
商业 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
美国政府 | | | | | — | | ||||||
总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
地理位置： | ||||||||||||
美国 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
欧洲 | | | | | | | ||||||
亚洲和澳大利亚 | | | | | | | ||||||
其他国际 | | | | | | | ||||||
总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2018年9月29日止的9个月 | ||||||||||||
客户类型： | ||||||||||||
商业 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
美国政府 |
| |
| |
| |
| |
| — |
| |
总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
地理位置： |
|
|
|
|
|
| ||||||
美国 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
欧洲 | | | | | | | ||||||
亚洲和澳大利亚 | | | | | | | ||||||
其他国际 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
剩余的履约义务
我们剩余的履约义务相当于我们的积压，它代表了分配给我们的合同的预期交易价格，我们期望在我们根据合同履行合同时将其确认为收入。这些剩余义务不包括未行使的合同选择和订单类型合同下的潜在订单，如不确定交货合同、不确定数量合同。2019年9月28日，我们有$
17
目录
合同资产和负债
与我们与客户的合同有关的资产和负债在每个报告期结束时按合同逐项报告。截至2019年9月28日，合约资产及合约负债总额为$
附注14.退休计划
我们为符合条件的员工提供固定福利、养老金计划和其他退休后福利。这些计划的定期净收益成本(信贷)的组成部分如下：
三个月结束 | 九个月结束 | |||||||
九月二十八日 | 九月二十九日 | 九月二十八日 | 九月二十九日 | |||||
(以百万计) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||
养恤金福利 | ||||||||
服务成本 | $ | | $ | | $ | | $ | |
利息成本 | | | | | ||||
计划资产预期收益 | ( |
| ( | ( |
| ( | ||
精算净损失摊销 | | | | | ||||
前期服务费用摊销 | |
| | |
| | ||
定期净收益成本(贷方) | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
退休金以外的退休后福利 | ||||||||
服务成本 | $ | | $ | | $ | | $ | |
利息成本 | | | | | ||||
精算净收益摊销 | ( | — | ( | — | ||||
预付信贷摊销 | ( | ( | ( | ( | ||||
周期净收益成本 | $ | | $ | | $ | | $ | |
附注15.所得税
2019年第三季及首九个月的有效税率为
2018年第三季度和前9个月，我们的实际税率是：
我们未确认的税收优惠准备金总额为美元。
附注16.承付款和意外开支
我们受到法律诉讼和因我们的业务进行而引起的其他索赔，包括与商业和金融交易有关的诉讼和索赔；政府合同；据称不遵守适用的法律和条例；生产伙伴；产品责任；专利和商标侵权；雇用纠纷；以及环境、安全和健康问题。其中一些法律程序和索赔要求赔偿、罚款或大量罚款，或对环境污染采取补救措施。作为一名政府承办商，我们须接受审核、检讨和调查，以确定我们的运作是否符合适用的规管规定。根据联邦政府采购条例，美国政府提出的某些索赔可能导致我们暂停或取消与美国政府签订合同一段时间。根据目前掌握的资料，我们认为现有的诉讼程序和索偿要求不会对我们的财务状况或业务结果产生重大影响。
18
目录
项目2.转制管理对财务状况及经营成果的探讨与分析
综合业务成果
三个月结束 | 九个月结束 |
| ||||||||||||||
九月二十八日 | 九月二十九日 | % | 九月二十八日 | 九月二十九日 | % | |||||||||||
(百万美元) | 2019 | 2018 | 变化 | 2019 | 2018 | 变化 | ||||||||||
收入 | $ | 3,259 | $ | 3,200 | 2 | % | $ | 9,595 | $ | 10,222 | (6) | % | ||||
销售成本 |
| 2,747 |
| 2,687 | 2 | % |
| 7,965 |
| 8,489 | (6) | % | ||||
销售和行政费用 |
| 255 |
| 307 | (17) | % |
| 854 |
| 1,004 | (15) | % | ||||
毛利率占制造业收入的百分比 |
| 15.3 | % |
| 15.6 | % |
|
| 16.6 | % |
| 16.6 | % |
| ||
以下是对我们综合经营业绩的分析。第20至25页的分部分析部分提供了更详细的分析我们分部的运营结果。
收入
与2018年第三季度相比，2019年第三季度的收入增长了5，900万美元，增幅为2%。收入增加包括以下因素：
| ● | 德创隆航空公司的收入增加了6800万美元，主要是因为引用喷气式喷气式飞机的销售额增加了6100万美元，而售后市场的收入增加了2300万美元，但部分被4100万美元的较低的国防收入所 |
| ● | 工业收入增加了2 000万美元，主要是由于定价带来了3 100万美元的有利影响，主要是在专门车辆生产线上，但外汇汇率波动对1 700万美元的不利影响部分抵消了这一影响。 |
| ● | 贝尔收入增加1 300万美元，原因是商业收入增加了4 500万美元，反映了这一期间出售的飞机的组合，但被较低的军事数量部分抵消。 |
| ● | 公司的收入减少了4，100万美元，这主要是因为海洋和陆地系统产品线的数量减少了4，000万美元。 |
与2018年前9个月相比，2019年头9个月的收入减少了6.27亿美元，降幅为6%。收入减少包括以下因素：
| ● | 工业收入减少4.12亿美元，主要原因是工具和测试设备生产线的配置产生了2.48亿美元的影响，其余产品线的数量和组合减少了1.46亿美元。 |
| ● | 德克龙系统收入减少1.93亿美元，主要原因是海洋和陆地系统产品线减少了9 300万美元，无人系统产品线减少了6 900万美元，模拟、培训和其他产品线减少了3 400万美元。 |
| ● | 贝尔公司收入减少6，000万美元，主要原因是军力下降。 |
| ● | 德创隆航空公司的收入增加了3900万美元，这反映了2000万美元的数量和组合，以及价格1900万美元的有利影响。 |
销售成本和行政费用
与2018年同期相比，2019年第三季度的销售成本增长了6，000万美元，增幅为2%，主要原因是上述净销售额增加，以及通胀对2，700万美元的不利影响。与2018年同期相比，2019年前9个月的销售成本下降了5.24亿美元，即6%，主要原因是上述净数量减少、工具和测试设备生产线配置的影响和性能改善。
与2018年第三季度相比，2019年第三季度的销售和行政支出减少了5，200万美元，即17%，这主要是由于激励薪酬支出较低。2019年前9个月，销售和行政费用与2018年前9个月相比减少了1.5亿美元，即15%，主要反映了工具和测试设备生产线的配置以及较低的奖励补偿费用。
企业处置收益
2018年7月2日，我们完成了在我们的工业部门的工具和测试设备生产线上生产和销售产品的业务。2018年第三季度，我们录得4.1亿美元的税后收益。
19
目录
所得税
2019年第三季度和前9个月的实际税率分别为8.7%和15.8%。2019年第三季度和前9个月，实际税率低于美国联邦法定税率21%，这主要是由于与前几年有关的额外研究抵免确认的收益分别为4 100万美元和5 300万美元。
2018年第三季度和前9个月的实际税率分别为10.4%和11.8%。在这些时期，有效税率低于美国联邦法定税率21%，主要原因是工具和测试设备生产线的配置，这导致了主要应在非美国管辖范围内征税的收益，该地区部分免除了此类收益的税收。2018年前9个月的有效税率还反映了根据新的信息，包括与税务当局的互动和最近的审计结算，重新评估我们的不确定税收状况准备金时确认的2 500万美元利益。
积压
我们的积压总结如下：
九月二十八日 | 十二月二十九日 | |||
(以百万计) | 2019 | 2018 | ||
钟 | $ | 5,568 | $ | 5,837 |
德隆航空 |
| 1,890 |
| 1,791 |
Tuncon系统 |
| 1,370 |
| 1,469 |
积压总数 | $ | 8,828 | $ | 9,097 |
分段分析
我们在以下五个业务部门开展业务，并报告财务信息：德事隆航空、贝尔、德事隆系统、工业和金融。分部利润是评价绩效和决策目的的重要指标.制造部门的分部利润不包括利息费用、某些公司费用、主要业务处置的损益和特殊费用。财务部门的计量包括利息收入和费用，以及公司间的利息收入和费用。制造部门的营运费用包括销售成本、销售费用、行政费用和其他非服务费用构成的定期净收益成本/(信贷)，但不包括某些公司费用和特别费用。
在我们讨论制造集团的比较结果时，我们的商业业务的收入和部分利润的变化通常表现为数量和组合、定价、外汇、收购和处置，而部分利润的变化可以用数量和组合、通货膨胀和成本表现来表示。就收入而言，数量和组合是收入因所提供的单位数量或所提供服务的增加或减少以及所销售产品和(或)服务的构成而发生的变化。价格变动代表单位定价的变化。外汇兑换是指以不同于上一时期的汇率将以外币计价的金额折算成美元所引起的变化。被收购企业产生的收入反映在为期12个月的收购中，而出售业务的收入减少则反映为处置。就部分利润而言，数量和组合表示由于所提供的单位数量或所提供服务的数量以及在不同利润率下销售的产品和/或服务的构成而发生的变化。通货膨胀是指较高的物质、工资、福利、养恤金服务费用或其他费用。绩效反映了研发、折旧、销售和管理成本、保修、产品责任、质量/报废、劳动效率、间接费用、非服务养老金成本/(信贷)、产品线盈利能力、启动、提升和降低成本举措或其他制造投入的增减。
2018年，我们大约24%的收入来自与美国政府的合同，包括美国政府赞助的外国军事销售计划下的合同。对于我们与美国政府签订合同的部门来说，与这些合同相关的收入变化是以数量表示的。我们美国政府合同的收入主要被确认为成本。部分利润的变化通常以数量、组合和业绩来表示；这些变化包括与a)交易价格的修正相关的累积追赶调整，这些调整可能反映合同的修改或与授标费和其他可变考虑因素有关的假设的变化；(B)由于经营业绩的改善或恶化，完工时估计总成本的变化。
20
目录
德隆航空
三个月结束 | 九个月结束 |
| ||||||||||
九月二十八日 | 九月二十九日 | 九月二十八日 | 九月二十九日 | |||||||||
(百万美元) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||
收入： |
|
|
|
|
|
| ||||||
飞机 | $ | 797 | $ | 756 | $ | 2,296 | $ | 2,267 | ||||
售后零件及服务 |
| 404 |
| 377 |
| 1,162 |
| 1,152 | ||||
总收入 |
| 1,201 |
| 1,133 |
| 3,458 |
| 3,419 | ||||
营业费用 |
| 1,097 |
| 1,034 |
| 3,143 |
| 3,144 | ||||
分段利润 |
| 104 |
| 99 |
| 315 |
| 275 | ||||
利润率 |
| 8.7 | % |
| 8.7 | % |
| 9.1 | % |
| 8.0 | % |
公司航空收入和运营费用
下列因素促成了特斯拉航空公司这几个时期的收入变化：
Q3 2019 | YTD 2019 | |||
对决 | 对决 | |||
(以百万计) | Q3 2018 | 2018年YTD | ||
体积和混合 | $ | 68 | $ | 20 |
定价 |
| — |
| 19 |
总变动 | $ | 68 | $ | 39 |
与2018年第三季度相比，德创隆航空公司的收入增长了6，800万美元，增幅为6%，原因是流量和混合量都有所增加，主要原因是引航喷气式飞机的销量增加了6，100万美元，而售后市场的收入增长了2，300万美元，但被4，100万美元的较低的防御量部分抵消了。我们在2019年第三季度交付了45架引文喷气式飞机和39架商用涡轮螺旋桨飞机，相比之下，2018年第三季度提供了41架引文喷气式飞机和43架商用涡轮螺旋桨飞机。
与2018年前9个月相比，德事航空公司的收入在2019年前9个月增加了3900万美元，原因是该公司的营业额和混合收入增加了2000万美元，优惠价格为1900万美元。数量和混合包括更高的引文喷气量1.26亿美元，部分抵消了较低的防御量。在2019年前9个月，我们交付了135架引文喷气式飞机和117架商用涡轮螺旋桨飞机，而2018年前9个月，我们交付了125架引文喷气式飞机和119架商用涡轮螺旋桨飞机。
与2018年同期相比，德创隆航空第三季度的运营支出增长了6，300万美元，增幅6%，这主要是由于上述数量和组合的增加。2019年前9个月的运营费用与2018年前9个月相比没有变化，因为上述通货膨胀和更高的数量和组合对制造业业绩的改善抵消了不利的影响。
德隆航空分公司利润
下列因素促成了特斯拉航空公司在这几个时期的部门利润的变化：
Q3 2019 | YTD 2019 | |||
对决 | 对决 | |||
(以百万计) | Q3 2018 | 2018年YTD | ||
性能 | $ | 4 | $ | 53 |
体积和混合 |
| 15 |
| — |
通货膨胀，扣除定价 |
| (14) |
| (13) |
总变动 | $ | 5 | $ | 40 |
与2018年第三季度相比，德事隆航空公司的细分利润在2019年第三季度增长了500万美元，增幅为5%，反映了上述1500万美元的销量和组合带来的影响，以及400万美元的业绩带来的有利影响，部分抵消了扣除价格后的通胀带来的1，400万美元的不利影响。
在2019年的头9个月里，德腾航空的部门利润比2018年前9个月增长了4，000万美元，增幅为15%，原因是5，300万美元的有利影响，反映了制造业业绩的改善，部分抵消了扣除价格因素后的1，300万美元的通货膨胀带来的不利影响。
21
目录
钟
三个月结束 |
| 九个月结束 |
| |||||||||
九月二十八日 | 九月二十九日 | 九月二十八日 | 九月二十九日 | |||||||||
(百万美元) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||
收入： |
|
|
|
|
|
| ||||||
军用飞机和支援方案 | $ | 473 | $ | 505 | $ | 1,463 | $ | 1,525 | ||||
商用直升机、零部件和服务 |
| 310 |
| 265 |
| 830 |
| 828 | ||||
总收入 |
| 783 |
| 770 |
| 2,293 |
| 2,353 | ||||
营业费用 |
| 673 |
| 657 |
| 1,976 |
| 2,036 | ||||
分段利润 |
| 110 |
| 113 |
| 317 |
| 317 | ||||
利润率 |
| 14.0 | % |
| 14.7 | % |
| 13.8 | % |
| 13.5 | % |
贝尔的主要美国政府项目目前是V-22舵式飞机和H-1直升机平台，它们都处于生产阶段，占贝尔从美国政府收入的很大一部分。
贝尔公司的收入和运营费用
下列因素导致贝尔在这几个时期的收入变化：
Q3 2019 | YTD 2019 | |||
对决 | 对决 | |||
(以百万计) | Q3 2018 | 2018年YTD | ||
体积和混合 | $ | 9 | $ | (72) |
其他 |
| 4 |
| 12 |
总变动 | $ | 13 | $ | (60) |
与2018年第三季度相比，贝尔的收入在2019年第三季度增长了1，300万美元，增幅为2%，因为较高的4，500万美元商业收入被较低的军事收入部分抵消。商业收入的增加主要反映了这一期间销售的飞机组合，我们在2019年第三季度交付了42架商用直升机，而2018年第三季度则有43架商用直升机。
2019年前9个月，贝尔的收入与2018年前9个月相比下降了6，000万美元，降幅为3%，主要原因是军费减少。我们在2019年前9个月交付了125架商用直升机，而2018年前9个月则有146架商用直升机。
与2018年第三季度相比，贝尔的运营支出在2019年第三季度增长了1，600万美元，增幅为2%，这主要是由于下面描述的业绩不佳。与2018年前9个月相比，2019年头9个月的业务费减少了6 000万美元，减少了3%，主要原因是上述业务量和组合减少，以及商业业绩有所改善。
贝尔分部利润
下列因素导致贝尔在这几个时期的分部利润发生变化：
Q3 2019 | YTD 2019 | |||
对决 | 对决 | |||
(以百万计) | Q3 2018 | 2018年YTD | ||
业绩和其他 | $ | (10) | $ | 25 |
体积和混合 |
| 7 |
| (25) |
总变动 | $ | (3) | $ | — |
与2018年第三季度相比，贝尔的细分业务利润在2019年第三季度下降了300万美元，降幅为3%，原因是不利的业绩和其他1000万美元的业绩被销量和组合增加的影响部分抵消。业绩和其他反映了较低的净优惠项目调整，部分抵消了1300万美元的销售和行政及研发成本的降低。
在2019年的前9个月，贝尔的部门利润与2018年前9个月相比没有变化，因为业绩良好和其他2500万美元的业绩被上述较低的销量和组合所抵消。有利的表现包括商业业绩的改善，部分抵消了较低的净优惠项目调整。
22
目录
Tuncon系统
三个月结束 |
| 九个月结束 |
| |||||||||
九月二十八日 | 九月二十九日 | 九月二十八日 | 九月二十九日 | |||||||||
(百万美元) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||
收入 | $ | 311 | $ | 352 | $ | 926 | $ | 1,119 | ||||
营业费用 |
| 280 |
| 323 |
| 818 |
| 1,000 | ||||
分段利润 |
| 31 |
| 29 |
| 108 |
| 119 | ||||
利润率 |
| 10.0 | % |
| 8.2 | % |
| 11.7 | % |
| 10.6 | % |
公司系统的收入和运营费用
下列因素促成了特斯拉系统在这几个时期的收入变化：
Q3 2019 | YTD 2019 | |||
对决 | 对决 | |||
(以百万计) | Q3 2018 | 2018年YTD | ||
体积 | $ | (42) | $ | (196) |
其他 |
| 1 |
| 3 |
总变动 | $ | (41) | $ | (193) |
与2018年第三季度相比，德事隆系统公司的收入在2019年第三季度下降了4，100万美元，即12%，这主要是由于海运和陆地系统产品线的数量减少，反映了装甲车辆交付量的下降。
在2019年前9个月，与2018年前9个月相比，德事隆系统公司的收入减少了1.93亿美元，即17%，主要原因是海洋和陆地系统产品线的销售额减少了9 300万美元，反映出战术装甲巡逻车方案交付量减少，无人系统生产线的收入减少了6 900万美元，仿真、培训和其他产品线的收入减少了3 400万美元，主要是在TRU模拟+培训业务中。
与2018年同期相比，在2019年第三季度和前9个月，德创隆系统的运营费用分别减少了4，300万美元、13%和1.82亿美元(18%)，主要原因是上述业务量较低。2019年前9个月的减少还包括下文讨论的1 800万美元收益的有利影响。
公司系统分部利润
下列因素促成了特斯拉系统在这几个时期的分部利润的变化：
Q3 2019 | YTD 2019 | |||
对决 | 对决 | |||
(以百万计) | Q3 2018 | 2018年YTD | ||
体积和混合 | $ | (4) | $ | (17) |
业绩和其他 |
| 6 |
| 6 |
总变动 | $ | 2 | $ | (11) |
与2018年第三季度相比，德创龙系统公司的细分利润在2019年第三季度增长了200万美元，增长了7%。在2019年的前9个月里，德事隆系统公司的细分利润比2018年前9个月下降了1，100万美元，即9%，主要反映了上述销量下降的影响。业绩和其他方面包括2019年第二季度确认的1 800万美元收益，涉及我们对我们与FlightSafetyInternational Inc.组建的新培训业务的贡献，合并财务报表附注6和较低的优惠方案调整净额讨论了这一问题。
23
目录
工业
三个月结束 |
| 9个月 |
| |||||||||
九月二十八日 | 九月二十九日 | 九月二十八日 | 九月二十九日 | |||||||||
(百万美元) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||
收入： |
|
|
|
|
|
| ||||||
燃料系统和功能部件 | $ | 521 | $ | 522 | $ | 1,707 | $ | 1,804 | ||||
专用车辆 |
| 429 |
| 408 |
| 1,164 |
| 1,231 | ||||
工具和测试设备 |
| — |
| — |
| — |
| 248 | ||||
总收入 |
| 950 |
| 930 |
| 2,871 |
| 3,283 | ||||
营业费用 |
| 903 |
| 929 |
| 2,698 |
| 3,138 | ||||
分段利润 |
| 47 |
| 1 |
| 173 |
| 145 | ||||
利润率 |
| 4.9 | % |
| 0.1 | % |
| 6.0 | % |
| 4.4 | % |
工业收入和经营费用
下列因素促成了这两个时期工业收入的变化：
Q3 2019 | YTD 2019 | |||
对决 | 对决 | |||
(以百万计) | Q3 2018 | 2018年YTD | ||
处置 | $ | — | $ | (248) |
体积和混合 |
| 6 |
| (146) |
外汇 |
| (17) |
| (60) |
定价 |
| 31 |
| 42 |
总变动 | $ | 20 | $ | (412) |
与2018年第三季度相比，2019年第三季度工业部门的收入增长了2，000万美元，这主要是由于定价带来了3，100万美元的有利影响，主要是在专业车辆生产线上，但外汇汇率波动造成的1 700万美元不利影响部分抵消了这一影响。
2019年前9个月，与2018年前9个月相比，工业部门收入下降了4.12亿美元，即13%，主要原因是工具和测试设备生产线的配置产生了2.48亿美元的影响，其余产品线的销量和组合也减少了1.46亿美元。
与2018年第三季度相比，2019年第三季度工业部分的运营费用减少了2 600万美元，即3%，这主要是由于下文所述业绩的改善和外汇汇率波动的有利影响。2019年前9个月，业务费用比2018年前9个月减少了4.4亿美元，即14%，主要原因是我们的工具和测试设备生产线的配置减少了2.26亿美元的运营费用，上述数量和组合减少，以及下文所述性能得到改善。
产业部分利润
下列因素促成了各时期工业部门利润的变化：
Q3 2019 | YTD 2019 | |||
对决 | 对决 | |||
(以百万计) | Q3 2018 | 2018年YTD | ||
性能 | $ | 31 | $ | 82 |
体积和混合 |
| (4) |
| (40) |
处置 |
| — |
| (22) |
价格，扣除通货膨胀因素后 | 21 | 16 | ||
外汇 |
| (2) |
| (8) |
总变动 | $ | 46 | $ | 28 |
与2018年第三季度相比，2019年第三季度工业部分的部分利润增长了4 600万美元，主要原因是业绩良好的3 100万美元，以及扣除通货膨胀后的价格2 100万美元，主要是在专用汽车生产线上。
与2018年前9个月相比，工业部门的部门利润在2019年前9个月增长了2 800万美元，即19%，主要是由于性能良好的8 200万美元，主要是在专用汽车生产线上，部分抵消了上述较低的销量和混合结构的影响，以及工具和测试设备生产线的配置所产生的2 200万美元的影响。
24
目录
金融
三个月结束 | 九个月结束 | |||||||
九月二十八日 | 九月二十九日 | 九月二十八日 | 九月二十九日 | |||||
(以百万计) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||
收入 | $ | 14 | $ | 15 | $ | 47 | $ | 48 |
分段利润 |
| 5 |
| 3 |
| 17 |
| 14 |
与2018年同期相比，2019年第三季度和前9个月的财务部门收入和利润基本没有变化。下表反映了财务部门与财务应收款有关的信贷业绩的信息。
九月二十八日 | 十二月二十九日 | |||||
(百万美元) | 2019 | 2018 | ||||
财务应收款 | $ | 755 | $ | 789 | ||
非应计财务应收款 |
| 41 |
| 40 | ||
非应计财务应收款与财务应收款的比率 |
| 5.43 | % |
| 5.07 | % |
60天以上合同违约 | $ | 36 | $ | 14 | ||
60天以上合同拖欠占应收财务款项的百分比 |
| 4.77 | % |
| 1.77 | % |
流动性与资本资源
我们的融资是通过两个独立的借贷集团进行的。该制造集团由与其控股子公司合并组成，这些子公司分别在德事隆航空、贝尔、德事隆系统和工业部门开展业务。金融集团，也是金融部门，由德事隆金融公司及其合并子公司组成。我们设计这个架构，是为了加强我们的借贷能力，把财务部分开。我们的制造集团业务包括有形货物和服务的开发、生产和交付，而我们的金融集团提供金融服务。由于各借款集团活动之间的根本差异，投资者、评级机构和分析人员使用不同的方法来评价每一集团的业绩。为了支持这些评价，我们在综合财务报表中为每个借款集团提供资产负债表和现金流动信息。
用于评估流动性的关键信息概述如下：
九月二十八日 | 十二月二十九日 | |||||
(百万美元) | 2019 | 2018 | ||||
制造集团 |
|
|
| |||
现金及等价物 | $ | 931 | $ | 987 | ||
债务 |
| 3,477 |
| 3,066 | ||
股东权益 |
| 5,452 |
| 5,192 | ||
资本(债务加股东权益) |
| 8,929 |
| 8,258 | ||
债务净额(减去现金和等价物)对资本的影响 |
| 32 | % |
| 29 | % |
负债资本 |
| 39 | % |
| 37 | % |
金融集团 |
|
|
|
| ||
现金及等价物 | $ | 122 | $ | 120 | ||
债务 |
| 695 |
| 718 | ||
我们认为，我们对资本负债和净负债资本的计算是有益的措施，因为它们简要地表明了为支持我们的资本结构而存在的债务融资水平(即杠杆)，并表明了进一步增加杠杆的能力。我们相信，我们会有足够的现金，以应付未来的需要，这是基于我们现有的现金结余、我们预期从我们的制造业务所产生的现金，以及其他适当的可供选择的融资方法。
2019年10月18日，德事隆进入高级无担保循环信贷机构，总本金为10亿美元，其中1亿美元可用于签发信用证。通过指定额外的贷款人或由同意增加其承诺的现有贷款人，特克斯龙可选择将该机制下的承付款总额增加到至多13亿美元。该设施将于2024年10月到期，但可延长两年，但须得到代表该机制大部分承诺的放款人的同意。这一新设施取代了原定于2021年9月到期的现有5年期设施。截至2019年9月28日，没有向现有设施借款的数额。
25
目录
我们还维持一份向证券交易委员会提交的有效的货架登记表，允许我们发行不受限制的公共债务和其他证券。根据这份登记声明，我们在2019年5月发行了3亿美元的固定利率票据，将于2029年9月到期，年利率为3.90%。
2019年6月，我们修订了金融集团截至2019年8月到期的1.5亿美元固定利率贷款，将到期日期延长至2022年6月，调整后的年利率为2.88%。
制造集团现金流动
我们现金流动综合报表中提出的制造集团持续业务现金流量摘要如下：
九个月结束 | ||||
九月二十八日 | 九月二十九日 | |||
(以百万计) | 2019 | 2018 | ||
经营活动 | $ | 205 | $ | 734 |
投资活动 | (206) | 681 | ||
筹资活动 | (47) | (1,334) | ||
2019年前9个月，业务活动的现金流量为2.05亿美元，而2018年前9个月为7.34亿美元。这两个期间现金流量减少的主要原因是所需周转金，主要是用于库存的现金净额增加了4.93亿美元，主要是用于支持今后商用飞机销售的特克龙航空部门。
2019年前9个月和2018年的前9个月，投资现金流分别包括2.16亿美元和2.33亿美元的资本支出，部分抵消了公司所有人寿保险的净收益(分别为400万美元和9800万美元)。2018年前9个月的现金流量投资还包括工具和测试设备生产线配置带来的8.07亿美元净现金收益。
2019年前9个月用于融资活动的现金流量主要包括4.7亿美元现金，用于回购我们共有的930万股已发行普通股，其中一部分被发行长期债务的2.97亿美元净收益和1.18亿美元发行短期债券的净收益所抵消。2018年前9个月用于融资活动的现金流量主要包括为回购我们已发行普通股2 160万股而支付的14亿美元现金
金融集团现金流动
我们的现金流动综合报表中所列财务小组持续业务的现金流量摘要如下：
九个月结束 | ||||
九月二十八日 | 九月二十九日 | |||
(以百万计) | 2019 | 2018 | ||
经营活动 | $ | 21 | $ | 13 |
投资活动 |
| 72 |
| 53 |
筹资活动 |
| (91) |
| (106) |
2019年前9个月，财务集团业务活动的现金流为2 100万美元，而2018年前9个月为1 300万美元。这两个期间现金流量增加的主要原因是2018年前9个月净纳税800万美元。
该金融集团投资活动的现金流量主要包括2019年前9个月和2018年前9个月的应收财务款项共计1.49亿美元和1.6亿美元，但分别由1.07亿美元和1.31亿美元的应收资金来源部分抵消。2019年前9个月和2018年前9个月的主要融资活动分别反映了向制造集团支付的5，000万美元股息，以及对长期债务和无追索权债务的支付，分别为4，100万美元和5，600万美元。
26
目录
合并现金流量
在取消借款集团之间的活动后，持续业务的合并现金流量概述如下：
九个月结束 | ||||
九月二十八日 | 九月二十九日 | |||
(以百万计) | 2019 | 2018 | ||
经营活动 | $ | 225 | $ | 697 |
投资活动 |
| (183) |
| 734 |
筹资活动 |
| (88) |
| (1,390) |
2019年前9个月业务活动的综合现金流量为2.25亿美元，而2018年前9个月为6.97亿美元。这两个期间现金流量减少的主要原因是所需周转金，主要是用于库存的现金净额增加了4.62亿美元，主要是用于支持今后商用飞机销售的特克龙航空部门。
2019年前9个月和2018年的前9个月，投资现金流分别包括2.16亿美元和2.33亿美元的资本支出，部分抵消了企业所有人寿保险的净收益(分别为400万美元和9800万美元)。2018年前9个月，投资现金流还包括工具和测试设备生产线配置带来的8.07亿美元净现金收益。
2019年前9个月和2018年前9个月的融资活动主要包括股票回购4.7亿美元和14亿美元。2019年前9个月，融资现金流还包括发行长期债务和短期债务的2.97亿美元和1.18亿美元收益。
私人融资和其他公司间交易
该金融集团主要为购买我们制造集团生产的新的和先期拥有的德事龙航空飞机和贝尔直升机的购买者提供资金，也就是所谓的“俘虏融资”。在现金流量表中，从客户收到的现金在从第三方收到时反映为经营活动。然而，在向不同借款集团提供的现金流量信息中，与专用融资活动有关的现金流量是根据每一组的业务反映的。例如，当我们的制造集团将产品出售给客户并由财务集团提供资金时，应收财务款项的来源在投资活动中作为现金流出记录在财务集团的现金流量表中。同时，在制造集团的现金流量表中，代表客户从财务组收到的现金记录在经营现金流中，作为现金流入。虽然现金在两个借款集团之间转移，但在原始融资时，合并现金流中没有现金交易报告。这些自筹资金活动以及所有重要的公司间交易都被重新分类或从现金流动综合报表中删除。
现金流动综合报表中列入的改叙调整汇总如下：
九个月结束 | ||||
九月二十八日 | 九月二十九日 | |||
(以百万计) | 2019 | 2018 | ||
从投资活动中调整类别： |
|
| ||
从客户处收到的现金 | $ | 129 | $ | 135 |
制造集团库存销售的财务应收来源 |
| (107) |
| (131) |
其他 |
| 27 |
| (4) |
来自投资活动的改叙调整数共计 |
| 49 |
| — |
供资活动改叙调整数： |
|
|
|
|
制造集团从财务集团收取的股息 |
| (50) |
| (50) |
业务活动调整数共计 | $ | (1) | $ | (50) |
27
目录
关键会计估计更新
我们的综合财务报表是按照美国普遍接受的会计原则编制的，这些原则要求我们作出影响财务报表中所报告数额的估计和假设。我们认为对描述我们的财务状况和经营结果至关重要的会计估计数载于截至2018年12月29日的年度报告表10-K第7项。下一节提供了年底披露的最新信息.
收入确认
我们的收入很大一部分是与美国政府签订的长期合同，包括美国政府赞助的外国军事销售计划下的长期合同，用于设计、开发、制造或修改航空航天和国防产品以及相关服务。由于控制权不断移交给美国政府，我们确认合同规定的时间内的收入。我们通常使用成本对成本的方法来衡量我们的合同的进展，因为它最好地描述了当我们在我们的合同上产生成本时，向客户转移控制权的过程。根据这项措施，完成工作的进展程度是根据迄今发生的费用与完成履行义务时的估计费用的比率来衡量的，收入按比例记录为发生的费用。
我们对总预期成本的估计或合同交易价格的变化通常会影响我们的利润预订率。我们利用累积的会计核算方法来确认这些变化对我们的合同利润预订率的影响。根据这种方法，利润调整对合同的起始影响在确定调整的时期内得到确认。以下是我们过去各期确认的累积追赶调整对收入和部分利润的影响：
三个月结束 | 九个月结束 | |||||||
九月二十八日 | 九月二十九日 | 九月二十八日 | 九月二十九日 | |||||
(以百万计) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||
总优惠 | $ | 41 | $ | 79 | $ | 140 | $ | 205 |
总不利 |
| (20) |
| (16) |
| (61) |
| (38) |
净调整数 | $ | 21 | $ | 63 | $ | 79 | $ | 167 |
28
目录
前瞻性信息
本季度报告中关于表10-Q的某些陈述和我们不时作出的其他口头和书面陈述，是1995年“私人证券诉讼改革法”意义上的“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述可能描述战略、目标、前景或其他非历史性事项，或项目收入、收入、回报或其他财务措施，通常包括“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“估计”、“指导”、“项目”、“目标”、“潜力”、“意志”、“应该”、“可能”等词。“可能”或“可能”及类似的表达方式，旨在识别前瞻性陈述。这些陈述仅仅是预测，涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致我们的实际结果与这些前瞻性陈述所表达或暗示的结果大不相同。考虑到这些不确定性，你不应该过分依赖这些前瞻性的声明.前瞻性声明只在作出声明的日期发表，我们不承担更新或修改任何前瞻性声明的义务。除了我们的2018年表格10-K的“风险因素”下所述的因素外，可能导致实际结果与过去和预测的未来结果大不相同的因素如下：
| ● | 美国政府资助其活动和/或支付其债务的能力中断； |
| ● | 改变美国政府国防预算的优先次序或削减，包括与外国军事行动有关的预算； |
| ● | 根据与美国政府签订的合同，我们有能力按预期执行和控制成本； |
| ● | 美国政府有能力单方面修改或终止与我们签订的合同，以方便美国政府或不履行合同，改变适用的采购和会计政策，或在某些情况下拒绝付款，暂停或取消我们作为有资格获得未来合同授予的承包商的资格； |
| ● | 改变外国军事筹资的优先次序或预算限制和决定，或改变政府关于军品和商业产品进出口的条例或政策； |
| ● | 全球经济波动或对我们产品的需求产生不利影响的全球政治条件的变化； |
| ● | 利率或外汇汇率的波动； |
| ● | 与我们的国际业务有关的风险，包括在世界各地建立和维护设施，以及依赖合资企业伙伴、分包商、供应商、代表、顾问和其他商业伙伴参与国际业务，包括在新兴市场国家； |
| ● | 我们的财务部门有能力保持投资组合信贷质量或实现应收账款的全部价值； |
| ● | 主要供应商或分包商的绩效问题； |
| ● | 国内和国外的立法或管制行动，影响我们的业务或对我们产品的需求； |
| ● | 我们有能力控制成本，并成功地实施各种降低成本的活动； |
| ● | 研究和开发投资开发新产品的成效或与推出重大新产品或方案有关的意外开支； |
| ● | 新产品的发布时间或新飞机产品的认证； |
| ● | 我们的能力，以跟上我们的竞争对手在引进新产品和升级的特点和技术，我们的客户希望； |
| ● | 养恤金计划假设和未来缴款； |
| ● | 我们做生意的市场需求疲软或波动； |
| ● | 网络安全威胁，包括可能挪用资产或敏感信息、数据腐败或业务中断； |
| ● | 与合并收购业务有关的困难或意外费用； |
| ● | 收购不按计划进行的风险，例如，被收购企业无法实现收入和利润预测的风险； |
| ● | 税务法例改变的影响；及 |
| ● | 审查我们的Kautex业务的战略备选方案以及由此产生的任何单独交易对特斯拉公司和Kautex公司的影响，任何交易的条款、结构和时间以及是否完成交易的不确定性，以及是否可以实现任何交易的利益。 |
29
目录
第三项.市场风险的定量和定性披露
在截至2019年9月28日的财政季度，我们对市场风险的敞口没有发生重大变化。有关我们面临市场风险的讨论，请参阅第7A项。德创龙2018年年度报告表10-K所载的市场风险的定量和定性披露。
第4项.主要管制及程序
我们对截至2019年9月28日的信息披露控制和程序的有效性进行了评估。在我们的主席、总裁和首席执行官以及我们的执行副总裁和首席财务官(CFO)的监督下，每个业务部门的高级管理人员和关键的公司职能参与了评估工作。根据这一评估，首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序在2019年9月28日开始运作并生效。
在截至2019年9月28日的财政季度，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响，或相当可能对财务报告的内部控制产生重大影响。
第II部.其他资料
项目1.间接法律程序
2019年8月22日，纽约南区的美国地方法院对公司董事长、首席执行官和首席财务官提出了所谓的股东集体诉讼。该诉讼由西宾夕法尼亚州的BuildTrades养恤基金提起，指控被告作出重大虚假和误导性陈述，隐瞒与北极猫收购和合并有关的重大不利事实，违反了联邦证券法。申诉要求赔偿未具体说明的损害赔偿。特素龙打算大力为这起诉讼辩护。
第二项股权证券的非注册销售和收益的使用
以下是我们2019年第三季度回购根据1934年“证券交易法”第12节登记并经修正的股票证券的资料：
极大值 | |||||
共计 | 平均价格 | 总人数 | 股份转让数量 | ||
电话号码 | 按股付费 | 购买的股份 | 可能会更接近 | ||
股份 | (不包括 | 公开公开的部分 | 在以下情况下购买 | ||
期间(单位：千股) | 购买后再购买* | 委员会) | 公布的主要计划* | 再计划 | |
(2019年6月30日至8月3日) | 750 | $ | 49.91 | 750 | 9,440 |
2019年8月4日至8月31日 | 1,200 |
| 45.43 | 1,200 | 8,240 |
(2019年9月1日至2019年9月28日) | 350 |
| 49.74 | 350 | 7,890 |
共计 | 2,300 | $ | 47.54 | 2,300 | |
*这些股份是根据2018年4月16日宣布的一项计划购买的，该计划授权回购至多4000万股特创隆普通股。此计划没有到期日期。
项目5.其他相关信息
董事或某些主席团成员的离职；选举董事；某些官员的任命；某些主席团成员的补偿安排
在2019年10月23日，公司董事会。选举莱昂内尔·诺威尔三世为理事会成员，自2020年1月1日起生效。诺威尔先生是全球食品饮料公司百事公司的退休高级副总裁兼财务主管。诺威尔先生将在委员会的审计委员会和提名和公司治理委员会任职。
诺威尔先生将参加德塞龙公司在2017年12月30日终了的财政年度10-K年度报告表10.15所述的董事薪酬计划。根据这一计划，诺威尔先生将被发行2，000股特斯拉普通股的限制性股份。特事隆和诺威尔先生亦会签订德事龙的标准董事弥偿协议，根据该协议，德己隆将在受某些限制的情况下，赔偿诺威尔先生因担任董事而提出的任何申索，并会垫支及支付与该等申索有关的开支。
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签订一项重要的最终协定
2019年10月18日，德事隆公司。(“特斯拉”)与摩根大通银行作为行政代理人、美国银行、N.A.银行和花旗银行签订了一项高级无担保循环信贷贷款(“融资协议”)，作为联合代理，MUFG银行有限公司作为单据代理人，以及其他贷款人的总本金为10亿美元。特克斯隆可选择通过指定额外的贷款人或与现有贷款人商定应增加该放款人的承付款额，将“融资机制协定”下的承付款总额增加到至多13亿美元。“贷款协议”将于2024年10月到期，但在获得贷款方同意的情况下，可按特斯拉公司的选择延长两次一年，贷款方的贷款总额占“贷款协议”承诺总额的50%以上。该协议取代了原定于2021年9月到期的价值10亿美元的5年期贷款.4.“设施协定”的条款和条件与正在更换的设施的条款和条件基本相同。
根据“贷款协议”，公司在辛迪加借款的利息方面有两种选择。第一种选择是，利息按相当于基准利率的年利率支付，基准利率为：(A)最高利率；(B)NYFRB利率加1%半；(C)调整后的Libo利率，为期一个月，加1%，另加保证金(“基本利率保证金”)，保证金从0基点到40个基点不等，取决于标准普尔评级公司(S&P)和穆迪投资服务公司(Moody‘s Investor Service，Inc.)确定的长期债务评级。(“穆迪”)尽管有上述规定，基本费率不得少于1%。根据特斯拉目前的标准普尔和穆迪评级(分别为BBB和Baa 2)，基准利率差值将为10个基点。或者，特克斯隆公司可以选择支付利息，利率等于适用的调整后的利博利率之和，加上保证金(“欧元保证金”)，其幅度可从91个基点到140个基点不等，取决于特斯拉的评级。这一欧元的差额目前为110个基点。
无论借款活动如何，特隆公司也将根据“设施协议”支付每季度的设施费。根据标准普尔(S&P)和穆迪(Moody‘s)的评级，这一费用将从9个基点到22.5个基点不等。在德创隆目前的评级中，收费为15个基点。
“贷款协定”规定，可提供至多1亿美元的信用证代替借款。信用证须按相等于欧洲美元保证金的信用证费率收取正面费用和累计费用。
“设施协定”载有两项公约，其中除其他外：
| ● | 规定特克斯隆不得与任何其他实体合并、合并或并入，或将其全部或实质上所有资产出售给任何其他实体，除非该实体明确承担“融资机制协定”规定的所有债务； |
| ● | 限制公司及其制造子公司产生留置权的能力，但某些许可留置权除外，包括担保不超过集合篮子数额的债务留置权(相当于德创隆及其制造子公司综合总资产的3%)； |
| ● | 限制德富的制造子公司承担超过集合篮子金额的某些债务的能力； |
| ● | 要求公司将财务公司的杠杆率维持在不超过9比1的水平(在“融资协议”中对这一术语有明确的定义)； |
| ● | 要求德事龙及其制造子公司的综合负债(在“贷款协议”中定义)不超过综合资本化的65%(也如“设施协定”所界定的)。 |
“设施协定”载有习惯上的违约事件(如“设施协定”所界定)；此外，根据“设施协定”改变控制(也如“设施协定”中的定义)触发违约事件。在发生违约事件时，根据“设施协定”未偿还的所有贷款(包括应计利息和应付费用)可立即宣布到期应付，并可终止根据“设施协定”作出的所有承诺。
上述对“设施协定”的描述并不意味着是完整的，而是通过提及“设施协定”的案文而被完全限定的，该协议附于下文表10.1，并以参考的方式纳入本文件。
终止一项重要的最终协定
2019年10月18日，与上文报告的“贷款协议”的加入相一致，截至2016年9月30日的现有5年期信贷协议，在德创隆、其中所列银行和作为行政代理的摩根大通银行之间，在宣布的2021年9月到期日期之前终止。
在注册人的表外安排下设立直接财务债务或债务
上文在“签订一项重要的最终协定”下所述的信息在此以参考方式纳入。
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第6项.相关展品
10.1 | 截止日期为2019年10月18日的“信贷协议”，在其中列出的贷款人中，摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)担任行政代理，美国银行(Bank of America，N.A.)和花旗银行(Citibank，N.A.)担任联合代理，MUFG银行有限公司(MUFG Bank，Ltd.)担任文件代理。 | |
31.1 |
| 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条认证首席执行官 |
31.2 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条认证首席财务官 | |
32.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906节通过的根据“美国法典”第18卷第1350条颁发的首席执行官证书 | |
32.2 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906节通过的根据“美国法典”第18卷第1350条颁发的首席财务官证书 | |
101 | 以下资料来自德事隆公司截至2019年9月28日的季度报告表10-Q，格式为内联XBRL(可扩展业务报告语言)：(一)综合业务报表，(二)综合收益报表，(三)综合资产负债表，(四)现金流动综合报表，(五)综合财务报表附注。 | |
104 | 封面交互数据文件(格式化为内联XBRL，包含在表101中)。 |
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签名
根据1934年“证券交易法”的要求，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，并正式授权。
德事隆公司 | |||
日期： | 2019年10月23日 | /s/马克 | |
马克·S·班福德 | |||
副总裁兼公司主管 | |||
(首席会计主任) | |||
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