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美国证券交易委员会
华盛顿，D.C.20549
表格20
(马克一)
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的季度报告 |
截至季度末的季度期间
或
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告 |
为过渡时期，从^^
佣金档案编号：
(章程中规定的注册人的确切姓名)
(州或其他司法管辖区) | (I.R.S.雇主 | |
公司或组织) | 识别号码) | |
(主要行政办事处地址) | (邮政编码) |
(
(登记人的电话号码，包括区号)
根据该法第#12(B)节登记的证券：
每一类的名称 | 贸易符号 | 每间交易所的注册名称 | ||
纽约证券交易所(NYSE)( |
通过复选标记表明注册人(1)在之前的12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)是否提交了1934年“证券交易法”第13或15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去的90个月内，^一直遵守此类提交要求。(2)在过去的90个月内，注册人是否已提交了所有要求提交的报告；(2)根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的所有报告是否已提交给注册人。vbl.
通过复选标记指示注册人在之前12个月(或要求注册人提交并发布此类文件的较短时间)内，是否已根据《S-T法规》(本章§^232.405)的规则^405要求提交的每个交互式数据文件都以电子方式提交。
用复选标记指明注册人是大型加速申请者、非加速申请者、较小报告公司还是新兴增长公司。参见“交换法”规则·12b-2中的“大型加速归档公司”、“加速归档公司”、“较小的报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
加速文件管理器◻ | ||
非加速文件管理器◻ | 较小的报告公司 新兴成长型公司 | |
如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。◻
通过复选标记表明注册人是否是空壳公司(如“交换法”规则·12b-2中所定义)。是
截至2019年10月18日，注册人
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K12公司
表格·10-Q
截至9月30，2019年的季度期间
指数
页 | ||
| 数 | |
第I部分。 | 财务信息 | |
项目1。 | 财务报表(未审计) | 3 |
项目2。 | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 28 |
项目3。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 34 |
项目#4。 | 管制和程序 | 34 |
第二部分。 | 其他资料 | |
项目1。 | 法律程序 | 35 |
项目#1A。 | 危险因素 | 35 |
项目2。 | 发行人购买股权证券 | 35 |
项目3。 | 高级证券违约 | 35 |
项目#4。 | 矿山安全披露 | 35 |
项目5。 | 其他资料 | 35 |
项目6。 | 陈列品 | 36 |
签名 | 37 | |
2
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第一部分-财务信息
项目1。···财务报表(未审计)。
K12公司
未经审计的简明综合资产负债表
| 9月30日 | 六月三十， | ||||
| 2019 |
| 2019 | |||
(审计) | ||||||
(^千^，除^share^和每^共享^数据外，以^千^为单位) | ||||||
资产 | ||||||
流动资产 | ||||||
现金及现金等价物 | $ | | $ | | ||
应收帐款，扣除备抵$ | | | ||||
库存，净额 | | | ||||
预付费用 | | | ||||
其他流动资产 | | | ||||
流动资产总额 | | | ||||
财产和设备，净额(1) | | | ||||
大写软件，净 | | | ||||
资本化课程开发成本，净额 | | | ||||
无形资产，净额 | | | ||||
商誉 | | | ||||
存款及其他资产(1) | | | ||||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债和股东权益 | ||||||
流动负债 | ||||||
应付帐款 | $ | | $ | | ||
应计负债 | | | ||||
应计补偿和福利 | | | ||||
递延收入 | | | ||||
融资租赁负债的当期部分 | | | ||||
经营租赁负债的当期部分(1) | | — | ||||
流动负债总额 | | | ||||
长期融资租赁负债 | | | ||||
长期经营租赁责任(1) | | — | ||||
递延税项负债 | | | ||||
其他长期负债 | | | ||||
负债共计 | | | ||||
承诺和或有事项 | — | — | ||||
股东权益 | ||||||
普通股，票面价值0.0001美元； | | | ||||
额外实收资本 | | | ||||
累计其他综合收益(亏损) | | ( | ||||
留存收益 | | | ||||
库存量 | ( | ( | ||||
股东权益总额 | | | ||||
总负债和股东权益 | $ | | $ | | ||
(1) | ||||||
见未经审计的简明综合财务报表的附注。
3
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K12公司
未经审计的简明综合经营报表
| 截至9月30日的三个月 | ||||||
|
| 2019 |
| 2018 |
| ||
(^千^，除^share^和^Per^共享^数据外，以^千^为单位) | |||||||
营业收入 | $ | | $ | | |||
教学成本和服务 | | | |||||
毛利 | | | |||||
销售、一般和行政费用 | | | |||||
运营损失 | ( | ( | |||||
利息收入，净额 | | | |||||
其他收入(费用)，净额 | ( | | |||||
所得税前亏损和权益法投资亏损 | ( | ( | |||||
所得税优惠 | | | |||||
权益法投资损失 | ( | ( | |||||
普通股股东应占净亏损 | $ | ( | $ | ( | |||
每股普通股股东应占净亏损： | |||||||
基本和稀释 | $ | ( | $ | ( | |||
计算每股金额时使用的加权平均份额： | |||||||
基本和稀释 | | | |||||
见未经审计的简明综合财务报表的附注。
4
目录
K12公司
未经审计的简明综合损失报表
| 截至9月30日的三个月 | |||||||
|
|
| 2019 |
| 2018 | |||
净损失 | $ | ( | $ | ( | ||||
其他综合收入，税后净值： | ||||||||
外币换算调整 | | | ||||||
普通股股东综合亏损 | $ | ( | $ | ( | ||||
见未经审计的简明综合财务报表的附注。
5
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K12公司
未经审计的简明综合股东权益报表
K12公司股东权益 | ||||||||||||||||||||||
(除共享数据外，以千为单位) | 普通股 | 其他^ | 累计其他 | 留用 | 国库券 | |||||||||||||||||
| 股份 |
| 数量 |
| 资本 |
| 收入(损失) |
| 收益 |
| 股份 |
| 数量 |
| 总计 | |||||||
余额，2019年6月30日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ( | $ | ( | $ | | ||||||||
净损失 | — | — | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||||||
外币换算调整 | — | — | — | | — | — | — | | ||||||||||||||
股票补偿费用 | — | — | | — | — | — | — | | ||||||||||||||
股票期权的行使 | | — | | — | — | — | — | | ||||||||||||||
发行限制性股票奖励 | | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
没收限制性股票奖励 | ( | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
回购限制性股票以预扣税款 | ( | — | ( | — | — | — | — | ( | ||||||||||||||
平衡，9月30日，2019年 | | $ | | $ | | $ | | $ | | ( | $ | ( | $ | | ||||||||
K12公司股东权益 | ||||||||||||||||||||||
(除共享数据外，以千为单位) | 普通股 | 其他^ | 累计其他 | 累积 | 国库券 | |||||||||||||||||
| 股份 |
| 数量 |
| 资本 |
| 损失 |
| 赤字 |
| 股份 |
| 数量 |
| 总计 | |||||||
Balance，6月30日，2018年 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | ( | $ | ( | $ | | ||||||||
与新收入确认指南相关的调整 | — | — | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||||||
净损失 | — | — | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||||||
外币换算调整 | — | — | — | | — | — | — | | ||||||||||||||
股票补偿费用 | — | — | | — | — | — | — | | ||||||||||||||
股票期权的行使 | | — | | — | — | — | — | | ||||||||||||||
绩效股份单位的归属(扣除预扣税金后的净值) | | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
发行限制性股票奖励 | | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
没收限制性股票奖励 | ( | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
回购限制性股票以预扣税款 | ( | — | ( | — | — | — | — | ( | ||||||||||||||
Balance，2018年9月30日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | ( | $ | ( | $ | | ||||||||
见未经审计的简明综合财务报表的附注。
6
目录
K12公司
未经审计的简明综合现金流量表
截至9月30日的三个月 | ||||||
| 2019 |
| 2018 | |||
(单位：千) | ||||||
经营活动现金流 | ||||||
净损失 | $ | ( | $ | ( | ||
调节净亏损与经营活动中使用的净现金的调整： | ||||||
折旧和摊销费用 | | | ||||
股票补偿费用 | | | ||||
递延所得税 | | | ||||
(收回)坏账准备 | ( | | ||||
其他 | | | ||||
资产和负债的变化： | ||||||
应收帐款 | ( | ( | ||||
存货、预付费用、存款和其他流动和长期资产 | ( | ( | ||||
应付帐款 | ( | | ||||
应计负债 | ( | ( | ||||
应计补偿和福利 | ( | ( | ||||
经营租赁责任 | ( | — | ||||
递延收入和其他负债 | | | ||||
经营活动中使用的现金净额 | ( | ( | ||||
投资活动现金流量 | ||||||
购买财产和设备 | ( | ( | ||||
资本化软件开发成本 | ( | ( | ||||
资本化课程开发成本 | ( | ( | ||||
收购和投资 | ( | ( | ||||
投资活动所用现金净额 | ( | ( | ||||
融资活动现金流量 | ||||||
偿还融资租赁义务(1) | ( | ( | ||||
行使股票期权所得收益 | | | ||||
回购限制性股票以代扣所得税 | ( | ( | ||||
用于融资活动的现金净额 | ( | ( | ||||
现金、现金等价物和限制现金的净变化 | ( | ( | ||||
现金，现金等价物和限制现金，期初 | | | ||||
现金，现金等价物和限制现金，期末 | $ | | $ | | ||
截至9月30日现金、现金等价物和限制现金到资产负债表的对账： | ||||||
现金及现金等价物 | $ | | $ | | ||
其他流动资产(限制现金) | | — | ||||
存款和其他资产(限制现金) | | | ||||
现金总额、现金等价物和限制现金 | $ | | $ | | ||
(1) | ||||||
见未经审计的简明综合财务报表的附注。
7
目录
K12公司
未经审计的简明综合财务报表附注
1.^业务的描述；1.^业务描述
K12公司及其子公司(“K12”或“公司”)是一家以技术为基础的教育公司。公司提供专有和第三方课程、软件系统和教育服务，旨在促进主要是从幼儿园到12年级(K-12)的学生的个性化学习。公司的学习系统结合了课程，教学和相关的支持服务，创造了个性化的学习方法。公司的学习系统非常适合使用不同程度的在线和传统课堂教学以及其他教育应用程序的虚拟和混合公立学校、学区、特许学校和私立学校。这些产品和服务是通过
| ● | 托管公立学校计划-提供K12管理以支持在线或混合公立学校的系统、服务、产品和专业知识的集成包的计划，包括：行政支持(例如，预算提案、财务报告、学生数据报告和员工招聘)、信息技术和供应、学术支持服务、课程、学习系统和教学服务； |
| ● | 机构-非管理型公立学校项目-提供指导、课程、补充课程、营销、招生和其他教育服务的项目(K12不提供主要行政支持服务)，机构软件和服务-向学区、公立学校和其他教育机构提供的教育软件和服务；以及 |
| ● | 私立付费学校和其他-公司向学生收取学费并进行直接消费销售的私立学校。 |
该公司与公立学校、学区、特许学校和私立学校密切合作，使它们能够为学生提供一系列解决方案，包括全日制虚拟课程、学期课程和补充解决方案。除了课程、系统和项目外，公司还提供教师培训、教学服务和其他学术和技术支持服务。
2.演示文稿的基础
随附的简明综合资产负债表截至9月30日、2019年、截至9月30日的三个月的简明综合经营报表和全面亏损、截至2018年9月30日的三个月的简明综合现金流量表、截至2019年、2018年和2018年的三个月的简明综合现金流量表以及截至9月30日、2019年和2018年的三个月的简明综合股东权益报表均未经审计。未经审核的中期财务报表与年度财务报表的编制基础相同，管理层认为，该等中期财务报表反映所有必要的调整，其中仅包括正常的经常性调整，以公平地呈现本公司在所呈报期间的财务状况和经营结果。截至2019年9月30日的三个月的结果并不一定表示预期的结果，即截至2020年6月30日的一年、任何其他过渡期或任何其他未来财年的预期结果。截至2019年6月30日的简明综合资产负债表来自于该日经审计的综合财务报表。
本公司随附的未经审核的简明综合财务报表乃根据美国普遍接受的会计原则(“GAAP”)编制，以提供中期财务资料，并根据1934年证券交易法(经修订)的10-Q表格及S-X规则(“交易法”)的指示而编制。因此，公司不包括GAAP要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。管理层认为，这些报表包括所有认为必要的调整(包括正常的经常性调整)，以提供公司简明综合经营业绩、财务状况和现金流量的公平报表。根据GAAP编制公司的财务报表要求管理层做出影响财务报表和脚注中报告金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。本Form 10-Q季度报告应与财务报表及其附注一起阅读，这些财务报表和附注包括在公司于2019年8月7日提交给证券交易委员会(“SEC”)的Form 10-K的最新年度报告中，其中包含公司截至2019年6月30日的会计年度的经审计的财务报表。
8
目录
K12公司
未经审计的简明综合财务报表附注-续
公司在
3.#>重要会计政策摘要
近期会计公告
采用的会计准则
2016年2月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了2016-02年度会计准则更新(“ASU”)，租赁(主题842)(“ASU 2016-02”)，也称为会计准则编码主题842(“ASC 842”)，它取代了ASC主题840下大多数现有的租赁指南(“ASC 840”)好的。ASC 842的核心本金建立了一个使用权模型，要求承租人在资产负债表上记录所有期限超过12个月的租赁的使用权资产和租赁负债。租赁将被分类为融资或经营，分类影响经营说明书中的费用确认模式。
对本公司最重要的影响是其经营租赁的会计处理，根据ASC 840，这些租赁没有记录在资产负债表上。该公司审查了其租金费用，以确保所有租约都被捕获。本公司的结论是，该等租约为ASC 842项下的营运租约。此外，本公司的ASC 840项下的资本租赁经审阅后确定为ASC 842项下的融资租赁。
该公司在2020财年第一季度采用了修改后的追溯方法。根据这种方法，公司将ASC 842应用于截至2019年7月1日开始的现有租赁。以前期间的比较信息尚未重述，并继续在ASC 840项下报告。本公司已根据ASC 840就比较期间提供所需的披露。本公司选择应用ASC 842采用时提供的一套实用权宜之计，不重新评估(1)任何到期或现有合同是否包含租赁，(2)任何到期或现有租赁的租赁分类，以及(3)现有租赁的初始直接成本。采用ASC 842导致确认其经营租赁的新租赁负债$
2018年8月，美国联邦会计准则委员会(FASB)发布了美国会计准则委员会(ASU 2018-15)。无形资产-商誉和其他-内部使用软件(主题350-40)(“ASU 2018-15”)。ASU 2018-15将作为服务合同的托管安排中发生的实施成本资本化的要求与为开发或获取内部使用软件(以及包括内部使用软件许可证的托管安排)而产生的实施成本资本化的要求相一致。它要求作为服务合同的托管安排中的实体遵循主题350-40中的指导，以确定将哪些实施成本作为与服务合同相关的资产进行资本化，以及将哪些成本用于支出。ASU 2018-15对公司从2020年7月1日开始的财年有效；然而，公司在2020财年第一季度提前采用了这一标准。由于采用，在截至2019年9月30日的三个月内，公司资本化了$
尚未采用的会计准则
2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，金融工具--信用损失(主题326)(“ASU，2016-13”)与确认信用损失的方法有关。新标准修订了与信用损失计量相关的会计要求，并将要求组织根据历史经验、现状以及关于可收集性的合理和可支持的预测来衡量金融资产的所有预期信贷损失。资产必须在财务报表中按预计收取的净额列报。此ASU将于2021财年第一季度对公司生效，并且允许提前采用。本公司目前正在评估此ASU对其合并财务报表的影响。
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K12公司
未经审计的简明综合财务报表附注-续
与客户签订合同
收入主要来自通过ITS向虚拟和混合学校、传统公立学校、学区和私立学校提供在线课程、书籍、材料、计算机和管理服务的合同协议
根据ASC 606，当承诺的商品或服务的控制权转移给公司的客户时，收入即被确认，其金额反映了公司预期有权通过以下步骤交换这些商品或服务的对价：
| ● | 确定与客户签订的一个或多个合同； |
| ● | 确定合同中的履行义务； |
| ● | 确定交易价格； |
| ● | 将成交价格分配给合同中的履行义务； |
| ● | 当公司履行履行义务时或作为履行义务时确认收入。 |
收入确认
管理的公立学校项目
公司提供我们管理的系统、服务、产品和专业知识的集成包，以支持在线或混合公立学校。合同协议一般跨越多年，履行义务被分离到年度期间。这些计划的客户可以根据协商的服务协议条款获得行政支持、信息技术、学术支持服务、在线课程、学习系统平台和教学服务。学校从公立学校或学区所在的州获得每个学生的资助。发生在第四会计季度和即将到来的学年的学校材料的发货记录在递延收入中。
公司根据与虚拟和混合公立学校的合同产生收入，并在需要时包括以下部分：
| ● | 为学校的每个学生提供访问公司在线学校和课程的权限； |
| ● | 离线学习工具包，其中包括补充在线课程的书籍和材料； |
| ● | 使用个人计算机和相关的回收服务； |
| ● | 互联网接入和技术支助服务； |
| ● | 由国家认证的教师授课；以及 |
| ● | 支持虚拟公共或混合学校所需的管理和技术服务。在某些合同中，收入直接由每个注册资金确定。 |
为了确定每个会计季度按比例确认的收入金额，公司估计每所学校在特定学年将获得的资金总额。一所学校的总资金主要是学校注册的学生数量的函数，并根据每个招生资金水平建立，通常由州或学区每年公布一次。公司定期审查其对资金的估计，并根据需要进行修改，摊销本财年剩余部分对所赚取收入的任何调整。实际学校资金可能与这些估计不同，这些差异的影响可能会影响公司的运营结果。由于学年结束与本公司财政年度结束一致，因此在计算学校运营亏损时，年度收入一般基于学校实际资金和实际发生的成本(包括公司向学校提供服务的成本加上学校可能发生的其他成本)。公司学校的报告结果受到年度学区财务审计的约束，其中包括招生数量、资金和其他常规财务审计考虑。这些审计的结果已纳入公司截至9月30日、2019年和2018年三个月的月度资金估计。
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K12公司
未经审计的简明综合财务报表附注-续
每个州和/或学区都有不同的学校筹资公式和方法，它使用这些公式和方法来估算各自学校的收入确认资金。当公司估计每所学校的资金时，它考虑到州政府对计算日期的定义，报告的入学人数将用于每个学生的资金。公司在估计用于收入确认目的的资金时考虑的参数包括学区计数定义、退学率、平均每日出勤率、特殊需求登记、学生人口统计、学术进步和历史完成情况、学生所在地、资金上限和其他州指定的分类计划资金。
根据公司向学校提供服务的合同，公司一般同意承担学校在某一学年的任何经营亏损。这些学校运营亏损代表虚拟或混合公立学校的收入超出其各自的财务报表所产生的成本，包括公司向学校收取的费用。在某种程度上，一所学校没有为每一名注册的学生获得资助，该学校仍将承担与服务未获得资助的学生相关的费用。如果由于没有资金的招生造成的损失导致本年度的净经营损失，该损失将反映为公司从学校收取的收入和净应收账款的减少。学校一年的净运营亏损并不一定意味着公司预期在与学校的整个合同上出现亏损。然而，学校运营亏损可能会降低公司全额收取管理费的能力，确认收入相应减少，以反映从这些学校收取的预期现金收入。该公司根据该期间的实际收入占本财年预计收入总额的百分比，将估计的学校运营亏损与收入进行摊销。
管理层定期审查其全年学校收入和运营费用的估计，并在本财年剩余时间对这些估计的任何变化的净影响进行摊销。学校的实际运营亏损可能与这些估计或修订不同，这些差异的影响可能会对运营结果产生重大影响。在截至9月30日、2019年和2018年的三个月中，公司的收入包括减少这些学校的运营亏损$
公司与学校签订了一些合同，基本上承担学校的所有费用。对于这些合同，公司记录学校发生的收入和费用。截至9月30日、2019年和2018年的三个月记录为收入的金额为$
体制性
向公司的机构客户提供的产品和服务包括全日制虚拟和混合课程的课程和技术，以及教学、课程和相关材料、补充课程、营销、注册和其他教育服务。这些合同中的每一个都被认为是ASC 606下的一项履行义务。
公司根据订阅协议向学校和学区提供某些在线课程和服务。根据订阅安排获得课程许可的收入在订阅期间按等级确认。专业咨询、培训和支持服务的收入在服务期内递延并按比例确认。
私立付费学校和其他
私立付费学校和其他收入来自预付费的个人客户，他们可以访问
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K12公司
未经审计的简明综合财务报表附注-续
分类收入
下表列出了该公司根据其
三个月 | 三个月 | |||||
9月30日，2019年 |
| 9月30日，2018年 | ||||
(单位：千) | (单位：千) | |||||
管理的公立学校项目 | $ | | $ | | ||
体制性 | ||||||
非管理型公立学校项目 | | | ||||
机构软件和服务 | | | ||||
机构总数 | | | ||||
私立付费学校和其他 | | | ||||
总收入 | $ | | $ | | ||
客户集中
在截至9月30日、2019年和2018年的三个月中，公司
合同余额
收入确认、开票和现金收取的时间导致应收账款、未开单应收款(合同资产)和递延收入(合同负债)出现在简明综合资产负债表中。应收账款是在执行客户合同并向客户开单时记录的。本公司定期评估未偿还应收账款的可收性，并记录备抵以反映可能的损失。未开单应收账款是在客户开单之前赚取收入时创建的。当客户在提供服务之前被记帐时，递延收入被记录。
公司应收账款、未开单应收账款和递延收入的期初和期末余额如下：
| 9月30日 | 六月三十日， | ||||
2019 |
| 2019 | ||||
(单位：千) | ||||||
应收帐款 | $ | | $ | | ||
未开单应收帐款(包括在应收帐款中) | | | ||||
递延收入 | | | ||||
递延收入，长期(包括在其他长期负债中) | | — | ||||
应收账款和未开单应收账款的期初和期末余额之间的差额与本公司就月底和合同协议进行开单的时间有关。递延收入的期初和期末余额之间的差额与向客户开单和合同项下的服务期之间的时间差有关。通常情况下，这些余额中的每一个在财政年度第一季度处于最高水平，在财政年度结束时处于最低水平。在截至2019年9月30日的三个月期间，包括在2019年7月1日期初递延收入余额中的收入金额为$
在截至9月30日、2019年和2018年的三个月中，公司的收入为$
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K12公司
未经审计的简明综合财务报表附注-续
履行义务
履行义务是合同中将特定商品或服务转让给客户的承诺，并且是ASC 606中的计算单位。合同的交易价格被分配给每个不同的履行义务，并在履行义务得到履行时或作为履行义务被确认为收入。对于其大多数合同，公司的履行义务在合同的服务期内随着公司交付和客户接受服务而逐渐得到履行。该公司的付款条件通常是净额
作为一种实用的权宜之计，本公司已选择不报告与预期持续时间为一年或更短时间的客户的合同的未履行履行义务的价值。截至2019年9月30日，与客户签订的合同期限超过一年的未履行义务金额为$
重大判断
该公司确定其与客户的大多数合同都包含一个履行义务。该公司以其课程提供为基础，将产品和服务作为一个综合软件包进行营销。它不销售独立于课程提供的不同产品或服务。
本公司已确定ASC 606中描述的经过时间方法是最合适的履行义务进度的衡量标准。公司主要在公司的财政年度期间提供与其管理的公立学校计划相关的综合产品和服务包。除了核心课程和教学外，这个套餐还包括招生，市场营销，教师培训等。所有这些活动都是必要的，有助于全年均匀地对学生进行全面教育。因此，公司将以直线方式确认收入。
如上所述，公司估计每所学校在特定学年将获得的资金总额以及全年学校收入和运营费用的金额，以确定公司将获得的收入金额。注册是此预估的关键输入。如果估计数在一年内发生变化，则在剩余的服务期内确认变化的累积影响。
销售税
从客户收取的销售税不包括在收入中。已收取但未汇出的销售税作为应计负债的一部分包括在附带的综合资产负债表中。收入不包括销售税，因为公司认为自己是收取和汇出销售税的传递渠道。
整固
简明综合财务报表包括本公司、本公司直接或间接拥有的全资及联营公司及所有受控附属公司的账目。所有重要的公司间交易和余额均已在合并中消除。
盘存
库存主要由教科书和课程材料组成，其中大部分供应给虚拟公立学校和混合公立学校，并由学生直接使用。存货表示购买和持有以供出售的项目，并按成本(先进先出法)或可变现净值中的较低者进行记录。公司根据持有期将其库存分类为流动或长期库存。截至2019年9月？30，？2019年和6月？30，？2019年，$
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K12公司
未经审计的简明综合财务报表附注-续
其他流动资产
其他流动资产主要包括教科书、课程材料和其他用品，预计将在学年结束后归还。未退回的材料将作为教学成本和服务的一部分进行支出。
财产及设备
物业及设备按成本减去累计折旧及摊销。折旧及摊销费用按资产的估计使用年限(或租赁期与资本租赁项下资产的估计使用年限中较小者)使用直线法计算。根据资本租赁安排资本化的资产摊销包括在折旧费用中。租赁改善在租赁期或资产的估计可用年限中较小者摊销。本公司根据ASC？842确定租赁期限。
财产和设备在以下使用年限内折旧：
| 有用的^Life | |
学生和国家测试计算机 | ||
计算机硬件 | ||
计算机软件 | ||
网站开发 | ||
办公设备 | ||
家具和固定装置 | ||
租赁改良 |
该公司根据最近的退货趋势分析，对未退货的学生电脑进行了估计。公司记录的加速折旧为$
公司在购买计算机外围设备(如键盘、鼠标)时全部支出，因为回收已被确定为不经济。这些费用总计$
资本化软件成本
公司开发供内部使用的软件。在应用程序开发阶段发生的软件开发成本按照ASC？350，？进行资本化。无形资产-商誉及其他(“ASC 350”)好的。公司在软件的估计使用寿命内摊销这些成本，一般为
资本化软件附加费总计$
资本化课程开发成本
公司内部开发课程，主要作为在线内容提供，并通过互联网访问。该公司还制作教科书和其他材料，作为在线内容的补充。
公司将应用程序开发阶段发生的课程开发成本资本化，符合ASC？350。公司在设计和部署期间将课程开发成本资本化
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项目的各个阶段。因此，由于公司将开发工作集中在课件的内容上，公司的课件开发成本的很大一部分符合资本化要求。当课程可供客户普遍使用时，资本化结束，此时资本化成本的摊销开始。这些开发成本摊销的时间段通常是
资本化课程开发附加费总额为$
租约
本公司的主要租赁活动包括学生电脑和外围设备，归类为融资租赁，以及设施，归类为经营租赁。
根据ASC 842，对于承租人，租赁被分类为经营租赁，除非它们满足以下任何标准被分类为融资租赁：
| ● | 租赁在租赁结束时转让资产的所有权； |
| ● | 租赁授予承租人购买预期承租人行使的资产的选择权； |
| ● | 租赁期限反映了资产经济寿命的主要部分； |
| ● | 租赁付款的现值等于或超过资产的公允价值；或 |
| ● | 资产是专门化的，在期限结束时出租人没有其他用途。 |
融资租赁
公司签订协议，为向其学校的学生提供的学生电脑和外围设备的购买提供资金。个别租约一般包括1至
经营租赁
公司签订了作为其总部、销售和注册团队以及学校运营办公室的设施的协议。初始租赁期限在1到
贴现率
根据ASC 842，租赁付款的现值是使用租赁中的隐含利率或承租人在租赁期内的增量借款利率计算的。对于本公司的融资租赁，所述利率在租赁条款中定义；而对于本公司的经营租赁，该利率不是隐含的。对于经营租赁，本公司使用其递增的借款利率作为贴现率；确定为本公司在类似期限和金额的抵押基础上的借款利率，金额与租赁期限和金额相同。
该公司利用其用于融资租赁的协议作为计算其增量借款利率的基础。该利率是有担保的，其期限反映了公司最大的剩余租赁付款的类似期限
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经营租赁。截至采用日期，增量借款利率为
政策选举
短期租约
本公司已选择不将ASC 842应用于12个月或更短时间的短期设施租赁作为持续的会计政策选择。通过作出此选择，本公司将不会在租赁开始时记录使用权资产或租赁负债，并将继续在租赁期内以直线方式支出其租赁付款。会计政策选择是由使用权相关的基础资产的类别进行的。本公司已选择将会计政策选择仅适用于经营租赁。
所得税
该公司根据美国会计准则ASC“740，”对所得税进行核算。所得税(“ASC 740”)好的。根据美国会计准则(ASC)740，递延税项资产和负债是根据资产和负债的财务报告和所得税基础之间的差额，使用制定的边际税率来计算的。如果根据现有证据的权重，很有可能无法实现部分或全部递延税净资产，ASC？740要求将净递延税项资产减去估值备抵。
商誉与无形资产
本公司将收购价格超过所收购可识别净资产公允价值的差额记录为商誉。须摊销的业务合并所取得的有限寿命无形资产按其公允价值入账。有限寿命的无形资产包括商品名称、收购的客户和分销商、开发的技术和竞业禁止协议。此类无形资产在其估计可用年限内以直线方式摊销。截至9月30日、2019年和2018年的三个月的摊销费用为$
每当事件或情况变化表明资产的账面金额可能无法完全收回时，本公司审查其有限寿命无形资产的减值情况。如果预期未贴现的未来现金流量总额小于资产的账面金额，则为资产的公允价值与账面价值之间的差额确认亏损。在截至9月30日、2019年和2018年的三个月里，没有发生这样的事件。
ASC 350规定了每年进行的商誉和具有不确定寿命的无形资产的减值测试的两步过程，以及基于一个报告单元可能已经发生触发减值的事件。ASC 350还允许编制人员通过筛选程序定性地评估商誉减值，这将允许公司放弃其年度商誉减值过程的第一步。这个定性的筛选过程在下文中将被称为“步骤0”。公司将于5月31日进行年度评估。在截至2019年6月30日的一年中，本公司进行了减值测试的“步骤0”，并确定没有事实和情况表明报告单位的公允价值可能低于其账面价值，因此，本公司确定
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下表显示了公司截至2019年9月30日和2019年6月30日的无形资产余额：
9月30日，2019年 | 6月30日，2019年 | |||||||||||||||||
(美元，单位：百万美元) |
| 毛 |
| 累积 |
| 网 |
| 毛 |
| 累积 |
| 网 | ||||||
商品名称 |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||
客户和总代理商关系 | | ( | | | ( | | ||||||||||||
发达技术 | | ( | | | ( | | ||||||||||||
其他 | | ( | | | ( | | ||||||||||||
总计 | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
| $ | ( | $ | | |||||
长期资产减值
长期资产包括财产、设备、使用权资产、资本化课程和为内部使用而开发或获得的软件。根据ASC 360，物业、厂房和设备(“ASC 360”)，管理层每年或每当事件或情况变化表明资产的账面值可能无法完全收回时，审查本公司记录的长期资产减值。公司根据对资产未来可用性的预期以及合理保证与资产相关的未来现金流将超过其账面值来确定资产可能受损的程度。如果预期未贴现的未来现金流量总额小于资产的账面金额，则为资产的公允价值与账面价值之间的差额确认亏损。有
公允价值计量
ASC 820，公允价值计量和披露(“ASC 820”)，公允价值定义为在资产或负债的本金或最有利市场上，在计量日期市场参与者之间的有序交易中，为出售资产或转让负债而将收到的价格或为转让负债而支付的价格。ASC？820还建立了公允价值层次结构，要求实体在衡量公允价值时最大限度地利用可观察到的投入，并最大限度地减少对不可观测投入的使用。
ASC 820描述了可用于测量公允价值的三个级别的输入：
1级：^^在测量日期基于活跃市场中相同资产或负债的报价市场价格的^^投入。
2级：？1级中包含的报价以外的其他可观察到的输入，例如活跃市场中类似资产和负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产和负债的报价；或可观察到的或可被观察到的市场数据证实的其他输入。
3级：^^投入反映了管理层对市场参与者在计量日期为资产或负债定价时会使用什么的最佳估计。这些投入在市场上是不可观察的，对工具的估值具有重要意义。
现金及现金等价物、应收款及短期及长期债务之账面值反映于随附之简明综合资产负债表，与其公平值相若。租赁退出责任在注释9“重组”中有更详细的讨论。The Tallo，Inc.可转换票据在注释10“收购和投资”中有更详细的讨论。
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在2019年9月30日，没有以公允价值计量的非经常性资产或负债-见附注9，“重组”。
下表总结了2019年6月30日按公允价值计量的非经常性资产或负债的某些公允价值信息：
| 公平^值^测量^使用： | |||||||||||
|
| 报价 | ||||||||||
|
| 在^Active(处于活动状态)中 | 显着性 |
| ||||||||
|
| 市场 | 其他 | 显着性 | ||||||||
|
| 雷同 | 可观测 | 不可观察 | ||||||||
|
| 资产 | 输入 | 输入量 | ||||||||
描述 |
| 公允价值 |
| (标高1) |
| (标高2) |
| (标高3) | ||||
(以千为单位) | ||||||||||||
租赁退出责任 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
下表总结了2019年9月30日以公允价值定期计量的资产或负债的某些公允价值信息：
| 公平^值^测量^使用： | |||||||||||
|
| 报价 | ||||||||||
|
| 在^Active(处于活动状态)中 | 显着性 |
| ||||||||
|
| 市场 | 其他 | 显着性 | ||||||||
|
| 雷同 | 可观测 | 不可观察 | ||||||||
|
| 资产 | 输入 | 输入量 | ||||||||
描述 |
| 公允价值 |
| (标高1) |
| (标高2) |
| (标高3) | ||||
(以千为单位) | ||||||||||||
收购时收到的可转换票据 | $ | | — | — | | |||||||
下表总结了2019年6月30日按公允价值定期计量的资产或负债的某些公允价值信息：
| 公平^值^测量^使用： | |||||||||||
|
| 报价 | ||||||||||
|
| 在^Active(处于活动状态)中 | 显着性 |
| ||||||||
|
| 市场 | 其他 | 显着性 | ||||||||
|
| 雷同 | 可观测 | 不可观察 | ||||||||
|
| 资产 | 输入 | 输入量 | ||||||||
描述 |
| 公允价值 |
| (标高1) |
| (标高2) |
| (标高3) | ||||
(以千为单位) | ||||||||||||
收购时收到的可转换票据 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
下表介绍了与公司公允价值计量相关的活动，这些公允价值计量被归类为估值层次结构的第3级，在截至9月30日、2019年和2018年的三个月中进行经常性估值：
| 截至9月30日的三个月，2019年 | |||||||||||
|
| 购买， |
| |||||||||
| 公允价值 | 发布， | 未实现 | 公允价值 | ||||||||
描述 |
| 6月30日，2019年 |
| 和解决方案 |
| 收益/(损失) |
| 9月30日，2019年 | ||||
(以千为单位) | ||||||||||||
收购时收到的可转换票据 | | | — | | ||||||||
截至2018年9月30日的三个月 | ||||||||||||
|
| 购买， |
| |||||||||
| 公允价值 | 发布， | 未实现 | 公允价值 | ||||||||
描述 |
| 2018年6月30日 |
| 和解决方案 |
| 收益/(损失) |
| 9月30日，2018年 | ||||
(以千为单位) | ||||||||||||
与收购相关的或有代价 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
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每普通股净收益(亏损)
公司计算每股净收益(亏损)符合ASC^260，每股收益(“ASC 260”)。根据ASC？260，每普通股的基本净收入(亏损)是通过将净收益(亏损)除以报告期内已发行普通股的加权平均数来计算的。已发行普通股的加权平均数包括既得性限制性股票奖励。每股摊薄净收入(亏损)(“每股收益”)反映在转换或行使所有摊薄未行使股票期权的情况下可能发生的潜在稀释。股票期权和限制性股票奖励的稀释效应是使用库藏股方法确定的。在库藏股方法下，行使股票期权和限制性股票奖励所获得的收益、本公司尚未确认的未来服务的补偿成本金额以及当股票期权可为所得税目的扣除时将被记录为所得税支出的税收优惠金额均被假设用于回购本公司普通股的股份。股票期权和限制性股票奖励在反稀释时不包括在稀释后每股净收益(亏损)的计算中。公司简明综合资产负债表中反映的已发行普通股包括未发行的限制性股票奖励。
下表列出了每股基本净收益和稀释后净收益的计算：
| 截至9月30日的三个月， | ||||||
|
| 2019 |
| 2018 | |||
(^千^，除^share^和^Per^共享^数据外，以^千^为单位) | |||||||
基本和稀释每股净亏损计算： | |||||||
普通股股东应占净亏损 | $ | ( | $ | ( | |||
加权平均普通股^-基本 | | | |||||
加权平均普通股^-稀释 | | | |||||
每股基本和稀释净亏损 | $ | ( | $ | ( | |||
截至9月30日、2019和2018年的三个月，
对以前发布的财务报表的修订
本公司已更正之前在2019年Form 10-Q‘s中披露的三个月、六个月和九个月未经审计的简明综合现金流量表，以更正因应收账款和递延收入及其他负债的变化而产生的现金流量。该等修订乃对截至2018年9月30日、2018年12月31日及2019年3月31日的未经审核简明综合资产负债表作出调整，以纠正各自日期的应收账款及递延收入多报。调整对截至2019年6月30日的综合资产负债表、截至2019年6月30日的综合现金流量表或2019年报告的任何综合经营报表(经审计或未经审计)没有影响。
| 截至2018年9月30日的三个月 | 截至2018年12月31日的六个月 | 截至2019年3月31日的9个月 | 截至2019年6月30日的年度 | ||||||||||||||||||||||||||
如前所述 | 目前 | 如前所述 | 目前 | 如前所述 | 目前 | |||||||||||||||||||||||||
报道 | 调整，调整 | 报道 | 报道 | 调整，调整 | 报道 | 报道 | 调整，调整 | 报道 | 调整，调整 | |||||||||||||||||||||
(单位：千) | ||||||||||||||||||||||||||||||
资产和负债的变化： | ||||||||||||||||||||||||||||||
应收帐款 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | — | ||||||||||
递延收入和其他负债 | | ( | | | ( | | | ( | | — | ||||||||||||||||||||
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此外，若干上年度金额已重新分类，以符合本年度列报，因为有关采用ASC 842及本公司于二零一九年六月三十日将递延租金列作压缩综合资产负债表的独立行项目的影响。递延租金现在包括在其他长期负债中。
4.···
所得税拨备基于简明综合财务报表中报告的收益。递延所得税资产或负债通过将当前颁布的税法和税率应用于预期逆转财务报表和所得税目的的资产和负债的账面价值之间的累计暂时性差异来确定。递延所得税费用或收益按递延所得税资产或负债在该期间的变动计量。在截至9月30日、2019年和2018年的三个月中，公司的实际所得税税率为
5.···
融资租赁
根据与PNC Equipment Finance，LLC(“PNC”)和Banc of America Leating&Capital，LLC(“Balc”)的协议，本公司是学生计算机和外围设备融资租赁的承租人。截至2019年9月30日和2019年6月30日，融资租赁负债(截至2019年6月30日的“资本租赁”)为$
根据与PNC的协议，个别租赁包括
该公司于2019年2月与Balc签署了一项协议，金额为#美元。
以下是截至2019年9月30日(根据ASC 842)和2019年6月30日(根据ASC 840)的财务租赁最低租赁付款现值的摘要(根据ASC 840)，根据公司的承诺，融资租赁的最低租赁付款现值：
| 2019年9月30日 |
| 2019年6月30日 | |||
| (千) | |||||
2020 | $ | | $ | | ||
2021 | | | ||||
2022 | | | ||||
最低付款总额 | | | ||||
减去：推定利息 | ( | ( | ||||
融资租赁负债 | | | ||||
减去：融资租赁负债的当期部分 | ( | ( | ||||
长期融资租赁负债 | $ | | $ | | ||
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经营租赁
本公司是一家承租人，拥有各种设施的经营租赁，以支持本公司的运营。截至2019年9月30日和2019年6月30日，运营租赁负债为$
个体经营租赁范围从1到
以下是截至2019年9月30日的摘要(根据ASC 842)和截至2019年6月30日的摘要(根据ASC 840)，根据公司的承诺，经营租赁的最低租赁付款的现值：
| 2019年9月30日 |
| 2019年6月30日 | |||
| (千) | |||||
2020 | $ | | $ | | ||
2021 | | | ||||
2022 | | | ||||
2023 | | | ||||
2024 | | | ||||
此后 | | — | ||||
最低付款总额 | | $ | | |||
减去：推定利息 | ( | |||||
经营租赁责任 | | |||||
减去：经营租赁负债的当期部分 | ( | |||||
长期经营租赁负债 | $ | | ||||
公司正在转租
| 2019年9月30日 |
| 2019年6月30日 | |||
| (千) | |||||
2020 | $ | | $ | | ||
2021 | | | ||||
2022 | | | ||||
转租总收入 | $ | | $ | | ||
以下是公司截至2019年9月的三个月的租赁成本、加权平均剩余租赁期、加权平均贴现率和某些其他与经营租赁有关的现金流的摘要：
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三个月结束 | ||||
2019年9月30日 | ||||
租赁成本 | ||||
融资租赁成本： | ||||
使用权资产摊销 | $ | | ||
租赁负债利息 | | |||
经营租赁成本 | | |||
短期租赁成本 | | |||
转租收入 | ( | |||
总租赁成本 | $ | | ||
其他资料 | ||||
为包括在租赁负债计量中的金额支付的现金 | ||||
经营租赁的经营现金流 | $ | ( | ||
融资租赁现金流 | ( | |||
以新的融资租赁负债交换获得的使用权资产 | | |||
以新的经营租赁负债换取使用权资产 | | |||
加权平均剩余租期-融资租赁 | 一年。 | |||
加权平均剩余租期-经营租赁 | 一年。 | |||
加权平均贴现率-融资租赁 | | % | ||
加权平均贴现率-经营租赁 | | % |
6.···股权激励计划
2016年12月15日(“生效日”)，公司股东批准了2016年激励奖励计划(“计划”)。该计划旨在通过为对公司做出重要贡献的员工提供股权所有权机会，来吸引、留住和激励这些员工。根据本计划授予的奖励可能包括股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位和其他基于股票的奖励。根据该计划，以下类型的股份将回到可供发行的股份池中：
| ● | 与没收或取消的限制性股票和计划奖励和先前计划奖励中的股票期权有关的未发行股份(在生效日期时尚未发行)；以及 |
| ● | 为履行与限制性股票(但不包括股票期权)归属有关的税收预扣义务而投标的股份。 |
与本公司2007年股权激励奖励计划(“先前计划”)不同，该计划没有增加可供发行的股份的长青条款；任何新股份都需要股东批准。先前计划将于2017年10月到期；然而，计划获得批准后，公司将不再授予先前计划的股权。截至2019年9月30日，根据该计划授权未来发行的公司普通股的剩余股份总数为
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股票期权
在截至2019年9月30日的三个月中，股票期权活动(包括独立协议)如下：
|
|
| 加权 |
|
| ||||||
加权 | 平均值 |
| |||||||||
平均值 | 剩馀 | 集料 |
| ||||||||
锻炼 | 合同 | 内在性 |
| ||||||||
股份 | 价格 | 寿命^(年) | 价值 |
| |||||||
出色，6月30日，2019年 | | $ | | ||||||||
授与 | — | — | |||||||||
已行使 | ( | | |||||||||
没收或取消 | — | — | |||||||||
杰出且可行使，9月30日，2019年 | | $ | | $ | | ||||||
在截至9月30日的三个月内行使的期权的总内在价值为30，2019年和2018年为$
限制性股票奖
截至2019年9月30日的三个月内的限制性股票奖励活动 如下：
|
| 加权 |
| |||
平均值 |
| |||||
授予日期 | ||||||
股份 | 公允价值 |
| ||||
未归属，6月30日，2019年 | | $ | | |||
授与 | | | ||||
既得 | ( | | ||||
取消 | ( | | ||||
未归属，9月30日，2019年 | | $ | | |||
基于业绩的限制性股票奖励(包括在上面)
在截至9月30日的三个月中，
以上包括
以上包括
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目前，这些奖励在其归属期间进行摊销，因为它认为调整后的EBITDA指标很可能在2020财年的目标下实现。
基于股权激励市场的限制性股票奖励(包括上文)
在2017财年，公司授予了以股权激励市场为基础的限制性股票奖励，以平均股价达到$
基于服务的限制性股票奖励(包括在上面)
在截至9月30日的三个月中，
所有限制性股票奖励摘要
截至2019年9月30日，有$
性能共享单元(“PSU”)
某些PSU在达到与董事会批准的长期激励计划(“LTIP”)相关的绩效标准并在规定的期间内继续员工服务时归属。绩效水平将决定根据LTIP的阈值、目标和业绩水平衡量获得的PSU数量。每个PSU代表接收的权利
除LTIP表现条件外，还有一项服务归属条件，该条件取决于承授人作为本公司雇员的持续服务，除非承授人有资格根据PSU协议的定义在控制权变更和资格终止后提前归属。·对于股权绩效奖励，包括PSU，受分级归属时间表的限制，其中归属除了承授服务外还基于绩效指标的实现，通过将每个归属部分视为单独的授予来加速确认基于股票的薪酬支出。
2019财政年度LTIP
在2019财年和2020财年第一季度，公司授予
2019财政年度SPP
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在2019年财政年度，公司采用了一项新的长期股东业绩计划(“2019SPP”)，为其关键高级管理人员提供激励奖励机会。这些奖励是以PSU的形式授予的，并将根据公司在完成后的市场资本增长而获得
在2019财年，公司授予
所有性能共享单位的摘要
截至2019年9月30日，有$
截至2019年9月30日的三个月内，绩效股单位活动如下：
加权 | |||||
平均值 | |||||
授予日期 | |||||
| 股份 |
| 公允价值 | ||
未归属，2019年6月30日 | | $ | | ||
授与 | | | |||
既得 | — | — | |||
取消 | — | — | |||
未归属，2019年9月30日 | | $ | | ||
递延股票单位(“DSU”)
在2019财年，公司授予
7.^关联方交易
在2020和2019年财政年度，公司为混合和在线学习基金会(“基金会”)做出了贡献。该基金会是一个关联方，作为本公司的执行人员在基金会董事会任职。截至9月30日、2019年和2018年的三个月，公司对基金会的贡献为$
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8.承诺和意外事件
诉讼
在本公司业务的正常运作中，本公司不时受到诉讼、仲裁和行政诉讼的影响。该公司积极为这些索赔辩护；然而，不能保证任何未决法律程序的结果。根据目前可获得的信息，该公司认为，任何现有或已知的威胁诉讼的结果，即使作出不利决定，也不应对其业务、财务状况、流动性或经营结果产生重大不利影响。
2016年7月20日和9月15日，
2019年5月10日，K12虚拟学校有限责任公司向美国仲裁协会(“AAA”)提出仲裁要求，案件编号01-19-001-4778，命名为乔治亚网络学院。(“GCA”)和乔治亚州网络学院董事会作为回应者。·根据GCA在2019-2020学年对其他教育产品和服务提供商的参与，需求声称GCA违反和预期违反了GCA和K12虚拟学校LLC之间的教育产品和服务协议，该协议于2019年1月4日进行了修订。·2019年5月29日，GCA对K12虚拟学校有限责任公司提出反诉，指控其违反合同、欺诈、违反诚信和公平交易义务以及过失失实陈述。2019年6月12日，AAA指定了一名仲裁员。仲裁程序正在继续，并且发现正在进行中。
公司目前无法预测这次仲裁的结果，尽管它预计仲裁结果不会对我们的财务状况或经营结果产生重大不利影响。·K12打算大力追求其对GCA的索赔，并针对GCA提出的每一项反索赔进行有力的辩护。
雇佣协议
本公司已与某些行政人员签订雇佣协议，规定遣散费，在某些情况下，在某些情况下，在某些终止雇用时提供其他福利。除了与公司董事长和首席执行官达成的协议，将任期延长至2022年9月30日，所有其他协议都规定“随意”雇用。如果员工有“好的理由”辞职或无缘无故被解雇，则员工有权继续支付工资，在某些情况下还可以继续享受福利，具体期限视协议而定。
表外安排
截至2019年9月30日，公司提供了约$
此外，本公司在合约上保证本公司管理的某些学校不会出现年度营运赤字，而本公司从这些学校收取的管理费可能会相应减少，以弥补任何学校营运赤字。
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除这些租赁和经营赤字担保外，本公司没有任何表外安排对本公司的财务状况、财务状况的变化、收入或支出、经营结果、流动性、资本支出或资本资源产生或合理地可能产生影响。
9.^重组
2017财年第三季度，公司退出
10.^收购和投资
对有限合伙企业的投资
在2019年，公司投资于
投资Tallo公司
2018年8月，公司投资$
11···现金流量信息的补充披露
| 截至9月30日的三个月 | ||||||
|
| 2019 |
| 2018 | |||
(单位：千) | |||||||
支付利息的现金 | $ | |
| $ | | ||
|
| ||||||
缴税现金 | $ | |
| $ | | ||
由于采用ASC 842而获得的使用权资产 | $ | |
| $ | — | ||
非现金融资活动补充披露： | |||||||
以新的融资租赁负债换取使用权资产(1) | $ | |
| $ | | ||
非现金投资活动补充披露： | |||||||
以股票为基础的补偿费用，用于软件开发 | $ | |
| $ | | ||
以股票为基础的补偿费用用于课程开发 | $ | |
| $ | | ||
(1)以前所称的由资本租赁义务提供资金的财产和设备，包括学生外围设备。 | |||||||
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目录
项目^2.^管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。
管理层讨论和分析或MD&A中的某些陈述，除了纯粹的历史信息，包括估计、预测、与我们的业务计划、目标和预期经营结果有关的陈述以及这些陈述所基于的假设之外，都是“前瞻性陈述”，符合“1995年私人证券诉讼改革法”、“1933年证券法”(经修订)或“证券法”(或“证券法”)和“1934年证券交易法”(经修订)的“21E节”或“交换法”的含义。这些前瞻性陈述通常由“相信”、“项目”、“预期”、“预期”、“估计”、“打算”、“战略”、“计划”、“可能”、“应该”、“将”、“将是”、“将会继续”、“将会继续”、“将可能产生的结果”以及类似的表达来识别。历史结果可能无法表明未来的表现。我们的前瞻性陈述反映了我们对未来事件的当前看法，以假设为基础，受到已知和未知的风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能导致实际结果与这些陈述中预期的大不相同。可能导致实际结果与前瞻性声明中预期的结果之间存在差异的因素包括但不限于我们截至2019年6月30日的年度报告(截至6月30日的财年)的报表“10-K”中“风险因素”部分的“风险因素”中讨论的因素，也就是我们的年度报告(称为我们的年度报告)，但并不局限于这些因素，这些“风险因素”位于我们截至2019年6月30日的年度报告中的“风险因素”部分，“项目”“1A”。我们不承担公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务，包括可能因此后可能与前瞻性陈述有关的任何事实、事件或环境而产生的任何变化。此外，我们不能保证未来的结果、事件、活动水平、表现或成就。
本MD&A旨在帮助了解和评估我们的运营结果和财务状况的趋势和重大变化。在本MD&A中使用的单词“我们”、“我们的”和“我们”指的是K12公司。及其合并的子公司。本MD&A应与本报告其他部分包括的简明综合财务报表和相关附注一起阅读，以及我们年度报告的合并财务报表和MD&A。以下概述提供了我们MD&A中包含的部分的摘要：
| ● | 执行摘要20-对我们业务的总体描述和截至2019年9月30日的三个月的主要亮点。 |
| ● | 关键会计政策和估计对需要判断和估计的关键会计政策的讨论。 |
| ● | 行动结果在我们的简明综合财务报表中对我们的经营结果进行的分析。 |
| ● | 流动性和资本资源^-对现金流、现金来源和使用、承诺和或有事项以及关于市场风险的定量和定性披露的分析。 |
执行摘要
我们是一家以技术为基础的教育公司，提供专有和第三方课程、软件系统和教育服务，旨在为主要是幼儿园到12年级(K-12)的学生提供个性化学习。我们的学习系统结合了课程，教学和相关的支持服务，创造了个性化的学习方法。我们的学习系统非常适合使用不同程度的在线和传统课堂教学以及其他教育应用程序的虚拟和混合公立学校、学区、特许学校和私立学校。这些产品和服务通过三种业务提供：(1)受管理的公立学校项目；(2)机构；以及(3)私立付费学校和其他。
K12的职业准备教育(“CRE”)计划以目标职业学院(“DCA”)品牌名称为初中生提供在线课程和职业服务，该品牌可以为我们的所有业务线提供服务。该计划旨在通过为学生提供通往行业认证、大学学分和工作经验的内容途径，让他们在职业目标上领先一步。
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目录
管理的公立学校项目 |
| 体制性 |
| 私立付费学校和其他 |
|
●虚拟公立学校 | ●^非管理型公立学校项目 | ●“私立学校” -K12国际学院 | |||
●^混合公立学校 | ●···機構软件和服務 | -乔治华盛顿大学 在线高中 | |||
●··· | ●··· 职业准备课程课程 | -Keystone学校 | |||
●私人目的地职业学院(私人) |
在截至2019年9月30日的三个月中，管理的公立学校项目约占我们收入的88%。我们的管理型公立学校计划提供系统、服务、产品和专业知识的集成包，我们管理这些系统以支持在线或混合公立学校。这些计划的客户可以根据协商的服务协议条款获得行政支持、信息技术、学术支持服务、在线课程、学习系统平台和教学服务。我们向虚拟和混合公立特许学校和学区提供我们管理的公立学校计划和DCA计划。这些合同由客户的管理机构协商并批准。托管公立学校计划服务和产品协议的持续时间通常为2-5年，大多数协议提供自动续订，但在协商的时间框架内没有客户通知。在任何财政年度，公司可以签订新的托管公立学校协议，接收非自动续订通知，并协商更换协议，终止合同或收到终止通知，或将学校在托管公立学校计划和非托管公立学校计划之间进行转换。董事会还可以在合同过程中制定学校政策和其他条款和条件，如招生参数。向我们的管理公立学校客户颁发特许的授权机构也可以续订、撤销或修改这些特许。我们向30个州和哥伦比亚特区的76所学校提供了我们管理的公立学校项目。
我们的机构业务包括非管理型公立学校项目和机构软件和服务，K12提供课程，包括职业技术教育(“CTE”)选修课，以及全日制虚拟和混合课程的技术。此外，我们还提供学校与我们签订教学、课程、补充课程、营销、招生和其他教育服务和产品合同的选项。与管理的公立学校项目不同，院校业务不提供主要的行政支持服务，这仍然是校区或学校客户的责任。除了课程、平台和计划外，我们为机构客户提供的服务还可以帮助他们根据自己的要求推出自己的在线和混合学习计划，可能包括教学支持、报告工具和内容库。·我们与学区、公立学校、特许学校、私人公司和私立学校密切合作，为他们提供教育解决方案。·在2018-19学年，我们为所有50个州和哥伦比亚特区的学区或学校提供服务。
我们的私立付费学校和其他学校包括三所经过认证的、以学费为基础的私立学校，它们满足了从个人课程学分恢复到大学预科计划等一系列学生需求。这些学校是：(1)·K12国际学院及其DCA计划，这是一所在线私立学校，使我们能够向世界各地的学生提供与我们向虚拟和混合公立学校提供的相同的全日制教育计划和课程；(2)^Keystone学校，一所提供在线和函授课程的私立学校；(3)^乔治·华盛顿大学在线高中，这是一所提供大学预科课程的学校，专为寻求具有挑战性的学术体验的初中生而设计。
在截至2019年9月30日的三个月里，收入从上一年的2.513亿美元增加到2.571亿美元，增长了2.3%。同期，营业亏损从上一年的1380万美元增加到1940万美元，增长了40.6%。普通股股东的净亏损为970万美元，与上一年的830万美元相比，增长了16.9%。
关键会计政策和估计
根据美国普遍接受的会计原则(“GAAP”)编制财务报表需要我们对影响我们简明综合财务报表及其附注中报告的金额的未来事件作出估计和假设。未来的事件及其影响无法确定。因此，预算的确定需要作出判断。实际
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目录
结果可能与这些估计不同，任何这样的差异可能对我们的综合财务报表都是重要的。我们的年度报告中披露了关键的会计政策。除租赁(以下讨论)外，我们的年度报告中披露的关键会计政策没有重大更新。
租约
本公司的主要租赁活动包括学生电脑和外围设备，归类为融资租赁，以及设施，归类为经营租赁。
融资租赁
公司签订协议，为向其学校的学生提供的学生电脑和外围设备的购买提供资金。单个租约通常包括1至3年的付款条件，利率不同，每个租赁期结束时提供1美元的购买选择权。本公司将融资资产质押，以保证未偿还的租赁。
经营租赁
公司签订了作为其总部、销售和注册团队以及学校运营办公室的设施的协议。初始租赁期限从1年到10年不等。某些租赁包括续约选择权，通常基于当前市场利率以及终止权。本公司对每项租赁进行评估，以确定续约选项中包括的租赁付款是否应包括在租赁负债的初始计量中。于采纳日期，余下的租期由1至5年不等，而本公司的结论是，现有租约的续期选择权将不包括在厘定初始租赁责任的范围内。
贴现率
对于本公司的融资租赁，所述利率在租赁条款中定义；而对于本公司的经营租赁，该利率不是隐含的。对于经营租赁，本公司使用其递增的借款利率作为贴现率；确定为本公司在类似期限和金额的抵押基础上的借款利率，金额与租赁期限和金额相同。根据其目前的经营租赁负债总量，增量借款利率每变动1%，经营租赁负债的初始现值将发生50万美元的变动。
运营结果
我们有三种业务：(1)管理的公立学校项目；(2)机构；以及(3)私立付费学校和其他。
注册数据
下表列出了我们管理的公立学校计划和非管理的公立学校计划中学生的总注册数据。我们的管理型公立学校计划提供系统、服务、产品和专业知识的集成包，我们管理这些系统以支持在线或混合公立学校。这些计划的客户可以根据协商的服务协议条款获得行政支持、信息技术、学术支持服务、在线课程、学习系统平台和教学服务。与管理型公立学校项目不同，非管理型公立学校项目不提供全面的行政支持服务，这仍然是校区或学校客户的责任。更确切地说，非管理型公立学校项目提供了选项，学校可以通过合同获得教学、课程、补充课程、营销、招生和其他教育服务。管理公立学校项目的注册平均比通过我们提供有限或不提供管理服务的机构业务提供的注册产生更多的收入。我们不会根据注册学生的数量奖励或允许向我们的公立学校项目招生人员或承包商支付奖励补偿。如果报名人数的组合发生变化，我们的收入将受到影响，每个报名人数的平均收入会有很大的不同。例如，佐治亚网络学院(“GCA”)的独立董事会已经采取行动，在2019-2020学年的课程和其他托管学校服务方面与其他服务提供商进行了接触，尽管我们与GCA的独家合同规定，我们将是该学年这些服务的唯一提供商。2018-2019年来自GCA的学生注册数据和收入归类于下表中的托管公立学校计划。GCA最近一学年的平均季度招生人数几乎为10，000人。如第I部分第3项所述
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我们于2019年8月7日提交的10-K表格，于2019年5月10日向GCA及其董事会提交了保密仲裁要求，以寻求执行我们的独家合同。我们继续向GCA提供有限的产品和服务，我们从这些产品和服务获得的收入很少。我们在本学年最终可能向GCA提供的服务类型和范围目前尚不清楚。
三个月 | |||||||||||||
9月30日 | 2019 / 2018 | ||||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 变化 |
| 更改^% |
| |||||
(单位为“千”，“除了”百分比“) | |||||||||||||
管理的公立学校项目(1)(2) | 122.3 | 118.8 | 3.5 | 2.9% | |||||||||
非管理型公立学校项目(1) | 15.6 | 23.8 | (8.2) | (34.5%) | |||||||||
| (1) | 如果学校从管理型转为非管理型公立学校项目，则在合同安排更改的期间内，相应的注册分类将发生变化。第一季度报告的注册等于官方统计日期数字，即一年中10月的第一个星期三，或者2020财年第一季度的2019年10月2日和2018年10月3日的2019年第一季度。 |
| (2) | 受管理的公立学校计划包括K12没有获得公共资金或收入的注册。 |
按业务线划分的收入
收入是根据基础客户合同协议按业务线获取的。客户可以定期更改业务线分类。或者，管理的公立学校可能会变成非管理的公立学校，并寻求重新谈判现有合同或我们向学校提供的服务范围。将公立学校从一个业务部门重新分类到另一个业务部门将反映在我们披露的两个业务部门之间的收入和学生注册总数中。例如，购买单一课程的地区(机构业务客户)可能决定转换为全日制虚拟学校计划(托管公立学校客户)。业务线分类的更改发生在修改合同协议时。我们管理的公立学校项目和我们的机构业务之间的收入组合可能会随着我们的一个或多个管理学校过渡到自我管理模式而发生变化，这样我们将只向学校提供选定的服务。这种转变可能是由于独立学校董事会寻求重点的改变，或州立法或监管的发展，从而减少了我们从学校产生的收入。以下是我们在每个指定期间的收入：
三个月 | |||||||||||||
9月30日 | 变化2019/2018 | ||||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| $ |
| % |
| |||||
(单位为“千”，“除了”百分比“) | |||||||||||||
管理的公立学校项目 | $ | 227,534 | $ | 220,543 | $ | 6,991 | 3.2% | ||||||
体制性 | |||||||||||||
非管理型公立学校项目 | 9,574 | 11,405 | (1,831) | (16.1%) | |||||||||
机构软件和服务 | 11,354 | 11,094 | 260 | 2.3% | |||||||||
机构总数 | 20,928 | 22,499 | (1,571) | (7.0%) | |||||||||
私立付费学校和其他 | 8,659 | 8,272 | 387 | 4.7% | |||||||||
总收入 | $ | 257,121 | $ | 251,314 | $ | 5,807 | 2.3% | ||||||
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财务信息
下表列出了每个指定期间的业务数据报表和占收入百分比的金额：
| 截至9月30日的三个月 | |||||||||||
|
| 2019 |
| 2018 | ||||||||
营业收入 | $ | 257,121 |
| 100.0 | % | $ | 251,314 |
| 100.0 | % |
| |
教学成本和服务 | 169,358 | 65.9 | 158,985 | 63.3 | ||||||||
毛利 | 87,763 | 34.1 | 92,329 | 36.7 | ||||||||
销售、一般和行政费用 | 107,151 | 41.7 | 106,081 | 42.2 | ||||||||
运营损失 | (19,388) | (7.5) | (13,752) | (5.5) | ||||||||
利息收入，净额 | 910 | 0.4 | 316 | 0.1 | ||||||||
其他收入(费用)，净额 | (8) | (0.0) | 193 | 0.1 | ||||||||
所得税前亏损和权益法投资亏损 | (18,486) | (7.2) | (13,243) | (5.3) | ||||||||
所得税优惠 | 8,818 | 3.4 | 5,058 | 2.0 | ||||||||
权益法投资损失 | (62) | (0.0) | (97) | (0.0) | ||||||||
普通股股东应占净亏损 | $ | (9,730) | (3.8) | % | $ | (8,282) | (3.3) | % | ||||
截至9月30日的三个月的比较2019年和2018年
收入。截至2019年9月30日的三个月，我们的收入为2.571亿美元，与上年同期的2.513亿美元相比增加了580万美元，或2.3%。管理的公立学校项目收入同比增长700万美元，或3.2%。公立学校项目收入的增长主要是由于招生人数增加了2.9%，每个学生获得的资金增加，学校组合(按学校的招生分布)和其他因素。
机构总收入减少160万美元，或7.0%，主要原因是我们非管理型公立学校项目的注册人数减少了34.5%。私立付费学校和其他收入比上年同期增加了40万美元，或4.7%。
教学费用和服务费用。截至2019年9月30日的三个月的教学成本和服务开支为1.694亿美元，与上年同期的1.59亿美元相比增加了1040万美元，即6.5%。这一费用的增加主要是由于与支持更高的注册相关的递增的人员和相关的福利成本。在截至2018年9月30日的三个月中，教学成本和服务支出占收入的65.9%，高于截至2018年9月的三个月的63.3%。
销售，一般和行政费用。截至2019年9月30日的三个月的销售、一般和行政费用为1.072亿美元，增加了110万美元，与上年同期的1.061亿美元相比增加了1.0%。增加的主要原因是人员和相关福利费用增加。在截至2018年9月30日的三个月中，销售、一般和行政费用占营收的41.7%，低于截至2018年9月的三个月的42.2%。
所得税优惠。在截至2019年9月30日的三个月中，我们获得了880万美元的所得税优惠，或所得税前亏损的47.5%，而上年同期为510万美元，或所得税前亏损的37.9%。截至2019年9月30日的三个月的实际税率增加主要是由于不可扣除补偿金额的增加。
净损失。截至2019年9月30日的三个月，净亏损为970万美元，而上年同期为830万美元，增加了140万美元。
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流动性与资本资源
截至2019年9月30日，我们的净营运资本，或流动资产减去流动负债，为3.566亿美元。我们的营运资金包括1.659亿美元的现金和现金等价物，以及2.677亿美元的应收账款。我们的营运资金为我们的正常经营需要提供了重要的流动性来源。我们的应收账款余额在整个财年中会根据客户开单和收款的时间而波动，在我们开始为学生开单的第一个财政季度，我们的应收账款余额往往是最高的。此外，截至2019年9月30日，我们的现金和应收账款大大超过了我们的应付账款和短期应计负债。
根据与PNC Equipment Finance，LLC(“PNC”)和美国银行租赁资本，LLC(“Balc”)的协议，我们产生了学生计算机和外围设备的资本租赁义务。截至2019年9月30日和2019年6月30日，资本租赁的未偿还余额分别为2550万美元和2460万美元，租赁利率从1.97%至4.05%不等。
与PNC的个别租赁包括36个月的付款条件，利率不同，在每个租赁期限结束时提供1美元的购买选择权。我们已将融资的资产抵押，以保证未偿还的租赁。
我们于2019年2月与BALC签署了一项协议，以2500万美元为我们的租赁提供融资，直至2019年12月，利率为LIBOR加1.25%的浮动利率。与BALC签订的个别租约包括12个月的付款条件，固定利率由3.28%至4.05%不等，以及在每个租期结束时的1美元购买选择权。我们将融资的资产抵押，以保证未偿还的租赁。
我们的现金需求主要包括日常运营费用、资本支出以及与办公设施租赁、资本设备租赁和其他运营租赁有关的合同义务。我们预计未来将从运营产生的现金中支付现有租约的款项。我们相信，在可预见的未来，运营产生的资金和手头的净流动资金将足以为我们正在进行的运营提供资金。此外，在较小程度上，我们继续探索与我们的业务相关的收购、战略投资和合资企业，我们可能使用现金、股票、债务、资产贡献或其组合进行收购。
经营活动
截至2018年9月30日的三个月经营活动中使用的净现金为8，680万美元，而截至2018年9月的三个月净现金为4910万美元。在两个期间之间业务使用的现金增加3770万美元，主要是由于应收帐款和应付帐款的变化。
投资活动
截至2018年9月30日的三个月用于投资活动的净现金为1820万美元，与截至2018年9月30日的三个月的2940万美元相比，减少了1120万美元。减少的主要原因是对Tallo公司的投资。(FKA Stem Premier，Inc.)2018年8月。
筹资活动
截至2018年9月30日的三个月用于融资活动的净现金为1210万美元，与截至2018年9月30日的三个月的960万美元相比，增加了250万美元。增加的主要原因是偿还购置学生计算机所产生的融资租赁义务增加400万美元，但因回购限制股票以预扣所得税140万美元而减少，部分抵消了这一增加。
表外安排、合同义务和承诺
截至2019年9月30日，我们提供了约140万美元的担保，与公司某些学校的建筑租赁承诺有关。
此外，我们在合约上保证我们管理的某些学校不会出现每年的营运赤字，而我们向这些学校收取的管理费可能会相应减少，以弥补任何学校的营运赤字。
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除了这些租赁和运营赤字担保外，我们没有任何表外安排对我们的财务状况、财务状况的变化、收入或支出、经营结果、流动性、资本支出或资本资源产生或合理地可能对我们的财务状况、变化、收入或支出产生影响。
项目#3.^关于市场风险的定量和定性披露。
利率风险
截至2019年9月和2019年9月，我们的现金和现金等价物总计分别为1.659亿美元和2.831亿美元。我们的多余现金主要投资于美国国债货币市场基金，尽管我们也可能投资于货币市场账户、政府债券、公司债券和类似投资。未来利息及投资收入会受到利率变动的影响，而我们的投资组合的公允价值可能会因利率变动而变动。在2019年9月30日，现金收入利率毛利率增加1%将导致利息收入每年增加170万美元。
我们的循环信贷融资项下的短期债务债务受到利率风险敞口的影响；然而，由于截至2019年9月30日，我们在此融资工具上没有未清偿余额，利率波动对我们的利息支出没有影响。
外币汇兑风险
我们目前在几个外国国家开展业务，但我们没有以外币进行大量的业务交易。如果我们以外币进行任何重大交易，或建立或收购任何以外币衡量和记录其财务状况和经营结果的子公司，我们将面临货币交易风险和/或货币兑换风险。美元和许多外币之间的汇率在过去几年里有很大的波动，并可能在未来继续如此。因此，我们可能在未来决定采取对冲策略，以尽量减少货币波动对我们的财务状况和经营结果的影响。
项目#4.^控制和程序。
对披露控制和程序的评价
我们保持披露控制和程序(如“交易法”规则13a-15(F)规定的那样)，旨在确保在证券交易委员会的规则和表格中指定的时间段内记录、处理、总结和报告我们的交易所法案报告中要求披露的信息，并确保这些信息积累起来，并酌情传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就要求的披露做出决定。在设计及评估披露控制及程序时，管理层认识到任何控制及程序，无论设计及运作如何妥善，均只能提供合理保证以达致预期的控制目标，而管理层必须应用其判断，以评估可能的控制及程序的成本效益关系。
我们按照“交易法”规定的“规则”13a-15或“规则”15d-15(B)段的要求，在管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，在本季度报告“表格”10-Q所涵盖的期间结束时，对我们的披露控制和程序的有效性(如“交换法”的规则“13a-15(E)”或“规则”15d-15(E)“)的有效性进行了评估。基于这次审查，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自2019年9月30日起生效。
财务报告内部控制的变化
在我们最近一个会计季度，我们对财务报告的内部控制没有发生任何重大影响或相当可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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第二部分其他信息
项目^1.^法律程序。
在我们的日常业务活动中，我们不时受到诉讼、仲裁和行政诉讼的影响。我们极力为这些索赔辩护，但不能保证任何待决的法律程序的结果。我们相信，根据目前可获得的信息，任何现有或已知的威胁诉讼的结果，即使作出不利决定，也不应对我们的业务、财务状况、流动性或经营结果产生重大不利影响。
2016年7月20日和9月15日，两起证券集体诉讼-附图Bulal Tarapara诉K12公司等人案。，案件编号3：16-cv-04069，以及Gil Tuinenburg诉K12 Inc.等人。案件编号3：16-cv-05305-分别向美国加利福尼亚州北区地区法院对该公司、其两名高级职员和一名前高级职员提起诉讼。2016年10月6日，法院合并了这些案件，并将这一事项重新概括为在Re K12 Inc.证券诉讼，主文件编号4：16-cv-04069-PJH。2017年8月30日，法院驳回了原告的指控，即与Scantron结果以及K12学术服务和课程的质量和效力有关的虚假或误导性陈述和遗漏。2018年9月5日，作为法院命令调解的结果，双方原则上达成协议，解决关于披露非自动续订托管学校合同通知的剩余索赔。虽然我们认为在这件事上剩余的索赔缺乏理据，但我们同意了结此案，以避免持续的分心和管理时间，我们的保险公司同意支付350万美元到和解基金中，以支付所称的类别和律师费和费用。法院于2019年2月14日初步批准了拟议的和解方案，并于2019年7月10日批准了原告的最终和解动议。
2019年5月10日，K12虚拟学校有限责任公司向美国仲裁协会(“AAA”)提出仲裁要求，案件编号01-19-001-4778，命名为乔治亚网络学院。(“GCA”)和乔治亚州网络学院董事会作为回应者。·根据GCA在2019-2020学年对其他教育产品和服务提供商的参与，需求声称GCA违反和预期违反了GCA和K12虚拟学校LLC之间的教育产品和服务协议，该协议于2019年1月4日进行了修订。·2019年5月29日，GCA对K12虚拟学校有限责任公司提起反诉，指控其违反合同、欺诈、违反诚信和公平交易义务以及过失失实陈述。2019年6月12日，AAA指定了一名仲裁员。仲裁程序正在继续，并且发现正在进行中。
我们目前无法预测这次仲裁的结果，尽管我们预计仲裁结果不会对我们的财务状况或经营结果产生重大不利影响。·K12打算大力追求其对GCA的索赔，并针对GCA提出的每一项反索赔进行有力的辩护。
项目#1A。#风险因素。
2019年8月7日提交给证券交易委员会的截至2019年6月30日的财政年度的年度报告“10-K表格”中的“风险因素”部分的“风险因素”中披露的风险因素没有重大变化，该年度报告的表格为“10-K表格”，即2019年8月7日提交给证券交易委员会的表格“10-K表格”中的“风险因素”。
项目^2.^发行人购买股权证券。
一个也没有。
项目^3.^高级证券违约。
一个也没有。
项目^4.^矿山安全披露。
一个也没有。
项目^5.^其他信息。
一个也没有。
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目录
项目6.展品
(A)···展品。
数 |
| 描述 |
10.1 | 对Nathaniel A.Davis的第二次修正和恢复的就业协议的第二次修正，日期为2019年8月29日(通过引用注册人在表格8-K上的当前报告的附件10.1并入)，该报告于2019年9月3日提交给证券交易委员会，文件编号001-33883。 | |
31.1 | 根据1934年“证券交易法”(经修订)的规则#13a-14(A)^要求首席执行官的证明。 | |
31.2 | 根据1934年“证券交易法”(经修订)的规则#13a-14(A)^要求首席财务官的证明。 | |
32.1 | 根据1934年“证券交易法”(经修订)的规则“13a-14(B)”和“美国联邦法典”第18条“1350”要求首席执行官的证明。 | |
32.2 | 根据1934年“证券交易法”(经修订)的规则“13a-14(B)”和“美国联邦法典”第18条“1350”，要求首席财务官的证明。 | |
101 | 以下来自K12公司的财务报表和脚注。截至2019年9月30日的会计季度的Forml10-Q格式的季度报告，格式为内嵌XBRL(内嵌可扩展商业报告语言)：(I)^压缩综合资产负债表(未审计)，(Ii)压缩综合经营报表(未审计)，(Iii)压缩综合综合收益报表，(Iv)压缩综合权益报表(未审计)，(V)压缩综合报表 | |
104 | 本季度报告的封面页采用10-Q表格，格式为内联XBRL(包含在附件101中)。 | |
36
目录
签名
根据1934年“证券交易法”的要求，注册人已正式促使本报告由以下正式授权的签署人代表其签署。
K12公司 | ||
/s/James J.Rhyu | ||
姓名： | James J.Rhyu | |
标题： | 首席财务官，首席会计官和授权签字人 | |
日期：2019年10月23日
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