公文00假的--12-31Q3201900013068306000000700000028030000001300000002848000000161000000100000009000000000024000000460000000.00010.00014000000004000000001684189541689480631280958491213333030.050.04050.03250.058750.046250.011250.035000.01250.021252019-10-152021-06-152022-11-152023-09-262024-05-082025-12-112027-03-012054-12-312026-12-312030-12-31300000040000002300000022000000P30YP1YP30YP1Y00500000020000000.010.011000000001000000000000659000000631000000P1YP1YP1Y403231054761476000013068302019-01-012019-09-300001306830US-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2019-01-012019-09-300001306830ce:AccountsReceivableSecuritizationFacilityMember2019-01-012019-09-300001306830CE:seniorUnsecuredNotesDue2023成员2019-01-012019-09-300001306830CE:seniorUnsecuredNotesDue2025成员2019-01-012019-09-300001306830CE:seniorUnsecuredNotesDue2027成员2019-01-012019-09-300001306830US-GAAP:CommonStockMember2019-01-012019-09-3000013068302019-10-1500013068302019-07-012019-09-3000013068302018-07-012018-09-3000013068302018-01-012018-09-3000013068302018-12-3100013068302019-09-300001306830us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2019-09-300001306830us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2018-12-310001306830US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-300001306830US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-09-300001306830us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-3100013068302018-09-300001306830US-GAAP:国库券成员2019-01-012019-09-300001306830US-GAAP:CommonStockMember2019-01-012019-09-300001306830US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-09-300001306830us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-09-300001306830us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-09-300001306830US-GAAP:非控制InterestMember2019-01-012019-09-300001306830US-GAAP:国库券成员2018-12-310001306830US-GAAP:CommonStockMember2018-01-012018-09-300001306830US-GAAP:国库券成员2017-12-310001306830US-GAAP:CommonStockMember2017-12-310001306830US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-09-300001306830US-GAAP:CommonStockMember2019-09-300001306830US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-01-012018-09-300001306830US-GAAP:国库券成员2018-01-012018-09-300001306830US-GAAP:CommonStockMember2018-12-310001306830US-GAAP:非控制InterestMember2017-12-310001306830US-GAAP:CommonStockMember2018-09-300001306830US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2017-12-310001306830US-GAAP:非控制InterestMember2018-01-012018-09-300001306830us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001306830US-GAAP:国库券成员2019-09-300001306830US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-01-012019-09-300001306830us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300001306830US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001306830US-GAAP:非控制InterestMember2018-09-300001306830US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-09-300001306830US-GAAP:国库券成员2018-09-300001306830us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-300001306830US-GAAP:非控制InterestMember2018-12-310001306830US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-01-012018-09-300001306830US-GAAP:非控制InterestMember2019-09-300001306830US-GAAP:RetainedEarningsMember2017-12-310001306830US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-12-310001306830US-GAAP:国库券成员2019-07-012019-09-300001306830US-GAAP:CommonStockMember2018-07-012018-09-300001306830US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-07-012019-09-300001306830US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-06-300001306830US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-07-012019-09-300001306830us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300001306830US-GAAP:国库券成员2018-06-300001306830US-GAAP:非控制InterestMember2019-06-300001306830US-GAAP:CommonStockMember2018-06-300001306830us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-012018-09-300001306830US-GAAP:非控制InterestMember2018-06-300001306830US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-07-012018-09-300001306830US-GAAP:CommonStockMember2019-07-012019-09-300001306830US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300001306830us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300001306830US-GAAP:国库券成员2018-07-012018-09-300001306830US-GAAP:CommonStockMember2019-06-300001306830US-GAAP:非控制InterestMember2019-07-012019-09-300001306830US-GAAP:国库券成员2019-06-300001306830US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-07-012018-09-300001306830US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-06-300001306830US-GAAP:非控制InterestMember2018-07-012018-09-300001306830us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300001306830US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-06-3000013068302017-12-310001306830US-GAAP:会计标准更新201602成员2019-01-010001306830CE:Ocotln墨西哥成员2019-09-300001306830CE:Ocotln墨西哥成员2019-01-012019-09-300001306830us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2018-12-310001306830us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2019-09-300001306830CE:Fairway 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SubsidiariesMember2019-09-300001306830SRT:ParentCompanyMember2019-09-300001306830SRT:SubsidiaryIssuerMember2019-09-30xbrli:纯iso4217:美元xbrli:共享iso4217:美元xbrli:共享iso4217:欧元
美国
证券交易委员会
华盛顿,D.C.20549
_______________________________________________________
表格2010-Q
|
| |
☑ | 根据1934年证券交易法第13或15(D)条的季度报告 |
| 截至季度末的季度期间 |
| 2019年9月30日 |
| 或 |
☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
佣金档案编号:001-32410
(章程中规定的注册人的确切姓名)
|
| |
特拉华州 | 98-0420726 |
(公司或组织的州或其他管辖权) | (国税局雇主识别号) |
222 W.las Colinas Blvd.,Suite 900N
欧文, 泰克斯 75039-5421
(主要行政办公室地址及邮政编码)
(972) 443-4000
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券: |
| | |
每个班级的名称 | 交易符号 | ·注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.0001美元 | 铈 | 纽约证券交易所 |
1.125%2023年到期的高级票据 | CE/23 | 纽约证券交易所 |
1.250%2025年到期的高级票据 | CE/25 | 纽约证券交易所 |
2.125%2027年到期的高级票据 | CE/27 | 纽约证券交易所 |
通过复选标记表明注册人(1)在之前的12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)是否提交了1934年“证券交易法”第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)^在过去90个月内一直遵守此类提交要求。是 ☑#☐
用复选标记表示注册人在过去12个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)是否已根据S-T规则第405条(本章232.405节)以电子方式提交了需要提交的每个交互式数据文件。是 ☑#☐
用复选标记表明注册人是大型加速申请者,加速申请者,非加速申请者,较小的报告公司,还是新兴的成长型公司。参见“交换法”规则·12b-2中的“大型加速归档公司”、“加速归档公司”、“较小的报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
大型加速滤波器 þ 加速FILER^^☐ 非加速文件管理器☐ 较小的报告公司?☐ 新兴的成长型公司?☐
如果是一家新兴的成长型公司,请用复选标记表明注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交换法”第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
通过复选标记表明注册人是否是空壳公司(如《交换法》第12b-2条规则所定义)。☐#☑
注册人普通股的流通股数量,面值为0.0001美元2019年10月15日是120,874,095.
塞拉尼斯公司及其子公司
表格·10-Q
已结束的季度期间2019年9月30日
目录
|
| | |
| | 页 |
| 第一部分-财务信息 | |
第1项 | 财务报表 | 3 |
| a)截至2019年和2018年9月30日的三个月和九个月未审计的中期综合经营报表 | 3 |
| b)截至2019年和2018年9月30日的三个月和九个月的未审计中期综合全面收益(亏损)报表 | 4 |
| c)截至2019年9月30日的未经审计的综合资产负债表和2018年12月31日的综合资产负债表 | 5 |
| d)截至2019年和2018年9月30日的三个月和九个月的未审计中期综合权益报表 | 6 |
| e)截至2019年和2018年9月30日的九个月未审计的中期综合现金流量表 | 8 |
| f)·未经审计的中期合并财务报表附注 | 9 |
项目2. | 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 | 47 |
项目3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 61 |
项目4. | 管制和程序 | 62 |
| | |
| 第二部分#--其他信息 | |
第1项 | 法律程序 | 63 |
第1A项 | 危险因素 | 63 |
项目2. | 未登记的股权证券销售和收益使用 | 63 |
项目3. | 高级证券违约 | 63 |
项目4. | 矿山安全披露 | 63 |
项目5. | 其他资料 | 63 |
第6项 | 陈列品 | 64 |
签名 | 65 |
项目1。财务报表
塞拉尼斯公司及其子公司
未经审计的中期综合经营报表
|
| | | | | | | | | | | |
| 三个月 九月三十日, | | 九个月结束 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (以百万美元为单位,除共享和每股数据外) |
净销售额 | 1,586 |
| | 1,771 |
| | 4,865 |
| | 5,466 |
|
销售成本 | (1,172 | ) | | (1,255 | ) | | (3,575 | ) | | (3,914 | ) |
毛利 | 414 |
| | 516 |
| | 1,290 |
| | 1,552 |
|
销售、一般及行政费用 | (120 | ) | | (129 | ) | | (358 | ) | | (412 | ) |
无形资产摊销 | (6 | ) | | (5 | ) | | (18 | ) | | (18 | ) |
研究开发费用 | (17 | ) | | (18 | ) | | (50 | ) | | (54 | ) |
其他(费用)收益,净额 | (7 | ) | | 12 |
| | (101 | ) | | 9 |
|
外汇收益(亏损)净额 | (1 | ) | | — |
| | 5 |
| | 2 |
|
处置业务和资产的收益(损失)净额 | (3 | ) | | (2 | ) | | (2 | ) | | (4 | ) |
营业利润(亏损) | 260 |
| | 374 |
| | 766 |
| | 1,075 |
|
关联公司净收益(亏损)中的权益 | 45 |
| | 66 |
| | 134 |
| | 180 |
|
非经营性养老金和其他退休后员工福利(费用)收入 | 17 |
|
| 25 |
| | 51 |
| | 77 |
|
利息费用 | (27 | ) | | (30 | ) | | (87 | ) | | (95 | ) |
再融资费用 | — |
| | — |
| | (4 | ) | | — |
|
利息收入 | 1 |
| | 2 |
| | 4 |
| | 4 |
|
股息收益-股权投资 | 27 |
| | 26 |
| | 89 |
| | 92 |
|
其他收入(费用),净额 | — |
| | (1 | ) | | (6 | ) | | 3 |
|
税前持续经营收益(亏损) | 323 |
| | 462 |
| | 947 |
| | 1,336 |
|
所得税(准备)利益 | (53 | ) | | (54 | ) | | (127 | ) | | (216 | ) |
持续经营的收益(亏损) | 270 |
| | 408 |
| | 820 |
| | 1,120 |
|
停业经营收益(亏损) | (6 | ) | | (7 | ) | | (9 | ) | | (9 | ) |
所得税(准备)从停止经营中受益 | 1 |
| | 1 |
| | 2 |
| | 1 |
|
停止经营的收益(亏损) | (5 | ) | | (6 | ) | | (7 | ) | | (8 | ) |
净收益(亏损) | 265 |
| | 402 |
| | 813 |
| | 1,112 |
|
非控股权益造成的净(收益)损失 | (2 | ) | | (1 | ) | | (4 | ) | | (4 | ) |
塞拉尼斯公司的净收益(亏损) | 263 |
| | 401 |
| | 809 |
| | 1,108 |
|
应归于塞拉尼斯公司的金额 | |
| | |
| | |
| | |
|
持续经营的收益(亏损) | 268 |
| | 407 |
| | 816 |
| | 1,116 |
|
停止经营的收益(亏损) | (5 | ) | | (6 | ) | | (7 | ) | | (8 | ) |
净收益(亏损) | 263 |
| | 401 |
| | 809 |
| | 1,108 |
|
每普通股收益(亏损)^-基本 | |
| | |
| | |
| | |
|
持续运营 | 2.18 |
| | 3.02 |
| | 6.52 |
| | 8.25 |
|
停产作业 | (0.04 | ) | | (0.04 | ) | | (0.06 | ) | | (0.06 | ) |
净收益(亏损)^-基本 | 2.14 |
| | 2.98 |
| | 6.46 |
| | 8.19 |
|
每普通股收益(亏损)^-稀释 | |
| | |
| | |
| | |
|
持续运营 | 2.17 |
| | 3.00 |
| | 6.49 |
| | 8.18 |
|
停产作业 | (0.04 | ) | | (0.04 | ) | | (0.06 | ) | | (0.06 | ) |
净收益(亏损)^-稀释 | 2.13 |
| | 2.96 |
| | 6.43 |
| | 8.12 |
|
加权平均股票?基本 | 122,699,859 |
| | 134,519,301 |
| | 125,159,647 |
| | 135,336,704 |
|
加权平均股票稀释 | 123,299,664 |
| | 135,499,390 |
| | 125,868,829 |
| | 136,387,703 |
|
见未经审计的中期综合财务报表的附注。
塞拉尼斯公司及其子公司
未经审计的中期综合报表
综合收益(亏损)
|
| | | | | | | | | | | |
| 三个月 九月三十日, | | 九个月结束 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (单位:百万美元) |
净收益(亏损) | 265 |
| | 402 |
| | 813 |
| | 1,112 |
|
其他综合收入(亏损),税后净值 |
|
| |
|
| |
|
| | |
外币折算损益 | (7 | ) | | (35 | ) | | (11 | ) | | (52 | ) |
现金流套期保值损益 | (32 | ) | | 4 |
| | (48 | ) | | 9 |
|
养老金和退休后福利收益(损失) | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
|
其他综合收入(亏损)总额,不计税额 | (39 | ) | | (31 | ) | | (59 | ) | | (42 | ) |
扣除税后的综合收入(亏损)总额 | 226 |
| | 371 |
| | 754 |
| | 1,070 |
|
非控股权益造成的综合(收入)损失 | (2 | ) | | (1 | ) | | (4 | ) | | (4 | ) |
塞拉尼斯公司的综合收益(亏损) | 224 |
| | 370 |
| | 750 |
| | 1,066 |
|
见未经审计的中期综合财务报表的附注。
塞拉尼斯公司及其子公司
未经审计的综合资产负债表
|
| | | | | |
| 自.起 九月三十日, 2019 | | 自.起 十二月三十一号, 2018 |
| (百万美元,共享数据除外) |
资产 | | | |
流动资产 | |
| | |
|
现金和现金等价物(限制可变利息实体--2019年:46美元;2018年:24美元) | 497 |
| | 439 |
|
应收货款^-第三方及其附属公司(扣除坏账准备^-2019年:9美元;2018年:10美元;限制可变利息实体-2019年:7美元;2018年:6美元) | 947 |
| | 1,017 |
|
非贸易应收账款净额 | 335 |
| | 301 |
|
盘存 | 994 |
| | 1,046 |
|
按公允价值出售的有价证券 | 26 |
| | 31 |
|
其他资产 | 44 |
| | 40 |
|
流动资产总额 | 2,843 |
| | 2,874 |
|
对附属公司的投资 | 970 |
| | 979 |
|
财产、厂房和设备(扣除累计折旧净额^-2019年:2848美元;2018年:2803美元;限制可变利息实体--2019年:631美元;2018年:659美元) | 3,585 |
| | 3,719 |
|
经营租赁使用权资产 | 206 |
| | — |
|
递延所得税 | 98 |
| | 84 |
|
其他资产(可变利息实体限制--2019年:2美元;2018年:5美元) | 344 |
| | 290 |
|
商誉 | 1,054 |
| | 1,057 |
|
无形资产(可变利息实体限制--2019年:22美元;2018年:23美元) | 314 |
| | 310 |
|
总资产 | 9,414 |
| | 9,313 |
|
负债和权益 | | | |
流动负债 | |
| | |
|
短期借款和长期债务的本期分期付款-?第三方和附属公司 | 368 |
| | 561 |
|
贸易应付帐款-第三方和附属公司 | 764 |
| | 819 |
|
其他负债 | 358 |
| | 343 |
|
应付所得税 | 43 |
| | 56 |
|
流动负债总额 | 1,533 |
| | 1,779 |
|
长期债务,扣除未摊销的递延融资成本 | 3,359 |
| | 2,970 |
|
递延所得税 | 269 |
| | 255 |
|
不确定的税收状况 | 169 |
| | 158 |
|
利益义务 | 523 |
| | 564 |
|
经营租赁负债 | 182 |
| | — |
|
其他负债 | 240 |
| | 208 |
|
承诺和或有事项 |
|
| |
|
|
股东权益 | |
| | |
|
优先股,面值0.01美元,100,000,000股授权股份(2019年和2018年:0已发行和未发行) | — |
| | — |
|
普通股,0.0001美元面值,400,000,000股授权股(2019年:168,948,063股已发行和121,333,303股已发行;2018年:168,418,954股已发行和128,095,849股未发行) | — |
| | — |
|
库存量,按成本计算(2019年:47,614,760股;2018年:40,323,105股) | (3,622 | ) | | (2,849 | ) |
额外实收资本 | 244 |
| | 233 |
|
留存收益 | 6,431 |
| | 5,847 |
|
累计其他综合收益(亏损)净额 | (306 | ) | | (247 | ) |
塞拉尼斯公司股东权益总额 | 2,747 |
| | 2,984 |
|
非控制性利益 | 392 |
| | 395 |
|
总股本 | 3,139 |
| | 3,379 |
|
负债和权益总额 | 9,414 |
| | 9,313 |
|
见未经审计的中期综合财务报表的附注。
塞拉尼斯公司及其子公司
未经审计的中期合并股本报表
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, |
| 2019 | | 2018 |
| 股份 | | 数量 | | 股份 | | 数量 |
| (百万美元,共享数据除外) |
普通股 | | | | | | | |
期初余额 | 123,740,349 |
| | — |
| | 135,018,148 |
| | — |
|
购买库存量 | (2,444,278 | ) | | — |
| | (1,292,375 | ) | | — |
|
股票奖励 | 37,232 |
| | — |
| | 5,736 |
| | — |
|
期末余额 | 121,333,303 |
| | — |
| | 133,731,509 |
| | — |
|
库房股票 | | | | | | | |
期初余额 | 45,170,482 |
| | (3,347 | ) | | 33,276,096 |
| | (2,131 | ) |
购买库存量,包括相关费用 | 2,444,278 |
| | (275 | ) | | 1,292,375 |
| | (150 | ) |
期末余额 | 47,614,760 |
| | (3,622 | ) | | 34,568,471 |
| | (2,281 | ) |
额外实缴资本 | | | | | | | |
期初余额 | | | 233 |
| | | | 208 |
|
以股票为基础的补偿,税后净额 | | | 11 |
| | | | 14 |
|
股票期权行使,税后净额 | | | — |
| | | | — |
|
期末余额 | | | 244 |
| | | | 222 |
|
留存收益 | | | | | | | |
期初余额 | | | 6,245 |
| | | | 5,491 |
|
塞拉尼斯公司的净收益(亏损) | | | 263 |
| | | | 401 |
|
普通股股利 | | | (77 | ) | | | | (73 | ) |
期末余额 | | | 6,431 |
| | | | 5,819 |
|
累计其他综合收益(亏损)净额 | | | | | | | |
期初余额 | | | (267 | ) | | | | (188 | ) |
其他综合收入(亏损),税后净值 | | | (39 | ) | | | | (31 | ) |
期末余额 | | | (306 | ) | | | | (219 | ) |
塞拉尼斯公司股东权益总额 | | | 2,747 |
| | | | 3,541 |
|
非控制性利益 | | | | | | | |
期初余额 | | | 390 |
| | | | 407 |
|
归因于非控股权益的净收益(亏损) | | | 2 |
| | | | 1 |
|
(分配给)非控股利益的贡献 | | | — |
| | | | (6 | ) |
期末余额 | | | 392 |
| | | | 402 |
|
总股本 | | | 3,139 |
| | | | 3,943 |
|
见未经审计的中期综合财务报表的附注。
塞拉尼斯公司及其子公司
未经审计的中期合并股本报表
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2019 | | 2018 |
| 股份 | | 数量 | | 股份 | | 数量 |
| (百万美元,共享数据除外) |
普通股 | | | | | | | |
期初余额 | 128,095,849 |
| | — |
| | 135,769,256 |
| | — |
|
股票期权行使 | 14,045 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
购买库存量 | (7,334,433 | ) | | — |
| | (2,180,758 | ) | | — |
|
股票奖励 | 557,842 |
| | — |
| | 143,011 |
| | — |
|
期末余额 | 121,333,303 |
| | — |
| | 133,731,509 |
| | — |
|
库房股票 | | | | | | | |
期初余额 | 40,323,105 |
| | (2,849 | ) | | 32,387,713 |
| | (2,031 | ) |
购买库存量,包括相关费用 | 7,334,433 |
| | (775 | ) | | 2,180,758 |
| | (250 | ) |
按股票计划发行库藏股票 | (42,778 | ) | | 2 |
| | — |
| | — |
|
期末余额 | 47,614,760 |
| | (3,622 | ) | | 34,568,471 |
| | (2,281 | ) |
额外实缴资本 | | | | | | | |
期初余额 | | | 233 |
| | | | 175 |
|
以股票为基础的补偿,税后净额 | | | 12 |
| | | | 47 |
|
股票期权行使,税后净额 | | | (1 | ) | | | | — |
|
期末余额 | | | 244 |
| | | | 222 |
|
留存收益 | | | | | | | |
期初余额 | | | 5,847 |
| | | | 4,920 |
|
塞拉尼斯公司的净收益(亏损) | | | 809 |
| | | | 1,108 |
|
普通股股利 | | | (225 | ) | | | | (209 | ) |
期末余额 | | | 6,431 |
| | | | 5,819 |
|
累计其他综合收益(亏损)净额 | | | | | | | |
期初余额 | | | (247 | ) | | | | (177 | ) |
其他综合收入(亏损),税后净值 | | | (59 | ) | | | | (42 | ) |
期末余额 | | | (306 | ) | | | | (219 | ) |
塞拉尼斯公司股东权益总额 | | | 2,747 |
| | | | 3,541 |
|
非控制性利益 | | | | | | | |
期初余额 | | | 395 |
| | | | 412 |
|
归因于非控股权益的净收益(亏损) | | | 4 |
| | | | 4 |
|
(分配给)非控股利益的贡献 | | | (7 | ) | | | | (14 | ) |
期末余额 | | | 392 |
| | | | 402 |
|
总股本 | | | 3,139 |
| | | | 3,943 |
|
见未经审计的中期综合财务报表的附注。
塞拉尼斯公司及其子公司
未经审计的中期综合现金流量表
|
| | | | | |
| 九个月结束 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 |
| (单位:百万美元) |
经营活动 | | | |
净收益(亏损) | 813 |
| | 1,112 |
|
调整净收益(亏损)至经营活动提供(用于)的净现金 | | | |
资产减值 | 83 |
| | — |
|
折旧、摊销和累加 | 265 |
| | 258 |
|
养老金和退休后净定期福利成本 | (44 | ) | | (69 | ) |
养恤金和退休后供款 | (35 | ) | | (35 | ) |
递延所得税,净额 | (21 | ) | | 43 |
|
(收益)业务和资产处置损失,净额 | 2 |
| | 5 |
|
以股票为基础的薪酬 | 38 |
| | 53 |
|
未合并附属公司的未分配收益 | (8 | ) | | (19 | ) |
其他,净 | 15 |
| | 18 |
|
非连续经营提供的经营现金(用于) | 5 |
| | 4 |
|
营业资产和负债的变化 | | | |
贸易应收账款^-第三方和关联公司,净额 | 55 |
| | (114 | ) |
盘存 | 34 |
| | (142 | ) |
其他资产 | (36 | ) | | (60 | ) |
贸易应付帐款-第三方和附属公司 | (44 | ) | | 44 |
|
其他负债 | 6 |
| | 97 |
|
经营活动提供的现金净额 | 1,128 |
| | 1,195 |
|
投资活动 | | | |
物业、厂房和设备的资本支出 | (226 | ) | | (244 | ) |
收购,扣除收购的现金净额 | (91 | ) | | (144 | ) |
出售业务和资产所得净额 | 1 |
| | 13 |
|
其他,净 | (9 | ) | | (34 | ) |
投资活动提供的现金净额 | (325 | ) | | (409 | ) |
筹资活动 | | | |
期限为3个月或3个月以下的短期借款的净变化 | 127 |
| | (86 | ) |
短期借款收益 | 110 |
| | 44 |
|
偿还短期借款 | (85 | ) | | (62 | ) |
长期债务收益 | 499 |
| | — |
|
偿还长期债务 | (354 | ) | | (56 | ) |
购买库存量,包括相关费用 | (763 | ) | | (250 | ) |
普通股股利 | (225 | ) | | (209 | ) |
(分配给)非控股利益的贡献 | (7 | ) | | (14 | ) |
其他,净 | (38 | ) | | (6 | ) |
融资活动提供的现金净额 | (736 | ) | | (639 | ) |
汇率对现金和现金等价物的影响 | (9 | ) | | (20 | ) |
现金和现金等价物净增加(减少) | 58 |
| | 127 |
|
期初现金和现金等价物 | 439 |
| | 576 |
|
截至期末的现金和现金等价物 | 497 |
| | 703 |
|
见未经审计的中期综合财务报表的附注。
塞拉尼斯公司及其子公司
未经审计的中期综合财务报表附注
1. 公司描述及呈报依据
公司简介
塞拉尼斯公司及其子公司(统称“公司”)是一家全球性的化工和特种材料公司。该公司生产用于各种高价值应用的高性能工程聚合物,以及作为中间化学品的乙酰产品,用于几乎所有主要行业。该公司还设计和制造各种日常生活必需品。公司广泛的产品组合为各种最终用途应用提供服务,包括汽车、化学添加剂、建筑、消费和工业胶粘剂、消费和医疗、能源储存、过滤、食品和饮料、涂料和涂料、纸张和包装、高性能工业和纺织品。
定义
在本季度报告的Form?10-Q(“季度报告”)中,术语“塞拉尼斯”指的是特拉华州的塞拉尼斯公司,而不是其子公司。术语“塞拉尼斯美国”是指公司的子公司,塞拉尼斯美国控股有限公司,一家特拉华州的有限责任公司,而不是其子公司。
演示基础
未经审计的三家公司的中期合并财务报表和九个月结束 2019年9月30日和2018本季度报告所载会计准则是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)编制的,涉及所有呈报期间,并包括本公司、本公司控制其多数股权的子公司以及(如适用)本公司为主要受益人的可变利益实体的账目。除非另有说明,否则本季度报告中包含的未经审计的中期综合财务报表和其他财务信息已单独呈现,以显示停止经营的影响。
管理层认为,随附的未经审计综合资产负债表和相关的未经审计中期综合经营报表、全面收益(亏损)、现金流量和权益包括所有调整,仅包括按照美国GAAP进行公允列报所需的正常经常性项目。按照美国公认会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已根据美国证券交易委员会(“SEC”)的规则和规定进行了浓缩或省略。这些未经审计的中期合并财务报表应与公司截至及截止年度的合并财务报表一并阅读2018年12月31日,归档日期2019年2月7日美国证券交易委员会是公司年度报告的一部分,格式为10-K。
三家公司的经营业绩和九个月结束 2019年9月30日并不一定表明全年的预期结果。
在日常业务过程中,公司签订与若干主题相关的合同和协议,包括收购、处置、合资企业、供应协议、产品销售和其他安排。公司努力描述那些对其业务、经营结果或财务状况至关重要的合同或协议。公司还可能描述一些不是重要的安排,但公司认为投资者可能有兴趣,或者可能已经包括在一份“8-K表格”文件中。投资者不应认为公司已经在本季度报告中描述了与公司业务相关的所有合同和协议。
对于公司拥有或暴露于以下的合并企业100%在经济学中,外部股东的利益表现为非控制性利益。
本公司已将若干前期金额重新分类,以符合本公司当前应报告分部的列报方式。
估计和假设
编制符合美国公认会计原则的未经审核中期综合财务报表要求管理层作出影响资产和负债上报金额的估计和假设,披露未经审核中期综合财务报表日期的或有资产和负债,以及报告期内销售净额、费用和分配费用的上报金额。重大估计涉及商誉、无形资产和其他长期资产的减值、购买价格分配、重组成本和其他(费用)收益、净额、所得税、养老金和其他退休后福利、资产报废义务、环境负债和意外损失等。实际结果可能与这些估计不同。
2. 近期会计公告
下表简要说明了财务会计准则委员会(“FASB”)发布的最新会计标准更新(“ASU”): |
| | | | | | |
标准 | | 描述 | | 生效日期 | | 对财务报表或其他重大事项的影响 |
| | | | | | |
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-14,披露框架-对已定义福利计划的披露要求的更改。 | | 新指南修改了对担保固定福利养老金或其他退休后计划的雇主的披露要求,删除了不再被视为有利于成本的披露,澄清了披露的具体要求,并增加了确定为相关的披露要求。 | | 2020年1月1日允许提前收养。 | | 公司目前正在评估采用对其财务报表和相关披露的影响,但预计不会对综合财务报表产生实质性影响。 |
| | | | | | |
2018年2月,FASB发布了ASU 2018-02,对积累的其他全面收入的某些税收影响进行重新分类。 | | 新的指导方针允许将因减税和就业法案造成的滞留税收影响而从累积的其他综合收益重新分类为留存收益,并将提高向财务报表用户报告的信息的有用性。 | | 2019年1月1日 | | 本公司采用新指南,自2019年1月1日起生效。新指南的采用对公司没有产生重大影响。 |
| | | | | | |
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13“金融工具信用损失计量”。自那以后,FASB发布了额外的ASUS,澄清了ASU 2016-13的某些方面。 | | 新指南要求按摊销成本基础计量的金融工具应按预计通过应用当前预期信贷损失模式收取的净额列报。该模型需要估计风险暴露或风险池整个生命周期内预期的信用损失。损益表将反映对新确认的金融资产的信贷损失的计量,以及期内发生的预期信贷损失的预期增减。 | | 2020年1月1日允许提前收养。 | | 公司目前正在评估采用对其财务报表和相关披露的影响,但预计不会对综合财务报表产生实质性影响。 |
| | | | | | |
2016年2月,FASB发布了ASU 2016-02租赁。自那以后,FASB发布了额外的ASUS,澄清了ASU 2016-02的某些方面。 | | 新指南取代了FASB会计准则编纂(“ASC”)主题840,租赁下的租赁指南,导致创建了FASB ASC主题842,租赁。该指导方针要求承租人在财务状况表中确认支付租赁付款的责任和使用权资产,该资产代表其在融资和经营租赁的租赁期内使用标的资产的权利。2016年2月之后发布的后续指导意见并未改变ASU 2016-02的核心原则。 | | 2019年1月1日 | | 本公司采用新指南,自2019年1月1日起生效,采用修改后的追溯过渡法,不要求本公司调整比较期间。请参阅采用ASU 2016-02·有关更多信息,请参见下面的部分。 |
| | | | | | |
采用ASU 2016-02,租赁
公司于2019年1月1日采用ASU 2016-02,采用修改后的追溯方法。前期金额尚未调整。此外,公司还选择了以下实用权宜之计:
| |
• | 在新标准的过渡指导下允许的一系列实际权宜之计,其中包括允许公司继续进行历史租赁分类; |
| |
• | 土地地役权切实可行的权宜之计,允许公司在现有协议上结转土地地役权的会计处理; |
| |
• | 短期租赁实用权宜之计,允许公司将短期租赁排除在未经审计的综合资产负债表中确认;以及 |
| |
• | 租赁和非租赁组件的分叉实用权宜之计,这并不要求本公司将所有类别资产的租赁和非租赁组件分叉。 |
采用本会计准则导致记录经营租赁使用权(“ROU”)资产和经营租赁负债$223百万和$240百万分别于2019年1月1日起生效。经营租赁资产和负债之间的差额记录为对其他负债的调整,主要与递延租金(租赁奖励)有关。采用ASU 2016-02对留存收益没有影响。
看见注16以获取更多信息。
3. 收购、处置和工厂关闭
工厂关闭
2019年6月28日,该公司宣布将通过关闭其在墨西哥Ocotlán的醋酸盐薄片制造业务来巩固其全球醋酸生产能力。墨西哥Ocotlán的业务包括在公司的Acetate TOW部门中。
与此关闭相关的退出和关闭成本如下: |
| | |
| 九个月结束 2019年9月30日 |
| (单位:百万美元) |
资产减值(1) | 83 |
|
重组(1) | 3 |
|
加速折旧费用 | 7 |
|
资产处置损失,净额 | 1 |
|
其他(1) | 1 |
|
总计 | 95 |
|
______________________________ 该公司预计将招致与墨西哥Ocotlán有关的额外退出和关闭成本约为$12百万到2020年第一季度。
4. 风险投资和可变利益实体
合并可变利息实体
该公司与日本东京的三井株式会社(“三井”)成立了一家合资企业--平航甲醇有限责任公司(以下简称“平航”),公司在该合资企业中拥有50%在美国德克萨斯州清湖的公司综合化工厂生产甲醇。甲醇装置利用美国墨西哥湾沿岸地区的天然气作为原料,并受益于现有的
公司清湖设施的基础设施。三井物产公司和该公司都向平坦航空公司供应自己的天然气,以换取根据成本加成承购安排收取的甲醇通行费。
该公司确定Fways是一个可变利益实体(“VIE”),其中公司是主要受益人。根据合资协议的条款,公司为甲醇设施提供现场服务和日常运营。此外,合资协议规定,公司赔偿三井超过指定门槛的环境义务,以及合作伙伴之间的股权选择权。因此,本公司合并该合资企业,并记录三井拥有的合资企业股份的非控股权益。球道包括在公司的乙酰链段中。
未经审计的综合资产负债表中包括的与航道相关的资产和负债的账面金额如下: |
| | | | | |
| 自.起 九月三十日, 2019 | | 自.起 十二月三十一号, 2018 |
| (单位:百万美元) |
现金及现金等价物 | 46 |
| | 24 |
|
应收贸易款项,净第三方和关联公司 | 13 |
| | 11 |
|
财产、厂房和设备(扣除累计折旧--2019年:161美元;2018年:130美元) | 631 |
| | 659 |
|
无形资产(累计摊销净额--2019年:4美元;2018年:3美元) | 22 |
| | 23 |
|
其他资产 | 2 |
| | 5 |
|
总资产(1) | 714 |
| | 722 |
|
| | | |
贸易应付账款 | 16 |
| | 16 |
|
其他负债(2) | 3 |
| | 4 |
|
债务总额 | 4 |
| | 5 |
|
递延所得税 | 4 |
| | 3 |
|
负债共计 | 27 |
| | 28 |
|
______________________________ 非合并可变利息实体
本公司在向本公司提供某些原材料和服务的实体中持有可变权益。可变权益主要涉及与供应商的成本加合同安排,以及收回某些工厂资产的资本支出以及此类资产的回报率。供应商收回资本支出的负债已记录为融资租赁义务。该等实体并未合并,因为本公司不是该等实体的主要受益人,因为本公司没有权力指导对该等实体的经济表现影响最大的实体的活动。截至#年,公司因参与这些VIE而面临的最大损失敞口9月30日,2019年,主要涉及收回某些物业、厂房和设备的资本支出。
与非合并VIE的债务相关的资产和负债的账面金额以及与这些非合并VIE相关的最大损失风险如下: |
| | | | | |
| 自.起 九月三十日, 2019 | | 自.起 十二月三十一号, 2018 |
| (单位:百万美元) |
财产,厂房和设备,净额 | 32 |
| | 42 |
|
| | | |
贸易应付账款 | 30 |
| | 27 |
|
长期债务的当期分期 | 15 |
| | 14 |
|
长期债务 | 46 |
| | 58 |
|
负债共计 | 91 |
| | 99 |
|
| | | |
最大损失风险 | 119 |
| | 134 |
|
与非合并VIE的义务相关的总负债与最大亏损风险之间的差额主要是公司无条件购买义务中包括的服务的接受或支付义务(注19).
5. 有价证券
该公司的非合格信托公司持有可供出售的证券,以满足公司不合格养老金计划的资金需求。可供出售的证券2019年9月30日和2018年12月31日vbl.$26百万和$31百万分别以摊销成本入账,该成本接近公允价值。
6. 盘存 |
| | | | | |
| 自.起 九月三十日, 2019 | | 自.起 十二月三十一号, 2018 |
| (单位:百万美元) |
成品 | 668 |
| | 697 |
|
在制品 | 78 |
| | 70 |
|
原材料和供应品 | 248 |
| | 279 |
|
总计 | 994 |
| | 1,046 |
|
7. 商誉和无形资产,净额
商誉 |
| | | | | | | | | | | |
| 工程化 材料 | | 醋酸丝束 | | 乙酰链 | | 总计 |
| (单位:百万美元) |
截至2018年12月31日 | 707 |
| | 148 |
| | 202 |
| | 1,057 |
|
收购 | 29 |
| (1) | — |
| | — |
| | 29 |
|
汇率变动 | (22 | ) | | (1 | ) | | (9 | ) | | (32 | ) |
截至2019年9月30日 | 714 |
| | 147 |
| | 193 |
| | 1,054 |
|
______________________________ 本公司在其会计年度第三季度使用6月30日余额,或每当事件或情况变化表明资产的账面金额可能无法完全收回时,每年以定性或定量的方式评估其报告单位商誉的账面金额的可恢复性。关于公司年度商誉减值评估,公司在九个月内没有记录商誉减值损失
告一段落2019年9月30日由于本公司各呈报单位之估计公平值较相关资产之账面值高出相当大幅度。
无形资产,净额
有限寿命的无形资产如下: |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 执照 | | 客户- 相关 无形 资产 | | 开发 工艺 | | 契诺 不要 竞争 和其他 | | 总计 | |
| (单位:百万美元) | |
总资产值 | | | | | | | | | | |
截至2018年12月31日 | 42 |
| | 651 |
| | 44 |
| | 56 |
| | 793 |
| |
收购 | — |
| | 25 |
| | — |
| | — |
| | 25 |
| (1) |
汇率变动 | (1 | ) | | (22 | ) | | (1 | ) | | — |
| | (24 | ) | |
截至2019年9月30日 | 41 |
| | 654 |
| | 43 |
| | 56 |
| | 794 |
| |
累计摊销 | | | | | | | | | | |
截至2018年12月31日 | (33 | ) | | (495 | ) | | (32 | ) | | (35 | ) | | (595 | ) | |
摊销 | (1 | ) | | (12 | ) | | (3 | ) | | (2 | ) | | (18 | ) | |
汇率变动 | 2 |
| | 18 |
| | — |
| | — |
| | 20 |
| |
截至2019年9月30日 | (32 | ) | | (489 | ) | | (35 | ) | | (37 | ) | | (593 | ) | |
账面净值 | 9 |
| | 165 |
| | 8 |
| | 19 |
| | 201 |
| |
______________________________ 无限期无形资产如下: |
| | | |
| 商标 和商品名称 | |
| (单位:百万美元) | |
截至2018年12月31日 | 112 |
| |
收购 | 4 |
| (1) |
累计减值损失 | — |
| |
汇率变动 | (3 | ) | |
截至2019年9月30日 | 113 |
| |
______________________________
本公司评估其不确定寿命无形资产的账面金额的可恢复性,无论是定性的,还是利用收入法下的使用费减免方法,每年在其财政年度第三季度使用6月30日的余额,或每当事件或情况变化表明资产的账面金额可能无法完全收回时。关于公司年度不确定期限无形资产减值评估,本公司没有在截至九个月的不确定期限无形资产减值损失记录9月30日,2019年由于本公司每项无限期无形资产的估计公允价值远远超过标的资产的账面价值,故本公司每项无限期无形资产的估计公允价值均远超相关资产的账面价值。
在.期间九个月结束 2019年9月30日,本公司并无续期或扩展任何无形资产。
随后五个会计年度的估计摊销费用如下: |
| | |
| (单位:百万美元) |
2020 | 21 |
|
2021 | 21 |
|
2022 | 19 |
|
2023 | 17 |
|
2024 | 16 |
|
8. 流动其他负债 |
| | | | | |
| 自.起 九月三十日, 2019 | | 自.起 十二月三十一号, 2018 |
| (单位:百万美元) |
资产报废义务 | 9 |
| | 3 |
|
福利义务(注11) | 30 |
| | 30 |
|
客户返点(注21) | 62 |
| | 76 |
|
衍生产品(注17) | 10 |
| | 7 |
|
环境(注·12) | 11 |
| | 20 |
|
保险 | 6 |
| | 4 |
|
利息 | 28 |
| | 21 |
|
经营租赁(注16) | 31 |
| | — |
|
重组(注14) | 16 |
| | 4 |
|
薪金和福利 | 80 |
| | 119 |
|
销售税和使用税/应付国外预扣税 | 28 |
| | 22 |
|
其他 | 47 |
| | 37 |
|
总计 | 358 |
| | 343 |
|
9. 非流动其他负债 |
| | | | | |
| 自.起 九月三十日, 2019 | | 自.起 十二月三十一号, 2018 |
| (单位:百万美元) |
资产报废义务 | 12 |
| | 13 |
|
递延收益 | 42 |
| | 44 |
|
递延收入(注21) | 6 |
| | 7 |
|
衍生产品(注#17) | 58 |
| | 11 |
|
环境(注·12) | 52 |
| | 49 |
|
保险 | 42 |
| | 37 |
|
其他 | 28 |
| | 47 |
|
总计 | 240 |
| | 208 |
|
10. 债款 |
| | | | | |
| 自.起 九月三十日, 2019 | | 自.起 十二月三十一号, 2018 |
| (单位:百万美元) |
短期借款和长期债务的本期付款-第三方和关联公司 | | | |
长期债务的当期分期 | 26 |
| | 367 |
|
短期借款,包括应付给关联公司的金额(1) | 68 |
| | 77 |
|
循环信贷(2) | 159 |
| | 40 |
|
应收账款证券化工具(3) | 115 |
| | 77 |
|
总计 | 368 |
| | 561 |
|
______________________________ |
| | | | | |
| 自.起 九月三十日, 2019 | | 自.起 十二月三十一号, 2018 |
| (单位:百万美元) |
长期债务 | | | |
2019年到期的优先无担保票据,利率为3.250% | — |
| | 343 |
|
2021年到期的优先无担保票据,利率为5.875% | 400 |
| | 400 |
|
2022年到期的优先无担保票据,利率为4.625% | 500 |
| | 500 |
|
2023年到期的优先无担保票据,利率为1.125% | 816 |
| | 857 |
|
2024年到期的优先无担保票据,利率为3.500% | 499 |
| | — |
|
2025年到期的优先无担保票据,利率为1.250% | 326 |
| | 343 |
|
2027年到期的优先无担保票据,利率为2.125% | 541 |
| | 568 |
|
污染控制和工业收入债券在不同日期到期到2030年,利率从4.05%到5.00%不等 | 167 |
| | 167 |
|
在2026年之前的不同日期到期的银行贷款(1) | 9 |
| | 10 |
|
在不同日期到期至2054年的融资租赁项下的义务 | 146 |
| | 167 |
|
小计 | 3,404 |
| | 3,355 |
|
未摊销债务发行成本(2) | (19 | ) | | (18 | ) |
长期债务的当期分期 | (26 | ) | | (367 | ) |
总计 | 3,359 |
| | 2,970 |
|
______________________________高级信贷安排
2019年1月7日,塞拉尼斯、塞拉尼斯美国和某些子公司借款人签订了一项新的高级信贷协议(“信贷协议”),包括$1.25十亿高级无担保循环信贷安排(含信用证升格),于2024年到期。信贷协议由塞拉尼斯、塞拉尼斯美国及其实质上所有国内子公司(“附属担保人”)担保。
本公司的债务余额和可根据其高级无担保循环信贷安排借款的金额如下: |
| | |
| 自.起 九月三十日, 2019 |
| (单位:百万美元) |
循环信贷机制 | |
未偿还借款(1) | 159 |
|
开出的信用证 | — |
|
可供借用(2) | 1,091 |
|
______________________________ | |
(1) | 公司借来的$982百万还清了$856百万在年内根据其高级无担保循环信贷安排九个月结束 2019年9月30日. |
高级注释
本公司拥有未偿还的优先无抵押票据,以根据1933年证券法(“证券法”)(经修订)登记的公开发售方式发行(统称“高级票据”)。高级债券由塞拉尼斯美国发行,并由塞拉尼斯及其附属担保人以高级无抵押基础担保。塞拉尼斯美国公司可以在各自到期日之前赎回部分或全部高级债券,赎回价格为100%本金金额的一部分,加上适用契据中规定的“构成-整体”溢价,加上截至赎回日期的应计和未付利息(如果有的话)。
2019年5月8日,塞拉尼斯美国完成了对$500百万在根据证券法登记的公开发行中,本金为2024年5月8日到期的3.500%优先无担保票据(“3.500%票据”)。3.500%债券以低于面值的价格发行,价格为99.895%于3.500%票据期限内摊销至未经审核中期综合经营报表的利息开支。出售3.500%债券所得净收益用于全额赎回2019年10月15日到期的3.250%优先无抵押债券(“3.250%债券”),以偿还$156百万在高级无担保循环信贷安排下和一般公司目的下的未偿还借款。在发行3.500%债券方面,本公司进行交叉货币互换,以有效地将3.500%债券项下的固定利率“美元”计价债务转换为固定利率欧元计价债务,包括年度利息支付和到期本金支付。看见注17以获取更多信息。
应收账款证券化工具
本公司拥有一项美国应收账款证券化工具,涉及本公司若干国内子公司的应收账款,转让给本公司全资拥有的“破产偏远”特殊目的附属公司(“SPE”)。该工具允许现金借款和信用证,于2019年7月8日进行了修订,将到期日延长至2020年7月6日,并修改了某些违约事件、对债务人集中程度的限制以及用于计算SPE储备的某些组成部分。SPE的所有资产都已质押给行政代理人,以支持SPE在该设施下的义务。
公司的债务余额和可根据其证券化工具借款的金额如下: |
| | |
| 自.起 九月三十日, 2019 |
| (单位:百万美元) |
应收账款证券化工具 | |
未偿还借款 | 115 |
|
开出的信用证 | — |
|
可供借用 | 5 |
|
总借款基数 | 120 |
|
| |
最高借款基数(1) | 120 |
|
______________________________ 其他融资安排
2018年6月,本公司与一家全球金融机构签订保理协议,以无追索权的方式出售某些应收账款。这些交易被视为销售,并作为应收账款的减少入账,因为协议将对应收账款的有效控制和与应收账款相关的风险转移给买方。除收款和行政责任外,本公司不再继续参与转移的应收账款,一旦出售,应收账款在破产情况下不再可用于满足债权人。公司取消承认$196百万和$117百万应收账款截至9月30日,2019年和2018年12月31日分别为。
契诺
本公司的重大融资安排包含惯例契约,包括维持某些财务比率、违约事件及变更管制条文。不遵守这些公约,或发生任何其他违约事件,都可能导致借款和其他财务义务的加速。本公司遵守所有与其债务协议有关的契约2019年9月30日.
11. 利益义务
净定期效益成本的构成如下: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| 养恤金 效益 | | 退休后 效益 | | 养恤金 效益 | | 退休后 效益 | | 养恤金 效益 | | 退休后 效益 | | 养恤金 效益 | | 退休后 效益 |
| (单位:百万美元) |
服务成本 | 3 |
| | — |
| | 2 |
| | — |
| | 7 |
| | — |
| | 7 |
| | — |
|
利息成本 | 28 |
| | 1 |
| | 26 |
| | 1 |
| | 86 |
| | 2 |
| | 78 |
| | 2 |
|
计划资产的预期回报 | (46 | ) | | — |
| | (52 | ) | | — |
| | (139 | ) | | — |
| | (157 | ) | | — |
|
特殊终止利益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | — |
|
总计 | (15 | ) | | 1 |
| | (24 | ) | | 1 |
| | (46 | ) | | 2 |
| | (71 | ) | | 2 |
|
福利义务资金如下: |
| | | | | |
| 自.起 九月三十日, 2019 | | 总计 预期 2019 |
| (单位:百万美元) |
固定福利养老金计划的现金缴款 | 16 |
| | 22 |
|
不合格养老金计划的福利支付 | 16 |
| | 21 |
|
其他退休后福利计划的福利付款 | 3 |
| | 5 |
|
德国多雇主固定收益养老金计划的现金贡献(1) | 6 |
| | 9 |
|
______________________________ 公司对其美国固定收益养老金计划缴款的估计反映了2006年养老金保护法的规定。
12. 环境
公司受全球环境法律和法规的约束,这些法规限制向空气和水中排放污染物,建立固体和危险废物的处理、储存和处置标准,并实施记录保存和通知要求。未能及时遵守这些法律和法规可能会使公司受到处罚。该公司相信,它基本上遵守了所有适用的环境法律和法规,并正在进行更新其控制措施的过程,以减轻合规风险。本公司还须遵守因本公司或其前身公司之一剥离某些业务而产生的各种合同协议中规定的保留环境义务。
环境补救责任的组成部分如下: |
| | | | | |
| 自.起 九月三十日, 2019 | | 自.起 十二月三十一号, 2018 |
| (单位:百万美元) |
分期付款义务(注19) | 24 |
| | 26 |
|
剥离债务(注19) | 12 |
| | 16 |
|
活动站点 | 13 |
| | 14 |
|
美国超级基金网站 | 12 |
| | 11 |
|
其他环境补救责任 | 2 |
| | 2 |
|
总计 | 63 |
| | 69 |
|
补救
由于其工业历史,并通过保留的合同和法律义务,公司有义务补救其自身场地上的特定区域,以及剥离、分拆、孤儿或美国超级基金场地(定义如下)。此外,作为公司与Hoechst AG(“Hoechst”)之间拆分协议的一部分,一些Hoechst资产剥离的环境责任的特定部分转移给了公司(以下简称“Hoechst”)。注19)好的。其中某些地点,公司继续参与其中,过去并继续被指定为非持续经营。当发生损失是可能的和合理估计的时,本公司规定该等义务。本公司相信环境补救费用不会对本公司的财务状况造成重大不利影响,但可能会对任何特定期间的经营业绩或现金流量产生重大不利影响。
美国超级基金网站
在美国,公司可能会受到美国联邦或州监管机构或个人根据法定权力或普通法提出的实质性索赔。特别是,根据1980年美国联邦综合环境反应,补偿和责任法(经修订)和相关州法律(统称为“超级基金”),本公司对某些地点的调查和清理费用负有潜在责任。在大多数这些网站,许多公司,包括该公司,或其前身公司之一,已被通知美国环保署
保护机构(“EPA”)、国家管理机构或个人认为这些公司是超级基金或相关法律下的潜在责任方(“PRP”)。与这些地点有关的诉讼正处于不同阶段。在大多数地点,清理过程尚未完成,其中一些程序的保险覆盖状况尚不确定。因此,公司无法准确确定其在这些地点的调查或清理费用的最终责任。
当事件在其已被命名为PRP的每个站点进行时,公司根据需要产生站点清理责任。该等负债包括所有可能发生并可合理估计的成本。在确定此等责任时,公司考虑所关注的污染物、其潜在影响、所关注的污染物与其当前和历史运营的关系、其运往某一地点的废物、其占运往该场地的总废物的百分比、所涉及的废物类型、任何研究的结论、可能需要的任何补救行动的规模以及其他PRP的数量和可行性。公司经常与其他PRP签订联合防御协议,在PRP之间确定各方在现场成本的百分比分配。虽然最终负债可能与估计不同,但本公司定期审查负债,并根据可获得的最新信息酌情修改估计。
其中一个站点是钻石碱超级基金站点,它由多个子站点组成,包括帕塞克河下游研究区域(“LPRSA”),这是帕塞克河下游17英里的延伸部分(“下帕塞克河站点”)和纽瓦克湾地区。70其他公司是2007年5月一项行政命令的缔约方,同意环境保护局在帕塞克河下游工地进行补救调查/可行性研究(“RI/FS”),以确定污染物水平和潜在的清理行动,包括污染物在帕塞克河下游工地和纽瓦克湾地区之间的潜在迁移。关于RI/FS的工作正在进行中。
2016年3月,EPA发布了关于修复帕塞克河下游8.3英里(“8.3英里以下”)的最终决定记录。根据EPA的决定记录,下8.3英里必须逐个疏浚,并且必须安装工程帽,EPA估计费用约为$1.4十亿好的。该公司拥有和/或经营下8.3英里附近的设施,但没有发现任何证据表明它对帕萨伊克河造成了任何令人担忧的污染物。2018年6月30日,西方化学公司(“OCC”),钻石碱公司的继任者,起诉该公司的一家子公司和119名其他各方,声称根据“超级基金”第107条和第113条,就清理钻石碱超级基金场地的LPRSA部分的费用提出了连带和几项损害赔偿、贡献和声明性救济的索赔要求,西方化学公司诉21世纪福克斯美国公司等,第2号:18-CV-11273-jll-jad(美国新泽西州地区法院),声称每一名被告拥有或经营一处设施,对LPRSA造成污染。关于公司,OCC诉讼仅限于新泽西州埃塞克斯县同意赔偿公司的前塞拉尼斯工厂,并且不会改变公司对LPRSA清理成本的估计责任。该公司正在积极为这些问题辩护,目前认为其在帕塞克河下游遗址的最终可分配的清理费用份额,估计低于1%不会对公司的经营业绩、现金流或财务状况产生重大影响。
13. 股东权益
普通股
本公司董事会遵循一项政策,即在合法可用资金的限制下,对公司普通股的每股股份宣布季度现金股息,除非本公司董事会自行决定另有决定。本公司可用于支付现金股息的金额目前不受其现有高级信贷安排及其管理其高级无担保票据的契约的限制。未来宣布和支付股息的任何决定将由公司董事会酌情作出,并将取决于(其中包括)运营结果、现金需求、财务状况、合同限制以及本公司董事会可能认为相关的其他因素。
公司董事会批准提高公司的普通股现金股息率如下: |
| | | | | | | |
| 增额 | | 季度通用 股票现金股利 | | 年度公用 股票现金股利 | | 生效日期 |
| (百分比) | | (以每股$计) | | |
2018年4月 | 17 | | 0.54 | | 2.16 | | 2018年5月 |
2019年4月 | 15 | | 0.62 | | 2.48 | | 2019年5月 |
公司宣布季度现金股利为$0.622019年10月16日普通股上的每股,总计为 $75百万好的。现金股利将于2019年11月7日支付给截至2019年10月28日的记录持有人。
库房股票 |
| | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 九月三十日, | | 总计自 2008年2月 穿过 2019年9月30日 |
| 2019 | | 2018 | |
股份回购 | 7,334,433 |
| | 2,179,058 |
| | 55,047,144 |
|
平均每股收购价格 | $ | 105.67 |
| | $ | 114.73 |
| | $ | 71.35 |
|
回购股份(百万美元) | $ | 775 |
| | $ | 250 |
| | $ | 3,928 |
|
本期董事会回购授权总额(百万美元)(1) | $ | 1,500 |
| | $ | — |
| | $ | 5,366 |
|
______________________________ 购买库藏股票减少了流通股的数量。公司可以将回购的股份用于利用公司股票和其他公司目的的补偿计划。本公司采用成本法核算库存股票,并将库存股票作为股东权益的组成部分包括在内。
其他全面收益(亏损),净额
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, |
| 2019 | | 2018 |
| 毛 数量 | | 收入 税收 (条文) 效益 | | 网 数量 | | 毛 数量 | | 收入 税收 (条文) 效益 | | 网 数量 |
| (单位:百万美元) |
外币折算损益 | (4 | ) | | (3 | ) | | (7 | ) | | (31 | ) | | (4 | ) | | (35 | ) |
现金流套期保值损益 | (33 | ) | | 1 |
| | (32 | ) | | 4 |
| | — |
| | 4 |
|
养老金和退休后福利收益(损失) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
总计 | (37 | ) | | (2 | ) | | (39 | ) | | (27 | ) | | (4 | ) | | (31 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2019 | | 2018 |
| 毛 数量 | | 收入 税收 (条文) 效益 | | 网 数量 | | 毛 数量 | | 收入 税收 (条文) 效益 | | 网 数量 |
| (单位:百万美元) |
外币折算损益 | (3 | ) | | (8 | ) | | (11 | ) | | (58 | ) | | 6 |
| | (52 | ) |
现金流套期保值损益 | (55 | ) | | 7 |
| | (48 | ) | | 8 |
| | 1 |
| | 9 |
|
养老金和退休后福利收益(损失) | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
|
总计 | (58 | ) | | (1 | ) | | (59 | ) | | (49 | ) | | 7 |
| | (42 | ) |
对累计其他综合收益(亏损)净额的调整如下: |
| | | | | | | | | | | |
| 外方 通货 平移增益(损失) | | 得(失) 论现金 流动 篱笆 (注17) | | 养恤金 和 退休后 收益(损失) (注11) | | 累积 其他 综合 收入 (亏损),净额 |
| (单位:百万美元) |
截至2018年12月31日 | (236 | ) | | (8 | ) | | (3 | ) | | (247 | ) |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | (3 | ) | | (50 | ) | | — |
| | (53 | ) |
从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的金额 | — |
| | (5 | ) |
| — |
|
| (5 | ) |
所得税(准备)利益 | (8 | ) | | 7 |
| | — |
| | (1 | ) |
截至2019年9月30日 | (247 | ) | | (56 | ) | | (3 | ) | | (306 | ) |
14. 其他(费用)收益,净额 |
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (单位:百万美元) |
重组 | (6 | ) | | (1 | ) | | (20 | ) | | (4 | ) |
资产减值 | — |
| | — |
| | (83 | ) | | — |
|
工厂/办公室关闭 | (1 | ) | | 13 |
| | (2 | ) | | 13 |
|
商事纠纷 | — |
| | — |
| | 4 |
| | — |
|
总计 | (7 | ) | | 12 |
| | (101 | ) | | 9 |
|
在.期间九个月结束 2019年9月30日,公司录制了一首$83百万·与关闭其在墨西哥Ocotlán的醋酸盐薄片制造业务有关的长期资产减值损失(附注3)。长期资产减值亏损于减值日期计量,以冲销相关物业、厂房及设备,并计入本公司的Acetate TOW分部。
在.期间九个月结束 2019年9月30日,本公司记录了$15百万在与前一次收购有关的商业纠纷中获得收益,该收购包括在工程材料部门内。该公司还记录了$11百万与本公司的专属自保保险人与前第三方客户达成和解有关的商业纠纷中的损失,包括在其他活动分部内。
在.期间九个月结束 2019年9月30日和2018年9月30日,公司记录$20百万和$4百万分别与主要与全公司业务优化项目相关的员工离职福利。
在.期间九个月结束 2018年9月30日,本公司记录了$13百万工厂/办事处关闭内与中国南京应收非所得税退款相关的乙酰链段收益。
各业务部门重组负债变动情况如下: |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 工程化 材料 | | 醋酸丝束 | | 乙酰链 | | 其他 | | 总计 |
| (单位:百万美元) |
员工离职福利 | | | | | | | | | |
截至2018年12月31日 | — |
| | 2 |
| | 2 |
| | — |
| | 4 |
|
加法 | 9 |
| | 3 |
| | 1 |
| | 8 |
| | 21 |
|
现金支付 | (4 | ) | | (2 | ) | | — |
| | (3 | ) | | (9 | ) |
其他变动 | — |
| | — |
| | (1 | ) | | — |
| | (1 | ) |
汇率变动 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
截至2019年9月30日 | 5 |
| | 3 |
| | 2 |
| | 5 |
| | 15 |
|
工厂/办公室关闭 | | | | | | | | | |
截至2018年12月31日 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
加法 | — |
| | 1 |
| | — |
| | — |
| | 1 |
|
现金支付 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
其他变动 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
汇率变动 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
截至2019年9月30日 | — |
| | 1 |
| | — |
| | — |
| | 1 |
|
总计 | 5 |
| | 4 |
| | 2 |
| | 5 |
| | 16 |
|
15. 所得税 |
| | | | | | | |
| 三个月 九月三十日, | | 九个月结束 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (百分比) |
实际所得税税率 | 16 | | 12 | | 13 | | 16 |
这个更高实际所得税税率三个月结束 2019年9月30日与去年同期相比2018主要是由于离岸司法管辖区的功能货币差异的影响,部分抵消了由于国内和国外来源之间的美国收益来源的变化而释放的外国税收抵免结转的估值备抵。
这个较低实际所得税税率九个月结束 2019年9月30日与去年同期相比2018主要是由于在结转期届满前外国税收抵免的预计使用量增加,导致2019年外国税收抵免的估值准备额减少。在.期间九个月结束 2018年9月30日在收到美国财政部(“美国财政部”)有关减税和就业法案(“TCJA”)各项条款的任何监管指导之前,由于全球低税率无形收入(“GILTI”)条款(该条款作为TCJA的一部分颁布)对未来收入和信贷的处理不确定,本公司记录了前一年外国税收抵免结转的额外估值免税额。
本公司每季度评估其递延税项资产,以确定是否需要估值备抵。递延税项资产的变现最终取决于适用结转或结转期间是否存在足够的应税收入。公司对未来应税收入估计的变化和审慎可行的税收规划战略将影响这些外国税收抵免结转的税收利益的实现估计。由于TCJA以及未来一般限制外国来源收入来源的不确定性以允许使用此等抵免,本公司于TCJA颁布时就其大部分外国税收抵免计入估值备抵。该公司目前正在评估将利用该公司的外国税收抵免结转的税务规划战略。在未来期间实施这些战略可能会降低所需的估值备抵水平,从而降低公司的实际税率。
2019年3月6日,美国财政部发布了拟议的条例,澄清了对GILTI和外国所得无形收入(“FDII”)的扣除,这些规定作为TCJA的一部分颁布。公司目前并不期望这些规定
在最终采用时对其税收支出产生实质性影响,并将在最终指南发布后评估其影响。
2019年6月14日,美国财政部发布了拟议的和最终的法规,澄清了GILTI纳入,以及临时和拟议的法规,澄清了作为TCJA的一部分,支付给美国的外国股息所收到的股息扣除。该公司目前预计这些规定不会对税收支出产生实质性影响,并将在进一步指导意见发布时对其影响进行评估。
在.期间三个月结束 2019年9月30日,美国财政部发布了与奖金折旧、净营业损失限制和预付款收入确认规则相关的拟议法规。该公司预计这些规定不会对其税收支出产生实质性影响,并将在进一步指导意见发布时评估其影响。
关于公司2009年和2010年的美国联邦所得税审计,本公司在截至2019年3月31日的三个月内签订了结算协议,这不影响任何以前根据正式结算协议之前的结算讨论记录的金额。
2018年1月,公司收到2011年和2012年审计周期的税前调整建议,金额为$198百万好的。如果公司的防御完全失败,并且没有来自外国税务当局的预期抵销调整,建议的调整将导致大约$69百万先前的外国税收抵免结转,由于不确定的可回收性,可用估值备抵大幅抵销。该公司认为这些建议的调整是没有价值的,并正在积极捍卫自己的立场。
16. 租约
公司租赁某些房地产、船队资产、仓库和设备。初始期限为12个月或以下的租赁(“短期租赁”)不会记录在未经审计的综合资产负债表上;本公司在租赁期内以直线方式确认这些租赁的租赁费用。公司在开始时确定一项安排是否为租赁。
营运租赁ROU资产及营运租赁负债乃根据开始日期租赁期内租赁付款的现值确认。由于本公司的大部分租赁并不提供隐含回报率,因此本公司使用基于生效日期可获得的信息推算的抵押利率来确定租赁付款的现值。经营租赁ROU资产由租赁负债加预付租金组成,并通过租赁激励或递延租金减少。本公司与非租赁组件有租赁协议,不分拆。
大多数租约包括一个或多个续订选项,续订条款可以将租约期限从一年延长到30年。租约续订选择权的行使通常由双方自行决定。某些租赁还包括购买租赁财产的选项。就计算经营租赁负债而言,租赁条款被视为不包括延长租赁终止的期权,直至合理确定本公司将行使该期权为止。公司的某些租赁协议包括根据消费者价格指数定期调整通货膨胀的付款。本公司的租赁协议不包含任何实质性剩余价值担保或实质性限制性契约。
租赁费用的构成如下: |
| | | | | | | |
| 三个月 九月三十日, | | 九个月结束 九月三十日, | | 操作说明分类 |
| 2019 | | |
| (单位:百万美元) | | |
租赁成本 | | | | | |
经营租赁成本 | 10 |
| | 30 |
| | 销售/销售成本,一般和行政费用 |
短期租赁成本 | 6 |
| | 16 |
| | 销售/销售成本,一般和行政费用 |
可变租赁成本 | 2 |
| | 6 |
| | 销售/销售成本,一般和行政费用 |
融资租赁成本 | | | | | |
租赁资产摊销 | 5 |
| | 14 |
| | 销售成本 |
租赁负债利息 | 4 |
| | 14 |
| | 利息费用 |
转租收入 | — |
| | — |
| | 其他收入(费用),净额 |
总净租赁成本 | 27 |
| | 80 |
| | |
与租赁相关的未经审计的综合资产负债表补充信息如下: |
| | | | |
| 自.起 九月三十日, 2019 | | 资产负债表分类 |
| (单位:百万美元) | | |
租约 | | | |
资产 | | | |
经营租赁资产 | 206 |
| | 运营租赁ROU资产 |
融资租赁资产 | 87 |
| | 财产,厂房和设备,净额 |
租赁资产总额 | 293 |
| | |
| | | |
负债 | | | |
电流 | | | |
操作 | 31 |
| | 流动其他负债 |
金融 | 24 |
| | 短期借款和本期长期债务 |
非电流 | | | |
操作 | 182 |
| | 经营租赁负债 |
金融 | 122 |
| | 长期债务 |
租赁负债总额 | 359 |
| | |
|
| | |
| 自.起 九月三十日, 2019 |
加权平均剩余租期(年) | |
经营租赁 | 14.9 |
|
融资租赁 | 7.0 |
|
| |
加权平均贴现率 | |
经营租赁 | 2.7 | % |
融资租赁 | 11.6 | % |
与租赁有关的补充未经审计的中期合并现金流量信息如下: |
| | |
| 九个月结束 2019年9月30日 |
| (单位:百万美元) |
为包括在租赁负债计量中的金额支付的现金 | |
经营租赁的经营现金流 | 28 |
|
经营融资租赁的现金流 | 15 |
|
融资租赁现金流 | 17 |
|
| |
以融资租赁负债交换获得的ROU资产 | — |
|
以经营租赁负债交换获得的ROU资产 | 9 |
|
租赁负债到期日如下: |
| | | | | |
| 截至2019年9月30日 |
| 经营租赁 | | 融资租赁 |
| (单位:百万美元) |
2019 | 10 |
| | 11 |
|
2020 | 34 |
| | 40 |
|
2021 | 26 |
| | 39 |
|
2022 | 23 |
| | 30 |
|
2023 | 20 |
| | 22 |
|
晚年 | 146 |
| | 86 |
|
转租收入 | — |
| | — |
|
租赁付款总额 | 259 |
| | 228 |
|
减去代表利息的金额 | (46 | ) | | (82 | ) |
租赁义务总额 | 213 |
| | 146 |
|
自.起2019年9月30日,并无额外营运或融资租赁承诺尚未开始。
与采用ASU 2016-02之前期间相关的披露
经营租赁租金费用约为$96百万截至年底的一年2018年12月31日. 根据最初或剩余期限超过一年的不可取消租赁和租赁协议,未来的最低租赁付款如下:
|
| | | | | |
| 截至2018年12月31日 |
| 经营租赁 | | 资本租赁 |
| (单位:百万美元) |
2019 | 43 |
| | 42 |
|
2020 | 34 |
| | 42 |
|
2021 | 25 |
| | 40 |
|
2022 | 23 |
| | 32 |
|
2023 | 21 |
| | 23 |
|
晚年 | 130 |
| | 88 |
|
转租收入 | — |
| | — |
|
最低租赁承诺 | 276 |
| | 267 |
|
减去代表利息的金额 | | | (100 | ) |
最低租赁净额的现值 |
|
| | 167 |
|
17. 衍生金融工具
指定为模糊限制语的衍生品
净投资对冲
指定为净投资对冲的外币计价债务和交叉货币掉期的名义总额如下: |
| | | | | |
| 自.起 九月三十日, 2019 | | 自.起 十二月三十一号, 2018 |
| (单位:百万欧元) |
总计 | 1,478 |
| | 1,550 |
|
现金流模糊限制值
被指定为现金流量对冲的远期利率掉期名义总额如下: |
| | | | | |
| 自.起 九月三十日, 2019 | | 自.起 十二月三十一号, 2018 |
| (单位:百万美元) |
总计 | 400 |
| | 400 |
|
未指定为模糊限制语的衍生品
外币远期和掉期
未被指定为套期保值的外币远期和掉期名义总值如下: |
| | | | | |
| 自.起 九月三十日, 2019 | | 自.起 十二月三十一号, 2018 |
| (单位:百万美元) |
总计 | 803 |
| | 1,071 |
|
有关公司衍生工具和非衍生工具公允价值变化的信息如下: |
| | | | | | | | | | | | | |
| 在其他全面收益(损失)中确认的收益(损失) | | 在收益(亏损)中确认的收益(亏损) | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 操作说明分类 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | |
| (单位:百万美元) | | |
指定为现金流量模糊限制值 | | | | | | | | | |
商品掉期 | (13 | ) | | 2 |
| | 1 |
| | — |
| | 销售成本 |
利率掉期 | (19 | ) | | 2 |
| | — |
| | — |
| | 利息费用 |
总计 | (32 | ) | | 4 |
| | 1 |
| | — |
| | |
| | | | | | | | | |
指定为净投资对冲 | | | | | | | | | |
外币债务(附注10) | 48 |
| | 9 |
| | — |
| | — |
| | 不适用 |
交叉货币掉期(附注10) | 22 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 不适用 |
总计 | 70 |
| | 9 |
| | — |
| | — |
| | |
| | | | | | | | | |
未指定为模糊限制符 | | | | | | | | | |
外币远期和掉期 | — |
| | — |
| | 9 |
| | (2 | ) | | 外汇收益(损失),净额;其他收入(费用),净额 |
总计 | — |
| | — |
| | 9 |
| | (2 | ) | | |
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 在其他全面收益(损失)中确认的收益(损失) | | 在收益(亏损)中确认的收益(亏损) | | |
| 截至9月30日的9个月, | | 操作说明分类 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | |
| (单位:百万美元) | | |
指定为现金流量模糊限制值 | | | | | | | | | |
商品掉期 | (5 | ) | | 6 |
| | 5 |
| | 1 |
| | 销售成本 |
利率掉期 | (45 | ) | | 2 |
| | — |
| | — |
| | 利息费用 |
外币远期 | — |
| | 1 |
| | — |
| | — |
| | 销售成本 |
总计 | (50 | ) | | 9 |
| | 5 |
| | 1 |
| | |
| | | | | | | | | |
指定为净投资对冲 | | | | | | | | | |
外币债务(附注10) | 74 |
| | 44 |
| | — |
| | — |
| | 不适用 |
交叉货币掉期(附注10) | 16 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 不适用 |
总计 | 90 |
| | 44 |
| | — |
| | — |
| | |
| | | | | | | | | |
未指定为模糊限制符 | | | | | | | | | |
外币远期和掉期 | — |
| | — |
| | 9 |
| | 15 |
| | 外汇收益(损失),净额;其他收入(费用),净额 |
总计 | — |
| | — |
| | 9 |
| | 15 |
| | |
看见注·18有关公司衍生工具公允价值的更多信息。
本公司的某些商品掉期、利率掉期、交叉货币掉期和外币远期和掉期允许本公司在违约或提前终止合同的情况下,通过一次以商定货币支付的方式净额结算与交易对手的所有合同,类似于主净额结算安排。
关于公司衍生工具的总额和未经审计的综合资产负债表中抵销的金额的信息如下: |
| | | | | |
| 自.起 九月三十日, 2019 | | 自.起 十二月三十一号, 2018 |
| (单位:百万美元) |
衍生资产 | | | |
确认总额 | 28 |
| | 11 |
|
合并资产负债表中的总抵销金额 | 2 |
| | 2 |
|
合并资产负债表中列示的净额 | 26 |
| | 9 |
|
合并资产负债表中未抵销的总额 | 1 |
| | 3 |
|
净额 | 25 |
| | 6 |
|
|
| | | | | |
| 自.起 九月三十日, 2019 | | 自.起 十二月三十一号, 2018 |
| (单位:百万美元) |
衍生负债 | | | |
确认总额 | 70 |
| | 20 |
|
合并资产负债表中的总抵销金额 | 2 |
| | 2 |
|
合并资产负债表中列示的净额 | 68 |
| | 18 |
|
合并资产负债表中未抵销的总额 | 1 |
| | 3 |
|
净额 | 67 |
| | 15 |
|
18. 公允价值计量
公司的金融资产和负债按公允价值按经常性基础计量如下:
衍生品。·衍生金融工具包括利率掉期、商品掉期、交叉货币掉期和外币远期和掉期,并使用贴现现金流技术在市场上进行估值。这些技术结合了1级和2级公允价值计量输入,如利率和外币汇率。考虑到工具的期限、名义金额、贴现率和信用风险,这些市场投入在折现现金流计算中使用。利率掉期、商品掉期、交叉货币掉期和外币远期和掉期的衍生价值的重要投入可在活跃市场中观察到,并在公允价值计量层次中被归类为2级。
|
| | | | | | | | | | |
| 公允价值计量 | | |
| 报价 处于活动状态 市场 雷同 资产 (1级) | | 显着性 其他 可观测 输入量 (第2级) | | 总计 | | 资产负债表分类 |
| (单位:百万美元) | | |
截至2019年9月30日 | | | | | | | |
指定为净投资对冲 | | | | | | | |
交叉货币掉期 | — |
| | 16 |
| | 16 |
| | 非流动其他资产 |
未指定为模糊限制语的衍生品 | | | | |
|
| | |
外币远期和掉期 | — |
| | 10 |
| | 10 |
| | 流动其他资产 |
总资产 | — |
| | 26 |
| | 26 |
| | |
指定为现金流模糊限制值的衍生品 | | | | | | | |
利率掉期 | — |
| | (55 | ) | | (55 | ) | | 非流动其他负债 |
商品掉期 | — |
| | (6 | ) | | (6 | ) | | 流动其他负债 |
商品掉期 | — |
| | (3 | ) | | (3 | ) | | 非流动其他负债 |
指定为净投资对冲的衍生品 | | | | | | | |
交叉货币掉期 | — |
| | (2 | ) | | (2 | ) | | 流动其他负债 |
未指定为模糊限制语的衍生品 | | | | | | | |
外币远期和掉期 | — |
| | (2 | ) | | (2 | ) | | 流动其他负债 |
负债共计 | — |
| | (68 | ) | | (68 | ) | | |
截至2018年12月31日 | | | | | | | |
指定为现金流模糊限制值的衍生品 | | | | | | | |
商品掉期 | — |
| | 1 |
| | 1 |
| | 流动其他资产 |
未指定为模糊限制语的衍生品 | | | | | | | |
外币远期和掉期 | — |
| | 8 |
| | 8 |
| | 流动其他资产 |
总资产 | — |
| | 9 |
| | 9 |
| | |
指定为现金流模糊限制值的衍生品 | | | | | | | |
商品掉期 | — |
| | (1 | ) | | (1 | ) | | 非流动其他负债 |
利率掉期 | — |
| | (10 | ) | | (10 | ) | | 非流动其他负债 |
未指定为模糊限制语的衍生品 | | | | | | | |
外币远期和掉期 | — |
| | (7 | ) | | (7 | ) | | 流动其他负债 |
负债共计 | — |
| | (18 | ) | | (18 | ) | | |
未按公允价值计入的金融工具的账面价值和公允价值如下: |
| | | | | | | | | | | |
| | | 公允价值计量 |
| 携载 数量 | | 重要的其他人 可观测 输入量 (第2级) | | 不可观察 输入量 (第3级) | | 总计 |
| (单位:百万美元) |
截至2019年9月30日 | | | | | | | |
没有容易确定的公允价值的股权投资 | 170 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
无资格信托中的保险合同 | 35 |
| | 35 |
| | — |
| | 35 |
|
长期债务,包括长期债务的本期分期付款 | 3,404 |
| | 3,420 |
| | 146 |
| | 3,566 |
|
截至2018年12月31日 | | | | | | | |
没有容易确定的公允价值的股权投资 | 164 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
无资格信托中的保险合同 | 37 |
| | 37 |
| | — |
| | 37 |
|
长期债务,包括长期债务的本期分期付款 | 3,355 |
| | 3,204 |
| | 167 |
| | 3,371 |
|
一般而言,上表所列股权投资并非公开交易,其公平值并不容易厘定。本公司相信账面值接近公允价值。非资格信托中的保险合同由长期固定收益证券组成,这些证券使用独立的供应商定价模型进行估值,在活跃市场上具有可观察到的投入,因此代表2级公允价值计量。长期债务的公允价值基于第三方银行和市场报价的估值,并在公允价值计量层次中被归类为第2级。融资租赁下的债务(包括在长期债务中)的公允价值基于租赁付款和贴现率,而这些在市场上是不可观察的,因此代表了3级公允价值计量。
自.起2019年9月30日,及2018年12月31日由于这些工具的短期性质,现金及现金等价物、应收账款、贸易应付款项、短期借款和长期债务当期分期的公允价值近似账面值。这些项目已从表中排除,但本期长期债务分期付款除外。
19. 承诺和或有事项
承付款
担保
本公司已同意根据各种协议(包括资产和业务剥离协议、租赁、结算协议和与关联公司的各种协议)为第三方的环境和其他责任提供担保或赔偿。尽管其中许多义务包含货币和/或时间限制,但其他义务不提供此类限制。公司已累计与所有已知事项或索赔相关的所有可能和合理估计的损失。这些已知义务包括:
关于Hoechst拆分,公司同意赔偿Hoechst及其法律继承人根据拆分协议承担的各种责任,包括与一般环境损害(“A类”)或以下有关的污染相关的环境责任19Hoechst在分拆之前签订的剥离协议(“B类”)(注12).
公司赔偿Hoechst及其合法继承人的义务限制在B类€250百万好的。如果并达到环境损害应超过的程度€750百万总体而言,公司赔偿Hoechst及其合法继承人的义务适用,但仅限于33.33%在没有进一步限制的情况下,减少补救成本。根据资产剥离协议累计支付的款项(截至#年)2019年9月30日,是$91百万好的。虽然公司明显
根据其B类的义务上限,大部分剥离协议已有时间限制和/或任何已通知的环境损害索赔已部分解决。
该公司还在拆分协议中承诺赔偿Hoechst及其法定继承人(I)33.33%根据公法或当前或未来的环境法或第三方根据与污染有关的私法或公法,Hoechst被视为责任方而产生的任何和所有A类负债;(Ii)Hoechst需要履行的负债,包括与分拆中包括但由于转让此类项目的法律限制而未被分拆的业务相关的税务负债。这些赔偿并不规定任何金钱或时间限制。Hoechst并未要求本公司支付与此赔偿有关的任何款项。因此,本公司没有向Hoechst及其合法继承人支付任何款项。
根据公司对当前可用信息的评估,包括缺乏赔偿请求,公司不能估计超出应计金额的剩余分期付款义务(如果有的话)。
本公司及其前身公司同意赔偿前业务和资产的第三方购买者的各种结业前条件,以及违反陈述、担保和契约的情况。这些责任还包括环境责任、产品责任、反垄断和其他责任。这些赔偿和担保代表与典型剥离协议相关的标准合同条款,除环境责任外,公司不认为它们使公司面临重大风险(注12).
本公司已通过包含对购买者的赔偿或担保的协议剥离了许多业务、投资和设施。许多义务包含货币和/或时间限制,这些限制将持续到2037年。这些协议规定的未偿还赔偿和担保的总额为$116百万自.起2019年9月30日好的。其他协议没有规定任何金钱或时间限制。
根据本公司对现有信息的评估,包括本公司收到的赔偿或其他付款请求的数量,本公司无法估计超出应计金额的剩余剥离义务(如有)。
购买义务
在正常的业务过程中,公司对商品和服务作出各种购买承诺。该公司维持着一些购买原材料、公用事业和其他服务的“取或付”合同。某些合同包含合同终止买断条款,允许公司退出金额低于剩余的接受或支付义务的合同。此外,该公司还有其他未履行的承诺,代表维护和服务协议、能源和公用事业协议、咨询合同和软件协议。自.起2019年9月30日,公司有无条件的购买义务$1.2十亿,一直延续到2036年。
偶然事件
公司参与与正常业务行为相关的法律和监管诉讼、诉讼、索赔和调查,涉及产品责任、土地纠纷、保险范围纠纷、合同、雇佣、反垄断或竞争合规、知识产权、人身伤害和其他侵权行为、工人赔偿、化学品暴露、石棉暴露、税收、贸易合规性、收购和剥离、遗留股东的索赔、过去的废物处置做法和向环境中释放化学品。在公司被列为被告的情况下,公司正在积极为这些事项进行辩护,并且基于目前的事实,公司不认为这些事项的结果对公司的经营结果、现金流或财务状况是重要的。
欧盟委员会调查
2017年5月,公司了解到,欧盟委员会就某些乙烯采购问题展开了涉及公司某些子公司的竞争法调查。该公司正在与欧盟委员会合作。由于调查仍在进行中,且涉及许多不确定因素和变数,公司目前无法确定此次调查的结果,以及是否会评估任何潜在的罚款以及罚款金额。
20. 段信息
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
工程化 材料 | | 醋酸丝束 | | 乙酰基 链式 | | 其他 活动 | | 冲销 | | 固形 | |
| (单位:百万美元) | |
| 截至2019年9月30日的三个月 | |
净销售额 | 591 |
| | 158 |
| | 867 |
| | — |
| | (30 | ) | (1) | 1,586 |
| |
其他(费用)收益,净额(注14) | (1 | ) | | (3 | ) | | — |
| | (3 | ) | | — |
| | (7 | ) | |
营业利润(亏损) | 111 |
| | 34 |
| | 180 |
| | (65 | ) | | — |
| | 260 |
| |
关联公司净收益(亏损)中的权益 | 41 |
| | — |
| | 1 |
| | 3 |
| | — |
| | 45 |
| |
折旧摊销 | 33 |
| | 14 |
| | 43 |
| | 4 |
| | — |
| | 94 |
| |
资本支出 | 23 |
| | 9 |
| | 47 |
| | 8 |
| | — |
| | 87 |
| (2) |
| 截至2018年9月30日的三个月 | |
净销售额 | 642 |
| | 158 |
| | 1,006 |
| | — |
| | (35 | ) | (1) | 1,771 |
| |
其他(费用)收益,净额(注14) | — |
| | (1 | ) | | 12 |
| | 1 |
| | — |
| | 12 |
| |
营业利润(亏损) | 124 |
| | 26 |
| | 287 |
| | (63 | ) | | — |
| | 374 |
| |
关联公司净收益(亏损)中的权益 | 62 |
| | — |
| | 2 |
| | 2 |
| | — |
| | 66 |
| |
折旧摊销 | 31 |
| | 21 |
| | 36 |
| | 2 |
| | — |
| | 90 |
| |
资本支出 | 25 |
| | 9 |
| | 39 |
| | 2 |
| | — |
| | 75 |
| (2) |
______________________________
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
工程化 材料 | | 醋酸丝束 | | 乙酰基 链式 | | 其他 活动 | | 冲销 | | 固形 | |
| (单位:百万美元) | |
| 截至2019年9月30日的9个月 | |
净销售额 | 1,847 |
| | 488 |
| | 2,621 |
| | — |
| | (91 | ) | (1) | 4,865 |
| |
其他(费用)收益,净额(注14) | 6 |
| | (87 | ) | | (1 | ) | | (19 | ) | | — |
| | (101 | ) | |
营业利润(亏损) | 358 |
| | 30 |
| | 570 |
| | (192 | ) | | — |
| | 766 |
| |
关联公司净收益(亏损)中的权益 | 123 |
| | — |
| | 3 |
| | 8 |
| | — |
| | 134 |
| |
折旧摊销 | 96 |
| | 35 |
| | 119 |
| | 11 |
| | — |
| | 261 |
| |
资本支出 | 60 |
| | 28 |
| | 108 |
| | 19 |
| | — |
| | 215 |
| (2) |
| 截至2019年9月30日 | |
商誉和无形资产,净额 | 988 |
| | 152 |
| | 228 |
| | — |
| | — |
| | 1,368 |
| |
总资产 | 4,081 |
| | 967 |
| | 3,448 |
| | 918 |
| | — |
| | 9,414 |
| |
| 截至2018年9月30日的9个月 | |
净销售额 | 1,971 |
| | 488 |
|
| 3,106 |
|
| — |
| | (99 | ) | (1) | 5,466 |
| |
其他(费用)收益,净额(注14) | — |
| | (2 | ) | | 10 |
| | 1 |
| | — |
| | 9 |
| |
营业利润(亏损) | 365 |
| | 111 |
| | 813 |
| | (214 | ) | | — |
| | 1,075 |
| |
关联公司净收益(亏损)中的权益 | 169 |
| | — |
| | 5 |
| | 6 |
| | — |
| | 180 |
| |
折旧摊销 | 96 |
| | 44 |
| | 107 |
| | 8 |
| | — |
| | 255 |
| |
资本支出 | 72 |
| | 19 |
| | 122 |
| | 7 |
| | — |
| | 220 |
| (2) |
| 截至2018年12月31日 | |
商誉和无形资产,净额 | 974 |
| | 153 |
| | 240 |
| | — |
| | — |
| | 1,367 |
| |
总资产 | 4,012 |
| | 1,032 |
| | 3,471 |
| | 798 |
| | — |
| | 9,313 |
| |
______________________________21. 收入确认
该公司有某些合同,代表接受或支付收入安排,其中公司的履行义务延续数年。自.起2019年9月30日,公司有$666百万·与接受或支付合同有关的剩余履行义务。公司预计将大致确认$87百万作为2019年净销售额的剩余履行义务,$197百万2020年$151百万·2021年,余额在2021年。
合同余额
合同负债主要涉及在确认收入之前从公司客户处收到的预付款或存款。这些金额记录为递延收入,并计入未经审计的综合资产负债表中的非流动其他负债(附注9).
截至目前,公司没有任何重大合同资产2019年9月30日.
分类收入
一般而言,公司的业务细分是根据其产品和客户关系的性质和经济特征进行调整的,并对每个业务部门的经营结果提供了有意义的分解。
该公司通过其项目管理管道管理其工程材料业务部门,该管道由一系列基于解决方案的项目组成,并为每个客户的独特需求量身定做。项目是根据成功率确定和选择的,每个项目可能涉及许多不同的聚合物,用于多种最终用途应用。因此,该公司对工程材料业务部门的产品和最终用途市场是不可知的。
在Acetate TOW业务部门中,该公司的主要产品是醋酸盐TOW,它通过与几家主要烟草公司的合同进行管理,并且占全球卷烟生产中使用的大量过滤器的比例。
该公司通过利用其向最终用途市场外部销售化学品或向其乳液聚合物业务下游销售化学品的能力来管理其乙酰链业务部门。决定在外部、地理位置或下游以及沿着乙酰链进行销售是基于市场需求、贸易流动和最大化其化学品的价值。因此,公司的战略重点是在这种集成链模式内执行,而不是推动特定产品的收入。
按业务部门和地理目的地进一步细分的净销售额如下: |
| | | | | | | | | | | |
| 三个月 九月三十日, | | 九个月结束 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (单位:百万美元) |
工程材料 | | | | | | | |
北美 | 195 |
| | 197 |
| | 571 |
| | 567 |
|
欧洲和非洲 | 251 |
| | 277 |
| | 822 |
| | 945 |
|
亚太 | 126 |
| | 145 |
| | 400 |
| | 403 |
|
南美 | 19 |
| | 23 |
| | 54 |
| | 56 |
|
总计 | 591 |
| | 642 |
| | 1,847 |
| | 1,971 |
|
| | | | | | | |
醋酸丝束 | | | | | | | |
北美 | 30 |
| | 30 |
| | 97 |
| | 98 |
|
欧洲和非洲 | 63 |
| | 78 |
| | 193 |
| | 196 |
|
亚太 | 60 |
| | 44 |
| | 176 |
| | 163 |
|
南美 | 5 |
| | 6 |
| | 22 |
| | 31 |
|
总计 | 158 |
| | 158 |
| | 488 |
| | 488 |
|
| | | | | | | |
乙酰链 | | | | | | | |
北美 | 273 |
| | 298 |
| | 837 |
| | 873 |
|
欧洲和非洲 | 280 |
| | 302 |
| | 856 |
| | 958 |
|
亚太 | 264 |
| | 341 |
| | 772 |
| | 1,081 |
|
南美 | 20 |
| | 30 |
| | 65 |
| | 95 |
|
总计(1) | 837 |
| | 971 |
| | 2,530 |
| | 3,007 |
|
______________________________ 22. 每股收益(亏损) |
| | | | | | | | | | | |
| 三个月 九月三十日, | | 九个月结束 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (百万美元,共享数据除外) |
应归于塞拉尼斯公司的金额 | | | | | | | |
持续经营的收益(亏损) | 268 |
| | 407 |
| | 816 |
| | 1,116 |
|
停止经营的收益(亏损) | (5 | ) | | (6 | ) | | (7 | ) | | (8 | ) |
净收益(亏损) | 263 |
| | 401 |
| | 809 |
| | 1,108 |
|
| | | | | | | |
加权平均股票?基本 | 122,699,859 |
| | 134,519,301 |
| | 125,159,647 |
| | 135,336,704 |
|
可归因于股权奖励的增量股份 | 599,805 |
| | 980,089 |
|
| 709,182 |
| | 1,050,999 |
|
加权平均股票稀释 | 123,299,664 |
| | 135,499,390 |
| | 125,868,829 |
| | 136,387,703 |
|
在三个和九个月结束 2019年9月30日和2018,没有反摊薄股权奖励被排除在稀释每股净收益的计算之外。
23. 合并担保人财务信息
高级债券由塞拉尼斯美国公司(“发行人”)发行,并由塞拉尼斯公司(“母公司担保人”)和附属担保人(附注10)。发行人和附属担保人是100%母公司担保人拥有的子公司。母担保人和附属担保人已对债券进行了全面和无条件的联合和个别担保。
就现金管理而言,本公司透过公司间融资安排、供款或各自母公司及其子公司之间的股息申报,在母公司担保人、发行人、子公司担保人及非担保人之间转移现金。这些活动下的现金转移有助于收款人能够为公司的未偿债务、普通股股息和普通股回购支付指定的第三方支付本金和利息。未经审计的中期合并现金流量表九个月结束 9月30日,2019年和2018列报此类公司间融资活动、捐款和股息,与此类活动在独立现金流量表中的列报方式一致。
该公司没有为其每个附属担保人提供单独的财务信息和其他披露,因为它认为这些财务信息和其他披露不会向投资者提供任何额外的信息,这些信息在评估担保的充分性方面是重要的。
母公司担保人、发行人、附属担保人和非担保人未经审计的中期合并财务报表如下:
塞拉尼斯公司及其子公司
未经审计的中期合并经营报表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的三个月 |
| 亲本 担保人 | | 发行人 | | 子公司 担保人 | | 非 担保人 | | 冲销 | | 固形 |
| (单位:百万美元) |
净销售额 | — |
| | — |
| | 570 |
| | 1,292 |
| | (276 | ) | | 1,586 |
|
销售成本 | — |
| | — |
| | (444 | ) | | (1,011 | ) | | 283 |
| | (1,172 | ) |
毛利 | — |
| | — |
| | 126 |
| | 281 |
| | 7 |
| | 414 |
|
销售、一般及行政费用 | — |
| | — |
| | (46 | ) | | (74 | ) | | — |
| | (120 | ) |
无形资产摊销 | — |
| | — |
| | (2 | ) | | (4 | ) | | — |
| | (6 | ) |
研究开发费用 | — |
| | — |
| | (7 | ) | | (10 | ) | | — |
| | (17 | ) |
其他(费用)收益,净额 | — |
| | — |
| | (1 | ) | | (6 | ) | | — |
| | (7 | ) |
外汇收益(亏损)净额 | — |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) | | — |
| | (1 | ) |
处置业务和资产的收益(损失)净额 | — |
| | — |
| | (3 | ) | | — |
| | — |
| | (3 | ) |
营业利润(亏损) | — |
| | — |
| | 67 |
| | 186 |
| | 7 |
| | 260 |
|
关联公司净收益(亏损)中的权益 | 277 |
| | 267 |
| | 183 |
| | 43 |
| | (725 | ) | | 45 |
|
非经营性养老金和其他退休后员工福利(费用)收入 | — |
| | — |
| | 15 |
| | 2 |
| | — |
| | 17 |
|
利息费用 | (20 | ) | | (5 | ) | | (37 | ) | | (9 | ) | | 44 |
| | (27 | ) |
利息收入 | — |
| | 18 |
| | 23 |
| | 4 |
| | (44 | ) | | 1 |
|
股息收益-股权投资 | — |
| | — |
| | — |
| | 27 |
| | — |
| | 27 |
|
其他收入(费用),净额 | — |
| | — |
| | 1 |
| | (1 | ) | | — |
| | — |
|
税前持续经营收益(亏损) | 257 |
| | 280 |
| | 252 |
| | 252 |
| | (718 | ) | | 323 |
|
所得税(准备)利益 | 6 |
| | (3 | ) | | 2 |
| | (57 | ) | | (1 | ) | | (53 | ) |
持续经营的收益(亏损) | 263 |
| | 277 |
| | 254 |
| | 195 |
| | (719 | ) | | 270 |
|
停业经营收益(亏损) | — |
| | — |
| | (6 | ) | | — |
| | — |
| | (6 | ) |
所得税(准备)从停止经营中受益 | — |
| | — |
| | 1 |
| | — |
| | — |
| | 1 |
|
停止经营的收益(亏损) | — |
| | — |
| | (5 | ) | | — |
| | — |
| | (5 | ) |
净收益(亏损) | 263 |
| | 277 |
| | 249 |
| | 195 |
| | (719 | ) | | 265 |
|
非控股权益造成的净(收益)损失 | — |
| | — |
| | — |
| | (2 | ) | | — |
| | (2 | ) |
塞拉尼斯公司的净收益(亏损) | 263 |
| | 277 |
| | 249 |
| | 193 |
| | (719 | ) | | 263 |
|
塞拉尼斯公司及其子公司
未经审计的中期合并经营报表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日的三个月 |
| 亲本 担保人 | | 发行人 | | 子公司 担保人 | | 非 担保人 | | 冲销 | | 固形 |
| (单位:百万美元) |
净销售额 | — |
| | — |
| | 565 |
| | 1,483 |
| | (277 | ) | | 1,771 |
|
销售成本 | — |
| | — |
| | (432 | ) | | (1,105 | ) | | 282 |
| | (1,255 | ) |
毛利 | — |
| | — |
| | 133 |
| | 378 |
| | 5 |
| | 516 |
|
销售、一般及行政费用 | — |
| | — |
| | (46 | ) | | (83 | ) | | — |
| | (129 | ) |
无形资产摊销 | — |
| | — |
| | (1 | ) | | (4 | ) | | — |
| | (5 | ) |
研究开发费用 | — |
| | — |
| | (7 | ) | | (11 | ) | | — |
| | (18 | ) |
其他(费用)收益,净额 | — |
| | — |
| | — |
| | 12 |
| | — |
| | 12 |
|
外汇收益(亏损)净额 | — |
| | (3 | ) | | — |
| | 3 |
| | — |
| | — |
|
处置业务和资产的收益(损失)净额 | — |
| | — |
| | (3 | ) | | 1 |
| | — |
| | (2 | ) |
营业利润(亏损) | — |
| | (3 | ) | | 76 |
| | 296 |
| | 5 |
| | 374 |
|
关联公司净收益(亏损)中的权益 | 401 |
| | 411 |
| | 286 |
| | 64 |
| | (1,096 | ) | | 66 |
|
非经营性养老金和其他退休后员工福利(费用)收入 | — |
| | — |
| | 23 |
| | 3 |
| | (1 | ) | | 25 |
|
利息费用 | — |
| | (5 | ) | | (33 | ) | | (8 | ) | | 16 |
| | (30 | ) |
利息收入 | — |
| | 13 |
| | 1 |
| | 3 |
| | (15 | ) | | 2 |
|
股息收益-股权投资 | — |
| | — |
| | — |
| | 25 |
| | 1 |
| | 26 |
|
其他收入(费用),净额 | — |
| | — |
| | 1 |
| | (1 | ) | | (1 | ) | | (1 | ) |
税前持续经营收益(亏损) | 401 |
| | 416 |
| | 354 |
| | 382 |
| | (1,091 | ) | | 462 |
|
所得税(准备)利益 | — |
| | (15 | ) | | (10 | ) | | (28 | ) | | (1 | ) | | (54 | ) |
持续经营的收益(亏损) | 401 |
| | 401 |
| | 344 |
| | 354 |
| | (1,092 | ) | | 408 |
|
停业经营收益(亏损) | — |
| | — |
| | (1 | ) | | (6 | ) | | — |
| | (7 | ) |
所得税(准备)从停止经营中受益 | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
|
停止经营的收益(亏损) | — |
| | — |
| | (1 | ) | | (5 | ) | | — |
| | (6 | ) |
净收益(亏损) | 401 |
| | 401 |
| | 343 |
| | 349 |
| | (1,092 | ) | | 402 |
|
非控股权益造成的净(收益)损失 | — |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) | | — |
| | (1 | ) |
塞拉尼斯公司的净收益(亏损) | 401 |
| | 401 |
| | 343 |
| | 348 |
| | (1,092 | ) | | 401 |
|
塞拉尼斯公司及其子公司
未经审计的中期合并经营报表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的9个月 |
| 亲本 担保人 | | 发行人 | | 子公司 担保人 | | 非 担保人 | | 冲销 | | 固形 |
| (单位:百万美元) |
净销售额 | — |
| | — |
| | 1,780 |
| | 3,963 |
| | (878 | ) | | 4,865 |
|
销售成本 | — |
| | — |
| | (1,345 | ) | | (3,108 | ) | | 878 |
| | (3,575 | ) |
毛利 | — |
| | — |
| | 435 |
| | 855 |
| | — |
| | 1,290 |
|
销售、一般及行政费用 | — |
| | — |
| | (125 | ) | | (233 | ) | | — |
| | (358 | ) |
无形资产摊销 | — |
| | — |
| | (6 | ) | | (12 | ) | | — |
| | (18 | ) |
研究开发费用 | — |
| | — |
| | (20 | ) | | (30 | ) | | — |
| | (50 | ) |
其他(费用)收益,净额 | — |
| | — |
| | (6 | ) | | (95 | ) | | — |
| | (101 | ) |
外汇收益(亏损)净额 | — |
| | — |
| | — |
| | 5 |
| | — |
| | 5 |
|
处置业务和资产的收益(损失)净额 | — |
| | — |
| | (7 | ) | | 5 |
| | — |
| | (2 | ) |
营业利润(亏损) | — |
| | — |
| | 271 |
| | 495 |
| | — |
| | 766 |
|
关联公司净收益(亏损)中的权益 | 823 |
| | 814 |
| | 522 |
| | 120 |
| | (2,145 | ) | | 134 |
|
非经营性养老金和其他退休后员工福利(费用)收入 | — |
| | — |
| | 46 |
| | 5 |
| | — |
| | 51 |
|
利息费用 | (20 | ) | | (24 | ) | | (103 | ) | | (29 | ) | | 89 |
| | (87 | ) |
再融资费用 | — |
| | (4 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (4 | ) |
利息收入 | — |
| | 49 |
| | 36 |
| | 8 |
| | (89 | ) | | 4 |
|
股息收益-股权投资 | — |
| | — |
| | — |
| | 89 |
| | — |
| | 89 |
|
其他收入(费用),净额 | — |
| | (3 | ) | | 1 |
| | (4 | ) | | — |
| | (6 | ) |
税前持续经营收益(亏损) | 803 |
| | 832 |
| | 773 |
| | 684 |
| | (2,145 | ) | | 947 |
|
所得税(准备)利益 | 6 |
| | (9 | ) | | (28 | ) | | (96 | ) | | — |
| | (127 | ) |
持续经营的收益(亏损) | 809 |
| | 823 |
| | 745 |
| | 588 |
| | (2,145 | ) | | 820 |
|
停业经营收益(亏损) | — |
| | — |
| | (9 | ) | | — |
| | — |
| | (9 | ) |
所得税(准备)从停止经营中受益 | — |
| | — |
| | 2 |
| | — |
| | — |
| | 2 |
|
停止经营的收益(亏损) | — |
| | — |
| | (7 | ) | | — |
| | — |
| | (7 | ) |
净收益(亏损) | 809 |
| | 823 |
| | 738 |
| | 588 |
| | (2,145 | ) | | 813 |
|
非控股权益造成的净(收益)损失 | — |
| | — |
| | — |
| | (4 | ) | | — |
| | (4 | ) |
塞拉尼斯公司的净收益(亏损) | 809 |
| | 823 |
| | 738 |
| | 584 |
| | (2,145 | ) | | 809 |
|
塞拉尼斯公司及其子公司
未经审计的中期合并经营报表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日的9个月 |
| 亲本 担保人 | | 发行人 | | 子公司 担保人 | | 非 担保人 | | 冲销 | | 固形 |
| (单位:百万美元) |
净销售额 | — |
| | — |
| | 1,733 |
| | 4,621 |
| | (888 | ) | | 5,466 |
|
销售成本 | — |
| | — |
| | (1,337 | ) | | (3,470 | ) | | 893 |
| | (3,914 | ) |
毛利 | — |
| | — |
| | 396 |
| | 1,151 |
| | 5 |
| | 1,552 |
|
销售、一般及行政费用 | — |
| | — |
| | (156 | ) | | (256 | ) | | — |
| | (412 | ) |
无形资产摊销 | — |
| | — |
| | (3 | ) | | (15 | ) | | — |
| | (18 | ) |
研究开发费用 | — |
| | — |
| | (22 | ) | | (32 | ) | | — |
| | (54 | ) |
其他(费用)收益,净额 | — |
| | — |
| | — |
| | 9 |
| | — |
| | 9 |
|
外汇收益(亏损)净额 | — |
| | (3 | ) | | — |
| | 5 |
| | — |
| | 2 |
|
处置业务和资产的收益(损失)净额 | — |
| | — |
| | (8 | ) | | 4 |
| | — |
| | (4 | ) |
营业利润(亏损) | — |
| | (3 | ) | | 207 |
| | 866 |
| | 5 |
| | 1,075 |
|
关联公司净收益(亏损)中的权益 | 1,108 |
| | 1,112 |
| | 872 |
| | 170 |
| | (3,082 | ) | | 180 |
|
非经营性养老金和其他退休后员工福利(费用)收入 | — |
| | — |
| | 70 |
| | 8 |
| | (1 | ) | | 77 |
|
利息费用 | — |
| | (15 | ) | | (93 | ) | | (25 | ) | | 38 |
| | (95 | ) |
利息收入 | — |
| | 31 |
| | 5 |
| | 7 |
| | (39 | ) | | 4 |
|
股息收益-股权投资 | — |
| | — |
| | — |
| | 89 |
| | 3 |
| | 92 |
|
其他收入(费用),净额 | — |
| | — |
| | 1 |
| | 3 |
| | (1 | ) | | 3 |
|
税前持续经营收益(亏损) | 1,108 |
| | 1,125 |
| | 1,062 |
| | 1,118 |
| | (3,077 | ) | | 1,336 |
|
所得税(准备)利益 | — |
| | (17 | ) | | (115 | ) | | (83 | ) | | (1 | ) | | (216 | ) |
持续经营的收益(亏损) | 1,108 |
| | 1,108 |
| | 947 |
| | 1,035 |
| | (3,078 | ) | | 1,120 |
|
停业经营收益(亏损) | — |
| | — |
| | (2 | ) | | (7 | ) | | — |
| | (9 | ) |
所得税(准备)从停止经营中受益 | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
|
停止经营的收益(亏损) | — |
| | — |
| | (2 | ) | | (6 | ) | | — |
| | (8 | ) |
净收益(亏损) | 1,108 |
| | 1,108 |
| | 945 |
| | 1,029 |
| | (3,078 | ) | | 1,112 |
|
非控股权益造成的净(收益)损失 | — |
| | — |
| | — |
| | (4 | ) | | — |
| | (4 | ) |
塞拉尼斯公司的净收益(亏损) | 1,108 |
| | 1,108 |
| | 945 |
| | 1,025 |
| | (3,078 | ) | | 1,108 |
|
塞拉尼斯公司及其子公司
未经审计的中期综合全面收益(亏损)报表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的三个月 |
| 亲本 担保人 | | 发行人 | | 子公司 担保人 | | 非 担保人 | | 冲销 | | 固形 |
| (单位:百万美元) |
净收益(亏损) | 263 |
| | 277 |
| | 249 |
| | 195 |
| | (719 | ) | | 265 |
|
其他综合收入(亏损),税后净值 | | | | | | | | | | | |
外币折算损益 | (7 | ) | | (7 | ) | | (52 | ) | | (67 | ) | | 126 |
| | (7 | ) |
现金流套期保值损益 | (32 | ) | | (32 | ) | | (12 | ) | | (12 | ) | | 56 |
| | (32 | ) |
其他综合收入(亏损)总额,不计税额 | (39 | ) | | (39 | ) | | (64 | ) | | (79 | ) | | 182 |
| | (39 | ) |
扣除税后的综合收入(亏损)总额 | 224 |
| | 238 |
| | 185 |
| | 116 |
| | (537 | ) | | 226 |
|
非控股权益造成的综合(收入)损失 | — |
| | — |
| | — |
| | (2 | ) | | — |
| | (2 | ) |
塞拉尼斯公司的综合收益(亏损) | 224 |
| | 238 |
| | 185 |
| | 114 |
| | (537 | ) | | 224 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日的三个月 |
| 亲本 担保人 | | 发行人 | | 子公司 担保人 | | 非 担保人 | | 冲销 | | 固形 |
| (单位:百万美元) |
净收益(亏损) | 401 |
| | 401 |
| | 343 |
| | 349 |
| | (1,092 | ) | | 402 |
|
其他综合收入(亏损),税后净值 | | | | | | | | | | | |
有价证券的未实现收益(损失) | — |
| | — |
| | 1 |
| | — |
| | (1 | ) | | — |
|
外币折算损益 | (35 | ) | | (35 | ) | | (31 | ) | | (37 | ) | | 103 |
| | (35 | ) |
现金流套期保值损益 | 4 |
| | 4 |
| | 2 |
| | 2 |
| | (8 | ) | | 4 |
|
其他综合收入(亏损)总额,不计税额 | (31 | ) | | (31 | ) | | (28 | ) | | (35 | ) | | 94 |
| | (31 | ) |
扣除税后的综合收入(亏损)总额 | 370 |
| | 370 |
| | 315 |
| | 314 |
| | (998 | ) | | 371 |
|
非控股权益造成的综合(收入)损失 | — |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) | | — |
| | (1 | ) |
塞拉尼斯公司的综合收益(亏损) | 370 |
| | 370 |
| | 315 |
| | 313 |
| | (998 | ) | | 370 |
|
塞拉尼斯公司及其子公司
未经审计的中期综合全面收益(亏损)报表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的9个月 |
| 亲本 担保人 | | 发行人 | | 子公司 担保人 | | 非 担保人 | | 冲销 | | 固形 |
| (单位:百万美元) |
净收益(亏损) | 809 |
| | 823 |
| | 738 |
| | 588 |
| | (2,145 | ) | | 813 |
|
其他综合收入(亏损),税后净值 | | | | | | | | | | | |
外币折算损益 | (11 | ) | | (11 | ) | | (68 | ) | | (87 | ) | | 166 |
| | (11 | ) |
现金流套期保值损益 | (48 | ) | | (48 | ) | | (9 | ) | | (7 | ) | | 64 |
| | (48 | ) |
其他综合收入(亏损)总额,不计税额 | (59 | ) | | (59 | ) | | (77 | ) | | (94 | ) | | 230 |
| | (59 | ) |
扣除税后的综合收入(亏损)总额 | 750 |
| | 764 |
| | 661 |
| | 494 |
| | (1,915 | ) | | 754 |
|
非控股权益造成的综合(收入)损失 | — |
| | — |
| | — |
| | (4 | ) | | — |
| | (4 | ) |
塞拉尼斯公司的综合收益(亏损) | 750 |
| | 764 |
| | 661 |
| | 490 |
| | (1,915 | ) | | 750 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日的9个月 |
| 亲本 担保人 | | 发行人 | | 子公司 担保人 | | 非 担保人 | | 冲销 | | 固形 |
| (单位:百万美元) |
净收益(亏损) | 1,108 |
| | 1,108 |
| | 945 |
| | 1,029 |
| | (3,078 | ) | | 1,112 |
|
其他综合收入(亏损),税后净值 | | | | | | | | | | | |
有价证券的未实现收益(损失) | — |
| | — |
| | 6 |
| | 13 |
| | (19 | ) | | — |
|
外币折算损益 | (52 | ) | | (52 | ) | | (77 | ) | | (95 | ) | | 224 |
| | (52 | ) |
现金流套期保值损益 | 9 |
| | 9 |
| | 6 |
| | 7 |
| | (22 | ) | | 9 |
|
养老金和退休后福利收益(损失) | 1 |
| | 1 |
| | 1 |
| | 1 |
| | (3 | ) | | 1 |
|
其他综合收入(亏损)总额,不计税额 | (42 | ) | | (42 | ) | | (64 | ) | | (74 | ) | | 180 |
| | (42 | ) |
扣除税后的综合收入(亏损)总额 | 1,066 |
| | 1,066 |
| | 881 |
| | 955 |
| | (2,898 | ) | | 1,070 |
|
非控股权益造成的综合(收入)损失 | — |
| | — |
| | — |
| | (4 | ) | | — |
| | (4 | ) |
塞拉尼斯公司的综合收益(亏损) | 1,066 |
| | 1,066 |
| | 881 |
| | 951 |
| | (2,898 | ) | | 1,066 |
|
塞拉尼斯公司及其子公司
未经审计的合并资产负债表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日 |
| 亲本 担保人 | | 发行人 | | 子公司 担保人 | | 非 担保人 | | 冲销 | | 固形 |
| (单位:百万美元) |
资产 | | | | | | | | | | | |
流动资产 | | | | | | | | | | | |
现金及现金等价物 | — |
| | — |
| | 87 |
| | 410 |
| | — |
| | 497 |
|
应收贸易账款^-第三方和关联公司 | — |
| | — |
| | 102 |
| | 958 |
| | (113 | ) | | 947 |
|
非贸易应收账款净额 | 46 |
| | 1,082 |
| | 1,771 |
| | 705 |
| | (3,269 | ) | | 335 |
|
库存,净额 | — |
| | — |
| | 337 |
| | 706 |
| | (49 | ) | | 994 |
|
按公允价值出售的有价证券 | — |
| | — |
| | 26 |
| | — |
| | — |
| | 26 |
|
其他资产 | — |
| | 31 |
| | 17 |
| | 73 |
| | (77 | ) | | 44 |
|
流动资产总额 | 46 |
| | 1,113 |
| | 2,340 |
| | 2,852 |
| | (3,508 | ) | | 2,843 |
|
对附属公司的投资 | 4,006 |
| | 5,135 |
| | 4,241 |
| | 839 |
| | (13,251 | ) | | 970 |
|
财产,厂房和设备,净额 | — |
| | — |
| | 1,373 |
| | 2,212 |
| | — |
| | 3,585 |
|
经营租赁使用权资产 | — |
| | — |
| | 54 |
| | 152 |
| | — |
| | 206 |
|
递延所得税 | — |
| | — |
| | — |
| | 100 |
| | (2 | ) | | 98 |
|
其他资产 | 1 |
| | 1,674 |
| | 194 |
| | 426 |
| | (1,951 | ) | | 344 |
|
商誉 | — |
| | — |
| | 399 |
| | 655 |
| | — |
| | 1,054 |
|
无形资产,净额 | — |
| | — |
| | 127 |
| | 187 |
| | — |
| | 314 |
|
总资产 | 4,053 |
| | 7,922 |
| | 8,728 |
| | 7,423 |
| | (18,712 | ) | | 9,414 |
|
负债和权益 | | | | | | | | | | | |
流动负债 | | | | | | | | | | | |
短期借款和长期债务的本期分期付款?-第三方和附属公司 | 1,280 |
| | 251 |
| | 914 |
| | 555 |
| | (2,632 | ) | | 368 |
|
贸易应付帐款-第三方和附属公司 | 25 |
| | 1 |
| | 295 |
| | 556 |
| | (113 | ) | | 764 |
|
其他负债 | — |
| | 79 |
| | 190 |
| | 297 |
| | (208 | ) | | 358 |
|
应付所得税 | 1 |
| | — |
| | 495 |
| | 53 |
| | (506 | ) | | 43 |
|
流动负债总额 | 1,306 |
| | 331 |
| | 1,894 |
| | 1,461 |
| | (3,459 | ) | | 1,533 |
|
非流动负债 | | | | | | | | | | | |
长期债务 | — |
| | 3,502 |
| | 1,678 |
| | 104 |
| | (1,925 | ) | | 3,359 |
|
递延所得税 | — |
| | 26 |
| | 84 |
| | 161 |
| | (2 | ) | | 269 |
|
不确定的税收状况 | — |
| | 2 |
| | 6 |
| | 161 |
| | — |
| | 169 |
|
利益义务 | — |
| | — |
| | 237 |
| | 286 |
| | — |
| | 523 |
|
经营租赁负债 | — |
| | — |
| | 43 |
| | 139 |
| | — |
| | 182 |
|
其他负债 | — |
| | 55 |
| | 94 |
| | 126 |
| | (35 | ) | | 240 |
|
非流动负债总额 | — |
| | 3,585 |
| | 2,142 |
| | 977 |
| | (1,962 | ) | | 4,742 |
|
塞拉尼斯公司股东权益总额 | 2,747 |
| | 4,006 |
| | 4,692 |
| | 4,593 |
| | (13,291 | ) | | 2,747 |
|
非控制性利益 | — |
| | — |
| | — |
| | 392 |
| | — |
| | 392 |
|
总股本 | 2,747 |
| | 4,006 |
| | 4,692 |
| | 4,985 |
| | (13,291 | ) | | 3,139 |
|
负债和权益总额 | 4,053 |
| | 7,922 |
| | 8,728 |
| | 7,423 |
| | (18,712 | ) | | 9,414 |
|
塞拉尼斯公司及其子公司
未经审计的合并资产负债表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年12月31日 |
| 亲本 担保人 | | 发行人 | | 子公司 担保人 | | 非 担保人 | | 冲销 | | 固形 |
| (单位:百万美元) |
资产 | | | | | | | | | | | |
流动资产 | | | | | | | | | | | |
现金及现金等价物 | — |
| | — |
| | 30 |
| | 409 |
| | — |
| | 439 |
|
应收贸易账款^-第三方和关联公司 | — |
| | — |
| | 96 |
| | 1,040 |
| | (119 | ) | | 1,017 |
|
非贸易应收账款净额 | 40 |
| | 551 |
| | 797 |
| | 697 |
| | (1,784 | ) | | 301 |
|
库存,净额 | — |
| | — |
| | 329 |
| | 765 |
| | (48 | ) | | 1,046 |
|
按公允价值出售的有价证券 | — |
| | — |
| | 31 |
| | — |
| | — |
| | 31 |
|
其他资产 | — |
| | 24 |
| | 10 |
| | 37 |
| | (31 | ) | | 40 |
|
流动资产总额 | 40 |
| | 575 |
| | 1,293 |
| | 2,948 |
| | (1,982 | ) | | 2,874 |
|
对附属公司的投资 | 3,503 |
| | 4,820 |
| | 4,678 |
| | 855 |
| | (12,877 | ) | | 979 |
|
财产,厂房和设备,净额 | — |
| | — |
| | 1,289 |
| | 2,430 |
| | — |
| | 3,719 |
|
递延所得税 | — |
| | — |
| | — |
| | 86 |
| | (2 | ) | | 84 |
|
其他资产 | — |
| | 1,658 |
| | 142 |
| | 461 |
| | (1,971 | ) | | 290 |
|
商誉 | — |
| | — |
| | 399 |
| | 658 |
| | — |
| | 1,057 |
|
无形资产,净额 | — |
| | — |
| | 132 |
| | 178 |
| | — |
| | 310 |
|
总资产 | 3,543 |
| | 7,053 |
| | 7,933 |
| | 7,616 |
| | (16,832 | ) | | 9,313 |
|
负债和权益 | | | | | | | | | | | |
流动负债 | | | | | | | | | | | |
短期借款和长期债务的本期分期付款?-第三方和附属公司 | 544 |
| | 333 |
| | 465 |
| | 258 |
| | (1,039 | ) | | 561 |
|
贸易应付帐款-第三方和附属公司 | 13 |
| | 1 |
| | 342 |
| | 583 |
| | (120 | ) | | 819 |
|
其他负债 | 1 |
| | 87 |
| | 267 |
| | 258 |
| | (270 | ) | | 343 |
|
应付所得税 | — |
| | — |
| | 475 |
| | 88 |
| | (507 | ) | | 56 |
|
流动负债总额 | 558 |
| | 421 |
| | 1,549 |
| | 1,187 |
| | (1,936 | ) | | 1,779 |
|
非流动负债 | | | | | | | | | | | |
长期债务 | — |
| | 3,104 |
| | 1,679 |
| | 127 |
| | (1,940 | ) | | 2,970 |
|
递延所得税 | — |
| | 15 |
| | 85 |
| | 157 |
| | (2 | ) | | 255 |
|
不确定的税收状况 | — |
| | — |
| | 6 |
| | 152 |
| | — |
| | 158 |
|
利益义务 | — |
| | — |
| | 250 |
| | 314 |
| | — |
| | 564 |
|
其他负债 | 1 |
| | 10 |
| | 99 |
| | 138 |
| | (40 | ) | | 208 |
|
非流动负债总额 | 1 |
| | 3,129 |
| | 2,119 |
| | 888 |
| | (1,982 | ) | | 4,155 |
|
塞拉尼斯公司股东权益总额 | 2,984 |
| | 3,503 |
| | 4,265 |
| | 5,146 |
| | (12,914 | ) | | 2,984 |
|
非控制性利益 | — |
| | — |
| | — |
| | 395 |
| | — |
| | 395 |
|
总股本 | 2,984 |
| | 3,503 |
| | 4,265 |
| | 5,541 |
| | (12,914 | ) | | 3,379 |
|
负债和权益总额 | 3,543 |
| | 7,053 |
| | 7,933 |
| | 7,616 |
| | (16,832 | ) | | 9,313 |
|
塞拉尼斯公司及其子公司
未经审计的中期合并现金流量表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的9个月 |
| 亲本 担保人 | | 发行人 | | 子公司 担保人 | | 非 担保人 | | 冲销 | | 固形 |
| (单位:百万美元) |
经营活动提供的现金净额 | 988 |
| | (47 | ) | | 1,132 |
| | 616 |
| | (1,561 | ) | | 1,128 |
|
投资活动 | | | | | | | | | | | |
物业、厂房和设备的资本支出 | — |
| | — |
| | (137 | ) | | (89 | ) | | — |
| | (226 | ) |
收购,扣除收购的现金净额 | — |
| | — |
| | (31 | ) | | (60 | ) | | — |
| | (91 | ) |
出售业务和资产所得净额 | — |
| | — |
| | 6 |
| | — |
| | (5 | ) | | 1 |
|
附属公司资本的退回 | — |
| | — |
| | 7 |
| | — |
| | (7 | ) | | — |
|
公司间贷款收入(支出) | — |
| | — |
| | (649 | ) | | — |
| | 649 |
| | — |
|
其他,净 | — |
| | — |
| | 1 |
| | (15 | ) | | 5 |
| | (9 | ) |
投资活动提供的现金净额 | — |
| | — |
| | (803 | ) | | (164 | ) | | 642 |
| | (325 | ) |
筹资活动 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
期限为3个月或3个月以下的短期借款的净变化 | — |
| | 165 |
| | 4 |
| | (3 | ) | | (39 | ) | | 127 |
|
短期借款收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 720 |
| | (610 | ) | | 110 |
|
偿还短期借款 | — |
| | — |
| | — |
| | (85 | ) | | — |
| | (85 | ) |
长期债务收益 | — |
| | 499 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 499 |
|
偿还长期债务 | — |
| | (335 | ) | | (1 | ) | | (18 | ) | | — |
| | (354 | ) |
购买库存量,包括相关费用 | (763 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (763 | ) |
付给父母的股息 | — |
| | (272 | ) | | (251 | ) | | (1,038 | ) | | 1,561 |
| | — |
|
普通股股利 | (225 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (225 | ) |
向母公司交还资本 | — |
| | — |
| | — |
| | (7 | ) | | 7 |
| | — |
|
(分配给)非控股利益的贡献 | — |
| | — |
| | — |
| | (7 | ) | | — |
| | (7 | ) |
其他,净 | — |
| | (10 | ) | | (24 | ) | | (4 | ) | | — |
| | (38 | ) |
融资活动提供的现金净额 | (988 | ) | | 47 |
| | (272 | ) | | (442 | ) | | 919 |
| | (736 | ) |
汇率对现金和现金等价物的影响 | — |
| | — |
| | — |
| | (9 | ) | | — |
| | (9 | ) |
现金和现金等价物净增加(减少) | — |
| | — |
| | 57 |
| | 1 |
| | — |
| | 58 |
|
期初现金和现金等价物 | — |
| | — |
| | 30 |
| | 409 |
| | — |
| | 439 |
|
截至期末的现金和现金等价物 | — |
| | — |
| | 87 |
| | 410 |
| | — |
| | 497 |
|
塞拉尼斯公司及其子公司
未经审计的中期合并现金流量表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日的9个月 |
| 亲本 担保人 | | 发行人 | | 子公司 担保人 | | 非 担保人 | | 冲销 | | 固形 |
| (单位:百万美元) |
经营活动提供的现金净额 | 459 |
| | 567 |
| | 224 |
| | 1,015 |
| | (1,070 | ) | | 1,195 |
|
投资活动 | | | | | | | | | | | |
物业、厂房和设备的资本支出 | — |
| | — |
| | (163 | ) | | (81 | ) | | — |
| | (244 | ) |
收购,扣除收购的现金净额 | — |
| | — |
| | (144 | ) | | — |
| | — |
| | (144 | ) |
出售业务和资产所得净额 | — |
| | — |
| | — |
| | 13 |
| | — |
| | 13 |
|
附属公司资本的退回 | — |
| | — |
| | 225 |
| | — |
| | (225 | ) | | — |
|
对子公司的贡献 | — |
| | — |
| | (16 | ) | | — |
| | 16 |
| | — |
|
公司间贷款收入(支出) | — |
| | (327 | ) | | (12 | ) | | (285 | ) | | 624 |
| | — |
|
其他,净 | — |
| | — |
| | (7 | ) | | (27 | ) | | — |
| | (34 | ) |
投资活动提供的现金净额 | — |
| | (327 | ) | | (117 | ) | | (380 | ) | | 415 |
| | (409 | ) |
筹资活动 | | | | | | | | | | | |
期限为3个月或3个月以下的短期借款的净变化 | — |
| | (33 | ) | | 11 |
| | (52 | ) | | (12 | ) | | (86 | ) |
短期借款收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 44 |
| | — |
| | 44 |
|
偿还短期借款 | — |
| | — |
| | — |
| | (62 | ) | | — |
| | (62 | ) |
长期债务收益 | — |
| | 285 |
| | 327 |
| | — |
| | (612 | ) | | — |
|
偿还长期债务 | — |
| | (19 | ) | | (13 | ) | | (24 | ) | | — |
| | (56 | ) |
购买库存量,包括相关费用 | (250 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (250 | ) |
付给父母的股息 | — |
| | (459 | ) | | (611 | ) | | — |
| | 1,070 |
| | — |
|
家长的贡献 | — |
| | — |
| | — |
| | 16 |
| | (16 | ) | | — |
|
普通股股利 | (209 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (209 | ) |
向母公司交还资本 | — |
| | — |
| | — |
| | (225 | ) | | 225 |
| | — |
|
(分配给)非控股利益的贡献 | — |
| | — |
| | — |
| | (14 | ) | | — |
| | (14 | ) |
其他,净 | — |
| | — |
| | (5 | ) | | (1 | ) | | — |
| | (6 | ) |
融资活动提供的现金净额 | (459 | ) | | (226 | ) | | (291 | ) | | (318 | ) | | 655 |
| | (639 | ) |
汇率对现金和现金等价物的影响 | — |
| | — |
| | — |
| | (20 | ) | | — |
| | (20 | ) |
现金和现金等价物净增加(减少) | — |
| | 14 |
| | (184 | ) | | 297 |
| | — |
| | 127 |
|
期初现金和现金等价物 | — |
| | — |
| | 230 |
| | 346 |
| | — |
| | 576 |
|
截至期末的现金和现金等价物 | — |
| | 14 |
| | 46 |
| | 643 |
| | — |
| | 703 |
|
项目2。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析
在本季度报告的Form?10-Q(“季度报告”)中,术语“塞拉尼斯”指的是特拉华州的塞拉尼斯公司,而不是其子公司。术语“公司”、“我们”、“我们”和“我们”是指合并基础上的塞拉尼斯及其子公司。术语“塞拉尼斯美国”是指公司的子公司,塞拉尼斯美国控股有限公司,一家特拉华州的有限责任公司,而不是其子公司。
以下讨论应与塞拉尼斯公司及其子公司截至截止年度和截止年度的合并财务报表一起阅读2018年12月31日归档日期2019年2月7日与证券交易委员会(“SEC”)合作,作为公司年度报告Form 10-K(“2018Form 10-K“)和未经审计的中期综合财务报表以及未经审计的中期综合财务报表附注,该等报表是根据美国普遍接受的会计原则(”美国公认会计原则“)编制的。
告诫投资者,本节和本季度报告的其他部分中包含的前瞻性陈述涉及风险和不确定性。几个重要因素可能导致实际结果与这些陈述中预期的结果大不相同。这些声明中的许多都是宏观经济性质的,因此超出了管理层的控制范围。请参阅下面的“前瞻性声明”以及我们的2018形?10-K
前瞻性陈述
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(“MD&A”)以及本季度报告的其他部分包含某些前瞻性陈述和与我们有关的信息,这些陈述和信息基于我们管理层的信念,以及我们所做的假设和我们目前可以获得的信息。通常,“相信”、“预期”、“打算”、“估计”、“预期”、“项目”、“计划”、“可能”、“可以”、“可能”和“将”以及与我们相关的类似表达方式,都是为了识别前瞻性陈述。这些陈述反映了我们在作出这些陈述时对未来事件的当前观点和信念,不是历史事实或对未来表现的保证,涉及难以预测的风险和不确定因素,其中许多是我们无法控制的。此外,某些前瞻性陈述是基于对未来事件的假设,这些假设可能被证明是不准确的。本季度报告中的所有前瞻性陈述都是截至本文日期做出的,实际结果与本季度报告中表达的预期大不相同的风险将随着时间的推移而增加。我们不承担任何义务,也不承担任何义务,公开更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件、我们预期的变化还是其他原因。
危险因素
看见第I部分-第1A项。危险因素我们的2018对于您应该考虑的可能严重影响我们财务业绩的某些风险因素的描述,我们向SEC提交的格式为10-K和随后的定期文件。此外,以下因素可能导致我们的实际结果与这些前瞻性陈述中可能表达或暗示的结果、表现或成就大不相同。这些因素包括:
| |
• | 我们经营的国家或地区的一般经济、商业、政治和监管条件的变化; |
| |
• | 产品和行业商业周期的长度和深度,特别是在汽车、电气、纺织、电子和建筑行业; |
| |
• | 原材料价格和可获得性的变化,特别是乙烯、甲醇、天然气、木浆和燃料油的需求、供应和市场价格以及电力和其他能源价格的变化; |
| |
• | 将原材料价格上涨转嫁给客户或通过价格上涨提高利润率的能力; |
| |
• | 保持工厂利用率和实施计划的产能增加、扩展和维护的能力; |
| |
• | 通过对现有工厂实施技术改进来降低或保持当前生产成本水平和提高生产率的能力; |
| |
• | 识别理想的潜在收购目标和完善收购或投资交易的能力,包括获得监管批准,与我们的战略一致; |
| |
• | 有能力获得政府批准,并按照我们可以接受的条款和时间表建设设施; |
| |
• | 世界各地适用的关税、关税和贸易协议、税率或立法的变化,包括但不限于,可能影响与减税和就业法案(“减税和就业法案”(“TCJA”)相关的记录或未来税收影响的调整、估计或解释的变化; |
| |
• | 对我们的产品或技术提供的知识产权和其他法律保护程度的变化,或此类知识产权的窃取; |
| |
• | 由于事故、原材料来源中断、网络安全事件、恐怖主义或政治动乱、或其他不可预见的事件或设施建设或运营方面的延误,包括由于地缘政治条件、战争行为或恐怖事件的发生或天气或自然灾害造成的合规和其他成本以及生产或经营的潜在中断或中断; |
| |
• | 根据现有或未来的环境法规,包括与气候变化有关的法规,补救行动和增加成本的潜在责任; |
| |
• | 在我们开展业务的国家,由于未决或未来的索赔或诉讼,包括调查或执法行动,或政府的法律、法规或政策或其他政府活动的变化而产生的潜在责任; |
| |
• | 我们的负债水平,这可能会降低我们筹集额外资本为运营提供资金的能力,或限制我们对经济或化学工业的变化作出反应的能力; |
这些因素中有许多是宏观经济性质的,因此超出了我们的控制范围。如果这些风险或不确定因素中的一个或多个成为现实,或者如果基本假设被证明是不正确的,我们的实际结果、表现或成就可能与本季度报告中所描述的预期、相信、估计、预期、预期、计划或预期的情况有很大的不同。我们既不打算也不承担任何义务更新这些前瞻性陈述,这些陈述只说到他们的日期。
概述
我们是一家全球性的化工和特种材料公司。我们是用于各种高价值应用的高性能工程聚合物的全球领先生产商,也是世界上最大的乙酰产品生产商之一,这些产品是用于几乎所有主要行业的中间化学品。作为化工行业公认的创新者,我们设计和制造各种日常生活必需品。我们广泛的产品组合为多种最终用途应用提供服务,包括汽车、化学添加剂、建筑、消费和工业胶粘剂、消费和医疗、能源储存、过滤、食品和饮料、涂料和涂料、纸张和包装、高性能工业和纺织品。由于我们差异化的商业模式、庞大的全球生产能力、运营效率、专有技术和具有竞争力的成本结构,我们的产品享有全球领先地位。
我们庞大而多样的全球客户群主要由各行各业的大公司组成。我们拥有地理平衡的全球地位,并参与多样化的最终用途应用。我们将展示的执行记录、基于差异化商业模式的强劲表现以及对增长和价值创造的明确关注相结合。我们以卓越的运营、可靠性和业务战略的执行而闻名,我们与全球的客户合作,提供一流的技术和解决方案。
运营结果
财务要闻
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | | | 截至9月30日的9个月, | | |
| 2019 | | 2018 | | 变化 | | 2019 | | 2018 | | 变化 |
| (未审计) |
| (以百万元计,百分比除外) |
运营报表数据 | | | | | | | | | | | |
净销售额 | 1,586 |
| | 1,771 |
| | (185 | ) | | 4,865 |
| | 5,466 |
| | (601 | ) |
毛利 | 414 |
| | 516 |
| | (102 | ) | | 1,290 |
| | 1,552 |
| | (262 | ) |
销售、一般和行政(“SG&A”)费用 | (120 | ) | | (129 | ) | | 9 |
| | (358 | ) | | (412 | ) | | 54 |
|
其他(费用)收益,净额 | (7 | ) | | 12 |
| | (19 | ) | | (101 | ) | | 9 |
| | (110 | ) |
营业利润(亏损) | 260 |
| | 374 |
| | (114 | ) | | 766 |
| | 1,075 |
| | (309 | ) |
关联公司净收益(亏损)中的权益 | 45 |
| | 66 |
| | (21 | ) | | 134 |
| | 180 |
| | (46 | ) |
非经营性养老金和其他退休后员工福利(费用)收入 | 17 |
|
| 25 |
| | (8 | ) | | 51 |
| | 77 |
| | (26 | ) |
利息费用 | (27 | ) | | (30 | ) | | 3 |
| | (87 | ) | | (95 | ) | | 8 |
|
再融资费用 | — |
| | — |
| | — |
| | (4 | ) | | — |
| | (4 | ) |
股息收益-股权投资 | 27 |
| | 26 |
| | 1 |
| | 89 |
| | 92 |
| | (3 | ) |
税前持续经营收益(亏损) | 323 |
| | 462 |
| | (139 | ) | | 947 |
| | 1,336 |
| | (389 | ) |
持续经营的收益(亏损) | 270 |
| | 408 |
| | (138 | ) | | 820 |
| | 1,120 |
| | (300 | ) |
停止经营的收益(亏损) | (5 | ) | | (6 | ) | | 1 |
| | (7 | ) | | (8 | ) | | 1 |
|
净收益(亏损) | 265 |
| | 402 |
| | (137 | ) | | 813 |
| | 1,112 |
| | (299 | ) |
塞拉尼斯公司的净收益(亏损) | 263 |
| | 401 |
| | (138 | ) | | 809 |
| | 1,108 |
| | (299 | ) |
其他数据 | | | | | | | | | | | |
折旧摊销 | 94 |
| | 90 |
| | 4 |
| | 261 |
| | 255 |
| | 6 |
|
SG&A费用占净销售额的百分比 | 7.6 | % | | 7.3 | % | | | | 7.4 | % | | 7.5 | % | | |
营业利润(1) | 16.4 | % | | 21.1 | % | |
|
| | 15.7 | % | | 19.7 | % | |
|
|
其他(费用)收益,净额 | | | | | | | | | | | |
重组 | (6 | ) | | (1 | ) | | (5 | ) | | (20 | ) | | (4 | ) | | (16 | ) |
资产减值 | — |
| | — |
| | — |
| | (83 | ) | | — |
| | (83 | ) |
工厂/办公室关闭 | (1 | ) | | 13 |
| | (14 | ) | | (2 | ) | | 13 |
| | (15 | ) |
商事纠纷 | — |
| | — |
| | — |
| | 4 |
| | — |
| | 4 |
|
其他(费用)收益合计,净额 | (7 | ) | | 12 |
| | (19 | ) | | (101 | ) | | 9 |
| | (110 | ) |
______________________________
|
| | | | | |
| 自.起 九月三十日, 2019 | | 自.起 十二月三十一号, 2018 |
| (未审计) |
| (单位:百万美元) |
资产负债表数据 | | | |
现金及现金等价物 | 497 |
| | 439 |
|
| | | |
短期借款和长期债务的本期分期付款?-第三方和附属公司 | 368 |
| | 561 |
|
长期债务,扣除未摊销的递延融资成本 | 3,359 |
| | 2,970 |
|
债务总额 | 3,727 |
| | 3,531 |
|
影响业务部门净销售额的因素
我们每个业务部门的每个因素导致的净销售额增加(减少)的百分比如下:
截至2019年9月30日的三个月与.相比截至2018年9月30日的三个月
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 体积 | | 价格 | | 通货 | | 其他 | | 总计 |
| (未审计) |
| (百分比) |
工程材料 | (4 | ) | | (2 | ) | | (2 | ) | | — | | (8 | ) |
醋酸丝束 | — |
| | — |
| | — |
| | — | | — |
|
乙酰链 | 6 |
| | (18 | ) | | (2 | ) | | — | | (14 | ) |
公司总数 | 2 |
| | (11 | ) | | (2 | ) | | 1 | | (10 | ) |
截至2019年9月30日的9个月与.相比截至2018年9月30日的9个月
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 体积 | | 价格 | | 通货 | | 其他 | | 总计 |
| (未审计) |
| (百分比) |
工程材料 | (5 | ) | | 2 |
| | (3 | ) | | — | | (6 | ) |
醋酸丝束 | — |
| | — |
| | — |
| | — | | — |
|
乙酰链 | — |
| | (13 | ) | | (3 | ) | | — | | (16 | ) |
公司总数 | (2 | ) | | (6 | ) | | (3 | ) | | — | | (11 | ) |
合并结果
截至2019年9月30日的三个月与.相比截至2018年9月30日的三个月
净销售额减少 1.85亿美元,或10%,对于三个月结束 2019年9月30日与去年同期相比2018,主要原因是:
| |
• | 对我们的乙酰链和工程材料部分的不利货币影响;以及 |
| |
• | 我们工程材料部门的产量较低,主要是由于全球经济状况放缓和客户减少库存; |
部分偏移为:
| |
• | 由于在西半球的扩张,我们的乙酰链部分的体积更高,主要用于VAM。 |
营业利润减少 114亿美元,或30%,对于三个月结束 2019年9月30日与去年同期相比2018,主要原因是:
| |
• | 对其他(收费)收益的不利影响。在.期间三个月结束 9月30日,2018年,我们收到了13万美元中国南京应收非所得税退款,当年未再发生。看见附注14-其他(收费)收益,净额在所附未经审计的中期合并财务报表中提供进一步信息; |
部分偏移为:
2019年9月21日,我们位于德克萨斯州的Clear Lake工厂发生局部火灾,导致一氧化碳生产单位受损,为此我们记录了加速折旧费用和大约600万美元在.期间三个月结束 2019年9月30日好的。我们预计2019年第四季度对营业利润的财务影响(不包括失去的销售机会)约为3500万美元致4500万美元主要与某些固定开销、清理和维修成本有关。
关联公司净收益(亏损)中的权益减少 21,000,000美元为.三个月结束 2019年9月30日与去年同期相比2018,主要原因是:
| |
• | 收益中股权投资的减少2100万美元来自我们的Ibn Sina战略子公司,主要是由于工厂扭亏为盈活动的结果。 |
我们的有效所得税税率三个月结束 2019年9月30日是16%与.相比12%同一时期2018好的。这个更高实际所得税税率三个月结束 2019年9月30日与去年同期相比2018主要是由于离岸司法管辖区的功能货币差异的影响,部分抵消了由于国内和国外来源之间的美国收益来源的变化而释放的外国税收抵免结转的估值备抵。
看见注15-所得税在随附的未经审计的中期综合财务报表中提供进一步信息。
截至2019年9月30日的9个月与.相比截至2018年9月30日的9个月
净销售额减少 6.01亿美元,或11%,对于九个月结束 2019年9月30日与去年同期相比2018,主要原因是:
| |
• | 我们工程材料部门的产量较低,主要是由于全球经济状况放缓和客户减少库存;以及 |
部分偏移为:
营业利润减少 309亿美元,或29%,对于九个月结束 2019年9月30日与去年同期相比2018,主要原因是:
| |
• | 对其他(费用)收益的不利影响,净额。在.期间九个月结束 9月30日,2019年,我们录制了一个8300万美元·与关闭我们在墨西哥Ocotlán的醋酸薄片制造业务有关的Acetate TOW部门的长期资产减值损失,以及2000万美元在员工离职福利方面,主要涉及业务优化项目。看见附注14-其他(收费)收益,净额在所附未经审计的中期合并财务报表中提供进一步信息; |
部分偏移为:
关联公司净收益(亏损)中的权益减少 46万美元为.九个月结束 2019年9月30日与去年同期相比2018,主要原因是:
| |
• | 收益中股权投资的减少3,200万美元来自我们的Ibn Sina战略附属公司,主要是由于工厂扭亏为盈活动的结果;以及 |
| |
• | 收益中股权投资的减少1300万美元来自我们的塑料有限公司。(“聚塑料”)战略附属公司,是由于中国市场条件疲软的结果。 |
我们的有效所得税税率九个月结束 2019年9月30日是13%与.相比16%同一时期2018好的。这个较低实际所得税税率九个月结束 2019年9月30日与去年同期相比2018主要是由于2019年外国税收抵免的估值准备额减少,这是由于在结转期届满之前抵免的预测利用率更高所致。
业务部门
工程材料 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 变化 | | %变化 | | 截至9月30日的9个月, | | 变化 | | %变化 |
| 2019 | | 2018 | | | | 2019 | | 2018 | | |
| (未审计) |
| (以百万元计,百分比除外) |
净销售额 | 591 |
| | 642 |
| | (51 | ) | | (7.9 | )% | | 1,847 |
| | 1,971 |
| | (124 | ) | | (6.3 | )% |
净销售差异 | | | | | | | | | | | | | | | |
体积 | (4 | )% | | | | | | | | (5 | )% | | | | | | |
价格 | (2 | )% | | | | | | | | 2 | % | | | | | | |
通货 | (2 | )% | | | | | | | | (3 | )% | | | | | | |
其他 | — | % | | | | | | | | — | % | | | | | | |
其他(费用)收益,净额 | (1 | ) | | — |
| | (1 | ) | | (100.0 | )% | | 6 |
| | — |
| | 6 |
| | 100.0 | % |
营业利润(亏损) | 111 |
| | 124 |
| | (13 | ) | | (10.5 | )% | | 358 |
| | 365 |
| | (7 | ) | | (1.9 | )% |
营业利润 | 18.8 | % | | 19.3 | % | | | |
|
| | 19.4 | % | | 18.5 | % | | | | |
关联公司净收益(亏损)中的权益 | 41 |
| | 62 |
| | (21 | ) | | (33.9 | )% | | 123 |
| | 169 |
| | (46 | ) | | (27.2 | )% |
折旧摊销 | 33 |
| | 31 |
| | 2 |
| | 6.5 | % | | 96 |
| | 96 |
| | — |
| | — | % |
我们的工程材料部门包括我们的工程材料业务,我们的食品配料业务和某些战略附属公司。我们的工程材料业务开发、生产和供应广泛的高性能特种聚合物产品组合,适用于汽车和医疗应用,以及工业产品和消费电子产品。与我们的战略子公司一起,我们的工程材料业务是全球特种聚合物行业的领先参与者。我们的食品配料业务是食品和饮料行业乙酰磺胺酸钾的全球领先供应商,也是山梨酸钾和山梨酸等食品保护配料的领先生产商。
工程材料部门内产品的定价主要基于我们生产的材料的价值,通常独立于原材料成本的变化。因此,一般来说,利润率可能会随着原材料成本的变化而扩大或收缩。
截至2019年9月30日的三个月与.相比截至2018年9月30日的三个月
净销售额减少为.三个月结束 2019年9月30日与去年同期相比2018,主要原因是:
| |
• | 受全球经济状况放缓和客户减少库存的推动,我们的基础业务数量减少; |
| |
• | 我们大部分产品的价格较低,主要是由于亚洲客户需求减少,以及产品组合;以及 |
营业利润减少为.三个月结束 2019年9月30日与去年同期相比2018,主要原因是:
部分偏移为:
关联公司净收益(亏损)中的权益减少为.三个月结束 2019年9月30日与去年同期相比2018,主要原因是:
| |
• | 收益中股权投资的减少2100万美元来自我们的Ibn Sina战略子公司,主要是由于工厂扭亏为盈活动的结果。 |
截至2019年9月30日的9个月与.相比截至2018年9月30日的9个月
净销售额减少为.九个月结束 2019年9月30日与去年同期相比2018,主要原因是:
| |
• | 受全球经济状况放缓和客户减少库存的推动,我们的基础业务的销售量下降;以及 |
部分偏移为:
| |
• | 某些产品的定价较高,主要是由于定价努力与不断上升的原材料和分销成本以及产品组合保持一致。 |
营业利润减少为.九个月结束 2019年9月30日与去年同期相比2018,主要原因是:
很大程度上被以下因素抵消:
| |
• | 的有利影响600万美元其他(费用)收益,净额。在.期间九个月结束 2019年9月30日,我们录制了一个1,500,000,000美元与解决前一次收购的商业纠纷有关的收益,部分被900万美元的员工解雇福利抵消,主要与业务优化项目有关。看见附注14-其他(收费)收益,净额在随附的未经审计的中期综合财务报表中提供进一步信息。 |
关联公司净收益(亏损)中的权益减少为.九个月结束 2019年9月30日与去年同期相比2018,主要原因是:
| |
• | 收益中股权投资的减少3,200万美元来自我们的Ibn Sina战略附属公司,主要是由于工厂扭亏为盈活动的结果;以及 |
| |
• | 收益中股权投资的减少1300万美元由于中国市场条件较为疲软,我们将从我们的聚塑料战略分支机构获得更多的销售收入。 |
醋酸丝束 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 变化 | | % 变化 | | 截至9月30日的9个月, | | 变化 | | % 变化 |
| 2019 | | 2018 | | | | 2019 | | 2018 | | |
| (未审计) |
| (以百万元计,百分比除外) |
净销售额 | 158 |
| | 158 |
| | — |
| | — | % | | 488 |
| | 488 |
| | — |
| | — | % |
净销售差异 | | | | | | | | | | | | | | | |
体积 | — | % | | | | | | | | — | % | | | | | | |
价格 | — | % | | | | | | | | — | % | | | | | | |
通货 | — | % | | | | | | | | — | % | | | | | | |
其他 | — | % | | | | | | | | — | % | | | | | | |
其他(费用)收益,净额 | (3 | ) | | (1 | ) | | (2 | ) | | (200.0 | )% | | (87 | ) | | (2 | ) | | (85 | ) | | (4,250.0 | )% |
营业利润(亏损) | 34 |
| | 26 |
| | 8 |
| | 30.8 | % | | 30 |
| | 111 |
| | (81 | ) | | (73.0 | )% |
营业利润 | 21.5 | % | | 16.5 | % | | | | | | 6.1 | % | | 22.7 | % | | | | |
股息收益-股权投资 | 27 |
| | 26 |
| | 1 |
| | 3.8 | % | | 88 |
| | 91 |
| | (3 | ) | | (3.3 | )% |
折旧摊销 | 14 |
| | 21 |
| | (7 | ) | | (33.3 | )% | | 35 |
| | 44 |
| | (9 | ) | | (20.5 | )% |
我们的Acetate TOW部分服务于消费者驱动的应用程序。我们是全球领先的醋酸束和醋酸片生产商和供应商,主要用于过滤产品的应用。
醋酸盐丝束部分产品的定价对需求很敏感,并且主要基于我们生产的材料的价值。这一业务中的许多销售都是根据一年或一年以上的定价合同进行的。因此,随着这些相似时期原材料成本的变化,利润率可能会扩大或缩小,我们可能也由于其他因素(例如行业竞争的激烈程度)而无法调整定价。
截至2019年9月30日的三个月与.相比截至2018年9月30日的三个月
年净销售额持平三个月结束 2019年9月30日与去年同期相比2018.
营业利润增额为.三个月结束 2019年9月30日与去年同期相比2018,主要原因是:
| |
• | 2018年加速折旧和摊销费用增加700万美元,与关闭我们在墨西哥Ocotlán的醋酸纤维束制造部门有关;以及 |
| |
• | 能源成本降低600万美元,主要与天然气价格有关。 |
截至2019年9月30日的9个月与.相比截至2018年9月30日的9个月
年净销售额持平九个月结束 2019年9月30日与去年同期相比2018.
营业利润减少为.九个月结束 2019年9月30日与去年同期相比2018,主要原因是:
| |
• | 的不利影响8500万美元其他(费用)收益,净额。在.期间九个月结束 9月30日,2019年,我们录下了8300万美元·与关闭我们在墨西哥Ocotlán的醋酸盐薄片制造业务有关的长期资产减值损失。我们预计将招致与墨西哥Ocotlán相关的额外退出和关闭成本约为1200万美元到2020年第一季度。看见注3-收购、处置和工厂关闭在所附未经审计的中期合并财务报表中提供进一步信息; |
部分偏移为:
| |
• | 2018年加速折旧和摊销费用增加800万美元,与关闭我们在墨西哥Ocotlán的醋酸纤维束制造部门有关;以及 |
| |
• | 能源成本降低800万美元,主要与天然气价格有关。 |
乙酰链 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 变化 | | %变化 | | 截至9月30日的9个月, | | 变化 | | %变化 |
| 2019 | | 2018 | | | | 2019 | | 2018 | | |
| (未审计) |
| (以百万元计,百分比除外) |
净销售额 | 867 |
| | 1,006 |
| | (139 | ) | | (13.8 | )% | | 2,621 |
| | 3,106 |
| | (485 | ) | | (15.6 | )% |
净销售差异 | | | | | | | | | | | | | | | |
体积 | 6 | % | | | | | | | | — | % | | | | | | |
价格 | (18 | )% | | | | | | | | (13 | )% | | | | | | |
通货 | (2 | )% | | | | | | | | (3 | )% | | | | | | |
其他 | — | % | | | | | | | | — | % | | | | | | |
其他(费用)收益,净额 | — |
| | 12 |
| | (12 | ) | | (100.0 | )% | | (1 | ) | | 10 |
| | (11 | ) | | (110.0 | )% |
营业利润(亏损) | 180 |
| | 287 |
| | (107 | ) | | (37.3 | )% | | 570 |
| | 813 |
| | (243 | ) | | (29.9 | )% |
营业利润 | 20.8 | % | | 28.5 | % | | |
| | | | 21.7 | % | | 26.2 | % | | | | |
折旧摊销 | 43 |
| | 36 |
| | 7 |
| | 19.4 | % | | 119 |
| | 107 |
| | 12 |
| | 11.2 | % |
我们的乙酰链部分包括中间化学、乳液聚合物和乙烯醋酸乙烯酯(“EVA”)聚合物业务的集成链。我们的中间化学业务生产和供应乙酰产品,包括乙酸,醋酸乙烯酯单体(“VAM”),乙酸酐和醋酸酯。这些产品通常用作着色剂、油漆、粘合剂、涂料和药品的起始材料。它还为医药,农业和化学产品生产有机溶剂和中间体。我们的乳液聚合物业务是全球领先的醋酸乙烯乳液生产商,开发产品和应用技术以提高性能,创造价值,并推动创新在涂料、胶粘剂、建筑、玻璃纤维、纺织品和纸张等应用领域。我们的EVA聚合物业务是北美领先的全系列特种EVA树脂和化合物以及特定牌号的低密度聚乙烯的制造商。我们的EVA聚合物产品用于许多应用,包括软包装薄膜、层压薄膜产品、热熔胶、汽车零件和地毯。
乙酰链内产品的定价受工业利用率和原材料成本变化的影响。因此,一般而言,这些因素与我们大多数乙酰链产品的净销售额之间存在定向相关性。这种对定价的影响通常滞后于原材料成本在几个月或几个季度内的变化。
截至2019年9月30日的三个月与.相比截至2018年9月30日的三个月
净销售额减少为.三个月结束 2019年9月30日与去年同期相比2018,主要原因是:
| |
• | 我们大部分产品的价格较低,主要是由于亚洲的客户需求减少以及原材料的整体通货紧缩环境;以及 |
部分偏移为:
| |
• | 更高的体积,主要用于VAM,这是由于西半球的扩张,这基本上代表了体积的所有增加。 |
营业利润减少为.三个月结束 2019年9月30日与去年同期相比2018,主要原因是:
| |
• | 的不利影响1200万美元其他(费用)收益,净额。在.期间三个月结束 9月30日,2018年,我们收到了1300万美元中国南京应收非所得税退款,当年未再发生。看见附注14-其他(收费)收益,净额在所附未经审计的中期合并财务报表中提供进一步信息; |
部分偏移为:
| |
• | 甲醇、乙烯和乙酸的原材料成本较低,两者合计约占降幅的四分之三。 |
2019年9月21日,我们位于德克萨斯州的Clear Lake工厂发生局部火灾,导致一氧化碳生产单位受损,为此我们记录了加速折旧费用和大约600万美元在.期间三个月结束 2019年9月30日好的。我们预计2019年第四季度对营业利润的财务影响(不包括失去的销售机会)约为3500万美元致4500万美元主要与某些固定开销、清理和维修成本有关。
截至2019年9月30日的9个月与.相比截至2018年9月30日的9个月
净销售额减少为.九个月结束 2019年9月30日与去年同期相比2018,主要原因是:
| |
• | 我们大部分产品的价格较低,主要是由于亚洲的客户需求减少以及原材料的整体通货紧缩环境;以及 |
成交量持平九个月结束 2019年9月30日与去年同期相比2018由于亚洲客户对乙酸的需求减少,主要被西半球扩张导致的VAM成交量增加所抵消。
营业利润减少为.九个月结束 2019年9月30日与去年同期相比2018,主要原因是:
| |
• | 的不利影响1100万美元其他(费用)收益,净额。在.期间九个月结束 9月30日,2018年,我们收到了1300万美元中国南京应收非所得税退款,当年未再发生。看见附注14-其他(收费)收益,净额在所附未经审计的中期合并财务报表中提供进一步信息; |
部分偏移为:
| |
• | 甲醇、乙烯和乙酸的原材料成本较低,两者合计约占降幅的四分之三。 |
其他活动 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 变化 | | %变化 | | 截至9月30日的9个月, | | 变化 | | % 变化 |
| 2019 | | 2018 | | | | 2019 | | 2018 | | |
| (未审计) |
| (以百万元计,百分比除外) |
其他(费用)收益,净额 | (3 | ) | | 1 |
| | (4 | ) | | (400.0 | )% | | (19 | ) | | 1 |
| | (20 | ) | | (2,000.0 | )% |
营业利润(亏损) | (65 | ) | | (63 | ) | | (2 | ) | | (3.2 | )% | | (192 | ) | | (214 | ) | | 22 |
| | 10.3 | % |
关联公司净收益(亏损)中的权益 | 3 |
| | 2 |
| | 1 |
| | 50.0 | % | | 8 |
| | 6 |
| | 2 |
| | 33.3 | % |
非经营性养老金和其他退休后员工福利(费用)收入 | 17 |
| | 25 |
| | (8 | ) | | (32.0 | )% | | 51 |
| | 77 |
| | (26 | ) | | (33.8 | )% |
股息收益-股权投资 | — |
| | — |
| | — |
| | — | % | | 1 |
| | 1 |
| | — |
| | — | % |
折旧摊销 | 4 |
| | 2 |
| | 2 |
| | 100.0 | % | | 11 |
| | 8 |
| | 3 |
| | 37.5 | % |
其他活动主要包括公司中心成本,包括财务、信息技术和人力资源职能等行政活动,与我们的自保保险公司的融资活动和结果相关的利息收入和支出。其他活动还包括我们的固定收益养老金计划和其他未分配给我们业务部门的退休后计划的净定期收益成本(利息成本、预期资产回报和净精算收益和亏损)的组成部分。
截至2019年9月30日的三个月与.相比截至2018年9月30日的三个月
运行损失增额为.三个月结束 2019年9月30日与去年同期相比2018,主要原因是:
| |
• | 的不利影响400万美元其他(费用)收益,净额。在.期间三个月结束 9月30日,2019年我们录了300万美元在员工离职福利方面,主要涉及业务优化项目。看见附注14-其他(收费)收益,净额在所附的未经审计的中期综合财务报表中提供进一步信息;以及 |
部分偏移为:
非经营性养老金和其他退休后员工福利收入减少三个月结束 9月30日,2019年与去年同期相比2018,主要原因是:
截至2019年9月30日的9个月与.相比截至2018年9月30日的9个月
运行损失减少为.九个月结束 2019年9月30日与去年同期相比2018,主要原因是:
部分偏移为:
| |
• | 的不利影响2000万美元其他(费用)收益,净额。在.期间九个月结束 9月30日,2019年我们录了一个11,000,000美元与我们的专属保险公司与前第三方客户的和解有关的损失。此外,在九个月结束 2019年9月30日我们记录了800万美元的员工离职福利,主要与业务优化项目有关。看见附注14-其他(收费)收益,净额在随附的未经审计的中期综合财务报表中提供进一步信息。 |
非经营性养老金和其他退休后员工福利收入减少九个月结束 9月30日,2019年与去年同期相比2018,主要原因是:
流动性与资本资源
我们的主要流动性来源是运营产生的现金,可用现金和现金等价物,以及我们战略投资组合的股息。此外,截至2019年9月30日,我们有11万亿美元可在我们的高级无担保循环信贷安排下借款,并且500万美元·在我们的应收账款证券化工具下提供帮助(如果需要),以满足我们的营运资金需求和其他合同义务。
虽然我们的合同义务、承诺和未来几年的偿债要求非常重要,但我们仍然相信,我们将有可用的资源来满足未来12个月的流动性要求,包括偿债。如果我们的运营现金流不足以为我们的债务偿还和其他义务提供资金,我们可能需要使用我们可以使用的其他手段,例如增加借款、减少或延迟资本支出、寻求额外资本或寻求重组或对我们的债务进行再融资。然而,我们不能保证我们将继续产生等于或高于当前水平的现金流。
资本支出的现金流出总额预计将在以下范围内375亿美元致4亿美元在……里面2019这主要是由于在我们的工程材料和乙酰链部分的增长机会方面的额外投资。
在独立的基础上,塞拉尼斯及其直接拥有100%股权的子公司塞拉尼斯美国,除其子公司的股票外没有其他重要资产,且没有独立的外部业务。因此,他们一般依赖于其子公司的现金流及其向塞拉尼斯和塞拉尼斯美国支付股息和进行其他分配的能力,以履行其义务,包括其在高级信贷工具和高级票据下的义务,并根据我们的普通股面值支付股息。$0.0001每股(“普通股”)。
我们受到我们运营的某些司法管辖区(如中国、印度和印度尼西亚)地方政府实施的资本管制和汇兑限制。·资本管制限制了我们兑换货币、汇回收益或资本、通过公司间贷款放贷或创建跨境现金池安排的能力。·我们对一个实行资本管制的国家的最大风险是在中国。根据适用的法规,中国的外商投资企业只能从根据中国会计准则和法规确定的累积利润中支付股息(如果有的话)。此外,中国政府对公司间贷款的期限、目的和金额进行了一定的限制,并限制了跨境现金池。
现金流
现金及现金等价物增额 58亿美元致4.97亿美元自.起2019年9月30日与12月31日相比,2018好的。自.起2019年9月30日, 3.48亿美元中的4.97亿美元我们的外国子公司持有现金和现金等价物。这些资金在很大程度上是可以获得的,如果在美国需要为运营提供资金。根据TCJA,我们发生了一项与先前未汇出的外国收入(包括外国持有的现金)被视为汇回相关的费用。看见注15-所得税在随附的未经审计的中期综合财务报表中提供进一步信息。
净现金提供经营活动减少 67亿美元·到11万亿美元为.九个月结束 9月30日,2019年与.相比12亿美元同一时期2018好的。净现金提供经营活动九个月结束 2019年9月30日 减少,主要原因是:
很大程度上被以下因素抵消:
| |
• | 优惠贸易流动资金2.57亿美元这主要是由于库存和贸易应收账款减少。库存减少是由于前一年发生的工厂扭亏为盈的库存积聚以及本年度原材料成本降低的结果。应收贸易款项因收款时间而减少。 |
净现金用于投资活动减少 84万美元致325亿美元为.九个月结束 2019年9月30日与.相比409亿美元同一时期2018,主要原因是:
| |
• | 现金净流出1.44亿美元与2018年2月收购Omni塑料有限公司及其子公司有关,今年没有再次发生;以及 |
| |
• | 期间较高的资本支出九个月结束 2018年9月30日主要是由于前一年我们的乙酰链段内的植物扩张; |
部分偏移为:
| |
• | 现金净流出91万美元主要与2019年1月收购NeXT聚合物有限公司有关。 |
净现金用于融资活动增额 97,000,000美元致736亿美元为.九个月结束 2019年9月30日与.相比639亿美元同一时期2018,主要原因是:
| |
• | 增加513亿美元在我们的普通股回购期间九个月结束 9月30日,2019年及 |
| |
• | 增加我们普通股的现金股利1600万美元好的。在.期间九个月结束 9月30日,2019年,我们将季度现金股息率从$0.54致$0.62每股; |
部分偏移为:
| |
• | 短期债务净借款增加2.56亿美元,主要是由于我们的循环信贷安排在九个月结束 2019年9月30日与普通股回购时间有关;以及 |
| |
• | 长期债务净收益的增加201亿美元主要是由于5亿美元在2024年5月8日到期的3.500%优先无抵押债券(“3.500%债券”)的本金中,部分被3.250%优先无抵押债券(“3.250%债券”)的赎回在九个月结束 9月30日,2019年,如下所述。 |
债务和其他义务
2019年5月8日,塞拉尼斯美国完成了对5亿美元根据证券法登记的公开发行的3.500%票据的本金。3.500%债券以低于面值的价格发行,价格为99.895%于3.500%票据期限内摊销至未经审核中期综合经营报表的利息开支。出售3.500%债券所得净收益用于赎回全部3.250%债券,以偿还1.56亿美元在高级无担保循环信贷安排下和一般公司目的下的未偿还借款。在发行3.500%债券方面,我们进行了交叉货币互换,以有效地将我们的3.500%债券项下的固定利率“美元”计价债务转换为固定利率欧元计价债务,包括年度利息支付和到期本金支付。
2019年1月7日,塞拉尼斯、塞拉尼斯美国和某些子公司借款人签订了一项新的高级信贷协议(“信贷协议”),包括12.5亿美元高级无担保循环信贷安排(含信用证升格),于2024年到期。信贷协议由塞拉尼斯、塞拉尼斯美国及其几乎所有国内子公司担保。
我们的债务或我们的其他义务没有任何实质性的变化2018表格?10-K,除上述和中披露的表格外注10-债务在随附的未经审计的中期综合财务报表中。
其他融资安排
我们的美国应收账款证券化工具于2019年7月8日修订,将到期日延长至2020年7月6日。
2018年6月,我们与一家全球金融机构达成保理协议,在无追索权的基础上出售某些应收账款。这些交易被视为销售,并作为应收账款的减少入账,因为协议将对应收账款的有效控制和与应收账款相关的风险转移给买方。除收款和行政责任外,我们不再继续参与转移的应收账款,一旦出售,应收账款将不再可用于满足债权人在破产的情况下。我们没有认出1.96亿美元和1.17亿美元应收账款截至9月30日,2019年和2018年12月31日分别为。
股本,股本
我们宣布季度现金股利为$0.622019年10月16日我们普通股的每股,相当于75亿美元好的。现金股利将于2019年11月7日支付给截至2019年10月28日的记录持有人。
我们的股本没有任何实质性的变化,在我们的2018表格?10-K,但不包括在以下文件中披露的表格注13-股东权益在随附的未经审计的中期综合财务报表中。
合同义务
除非本报告中另有说明,否则在正常业务过程之外,没有对我们的合同义务进行实质性修改,如我们的2018形?10-K
表外安排
我们还没有达成任何实质性的表外安排。
关键会计政策和估计
我们未经审计的中期综合财务报表是基于重大会计政策的选择和应用。编制符合美国公认会计原则的未经审核中期综合财务报表要求管理层作出影响资产和负债上报金额的估计和假设,披露未经审核中期综合财务报表日期的或有资产和负债,以及报告期内销售净额、费用和分配费用的上报金额。实际结果可能与这些估计不同。然而,我们目前还不知道有任何合理可能的事件或情况会导致重大不同的结果。
我们在附注2-会计政策摘要中描述了我们的重要会计政策,综合财务报表附注包括在我们的2018表格10-K我们在我们的MD&A讨论我们的关键会计政策和估计2018形?10-K
近期会计公告
看见注2-最近的会计声明本季度报告所附未经审计的中期合并财务报表中包含有关最近会计声明的信息。
项目3。关于市场风险的定量和定性披露
本公司的市场风险并无重大改变,不会因项目“7A”所披露的外汇、利率及商品风险而有所改变。我们关于市场风险的定量和定性披露2018形?10-K亦见附注17-衍生金融工具在所附的未经审计的中期综合财务报表中,我们将进一步讨论我们的市场风险管理以及对公司财务状况和经营业绩的相关影响。
项目#4。管制和程序
披露管制及程序
在监督下,在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的参与下,截至本报告所涵盖的期间结束时,我们已根据1934年“证券交易法”(经修订)下的“规则”13a-15(B)评估了我们的披露控制和程序的有效性。基于该评估,截至2019年9月30日,首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在本报告所涵盖的期间,我们对财务报告的内部控制没有发生任何重大影响或相当可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分#--其他信息
项目1。法律程序
公司涉及与其业务正常行为相关的法律和监管诉讼、诉讼、索赔和调查,涉及的事项包括产品责任、土地纠纷、保险范围纠纷、合同、雇佣、反垄断和竞争、知识产权、人身伤害和其他侵权行为、工人赔偿、化学品暴露、石棉暴露、税收、贸易合规性、收购和剥离、遗留股东的索赔、过去的废物处置做法和向环境中释放化学品。公司在被列为被告的情况下积极为这些事项辩护。由于评估的固有主观性和法律程序结果的不可预测性,公司的诉讼应计和可能损失的估计或可能损失的范围可能不代表公司从法律程序中获得的最终损失。看见注·12-环境和注19-承诺和或有事项在所附的未经审计的临时综合财务报表中,讨论了重大环境事项以及与法律和监管程序相关的重大承诺和意外事件。在我们的“法律程序”中描述的“法律程序”没有重大的发展。2018表格?10-K,但不包括在以下文件中披露的表格注12-环境和注19-承诺和或有事项在随附的未经审计的中期综合财务报表中。看见第I部分-第1A项。危险因素我们的2018对于与这些法律程序相关的某些风险因素,请形成?10-K。
项目#1A。危险因素
在我们的第一部分,第一百一十项下的风险因素没有实质性的变化。2018形?10-K
项目2。未登记的股权证券销售和收益使用
在截至三个月的时间内回购我们的普通股2019年9月30日具体如下: |
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周期 | | 总数 股份 购得(1) | | 平均值 支付的价格 每股 | | 总数 股份购买方式 公开的一部分 宣布的计划 | | 近似美元 股份价值 剩下的可能是 根据计划购买(2) |
| | (未审计) |
2019年7月1日至31日 | | 267,200 |
| | $ | 112.25 |
| | 267,200 |
| | $ | 1,683,000,000 |
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2019年8月1日至31日 | | 1,524,662 |
| | $ | 108.22 |
| | 1,524,662 |
| | $ | 1,518,000,000 |
|
2019年9月1日至30日 | | 652,416 |
| | $ | 122.64 |
| | 652,416 |
| | $ | 1,438,000,000 |
|
总计 | | 2,444,278 |
| | | | 2,444,278 |
| | |
______________________________ | |
(1) | 可能包括从员工那里扣留的股份,以支付他们对与限制性股票归属相关的个人所得税的扣缴要求。 |
| |
(2) | 自.起2019年9月30日,我们的董事会已经授权回购54亿美元我们自2008年2月以来一直持有普通股。 |
看见注·13-股东权益在随附的未经审计的中期综合财务报表中提供进一步信息。
项目3.高级证券违约
一个也没有。
项目#4。矿山安全披露
一个也没有。
项目5。其他资料
一个也没有。
项目6。陈列品(1)
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陈列品 数 | | |
| 描述 |
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3.1 | | 第二次修改和恢复的公司注册证书(通过参考2016年10月18日提交给证券交易委员会的10-Q表格季度报告的附件3.1并入)。 |
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3.1(a) | | 截至2016年4月21日的塞拉尼斯公司第二份经修订和恢复的公司注册证书的修订证书(通过引用2016年4月22日提交给证券交易委员会的当前报告的Form 8-K的附件3.1并入)。 |
| | |
3.1(b) | | 日期为2018年9月17日的塞拉尼斯公司第二份经修订和恢复的公司注册证书的修订证书(通过引用2018年9月17日提交给证券交易委员会的Form 8-K当前报告的附件3.1并入)。 |
| | |
3.1(c) | | 日期为2019年4月18日的塞拉尼斯公司第二份经修订和恢复的公司注册证书的修订证书(通过引用2019年4月23日提交给证券交易委员会的表格8-K的当前报告的附件3.1并入)。 |
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3.2 | | 第六条修订并恢复的附则,经修订后于2019年7月15日生效(通过参考2019年7月18日提交给证券交易委员会的Form 8-K表格的当前报告的附件3.1并入)。 |
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10.2*‡† | | 塞拉尼斯公司和Lori Ryerkerk之间的邀请函,日期为2019年4月5日。 |
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31.1* | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第302节对首席执行官的认证。 |
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31.2* | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第302节对首席财务官的认证。 |
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32.1* | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第906节对首席执行官的认证。 |
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32.2* | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第906节的规定,对首席财务官进行认证。 |
| | |
101.INS* | | 内联XBRL实例文档-实例文档不会出现在交互式数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
| | |
101.SCH* | | 内联XBRL分类扩展架构文档。 |
| | |
101.CAL* | | 内联XBRL分类扩展计算Linkbase文档。 |
| | |
101.DEF* | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
| | |
101.LAB* | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
| | |
101.PRE* | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
| | |
104 | | 公司的季度报告(Form 10-Q)的封面页面采用内联XBRL格式,截至2019年9月30日的季度。 |
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† | 本文档先前作为截至2019年6月30日的季度10-Q表格中的类似编号的证据提交给SEC,并于2019年7月23日提交给SEC,目前正在重新提交,以更正先前提交的版本中的排版错误,以符合已执行的版本。 |
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(1) | 本公司及其子公司过去曾发行过长期债务,将来可能会不时发行。本公司不得在任何有关时间提交界定长期债务持有人权利的任何一系列债务票据的债务票据的合计本金未超过或将不超过本公司资产的10%的适用报告副本,其中任何一系列债务票据的本金总额尚未或将不超过本公司资产的10%。公司特此同意应要求向证券交易委员会提供任何此类文书的副本。 |
签名
根据1934年“证券交易法”的要求,注册人已正式促使本报告由以下正式授权的签署人代表其签署。
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| 塞拉尼斯公司 |
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| | 依据: | /s/Lori J.Ryerkerk |
| | | Lori J.Ryerkerk |
| | | 首席执行官兼总裁 |
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| | | 日期: | 2019年10月22日 |
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| | 依据: | ·/s/斯科特·A·理查森(Scott A.Richardson) |
| | | 斯科特·A·理查森 |
| | | 高级副总裁和 |
| | | 首席财务官 |
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| | | 日期: | 2019年10月22日 |