文档P5Y6880000006100000055.0852.9952.5949.7555.0658.68假的--12-31Q320190000027904158230000001721300000010200000094000000120000001400000014000000001404000000149200000014370000000.00010.0001150000000015000000006881363066556945642024-04-302024-04-302025-12-312021-12-312027-12-312036-12-312030-12-312023-12-312028-12-312019-01-012020-01-012019-01-012022-01-012021-01-012021-01-012020-01-0186200000087100000060000002000000510000005700000010000000008191831895171000000279042019-01-012019-09-3000000279042019-09-3000000279042018-12-310000027904DAL：产品和服务其他忠诚度计划会员2019-09-300000027904DAL：空中客运会员2018-12-310000027904DAL：产品和服务其他忠诚度计划会员2018-12-310000027904DAL：空中客运会员2019-09-3000000279042018-01-012018-09-3000000279042018-07-012018-09-3000000279042019-07-012019-09-300000027904US-GAAP：乘客会员2019-01-012019-09-300000027904US-GAAP：乘客会员2018-07-012018-09-300000027904US-GAAP：货运和货运会员2019-01-012019-09-300000027904US-GAAP：货运和货运会员2019-07-012019-09-300000027904US-GAAP：乘客会员2018-01-012018-09-300000027904US-GAAP：产品和服务其他成员2018-07-012018-09-300000027904US-GAAP：产品和服务其他成员2019-01-012019-09-300000027904US-GAAP：产品和服务其他成员2019-07-012019-09-300000027904US-GAAP：货运和货运会员2018-07-012018-09-300000027904US-GAAP：产品和服务其他成员2018-01-012018-09-300000027904US-GAAP：乘客会员2019-07-012019-09-300000027904US-GAAP：货运和货运会员2018-01-012018-09-3000000279042018-09-3000000279042017-12-310000027904US-GAAP：留存收益会员2019-09-300000027904美国通用会计准则：普通股成员2019-09-3000000279042019-01-012019-03-310000027904US-GAAP：留存收益会员2019-04-012019-06-300000027904美国通用会计准则：普通股成员2018-12-310000027904US-GAAP：额外实收资本会员2019-07-012019-09-300000027904美国通用会计准则：普通股成员2019-07-012019-09-300000027904US-GAAP：留存收益会员2019-01-012019-03-310000027904US-GAAP：美国财政股成员2019-09-300000027904US-GAAP：留存收益会员2019-07-012019-09-300000027904US-GAAP：美国财政股成员2019-03-310000027904美国通用会计准则：普通股成员2019-03-310000027904US-GAAP：累积的其他综合收入成员2019-03-310000027904美国通用会计准则：普通股成员2019-01-012019-03-310000027904美国通用会计准则：普通股成员2019-06-300000027904US-GAAP：累积的其他综合收入成员2019-04-012019-06-3000000279042019-06-300000027904US-GAAP：留存收益会员2019-03-310000027904US-GAAP：美国财政股成员2019-06-300000027904US-GAAP：额外实收资本会员2019-09-300000027904US-GAAP：美国财政股成员2018-12-310000027904US-GAAP：留存收益会员2018-12-3100000279042019-03-310000027904US-GAAP：额外实收资本会员2019-06-300000027904US-GAAP：额外实收资本会员2019-01-012019-03-3100000279042019-04-012019-06-300000027904US-GAAP：美国财政股成员2019-04-012019-06-300000027904美国通用会计准则：普通股成员2019-04-012019-06-300000027904US-GAAP：累积的其他综合收入成员2018-12-310000027904US-GAAP：额外实收资本会员2019-04-012019-06-300000027904US-GAAP：美国财政股成员2019-01-012019-03-310000027904US-GAAP：留存收益会员2019-06-300000027904US-GAAP：累积的其他综合收入成员2019-07-012019-09-300000027904US-GAAP：累积的其他综合收入成员2019-09-300000027904US-GAAP：美国财政股成员2019-07-012019-09-300000027904US-GAAP：累积的其他综合收入成员2019-06-300000027904US-GAAP：累积的其他综合收入成员2019-01-012019-03-310000027904US-GAAP：额外实收资本会员2018-12-310000027904US-GAAP：额外实收资本会员2019-03-3100000279042018-01-012018-03-310000027904US-GAAP：美国财政股成员2018-07-012018-09-300000027904US-GAAP：额外实收资本会员2018-04-012018-06-3000000279042018-04-012018-06-300000027904US-GAAP：累积的其他综合收入成员2018-01-012018-03-310000027904US-GAAP：额外实收资本会员2017-12-310000027904美国通用会计准则：普通股成员2018-07-012018-09-3000000279042018-06-300000027904US-GAAP：美国财政股成员2018-03-310000027904US-GAAP：美国财政股成员2017-12-310000027904US-GAAP：留存收益会员2018-09-3000000279042018-03-310000027904US-GAAP：累积的其他综合收入成员2018-04-012018-06-300000027904US-GAAP：美国财政股成员2018-09-300000027904US-GAAP：留存收益会员2018-04-012018-06-300000027904US-GAAP：美国财政股成员2018-04-012018-06-300000027904美国通用会计准则：普通股成员2018-09-300000027904US-GAAP：留存收益会员2018-03-310000027904US-GAAP：额外实收资本会员2018-01-012018-03-310000027904US-GAAP：美国财政股成员2018-06-300000027904美国通用会计准则：普通股成员2018-04-012018-06-300000027904US-GAAP：留存收益会员2018-01-012018-03-310000027904美国通用会计准则：普通股成员2018-01-012018-03-310000027904US-GAAP：留存收益会员2018-07-012018-09-300000027904US-GAAP：额外实收资本会员2018-09-300000027904US-GAAP：美国财政股成员2018-01-012018-03-310000027904US-GAAP：额外实收资本会员2018-03-310000027904US-GAAP：额外实收资本会员2018-07-012018-09-300000027904美国通用会计准则：普通股成员2018-06-300000027904US-GAAP：累积的其他综合收入成员2018-06-300000027904US-GAAP：留存收益会员2018-06-300000027904美国通用会计准则：普通股成员2018-03-310000027904US-GAAP：额外实收资本会员2018-06-300000027904美国通用会计准则：普通股成员2017-12-310000027904US-GAAP：累积的其他综合收入成员2017-12-310000027904US-GAAP：累积的其他综合收入成员2018-09-300000027904US-GAAP：累积的其他综合收入成员2018-03-310000027904US-GAAP：留存收益会员2017-12-310000027904US-GAAP：累积的其他综合收入成员2018-07-012018-09-300000027904US-GAAP：会计准则更新 201802 会员2019-01-010000027904DAL：空中客运会员2019-01-012019-09-300000027904US-GAAP：太平洋目的地成员2018-07-012018-09-300000027904US-GAAP：大西洋目的地会员2019-01-012019-09-300000027904US-GAAP：国内目的地成员2019-07-012019-09-300000027904US-GAAP：国内目的地成员2018-07-012018-09-300000027904US-GAAP：拉丁美洲目的地成员2018-01-012018-09-300000027904US-GAAP：拉丁美洲目的地成员2019-01-012019-09-300000027904US-GAAP：大西洋目的地会员2018-01-012018-09-300000027904US-GAAP：拉丁美洲目的地成员2018-07-012018-09-300000027904US-GAAP：太平洋目的地成员2018-01-012018-09-300000027904US-GAAP：国内目的地成员2019-01-012019-09-300000027904US-GAAP：拉丁美洲目的地成员2019-07-012019-09-300000027904US-GAAP：大西洋目的地会员2018-07-012018-09-300000027904US-GAAP：太平洋目的地成员2019-01-012019-09-300000027904US-GAAP：国内目的地成员2018-01-012018-09-300000027904US-GAAP：大西洋目的地会员2019-07-012019-09-300000027904US-GAAP：太平洋目的地成员2019-07-012019-09-300000027904DAL：产品和服务其他忠诚度计划会员2018-01-012018-09-300000027904DAL：产品和服务其他杂项成员2018-07-012018-09-300000027904DAL：产品和服务其他附属企业和炼油厂会员2018-07-012018-09-300000027904DAL：产品和服务其他杂项成员2019-01-012019-09-300000027904DAL：产品和服务其他附属企业和炼油厂会员2019-07-012019-09-300000027904DAL：产品和服务其他忠诚度计划会员2019-07-012019-09-300000027904DAL：产品和服务其他杂项成员2018-01-012018-09-300000027904DAL：产品和服务其他杂项成员2019-07-012019-09-300000027904DAL：产品和服务其他附属企业和炼油厂会员2018-01-012018-09-300000027904DAL：产品和服务其他忠诚度计划会员2018-07-012018-09-300000027904DAL：产品和服务其他附属企业和炼油厂会员2019-01-012019-09-300000027904DAL：产品和服务其他忠诚度计划会员2019-01-012019-09-300000027904DAL：乘客忠诚度旅行奖会员2018-01-012018-09-300000027904DAL：乘客忠诚度旅行奖会员2019-07-012019-09-300000027904DAL：乘客旅行相关服务会员2019-01-012019-09-300000027904DAL：空中客运会员2019-07-012019-09-300000027904DAL：乘客旅行相关服务会员2018-07-012018-09-300000027904DAL：空中客运会员2018-01-012018-09-300000027904DAL：空中客运会员2018-07-012018-09-300000027904DAL：乘客旅行相关服务会员2019-07-012019-09-300000027904DAL：乘客旅行相关服务会员2018-01-012018-09-300000027904DAL：乘客忠诚度旅行奖会员2019-01-012019-09-300000027904DAL：乘客忠诚度旅行奖会员2018-07-012018-09-300000027904DAL：产品和服务其他忠诚度计划会员2018-09-300000027904DAL：产品和服务其他忠诚度计划会员2017-12-310000027904US-GAAP：乘客会员US-GAAP：拉丁美洲目的地成员2019-01-012019-09-300000027904US-GAAP：乘客会员US-GAAP：国内目的地成员2019-07-012019-09-300000027904US-GAAP：乘客会员US-GAAP：大西洋目的地会员2018-01-012018-09-300000027904US-GAAP：乘客会员US-GAAP：大西洋目的地会员2019-07-012019-09-300000027904US-GAAP：乘客会员US-GAAP：大西洋目的地会员2019-01-012019-09-300000027904US-GAAP：乘客会员US-GAAP：太平洋目的地成员2018-07-012018-09-300000027904US-GAAP：乘客会员US-GAAP：大西洋目的地会员2018-07-012018-09-300000027904US-GAAP：乘客会员US-GAAP：国内目的地成员2019-01-012019-09-300000027904US-GAAP：乘客会员US-GAAP：国内目的地成员2018-01-012018-09-300000027904US-GAAP：乘客会员US-GAAP：拉丁美洲目的地成员2018-07-012018-09-300000027904US-GAAP：乘客会员US-GAAP：拉丁美洲目的地成员2018-01-012018-09-300000027904US-GAAP：乘客会员US-GAAP：拉丁美洲目的地成员2019-07-012019-09-300000027904US-GAAP：乘客会员US-GAAP：国内目的地成员2018-07-012018-09-300000027904US-GAAP：乘客会员US-GAAP：太平洋目的地成员2018-01-012018-09-300000027904US-GAAP：乘客会员US-GAAP：太平洋目的地成员2019-01-012019-09-300000027904US-GAAP：乘客会员US-GAAP：太平洋目的地成员2019-07-012019-09-300000027904US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：能源相关衍生会员2019-09-300000027904US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：外汇合同成员2019-09-300000027904US-GAAP：公允价值计量常任成员2019-09-300000027904US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2019-09-300000027904US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：外汇合同成员2019-09-300000027904US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：利率互换成员2019-09-300000027904US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：能源相关衍生会员2019-09-300000027904US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：利率互换成员2019-09-300000027904US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2019-09-300000027904US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：能源相关衍生会员2019-09-300000027904US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：利率互换成员2019-09-300000027904US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：外汇合同成员2019-09-300000027904US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：美国财政部和政府成员2018-12-310000027904US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公司债务证券会员2018-12-310000027904US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：利率互换成员2018-12-310000027904US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公司债务证券会员2018-12-310000027904US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：资产支持证券会员2018-12-310000027904US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公司债务证券会员2018-12-310000027904US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2018-12-310000027904US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：外汇合同成员2018-12-310000027904US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：美国财政部和政府成员2018-12-310000027904US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：资产支持证券会员2018-12-310000027904US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：美国财政部和政府成员2018-12-310000027904US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2018-12-310000027904US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：其他债务证券成员2018-12-310000027904US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：能源相关衍生会员2018-12-310000027904US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：资产支持证券会员2018-12-310000027904US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：利率互换成员2018-12-310000027904US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：利率互换成员2018-12-310000027904US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：其他债务证券成员2018-12-310000027904US-GAAP：公允价值计量常任成员2018-12-310000027904US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：能源相关衍生会员2018-12-310000027904US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：其他债务证券成员2018-12-310000027904US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：外汇合同成员2018-12-310000027904US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：外汇合同成员2018-12-310000027904US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：能源相关衍生会员2018-12-310000027904DAL：法航荷航会员美国通用会计准则：普通股成员2019-09-300000027904DAL：法航荷航会员2019-09-300000027904DAL：拉美航空集团.A. 会员2019-09-300000027904DAL：维珍大西洋会员2019-09-300000027904DAL：中国东方会员2019-09-300000027904DAL: GroupoAeromexicomm2019-09-300000027904DAL：定期贷款机制会员US-GAAP：财务担保成员2019-01-012019-09-300000027904达尔：Hanjinkal 会员美国通用会计准则：普通股成员2019-09-300000027904dal: golmemb2019-09-300000027904达尔：Hanjinkal 会员2019-09-300000027904dal：AlclearHoldingsLLC 会员2019-09-300000027904DAL：共和航空会员2019-09-300000027904DAL：空中航空服务会员2019-09-300000027904dal: golmemb美国公认会计准则：优先股成员2019-09-300000027904US-GAAP：其他流动资产成员US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：非指定成员2019-09-300000027904US-GAAP：其他负债成员US-GAAP：利率互换成员US-GAAP：公允价值套期保值会员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2019-09-300000027904US-GAAP：其他流动资产成员US-GAAP：能源相关衍生会员US-GAAP：非指定成员2019-09-300000027904US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：非指定成员2019-09-300000027904US-GAAP：其他负债成员2019-09-300000027904US-GAAP：其他流动资产成员US-GAAP：利率互换成员US-GAAP：公允价值套期保值会员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2019-09-300000027904US-GAAP：能源相关衍生会员US-GAAP：非指定成员2019-09-300000027904US-GAAP：利率互换成员US-GAAP：公允价值套期保值会员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2019-09-300000027904US-GAAP：其他流动负债成员US-GAAP：能源相关衍生会员US-GAAP：非指定成员2019-09-300000027904US-GAAP：其他资产成员US-GAAP：利率互换成员US-GAAP：公允价值套期保值会员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2019-09-300000027904US-GAAP：其他流动负债成员US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：非指定成员2019-09-300000027904US-GAAP：其他资产成员US-GAAP：能源相关衍生会员US-GAAP：非指定成员2019-09-300000027904US-GAAP：其他资产成员US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：非指定成员2019-09-300000027904US-GAAP：其他负债成员US-GAAP：能源相关衍生会员US-GAAP：非指定成员2019-09-300000027904US-GAAP：其他流动负债成员2019-09-300000027904US-GAAP：其他负债成员US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：非指定成员2019-09-300000027904US-GAAP：其他资产成员2019-09-300000027904US-GAAP：其他流动负债成员US-GAAP：利率互换成员US-GAAP：公允价值套期保值会员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2019-09-300000027904US-GAAP：其他流动资产成员2019-09-300000027904US-GAAP：其他流动负债成员2018-12-310000027904US-GAAP：其他流动资产成员2018-12-310000027904US-GAAP：其他资产成员2018-12-310000027904US-GAAP：其他负债成员2018-12-310000027904US-GAAP：非指定成员2019-07-012019-09-300000027904US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：非指定成员US-GAAP：投资收益亏损会员 12019-07-012019-09-300000027904US-GAAP：能源相关衍生会员US-GAAP：非指定成员DAL：飞机燃料及相关税收会员2019-01-012019-09-300000027904US-GAAP：非指定成员2019-01-012019-09-300000027904US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：非指定成员US-GAAP：投资收益亏损会员 12018-01-012018-09-300000027904US-GAAP：非指定成员2018-01-012018-09-300000027904US-GAAP：能源相关衍生会员US-GAAP：非指定成员DAL：飞机燃料及相关税收会员2018-01-012018-09-300000027904US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：非指定成员US-GAAP：投资收益亏损会员 12018-07-012018-09-300000027904US-GAAP：能源相关衍生会员US-GAAP：非指定成员DAL：飞机燃料及相关税收会员2018-07-012018-09-300000027904US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：非指定成员US-GAAP：投资收益亏损会员 12019-01-012019-09-300000027904US-GAAP：能源相关衍生会员US-GAAP：非指定成员DAL：飞机燃料及相关税收会员2019-07-012019-09-300000027904US-GAAP：非指定成员2018-07-012018-09-300000027904US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：其他综合收入成员2018-01-012018-09-300000027904US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：乘客会员2019-07-012019-09-300000027904US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：其他综合收入成员2019-01-012019-09-300000027904US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：其他综合收入成员2018-07-012018-09-300000027904US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：乘客会员2018-01-012018-09-300000027904US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：其他综合收入成员2019-07-012019-09-300000027904US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：乘客会员2019-01-012019-09-300000027904US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：乘客会员2018-07-012018-09-300000027904DAL：长期债务和融资租赁成员的当前到期日2019-09-300000027904DAL：长期债务和融资租赁成员的当前到期日2018-12-310000027904DAL：长期债务和融资租赁成员2018-12-310000027904DAL：长期债务和融资租赁成员2019-09-300000027904US-GAAP：利率互换成员US-GAAP：公允价值套期保值会员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2018-12-310000027904US-GAAP：能源相关衍生会员US-GAAP：非指定成员2018-12-310000027904US-GAAP：外汇合同成员美国公认会计准则：现金流对冲会员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2018-12-310000027904US-GAAP：其他负债成员US-GAAP：能源相关衍生会员US-GAAP：非指定成员2018-12-310000027904US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：非指定成员2018-12-310000027904US-GAAP：其他流动负债成员US-GAAP：能源相关衍生会员US-GAAP：非指定成员2018-12-310000027904US-GAAP：其他流动负债成员US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：非指定成员2018-12-310000027904US-GAAP：其他负债成员US-GAAP：外汇合同成员美国公认会计准则：现金流对冲会员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2018-12-310000027904US-GAAP：其他流动资产成员US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：非指定成员2018-12-310000027904US-GAAP：其他资产成员US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：非指定成员2018-12-310000027904US-GAAP：其他负债成员US-GAAP：利率互换成员US-GAAP：公允价值套期保值会员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2018-12-310000027904US-GAAP：其他流动资产成员US-GAAP：外汇合同成员美国公认会计准则：现金流对冲会员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2018-12-310000027904US-GAAP：其他流动负债成员US-GAAP：外汇合同成员美国公认会计准则：现金流对冲会员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2018-12-310000027904US-GAAP：其他资产成员US-GAAP：利率互换成员US-GAAP：公允价值套期保值会员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2018-12-310000027904US-GAAP：其他资产成员US-GAAP：能源相关衍生会员US-GAAP：非指定成员2018-12-310000027904US-GAAP：其他流动资产成员US-GAAP：利率互换成员US-GAAP：公允价值套期保值会员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2018-12-310000027904US-GAAP：其他流动负债成员US-GAAP：利率互换成员US-GAAP：公允价值套期保值会员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2018-12-310000027904US-GAAP：其他资产成员US-GAAP：外汇合同成员美国公认会计准则：现金流对冲会员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2018-12-310000027904US-GAAP：其他流动资产成员US-GAAP：能源相关衍生会员US-GAAP：非指定成员2018-12-310000027904US-GAAP：其他负债成员US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：非指定成员2018-12-310000027904DAL：直通证书 20191 类成员美国公认会计准则：有担保债务成员2019-09-300000027904DAL：直通证书 20191 ClassA 成员美国公认会计准则：有担保债务成员2019-09-300000027904DAL：直通证书系列 20191 会员美国公认会计准则：有担保债务成员2019-09-300000027904DAL：直通证书系列 20191 会员美国公认会计准则：有担保债务成员2019-01-012019-09-300000027904DAL：2019 年无抵押定期贷款会员US-GAAP：LoansPayble会员2019-02-012019-02-280000027904DAL：2019 年无抵押定期贷款会员US-GAAP：LoansPayble会员2019-02-280000027904DAL：银行循环信贷设施会员2019-09-300000027904DAL：2018 年循环信贷机制会员2019-09-300000027904DAL：NYTDC 特殊融资收益债券系列2018 年成员美国公认会计准则：债券成员2018-12-310000027904DAL：UnsecuredNotes 会员美国公认会计准则：无担保债务成员2019-09-300000027904DAL: 证书会员美国公认会计准则：有担保债务成员2019-09-300000027904DAL：银行循环信贷设施会员US-GAAP：循环信贷机制成员2019-09-300000027904SRT: 最大成员DAL：NYTDC 特殊融资收益债券系列2018 年成员美国公认会计准则：债券成员2019-09-300000027904SRT: 最大成员DAL：飞机融资会员美国公认会计准则：有担保债务成员2019-09-300000027904SRT: 最大成员DAL：UnsecuredNotes 会员美国公认会计准则：无担保债务成员2019-09-300000027904SRT: 最低成员DAL：飞机融资会员美国公认会计准则：有担保债务成员2019-09-300000027904SRT: 最低成员DAL: 证书会员美国公认会计准则：有担保债务成员2019-09-300000027904DAL：飞机融资会员美国公认会计准则：有担保债务成员2018-12-310000027904DAL：飞机融资会员美国公认会计准则：有担保债务成员2019-09-300000027904SRT: 最低成员DAL：NYTDC 特殊融资收益债券系列2018 年成员美国公认会计准则：债券成员2019-09-300000027904DAL：其他融资会员DAL：有担保和无担保债务成员2018-12-310000027904SRT: 最大成员DAL: 证书会员美国公认会计准则：有担保债务成员2019-09-300000027904SRT: 最低成员DAL：其他融资会员DAL：有担保和无担保债务成员2019-09-300000027904DAL：NYTDC 特殊融资收益债券系列2018 年成员美国公认会计准则：债券成员2019-09-300000027904DAL：银行循环信贷设施会员US-GAAP：循环信贷机制成员2018-12-310000027904DAL：2018 年循环信贷机制会员US-GAAP：循环信贷机制成员2019-09-300000027904DAL：UnsecuredNotes 会员美国公认会计准则：无担保债务成员2018-12-310000027904DAL：其他融资会员DAL：有担保和无担保债务成员2019-09-300000027904SRT: 最低成员DAL：UnsecuredNotes 会员美国公认会计准则：无担保债务成员2019-09-300000027904SRT: 最大成员DAL：其他融资会员DAL：有担保和无担保债务成员2019-09-300000027904DAL: 证书会员美国公认会计准则：有担保债务成员2018-12-310000027904DAL：2018 年循环信贷机制会员US-GAAP：循环信贷机制成员2018-12-310000027904DAL：直通证书 20191 ClassA 成员美国公认会计准则：有担保债务成员2019-01-012019-09-300000027904DAL：直通证书 20191 类成员美国公认会计准则：有担保债务成员2019-01-012019-09-300000027904DAL：2019 年无抵押定期贷款会员US-GAAP：LoansPayble会员2019-02-012019-06-300000027904DAL：UnsecuredNotes 会员美国公认会计准则：无担保债务成员2019-01-012019-09-300000027904DAL：2018 年循环信贷机制会员US-GAAP：循环信贷机制成员2019-01-012019-09-300000027904DAL: 证书会员美国公认会计准则：有担保债务成员2019-01-012019-09-300000027904DAL：NYTDC 特殊融资收益债券系列2018 年成员美国公认会计准则：债券成员2019-01-012019-09-300000027904DAL：银行循环信贷设施会员US-GAAP：循环信贷机制成员2019-01-012019-09-300000027904DAL：其他融资会员DAL：有担保和无担保债务成员2019-01-012019-09-300000027904DAL：飞机融资会员美国公认会计准则：有担保债务成员2019-01-012019-09-300000027904US-GAAP：其他退休后福利计划定义福利会员2019-07-012019-09-300000027904US-GAAP：养老金计划固定福利会员2018-01-012018-09-300000027904US-GAAP：其他退休后福利计划定义福利会员2019-01-012019-09-300000027904US-GAAP：养老金计划固定福利会员2019-01-012019-09-300000027904US-GAAP：养老金计划固定福利会员2018-07-012018-09-300000027904US-GAAP：其他退休后福利计划定义福利会员2018-07-012018-09-300000027904US-GAAP：养老金计划固定福利会员2019-07-012019-09-300000027904US-GAAP：其他退休后福利计划定义福利会员2018-01-012018-09-300000027904美国公认会计准则：资本增加成员2019-09-300000027904dal: a350900会员DAL：拉美航空集团.A. 会员美国公认会计准则：资本增加成员2019-09-300000027904DAL：航空公司机队退休会员2019-01-012019-09-300000027904DAL: md90 会员2019-07-012019-09-300000027904dal: a350900会员美国公认会计准则：资本增加成员2019-09-300000027904dal: a321200 会员美国公认会计准则：资本增加成员2019-09-300000027904dal: a220300 会员美国公认会计准则：资本增加成员2019-09-300000027904dal: a330900neoMember美国公认会计准则：资本增加成员2019-09-300000027904dal: a321200neoMember美国公认会计准则：资本增加成员2019-09-300000027904dal: a220100会员美国公认会计准则：资本增加成员2019-09-300000027904SRT: crj900 会员美国公认会计准则：资本增加成员2019-09-300000027904US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2019-01-012019-09-300000027904US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2018-12-310000027904US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2019-09-300000027904US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2019-01-012019-09-300000027904US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2019-01-012019-09-300000027904US-GAAP：累积的其他综合收入成员2019-01-012019-09-300000027904US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2019-09-300000027904US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2019-09-300000027904US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2018-12-310000027904US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2018-12-310000027904US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2018-09-300000027904US-GAAP：来自指定或符合条件的现金流边缘成员的累计净收益损失2018-09-300000027904US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2018-01-012018-09-300000027904US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2018-09-300000027904US-GAAP：来自指定或符合条件的现金流边缘成员的累计净收益损失2018-01-012018-09-300000027904US-GAAP：累积的其他综合收入成员2018-01-012018-09-300000027904US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2018-01-012018-09-300000027904US-GAAP：来自指定或符合条件的现金流边缘成员的累计净收益损失2017-12-310000027904US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2017-12-310000027904US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2017-12-310000027904US-GAAP：分段间消除成员DAL：向第三方成员销售精制产品2019-07-012019-09-300000027904US-GAAP：运营部门成员DAL：炼油厂会员2018-07-012018-09-300000027904US-GAAP：运营部门成员DAL：航空公司会员2019-07-012019-09-300000027904US-GAAP：运营部门成员DAL：炼油厂会员2019-07-012019-09-300000027904US-GAAP：分段间消除成员2018-07-012018-09-300000027904US-GAAP：分段间消除成员2019-07-012019-09-300000027904US-GAAP：运营部门成员DAL：航空公司会员2019-09-300000027904US-GAAP：运营部门成员DAL：航空公司会员2018-09-300000027904US-GAAP：运营部门成员DAL：航空公司会员2018-07-012018-09-300000027904US-GAAP：分段间消除成员2018-09-300000027904US-GAAP：运营部门成员DAL：炼油厂会员2018-09-300000027904US-GAAP：分段间消除成员DAL：向航空公司销售部门成员2019-07-012019-09-300000027904US-GAAP：分段间消除成员DAL：交换产品会员2018-07-012018-09-300000027904US-GAAP：分段间消除成员2019-09-300000027904US-GAAP：运营部门成员DAL：炼油厂会员2019-09-300000027904US-GAAP：分段间消除成员DAL：交换产品会员2019-07-012019-09-300000027904US-GAAP：分段间消除成员DAL：向第三方成员销售精制产品2018-07-012018-09-300000027904US-GAAP：分段间消除成员DAL：向航空公司销售部门成员2018-07-012018-09-300000027904US-GAAP：分段间消除成员DAL：交换产品会员2018-01-012018-09-300000027904US-GAAP：分段间消除成员DAL：交换产品会员2019-01-012019-09-300000027904US-GAAP：运营部门成员DAL：炼油厂会员2019-01-012019-09-300000027904US-GAAP：运营部门成员DAL：航空公司会员2018-01-012018-09-300000027904US-GAAP：运营部门成员DAL：炼油厂会员2018-01-012018-09-300000027904US-GAAP：分段间消除成员2018-01-012018-09-300000027904US-GAAP：分段间消除成员2019-01-012019-09-300000027904US-GAAP：分段间消除成员DAL：向第三方成员销售精制产品2019-01-012019-09-300000027904US-GAAP：分段间消除成员DAL：向航空公司销售部门成员2019-01-012019-09-300000027904US-GAAP：运营部门成员DAL：航空公司会员2019-01-012019-09-300000027904US-GAAP：分段间消除成员DAL：向航空公司销售部门成员2018-01-012018-09-300000027904US-GAAP：分段间消除成员DAL：向第三方成员销售精制产品2018-01-012018-09-30iso421:EURutreg: galdal: 飞机dal: 贷款人xbrli: 股票iso421:USDxbrli: 股票iso421:JPYiso421:USDxbrli: pure 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
|
| |
☑ | 根据证券第13或15 (d) 条提交的季度报告 1934 年交换法 |
在截至的季度期间 2019年9月30日
|
| |
或者 |
☐ | 根据证券第13或15 (d) 条提交的过渡报告 1934 年交换法 |
委员会档案编号 001-5424
达美航空公司
（注册人的确切姓名如其章程所示）
|
| |
特拉华 | 58-0218548 |
（公司或组织的州或其他司法管辖区） | （美国国税局雇主识别号） |
|
| | | | | | |
邮局信箱 20706 | | |
亚特兰大 | , | 格鲁吉亚 | | 30320-6001 |
（主要行政办公室地址） | | （邮政编码） |
注册人的电话号码，包括区号:(404) 715-2600
|
| | | | |
每个班级的标题 | | 注册的每个交易所的名称 | | 交易符号 |
普通股，面值每股0.0001美元 | | 纽约证券交易所 | | DAL |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
是的 ☑没有 ☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
是的 ☑没有 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
|
| | | | | |
大型加速过滤器 | ☑ | 加速过滤器 | ☐ | 非加速过滤器 | ☐ |
规模较小的申报公司 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。
是的 ☐没有 ☑
截至目前，每类普通股的已发行股票数量 2019年9月30日:
普通股，面值0.0001美元- 646,742,854已发行股份
该文档也可以通过我们的网站 http://ir.delta.com/ 获得。
|
| |
目录 |
| |
| 页面 |
前瞻性陈述 | 1 |
独立注册会计师事务所的报告 | 2 |
| |
第一部分财务信息 | |
第 1 项。财务报表 | 3 |
合并资产负债表 | 3 |
简明合并运营和综合收益报表 | 4 |
简明合并现金流量表 | 5 |
股东权益合并报表 | 6 |
简明合并财务报表附注 | 8 |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 23 |
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 | 43 |
第 4 项。控制和程序 | 43 |
| |
第二部分。其他信息 | |
第 1 项。法律诉讼 | 43 |
第 1A 项。风险因素 | 43 |
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 44 |
第 6 项。展品 | 45 |
| |
签名 | 46 |
除非另有说明，否则 “达美”、“我们” 和 “我们的” 等术语指的是达美航空公司及其子公司。
前瞻性陈述
根据1995年《私人证券诉讼改革法》的定义，本10-Q表格中非历史事实的陈述（或由我们或代表我们以其他方式作出的陈述），包括有关我们的估计、预期、信念、意图、预测或战略的陈述，可能是1995年《私人证券诉讼改革法》所定义的 “前瞻性陈述”。前瞻性陈述涉及风险和不确定性，可能导致实际业绩与历史经验或我们目前的预期存在重大差异。适用于达美航空的已知物质风险因素在 “第 1A 项” 中描述。截至本财年的10-K表年度报告中的 “风险因素” 2018年12月31日（“表格10-K”），但可能适用于任何发行人或发行的风险除外。所有前瞻性陈述仅代表截至发表之日，我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述以反映本报告发布之日之后可能发生的事件或情况。
独立注册会计师事务所的报告
的董事会和股东
达美航空公司
中期财务报表的审查结果
截至目前，我们已经审查了随附的达美航空公司（以下简称 “公司”）的合并资产负债表 2019年9月30日，相关的简明合并运营和综合收益报表以及截至的三个月和九个月期间的合并股东权益表 2019年9月30日和 2018, 截至的九个月期间现金流量简明合并报表 2019年9月30日和 2018以及相关附注（统称为 “简明合并中期财务报表”）。根据我们的审查，我们不知道应该对简明的合并中期财务报表进行任何重大修改以使其符合美国公认的会计原则。
我们此前曾根据上市公司会计监督委员会（美国）（PCAOB）的标准，审计了截至目前达美航空公司的合并资产负债表 2018年12月31日，截至该日止年度的相关合并运营报表、综合收益、现金流量和股东权益报表以及相关票据（未在此列出）；在我们于2019年2月15日的报告中，我们对这些合并财务报表发表了无保留的审计意见。我们认为, 截至目前随附的合并资产负债表中列出的信息 2018年12月31日，就其所依据的合并资产负债表而言，在所有重大方面都是公允的。
审查结果的依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们需要对公司保持独立。我们根据PCAOB的标准进行了审查。对中期财务报表的审查主要包括运用分析程序和询问负责财务和会计事项的人员。其范围远小于根据PCAOB的标准进行的审计，其目的是对整个财务报表发表意见。因此，我们不发表这样的意见。
|
| |
| //安永会计师事务所 |
乔治亚州亚特兰 | |
2019年10月10日 | |
达美航空公司
合并资产负债表
（未经审计） |
| | | | | | | |
（以百万计，股票数据除外） | 9月30日
2019 | | 十二月三十一日
2018 |
资产 |
流动资产： | | | |
现金和现金等价物 | $ | 1,899 |
| | $ | 1,565 |
|
应收账款，扣除截至9月30日的14美元和12美元的待收账款备抵额， 分别是 2019 年和 2018 年 12 月 31 日 | 2,836 |
| | 2,314 |
|
燃料库存 | 568 |
| | 592 |
|
消耗品备件和用品库存，扣除94美元和102美元的过时备抵额 分别在2019年9月30日和2018年12月31日 | 504 |
| | 463 |
|
预付费用和其他 | 1,137 |
| | 1,406 |
|
流动资产总额 | 6,944 |
| | 6,340 |
|
| | | |
非流动资产： | | | |
财产和设备，扣除17,213美元和15,823美元的累计折旧和摊销 分别在2019年9月30日和2018年12月31日 | 30,796 |
| | 28,335 |
|
经营租赁使用权资产 | 5,815 |
| | 5,994 |
|
善意 | 9,781 |
| | 9,781 |
|
可识别的无形资产，扣除截至2019年9月30日的871美元和862美元的累计摊销额 分别是 2018 年 12 月 31 日 | 4,821 |
| | 4,830 |
|
机场建设的现金受到限制 | 753 |
| | 1,136 |
|
其他非流动资产 | 4,309 |
| | 3,850 |
|
非流动资产总额 | 56,275 |
| | 53,926 |
|
总资产 | $ | 63,219 |
| | $ | 60,266 |
|
负债和股东权益 |
流动负债： | | | |
长期债务和融资租赁的当前到期日 | $ | 2,196 |
| | $ | 1,518 |
|
经营租赁的当前到期日 | 844 |
| | 955 |
|
空中交通责任 | 5,762 |
| | 4,661 |
|
应付账款 | 3,470 |
| | 2,976 |
|
应计工资和相关福利 | 3,119 |
| | 3,287 |
|
忠诚度计划递延收入 | 3,200 |
| | 2,989 |
|
加油卡义务 | 439 |
| | 1,075 |
|
其他应计负债 | 1,181 |
| | 1,117 |
|
流动负债总额 | 20,211 |
| | 18,578 |
|
| | | |
非流动负债： | | | |
长期债务和融资租赁 | 7,923 |
| | 8,253 |
|
养老金、退休后和相关福利 | 8,457 |
| | 9,163 |
|
忠诚度计划递延收入 | 3,496 |
| | 3,652 |
|
非当期经营租赁 | 5,441 |
| | 5,801 |
|
递延所得税，净额 | 1,245 |
| | 163 |
|
其他非流动负债 | 1,378 |
| | 969 |
|
非流动负债总额 | 27,940 |
|
| 28,001 |
|
| | | |
承付款和或有开支 |
| |
|
| | | |
股东权益： | | | |
普通股，面值0.0001美元；已授权15亿股，分别为655,694,564,564和688,136,306美元 分别于2019年9月30日和2018年12月31日发行的股票 | — |
| | — |
|
额外的实收资本 | 11,177 |
| | 11,671 |
|
留存收益 | 11,772 |
| | 10,039 |
|
累计其他综合亏损 | (7,645 | ) | | (7,825 | ) |
截至2019年9月30日，美国国库股的成本为8,951,710股和8,191,831股，以及 分别是 2018 年 12 月 31 日 | (236 | ) | | (198 | ) |
股东权益总额 | 15,068 |
| | 13,687 |
|
负债和股东权益总额 | $ | 63,219 |
| | $ | 60,266 |
|
| | | |
随附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。 |
达美航空公司
简明合并运营报表和综合收益表
（未经审计）
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
（以百万计，每股数据除外） | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
营业收入： | | | | | | | |
乘客 | $ | 11,410 |
| | $ | 10,796 |
| | $ | 32,032 |
| | $ | 30,107 |
|
货物 | 189 |
| | 226 |
| | 567 |
| | 651 |
|
其他 | 961 |
| | 931 |
| | 2,969 |
| | 2,938 |
|
总营业收入 | 12,560 |
| | 11,953 |
| | 35,568 |
| | 33,696 |
|
| | | | | | | |
运营费用： | | | | | | | |
工资和相关费用 | 2,884 |
| | 2,753 |
| | 8,275 |
| | 8,004 |
|
飞机燃料和相关税 | 2,239 |
| | 2,498 |
| | 6,508 |
| | 6,693 |
|
区域承运人的费用，不包括燃料 | 900 |
| | 885 |
| | 2,698 |
| | 2,586 |
|
订约服务 | 685 |
| | 562 |
| | 1,974 |
| | 1,646 |
|
折旧和摊销 | 631 |
| | 573 |
| | 1,960 |
| | 1,759 |
|
乘客佣金和其他销售费用 | 539 |
| | 535 |
| | 1,505 |
| | 1,473 |
|
飞机维修材料和外部维修 | 424 |
| | 371 |
| | 1,334 |
| | 1,233 |
|
着陆费和其他租金 | 460 |
| | 439 |
| | 1,321 |
| | 1,254 |
|
利润共享 | 517 |
| | 399 |
| | 1,256 |
| | 991 |
|
辅助业务和炼油厂 | 279 |
| | 410 |
| | 945 |
| | 1,396 |
|
乘客服务 | 345 |
| | 329 |
| | 938 |
| | 892 |
|
飞机租金 | 110 |
| | 99 |
| | 318 |
| | 291 |
|
其他 | 476 |
| | 455 |
| | 1,317 |
| | 1,305 |
|
运营支出总额 | 10,489 |
| | 10,308 |
| | 30,349 |
| | 29,523 |
|
| | | | | | | |
营业收入 | 2,071 |
| | 1,645 |
| | 5,219 |
| | 4,173 |
|
| | | | | | | |
非营业收入（费用）/收入： |
| |
| | | | |
利息支出，净额 | (70 | ) | | (73 | ) | | (228 | ) | | (244 | ) |
未实现的投资收益/（亏损），净额 | (35 | ) | | 50 |
| | (17 | ) | | (171 | ) |
其他，净额 | (19 | ) | | 66 |
| | (174 | ) | | 48 |
|
营业外（支出）/收入总额，净额 | (124 | ) | | 43 |
| | (419 | ) | | (367 | ) |
| | | | | | | |
所得税前收入 | 1,947 |
| | 1,688 |
| | 4,800 |
| | 3,806 |
|
| | | | | | | |
所得税准备金 | (452 | ) | | (366 | ) | | (1,131 | ) | | (890 | ) |
| | | | | | | |
净收入 | $ | 1,495 |
| | $ | 1,322 |
| | $ | 3,669 |
| | $ | 2,916 |
|
| | | | | | | |
每股基本收益 | $ | 2.32 |
| | $ | 1.93 |
| | $ | 5.61 |
| | $ | 4.20 |
|
摊薄后的每股收益 | $ | 2.31 |
| | $ | 1.92 |
| | $ | 5.59 |
| | $ | 4.18 |
|
每股申报的现金分红 | $ | 0.40 |
| | $ | 0.35 |
| | $ | 1.10 |
| | $ | 0.96 |
|
| | | | | | | |
综合收入 | $ | 1,545 |
| | $ | 1,393 |
| | $ | 3,849 |
| | $ | 3,002 |
|
| | | | | | | |
随附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。 |
达美航空公司
简明合并现金流量表
（未经审计） |
| | | | | | | |
| 截至9月30日的九个月 |
（单位：百万） | 2019 | | 2018 |
经营活动提供的净现金 | $ | 7,468 |
| | $ | 5,769 |
|
| | | |
来自投资活动的现金流： | | | |
增加的财产和设备： | | | |
飞行设备，包括预付款 | (2,774 | ) | | (2,833 | ) |
地面财产和设备，包括技术 | (1,090 | ) | | (972 | ) |
购买短期投资 | — |
| | (145 | ) |
赎回短期投资 | 206 |
| | 490 |
|
购买股权投资 | (170 | ) | | — |
|
其他，净额 | 32 |
| | 87 |
|
用于投资活动的净现金 | (3,796 | ) |
| (3,373 | ) |
| | | |
来自融资活动的现金流： | | | |
长期债务和融资租赁债务的付款 | (2,805 | ) | | (2,741 | ) |
回购普通股 | (1,802 | ) | | (1,250 | ) |
现金分红 | (721 | ) | | (670 | ) |
短期债务的收益 | 1,750 |
| | — |
|
来自长期债务的收益 | 500 |
| | 3,124 |
|
加油卡义务 | (636 | ) | | (1 | ) |
其他，净额 | (8 | ) | | (63 | ) |
用于融资活动的净现金 | (3,722 | ) | | (1,601 | ) |
| | | |
现金、现金等价物和限制性现金等价物的净（减少）增长 | (50 | ) | | 795 |
|
期初的现金、现金等价物和限制性现金等价物 | 2,748 |
| | 1,853 |
|
期末现金、现金等价物和限制性现金等价物 | $ | 2,698 |
| | $ | 2,648 |
|
| | | |
非现金交易： | | | |
根据经营租赁收购的使用权资产 | $ | 459 |
| | $ | 908 |
|
经营租赁转换为融资租赁 | 189 |
| | — |
|
通过融资租赁购置的飞行和地面设备 | 619 |
| | 69 |
|
| | | |
| | | |
下表列出了合并资产负债表中报告的现金、现金等价物和限制性现金等价物与上述相同金额总额的对账情况： |
| 9月30日 |
（单位：百万） | 2019 | | 2018 |
流动资产： | | | |
现金和现金等价物 | $ | 1,899 |
| | $ | 1,380 |
|
限制性现金包含在预付费用和其他费用中 | 46 |
| | 54 |
|
非流动资产： | | | |
机场建设的现金受到限制 | 753 |
| | 1,214 |
|
现金、现金等价物和限制性现金等价物总额 | $ | 2,698 |
| | $ | 2,648 |
|
| | | |
随附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。 |
达美航空公司
股东权益合并报表
（未经审计）
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | 额外
实收资本 | 已保留
收益 | 累积的
其他
综合损失 | 国库股 | |
（以百万计，每股数据除外） | 股份 | 金额 | 股份 | 金额 | 总计 |
截至2018年12月31日的余额 | 688 |
| $ | — |
| $ | 11,671 |
| $ | 10,039 |
| $ | (7,825 | ) | 8 |
| $ | (198 | ) | $ | 13,687 |
|
净收入 | — |
| — |
| — |
| 730 |
| — |
| — |
| — |
| 730 |
|
已申报分红 | — |
| — |
| — |
| (232 | ) | — |
| — |
| — |
| (232 | ) |
其他综合收入 | — |
| — |
| — |
| — |
| 59 |
| — |
| — |
| 59 |
|
已发行普通股和与股权奖励相关的薪酬支出（为纳税而扣留的国库股，49.75美元）(1)每股） | 2 |
| — |
| 27 |
| — |
| — |
| 1 |
| (35 | ) | (8 | ) |
已购买并退回的股票 | (26 | ) | — |
| (444 | ) | (881 | ) | — |
| — |
| — |
| (1,325 | ) |
截至2019年3月31日的余额 | 664 |
| — |
| 11,254 |
| 9,656 |
| (7,766 | ) | 9 |
| (233 | ) | 12,911 |
|
净收入 | — |
| — |
| — |
| 1,443 |
| — |
| — |
| — |
| 1,443 |
|
已申报分红 | — |
| — |
| — |
| (229 | ) | — |
| — |
| — |
| (229 | ) |
其他综合收入 | — |
| — |
| — |
| — |
| 72 |
| — |
| — |
| 72 |
|
发行的普通股和与股权奖励相关的薪酬费用（为缴税而预扣的国库股，55.06美元）(1)每股） | — |
| — |
| 31 |
| — |
| — |
| — |
| (2 | ) | 29 |
|
已购买并退回的股票 | (5 | ) | — |
| (84 | ) | (184 | ) | — |
| — |
| — |
| (268 | ) |
截至2019年6月30日的余额 | 659 |
| — |
| 11,201 |
| 10,686 |
| (7,694 | ) | 9 |
| (235 | ) | 13,958 |
|
净收入 | — |
| — |
| — |
| 1,495 |
| — |
| — |
| — |
| 1,495 |
|
已申报分红 | — |
| — |
| — |
| (261 | ) | — |
| — |
| — |
| (261 | ) |
其他综合收入 | — |
| — |
| — |
| — |
| 49 |
| — |
| — |
| 49 |
|
已发行的普通股和与股权奖励相关的薪酬费用（为缴税而预扣的国库股，58.68美元）(1)每股） | — |
| — |
| 36 |
| — |
| — |
| — |
| (1 | ) | 35 |
|
已购买并退回的股票 | (3 | ) | — |
| (60 | ) | (148 | ) | — |
| — |
| — |
| (208 | ) |
截至2019年9月30日的余额 | 656 |
| $ | — |
| $ | 11,177 |
| $ | 11,772 |
| $ | (7,645 | ) | 9 |
| $ | (236 | ) | $ | 15,068 |
|
随附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
达美航空公司
股东权益合并报表
（未经审计）
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | 额外
实收资本 | 已保留
收益 | 累积的
其他
综合损失 | 国库股 | |
（以百万计，每股数据除外） | 股份 | 金额 | 股份 | 金额 | 总计 |
截至 2017 年 12 月 31 日的余额 | 715 |
| $ | — |
| $ | 12,053 |
| $ | 8,256 |
| $ | (7,621 | ) | 7 |
| $ | (158 | ) | $ | 12,530 |
|
净收入 | — |
| — |
| — |
| 557 |
| — |
| — |
| — |
| 557 |
|
会计原则的变更等 | — |
| — |
| — |
| (139 | ) | (106 | ) | — |
| — |
| (245 | ) |
已申报分红 | — |
| — |
| — |
| (216 | ) | — |
| — |
| — |
| (216 | ) |
其他综合收入 | — |
| — |
| — |
| — |
| 46 |
| — |
| — |
| 46 |
|
已发行普通股和与股权奖励相关的薪酬支出（为纳税而扣留的国库股，55.08美元）(1)每股） | 1 |
| — |
| 10 |
| — |
| — |
| 1 |
| (36 | ) | (26 | ) |
行使的股票期权 | 1 |
| — |
| 1 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 1 |
|
已购买并退回的股票 | (6 | ) | — |
| (97 | ) | (228 | ) | — |
| — |
| — |
| (325 | ) |
截至2018年3月31日的余额 | 711 |
| — |
| 11,967 |
| 8,230 |
| (7,681 | ) | 8 |
| (194 | ) | 12,322 |
|
净收入 | — |
| — |
| — |
| 1,036 |
| — |
| — |
| — |
| 1,036 |
|
会计原则的变更等 | — |
| — |
| — |
| (13 | ) | — |
| — |
| — |
| (13 | ) |
已申报分红 | — |
| — |
| — |
| (213 | ) | — |
| — |
| — |
| (213 | ) |
其他综合收入 | — |
| — |
| — |
| — |
| 75 |
| — |
| — |
| 75 |
|
发行的普通股和与股权奖励相关的薪酬费用（为缴税而预扣的国库股，52.99美元）(1)每股） | — |
| — |
| 29 |
| — |
| — |
| — |
| (2 | ) | 27 |
|
已购买并退回的股票 | (12 | ) | — |
| (189 | ) | (411 | ) | — |
| — |
| — |
| (600 | ) |
截至 2018 年 6 月 30 日的余额 | 699 |
| — |
| 11,807 |
| 8,629 |
| (7,606 | ) | 8 |
| (196 | ) | 12,634 |
|
净收入 | — |
| — |
| — |
| 1,322 |
| — |
| — |
| — |
| 1,322 |
|
已申报分红 | — |
| — |
| — |
| (242 | ) | — |
| — |
| — |
| (242 | ) |
其他综合收入 | — |
| — |
| — |
| — |
| 71 |
| — |
| — |
| 71 |
|
发行的普通股和与股权奖励相关的薪酬费用（为缴税而预扣的国库股，52.59美元）(1)每股） | — |
| — |
| 32 |
| — |
| — |
| — |
| (1 | ) | 31 |
|
已购买并退回的股票 | (5 | ) | — |
| (99 | ) | (226 | ) | — |
| — |
| — |
| (325 | ) |
截至2018年9月30日的余额 | 694 |
| $ | — |
| $ | 11,740 |
| $ | 9,483 |
| $ | (7,535 | ) | 8 |
| $ | (197 | ) | $ | 13,491 |
|
随附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
达美航空公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
注释 1. 重要会计政策摘要
演示基础
随附的未经审计的简明合并财务报表包括达美航空公司及其全资子公司的账目，是按照美国公认的中期财务信息会计原则（“GAAP”）编制的。根据这些要求，本10-Q表格不包括GAAP要求的完整财务报表的所有信息。因此，本10-Q表应与截至年度的10-K表中的合并财务报表和随附附注一起阅读 2018年12月31日.
管理层认为，随附的未经审计的简明合并财务报表反映了所有调整，包括正常的经常性项目，这些调整是公布的过渡期公允业绩表所必需的。
由于航空旅行需求的季节性变化、飞机燃料价格的波动和其他因素，该公司的经营业绩 三九个月结束了 2019年9月30日不一定代表全年的经营业绩。
我们对前一时期的某些金额进行了重新分类，以符合本期列报方式。除非另有说明，否则所有披露的金额均在考虑所得税之前列出。
最新会计准则
综合收入。2018年2月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了第2018-02号会计准则更新（“ASU”），即 “损益表——报告综合收益（主题220）”。该标准提供了对内部滞留税收影响进行重新分类的选项 累计其他综合收益/（亏损）（“AOCI”） 归因于2017年《减税和就业法》中美国联邦企业所得税税率变更而产生的留存收益。本标准对 2018 年 12 月 15 日之后开始的中期和年度报告期有效。我们采用了该标准，自 2019 年 1 月 1 日起生效，并选择不进行重新分类 $1.2十亿从AOCI到留存收益，主要与我们的养老金计划相关的搁浅税收影响。
注释 2. 收入确认
乘客收入
乘客收入主要由客票销售、忠诚度旅行奖励以及与乘客航班相关的旅行相关服务组成。
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
（单位：百万） | 2019 | 2018 | | 2019 | 2018 |
门票 | $ | 10,029 |
| $ | 9,553 |
| | $ | 27,986 |
| $ | 26,514 |
|
忠诚度旅行奖励 | 732 |
| 678 |
| | 2,174 |
| 1,976 |
|
与旅行相关的服务 | 649 |
| 565 |
| | 1,872 |
| 1,617 |
|
乘客总收入 | $ | 11,410 |
| $ | 10,796 |
| | $ | 32,032 |
| $ | 30,107 |
|
我们大约认出来了 $3.7十亿在此期间的旅客收入中 九个月已结束 2019年9月30日这记录在我们的空中交通负债余额中 2018年12月31日。我们预计剩余的余额 2018年12月31日责任将在年底之前得到确认 2019.
其他收入
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
（单位：百万） | 2019 | 2018 | | 2019 | 2018 |
忠诚度计划 | $ | 485 |
| $ | 369 |
| | $ | 1,443 |
| $ | 1,075 |
|
辅助业务和炼油厂 | 291 |
| 433 |
| | 990 |
| 1,475 |
|
杂项 | 185 |
| 129 |
| | 536 |
| 388 |
|
其他收入总额 | $ | 961 |
| $ | 931 |
| | $ | 2,969 |
| $ | 2,938 |
|
忠诚度计划
我们的 “飞凡里程常客计划” 通过奖励乘客搭乘达美航班的奖励来提高客户忠诚度。该计划允许乘客搭乘达美航空、达美联运和其他参与忠诚计划的航空公司的航班来赚取里程积分。旅行时，客户根据乘客的忠诚度计划状态和机票价格获得可兑换的里程积分。客户还可以通过信用卡公司、酒店、汽车租赁公司和拼车公司等参与公司获得里程积分。为了促进与参与公司的交易，我们向非航空公司、客户和其他航空公司出售里程积分。里程积分可在未来使用里程积分兑换达美航空和其他参与航空公司的航空旅行、我们的飞凡贵宾室会员资格和其他计划奖励。在 九个月已结束 2019年9月30日和 2018，与我们的忠诚度计划相关的营销协议的现金销售总额为 $3.1十亿和 $2.6十亿, 分别用于差旅和其他履约义务.
我们最重要的里程积分销售合同涉及我们与美国运通的联合品牌信用卡关系。我们与美国运通的协议规定了联合营销，向达美-美国运通联名信用卡持有人提供某些优惠 （“持卡人”） 以及美国运通会员奖励计划参与者，并允许美国运通使用我们的客户数据库推销其服务或产品。持卡人使用联名卡购物可获得里程积分，某些持卡人还可以免费托运第一件行李，享受达美航空飞凡贵宾室休息室的折扣使用权，并在乘坐达美航空旅行时享受优先登机和其他优惠。此外，美国运通会员奖励计划的参与者可以将其积分兑换为忠诚度计划下的里程积分。我们以商定的费率向美国运通出售里程积分，然后根据联合品牌信用卡计划和会员奖励计划将其提供给他们的客户。
我们对营销协议（包括与美国运通签订的协议）进行会计处理，该会计方法将收到的对价分配给所交付的个人产品和服务。我们根据这些产品和服务的相对销售价格来分配价值，这些产品和服务通常包括奖励旅行、优先登机、行李费减免、休息室使用权和我们品牌的使用。我们通过使用多种输入和假设进行折扣现金流分析来确定对销售价格的最佳估计，包括：（1）预期奖励的里程数和兑换的里程数，（2） 等值门票价值（“ETV”） 关于奖励旅行义务，（3）在我们的网站上公布了乘坐达美航空旅行时行李费、达美航空飞凡贵宾室折扣使用权和其他优惠的费率，以及（4）品牌价值。
自2019年1月1日起，我们修订了与美国运通的联合品牌协议，还修订了本年度与美国运通的其他协议。新协议增加了我们获得的价值，并将期限延长至2029年。交付的产品和服务与先前的协议一致，我们将继续使用会计方法，根据这些产品和服务的相对销售价格分配收到的对价。
我们将奖励旅行义务的金额作为忠诚度计划递延收入的一部分，并将里程积分用于旅行，因此将忠诚度旅行奖励计入乘客收入。分配给与乘客航班相关的服务（例如行李费豁免）的收入，在提供相关服务时，在乘客收入中确认为与旅行相关的服务。分配给使用达美航空飞凡贵宾室的收入在提供使用权的其他收入中列为杂项。分配给剩余绩效义务（主要是品牌价值）的收入，随着时间的推移，在其他收入中记入忠诚度计划，因为里程已兑现。
忠诚度计划的当前活动。 里程积分合并到一个同类池中，不能单独识别。因此，收入由期初属于忠诚度递延收入余额的里程以及该期间发放的里程组成。
下表列出了当前和非经常忠诚度负债的活动，包括通过旅行获得的里程和向参与公司出售的里程，这些里程主要通过营销协议出售。
|
| | | | | | | | |
（单位：百万） | | | 2019 | 2018 |
1 月 1 日的余额 | | | $ | 6,641 |
| $ | 6,321 |
|
获得的里程积分 | | | 2,352 |
| 2,322 |
|
已兑换的旅行里程积分 | | | (2,175 | ) | (1,976 | ) |
已兑换的非旅行里程积分 | | | (122 | ) | (125 | ) |
9 月 30 日的余额 | | | $ | 6,696 |
| $ | 6,542 |
|
里程兑换的时间可能相差很大；但是，大多数新里程都是在里程兑换的 两年.
按地理区域划分的收入
航空分部的营业收入根据每个航段的起点、飞行路径和目的地在特定地理区域进行确认。炼油厂的大部分收入，包括向航空公司销售燃料，已在简明合并财务报表中扣除。炼油部门的剩余营业收入包含在国内地区。 下表汇总了我们按地理区域划分的客运和运营收入：
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 乘客收入 |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
（单位：百万） | 2019 | 2018 | | 2019 | 2018 |
国内 | $ | 7,971 |
| $ | 7,395 |
| | $ | 22,755 |
| $ | 21,093 |
|
大西洋 | 2,060 |
| 1,996 |
| | 5,042 |
| 4,837 |
|
拉丁美洲 | 683 |
| 675 |
| | 2,298 |
| 2,228 |
|
太平洋 | 696 |
| 730 |
| | 1,937 |
| 1,949 |
|
总计 | $ | 11,410 |
| $ | 10,796 |
| | $ | 32,032 |
| $ | 30,107 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 营业收入 |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
（单位：百万） | 2019 | 2018 | | 2019 | 2018 |
国内 | $ | 8,651 |
| $ | 8,125 |
| | $ | 24,925 |
| $ | 23,480 |
|
大西洋 | 2,336 |
| 2,244 |
| | 5,788 |
| 5,494 |
|
拉丁美洲 | 757 |
| 741 |
| | 2,559 |
| 2,449 |
|
太平洋 | 816 |
| 843 |
| | 2,296 |
| 2,273 |
|
总计 | $ | 12,560 |
| $ | 11,953 |
| | $ | 35,568 |
| $ | 33,696 |
|
注释 3. 公允价值测量
经常性按公允价值计量的资产（负债）
|
| | | | | | | | | |
（单位：百万） | 9月30日
2019 | 第 1 级 | 第 2 级 |
现金等价物 | $ | 1,489 |
| $ | 1,489 |
| $ | — |
|
限制性现金等价物 | 798 |
| 798 |
| — |
|
长期投资 | 1,214 |
| 1,009 |
| 205 |
|
对冲衍生品，净额 | | | |
加油对冲合约 | 22 |
| 15 |
| 7 |
|
利率合约 | 82 |
| — |
| 82 |
|
外币兑换合约 | 21 |
| — |
| 21 |
|
|
| | | | | | | | | |
（单位：百万） | 十二月三十一日
2018 | 第 1 级 | 第 2 级 |
现金等价物 | $ | 1,222 |
| $ | 1,222 |
| $ | — |
|
限制性现金等价物 | 1,183 |
| 1,183 |
| — |
|
短期投资 | | |
|
|
美国政府和机构证券 | 50 |
| 45 |
| 5 |
|
资产和抵押贷款支持证券 | 36 |
| — |
| 36 |
|
公司义务 | 90 |
| — |
| 90 |
|
其他固定收益证券 | 27 |
| — |
| 27 |
|
长期投资 | 1,084 |
| 880 |
| 204 |
|
对冲衍生品，净额 | | | |
加油对冲合约 | 15 |
| 20 |
| (5 | ) |
利率合约 | 1 |
| — |
| 1 |
|
外币兑换合约 | (3 | ) | — |
| (3 | ) |
现金等价物和限制性现金等价物。现金等价物通常由货币市场基金组成。限制性现金等价物通常包括货币市场基金、定期存款、商业票据和可转让存款证，这些债券主要涉及为我们在纽约拉瓜迪亚机场的新航站楼设施的部分建设成本提供资金而发行的债务所得。这些现金等价物的公允价值基于市场方法，使用涉及相同或可比资产的市场交易产生的价格。
短期投资。我们的短期投资的公允价值基于使用行业标准估值技术的市场方法，该方法纳入了可观察到的输入，例如报价市场价格、利率、基准曲线、证券的信用评级或其他可观察的信息，并记录在预付费用和合并资产负债表（“资产负债表”）上的其他内容。
长期投资。 我们以公允价值计量的长期投资主要包括股票投资，股票投资根据市场价格或其他可观察到的交易进行估值，并记录在我们的资产负债表上的其他非流动资产中。见 注意事项 4，“投资”，以获取有关我们股票投资的更多信息。
对冲衍生品。 我们的部分衍生合约是在不通过公共交易所的情况下与交易对手进行场外谈判的。因此，我们的公允价值评估考虑了交易对手违约的风险（以及我们自己的信用风险）。此类合同在公允价值层次结构中被归类为二级。我们的其余对冲合约由期货合约组成，这些合约在公共交易所交易。这些合同被归类为公允价值层次结构的第 1 级。
| |
• | 燃料合同。 我们的燃料对冲投资组合包括期权、掉期和期货。期权和互换合约在收益法下分别使用期权定价模型和贴现现金流模型进行估值，其依据的数据要么在公开市场上易于观察，要么来自公开市场，要么由经常在公开市场进行交易的交易对手提供。期货合约和期货合约的期权在公共交易所交易，并根据报价的市场价格进行估值。 |
| |
• | 利率合约。我们的利率衍生品是掉期合约，其估值基于在公开市场上很容易观察到的数据。 |
| |
• | 外币兑换合约。 我们的外币衍生品由远期合约组成，其估值基于公开市场上容易观察到的数据。 |
注释 4. 投资
长期投资
我们通过股权投资和其他形式的合作与支持，与多家航空公司和航空服务公司建立了战略关系。我们的股权投资强化了我们对战略关系的承诺，这改善了我们与这些公司的协调，使我们的客户能够无缝连接更多目的地，同时享受一致、高质量的旅行体验。
权益法投资
我们核算了我们在墨西哥航空、维珍航空和AirCo Aviation Services, LLC（“AirCo”）的投资， 根据权益会计法，DAL Global Services, LLC（“DGS”）的母公司。我们在墨西哥航空公司和维珍航空财务业绩中所占的部分以杂项形式入账，净额记入我们的简明合并运营和综合收益表（“损益表”）的非营业费用项下，我们在AirCo财务业绩中所占份额记入我们的损益表中的合同服务，因为该实体是我们业务运营不可或缺的一部分。如果是 equity method 投资的公允价值损失被确定为非暂时性损失，我们将把投资基础缩减为公允价值，并将亏损计入投资的未实现收益/（亏损）。
| |
• | 墨西哥航空公司。我们对墨西哥航空母公司Grupo Aeromexico的非控股投资按权益法入账。Grupo Aeroméxico 的公司章程（经墨西哥外国投资委员会授权）将我们的投票权限制为 49%。但是，由于墨西哥航空公司的股票回购计划，我们在Grupo Aeromexico的股权已增加到 51%。投资记录在 $843百万截至 2019年9月30日. |
| |
• | 维珍航空。我们有非控制权 49%维珍航空母公司维珍大西洋航空有限公司的股权，以及某些维珍航空关联公司的类似非控股权益。我们对这些维珍航空公司的投资记录在 $393百万截至 2019年9月30日. |
| |
• | AirCo。我们有非控制权 49%AirCo的股权记录为 $123百万截至 2019年9月30日。AirCo是Argenbright Holdings, LLC的子公司，提供航空相关服务、地面支持设备维护和安全。 |
在2019年9月的季度中，我们宣布了与拉美航空集团股份有限公司建立战略联盟的计划。（“拉丁美洲”）。视监管部门的批准，特别是《哈特-斯科特-罗迪诺反垄断改善法》的要求而定，我们计划开始收购最多 20%的拉美普通股，每股价格为 $16，将由新发行的债务和可用现金提供资金。此外，为了支持战略联盟的建立，我们将投资 $350百万, $150百万 其中已在2019年9月的季度支付。
公允价值投资
我们在损益表中将以下投资按公允价值入账，公允价值调整计入非营业费用投资的未实现收益/（亏损）。我们记录的损失为 $35百万和 $17百万关于我们在该期间的公允价值投资 三九个月结束了 2019年9月30日，分别地。这些结果是由股票价格的变化和外汇波动推动的。
| |
• | 法航荷航。我们拥有 9%法航荷航的已发行股份，记录于 $393百万截至 2019年9月30日. |
| |
• | GOL。我们拥有 9%通过拥有VRG Linhas Aéreas（以GOL名义运营）的母公司GOL Linhas Aéreas Inteligentes的已发行股本。我们的所有权记录在 $256百万截至 2019年9月30日. |
此外，GOL 还有 $300百万 五-向第三方提供的年度定期贷款将于2020年到期，我们对此进行了担保。我们的担保由GOL在Smiles中的所有权作为担保，Smiles是GOL的公开交易忠诚度计划。由于GOL仍遵守其贷款安排条款，因此截至目前，我们的资产负债表上尚未记录负债 2019年9月30日.
我们计划出售GOL的所有权并结束与GOL的商业协议，以促进我们与拉美航空的战略联盟的形成。
| |
• | 中国东方航空。 我们拥有一个 3%中国东方航空的股权，记录于 $226百万截至 2019年9月30日. |
| |
• | 韩语。 我们已经收购了 10%2019年大韩航空最大股东韩进-大韩航空的已发行股份. 这笔投资记录在 $134百万截至 2019年9月30日. |
| |
• | Alclear Holdings有限责任公司（“CLEAR”） 我们拥有一个 7%CLEAR的股权。 |
| |
• | 共和国航空。 我们拥有一个 17%共和国航空控股公司的股权 |
注释 5. 衍生品和风险管理
燃油价格、利率和外币汇率的变化会影响我们的经营业绩。为了管理我们面临的这些风险，我们签订了衍生品合约，并随着市场状况的变化调整了我们的衍生品投资组合。我们在资产负债表上以公允价值确认衍生合约。
燃油价格风险
我们为对冲燃油价格变化而产生的财务风险的衍生合约主要与门罗的炼油利润率有关。
利率风险
我们因利率不利变化而面临的市场风险主要与我们的长期债务有关。与我们的固定利率和浮动利率长期债务相关的市场风险分别与公允价值的潜在下降和利率上升对未来收益的负面影响有关。
外币兑换风险
我们面临外币汇率风险，因为我们的收入和支出以外币计价。为了管理汇率风险，我们在可行的范围内以相同的外币执行国际收入和支出交易。我们还可能不时签订外币期权和远期合约。
截至的对冲头寸 2019年9月30日
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
（单位：百万） | 音量 | | 最终到期日 | 预付费用及其他 | 其他非流动资产 | 其他应计负债 | 其他非流动负债 | 对冲衍生品，净额 |
被指定为对冲 | | | | | | | | |
利率合约（公允价值套期保值） | 1,872 |
| 美元 | 2028 年 4 月 | $ | 7 |
| $ | 75 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 82 |
|
未被指定为对冲 | | | | | | | | |
外币兑换合约 | 397 |
| 欧元 | 2020 年 12 月 | 9 |
| 12 |
| — |
| — |
| 21 |
|
加油对冲合约 | 14 |
| 加仑-原油和成品油 | 2020 年 7 月 | 47 |
| — |
| (25 | ) | — |
| 22 |
|
衍生合约总额 | | | $ | 63 |
| $ | 87 |
| $ | (25 | ) | $ | — |
| $ | 125 |
|
截至的对冲头寸 2018年12月31日
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
（单位：百万） | 音量 | | 最终到期日 | 预付费用及其他 | 其他非流动资产 | 其他应计负债 | 其他非流动负债 | 对冲衍生品，净额 |
被指定为对冲 | | | | | | | | |
利率合约（公允价值套期保值） | 1,893 |
| 美元 | 2028 年 4 月 | $ | — |
| $ | 8 |
| $ | (7 | ) | $ | — |
| $ | 1 |
|
外币兑换合约 | 6,934 |
| 日元 | 2019 年 11 月 | 1 |
| — |
| — |
| — |
| 1 |
|
未被指定为对冲 | | | | | | | | |
外币兑换合约 | 397 |
| 欧元 | 2020 年 12 月 | 13 |
| — |
| — |
| (17 | ) | (4 | ) |
加油对冲合约 | 219 |
| 加仑-原油和成品油 | 2019 年 12 月 | 30 |
| — |
| (15 | ) | — |
| 15 |
|
衍生合约总额 | | | $ | 44 |
| $ | 8 |
| $ | (22 | ) | $ | (17 | ) | $ | 13 |
|
资产负债表中套期保值项目在公允价值套期保值中的位置
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 对冲工具的账面金额 | | 公允价值套期保值调整的累计金额 |
（单位：百万） | 2019年9月30日 | 2018年12月31日 | | 2019年9月30日 | 2018年12月31日 |
长期债务和融资租赁的当前到期日 | $ | (20 | ) | $ | (11 | ) | | $ | 7 |
| $ | 7 |
|
长期债务和融资租赁 | $ | (1,759 | ) | $ | (1,870 | ) | | $ | 75 |
| $ | (8 | ) |
抵消资产和负债
我们与交易对手有主净额结算安排，这使我们有权抵消对冲资产和负债。但是，我们选择不抵消资产负债表上记录的公允价值头寸。 下表显示了如果我们选择抵消，交易对手的净公允价值头寸。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
（单位：百万） | 预付费用及其他 | 其他非流动资产 | 其他应计负债 | 其他非流动负债 | 对冲衍生品，净额 |
2019年9月30日 | | | | | |
净衍生合约 | $ | 38 |
| $ | 87 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 125 |
|
2018年12月31日 | | | | | |
净衍生合约 | $ | 35 |
| $ | — |
| $ | (13 | ) | $ | (9 | ) | $ | 13 |
|
指定对冲收益（亏损）
与我们被指定为套期保值的外币兑换合约相关的收益（亏损）如下：
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 收益（亏损）从AOCI重新归类为收益 | | 其他综合收益中确认的收益（亏损） |
（单位：百万） | 2019 | 2018 | | 2019 | 2018 |
截至9月30日的三个月 | | | | | |
外币兑换合约 (1) | $ | — |
| $ | (1 | ) | | $ | — |
| $ | 4 |
|
截至9月30日的九个月 | | | | | |
外币兑换合约 (1) | $ | — |
| $ | (4 | ) | | $ | — |
| $ | 4 |
|
| |
(1) | 我们指定的外币兑换合约的收益在损益表中计入旅客收入。 |
未指定对冲收益（亏损）
与我们的外币兑换和燃料合约相关的收益（亏损）如下：
|
| | | | | | | | | |
| | 收入中确认的收益（亏损）地点 | | 收入中确认的收益（亏损）金额 |
（单位：百万） | | | | 2019 | 2018 |
截至9月30日的三个月 | | | | | |
外币兑换合约 | | 未实现的投资收益/（亏损），净额 | | $ | 18 |
| $ | (19 | ) |
加油对冲合约 | | 飞机燃料和相关税 | | 31 |
| 7 |
|
总计 | | | | $ | 49 |
| $ | (12 | ) |
截至9月30日的九个月 | | | | | |
外币兑换合约 | | 未实现的投资收益/（亏损），净额 | | $ | 25 |
| $ | (12 | ) |
加油对冲合约 | | 飞机燃料和相关税 | | (5 | ) | (85 | ) |
总计 | | | | $ | 20 |
| $ | (97 | ) |
信用风险
为了管理与我们的燃油价格、利率和外币套期保值计划相关的信用风险，我们根据包括信用评级在内的多个标准对交易对手进行评估。
注释 6. 债务
下表汇总了我们的债务：
|
| | | | | | | | | | | | |
| 成熟度 | 利率(1)每年在 | 9月30日 | 十二月三十一日 |
（单位：百万） | 日期 | 2019年9月30日 | 2019 | 2018 |
不安全的票据 | 2020 | 到 | 2028 | 2.60% | 到 | 4.38% | $ | 4,050 |
| $ | 4,050 |
|
飞机担保的融资安排： | | | | | | | | |
证书(2) | 2019 | 到 | 2027 | 3.20% | 到 | 8.02% | 1,999 |
| 1,837 |
|
注意事项(2) | 2019 | 到 | 2025 | 2.62% | 到 | 6.37% | 1,246 |
| 1,787 |
|
NYTDC 特殊设施收入债券，2018 系列(2) | 2022 | 到 | 2036 | 4.00% | 到 | 5.00% | 1,383 |
| 1,383 |
|
其他融资(2)(3) | 2021 | 到 | 2030 | 3.02% | 到 | 8.75% | 196 |
| 251 |
|
2018 无抵押循环信贷额度 | 2021 | 到 | 2023 | 未绘制 | 变量 | — |
| — |
|
其他循环信贷额度 | 2020 | 到 | 2021 | 未绘制 | 变量 | — |
| — |
|
有担保和无抵押债务总额 | | | | | | | 8,874 |
| 9,308 |
|
未摊销的溢价和债务发行成本、净额和其他 | | | | | | | 151 |
| 60 |
|
债务总额 | | | | | | | 9,025 |
| 9,368 |
|
减去：当前到期日 | | | | | | | (1,953 | ) | (1,409 | ) |
长期债务总额 | | | | | | | $ | 7,072 |
| $ | 7,959 |
|
| |
(1) | 某些飞机和其他融资由浮动利率债务组成。所有浮动利率等于伦敦银行同业拆借利率（通常受下限约束）或其他指数利率，在每种情况下加上指定的利润率。 |
| |
(3) | 主要包括无抵押债券和由某些应收账款和房地产担保的债务。 |
2019 年无抵押定期贷款
2019 年 2 月，我们签订了 $1十亿发放的定期贷款 二贷款人，随后在2019年6月季度末之前偿还了这笔款项。我们使用定期贷款的净收益来加快股票回购计划下的2019年回购计划。
2019-1 等等等
我们完成了一个 $500百万在2019年利用直通信托提供2019-1系列直通证书（“2019-1 EETC”）。这笔金额包含在上表的证书中。2019-1 年度 EETC 的详细信息由以下机构保护 14飞机，如下表所示：
|
| | | | | | |
（单位：百万） | 本金总额 | 固定利率 | 发行日期 | 最终到期日 |
2019-1 AA 类证书 | $ | 425 |
| 3.204% | 2019 年 3 月 | 2024 年 4 月 |
2019-1 A 类证书 | 75 |
| 3.404% | 2019 年 3 月 | 2024 年 4 月 |
总计 | $ | 500 |
| | | |
循环信贷额度下的可用性
下表显示了循环信贷额度的可用性，截至目前，所有循环信贷额度均未提取 2019年9月30日:
|
| | | |
（单位：百万） | |
2018 无抵押循环信贷额度 | $ | 2,650 |
|
其他循环信贷额度 | 456 |
|
循环信贷额度下的总可用性 | $ | 3,106 |
|
债务公允价值
与我们的固定利率和浮动利率长期债务相关的市场风险分别与公允价值的潜在下降和利率上升对未来收益的负面影响有关。 如下所示，债务的公允价值主要基于报告的市场价值、最近完成的市场交易以及基于利率、到期日、信用风险和标的抵押品的估计。在公允价值层次结构中，长期债务主要被归类为二级。
|
| | | | | | |
（单位：百万） | 9月30日
2019 | 十二月三十一日
2018 |
按面值计算的债务总额 | $ | 8,874 |
| $ | 9,308 |
|
未摊销的溢价和债务发行成本、净额和其他 | 151 |
| 60 |
|
净账面金额 | $ | 9,025 |
| $ | 9,368 |
|
| | |
公允价值 | $ | 9,300 |
| $ | 9,400 |
|
盟约
截至2019年9月30日，我们在融资中遵守了契约.
注意 7. 员工福利计划
下表显示了净定期（收益）成本的组成部分：
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 养老金福利 | | 其他退休后和离职后福利 |
（单位：百万） | 2019 | 2018 | | 2019 | 2018 |
截至9月30日的三个月 | | | | | |
服务成本 | $ | — |
| $ | — |
| | $ | 21 |
| $ | 21 |
|
利息成本 | 208 |
| 195 |
| | 34 |
| 32 |
|
计划资产的预期回报率 | (297 | ) | (329 | ) | | (12 | ) | (17 | ) |
先前服务抵免的摊销 | — |
| — |
| | (2 | ) | (7 | ) |
确认的净精算损失 | 73 |
| 66 |
| | 9 |
| 10 |
|
定居点 | 2 |
| — |
| | — |
| — |
|
净定期（福利）成本 | $ | (14 | ) | $ | (68 | ) | | $ | 50 |
| $ | 39 |
|
| | | | | |
截至9月30日的九个月 | | | | | |
服务成本 | $ | — |
| $ | — |
| | $ | 63 |
| $ | 64 |
|
利息成本 | 625 |
| 586 |
| | 102 |
| 95 |
|
计划资产的预期回报率 | (890 | ) | (988 | ) | | (36 | ) | (50 | ) |
先前服务抵免的摊销 | — |
| — |
| | (7 | ) | (20 | ) |
确认的净精算损失 | 219 |
| 199 |
| | 29 |
| 27 |
|
定居点 | 3 |
| 4 |
| | — |
| — |
|
净定期（福利）成本 | $ | (43 | ) | $ | (199 | ) | | $ | 151 |
| $ | 116 |
|
服务成本记入收入报表中的薪金和相关费用，而所有其他组成部分则记入非营业费用项下的杂项中。
注释 8. 承付款和意外开支
飞机购买承诺
我们未来的飞机购买承诺总计，这使我们的机队转型成为可能 $13.9十亿在 2019年9月30日:
|
| | | |
（单位：百万） | 总计 |
截至 2019 年 12 月 31 日的三个月 | $ | 390 |
|
2020 | 2,900 |
|
2021 | 3,680 |
|
2022 | 3,330 |
|
2023 | 1,640 |
|
此后 | 1,940 |
|
总计 | $ | 13,880 |
|
我们未来的飞机购买承诺包括以下飞机 2019年9月30日:
|
| | |
飞机类型 | 购买承诺 |
A220-100 | 20 |
|
A220-300 | 50 |
|
A321-200 | 33 |
|
a321-200neo | 100 |
|
a330-900neo | 31 |
|
A350-900 | 16 |
|
CRJ-900 | 8 |
|
总计 | 258 |
|
MD-90 舰队退役
作为我们正在进行的舰队转型的一部分，在 2019 年 6 月的季度中，我们承诺加快 MD-90 机队的退役。这支舰队现在将在2022年底之前退役，大约是 两年比之前的计划要早。永久退休的决定 35飞机导致加速贬值 $93百万在截至2019年9月30日的九个月中，这笔折旧和摊销记录在我们的损益表中。
LATAM A350 承诺
我们已同意收购 四来自拉丁美洲的A350飞机，已包含在上表中。此外，我们计划假设 十拉美航空承诺从空中客车公司购买A350，交付期至2025年。参见 注意事项 4，“投资”，了解有关我们计划与拉美航空结成战略联盟的更多信息。
法律突发事件
我们参与了与雇佣惯例、环境问题、反垄断和其他与我们的业务有关的事项相关的各种法律诉讼。当我们确定法律诉讼的结果很可能不利并且损失金额可以合理估计时，我们会记录法律诉讼损失的责任。尽管无法确定地预测我们参与的法律诉讼的结果，但我们认为，当前问题的解决不会对我们的简明合并财务报表产生重大不利影响。
其他突发事件
一般赔偿
我们是许多商业房地产租赁的承租人。在这些交易中，作为承租人的我们，通常同意就因我们使用或占用租赁场所而产生或与之相关的侵权、环境和其他责任向出租人和出租人的关联方提供赔偿。此类赔偿通常要求我们对承包商、被许可人和受邀者等在使用或占用租赁场所时或与租赁场所有关的行为所产生的责任向受赔偿方负责。这种赔偿通常适用于因受赔方的过失而产生的相关责任，但通常不包括因其唯一或重大过失或故意不当行为而造成的任何责任。
我们的飞机和其他设备租赁和融资协议通常包含一些条款，要求我们作为承租人或债务人，向这些协议的其他各方（包括这些协议的某些关联人）赔偿因使用或运营飞机或其他设备而可能产生的几乎任何责任。
我们认为，我们的保险将涵盖与上述商业房地产租赁以及飞机和其他设备租赁和融资协议相关的大部分负债和相关赔偿。虽然我们的保险通常不涵盖环境责任，但我们已根据适用的环境法律的要求制定了保险政策。
我们的一些飞机和其他融资交易包括一些条款，如果由于法律或法规的特定变化而导致经济回报减少，则我们需要向贷款人付款，以保持预期的经济回报。在其中一些融资交易中，我们还承担了税法变更的风险，这将要求向非美国贷款机构支付的款项缴纳预扣税。
我们无法合理估计我们在上述赔偿和相关条款下可能支付的未来款项，因为我们无法预测 (1) 这些条款何时何地可能被触发；(2) 如果触发这些条款，则应支付的金额，因为金额将基于当时存在的事实和情况。
其他
如果我们在合同到期日之前无故终止合同，则我们有某些商品和服务合同，这些合同要求我们支付罚款、购买我们特有的库存或购买合同特定的设备，如每份合同所定义。由于这些义务取决于我们在合同到期日之前无故终止合同，因此除非发生此类终止，否则不存在任何义务。
注释 9. 累计其他综合亏损
下表显示了累计其他综合损失的组成部分：
|
| | | | | | | | | | | | |
（单位：百万） | 养老金和其他福利负债(3) | 衍生合约及其他 | 可供出售的投资 | 总计 |
截至2019年1月1日的余额（扣除1,492美元的税收影响） | $ | (7,925 | ) | $ | 100 |
| $ | — |
| $ | (7,825 | ) |
价值变化（扣除2美元的税收影响） | (12 | ) | 4 |
| — |
| (8 | ) |
重新归类为收益（扣除57美元的税收影响）(1) | 189 |
| (1 | ) | — |
| 188 |
|
截至2019年9月30日的余额（扣除1,437美元的税收影响） | $ | (7,748 | ) | $ | 103 |
| $ | — |
| $ | (7,645 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | |
| | | | |
截至2018年1月1日的余额（扣除1,400美元的税收影响） | $ | (7,812 | ) | $ | 85 |
| $ | 106 |
| $ | (7,621 | ) |
价值变化（扣除6美元的税收影响） | 13 |
| 7 |
| — |
| 20 |
|
重新归类为留存收益（扣除61美元的税收影响）(2) | — |
| — |
| (106 | ) | (106 | ) |
重新归类为收益（扣除51美元的税收影响）(1) | 164 |
| 8 |
| — |
| 172 |
|
截至2018年9月30日的余额（扣除1,404美元的税收影响） | $ | (7,635 | ) | $ | 100 |
| $ | — |
| $ | (7,535 | ) |
| |
(1) | 从AOCI重新归类的养老金和其他福利负债以及被指定为外币现金流套期保值的衍生合约的金额分别记作杂项、非营业费用净额和旅客收入。 |
| |
(2) | 对留存收益的重新归类涉及我们在GOL、中国东方航空和其他先前指定的可供出售投资的投资，以及将这些投资的公允价值变化从AOCI转换为损益表的相关转换。 |
| |
(3) | 包括 $688百万的递延所得税支出主要与养老金和其他福利债务有关，在这些债务完全清偿之前，这些债务不会在净收入中确认。在确定分配给持续经营的税收优惠金额时，我们会考虑所有收入来源，包括其他综合收益。 |
注意 10. 段
炼油厂业务
我们的炼油部门通过自己的生产和通过与第三方的协议获得的喷气燃料向航空部门提供喷气燃料，从而为航空部门谋福利。炼油厂的生产包括喷气燃料和非喷气燃料产品。我们使用多个交易对手将炼油厂生产的非喷气燃料产品换成我们航空运营中消耗的喷气燃料。在此期间根据这些协议交换的产品的公允价值总额 三九个月结束了 2019年9月30日是 $1.1十亿和 $3.0十亿，分别与 $1.1十亿和 $3.1十亿对于 三九个月结束了 2018年9月30日，分别地。
分部报告
分部业绩是根据下文所述的内部会计方法编制的，并根据公认会计原则与合并金额进行对账。我们的细分市场并非旨在单独衡量与每个细分市场所含产品和服务直接相关的营业收入或亏损。 |
| | | | | | | | | | | | | | |
（单位：百万） | 航空公司 | 炼油厂 | | 区间销售/其他 | | 合并 |
截至 2019 年 9 月 30 日的三个月 | | | | | | |
营业收入： | $ | 12,554 |
| $ | 1,505 |
| | | | $ | 12,560 |
|
对航空部门的销售 | | | | $ | (304 | ) | (1) | |
交换的产品 | | | | (1,143 | ) | (2) | |
成品的销售 | | | | (52 | ) | (3) | |
营业收入 | 2,022 |
| 49 |
| | — |
| | 2,071 |
|
利息支出，净额 | 70 |
| — |
| | — |
| | 70 |
|
折旧和摊销 | 606 |
| 25 |
| | — |
| | 631 |
|
期末总资产 | 61,515 |
| 1,704 |
| | — |
| | 63,219 |
|
资本支出 | 936 |
| 10 |
| | — |
| | 946 |
|
| | | | | | |
截至 2018 年 9 月 30 日的三个月 | | | | | | |
营业收入： | $ | 11,845 |
| $ | 1,609 |
| | | | $ | 11,953 |
|
对航空部门的销售 | | | | $ | (328 | ) | (1) | |
交换的产品 | | | | (1,110 | ) | (2) | |
成品的销售 | | | | (63 | ) | (3) | |
营业收入 | 1,633 |
| 12 |
| | — |
| | 1,645 |
|
利息支出（收入），净额 | 84 |
| (11 | ) | | — |
| | 73 |
|
折旧和摊销 | 557 |
| 16 |
| | — |
| | 573 |
|
期末总资产 | 57,965 |
| 1,958 |
| | — |
| | 59,923 |
|
资本支出 | 923 |
| 39 |
| | — |
| | 962 |
|
| |
(1) | 代表按市场价格计值的从炼油厂向航空公司部分的转账，用于航空运营。我们参照炼油厂喷气燃料的主要交付地点（纽约港）的市场指数来确定市场价格。 |
| |
(2) | 代表根据我们的交换协议交付的产品的价值，如上所述，在市场价格基础上确定。 |
| |
(3) | 这些销售按成本计算或接近成本；因此，这些销售的利润微乎其微。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
（单位：百万） | 航空公司 | 炼油厂 | | 区间销售/其他 | | 合并 |
截至 2019 年 9 月 30 日的九个月 | | | | | | |
营业收入： | $ | 35,474 |
| $ | 4,289 |
| | | | $ | 35,568 |
|
对航空部门的销售 | | | | $ | (882 | ) | (1) | |
交换的产品 | | | | (2,953 | ) | (2) | |
成品的销售 | | | | (360 | ) | (3) | |
营业收入 | 5,167 |
| 52 |
| | — |
| | 5,219 |
|
利息支出（收入），净额 | 247 |
| (19 | ) | | — |
| | 228 |
|
折旧和摊销 | 1,886 |
| 74 |
| | — |
| | 1,960 |
|
资本支出 | 3,836 |
| 28 |
| | — |
| | 3,864 |
|
| | | | | | |
截至 2018 年 9 月 30 日的九个月 | | | | | | |
营业收入： | $ | 33,159 |
| $ | 4,767 |
| | | | $ | 33,696 |
|
对航空部门的销售 | | | | $ | (866 | ) | (1) | |
交换的产品 | | | | (3,081 | ) | (2) | |
成品的销售 | | | | (283 | ) | (3) | |
营业收入 | 4,072 |
| 101 |
| | — |
| | 4,173 |
|
利息支出（收入），净额 | 267 |
| (23 | ) | | — |
| | 244 |
|
折旧和摊销 | 1,711 |
| 48 |
| | — |
| | 1,759 |
|
资本支出 | 3,738 |
| 67 |
| | — |
| | 3,805 |
|
| |
(1) | 代表按市场价格计值的从炼油厂向航空公司部分的转账，用于航空运营。我们参照炼油厂喷气燃料的主要交付地点（纽约港）的市场指数来确定市场价格。 |
| |
(2) | 代表根据我们的交换协议交付的产品的价值，如上所述，在市场价格基础上确定。 |
| |
(3) | 这些销售按成本计算或接近成本；因此，这些销售的利润微乎其微。 |
注意 11. 每股收益
我们通过将净收益除以已发行普通股的加权平均数（不包括限制性股票）来计算每股基本收益。我们通过将净收益除以已发行普通股的加权平均数加上包括股票期权和限制性股票奖励在内的未偿股票奖励的摊薄效应来计算摊薄后每股收益。摊薄后每股收益计算中排除的反稀释普通股等价物并不重要。 下表显示了基本和摊薄后每股收益的计算结果：
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
（以百万计，每股数据除外） | 2019 | 2018 | | 2019 | 2018 |
净收入 | $ | 1,495 |
| $ | 1,322 |
| | $ | 3,669 |
| $ | 2,916 |
|
| | | | | |
基本加权平均已发行股份 | 646 |
| 686 |
| | 654 |
| 695 |
|
基于股份的奖励的稀释效应 | 2 |
| 2 |
| | 2 |
| 2 |
|
摊薄后的加权平均已发行股数 | 648 |
| 688 |
| | 656 |
| 697 |
|
| | | | | |
每股基本收益 | $ | 2.32 |
| $ | 1.93 |
| | $ | 5.61 |
| $ | 4.20 |
|
摊薄后的每股收益 | $ | 2.31 |
| $ | 1.92 |
| | $ | 5.59 |
| $ | 4.18 |
|
第 2 项。管理层对财务状况和结果的讨论和分析 的运营
2019 年 9 月季度财务摘要
我们的税前收入 2019 年 9 月四分之一是 19 亿美元，代表一个 2.59 亿美元 增加与去年同期相比，主要是由于 5.1%收入增加。调整后的税前收入（一项非公认会计准则财务指标）为 20 亿美元, 增加的 3.61 亿美元与上一年度的相应时期相比。
收入。 相比于 2018 年 9 月季度，我们的营业收入 增加的 6.07 亿美元，或 5.1%，主要来自客运收入所有组成部分的增长，其中一半以上的增长是由优质产品机票收入推动的，忠诚度以及维护、维修和大修（“MRO”）收入的强劲增长。营业收入的改善 3.9% 更高生成的容量 1.1%增加每可用座位里程（“TRASM”）的总收入，以及 2.5%调整后的 TRASM（非公认会计准则财务指标）与 TRASM 相比有所增加 2018 年 9 月四分之一。
运营费用。 运营支出总额 增加的 1.81 亿美元，或 1.8%，这主要是由于员工成本上涨所致。我们的每可用座位里程的合并运营成本（“CASM”） 下降 2.1%到 13.85 美分与 2018 年 9 月季度，这主要是由于较低的燃料成本和更高的容量。非燃料单位成本（“Casm-Ex” 非公认会计准则财务指标） 增加的 2.4%到 9.84 美分与 2018 年 9 月季度，这是由于员工工资增长、创纪录的客运量以及与天气相关的运营中断的影响。
非经营业绩。非营业支出总额为 1.24 亿美元在 2019 年 9 月与收入相比的四分之一 4300 万美元在2018年9月的季度，这主要是由于我们的股票投资未实现亏损。
自由现金流。本季度的强劲收益导致 22 亿美元的运营现金流，实现了9.45亿美元的资本投资，包括 5.49 亿美元 的飞机购买和客舱改进。这些结果生成了 14 亿美元的自由现金流（一项非公认会计准则财务指标）与 6.55 亿美元在 2018 年 9 月的季度中。
上述针对税前收入、TRASM、调整后收入、Casm-Ex和自由现金流的非公认会计准则财务指标在下文 “补充信息” 中定义和对账。
运营业绩- 三个月已结束 2019年9月30日和 2018
营业收入 |
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | 增加（减少） | % 增加（减少） |
（单位：百万）(1) | 2019 | 2018 |
门票-主舱 | $ | 6,021 |
| $ | 5,873 |
| $ | 148 |
| 2.5 | % |
机票-商务舱和高级产品 | 4,008 |
| 3,680 |
| 328 |
| 8.9 | % |
忠诚度旅行奖励 | 732 |
| 678 |
| 54 |
| 8.0 | % |
与旅行相关的服务 | 649 |
| 565 |
| 84 |
| 14.9 | % |
乘客总收入 | $ | 11,410 |
| $ | 10,796 |
| $ | 614 |
| 5.7 | % |
货物 | 189 |
| 226 |
| (37 | ) | (16.5 | )% |
其他 | 961 |
| 931 |
| 30 |
| 3.2 | % |
总营业收入 | $ | 12,560 |
| $ | 11,953 |
| $ | 607 |
| 5.1 | % |
| | | | |
电车（美分） |
| 16.58 | ¢ |
| 16.40 | ¢ |
| 0.18 | ¢ | 1.1 | % |
第三方炼油厂的销售(2) | (0.01 | ) | (0.15 | ) | 0.14 |
| NM |
|
DGS 销售调整(2) | — |
| (0.09 | ) | 0.09 |
| NM |
|
TRASM，调整后 |
| 16.57 | ¢ |
| 16.17 | ¢ |
| 0.41 | ¢ | 2.5 | % |
| |
(2) | 有关 TRASM 调整的更多信息，请参阅下面的 “补充信息”。 |
机票和忠诚度旅行奖励收入
机票，包括主舱和商务舱以及高级产品，以及忠诚旅行奖励收入均有所增加 4.76 亿美元和 5400 万美元，分别与 2018 年 9 月四分之一。商务舱和高级产品机票收入包括经济舱以外的票价产品的收入，包括达美商务舱、达美尊尚经济舱、头等舱和舒适+。 商业和休闲需求的强劲推动了门票收入的增长。我们将继续交付包括更多高级座椅的新飞机，同时也为优质产品带来更高的载荷系数。
按地理区域划分的旅客收入
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 增加（减少） 与截至 2018 年 9 月 30 日的三个月相比 |
（单位：百万） | 截至 2019 年 9 月 30 日的三个月 | 乘客收入 | RPM （交通） | ASM （容量） | 乘客里程收益率 | PRASM | 负载系数 |
国内 | $ | 7,971 |
| 7.8 | % | 7.0 | % | 4.5 | % | 0.7 | % | 3.2 | % | 2.1 |
| pts |
大西洋 | 2,060 |
| 3.2 | % | 5.4 | % | 4.9 | % | (2.0 | )% | (1.6 | )% | 0.5 |
| pts |
拉丁美洲 | 683 |
| 1.2 | % | (1.9 | )% | (2.3 | )% | 3.2 | % | 3.6 | % | 0.3 |
| pts |
太平洋 | 696 |
| (4.6 | )% | 2.7 | % | 3.3 | % | (7.2 | )% | (7.6 | )% | (0.4 | ) | pts |
总计 | $ | 11,410 |
| 5.7 | % | 5.6 | % | 3.9 | % | 0.1 | % | 1.7 | % | 1.4 |
| pts |
乘客收入 增加的 6.14 亿美元，或 5.7%，相比之下 2018 年 9 月四分之一。每可用座位里程的乘客收入（“PRASM”） 增加的 1.7%，以及乘客里程产量 增加的 0.1%上 3.9% 更高容量。负荷系数 增加的 1.4 点积分从前一年到 88.3%.
国内单位收入增加 3.2%，这是由于我们的商业举措，包括我们的优质产品，以及强劲的需求和有限的行业产能增长共同推动的高负荷系数。
与我们的国际地区相关的旅客收入 增加的 1.1%大西洋和太平洋地区的产能同比增长，拉丁美洲的产量增长。尽管受到外汇波动的负面影响，但客运收入还是实现了增长。
由于美元与欧元和英镑之间的外汇波动、欧洲经济前景的不确定性以及行业产能的增加，大西洋单位收入下降。这些条件被优质产品需求的增长和强劲的美国销售点所部分抵消。
由于收益率的增长，拉丁美洲的单位收入连续第四个季度增长，主要是由于来自美国的行业产能减少的巴西和墨西哥的海滩市场。尽管多利安飓风对巴哈马造成了负面影响，但单位收入和产量还是实现了增长。 在2019年9月的季度中，我们宣布计划与拉美航空建立战略联盟，预计这将为客户提供更大的便利，更顺畅的旅行体验，并更好地连接来自美洲和整个美洲的客户。
太平洋地区的单位收入下降主要是由于去年推出的新航线、与贸易相关的不确定性以及外汇波动导致日本和韩国的运力实现了两位数的增长。 我们继续重塑我们的太平洋网络，8月宣布，从2020年3月开始，我们将把美国-东京的航班从成田机场转移到羽田机场，羽田机场是东京企业客户的首选机场。
其他收入 |
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | 增加（减少） | % 增加（减少） |
（单位：百万） | 2019 | 2018 |
忠诚度计划 | $ | 485 |
| $ | 369 |
| $ | 116 |
| 31.4 | % |
辅助业务和炼油厂 | 291 |
| 433 |
| (142 | ) | (32.8 | )% |
杂项 | 185 |
| 129 |
| 56 |
| 43.4 | % |
其他收入总额 | $ | 961 |
| $ | 931 |
| $ | 30 |
| 3.2 | % |
忠诚度计划。忠诚度计划收入与第三方对品牌的使用以及所售里程积分中包含的其他绩效义务有关，包括将里程积分兑换为非旅行奖励。
自 2019 年 1 月 1 日起，我们修改了与美国运通的联合品牌协议，还在 3 月的季度修订了与美国运通的其他协议。新协议增加了我们获得的价值，并将条款延长至2029年。根据协议，我们向美国运通出售里程积分，并允许美国运通使用我们的品牌和客户数据库推销其服务或产品。使用里程积分出售的产品和服务（例如奖励旅行、优先登机、行李费豁免、休息室使用权和使用我们的品牌）与之前的协议一致。我们继续使用会计方法，根据这些产品和服务的相对销售价格分配收到的对价。
品牌组成部分的相对价值有所增加，从而增加了1.3亿美元，主要来自其他收入 2019 年 9 月四分之一。我们预计，修订后的协议将在2019年产生约5亿美元的增量收入。
辅助业务和炼油厂。 辅助业务和炼油厂包括我们向第三方提供的飞机维修服务、度假批发业务、私人飞机业务以及向第三方销售炼油厂。按成本计算或接近成本的炼油厂对第三方的销售有所下降 1.02 亿美元与 2018 年 9 月四分之一。 2018 年 9 月还包括季度业绩 6300 万美元来自DGS的收入，该收入于2018年12月出售，不再反映在辅助业务和炼油厂中。我们的MRO收入增长缓解了这些下降，在此期间，MRO收入增长了1,800万美元，达到2.09亿美元 2019 年 9 月四分之一。
杂项。杂项收入主要由休息室使用权和代码共享收入组成。
运营费用
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | 增加（减少） | % 增加（减少） |
（单位：百万） | 2019 | 2018 |
工资和相关费用 | $ | 2,884 |
| $ | 2,753 |
| $ | 131 |
| 4.8 | % |
飞机燃料和相关税 | 2,239 |
| 2,498 |
| (259 | ) | (10.4 | )% |
区域承运人的费用，不包括燃料 | 900 |
| 885 |
| 15 |
| 1.7 | % |
订约服务 | 685 |
| 562 |
| 123 |
| 21.9 | % |
折旧和摊销 | 631 |
| 573 |
| 58 |
| 10.1 | % |
乘客佣金和其他销售费用 | 539 |
| 535 |
| 4 |
| 0.7 | % |
飞机维修材料和外部维修 | 424 |
| 371 |
| 53 |
| 14.3 | % |
着陆费和其他租金 | 460 |
| 439 |
| 21 |
| 4.8 | % |
利润共享 | 517 |
| 399 |
| 118 |
| 29.6 | % |
辅助业务和炼油厂 | 279 |
| 410 |
| (131 | ) | (32.0 | )% |
乘客服务 | 345 |
| 329 |
| 16 |
| 4.9 | % |
飞机租金 | 110 |
| 99 |
| 11 |
| 11.1 | % |
其他 | 476 |
| 455 |
| 21 |
| 4.6 | % |
运营支出总额 | $ | 10,489 |
| $ | 10,308 |
| $ | 181 |
| 1.8 | % |
工资和相关费用。工资和相关费用的增加主要是由于符合条件的员工的工资率的提高。这一增长被DGS员工的工资部分抵消，在2018年12月出售该业务后，DGS员工的工资不再包含在工资和相关成本中。与DGS相关的费用现在记入合同服务。
飞机燃料和相关税。 燃料开支减少了 2.59 亿美元与去年同期相比，主要是由于大约 10% 减少按每加仑喷气燃料的市场价格计算，部分抵消了 2%消费增加。
下表显示了套期保值和炼油厂对调整后的燃料支出和平均每加仑价格的影响（非公认会计准则财务指标）：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 每加仑的平均价格 |
| 截至9月30日的三个月 | 改变 | 截至9月30日的三个月 | 改变 |
（以百万计，每加仑数据除外） (1) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 |
燃料购买成本(2) | $ | 2,313 |
| $ | 2,526 |
| $ | (213 | ) | $ | 2.00 |
| $ | 2.23 |
| $ | (0.23 | ) |
助长对冲的影响 | (25 | ) | (16 | ) | (9 | ) | (0.02 | ) | (0.01 | ) | (0.01 | ) |
炼油板块的影响 | (49 | ) | (12 | ) | (37 | ) | (0.04 | ) | (0.01 | ) | (0.03 | ) |
燃料支出总额 | $ | 2,239 |
| $ | 2,498 |
| $ | (259 | ) | $ | 1.94 |
| $ | 2.21 |
| $ | (0.27 | ) |
MTM 调整和结算(3) | 25 |
| 16 |
| 9 |
| 0.02 |
| 0.01 |
| 0.01 |
|
调整后的燃料支出总额 | $ | 2,264 |
| $ | 2,514 |
| $ | (249 | ) | $ | 1.96 |
| $ | 2.22 |
| $ | (0.25 | ) |
| |
(2) | 机场所在地喷气燃料的市场价格，包括相关税收和运输成本。 |
| |
(3) | 按市值计价（“MTM”）的调整和结算包括中披露的衍生品交易的影响 注意事项 5简明合并财务报表附注。关于根据 MTM 调整和结算调整燃料费用的原因，请参阅下文 “补充信息”。 |
订约服务。合同服务支出的增加主要与DGS提供的服务有关，这些服务在2018年12月出售该业务之前记录在工资和相关成本中。
折旧和摊销。折旧和摊销的增加主要来自新飞机的交付、机队改造和技术改进。
飞机维修材料和外部维修。飞机维护材料和外部维修包括与我们运营中使用的飞机维护相关的费用。增长主要与某些飞机的定期发动机大修量增加有关。
利润共享。我们的利润分享计划向所有符合条件的员工支付10％，前25亿美元的年利润和超过25亿美元的年利润的20％。
辅助业务和炼油厂。 辅助业务和炼油厂包括与我们向第三方提供的飞机维护服务、度假批发业务、私人飞机业务以及向第三方销售炼油厂相关的费用。按成本计算或接近成本的炼油厂对第三方的销售有所下降 1.02 亿美元与 2018 年 9 月四分之一。此外，在2018年12月出售附属业务和炼油厂之前，与DGS代表第三方提供的服务相关的成本已记录在附属业务和炼油厂中。如上所述，我们的MRO业务的增长部分抵消了这些下降。
运营业绩- 九个月已结束 2019年9月30日和 2018
营业收入 |
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九个月 | 增加（减少） | % 增加（减少） |
（单位：百万）(1) | 2019 | 2018 |
门票-主舱 | $ | 16,680 |
| $ | 16,139 |
| $ | 541 |
| 3.4 | % |
机票-商务舱和高级产品 | 11,306 |
| 10,375 |
| 931 |
| 9.0 | % |
忠诚度旅行奖励 | 2,174 |
| 1,976 |
| 198 |
| 10.0 | % |
与旅行相关的服务 | 1,872 |
| 1,617 |
| 255 |
| 15.8 | % |
乘客总收入 | $ | 32,032 |
| $ | 30,107 |
| $ | 1,925 |
| 6.4 | % |
货物 | 567 |
| 651 |
| (84 | ) | (12.9 | )% |
其他 | 2,969 |
| 2,938 |
| 31 |
| 1.1 | % |
总营业收入 | $ | 35,568 |
| $ | 33,696 |
| $ | 1,872 |
| 5.6 | % |
| | | | |
电车（美分） |
| 16.94 | ¢ |
| 16.78 | ¢ |
| 0.16 | ¢ | 1.0 | % |
第三方炼油厂的销售(2) | (0.05 | ) | (0.27 | ) | 0.22 |
| NM |
|
DGS 销售调整(2) | — |
| (0.09 | ) | 0.09 |
| NM |
|
TRASM，调整后 |
| 16.90 | ¢ |
| 16.42 | ¢ |
| 0.48 | ¢ | 2.9 | % |
| |
(2) | 有关 TRASM 调整的更多信息，请参阅下面的 “补充信息”。 |
机票和忠诚度旅行奖励收入
机票，包括主舱和商务舱以及高级产品，以及忠诚旅行奖励收入均有所增加 15 亿美元和 1.98 亿美元，分别与 九个月已结束 2018年9月30日。商务舱和高级产品机票收入包括经济舱以外的票价产品的收入，包括达美商务舱、达美尊尚经济舱、头等舱和舒适+。 商业和休闲需求的强劲推动了门票收入的增长。我们将继续交付包括更多高级座椅的新飞机，同时也为优质产品带来更高的载荷系数。
按地理区域划分的旅客收入
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 增加（减少） 与截至2018年9月30日的九个月相比 |
（单位：百万） | 截至 2019 年 9 月 30 日的九个月 | 乘客收入 | RPM （交通） | ASM （容量） | 乘客里程收益率 | PRASM | 负载系数 |
国内 | $ | 22,755 |
| 7.9 | % | 7.0 | % | 5.1 | % | 0.8 | % | 2.6 | % | 1.5 |
| pts |
大西洋 | 5,042 |
| 4.3 | % | 5.0 | % | 5.0 | % | (0.7 | )% | (0.7 | )% | — |
| pts |
拉丁美洲 | 2,298 |
| 3.2 | % | (0.7 | )% | (1.3 | )% | 3.9 | % | 4.5 | % | 0.5 |
| pts |
太平洋 | 1,937 |
| (0.7 | )% | 3.9 | % | 5.3 | % | (4.4 | )% | (5.6 | )% | (1.1 | ) | pts |
总计 | $ | 32,032 |
| 6.4 | % | 5.6 | % | 4.5 | % | 0.7 | % | 1.8 | % | 0.9 |
| pts |
乘客收入 增加的 19 亿美元，或 6.4%，相比之下 九个月已结束 2018年9月30日。棱镜 增加的 1.8%和乘客里程产量 增加的 0.7%上 4.5% 更高容量。负荷系数 增加的 0.9 点积分从上一年度到 86.5%.
国内单位收入增加 2.6%，这是由于我们的商业举措，包括我们的优质产品，以及强劲的需求和有限的行业产能增长共同推动的高负荷系数。
与我们的国际地区相关的旅客收入 增加的 2.9%大西洋和太平洋地区的产能同比增长，拉丁美洲的产量增长。尽管受到外汇波动的负面影响，但客运收入还是实现了增长。
由于美元与欧元和英镑之间的外汇波动、欧洲经济前景的不确定性以及行业产能的增加，大西洋单位收入下降。这些条件被优质产品需求的增长和强劲的美国销售点所部分抵消。
由于收益率的增长，拉丁美洲的单位收入增加，主要是由于美国和墨西哥海滩市场的行业产能减少，巴西的单位收入有所增加。 在2019年9月的季度中，我们宣布计划与拉美航空建立战略联盟，预计这将为客户提供更大的便利，更顺畅的旅行体验，并更好地连接来自美洲和整个美洲的客户。
太平洋地区的单位收入下降主要是由于去年推出的新航线增加了前往中国、日本和韩国的运力，日本假期延长导致业务需求减少，与贸易相关的不确定性以及外汇波动。尽管面临这些挑战，但我们与韩国航空的合资企业实现了稳健的交通增长，我们继续重塑我们的太平洋网络。8月宣布，从2020年3月开始，我们将把美国-东京的航班从成田机场转移到东京羽田机场，羽田机场是东京企业客户的首选机场。
其他收入 |
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九个月 | 增加（减少） | % 增加（减少） |
（单位：百万） | 2019 | 2018 |
忠诚度计划 | $ | 1,443 |
| $ | 1,075 |
| $ | 368 |
| 34.2 | % |
辅助业务和炼油厂 | 990 |
| 1,475 |
| (485 | ) | (32.9 | )% |
杂项 | 536 |
| 388 |
| 148 |
| 38.1 | % |
其他收入总额 | $ | 2,969 |
| $ | 2,938 |
| $ | 31 |
| 1.1 | % |
忠诚度计划。忠诚度计划收入与第三方对品牌的使用以及所售里程积分中包含的其他绩效义务有关，包括将里程积分兑换为非旅行奖励。
自 2019 年 1 月 1 日起，我们修改了与美国运通的联合品牌协议，还在 3 月的季度修订了与美国运通的其他协议。新协议增加了我们获得的价值，并将条款延长至2029年。根据协议，我们向美国运通出售里程积分，并允许美国运通使用我们的品牌和客户数据库推销其服务或产品。使用里程积分出售的产品和服务（例如奖励旅行、优先登机、行李费豁免、休息室使用权和使用我们的品牌）与之前的协议一致。我们继续使用会计方法，根据这些产品和服务的相对销售价格分配收到的对价。
品牌组成部分的相对价值有所增加，从而增加了4亿美元，主要来自其他收入 九个月已结束 2019年9月30日。我们预计，修订后的协议将在2019年产生约5亿美元的增量收入。
辅助业务和炼油厂。 辅助业务和炼油厂包括我们向第三方提供的飞机维修服务、度假批发业务、私人飞机业务以及向第三方销售炼油厂。按成本计算或接近成本的炼油厂对第三方的销售有所下降 4.42 亿美元 与 九个月已结束 2018年9月30日。2018 年的业绩还包括 1.82 亿美元来自DGS的收入，该收入于2018年12月出售，不再反映在辅助业务和炼油厂中。我们的MRO收入的增长缓解了这些下降，在此期间，MRO收入增加了1.2亿美元，达到6.46亿美元 九个月已结束 2019年9月30日.
杂项。杂项收入主要由休息室使用权和代码共享收入组成。
运营费用
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九个月 | 增加（减少） | % 增加（减少） |
（单位：百万） | 2019 | 2018 |
工资和相关费用 | $ | 8,275 |
| $ | 8,004 |
| $ | 271 |
| 3.4 | % |
飞机燃料和相关税 | 6,508 |
| 6,693 |
| (185 | ) | (2.8 | )% |
区域承运人的费用，不包括燃料 | 2,698 |
| 2,586 |
| 112 |
| 4.3 | % |
订约服务 | 1,974 |
| 1,646 |
| 328 |
| 19.9 | % |
折旧和摊销 | 1,960 |
| 1,759 |
| 201 |
| 11.4 | % |
乘客佣金和其他销售费用 | 1,505 |
| 1,473 |
| 32 |
| 2.2 | % |
飞机维修材料和外部维修 | 1,334 |
| 1,233 |
| 101 |
| 8.2 | % |
着陆费和其他租金 | 1,321 |
| 1,254 |
| 67 |
| 5.3 | % |
利润共享 | 1,256 |
| 991 |
| 265 |
| 26.7 | % |
辅助业务和炼油厂 | 945 |
| 1,396 |
| (451 | ) | (32.3 | )% |
乘客服务 | 938 |
| 892 |
| 46 |
| 5.2 | % |
飞机租金 | 318 |
| 291 |
| 27 |
| 9.3 | % |
其他 | 1,317 |
| 1,305 |
| 12 |
| 0.9 | % |
运营支出总额 | $ | 30,349 |
| $ | 29,523 |
| $ | 826 |
| 2.8 | % |
工资和相关费用。工资和相关费用的增加主要是由于符合条件的员工的工资率的提高。这一增长被DGS员工的工资部分抵消，在2018年12月出售该业务后，DGS员工的工资不再包含在工资和相关成本中。与DGS相关的费用现在记入合同服务。
飞机燃料和相关税。 燃料开支减少了 1.85 亿美元与去年相比，由于大约 6%每加仑喷气燃料的市场价格下跌，但部分抵消了这一下降 2%我们炼油厂的消费量增加，盈利能力降低。
下表显示了套期保值和炼油厂对调整后的燃料支出和平均每加仑价格的影响（非公认会计准则财务指标）：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 每加仑的平均价格 |
| 截至9月30日的九个月 | 改变 | 截至9月30日的九个月 | 改变 |
（以百万计，每加仑数据除外） (1) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 |
燃料购买成本(2) | $ | 6,568 |
| $ | 6,814 |
| $ | (246 | ) | $ | 2.04 |
| $ | 2.17 |
| $ | (0.13 | ) |
助长对冲的影响 | (8 | ) | (20 | ) | 12 |
| — |
| (0.01 | ) | 0.01 |
|
炼油板块的影响 | (52 | ) | (101 | ) | 49 |
| (0.01 | ) | (0.03 | ) | 0.02 |
|
燃料支出总额 | $ | 6,508 |
| $ | 6,693 |
| $ | (185 | ) | $ | 2.03 |
| $ | 2.13 |
| $ | (0.10 | ) |
MTM 调整和结算(3) | 8 |
| 20 |
| (12 | ) | — |
| 0.01 |
| (0.01 | ) |
调整后的燃料支出总额 | $ | 6,516 |
| $ | 6,713 |
| $ | (197 | ) | $ | 2.03 |
| $ | 2.14 |
| $ | (0.11 | ) |
| |
(2) | 机场所在地喷气燃料的市场价格，包括相关税收和运输成本。 |
| |
(3) | MTM 调整和结算包括中披露的衍生品交易的影响 注意事项 5简明合并财务报表附注。有关其他信息以及调整燃料费用的原因，请参阅下面的 “补充信息”。 |
订约服务。合同服务支出的增加主要与DGS提供的服务有关，这些服务在2018年12月出售该业务之前记录在工资和相关成本中。
折旧和摊销。 折旧和摊销的增加主要源于 9300 万美元在截至2019年9月30日的九个月中，由于决定在2022年底之前提前退出我们的 MD-90 机队、新飞机的交付、机队改装和技术改进，股价加速贬值。请参见 注意事项 8请参阅简明合并财务报表附注，以了解有关我们 MD-90 机队计划提前退役的更多信息。
飞机维修材料和外部维修。飞机维护材料和外部维修包括与我们的运营中使用的飞机的维护相关的费用。这一增长主要与2019年9月季度某些飞机的定期发动机大修量增加有关。
利润共享。我们的利润分享计划向所有符合条件的员工支付10％，前25亿美元的年利润和超过25亿美元的年利润的20％。
辅助业务和炼油厂。 辅助业务和炼油厂包括与我们向第三方提供的飞机维护服务、我们的度假批发业务、我们的私人飞机运营以及向第三方销售炼油厂相关的费用。炼油厂向第三方的销售按成本计算或接近成本，有所下降 4.42 亿美元与 九个月已结束 2018年9月30日。此外，在2018年12月出售附属业务和炼油厂之前，与DGS代表第三方提供的服务相关的成本已记录在附属业务和炼油厂中。如上所述，我们的MRO业务的增长部分抵消了这些下降。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
非经营业绩 | 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 | |
（单位：百万） | 2019 | 2018 | 有利（不利） | 2019 | 2018 | 有利（不利） |
利息支出，净额 | $ | (70 | ) | $ | (73 | ) | $ | 3 |
| $ | (228 | ) | $ | (244 | ) | $ | 16 |
|
未实现的投资收益/（亏损），净额 | (35 | ) | 50 |
| (85 | ) | (17 | ) | (171 | ) | 154 |
|
其他，净额 | (19 | ) | 66 |
| (85 | ) | (174 | ) | 48 |
| (222 | ) |
营业外（支出）/收入总额，净额 | $ | (124 | ) | $ | 43 |
| $ | (167 | ) | $ | (419 | ) | $ | (367 | ) | $ | (52 | ) |
由于我们的债务利率降低，利息支出与去年同期相比有所下降。
未实现的投资收益/（亏损）反映了我们在GOL、中国东方航空、法航荷航和大韩航空的股票投资的未实现损益。见 注意事项 4请参阅简明合并财务报表附注，了解有关我们股票投资的更多信息。
杂项净额主要由我们在维珍航空和Grupo Aeromexico的股权投资的收益/亏损、与养老金相关的收益/成本、慈善捐款和外汇收益/亏损中所占的比例组成。我们的股票投资收益和外汇收益/亏损各不相同，会影响不同时期杂项净额的可比性。
所得税
我们预计我们的年度有效税率为 2019将介于 23% 和 24% 之间。在某些过渡期，由于上一年度估算值和该期间颁布的税法的变化，我们可能会对递延所得税负债净额进行调整，这将影响该过渡期的有效税率。
炼油板块
炼油厂（“梦露”）主要生产汽油、柴油和喷气燃料。梦露将炼油厂生产的非喷气燃料产品与第三方交换为我们航空运营中消耗的喷气燃料。通过交换炼油厂生产的汽油和柴油而生产和采购的喷气燃料大约提供 200,000每天的桶，约占我们消费量的75％，用于我们的航空业务。我们认为，与原本相比，炼油厂运营产生的喷气燃料供应有助于降低喷气燃料的市场价格，从而降低我们的喷气燃料成本。
炼油厂的营业收入为 15 亿美元和 43 亿美元在 三九个月结束了 2019年9月30日，相比之下 16 亿美元和 48 亿美元在 三九个月结束了 2018年9月30日。的营业收入 三九个月结束了 2019年9月30日主要由以下部分组成 11 亿美元和 30 亿美元与第三方交换的非喷气燃料产品以采购喷气燃料， 3.04 亿美元和 8.82 亿美元向航空部门销售的喷气燃料以及 5200 万美元和 3.60 亿美元的非喷气燃料产品销售额。炼油厂收入与去年同期相比有所下降，这是由于原油成本降低导致相关精炼产品定价降低，但本季度炼油厂运行率的提高部分抵消了这一点。
该炼油厂的营业收入为 4,900 万美元和 5200 万美元在 三九个月结束了 2019年9月30日，与营业收入相比 1200 万美元和 1.01 亿美元在 三九个月结束了 2018年9月30日.
炼油厂必须遵守美国环境保护署的年度要求，将可再生燃料混合到其生产的汽油和公路柴油燃料中。或者，炼油厂可以从二级市场的第三方那里购买称为可再生识别码（“RIN”）的可再生能源信贷。炼油厂在二级市场购买了大部分 RIN 需求。
有关炼油厂业绩的更多信息，请参阅 注意事项 10简明合并财务报表附注。
运营统计
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | % 增加 （减少） | 截至9月30日的九个月 | % 增加 （减少） |
合并(1) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 |
收入乘客里程（以百万计） | 66,862 |
| 63,320 |
| 5.6 |
| % | 181,652 |
| 172,002 |
| 5.6 |
| % |
可用座位里程（以百万计） | 75,742 |
| 72,875 |
| 3.9 |
| % | 209,911 |
| 200,842 |
| 4.5 |
| % |
乘客里程收益率 |
| 17.07 | ¢ |
| 17.05 | ¢ | 0.1 |
| % |
| 17.63 | ¢ |
| 17.50 | ¢ | 0.7 |
| % |
PRASM |
| 15.06 | ¢ |
| 14.81 | ¢ | 1.7 |
| % |
| 15.26 | ¢ |
| 14.99 | ¢ | 1.8 |
| % |
有轨电车 |
| 16.58 | ¢ |
| 16.40 | ¢ | 1.1 |
| % |
| 16.94 | ¢ |
| 16.78 | ¢ | 1.0 |
| % |
TRASM，调整后(2) |
| 16.57 | ¢ |
| 16.17 | ¢ | 2.5 |
| % |
| 16.90 | ¢ |
| 16.42 | ¢ | 2.9 |
| % |
CASM |
| 13.85 | ¢ |
| 14.14 | ¢ | (2.1 | ) | % |
| 14.46 | ¢ |
| 14.70 | ¢ | (1.6 | ) | % |
casm-ex(2) |
| 9.84 | ¢ |
| 9.61 | ¢ | 2.4 |
| % |
| 10.31 | ¢ |
| 10.18 | ¢ | 1.3 |
| % |
乘客载荷系数 | 88.3 | % | 86.9 | % | 1.4 |
| pts | 86.5 | % | 85.6 | % | 0.9 |
| pts |
消耗的燃料加仑（单位：百万） | 1,154 |
| 1,135 |
| 1.8 |
| % | 3,215 |
| 3,137 |
| 2.5 |
| % |
每加仑燃料的平均价格(3) | $ | 1.94 |
| $ | 2.21 |
| (12.2 | ) | % | $ | 2.03 |
| $ | 2.13 |
| (4.7 | ) | % |
调整后每加仑燃料的平均价格(3)(4) | $ | 1.96 |
| $ | 2.22 |
| (11.5 | ) | % | $ | 2.03 |
| $ | 2.14 |
| (5.3 | ) | % |
| |
(1) | 包括我们区域承运人根据运力购买协议开展的业务。 |
| |
(2) | 非公认会计准则财务指标分别定义并与TRASM和CASM进行了核对，见下文 “补充信息”。 |
| |
(3) | 包括燃料套期保值活动和炼油板块业绩的影响。 |
| |
(4) | 在 “运营业绩” 中定义了非公认会计准则财务指标，并将其与每加仑的平均燃油价格进行了核对 三九个月结束了 2019年9月30日和 2018. |
舰队信息
作为机队转型的一部分，我们在本季度交付了 20 架主线飞机和一架 CRJ-900 飞机，并从现役机队中移走了 14 架飞机。我们的运营机队和承诺位于 2019年9月30日汇总在下表中：
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 当前舰队(1) | | 承诺 |
飞机类型 | 已拥有 | 融资租赁 | 经营租赁 | 总计 | 平均年龄 | 购买 | 选项 |
B-717-200 | 3 |
| 21 |
| 67 |
| 91 |
| 18.1 | — |
| — |
|
B-737-700 | 10 |
| — |
| — |
| 10 |
| 10.7 | — |
| — |
|
B-737-800 | 73 |
| 4 |
| — |
| 77 |
| 18.0 | — |
| — |
|
B-737-900ER | 88 |
| — |
| 42 |
| 130 |
| 3.1 | — |
| — |
|
B-757-200 | 91 |
| 7 |
| 2 |
| 100 |
| 22.1 | — |
| — |
|
B-757-300 | 16 |
| — |
| — |
| 16 |
| 16.6 | — |
| — |
|
B-767-300ER | 56 |
| — |
| — |
| 56 |
| 23.3 | — |
| — |
|
B-767-400ER | 21 |
| — |
| — |
| 21 |
| 18.8 | — |
| — |
|
B-777-200ER | 8 |
| — |
| — |
| 8 |
| 19.8 | — |
| — |
|
B-777-200LR | 10 |
| — |
| — |
| 10 |
| 10.5 | — |
| — |
|
A220-100 | 24 |
| 1 |
| — |
| 25 |
| 0.4 | 20 |
| — |
|
A220-300 | — |
| — |
| — |
| — |
| — | 50 |
| 50 |
|
A319-100 | 55 |
| — |
| 2 |
| 57 |
| 17.6 | — |
| — |
|
A320-200 | 58 |
| — |
| 4 |
| 62 |
| 24.1 | — |
| — |
|
A321-200 | 51 |
| 12 |
| 31 |
| 94 |
| 1.5 | 33 |
| — |
|
a321-200neo | — |
| — |
| — |
| — |
| — | 100 |
| 100 |
|
A330-200 | 11 |
| — |
| — |
| 11 |
| 14.5 | — |
| — |
|
A330-300 | 28 |
| — |
| 3 |
| 31 |
| 10.7 | — |
| — |
|
a330-900neo | 3 |
| 1 |
| — |
| 4 |
| 0.2 | 31 |
| — |
|
A350-900 | 13 |
| — |
| — |
| 13 |
| 1.6 | 16 |
| — |
|
MD-88 | 54 |
| 10 |
| — |
| 64 |
| 28.7 | — |
| — |
|
MD-90 | 30 |
| — |
| — |
| 30 |
| 22.4 | — |
| — |
|
总计 | 703 |
| 56 |
| 151 |
| 910 |
| 15.0 | 250 |
| 150 |
|
| |
(1) | 不包括我们拥有、租赁或承诺购买的某些飞机（包括 8由区域航空公司代表我们运营的 CRJ-900 飞机）如下表所示。 |
我们已同意收购 四来自拉丁美洲的A350飞机，已包含在上表中。此外，我们计划假设 十拉美航空承诺从空中客车公司购买A350，交付期至2025年。有关我们计划与拉美航空的战略联盟的更多信息，请参阅简明合并财务报表附注附注4 “投资”。
下表汇总了区域航空公司代表我们运营的机队 2019年9月30日:
|
| | | | | | | | | | | | |
| 舰队类型 | |
承运人 | CRJ-200 | CRJ-700 | CRJ-900 | 巴西航空工业 170 | 巴西航空工业 175 | 总计 |
Endeavor Air,(1) | 42 |
| 5 |
| 109 |
| — |
| — |
| 156 |
|
SkyWest 航空公司 | 75 |
| 14 |
| 43 |
| — |
| 54 |
| 186 |
|
康帕思航空有限公司 (2) | — |
| — |
| — |
| — |
| 36 |
| 36 |
|
共和国航空公司 | — |
| — |
| — |
| 22 |
| 16 |
| 38 |
|
GoJet 航空有限责任公司 (3) | — |
| 20 |
| 7 |
| — |
| — |
| 27 |
|
总计 | 117 |
| 39 |
| 159 |
| 22 |
| 106 |
| 443 |
|
| |
(1) | Endeavor Air, Inc. 是达美航空的全资子公司。 |
| |
(2) | 在2019年9月的季度中，我们和康帕思航空公司同意不续签合同，并在2020年底之前终止我们的关系。 |
| |
(3) | 在2019年9月的季度中，我们和GoJet Airlines, LLC同意不续签我们的 CRJ-700 合同，并在2020年底之前结束这些业务。七台 CRJ-900 的合同有效期至2022年，有待进一步谈判。 |
财务状况和流动性
我们预计将通过运营现金流、现金和现金等价物、限制性现金等价物和融资安排来满足未来十二个月的现金需求。截至目前 2019年9月30日，我们有 50 亿美元不受限制的流动性，包括 19 亿美元以现金和现金等价物为单位，以及 31 亿美元在可用的循环信贷额度中。在这期间 九个月已结束 2019年9月30日，我们使用现有现金、从融资中获得的现金和运营产生的现金为资本支出提供资金 39 亿美元然后返回 25 亿美元致股东。
流动性来源
经营活动
我们的运营产生了现金流 75 亿美元和 58 亿美元在 九个月已结束 2019年9月30日和 2018，分别地。我们预计将在2019年剩余时间内继续从运营中产生现金流。
我们的运营现金流受到以下因素的影响：
预售票的季节性。我们在客户的旅行日期之前出售航空旅行机票。当我们在销售时收到现金付款时，我们会将预售中收到的现金记录为空中交通负债的递延收入。在冬季和春季，空中交通负担增加，因为在夏季旅行旺季之前的预售票销售量增加，而在夏季和秋季则有所减少。
燃料。燃料费用约为 21%占我们总运营开支的百分比 九个月已结束 2019年9月30日。喷气燃料的市场价格波动不定，这可能会影响我们定期运营现金流的可比性。
养老金缴款。 我们没有最低资金要求 2019。但是，我们自愿捐款5亿美元 适用于我们在2019年6月季度合格的固定福利养老金计划。在2018年3月的季度中，我们还自愿向符合条件的固定福利养老金计划缴纳了5亿美元。
利润共享。 我们基础广泛的员工利润分享计划规定，根据该计划条款的定义，在我们获得年度税前利润的每一年中，我们将向员工支付该利润的特定部分。在确定利润分享金额时，该计划将利润定义为经利润分享和某些其他项目调整后的税前利润。在这期间 九个月已结束 2019年9月30日，我们累积了 13 亿美元根据年初至今的业绩和当前的预期，在利润分享支出中 2019利润。
我们在二月份支付了13亿美元的利润分成 2019与我们有关 2018税前利润，以表彰我们的员工为实现我们的财务目标所做的贡献。2019年的利润分享补助金将在2020年2月支付。
投资活动
资本支出。 我们的资本支出是 39 亿美元和 38 亿美元对于 九个月已结束 2019年9月30日和 2018，分别地。我们在这期间的资本支出 九个月已结束 2019年9月30日主要与购买飞机, 改装机队和改进技术有关.
我们已承诺在未来购买飞机，并已获得某些飞机购买价格的很大一部分的长期融资承诺，但没有义务使用长期融资承诺。我们的预期 2019的投资 45亿美元将主要用于飞机，包括交付和预付定金，以及飞机改装，其中大部分与机队客舱升级有关。
2019年10月，美国贸易代表办公室宣布对从欧洲进口的新飞机征收10％的关税。我们正在评估这一公告对我们未来空中客车交付的影响。
股权投资。 我们已经收购了 10%2019年大韩航空最大股东韩进-大韩航空的已发行股份，售价1.7亿美元。
在2019年9月的季度中，我们宣布了与拉美航空集团股份有限公司建立战略联盟的计划。视监管部门的批准，特别是《哈特-斯科特-罗迪诺反垄断改善法》的要求而定，我们计划开始收购最多 20%的拉美普通股，每股价格为 $16，将由新发行的债务和可用现金提供资金。此外，为了支持战略联盟的建立，我们将投资 3.5 亿美元, 1.5 亿美元 其中已在2019年9月的季度支付。作为我们计划与拉美航空的战略联盟的一部分，我们还同意从拉美收购四架A350飞机，并计划从空中客车公司承担拉美航空A350购买承诺中的10架，交付期至2025年。
该联盟有望在达美和拉丁美洲的全球足迹和合资企业（包括达美航空与墨西哥航空的现有合作伙伴关系）的基础上创造新的增长机会。 我们计划出售GOL的所有权并结束与GOL的商业协议，以促进我们与拉美航空的战略联盟的形成。
洛杉矶国际机场（“LAX”）建设。2016年，我们与拥有并运营洛杉矶国际机场的洛杉矶市（“城市”）签订了修改后的租赁协议，并宣布了对洛杉矶国际机场2号和3号航站楼进行现代化、升级和连接的计划。根据租赁协议，我们已将位于2号和3号航站楼的某些航空公司和其他租户迁至5号和6号航站楼，并开展了各种初始项目，以使2号和3号航站楼能够在项目期间运营。我们现在正在设计和建造3号航站楼的重建和2号航站楼的改造，其中还包括重建售票大厅和到达大厅以及安全检查站，建设核心基础设施以支持纽约市计划中的机场人员流动，改善坡道以及建造通往汤姆·布拉德利国际航站楼北侧的安全连接线。施工预计将于2024年完成。
根据租赁协议和纽约市机场专员委员会随后批准的项目组成部分，纽约市迄今已拨款约16亿美元，用于购买已完成的项目资产。该租约允许纽约市最多偿还18亿美元。我们承担的超过该最高限额的费用将不由纽约市报销。
项目成本的绝大部分将由加州公益公司区域机场改善公司（“RAIC”）提供资金，使用一组贷款机构提供的8亿美元循环信贷额度。信贷额度是在2017年执行的，我们已经为RAIC在信贷额度下的义务提供了担保。根据信贷额度发放的贷款将用纽约市购买已完成项目资产的收益偿还。使用运营现金流和/或信贷额度提供的资金，我们预计在此期间将在该项目上花费约2亿美元 2019，其中1.34亿美元用于 九个月已结束 2019年9月30日.
纽约-拉瓜迪亚重建项目。 作为拉瓜迪亚机场航站楼重建项目的一部分，我们正在与纽约和新泽西港务局（“港务局”）合作，用一个新的最先进的航站楼设施取代 C 和 D 航站楼，该设施由横跨四个大厅的 37 个登机口组成，与中央总站相连。与现有航站楼相比，该航站楼将设有一个新的、更大的达美航空飞凡贵宾室、更宽的大厅、更多的登机口座位和30％的优惠空间。该设施还将提供停车场和航站楼之间的直接通道，并改善道路和下车/上车区。新航站楼的设计将整合可持续技术和能源效率的提高。施工将分阶段进行，以限制乘客的不便，预计将于2026年完工。
在重建方面，我们在2017年与港务局签订了经修订和重订的码头租约，有效期至2050年。根据租赁协议，我们将（1）提供资金（通过债务发行和现有现金）并进行码头和某些场外支持设施的设计、管理和建设，（2）获得港务局6亿美元的捐款，用于促进码头和其他支持基础设施的建设，（3）在租赁期内负责所有运营和维护，（4）在符合港务局要求的前提下对码头所有大门拥有优先权尊重以下人员的住宿指定承运人。我们目前预计我们的项目净成本约为33亿美元，我们承担项目建设的风险，包括任何潜在的成本超支。使用来自运营和/或融资安排的现金流提供的资金，我们预计在此期间将在该项目上花费约5.6亿美元 2019，其中4.3亿美元发生在 九个月已结束 2019年9月30日.
融资活动
债务和融资租赁。 2019 年 2 月，我们签订了 10 亿美元发放的定期贷款 二贷款人，随后在2019年6月季度末之前偿还了这笔款项。我们使用定期贷款的净收益来加快股票回购计划下的2019年回购计划。
在2019年3月的季度中，我们通过直通信托完成了价值5亿美元的2019-1系列直通证书（“2019-1 EETC”）的发行。本次发行的净收益用于一般公司用途，包括为2019年到期的债务再融资。
债务和融资租赁的本金为 100 亿美元在 2019年9月30日.
股东的资本回报。 在 九个月已结束 2019年9月30日，我们回购并回收了3,400万股普通股，成本为 18 亿美元.
在 2019 年 9 月季度，董事会批准并支付了季度股息 $0.4025每股，现金分红总额为 2.6 亿美元。此外，董事会于2019年10月9日批准，我们将向截至2019年11月13日的登记股东支付每股0.4025美元的季度股息。
未提取的信用额度
我们有 31 亿美元可在未提取的循环信贷额度中使用。这些信贷机制包括通常用于此类融资的契约。如果我们不遵守这些契约，我们可能需要偿还通过信贷额度借入的款项，或者我们可能无法从信贷额度中提款。
盟约
截至2019年9月30日，我们在融资中遵守了契约.
关键会计政策与估计
除下文所述外，有关我们的关键会计政策和估算的信息，请参阅 “第7项” 的 “关键会计政策和估算” 部分。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 载于我们的表格10-K。
忠诚度计划
我们的 “飞凡里程常客计划” 通过奖励乘客搭乘达美航班的奖励来提高客户忠诚度。该计划允许乘客搭乘达美航空、达美联运和其他参与忠诚计划的航空公司的航班来赚取里程积分。旅行时，客户根据乘客的忠诚度计划状态和机票价格获得可兑换的里程积分。客户还可以通过信用卡公司、酒店、汽车租赁公司和拼车公司等参与公司获得里程积分。为了促进与参与公司的交易，我们向非航空公司、客户和其他航空公司出售里程积分。里程积分可在未来使用里程积分兑换达美航空和其他参与航空公司的航空旅行、我们的飞凡贵宾室会员资格和其他计划奖励。
我们最重要的里程积分销售合同涉及我们与美国运通的联合品牌信用卡关系。我们与美国运通的协议规定了联合营销，向达美-美国运通联名信用卡持有人提供某些优惠 以及美国运通会员奖励计划参与者，并允许美国运通使用我们的客户数据库推销其服务或产品。持卡人使用联名卡购物可获得里程积分，某些持卡人还可以免费托运第一件行李，享受达美航空飞凡贵宾室休息室的折扣使用权，并在乘坐达美航空旅行时享受优先登机和其他优惠。此外，美国运通会员奖励计划的参与者可以将其积分兑换为忠诚度计划下的里程积分。我们以商定的费率向美国运通出售里程积分，然后根据联合品牌信用卡计划和会员奖励计划将其提供给他们的客户。
我们对营销协议（包括与美国运通签订的协议）进行会计处理，该会计方法将收到的对价分配给所交付的个人产品和服务。我们根据这些产品和服务的相对销售价格来分配价值，这些产品和服务通常包括奖励旅行、优先登机、行李费减免、休息室使用权和我们品牌的使用。我们通过使用多种输入和假设进行折扣现金流分析来确定对销售价格的最佳估计，包括：（1）预期奖励的里程数和兑换的里程数，（2） ETV 关于奖励旅行义务，（3）在我们的网站上公布了乘坐达美航空旅行时行李费、达美航空飞凡贵宾室折扣使用权和其他优惠的费率，以及（4）品牌价值。
自2019年1月1日起，我们修订了与美国运通的联合品牌协议，还修订了本年度与美国运通的其他协议。新协议增加了我们获得的价值，并将期限延长至2029年。交付的产品和服务与先前的协议一致，我们将继续使用会计方法，根据这些产品和服务的相对销售价格分配收到的对价。
我们将奖励旅行义务的金额作为忠诚度计划递延收入的一部分，并将里程积分用于旅行，因此将忠诚度旅行奖励计入乘客收入。分配给与乘客航班相关的服务（例如行李费豁免）的收入，在提供相关服务时，在乘客收入中确认为与旅行相关的服务。分配给使用达美航空飞凡贵宾室的收入在提供使用权的其他收入中列为杂项。分配给剩余绩效义务（主要是品牌价值）的收入，随着时间的推移，在其他收入中记入忠诚度计划，因为里程已兑现。
最新会计准则
综合收入。2018年2月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2018-02号，“损益表——报告综合收益（主题220）”。该标准提供了对AOCI中的滞留税收影响进行重新分类的选项 归因于2017年《减税和就业法》中美国联邦企业所得税税率变更而产生的留存收益。本标准对 2018 年 12 月 15 日之后开始的中期和年度报告期有效。我们采用了该标准，自 2019 年 1 月 1 日起生效，并选择不进行重新分类 12 亿美元从AOCI到留存收益，主要与我们的养老金计划相关的搁浅税收影响。
补充信息
我们有时会使用源自简合并财务报表但未按照公认会计原则列报的信息（“非公认会计准则财务指标”）。根据美国证券交易委员会的规定，除了根据公认会计原则编制的业绩外，还可以考虑非公认会计准则财务指标，但不应将其视为替代或优于公认会计准则业绩。由于四舍五入，下文列出的本10-Q中使用的非公认会计准则指标的对账可能无法准确计算。
调整后的税前收入
下表显示了税前收入（GAAP衡量标准）与调整后的税前收入（非公认会计准则财务指标）的对账情况。我们调整以下项目的税前收入以确定税前收入，并根据下述原因进行了调整。
| |
• | MTM 调整和结算。MTM 调整定义为结算期以外的时期内记录的公允价值变动。此类公允价值变化不一定代表合约结算期内标的套期保值的实际结算价值。结算是指在此期间结算的对冲合同中收到或支付的现金。 |
| |
• | 股权投资 MTM 调整。 我们在维珍航空和墨西哥航空公司股票投资的收益/亏损中所占的比例计入非运营支出。我们调整了权益法投资者的对冲投资组合MTM调整，以使投资者能够更好地了解和分析我们在所示时期内的核心运营业绩。 |
| |
• | 未实现的投资收益/亏损。 我们记录了我们在GOL、中国东方航空、法航荷航和大韩航空的股权投资的未实现收益/亏损，这些收益/亏损按公允价值计入非运营支出。调整这些收益/亏损可以让投资者更好地了解和分析我们在所示时期内的核心运营表现。 |
| |
• | DGS销售调整。由于我们在2018年12月出售了DGS，因此出于可比性考虑，我们已将DGS的影响排除在2018年的业绩之外。 |
|
| | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 |
（单位：百万） | 2019 | 2018 |
税前收入 | $ | 1,947 |
| $ | 1,688 |
|
调整为： | | |
MTM 调整和结算 | (25 | ) | (16 | ) |
股票投资 MTM 调整 | 10 |
| (7 | ) |
未实现的投资收益/亏损 | 35 |
| (50 | ) |
DGS 销售调整 | — |
| (9 | ) |
调整后的税前收入 | $ | 1,967 |
| $ | 1,606 |
|
TRASM，调整后
下表显示了TRASM（公认会计准则指标）与调整后的TRASM（非公认会计准则财务指标）的对账情况。我们根据以下项目调整 TRASM 以确定 TRASM，并根据下述原因进行了调整。
| |
• | 第三方炼油厂的销售。我们调整了炼油厂向第三方销售的TRASM，以确定TRASM，调整后是因为这些收入与我们的航空细分市场无关。因此，调整后的TRASM为我们的航空运营收入与航空业其他部门的收入提供了更有意义的比较。 |
| |
• | DGS销售调整。我们对DGS销售进行调整的原因与上文经调整后的税前收入标题下所述的原因相同。 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2019 | 2018 | | 2019 | 2018 |
有轨电车 |
| 16.58 | ¢ |
| 16.40 | ¢ | |
| 16.94 | ¢ |
| 16.78 | ¢ |
调整为： | | | | | |
第三方炼油厂的销售 | (0.01 | ) | (0.15 | ) | | (0.05 | ) | (0.27 | ) |
DGS 销售调整 | — |
| (0.09 | ) | | — |
| (0.09 | ) |
TRASM，调整后 |
| 16.57 | ¢ |
| 16.17 | ¢ | |
| 16.90 | ¢ |
| 16.42 | ¢ |
casm-ex
下表显示了CASM（GAAP衡量标准）与Casm-Ex（非公认会计准则财务指标）的对账情况。出于下述原因，我们针对以下项目调整 CASM 以确定 Casm-Ex。
| |
• | 飞机燃料和相关税。 燃油价格的波动影响了同比财务表现的可比性。飞机燃料和相关税收的调整使投资者能够更好地了解和分析我们的非燃料成本和同比财务业绩。 |
| |
• | 辅助企业和炼油厂。我们会根据与向第三方提供的飞机维护、度假批发业务、私人飞机运营以及炼油厂向第三方销售的成本相关的费用进行调整。2018年的业绩还包括DGS提供的人员配备服务。由于这些业务与座位里程的产生无关，因此我们会调整与这些领域相关的成本，以便更有意义地比较我们的航空公司运营成本与航空业其他部门的成本。 |
| |
• | 利润共享。我们之所以进行利润分成，是因为这种调整使投资者能够更好地了解和分析我们的经常性成本表现，并为我们的核心运营成本与航空业提供更有意义的比较。 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2019 | 2018 | | 2019 | 2018 |
CASM |
| 13.85 | ¢ |
| 14.14 | ¢ | |
| 14.46 | ¢ |
| 14.70 | ¢ |
调整为： | | | | | |
飞机燃料和相关税 | (2.96 | ) | (3.43 | ) | | (3.10 | ) | (3.33 | ) |
辅助业务和炼油厂 | (0.37 | ) | (0.56 | ) | | (0.45 | ) | (0.70 | ) |
利润共享 | (0.68 | ) | (0.54 | ) | | (0.60 | ) | (0.49 | ) |
casm-ex |
| 9.84 | ¢ |
| 9.61 | ¢ | |
| 10.31 | ¢ |
| 10.18 | ¢ |
自由现金流
我们之所以提供自由现金流，是因为管理层认为这一指标有助于投资者评估公司产生可用于还本付息或一般公司计划的现金的能力。调整包括：
| |
• | 短期投资的净赎回额。短期投资的净赎回量是指该期间投资和有价证券的净买入和卖出活动，包括损益。我们根据这项活动进行调整，让投资者更好地了解我们运营产生的公司自由现金流。 |
| |
• | 战略投资。与我们对大韩航空最大股东韩进-卡尔的投资相关的现金流已包含在我们的GAAP投资活动中。我们调整这项活动的自由现金流，因为它可以与航空业进行更有意义的比较。 |
| |
• | 净现金流与某些机场建设项目和其他项目有关。与某些机场建设项目相关的现金流包含在我们的GAAP运营活动和资本支出中。我们对这些项目进行了调整，这些项目主要由限制用于机场建设的现金提供资金，以使投资者更好地了解公司的自由现金流和资本支出，这些现金流和资本支出是我们在所示时期运营业绩的核心。 |
|
| | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 |
（单位：百万） | 2019 | 2018 |
经营活动提供的净现金 | $ | 2,245 |
| $ | 1,500 |
|
用于投资活动的净现金 | (1,125 | ) | (903 | ) |
调整： | | |
短期投资的净赎回 | — |
| (42 | ) |
战略投资 | 81 |
| — |
|
与某些机场建设项目和其他项目相关的净现金流 | 229 |
| 100 |
|
自由现金流总额 | $ | 1,430 |
| $ | 655 |
|
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
从 “第7A项” 中提供的信息来看，市场风险没有实质性变化。我们的 10-K 表格中的 “关于市场风险的定量和定性披露”。
第 4 项。控制和程序
我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，对我们的披露控制和程序进行了评估，这些控制和程序旨在使我们能够有效地识别和及时披露重要信息。我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，得出结论，截至目前为止，控制和程序是有效的 2019年9月30日确保收集重要信息并酌情传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。
在结束的三个月中 2019年9月30日，我们在财务报告内部控制方面没有做出任何对财务报告内部控制产生重大影响或合理可能对财务报告内部控制产生重大影响的变更。
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
“项目 3。我们的10-K表格中的 “法律诉讼” 包括对我们法律诉讼的讨论。与我们的10-K表格中描述的法律诉讼相比，没有实质性变化。
第 1A 项。风险因素
“第 1A 项。我们的10-K表格中的 “风险因素” 包括对我们风险因素的讨论。与我们的10-K表格中描述的风险因素相比，没有实质性变化。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
下表显示了我们在此期间购买普通股的信息 2019 年 9 月四分之一。购买的股票总数包括根据我们的50亿美元股票回购计划回购的股票，该计划于2017年5月11日公开宣布，将不迟于2020年12月31日终止。在... 进行了一些购买 2019 年 9 月季度是根据符合1934年《证券交易法》第10b5-1条要求的交易计划制定的。
此外，该表还包括为履行根据达美航空公司绩效补偿计划（“计划”）授予股票而应缴的某些纳税义务而向员工扣留的股份。该计划规定扣留股份以履行纳税义务。它没有规定为此目的可以扣留的最大股票数量。为履行预扣税义务而扣留的普通股可被视为 “发行人购买” 根据本项目必须披露的股票。
|
| | | | | | | | | | | |
时期 | 购买的股票总数 | 每股支付的平均价格 | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | 当年可能的股票的大致美元价值（以百万计） 但要在... 下购买 计划或计划 |
2019 年 7 月 | 1,011,174 |
| $ | 61.10 |
| 1,011,174 |
| | $ | 1,440 |
|
2019 年 8 月 | 1,382,096 |
| $ | 58.45 |
| 1,382,096 |
| | $ | 1,360 |
|
2019 年 9 月 | 1,126,813 |
| $ | 58.49 |
| 1,126,813 |
| | $ | 1,295 |
|
总计 | 3,520,083 |
| | 3,520,083 |
| | |
第 6 项。展品
(a) 展品
| |
10.1 | 截至2019年9月26日，拉美航空集团有限公司与达美航空公司签订的框架协议* |
| |
15 | 安永会计师事务所关于未经审计的中期财务信息的信函 |
| |
31.1 | 达美首席执行官对截至2019年9月30日的季度期间达美航空10-Q表季度报告的认证 |
| |
31.2 | 达美航空执行副总裁兼首席财务官对截至2019年9月30日的季度期间达美航空10-Q表季度报告的认证 |
| |
32 | 达美航空首席执行官兼执行副总裁兼首席财务官根据《美国法典》第18编第63章第1350节对截至2019年9月30日的季度期间达美航空10-Q表季度报告的认证 |
| |
101.INS | XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。 |
| |
101.LAB | XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
| |
101.PRE | XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档 |
| |
104 | 这份截至本季度的 10-Q 表季度报告的封面 2019年9月30日，采用内联 XBRL 格式化 |
____________
* 本展览的部分内容被省略为机密信息。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。 |
| |
| 达美航空公司 |
| （注册人） |
| |
| /s/ 威廉 ·C·卡罗尔 |
| 威廉·C·卡罗尔 |
| 财务和财务高级副总裁兼财务总监 |
| （首席会计官） |
2019年10月10日 | |
