公文12601680假的--11-30--11-30Q3201900008150970001125259假的大型加速文件管理器大型加速文件管理器巴拿马嘉年华公司嘉年华PLC假的假的普通股(票面价值1.66美元)纽约证券交易所纽约证券交易所0.501.450.501.501.660.011.660.0119600000001960000000217000000656000000217000000657000000P5Y350000001040000000480000001290000005700000013000000000008150972018-12-012019-08-310000815097CCL：CarnivalPublicLimitedCompanyMember2018-12-012019-08-3100008150972019-09-180000815097CCL：CarnivalPublicLimitedCompanyMember2019-09-1800008150972019-06-012019-08-3100008150972017-12-012018-08-3100008150972018-06-012018-08-310000815097CCL：TourAndOtherMember2019-06-012019-08-310000815097CCL：CruiseOnboardAndOtherMember2018-06-012018-08-310000815097CCL：CruiseMember2018-06-012018-08-310000815097CCL：CruiseMember2017-12-012018-08-310000815097CCL：CruisePassengerTicketMember2018-12-012019-08-310000815097CCL：CruiseOnboardAndOtherMember2019-06-012019-08-310000815097CCL：CruiseOnboardAndOtherMember2018-12-012019-08-310000815097CCL：CruiseOnboardAndOtherMember2017-12-012018-08-310000815097CCL：TourAndOtherMember2017-12-012018-08-310000815097CCL：CruisePassengerTicketMember2017-12-012018-08-310000815097CCL：CruiseMember2018-12-012019-08-310000815097CCL：TourAndOtherMember2018-06-012018-08-310000815097CCL：TourAndOtherMember2018-12-012019-08-310000815097CCL：CruiseMember2019-06-012019-08-310000815097CCL：CruisePassengerTicketMember2019-06-012019-08-310000815097CCL：CruiseAndTourMember2018-12-012019-08-310000815097CCL：CruiseAndTourMember2018-06-012018-08-310000815097CCL：CruiseAndTourMember2019-06-012019-08-310000815097CCL：CruiseAndTourMember2017-12-012018-08-310000815097CCL：CruisePassengerTicketMember2018-06-012018-08-3100008150972019-08-3100008150972018-11-300000815097US-GAAP：CommonStockMember2018-11-300000815097CCL：uncarySharesMember2019-08-310000815097US-GAAP：CommonStockMember2019-08-310000815097CCL：uncarySharesMember2018-11-300000815097CCL：CarnivalPublicLimitedCompanyMemberCCL：uncarySharesMember2019-08-310000815097CCL：CarnivalPublicLimitedCompanyMemberCCL：uncarySharesMember2018-11-3000008150972017-11-3000008150972018-08-310000815097CCL：uncarySharesMember2018-05-310000815097US-GAAP：CommonStockMember2018-11-3000008150972018-12-010000815097US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-010000815097US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-06-012018-08-310000815097US-GAAP：CommonStockMember2017-11-300000815097us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-012019-08-310000815097us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-05-310000815097US-GAAP：国库券成员2018-08-310000815097US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-08-310000815097US-GAAP：国库券成员2018-06-012018-08-310000815097US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-08-310000815097CCL：uncarySharesMember2019-05-310000815097us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-08-310000815097US-GAAP：RetainedEarningsMember2017-11-300000815097US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-012019-08-310000815097US-GAAP：国库券成员2019-08-310000815097us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-08-310000815097US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-012019-08-310000815097US-GAAP：国库券成员2018-05-310000815097us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-11-300000815097CCL：uncarySharesMember2019-08-310000815097US-GAAP：CommonStockMember2019-05-3100008150972019-05-310000815097US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-11-300000815097US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-08-310000815097US-GAAP：国库券成员2018-12-012019-08-310000815097us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-11-300000815097US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-05-310000815097us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-012018-08-310000815097US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2017-12-012018-08-310000815097US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-11-300000815097US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-08-310000815097US-GAAP：CommonStockMember2018-08-310000815097US-GAAP：CommonStockMember2019-08-310000815097us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-012019-08-310000815097US-GAAP：国库券成员2017-11-300000815097US-GAAP：国库券成员2019-06-012019-08-3100008150972018-05-310000815097US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-05-310000815097US-GAAP：CommonStockMember2018-05-310000815097CCL：uncarySharesMember2018-08-310000815097US-GAAP：国库券成员2017-12-012018-08-310000815097US-GAAP：RetainedEarningsMember2017-12-012018-08-310000815097CCL：uncarySharesMember2017-11-300000815097US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-05-310000815097US-GAAP：国库券成员2019-05-310000815097us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-05-310000815097US-GAAP：国库券成员2018-11-300000815097US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2017-11-300000815097US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-012019-08-310000815097US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-012019-08-310000815097CCL：uncarySharesMember2018-11-300000815097us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-012018-08-310000815097US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-06-012018-08-310000815097US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-05-310000815097US-GAAP：会计标准更新201409成员us-gaap:DifferenceBetweenRevenueGuidanceInEffectBefo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美国
证券交易委员会
哥伦比亚特区华盛顿20549
形式10-Q
(马克一)
|
| |
☑ | 根据1934年证券交易法第13或15(D)条的季度报告 |
截至季度末的季度期间2019年8月31日
或
|
| |
☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
在过渡期内 致
|
| | | | | | |
嘉年华公司 | | 嘉年华公司 |
(注册人的确切姓名为 在章程中指明) | (注册人的确切姓名为 在章程中指明) |
| | | | | |
巴拿马共和国 | 英格兰和威尔士 |
(州或其他司法管辖区) 公司或组织) | (州或其他司法管辖区) 公司或组织) |
| | | | | |
59-1562976 | 98-0357772 |
(国税局雇主识别号) | (国税局雇主识别号) |
| | | | | |
第87大道西北3655号 | 嘉年华大厦，100海港巡游， |
迈阿密, | 弗罗里达 | 33178-2428 | 南安普敦市 | SO15 1， | 联合王国 |
(主事人地址 行政办公室) (邮政编码) | (主事人地址 行政办公室) (邮政编码) |
|
| | | | |
(305) | 599-2600 | | 011 | 44 23 8065 5000 |
(注册人的电话号码， 包括区号) | | (注册人的电话号码， 包括区号) |
| | | | |
无 | | 无 |
(以前的名字，以前的地址 和上一个财政年度，如果 自上次报告以来已更改) | | (以前的名字，以前的地址 和上一个财政年度，如果 自上次报告以来已更改) |
根据该法第12(B)条登记的证券：
|
| | |
普通股
(面值0.01美元) | | 每股代表普通股
由美国存托股份
(票面价值1.66美元)，特别投票股，
1.00英镑票面价值和信托股份
的实益利益
P&O·公主特别投票信托 |
(每个班级的名称) | (每个班级的名称) |
| |
CCL | 切 |
(交易符号) | (交易符号) |
| |
纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
(注册的每个交易所的名称) | (注册的每个交易所的名称) |
通过复选标记表明注册人(1)在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)是否提交了1934年“证券交易法”第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)^在过去90天内一直遵守此类提交要求。是 ☑ No ☐
用复选标记表示注册人在过去12个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)是否已根据S-T规则第405条(本章232.405节)以电子方式提交了需要提交的每个交互式数据文件。是 ☑ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申请者，非加速申请者，较小的报告公司，还是新兴增长公司。参见“交换法”第12b-2条中“大型加速归档公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
|
| | | | | | | | | |
大型加速文件管理器 | ☑ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件管理器 | ☐ | 较小的报告公司 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴的成长型公司，请用复选标记表明注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交换法”第13(A)节规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否是空壳公司(如“交换法”规则12b-2中所定义)。是☐ No ☑
2019年9月18日，嘉年华公司527,055,158普通股，面值0.01美元。
在2019年9月18日，嘉年华plc185,488,171普通股面值1.66美元，一股特别投票股，1.00英镑票面价值和P&O公主特别投票信托的实益权益信托股份527，055，158股。
嘉年华公司^&PLC
目录
|
| | | | |
| | | 页 | |
第一部分-财务资料 | | | |
第1项 | 财务报表 | | 3 | |
| | | | |
项目2. | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | | 20 | |
| | | | |
项目3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | | 39 | |
| | | | |
项目4. | 管制和程序 | | 39 | |
| | | | |
第二部分-其他资料 | | | |
| | | | |
第1项 | 法律程序 | | 39 | |
| | | | |
第1A项 | 危险因素 | | 39 | |
| | | | |
项目2. | 未登记的股权证券销售和收益使用 | | 39 | |
| | | | |
第6项 | 陈列品 | | 40 | |
| | | | |
签名 | | 42 | |
第一部分-财务资料
第1项财务报表.
嘉年华公司^&PLC
合并收益表
(未审核)
(单位为百万，每股数据除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月
8月31日 | | 九个月结束
8月31日 |
| 2019 |
| 2018 | | 2019 | | 2018 |
营业收入 | | | | | | | |
巡航 | | | | | | | |
乘客票 | $ | 4,477 |
| | $ | 4,353 |
| | $ | 10,934 |
| | $ | 10,694 |
|
·船上和其他 | 1,855 |
| | 1,316 |
| | 4,811 |
| | 3,509 |
|
旅游及其他 | 200 |
| | 167 |
| | 299 |
| | 222 |
|
| 6,533 |
| | 5,836 |
| | 16,043 |
| | 14,425 |
|
经营成本和费用 | | | | | | | |
巡航 | | | | | | | |
·佣金、运输和其他 | 803 |
| | 760 |
| | 2,125 |
| | 2,000 |
|
·船上和其他 | 668 |
| | 207 |
| | 1,620 |
| | 485 |
|
·工资单及相关 | 548 |
| | 537 |
| | 1,671 |
| | 1,638 |
|
燃料 | 401 |
| | 434 |
| | 1,204 |
| | 1,166 |
|
食物 | 284 |
| | 275 |
| | 821 |
| | 804 |
|
·其他船舶运行 | 719 |
| | 655 |
| | 2,192 |
| | 2,115 |
|
旅游及其他 | 109 |
| | 90 |
| | 198 |
| | 140 |
|
| 3,532 |
| | 2,958 |
| | 9,833 |
| | 8,348 |
|
销售和管理 | 563 |
| | 573 |
| | 1,813 |
| | 1,794 |
|
折旧摊销 | 548 |
| | 511 |
| | 1,607 |
| | 1,510 |
|
| 4,643 |
| | 4,042 |
| | 13,252 |
| | 11,653 |
|
营业收入 | 1,890 |
| | 1,794 |
| | 2,791 |
| | 2,772 |
|
营业外收入(费用) | | | | | | | |
利息收入 | 8 |
| | 5 |
| | 16 |
| | 10 |
|
利息支出，扣除资本化利息 | (52 | ) | | (49 | ) | | (157 | ) | | (147 | ) |
燃料衍生品净收益 | — |
| | 4 |
| | — |
| | 61 |
|
其他收入(费用)，净额 | (19 | ) | | (9 | ) | | (27 | ) | | 2 |
|
| (63 | ) | | (50 | ) | | (168 | ) | | (74 | ) |
所得税前收入 | 1,827 |
| | 1,744 |
| | 2,624 |
| | 2,699 |
|
所得税支出，净额 | (47 | ) | | (37 | ) | | (56 | ) | | (40 | ) |
净收入 | $ | 1,780 |
| | $ | 1,707 |
| | $ | 2,567 |
| | $ | 2,659 |
|
每股收益 | | | | | | | |
基本型 | $ | 2.58 |
| | $ | 2.42 |
| | $ | 3.72 |
| | $ | 3.73 |
|
稀释 | $ | 2.58 |
| | $ | 2.41 |
| | $ | 3.71 |
| | $ | 3.72 |
|
附注是这些综合财务报表的组成部分。
嘉年华公司^&PLC
综合全面收益表
(未审核)
(百万)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月
8月31日 | | 九个月结束
8月31日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
净收入 | $ | 1,780 |
| | $ | 1,707 |
| | $ | 2,567 |
| | $ | 2,659 |
|
其他综合收入项目·(损失) | | |
| | | | |
外币换算调整变动 | (101 | ) | | 15 |
| | (215 | ) | | (50 | ) |
其他 | (6 | ) | | — |
| | (19 | ) | | (9 | ) |
其他综合收入·(损失) | (107 | ) | | 14 |
| | (234 | ) | | (59 | ) |
综合收入总额 | $ | 1,674 |
| | $ | 1,722 |
| | $ | 2,333 |
| | $ | 2,600 |
|
附注是这些综合财务报表的组成部分。
嘉年华公司^&PLC
综合资产负债表
(未审核)
(单位为百万，票面价值除外)
|
| | | | | | | |
| 八月三十一号，
2019 | | 11月30日
2018 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金及现金等价物 | $ | 1,153 |
| | $ | 982 |
|
贸易和其他应收款，净额 | 441 |
| | 358 |
|
盘存 | 482 |
| | 450 |
|
预付费用和其他 | 635 |
| | 436 |
|
·流动资产总额 | 2,712 |
| | 2,225 |
|
财产和设备，净额 | 36,466 |
| | 35,336 |
|
商誉 | 2,886 |
| | 2,925 |
|
其他无形资产 | 1,166 |
| | 1,176 |
|
其他资产 | 771 |
| | 738 |
|
| $ | 44,001 |
| | $ | 42,401 |
|
负债和股东权益 | | | |
流动负债 | | | |
短期借款 | $ | 238 |
| | $ | 848 |
|
长期债务的当期部分 | 1,607 |
| | 1,578 |
|
应付帐款 | 695 |
| | 730 |
|
应计负债和其他 | 1,718 |
| | 1,654 |
|
客户存款 | 4,674 |
| | 4,395 |
|
·流动负债总额 | 8,932 |
| | 9,204 |
|
长期债务 | 8,893 |
| | 7,897 |
|
其他长期负债 | 882 |
| | 856 |
|
偶然事件 |
| |
|
股东权益 | | | |
嘉年华公司普通股，面值0.01美元；授权1，960股；2019年发行657股，2018年发行656股 | 7 |
| | 7 |
|
嘉年华股份有限公司普通股，票面价值1.66美元；2019年和2018年发行217股 | 358 |
| | 358 |
|
额外实收资本 | 8,798 |
| | 8,756 |
|
留存收益 | 26,576 |
| | 25,066 |
|
累计其他综合收益(损失)(“AOCI”) | (2,183 | ) | | (1,949 | ) |
国库股，嘉年华公司2019年130股和2018年129股，嘉年华公司2019年57股和2018年48股，按成本计算 | (8,261 | ) | | (7,795 | ) |
·股东权益总额 | 25,295 |
| | 24,443 |
|
| $ | 44,001 |
| | $ | 42,401 |
|
附注是这些综合财务报表的组成部分。
嘉年华公司^&PLC
综合现金流量表
(未审核)
(百万)
|
| | | | | | | |
| 九个月结束
8月31日 |
| 2019 | | 2018 |
经营活动 | | | |
净收入 | $ | 2,567 |
| | $ | 2,659 |
|
调整净收益与经营活动提供的现金净额(用于) | | | |
折旧摊销 | 1,607 |
| | 1,510 |
|
减损 | 26 |
| | 16 |
|
燃料衍生品净收益 | — |
| | (61 | ) |
股份薪酬 | 38 |
| | 49 |
|
其他，净 | 29 |
| | (22 | ) |
| 4,266 |
| | 4,151 |
|
营业资产和负债的变化 | | | |
应收账款 | (101 | ) | | (61 | ) |
盘存 | 22 |
| | (19 | ) |
预付费用和其他 | (220 | ) | | 76 |
|
应付帐款 | (25 | ) | | (94 | ) |
应计负债和其他 | 63 |
| | (166 | ) |
客户存款 | 409 |
| | 549 |
|
经营活动提供的现金净额 | 4,414 |
| | 4,436 |
|
投资活动 | | | |
购买财产和设备 | (3,448 | ) | | (2,784 | ) |
船舶销售收益 | 15 |
| | 282 |
|
燃料衍生品结算的支付 | (6 | ) | | (37 | ) |
其他，净 | 122 |
| | (79 | ) |
投资活动提供的现金净额 | (3,317 | ) | | (2,617 | ) |
融资活动 | | | |
短期借款(偿还)所得净额 | (600 | ) | | 182 |
|
长期债务本金偿还 | (472 | ) | | (1,271 | ) |
发行长期债务的收益 | 1,722 |
| | 1,618 |
|
已支付股息 | (1,041 | ) | | (1,003 | ) |
购买库存量 | (472 | ) | | (1,205 | ) |
其他，净 | (49 | ) | | (28 | ) |
融资活动提供的现金净额 | (912 | ) | | (1,707 | ) |
汇率变动对现金、现金等价物和限制现金的影响 | (11 | ) | | 7 |
|
现金、现金等价物和限制现金净增加(减少) | 174 |
| | 120 |
|
现金、现金等价物和期初限制现金 | 996 |
| | 422 |
|
现金、现金等价物和期末限制现金 | $ | 1,170 |
| | $ | 541 |
|
附注是这些综合财务报表的组成部分。
嘉年华公司^&PLC
合并股东权益表
(未审核)
(百万)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 |
| 普普通通
股票 | | 普普通通
股份 | | 附加
付清
资本 | | 留用
收益 | | 奥西 | | 财务处
股票 | | 股东权益总额 |
At May 31, 2018 | $ | 7 |
| | $ | 358 |
| | $ | 8,721 |
| | $ | 23,564 |
| | $ | (1,855 | ) | | $ | (6,862 | ) | | $ | 23,933 |
|
净收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 1,707 |
| | — |
| | — |
| | 1,707 |
|
其他综合收益(亏损) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 14 |
| | — |
| | 14 |
|
宣布的现金股息(每股0.50美元) | — |
| | — |
| | — |
| | (350 | ) | | — |
| | — |
| | (350 | ) |
根据回购计划和其他计划购买国库股票 | — |
| | — |
| | 19 |
| | — |
| | — |
| | (670 | ) | | (651 | ) |
2018年8月31日 | $ | 7 |
| | $ | 358 |
| | $ | 8,741 |
| | $ | 24,921 |
| | $ | (1,840 | ) | | $ | (7,533 | ) | | $ | 24,654 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
At May 31, 2019 | $ | 7 |
| | $ | 358 |
| | $ | 8,785 |
| | $ | 25,138 |
| | $ | (2,076 | ) | | $ | (8,104 | ) | | $ | 24,108 |
|
净收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 1,780 |
| | — |
| | — |
| | 1,780 |
|
其他综合收益(亏损) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (107 | ) | | — |
| | (107 | ) |
宣布的现金股息(每股0.50美元) | — |
| | — |
| | — |
| | (342 | ) | | — |
| | — |
| | (342 | ) |
根据回购计划和其他计划购买国库股票 | — |
| | — |
| | 13 |
| | — |
| | — |
| | (157 | ) | | (144 | ) |
2019年8月31日 | $ | 7 |
| | $ | 358 |
| | $ | 8,798 |
| | $ | 26,576 |
| | $ | (2,183 | ) | | $ | (8,261 | ) | | $ | 25,295 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 |
| 普普通通
股票 | | 普普通通
股份 | | 附加
付清
资本 | | 留用
收益 | | 奥西 | | 财务处
股票 | | 总计
股东
权益 |
2017年11月30日 | $ | 7 |
| | $ | 358 |
| | $ | 8,690 |
| | $ | 23,292 |
| | $ | (1,782 | ) | | $ | (6,349 | ) | | $ | 24,216 |
|
净收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 2,659 |
| | — |
| | — |
| | 2,659 |
|
其他综合收益(亏损) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (59 | ) | | — |
| | (59 | ) |
宣布的现金股息(每股1.45美元) | — |
| | — |
| | — |
| | (1,029 | ) | | — |
| | — |
| | (1,029 | ) |
根据回购计划和其他计划购买国库股票 | — |
| | — |
| | 51 |
| | — |
| | — |
| | (1,184 | ) | | (1,133 | ) |
2018年8月31日 | $ | 7 |
| | $ | 358 |
| | $ | 8,741 |
| | $ | 24,921 |
| | $ | (1,840 | ) | | $ | (7,533 | ) | | $ | 24,654 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
2018年11月30日 | $ | 7 |
| | $ | 358 |
| | $ | 8,756 |
| | $ | 25,066 |
| | $ | (1,949 | ) | | $ | (7,795 | ) | | $ | 24,443 |
|
会计原则的变化(A) | — |
| | — |
| | — |
| | (24 | ) | | — |
| | — |
| | (24 | ) |
净收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 2,567 |
| | — |
| | — |
| | 2,567 |
|
其他综合收益(亏损) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (234 | ) | | — |
| | (234 | ) |
宣布的现金股息(每股1.50美元) | — |
| | — |
| | — |
| | (1,034 | ) | | — |
| | — |
| | (1,034 | ) |
根据回购计划和其他计划购买国库股票 | — |
| | — |
| | 42 |
| | — |
| | — |
| | (467 | ) | | (424 | ) |
2019年8月31日 | $ | 7 |
| | $ | 358 |
| | $ | 8,798 |
| | $ | 26,576 |
| | $ | (2,183 | ) | | $ | (8,261 | ) | | $ | 25,295 |
|
附注是这些综合财务报表的组成部分。
嘉年华公司^&PLC
合并财务报表附注
(未审核)
NOTE 1 – 总则
合并财务报表包括Carnival Corporation和Carnival plc及其各自子公司的账目。在这些合并财务报表和本联合季度报告的Form 10-Q中，它们与它们的合并子公司一起统称为“Carnival Corporation？&plc”、“Our”、“Us”和“we”。
演示文稿的基础
综合损益表、综合现金流量表和综合股东权益表截至2019年8月31日的9个月和2018，而综合资产负债表位于August 31, 2019本公司管理层认为，本公司未经审核并包含所有调整，仅由正常的经常性调整组成，这些调整是公平陈述所必需的。我们的中期合并财务报表应与经审核的综合财务报表及嘉年华公司所包括的相关附注一并阅读。2018向美国证券交易委员会提交的Form 10-K(“Form 10-K”)联合年度报告2019年1月28日。我们的运营是季节性的，过渡期的结果并不一定表明全年的结果。
会计公告
财务会计准则委员会(“FASB”)发布了指导意见，与客户签订合同的收入(“ASC 606”),这要求实体确认其预期有权将承诺的商品或服务转移给客户的收入金额。2018年12月1日，我们采用了本指南，自采用之日起，我们对所有合同采用了修改后的追溯方法。2018年12月1日之后的报告期的结果在ASC 606下呈现，而前期金额没有调整，并继续根据我们在ASC 605下的历史会计进行报告。
采用ASC 606对我们的合并财务报表的影响主要涉及预付旅行社佣金(综合资产负债表)、岸上旅行和其他船上收入和成本(合并损益表)的毛列表，这些收入和成本是历史上净列示的。截至2018年12月1日，我们记录了累积效应调整$24百万与我们忠诚度计划的会计相关的留存收益。
下表总结了采用ASC 606对我们合并财务报表的影响：
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年8月31日的三个月 |
(百万) | 在采用ASC 606之前 | | 调整数 | | 如报告所述 |
合并收益表 | | | | | |
船上和其他(收入) | $ | 1,407 |
| | $ | 449 |
| | $ | 1,855 |
|
收入(总计) | $ | 6,084 |
| | $ | 449 |
| | $ | 6,533 |
|
船上和其他(运营成本和费用) | $ | 219 |
| | $ | 449 |
| | $ | 668 |
|
运营成本和费用(合计) | $ | 4,194 |
| | $ | 449 |
| | $ | 4,643 |
|
营业收入 | $ | 1,890 |
| | $ | — |
| | $ | 1,890 |
|
净收入 | $ | 1,780 |
| | $ | — |
| | $ | 1,780 |
|
| | | | | |
| 截至2019年8月31日的9个月 |
(百万) | 在采用ASC 606之前 | | 调整数 | | 如报告所述 |
合并收益表 | | | | | |
船上和其他(收入) | $ | 3,696 |
| | $ | 1,115 |
| | $ | 4,811 |
|
收入(总计) | $ | 14,929 |
| | $ | 1,115 |
| | $ | 16,043 |
|
船上和其他(运营成本和费用) | $ | 506 |
| | $ | 1,115 |
| | $ | 1,620 |
|
运营成本和费用(合计) | $ | 12,137 |
| | $ | 1,115 |
| | $ | 13,252 |
|
营业收入 | $ | 2,791 |
| | $ | — |
| | $ | 2,791 |
|
净收入 | $ | 2,567 |
| | $ | — |
| | $ | 2,567 |
|
| | | | | |
| 2019年8月31日 |
(百万) | 在采用ASC 606之前 | | 调整数 | | 如报告所述 |
综合资产负债表 | | | | | |
预付费用和其他 | $ | 488 |
| | $ | 147 |
| | $ | 635 |
|
流动资产总额 | $ | 2,565 |
| | $ | 147 |
| | $ | 2,712 |
|
客户存款 | $ | 4,527 |
| | $ | 147 |
| | $ | 4,674 |
|
流动负债总额 | $ | 8,784 |
| | $ | 147 |
| | $ | 8,932 |
|
| | | | | |
| 截至2019年8月31日的9个月 |
(百万) | 在采用ASC 606之前 | | 调整数 | | 如报告所述 |
合并现金流量表 | | | | | |
预付费用和其他 | $ | (73 | ) | | $ | (147 | ) | | $ | (220 | ) |
客户存款 | $ | 262 |
| | $ | 147 |
| | $ | 409 |
|
经营活动提供的净现金 | $ | 4,414 |
| | $ | — |
| | $ | 4,414 |
|
FASB发布了修改后的指南，业务组合-澄清业务定义, 协助实体评估交易是否应作为资产或业务的收购(或处置)来核算。2018年12月1日，我们使用预期过渡方法通过了本指南。本指南的采用对我们的综合财务报表没有任何影响。
FASB发布了修改后的指南，现金流量表-某些现金收入和现金支付的分类其中澄清了某些现金收入和现金支付如何在现金流量表中列示和分类。这些修订旨在减少实践中现有的多样性。2018年12月1日，我们采用了本指南，并对每个提交的期间采用了回顾性方法。本指南的采用对我们的综合财务报表没有任何影响。
FASB发布了修改后的指南，现金流量表-限制现金。2018年12月1日，我们采用了本指南，并对每个提交的期间采用了回顾性方法。因此，我们现在现金流量表中以现金和现金等价物的形式呈现限制现金。将受限制现金余额从投资活动重新分类为现金、现金等价物和受限制现金的变化在本报告期间并不重要。
FASB发布了修改后的指南，服务优惠安排，其中明确指出，在所有情况下，服务安排中的设保人都应被视为经营实体的客户。2018年12月1日，我们使用修改后的回顾性方法通过了本指南。本指南的采用对我们的综合财务报表没有任何影响。
FASB发布了修改后的指南，衍生工具和套期保值，其目标是改进对冲活动的会计处理，如对冲策略、有效性评估和衍生工具收益或损失的确认。2018年12月1日，我们使用修改后的追溯方法提早采用了本指南，该方法对我们的财务报表没有产生重大影响。在采用时，我们将评估未偿净投资套期保值有效性的方法从远期方法改为现货方法。在现货方法下，可归因于对冲有效性的对冲工具的公允价值变化保留在AOCI中，直至净投资被出售或清算，而可归因于对冲有效性评估之外的组成部分的影响则按系统和合理的基础记录在利息支出中，扣除资本化利息。以前根据远期方法产生的与净投资套期保值有关的收益或亏损将保留在AOCI的外币换算调整部分中，并将在净投资出售或清算时重新分类为收益。根据本指南的要求，我们还增加了关于对冲活动及其对我们的综合财务报表的影响的某些披露。
FASB发布了指导意见，租约这要求实体确认融资和经营租赁产生的资产和负债，以及额外的定性和定量披露。本指南要求我们在2020年第一季度采用，并且必须使用修改后的追溯方法应用，该方法允许实体将新的租赁标准应用于所呈报的最早期间的开始，或仅应用于本期合并财务报表。初步采用本指南预计将增加我们的总资产和总负债，反映我们的租赁安排所产生的租赁权利和义务，并将要求额外披露。我们正在评估某些合同安排，以确定它们是否包含在新指导下符合租赁安排资格的资产的隐含使用权。
FASB发布了修改后的指南，无形资产-商誉和其他-内部使用的软件，这要求作为服务合同的云计算安排中的客户遵循内部使用软件指南，以确定将哪些实施成本资本化为发生的资产或费用。与递延执行成本相关的费用需要在与相关托管费用相同的收益表行项目中列示。此外，递延执行成本的付款需要在现金流量表的同一行项目中作为相关托管费用的付款呈列。本指南要求我们在2021年第一季度采用，并且必须使用前瞻性或回顾性方法应用。允许提前采用。我们目前正在评估该指南将对我们的综合财务报表产生的影响。
NOTE 2 – 收入和费用确认
客人邮轮押金代表非赢利收入，最初在收到时包括在客户存款负债中。客户存款随后确认为邮轮收入，连同船上和其他活动的收入，航程的所有相关直接成本和费用在完成持续时间为十个晚上或更短的航程后，按比例确认为航程超过十个晚上的航程的直接成本和费用。在完成航程的基础上确认这些较短的持续时间邮轮收入和成本和费用的影响与按比例基础相比并不显着。我们的某些产品是捆绑的，我们根据这些商品和服务的估计独立销售价格，将捆绑的服务和商品的价值分配给乘客机票收入、机上和其他收入以及旅游和其他收入。
未来的旅行折扣代金券包括在使用此类代金券时，作为邮轮乘客机票收入的减少。客人取消费用在取消时在邮轮乘客机票收入中确认。
我们向客人出售往返于我们船舶母港附近机场的航空和其他交通工具包括在邮轮乘客机票收入中，而购买这些服务的相关成本则包括在邮轮运输成本中。我们从第三方岸上旅游销售中获得的收益包括在船上和其他收入中，相关成本包括在船上和其他成本中。代表我们船上特许经销商收取的金额，净额为
汇给他们的金额作为特许权收入包括在船上和其他邮轮收入中。所有这些金额均按完成航程或按比例确认，如上所述。
邮轮乘客机票收入包括我们向客人收取的费用、税收和费用。这些费用、税收和收费的一部分因客人人数而异，并直接施加于创收安排。当确认相应的收入时，这部分费用、税收和收费在佣金、运输和其他成本中支出。为.三个月和九个月结束 8月31日包括在客票收入和佣金、交通费和其他费用中的费用、税费和费用是$186百万和$503百万在……里面2019和$174百万和$465百万在……里面2018. 其余部分的费用、税收和收费也包括在邮轮乘客机票收入中，并在确认相应收入时在其他船舶运营费用中支出。
我们的酒店和运输业务的收入和费用，包括在我们的旅游和其他部门，在执行服务或发生费用时确认。来自船舶长期租赁的收入，也包括在我们的旅游和其他部门中，在协议期限内按比例确认。
客户存款
我们的付款条件通常要求初始保证金以确认预订，余额在航行前到期。在邮轮之前从客人那里收到的现金记录在我们的综合资产负债表上的客户存款和其他长期负债中。这些金额包括可退还的定金。我们有客户存款 $4.9十亿和$4.7十亿自.起August 31, 2019 2018年12月1日。在.期间截至2019年8月31日的9个月，我们确认收入为$4.1十亿 与我们的客户存款相关，截至2018年12月1日。我们的客户存款余额由于现金收集的季节性、收入的确认和外币换算而发生变化。
合同应收款
虽然我们通常要求我们的客户在巡航之前或同时从他们那里全额付款，但我们向我们的收入来源的相对较小的一部分授予信用条款。我们还从信用卡商处收取邮轮机票和船上收入的应收款项。这些应收款包括在贸易和其他应收款中，净额。
合同资产
合同资产是在航程开始之前支付的金额，我们将其记录为预付费用和其他费用中的资产 并且随后在确认收入时确认为佣金、运输和其他。我们有合同资产$147百万和$151百万自.起August 31, 20192018年12月1日。
NOTE 3 – 无担保债务
在…August 31, 2019，我们的短期借款由欧元计价的商业票据组成$238百万。为.截至2019年8月31日的9个月，有不原始到期日超过三个月的商业票据的借款或偿还。为.截至8月31日的9个月， 2018，我们借了$2百万及偿还$2百万原始到期日超过三个月的商业票据。
2018年12月，我们借了$852百万根据出口信贷安排，在2031年之前每半年到期一次。
2019年2月，我们借了$587百万根据一项以欧元计价的出口信贷安排，在2031年之前每半年到期一次。我们还进入了一个$899百万出口信贷安排，可能在2023年以欧元或美元提取，并将在2035年之前每半年到期一次。这项出口信贷安排的利率可以是固定的，也可以是浮动的，由我们自行决定。
2019年3月，我们借了$283百万在……下面二2023年到期的欧元浮息银行贷款。
在2019年8月，我们修订并重申了我们计划于2021年到期的现有多货币循环信贷安排。修正和重述五-一年多币种循环信贷安排$3.0十亿(包括$1.7十亿, €1.0十亿和£150百万)将于2024年到期。
NOTE 4 – 偶然事件
诉讼
On May 2, 2019, 二根据“古巴自由和民主团结法”(又称“赫尔姆斯-伯顿法”)第三章，在美国佛罗里达州南区地区法院对嘉年华公司提起诉讼。哈瓦那码头公司提出的申诉声称它持有哈瓦那邮轮港码头的权益，Javier Garcia-Bengochea提出的申诉声称他持有古巴圣地亚哥港的权益，这两个港口都被古巴政府征用。投诉进一步指称嘉年华邮轮公司在这些设施上落客，“贩卖”这些物业。原告寻求所有可用的法定救济，包括被征用财产的价值，加上利息，三倍损害赔偿，律师费和费用。法院驳回了我们分别于2019年8月28日和2019年8月26日驳回哈瓦那码头公司和Javier Garcia-Bengochea提出的申诉的动议。
我们相信我们有正当理由对这些要求进行辩护，并打算大力为其辩护。我们认为，这些问题的结果不太可能是实质性的，但诉讼本身是不可预测的，并且无法保证案件的最终结果对我们的经营业绩或财务状况可能不是重要的。
此外，我在我们的正常业务过程中，各种索赔和诉讼已经提交或正在对我们待决。大多数这些索赔和诉讼，或任何索赔和诉讼的和解，都由保险承保，我们的责任的最高金额(扣除任何保险可收回的金额)通常仅限于我们的自我保险保留水平。我们相信，这些索赔、诉讼和解的最终结果(视情况而定)，每一项和总体而言，不会对我们的综合财务报表产生实质性影响。
或有债务-赔偿
我们签订的一些债务合同包括赔偿条款，如果发生某些事件，我们有义务向对方付款。这些或有事项通常与税收或法律的变化有关，这些变化增加了我们贷款人的成本。赔偿条款中没有规定或名义上的金额，我们无法估计这些赔偿条款下未来付款的最大潜在金额(如果有的话)。
NOTE 5 – 公允价值计量、衍生工具和套期保值活动与金融风险
公允价值计量
公允价值定义为在计量日市场参与者之间有序交易中为出售资产或为转移负债而将收到的金额，并使用以下三种类别之一的投入进行计量：
| |
• | 一级衡量标准基于活跃市场中我们有能力获得的相同资产或负债的未调整报价。这些项目的估值并不需要大量的判断。 |
| |
• | 第2级计量基于活跃市场中类似资产或负债的报价、非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价或可观察到的资产或负债的报价以外的市场数据。 |
| |
• | 3级计量基于市场活动很少或没有市场活动支持的不可观测数据，对资产或负债的公允价值具有重要意义。 |
在解释用于制定公允价值估计的市场数据时，可能需要相当的判断。因此，此处提供的某些公允价值估计值不一定表示可在当前或未来市场交换中实现的金额。
未按公允价值定期计量的金融工具
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年8月31日 | | 2018年11月30日 |
| 携载
价值 | | 公允价值 | | 携载
价值 | | 公允价值 |
(百万) | | 1级 | | 级别2 | | 第3级 | | 1级 | | 级别2 | | 第3级 |
资产 | | | | | | |
| | | | | | | |
|
长期其他资产(A) | $ | 186 |
| | $ | — |
| | $ | 31 |
| | $ | 154 |
| | $ | 127 |
| | $ | — |
| | $ | 30 |
| | $ | 95 |
|
总计 | $ | 186 |
| | $ | — |
| | $ | 31 |
| | $ | 154 |
| | $ | 127 |
| | $ | — |
| | $ | 30 |
| | $ | 95 |
|
负债 | | | | | | |
| | | | | | | |
|
固定利率债务(B) | $ | 6,560 |
| | $ | — |
| | $ | 6,947 |
| | $ | — |
| | $ | 5,699 |
| | $ | — |
| | $ | 5,799 |
| | $ | — |
|
浮动利率债务(B) | 4,278 |
| | — |
| | 4,338 |
| | — |
| | 4,695 |
| | — |
| | 4,727 |
| | — |
|
总计 | $ | 10,839 |
| | $ | — |
| | $ | 11,285 |
| | $ | — |
| | $ | 10,394 |
| | $ | — |
| | $ | 10,526 |
| | $ | — |
|
| |
(a) | 长期其他资产由应收票据组成，其中包括船舶销售贷款。我们的二级应收票据的公允价值是基于按适当的市场利率贴现的估计未来现金流量。我们的3级应收票据的公允价值是使用风险调整贴现率估计的。 |
| |
(b) | 上述债务金额不包括利率掉期或债务发行成本的影响。我们公开交易票据的公允价值是基于它们在不够活跃到1级的市场中的未调整的市场报价，因此被认为是2级。我们其他债务的公允价值是基于应用于该债务的当前市场利率估计的。 |
以公允价值定期计量的金融工具
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年8月31日 | | 2018年11月30日 |
(百万) | 1级 | | 级别2 | | 第3级 | | 1级 | | 级别2 | | 第3级 |
资产 | | | | | | | | | | | |
现金及现金等价物 | $ | 1,153 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 982 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
限制性现金 | 16 |
| | — |
| | — |
| | 14 |
| | — |
| | — |
|
衍生金融工具 | — |
| | 37 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
总计 | $ | 1,170 |
| | $ | 37 |
| | $ | — |
| | $ | 996 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
负债 | | | | | | | | | | | |
衍生金融工具 | $ | — |
| | $ | 25 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 29 |
| | $ | — |
|
总计 | $ | — |
| | $ | 25 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 29 |
| | $ | — |
|
在非经常性基础上以公允价值计量的非金融工具
商誉和商标的估价
|
| | | | | | | | | | | |
| 商誉 |
(百万) | NAA(A)
线段 | | EA(B)
线段 | | 总计 |
2018年11月30日 | $ | 1,898 |
| | $ | 1,027 |
| | $ | 2,925 |
|
外币换算调整 | — |
| | (39 | ) | | (39 | ) |
2019年8月31日 | $ | 1,898 |
| | $ | 988 |
| | $ | 2,886 |
|
(b) Europe & Asia (“EA”)
|
| | | | | | | | | | | |
| 商标 |
(百万) | 萘乙酸
线段 | | 电子艺界
线段 | | 总计 |
2018年11月30日 | $ | 927 |
| | $ | 242 |
| | $ | 1,169 |
|
外币换算调整 | — |
| | (10 | ) | | (10 | ) |
2019年8月31日 | $ | 927 |
| | $ | 232 |
| | $ | 1,159 |
|
我们报告单位商誉和商标公平值的确定包括许多假设，这些假设受到各种风险和不确定因素的影响。我们相信我们已经作出了合理的估计和判断。条件、情况或策略的变化，包括关于在品牌之间分配新船舶和在品牌之间转让船舶的决定(影响未来的公允价值)，可能会导致需要确认减值费用。
衍生工具与套期保值活动
|
| | | | | | | | | |
(百万) | 资产负债表 | | August 31, 2019 | | 2018年11月30日 |
衍生资产 | | | | | |
指定为对冲工具的衍生工具 | | | | | |
交叉货币掉期(A) | 预付费用和其他 | | $ | 20 |
| | $ | — |
|
| 其他资产 | | 18 |
| | — |
|
衍生资产总额 | | | $ | 37 |
| | $ | — |
|
衍生负债 | | | | | |
指定为对冲工具的衍生工具 | | | | | |
交叉货币掉期(A) | 应计负债和其他 | | $ | — |
| | $ | 5 |
|
外币零成本领子(B) | 应计负债和其他 | | 5 |
| | — |
|
利率掉期(C) | 应计负债和其他 | | 7 |
| | 8 |
|
| 其他长期负债 | | 12 |
| | 11 |
|
| | | 25 |
| | 23 |
|
未被指定为对冲工具的衍生品 | | | | | |
燃料，燃料 | 应计负债和其他 | | — |
| | 6 |
|
衍生负债总额 | | | $ | 25 |
| | $ | 29 |
|
| |
(a) | 在…August 31, 2019和2018年11月30日，我们的交叉货币掉期总计$943百万和$156百万分别被指定为我们在海外业务中以欧元计价的功能货币净投资的对冲。在…August 31, 2019，这些交叉货币互换结算到2030年12月。 |
| |
(b) | 在…August 31, 2019，我们的外币衍生品由外币零成本领子组成，这些外币零成本领子被指定为我们以欧元计价的造船付款的一部分外币现金流对冲。有关这些衍生品的其他信息，请参阅下面的“新建货币风险”。 |
| |
(c) | 我们将利率掉期指定为现金流对冲，据此我们接受浮动利率付款，以换取固定利率付款。这些利率互换协议实际上改变了$326百万在…August 31, 2019和$385百万在…2018年11月30日基于EURIBOR的浮动利率欧元债务到固定利率欧元债务。在…August 31, 2019，这些利率互换结算到2025年3月。 |
我们的衍生合同包括与我们的交易对手的抵销权。我们已选择将我们的某些衍生资产和负债净额计入交易对手。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | August 31, 2019 |
(百万) | | 总额 | | 资产负债表中抵销的总金额 | | 资产负债表中列出的净额总额 | | 资产负债表中未抵销的总金额 | | 净额 |
资产 | | $ | 38 |
| | $ | (1 | ) | | $ | 37 |
| | $ | (1 | ) | | $ | 36 |
|
负债 | | $ | 26 |
| | $ | (1 | ) | | $ | 25 |
| | $ | (1 | ) | | $ | 24 |
|
| | | | | | | | | | |
| | 2018年11月30日 |
(百万) | | 总额 | | 资产负债表中抵销的总金额 | | 资产负债表中列出的净额总额 | | 资产负债表中未抵销的总金额 | | 净额 |
资产 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ |
|
| | $ | — |
|
负债 | | $ | 29 |
| | $ | — |
| | $ | 29 |
| | $ | — |
| | $ | 29 |
|
我们的衍生产品符合资格并被指定为在其他全面收益(亏损)和收益中确认的对冲工具的影响如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月
8月31日 | | 九个月结束
8月31日 |
(百万) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
在AOCI确认的收益(损失)： | | | | | | | |
交叉货币掉期-净投资对冲 | $ | 19 |
| | $ | 3 |
| | $ | 38 |
| | $ | 13 |
|
外币零成本领子-现金流套期保值 | $ | (4 | ) | | $ | (1 | ) | | $ | (5 | ) | | $ | (11 | ) |
利率掉期-现金流套期保值 | $ | (1 | ) | | $ | 1 |
| | $ | (1 | ) | | $ | 5 |
|
从AOCI-现金流量套期保值重新分类的收益(损失)： | | | | | | | |
利率掉期-利息支出，扣除资本化利息 | $ | (2 | ) | | $ | (2 | ) | | $ | (6 | ) | | $ | (8 | ) |
外币零成本领子-折旧和摊销 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1 |
| | $ | — |
|
衍生工具确认的收益(损失)(不包括在有效性测试中的金额-净投资套期保值) | | | | | | | |
交叉货币掉期-利息支出，扣除资本化利息 | $ | 6 |
| | $ | — |
| | $ | 16 |
| | $ | — |
|
预计将在未来12个月重新分类为收益的估计现金流对冲的未实现损益金额并不显着。
财务风险
燃料价格风险
我们通过管理我们的燃料消耗来管理我们对燃料价格风险的风险敞口。基本上，我们对燃油价格变化的所有市场风险敞口都与我们船舶上的燃油消耗有关。我们通过船舶维护实践、修改我们的行程和实施创新技术来管理燃油消耗。我们还在增加新的，更省油的船到我们的船队，并战略性地处置更小，更省油的船。
外币汇率风险
整体战略
我们通过正常的运营和融资活动来管理我们对外币汇率波动的风险敞口，包括扣除某些风险敞口以利用任何自然抵消，并在适当时通过使用衍生和非衍生性金融工具。·我们的主要重点是监控和管理我们的业务所面临的经济外币兑换风险，如果我们将一种货币兑换成另一种货币，我们目前只对我们的某些船舶承诺和外国业务的净投资进行对冲。我们确实使用的对冲工具的财务影响通常抵消了被对冲的基础风险的变化。
经营货币风险
我们的业务主要使用美元、澳元、欧元或英镑作为其功能货币。我们的业务也有以非功能货币计价的收入和费用。外币汇率的变动将影响我们的财务报表。
投资货币风险
我们考虑我们在海外业务的投资以稳定的货币计价。我们的对海外业务的投资具有长期性质。在…August 31, 2019，我们有$6.6十亿 和$806百万 欧元和英镑计价的债务，包括交叉货币掉期的影响，为我们的欧元和英镑功能货币业务提供了经济抵消。我们还通过以我们的外国业务的功能货币计价我们的外币公司间应付款项的一部分，部分地减少了我们的净投资货币敞口。
新建货币风险
我们的造船合同通常以欧元计价。我们为我们的邮轮品牌对冲非功能性货币船舶承诺的决定是在个案基础上作出的，考虑到风险敞口的数量和持续时间、市场波动性、经济趋势、我们按货币计算的整体预期净现金流和其他抵销风险。我们使用外币衍生品合约来管理我们的一些船舶建造付款的外币汇率风险。 在…2019年8月31日，对于以下新建项目，我们有外币零成本领子作为我们以欧元计价的船厂付款的一部分。这些领子被指定为现金流套期保值。
|
| | | | | | | | | | | |
| 进入 | | 成熟于 | | 加权平均最低利率 | | 加权平均上限税率 |
嘉年华全景 | 2019 | | 2019年10月 | | $ | 1.05 |
| | $ | 1.28 |
|
被施了魔法的公主 | 2019 | | 2020年6月 | | $ | 1.04 |
| | $ | 1.28 |
|
狂欢节 | 2019 | | 2020年8月 | | $ | 1.04 |
| | $ | 1.28 |
|
如果即期汇率在到期日的上限和下限利率之间，那么我们将不会在这些领子下欠下或收到任何付款。
在…2019年8月31日，我们剩余的新建货币汇率风险主要涉及以欧元计价的新建合同对非欧元功能货币品牌的付款，这代表了总的未对冲承诺$7.5十亿对于计划从2020年到2025年交付的新建筑。
我们未来可能以不同于我们邮轮品牌的货币计价的造船订单的成本将受到外币汇率波动的影响。这些外币汇率波动可能会影响我们订购新邮轮的决定。
利率风险
我们通过我们的债务组合管理和投资策略管理我们对利率波动的风险敞口。我们评估我们的债务组合，以确定是否通过使用利率掉期、发行新债务、修订现有债务或提前报废现有债务来定期调整固定和浮动利率债务的组合。
信用风险集中
作为我们正在进行的控制程序的一部分，我们监控与我们进行重要业务的金融和其他机构相关的信用风险的集中。最小化这些信用风险敞口，包括主要与我们的现金等价物、投资、应收票据、承诺融资设施、或有债务、衍生工具、保险合同、长期船舶租约和新船进度付款担保相关的交易对手违约，通过：
| |
• | 与大型成熟的金融机构、保险公司和出口信贷机构开展业务 |
| |
• | 有关于信用评级和投资期限的指导方针，我们遵循这些指导方针，以帮助保障流动性和将风险降至最低 |
| |
• | 通常需要抵押品和/或担保，以支持重大资产出售、长期船舶租赁和向造船厂支付新船进度付款的应收票据。 |
我们相信，我们任何一个重要的交易对手不履行义务的风险都是很小的。在…August 31, 2019，我们在外币合约、交叉货币掉期和利率互换协议下的风险敞口并不重要。我们还监控亚洲、澳大利亚和欧洲的旅行社和旅行社的信誉，其中包括亚洲的包租协议以及我们在正常业务过程中向其提供信贷的信用卡和借记卡提供商。我们的信用风险还包括与旅行社和旅行社直接收到的现金相关的或有义务，这些现金是他们在澳大利亚和欧洲大部分地区的邮轮销售中收取的现金，在那里我们有义务荣誉我们的客人向他们的旅行社和旅行社支付的邮轮费用，无论我们是否收到这些费用。与贸易应收账款、租船协议和或有义务相关的信用风险集中被认为不是重大的，主要是由于大量不相关的账户、这些或有义务的性质以及它们的短期到期日。我们的贸易应收账款、票据应收账款、租船协议和或有债务没有发生重大信贷损失。我们通常不需要抵押品或其他担保来支持正常的信用销售。
NOTE 6 – 段信息
我们的经营分部的报告基础与向我们的首席运营决策者(“CODM”)提供的内部报告信息相同，CODM是嘉年华公司和嘉年华公司的总裁兼首席执行官。CODM评估业绩，并根据对我们所有部门的结果进行审查，决定为嘉年华公司分配资源。我们的 四可报告的部分包括(1)NAA巡航操作，(2)EA巡航操作，(3)巡航支持和(4)巡游和其他。
我们的NAA和EA可报告分部中的每个运营分部已根据其经济和其他特征(包括地理客源)的相似性进行汇总。我们的邮轮支持部门包括我们的主要港口目的地和其他服务的组合，所有这些都是为了我们的邮轮品牌的利益而运营的。我们的旅游和其他部分代表荷兰，美国，阿拉斯加公主旅游和其他业务的酒店和运输业务。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日的三个月， |
(百万) | 营业收入 | | 运营成本和
费用 | | 卖
和
行政性 | | 折旧
和
摊销 | | 操作
收入^(亏损) |
2019 | | | | | | | | | |
萘乙酸 | $ | 4,256 |
| | $ | 2,327 |
| | $ | 339 |
| | $ | 345 |
| | $ | 1,246 |
|
电子艺界 | 2,035 |
| | 1,058 |
| | 150 |
| | 165 |
| | 662 |
|
巡航支持 | 42 |
| | 39 |
| | 65 |
| | 29 |
| | (92 | ) |
旅游及其他 | 200 |
| | 109 |
| | 9 |
| | 9 |
| | 74 |
|
| $ | 6,533 |
| | $ | 3,532 |
| | $ | 563 |
| | $ | 548 |
| | $ | 1,890 |
|
2018 | | | | | | | | | |
萘乙酸 | $ | 3,805 |
| | $ | 1,981 |
| | $ | 333 |
| | $ | 323 |
| | $ | 1,168 |
|
电子艺界 | 1,832 |
| | 891 |
| | 172 |
| | 150 |
| | 621 |
|
巡航支持 | 31 |
| | (4 | ) | | 64 |
| | 28 |
| | (57 | ) |
旅游及其他 | 167 |
| | 90 |
| | 4 |
| | 10 |
| | 62 |
|
| $ | 5,836 |
| | $ | 2,958 |
| | $ | 573 |
| | $ | 511 |
| | $ | 1,794 |
|
| | | | | | | | | |
| 截至8月31日的9个月， |
(百万) | 营业收入 | | 运营成本和
费用 | | 卖
和
行政性 | | 折旧
和
摊销 | | 操作
收入(损失) |
2019 | | | | | | | | | |
萘乙酸 | $ | 10,495 |
| | $ | 6,370 |
| | $ | 1,034 |
| | $ | 1,012 |
| | $ | 2,079 |
|
电子艺界 | 5,122 |
| | 3,166 |
| | 540 |
| | 483 |
| | 933 |
|
巡航支持 | 128 |
| | 99 |
| | 217 |
| | 84 |
| | (272 | ) |
旅游及其他 | 299 |
| | 198 |
| | 21 |
| | 28 |
| | 52 |
|
| $ | 16,043 |
| | $ | 9,833 |
| | $ | 1,813 |
| | $ | 1,607 |
| | $ | 2,791 |
|
2018 | | | | | | | | | |
萘乙酸 | $ | 9,325 |
| | $ | 5,385 |
| | $ | 1,039 |
| | $ | 940 |
| | $ | 1,961 |
|
电子艺界 | 4,784 |
| | 2,783 |
| | 551 |
| | 466 |
| | 984 |
|
巡航支持 | 94 |
| | 40 |
| | 183 |
| | 76 |
| | (204 | ) |
旅游及其他 | 222 |
| | 140 |
| | 22 |
| | 29 |
| | 31 |
|
| $ | 14,425 |
| | $ | 8,348 |
| | $ | 1,794 |
| | $ | 1,510 |
| | $ | 2,772 |
|
按地理区域划分的收入(基于我们的客人来源)如下：
|
| | | | | | | |
(百万) | 截至2019年8月31日的三个月 | | 截至2019年8月31日的9个月 |
北美 | $ | 3,751 |
| | $ | 8,910 |
|
欧洲 | 1,738 |
| | 4,486 |
|
澳大利亚和亚洲 | 937 |
| | 2,261 |
|
其他 | 107 |
| | 385 |
|
| $ | 6,533 |
| | $ | 16,043 |
|
NOTE 7 – 每股收益
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月
8月31日 | | 九个月结束
8月31日 |
(单位为百万，每股数据除外) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
每股基本收益和摊薄收益净收益 | $ | 1,780 |
| | $ | 1,707 |
| | $ | 2,567 |
| | $ | 2,659 |
|
加权平均流通股 | 689 |
| | 706 |
| | 691 |
| | 712 |
|
股权计划的稀释效应 | 2 |
| | 2 |
| | 2 |
| | 2 |
|
稀释加权平均流通股 | 691 |
| | 707 |
| | 693 |
| | 714 |
|
基本每股收益 | $ | 2.58 |
| | $ | 2.42 |
| | $ | 3.72 |
| | $ | 3.73 |
|
摊薄每股收益 | $ | 2.58 |
| | $ | 2.41 |
| | $ | 3.71 |
| | $ | 3.72 |
|
NOTE 8 – 补充现金流量信息
|
| | | | | | | |
(百万) | 2019年8月31日 | | 2018年11月30日 |
现金及现金等价物(综合资产负债表) | $ | 1,153 |
| | $ | 982 |
|
预付费用和其他资产中包含的受限现金 | 16 |
| | 14 |
|
现金总额、现金等价物和限制现金(合并现金流量表) | $ | 1,170 |
| | $ | 996 |
|
在截至2019年和2018年8月31日的九个月中，我们发行了价值1.04亿美元和3500万美元的销售船舶应收票据。
NOTE 9 – 财产和设备
2019年3月，我们出售并转让了一艘NAA部门，可容纳1，680名乘客。
2019年4月，我们出售并转让了一艘NAA部门，可容纳1，260名乘客的船舶。
2019年7月，我们转移了NAA部分840-载客能力船。
在2019年8月，我们转移了一个EA部分1,880-载客能力船。
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析.
关于可能影响未来结果的因素的警告注意事项
本文档中包含的一些陈述、估计或预测是“前瞻性陈述”，涉及与我们有关的风险、不确定因素和假设，包括关于未来结果、展望、计划、目标和其他尚未发生的事件的陈述。这些陈述旨在使安全港符合1933年“证券法”第27A节和1934年“证券交易法”21E节规定的责任。除历史事实的陈述外，所有陈述都是可以被视为前瞻性的陈述。这些陈述基于对我们的业务和我们经营的行业的当前预期、估计、预测和预测，以及我们管理层的信念和假设。我们尽可能使用“将”、“可能”、“应该”、“将”、“相信”、“取决于”、“预期”、“目标”、“预期”、“预测”、“项目”、“未来”、“打算”、“计划”、“估计”、“目标”、“指示”、“展望”、“以及类似的未来意向表达或此类条款的否定。
前瞻性声明包括与我们的前景和财务状况相关的声明，包括但不限于有关以下内容的声明：
|
| |
•净收益 | •净巡航成本，不包括每个可用下铺日的燃料 |
•···预订水平 | •估计船舶折旧寿命和剩余值 |
•^定价和占有率 | •···商誉、船舶和商标公允价值 |
•利息，税收和燃料费 | •流动资金 |
•货币兑换率 | •调整后每股收益 |
由于前瞻性陈述涉及风险和不确定因素，有许多因素可能导致我们的实际结果、表现或成就与我们的前瞻性陈述所表达或暗示的大不相同。本说明包含对已知因素的重要警示陈述，我们认为这些因素可能会对我们的前瞻性陈述的准确性产生重大影响，并对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。不可能预测或识别所有这些风险。可能存在我们认为无关紧要或未知的其他风险。这些因素包括但不限于以下因素：
| |
• | 影响人们旅行能力或愿望的不利世界事件可能导致对邮轮的需求下降 |
| |
• | 与我们的船舶、客人或邮轮度假行业有关的事件以及恶劣的天气条件和其他自然灾害可能会影响我们的客人和船员的满意度，并导致声誉损害 |
| |
• | 我们运营所依据的法律和法规的变化和不遵守，例如与健康、环境、安全和安保、数据隐私和保护、反腐败、经济制裁、贸易保护和税收有关的法律和法规，可能导致诉讼、执法行动、罚款、处罚和声誉损害 |
| |
• | 数据安全性的破坏和数据隐私的缺失，以及对我们的主要办公室、信息技术运营和系统网络的中断和其他损害，以及未能跟上技术发展的步伐，都可能对我们的业务运营、客人和船员的满意度造成不利影响，并导致声誉损害 |
| |
• | 招募、培养和留住长期离家在外的合格船上人员的能力可能会对我们的业务运营、客服和满意度产生不利影响 |
| |
• | 燃料价格的上涨和燃料供应的可获得性可能会对我们的预定行程和成本产生不利影响 |
| |
• | 外币汇率的波动可能会对我们的财务业绩产生不利影响 |
| |
• | 邮轮和陆上度假行业的产能过剩和竞争可能导致我们的邮轮销售和定价下降 |
| |
• | 我们试图扩展业务的地理区域可能发展缓慢，或最终不会像我们预期的那样发展 |
| |
• | 无法实施我们的造船计划和船舶维修、维护和翻新可能会对我们的业务运营和客人的满意度产生不利影响 |
上述风险因素的排序并不是为了反映我们对优先级或可能性的指示。
不应将前瞻性陈述作为对实际结果的预测。在遵守适用法律或任何相关证券交易规则下的任何持续义务的前提下，我们明确表示不承担任何义务，在本文件发布之日后发布任何此类前瞻性声明的任何更新或修订，以反映任何此类声明所基于的预期或事件、条件或环境的任何变化。
新会计公告
有关以下方面的进一步信息，请参阅我们的合并财务报表新会计公告.
关键会计估计
有关我们关键的会计估计的讨论，请参阅10-K表格中包含的“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”。
季节性
我们出售客票的收入是季节性的。从历史上看，在我们的第三季度，包括北半球夏季月份，对邮轮的需求一直是最大的。第三季度更高的需求导致门票价格和入住率更高，因此，我们的运营收入中最大的份额是在此期间赚取的。我们的结果的季节性也增加了，这是由于我们在非高峰需求期间安排的船舶停运维修。此外，几乎所有的荷兰美国阿拉斯加公主旅游的收入和净收入都是在5月至9月阿拉斯加邮轮季节期间产生的。
统计信息
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 8月31日 | | 九个月结束
8月31日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
可用下泊位天数(“ALBD”)(以千为单位)(A)(B) | 22,727 |
| | 21,475 |
| | 65,671 |
| | 62,626 |
|
入住率(C) | 113.0 | % | | 112.6 | % | | 107.8 | % | | 107.8 | % |
载客(千人) | 3,752 |
| | 3,562 |
| | 9,790 |
| | 9,393 |
|
油耗(公吨)(千) | 822 |
| | 818 |
| | 2,487 |
| | 2,458 |
|
每千个ALBD的油耗(吨/千) | 36.2 |
| | 38.1 |
| | 37.9 |
| | 39.3 |
|
每公吨消耗的燃料成本 | $ | 487 |
| | $ | 531 |
| | $ | 484 |
| | $ | 474 |
|
货币(美元兑1) | | | | | | | |
澳元 | $ | 0.69 |
| | $ | 0.74 |
| | $ | 0.70 |
| | $ | 0.76 |
|
计算机辅助设计 | $ | 0.76 |
| | $ | 0.76 |
| | $ | 0.75 |
| | $ | 0.78 |
|
欧元 | $ | 1.12 |
| | $ | 1.16 |
| | $ | 1.13 |
| | $ | 1.20 |
|
英镑 | $ | 1.24 |
| | $ | 1.31 |
| | $ | 1.28 |
| | $ | 1.36 |
|
人民币 | $ | 0.14 |
| | $ | 0.15 |
| | $ | 0.15 |
| | $ | 0.15 |
|
| |
(a) | ALBD是我们用来近似费率和容量差异的期间乘客容量的标准衡量标准，基于我们用来进行分析以确定导致我们的邮轮收入和费用变化的主要非容量驱动因素的一贯应用的公式。ALBD假设我们出售的每个客舱可容纳两名乘客，并通过将该期间的乘客容量乘以产生收入的船舶运营天数来计算。 |
| |
(b) | 为.截至2019年8月31日的三个月与截至8月31日的三个月， 2018, 我们的ALBD容量增加了5.8%，其中我们的容量增加了1.7%NAA片段我们的容量增加了13%EA段。 |
我们NAA部门的运力增长是由于2018年12月投入服务的一艘荷兰美洲航线2，670客运量船的整个时期的影响。
我们NAA部门的容量增长被以下因素部分抵消：
| |
• | 一艘P&O邮轮(澳大利亚)1680艘载客量船于2019年3月停止服务的整个期间的影响 |
| |
• | 一艘P&O邮轮(澳大利亚)1，260艘载客能力船于2019年4月停止服务的整个期间的影响 |
| |
• | 荷兰美洲航空公司835-2019年7月停止服务的载客能力船的部分时期影响 |
我们EA部门的容量增长是由以下原因造成的：
| |
• | 2018年12月投入使用的一艘AIDA 5230载客能力船的全期影响 |
| |
• | 2019年3月投入服务的一艘哥斯达黎加邮轮(Costa Cruises)4200名乘客的整期影响 |
我们EA部门的能力增长被一艘P&O UK 1，880载客量船舶于2019年8月退役的部分期间影响部分抵消。
与截至2018年8月31日的九个月相比，截至2019年8月31日的九个月，我们的ALBD的容量增加了4.9%，其中NAA部分的容量增加了2.4%，EA部分的容量增加了9.2%。
我们NAA部门的容量增长是由以下原因造成的：
| |
• | 一艘嘉年华邮轮公司于2018年4月投入服务，载客量为3，960人的游轮的部分时期影响 |
| |
• | 2018年5月投入使用的一艘Seabourn 600载客量船舶的部分周期影响 |
| |
• | 荷兰美洲航空公司2018年12月投入运营的2，670艘载客能力船的部分周期影响 |
我们NAA部门的容量增长被以下因素部分抵消：
| |
• | 一艘P&O邮轮(澳大利亚)1680艘载客量船于2019年3月停止服务的部分时期影响 |
| |
• | 一艘P&O邮轮(澳大利亚)1，260艘载客量船于2019年4月停止服务的部分时期影响 |
| |
• | 荷兰美洲航空公司835-2019年7月停止服务的载客能力船的部分时期影响 |
我们EA部门的容量增长是由以下原因造成的：
| |
• | 2018年12月投入使用的一艘AIDA 5230载客能力船的部分周期影响 |
| |
• | 2019年3月投入服务的一艘哥斯达黎加邮轮4，200名乘客的部分时期影响 |
我们EA部门的容量增长被以下因素部分抵消：
| |
• | 2018年3月停运的一艘P&O邮轮(英国)700名载客量船舶的部分期间影响 |
| |
• | 哥斯达黎加邮轮公司一艘载客1300人的轮船于2018年4月停航所造成的部分期间影响 |
| |
• | 2019年8月停运的一艘P&O UK 1，880艘载客能力船的部分期间影响 |
| |
(c) | 根据邮轮行业的惯例，入住率是使用ALBD的分母计算的，即假设每个船舱有两名乘客，即使有些船舱可以容纳三名或三名以上的乘客。超过100%的百分比表明，平均有两名以上的乘客占据了一些客舱。 |
截至2019年8月31日的三个月 (“2019“)与截至2018年8月31日的三个月 (“2018”)
营业收入
固形
邮轮乘客机票收入69%我们的2019总收入。邮轮乘客机票收入增额通过1.24亿美元，或2.9%vt.向，向.45亿美元在……里面2019从…44亿美元在……里面2018.
这，这个增额是由以下原因造成的：
| |
• | 2.54亿美元 - 5.8%容量增额在ALBD中 |
这些增长被以下因素部分抵销：
| |
• | 1.03亿美元 - 减少量邮轮机票收入，主要由欧洲大陆的采购和不利的外汇交易净影响推动，部分被加勒比计划的价格改善所抵消 |
船上和其他邮轮收入28%我们的2019总收入。船上和其他邮轮收入增额通过5.39亿美元，或41%vt.向，向.19亿美元在……里面2019从…13亿美元在……里面2018.
这，这个增额是由以下原因造成的：
| |
• | 4.49亿美元 - 由于采用了新的收入会计指南，与岸上游览和其他船上收入的总列报有关 |
| |
• | 7700万美元 - 5.8%容量增额在ALBD中 |
这些增长被以下项目的不利外汇换算净影响部分抵销2000万美元.
旅游和其他收入3.1%我们的2019总收入。旅游和其他收入增加了3300万美元，或20%vt.向，向.2亿美元在……里面2019从…1.67亿美元在……里面2018.
特许权收入，包括船上收入和其他收入，增加了1100万美元，或3.1%vt.向，向.3.61亿美元在……里面2019从3.5亿美元2018.
NAA段
邮轮乘客机票收入68%我们NAA部门的2019总收入。邮轮乘客机票收入增额通过6000万美元，或2.1%vt.向，向.29亿美元在……里面2019从…28亿美元在……里面2018.
这，这个增额是由以下原因造成的：
| |
• | 4800万美元 - 1.7%容量增额在ALBD中 |
其余32%我们NAA部门的2019总收入包括船上收入和其他邮轮收入，增额通过3.91亿美元，或40%vt.向，向.14亿美元在……里面2019从…10亿美元在……里面2018.
这，这个增额是由以下原因造成的：
| |
• | 3.57亿美元 - 由于采用了新的收入会计指南，与岸上游览和其他船上收入的总列报有关 |
| |
• | 1600万美元 - 1.7%容量增额在ALBD中 |
特许权收入，包括船上收入和其他收入，增加了200万美元, or 0.9%, to 2.53亿美元在……里面2019从2.51亿美元2018.
EA细分
邮轮乘客机票收入79%我们的EA细分市场的2019总收入。邮轮乘客机票收入增额通过8100万美元，或5.3%vt.向，向.16亿美元在……里面2019与.相比15亿美元在……里面2018.
这，这个增额是由以下原因造成的：
这些增长被以下因素部分抵销：
| |
• | 7600万美元-邮轮船票收入减少，主要由欧洲大陆的采购推动 |
其余21%我们的EA细分市场的2019总收入包括船上收入和其他邮轮收入，增额通过1.21亿美元，或40%vt.向，向.4.26亿美元在……里面2019从…3.05亿美元在……里面2018.
这，这个增额是由以下原因造成的：
| |
• | 8500万美元 - 由于采用了新的收入会计指南，与岸上游览和其他船上收入的总列报有关 |
这些增长被以下项目的不利外汇换算净影响部分抵销1800万美元.
特许权收入，包括船上收入和其他收入，增加了800万美元，或8.4%vt.向，向.1.08亿美元在……里面2019从1亿美元2018.
费用及开支
固形
经营成本和费用增额通过5.74亿美元，或19%vt.向，向.35亿美元在……里面2019从…30亿美元在……里面2018.
这，这个增额是由以下原因造成的：
| |
• | 4.49亿美元 - 由于采用了新的收入会计指南，与岸上游览和其他船上收入的总列报有关 |
| |
• | 1.67亿美元 - 5.8%容量增额在ALBD中 |
| |
• | 2100万美元-2018年船舶销售收益，2019年船舶销售收益净额 |
这些增长被以下因素部分抵销：
销售和管理费用减少通过1000万美元，或1.8%vt.向，向.5.63亿美元在……里面2019从…5.73亿美元在……里面2018.
折旧和摊销费用增额通过3700万美元，或7.3%vt.向，向.5.48亿美元在……里面2019从…5.11亿美元在……里面2018.
NAA段
经营成本和费用增额通过3.46亿美元，或17%vt.向，向.23亿美元在……里面2019从…20亿美元在……里面2018.
这，这个增额是由以下原因造成的：
| |
• | 3.57亿美元 - 由于采用了新的收入会计指南，与岸上游览和其他船上收入的总列报有关 |
| |
• | 3300万美元 - 1.7%容量增额在ALBD中 |
这些增长被以下因素部分抵销：
销售和管理费用增加了500万美元，或1.6%vt.向，向.3.39亿美元在……里面2019从…3.33亿美元在……里面2018.
折旧和摊销费用增额通过2100万美元，或6.6%vt.向，向.3.45亿美元在……里面2019从…3.23亿美元在……里面2018.
EA细分
经营成本和费用增额通过1.67亿美元，或19%vt.向，向.11亿美元在……里面2019从…9亿美元在……里面2018.
这，这个增额是由以下原因造成的：
| |
• | 8500万美元 - 由于采用了新的收入会计指南，与岸上游览和其他船上收入的总列报有关 |
这些增长被以下因素部分抵销：
销售和管理费用减少通过2100万美元，或12%vt.向，向.1.5亿美元在……里面2019从…1.72亿美元在……里面2018。这一减少是由于季度之间广告费用的时间安排所致。
折旧和摊销费用增额通过1500万美元，或10%vt.向，向.1.65亿美元在……里面2019从…1.5亿美元在……里面2018。这一增长是由13%容量增额在ALBD中，占2000万美元。
营业收入
我们的综合营业收入增加了9600万美元，或5.3%vt.向，向.19亿美元在……里面2019从…18亿美元在……里面2018。我们NAA部门的营业收入增加了7800万美元，或6.7%vt.向，向.12亿美元在……里面2019与.相比12亿美元在……里面2018，而我们EA部门的营业收入增加了4200万美元，或6.7%vt.向，向.6.62亿美元在……里面2019从…6.21亿美元在……里面2018。这些变化主要是由于上面讨论的原因。
营业外收入(费用)
|
| | | |
(百万) | 截至2018年8月31日的三个月 |
燃料衍生品未实现收益，净额 | $ | 8 |
|
燃料衍生品的已实现损失，净额 | (4 | ) |
燃料衍生品净收益 | $ | 4 |
|
截至三个月止三个月并无未实现或已实现的燃料衍生工具损益。August 31, 2019.
非GAAP财务指标解释
非GAAP财务措施
我们使用每ALBD的净邮轮收入(“净收入收益”)、每ALBD的净邮轮成本(不包括燃料)、调整后的净收入和调整后的每股收益作为我们邮轮部门和公司财务业绩的非GAAP财务衡量标准。这些非GAAP财务指标与美国GAAP每ALBD的毛巡航收入(“毛收入收益”)、每ALBD的毛邮轮成本以及美国GAAP净收入和美国GAAP每股收益一起提供。
净收入收益和净巡航成本(不包括每个ALBD的燃料)使我们能够将可预测的容量或ALBD变化的影响与影响我们业务的价格和其他变化分开。我们相信，这些非GAAP衡量标准为投资者提供了有用的信息，并扩大了对衡量我们的收入和成本表现的洞察力，作为对我们美国GAAP综合财务报表的补充。
根据美国公认会计原则，不符合燃料套期保值资格的燃料衍生品的已实现和未实现的损益目前在收益中确认。我们认为，燃料衍生品的未实现损益并不是我们盈利表现的指标，因为它们与未来期间有关，可能最终不会在我们未来的收益中实现。因此，我们认为将燃料衍生品的未实现损益排除在我们的净收入和每股收益之外更有意义，因此，我们提出了不包括这些未实现损益的调整后净收入和调整后每股收益。
我们认为，船舶销售、减值费用、重组和其他费用的盈亏不是我们核心运营业务的一部分，也不是我们未来盈利表现的指标。因此，我们认为将船舶销售、减值费用和重组以及其他非核心收益和费用的损益排除在我们的净收入和每股收益中更有意义，因此，我们提出不包括这些项目的调整后净收益和调整后每股收益。
我们提供的非GAAP财务信息不应被视为与根据美国GAAP准备的财务信息隔离、替代或优于这些信息。我们的非GAAP财务指标可能不能完全与其他公司提供的同类信息相比较，这是使用这些指标将我们与其他公司进行比较的潜在风险。
净收益通常用于邮轮行业，以衡量公司邮轮部门的收入表现，并用于收入管理目的。我们使用“邮轮净收入”而不是“邮轮总收入”来计算净收入收益。·我们认为，在确定收入收益方面，邮轮净收入比邮轮总收入更有意义，因为它反映了邮轮收入净值扣除我们最重要的可变成本，即旅行社佣金、航空和其他运输成本，以及与船上收入和其他收入直接相关的某些其他成本，以及信用卡和借记卡费用。“
客票净收入反映客票总收入，扣除佣金，运输和其他费用。
船上净收入和其他收入反映船上总收入和其他收入，扣除船上和其他邮轮成本。
每个ALBD不包括燃料的净巡航成本是我们用来监控我们控制邮轮部门成本的能力的指标，而不是每个ALBD的总邮轮成本。·我们排除了计算邮轮净收入以及燃料费用中包含的相同可变成本，以计算无燃料的净邮轮成本，以避免在我们的非GAAP财务指标中重复这些可变成本。基本上我们所有的净巡航成本(不包括燃料)基本上是固定的，除了价格变化的影响，一旦ALBD的数量已经确定。
预测数据的对账
我们没有提供预测的邮轮总收入与预测的净邮轮收入或预测的邮轮毛成本与预测的无燃料的净邮轮成本或预测的美国GAAP净收入与预测的调整后的净收入或预测的美国GAAP每股收益与预测的调整后的每股收益之间的对账，因为准备有意义的美国GAAP预测的毛邮轮收入、毛邮轮成本、净收入和每股收益将需要不合理的努力。如果没有不合理的努力，我们无法预测外汇汇率和燃料价格的未来走势。我们无法确定收益或亏损对船舶销售、重组费用和其他非核心收益和费用的未来影响。
恒值美元和恒值货币
我们的业务主要利用美元、澳元、欧元和英镑作为功能货币来衡量业绩和财务状况。美元以外的功能性货币使我们面临外币换算风险。我们的业务也有以本位币以外的货币表示的收入和费用，这使我们面临外币交易风险。
假设2019年期间的货币汇率与2018年期间的汇率保持不变，我们在“不变美元”和“不变货币”的基础上报告净收入收益、净乘客收入收益、机载和其他收入净收益以及每个ALBD扣除燃料的净邮轮成本。这些指标有助于对我们的业务在汇率波动的环境中的变化进行比较。
恒值美元 报告仅消除汇率变化对我们业务转换的影响。
恒定货币 报告消除了汇率变化对我们业务换算的影响(如以恒定美元)，以及以非功能货币计价的收入和费用的汇率变化的交易影响。
例如：
| |
• | 如果美元对这些外币走强，我们的业务将使用美元以外的功能货币转换为我们的美元报告货币，则报告的美元收入和费用会减少，如果美元对这些外币走软，则报告的美元收入和费用会增加。 |
| |
• | 我们的业务以本位币以外的货币进行收入和费用交易。如果他们的功能货币相对于这些其他货币走强，就会减少功能货币的收入和费用。如果功能货币对这些其他货币走弱，它会增加功能货币的收入和费用。 |
综合毛收入和净收入收益是通过将毛收入和净邮轮收入除以ALBDS计算得出的，如下所示：
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日的三个月， |
(百万美元，收益除外) | 2019 | | 2019
常量
美元 | | 2018 |
客票收入 | $ | 4,477 |
| | $ | 4,549 |
| | $ | 4,353 |
|
船上收入和其他收入 | 1,855 |
| | 1,875 |
| | 1,316 |
|
邮轮总收入 | 6,333 |
| | 6,424 |
| | 5,669 |
|
更低的邮轮成本 | | | | | |
佣金、运输及其他 | (803 | ) | | (814 | ) | | (760 | ) |
机载和其他 | (668 | ) | | (674 | ) | | (207 | ) |
| (1,471 | ) | | (1,488 | ) | | (967 | ) |
客票净收入 | 3,674 |
| | 3,734 |
| | 3,593 |
|
船上净收入和其他收入 | 1,187 |
| | 1,201 |
| | 1,109 |
|
邮轮净收入 | $ | 4,862 |
| | $ | 4,936 |
| | $ | 4,702 |
|
ALBD | 22,727,296 |
| | 22,727,296 |
| | 21,475,014 |
|
| | | | | |
毛收入收益率 | $ | 278.64 |
| | $ | 282.66 |
| | $ | 263.98 |
|
%增加(减少) | 5.6 | % | | 7.1 | % | |
|
净收益 | $ | 213.91 |
| | $ | 217.17 |
| | $ | 218.96 |
|
%增加(减少) | (2.3 | )% | | (0.8 | )% | |
|
客票净收入 | $ | 161.66 |
| | $ | 164.32 |
| | $ | 167.31 |
|
^%增加(减少) | (3.4 | )% | | (1.8 | )% | |
|
净船上收益和其他收入收益 | $ | 52.25 |
| | $ | 52.85 |
| | $ | 51.65 |
|
^%增加(减少) | 1.2 | % | | 2.3 | % | |
|
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日的三个月， |
(百万美元，收益除外) | 2019 | | 2019
常量
通货 | | 2018 |
客票净收入 | $ | 3,674 |
| | $ | 3,754 |
| | $ | 3,593 |
|
船上净收入和其他收入 | 1,187 |
| | 1,199 |
| | 1,109 |
|
邮轮净收入 | $ | 4,862 |
| | $ | 4,953 |
| | $ | 4,702 |
|
ALBD | 22,727,296 |
| | 22,727,296 |
| | 21,475,014 |
|
| | | | | |
净收益 | $ | 213.91 |
| | $ | 217.95 |
| | $ | 218.96 |
|
%增加(减少) | (2.3 | )% | | (0.5 | )% | |
|
客票净收入 | $ | 161.66 |
| | $ | 165.18 |
| | $ | 167.31 |
|
%增加(减少) | (3.4 | )% | | (1.3 | )% | |
|
净船上收益和其他收入收益 | $ | 52.25 |
| | $ | 52.77 |
| | $ | 51.65 |
|
%增加(减少) | 1.2 | % | | 2.2 | % | |
|
每个ALBD的合并总巡航成本和净巡航成本(不包括燃料)是通过将总巡航成本和净巡航成本(不包括燃料)除以ALBD来计算的，如下所示：
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日的三个月， |
(百万美元，不包括每个ALBD的成本) | 2019 | | 2019
常量
美元 | | 2018 |
邮轮营运费用 | $ | 3,423 |
| | $ | 3,466 |
| | $ | 2,867 |
|
邮轮销售和行政费用 | 554 |
| | 562 |
| | 569 |
|
总邮轮成本 | 3,978 |
| | 4,028 |
| | 3,436 |
|
以上包含的邮轮成本较低 | | | | | |
佣金、运输及其他 | (803 | ) | | (814 | ) | | (760 | ) |
···在船上和其他 | (668 | ) | | (674 | ) | | (207 | ) |
船舶销售和减值的收益(损失) | (3 | ) | | (3 | ) | | 27 |
|
···重组费用 | — |
| | — |
| | — |
|
Other | (23 | ) | | (23 | ) | | — |
|
净邮轮成本 | 2,480 |
| | 2,513 |
| | 2,496 |
|
更少的燃料 | (401 | ) | | (401 | ) | | (434 | ) |
不包括燃料的净巡航成本 | $ | 2,079 |
| | $ | 2,112 |
| | $ | 2,062 |
|
ALBD | 22,727,296 |
| | 22,727,296 |
| | 21,475,014 |
|
| | | | | |
每个ALBD的总巡航成本 | $ | 175.01 |
| | $ | 177.23 |
| | $ | 160.02 |
|
%增加(减少) | 9.4 | % | | 10.8 | % | |
|
每个ALBD不包括燃料的净巡航成本 | $ | 91.49 |
| | $ | 92.94 |
| | $ | 96.03 |
|
%增加(减少) | (4.7 | )% | | (3.2 | )% | |
|
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日的三个月， |
(百万美元，不包括每个ALBD的成本) | 2019 | | 2019
常量
通货 | | 2018 |
不包括燃料的净巡航成本 | $ | 2,079 |
| | $ | 2,113 |
| | $ | 2,062 |
|
ALBD | 22,727,296 |
| | 22,727,296 |
| | 21,475,014 |
|
| | | | | |
每个ALBD不包括燃料的净巡航成本 | $ | 91.49 |
| | $ | 92.98 |
| | $ | 96.03 |
|
%增加(减少) | (4.7 | )% | | (3.2 | )% | |
|
调整后的完全稀释每股收益计算如下：
|
| | | | | | | |
| 三个月 |
| 8月31日 |
(单位为百万，每股数据除外) | 2019 | | 2018 |
净收入 | | | |
^美国GAAP净收入 | $ | 1,780 |
| | $ | 1,707 |
|
燃料衍生品的未实现(收益)损失，净额 | — |
| | (8 | ) |
船舶销售和减值损失 | 14 |
| | (27 | ) |
···重组费用 | — |
| | — |
|
Other | 25 |
| | — |
|
^调整后的净收入 | $ | 1,819 |
| | $ | 1,673 |
|
加权平均流通股 | 691 |
| | 707 |
|
| | | |
每股收益 | | | |
^美国公认会计原则每股收益 | $ | 2.58 |
| | $ | 2.41 |
|
燃料衍生品的未实现(收益)损失，净额 | — |
| | (0.01 | ) |
船舶销售和减值损失 | 0.02 |
| | (0.04 | ) |
···重组费用 | — |
| | — |
|
Other | 0.04 |
| | — |
|
^调整后的每股收益 | $ | 2.63 |
| | $ | 2.36 |
|
| | | |
邮轮净收入增加了1.59亿美元，或3.4%vt.向，向.49亿美元在……里面2019从…47亿美元在……里面2018.
增加的原因是5.8%ALBD的容量增加2.74亿美元.
这一增幅被以下因素部分抵销：
| |
• | $9200万-净不利的外币影响(包括外币换算和交易影响) |
这个0.5%按不变货币计算的净收益下降是由于1.3%净客票收益的下降被部分抵消2.2%净板上收益和其他收入收益的增加。
这，这个1.3%净客票收入收益的下降是由我们的NAA部门增长0.8%构成的，这是由于加勒比计划的价格改善，抵消了我们主要由欧洲大陆采购推动的EA部门3.5%的下降。
这个2.2%净板上收益和其他收入收益的增长包括NAA部门增长2.0%和EA部门增长3.0%。
不包括燃料的净巡航成本增加了1700万美元，或0.8%vt.向，向.21亿美元在……里面2019与.相比21亿美元在……里面2018.
增加的原因是5.8%ALBD的容量增加1.2亿美元.
这一增幅被以下因素部分抵销：
| |
• | 6900万美元 - 3.2%不含燃料的固定货币净巡航成本减少 |
| |
• | 3400万美元-有利外币影响净额(包括外币折算和交易影响) |
燃料成本降低3400万美元，或7.7%vt.向，向.4.01亿美元在……里面2019从…4.34亿美元在……里面2018.
这一减少是由以下原因造成的：
这些减幅被部分抵销5.8%ALBD的容量增加了2500万美元。
截至2019年8月31日的9个月 (“2019“)与截至2018年8月31日的9个月 (“2018”)
营业收入
固形
邮轮乘客机票收入68%我们的2019总收入。邮轮乘客机票收入增额通过2.39亿美元，或2.2%vt.向，向.109亿美元在……里面2019从…107亿美元在……里面2018.
这，这个增额是由以下原因造成的：
这些增长被以下因素部分抵销：
| |
• | 1.27亿美元 - 减少量邮轮机票收入，主要由欧洲大陆的采购和不利的外汇交易净影响推动，部分被加勒比计划的价格改善所抵消 |
船上和其他邮轮收入30%的2019总收入。船上和其他邮轮收入增额通过13亿美元，或37%vt.向，向.48亿美元在……里面2019从…35亿美元在……里面2018.
这，这个增额是由以下原因造成的：
| |
• | 11亿美元 - 由于采用了新的收入会计指南，与岸上游览和其他船上收入的总列报有关 |
这些增长被净不利的外币换算影响部分抵销7千4百万美元.
旅游和其他收入1.9%我们的2019总收入。旅游和其他收入增加了7700万美元，或35%vt.向，向.2.99亿美元在……里面2019从…2.22亿美元在……里面2018.
特许权收入，包括船上收入和其他收入，增加了2000万美元，或2.3%vt.向，向.8.88亿美元在……里面2019从8.68亿美元2018.
NAA段
邮轮乘客机票收入66%我们NAA部门的2019总收入。邮轮乘客机票收入增额通过2.03亿美元，或3.0%vt.向，向.70亿美元在……里面2019从…68亿美元在……里面2018.
这，这个增额是由以下原因造成的：
| |
• | 1.55亿美元 - 2.4%容量增额在ALBD中 |
| |
• | 2，000万元-增额邮轮机票收入，主要由加勒比海计划的价格改善推动，部分被不利的外汇交易影响净额抵消 |
其余34%我们NAA部门的2019总收入包括船上收入和其他邮轮收入，增额通过9.67亿美元，或38%vt.向，向.35亿美元在……里面2019从…26亿美元在……里面2018.
这，这个增额是由以下因素推动的：
| |
• | 8.82亿美元 - 由于采用了新的收入会计指南，与岸上游览和其他船上收入的总列报有关 |
| |
• | 5900万美元 - 2.4%容量增额在ALBD中 |
特许权收入，包括船上收入和其他收入，增加了1300万美元，或2.1%vt.向，向.6.28亿美元在……里面2019从6.15亿美元2018.
EA细分
邮轮乘客机票收入79%我们的EA细分市场的2019总收入。邮轮乘客机票收入增额通过6900万美元，或1.7%vt.向，向.40亿美元在……里面2019与.相比40亿美元在……里面2018.
这，这个增额是由以下原因造成的：
| |
• | 3.71亿美元 - 9.2%容量增额在ALBD中 |
这些增长被以下因素部分抵销：
| |
• | 1.07亿美元-邮轮船票收入减少，主要由欧洲大陆的采购推动 |
其余21%我们的EA细分市场的2019总收入包括船上收入和其他邮轮收入，增额通过2.69亿美元，或32%vt.向，向.11亿美元在……里面2019从…8亿美元在……里面2018.
这，这个增额是由以下原因造成的：
| |
• | 2.12亿美元 - 由于采用了新的收入会计指南，与岸上游览和其他船上收入的总列报有关 |
| |
• | 7700万美元 - 9.2%容量增额在ALBD中 |
这些增长被以下项目的不利外汇换算净影响部分抵销6600万美元.
特许权收入，包括船上收入和其他收入，增加了700万美元，或2.8%vt.向，向.2.59亿美元在……里面2019从2.52亿美元2018.
费用及开支
固形
经营成本和费用增额通过15亿美元，或18%vt.向，向.98亿美元在……里面2019从…83亿美元在……里面2018.
这，这个增额是由以下原因造成的：
| |
• | 11亿美元 - 由于采用了新的收入会计指南，与岸上游览和其他船上收入的总列报有关 |
| |
• | 3500万美元-2018年船舶销售收益，2019年船舶销售收益净额 |
这些增长被以下因素部分抵销：
| |
• | 6800万美元 - 较低干船坞费用和维修保养费用 |
销售和管理费用增额通过1900万美元，或1.0%vt.向，向.18亿美元在……里面2019与.相比18亿美元在……里面2018.
折旧和摊销费用增额通过9600万美元，或6.4%vt.向，向.16亿美元在……里面2019从…15亿美元在……里面2018.
NAA段
经营成本和费用增额通过9.84亿美元，或18%vt.向，向.64亿美元在……里面2019从…54亿美元在……里面2018.
这，这个增额是由以下原因造成的：
| |
• | 8.82亿美元 - 由于采用了新的收入会计指南，与岸上游览和其他船上收入的总列报有关 |
| |
• | 1.26亿美元 - 2.4%容量增额在ALBD中 |
这些增长被以下因素部分抵销：
| |
• | 4200万美元 - 较低干船坞费用和维修保养费用 |
销售和管理费用减少通过400万美元，或0.4%vt.向，向.10亿美元在……里面2019与10亿美元相比2018.
折旧和摊销费用增额通过7200万美元，或7.6%vt.向，向.10亿美元在……里面2019从9亿美元2018.
EA细分
经营成本和费用增额通过3.83亿美元，或14%vt.向，向.32亿美元在……里面2019从…28亿美元在……里面2018.
这，这个增额是由以下原因造成的：
| |
• | 2.46亿美元 - 9.2%容量增额在ALBD中 |
| |
• | 2.12亿美元 - 由于采用了新的收入会计指南，与岸上游览和其他船上收入的总列报有关 |
| |
• | 4600万美元-2018年船舶销售收益，2019年船舶销售成本净额 |
| |
• | 3，100万美元 - 更高佣金、交通费和其他费用 |
这些增长被以下因素部分抵销：
| |
• | 2500万美元 - 较低干船坞费用和维修保养费用 |
销售和管理费用减少通过1000万美元，或1.9%致5.4亿美元在……里面2019从…5.51亿美元在……里面2018.
折旧和摊销费用增额通过1700万美元，或3.7%vt.向，向.4.83亿美元在……里面2019从…4.66亿美元在……里面2018.
营业收入
我们的综合营业收入增额通过1900万美元，或0.7%vt.向，向.28亿美元在……里面2019与.相比28亿美元在……里面2018。我们NAA部门的营业收入增加了1.19亿美元，或6.1%vt.向，向.21亿美元在……里面2019从…20亿美元在……里面2018，而我们EA部门的营业收入减少了5000万美元，或5.1%vt.向，向.9.33亿美元在……里面2019从…9.84亿美元在……里面2018。这些变化主要是由于上面讨论的原因。
营业外收入(费用)
|
| | | |
| 截至8月31日的9个月， |
(百万) | 2018 |
燃料衍生品未实现收益，净额 | $ | 90 |
|
燃料衍生品的已实现损失，净额 | (29 | ) |
燃料衍生品净收益 | $ | 61 |
|
在燃料衍生品方面没有未实现或已实现的收益或损失。截至2019年8月31日的9个月.
关键绩效非GAAP财务指标
综合毛收入和净收入收益是通过将毛收入和净邮轮收入除以ALBDS计算得出的，如下所示： |
| | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日的9个月， |
(百万美元，收益除外) | 2019 | | 2019
常量
美元 | | 2018 |
客票收入 | $ | 10,934 |
| | $ | 11,190 |
| | $ | 10,694 |
|
船上收入和其他收入 | 4,811 |
| | 4,885 |
| | 3,509 |
|
邮轮总收入 | 15,744 |
| | 16,075 |
| | 14,203 |
|
更低的邮轮成本 | | | | | |
各委员会，交通和其他 | (2,125 | ) | | (2,182 | ) | | (2,000 | ) |
···在船上和其他 | (1,620 | ) | | (1,642 | ) | | (485 | ) |
| (3,746 | ) | | (3,825 | ) | | (2,485 | ) |
客票净收入 | 8,808 |
| | 9,008 |
| | 8,694 |
|
船上净收入和其他收入 | 3,190 |
| | 3,243 |
| | 3,024 |
|
邮轮净收入 | $ | 11,999 |
| | $ | 12,250 |
| | $ | 11,718 |
|
ALBD | 65,671,215 |
| | 65,671,215 |
| | 62,626,499 |
|
| | | | | |
毛收入收益率 | $ | 239.74 |
| | $ | 244.78 |
| | $ | 226.78 |
|
%增加(减少) | 5.7 | % | | 7.9 | % | |
|
净收益 | $ | 182.71 |
| | $ | 186.54 |
| | $ | 187.10 |
|
%增加(减少) | (2.3 | )% | | (0.3 | )% | |
|
客票净收入 | $ | 134.13 |
| | $ | 137.16 |
| | $ | 138.82 |
|
%增加(减少) | (3.4 | )% | | (1.2 | )% | |
|
净船上收益和其他收入收益 | $ | 48.58 |
| | $ | 49.38 |
| | $ | 48.28 |
|
%增加(减少) | 0.6 | % | | 2.3 | % | |
|
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日的9个月， |
(百万美元，收益除外) | 2019 | | 2019
常量
通货 | | 2018 |
客票净收入 | $ | 8,808 |
| | $ | 9,071 |
| | $ | 8,694 |
|
船上净收入和其他收入 | 3,190 |
| | 3,244 |
| | 3,024 |
|
邮轮净收入 | $ | 11,999 |
| | $ | 12,315 |
| | $ | 11,718 |
|
ALBD | 65,671,215 |
| | 65,671,215 |
| | 62,626,499 |
|
| | | | | |
净收益 | $ | 182.71 |
| | $ | 187.52 |
| | $ | 187.10 |
|
%增加(减少) | (2.3 | )% | | 0.2 | % | | |
客票净收入 | $ | 134.13 |
| | $ | 138.13 |
| | $ | 138.82 |
|
%增加(减少) | (3.4 | )% | | (0.5 | )% | | |
净船上收益和其他收入收益 | $ | 48.58 |
| | $ | 49.39 |
| | $ | 48.28 |
|
%增加(减少) | 0.6 | % | | 2.3 | % | | |
每个ALBD的合并总巡航成本和净巡航成本(不包括燃料)是通过将总巡航成本和净巡航成本(不包括燃料)除以ALBD来计算的，如下所示： |
| | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日的9个月， |
(百万美元，不包括每个ALBD的成本) | 2019 | | 2019
常量
美元 | | 2018 |
邮轮营运费用 | $ | 9,634 |
| | $ | 9,820 |
| | $ | 8,208 |
|
邮轮销售和行政费用 | 1,792 |
| | 1,828 |
| | 1,772 |
|
总邮轮成本 | 11,426 |
| | 11,649 |
| | 9,980 |
|
以上包含的邮轮成本较低 | | | | | |
各委员会，交通和其他 | (2,125 | ) | | (2,182 | ) | | (2,000 | ) |
···在船上和其他 | (1,620 | ) | | (1,642 | ) | | (485 | ) |
船舶销售和减值的收益(损失) | 11 |
| | 12 |
| | 39 |
|
···重组费用 | — |
| | — |
| | — |
|
Other | (43 | ) | | (43 | ) | | (1 | ) |
净邮轮成本 | 7,648 |
| | 7,793 |
| | 7,532 |
|
更少的燃料 | (1,204 | ) | | (1,204 | ) | | (1,166 | ) |
不包括燃料的净巡航成本 | $ | 6,444 |
| | $ | 6,588 |
| | $ | 6,367 |
|
ALBD | 65,671,215 |
| | 65,671,215 |
| | 62,626,499 |
|
| | | | | |
每个ALBD的总巡航成本 | $ | 173.98 |
| | $ | 177.38 |
| | $ | 159.36 |
|
%增加(减少) | 9.2 | % | | 11.3 | % | |
|
每个ALBD不包括燃料的净巡航成本 | $ | 98.12 |
| | $ | 100.32 |
| | $ | 101.66 |
|
%增加(减少) | (3.5 | )% | | (1.3 | )% | |
|
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日的9个月， |
(百万美元，不包括每个ALBD的成本) | 2019 | | 2019
常量
通货 | | 2018 |
不包括燃料的净巡航成本 | $ | 6,444 |
| | $ | 6,596 |
| | $ | 6,367 |
|
ALBD | 65,671,215 |
| | 65,671,215 |
| | 62,626,499 |
|
| | | | | |
每个ALBD不包括燃料的净巡航成本 | $ | 98.12 |
| | $ | 100.44 |
| | $ | 101.66 |
|
%增加(减少) | (3.5 | )% | | (1.2 | )% | |
|
调整后的完全稀释每股收益计算如下：
|
| | | | | | | |
| 九个月结束 |
| 8月31日 |
(单位为百万，每股数据除外) | 2019 | | 2018 |
净收入 | | | |
^美国GAAP净收入 | $ | 2,567 |
| | $ | 2,659 |
|
燃料衍生品的未实现(收益)损失，净额 | — |
| | (90 | ) |
船舶销售和减值损失 | — |
| | (39 | ) |
···重组费用 | — |
| | — |
|
Other | 47 |
| | 7 |
|
^调整后的净收入 | $ | 2,614 |
| | $ | 2,537 |
|
加权平均流通股 | 693 |
| | 714 |
|
| | | |
每股收益 |
| |
|
^美国公认会计原则每股收益 | $ | 3.71 |
| | $ | 3.72 |
|
燃料衍生品的未实现(收益)损失，净额 | — |
| | (0.13 | ) |
船舶销售和减值损失 | — |
| | (0.05 | ) |
···重组费用 | — |
| | — |
|
Other | 0.07 |
| | 0.01 |
|
调整后每股收益 | $ | 3.77 |
| | $ | 3.55 |
|
| | | |
邮轮净收入增加了2.81亿美元，或2.4%vt.向，向.120亿美元在……里面2019从…117亿美元在……里面2018.
增加的原因是4.9%ALBD的容量增加5.8亿美元。
这一增长被3.16亿美元的净不利外汇影响(包括外币换算和交易影响)部分抵消。
这个0.2%在不变货币基础上净收入收益的增加是由于2.3%净车载收益和其他收入收益的增加被部分抵消0.5%净客票收入下降。
这个0.5%净客票收入的下降主要是由于欧洲大陆的采购和不利的外汇净影响(包括外币换算和交易影响)，部分被加勒比海计划的价格改善所抵消。这，这个0.5%净客票收入收益下降包括NAA部门增长1.1%和EA部门减少2.3%。
这个2.3%净板上收益和其他收入收益的增长包括我们的NAA部门增长1.7%和我们的EA部门增长3.2%。
不包括燃料的净巡航成本增加了7700万美元，或1.2%vt.向，向.64亿美元在……里面2019从…64亿美元在……里面2018。这一增长是由4.9%ALBD的能力增加，占3.08亿美元。
这一增长被有利的外汇净影响(包括外币换算和交易影响)部分抵销。1.152亿美元.
燃料成本增加了3900万美元，或3.3%vt.向，向.12亿美元在……里面2019与$相比12亿在……里面2018.
这一增加是由以下原因造成的：
这些增长被ALBD降低的油耗部分抵消了4400万美元。
流动性、财务状况与资本资源
我们的主要财务目标是有利可图地增长我们的邮轮业务，并随着时间的推移提高ROIC，同时保持强劲的资产负债表和强劲的投资级信用评级。(我们将ROIC定义为12个月调整后的利息前收益除以债务加股本减去在建工程的每月平均值。)我们产生大量运营现金流的能力使我们能够在内部为我们的资本改善、债务到期和股息支付提供资金。我们有107亿美元我们承诺的出口信贷设施可用于为我们的新船舶增长资本的绝大部分提供资金。我们资本结构政策的其他目标是通过我们现有的现金和现金等价物以及承诺的融资来维持充足的流动性水平，以满足当前和未来的流动性需求，并保持合理的债务期限结构。
基于我们的历史业绩、预测和财务状况，我们相信我们未来的运营现金流和流动性将足以为我们所有预期的资本改善、新船增长资本、债务到期日和股息支付提供资金。我们相信，我们产生大量运营现金流的能力和我们强大的资产负债表，以及我们强大的投资级信用评级，为我们提供了在大多数金融信贷市场环境下获得债务融资的能力。
我们有流动资金赤字62亿美元自.起2019年8月31日与周转资金赤字相比70亿美元自.起2018年11月30日。营运资本赤字的减少是由于现金和现金等价物的增加以及短期债务的减少，部分被客户存款的增加所抵销。我们在运营过程中出现了大量的营运资金赤字。出现赤字的主要原因是，在我们的业务模式下，我们几乎所有的乘客机票收入都是在适用的航行日期之前收集的。这些预付乘客收据在启航日期之前仍然是一项流动负债。从这些预付款收据产生的现金与其他来源的现金互换使用，例如我们的借款和其他业务现金。作为预付款收据收到的现金可用于支付运营费用、偿还债务、进行长期投资或任何其他现金使用。我们的营运资金赤字包括47亿美元和44亿美元客户存款截至August 31, 2019和2018年11月30日分别为。此外，我们的应收账款水平相对较低，存货投资有限。我们从运营中产生大量现金流，我们的业务模式历来使我们能够维持这一营运资本赤字，同时仍能满足我们的运营、投资和融资需求。我们预计未来我们将继续出现营运资金赤字。
现金的来源和使用
经营活动
我们的业务提供44亿美元从经营活动中获得的现金净额截至2019年8月31日的9个月，减少$2，200万，或0.5%，与44亿美元同一时期2018.
投资活动
在.期间截至2019年8月31日的9个月，投资活动中使用的净现金是33亿美元。这是由以下原因造成的：
| |
• | 12亿美元的资本支出，用于船舶改进和更换、信息技术和建筑和改进 |
在.期间截至2018年8月31日的9个月，投资活动中使用的净现金是26亿美元。这主要是由于以下原因：
| |
• | 13亿美元的资本支出用于船舶改进和更换、信息技术和建筑和改进 |
筹资活动
在.期间截至2019年8月31日的9个月，用于筹资活动的现金净额9.12亿美元是由以下原因造成的：
| |
• | 偿还短期借款的净额6亿美元与我们在整个期间不同时间的现金可获得性和需求有关 |
| |
• | 购买4.72亿美元嘉年华公司普通股及嘉年华plc普通股在我们回购计划下的公开市场交易 |
在.期间截至2018年8月31日的9个月，用于筹资活动的现金净额17亿美元主要是由于以下原因：
| |
• | 短期借款净收益1.82亿美元与我们在整个期间不同时间的现金可获得性和需求有关 |
| |
• | 购买12亿美元嘉年华公司普通股及嘉年华plc普通股在我们回购计划下的公开市场交易 |
资本支出和产能预测
我们的年度资本支出预测包括合同新船增长资本、计划新船增长资本的估计付款和资本改进。
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(以十亿计) | | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 |
每年资本开支预测 | | $ | 6.6 |
| | $ | 5.8 |
| | $ | 5.9 |
| | $ | 5.4 |
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我们的年度运力预测包括签约的新船和宣布的部署。
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| | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 |
年生产能力增长 | | 4.2 | % | | 7.0 | % | | 5.3 | % | | 5.3 | % |
资金来源
在…2019年8月31日我们的流动性包括7.5亿美元的现金和现金等价物，其中不包括用于当前运营的4.03亿美元现金，在我们的循环信贷机制下可用于借款的31亿美元，扣除我们未偿还的商业票据借款，以及107亿美元根据我们承诺的未来融资，这些融资由船舶出口信贷设施组成。·这些承诺来自许多大型和完善的银行和出口信贷机构，我们相信它们将履行与我们签订的合同协议。
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(以十亿计) | | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 |
在2019年8月31日提供承诺的未来融资 | | $ | 2.0 |
| | $ | 2.8 |
| | $ | 2.8 |
| | $ | 2.3 |
| | $ | 0.9 |
|
在…2019年8月31日，我们所有的循环信贷安排都计划在2024年到期，除了将于2020年9月到期的3亿美元之外。
基本上，我们所有的债务协议都包含财务契约，如附注5-“无担保债务”在年度合并财务报表中所述，这些债务包括在我们的10-K表格中。在…2019年8月31日，我们遵守了我们的债务契约。此外，基于我们的预测经营业绩、财务状况和现金流等因素，我们期望在可预见的未来遵守我们的债务契约。一般而言，如果发生任何债务协议下的违约事件，则根据交叉违约加速条款，我们基本上所有未偿还债务和衍生品合同的应付款项都可能到期，所有债务和衍生品合同都可能终止。
表外安排
我们不是任何表外安排的一方，包括担保合同、保留或有权益、某些衍生工具和可变利息实体，这些对我们的综合财务报表具有或相当可能具有当前或未来的重大影响。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露.
有关我们的对冲策略和市场风险的讨论，请参阅下面的讨论和我们的合并财务报表中的注释10-“公允价值计量，衍生工具和对冲活动和金融风险”，以及管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析，在我们的10-K表格中。
经营货币风险
我们的业务主要使用美元、澳元、欧元或英镑作为其功能货币。我们的业务也有以非功能货币计价的收入和费用。外币汇率的变动将影响我们的财务报表。
基于我们使用的所有货币汇率的10%变化2019年9月26日在我们的指导方针下，我们估计第四季度调整后的稀释后每股收益指导方针的变化不到0.01美元。
利率风险
我们的债务构成，包括外币掉期和利率掉期的影响如下：
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| | |
| August 31, 2019 |
固定利率 | 26 | % |
欧元固定汇率 | 37 | % |
浮动汇率 | 5 | % |
欧元浮动汇率 | 24 | % |
英镑浮动汇率 | 7 | % |
燃料价格风险
基于燃料价格相对于当前现货价格的10%变化，我们使用现货价格来计算我们的燃料费用2019年9月26日在我们的指导方针中，我们估计我们的调整后稀释每股收益指导方针将发生以下变化：
项目4.控制和程序。
A. 对披露控制和程序的评价
披露控制和程序旨在提供合理保证，确保我们根据1934年证券交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告。·披露控制和程序包括但不限于控制和程序，旨在确保我们在根据1934年证券交易法提交或提交的报告中要求披露的信息积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和主要财务人员。允许及时作出关于所需披露的决定。
我们的总裁兼首席执行官和首席财务官兼首席会计官对我们的披露控制和程序进行了评估，并得出结论，截至#年2019年8月31日如上所述，它们在合理的保证水平下是有效的。
B. 财务报告内部控制的变化
在截至本季度结束的季度内，我们对财务报告的内部控制没有任何变化2019年8月31日对我们对财务报告的内部控制产生重大影响或有合理可能对其产生重大影响的内部控制。
第二部分-其他资料
第1项法律程序.
有关以下方面的信息，请参阅我们的合并财务报表法律程序.
第1A项危险因素.
影响我们业务和财务结果的风险因素在“第1A项”中进行了讨论。风险因素“包括在10-K表格中，并且自10-K表格提交以来这些风险因素没有任何实质性变化。我们希望提醒读者，在“第1A项”中讨论的风险因素。包括在10-K表格中的“风险因素”，以及本报告或其他证券交易委员会文件中所述的风险因素，可能导致未来的结果与任何前瞻性陈述中所述的大不相同。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的额外风险和不确定因素也可能对我们的业务、财务状况或未来结果产生重大不利影响。
项目2.未登记的股权证券销售和收益使用.
A. 回购计划
根据2004年生效的股份回购计划，我们有权回购嘉年华公司普通股和嘉年华公司普通股(“回购计划”)。自2018年8月起，公司批准了对回购计划下的一般授权的修改，该计划将批准时剩余的授权回购补充为10亿美元。回购计划没有到期日，我们的董事会可以随时终止该计划。
在截至年底的三个月内2019年8月31日，没有嘉年华公司普通股根据回购计划被回购。
在截至年底的三个月内2019年8月31日，根据回购计划回购嘉年华股份有限公司普通股如下：
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| | | | | | | | | | | |
周期 | | 嘉年华股份有限公司购买股份总数(单位：百万) | | 嘉年华公司每股平均支付价格 | | 仍可根据回购计划购买的股票的最高美元价值
(百万) |
2019年6月1日至2019年6月30日 | | 0.4 |
| | $ | 43.70 |
| | $ | 401 |
|
2019年7月1日至2019年7月31日 | | 1.4 |
| | $ | 44.21 |
| | $ | 341 |
|
2019年8月1日至2019年8月31日 | | 1.9 |
| | $ | 43.08 |
| | $ | 260 |
|
总计 | | 3.7 |
| | $ | 43.57 |
| | |
嘉年华公司普通股和嘉年华公司普通股没有在公开宣布的计划或计划之外购买。
B. 嘉年华股份有限公司股东批准
嘉年华股份有限公司根据回购计划回购普通股需要年度股东批准。现有的股东批准限制为最多1920万股普通股，有效期至嘉年华plc 2020年度股东大会结束或2020年7月15日之前。
第6项展品。
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展品索引 | | | | | | | | |
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| | | | 通过引用并入 | | 已归档/ 陈设 在此 |
陈列品 数 | | 展品说明 | | 形式 | | 陈列品 | | 归档 日期 | |
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公司章程和章程 | | | | | | | | |
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3.1 | | 第三次修改和恢复嘉年华公司章程 | | 8-K | | 3.1 | | 4/17/2003 | | |
3.2 | | 第三次修订及恢复嘉年华公司附例 | | 8-K | | 3.1 | | 4/20/2009 | | |
3.3 | | 嘉年华公司章程 | | 8-K | | 3.3 | | 4/20/2009 | | |
| | | | | | | | | | |
材料合同 | | | | | | | | |
10.1 | | 2019年8月6日关于2011年5月18日Carnival Corporation、Carnival plc和某些Carnival Corporation和Carnival plc子公司、作为设施代理的美银美林国际指定活动公司和金融机构辛迪加之间的多货币循环设施协议的修订和重述协议* | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | |
规则13a-14(A)/15d-14(A)证明 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
31.1 | | 依据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的规则13a-14(A)对嘉年华公司总裁和首席执行官的证明 | | | | | | | | X |
31.2 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的规则13a-14(A)对嘉年华公司首席财务官和首席会计官的证明 | | | | | | | | X |
31.3 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的规则13a-14(A)认证嘉年华公司的总裁和首席执行官 | | | | | | | | X |
31.4 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的规则13a-14(A)对嘉年华公司首席财务官和首席会计官的认证 | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | |
第1350节认证 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
32.1* | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的18U.S.C.第1350条对嘉年华公司总裁和首席执行官的证明 | | | | | | | | X |
32.2* | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的18U.S.C.第1350条对嘉年华公司首席财务官和首席会计官的认证 | | | | | | | | X |
32.3* | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的18U.S.C.第1350条对嘉年华公司总裁和首席执行官的认证 | | | | | | | | X |
32.4* | | 依据18U.S.C.第1350节(根据2002年Sarbanes-Oxley法案第906节通过)对嘉年华公司首席财务官和首席会计官的认证 | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | |
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展品索引 | | | | | | | | |
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| | | | 通过引用并入 | | 已归档/ 陈设 在此 |
陈列品 数 | | 展品说明 | | 形式 | | 陈列品 | | 归档 日期 | |
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交互式数据文件 | | | | | | | | |
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101 | | 嘉年华公司和Plc的截至2019年8月31日的联合季度报告Form 10-Q的合并财务报表于2019年9月26日提交给美国证券交易委员会，格式为内联XBRL，如下所示： | | | | | | | | |
| | (I)截至2019年和2018年8月31日的三个月和九个月的综合收益表； | | | | | | | | X |
| | (Ii)截至2019年和2018年8月31日的三个月和九个月的综合全面收益表； | | | | | | | | X |
| | (三)2019年8月31日和2018年11月30日的综合资产负债表； | | | | | | | | X |
| | (Iv)截至二零一九年八月三十一日及二零一八年八月三十一日止三个月及九个月的综合现金流量表； | | | | | | | | X |
| | (V)截至2019年8月31日及2018年8月31日止三个月及九个月的股东权益综合报表； | | | | | | | | X |
| | (Vi)合并财务报表附注，以摘要和明细标明。 | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | |
104 | | Carnival Corporation&PLC联合季度报告的封面页，截至2019年8月31日的季度10-Q表格，于2019年9月26日提交给美国证券交易委员会，格式为内联XBRL(包括作为附件101) | | | | | | | | |
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* | 这些物品是提供的，而不是归档的。 |
** | 根据S-K法规第601(B)(10)条，本展品的某些部分已被省略。 |
签名
根据1934年“证券交易法”的要求，每个注册人都已正式促使本报告由以下正式授权的签署人代表其签署。
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| 嘉年华公司 | | | 嘉年华PLC |
| | | | |
依据： | /s/Arnold W.Donald | | 依据： | /s/Arnold W.Donald |
| 阿诺德·W·唐纳德 | | | 阿诺德·W·唐纳德 |
| 总裁兼首席执行官 | | | 总裁兼首席执行官 |
| | | | |
依据： | /s/大卫·伯恩斯坦 | | 依据： | /s/大卫·伯恩斯坦 |
| 大卫·伯恩斯坦 | | | 大卫·伯恩斯坦 |
| 首席财务官和首席会计官 | | | 首席财务官和首席会计官 |
| | | | |
| 日期：2019年9月26日 | | | 日期：2019年9月26日 |
| | | | |
