美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告 |
终了季度
或
根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
在转轨时期,从转轨的转轨阶段到转轨时期的转轨时期,从转轨的转轨阶段到转轨的转轨时期,
委员会档案编号
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
(国家或其他司法管辖区) | (I.R.S.雇主) | |
成立为法团或组织) | (识别号) |
(主要行政办公室地址)
(邮政编码)
(
(登记人的电话号码,包括区号)
不变
(前姓名、前地址及前财政年度,如自上次报告以来有所更改)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每一班的职称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
用支票标记显示登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)条规定在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限);(2)在过去90天中一直受到这类申报要求的限制.
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了在过去12个月内根据条例S-T规则405要求提交的每个交互式数据文件(或短时间内要求注册人提交此类文件)。
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
⌧ | 加速过滤器 | ◻ | ||
非加速滤波器 | ◻ | 小型报告公司 | ||
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。◻
用复选标记指示注册人是否为空壳公司(如“规则”中所定义的)。(“交易法”第12B-2条)。是◻无再加工
有
第一部分-财务资料
项目1. | 财务报表。 |
克罗格公司。
综合业务报表
(未经审计)
第二季度结束 | 两个季度结束 | ||||||||||||
八月十七日, | 八月十八日, | 八月十七日, | 八月十八日, | ||||||||||
(百万美元,但每股数额除外) |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| ||||
销售 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
营业费用 | |||||||||||||
商品成本,包括广告、仓储和运输,但不包括下文单独列出的项目 |
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业务、一般和行政 |
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租金 |
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折旧和摊销 |
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经营利润 |
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其他收入(费用) | |||||||||||||
利息费用 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
公司赞助的退休金计划费用中的非服务部分 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
入市(亏损)有价证券收益 | ( | | | | |||||||||
出售业务的收益 |
| — |
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所得税支出前净收益 |
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所得税费用 |
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包括非控制权益在内的净收益 |
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| |
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非控制权益造成的净亏损 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
可归因于克罗格公司的净收益。 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
Kroger公司按基本普通股计算的净收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
基本计算中使用的平均普通股数 |
| |
| |
| |
| | |||||
Kroger公司摊薄普通股净收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
稀释计算中使用的平均普通股数 |
| |
| |
| |
| |
所附附注是综合财务报表的组成部分。
2
克罗格公司。
综合收入报表
(未经审计)
| 第二季度结束 | 两个季度结束 | |||||||||||
八月十七日, | 八月十八日, | 八月十七日, | 八月十八日, | ||||||||||
(以百万计) |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| ||||
净收益,包括非控制利益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
其他综合收入(损失) | |||||||||||||
可供出售证券的已实现损益,扣除所得税(1) |
| — | — |
| — | ( | |||||||
养恤金和其他退休后确定福利计划的变化,扣除所得税(2) | | | | | |||||||||
现金流量套期保值活动未实现损益,扣除所得税(3) |
| ( |
| ( |
| ( |
| — | |||||
现金流量套期保值活动未实现损益摊销,扣除所得税(4) | | | | | |||||||||
会计变更累积效应(5) | — | — | ( | ||||||||||
其他综合(损失)收入共计 |
| ( |
| |
| ( |
| | |||||
综合收入 |
| |
| |
| |
| | |||||
非控制利益的综合损失 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
可归因于克罗格公司的综合收入。 | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) |
(2) |
(3) |
(4) |
(5) |
所附附注是综合财务报表的组成部分。
3
克罗格公司。
合并资产负债表
(未经审计)
| 八月十七日, |
| 二月二日, |
| |||
(百万美元,票面金额除外) | 2019 | 2019 |
| ||||
资产 | |||||||
流动资产 | |||||||
现金和临时现金投资 | $ | | $ | | |||
运输中储存存款 |
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应收账款 |
| |
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FIFO库存 |
| |
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后跟准备金 |
| ( |
| ( | |||
待售资产 |
| — |
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预付和其他流动资产 | | | |||||
流动资产总额 |
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财产、厂房和设备,净额 |
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经营租赁资产 | | — | |||||
无形资产,净额 |
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商誉 |
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其他资产 |
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总资产 | $ | | $ | | |||
负债 | |||||||
流动负债 | |||||||
长期债务的当期部分,包括融资租赁项下的债务 | $ | | $ | | |||
经营租赁负债的当期部分 | | — | |||||
应付贸易帐款 |
| |
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应计薪金和工资 |
| |
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为出售而持有的负债 | — | | |||||
其他流动负债 |
| |
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流动负债总额 |
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长期债务,包括融资租赁义务 | | | |||||
非流动经营租赁负债 | | — | |||||
递延所得税 |
| |
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养恤金和退休后福利义务 |
| |
| | |||
其他长期负债 |
| |
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负债总额 |
| |
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承付款和意外开支见附注8 | |||||||
股东股权转让 | |||||||
优先股,$ | — | — | |||||
普通股,$ |
| |
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额外已付资本 |
| |
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累计其他综合损失 |
| ( |
| ( | |||
累积收益 |
| |
| | |||
国库普通股,按成本计算, |
| ( |
| ( | |||
股东权益总额-克罗格公司。 |
| |
| | |||
非控制利益 |
| ( |
| ( | |||
股本总额 |
| |
| | |||
负债和股本总额 | $ | | $ | |
所附附注是综合财务报表的组成部分。
4
克罗格公司。
现金流量表
(未经审计)
两个季度结束 | |||||||
八月十七日, | 八月十八日, | ||||||
(以百万计) |
| 2019 |
| 2018 |
| ||
来自业务活动的现金流量 | |||||||
包括非控制利益在内的净收益 | $ | | $ | | |||
调整数,以调节包括非控制权益在内的净收益与经营活动提供的现金净额: | |||||||
折旧和摊销 |
| |
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非现金经营租赁费用 | | — | |||||
LIFO收费 |
| |
| | |||
股票雇员薪酬 |
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公司赞助的退休金计划的开支 |
| |
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递延所得税 |
| ( |
| | |||
出售业务的收益 | ( | ( | |||||
出售资产所得 | ( | — | |||||
有价证券的市场收益 | ( | ( | |||||
其他 |
| ( |
| | |||
经营资产和负债的变化扣除企业合并和处置的影响: | |||||||
在途储存存款 |
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应收款项 |
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| ( | |||
盘存 |
| |
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预付和其他流动资产 |
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应付贸易帐款 |
| |
| | |||
应计费用 |
| |
| | |||
应收和应付所得税 |
| ( |
| | |||
经营租赁负债 | ( | — | |||||
与出售业务有关的合约收益 | | — | |||||
其他 |
| ( |
| ( | |||
经营活动提供的净现金 |
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| | |||
投资活动的现金流量: | |||||||
财产和设备付款 |
| ( |
| ( | |||
出售资产所得收益 |
| |
| | |||
购置款,扣除所购现金后的付款 | — | ( | |||||
购买商店 | — | ( | |||||
出售业务的净收益 | | | |||||
购买Ocado证券 | — | ( | |||||
其他 |
| ( |
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投资活动提供的现金净额(使用) |
| ( |
| | |||
来自筹资活动的现金流量: | |||||||
发行长期债券所得收益 |
| |
| | |||
支付长期债务,包括融资租赁下的债务 |
| ( |
| ( | |||
商业票据付款净额 |
| ( |
| ( | |||
支付的股息 | ( | ( | |||||
发行股本所得收益 | | | |||||
国库券购买 |
| ( |
| ( | |||
其他 | ( |
| ( | ||||
融资活动使用的现金净额 |
| ( |
| ( | |||
现金和临时现金投资净增额 |
| |
| | |||
现金和临时现金投资: | |||||||
年初 |
| |
| | |||
期末 | $ | | $ | | |||
资本投资对账: | |||||||
财产和设备付款 | $ | ( | $ | ( | |||
在建工程应付账款的变化 |
| |
| ( | |||
资本投资总额 | $ | ( | $ | ( | |||
披露现金流量信息: | |||||||
本年度支付的利息现金 | $ | | $ | | |||
本年度支付的所得税现金 | $ | | $ | |
所附附注是合并财务报表的组成部分.
5
克罗格公司。
股东权益变动合并报表
(未经审计)
累积 | |||||||||||||||||||||||||
额外 | 其他 | ||||||||||||||||||||||||
普通股 | 已付 | 财政部股票 | 综合 | 累积 | 非控制 | ||||||||||||||||||||
(单位:百万元) |
| 股份 |
| 金额 |
| 资本 |
| 股份 |
| 金额 |
| 损失 |
| 收益 |
| 利息 |
| 共计 | |||||||
2018年2月3日结余 |
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| $ | |
| $ | |
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| $ | ( |
| $ | ( |
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发行普通股: | |||||||||||||||||||||||||
行使股票期权 |
| — |
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发行限制性股票 |
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财政部股票活动: | |||||||||||||||||||||||||
按成本计算的国库股票购买 |
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股票期权交易 |
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股份雇员补偿 |
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其他综合入息扣除入息税$ |
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其他 |
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宣布的现金红利(美元) |
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包括非控制权益在内的净收益 |
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2018年5月26日结余 |
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发行普通股: | |||||||||||||||||||||||||
行使股票期权 |
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发行限制性股票 |
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财政部股票活动: | |||||||||||||||||||||||||
按成本计算的国库股票购买 |
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股票期权交易 |
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股份雇员补偿 |
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其他综合入息扣除入息税$ |
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其他 |
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宣布的现金红利(美元) |
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包括非控制权益在内的净收益 |
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2018年8月18日结余 |
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发行普通股: | |||||||||||||||||||||||||
行使股票期权 |
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发行限制性股票 |
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财政部股票活动: | |||||||||||||||||||||||||
股票期权交易 |
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股份雇员补偿 |
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其他综合入息扣除入息税$ |
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其他 |
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宣布的现金红利(美元) |
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包括非控制权益在内的净收益 |
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2018年11月10日结余 |
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发行普通股: | |||||||||||||||||||||||||
行使股票期权 |
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发行限制性股票 |
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财政部股票活动: | |||||||||||||||||||||||||
股票期权交易 |
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股份雇员补偿 |
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其他综合入息扣除入息税$ |
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其他 |
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宣布的现金红利(美元) |
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包括非控制权益在内的净收益 |
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截至2019年2月2日的结余 |
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所附附注是综合财务报表的组成部分。
6
克罗格公司。
股东权益变动合并报表
(未经审计)
累积 | |||||||||||||||||||||||||
额外 | 其他 | ||||||||||||||||||||||||
普通股 | 已付 | 财政部股票 | 综合 | 累积 | 非控制 | ||||||||||||||||||||
(单位:百万元) |
| 股份 |
| 金额 |
| 资本 |
| 股份 |
| 金额 |
| 损失 |
| 收益 |
| 利息 |
| 共计 | |||||||
截至2019年2月2日的结余 | |
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发行普通股: | |||||||||||||||||||||||||
行使股票期权 |
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发行限制性股票 |
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财政部股票活动: | |||||||||||||||||||||||||
股票期权交易 |
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2019年5月25日结余 |
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发行普通股: | |||||||||||||||||||||||||
行使股票期权 |
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发行限制性股票 |
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财政部股票活动: | |||||||||||||||||||||||||
股票期权交易 |
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股份雇员补偿 |
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其他综合损失扣除所得税($ |
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其他 |
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宣布的现金红利(美元) |
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包括非控制权益在内的净收益 |
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2019年8月17日结余 |
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所附附注是综合财务报表的组成部分。
7
未审计综合财务报表附注
未经审计的合并财务报表附注中的所有数额除每股数额外均为百万美元。
1. | 会计政策 |
列报基础和合并原则
所附财务报表包括克罗格公司、其全资子公司和其他合并实体的合并账目。2019年2月2日的资产负债表来自经审计的财务报表,由于其摘要性质,不包括普遍接受的会计原则(“公认会计原则”)所要求的所有披露。公司间的大量交易和余额已经消除。在本合并财务报表中对“公司”的提及系指合并公司。
管理层认为,所附的未经审计的综合财务报表包括调整数,所有这些调整都是正常和经常性的,对于公平列报此类期间的业务结果是必要的,但不应被视为一整年的业绩指示。财务报表是由公司根据证券交易委员会(“SEC”)的规则和条例编制的。根据证券交易委员会的规定,通常包括在根据公认会计原则编制的财务报表中的某些信息和脚注披露被省略。因此,所附的合并财务报表应与2019年2月2日终了的会计年度公司10-K表年度报告中的财务报表一并阅读。
截至2019年8月17日和2018年8月18日止的第二季度和第二季度合并财务报表中未经审计的信息,包括该公司截至2019年8月17日和2018年8月18日的业务业绩。
主要与克罗格个人财务和媒体有关的产品和服务历来作为业务、一般和行政费用(“OG&A”)的抵销入账,截至2019年会计年度开始时,这些产品和服务被列为销售的一个组成部分,但媒体中的某些数额除外,后者从商品费用中扣除。这些前一年的数额已被重新分类,以符合本年度的列报方式。
关于最近通过的关于承认租赁协议和重新划分滞留税收影响的会计准则的综合资产负债表变动的说明,请参阅附注5。
公允价值计量
公允价值计量分为以下三类之一:
一级-活跃市场对相同资产或负债的报价;
第二级-定价投入不同于一级活跃市场的报价,直接或间接可观察到;
第三级-几乎没有或根本不存在市场活动的无法观察的定价投入,因此要求一个实体就市场参与者在确定资产或负债定价时使用的假设制定自己的假设。
本公司按接近公允价值记录现金和临时现金投资、库存存款、应收账款、预付和其他流动资产、应付贸易账户、应计薪金和工资及其他流动负债。某些其他投资和衍生工具作为一级、二级或三级工具入账。有关债务工具公允价值的披露,请参阅附注2。
8
2. | 债务义务 |
长期债务包括:
八月十七日, | 二月二日, | |||||
| 2019 |
| 2019 | |||
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| — |
| | |||
— | | |||||
其他 |
| |
| | ||
债务总额,不包括融资租赁下的债务 |
| |
| | ||
减去电流部分 |
| ( |
| ( | ||
长期债务总额,不包括融资租赁债务 | $ | | $ | |
公司长期债务的公允价值,包括当前到期日,是根据根据现有市场证据对同一或类似问题进行调整的市场报价来估算的。如果无法获得市价,公允价值是根据2019年8月17日和2019年2月2日的远期利率收益率曲线计算的未来现金流量的净现值。2019年8月17日,债务总额的公允价值为美元。
在2019年前两个季度,该公司偿还了1美元
预计未来债务再融资,该公司,在2019年前两个季度,进入
3. | 福利计划 |
下表提供了2019年和2018年第二季度公司赞助的固定福利养老金计划和其他退休后福利计划的定期福利净成本构成。
第二季度结束 | ||||||||||||
养恤金福利 | 其他津贴 | |||||||||||
八月十七日, | 八月十八日, | 八月十七日, | 八月十八日, | |||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | |||||
净定期收益成本的组成部分: | ||||||||||||
服务成本 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
利息成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
计划资产预期收益 |
| ( |
| ( |
| — |
| — | ||||
摊销: | ||||||||||||
先验服务成本 |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||
精算损失(收益) |
| |
| |
| ( |
| ( | ||||
周期净收益成本 |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | ( |
9
下表列出了2019和2018年前两个季度该公司赞助的固定福利养老金计划和其他退休后福利计划的净定期福利成本构成。
两个季度结束 | ||||||||||||
养恤金福利 | 其他津贴 | |||||||||||
八月十七日, | 八月十八日, | 八月十七日, | 八月十八日, | |||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | |||||
净定期收益成本的组成部分: | ||||||||||||
服务成本 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
利息成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
计划资产预期收益 |
| ( |
| ( |
| — |
| — | ||||
摊销: | ||||||||||||
先验服务成本 |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||
精算损失(收益) |
| |
| |
| ( |
| ( | ||||
周期净收益成本 |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
本公司无须于2019年向其公司赞助的退休金计划作出任何供款,但可在该等供款对公司有利的范围内作出供款。该公司在2019年或2018年前两个季度没有为其公司赞助的养老金计划缴纳任何款项。
公司出资
该公司还根据其大部分集体谈判协议所产生的义务,为各种多雇主养恤金计划作出贡献。这些计划根据参与人向供款雇主提供的服务,向他们提供退休福利。公司确认与这些计划有关的费用,因为捐款是有资金的。
在2019年前两个季度,该公司的费用总计为美元
此外,在2019年第二季度,该公司出售了一个未使用的仓库。出售所得用于向UFCW综合养恤金计划提供类似数额。
4. | 普通股每股收益 |
可归于Kroger Co.的净收益按基本普通股计算,等于Kroger Co.的净收益减去分配给参与证券的收益除以已发行普通股的加权平均数。Kroger公司每稀释普通股的净收益等于Kroger Co.的净收益减去分配给参与证券的收益除以已发行普通股的加权平均数后,稀释股票期权生效后的收益。下表对Kroger Co.的净收益和用于计算Kroger Co.每一基本普通股的净收益与用于计算Kroger Co.每稀释普通股净收益的股份进行了核对:
第二季度结束 | 第二季度结束 | |||||||||||||||
(2019年8月17日) | (2018年8月18日) | |||||||||||||||
|
|
| 每 |
|
|
| 每 | |||||||||
收益 | 股份 | 分享 | 收益 | 股份 | 分享 | |||||||||||
(分子) | (分母) | 金额 | (分子) | (分母) | 金额 | |||||||||||
Kroger公司按基本普通股计算的净收益 | $ | |
| | $ | | $ | |
| | $ | | ||||
股票期权的稀释效应 |
| |
| | ||||||||||||
Kroger公司摊薄普通股净收益 | $ | |
| | $ | | $ | |
| | $ | |
10
两个季度结束 | 两个季度结束 | |||||||||||||||
(2019年8月17日) | (2018年8月18日) | |||||||||||||||
|
|
| 每 |
|
|
| 每 | |||||||||
收益 | 股份 | 分享 | 收益 | 股份 | 分享 | |||||||||||
(分子) | (分母) | 金额 | (分子) | (分母) | 金额 | |||||||||||
Kroger公司按基本普通股计算的净收益 | $ | |
| | $ | | $ | |
| | $ | | ||||
股票期权的稀释效应 |
| |
| | ||||||||||||
Kroger公司摊薄普通股净收益 | $ | |
| | $ | | $ | |
| | $ | |
该公司将未分配和分配给参与证券的收益合计为$
该公司有大约未完成的选择权
5. | 最近采用的会计准则 |
2019年2月3日,该公司通过了ASU 2016-02“租约”,为承认租赁协议提供了指导。该公司采用了采用修正回溯法的标准,提供了一种在采用时记录现有租约的方法,近似于完全追溯方法的结果。此外,该公司还选择了在标准范围内允许的实际权宜之计的过渡一揽子办法,这使公司得以继续进行历史租赁分类,并采用了不需要对采用年份的比较期适用指南的过渡方案。
由于采用了这一标准,业务租赁资产和业务租赁负债的确认额约为$
2018年2月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了ASU 2018-02“收益表-报告综合收入(主题220):从累积的其他综合收入中重新分类某些税收影响”。这项修正案允许公司将“税法”造成的搁浅税收影响从累积的其他综合收入(AOCI)重新分类为留存收益。该公司于2019年2月3日采用ASU 2018-02,使AOCI下降,累计收益增加美元。
11
6. | 最近发布的会计准则 |
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-15,“无形资产-亲善和其他-内部使用软件:客户对云计算协议中的实施成本的核算,这是一项服务合同。”根据新标准,与云计算安排相关的实现成本将按照现有的类似成本内部使用软件指南推迟或支出。新标准还规定了资产负债表、损益表和现金流量分类的资本化实施成本和相关摊销费用。本指引将在本公司截至2021年1月30日的财政年度第一季度生效。这些修正案可以追溯适用,也可以前瞻性地适用于通过之日后发生的所有执行费用。该公司目前正在评估采用本指南将对其合并财务报表和相关披露产生的影响。
7. | 租赁和租赁融资交易 |
本公司租赁某些商店房地产、仓库、配送中心、办公场所和设备。虽然该公司目前的战略强调拥有商店房地产,但该公司在其大约一半的商店地点以租赁设施经营。租赁期一般为
下表提供了与租赁有关的补充资产负债表分类信息:
|
| 八月十七日, |
| 二月二日, | ||||
分类 | 2019 | 2019 | ||||||
资产 | ||||||||
操作 | 经营租赁资产 | $ | | $ | — | |||
金融 | 不动产、厂房和设备,净额(1) | | | |||||
租赁资产共计 | $ | | $ | | ||||
负债 | ||||||||
电流 | ||||||||
操作 | 经营租赁负债的当期部分 | $ | | $ | — | |||
金融 | 长期债务的当期部分,包括融资租赁项下的债务 | | | |||||
非电流 | ||||||||
操作 | 非流动经营租赁负债 | | — | |||||
金融 | 长期债务,包括融资租赁义务 | | | |||||
租赁负债总额 | $ | | $ | |
(1) | 融资租赁资产记作累计摊销净额$ |
12
下表列出了租赁费用的组成部分:
第二季度结束 | 两个季度结束 | |||||||
租赁成本 | 分类 |
| (2019年8月17日) |
| (2019年8月17日) | |||
经营租赁成本(1) | 租金费用 | $ | | $ | | |||
分租收入 | 租金费用 |
| ( |
| ( | |||
融资租赁成本 |
|
| ||||||
租赁资产摊销 | 折旧和摊销 | | | |||||
租赁负债利息 | 利息费用 | | | |||||
净租赁成本 | $ | | $ | |
(1) | 包括短期租赁和可变租赁成本,这些都是无关紧要的. |
经营和融资租赁负债的到期日列示如下。表中数额相当的数额包括延长租赁期限的备选办法,而租赁期限的延长是合理肯定的。
操作 | 金融 | ||||||||
租赁 | 租赁 | 共计 | |||||||
2019年剩余时间 | $ | | $ | | $ | | |||
2020 |
| |
| |
| | |||
2021 |
| |
| |
| | |||
2022 |
| |
| |
| | |||
2023 |
| |
| |
| | |||
此后 |
| |
| |
| | |||
租赁付款总额 | | | $ | | |||||
减去代表利息的数额 |
| | |||||||
租赁负债现值(1) | $ | | $ | |
(1) | 包括$ |
2019年8月17日不可撤销分租契下的未来最低租金总额如下:$
下表列出经营租赁和融资租赁的加权平均租赁期限和贴现率:
(2019年8月17日) | |||
加权平均剩余租约期限(年数) | |||
经营租赁 | |||
融资租赁 | |||
加权平均贴现率 | |||
经营租赁 | % | ||
融资租赁 | % | ||
13
下表提供了与租赁有关的补充现金流量信息:
两个季度结束 | |||
(2019年8月17日) | |||
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金 | |||
经营租赁的经营现金流 | $ | | |
融资租赁的经营现金流 | $ | | |
融资租赁现金流融资 | $ | | |
为换取新的经营租赁负债而获得的租赁资产 | $ | | |
租赁资产以换取新的融资租赁负债 | $ | | |
出售和租回交易确认的净收益(1) | $ | |
(1) | 在2019年第一季度,该公司开始出售与以下方面有关的租赁交易: |
如注1和注5所述,该公司在2019年第一季度采用了新的租赁会计准则,并根据要求在采用前提供了以下披露。以下列出2019年2月2日以后五年内资本租赁和租赁融资交易的最低年度租金和付款总额。下表中的金额仅包括通过不可取消租赁期支付的款项。
|
|
| 租赁- | ||||||
资本 | 操作 | 资助 | |||||||
租赁 | 租赁 | 交易 | |||||||
2019 | $ | | $ | | $ | | |||
2020 |
| |
| |
| | |||
2021 |
| |
| |
| | |||
2022 |
| |
| |
| | |||
2023 |
| |
| |
| | |||
此后 |
| |
| |
| | |||
共计 | | $ | | $ | | ||||
减去资本租赁中的估计执行费用 |
| — | |||||||
资本租赁下的最低租赁付款净额 |
| | |||||||
减去代表利息的数额 |
| | |||||||
资本租赁项下最低租赁净额现值 | $ | |
8. | 承付款和意外开支 |
公司根据现有的最佳证据不断评估突发事件。
公司认为,已在必要的范围内提供损失备抵,并认为其对意外开支的评估是合理的。如果意外事故的解决导致与公司估计不同的数额,未来收益将被记入或贷记。
诉讼-在正常经营过程中产生的各种索赔和诉讼,包括指控违反某些反托拉斯、工资和工时或民事权利法的诉讼,以及产品责任案件,正在对该公司进行审理。其中一些诉讼声称或已被确定为集体诉讼和/或寻求重大损害赔偿。在反托拉斯案件中可能判给的任何损害将自动增加三倍。虽然目前无法评估所有这些索赔和诉讼的优点,也无法评估其胜诉的可能性,但公司相信,任何由此产生的责任都不会对公司的财务状况、经营结果或现金流产生重大影响。
14
该公司不断评估其因未决或威胁诉讼而遭受损失或意外事故的风险,并认为它已在合理可能估计和可能出现不利结果的情况下作出准备。然而,评估和预测这些事项的结果涉及重大的不确定性。管理层目前认为,公司风险敞口的累计损失范围对公司来说并不重要。尽管管理层目前的信念仍然存在,但实际结果或管理层评价或预测中的变化可能会产生重大差异,从而对公司的财务状况、经营结果或现金流产生重大不利影响。
9. | 累计其他综合收入(损失) |
下表是2019和2018年前两个季度按构成部分分列的AOCI变化情况:
退休金及 | ||||||||||||
现金流量 | 退休 | |||||||||||
套期保值 | 可供出售 | 界定收益 | ||||||||||
| 活动(1) |
| 证券(1) |
| 计划(1) |
| 共计(1) | |||||
2018年2月3日结余 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | ||||
改叙前的保监处(2) | — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
从AOCI中重新分类的金额(3) | |
| — |
| |
| | |||||
净电流-周期保监室 | |
| ( |
| |
| | |||||
2018年8月18日结余 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | ( | ||||
2019年2月2日结余 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | ( | ||||
会计变更累积效应(4) | ( | — | ( | ( | ||||||||
改叙前的保监处(2) |
| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||
从AOCI中重新分类的金额(3) |
| |
| — |
| |
| | ||||
净电流-周期保监室 |
| ( |
| — |
| ( |
| ( | ||||
2019年8月17日结余 | $ | ( | $ | — | $ | ( | $ | ( |
(1) | 所有款项都扣除了税。 |
(2) | 扣除税款($) |
(3) | 扣除税款$ |
(4) | 与通过ASU 2018-02有关,“损益表-报告综合收入(主题220):从累积的其他综合收入中重新分类某些税收影响”(详见附注5)。 |
15
下表为2019年第二季度和2019和2018年前两个季度从AOCI重新分类的项目和相关税收影响:
第二季度结束 | 两个季度结束 |
| |||||||||||
| 八月十七日, |
| 八月十八日, |
| 八月十七日, |
| 八月十八日, |
| |||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||
现金流量套期保值活动项目 | |||||||||||||
现金流量套期保值活动损益摊销(1) | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
税费 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
扣除税额 |
| |
| |
| |
| | |||||
养恤金和退休后确定的福利计划项目 | |||||||||||||
包括在定期养恤金净费用中的数额的摊销(2) |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| | |
税费 |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( | |
扣除税额 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| | |
改叙共计,税后净额 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
(1) | 将AOCI重新分类为利息费用。 |
(2) | 将AOCI重新归类为公司赞助的养老金计划成本中的非服务部分。这些构成部分包括在计算定期养恤金净费用中(详情见附注3)。 |
10. | 所得税 |
实际所得税税率为
11. | 为出售及处置业务而持有 |
截至2019年2月2日,与该公司土耳其希尔乳业和你技术公司有关的某些资产和负债被归类为待出售的综合资产负债表。
2019年3月13日,该公司完成了向Inmar出售其YouTechnology业务的工作,总考虑金额为$
2019年4月26日,该公司完成了将其土耳其山乳业出售给匹克岩资本的一家子公司,总收益为$
16
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。
以下分析应与合并财务报表一并阅读。
使用非公认会计原则的财务措施
所附综合财务报表,包括相关附注,是按照公认的会计原则(“公认会计原则”)列报的。我们提供非GAAP指标,包括先进先出(FIFO)毛利率、FIFO营业利润、调整后净利润和调整后的每股净利润,因为管理层认为这些指标对投资者和分析师是有用的。这些非公认会计原则的财务计量不应被视为毛利率、营业利润、净利润和稀释后每股净收益或任何其他GAAP业绩衡量标准的替代。不应孤立地审查这些措施,也不应将其视为根据公认会计原则报告的财务结果的替代品。
我们将FIFO毛利率计算为FIFO毛利除以销售额。FIFO毛利计算为销售减去商品成本,包括广告、仓储和运输费用,但不包括最后进入,先出(“LIFO”)费用。商品成本不包括折旧和租金费用。FIFO毛利率是管理层使用的一项重要指标,因为管理层认为FIFO毛利率对投资者和分析师是一个有用的指标,因为它衡量我们日常的商品销售和运营效率。
我们将FIFO营业利润计算为营业利润,但不包括LIFO费用。FIFO营运利润是管理层使用的一项重要指标,因为管理层认为FIFO营运利润是衡量我们日常运营效率的有用指标。
调整净利润和调整后每股净利润是管理层用来比较不同时期核心经营业绩的重要指标。我们认为,调整后的净利润和调整后的每股净利润对投资者和分析师是有用的,因为它们为我们的净利润和稀释后每股净利润提供了更准确的同比比较,因为调整后的项目不是我们正常运营的结果。2019年前两个季度的净收入包括以下内容,我们将其定义为“2019年调整项目”:
● | 业务、一般和行政费用(“OG&A”)8 600万美元,扣除税后的6 600万美元,用于支付与某些多雇主养恤基金的提款负债有关的债务,并将OG&A减少2 100万美元,扣除税后1 600万美元,用于重估或有价值(“2019年OG&A调整项目”)。 |
● | 与出售土耳其希尔乳业有关的其他收入(费用)为1.06亿美元,扣除税后为8 000万美元;与出售You Technology有关的收入为7 000万美元,扣除税后的5 200万美元;以及用于Ocado Group plc(“Ocado”)证券(“2019年其他收入(费用)调整项目”)的6 100万美元,扣除税后的4 400万美元。 |
2019年第二季度的净收益包括以下内容,我们将其定义为“2019年第二季度调整项目”:
● | 对OG&A公司的费用为2700万美元,扣除税后的2200万美元,用于支付与某些多雇主养恤基金的提款负债有关的债务,以及200万美元,扣除税后的债务,用于重估或有价值(“2019年第二季度OG&A调整项目”)。 |
● | 其他收入(费用)4 500万美元,扣除税后3 600万美元,作为Ocado证券市场亏损的标记(“2019年第二季度其他收入(费用)调整项目”)。 |
2018年前两个季度的净收益包括以下内容,我们将其定义为“2018年调整项目”:
● | 减少OG&A 1 300万美元,扣除税款1 000万美元,用于调整与退出中央各州多雇主养恤基金有关的债务(“2018年OG&A调整项目”)。 |
17
● | 与待售资产有关的折旧和摊销费用减少1 400万美元,扣除税后1 100万美元(“2018年折旧调整项目”)。 |
● | 其他收入(费用)收益18亿美元,扣除税后14亿美元,涉及我们便利店业务单位的销售,以及2.52亿美元,扣除税后1.91亿美元,用于Ocado证券的市场收益(“2018年其他收入(费用)调整项目”)。 |
2018年第二季度净收益包括以下内容,我们将其定义为“2018年第二季度其他收入(费用)调整项目”:
● | 与出售便利店业务有关的其他收入(费用)为1 100万美元,扣除税后的收入为800万美元,扣除税后的收益为2.16亿美元,用于Ocado证券的市场收益。 |
请参考下表“每稀释股净收益(不包括调整项目)”,对本季度报表10-Q报告的某些非公认会计原则财务措施与最具可比性的公认会计原则财务计量和相关披露进行调节。如果不做出不合理的努力,我们就无法对我们指南中使用的非GAAP措施(见下文“Outlook”)进行充分的协调,因为在GAAP基础上计算此类措施所需的某些信息是无法获得的,取决于我们无法控制的未来事件,而且如果没有不合理的努力就无法确定。
18
概述
2019年第二季度和前两个季度的显著项目如下:
● | KrogerCo.第二季度每股稀释普通股净收益为0.37美元,前两个季度为1.31美元。 |
● | 调整后的净利润可归因于克罗格公司(KrogerCo.)第二季度每股稀释普通股0.44美元和前两个季度1.16美元。 |
● | 不包括燃料在内的相同销售额在2019年第二季度和前两个季度分别增长2.2%和1.8%。 |
● | 在皮卡和送货销售增长的推动下,数字收入在第二季度增长了31%,在2019年前两个季度增长了37%。第二季度数字收入增长放缓的主要原因是我们与主厨业务的合并。数字收入主要包括来自所有路边拾取地点的收入、提供给客户地点的在线销售和运往客户地点的产品。 |
● | 与2018年第二季度和2018年前两个季度相比,替代利润在2019年第二季度和前两个季度增长,实现了我们的计划。克罗格的生态系统促进了相邻的替代利润流的增长,如克罗格个人财务,客户数据洞察力,以及媒体业务,这些都是重新储备克罗格的重要组成部分。这些业务在克罗格的整体替代利润流投资组合中占了很大一部分。它们依赖于核心超市业务,以实现可持续、长期增长和盈利能力. |
● | 卖了我们的YOYTechnologyBusiness将对Inmar进行总计5.65亿美元的考虑,其中包括结业时收到的3.96亿美元现金和6,400万美元优先股。我们还有权在五年内获得1.05亿美元的其他现金付款。该交易包括一项长期服务协议,让Inmar公司提供数字优惠券服务. |
● | 以2.25亿美元的价格将我们的土耳其希尔乳业出售给了匹克摇滚资本的一家子公司。 |
● | 在2019年前两个季度,我们通过股票回购和股息支付向股东返还了2.49亿美元。 |
● | 在过去12个月中,净债务总额减少了13亿美元。 |
● | 在2019年第二季度,我们接受了出售一个已经上市一段时间的未使用仓库的提议。我们利用这一收益作为机会,向UFCW综合养恤金计划提供了类似数额的捐款,帮助稳定了合伙人今后的福利。这些交易对每股收益增长的净影响是中性的。这些交易的净影响对OG&A也没有影响。 |
● | 此外,在2019年第一季度和第二季度,我们分别向OG&A公司收取了5,900万美元、4,400万美元的税后费用,以及与某些多雇主养老基金的提款负债有关的2,700万美元,扣除税后的费用。 |
19
下表对Kroger Co.的净收益与Kroger Co.的调整后净收益进行了核对,并将Kroger Co.每稀释普通股的净收益与Kroger Co.每稀释普通股的调整净收益进行了核对,但2019年和2018年调整项目除外。
扣除调整后项目后每股净收益
(百万美元,但每股数额除外)
第二季度结束 | 两个季度结束 |
| |||||||||||||||
| 八月十七日, |
| 八月十八日, |
| 百分比 |
| 八月十七日, |
| 八月十八日, |
| 百分比 |
| |||||
2019 | 2018 | 变化 | 2019 | 2018 | 变化 |
| |||||||||||
可归因于克罗格公司的净收益。 | $ | 297 | $ | 508 |
| $ | 1,069 | $ | 2,534 |
| |||||||
(收入)支出调整数 | |||||||||||||||||
养恤金计划提款负债调整数(1)(2) | 22 | — | 66 | (10) | |||||||||||||
便利店业务销售收益调整(1)(3) | — | (8) | — | (1,360) | |||||||||||||
土耳其希尔乳业销售收益调整(1)(4) | — | — | (80) | — | |||||||||||||
对贵公司技术销售收益的调整(1)(5) | — | — | (52) | — | |||||||||||||
Ocado证券市场亏损(收益)的标记调整(1)(6) | 36 | (164) | (44) | (191) | |||||||||||||
与待售资产有关的折旧调整数(1)(7) | — | — | — | (11) | |||||||||||||
或有考虑的调整(1)(8) |
| 2 |
| — |
| (16) | — | ||||||||||
2019年和2018年调整项目 | 60 | (172) | (126) | (1,572) | |||||||||||||
不包括调整后项目的Kroger公司净收益 | $ | 357 | $ | 336 |
| 6.3 | % | $ | 943 | $ | 962 |
| (2.0) | % | |||
Kroger公司摊薄普通股净收益 | $ | 0.37 | $ | 0.62 |
| $ | 1.31 | $ | 3.03 |
| |||||||
(收入)支出调整数 | |||||||||||||||||
养恤金计划提款负债调整数(9) | 0.03 | — | 0.08 | (0.01) | |||||||||||||
便利店业务销售收益调整(9) | — | (0.01) | — | (1.63) | |||||||||||||
土耳其希尔乳业销售收益调整(9) | — | — | (0.10) | — | |||||||||||||
对贵公司技术销售收益的调整(9) | — | — | (0.06) | — | |||||||||||||
Ocado证券市场亏损(收益)的标记调整(9) | 0.04 | (0.20) | (0.05) | (0.23) | |||||||||||||
与待售资产有关的折旧调整数(9) | — | — | — | (0.01) | |||||||||||||
或有考虑的调整(9) | — | — | (0.02) | — | |||||||||||||
2019年和2018年调整项目 |
| 0.07 |
| (0.21) |
| (0.15) |
| (1.88) | |||||||||
Kroger公司摊薄普通股调整后净收益 | $ | 0.44 | $ | 0.41 |
| 7.3 | % | $ | 1.16 | $ | 1.15 |
| 0.9 | % | |||
稀释计算中使用的平均普通股数 |
| 805 |
| 805 |
| 805 |
| 829 |
20
行动结果
销售
销售总额
(百万美元)
第二季度结束 | 两个季度结束 |
| |||||||||||||||||||
八月十七日, | 百分比 | 八月十八日, | 百分比 | 八月十七日, | 百分比 | 八月十八日, | 百分比 |
| |||||||||||||
| 2019 |
| 变化(1) |
| 2018 |
| 变化(2) |
| 2019 |
| 变化(3) |
| 2018 |
| 变化(4) |
| |||||
对没有燃料的零售客户的销售总额(5) | $ | 24,598 | 2.4 | % | $ | 24,016 | 1.9 | % | $ | 57,191 | 2.2 | % | $ | 55,981 | 2.4 | % | |||||
超市燃料销售 | 3,405 | (9.9) | % | 3,781 | 29.2 | % | 7,801 | (6.5) | % | 8,341 | 23.7 | % | |||||||||
便利店(6) | — | — | % | — | (100.0) | % | — | (100.0) | % | 944 | (60.0) | % | |||||||||
其他销售(7) | 165 | (24.0) | % | 217 | 13.6 | % | 427 | (9.0) | % | 469 | 14.4 | % | |||||||||
| |||||||||||||||||||||
销售总额 | $ | 28,168 | 0.5 | % | $ | 28,014 | 1.0 | % | $ | 65,419 | (0.5) | % | $ | 65,735 | 2.4 | % |
(1) | 本栏为2019年第二季度与2018年第二季度相比的百分比变化。 |
(2) | 这一栏是2018年第二季度与2017年第二季度相比的百分比变化。 |
(3) | 本栏为2019年头两个季度与2018年前两个季度相比的百分比变化。 |
(4) | 这一栏是2018年前两个季度与2017年前两个季度相比的百分比变化。 |
(5) | 在2019年第二季度和2018年第二季度,主要包括皮卡、送货、船舶和制药电子商务销售在内的数字销售分别增长了约31%和51%。2019年和2018年前两个季度,数字销售额分别增长了约37%和59%。这些销售包括在“对零售客户的总销售额没有燃料”线以上。数字销售增长已经放缓,主要是由于我们与家庭厨师业务的合并。 |
(6) | 2018年第一季度,我们完成了便利店业务部门的销售。 |
(7) | 其他销售主要涉及食品生产厂的外部销售、数据分析服务、第三方媒体收入和数字优惠券服务。. |
21
2019年第二季度的总销售额为282亿美元,而2018年第二季度的销售额为280亿美元。这一增长是由于对没有燃料的零售客户的总销售额增加,部分抵消了2019年第一季度超市燃料销售减少和土耳其希尔乳业和你技术公司处置造成的销售减少。与2018年第二季度相比,2019年第二季度的销售总额(不包括燃料、处置和与主厨的合并)增长了2.5%。2019年第二季度对没有燃料的零售客户的总销售额比2018年第二季度有所增加,主要原因是我们与家庭厨师合并,而我们的销售增长(不包括燃料)为2.2%。与2018年第二季度相比,2019年第二季度的销售额(不包括燃料)与2018年第二季度持平,主要原因是忠诚家庭的增长、更高的客户篮子价值、零售通胀和克罗格专业药房销售额的增长,这部分被我们继续投资于降低客户价格所抵消。与2018年第二季度相比,2019年第二季度超市燃料销售总额下降9.9%,主要原因是销售的燃料加仑减少5.6%,平均零售燃料价格下降4.7%。燃油平均零售价格下跌,是由于燃料产品成本下降所致。.
2019年前两个季度的总销售额为654亿美元,而2018年前两个季度的销售额为657亿美元。这一减少是由于2018年第一季度我们便利店业务部门的销售,2019年第一季度土耳其希尔乳业公司和你技术公司的销售,以及超市燃料销售的下降,部分抵消了我们对没有燃料的零售客户的总销售额的增加。与2018年前两个季度相比,2019年前两个季度的总销售额增长了2.1%,其中不包括燃料、处置和与主厨的合并。2019年前两个季度,与2018年前两个季度相比,对没有燃料的零售客户的总销售额增加,主要原因是我们与主厨合并,而我们的销售增长(不包括燃料)为1.8%。2019年前两个季度的销售额(不包括燃料)与2018年前两个季度相比有所增加,主要原因是忠诚家庭的增长,更高的客户篮子价值,零售通胀和克罗格专业药房销售增长,部分抵消了我们继续投资于更低的价格为我们的客户。与2018年前两个季度相比,2019年头两个季度超市燃料销售总额下降6.5%,主要原因是销售的燃料加仑减少4.3%,平均零售燃料价格下降2.3%。燃油平均零售价格下跌,是由于燃料产品成本下降所致。
我们计算相同的销售额,不包括燃料,作为销售给零售客户,包括来自所有部门在相同的超市地点,克罗格专业药房业务和船到家解决方案。我们将超级市场定义为在没有扩张或搬迁的情况下经营了整整五个季度的超市。此外,所有被收购业务的销售都被视为相同,就好像它们在前一年是公司的一部分一样。主要与克罗格个人财务有关的产品和服务在2019年财政年度开始时被列为销售的一个组成部分,这些产品和服务历来被列为OG&A的抵消项。这些前一年的金额已被重新归类,以符合本年度的报告,这符合我们的重新库存克罗格倡议和我们对产品和服务的看法,作为我们的核心业务战略的一部分。这也更符合行业实践。这些Kroger个人理财交易代表了对零售客户的销售,因此,在2019年和2018年的相同销售中包括了这些交易。这一变化使2019年第二季度的相同销售额增加了2个基点,2018年第二季度增加了5个基点。这一变化使2019年前两个季度的相同销售额增加了2个基点,2018年前两个季度增加了6个基点。有关更改和更改的影响,请参阅下文“补充信息”一节。虽然相同的销售是一个相对标准的术语,但有许多方法可以计算相同的销售增长。结果, 我们管理部门计算相同销售额的方法可能不同于其他公司计算相同销售额的方法。我们恳请您了解其他公司计算相同销售额所用的方法,然后再将我们的相同销售额与其他此类公司的销售额进行比较。下表汇总了我们相同的销售结果。我们使用以下相同的销售美元数字计算2019年第二季度和前两个季度的百分比变化。.
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相同销售
(百万美元)
第二季度结束 |
| ||||||||||
八月十七日, | 百分比 | 八月十八日, | 百分比 |
| |||||||
| 2019 |
| 变化(1) |
| 2018 |
| 变化(2) |
| |||
不包括燃料中心 |
| $ | 24,299 |
| 2.2 | % | $ | 23,768 |
| 1.6 | % |
(1) | 这一栏表示2019年第二季度与2018年第二季度相同销售额的百分比变化。 |
(2) | 这一栏代表2018年第二季度与2017年第二季度相同销售额的百分比变化。 |
两个季度结束 |
| ||||||||||
八月十七日, | 百分比 | 八月十八日, | 百分比 |
| |||||||
| 2019 |
| 变化(1) |
| 2018 |
| 变化(2) |
| |||
不包括燃料中心 |
| $ | 56,432 |
| 1.8 | % | $ | 55,439 |
| 1.8 | % |
(1) | 这一栏是2019年前两个季度相同销售额与2018年前两个季度相比的百分比变化。 |
(2) | 这一栏代表2018年前两个季度相同销售额与2017年前两个季度相比的百分比变化。 |
毛利率、后进利润和FIFO毛利率
我们将毛利率定义为销售减去商品成本,包括广告、仓储和运输。租金、折旧和摊销费用以及利息费用不包括在毛利中。
2019年第二季度,我们的毛利率占销售额的比例为21.87%,而2018年第二季度为21.55%。2019年第二季度与2018年第二季度相比有所增加,主要原因是燃料销售毛利率提高,销售额减少,我们的替代利润流投资组合增长,有效谈判,以实现产品销售成本的节约,部分抵消了以下因素:整个行业的制药毛利率下降,我们的客户继续投资于较低的价格,LIFO收费更高,专业制药业务持续增长,仓库成本占销售的百分比增加,原因是新仓库和新仓库能力的成本循环。
2019年前两个季度,我们的毛利率占销售额的比例为22.06%,而2018年前两个季度的毛利率为21.82%。2019年前两个季度的增长与2018年前两个季度相比,主要是由于燃料销售毛利率上升,销售收缩,我们的替代利润流投资组合的增长,以及有效的谈判,以实现产品销售成本的节约,部分抵消了整个制药行业较低的毛利率、对客户价格的持续投资、更高的LIFO费用、专业制药业务的持续增长以及仓库成本在销售中所占的百分比的增加,原因是新仓库和新仓库能力的循环成本。
我们的LIFO费用在2019年第二季度为3000万美元,而2018年第二季度为1200万美元。我们的LIFO费用在2019年前两个季度为4600万美元,而2018年前两个季度为2700万美元。我们的LIFO费用反映了我们预计的2019年产品成本年化通货膨胀率的上升,主要原因是干杂货、制药和乳制品。
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我们的FIFO毛利率在2019年第二季度为21.98%,而2018年第二季度为21.59%。我们的燃料销售降低了FIFO毛利率,因为与非燃料销售相比,燃料销售的FIFO毛利率很低,占销售的百分比很低。除去燃料的影响,我们的FIFO毛利率在2019年第二季度比2018年第二季度下降了29个基点。减少的主要原因是整个行业的制药毛利率较低,我们的客户继续投资于较低的价格,专业制药业务继续增长,仓库成本占销售额的百分比不断上升,这是由于与新仓库和新仓库能力有关的成本循环所致,部分抵消了这一比例下降,即销售额的减少、我们的替代利润流组合的增长以及有效的谈判,以实现产品销售成本的节约。不包括燃料和零售药店,我们的FIFO毛利率在2019年第二季度比2018年第二季度下降了12个基点。我们在2019年第二季度进行的FIFO毛利率投资(不包括燃料和零售药店)与前三个季度相比有所放缓。
我们的FIFO毛利率(不包括前两个季度的LIFO费用)在2019年前两个季度为22.13%,而2018年前两个季度为21.86%。除去燃料的影响,我们的FIFO毛利率在2019年前两个季度比2018年前两个季度下降了36个基点。这一下降主要是由于整个行业的制药毛利率较低,我们的客户继续投资于较低的价格,专业药房业务持续增长,仓库成本占销售额的百分比增加,原因是与新仓库和新仓库能力相关的成本循环,部分抵消了减少的销售额(占销售额的百分比)、我们的替代利润流投资组合的增长和有效的谈判以实现产品销售成本的节约。不包括燃料和零售药店,我们FIFO毛利率在2019年前两个季度比2018年前两个季度下降了13个基点。
业务、一般和行政费用
OG&A费用主要包括与雇员有关的费用,如工资、医疗福利费用、退休计划费用、公用事业费和信用卡费。租金、折旧和摊销费用以及利息费用不包括在OG&A。
2019年第二季度OG&A支出占销售额的比例为17.08%,而2018年第二季度为16.82%。2019年第二季度与2018年第二季度相比,增长的主要原因是2019年第二季度OG&A调整项目、对我们数字战略的投资、由于投资于更高的工资和其他综合福利以改善员工的留用、敬业和客户体验以及燃料销售减少的影响而导致的每小时关联劳动力成本的增加,以及燃料销售减少的影响,这提高了我们的OG&A费率占销售的百分比,但部分被执行再库存Kroger举措所抵消,这些举措推动了行政效率、商店生产率和采购成本的降低,以及奖励计划成本的降低。我们的燃料销售降低了我们的OG&A率,作为销售的一个百分比,因为OG&A比率很低,在销售中所占的百分比,与非燃料销售相比。不考虑燃料和2019年第二季度OG&A调整项目的影响,我们的OG&A利率在2019年第二季度比2018年第二季度下降了14个基点。这一减少的主要原因是执行了Kroger再库存举措,这些举措提高了行政效率、提高了存储效率和减少了采购成本,并减少了奖励计划成本,但由于对我们的数字战略进行投资,以及投资于更高的工资和其他综合福利以改善雇员的留用、敬业程度和客户体验,从而部分抵消了这一减少。
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2019年前两个季度,OG&A支出占销售额的比例为17.01%,而2018年前两个季度为16.69%。与2018年前两个季度相比,2019年头两个季度的增长主要是由于2019年OG&A调整项目、2018年OG&A调整项目、超市燃料和便利店销售下降的影响,这提高了我们的OG&A费率在销售中所占的百分比、对我们数字战略的投资以及投资于更高工资和其他综合福利以改善员工留用、敬业程度和客户体验的每小时关联劳动力成本的增加,但由于执行了提高行政效率、提高商店生产率和降低采购成本的再库存Kroger举措、2019年第一季度计划房地产交易和减少奖励计划成本,部分抵消了这一增长。不包括燃料、2019年OG&A调整项目和2018年OG&A调整项目的影响,我们的OG&A比率在2019年前两个季度比2018年前两个季度下降了13个基点。这一减少的主要原因是实施了Kroger再库存举措,这些举措提高了行政效率、商店生产率和采购成本,计划在2019年第一季度进行房地产交易,奖励计划费用减少,但由于对我们的数字战略的投资以及投资于更高的工资和其他综合福利以改善雇员的留用、敬业和客户体验而造成的每小时关联劳动力成本的增加,部分抵消了这一减少。
在2019年第二季度,我们接受了出售一个已经上市一段时间的未使用仓库的提议。我们利用这一收益作为机会,向UFCW综合养恤金计划提供了类似数额的捐款,帮助稳定了合伙人今后的福利。这些交易对OG&A公司2019年第二季度和前两个季度的净影响没有影响。
租金费用
与2018年同期相比,2019年第二季度和前两个季度的租金支出(占销售额的百分比)保持相对一致。
折旧和摊销费用
与2018年第二季度相比,2019年第二季度折旧和摊销费用占销售额的百分比有所增加。增加的主要原因是燃料销售减少,使我们的折旧费占销售额的百分比增加,以及在截至2019年第二季度的第四季度滚动期间,资本投资(不包括合并和租赁收购)的折旧增加30亿美元。
与2018年前两个季度相比,2019年前两个季度的折旧和摊销费用占销售额的百分比有所增加。增加的主要原因是燃料销售减少,使我们的折旧费占销售额的百分比增加,2018年折旧调整项目,以及资本投资的额外折旧,不包括合并和租赁收购,在2019年第二季度结束的第四季度滚动期间增加30亿美元。
营业利润与先进先出营业利润
2019年第二季度的营业利润为5.59亿美元,占销售额的1.98%,而2018年第二季度的营业利润为5.49亿美元,占销售额的1.96%。营业利润占销售的百分比在2019年第二季度与2018年第二季度相比增长了2个基点,原因是毛利率上升,但因OG&A和折旧及摊销费用占销售的百分比增加而部分抵消。
2019年前两个季度的营业利润为15亿美元,占销售额的2.23%,而2018年前两个季度的营业利润为16亿美元,占销售额的2.40%。营业利润占销售的百分比在2019年前两个季度比2018年前两个季度下降了17个基点,原因是OG&A以及折旧和摊销费用在销售中所占百分比增加,但部分被毛利率上升所抵消。
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FIFO在2019年第二季度的营业利润为5.89亿美元,占销售额的2.09%,而2018年第二季度为5.61亿美元,占销售额的2.00%。扣除2019年第二季度调整项目的FIFO营业利润与2018年第二季度相比增长了10.6%,原因是燃料收益增加,部分抵消了制药毛利润下降、折旧和摊销以及OG&A支出占销售的百分比。燃料销售降低了我们的营业利润率,因为与非燃料销售相比,燃料销售的营业利润率很低,占销售的百分比很低。2019年第二季度扣除燃料和2019和2018年第二季度调整项目的利润占销售的百分比与2018年第二季度相比下降了14个基点,原因是毛利率较低,折旧和摊销费用占销售的百分比有所增加,但部分被OG&A费用减少(占销售的百分比)所抵消。
FIFO在2019年前两个季度的营业利润为15亿美元,占销售额的2.3%,而2018年前两个季度的营业利润为16亿美元,占销售额的2.44%。不包括2019年和2018年调整项目的FIFO营业利润在2019年前两个季度与2018年前两个季度相比保持相对一致。FIFO营业利润占不包括燃料和2019年和2018年调整项目销售额的百分比在2019年头两个季度比2018年前两个季度下降了25个基点,原因是毛利率较低,折旧和摊销费用占销售的百分比有所增加,而OG&A费用占销售的百分比有所下降,部分抵消了这一比例。
本节前面讨论了营运利润和FIFO营业利润下上述经营趋势的具体因素。
所得税
2019年第二季度的实际所得税税率为24.5%,而2018年第二季度为20.2%。2019年前两个季度的实际所得税税率为23.3%,而2018年前两个季度为22.8%。2019年第二季度和2019年前两个季度的实际所得税税率与联邦法定税率不同,原因是与股票支付有关的州所得税和税收支出的影响,部分被税收抵免和扣减所抵消。2018年第二季度的实际所得税税率与联邦法定税率不同,原因是利用了税收抵免和税收减免,以及某些州税收项目的优惠结算所带来的好处,部分抵消了州所得税的影响。2018年前两个季度的实际所得税税率与联邦法定税率不同,这是由于州所得税的影响,部分抵消了利用税收抵免和某些州税收项目优惠解决带来的好处。
每股净收益和净收益
我们的净收益是基于运营结果部分讨论的因素。
2019年第二季度每股稀释后净利润为0.37美元,比2018年第二季度每股0.62美元的净利润减少了40.3%。2019年第二季度调整后的每股稀释后净利润为0.44美元,比2018年第二季度调整后的每股净利润0.41美元增加了7.3%。调整后的每股净收益增加的主要原因是燃料收益增加和利息费用减少,部分抵消了制药毛利润下降、所得税支出增加和LIFO费用增加。
2019年前两个季度,稀释后每股净利润为1.31美元,比2018年前两个季度每股3.03美元的净利润下降了56.8%。2019年前两个季度,调整后的每股稀释后净利润为1.16美元,比2018年前两个季度的调整后每股净利润1.15美元增加0.9%。经调整的每股摊薄净收益增加的主要原因是燃料收益增加、利息支出减少和普通股回购导致的加权平均普通股减少,但因制药毛利减少、所得税支出增加和LIFO费用增加而部分抵消。
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流动性和资本资源
现金流量信息
经营活动提供的净现金
在2019和2018年的前两个季度,我们从运营中获得了33亿美元的现金。考虑到非现金项目和其他影响因素,包括非控股权在内的净利润在2019年前两个季度创造了约25亿美元的运营现金流,而2018年前两个季度为19亿美元。2019年前两个季度,业务活动为周转资金变化提供的现金为8.45亿美元,而2018年前两个季度为14亿美元。与2018年前两个季度相比,2019年前两个季度营运活动提供的现金减少,主要原因如下:
● | 2019年第二季度末预付医疗福利费用的变化与2018年第二季度末相比有所减少; |
● | 由于前一年多付2017年第四季度的估计税和我们的便利店业务部门销售收益的估计税,与应收和应付所得税有关的现金流量减少;以及 |
● | 业务租赁负债付款;部分抵销 |
● | 从与出售企业有关的合同中获得的收益。 |
与2018年前两个季度相比,2019年前两个季度缴税的现金有所增加,主要原因是对YouTechnology和土耳其希尔乳业的销售收益支付了估计税在2019年前两个季度,以及我们2017年第四季度的多缴税款估计,导致2018年前两个季度的纳税减少。
投资活动提供的现金净额(使用)
2019年前两个季度,投资活动使用了10亿美元现金,而2018年前两个季度投资活动提供的现金为1.28亿美元。我们在2019年前两个季度的投资活动中使用了现金,而2018年前两个季度的投资活动提供了现金,主要原因如下:
● | 销售企业的净收益较低,因为出售便利店业务的收益超过了土耳其希尔乳业和你技术公司的销售收益; |
● | 因出售未使用的仓库而增加的出售资产收益和出售回租交易所得收益; |
● | 2019年前两个季度没有购买Ocado证券的付款; |
● | 2019年前两个季度没有进行收购。 |
融资活动使用的现金净额
我们在2019年前两个季度使用了20亿美元的现金资助活动,而2018年前两个季度的资金为34亿美元。2019年前两个季度用于融资活动的现金数额与2018年前两个季度相比有所下降,主要原因是商业票据和股票回购付款减少,部分抵消了长期债务(包括融资租赁债务)的支付增加和长期债务发行收益的减少。
27
债务管理
如 2019年8月17日,我们维持了27.5亿美元(有能力增加10亿美元)的无担保循环信贷,除非延长期限,否则将于2022年8月29日终止。信用工具下的未偿借款、商业票据借款和一些未结清的信用证减少了信贷工具下的可用资金。截至2019年8月17日,我们没有未偿还的商业票据,也没有根据我们的循环信贷贷款借款。截至2019年8月17日,减少我们信贷设施可动用资金的未清信用证共计300万美元。
我们的银行信贷安排和作为我们公开发行债务基础的契约包含各种金融契约。截至2019年8月17日,我们遵守了金融契约。此外,管理层认为,在可预见的将来,我们不太可能不遵守这些金融契约。
截至2019年8月17日,包括当前和长期债务在内的融资租赁债务总额减少了17亿美元,而2018年年底的债务总额为152亿美元。减少的主要原因是商业票据借款净额为8亿美元,我们偿还了10亿美元的定期贷款。
普通股回购计划
在2019年第二季度,我们投资800万美元,以每股22.37美元的平均价格回购354,000 Kroger普通股。在2019年前两个季度,我们投资了2300万美元,以每股25.02美元的平均价格回购了91.8万克罗格普通股。2019年前两个季度回购的股票是根据一种利用克罗格股票期权参与者行使股票期权的现金收益、长期激励计划和相关税收优惠的项目。
2018年3月15日,我们的董事会批准了一项10亿美元的股票回购计划,以便通过公开市场购买或私下谈判的交易,包括加速股票回购交易、大宗交易,或根据旨在遵守1934年“证券交易法”(“2018年3月回购计划”)第10b5-1条规则的交易,重新收购股票。截至2019年8月17日,仍有5.46亿美元属于2018年3月的回购计划。
股利
下表提供了股利信息(百万美元,但每股数额除外):
第二季度结束 | |||||
八月十七日, | 八月十八日, | ||||
2019 | 2018 | ||||
支付的现金红利 | $ | 113 | $ | 101 | |
普通股支付的现金红利 | $ | 0.140 | $ | 0.125 |
两个季度结束 | |||||
八月十七日, | 八月十八日, | ||||
2019 | 2018 | ||||
支付的现金红利 | $ | 226 | $ | 211 | |
普通股支付的现金红利 | $ | 0.280 | $ | 0.250 |
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流动性需求
我们估计未来12个月的流动性需求约为45亿美元,其中包括流动资本、资本投资、利息支付以及债务和商业票据预定本金的预期需求,由2019年第二季度末手头的现金和临时现金投资抵消。由于我们在融资业务中有效地使用现金,而且我们能够不断地进入资本市场,我们的运作通常会出现周转资金赤字。根据目前的经营趋势,我们相信经营活动及其他流动资金来源的现金流量,包括根据商业票据计划及银行信贷安排借入的款项,将足以应付我们未来十二个月及未来十二个月后的流动资金需求。我们大约有13亿美元的高级债券将在未来12个月到期,这包括在45亿美元的估计流动资金需求中。我们期望利用业务产生的现金和发行额外的高级票据或商业票据来履行这些义务。我们相信我们对债务契约有足够的保障,以继续维持目前的投资级债务评级,以及有效地应付竞争情况。
资本投资
2019年第二季度和2018年第二季度的资本投资共计6.76亿美元,其中不包括合并、收购和租赁设施。2019年前两个季度的资本投资总额为16亿美元,2018年前两个季度为15亿美元,不包括合并、收购和购买租赁设施。在截至2019年第二季度的第四季度滚动期间,我们开设、扩大、搬迁或收购了27家超市,还完成了174家主要的墙内改造。2019年第二季度末,超市总面积比2018年第二季度末增长0.3%。不包括合并、收购和业务关闭,2019年第二季度末的超市总面积比2018年第二季度末增长0.6%。
关键会计政策
我们选择了我们认为合适的会计政策,以准确、公正地报告我们的经营结果和财务状况,并以一致的方式适用这些会计政策。我们的重要会计政策在我们的年度报告中作了总结。截至2019年2月2日的财政年度。
按照公认会计原则编制财务报表,要求我们对报告的资产、负债、收入和支出以及或有资产和负债的相关披露作出估计和假设。我们根据历史经验和其他我们认为在这种情况下是合理的因素作出估计,这些因素的结果构成了对其他来源不容易看出的资产和负债的账面价值作出判断的基础。实际结果可能与这些估计数不同。
新会计准则
参见附注5和说明6最近采用的会计准则和最近发布的会计准则截至2019年8月17日尚未采用的合并财务报表.
29
补充信息
销售分类
主要与克罗格个人财务和媒体有关的产品和服务历来被列为OG&A的抵销项,但2019年会计年度开始时,这些产品和服务被列为销售的一个组成部分,但媒体中的某些数额除外,后者从商品成本中扣除。这些前一年的金额已被重新归类,以符合本年度的报告,这符合我们的重新库存克罗格倡议和我们对产品和服务的看法,作为我们的核心业务战略的一部分。这也更符合行业实践。
下表汇总了2018年第二季度和前两个季度的销售情况(百万美元):
第二季度结束 | ||||||||
先前所述 | 重新分类 | 重新分类 | ||||||
八月十八日, | 八月十八日, | |||||||
2018 | 2018 | 2018 | ||||||
销售 | $ | 27,869 | $ | 145 | $ | 28,014 | ||
营业费用 | ||||||||
商品成本,包括广告、仓储和运输,但不包括下文单独列出的项目 |
| 21,930 | 46 | 21,976 | ||||
业务、一般和行政 | 4,612 | 99 | 4,711 | |||||
租金 | 204 | — | 204 | |||||
折旧和摊销 | 574 | — | 574 | |||||
经营利润 | $ | 549 | $ | — | $ | 549 |
两个季度结束 | ||||||||
先前所述 | 重新分类 | 重新分类 | ||||||
八月十八日, | 八月十八日, | |||||||
2018 | 2018 | 2018 | ||||||
销售 | $ | 65,399 | $ | 336 | $ | 65,735 | ||
营业费用 | ||||||||
商品成本,包括广告、仓储和运输,但不包括下文单独列出的项目 |
| 51,293 | 102 | 51,395 | ||||
业务、一般和行政 | 10,734 | 234 | 10,968 | |||||
租金 | 480 | — | 480 | |||||
折旧和摊销 | 1,315 | — | 1,315 | |||||
经营利润 | $ | 1,577 | $ | — | $ | 1,577 |
30
展望
这个讨论和分析包含了关于我们未来表现的一些前瞻性的陈述.这些陈述是根据管理当局根据其目前掌握的资料所作的假设和信念作出的。这些表述由“实现”、“影响”、“相信”、“可能”、“效果”、“估计”、“预期”、“未来”、“目标”、“增长”、“指导”、“增量”、“可能”、“可能”、“计划”、“范围”、“结果”、“战略”、“成功”、“目标”、“趋势”等词语表示。“和”威尔“和类似的单词或短语。这些前瞻性声明受到不确定性和其他因素的影响,这些因素可能导致实际结果大相径庭。这些因素包括上一财政年度的“风险因素”和“展望”的年度报告(表10-K)及其后提交的任何文件中所列的具体风险因素,以及下文所述的风险因素。
本报告其他地方和下面关于我们的期望、预测、信念、意图或战略的声明都是科所指的前瞻性陈述。经修正的1934年“证券交易法”第21E条。虽然我们认为这些陈述是准确的,但关于总体经济、我们的劳动关系、我们及时执行我们的计划的能力以及下文所述的其他不确定因素的不确定性可能导致实际结果大不相同。
● | 我们的目标是在2019年实现同样的销售增长(不包括燃料),从2.0%到2.25%不等。 |
● | 我们的GAAP净收益指引范围为2019年每股稀释后的2,30美元至2.40美元。 |
● | 在调整后的基础上,我们将2019年的净收益指引区间维持在每股稀释后的2.15美元至2.25美元之间。 |
● | 我们预计FIFO的营业利润将在2019年从28亿美元到29亿美元不等。 |
● | 调整后的基础上,我们预计FIFO的营业利润将在2019年从29亿美元到30亿美元不等。 |
● | 我们预计,与2018年相比,我们的另类利润流投资组合在2019年将增加1亿美元的营业利润。 |
● | 由于目前的市场状况,我们预计2019年的加权平均利率将不再高于2018年。 |
● | 我们预计2019年税率将在22.9%至23.4%之间,不包括2019年调整项目,我们预计2019年税率将在22.3%至22.8%之间。本指南反映了典型的税收调整,没有反映完成所得税审计审查后税率的变化,这是无法预测的。 |
● | 我们预期资本投资,不包括合并、收购和购买租赁设施,2019年在30亿至32亿美元之间. |
● | 我们不会再次确认3年4亿美元的递增营业利润预期.在11月,我们将给出详细的2020年年度指南。我们预计在2020年提供FIFO的营业利润增长超过2019年的确定的指导。 |
各种不确定因素和其他因素可能导致实际结果与前瞻性声明中的结果大相径庭。这些措施包括:
● | 我们的流动资金来源足以满足我们的要求的程度可能会受到金融市场状况的影响,以及这种条件对我们以可接受的利率发行商业票据的能力的影响。如果我们的一个或多个贷款人不愿意或无法履行向我们提供贷款的合同义务,或在自然灾害或天气条件影响到我们的贷款人向我们贷款的能力时,我们在承诺的信贷额度下借款的能力,包括我们的银行信贷设施,可能会受到损害。我们为到期债务再融资的能力可能会受到金融市场状况的影响。 |
31
● | 我们实现销售、收益、增量FIFO营业利润和自由现金流目标的能力可能受到以下因素的影响:劳工谈判或纠纷;与我们竞争的企业类型和数量的变化;现有和新竞争者,包括非传统竞争对手的定价和促进活动,以及竞争的侵略性;我们对这些行动的反应;某些商品的经济状况,包括利率、通货膨胀和通缩趋势、关税变化和失业率;燃料成本对消费者支出的影响;燃料利润率的波动;政府资助的福利方案的变化;制造商品成本;与我们的后勤业务有关的柴油燃料成本;消费支出趋势;我们的客户在应对经济状况时谨慎购买的程度;不确定的经济增长速度;产品和经营成本的通货膨胀或通货紧缩的变化;库存回购;我们从第三方付款人那里保留药房销售的能力;医疗保健行业的整合,包括医药福利经理;我们谈判修改多雇主养恤金计划的能力;自然灾害或恶劣天气条件;与可能的网络攻击或数据安全破坏有关的潜在成本和风险;我们未来增长计划的成功;执行库存克罗格的能力;以及合并公司和新伙伴关系的成功整合. |
● | 我们实现这些目标的能力也可能受到我们管理上述因素的能力的影响。我们执行财务策略的能力可能会受到我们产生现金流的能力的影响。 |
● | 我们的实际税率可能与预期税率不同,原因包括法律的变化、各税务机关待决项目的状况以及某些费用的可扣减性。 |
我们不能完全预见经济状况的变化对我们的业务的影响。我们认为,2019年的经济和竞争形势不会发生重大变化。
上文未指明的其他因素和假设,包括本报告第1A项中讨论的因素和假设,也可能导致实际结果与前瞻性信息中提出的结果大相径庭。因此,实际事件和结果可能与我们或我们的代表所作的前瞻性发言所包括、考虑或暗示的事件和结果大不相同。我们不承担更新本文件所载前瞻性信息的义务.
32
项目3. 市场风险的定量和定性披露。
根据第7A项所提供的资料,我们面对市场风险的情况并无重大改变。我们在截至2019年2月2日的会计年度年度报告中披露市场风险的数量和质量。
项目4. 控制和程序。
首席执行干事和首席财务干事连同首席执行干事任命的披露审查委员会,评估了克罗格截至2019年8月17日(本报告所述期间结束)的季度的披露控制和程序。根据这一评价,克罗格的首席执行官和首席财务官得出结论认为,克罗格的披露控制和程序(“交易法”第13a-15(E)条和第15(D)-15(E)条所界定的)在本报告所涉期间结束时生效,以合理保证我们在根据“交易法”提交或提交的报告中所需披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的期限内得到记录、处理、汇总和报告,并确保这些信息得到积累和传递给我们的管理层,酌情包括首席执行干事和首席财务干事,以便就所需披露作出及时决定。
关于上文所述的评价,克罗格在截至2019年8月17日的季度内对财务报告的内部控制没有发生变化,这对克罗格对财务报告的内部控制产生了重大影响或相当可能产生重大影响。
33
第II部-其他资料
项目1.法律程序。
在正常经营过程中产生的各种索赔和诉讼,包括指控违反某些反托拉斯、工资和工时或民事权利法的诉讼,以及产品责任案件,正在对该公司进行审理。其中一些诉讼声称或已被确定为集体诉讼和/或寻求重大损害赔偿。在反托拉斯案件中可能判给的任何损害将自动增加三倍。虽然目前无法评估所有这些索赔和诉讼的优点,也无法评估其胜诉的可能性,但公司相信,任何由此产生的责任都不会对公司的财务状况、经营结果或现金流产生重大不利影响。
该公司不断评估其因未决或威胁诉讼而遭受损失或意外事故的风险,并认为它已在可能合理估计和可能出现不利结果的情况下作出准备。然而,评估和预测这些事项的结果涉及重大的不确定性。尽管管理层目前的信念仍然存在,但实际结果或管理层评价或预测中的变化可能会产生重大差异,从而对公司的财务状况、经营结果或现金流产生重大不利影响。
34
第二项股权证券的未登记销售和收益的使用。
(c)
发行人购买股票证券
极大值 |
| ||||||||||
美元价值 |
| ||||||||||
5月份的股票 |
| ||||||||||
总人数 | 但却是 |
| |||||||||
购买的股份 | 购进 |
| |||||||||
总人数 | 平均 | 作为公共自愿的一部分 | 在有关计划下 |
| |||||||
股份 | 已付价格 | 公布的图则 | 或主要程序(4) |
| |||||||
期间(1) |
| 购进(2) |
| 分享 |
| 或主要程序(3) |
| (单位:百万) |
| ||
头四周 | |||||||||||
2019年5月26日至6月22日 |
| 93,917 |
| $ | 24.04 |
| 92,602 |
| $ | 546 | |
后四周 | |||||||||||
(2019年6月23日至2019年7月20日) |
| 1,554,249 |
| $ | 21.89 |
| 221,048 |
| $ | 546 | |
第三周 | |||||||||||
2019年7月21日至8月17日 |
| 40,863 |
| $ | 22.55 |
| 40,745 |
| $ | 546 | |
共计 |
| 1,689,029 |
| $ | 22.03 |
| 354,395 |
| $ | 546 |
(1) | 报告期间符合我们的财政日历,由13个28天期间组成.2019年第二季度有三个28天的周期。. |
(2) | 包括(I)根据1999年12月6日宣布的回购普通股计划回购的股份,以减少员工股票期权造成的稀释,以及长期激励计划,根据该计划,回购仅限于行使股票期权及其相关的税收优惠(“1999年回购计划”)和(Ii)参与者根据我们的长期奖励计划向公司交还的股份,以支付限制性股票奖励税。. |
(3) | 表示根据1999年回购计划回购的股份。 |
(4) | 本栏所列数额反映了2018年3月回购计划截至规定期间结束日期的剩余数额。1999年回购计划提供的数额取决于期权行使活动。2018年3月的回购计划和1999年的回购计划没有到期日,但董事会可能随时暂停或终止. |
35
项目6.展览。
展览3.1 | - | 经修订的法团章程现藉参考本公司截至2010年5月22日的季度报告表10-Q的表3.1而纳入,该表经修订的法团章程修订,现藉参照公司截至2015年5月23日的季度报告表10-Q表表3.1而合并。 |
展览3.2 | - | 本公司的条例在此以参考本公司于2019年6月27日向证券交易委员会提交的关于8-K表的最新报告表表3.1纳入。 |
展览品4.1 | - | 界定公司及其附属公司长期债务持有人权利的文书不作为证物提交,因为每项文书的债务数额低于公司综合资产的10%。公司承诺应要求将这些文书提交证券交易委员会。 |
展品10.1 | - | 克罗格公司2019年的长期激励计划在此参考该公司于2019年6月28日向SEC提交的表格S-8的表99.1。 |
展览品31.1 | - | 规则13a-14(A)/15d-14(A)合格证书-首席执行官。 |
展览品31.2 | - | 第13a-14(A)条/第15d-14(A)条证书-首席财务官。 |
展览品32.1 | - | 第1350条认证。 |
展览品101.惯导系统 | - | XBRL实例文档-实例文档没有出现在InteractiveDataFile中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
展览品101.SCH | - | XBRL分类法扩展模式文档。 |
展览品101 | - | XBRL分类法扩展计算链接库文档。 |
展览品101.DEF | - | XBRL分类法扩展定义链接库文档。 |
陈列品101 | - | XBRL分类法扩展标签Linkbase文档。 |
展览品101 | - | XBRL分类法扩展表示链接库文档。 |
展品104 | - | CoverPageInteractiveDataFile--封面页交互式数据文件没有出现在InteractiveDataFile中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
36
展览索引
展览3.1 | - | 经修订的法团章程现藉参考本公司截至2010年5月22日的季度报告表10-Q的表3.1而纳入,该表经修订的法团章程修订,现藉参照公司截至2015年5月23日的季度报告表10-Q表表3.1而合并。 |
展览3.2 | - | 本公司的条例在此以参考本公司于2019年6月27日向证券交易委员会提交的关于8-K表的最新报告表表3.1纳入。 |
展览品4.1 | - | 界定公司及其附属公司长期债务持有人权利的文书不作为证物提交,因为每项文书的债务数额低于公司综合资产的10%。公司承诺应要求将这些文书提交证券交易委员会。 |
展品10.1 | - | 克罗格公司2019年的长期激励计划在此参考该公司于2019年6月28日向SEC提交的表格S-8的表99.1。 |
展览品31.1 | - | 规则13a-14(A)/15d-14(A)合格证书-首席执行官。 |
展览品31.2 | - | 第13a-14(A)条/第15d-14(A)条证书-首席财务官。 |
展览品32.1 | - | 第1350条认证。 |
展览品101.惯导系统 | - | XBRL实例文档-实例文档没有出现在InteractiveDataFile中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
展览品101.SCH | - | XBRL分类法扩展模式文档。 |
展览品101 | - | XBRL分类法扩展计算链接库文档。 |
展览品101.DEF | - | XBRL分类法扩展定义链接库文档。 |
陈列品101 | - | XBRL分类法扩展标签Linkbase文档。 |
展览品101 | - | XBRL分类法扩展表示链接库文档。 |
展品104 | - | CoverPageInteractiveDataFile--封面页交互式数据文件没有出现在InteractiveDataFile中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
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签名
根据1934年“证券交易法”的规定,书记官长已妥为安排由下列签名人代表其签署本报告,以获得正式授权。
克罗格公司。 | ||
日期:2019年9月24日 | 通过: | /S/W.Rodney McMullen |
罗德尼·麦克马伦 | ||
董事会主席兼首席执行官 | ||
日期:2019年9月24日 | 通过: | /S/Gary Millerchip |
加里·米勒奇普 | ||
高级副总裁兼首席财务官 |
38