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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
_____________________________________
形式10-K
_____________________________________
(第一标记)
| | | | | |
☒ | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的年报 |
截至财政年度(一九二零九年七月三十一日)
或
| | | | | |
☐ | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
从_
委员会档案编号:001-38413
_____________________________________
兹斯卡勒公司
(“注册章程”所指明的注册人的确切姓名)
_____________________________________
| | | | | | | | | | | | | | |
特拉华州 (国家或其他司法管辖区) 成立为法团或组织) | | | | 26-1173892 (I.R.S.雇主) 识别号码) |
| | 110玫瑰园路 圣何塞, 加利福尼亚95134 (主要行政办公室地址) | | |
登记人的电话号码,包括区号:(408) 533-0288
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每一班的职称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 | |
| 普通股,面值0.001美元 | Z | 纳斯达克股票市场有限责任公司 | |
根据该法第12(G)条登记的证券:
没有。
___________________________________________________
按1933年“证券法”第405条的规定,经修订的注册人是否为知名的经验丰富的发行人。是成品油☒无可再生☐
如果注册人不需要根据该法第13条或第15(D)条提交报告,请用复选标记表示。是的,☐不 ☒
用检查标记标明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)条要求在过去12个月内提交的所有报告(或登记人被要求提交此类报告的较短期限),(2)在过去90天中一直受到这类备案要求的限制。是☒No☐
通过检查注册人是否已以电子方式提交,说明每个交互数据文件必须在前12个月内根据条例S-T(本章第232.405节)的规定提交(或短时间内要求注册人提交此类文件)是☒无☐
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速箱 | ☒ | | | | | 加速过滤器 | ☐ |
非加速滤波器 | ☐ | | | | | 小型报告公司 | ☐ |
| | | | | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义)。是☐无☒
注册人的非附属公司持有的普通股的总市值,根据2019年1月31日注册人普通股的收盘价(登记人最近完成的第二会计季度的最后一个营业日),纳斯达克全球选择市场在该日报告的收盘价约为$2.8十亿美元。
截至2019年8月30日,注册公司普通股发行数量为127,454,926.
以参考方式合并的文件
登记人与其2019年股东年会有关的最后委托书的部分内容以参考方式纳入本表格第三部分(如注明)。这份委托书将在本年度10-K报表所涉及的财政年度结束后120天内提交美国证券交易委员会(U.S.SecuritiesandExchangeCommission)。
兹斯卡勒公司
目录
| | | | | | | | |
| | 页 |
第一部分 | | |
项目1. | 商业 | 3 |
项目1A。 | 危险因素 | 13 |
项目1B。 | 未解决的工作人员意见 | 47 |
项目2. | 特性 | 47 |
项目3. | 法律程序 | 47 |
项目4. | 矿山安全披露 | 47 |
第二部分 | | |
项目5. | 注册人普通股市场、股东相关事项及证券发行人购买 | 48 |
项目6. | 选定财务数据 | 50 |
项目7. | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 53 |
项目7A. | 市场风险的定量和定性披露 | 80 |
项目8. | 财务报表和补充数据 | 82 |
项目9. | 会计与财务披露的变化及与会计人员的分歧 | 125 |
项目9A. | 管制和程序 | 125 |
项目9B. | 其他资料 | 126 |
第III部 | | |
项目10. | 董事、执行干事和公司治理 | 127 |
项目11. | 行政薪酬 | 127 |
项目12. | 某些受益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项 | 127 |
项目13. | 某些关系及相关交易与董事独立性 | 127 |
项目14. | 首席会计师费用及服务 | 127 |
第IV部 | | |
项目15. | 证物、财务报表附表 | 128 |
项目16. | 表格10-K摘要 | 128 |
| | |
| 签名 | |
关于前瞻性声明的特别说明
这份关于表10-K的年度报告载有1995年“私人证券诉讼改革法”所指的前瞻性陈述,包括但不限于关于我们的金融前景和市场定位的陈述。这些前瞻性声明是在第一次发布之日作出的,并基于当前的预期、估计、预测和预测以及管理层的信念和假设。“相信”、“可能”、“会”、“潜在”、“估计”、“继续”、“预期”、“打算”、“可能”、“会”、“项目”、“计划”、“预期”等表达未来事件或结果的不确定性的类似表达,都是为了确定前瞻性的陈述。
这些前瞻性发言包括但不限于下列声明:
•我们未来的财务业绩,包括我们对收入、收入成本、毛利或毛利率、运营费用(包括销售和营销、研究和开发以及一般和行政费用的变化)的期望,以及我们实现和保持未来盈利能力;
•市场接受我们的云平台;
•市场竞争加剧的影响和我们有效竞争的能力;
•我们有能力维护我们的云平台的安全性和可用性;
•我们有能力维持和扩大我们的客户群,包括通过吸引新的客户;
•我们开发新解决方案或增强现有解决方案的能力,并及时将其推向市场;
•市场接受任何新的解决方案或改进我们现有的解决方案;
•我们的业务和经营市场的预期趋势、增长率和挑战;
•我们的业务计划和有效管理我们的增长和相关投资的能力;
•对未来业务的信念和目标;
•关于未来收购、战略投资、伙伴关系和联盟的信念和目标;
•我们与第三方的关系,包括渠道合作伙伴;
•我们维护、保护和加强知识产权的能力;
•我们成功地为针对我们的诉讼辩护的能力;
•我们成功拓展现有市场和进入新市场的能力;
•足够的现金,以满足至少在未来12个月的现金需求;
•我们有能力遵守目前在美国和国际上适用或适用于我们的业务的法律和法规;
•关于法律和地缘政治发展对我们业务的影响的信念;
•吸引和留住合格的雇员和关键人员;以及
•我们普通股未来的交易价格。
这些前瞻性陈述受到许多风险、不确定因素和假设的影响,包括在本年度报告表10-K的“风险因素”中所述的风险、不确定性和假设。此外,我们在一个竞争激烈和瞬息万变的环境中运作,新的风险不时出现。我们的管理层不可能预测所有风险,也无法评估所有因素对我们业务的影响,也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际结果与我们可能作出的前瞻性声明中所载的结果大相径庭。鉴于这些风险、不确定因素和假设,本年度10-K报表中讨论的前瞻性事件和情况可能不会发生,实际结果可能与前瞻性报表中的预期或隐含的结果大不相同,你不应过分依赖我们的前瞻性陈述。
本年度报告中关于表10-K的前瞻性陈述只涉及到作出陈述之日的事件。除法律规定外,我们没有义务更新本年度报告中关于表10-K的前瞻性陈述,以反映表10-K年度报告日期后发生的事件或情况,或反映新的信息或意外事件的发生。
第一部分
项目1.事务
概述
Zscaler的使命是提供快速、安全和可靠的信息访问,无论它住在哪里。
我们成立于2007年,在云采用和移动的早期阶段,基于互联网将成为新事物的愿景。 企业网络随着云成为新的数据中心。我们预测,随着云的迅速采用和员工流动性的提高,传统的周边安全方法将无法为用户和数据提供足够的保护,用户体验也越来越差。我们开创了一种安全云,它代表了体系结构设计和网络安全方法的根本转变。
企业应用程序正迅速转向云端,以获得更大的IT敏捷性、更快的创新速度和更低的成本。各组织越来越多地依赖互联网目的地进行一系列业务活动,采用新的外部SaaS应用程序进行关键业务功能,并将其内部管理的应用程序转移到公共云或IaaS。企业用户现在希望能够从世界上任何地方的任何设备无缝地访问应用程序和数据。我们认为,这些趋势表明了更广泛的数字转型议程,因为企业越来越多地基于IT成果而成功或失败。
我们认为,在云和移动第一世界中,保护企业内部网络以保护用户和数据变得越来越不相关。在这个世界中,组织依赖互联网(他们无法控制和无法保护的网络)来访问为其业务提供动力的关键应用程序。我们开创了一种新的安全方法,将正确的用户与正确的应用程序连接起来,而不管是什么网络。我们的云平台,作为一种服务提供安全性,消除了对传统的房地内安全设备的需求,这些设备很难维护,需要在安全之间做出妥协,成本和用户体验。我们的云平台集成了安全功能,以使用户能够基于组织的策略安全地使用授权的应用程序和服务。我们的解决方案是一个目标构建的、多租户的分布式云安全平台,它确保用户和设备对应用程序和服务的访问,无论位置如何。
在我们的平台之前,公司数据中心作为IT安全的中心中心,其物理网络边界用来将公司用户、设备和应用程序与互联网隔离开来。今天,随着应用程序、数据、用户和设备迅速离开公司网络,网络外围设备的效率从根本上降低了,使公司外围的概念过时了。在一个越来越多的公司将其最关键的IT资产转向云的世界中,需要云优先安全性。我们的架构与传统的“枢纽和辐射”企业周边有很大不同,在到达目的地之前,分支机构的流量被路由到中央数据中心进行安全扫描和策略执行。相反,我们的安全云位于组织的用户和设备以及互联网之间,检查到达目的地的直接路径上的流量。我们的解决方案使客户能够设置跟踪用户的策略,因此无论用户位于何处或如何连接到Internet,都会应用一致的保护级别。我们提供了所有这些安全的规模,每天处理大约700亿的互联网请求。我们的平台消除了各组织购买和管理各种设备的需要,这些设备需要由大量高技能的安保人员来维护,这些人员价格昂贵,供不应求。
我们的多租户架构分布在全球150多个数据中心,这使我们能够保护185个国家的用户。每天,我们阻止超过1亿的威胁,并执行超过12万独特的安全更新。我们的客户受益于我们不断增长的云的网络效应,因为一旦检测到新的威胁,就可以在几分钟内为整个客户群的用户屏蔽它。
我们的客户通过我们的云平台路由他们的互联网流量来保护他们的用户。世界上一些最大的企业和政府机构依靠我们的解决方案来帮助他们加速向云转移。我们在所有主要地区都有3,900多个客户,重点是较大的组织,我们目前在福布斯全球2000中有400多个客户。我们的客户遍及所有主要行业,包括航空公司和运输业、企业集团、消费品和零售、金融服务、保健、制造业、媒体和通信、公共部门和教育、技术和电信服务。
我们经历了显著的增长,收入从2017年的1.257亿美元增加到2018年的1.902亿美元,到2019财政年度的3.028亿美元,分别同比增长51%和59%。2019财政年度、2018年财政年度和2017年财政年度,我们分别净亏损2 870万美元、3 360万美元和3 550万美元。我们预计在可预见的将来,我们将继续遭受净亏损。
我们的解决方案和平台
我们的目的构建的云安全平台提供了两个在云中内置的主要服务。
Zscaler因特网接入
我们的Zscaler Internet访问解决方案(ZIA)旨在安全地将用户连接到外部管理的应用程序,包括SaaS应用程序和互联网目的地,而不管设备、位置或网络如何。我们的ZIA解决方案提供跨所有端口和协议的内联内容检查和防火墙访问控制,以保护组织和用户免受外部威胁,并保护组织的数据不泄漏。策略跟踪用户在任何设备上提供相同的保护,而不管位置;任何策略更改都是针对全世界的用户实施的。我们的云安全平台提供了完整的网页内联内容检查,以评估和相关网页对象的风险,不断发现和阻止复杂的威胁。
我们的ZIA解决方案包括广泛的功能,我们将其分为三个方面:
访问控制
我们ZIA解决方案的访问控制功能强制对外部管理的应用程序(包括SaaS应用程序和Internet目的地)实施访问和使用策略。这提供了传统上由独立点产品提供的功能。
•云防火墙: 我们的云防火墙旨在通过检查所有端口和协议上的Internet流量来保护用户,它提供了用户级策略、应用程序标识以及深度数据包检查和入侵预防。
•URL过滤: 我们的URL过滤功能使客户能够执行可接受的使用策略,并保护组织免受用户访问未经授权的网站或非法下载可能增加责任和影响其品牌的内容。
•带宽控制:我们的 带宽控制和流量整形功能确保业务关键应用程序优先于非业务关键应用程序,从而提高生产力和用户体验。通过在云中提高服务质量,我们的平台可以优化客户网络的“最后一英里”利用率,从而提供重要的价值。
•DNS过滤:我们的域名系统或DNS过滤解决方案提供本地DNS解析器,并强制执行可接受的使用策略。
防止威胁
我们的第二个功能领域,威胁预防,使用一系列的方法和技术保护用户免受威胁。我们强大的预防威胁能力提供了多层次的保护,以防止网络攻击。我们提供传统上由不同的独立产品提供的功能.
•高级威胁保护:我们的高级保护解决方案提供实时保护,不受恶意互联网内容,如浏览器攻击,脚本,零像素iFrames,恶意软件和僵尸网络回调。为了保护用户,每天对Zscaler云执行超过12万次唯一的安全更新。一旦检测到对用户的新威胁,就会阻止所有用户。我们称之为“云安全效应”。
•云沙箱:我们的云沙箱使企业能够通过分析恶意行为的未知文件来阻止零天攻击和高级持久威胁(Apts),并且无论位置如何,它都可以扩展到每个用户。我们的沙箱被设计和构建为多租户,允许客户决定哪些流量应该发送到云沙箱。作为一个集成的云安全平台,客户可以通过在沙箱中保存、引爆和分析可疑文件,在发送给用户之前,通过用户和目的地设置策略来防止患者零场景。
•防病毒:我们的防病毒技术使用了互联网上已知不安全的文件和对象的签名数据库,并且一次通过多个防病毒引擎运行通信。
•DNS安全:我们的DNS安全阻止访问已知的恶意站点,包括命令和控制站点,并将可疑流量路由到威胁检测引擎以进行内容检查。
数据保护
我们的第三个功能领域,数据保护,防止未经授权分享或泄露机密信息,减少我们客户的业务和合规风险。
•数据损失保护:我们的数据丢失保护使企业能够使用标准或自定义字典,使用高效的模式匹配算法,轻松地扩展到所有用户和流量,包括压缩或加密通信量,以防止、监视或阻止未经授权或敏感的数据抽取。我们的精确数据匹配或EDM功能使我们的客户能够填充一个定制的数据库,扩展到数十亿个独特的字段,从而大大提高了我们的数据丢失预防解决方案的准确性和有效性。例如,这些字段可能包含可识别的个人信息,如信用卡或社会保险号码,这些信息是我们的客户想要保护的。
•云应用程序控制:我们的云应用程序控制允许企业发现并粒度控制用户对已知和未知的云应用程序的访问。通过在规模上执行SSL拦截,我们提供恶意软件保护、数据丢失预防和类似的云访问安全代理(CASB)功能,这些功能可以内联地执行,用于特定的受制裁的应用程序。对于指定的云应用程序,可以使用粒度访问控制来定义业务策略,例如基于不同用户或组标识上传或下载文件或发布评论或视频的能力。我们与特定的CASB供应商合作,扩展他们的策略控制和带外云应用程序的可见性。
•文件类型控件:我们的文件类型控件允许定义策略,即根据应用程序、用户、位置和目的地控制允许下载和上载哪些文件类型。
Zscaler专用接入
我们的Zscaler私有访问解决方案(ZPA)旨在提供对内部托管应用程序的安全访问,这些应用程序或者托管在内部数据中心、私有云或公共云中。我们的ZPA解决方案是围绕四个关键租户设计的,这些租户从根本上改变了用户访问内部应用程序的方式:
•将用户连接到应用程序,而不让用户进入网络;
•不要将应用程序暴露在互联网上;
•不依赖传统的网络分割方法对应用程序的分段访问;以及
•在没有虚拟专用网络或VPN的情况下,通过Internet提供远程访问。
我们的ZPA解决方案强制执行一个全局策略引擎,该引擎管理对内部托管应用程序的访问,无论位置如何。如果授予用户访问权限,则我们的ZPA解决方案只将用户的设备连接到授权的应用程序,而不公开应用程序的标识或位置。因此,应用程序不暴露在互联网上,进一步限制了威胁暴露。这将降低成本和复杂性,同时提供更好的安全性和更好的用户体验。
ZPA功能分为三个主要领域:
•安全应用程序访问:我们的ZPA解决方案向内部管理的应用程序和资产提供无缝连接,无论它们位于云、企业数据中心,还是两者都是。管理员可以从单个控制台设置全局策略,从而启用对用户所在网络不可知的策略驱动访问。通过创建对应用程序的无缝访问,而不管用户的网络如何,我们的ZPA解决方案包含了对传统远程访问VPN、安全套接字层或SSL、VPN、反向代理和其他类似产品的需求。
•应用程序分割:这种全新的体系结构提供了支持用户和应用程序级别分段的功能,这与传统的网络分割相比有了很大的改进。由于每个用户到应用程序的连接都由微隧道分割,每个通道都是特定用户和特定应用程序之间的临时会话,因此可以防止跨网络的横向移动,这大大降低了安全风险。类似于用于Internet应用程序的CASB应用程序发现报告,我们的ZPA解决方案提供内部托管应用程序的粒度发现,以帮助创建分段策略。因为我们的ZPA解决方案位于应用层,并且是基于名称或域的,所以组织可以快速、轻松地识别正在运行的内部管理应用程序,然后轻松地提供适当的策略。微隧道包括需要内部防火墙(这是防止机器间横向恶意软件传播所必需的),以及传统的网络访问控制功能,因为用户只能访问他们拥有权限的应用程序,不能完全访问网络。
•申请保护:我们的ZPA解决方案启动并连接在通过身份验证的用户和使用微隧道的内部托管应用程序之间的仅出站链接。向用户提供访问,不让他们进入公司网络,也不向互联网公开应用程序。内部托管应用程序无法发现或识别。由于没有入站连接和公共IP地址,因此不存在入站攻击面,因此不存在分布式拒绝服务攻击或DDoS攻击的威胁。通过我们的创新方法,我们认为有必要建立下一代防火墙。类似地,通过完全消除对Internet公开的IP地址或DNS的需求,我们假定DDoS缓解系统的功能。
我们的ZPA解决方案的主要用例包括:
•VPN替换;
•为非员工提供内部应用程序的安全访问;
•直接访问托管在公共云环境中的内部管理应用程序,如Microsoft Azure、AmazonWeb服务和GoogleCloud平台;
•在合并或收购之后访问应用程序,为命名用户提供对指定应用程序的访问,而不需要合并网络。
我们的技术和架构
Zscaler是由技术和创新驱动的。我们开发了一种高可伸缩性、多租户、全球分布的云,能够提供内联检查,提供全方位的企业网络安全服务。我们设计并构建了一个有目的的三层体系结构,从我们的核心操作系统开始,并随着时间的推移增加了安全和网络创新的层次。我们的云平台受到130多项专利的保护。我们的云分布在五大洲的150多个数据中心,每天处理来自185个国家的用户的大约700亿次请求。
该平台的设计具有弹性、冗余性和高性能。我们的平台是作为运行在标准x86平台上的软件模块构建的,而不依赖于自定义硬件。平台模块分为控制平面(Zscaler CentralAuthority)、执行平面(Zscaler执法节点)和日志和统计平面(Zscaler Nanolog服务器),如下所述:
•兹斯卡勒中央当局:ZscalerCentralAuthority监视我们的整个安全云,并为软件和数据库更新、策略和配置设置以及威胁情报提供一个中心位置。ZscalerCentralAuthority实例的集合就像云中的大脑一样,它们分布在地理上是为了冗余和性能。
•Zscaler执法节点: 客户 流量被指示到最近的Zscaler执法节点,在那里,由Zscaler中央管理局服务的安全、管理和遵从策略被强制执行。Zscaler执行节点还包含了我们的区分身份验证和策略分发机制,该机制允许任何用户在任何时候连接到任何Zscaler执法节点,以确保完全的策略执行。ZscalerEnforcementNode使用了一个完整的代理体系结构,其构建目的是确保数据不被写入磁盘以维护最高级别的数据安全。数据仅在RAM中扫描,然后擦除。日志不断地在内存中创建并转发到我们的日志模块。
•Zscaler Nanolog服务器:我们的Nanolog技术被内置到Zscaler执法节点中,以便对日志进行无损压缩,使我们的平台能够每天收集70兆字节以上的独特原始日志数据。日志通过安全连接传输到我们的Nanolog服务器,并通过多个服务器进行冗余。我们的仪表板提供对客户流量的可见性,以支持故障排除、策略更改和其他管理操作。我们的分析功能允许客户交互地挖掘数十亿个事务日志,以生成报告,从而提供对网络利用率和流量的深入了解。我们不依赖批报告;我们不断更新仪表板和报表,并且可以在日志到达时将日志流到第三方安全信息和事件管理(Siem)服务中。无论用户位于何处,客户都可以选择将日志存储在美国、欧盟或瑞士。
我们的平台是一个关键的集成点,定位在数据路径中,提供对互联网、云和内部应用程序的安全访问。我们与主要市场领域的关键技术供应商进行互补和互操作,包括广域网或SD-WAN中的软件定义网络、身份和访问管理、设备和端点管理以及用于报告和分析的Siem。许多这样的供应商,像我们一样,都是在云中开发的,共同为现代的访问和安全体系结构提供了基础。
增长策略
互联网的日益普及以及云和移动技术的日益普及正在推动网络和应用程序的变革。作为一个完全集成的、多租户的云安全解决方案的供应商,我们使我们的客户能够加快对云的安全转换,并相信在他们进行这些转换时,我们处于最大价值的独特位置。我们的增长战略的关键要素包括:
•继续赢得新客户。我们相信,无论是在美国还是在国际上,我们都有机会扩大我们的客户群。我们对我们的销售和营销机构进行了大量的投资,以抓住这个机会。
•扩大现有客户。我们计划与我们的现有客户一起,利用一种全新的土地和扩展方式,向更多的用户、包含更多功能的附加套件和点菜服务出售订阅服务。
•利用渠道伙伴参与云转换活动。 我们投资于与全球电信服务提供商建立长期的关系,并正在扩大我们的全球系统集成商和区域电信服务提供商的网络。
•服务的扩展和创新。我们继续投资于研究和开发,并获得新的技术和产品,以便在我们现有的产品组合中增加新的和不同的解决方案,并提高我们的云安全平台的整体功能、可靠性、可用性和可伸缩性。
•扩大到更多的市场。我们的目标是扩大我们的直接可寻址的市场,强调美国联邦政府机构在近期到中期,以及更多的国际市场,如日本和亚太地区。
•将我们的平台扩展到第三方开发者。我们打算向第三方开发人员和供应商开放我们的云安全平台,以提供新的功能和解决方案,这些功能和解决方案可能针对特定的用例、垂直和小众需求。
我们的客户
我们销售给各种规模的企业。截至2019年7月31日,我们拥有超过3900名客户,其中包括超过400名福布斯全球2000的客户。我们的许多客户包括通过我们的云安全平台发送几乎所有互联网流量的大型全球企业。我们的客户从事各种行业,包括航空和运输、综合消费品和零售、金融服务、保健、制造业、媒体和通信、公共部门和教育、技术和电信服务。2019财政年度,我们收入的51%,2018年财政年度的55%,2017年54%的收入来自美国以外的客户。在2019财政年度、2018年财政年度或2017年财政年度,没有任何客户贡献了我们收入的10%以上。
销售与营销
虽然我们有一个渠道销售模式,但我们采用联合销售方式,在这种方式中,我们的销售团队直接与我们的客户建立关系,并与我们的渠道客户团队一起在客户渗透、客户协调、销售和整体市场开发方面与我们的渠道合作伙伴合作。我们的客户关怀和成功团队与我们的客户保持高度接触的关系,以部署和管理我们的云平台,识别,分析和解决性能问题,并对安全威胁作出反应。我们相信,客户服务接触点是进一步发展我们与客户关系的机会,并有可能通过增加新用户和服务来增加收入。
我们的渠道合作伙伴包括全球电信服务提供商、系统集成商和增值转售商合作伙伴,我们利用他们的关系扩大我们的范围,改善采购和加速客户的满足。
我们与我们的渠道合作伙伴在正常的业务过程中达成协议。合同通常有一年的期限,并自动续签,任何一方在90天的通知后被取消。这些协议包含标准的商业条款和条件,包括支付条件、付款频率、保证和赔偿。我们的渠道合作伙伴通常在接到客户的订单后向我们下订单。我们通常通过终端用户订阅协议与客户保持合同的相关性。
我们希望继续投资于我们的渠道合作伙伴,因为我们为他们提供教育,培训和计划,包括支持他们独立销售我们的解决方案。我们相信,这样的投资和对我们的销售队伍的投资,将导致我们的客户群显著扩大,这将对我们的业务和经营结果产生重大影响。
我们的营销策略集中在平台和品牌意识上,这推动了我们的机会渠道和客户需求。这一战略是以客户为基础的,使我们能够通过数字和非数字渠道开展有针对性的营销活动。我们期望增加我们的营销团队的人数,并正在投资于旨在提升我们在市场上的品牌和建立新的企业帐户的项目。我们还参与了许多云和安全行业的活动。此外,我们还有一个深度整合的渠道合作伙伴生态系统,我们与他们进行联合营销活动。
数据中心操作
我们在世界各地150多个数据中心运行我们的服务,这些中心的构建具有高度的弹性,具有多重冗余,并为我们网络中的其他数据中心提供故障转移。我们的数据中心位于顶级互联网互联中心内,这些中心与主要电信服务提供商、SaaS提供商、公共云提供商、互联网内容提供商和受欢迎的互联网目的地有着直接的连接,即所谓的对等(Peering)。我们的一些数据中心也与我们的服务提供商合作伙伴在一起。自2014年以来,我们的平台已获得27001国际标准化组织认证。
研究与开发
我们的研发机构负责云平台的设计、架构、操作和质量。除了改进我们的特性、功能和可伸缩性之外,该组织还与我们的云运营团队密切合作,以确保我们的平台是可靠的、可用的和可伸缩的。ThreatLabZ是我们由安全专家、研究人员和网络工程师组成的内部团队,分析全球威胁格局,致力于消除云平台上的威胁,并报告新出现的安全问题。
2019财政年度、2018年财政年度和2017年财政年度的研发费用分别为6 200万美元、3 940万美元和3 360万美元。我们的研发领导团队设在加利福尼亚州圣何塞,我们还在印度和加拿大设有研发中心。
竞争
安全解决方案的市场是通过不断变化的技术、不断变化的威胁环境和复杂的企业需求来确定的。我们的竞争对手和潜在的竞争者包括:
•独立的IT安全供应商,如CheckPoint软件技术有限公司、Fortinet公司、Palo Alto网络公司。以及赛门铁克公司(Symantec Corporation),后者提供广泛的网络和端点安全产品;
•大型网络供应商,如思科系统公司(Cisco Systems,Inc.)。和Juniper网络公司(Juniper Networks,Inc.)提供安全设备,并在其网络产品中纳入安全功能;
•火眼公司、Forcepoint公司等公司。(以前,WebSense,Inc.),F5网络公司。与我们的云平台的一些特性相竞争的PointSecure,LLC,如代理、防火墙、沙箱和高级威胁保护、数据丢失预防、加密、负载平衡和VPN;以及
•提供或可能利用相关技术引入与我们的云平台竞争或替代的产品的其他IT安全服务提供商。
我们所经营的市场的主要竞争因素包括:
•不管用户的位置如何,都可以从云中传递安全信息;
•平台的特点、有效性和可扩展性;
•平台的可靠性、可用性和可扩展性;
•迅速发展和提供新的能力和服务;
•与安全和联网生态系统的其他参与者整合的能力;
•价格、总所有权成本和网络成本节约;
•品牌意识、信誉和对供应商服务的信任;
•销售、营销和渠道合作伙伴关系的实力;以及
•客户支持的质量。
我们相信,基于这些因素,我们在竞争对手面前处于有利地位。我们的云平台集成了我们的竞争对手和潜在竞争者提供的许多点产品,这是一个关键的区别因素。然而,我们的许多竞争对手拥有更多的财政、技术和其他资源、更大的品牌认知度、更大的销售力量和营销预算、更广泛的分销网络、更多样化的产品和服务以及更大和更成熟的知识产权组合。他们可能能够利用这些资源,以阻止用户购买我们服务的方式获得业务,包括以零或负利润率销售,提供优惠,
产品捆绑或维护封闭技术平台。此外,许多组织已经投入了大量的人力和财力来设计和操作基于设备的网络安全体系结构,并且可能不愿意或准备放弃这些历史上的投资。随着我们的市场增长和迅速变化,我们预计它将继续吸引新的公司,包括较小的新兴公司,这些公司可以推出新的产品和服务。此外,我们可能扩展到新的市场,并遇到更多的竞争对手在这些市场。
知识产权
我们的成功在一定程度上取决于我们保护和使用我们的核心技术和知识产权的能力。我们依靠专利、版权、商标、商业秘密法、合同条款和保密程序来保护我们的知识产权。到2019年7月31日,我们已经结束了130 t在美国和其他国家,包括超过80项已颁发的专利。我们颁发的专利将于2028年至2036年到期,涵盖云平台的各个方面。此外,我们还在美国和其他司法管辖区注册了“Zscaler”商标,并在美国注册了其他商标并提出了其他商标申请。我们也是注册持有人的各种国内和国际域名,其中包括“Zscaler”和类似的变种。除了我们的知识产权保护外,我们还与我们的雇员、顾问和承包商签订保密、发明转让或类似协议。我们通过订阅和许可协议中的规定,进一步控制专利技术和知识产权的使用。尽管我们努力通过知识产权、许可证和保密协议来保护我们的商业秘密和专有权利,但未经授权的各方仍然可以复制或以其他方式获取和使用我们的软件和技术。除了我们内部开发的技术之外,我们还从第三方那里获得了包括开源软件在内的软件许可,我们将这些软件集成到或捆绑到我们的云平台中。
我们这个行业的特点是存在大量的专利和频繁的基于专利侵权或其他侵犯知识产权指控的索赔和相关诉讼。我们相信,竞争对手会尝试开发与我们类似的产品和服务,这些产品和服务可能侵犯我们的知识产权。我们的竞争对手或其他第三方也可能声称我们的平台侵犯了他们的知识产权。特别是,我们行业的领先公司拥有广泛的专利组合。有时,第三方,包括某些主要公司和非执业实体,在过去和将来可能对我们或我们的客户或渠道伙伴提出侵犯、挪用和其他侵犯知识产权的主张,我们的许可证或其他协议可能使我们有义务对这些索赔进行赔偿。成功的第三方侵权主张可能会阻止我们提供某些服务或功能,要求我们开发替代的、非侵权的技术,这可能需要大量的时间,在此期间我们无法继续提供受影响的订阅或服务,要求我们获得许可证,而该许可证可能无法以合理的条款或任何方式获得,或迫使我们支付大量的损害赔偿、版税或其他费用。随着我们面临日益激烈的竞争和越来越高的知名度,对我们提出知识产权要求的可能性越来越大。我们不能向你保证,我们目前不侵犯,或我们不会在未来不会侵犯任何第三方专利或其他所有权。参见“风险因素-其他人声称我们侵犯了他们的专有技术或其他权利,或对我们提起的其他诉讼。, 可能导致重大成本,并严重损害我们的业务,财务状况,经营结果和前景“,以获得更多的信息。
员工
截至2019年7月31日,我们在全球拥有大约1,480名员工。我们在美国的雇员没有一个由劳工组织代表,也没有参加任何集体谈判安排。在我们经营的某些国家,我们必须遵守和遵守本地劳工法的规定,这些规定可能会自动使我们的雇员受制于全行业的集体谈判协议,我们可能被要求遵守这些集体谈判协议的条款。
企业信息
我们于2007年9月在特拉华州注册为SafeChannel公司,2008年8月,我们更名为Zscaler公司。我们的主要行政办公室位于加州圣何塞玫瑰果园路110号,我们的电话号码是:(408) 533-0288。我们的网址是www.zscaler.com。本年报所载或可透过本网站查阅的资料,并不构成本年报表格10-K的一部分。
可得信息
我们的10-K表格年报、10-Q表格季报、8-K表格最新报告、委托书报表,以及对这些文件的所有修改,均可在我们的投资者关系网站免费索取(https://ir.zscaler.com/financial-information/sec-filings)在我们向证交会提交或向证交会提交任何这些报告后,在合理可行的范围内尽快提交。证券交易委员会网站(https://www.sec.gov)包含报告、委托书和信息陈述,以及与以电子方式向证券交易委员会提交文件的发行人有关的其他信息。
兹斯卡勒投资者和其他人应该注意到,我们通过各种方式向公众公布有关我们公司、产品和服务以及其他问题的实质性信息,包括我们的网站(https://www.zscaler.com/),我们的投资者关系网站(https://ir.zscaler.com),)我们的博客(https://www.zscaler.com/blogs),新闻稿、证券交易委员会文件、公共电话会议和社交媒体),以实现向公众广泛、非排除性地传播信息。我们鼓励我们的投资者和其他人审查我们在这些地点公布的信息,因为这些信息可以被视为重要信息。请注意,此列表可能会不时更新。
本表格10-K中所提及的任何网站的内容不打算纳入本年度10-K表格的报告或我们存档的任何其他报告或文件中。
项目1A。危险因素
危险因素
下面描述与我们的业务相关的风险和不确定性。您应该仔细考虑下面描述的风险和不确定性,以及本年度报告中关于表10-K的其他信息,包括我们的合并财务报表和相关说明以及“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”。以下所述的任何事件或事态发展,或我们目前所不知道或我们目前认为不重要的额外风险和不确定因素,都可能对我们的业务、业务结果、财务状况和增长前景产生重大和不利的影响。在这种情况下,我们普通股的市场价格可能会下跌,你可能会损失全部或部分投资。
与我们业务有关的风险
我们有亏损的历史,将来可能无法实现或维持盈利。
自成立以来,我们在所有时期都发生了净亏损,我们预计在可预见的将来,我们将继续遭受净亏损。2019财政年度、2018年财政年度和2017年财政年度净亏损分别为2 870万美元、3 360万美元和3 550万美元。截至2019年7月31日,我们的累计赤字为2.245亿美元。由于我们的云平台的市场正在迅速发展,云安全解决方案尚未得到广泛采用,因此我们很难预测我们未来的运营结果。我们预计未来几年我们的运营费用将大幅增加,因为我们将继续雇用更多人员,特别是在销售和营销方面,扩大我们在国内和国际上的业务和基础设施,并继续开发我们的平台。除了增长业务的预期成本外,我们还期望作为一家新上市公司承担大量额外的法律、会计和其他费用。如果我们未能增加收入以抵销营运开支的增加,我们将来可能无法达致或维持盈利能力。
如果组织不采用我们的云平台,我们增长业务和运营结果的能力可能会受到不利影响。
云技术仍在发展,很难预测客户对我们的解决方案或基于云的产品的需求和采用率。我们相信,我们的云平台为我们的客户提供了更好的保护,他们越来越依赖互联网,因为他们将他们的应用程序和数据转移到云上。我们还认为,我们的云平台代表了一个重大的转变,从基于设备的现场设备安全解决方案。然而,传统的店内安全设备在我们许多潜在客户,特别是大型企业的基础设施中根深蒂固,因为他们以前对基于现场设备的解决方案进行了投资,而且他们的IT人员也熟悉这些解决方案。因此,我们的销售过程常常涉及到广泛的努力,以教育我们的客户了解我们的云平台的好处和功能,特别是当我们继续追求与大型组织的客户关系时。即使有了这些努力,我们也无法预测市场对我们的云平台的接受程度,也无法预测基于其他技术的竞争产品或服务的开发。如果我们未能在市场上接受我们的云平台,或无法跟上行业的变化,我们的业务增长能力和我们的经营结果将受到重大和不利的影响。
如果我们不能吸引新客户,我们未来的运营结果可能会受到损害。
为了增加我们的收入,实现和保持盈利,我们必须增加新的客户。要做到这一点,我们必须成功地说服IT决策者,当他们采用SaaS应用程序和公共云时,通过云交付的安全性比基于遗留的基于设备的安全产品具有显著的优势。此外,我们的许多客户广泛部署我们的产品,这需要大量的资源投入。这些因素极大地影响了我们增加新客户的能力,并增加了所需的时间、资源和复杂程度。此外,许多其他因素,其中许多是我们无法控制的,现在或将来可能影响我们增加新客户的能力,包括潜在客户对遗留的IT安全供应商和产品的承诺、实际或预期的转换成本、我们未能扩大、留住和激励我们的销售和营销人员、我们未能与我们的渠道伙伴发展或扩大关系或吸引新的渠道伙伴、我们未能帮助我们的客户成功地部署我们的云平台、负面媒体或行业或金融分析师对我们或我们的解决方案的评论、诉讼和不断恶化的总体经济状况。如果我们吸引新客户的努力不成功,我们的收入和收入增长率可能会下降,我们可能无法实现盈利,我们未来的经营结果可能会受到重大损害。
如果我们的客户不更新他们对我们的服务的订阅,并将更多的用户和服务添加到他们的订阅中,我们未来的操作结果可能会受到损害。
为了维持或改善我们的经营成果,我们的客户必须在现有合约期满后,续订我们的服务,并扩大与现有客户的商业关系。我们的客户没有义务在合同订阅期届满后续订我们的服务,通常是一到三年,在正常的业务过程中,一些客户选择不续订。此外,在某些情况下,客户可在任何时间或事先书面通知(通常为30天至60天)时无故取消其订阅,通常对未使用的服务处以提前终止罚款。此外,我们的客户可以续订更少的用户,续订更短的合同长度,或切换到成本较低的套房。如果我们的客户不更新他们的订阅服务,我们可能会招致与我们的延迟合同收购成本相关的减值损失。由于我们不同的客户群和订阅合同的长度,很难准确地预测长期客户的保留。我们的客户保持和扩大可能由于许多因素而下降或波动,包括我们的客户对我们的服务的满意程度、我们的价格和定价计划、我们的客户的消费水平、我们的客户部署解决方案的用户数量的减少、涉及我们客户的合并和收购、竞争和总体经济状况的恶化。
我们未来的成功还在一定程度上取决于我们目前的客户向他们的订阅增加更多用户或服务的速度,这是由若干因素驱动的,这些因素包括客户对我们的服务的满意程度、客户安全和联网问题和要求、总体经济状况以及客户对每增加用户的价格或额外服务的反应。如果我们扩大与现有客户关系的努力不成功,我们的业务可能会遭受重大损失。
我们面对激烈和日益激烈的竞争,可能会失去竞争对手的市场份额,这可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
网络安全解决方案市场竞争激烈,其特点是技术、客户要求、行业标准迅速变化,现有产品和服务不断引进和改进。我们的业务模式是通过云提供安全,而不是传统的现场设备,这种模式相对来说还是比较新的,还没有获得广泛的市场吸引力。此外,我们还与许多老牌的网络和安全供应商展开竞争,这些厂商正与我们展开激烈的竞争,以传统的基于设备的解决方案与我们竞争,同时我们也在寻求引入与我们的云平台类似的基于云的服务。我们预计,随着其他老牌和新兴公司进入安全解决方案市场,特别是在基于云的安全解决方案方面,随着客户需求的变化和新产品、服务和技术的引入,竞争将增加。如果我们无法预测或有效应对这些竞争挑战,我们的竞争地位就会减弱,我们的收入或增长率可能会下降,从而对我们的业务和运营结果产生重大和不利的影响。
我们的竞争对手和潜在竞争者包括:
•独立的IT安全供应商,如CheckPoint软件技术有限公司、Fortinet公司、Palo Alto网络公司。以及赛门铁克公司(Symantec Corporation),后者提供广泛的网络和端点安全产品;
•大型网络供应商,如思科系统公司(Cisco Systems,Inc.)。和Juniper网络公司(Juniper Networks,Inc.)提供安全设备,并在其网络产品中纳入安全功能;
•火眼公司、Forcepoint公司等公司。(以前,WebSense,Inc.),F5网络公司。与我们的云平台的一些特性相竞争的PulseSecurityLLC解决方案,如代理、防火墙、沙箱和高级威胁保护、数据丢失预防、加密、负载平衡和虚拟专用网络供应商;以及
•提供或可能利用相关技术引入与我们的云平台竞争或替代的产品的其他IT安全服务提供商。
我们现有的许多竞争对手,以及我们的一些潜在竞争对手,都可能拥有实质性的竞争优势,例如:
•更大的知名度,更长的经营历史和更大的客户群;
•更大的销售和营销预算和资源;
•与渠道合作伙伴和客户建立更广泛的分销和建立关系;
•更多的客户支持资源;
•提供更多资源进行收购并建立战略伙伴关系;
•降低劳动力和研发成本;
•更大和更成熟的知识产权组合;以及
•大大增加财政、技术和其他资源。
我们的竞争对手可能成功地说服IT决策者:基于遗留设备的安全产品或基于遗留设备的混合安全云解决方案足以满足他们的安全需求,并提供与我们的云平台竞争的安全性能。此外,我们的竞争对手可能会开发基于云的解决方案
类似于我们产品的架构。此外,许多组织已经投入大量的人力和财力来设计和操作基于设备的网络,并与设备供应商建立了深厚的关系。因此,这些组织可能更愿意从现有的供应商购买,而不是增加或转向新的供应商。
我们规模较大的竞争对手提供的产品和服务范围要广得多,种类繁多,这可能使他们能够利用基于其他产品的关系,或将功能纳入现有产品,以阻止用户购买我们的服务,包括以零或负利润率销售、提供优惠、捆绑产品或保持封闭的技术平台。许多专门针对单一类型的安全威胁提供保护的竞争对手可能比我们更快地将这些有针对性的安全产品交付到市场,或者使组织相信这些有限的产品满足了它们的需求。
由于技术进步、竞争对手的合作或收购或持续的市场整合,我们的市场状况可能发生迅速而显著的变化。创新的新创业公司和在研发方面做出重大投资的大型竞争对手,可能会发明出与我们的云平台相竞争的类似或更优秀的产品、服务和技术。此外,拥有大量通信基础设施的大公司,如全球电信服务提供商合作伙伴或公共云提供商,可以选择进入安全解决方案市场。我们目前或潜在的一些竞争对手已经或可能收购了企业或建立了合作关系,这可能使他们能够提供比以前提供的更直接、更全面的解决方案,并更快地适应新技术和客户需求。这些市场上的竞争压力或我们未能有效竞争可能导致价格下降、订单减少、收入和毛利率下降、净亏损增加和市场份额损失。任何未能满足和解决这些因素都会对我们的业务和运营结果造成重大损害。
我们在最近几个时期经历了快速的收入和其他增长,这可能不能反映我们未来的表现。
在最近几个时期,我们的收入、运营和员工人数都出现了快速增长。此外,近年来,我们的云平台上的用户、用户和互联网流量也在迅速增加。你不应认为我们最近在这些领域的增长表明了我们未来的表现。虽然我们期望在今后继续扩大我们的业务并大幅增加我们在国内和国际上的人数,但我们的增长可能是不可持续的。特别是,我们最近的收入增长率可能会在未来下降,可能不足以实现和维持盈利,因为我们也预计我们的成本在未来期间会增加。我们认为,历史上比较我们的收入可能是没有意义的,也不应以其作为未来业绩的指标。因此,你不应依赖我们在上一季度或财政年度的收入和其他增长作为我们未来收入或收入增长的指标。
如果我们不能有效地管理我们的增长,我们可能无法执行我们的业务计划、保持高水平的服务、充分应对竞争的挑战或保持我们的企业文化,我们的业务、财务状况和经营结果就会受到损害。
我们的增长已经给我们的管理、行政、业务和金融基础设施带来了巨大的压力,今后的增长也将继续如此。我们的成功在一定程度上取决于我们是否有能力有效地管理这一增长,这就要求我们除其他外,继续改进我们的行政、业务、财务和管理制度和控制:
•有效地吸引、培训和整合大量新员工,特别是我们销售和管理团队的成员;
•进一步改善我们的关键业务应用程序、流程和IT基础设施,包括我们的数据中心,以支持我们的业务需求;
•加强我们的资讯和通讯系统,以确保我们在世界各地的雇员和办事处协调良好,并能互相有效地沟通,以及我们日益增长的渠道伙伴、客户和用户基础;及
•适当地记录和测试我们的IT系统和业务流程。
这些以及对我们的系统和控制的其他改进将需要大量的资本支出和宝贵的管理和雇员资源的分配。如果我们不能有效地实施这些改进,我们管理我们预期增长的能力、确保我们的云平台和关键业务系统的不间断运作以及遵守适用于上市公司的规则和条例的能力可能会受到损害,我们的平台和服务的质量可能会受到损害,我们可能无法充分应对竞争挑战。
此外,我们相信,我们的企业文化对我们的成功起到了推动作用,我们相信这将促进创新、团队合作和对以客户为中心的结果的重视。我们还认为,我们的文化创造了一种环境,推动并延续了我们的战略和成本效益分配方法。当我们成长和发展一个上市公司的基础设施,我们可能会发现很难保持我们的企业文化。任何不维护我们的文化都会损害我们未来的成功,包括我们留住和招聘人员、创新和有效运作的能力,以及执行我们的商业战略的能力。如果我们在未来的增长中感受到任何这些影响,就会严重削弱我们吸引新客户、留住现有客户和扩大使用我们的平台的能力,所有这些都会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大和不利的影响。
我们相对有限的经营历史使我们很难评估我们目前的业务和前景,并可能增加我们无法成功的风险。
我们相对有限的经营历史使我们很难评估我们目前的业务和前景,并为我们的未来发展规划。我们是在2007年成立的,我们的大部分增长都发生在最近几年。因此,我们的商业模式还没有得到充分的证明,这使我们面临许多不确定性,包括我们规划和模拟未来增长的能力。虽然我们继续开发我们的解决方案,将多个安全和合规应用程序集成到一个单一的功能构建、多租户、分布式云平台中,但我们已经并将继续遇到发展中市场中迅速增长的公司经常遇到的风险和不确定因素,包括我们在继续发展业务时能够获得市场对我们的云安全平台的广泛接受、吸引更多客户、发展伙伴关系、承受越来越多的竞争和管理不断增加的开支的能力。如果我们对这些风险和不确定因素的假设不正确,或者由于网络安全解决方案市场的变化而发生变化,我们的运营和财务结果可能与我们的预期大不相同,我们的业务也可能受到影响。
我们的经营业绩可能波动很大,这可能使我们的未来结果难以预测,并可能导致我们的经营业绩低于预期。
我们的经营业绩可能会因许多因素而波动,其中许多因素超出了我们的控制范围,很难预测。一些可能导致我们的经营结果在季度间波动的因素包括:
•广泛的市场接受和对我们的云平台的需求水平;
•我们有能力吸引新客户,特别是大型企业;
•我们有能力留住客户,扩大他们对我们平台的使用,特别是我们最大的客户;
•我们有能力成功拓展国际市场,打入关键市场;
•我们的销售和营销计划的有效性;
•我们销售周期的长短,包括更新的时间;
•我们或我们的竞争对手引进新服务的时机和成功,或我们市场竞争格局中的任何其他变化;
•我们为发展和扩大业务和保持竞争力而可能招致的运营费用的增加和时间安排;
•由于竞争或其他原因造成的定价压力;
•信息技术支出的季节性购买模式;
•执行我们的业务战略和经营计划的质量和水平;
•反诉讼判决、和解或其他诉讼相关费用;
•立法或监管环境的变化;
•收购企业、人才、技术或知识产权的影响和成本;以及
•国内或国际市场的总体经济状况,包括地缘政治的不确定性和不稳定。
上述任何一个或多个因素都可能导致我们的经营结果出现重大波动。我们还打算在不久的将来继续大力投资,以扩大我们的业务,而不是优化盈利能力或现金流。此外,我们通常会在与客户签订协议时体验季节性。在本财政年度的第二和第四季度,我们通常会与新客户签订更高比例的协议,并与现有客户签订续约协议。这种季节性在收入中反映的程度要小得多,有时也不明显,因为我们在认购期内,即一般一至三年内,按比例确认认购收入。我们预计,季节性将继续影响我们的经营业绩,并可能降低我们的能力,以预测现金流和优化我们的经营费用的时间。
我们的季度运营业绩或其他运营指标的可变性和不可预测性可能导致我们无法满足我们或行业或金融分析师的期望。如果我们由于这些或任何其他原因未能达到或超过这些预期,我们的普通股的市场价格可能会大幅下跌,我们可能会面临代价高昂的诉讼,包括证券集团诉讼。
如果我们为客户提供的服务因任何原因而中断或延迟,我们的业务就会受到影响。
任何中断或延误我们的服务将对我们的客户产生负面影响。我们的解决方案是通过互联网部署的,我们的客户的互联网流量是通过我们的云平台路由的。我们的客户依赖于我们的云平台的持续可用性来访问互联网,我们的服务被设计成按照我们的服务水平承诺不间断地运行。如果我们的整个平台出现故障,客户和用户可能无法访问互联网,直到这种中断得到解决,或者客户部署灾难恢复选项,使他们能够绕过我们的云平台访问互联网。任何服务中断对我们的声誉和财务状况的不利影响可能会不成比例地加剧,这是因为我们的业务性质,以及我们的客户期望持续和不间断的互联网接入,并且对任何时段的中断都有很低的容忍能力。虽然我们不认为它们是实质性的,但由于各种因素,我们已经并可能在今后的经验、服务中断和其他性能问题上经历过。
以下因素(其中许多是我们无法控制的)会影响服务的交付和可用性以及云的性能:
•发展和维护互联网基础设施;
•提供可靠的互联网接入和服务所必需的速度、数据容量和安全性的第三方电信服务的性能和可用性;
•由部署我们的云基础设施的数据中心的所有者和运营商作出决定,或由全球电信服务提供商合作伙伴为我们提供网络带宽,以终止我们的合同,停止向我们提供的服务,关闭业务或设施,提高价格,改变服务水平,限制带宽,宣布破产或优先安排其他各方的流量;
•地震、洪水、火灾、电力损失、系统故障、物理或电子入侵、战争或恐怖主义行为、人为错误或干扰(包括心怀不满的雇员、前雇员或承包商)和其他灾难性事件的发生;
•针对我们、我们的数据中心、全球电信服务提供商伙伴或因特网基础设施的网络攻击,包括拒绝服务攻击;
•我们未能维护和更新我们的云基础设施,以满足我们的交通能力要求;
•软件中的错误、缺陷或性能问题,包括我们的软件中包含的第三方软件,我们使用这些软件来操作我们的云平台;
•向我们提供恶意网站列表的供应商对网站进行不当分类;
•服务部署或配置不当;
•在我们的一个数据中心发生服务中断时,我们的冗余系统不能向我们的数据中心网络中的其他数据中心提供故障转移;以及
•我们的灾后恢复和业务连续性安排的失败。
这些因素中的任何一个,或者如果我们无法有效和成本效益地解决这些错误或其他可能被发现的问题,可能会损害我们的声誉,对我们与客户的关系产生负面影响,或在其他方面对我们的业务、经营结果和财务状况造成实质性损害。
此外,我们通过基于云的内联代理提供服务,一些政府、第三方产品、网站或服务在某些情况下可能会阻止基于代理的通信。例如,供应商可能试图阻止来自我们的云平台的流量,或者将我们的IP地址列入黑名单,因为他们无法识别基于代理的流量的来源。我们的竞争对手可能会以此为借口阻止流量从他们的解决方案或黑名单我们的IP地址,这可能导致我们的客户的流量被阻塞在我们的平台。如果我们的客户遇到严重的交通堵塞,他们将经历降低的功能或其他低效率,这将降低客户对我们的服务的满意度和更新的可能性。
我们的云平台在阻止恶意软件或防止安全漏洞方面的实际或被认为的失败可能会损害我们的声誉,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
由于各种原因,我们的云平台可能无法检测或防止安全漏洞。我们的云平台很复杂,可能包含性能问题,直到部署之后才能检测到。我们还提供频繁的解决方案更新和基本增强,这增加了出错的可能性,我们的报告、跟踪、监测和质量保证程序可能不足以确保我们及时发现任何此类缺陷。我们的云平台的性能可能受到以下因素的负面影响:我们未能增强、扩展或更新我们的云平台、软件中的错误或缺陷、向我们提供恶意网站列表的供应商对网站的不当分类、我们服务的部署或配置不当以及许多其他因素。
此外,由于计算机黑客使用的访问或破坏网络的技术经常发生变化,而且一般在针对目标发起之前不被识别,因此有可能出现网络威胁,直到我们的一些客户受到影响之后,我们的服务才能发现或防止这种威胁。此外,随着越来越多的企业采用我们的服务,网络威胁背后的个人和组织可能会专注于寻找击败我们服务的方法。如果出现这种情况,我们的云平台可能会受到专门设计的攻击的攻击,这些攻击旨在扰乱我们的业务,并造成一种感觉,即我们的云平台无法提供更好的安全性,这反过来可能会对我们作为安全解决方案提供商的声誉产生严重影响。此外,如果对另一个云服务提供商发生了引人注目的安全漏洞,我们的客户和潜在客户可能会对云解决方案失去信任,特别是在安全性方面,这可能会对我们留住现有客户或吸引新客户的能力产生重大和不利的影响。
越来越多的公司网络和系统受到各种各样的攻击,包括传统电脑黑客、恶意代码(如病毒和蠕虫)、分布式拒绝服务攻击、由国家进行或赞助的复杂攻击、持续不断的威胁入侵、洗劫软件、盗窃或滥用知识产权、商业或个人数据,包括心怀不满的雇员、前雇员或承包商。任何安全解决方案,包括我们的云平台,都不能解决所有可能的安全威胁,也不能阻止所有穿透网络或以其他方式实施安全事件的方法。我们的客户必须依赖复杂的网络和安全基础设施,其中包括来自多个供应商的产品和服务,以保护他们的网络。如果我们的任何客户感染了恶意软件或遭遇了安全漏洞,他们可能会对我们的服务感到失望,不管我们的服务是为了阻止攻击,还是如果客户配置了我们的云平台,就会阻止攻击。此外,如果公开知道使用我们的服务的任何企业受到网络攻击并被公开,我们目前或潜在的客户可能会向我们的竞争对手寻求我们服务的替代方案。
行业或金融分析师和研究公司不时会针对其他安全产品测试我们的解决方案。由于多种原因,我们的服务可能无法检测或防止任何特定测试中的威胁,包括配置错误。如果潜在客户、行业或金融分析师或测试公司认为,未能发现或预防任何特定威胁是一个缺陷,或表明我们的服务没有提供重大价值,我们的声誉和业务可能会受到重大损害。
我们的云平台上的任何真正或可感知的缺陷,或任何真正的或感知的安全漏洞或客户的其他安全事件,都可能导致:
•失去现有或潜在客户或渠道伙伴;
•销售延误或损失,对我们的财务状况和经营结果造成损害;
•延迟或未能获得市场接受;
•支出大量财政资源,以努力分析、纠正、消除、补救或消除错误或缺陷,解决和消除脆弱性,并处理与任何实际或认为存在的安全违规行为有关的任何适用的法律或合同义务;
•负面宣传及损害我们的声誉及品牌;及
•法律索赔和要求(包括被盗资产或信息、修复系统损害以及对客户和商业伙伴的赔偿)、诉讼、监管询问或调查以及其他责任。
上述任何一项结果都会对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大和不利的影响。
如果我们提供服务的全球数据中心网络遭到破坏或无法满足我们业务的要求,我们向客户提供服务和维护云平台性能的能力就会受到负面影响,这可能会使我们的业务受到影响。
目前,我们拥有我们的云平台,并通过一个由150多个数据中心组成的全球网络为我们的客户提供服务。虽然我们可以通过电子方式访问由第三方托管的云平台的组件和基础设施,但我们并不控制这些设施的运行。因此,由于我们无法直接控制的原因,我们可能会受到服务中断和未能提供充分支持的影响。我们的数据中心容易受到各种来源的破坏或中断,包括地震、洪水、火灾、电力损失、系统故障、计算机病毒、物理或电子入侵、人为错误或干扰(包括心怀不满的雇员、前雇员或承包商)和其他灾难性事件。我们的数据中心也可能受到当地行政行为、法律或允许要求的变更以及停止、限制或延迟操作的诉讼。尽管在这些设施采取了预防措施,例如灾后恢复和业务连续性安排、自然灾害或恐怖主义行为的发生、未经适当通知而关闭设施的决定或这些设施的其他意外问题,但这些设施可能会中断或延误我们的服务,妨碍我们扩大业务规模的能力,或对我们的业务产生其他不利影响。此外,如果我们不准确地规划我们的基础设施容量需求,而且我们的数据中心容量面临巨大的压力,我们可能会在安排新的数据中心方面遇到延误和额外的开支,我们的客户可能会经历性能退化或服务中断,这可能会使我们承担财务责任,造成客户损失,并对我们的业务造成实质性损害。
我们的业务和成长在一定程度上取决于我们与渠道合作伙伴关系的成功。
我们目前的大部分收入来自我们的渠道合作网络销售,我们预计,在可预见的未来,我们未来的大部分收入增长也将通过这一网络。我们的联合销售方法不仅需要额外的投资来增长和培训我们的销售队伍,而且我们认为,我们业务的持续增长取决于与我们现有和潜在的渠道伙伴,包括全球系统集成商和区域电信服务提供商确定、发展和保持战略关系,这些伙伴反过来将为我们的客户带来可观的收入并提供额外的增值服务。我们与我们的渠道合作伙伴的协议通常是非排他性的,这意味着我们的渠道合作伙伴可以向客户提供不同公司的产品,包括与我们的云平台竞争的产品。一般情况下,我们的渠道合作伙伴也可以停止销售或转售我们的平台时,有限制或没有通知,不受处罚。如果我们的渠道合作伙伴不有效地向我们的云平台营销和销售订阅,选择推广我们的竞争对手的产品或不能满足我们的客户的需求,我们的业务增长和销售订阅的能力可能会受到不利的影响。例如,通过我们的前五大渠道合作伙伴及其附属公司的销售总计占我们2019财政年度和2018年财政年度收入的42%,占我们2017年财政收入的47%。此外,我们的渠道合作伙伴结构可能会使我们面临诉讼或名誉损害,例如,如果, 一个渠道合作伙伴向客户歪曲了我们的云平台的功能,或者违反了适用的法律或我们的公司政策。我们未来实现收入增长的能力将在很大程度上取决于我们能否成功地与我们的渠道合作伙伴保持成功的关系,并确定更多的渠道合作伙伴。
并培训我们的渠道合作伙伴独立销售和部署我们的平台。如果我们无法与现有的渠道合作伙伴保持关系,或与新的渠道合作伙伴建立成功的关系,或者我们的渠道合作伙伴未能履行职责,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到重大和不利的影响。
如果我们不能维持和提升我们的品牌,我们的业务和经营结果可能会受到不利影响。
我们相信,维护和提高我们作为高质量安全解决方案供应商的声誉,对于我们与现有客户和渠道合作伙伴的关系以及我们吸引新客户和渠道合作伙伴的能力至关重要。成功推广我们的品牌将取决于许多因素,包括我们的营销努力,我们是否有能力继续为我们的云平台开发高质量的特性和解决方案,以及我们能否成功地将我们的平台与有竞争力的产品和服务区分开来。我们的品牌推广活动可能不会成功,也不会带来更多的收入。此外,独立的行业或金融分析师经常对我们的平台以及我们竞争对手的产品和服务提供评论,而市场上对我们平台的看法可能会受到这些评论的重大影响。如果这些评论是负面的,或不如我们竞争对手的产品和服务的正面评价,我们的品牌可能会受到不利的影响。此外,如果客户对我们的渠道合作伙伴的服务没有积极的体验,我们的渠道合作伙伴的表现可能会影响我们的品牌和声誉。推广我们的品牌需要我们付出大量的开支,而且我们预计,随着我们的市场竞争的增强,我们进入新的市场,并通过我们的渠道合作伙伴产生更多的销售,我们的支出将会增加。如果这些活动带来的收入增加,这一收入可能不会抵消我们增加的开支。如果我们不成功地维持和提升我们的品牌,我们的业务可能不会增长,我们相对于竞争对手的定价权可能会降低,我们可能会失去客户或无法吸引潜在客户,所有这些都会对我们的业务、经营结果和财务状况产生重大和不利的影响。
如果我们不有效地发展和扩大我们的销售和营销能力,我们可能无法增加新的客户或增加现有客户的销售,我们的业务将受到不利影响。
为了增加客户数量,增加市场对我们平台的接受程度,我们需要扩大我们的销售和营销业务,包括我们的国内和国际销售队伍。虽然我们有一个渠道销售模式,我们的销售代表通常与我们的潜在客户直接互动。因此,我们继续在很大程度上依赖我们的销售力量来获得新的客户。增加我们的客户群和获得更广泛的市场接受我们的云平台将在很大程度上取决于我们扩大和进一步投资于我们的销售和营销业务和活动的能力。对于拥有我们所需要的先进销售技能和技术知识的销售人员来说,这是一场激烈的竞争。我们认为,销售基于云的安全解决方案需要特别有才能的销售人员,他们有能力沟通我们的云平台的变革潜力。我们能否在未来实现收入的显著增长,在很大程度上取决于我们能否成功地在美国和国际市场招聘、培训和留住足够数量的这些优秀销售人员。特别是,在短期内,我们期望大大扩大我们的销售和营销组织。
新聘人员需要经过大量培训,可能需要大量时间才能达到充分的生产力。因此,我们的新聘人员和计划聘用的人员可能不会如我们所希望的那样有生产力,而且我们将来可能无法雇用或保留足够数量的合格人员。由于我们的快速增长,我们的销售和营销团队中有很大一部分对我们公司和销售我们的解决方案都是新的,因此这个团队可能不如我们更有经验的员工那么有效。此外,在新的国家雇用销售人员,或扩大我们现有的存在,需要预先和持续的开支,如果销售人员不能达到充分的生产力,我们可能无法恢复开支。我们无法预测,随着销售队伍的扩大,我们的销售是否会增长,或者增长到什么程度,或者销售人员需要多长时间才能变得富有成效。例如,我们最近聘请了一位新的总裁去市场和首席收入官。我们的销售和营销的有效性也随着时间的推移而变化,以及任何合作伙伴或转售商的效力,我们可能会在未来有所不同。如果我们的努力不相应地大幅度增加收入,我们的业务和经营结果可能会受到损害。如果我们不能雇用、发展和留住有才能的销售人员,如果我们的新销售人员不能在合理的时间内达到预期的生产力水平,或者如果我们的销售和营销计划无效,我们就可能无法通过扩大销售队伍来实现预期的收入增长。
我们的销售周期可能是长的和不可预测的,我们的销售工作需要大量的时间和费用。
我们的销售和相关收入识别的时间很难预测,因为我们的云平台销售周期的长度和不可预测性,特别是对于大型组织而言。我们的销售工作通常包括教育我们的潜在客户关于我们的云平台的用途、好处和价值主张。客户通常将对云平台的订阅视为战略转换计划的重要决定,因此,在与我们建立或扩展关系之前,经常需要相当长的时间来评估、测试和限定我们的平台。特别是大型企业,尤其是政府实体,往往进行重要的评估,进一步延长销售周期。
我们的销售团队直接与客户建立关系,并与我们的渠道客户团队合作,在客户渗透、客户协调、销售和整体市场开发等方面与我们的渠道合作伙伴合作。我们花大量的时间和资源在我们的销售努力,没有任何保证,我们的努力将产生销售。平台采购经常受到预算限制、多次批准和未预期的行政、处理和其他延误的影响。因此,很难预测出售是否和何时完成,何时确认销售收入。
对较大客户的销售涉及可能不存在的风险,或在较小程度上存在的风险,以及对较小客户的销售,这可能会抑制我们的销售团队追求这些更大的客户。这些风险包括:
•来自传统上以较大企业为目标的公司的竞争,这些公司可能有预先存在的关系或这些客户的购买承诺;
•更大客户在与我们谈判合同安排时拥有更高的购买力和杠杆;
•对我们的支援义务有更严格的规定;及
•较长的销售周期和相关的风险,即大量的时间和资源可能会花费在选择不购买我们的解决方案的潜在客户身上。
在一个漫长的销售过程中投入资源后,我们的销售努力失败,可能会对我们的业务和运营结果产生重大和不利的影响。
如果我们不能及时开发或引入新的云平台增强功能,我们吸引和留住客户、保持竞争力和发展业务的能力就会受到损害。
我们竞争的行业的特点是迅速的技术变革,频繁地引进新的产品和服务,不断变化的行业标准和规则,以及不断变化的客户需求、要求和偏好。我们吸引新客户和增加现有客户收入的能力将在很大程度上取决于我们及时预测和有效应对这些变化的能力,并继续对我们的云平台引入增强功能。云平台的成功取决于我们对研发组织的持续投资,以提高现有解决方案的可靠性、可用性和可伸缩性。任何改进的成功取决于几个因素,包括及时完成和市场接受改进。我们开发的任何新服务可能不会及时或符合成本效益,也可能无法获得广泛的市场认可,从而产生可观的收入。如果出现新技术,以更低的价格、更有效、更方便或更安全地提供有竞争力的产品和服务,这些技术可能会对我们有效竞争的能力产生不利影响。在引入改进方面的任何延迟或失败都会对我们的业务、运营结果和财务状况造成重大损害。
由于我们在订阅期内确认订阅服务的收入,新业务的下滑或好转可能不会立即反映在我们的经营业绩中,可能难以辨别。
我们通常会从客户的订阅条款中按比例确认收入,这通常是一到三年。因此,我们在每个期间报告的收入中有很大一部分是由于确认了与我们在前几个期间签订的协议有关的递延收入。因此,在任何一段期间内,新的销售或续发的任何增加或减少,都不可能立即反映在我们这段期间的收入中。不过,任何这类改变,都可能影响我们日后的收入。此外,与我们按季度和每月预发的发票相比,每年预先开具发票或提前几年付款的订阅对我们的短期和长期递延收入都有很大贡献,这也将影响我们在任何特定时期的财务状况。因此,新销售的下降或上升的影响,以及我们的更新率的潜在变化,可能在我们今后的经营结果中才能得到充分的反映。我们也可能无法降低我们的成本结构,以配合销售或更新的显著恶化。我们的订阅模式也使我们很难通过任何时期的额外销售迅速增加我们的收入,因为来自新客户的收入必须在适用的订阅期内得到确认。
如果我们的云平台或内部网络、系统或数据被或被认为被破坏,我们的解决方案可能被认为是不安全的,我们的声誉可能受到损害,我们的财务结果可能受到负面影响。
实际上,我们不可能完全减少我们的云平台被破坏或其他安全事件影响到我们的内部系统、网络或数据的风险。此外,我们平台的功能可能被第三方故意或由于疏忽而中断,包括不满的雇员或承包商以及其他现任或前任雇员或承包商。我们在内部使用并集成到我们的云平台中的安全措施,旨在检测未经授权的活动,防止或尽量减少安全漏洞,可能无法正常运行,也可能不足以识别或防止某些攻击。公司的网络和系统受到各种各样的攻击,用来破坏或未经授权访问储存数据或传输数据的网络的技术经常发生变化,在针对目标发射之前通常不被识别。因此,我们可能无法预测这些技术或实施适当的措施,以防止通过我们的云平台对我们的客户进行电子入侵,或防止影响我们的云平台、内部网络、系统或数据的破坏和其他安全事件。此外,一旦查明,我们可能无法及时补救或以其他方式对违反行为或其他事件作出反应。对我们的云平台的实际或感知的安全漏洞可能导致我们的客户网络和系统的实际或被感知的破坏。
我们的内部系统与我们的客户和其他企业一样,面临着同样的网络安全风险和破坏的后果。然而,由于我们的业务集中于向我们的客户提供可靠的安全服务,我们认为,实际或被认为违反或影响我们内部网络、系统或数据的安全事件可能特别不利于我们的声誉、客户对我们的解决方案和我们的业务的信心。
我们在系统、网络或数据方面遭受的任何实际或感知的安全破坏或其他安全事件,包括任何此类实际或感知的安全破坏或安全事件,如果导致或据信导致实际或被认为是对客户网络或系统的破坏,则可能导致:
•支出大量财政资源,以努力分析、纠正、消除、补救或消除错误或缺陷,解决和消除脆弱性,并处理与任何实际或认为的安全违规或其他安全事件有关的任何适用的法律或合同义务;
•负面宣传,损害我们的声誉、品牌和市场地位;
•损害我们与现有或潜在客户或渠道伙伴的关系,并使其丧失;
•销售延误或损失,对我们的财务状况和经营结果造成损害;
•延迟或未能达到市场接受;及
•法律索赔和要求(包括被盗资产或信息、修复系统损害以及对客户和商业伙伴的赔偿)、诉讼、监管询问或调查以及其他责任。
上述任何一项都会对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大和不利的影响。
虽然我们有保险,但我们的保险可能不足以支付与实际或被认为的安全违规或其他安全事件有关的所有责任。我们亦不能肯定,我们的保险范围是否足以应付实际承担的责任,我们是否会继续以经济上合理的条件获得保险,或任何保险人不会否认日后的索偿要求。成功地向我们提出超过现有保险范围的一项或多项大型索赔,或者我们的保险单发生变化,包括保险费的增加或实行大量的可扣减或共同保险要求,都可能对我们的业务产生重大的不利影响,包括我们的财务状况、经营结果和声誉。
如果我们的云平台不与客户的网络和安全基础设施或第三方产品、网站或服务进行互操作,我们的云平台可能会变得不那么有竞争力,我们的运营结果可能会受到损害。
我们的云平台必须与客户现有的网络和安全基础设施进行互操作。这些复杂的系统是由客户和无数的供应商和服务提供者开发、交付和维护的。因此,我们的客户基础设施的组件具有不同的规格,快速发展,使用多种协议标准,包括多个版本和几代产品,并且可能是高度定制的。我们必须能够以高度复杂和定制的网络向客户提供我们的安全服务,这需要我们的客户、我们的客户支持团队和我们的渠道合作伙伴进行仔细的规划和执行。此外,当引入新的或更新的客户基础设施元素或新的行业标准或协议(如HTTP/2)时,我们可能必须更新或增强云平台,以允许我们继续为客户提供服务。我们的竞争对手或其他供应商可能拒绝与我们合作,让他们的产品与我们的解决方案进行互操作,这可能使我们的云平台难以在包括这些第三方产品在内的客户网络中正常工作。
我们可能无法快速交付或维护互操作性,或成本效益,或根本不具备互操作性。这些努力需要资金
投资和工程资源。如果我们不能保持我们的云平台与我们客户的网络和安全基础设施的兼容性,我们的客户可能无法充分利用我们的解决方案,我们可能会失去或无法增加我们的市场份额和经验,减少对我们服务的需求,这将极大地损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
我们根据客户合同提供服务水平的承诺。如果我们不能履行这些合同承诺,我们可能有义务为未来的服务提供信贷,我们的业务可能会受到影响。
我们的客户协议包含服务级别承诺,其中包含有关云平台可用性和性能的规范。基础设施的任何故障或中断都可能影响我们平台的性能和向客户提供的服务。如果我们无法履行我们规定的服务水平承诺,或者如果我们的平台长期表现不佳或无法使用,我们可能在合同上有义务向受影响的客户提供服务信贷,以供今后订阅,并在某些情况下退款。到目前为止,在履行我们的服务水平承诺方面还没有出现重大失误,而且我们目前在资产负债表上没有任何此类承付款的重大负债。我们的收入,其他经营结果和财务状况可能会受到损害,如果我们遭受性能问题或停机,超过了我们与客户的协议下的服务水平承诺。
我们保持客户满意的能力在一定程度上取决于我们的客户支持的质量,包括某些渠道合作伙伴为我们提供的支持的质量。未能保持高质量的客户支持可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
如果我们不向客户提供更好的支持,我们续订订阅、增加用户数量和向客户出售额外服务的能力将受到不利影响。我们认为,成功交付我们的云解决方案需要特别高水平的客户支持和参与。我们或我们的渠道合作伙伴必须成功地协助客户部署云平台,解决性能问题,解决与客户现有网络和安全基础设施的互操作性挑战,并应对安全威胁和网络攻击。许多企业,特别是大型组织,拥有非常复杂的网络,需要高度集中的支持,包括优质支持服务,以充分实现我们的云平台的好处。如果我们不能保持预期的支持水平,就会降低客户满意度,损害我们的客户保持能力,特别是对于我们的大企业客户。此外,如果我们的渠道合作伙伴不为我们的客户提供满意的支持,我们可能需要为这些客户提供这种水平的支持,这将需要我们雇用更多的人员并投资于更多的资源。我们可能无法以足够快的速度雇佣这些资源,以跟上需求,尤其是如果我们的平台销量超过了我们的内部预期。如果我们或我们的渠道合作伙伴在招聘、培训和保留足够的支持资源方面不成功,我们的渠道合作伙伴向我们的客户提供充分和及时支持的能力将受到负面影响,我们的客户对我们的云平台的满意度可能会受到不利影响。目前,我们部分依赖国际上第三方服务供应商提供的承包商为我们的客户提供支持服务。, 我们希望将我们的国际客户服务支持团队扩展到其他国家。任何没有对此类承包商进行适当培训或监督的行为,都可能导致客户体验不良,并对我们续订或聘用新客户的声誉和能力产生不利影响。此外,随着我们在国际上推销我们的解决方案,我们的支助组织还面临着更多的挑战,包括与以英语以外的语言提供支持、培训和文件有关的挑战。任何维持高质量客户支持的失败,或者我们没有保持高质量支持的市场观念,都会对我们的声誉造成重大损害,对我们向现有和潜在客户销售解决方案的能力产生不利影响,并可能损害我们的业务、财务状况和运营结果。
我们依靠关键的技术、销售和管理人员来发展我们的业务,失去一名或多名关键员工或无法吸引和留住合格的人员可能会损害我们的业务。
我们未来的成功在很大程度上取决于我们吸引、留住和激励管理团队成员和其他关键员工的能力。特别是,我们高度依赖我们的总裁、首席执行官和董事会主席杰伊·乔德里(Jay Chaudhry)的服务,他对我们的未来愿景和战略方向至关重要。我们依靠我们在业务、安全、营销、销售、支持以及一般和行政职能领域的领导团队,以及研究和开发团队中的个别贡献者。虽然我们已经与我们的关键人员签订了就业协议,但这些协议没有具体的期限,构成随意雇用。我们不为我们的任何员工维持关键人物人寿保险。失去一名或多名我们的行政官员或关键雇员可能会严重损害我们的业务。例如,在2018年5月前销售主管离职后,我们最近聘用了达利·拉吉奇(Dali Rajic)担任我们的总裁、上市公司总裁和首席收入官。
为了实施我们的增长计划,我们必须吸引和留住高素质的人才。在我们总部所在的旧金山湾区以及我们设有办事处的其他地点,对这些人员的竞争十分激烈,特别是对经验丰富的销售专业人员和在设计和开发云应用程序和安全软件方面有经验的工程师来说更是如此。我们在聘用和挽留具备适当资格的雇员方面,不时有经验,并期望继续遇到困难。例如,近年来,由于最近对全球公司和政府的网络安全攻击,对网络安全专业人员的需求增加,招聘、雇用和留住具有网络安全行业专门知识的雇员变得越来越困难。与我们竞争经验丰富的人才的许多公司拥有比我们更多的资源。此外,求职者和现有雇员往往考虑到他们在就业方面获得的股权奖励的价值。股价波动或表现不佳也可能影响我们吸引和留住关键员工的能力。此外,我们的许多雇员已经或即将获得大量的股权奖励,这可能会给他们大量的个人财富。这可能使我们更难留住和激励这些雇员,而这些财富可能会影响他们是否继续为我们工作的决定。任何未能成功吸引、整合或留住合格人才以满足我们当前或未来需求的行为,都会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大和不利的影响。
我们的业务受到地震、火灾、洪水和其他自然灾难性事件的威胁,并受到人为问题的干扰,如电力中断、计算机病毒、数据安全漏洞或恐怖主义。
我们的公司总部位于旧金山湾区,这是一个以地震活动闻名的地区。重大自然灾害,如地震、火灾或洪水,发生在我们的总部、其他设施或关键渠道伙伴或数据中心所在地,可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。此外,如果自然灾害或人为问题影响到我们的组件供应商或其他第三方供应商,包括我们的网络带宽提供商,这可能会对我们以及时或成本效益高的方式提供服务的能力产生实质性和不利的影响。此外,自然灾害和恐怖主义行为可能对我们或我们的客户的企业、国民经济或整个世界经济造成破坏。此外,计算机恶意软件、病毒和计算机黑客、欺诈性使用企图和网络钓鱼攻击在我们的行业中越来越普遍,我们的内部系统可能受到这种攻击的伤害。虽然我们维持事故管理和灾害应对计划,但如果自然灾害或人为问题造成重大中断,我们可能无法继续运作,并可能承受系统中断、声誉损害、开发活动延误、服务长期中断、数据安全受到破坏和关键数据丢失等问题。虽然很难确定任何具体的中断或攻击可能直接造成什么损害,但任何未能维持我们平台的性能、可靠性、安全性和可用性,使我们的用户满意,都可能对我们的声誉和我们留住现有客户和吸引新客户的能力造成重大损害。
我们将来自第三方的技术整合到我们的云平台中,而我们无法获得或维护该技术的权利可能会损害我们的业务。
我们从第三方那里获得软件和其他技术的许可,这些第三方是我们整合或集成到我们的云平台中的。我们不能肯定,我们的许可人没有侵犯第三方的知识产权,或者我们的许可人对我们可以出售服务的所有法域的被许可知识产权拥有足够的权利。此外,许多许可证是非排他性的,因此我们的竞争对手可能获得相同的技术许可给我们。为了方便起见,我们与许可人的一些协议可能会被终止,或者以其他方式规定有限的期限。如果我们由于任何原因不能继续授权使用这种技术,我们开发和销售包含这种技术的服务的能力就会受到损害。同样,如果我们现在或将来无法从第三方那里获得必要的技术许可,我们可能被迫获得或开发替代技术,而我们可能无法以商业上可行的方式或根本无法这样做,而且我们可能被要求使用质量较低或性能标准较低的替代技术。这可能限制和延迟我们提供新的或有竞争力的产品和服务的能力,并增加我们的生产成本。因此,我们的业务和经营结果可能受到严重损害。此外,作为我们长期战略的一部分,我们计划向第三方开发者和应用程序开放我们的云安全平台,以进一步扩展其功能。我们不能肯定这种扩大业务的努力是否会成功。
我们的一些技术包含了“开放源码”软件,我们通过开源项目授权我们的一些软件,这可能会对我们出售平台的能力产生负面影响,并使我们面临可能的诉讼。
我们的解决方案包括由第三方授权的开放源码许可软件,包括我们从第三方商业软件供应商获得的软件中包含的开源软件。与使用第三方商业软件相比,使用开源软件可能带来更大的风险,因为开放源码许可方通常不提供有关侵权索赔或代码质量的支持、更新或担保或其他合同保护。此外,在我们的解决方案中广泛使用的开源软件可能会使我们暴露出安全漏洞。此外,许多开放源码许可证的条款没有被美国法院解释,而且这种许可有可能被解释为会对我们的解决方案的市场营销或商业化的能力施加意想不到的条件或限制。因此,我们可能会受到声称拥有我们认为是开放源码软件所有权的各方的诉讼。诉讼对我们来说可能是代价高昂的辩护,对我们的业务和财务状况产生负面影响,或者要求我们投入更多的研究和开发资源来改变我们的解决方案。此外,根据某些开源许可证的条款,在某些条件下,我们可能需要发布我们的专有软件的源代码,并在开放源码许可下提供我们的专有软件,包括授权进一步修改和重新分配。如果我们的部分专有软件被开放源码许可确定要满足这些要求,我们可以被要求公开发布受影响的源代码部分,重新设计我们平台的全部或部分,或者以其他方式限制我们的服务的许可,每一个都为我们的竞争对手或其他进入市场的人提供优势。, 在解决方案中创建安全漏洞,可以减少或消除服务的价值。此外,如果我们被认为违反或不遵守开放源码软件许可证的条款,我们可能被要求在开放源码许可下发布我们的某些专有源代码,支付金钱损害,向第三方寻求许可,继续以经济上不可行的条款提供我们的服务,或者在不能及时完成再工程的情况下,我们必须停止销售我们的服务。与使用开源软件相关的许多风险无法消除,并可能对我们的业务产生负面影响。此外,我们不能向您保证,我们控制我们在平台中使用开源软件的过程将是有效的。对开源供应商的任何侵权或不符合要求作出反应,无论其有效性如何,或者在我们的平台中发现开源软件代码,都可能损害我们的业务、经营结果和财务状况,其中包括:
•导致耗时和昂贵的诉讼;
•分散管理层的时间和精力,使我们的业务无法发展;
•要求我们支付金钱损害赔偿或签订我们通常无法接受的特许权使用费和许可证协议;
•造成延迟部署我们的平台或服务提供给我们的客户;
•要求我们停止在我们的平台上提供某些服务或功能;
•要求我们使用非侵权或非开源技术重新设计我们平台的某些组件,这可能需要大量的努力和费用;
•要求我们披露我们的软件源代码和软件的详细程序命令;以及
•要求我们履行对客户的赔偿义务。
我们依赖第三方提供某些必要的财务和业务服务,而这些服务的失败或中断可能对我们有效管理业务的能力产生重大和不利的影响。
我们依靠第三方提供许多必要的金融和业务服务来支持我们的业务。与传统的软件供应商相比,这些供应商中的许多都没有那么成熟,运营历史也更短。此外,这些供应商通过基于云的模型向我们提供服务,而不是安装在我们的房产上的软件。因此,我们依赖这些供应商为我们提供始终可用的服务,并且没有可能导致业务流程中断的错误或缺陷。如果这些供应商不这样做,或者我们访问互联网的能力受到任何干扰,就会对我们管理业务的能力产生重大和不利的影响。
我们依靠有限数量的供应商提供我们用来操作云平台的设备的某些部件,如果这些组件的可用性受到任何干扰,我们将无法扩大或增加全球数据中心网络的容量,或替换现有数据中心中有缺陷的设备。
我们依靠有限数量的供应商为我们使用的设备的几个组件操作我们的云平台,并为我们的客户提供服务。我们对这些供应商的依赖使我们面临风险,包括降低对生产成本的控制,以及基于这些组件当时的可用性、条款和价格的限制。例如,我们通常是在定购的基础上购买这些部件,而且没有长期合同保证供应。此外,科技业过去曾遇到零件短缺和交货延误的情况,我们可能会遇到短缺或延误的情况,包括自然灾害、行业需求增加或供应商没有足够的权利供应我们可能接受服务的所有管辖区的零部件。如果我们某些部件的供应中断或延迟,就无法保证额外的供应或部件可以作为现有部件的适当替代品,或者供应品将以对我们有利的条件提供,如果有的话。任何中断或延迟供应我们的组件可能会延迟新的数据中心的开放,延迟增加容量或更换现有数据中心有缺陷的设备,或对我们的业务造成其他限制,从而损害我们的渠道、合作伙伴或客户关系。
其他人声称我们侵犯了他们的专有技术或其他权利,例如赛门铁克公司提出的诉讼,或对我们提出的其他诉讼,可能造成重大费用,严重损害我们的业务、财务状况、经营结果和前景。
本行业的一些公司拥有大量的专利,同时也保护自己的版权、商业秘密和其他知识产权,而网络和安全行业的公司经常因专利侵权或其他侵犯知识产权的指控而提起诉讼。此外,专利控股公司寻求将它们以前开发、购买或以其他方式获得的专利货币化。许多公司,包括我们的竞争对手,现在和将来都可能拥有比我们更大、更成熟的专利、版权、商标和商业秘密投资组合,它们可以利用这些投资组合对我们提出侵权、挪用和其他侵犯知识产权的指控。此外,未来的诉讼可能涉及非执业实体或其他专利所有者,他们没有相关的产品或收入,因此我们自己的专利可能对他们提供很少或根本没有威慑或保护。随着我们面临日益激烈的竞争,并获得越来越高的知名度,包括成为一家上市公司的结果,对我们提出知识产权要求的可能性越来越大。第三方过去曾声称,将来也可能对我们提出侵犯知识产权的主张,而这些主张,即使没有法律依据,也可能损害我们的业务,包括增加我们的成本,减少我们的收入,造成客户的关切,导致销售延迟或减少,分散我们的管理,使我们无法经营业务,并要求我们停止使用重要的知识产权。此外,由于专利申请可能需要数年才能发布,而且往往会在一段时间内获得保密,因此目前可能有一些我们不知道的待决申请。, 这就导致了可以覆盖我们一项或多项服务的专利。此外,在对我们的专利侵权索赔中,我们可以声称,作为一种抗辩,我们没有侵犯相关的专利主张,该专利是无效的,或者两者兼而有之。我们的防御力量将取决于所宣称的专利,对这些专利的解释,以及我们宣布专利无效的能力。然而,我们在提出非侵权和/或无效论点方面可能是不成功的。在美国,已颁发的专利享有推定效力,对专利主张有效性提出质疑的一方必须提出明确和令人信服的无效证据,这是一项很高的举证责任。相反,专利所有人只需以证据的优势证明侵权,这是一个较低的举证责任。此外,由于专利和其他知识产权诉讼需要大量的发现,我们的一些机密信息有可能因发现过程而受到损害。
例如,我们目前正在与赛门铁克公司进行法律诉讼。详情见第一部分第3项-法律程序。我们正在积极地为自己辩护,反对这些指控;然而,我们不能向你保证,我们将成功地为这些诉讼或任何今后的侵权指控辩护。我们无法预测成功地为这些侵权行为辩护的可能性。如果我们不成功,我们可能被要求为过去和将来的销售和/或许可我们的服务支付重大损害,如果我们得不到继续销售我们的服务的许可证或其他权利,我们被禁止制作、使用、销售或以其他方式提供我们的服务,并且要求我们支付大量的持续特许权使用费,并遵守不利的条款,即使这样的许可证提供给我们。任何这些结果都可能对我们的业务造成实质性的不利影响。即使我们胜诉,这些诉讼,以及任何其他第三方侵权索赔,都可能是昂贵和耗时的,转移我们管理层和关键人员对我们业务的关注,阻止渠道合作伙伴出售或授权我们的服务,并劝阻潜在客户购买我们的服务,这也会对我们的业务造成实质性损害。此外,任何在这些或其他第三方侵权索赔中公开宣布诉讼结果的公告,都可能被行业或金融分析师和投资者负面看待,并可能导致我们的股价出现波动或下跌。诉讼费用和这一费用从一个时期到另一个时期的时间很难估计,可能会改变,并可能对我们的业务结果产生不利影响。
随着我国市场上产品和竞争对手数量的增加和重叠现象的发生,侵权、挪用等侵犯知识产权的行为可能会增多。我们的保险可能不包括知识产权侵权索赔。第三方过去和将来也可能提出侵权主张。
针对我们的客户或渠道合作伙伴,我们与他们的协议可能使我们有义务赔偿这些索赔。此外,如果我们从竞争对手那里雇用人员,我们可能会受到指控,称这些雇员向我们泄露了专有或其他机密信息。
如果我们未能成功地为自己对侵权索赔进行辩护,成功的索赔人可以获得判决或要求支付法律费用、和解付款、正在进行的特许权使用费或其他费用或损害赔偿;或者我们可能同意达成一项协议,阻止我们提供某些服务或功能;或者我们可能被要求获得许可证,而许可证可能在合理的条件下得不到,或者根本无法使用相关技术。如果我们不能使用某些技术或知识产权,我们可能需要开发替代的、非侵犯性的技术,这可能需要相当长的时间,在此期间,我们可能无法继续提供受影响的服务或功能、努力和费用,最终可能无法取得成功。
美国最高法院、其他美国联邦法院和美国专利和商标上诉委员会及其外国同行不时在各自管辖范围内对专利法的解释作出并可能继续作出修改。我们无法预测未来对现行专利法的解释的变化,也无法预测美国或外国立法机构将来是否会修改这些法律。任何变化都可能导致对我们提出的第三方侵权索赔结果的不确定性或增加成本和风险,以及与任何此类当前或未来索赔有关的实际或增强的损害赔偿,包括三倍的损害赔偿,并可能对我们的业务和财务状况产生重大不利影响。
任何这些事件都可能对我们的业务、财务状况和运营结果造成重大和不利的损害。
我们可能会卷入其他可能对我们造成重大不利影响的诉讼。
我们可能会不时参与与一般业务附带事宜有关的各种法律程序,包括专利、商业、产品责任、雇佣、集体诉讼、举报人及其他诉讼及申索,以及政府及其他规管调查及程序。这些事情可能会耗费时间,转移管理层的注意力和资源,使我们承担大量费用或责任,并/或要求我们改变我们的业务做法。此外,诉讼费用和这一费用从一个时期到另一个时期的时间很难估计,可能会改变,并可能对我们的业务结果产生不利影响。由于诉讼的潜在风险、费用和不确定因素,我们有时可以通过同意和解协议来解决争端,即使是在有有功要求或辩护的地方。由于诉讼本身是不可预测的,我们不能保证这些行动的结果不会对我们的业务、财务状况、经营结果和前景产生重大的不利影响。
我们的业务的成功在一定程度上取决于我们保护和执行我们的知识产权的能力。
我们相信,我们的知识产权是我们企业的重要资产,我们的成功和竞争能力在一定程度上取决于保护我们的知识产权。我们依靠专利、版权、商标和商业秘密法以及保密程序和合同规定的结合来建立和保护我们的知识产权,所有这些都只提供有限的保护。我们为保护我们的知识产权所作的努力可能不够有效,我们的专利、商标和版权可能被认为无效或无法执行。此外,我们不能向你保证,对我们目前待决的专利申请,我们将以给予我们充分的防御保护或竞争优势的方式颁发任何专利,也不能保证向我们颁发的任何专利不会受到质疑、无效或规避。我们已在美国和某些非美国司法管辖区申请专利,但这种保护可能并不适用于我们经营的所有国家,也可能是我们寻求执行知识产权的所有国家,或在实践中可能难以执行。例如,许多外国都有强制许可法律,根据这些法律,专利所有者必须向第三方授予许可。此外,许多国家对某些第三方,包括政府机构或政府承包商,限制专利的可执行性。在这些国家,专利可能
提供有限的或没有的福利。此外,我们可能需要增加资源,以捍卫我们在这些国家的知识产权,而我们不能这样做可能会损害我们的业务,或对我们的国际扩张产生不利影响。我们目前已颁发的专利和将来可能就待决或未来的专利申请而颁发的任何专利,可能不能提供足够广泛的保护,或者在针对被指控侵权人的诉讼中不能强制执行。此外,美国专利商标局和各外国政府专利机构在专利申请过程中要求遵守若干程序、单据、费用支付和其他类似规定,并维持已颁发的专利。在某些情况下,不遵守规定可能导致专利或专利申请的放弃或失效,导致相关管辖范围内专利权的部分或完全丧失。如果发生这种情况,可能会对我们的业务、经营成果、财务状况和前景造成重大损害。
我们可能无法有效地监管未经授权使用我们的知识产权,即使我们确实发现了侵权行为,诉讼也可能是强制执行我们的知识产权所必需的。此外,我们的知识产权可能被窃取,包括网络犯罪,我们可能无法查明肇事者或防止我们的竞争对手或其他人利用我们的知识产权。保护我们不被未经授权地使用我们的知识产权、技术和其他所有权是昂贵和困难的,特别是在美国以外。我们所进行的任何执法工作,包括诉讼,都可能耗费时间和费用,并可能转移管理层的注意力,其中任何一项都可能损害我们的业务、经营业绩和财务状况。此外,试图对第三方强制执行我们的权利也会促使这些第三方对我们主张自己的知识产权或其他权利,或导致使我们的权利的范围全部或部分无效或缩小。如果不能充分保护和执行我们的知识产权和其他所有权,就会严重损害我们的业务、经营成果、财务状况和前景。即使我们能够取得我们的知识产权,我们也不能向你保证,这些权利将为我们提供竞争优势,或使我们的服务有别于我们的竞争对手,或我们的竞争对手不会独立开发类似的技术,复制我们的任何技术,或围绕我们的专利进行设计。
我们的业务在一定程度上取决于对政府机构的销售,这些政府机构的订约或财政政策的重大变化可能会对我们的业务和经营结果产生不利影响。
我们的部分收入来自与政府机构签订的合同,我们相信,我们业务的成功和发展将在一定程度上取决于我们能否成功地获得更多公共部门客户。然而,政府机构的需求往往是不可预测的,我们不能向你保证,我们将能够维持或增加公共部门的收入。对政府实体的销售面临重大风险,其中包括:
•卖给政府机构可能是高度竞争,昂贵和耗时,往往需要大量的前期时间和费用,而没有任何保证,这种努力将产生销售;
•美国或其他适用于我们的云平台的政府认证要求,包括联邦风险和授权管理计划,往往难以获得和维护,如果不这样做,将限制我们向政府客户销售产品的能力;
•政府对我们的服务的需求和支付可能会受到公共部门预算周期和资金授权的影响;以及
•政府经常对政府承包商的行政程序进行调查和审计,任何不利的审计都可能导致罚款、民事或刑事责任、进一步调查、损害我们的声誉和禁止进一步的政府业务。
上述任何一种情况的发生都可能导致各国政府和政府机构推迟或避免今后购买我们的解决方案,或对我们的业务和经营结果产生不利影响。
如果不遵守适用于我们企业的法律和条例,我们将受到罚款和处罚,还可能导致我们失去公共部门的客户,或对我们与公共部门签订合同的能力产生负面影响。
我们的业务受到各种联邦、州、地方和外国政府机构的监管,包括负责监测和执行隐私和数据保护法律和条例的机构、就业和劳动法、工作场所安全、产品安全、环境法、消费者保护法、反贿赂法、进出口管制法、联邦证券法以及税法和条例。在某些司法管辖区,这些监管要求可能比美国更严格。这些法律法规给我们的业务增加了成本。不遵守适用的条例或要求可使我们:
•调查、执法行动和制裁;
•强制改变我们的云平台;
•利润、罚款和损害赔偿;
•民事和刑事处罚或禁令;
•由我们的客户或渠道合作伙伴提出的损害赔偿要求;
•终止合同;
•丧失知识产权;以及
•暂时或永久禁止向政府机构出售。
如果实施任何政府制裁,或者如果我们在任何可能的民事或刑事诉讼中不得逞,我们的业务、经营结果和财务状况就会受到不利影响。此外,对任何行动作出反应可能会大大转移管理层的注意力和资源,并增加专业费用。执法行动和制裁可能会对我们的业务、经营结果和财务状况造成重大损害。
根据适用的法律,我们努力将员工分为豁免和非豁免两类.虽然现时并无待决或威胁对我们提出的重大索偿或调查,声称有些雇员被不恰当地列为豁免,但我们现时或以前的雇员,有可能被错误地归类为获豁免雇员。
此外,我们必须遵守有关与包括美国联邦、州和地方政府组织在内的公共部门订立、管理和履行合同的法律和条例,这影响到我们和我们的渠道伙伴与政府机构开展业务的方式。将我们的解决方案直接或通过渠道合作伙伴出售给美国政府,也会使我们受制于某些监管和合同要求。如果我们或我们的渠道合作伙伴不遵守这些要求,我们可能会受到调查、罚款和其他处罚,这可能会对我们的业务、经营结果、财务状况和前景产生不利影响。例如,美国司法部(DoJ)和总务管理局(GSA)过去曾根据“虚假索赔法”和其他有关定价和折扣做法的法规,以及遵守GSA向联邦政府销售合同的某些条款,对IT供应商进行索赔和金融和解。司法部和GSA继续积极进行这类索赔。违反某些监管和合同要求,也可能导致我们被暂停或取消未来的政府合同。任何这些结果都可能对我们的收入、经营业绩、财务状况和前景产生重大不利影响。
这些法律和条例给我们的业务增加了费用,如果不遵守这些或其他适用的条例和要求,就可能导致我们的渠道伙伴或客户提出损害赔偿要求、惩罚、终止合同、丧失我们知识产权的专有权,以及暂时中止或永久取消政府合同。任何这类损害、惩罚、干扰或限制我们与公共部门做生意的能力,都可能对我们的业务和经营结果产生重大的不利影响。
如果我们不能满足数据保护、安全、隐私以及其他特定于政府和行业的要求或法规,我们的业务、运营结果和财务状况就会受到损害。
个人隐私、数据保护、信息安全和其他电信法规在美国、欧洲和我们提供解决方案的其他司法管辖区都是重要的问题。关于隐私、数据保护和安全事项的监管框架正在迅速发展,在可预见的未来很可能仍然不确定。我们对数据的处理受到各种法律和法规的制约,包括各政府机构的监管。
美国联邦政府、各州和外国政府对个人信息的收集、分发、使用和储存采取了或建议了限制措施。美国以外的法律法规,特别是欧洲的法律法规,往往比美国的法律和法规更严格。这些法律和条例可能要求公司执行隐私和安全政策,允许客户访问、更正和删除这些公司储存或保存的信息,向个人通报影响其信息的安全违规行为,并在某些情况下征得个人同意将信息用于某些目的。此外,一些外国政府要求在一国境内保留在该国收集的某些资料。我们还可能认为有必要或希望加入行业或其他自律机构或其他信息安全或数据保护相关组织,这些组织需要遵守与信息安全和数据保护有关的规则。我们还可能受到更多、更严格的合同义务的约束,这些义务涉及我们收集、使用和披露个人、财务和其他数据。
我们还期望在美国、欧洲联盟和我们经营或可能经营的其他司法管辖区继续有关于隐私、数据保护、信息安全和电信服务的新的拟议法律、条例和行业标准,我们还不能确定这些未来的法律、条例和标准可能对我们的业务产生什么影响。例如,欧洲联盟于2018年5月实施了“一般数据保护条例”,其中规定了严格的数据保护要求,并规定了对不遵守规定的重大惩罚。此外,对互联网的使用产生不利影响的法律或法规的变化,包括影响网络中立性的法律,可能会影响我们的业务。同样,加州在2018年通过了“加州消费者隐私法案”,该法案将于2020年1月生效,旨在为加州消费者提供更多的隐私权和对个人信息的保护。此外,我们提供解决方案的国家中国和俄罗斯最近颁布了管制某些技术的立法,目前尚不清楚这些立法对我们的业务将有多广泛的解释或适用。我们期望将来能够以新的方式解释现有的法律、法规和标准。未来的法律、法规、标准和其他义务,以及对现有法律、条例、标准和其他义务的解释的变化,可能要求我们修改我们的解决方案,限制我们的业务运作,增加我们的成本,削弱我们维持和扩大客户基础以及增加我们收入的能力。
虽然我们致力于遵守适用的法律和条例、行业标准、合同义务和其他法律义务,但这些法律、条例、标准和义务正在不断演变,可能以不一致的方式从一个法域修改、解释和适用,并可能相互冲突。此外,它们可能与适用于我们的业务的其他要求或法律义务或我们的客户期望从我们的解决方案中获得的安全特性和服务相冲突。因此,我们不能保证不断遵守所有这些法律、条例、标准和义务。如果我们没有或认为我们没有遵守适用的法律、法规、标准或义务,或任何实际或可疑的安全违规行为或其他安全事件,无论是否导致未经授权获取、获取、发布或转让与个人或其他数据有关的信息,都可能导致政府采取行动。
执法行动及检控、私人诉讼、罚款及罚则或不良宣传,可能令客户对我们失去信任,对我们的声誉及业务造成不良影响。任何不能充分解决隐私和安全关切的问题,即使没有根据,或遵守适用的法律、条例、标准和义务,都可能给我们带来额外的成本和责任,损害我们的声誉,抑制销售,并对我们的业务和经营结果产生重大和不利的影响。
我们受到反腐败、反贿赂和类似法律的约束,如果不遵守这些法律,我们将受到刑事处罚或巨额罚款,损害我们的业务和名誉。
我们受美国1977年“外国腐败行为法”、2010年“英国贿赂法”以及美国和其他开展活动的其他国家的反腐败、反贿赂、反洗钱和类似法律的约束。反腐败和反贿赂法一直受到严厉的执行,并被广泛解释,这些法律禁止公司及其雇员和代理人向政府官员和其他私营部门人员承诺、授权、作出或提供不正当的付款或其他好处。我们利用第三方,包括渠道合作伙伴,向我们的平台销售订阅服务,并在国外开展业务。我们和这些第三方中间人可能与政府机构或国有或附属实体的官员和雇员有直接或间接的互动,我们可能要为这些第三方商业伙伴和中介、我们的雇员、代表、承包商、渠道合作伙伴和代理人的腐败或其他非法活动承担责任,即使我们没有明确授权这些活动。虽然我们有处理遵守这些法律的政策和程序,但我们不能向你保证,我们的所有雇员和代理人都不会采取违反我们的政策和适用法律的行动,我们可能最终要对此负责。随着我们国际销售和业务的增加,我们在这些法律下的风险可能会增加。不遵守这些法律可能会使我们受到调查、严厉的刑事或民事制裁、和解、起诉、丧失出口特权、暂停或取消美国政府合同、其他执法行动、利润分配、巨额罚款、损害赔偿、其他民事和刑事处罚或禁令、举报人投诉、负面媒体报道和其他后果。任何调查, 行动或制裁可能会对我们的声誉、业务、经营结果和财务状况造成重大损害。
我们受到政府的进出口管制,这可能会损害我们在国际市场上竞争的能力,如果我们不完全遵守适用的法律,我们将承担责任。
我们的业务活动受到美国出口和类似法律法规的各种限制,包括美国商务部的出口管理条例和由美国财政部外国资产管制办公室管理的各种经济和贸易制裁条例。美国出口管制法和美国经济制裁法包括限制或禁止向美国受禁运或受制裁的国家、政府、个人和实体销售或供应某些产品和服务。此外,各国管制某些技术的进口,并已颁布或可能颁布法律,限制我们提供服务和操作云平台的能力,或限制我们的客户在这些国家访问或使用我们的服务的能力。
虽然我们采取了预防措施,以防止我们的服务是违反这些法例而提供的,但我们的服务可能过去是,将来也可能是在无意中违反这些法例而提供的,尽管我们已采取了预防措施。如果我们不遵守这些法律和条例,我们和我们的某些雇员可能会受到民事或刑事处罚,包括可能丧失出口特权和罚款。我们也可能受到惩罚、名誉损害、无法进入某些市场或其他方面的物质和不利影响。获得必要的授权,包括任何必要的许可证,为一项特定的交易可能是耗时的,没有保证,并可能导致延迟或失去销售机会。此外,改变我们的平台,或修改出口、制裁和进口法律,可能会推迟在国际市场上对我们平台的订阅和销售,使某些国家的用户无法获得我们的服务,或在某些情况下完全阻止我们向某些国家、政府、个人或实体提供我们的服务。进出口法规、经济制裁或者有关法律的变更,
改变现有条例的执行或范围,或改变国家、政府、人员或技术,都可能会削弱我们向现有客户或国际业务的潜在新客户出售对我们平台的订阅服务的能力,而我们向该平台出售订阅服务的能力下降,可能会对我们的业务、经营结果和财务状况产生重大和不利的影响。
我们的国际业务使我们面临重大风险,如果不管理这些风险,可能会对我们的业务产生重大和不利的影响。
从历史上看,我们的收入很大一部分来自美国以外的地方。2019财政年度、2018年财政年度和2017年财政年度,我们的收入分别占国际客户收入的51%、55%和54%。截至2019年7月31日,我们约有55%的全职员工位于美国境外.我们正在继续适应和发展应对国际市场的战略,我们的增长战略包括向目标地区(如日本和亚太地区)扩张,但这些努力不会成功。我们预计,随着我们继续在国际市场寻求机会,我们的国际活动将继续增长。这些国际业务将需要管理层的大量关注和财政资源,并面临重大风险,包括:
•政治、经济和社会不确定性;
•我们的服务本地化的意外成本,包括翻译成外语和适应当地的做法和监管要求;
•执行合同和应收账款的难度更大,收款期更长;
•一些国家减少或不确定对知识产权的保护;
•监管做法、关税和税法及条约发生意外变化的风险加大;
•外国雇员、合伙人、分销商和转售者不遵守美国和外国法律,包括反托拉斯条例、反贿赂法、进出口管制法和任何确保公平贸易做法的适用贸易条例的风险更大;
•遵守外国隐私、数据保护和信息安全法律法规的要求以及不遵守的风险和代价;
•为我们的国际业务建立和维护办公空间和设备的费用增加;
•更难确定、吸引和留住当地合格人员,以及与这些活动有关的费用和费用;
•不同的就业做法和劳动关系问题;
•国际办事处管理和人员配置方面的困难,以及与多个国际地点有关的差旅、基础设施和遵守法律的费用增加;
•在我们做生意的市场中,美元和外币汇率的波动,包括英镑、印度卢比和欧元,以及对销售周期的相关影响。
此外,在2016年6月英国选民批准退出欧盟的全民投票之后,联合王国政府启动了脱离欧盟的进程(通常称为“英国退欧”)。英国退欧给该地区带来了法律上的不确定性,并可能对我们的业务所依赖的税收、操作、法律和监管制度产生不利影响。
主题。此外,全球宏观经济和市场状况的任何持续或进一步的不确定性、疲软或恶化都可能导致我们的英国或欧盟客户修改支出优先次序或推迟购买决定,并可能导致销售周期延长,其中任何一种都可能损害我们的业务和经营业绩。如果“硬退出”,联合王国将在没有达成协议的情况下退出欧盟,这些不确定性及其相关风险将增加。
随着我们在全球范围内不断发展和壮大业务,我们的成功在很大程度上将取决于我们预测和有效管理这些风险的能力。扩大我们现有的国际业务和进入更多的国际市场将需要大量的管理关注和财政资源。我们未能成功地管理我们的国际业务和相关的风险可能会限制我们业务的未来发展。
我们不筹集必要的额外资本来扩大我们的业务和投资于新的解决方案可能会降低我们的竞争能力,并可能损害我们的业务。
我们预计,我们现有的现金、现金等价物和短期投资将足以满足我们至少在未来12个月对营运资本和资本支出的预期现金需求。但是,今后我们可能需要筹集更多的资金来支付我们的经营费用,进行资本购买,在业务或技术上获得或投资,我们可能无法以优惠的条件获得这些资金,甚至根本无法获得这些资金。如果我们筹集额外的股权融资,我们的股东可能会经历其所有权权益的大幅稀释,我们普通股的每股价值可能会下降。此外,如果我们进行债务融资,债务持有人将优先于我们的普通股持有人,我们可能被要求接受限制我们承担额外债务的能力或我们对普通股支付任何红利的能力的条款,尽管我们不打算在可预见的将来支付红利。我们还可能被要求采取其他行动,任何可能损害我们的业务和经营结果。如果我们不能获得足够的资金,或以我们满意的条件获得资金,当我们需要时,我们继续支持我们的业务增长和应对业务挑战的能力可能会受到很大的限制,我们的业务、经营成果、财务状况和前景可能会受到重大和不利的影响。
不利的经济状况或减少资讯科技保安开支,可能会对我们的收入及盈利能力造成不利影响。
我们的运作和业绩在一定程度上取决于全球经济状况以及这些条件对IT网络和安全解决方案的支出水平的影响。我们的业务取决于对这些解决方案的总体需求,以及目前和未来客户购买我们的安全服务的经济健康和普遍意愿。疲弱的经济状况,或资讯科技保安开支的减少,会在多方面对我们的业务、经营业绩及财务状况造成重大及不利的影响,包括减少销售、延长销售周期及降低服务价格。
我们相信,如果我们专注于增长,我们作为一家公司的长期价值将会更高,这可能会对我们近期的盈利能力产生负面影响。
我们的业务战略的一部分是主要关注我们的长期增长。因此,我们的盈利能力在短期内可能会低于如果我们的战略是最大化短期盈利。在销售和营销方面的大量开支,以及在发展我们的云平台和扩大我们的研究和开发上的开支,我们都打算继续投资,但最终可能不会增长我们的业务,也不会带来长期的利润。如果我们最终无法达到行业或金融分析师和股东预期的盈利水平,我们的股价可能会下跌。
如果我们不能维持有效的内部控制制度,我们编制及时和准确的财务报表或遵守适用条例的能力就会受到损害。
作为一家上市公司,我们必须遵守经修正的1934年“证券交易法”、2002年“萨班斯-奥克斯利法案”或“萨班斯-奥克斯利法案”以及纳斯达克全球选择市场或纳斯达克的规则和条例的报告要求。这些规章制度的要求将增加我们的法律、会计和财务合规成本,使一些活动更加困难、耗时和昂贵,并给我们的人员、制度和资源造成重大压力。
萨班斯-奥克斯利法案要求,除其他外,我们必须保持有效的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制。我们已经制定了我们的披露控制、对财务报告的内部控制和其他程序,以确保我们将在提交给证券交易委员会的报告中披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告,并将根据“交易所法”要求在报告中披露的信息积累起来并传达给我们的主要执行人员和财务官员。
由于业务条件的变化,我们目前的控制措施和我们开发的任何新的控制措施可能会变得不够。此外,今后可能会发现我们内部控制的弱点。任何未能制定或维持有效控制措施,或在执行或改进这些控制时遇到任何困难,都可能损害我们的业务成果,或使我们无法履行我们的报告义务,并可能导致重述我们以前各期的财务报表。如果不执行和维持有效的内部控制,也会对定期管理评估和独立注册会计师事务所年度核证报告的结果产生不利影响,这些报告涉及我们对财务报告的内部控制的有效性,我们必须在定期报告中列入我们将根据“萨班斯-奥克斯利法”第404条向证券交易委员会提交的报告。缺乏有效的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制也会使投资者对我们报告的财务和其他信息失去信心,这可能会对我们普通股的市场价格产生负面影响。
为了保持和提高我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制的有效性,我们已经花费并预计我们将继续花费大量的资源,包括与会计有关的成本,并提供重大的管理监督。如果不保持我们内部控制的充分性,或因此无法及时编制准确的财务报表,就会增加我们的业务成本,并可能严重损害我们经营业务的能力。如果我们的内部控制被认为是不适当的,或者我们无法及时或准确地编制财务报表,投资者可能对我们的经营结果失去信心,我们的股价可能会下跌。此外,如果我们不能继续满足这些要求,我们可能无法继续在纳斯达克上市。
根据萨班斯-奥克斯利法案第404条,我们必须让我们的独立注册公共会计师事务所证明我们对财务报告的内部控制的有效性。这一评估包括披露我们管理层在财务报告的内部控制中发现的任何重大弱点。我们还必须让我们的独立注册会计师事务所就我们对财务报告的内部控制的有效性发表意见。在评估和测试过程中,如果我们发现我们对财务报告的内部控制存在一个或多个重大缺陷,我们将无法断言我们的内部控制是有效的。
如果我们不能断言我们对财务报告的内部控制是有效的,或者在需要时,我们的独立注册公共会计师事务所无法就我们对财务报告的内部控制的有效性发表意见,我们可能会失去投资者对我们财务报告的准确性和完整性的信心,这会导致我们的普通股价格下降,我们可能会受到美国证券交易委员会的调查或制裁。
我们面临货币汇率波动的风险,这可能对我们的经营结果产生负面影响。
我们的绝大部分销售合同都是以美元计价的,因此,我们的大部分收入都不受外币风险的影响。然而,美元走强可能会增加我们向美国以外客户提供解决方案的实际成本,这可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。此外,越来越多的业务开支是在美国境外发生的,以外币(如英镑、印度卢比和欧元)计价,并受外币汇率变动的影响。如果我们更容易受到货币波动的影响,并且无法成功对冲与货币波动相关的风险,我们的经营结果可能会受到重大和不利的影响。
税务当局可能会成功地声称,我们应该征收或今后征收销售和使用税、增值税或类似税,我们可能对过去或将来的销售承担责任,这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们并没有在所有有销货的司法管辖区征收销售税、使用税、增值税或相类税项,因为我们获悉这些税项不适用于我们在某些司法管辖区的服务。销售和使用、增值税和类似的税法和税率因管辖范围不同而有很大差异。我们不征收这类税项的某些司法管辖区,可能会声称这些税项适用于我们或我们的客户,而这些税项可能会导致评税、罚则及利息,而我们日后可能须收取该等税款。如果我们未能向客户征收这些税款,我们可能要为这些成本承担责任,这可能会对我们的经营结果造成重大和不利的影响。
我们的公司结构和公司间安排须受不同司法管辖区的税法规管,我们可能须缴付额外税款,这会损害我们的经营成果。
我们正在扩大我们的国际业务和工作人员,以支持我们在国际市场上的业务。我们的公司结构和相关的转让定价政策考虑到国际市场的业务流动和未来增长,并考虑参与公司间交易的各实体的职能、风险和资产。我们在不同司法管辖区所缴付的税款,可能取决于包括美国在内的各司法管辖区的税法对本港国际商业活动的适用、税率的改变、新的或修订的税法或现行税法及政策的解释,以及我们是否有能力以符合公司结构及公司间安排的方式经营我们的业务。我们经营的司法管辖区的税务当局可能会质疑我们根据公司间安排为公司间交易定价的方法,或不同意我们对归属于特定司法管辖区的收入和开支所作的决定。如果出现这样的挑战或分歧,而我们的立场得不到维持,或者如果税法或现行税法的解释或适用方式发生变化,我们可能需要支付额外的税款、利息和罚款,这可能导致一次性税收、更高的有效税率、减少现金流量和降低我们业务的整体盈利能力。我们的财务报表可能无法反映足够的准备金,以支付这种应急费用。
我们使用我们的净经营亏损结转和某些其他税收属性的能力可能是有限的。
截至2019年7月31日,美国联邦收入出现净营业亏损结转税收用途和州所得税用途分别约为3.6亿美元和1.095亿美元,可用于抵消未来的应纳税收入。我们还有美国联邦和加州的研发信贷,分别为840万美元和630万美元。如果不加以利用,联邦净营业损失结转额的一部分将于2027年到期,州净营业亏损结转额将于2024年开始到期。我们联邦和州的部分净运营亏损将无限期地继续下去。此外,如果不加以利用,我们的联邦研究和开发信贷将于2033年开始到期。我们加州的研究和开发信贷可能会无限期地继续下去。实现这些净营业亏损结转取决于未来的收入,而且有一部分风险是我们的前任。结转可能到期未用,无法抵销未来的所得税负债,这可能会对我们的业绩产生重大和不利的影响。
行动。
此外,根据经修订的1986年“国内收入法典”第382条和第383条,如果一家公司经历了“所有权变动”,一般定义为在三年期间,“5%的股东”对其股权所有权的改变大于50%,公司利用其变化前净营业损失结转和其他税前税前属性,例如研究税抵免,抵消其变化后收入的能力可能受到限制。因此,如果我们确定我们在过去经历过所有权的变化,或者如果我们在未来经历了一个或多个所有权变化,因为我们的股票所有权随后发生了变化,那么我们使用我们的变更前净营业亏损结转抵消美国联邦应税负债的能力可能会受到限制,这可能会导致我们未来的税负增加。
此外,最近颁布的通常称为“2017年减税和就业法”(“税法”)的立法对扣除净营业损失施加了某些限制,包括对2018年1月1日或之后开始的课税年度产生的净营业亏损的使用加以限制,以抵消80%的应税收入和2017年后净营业损失背回的免税额,这可能进一步增加我们今后的税负。
今后的收购、战略投资、伙伴关系或联盟可能难以确定和整合,转移关键管理人员的注意力,扰乱我们的业务,稀释股东价值,并对我们的经营业绩、财务状况和前景产生不利影响。
我们的业务策略可能不时包括获得其他互补的解决方案、技术或业务。我们过去已经收购了一些业务,并期望在未来收购这些业务,我们相信这些业务将补充或扩大我们现有的业务。为了扩大我们的证券产品和功能,我们还可能与其他业务建立关系,这些业务可能涉及优先或独家许可证、额外的分销渠道或对其他公司的投资。谈判这些交易可能是耗时、困难和昂贵的,我们完成这些交易的能力可能要经过第三方的批准,如政府监管批准,这是我们无法控制的。因此,我们不能向你保证,这些交易一旦进行和宣布,就会结束。
这类收购或投资可能导致无法预见的经营困难和支出。特别是,我们可能难以吸收或整合我们可能收购的公司的业务、技术、产品和服务、人员或业务,特别是如果被收购企业的关键人员选择不为我们工作的话。我们可能难以留住任何收购业务的客户,或使用或继续开发获得的技术。收购也可能扰乱我们正在进行的业务,转移我们的资源,并需要大量的管理关注,否则,我们的业务可以得到发展。我们可能无法成功地评估或利用所获得的技术或人员,或准确预测收购交易的财务影响,包括会计费用。任何收购或投资都可能使我们面临未知的负债。此外,我们不能保证任何收购或投资的预期收益都会实现,或者我们不会承担未知的负债。关于这类交易,我们可以:
•发行更多的股权证券,以稀释我们的股东;
•使用我们未来可能需要的现金来经营我们的业务;
•以对我们不利或我们无力偿还的条件承担债务;
•产生巨额费用或重大负债;
•在整合不同商业文化方面遇到困难;以及
•受到不利的税收后果、重大折旧或延期补偿费用的影响。
这些与收购或投资有关的挑战可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和前景产生不利影响。
如果我们对关键会计政策的估计或判断证明是不正确的,或者财务报告标准或解释发生变化,我们的业务结果可能会受到不利影响。
按照美国公认会计准则编制财务报表,要求管理层作出影响我们合并财务报表和所附附注中所报告数额的估计和假设。我们的估计依据的是历史经验和我们认为在这种情况下是合理的各种其他假设,如题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”一节所规定的那样。这些估计结果构成了判断资产、负债和权益的账面价值以及其他来源不太明显的收入和支出数额的依据。编制合并财务报表时使用的重要假设和估计数包括与确定收入确认、递延收入和递延合同购置费用、可疑账户备抵、普通股期权估值、无形资产和商誉估值、财产和设备的使用寿命以及确定的无形资产、从我们的递延合同购置费用中产生的利益、与诉讼有关的损失意外费用以及递延税务资产的估值有关的假设和估计数。如果我们的假设发生变化,或者实际情况与我们的假设不同,我们的经营结果可能会受到不利影响,这可能导致我们的业务结果低于行业或金融分析师和投资者的预期,导致我们普通股的交易价格下降。
此外,我们定期监测我们遵守适用的财务报告标准的情况,并审查与我们有关的新的声明和草案。由于新的准则、现行准则的改变和解释的改变,我们可能需要改变我们的会计政策,改变我们的业务政策,并实施新的或加强现有的制度,使它们反映新的或经修正的财务报告准则,或者我们可能被要求重报我们已公布的财务报表。这种对现有标准的改变或解释上的改变,可能会对我们的声誉、业务、财务状况和利润产生不利影响,或会对我们的收入和经营利润目标产生不利的影响,从而对我们的财务业绩产生不利影响。
与我们普通股所有权有关的风险
我们的股权集中于内部人士可能会限制你影响公司事务的能力,包括影响董事选举结果的能力,以及其他需要股东批准的事情。
截至2019年7月31日,我们的执行人员、董事、现有5%或5%以上的股东和附属实体合共拥有约50.9%的实益股权。 of我们的普通股与我们的总裁、首席执行官和董事会主席杰伊·乔德里以及他的附属公司共同持有。21.1%我们的普通股。因此,这些股东共同行动,将控制大多数需要我们股东批准的事项,包括董事的选举和重大公司交易的批准。即使其他股东反对,公司也可能采取行动。所有权的这种集中也可能产生延迟或阻止其他股东可能认为有益的改变对我们的控制权的效果。
发行与融资、收购、投资、我们的股票激励计划或其他相关的额外股票将稀释所有其他股东。
我们经修订和重新声明的公司注册证书授权我们发行至多10亿股普通股和至多2亿股优先股,这些优先股的权利和偏好可能由我们的董事会决定。在符合有关规定的情况下,我们可不时发行普通股或可转换为普通股的证券,涉及融资、收购、投资、股票奖励计划或其他事宜。任何这样的发行都可能导致对我们现有股东的大量稀释,
导致我们普通股的市场价格下跌。
我们的租船文件和特拉华州法律中的某些规定可能使我们公司的收购更加困难,限制我们的股东替换或撤换我们董事会或现任管理层成员的企图,并可能对我们普通股的市场价格产生不利影响。
我们修订和重述的公司注册证书和修订及重订的附例载有可延迟或阻止我们公司控制权改变的条文。这些条文亦会令股东难以选出并非由现任董事局成员提名的董事,或采取其他公司行动,包括改变我们的管理层。这些规定包括:
•一个三年错开任期的分类董事会,这可能会推迟股东改变我国董事会多数成员资格的能力;
•我们董事会有能力未经股东同意发行优先股股份和确定这些股票的价格和其他条款,包括优惠和表决权,这可能被用来大大削弱敌对收购方的所有权;
•我们董事会选举一名董事填补因董事会扩大或董事辞职、死亡或免职而产生的空缺,使股东无法填补董事会空缺的专属权利;
•通过书面同意禁止股东采取行动,迫使股东在股东年会或特别会议上采取行动;
•规定股东特别会议只能由我们的董事会主席、首席执行官或总裁召集(在没有首席执行官的情况下)或我们董事会的过半数表决,这可能会推迟我们的股东强制审议提案或采取行动,包括撤换董事的能力;
•要求所有当时发行的有表决权股票的投票权至少有66%2⁄3%的持有人投赞成票,作为一个类别一起投票,以修订我们经修正和重述的公司证书中有关发行优先股和管理我们业务的规定,或我们经修订和重述的附例,这些规定可能会限制收购人影响此类修正以便利非邀约收购企图的能力;
•董事局以过半数票修订经修订及重述的附例的能力,使董事局可采取额外行动,防止非邀约收购,并抑制收购人修订经修订及重述的附例以方便非邀约收购企图的能力;及
•股东必须遵守预先通知程序,向我们的董事会提名候选人,或提议在股东会议上采取行动的事项,这可能会阻止或阻止潜在的收购者进行委托,以选举收购者自己的董事名单,或以其他方式试图获得我们的控制权。
这些规定可能禁止大股东,特别是持有我们15%或以上未偿有表决权股票的股东,在一段时间内与我们合并或合并。
我们普通股的市场价格可能会波动,你可能会损失全部或部分投资。
在IPO之前,我们的普通股没有公开市场。我们的普通股在首次公开募股后的市价已大幅波动,将来可能会因多个因素而大幅波动,包括“风险因素”一节所述的因素,其中许多因素是我们无法控制的,可能与我们的经营业绩无关。这些波动可能会使你失去对我们普通股的全部或部分投资。可能导致我们普通股市场价格波动的因素包括:
•我们经营结果的实际或预期的变化或波动;
•我们可能向公众提供的财务预测、这些预测中的任何变化或我们未能实现这些预测;
•我们或我们的竞争对手宣布新产品或新的或终止的重要合同、商业关系或资本承诺;
•行业或金融分析师或投资者对我们的新闻稿、其他公告和向SEC提交的文件的反应;
•涉及我们或本行业其他公司的谣言和市场投机;
•股票市场整体价格和成交量的波动时有发生;
•成交量波动,我们的普通股不时波动;
•其他技术公司,特别是我们行业的经营业绩和股票市场估值的变化;
•我们或股东出售普通股;
•行业或金融分析师未能保持对我们的覆盖,跟踪我们公司的任何分析师在财务估计上的变化,或我们未能达到这些估计或投资者的期望;
•我们的业务或竞争对手的业务或总体竞争格局的实际或预期发展;
•涉及我们、我们的行业或两者的诉讼,或由监管机构对我们或我们竞争对手的业务进行调查;
•与我们的知识产权或解决办法或第三方所有权有关的进展或争议;
•宣布或完成我们或我们的竞争对手对业务或技术的收购;
•新的法律、法规或者对适用于本企业的现行法律、法规的新解释;
•我们管理层或董事会的任何重大变动,特别是乔杜里先生的变动;
•一般经济状况及本港市场的缓慢或负增长;及
•其他事件或因素,包括战争、恐怖主义事件或对这些事件的反应。
此外,整个股票市场,特别是科技公司的市场,都经历了与这些公司的经营业绩无关或不成比例的价格和成交量的极端波动。
公司。广泛的市场和行业因素可能会严重影响我们普通股的市场价格,而不管我们的实际经营业绩如何。此外,在过去,在整体市场波动及某间公司证券的市场价格波动后,经常会对该公司提起证券集体诉讼。如果对我们提起证券诉讼,可能会导致大量费用,并转移我们管理层对我们业务的注意力和资源。这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
在公开市场上出售我们的大量普通股,或认为它们可能发生,可能会降低我们普通股可能达到的价格,并可能削弱你的投票权和你对我们的所有权。
在公开市场上出售我们的大量普通股,特别是我们的董事、执行官员和重要股东的出售,或认为这些出售可能发生,可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响,并可能使你更难在你认为适当的时间和价格上出售你的普通股。
此外,根据我们修订和重申的投资者权利协议,我们普通股的某些持有人有权根据“证券法”登记其股票。如果这些持有我们普通股的人行使他们的登记权,卖出大量的股票,就会对我们的普通股的市场价格产生不利的影响。
我们也可以不时发行普通股或可转换为普通股股份的股票,涉及融资、收购、投资或其他方面。任何这样的发行都可能导致我们现有股东的大量稀释,并导致我们普通股的市场价格下跌。
我们不打算在可预见的将来分红。因此,你能否从你的投资中获得回报,将取决于我们普通股价格的升值。
我们从来没有宣布或支付任何现金红利,我们的普通股。我们目前打算保留所有可用的资金和任何未来的收益,以用于我们的业务运作,并且预计在可预见的将来不会为我们的普通股支付任何股息。任何在未来支付股息的决定将由我们的董事会自行决定。因此,投资者必须依靠在价格升值后出售普通股,而这可能永远不会发生,这是实现其投资未来收益的唯一途径。
如果行业或金融分析师对我们的普通股进行不准确或不利的研究,我们的股票价格和交易量可能会下降。
我们的普通股的交易市场受到行业或金融分析师发布的有关我们或我们业务的研究和报告的影响。我们不控制这些分析家或他们的报告中的内容和意见。作为一家新上市公司,我们在吸引研究报道方面可能进展缓慢,公布我们普通股信息的分析师在我们公司的经验相对较少,这可能会影响他们准确预测我们业绩的能力,使我们更有可能达不到他们的预期。如果报道我们的任何分析师对我们的股价发表不准确或不利的意见,我们的股价可能会下跌。此外,在科技行业的许多公司未能达到或大大超过公司公开公布的财务指引或分析师的期望后,这些公司的股价已大幅下跌。如果我们的财务业绩达不到或远远超过我们公布的指引或分析师或公众投资者的预期,分析师可能会下调我们的普通股评级,或发表对我们不利的研究报告。如果这些分析师中有一人或多人停止对我们公司的报道,或不定期发表关于我们的报告,我们在金融市场上的能见度就会下降,这反过来又会导致我们的股价或交易量下降。
我们修订和重述的公司注册证书规定,特拉华州法院和美国联邦地区法院是我们与股东之间基本上所有争端的专属论坛,这可能限制我们的股东就与我们或我们的董事、官员或雇员之间的争端获得有利的司法论坛的能力。
我们修订和重述的公司注册证书规定,特拉华州法院是下列机构的专属法院:
•代表我们提起的任何派生诉讼或程序;
•任何声称违反信托义务的行为;
•根据“特拉华普通公司法”、我们修订和重述的公司注册证书或我们修订和重述的章程对我们提出索赔的任何诉讼;
•任何解释、适用、强制执行或裁定我们经修订及重述的成立为法团证明书或我们经修订及重述的附例的有效性的诉讼;及
•任何声称对我们的要求是由内部事务理论管辖的行为。
我们修订和重述的注册证书进一步规定,美国联邦地区法院是解决根据“证券法”提起诉讼的任何申诉的唯一论坛。
这些排他性论坛条款中的每一项都可能限制股东在司法论坛上提出索赔的能力,因为它认为这有利于与我们或我们的董事、高级官员或其他雇员发生纠纷,这可能会阻止对我们和我们的董事、高级官员和其他雇员提起诉讼。
如果法院认为我们修改和重述的注册证书中的排他性法院条款在诉讼中是不适用的或不可执行的,我们可能会在其他司法管辖区引起解决争端的额外费用,这可能会严重损害我们的业务。例如,2018年12月19日,特拉华州法院在Matthew Sciabacucchi诉Matthew B.Salzberg等人案中发布了一项裁决,C.A.No.2017-0931-JTL(Del.)。认为诸如选择美利坚合众国联邦地区法院作为解决根据1933年“证券法”提出的诉讼理由的任何申诉的专属论坛等规定根据特拉华州法律是无效的。
作为一家上市公司的要求可能会使我们的资源紧张,转移管理层的注意力,影响我们吸引和留住高级管理人员和合格董事会成员的能力。
作为一家上市公司,我们必须遵守“交易法”的报告和公司治理要求、纳斯达克上市要求以及其他适用的证券规则和条例,包括“萨班斯-奥克斯利法案”和“多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法”。遵守这些规则和条例将增加我们的法律和财务合规成本,使一些活动更加困难、耗时或昂贵,并增加对我们的系统和资源的需求。除其他外,“外汇法”要求我们就业务和业务结果提交年度、季度和当前报告,并对财务报告保持有效的披露控制和程序以及内部控制。为了改进我们的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制以达到这一标准,可能需要大量资源和管理监督。因此,管理层的注意力可能会转移到其他业务上,这可能会损害我们的业务、财务状况、经营结果和前景。虽然我们已增聘人手,以配合这些要求,但将来我们可能需要进一步扩大法律和财务部门,这会增加我们的成本和开支。
此外,与公司治理和公开披露有关的法律、法规和标准的不断变化给上市公司带来了不确定性,增加了法律和财务合规成本,并使一些活动更加耗时。这些法律、条例和标准有不同的解释,在许多情况下是因为它们缺乏特殊性,因此,随着监管机构和理事机构提供新的指导,这些法律、条例和标准在实践中的应用可能会随着时间的推移而演变。这可能导致在遵守事项方面继续存在不确定性,并由于不断修订披露和治理做法而导致费用增加。我们打算投入资源来遵守不断变化的法律、法规和标准,这种投资可能导致增加一般和行政开支,并将管理层的时间和注意力从创收活动转移到合规活动上。如果我们遵守新的法律、条例和标准的努力与监管机构或理事机构的活动不同,监管当局可能会对我们提起法律诉讼,我们的业务和前景可能会受到损害。
截至2019年7月31日,我们不再是2012年“创业创业法案”(JumpStart Our Business Startups Act)中定义的“新兴增长公司”,而是向大型加速注册公司过渡。因此,我们已经并预期将继续经历与上市公司有关的额外费用,包括与遵守“萨班斯-奥克斯利法案”第404条的审计认证要求有关的费用。
由于在要求上市公司提交的文件中披露信息,我们的业务和财务状况变得更加明显,我们认为这可能导致威胁或实际诉讼,包括竞争对手和其他第三方的诉讼。如果这些索赔获得成功,我们的业务、财务状况、经营结果和前景可能会受到重大损害,即使这些索赔没有导致诉讼或对我们有利,这些索赔以及解决这些索赔所需的时间和资源可能会挪用我们管理的资源,并对我们的业务、财务状况、经营结果和前景造成实质性损害。这些因素亦会令我们更难吸引和挽留合资格的雇员、行政人员及董事局成员。
此外,由于我们作为一家上市公司的披露义务,我们降低了战略灵活性,并面临关注短期业绩的压力,这可能会对我们实现长期盈利的能力产生重大和负面影响。
项目1B。未解决的工作人员意见
没有。
项目2.财产
我们的公司总部位于加利福尼亚州的圣何塞,根据2021年到期的租赁协议,我们目前在那里租赁了大约56,000平方英尺的空间。从2019年4月起,我们签订了一份转租协议(“租赁协议”),约为172,000在加州圣何塞的公司办公空间(“租赁的房舍”),这将作为我们的新的公司总部。租赁协议的开始日期为2019年10月1日,其初始租赁期限将于2026年9月到期。我们一开始大概会占用69,000租赁房地的其余部分将在租赁初期分阶段使用,预计到2025年10月全部启用。我们还在佐治亚州亚特兰大、纽约、北卡罗来纳州罗利和弗吉尼亚州泰森斯以及澳大利亚、加拿大、法国、德国、印度、日本、荷兰、新加坡和联合王国设有办事处。我们出租我们的所有设施,不拥有任何不动产。随着员工基础的扩大和地理位置的扩大,我们希望增加设备。
我们认为,我们的设施足以满足我们近期的需要,如果需要的话,将提供适当的额外空间,以容纳我们业务的扩大。
项目3.法律程序
本项所要求的信息在此通过对第8项的引用而被纳入。“财务报表和补充数据,”我们的合并财务报表的附注7,承付款和意外开支,载于本年度报表的其他部分,表格10-K。
项目4.矿山安全披露
不适用。
第二部分
第五项.市场登记人的普通股、相关股东事项和发行人购买股票证券
普通股市场信息
我们的普通股自2018年3月16日以来一直以“ZS”为代号在纳斯达克全球选择市场上市。在此之前,我们的普通股没有公开市场。
纪录保持者
截至2019年7月31日,我们共有105名普通股保持者。股东的实际人数大于这一记录持有人的数目,其中包括实益所有人但其股份由经纪人和其他被提名人以街头名义持有的股东。
股利政策
我们从未就我们的普通股申报或支付现金红利。我们目前打算保留所有可用的资金和任何未来的收益,用于我们的业务运作,并且预计在可预见的将来不会支付任何股息。任何未来宣布股息的决定,将由我们的董事会酌情决定,但须遵守适用的法律,并取决于我们的财务状况、经营业绩、资本要求、一般业务条件和董事会可能认为相关的其他因素。
根据权益补偿计划获授权发行的证券
本项所要求的有关我们的股权补偿计划的信息是通过参考我们在2019年7月31日终了的财政年度后120天内向证券交易委员会提交的2019年股东年度会议的委托书中纳入的。
最近未注册股本证券的出售和收益的使用
(A)出售未注册股本证券
没有。
(B)普通股公开发行收益的使用
2018年3月15日,证交会宣布我们在表格S-1(档案号333-223072)上的注册声明生效。我们在2018年3月16日向SEC提交的最后招股说明书中描述,我们IPO所得资金的使用计划没有发生实质性变化。
发行人购买股票证券
无
股票绩效图
为1934年经修正的“证券交易法”(“交易法”)第18节的目的,不得将此绩效图视为“征集材料”或“提交”SEC,或以其他方式受该节规定的责任制约,不得被视为以引用方式纳入Zscaler公司的任何文件。根据“证券法”或“交易法”。
我们在2018年3月16日(我们的普通股在纳斯达克开始交易的日期)到2019年7月31日的累计总回报低于标准普尔500指数和标准普尔信息技术指数。所有价值都假定初始投资为100美元,而标准普尔500指数和标准普尔信息技术指数则承担股息再投资。这些比较是以历史数据为基础的,既不表明,也不打算预测我们普通股的未来表现。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
公司/指数 | | 3月16日, 2018 (*) | | 4月30日 2018 | | 七月三十一日, 2018 | | 十月三十一日, 2018 | | 一月三十一日, 2019 | | 4月30日 2019 | | 七月三十一日, 2019 |
兹斯卡勒公司 | | $ | 100.00 | | | $ | 90.58 | | | $ | 107.00 | | | $ | 109.97 | | | $ | 146.58 | | | $ | 207.00 | | | $ | 255.36 | |
标准普尔500指数 | | $ | 100.00 | | | $ | 97.83 | | | $ | 104.56 | | | $ | 101.16 | | | $ | 101.42 | | | $ | 111.03 | | | $ | 112.91 | |
标准普尔500信息技术指数 | | $ | 100.00 | | | $ | 96.18 | | | $ | 105.06 | | | $ | 103.05 | | | $ | 99.00 | | | $ | 118.07 | | | $ | 121.58 | |
_____
(*)基础期
项目6.选定的财务数据
下文所列2019财政年度、2018年财政年度和2017年财政年度业务数据综合报表以及截至7月31日、2019年和2018年的综合资产负债表数据来自于本年度报告其他部分所列的经审计的合并财务报表(表10-K)。选定的2016财政年度和2015财政年度业务数据综合报表以及截至7月31日、2017年、2016年和2015年7月31日的综合资产负债表数据是从本年度报告表10-K中未列入本年度报告的审计合并财务报表中得出的。我们的历史结果不一定表明将来可能预期的结果。以下选定的综合财务数据和其他数据应结合题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的一节以及本年度报告其他部分所载的合并财务报表和相关说明阅读。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的年度, | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
| | | | | | | | | |
| (单位:千,除每股数据外) | | | | | | | | |
业务数据综合报表: | | | | | | | | | |
收入 | $ | 302,836 | | | $ | 190,174 | | | $ | 125,717 | | | $ | 80,325 | | | $ | 53,707 | |
收入成本(1)(2) | 59,669 | | | 37,875 | | | 27,472 | | | 20,127 | | | 14,431 | |
毛利 | 243,167 | | | 152,299 | | | 98,245 | | | 60,198 | | | 39,276 | |
业务费用: | | | | | | | | | |
销售和营销(1)(2) | 169,913 | | | 116,409 | | | 79,236 | | | 56,702 | | | 32,191 | |
研发(1)(2) | 61,969 | | | 39,379 | | | 33,561 | | | 20,940 | | | 15,034 | |
一般和行政(1) (3) | 46,598 | | | 31,135 | | | 20,521 | | | 9,399 | | | 4,469 | |
业务费用共计 | 278,480 | | | 186,923 | | | 133,318 | | | 87,041 | | | 51,694 | |
业务损失 | (35,313) | | | (34,624) | | | (35,073) | | | (26,843) | | | (12,418) | |
利息收入净额 | 7,730 | | | 2,236 | | | 597 | | | 289 | | | 162 | |
其他收入(费用),净额 | (329) | | | 79 | | | (107) | | | (416) | | | (343) | |
所得税前损失 | (27,912) | | | (32,309) | | | (34,583) | | | (26,970) | | | (12,599) | |
所得税准备金 | 743 | | | 1,337 | | | 877 | | | 468 | | | 233 | |
净损失 | $ | (28,655) | | | $ | (33,646) | | | $ | (35,460) | | | $ | (27,438) | | | $ | (12,832) | |
C、D系列可赎回可转换优先股的增发 | — | | | (6,332) | | | (9,570) | | | (8,648) | | | (147) | |
可归因于普通股股东的净亏损 | $ | (28,655) | | | $ | (39,978) | | | $ | (45,030) | | | $ | (36,086) | | | $ | (12,979) | |
可归因于普通股股东的基本和稀释的每股净亏损(4) | $ | (0.23) | | | $ | (0.63) | | | $ | (1.54) | | | $ | (1.36) | | | $ | (0.55) | |
加权平均股份,用于计算普通股股东的每股净亏损(基本和稀释)(4) | 123,566 | | | 63,881 | | | 29,221 | | | 26,521 | | | 23,519 | |
_____
(1)包括以股票为基础的赔偿费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的年度, | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
| | | | | | | | | |
| (单位:千) | | | | | | | | |
收入成本 | $ | 2,926 | | | $ | 757 | | | $ | 348 | | | $ | 189 | | | $ | 116 | |
销售和营销 | 23,118 | | | 5,044 | | | 2,794 | | | 1,574 | | | 611 | |
研发 | 15,090 | | | 3,045 | | | 5,574 | | | 1,025 | | | 648 | |
一般和行政 | 5,289 | | | 2,378 | | | 1,203 | | | 829 | | | 186 | |
共计 | $ | 46,423 | | | $ | 11,224 | | | $ | 9,919 | | | $ | 3,617 | | | $ | 1,561 | |
(2)包括所购无形资产的摊销费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至7月31日的年度, | | | | | | | | |
| | | | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | (单位:千) | | | | | | | | |
收入成本 | | | | | $ | 512 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
销售和营销 | | | | | 386 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
研发 | | | | | 10 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
共计 | | | | | $ | 908 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
(3)包括下列与诉讼有关的某些费用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至7月31日的年度, | | | | | | | | |
| | | | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | (单位:千) | | | | | | | | |
与诉讼有关的开支 | | | | | $ | 13,079 | | | $ | 8,039 | | | $ | 5,827 | | | $ | — | | | $ | — | |
(4)请参阅本年度报表10-K所载本年度报告其他部分所载的本公司合并财务报表附注12,普通股股东每股净亏损,以解释计算普通股股东每股基本亏损和稀释净亏损的方法,以及计算每股金额时所使用的加权平均股份数。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 七月三十一日, | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
| | | | | | | | | |
| (单位:千) | | | | | | | | |
综合资产负债表数据: | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 78,484 | | | $ | 135,579 | | | $ | 87,978 | | | $ | 92,842 | | | $ | 83,842 | |
短期投资 | $ | 286,162 | | | $ | 162,960 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
营运资本(*) | $ | 234,137 | | | $ | 204,332 | | | $ | 22,450 | | | $ | 49,157 | | | $ | 50,625 | |
总资产 | $ | 604,162 | | | $ | 447,781 | | | $ | 182,902 | | | $ | 153,518 | | | $ | 116,620 | |
递延收入、当期收入和非经常收入 | $ | 251,202 | | | $ | 164,023 | | | $ | 96,619 | | | $ | 65,913 | | | $ | 49,780 | |
可赎回可转换优先股 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 200,977 | | | $ | 191,407 | | | $ | 157,802 | |
累积赤字 | $ | (224,455) | | | $ | (196,100) | | | $ | (162,016) | | | $ | (126,556) | | | $ | (109,442) | |
股东权益总额(赤字) | $ | 308,558 | | | $ | 240,236 | | | $ | (151,142) | | | $ | (124,740) | | | $ | (105,656) | |
_____
(*)营运资本定义为流动资产减去流动负债。
非公认会计原则财务措施和关键业务计量
下表显示了某些非公认会计原则的财务措施。对每项非GAAP措施的核对载于本年度报告第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的“非GAAP财务措施”一节。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的年度, | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
| | | | | | | | | |
| (单位:千) | | | | | | | | |
毛利 | $ | 243,167 | | | $ | 152,299 | | | $ | 98,245 | | | $ | 60,198 | | | $ | 39,276 | |
非公认会计原则毛利 | $ | 246,605 | | | $ | 153,056 | | | $ | 98,593 | | | $ | 60,387 | | | $ | 39,392 | |
毛利率 | 80 | % | | 80 | % | | 78 | % | | 75 | % | | 73 | % |
非公认会计原则毛利率 | 81 | % | | 80 | % | | 78 | % | | 75 | % | | 73 | % |
业务损失 | $ | (35,313) | | | $ | (34,624) | | | $ | (35,073) | | | $ | (26,843) | | | $ | (12,418) | |
非公认会计原则业务收入(损失) | $ | 25,097 | | | $ | (15,361) | | | $ | (19,327) | | | $ | (23,226) | | | $ | (10,857) | |
营运保证金 | (12) | % | | (18) | % | | (28) | % | | (33) | % | | (23) | % |
非公认会计原则营业利润率 | 8 | % | | (8) | % | | (15) | % | | (29) | % | | (20) | % |
(用于)业务活动提供的现金净额 | $ | 58,027 | | | $ | 17,307 | | | $ | (6,019) | | | $ | (11,916) | | | $ | (3,279) | |
用于投资活动的现金净额 | $ | (162,074) | | | $ | (178,103) | | | $ | (8,174) | | | $ | (6,247) | | | $ | (595) | |
筹资活动提供的现金净额 | $ | 46,384 | | | $ | 208,397 | | | $ | 9,497 | | | $ | 27,563 | | | $ | 85,615 | |
自由现金流 | $ | 29,345 | | | $ | 2,137 | | | $ | (14,193) | | | $ | (18,163) | | | $ | (9,984) | |
(用于)业务活动提供的现金净额占收入的百分比 | 19 | % | | 9 | % | | (5) | % | | (15) | % | | (6) | % |
自由现金流保证金 | 10 | % | | 1 | % | | (11) | % | | (23) | % | | (19) | % |
项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析,应与本年度报告表10-K所载的合并财务报表和相关说明一并阅读。正如题为“前瞻性声明的特别说明”一节所讨论的那样,下面的讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。我们的实际结果可能与下文讨论的结果大不相同。可能导致或造成这种差异的因素包括但不限于下文所述的因素,以及题为“风险因素”一节和本年度报告表10-K中其他部分所讨论的因素。我们的财政年度将于7月31日结束,我们的财政季度将于10月31日、1月31日、4月30日和7月31日结束。我们截至2019年7月31日、2018年7月31日和2017年7月31日的财政年度分别称为2019财政年度、2018年财政年度和2017年财政年度。
概述
Zscaler公司成立于2007年,当时是云采用和移动的早期阶段,当时的愿景是,随着云成为新的数据中心,互联网将成为新的企业网络。我们预测,随着云的迅速采用和员工流动性的提高,传统的周边安全方法将无法为用户和数据提供足够的保护,用户体验也越来越差。我们开创了一种安全云,它代表了体系结构设计和网络安全方法的根本转变。
我们的收入主要来自销售订阅服务,以及相关的支持服务,以访问我们的云平台。我们还从专业服务和其他服务中产生了非实质性的收入,其中主要包括与制图、实施、网络设计和培训有关的费用。我们的订阅价格是按每个用户计算的.在合约有效期内,我们承认认购收入,并按比例支持收入,合约有效期一般为一至三年。截至2019年7月31日,我们已将我们的业务扩展到每一个主要行业的3900多个客户,在185个国家和地区拥有用户。政府机构和世界上一些最大的企业依靠我们帮助他们转变为云,包括超过400的福布斯全球2000。
我们作为一个可报告的部门来经营我们的业务。我们的收入在最近几个时期有了显著的增长。2019财政年度、2018年财政年度和2017年财政年度,我们的收入分别为3.028亿美元、1.902亿美元和1.257亿美元,分别为2019财政年度和2018年财政年度的59%和51%。然而,自成立以来,我们在所有时期都发生了净亏损。2019财政年度、2018年财政年度和2017年财政年度,我们的净亏损分别为2 870万美元、3 360万美元和3 550万美元。我们预计,在可预见的未来,我们将继续净亏损,因为我们将继续投资于我们的销售和营销机构,以利用我们的市场机会,投资于研究和开发努力,以提高我们的云平台的功能,在我们作为一家上市公司运作时会招致额外的合规和其他相关费用,并处理正在进行的法律事项和相关的应计事项,其中某些事项将在本年度报告的其他部分-表格10-K.-中的附注7“承付款项和意外开支”中作更详细的说明。
首次公开发行
2018年3月,我们完成了首次公开募股(IPO),发行了1380万股普通股。这些股票的发行价为每股16.00美元,净收益为2.053亿美元,扣除了承销商的折扣和佣金1,550万美元。与首次公开募股有关,我们支付了620万美元的发行成本,这些成本记录在股东权益中,作为IPO净收益的减少。在IPO结束前,我们所有可转换优先股的流通股在一对一的基础上自动转换为72,500,750股普通股。
某些因素影响我们的表现
增加互联网流量和采用基于云的软件和安全
云应用和基础设施的采用,互联网流量的激增,移动第一计算的普遍转向,以及企业采用互联网作为企业网络的速度,影响了我们推动市场采用我们的云平台的能力。我们认为,大多数企业正处于向云的广泛转变的早期阶段。企业越来越依赖互联网来运营他们的业务,部署新的SaaS应用程序,并将内部管理的业务线应用程序迁移到云上。然而,对互联网的日益依赖增加了对恶意网站或受损网站的接触,老练的黑客正在利用遗留网络安全设备留下的漏洞。为了安全地访问互联网和改造他们的网络,组织还必须对他们的网络和安全架构进行根本的改变。我们认为,大多数组织尚未充分进行这些投资。由于我们使组织能够安全地转换为云,我们认为组织安全地迁移到云的必要性将增加对我们的云平台的需求,并扩大我们的客户群。
新客户获取
我们相信,我们在云平台上增加客户数量的能力是我们的市场渗透和未来商业机会的一个指标。截至2019年7月31日、2018年和2017年,我们在所有主要地区的客户分别超过3900人、3250人和2800人。截至2019年7月31日,我们有超过400的福布斯全球2000的客户。我们的能力,继续增长,这一数字将增加我们未来的机会,更新和后续销售。我们相信,我们有很大的空间来获得更多的市场份额,并打算继续在销售和营销方面进行大量投资,以吸引我们的潜在客户,提高品牌意识,进一步利用我们的渠道伙伴关系,并推动我们的解决方案的采用。
后续销售
随着时间的推移,我们通常会扩大与客户的关系。虽然我们的大多数新客户通过我们的云平台路由他们所有的互联网绑定的网络流量,我们的一些客户最初使用我们的服务为特定的用户或特定的安全功能。我们利用我们的土地和扩展模式,通过以下三种方式之一增加对现有客户的销售,以创造增量收入,通常是在初始认购期内:
•扩大部署我们的云平台,以涵盖更多的用户;
•升级到更高级的业务、转换或安全转换套件;以及
•销售ZPA订阅给ZIA客户,ZIA订阅ZPA客户,或其他功能的基础上。
这些购买增加的年度经常性收入(“ARR”)可归因于我们的客户随着时间的推移。为了为客户建立ARR,我们使用每个订单的总金额来计算年收入的经常性价值,如果客户继续续订所有合同订阅,我们就会确认这一点。例如,只要我们的客户使用我们的云平台,一份价值300万美元、合同期限为三年的合同将达到100万美元。
投资于企业增长
自我们成立以来,我们在扩大业务上投入了大量资金。我们打算继续(一)投资于我们的研发组织和发展努力,在我们的平台上提供新的解决方案;(二)专用资源更新和升级我们现有的解决方案。此外,我们期望我们的一般和行政开支
在可预见的将来,由于我们继续以上市公司的身份运作,并处理正在进行的法律事务和相关的应计项目,在可预见的将来,我们的合并财务报表的附注7(承付款项和意外开支)将对其中某些事项作进一步的详细说明,本年度报告的其他部分载于本年度报告的表10-K。
我们还打算继续大力投资于销售和营销,以扩大和培训我们的销售队伍,扩大我们的品牌意识,扩大和深化我们的渠道伙伴关系。虽然这些计划中的投资会在短期内增加我们的营运开支,但我们相信,长远来说,这些投资将有助我们扩大客户基础及拓展业务。我们还投资于项目,以提高对我们的品牌和解决方案的认可,包括与我们的渠道合作伙伴和战略合作伙伴的联合营销活动。
虽然我们预计在可预见的将来我们的业务开支将增加绝对美元,但由于这些活动的结果,我们将在今后的增长中平衡这些投资,并继续集中精力管理我们的业务成果和明智地进行投资。从长远来看,我们预计这些投资将对我们的业务和运营结果产生积极影响。
主要业务计量及其他财务措施
我们审查了许多经营和财务指标,包括以下关键指标,以衡量我们的业绩,确定趋势,制定业务计划和作出战略决策。
美元净保留率
我们相信,以美元为基础的净留存率是衡量我们客户关系长期价值的一个关键指标,因为它是由我们保留和扩大从现有客户中产生的经常性收入的能力驱动的。我们以美元为基础的净留存率将一组客户的经常性收入与前12个月的相同指标作了比较。由于我们的客户有重复的购买模式,而且我们的合同平均期限超过12个月,所以我们在上一个财政年度同一报告期的最后一天对一组与我们在一起的客户进行度量。我们以美元为基础的净留存率包括客户流失。在最近的一段时间里,我们的客户流失率没有实质性的增长。
我们按美元计算净保留率如下:
•分母:为了计算报告期末以美元为基础的净留存率,我们首先从上一个财政年度同一报告期的最后一天的所有活跃订阅中建立ARR。这实际上代表了我们预计在未来12个月内,来自于上一个财政年度同一报告期最后一天存在的客户群体的经常性美元。
•分子:我们测量同一批客户的ARR,这些客户代表所有订阅,基于报告期间结束时我们已确认的客户订单。
基于美元的净保留率是通过分子除以分母得到的.我们以美元为基础的净留存率可能会因多个因素而波动,包括我们的云平台的性能、现有客户的ARR扩展的时间和速度、我们的更新率的潜在变化以及本年度报告表10-K所描述的其他风险因素。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日止的12个月, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
美元净保留率 | 118% | | | 117% | | | 115% | |
非公认会计原则财务措施
除了我们根据美国公认会计准则确定的结果外,我们相信以下非GAAP标准对于评估我们的经营业绩也是有用的。我们使用以下非GAAP财务信息来评估我们正在进行的业务,并用于内部计划和预测目的。我们认为,非公认会计原则的财务信息,如果集体采取,可能有助于投资者,因为它提供了一致性和可比性的过去的财务业绩。然而,非GAAP财务信息仅用于补充信息,作为分析工具具有局限性,不应孤立地考虑或替代按照美国GAAP提供的财务信息。特别是,自由现金流量不能取代用于经营活动的现金。此外,自由现金流量作为衡量我们流动性的一种衡量手段的效用进一步受到限制,因为它并不代表我们在某一特定时期内现金余额的总体增减。此外,其他公司,包括我们行业中的公司,可能会以不同的方式计算类似的非公认会计原则(non-GAAP)计量,或者使用其他方法来评估它们的业绩,所有这些都会降低我们的非公认会计原则财务计量作为比较工具的效用。下面对每项非GAAP财务措施与根据美国GAAP规定的最直接可比财务计量进行对账。鼓励投资者审查相关的GAAP财务措施,并将这些非GAAP财务措施与其最直接可比的GAAP财务措施进行协调,而不依赖任何单一的财务措施来评估我们的业务。
非公认会计原则毛利和非公认会计原则毛利率
我们将非GAAP毛利定义为GAAP毛利润,不包括基于股票的补偿费用和获得的无形资产的摊销。我们将非GAAP毛利率定义为非GAAP毛利润占收入的百分比.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至7月31日的年度, | | | | |
| | | | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | | | | | | | | |
| | | | | (单位:千) | | | | |
毛利 | | | | | $ | 243,167 | | | $ | 152,299 | | | $ | 98,245 | |
加: | | | | | | | | | | | | |
股票补偿费用 | | | | | 2,926 | | | 757 | | | 348 | |
获得的无形资产的摊销费用 | | | | | 512 | | | — | | | — | |
非公认会计原则毛利 | | | | | $ | 246,605 | | | $ | 153,056 | | | $ | 98,593 | |
毛利率 | | | | | 80 | % | | 80 | % | | 78 | % |
非公认会计原则毛利率 | | | | | 81 | % | | 80 | % | | 78 | % |
非公认会计原则业务收入(损失)和非公认会计原则营业利润率
我们将非GAAP业务收入(损失)定义为不包括股票补偿费用、某些诉讼相关费用和获得的无形资产的摊销费用的业务GAAP损失。我们将非GAAP业务利润率定义为非GAAP业务损失占收入的百分比.这些不包括与诉讼有关的费用是我们就我们认为不是在我们正常业务中的重大索赔而发生的专业费用和相关费用,如果适用的话,也包括与这些索赔有关的估计损失的应计费用。任何诉讼都有许多不确定因素和潜在后果,包括诉讼费用、此类费用的时间安排、法院裁决、意外事态发展、复杂情况和延误,每一种情况都可能影响我们的业务结果,每一种情况都可能影响到我们各个时期的业务结果,以及与任何诉讼有关的潜在损失的未知程度,所有这些都必然会发生变化,难以估计,并可能对我们的业务结果产生不利影响。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至7月31日的年度, | | | | |
| | | | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | | | | | | | | |
| | | | | (单位:千) | | | | |
业务损失 | | | | | $ | (35,313) | | | $ | (34,624) | | | $ | (35,073) | |
加: | | | | | | | | | | | | |
股票补偿费用 | | | | | 46,423 | | | 11,224 | | | 9,919 | |
与诉讼有关的开支 | | | | | 13,079 | | | 8,039 | | | 5,827 | |
获得的无形资产的摊销费用 | | | | | 908 | | | — | | | — | |
非公认会计原则业务收入(损失) | | | | | $ | 25,097 | | | $ | (15,361) | | | $ | (19,327) | |
营运保证金 | | | | | (12) | % | | (18) | % | | (28) | % |
非公认会计原则营业利润率 | | | | | 8 | % | | (8) | % | | (15) | % |
自由现金流量与自由现金流量裕度
自由现金流量是一种非GAAP财务指标,我们将其计算为(用于)经营活动的净现金减去购买财产、设备和其他资本化内部使用软件的费用。自由现金流量差额计算为自由现金流除以收入。我们认为,自由现金流和自由现金流保证金是一种有用的流动性指标,可以向管理层和投资者提供有关我们的业务产生的现金数量的信息,在对房地产、设备和其他资本化内部使用软件进行投资之后,这些资金可以用于战略举措,包括投资于我们的业务,以及加强我们的财务状况。
自由现金流量包括对员工股票购买计划的缴款所产生的流入和流出的周期性影响,在第二和第四财政季度的每个财政季度,大约六个月的购买期结束。截至2019年7月31日,员工对员工股票购买计划的贡献为210万美元,在2020年财政年度第二季度发行股票后,将被重新归类为股东权益。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至7月31日的年度, | | | | |
| | | | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | | | | | | | | |
| | | | | (单位:千) | | | | |
(用于)业务活动提供的现金净额 | | | | | $ | 58,027 | | | $ | 17,307 | | | $ | (6,019) | |
减:购置财产、设备和其他 | | | | | (25,520) | | | (13,397) | | | (7,783) | |
减:资本化内部使用软件 | | | | | (3,162) | | | (1,773) | | | (391) | |
自由现金流 | | | | | $ | 29,345 | | | $ | 2,137 | | | $ | (14,193) | |
占收入的百分比: | | | | | | | | | |
(用于)业务活动提供的现金净额 | | | | | 19 | % | | 9 | % | | (5) | % |
减:购置财产、设备和其他 | | | | | (8) | | | (7) | | | (6) | |
减:资本化内部使用软件 | | | | | (1) | | | (1) | | | — | |
自由现金流保证金 | | | | | 10 | % | | 1 | % | | (11) | % |
计算比林斯
计算账单是一种非GAAP财务计量,我们认为这是衡量我们周期性业绩的一个关键指标。计算出的账单是指我们的总收入加上一段时间内递延收入的变化。计算期间的计费旨在反映为访问我们的云平台的订阅而开具发票的金额,以及与我们的新客户和现有客户相关的支持服务。我们通常每年提前向客户开具发票,并在较小程度上提前每季度、每月提前或提前几年向客户开具发票。2019财政年度的计算账单比2018年财政年度增加1.324亿美元,即51%,2018年财政年度为1.012亿美元,比2017年增加65%。按计算
按绝对值计算,比林斯继续增长,我们预计经过计算的账单增长率会随着时间的推移而下降。我们还预计,在我们与客户签订协议时,计算出的账单会受到季节性的影响;在每个报告期内,账单的组合也会受到影响,因为我们通常会提前每年向客户开具发票,而在较小程度上,我们会提前季度、提前每月或提前几年向客户开具发票。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至7月31日的年度, | | | | |
| | | | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | | | | | | | | |
| | | | | (单位:千) | | | | |
收入 | | | | | $ | 302,836 | | | $ | 190,174 | | | $ | 125,717 | |
加:期末递延收入总额 | | | | | 251,202 | | | 164,023 | | | 96,619 | |
减:期初递延收入总额 | | | | | (164,023) | | | (96,619) | | | (65,913) | |
计算帐单 | | | | | $ | 390,015 | | | $ | 257,578 | | | $ | 156,423 | |
业务成果构成部分
收入
我们的收入主要来自销售订阅服务,以及相关的支持服务,以访问我们的云平台。这些订阅和相关支助服务约占992019财政年度、2018年财政年度和2017年财政年度收入的百分比。我们与客户的合同在任何时候都没有赋予客户获取运行我们云平台的软件的权利。我们的客户也可以购买专业的服务,如地图,实现,网络设计和培训。专业服务占我们收入的非物质部分。
我们从一般期限为一至三年的合同中获得收入。我们通常每年提前向客户开具发票,并在较小程度上提前每季度、每月提前或提前几年向客户开具发票。我们承认合同有效期内的收入。已开具发票的金额记在递延收入中,如果符合收入确认标准,则记在收入中。与按季度提前或按月预发发票相比,每年预发发票或提前几年付款的订阅费占我们短期和长期递延收入的很大一部分。因此,我们不能预测在任何给定期间发票时间表的组合。
我们通常在与客户达成协议时体验季节性。在我们的第二和第四个财政季度,我们通常会与新客户签订更高比例的协议,并与现有客户签订续约协议。不过,由于我们在认购合约的条款上按比例确认收入,因此,我们在每一段期间所申报的收入,很大一部分是由于我们在以往各期所订立的协议中所确认的递延收入。因此,在任何一段时期内,新的销售或续延的增加或减少可能不会立即作为该期间的收入反映出来。因此,销售下降和市场接受我们的平台的影响,以及我们的续约率的潜在变化,可能在我们今后的经营结果中才能充分反映出来。
收入成本
收入成本包括在数据中心运行云平台的相关费用、数据中心设备的折旧、相关的间接费用以及我们资本化的内部使用软件的摊销。收入成本还包括与员工相关的成本,包括薪资、奖金、基于股票的薪酬支出以及与我们的客户支持和云运营组织相关的员工福利成本。收入成本还包括设施、IT以及摊销和折旧费用的间接费用。
随着我们的客户在更多的应用程序和连接设备的驱动下扩大和增加对云平台的使用,我们的收入成本将因带宽和数据中心费用的增加而增加。然而,随着我们的客户增加对云平台的使用,我们期望继续从规模经济中受益。随着业务的发展,我们打算继续在云平台和客户支持组织中投入更多的资源。这些领域的投资水平和时间可能会影响我们今后的收入成本。
毛利和毛利率
毛利,或收入减去收入成本,毛利率,或毛利润占收入的百分比,已经并将继续受到各种因素的影响,包括我们收购新客户的时间,以及我们对现有客户的销售的更新和跟进,我们服务的平均销售价格,我们在解决方案中提供的服务的组合,与我们的云平台运营相关的数据中心和带宽成本,我们扩大客户支持和云运营组织的程度,以及我们可以通过技术改进来提高我们的技术、基础设施和数据中心的效率的程度。我们预计,我们的毛利绝对美元将增加,而我们的毛利率将保持相对不变的长期,虽然我们的毛利和毛利率可能在不同时期波动取决于所有上述因素的相互作用。
营业费用
我们的经营费用包括销售和营销、研究和开发以及一般和行政费用。人事费用是营业费用中最重要的组成部分,包括工资、福利、奖金、股票补偿费用,以及销售和营销费用中确认为费用的销售佣金。运营费用还包括设施管理费用、IT和折旧费用以及摊销费用。
销售与营销
销售和营销费用主要包括雇员薪酬和相关费用,包括我们的销售和营销人员的工资、奖金和福利、确认为福利期间费用的销售佣金、基于股票的补偿费用、营销计划、旅行和娱乐费用、会议和活动费用以及分配的间接费用。我们将我们的销售佣金和相关的工资税资本化,并在估计的福利期内将其确认为支出。在我们的销售和营销费用中确认的数额反映了先前递延的费用摊销,这是本年度10-K表报告中提出的每一阶段的费用,如下“关键会计政策和估计数”所述。我们打算继续对我们的销售和营销机构进行重大投资,以推动更多的收入,进一步渗透市场并扩大我们的全球客户群。因此,我们预计在可预见的将来,我们的销售和营销费用将继续以绝对美元增长,并成为我们最大的营业费用类别。特别是,我们将继续投资于增长和培训我们的销售队伍,扩大我们的品牌意识,扩大和深化我们的渠道伙伴关系。然而,我们预计从长远来看,我们的销售和营销支出将占我们收入的百分比下降,
虽然我们的销售和营销费用可能会波动的百分比,我们的收入从一个时期到一个时期,由于这些费用的时间和范围。
研究与开发
我们的研发费用支持我们为现有产品添加新功能,并确保解决方案的可靠性、可用性和可伸缩性。我们的云平台是软件驱动的,我们的研究和开发团队雇用软件工程师来设计这些解决方案,以及相关的开发、测试、认证和支持。因此,我们的大部分研发费用来自与员工相关的成本,包括工资、奖金和福利、股票补偿费用以及与我们工程师使用的技术工具相关的成本。我们预计,在可预见的未来,我们的研发费用将继续增长,因为我们将继续投资于研发工作,以增强云平台的功能,提高平台的可靠性、可用性和可伸缩性,并进入新的客户市场。不过,我们预期长远来说,我们的研究及发展开支占收入的百分比会下降,但由于这些开支的时间和程度,我们的研究及发展开支可能会随财政收入的百分比而波动。
一般和行政
一般费用和行政费用主要包括与雇员有关的费用,包括我们的财务、法律、人力资源和行政人员的薪金和奖金、股票补偿费用和雇员福利费用,以及外部法律服务的专业费用(包括某些与诉讼有关的费用)、会计和其他有关咨询服务的费用。这些与诉讼有关的开支包括我们在为我们认为不属于正常经营范围内的重大申索而招致的专业费用及有关费用,如适用,则包括与这些申索有关的估计损失的应计款项。我们预计,在可预见的将来,我们的一般和行政开支将以绝对美元的形式增加,因为我们继续承担作为一家上市公司运作所需的合规费用和其他相关费用,而且由于正在进行的法律事务和相关的应计项目,其中某些费用在本年度报告其他部分所载的合并财务报表的附注7“承付款项和意外开支”中作了更详细的说明。不过,我们期望我们的一般开支和行政开支,在长远来说,占收入的百分比会减少,不过,由于开支的时间和程度,我们的一般开支和行政开支可能会随收入的百分比而波动。特别是,与重大诉讼索赔有关的诉讼费用可能会在不同时期产生重大波动,因为它们本身就会发生变化,难以估计。
利息收入净额
利息收入主要包括从我们的现金等价物和短期投资中赚取的收入,以及从未收到的应收票据中赚取的利息,这些收益延伸到某些早期行使股票期权的现职和前任雇员。在2018年10月31日终了的三个月内,未付应收票据的本金和应计利息已全额偿还。有关这些应收票据的更多信息,请参阅本年度报告其他部分所列本年度报告表表10-K中我们合并财务报表的附注10,股票补偿。
其他收入(费用),净额
其他收入(费用)净额主要包括外汇交易损益。
所得税准备金
我们对所得税的规定主要包括在我们经营业务的外国司法管辖区的所得税和预扣税,由英国基于超额股票的补偿扣除的税收优惠和与附件收购有关的美国估价津贴的部分减免所抵消。我们没有记录任何美国联邦所得税支出。在美国,我们记录了递延税资产,我们为这些资产提供了全额估值备抵,其中包括净营业亏损结转和税收抵免。我们预计在可预见的将来,会维持这项全面的估值免税额,因为根据我们的亏损历史,部分或全部递延税项资产更有可能无法变现。在2019财政年度,我们确定,由于可客观核实的负面证据的权重,我们在英国(“英国”)的递延税收资产。今后不再有可能实现,并在此期间记录了全额估值津贴。
业务结果
下表列出了以美元表示的各期间的业务结果,并按收入的百分比计算:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至7月31日的年度, | | | | |
| | | | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | | | | | | | | |
| | | | | (单位:千) | | | | |
收入 | | | | | $ | 302,836 | | | $ | 190,174 | | | $ | 125,717 | |
收入成本(1)(2) | | | | | 59,669 | | | 37,875 | | | 27,472 | |
毛利 | | | | | 243,167 | | | 152,299 | | | 98,245 | |
业务费用: | | | | | | | | | |
销售和营销(1)(2) | | | | | 169,913 | | | 116,409 | | | 79,236 | |
研发(1)(2) | | | | | 61,969 | | | 39,379 | | | 33,561 | |
一般和行政(1) (3) | | | | | 46,598 | | | 31,135 | | | 20,521 | |
业务费用共计 | | | | | 278,480 | | | 186,923 | | | 133,318 | |
业务损失 | | | | | (35,313) | | | (34,624) | | | (35,073) | |
利息收入净额 | | | | | 7,730 | | | 2,236 | | | 597 | |
其他收入(费用),净额 | | | | | (329) | | | 79 | | | (107) | |
所得税前损失 | | | | | (27,912) | | | (32,309) | | | (34,583) | |
所得税准备金 | | | | | 743 | | | 1,337 | | | 877 | |
净损失 | | | | | $ | (28,655) | | | $ | (33,646) | | | $ | (35,460) | |
_____
(1)包括以股票为基础的赔偿费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至7月31日的年度, | | | | |
| | | | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | | | | | | | | |
| | | | | (单位:千) | | | | |
收入成本 | | | | | $ | 2,926 | | | $ | 757 | | | $ | 348 | |
销售和营销 | | | | | 23,118 | | | 5,044 | | | 2,794 | |
研发 | | | | | 15,090 | | | 3,045 | | | 5,574 | |
一般和行政 | | | | | 5,289 | | | 2,378 | | | 1,203 | |
共计 | | | | | $ | 46,423 | | | $ | 11,224 | | | $ | 9,919 | |
(2)包括所购无形资产的摊销费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至7月31日的年度, | | | | |
| | | | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | | | | | | | | |
| | | | | (单位:千) | | | | |
收入成本 | | | | | $ | 512 | | | $ | — | | | $ | — | |
销售和营销 | | | | | 386 | | | — | | | — | |
研发 | | | | | 10 | | | — | | | — | |
共计 | | | | | $ | 908 | | | $ | — | | | $ | — | |
(3)包括下列与诉讼有关的某些费用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至7月31日的年度, | | | | |
| | | | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | | | | | | | | |
| | | | | (单位:千) | | | | |
与诉讼有关的开支 | | | | | $ | 13,079 | | | $ | 8,039 | | | $ | 5,827 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至7月31日的年度, | | | | |
| | | | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
收入 | | | | | 100% | | | 100% | | | 100% | |
收入成本 | | | | | 20 | | 20 | | 22 |
毛利率 | | | | | 80 | | 80 | | 78 |
营业费用 | | | | | | | | | |
销售和营销 | | | | | 56 | | 61 | | 63 |
研发 | | | | | 21 | | 21 | | 27 |
一般和行政 | | | | | 15 | | 16 | | 16 |
业务费用共计 | | | | | 92 | | 98 | | 106 |
营运保证金 | | | | | (12) | | (18) | | (28) |
利息收入净额 | | | | | 3 | | 1 | | | — | |
其他收入(费用),净额 | | | | | — | | | — | | | — |
所得税前损失 | | | | | (9) | | (17) | | (28) |
所得税准备金 | | | | | — | | 1 | | | — | |
净损失 | | | | | (9)% | | | (18)% | | | (28)% | |
2019财政年度与2018年财政比较
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的年度, | | | | 变化 | | | |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (单位:千) | | | | | | | |
收入 | $ | 302,836 | | | $ | 190,174 | | | $ | 112,662 | | | 59 | % | |
与2018年相比,2019财年的收入增长了1.127亿美元,增幅为59%。推动这一增长的原因是用户数量增加以及对现有客户的销售增加,截至2019年7月31日的12个月内,我们以美元为基础的净保留率为118%,反映了这一点。收入增加的其余原因是
新增客户,贡献了2440万美元的收入,我们的客户群从2018年7月31日到2019年7月31日增加了18%。
收入成本和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的年度, | | | | 变化 | | | |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (单位:千) | | | | | | | |
收入成本 | | $ | 59,669 | | | $ | 37,875 | | | $ | 21,794 | | | 58 | % | |
毛利率 | 80 | % | | 80 | % | | | | | |
与2018年相比,2019财年的收入成本增加了2180万美元,增幅为58%。收入成本的总体增长主要是由于现有和新客户扩大使用我们的云平台,导致数据中心和设备相关费用增加了1 100万美元,用于为扩大的客户群托管和运营我们的云平台。此外,我们的员工相关支出增加了870万美元,其中包括220万美元的基于股票的薪酬支出,主要原因是我们的客户支持和云运营机构的员工人数从2018年7月31日至2019年7月31日增加了52%,以及在我们首次公开募股后从授予股票期权到限制性股票部门的转变。增加的其余部分主要是由于设施和信息技术费用增加了110万美元。
2019财政年度的毛利率与2018年财政年度相比保持不变,因为我们提供服务的成本被收入增长所抵消。
营业费用
销售和营销费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的年度, | | | | 变化 | | | |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (单位:千) | | | | | | | |
销售和营销 | $ | 169,913 | | | $ | 116,409 | | | $ | 53,504 | | | 46 | % | |
与2018年相比,2019财年的销售和营销支出增长了5,350万美元,增幅为46%。这一增长主要是由于雇员相关开支增加了3 520万美元,其中包括基于股票的薪酬费用增加了1 810万美元,以及销售佣金费用增加了670万美元,原因是2018年7月31日至2019年7月31日,我们的销售和营销机构的员工人数增加了38%。股票薪酬的增加也是由于在我们的首次公开募股之后,从授予股票期权到限制股票单位的转变。其余增加的主要原因是营销和广告费用增加590万美元,差旅费增加280万美元,设施和信息技术费用增加210万美元。
研发费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的年度, | | | | 变化 | | | |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (单位:千) | | | | | | | |
研发 | $ | 61,969 | | | $ | 39,379 | | | $ | 22,590 | | | 57 | % | |
随着我们继续开发和增强云平台的功能,2019财政年度的研发费用增加了2,260万美元,即57%。增加的主要原因是雇员相关开支增加2,130万美元,其中包括以股票为基础的薪酬增加1,200万美元。
由于2018年7月31日至2019年7月31日期间员工人数增加了36%,以及我们在首次公开发行(IPO)后从发放股票期权到授予限制性股票单位的转变,我们的支出增加了36%。增加的其余部分主要是由于设施和信息技术费用增加120万美元。
一般费用和行政费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的年度, | | | | 变化 | | | |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (单位:千) | | | | | | | |
一般和行政 | $ | 46,598 | | | $ | 31,135 | | | $ | 15,463 | | | 50 | % | |
与2018年财政相比,2019财政年度的一般和行政开支增加了1,550万美元,即50%。总体增长主要是由于员工相关支出增加了630万美元,其中包括基于股票的薪酬支出净增加290万美元,原因是2018年7月31日至2019年7月31日员工人数增加了37%,以及我们在首次公开募股后从发放股票期权到授予限制性股票单位的转变。此外,我们确认法律费用增加了610万美元,这主要是由于2019年4月与Finjan达成法律和解后确认的410万美元费用。有关这项和解的进一步资料,请参阅本年度报告其他部分所载的本年度报告表表10-K所载的合并财务报表附注7,承付款项和意外开支。其余增加的主要原因是,在我们转型为一家上市公司时,专业服务费用为170万美元,设施和信息技术费用为40万美元。
利息收入净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的年度, | | | | 变化 | | | |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (单位:千) | | | | | | | |
利息收入净额 | $ | 7,730 | | | $ | 2,236 | | | $ | 5,494 | | | 246 | % | |
2019财政年度的利息收入净增550万美元,即246%。增加的主要原因是我们从现金等价物和短期投资中获得的利息收入增加,这是因为我们的首次公开募股获得了更多的现金,我们的业务产生了更多的现金。
其他收入(费用),净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的年度, | | | | 变化 | | | |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (单位:千) | | | | | | | |
其他收入(费用),净额 | $ | (329) | | | $ | 79 | | | $ | (408) | | | (516) | % | |
2019财政年度,其他收入(支出)净减少40万美元,即516%。减少的主要原因是2019年财政年度外汇交易损益波动与2018年财政年度相比。
所得税准备金
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的年度, | | | | 变化 | | | |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (单位:千) | | | | | | | |
所得税准备金 | $ | 743 | | | $ | 1,337 | | | $ | (594) | | | (44) | % | |
与2018年财政相比,2019财政年度我们的所得税准备金减少了60万美元,即44%。所得税准备金减少的主要原因是与购置
来自Appsulate公司的无形资产,这减少了我们的递延税资产和相关的估价津贴。请参阅我们的合并财务报表附注11(所得税),该报表载于本年度报告的表格10-K。2019财政年度和2018年财政年度的实际税率分别为(2.7%)和(4.1)%,与适用的美国法定联邦所得税税率不同,原因是我们对美国联邦、州和英国递延税资产的估值免税额,以及我国的外国收入按与美国法定税率不同的税率征税。本财政年度的总所得税支出是由我们经营的外国的所得税驱动的,但由于作为收购Appsulate公司的一部分而记录在购买会计中的递延税,我们对递延税资产的部分价值免税额的税收收益抵消了这一支出。
2017年12月22日,“2017年减税和就业法案”(简称“税法”)颁布。“税法”包含了几项影响我们的关键税收条款,包括但不限于降低美国联邦公司税率,对以前未征税的外国收入征收一次性强制性过渡税,以及改变在2017年12月31日后税收年度内产生的净营业亏损结转的使用规则。在2019财政年度,我们完成了对“税法”影响的评估,包括对递延税的重新计量、一次性强制性过渡税以及是否在工作人员会计公报第118号规定的计量期间内记录与全球无形低税率收入(“GILTI”)相关的递延税的政策决定,即“减税和就业法案”(“SAB 118”)所涉所得税会计问题。由于对美国联邦递延税资产的全额估价免税额记录在案,因此与最后确定“税法”有关的增税费用(或福利)没有得到确认。我们选择将GILTI的税收影响作为一种期间成本来考虑。
虽然我们相信现时的估值免税额已足够,但我们会评估是否有需要每季度调整估值免税额。这项评估是根据我们对我们经营的司法管辖区未来应课税收入来源的估计,以及我们的递延税项资产可变现的期间而作出的。如果我们决定将来能够变现全部或部分递延税净资产,则估值免税额会在我们作出决定的期间倒转。免除递延税资产的估价免税额可能会使实际税率在反转期内产生更大的波动。
2018年财政与2017年财政比较
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的年度, | | | | 变化 | | | |
| 2018 | | 2017 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (单位:千) | | | | | | | |
收入 | $ | 190,174 | | | $ | 125,717 | | | $ | 64,457 | | | 51 | % | |
2018年财政年度的收入与2017年相比增长了6,450万美元,增幅为51%。收入增长的部分原因是新增了新客户,贡献了2,020万美元,从2017年7月31日到2018年7月31日,我们的客户群增加了16%。收入增长的其余部分是由于用户增加和向现有客户销售更多订阅,这反映在截至2018年7月31日的12个月内,我们以美元为基础的净保留率为117%。
收入成本和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的年度, | | | | 变化 | | | |
| 2018 | | 2017 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (单位:千) | | | | | | | |
收入成本 | $ | 37,875 | | | $ | 27,472 | | | $ | 10,403 | | | 38 | % | |
毛利率 | 80 | % | | 78 | % | | | | | |
2018年财政年度的收入成本比2017年增加了1040万美元,增幅为38%。收入成本的总体增长是由现有和新客户扩大使用我们的云平台所驱动的。收入成本增加的主要原因是,数据中心和设备相关成本增加490万美元,用于为我们扩大的客户群托管和运营我们的云平台,以及员工相关费用增加300万美元,其中包括基于股票的补偿费用增加40万美元,由2017年7月31日至2018年7月31日期间我们的客户支持和云业务组织的员工人数增加38%所驱动。其余增加的主要原因是设施和信息技术费用增加100万美元,折旧和摊销费用增加70万美元,第三方咨询服务增加40万美元。
毛利率从2017年的78%上升到2018年的80%。毛利率的增加是由于收入的增加,也部分是由于我们的技术进步使我们的技术、基础设施和数据中心的效率提高,尽管我们的客户扩大了对我们云平台的使用。
营业费用
销售和营销费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的年度, | | | | 变化 | | | |
| 2018 | | 2017 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (单位:千) | | | | | | | |
销售和营销 | $ | 116,409 | | | $ | 79,236 | | | $ | 37,173 | | | 47 | % | |
2018年财政年度,与2017年相比,销售和营销支出增加了3720万美元,增幅为47%。这一增长主要是由员工相关成本增加的2,410万美元推动的,其中包括基于股票的补偿费用增加了220万美元,原因是我们销售和营销机构的员工人数从2017年7月31日至2018年7月31日增加了16%,销售佣金费用增加了540万美元。增加的其余部分主要是由于销售和广告费用增加了450万美元,设施和信息技术费用增加了240万美元。
研发费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的年度, | | | | 变化 | | | |
| 2018 | | 2017 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (单位:千) | | | | | | | |
研发 | $ | 39,379 | | | $ | 33,561 | | | $ | 5,818 | | | 17 | % | |
随着我们继续开发和增强云平台的功能,2018年财政年度的研发支出比2017年财政年度增加了580万美元,增幅为17%。在2017年财政年度,研发费用包括440万美元的基于股票的补偿费用,这是在我们截至2017年1月31日的会计季度中确认的,与我们的某些员工和某些附属股东(包括由我们的总裁、首席执行官和董事会主席杰伊·乔德里(Jay Chaudhry)控制的实体)和前董事会成员莱恩·贝斯(Lane Bess)执行的一次性二级股票购买交易有关。请参阅本年度报告(表10-K)其他部分所列合并财务报表附注15(关联方交易)。不包括这笔交易,研发费用的增加主要是由于员工相关成本增加960万美元,其中包括基于股票的薪酬增加190万美元,原因是2017年7月31日至2018年7月31日期间员工人数增加了22%,以及专业服务增加了70万美元。这些费用的增加被130万美元的费用减少所部分抵消,这是由于资本化的内部使用软件开发成本增加。
一般费用和行政费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的年度, | | | | 变化 | | | |
| 2018 | | 2017 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (单位:千) | | | | | | | |
一般和行政 | $ | 31,135 | | | $ | 20,521 | | | $ | 10,614 | | | 52 | % | |
2018年财政年度的一般和行政开支比2017年增加了1060万美元,即52%。这一增长主要是由员工相关成本610万美元推动的,其中包括以股票为基础的薪酬支出增加了120万美元,原因是2017年7月31日至2018年7月31日,随着我们转型为一家上市公司,员工人数增加了45%。其余增加的主要原因是,与进行中的法律事项和相关应计项目有关的法律费用增加340万美元,第三方会计和咨询服务增加60万美元。
利息收入净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的年度, | | | | 变化 | | | |
| 2018 | | 2017 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (单位:千) | | | | | | | |
利息收入净额 | $ | 2,236 | | | $ | 597 | | | $ | 1,639 | | | 275 | % | |
2018年财政年度,利息收入净增160万美元,同比增长275%。这一增长主要是由于我们的现金等价物投资和短期投资带来的利息收入增加,这是因为我们从首次公开募股中获得了更多的现金。
其他收入(费用),净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的年度, | | | | 变化 | | | |
| 2018 | | 2017 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (单位:千) | | | | | | | |
其他收入(费用),净额 | $ | 79 | | | $ | (107) | | | $ | 186 | | | 174 | % | |
2018年财政年度,与2017年相比,其他收入(支出)净增20万美元,增幅为174%。与2017财政年度相比,2018年财政年度外汇交易损益波动主要推动了这一增长。
所得税准备金
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的年度, | | | | 变化 | | | |
| 2018 | | 2017 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (单位:千) | | | | | | | |
所得税准备金 | $ | 1,337 | | | $ | 877 | | | $ | 460 | | | 52 | % | |
2018年财政年度,我们的所得税拨款比2017财政年度增加了50万美元,即52%,主要与我们经营的外国管辖区的所得税有关。2018年财政年度和2017年财政年度的实际税率分别为4.1%和2.5%,与适用的美国法定联邦所得税税率不同,原因是对美国联邦和州递延税资产的估价免税额增加,以及我们的外国收入按与美国法定税率不同的税率征税的好处。
2017年12月22日,“2017年减税和就业法案”(简称“税法”)颁布。“税法”包含了几项影响我们的关键税收条款,包括但不限于降低美国联邦公司税率,对以前未征税的外国收入征收一次性强制性过渡税,以及改变在2017年12月31日后税收年度内产生的净营业亏损结转的使用规则。在2019年财政年度,我们完成了我们的评估。
“税法”的影响,包括重估我们的递延税,一次性强制性过渡税,以及是否在SAB 118规定的计量期间内记录与GILTI有关的递延税的政策决定。由于对美国联邦递延税资产的全额估价免税额记录在案,因此与最后确定“税法”有关的增税费用(或福利)没有得到确认。我们选择将GILTI的税收影响作为一种期间成本来考虑。
业务和其他数据季度业绩
以下列出2019年7月31日终了期间八个季度中每个季度的选定未经审计的季度综合业务数据。下文所列未经审计的业务数据季度报表是在与我们的经审计的合并财务报表相同的基础上编制的,管理层认为,这些调整反映了公平列报这些数据所必需的所有调整,其中仅包括正常的经常性调整。以下季度财务数据应与我们的合并财务报表和本年度报告其他部分所载的表10-K的相关说明一并阅读。我们的历史结果不一定表示未来可能预期的结果,任何季度的结果也不一定表示全年或任何其他时期的预期结果。
综合业务报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | | | | | | | | | | | | | |
| 10月31日 | | | 1月31日 | | | 4月30日 | | | 7月31日 | | | 10月31日 | | | 1月31日 | | | 4月30日 | | | 7月31日 | |
| 2017 | | 2018 | | 2018 | | 2018 | | 2018 | | 2019 | | 2019 | | 2019 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位:千) | | | | | | | | | | | | | | | |
收入 | $ | 39,861 | | | $ | 44,976 | | | $ | 49,163 | | | $ | 56,174 | | | $ | 63,298 | | | $ | 74,302 | | | $ | 79,128 | | | $ | 86,108 | |
收入成本(1)(2) | 8,271 | | | 8,679 | | | 9,424 | | | 11,501 | | | 12,099 | | | 15,271 | | | 14,960 | | | 17,339 | |
毛利 | 31,590 | | | 36,297 | | | 39,739 | | | 44,673 | | | 51,199 | | | 59,031 | | | 64,168 | | | 68,769 | |
业务费用: | | | | | | | | | | | | | | | |
销售和营销(1)(2) | 26,928 | | | 27,110 | | | 29,892 | | | 32,479 | | | 36,545 | | | 38,756 | | | 45,295 | | | 49,317 | |
研发(1)(2) | 8,809 | | | 9,183 | | | 9,907 | | | 11,480 | | | 13,186 | | | 15,071 | | | 16,499 | | | 17,213 | |
一般和行政(1)(3) | 7,130 | | | 6,403 | | | 8,964 | | | 8,638 | | | 10,131 | | | 10,386 | | | 15,911 | | | 10,170 | |
业务费用共计 | 42,867 | | | 42,696 | | | 48,763 | | | 52,597 | | | 59,862 | | | 64,213 | | | 77,705 | | | 76,700 | |
业务损失 | (11,277) | | | (6,399) | | | (9,024) | | | (7,924) | | | (8,663) | | | (5,182) | | | (13,537) | | | (7,931) | |
利息收入净额 | 195 | | | 213 | | | 596 | | | 1,232 | | | 1,590 | | | 1,924 | | | 2,081 | | | 2,135 | |
其他收入(费用),净额 | (27) | | | 28 | | | 14 | | | 64 | | | (188) | | | 250 | | | (144) | | | (247) | |
所得税前损失 | (11,109) | | | (6,158) | | | (8,414) | | | (6,628) | | | (7,261) | | | (3,008) | | | (11,600) | | | (6,043) | |
所得税准备金(福利)(4) | 289 | | | 357 | | | 357 | | | 334 | | | 327 | | | 547 | | | 636 | | | (767) | |
净损失 | $ | (11,398) | | | $ | (6,515) | | | $ | (8,771) | | | $ | (6,962) | | | $ | (7,588) | | | $ | (3,555) | | | $ | (12,236) | | | $ | (5,276) | |
C、D系列可赎回可转换优先股的增发 | (2,530) | | | (2,579) | | | (1,223) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
可归因于普通股股东的净亏损 | $ | (13,928) | | | $ | (9,094) | | | $ | (9,994) | | | $ | (6,962) | | | $ | (7,588) | | | $ | (3,555) | | | $ | (12,236) | | | $ | (5,276) | |
可归因于普通股股东的基本和稀释的每股净亏损 | $ | (0.45) | | | $ | (0.29) | | | $ | (0.14) | | | $ | (0.06) | | | $ | (0.06) | | | $ | (0.03) | | | $ | (0.10) | | | $ | (0.04) | |
_____
(1)包括以股票为基础的补偿费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | | | | | | | | | | | | | |
| 10月31日 | | | 1月31日 | | | 4月30日 | | | 7月31日 | | | 10月31日 | | | 1月31日 | | | 4月30日 | | | 7月31日 | |
| 2017 | | 2018 | | 2018 | | 2018 | | 2018 | | 2019 | | 2019 | | 2019 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位:千) | | | | | | | | | | | | | | | |
收入成本 | $ | 109 | | | $ | 126 | | | $ | 199 | | | $ | 323 | | | $ | 503 | | | $ | 619 | | | $ | 686 | | | $ | 1,118 | |
销售和营销 | 785 | | | 985 | | | 1,493 | | | 1,781 | | | 2,801 | | | 5,517 | | | 6,459 | | | 8,341 | |
研发 | 398 | | | 494 | | | 960 | | | 1,193 | | | 2,795 | | | 4,398 | | | 4,194 | | | 3,703 | |
一般和行政(*) | 441 | | | 459 | | | 657 | | | 821 | | | 1,487 | | | 2,693 | | | 1,936 | | | (827) | |
共计 | $ | 1,733 | | | $ | 2,064 | | | $ | 3,309 | | | $ | 4,118 | | | $ | 7,586 | | | $ | 13,227 | | | $ | 13,275 | | | $ | 12,335 | |
_____
(*)截至2019年7月31日止的三个月的补充资料列于本年度报告表10-K所载的本年报其他部分的附注10(股票补偿)内的“业绩股票单位”下。
(2)包括所购无形资产的摊销费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | | | | | | | | | | | | | |
| 10月31日 | | | 1月31日 | | | 4月30日 | | | 7月31日 | | | 10月31日 | | | 1月31日 | | | 4月30日 | | | 7月31日 | |
| 2017 | | 2018 | | 2018 | | 2018 | | 2018 | | 2019 | | 2019 | | 2019 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位:千) | | | | | | | | | | | | | | | |
收入成本 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 144 | | | $ | 163 | | | $ | 205 | |
销售和营销 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3 | | | 7 | |
研发 | — | | | — | | | — | | | — | | | 95 | | | — | | | — | | | 291 | |
共计 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 95 | | | $ | 144 | | | $ | 166 | | | $ | 503 | |
(3)包括与诉讼有关的费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | | | | | | | | | | | | | |
| 10月31日 | | | 1月31日 | | | 4月30日 | | | 7月31日 | | | 10月31日 | | | 1月31日 | | | 4月30日 | | | 7月31日 | |
| 2017 | | 2018 | | 2018 | | 2018 | | 2018 | | 2019 | | 2019 | | 2019 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位:千) | | | | | | | | | | | | | | | |
与诉讼有关的开支 | $ | 2,146 | | | $ | 1,630 | | | $ | 2,836 | | | $ | 1,427 | | | $ | 2,174 | | | $ | 1,768 | | | $ | 6,164 | | | $ | 2,973 | |
(4)在截至2019年7月31日的财政季度,我们记录了140万美元的非经常性税收优惠,与我们收购Appsulate公司后确认的一项无形资产有关。欲了解更多信息,请参阅本年度报告其他部分所列合并财务报表的附注5,业务组合,表10-K。
合并业务报表占收入的百分比
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | | | | | | | | | | | | | |
| 10月31日 | | | 1月31日 | | | 4月30日 | | | 7月31日 | | | 10月31日 | | | 1月31日 | | | 4月30日 | | | 7月31日 | |
| 2017 | | 2018 | | 2018 | | 2018 | | 2018 | | 2019 | | 2019 | | 2019 |
收入 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
收入成本 | 21 | | | 19 | | | 19 | | | 20 | | | 19 | | | 21 | | | 19 | | | 20 | |
毛利 | 79 | | | 81 | | | 81 | | | 80 | | | 81 | | | 79 | | | 81 | | | 80 | |
业务费用: | | | | | | | | | | | | | | | |
销售和营销 | 67 | | | 60 | | | 61 | | | 58 | | | 58 | | | 52 | | | 57 | | | 57 | |
研发 | 22 | | | 21 | | | 20 | | | 21 | | | 21 | | | 20 | | | 21 | | | 20 | |
一般和行政 | 18 | | | 14 | | | 18 | | | 15 | | | 16 | | | 14 | | | 20 | | | 12 | |
业务费用共计 | 107 | | | 95 | | | 99 | | | 94 | | | 95 | | | 86 | | | 98 | | | 89 | |
业务损失 | (28) | | | (14) | | | (18) | | | (14) | | | (14) | | | (7) | | | (17) | | | (9) | |
利息收入净额 | — | | | — | | | 1 | | | 2 | | | 3 | | | 3 | | | 2 | | | 2 | |
其他收入(费用),净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
所得税前损失 | (28) | | | (14) | | | (17) | | | (12) | | | (11) | | | (4) | | | (15) | | | (7) | |
所得税准备金(福利) | 1 | | | — | | | 1 | | | — | | | 1 | | | 1 | | | — | | | (1) | |
净损失 | (29) | % | | (14) | % | | (18) | % | | (12) | % | | (12) | % | | (5) | % | | (15) | % | | (6) | % |
流动性与资本资源
截至2019年7月31日,我们的主要流动资金来源是现金、现金等价物和总计3.646亿美元的短期投资,用于营运资本和一般企业用途。我们的现金等价物和投资包括对货币市场基金、美国国债、美国政府机构证券和公司债务证券的高度流动性投资。
2018年3月,我们在完成IPO后,净收入为2.053亿美元,扣除了承销商的折扣和佣金1,550万美元。与首次公开募股有关,我们支付了620万美元的发行成本,这些费用作为IPO净收益的减少计入了股东权益。以前,我们主要通过私募股权证券来为我们的业务提供资金,以及使用我们的云平台和服务从客户那里获得的付款。
截至2019年7月31日,我们的营业亏损已达2.245亿美元。我们预计,由于预期的投资,我们的业务在未来期间将继续遭受运营亏损,并产生负现金流。
我们相信,我们现有的现金、现金等价物和短期投资将足以满足我们今后至少12个月的运营和资本需求。我们对财政资源足以支持我们运作的时间所作的评估,是一项前瞻性的声明,涉及风险和不明朗因素。我们的实际业绩可能会因许多因素而有所不同,而我们未来的短期和长期资本需求将取决于许多因素,包括我们的增长率、支持我们研究和开发工作的时间和支出范围、销售和营销以及国际经营活动的扩大、新的解决方案或特性的引进时间以及市场对我们服务的持续接受程度。我们已经并可能在今后作出安排,以获得或投资于互补的企业、服务和技术,包括知识产权。我们基于可能被证明是错误的假设作出了这一估计,我们可以比我们目前预期的更快地使用我们现有的资本资源。我们可能需要寻求额外的股本或债务融资。如果需要从外部来源获得额外的资金,我们可能无法按照我们可以接受的条件或根本无法筹集资金。如果我们不能在需要时筹集更多资金,或由于缺乏足够的资金,我们无法扩大业务或利用我们的商业机会,我们的业务、经营业绩和财务状况将受到不利影响。
我们通常每年提前向客户开具发票,并在较小程度上提前每季度、每月提前或提前几年向客户开具发票。因此,我们现金的一个重要来源是这些预付款项,这些款项作为合同责任列入我们的综合资产负债表。递延收入包括我们的订阅费中未赚到的部分,根据我们的收入确认政策,该部分随后被确认为收入。截至2019年7月31日,我们的递延收入为2.512亿美元,其中2.214亿美元作为当期负债入账,如果符合所有其他收入确认标准,预计将在今后12个月作为收入入账。与我们按季度或每月预发的发票相比,每年预先开具发票或提前几年开具发票的订阅对我们的短期和长期递延收入都有很大贡献。因此,我们不能预测在任何给定期间发票时间表的组合。
下表汇总了所列期间的现金流量:
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| 截至7月31日的年度, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | | | | |
| (单位:千) | | | | |
(用于)业务活动提供的现金净额 | $ | 58,027 | | | $ | 17,307 | | | $ | (6,019) | |
用于投资活动的现金净额 | $ | (162,074) | | | $ | (178,103) | | | $ | (8,174) | |
筹资活动提供的现金净额 | $ | 46,384 | | | $ | 208,397 | | | $ | 9,497 | |
经营活动
2019财政年度期间业务活动提供的现金净额为5 800万美元,原因是净亏损2 870万美元,扣除7 310万美元的非现金费用,以及因业务变化而流入的现金净额1 360万美元。
资产和负债。非现金费用主要包括股票补偿费4 640万美元、递延合同购置费用摊销1 870万美元、折旧和摊销费用1 040万美元和购置无形资产摊销费用90万美元,部分抵消了购买折扣的增加、投资溢价摊销额220万美元和递延所得税140万美元。
营业资产和负债变动产生的现金净流入主要是由于根据我们的订阅合同,预发发票递延收入增加了8 720万美元,应付账款增加了50万美元。现金净流入因递延合同购置费用增加3 250万美元而被现金流出部分抵消,因为我们的销售佣金付款因新客户的增加和现有客户订阅的扩大而增加,应收账款增加3 170万美元,主要是由于客户增长,预付费用、其他流动和非流动资产增加760万美元,应计补偿减少180万美元,主要是由于与2018年12月结束的第一个采购期有关的扣缴期较长,应计养恤金缴款减少,应计费用减少30万美元,其他流动负债和非流动负债。
2018年财政年度营业活动提供的现金净额为1 730万美元,原因是净亏损3 360万美元,扣除非现金费用3 250万美元,以及因经营资产和负债变化而流入的现金净额1 840万美元。非现金费用主要包括折旧和摊销费用800万美元、递延合同购置费用摊销1 320万美元和股票补偿费1 120万美元。营业资产和负债变动产生的现金净流入主要是由于根据我们的订阅合同,预发发票递延收入增加了6 740万美元,累计补偿和应计费用及其他负债增加了1 390万美元。这些现金流入被以下现金流出部分抵消:递延合同采购费用增加3 440万美元,因为我们的销售佣金付款因新客户的增加和现有客户订阅的扩大而增加,应收账款因收款时间而增加2 260万美元,预付费用和其他资产因我们支持业务增长而增加510万美元,应付账款减少80万美元。
2017年财政年度用于经营活动的现金净额为600万美元,原因是净亏损3 550万美元,扣除2 510万美元的非现金费用,以及因经营资产和负债变化而产生的现金净流入430万美元。非现金费用主要包括折旧和摊销费用680万美元、递延合同购置费用摊销850万美元和股票补偿费990万美元。营业资产和负债变动产生的现金净流入主要是由于根据我们的订阅合同预发发票的递延收入增加3 070万美元,以及应付帐款、应计补偿和应计费用及其他负债增加共计1 290万美元。现金流入被现金流出部分抵消,原因是递延合同采购费用增加2 200万美元,因为我们的销售佣金付款因新客户的增加和现有客户订阅的扩大而增加,应收账款增加1 460万美元,原因是来自我们日益增长的客户群的账单增加,导致应收账款余额总体增加,预付费用和其他资产增加270万美元。
投资活动
2019财政年度用于投资活动的净现金为1.621亿美元,主要原因是购买了3.352亿美元的短期投资,支持我们的云平台的资本支出,以及增加了人员数量,包括增加了办公空间需求2 870万美元,用于企业收购的付款,扣除所购现金,支付了1 140万美元,以及为购置的无形资产支付了150万美元。这些交易被1.97亿美元的短期投资到期收益和1,500万美元短期投资的销售收益部分抵消。
2018年财政年度用于投资活动的净现金为1.781亿美元,主要原因是购买了1.634亿美元的短期投资和1 520万美元的资本支出投资,以支持我们的云业务。
站台、额外办公空间和人员数量。这些活动被40万美元的短期投资到期收益部分抵消.
2017年财政年度用于投资活动的净现金为820万美元,主要是投资于资本支出,以支持我们的云平台、增加办公空间和人员数量。
筹资活动
2019财政年度筹资活动提供的现金净额为4 640万美元,主要原因是行使股票期权的收益为2 990万美元,主要原因是2018年9月我们首次公开发行股票锁定期结束,根据雇员股票购买计划发行普通股的收益为1 640万美元,以及为早日行使股票期权而偿还应收票据的收益为190万美元。与我们IPO相关的180万美元发行成本的支付,部分抵消了收益。
2018年财政年度筹资活动提供的净现金为2.084亿美元,主要原因是完成我们的首次公开发行(扣除承销商的折扣和佣金1 550万美元)的收益2.053亿美元,用于行使股票期权的应收票据的偿还收益530万美元,行使股票期权的收益500万美元,以及早期行使股票期权所得的90万美元。这些收益被380万美元用于回购与早期行使股票期权有关的普通股和430万美元支付与我们的首次公开募股有关的发行费用部分抵消。
2017年财政年度活动筹资活动提供的现金净额为950万美元,主要原因是早期行使股票期权的收益470万美元,行使股票期权的收益300万美元,提前行使股票期权的应收票据的偿还收益190万美元。
合同义务和承诺
下表汇总了截至2019年7月31日的合同义务:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期间支付的款项 | | | | | | | | |
| 共计 | | 不足1年 | | 1至3 年数 | | 3至5 年数 | | 多过 5年 |
| | | | | | | | | |
| | | | (单位:千) | | | | | |
经营租赁(1) | $ | 43,960 | | | $ | 4,624 | | | $ | 10,707 | | | $ | 12,652 | | | $ | 15,977 | |
数据中心合同 | 27,295 | | | 11,766 | | | 15,423 | | | 106 | | | — | |
不可取消的购买义务 | 9,508 | | | 8,200 | | | 1,308 | | | — | | | — | |
其他长期负债(2) | 2,525 | | | — | | | 2,525 | | | — | | | — | |
共计 | $ | 83,288 | | | $ | 24,590 | | | $ | 29,963 | | | $ | 12,758 | | | $ | 15,977 | |
_____
(1) 从2019年4月起,我们签订了一份转租协议,或约为租赁协议。172,000位于加州圣何塞的公司办公空间,将成为我们新的公司总部。。租约的初始期限将于2026年9月到期。他在最初租期内的租金总额约为$37.3百万,扣除免费租期。f与本租赁协议有关的不可取消的最低租金费用包括在上表中。欲了解更多信息,请参阅本年度10-K表其他部分所列合并财务报表附注7,承付款项和意外开支,以获得更多信息。我们创造转租收入的能力,以及我们终止现有租赁义务和确认预期相关节余的能力,在很大程度上取决于我们谈判租约时的经济状况,特别是商业房地产市场的状况。
与第三方的终止和转租安排以及这些第三方履行各自义务的情况。
(2)包括与企业合并有关的回扣金额,在合同赔偿期届满后支付。欲了解更多信息,请参阅本年度报告其他部分所列合并财务报表的附注5,业务组合,表10-K。
上表中的合同承诺数额与可执行和具有法律约束力的协议有关。根据合同,包括定购单,我们可以取消而不受重大处罚的债务不包括在上表中。
表外安排
截至2019年7月31日,我们与未合并的组织或金融合作伙伴关系没有任何关系,例如结构性金融或特殊目的实体,这些机构本来是为了促进表外安排或其他合同范围狭窄或有限的目的而设立的。
截至2019年7月31日,我们在一家银行拥有总价值310万美元的不可撤销的备用无担保信用证,作为本年度报告其他部分所列本年度报告表表10-K所列的某些经营租赁的担保,包括在我们的合并财务报表的附注7(承付款项和意外开支)下。
关键会计政策和估计
我们的财务报表是按照美国公认会计原则编制的。在编制这些财务报表时,我们必须作出影响所报告的资产、负债、收入和支出以及相关披露数额的估计和假设。我们不断地评估我们的估计和假设。我们的估计是基于历史经验和其他各种假设,我们认为这些假设在当时情况下是合理的。我们的实际结果可能与这些估计不同。
我们认为对合并财务报表影响最大的关键会计估计、假设和判断如下。
收入确认
我们采用会计准则编纂(ASC)主题606,与客户签订合同的收入(ASC 606),自2017年8月1日起生效,采用完全追溯的过渡方法。根据这一方法,我们提出了2017年财政年度合并财务报表,仿佛ASC 606在这一期间也是有效的。
根据ASC 606,当客户获得承诺服务的控制权时,收入就会被确认。所确认的收入,反映出我们预期有权获得这些服务作为交换条件的考虑。为达到这一标准的核心原则,我们采用以下五个步骤:
1)与客户签订合同
我们在根据ASC 606确定我们的合同时,考虑到了合同的条款和条件以及我们的传统商业惯例。我们确定在合同获得批准时,我们与客户签订了合同,我们可以确定每一方对将要转让的服务的权利,我们可以确定服务的付款条件,我们已经确定了客户的支付能力和意图,以及合同具有商业实质。我们运用判断来确定客户的支付能力和支付意图,这是基于各种因素,包括客户的历史支付经验,或者在新客户的情况下,客户的信用和财务信息与客户有关。
2)确定合同中的履行义务
合同中承诺的履约义务是根据既能够区分的服务又将转让给客户的服务确定的,根据这些服务,客户可以单独受益于服务本身,也可以与随时可从第三方或我们获得的其他资源一起受益,而且在合同范围内是不同的,即服务的转让可与合同中的其他承诺分开识别。我们的表现义务包括:(一)我们的订阅和支持服务;(二)免费的专业服务和其他服务。
3)确定交易价格
交易价格是根据我们期望得到的价格来决定的,以换取将服务转移给客户。如果根据我们的判断,未来可能不会发生合同项下累积收入的重大逆转,则交易价格中将包括可变的考虑因素。我们的合同中没有一份包含重要的融资内容。
4)将交易价格分配给合同中的履约义务。
如果合同包含单一履约义务,则将整个交易价格分配给单一履约义务。包含多个履约义务的合同要求根据相对独立的销售价格或SSP将交易价格分配给每项履约义务。
5)在履行履行义务时或履行义务时确认收入
收入是在履行相关的履行义务时,通过将承诺的服务转移给客户来确认的。当服务控制权转移给我们的客户时,收入就会被确认,这一数额反映了我们期望得到的以这些服务交换的考虑。我们从与客户签订的合同中获得所有收入,并在确定和评估合同中可能影响收入确认的任何条款和条件时运用判断力。
订阅和支助收入
我们的收入主要来自销售订阅服务,以访问我们的云平台,以及向客户提供相关的支持服务。与客户的安排不允许客户在任何时候获得我们操作云平台的软件的所有权。相反,客户可以在合同期间持续访问我们的云平台。使用经过时间的输出方法来衡量进度,因为我们在合同期间平均转移控制权。因此,与订阅和支持收入相关的固定考虑通常在合同条款的基础上被确认为直线,从我们的服务提供给客户之日开始。
典型的订阅和支持期为一至三年。我们的大部分合同在合同条款下是不可取消的。如果我们没有按照合同条款履行合同,客户通常有权终止他们的合同。我们的一些客户可以选择购买额外的订阅和支持服务,以规定的价格。这些选项一般不提供实质性权利,因为它们是在我们的SSP定价。
专业及其他服务收入
专业服务和其他服务收入包括与提供部署咨询服务相关的费用,这些服务教育和协助我们的客户最好地使用我们的解决方案,并在客户部署解决方案时就最佳做法向客户提供建议。这些服务不同于订阅和支持服务。专业服务不会导致订阅服务的大量定制。按时间和材料提供的专业服务的收入
基础被确认为服务的执行。专业服务和其他服务收入总额历来微不足道。
具有多重履约义务的合同
我们与客户签订的大多数合同包含多项承诺服务,包括:(I)我们的订阅和支持服务;(Ii)专业服务和其他服务,这些服务是不同的和单独核算的。交易价格在相对的SSP基础上分配给单独的履约义务。我们根据我们的总体定价目标来确定SSP,同时考虑到订阅和支持服务的类型、专业服务和其他服务、客户的地理区域和用户数量。
可变考虑
销售收入按净销售价格(即交易价格)入账,并包括可变考虑因素的估计数。包括在交易价格中的可变考虑的数额受到限制,只有在不确定的情况解决后,累积收入的数额很可能不会发生重大逆转的情况下才列入净销售价格。
如果我们的服务不符合某些服务水平的承诺,我们的客户有权获得服务信用,在某些情况下,退款,每一种形式的可变的考虑。我们在历史上没有经历过任何重大事件,影响到我们的订阅合同所规定的可靠性和性能水平。因此,合并财务报表中与这些协议有关的任何估计退款在所述期间都不是实质性的。
我们在与某些客户签订的合同中提供回扣和其他信贷,这些金额是根据最有可能获得的或根据相关销售交易而获得的金额来估算的。总的来说,交易价格被降低,以反映我们根据合同条款对我们有权得到的考虑金额的估计。在报告所述期间,估计的回扣和其他贷项并不重要。
合同余额
合同负债包括递延收入,包括在履行合同之前收到的付款。这些数额被确认为合同期间的收入。
我们根据合同的付款时间表接收客户的付款;应收帐款是在考虑的权利变成无条件的时候被记录下来的。发票金额的付款条件通常为30天。合同资产包括与我们的合同权利有关的金额,包括已完成和部分完成的履约义务,这些义务可能尚未开具发票,而且迄今为止这些数额微不足道。
获得和履行合同的费用
我们资本化销售佣金和相关工资税支付给内部销售人员是增量收购渠道合作伙伴和直接客户合同。这些费用记作综合资产负债表上的递延合同购置费用。我们决定是否应该根据我们的销售补偿计划推迟成本,如果佣金实际上是递增的,如果没有客户合同就不会发生。
合同续签的销售佣金被视为与购买初始合同所支付的佣金不相称,因为佣金率按其各自合同价值的比例存在实质性差异。在最初获得合同时支付的佣金按五年的估计收益期摊销,而为续签合同支付的佣金按续约的合同期限摊销。
摊销是在与收入确认模式相称的直线基础上确认的.我们通过考虑客户合同的预期订阅期和预期续约期、我们与客户关系的持续时间、客户保留数据、我们的技术开发生命周期和其他因素来确定为购买初始合同而支付的佣金的受益期限。管理层通过考虑客户合同的预期续约、客户关系的持续时间和我们的技术开发生命周期等因素来确定分期支付合同采购成本的收益期限。虽然我们认为我们所作的历史假设和估计是合理和适当的,但不同的假设和估计可能会对我们报告的财务结果产生重大影响。递延合同采购费用的摊销包括在综合业务报表中的销售和营销费用中。我们定期审查这些递延费用,以确定是否发生了可能影响这些递延合同购置费用期间效益的事件或情况变化。
业务合并
我们使用会计的获取方法对我们的企业组合进行核算,除其他外,这一方法要求将购买的公允价值分配给在购置日按其估计公允价值承担的有形和无形资产和负债。购买价公允价值超过这些可识别资产和负债的价值的部分记作商誉。在确定资产的公允价值时,我们进行了估计和假设,特别是对无形资产的估计和假设。我们对公允价值的估计所依据的假设被认为是合理的,但这些假设本身是不确定和不可预测的,因此,实际结果可能与估计不同。在计量期间,从购置之日起不超过一年,我们可以记录对所取得的资产和所承担的负债的调整,如果获得与购置日已存在的事实和情况有关的新资料,则可对商誉进行相应的抵销。在计量期间之后,随后的任何调整都反映在业务综合报表中。购置费用,如法律和咨询费,按已发生的费用计算。
股票补偿
授予员工和非雇员的普通股期权的股票补偿费用是根据授予的奖励的公允价值确认的,采用Black-Schole期权定价模型和单一期权奖励方法确定。以股票为基础的补偿费用被确认为在所需服务期间(一般为四年)的费用.发放给非雇员的未归属期权将在每个报告期结束时按公允市场价值重新计量。
与2018年员工股票购买计划(“ESPP”)下发放的购买权相关的股票补偿费用是基于Black-Schole期权定价模型的,公允价值是截至发行期开始时的估计奖励数量。股票补偿费用是在发行期内按照直线归属法确认的.
我们只在服务条件以及服务和业绩条件下授予股票奖励。对于有服务条件的股票奖励,我们只在奖励的必要服务期内使用直线法来确认股票补偿费用,一般为归属期。我们采用加速归因方法来识别包含服务和业绩条件的与股票奖励相关的基于股票的补偿费用。
在IPO前,我们的普通股的公允价值是考虑到众多的客观和主观因素而确定的,并需要作出判断,以确定截至每个授予日期的普通股的公允价值。在首次公开募股后,我们使用我们的普通股在授予之日的市场收盘价来确定公允价值。
在2018年财政年度之前,我们确认了基于股票的补偿费用,扣除了估计的没收额.我们使用历史数据来估计预归属、没收和记录的股票补偿费用,仅用于预期将授予的赠款。2017年8月1日,我们通过了会计准则更新(“ASU”)编号2016-09,“薪酬-股票补偿:对员工股票支付会计的改进”(ASU 2016-09),简化了员工股票支付交易会计的几个方面。根据ASU 2016-09年度的规定,我们选择在发生时考虑没收,而不是估计预计将被没收的奖励数量,并在雇员不太可能满足服务条件时调整估计数。我们在2018年财政年度第一季度采用了这一规定,从而对截至通过之日累计赤字40万美元的累积赤字进行了实际调整。此外,在采用ASU 2016-09年后,在经过修改的追溯基础上,截至2018年7月31日以前未确认的90万美元超额税收福利被记录为美国联邦和州递延税资产的增加额,我们的估值免税额完全抵消了这一增加额。展望未来,所有超额税收优惠和不足都已在损益表中确认为我们所得税支出或收益的一个组成部分。此外,我们在现金流动综合报表中将超额税收优惠列为一项业务活动。2018年财政年度,与股权奖励相关的超额税收优惠净额不算太大。
我们还评估了当我们的某些附属股东从我们的员工那里购买超过这些股票的公允价值的股票时,记录基于股票的补偿费用的影响。在我们的综合业务报表中,我们确认任何这样的超额价值,如以股票为基础的补偿费用.在2017年财政年度,我们记录了440万美元的股票补偿费用,这笔交易是在我们的某些员工和一些附属股东之间进行的,其中包括我们的总裁、首席执行官兼董事会主席杰伊·乔德里(Jay Chaudhry)控制的实体,以及我们董事会的前成员莱恩·贝斯(Lane Bess)。与非雇员股票期权相关的基于股票的补偿费用对我们提出的各期综合业务报表来说并不重要。
我们使用Black-Schole期权定价模型来估计股票期权的公允价值,需要输入高度主观的假设。用于确定期权奖励公允价值的假设是管理层的最佳估计数。这些估计涉及固有的不确定性和管理层判断的应用。
这些假设和估计如下:
•普通股公允价值在我们首次公开募股之前,我们股票期权所依据的普通股的公允价值是由我们的董事会在考虑了当时的第三方估值和管理层的投入后决定的。我们的董事会审议了这种独立的估值和其他因素,包括但不限于预期的经营和财务业绩、我们的发展阶段、目前的业务状况和预测、引入新服务的历史和时间、我们的财务状况和可比上市公司的市场表现,以便在授予期权时确定我们普通股的公允价值。我们普通股的估值是根据美国注册会计师协会的准则确定的,发行的公司股权证券作为补偿而发行的公司股权证券的价值评估。IPO后,我们以纳斯达克全球选择市场的公开报价作为我们普通股的公允价值。
•预期任期。预期期限是指我们的股票奖励预计未兑现的时期.预期的期限假设是根据各项备选办法的归属条件、行使条件和合同期限确定的。预期期限是使用SEC指导下允许的简化方法估算的。
•波动。由于我们的普通股没有足够的交易历史,因此,在我们没有普通股交易历史的时期,我们的普通股的历史波动性和我们的可比较上市公司的历史股票波动可能是混合的。可比较的公司由我们这个行业的上市公司组成,它们在规模、生命周期阶段和财务杠杆方面都是相似的。
•无风险利率。我们以美国国债零息票债券的隐含收益率为基础,在Black-Schole期权定价模型中使用的无风险利率,其馀期限相当于每个预期期限的期权期限。
•股息收益率预期股利假设是基于我们目前对预期股利政策的预期。由于我们没有支付任何股息的历史,我们使用了预期的股息收益率为零。
我们使用Black-Schole期权定价模型对员工股票期权的公允价值进行了估算,假设如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至7月31日的年度, | | |
| | 2018 | | | 2017 | |
预期任期(以年份为单位) | | 4.6 - 5.1 | | | 4.6 | |
预期股价波动 | | 40.3% - 42.3% | | 41.4% - 43.3% |
无风险利率 | | 1.7% - 2.8% | | 1.1% - 2.0% |
股利收益率 | | 0.0% | | | 0.0% | |
从我们的首次公开募股之日到2019年7月31日,我们没有批准额外的股票期权。
我们在2018年财政年度实施了ESPP,根据ESPP授予的购买权的公允价值是在授予之日使用Black-Schole期权定价模型估算的,假设如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的年度, | | |
| 2019 | | | 2018 | |
预期任期(以年份为单位) | 0.5 - 2.0 | | 0.5 - 2.3 |
预期股价波动 | 44.0% - 61.9% | | | 30.7% - 53.2% | |
无风险利率 | 1.9% - 2.7% | | 2.0% - 2.6% |
股利收益率 | 0.0% | | | 0.0% | |
所得税
我们在美国以及在其他税收管辖区或我们开展业务的国家都要缴纳联邦、州和地方税。我们的非美国业务所产生的收益与适用于当地所得税法的转让定价要求有关。我们根据在报税表中采取或预期采取的立场来说明不确定的税收状况。我们确定现有的支助数额是否表明,在审计、包括解决任何相关上诉或诉讼程序时,更有可能维持税收状况。然后,我们将税收优惠作为结算时可能实现的50%以上的最大金额来衡量。
我们对我们的美国和英国业务所产生的递延净资产有充分的估价备抵。我们会继续评估是否有需要就我们的递延税项资产提供估值免税额,方法是评估可能存在的正面及负面证据。对递延税资产估价津贴的任何调整将记录在确定需要调整的期间内。
2017年12月22日,“2017年减税和就业法案”(简称“税法”)颁布。“税法”包含了几项影响我们的关键税收条款,包括但不限于降低美国联邦公司税率,对以前未征税的外国收入征收一次性强制性过渡税,以及改变在2017年12月31日后税收年度内产生的净营业亏损结转的使用规则。在2019年财政年度,我们完成了我们的评估。
“税法”的影响,包括重估我们的递延税,一次性强制性过渡税,以及是否在SAB 118规定的计量期间内记录与GILTI有关的递延税的政策决定。由于对美国联邦递延税资产的全额估价免税额记录在案,因此与最后确定“税法”有关的增税费用(或福利)没有得到确认。我们选择将GILTI的税收影响作为一种期间成本来考虑。
JOBS法案延长过渡期
由于截至2019年1月31日,我们非附属公司持有的普通股的市值,我们不再是“新兴增长公司”(“EGC”),正如2012年“创业创业法案”(“就业法案”)中所定义的那样,从2019年7月31日起,我们已过渡到一个大的加速备案状态。作为一个EGC,我们选择不利用可用于遵守适用于不属于新兴成长型公司的上市公司的新的或经修订的会计公告的延长过渡期。因此,向大型加速提交人的过渡对我们的合并财务报表没有影响。
最近发布的会计公告
有关最近发布的会计声明的更多信息,请参阅本年度10-K表其他部分所列合并财务报表的附注1,“重要会计政策的业务和摘要”。
项目7A.市场风险的定量和定性披露
我们在美国和国际上都有业务,我们在正常的业务过程中面临市场风险。
利率风险
截至2019年7月31日,我们持有的现金、现金等价物和短期投资总计3.646亿美元,用于营运资本用途。我们的现金等价物和投资包括对货币市场基金、美国国债、美国政府机构证券和公司债务证券的高度流动性投资。我们的投资活动的主要目标是保存资本、满足流动性需求以及对现金和投资进行信托控制。我们并非为交易或投机目的而进行投资。由于这些票据的期限较短,我们的现金等价物的账面金额合理地接近公允价值。我们的投资由于利率的波动而面临市场风险,这可能影响我们的利息收入和投资的公平市场价值。截至2019年7月31日,假设利率变化100个基点的影响,将使我们对可供出售证券的投资的公允价值增加210万美元。利率变动(账面损益)引起的可供出售证券投资公允价值的波动记录在其他综合收益(亏损)中,只有在到期前出售相关证券时才能实现。
外币风险
我们的销售合同绝大部分以美元计价,少数合同以外币计价。我们的部分业务费用是在美国境外支付的,以外币计价,并因外币汇率的变化而波动,特别是英镑、印度卢比和欧元的变动。此外,外币汇率的波动可能导致我们在合并业务报表中确认交易损益。假设适用于我们业务的外币汇率变动10%的影响不会对我们2019财政年度、2018年财政年度和2017年财政年度的历史合并财务报表产生重大影响。因为外币汇率的影响
对于我们历史上的经营业绩而言,我们还没有进行衍生品或套期保值交易,但如果我们对外币的敞口变得更加重要,我们将来可能会这样做。
项目8.财务报表和补充数据
综合财务报表索引
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| 页 |
独立注册会计师事务所报告 | 83 |
合并财务报表: | |
截至2019年7月31日和2018年7月31日的综合资产负债表 | 86 |
2019、2018和2017年7月31日终了年度业务综合报表 | 87 |
2019、2018和2017年7月31日终了年度综合损失综合报表 | 88 |
2019、2018和2017年7月31日终了年度可赎回优先股和股东权益(亏绌)合并报表 | 89 |
2019、2018和2017年7月31日终了年度现金流动合并报表 | 90 |
合并财务报表附注 | 91 |
| |
本项目8所要求的补充财务资料载于第二部分第7项(管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析),标题为“业务季度结果和其他数据”,在此以参考方式纳入。 | 69 |
独立注册会计师事务所报告
致Zscaler公司董事会和股东。
关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法
我们审计了Zscaler公司的合并资产负债表。截至2019年7月31日、2019年和2018年7月31日,其子公司(“公司”)及其相关的综合业务报表、综合亏损报表、可赎回的可转换优先股和股东权益(赤字)报表以及2019年7月31日终了期间三年中每年的现金流量报表,包括相关票据(统称为“合并财务报表”)。我们还根据下列标准审计了截至2019年7月31日公司对财务报告的内部控制内部控制-综合框架(2013年)特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会印发。
我们认为,上述综合财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则,在所有重大方面公允列报了公司截至2019年7月31日、2019年和2018年7月31日的财务状况,以及截至2019年7月31日的三年期间的经营结果和现金流量。我们还认为,该公司在所有重大方面都根据下列规定对截至2019年7月31日的财务报告保持了有效的内部控制内部控制-综合框架(2013年)由COSO印发。
意见依据
公司管理层负责这些合并财务报表,对财务报告保持有效的内部控制,并对财务报告的内部控制的有效性进行评估,该报告载于管理部门关于财务报告内部控制的报告第9A项下。我们的职责是根据我们的审计,就公司的合并财务报表和公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法和证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则和条例,我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们规划和进行审计,以合理保证合并财务报表是否没有重大错报,是否因错误或欺诈而发生错报,以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是因为错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的数额和披露情况的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和重大估计数,以及综合财务报表的总体列报方式。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大缺陷的风险,以及测试和评估设计和运作效果。
根据评估的风险进行内部控制。我们的审计工作还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义与局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,目的是根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(1)保存记录,以合理的细节准确、公正地反映公司资产的交易和处置情况;(2)提供合理保证,确保交易记录是必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,而且公司的收支只是根据公司管理层和董事的授权进行;(3)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的公司资产的未经授权收购、使用或处置提供合理保证。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外,对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化而导致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能恶化。
关键审计事项
下文通报的关键审计事项是本期间对合并财务报表进行的审计所产生的事项,该事项已通知审计委员会或要求告知审计委员会,(1)涉及对合并财务报表具有重大意义的账目或披露,(2)涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的通报丝毫不改变我们对合并财务报表的总体看法,我们也没有就关键审计事项或与其有关的账目或披露提供单独意见,在下文通报关键审计事项。
收入确认-确定和评估合同中的条款和条件
如合并财务报表附注1所述,管理层在确定应确认的收入时采用以下步骤:(1)与客户确认合同;(2)确定合同中的履约义务;(3)确定交易价格;(4)将交易价格分配给合同中的履约义务;(5)在公司履行履约义务时确认收入。管理层在确定和评估合同中任何可能影响收入确认的条款和条件时,都会运用判断。截至2019年7月31日的财政年度,该公司的收入为3.03亿美元。
我们确定执行与收入确认有关的程序,特别是确定和评价合同中的条款和条件是一项重要的审计事项,其主要考虑因素是,管理层在确定和评价影响收入确认的合同条款和条件方面需要作出大量的努力和判断。这反过来又导致审计员作出高度的判断,并在执行我们的审计程序时作出重大审计努力,以评估管理层是否适当地确定和评价合同中的条款和条件。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据,以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与收入确认程序有关的控制措施的有效性,包括与确定和评价影响收入确认的合同条款和条件有关的控制措施。这些程序还包括,除其他外,通过审查收入,检验管理层识别和评价合同条款和条件的完整性和准确性
测试安排和测试管理人员确定和评价合同条款和条件的过程,包括管理层确定这些条款和条件对收入确认的影响。
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/s/ | 普华永道有限公司 |
| |
加州圣何塞 | |
(一九二零九年九月十八日) | |
| |
自2015年以来,我们一直担任该公司的审计师。
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兹斯卡勒公司
合并资产负债表
(单位:千,但每股数额除外)
| | | | | | | | | | | |
| 七月三十一日, | | |
| 2019 | | 2018 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 78,484 | | | $ | 135,579 | |
短期投资 | 286,162 | | | 162,960 | |
应收账款净额 | 93,341 | | | 61,611 | |
递延合同购置费用 | 21,219 | | | 16,136 | |
预付费用和其他流动资产 | 16,880 | | | 10,878 | |
流动资产总额 | 496,086 | | | 387,164 | |
财产和设备,净额 | 41,046 | | | 19,765 | |
递延合同采购费用,非当期 | 48,566 | | | 39,774 | |
购置无形资产,净额 | 8,708 | | | — | |
善意 | 7,479 | | | — | |
其他非流动资产 | 2,277 | | | 1,078 | |
总资产 | $ | 604,162 | | | $ | 447,781 | |
负债与股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 6,208 | | | $ | 4,895 | |
应计费用和其他流动负债 | 12,810 | | | 13,874 | |
应计补偿 | 21,544 | | | 23,393 | |
| | | |
递延收入 | 221,387 | | | 140,670 | |
流动负债总额 | 261,949 | | | 182,832 | |
递延收入,非流动 | 29,815 | | | 23,353 | |
其他非流动负债 | 3,840 | | | 1,360 | |
负债总额 | 295,604 | | | 207,545 | |
承付款和意外开支(附注7) | | | |
股东权益 | | | |
优先股0.001票面价值;200,000分别于2019年7月31日和2018年7月31日核准的股票;不截至2019年7月31日和2018年7月31日已发行和发行的股票 | — | | | — | |
普通股;美元0.001票面价值;1,000,000分别于2019年7月31日和2018年7月31日核准的股票;127,253和119,764截至2019年7月31日和2018年7月31日已发行和发行的股票 | 127 | | | 119 | |
额外已付资本 | 532,618 | | | 438,392 | |
应收股东票据 | — | | | (2,051) | |
累计其他综合收入(损失) | 268 | | | (124) | |
累积赤字 | (224,455) | | | (196,100) | |
股东权益总额 | 308,558 | | | 240,236 | |
负债和股东权益共计 | $ | 604,162 | | | $ | 447,781 | |
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
兹斯卡勒公司
综合业务报表
(单位:千,但每股数额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至7月31日的年度, | | | | |
| | | | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
收入 | | | | | $ | 302,836 | | | $ | 190,174 | | | $ | 125,717 | |
收入成本 | | | | | 59,669 | | | 37,875 | | | 27,472 | |
毛利 | | | | | 243,167 | | | 152,299 | | | 98,245 | |
业务费用: | | | | | | | | | |
销售和营销 | | | | | 169,913 | | | 116,409 | | | 79,236 | |
研发 | | | | | 61,969 | | | 39,379 | | | 33,561 | |
一般和行政 | | | | | 46,598 | | | 31,135 | | | 20,521 | |
业务费用共计 | | | | | 278,480 | | | 186,923 | | | 133,318 | |
业务损失 | | | | | (35,313) | | | (34,624) | | | (35,073) | |
利息收入净额 | | | | | 7,730 | | | 2,236 | | | 597 | |
其他收入(费用),净额 | | | | | (329) | | | 79 | | | (107) | |
所得税前损失 | | | | | (27,912) | | | (32,309) | | | (34,583) | |
所得税准备金 | | | | | 743 | | | 1,337 | | | 877 | |
净损失 | | | | | $ | (28,655) | | | $ | (33,646) | | | $ | (35,460) | |
C、D系列可赎回可转换优先股的增发 | | | | | — | | | (6,332) | | | (9,570) | |
可归因于普通股股东的净亏损 | | | | | $ | (28,655) | | | $ | (39,978) | | | $ | (45,030) | |
可归因于普通股股东的基本和稀释的每股净亏损 | | | | | $ | (0.23) | | | $ | (0.63) | | | $ | (1.54) | |
加权平均股份,用于计算普通股股东的每股净亏损(基本和稀释) | | | | | 123,566 | | | 63,881 | | | 29,221 | |
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
兹斯卡勒公司
综合损失报表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至7月31日的年度, | | | | |
| | | | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
净损失 | | | | | $ | (28,655) | | | $ | (33,646) | | | $ | (35,460) | |
其他综合收入(损失),扣除税后: | | | | | | | | | |
可供出售证券的未实现净收益(亏损) | | | | | 392 | | | (124) | | | — | |
| | | | | | | | | |
其他综合收入(损失) | | | | | 392 | | | (124) | | | — | |
综合损失 | | | | | $ | (28,263) | | | $ | (33,770) | | | $ | (35,460) | |
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
兹斯卡勒公司
可赎回优先股与股东权益(赤字)合并报表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可赎回 可转换 优先股 | | | | | 普通股 | | | | 额外 已付 资本 | | 注记 应收款项 从… 股东 | | 累计其他综合收入(损失) | | 累积 赤字 | | 共计 股东权益 (赤字) |
| 股份 | | 金额 | | | 股份转让 | | 数额 | | | | | | | | | | |
截至2016年7月31日的结余 | 72,501 | | | $ | 191,407 | | | | 30,331 | | | $ | 16 | | | $ | 11,714 | | | $ | (9,914) | | | $ | — | | | $ | (126,556) | | | $ | (124,740) | |
C、D系列可赎回可转换优先股的增发 | — | | | 9,570 | | | | — | | | — | | | (9,570) | | | — | | | — | | | — | | | (9,570) | |
行使股票期权时发行普通股 | — | | | — | | | | 1,347 | | | 1 | | | 2,970 | | | — | | | — | | | — | | | 2,971 | |
发行与早期行使股票期权有关的普通股 | — | | | — | | | | 781 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
回购未归属的普通股 | — | | | — | | | | (100) | | | — | | | — | | | 263 | | | — | | | — | | | 263 | |
应收股东票据的偿还 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | 1,856 | | | — | | | — | | | 1,856 | |
与早期行使股票期权有关的应收票据的增加 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (83) | | | — | | | — | | | (83) | |
早期行使的股票期权的归属 | — | | | — | | | | — | | | 1 | | | 3,701 | | | — | | | — | | | — | | | 3,702 | |
股票补偿 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 9,919 | | | — | | | — | | | — | | | 9,919 | |
净损失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (35,460) | | | (35,460) | |
截至2017年7月31日的结余 | 72,501 | | | 200,977 | | | | 32,359 | | | 18 | | | 18,734 | | | (7,878) | | | — | | | (162,016) | | | (151,142) | |
会计变更累积效应 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 438 | | | — | | | — | | | (438) | | | — | |
C、D系列可赎回可转换优先股的增发 | — | | | 6,332 | | | | — | | | — | | | (6,332) | | | — | | | — | | | — | | | (6,332) | |
行使股票期权时发行普通股 | — | | | — | | | | 1,712 | | | 2 | | | 4,983 | | | — | | | — | | | — | | | 4,985 | |
发行与早期行使股票期权有关的普通股 | — | | | — | | | | 180 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
回购未归属的普通股 | — | | | — | | | | (788) | | | — | | | — | | | 214 | | | — | | | — | | | 214 | |
应收股东票据的偿还 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | 5,346 | | | — | | | — | | | 5,346 | |
股东未收票据的应计利息,扣除偿还款项后的利息 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | 267 | | | — | | | — | | | 267 | |
早期行使的股票期权的归属 | — | | | — | | | | — | | | 12 | | | 3,243 | | | — | | | — | | | — | | | 3,255 | |
在首次公开发行时发行普通股,扣除承销折扣$15,456和发行成本$6,164 | — | | | — | | | | 13,800 | | | 14 | | | 198,866 | | | — | | | — | | | — | | | 198,880 | |
可赎回可转换优先股在首次公开发行时转换为普通股 | (72,501) | | | (207,309) | | | | 72,501 | | | 73 | | | 207,236 | | | — | | | — | | | — | | | 207,309 | |
股票补偿 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 11,224 | | | — | | | — | | | — | | | 11,224 | |
可供出售证券的未实现净亏损 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (124) | | | — | | | (124) | |
净损失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (33,646) | | | (33,646) | |
截至2018年7月31日的余额 | — | | | — | | | | 119,764 | | | 119 | | | 438,392 | | | (2,051) | | | (124) | | | (196,100) | | | 240,236 | |
会计变更累积效应 | — | | | — | | | | — | | | — | | | (300) | | | — | | | — | | | 300 | | | — | |
行使股票期权时发行普通股 | — | | | — | | | | 6,277 | | | 7 | | | 29,855 | | | — | | | — | | | — | | | 29,862 | |
根据员工股票购买计划发行普通股 | — | | | — | | | | 1,131 | | | 1 | | | 16,435 | | | — | | | — | | | — | | | 16,436 | |
受限制股票单位的归属 | — | | | — | | | | 89 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
回购未归属的普通股 | — | | | — | | | | (8) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
偿还股东应收票据本金 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | 1,905 | | | — | | | — | | | 1,905 | |
股东未收票据的应计利息,扣除偿还款项后的利息 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | 146 | | | — | | | — | | | 146 | |
对首次公开发行费用的调整 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 300 | | | — | | | — | | | — | | | 300 | |
早期行使的股票期权的归属 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 983 | | | — | | | — | | | — | | | 983 | |
股票补偿 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 46,953 | | | — | | | — | | | — | | | 46,953 | |
可供出售证券未实现净收益扣除税后 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 392 | | | — | | | 392 | |
净损失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (28,655) | | | (28,655) | |
截至2019年7月31日的结余 | — | | | $ | — | | | | 127,253 | | | $ | 127 | | | $ | 532,618 | | | $ | — | | | $ | 268 | | | $ | (224,455) | | | $ | 308,558 | |
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
兹斯卡勒公司
现金流动合并报表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的年度, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
业务活动现金流量 | | | | | |
净损失 | $ | (28,655) | | | $ | (33,646) | | | $ | (35,460) | |
调整对业务活动提供的现金的净损失: | | | | | |
折旧和摊销费用 | 10,398 | | | 7,988 | | | 6,840 | |
获得的无形资产的摊销费用 | 908 | | | — | | | — | |
递延合同购置费用摊销 | 18,651 | | | 13,181 | | | 8,474 | |
股票补偿费用 | 46,423 | | | 11,224 | | | 9,919 | |
递延所得税 | (1,392) | | | — | | | — | |
购买折扣的增加额,扣除投资溢价的摊销额 | (2,181) | | | — | | | — | |
其他 | 284 | | | 130 | | | (89) | |
经营资产和负债的变化,扣除企业收购的影响: | | | | | |
应收账款 | (31,730) | | | (22,559) | | | (14,563) | |
递延合同购置费用 | (32,526) | | | (34,429) | | | (21,999) | |
预付费用、其他流动和非流动资产 | (7,642) | | | (5,068) | | | (2,718) | |
应付帐款 | 495 | | | (779) | | | 2,249 | |
应计费用、其他流动负债和非流动负债 | (336) | | | 2,076 | | | 5,376 | |
应计补偿 | (1,849) | | | 11,785 | | | 5,246 | |
递延收入 | 87,179 | | | 67,404 | | | 30,706 | |
(用于)业务活动提供的现金净额 | 58,027 | | | 17,307 | | | (6,019) | |
投资活动的现金流量 | | | | | |
购置财产、设备和其他 | (25,520) | | | (13,397) | | | (7,783) | |
资本化内部使用软件 | (3,162) | | | (1,773) | | | (391) | |
获得的无形资产 | (1,480) | | | — | | | — | |
企业收购付款,减去所购现金 | (11,432) | | | — | | | — | |
购买短期投资 | (335,186) | | | (163,366) | | | — | |
短期投资到期日收益 | 199,716 | | | 433 | | | — | |
出售短期投资所得收益 | 14,990 | | | — | | | — | |
用于投资活动的现金净额 | (162,074) | | | (178,103) | | | (8,174) | |
来自融资活动的现金流量 | | | | | |
首次公开发行所得,扣除承销折扣及佣金 | — | | | 205,344 | | | — | |
与首次公开发行有关的发行成本的支付 | (1,797) | | | (4,336) | | | (31) | |
行使股票期权后发行普通股的收益 | 29,862 | | | 4,985 | | | 2,971 | |
发行与早期行使股票期权有关的普通股的收益 | — | | | 869 | | | 4,701 | |
根据员工股票购买计划发行普通股的收益 | 16,436 | | | — | | | — | |
回购未归属的普通股 | (22) | | | (3,811) | | | — | |
应收股东票据的偿还 | 1,905 | | | 5,346 | | | 1,856 | |
筹资活动提供的现金净额 | 46,384 | | | 208,397 | | | 9,497 | |
现金、现金等价物和限制性现金净增(减少)额 | (57,663) | | | 47,601 | | | (4,696) | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 136,147 | | | 88,546 | | | 93,242 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 78,484 | | | $ | 136,147 | | | $ | 88,546 | |
现金流量信息的补充披露: | | | | | |
支付所得税的现金,扣除退税后 | $ | 1,770 | | | $ | 870 | | | $ | 385 | |
补充披露非现金投资和融资活动: | | | | | |
应付帐款和应计费用中所购设备的净变动 | $ | 2,911 | | | $ | (537) | | | $ | 746 | |
C、D系列可赎回可转换优先股的增发 | $ | — | | | $ | 6,332 | | | $ | 9,570 | |
通过取消债务回购未归属的普通股 | $ | — | | | $ | 214 | | | $ | 263 | |
早期行使的普通股期权的归属 | $ | 983 | | | $ | 3,255 | | | $ | 3,702 | |
应计递延发行费用净变动 | $ | (2,097) | | | $ | 940 | | | $ | 1,157 | |
可赎回可转换优先股转换为普通股 | $ | — | | | $ | 207,309 | | | $ | — | |
合并资产负债表内现金、现金等价物和限制性现金与上文现金流量表所列数额的对账: | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 78,484 | | | $ | 135,579 | | | $ | 87,978 | |
限制现金、流动的 | — | | | 236 | | | — | |
限制现金,非流动的 | — | | | 332 | | | 568 | |
现金、现金等价物和限制性现金共计 | $ | 78,484 | | | $ | 136,147 | | | $ | 88,546 | |
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
兹斯卡勒公司
合并财务报表附注
附注1.重要会计政策概述
商业
兹斯卡勒公司(“Zscaler”、“Company”、“we”、“us”或“Our”)是一家云安全公司,它开发了一个平台,该平台包含了使用户能够根据组织的策略安全地使用授权应用程序和服务所需的核心安全功能。我们的解决方案是一个目标构建的、多租户的分布式云安全平台,它确保用户和设备对应用程序和服务的访问,无论位置如何。我们使用软件即服务(SaaS)业务模型提供解决方案,并向客户出售订阅服务,以访问我们的云平台以及相关的支持服务。我们于2007年9月在特拉华州注册,在世界各地开展业务,在北美、欧洲和亚洲设有办事处。我们的总部位于加利福尼亚州的圣何塞。
反向股票分割
2018年3月,我们的董事会批准了对公司经修正和重新声明的公司注册证书的修正,从而实现了公司发行和流通股普通股和可转换优先股的2比3反向股权分割。反向股票拆分于2018年3月1日生效。普通股和可转换优先股的票面价值未因反向股票分割而调整。在所附合并财务报表中所列的所有已发行和未缴股票及每股数额均已作了调整,以反映所列所有期间的这种反向股票分割。
首次公开发行
2018年3月,我们完成了普通股的首次公开发行(Ipo)。13,800,000股股。这些股票的首次公开募股价格为美元。16.00每股净收入$205.3百万元,扣除承保人折扣及佣金后15.5百万与首次公开募股有关,我们的发行成本为$。6.2在股东权益(赤字)中记录的百万美元,作为首次公开发行(IPO)所得净收益的减少。在ipo结束前,我们所有可转换优先股的流通股都会自动转换为可转换优先股。72,500,750普通股一-一对一的基础。
财政年度
我们的财政年度将于7月31日结束。以2019财政年度为例,指截至2019年7月31日的财政年度。
巩固原则
所附合并财务报表包括公司及其全资子公司的账目,这些报表是按照美国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。所有公司间结余和交易已在合并中消除。
估计数的使用
按照美国公认会计原则编制合并财务报表,要求管理层作出影响财务报表和所附附注中所报告和披露数额的估计、判断和假设。这些估计数包括但不限于确定收入确认、递延收入、递延合同购置费用、从我们的递延合同购置费用中产生的利益期间,
可疑账户备抵,股票奖励的估价,财产和设备的使用寿命,以及获得的无形资产,获得的无形资产和商誉的公允价值、法定意外开支和递延税款资产的估值。管理层根据历史经验和其他各种被认为是合理的假设来确定这些估计和假设。实际结果可能与这些估计数大不相同,这种差异可能对我们的合并财务报表具有重大意义。
外币
我们外国子公司的功能货币是美元。因此,我们的外国子公司的货币资产和负债按报告日的有效汇率重新计量为美元,非货币资产和负债按历史汇率重新计量,收入和支出按每个报告期内的平均汇率重新计量。外币交易损益记在其他收入(费用)中,净记在合并业务报表中。我们确认重计损失为$。0.3百万美元0.1百万美元0.12019财政年度、2018年财政年度和2017年财政年度分别为100万美元。
“就业法”延长过渡期
由于截至2019年1月31日,我们非附属公司持有的普通股的市值,我们不再是“新兴增长公司”(“EGC”),正如2012年“创业创业法案”(“就业法案”)中所定义的那样,从2019年7月31日起,我们已过渡到一个大的加速备案状态。作为一个EGC,我们选择不利用可用于遵守适用于不属于新兴成长型公司的上市公司的新的或经修订的会计公告的延长过渡期。因此,向大型加速提交人的过渡对我们的合并财务报表没有影响。
风险集中
我们的收入主要来自销售订阅服务,以访问我们的云平台,以及相关的支持服务。我们的销售团队,以及我们的全球电信服务提供商、系统集成商和增值转售商(统称为“渠道合作伙伴”)的渠道合作伙伴网络,将我们的服务销往世界各地的各种规模的组织。由于我们的服务性质和与我们的渠道合作伙伴的合同条款,如果我们不能继续与他们的关系,我们的业务可能受到不利的影响。
我们面临集中信贷风险的金融工具主要包括现金、现金等价物、短期投资和应收账款。虽然我们将现金存入多个金融机构,但存款有时可能超过联邦保险的限额。现金等价物和短期投资包括对货币市场基金、美国财政部、美国机构证券和公司债务证券的高度流动性投资,这些证券是通过在美国的金融机构投资的。
在正常的业务过程中,我们给予客户信用。我们监控客户的财务状况,以降低信用风险。
下表汇总了应收账款余额净额10%或10%以上的集中情况:
| | | | | | | | | | | |
| 七月三十一日, | | |
| 2019 | | 2018 |
频道合作伙伴A | 12 | % | | * | |
频道伙伴B | 11 | % | | 13 | % |
频道合作伙伴C | 10 | % | | 13 | % |
| | | |
_____
*不足10%。
在2019财政年度、2018年财政年度和2017年财政年度,没有一个客户占收入的10%或10%以上。
段信息
我们作为一报告和操作部分。我们的首席经营决策者是我们的首席执行官,他在综合的基础上审查财务信息,以便作出经营决策、评估财务业绩和分配资源。
收入确认
我们采用会计准则编纂(ASC)主题606,与客户签订合同的收入(ASC 606),自2017年8月1日起生效,采用完全追溯的过渡方法。根据这一方法,我们提出了2017年财政年度合并财务报表,仿佛ASC 606在这一期间也是有效的。
根据ASC 606,当客户获得承诺服务的控制权时,收入就会被确认。所确认的收入,反映出我们预期有权获得这些服务作为交换条件的考虑。为达到这一标准的核心原则,我们采用以下五个步骤:
1)与客户签订合同
在识别ASC 606下的合同时,我们考虑到合同的条款和条件以及我们的惯例。我们确定在合同获得批准时,我们与客户签订了合同,我们可以确定每一方对将要转让的服务的权利,我们可以确定服务的付款条件,我们已经确定了客户的支付能力和意图,以及合同具有商业实质。我们运用判断来确定客户的支付能力和支付意图,这是基于各种因素,包括客户的历史支付经验,或者在新客户的情况下,客户的信用和财务信息与客户有关。
2)确定合同中的履行义务
合同中承诺的履约义务是根据既能够区分的服务又将转让给客户的服务确定的,根据这些服务,客户可以单独受益于服务本身,也可以与随时可从第三方或我们获得的其他资源一起受益,而且在合同范围内是不同的,即服务的转让可与合同中的其他承诺分开识别。我们的表现义务包括:(一)我们的订阅和支持服务;(二)免费的专业服务和其他服务。
3)确定交易价格
交易价格是根据我们期望得到的价格来决定的,以换取将服务转移给客户。如果根据我们的判断,未来可能不会发生合同项下累积收入的重大逆转,则交易价格中将包括可变的考虑因素。我们的合同中没有一份包含重要的融资内容。
4)将交易价格分配给合同中的履约义务。
如果合同包含单一履约义务,则将整个交易价格分配给单一履约义务。包含多项履约义务的合同要求根据相对独立的销售价格(“SSP”)将交易价格分配给每项履约义务。
5)在履行履行义务时或履行义务时确认收入
收入是在履行相关的履行义务时,通过将承诺的服务转移给客户来确认的。当服务控制权转移给我们的客户时,收入就会被确认,这一数额反映了我们期望得到的以这些服务交换的考虑。我们从与客户签订的合同中获得所有收入,并在确定和评估合同中可能影响收入确认的任何条款和条件时运用判断力。
订阅和支助收入
我们的收入主要来自销售订阅服务,以访问我们的云平台,以及向客户提供相关的支持服务。与客户的安排不允许客户在任何时候获得我们操作云平台的软件的所有权。相反,客户可以在合同期间持续访问我们的云平台。使用经过时间的输出方法来衡量进度,因为我们在合同期间平均转移控制权。因此,与订阅和支持收入相关的固定考虑通常在合同条款的基础上被确认为直线,从我们的服务提供给客户之日开始。
典型的订阅和支持术语是一到三好几年了。我们的大部分合同在合同期限内是不可取消的.如果我们没有按照合同条款履行合同,客户通常有权终止他们的合同。我们的一些客户可以选择购买额外的订阅和支持服务,以规定的价格。这些选项一般不提供实质性权利,因为它们是在我们的SSP定价。
专业及其他服务收入
专业服务和其他服务收入包括与提供部署咨询服务相关的费用,这些服务教育和协助我们的客户最好地使用我们的解决方案,并在客户部署解决方案时就最佳做法向客户提供建议。这些服务不同于订阅和支持服务。专业服务不会导致订阅服务的大量定制。按时间和材料提供的专业服务收入在提供服务时得到确认。专业服务和其他服务的总收入历来都不是实质性的。
具有多重履约义务的合同
我们与客户签订的大多数合同包含多项承诺的服务,包括:(I)我们的订阅和支持服务;(Ii)专业服务和其他服务,这些服务是不同的和单独核算的。交易价格在相对的SSP基础上分配给单独的履约义务。我们根据我们的总体价格来确定SSP。
目标,考虑到订阅和支持服务的类型以及专业服务和其他服务,客户的地理区域和用户数量。
可变考虑
销售收入按净销售价格(即交易价格)入账,并包括可变考虑因素的估计数。包括在交易价格中的可变考虑额受到限制,只有在不确定性得到解决时,累积收入数额可能不会发生重大逆转的情况下,才会将其列入净销售价格。
如果我们的服务不符合某些服务水平的承诺,我们的客户有权获得服务信用,在某些情况下,退款,每一种形式的可变的考虑。历史上,我们没有经历过任何重大事件,影响到我们的订阅合同所规定的可靠性和性能水平。因此,与这些协定有关的估计退款对所述期间并不重要。
我们在与某些客户签订的合同中提供回扣和其他信用,这是根据相关销售交易的预期收益或索赔价值来估算的。总的来说,交易价格被降低,以反映我们根据合同条款对我们有权得到的考虑金额的估计。在报告所述期间,估计的回扣和其他贷项并不重要。
收入分类
订阅和支持收入是经过一段时间确认的,大约占总收入的比例。992019财政年度、2018年财政年度和2017年财政年度收入的百分比。
下表根据签约使用我们的云平台的客户的发货地址,按区域汇总收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的年度, | | | | | | | | | | |
| 2019 | | | | 2018 | | | | 2017 | | |
| 金额 | | %收入 | | 数额 | | %收入 | | 数额 | | %收入 |
| | | | | | | | | | | |
| (千,除百分比数据外) | | | | | | | | | | |
美国 | $ | 148,807 | | | 49 | % | | $ | 86,123 | | | 45 | % | | $ | 57,990 | | | 46 | % |
欧洲、中东 和非洲(*) | 124,437 | | | 41 | | | 84,828 | | | 45 | | | 56,857 | | | 45 | |
亚太 | 23,838 | | | 8 | | | 14,465 | | | 8 | | | 9,853 | | | 8 | |
其他 | 5,754 | | | 2 | | | 4,758 | | | 2 | | | 1,017 | | | 1 | |
共计 | $ | 302,836 | | | 100 | % | | $ | 190,174 | | | 100 | % | | $ | 125,717 | | | 100 | % |
_____
(*)来自联合王国的收入10%, 11%和13分别占2019财政年度、2018年财政年度和2017年财政年度总收入的百分比。
下表按客户类别汇总了合同收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的年度, | | | | | | | | | | |
| 2019 | | | | 2018 | | | | 2017 | | |
| 金额 | | %收入 | | 金额 | | %收入 | | 金额 | | %收入 |
| | | | | | | | | | | |
| (千,除百分比数据外) | | | | | | | | | | |
频道合作伙伴 | $ | 289,579 | | | 96 | % | | $ | 175,798 | | | 92 | % | | $ | 110,900 | | | 88 | % |
直接客户 | 13,257 | | | 4 | | | 14,376 | | | 8 | | | 14,817 | | | 12 | |
共计 | $ | 302,836 | | | 100 | % | | $ | 190,174 | | | 100 | % | | $ | 125,717 | | | 100 | % |
合同余额
合同负债包括递延收入,包括在履行合同之前收到的付款。这些数额被确认为合同期间的收入。2019财政年度、2018年财政年度和2017年财政年度,我们确认收入为美元。143.9百万美元85.3百万美元58.5在相关财政年度开始时,这一数额分别包括在相应的合同负债余额中。
我们收到客户的付款,根据合同付款时间表和应收帐款记录时,考虑成为无条件的权利。发票金额的付款方式通常是30几天,但可能是90对我们的一些频道合作伙伴来说。合同资产包括与我们的合同权利有关的金额,包括未开具发票的已完成和部分完成的履约义务,这些数额历来都不是实质性的。
剩余的履约义务
典型的订阅和支持术语是一到三好几年了。我们的大部分订阅和支持合同在合同期限内是不可取消的.但是,如果我们不能履行合同,客户通常有权终止他们的合同。截至2019年7月31日,分配给剩余履约债务的交易价格总额为$554.2百万我们希望认识到55下一个交易价的百分比12几个月和98下一个交易价的百分比三年,其余年份其后确认。
获得和履行合同的费用
我们资本化销售佣金和相关工资税支付给内部销售人员是增量收购渠道合作伙伴和直接客户合同。这些费用在综合资产负债表中记作递延合同购置费用。我们决定是否应该根据我们的销售补偿计划推迟成本,如果佣金实际上是递增的,如果没有客户合同就不会发生。
合同续签的销售佣金被视为与购买初始合同所支付的佣金不相称,因为佣金率按其各自合同价值的比例存在实质性差异。在最初获得合同时支付的佣金在估计的期间内摊销五虽然为续签合同支付的佣金按续约期限摊销。递延合同采购费用的摊销是在与收入确认模式相称的直线基础上确认的,并包括在综合经营报表中的销售和营销费用中。我们通过考虑客户合同的预期订阅期限和预期续约、我们与客户关系的持续时间、客户保留数据、我们的技术开发生命周期和其他因素来确定为购买初始合同而支付的佣金的受益期限。我们定期审查递延合同采购费用的账面金额,以确定是否发生了可能影响这些递延费用期间效益的事件或情况变化。在所述期间,我们不承认递延合同采购费用的任何减值损失。
下表汇总了递延合同采购费用的活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的年度, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | | | | |
| (单位:千) | | | | |
期初余额 | $ | 55,910 | | | $ | 34,662 | | | $ | 21,137 | |
合同购置费用资本化 | 32,526 | | | 34,429 | | | 21,999 | |
递延合同购置费用摊销 | (18,651) | | | (13,181) | | | (8,474) | |
期末余额 | $ | 69,785 | | | $ | 55,910 | | | $ | 34,662 | |
| | | | | |
递延合同购置费用 | $ | 21,219 | | | $ | 16,136 | | | $ | 10,469 | |
递延合同采购费用,非当期 | 48,566 | | | 39,774 | | | 24,193 | |
递延合同采购费用共计 | $ | 69,785 | | | $ | 55,910 | | | $ | 34,662 | |
2019年7月31日和2018年7月31日应计但未支付的销售佣金总额为美元。9.0百万美元10.0分别列在综合资产负债表的应计补偿金内。
应收账款和备付金
应收帐款按发票金额入账,不计息.应收账款按可变现净值列报,扣除可疑账户备抵后的净额。我们从我们的客户那里收集了丰富的收藏历史.根据对客户财务状况和其他因素的评估,向客户提供信贷。在确定可疑账户的必要备抵时,管理层考虑到我们客户目前的账龄和财务状况、有争议的应收账款数额以及当期付款方式。可疑账户备抵历来不算重大。在本报告所述期间没有确认有任何实质性注销。因此,可疑账户备抵的变动对所列任何期间都不重要。我们没有任何与客户有关的表外信用风险敞口.
现金等价物和短期投资
我们将从购买之日起90天或更短时间内购买的所有高流动性投资列为现金等价物,并将购买时原始期限超过90天的所有高流动性投资列为短期投资。我们的现金等价物和短期投资包括对货币市场基金、美国国债、美国政府机构证券和公司债务证券的高度流动性投资。
我们将我们的投资归类为可供出售的投资,并在流动资产中列报,因为这些投资代表可用于当前业务的资金,如果有必要,我们有能力和意图清算任何这些投资,以便在今后12个月内满足我们的流动性需求。我们的投资按公允价值进行,未实现的损益扣除税收后,在股东权益内的累积其他综合收入(损失)中列报。
我们的投资定期被审查,以确定证券公允价值低于摊销成本价的下降是否是暂时的。如果一项投资的成本超过其公允价值,我们将考虑现有的数量和质量因素,例如市场价值低于成本的时间和程度、发行人的财务状况和短期前景以及我们的出售意向,或者我们是否更有可能在收回投资的摊销成本基础之前出售投资。如果我们认为公允价值的下降不是暂时的,我们就把这些投资记为公允价值。有不在本报告所述期间,我们的投资被确认为减值。
利息收入,溢价和折扣的摊销,已实现的损益和公允价值的下降被认为不是暂时的,我们的可供出售的证券包括在利息收入中,净在综合经营报表中。我们使用具体的识别方法来确定在出售这些投资时计算已实现损益的成本。
金融工具的公允价值
我们的金融工具包括现金等价物、短期投资、应收账款、应付帐款和应计负债.现金等价物和短期投资按公允价值入账。应收帐款、应付帐款和应计负债按账面价值列报,这与期望值或付款日期之间的短期公允价值相接近。在综合资产负债表中按公允价值定期记录的资产,包括现金等价物和短期投资,根据用于衡量公允价值的投入的判断程度,按照公允价值等级进行分类。
限制现金
我们的限制现金是美元。0.6截至2018年7月31日,通过与某些租赁协议相关的信用证而获得的贷款。在2019财政年度,信用证被转换为无担保信用证,相关资金被释放。在2019年7月31日,我们做到了不我没有有限的现金。
财产和设备
财产和设备净额按历史成本扣除累计折旧后列报。财产和设备,不包括租赁权的改进,在有关资产的估计使用寿命内,采用直线法折旧,其范围一般为:三到五好几年了。租赁权的改进采用直线法摊销,在相应资产或租赁期限的估计使用寿命较短的情况下摊销。维修费按已发生的支出入账,大幅提高资产寿命的重大改进和改善被资本化。
资本化内部使用软件开发成本
我们将在应用程序开发阶段为我们的云安全平台的软件开发带来的某些成本进行资本化。与初步项目活动和实施后活动有关的费用按已发生的费用入账。资本化成本作为财产和设备的一部分记录在综合资产负债表中。维持费和培训费按发生时支出。资本化内部使用软件在其估计的使用寿命内按直线摊销,这通常是三年,并在合并业务报表中作为收入成本入账。我们将与开发内部使用的软件相关的成本资本化为$。3.7百万美元1.8百万美元0.42019财政年度、2018年财政年度和2017年财政年度分别为百万。我们确认资本化内部使用软件的摊销费用为$。1.0百万美元0.9百万美元1.22019财政年度、2018年财政年度和2017年财政年度分别为百万。
业务合并
我们使用会计的获取方法对我们的企业组合进行核算,除其他外,这一方法要求将购买的公允价值分配给在购置日按其估计公允价值承担的有形和无形资产和负债。购买价公允价值超过这些可识别资产和负债的价值的部分记作商誉。在确定资产的公允价值时,我们进行了估计和假设,特别是对无形资产的估计和假设。我们对公允价值的估计所依据的假设被认为是合理的,但这些假设本身是不确定和不可预测的,因此,实际结果可能与估计不同。在计量期间内,自购置之日起不超过一年,我们可记录对所购资产和承担的负债的调整,并相应抵销商誉。
如果获得了与获取日期有关的事实和情况的新信息。在计量期间之后,随后的任何调整都反映在业务综合报表中。购置费用,如法律和咨询费,按已发生的费用计算。
商誉和其他长期资产,包括购置的无形资产
商誉是指企业合并中购买考虑的公允价值超过所获得的有形和无形净资产的公允价值。商誉金额不是摊销的,而是至少每年进行一次减值测试,或者如果情况表明账面价值可能无法收回,则更多情况下进行测试。在报告所述期间没有注意到商誉受损的迹象。
获得的无形资产包括可识别的无形资产,包括因业务合并而产生的发达技术和客户关系。购置的有限寿命无形资产最初按公允价值入账,并在估计使用寿命的基础上按直线摊销。发达技术和客户关系的摊销费用主要以收入成本和销售和营销费用分别记录在综合业务报表中。
如财产和设备以及所获得的无形资产等长期资产,在发生事件或情况变化时,如表明其账面金额可能无法收回时,将对其进行减值审查。我们通过将这些资产的账面金额与预期产生的未折现现金流进行比较来衡量这些资产的可收回性。如果未来未贴现现金流总额低于资产的账面金额,我们将记录该资产的账面金额超过公允价值的减值费用。在报告所述期间,长期资产的减值损失不算重大。
递延发行成本
递延发行成本包括在首次公开募股中出售我们的普通股所产生的费用和费用,包括法律、会计、印刷和其他与ipo有关的费用。递延发行费用共计$6.2在2018年7月31日截止的一年中,由于IPO净收益的减少,数百万被重新归类为股东权益。
租赁
我们根据经营租赁协议租赁我们的设施,并在租赁期内以直线确认相关租金费用。我们的一些租约包括租金假期、定期加租、租契优惠及续期方案。租金假期及定期加租包括在租期内的租金开支厘定内。租赁奖励被确认为在租赁期内直线减少租金费用。在确定租赁期限时,不得假定续约,除非在租赁开始时被视为得到合理的保证。我们开始确认租金费用的日期,我们获得使用和控制租赁空间的合法权利。
股票补偿
发放给员工和非员工的基于股票的奖励相关的补偿费用是根据授予之日的股票奖励的公允价值计算的。
基于股票的普通股期权补偿是根据授予的公允价值确定的,采用Black-Schole期权定价模型和单一期权奖励方法确定。以股票为基础的补偿费用通常是在规定的服务期限内按直线确认的。四好几年了。股权补偿是根据员工股票购买计划授予的,是基于Black-Schole期权定价模型,公允价值估计的奖励数量,估计在发行期开始时。以股票为基础
在发行期内,补偿费用按直线归属法确认.以股票为基础的受限制股票单位的补偿是根据我们的普通股在授予日的市场收盘价来衡量的。以股票为基础的补偿费用通常是在规定的服务期限内按直线确认的。四好几年了。
在首次公开募股前,为财务报告目的而厘定的普通股的公允价值,是考虑到众多客观和主观因素而厘定的,并须作出判断,以决定截至每个批出日期的普通股的公允价值。在首次公开募股后,我们使用我们的普通股在授予之日的市场收盘价来确定公允价值。
研究与开发
我们的研发费用支持我们为现有产品添加新功能,并确保解决方案的可靠性、可用性和可伸缩性。我们的云平台是软件驱动的,我们的研究和开发团队雇用软件工程师进行设计和相关的开发、测试、认证和支持我们的解决方案。因此,我们的大部分研发费用来自与员工相关的成本,包括工资、奖金和福利,以及与我们工程师使用的技术工具相关的成本。
广告费用
广告费用在综合经营报表中记作销售和营销费用。我们确认广告费用为$8.6百万美元3.4百万美元1.82019财政年度、2018年财政年度和2017年财政年度分别为百万。
保证和赔偿
我们的云平台通常保证在正常使用时没有任何缺陷,并且基本上按照订阅协议执行。此外,如果我们的服务侵犯或挪用第三方的知识产权,我们的合同通常包括赔偿客户和渠道合作伙伴的责任的条款。由于担保和赔偿义务而产生的费用和负债在所述期间内不算重大。
法律意外开支
我们可能会不时受到法律程序和诉讼的影响。当我们认为有可能发生了损失和可以合理估计数额时,我们记录了负债。我们定期评估我们法律事务中可能影响我们应负赔偿责任数额的事态发展,如果有的话,并酌情作出调整。在最后解决可能要求我们记录某项负债的任何此类事项之前,可能存在超过记录的责任的损失敞口,而且这一数额可能很大。我们支付所发生的律师费。
所得税
我们使用资产和负债法核算所得税。递延所得税是通过适用于未来年份的法定税率来确认的,适用于现有资产和负债的账面数额与其各自的税基、营业净亏损和税收抵免结转之间的差额。税率变动对递延税资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间内确认。对递延税资产的计量,如有必要,将减去估值备抵额,使之更有可能实现。
只有当我们相信税务当局更有可能根据税务当局的技术优点进行审查时,才能从不确定的税收状况中获得税收利益。然后,财务报表中确认的这些职位的税收福利是根据结算时可能实现50%以上的最大利益来衡量的。
2017年12月22日,“2017年减税和就业法案”(简称“税法”)颁布。“税法”包含了一些影响我们的关键税收条款,包括但不限于那些降低美国联邦公司税率的条款,对以前未征税的外国收入征收一次性强制性过渡税,以及改变有关使用自2017年12月31日起的课税年度产生的净营业亏损结转的规则。在2019财政年度,我们完成了对税法影响的评估,包括对递延税的重新计量,一次性强制性过渡税,以及是否在SAB 118规定的计量期间内记录与GILTI相关的递延税的政策决定。由于对美国联邦递延税资产的全额估价免税额记录在案,因此与最后确定“税法”有关的增税费用(或福利)没有得到确认。我们选择将GILTI的税收影响作为一种期间成本来考虑。
综合损失
综合损失由净损失和其他综合收益(损失)两部分组成。其他综合收益(亏损)是指可供销售的投资的未实现损益,扣除税后,作为股东权益(赤字)的一部分入账,不计入净亏损。
普通股股东每股净亏损
在首次公开募股前,普通股股东的每股基本和稀释净亏损是按照参与证券所需的两类方法提出的。我们认为我们所有的可转换优先股都是参与证券。根据两类方法,可转换优先股股东的净亏损不分配给可转换优先股,因为我们的可转换优先股持有人没有合同义务分担我们的损失。在两类方法下,净收益根据普通股股东和参股证券的参与权归属。
根据两类方法,普通股股东每股基本净亏损的计算方法是,将普通股股东的净亏损除以当期流通普通股的加权平均股份数。普通股股东的净亏损是通过调整可赎回可转换优先股在此期间发行的净亏损来计算的。
普通股股东摊薄后的每股收益调整该期间所有可能稀释的普通股等价物的每股基本收益。潜在稀释性证券包括可转换优先股、股票期权、可从早期行使的股票期权中回购的股票以及根据员工股票购买计划发行的估计股份。由于我们报告了所列所有期间的净亏损,因此我们将所有可能稀释的证券排除在可归于普通股股东的稀释净亏损计算之外,因为它们的作用是反稀释的,因此,共同股东的每股基本净亏损和稀释净损失在所述所有期间都是相同的。
在首次公开募股结束时,所有可转换优先股的股份(当时已发行)会自动转换为相等数目的普通股。一-对一基础和其账面金额重新分类为股东权益(赤字)。在2019年7月31日和2018年7月31日不没有发行和发行的优先股股份。
最近通过的会计公告
2017年1月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了第2017-01号会计准则更新(“ASU”),业务组合(主题805):澄清企业的定义。发布这一修正案是为了澄清企业的定义,目的是增加指导意见,协助实体评估交易是应记作资产购置还是应记为企业。该标准提供了一个屏幕测试,以确定集合(产生输出的输入和过程)何时不是业务。屏幕要求,当获得的总资产的公允价值基本上全部集中在一个可识别的资产或一组类似的可识别资产时,这套资产就不是一家企业。截至2018年8月1日,我们采用了这一标准,对我们的合并财务报表没有重大影响。
2017年1月,FASB发布了177-04号ASU,“无形资产-商誉”和其他(主题350),通过从商誉损害测试中删除第二步,简化了商誉损害的会计核算。相反,如果报告单位的账面金额超过公允价值,减值损失应确认为相当于该超额数额的数额,以分配给该报告单位的商誉总额为限。对于公共商业实体,本标准适用于2019年12月15日以后的年度。允许提前收养。我们早在2019年2月1日就采用了这一标准,对我们的合并财务报表没有重大影响。
2017年5月,FASB发布了ASU第2017-09号“薪酬-股票补偿(主题718):修改会计的范围”,明确了围绕基于股票的支付裁决的修改适用主题718的指导。截至2018年8月1日,我们采用了这一标准,对我们的合并财务报表没有重大影响。
2016年8月,FASB发布了ASU第2016-15号“现金流量表”(主题230):某些现金收入和现金支付的分类。新标准消除了在实践中与以下方面有关的多样性:某些现金收入的分类和债务提前偿付或消灭费用的支付、零息票债券的到期、企业合并产生的或有负债的结算、保险结算的收益、某些股权法投资的分配以及金融资产证券化所获得的利益。截至2018年8月1日,我们采用了这一标准,采用了追溯性过渡方法,对我们的合并财务报表没有重大影响。
2016年11月,FASB发布了ASU第2016-18号“现金流量表”(主题230):限制性现金,要求在核对现金流量表中所列期初和期末总金额时,将一般称为限制性现金或限制性现金等价物的金额与现金和现金等价物一并包括在内。截至2018年8月1日,我们采用了这一标准,采用回顾性过渡方法,并调整了前期现金流量表,以符合目前的列报方式。
2018年6月,FASB发布了ASU第2018-07号“薪酬-股票补偿”(主题718):改进基于非雇员股票的支付会计,从而简化了对非雇员的股权奖励的会计核算。对公共商业实体而言,该制度适用于2018年12月15日以后的财政年度和其中的中期。允许提前收养。早在2018年8月1日,我们就采用了这一标准,采用了预期的过渡方法,从而产生了累积效应调整($)。0.3在股东权益中确认的百万美元,作为对累计赤字的额外已付资本的减少,在收养日期。
2018年8月,FASB发布了ASU No.2018-15,“无形-亲善和其他-内部使用软件”(分主题350-40):作为服务合同的云计算安排所产生的实施成本的客户会计“,该要求将作为服务合同的托管安排所产生的实施成本资本化的要求与开发或获取内部使用软件所产生的实施成本资本化的要求相一致。新标准要求资本化成本通常在
这些资本化费用的安排和财务报表列报方式将与与托管安排有关的费用相同。对于公共商业实体,本标准适用于2019年12月15日以后的财政年度和这些财政年度内的中期。允许提前收养。我们早在2018年8月1日就采用了这一标准,采用了预期的过渡方法,对我们的合并财务报表没有重大影响。
2018年8月,证交会通过了美国证交会第33-10532号新闻稿“披露更新和简化”的最终规则,修订了某些已成为多余、重复、重叠、过时或被取代的披露要求。此外,修正案扩大了关于中期财务报表股东权益分析的披露要求。根据修正案,必须在一份说明或单独的报表中分析资产负债表中各股东权益标题的变化情况。分析应将期初余额与需要提交综合收入报表的每个期间的期末余额进行核对。最终规则于2018年11月5日生效。我们早在2018年8月1日就采用了这一要求,在所述期间的可赎回可转换优先股和股东权益(亏绌)报表中列出了股东权益账户的活动情况。
最近发布的会计公告尚未通过
2016年2月,FASB发布了经修订的ASU No.2016-02,租约(主题842)(“ASU 2016-02”),其中要求对大多数超过12个月的租约确认租赁资产和负债。这些标准适用于2018年12月15日以后的财政年度,并允许尽早采用。我们将从2019年8月1日起采用这一标准,并在经过修改的追溯基础上,不再重述比较期。我们计划选择在过渡指导下允许的一揽子实际权宜之计,这使我们能够进行我们的历史租赁分类,我们对合同是否是或包含租约的评估,以及我们在采用新标准之前存在的任何租赁的初始直接费用。我们还将计划选择合并租赁和非租赁的组成部分。此外,我们亦计划在资产负债表上选择不记录在租约生效日期有12个月或以下的租约。该标准将对公司的综合资产负债表产生重大影响,但不会对其综合业务报表或现金流量表产生重大影响。现指定为经营租赁和数据中心的租约,见附注7,承付款项和意外开支,在这些合并财务报表中在采用合并资产负债表时,将按其净现值在合并资产负债表上报告,这将增加合并资产负债表中的总资产和负债。
2016年6月,FASB发布了ASU第2016-13期,“金融工具-信贷损失”(主题326):金融工具信用损失的计量。本协会修订了报告按摊销成本法持有的资产和可供出售债务证券的信贷损失的指南,以要求可供销售的债务证券的信贷损失作为备抵而不是减记。新确认的金融资产的信贷损失的计量和随后的信贷损失备抵的变动记录在业务报表中。对于公共商业实体,该制度适用于2019年12月15日以后的财政年度,包括这些财政年度内的过渡时期。允许提前收养。我们目前正在评估这一标准对合并财务报表的潜在影响。
附注2.现金等价物和短期投资
截至2019年7月31日,现金等价物和短期投资包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 摊销 成本 | | 未实现 收益 | | 未实现 损失 | | 公允价值 |
| | | | | | | |
| (单位:千) | | | | | | |
现金等价物: | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 55,036 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 55,036 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
短期投资: | | | | | | | |
美国国债 | $ | 125,042 | | | $ | 248 | | | $ | (9) | | | $ | 125,281 | |
美国政府机构证券 | 64,689 | | | 7 | | | (50) | | | 64,646 | |
公司债务证券 | 96,047 | | | 207 | | | (19) | | | 96,235 | |
共计 | $ | 285,778 | | | $ | 462 | | | $ | (78) | | | $ | 286,162 | |
| | | | | | | |
现金等价物和短期投资总额 | $ | 340,814 | | | $ | 462 | | | $ | (78) | | | $ | 341,198 | |
截至2018年7月31日,现金等价物和短期投资包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 摊销 成本 | | 未实现 收益 | | 未实现 损失 | | 公允价值 |
| | | | | | | |
| (单位:千) | | | | | | |
现金等价物: | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 74,408 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 74,408 | |
美国国债 | 17,488 | | | — | | | — | | | 17,488 | |
美国政府机构证券 | 1,999 | | | — | | | — | | | 1,999 | |
公司债务证券 | 11,010 | | | — | | | (1) | | | 11,009 | |
共计 | $ | 104,905 | | | $ | — | | | $ | (1) | | | $ | 104,904 | |
| | | | | | | |
短期投资: | | | | | | | |
美国国债 | $ | 55,768 | | | $ | — | | | $ | (17) | | | $ | 55,751 | |
美国政府机构证券 | 17,953 | | | — | | | (19) | | | 17,934 | |
公司债务证券 | 89,362 | | | 1 | | | (88) | | | 89,275 | |
共计 | $ | 163,083 | | | $ | 1 | | | $ | (124) | | | $ | 162,960 | |
| | | | | | | |
现金等价物和短期投资总额 | $ | 267,988 | | | $ | 1 | | | $ | (125) | | | $ | 267,864 | |
截至2019年7月31日,我们的短期投资的摊销成本和公允价值包括:
| | | | | | | | | | | |
| 摊销 成本 | | 公允价值 |
| | | |
| (单位:千) | | |
一年内到期 | $ | 196,046 | | | $ | 196,194 | |
一至两年到期 | 89,732 | | | 89,968 | |
共计 | $ | 285,778 | | | $ | 286,162 | |
截至2019年7月31日,处于未变现亏损状况的短期投资包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 少于12个月 | | | | 超过12个月 | | | | 共计 | | |
| 公平 价值 | | 未实现 损失 | | 公平 价值 | | 未实现 损失 | | 公平 价值 | | 未实现 损失 |
| | | | | | | | | | | |
| (单位:千) | | | | | | | | | | |
美国国债 | $ | 5,719 | | | $ | (9) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,719 | | | $ | (9) | |
美国政府机构证券 | 36,550 | | | (37) | | | 9,992 | | | (13) | | | 46,542 | | | (50) | |
公司债务证券
| 14,279 | | | (16) | | | 8,364 | | | (3) | | | 22,643 | | | (19) | |
共计 | $ | 56,548 | | | $ | (62) | | | $ | 18,356 | | | $ | (16) | | | $ | 74,904 | | | $ | (78) | |
截至2019年7月31日,上述证券的未实现亏损主要归因于利率的变化。
截至2018年7月31日,处于未变现亏损状况的短期投资包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 少于12个月 | | | | 超过12个月 | | | | 共计 | | |
| 公平 价值 | | 未实现 损失 | | 公平 价值 | | 未实现 损失 | | 公平 价值 | | 未实现 损失 |
| | | | | | | | | | | |
| (单位:千) | | | | | | | | | | |
美国国债 | $ | 55,750 | | | $ | (17) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 55,750 | | | $ | (17) | |
美国政府机构证券 | 17,934 | | | (19) | | | — | | | — | | | 17,934 | | | (19) | |
公司债务证券
| 83,332 | | | (88) | | | — | | | — | | | 83,332 | | | (88) | |
共计 | $ | 157,016 | | | $ | (124) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 157,016 | | | $ | (124) | |
我们定期审查短期投资组合中未实现亏损的个别证券,以评估是否有任何证券经历了非暂时的公允价值下跌。除其他外,我们评估我们是否打算出售其中任何一项投资,以及在收回摊销成本基础之前,我们是否更有可能被要求出售其中任何一项投资。基于这一评估,我们确定,截至2019年7月31日,我们的短期投资没有任何其他暂时性损害。
附注3.公允价值计量
公允价值是指在计量日,在市场参与者之间有秩序的交易中,从出售资产或为转移本金或最有利市场上的负债而支付的外汇价格。我们在每个报告期内以公允价值计量我们的金融资产和负债,采用公允价值等级,这要求我们在计量公允价值时最大限度地利用可观察的投入,并尽量减少使用不可观测的投入。金融工具在公允价值层次中的分类是基于对公允价值计量具有重要意义的最低投入水平。可以使用三个层次的投入来衡量公允价值:
•一级-可观察的投入是活跃市场中相同资产或负债的未调整报价;
•第二级-可观察的投入是指活跃市场中类似资产和负债的报价,或除报价外,直接或间接通过市场确证可直接或间接观察到的资产或负债在整个金融工具期限内的投入;以及
•三级-由很少或根本没有市场活动支持、对资产或负债的公允价值具有重要意义的无形投入。这些投入是基于我们自己的假设,以公允价值衡量资产和负债,需要管理人员作出重大判断或估计。
由于这些资产具有高度流动性,我们的货币市场基金被归类为一级基金,并在活跃的市场上报价。
我们对可供出售的证券(即美国国库券、美国政府机构证券和公司证券)的某些投资被归类为二级证券。这些证券的公允价值是通过使用基于非约束性市场共识价格的投入来定价的,这些价格主要由可观察的市场数据或类似工具的市场报价所证实。
截至2019年7月31日,按公允价值定期计量的资产如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 一级 | | 二级 | | 三级 |
| 共计 | | 报价 在活动中 市场 相同资产 | | 显着 其他 可观察 投入 | | 显着 看不见 投入 |
| | | | | | | |
| (单位:千) | | | | | | |
现金等价物: | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 55,036 | | | $ | 55,036 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
短期投资: | | | | | | | |
美国国债 | $ | 125,281 | | | $ | — | | | $ | 125,281 | | | $ | — | |
美国政府机构证券 | 64,646 | | | — | | | 64,646 | | | — | |
公司债务证券 | 96,235 | | | — | | | 96,235 | | | — | |
共计 | $ | 286,162 | | | $ | — | | | $ | 286,162 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
现金等价物和短期投资总额 | $ | 341,198 | | | $ | 55,036 | | | $ | 286,162 | | | $ | — | |
截至2018年7月31日,按公允价值定期计量的资产包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 一级 | | 二级 | | 三级 |
| 共计 | | 报价 在活动中 市场 相同资产 | | 显着 其他 可观察 投入 | | 显着 看不见 投入 |
| | | | | | | |
| (单位:千) | | | | | | |
现金等价物: | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 74,408 | | | $ | 74,408 | | | $ | — | | | $ | — | |
美国国债 | 17,488 | | | — | | | 17,488 | | | — | |
美国政府机构证券 | 1,999 | | | — | | | 1,999 | | | — | |
公司债务证券 | 11,009 | | | — | | | 11,009 | | | — | |
共计 | $ | 104,904 | | | $ | 74,408 | | | $ | 30,496 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
短期投资: | | | | | | | |
美国国债 | $ | 55,751 | | | $ | — | | | $ | 55,751 | | | $ | — | |
美国政府机构证券 | 17,934 | | | — | | | 17,934 | | | — | |
公司债务证券 | 89,275 | | | — | | | 89,275 | | | — | |
共计 | $ | 162,960 | | | $ | — | | | $ | 162,960 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
现金等价物和短期投资总额 | $ | 267,864 | | | $ | 74,408 | | | $ | 193,456 | | | $ | — | |
在报告所述期间,我们没有按公允价值计量的资产公允价值等级之间的转移。
附注4.财产和设备
财产和设备包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 七月三十一日, | | |
| 估计使用寿命 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | |
| | | (单位:千) | | |
托管设备 | 3年数 | | $ | 56,910 | | | $ | 30,743 | |
计算机和设备 | 3-5年数 | | 2,837 | | | 2,335 | |
购买软件 | 3年数 | | 1,311 | | | 1,324 | |
资本化内部使用软件 | 3年数 | | 9,904 | | | 6,163 | |
家具和固定装置 | 5年数 | | 1,566 | | | 1,478 | |
租赁改良 | 较短的使用寿命或租赁期限 | | | 2,255 | | | 2,123 | |
财产和设备,毛额 | | | 74,783 | | | 44,166 | |
减:累计折旧和摊销 | | | (33,737) | | | (24,401) | |
财产和设备共计,净额 | | | $ | 41,046 | | | $ | 19,765 | |
我们确认资产和设备的折旧和摊销费用为美元。10.4百万美元8.0百万美元6.82019财政年度、2018年财政年度和2017年财政年度分别为百万。
附注5.业务合并
在2019年财政年度的第四季度,我们完成了对一家早期软件公司Appsulate公司的收购。根据购买协议的条款,总采购价格约为$12.9百万美元10.3100,000美元是在购置日以现金支付的2.3在弥偿期届满后,须支付百万元。18收购日期的几个月。截至2019年7月31日,这一保留额反映在合并资产负债表中的其他非流动负债中。
在这次收购中,我们保留了一家第三方公司的服务,以便在收盘日完成对收购的可识别无形资产的估价,以便分配购买价格。由于购买价格的分配,确认了$5.9百万英镑商誉,不包括因所获开发技术产生的递延税负债而确认的商誉,以及美元7.0上百万的发达技术。采用重置成本法对所开发的技术进行了估值,该方法以市场参与者的成本为基础,重建具有可比效用的替代资产。商誉系指支付的购买价格超过所购净资产的公允价值,主要归因于获得的劳动力和预期的业务协同作用。出于所得税的目的,商誉是不会被扣减的。我们花费了大约$0.3采购相关费用百万欧元,这些费用在2019财政年度作为一般和行政费用入账。
这次收购是为了税收目的而进行的股票交易。因此,我们确认了大约美元的递延税款负债。1.4百万美元,这增加了商誉。由于我们有截至2019年7月31日的全额估价津贴,我们在2019年财政年度综合业务报表中记录了这一递延税负债的所得税福利。详情请参阅本合并财务报表附注11,所得税。
截至收盘日获得的净资产(包括商誉)的公允价值如下:
| | | | | | | | | | | |
| 金额 | | 估计使用寿命 |
| | | |
| (单位:千) | | |
现金和现金等价物 | $ | 13 | | | |
应摊销的无形资产: | | | | |
发达技术 | 7,000 | | | 4年数 |
善意 | 7,281 | | | |
所获资产总额 | 14,294 | | | |
递延税款负债 | (1,422) | | | | |
共计 | $ | 12,872 | | | |
最初的采购价格分配是根据初步估值和假设进行的,可能在计量期间内发生变化。我们期望在可行的情况下尽快完成采购价格的分配,但不迟于收购日期起计一年。
在2019年财政年度,我们还完成了一项额外的业务合并,采购价格为$。1.1百万元0.8100,000美元是在购置日以现金支付的0.3在弥偿期届满后,须支付百万元。18收购日期的几个月。截至2019年7月31日,这一保留额反映在合并资产负债表中的其他非流动负债中。为这次收购获得的无形资产和记录的商誉对我们的合并财务报表并不重要。
假设这些收购发生在收购会计年度之前的财政年度开始时的形式财务信息以及本财政年度期间产生的收入和收益,对于单独或总体披露而言都不重要。
附注6.商誉和购置的无形资产
商誉账面金额的变动包括:
| | | | | |
| 金额 |
| (单位:千) | |
截至2018年7月31日的余额 | $ | — | |
取得的商誉 | 7,479 | |
截至2019年7月31日的结余 | $ | 7,479 | |
获得的无形资产包括通过资产和业务收购获得的发达技术和客户关系。获得的无形资产在使用寿命期间采用直线法摊销.购置的无形资产的变化包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 毛额 | | | | | | 累积摊销 | | | | | | 网 | | | | |
| (2018年7月31日) | | 加法 | | (一九二零九年七月三十一日) | | (2018年7月31日) | | 摊销费用 | | (一九二零九年七月三十一日) | | (2018年7月31日) | | (一九二零九年七月三十一日) | | 加权平均使用寿命 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位:千) | | | | | | | | | | | | | | | | | (年份) | |
发达技术 | $ | — | | | $ | 9,456 | | | $ | 9,456 | | | $ | — | | | $ | (897) | | | $ | (897) | | | $ | — | | | $ | 8,559 | | | 3.5 |
客户关系 | — | | | 160 | | | 160 | | | — | | | (11) | | | (11) | | | — | | | | 149 | | | 4.7 |
共计 | $ | — | | | $ | 9,616 | | | $ | 9,616 | | | $ | — | | | $ | (908) | | | $ | (908) | | | $ | — | | | $ | 8,708 | | | 3.5 |
发达技术和客户关系的摊销费用主要记在综合业务报表中的收入成本、销售和营销费用以及研发费用范围内。
截至2019年7月31日,所购无形资产的未来摊销费用如下:
| | | | | |
| 摊销费用 |
| (单位:千) |
截至7月31日止的年度 | |
2020 | $ | 2,602 | |
2021 | 2,601 | |
2022 | 1,994 | |
2023 | 1,490 | |
2024 | 21 | |
共计 | $ | 8,708 | |
附注7.承付款和意外开支
经营租赁
我们根据各种经营租赁协议,在2026年9月之前的不同日期租赁我们的办公空间。其中某些租赁协议的租金支付不断增加。在租赁期限内,我们以直线方式确认此类协议下的租金费用.已付租金与直线租金费用的差额记为递延租金,当期部分计入应计费用和其他流动负债,非流动部分计入合并资产负债表中的其他非流动负债。
从2019年4月起,我们签订了一份转租协议,或约为租赁协议。172,000在加州圣何塞的公司办公空间(“租赁的房舍”),这将作为我们的新的公司总部。租赁协议的开始日期为2019年10月1日,其初始租赁期限将于2026年9月到期。我们一开始大概会占用69,000在租赁初期,剩余的租赁房地将分阶段使用,到2025年10月全部入伙。到初始租赁期限结束时的租金总额约为$37.3百万,扣除免费租期。除基本租金外,我们还将按比例承担运营费用和其他相关费用。租赁包括不断升级的租金支付和租赁奖励措施。关于这份租赁协议,我们必须开出一张无担保的信用证,金额为$。2.8为了保证我们的付款义务。本租约规定的未来不可取消的最低租赁费用见下表。截至2019年7月31日,我们尚未接管初始阶段,因此,我们没有在2019年财政年度确认与本租赁协议相关的任何租金费用。
截至2019年7月31日,不可撤销经营租约下的未来最低付款额如下:
| | | | | |
| 操作 租赁 |
| (单位:千) |
截至7月31日止的年度 | |
2020 | $ | 4,624 | |
2021 | 5,836 | |
2022 | 4,871 | |
2023 | 6,143 | |
2024 | 6,509 | |
此后 | 15,977 | |
| |
共计 | $ | 43,960 | |
租金是$3.0百万美元2.5百万美元1.72019财政年度、2018年财政年度和2017年财政年度分别为百万。
数据中心合同承诺
我们与各国的供应商签订了长期的不可取消的协议,为我们的云平台购买数据中心的容量,如带宽和定位空间。
截至2019年7月31日,在不可取消的数据中心合同下的未来最低付款如下:
| | | | | |
| 数据中心 合同 |
| (单位:千) |
截至7月31日止的年度 | |
2020 | $ | 11,766 | |
2021 | 9,890 | |
2022 | 5,533 | |
2023 | 106 | |
| |
共计 | $ | 27,295 | |
带宽和定位成本被确认为收入成本,为$13.8百万美元9.4百万美元6.92019财政年度、2018年财政年度和2017年财政年度分别为100万美元。
不可取消的购买义务
在正常的业务过程中,我们与各方达成不可取消的购买承诺,购买产品和服务,如技术设备、基于订阅的云服务安排、企业活动和咨询服务。截至2019年7月31日和2018年7月31日,我们有未清偿的不可取消的购买债务,期限为12个月或更长的12个月。2.5百万美元3.1分别是百万。
法律事项
赛门铁克诉讼
我们目前正在与赛门铁克公司(赛门铁克)进行法律诉讼。2016年12月12日,赛门铁克向美国特拉华州地区法院提起诉讼,我们称之为“赛门铁克案件1”,指控“Zscaler‘s云安全平台”侵犯了美国的6,279,113,7,203,959(“’959专利”),7246,227号专利。
(“227专利”),7,392,543,7,735,116,8,181,036和8,661,498。申诉要求赔偿损害赔偿、强制令、增加损害赔偿和律师费。2017年8月2日,法院批准了我们将赛门铁克案件1从特拉华区转移到加州北部地区的动议。2018年3月23日,加州北部地区法院批准了我们的动议,驳回了959和227专利的主张,认为这两项专利是无效的,其依据是不可专利的标的物。
2017年4月18日,赛门铁克向美国特拉华州地区法院提交了第二份申诉,我们称之为“赛门铁克案例2”,指控“Zscaler‘s云安全平台”侵犯了美国的6,285,658(“’658专利”)、7,360,249(“‘249项专利”)、7,587,488(“’488专利”)、8,316,429(“‘429专利”)、8,316,446(“’446专利”)、8,402,540和9,525,696(“‘696专利”)。申诉要求赔偿损害赔偿、强制令、增加损害赔偿和律师费。
2017年6月22日,赛门铁克提交了一份自动驳回其在赛门铁克第二案中的申诉的通知,并提出了一项新的指控,指控赛门铁克侵犯了同样的专利,并增加了赛门铁克有限公司(Symantec Limited)作为原告,并指控其故意侵犯了429和‘446项专利。2017年7月31日,法院批准了我们将赛门铁克案件2从特拉华区转移到加州北部地区的动议。2018年5月21日,赛门铁克提交了一份经修正的申诉,指控赛门铁克在第二起案件中故意侵犯了所有声称的专利。2018年12月12日,赛门铁克提交了一份自动驳回申请的通知,对赛门铁克案例2中所主张的‘658、’249和‘696项专利有不利影响。2019年3月4日,法院批准了我们的动议,以不可专利标的物为由驳回488项专利的声称无效。
我们还收到赛门铁克的来信,声称我们的“云安全平台”侵犯了美国的专利编号7,031,327,7,496,661,7,543,036和7,624,110。
我们相信我们的技术不会侵犯赛门铁克声称的专利,而且这些专利是无效的。
如果赛门铁克的侵权指控占上风,我们可能被要求(一)为我们过去和未来的销售和(或)许可服务支付重大损害;(二)如果我们得不到继续销售我们服务的许可或其他权利,我们就不得制造、使用、销售或以其他方式处置我们的服务;(三)如果我们获得这样的许可证,我们必须支付大量的持续特许权使用费,并遵守不利的条款。任何这些结果都可能对我们的业务造成实质性的不利影响。即使我们胜诉,这场诉讼已经而且可能继续是昂贵和耗时的,可能转移我们管理层和关键人员对我们业务的关注,阻止分销商出售或授权我们的服务,并可能劝阻潜在客户购买我们的服务,这也会对我们的业务造成实质性损害。诉讼费用和这一费用从一个时期到另一个时期的时间很难估计,可能会改变,并可能对我们的业务结果产生不利影响。此外,任何公开宣布赛门铁克案件1或赛门铁克案件2的任何诉讼结果,都可能被行业或金融分析师和投资者负面看待,并可能导致我们的股价出现波动或下跌。
我们没有记录有关赛门铁克案例1或赛门铁克案例2的负债,因为我们确定根据适用的会计准则,这两种情况下的损失都是不可能发生的。
我们正在大力维护赛门铁克案例1和赛门铁克案例2。我们无法预测赛门铁克侵权指控成功的可能性。
Finjan诉讼
2017年12月5日,Finjan公司。在美国加州北部地区法院提起诉讼,指控我们的某些产品侵犯了Finjan公司持有的四项美国专利。并要求赔偿损害赔偿
强制令,增加损害赔偿和律师费。2019年4月30日,我们与Finjan公司签订了专利许可和和解协议。及其附属公司(统称为“Finjan”),解决诉讼中的所有索赔,并支付了$7.3给Finjan公司百万美元根据这些协议,Finjan公司为我们提供了一份全球范围内全额支付的许可证,用于更广泛的Finjan专利组合,释放过去的损害赔偿,以及不起诉的契约。2019年5月1日,法院以偏见驳回了Finjan公司的申诉。我们确定从收购的Finjan许可证中没有实质性的未来经济利益,因此,我们记录了一笔增量费用$。4.12019财政年度综合业务报表中百万美元的一般费用和行政费用。在以往期间,我们曾记录过与这一诉讼有关的应计项目,金额为美元。0.72018年财政年度百万美元2.52017年财政年度百万美元。
其他诉讼和索赔
此外,我们不时是各种诉讼事项的当事人,并会受到在一般业务过程中出现的申索,包括专利、商业、产品责任、雇佣、集体诉讼、举报人及其他诉讼及申索,以及政府及其他规管调查及诉讼程序。此外,第三方可不时以信件和其他通信的形式向我们提出索赔。除上文另有说明外,我们认为,没有任何待决或威胁进行的法律程序对我们今后的财务结果或业务可能产生重大不利影响;然而,诉讼和索赔的结果本质上是不可预测的。无论结果如何,诉讼都会对我们产生不利的影响,因为诉讼涉及到辩护和和解费用、管理资源的转移等因素。诉讼费用和这一费用从一个时期到另一个时期的时间很难估计,可能会改变,并可能对我们的业务结果产生不利影响。
附注8.可转换优先股
在完成我们的首次公开募股后,如附注1“重要会计政策的业务和摘要”所进一步说明的,在这些合并财务报表中,所有可转换优先股的股份均已发行,共计72,500,750的股票,自动转换为相同数量的普通股。一-一对一的基础和它们的账面价值,共计$207.3百万美元,包括C系列和D系列可赎回的可转换优先股$24.7百万美元,被重新归类为股东权益。
在IPO之前,我们确认了C和D系列可赎回可转换优先股的赎回价格。吸积被认为是额外已付资本的减少,相应地增加了C系列和D系列可赎回可转换优先股的账面价值。IPO完成后,C、D系列可赎回可转换优先股的增发权终止。我们确认增持C系列和D系列可赎回的可转换优先股$。6.3百万美元9.62018年财政年度和2017年财政年度分别达到百万美元。
附注9.普通股
持有我们普通股的人有权一对所持有的普通股的每一股进行表决,除非我们董事会宣布,否则无权获得股息。
留待未来发行的普通股
下表概述了我们为今后发行而保留的普通股的份额:
| | | | | | | |
| (一九二零九年七月三十一日) | | |
| (单位:千) | | |
未付的股本奖励: | | | |
股票期权 | 8,861 | | | |
无限制股票单位 | 4,152 | | | |
未归属业绩股 | 764 | | | |
根据员工股票购买计划承诺的股份购买权 | 913 | | | |
可用于未来赠款的股权奖励: | | | | |
股权激励计划 | 15,708 | | | |
员工股票购买计划 | 1,353 | | | |
共计 | 31,751 | | | |
附注10.股票补偿
股权激励计划
我们在2018年财政年度通过了“2018年股权激励计划”(“2018年计划”),在2008财政年度通过了“2007年股票计划”(“2007年计划”),统称为“计划”。根据该计划可给予符合资格的参与者的股权奖励包括限制性股票单位、限制性股票、股票期权、非法定股票期权、股票增值权、业绩单位和业绩股。2018年3月,与我们的首次公开募股(IPO)有关,“2007年计划”连同剩余的可供批准的普通股股份被终止。随着2018年计划的建立,我们不再根据2007年计划授予基于股票的奖励,任何根据2007年计划到期、终止或被我们没收或回购的股票期权将自动转移到2018年计划。
股票期权
根据该计划,股票期权授予的行使价格必须不低于授予之日普通股公平市场价值的100%。一般来说,股票期权的归属四数年25该选择权的%由批给日期起计一年内归属,其后则按月归属余下的归属期。根据2018年计划和2007年计划授予的股票期权最多可在十年数和七分别自获得补助金之日起计的年份。根据2018年计划,被没收或取消的股票期权将用于未来的授予或出售。
截至2019年7月31日,我们共预订了大约18,688,000根据2018年计划发行股票奖励的普通股份额,其中大约有15,708,000股票可供出售。股份数量
在2018年计划下可供发行的普通股中,还包括根据其自动年度增加规定,在每个财政年度的第一天每年增加一次。
股票期权活动包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 突出 股票 备选方案 | | 加权平均 运动 价格 | | 加权平均 残存 合同条款 (按年份计算) | | 骨料 内禀 价值 |
| | | | | | | | |
| (单位:千,但每股数额除外) | | | | | | | |
截至2018年7月31日的余额 | | 16,175 | | | $6.20 | | 5.1 | | $ | 470,860 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
行使股票期权 | | (6,277) | | | $4.76 | | | | $ | 300,859 | |
| | | | | | | | |
股票期权被取消、被没收或到期 | | (1,037) | | | $6.77 | | | | | |
截至2019年7月31日的结余 | | 8,861 | | | $7.16 | | 4.6 | | $ | 683,294 | |
可锻炼,预计将于2018年7月31日生效 | | 5,499 | | | $3.97 | | 4.0 | | $ | 172,317 | |
可运动,预计将于2019年7月31日归属 | | 3,311 | | | $5.60 | | 4.0 | | $ | 260,479 | |
所行使的期权的内在价值总额表示我们在行使之日的普通股估计公允价值与其行使价格之间的差额。行使期权的内在价值总额为$300.9百万美元16.7百万美元4.52019财政年度、2018年财政年度和2017年财政年度分别为100万美元。从我们的首次公开募股之日到2019年7月31日,我们做到了。不不批准额外的股票期权。批出的加权平均授与日期公平价值为每股所批出的奖状。3.77和$2.102018年财政年度和2017年财政年度。
我们使用Black-Schole期权定价模型对股票期权的公允价值进行了估计,假设如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至7月31日的年度, | | |
| | 2018 | | | 2017 | |
预期任期(以年份为单位) | | 4.6 - 5.1 | | 4.6 |
预期股价波动 | | 40.3% - 42.3% | | 41.4% - 43.3% |
无风险利率 | | 1.7% - 2.8% | | 1.1% - 2.0% |
股利收益率 | | 0.0% | | | 0.0% | |
受限制股票单位
2018年计划允许授予限制性库存单位(“RSU”)。通常,RSU受四-年归属期25自转归开始日期起约一年及其后在余下归属期内按季归属的股份的百分比。2018年第四季度,我们开始发放RSU。
RSU的活动包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| RSU杰出 | | 加权平均批出日期每股公允价值 | | 骨料 内在价值 |
| | | | | |
| (单位:千,除每股数据外) | | | | | |
截至2018年7月31日的余额 | 209 | | | $26.26 | | $ | 7,394 | |
获批 | 4,176 | | | $49.13 | | |
既得利益 | (89) | | | $33.52 | | 6,608 | |
取消或没收 | (144) | | | $43.52 | | |
截至2019年7月31日的结余 | 4,152 | | | $48.51 | | $ | 349,872 | |
业绩股
2018年计划允许授予绩效库存单位(“PSU”)。2018年10月,董事会薪酬委员会批准向我们执行小组的某些成员发放与2019财政年度、2020财政年度、2021财政年度和2022财政年度业绩相对应的PSU。此外,薪酬委员会确定并批准了2019财政年度的公司业绩指标。2019财政年度以后业绩期间的公司业绩条件将在每个相关财政年度开始时确定和批准。获得这类奖励的权利取决于每个会计年度所确定的公司业绩指标的实现和雇员的持续服务。任何赚取的奖励将根据各自的奖励协议附加时间归属.与2019财政期间有关的PSU,总计约为464,000以加权平均批出日期为每股公允价值$的股份36.90,于2019年财政年度结束时被没收,导致美元倒转。3.8截至2019年4月30日的9个月内确认的以股票为基础的应计补偿费的百万美元.因此,2019财政年度,这些裁定没有确认任何基于股票的赔偿费用.
截至2019年7月31日,未获批准的个人资助单位数目如下:
| | | | | |
| 标的股票 |
业绩周期 | (单位:千) | |
| |
2020年财政 | 464 | |
2021财政年度 | 150 | |
2022年财政 | 150 | |
共计 | 764 | |
员工股票购买计划
2018年第三季度,我们通过了2018年财政年度员工股票购买计划(ESPP)。截至2019年7月31日,总共约有3,398,000普通股是根据ESPP保留发行的。ESPP为合资格的雇员提供购买普通股的机会,减薪额可达15占其合格赔偿的百分比。参加者最多可购买3,000普通股股份
购买期。参加者扣除和累积的金额用于在每六个月购买期结束时购买我们普通股的股份。股票的收购价是85(I)适用发行期的首个交易日及(Ii)有关发行期内每个购买期的最后一个交易日。ESPP规定了连续的发行期,通常持续时间大约为24月长,由以下几个月组成四购买期约为六几个月长。发行期定于每年6月15日或之后的第一个交易日和12月15日开始。最终用于购买股票的雇员工资缴款将在购买日重新归类为股东权益。可在ESPP项下发行的普通股数量也包括根据其自动年度增加规定,在每个财政年度的第一天每年增加的股票数量。
我们的第一个ESPP发行期从2018年3月16日开始,第一个购买期于2018年12月17日结束。在2019年财政年度,雇员购买了大约1,131,000ESPP下普通股的平均收购价为$14.53每股现金收入总额为$16.4百万。截至2019年7月31日和2018年7月31日应计雇员薪金缴款共计$2.1百万美元4.6分别列在综合资产负债表的应计补偿金内。
根据ESPP授予的购买权的公允价值是在授予之日根据下列假设使用Black-Schole期权定价模型估算的:
| | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的年度, | | |
| 2019 | | 2018 |
预期任期(以年份为单位) | 0.5 - 2.0 | | 0.5 - 2.3 |
预期股价波动 | 44.0% - 61.9% | | 30.7% - 53.2% |
无风险利率 | 1.9% - 2.7% | | 2.0% - 2.6% |
股利收益率 | 0.0% | | | 0.0% | |
早期行使股票期权
2007年的计划允许某些个人尽早行使股票期权,这是由我们的董事会决定的。早期行使股票期权所收到的考虑被认为是行使价格的一种存款,有关的处理最初被记为合并余额中的负债,并作为赔偿金归属重新归类为额外的已付资本。在雇员被解雇时,我们可选择以每股相等于回购时股份的公平市价或原价的较低价格回购未获授权的股份。我们重新归类为额外的已付资本。$1.0百万, $3.2百万美元3.7百万美元分别与2019财政年度、2018年财政年度和2017年财政期间的裁定额有关。截至2019年7月31日及2018年7月31日,须回购的普通股数目约为122,000股份和423,000总行使价格为$的股票0.6百万美元1.6分别是百万。早期行使股票期权的负债包括在综合资产负债表的应计费用和其他流动负债中。
应收股东票据
在2017年财政年度之前,我们与我们的某些现任和前任高管和雇员签订了与行使股票期权有关的应收票据协议。未清本金和相关应计利息在合并资产负债表中作为反向权益列报,直至票据完全结算为止。截至2018年7月31日,应收未付票据的账面金额为美元。2.1百万美元,包括应计利息美元0.1百万在2019财政年度,未清票据的本金和应计利息已全部偿还,因此现金收入为美元。2.1百万
股票补偿费用
综合业务报表中确认的以库存为基础的赔偿费用的组成部分包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的年度, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | | | | |
| (单位:千) | | | | |
收入成本 | $ | 2,926 | | | $ | 757 | | | $ | 348 | |
销售和营销 | 23,118 | | | 5,044 | | | 2,794 | |
研发 | 15,090 | | | 3,045 | | | 5,574 | |
一般和行政 | 5,289 | | | 2,378 | | | 1,203 | |
共计 | $ | 46,423 | | | $ | 11,224 | | | $ | 9,919 | |
截至2019年7月31日,未获确认的股票补偿成本为美元。194.6百万美元,我们预计将在加权平均期间摊销。3.2好几年了。
在2019财政年度,我们将与开发用于内部使用的软件相关的基于股票的薪酬资本化。0.5百万美元。与前期资本化的项目有关的以库存为基础的赔偿并不重要。
附注11.所得税
下表列出所得税准备金前收入(损失)的地理细目:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的年度, | | | | |
| 2019 | | | 2018 | | | 2017 | |
| | | | | |
| (单位:千) | | | | |
国内 | $ | (34,145) | | | $ | (36,455) | | | $ | (36,874) | |
国际 | 6,233 | | | 4,146 | | | 2,291 | |
所得税前损失 | $ | (27,912) | | | $ | (32,309) | | | $ | (34,583) | |
下表列出了所得税规定的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的年度, | | | | |
| 2019 | | | 2018 | | | 2017 | |
| | | | | |
目前: | (单位:千) | | | | |
联邦制 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
国家 | 64 | | | (2) | | | 31 | |
外国 | 2,325 | | | 1,480 | | | 874 | |
当期税收费用总额 | 2,389 | | | 1,478 | | | 905 | |
| | | | | |
推迟: | | | | | |
联邦制 | (1,431) | | | — | | | — | |
国家 | (107) | | | — | | | — | |
外国 | (108) | | | (141) | | | (28) | |
递延税费用总额 | (1,646) | | | (141) | | | (28) | |
| | | | | |
所得税准备金总额 | $ | 743 | | | $ | 1,337 | | | $ | 877 | |
下表列出法定联邦所得税税率与我国实际税率的核对情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的年度, | | | | |
| 2019 | | | 2018 | | | 2017 | |
按联邦法定税率征税 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 34.0 | % |
州税 | 0.1 | | | — | | | 1.5 | |
外国汇率差异的影响 | (0.9) | | | 0.3 | | | (1.7) | |
餐饮娱乐 | (1.9) | | | (1.3) | | | (0.5) | |
股票补偿 | 147.2 | | | (3.8) | | | (2.8) | |
美国税制改革的影响 | — | | | (58.6) | | | — | |
退还调整的准备金 | 1.2 | | | 2.8 | | | (0.3) | |
美国税收抵免 | 10.0 | | | 3.7 | | | — | |
估价津贴的变动 | (176.9) | | | 33.5 | | | (32.4) | |
预扣税 | (2.4) | | | (1.1) | | | — | |
其他 | (0.1) | | | (0.6) | | | (0.3) | |
有效税率 | (2.7) | % | | (4.1) | % | | (2.5) | % |
我们估计的有效税率与美国法定税率不同,这主要是因为我们的部分收益被按低于美国法定税率的税率征税,股票补偿扣减的好处被我们对美国联邦和州递延税收资产保持的估价免税额的影响所抵消。税法的影响包括将我们的递延资产和负债重估为21%,加上一次性强制性过渡税的影响。在本财政年度,我们确认所得税优惠为$。1.4由于我们对递延税资产的估价免税额中释放了百万美元,这是由于在采购会计中记录的递延税作为附录公司的一部分。购置。
2017年12月22日,“2017年减税和就业法案”或“税法”颁布。“税法”载有几项影响我们的关键税收规定,包括但不限于将美国联邦公司税率从34%降至21%,对以前未缴税的外国收入征收一次性强制性过渡税,以及改变有关使用自2017年12月31日起的课税年度产生的净营业亏损结转的规则。2017年12月,证交会工作人员发布了第118号员工会计公告,“减税和就业法案”(SAB 118)对所得税会计的影响,该公告允许我们在衡量期间记录临时金额,但不得超过颁布日期后一年。
目前,我们对美国联邦递延税金资产保持完整的估值备抵。因此,与重估我们的递延税项资产及一次强制性过渡税有关的临时预算,被我们的估值免税额的改变所抵销,而这项变动并没有引致入息税开支或利益。在2019年财政年度,我们按照SAB 118完成了税法的会计核算。由于对美国联邦递延税资产的全额估价免税额记录在案,因此与最后确定“税法”有关的增税费用(或福利)没有得到确认。我们选择将全球无形低税率收入(“GILTI”)的税收影响作为一种期间成本加以考虑。
下表列出产生递延税项资产及负债大部分的临时差额所带来的税务影响:
| | | | | | | | | | | |
| 七月三十一日, | | |
| 2019 | | | 2018 | |
| | | |
| (单位:千) | | |
递延税款资产: | | | |
营业净亏损结转 | $ | 87,413 | | | $ | 41,794 | |
应计项目和准备金 | 1,763 | | | 2,863 | |
递延收入 | 14,752 | | | 6,071 | |
税收抵免结转 | 10,330 | | | 6,118 | |
股票补偿 | 6,112 | | | 784 | |
财产和设备 | 560 | | | 303 | |
其他 | 232 | | | 347 | |
递延税款资产毛额 | 121,162 | | | 58,280 | |
减:估价津贴 | (103,732) | | | (45,578) | |
递延税款资产共计 | 17,430 | | | 12,702 | |
| | | |
递延税款负债: | | | |
无形资产 | (1,178) | | | — | |
递延合同购置费用 | (15,906) | | | (12,561) | |
其他 | (89) | | | — | |
递延税款负债总额 | (17,173) | | | (12,561) | |
| | | |
递延税款净资产 | $ | 257 | | | $ | 141 | |
递延税负债未被确认的超出财务报告的数额超过对外国子公司的投资的税基,这些子公司无限期地在美国境外进行再投资。所得税一般发生在资产返还、出售或子公司清算时。在外国子公司的投资中,财务报告超过税基的数额,以及未确认的递延税款负债,在所列期间内不算重大。
下表列出估值津贴的变动情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的年度, | | | | |
| 2019 | | | 2018 | | | 2017 | |
| | | | | |
| (单位:千) | | | | |
截至本期间开始时的余额 | $ | 45,578 | | | $ | 51,493 | | | $ | 40,299 | |
期间的变化 | 58,154 | | | (5,915) | | | 11,194 | |
截至本期结束时的余额 | $ | 103,732 | | | $ | 45,578 | | | $ | 51,493 | |
递延税资产的实现取决于在未来期间是否产生足够的适当性质的应税收入。我们定期评估是否有能力变现我们的递延税资产,并设立一个估值免税额,如果较不可能有部分递延税项资产无法实现的话。我们权衡了所有现有的正面和负面证据,包括我们的盈利历史和近期业务的结果,推迟纳税负债的预定倒转,预测的未来应税收入,以及税收规划策略。由于客观上
可核查的负面证据,包括我们的损失历史,我们认为,我们的美国联邦和州递延税资产在2019年7月31日和2018年7月31日无法变现的可能性更大,因此,我们对这些递延税资产保持了全额估价备抵。在2019财政年度,我们确定,由于可客观核实的负面证据的权重,我们的英国递延税资产在未来不再更有可能变现,并记录了全额估值备抵。
不过,如果结转期内对未来应纳税收入的估计数有所减少或增加,或如果不再存在累积损失形式的客观负面证据,并且可能会对主观证据给予额外权重,例如我们对增长的预测,则可调整被视为可变现的递延税资产的数额。如果我们决定将来能够变现全部或部分递延税净资产,则在我们作出决定的期间,递延税资产的估值免税额将会倒转。对递延税资产的估价免税额的释放,可能会使评估免税额发放期间的实际税率发生更大的波动。对我们的美国联邦、州和英国递延税资产的估价备抵额增加了$58.2百万美元5.9增加百万美元11.22019财政年度、2018年财政年度和2017年财政年度分别为百万美元。2018年财政年度估值津贴减少的主要原因是联邦法定费率的变化,而2019财政年度和2017年财政年度估值津贴的增加涉及税收损失,而没有充分的积极证据支持这些损失的可实现性。
截至2019年7月31日和2018年7月31日,美国联邦所得税的净营业亏损结转额为美元。360.0百万美元173.6分别可以用来抵消未来的联邦应税收入。从2027年开始,$144.4超过百万的联邦净营运亏损将开始到期。其余$215.6百万美元的联邦净营运亏损将无限期结转。截至2019年7月31日和2018年7月31日,我们的国家所得税净营业亏损结转额为美元。109.5百万美元62.4分别是百万。从2024年开始,$102.6上百万的州净营运亏损将在不同时期到期。其余$6.9百万的州净经营亏损将无限期地继续下去。截至2019年7月31日,我们国外净营业亏损结转美元。17.7百万截至2018年7月31日,我们做到了不没有国外净营业亏损结转。所有的外国净营运亏损都来自英国,并将无限期地继续下去。
截至2019年7月31日,我们的联邦和加州研发税收抵免额约为美元。8.4百万美元6.3分别是百万。如果不加以利用,联邦信贷结转将在2033年开始的不同时期到期。加州的信贷将无限期地结转。
联邦和州税法规定,如果“国内收入法”第382和383节所界定的公司所有权发生变化,则不得使用净营业亏损和研发信贷结转。根据“守则”第382和383条,我们的所有权和被收购公司所有权的重大变化可能限制可用来抵消应税收入的营业净亏损和研发信贷结转额。年度限额不会自动导致净营业损失或研发信贷结转损失,但可能会限制今后任何特定时期的可用金额。
我们在美国和各外国司法管辖区都要缴纳所得税。从2019年7月31日起,所有年份都开放供考试,今后可能会接受考试。在评估我们的税收状况和确定本财政年度的所得税支出时,需要作出重要的判断。在正常的业务过程中,有些交易和计算的最终税收决定是不确定的。我们对任何税收状况的潜在结果的估计,取决于管理层对当时存在的相关风险、事实和情况的评估。当我们相信某些职位可能会受到挑战时,便会设立这些未获承认的税务优惠,尽管我们相信我们的报税表是完全可以支持的。我们承认与我们未确认的税收优惠相关的利息和惩罚是我们所得税支出的一部分。在报告所述期间,我们在合并财务报表中没有与未确认的税收福利有关的实质性利益或处罚。
我们有美元4.4截至2019年7月31日,未获确认的税收优惠总额为百万元,如果由于我们的美国估值免税额而确认,这些优惠都不会影响我们的有效税率。未确认的税收利益毛额涉及所得税头寸,如果确认,这些资产将以结转递延税款资产的形式出现,并将由估值津贴抵消。截至2019年7月31日,我们不相信在未来12个月内,我们对这类税项的估计会大幅增加或减少。
2019年财政年度未确认的税收优惠总额的变化如下:
| | | | | |
| 数额 | |
| (单位:千) | |
截至2017年7月31日的结余 | $ | — | |
上一财政年度税收总额增加额 | 1,746 | |
| |
2018年财政年度税收总额增加 | 876 | |
截至2018年7月31日的余额 | 2,622 | |
前几年税额减少毛额 | (288) | |
本年度税收总额增加额 | 2,093 | |
截至2019年7月31日的结余 | $ | 4,427 | |
附注12.普通股股东每股净亏损
普通股股东的每股基本亏损和稀释净亏损是按照参与证券所需的两类方法提出的。我们认为我们所有的可转换优先股都是参与证券。根据两类方法,可转换优先股股东的净亏损不分配给可转换优先股,因为我们的可转换优先股持有人没有合同义务分担我们的损失。2018年3月,在我们的首次公开募股完成后,所有当时已发行的可转换优先股的股份都自动转换为同等数量的普通股。一-一对一的基础。截至2019年7月31日,我们还没有发行和发行可转换优先股的股票。
普通股股东每股基本净亏损的计算方法是,将净亏损除以当期已发行普通股的加权平均数量,减去需回购的股份。摊薄后的普通股股东每股净亏损是通过使当期未清偿的所有潜在稀释普通股等价物生效来计算的。为了进行这一计算,我们的可转换优先股、股票期权、早期行使的股票期权、RSU和根据ESPP授予的购买权被认为是潜在的普通股等价物。
由于我们报告了所列所有期间的净亏损,因此我们将所有可能稀释的证券排除在可归于普通股股东的稀释净亏损计算之外,因为它们的作用是反稀释的,因此,共同股东的每股基本净亏损和稀释净损失在所述所有期间都是相同的。
下表列出了普通股股东每股基本和稀释净亏损的计算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的年度, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | |
| | | | | |
| (单位:千,除每股数据外) | | | | |
净损失 | $ | (28,655) | | | $ | (33,646) | | | $ | (35,460) | |
C系列和D系列可赎回可转换优先股的增发 | — | | | (6,332) | | | (9,570) | |
可归因于普通股股东的净亏损 | $ | (28,655) | | | $ | (39,978) | | | $ | (45,030) | |
加权平均股份,用于计算普通股股东的每股净亏损(基本和稀释) | 123,566 | | | 63,881 | | | 29,221 | |
可归因于普通股股东的基本和稀释的每股净亏损 | $ | (0.23) | | | $ | (0.63) | | | $ | (1.54) | |
下表汇总了未偿还的潜在稀释性证券,这些证券被排除在计算可归因于普通股股东的稀释净亏损之外,因为将这些证券包括在内会产生反稀释作用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 七月三十一日, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | | | | |
| (单位:千) | | | | |
可转换优先股 | — | | | — | | | 72,501 | |
未偿还股票期权 | 8,861 | | | 16,175 | | | 15,058 | |
须由早期行使的股票期权回购的股份 | 122 | | | 423 | | | 1,888 | |
ESPP下的股权购买权 | 913 | | | 2,044 | | | — | |
未归属RSU | 4,152 | | | 209 | | | — | |
| | | | | |
共计 | 14,048 | | | 18,851 | | | 89,447 | |
附注13.段与地理信息
我们的首席运营决策者(CODM)是我们的首席执行官。我们的收入主要来自向云平台和相关支持服务销售订阅服务。为了分配资源和评估财务业绩,我们的CODM审查了在综合基础上提交的财务信息。因此,我们决定一操作段。
我们的长期资产包括财产和设备,按地理区域分列如下:
| | | | | | | | | | | |
| 七月三十一日, | | |
| 2019 | | 2018 |
| | | |
| (单位:千) | | |
美国 | $ | 28,847 | | | $ | 14,742 | |
世界其他地方 | 12,199 | | | 5,023 | |
共计 | $ | 41,046 | | | $ | 19,765 | |
请参阅这些综合财务报表的附注1“重要会计政策的业务和摘要”,以了解按地域分列的收入情况。
附注14.401(K)计划
我们有一个明确的缴款计划,旨在符合“国内收入法典”(“401(K)计划”)第401条的规定。我们与第三方供应商签订合同,作为托管人和托管人,并处理和维护参与者数据的记录。管理401(K)计划的所有费用基本上都是由我们支付的,这些费用对所述期间来说并不重要。在报告所述期间,我们没有作出任何相应的贡献。
附注15.关联方交易
在2016年11月,我们记录了美元4.4在与一次性二级股票购买交易相关的综合业务报表中,研究和开发费用中涉及的基于股票的百万英镑的补偿费用,这些交易是在我们的某些雇员和某些附属股东之间进行的,包括我们的总裁、首席执行官和董事会主席杰伊·乔德里(Jay Chaudhry)控制的实体,以及我们董事会的前成员莱恩·贝斯(Lane Bess)。我们评估了这次交易的影响,因为我们公司的经济利益持有者以超过公平价值的价格从我们的员工那里获得了股份。因此,我们将这种超额价值确认为以股票为基础的补偿费用.
我们以前与我们的某些现任和前任高管和雇员签订了与行使其股票期权有关的应收票据协议。未收应收票据已在2019年财政年度期间全额偿还。关于进一步的信息,请参阅这些综合财务报表中的附注10,基于股票的补偿.
项目9.会计和财务披露方面的变化和与会计人员的分歧
没有。
项目9A.管制和程序
对披露控制和程序的评估
我们维持“交易所法”第13a-15(E)条和第15d-15(E)条所界定的“披露控制和程序”,目的是提供合理保证,确保公司在根据“交易所法”提交或提交的报告中披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的期限内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括(但不限于)旨在提供合理保证的控制和程序,即公司在根据“外汇法”提交或提交的报告中必须披露的信息是累积起来的,并酌情传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和主要财务官员,以便就所要求的披露作出及时的决定。
我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至2019年7月31日我们的披露控制和程序的有效性。根据这种评价,我们的首席执行干事和首席财务干事得出结论,截至这一日期,我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维护“外汇法”第13a-15(F)条和第15d-15(F)条所规定的适当的“财务报告内部控制”。截至2019年7月31日,我们的管理层对财务报告的内部控制的有效性进行了评估。内部控制-综合框架(2013年)特雷德韦委员会赞助组织委员会印发。
根据评估结果,管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制于2019年7月31日生效。截至2019年7月31日,我们对财务报告的内部控制是否有效,已由独立注册公共会计师事务所普华永道有限责任公司(PricewaterhouseCoopers LLP)审计,该公司的报告载于本表格第8项(表10-K)。
财务报告内部控制的变化
在2019年7月31日终了的财政季度发生的“外汇法”第13a-15(D)条和第15d-15(D)条所要求的评价中,我们对财务报告的内部控制没有任何变化,对财务报告产生了重大影响,或合理地可能对财务报告的内部控制产生重大影响。
对控制有效性的固有限制
我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,认为我们的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制旨在为实现其目标提供合理的保证,并在合理的保证水平上有效。然而,我们的管理层并不期望我们的披露控制和程序或我们对财务报告的内部控制将防止或发现所有错误和所有欺诈行为。一个控制系统,无论构想和运作如何良好,只能提供合理的,而不是绝对的保证,以确保控制系统的目标得到实现。此外,控制系统的设计必须反映一个事实,即资源受到限制,控制的好处必须与其成本相比较。由于所有控制系统的固有局限性,对控制的任何评价都不能绝对保证所有控制问题和欺诈事件(如果有的话)都已被发现。这些固有的限制包括这样的现实:决策中的判断可能是错误的,而故障可能是由于一个简单的错误或错误而发生的。此外,某些人的个人行为、两人或两人以上的勾结或管理人员凌驾于管制之上,都可以规避管制。设计
在任何控制系统中,也部分基于对未来事件可能性的某些假设,无法保证任何设计在所有可能的未来条件下都能成功地实现其既定目标;随着时间的推移,管制可能因条件的变化而变得不充分,或遵守政策或程序的程度可能会恶化。由于成本效益控制系统固有的局限性,可能会发生错误或欺诈所导致的误报,而不会被发现。
项目9B.其他资料
没有。
第III部
项目10.董事、执行干事和公司治理
本项所要求的信息(下一段所列信息除外)将包括在我们2019年股东年度会议的最终委托书(“2019委托书”)中,该声明将在2019年7月31日终了的会计年度结束后120天内提交证券交易委员会,并在此以参考方式纳入。
我们通过了一项商业行为和道德准则(“行为守则”),适用于我们所有的雇员、执行官员和董事。“行为守则”全文可在我们的网站ir.zscaler.com上查阅。我们董事会的提名和公司治理委员会负责监督“行为守则”,并必须批准雇员、执行官员和董事对“行为守则”的任何豁免。我们期望根据适用的法律或纳斯达克全球市场的上市标准,在我们的网站上公布对“行为守则”的任何修正或对其要求的任何放弃。
项目11.行政补偿
本项所要求的信息将参考我们2019年的代理声明在此合并。
项目12.某些受益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项
本项所要求的信息将参考我们2019年的代理声明在此合并。
项目13.某些关系及相关交易和主任独立性
本项所要求的信息将参考我们2019年的代理声明在此合并。
项目14.主要会计师费用和服务
本项所要求的信息将参考我们2019年的代理声明在此合并。
第IV部
项目15.证物、财务报表附表
(A)(1)财务报表
见本年度报告第8项的财务报表索引,表格10-K。
(A)(2)财务报表附表
所有财务报表附表都被省略,因为有关指示不要求提供这些信息,或者不适用,或者因为所要求的信息已经列入财务报表或这些财务报表的附注中。
(A)(3)证物
我们已将所附的展览索引中所列的展品存档,在此参考。
项目16.表格10-K摘要
没有。
签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求,登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告,并经正式授权。
| | | | | | | | |
| 兹斯卡勒公司 | |
| | |
(一九二零九年九月十八日) | /s/ | 卡内萨 |
| | 卡内萨 |
| | 首席财务官 |
| | |
| | |
| | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 以引用方式合并 | | | | |
陈列品 数 | | 展品描述 | 形式 | 档案编号。 | 陈列品 | 提交日期 | 随函提交 |
3.1 | | 经修订及重订的法团证书。 | 10-Q | 001-38413 | 3.1 | (2018年6月7日) | |
3.2 | | 修订及重订附例。 | 10-Q | 001-38413 | 3.2 | (2018年6月7日) | |
4.1 | | 自2015年7月24日起修订并恢复注册人与其股本某些持有人之间的投资者权利协定。 | S-1 | 333-223072 | 4.1 | 2018年2月16日 | |
4.2 | | 注册人普通股证书的格式。 | S-1 | 333-223072 | 4.2 | 2018年2月16日 | |
4.3 | | 股本描述 | | | | | X |
10.1 | | 注册人与其每一位董事和执行官员之间的赔偿协议的形式。 | S-1 | 333-223072 | 10.1 | 2018年2月16日 | |
10.2+ | | 2018年财政年度股权激励计划和相关形式协议。 | | | | | X |
10.3+ | | 2018年会计年度员工股票购买计划及相关形式协议。 | S-1/A | 333-223072 | 10.3 | 2018年3月13日 | |
10.4+ | | 2007年股票计划及相关形式协议。 | S-1/A | 333-223072 | 10.4 | 2018年3月5日 | |
10.5+ | | 员工激励薪酬计划。 | S-1 | 333-223072 | 10.5 | 2018年2月16日 | |
10.6+ | | 控制和解决政策的变化。 | S-1 | 333-223072 | 10.7 | 2018年2月16日 | |
10.7+ | | 登记官与Jagtar S.Chaudhry之间的就业协议,日期为2017年8月23日。 | S-1 | 333-223072 | 10.8 | 2018年2月16日 | |
10.8+ | | 自2008年6月19日起,登记人与Manoj Apte之间的提供函。 | S-1 | 333-223072 | 10.9 | 2018年2月16日 | |
10.9+ | | 截止2017年1月8日,登记官与雷莫·卡内萨(Remo Canessa)之间的求职信。 | S-1 | 333-223072 | 10.10 | 2018年2月16日 | |
10.10+ | | 截止2015年12月22日,注册官和罗伯特·施洛斯曼之间的信件。 | S-1 | 333-223072 | 10.11 | 2018年2月16日 | |
10.11+ | | 截止2010年10月18日,注册人与Amit Sinha之间的提供函。 | S-1 | 333-223072 | 10.12 | 2018年2月16日 | |
10.12+ | | 截止2016年12月23日,“登记官”和“凯伦·布拉齐”之间的信件。 | S-1 | 333-223072 | 10.14 | 2018年2月16日 | |
10.13+ | | 截止2015年10月14日,登记官与安德鲁·布朗之间的信件。 | S-1 | 333-223072 | 10.15 | 2018年2月16日 | |
10.14+ | | 截止2016年11月16日,“登记官”和斯科特·达林(ScottDarling)之间的求职信日期为。 | S-1 | 333-223072 | 10.16 | 2018年2月16日 | |
10.15+ | | 截止2016年11月22日,登记官与查尔斯·詹卡洛(CharlesGiancarlo)之间的求职信日期为。 | S-1 | 333-223072 | 10.17 | 2018年2月16日 | |
10.16 | | 登记人与SRI 11行有限责任公司签订的办公室租赁协议,截止日期为2015年6月30日。 | S-1 | 333-223072 | 10.18 | 2018年2月16日 | |
10.17 | | 自2015年10月30日起,登记人与SRI 11行有限责任公司签订的“办公室租赁协议”第一修正案,日期为2015年10月30日。 | S-1 | 333-223072 | 10.19 | 2018年2月16日 | |
10.18 | | 由注册公司和美光科技公司转租。 | 10-Q | 001-38413 | 10.1 | (一九二零九年六月五日) | |
21.1 | | 注册官的重要子公司。 | | | | | X |
23.1 | | 普华永道会计师事务所同意,独立注册会计师事务所。 | | | | | X |
24.1 | | 委托书(参阅本年报的签署页(表格10-K))。 | | | | | X |
31.1 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的“交易法”第13a-14(A)条和第15d-14(A)条对特等执行干事的认证。 | | | | | X |
31.2 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的“外汇法”第13a-14(A)条和第15d-14(A)条对首席财务官的认证。 | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
32.1* | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的“美国法典”第18条第1350条规定的首席执行干事和首席财务官的认证。 | | | | | X |
101.INS | | XBRL实例文档 | | | | | X |
101.SCH | | XBRL分类法扩展模式文档 | | | | | X |
101.CAL | | XBRL分类法扩展计算链接库文档 | | | | | X |
101.DEF | | XBRL分类法扩展定义链接库文档 | | | | | X |
101.LAB | | XBRL分类法扩展标签Linkbase文档 | | | | | X |
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+表示管理合同或补偿计划或安排。
*表32.1所提供的证明被视为附在本年度报告表10-K中,就经修正的1934年“证券交易法”第18节而言,除非注册人以提及的方式具体纳入该报告,否则不视为“提交”。
授权书
通过这些礼物了解所有人,以下签名的每个人在此构成并任命Jagtar S.Chaudhry和Remo Canessa为其真实和合法的事实代理人和代理人,以任何和一切身份签署对本报告的任何和所有修正,并将其存档,连同与此有关的证物和其他文件,授予上述律师-事实上,委托书,以及代理人充分的权力和权力,以便在这方面采取和执行一切必要和必要的行动和事情,就所有意图及目的而言,如他或她本人可能或可亲自作出的,在此批准及确认所有上述的事实授权人、代理人、代理人或其替代者,可凭藉本协议合法地作出或安排作出。
根据1934年“证券交易法”的要求,下列人士以登记人的身份和日期签署了本报告。
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签名 | | 标题 | | 日期 |
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/S/Jagtar S.Chaudhry | | 董事会主席、首席执行官和主席(首席执行干事) | | (一九二零九年九月十八日) |
乔德里 | | | | |
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/s/Remo Canessa | | 首席财务官 (首席会计和财务干事) | | (一九二零九年九月十八日) |
卡内萨 | | | | |
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/s/Karen Bline | | 导演 | | (一九二零九年九月十八日) |
凯伦·布拉辛 | | | | |
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/S/Andrew Brown | | 导演 | | (一九二零九年九月十八日) |
安德鲁·布朗 | | | | |
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/S/Scott Darling | | 导演 | | (一九二零九年九月十八日) |
斯科特·达林 | | | | |
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s/Charles Giancarlo | | 导演 | | (一九二零九年九月十八日) |
查尔斯·詹卡洛 | | | | |
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/S/Nehal Raj | | 导演 | | (一九二零九年九月十八日) |
奈哈尔·拉杰 | | | | |
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/S/Amit Sinha | | 导演 | | (一九二零九年九月十八日) |
阿米特·辛哈 | | | | |