根据第424(B)(5)条提交
注册编号333-232555

招股章程补充

初步招股章程补编

(截止日期为2019年7月16日的招股说明书)

5，000，000股

建筑伙伴公司

A类普通股

出售股票的股东正在出售我们A类普通股的500万股。我们将不会从出售A类普通股中获得任何收益。

我们的A类普通股在纳斯达克全球选择市场上的股票在代号为AChECT的道路下交易。据纳斯达克全球精选市场报道，2019年9月13日，我们的A类普通股的最后一次出售价格为每股15.73美元。

投资于我们的A类普通股涉及风险，这些风险被描述在本招股说明书增订本第S-4页开始的风险因素(br}节)。

		每股					共计
公开发行价格			$	14.25				$	71,250,000
承保折扣(1)			$	0.7838				$	3,919,000
向出售股票的股东收取费用前的收益			$	13.4662				$	67,331,000

(1)	有关承保补偿 的附加信息，请参见“分销商承保”。

承销商还可以行使选择权，在本招股说明书增发之日后30天内，以公开发行价格，减去承销折扣，再从出售股东手中购买至多750，000股A类普通股。

证券交易委员会和任何国家证券委员会均未批准或不批准这些证券，也未确定本招股说明书或所附招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

A类普通股的股票将于2019年9月20日左右交割。

联合簿记运行经理

美银美林		贝尔德		雷蒙德·詹姆斯

联席经理

斯蒂芬斯公司		戴维森律师事务所		帝国资本

本招股说明书的增发日期为2019年9月17日。

目录

招股章程

关于这份招股说明书补编			S-1
招股章程补充摘要			S-2
祭品			S-3
危险因素			S-4
关于前瞻性声明的注意事项			S-12
收益的使用			S-14
股利政策			S-14
出售股东			S-15
美国联邦所得税对非美国持有者的重要考虑			S-17
承保			S-22
法律事项			S-29
专家们			S-29
参考资料法团			S-29

招股说明书

关于这份招股说明书			1
关于前瞻性声明的注意事项			2
建筑合作伙伴公司简介			4
危险因素			5
收益的使用			5
分配计划			6
出售股东			12
股本描述			14
债务证券说明			24
法律事项			27
专家们			27
物质变化			27
在那里你可以找到更多的信息			27
参考资料法团			28

关于这份招股说明书的补充

一般

本文分为两部分： 第一部分是本招股说明书的补充部分，描述了本次发行的具体条款。第二部分，附带的招股说明书，提供了更多的一般性信息，其中有些可能不适用于此次发行。你应阅读整份招股章程补编及随附的招股章程，以及在本章程增订本及随附招股章程内以参考方式注册的文件，以及在附件招股说明书及所附招股章程内所描述的文件，以查阅更多资料。如果本招股说明书补充中对本发行品的描述与所附的招股说明书有所不同，则 应依赖本招股说明书补充中所包含的信息。

您应仅依赖于本招股说明书及附带招股说明书中 引用所包含或包含的信息，或我们已向您推荐的信息。我们没有授权任何其他人向您提供与本招股说明书补充和所附招股说明书所载信息不同的信息，而出售股票的股东和承销商也没有授权。如果有人向你提供不同或不一致的信息，你不应该依赖它。出售股票的股东和承销商只能在允许出售和出售的地区出售我们A级普通股的股票，并且只寻求购买要约。

本招股章程增订本及所附招股章程所载的 资料，或在本章程或其内所载的任何文件中所载的 资料，只在本章程或其日期之前是准确及完整的，而不论本招股章程增订本及所附招股章程的交付时间，或出售股东或承销商出售我们A类普通股的任何时间，均属准确及完整。自这些日期以来，我们的业务、财务状况、经营结果和前景可能发生了变化。

工业和市场数据

除非另有说明，否则本招股章程补编和所附的关于我们的行业、我们的市场份额和我们所服务的市场的招股说明书所载或引用的资料是根据独立的工业和研究组织、其他第三方来源(包括工业出版物、调查和预测)和 管理估计而提供的资料。管理估计是根据独立的行业分析人员和第三方来源公布的公开信息以及我们内部研究的数据得出的，并且是基于我们在审查这些数据和我们认为是合理的行业和市场知识的基础上作出的假设。虽然我们相信这些第三方来源的数据是可靠的，但我们尚未独立核实任何此类信息。此外，对我们经营的行业和我们未来业绩的预测、假设和估计必然受到各种因素的影响，其中包括风险 因素和关于前瞻性陈述的CauaryNote中所描述的因素，这些因素和其他因素可能导致结果与第三方和我们所作估计中所表示的结果大不相同。

除非上下文另有要求，否则本招股说明书中的补充信息假定承保人不会行使其 选项购买更多股份。

S-1

S-2

S-3

危险因素

对我们A类普通股的投资涉及高度的风险。在决定投资我们的 A类普通股之前，您应该仔细考虑以下风险，以及我们最近关于表10-K的年度报告中所描述的风险，以及我们向SEC提交的关于表10-Q的季度报告以及我们向SEC提交的以 引用本招股说明书和随附的招股说明书所包含的所有其他信息。我们的业务、财务状况和经营结果可能受到任何这些风险的重大和不利影响。下面描述的风险主要与我们A类普通股 的所有权有关，特别是这次发行。这些风险因素，以及那些通过参考纳入本招股说明书和附带的招股说明书的因素，并不是我们面临的唯一因素。我们目前所不知道的或我们目前认为不重要的其他风险也可能对我们产生不利影响。

与我们A类普通股所有权和这次发行有关的风险

我们普通股的双重等级结构具有将投票控制权集中于SunTx及其附属公司的效果，这限制了您影响公司事务的能力。

我们的B级普通股每股有10票，我们的A类普通股每股有一票。截至2019年9月13日，我们B类普通股的持有者，包括SunTx、其附属公司和某些其他股东，共同持有我们未清普通股的大约85%的投票权。因为十比一我们B级普通股和A类普通股之间的表决权比率，我们B类普通股的持有人集体控制我们普通股的合并表决权的多数，因此控制提交给我们股东的所有事项的结果。这种集中控制限制或妨碍了您在可预见的将来影响公司 事项的能力。

今后转让我们B类普通股的股份一般会导致这些股份 转换成我们A类普通股的股份，但有限度的例外情况，例如某些转让给获准转让者。将我们B类普通股的股份转换为我们的A类普通股，随着时间的推移，将增加长期保留B类普通股的B类普通股的每一位个人的相对表决权。

由于我们是一家上市公司，我们已经并预期将继续承担大量费用，这可能会对我们的财务状况产生重大影响。

作为一家上市公司，我们承担了大量的法律、会计和其他开支，而这些都不是我们作为私人公司承担的，包括与我们的上市公司报告要求相关的费用。我们还承担与公司治理要求相关的费用，包括2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)、2010年“多德-弗兰克法案”和美国证交会实施的规则所规定的要求。这些规则和条例增加了我们的法律和财务合规成本，并使一些活动更加耗时和昂贵。例如，由于 成为一家上市公司，我们必须通过关于内部控制和披露控制和程序的政策，包括编写关于财务报告的内部控制的报告。这些规则和条例已经并可能继续使我们获得董事和高级官员责任保险更加困难和昂贵，我们可能被要求接受减少的保单限额和承保范围，或为获得同样或类似的保险而招致更高的费用。因此，我们可能更难吸引和挽留合资格的人士出任董事局成员或行政人员。

在我们不再是一家新兴成长型公司后，根据“创业创业法案”(“就业法案”)，我们期望承担大量的额外开支，并投入大量的管理力量，以确保那些适用于非新兴成长型公司的要求得到遵守，包括“萨班斯法案”第404条-奥克斯利法案(第404节)。

S-4

只要我们是一家新兴成长型公司，我们就不会被要求遵守适用于其他上市公司的某些披露要求，而适用于新兴成长型公司的披露要求降低可能会降低我们的A类普通股对投资者的吸引力。

作为一家新兴的增长公司(如“就业法”中所界定的)，我们已经并打算继续利用适用于其他上市公司的某些 豁免报告要求，包括但不限于不要求遵守第404节的审计证明要求，在我们的定期报告和代理声明中减少关于执行报酬的披露义务 ，以及免除就执行报酬举行无约束力咨询表决的要求，并豁免持有人批准未经批准的任何黄金库存付款。我们无法预测投资者是否会认为我们的A类普通股不那么有吸引力，因为我们依赖这些豁免。如果一些投资者认为我们的A类普通股不那么吸引人，那么我们的A类普通股的交易市场可能就会不那么活跃，而我们的A类普通股的价格可能会更不稳定。

我们将继续是一家新兴的增长型公司，直到(一)我们的总收入等于或超过10.7亿美元的财政年度的最后一天，(二)2023年9月30日，也就是我们首次公开发行(IPO)五周年之后的财政年度的最后一天；(三)我们在前三年期间发行了超过10亿美元的不可转换债务证券的日期；(四)根据“外汇法案”我们被认为是一个大的加速提交人的日期

我们已经查明了我们在财务报告内部控制方面的重大弱点，如果我们不能实现和保持对财务报告的有效内部控制，投资者可能对我们的合并财务报表和我们的公司失去信心，这可能对我们的业务和股票价格产生重大的不利影响。

在编制截至2018年9月30日和2017年财政年度的财务报表过程中，我们的管理层确定，我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷，涉及我们的信息技术一般控制的设计和运作，以及全面的结账和财务报告控制，包括我们对重大和不寻常交易的会计控制。我们的结论是，我们对财务报告的内部控制存在这些重大弱点，主要是因为我们历来是一家资源有限的私营公司，既没有正式设计和实施必要的业务流程和有关内部控制，也没有雇用具有适当经验和技术专长的人员来监督(1)我们的业务流程和围绕信息技术一般控制的 控制，(2)我们的结账和财务报告程序，或(3)与重大和不寻常交易有关的会计和财务报告要求。

由于这些重大弱点，我们已经并将继续实施补救措施，包括但不限于： (1)雇用更多的会计工作人员，以增加我们目前的工作人员，提高我们财务期结束和报告程序的效力；(2)聘请第三方协助我们：(A)遵守与重大和不寻常交易有关的会计和财务报告要求；(B)确定和实施围绕信息技术一般控制的业务流程和控制措施；(C)使我们的业务流程、会计政策和内部控制文件正规化，加强管理层的监督审查，建立的框架 评估我们内部控制的有效性。内部控制综合框架(2013年)由特雷德韦委员会赞助组织委员会出版。

如果我们不能完全纠正这些重大弱点，或者今后不能保持有效的内部控制，就可能导致对我们合并财务报表的重大错报，这是无法及时防止或发现的，这可能会使投资者对我们的财务失去信心。

S-5

信息或导致我们的A类普通股的交易价格下降。我们的独立注册公共会计师事务所没有评估我们对财务报告的内部控制的有效性，而且根据“就业法”，只要我们有资格成为一家新兴的增长公司，就不需要提供关于我们财务报告内部控制有效性的认证报告，这可能会增加我们财务报告内部控制的弱点或缺陷未被发现的风险。

我们已经并预期将继续承担与本财政年度开始必须遵守的第404款某些要求有关的重大费用。如果我们不能及时遵守这些要求，我们的盈利能力、股票价格、经营结果和财务状况可能会受到重大的不利影响。

我们必须遵守 第404节的某些规定，其中要求我们记录和测试我们对财务报告的内部控制，并发布管理层对财务报告的内部控制的评估，从截至9月30日(2019年9月30日)的财政年度开始。第404条还要求我们的独立注册公共会计师事务所在我们成为美国证交会规则(SEC规则)所定义的加速提交人时，必须对这些内部控制提出意见，否则就不再有资格获得豁免，不受“就业法”规定的向新兴成长型公司提供内部控制的 要求的豁免。

这个自掏腰包成本，转移管理人员的注意力日复一日由于需要遵守第404节的要求而引起的业务和业务变化是重大的，我们期望在我们的遵守工作中继续承担大量费用。如果与这种遵守有关的时间和费用超过我们目前的预期，我们的业务结果可能受到不利影响。

我们目前不能肯定我们将能够成功地完成第404款的程序、认证和认证要求，或者我们或我们的审计员将不会在我们对 财务报告的内部控制中发现进一步的重大弱点。如果我们不遵守这些要求，或者如果我们或我们的审计员查明并报告任何重大弱点，我们提交年度和季度报告的准确性和及时性可能会受到重大不利影响，并可能导致投资者对我们报告的财务信息失去信心，这可能对我们A类普通股的交易价格产生不利影响。此外，我们对财务报告的有效内部控制的重大弱点可能导致欺诈和客户流失的可能性增加，降低我们获得资金的能力，使我们受到证券交易委员会或其他管理当局的调查，并要求额外的 支出来遵守这些要求，每项支出都可能对我们的业务、业务结果和财务状况产生重大不利影响。

如果我们A类普通股的价格大幅波动，你的投资可能会失去价值。

在2018年5月首次公开发行之前，我们的A类普通股没有公开市场。虽然我们的A类普通股在纳斯达克环球选择市场上市，但我们不能保证我们的A类普通股将保持活跃的公开市场。如果我们的A类普通股不保持活跃的公开市场，我们A类普通股的交易价格和流动资金将受到重大和不利的影响。如果我们的A类普通股有较薄的交易市场或浮动股，我们的A类普通股的市场价格可能比整个股票市场的波动幅度更大。如果没有大规模的流通股，我们的A类普通股的流动性就不如拥有更广泛公有制的公司的证券，因此，我们的A类普通股的交易价格可能更不稳定。此外，在缺乏活跃的公开交易市场的情况下，投资者可能无法按他们希望的时间或价格变现他们在本公司的投资。此外，股票市场受到重大价格和数量波动的影响，我们A类普通股的价格可能会受到若干因素的广泛波动，包括但不限于：我们的季度或年度经营业绩；证券分析师在我们的业务或我们的行业之后提出的投资建议；关键人员的增减或离职；我们的竞争对手的业务、收益估计或市场看法的变化；我们未能实现与证券分析师预测相符的经营业绩 ；行业、一般市场或经济条件的变化；以及宣布立法或管理上的改变。

S-6

最近几年，股票市场经历了巨大的价格和数量波动，严重影响了包括我们行业公司在内的许多公司的证券报价。这些变化似乎经常发生，而不考虑具体的操作性能。我们A类普通 类股票的价格可能基于与我们公司很少或根本没有关系的因素而波动，而这些波动可以大幅度降低我们A类普通股的价格。

在公开市场上，我们或我们现有的股东 在公开市场上出售我们的A类普通股的股票，或未来的销售，或对未来销售的看法，都可能导致我们A类普通股的市场价格下降。

我们或现有股东出售我方发行的A类普通股或未来出售的股份，或对未来销售的看法，可能损害我们A类普通股的现行市场价格。这些出售，或 这些出售可能发生的可能性，也可能使我们今后更难以我们认为适当的时间和价格出售股票证券。

截至2019年9月13日，我们总共发行了32，597，736股我们的A类普通股和19，184，009股我们的B类普通股，这些股票在任何时候都可由股东转换成同等数量的A类普通股。在这项发行完成后，我们A类普通股的14，225，000股将根据经修正的1933年证券法(“证券法”)登记(如果承销商完全行使购买额外股份的选择权，则为13，475，000股)。我们的附属公司持有的某些其他股份，如“证券法”第144条(规则144)所界定的 术语，包括我们的某些董事、执行官员和其他附属公司(包括SunTx的附属公司)，只能按照规则144的规定出售。

我们B类普通股的19，184，009股股份，占2019年9月13日我们普通股总流通股的37%，是规则144所指的限制性证券，只有在根据“证券法”注册或根据豁免注册(如 Rule 144)出售的情况下，才可在公开市场出售。

关于这次发行，我们、我们的董事和执行官员以及出售股票的股东已分别与 承销商商定，除某些例外情况外，我们或其任何普通股或可转换为或可兑换为该普通股股份的证券，不得在此后延续至 日(即此后120天)期间内处置或套期保值，除非事先征得美国银行证券公司的书面同意。见保险。

上述锁存协议期满后，我们普通股 的33，434，009股将有资格转售(如承销商完全行使购买额外股份的选择权，则为32，684，009股)，其中19，209，009股将受第144条规定的数量、出售方式和其他限制的限制。此外，根据一项登记权利协定，SunTx和某些其他股东在符合某些条件的情况下，将继续有权要求我们根据“证券法”登记出售其普通股。通过行使其注册权利和出售大量股份，这些股东可能导致我们A类普通股的现行市价下跌。在本次发行完成后， 登记权所涵盖的股份将约占我们已发行普通股总额的64%(如果承销商完全行使购买更多股份的选择权，则为62%)。登记任何这些流通股 将导致这些股份在登记声明生效后不遵守规则144而自由交易。

由于限制转售结束或这些股东行使其登记权利，如果这些股票的持有人出售或被市场视为打算出售这些股票，我们A类普通股的市场价格可能会大幅下跌。这些因素也可能使我们更难以通过未来发行的 A类普通股或其他证券筹集更多资金。

S-7

在未来，我们也可能发行与发行或 收购有关的证券。与发行或收购有关的我们A级普通股的数量可以构成我们A级普通股当时流通股的重要部分。任何与发行或收购有关的额外的 证券将导致对我们A类普通股持有者的额外稀释。

本发行的 承销商可放弃或解除与本发行有关的锁存协议的各方，这可能对我们A类普通股的价格产生不利影响。

我们、我们的董事和执行官员以及出售股票的股东都就我们和他们各自的普通股达成了锁定协议。由于限制转售结束，我们的A类普通股的市场价格可能下降，如果持有限制的 股份出售，或被市场视为打算出售。承销商可在任何时间和不另行通知，释放全部或部分普通股股份，但须遵守与本发行有关的上述 锁定协议。如果取消锁存协议下的限制，将有33，434，009股普通股出售给市场(如果承销商完全行使购买额外股份的选择权，则出售32，684，009股)，这可能会降低我们A类普通股的市场价值。

SunTx的附属公司控制着我们，他们的利益将来可能与我们或你们的利益发生冲突。

在本次发行完成后，SunTx的附属公司将受益地拥有我们A类普通 类股票的大约44%(如果承销商完全行使购买额外股份的选择权，则约41%)和我们B类普通股的大约82%，即我们普通股合并投票权的76%。 我们B类普通股的每一股每股有10票，我们A类普通股的每一股每股有一票。因此，SunTx的附属公司有能力选举我们董事会的所有成员，从而控制我们的政策和业务，包括管理的任命、我们A类普通股或其他证券的未来发行、对我们A类普通股的任何股息的支付、我们债务的产生、对我们经修订和重报的注册证书的修正、修订和重申的附例，以及我们进行的特别交易。这种集中的表决控制可能会剥夺你获得溢价的机会 您的股票作为我们公司出售的一部分我们的A级普通股，并最终可能影响我们的A类普通股的市场价格。此外，我们已经并期望继续参与涉及SunTx及其控制的某些公司的关联方 交易。因此，SunTx的附属公司的利益可能不会在所有情况下都与您的利益相一致。

此外，SunTx可能对进行收购、剥离和其他交易感兴趣，据其判断，这些交易可能会增加其 投资，尽管这些交易可能会给您带来风险。例如，SunTx可能会导致我们进行收购，从而增加我们的负债，或者导致我们出售创收资产。SunTx的业务是在公司投资 ，并可能不时获得和持有与我们直接或间接竞争的企业的利益。我们经修订和重述的注册证明书规定，SunTx、其任何联营公司或没有受雇于我们或其联营公司的任何董事，均有任何责任不直接或间接地从事我们经营的同一业务活动或类似业务活动或业务范围。SunTx也可能追求可能与我们的业务互补的 收购机会，因此，我们可能无法获得这些收购机会。

只要SunTx及其附属公司继续受益地拥有我们B类普通股的足够股份，它们将继续有效地控制我们的决定。例如，如果我们的B类普通股占我们已发行普通股的15%，我们B类普通股(包括SunTx及其附属公司)的持有人将根据2019年9月13日发行的A类和B类普通股的数量，集体控制我们普通股的大约64%的表决权。如SunTx及其附属公司持有的B级普通股的过半数股份事先书面同意转让，我们B类普通股的股份可转让给不相关的第三方。

S-8

如果证券或行业分析师不发表关于我们业务的研究或报告，如果他们对我们A类普通股的建议发生不利变化，或者如果我们的经营结果不符合他们的期望，我们A类普通股的价格可能会下跌。

我们A类普通股的交易市场受到行业或证券分析师发布关于我们或我们业务的研究和报告的影响。如果这些分析师中有一人或多人停止对我们公司的报道或不定期发表关于我们的报告，我们就可能失去在金融市场上的能见度，这反过来可能导致我们 A类普通股的价格或交易量下降。此外，如果我们公司的一名或多名分析师降低了我们A级普通股的评级，或者如果我们的经营业绩不符合他们的预期，我们A类普通股的价格可能会下跌。

我们可能发行优先股，其条款可能会对我们A类普通股的投票权或价值产生不利影响。

我们修改和重新声明的注册证书授权我们未经我们的股东批准，发行一个或多个类别或一系列优先股，具有这样的名称、偏好、限制和相对权利，包括对我们A类普通股的股利和分配的偏好，正如我们的董事会可能确定的那样。一个或多个类别或一系列优先股的条款可能会对我们A级普通股的投票权或价值产生不利影响。例如，我们可能授予优先股持有者在所有事件中或在发生指定事件时或在特定交易发生时选举一定数量的 董事的权利或否决指定交易的权利。同样，我们可能分配给优先股持有者的回购或赎回权或清算偏好可能会影响我们A类普通股的 剩余价值。

我们经修正和重述的公司注册证书以及修订和重报的 附例和特拉华州公司法中的规定使我们更难改变对我们公司的控制，这可能对我们A类普通股的价格产生不利影响。

我们修订和重述的公司注册证书中的某些规定，以及修订和重述的章程和特拉华州公司法，可能会拖延或阻止对我们公司控制权的改变，即使这种改变对我们的股东有利。我们经修订和重述的公司注册证书和修订及重订的附例，载有可能令本公司难以取得 公司控制权的条文，包括：

•

双重普通股结构，目前向SunTx及其附属公司和 我们B类普通股的其他持有人提供控制需要股东批准的事项的结果的能力，只要他们继续受益地拥有我们B类普通股的足够数量的股份，即使他们持有的 远远低于我们已发行普通股股份的50%；

•

(A)三年错开任期的分类董事会；

•

规范我国股东提名董事进行选举或在股东年会上采取行动的能力的规定；

•

限制股东召开特别会议的能力；

•

我们的董事局是否有能力通过、修订或废除附例，以及规定股东须获得至少代表所有已发行股本股份投票权的66 2/3%的持有人的赞成票，使股东可修订我们经修订及重述的附例；

•

要求获得至少代表所有股本 流通股表决权的66 2/3%的持有人的赞成票才能罢免董事；

S-9

•

规定须获得代表所有股本 流通股表决权最少66 2/3%的持有人的赞成票，以修订我们经修订及重述的法团注册证明书；及

•

我公司董事会在未经股东批准的情况下发行和设置优先股条款的授权。

这些规定还可能阻止代理竞争，使你 和其他股东更难选举董事和采取其他公司行动。因此，这些规定可能使第三方更难以收购我们，即使这样做会使我们的股东受益，这可能会限制 投资者今后愿意支付我们A类普通股股票的价格。

我们修订和重述的公司注册证书 指定特拉华州的法院(或者，如果特拉华州内没有州法院拥有管辖权，特拉华州联邦地区法院)作为我们的股东可能发起的某些类型行动和 诉讼的唯一和专属论坛，这可能限制我们的股东获得一个有利的司法论坛与我们或我们的董事、官员或其他雇员发生争端的能力。

我们修订和重述的注册证书规定，除有限的例外情况外，特拉华州的州法院(或者，如果特拉华州内没有州法院拥有管辖权，特拉华州联邦地区法院)将是唯一和专属的法院：

•

代表我们提起的任何派生诉讼或程序；

•

任何声称我们的董事、高级人员或其他雇员违反信托义务的行为；

•

根据“特拉华普通公司法”(DGCL HEACH)的任何规定对我们提出索赔的任何诉讼；或

•

任何声称对我们的要求是由内部事务理论管辖的行动。

此外，我们修订和重述的公司注册证书规定，如果上述任何诉讼(此处每一项被称为 a涵盖程序)提交给位于特拉华州内的法院以外的法院(此处将每一项称为外国诉讼)，索赔方将被视为已同意：(1)位于特拉华州的州 和联邦法院的属人管辖权，涉及向任何此类法院提起的任何诉讼，以执行上述专属法院规定；(2)在任何 此类强制执行行动中向该索赔方提供诉讼服务，向该索赔方作为该索赔方的代理人在外国诉讼中的律师提供服务。

这些规定可能限制股东向司法论坛提出有利于与我们或我们的董事、高级官员或其他雇员发生纠纷的申诉的能力，这可能会阻止对我们和我们的董事、官员和雇员提起这种诉讼。另一种办法是，如果法院认为我们经修订和重述的注册证书中的这些规定不适用于一项或多项涵盖的程序，或无法执行，我们可能会因在其他司法管辖区解决此类事项而招致额外的 费用，这可能对我们的业务和财务状况产生不利影响。

由于我们 是一家控股公司，根据纳斯达克股票市场有限责任公司的上市标准和证券交易委员会的规则，我们的股东没有，也可能永远不会有某些公司治理保护，而这些公司的股东 是非控股公司的股东。

SunTx及其附属公司控制着我们的普通股的多数表决权。因此，我们是一家按照纳斯达克股票市场有限责任公司和证券交易委员会的上市标准被控股的公司。

S-10

规则因此，我们无须遵守某些规定，即：(I)我们的大多数董事是独立的，(Ii)我们的行政人员的薪酬是由独立董事决定的，或(Iii)由独立董事选出我们董事局的提名人。由于我们打算继续利用这些豁免的一部分或全部，我们的股东可能没有这些规则打算提供的保护。我们作为受控制公司的地位可能会使我们的A类普通股对某些投资者不那么有吸引力，或以其他方式降低我们A类普通股的交易价格。

在可预见的将来，我们不打算为我们的A类普通股支付现金红利，因此，只有对我们A类普通股的 价格升值，才能给我们的股东带来回报。

我们目前预计，我们将保留所有 未来的收入，如果有的话，为我们的业务的增长和发展提供资金。在可预见的将来，我们不打算为我们的A类普通股支付现金红利。今后关于宣布和支付现金 股利的任何决定将由我们的董事会酌情决定，并将取决于我们的财务状况、业务结果、合同限制、资本要求、业务前景和我们的董事会认为有关的其他因素。此外，与指南针银行作为代理、独家牵头安排者和独家簿记管理人的信贷协议规定提供7 200万美元的定期贷款和3 000万美元的循环信贷，限制了我们支付现金 红利的能力。因此，只有我们的A类普通股的价格升值，这可能不会发生，将为我们的股东提供回报。

我们现在并可能继续参与日常的诉讼和政府在正常业务过程中的调查。

由于我们的业务性质，我们现在和将来可能继续参与与我们的业务活动有关的日常诉讼或其他争端或索赔，其中包括工人赔偿要求、与就业有关的纠纷和责任问题，或与履行服务和提供材料有关的违约或侵权行为。我们和我们的附属公司在正常的业务过程中也受到政府的询问，以了解我们遵守政府建筑合同要求和各种法律法规的情况，而这些要求的结果是无法确定的。这些调查和法律诉讼的结果预计不会对我们的财务状况或个别业务的结果产生重大影响，尽管相当多的普通课程调查和法律程序的不利结果可能对我们的财务状况和业务结果产生重大的不利影响。

S-11

关于前瞻性声明 的警告注意事项

本招股说明书及其附带的招股说明书，包括以参考方式纳入的文件，载有涉及风险和不确定因素的前瞻性声明，例如与未来事件、业务战略、未来业绩、未来业务、积压、财务状况、估计收入和损失、预计费用、前景、计划和管理目标有关的报表。除历史事实陈述外，所有陈述均为前瞻性陈述.前瞻性语句通常是，但不一定是通过使用以下词语来识别的，例如：寻求， 预期，计划，继续，估计，期待，可能，会，项目，预测，潜力，目标，意愿，意图。前瞻性声明不应被理解为对未来业绩或结果的保证，也不一定是准确地表明在或即将实现这种业绩或结果的时间。前瞻性声明基于管理层对未来 事件的结果和时间的信念，基于现有的信息。这些陈述涉及估计、假设、已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致实际结果或事件与这种前瞻性陈述中表达的结果或事件大不相同。在评估 前瞻性报表时，您应考虑到本招股说明书补充和附带的招股说明书标题下所述的风险因素和其他警告性陈述，以及我们最近关于 表10-K的年度报告，以及关于表10-Q的后续季度报告。, 目前的报告，表格8-K和其他文件，我们向证券交易委员会，是 合并在本招股说明书，补充和附带的招股说明书。我们认为，本招股说明书和随附招股说明书所载前瞻性声明所反映的期望是合理的，但不能保证这些预期是正确的。

可能导致实际结果或事件 与前瞻性声明中表达的结果或事件大不相同的重要因素包括但不限于：

•

公共基础设施建设减少和政府资金减少，包括运输当局和其他州和地方机构提供的资金减少；

•

与我们的经营战略相关的风险；

•

本地市场对项目的竞争；

•

与我们的资本密集型业务相关的风险；

•

政府的询问、要求和倡议，包括与公共或基础设施建设、土地使用、环境、卫生和安全事项以及政府订约要求和其他法律和条例有关的资金；

•

不利的经济条件和限制性的金融市场；

•

我们成功识别、管理和整合收购的能力；

•

我们有能力获得足够的承建能力来承担某些项目；

•

当我们投标或谈判最终授予我们的合同时，我们准确估计总体风险、要求或成本的能力；

•

取消大量合同或取消投标新合同的资格；

•

与不利天气条件有关的风险；

S-12

•

我们的巨额债务及其条款对我们的限制；

•

我们有能力与第三方保持良好的关系，为我们提供设备和必要的 供应；

•

我们有能力留住关键人员，保持良好的劳资关系；

•

财产损害及其他索赔和保险问题；

•

诉讼或者纠纷的结果，包括与就业有关的纠纷、职工赔偿要求和违约索赔；

•

与我们的信息技术系统和基础设施有关的风险，包括网络安全事件；和

•

我们有能力纠正 在编制本招股说明书和所附招股说明书中引用的合并财务报表中查明的财务报告内部控制方面的重大弱点，并随后对财务报告保持有效的内部控制。

这些因素不一定是可能导致实际结果或事件与前瞻性语句中所表达的 大不相同的所有重要因素。其他未知或不可预测的因素也可能导致实际结果或事件与前瞻性陈述中表达的结果或事件大相径庭。所有可归因于我们 的前瞻性陈述都被这个警告声明完整地限定了。本招股说明书中所载的前瞻性声明及附带的招股说明书或以参考方式合并的文件中所载的前瞻性陈述，只在本章程的日期或其所附招股说明书的 时分别说明。我们没有义务在作出任何此类声明的日期之后更新或修订任何前瞻性声明，无论是由于新的信息、未来事件或其他原因，除非法律规定。

S-13

收益的使用

本招股说明书增订本中所确认的出售股东是出售本次发行中出售的A类普通股的所有股份，包括与承销商购买更多股份的选择权有关而可能出售的任何股份。因此，我们将不会从出售本次发行的A类普通股中获得任何收益。

股利政策

有关宣布和支付股息的任何决定将由我们的董事会酌情决定，并将取决于当时的情况，包括我们的财务状况、经营结果、合同限制、资本要求、业务前景和我们董事会认为相关的其他因素。此外，我们是一项 信贷协议的缔约方，该协议限制了我们对普通股申报现金红利的能力，除非在执行这种红利后，我们将遵守其中的财务契约，并且在作出任何这种红利时，不存在违约或违约事件，或支付这种红利将导致违约或违约事件。我们目前打算保留所有可用的资金和任何未来的收入，以用于我们的业务的运作和扩展，并且预期在可预见的将来不会宣布或支付任何现金红利。

S-14

出售股东

下表列出了本次发行中出售股票的股东、承销商同意从出售股东那里购买的股份以及承销商选择从出售的股东购买更多股份的股份。根据我们与销售股东的注册权利协议的规定，在所附招股说明书中详细描述的 ，我们已根据“证券法”支付了与出售A类普通股股份注册有关的所有费用，并将支付其他发行费用，但出售股票的股东将支付与发行有关的所有增量销售费用，如承销商佣金和折扣、经纪费和承销商营销费用。我们将不会从出售A类普通股中获得任何收益。下表是根据出售股票的股东向我们提供的信息。我们没有设法核实这些资料。除另有说明外，我们认为出售股份的股东对指定为有权受益者的股份拥有唯一的表决权和决定权。

		受益股份 拥有 之前 供品 (1)								受益股份 拥有后 供品 (1)								额外股份 提供如果选择 到 购买 额外股份 全部行使				股份 实益 提供后拥有 购买选择权 额外股份是 充分行使 (1)
受益持有人名称		数				百分比				数				百分比								数				百分比
SunTx CPI扩展基金，L.P.(2)			18,312,458				44.8	%			15,699,533				38.4	%			391,939				15,307,595				37.5	%
SunTx支点基金总理，L.P.(2)			10,832,128				28.9	%			9,286,539				24.8	%			231,838				9,054,701				24.2	%
荷兰SunTx支点投资者首相，L.P. (2)			5,897,486				16.7	%			5,056,000				14.3	%			126,223				4,929,777				14.0	%

(1)	受益所有权的百分比是根据根据“交易法”规则13d-3确定的截至2019年9月13日已发行的B类普通股的32，597，736股A类普通股和19，184，009股B类普通股。就本表而言，任何人须被视为对该人有权在60天内取得的任何A类普通股的任何股份，包括在选举 持有人时将B类普通股转换为A类普通股时，拥有任何A类普通股的 实益拥有权。为计算上述每名人士或组别所持有的A类普通股的流通股百分率，该等人士或一组人有权在 60天内取得的A类普通股的任何股份，就计算该人的拥有百分率而言，须视为未获偿还，但就计算任何其他人的拥有百分率而言，不得视为未获履行。

(2)

SunTx CPI扩展基金GP，L.P.(SunTx扩展基金GP Ho)是SunTx CPI扩张基金L.P.(SunTx扩张基金)的普通合伙人。SunTx Capital Partners L.P.(SunTx Partners GP)是SunTx Fulcrum Fund Prime、L.P.(SunTx Fulcrum Fund)和SunTx支点荷兰投资者(SunTx Fulcrum荷兰基金)的普通合伙人。SunTx是SunTx扩张基金GP和SunTx Partners GP的普通合伙人。我们的执行主席内德·弗莱明三世是SunTx的唯一股东和董事，Mark R.Matteson和Craig Jennings分别是我们董事会的成员，担任SunTx的执行干事。(1)弗莱明先生， (2)Matteson先生，(3)Jennings先生，(4)SunTx先生，作为SunTx扩展基金GP和SunTx Partners GP的普通合伙人；(5)SunTx扩展基金GP，作为SunTx扩张基金的普通合伙人； (Vi)SunTx Partners GP，作为SunTx支点基金和SunTx支点荷兰基金的普通合伙人，可被视为有权拥有SunTx基金所持有的股份。弗莱明先生、马特森先生和詹宁斯先生，以及SunTx先生、SunTx先生、扩展基金GP先生和SunTx伙伴GP先生，

S-15

放弃该等股份的任何实益拥有权，但如属该等股份的任何比例金钱权益，则属例外。弗莱明先生、马特森先生和詹宁斯先生、SunTx先生、SunTx先生、SunTx伙伴GP先生和SunTx基金的地址是SunTx公司、5420 LBJ高速公路公司、100号套房、德克萨斯州达拉斯75240。

与出售股东的关系

董事会。如上表脚注所述，我们的三位董事，Ned N.Flming，III，Mark R.Matteson和 Craig Jennings，可被视为对出售股票的股东有权享有的A类普通股股份拥有表决权和投资控制权。我们已与包括弗莱明先生、马特森先生和詹宁斯先生在内的所有董事达成赔偿协议。

登记权利协议。我们是与我们的某些股东，包括上表所列的每一个出售股东的登记权利协议的一方。该协议规定，如果出售的股东持有的A类普通股的股份是根据该协议所涵盖的登记说明出售的，则该协议规定了某些费用的要求和托运权，以及某些费用的 偿还。参见所附招股说明书中的出售 股东。

管理服务协议。建筑伙伴控股公司，我们全资拥有的子公司(CPhI)，是与SunTx的管理服务协议的一方，SunTx是每个出售股东的附属公司。根据协议，SunTx向CPhi提供管理服务，包括在融资、业务战略和业务发展方面的管理服务，以换取每月83，333美元的费用，外加不超过CPhi和CPhi的任何收购、处置、债务或股权融资总价值2%的金额。自掏腰包开支。在这些管理服务方面，CPhI分别在截至2017年9月30日和2018年9月30日的财政年度向SunTx支付了130万美元和150万美元，在截至2019年6月30日的9个月中支付了957 083美元。管理服务协议于2023年10月1日到期。

S-16

美国联邦所得税对非美国持有者的重要考虑

以下是与购买、拥有和处置我们的A类普通股有关的重要的美国联邦所得税考虑因素 的摘要(如下所定义)，他将我们的A类普通股作为资本资产持有，属于1986年“国内收入法典”第1221节(“守则”)第1221节所指的资本资产(一般为为投资而持有的财产)。本摘要以“守则”、美国财政部条例、行政裁决和司法决定的规定为基础，所有这些规定均自本函之日起生效，所有这些都可能具有追溯效力。我们没有要求国内税务局(国税局)就所作的声明和在以下摘要中得出的结论作出任何裁决，也无法保证国税局或法院会同意这些声明和结论。

本摘要不涉及美国联邦所得税的所有方面，而根据其个人情况，这些方面可能与 非美国持有者有关。此外，本摘要不涉及对某些投资收入的净投资所得税、美国联邦赠与法或遗产税法、任何州、地方或非美国税法或任何税务条约。此外，本讨论不涉及适用于根据美国联邦所得税法可能受到特殊待遇的投资者的税务考虑，例如(但不限于)：

•

银行、保险公司或者其他金融机构；

•

免税或政府组织；

•

合格外国养恤基金(或所有利益均由合格外国 养恤基金持有的实体)；

•

证券或外币经纪人；

•

使用 的证券交易商市场标价美国联邦所得税的会计核算方法；

•

应缴纳替代最低税额的人；

•

用于美国联邦所得税目的的合伙企业或其他过户实体或其利益持有人；

•

根据“守则”的推定销售条款被视为出售我们A类普通股的人；

•

通过行使雇员股票期权或其他 作为补偿或通过符合税收资格的退休计划获得我们A类普通股的人；

•

美国的某些前公民或居民；

•

房地产投资信托或者受监管的投资公司；

•

持有我们A类普通股作为跨部门、建设性销售交易、合成 证券、对冲、转换交易或其他综合投资或减少风险交易的一部分的人；

•

持有或被视为拥有我们未偿A类普通股的5%以上(5%)的股东(下文特别说明的情况除外)；以及

S-17

•

受控制的外国公司，或积累收益以避免美国联邦所得税的外国直接投资公司或公司。

非美国Holder定义

为了本讨论的目的，非美国股东是我们的A类普通股的受益所有者，而该普通股不是美国公民，也不是作为美国联邦所得税的合伙企业对待的实体。美国人是下列任何一种人：

•

是美国公民或居民的个人；

•

在美国、其任何州或哥伦比亚特区内或根据美国法律成立或组织的公司(包括作为美国联邦所得税目的的公司的任何实体)；

•

一种财产，其收入不论其来源如何，均须缴纳美国联邦所得税；或

•

一种信托(I)其管理受美国法院的主要监督，并拥有一名或多名有权控制该信托的所有重大决定的美国人士，或(Ii)已根据适用的美国国库条例进行有效选举的被视为美国人的信托。

就美国联邦所得税而言，个人一般可在任何日历年被视为美国居民，在美国的其他方式之一是在该日历年至少在美国逗留31天，并在截至本历年的三年期间内总共至少待183天。就 183天计算而言，本年度所有存在的天数、前一年当前天数的三分之一和前一年存在的天数的六分之一都计算在内。居民因美国联邦所得税的目的而被征税，就像他们是美国公民一样。

如果合伙企业(包括作为用于美国联邦所得税目的的合伙企业的实体或安排)持有我们的A类普通股，则对合伙企业合伙人的美国联邦所得税待遇一般将取决于合伙人的地位、合伙企业的活动以及在合伙人一级作出的某些决定。因此， 我们敦促合伙企业(包括为美国联邦所得税目的被视为合伙企业的实体或安排)的合作伙伴考虑购买我们的A类普通股时，应就美国联邦所得税对我们A类普通股的购买、所有权和处置进行考虑，征求他们的税务顾问的意见。

关于我们的 类A类普通股的分布

任何有关宣布和支付股息的决定将由我们的董事会自行决定，并取决于当时的情况，包括我们的财务状况、业务结果、合同限制、资本要求、业务前景和我们董事会认为相关的其他因素。在可预见的将来，我们 不打算对我们的A类普通股进行任何分配。但是，如果我们在A类普通股上分配现金或财产，这种分配将构成根据美国联邦所得税原则从我们当前或累积的收益和利润中支付的用于美国联邦所得税目的的股息。在任何此类分配超过我们当前和累积收益及 利润的范围内，超出的部分将被视为非美国持有者在我们A类普通股中的税基范围内的非应纳税的资本回报，并在此之后作为出售或交换这类A类普通股的资本收益。见以下A级普通股处置的相应收益。在FATCA下关于额外扣留 的规定下进行讨论的情况下，支付给非美国持有人的关于我们A类普通股的分红一般与非美国持有者在美国境内的贸易或业务没有有效联系。

S-18

除非适用的所得税条约规定较低的税率，否则{Br}将按30%的税率征收美国预扣税。为了获得降低条约利率的好处，非美国持有者必须向适用的扣缴义务人提供美国国税局表格W-8BEN或国税局表格 W-8 BEN-E(或其他适用的或继承的表格)证明扣减率的资格。非美国持有者如不及时向我们或我们的扣缴义务人提供所需的证明，但有资格享受降低条约费率的资格，则可通过及时向国税局提出适当的退款要求，获得任何超额扣款的退款。非美国持有者应就其根据适用的所得税条约享有福利的权利咨询他们的税务顾问。

支付给非美国持有者的股息与非美国持有者在美国的贸易或业务实际相关(如果适用的所得税条约要求，则视为可归因于非美国持有者在美国的常设机构)一般将按净收入标准按一般适用于美国人的税率和方式征税(“守则”所界定的)。这种有效连接的 股息将不受美国预扣税的约束，如果非美国持有者通过向适用的扣缴义务人提供一份正确执行的国税局表格W-8ECI来满足某些认证要求，则将不受美国预扣税的约束。如果非美国股东是一家非美国公司，该公司还可能对其有效关联的收益和利润(按某些项目进行调整)征收分支机构的利得税(税率为30%或适用的所得税条约规定的较低税率)，其中将包括有效关联的股息。非美国持有者应参考任何可能规定不同规则的适用所得税条约.

A类普通股配置收益

根据下面在FATCA下的附加预扣缴要求(br}下的讨论，非美国持有者一般不会因出售或以其他方式处置我们的A类普通股而获得的任何收益征收美国联邦所得税或预扣税，除非：

•

非美国持有人是指在销售或处置发生并满足某些其他条件的日历年内，在美国境内的 期或多个期间总计183天或以上的个人；

•

收益实际上与非美国持有者在美国的贸易或业务行为有关(如果适用的所得税条约要求，可归因于非美国持有者在美国的常设机构)；或

•

我们的A类普通股由于我们作为美国联邦所得税用途的美国不动产控股公司(USRPHC)的地位，构成了美国不动产权益。

上述清单第一个要点中所述的非美国持有者将对此类收益的数额按30%的税率(或适用所得税条约规定的较低税率)征收美国联邦所得税，这一税率一般可由美国的来源资本损失抵消。

非美国持有者的收益通常在上述清单的第二个项目中描述，将按一般适用于美国人的税率和方式征税(如“守则”所界定)，除非适用的所得税条约另有规定。如果非美国股东是一家公司，该公司还可能对其有效关联的收益和利润(按某些项目进行调整)征收分支利得税(税率为30%或适用所得税条约规定的较低税率) 。

关于第三个问题，我们认为，我们现在不是，现在也不是，也不期望将来成为美国联邦所得税的USRPHC，而本讨论的其余部分是这样假设的。一般来说，如果一家公司的美国不动产权益的公平市场价值等于或超过其全球不动产权益的公平市场价值之和的50%或超过其在贸易或企业中使用或持有的其他资产的公允市场价值之和，则为USRPHC。因为确定我们是否是USRPHC

S-19

取决于我们的美国不动产相对于我们其他商业资产的公平市场价值，我们不能保证在 将来我们不会成为USRPHC。即使我们是或成为USRPHC，非美国持有者在出售、交换或其他应税处置我们A类普通股的股份时，将不因我们作为USRPHC的地位而受到美国联邦所得税，只要(I)我们的A类普通股在发生出售、交换或其他应税处置我们的 A类普通股的日历年内定期在一个已建立的证券市场上交易，(Ii)该非美国股东不拥有，也不被视为拥有(直接)，间接或建设性地)我们A类普通股的5%以上在相关时期内的任何时间 。非美国股东应咨询他们的税务顾问，以适用上述规则，他们的所有权和处置我们的A类普通股。

备份、扣缴和信息报告

支付给非美国持有者的股息必须每年向美国国税局和非美国持有者报告。这些信息的副本可以提供给非美国持有者居住或建立的国家的税务当局。如果非美国持有者通过在美国国税局表格W-8BEN，IRS表格上正确地证明其 非美国身份，则一般不会对非美国持有者支付的股息进行备份扣缴。W-8 BEN-E或其他适当版本的 IRS表格W-8。

我们A类普通股的非美国持有人所作出售或其他处置的收益，一般由经纪人的美国办事处支付或通过经纪人的美国办事处支付，除非非美国持有人通过在美国国税局表格W-8BEN，IRS表格上适当证明其非美国地位而确立豁免，否则将受到信息报告和备份扣缴(按适用的费率计算)。W-8 BEN-E或其他适当版本的美国国税局表格W-8和某些其他条件得到满足.信息报告和备份 保留一般不适用于经纪人的非美国办事处在美国境外出售或以其他方式处置我们A类普通股的收益。 但是，除非该经纪人在其记录中有书面证据表明持有人不是美国人，并且满足了某些其他条件，或者非美国持有人以其他方式确立了豁免，{Br}信息报告将适用于这样一个经纪人在美国境外对我们A类普通股的处置所得的付款，如果它在美国境内有某些关系的话。

备份预扣缴不是额外的税。相反，受备份预扣缴的人的美国所得税负债(如果有的话)将被扣缴税额 减少。如果备份预扣缴导致多缴税款，只要及时向国税局提供所需信息，就可以获得退款。

金融行动计划下的额外扣留规定

“守则”第1471至1474条，以及根据该条例颁布的“国库条例”和行政指导(金融行动协调委员会)，对支付给外国金融机构或非金融外国实体(“守则”所界定的每个外国实体) (在某些情况下，该外国金融机构或非金融外国实体作为中介)支付的股息征收30%预扣税，除非(I)就外国金融机构而言，此类外国金融机构与美国财政部缔结协议，除其他事项外，承诺查明某些美国个人或美国拥有的外国实体所持有的账户，每年报告有关这类账户的某些信息，并扣留30% 向账户持有人支付的款项，这些账户持有人的行为使其无法遵守这些报告和其他要求；(2)对于非金融外国实体，该实体证明其没有任何实质性的美国业主(如“守则”所界定的)，或向适用的扣缴代理人提供一份证明，证明该实体的直接和间接实质性美国所有者(在这两种情况下， 一般在IRS表格上)。W-8 BEN-E)，或者(Iii)外国金融机构或非金融外国实体，否则 有资格获得本规则的豁免，并提供适当的文件(如国税局表格)。W-8BEN-E)。设于具有政府间机构的 管辖范围内的外国金融机构

S-20

与美国就这些规则达成的协议可能受到不同规则的制约。FATCA预扣税将适用于所有可扣缴的款项，而不论付款的 实益所有人是否有权根据与美国或美国国内法签订的适用的税务条约获得免征预扣税，但在某些情况下，持有人可能有资格获得此种税的退款或抵免额。

上述美国联邦所得税考虑事项的摘要仅用于一般性信息目的，不应视为税务建议。鼓励潜在投资者咨询自己的税务顾问，以了解美国联邦所得税法对其特殊情况的适用情况，以及根据美国联邦赠与和遗产税法或根据任何州、地方或非美国管辖范围的法律或任何适用的税务条约对我们A类普通股的购买、所有权和处置所产生的任何税收后果。

S-21

承保

美国银行证券公司、罗伯特·W·贝尔德公司和雷蒙德·詹姆斯公司。现担任下列承保人的每一位 的代表。在不违反我们、出售股东和承销商之间的承保协议所规定的条款和条件的情况下，出售股票的股东已同意向承销商出售，而每一家 承销商已各自同意而不是联合向出售的股东购买，A类普通股的股份数目与其名称相反。

承销商		数目 股份
美国银行证券公司			1,900,000
罗伯特·W·贝尔德公司			1,100,000
雷蒙德·詹姆斯公司			1,100,000
斯蒂芬斯公司			500,000
戴维森律师事务所			200,000
帝国资本有限公司			200,000
共计			5,000,000

在不违反承销协议所规定的条款和条件的情况下，承销商已分别同意而不是联合购买根据承销协议出售的所有股份，如果购买了这些股份的话。如果承保人违约，则承保协议规定，可以增加不违约 承保人的购买承诺或终止承保协议。

我们和出售股票的股东已同意赔偿承保人的某些责任，包括“证券法”规定的责任，或分担可能要求承销商就这些责任支付的款项。

承销商以事先出售为条件，在其律师批准法律 事项的情况下，向其发出股票，并予以接受，包括股份的有效性，以及承销协议中所载的其他条件，例如承销商收到高级官员的证书和法律意见。承销商保留撤回、取消或修改向公众提供的优惠和拒绝全部或部分订单的 权利。

佣金和折扣

代表们已通知我们和出售股票的股东，承销商最初建议以本招股说明书封面上规定的公开发行价格向公众出售股票，并以该价格向交易商出售股票，减去每股不超过0.47025美元的特许权。首次公开发行后，公开发行的价格、减让或者其他条件可以变更。

下表显示公开发行价格、承销折扣和支出前收益给 出售股东。该信息假定保险人不行使或充分行使其购买更多股份的选择权。

		每股					无选项					有选项
公开发行价格			$	14.25				$	71,250,000				$	81,937,500
承保折扣			$	0.7838				$	3,919,000				$	4,506,850
向出售股票的股东收取费用前的收益			$	13.4662				$	67,331,000				$	77,430,650

发行的费用，不包括承销折扣，估计为300，000美元，由我们和出售股票的股东支付。我们已同意向承销商偿还与任何适用的国家证券备案有关的费用，并向金融行业监管局(FINRA HEAM)支付最高25，000美元的保证金。这种补偿被认为是FINRA的承保赔偿。

S-22

购买额外股份的选择权

出售股票的股东允许承销商在本招股说明书补充日期后30天内，以公开发行价格购买至多75万股股票，减去承销折扣。如果承销商行使这一选择权，则在符合承保协议所载条件的情况下，每个人都有义务购买与上表所列该承销商的初始金额成比例的额外股份的 号。

禁止出售类似证券

我们和出售股票的股东、我们的执行官员和董事已同意在未经美国银行证券公司书面同意的情况下，在本招股说明书补充日期后120天内，不出售或转让任何A类普通股或可兑换、可兑换、可行使或用A类普通股(包括B类普通股)偿还的证券。具体来说，我们和这些其他人，除某些有限的例外情况外，同意不直接或间接地

•

出售、质押、出售或承包出售任何A类普通股；

•

出售任何期权或合同购买任何A类普通股；

•

购买任何期权或合同出售任何A类普通股；

•

授予出售任何A类普通股的任何选择权、权利或认股权证；

•

出借或以其他方式处置或转让任何A类普通股；

•

请求或要求我们提交一份与A类普通股有关的注册声明；或

•

订立任何掉期或其他协议，全部或部分转让任何A类普通股的所有权 的经济后果，不论该等互换或交易须以交付股份或其他证券或以现金或其他方式结算。

本锁存规定适用于A类普通股和可兑换或可兑换或可用A类普通股(包括B类普通股)行使或偿还的证券。它也适用于现在拥有或后来由协议执行人获得的普通股，或者协议执行人后来获得处分权的股票。

纳斯达克全球精选市场上市

这些股票在纳斯达克全球选择市场上上市，代号为“变现道路”。

价格稳定，空头头寸

在股票分配完成之前，SEC规则可以限制承销商和销售集团成员竞购和购买 我们A类普通股。但是，代表可以从事稳定A类普通股价格的交易，如投标或购买以钉住、固定或维持该价格。

与发行有关的，承销商可以在公开市场上买卖我们的A类普通股。这些交易 可能包括卖空、在公开市场上购买以弥补卖空造成的头寸和稳定交易。卖空涉及到承销商出售比他们在 发行中需要购买的更多的股份。包括卖空的销售是在

S-23

金额不大于上述购买额外股份的承保人选项。承销商可行使其购买额外股份的选择权或在公开市场购买股份，以结清任何已覆盖的空头头寸。在确定股票的来源以结清所覆盖的空头头寸时，承销商除其他外，将考虑在 公开市场上可供购买的股票的价格，与其通过授予它们的选择权购买股票的价格相比较。空头卖空是指超过这种选择的销售。承销商必须通过在公开市场购买 股来结清任何裸卖空头寸。如果承销商担心在公开市场定价后我们的普通股价格可能受到下行压力，从而可能对在发行中购买的 投资者产生不利影响，则更有可能造成赤裸裸的空头头寸。稳定交易包括在发行完成前，承销商在公开市场上对A类普通股的各种投标或购买。

与其他购买交易一样，承销商为应付集团卖空而购买股票，可能会提高或维持我们A级普通股的市价，或防止或延缓我们A类普通股的市价下跌。因此，我们A类普通股的价格可能高于公开市场中可能存在的价格。承销商可以在纳斯达克全球选择市场进行这些交易。场外市场或其他方面。

对于上述 交易对我们A类普通股的价格可能产生的任何影响，我们和任何一家承销商都不作任何表示或预测。此外，我们和任何一家承销商都不表示代表将从事这些交易，或者这些交易一旦开始，就不会在没有通知的情况下中止。

被动做市

与这一发行有关，承销商和销售集团成员可在A类普通股开始发售或出售之前的一段时间内，根据“交易法”M条例第103条，在A类普通股开始发售之前的一段时间内，在A类普通股的发行完成之前的一段时间内，在纳斯达克全球选择市场上进行被动的做市交易。被动的做市商必须以不超过该证券的最高独立出价的价格显示其出价。但是，如果所有独立出价都低于被动市场庄家的出价，则当超过指定的购买限额时，必须降低该出价。被动做市可能导致我们的A类普通股的价格高于在没有这些交易的情况下在公开市场上会存在的价格。保险人 和经销商不需要从事被动的市场做市，可以随时终止被动的做市活动。

电子分配

与发行有关，某些承销商或证券交易商可以通过电子邮件等电子方式分发招股说明书。

其他关系

一些承销商及其附属公司已经并可能在今后与我们或我们的附属公司进行投资银行业务和其他商业业务。他们已经收到或将来可能收到这些交易的习惯费和佣金。

此外，在正常的业务活动过程中，承销商及其附属公司可以进行或持有广泛的 投资，并积极为自己的帐户和客户的账户进行债务和股票证券(或相关的衍生证券)和金融工具(包括银行贷款)的交易。这种投资和证券活动 可能涉及我们或我们的附属公司的证券和/或票据。承销商及其附属公司也可就这些证券或金融 工具提出投资建议和/或发表或发表独立的研究意见，并可持有或建议客户购买此类证券和票据的多头和(或)空头头寸。

S-24

欧洲经济区

对于欧洲经济区的每个成员国(每个成员国都是成员国)，在该成员国公布与该成员国主管当局核准的股票有关的招股说明书或酌情经另一成员国批准并通知该成员国主管当局的股份并将其通知该成员国主管当局之前，没有向该成员国的公众提出或将该成员国的任何股份提出要约，但根据“招股章程”可随时向该成员国的公众提出股票要约：

(a)

适用于“招股章程”规定的合格投资者的任何法人单位；

(b)

少于150个自然人或法人(“招股章程”所界定的合格投资者除外)，但须事先征得代表同意；或

(c)

如属“招股章程规例”第1(4)条所指的其他情况，

提供任何此类股份要约均不要求发行人或任何承销商根据“招股章程”第3条发布招股说明书，或根据“招股章程”第23条补充招股说明书。

最初获得任何股份或向其提出任何要约的成员国中的每一个人，将被视为已代表、承认并与公司和承销商代表、承认和同意其是“招股章程”所指的合格投资者。

如在“招股章程”第5(1)条使用该词而向金融中介人要约认购任何股份，则每名该等金融中介人将被视为已代表、承认及同意其在要约中所取得的股份并非代表或非酌情购买的，亦并非为向符合资格的投资者提出要约或转售其要约而取得的，在这样的情况下，对于每一次这样的提议或转售，都取得了代表的事先同意。

公司、承销商及其附属公司将依赖上述陈述、确认和协议的真实性和准确性。

为 本条款的目的，就任何成员国的任何股份向公众提出的要约一词，是指以任何形式并以任何方式提供关于要约条款和任何股份的充分信息，以使投资者能够决定购买或认购任何股票，而“招股章程”一词是指第(EU)2017/1129号条例。

上述销售限制是对以下任何其他销售限制的补充。

通知在英国的潜在投资者

此外，在联合王国，本文件只分发给并仅针对以下人员，随后提出的任何要约只能针对符合条件的投资者个人(如“招股章程条例”所界定)(I)，这些人在与“金融服务”第19(5)条和“2005年(金融促进)令”第19(5)条和“2000年(金融促进)令”有关的事项上具有专业经验，经修正的(该命令)和/或(2)属于“ 令”第49(2)(A)至(D)条范围内的高净值公司(或以其他方式合法联系的人)(所有这类人统称为“相关人员”)。本文件不得由与此无关的人在联合王国采取行动或依赖。在联合王国，本文件所涉及的任何投资或投资活动只供有关人员使用，并将与他们一起从事。

S-25

给瑞士潜在投资者的通知

这些股票不得在瑞士公开发行，也不得在六家瑞士交易所(六家交易所)或在瑞士任何其他股票交易所或受监管的交易机构上市。本文件的编写没有考虑到根据ART发布招股说明书的披露标准。652 A或ART。“瑞士义务法典”第1156条，或根据第三条列出招股章程的披露标准。27 ff在瑞士的任何其他证券交易所或受监管的交易机构的六项上市规则或上市规则中。本文件或与股份 或要约有关的任何其他要约或营销材料均不得在瑞士公开分发或以其他方式公开提供。

本文件或任何其他与发行、公司、股票有关的报价或营销资料，均已或将提交任何瑞士监管当局，或经任何瑞士监管当局批准。特别是，这份文件将不向瑞士金融市场监督机构FINMA(FINMA)提交，也不会受到瑞士金融市场监管局(FINMA)的监督，而且根据“瑞士联邦集体投资计划法”(FINMA)，股票的报价没有也不会得到授权。根据CISA向集体投资计划的收购人提供的投资者保护 不适用于股票的收购人。

给迪拜国际金融中心潜在投资者的通知

本招股章程补充涉及根据迪拜金融服务管理局(DFSA HECH)的{Br}要约证券规则提供的豁免报价。本招股说明书的补充仅供分发给DFSA的“提议证券规则”中规定的某一类型的人。不得将其 交付给任何其他人，也不得由任何其他人依赖。DFSA没有责任审查或核实任何与豁免报价有关的文件。DFSA没有批准本招股说明书的补充，也没有采取步骤核实这里所列的 信息，并且对招股说明书的补充没有责任。与本招股说明书有关的股份可能是非流动性的和/或受其转售的限制。有意购买所售股票的人应对其股票进行自己的尽职调查。如果您不了解本招股说明书的内容，您应该咨询授权的财务顾问。

澳大利亚潜在投资者注意事项

没有向澳大利亚证券公司 和投资委员会(ASIC)递交与发行有关的任何配售文件、招股说明书、产品披露声明或其他披露文件。本招股章程不构成2001年“公司法”(“公司法”)规定的招股说明书、产品披露声明或其他披露文件，也不打算包括“公司法”规定的招股说明书、产品披露说明或其他披露文件所需的信息。

在澳大利亚，任何股份的要约只能针对以下人员(豁免投资者)：高级投资者(“公司法”第708(8)条所指)、专业投资者(“公司法”第708(11)条所指的)或“公司法”第708条所载的一项或多项豁免，以便根据“公司法”第6D章不向投资者披露股份是合法的。

在澳大利亚获豁免的投资者申请的股份不得在发售之日后12个月内在澳大利亚出售，除非根据“公司法”第6D章向投资者披露根据“公司法”第708条或其他规定的豁免而无须向投资者披露，或根据符合“公司法”第6D章的披露文件提出的要约是{Br}}。任何获得股份的人都必须遵守澳大利亚在售股票的限制.

本招股说明书只载有一般资料，并没有考虑到任何特定人士的投资目标、财务状况或特定的 需要。它不包含任何证券。

S-26

建议或金融产品建议。在作出投资决定之前，投资者需要考虑本招股说明书中的信息是否适合他们的需要、目标 和情况，并在必要时就这些事项征求专家意见。

通知香港未来投资者

该等股份并没有在香港出售或要约出售，亦不会以“证券及期货条例”(第1章)所界定的(A)项以外的任何文件向专业投资者出售或要约出售。(B)在其他情况下，而该等情况并不导致该文件是“公司条例”(第2章)所界定的“公司条例”(第2章)所界定的一份具有“香港特别行政区条例”所界定的招股章程。(32)香港或该条例所指的不构成向公众提供的要约。任何与该等股份有关的广告、邀请或文件，不论是在香港或其他地方，均不得为发行目的而发出或已发出或已由或可能管有该等股份，而该等广告、邀请或文件的内容相当可能会被香港公众查阅或阅读(除非根据香港证券法获许可)，但如股份是或拟只处置予香港以外的人，或只向“证券及期货条例”所界定的专业投资者或根据该条例订立的任何规则所界定的专业投资者处置，则不在此限。

通知在日本的潜在投资者

这些股份没有也不会根据“日本金融工具和交易法”(1948年第25号法律，经修正)登记，因此，将不直接或间接在日本或为任何日本人或其他人的利益，向任何日本人或他人提供或出售股份，以直接或间接地在日本或向任何日本人出售或转售，除非遵守日本有关政府或管理当局在有关时间颁布的所有适用法律、条例和部级准则。为本款的目的，日本公民是指居住在日本的任何人，包括根据日本法律组建的任何公司或其他实体。

向新加坡的潜在投资者发出通知

本招股章程未获新加坡金融管理专员注册为招股章程。因此，该等股份并没有被要约出售，或被安排成为认购或购买邀请的标的，亦不会被要约或出售或安排成为认购或购买邀请的标的，而本招股章程或与该等股份的要约或出售或认购或购买的邀请有关的任何其他文件或资料 亦未予传阅或分发，亦不会直接或间接地予以传阅或分发，除“新加坡证券及期货法”(第289章)第4A节所界定并根据“证券及期货条例”第274条不时修订或修订的机构投资者，(Ii)根据“证券及期货条例”第275(1)条(“证券及期货条例”第275(2)条所界定的)有关人士，或根据“证券及期货条例”第275(1A)条，并按照“证券及期货条例”第275(1A)条所指明的条件，或按照“证券及期货条例”第275(1A)条所指明的条件，或按照“证券及期货条例”第275(1A)条所指明的条件，并按照“财务条例”的任何其他适用条文的条件。

如股份 是由有关人士根据“证券及期货条例”第275条认购或购买的，即：

(a)

一家法团(并非经认可的投资者(如“证券及期货条例”第4A条所界定)，其唯一的业务是持有投资，而其全部股本由一名或多于一名个人拥有，而每名个人均为认可投资者；或

(b)

信托(如果受托人不是经认可的投资者)，其唯一目的是持有投资，而信托的每一个 受益人都是经认可的投资者，

S-27

证券或以证券为基础的衍生产品合约(“证券及期货条例”第2(1)节所界定的每一条款)或该公司或受益人在该信托中的权利及权益(不论如何描述)，不得在该公司或该信托已根据“证券及期货条例”第275条作出的要约而取得股份后6个月内转让，但以下情况除外：

(a)

(A)向机构投资者或有关人士，或因“小额信贷管理局”第275(1A)条或第276(4)(1)(B)条所提述的要约而产生的任何人；

(b)

未考虑或将不考虑转让的；

(c)

根据法律规定转让的；或

(d)

如“外地财务条例”第276(7)条所指明。

通知在加拿大的潜在投资者

这些股份只能出售给购买或被视为作为认可投资者的本金的购买者，如“证券法”(安大略省)第45-106份招股说明书豁免或第73.3(1)分节所界定的，并且是国家文书 31-103登记要求、豁免和持续登记义务所界定的允许客户。股票的任何转售必须符合适用的证券法的招股说明书规定的豁免或不受其约束的交易。

如果本招股说明书(包括其任何修正案)含有虚假陈述，加拿大某些省或地区的证券法可向买方提供撤销或损害赔偿的补救办法，条件是买方在买方省或地区的证券立法规定的时限内行使撤销或损害赔偿的补救办法。买方应参照买方省或地区证券法的任何适用规定，以了解这些权利的详情，或咨询法律顾问 。

根据国家票据33-105承保冲突(NI 33-105)第3A.3条(或非加拿大管辖的政府发行或担保的证券，第3A.4节)，保险人不必遵守NI 33-105关于与这一发行有关的承保人利益冲突的披露要求。

S-28

法律事项

特此报价的A类普通股股份的有效性将由阿金·甘·施特劳斯·Hauer&Feld LLP继承。出售股东的某些事项将由阿金·甘·施特劳斯·Hauer&Feld LLP负责。承销商由Latham&Watkins LLP代理，芝加哥，伊利诺伊州。

专家们

建设伙伴公司合并财务报表。截至2018年9月30日和2017年9月30日，以及随后结束的每一年，本招股说明书均以建筑合作伙伴公司的名义纳入本招股说明书的增订本。2018年9月30日终了年度关于表10-K的年度报告已由独立注册公共会计师事务所RSM US LLP审计，这是一家独立的注册公共会计师事务所， 在其报告中以参考的方式纳入了本招股说明书补编，并依据该报告和会计和审计专家等事务所的权威纳入了本招股章程补充文件。

以参考方式合并的资料

美国证券交易委员会允许我们以参考的方式将我们提交给SEC的其他文件中我们提供的信息纳入本招股说明书补充和附带的招股说明书中。参考资料是本招股说明书及其附带招股说明书的重要组成部分。包含在由 引用所包含的文档中的任何语句，如果包含在本招股说明书补充和附带的招股说明书中的信息或我们稍后向SEC提交的信息修改并替换这些信息，则将自动更新和替换。我们通过 引用我们向证券交易委员会提交的下列文件(提供的信息除外)：

•

我们2018年9月30日终了财政年度的表格 10-K的年度报告，于2018年12月14日提交给美国证交会；

•

我们于2019年1月22日向SEC提交的关于附表14A的最终委托书中的2018年9月30日终了财政年度表10-K年度报告中特别包含的信息；

•

我们分别于2019年2月14日、2019年5月14日和2019年8月9日向证券交易委员会提交了截至2018年12月31日、2018年3月31日、2019年3月31日和6月30日的10-Q表季度报告；

•

我们目前有关表格8-K的报告已于3月1日、2019年3月8日、2019年4月19日、2019年4月30日、2019年7月15日和2019年8月30日提交证券交易委员会；

•

我们在2018年5月1日向证券交易委员会提交的表格8-A中所载的对我们类 A普通股的描述，包括我们将来为更新我们A类普通股的说明而可能提交的对 表的任何修改。

我们将免费向每一个人，包括任何受益所有人提供本招股说明书补充和附带的招股说明书，并应书面或口头请求，提供一份以参考方式合并的任何或全部资料的副本(不包括证物，除非证物是特别合并的)。您可以向您免费索取本招股说明书的补充及附带招股说明书或任何注册文件的副本，方法是致电 us电话(334)6773-9763，或致函建设伙伴公司，注意：公司秘书，290号卫生西路，2号套房，多森，阿拉巴马州36303。

S-29

招股说明书

建筑伙伴公司

$250,000,000

A类普通股

优先股

债务证券

出售股股东发行的一级普通股19，225，000股

本招股说明书是指我们不时按发行时或发行前确定的价格和条件，提出并出售我们A类普通股、优先股和债务 有价证券，总额为250，000，000美元。此外，本招股说明书中点名的出售股东可根据本招股说明书或适用的招股说明书补充条款，不时提供和出售我们 A类普通股的总股本19，225，000股。我们或出售股票的股东可以连续或延迟向一个或多个承销商、交易商、代理商或直接向购买者提供和出售这些证券。如果我们或出售这些证券的股东向承销商、交易商或代理人或通过他们提供和出售这些证券，他们的姓名和其他适用的细节将列入一份“招股说明书”补编。本招股说明书所涵盖的销售股东出售A类普通股，我们将不会获得任何收益。

本招股说明书提供了我们或出售的股东可能提供的证券的一般描述。在适用法律规定的范围内，每次提供证券时，我们或出售股票的股东将提供本招股说明书和一份招股说明书(如有需要)，其中载有关于具体发行的更多具体信息。招股说明书补充还可以 添加、更新或更改本招股说明书中包含的信息。

在您投资我们的证券之前，我们鼓励您仔细阅读本招股说明书和任何适用的招股说明书补充。我们还鼓励您阅读我们推荐给您的文件，您可以在本招股说明书的更多信息栏中找到有关我们的信息和 我们的财务报表。

我们的A级普通股，每股面值0.001美元，在纳斯达克全球选择市场上进行交易。截至2019年7月1日，我们A级普通股的收盘价为15.26美元。

我们是一家新兴的新兴公司，根据适用的证券和交易委员会的规则，我们是一家公司，并受到上市公司报告要求的限制。

投资我们的证券涉及风险。在决定投资我们的证券之前，你应仔细考虑本招股说明书第5页风险因素 核销下所描述的风险，以及在本招股说明书和适用的招股说明书补充中引用或包含的其他信息。

证券交易委员会和任何国家证券委员会均未批准或不批准此处所述的证券，也未确定本招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

本招股说明书的日期是2019年7月16日。

目录

关于这份招股说明书			1
关于前瞻性声明的注意事项			2
建筑合作伙伴公司简介			4
危险因素			5
收益的使用			5
分配计划			6
出售股东			12
股本描述			14
债务证券说明			24
法律事项			27
专家们			27
物质变化			27
在那里你可以找到更多的信息			27
参考资料法团			28

关于这份招股说明书

本招股说明书是我们向证券交易委员会(SEC)提交的注册声明的一部分，使用的是 ，一个货架注册或连续发行过程。在这个货架登记程序中，我们可以出售本招股说明书中所描述的证券，发行总额不超过250，000，000美元，而本招股说明书中提到的出售 股东可以出售至多19，225，000股我们的A类普通股。这份招股说明书为您提供了我们可能提供的证券的一般描述。每次我们提出出售证券时，我们都会提供一份 招股说明书的补充文件，其中将包含有关发行条款的具体信息。此外，如果出售股票的股东向承销商、交易商或代理人提供证券或通过他们提供证券，他们的姓名和其他适用的细节将列入招股说明书的补充内容。任何此类招股说明书补充也可以添加、更新或更改本招股说明书中所包含的信息。您应同时阅读招股说明书和任何适用的招股说明书补编，以及标题下描述的额外 信息，在此您可以找到更多信息。

您不应假定 本招股说明书、任何随附的招股章程补充文件或我们以参考方式纳入本招股章程或任何招股章程增订本的任何文件的资料，在该等文件的正前方日期以外的任何日期，均属准确。自那以后，我们的业务、财务状况、经营结果和前景可能发生了变化。

我们没有授权任何出售股票的人、经销商、销售员或其他人向你提供任何信息，或作出除本招股说明书和本招股说明书所包含的文件以外的任何申述。您不应依赖本招股说明书或我们引用的文件中没有包含的任何 信息或表示。

本招股章程并不是在任何司法管辖区内向任何在该司法管辖区内作出要约或招标的人出售或要约购买该等证券的要约。在任何时候交付本招股说明书并不意味着此处所包含的信息在此日期之后的任何时候都是正确的。

在本招股说明书或本招股说明书的任何补充中使用的术语cpi、cpi、cpi公司、HECH OU、HECH ORES和OU HIVE指的是建设伙伴公司(Construction Partners，Inc.)。及其合并的子公司，除非另有说明或 上下文另有要求。

1

关于前瞻性声明的注意事项

这份招股说明书，包括这里引用的文件，包含前瞻性陈述，涉及风险和 不确定因素，例如与未来事件、业务战略、未来业绩、未来运作、积压、财务状况、估计收入和损失、预计成本、前景、计划和管理目标有关的报表。除历史事实陈述外，所有 语句都可能是前瞻性陈述.前瞻性语句通常是，但不一定是通过使用以下词语来识别的，比如寻求、预测、深度预测、计划、继续、估计、预期、预期、可能、会、项目、预测、潜力、目标、意图、可能。.‘>.’>.=‘class 1’>.=‘class 2’>.=‘class 2’>.=‘class 2’>.前瞻性声明不应被理解为对未来业绩或成果的保证，也不一定准确地表明将实现这种业绩或成果的时间或 。前瞻性陈述是基于管理层对未来事件的结果和时间的信念，基于现有的信息。这些陈述涉及估计、 假设、已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致实际结果或事件与这种前瞻性陈述中表达的结果或事件大不相同。在评估前瞻性报表时，应考虑本招股说明书和任何适用的招股说明书中的风险因素标题下所述的风险因素和其他警告性陈述，以及我们最近关于表格 10-K的年度报告，以及关于表10-Q的后续季度报告。, 目前报告的表格8-K和其他文件，我们向证券交易委员会，是 合并在这里和其他地方，在本招股说明书或任何适用的招股说明书补充。我们认为，本招股说明书所载前瞻性声明所反映的期望是合理的，但不能保证这些预期将被证明是正确的。

可能导致实际结果或事件与前瞻性声明中所表达的结果或事件大不相同的重要因素包括但不限于：

•

公共基础设施建设减少和政府资金减少，包括运输当局和其他州和地方机构提供的资金减少；

•

与我们的经营战略相关的风险；

•

本地市场对项目的竞争；

•

与我们的资本密集型业务相关的风险；

•

政府的询问、要求和倡议，包括与公共或基础设施建设、土地使用以及环境、卫生和安全事项有关的资金；

•

不利的经济条件和限制性的金融市场；

•

我们成功识别、管理和整合收购的能力；

•

我们有能力获得足够的承建能力来承担某些项目；

•

当我们投标或谈判最终授予我们的合同时，我们准确估计总体风险、要求或成本的能力；

•

取消大量合同或取消投标新合同的资格；

•

与不利天气条件有关的风险；

•

我们的巨额债务及其条款对我们的限制；

•

我们有能力与第三方保持良好的关系，为我们提供设备和必要的 供应；

•

我们有能力留住关键人员，保持良好的劳资关系；

•

财产损失、诉讼结果等索赔和保险问题；

•

与资讯科技系统及基础设施有关的风险；及

2

•

我们有能力弥补在编制本招股说明书所列合并财务报表中查明的财务报告内部控制方面的重大弱点，并随后对财务报告保持有效的内部控制。

这些因素不一定是可能导致实际结果或事件与前瞻性语句中所表达的 大不相同的所有重要因素。其他未知或不可预测的因素也可能导致实际结果或事件与前瞻性陈述中表达的结果或事件大相径庭。所有可归因于我们 的前瞻性陈述都被这个警告声明完整地限定了。本招股说明书或任何适用的招股说明书中所载的前瞻性陈述，或包括在本文或其中所包含的文件中，只分别说明本说明书或其中的 日期。除法律规定的 外，我们没有义务在作出任何此类声明之日后更新或修改任何前瞻性声明，不论是由于新的信息、未来事件或其他原因。

3

关于建筑合作伙伴公司

我们是一家领先的基础设施公司，专门负责横跨阿拉巴马州、佛罗里达州、佐治亚州、北卡罗来纳州和南卡罗来纳州的公路建设和维护。通过我们的全资子公司，我们向公共和私人基础设施项目提供各种产品和服务，重点是公路、道路、桥梁、机场以及商业和住宅用地。根据我们的纵向一体化战略，我们的主要业务包括：(1)采矿集料，如砂和砾石，用作生产热拌沥青的原料；(2)制造 和分发热拌沥青，供公司和第三方用于建筑项目；(3)场地开发、安装公用设施和排水系统以及铺路。

我们是一家新兴的新兴的成长型公司，在联邦证券法的意义范围内，是一家新兴的小型报告公司。就 而言，只要我们是一家新兴的增长公司，我们就不需要遵守适用于其他非新兴成长型公司的上市公司的某些要求，包括但不限于不要求 遵守“萨班斯-奥克斯利法”第404节的审计员证明要求，以及在我们的定期报告中减少的关于行政报酬的披露义务。我们打算利用这些报告豁免，直到我们不再是一个新兴的增长公司。(2)2023年9月30日，即我们首次公开发行股票五周年后的最后一天；(3)在前三年期间，我们发行了超过10亿美元的不可转换债务证券；(4)根据1934年“证券交易法”，我们被认为是一个大的加速提交人的日期，是一个新的增长公司，直到(1)财政年度的最后一天(1)我们的总收入等于或超过10.7亿美元的财政年度的最后一天，(Ii)2023年9月30日，即我们首次公开发行(IPO)五周年之后的最后一天；(3)我们在前三年期间发行了超过10亿美元的不可转换债券；(4)根据1934年“证券交易法”，经修正(“ 交换法”)。

我们的主要执行办公室位于阿拉巴马州多森2号健康大道290号，地址是(334)673-9763。我们的网址是www.structionpartners.net。除了在本招股说明书中引用的任何文件可从我们的网站访问 外，我们网站上或通过本网站提供的信息不属于本招股说明书的一部分。你可以审查我们向证券交易委员会提交的文件，包括我们关于表10-K的年度报告，关于表10-Q的季度报告，关于表格8-K的当前报告，以及根据“交易所法”第15(D)节( 在证券交易委员会网站www.sec.gov上以电子方式提交或提供的报告的修改)。

4

危险因素

投资我们的证券涉及风险。投资者应仔细考虑风险和不确定性以及本招股说明书中以参考方式包含或纳入的所有其他信息，包括我们最近关于表10-K的年度报告中在风险因素下讨论的风险和不确定性，以及关于表10-Q的任何随后 季度报告或关于表格8-K的当前报告，以及本招股说明书中以参考方式纳入的所有其他文件，以及我们随后根据“交易所法”提交的 文件以及适用的招股说明书中所载的风险因素和其他信息。

任何这些风险和不确定因素都会对我们的业务、经营结果和财务状况产生重大和不利的影响。由于这些风险和不确定因素的发生，我们的证券交易价格可能会下跌，投资者可能会损失全部或部分投资。在评估这些风险和不确定因素时，投资者还应参考我们向证券交易委员会提交的其他文件中所载或以参考方式纳入的信息。

收益的使用

除非我们在适用的招股说明书补编中另有说明，我们打算将本招股章程提供的证券的净收益用于一般公司用途，其中可能包括增加营运资本、偿还或再融资未偿债务以及购置资产或企业。我们将在招股说明书中列明，作为出售任何证券所得净收益的补充。

根据本招股说明书，出售股票的股东可根据本招股说明书不时提供和出售我们A类普通股的总股本 19，225，000股。我们不会通过出售股东获得任何证券销售的收益。

5

分配计划

公司提供的证券

我们可以使用本招股说明书和任何随附的招股说明书，在一次或多次交易中不时出售我们的证券，包括但不限于：

•

直接向一个或多个购买者；

•

通过代理人；

•

在市场上向做市商或通过市场庄家或进入现有交易市场、证券交易所或其他交易市场的证券发行；

•

给予或透过承保人、经纪或交易商；或

•

通过这些方法或适用法律允许的任何其他方法的组合。

我们出售本招股章程所涵盖的部分或全部证券的方式包括：

•

一种大宗交易，在这种交易中，经纪人将试图以代理人的身份出售，但可作为本金出售或转售一部分 块，以便利交易；

•

由经纪人作为本金购买，并由经纪人为其帐户转售；

•

(二)经纪人招揽买受人的普通经纪交易和交易；

•

私人谈判交易；或

•

根据适用法律允许的任何其他方法。

此外，我们还可以与第三方进行衍生或对冲交易，或在私下谈判的交易中向 第三方出售本招股说明书未涵盖的证券。与此种交易有关的，第三方可出售本招股章程所涵盖的证券和适用的招股说明书补充或其他发行材料(视情况而定)。如果是这样的话，第三方可以使用从我们或其他人借来的证券来结算这种销售，并可以利用从我们那里收到的证券来结清任何相关的空头头寸。我们还可以向第三方提供本招股说明书所涵盖的证券贷款或质押，以及一份适用的招股说明书补充，第三方可以出售贷款证券，或在出现质押违约的情况下，根据本招股说明书和适用的招股章程补充或 其他发行材料(视属何情况而定)出售质押证券。

关于每一系列证券的招股说明书将说明发行证券的条件，包括：

•

供物的条款；

•

任何承保人或代理人的姓名或名称，以及他们中每一人所承保或购买的证券的数额(如有的话)；

•

证券的公开发行价格或购买价格，以及我们从出售中获得的净收益；

•

任何延迟交货安排；

•

任何首次公开发行的价格；

•

任何承保折扣或代理费，以及其他构成承保人或代理人的补偿项目；

•

允许、转让或支付给经销商的任何折扣或优惠；以及

•

证券上市的证券交易所。

6

我们、承销商或上述第三方在本招股说明书中所述证券的要约和出售，可不时在一次或多项交易中进行，包括私下谈判的交易：

•

以固定的价格，可以改变的价格；

•

按销售时的市场价格，包括在“证券法”第415(A)(4)条规则415(A)(4)的 所指的市场价格中的市场价格；

•

按与现行市价有关的价格计算；或

•

以协商的价格。

向 保险人、经销商、代理商或再营销公司支付的任何公开发行价格和构成赔偿的任何折扣、佣金、特许权或其他项目，均可不时改变。参与发行所提供证券的承销商、交易商、代理人和再营销公司可能是“ 证券法”所界定的承销商。根据“证券法”，他们从我们那里得到的任何折扣或佣金，以及他们在出售所提供的证券时所获得的任何利润，都可能被视为承销折扣和佣金。我们将确定任何承保人，代理商或经销商，并说明他们的佣金，费用或折扣在适用的招股说明书补充，视情况而定。

承销商及代理人

如果在销售中使用了承销商，他们将为自己的帐户购买所提供的证券。承销商可以在一个或多个交易中转售所提供的 证券，包括协商交易。这些销售可以固定的公开发行价格或价格进行，这些价格可按出售时的市场价格、与这种 现行市场价格有关的价格或谈判价格进行，这些价格可能会有所变化，并将在出售时确定。我们可透过承销集团或单一承销商向公众提供证券。任何 特定发行的承销商将在适用的招股说明书补充或其他发行材料(视情况而定)中标明。

除非适用的招股说明书另有规定，否则承销商购买所提供证券的义务将受承销协议所载的某些条件的约束，在向他们出售时，我们将与承保人 签订该协议。除非适用的招股说明书另有规定，承销商有义务购买本系列的所有证券，如果有任何证券被购买的话。任何首次公开发行的价格以及允许、转让或支付给经销商的任何折扣或优惠都可以随时更改。

我们可以指定 代理出售所提供的证券。除非适用的招股说明书另有规定，代理人将同意尽最大努力在其任职期间招揽采购。我们也可以出售所提供的证券给 一个或多个再营销公司，作为他们自己帐户的委托人或我们的代理人。这些公司将根据所提供的 有价证券的条款，在购买这些证券时，根据赎回或偿还条件重新销售所提供的证券。招股说明书、补充材料或其他发行材料(视情况而定)将指明任何再营销公司，并说明其与我们达成的协议的条款及其赔偿。

对于通过承销商或代理人提供的产品，我们可以根据 与这些承销商或代理人签订协议，我们可以接受我们的未偿证券，以换取向公众提供现金的证券。就这些安排而言，承销商或代理人也可出售本招股章程所涵盖的证券，以对冲其在这些未偿还证券中的头寸，包括在卖空交易中的头寸。如果是这样的话，承销商或代理人可以利用根据这些安排从我们那里收到的证券来结清任何有关的证券公开借款。

7

经销商

我们可以以委托人的身份向交易商出售所提供的证券。该交易商可向公众转售该等证券，价格由交易商厘定，或以转售时与我们商定的固定发行价出售。

直销

我们可以选择直接出售所提供的证券。在这种情况下，不涉及承保人或代理人。

机构购买者

我们可以授权代理商、交易商或承销商根据延迟交货合同，要求某些机构投资者在延迟交割的基础上购买所提供的证券，并规定在某一特定的未来日期付款和交割。适用的招股说明书、补充材料或其他发行材料(视情况而定)将提供任何此类 安排的细节，包括在招标时应支付的发行价和佣金。

我们将只与我们批准的机构购买者签订这样的延迟合同。这些机构可能包括商业和储蓄银行、保险公司、养恤基金、投资公司以及教育和慈善机构。

赔偿；其他关系

我们可能与代理商、承销商、经销商和再营销公司达成协议，就某些民事责任，包括“证券法”规定的 责任，向他们提供赔偿。代理商、承销商、经销商和再营销公司及其附属公司可在正常业务过程中与我们进行交易或为我们提供服务。这包括商业银行和 投资银行交易。

做市、稳定及其他交易

目前除了我们的A类普通股外，没有任何已提供证券的市场，该普通股在纳斯达克环球(Nasdaq Global SelectMarket)上市。如果所提供的证券在首次发行后进行交易，则可根据当时的利率、类似证券的市场和其他因素，按其首次公开发行的价格折价交易。虽然承保人有可能通知我们，它打算在所提供的证券上建立市场，但这种承销商没有义务这样做，而且任何此类的市场买卖都可以在没有通知的情况下随时停止。因此，不能保证所提供的证券是否会有活跃的交易市场。我们目前没有将优先股或债务证券在任何证券交易所或报价系统上市的计划；关于任何特定证券的任何此类上市 将在适用的招股说明书补充或其他发行材料(视情况而定)中加以说明。

根据“交易所法”第104条，任何承销商都可以从事稳定交易、包销交易和罚款投标的活动。稳定交易涉及在公开市场上购买标的证券的投标，目的是与证券挂钩、固定或维持证券的价格。涉及交易的辛迪加涉及在发行完成后在公开市场购买 证券，以弥补辛迪加空头头寸。

当银团成员最初出售的证券是在一个集团交易中购买，以弥补集团空头头寸时，罚款竞投使承销商可向集团成员收回出售优惠。稳定交易，包括交易和罚款投标的 辛迪加可能导致证券的价格高于在没有这些交易的情况下的价格。承销商可在任何时候终止这些交易。

8

出售股股东发行的A类普通股股份

出售股票的股东可以使用本招股说明书，将我们A类普通股的至多19，225，000股在一次或多次交易中出售至 时间(可能涉及整笔交易)。出售股票的股东根据本招股说明书可以不时在股票交易的任何证券交易所、市场或交易设施上出售股份，或在私人交易中出售股票。销售可以直接进行，也可以通过不时指定的代理人进行，也可以通过指定的经销商或承销商进行，也可以通过谈判交易进行。我们将不会从出售A类普通股股份的股东获得出售的任何收益。

在每一次出售的时机、方式和规模方面，出售股票的股东将独立于我们作出决定。A类普通股的股份可在一次或多次交易中按固定价格、出售时的现行市价、出售时确定的各种价格或谈判价格出售。特别是出售股票的股东(包括他们的任何出资人、出质人、出让人或其他 继承人利益)可不时以下列任何一种或多种方法出售或分配该等股份：

•

通过坚定的承诺或尽最大努力承保；

•

在任何全国性证券交易所或报价服务上，该证券可在出售时或在场外市场；

•

通过大宗交易(可能涉及交叉交易)，卖方的经纪人或交易商将试图以代理人的身份出售股票，但可将该区块的一部分作为本金进行定位和转售，以便利交易；

•

经纪人-可与出售股东达成协议，按规定的每股 价出售一定数量的此类股份；

•

通过这种证券的出借；

•

通过出售股东向其合伙人、成员、受益人或股东分发此类证券；

•

通过经纪人或交易商作为本金进行购买，并由经纪人或交易商根据本招股说明书为其帐户转售；

•

通过交换分布和/或次分发或在场外市场按照纳斯达克全球选择市场或适用的交易所的规则；

•

通过普通的经纪交易和经纪人招揽购买者的交易，

•

通过私下谈判的交易；

•

通过看跌期权交易；

•

以担保债务和其他义务的质押或者质押丧失抵押品赎回权的方式；

•

通过短期销售；

•

任何该等出售方法的组合；或

•

通过适用法律允许的任何其他方法。

出售股票的股东可以决定不出售A类普通股。出售股票的股东可将其实益拥有的股份全部或部分出售，并在此不时直接向其他购买者或通过一名或多名代理人、承销商或经纪交易商出售。任何销售代理人、承销商或经纪人-交易商都可以从出售股票的股东、作为代理人的股票购买者，或从这两种来源获得折扣、优惠或佣金的 形式的补偿。这种补偿可能超过习惯佣金。出售股票的股东和任何

9

经纪人-参与分配股份的交易商、代理人和承销商可被视为与出售有关的“证券法”所指的承销商。出售股票的股东和任何此类经纪人-交易商、代理人或承销商-获得的任何佣金或特许权，以及出售股票的利润和任何折扣，都可被视为承销折扣和佣金。 因为出售股票的股东和任何其他出售股票的股东、经纪人、交易商或代理人可被视为“证券法”所指的证券承销商、经纪人、交易商或代理人，出售股票的股东和任何其他出售股票的股东、经纪人、交易商或代理人可受“证券法”的招股说明书交付要求的约束，并可能须承担“证券法”的某些法定责任(包括(但不限于)第11条，(第12条和第17条)和“外汇法”第10b条至第5条。

截至本招股说明书之日，我们尚未聘请任何承销商、经纪人、交易商或代理人根据本招股说明书向股东出售证券。当出售股票的股东通知出售股票的股东已与承销商或经纪人-交易商(或如果我们达成这样的协议)通过在纳斯达克全球选择市场出售股票、私下谈判交易、整笔交易、由 承销商或经纪人购买股票或通过上述另一种要约和销售方式购买股票时，我们将根据“证券法”第424(B)条的规定，对本招股说明书或补充招股说明书提出修订，披露某些材料信息，包括：

•

出卖人名称；

•

被发行股票的数量；

•

供物的条款；

•

参与的承销商、经纪人、代理人的名称；

•

向承销商或经纪人支付的任何折扣、佣金或其他补偿，以及任何保险人允许或变卖或支付给交易商的任何折扣、佣金或特许权；

•

公开招股价格；及

•

供品的其他重要条款。

根据一些州的证券法，A类普通股的股份只能通过注册或获许可的经纪人或交易商在这些州出售。此外，在某些州，A类普通股的股份不得出售，除非该等股份已在该州注册或有资格出售，或可获豁免注册或资格，并已获遵守。

出售股票的股东也可以根据根据“证券法”颁布的规则144出售本招股说明书所涵盖的A类普通股(如果有的话)，而不是根据本招股说明书出售。此外，出售股票的股东还可以通过本招股说明书中未说明的其他方式转让A类普通股的股份，其中包括通过分配给出售股东股份的受益人、普通合伙人和(或)有限合伙人。

根据“证券法”被视为承销商的承销商和购买者可以从事以其他方式稳定、维持或 影响A类普通股价格的交易，包括进入涉及交易的稳定投标或辛迪加或施加罚款出价。出售股票的股东和参与出售或分配A类普通股股份的任何其他人，应遵守“交易法”及其规则和条例(包括但不限于“交易法”条例M)的适用规定，这些规定可限制A类普通股的任何股票的买卖时间，并限制出售股东和任何其他参与方的时间。在适用范围内，规例M亦可限制任何从事分配A类普通股股份的人从事市场买卖及与A类普通股股份有关的某些其他活动的能力。此外，反操作规则 在

10

交易所法可适用于在市场上出售A类普通股的股票。上述一切都可能影响A类普通股股票的市场性，也可能影响到任何人或实体从事A类普通股股票的做市活动的能力。

在出售股票的股东或其出资人、出质人、受让人或其他 对A类普通股作出特别要约的任何时间接班人的利益，如有需要，将分发经修订的招股说明书或补充招股说明书。如有需要，该招股章程的补充及相关的事后修订( )将提交证券交易委员会，以反映关于A类普通股股份分配的任何必要补充信息的披露。根据本招股说明书，出售股票的股东 可因某些原因暂停出售股份，包括需要补充或修改招股说明书以列入更多重要资料的情况。

出售股票的股东是与我们签订的登记权协议的当事方。一份登记权利协议副本已提交给证交会 ，并以参考的方式纳入本招股说明书所包含的登记声明的证物。有关登记权利协议条款的更详细说明，请参见标题 出售股东下的讨论。

一旦根据本招股说明书所构成的登记说明书出售，出售的股东所持有的A类普通股将由购买此类证券的人自由交易，但我们的附属公司除外。

11

出售股东

本招股说明书涵盖并包括某些出售股票的股东不时转售至多19，225，000股我们的A类普通股。出售股票的股东可以根据本招股说明书和附带的招股说明书，不时提出并出售以下A类普通股的任何或全部股份。当我们在本招股说明书中提到出售股票的股东时，我们指的是下面列出的出售股票的股东，以及出质人、受赠人、受让人、受让人、继承人、设计人和其他后来来持有我们A类普通股的股份的股东，而不是通过公开出售。

任何股东不得根据本招股章程提出要约或出售，除非该股东列于下表、本招股章程的补编或已生效的有关登记声明的修正案中。我们可以补充或修改这份招股说明书，以包括额外的 出售股东。每一额外出售的股东(如有的话)的资料，将在根据本招股章程提出或出售该等出售的股东股份前所需的范围内，以招股章程的形式列明。任何招股章程补充可以添加、更新、替代或更改本招股说明书中的信息，包括每个出售股票的股东的身份和代表其注册的股份数量。

下表列出截至本招股说明书之日，出售股票的股东的姓名和根据本招股说明书出售的A类普通股的股份总数。

		A类普通股 有权受益者 在提供之前(1)								A类 普通股 特此报价				A类普通股 后有实益的 完成发行(2)
受益持有人名称		股份				百分比				股份				股份				百分比
SunTx CPI扩展基金，L.P.(3)			18,312,458				45.0	%			10,046,695				8,265,763				20.3	%
SunTx支点基金总理，L.P.(3)			10,832,128				29.0	%			5,942,789				4,889,339				13.1	%
荷兰SunTx支点荷兰投资者首相(3)			5,897,486				16.8	%			3,235,516				2,661,970				7.6	%

(1)

受益所有权的百分比是根据根据“交易法”规则13d-3确定的截至2019年7月1日已发行的B类普通股的32，442，545股A类普通股和22，162，369股B类普通股。表中所示的A类普通股的股份包括在转换B类普通股的流通股时可发行的 类股票。B类普通股的每一股可在A类普通股的持有人选择时随时转换为A类普通股的一股。见资本股的说明。为本表的目的，任何人被视为对该人有权在60天内获得的任何A类普通股的任何股份拥有实益所有权，包括在持有人当选时将B类普通股转换为A类普通股。为计算上述每名人士或组别所持有的A类普通股的流通股百分率，该人或该组人士有权在60天内取得的A类普通股的任何股份，就计算该人的拥有百分率而言，须视为未付，但就计算任何其他人的拥有百分率的 类普通股而言，该等股份并不当作是未清偿的。

(2)	如果有的话，我们不知道出售股票的股东何时或以何种数额出售股票。出售股票的股东可以出售本招股说明书所涵盖的任何或全部股份。由于出售股票的股东可以根据本招股说明书不时发行全部或部分股份，我们无法估计发行完成后出售的股东持有的股份数量。然而，为了本表的目的，我们假定，在发行完成后，本招股说明书所涵盖的任何股份都不会由出售股票的股东持有。

12

(3)

SunTx CPI扩展基金GP，L.P.是SunTx扩展基金有限公司(SunTx Extenation Fund，L.P.)的普通合伙人。SunTx Capital Partners L.P.(SunTx Partners GP)是SunTx Fulcrum Fund Prime、L.P.(SunTx Fulcrum Fund)和SunTx支点荷兰投资者(SunTx Fulcrum荷兰基金)的普通合伙人。SunTx资本管理公司(SunTx Capital Management Corp.)是{Br}SunTx扩张基金GP和SunTx Partners GP的普通合伙人。我们的执行主席内德·N·弗莱明(Ned N.Flming)是SunTx Capital Management的唯一股东和董事，马克·马特森(Mark R.Matteson)和克雷格·詹宁斯(Craig Jennings)分别是公司董事，担任SunTx Capital Management的首席执行官。(1)弗莱明先生，(2)马特森先生，(3)詹宁斯先生，(4)SunTx资本管理公司，作为SunTx扩展基金GP和SunTx Partners GP的普通合伙人；(4)SunTx扩展基金GP，作为SunTx扩展基金的普通合伙人；(6)SunTx Partners GP，作为SunTx支点基金和SunTx Fulcrum荷兰基金的普通合伙人，可被视为有权拥有SunTx基金所持的 股份。弗莱明先生、马特森先生和詹宁斯先生，以及SunTx资本管理公司、SunTx扩张基金公司和SunTx Partners GP先生，均拒绝承认这类股份的任何实益所有权，但其中任何比例的 金钱利益除外。弗莱明先生、马特森先生和詹宁斯先生、SunTx资本管理先生、SunTx扩张基金公司、SunTx Partners GP先生和SunTx基金公司的地址是SunTx Capital Management Corp.，5420 LBJ高速公路，Suite 1000， 达拉斯，德州75240。

我们是与上述表所列出售股东和某些其他有关各方签订的登记权利协定的一方，根据该协议，这些当事方对这些实体或其附属公司所拥有的A类普通股的股份有一定的要求和附带登记权。我们已准备好这份招股说明书和登记表，其中一部分是为了满足我们对出售股票的股东有权享有的A类普通股股份和上表所列 股份的某些登记要求。根据注册权利协议，我们必须支付所有自掏腰包与登记有关的费用，包括备案费和登记费、印刷费、我国法律顾问和独立注册会计师的费用和费用，以及一名出售股东的法律顾问的费用和费用。出售股票的股东必须支付与发行有关的所有增加的销售费用，如承销商、佣金和折扣、经纪费用、承销商营销费用和销售股东聘请的任何额外法律顾问。根据“登记权协议”的条款，我们同意向出售股票的股东赔偿某些责任，包括“证券法”规定的责任，而出售股票的股东已同意赔偿我们的某些责任，包括“证券法”规定的责任，这些责任可能来自出售股票的股东向我们提供的任何书面资料，专门用于登记说明或招股说明书或其任何修改或补充。

13

股本说明

以下是对我们资本存量的重要条款的描述，并通过我们修正和重报的公司注册证书和我们的修正和重述的章程对其进行了全面的限定。这些文件的副本作为证物提交给证券交易委员会，并以参考的方式纳入本招股说明书所包含的注册声明中。

我们的授权股本包括400，000，000股A类普通股，每股面值0.001美元，100，000，000股 B类普通股，每股票面价值0.001美元，以及未指定优先股10，000，000股，每股面值0.001美元。未指定优先股的股份不发行或发行。除非我们的董事会另有决定，否则我们将以无凭证的形式发行我们所有的股本。

普通股

我们修正和重报的公司注册证书规定了由A类普通股 和B类普通股组成的双重普通股结构。A类普通股和B类普通股的股份在所有方面均相同，但适用于B类普通股股份的表决权、转换权和转让限制除外，如下文所述。

表决权

A类普通股的持有人有权每股投一票，B类普通股的持有人每股有权投10票。甲类普通股及乙类普通股的持有人，除适用的 法、我们经修订及重述的成立为法团的证明书或我们经修订及重述的附例另有规定外，就提交股东表决的所有事宜，包括董事的选举，以单一类别投票表决。例如，我们经修订和重述的成立为法团证明书，规定某些影响B类普通股表决权的修订，须获得当时发行的B类普通股的过半数持有人的赞成票或书面同意，并以独立类别表决。此外，“特拉华普通公司法”(“DGCL”)要求A类普通股或B类普通股(视属何情况而定)的持有者作为单一类别单独投票，如果我们要设法修改经修订和重报的注册证书，以增加或减少该类别的票面价值，或以对其持有人不利的方式改变或改变该类别的权力、优惠或特殊权利。在选举 董事时，我们两类普通股都没有累积投票权。

股利权利

持有A类普通股及B类普通股的人，如在支付须就我们的已发行优先股(如有的话)支付股息后，以现金、财产、普通股或其他证券的形式从我们的合法资产中获发股息，则有权按同一比率收取股息。如果我们在A类普通股上支付股息或 分配，以A类普通股的股份支付，我们也必须按比例支付股利或分配B类普通股的股票。 同样，如果我们以B类普通股的股份支付股利或分发，则还必须按比例分配A类普通股，并同时派发A类普通股，以A类普通股的 类股票支付股利或分配。我们是一项信贷协议的缔约方，该协议限制我们对普通股宣布现金红利的能力，除非在执行这种红利之后，我们将遵守其中的 金融契约，并且在任何这种红利发生时，不存在违约或违约事件，或将因支付这种红利而产生违约或事件。

14

与合并或其他业务合并有关的分配

在合并、合并或基本相似的交易中，我们普通股的每一类别的持有人均有权获得按 股支付或分配的同等报酬或分配，但：(I)在分配我国股本股份的任何交易中，分配给B类普通股股份持有人的这类股份可能具有分配给A类普通股股东的任何 股的表决权十倍；而(Ii)如该等合并、合并或类似交易获持有A类普通股及B类普通股的过半数股份持有人的赞成票(或书面同意)批准，则我们某一类别普通股的股份可获不成比例的分配或付款，而每项表决均为不同类别。

清算权

在我们清算、解散或清盘或出售或处置我们全部或实质上所有资产时，可合法分配给我们股东的资产将按比例分配给作为单一类别的A类普通股和B类普通股的持有人，但须事先清偿所有未偿债务和其他 负债，以及对我们未偿优先股支付的优先权利和清算优惠(如果有的话)。

转换和限制转让

A类普通股不得转换为我们股本的任何其他股份。B类普通股的股份可根据持有人的选择或在任何转让时随时转换为A类普通股的股份，但我们经修订和重报的公司注册证书中所述的某些转让除外。此外，在选出B类普通股当时流通股的过半数持有人后，B类普通股的所有流通股将转换为A类普通股的股份。一旦转换为A类普通股的股份，B类普通股的股份 将不再发行。

保护规定

我们经修订及重述的成立为法团证明书规定，不论是合并合并或其他方式，我们将不会修订、更改、废除或放弃我们经修订及重述的成立为法团证明书的某些条文，或采纳任何不符合该等条文的条文，或对A类普通股或B类普通股的股份作出任何重新分类，但如该行动首先获得当时B类普通股多数股持有人的赞成票或书面同意，并以独立类别投票表决，并在法律许可的最充分范围内进行，则属例外，持有A类普通股的股东将无权投票。不过，本条文须受适用法律所规定的任何其他表决的规限，而根据“注册纪录册”第242(B)(2)条，持有A类普通股的人，不论是否有权按我们经修订及重述的法团证明书表决，均有权就建议的诉讼作为一个类别投票，但如该等行动会增加或降低A类普通股的面值，或更改或改变其权力、 优惠或其特别权利，以对他们产生不利影响。

其他事项

我们修改和重新声明的公司注册证书并没有赋予持有我们普通股的任何一种优先购买权的权利。任何赎回或偿债基金条款均不适用于任何一种普通股。我们的普通股的任何类别不得以任何方式细分或合并，除非我们的另一类普通股按相同的 比例细分或合并。我们每一类普通股的所有流通股都是，本次发行中出售的A类普通股的股份将是全额支付和不应评估的。

15

优先股

我们修改和重新声明的公司注册证书授权我们的董事会设立一个或多个优先股。 除非法律或纳斯达克股票市场有限责任公司通过的任何规则要求，这些优先股的授权股票将可供发行，而无需我们的股东采取进一步行动。我们的董事会能够在 关于任何一系列优先股的情况下确定这些系列的条款和权利，包括：

•

构成该系列的股份数目及其独特的名称；

•

该系列股份的股息率、须支付股息的条款和条件、股息是否应累积，如果应累积，则从哪一日期开始，以及对该系列股份支付股息的相对优先权(如有的话)；

•

除法律规定的表决权外，该系列是否应享有表决权，如果有，则应享有表决权的 项；

•

该系列是否应享有转换特权，如有，则其条款和条件，包括在本公司董事会应决定的情况下调整换算率的规定；

•

该系列的股份是否可赎回，如属可赎回的话，则其条款及条件，包括该等股份可赎回的日期或之后，以及在赎回时须缴付的每股款额，该款额在不同条件及不同赎回日期可予更改；

•

该系列是否须设有偿债基金以赎回或购买该系列的股份，如有的话，则须载有该等系列股份的条款及款额；

•

在我们自愿或非自愿清盘、分配 资产、解散或清盘的情况下，该系列股份的权利，以及该系列股份的支付的相对优先权(如有的话)；及

•

任何其他相对的权利、权力和偏好，以及这些系列的资格、限制和限制， 。

我们可以发行一系列优先股，视其条件而定，可能妨碍或阻止我们的一些或多数股东认为符合其最佳利益的收购企图或其他交易，或者他们可能比A类普通股的股票得到高于市价的溢价。此外，发行优先股可能会对A类普通股的持有者产生不利影响，限制A类普通股的股利，稀释A类普通股的投票权，或将A类普通股的 清算权从属于A类普通股的清算权。由于这些或其他因素，发行优先股可能对我们A类普通股的市场价格产生不利影响。

股利

DGCL允许公司 申报和支付股息，如果没有额外盈余，则从宣布派息的财政年度和(或)上一个会计年度的净利润中扣除分红。盈余是指一家公司的净资产超过其董事会确定为公司资本的数额的 。公司的资本通常被计算为并且不能低于所有 发行的股本股份的总票面价值。净资产等于总资产减去负债总额的公允价值。DGCL还规定，股息不得从净利润中支付，如果在支付这种股息后，资本低于所有类别的未偿还股票所代表的资本，而这些股票对资产的分配有优先权。任何股息的宣布和支付将由我们的董事会斟酌决定。任何 股息的时间和数额将取决于我们的财务状况。

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条件、业务、现金需求和可得性、债务偿还义务、资本支出需要、对债务工具的限制、行业趋势、影响向股东支付股息的特拉华州法律规定以及董事会可能认为相关的任何其他因素。我们目前打算保留所有可用资金和任何未来收益，用于经营和扩大我们的 业务，而且在可预见的将来，我们不打算宣布或支付任何现金红利。

关联方交易与企业机会

在不受适用法律限制的情况下，我们修订和重新声明的公司注册证书，除其他外：

•

允许我们与我们的一名或多名高级官员或董事在财务上或其他方面有利害关系的实体进行交易，只要得到我们董事会的批准；

•

允许我们的任何股东、高级人员或董事从事与我们竞争的业务，并对我们可以投资的任何财产进行投资；以及

•

规定，如我们其中一名联营公司的任何董事或高级人员(亦是我们的高级人员或董事 )知悉潜在的商业机会、交易或其他事项，但如该董事或高级人员仅以董事或高级人员的身分以书面明确地向该董事或高级人员提供该机会，则该董事或高级人员并无责任向我们传达或提供该机会，而该董事或高级人员的行事方式与他或她的受信人或 其他职责不一致，或(Ii)以不诚实或不符合我们最佳利益的方式行事，或(Ii)以不符合我们最佳利益的方式行事。

特拉华州法律规定的反收购效力及我国的管理文件

我们经修订和重述的公司注册证明书、经修订及重述的附例及DGCL各载有旨在加强董事局成员组成的延续性及稳定性的条文。这些规定旨在避免代价高昂的收购战，减少我们对敌对的控制权变化的脆弱性，并提高我们董事会在任何非邀约收购我们的提议方面最大限度地提高股东价值的能力。然而，这些规定可能会产生反收购的效果，并可能通过收购要约、委托书竞争或其他收购企图拖延、阻止或阻止我们的合并或收购，而我们的一些或多数股东可能认为这符合他们的最佳利益，包括那些可能导致股东持有的A类普通股的市价高于现行市价的企图。

对偶类结构

由于我们的双重类别结构，即我们A级普通股的每股每股有一票，而我们的{Br}B类普通股的每股有10票，因此，我们的某些股东能够控制提交给我们的股东批准的所有事项，即使他们所持有的未偿普通股中所有类别股份总数的50%明显少于50%。这种集中控制可能会阻止其他人发起可能的合并、收购或其他控制变更交易，而其他股东可能认为这些交易符合他们的最大利益。

授权但未发行的股本

特拉华州法律不要求股东批准发行任何授权股票。然而，只要我们的A类普通股仍在其上上市，纳斯达克股票 市场有限责任公司的上市要求要求股东批准相当于或超过当时已发行投票权的20%或我们 A类普通股当时流通股数的股票。这些额外股份可用于各种公司用途，包括筹集额外资本或便利收购。

17

我们的董事会一般可以发行优先股的条款，旨在劝阻，延迟或防止我们公司的控制权改变或取消我们的管理层。此外，我们已获授权但未发行的优先股股份可在未经股东批准的情况下用于今后的发行，并可用于各种公司目的，包括为筹集更多资本或便利收购而进行的未来发行。

A类普通股、B类普通股或优先股的未发行和无保留股份的存在所产生的影响之一，可能是使我们的董事会能够向对现任管理层友好的人发行这种股票，而发行这种股票可能会使我们的公司更难以或阻止以合并、投标、代理竞争或其他方式控制本公司的企图，从而保护我们管理的连续性，并可能剥夺 股东以高于现行市场价格的价格出售其所持A类普通股的机会。

分类委员会

我们修改和重新声明的公司注册证书将我们的董事会分为三类，每班人数尽可能相等，董事任期三年。因此，每年大约有三分之一的董事会由选举产生.这种董事分类将使股东更难以改变董事会的组成。我们经修订及重述的公司注册证明书及经修订及重述的附例规定，在符合任何优先股持有人在指定情况下选出额外董事的权利的情况下，董事人数可不时完全按照本公司董事局通过的决议而定。我们的董事会将我们的董事划分如下：Ned N.Flming，III和Charles E.Owens是第一类董事，任期在2022年股东年会上结束；Craig Jennings和Mark R.Matteson是第二类董事，任期在2020年股东年会上结束；Michael H.McKay、Stefan L.Shaffer和Noreen E.Skelly是第三类董事，任期至2021年股东年会结束。

业务合并

虽然我们选择退出DGCL第203节，但我们经修订和重述的公司注册证书载有类似的规定 ，其中规定，在任何有利害关系的股东成为有利害关系的股东后的三年内，我们不得与任何有利害关系的股东进行某些商业合并，除非：

•

在此之前，我们的董事会要么批准了企业合并，要么批准了 导致该股东成为有利害关系的股东的交易；

•

在交易完成后，导致该等股东成为有利害关系的股东时，该等股东在交易开始时至少拥有我们有表决权的股份的85%，但不包括某些股份；或

•

在此期间或之后，企业合并由我们的董事会和持有至少66 2/3%的未发行有表决权股票的股东所投赞成票批准，而这些股票并不为该股东所拥有。

一般情况下，业务合并包括合并、资产或股票出售或其他交易，从而给有兴趣的股东带来财务利益。除某些例外情况外，有利害关系的股东是指与他、她或其附属公司和合伙人一起拥有或在过去三年内拥有15%或15%以上我们投票的股票的人。仅就本条而言，有表决权股票指在选举董事时一般有权投票的任何类别或系列的股票。

在某些情况下，这一规定将使一个人谁将是一个利益攸关的股东更难以与我公司进行各种业务合并，为期三年。这

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规定可鼓励有兴趣收购本公司的公司事先与我们的董事会谈判，因为如果我们的董事会批准企业合并或导致股东成为有利害关系的股东的交易，股东批准要求将被取消。这些规定也可能有防止董事会变动的效果，并可能使股东认为符合其最佳利益的交易更加难以完成。

我们经修订和重新声明的公司注册证书规定，SunTx资本管理公司及其附属公司(SunTx)、其各自的直接或间接受让人以及这些人是当事方的任何团体，就本条款而言，不构成 利害关系的股东。

免职董事；空缺

根据DGCL，除法团注册证书另有规定外，在机密董事会任职的董事只能因理由而被股东免职。我们经修订和重述的成立为法团证明书，规定董事可在当时所有获投票权的获过半数票的情况下被免任董事，即有权就该等股份投赞成票，并以单一类别共同表决的股份；但条件是，一旦我们B类普通股的股份不再流通，则董事只可因因由而被免职，而当时所有当时有权就该等股份投票的已发行股份的投票权，须由持有人 百分之66.2/3的赞成票赞成才可取消，而该等股份须作为单一类别共同表决。此外，我们经修正和重述的公司注册证书规定，在不违反授予一个或多个优先股的权利的前提下，如果存在任何空缺，我们董事会的任何空缺只能由剩余董事的过半数(即使不到法定人数)、唯一剩余的 董事或股东来填补；但是，一旦我们B类普通股的股份不再发行，我们董事会中因董事人数增加和董事会出现任何 空缺而产生的新设董事职位只能由当时任职的多数董事填补，即使不足法定人数，也不能由唯一的剩余董事填补，而不能由股东填补。

无累积投票

根据特拉华州法律，除非公司注册证书，特别是 授权累积投票，否则累积投票的权利不存在。我们修改和重新声明的公司注册证书并不授权累积表决。因此，持有多数投票权的股东，一般有权在董事选举中投票，就可以选举我们的所有董事。

股东特别会议

我们经修订和重述的公司注册证书规定，我们的股东特别会议只能由我们的董事会、董事会执行主席或我们的首席执行干事在任何时候召开，或由我们的董事会、董事会执行主席或我们的首席执行干事主持；但是，我们的股东特别会议也应由我们的董事会、董事会执行主席或我们的首席执行干事应我们B级普通股25%的股东的要求召开。我们修订和重订的附例禁止在特别会议上进行任何事务，但有关会议的通知所指明的事项除外。这些规定可能会阻止、推迟或阻止敌意收购，或改变我们公司的控制或管理。

提前通知董事提名和股东建议书的要求

我们经修订和重申的附例就股东建议和提名 选举的候选人担任董事订立预先通知程序，但由或按董事会或其委员会的指示作出的提名除外。为了使任何事情在会议前被适当地提交给客户，股东必须遵守预先通知的要求，并向我们提供某些信息。

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一般来说，为了及时，股东通知必须在我们的主要执行办公室收到，在紧接股东年会之前的 的一周年日期之前不少于90天，也不超过120天。我们修订和重订的附例亦订明有关股东通知书的格式及内容的规定。我们经修订和重申的附例使股东会议主席在股东会议上可以通过规则和条例，如果不遵守这些规则和条例，这些规则和条例可能会妨碍在某次会议上进行某些事务。这些规定也可能阻止、推迟 或劝阻潜在的收购人进行委托选举，以选举他、她或其自己的董事名单，或以其他方式试图影响或获得对本公司的控制权。

股东书面同意诉讼

根据DGCL第228条，在任何年度或特别股东会议上需要采取的任何行动，可不经 会议、事先通知和不经表决而采取，除非该公司的注册证书另有规定，但有至少必要票数的未偿股票持有人签署书面同意，列明所采取的行动，但如该公司的成立证书另有规定，则可不经 会议采取此种行动。我们修改和重新声明的注册证书允许 股东采取书面同意的行动，直到我们B类普通股的股份不再发行为止。

超多数条款

我们经修订及重述的成立为法团证明书，以及我们经修订及重述的附例，规定我们的董事局获明文授权订立、更改、修订、更改、增补、撤销或部分废除我们的经修订及重述的附例，而无须股东就任何事宜投赞成票。只要我们B类普通股的股份仍未发行，我们的股东对我们经修订及重述的附例的任何更改、修订、更改、增补、撤销或废除，均须在当值或由委托书代表我们的股票的已发行股份的表决权中，获得多数赞成票，并有权就该等更改、修订、更改、增补、撤销或废除投赞成票。一旦我们B类普通股的股份不再发行，我们的股东对我们经修订的 及重述的附例所作的任何修改、修订、更改、增补、撤销或废除，须由所有当时有权就该等股份表决的当时已发行股份的持有人投赞成票，而该等股份须作为一个单一类别一并表决。

DGCL一般规定，有权就其投赞成票的流通股过半数，作为 单一类别一起表决，须对法团的法团注册证书作出修订，但如法团证书规定须有更大百分比，则属例外。我们经修订及重述的成立为法团证明书规定，一旦我们的 B类普通股的股份不再发行，我们经修订及重述的成立为法团证明书的下列条文，只可藉所有当时有权就该等股份表决的当时已发行股份的持有人在投票权上投赞成票，共同表决，才可更改、修订、更改、增补、撤销或废除：

•

规定股东必须获得66.2/3%的绝对多数票才能修改我们经修订和重申的附例；

•

规定设立分类董事会的规定；

•

关于董事辞职和免职的规定；

•

关于竞争和公司机会的规定；

•

与有利害关系的股东进行企业合并的规定；

•

关于股东书面同意诉讼的规定；

•

召开股东特别会议的规定；

•

关于填补董事会空缺和新设董事职位的规定；

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•

取消董事违反信托责任的金钱损害赔偿的规定；和

•

修正案规定，只有以66.2/3%的绝对多数票才能修正上述规定。

我们董事会的分类、累积投票的缺乏和绝对多数表决要求的结合，使我们现有的股东更难以取代我们的董事会，也使另一方更难以通过更换我们的董事会来控制我们。由于我们的董事会有权保留和解除我们的官员，这些规定也可能使现有股东或另一方更难以改变管理层。

这些规定可能具有阻止敌意收购、推迟或阻止对我们的管理层或我们的 公司的控制权改变的效果，例如合并、重组或投标要约。这些规定旨在提高我们董事会的组成及其政策继续稳定的可能性，并阻止可能涉及实际或威胁收购我们的某些类型的交易。这些规定旨在减少我们对非邀约收购提议的脆弱性。这些规定还旨在阻止在代理 战斗中使用的某些战术。然而，这种规定可能会阻止其他人对我们的股票进行投标，因此，它们也可能抑制我们股票市场价格的波动，而这种波动可能是由于实际或传闻的收购企图造成的。这种规定也可能产生防止管理变化的效果。

异议人、估价权和报酬

根据DGCL，除某些例外情况外，我们的股东将对涉及本公司的合并或合并拥有评估权。根据DGCL的规定，股东如适当要求和完善与这种合并或合并有关的估价权，将有权获得特拉华州法院确定的其股份的公允价值付款。

股东派生诉讼

根据DGCL，我们的任何股东可以以我们的名义提起诉讼，以取得对我们有利的判决(衍生诉讼)， ，条件是提起诉讼的股东是与该诉讼有关的交易时我们的股票的持有人，或者该股东的股票随后通过法律的施行而转让。

独家论坛

我们修订和重申的注册证书规定，除非我们书面同意选择另一法院，否则位于特拉华州内的州法院(或如果特拉华州内没有州法院拥有管辖权，则特拉华州的 联邦地区法院应在法律允许的最大范围内成为唯一和专属的论坛：(I)代表本公司提起的派生诉讼或诉讼；(2)声称我们公司的任何董事、高级人员或其他雇员违反了对本公司或股东负有的信托责任的 要求的行动；(3)根据“DGCL”的任何规定对本公司或本公司的任何董事或高级人员提出索赔的诉讼；或(Iv)在每宗该等案件中，主张受内部事务理论管限的申索的诉讼，均须受该法院对该等诉讼中被指名为被告人的不可或缺的各方的属人司法管辖权所规限。任何购买或以其他方式取得我方股本股份权益的人或实体，均须当作已通知及同意本公司经修订及重述成立为法团证明书的法院条文。然而，在其他公司中，类似法院规定的可执行性在法律诉讼程序中受到质疑，法院可能认为这类规定不可执行。

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利益冲突

特拉华州法律允许公司通过条款，放弃向 公司或其高级官员、董事或股东提供的某些机会的任何利益或预期。我们经修订和重述的公司注册证书，在特拉华州法律不时允许的最大限度内，放弃了我们拥有或有权参与的任何利益或预期，这些机会不时提交给我们的高级人员、董事或股东或其各自的关联公司，但作为我们或我们子公司雇员的高级人员、董事、股东或 附属公司除外。我们经修订和重述的公司注册证书规定，在法律允许的最充分范围内，SunTx或其任何附属公司或任何非雇员董事或其附属公司都没有义务避免(I)在我们或其附属公司现在从事或 提议从事或(Ii)以其他方式与我们或我们的附属公司竞争的同一或类似业务领域从事公司机会。此外，在法律允许的范围内，如果Suntx或任何非雇员董事获得对其自身、其本人或其附属公司、我们或我们的附属公司可能是公司机会的 潜在交易或其他业务机会的知识，则应在法律允许的范围内最大限度地了解该交易或其他业务机会。, 该人没有义务向我们或我们的任何附属公司通报或提供这种交易 或商业机会，并可利用这种机会或将其提供给另一人或实体。我们修改和重新声明的公司注册证书并不放弃我们对任何明确提供给非雇员董事的业务机会的兴趣，该机会仅以我们公司董事的身份提供给非员工董事。在法律允许的最充分范围内，任何商业机会都不会被认为是我们潜在的公司机会，除非我们根据经修正和重新声明的注册证书允许我们承担这个机会，否则我们有足够的财政资源来承担这个机会，而 的机会将符合我们的业务。

对高级人员和董事的责任和赔偿的限制

DGCL授权公司限制或取消董事对公司及其股东的个人赔偿责任，除非有某些例外情况。我们修改和重述的公司注册证书包括一项规定，消除我们的董事对任何违反董事信托责任的金钱损害赔偿的个人责任，但在DGCL不允许免除其责任或限制的情况下除外。这些规定的效果是取消我们和我们的股东的权利，通过股东代表我们提出的衍生诉讼，向董事追讨因违反董事信托责任而造成的金钱损害，包括因严重疏忽行为而造成的违约行为。但是，如果董事在知情或故意违反法律、授权的非法股息或赎回或从其作为董事的行为中获得不正当利益时，不适用于任何 董事。

我们的修订和重订的附例规定，我们一般必须向我们的董事及高级人员提供最高程度的补偿及预支开支，而该等开支是由DGCL授权的。我们也被明确授权携带董事和高级人员责任保险，为我们的董事、高级职员和某些雇员提供赔偿。我们相信，这些补偿和晋升条款和保险有助于吸引和留住合格的董事和官员。

我们修订和重报的公司注册证书和修订及重述的附例中的责任限制、补偿和晋升规定，可能会使股东不因董事违反其信托责任而对其提起诉讼。这些条文亦可减少对董事及高级人员提出衍生诉讼的可能性，即使这类诉讼若成功，可能会令我们及股东受惠。此外，您的投资可能会受到不利影响，只要我们根据这些赔偿条款支付对董事和高级人员的赔偿和损害赔偿金。

目前，没有任何涉及我们的董事、官员或雇员的重大诉讼或诉讼程序被要求赔偿。

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移交代理人和书记官长

大陆股票转让信托公司是我们每一类普通股的转让代理和登记人。

上市

我们的A类普通股是 在纳斯达克全球选择市场(纳斯达克全球选择市场)上上市，代码为ACT。我们的B级普通股没有在任何股票市场或交易所上市。

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债务证券说明

我们目前没有任何未偿债务证券，因此，我们不是管理 我们可能发行的任何债务证券的契约的一方。我们今后使用本招股说明书提供的任何债务证券，将根据契约发行，并可能对契约进行一次或多项补充，以满足经 修正的1939年“托拉斯义齿法”的要求。

正如在本节中所使用的那样，“我们”、“使我们”和“我们的”一词指的是“建设伙伴公司”和“ ”，而不是它的任何子公司或附属公司。

一般

债务证券将是我们公司的直接、无担保债务，可以是高级债务证券，也可以是次级债务 证券。我们可以发行一个或多个债券或系列债券。契约，或补充契约，将列出每一次发行或一系列债务证券的具体条款。将有与 特定发行或一系列债务证券有关的招股说明书补充。每一份招股说明书将说明：

•

债务证券的名称和债务证券是高级债务证券还是次级债务证券；

•

我们通过招股说明书提供的债务证券的本金总额；

•

应付债务证券本金的日期和应付本金的金额；

•

债务证券将产生利息(如有的话)或或有利息(如有的话)的利率(可以是固定的或可变的)，以及利息产生的日期、应支付利息的日期、应支付利息的人(如果登记持有人不在记录日)，以及在任何付款日应付利息的记录 日期；

•

应支付本金和利息及任何溢价的货币；

•

债务证券的本金、溢价(如有的话)和利息(如有的话)须支付的地方，以及可提交登记形式的债务证券以供转让或交换登记的地方；

•

关于我们预付或赎回债务证券的权利或义务的任何规定，或持有人的 权利，都要求我们预付或提议回购债务证券；

•

债务证券持有人有权将其转换为A类普通股、优先股或其他证券，包括任何或有转换规定；

•

任何规定，要求或允许我们向将用于赎回债务 证券的偿债基金或将用于购买债务证券的购买基金付款；

•

如果债务证券 的期限因违约而加速，则应付债务证券本金的百分比；

•

与债务证券有关的任何特殊或修改的违约事件或契约；和

•

债务证券的其他重要条款。

如果任何债务证券的付款是或可能以美元以外的货币支付，我们将在招股说明书中说明我们向债务证券提供任何对货币兑换的限制，以及任何与以美元支付或不以美元支付有关的重大税收或其他考虑因素。

我们可以按其规定本金折价或溢价发行债务证券。招股说明书的补充可以描述 联邦所得税的考虑因素和其他特殊的考虑，适用于发行原始发行的贴现或溢价的债务担保。

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债务证券的形式

我们可以发行有价证券或非凭证形式的债务证券，或以有或不带券的登记形式发行债务证券，或以不记名形式发行附券形式的债务证券。

我们可以以一个或多个全球证书的形式发行某一发行或一系列债务证券的债务证券，以证明该发行或系列债务证券的全部或部分 总本金。我们可以将全球证券存入存款人，全球证书在转让时可能受到限制，并且可能允许或不允许以单独认证的形式兑换债务 证券。

违约事件与补救

每一次发行或一系列债务证券的违约事件将包括：

•

超过任何适用宽限期的发行或系列债务证券本金或溢价(如有的话)的拖欠；

•

我们的违约期为30天，或在契约或补充契约中规定的不同期限，这可能不是期限，以支付与发行或系列的债务证券有关的任何分期付款利息；

•

我们在通知后90天内，或在该契约或补充 契约所指明的另一段期间内，在遵守或履行该契约所列的任何契诺方面违约，而该期限不得是期限；及

•

涉及破产、破产或重组的某些事件。

与特定发行或一系列债务证券有关的契约或补充契约可包括其他违约事件。

如受托人认为任何债项或一系列债项(如有的话)未能缴付本金、保费(如有的话)或利息(如有的话)，或欠缴任何偿债基金分期付款，则受托人可拒绝向持有人发出任何发行或一系列债项证券的通知。

如任何发行或一系列债务证券发生并持续发生违约事件，则受托人或某一特定百分比 在该发行或系列债务证券的总本金总额中所占百分比 的持有人，可有权宣布该等发行或系列的所有债务证券的全部本金立即到期并须予支付。如果发生这种情况，在符合 某些条件的情况下，持有该发行或系列债务证券总本金的特定百分比的人可能能够使声明无效。任何发行的或一系列债务 有价证券的契约或补充契约可规定，在某些指明的违约事件发生时，该发行或系列的所有债务证券的全部本金应立即到期和应付。

除其在失责情况下的职责外，受托人无须在任何持有人的要求、命令或指示下，根据任何契约或补充契约行使其任何权利或权力，但如持有人向受托人提供令受托人满意的弥偿及保证，则属例外。如该等证券提供这种弥偿及保证，则发行或一系列债务证券的本金中占多数的持有人，可就任何系列债务证券，指示进行任何法律程序的时间、方法及地点，或指示受托人可利用的任何补救办法，或行使赋予受托人的任何权力。

招股说明书补充将描述适用于任何发行或一系列 债务证券的任何附加或不同的违约事件，以及证券持有人在发生违约事件时的任何附加或不同的权利。

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义齿的改性

我们和契约下的受托人可以：

•

未经发行或一系列债务证券持有人的同意，修改保证书以纠正错误， 澄清不明确之处，纠正或补充契约中可能与其任何其他规定不一致的任何规定，或对契约的任何规定作出变动，而不对该等问题或根据该保证书发行的一系列债务证券的权利或利益产生不利影响；

•

经在契约下未清偿的债务证券本金不少于多数的持有人同意，修改该契约或债务证券持有人的一般权利；及

•

经任何发行或债务证券系列未付本金不少于多数的持有人同意，修改任何只与该等发行或一系列债务证券或该等发行或一系列债务证券持有人的权利有关的补充契约。

然而，我们不能：

•

延长任何债务证券的固定到期日，降低利率或延长任何债务证券的利息支付时间(如果 )，降低任何债务证券的本金或任何债务证券的溢价(如有的话)，损害或影响持有人就任何债务证券提起诉讼支付本金、溢价(如有的话)或利息(如果有的话)的权利，未经每一债务证券持有人同意而受影响的人(但 购买或回购债务证券的任何权利可经有关发行或一系列债务证券的未偿本金不少于多数的持有人同意而修改，除非 有关的契约或补充契约另有规定，不构成赎回)；或

•

减少必须同意某项修正、补充或放弃的债务证券持有人的百分比， 未经所有当时未偿债务证券或将受到影响的发行或系列的未偿债务证券持有人的同意。

执政法

我们的每一份契约，每一份补充契约，以及根据它们发行的债务证券，将由纽约州的法律管辖和解释。

关于受托人的资料

符合1939年“信托义齿法”(经修订)资格要求的银行或金融机构将是每项契约的受托人。继承受托人可根据契约条款委任。

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法律事项

除非适用的招股说明书另有说明，我们和(或)出售股票的股东在此提供的证券的有效性将由Akin Gump Strauss Hauer&Feld LLP转让。如与本招股说明书所作供品有关的法律事项由承销商、交易商或代理人的律师(如有的话)转交，则该律师 将在适用的招股说明书补编中指明。

专家们

建设伙伴公司合并财务报表。截至2018年9月30日和2017年9月30日，并在此后的每一年中， 均以建筑伙伴公司的参股方式纳入本招股说明书。2018年9月30日终了年度关于表10-K的年度报告已由RSM US LLP审计，这是一家独立的注册公共会计师事务所，在其报告中以参考方式纳入其报告，并已根据该报告和诸如 类会计和审计专家等公司的权威纳入本招股说明书和注册声明。

物质变化

自2018年9月30日以来，我们的业务或经营成果没有发生任何实质性变化，而我们的年度报告(表10-K)、季度报告(表10-Q)和当前报告(表格8-K)都没有描述过这些变化。

在那里你可以找到更多的信息

我们向证券交易委员会提交10-K表的年度报告、 10-Q表的季度报告、8-K表和代理报表的当前报告以及其他信息。你可以在证券交易委员会的网站获得这些文件的副本，该网站的 地址为http://www.sec.gov，，地址为http://www.constructionpartners.net.。

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由 引用合并的信息

SEC允许我们以参考的方式将我们在提交给SEC的其他 文件中提供的信息合并到本招股说明书中。以参考方式纳入的信息是本招股说明书和任何招股说明书补充的重要组成部分。如果本招股说明书和任何招股说明书中包含的信息或我们后来向SEC提交的信息修改和替换了这些信息，则包含在本招股说明书中的任何以引用方式纳入本招股说明书的声明将自动更新和取代。我们引用我们向证券交易委员会提交的下列 文件(但提供的信息除外)：

•

我们2018年9月30日终了财政年度的表格 10-K的年度报告，于2018年12月14日提交给美国证交会；

•

我们于2019年1月22日向证交会提交的关于附表14A的最后委托书中的2018年9月30日终了财政年度表10-K的年度报告中特别包含的信息；

•

我们分别于2019年2月14日和2019年5月14日向证券交易委员会提交了截至2018年12月31日和2019年3月31日的10-Q表季度报告；

•

我们目前有关表格8-K的报告已于2月11日、2019年3月1日、2019年3月8日、4月19日、2019年4月30日和2019年5月9日提交给证券交易委员会， 209年3月1日、2019年3月8日、4月19日、2019年4月30日和2019年5月9日。

•

我们在2018年5月1日向证券交易委员会提交的表格8-A中所载的对我们类 A普通股的描述，包括我们将来为更新我们A类普通股的说明而可能提交的对 表的任何修改。

此外，我们根据“外汇法”第13(A)、13(C)、14或15(D)条向证券交易委员会提交的所有文件(为明确起见，向证券交易委员会提供但未向其提交的任何资料)(I)在初次登记日期之后，本招股章程是其中一部分，且在这种登记声明生效之前和(Ii)在本招股章程日期之后，在每一情况下，将被视为纳入本招股章程，并从提交此类文件之日起视为本招股章程的一部分。

我们将根据书面或口头要求，向每一个人，包括任何 受益所有人免费提供本招股说明书所载的任何或全部资料的副本(不包括证物，除非证物是特别合并的)。贵公司可免费索取本招股说明书或任何注册文件的副本，请致电(334)673-9763或致函建设伙伴公司，注意： 公司秘书，290号健康西径，2号套房，多森，阿拉巴马州36303。

您应仅依赖于本招股说明书中引用的所包含的或 所包含的信息。我们没有授权任何人向您提供与本招股说明书所载信息不同的信息。除非信息 明确表明另一个日期适用，否则此招股说明书只在其日期时说明。为本招股章程的目的，在本招股章程中纳入或被视为以引用方式纳入的任何文件所载的任何陈述，将被视为修改、取代或取代本招股章程所载的陈述，但以本招股章程所载的陈述修改、取代或取代的范围为限。

我们的合并报告和其他 文件可以在我们的网站www.structionpartners.net上访问，或者如上文所述与SEC联系，在这里您可以找到更多的信息。我们网站上的信息并不构成这份 招股说明书的一部分，我们上面提供的网站地址只是一个不活动的文本引用，而不是我们网站的一个活跃的超链接。

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5，000，000股

建筑伙伴公司

A类普通股

招股章程补充

美银美林

贝尔德

雷蒙德·詹姆斯

斯蒂芬斯公司

戴维森律师事务所

帝国资本

(一九二零九年九月十七日)