目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格
(第一标记)
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告 |
截至季度:
或
根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
从_
委员会档案编号:
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
(州或其他司法管辖区成立为法团或组织) | (国税局雇主识别号码) |
(主要行政办事处地址,邮编)
(
(登记人的电话号码,包括区号)
每一班的职称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
(1)已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节规定在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限);(2)在过去90天中一直受到这种备案要求。
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或短时间内要求注册人提交此类文件)。
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
大型加速箱þ | 加速过滤器◻ | 非加速过滤◻ | |
如果是一家新兴成长型公司,请用支票标明登记人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)节规定的任何新的或经修订的财务会计准则。◻
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义)。是
截至2019年9月9日已发行普通股数量:
目录
足底储物柜公司
目录
页 | |||
第I部 | 财务信息 | 1 | |
第1项 | 财务报表 | 1 | |
合并资产负债表 | 1 | ||
精简的业务综合报表 | 2 | ||
综合收益合并简表 | 3 | ||
股东权益变动汇总表 | 4 | ||
现金流动汇总表 | 5 | ||
简明扼要的合并财务报表附注 | 6 | ||
第2项 | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 20 | |
第4项 | 管制和程序 | 29 | |
第II部 | 其他资料 | 30 | |
第1项 | 法律程序 | 30 | |
第1A项. | 危险因素 | 30 | |
第2项 | 未登记的股本证券出售和收益的使用 | 30 | |
第6项 | 展品 | 31 | |
签名 | 32 |
目录
第一部分-财务资料
项目1.财务报表
足底储物柜公司
压缩合并资产负债表
(百万美元,股票除外)
八月三日 | 八月四日 | 二月二日 | |||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 | ||||
(未经审计) | (未经审计) | * | |||||||
| (百万美元) | ||||||||
资产 |
|
|
|
|
|
| |||
流动资产: |
|
|
|
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| |||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | $ | | |||
商品库存 |
| |
| |
| | |||
其他流动资产 |
| |
| |
| | |||
| |
| |
| | ||||
财产和设备,净额 |
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| |
| | |||
经营租赁使用权资产 | | — | — | ||||||
递延税 |
| |
| |
| | |||
善意 |
| |
| |
| | |||
其他无形资产净额 |
| |
| |
| | |||
其他资产 |
| |
| |
| | |||
$ | | $ | | $ | | ||||
负债与股东权益 |
|
|
|
|
|
| |||
流动负债: |
|
|
|
|
|
| |||
应付帐款 | $ | | $ | | $ | | |||
应计负债和其他负债 |
| |
| |
| | |||
租赁债务的当期部分 | | — | — | ||||||
| |
| |
| | ||||
长期债务 |
| |
| |
| | |||
长期租赁义务 | | — | — | ||||||
其他负债 |
| |
| |
| | |||
负债总额 |
| |
| |
| | |||
股东权益: | |||||||||
普通股及已缴入资本: | | | | ||||||
留存收益 | | | | ||||||
累计其他综合损失 | ( | ( | ( | ||||||
减:按成本计算的国库库存: | ( | ( | ( | ||||||
股东权益总额 | | | | ||||||
$ | | $ | | $ | |
* |
见所附精简合并财务报表附注。
1
目录
足底储物柜公司
精简的业务合并报表
(未经审计)
(百万美元,但每股数额除外)
十三周结束 | 二十六周 | |||||||||||
八月三日 | 八月四日 | 八月三日 | 八月四日 | |||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | |||||
| (以百万计,预期每股数额) | |||||||||||
销售 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
销售成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
销售、一般和行政费用 |
| |
| |
| |
| | ||||
折旧和摊销 |
| |
| |
| |
| | ||||
诉讼和其他指控 |
| |
| |
| |
| | ||||
业务收入 |
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| |
| |
| | ||||
利息收入净额 |
| |
| |
| |
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其他收入 |
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| |
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| | ||||
所得税前收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
所得税费用 |
| |
| |
| |
| | ||||
净收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
每股基本收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
加权平均股票 |
| |
| |
| |
| | ||||
稀释每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
加权平均流通股,假设稀释 |
| |
| |
| |
| |
见所附精简合并财务报表附注。
2
目录
足底储物柜公司
综合收益合并简表
(未经审计)
(百万美元)
十三周结束 | 二十六周 | |||||||||||
八月三日 | 八月四日 | 八月三日 | 八月四日 | |||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | |||||
| (百万美元) | |||||||||||
净收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
其他综合收入,扣除所得税 |
|
|
|
|
|
|
| |||||
外币折算调整: |
|
|
|
|
|
|
| |||||
期间产生的翻译调整数,扣除所得税(福利)后的净额(美元)-, $ |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
现金流量对冲: |
|
|
|
|
|
|
| |||||
衍生工具公允价值的变化,扣除所得税后 |
| |
| — |
| |
| | ||||
养恤金和退休后调整数: |
|
|
|
|
| |||||||
包括在定期福利费用净额中的精算净损益和先前服务费用的摊销,扣除所得税费用$-, $-, $ |
| |
| |
| |
| | ||||
年内发生的养恤金重计和外币波动,扣除所得税利益$-, $ |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||
综合收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
见所附精简合并财务报表附注。
3
目录
足底储物柜公司
股东权益变动汇总表
(未经审计)
| 额外已付款项 |
|
|
|
| 累积 |
| ||||||||||||
资本资本 | 其他 | 共计 | |||||||||||||||||
十三周结束 | 普通股 | 财政部股票 | 留用 | 综合 | 股东‘ | ||||||||||||||
(千股,百万股) | 股份 | 金额 | 股份 | 金额 | 收益 | 损失 | 衡平法 | ||||||||||||
2019年5月4日结余 |
| | $ | |
| ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | |||||
发行限制性股票 |
| | — | ||||||||||||||||
根据董事及股票计划发出 |
| | ( | ( | |||||||||||||||
股份补偿费用 |
| | | ||||||||||||||||
用于履行扣缴税款义务的普通股股份 |
| ( | — | — | |||||||||||||||
股票回购 |
| ( | ( | ( | |||||||||||||||
重新发行-雇员股票购买计划 | | | | ||||||||||||||||
净收益 |
| | | ||||||||||||||||
普通股申报的现金红利(美元) |
| ( | ( | ||||||||||||||||
翻译调整,税后净额 |
| ( | ( | ||||||||||||||||
现金流量套期保值的变化,扣除税后 |
| | | ||||||||||||||||
养恤金和退休后调整数,扣除税款 |
| | | ||||||||||||||||
2019年8月3日结余 |
| | $ | |
| ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | |||||
2018年5月5日结余 |
| | $ | |
| ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | |||||
发行限制性股票 |
| | — | ||||||||||||||||
根据董事及股票计划发出 |
| | | | |||||||||||||||
股份补偿费用 |
| | | ||||||||||||||||
用于履行扣缴税款义务的普通股股份 |
| ( | — | ||||||||||||||||
股票回购 |
| ( | ( | ( | |||||||||||||||
重新发行-雇员股票购买计划 |
| | | | |||||||||||||||
净收益 |
| | | ||||||||||||||||
普通股申报的现金红利(美元) |
| ( | ( | ||||||||||||||||
翻译调整,税后净额 |
| ( | ( | ||||||||||||||||
养恤金和退休后调整数,扣除税款 |
| ( | ( | ||||||||||||||||
2018年8月4日余额 |
| | $ | |
| ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
| 额外已付款项 |
|
|
|
| 累积 |
| ||||||||||||
资本资本 | 其他 | 共计 | |||||||||||||||||
二十六周 | 普通股 | 财政部股票 | 留用 | 综合 | 股东‘ | ||||||||||||||
(千股,百万股) | 股份 | 金额 | 股份 | 金额 | 收益 | 损失 | 衡平法 | ||||||||||||
2019年2月2日结余 | | | ( | ( | | ( | | ||||||||||||
发行限制性股票 | | — | |||||||||||||||||
根据董事及股票计划发出 | | | | ||||||||||||||||
股份补偿费用 | | | |||||||||||||||||
用于履行扣缴税款义务的普通股股份 | ( | ( | ( | ||||||||||||||||
股票回购 | ( | ( | ( | ||||||||||||||||
重新发行-雇员股票购买计划 | | | | ||||||||||||||||
净收益 | | | |||||||||||||||||
普通股申报的现金股利 | ( | ( | |||||||||||||||||
翻译调整,税后净额 | ( | ( | |||||||||||||||||
现金流量套期保值的变化,扣除税后 | | | |||||||||||||||||
养恤金和退休后调整数,扣除税款 | | | |||||||||||||||||
通过议题842的累积影响 | ( | ( | |||||||||||||||||
2019年8月3日结余 |
| | $ | |
| ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | |||||
2018年2月3日结余 | | | ( | ( | | ( | | ||||||||||||
发行限制性股票 | | — | |||||||||||||||||
根据董事及股票计划发出 | | | | ||||||||||||||||
股份补偿费用 | | | |||||||||||||||||
用于履行扣缴税款义务的普通股股份 | ( | ( | ( | ||||||||||||||||
股票回购 | ( | ( | ( | ||||||||||||||||
重新发行-雇员股票购买计划 | | | | ||||||||||||||||
净收益 | | | |||||||||||||||||
普通股申报的现金股利 | ( | ( | |||||||||||||||||
翻译调整,税后净额 | ( | ( | |||||||||||||||||
现金流量套期保值的变化,扣除税后 | | | |||||||||||||||||
养恤金和退休后调整数,扣除税款 | ( | ( | |||||||||||||||||
2014-09年度ASU通过的累积影响 | | | |||||||||||||||||
ASU 2016-16 | | | |||||||||||||||||
2018年8月4日余额 |
| | $ | |
| ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
4
目录
足底储物柜公司
合并现金流量表
(未经审计)
(百万美元)
二十六周 | ||||||
八月三日 | 八月四日 | |||||
| 2019 |
| 2018 | |||
| (百万美元) | |||||
业务活动: |
|
|
|
| ||
净收益 | $ | | $ | | ||
调整数,以核对业务活动提供的净收入与现金净额: |
|
|
| |||
折旧和摊销 |
| |
| | ||
股份补偿费用 |
| |
| | ||
合格养恤金计划缴款 |
| ( |
| ( | ||
资产和负债的变化: |
|
| ||||
商品库存 |
| |
| | ||
应付帐款 |
| |
| | ||
应计负债和其他负债 |
| ( |
| — | ||
养恤金诉讼应计 |
| — |
| | ||
就退休金诉讼而缴付的每班律师费用 | — | ( | ||||
其他,净额 |
| |
| | ||
经营活动提供的净现金 |
| |
| | ||
来自投资活动: |
|
|
|
| ||
资本支出 |
| ( |
| ( | ||
少数群体投资 |
| ( |
| — | ||
与财产和设备损失有关的保险收益 |
| — |
| | ||
用于投资活动的现金净额 |
| ( |
| ( | ||
来自筹资活动: |
|
|
|
| ||
购买国库股份 |
| ( |
| ( | ||
普通股股利 |
| ( |
| ( | ||
发行普通股 | | — | ||||
行使股票期权的收益 |
| — |
| | ||
根据员工股票计划重新发行的国库股票 |
| |
| | ||
为履行扣缴税款而回购的普通股股份 |
| ( |
| ( | ||
用于筹资活动的现金净额 |
| ( |
| ( | ||
汇率波动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
| ( |
| ( | ||
现金、现金等价物和限制性现金的净变动 |
| ( |
| | ||
年初现金、现金等价物和限制性现金 |
| |
| | ||
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | | $ | | ||
本年度支付的现金: |
|
|
|
| ||
利息 | $ | | $ | | ||
所得税 | $ | | $ | |
见所附精简合并财务报表附注。
5
目录
足底储物柜公司
精简合并财务报表附注
1.重要会计政策摘要
提出依据
本报告所附精简合并财务报表未经审计。管理层认为,精简的合并财务报表包括为公平列报2020年2月1日终了财政年度和2019年2月2日终了会计年度中期结果所需的所有正常、经常性调整。这些报表中的某些项目是根据管理层的估计数编制的。实际结果可能与这些估计不同。任何过渡时期的业务结果都不一定表明该年的预期结果。所附未经审计的合并财务报表应与2019年4月2日向美国证券交易委员会(SEC)提交的截至2019年2月2日的年度10-K表中所载的“合并财务报表附注”一并阅读。
不包括对租赁由于最近通过了以下讨论的会计准则,在附注1中披露的政策没有发生重大变化,重要会计政策摘要截至2019年2月2日的年度报告表10-K。
最近的会计公告
2016年2月,FASB发布ASU 2016-02,租赁(主题842)。此ASU要求承租人在贴现的基础上确认租赁责任和实质上所有租赁的使用权资产,以及关于租赁安排的额外披露。2018年7月,FASB发布ASU 2018-11,租赁(主题842):有针对性的改进,为新租赁标准的应用提供了一种可选的过渡方法。专题842可以在提交的最早时期开始时采用经修改的回顾性方法,也可以在采用专题842的初期采用ASU 2018-11所允许的方法。
该公司于2019年2月3日采用了主题842(“生效日期”),采用了可选的过渡方法,该方法在通过之初适用主题842。上一期间的数额未因采用这一标准而调整。公司根据新标准选择了一套实用权宜之计,允许公司在生效日期之前不重新评估租赁分类、租约识别或现有或过期租约的初始直接费用。我们有与非租赁组件有关的租赁协议.公司选择实际权宜之计,将非租赁部分和与之相关的租赁部分作为所有类别基础资产的单一租赁组成部分。此外,公司选择将初始期限为12个月或更短的短期租约保留在资产负债表之外。
在采用这一新标准后,公司将资产使用权和租赁义务记录在精简的综合资产负债表上,用于我们的经营租赁,数额为$
最近发布的其他会计公告对公司目前或未来的合并财务报表没有或不被管理层认为具有重大影响。
6
目录
足底储物柜公司
精简合并财务报表附注
2.收入
商店收入在销售点确认,包括商品,扣除收益,不包括税收。当客户收到产品时,而不是在支付初始定金时,才能确认储存销售收入。从我们的配送中心和商店运给我们客户的商品的收入在装船日期确认。
确认的总收入包括运费和手续费。我们已经确定,由于客户拥有合法所有权、所有权报酬,并且在装运日期已为货物付款,因此承诺的货物的控制权在装船日期移交给客户。运输和装卸被视为一种履行活动。本公司在装船日期为这些活动的成本和确认的收入。
按销售渠道分类的销售如下所示。
十三周结束 | 二十六周 | |||||||||||
八月三日 | 八月四日 | 八月三日 | 八月四日 | |||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | |||||
(百万美元) | ||||||||||||
按渠道销售 | ||||||||||||
商店 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
直接对客户 |
| |
| |
| |
| | ||||
销售总额 | $ | | $ | | $ | | $ | |
下表按地理区域分列销售情况。销售可归因于完成销售交易的地理区域。
十三周结束 | 二十六周 | |||||||||||
八月三日 | 八月四日 | 八月三日 | 八月四日 | |||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | |||||
(百万美元) | ||||||||||||
按地理分列的销售 | ||||||||||||
美国 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
国际 |
| |
| |
| |
| | ||||
销售总额 | $ | | $ | | $ | | $ | |
合同负债
本公司销售没有到期日的礼品卡。礼品卡销售收入在顾客赎回礼品卡时记录。破碎收入作为销售的一部分报告。下表列出我们的礼品卡负债余额活动情况:
(百万美元) | ||
2019年2月3日结余 | $ | |
赎回 | ( | |
在销售中确认的破损 | ( | |
激活 | | |
2019年8月3日结余 | $ | |
公司选择不披露有关剩余履约义务的信息,因为礼品卡在12个月后赎回的金额并不显著。
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足底储物柜公司
精简合并财务报表附注
3.部分信息
该公司已经整合了所有可用的购物渠道,包括商店、网站、应用程序、社交渠道和目录。商店的销售主要是从商店的存货中完成的,但如果在原来的商店里没有商品,也可以从我们的任何配送中心或从不同的商店地点发货。直接对客户的订单主要是通过我们的配送中心运到我们的客户,但也可以从任何商店或我们的配送中心和商店的组合,取决于特定项目的可用性。
我们的运营部门是根据我们的业务活动如何由我们的首席运营决策者,我们的首席执行官来管理和评估的。2018年,该公司扩展到亚洲,并在新加坡、香港和马来西亚推出了我们的数字频道。在2019年第一季度,该公司改变了其组织和内部报告结构,以支持该地区的加速增长战略。我们在新加坡开设了一个亚洲总部,并将我们的组织调整为三个不同的地理区域:欧洲、中东和非洲(“EMEA”)、亚太地区和北美。
鉴于这些变化,公司重新评估了其运营部门.公司已经决定
公司根据几个因素对业绩进行评价,其中主要的财务指标是旗帜的财务结果,称为部门利润。部门利润反映的是所得税前的收入、养老金诉讼费用、公司费用、非营业收入和净利息收入。
下表总结了我们的结果:
十三周结束 | 二十六周 | |||||||||||
八月三日 | 八月四日 | 八月三日 | 八月四日 | |||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | |||||
(百万美元) | ||||||||||||
销售 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
经营成果 |
|
|
|
|
|
|
| |||||
部门利润 |
| |
| |
| |
| | ||||
减:诉讼和其他费用(1) |
| |
| |
| |
| | ||||
减:公司费用(2) |
| |
| |
| |
| | ||||
业务收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
利息收入净额 |
| |
| |
| |
| | ||||
其他收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
所得税前收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
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目录
足底储物柜公司
精简合并财务报表附注
(1) | 公司记录税前收费$ |
在截至2019年8月3日的13周内,该公司花费了美元
(2) | 公司费用包括未分配的销售、一般和行政费用以及与公司总部、中央管理部门、未分配的保险和福利项目、某些外汇交易损益和其他项目有关的折旧和摊销。 |
4.现金、现金等价物和限制性现金
下表提供了现金和现金等价物与现金、现金等价物和限制性现金的对账情况,如我们的合并现金流量表所报告的那样。
八月三日 | 八月四日 | 二月二日 | |||||||
| 2019 |
| 2018 | 2019 | |||||
(百万美元) | |||||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | $ | | |||
其他流动资产中的限制性现金 | | | | ||||||
其他非流动资产中的限制性现金 | | | | ||||||
现金、现金等价物和限制性现金 | $ | | $ | | $ | |
在2017年期间,公司就养恤金诉讼事项存入了美元
限制现金中的其他数额主要涉及与欧洲各种租赁安排有关的代管金额,以及为满足为部分自保工人的赔偿和责任索赔提供担保的要求而在保险信托中持有的存款。
公司已选择将帐面透支作为应付帐款的一部分,这是指已签发但仍未结清的超过银行余额的支票。
5.善意
在第一季度期间,公司每年都会审查商誉和无形资产,如果出现减值指标的话,这种情况会更频繁。
鉴于我们的组织和内部报告结构在2019年第一季度发生了变化,我们重新评估了我们的报告单位,并确定北美、EMEA和亚太地区的集体全渠道横幅是
因此,受影响的报告单位之间根据其相对公允价值重新分配了商誉。根据要求,我们在这一变动前后进行了年度减值审查。这两项审查均未导致确认减值,因为每个报告单位的公允价值超过了其账面价值。
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足底储物柜公司
精简合并财务报表附注
6.其他无形资产净额
有限寿命无形资产和不摊销的无形资产构成如下:
2019年8月3日 | 2018年8月4日 | 2019年2月2日 | |||||||||||||||||||||||||
毛额 | 阿库姆。 | 网 | 毛额 | 阿库姆。 | 网 | 毛额 | 阿库姆。 | 网 | |||||||||||||||||||
(百万美元) | 价值 | 阿莫特。 | 价值 | 价值 | 阿莫特。 | 价值 | 价值 | 阿莫特。 | 价值 | ||||||||||||||||||
摊销无形资产:(1) |
| ||||||||||||||||||||||||||
租赁购置费用 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||||
商标/商号 | | ( | | | ( | | | ( | | ||||||||||||||||||
优惠租赁 | - | - | - | | ( | | | ( | | ||||||||||||||||||
$ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||||
无限期无形资产:(1), (2) | |||||||||||||||||||||||||||
RunsPoint集团商标/商号 | $ | | $ | | $ | | |||||||||||||||||||||
其他无形资产净额 | $ | | $ | | $ | |
(1) | 期末余额的变化反映了外币波动的影响,主要原因是欧元对美元的汇率变动。 |
(2) | 2018年第四季度,该公司记录的非现金减值费用为$ |
2019年第一季度对无限期无形资产进行的年度审查没有导致确认减值。摊销费用入账如下:
十三周结束 | 二十六周 | |||||||||||
(百万美元) | 2019年8月3日 | 2018年8月4日 | 2019年8月3日 | 2018年8月4日 | ||||||||
摊销费用 | $ | | $ | | $ | | $ | |
有限寿命无形资产的未来摊销费用估计如下:
| (百万美元) | ||
2019年剩余时间 | $ | | |
2020 |
| | |
2021 |
| | |
2022 | | ||
2023 |
| | |
2024 |
| |
7.租赁
该公司有义务根据经营租赁几乎所有的商店财产。此外,本公司还租赁了某些仓库配送中心。经营租赁期一般为
资产和负债在开始日期根据租赁期内租赁付款的现值确认,如果有明确的资产,并且合同传达了控制使用权的权利。
10
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足底储物柜公司
精简合并财务报表附注
由于租约中隐含的利率不容易确定,公司利用其根据剩余租约期限的增量借款利率来确定未来租赁付款的现值。该公司对租赁的增量借款利率是指该公司必须以担保方式支付的利息,以借入与类似条件下的租赁付款相等的数额。
一些商店租约包含不同条款和条件的更新选项。公司的租赁期限包括只有在合理地确定它将行使该选择权时才延长或终止租约的选择。
大部分经营租赁费用涉及零售商店和配送中心,这些费用被归类为销售成本。非商店租金的经营租赁费用包括在SG&A。
某些租赁规定了可变的租赁费用,主要包括根据商店销售百分比、公用区域维护费用和税收支付的租金。这些费用作为已发生的费用列支,并包括在销售费用内。
截至2019年8月3日,租赁费用的组成部分如下:
十三周结束 | 二十六周 | |||||
(百万美元) | 2019年8月3日 | 2019年8月3日 | ||||
业务租赁费用 | $ | | $ | | ||
可变租赁费用 | | | ||||
短期租赁费用 | | | ||||
净租赁成本 | $ | | $ | |
上一年度比较期的租金费用按以前的租赁指南入账。截至2018年8月4日的十三周内,经营租赁的租金费用为美元。
截至2019年8月3日,精简的综合资产负债表中确认的与经营租赁有关的数额如下:
| (百万美元) | ||
资产 | |||
经营租赁使用权资产 | $ | | |
负债 | |||
电流 | |||
经营租赁负债 |
| | |
非电流 | |||
经营租赁负债 | | ||
租赁负债总额 | $ | |
11
目录
足底储物柜公司
精简合并财务报表附注
截至2019年8月3日与经营租赁有关的其他信息包括:
加权平均剩余租约期限(年份) | |||
加权平均贴现率 | | % |
截至2019年8月3日止的26周内,与租赁有关的补充现金流信息如下:
(百万美元) | |||
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金: | |||
经营租赁的经营现金流 | $ | ||
以租赁债务换取的使用权资产: | |||
经营租赁 |
截至2019年8月3日的租赁负债期限如下:
| (百万美元) | ||
2019年剩余时间 | $ | | |
2020 |
| | |
2021 |
| | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
此后 |
| | |
租赁付款总额 | | ||
减:利息 | | ||
租赁负债总额 | $ | |
截至2019年2月2日,估计未来最低不可取消租赁承诺如下:
| (百万美元) | ||
2019 | $ | | |
2020 |
| | |
2021 |
| | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
此后 |
| | |
业务租赁承付款共计 | $ | |
8.累计其他综合损失
累计的其他综合损失(“AOCL”)除税额外,由以下部分组成:
八月三日 | 八月四日 | 二月二日 | |||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 | ||||
| (百万美元) | ||||||||
外币折算调整 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
现金流套期保值 |
| |
| | — | ||||
未确认的养恤金费用和退休后福利 |
| ( |
| ( | ( | ||||
$ | ( | $ | ( | $ | ( |
12
目录
足底储物柜公司
精简合并财务报表附注
截至2019年8月3日止的26周内,AOCL的变化如下:
外国 | 相关项目 | |||||||||||
货币 | 对主要养恤金和 | |||||||||||
翻译 | 现金流量 | 退休 | ||||||||||
(百万美元) |
| 调整 |
| 树篱 |
| 利益 |
| 共计 | ||||
二零一九年二月二日 | $ | ( | $ | — | $ | ( | $ | ( | ||||
改叙前保监处 |
| ( | | — |
| ( | ||||||
养恤金精算摊销(收益)/亏损,扣除税后 |
| — | — | |
| | ||||||
其他综合收入 |
| ( |
| |
| |
| ( | ||||
2019年8月3日 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( |
截至2019年8月3日止的26周内,AOCL的改叙如下:
| (百万美元) | ||
精算(收益)损失摊销: |
|
| |
养恤金福利-精算损失摊销 | $ | | |
退休后福利-精算收益摊销 |
| ( | |
定期净收益成本(见附注11) |
| | |
所得税利益 |
| ( | |
共计,税后净额 | $ | |
9.公允价值计量
按公允价值记录的公司金融资产分类如下:
一级 – 活跃市场中相同工具的报价。
二级
等级3
公司股权投资的公允价值是通过在不活跃的市场中使用相同或类似工具的报价来确定的,因此被归类为二级。拍卖利率证券的公允价值被归类为可供出售的证券,其公允价值由活跃市场中类似工具的报价确定,因此被归类为二级工具。该公司的衍生金融工具使用市场对估值模型的投入进行估值.这些估值模型需要各种投入,包括合同条件、市场价格、收益率曲线和波动计量,因此被归类为二级工具。
13
目录
足底储物柜公司
精简合并财务报表附注
下表汇总了按公允价值定期计量的公司认可资产和负债:
2019年8月3日 | 2018年8月4日 | 2019年2月2日 | |||||||||||||||||||||||||
(百万美元) | |||||||||||||||||||||||||||
| 一级 |
| 二级 |
| 三级 |
| 一级 |
| 二级 |
| 三级 |
| 一级 |
| 二级 |
| 三级 | ||||||||||
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
股权投资 | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | |||||||||
可供销售的担保 | — | | — | — | | — | — | | — | ||||||||||||||||||
外汇远期合同 |
| — |
| |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||||||
总资产 | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | |||||||||
负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
外汇远期合同 |
| — |
| — | — |
| — |
| |
| — |
| — |
| |
| — | ||||||||||
负债总额 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | — |
在所列任何一段期间,没有转入或转出第1级、第2级或第3级资产和负债。
长期债务的账面价值和估计公允价值如下:
八月三日 | 八月四日 | 二月二日 | |||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 | ||||
| (百万美元) | ||||||||
承载价值 | $ | | $ | | $ | | |||
公允价值 | $ | | $ | | $ | |
长期债务的公允价值是通过模型衍生的估值来确定的,在这种估值中,所有重要的投入或重要的价值驱动因素都可以在活跃的市场中观察到,因此被归类为二级市场。
现金和现金等价物以及其他当期应收款和应付款的账面价值近似于其公允价值。
10.每股收益
公司采用国库股法记账并公开每股收益。每股基本收益是用当期净收益除以期末已发行普通股的加权平均数计算的。限制股票奖励,其中包含不可剥夺的股息权利,被认为是参与证券,并包括在计算基本收益每股。
稀释每股收益反映了在基本每股收益计算期间发行的普通股加权平均数量,再加上稀释普通股等价物。
14
目录
足底储物柜公司
精简合并财务报表附注
每股基本收益和稀释收益的计算如下:
十三周结束 | 二十六周 | |||||||||||
八月三日 | 八月四日 | 八月三日 | 八月四日 | |||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | |||||
(单位:百万,但每股数据除外) | ||||||||||||
净收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
加权平均普通股 |
| |
| |
| |
| | ||||
潜在普通股的稀释效应 |
| |
| |
| |
| | ||||
加权平均普通股假设稀释 |
| |
| |
| |
| | ||||
每股收益-基本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
每股收益-稀释后 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
不包括在稀释计算之外的反稀释股份奖励 |
| |
| |
| |
| |
此外,股份
11.退休金和退休后计划
该公司确定了涵盖其北美雇员的福利养恤金计划,这些计划是根据该计划生效的法律规定提供资金的。该公司也有一个固定的福利养老金计划,涵盖某些雇员的跑步点集团。除了提供养老金福利外,该公司还赞助退休后医疗和人寿保险计划,这些计划适用于其大部分退休的美国雇员。这些医疗和人寿保险计划是缴费的,没有资金。
养恤金福利 | 退休后福利 | |||||||||||||||||||||||
十三周结束 | 二十六周 | 十三周结束 | 二十六周 | |||||||||||||||||||||
8月3日 | 8月4日 | 8月3日 | 8月4日 | 8月3日 | 8月4日 | 8月3日 | 8月4日 | |||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||||||
(百万美元) | ||||||||||||||||||||||||
服务成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||
利息成本 | |
| | | | — | — | — | — | |||||||||||||||
计划资产预期收益 | ( |
| ( | ( | ( | — | — | — | — | |||||||||||||||
净亏损摊销(收益) | |
| | | | ( | ( | ( | ( | |||||||||||||||
福利费用净额(收入) | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
15
目录
足底储物柜公司
精简合并财务报表附注
公司出资
12.股份补偿
在SG&A中包括的补偿费用总额以及与公司股份补偿计划相关的相关税收福利如下:
十三周结束 | 二十六周 | |||||||||||
八月三日 | 八月四日 | 八月三日 | 八月四日 | |||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | |||||
(百万美元) | ||||||||||||
根据员工股票购买计划购买的期权和股份 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
限制性股票和限制性股票单位 |
| |
| |
| |
| | ||||
股份补偿费用总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
税收利益确认 | $ | — | $ | — | $ | | $ | |
估价模型与假设
公司采用布莱克-斯科尔斯期权定价模型来估算股票奖励的公允价值.布莱克-斯科尔斯期权定价模型包含了各种主观假设,包括预期期限和预期波动率.
下表显示了该公司用于计算截至2019年8月3日和2018年8月4日为止的26周内基于股票的赔偿金费用的假设:
股票期权计划 | 股票购买计划 | ||||||||||||
八月三日 | 八月四日 | 八月三日 | 八月四日 | ||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| |||||
加权平均无风险利率 |
| | % | | % | | % | | % | ||||
预期波动率 |
| | % | | % | | % | | % | ||||
加权平均预期奖励寿命(以年份为单位) |
|
|
|
|
| ||||||||
股利收益率 |
| | % | | % | | % | | % | ||||
加权平均公允价值 | $ | | $ | | $ | | $ | |
16
目录
下表所列资料涵盖截至2019年8月3日止的二十六个星期公司股票期权计划下的期权活动:
|
| 加权- |
| 加权- | ||||
数 | 平均 | 平均 | ||||||
的 | 残存 | 运动 | ||||||
股份 | 合同寿险 | 价格 | ||||||
(单位:千) | (按年份计算) | (每股) | ||||||
年初未完成的备选方案 |
| |
| $ | | |||
获批 |
| |
|
| | |||
行使 |
| ( |
|
| | |||
过期或取消 |
| ( |
|
| | |||
2019年8月3日待决期权 |
| |
| $ | | |||
可于2019年8月3日行使的期权 |
| |
| $ | | |||
可在2019年8月3日获得未来赠款的备选方案 | |
截至2019年8月3日及2018年8月4日的期权公允价值总额为$
行使期权的总内在价值(行使日期公司普通股的市价与被选择权人行使期权的价格之间的差额)如下:
十三周结束 | 二十六周 | |||||||||||
2019年8月3日 | 2018年8月4日 | 2019年8月3日 | 2018年8月4日 | |||||||||
(百万美元) | ||||||||||||
行使 | $ | — | $ | | $ | | $ | |
未偿还股票期权、未偿还股票期权和可行使股票期权的内在价值总额(该期间最后一个交易日公司的收盘价与期权的行使价格之差乘以货币中股票期权的数目)如下:
二十六周 | ||||||
2019年8月3日 | 2018年8月4日 | |||||
(百万美元) | ||||||
突出 | $ | | $ | | ||
杰出和可锻炼的 | $ | | $ | |
截至2019年8月3日
17
目录
下表汇总了2019年8月3日未清偿和可行使的股票期权的信息:
备选方案-突出 | 可行使的期权 | |||||||||||
加权- | ||||||||||||
平均 | 加权- | 加权- | ||||||||||
残存 | 平均 | 平均 | ||||||||||
运动范围 | 数 | 契约性 | 运动 | 数 | 运动 | |||||||
价格 |
| 突出 |
| 生命 |
| 价格 |
| 可锻炼 |
| 价格 | ||
| (以千元计,除每股价格较低及契约生活外) | |||||||||||
$ |
| |
| $ | |
| | $ | | |||
$ |
| |
|
| |
| |
| | |||
$ |
| |
|
| |
| |
| | |||
$ |
| |
|
| |
| |
| | |||
$ | | | | | ||||||||
| |
| $ | |
| | $ | |
限制性股票和限制性股票单位
公司普通股和限制性股(“RSU”)的限制性股份可以授予公司的某些高级人员和关键员工。此外,RSU奖励公司的长期激励计划的雇员和非雇员董事。每个RSU代表获得公司普通股一股的权利,前提是业绩和归属条件得到满足。有
截至2019年8月3日止的26周限制库存和RSU活动概述如下:
加权平均 | |||||||||
数 | 残存 | 加权平均 | |||||||
的 | 契约性 | 批地日期 | |||||||
股份 | 生命 | 公允价值 | |||||||
| (单位:千) |
| (按年份计算) |
| (每股) | ||||
年初非归属 |
| |
| $ | | ||||
获批(1) |
| |
|
| | ||||
既得利益 |
| ( |
|
| | ||||
性能调整(2) | ( | ||||||||
过期或取消 |
| ( |
|
| | ||||
2019年8月3日 |
| |
| $ | | ||||
总值(百万美元) | $ | |
|
|
|
18
目录
(1) | 包括在授予的单位大约是 |
(2) |
在截至2019年8月3日及2018年8月4日止的二十六周内,限制失效的奖励总值为$
13.法律程序
对公司或其合并子公司提出的法律诉讼包括与公司业务有关的普通的、例行的诉讼,包括行政诉讼,或公司在过去几年中出售或停止的业务。这些法律程序包括商业、知识产权、客户、环境和与就业有关的索赔.此外,该公司和该公司的某些高级人员在纽约一项所谓的证券法集体诉讼中是被告。公司的董事和某些高级人员也是相关衍生诉讼的被告。
管理层认为,上述对公司或其合并子公司提出的任何此类法律诉讼的结果不会对公司的合并财务状况、流动性或业务结果产生重大不利影响,这是基于目前的知识并考虑到当前的应计利润。诉讼本身是不可预测的。可以作出可能对公司在某一特定时期内的经营业绩或现金流产生不利影响的判决或和解。
19
目录
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析
关于前瞻性陈述的披露
这份报告包含了联邦证券法意义上的前瞻性声明.除历史事实陈述外,公司预期或可能发生的活动、事件或发展的所有陈述,包括但不限于未来资本支出、扩张、战略计划、财务目标、股利支付、股票回购、公司业务和业务增长,包括未来现金流、收入和收益以及其他此类事项,都是前瞻性报表。这些前瞻性陈述是基于许多假设和因素,这些假设和因素在该公司提交给美国证券交易委员会的文件中有详细说明。
这些前瞻性声明主要基于我们的预期和判断,并受到许多风险和不确定因素的影响,其中许多风险和不确定性是不可预见的,超出了我们的控制范围。关于可能影响前瞻性陈述的风险和不确定因素的进一步讨论,见2018年年度报告表10-K中披露的“风险因素”。这些假设或因素的任何变化都可能产生明显不同的结果。本公司不承担更新前瞻性报表的义务,无论是由于新的信息、未来事件或其他原因。
业务概况
Foot Locker公司通过其子公司,是世界上最大的运动鞋和服装零售商之一,在27个国家经营着3174家商店。在我们经营的市场上,脚洛克品牌是最受认可的品牌之一,体现了活跃的生活方式顾客的优质品质。我们经营网站和移动应用程序,与我们商店横幅的品牌名称保持一致。我们的网站提供了一些最大的在线选择运动启发的鞋子和服装,同时提供了一个无缝的电子商务和实体商店之间的链接。我们还为Eastbay.com、Final-Score.com和East bayWG Sales.com运营网站。
凭借其在北美、欧洲、亚洲、澳大利亚和新西兰的各种营销渠道和经验,该公司的宗旨是激励和增强世界各地的青年文化,激发人们对自我表达的共同热情,并在体育和运动鞋社区的核心创造无与伦比的体验。.
商店计数
在2019年8月3日,我们经营了3174家门店,而2019年2月2日和2018年8月4日分别有3221家和3276家门店。
特许经营
截至2019年8月3日,共有133家专卖店开业,而2019年2月2日和2018年8月4日分别有122家和117家专卖店在营业。在报告所述的任何时期,从特许商店获得的收入都不是很大。这些存储不包括在上面的操作存储计数中。
非公认会计原则措施的协调
除了按照公认的会计原则(“GAAP”)报告公司的财务结果外,公司还报告某些与GAAP下报告的财务结果不同的财务结果。我们提出了一些被确认为非公认会计原则的财务措施,如不包括外币波动的销售变化、所得税前调整后的收入、调整后的净收入和调整后的每股收益。
20
目录
我们提出的某些数额不包括外币波动的影响,这也被认为是非公认会计原则的措施。如果数额被表示为不包括外币波动的影响,这种变化是通过使用前一年平均汇率折算两年内的所有金额来确定的。在不变货币的基础上提出金额对投资者是有用的,因为它使他们能够更好地理解我们业务中与货币变动无关的变化。
提出这些非公认会计原则的措施,是因为我们认为,它们有助于投资者前后一致地比较我们在报告期间的业绩,排除了我们认为不代表我们核心业务或影响可比性的项目。此外,这些非公认会计原则的措施有助于评估我们在实现长期财政目标方面的进展.我们通过对每个项目适用边际税率来估计所有非GAAP调整的税收效果。所得税项目是影响这一时期的离散数额。
非GAAP财务信息是在我们根据GAAP编制的报告结果之外提供的,而不是作为替代。下面是截至2018年8月3日、2019年8月3日和2018年8月4日为止的13周和26周的GAAP和非GAAP结果的对账情况。
十三周结束 | 二十六周 | |||||||||||
八月三日 | 八月四日 | 八月三日 | 八月四日 | |||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | |||||
(百万美元) | ||||||||||||
税前收入: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
所得税前收入 | $ | 85 | $ | 115 | $ | 319 | $ | 344 | ||||
不包括在公认会计原则之外的税前数额: |
|
|
|
|
|
|
| |||||
诉讼和其他指控 |
| 14 |
| 3 |
| 15 |
| 15 | ||||
所得税前调整后收入(非公认会计原则) | $ | 99 | $ | 118 | $ | 334 | $ | 359 | ||||
税后收入: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
净收益 | $ | 60 | $ | 88 | $ | 232 | $ | 253 | ||||
税后调整不包括在公认会计原则之外: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
诉讼及其他收费,扣除所得税利益4元、1元、4元及400万元 |
| 10 |
| 2 |
| 11 |
| 11 | ||||
美国税制改革 | 2 | (1) | 2 | (1) | ||||||||
涉外分行货币条例修改后的税收优惠 | — | (1) | — | (1) | ||||||||
调整后净收入(非公认会计原则) | $ | 72 | $ | 88 | $ | 245 | $ | 262 | ||||
每股收益: |
|
|
|
|
|
|
| |||||
稀释EPS | $ | 0.55 | $ | 0.75 | $ | 2.08 |
| 2.14 | ||||
摊薄每股收益不包括在公认会计原则之外: |
|
|
|
|
|
|
| |||||
诉讼和其他指控 |
| 0.09 |
| 0.02 |
| 0.10 |
| 0.09 | ||||
美国税制改革 | 0.02 | (0.01) | 0.02 | (0.01) | ||||||||
涉外分行货币条例修改后的税收优惠 |
| — |
| (0.01) |
| — |
| (0.01) | ||||
调整稀释每股收益(非公认会计原则) | $ | 0.66 | $ | 0.75 | $ | 2.20 | $ | 2.21 |
在截至2019年8月3日和2018年8月4日的13周内,该公司记录的税前费用分别为100万美元和300万美元,分别涉及养老金诉讼事宜和相关的计划改革。在截至2019年8月3日和2018年8月4日的26周内,该公司的税前费用分别为200万美元和1500万美元。本期收费反映了与计划改革有关的专业费用。前一年的费用反映了根据所要求的计划改革的规定,对继续累积的判决和利息的价值作出的调整。
21
目录
在截至2019年8月3日的13周内,该公司因关闭其6:02地点中的某些地点而支付了1300万美元的租约终止费用。
在税收改革方面,该公司分别在截至2019年8月3日和2018年8月4日的13周内收取200万美元的费用和100万美元的福利。2019年第二季度记录的费用反映了美国对外国所得税的调整。上一年度期间记录的养恤金反映了对2017年第四季度记录的临时金额的修订。
2018年第二季度,美国财政部发布通知,推迟了“国税法”第987条规定的生效日期。2016年12月颁布的这些条例改变了我们确定外币折算损益对作为分支机构并以其母公司货币以外的货币报告的外国企业的税收影响的方法。由于生效日期的延误,该公司更新了有关这些规例的计算结果,结果是延迟缴税的资产增加,而我们的所得税拨备亦相应减少100万元。
部分报告
我们根据我们的业务活动如何由我们的首席运营决策者,我们的首席执行官来管理和评估我们的运营部门。
从2018年开始,公司改变了其组织和内部报告结构,以执行我们的全渠道战略。这一变化导致了我们的商店和直接面向客户的财务结果的结合.
自2019年起,该公司已确定其有三个运营部门,北美、EMEA和亚太地区。我们的北美业务部门包括在美国和加拿大经营的下列横幅的结果:脚洛克、孩子脚锁、女士脚锁、钱普斯体育、足步和6:02,包括他们的每一项相关电子商务业务,以及我们的东湾业务,包括互联网、目录和团队销售。我们的EMEA运营部门包括在欧洲运营的下列横幅的结果:脚踏、跑步点、侧步和儿童脚锁,包括它们各自的相关电子商务业务。我们的亚太业务部门包括在澳大利亚、新西兰和亚洲开展业务的足锁和儿童脚锁及相关电子商务业务的结果。我们还根据其共享的客户群和类似的经济特点,将这些运营部门进一步合并为一个可报告的部门。请参阅第一项。“财务报表”附注3段信息有关此更改的进一步信息。
业务结果
我们根据几个因素来评价业绩,其中最主要的财务指标是旗帜的财务结果,称为部门利润。部门利润反映的是所得税前的收入、养老金诉讼费用、公司费用、非营业收入和净利息收入。下表总结了我们的结果:
22
目录
十三周结束 | 二十六周 | |||||||||||
| 八月三日 |
| 八月四日 |
| 八月三日 |
| 八月四日 | |||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||
(百万美元) | ||||||||||||
销售 | $ | 1,774 | $ | 1,782 | $ | 3,852 | $ | 3,807 | ||||
经营成果 |
| |||||||||||
部门利润 |
| 115 | 131 | 365 | 378 | |||||||
减:诉讼和其他费用(1) |
| 14 | 3 | 15 | 15 | |||||||
减:公司费用(2) |
| 20 | 16 | 41 | 27 | |||||||
业务收入 |
| 81 |
| 112 |
| 309 |
| 336 | ||||
利息收入净额 |
| 2 | 1 | 6 | 3 | |||||||
其他收入(3) |
| 2 | 2 | 4 | 5 | |||||||
所得税前收入 | $ | 85 | $ | 115 | $ | 319 | $ | 344 |
(1) | 在截至2019年8月3日和2018年8月4日的13周内,该公司记录的税前费用分别为100万美元和300万美元,分别涉及养老金诉讼事宜和相关的计划改革。在截至2019年8月3日和2018年8月4日的26周内,该公司的税前费用分别为200万美元和1500万美元。本期收费反映了与计划改革有关的专业费用。前一年的费用反映了根据所要求的计划改革的规定,对继续累积的判决和利息的价值作出的调整。 |
在截至2019年8月3日的13周内,该公司因关闭其6:02地点中的某些地点而支付了1300万美元的租约终止费用。
(2) | 公司费用包括未分配的销售、一般和行政费用以及与公司总部、中央管理部门、未分配的保险和福利项目、某些外汇交易损益和其他项目有关的折旧和摊销。 |
(3) | 其他收入包括非经营项目、特许经营权使用费收入、公允价值变动、已支付的保费、与外币期权合同有关的已实现损益、可供出售证券的市场价值变化、我们股权投资公允价值的变化以及与我们的养恤金和退休计划(不包括服务成本部分)有关的净福利费用。 |
销售
所有对某一特定时期内可比较商店销售的引用都与该期间结束时营业并已营业一年以上的商店的销售有关。综合可比销售的计算也包括我们直接对客户的渠道.在此期间开设或关闭的商店不包括在可比的商店基础中;但是,由于搬迁或改建而暂时关闭的商店也包括在内。计算不包括外币波动的影响。
下面显示的信息按销售渠道表示某些销售指标:
十三周结束 | 二十六周 |
| ||||||||||||
| 八月三日 |
| 八月四日 |
| 八月三日 |
| 八月四日 |
| ||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 |
| ||||||||||
(百万美元) |
| |||||||||||||
商店 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
销售 | $ | 1,521 | $ | 1,542 | $ | 3,279 | $ | 3,285 | ||||||
$Change | $ | (21) |
| $ | (6) | |||||||||
%变化 |
| (1.4) | % |
|
| (0.2) | % | |||||||
占销售总额的百分比 |
| 85.7 | % |
| 86.5 | % |
| 85.1 | % | 86.3 | % | |||
可比销售变化 |
| (0.1) | % |
| (0.8) | % |
| 1.5 | % | (2.0) | % | |||
直接对客户 |
|
|
|
| ||||||||||
销售 | $ | 253 | $ | 240 | $ | 573 | $ | 522 | ||||||
$Change | $ | 13 | $ | 51 | ||||||||||
%变化 |
| 5.4 | % |
|
| 9.8 | % | |||||||
占销售总额的百分比 |
| 14.3 | % |
| 13.5 | % |
| 14.9 | % | 13.7 | % | |||
可比销售变化 |
| 6.5 | % |
| 9.3 | % |
| 10.9 | % | 3.8 | % |
23
目录
截至2019年8月3日的13周,销售额下降了800万美元(0.4%),从截至2018年8月4日的13周的17.82亿美元降至17.74亿美元。截至2019年8月3日止的26周内,38.52亿美元的销售额比上年同期的38.07亿美元增长了1.2%。扣除外汇波动的影响,截至2019年8月3日的13周和26周,总销售额分别增长0.8%和2.9%。亚细亚
截至2019年8月3日止的13周和26周,可比销售总额分别增长0.8%和2.8%。在截至2019年8月3日的13周和26周内,我们的直销渠道与上年同期相比,获得了相当好的销售业绩。我们对客户直接渠道的渗透率增加了80个基点,达到14.3%.截至2019年8月3日止的26周内,商店频道的销售业绩相当,但在截至2019年8月3日的13周内,门店渠道下降了0.1%。我们的直接对客户渠道的改善部分是由于我们的各种电子商务增强的结果,持续的积极的客户满意。
在2019年的第二季度和今年迄今,我们的每个运营部门都实现了类似的销售增长。
在北美,加拿大足协和冠军体育领第二季度的成绩,分别上升了两位数和两位数。英尺洛克美国创造了一个低个位数的可比销售增长,而东海湾的销售额下降了高个位数.脚和孩子的脚洛克继续经历下降,与第一节一致。此外,北美的销售受到6:02横幅关闭的负面影响,因为几乎所有商店都在第二季度末关闭。鞋类销售的下降主要反映了某些关键男鞋款式的产品供应不足。管理层现正推行多项推广措施,以改善鞋类的表现,并会在第三季继续监察这条横幅,并会在有需要时,评估各项措施对预期表现的影响,其中可能包括减值检讨。孩子们脚洛克的下降主要与服装销售的下降有关。东海湾第二季度销售下降的主要原因是对性能相关产品的需求减弱。
我们积极的EMEA运营部门销售业绩主要是与我们的脚洛克欧洲电子商务业务有关,而RunsPoint和SideStep的可比销售保持相对持平。
亚太地区的运营部分继续增长,因为我们在亚洲的商店扩张和我们在澳大利亚的业务增加了销售额,这主要是我们电子商务业务增长的结果。
今年迄今的可比销售变化与上述因素是一致的.
从综合渠道的产品角度来看,季度和今年迄今的可比销售增长主要是由鞋类驱动的。在这两个时期,服装销售的下降部分抵消了这一增长。在鞋类中,妇女和儿童鞋类的销售增长最大。宫廷和休闲鞋类风格继续与我们的客户产生良好的共鸣。男鞋的销售,特别是篮球款式的销售,受到某些产品发布时间的负面影响,本季度略有下降,而今年迄今的增幅仅为一位数。服装销售在第三季度和第三季度都有所下降。
24
目录
毛利率
十三周结束 | 二十六周 | |||||||||
八月三日 | 八月四日 | 八月三日 | 八月四日 | |||||||
| 2019 | 2018 |
| 2019 | 2018 | |||||
毛利率 |
| 30.1 | % | 30.2 | % |
| 31.7 | % | 31.7 | % |
毛利率基点增加 |
| (10) |
|
|
| — |
|
| ||
改变的组成部分- |
|
|
|
|
|
|
|
| ||
商品利润率下降 |
| (20) |
|
|
| (40) |
|
| ||
较低的入住率和买方的补偿费用率 |
| 10 |
|
|
| 40 |
|
|
毛利率按销售成本减去销售成本计算。销售成本包括:商品成本、运费、分销费用(包括相关折旧费用)、运输和装卸费用、占用费用和买方补偿费用。入住费包括租金、公用区域维修费、房地产税、一般维修费和水电费。
截至2019年8月3日的13周毛利率下降10个基点,截至2019年8月3日止的26周与上年同期相比保持不变。商品利润率下降反映了直接向客户销售的比例较高,承担了较高的运费。截至2019年8月3日止的13周和26周内,入住率和购房者补偿费用率均有所下降,这主要是由于与相对固定的租金成本相比,销售收入较高。
销售、一般和行政费用(SG&A)
十三周结束 | 二十六周 | |||||||||||||
| 2019年8月3日 |
| 2018年8月4日 |
|
| 2019年8月3日 |
| 2018年8月4日 |
| |||||
(百万美元) | ||||||||||||||
SG&A | $ | 393 | $ | 380 | $ | 809 | $ | 765 | ||||||
$Change | $ | 13 | $ | 44 | ||||||||||
%变化 |
| 3.4 | % |
|
| 5.8 | % |
| ||||||
SG&A占销售额的百分比 |
| 22.2 | % |
| 21.3 | % |
| 21.0 | % |
| 20.1 | % |
与上年同期相比,截至2019年8月3日的13周内,SG&A增加了1300万美元,或90个基点,达到3.93亿美元。在截至2019年8月3日的26周内,SG&A比上年同期增加了4400万美元,即90个基点,达到8.09亿美元。不计外币波动的影响,截至2019年8月3日的13周和26周,SG&A分别比上年同期增加了1,800万美元和6,000万美元。
本季度SG&A费用率较高,反映了我们对各种技术和基础设施项目的持续投资所产生的更高的工资和成本的增加。本季度公司开支(SG&A的一个组成部分)有所增加,也反映了与公司业绩相关的相同因素和更高的基于股票的薪酬。
影响到今年迄今为止的比较是在2018年第一季度记录的500万美元的收益,涉及受损库存的保险回收和2017年“玛丽亚”飓风期间遭受损失的固定资产。
25
目录
折旧和摊销
十三周结束 | 二十六周 | |||||||||||||
八月三日 | 八月四日 | 八月三日 | 八月四日 | |||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
|
| 2019 |
| 2018 |
| |||||
(百万美元) | ||||||||||||||
折旧和摊销 | $ | 46 | $ | 44 | $ | 90 | $ | 89 | ||||||
$Change | $ | 2 | $ | 1 | ||||||||||
%变化 |
| 4.5 | % |
|
| 1.1 | % |
|
截至2019年8月3日的13周和26周,折旧和摊销分别比上年同期增加200万美元和100万美元。扣除外币波动的影响,折旧和摊销在本季度和今年迄今都增加了300万美元。折旧和摊销的增加反映了持续的资本支出。
部门利润
十三周结束 | 二十六周 |
| ||||||||||||
| 八月三日 |
| 八月四日 |
| 八月三日 |
| 八月四日 |
| ||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 |
| ||||||||||
(百万美元) |
| |||||||||||||
部门利润 | $ | 115 | $ | 131 | $ | 365 | $ | 378 | ||||||
部门利润率 |
| 6.5 | % |
| 7.4 | % |
| 9.5 | % |
| 9.9 | % |
截至2019年8月3日的13周和26周,与上年同期相比,部门利润率下降了90个基点和40个基点。截至2019年8月3日的13周和26周的部门利润下降主要是由于SG&A费用增加。
利息收入净额
十三周结束 | 二十六周 | |||||||||||
八月三日 | 八月四日 | 八月三日 | 八月四日 | |||||||||
2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | ||||||
(百万美元) | ||||||||||||
利息费用 | $ | (3) | $ | (3) | $ | (5) | $ | (6) | ||||
利息收入 |
| 5 |
| 4 |
| 11 |
| 9 | ||||
利息收入净额 | $ | 2 | $ | 1 | $ | 6 | $ | 3 |
截至2019年8月3日的13周和26周,净利息收入分别比上年同期增长100万美元和300万美元。这两个时期的利息收入增加的主要原因是现金汇回美国,我们在那里赚取了较高的平均利率。
所得税
十三周结束 | 二十六周 |
| |||||||||||
| 八月三日 |
| 八月四日 |
| 八月三日 |
| 八月四日 |
| |||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 |
| |||||||||
(百万美元) |
| ||||||||||||
所得税准备金 | $ | 25 | $ | 27 | $ | 87 | $ | 91 | |||||
有效税率 |
| 29.5 | % |
| 23.6 | % |
| 27.2 | % |
| 26.4 | % |
公司对所得税的临时规定是使用年度有效税率来衡量的,并对在所述期间内发生的离散项目进行了调整。下文讨论的离散项目是实际税率变化的主要原因。
26
目录
根据适用的所得税会计权威指南,公司定期评估公司所得税应急准备金是否充足。因此,公司可以根据新的事实和发展情况调整未确认的税收利益准备金,例如修改相关税法的解释、税务当局的评估、与税务当局的和解以及时效法规的失效。在截至2019年8月3日的13周和26周内,税收储备的变化并不显著。2018年8月4日终了的13周的实际税率包括因国际税务考试的结算而免除的300万美元的税收优惠。
在截至2019年8月3日的13周内,该公司确认了一笔200万美元的税收支出,原因是美国调整了可归因于税收改革的外国收入税。
在截至2019年8月3日的13周内,该公司记录的费用总额为1 400万美元,主要与终止6:02租约的费用有关,与这些费用有关的税收优惠为400万美元。
截至2019年8月3日止的26周内,由于调整了外国税收抵免评估津贴,该公司确认了300万美元的税收优惠。
在截至2018年8月4日的26周内,该公司将其临时净支出减少了100万美元。此外,由于某些税务规定的生效日期被推迟,公司将其所得税准备金减少了100万美元。
该公司目前预计其全年税率约为27.5%,不包括任何可能发生的非经常性项目的影响。实际税率会视乎我们在不同地区所赚取的收入水平及组合而有所不同。
净收益
截至2019年8月3日止的13周和26周,与上年同期相比,净收入分别减少了2800万美元(31.8%)和2100万美元(8.3%)。与上年同期相比,稀释后每股收益下降26.7%,至0.55美元,每股收益下降2.8%,至2.08美元。
流动性与资本资源
流动资金
我们的主要流动资金来源仍然是业务方面的现金流量,而现金的主要用途是:资金库存和其他周转资金需求;与开店、商店改建、互联网和移动网站、信息系统和其他支助设施有关的金融资本支出;提供退休计划缴款、季度股息支付和利息支付;以及为其他现金需求提供资金,以支持我们制定短期和长期经营战略。我们亦不时会在其他公司投资,使我们能够实现为青年文化服务的理想。我们通常以经营租赁的方式为房地产融资。我们相信,我们的现金、现金等价物和未来的现金流量将足以满足这些需求。
公司还可不时回购其普通股,或通过公开市场购买、私下谈判交易或其他方式寻求退休或购买未偿债务。股票回购和债务的留存(如果有的话)将取决于当前的市场条件、流动性要求、合同限制、战略考虑和其他因素。所涉金额可能是实质性的。截至2019年8月3日,根据该公司目前的3年股票回购计划,仍有10.8亿美元可用。
27
目录
在顾客需求、时尚趋势、竞争市场力量或顾客接受我们的商品组合、零售地点和网站、与竞争性产品和定价的影响有关的不确定因素、我们的大部分商品采购和与全球产品采购有关的风险、全球经济状况、货币波动的影响以及“前瞻性声明的披露”项下列出的其他因素方面的任何实质性不利变化,都可能影响我们继续为我们的需要提供资金的能力。
经营活动
二十六周 | ||||||
八月三日 | 八月四日 | |||||
| 2019 |
| 2018 | |||
(百万美元) | ||||||
经营活动提供的净现金 | $ | 328 | $ | 427 | ||
$Change | $ | (99) |
经营活动提供的数额反映了按非现金项目和周转金变化调整的净收入。非现金项目的净收入调整包括折旧和摊销,以及基于股票的补偿费用.
与去年同期相比,业务活动提供的现金减少,反映了与周转资本变化有关的净收入减少和净流入减少。此外,在截至2019年5月4日的13周内,我们为美国的合格养老金计划贡献了5,500万美元,主要代表了与我们的养老金诉讼相关的合格结算基金中可用的资金,而去年同期的缴款为3,000万美元。2018年第二季度,该公司支付了与养恤金诉讼事项有关的9,700万美元的类律师费用。亚细亚
投资活动
二十六周 | ||||||
八月三日 | 八月四日 | |||||
| 2019 |
| 2018 | |||
(百万美元) | ||||||
用于投资活动的现金净额 | $ | 126 | $ | 113 | ||
$Change | $ | 13 |
截至2019年8月3日止的26周内,资本支出与上年同期相比减少了3400万美元。这意味着库存项目和技术项目支出的增加被物流方面的减少部分抵消。该公司全年资本支出预计约为2.5亿美元,比年初制定的目标低约2500万美元,反映了某些项目时间的变化。订正预测包括1.55亿美元,用于改造或搬迁约160家现有商店和开设约65家新店,以及9 500万美元用于发展信息系统、网站和基础设施,包括供应链举措。
此外,截至2019年8月3日的26周的投资活动包括4500万美元的少数股权投资。截至2018年5月5日止的26周内,部分投资流出被一项与“玛丽亚”飓风有关的保险索赔的200万美元固定资产保险收益所抵消。
28
目录
筹资活动
二十六周 | ||||||
八月三日 | 八月四日 | |||||
| 2019 |
| 2018 | |||
(百万美元) | ||||||
用于筹资活动的现金净额 | $ | 201 | $ | 281 | ||
$Change | $ | (80) |
在截至2019年8月3日的26周内,我们以1.22亿美元回购了2,932,100股普通股,而去年同期回购的普通股为4,452,405股,价格为2.05亿美元。2019和2018年前两个季度,该公司还分别宣布和支付了8,400万美元和8,100万美元的股息。2019年和2018年的季度费率分别为0.38美元和0.345美元。此外,在截至2019年8月3日和2018年8月4日的26周内,我们分别支付了200万美元和100万美元,以履行与股权奖励归属有关的预扣税义务。在截至2019年8月3日和2018年8月4日的26周内,与员工股票计划有关的普通股和国库券发行收入分别为700万美元和600万美元,抵消了上述数额。
关键会计政策和估计
在2019年2月2日终了的财政年度的年度报告中,我们的关键会计政策和估计没有发生重大变化。这些信息来自于第7项“管理人员对财务状况和经营结果的讨论和分析”。
最近的会计公告
最近颁布和通过的会计准则的说明载于第1项。附注1中的“财务报表”,重要会计政策摘要,至精简的合并财务报表。
项目4.管制和程序
在本季度期间,公司管理层在公司首席执行官(“首席执行官”)和首席财务官(“首席财务官”)的监督和参与下,对公司披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估(因为该术语在1934年经修订的“证券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)条和第15d-15(E)条中得到了界定。根据这一评估,公司首席执行官和首席财务官得出结论认为,公司的披露控制和程序是有效的,以确保在我们根据“交易法”提交或提交的报告中披露的与公司有关的信息在证券交易委员会规则和表格规定的期限内得到记录、处理、汇总和报告,并酌情积累并传达给管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便就所需披露作出及时决定。
我们目前正在将我们的销售点软件迁移到一个新的平台上。截至2019年8月3日,大约2,400家商店已被转换为新的软件平台,我们目前预计将在2019年下半年完成实施工作。与实施和由此产生的业务流程变化有关,我们可能会对财务报告的内部控制的设计和操作进行更改。
此外,2018年第四季度,该公司在采用新的租赁标准之前实施了一个新的租赁会计制度,该准则于2019年第一季度生效。我们修订了与这一采用有关的控制措施,并继续完善业务流程,并酌情改变内部控制的设计和实施。
29
目录
在截至2019年8月3日的季度内,公司对财务报告的内部控制没有任何变化,除了实施上述新的销售点软件和租赁会计系统(如“外汇法”第13a-15(F)条规定的那样),这些制度对公司财务报告的内部控制产生了重大影响或可能产生合理影响。
第II部-其他资料
项目1.法律程序
有关公司法律程序的资料载于法律程序在项目1下的说明。第一部分为“财务报表”。
第1A项.危险因素
除了本报告中讨论的其他资料外,第一部分第一项第1A项所述的因素。在2018年4月2日提交给SEC的2018年年度报告中,“风险因素”应该被考虑,因为它们可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。
在2018年表格10-K中所描述的风险方面没有任何重大变化。我们目前不知道或我们认为不重要的其他风险和不确定因素也可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生不利影响。
第二项股权证券的未登记销售和收益的使用
下表提供了公司在截至2019年8月3日的十三周内回购的公司普通股的信息:
近似 | ||||||||||
总人数 | 美元价值 | |||||||||
共计 | 平均 | 购买的股份 | 可转让的股份 | |||||||
数 | 价格 | 公证部分 | 仍需购买 | |||||||
股份 | 付薪 | 宣布 | 根据 | |||||||
购买日期 |
| 购买的(1) |
| 分享(1) |
| 程序分批(2) |
| 程序分批(2) | ||
2019年5月5日至6月1日 |
| 90 | $ | 39.35 |
| — | $ | 1,200,000,000 | ||
2019年6月2日至7月6日 |
| 2,900,085 |
| 41.37 |
| 2,900,000 |
| 1,080,032,419 | ||
2019年7月7日至8月3日 |
| 316 |
| 39.36 |
| — |
| 1,080,032,419 | ||
| 2,900,491 | $ | 41.37 |
| 2,900,000 |
|
|
(1) | 这些栏还反映了为履行本季度授予的限制性股票单位奖励持有人的扣缴税款义务而获得的股份。每股平均价格的计算包括与回购这些股票有关的所有费用、佣金和其他费用。 |
(2) | 2019年2月20日,董事会批准了一项为期3年、价值12亿美元的股票回购计划,有效期延长至2022年1月。 |
30
目录
项目6.展品
展览编号。 |
| 描述 |
10.1* | 第四号修订-“足部补充行政退休计划”。 | |
15* | 会计师的认可。 | |
31.1* | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的第13a14(A)条或第15d14(A)条对首席执行官的认证。 | |
31.2* | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302节通过的细则13a14(A)或15d14(A)对首席财务官的认证。 | |
32** | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906节通过的“美国法典”第18章第1350节规定的首席执行官和首席财务官的认证。 | |
99* | 独立注册会计师事务所报告。 | |
101.INS* | 内联XBRL实例文档。 | |
101.SCH* | 内联XBRL分类法扩展架构。 | |
101.CAL* | 内联XBRL分类法扩展计算链接库。 | |
101.DEF* | 内联XBRL分类法扩展定义链接库。 | |
101.LAB* | 内联XBRL分类法扩展标签链接库。 | |
101.PRE* | 内联XBRL分类法扩展表示链接库。 | |
104* | 该公司截至2019年8月3日的季度报告(表10-Q)的首页以内联XBRL格式(见表101) |
*在此存档。
**按此提供。
31
目录
签名
根据1934年“证券交易法”的规定,公司已妥为安排由下列签名人代表其签署本报告。
日期:2019年9月11日 | 足底储物柜公司 |
/S/Lauren B.Peters | |
劳伦·彼得斯 | |
执行副总裁兼首席财务官 |
32