文件
假的--02-01Q22019阿肯色州0000028917特拉华州2638661000222786000023055880000.100.200.100.203100063000001280012800176001760039400517803818565106474300000289172019-02-032019-08-030000028917美国-公认会计原则：共同：2019-08-310000028917美国-公认会计原则：共同：2019-08-3100000289172018-08-0400000289172019-02-0200000289172019-08-0300000289172018-05-062018-08-0400000289172019-05-052019-08-0300000289172018-02-042018-08-040000028917一般公认会计原则：StockMenger2019-08-030000028917美国-公认会计原则：国库2019-08-030000028917us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-02-020000028917美国-公认会计原则：国库2019-02-032019-08-030000028917美国-GAAP：添加剂2019-08-030000028917美国-公认会计原则：减少收入2019-08-030000028917美国-公认会计原则：国库2019-02-020000028917一般公认会计原则：StockMenger2019-02-020000028917美国-GAAP：添加剂2019-02-020000028917us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-08-030000028917美国-公认会计原则：减少收入2019-02-020000028917美国-公认会计原则：减少收入2019-02-032019-08-030000028917美国-公认会计原则：减少收入2018-05-062018-08-040000028917一般公认会计原则：StockMenger2018-08-040000028917美国-公认会计原则：减少收入2018-08-040000028917一般公认会计原则：StockMenger2018-05-050000028917us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-08-0400000289172018-05-050000028917美国-GAAP：添加剂2018-08-040000028917美国-GAAP：添加剂2018-05-050000028917美国-公认会计原则：减少收入2018-05-050000028917美国-公认会计原则：国库2018-08-040000028917us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-05-050000028917美国-公认会计原则：国库2018-05-050000028917美国-公认会计原则：国库2018-05-062018-08-040000028917us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-05-062018-08-040000028917美国-公认会计原则：减少收入2018-02-042018-08-040000028917美国-公认会计原则：减少收入2018-02-030000028917us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-02-042018-08-040000028917美国-公认会计原则：国库2018-02-030000028917us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-02-030000028917一般公认会计原则：StockMenger2018-02-030000028917美国-GAAP：添加剂2018-02-030000028917美国-公认会计原则：国库2018-02-042018-08-0400000289172018-02-030000028917美国-公认会计原则：减少收入2019-05-052019-08-030000028917美国-公认会计原则：减少收入2019-05-040000028917一般公认会计原则：StockMenger2019-05-040000028917美国-公认会计原则：国库2019-05-052019-08-0300000289172019-05-040000028917美国-GAAP：添加剂2019-05-040000028917美国-公认会计原则：国库2019-05-040000028917us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-05-040000028917DDS：鞋会员DDS：零售2018-02-042018-08-040000028917DDS：Ladies附件及附件DDS：零售2018-05-062018-08-040000028917DDS：零售2019-05-052019-08-030000028917DDS：宇宙工程师DDS：零售2019-05-052019-08-030000028917美国-公认会计原则：构建成员2018-02-042018-08-040000028917DDS：宇宙工程师DDS：零售2018-02-042018-08-040000028917DDS：JuniorsAndChildrensApparelMengerDDS：零售2018-05-062018-08-040000028917DDS：零售2018-02-042018-08-040000028917DDS：Ladies附件及附件DDS：零售2019-02-032019-08-030000028917DDS：家庭和家具DDS：零售2018-05-062018-08-040000028917DDS：LadiesApparelMembersDDS：零售2018-02-042018-08-040000028917DDS：MensApparelAndAccessoriMembersDDS：零售2018-05-062018-08-040000028917DDS：JuniorsAndChildrensApparelMengerDDS：零售2019-02-032019-08-030000028917DDS：鞋会员DDS：零售2018-05-062018-08-040000028917DDS：JuniorsAndChildrensApparelMengerDDS：零售2018-02-042018-08-040000028917DDS：零售2018-05-062018-08-040000028917DDS：MensApparelAndAccessoriMembersDDS：零售2018-02-042018-08-040000028917DDS：宇宙工程师DDS：零售2018-05-062018-08-040000028917DDS：MensApparelAndAccessoriMembersDDS：零售2019-05-052019-08-030000028917DDS：Ladies附件及附件DDS：零售2018-02-042018-08-040000028917DDS：零售2019-02-032019-08-030000028917DDS：家庭和家具DDS：零售2019-05-052019-08-030000028917DDS：家庭和家具DDS：零售2019-02-032019-08-030000028917美国-公认会计原则：构建成员2019-02-032019-08-030000028917DDS：家庭和家具DDS：零售2018-02-042018-08-040000028917DDS：JuniorsAndChildrensApparelMengerDDS：零售2019-05-052019-08-030000028917DDS：MensApparelAndAccessoriMembersDDS：零售2019-02-032019-08-030000028917DDS：鞋会员DDS：零售2019-05-052019-08-030000028917美国-公认会计原则：构建成员2018-05-062018-08-040000028917DDS：LadiesApparelMembersDDS：零售2019-02-032019-08-030000028917DDS：Ladies附件及附件DDS：零售2019-05-052019-08-030000028917DDS：LadiesApparelMembersDDS：零售2019-05-052019-08-030000028917DDS：LadiesApparelMembersDDS：零售2018-05-062018-08-040000028917DDS：宇宙工程师DDS：零售2019-02-032019-08-030000028917美国-公认会计原则：构建成员2019-05-052019-08-030000028917DDS：鞋会员DDS：零售2019-02-032019-08-030000028917美国-公认会计原则：部门间消除2019-02-032019-08-030000028917美国-公认会计原则：部门间消除2019-05-052019-08-030000028917美国-公认会计原则：部门间消除2018-05-062018-08-040000028917美国-公认会计原则：部门间消除2018-02-042018-08-040000028917美国-公认会计原则：构建成员2018-08-040000028917DDS：零售2018-08-040000028917DDS：零售2019-08-030000028917美国-公认会计原则：构建成员2019-08-030000028917us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberus-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-02-042018-08-040000028917us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberus-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-02-032019-08-030000028917us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberus-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-05-062018-08-040000028917us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberus-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-05-052019-08-030000028917us-gaap:AccumulatedDefinedBenef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4217：美元Xbrli：股票DDS：分段iso 4217：美元
目录

 
 
 
 
 
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
 
表格10-Q
 
(第一标记)
 
☒依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告
 
终了季度(2019年8月3日)
 
或
 
☐        根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告
 
在过渡时期，从转轨时期开始，从成品率、成品率等。
 
佣金档案号码：1-6140

迪拉德公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
 
特拉华州
 
71-0388071
(国家或其他司法管辖区)
 
(I.R.S.雇主)
成立为法团或组织)
 
(识别号)
 
坎特瑞尔道1600号, 小岩石, 阿肯色州  72201
(主要行政办公室地址)
(邮政编码)
 
(501) 376-5200
(登记人的电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券：

每一班的职称
交易符号
注册的每个交易所的名称
A类普通股
DDS
纽约证券交易所

 
通过检查标记表明注册人(1)是否提交了1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的期限较短)，(2)在过去90天中一直受到这类申报要求的约束。
ý 是☐编号
 
通过检查标记说明注册人是否以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的所有交互数据文件(或短时间内要求注册人提交此类文件)。亚细亚
ý 是☐编号
 


通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
大型加速箱
ý
 
加速过滤器
☐
非加速过滤
☐
 
 
 
小型报告公司
☐
 
新兴成长型公司
☐

如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐试纸
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条规则所定义)。
☐是ý不
 
注明发行人每一类别普通股的流通股数目，以最新可行日期为准。
 
普通股票2019年8月31日     20,972,776
B类普通股2019年8月31日       4,010,401

 
 
 
 
 


目录

指数
 
迪拉德公司
 
 
 
页
 
 
数
第一部分主要财务信息
 
 
 
 
项目1.
财务报表(未经审计)：
 
 
 
 
 
合并资产负债表2019年8月3日，2019年2月2日和2018年8月4日
4
 
 
 
 
截至2019年8月3日和2018年8月4日止三个月和六个月的精简综合业务报表
5
 
 
 
 
截至2019年8月3日和2018年8月4日的三个月和六个月综合(亏损)收入汇总报表
6
 
 
 
 
截至2019年8月3日和2018年8月4日的股东权益合并报表
7
 
 
 
 
截至2019年8月3日和2018年8月4日的6个月现金流动合并报表
9
 
 
 
 
精简合并财务报表附注
10
 
 
 
项目2.
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
21
 
 
 
项目3.
市场风险的定量和定性披露
32
 
 
 
项目4.
管制和程序
32
 
 
 
第II部.其他有关资料
 
 
 
 
项目1.
法律程序
33
 
 
 
项目1A。
危险因素
33
 
 
 
项目2.
未登记的股本证券出售和收益的使用
34
 
 
 
项目6.
展品
35
 
 
 
签名
36


2
目录

第一部分主要财务信息

项目1.财务报表
 

3
目录

迪拉德公司
压缩合并资产负债表
(未经审计)
(单位：千)
 
 
八月三日
2019
 
二月二日
2019
 
八月四日
2018
资产
 
 

 
 

 
 

流动资产：
 
 

 
 

 
 

现金和现金等价物
 
$
118,108

 
$
123,509

 
$
116,547

限制现金
 
17,150

 
—

 
—

应收账款
 
51,946

 
49,853

 
53,146

商品库存
 
1,603,031

 
1,528,417

 
1,603,283

联邦和州所得税
 
—

 
—

 
17,199

其他流动资产
 
77,646

 
68,753

 
64,007

 
 
 
 
 
 
 
流动资产总额
 
1,867,881

 
1,770,532

 
1,854,182

 
 
 
 
 
 
 
财产和设备(扣除累计折旧和摊销2 305 588美元、2 227 860美元和2 638 661美元)
 
1,512,256

 
1,586,733

 
1,651,147

经营租赁资产
 
52,608

 
—

 
—

其他资产
 
79,334

 
74,104

 
77,301

 
 
 
 
 
 
 
总资产
 
$
3,512,079

 
$
3,431,369

 
$
3,582,630

 
 
 
 
 
 
 
负债和股东权益
 
 

 
 

 
 

流动负债：
 
 

 
 

 
 

应付帐款和应计费用
 
$
867,534

 
$
921,205

 
$
849,223

融资租赁负债的当期部分
 
1,082

 
1,214

 
1,160

经营租赁负债的当期部分

 
15,701

 
—

 
—

其他短期借款
 
117,900

 
—

 
233,800

联邦和州所得税
 
4,015

 
11,116

 
—

 
 
 
 
 
 
 
流动负债总额
 
1,006,232

 
933,535

 
1,084,183

 
 
 
 
 
 
 
长期债务
 
365,639

 
365,569

 
365,498

融资租赁负债
 
1,342

 
1,666

 
2,287

经营租赁负债
 
36,407

 
—

 
—

其他负债
 
242,281

 
238,731

 
241,037

递延所得税
 
14,334

 
13,487

 
15,151

附属债券
 
200,000

 
200,000

 
200,000

承付款和意外开支
 


 


 


股东权益：
 
 

 
 

 
 

普通股
 
1,239

 
1,239

 
1,239

额外已付资本
 
949,846

 
948,835

 
947,125

累计其他综合损失
 
(12,809
)
 
(12,809
)
 
(17,785
)
留存收益
 
4,490,759

 
4,458,006

 
4,370,780

减去按成本计算的国库库存
 
(3,783,191
)
 
(3,716,890
)
 
(3,626,885
)
 
 
 
 
 
 
 
股东权益总额
 
1,645,844

 
1,678,381

 
1,674,474

 
 
 
 
 
 
 
负债和股东权益共计
 
$
3,512,079

 
$
3,431,369

 
$
3,582,630



见精简合并财务报表附注。


4
目录

迪拉德公司
精简的业务合并报表
(未经审计)
(单位：千，除每股数据外)
 
 
 
三个月结束
 
六个月结束
 
 
八月三日
2019
 
八月四日
2018
 
八月三日
2019
 
八月四日
2018
净销售额
 
$
1,426,863

 
$
1,468,023

 
$
2,892,304

 
$
2,926,285

服务费和其他收入
 
31,982

 
32,684

 
64,476

 
65,842

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
1,458,845

 
1,500,707

 
2,956,780

 
2,992,127

 
 
 
 
 
 
 
 
 
销售成本
 
1,032,014

 
1,017,177

 
1,959,781

 
1,920,918

销售、一般和行政费用
 
409,125

 
408,362

 
814,285

 
814,232

折旧和摊销
 
54,383

 
56,221

 
106,747

 
112,224

租金
 
6,209

 
6,556

 
12,327

 
13,105

利息和债务支出净额
 
12,248

 
14,321

 
23,485

 
28,343

其他费用
 
1,917

 
1,915

 
3,834

 
3,830

(收益)资产处置损失
 
(4,900
)
 
(17
)
 
(12,300
)
 
65

 
 


 
 
 
 
 
 
(损失)所得税前收入
 
(52,151
)
 
(3,828
)
 
48,621

 
99,410

所得税(福利)
 
(11,480
)
 
(960
)
 
10,690

 
21,730

 
 
 
 
 
 
 
 
 
净(损失)收入
 
$
(40,671
)
 
$
(2,868
)
 
$
37,931

 
$
77,680

 
 
 
 
 
 
 
 
 
(亏损)每股收益：
 
 

 
 

 
 

 
 

碱性稀释
 
$
(1.59
)
 
$
(0.10
)
 
$
1.46

 
$
2.80

 
见精简合并财务报表附注。

5
目录

迪拉德公司
综合(损失)收入汇总表
(未经审计)
(单位：千)
 
 
 
三个月结束
 
六个月结束
 
 
八月三日
2019
 
八月四日
2018
 
八月三日
2019
 
八月四日
2018
净(损失)收入
 
$
(40,671
)
 
$
(2,868
)
 
$
37,931

 
$
77,680

其他综合收入：
 
 

 
 

 
 

 
 

退休计划摊销和其他退休人员福利调整数(扣除税额分别为0美元、31美元、0美元和63美元)
 
—

 
101

 
—

 
201

 
 
 
 
 
 
 
 
 
综合(损失)收入
 
$
(40,671
)
 
$
(2,767
)
 
$
37,931

 
$
77,881


见精简合并财务报表附注。


6
目录


迪拉德公司
股东权益合并简表
(未经审计)
(除股票和每股数据外，以千计)
 
截至2019年8月3日止的三个月
 
 
 
 
 
累积
其他
综合
损失
 
 
 
 
 
 
 
普通股
额外
已付
资本
 
留用
收益
 
国库
股票
 
 
 
共计
2019年5月4日结余
$
1,239

 
$
948,835

 
$
(12,809
)
 
$
4,533,973

 
$
(3,734,330
)
 
$
1,736,908

净损失
—

 
—

 
—

 
(40,671
)
 
—

 
(40,671
)
根据股权计划发行17 600股股票
—

 
1,011

 
—

 
—

 
—

 
1,011

购买818 585件 国库券股份
—

 
—

 
—

 
—

 
(48,861
)
 
(48,861
)
宣布的现金红利：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
普通股，每股0.10美元
—

 
—

 
—

 
(2,543
)
 
—

 
(2,543
)
2019年8月3日结余
$
1,239

 
$
949,846

 
$
(12,809
)
 
$
4,490,759

 
$
(3,783,191
)
 
$
1,645,844


 
截至2018年8月4日止的三个月
 
 
 
 
 
累积
其他
综合
损失
 
 
 
 
 
 
 
普通股
额外
已付
资本
 
留用
收益
 
国库
股票
 
 
 
共计
2018年5月5日
$
1,239

 
$
946,147

 
$
(17,886
)
 
$
4,376,408

 
$
(3,623,822
)
 
$
1,682,086

净损失
—

 
—

 
—

 
(2,868
)
 
—

 
(2,868
)
其他综合收入
—

 
—

 
101

 
—

 
—

 
101

根据股权计划发行12 800股股票
—

 
978

 
—

 
—

 
—

 
978

购买39 400股国库券
—

 
—

 
—

 
—

 
(3,063
)
 
(3,063
)
宣布的现金红利：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
普通股，每股0.10美元
—

 
—

 
—

 
(2,760
)
 
—

 
(2,760
)
2018年8月4日
$
1,239

 
$
947,125

 
$
(17,785
)
 
$
4,370,780

 
$
(3,626,885
)
 
$
1,674,474


 
截至2019年8月3日止的6个月
 
 
 
 
 
累积
其他
综合
损失
 
 
 
 
 
 
 
普通股
额外
已付
资本
 
留用
收益
 
国库
股票
 
 
 
共计
2019年2月2日结余
$
1,239

 
$
948,835

 
$
(12,809
)
 
$
4,458,006

 
$
(3,716,890
)
 
$
1,678,381

净收益
—

 
—

 
—

 
37,931

 
—

 
37,931

根据股权计划发行17 600股股票
—

 
1,011

 
—

 
—

 
—

 
1,011

购买1 064 743股国库券
—

 
—

 
—

 
—

 
(66,301
)
 
(66,301
)
宣布的现金红利：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 


普通股，每股0.20美元
—

 
—

 
—

 
(5,178
)
 
—

 
(5,178
)
2019年8月3日结余
$
1,239


$
949,846


$
(12,809
)

$
4,490,759


$
(3,783,191
)
 
$
1,645,844



7
目录

 
截至2018年8月4日止的六个月
 
 
 
 
 
累积
其他
综合
损失
 
 
 
 
 
 
 
普通股
额外
已付
资本
 
留用
收益
 
国库
股票
 
 
 
 
共计
2018年2月3日
$
1,239

 
$
946,147

 
$
(15,444
)
 
$
4,365,219

 
$
(3,589,006
)
 
$
1,708,155

净收益
—

 
—

 
—

 
77,680

 
—

 
77,680

与ASU 2016-16和2018-02相关的累积效应调整
—

 
—

 
(2,542
)
 
(66,574
)
 
—

 
(69,116
)
其他综合收入
—

 
—

 
201

 
—

 
—

 
201

根据股权计划发行12 800股股票
—

 
978

 
—

 
—

 
—

 
978

购买517 803股国库券
—

 
—

 
—

 
—

 
(37,879
)
 
(37,879
)
宣布的现金红利：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
普通股，每股0.20美元
—

 
—

 
—

 
(5,545
)
 
—

 
(5,545
)
2018年8月4日
$
1,239

 
$
947,125

 
$
(17,785
)
 
$
4,370,780

 
$
(3,626,885
)
 
$
1,674,474



见精简合并财务报表附注。


8
目录

迪拉德公司
合并现金流量表
(未经审计)
(单位：千)
 
 
 
六个月结束
 
 
八月三日
2019
 
八月四日
2018
业务活动：
 
 

 
 

净收益
 
$
37,931

 
$
77,680

调整数，将净收入与用于业务活动的现金净额对账：
 
 

 
 

财产和其他递延费用的折旧和摊销
 
107,740

 
113,174

(收益)资产处置损失
 
(12,300
)
 
65

经营资产和负债的变化：
 
 

 
 

应收账款增加额
 
(2,093
)
 
(14,709
)
商品库存增加
 
(74,614
)
 
(139,722
)
其他流动资产增加
 
(7,882
)
 
(12,670
)
其他资产增加
 
(8,362
)
 
(5,382
)
(减少)贸易应付款和应计费用及其他负债的增加额
 
(52,746
)
 
19,471

所得税减少
 
(6,254
)
 
(53,337
)
 
 
 
 
 
用于业务活动的现金净额
 
(18,580
)
 
(15,430
)
 
 
 
 
 
投资活动：
 
 

 
 

购置财产和设备
 
(38,049
)
 
(85,952
)
处置资产所得收益
 
21,997

 
1,956

来自合资企业的分配
 
505

 
2,145

 
 
 
 
 
用于投资活动的现金净额
 
(15,547
)
 
(81,851
)
 
 
 
 
 
筹资活动：
 
 

 
 

偿还长期债务和融资租赁债务的本金
 
(456
)
 
(161,499
)
短期借款增加
 
117,900

 
233,800

支付的现金红利
 
(5,267
)
 
(5,622
)
购买国库券
 
(66,301
)
 
(39,879
)
 
 
 
 
 
筹资活动提供的现金净额
 
45,876

 
26,800

 
 
 
 
 
现金、现金等价物和限制性现金增加(减少)
 
11,749

 
(70,481
)
现金、现金等价物和限制性现金，期初
 
123,509

 
187,028

 
 
 
 
 
现金、现金等价物和限制性现金，期末
 
$
135,258

 
$
116,547

 
 
 
 
 
非现金交易：
 
 

 
 

应计资本支出
 
$
4,811

 
$
7,746

股票奖励
 
1,011

 
978

为换取新的经营租赁负债而获得的租赁资产
 
4,601

 
—



见精简合并财务报表附注。

9
目录

迪拉德公司
精简合并财务报表附注
(未经审计)
 
附注1.         提出依据
 
所附Dillard公司未经审计的临时合并财务报表。(“公司”)是根据证券和交易委员会(“SEC”)的规则编制的，因此，其中没有包括美利坚合众国普遍接受的会计原则(“公认会计原则”)为完整财务报表所需的所有信息和脚注，管理层认为，所有被认为是公平列报所必需的调整(包括正常的经常性应计项目)都已包括在内。三和六结束的几个月2019年8月3日并不一定表示预期在财政年度结束的结果。2020年2月1日由于，除其他因素外，业务的季节性。
 
这些未经审计的临时合并财务报表，应连同公司截至财政年度的年度报告(表10-K)所载的合并财务报表及其脚注一并阅读。2019年2月2日于2019年3月29日向美国证交会提交。

限制现金-限制现金包括出售代管财产以根据同类交换协议购买替代财产所得的现金收益。代管账户由中介机构管理。根据同类交换协议，在购买替换财产之前，现金自出售之日起最多不得超过180天。

下表对合并资产负债表中报告的现金、现金等价物和限制性现金进行了核对，这些现金总额与合并现金流量表中所列相同数额的总额相加。

(单位：千)
 
八月三日，
2019
 
八月四日，
2018
现金和现金等价物
 
$
118,108

 
$
116,547

限制现金
 
17,150

 
—

现金、现金等价物和限制性现金共计
 
$
135,258

 
$
116,547


改叙-某些项目已从前一年的分类中重新分类，以符合本年度的列报方式。如以前报告的那样，这些改叙对净收入或股东权益没有影响。
附注2.对照会计准则
 
最近通过的会计公告

租赁：FASB会计准则的修正
2016年2月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了第2016-02号“会计准则更新”(“ASU”)，租赁(主题842)：FASB会计准则的修正通过在资产负债表上确认租赁资产和负债并披露有关租赁安排的关键信息，提高各组织之间的透明度和可比性。根据这些修正案，承租人必须确认根据“会计准则”编纂840，列为经营租赁的租赁资产和租赁负债，租赁(“ASC 840”)。在发布ASU第2016-02号之后，FASB发布了与ASU第2016-02号相关的进一步修正：(1)ASU第2018-01号，租约(主题842)：土地地役权-向主题842过渡的实用权宜之计；(2)ASU No.2018-10：对专题842“租赁”的编纂改进；(3)ASU No.2018-11，租赁(主题842)：有针对性的改进。我们将本ASU及相关修正案称为“新标准”或“ASU No.2016-02”。自2019年2月3日起，我们采用了新标准的要求。见注13，租赁。






10
目录

最近发布的会计公告

确定福利计划：对确定福利计划披露要求的更改
2018年8月，FASB发布了ASU No.2018-14，补偿.退休福利.确定的福利计划.总则(分主题715-20)：披露框架-对确定福利计划披露要求的更改，以提高财务报表附注中为担保确定福利养恤金计划的雇主披露的效力。ASU第2018-14号适用于截止于2020年12月15日的财政年度的财务报表，允许尽早通过。该公司目前正在评估这一更新对其财务报表附注的影响。
附注3.重大会计政策更新
经营租赁-本公司根据经营租赁租赁零售商店、办公空间和设备。本公司记录租赁期限超过十二个月的经营租赁的使用权资产和经营租赁负债。对使用权资产进行调整，以奖励租赁，包括建筑补贴和预付租金.本公司在租赁期内以直线方式确认最低租金费用.许多租约载有或有租金规定。或有租金按发生时列支。
租赁评估所用的租赁期限仅包括在合理确定期权期行使的情况下的更新期权期。
收入确认-该公司零售业务部门在“销售点”确认商品收入。销售退货备抵和返还资产在相关销售记录期间作为销售净额的组成部分入账。向客户征收的销售税不包括在收入之外，并记录在应付贸易账户和应计费用中，直至汇入税务机关。
富国银行，N.A.(“富国银行”)根据10年协议(“富国银行联盟”)拥有并管理迪拉德的私人标签卡。根据富国银行联盟，我们根据投资组合的收益从富国银行获得持续现金补偿。从投资组合收到的补偿是每月确定的，没有追索权规定。公司收到的金额取决于富国银行账户的销售水平、富国银行客户对富国银行账户的余额水平、富国银行账户的付款率、富国银行账户的财务收费率和其他费用、富国银行账户的信贷损失水平以及富国银行向客户提供信贷的能力。该公司在富国银行联盟下的收入份额包括在服务费和其他收入中。我们参与了私人标签卡的营销，其中包括客户奖励计划的成本。通过奖励计划，顾客在未来的购物折扣中获得可兑换的积分。公司在销售商品时，将其部分净销售额交付给其客户奖励计划成员，当奖励在未来某一日期赎回或过期时，在净销售中予以确认。
CDI Contractors，LLC(“CDI”)，该公司的总承包建筑公司，建筑合同的收入通常是根据成本与合同总成本的比率(“成本-成本法”)来衡量的。每份合同的期限各不相同，但通常为9至18个月。完成工作的进展情况是通过将迄今完成的工作的实际费用与各合同目前的估计费用总额联系起来来确定的。当合同上的估计数表示损失时，整个损失记录在本期。
附注4.对照业务部门
 
该公司在二报告部分：零售百货公司(“零售业务”)和总承包建筑公司(“建筑”)的经营。
 
就公司的零售业务而言，公司按商店确定其营业部门。每一家商店的经营业绩已汇总成一报告部门：为了财务报告的目的，公司的业务部门被汇总在一起，因为它们在以下每一个领域都是相似的：经济特性、消费者类别、产品性质和分配方法。外部客户的收入来自商品销售，公司不依赖任何主要客户作为收入来源。在所有的商店里，公司都在经营一在迪拉德名下的商店形式，每家商店都提供相同的商品组合，具有相似的类别和相似的客户。该公司认为，细分其运营部门不会提供有意义的额外信息。




11
目录

下表汇总了按部门和主要产品线分列的净销售额百分比：
 
 
截至三个月
 
六个月结束
 
 
(2019年8月3日)
 
(2018年8月4日)
 
(2019年8月3日)
 
(2018年8月4日)
零售业务部门
 
 

 
 

 
 
 
 
化妆品
 
13
%
 
13
%
 
13
%
 
13
%
女装
 
24

 
24

 
24

 
24

女装和内衣
 
16

 
16

 
15

 
15

少年和儿童服装
 
8

 
8

 
10

 
9

男装及配件
 
19

 
18

 
17

 
17

鞋子
 
14

 
14

 
15

 
15

家庭和家具
 
3

 
3

 
3

 
3

 
 
97

 
96


97


96

施工段
 
3

 
4

 
3

 
4

共计
 
100
%

100
%

100
%

100
%




12
目录

下表汇总了某些部门信息，包括这些项目与公司合并业务的对账情况：
(以千美元计)

零售
操作

建设

合并
截至2019年8月3日的三个月：
 
 

 
 


 

来自外部客户的净销售额
 
$
1,378,163

 
$
48,700


$
1,426,863

毛利(亏损)
 
395,137

 
(288
)

394,849

折旧和摊销
 
54,207

 
176


54,383

利息和债务支出(收入)，净额
 
12,278

 
(30
)

12,248

所得税前损失
 
(50,929
)
 
(1,222
)

(52,151
)
总资产
 
3,463,087

 
48,992


3,512,079

 
 
 
 
 
 
 
截至2018年8月4日的三个月：
 
 
 
 



来自外部客户的净销售额
 
$
1,408,803

 
$
59,220


$
1,468,023

毛利
 
448,910

 
1,936


450,846

折旧和摊销
 
56,064

 
157


56,221

利息和债务支出(收入)，净额
 
14,333

 
(12
)

14,321

(损失)所得税前收入
 
(4,482
)
 
654


(3,828
)
总资产
 
3,531,148

 
51,482


3,582,630

 
 
 
 
 
 
 
截至2019年8月3日的6个月：
 
 
 
 



来自外部客户的净销售额
 
$
2,798,685

 
$
93,619


$
2,892,304

毛利
 
931,508

 
1,015


932,523

折旧和摊销
 
106,401

 
346


106,747

利息和债务支出(收入)，净额
 
23,542

 
(57
)

23,485

所得税前收入(损失)
 
49,799

 
(1,178
)

48,621

总资产
 
3,463,087

 
48,992


3,512,079

 
 
 
 
 
 
 
截至2018年8月4日止的六个月
 
 
 
 



来自外部客户的净销售额
 
$
2,820,147

 
$
106,138


$
2,926,285

毛利
 
1,001,775

 
3,592


1,005,367

折旧和摊销
 
111,908

 
316


112,224

利息和债务支出(收入)，净额
 
28,363

 
(20
)

28,343

所得税前收入
 
98,922

 
488


99,410

总资产
 
3,531,148

 
51,482


3,582,630


 
部门间建筑收入$6.2百万和$6.7截至2019年8月3日和2018年8月4日的三个月$14.6百万和$12.1截至2019年8月3日和2018年8月4日的6个月内，分别有100万美元在合并期间被剔除，并被排除在各自期间的净销售额之外。

零售业务部门通过忠诚计划和发行礼品卡产生合同责任。忠诚度计划负债和部分礼品卡负债包括在应付账款和应计费用中，一部分礼品卡负债包括在合并资产负债表上的其他负债中。我们的零售业务部门合同负债如下：

零售
 
 
(以千美元计)
 
八月三日，
2019
 
二月二日，
2019
 
八月四日，
2018
 
二月三日，
2018
合同负债
 
$
63,041

 
$
72,852

 
$
56,668

 
$
73,059





13
目录

在截至2019年8月3日和2018年8月4日的6个月内，该公司记录$37.6百万和$39.5百万分别列在先前列入零售业务合同负债余额的收入中$72.9百万和$73.1百万，分别为2019年2月2日和2018年2月3日。
建筑合同产生应收帐款、合同资产和合同负债。我们根据向客户开票的金额记录应收账款。我们还在精简的综合资产负债表中分别记录未完成合同(合同资产)的费用和估计收益超过未完成合同的账单(合同资产)和未完成合同的成本和估计收益(合同负债)，以及其他流动资产和应付贸易账户及应计费用的成本和估计收益。合并后的资产负债表中包括的数额如下：
建设
 
 
 
 
(以千美元计)
 
八月三日，
2019
 
二月二日，
2019
 
八月四日，
2018
 
二月三日，
2018
应收账款
 
$
36,276

 
$
31,867

 
$
38,200

 
$
20,136

超过未完成合同帐单的费用和估计收益
 
2,927

 
1,165

 
951

 
1,213

超过未完成合同的费用和估计收益
 
10,358

 
7,414

 
6,437

 
5,503


在截至2019年8月3日和2018年8月4日的6个月内，该公司记录$6.8百万和$4.6百万, 的收入，以前包括在超过成本和未完成合同的估计收益的帐单中。$7.4百万和$5.5百万分别为2019年2月2日和2018年2月3日。
与已执行的建筑合同有关的其余履约义务共计$108.4百万, $143.9百万和$221.4百万分别为2019年8月3日、2019年2月2日和2018年8月4日。
附注5.每股收益数据
 
下表列出了所述期间每股基本收益和稀释收益的计算情况(以千为单位，但每股数据除外)。
 
 
三个月
 
六个月结束
 
 
八月三日
2019
 
八月四日
2018
 
八月三日
2019
 
八月四日
2018
净(损失)收入
 
$
(40,671
)
 
$
(2,868
)
 
$
37,931

 
$
77,680

 
 
 
 
 
 
 
 
 
已发行普通股加权平均股份
 
25,584

 
27,607

 
25,949

 
27,728

 
 
 
 
 
 
 
 
 
每股基本和稀释(亏损)收益
 
$
(1.59
)
 
$
(0.10
)
 
$
1.46

 
$
2.80

 
该公司维持一种资本结构，其中普通股是唯一已发行和未偿还的股权担保，不优先股、股票期权、其他稀释性证券或可能稀释的证券在截止日期的三个月和六个月内发行或发行的股份2019年8月3日和2018年8月4日.
 
附注6.对照承付款和意外开支
 
在正常的业务过程中，以诉讼和索赔的形式对公司及其子公司进行的各种法律诉讼正在进行中。据管理部门认为，对这些事项的单独或总体处置不会对公司的财务状况、现金流量或经营结果产生重大不利影响。
 
在…2019年8月3日，信用证共计$20.6百万是根据公司的循环信贷工具发行的。


14
目录

附注7.对照福利计划
 
该公司为其高级管理人员制定了一项无资金、无保留的定义福利计划(“养恤金计划”)。养恤金计划是不缴费的，并根据受雇期间的服务年限和报酬提供福利。公司采用精算成本法确定养恤金费用，以估计最终支付给高级管理人员的养恤金总额，并将这一费用分配给服务期间。用于计算养恤金成本的精算假设每年进行审查。$1.4百万和$2.7养恤金计划三和六结束的几个月2019年8月3日，并期望向养恤金计划缴纳大约$2.7百万在其余财政期间2019.
 
定期福利费用净额的组成部分如下(千)：
 
 
三个月结束
 
六个月结束
 
 
八月三日
2019
 
八月四日
2018
 
八月三日
2019
 
八月四日
2018
定期养恤金净费用的组成部分：
 
 

 
 

 
 

 
 

服务成本
 
$
905

 
$
922

 
$
1,810

 
$
1,844

利息成本
 
1,917

 
1,783

 
3,834

 
3,566

精算净损失
 
—

 
132

 
—

 
264

定期福利净费用
 
$
2,822

 
$
2,837

 
$
5,644

 
$
5,674

销售费用、一般费用和行政费用中包括定期福利费用净额的服务费用部分，其他费用中包括利息费用和精算损失净额部分。 

附注8.对照循环信贷协议
 
在…2019年8月3日，该公司维持了一个无担保的循环信贷机制，提供的借款能力为$800百万提供2亿元扩展期权，并於2022年8月9日到期(“信贷协议”)。该信贷协议可供公司作一般用途，包括营运资本融资、发出信用证、资本开支，以及在符合某些限制的情况下，偿还现有负债及回购股份。公司根据信用协议为借款支付可变利率，并根据公司的债务评级向参与银行支付承诺费。借款利率为利波加1.375%，未使用的借款的承付款如下0.20%每年。亚细亚

在…2019年8月3日, $117.9有百万笔借款未清，信用证总额为普通信用证。$20.6百万是根据信贷协议签发的，因此在$661.5百万.

为符合信贷协议的财务契约，公司的总杠杆率不得超过3.5到1.0，覆盖率不能低于2.5如信贷协议中所定义的，改为1.0。在…2019年8月3日，公司遵守了与信贷协议有关的所有财务契约。

注9.对照股票回购计划
 
2018年3月，公司董事会授权公司根据一项开放式股票回购计划(“2018年3月计划”)回购至多5亿美元的公司A类普通股。2018年3月的计划授权允许该公司根据符合1934年“证券交易法”第10b5-1条规则要求的预置交易计划，或通过私下协商的交易，在公开市场回购其A级普通股。2018年3月的计划没有到期日。

以下是所述期间股票回购活动的摘要(以千为单位，但每股数据除外)：
 
 
三个月结束
 
六个月结束
 
 
八月三日，
2019
 
八月四日，
2018
 
八月三日
2019
 
八月四日
2018
回购股份的成本
 
$
48,861

 
$
3,063

 
$
66,301

 
$
37,879

回购股份数目
 
819

 
39

 
1,065

 
518

平均每股价格
 
$
59.69

 
$
77.75

 
$
62.27

 
$
73.15




15
目录

公司上述一级普通股的所有回购均按交易日的市场价格进行，因此，为重新获得这些股份而支付的所有款项都分配给国库股票。2018年3月，公司董事会授权$500百万股票回购计划(“2018年3月计划”)。截至2019年8月3日, $340.6百万授权书仍在2018年3月计划下。

注10.对照所得税

在截至2019年8月3日和2018年8月4日的三个月内，所得税福利与使用法定联邦税率计算的不同，主要是由于州和地方所得税和联邦税收抵免的影响。

在截至2019年8月3日和2018年8月4日的6个月内，所得税支出与法定联邦税率的计算方法不同，这主要是由于州和地方所得税和联邦税收抵免的影响。

附注11.从累计其他综合损失(“AOCL”)改叙
 
来自AOCL的改叙摘要如下(千)：
 
 
从AOCL重新分类的金额
 
 
 
三个月结束
 
六个月结束
报表中列出净收入的受影响项目
有关AOCL组件的详细信息
 
2019年8月3日
 
2018年8月4日
 
八月三日
2019
 
八月四日
2018
确定的养恤金计划项目
 
 

 
 

 
 

 
 

 
精算损失摊销
 
$
—

 
$
132

 
$
—

 
$
264

税前总计(1)
 
 
—

 
31

 
—

 
63

所得税费用
 
 
$
—

 
$
101

 
$
—

 
$
201

总税后净额

在2019财政年度，不AOCL净亏损摊销额不超过10%预计的福利债务。
_______________________________
(1)        这一项目包括在计算定期养恤金净费用中。福利计划，以获得更多信息。 

附注12.累计其他综合损失的变化
 
按构成部分(税后净额)分列的AOCL变化摘要如下(千)：
 
 
确定的福利养老金计划项目
 
 
截至三个月
 
六个月结束
 
 
2019年8月3日
 
2018年8月4日
 
八月三日
2019
 
八月四日
2018
期初余额
 
$
12,809

 
$
17,886

 
$
12,809

 
$
15,444

 
 
 
 
 
 
 
 
 
从AOCL重新分类的金额
 
—

 
(101
)
 
—

 
(201
)
因通过ASU第2018-02号而改叙
 
—

 
—

 
—

 
2,542

 
 
 
 
 
 
 
 
 
期末余额
 
$
12,809

 
$
17,785

 
$
12,809


$
17,785


 

16
目录

附注13.租赁

我们于2019年2月3日通过了ASU第2016-02号决议的要求，采用了可选的生效日期过渡方法，允许在通过日期适用新标准，并按照ASC 840规定的比较期，租赁。在通过时，我们进行了以下切合实际的权宜之计的政策选举：
•
我们采用了新的标准，采用了过渡指导下允许的一套实用权宜之计，使我们得以不重新评估：
◦任何过期或现有合同是否有或包含租约；
◦
任何过期或现有租约的租赁分类，使我们能够继承历史租赁分类；以及
◦任何现有租约的间接费用。
•
我们选择了切实可行的权宜之计，使我们能够事后决定租约期限。
•
我们选择了与土地地役权有关的实际权宜之计，使我们能够继续在现有协议下对土地地役权进行会计处理。
•
我们选择会计政策不承认初始期限为12个月或更短的租约的使用权、资产和经营租赁负债。公司将短期租约的租赁费用记录在简缩的综合经营报表上，在租赁期限内以直线方式进行租赁。

•
租赁部分(例如固定租金付款)与非租赁部分(例如公用地区维持费)分开核算。

该公司出租零售商店、办公场所和设备，这些经营租赁大多受到新标准的影响。在采用时，我们记录了使用权经营租赁资产和经营租赁负债总额。$57.0百万和$56.2百万分别。截至2019年8月3日，营业租赁资产的使用权记录在合并资产负债表中的经营租赁资产中。$52.6百万，在经营租赁负债和经营租赁负债的当期部分入账的经营租赁负债共计$52.1百万。采用新标准的影响对我们精简的合并业务报表、现金流量表和股东权益合并报表并不重要。
在确定我们的经营租赁资产和经营租赁负债时，我们在每项租赁协议中对最低租赁付款采用增量借款利率。ASU第2016-02号要求在租赁利率随时可确定的情况下使用租赁中隐含的利率；此外，如果隐含利率不易确定，承租人可使用其增量借款利率。递增借款利率是指承租人在类似的条件下按抵押贷款的利率，相当于在类似的经济环境下支付的租金。为估计符合适用租赁条件的具体增量借款利率，我们采用了一种与未偿债务工具的信贷质量相一致的模式。
大部分出租物业都有两年至二十年的续期选择。本公司在行使租约续期选择权时，拥有全权酌情权。我们不承认经营租赁资产或在续约期间的经营租赁负债，除非我们已确定我们有合理的把握在租约开始时续约。经营租赁资产和相关租赁权改进的折旧寿命受预期租赁期限的限制。
某些租约的或有租金是根据年销售额超过规定数额的百分比计算的。其他或有租金完全是根据销售的百分比计算的。本公司的经营租赁协议不包含任何重要的剩余价值担保或重大限制性契约。






17
目录

下表概述了公司的经营和融资租赁：
(单位：千美元)
分类-精简的综合资产负债表
 
(2019年8月3日)
 
(一九二九年二月二日)(a)
 
(2018年8月4日)(a)
资产
 
 
 
 
 
 
 
融资租赁资产
财产和设备，净额(b)
 
$
881

 
$
1,093

 
$
1,333

经营租赁资产
经营租赁资产
 
52,608

 
—

 
—

租赁资产共计
 
 
$
53,489


$
1,093


$
1,333

 
 
 
 
 
 
 
 
负债
 
 
 
 
 
 
 
电流
 
 
 
 
 
 
 
自愿性金融
融资租赁负债的当期部分
 
$
1,082

 
$
1,214

 
$
1,160

间接业务
经营租赁负债的当期部分
 
15,701

 
—

 
—

非电流
 
 
 
 
 
 
 
自愿性金融
融资租赁负债
 
1,342

 
1,666

 
2,287

间接业务
经营租赁负债
 
36,407

 
—

 
—

租赁负债总额
 
 
$
54,532


$
2,880


$
3,447


(a) 本公司采用并应用ASU 2016-02号，租赁(主题842)：FASB会计准则的修正并于2019年2月3日作出有关修订。前期在ASC 840项下列报，租赁。
(b)融资租赁扣除累计摊销$13.7百万, $13.5百万和$22.3百万截至2019年8月3日、2019年2月2日和2018年8月4日。
租赁成本
 
 
三个月结束
 
六个月结束
(单位：千美元)
分类-精简的业务综合报表
 
(2019年8月3日)
 
(2018年8月4日)
 
(2019年8月3日)
 
(2018年8月4日)
经营租赁成本(a)
租金
 
$
6,209

 
$
6,556

 
$
12,327

 
$
13,105

融资租赁成本
 
 
 
 
 
 
 
 
 
租赁资产的无偿摊销
折旧和摊销
 
106

 
878

 
211

 
1,756

租赁责任的再优惠利息
利息和债务支出净额
 
123

 
83

 
258

 
173

净租赁成本
 
 
$
6,438

 
$
7,517

 
$
12,796

 
$
15,034



(a) 包括短期租赁费用$1.0百万和$1.7百万的可变租赁费用$0.4百万和$0.8百万截至2019年8月3日的三个月和六个月。

租赁债务到期日
(单位：千美元)
财政年度
操作
租赁
 
金融
租赁
 
共计
2019年(不包括截至2019年8月3日的6个月)
$
8,716

 
$
714

 
$
9,430

2020
16,831

 
1,428

 
18,259

2021
12,471

 
726

 
13,197

2022
6,127

 
—

 
6,127

2023
3,357

 
—

 
3,357

2023年以后
15,016

 
—

 
15,016

最低租赁付款总额
62,518

 
2,868

 
65,386

减去代表利息的数额
(10,410
)
 
(444
)
 
(10,854
)
租赁负债现值
$
52,108


$
2,424

 
$
54,532






18
目录

租赁期限和贴现率
 
 
(2019年8月3日)
加权平均剩余租赁期限
 
 
(C)副特别业务租赁
 
5.5年数

财政契约
 
2.2年数

加权平均贴现率
 
 
(C)副特别业务租赁
 
6.6
%
财政契约
 
17.2
%


其他资料
 
 
六个月结束
(单位：千美元)
 
(2019年8月3日)
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金
 
 
从经营租赁中获得的更高成本的营运现金流量
 
$
10,388

(C)从融资租赁中获得的更高价值的营业现金流量
 
258

金融租赁中的无偿融资现金流量
 
456

 
 
 
为换取新的经营租赁负债而获得的租赁资产
 
$
4,601


如上文所述，公司于2019年2月3日通过了ASU第2016-02号，并根据要求在通过前提供了以下披露。截至2019年2月2日，所有建筑物和设备的不可取消租赁的未来最低租金承诺如下：
(单位：千美元)
财政年度
操作
租赁
 
金融
租赁
2019
$
19,847

 
$
1,428

2020
15,423

 
1,077

2021
10,691

 
726

2022
4,896

 
—

2023
3,378

 
—

2023年以后
14,532

 
—

最低租赁付款总额
$
68,767

 
3,231

减去代表利息的数额
 

 
(351
)
最低租赁付款净额现值(其中目前应支付1 214美元)
 

 
$
2,880



附注14.(收益)资产处置损失

在截至2019年8月3日的三个月内，该公司录得$4.9百万主要是出售在北卡罗莱纳州卡里的一家商店。

在截至2019年8月3日的6个月内，该公司录得$12.3百万这记录在资产处置的(收益)损失中。

附注15.对照公允价值披露
 
本报告中提出的金融工具的估计公允价值是由公司使用现有市场信息和适当的估值方法确定的。然而，在解释市场数据以编制公允价值估计数时，需要作出相当大的判断。因此，此处提出的估计数不一定表明公司可以在当前市场交换中实现的数额。
 

19
目录

公司长期债务和次级债券的公允价值基于市场价格，在公允价值等级中被归类为一级。
 
公司现金、现金等价物、限制性现金、应收账款和其他短期借款的公允价值与其账面价值相仿2019年8月3日由于这些工具的短期到期。公司长期债务的公允价值2019年8月3日大约$409百万.公司长期债务的账面价值2019年8月3日曾.$365.6百万.公司附属债权证的公允价值2019年8月3日大约$209百万.公司附属债权证的账面价值2019年8月3日曾.$200.0百万.
 

20
目录


项目2.管理部门对财务状况和经营结果的讨论和分析
 
以下讨论应与本报告其他部分所载的合并财务报表及其脚注以及本年度年度报告所载的财务和其他资料一并阅读。2019年2月2日.
 
执行概况

该公司在2019年第二季度的业绩令人失望，因为可比商店销售额比去年第二季度下降了2%，而且降价严重影响了毛利。零售业务毛利率净销售额下降319个基点。零售业务的销售、一般和管理费净销售额增加了72个基点。该公司报告的合并净亏损为4 070万美元 ($1.59本年度第二季度每股亏损290万美元(每股0.10美元)，而上一年第二季度合并净亏损290万美元(每股0.10美元)。

2019年8月3日终了季度的净亏损包括处置资产的税前收益490万美元(税后380万美元或每股0.15美元)。处置资产的收益主要包括出售一家商店的财产。

在截至2019年8月3日的三个月内，该公司根据公司董事会于2018年3月批准的股票回购计划(“2018年3月计划”)，购买了4 890万美元未清A类普通股。截至2019年8月3日，该计划仍有3.406亿美元的授权。

截至2019年8月3日，该公司有8.616亿美元(包括现金、现金等价物和限制现金1.353亿美元)和未偿债务总额5.566亿美元，不包括融资租赁负债和业务租赁负债。1 860万美元为六结束的几个月2019年8月3日. 

该公司运营了289个Dillard的地点，包括29清关中心，以及2019年8月3日的一家网店。
 
主要业绩指标
 
我们使用一些财务状况和经营业绩的关键指标来评估我们的业务，包括：
 
 
三个月
 
 
八月三日
2019
 
八月四日
2018
净销售额(百万)
 
$
1,426.9

 
$
1,468.0

零售商店销售趋势
 
(2
)%
 
2
%
可比零售店销售趋势
 
(2
)%
 
1
%
毛利(百万)
 
$
394.8

 
$
450.8

毛利占净销售额的百分比
 
27.7
 %
 
30.7
%
零售毛利占净销售额的百分比
 
28.7
 %
 
31.9
%
销售、一般和行政费用占销售净额的百分比
 
28.7
 %
 
27.8
%
用于业务的现金流量(以百万计)
 
$
(18.6
)
 
$
(15.4
)
期末零售商店总数
 
289

 
292

每平方英尺零售额
 
$
29

 
$
29

零售商店库存趋势
 
0
 %
 
5
%
年度零售商品库存周转率
 
2.3

 
2.3

 

一般
 
净销售额。主要销售净额包括本公司总承包建筑公司CDI Contractors LLC(“CDI”)合同确认的可比较和不可比较商店的商品销售和收入。可比商店销售额包括本季度和前一年同期营业的商店的销售，包括我们的互联网商店。可比商店销售不包括销售回报备抵的变化。非可比商店销售包括：本财政年度营业的商店销售，包括在上一财政年度开设的商店。

21
目录

前一年被视为可比较的商店；在本财政年度开设的新商店的销售；在本会计年度或上一个会计年度关闭但不再被视为可比商店的商店的销售；清关中心的销售；以及销售退货备抵的变动。

销售发生在多个接触点与客户互动的结果，在店内销售和在线销售之间形成了一种相互依赖的关系。在线订单都是从履行中心和零售商店完成的。此外，在线客户也有能力在网上购物并在商店里购物.零售店内的顾客有能力购买的物品，可以订购和履行从一个履行中心或另一个零售商店的地点。在线客户可以通过邮件返回订单，也可以将在线订单退回到零售商店。在私人标签信用卡项目下获得奖励积分的顾客可以通过在店内或网上购买来赚取和赎回奖励。
 
服务费和其他收入。备用服务费和其他收入包括通过与富国银行(WellsFargo Bank，N.A.)建立长期私人标签卡联盟而产生的收入。(“富国银行联盟”)其他收入包括租金收入、运费和手续费、礼品卡破损和租赁部门的租赁收入。
销售成本。销售成本包括销售商品成本(扣除购买折扣、非特定保证金维护津贴和商品保证金维护津贴)、银行卡费、配送中心运费、员工折扣和促销折扣、向客户发货和沙龙人员直接发薪。销售成本还包括CDI合同成本，包括所有直接材料和劳动力成本、分包成本以及与合同履行相关的间接成本，如间接劳动力、员工福利和保险计划成本。
销售、总务和行政费用。一般和行政费用包括购买、占用、销售、分配、仓储、商店和公司费用(包括工资和雇员福利)、保险、就业税、广告、管理信息系统、法律和其他公司一级的费用。购买费用包括工资、雇员福利和设计、购买和销售人员的旅行费用。
 
折旧和摊销。  折旧和摊销费用包括财产和设备的折旧和摊销。
 
租金。  租金包括商店租赁费用，包括或有租金、办公空间和数据处理及其他设备租金。
 
利息和债务支出净额。利息和债务费用包括利息、利息收入和资本利息， 与公司的无担保票据、附属债券和公司信贷安排下的借款有关。利息和债务费用还包括票据回购(如果有的话)的损益、融资成本的摊销和融资租赁负债的利息。

其他费用。其他费用包括与公司无资金、无保留的界定福利计划有关的定期福利净费用的利息费用和精算损失净额，以及与注销递延融资费用有关的费用(如果有的话)。
 
(收益)资产处置的损失。处置资产的(收益)损失包括出售或处置财产和设备的净收益或损失，以及超过保险资产成本价的保险收益(如果有的话)。

利波

伦敦银行同业拆借利率的使用预计将在2021年年底前逐步取消。目前，没有关于2021年以后伦敦银行同业拆借利率或任何特定替代率的确切信息。展望未来，我们打算与我们的贷款人合作，为信贷协议、富国银行联盟和任何其他适用协议使用合适的替代参考利率。我们将继续监测、评估和计划逐步取消libor。

季节性

与许多其他零售商一样，我们的业务也受到季节性影响，很大一部分销售和收入通常是在本财年最后一个季度由于假日季节而实现的。由于我们业务的季节性，任何一个季度的业绩都不一定能反映整个财年的业绩。
 



22
目录

行动结果
 
下表列出了业务结果占所述期间净销售额的百分比(百分比可能因四舍五入而不包括在内)：
 
 
三个月
六个月结束
 
 
八月三日
2019
 
八月四日
2018
八月三日
2019
 
八月四日
2018
净销售额
 
100.0
 %
 
100.0
 %
100.0
 %
 
100.0
%
服务费和其他收入
 
2.2

 
2.2

2.2

 
2.3

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
102.2

 
102.2

102.2

 
102.3

 
 
 
 
 
 
 
 
销售成本
 
72.3

 
69.3

67.8

 
65.6

销售、一般和行政费用
 
28.7

 
27.8

28.2

 
27.8

折旧和摊销
 
3.8

 
3.8

3.7

 
3.8

租金
 
0.4

 
0.4

0.4

 
0.4

利息和债务支出净额
 
0.9

 
1.0

0.8

 
1.0

其他费用
 
0.1

 
0.1

0.1

 
0.1

(收益)资产处置损失
 
(0.3
)
 
—

(0.4
)
 
—

 
 
 
 
 
 
 
 
(损失)所得税前收入
 
(3.7
)
 
(0.3
)
1.7

 
3.4

所得税(福利)
 
(0.8
)
 
(0.1
)
0.4

 
0.7

 
 
 
 
 
 
 
 
净(损失)收入
 
(2.9
)%
 
(0.2
)%
1.3
 %
 
2.7
%

净销售额
 
 
三个月结束
 
 
(以千美元计)
 
八月三日
2019
 
八月四日
2018
 
美元兑换
净销售额：
 
 

 
 

 
 

零售业务部门
 
$
1,378,163

 
$
1,408,803

 
$
(30,640
)
施工段
 
48,700

 
59,220

 
(10,520
)
总净销售额
 
$
1,426,863

 
$
1,468,023

 
$
(41,160
)





















23
目录

截止三个月按部门和产品类别分列的公司销售额的百分比变化2019年8月3日与截止的三个月相比2018年8月4日以及在截止的三个月内按部门和产品类别分列的销售额在净销售额中所占的百分比。2019年8月3日如下：
 
 
%变化
2019 - 2018
 
%
净销售
零售业务部门
 
 

 
 

化妆品
 
(1.6
)%
 
13
%
女装
 
(4.4
)
 
24

女装和内衣
 
(4.2
)
 
16

少年和儿童服装
 
1.9

 
8

男装及配件
 
0.0

 
19

鞋子
 
(2.0
)
 
14

家庭和家具
 
(0.3
)
 
3

 
 
 

 
97

施工段
 
(17.8
)
 
3

共计
 
 

 
100
%
 
在结束的三个月中，零售业务部门的净销售额减少了3 060万美元。2019年8月3日与截止的三个月相比2018年8月4日，在总商店和可比商店中都减少了2%。女装、女装及内衣、鞋类及化妆品的销售较去年第二季轻微下跌，而男装及配件及家居及家具的销售则相对持平。去年第二季度青少年服装和儿童服装的销售略有增长。
 
在截止的三个月内，销售交易的数量减少了3%，每笔销售交易的平均美元增长了1%。2019年8月3日与截止的三个月相比2018年8月4日.

截至去年，我们录得的回报资产分别为1，300万元及1，240万元，而销售回报备抵额则分别为1，900万元及1，880万元。2019年8月3日和2018年8月4日分别。
 
在三个月内结束2019年8月3日，与截至三个月相比，建筑部门的净销售额减少了1050万美元，即17.8%。2018年8月4日由于建筑活动减少。获批建筑合约积压2019年8月3日投资总额为3.245亿美元，比2019年2月2日下降约3%，比2018年8月4日增长约33%。我们预计在接下来的九到二十四个月内会有积压的工作。

 
 
六个月结束
 
 
(以千美元计)
 
八月三日，
2019
 
八月四日，
2018
 
美元兑换
净销售额：
 
 

 
 

 
 

零售业务部门
 
$
2,798,685

 
$
2,820,147

 
$
(21,462
)
施工段
 
93,619

 
106,138

 
(12,519
)
总净销售额
 
$
2,892,304

 
$
2,926,285

 
$
(33,981
)











24
目录

截止六个月按部门和产品类别分列的公司销售额的百分比变化2019年8月3日与截止的六个月相比2018年8月4日以及在截止的六个月内按部门和产品类别分列的销售额在净销售额中所占的百分比。2019年8月3日如下：
 
 
%变化
2019 - 2018
 
%
净销售
零售业务部门
 
 

 
 

化妆品
 
(2.5
)%
 
13
%
女装
 
(2.2
)
 
24

女装和内衣
 
(2.2
)
 
15

少年和儿童服装
 
4.8

 
10

男装及配件
 
1.3

 
17

鞋子
 
(1.8
)
 
15

家庭和家具
 
2.6

 
3

 
 
 

 
97

施工段
 
(11.8
)
 
3

共计
 
 

 
100
%
 
在结束的六个月中，零售业务部门的净销售额减少了2 150万美元2019年8月3日与截止的六个月相比2018年8月4日，在总商店和可比商店中都减少了1%。女装、女装及内衣、鞋类及化妆品的销售较去年第二季轻微下跌。男装及配件的销售略有上升。去年第二季度，家庭和家具的销售略有增长，而青少年服装和儿童服装的销售则显著增加。

截至2019年8月3日的6个月，销售交易数量较截至2018年8月4日的6个月下降了1%，而每笔销售交易的平均美元增长了1%。

截至2019年8月3日和2018年8月4日的6个月内，专卖店专卖商品的渗透率分别为21.2%和20.8%。
 
在截至2019年8月3日的6个月内，由于建筑活动的减少，建筑部门的净销售额比截至2018年8月4日的6个月下降了1，250万美元，即11.8%。

服务费和其他收入
 
 
三个月
 
六个月结束
 
三个月
 
六个月
(以千美元计)
 
2019年8月3日
 
2018年8月4日
 
八月三日
2019
 
八月四日
2018
 
2019-2018年
 
2019-2018年
服务费和其他收入：
 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

零售业务部门
 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

富国银行联盟的收入
 
$
21,194

 
$
21,600

 
$
42,340

 
$
43,444

 
$
(406
)
 
$
(1,104
)
运输和装卸收入
 
6,160

 
5,803

 
12,237

 
12,768

 
357

 
(531
)
租赁部门收入
 
1,087

 
1,290

 
2,209

 
2,508

 
(203
)
 
(299
)
其他
 
2,772

 
3,248

 
6,122

 
6,121

 
(476
)
 
1

 
 
31,213

 
31,941

 
62,908

 
64,841

 
(728
)
 
(1,933
)
施工段
 
769

 
743

 
1,568

 
1,001

 
26

 
567

服务费和其他收入共计
 
$
31,982

 
$
32,684

 
$
64,476

 
$
65,842

 
$
(702
)
 
$
(1,366
)

服务费和其他收入主要由富国银行联盟提供的收入构成。在截至2019年8月3日的3个月和6个月期间，该联盟的收入有所减少，而2018年8月4日终了的3个月和6个月，主要原因是资金成本的增加。

25
目录

毛利
 
(以千美元计)
 
2019年8月3日
 
2018年8月4日
 
美元兑换
 
%变化
毛利：
 
 

 
 

 
 

 
 

三个月结束
 
 

 
 

 
 

 
 

零售业务部门
 
$
395,137

 
$
448,910

 
$
(53,773
)
 
(12.0
)%
施工段
 
(288
)
 
1,936

 
(2,224
)
 
(114.9
)
毛利总额
 
$
394,849

 
$
450,846

 
$
(55,997
)
 
(12.4
)%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
六个月结束
 
 

 
 

 
 

 
 

零售业务部门
 
$
931,508

 
$
1,001,775

 
$
(70,267
)
 
(7.0
)%
施工段
 
1,015

 
3,592

 
(2,577
)
 
(71.7
)
毛利总额
 
$
932,523

 
$
1,005,367

 
$
(72,844
)
 
(7.2
)%
 
 
三个月
 
六个月结束
 
 
2019年8月3日
 
2018年8月4日
 
2019年8月3日
 
2018年8月4日
毛利占分部的百分比 净销售额：
 
 

 
 

 
 

 
 

零售业务部门
 
28.7
 %
 
31.9
%
 
33.3
%
 
35.5
%
施工段
 
(0.6
)
 
3.3

 
1.1

 
3.4

毛利总额占净销售额的百分比
 
27.7

 
30.7

 
32.2

 
34.4

 
毛利减少5，600万元及304截至三个月的净销售额基点2019年8月3日与截止的三个月相比2018年8月4日.

零售业务毛利减少319截至2019年8月3日的三个月净销售额与2018年8月4日终了的三个月相比，主要是由于降价幅度增加。男装、配饰、少年服装和童装毛利率显著下降。女装、内衣和鞋的毛利率略有下降，女装的毛利率略有下降，而化妆品的毛利率基本持平。家庭和家具毛利率略有上升。

毛利减少7，280万元及212截至六个月的净销售额基点2019年8月3日与截止的六个月相比2018年8月4日.

零售业务毛利减少224截至2019年8月3日的6个月净销售额与2018年8月4日终了的6个月相比，主要是由于减记幅度增加。男装和配饰毛利率显著下降。女装、女装配件及内衣、少年及儿童服装及家居及家具的毛利率轻微下跌，而鞋类及化妆品则大致持平。

截至2019年8月3日止的3个月和6个月建筑销售毛利润分别下降386个基点和230个基点，而截至2018年8月4日的3个月和6个月则分别下降了230个基点。

截至目前，库存总量基本持平。2019年8月3日相比较2018年8月4日.美元减值额的1%变动将在结束的三个月和六个月内影响净收入约400万美元和600万美元2019年8月3日.



26
目录

销售、一般和行政费用(“SG&A”)
 
(以千美元计)
 
2019年8月3日
 
2018年8月4日
 
美元兑换
 
%变化
SG&A：
 
 

 
 

 
 

 
 

三个月结束
 
 

 
 

 
 

 
 

零售业务部门
 
$
407,589

 
$
406,509

 
$
1,080

 
0.3
 %
施工段
 
1,536

 
1,853

 
(317
)
 
(17.1
)
SG和A共计
 
$
409,125

 
$
408,362

 
$
763

 
0.2
 %
 
 
 
 
 
 
 
 
 
六个月结束
 
 

 
 

 
 

 
 

零售业务部门
 
$
810,881

 
$
810,479

 
$
402

 
—
 %
施工段
 
3,404

 
3,753

 
(349
)
 
(9.3
)
SG和A共计
 
$
814,285

 
$
814,232

 
$
53

 
—
 %
 
 
三个月
六个月结束
 
 
2019年8月3日
 
2018年8月4日
2019年8月3日
 
2018年8月4日
SG&A占细分净销售额的百分比：
 
 

 
 

 

 
 

零售业务部门
 
29.6
%
 
28.9
%
29.0
%
 
28.7
%
施工段
 
3.2

 
3.1

3.6

 
3.5

SG&A总额占净销售额的百分比
 
28.7

 
27.8

28.2

 
27.8

 
SG&A增加85截至三个月的净销售额基点2019年8月3日与截止的三个月相比2018年8月4日.零售业务的SG和A增加72截至三个月的净销售额基点2019年8月3日与截止的三个月相比2018年8月4日主要原因是薪金(360万美元)和保险(160万美元)的增加被用品(200万美元)、水电费(150万美元)和广告(70万美元)的减少部分抵消。

SG&A增加33截至六个月的净销售额基点2019年8月3日与截止的六个月相比2018年8月4日.零售业务的SG和A增加23截至六个月的净销售额基点2019年8月3日与截止的六个月相比2018年8月4日.

27
目录

折旧和摊销
 
(以千美元计)
 
2019年8月3日
 
2018年8月4日
 
美元兑换
 
%变化
折旧和摊销：
 
 

 
 

 
 

 
 

三个月结束
 
 

 
 

 
 

 
 

零售业务部门
 
$
54,207

 
$
56,064

 
$
(1,857
)
 
(3.3
)%
施工段
 
176

 
157

 
19

 
12.1

折旧和摊销总额
 
$
54,383

 
$
56,221

 
$
(1,838
)
 
(3.3
)%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
六个月结束
 
 

 
 

 
 

 
 

零售业务部门
 
$
106,401

 
$
111,908

 
$
(5,507
)
 
(4.9
)%
施工段
 
346

 
316

 
30

 
9.5

折旧和摊销总额
 
$
106,747

 
$
112,224

 
$
(5,477
)
 
(4.9
)%
 
截至2019年8月3日的3个月和6个月，折旧和摊销费用分别减少了180万美元和550万美元，而截至2018年8月4日的3个月和6个月则分别减少了550万美元和550万美元，主要原因是资本支出的时间和构成。

利息和债务支出净额
(以千美元计)
 
2019年8月3日
 
2018年8月4日
 
美元兑换
 
%变化
利息和债务支出(收入)，净额：
 
 

 
 

 
 

 
 

三个月结束
 
 

 
 

 
 

 
 

零售业务部门
 
$
12,278

 
$
14,333

 
$
(2,055
)
 
(14.3
)%
施工段
 
(30
)
 
(12
)
 
(18
)
 
(150.0
)
利息和债务费用共计，净额
 
$
12,248

 
$
14,321

 
$
(2,073
)
 
(14.5
)%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
六个月结束
 
 

 
 

 
 

 
 

零售业务部门
 
$
23,542

 
$
28,363

 
$
(4,821
)
 
(17.0
)%
施工段
 
(57
)
 
(20
)
 
(37
)
 
(185.0
)
利息和债务费用共计，净额
 
$
23,485

 
$
28,343

 
$
(4,858
)
 
(17.1
)%
 
截至2019年8月3日的3个月和6个月，净利息和债务支出分别减少了210万美元和490万美元，而2018年8月4日终了的3个月和6个月则分别减少了490万美元，主要原因是平均债务水平较低。在截至2019年8月3日的3个月和6个月期间，加权平均债务总额分别减少了8280万美元和1.082亿美元，而2018年8月4日终了的3个月和6个月主要是由于2018年1月和2018年8月到期的债券。

(收益)资产处置损失
(以千美元计)
 
(2019年8月3日)
 
(2018年8月4日)
 
美元兑换
(收益)资产处置损失：
 
 

 
 

 
 

三个月结束
 
 

 
 

 
 

零售业务部门
 
$
(4,899
)
 
$
(16
)
 
$
(4,883
)
施工段
 
(1
)
 
(1
)
 
—

资产处置(收益)损失共计
 
$
(4,900
)
 
$
(17
)
 
$
(4,883
)
 
 
 
 
 
 
 
六个月结束
 
 

 
 

 
 

零售业务部门
 
$
(12,299
)
 
$
66

 
$
(12,365
)
施工段
 
(1
)
 
(1
)
 
—

资产处置(收益)损失共计
 
$
(12,300
)
 
$
65

 
$
(12,365
)

28
目录


在截至2019年8月3日的三个月中，该公司实现了490万美元的收益，主要是因为出售了北卡罗莱纳州卡里的一家门店。

在截至2019年8月3日的6个月中，该公司主要通过出售在北卡罗莱纳州卡里、俄亥俄州博德曼和佛罗里达州博因顿海滩的三家门店获得了1，230万美元的收益。

所得税
 
在截至2019年8月3日和2018年8月4日的三个月里，该公司估计的联邦和州实际所得税税率分别约为22.0%和25.1%。在截至2019年8月3日和2018年8月4日的三个月内，所得税优惠与法定联邦税率的计算结果不同，这主要是由于州和地方所得税和联邦税收抵免的影响。

在截至2019年8月3日和2018年8月4日的6个月内，该公司估计的联邦和州实际所得税税率分别约为22.0%和21.9%。在截至2019年8月3日和2018年8月4日的6个月内，所得税支出与法定联邦税率的计算结果不同，这主要是由于州和地方所得税和联邦税收抵免的影响。

该公司预计，2019年财政年度联邦和州的实际所得税税率约为21%至22%。如果2019年财政年度的经营结果与管理层目前的预期不同，则这一比率可能发生变化。公司假设和判断的变化可能会对精简的综合资产负债表和业务报表中确认的金额产生重大影响。

财务状况
 
年净现金流量汇总表六结束的几个月2019年8月3日和2018年8月4日如下：
 
 
六个月结束
 
 
(以千美元计)
 
2019年8月3日
 
2018年8月4日
 
美元兑换
经营活动
 
$
(18,580
)
 
$
(15,430
)
 
$
(3,150
)
投资活动
 
(15,547
)
 
(81,851
)
 
66,304

筹资活动
 
45,876

 
26,800

 
19,076

现金增加(减少)总额
 
$
11,749

 
$
(70,481
)
 
$
82,230

 
业务现金流量净额减少320万美元六结束的几个月2019年8月3日与六结束的几个月2018年8月4日. 
 
富国银行拥有和管理迪拉德在富国银行联盟下的私人标签卡。根据富国银行联盟，富国银行为我们的客户建立并拥有私人标签卡账户，保留与账户所有权相关的好处和风险，提供关键的客户服务功能，包括新的账户开户、交易授权、账单调整和客户查询，接收财务费用收入，并产生与这些账户相关的坏账。

根据富国银行联盟，我们根据投资组合的收益从富国银行获得持续现金补偿。从投资组合收到的补偿是每月确定的，没有追索权规定。公司收到的金额取决于富国银行账户的销售水平、富国银行客户对富国银行账户的余额水平、富国银行账户的付款率、富国银行账户的财务收费率和其他费用、富国银行账户的信贷损失水平以及富国银行向客户提供信贷的能力。我们参与了私人标签卡的营销，其中包括客户奖励计划的成本。富国银行联盟将于2024年财政年度到期。

该公司从富国银行联盟获得了大约4 200万美元和4 300万美元的收入。六结束的几个月2019年8月3日和2018年8月4日分别。
 
资本支出3 800万美元和8 600万美元为六结束的几个月2019年8月3日和2018年8月4日分别。资本支出主要与设备采购和现有仓库的改建有关。

29
目录

财政年度的资本支出2019预计约为1.25亿美元，而2018年财政年度的实际支出为1.37亿美元。

在截至2019年8月3日的6个月中，我们关闭了位于俄亥俄州博德曼(186，000平方英尺)和俄克拉荷马州马斯科吉(70，000平方英尺)的工厂。我们仍致力于在适当的情况下关闭表现不佳的商店，并可能在这些商店关闭时引起今后的关闭费用。

在截至2019年8月3日的6个月内，该公司获得了2200万美元的现金收益，并在俄亥俄州博德曼、佛罗里达州博因顿海滩和北卡罗莱纳州凯里的三个门店销售中获得了1 230万美元的相关收益。从Boardman，俄亥俄商店和凯里，北卡罗莱纳州商店销售的收益，是持有代管，以购买替代财产，根据同类交换协议。代管账户由中介机构管理。根据同类交换协议，在购买替换财产之前，现金最多不得超过180天。截至2019年8月3日，尚未购置替代财产；因此，这些收益被列为合并资产负债表上的限制性现金。

在截至2018年8月4日的6个月内，该公司从出售一个被列为待售资产的地点获得了190万美元的现金收益。这些收益被保管在代管中，以便根据类似的实物交换协议购买替代财产。该公司将所得收入用于购买佛罗里达州盖恩斯维尔橡树商城的一处替代财产(104 000平方英尺)。

在2018年8月4日终了的6个月内，该公司支付了剩余的1.61亿美元本金，购买了2018年8月1日到期的7.13%的无担保债券。

公司手头有现金1.111亿美元截至2019年8月3日.作为我们整体流动资金管理战略的一部分和周转资金需求高峰的一部分，该公司维持一个无担保的循环信贷设施，提供8亿美元的借款能力和2亿美元的扩展选项(“信贷协议”)。该信贷协议可用于公司的一般用途，包括营运资本融资、发行信用证、资本支出，以及在某些限制条件下偿还现有债务和回购股票。借款利率为libor+1.375%，未使用贷款的承诺费为每年0.20%。为了符合信贷协议的财务契约，公司的总杠杆率不能超过3.5比1.0，公司的覆盖率不能低于信贷协议中所定义的2.5比1.0。2019年8月3日，该公司遵守了与信贷协议有关的所有财务契约。

截至2019年8月3日，有1.179亿美元未偿借款，信用证总额为1.179亿美元。2 060万美元是根据信贷协议签发的，因此在6.615亿美元. 

在截至2019年8月3日的6个月内，该公司根据该公司2018年3月计划，以每股62.27美元的平均价格回购了110万股A类普通股。在截至2018年8月4日的6个月内，该公司以每股73.15美元的平均价格，以3790万美元的价格回购了50万股A类普通股。此外，该公司支付了200万美元的股票回购，但尚未结算，但应计在2018年2月3日。在…2019年8月3日，根据2018年3月计划，仍有3.406亿美元的授权。回购股票的最终处置尚未确定。

在2019财政年度，该公司预计将为其资本支出、周转资金需求和从手头现金、运营产生的现金流量和信贷设施的使用中回购股票提供资金。根据资本市场的条件和其他因素，公司可不时考虑其他可能的融资交易，这些交易的收益可用于为当前债务或其他公司目的再融资。
 
在第7项“管理部门对财务状况和经营结果的讨论和分析”标题“合同义务和商业承诺”标题下提供的信息没有发生重大变化，该公司关于截至财政年度的表10-K的年度报告2019年2月2日.
 

30
目录

表外安排
 
本公司没有为筹集资金、负债或经营公司业务而建立任何特殊目的的实体或表外安排，也不是参与其中的一方。公司没有任何表外安排或关系，这些安排或关系合理地可能会对公司的财务状况、财务状况的变化、收入或支出、业务结果、流动性、资本支出或资本资源的可得性产生重大影响。
 


31
目录

新会计准则
 
关于新的会计声明以及这些声明对我们合并财务报表的影响的信息，见附注2，会计准则，载于第一部分第一项中的“精简合并财务报表说明”。
 
前瞻性信息
 
本报告载有某些前瞻性陈述，以下是或可能构成1995年“私人证券诉讼改革法”所指的前瞻性陈述：(A)包括“可能”、“将”、“可能”、“应该”、“相信”、“预期”、“未来”、“潜力”、“预期”、“打算”、“计划”、“估计”、“继续”或其负面或其他变体的陈述；(B)关于非历史事实的事项的说明；和(C)关于公司未来发生情况、计划和目标的说明，包括关于管理层对其余会计年度的预期和预测的陈述2019此外，还有关于开设新商店或关闭现有仓库的报表、关于资本支出和流动资金来源的报表、关于股票回购的报表、关于养恤金缴款的报表和关于估计税收的报表。该公司警告说，本报告所载的前瞻性陈述是基于管理的估计、预测、信念和假设，以及管理层在作出此类陈述时可获得的信息，并不能保证今后的业绩。公司拒绝根据未来事件的发生、新信息的接收或其他原因更新或修改任何前瞻性报表的义务。公司前瞻性陈述涉及风险和不确定因素，并可能因各种重要因素而发生变化。未来的实际业绩、结果和结果可能与公司及其管理层在许多风险、不确定因素和假设下所作的前瞻性声明中所表示的结果大不相同。这些因素的代表性例子包括(但不限于)一般零售业条件和宏观经济状况；公司门店所在地区的经济和天气条件以及这些因素对公司客户购买模式的影响，包括价格变化和石油和天然气供应的影响；消费者信贷的可得性；百货业和其他零售渠道(包括专业、非价格、折扣和互联网零售商)竞争压力的影响；消费者信心、支出模式、债务水平及其履行信用义务能力的变化；失业率高企；税收立法的变化；修改立法, 影响到以下事项：雇员福利或信用卡收入的成本；公司以可接受的价格提供商品来源的充足和稳定的材料、生产设施和劳动力；业务费用的变化，包括雇员工资、佣金结构和相关福利；系统故障或数据安全漏洞；今后可能从其他百货公司经营者那里购买商店财产；继续以支持公司未来业务所需的数额和条件提供资金；伦敦银行同业拆借利率和其他基本借款利率的波动；LIBOR的发展对公司债务义务的潜在影响，包括可能淘汰这一指标；恐怖活动的潜在干扰，包括活跃的枪击事件，以及对持续存在的消费者信心的影响；流行病、大流行病或其他公共卫生问题；国际贸易和供应链效率的潜在破坏；世界冲突以及可能对消费者支出模式和其他类似或不同性质的经济和人口变化的影响。本公司向证券及交易管理委员会提交的文件，包括截至财政年度的10-K表格年报2019年2月2日包含其他可能影响财务结果或导致实际结果与前瞻性报表大不相同的因素的信息。

项目3.市场风险的定量和定性披露
 
本公司截至财政年度的年度报告第7A项-市场风险的定量和定性披露-标题下的信息没有发生重大变化。2019年2月2日.
 
项目4.对照控制和程序
 
公司已建立和维持披露控制和程序(如1934年“证券交易法”第13a-15(E)条所规定)，公司管理层在我们的首席执行干事和共同首席财务官的参与下，在本季度报告所涵盖的财政季度结束时评估了公司披露控制和程序的有效性，并根据这一评估，公司首席执行官和公司首席财务官得出结论认为，这些披露控制和程序是有效的。
 
我们对财务报告的内部控制在本财政季度结束时没有发生任何变化。2019年8月3日对公司财务报告的内部控制产生重大影响或相当可能产生重大影响的情况。

32
目录

第II部.其他有关资料
 
项目1.间接法律程序
 
公司不时参与与公司正常经营过程中产生的索赔有关的诉讼，包括与客户的诉讼、与就业有关的诉讼、集体诉讼、据称的集体诉讼和政府当局提起的诉讼。2019年9月11日本公司并非任何法律程序的一方，而该法律程序是个别或整体地被合理地预期会对公司的业务、经营结果、财务状况或现金流量产生重大不利影响的。
 
项目1A.高度危险因素
 
本公司在截至财政年度的年度报告“1A项风险因素”标题下所载的资料并无重大改变。2019年2月2日.


33
目录

ITEM 2.股本证券的未登记销售和收益的使用

(C)购买股票证券
发行人购买股票证券
期间
 
(A)购买的股份总数

 
(B)每股支付的平均价格

 
(C)作为公开宣布的计划或方案的一部分而购买的股份总数

 
(D)可根据计划或计划购买的股票的大约美元价值

2019年5月5日至2019年6月1日
 
380,194

 
$
59.79

 
380,194

 
$
366,758,224

2019年6月2日至7月6日
 
401,432

 
59.26

 
401,432

 
342,971,124

2019年7月7日至8月3日
 
36,959

 
63.32

 
36,959

 
340,631,009

共计
 
818,585

 
$
59.69

 
818,585

 
$
340,631,009


2018年3月，公司董事会授权根据开放式股票回购计划(“2018年3月计划”)回购至多5亿美元的公司A类普通股。这一回购计划允许公司根据符合1934年“证券交易法”10b5-1规则要求的预置交易计划或通过私下谈判交易，在公开市场上回购其A级普通股。回购计划没有到期日。
在截至2019年8月3日的三个月内，该公司回购了总计4890万美元的80万股股票。截至2019年8月3日，根据2018年3月计划，仍有3.406亿美元的授权。请参阅注9中的讨论，股票回购计划，在本季度报告第一部分关于表10-Q的“精简综合财务报表的说明”中，其中的资料在此参考。


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目录


项目6.展览品
 
数
 
描述
 
 
 
31.1
 
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条认证首席执行官。
 
 
 
31.2
 
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条的规定，对共同首席财务官进行认证。
 
 
 
31.3
 
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条的规定，对共同首席财务官进行认证。
 
 
 
32.1
 
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(18 U.S.C.1350)第906节认证首席执行官。
 
 
 
32.2
 
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(18 U.S.C.1350)第906节认证共同首席财务官。
 
 
 
32.3
 
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(18 U.S.C.1350)第906节认证共同首席财务官。
 
 
 
101.INS
 
XBRL实例文档-实例文档不出现在InteractiveDataFile中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中
 
 
 
101.SCH
 
内联XBRL分类法扩展模式文档
 
 
 
101.CAL
 
内联XBRL分类法扩展计算链接库文档
 
 
 
101.DEF
 
内联XBRL分类法扩展定义链接库文档
 
 
 
101.LAB
 
内联XBRL分类法扩展标签链接库文档
 
 
 
101.PRE
 
内联XBRL分类法扩展表示链接库文档
 
 
 
104
 
封面交互数据文件(格式化为内联XBRL，包含在表101中)


 

35
目录

签名
 
根据1934年“证券交易法”的规定，书记官长已妥为安排由下列签名人代表其签署本报告，以获得正式授权。
 
 
 
 
迪拉德公司
 
 
 
(登记人)
 
 
 
 
 
 
 
 
日期：
2019年9月11日
 
/菲利普·R·瓦茨
 
 
 
菲利普·R·瓦茨
 
 
 
高级副总裁、联席首席财务主任及首席会计主任
 
 
 
 
 
 
 
/S/Chris B.Johnson
 
 
 
克里斯·约翰逊
 
 
 
高级副总裁兼首席财务主任


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