美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-Q
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告 |
截至2019年8月3日止的季度
或
☐ |
根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
佣金档案编号000-51300
祖米兹公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
华盛顿 |
|
91-1040022 |
(国家或其他司法管辖区) |
|
(I.R.S.雇主) |
成立为法团或组织) |
|
(识别号) |
4001 204TH西南街,林伍德,WA 98036
(主要执行办事处地址)
登记人电话号码,包括区号:(425)551-1500
用支票标记说明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在前12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限),(2)在过去90天中一直受这类申报要求的限制。
通过检查标记,说明注册人是否以电子方式提交了在过去12个月内根据条例S-T(本章第232.405节)规则要求提交的每一份交互数据文件(或要求注册人提交此类文件的较短期限)。
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“交易所法”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“小型报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型速动成型机 |
☐ |
加速机 |
|
|
|
|
|
非加速滤波器 |
☐ |
小型报告公司 |
☐ |
新兴成长型公司 |
☐ |
|
|
如果是新兴成长型公司,请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”规则12b-2所定义)。(☐)是的,是的
根据该法第12(B)节登记的证券:
每一班的职称 |
交易 文号 |
注册的每个交易所的名称 |
普通股 |
ZUMZ |
纳斯达克环球精选 |
截至2019年9月9日,已发行普通股25,763,843股。
祖米兹公司
表格10-Q
目录
第一部分I. |
财务信息 |
|
|
|
|
|
|
|
项目1. |
精简合并财务报表 |
|
|
|
|
|
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|
3 |
|
|
|
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|
|
|
4 |
|
|
|
|
|
|
|
5 |
|
|
|
|
|
|
|
6 |
|
|
|
|
|
|
|
7 |
|
|
|
|
|
|
|
8 |
|
|
|
|
|
项目2. |
|
17 |
|
|
|
|
|
项目3. |
|
29 |
|
|
|
|
|
项目4. |
|
29 |
|
|
|
|
第二部份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
项目1. |
|
30 |
|
|
|
|
|
项目1A。 |
|
30 |
|
|
|
|
|
项目2. |
|
30 |
|
|
|
|
|
项目3. |
|
30 |
|
|
|
|
|
项目4. |
|
30 |
|
|
|
|
|
项目5. |
|
30 |
|
|
|
|
|
项目6. |
|
31 |
|
|
|
|
|
32 |
2
祖米兹公司
压缩合并资产负债表
(单位:千)
|
|
(2019年8月3日) |
|
|
(一九二九年二月二日) |
|
||
|
|
(未经审计) |
|
|
|
|
||
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流动资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
|
$ |
63,846 |
|
|
$ |
52,422 |
|
有价证券 |
|
|
124,803 |
|
|
|
112,912 |
|
应收款项 |
|
|
21,615 |
|
|
|
17,776 |
|
盘存 |
|
|
151,079 |
|
|
|
129,268 |
|
预付费用和其他流动资产 |
|
|
11,789 |
|
|
|
14,797 |
|
流动资产总额 |
|
|
373,132 |
|
|
|
327,175 |
|
固定资产净额 |
|
|
116,219 |
|
|
|
120,503 |
|
经营租赁使用权资产 |
|
|
306,056 |
|
|
|
— |
|
善意 |
|
|
57,306 |
|
|
|
58,813 |
|
无形资产,净额 |
|
|
14,672 |
|
|
|
15,260 |
|
递延税款资产净额 |
|
|
6,502 |
|
|
|
5,259 |
|
其他长期资产 |
|
|
8,374 |
|
|
|
7,180 |
|
长期资产总额 |
|
|
509,129 |
|
|
|
207,015 |
|
总资产 |
|
$ |
882,261 |
|
|
$ |
534,190 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
负债与股东权益 |
|
|
|
|
|
|
||
流动负债 |
|
|
|
|
|
|
||
应付贸易帐款 |
|
$ |
82,859 |
|
|
$ |
35,293 |
|
应计薪金税和薪金税 |
|
|
15,582 |
|
|
|
21,015 |
|
应付所得税 |
|
|
2,895 |
|
|
|
5,817 |
|
延迟租金及租客津贴 |
|
|
— |
|
|
|
7,489 |
|
经营租赁负债 |
|
|
58,646 |
|
|
|
— |
|
其他负债 |
|
|
21,150 |
|
|
|
23,494 |
|
流动负债总额 |
|
|
181,132 |
|
|
|
93,108 |
|
长期延迟租金及租客津贴 |
|
— |
|
|
|
37,076 |
|
|
长期经营租赁负债 |
|
|
293,450 |
|
|
|
— |
|
其他长期负债 |
|
|
3,472 |
|
|
|
3,550 |
|
长期负债总额 |
|
|
296,922 |
|
|
|
40,626 |
|
负债总额 |
|
|
478,054 |
|
|
|
133,734 |
|
承付款和意外开支(附注5) |
|
|
|
|
|
|
|
|
股东权益 |
|
|
|
|
|
|
||
优先股,无票面价值,20,000股授权;未发行和未发行 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
普通股,无票面价值,50,000股获授权;25,770股于2019年8月3日发行和发行,25,521股于2019年2月2日发行和发行 |
|
|
156,625 |
|
|
|
153,066 |
|
累计其他综合损失 |
|
|
(12,574 |
) |
|
|
(9,224 |
) |
留存收益 |
|
|
260,156 |
|
|
|
256,614 |
|
股东权益总额 |
|
|
404,207 |
|
|
|
400,456 |
|
负债和股东权益合计 |
|
$ |
882,261 |
|
|
$ |
534,190 |
|
见所附精简合并财务报表附注
3
祖米兹公司
合并损益表
(单位:千,但每股数额除外)
(未经审计)
|
|
三个月结束 |
|
|
六个月结束 |
|
||||||||||||||
|
|
(2019年8月3日) |
|
|
|
(2018年8月4日) |
|
|
(2019年8月3日) |
|
|
|
(2018年8月4日) |
|
||||||
净销售额 |
|
$ |
|
228,425 |
|
|
$ |
|
218,971 |
|
|
$ |
|
441,353 |
|
|
|
|
425,257 |
|
出售货物的成本 |
|
|
|
151,229 |
|
|
|
|
146,436 |
|
|
|
|
297,693 |
|
|
|
|
290,136 |
|
毛利 |
|
|
|
77,196 |
|
|
|
|
72,535 |
|
|
|
|
143,660 |
|
|
|
|
135,121 |
|
销售、一般和行政费用 |
|
|
|
65,523 |
|
|
|
|
65,837 |
|
|
|
|
131,019 |
|
|
|
|
130,133 |
|
经营利润 |
|
|
|
11,673 |
|
|
|
|
6,698 |
|
|
|
|
12,641 |
|
|
|
|
4,988 |
|
利息收入净额 |
|
|
|
798 |
|
|
|
|
238 |
|
|
|
|
1,650 |
|
|
|
|
521 |
|
其他收入(费用),净额 |
|
|
|
559 |
|
|
|
|
248 |
|
|
|
|
711 |
|
|
|
|
(233 |
) |
所得税前收入 |
|
|
|
13,030 |
|
|
|
|
7,184 |
|
|
|
|
15,002 |
|
|
|
|
5,276 |
|
所得税准备金 |
|
|
|
4,005 |
|
|
|
|
2,807 |
|
|
|
|
5,184 |
|
|
|
|
3,506 |
|
净收益 |
|
$ |
|
9,025 |
|
|
$ |
|
4,377 |
|
|
$ |
|
9,818 |
|
|
|
|
1,770 |
|
每股基本收益 |
|
$ |
|
0.36 |
|
|
$ |
|
0.18 |
|
|
$ |
|
0.39 |
|
|
|
|
0.07 |
|
稀释每股收益 |
|
$ |
|
0.36 |
|
|
$ |
|
0.17 |
|
|
$ |
|
0.39 |
|
|
|
|
0.07 |
|
用于计算每股收益的加权平均股份: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本 |
|
|
|
25,199 |
|
|
|
|
24,955 |
|
|
|
|
25,144 |
|
|
|
|
24,894 |
|
稀释 |
|
|
|
25,402 |
|
|
|
|
25,188 |
|
|
|
|
25,395 |
|
|
|
|
25,211 |
|
见所附精简合并财务报表附注
4
祖米兹公司
综合收入(损失)汇总表
(单位:千)
(未经审计)
|
|
三个月结束 |
|
|
|
六个月结束 |
|
||||||||||
|
|
(2019年8月3日) |
|
|
(2018年8月4日) |
|
|
|
(2019年8月3日) |
|
|
(2018年8月4日) |
|
||||
净收益 |
|
$ |
9,025 |
|
|
$ |
4,377 |
|
|
|
$ |
9,818 |
|
|
$ |
1,770 |
|
其他综合损失,扣除税收和重新分类调整数: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外币换算 |
|
|
(663 |
) |
|
|
(3,293 |
) |
|
|
|
(3,698 |
) |
|
|
(8,168 |
) |
可供出售债务证券未变现损失的净变化 |
|
|
364 |
|
|
|
100 |
|
|
|
|
348 |
|
|
|
32 |
|
其他综合损失,净额 |
|
|
(299 |
) |
|
|
(3,193 |
) |
|
|
|
(3,350 |
) |
|
|
(8,136 |
) |
综合收入(损失) |
|
$ |
8,726 |
|
|
$ |
1,184 |
|
|
|
$ |
6,468 |
|
|
$ |
(6,366 |
) |
见所附精简合并财务报表附注
5
祖米兹公司
股东权益变动汇总表
(单位:千)
(未经审计)
|
|
普通股 |
|
|
累积 其他 综合 |
|
|
留用 |
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
股份 |
|
|
金额 |
|
|
损失 |
|
|
收益 |
|
|
共计 |
|
|||||
2019年5月4日结余 |
|
|
25,741 |
|
|
$ |
155,104 |
|
|
$ |
(12,275 |
) |
|
$ |
251,131 |
|
|
$ |
393,960 |
|
净收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
9,025 |
|
|
|
9,025 |
|
其他综合损失,净额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(299 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(299 |
) |
股票奖励的发行和行使 |
|
|
29 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
股票补偿费用 |
|
|
— |
|
|
|
1,521 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,521 |
|
2019年8月3日结余 |
|
|
25,770 |
|
|
$ |
156,625 |
|
|
$ |
(12,574 |
) |
|
$ |
260,156 |
|
|
$ |
404,207 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股 |
|
|
累积 其他 综合 |
|
|
留用 |
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
股份 |
|
|
金额 |
|
|
损失 |
|
|
收益 |
|
|
共计 |
|
|||||
2018年5月5日结余 |
|
|
25,470 |
|
|
$ |
148,591 |
|
|
$ |
(4,908 |
) |
|
$ |
208,802 |
|
|
$ |
352,485 |
|
净收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
4,377 |
|
|
|
4,377 |
|
其他综合损失,净额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(3,193 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(3,193 |
) |
股票奖励的发行和行使 |
|
|
50 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
股票补偿费用 |
|
|
— |
|
|
|
1,370 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,370 |
|
2018年8月4日结余 |
|
|
25,520 |
|
|
$ |
149,961 |
|
|
$ |
(8,101 |
) |
|
$ |
213,179 |
|
|
$ |
355,039 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股 |
|
|
累积 其他 综合 |
|
|
留用 |
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
股份 |
|
|
金额 |
|
|
损失 |
|
|
收益 |
|
|
共计 |
|
|||||
2019年2月2日结余 |
|
|
25,521 |
|
|
$ |
153,066 |
|
|
$ |
(9,224 |
) |
|
$ |
256,614 |
|
|
$ |
400,456 |
|
净收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
9,818 |
|
|
|
9,818 |
|
其他综合损失,净额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(3,350 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(3,350 |
) |
股票奖励的发行和行使 |
|
|
249 |
|
|
|
345 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
345 |
|
股票补偿费用 |
|
|
— |
|
|
|
3,214 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3,214 |
|
ASC 842下会计变更的累积影响(注1) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(6,276 |
) |
|
|
(6,276 |
) |
2019年8月3日结余 |
|
|
25,770 |
|
|
$ |
156,625 |
|
|
$ |
(12,574 |
) |
|
$ |
260,156 |
|
|
$ |
404,207 |
|
|
|
普通股 |
|
|
累积 其他 综合 |
|
|
留用 |
|
|
|
|
||||||||
|
|
股份 |
|
|
金额 |
|
|
收入(损失) |
|
|
收益 |
|
|
共计 |
|
|||||
2018年2月3日结余 |
|
|
25,249 |
|
|
$ |
146,523 |
|
|
$ |
35 |
|
|
$ |
209,357 |
|
|
$ |
355,915 |
|
净收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,770 |
|
|
|
1,770 |
|
其他综合损失,净额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(8,136 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(8,136 |
) |
股票奖励的发行和行使 |
|
|
271 |
|
|
|
426 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
426 |
|
股票补偿费用 |
|
|
— |
|
|
|
3,012 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3,012 |
|
ASC 606下会计变更的累积效应 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,052 |
|
|
|
2,052 |
|
2018年8月4日结余 |
|
|
25,520 |
|
|
$ |
149,961 |
|
|
$ |
(8,101 |
) |
|
$ |
213,179 |
|
|
$ |
355,039 |
|
见所附精简合并财务报表附注
6
祖米兹公司
合并现金流量表
(单位:千)
(未经审计)
|
|
六个月结束 |
|
|||||
|
|
(2019年8月3日) |
|
|
(2018年8月4日) |
|
||
业务活动现金流量: |
|
|
|
|
|
|
|
|
净收益 |
|
$ |
9,818 |
|
|
$ |
1,770 |
|
调整数,以核对业务活动提供的净收入与现金净额: |
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧、摊销和吸积 |
|
|
12,514 |
|
|
|
13,920 |
|
非现金租赁费用 |
|
|
28,318 |
|
|
|
— |
|
递延税 |
|
|
935 |
|
|
|
(990 |
) |
股票补偿费用 |
|
|
3,214 |
|
|
|
3,012 |
|
其他 |
|
|
(165 |
) |
|
|
310 |
|
经营资产和负债的变化: |
|
|
|
|
|
|
|
|
应收款项 |
|
|
(770 |
) |
|
|
(4,099 |
) |
盘存 |
|
|
(22,727 |
) |
|
|
(25,993 |
) |
预付费用和其他资产 |
|
|
(2,115 |
) |
|
|
(1,814 |
) |
应付贸易帐款 |
|
|
47,275 |
|
|
|
40,815 |
|
应计薪金税和薪金税 |
|
|
(5,345 |
) |
|
|
(4,785 |
) |
应付所得税 |
|
|
(3,857 |
) |
|
|
(2,973 |
) |
延迟租金及租客津贴 |
|
|
— |
|
|
|
(872 |
) |
经营租赁负债 |
|
|
(29,842 |
) |
|
|
— |
|
其他负债 |
|
|
(2,090 |
) |
|
|
(2,997 |
) |
经营活动提供的净现金 |
|
|
35,163 |
|
|
|
15,304 |
|
投资活动的现金流量: |
|
|
|
|
|
|
|
|
增加固定资产 |
|
|
(8,292 |
) |
|
|
(9,061 |
) |
购买有价证券和其他投资 |
|
|
(93,288 |
) |
|
|
(35,046 |
) |
有价证券和其他投资的销售和到期日 |
|
|
82,123 |
|
|
|
41,200 |
|
用于投资活动的现金净额 |
|
|
(19,457 |
) |
|
|
(2,907 |
) |
来自筹资活动的现金流量: |
|
|
|
|
|
|
|
|
循环信贷设施的收益 |
|
|
— |
|
|
|
29,227 |
|
循环信贷设施付款 |
|
|
— |
|
|
|
(24,233 |
) |
发行和行使股票奖励的收益 |
|
|
583 |
|
|
|
621 |
|
支付股本奖励的预扣缴款 |
|
|
(238 |
) |
|
|
(195 |
) |
筹资活动提供的现金净额 |
|
|
345 |
|
|
|
5,420 |
|
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
|
|
(504 |
) |
|
|
(693 |
) |
现金、现金等价物和限制性现金净增额 |
|
|
15,547 |
|
|
|
17,124 |
|
现金、现金等价物和限制性现金,期初 |
|
|
54,271 |
|
|
|
25,803 |
|
现金、现金等价物和限制性现金,期末 |
|
$ |
69,818 |
|
|
$ |
42,927 |
|
对现金流动信息的补充披露: |
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税期间支付的现金 |
|
$ |
8,056 |
|
|
$ |
7,362 |
|
固定资产购置应计制 |
|
|
2,052 |
|
|
|
3,496 |
|
见所附精简合并财务报表附注
7
祖米兹公司
精简合并财务报表附注
(未经审计)
1.业务性质和列报依据
商业性质-Zumiez公司,包括其全资子公司(“公司”、“我们”和“我们”)是一家为年轻男女提供服装、鞋类、配饰和硬物的领先的专业零售商,他们希望通过时尚、音乐、艺术和文化的行动体育、街头服装和其他独特的生活方式来表达自己的个性。在2019年8月3日,我们经营了710家商店;607家在美国(“美国”),51家在加拿大,42家在欧洲,10家在澳大利亚。我们的业务名称是Zumiez,BlueTomato和FastTimes。此外,我们还经营电子商务网站zumiez.com、Zumiez.ca,blue-tomato.com还有快捷键。
财政年度--我们使用的是零售业广泛使用的财政日历,其结果是一个财政年度,包括一个52周或53周的期间,截止于1月31日最接近的周六。每个财政年度包括四个13周的季度,每五或六年在第四季度增加一周。截至2019年8月3日和2018年8月4日的三个月为13周.截至2019年8月3日和2018年8月4日的6个月是26周的周期.
列报基础-所附未经审计的合并财务报表是根据美国公认的会计原则(“美国公认会计原则”)为中期财务信息编制的,并根据证券交易委员会(“SEC”)关于中期财务报告的规则和条例编制的。因此,它们不包括美国公认会计准则要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。未经审计的合并财务报表包括Zumiez公司的账目。以及全资子公司。所有重要的公司间交易和余额都在合并中消除。
我们认为,未经审计的合并合并财务报表包含所有调整,包括正常的经常性调整,这些调整是公允列报合并资产负债表、业务结果和所述期间现金流量所必需的。
截至2019年2月2日的财务数据来自经审计的综合财务报表,这些报表载于我们截至2019年2月2日的年度报告表10-K中,应与经审计的综合财务报表及其附注一并阅读。由于季节性和其他因素,中期业绩不一定表示整个财政年度的结果。
使用估计数-按照美国公认会计原则编制财务报表需要对报告的资产和负债数额产生影响的估计和假设,以及在合并财务报表压缩之日披露或有资产和负债,以及报告报告期内的收入和支出数额。这些估计数也会影响我们披露的补充资料,包括有关意外事故、风险和财务状况的资料。实际结果可能与这些估计和假设不同。
重新分类-某些上期数额已重新分类,以符合本年度现金流量表中的本年度列报方式。
受限制的现金和现金等价物,根据某些合同协议的条款被限制提取或使用的现金,在我们的合并资产负债表上记录为其他长期资产中的受限现金。下表提供了合并资产负债表中报告的现金、现金等价物和限制性现金的对账情况,这些现金总额与现金流量表中所列的相同数额之和(以千计):
|
|
(一九二九年二月二日) |
|
|
2018年2月3日 |
|
|||
现金和现金等价物 |
|
$ |
|
52,422 |
|
|
$ |
24,041 |
|
限制现金包括在其他长期资产中 |
|
|
|
1,849 |
|
|
|
1,762 |
|
现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额 |
|
$ |
|
54,271 |
|
|
$ |
25,803 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(2019年8月3日) |
|
|
(2018年8月4日) |
|
|||
现金和现金等价物 |
|
$ |
|
63,846 |
|
|
$ |
41,409 |
|
限制现金包括在其他长期资产中 |
|
|
|
5,972 |
|
|
|
1,518 |
|
现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额 |
|
$ |
|
69,818 |
|
|
$ |
42,927 |
|
8
包括在其他长期资产中的限制现金是作为保险抵押品和银行对某些商店经营租赁担保的抵押品而持有的金额。
重大会计政策--我们的重要会计政策详见2019年2月2日终了年度报告第四部分第15项中的注2“重大会计政策摘要”。除了采用会计准则编纂主题842“租赁”(“ASC 842”)外,会计政策没有发生重大变化。我们的重要会计政策受到ASC 842的影响,将在下面讨论。
租约-我们在合同开始时确定合同是租赁还是包含租约。合同修改后,我们重新评估合同是否是或包含租约。对于包含租赁和非租赁部分固定支付的合同,我们根据相对独立的价格将考虑因素分配给组件。在租赁开始之日,我们确认:(1)使用权指我们在租赁期限内使用相关资产的权利;(2)尚未支付租约款项现值的租赁负债。
我们的大部分店铺经营租约包括正在进行的共同租赁要求或提前终止选择,以减少租赁付款,许可租约终止,或两者,如果共同租户停止经营的特定时期,或如果规定的销售水平没有达到在特定的时期。租约期限包括延长租约的选择,但须在合理肯定的情况下,我们会行使该等延期选择,而不行使该等提早终止的选择。租赁付款将使用租赁中隐含的利率(如果可用)或我们的增量借款利率进行贴现。我们的递增借款利率是根据开始日期提供的信息确定的。使用权资产是按尚未支付的租约现值计算的,并对初始直接费用、租赁预付款和租赁奖励措施进行了调整。我们评估了减值指标中使用权资产的账面价值,并对相关资产组的可收回性进行了分析。如果资产组的账面价值被确定超过估计的公允价值,我们将在合并损益表中记录减值损失。
我们的商店经营租赁可能包括固定的最低租赁付款,如租赁协议或可变租赁付款中所述,这通常是基于商店销售净额超过指定阈值的百分比或取决于指数的变化。与固定租赁付款有关的经营租赁费用在租赁期限内按直线确认,与可变付款有关的租赁费用按发生时支出。
最近的会计准则--2018年8月,财务会计准则委员会(FASB)发布了一项新的标准,对客户在云计算安排下的实施成本进行会计核算,这是一项服务合同。该准则要求,在托管安排(即服务合同)中发生的实施成本,应按照ASC 350-40进行核算。新标准适用于2019年12月15日以后的年度期间,允许尽早采用。我们前瞻性地在2019年2月3日开始的财政年度采用了这一标准,而对我们精简的合并财务报表的影响并不重大。
2017年1月,FASB发布了一项新的标准,简化了商誉损害测试。该标准取消了商誉损害测试的第二步。该标准要求实体进行商誉减值测试,将报告单位的公允价值与其账面金额进行比较,并对账面金额超过报告单位公允价值的数额确认减值费用,但不得超过分配给该报告单位的商誉总额。新标准适用于2019年12月15日以后开始的财政年度或中期商誉减值测试,并允许尽早采用。我们预计,这一标准将对我们精简的合并财务报表产生重大影响。
2016年2月,FASB发布了一项与租赁会计有关的综合标准,以提高各组织之间的透明度和可比性。该标准要求在资产负债表上确认使用权资产和租赁负债,并披露租赁安排的关键信息。2018年7月,FASB发布了一项更新,允许企业采用一种可选的过渡方法,对在采用期间开始时记录的留存收益期初余额进行累积效应调整。新标准适用于2018年12月15日以后的财政年度。
我们在2019年2月3日开始的财政年度采用了这一标准,采用了可选的过渡方法。我们选择了一套实用的权宜之计,允许我们(1)不重新评估是否过期或现有合同是否包含租约,(2)不重新评估现有租约的租赁分类,(3)不重新评估现有租赁的初始直接成本。
这一标准的采用使我们的合并资产负债表发生了重大变化,主要涉及:(1)确认业务租赁使用权资产2.973亿美元和经营租赁负债3.427亿美元;(2)取消对4 460万美元递延租金和租户津贴的确认;(3)对在采用本标准后受损的资产的留存收益630万美元进行累计调整。这一标准对我们精简的收入或现金流量表没有实质性影响。关于租赁的补充信息,见附注4,“租约”。
9
下表总结了截至2019年2月3日对我们的综合资产负债表所作的变动(单位:千):
|
|
如报告所述 (一九二九年二月二日) |
|
|
调整 ASC 842 |
|
|
|
作为调整 (一九二九年二月三日) |
|
|||||
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
预付费用和其他流动资产 |
|
$ |
|
14,797 |
|
|
$ |
|
(5,739 |
) |
|
$ |
|
9,058 |
|
经营租赁使用权资产 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
297,326 |
|
|
|
|
297,326 |
|
递延税款资产净额 |
|
|
|
5,259 |
|
|
|
|
2,345 |
|
|
|
|
7,604 |
|
其他长期资产 |
|
|
|
7,180 |
|
|
|
|
(2,094 |
) |
|
|
|
5,086 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
延迟租金及租客津贴 |
|
|
|
7,489 |
|
|
|
|
(7,489 |
) |
|
|
|
— |
|
经营租赁负债 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
52,958 |
|
|
|
|
52,958 |
|
长期延迟租金及租客津贴 |
|
|
|
37,076 |
|
|
|
|
(37,076 |
) |
|
|
|
— |
|
长期经营租赁负债 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
289,721 |
|
|
|
|
289,721 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衡平法 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
留存收益 |
|
|
|
256,614 |
|
|
|
|
(6,276 |
) |
|
|
|
250,338 |
|
2.收入
下表按地理区域分列销售净额(千):
|
|
三个月结束 |
|
|
六个月结束 |
|
||||||||||||
|
|
(2019年8月3日) |
|
|
(2018年8月4日) |
|
|
(2019年8月3日) |
|
|
(2018年8月4日) |
|
||||||
美国 |
|
$ |
|
193,837 |
|
|
$ |
188,648 |
|
|
$ |
|
370,755 |
|
|
$ |
359,188 |
|
加拿大 |
|
|
|
13,128 |
|
|
|
12,465 |
|
|
|
|
24,160 |
|
|
|
23,171 |
|
欧洲 |
|
|
|
19,216 |
|
|
|
16,071 |
|
|
|
|
42,162 |
|
|
|
39,245 |
|
澳大利亚 |
|
|
|
2,244 |
|
|
|
1,787 |
|
|
|
|
4,276 |
|
|
|
3,653 |
|
净销售额 |
|
$ |
|
228,425 |
|
|
$ |
218,971 |
|
|
$ |
|
441,353 |
|
|
$ |
425,257 |
|
截至2019年8月3日的三个月的净销售额包括因汇率变化而减少的120万美元,其中包括加拿大的20万美元、欧洲的80万美元和澳大利亚的20万美元。截至2019年8月3日的6个月的净销售额包括因汇率变化而减少的390万美元,其中包括加拿大的70万美元、欧洲的290万美元和澳大利亚的30万美元。
我们的合同责任包括与客户忠诚度计划和礼品卡相关的递延收入。目前礼品卡的负债在2019年8月3日为270万美元,在2019年2月2日为430万美元。截至2019年8月3日和2019年2月2日,递延收入分别为240万美元和210万美元。
10
3.现金、现金等价物和有价证券
下表汇总了我们的现金、现金等价物和有价证券的估计公允价值以及未实现的持有损益毛额(单位:千)。
|
|
(2019年8月3日) |
|
|||||||||||||
|
|
摊销 成本 |
|
|
毛额 未实现 持 收益 |
|
|
毛额 未实现 持 损失 |
|
|
估计值 公允价值 |
|
||||
现金和现金等价物: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金 |
|
$ |
50,939 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
50,939 |
|
货币市场基金 |
|
|
10,412 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
10,412 |
|
公司债务证券 |
|
|
2,495 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,495 |
|
现金和现金等价物共计 |
|
|
63,846 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
63,846 |
|
有价证券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国财政部和政府机构证券 |
|
|
8,202 |
|
|
|
25 |
|
|
|
— |
|
|
|
8,227 |
|
公司债务证券 |
|
|
77,252 |
|
|
|
367 |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
77,616 |
|
州和地方政府证券 |
|
|
36,886 |
|
|
|
134 |
|
|
|
— |
|
|
|
37,020 |
|
可变利率需求票据 |
|
|
1,940 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,940 |
|
可流通证券共计 |
|
$ |
124,280 |
|
|
$ |
526 |
|
|
$ |
(3 |
) |
|
$ |
124,803 |
|
|
|
(一九二九年二月二日) |
|
|||||||||||||
|
|
摊销 成本 |
|
|
毛额 未实现 持 收益 |
|
|
毛额 未实现 持 损失 |
|
|
估计值 公允价值 |
|
||||
现金和现金等价物: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金 |
|
$ |
26,336 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
26,336 |
|
货币市场基金 |
|
|
3,689 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3,689 |
|
公司债务证券 |
|
|
22,397 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
22,397 |
|
现金和现金等价物共计 |
|
|
52,422 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
52,422 |
|
有价证券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国财政部和政府机构证券 |
|
|
4,326 |
|
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
4,328 |
|
公司债务证券 |
|
|
55,122 |
|
|
|
98 |
|
|
|
(8 |
) |
|
|
55,212 |
|
州和地方政府证券 |
|
|
51,462 |
|
|
|
13 |
|
|
|
(43 |
) |
|
|
51,432 |
|
可变利率需求票据 |
|
|
1,940 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,940 |
|
可流通证券共计 |
|
$ |
112,850 |
|
|
$ |
113 |
|
|
$ |
(51 |
) |
|
$ |
112,912 |
|
我们所有有价证券的有效到期日为五年或更短,并可在到期日前根据我们的决定进行清算。
下表汇总了未实现亏损投资的未实现持有损失毛额和公允价值,以及个别证券连续亏损的时间长度(千):
|
|
(2019年8月3日) |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
少于12个月 |
|
|
12个月或更大 |
|
|
共计 |
|
|||||||||||||||
|
|
公允价值 |
|
|
未实现 损失 |
|
|
公允价值 |
|
|
未实现 损失 |
|
|
公允价值 |
|
|
未实现 损失 |
|
||||||
有价证券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司债务证券 |
|
$ |
3,036 |
|
|
$ |
(2 |
) |
|
$ |
1,492 |
|
|
$ |
(1 |
) |
|
$ |
4,528 |
|
|
$ |
(3 |
) |
可流通证券共计 |
|
$ |
3,036 |
|
|
$ |
(2 |
) |
|
$ |
1,492 |
|
|
$ |
(1 |
) |
|
$ |
4,528 |
|
|
$ |
(3 |
) |
11
|
|
(一九二九年二月二日) |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
少于12个月 |
|
|
12个月或更大 |
|
|
共计 |
|
|||||||||||||||
|
|
公允价值 |
|
|
未实现 损失 |
|
|
公允价值 |
|
|
未实现 损失 |
|
|
公允价值 |
|
|
未实现 损失 |
|
||||||
有价证券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司债务证券 |
|
$ |
14,523 |
|
|
$ |
(8 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
14,523 |
|
|
$ |
(8 |
) |
州和地方政府证券 |
|
|
26,986 |
|
|
|
(20 |
) |
|
|
9,548 |
|
|
|
(23 |
) |
|
|
36,534 |
|
|
|
(43 |
) |
可流通证券共计 |
|
$ |
41,509 |
|
|
$ |
(28 |
) |
|
$ |
9,548 |
|
|
$ |
(23 |
) |
|
$ |
51,057 |
|
|
$ |
(51 |
) |
在截至2019年8月3日或2018年8月4日的三个月和六个月里,我们没有记录到非暂时性损伤的实际损失。
4.租赁
在2019年8月3日,我们有我们的零售商店的经营租约,某些分配和履行设施,车辆和设备。我们剩余的租约期限从一个月到十年不等,有不同的续约和终止选择。2019年8月3日,剩余租约的加权平均期限为6.1年,加权平均贴现率为3.4%。
下表列出租赁费用的组成部分(单位:千):
|
|
三个月结束 |
|
|
六个月结束 |
|
||
|
|
(2019年8月3日) |
|
|
(2019年8月3日) |
|
||
经营租赁费用 |
|
$ |
17,577 |
|
|
$ |
34,659 |
|
可变租赁费用 |
|
|
1,345 |
|
|
|
2,239 |
|
租赁费用总额 |
|
$ |
18,922 |
|
|
$ |
36,898 |
|
与租赁有关的现金流动补充资料如下(千):
|
|
(2019年8月3日) |
|
|
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金: |
|
|
|
|
经营租赁的经营现金流 |
|
$ |
(29,842 |
) |
为换取新的经营租赁负债而获得的使用权资产 |
|
|
39,251 |
|
截至2019年8月3日,我们经营租赁负债的到期日如下(千):
2019财政年度 |
|
$ |
32,524 |
|
2020年财政 |
|
|
73,053 |
|
2021财政年度 |
|
|
67,495 |
|
2022年财政 |
|
|
58,961 |
|
2023财政年度 |
|
|
49,295 |
|
此后 |
|
|
109,167 |
|
最低租赁付款总额 |
|
|
390,495 |
|
减:利息 |
|
|
(38,399 |
) |
租赁债务现值 |
|
|
352,096 |
|
减:当前部分 |
|
|
(58,646 |
) |
长期租赁义务 |
|
$ |
293,450 |
|
截至2019年8月3日,我们已将尚未开始的100万美元经营租约从上表中剔除。这些经营租赁预计将于2019年财政年度开始。
12
5.承付款和意外开支
采购承诺-在2019年8月3日,我们有未完成的定购订单,从供应商那里获得2.224亿美元的商品。我们可以选择在装船前不事先通知就取消这些承诺,除了某些私人标签和国际定购单,在这些订单中,我们有义务在取消合同时偿还合同金额。
诉讼-我们不时参与在正常业务过程中发生的索赔、诉讼和诉讼。我们酌情对这些事项进行了权责发生制,并反映在我们精简的综合财务报表中。就某些事项而言,负债数额不太可能,或数额无法合理估计,因此没有作出应计项目。如果我们认为和解符合股东的最大利益,我们可以就这些问题进行讨论,并达成和解协议。
一项假定的集体诉讼,Alexia Herrera,代表她本人和所有其他类似的情况,诉Zumiez公司,于2016年8月在加州东区法庭萨克拉门托分区根据案件2:16-cv-01802-SB对我们提起诉讼。亚历山德拉·贝纳尔(Alexandra Bernan)提出了最初的申诉,然后在2016年10月将亚历克西亚·埃雷拉(Alexia Herrera)增列为原告,亚历山德拉·贝纳尔(Alexandra Bernan)离开了本案。对我们提起的集体诉讼指控,除其他外,还指控了各种违反加州工资和工时法的行为,包括据称违反了提交报告时间的指控。2017年5月,我们请求对原告提交报告的诉讼理由中的诉状作出判决--时间报酬应作为法律问题,因为原告和其他假定的阶级成员没有就原告主张所依据的某些转变“工作报告”。法院驳回了这项动议。然而,2017年10月,地区法院证明了驳回美国第九巡回上诉法院要求立即进行中间复审的诉状的裁决动议的命令。然后,我们向美国第九巡回上诉法院提交了一份请求批准的请求,请求准许对该请求作出判决,该请求随后于2018年1月获得批准。我们的开审上诉状于2018年6月6日提交,原告的答复上诉摘要于2018年8月6日提交。我们对原告答辩状的答复于9月26日提交。2018年,口头辩论于2019年2月4日结束。2019年5月20日,美国第九巡回上诉法院批准了我们请求准许提交一份关于新权威的补充摘要的动议。2019年6月10日, 原告的补充答辩状已提交美国第九巡回上诉法院。我们随后于2019年6月24日向美国第九巡回上诉法院提交了对原告补充答辩状的补充答复摘要。鉴于本案目前的状况,我们无法就最终结果发表意见,如果结果不利,则无法估计合理可能的损失数额或范围。我们已大力为此案辩护,并将继续这样做。
保险准备金-我们使用第三方保险和自保相结合的一些风险管理活动,包括工人补偿,一般责任和雇员相关的医疗福利。我们为我们的自我保险损失保留准备金,这些损失是根据历史索赔经验、精算和其他假设来估算的。2019年8月3日和2019年2月2日的自保准备金分别为260万美元和210万美元.
6.循环信贷贷款和债务
2018年12月7日,该公司与富国银行(WellsFargo Bank,N.A.)签订了一项担保信贷协议。这为我们提供了最高达3 500万美元的高级担保信贷设施(“信贷安排”)。担保循环信贷机制可用于周转资金和其他一般公司用途。高级担保信贷设施规定在任何时候签发备用信用证不超过1 750万美元,期限不得超过365天。商业信贷额度规定签发商业信用证的金额不超过1 000万美元,条件不超过120天。在我们的信贷安排下,随时可用的借款减少了当时未结清的备用信用证和商业信用证的数额。该信贷工具取代了我们与富国银行的基于资产的循环信贷协议(“abl工具”),N.A.,该公司提供高达1亿美元的高级有担保循环信贷工具,但以借款基础为限,信用证分限额为1000万美元,于2016年2月5日签订,2021年2月5日到期。该信贷工具将于2021年12月7日到期。信贷安排下的所有债务都是与Zumiez服务公司共同承担的,并由我们的某些附属公司担保。信贷安排的担保主要是借款人和担保人的所有个人财产(但不是不动产)的第一优先担保权益。在信贷安排下借入的贷款金额按调整后的libor利率加上每年1.25%的保证金支付利息。
信贷安排包括各种陈述、担保和限制性契约,其中除其他外,在特定情况和例外情况下,限制我们承担债务(包括担保)、给予留置权、对股本进行投资、支付股息或分配、预付其他债务、进行合并、处置某些资产或改变其业务性质的能力。
13
信贷工具包含某些财务维护契约,通常要求登记人税后净收入至少为500万美元,在每一个财政季度结束时至少为500万美元,每个财政季度末的快速比率为1.25:1.0。信贷工具包含某些肯定契约,包括报告要求,例如提交财务报表、证书和某些事件的通知、维持保险,以及在某些情况下提供额外担保和抵押品。信贷工具包括惯常的违约事件,包括不支付本金、利息或费用、违反契约、不准确表示或担保、交叉拖欠其他重大债务,破产和破产事件、担保或担保权益的无效或损害、重大判决和控制权变更。
截至2019年8月3日和2019年2月2日,在信贷安排下没有任何未偿贷款。我们在2019年8月3日和2019年2月2日的有担保循环信贷安排下没有未结清的商业信用证。
7.公允价值计量
我们采用以下公允价值层次结构,将用于计量公允价值的投入划分为三个层次,并将层次内的分类建立在对公允价值计量具有重要意义的最低投入水平上:
|
• |
一级-活跃市场相同资产或负债的报价; |
|
• |
二级-活跃市场或可观察投入中类似资产或负债的报价;以及 |
|
• |
三级-无法观察的输入。 |
下表汇总按公允价值定期计量的资产(千):
|
|
(2019年8月3日) |
|
|||||||||
|
|
一级 |
|
|
2级 |
|
|
三级 |
|
|||
现金等价物: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
货币市场基金 |
|
$ |
10,412 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
公司债务证券 |
|
|
2,495 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有价证券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国财政部和政府机构证券 |
|
|
— |
|
|
|
8,227 |
|
|
|
— |
|
公司债务证券 |
|
|
— |
|
|
|
77,616 |
|
|
|
— |
|
州和地方政府证券 |
|
|
— |
|
|
|
37,020 |
|
|
|
— |
|
可变利率需求票据 |
|
|
— |
|
|
|
1,940 |
|
|
|
— |
|
其他长期资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
货币市场基金 |
|
|
5,972 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
共计 |
|
$ |
18,879 |
|
|
$ |
124,803 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
(一九二九年二月二日) |
|
|||||||||
|
|
一级 |
|
|
2级 |
|
|
三级 |
|
|||
现金等价物: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
货币市场基金 |
|
$ |
3,689 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
公司债务证券 |
|
$ |
22,397 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有价证券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
财政部和机构债券 |
|
|
— |
|
|
|
4,328 |
|
|
|
— |
|
公司债务证券 |
|
|
— |
|
|
|
55,212 |
|
|
|
— |
|
州和地方政府证券 |
|
|
— |
|
|
|
51,432 |
|
|
|
— |
|
可变利率需求票据 |
|
|
— |
|
|
|
1,940 |
|
|
|
— |
|
其他长期资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
货币市场基金 |
|
|
1,404 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
共计 |
|
$ |
27,490 |
|
|
$ |
112,912 |
|
|
$ |
— |
|
二级有价证券包括美国财政部和政府机构证券、公司债务证券、州和地方市政证券以及可变利率需求票据。公允价值是以类似资产或负债的报价为基础的,或使用使用容易观察到的市场数据的投入来确定,这些数据是积极引用的,可以通过外部来源(包括第三方定价服务、经纪人和市场交易)加以验证。我们回顾了二级投资独立定价服务的定价技术和方法,并认为其政策充分考虑了市场活动,无论是基于证券价值的具体交易,还是基于最近交易的具有类似信用质量、持续时间、收益率和结构的证券的建模。我们监测具体的证券估值趋势,并向定价服务机构查询是否存在预期的变化,以了解潜在因素和投入,并验证定价的合理性。
14
在截至2019年8月3日和2018年8月4日的3个月和6个月中,没有按公允价值计量的物质资产。
8.公平股东权益
股票回购-2018年12月,我们的董事会授权我们回购高达7,500万美元的普通股。预计这一计划将持续到2020年2月1日,除非2019年8月3日董事会延长或缩短这一期限。截至2019年8月3日的3个月和6个月期间,该项目没有股票回购活动。
累计其他综合损失-累计其他综合损失的组成部分以及从累积的其他综合损失中重新归类为净收入的数额对其他综合损失的调整如下(千):
|
|
外币 翻译 调整 |
|
|
净未实现 收益(损失) 在……上面 可供- 出售 债务证券 |
|
|
累计其他 综合 损失 |
|
|||
截至2019年8月3日的三个月: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年5月4日结余 |
|
$ |
(12,305 |
) |
|
$ |
30 |
|
|
$ |
(12,275 |
) |
其他综合损失,净额(1) |
|
|
(663 |
) |
|
|
364 |
|
|
|
(299 |
) |
2019年8月3日结余 |
|
$ |
(12,968 |
) |
|
$ |
394 |
|
|
$ |
(12,574 |
) |
截至2018年8月4日的三个月: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2018年5月5日结余 |
|
$ |
(4,766 |
) |
|
$ |
(142 |
) |
|
$ |
(4,908 |
) |
其他综合损失,净额(1) |
|
|
(3,293 |
) |
|
|
100 |
|
|
|
(3,193 |
) |
2018年8月4日结余 |
|
$ |
(8,059 |
) |
|
$ |
(42 |
) |
|
$ |
(8,101 |
) |
|
|
外币 翻译 调整 |
|
|
净未实现 收益(损失) 在……上面 可供- 出售 投资 |
|
|
累计其他 综合 损失 |
|
|||
截至2019年8月3日的6个月: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年2月2日结余 |
|
$ |
(9,270 |
) |
|
$ |
46 |
|
|
$ |
(9,224 |
) |
其他综合损失,净额(1) |
|
|
(3,698 |
) |
|
|
348 |
|
|
|
(3,350 |
) |
2019年8月3日结余 |
|
$ |
(12,968 |
) |
|
$ |
394 |
|
|
$ |
(12,574 |
) |
截至2018年8月4日的6个月: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2018年2月3日结余 |
|
$ |
109 |
|
|
$ |
(74 |
) |
|
$ |
35 |
|
其他综合损失,净额(1) |
|
|
(8,168 |
) |
|
|
32 |
|
|
|
(8,136 |
) |
2018年8月4日结余 |
|
$ |
(8,059 |
) |
|
$ |
(42 |
) |
|
$ |
(8,101 |
) |
(1) |
其他综合亏损包括截至2019年8月3日和2018年8月4日止的3个月和6个月的非物质税,即可供销售的投资未实现净收益(亏损)。外币换算调整不按所得税调整,因为这些调整涉及对我们国际子公司的长期投资。 |
9.股本奖
我们维持多个股权激励计划,根据这些计划,我们可以向雇员(包括高级人员)、非雇员董事和顾问授予激励股票期权、不合格股票期权、股票奖金、限制性股票奖励、限制性股票单位和股票增值权。
我们记帐股票为基础的赔偿,记录估计的公允价值的股票基础上的奖励授予作为补偿费用在归属期间,扣除估计的没收。以股票为基础的补偿费用是用直线法计算收入的.我们根据历史经验和预期的未来活动来估计基于股票的奖励的没收情况。
限制股票奖励和单位的公允价值是根据我们的普通股在授予之日的收盘价计算的。股票期权授予的公允价值是在授予之日使用Black-Schole期权定价模型估算的。
15
以股票为基础的赔偿费用总额在我们的合并损益表中确认如下(千):
|
|
三个月结束 |
|
|
六个月结束 |
|
||||||||||
|
|
(2019年8月3日) |
|
|
(2018年8月4日) |
|
|
(2019年8月3日) |
|
|
(2018年8月4日) |
|
||||
出售货物的成本 |
|
$ |
301 |
|
|
$ |
269 |
|
|
$ |
646 |
|
|
$ |
577 |
|
销售、一般和行政费用 |
|
|
1,220 |
|
|
|
1,102 |
|
|
|
2,568 |
|
|
|
2,435 |
|
股票补偿费用总额 |
|
$ |
1,521 |
|
|
$ |
1,371 |
|
|
$ |
3,214 |
|
|
$ |
3,012 |
|
截至2019年8月3日,与未归属股票期权、限制性股票奖励和限制性股票单位有关的未确认赔偿费用总额为1,110万美元。这一成本的加权平均剩余确认期为1.3年.
下表汇总了限制性股票奖励和限制性股票单位活动(以千为单位,但授予日期加权平均公允价值除外):
|
|
受限 股票 奖励/单位 |
|
|
授予日期 加权- 平均交易会 价值 |
|
|
内禀 价值 |
|
|||
截至2019年2月2日未缴 |
|
|
544 |
|
|
$ |
21.63 |
|
|
|
|
|
获批 |
|
|
245 |
|
|
$ |
24.80 |
|
|
|
|
|
既得利益 |
|
|
(202 |
) |
|
$ |
22.24 |
|
|
|
|
|
被没收 |
|
|
(15 |
) |
|
$ |
22.14 |
|
|
|
|
|
截至2019年8月3日未缴 |
|
|
572 |
|
|
$ |
22.76 |
|
|
$ |
13,019 |
|
截至2019年8月3日,我们有40万只股票期权未发行,加权平均行使价格为2338美元,2019年2月2日有30万只股票期权未发行,加权平均行使价格为23.06美元。
10.每股收益,基本收益和稀释收益
下表列出了每股基本收益和稀释收益的计算方法(单位为千,但每股收益除外):
|
|
三个月结束 |
|
|
六个月结束 |
|
||||||||||||
|
|
(2019年8月3日) |
|
|
(2018年8月4日) |
|
|
(2019年8月3日) |
|
|
(2018年8月4日) |
|
||||||
净收益 |
|
$ |
|
9,025 |
|
|
$ |
4,377 |
|
|
$ |
|
9,818 |
|
|
$ |
1,770 |
|
按每股基本收益计算的加权平均普通股: |
|
|
|
25,199 |
|
|
|
24,955 |
|
|
|
|
25,144 |
|
|
|
24,894 |
|
股票期权与限制性股票的稀释效应 |
|
|
|
203 |
|
|
|
233 |
|
|
|
|
251 |
|
|
|
317 |
|
稀释每股收益的加权平均普通股: |
|
|
|
25,402 |
|
|
|
25,188 |
|
|
|
|
25,395 |
|
|
|
25,211 |
|
每股基本收益 |
|
$ |
|
0.36 |
|
|
$ |
0.18 |
|
|
$ |
|
0.39 |
|
|
$ |
0.07 |
|
稀释每股收益 |
|
$ |
|
0.36 |
|
|
$ |
0.17 |
|
|
$ |
|
0.39 |
|
|
$ |
0.07 |
|
截至2019年8月3日的3个月和6个月,与股票奖励相关的反稀释普通股总数为20万欧元,截至2018年8月4日的3个月为10万股,截至2018年8月4日的6个月为20万股。
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项目2: |
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 |
以下对我们财务状况和业务结果的讨论和分析,应与本文件其他部分所载的我们精简的合并财务报表和相关附注一并阅读。这个讨论包含前瞻性的陈述,涉及风险和不确定因素.由于某些因素,我们的实际结果可能与这些前瞻性声明中预期的结果大不相同,其中包括我们在2019年3月18日向证券交易委员会提交的“1A项风险因素”中讨论过的那些因素,以及这种形式的10-Q。
前瞻性报表与我们对未来事件和未来财务业绩的期望有关.一般来说,“预期”、“预期”、“打算”、“可能”、“应该”、“计划”、“相信”、“预测”、“潜力”、“继续”等词语都是前瞻性的表述。前瞻性陈述涉及风险和不确定性,未来的事件和情况可能与前瞻性声明中的预期大不相同。这些说法只是预言。实际事件或结果可能大不相同。可能影响我们财务业绩的因素在下文“风险因素”标题下和在上段提到的表10-K的“1A项风险因素”项下加以说明。读者被告诫不要过分依赖这些前瞻性的陈述,这些陈述只在此日期发表。虽然我们认为前瞻性声明中所反映的期望是合理的,但我们不能保证未来的成果、活动水平、业绩或成就。此外,我们和任何其他人都不为前瞻性陈述的准确性和完整性承担责任。我们没有义务在本报告发表之日之后更新任何前瞻性声明,使之符合实际结果或我们期望的变化。
2019财政年度是截至2020年2月1日的52周期间.2018年财政年度是截至2019年2月2日的52周期间。2019年财政年度的前6个月是截至2019年8月3日的26周期间.2018年财政年度的前6个月是截至2018年8月4日的26周期间。
“Zumiez”、“Company”、“We”、“us”、“ITS”、“Our”和类似的提法指的是Zumiez公司。以及全资子公司。
一般
净销售额是指销售毛额(扣除实际和估计收益以及促销活动的扣减额)和航运收入。净销售额包括我们的商店销售和电子商务销售。我们将礼品卡的销售记录为当期负债,并在顾客赎回礼品卡时确认收入。此外,礼品卡中无法赎回的部分(“礼品卡破损”)根据我们的历史赎回率与客户行使的权利模式成比例确认。
我们报告“可比销售”的基础上的净销售额开始于一周年的第一天经营的新商店或电子商务业务。我们经营的销售策略,把我们的商店和我们的电子商务平台。我们的商店销售和我们的电子商务销售渠道之间有着重要的互动,我们相信这些渠道是用来为我们的客户服务的。因此,我们的可比销售也包括我们的电子商务销售。我们在两个时期之间的可比销售额的变化是基于在这两个期间进行比较的商店或电子商务业务的净销售额,如果一个商店或电子商务业务仅包括在比较的两个时期中的一部分的可比销售中,则该商店或电子商务业务仅包括在另一个时期的可比部分的计算中。现有可比较商店的面积增加或减少少于25%,包括同一商场内的改建和搬迁,或在7天内暂时关闭,但这并不排除该商店在计算可比销售额时被包括在内。我们收购的任何商店或电子商务业务都将包括在收购日期一周年之后的可比销售额的计算中。本年度的外汇汇率适用于当年和上一年的可比销售,以达到一致的比较基础。我们的一些竞争对手和其他服装零售商计算可比销售额的方式可能有所不同。因此,这里有关我们的可比销售额的数据可能无法与我们的竞争对手或其他零售商提供的类似数据进行比较。
商品销售成本包括品牌商品成本和私人标签商品成本,包括设计、采购、进口和入境运费。我们销售的货物成本还包括收缩、购买、占用、分配和仓储成本(包括相关折旧)和商店商品转移的运费。这可能无法与我们的竞争对手或其他零售商计算其商品销售成本的方式相媲美。从供应商收到的现金代价报告为:如果库存已售出,则减少出售货物的成本;如果库存仍在手头,则减少库存的账面价值;如果销售、一般和行政费用是对销售供应商产品的具体、增量和可识别费用的偿还,则减少销售、一般和行政费用。
关于我们电子商务销售的运费部分,向客户开单的金额包括在净销售额中,相关运费记在销售成本项下。
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销售、一般和行政费用主要包括商店人员的工资和福利、行政人员和基础设施费用、货物从配送中心运往商店的运费、商店用品、我们国内办事处和商店固定资产的折旧、设施费用、培训费以及广告和营销费用。信用卡费用、保险费用、上市公司费用、律师费、奖励补偿费、股票补偿费等杂项经营费用也包括在销售、一般和行政费用中。这可能无法与我们的竞争对手或其他零售商计算其销售、一般和行政费用的方式相媲美。
主要业绩指标
我们的管理层在评估我们的业绩时,对以下项目进行了评估,我们认为这些项目是关键的业绩指标:
净销售额。净销售额包括销售总额、销售回报净额、促销扣除额和航运收入。净销售额包括我们所有商店和电子商务业务的可比销售额和新店销售额。我们认为净销售额是我们目前业绩的一个重要指标。净销售结果对于实现我们成本的杠杆作用是很重要的,包括商店工资和商店入住率。净销售额也直接影响到我们的营业利润、现金和营运资本。
毛利。毛利衡量的是我们是否在优化商品的价格和库存水平。毛利是销售净额和销售成本之间的差额。任何无法获得可接受水平的初始加价或大幅增加我们使用的减价,都可能对我们的毛利和经营结果产生不利影响。
经营利润。我们认为营运利润是我们成功的关键指标。营业利润是指毛利与销售费用、一般费用和管理费之间的差额。营业利润的主要驱动因素是净销售额、毛利、我们控制销售的能力、一般和行政费用以及影响折旧费用的资本支出水平。
稀释后每股收益摊薄每股收益是根据在此期间内已发行的普通股和普通股等值的加权平均数目计算的。我们认为稀释每股收益是我们成功提高股东价值的关键指标。
业务结果
下表列出了精简合并损益表中的选定项目,占净销售额的百分比:
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三个月结束 |
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六个月结束 |
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(2019年8月3日) |
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(2018年8月4日) |
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(2019年8月3日) |
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(2018年8月4日) |
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净销售额 |
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100.0 |
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% |
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100.0 |
|
% |
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100.0 |
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% |
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100.0 |
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% |
出售货物的成本 |
|
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66.2 |
|
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66.9 |
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67.5 |
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68.2 |
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|
毛利 |
|
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33.8 |
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33.1 |
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32.5 |
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|
31.8 |
|
|
销售、一般和行政费用 |
|
|
28.7 |
|
|
|
30.0 |
|
|
|
29.6 |
|
|
|
30.6 |
|
|
经营利润 |
|
|
5.1 |
|
|
|
3.1 |
|
|
|
2.9 |
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1.2 |
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|
利息和其他收入(费用),净额 |
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0.6 |
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0.2 |
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0.5 |
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|
— |
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|
所得税前收入 |
|
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5.7 |
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3.3 |
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3.4 |
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1.2 |
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所得税准备金 |
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1.7 |
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1.3 |
|
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1.2 |
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0.8 |
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净收益 |
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4.0 |
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% |
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2.0 |
|
% |
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2.2 |
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% |
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0.4 |
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% |
截至2019年8月3日的3个月(13周),而2018年8月4日结束的3个月(13周)
净销售额
截至2019年8月3日的三个月,净销售额为2.284亿美元,而截至2018年8月4日的三个月为2.19亿美元,增长940万美元,增幅4.3%。增加的主要原因是,2018年8月4日之后,可比销售额增加790万美元,净增加7家商店(包括北美的3家新店、欧洲的7家新店和澳大利亚的3家新店,被北美6家门店关闭部分抵消),但因外币汇率变化而减少120万美元,部分抵消了增加额。在截至2018年8月4日的三个月里,北美地区的销售额增长了590万美元(2.9%),其他国际销售(其中包括欧洲和澳大利亚的销售额)增长了350万美元,即20.2%。不计汇率变动的影响,截至2019年8月3日的三个月,北美销售额增长了610万美元(3.0%),其他国际销售额增长了450万美元(25.8%),而截至2018年8月4日的三个月则增长了25.8%。
18
可比销售额增长3.6%,主要原因是可比交易和每笔交易美元的增长。每笔交易的美元增加是由于平均单位零售额和每笔交易单位的增加。可比销售主要是由于硬物增加,其次是鞋类和配件。这些增长被男性服装的可比销售下降部分抵消,其次是女装。有关我们如何定义可比销售的信息,请参阅上面的“一般”。
毛利
截至2019年8月3日的三个月毛利润为7720万美元,而截至2018年8月4日的三个月毛利润为7250万美元,增长470万美元,增幅6.4%。在截至2019年8月3日的三个月里,毛利润占净销售额的百分比增长了70个基点,达到33.8%。这一增长主要是由我们的店面占用成本中40个基点的杠杆作用以及配送和运输成本下降了20个基点造成的。
销售、一般和行政费用
截至2019年8月3日的三个月,销售、一般和行政(“SG&A”)费用为6,550万美元,而截至2018年8月4日的3个月为6,580万美元,减少了30万美元,即0.5%。在截至2019年8月3日的三个月里,SG&A支出占净销售额的百分比下降了130个基点,至28.7%。减少的主要原因是我们商店成本的杠杆作用达到100个基点,其中包括30个基点的折旧,以及与应计年度激励薪酬有关的20个基点的减少。
净收益
截至2019年8月3日的三个月,净利润为900万美元,即稀释后每股收益0.36美元,而2018年8月4日终了的三个月,净利润为440万美元,即每股收益0.17美元。截至2019年8月3日的三个月,我们的实际所得税税率为30.7%,而截至2018年8月4日的三个月,则为39.1%。减少的主要原因是某些司法管辖区的净亏损减少,由于递延税资产的变现不确定,以及各司法管辖区所得税前收入或亏损的比例,这些损失不包括在我们估计的年度实际税率之内。
截至2019年8月3日的6个月(26周),而2018年8月4日结束的6个月(26周)
净销售额
截至2019年8月3日的6个月,净销售额为4.414亿美元,而截至2018年8月4日的6个月为4.253亿美元,增长了1610万美元,增幅为3.8%。增加的主要原因是,2018年8月4日之后,可比销售额增加了1 440万美元,新增了7家商店(包括北美的3家新店、欧洲的7家新店和澳大利亚的3家新店,被北美6家门店关闭部分抵消),但因外币汇率变化而减少390万美元,部分抵消了增加额。在截至2018年8月4日的6个月中,北美地区的销售额增长了1260万美元,增幅3.3%,其他国际销售额(包括欧洲和澳大利亚的销售额)增长了350万美元,增幅为8.3%。不计汇率变动的影响,截至2019年8月3日的6个月,北美销售额增长了1330万美元(3.5%),其他国际销售额增长了670万美元(15.8%),而截至2018年8月4日的6个月则增长了15.8%。
可比销售额增长3.5%,主要原因是可比交易和每笔交易美元的增长。每笔交易的美元增加是由于平均单位零售额的增加,而每笔交易的单位是持平的。可比销售主要是由于硬物增加,其次是鞋类和配件。这些增长被男性服装的可比销售下降部分抵消,其次是女装。有关我们如何定义可比销售的信息,请参阅上面的“一般”。
毛利
截至2019年8月3日的6个月毛利润为1.437亿美元,而截至2018年8月4日的6个月毛利润为1.351亿美元,增长850万美元,增幅6.3%。在截至2019年8月3日的6个月中,毛利润占净销售额的百分比增长了70个基点,达到32.5%。这一增长主要是由我们的店面占用成本中40个基点的杠杆作用以及配送和运输成本下降了20个基点造成的。
销售、一般和行政费用
截至2019年8月3日的6个月,销售、一般和行政(SG&A)支出为1.31亿美元,而截至2018年8月4日的6个月为1.301亿美元,增长了90万美元,增幅为0.7%。在截至2019年8月3日的6个月里,SG&A支出占净销售额的百分比下降了100个基点,至29.6%。这一下降主要是由我们的库存成本中70个基点的杠杆作用推动的,其中包括30个基点的折旧,以及20个基点的公司成本下降。
19
净收益
截至2019年8月3日的6个月,净利润为980万美元,即稀释后每股收益0.39美元,而2018年8月4日终了的6个月,净利润为180万美元,即每股收益0.07美元。截至2019年8月3日的6个月内,我们的实际所得税税率为34.6%,而截至2018年8月4日的6个月则为66.5%。减少的主要原因是某些司法管辖区的净亏损减少,由于递延税资产的变现不确定,以及各司法管辖区所得税前收入或亏损的比例,这些损失不包括在我们估计的年度实际税率之内。
流动性与资本资源
我们现金的主要用途是用于业务支出、库存购买和资本投资,包括新的商店、商店改建、商店搬迁、商店固定装置和正在进行的基础设施改善。此外,我们可以用现金回购我们的普通股。从历史上看,我们的主要流动资金来源是业务现金流。
我们的营运资本的重要组成部分是存货和流动资产,如现金、现金等价物、流动有价证券和应收账款,减去应付帐款、应计薪金和应计费用。我们的流动资金状况得益于这样一个事实,即我们通常在销售当天或在相关销售后几天内从向客户销售中收取现金,而我们通常对供应商的付款期限较长。
我们的资本需求包括与开设新店有关的建筑和固定设备费用,以及现有商店的改建和搬迁支出。未来的资本需求将取决于许多因素,包括开设新商店的速度、是否有合适的地点开设新商店,以及与房东谈判的安排的性质。过去,由于多个因素,包括新店的地理位置和规模,我们对开设新店的净投资有很大差异,而且将来可能会有很大的变化。
在2019财政年度,我们预计将花费约2 000万至2 200万美元用于资本支出,其中大部分将用于租赁改进和固定设备,用于我们仍将在2019年财政年度开设的大约16家新商店以及现有商店的改建或搬迁。我们无法保证我们在2019财政年度实际开设的商店数量不会与我们计划开设的商店数量不同,也无法保证2019财政年度的实际资本支出不会与我们的预期有所不同。
经营活动
截至2019年8月3日的6个月,业务活动提供的净现金增加了1 990万美元,从2018年8月4日终了的6个月的业务活动提供的1 530万美元增加到3 520万美元。我们的经营现金流主要来自从我们的客户收到的现金,抵消了我们为库存、雇员补偿、商店占用费用和其他业务支出支付的现金。从客户处收到的现金一般与我们的净销售额相对应。因为我们的客户主要使用信用卡或现金向我们购买,我们的应收账款从客户迅速结算。从历史上看,我们经营现金流的变化主要是由营业收入的变化驱动的,营业收入的变化受到折旧、摊销和吸积、递延税和营运资本组成部分变化等非现金项目的影响。
投资活动
在截至2019年8月3日的6个月中,用于投资活动的净现金为1 950万美元,涉及购买有价证券的净额1 120万美元,以及主要用于新开店和现有商店改建或搬迁的830万美元资本支出。截至2018年8月4日的6个月,用于投资活动的净现金为290万美元,涉及910万美元的资本支出,主要用于新开店和现有商店改建或搬迁,但部分被有价证券净销售620万美元所抵消。
筹资活动
截至2019年8月3日的6个月,融资活动提供的净现金为30万美元,涉及发行和行使股票裁决所得的50万美元,部分抵消了在受限制股票归属时为扣缴税款支付的20万美元;2018年8月4日终了的6个月,融资活动提供的现金净额为540万美元,主要涉及循环信贷机制的500万美元净收益,以及发行和行使股票奖励所得的60万美元收益,部分被限制股票转让后的预扣税款支付20万美元抵销。
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流动资金来源
我们最重要的流动资金来源仍然是经营活动产生的资金、可用现金、现金等价物和可流通的有价证券。我们预计,这些流动资金来源和我们循环信贷机制下的可用借款将足以满足我们至少在今后12个月的业务和计划资本支出的可预见现金需求。在这个时限之后,如果业务的现金流量不足以满足我们的资本要求,那么我们今后将需要获得更多的股本或债务融资。不过,我们不能保证在有需要时,我们会获得股本或债务融资,或如有需要,这些条款会令我们满意,而不会稀释我们当时的股东。
我们与富国银行(WellsFargo Bank,N.A.)签订了一项有担保的信贷协议,为我们提供了高达3,500万美元的高级担保信贷设施(“信贷安排”),该信贷工具可用于营运资本和其他一般公司用途。信贷机制规定签发备用信用证,数额不超过1 750万美元,期限不得超过365天。商业信贷额度规定签发商业信用证,金额不超过1 000万美元,条件不超过120天,信贷工具将于2021年12月7日到期。信贷安排的担保主要是借款人和担保人的所有个人财产(但不是不动产)的第一优先担保权益。在信贷安排下借入的以调整后的libor利率加上每年1.25%的保证金支付利息。在2019年8月3日和2019年2月2日,在担保信贷安排下没有借款或未开立商业信用证。
临界会计估计
我们精简的合并财务报表是按照美国公认会计原则编制的。在编制我们精简的合并财务报表时,我们必须对今后的事件作出假设和估计,并适用影响所报告的资产、负债、收入、支出和相关披露数额的判断。我们的假设、估计和判断基于历史经验、当前趋势和我们认为在编制精简综合财务报表时具有相关性的其他因素。我们定期审查会计政策、假设、估计和判断,以确保我们精简的合并财务报表公平和符合美国公认会计原则。然而,由于无法确定未来事件及其影响,实际结果可能与我们的假设和估计不同,这种差异可能是重大的。
在截至2019年2月2日的财政年度中,我们在表10-K的年度报告中讨论了我们的关键会计估计数没有发生重大变化。
合同义务和商业承诺
在截至2019年8月3日的6个月内,我们的合同义务没有发生实质性变化。下表汇总了截至2019年8月3日根据我们的合同义务应支付的未来付款总额(千):
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共计 |
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2019财政年度 |
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2020年财政报告 2021财政年度 |
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财政2022和 2023财政年度 |
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此后 |
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|||||
经营租赁负债,包括估算利息(1) |
|
$ |
390,495 |
|
|
$ |
32,524 |
|
|
$ |
140,548 |
|
|
$ |
108,256 |
|
|
$ |
109,167 |
|
采购义务(2) |
|
|
222,363 |
|
|
|
220,642 |
|
|
|
1,721 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
共计 |
|
$ |
612,858 |
|
|
$ |
253,166 |
|
|
$ |
142,269 |
|
|
$ |
108,256 |
|
|
$ |
109,167 |
|
(1) |
此金额为不可撤销经营租赁下的最低租赁付款,包括估算利息.请参阅本表格10-Q第1项所载的精简合并财务报表附注4,“租约”,以获得与我们的经营租约有关的其他资料。 |
(2) |
除某些私人标签、包装用品和国际订购单外,我们可选择在装船前不另行通知地取消这些承诺,在这些订单中,我们有义务在取消时偿还合同金额。 |
21
表外安排
2019年8月3日,我们没有任何表外安排.
通货膨胀/通货紧缩的影响
我们不相信通胀对我们过去三个财政年度的净销售额或经营业绩有重大影响。然而,成本的大幅上涨,包括原材料、劳动力、能源和用于生产我们商品的其他投入品的价格,可能会对我们的商业和未来的行业产生重大影响。此外,虽然通缩可能对我们的商品成本产生积极影响,但它可能对我们的平均零售价格产生不利影响,导致销售和经营业绩下降。
危险因素
投资我们的证券涉及高度的风险。在评估我们的未来前景时,应考虑以下风险因素、问题和不确定因素。特别是,当你阅读本报告其他地方的“前瞻性”声明时,要记住这些风险因素。前瞻性声明与我们对未来事件和时间段的期望有关。一般来说,“预期”、“预期”、“打算”、“可能”、“应该”、“计划”、“相信”、“预测”、“潜力”、“继续”等词语都是前瞻性的表述。前瞻性陈述涉及风险和不确定性,未来的事件和情况可能与前瞻性声明中的预期大不相同。以下任何风险都可能损害我们的业务、经营业绩或财务状况,并可能导致您的投资完全损失。额外的风险和不确定因素尚未确定,或者我们认为这些风险和不确定因素目前并不重要,这些风险和不确定因素可能也会损害我们未来的业务和财务状况。
未能预测、识别和应对不断变化的时尚趋势、顾客偏好和其他与时尚相关的因素,可能会对我们产生实质性的不利影响。
在我们的市场上,顾客的品味和时尚趋势是不稳定的,而且往往变化很快。我们的成功取决于我们有效预测、识别和应对不断变化的时尚品味和消费者偏好的能力,以及及时将市场趋势转化为适当的、可销售的产品的能力。如果我们无法成功地预测、识别或应对不断变化的风格或趋势,并对我们的产品或任何新产品线的市场做出错误判断,包括充分预测我们的私人标签商品的正确组合和趋势,我们的销售可能低于预期,而且我们可能面临大量未售出的库存或错失的机会。针对这种情况,我们可能被迫依靠减价或促销来处理过剩或缓慢的库存,这可能对我们的经营结果产生重大的不利影响。
我们可能无法在竞争激烈的零售业中竞争,如果我们失去了竞争对手的顾客,我们的销售额可能会下降。
青少年零售服装、鞋类、配饰和五金制品行业具有很强的竞争力。我们与其他零售商竞争供应商,青少年和青年客户,合适的商店地点,合格的商店助理,管理人员,在线营销内容,社交媒体参与和电子商务流量。我们的一些竞争对手比我们更强大,拥有更多的财政和营销资源,包括先进的电子商务市场能力。此外,我们的一些竞争对手可能会提供更多的选择,免费和/或加快运输电子商务销售。将来与这些零售商和其他零售商的直接竞争可能会大幅度增加,这可能要求我们除其他外降低价格,并可能导致失去我们的顾客。目前和日益激烈的竞争可能会对我们的业务、经营结果和财务状况产生重大的不利影响。
美国和全球经济和政治的不确定性,再加上零售业的周期性经济趋势,可能对我们的经营结果产生实质性的不利影响。
本港零售市场在历史上一直受到周期性的影响。随着美国以及全球经济和政治形势的变化,可自由支配消费者支出的趋势变得不可预测,可自由支配的消费者支出可能会由于未来的不确定性而减少。当可支配收入减少或消费支出因消费者信心下降而减少时,服装和相关产品的购买可能会减少。美国以及全球经济和政治环境的不确定性可能会对我们的运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
针对可支配收入和消费者信心的下降,我们认为“价值”信息对消费者来说变得更加重要。作为一家销售约85%品牌商品的零售商,这一趋势可能会对我们的业务产生负面影响,因为我们通常需要收取比垂直整合的私人标签零售商更多的费用,或者我们可能被迫依靠促销销售来在我们的市场上竞争,这可能会对我们的财务状况产生重大不利影响。
22
我们的大部分商品是由外国制造商生产的;因此,我们商品的供应、质量和成本可能受到与国际贸易和其他国际条件有关的风险的不利影响。
我们的大部分商品是由世界各地的制造商生产的。其中一些设施位于可能受到自然灾害、政治不稳定或可能造成贸易中断的其他条件影响的区域。贸易限制,例如提高关税或配额,或两者兼而有之,也可能增加成本,减少我们可以得到的商品的供应。我们可以得到的任何商品的减少或由于关税、配额或扰乱贸易的当地问题而使其成本增加,都可能对我们的经营结果产生重大的不利影响。这包括遵守有关使用“冲突矿物”、源自刚果民主共和国和邻近国家的某些矿物的管制发展的费用,这可能影响制造商使用的原材料的采购和供应,并使我们面临与我们的产品、工艺或投入来源有关的增加的费用。我们的业务可能受到供应链中断的不利影响,如罢工、停工或港口关闭。
消费者流量的减少可能导致我们的销售额低于预期。
我们在很大程度上依赖于为我们的商店和网站创造客户流量。这包括将我们的许多商店设在成功的购物中心内的突出位置。这些商店的销售部分来源于这些商场的交通量。我们的商店得益于购物中心的“锚”租户的能力,通常是大型百货公司和其他地区的景点,能够在我们的商店附近创造消费者的交通,以及购物中心作为购物目的地的持续流行。此外,当我们开设店面时,一些位于显眼位置的购物中心可能不再被视为显眼之处。如果这种趋势继续下去,或者如果购物中心的受欢迎程度继续在我们的顾客中普遍下降,我们的销售额可能会下降,这将影响我们的经营结果。此外,我们可能会遇到与经营租赁相关的其他风险,如租赁终止或经营租赁使用权资产的减值。这些风险可能包括我们无法控制的情况,例如公平市场租金的变化。此外,我们依赖于为我们的电子商务业务创造更多的流量,并将这些流量转化为销售。这要求我们从我们的营销和社交媒体活动、数据分析的准确性、我们的网站、网络和交易处理的可靠性以及高质量的在线客户体验中获得预期的结果。我们商店和网站上的销售量和客流量通常会受到经济衰退、来自其他电子商务零售商、非购物中心零售商和其他购物中心的竞争、汽油价格上涨等因素的不利影响。, 边境或以旅游为导向的地点的汇率波动,以及我们所在的购物中心内其他商店的关闭或下降。不确定的经济前景可能会限制新的购物中心的发展,减少购物中心和电子商务的流量,减少购物中心经营者保持其购物中心营业的小时数,或迫使他们完全停止营业。减少对我们商店或网站的消费流量可能会对我们的业务、经营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们的增长战略取决于我们在现有市场中扩大客户参与和扩展到新市场的能力,这可能会使我们的资源紧张,并使我们现有业务的表现受到影响。
我们的增长在很大程度上取决于我们在现有贸易领域优化客户参与的能力,以及在新的地理市场中成功运作的能力。然而,我们在新的地理市场(包括国际地点)开设商店的能力受到各种风险和不确定因素的影响,我们可能无法按计划开设新的商店或获得理想的租赁空间,如果不能在新市场成功地开设和经营,可能会对我们的经营结果产生重大的不利影响。我们打算在未来几年继续开设新的商店,同时改造我们现有商店的一部分,使我们在任何特定的贸易领域都有最佳数量的商店。向新市场的扩张可能会带来与我们现有市场不同的竞争性、商品化、招聘和分销方面的挑战。此外,我们提议的扩大将增加对我们的业务、管理和行政资源的需求。这些增加的需求可能会令我们的业务运作效率下降,而这又会令个别店铺及整体业务的财务表现恶化。此外,成功地执行我们的增长战略可能需要我们获得额外的资金,而且我们可能无法以可接受的条件或根本无法获得这种融资。
如果不能成功整合我们收购的任何业务,可能会对我们的运营结果和财务业绩产生不利影响。
我们可以不时地收购业务,例如我们收购蓝番茄和快时报。我们可能在整合我们可能收购的任何业务方面遇到困难,包括其商店、网站、设施、人员、金融系统、分销、运营和一般操作程序,任何此类收购也可能导致我们的资本和管理层的注意力从其他业务问题和机会中转移。如果我们在合并收购方面遇到困难,或者这种收购不能提供我们预期得到的好处,我们可能会遇到成本增加和其他运作效率低下的情况,这可能对我们的业务结果和总体财务业绩产生不利影响。
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我们的国际扩张计划包括可能对我们的业务结果产生负面影响的风险。
我们计划继续在加拿大、欧洲和澳大利亚市场开设新店。我们可能会继续向其他市场拓展,无论是有机的,还是通过更多的收购。与我们现有的美国市场相比,国际市场可能有不同的竞争条件、消费者品味和可自由支配的消费模式。因此,在国际市场上的业务可能不如我们在美国的业务成功。此外,国际市场的消费者可能不熟悉我们或我们销售的品牌,我们可能需要在市场上树立品牌意识。此外,我们在新的国际市场的法律和监管环境以及市场做法方面的经验有限,不能保证我们能够在这些新的国际市场中渗透或成功运作。我们还期望在遵守与我们的产品和我们的业务有关的适用的外国法律和法规方面承担额外的费用。因此,出于上述原因,我们的国际扩展计划包括可能对我们的业务结果产生负面影响的风险。
我们的销售和库存水平按季节波动。因此,我们的季度经营业绩不稳定,可能会大幅波动。
我们过去的季度经营业绩波动很大,预计今后还会继续大幅波动。在每个财政年度的第三和第四财政季度,由于返校和冬季假日购物季节的销售额增加,我们的销售额和盈利能力通常都会过高。这些期间的销售不能作为年度业绩的准确指标。由于这一季节性,在今年下半年对我们产生不利影响的任何因素,包括不利的经济状况、不利的天气或我们获得季节性商品库存的能力,都可能对我们全年的财务状况和业务结果产生重大的不利影响。此外,为了为返校和寒假购物季节做准备,我们必须在一年中的其他时候订购和保存比我们携带的商品多得多的商品。在这些高峰购物季节,我们产品需求的任何意外下降,都可能要求我们大幅减价出售过剩库存,这可能对我们的业务、经营结果和财务状况产生重大不利影响。
我们的季度业务业绩受到各种其他因素的影响,包括:
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开设新店的时间和新店与成熟门店的相对比例; |
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我们是否能够成功整合我们收购的任何新门店,以及是否存在与此相关的任何未预料到的负债; |
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时尚趋势和消费者偏好的变化; |
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假日或季节性期间的日历轮班; |
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改变我们的商品组合; |
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宣传活动的时间安排; |
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一般经济状况,特别是零售环境; |
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竞争对手或商城锚泊租户的行为; |
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天气条件; |
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与新店有关的开业前开支水平;及 |
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库存减少超过我们的历史平均比率。 |
如果我们的信息系统硬件或软件不能有效运作,或无法跟上我们计划中的增长,我们的业务就会受到破坏,我们的财务结果也可能受到损害。
如果我们的信息系统(包括软件)不能有效运作,这可能会对我们的交易处理、财务会计和报告的及时性和准确性以及我们管理业务、适当预测业务结果和现金需求的能力产生不利影响。此外,我们还依赖第三方服务提供商提供某些信息系统功能。如果服务供应商未能提供我们所需的数据质量、通信能力或服务,故障可能会中断我们的服务,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。为了管理我们业务和人员的预期增长,我们可能需要继续改进我们的业务和财务制度、交易处理、程序和控制,这样做可能会引起可能影响我们财务结果的大量额外开支。
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如果我们的数据安全被破坏,我们可能会受到不利的宣传,诉讼和重大费用。
信息系统容易受到不断变化的网络安全风险的威胁。我们维护安全系统、设备和活动监控,以防止未经授权访问我们的网络、系统和数据库,其中包含机密、专有和个人可识别的信息。然而,如果未经授权的各方能够访问我们的网络、系统或数据库,他们可能能够窃取、发布、删除或修改机密信息。在这种情况下,我们可能要对我们的客户或其他方面负责,或因违反隐私规则而受到监管或其他行动,我们可能会受到声誉损害,失去客户的信任和业务。这可能导致昂贵的调查和诉讼、民事或刑事处罚以及不利的宣传,可能对我们的财务状况、业务结果和声誉产生不利影响。实际或预期的攻击可能导致我们增加成本,包括部署额外资源、培训员工和聘请第三方的费用。此外,围绕信息安全、网络安全和隐私的监管环境要求越来越高。如果我们不能遵守新的和不断变化的保安标准,我们可能会受到罚款、限制和财务风险,这可能会对我们的零售业务产生不利影响。
与我们的商品生产有关的原材料、全球劳动力、航运和其他成本的大幅波动和波动,可能会对我们的业务、经营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
在我们的商品生产和运输中,原材料成本、全球劳动力成本、运费和其他运输成本的增加可能会导致这种商品的成本上升。这些产品的成本受到天气、消费者需求、政府监管、商品市场投机等因素的影响,这些因素通常是不可预测的,而且是我们无法控制的。我们的毛利和经营结果可能受到不利影响,因为我们产品的销售价格不会随着原材料成本的增加而相应上涨。劳动力成本和石油相关产品成本的增加,如制造和运输成本,也可能对毛利产生不利影响。此外,承运人能力与托运人需求之间关系的重大变化可能增加运输成本,这也可能对毛利产生不利影响。
外币汇率的波动可能会影响我们的财务状况和经营结果。
我们面临着与我们的销售、利润、资产和以美元以外货币计价的负债有关的外币汇率风险。因此,美元对其他货币的汇率波动可能对我们的业务结果、财务状况和现金流动产生重大不利影响。翻译后,经营结果可能与预期大不相同。随着我们继续扩大我们的国际业务,我们面对汇率波动的风险将会增加。旅游支出可能受到货币汇率变化的影响,因此,旅游客运量较高的商店的销售可能受到货币汇率波动的不利影响。此外,尽管供应商对我们购买的商品收取的价格主要以美元计价,但美元对外币的相对价值下降可能导致商品成本增加,这可能对我们的竞争地位和业务结果产生负面影响。
我们的业务可能受到劳动力成本增加的不利影响,包括与提高最低工资和医疗保健相关的成本。
劳动力是我们经营成本的主要组成部分之一。劳动力成本的增加,无论是由于竞争、工会组织、提高最低工资、州失业率、医疗保健或其他雇员福利成本,都可能对我们的营业利润产生不利影响。我们的商店团队成员中有相当一部分是按与联邦或州最低工资相关的费率支付的,而对最低工资率的任何改变都可能增加我们的运营费用。此外,州和市最低工资要求的增加不一致,限制了我们在所有市场和渠道提高价格的能力。此外,我们在美国的医疗保险范围是自我保险的,不为雇员提供的健康保险福利购买第三方保险,但预先确定的停止损失保险除外,这有助于限制大型索赔的成本。我们无法保证未来的医疗立法不会对我们的结果或操作产生不利影响。亚细亚
如果制造商不能使用可接受的劳动和环保做法,我们的业务就会受到影响。
我们不控制我们的供应商或生产我们从他们那里购买的产品的制造商,也不控制我们的供应商和这些制造商的劳动和环境行为。我们的任何供应商或制造商违反劳动、安全、环境和/或其他法律和标准,或者我们的任何供应商或这些制造商所遵循的劳动和环境做法与在美国被公认为合乎道德的供应商或制造商之间的差异,可能会中断或以其他方式扰乱向我们运送成品或损害我们的声誉。任何这些都会对我们的声誉、财务状况和业务结果产生重大的不利影响。在这方面,我们销售的大多数产品都是在海外生产的,主要是在亚洲、墨西哥和中美洲,这可能会增加这些产品制造商遵循的劳动和环境做法可能与美国认为可以接受的产品不同的风险。
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此外,我们的产品在质量和安全方面受到政府各部门的监管和监管标准的约束。这些规定和标准可能会不时变化。我们不能及时遵守监管要求,可能导致巨额罚款或罚款,这可能会对我们的声誉和销售造成不利影响。我们销售的商品的质量和安全问题,无论我们是否负有责任,或客户对这些问题的关切,都可能导致我们的声誉受损、销售损失、无保险产品责任索赔或损失、商品召回和成本增加。
如果我们不能与供应商发展和保持良好的关系,或者如果供应商不能或不愿意以可接受的价格向我们提供足够数量的产品,我们的业务和财务业绩可能会受到影响。
我们的业务依赖于与大量供应商发展和保持良好的关系,为我们的客户提供广泛的现有和相关品牌的选择。除了保持我们目前的大量供应商关系外,我们每年都在物色、吸引和推出新的供应商,以提供多样化和独特的产品种类。我们相信,我们通常能够从供应商那里获得有吸引力的价格和条款,因为我们被认为是一个理想的客户,而我们与供应商关系的恶化可能对我们的业务产生实质性的不利影响。
然而,我们不能保证我们目前的供应商或新供应商将为我们提供足够的供应或产品质量或可接受的价格。我们的供应商可以停止对我们的销售,提高他们的价格,通过直接渠道销售,或允许他们的商品被其他零售商打折。我们无法保证将来能以我们可以接受的条件获得足够数量的所需商品。此外,某些供应商直接向零售市场销售他们的产品,因此直接与我们竞争,其他供应商可能决定在未来这样做。我们不能保证这些供应商不会决定停止向我们供应他们的产品,只向我们供应不那么受欢迎或质量较低的产品,提高他们向我们收取的价格,或集中精力直接销售他们的产品。
此外,我们的一些供应商是规模较小、资本化程度较低的公司,与规模较大、资本化程度较好的公司相比,更有可能受到不利的一般经济和市场条件的影响。这些较小的供应商在经济衰退期间可能没有足够的流动资金来为他们的业务提供适当的资金,他们向我们供应产品的能力可能会受到不利影响。任何无法以可接受的价格获得合适的商品,或失去一个或多个关键供应商,都可能对我们的业务、经营结果和财务状况产生重大不利影响。
我们的业务很容易受到我们无法控制的天气条件的影响,包括不可预测的天气模式的潜在风险以及与自然发生的全球气候变化有关的任何天气模式,由此产生的不及时的天气可能对我们的业务结果产生负面影响。
我们的生意很容易受到不及时的天气条件的影响。例如,冬季长时间异常温暖的温度或夏季的凉爽天气(包括与全球变暖和降温有关的任何天气模式)可能会使我们库存中的一部分与这些不合时宜的条件不符。这些不合时的天气状况可能会对我们的业务和业务结果产生重大的不利影响。
我们的全渠道战略可能没有我们预期的回报,这可能会对我们的运营结果产生不利影响。
我们正在执行一个全方位的战略,使我们的客户可以购买,无论何时,无论何时,无论他们选择与我们合作。我们的全渠道战略可能无法提供我们预期的结果,也可能无法充分预测消费者趋势、偏好和预期的变化。我们将继续开发更多的方法来执行我们卓越的全方位体验,并与我们的客户进行互动,这需要在IT系统上进行大量投资,并改变运营策略,包括本地化、在线和店内销售点系统、订单管理系统和运输管理系统。如果我们不能有效地整合我们的商店和电子商务购物体验,有效地扩大我们的IT结构,或者我们没有意识到我们的投资回报,我们预期我们的经营结果会受到不利的影响。我们的竞争对手也在全渠道投资。如果我们的竞争对手能够更有效地实施他们的战略,就会对我们的经营结果产生不利影响。如果我们的全渠道战略未能满足客户的期望与功能,及时交货,或客户的经验,我们的业务和经营结果可能受到不利影响。此外,为了管理我们业务和人员的预期增长,我们将需要继续改进我们的业务和财务制度、交易处理、程序和控制,这样做可能会引起可能影响我们财务结果的大量额外开支。
如果我们失去了关键的高管,或者无法吸引和留住业务所需的人才,我们的财务业绩可能会受到影响。
我们的表现在很大程度上取决于我们的主要管理人员的努力和能力。如果我们失去了一位或多位关键管理人员的服务,我们可能无法成功地管理我们的业务或实现我们的增长目标。此外,随着业务的增长,我们将需要及时吸引和留住更多合格的人员,我们可能无法做到这一点。
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不能满足我们的人员需求可能会对我们执行增长战略的能力产生不利影响,并可能对我们的业务结果产生重大影响。
我们的成功在一定程度上取决于我们是否有能力吸引、激励和留住足够数量的合格员工,他们了解和欣赏我们的文化和品牌,能够充分代表这种文化。填补这些职位所需的合格人才、技能和人数在某些地区可能供不应求,零售业的雇员流失率很高。我们的业务依赖于雇用和保留采购、分销、电子商务和后台办公室职能的合格技术和支持角色的能力。要竞争这些地区的合资格雇员,我们便须支付较高的工资,以吸引足够的合适雇员。
如果我们不能雇佣和留住能够持续提供高水平客户服务的商店经理和同事,正如他们对我们的文化和对我们的商品的知识的热情所证明的那样,我们开设新商店的能力可能会受到损害,而我们现有的和新的商店的表现可能会受到重大的不利影响。我们还需要临时人员来为我们的工作提供充足的人员,特别是在繁忙的时期,如返校和寒假季节。不能保证我们将从我们的临时人员那里得到足够的援助,也不能保证我们将有足够的临时人员来源。如果我们不能雇用合格的临时人员,我们的业务结果可能受到不利影响。
虽然我们的雇员目前都没有集体谈判协议,但我们不能保证我们的雇员将来不会选择由工会代表,这会增加我们的劳动力成本,使我们面临停工和罢工的风险。任何这类未能满足我们的人员需求、雇员流失率的任何实质性增长、任何劳动力成本的增加或任何停工、中断或罢工,都可能对我们的业务或业务结果产生重大的不利影响。
业务现金流量的下降可能对我们的业务和增长计划产生重大的不利影响。
我们依靠业务的现金流来为我们目前的业务和我们的增长战略提供资金,包括支付我们的经营租约、工资、商店运营成本和其他现金需求。如果我们的业务不能从经营活动中产生足够的现金流量,并且我们无法从我们的信贷贷款或其他来源获得足够的资金,我们可能无法支付我们的经营租赁费用、扩大我们的业务、应对竞争挑战或满足我们的其他流动性和资本需求,这可能对我们的业务产生重大的不利影响。
我们担保信贷协议的条款对我们施加了某些限制,可能损害我们对不断变化的商业和经济状况作出反应的能力,这可能对我们的业务产生重大的不利影响。此外,如果我们获得融资的能力被削弱或消除,我们的业务就会受到影响。
我们与富国银行(WellsFargo Bank,N.A.)签订了一份有担保的信贷协议,为我们提供了高达3,500万美元的高级担保信贷设施(“信贷安排”)。信贷安排包括各种陈述、担保和限制性契约,其中除其他外,在特定情况和例外情况下,限制我们承担债务(包括担保)、给予留置权、对股本进行投资、支付股息或分配、预付其他债务、进行合并、处置某些资产或改变其业务性质的能力。信贷安排包含某些金融维护契约,通常要求我们在四个季度的基础上拥有至少500万美元的税后净收入,并在每个财政季度结束时达到1.25:1.0的快速比率。这些限制可能(1)限制我们规划市场条件或对市场条件作出反应或满足资本需要的能力,或以其他方式限制我们的活动或商业计划;(2)对我们的业务、战略收购、投资或其他资本需要提供资金或从事符合我们利益的其他业务活动的能力受到不利影响。
信贷安排包含某些肯定的契约,包括报告要求,例如提交财务报表、某些事件的证明和通知、维持保险以及在某些情况下提供额外的担保和担保品。信贷安排包括惯常的违约事件,包括不支付本金、利息或费用、违反契约、陈述或担保不准确、对其他重大债务的交叉违约、破产和破产事件、担保或担保权益的无效或损害、重大判决和控制权变更。此外,我们不能保证我们与贷款人的借贷关系会继续下去,或我们的贷款人将来仍能支持他们对我们作出的承诺。如果我们的贷款人不这样做,我们可能无法以商业上合理的条件获得替代融资,或者根本无法获得替代融资。
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我们的业务可能会因我们的家庭办公室或配送中心的关闭或中断而受到影响。
在美国,我们依靠位于加利福尼亚州科洛纳的单一配送中心来接收、储存和销售我们的绝大部分商品给我们的国内商店。在国际上,我们经营一个综合分销和电子商务履行中心,位于奥地利格拉茨,支持我们的蓝色番茄电子商务和商店业务在欧洲。我们在加拿大的三角洲,不列颠哥伦比亚省经营一个配送中心,把我们的商品分发给我们的加拿大商店。我们在澳大利亚墨尔本经营一个配送和履行中心,将我们的商品分发给我们的澳大利亚商店。此外,我们的总部设在华盛顿林恩伍德。因此,如果自然灾害或其他灾难性事件影响到我们经营这些中心的地区之一或我们的总部,就会严重扰乱我们的业务,并对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
战争、恐怖主义行为、恐怖主义威胁或其他类型的商场暴力的影响可能对我们的业务产生不利影响。
我们的大部分商店都设在购物中心。任何恐怖袭击或实际恐怖事件的威胁,或其他类型的商场暴力,如商场,特别是公共场所的枪击事件,都可能导致购物中心的消费者流量减少。此外,出于安全考虑,地方当局或商场管理部门可以关闭购物中心。由于安全考虑,商场关闭,以及消费者流量减少,可能导致销售额下降。此外,其他地方的战争或其他武装冲突的威胁、升级或开始,可能会大大减少消费者支出,并导致销售减少。销售减少会对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大的不利影响。
我们没有能力或未能保护我们的知识产权或侵犯他人的知识产权,都可能对我们的经营结果产生负面影响。
我们相信,我们的商标和域名是宝贵的资产,对我们的成功至关重要。未经授权使用或以其他方式盗用我们的商标或域名可能会削弱Zumiez、Blue Tomato或FastTimes品牌、我们的商店概念、我们的自有品牌或我们的商誉的价值,并导致我们的净销售额下降。虽然我们在美国以外的一些国家已经或正在保护我们的商标和域名,但有些国家我们目前没有或者我们目前不打算为某些商标申请保护。此外,我们为保护我们的商标所作的努力可能是不够的,也可能是不有效的。因此,我们可能无法阻止其他人在美国境外使用我们的商标或域名,这也可能对我们的业务产生不利影响。我们还面临着我们可能侵犯第三方知识产权的风险。对我们提出的任何侵犯或其他知识产权要求,无论是否有价值,都可能耗费时间,导致昂贵的诉讼,造成产品延误,或要求我们支付版税或许可费。因此,任何这类索赔都可能对我们的经营结果产生重大不利影响。
我们的业务使我们面临诉讼风险,这可能导致重大的潜在责任和成本,从而损害我们的业务、财务状况或业务结果。
我们雇佣了大量的全职和兼职员工,其中大部分都是在我们的商店里工作的。因此,我们要遵守大量有关就业的联邦、州和外国法律和条例。这可能造成一种风险,即我们违反了与歧视和骚扰、健康和安全、工资和工时法、犯罪活动、人身伤害和其他索赔有关的法律。在正常的业务过程中,我们也会受到其他类型的索赔。这些索赔中的一部分或全部可能会引起诉讼,这对我们的管理团队来说可能是费时费力的,而且对我们的业务也是有害的。
此外,我们还面临集体诉讼的风险。与集体诉讼有关的辩护费用和损失风险高于单方诉讼索赔。由于对此类诉讼进行辩护的费用、可能对我们作出的判决的规模以及用于此类诉讼的大量管理时间的损失,我们无法保证此类诉讼不会扰乱我们的业务或影响我们的财务业绩。
我们不时参与与我们的业务有关的诉讼,包括投资者提出的投诉。这起诉讼可能导致巨额费用,并可能转移管理层的注意力和资源,从而损害我们的业务。与法律责任有关的风险往往难以评估或量化,在相当长的一段时间内,这些风险的存在和规模仍可能不为人所知。
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不遵守联邦、州、地方或外国法律和法规,或对这些法律和法规的修改,可能会对我们的经营结果和财务业绩产生不利影响。
我们的业务受到广泛的法律和法规的约束,包括与就业、贸易、消费者保护、运输、占用法律、医疗保健、工资法律、雇员健康和安全、税收、隐私、健康信息隐私、身份盗窃、海关、广告真相、证券法、未经请求的商业通信和环境问题有关的法律和法规。我们的政策、程序和内部控制是为了遵守外国和国内法律和条例,例如2002年“萨班斯-奥克斯利法”和“美国外国腐败行为法”所要求的。虽然我们的政策和程序旨在确保法律和法规的遵守,但我们的雇员或供应商可以采取违反这些法律和法规的行动。任何违反这些法律或条例的行为都可能对我们的声誉、业务结果、财务状况和现金流动产生不利影响。此外,特别是在美国和欧洲,条例的修改、附加条例的实施或任何新立法的颁布,都可能对我们的经营结果或财务状况产生不利影响。
我们的税收义务和有效税率的波动可能导致我们的经营结果不稳定。
在许多国内和外国司法管辖区,我们都须缴纳入息税。此外,我们的产品在许多司法管辖区都要征收进口和消费税和/或销售税、消费税或增值税。我们根据对未来支付的估计来记录税收支出,其中包括用于估计国内和国外税务审计可能结算的准备金。在任何时候,许多课税年度都要接受不同征税管辖区的审计。这些审计的结果可能会对我们的业务产生不利影响,这是无法保证的。此外,我们的实际税率可能会受到税率和关税的变动、征税管辖区的收入或亏损的组合和水平,或现行会计规则或条例的改变等因素的重大影响。修改外国或国内税法可能会对我们的财务状况、经营结果或现金流动产生重大影响。
我们可能达不到分析师的预期,这可能导致我们的股票价格下跌。
我们的普通股是公开交易的,各种证券分析师跟踪我们的财务结果,并发布我们的报告。这些报告包括有关我们历史财务业绩的信息,以及分析师对我们未来业绩的估计。分析人员的估计是基于他们自己的独立意见,可能与我们的估计或预期不同。如果我们的经营业绩低于公众市场分析师和投资者的预期或预期,我们的股价可能会下跌。
通过执行普通股回购计划来减少流通股总额,可能会增加一组股东组成一个集团成为控股股东的风险。
股票回购计划可以根据我们董事会的授权不时进行。我们没有控股股东,也不知道有任何股东组成了“集团”(定义为两人或两人以上同意为获取、持有、表决或以其他方式处置发行人的股权证券而共同行动)。通过执行普通股股份回购计划减少流通股总额可能增加一组股东可能组成一个集团成为控股股东的风险。
控股股东将对需要我们股东批准的事项产生重大影响,并有能力控制这些事项,包括董事的选举和兼并、合并、资产出售、资本重组和公司章程修正案的批准。此外,控股股东可以采取其他股东不同意的行动,包括推迟、推迟或阻止公司控制权变更的行动,以及可能导致投资者愿意支付公司股票价格下降的行为。
项目3: |
市场风险的定量和定性披露 |
自2019年2月2日以来,我们在2019年8月3日的市场风险状况没有显著变化。我们在2019年2月2日的市场风险简介在我们的年度报告(表格10-K)中披露。
项目4: |
管制和程序 |
评估披露控制和程序。我们在我们的管理层,包括我们的首席执行官(“首席执行官”)和首席财务官(“首席财务官”)的监督和参与下,对我们的披露控制和程序(如“证券交易法”规则13a-15(E)所界定的)的设计和运作的有效性进行了评估。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2019年8月3日,我们的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化。在截至2019年8月3日的三个月内,我们对财务报告的内部控制(如“证券交易法”第13a-15(F)条所界定的)没有任何变化,这三个月对财务报告的内部控制产生了重大影响,或相当可能对财务报告的内部控制产生重大影响。
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第II部-其他资料
项目1. |
法律程序 |
我们不时卷入与我们的业务有关的诉讼。我们无法预测诉讼案件的结果。法院在对我们提起的任何诉讼中作出裁决,都可能造成重大责任,并可能对我们的业务、经营结果或财务状况产生重大不利影响。
见本表格第一部分第1项中的“精简综合财务报表说明”附注5 10-Q(列于承付款和意外开支项下的“诉讼”项下)。
项目1A。 |
危险因素 |
请参阅本表格第I部第2项所载的危险因素,以及本公司截至2019年2月2日止的年度报告第I部第1A项所披露的危险因素。在截至2019年2月2日的年度报表10-K中,我们的年度报告中列出的风险因素没有发生重大变化。
项目2. |
未登记的股本证券出售和收益的使用 |
在截至2019年8月3日的13周内,没有发行者购买普通股。
项目3. |
高级证券违约 |
无
项目4. |
矿山安全披露 |
不适用
项目5. |
其他资料 |
无
30
项目6. |
展品 |
展览编号。 |
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展品说明 |
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31.1 |
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31.2 |
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32.1 |
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101 |
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以下资料来自Zumiez Inc.以XBRL(可扩展业务报告语言)编制的截至2019年8月3日的季度报告表10-Q:
(1)2019年8月3日(未经审计)和2月2日(未经审计)合并资产负债表精简;(2)截至2019年8月3日和2018年8月4日为止的3个月和6个月未审计合并综合收入报表;(3)截至2019年8月3日和2018年8月4日的3个月和6个月未审计的综合收入(亏损)综合报表;(4)关于截至2018年8月3日和6个月股东权益变动的未经审计的合并合并报表;(5)截至2019年8月3日和2018年8月4日的6个月未经审计的现金流动合并合并报表;(6)精简综合财务报表的附注。 |
31
签名
根据经修订的1934年“证券交易法”的规定,登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告,并经正式授权。
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祖米兹公司 |
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日期:2019年9月9日 |
通过: |
/s/Christopher C.工作 |
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克里斯托弗C.工作 |
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首席财务官 (首席财务主任及 |
32