上汽08.02.2019 10Q假的--01-31Q22020000157112315900000017200000020000000.310.620.370.740.310.620.370.740.00010.00011000000000100000000060000000586000000058P5Y0M0D790000001270000000100000012000000160000000000P1YP1Y0.800.90P3Y0M0DP3Y0M0DP3Y0M0DP7Y0M0D00015711232019-02-022019-08-0200015711232018-02-032018-08-0300015711232019-08-2300015711232018-05-052018-08-0300015711232019-05-042019-08-0200015711232019-02-0100015711232019-08-020001571123美国-公认会计原则:减少收入2019-08-020001571123一般公认会计原则:StockMenger2018-05-052018-08-030001571123美国-公认会计原则:减少收入2019-02-010001571123美国-公认会计原则:减少收入2019-02-022019-08-020001571123美国-GAAP:添加剂2019-02-010001571123美国-GAAP:添加剂2018-02-020001571123美国-GAAP:添加剂2019-08-020001571123美国-GAAP:添加剂2018-08-030001571123美国-公认会计原则:减少收入2018-02-032018-08-030001571123us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-05-030001571123一般公认会计原则:StockMenger2018-08-030001571123us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-08-020001571123一般公认会计原则:StockMenger2019-02-0100015711232018-05-040001571123美国-公认会计原则:非控制成员2019-02-022019-08-020001571123一般公认会计原则:StockMenger2018-02-020001571123美国-GAAP:添加剂2019-05-042019-08-020001571123美国-公认会计原则:非控制成员2018-02-020001571123us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-02-010001571123us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-08-030001571123一般公认会计原则:StockMenger2019-02-022019-08-020001571123一般公认会计原则:StockMenger2018-05-040001571123美国-公认会计原则:非控制成员2019-05-030001571123美国-GAAP:添加剂2018-05-052018-08-030001571123美国-GAAP:添加剂2019-02-022019-08-020001571123us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-05-042019-08-020001571123美国-公认会计原则:减少收入2018-08-030001571123us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-02-022019-08-020001571123一般公认会计原则:StockMenger2018-02-032018-08-030001571123美国-GAAP:添加剂2018-02-032018-08-0300015711232019-05-0300015711232018-02-020001571123美国-GAAP:添加剂2018-05-040001571123美国-公认会计原则:非控制成员2018-08-030001571123美国-公认会计原则:减少收入2018-05-052018-08-030001571123美国-公认会计原则:减少收入2018-02-020001571123美国-公认会计原则:非控制成员2019-05-042019-08-020001571123us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-02-020001571123美国-公认会计原则:减少收入2019-05-042019-08-020001571123美国-公认会计原则:非控制成员2019-02-010001571123一般公认会计原则:StockMenger2019-08-020001571123us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-05-0400015711232018-08-030001571123美国-GAAP:添加剂2019-05-030001571123美国-公认会计原则:非控制成员2018-05-040001571123us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-05-052018-08-030001571123美国-公认会计原则:非控制成员2019-08-020001571123一般公认会计原则:StockMenger2019-05-030001571123美国-公认会计原则:减少收入2019-05-030001571123美国-公认会计原则:减少收入2018-05-040001571123一般公认会计原则:StockMenger2019-05-042019-08-020001571123上汽:ForfeitureSupportAssociatesJ.V.Menger2019-08-0200015711232019-02-020001571123美国-GAAP:EmployeeStockOptionMembers2019-05-042019-08-020001571123美国-GAAP:EmployeeStockOptionMembers2018-02-032018-08-030001571123美国-GAAP:EmployeeStockOptionMembers2019-02-022019-08-020001571123美国-GAAP:EmployeeStockOptionMembers2018-05-052018-08-030001571123saic:InventoryPrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember上汽:预合同成本2019-02-010001571123美国-公认会计原则:其他资产上汽:全填充物2019-08-020001571123美国-公认会计原则:其他资产上汽:全填充物2019-02-010001571123saic:InventoryPrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember上汽:预合同成本2019-08-020001571123上汽:CostReimbursementContractMembers2019-05-042019-08-020001571123上汽:CostReimbursementContractMembers2018-02-032018-08-030001571123美国-公认会计原则:FixedPriceContractMembers2019-05-042019-08-020001571123美国-公认会计原则:FixedPriceContractMembers2018-05-052018-08-030001571123上汽:CostReimbursementContractMembers2019-02-022019-08-020001571123美国-公认会计原则:TimeAndMaterialsContractMenger2018-02-032018-08-030001571123上汽:CostReimbursementContractMembers2018-05-052018-08-030001571123美国-公认会计原则:FixedPriceContractMembers2018-02-032018-08-030001571123美国-公认会计原则:TimeAndMaterialsContractMenger2019-05-042019-08-020001571123美国-公认会计原则:TimeAndMaterialsContractMenger2019-02-022019-08-020001571123美国-公认会计原则:FixedPriceContractMembers2019-02-022019-08-020001571123美国-公认会计原则:TimeAndMaterialsContractMenger2018-05-052018-08-030001571123上汽:全填充物2019-02-022019-08-020001571123us-gaap:ChangeInAccountingMethodAccountedForAsChangeInEstimateMember2018-02-032018-08-030001571123us-gaap:ChangeInAccountingMethodAccountedForAsChangeInEstimateMember2019-05-042019-08-020001571123us-gaap:ChangeInAccountingMethodAccountedForAsChangeInEstimateMember2018-05-052018-08-030001571123us-gaap:ChangeInAccountingMethodAccountedForAsChangeInEstimateMember2019-02-022019-08-020001571123上汽:全填充物2019-05-042019-08-020001571123上汽:预合同成本2018-02-032018-08-030001571123上汽:预合同成本2019-02-022019-08-020001571123上汽:其他合同成员2018-05-052018-08-030001571123上汽:原始合同会员2018-05-052018-08-030001571123上汽:原始合同会员2018-02-032018-08-030001571123上汽:原始合同会员2019-05-042019-08-020001571123上汽:原始合同会员2019-02-022019-08-020001571123上汽:其他合同成员2019-02-022019-08-020001571123上汽:分包员2018-02-032018-08-030001571123上汽:其他合同成员2019-05-042019-08-020001571123上汽:其他合同成员2018-02-032018-08-030001571123上汽:分包员2019-05-042019-08-020001571123上汽:分包员2018-05-052018-08-030001571123上汽:分包员2019-02-022019-08-020001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证券交易委员会
华盛顿特区20549
_________________________________________________________
形式10-Q
_________________________________________________________
|
| |
☒ | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告 |
终了季度(2019年8月2日)
或
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☐ | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
为了过渡时期,从转轨时期开始,从转轨时期开始
_________________________________________________________
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| | | | | | | |
| 委员会 档案编号 | | 合同中规定的准注册单位的具体名称, 高级行政主任办公室地址及电话号码 | | 状态或其他 的司法管辖权 法团或 组织 | | I.R.S.雇主 鉴定 没有。 |
| 001-35832 | | 科学应用 国际公司 | | 特拉华州 | | 46-1932921 |
日落山道12010号, 雷斯顿, Va 20190
703-676-4300
_________________________________________________________
根据该法第12(B)条登记的证券: |
| | |
每一班的职称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值$.0001 | 上汽 | 纽约证券交易所 |
通过检查标记表明注册人(1)是否提交了1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限),(2)在过去90天中一直受到这种备案要求的限制。是 ☒/.☐
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或短时间内要求注册人提交此类文件)。是 ☒ 无再加工☐
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
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| | | | | | | |
大型加速箱 | ☒ | 加速过滤器 | ☐ | 非加速滤波器 | ☐ | 小型报告公司 | ☐ |
| | | | | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义)。是☐电话号码☒
注册人普通股的发行和流通股数量2019年8月23日情况如下:
57,701,393普通股股份(每股面值$.0001)
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| | | 页 |
第I部 | | 财务信息 | |
| | |
项目1 | | 财务报表 | 1 |
| | 压缩和合并损益表 | 1 |
| | 综合收入简表和综合报表 | 2 |
| | 精简和合并资产负债表 | 3 |
| | 精简和合并的衡平法报表 | 4 |
| | 现金流动汇总表 | 5 |
| | 精简合并财务报表附注 | 6 |
| | 附注1-业务概况和重要会计政策摘要 | 6 |
| | 附注2-每股收益 | 8 |
| | 附注3-收入 | 8 |
| | 注4-恩格斯习得 | 10 |
| | 附注5-以股票为基础的赔偿 | 12 |
| | 附注6-所得税 | 13 |
| | 附注7-债务义务 | 13 |
| | 附注8-指定为现金流量表的衍生工具 | 14 |
| | 附注9-按构成部分分列的累计其他综合损失的变化 | 15 |
| | 附注10-租赁 | 15 |
| | 附注11-法律程序及其他承付款和意外开支 | 17 |
| | |
项目2 | | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 19 |
| | |
项目3 | | 市场风险的定量和定性披露 | 25 |
| | |
项目4 | | 管制和程序 | 26 |
| | |
第二部分 | | 其他资料 | 27 |
| | |
项目1 | | 法律程序 | 27 |
| | |
项目1A | | 危险因素 | 27 |
| | |
项目2 | | 未登记的股本证券出售和收益的使用 | 27 |
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项目3 | | 高级证券违约 | 27 |
| | |
项目4 | | 矿山安全披露 | 27 |
| | |
项目5 | | 其他资料 | 27 |
| | |
项目6 | | 展品 | 28 |
| | |
| | 签名 | 29 |
第一部分-财务资料
第1项财务报表
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 六个月结束 |
| 八月二日 2019 |
| | 八月三日 2018 |
| | 八月二日 2019 |
| | 八月三日 2018 |
|
| (百万美元,但每股数额除外) |
收入 | $ | 1,594 |
| | $ | 1,115 |
| | $ | 3,209 |
| | $ | 2,290 |
|
收入成本 | 1,409 |
| | 1,003 |
| | 2,844 |
| | 2,077 |
|
销售、一般和行政费用 | 82 |
| | 38 |
| | 159 |
| | 73 |
|
购置和整合费用(注4) | 8 |
| | — |
| | 18 |
| | — |
|
营业收入 | 95 |
| | 74 |
| | 188 |
| | 140 |
|
利息费用 | 22 |
| | 10 |
| | 47 |
| | 22 |
|
其他(收入)支出净额 | (1 | ) | | — |
| | (3 | ) | | (1 | ) |
所得税前收入 | 74 |
| | 64 |
| | 144 |
| | 119 |
|
所得税准备金(附注6) | (17 | ) | | (15 | ) | | (31 | ) | | (21 | ) |
净收益 | $ | 57 |
| | $ | 49 |
| | $ | 113 |
| | $ | 98 |
|
可归因于非控制权益的净收入 | — |
| | — |
| | 1 |
| | — |
|
可归属于共同股东的净收入 | $ | 57 |
| | $ | 49 |
| | $ | 112 |
| | $ | 98 |
|
每股收益(注2): | |
| | |
| | |
| | |
|
基本 | $ | 0.97 |
| | $ | 1.15 |
| | $ | 1.90 |
| | $ | 2.31 |
|
稀释 | $ | 0.96 |
| | $ | 1.13 |
| | $ | 1.88 |
| | $ | 2.26 |
|
见所附的精简和合并财务报表附注。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 六个月结束 |
| 2019年8月2日 |
| | 2018年8月3日 |
| | 2019年8月2日 |
| | 2018年8月3日 |
|
| (以百万计) |
净收益 | $ | 57 |
| | $ | 49 |
| | $ | 113 |
| | $ | 98 |
|
其他综合损失,扣除税后:
| | | | | | | |
衍生工具未实现(亏损)收益,截至2019年8月2日止的3个月和6个月,扣除税收利益(费用)分别为1 200万美元和1 600万美元,截至2018年8月3日的3个月和6个月分别为0百万美元和1百万美元。 | (35 | ) | | — |
| | (45 | ) | | 1 |
|
2019年8月2日终了的3个月和6个月实现的(福利)费用调整数净额分别为0百万美元和0百万美元,截至2018年8月3日的3个月和6个月分别为0百万美元和0百万美元 | — |
| | (1 | ) | | — |
| | (1 | ) |
衍生工具未实现净损失 | (35 | ) | | (1 | ) | | (45 | ) | | — |
|
其他综合损失共计,扣除税款 | (35 | ) | | (1 | ) | | (45 | ) | | — |
|
综合收入 | $ | 22 |
| | $ | 48 |
| | $ | 68 |
| | $ | 98 |
|
非控股权综合收益 | — |
| | — |
| | 1 |
| | — |
|
可归属于普通股股东的综合收入 | $ | 22 |
| | $ | 48 |
| | $ | 67 |
| | $ | 98 |
|
见所附的精简和合并财务报表附注。
|
| | | | | | | |
| 八月二日 2019 |
| | 二月一日 2019 |
|
| (以百万计) |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 179 |
| | $ | 237 |
|
应收账款净额 | 1,033 |
| | 1,050 |
|
库存、预付费用和其他流动资产 | 130 |
| | 146 |
|
流动资产总额 | 1,342 |
| | 1,433 |
|
善意 | 2,120 |
| | 2,120 |
|
无形资产(扣除2019年8月2日和2019年2月1日累计摊销额1.27亿美元和7900万美元) | 754 |
| | 803 |
|
不动产、厂房和设备(扣除2019年8月2日和2019年2月1日累计折旧1.72亿美元和1.59亿美元) | 97 |
| | 103 |
|
其他资产 | 314 |
| | 104 |
|
总资产 | $ | 4,627 |
| | $ | 4,563 |
|
| | | |
负债和权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款和应计负债 | $ | 738 |
| | $ | 632 |
|
应计薪金和雇员福利 | 259 |
| | 241 |
|
长期债务,当期部分(注7) | 151 |
| | 24 |
|
流动负债总额 | 1,148 |
| | 897 |
|
长期债务,减去当期部分(注7) | 1,887 |
| | 2,065 |
|
其他长期负债 | 243 |
| | 102 |
|
承付款和意外开支(附注11) |
| |
|
公平: | | | |
截至2019年8月2日和2019年2月1日,普通股,面值0.0001美元,授权发行股票10亿股,已发行股票5800万股,流通股6000万股。 | — |
| | — |
|
额外已付资本 | 963 |
| | 1,132 |
|
留存收益 | 435 |
| | 367 |
|
累计其他综合损失 | (59 | ) | | (14 | ) |
普通股股东权益总额 | 1,339 |
| | 1,485 |
|
非控股权 | 10 |
| | 14 |
|
股东权益总额 | 1,349 |
| | 1,499 |
|
负债和股东权益共计 | $ | 4,627 |
| | $ | 4,563 |
|
见所附的精简和合并财务报表附注。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份 共同 股票 |
| | 额外 已付 资本 |
| | 留用 收益 |
| | 累积 其他 综合 (损失) 收入 |
| | 非控股权 |
| | 共计 |
|
| (以百万计) |
2019年5月3日结余 | 59 |
| | $ | 1,086 |
| | $ | 400 |
| | $ | (24 | ) | | $ | 11 |
| | $ | 1,473 |
|
净收益 | — |
| | — |
| | 57 |
| | — |
| | — |
| | 57 |
|
股票发行 | — |
| | 3 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3 |
|
其他综合损失,扣除税后 | — |
| | — |
| | — |
| | (35 | ) | | — |
| | (35 | ) |
每股0.37美元的现金红利 | — |
| | — |
| | (22 | ) | | — |
| | — |
| | (22 | ) |
股票补偿 | — |
| | 9 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 9 |
|
股票回购 | (1 | ) | | (135 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (135 | ) |
分配给非控制利益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) | | (1 | ) |
2019年8月2日结余 | 58 |
| | $ | 963 |
| | $ | 435 |
| | $ | (59 | ) | | $ | 10 |
| | $ | 1,349 |
|
| | | | | | | | | | | |
2019年2月1日结余 | 60 |
| | $ | 1,132 |
| | $ | 367 |
| | $ | (14 | ) | | $ | 14 |
| | $ | 1,499 |
|
净收益 | — |
| | — |
| | 112 |
| | — |
| | 1 |
| | 113 |
|
股票发行 | — |
| | 6 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 6 |
|
其他综合损失,扣除税后 | — |
| | — |
| | — |
| | (45 | ) | | — |
| | (45 | ) |
每股0.74美元的现金红利 | — |
| | — |
| | (44 | ) | | — |
| | — |
| | (44 | ) |
股票补偿 | — |
| | 5 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5 |
|
股票回购 | (2 | ) | | (180 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (180 | ) |
分配给非控制利益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (5 | ) | | (5 | ) |
2019年8月2日结余 | 58 |
| | $ | 963 |
| | $ | 435 |
| | $ | (59 | ) | | $ | 10 |
| | $ | 1,349 |
|
| | | | | | | | | | | |
2018年5月4日结余 | 43 |
| | $ | — |
| | $ | 320 |
| | $ | 5 |
| | $ | — |
| | $ | 325 |
|
净收益 | — |
| | — |
| | 49 |
| | — |
| | — |
| | 49 |
|
股票发行 | — |
| | 2 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2 |
|
其他综合损失,扣除税后 | — |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) | | — |
| | (1 | ) |
每股0.31美元的现金红利 | — |
| | — |
| | (14 | ) | | — |
| | — |
| | (14 | ) |
股票补偿 | — |
| | 6 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 6 |
|
2018年8月3日结余 | 43 |
| | $ | 8 |
| | $ | 355 |
| | $ | 4 |
| | $ | — |
| | $ | 367 |
|
| | | | | | | | | | | |
2018年2月2日结余 | 43 |
| | $ | — |
| | $ | 323 |
| | $ | 4 |
| | $ | — |
| | $ | 327 |
|
2018年2月3日采用ASC 606的累积影响 | — |
| | — |
| | 3 |
| | — |
| | — |
| | 3 |
|
净收益 | — |
| | — |
| | 98 |
| | — |
| | — |
| | 98 |
|
股票发行 | 1 |
| | 4 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4 |
|
每股0.62美元的现金红利 | — |
| | — |
| | (27 | ) | | — |
| | — |
| | (27 | ) |
股票补偿 | — |
| | 4 |
| | (9 | ) | | — |
| | — |
| | (5 | ) |
股票回购 | (1 | ) | | — |
| | (33 | ) | | — |
| | — |
| | (33 | ) |
2018年8月3日结余 | 43 |
| | $ | 8 |
| | $ | 355 |
| | $ | 4 |
| | $ | — |
| | $ | 367 |
|
见所附的精简和合并财务报表附注。
|
|
国际科学应用公司 |
现金流量表的浓缩和合并 |
(未经审计) |
|
| | | | | | | |
| 六个月结束 |
| 八月二日 2019 |
| | 八月三日 2018 |
|
| (以百万计) |
业务活动现金流量: | |
| | |
|
净收益 | $ | 113 |
| | $ | 98 |
|
调整数,以核对业务活动提供的净收入与现金净额: | | | |
|
折旧和摊销 | 70 |
| | 22 |
|
递延所得税 | 16 |
| | — |
|
股票补偿费用 | 20 |
| | 16 |
|
因经营资产和负债的变化而增加(减少): | |
| | |
|
应收款项 | 17 |
| | (34 | ) |
库存、预付费用和其他流动资产 | 11 |
| | 6 |
|
其他资产 | 27 |
| | (12 | ) |
应付帐款和应计负债 | 21 |
| | (36 | ) |
应计薪金和雇员福利 | 18 |
| | 13 |
|
其他长期负债 | (40 | ) | | 3 |
|
经营活动提供的净现金 | 273 |
| | 76 |
|
投资活动的现金流量: | |
| | |
|
不动产、厂房和设备支出 | (14 | ) | | (18 | ) |
购买有价证券 | (22 | ) | | — |
|
出售有价证券 | 2 |
| | — |
|
其他 | (3 | ) | | 1 |
|
用于投资活动的现金净额 | (37 | ) | | (17 | ) |
来自筹资活动的现金流量: | |
| | |
|
股利支付给股东 | (44 | ) | | (27 | ) |
借款本金付款 | (155 | ) | | (17 | ) |
股票发行 | 5 |
| | 3 |
|
股票回购和留存或扣缴股权奖励税 | (195 | ) | | (55 | ) |
借款收益 | 100 |
| | — |
|
债务发行成本 | — |
| | (1 | ) |
分配给非控制利益 | (5 | ) | | — |
|
用于筹资活动的现金净额 | (294 | ) | | (97 | ) |
现金、现金等价物和限制性现金净减额 | (58 | ) | | (38 | ) |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 246 |
| | 152 |
|
期末现金、现金等价物和限制性现金(注1) | $ | 188 |
| | $ | 114 |
|
见所附的精简和合并财务报表附注。
附注1—重要会计政策的业务概述和摘要:
概述
科学应用国际公司(集体,其合并的子公司,“公司”)是主要向美国政府提供技术、工程和企业信息技术(IT)服务的领先供应商。该公司为大型复杂项目提供工程和集成服务,并提供范围广泛的服务,并有针对性地强调高端、差异化技术服务。公司组织为一个矩阵,由三由解决方案和技术小组支持的面向运营部门的客户。每个公司的三面向客户的运营部门致力于提供公司全面的技术和企业IT服务一或者更多的美国联邦政府机构。公司的运营部门被聚合成一为财务报告目的而报告的部分。
2019年1月14日,该公司完成了对恩格尔控股公司的收购。(与其合并的子公司“恩格斯”一起),该公司提供更多的客户和市场准入,以及在国防、联邦文职机构、情报和空间等国家利益的战略性商业领域扩大规模。
合并原则和列报基础
所附财务资料由本公司根据证券及交易管理委员会的规则及规例拟备,以作中期报告之用。提及“财务报表”是指公司精简和合并的财务报表,其中包括损益表和综合收益表、资产负债表、权益表和现金流量表。这些财务报表是按照美国公认的会计原则(GAAP)编制的。公司内部的所有公司间交易和账户余额都已被取消。财务报表未经审计,但管理层认为,其中包括为公允列报财务报表所必需的所有调整,其中包括正常的经常性调整。这些财务报表中所报告的结果不一定表明全年可能预期的结果,应结合公司关于截止年度的10-K表的年度报告中所载的信息来阅读。2019年2月1日.
非控制性利益。由于英格的收购,该公司持有50.1%没收支助协会的多数权益J.V.(FSA)。FSA的经营结果包括在公司的合并损益表和综合损益表中。在浓缩和合并资产负债表上报告的非控制权益代表金融服务管理局的股权中可归因于非控股权益的部分。
估计数的使用
按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出影响报告的资产和负债数额的估计和假设,并在财务报表之日披露意外开支,以及报告报告期内的收入和支出数额。编制财务报表所固有的重要估计数可能包括但不限于长期合同的估计盈利能力、所得税、公允价值计量、商誉和其他无形资产的公允价值、养恤金和确定福利计划债务以及意外开支。估计数是管理部门根据估计时掌握的最新和最佳信息编制的,实际结果可能与这些估计数不同。
报告期
该公司利用一个52/53周的财政年度结束,星期五最接近1月31日,其中财政季度通常包括13周。财税2019始于2018年2月3日,结束于2019年2月1日,而财政2020开始于2019年2月2日,结束于2020年1月31日.
运行周期
公司的经营周期可能大于一年并以从合同开始到合同完成之间的平均时间来衡量。
指定为现金流动边缘的衍生工具
衍生工具以公允价值记录在浓缩和合并的资产负债表上。指定为现金流量对冲的衍生工具的未实现损益在其他综合收益(损失)中列报,并以与对冲交易的收益影响时间相匹配的方式重新归类为收益。
该公司的固定利率互换被认为是场外衍生工具,公允价值是使用利率互换的标准定价模型计算的,利率互换的期限、摊销期和利率都有合同条件。在标准定价模型中使用二级或市场可观察的投入(如收益率和信用曲线),以确定公允价值。公允价值是一种估计的数额,公司将支付或收到的计量日期,如果协议转移到第三方或取消。看见附注8进一步讨论公司指定为现金流对冲工具的衍生工具。
盘存
库存实质上是为转售给客户而购买的制成品库存,如轮胎和润滑油,一般采用平均法,按成本或可变现净值的较低值估价。公司根据历史和计划使用情况对当前库存进行评估,以估计对过时库存的适当准备。
有价证券
对有价证券的投资包括以公允价值记录的股票证券,这些证券使用可观察的投入,例如活跃市场的报价(第一级)。截至2019年8月2日和2019年2月1日,我们投资总额的公允价值$25百万和$4百万分别列在合并资产负债表和合并资产负债表上的其他资产中。该公司的投资主要在一个托管账户中,其中包括为我们的递延补偿计划负债提供资金的投资。
现金、现金等价物和限制性现金
下表列出现金、现金等价物和限制性现金与所述期间在精简和合并资产负债表中报告的数额的对账情况: |
| | | | | | | |
| 八月二日 2019 |
| | 二月一日 2019 |
|
| (以百万计) |
现金和现金等价物 | $ | 179 |
| | $ | 237 |
|
其他资产中的限制性现金 | 9 |
| | 9 |
|
现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 188 |
| | $ | 246 |
|
会计准则更新
2016年2月,FASB发布了第2016-02号会计准则更新(ASU),租赁(主题842),它取代了现有的租赁会计准则(主题840)。根据新的指南,承租人必须确认所有租赁期限超过12个月的租赁资产和租赁负债。承租人对租赁费用和现金流量的确认、计量和列报,主要取决于将其归类为融资租赁或经营租赁。融资租赁和经营租赁的区别标准与资本租赁和经营租赁的现行租赁指南基本相似。已对出租人会计作了一些修改,以使该指南与承租人指南和公认会计原则内的其他领域保持一致,例如与客户签订合同的收入(主题606)。2018年7月,FASB提供了一种可选的过渡采用方法,允许各实体确认对收养期间留存收益期初余额的累积效应调整,而不是财务报表中最早时期的开始。
ASU 2016-02在2020年第一季度对该公司生效.公司采用的标准采用了可选的过渡方式。因此,前期未重算,所披露的所有上期数额均列于ASC 840项下。该公司选择了标准规定的某些实际权宜之计,包括一揽子实用权宜之计,使实体不重新评估现有合同是租赁还是包含租约。因此,在通过时,使用ASC 840的标准确定了现有的租约。
由于采用了新的标准,在2019年2月2日,该公司大约承认$169百万经营资产使用权和$187百万经营租赁负债,其中$140百万是不流行的。这种做法对留存收益、压缩和合并的收入报表或现金流量表没有重大影响。
2018年8月,FASB发布了ASU第2018-15号,客户对服务合同云计算安排中发生的实现成本的核算,它将托管安排(即服务合同)中发生的实现成本的资本化要求与开发或获取内部使用软件所产生的实现成本的现有资本化要求相一致(分专题350-40)。ASU 2018-15将于2021年第一季度对该公司生效,并可追溯或前瞻性采用。允许提前收养。该公司目前正在评估采用这一标准对其财务报表的影响。
其他会计准则更新后生效2019年8月2日预计不会对公司财务报表产生重大影响。
附注2—每股收益:
每股基本收益(EPS)是通过将普通股股东的净收益除以已发行股票的基本加权平均数量来计算的。稀释每股收益的计算方式类似于基本每股收益,但已发行股票的加权平均数有所增加,以包括已发行股票期权和其他基于股票的奖励的稀释效应。
用于计算基本每股收益和稀释每股收益的加权平均流通股数的调节是: |
| | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 六个月结束 |
| 八月二日, 2019 |
| | 八月三日, 2018 |
| | 八月二日 2019 |
| | 八月三日 2018 |
|
| (以百万计) |
基本加权平均流通股数 | 58.6 |
| | 42.5 |
| | 59.0 |
| | 42.4 |
|
稀释普通股等价物股票期权及其他股票奖励 | 0.5 |
| | 0.7 |
| | 0.6 |
| | 0.9 |
|
稀释加权-上市股票平均数量 | 59.1 |
| | 43.2 |
| | 59.6 |
| | 43.3 |
|
以下基于股票的奖励被排除在用于计算稀释每股收益的已发行股票加权平均数中: |
| | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 六个月结束 |
| 八月二日 2019 |
| | 八月三日 2018 |
| | 八月二日 2019 |
| | 八月三日 2018 |
|
| (以百万计) |
不包括抗稀释股票期权 | 0.3 |
| | 0.1 |
| | 0.3 |
| | 0.2 |
|
附注3—收入:
估计数的变动
随着时间的推移,收入估计数、收入成本或与履行义务有关的利润的变化,在这种变化发生的时期内的营业收入中确认为这些变化的开始-迄今为止的影响。由于各种原因,这些估计数在执行期间经常发生变化,其中包括:范围的变化;由于意外费用增长或对影响成本的风险进行重新评估而导致的费用估计数的变化;估计交易价格的变化,例如奖励或奖励费用的可变数额;业绩是否好于先前的估计数。当总预期成本超过某一履约义务的估计收入总额时,公司确认该季度的估计总损失。估计损失总额包括可能获得赔偿的任何未行使的期权,但必须增加损失数额。
这些估计数的变动总额-营业收入增加$4百万 ($0.05(按稀释后的股份计算)及$12百万 ($0.16(按稀释后的股份计算)三和六结束的几个月2019年8月2日营业收入分别增加$2百万 ($0.03(摊薄后的股份)2018年8月3日,以及营业收入减少$3百万 ($0.05(按稀释后的股份计算)六结束的几个月2018年8月3日。这些估计数的变动使净收入增加$3百万和$9百万为三和六结束的几个月2019年8月2日分别。此外,收入$5百万和$14百万较高的三和六结束的几个月2019年8月2日分别由以往各期履行义务确认的净收入所致。
收入分类
该公司的收入主要来自与美国政府的长期合同,包括与为美国政府工作的其他承包商签订的分包合同。该公司将收入按客户、合同类型和主要分包商分列给联邦政府.
按客户分列的收入如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 六个月结束 |
| 2019年8月2日 |
| | 2018年8月3日 |
| | 2019年8月2日 |
| | 2018年8月3日 |
|
| (以百万计) |
国防部 | $ | 846 |
| | $ | 678 |
| | $ | 1,710 |
| | $ | 1,424 |
|
其他联邦政府机构 | 716 |
| | 417 |
| | 1,438 |
| | 830 |
|
商业、州和地方 | 32 |
| | 20 |
| | 61 |
| | 36 |
|
共计 | $ | 1,594 |
| | $ | 1,115 |
| | $ | 3,209 |
| | $ | 2,290 |
|
按合同类型分列的收入如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 六个月结束 |
| 2019年8月2日 |
| | 2018年8月3日 |
| | 2019年8月2日 |
| | 2018年8月3日 |
|
| (以百万计) |
费用偿还 | $ | 918 |
| | $ | 532 |
| | $ | 1,839 |
| | $ | 1,065 |
|
时间和材料(T&M) | 321 |
| | 295 |
| | 646 |
| | 610 |
|
固定价格 | 355 |
| | 288 |
| | 724 |
| | 615 |
|
共计 | $ | 1,594 |
| | $ | 1,115 |
| | $ | 3,209 |
| | $ | 2,290 |
|
按主要承包商和分包商分列的收入如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 六个月结束 |
| 2019年8月2日 |
| | 2018年8月3日 |
| | 2019年8月2日 |
| | 2018年8月3日 |
|
| (以百万计) |
联邦政府的主要承包商 | $ | 1,405 |
| | $ | 1,014 |
| | $ | 2,839 |
| | $ | 2,091 |
|
联邦政府分包商 | 157 |
| | 81 |
| | 309 |
| | 163 |
|
其他 | 32 |
| | 20 |
| | 61 |
| | 36 |
|
共计 | $ | 1,594 |
| | $ | 1,115 |
| | $ | 3,209 |
| | $ | 2,290 |
|
合同余额
所列期间的合同余额如下:
|
| | | | | | | | |
| 资产负债表项目 | 八月二日 2019 |
| | 二月一日 2019 |
|
| | (以百万计) |
应收帐款,净额(1) | 应收账款净额 | $ | 760 |
| | $ | 740 |
|
合同资产-无法记账的应收款 | 应收账款净额 | 273 |
| | 310 |
|
合同资产-合同保留 | 其他资产 | 16 |
| | 13 |
|
合同负债-流动负债 | 应付帐款和应计负债 | 34 |
| | 34 |
|
合约负债-非流动负债 | 其他长期负债 | $ | 9 |
| | $ | 6 |
|
| |
(1) | 扣除可疑帐目备抵后$2百万截至2019年8月2日和2019年2月1日. |
在六结束的几个月2019年8月2日和2018年8月3日,该公司确认$19百万和$9百万与合同负债期初余额有关的数额2019年2月1日分别为2018年2月3日和2018年2月3日。$6百万收入确认为截至三个月2019年8月2日,与合同负债期初余额有关-截至2019年2月1日.
递延费用
所列期间的递延费用如下:
|
| | | | | | | | |
| 资产负债表项目 | 八月二日 2019 |
| | 二月一日 2019 |
|
| | (以百万计) |
合同前费用 | 库存、预付费用和其他流动资产 | $ | — |
| | $ | 1 |
|
履行成本-非经常费用 | 其他资产 | $ | 13 |
| | $ | 13 |
|
合同前费用$1百万在六结束的几个月2019年8月2日和$2百万在三和六结束的几个月2018年8月3日分别。履行费用$1百万和$2百万在三和六结束的几个月2019年8月2日分别。
剩余的履约义务
截至2019年8月2日,公司$4.2十亿剩余的履约义务。剩余的绩效义务不包括完全分配给我们供应链合同中未履行的绩效义务的任何可变考虑。该公司预计将确认大约收入80%未来12个月和大约12个月的剩余履约义务90%在接下来的24个月中,其余的被确认。
附注4—恩格斯习得:
2019年1月14日,该公司完成了对EngityHoldingsInc.公司的收购,该公司是一家领先的综合解决方案和服务提供商,为美国政府在国防、联邦民用、情报和航天领域的客户提供支持。这一战略性收购使更多的市场和客户进入市场,特别是在情报和空间领域,并增强了公司的能力组合,特别是在系统工程和集成领域。通过增加市场和客户准入、增加投资能力、增加清理人员和与关键客户的战略配合,这项收购能够加快收入增长。这次收购还增加了盈利能力和产生现金的能力,改善了利润率,并为投资和资本部署提供了更大的财务灵活性。
此次收购的资金来自上汽普通股和更多借款。在收购生效时,每一股英格力普通股被自动注销,
转化为接受权0.45科学应用国际公司普通股。该公司修改了其信贷协议,以提供新的五年高级担保。$1.1十亿定期贷款安排。上汽借入了该定期贷款贷款的全部金额,其收益立即用于偿还恩格尔现有的信贷安排和未偿票据,并支付与收购有关的费用和费用,而上汽保留的余额将用于一般公司用途。
购买恩格尔公司的费用如下:
|
| | | |
| (以百万计) |
|
向英格利股东发行普通股(1) | $ | 1,086 |
|
假定的折算转归股票奖励(2) | 22 |
|
支付现金代价以消灭恩格斯未偿债务 | 1,052 |
|
收购价 | $ | 2,160 |
|
| |
(1) | 近似代表16.8百万上汽普通股新股于2019年1月14日开市前发行给英格利股东,利用上汽的股价$65.03在2019年1月11日营业结束时。 |
| |
(2) | 表示可归因于收购前服务的转换后归属股票奖励的公允价值。 |
购买价格是在2019年1月14日购置日按公允价值购买的资产和负债中初步分配的,根据现有的最佳信息,超额购买价格记作商誉。截至2019年8月2日公司尚未最后确定分配给各种资产和负债的公允价值,包括但不限于应收款、其他流动资产、递延税资产、不动产、厂房和设备、其他应计负债和商誉。采购价格的分配可能会发生变化,因为公司将继续获取和评估截至收购日期存在的相关信息,包括但不限于与英格公司历史上的政府合规会计惯例、法律程序、准备金、所得税、与客户签订的合同以及收购前意外情况有关的信息。该公司预计将有足够的信息在2020年第四季度前解决这些项目,这可能会导致恩格尔公司的期初资产负债表上的资产或负债发生变化,并对商誉进行调整。采购会计分录初步记录如下:
|
| | | |
| (以百万计) |
|
现金和现金等价物 | $ | 51 |
|
应收款项 | 351 |
|
盘存 | 5 |
|
预付费用 | 5 |
|
其他流动资产 | 15 |
|
财产、厂房和设备 | 39 |
|
递延税款资产 | 91 |
|
其他资产 | 7 |
|
无形资产 | 648 |
|
善意 | 1,257 |
|
所获资产总额 | 2,469 |
|
应付帐款 | 115 |
|
应计薪金和其他雇员福利 | 30 |
|
积存假期 | 39 |
|
其他应计负债 | 58 |
|
其他长期负债 | 54 |
|
假定负债总额 | 296 |
|
非控股权 | 13 |
|
获得的净资产 | $ | 2,160 |
|
可扣税商誉金额 | $ | 441 |
|
商誉代表智力资本和获得的集合劳动力。该公司继承了恩格尔在可扣除商誉、某些其他无形资产和净营业亏损结转方面的历史税基。
下表汇总了无形资产的公允价值和相关的加权平均使用寿命:
|
| | | | | |
| 金额 |
| | 加权平均摊销期 |
| (以百万计) |
| | (以年份计) |
积压 | $ | 30 |
| | 1 |
发达技术 | 2 |
| | 10 |
客户关系 | 616 |
| | 14 |
无形资产总额 | $ | 648 |
| | 13 |
公司发生$136百万与获得和整合工程师相关的成本。所有与购置有关的费用均发生在2019年财政年度$63百万包括$31百万债务发行成本,以及$2百万股票发行成本。
为三和六结束的几个月2019年8月2日,该公司$8百万和$18百万分别是与工程师的整合相关的成本,主要用于战略咨询服务、离职费用和其他与整合相关的成本。公司不承担任何收购和整合成本三和六结束的几个月2018年8月3日。这些费用包括在合并和精简的收入报表中的购置和合并费用中。
附注5—以股票为基础的赔偿:
股票期权
在六结束的几个月2019年8月2日,公司批准了某些雇员0.1百万股票期权的加权平均行使价格和加权平均授予日期公允价值$75.43和$16.82分别。这些选项将在七授予日期的周年纪念,并将按比例将授予日期的每一周年授予三-年期。
限制性股票单位(RSU)
在六结束的几个月2019年8月2日,公司批准了某些雇员0.4百万加权平均授予日期公允价值为$75.34,它将在赠款日期的每一周年上按比例授予三-年期。
业绩股
在六结束的几个月2019年8月2日,公司授予某些雇员0.1百万绩效股票奖励,授予日期公允价值为$79.04每个奖项。这些奖励将在授予日期后的第三个财政年度结束时授予,但须符合最低服务要求,并符合公司业绩的某些年度和累积财务指标,最终发行的股票数量(如果有的话)最多可达150%指定目标共享的。
附注6—所得税:
公司的实际所得税税率是23.3%和21.6%为三和六结束的几个月2019年8月2日分别23.1%和17.2%为三和六结束的几个月2018年8月3日分别。在截止的六个月里,公司的实际税率更高2019年8月2日与上一年度相比,主要原因是与员工持股薪酬相关的超额税收福利较低。截止期间的税率2019年8月2日低于联邦和州法定税率的主要原因是与员工持股补偿、研发抵免相关的超额税收福利,部分抵消了永久性账面税差额。
截至2019年8月2日未确认的税收利益的余额包括因所得税不确定而产生的负债$14百万,它被归类为压缩和合并资产负债表上的其他长期负债。在这个平衡中,$12百万,如获承认,将会影响公司的有效入息税率。而
公司认为有足够的应计项目来应付所得税中的不确定性,税务当局在审查公司的纳税申报后,可以确定公司欠缴的税款超过记录的应计项目,或者记录的应计项目可能超过税务当局商定的最终结算金额。虽然这种审查的时间尚不确定,但我们认为有理由认为$2百万到$4百万在未来12个月内,由于税务当局的审查和约$2百万由于法定时效到期,以及相关的兴趣和处罚。
附注7—债务义务:
截至提交日期,该公司的长期债务如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年8月2日 | | 2019年2月1日 |
| 规定利率 |
| | 有效利率 |
| | 校长 |
| | 未摊销债务发行成本 |
| | 网 |
| | 校长 |
| | 未摊销债务发行成本 |
| | 网 |
|
| | | | | (以百万计) |
定期贷款-2023年10月到期的贷款安排 | 3.73 | % | | 4.07 | % | | $ | 918 |
| | $ | (10 | ) | | $ | 908 |
| | $ | 1,068 |
| | $ | (14 | ) | | $ | 1,054 |
|
定期贷款B贷款机制应于2025年10月到期 | 3.98 | % | | 4.19 | % | | 1,042 |
| | (12 | ) | | 1,030 |
| | 1,047 |
| | (12 | ) | | 1,035 |
|
循环信贷机制应于2023年10月到期 | 3.86 | % | | | | 100 |
| | — |
| | 100 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
长期债务总额 | |
| | |
| | $ | 2,060 |
| | $ | (22 | ) | | $ | 2,038 |
| | $ | 2,115 |
| | $ | (26 | ) | | $ | 2,089 |
|
减去电流部分 | | | | | 151 |
| | — |
| | 151 |
| | 24 |
| | — |
| | 24 |
|
长期债务总额,扣除当期部分 | | | | | $ | 1,909 |
| | $ | (22 | ) | | $ | 1,887 |
| | $ | 2,091 |
| | $ | (26 | ) | | $ | 2,065 |
|
截至2019年8月2日,公司有$2.4十亿信贷机构(信贷机制)$400百万有担保的循环信贷机制,其可用能力为$300百万关于额外借款,a$918百万有担保的定期贷款-贷款机制,以及$1,042百万有担保的定期贷款B贷款设施(合起来,定期贷款设施)。截至2019年8月2日,循环信贷机制下的未偿本金被归类为
长期债务的当期部分在精简和合并的资产负债表上。在季度结束后,公司偿还了$50百万关于循环信贷贷款。
截至2019年8月2日,该公司已遵守其信贷安排下的契约。
截至2019年8月2日和2019年2月1日,公司未偿债务的账面价值接近其公允价值。长期债务的公允价值是使用二级投入计算的,其基础是具有与公司定期贷款设施类似的期限和期限的债务的利率。
附注8—指定为现金流量表的衍生工具:
本公司指定为现金流对冲工具的衍生工具包括: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 负债公允价值(1)在… |
| 2019年8月2日名义金额 |
| | 固定支付率 |
| | 收变率 | | 结算和终止 | | 2019年8月2日 |
| | 2019年2月1日 |
|
| (以百万计) | | | | | | | | (以百万计) |
利率互换#1 | $ | 328 |
| | 2.78 | % | | 1个月libor | | 月通 2021年7月30日 | | $ | (6 | ) | | $ | (2 | ) |
利率互换#2 | 500 |
| | 3.07 | % | | 1个月libor | | 月至2025年10月31日 | | (56 | ) | | (21 | ) |
利率互换#3 | 525 |
| | 2.49 | % | | 1个月libor | | 每月至2023年10月31日 | | (21 | ) | | (1 | ) |
共计 | $ | 1,353 |
| | |
| | | | | | $ | (83 | ) | | $ | (24 | ) |
| |
(1) | 固定利率掉期负债的公允价值包括在汇总和合并资产负债表上的应付账款和应计负债中。 |
公司是固定利率互换工具的缔约方,这些工具被指定为现金流量对冲工具,用于管理与公司一部分浮动利率债务的利率波动相关的风险。所有互换协议的对手方都是金融机构。看见附注9对于现金流量公允价值的未实现变化,在其他综合损失中确认的套期保值,以及从累积的其他综合损失中重新分类的数额,在所列现期和比较期的收益中。公司估计它将重新分类$10百万以下12个月累积的其他综合损失中未实现的损失为收益2019年8月2日.
2018年10月31日,该公司退出了一次利率互换,并停止了对冲会计。公司收到的现金收入$6百万 在早期和解的时候。这个$6百万累计的其他综合损失中的递延收益,将按利率掉期的原合同期限重新归类为利息费用,到期日为2020年5月7日。
附注9—按构成部分开列的累计其他综合损失的变化:
下表列出因公司固定利率掉期现金流量套期保值而累积的其他综合亏损的变化情况。附注8.
|
| | | | |
| | 税前金额 |
| | 固定利率互换现金流量风险的未实现收益(损失)(1) |
|
| | (以百万计) |
截至2019年8月2日止的三个月 | | |
2019年5月3日结余 | | $ | (33 | ) |
改叙前的其他综合损失 | | (47 | ) |
从累计其他综合损失中重新分类的数额 | | — |
|
其他综合损失净额 | | (47 | ) |
2019年8月2日结余 | | $ | (80 | ) |
| | |
截至2018年8月3日止的三个月 | | |
2018年5月4日余额 | | $ | 7 |
|
改叙前其他综合收入 | | — |
|
从累计其他综合收入中重新分类的数额 | | (1 | ) |
其他综合损失净额 | | (1 | ) |
2018年8月3日余额 | | $ | 6 |
|
| | |
截至2019年8月2日止的6个月 | | |
2019年2月1日结余 | | $ | (19 | ) |
改叙前的其他综合损失 | | (61 | ) |
从累计其他综合损失中重新分类的数额 | | — |
|
其他综合损失净额 | | (61 | ) |
2019年8月2日结余 | | $ | (80 | ) |
| | |
截至2018年8月3日止的六个月 | | |
2018年2月2日余额 | | $ | 5 |
|
改叙前其他综合收入 | | 2 |
|
从累计其他综合收入中重新分类的数额 | | (1 | ) |
其他综合收入净额 | | 1 |
|
2018年8月3日余额 | | $ | 6 |
|
| |
(1) | 从累积的其他综合损失中重新分类的数额包括在利息费用中。 |
附注10—租赁:
本公司以经营租赁方式占用其大部分设施。某些设备也是以短期或可取消的经营租赁方式租赁的.
自ASU 2016-02通过之日起生效,公司在其经营租赁开始时承认一项使用权(ROU)资产和一项租赁负债。初始租赁负债等于未来固定的最低租赁付款,在有担保的基础上使用公司的增量借款利率贴现。租赁期限包括期权续订期和提前终止付款,当公司合理地肯定公司将行使这些权利时。ROU资产的初始计量等于初始租赁负债加上任何初始直接成本和预付款项,减去任何租赁奖励。
本公司在剩余的租赁期限内以直线确认租赁费用,但在发生这些付款的期间内支出的可变租赁付款除外。
对于其设施租赁,公司将租赁和非租赁组件合并并核算为一个单独的组件。本公司不承认原始期限为12个月或更短的设施租赁的租赁负债和ROU资产。ROU资产作为长期资产被评估为减值资产.
业务租赁费用总额包括以下各项:
|
| | | | | | | | | | |
| | | | 三个月结束 |
| | 六个月结束 |
|
| | 损益表细列项目 | | 2019年8月2日 |
| | 2019年8月2日 |
|
| | | | (以百万计) |
经营租赁成本 | | 收入和销售费用、一般费用和行政费用 | | $ | 17 |
| | $ | 33 |
|
可变租赁成本 | | 收入和销售费用、一般费用和行政费用
| | 3 |
| | 7 |
|
短期租赁费用 | | 收入和销售费用、一般费用和行政费用 | | 1 |
| | 2 |
|
分租收入 | | 收入和销售费用、一般费用和行政费用
| | (1 | ) | | (2 | ) |
租赁费用总额 | | | | $ | 20 |
| | $ | 40 |
|
该公司的ROU资产和租赁负债包括:
|
| | | | | | |
| | 资产负债表项目 | | 2019年8月2日 |
|
| | | | (以百万计) |
经营租赁ROU资产 | | 其他资产 | | $ | 184 |
|
| | | | |
经营租赁流动负债 | | 应付帐款和应计负债 | | 43 |
|
经营租赁非流动负债 | | 其他长期负债 | | 155 |
|
经营租赁负债总额 | | | | $ | 198 |
|
其他补充业务租赁资料包括:
|
| | | | |
| | 截至和结束的六个月 |
|
| | 2019年8月2日 |
|
| | (百万美元) |
为计算业务租赁负债所包括的数额支付的现金 | | $ | 33 |
|
为换取新的业务租赁债务而获得的ROU资产 | | $ | 43 |
|
加权平均剩余租赁期限 | | 5年数 |
|
加权平均贴现率 | | 4.3 | % |
经营租赁负债到期日2019年8月2日情况如下:
|
| | | | |
财政年度终了 | | 共计 |
|
| | (以百万计) |
|
2020年剩余时间 | | $ | 25 |
|
2021 | | 51 |
|
2022 | | 44 |
|
2023 | | 27 |
|
2024 | | 23 |
|
此后 | | 57 |
|
最低租赁付款总额 | | 227 |
|
减:估算利息 | | (29 | ) |
经营租赁负债现值 | | $ | 198 |
|
截至2019年8月2日,本公司有以下租金承诺:$1百万对于尚未开始的设施租赁。这些经营租赁预计将于2020年财政年度开始,平均租赁期限约为加权平均。6好几年了。
附注11—法律诉讼及其他承诺和意外开支:
法律程序
公司参与在正常经营业务过程中发生的各种索赔和诉讼,公司管理层认为,根据目前的信息,这些索赔和诉讼都不会对公司的财务状况、经营结果或现金流动产生重大不利影响。
AAV终端
2018年8月27日,该公司收到了美国海军陆战队关于攻击两栖车辆(AAV)合同的停工令,2018年10月3日,为了方便客户,该项目被终止。
从2018年财政年度开始,该公司与多家供应商签订了长期准备材料合同,这些材料是完成该项目低速率初始生产(LRIP)阶段所必需的,包括尚未授予的LRIP阶段的部分内容。由于该项目的终止,该公司确认了一项关于长期领先项目的库存规定.该公司正在继续与海军陆战队谈判,以收回与终止合同有关的所有费用。
政府调查、审计和审查
该公司经常受到与遵守各种法律和条例有关的调查和审查,特别是其作为联邦、州和地方政府客户的承包商的作用,以及与在美国以外的国家提供服务有关的调查和审查。美国政府机构,包括DCAA、国防合同管理机构和其他机构,定期审计和审查承包商在政府合同、间接费率和定价做法方面的履约情况,以及遵守适用的合同和采购法律、条例和标准的情况。他们亦会检讨承建商是否符合政府对其业务系统的标准。这些调查、审计或审查中的不利结果可能导致刑事、民事或行政诉讼,该公司可能面临先前收费的费用、处罚、罚款、补偿性损害赔偿以及暂停或禁止与政府机构开展业务的许可。由于公司依赖政府合同,不利的调查结果也可能对公司的业务产生重大影响,包括其财务状况、经营结果和现金流量。
由DCAA对公司业务进行的间接成本审计在2011财政年度及以后几年仍然开放。虽然公司在2011会计年度之后记录了合同收入,并根据公司认为将在最后审计中获得批准的成本估算,但公司不知道任何进行中或未来审计的结果。如果将来完成的审计调整超过公司的潜在调整准备金,公司的盈利能力可能会受到重大不利影响。
本公司已记录了估计净金额的准备金,以退还给客户,以便对间接成本审计和遵守成本会计准则进行可能的调整。截至2019年8月2日,该公司记录的负债总额为$68百万应退还给客户的估计净额,用于对合同费用的审计进行可能的调整,合同费用列于浓缩和合并资产负债表上的应付帐款和应计负债中。在分居前可能确定拖欠的任何额外数额将按根据分配协议确定的比例分配给前母公司和公司。
信用证和保证书
本公司与信用证有关的未清债务$11百万截至2019年8月2日,主要与保险单担保有关。此外,本公司在保证人方面亦有未清债务,数额为:$18百万,主要与公司合同上的履约和付款保证金有关。
第2项管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析,以及对市场风险的定量和定性披露,应与我们未经审计、精简和合并的财务报表及相关附注一并阅读。它包含前瞻性陈述(可以用诸如最近提交的关于表10-K的年度报告第一部分中的“风险因素-前瞻性报表风险”中所述的词语来确定),包括关于我们对影响我们财务状况或经营结果的趋势(包括下文在“经营业绩和报告管理”和“流动资金和资本资源”下讨论的财务目标)的意图、信念或当前期望的陈述;积压;我们的行业;政府预算和支出;市场机会;竞争的影响;以及英格兰和Scitor收购的影响。这类声明并不能保证未来的业绩,并涉及风险和不确定性,而且由于各种因素的影响,实际结果可能与前瞻性声明中的结果大不相同。可能导致或促成这些差异的风险、不确定因素和假设包括下文、本报告第二部分中的“风险因素”和最近提交的关于表10-K的年度报告第一部分中所讨论的风险、不确定性和假设。由于这些风险、不确定因素和假设,我们告诫您不要过分依赖这种前瞻性的陈述,因为这些陈述只在本函所述日期发表。我们不承担任何义务,更新这些因素,或公开宣布任何改变的结果,我们的前瞻性声明,由于未来的结果或发展。
我们使用“上汽”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”等术语来指科学应用国际公司及其合并子公司。
该公司利用52/53周的财政年度,截止于最接近1月31日的星期五,财政季度通常由13周组成。财税2019始于2018年2月3日,结束于2019年2月1日,而财政2020开始于2019年2月2日,结束于2020年1月31日.
业务概况
我们是一家领先的技术集成商,在技术、工程和企业信息技术(IT)市场提供完整的生命周期服务和解决方案。我们通过满足客户的关键需求和解决他们50多年来最复杂的问题来发展我们的品牌。作为美国政府最大的纯游戏技术服务提供商之一,我们为规模和机会巨大的市场服务。我们的主要客户是美国政府的部门和机构。我们通过大约2,200份有效合同和任务订单为我们的客户服务,并雇用了23,000多名由经验丰富的行业领导者组成的执行团队领导的人员。我们为美国政府服务的悠久历史使我们有能力与我们所服务的市场中的一些最大客户建立牢固和长期的关系。实质上,我们所有的收入和有形的长期资产都是由位于美国的实体创造或拥有的。
经济机遇、挑战和风险
在2019年财政年度,我们95%以上的收入来自与美国政府的合同,包括我们履行的分包合同。我们的业务表现受到美国政府支出的总体水平以及我们的产品和能力与美国政府的预算优先次序相一致的影响。2018年9月和2019年2月通过的拨款措施合并后,将为联邦政府提供到2019年政府财政年度结束时的全部资金。根据2018年2月达成的一项两党协议,提高国防和非国防开支水平,取消2011年预算控制法案(BCA)规定的上限,为该公司提供了更多的商业机会。
2019年7月,国会通过并签署了立法,将2020年和2021财政年度的上限分别提高3230亿美元。2020年GFY和GFY 2021是BCA限制可自由支配支出的最后两年,因此,颁布这项措施有效地结束了未来固支的威胁(某些强制性支出账户的额外年份仍有上限,但对我们的业务几乎没有影响)。上调上限的同时,联邦债务上限也被延长至2021年7月31日,从而推迟了联邦政府违约的威胁。
虽然上限的提高阻止了BCA下的固支,但国会尚未通过任何GFY 2020拨款措施。这使得有可能需要一个或多个持续的决议(CRS)来资助9月30日以后的政府,而政治和政策争端可能会导致政府在今年晚些时候全部或部分停摆。
财政和经济状况的不利变化可能对我们的业务产生重大影响。除了持续存在的关闭威胁之外,未来的国会还可以选择降低总体支出水平,或者不提高联邦债务上限。
美国政府越来越多地依赖于受竞争性招标程序约束的合同(包括无限期交付、无限期数量(IDIQ)、美国总务管理局(GSA)时间表和其他多项授予合同),这导致了更大的竞争和更大的定价压力。我们预计,在可预见的将来,我们所寻求的大部分业务将通过竞标过程获得。
尽管预算和竞争压力影响到行业,我们相信我们很有能力保护和扩大现有的客户关系,并从我们以前没有追求的机会中受益。我们的规模,规模和主承包商的领导地位,预计将有助于我们与我们的竞争对手,特别是在巨大的合同机会。我们相信,我们的长期、可信赖的客户关系和深厚的技术专长为我们提供了处理高度复杂、任务关键的合同的复杂程度。上汽的价值主张是在证明的能力,作为我们的客户值得信赖的顾问。在这样做的时候,我们利用我们的专业知识和规模来帮助他们执行他们的使命。
我们成功的商业基础是我们提供的解决方案,我们过去的表现,以及我们在价格上的竞争能力。我们的解决方案是在采用最佳做法和技术集成现有最佳能力的基础上进行创新的。我们过去的业绩是由致力于支持客户最具挑战性的任务的员工实现的。我们目前的成本结构和通过战略采购和开发可重复产品来降低成本的持续努力,预计将使我们能够在不断变化的环境中在价格上进行有效的竞争。我们在未来具有竞争力的能力将继续受到我们成功的项目执行、竞争的成本结构以及在正确的时间分配合适的人员以支持我们的合同的声誉的驱动。
2019年1月14日,我们完成了对恩格尔控股公司的收购。(连同其合并的附属公司“恩格斯”)。英格的收购加速了我们的长期战略的实施,使我们成为政府服务市场的首要技术集成商,并实现持续的盈利增长。通过以下方式加强我们长期战略的执行:(1)将两家领先的政府服务提供商与高度互补的能力、客户和文化结合起来;(2)加快两家公司的长期战略,在国家利益的战略性业务领域创造细分规模;(3)通过成本协同效应驱动的现金流和利润率的改善,以及通过更具竞争力和差异化的解决方案,提高股东的价值。
业务业绩管理和报告
我们的业务和项目管理过程是由专业经理指导的,他们致力于通过提供高质量的服务来满足客户的需求。这些管理人员通过不断评估合同风险和机会,仔细监控合同保证金的执行情况。通过每个合同的生命周期,项目经理审查业绩并更新合同绩效评估,以反映他们对现有最佳信息的理解。对于随着时间推移而履行的业绩义务,在调整期间,在开始到目前为止的活动中确认对估计数的更新,从而对营业收入产生有利或不利的影响。
我们通过考虑导致收入、营业收入和运营现金流变化的驱动因素来评估我们的运营结果。考虑到由于合同授予和完成、客户需求的变化以及材料订购量的增加或减少,我们的合同组合随着时间的推移而波动,我们评估这些条款的重大趋势和波动。无论是由我们的雇员或分包商执行,我们主要提供服务,因此,我们的收入成本主要是可变的。我们还分析了我们的成本组合(劳动力、分包商或材料),以了解营运利润率,因为上汽劳动力比例较高的项目通常利润更高。收入成本占收入总额或成本组合以外的收入的百分比变化通常是由分担或公司成本的波动或估计数变化引起的累积收入调整造成的。
业务现金流量的变化涉及通过提供服务而产生的现金变化、资产或负债波动的主要驱动因素以及现金收入或付款时间变化的影响。
业务结果
我们用来管理业务和监测经营结果的主要财务业绩衡量标准是营业收入、营业收入和经营活动的现金流量。下表总结了我们的行动结果: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 六个月结束 |
| 八月二日 2019 |
| | 百分比 变化 | | 八月三日 2018 |
| | 八月二日 2019 |
| | 百分比 变化 | | 八月三日 2018 |
|
| (以百万计) |
收入 | $ | 1,594 |
| | 43 | % | | $ | 1,115 |
| | $ | 3,209 |
| | 40 | % | | $ | 2,290 |
|
收入成本 | 1,409 |
| | 40 | % | | 1,003 |
| | 2,844 |
| | 37 | % | | 2,077 |
|
占收入的百分比 | 88.4 | % | | | | 90.0 | % | | 88.6 | % | | | | 90.7 | % |
销售、一般和行政费用 | 82 |
| | 116 | % | | 38 |
| | 159 |
| | 118 | % | | 73 |
|
购置和整合费用 | 8 |
| | 100 | % | | — |
| | 18 |
| | 100 | % | | — |
|
营业收入 | 95 |
| | 28 | % | | 74 |
| | 188 |
| | 34 | % | | 140 |
|
占收入的百分比 | 6.0 | % | | | | 6.6 | % | | 5.9 | % | | | | 6.1 | % |
可归属于共同股东的净收入 | $ | 57 |
| | 16 | % | | $ | 49 |
| | $ | 112 |
| | 14 | % | | $ | 98 |
|
(用于)业务活动提供的现金净额 | $ | 95 |
| | 892 | % | | $ | (12 | ) | | $ | 273 |
| | 259 | % | | $ | 76 |
|
收入。收入增加 $4.79亿或43.0%最后三个月2019年8月2日与上年同期相比,由于获得了英格。考虑到收购收入的影响,收入与上一季度保持一致。
收入增加 9.19亿美元或40.1%为六结束的几个月2019年8月2日与上年同期相比,由于获得了英格。考虑到获得的收入的影响,收入减少1.4%,归因于前一年的人道主义救济物资,以及与采购有关的综合信息系统-协同作用的影响。
收入成本。收入成本增加 $4.06亿最后三个月2019年8月2日与上年同期相比,主要是由于获得了英格。收入成本占收入的百分比减少从…90.0%上一季度88.4%,作为获得恩格斯的结果。
收入成本增加 7.67亿美元为六结束的几个月2019年8月2日与上年同期相比,主要是由于获得了英格。收入成本占收入的百分比减少从…90.7%上一季度88.6%,由于英格的收购和改善的业绩,我们的投资组合,包括较高的净有利变化的估计与业绩义务得到满足的时间(1,500万美元)。
销售,一般和行政费用。SG&A增加 $4 400万最后三个月2019年8月2日与上一年同期相比,主要原因是收购了恩格尔(2 100万美元)和相关无形资产摊销(1 900万美元)。
SG&A增加 8 600万美元为六结束的几个月2019年8月2日与上一年同期相比,主要原因是收购了恩格尔(4 400万美元)和相关无形资产摊销(3 900万美元)。
营业收入。营业收入占收入的百分比6.0%最后三个月2019年8月2日从6.6%在上一年度的可比期间,由于无形资产摊销和购置以及与获得恩格尔有关的整合成本增加,成本协同作用部分抵消了这笔费用。
营业收入占收入的百分比减少到5.9%为六结束的几个月2019年8月2日从…6.1%在上一年度的可比期间,主要是由于无形资产摊销和收购以及与恩格尔收购有关的整合成本增加,部分被成本协同效应和我们投资组合业绩的改善所抵消。
归属于普通股的净收入。截至年底三个月普通股股东的净收入2019年8月2日 增加 800万美元与上一年同期相比,主要原因是营业收入增加(扣除税后1 600万美元),利息支出增加部分抵消了这一增长。
可归属于共同股东的净收入六结束的几个月2019年8月2日 增加 1 400万美元与上一年同期相比,由于营业收入增加(扣除税后4 000万美元),利息支出增加和实际税率提高,部分抵消了这一因素。
经营活动提供的净现金。现金净额由业务活动2.73亿美元为六结束的几个月2019年8月2日..增加的1.97亿美元与前一年相比,主要原因是恩格尔的经营活动提供的现金,多个项目的大量客户收集,以及2019年第四季度发生的美国联邦政府部分关闭后收回的客户收集。
非公认会计原则措施
EBITDA和调整后的EBITDA。利息、税金、折旧和摊销前收益(EBITDA)是一种非GAAP财务业绩计量,其计算方法是以净收益和不计利息、所得税备抵以及折旧和摊销为计算方法。调整后的EBITDA采用EBITDA,不包括收购和整合成本,我们认为这并不代表我们目前的经营业绩。收购和整合成本与公司对英格的重大收购有关。
虽然我们认为这些非公认会计原则的财务措施可能有助于评估我们的财务信息,但应将其视为补充性的,而不是替代根据公认会计原则编制的财务信息。其他公司可能会以不同的方式来定义类似的措施。
我们相信,EBITDA和调整后的EBITDA为管理层和投资者提供了有用的信息,以评估我们持续经营业绩的趋势,并可能在了解公司的长期财务业绩方面提供更大的能见度。
所述期间的EBITDA和调整后EBITDA计算如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 六个月结束 |
| 八月二日 2019 |
| | 八月三日 2018 |
| | 八月二日 2019 |
| | 八月三日 2018 |
|
| (以百万计) |
净收益 | $ | 57 |
| | $ | 49 |
| | $ | 113 |
| | $ | 98 |
|
利息费用 | 22 |
| | 10 |
| | 47 |
| | 22 |
|
利息收入 | (1 | ) | | — |
| | (2 | ) | | (1 | ) |
所得税准备金 | 17 |
| | 15 |
| | 31 |
| | 21 |
|
折旧和摊销 | 33 |
| | 10 |
| | 66 |
| | 20 |
|
EBITDA | 128 |
| | 84 |
| | 255 |
| | 160 |
|
EBITDA占收入的百分比 | 8.0 | % | | 7.5 | % | | 7.9 | % | | 7.0 | % |
购置和整合费用 | 8 |
| | — |
| | 18 |
| | — |
|
回收购置和整合费用(1) | (2 | ) | | — |
| | (4 | ) | | — |
|
调整后的EBITDA | $ | 134 |
| | $ | 84 |
| | $ | 269 |
| | $ | 160 |
|
调整后的EBITDA占收入的百分比 | 8.4 | % | | 7.5 | % | | 8.4 | % | | 7.0 | % |
| |
(1) | 按照成本会计准则调整,以反映通过公司间接费率收回的部分收购和整合成本。 |
截至三个月的调整后的EBITDA2019年8月2日 增加到8.4%的收入7.5%对前一年的收入驱动的收购引擎和成本协同相关的收购。
调整后的EBITDA六结束的几个月2019年8月2日 增加到8.4%的收入7.0%在收购英格力的推动下,前一年的收入中,与收购相关的成本协同效应以及整个投资组合的业绩改善,包括与长期履行的业绩义务有关的估计数的较高净有利变化。
其他主要业绩计量
除了上述财务措施外,我们认为预订和积压是管理层和投资者评估我们未来潜在收入的有用措施。我们还认为,合同类型和收入成本等措施对于管理层和投资者评估我们的营业收入和业绩是有用的。
净预订和积压。净预订是指在本报告所述期间收到的供资和谈判的无资金合同授标收入估计数,减去对先前授予合同的估计数的调整后的收入估计数。我们将净预订计算为该期间的期末积压加上该期间的收入减去上一期间的期末积压和通过收购获得的初始积压。
积压是在进行工作时根据谈判合同确认的未来收入的估计数额。我们不包括从IDIQ合同中获得的收入的积压估计,而是记录积压和在这些合同上授予任务订单时的预订。鉴于我们的大部分收入来自IDIQ每年续订的合同任务订单,随着任务订单的续订,这些合同的预订往往每年更新一次。此外,我们不包括在积压合同裁决,是在抗议,直到抗议是解决有利于我们的。
我们将积压工作分为以下两类:
| |
• | 资金积压。 与政府机构合同的资金积压主要是指今后从为其划拨资金的合同中获得的收入估计数,减去以前在这些合同上确认的收入。它不包括由美国政府和其他客户按季度或年度递增分配或授权资金的合同中没有资金的部分,尽管合同可能要求在若干年内履行合同。与非政府客户签订合同的资金积压代表合同的估计价值,这可能涵盖未来多年,根据这些年,我们有义务履行合同,减去先前在这些合同上确认的收入。 |
| |
• | 谈判无资金积压。 谈判的无资金积压是指今后从谈判合同中获得的收入估计数,而谈判合同中的资金尚未被划拨或以其他方式授权,以及来自未行使的定价合同选择。谈判的无资金积压不包括对预期将根据IDIQ、GSA时间表或其他主协议合同车辆授予的未来潜在任务订单的任何估计。 |
我们期望在未来12个月内确认大部分资金积压的收入。但是,美国政府可以随时调整或取消合同的服务范围。同样,与商业客户签订的某些合同包括允许客户在合同完成前取消合同的条款。我们的大部分合同都有取消条款,允许我们收回全部或部分发生的成本和费用(合同利润)。
截至提交日期,我们的积压总数估计价值如下:
|
| | | | | | | |
| 八月二日 2019 |
| | 二月一日 2019 |
|
| (以百万计) |
资金积压 | $ | 2,593 |
| | $ | 2,753 |
|
谈判无资金积压 | 11,329 |
| | 11,048 |
|
积压总数 | $ | 13,922 |
| | $ | 13,801 |
|
我们有价值估计的净预订19亿美元和33亿美元在三和六结束的几个月2019年8月2日。项目结束时的积压总数第二季度与我们在前一年年底的总积压相一致。
合同类型。我们的收入和盈利能力可能会有很大的不同,这取决于从每种合同中获得的收入比例的变化。关于我们产生收入的合同类型的讨论,见最近提交的关于表10-K的年度报告第一部分中的“合同类型”。下表汇总了按合同类型分列的收入占所述期间收入的百分比:
|
| | | | | |
| 六个月结束 |
| 八月二日 2019 |
| | 八月三日 2018 |
|
费用偿还 | 57 | % | | 46 | % |
时间和材料(T&M) | 20 | % | | 27 | % |
固定价格 | 23 | % | | 27 | % |
共计 | 100 | % | | 100 | % |
我们的合同组合六结束的几个月2019年8月2日反映了费用偿还型合同因获得恩格尔而增加,后者历来在费用偿还型合同中所占比例较高,以及支持国防部的一项重要合同的合同类型发生了变化。
收入成本混合。我们通过为客户提供定制的各种服务来创造收入。我们的服务合同所产生的利润受到我们员工的努力(我们在下文中称为与劳动有关的收入成本)、分包商的努力以及在履行我们合同下的服务义务时所使用的材料的成本的影响。与上汽的劳动比例较高的合同一般更有利可图。下表列出所列期间费用组合的变化情况:
|
| | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 六个月结束 |
| 八月二日 2019 |
| | 八月三日 2018 |
| | 八月二日 2019 |
| | 八月三日 2018 |
|
| (占收入成本的百分比) |
与劳动有关的收入成本 | 55 | % | | 48 | % | | 55 | % | | 47 | % |
与分包商有关的收入成本 | 30 | % | | 32 | % | | 29 | % | | 32 | % |
供应链材料-相关收入成本 | 10 | % | | 14 | % | | 11 | % | | 15 | % |
其他材料-与收入有关的成本 | 5 | % | | 6 | % | | 5 | % | | 6 | % |
收入成本组合三和六结束的几个月2019年8月2日这反映了由于获得恩格尔而增加了与劳动有关的内容,而恩格尔在历史上所占的比例更高。
流动性与资本资源
作为一个服务提供商,我们的业务通常需要最少的基础设施投资。我们期望为我们的流动资本、承付款和任何其他可自由支配的投资提供资金,手边有现金、未来的经营现金流,并在必要时借入我们的资金。4亿美元循环信贷机制。
我们预计,我们未来的现金需求将是周转资本,资本支出,以及合同和其他承诺。在制定和更新我们的资本配置战略时,我们会考虑各种财务措施,包括评估经营活动提供的现金、自由现金流和财务杠杆。当我们的现金产生使我们能够超过我们的目标平均最低现金余额时,我们打算通过股息、股票回购、债务预付或战略收购来部署多余的现金。
我们能否满足这些需要,在一定程度上取决于我们今后产生现金的能力,而这取决于我们未来的财务结果。我们未来的结果须受一般的经济、金融、竞争、立法和规管因素的影响,而这些因素可能超出我们的直接控制范围。虽然我们相信现有的融资安排将使我们能够至少在明年以可接受的条款和条件为我们的业务提供资金,但我们今后能否以可接受的条款和条件获得资金将受到许多因素的影响(包括我们的信用评级、资本市场流动性和总体经济状况)。因此,我们不能确保以可接受的条件向我们提供这种资金,也不能确保能够获得这种资金。不过,我们相信,我们现有的现金、未来营运现金流的产生,以及进入银行融资和资本市场的机会,都将提供足够的资源,以满足我们的短期流动资金和长期资本需求。
历史现金流动趋势
下表汇总了我们的现金流量:
|
| | | | | | | |
| 六个月结束 |
| 八月二日 2019 |
| | 八月三日 2018 |
|
| (以百万计) |
经营活动提供的净现金 | $ | 273 |
| | $ | 76 |
|
用于投资活动的现金净额 | (37 | ) | | (17 | ) |
用于筹资活动的现金净额 | (294 | ) | | (97 | ) |
现金、现金等价物和限制性现金净减额 | $ | (58 | ) | | $ | (38 | ) |
经营活动提供的净现金。关于业务活动提供的现金变化的讨论,请参阅上文“业务结果”六结束的几个月2019年8月2日以及上一年度的可比时期。
用于投资活动的净现金。基金的投资活动所用现金六结束的几个月2019年8月2日 增加与上年同期相比,由于购买有价证券,不动产、厂场和设备的资本支出减少,部分抵销。
用于筹资活动的现金净额。基金活动所用现金六结束的几个月2019年8月2日 增加与前一年期间相比,主要原因是定期贷款机制的自愿本金预付额为1.5亿美元,股票回购和留存或扣缴股本奖励税的增加,以及向股东支付股息的增加,被我们左轮手枪上的借款收益部分抵消。
关键会计政策
我们对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是基于我们根据美国公认的会计原则编制的精简和合并的财务报表。编制这些财务报表需要管理部门作出估计和假设,以影响所报告的资产和负债数额、或有事项的披露以及报告所述期间的收入、支出、损益。管理层不断地评估这些估计和假设。我们的估计和假设是根据最新的、合理的资料编制的,在某些情况下,是我们对其他来源不容易看出的资产和负债的账面价值作出判断的基础。随着掌握更多最新信息,今后的估计和假设可能会发生变化。
管理层认为,我们的关键会计政策既对我们的财务状况和经营结果的表述具有重要意义,又需要管理层作出最困难、最主观和最复杂的判断。通常,使这些判断变得困难、主观和复杂的情况与对固有不确定事物的影响作出估计有关。
除租赁会计政策外,本署现行的重要会计政策并无改变。六结束的几个月2019年8月2日从我们最近提交的表格10-K的年度报告中披露出来。我们修订了有关租赁的会计政策,同时采用了第2016-02号最新会计准则。看见附注10本报告所载精简和合并财务报表的附注。
最近发布但尚未通过会计公告
有关最近发布但尚未采用会计公告的信息,请参阅附注1本报告所载精简和合并财务报表的附注。
第3项市场风险的定量和定性披露
我们的市场风险与我们最近提交的10-K表格年度报告中讨论的风险相比没有实质性的变化。
第4项管制和程序
我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务官的参与下,评估了公司披露控制和程序的有效性(如1934年“证券交易法”第13a-15(E)条和第15d-15(E)条所规定的),并得出结论:2019年8月2日这些控制和程序正在运作和有效。
财务报告内部控制的变化
在本报告所述季度期间,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响,或相当可能对财务报告的内部控制产生重大影响。
第二部分-其他资料
第1项法律程序
我们提供了有关我们参与财政工作的法律程序的资料。2019有关表格10-K的年报,我们已在附注11本报告所载精简和合并财务报表的附注。
除了上述法律程序外,我们还经常受到与遵守各种法律和条例有关的调查和审查。有关这类调查和检讨的补充资料,已列入我们的财政预算案内。2019有关表格10-K的年报,我们亦在附注11在“政府调查、审计和审查”标题下对本报告所载精简和综合财务报表的附注作进一步说明。
第1A项.危险因素
在我们最近提交的10-K表格年度报告中披露的风险因素没有发生重大变化。
第2项未登记的股本证券出售和收益的使用
购买股票证券。我们可以按照既定的回购计划在公开市场回购股票。是否进行回购以及回购的时间和数量取决于各种因素,包括市场条件、我们的资本状况、内部现金生成等因素。我们还回购股票与股票期权和股票奖励活动,以履行扣缴税款的义务。
下表显示我们在截止日期的三个月内回购普通股的情况。2019年8月2日:
|
| | | | | | | | | | | | |
期间(1) | 股份总数(或单位) 购进(2) |
| | 每股支付的平均价格(或单位) |
| | 作为公开宣布的计划或计划的一部分而购买的股份(或单位)总数 |
| | 可根据计划或计划购买的最多股份(或单位)(3) |
|
2019年5月4日至6月7日 | 267,651 |
| | $ | 77.50 |
| | 257,620 |
| | 5,973,854 |
|
(2019年6月8日至7月5日)(4) | 1,326,215 |
| | 85.66 |
| | 1,322,915 |
| | 4,650,939 |
|
(2019年7月6日至8月2日) | 1,073 |
| | 86.56 |
| | — |
| | 4,650,939 |
|
共计 | 1,594,939 |
| | $ | 84.29 |
| | 1,580,535 |
| | |
| |
(1) | 日期范围代表本季度的财政期间。我们的财政季度通常由一个五周期和两个四周期组成. |
| |
(2) | 除根据我们公开宣布的计划或计划购买的股份外,还包括股东交出以前拥有的股份,以履行与股票期权行使和股票奖励归属有关的最低法定预扣税义务。 |
| |
(3) | 2019年3月27日,可能购买的股份数量增加了约460万股,使根据该计划回购的授权股份总数达到大约460万股。1 640万股票。截至2019年8月2日,我们已经买了大约1 180万计划下的普通股。 |
| |
(4) | 2019年7月2日,我们根据我们现有的计划,以1亿美元(约120万股)的价格进行了股票回购。 |
第3项高级证券违约
对这一项目不需要任何资料。
第4项矿山安全披露
对这一项目不需要任何资料。
第5项其他资料
对这一项目不需要任何资料。
第6项展品
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陈列品 数 | 展览说明 |
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31.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条认证首席执行官。 |
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31.2 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条认证首席财务官。 |
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32.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的18 U.S.C.第1350条规定的首席执行官证书。 |
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32.2 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的18 U.S.C.第1350条规定的首席财务官证书。 |
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101 | 交互式数据文件。实例文档没有出现在InteractiveDataFile中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
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104 | 此季度报告的首页为表10-Q,格式为内联XBRL. |
签名
根据1934年“证券交易法”的要求,登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告,并正式授权。
日期:2019年9月5日
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国际科学应用公司 |
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/S/Charles A.Mathis |
查尔斯·马西斯 执行副总裁兼首席财务官 |