本初步招股说明书及其所附基本招股说明书中的信息不完整，可能发生变更。本初步招股章程(br}补编和所附的基本招股说明书不是出售这些证券的要约，也不是在不允许出售或要约出售的任何法域征求购买这些证券的要约。

$[ · ]2.600，000，000，000，000，000，000，000美元高级债券到期
$[ · ],000,000 [ · ]高级债券%到期2029年

支付本金、溢价(如有的话)和利息，由以下各方共同、各别、全部和无条件地担保：

2017年5月5日，联合利华资本公司发行了5亿美元的高级债券，其中2.600%到期于2024年(“2024年原始债券”)。根据本招股说明书增订本(“2024年重新开放的票据”)提供的2.600%的高级票据(除公开价格和发行日期外)将具有相同的条款，构成同一系列的一部分，并与原2024年票据自由交易。原来的2024年票据和重新开放的2024年票据统称为“2024年票据”。

联合利华资本公司将支付[ · ]应于3月到期的高级票据(“2029票据”)百分比[ · ]和 9月[ · ]，自每年3月起[ · ]，由2019年11月5日起，每年5月5日及11月5日重开的2024年债券，并将支付利息。重新开放的2024年票据和2029年票据一起称为“备注”。纸币将只发行面额为100 000美元，整数倍数为1 000美元，超过100 000美元。

联合利华资本公司可随时全部或部分赎回本招股说明书中所述的适用赎回价格，另加应计的利息。见“说明说明”。

请参阅本招股说明书补编第S-4页开始的“风险因素”，以讨论在与Notes中的投资有关的方面应考虑的某些风险。

证券交易委员会(“证券交易委员会”)和任何其他监管机构均未批准或不批准这些证券，也未将本招股说明书或所附招股说明书的准确性或充分性传递给其他监管机构。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

重新开启2024年票据

2029注

每注

共计

每注

共计

公开发行价格⁽¹⁾

[·]%

$[·]

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承保折扣⁽²⁾

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给联合利华资本公司的收益

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上述首次公开发行(Ipo)价格不包括应计利息(如果有的话)。重新开放的2024年票据的利息将从2019年5月5日起计算，必须由购买者支付。2029年债券利息将由九月起计算。[ · ]， 2019，如果票据在 9月之后交付，则必须由买方支付。[ · ], 2019.

承销商期望在 9月，只通过存托公司及其参与者，包括Clearstream和欧洲结算公司的设施，以簿记形式交付票据。[ · ], 2019.

您应仅依赖于本招股说明书中所包含或引用的信息以及所附的招股说明书。我们没有授权任何人向你提供不同的信息。在任何不允许要约的司法管辖区，我们不提供这些证券。您不应假定在本招股说明书增订本或所附招股说明书中所包含的或以参考方式纳入的信息在本“招股章程补编”前面的日期以外的任何日期都是准确的。

		页

招股章程
关于这份招股说明书的补充			S-3
危险因素			S-4
在那里你可以找到更多关于我们的信息			S-9
汇率			S-11
前瞻性和谨慎性声明			S-12
联合利华集团			S-13
资本化			S-16
收益的使用			S-17
选定的财务数据			S-18
说明说明			S-19
赋税			S-26
承保			S-32
法律事项			S-37
专家们			S-38
招股说明书
执行对外国人的民事责任			1
在那里你可以找到更多关于我们的信息			2
联合利华集团			4
收入与固定费用的比率			9
收益的使用			10
债务证券及担保的描述			11
分配计划			24
法律事项			26
专家们			27

我们不是，承销商也不是，在不允许出售的任何法域出售这些证券。我们的业务、财务状况、经营结果和前景可能自本招股说明书的封面日期以来发生了变化。

在某些法域，本招股说明书及其附带的招股说明书和票据的发行可能受到法律的限制。本招股章程补充及所附招股章程，并不构成以我们的名义或代表承销商或其任何一方认购或购买任何债券的要约或邀请，亦不得由在任何司法管辖区内没有授权作出上述要约或招标的人或向其作出上述要约或招标属违法的人，使用该要约或招股书，或与该要约或招股书有关的任何要约或招股书使用或与该要约或招股书有关的要约或招股书。见“承保”

Mifid II产品治理/专业投资者和ECPS只针对制造商的产品审批过程，

对债券的市场目标市场评估得出的结论是：(1)债券的目标市场仅为合格的交易对手方和专业客户，每一个都是 MiFID II所界定的；和(Ii)向符合条件的对手方和专业客户分发票据的所有渠道都是适当的。任何随后提供、出售或推荐 Notes(“经销商”)的人都应考虑到制造商的目标市场评估；然而，受MiFID II制约的经销商负责对票据进行自己的目标市场评估(通过或改进制造商的目标市场评估)和确定适当的分销渠道。

重要的欧洲经济区散户投资者-票据不打算提供、出售或以其他方式提供给欧洲经济区的任何散户投资者，也不应出售或以其他方式提供给欧洲经济区的任何散户投资者。为此目的，散户投资者系指以下(或更多)个人：(I)第2014/65/EU号指令第4(1)条第(11)点所界定的零售客户 (经修订，“MiFID II”)；或(Ii)第(EU)2016/97号指令(“保险分配指令”)所指的客户，该客户不符合MiFID II第4(1)条第(10)点所界定的专业客户资格；或(3)不是第(EU)2017/1129号条例(“招股章程条例”)所界定的合格投资者。此外，就这些目的而言，“要约”的表述包括以任何形式和任何形式以方式提供的关于要约条款和拟提供的票据的充分信息，以便投资者能够决定购买或认购这些债券。因此，没有编写(欧盟)第1286/2014号条例(经修正的“PRIIP条例”)要求提供或出售债券或以其他方式向欧洲经济区的散户投资者提供债券的关键信息文件，因此，根据“PRIIP条例”，向EEA的任何散户投资者提供或出售这些债券或以其他方式提供这些债券可能是非法的。

本招股章程补编是根据下列规定编写的：欧洲经济区任何成员国的任何票据报价都将根据“招股章程条例”豁免发行招股说明书以提供票据。本招股章程补编并非“招股章程规例”所指的招股章程。

联合利华公司、联合利华公司和联合利华公司及其集团公司在本招股说明书补编中共同称为“联合利华”、“联合利华集团”、“我们”、“我们”或 “集团”。为此目的，“集团公司”是指就联合利华公司和联合利华公司而言，这些公司必须按照荷兰和联合王国关于合并帐目的立法要求合并。联合利华公司、联合利华公司和它们的集团公司共同组成一个集团，以满足这些要求。

在本招股说明书补编中，提到“美元”、“美元”和“美元”的是美利坚合众国的合法货币，“GB”和“英镑”是指联合王国的合法货币，而“欧元”和“欧元”是指根据“欧洲联盟条约”修正的“建立欧洲共同体条约”采用或采用单一货币的欧洲货币联盟成员国的合法货币。

根据“新加坡证券和期货法”(第289章)第309 b(1)(C)节就“证券和期货(资本市场产品)条例”第309 b节和2018年“证券和期货(资本市场产品)条例”(“CMP Regulations 2018”)发出的通知，联合利华资本公司确定了将票据归类为规定的资本市场产品 (“议定书”/“议定书”/“公约”第2018年“条例”所界定的)和不包括投资产品(SFA 04-N12：关于投资产品销售的通知和MAS通知FAA-N16：关于投资产品的建议的通知)。

对“Notes”的引用指向重新打开的2.600%到期日期为2024年的高级票据和 [ · ]由 Unilever Capital Corporation(“UCC”)发行并由联合利华N.V.、联合利华PLC和联合利华美国公司联合、各别、全面和无条件地共同担保的根据本招股说明书增发的2029年到期的高级票据。(“Unus”)。

本招股说明书补充是利用“搁置”注册程序向SEC提交的登记声明的一部分。在文件与美国证券交易委员会(并附在这里)的招股说明书日期为2017年7月27日，为您提供了提供担保债务证券的一般描述。这份招股说明书的补充包含关于这一条款的具体信息。本招股说明书补充添加、更新和更改招股说明书中的信息。您应该阅读招股说明书和本招股说明书补充，以及以下标题“您可以找到更多有关我们的信息”下描述的其他信息。

我们的业务受到风险和不确定性的影响。我们认为与我们的业务最相关的风险如下。我们已经采取了一些减轻风险的行动，我们认为这些行动有助于我们管理以下确定的风险。然而，我们可能无法成功地部署一些或所有这些缓解行动。如果这些风险因素中的情况发生或没有得到成功缓解，我们的现金流、经营结果、财务状况、业务和声誉可能会受到重大的不利影响。此外，风险和不确定性可能导致实际结果与本文件所述不同，也可能影响我们实现目标的能力，或损害我们的盈利能力或声誉。本清单并非详尽无遗，可能还有其他风险和不确定因素，这些风险和不确定因素可能会影响我们未来的业绩或实现已公布目标的能力。下面讨论的风险和不确定因素应结合本集团的合并财务报表和相关说明以及董事的报告一并阅读，这些报告包括在本集团截至2018年12月31日的 20-F表格中，或以参考方式纳入报告。

作为一项品牌商品业务，联合利华的成功取决于我们的品牌和产品对世界各地消费者的价值和相关性，以及我们创新和保持竞争力的能力。

消费者的口味、偏好和行为比以往任何时候都变化得更快，联合利华识别和应对这些变化的能力对我们的业务成功至关重要。

技术变革正在破坏我们传统的品牌传播模式。我们开发和部署正确的通信的能力，无论是在消息内容和媒体方面，对我们品牌的持续实力都是至关重要的。

我们依靠的是创造创新的产品，继续满足我们的消费者的需要，并使这些新产品进入市场的速度。如果我们不能有效地创新，联合利华的销售或利润可能会受到实质性的不利影响。

联合利华的战略投资选择将影响我们业务的长期增长和利润.

联合利华的增长和盈利能力取决于我们的类别、地域和渠道组合，以及这些业务是如何随着时间的推移而演变的。如果联合利华没有作出最佳的战略投资决定，那么就有可能错过增长和提高利润率的机会。

我们企业的成功取决于找到支持长期增长的可持续解决方案。

联合利华的愿景是发展我们的业务，同时使我们的环境足迹与我们的增长脱钩，并增加我们积极的社会影响，这将需要更可持续的经营方式。在一个资源稀缺和对资源的需求继续增加的世界中，至关重要的是，我们必须成功地减少我们的资源消耗，并转化为可持续来源的供应。在这样做的过程中，我们依赖于合作伙伴和各种认证机构的努力。我们还致力于改善世界各地的健康和福利，改善生计，使联合利华和我们的社区成功地共同成长。我们无法保证将开发出可持续的商业解决方案，如果不这样做，将限制联合利华的增长和利润潜力，并损害我们的公司声誉。

气候变化和政府减少这类变化的行动可能会扰乱我们的业务和/或减少对我们产品的消费需求。

气候变化正在全球各地发生，可能以各种方式影响我们的业务。它们可能导致缺水，这将减少对我们的产品的需求，这些产品在消费者使用期间需要大量的水。它们还可能导致原材料和包装价格的上涨或减少的供应。各国政府可采取行动减少气候变化，例如实行碳税或零净毁林要求，这可能会通过提高成本或降低业务灵活性而影响我们的业务。

极端天气(风暴和洪水)频率的增加可能会对我们的制造和分销网络造成更多的破坏。因此，气候变化可能导致我们的消费者负担不起或更少地获得产品，从而降低增长和盈利能力。

减少塑料的数量和增加包装中可回收的含量是我们未来成功的关键。

消费者和客户对塑料废物的环境影响的反应以及各国政府对某些塑料的征税或禁止使用的新法规要求我们找到解决办法，减少我们使用的塑料数量，增加消费者后再循环使用，并为我们的包装提供再生塑料。我们还依赖于我们的工业伙伴在全球各地建立和改进循环利用基础设施的工作。

不仅仅是，在寻找合适的替代材料方面是否存在风险，由于需求高，可再生塑料或其他替代包装材料的成本在可预见的将来可能会大幅增加，这可能会影响我们的业务绩效。如果我们不能遵守塑料的规定，我们也可能因为税收或罚款而面临更高的成本，这将再次影响我们的盈利能力和声誉。

与我们现有的客户保持牢固的关系，并与建立了新技术的新客户建立关系，使商业模式能够为不断变化的顾客习惯服务，以确保我们的品牌在任何时候都能向我们的消费者展示，并随时可供购买。

客户关系的加强也影响到我们获得定价和有竞争力的贸易条件的能力。如果不能与客户保持牢固的关系，可能会对我们与受影响客户的业务条款产生负面影响，并减少我们产品对消费者的可用性。

熟练的员工和敏捷的工作方式对我们的业务持续成功至关重要。

如果我们要有效地竞争和成长，我们吸引、发展和留住适当合格人才的能力是至关重要的。

这个在我们的主要新兴市场尤其如此，在这些市场上，对有限的人才库可能会有很高水平的竞争。管理人员或其他关键人员的损失或无法确定，

吸引并留住合格的人员可能会使管理业务变得困难，并可能对业务和财务结果产生不利影响。

我们的业务取决于采购材料，有效的制造和产品的及时分发给我们的客户。

我们的供应链网络面临潜在的不利事件，例如物理中断、环境和工业事故、贸易限制或关键供应商的中断，这些都可能影响我们向客户交付订单的能力。

我们产品的成本可能会受到生产它们所用的基本商品和材料的成本的重大影响。这些成本的波动并不总是通过定价传递给消费者。

由于英国退欧，欧洲和英国之间贸易关系的变化可能会引发供应和成本问题。

不能排除原料在整个供应链中被意外或恶意污染的风险，或由于人为错误、设备故障或其他因素而发生的其他产品缺陷的风险。

未经授权访问和滥用敏感信息或破坏行动的网络攻击威胁继续增加。这种攻击可能以多种方式抑制我们的业务运作，包括对销售、生产和现金流的干扰，最终影响我们的结果。

此外，日益增加的与客户、供应商和消费者的数字互动更加强调需要安全可靠的信息技术系统和基础设施，并认真管理我们拥有的信息，以确保数据隐私。

成功执行业务转换项目是交付其预期业务好处和避免对其他业务活动造成干扰的关键。

联合利华不断参与重大变革项目，包括收购、处置和组织变革，以推动我们业务的持续改进，并加强我们的投资组合和能力。2018年宣布了一些关键项目，以加速可持续的股东价值创造。如果不能成功地执行此类计划，可能会导致预期收益的交付不足，并可能对业务的价值产生重大影响。

继续将我们的业务模式和流程数字化，并加强数据管理能力，是我们转型的一个关键部分。如果不能跟上这种技术变革的步伐，将严重影响我们的增长和盈利能力。

联合利华在全球各地开展业务，面临经济和政治不稳定的风险，这种不稳定可能会降低消费者对我们产品的需求，扰乱销售业务和(或)影响我们业务的盈利能力。

不利的经济状况可能影响到一个区域内的一个或多个国家，也可能扩展到全球。

政府的行动，例如外汇或价格管制，会影响本地业务的增长和盈利能力。

联合利华在新兴市场的营业额超过一半，这可以提供更大的增长机会，但也使联合利华面临相关的经济和政治动荡。

货币的相对价值可能波动很大，并可能对企业业绩产生重大影响。此外，由于联合利华以欧元合并其财务报表，因此与其外国子公司的主要净资产和收益的换算有关的汇兑风险。

我们还受到个别国家实行的外汇管制，这可能限制我们进口以外币支付的材料或将红利汇给母公司的能力。

联合利华可能面临与其金融负债有关的流动性风险，即难以履行其债务。我们现金流量的巨大持续短缺可能会削弱联合利华的信用评级，损害投资者的信心，也会限制联合利华筹集资金的能力。

我们的浮动利率债务受到市场利率波动的影响。基准利率的提高可能会增加我们的浮动利率债务的利息成本，而则会增加未来借款的成本。

在金融市场波动的时候，我们也有可能暴露于银行、供应商和客户的对抗性风险中。

某些企业已经确定了养恤金计划，其中大多数现在不允许新雇员参加，因为这些计划受到利率变动、基础投资价值波动和预期寿命延长的影响。任何或所有这些投入的变化都可能增加联合利华为这些计划提供资金的成本，从而对盈利能力和现金流动产生不利影响。

按照客户、消费者和其他利益相关者的期望，以合乎道德的方式行事，对于保护联合利华及其品牌的声誉至关重要。

联合利华的品牌和声誉是宝贵的资产，我们的运作方式、对社会的贡献以及与我们周围世界的接触都受到国内外的密切关注。尽管联合利华对合乎道德的商业作出了承诺，而且我们为遵守这一承诺采取了步骤，但活动或事件仍有可能导致我们达不到我们期望的标准，从而损害联合利华的公司声誉和商业成果。

联合利华在产品安全、产品索赔、商标、版权、专利、竞争、雇员健康、数据隐私、环境、公司治理、上市和披露、就业和税收等不同领域受到国家和区域法律法规的约束。

不遵守法律和条例可能使联合利华面临民事和(或)刑事诉讼，导致对我们和(或)我们的雇员造成损害、罚款和刑事制裁，对我们的公司声誉可能造成后果。

对法律和法规的修改可能会对经营成本产生实质性影响。特别是，税收是一个复杂的领域，在这个领域，法律及其解释经常发生变化，导致出现意想不到的税收风险。国际税务改革仍然是经合组织基础侵蚀和利润转移项目以及欧洲联盟和瑞士潜在的进一步税制改革的一个主要关注焦点。

Unilever N.V.和Unilever PLC向SEC提交年度报告并提供其他信息。您可以阅读和复制任何文件，我们存档或提供给证交会在证交会的公共资料室在100F街，N.E.，华盛顿特区20549。请致电1-800-SEC-0330向证交会查询关于公共资料室的进一步信息.证券交易委员会维持一个互联网网站，其中包括报告、代理和信息陈述，以及与发行人有关的其他信息，这些信息以电子方式在 http://www.sec.gov.提交给证券交易委员会。

SEC允许我们“引用”到本招股说明书中，以补充我们向其提交或提供的信息，这意味着我们可以向 you提供重要信息，请参阅这些文件。以参考方式包含的信息被视为本招股说明书补充的一部分，我们在本招股说明书补充的日期后向SEC提交的信息将自动更新并取代本招股说明书补充中的信息。我们参考下列文件及日后根据1934年“证券交易法”第13(A)、14或15(D)节向证券交易委员会提交的任何文件，包括我们向证券交易委员会提供的任何表格6-K，直至我们的报价完成为止(Unilever N.V.‘s和Unilever PLC向证券交易委员会提交的文件编号分别为1-4547和1-4546)：

备注将由截至2014年9月22日UCC、Unilever N.V.、Unilever PLC、Unus和纽约梅隆银行作为受托人提交的登记声明(档案 No.333-219500)的修改和重声明的契约(“INDINTURE”)管辖。

您可以通过写信或打电话给我们，免费索取这些文件的复印件，地址如下：

副总裁
联合利华美国公司
西尔万大道700号
恩格尔伍德悬崖，NJ 07632
(201) 894-2829

下表为所列期间和日期列出了纽约联邦储备银行(1)为英镑(以每英镑1美元表示)和(2)欧元 (以欧元对1美元表示)为海关目的的电汇正午收购价的某些资料。

													一个月结束

	截至12月31日的年度，												一个月结束
	截至12月31日的年度，												3月31日 2019		4月30日， 2019		5月31日， 2019		六月三十日 2019		7月31日， 2019		8月31日， 2019
	2013		2014		2015		2016		2017		2018		3月31日 2019		4月30日， 2019		5月31日， 2019		六月三十日 2019		7月31日， 2019		8月31日， 2019
每GB 1.00美元
期末费率		1.66		1.56		1.47		1.23		1.35		1.28		1.30		1.30		1.26		1.27		1.22		1.22
平均率		1.56		1.65		1.53		1.35		1.32		1.34		1.32		1.30		1.29		1.27		1.25		1.22
高		1.66		1.72		1.59		1.48		1.48		1.43		1.33		1.32		1.32		1.27		1.25		1.23
低层		1.48		1.55		1.46		1.22		1.21		1.25		1.30		1.29		1.26		1.25		1.22		1.21
每欧元1美元
期末费率		1.38		1.21		1.09		1.05		1.20		1.15		1.12		1.12		1.12		1.14		1.11		1.10
平均率		1.33		1.33		1.11		1.11		1.13		1.18		1.13		1.12		1.12		1.13		1.12		1.11
高		1.38		1.39		1.20		1.15		1.20		1.25		1.14		1.13		1.12		1.14		1.13		1.11
低层		1.28		1.21		1.05		1.04		1.04		1.12		1.12		1.11		1.11		1.12		1.11		1.10

2019年8月31日，欧元对美元和英镑与美元之间的汇率如下：1.22美元=1.00英镑和1.10美元=1.00欧元。参见“风险因素-财政部和养老金”。

本招股章程补编可能包含前瞻性陈述，包括1995年“美国私人证券诉讼改革法”所指的“前瞻性陈述”。诸如“意志”、“目标”、“期望”、“预期”、“打算”、“看”、“相信”、“愿景”或这些术语的否定之处，或这些词语和其他类似的未来表现或结果的表达方式，以及它们的消极之处，都是为了识别这种前瞻性的表述。特别是，在不限制前面的概括性的情况下，在“联合利华集团的联合利华集团业务”下的某些声明包括这些前瞻性陈述，包括关于联合利华基本营业利润率的目标和预期、联合利华预期成本节省、联合利华预期重组成本、联合利华对基础EBITDA 比率的目标净债务、联合利华未来期间杠杆可能增加、联合利华从信用评级机构获得的评级和联合利华预期的基本销售增长等。所有这些前瞻性声明都是基于目前对预期事态发展和影响专家组的其他因素的预期和假设。它们不是历史事实，也不是未来业绩的保证。

由于这些前瞻性陈述涉及风险和不确定性，因此有一些重要因素可能导致实际结果与这些前瞻性声明所表达或隐含的大不相同。在其他风险和不确定因素中，可能导致实际结果大相径庭的物质或主要因素是：联合利华的全球品牌不能满足消费者的偏好；联合利华创新和保持竞争力的能力；联合利华在其投资组合管理方面的投资选择；无法找到可持续的解决办法来支持长期增长，包括塑料包装；气候变化对联合利华业务的影响；客户关系的重大变化或恶化；招聘和留住具有才能的雇员；中断我们的供应链和分销；原材料和商品成本增加或波动；生产安全和高质量的产品；可靠和可靠的信息技术基础设施；成功执行收购、剥离和商业转型项目；经济、社会和政治风险和自然灾害；金融风险；未能达到高标准和道德标准；以及管理管理、税收和法律事项。该集团向伦敦证券交易所、泛欧交易所阿姆斯特丹和证券交易委员会提交的文件中详细介绍了影响该集团的潜在风险和不确定因素，包括该集团2018年12月31日终了年度表格20-F的年度报告。这些前瞻性的声明只在本招股说明书补充之日发表.除任何适用的法律或规例所规定的情况外, 专家组明确放弃任何公开发布的任何义务或承诺，即对本报告所载的任何前瞻性声明进行任何更新或修订，以反映专家组对此的期望发生的任何变化，或任何此类声明所依据的事件、条件或情况的任何变化。

联合利华集团是世界领先的快速消费品供应商之一，遍及其美容和个人护理、家庭护理以及食品和小食部门。联合利华公司和联合利华公司是联合利华集团的两个母公司。联合利华集团公司的股份最终直接或间接地全部由联合利华公司或联合利华公司或这两家公司以不同比例持有。

联合利华公司(Unilever N.V.)和联合利华PLC公司(Unilever N.V.)和联合利华公司(Unilever PLC)与它们的集团公司一起这是通过“联合利华公司章程”和“联合利华公司章程”以及联合利华公司和联合利华公司之间的一系列协议(“平等协定”、“共同盟约契约”和“借款相互担保协定”)的特别规定(即基金会协议)实现的。

每一股Unilever N.V.普通股与每一股联合利华PLC普通股代表着联合利华集团的基本经济利益。然而，联合利华公司(Unilever N.V. )和联合利华公司(Unilever PLC)仍然是独立的法律实体，拥有不同的股东选区和独立股东不能将一人的股份兑换成另一人的股。

Unilever N.V.和Unilever PLC有相同的董事，采用相同的会计原则，并在平等的基础上向各自的股东支付股利，Unilever N.V.和Unilever PLC及其集团公司是一个单一的报告实体，目的是提交合并的账户。因此，联合利华集团的账目由联合利华N.V.和联合利华PLC作为各自的合并账户列报。

Unilever N.V. 在阿姆斯特丹和纽约上市。联合利华公司在伦敦和纽约上市。

联合利华是世界领先的消费品公司之一，在190多个国家生产和销售约400个品牌。每一天，大约有25亿人使用联合利华的产品，让他们看起来很好，感觉很好，并且从生活中得到更多的东西。截至2018年12月31日，联合利华拥有世界前50大品牌中的13家。

联合利华有一个明确的目标，使可持续的生活变得平常，联合利华集团认为这是向利益相关者提供长期可持续增长的最佳途径。联合利华集团的愿景是扩大业务，同时使联合利华的环境足迹与其增长脱钩，并增加其积极的社会影响。

联合利华的愿景是通过“联合利华可持续生活计划”实现的，该计划规定了联合利华集团的承诺，即改善10亿多人的健康和福祉，将我们产品的环境足迹减半，100%地以可持续的方式供应我们的农业原材料，并改善整个价值链中人民的生计。

联合利华的战略是通过赢得品牌和创新，在市场上获胜，通过不断的改进赢得胜利，与员工一起赢得，从而实现长期的复合增长和可持续的价值创造。

联合利华集团的战略得到每个部门不同战略的支持，并以其相互关联的4项增长转型方案为基础，该方案正在创造一个更强大、更简单和更灵活的业务。

2018年，联合利华集团(Unilever Group)分三个部门开展业务：美容和个人护理、家庭护理以及食品和小食，如下所示。

美容和个人护理部门总部设在伦敦，主要经营五大类：除臭剂、皮肤清洁、头发护理、口腔护理和皮肤护理。鸽子, 雷克索纳, 莱克斯, 斧头和太阳丝是世界上一些领先的个人护理品牌。其他重要品牌包括信号, 池塘的, 凡士林, 温文尔雅, 清澈, 救生圈, TRESemmé, 美元夏尔俱乐部和卡弗韩国。联合利华集团的知名品牌包括沙漏, [医]皮氏菌, 活生生的证据, 凯特·萨默维尔和任.

总部设在伦敦的家庭护理部门提供范围广泛的洗衣和家庭护理产品。其洗衣品牌包括奥莫 ('污垢是好的'), 舒适度, 冲浪, 辐射, 跳过和第七代。其家居护理产品包括表面清洁剂和卫生间清洁剂，以及洗碗机产品，如CIF, 多梅斯托斯和太阳/阳光。家庭护理还生产水和空气净化产品，通过其普瑞特, 特鲁利瓦和蓝空气品牌。

总部设在鹿特丹的食品和食品部提供广泛的食品、茶和冰淇淋产品。本部门的食物种类包括肉汤、调味料、食材、汤、茶碟和调料。克诺尔和赫尔曼氏是两个最大的品牌。其冰淇淋品牌包括在国际范围内销售的冰淇淋。心牌(如：墙的)，，例如科内托和马格南，以及本杰里, 布雷耶斯, 格罗姆和塔伦蒂还有其他人。其茶叶品牌包括 利普顿, 布鲁克·邦德和PG提示。食物和小食还包括联合利华食品解决方案，联合利华集团的全球食品服务业务为专业厨师和餐饮业提供服务。

各部门发展创新，包括战略、研究、产品开发和广告。此外，他们还在联合利华集团的各个地区分配资源。每个部门根据其战略目标作出自己的投资决定，并就供应链中的资本分配和通过合并和收购发展联合利华投资组合提出建议。

在2019年6月10日，联合利华(Unilever)宣布，它已经签署了收购领先护肤品品牌Tatcha的协议。

在2019年5月21日，联合利华宣布，它已完成收购奥利营养，一个基于美国的优质福利业务，在维生素，矿物质和补充剂类。

在2019年4月12日，联合利华宣布，它已经签署了从宝洁公司收购氟碳和Parogencyl口腔护理品牌的协议。

在2019年4月5日，联合利华宣布已经完成了对法国皮肤化妆品品牌Garancia的收购。

在2019年2月5日，联合利华(Unilever)宣布收购了英国健康零食品牌Gastze。

正如以前披露的那样，联合利华与其他消费品公司和零售客户一道，参与了国家竞争主管部门正在进行的一些调查。这些

诉讼程序和调查处于不同阶段，涉及各种产品市场。如果出现具体问题，则在适当的范围内作出规定。

2004年期间，与在巴西经营的许多其他企业一样，我们的一家巴西子公司收到联邦税务局关于间接税的侵权通知。该通知声称，2001年对我们当地公司结构的重组是在没有有效的商业目的的情况下进行的。2001年的重组与巴西许多公司的重组相当。最初的争端在法庭上得到了有利于专家组的解决。然而，2013年就类似事项提出了一项新的评估，此外，在2014年、2017年12月和2018年期间，根据先前评估中提出的同样理由发布了其他侵权通知。截至2018年12月31日，与这一事项有关的税务摊款总额为20.32亿欧元(2017年：20.92亿欧元)。巴西的司法程序可能需要若干年才能结束。

集团认为，税务当局最终获胜的可能性很小，但在法庭上无法保证取得成功。在每一种情况下，我们认为我们的地位是强大的，因此这些事项没有规定，并被视为或有负债。由于巴西的财政环境，不能排除与同一事项有关的进一步税务评估的可能性。

UCC于1982年10月7日根据特拉华州的法律成立，其唯一目的是发行和出售债务证券，并使联合利华集团的公司能够获得这类证券的净收益。UCC的所有普通股归UNUS所有。其注册办事处位于特拉华州威尔明顿奥兰治街1209号。其主要营业地点是美利坚合众国新泽西州恩格尔伍德悬崖西文大道700号(电话：+1 201 894 7042)。

UNUS于1977年8月31日根据特拉华州的法律成立。UNUS在特拉华州威尔明顿奥兰治街1209号设有注册办事处。UNUS的主要营业地点是美利坚合众国新泽西州恩格尔伍德悬崖西尔万大道700号(电话： +1 201 894 2829)。

Unus的主要运营子公司Conopco，Inc.是一家纽约公司，拥有两个主要的产品部门：美容和个人护理部和食品和食品部。

美容及个人护理产品包括止汗除臭剂，头发和皮肤护理产品，以及肥皂。主要品牌包括斧头, 鸽子, 温文尔雅, TRESemmé、Dermalogica和Dollar Sare俱乐部.

食品及小食产品包括利普顿汤，配方产品和配菜；克诺尔肉汤，葡萄汁，酱汁，经典菜谱和配菜；赫尔曼氏蛋黄酱和敷料；利普顿茶，本和杰瑞, 布雷耶斯, 克朗代克和马格南冰淇淋产品。

在，2019年1月28日，联合利华宣布，它已收购洗衣店，一个基于美国的全球优质环保系列洗涤剂，织物护理和家居清洁产品。

正如上文“联合利华集团联合利华公司和联合利华公司的历史和结构”一节所解释的那样，联合利华公司和联合利华公司的运作几乎是一个实际可行的实体，这两家公司的股东所处的地位几乎与他们在一家公司中所持股份相同。因此，下表列出了截至2019年6月30日的联合利华的合并现金和资本化情况，并对进行了调整，以落实这一提议，并按照“收益的使用”一节所述使用了其中的净收益。本表中的资料来自于联合利华集团截至2019年6月30日的半年期间未经审计的合并合并中期财务报表，该表应与未审计的合并临时财务报表一并阅读，其他财务数据包括在其他地方，或在本招股说明书补编中以参考方式纳入。所有资料均按照国际会计准则理事会(“国际财务报告准则”)发布的“国际财务报告准则”列报。请参阅“收益的使用”。

	截至2019年6月30日

	历史				经调整
	(百万欧元)		(百万美元)⁽²⁾		(百万欧元)		(百万美元)⁽²⁾
现金和现金等价物		3,911		4,447		[·]		[·]



短期借款⁽¹⁾		4,852		5,517		[·]		[·]
长期借款⁽¹⁾		21,579		24,535		[·]		[·]

借款总额		26,431		30,052		[·]		[·]



股东权益总额		12,710		14,451		[·]		[·]

总资本化		39,141		44,503		[·]		[·]

自2019年6月30日以来，联合利华公司(Unilever N.V.)或联合利华公司(Unilever PLC)的合并资本化没有其他重大变化，除非上述披露。

我们从这次发行中获得的净收益大约是 $。[ · ]百万我们的“净收益”是指在扣除我们将支付的估计承保折扣和其他提供服务费用后，我们将从债券出售中获得的金额。我们计划将净收益用于一般企业用途。

	半年 2019年6月30日

	(百万欧元)
合并损益表
持续业务：
周转率		26,126
持续经营的净利润		3,209
业务共计：
每股基本收益	€	1.15
稀释每股收益	€	1.14

兹提供的票据的特定条款的下列说明取代了所附招股说明书中所列担保债务证券的一般条款和规定，并在与之不一致的范围内作出了说明。我们恳请阁下在作出投资决定前，先阅读印支义齿及相关的备注表格。这些文件支配着你作为票据持有人的权利。请参阅“在哪里可以找到更多关于我们的信息”。

该票据将在义齿下发行，是UCC的无担保债务，与UCC的所有其他无担保和非附属债务同等。

债券本金、溢价(如有的话)和利息的支付，将由联合利华N.V.、联合利华PLC和 Unus共同、各别、全面和无条件地担保。

UCC将发出 $[ · ]重新发行的2.600%高级债券的本金总额为2024年到期(在本招股说明书补充下的发行结算后，2024年到期的2.600%高级债券的总本金为 $)。[ · ])和 $[ · ]，000，000，000合计本金 [ · ]应付2029年高级票据的百分比除非另有赎回，否则重新开放的2024年票据将于2024年5月5日到期(“2024年票据声明到期日”)，2029年票据将在到期。[ · ]，2029年(“2029票据声明到期日”，2024年票据均注明到期日，2029年票据声明到期日为“已声明到期日”)。

重新开放的2024年债券，将自2019年5月5日起，或自已支付利息的最近利息支付日起，或自每年5月5日及11月5日(自2019年11月5日起)起，每半年须付息一次，利息将按年息2.600厘计算，支付予在有关纪录日期(即该利息支付日期前的第15个公历日)注册的2024年重新开户债券的人。

2029债券将按[ · ]自 9月起每年百分比[ · ]，2019年或自支付或提供利息的最近一天起，每半年于3月支付一次。[ · ] 和9月[ · ]，自每年3月起[ · ]2029年票据在相关记录日营业结束时登记号的人，即该利息支付日之前的第15个日历日。

UCC可不时在没有通知该等票据的注册持有人的情况下，或在该等债券的注册持有人的同意下，在所有方面(或在所有方面，除非另有票据的发行日期之前所累算的利息的支付)，设立和发行与适用的债券系列相同的每一个系列的进一步证券。进一步的票据可与这些票据系列合并并形成一个单一系列，在地位、赎回或其他方面与此类票据具有相同的术语；但条件是，如果这类进一步票据不能与美国联邦所得税用途的未付票据互换，则附加票据将有一个CUSIP、ISIN或与未清票据的不同的其他识别号。

UCC可随时或部分赎回任何系列票据。重新开盘的2024年和2029年债券的赎回价格应等于赎回日的任何应计利息和未付利息，如果该赎回日期发生在2024年3月5日前(“2024票面赎回日”)，则为2024年票据，或[ · ]2029(“2029票面赎回日”)，如属2029年票据，则(A)其本金或(B)相等于贴现馀额的款额的较大，或(Y)如该赎回日期在票面赎回日期当日或之后，则其本金为(br}本金。为本赎回条款的目的，以下术语的含义如下：

“剩余贴现付款”是指在赎回日之后的每个利息支付日的有关系列债券的条款，以及在赎回重新开放的2024年票据和2029年票据的情况下，在适用到期日 (为此目的假定在2024年票面赎回日到期的2024年票据和2029年到期债券，而不是在2029年票面赎回日到期的2029年票据)而应支付的利息和本金现值之和(为此目的，假定在2024年票面买入日到期的2024年票据和2029年到期的2029年票据到期，而不是在其规定的到期日重新开放2024年票据)。

“当前值”就任何数额而言，是指UCC确定的现值，该现值是在赎回日从原排定的根据国库券利率支付的日期扣除该金额半年后确定的，如果是重新打开的2024年票据和，则为12.5个基点。[ · ]2029年“说明”的基点。

“国库券利率”指美国国库券在赎回日确定的年利率(以小数表示，如为美国国库券，则折算为年息)，其年利率等于美国国库券在2024年票面赎回日和2029年票面赎回日到期的半年期债券收益率，在每一种情况下，根据美联储理事会最近发布的H.15(519)号统计报告所报告的在适用到期日到期的美国国库券每周平均到期日确定(如果这种统计数据发布时间不长，任何公开的类似市场数据来源)。

每一批债券也可由UCC选择全部但不部分地在任何时候按其有关本金赎回，另加赎回日的应计利息，以备在本招股章程补充日期后美国、联合王国或荷兰的税法发生某些变化时赎回(但须符合有关记录日期的记录持有人有权在赎回日或赎回日之前的利息支付日收取利息)。见所附招股说明书中的“债务证券的描述和担保在某些情况下的债务证券的赎回”。

任何赎回的通知将在赎回日期之前至少15天，但不超过60天，通知每个票据持有人在其地址上被赎回，地址出现在与该票据有关的证券登记册中。除非UCC欠缴赎回价格，否则在赎回日期当日及之后，该等票据或其要求赎回的部分不再累积利息。

这些票据将由一个或多个全球票据代表，这些票据将以保存信托公司 (“DTC”)或其指定人的名义交存和登记。UCC将不会发行证书票据，除非在以下有限的情况下。

每一份全球说明都将发给直接贸易委员会，该公司将保存其客户购买“票据”的参与者的电脑化记录。然后，每个参与者将保存自己客户端的记录。除非将其全部或部分兑换成一张有证书的票据，否则全球票据不得转让。然而，DTC、其被提名人及其继任者可将一份全球照会作为一个整体相互转移，这些转让必须记录在我们的记录上或由受托人保存的登记册上。全球票据中的实益利益将在DTC及其参与者保存的记录上显示，全球票据中实益权益的转移只能通过DTC及其参与者保存的记录进行。

DTC 持有其直接参与者向dtc存款的证券。直接交易委员会还记录证券交易的直接参与者之间的结算，如转账和认捐，通过直接参与人账户的计算机记录记录存款证券中的。这种记账系统不需要交换有凭证的证券.直接参与者包括证券经纪人和交易商、银行、信托公司、清算公司和某些其他组织。

直接交易委员会的记帐系统也被其他机构使用，如证券经纪人和交易商、银行和信托公司，这些机构通过直接参与者开展工作。将应用于dtc及其参与者的规则已提交SEC存档。DTC由其许多直接参与者和纽约证券交易所(NewYorkStockExchange，Inc.)和美国证券交易所(AmericanStockExchange，Inc.)拥有。和全国证券交易商协会。

当您通过DTC系统购买Notes时，采购必须由直接参与者进行或通过直接参与者进行，该参与者将获得DTC记录上的 Notes的信用。当你真正购买笔记，你将成为他们的受益所有者。您的所有权权益将只记录在直接或间接参与者的记录上。DTC 将不知道您对Notes的个人所有权。DTC的记录将只显示直接参与者的身份和他们持有或通过他们持有的票据的本金。您将不会直接从直接从直接收到您的购买或销售的书面确认或任何定期帐户报表。相反，你应该从你的直接或间接参与者那里得到这些信息。作为结果，直接或间接参与者负责对其客户持有的资产进行准确的记账。我们了解到，根据现有的行业惯例，如果全球票据中受益权益的所有人希望采取DTC作为全球票据持有人有权采取的任何行动，DTC将授权参与者采取这种行动，，并且参与者将授权通过这些参与者拥有的受益所有人采取此类行动或以其他方式按照通过这些参与者拥有的受益所有人的指示行事。

全球票据中权益的受益所有人将不能转移利息，除非按照DTC的适用程序，除了 INDIT所规定的程序外

以及，如适用，欧洲清算银行S.A./N.V.的银行。(“欧洲清算”)和Clearstream Banking S.A.(“Clearstream”)，这是两个类似于DTC的欧洲国际清算系统。托管人将把票据上的付款电汇给DTC的指定人。我们和托管人将把DTC的被提名人视为每个全球票据的所有人。因此，我们，受托人和任何支付代理人将没有直接的责任或责任，支付金额的全球票据，您或任何其他受益所有者在该全球票据。

它是DTC目前的做法，在收到任何分配款或清算金额后，在付款日按比例贷记直接参与人的帐户，根据其所持股份。此外，DTC目前的做法是通过使用总括代理将任何同意或表决权传递给此类参与者。这些参与者将根据他们的习惯做法，向“笔记”的最终拥有者-你付款，并征求你的投票。付给您的款项将由参与者负责，而不是由DTC、托管人或我们负责。

DTC、Clearstream和欧洲结算公司之间已建立了联系，以便利与二级市场交易有关的债券的跨市场转让。票据持有人只有在参加欧洲国际清算系统的情况下，或通过参与这一系统的组织，才可通过欧洲结算系统或清算流在直接贸易中心的账户持有其票据。欧洲清算和结算系统将代表其参与者通过欧洲清算公司或 Clearstream的客户证券账户在其各自的存款人的账簿上持有总括账簿，而这些账户将在客户的证券账户中以DTC账簿上被提名人的名义持有这类头寸。欧洲清算和结算系统中的所有证券都是在可替代的基础上持有的，而不将特定的证书归于特定的证券清算账户。

通过欧洲清算或清算参与方持有票据的人，将按照直接贸易委员会规则，由其保存人代表有关的欧洲国际清算系统，通过直接贸易委员会进行票据转让；然而，这种交易将要求参与该系统的参与者按照其规则和程序并在其既定期限内向有关的欧洲国际结算系统交付行使指示。有关的欧洲国际结算系统，如符合其规定，将向其存款人发出指示，指示其采取行动，代其行使该等票据，方法是透过直接交易中心交付该等票据，并按照其正常程序收取款项，以便在下一天进行基金结算。通过欧洲清算或结算系统持有的票据的付款，将按照欧洲国际清算系统的有关规则和程序，在其保存人收到的范围内，贷记欧洲清算参与方或清算业务参与方的现金账户。

本招股说明书中关于DTC、EuroClearandClearstream的所有信息均来源于DTC、EuroClear或Clearstream(视情况而定)，并反映了此类组织的政策。这些组织可以在没有通知的情况下改变这些政策。

有关债券的个别证明书，除非在非常有限的情况下，否则不会以全球票据作为交换。如果 dtc通知我们，它不愿意或不能继续作为与全球票据有关的结算系统，或不再是根据“外汇法”注册的结算机构，而我们在收到直接贸易委员会通知后90天内没有指定继承的结算系统，或在意识到dtc已不再如此登记时，我们将在转让登记登记或交换这种全球票据所代表的票据中的记账权益时，以登记形式签发或安排签发个人证书。

任何最终票据上的付款将由受托人按照本文件所规定的程序和在义齿中直接支付给此种最后票据的持有人。在每个利息支付日，利息付款和最后票据上的任何本金付款将支付给在营业结束时在有关记录日上登记的最后票据的持有人，如“本金、到期日和利息”所列。付款将通过支票、邮寄至票据登记册所列持有人的地址，并在印义齿提供的情况下，以电汇方式电汇到美国境内的银行或存款机构及其适当设施。不过，任何正式票据的本金及利息，只有在该等债券的付款人提交及交回该等债券的办事处后，才能最终支付。

在转交的最后照会交回后，可全部或部分免费转让一份通用照会，并在任何转让代理人的指定办事处，连同已完成和已执行的在最后证明背面的转让，全部或部分转让。在允许转让票据任何部分的情况下，将向出让方发出一张关于未转让的余额的新票据。每一份在转让定本转让时发出的新通用照会，在转让代理人在其各自的指定办事处有效收到此种已完成的转让后，可在指定办事处交付，或应请求转让的持有人的请求，将寄出，以使受让人有资格使用这种已完成转让的地址的新最后说明的风险。登记主任或任何转让代理人均无须在选择赎回任何正式票据前15天内登记任何正式票据的转让或交换。

票据的付款和转让将在纽约市的支付和转帐代理人的各自办事处进行。

债券持有人的通知书将发给注册持有人，并由UCC公布，不论该等债券是全球性的还是肯定的。任何该等公告须当作是在该等公告发表之日发出的，如该公告多于一次，则须当作是在第一次该等公告的日期发出的。

如有损坏、毁坏、遗失或盗窃任何最后证明的情况，应在托管人办公室提出更换申请。任何这样的最后说明将由受托人按照UCC和受托人所要求的程序和关于证据和赔偿的条款由受托人代替，并受适用法律的约束。与更换任何通用票据有关的所有费用将由票据持有人承担。在发行新的纸币之前，必须交出被肢解或污损的通用票据。

如果美国、联合王国、或荷兰目前或未来的任何税收、摊款或其他政府收费，包括任何该司法管辖区或其管辖范围内的任何政治细分或征税当局(分别为“美国税”、“联合王国税”或“荷兰税”)，均须在任何时候对发行人或担保人根据债务证券条款支付的任何数额要求扣减或扣缴，除非该项扣缴或扣减是就经修订的“1986年美国国内收入法典”(“FATCA”)第1471至1474条，或根据以下条文订立的任何协议而作出的，则属例外。

金融行动协调委员会、发行人或担保人将向债务担保持有人(或与其有关的任何息票持有人)支付必要的额外数额(“额外数额”) ，以便按照此种担保债务担保条款或担保支付给该持有人的净额，在扣除或扣减后，不得少于持有人在不需要这种扣减或扣减时会收到的数额；但是，(1)有关美国税的款额只应支付给持有人，即就美国税收而言，非居住在联合王国的个人、外国公司或财产或信托，就债务证券(“美国外国人”)的收入而言，不应按净收入征税；(2)关于联合王国税的数额，只应支付给非联合王国居民的持有人，(3)就荷兰税而言，只应向非荷兰居民的持有人支付税款，并进一步规定，不应要求发行人或担保人为下列情况或因下列原因支付任何额外款项：

亦不得就支付任何债务保证或息票的本金、保费(如有的话)或利息而向并非该付款的唯一实益拥有人的任何该等持有人支付额外款额，但以受益人或授与人与该信托人或该合伙成员或实益拥有人有关的受益人或财产授予人或该等合伙的成员或实益拥有人假若该持有人是债务保证或息票持有人的权利为限。

本节概述了美国联邦所得税对持有、持有和处置票据的重要影响。但是，讨论以下列方式受到限制：

如果作为用于美国联邦所得税目的的合伙关系处理的实体或安排持有Notes，则对合作伙伴的美国联邦所得税待遇通常将取决于合作伙伴的地位和合作伙伴的活动。如果您是作为美国联邦所得税目的的合作伙伴对待的实体或安排的合伙人，我们建议您就“票据”中的一项投资的美国联邦所得税处理问题咨询您的税务顾问。

如果您正在考虑购买票据，我们建议您咨询您的税务顾问关于在您特定的情况下持有这些票据的税务后果。

本节适用于您，如果您是一个美国持有人。如果您是票据的受益所有者，即为了美国联邦所得税的目的，您就是“美国持有者”：

有资格重新开业。为了美国联邦所得税的目的，我们打算处理在原始2024票据的“合格重新打开”中发行的重新打开的2024票据。如果这种待遇得到尊重，就美国联邦所得税而言，重新开放的2024年票据将被视为与原始2024年票据的发行日期相同，的发行价格与原始2024年票据相同。本讨论的其余部分假设重新打开的2024 Notes被视为在原始2024 Notes的“合格重新打开”中发出。

利息。如果你是现金法纳税人(包括大多数个人持有者)，你通常会将利息(包括从利息支付中扣缴的任何税以及就这种预扣而支付的任何额外金额)报告利息，但不包括为重新开放的2024年票据的预发行应计利息支付的任何金额，如下文在“发行前应计利息”项下讨论的那样，在收到时作为普通收入在您的收入中报告利息。如果您是权责发生制纳税人，您通常会将利息 (包括从利息支付中扣缴的任何税款和就该预扣税款支付的任何额外金额)报告，但不包括为重新开封的 2024票据的预发行应计利息支付的任何金额，如下文“预发行应计利息”项下讨论的那样)。

预发行应计利息。重新开放的2024年债券的部分购买价格将归因于2019年5月5日和重新开放的2024年票据发行日期之前所产生的利息数额(“预发行应计利息”)。我们打算采取的立场是，重新开放的2024年债券的第一次利息支付的一部分，等于预先发行的应计利息，将被视为为重新开放而支付的购买价格的不应纳税的退还。

2024 票据，可分配给预先发行的应计利息，而不是作为重新开盘的2024年票据的利息支付。本讨论的其余部分假定重新打开的2024年票据上的第一次利息支付将被如此处理，本讨论其余部分中对利息的引用不包括预先发行的应计利息。您应该就重新发行的2024年票据的发行前应计利息的美国联邦所得税处理问题咨询您的税务顾问。

以溢价购买的票据。如果您购买重新打开的2024年票据的金额超过其本金(不包括为预先发行的应计利息支付的任何金额)，您可以选择将超出的部分视为“可摊销债券溢价”。在这种情况下，你每年收入中涉及重新开盘的2024年债券利息的数额将减少到该年度的可摊销债券溢价额(根据重新开放的2024年债券的到期收益率)。然而，由于重新开盘的2024年票据可能在到期日前以溢价赎回，因此适用特殊规则，以减少、消除或推迟您可能对重新开盘的2024年票据摊销的债券溢价。

如果您选择应用可摊销债券溢价来降低利息，则将需要在重新打开的2024年票据中将调整后的基础按所应用的金额减少。如果您目前没有选择将可摊销债券溢价考虑在内，您将按照下面 “出售或退休票据”项下描述的方式，确认重新打开的2024票据的处置过程中的收益减少或亏损增加。任何分期摊还债券溢价的选择都适用于您在适用于该选择的第一个应税年度开始时持有或随后获得的所有债务工具(债务工具除外，其利息可从美国联邦所得税用途的毛收入中扣除)，未经 IRS同意，该工具是不可撤销的。

债券的出售或退休。在您出售或退出您的票据时，您的应税损益将等于您所收到的金额与您在票据中调整的税基之间的差额。您在票据中调整的税基通常是您的成本(不包括您就重新开盘的2024年债券的预发行应计利息支付的任何金额)，减去用于降低票据利息的可摊销债券溢价的数额，但须作某些调整。你的损益一般是资本的损益，如果你持有这张钞票超过一年，它将是长期的资本损益。资本损失的可扣减性受到限制。

如果在利息支付日期之间出售“票据”，则收到的金额中有一部分反映了票据上应计但尚未在销售日期支付的利息。该金额被视为普通利息收入，而不是销售收益。

担保人付款。担保人对汇票的付款一般将被视为直接由我方支付。

信息报告和备份扣缴。根据有关向国税局报告信息的美国税收规则，假设你通过经纪人或其他证券中介持有您的 Notes，除非应用豁免，否则该中介必须以表格1099向国税局和您提供有关您票据上利息和退休收益的信息。同样，除非有豁免申请，否则你必须向中介提供你的纳税人身份证号码，以供向国税局申报资料时使用。如果您是个人，这是您的社会保险号码。你还必须遵守国税局关于信息报告的其他要求。

如果您受这些要求的约束，但不遵守这些要求，中介人必须扣留所有应付您的票据(包括本金付款)或从出售或以其他方式处置票据所得的收益。这就是所谓的“备份扣缴”。备份预扣缴不是额外的税。如果中介机构拒付，您可以将预扣款金额作为 a抵免美国联邦所得税负债的抵免，您可以获得这些金额的退款。所有个人都受这些要求的约束。一些持有者，包括所有公司，不受这些要求的约束。

本节适用于您，如果您是一个非美国持有人。你是“非美国持有者”，如果你是一张钞票的实益所有者，为了美国联邦所得税的目的，你是个人、公司、财产或信托，而不是美国持有者。

票据上的付款。根据下文关于有效联系的收入、备用预扣缴和金融行动特别组织扣缴的讨论，我们或任何付款代理人在票据上支付利息将不受美国联邦预扣税的约束，条件是：

如果{Br}您未能满足所有这些要求，您的票据利息不能免除预扣税，因为它实际上与您在美国的贸易或业务(如下文所述)有关，则票据利息的支付一般将按30%的税率征收预扣税，除非您向适用的扣缴义务人提供一份正确执行的IRS表格W-8 BEN或W-8 BEN-E，要求根据适用的所得税条约豁免或减少预扣缴额。

债券的出售或退休。根据下面关于备份预扣缴和FATCA的讨论，对于在出售或退休票据时实现的收益，一般不会对向美国征收联邦所得税，除非该收益与您在美国的贸易或业务的行为有效地联系在一起，如下文所述。

有效相连的收入。如果票据上的利息或收益实际上与你在美国的贸易或业务行为有关(如果根据适用的所得税条约的要求，可归因于由你维持的美国常设机构或固定基地)，你一般将按与美国持有人相同的方式征税(见上文“对美国持有者的税务后果”)。在这种情况下，您将免征上述利息预扣税，尽管您将被要求提供一个正确执行的国税局表格W-8ECI，以要求豁免扣缴。我们建议你就票据的所有权和处置的其他美国税收后果咨询你的税务顾问，包括如果你是在美国从事贸易或业务的外国公司，可能征收30%的分支利得税(或更低的条约税率)。

信息报告和备份扣缴。在支付 Notes的利息方面，需要向国税局提交资料报表。除非你遵守认证程序，以确定你不是美国人，否则也可以向国税局提交关于出售或以其他方式处置票据所得的资料。除非你遵守认证程序以证明你不是

联合国家或以其他方式确立豁免。遵守要求免征上述项所述利息预扣税所需的证明程序。票据付款“或”有效关联收入“将满足避免备份预扣缴所需的证书要求。向您支付的任何备份预扣款金额将被允许作为抵免美国联邦所得税负债的抵免额，并可给予您退款的权利，前提是所需的信息及时提供给国税局。

美国法律的某些条款，通常被称为FATCA，对不符合某些认证、报告或相关要求的某些非美国人士的某些美国来源付款征收30%的预扣税。本规则一般适用于“备注”上的利息(包括从利息中扣缴的任何税款和就这种预扣缴的任何额外款项)。最近发布的拟议条例取消了金融行动协调委员会对处置可产生美国来源利息的资产的总收益不予支付的规定。美国财政部已经表示，纳税人可以依赖这些拟议的条例，直到他们最后确定。美国政府间协议和适用的非美国管辖范围可能会修改金融行动协调委员会对你的申请。如有任何款项被扣除或扣缴，则该等扣减或扣缴款项将不会因该等扣减或扣留而额外支付。如果FATCA对您施加任何预扣缴，您通常将有权获得通过提交美国联邦所得税申报表而扣缴的任何款项的退款，这可能会给您带来重大的行政负担。我们建议你与你的税务顾问就金融行动特别组织对债券投资的影响进行谘询。

本摘要以税务立法、已公布的判例法、条约、条例和已公布的政策为基础，在每一种情况下均为本招股章程补编日生效，不考虑该日之后的任何发展或修正，不论这些发展或修正是否具有追溯效力。根据UCC发行并由Unilever N.V.等机构担保的任何{Br}付款，不得扣缴或扣减荷兰或其中任何政治分庭或征税当局征收、征收、扣缴或摊派的任何性质的税款。

本部分的评论是基于英国现行税法(适用于英格兰和威尔士)和英国税务海关惯例 (这可能对英国税务和海关不具约束力)。他们假定，“票据”上的利息(联合王国对该术语的理解)和关于担保的付款(联合利华公司支付的任何款项除外)都没有联合王国来源，特别是基于以下理由：(I)UCC、Unilever N.V.或Unus中没有人居住在联合王国，或通过联合王国的常设机构就这些票据采取行动，(2)UCC、Unilever N.V.或Unus的任何资产都不支付利息，“票据”的入库或履行、任何债务担保、“票据”下的付款方法或法律诉讼的主管管辖权均位于联合王国，或与联合王国有任何联系，与联合王国的任何其他联系均不产生与联合王国有关的票据利息或担保付款(联合利华PLC公司支付的任何款项除外)。本意见不一定适用于为纳税目的而认为是任何其他人的收入的情况。它们只与持有其票据作为投资的人的地位有关(不论持有人是否也通过可归属于债券的常设机构、分支机构或机构经营某一行业、专业或职业)，而且是绝对有益的。

业主特别是，如果您是通过保存收据系统或清关服务持有您的票据，您可能并不总是受益的所有者。某些类别的人，例如交易商、某些专业投资者或与UCC、Unilever N.V.或Unus有联系的人，可受特别规则的约束，本摘要不适用于这些持有人。对某一特定票据持有人的税收待遇将取决于该持有人的个人情况，今后可能会发生变化。持有债券的人士，如在英国以外的司法管辖区内可能须缴税，或可能对其税位不确定，应自行征询专业意见。

UCC、Unilever N.V.或Unus的付款。UCC、Unilever N.V.或Unus在就票据或UCC、Unilever N.V.或Unus(视属何情况而定)的担保支付利息时，不需要扣减或扣缴联合王国所得税的或扣缴的款额。

由联合利华公司支付。联合王国扣税处理联合利华公司作为担保人根据担保债务证券的条款支付的债券利息(或在债券项下应付的其他款项，而不是偿还所认购的债券金额)的付款，这是不确定的。因此，如果联合利华公司(Unilever PLC)支付任何此类款项，这些款项可按联合王国的基本税率(目前为20%)征收预扣税。

美国银行证券公司、花旗集团全球市场公司、高盛股份有限公司和瑞穗证券美国有限责任公司担任此次发行的联合簿记经理和以下各承销商(“承保人”)的代表。

在符合本招股说明书补充日期的承保协议所述条款和条件的前提下，下列各保险人已各自同意购买， UCC已同意向该承销商出售与承保人姓名相对的票据本金。承销商提供的票据须接受和承兑，承销商有权全部或部分拒绝任何订单。

	重开 2024注释 {br]校长量		2029注 {br]校长量

承销商

美国银行证券公司	$	[·]	$	[·]
花旗全球市场公司	$	[·]	$	[·]
高盛有限公司	$	[·]	$	[·]
瑞穗证券美国有限责任公司	$	[·]	$	[·]

共计	$	[·],000,000	$	[·],000,000

“承保协议”规定，承销商购买票据的义务须经律师批准，并须符合其他条件。如果承保人购买任何Notes，则他们有义务购买所有的Notes。

UCC 估计这次发行的总费用将是美元。[ · ]。承销商已同意偿还UCC与此次发行有关的费用和某些相关的款项，数额为美元。[ · ].

UCC、 Unilever N.V.、Unilever PLC和Unus已共同和分别同意赔偿若干保险人的某些责任，包括根据1933年“证券法”承担的责任，或分担承保人可能因其中任何一项责任而须支付的款项。

承销商建议以本招股说明书(br}增订本首页所列公开发行价格直接向公众提供债券。债券首次公开发行后，代表可以改变公开发行价格。承销商提供的票据须经接受和接受，保险人有权全部或部分拒绝任何订单。

下表显示了UCC与此产品有关的承保折扣和佣金(以Notes本金的百分比表示)。

与发行有关的，代表可代表承销商在公开市场买卖债券。这些交易可能包括超额配售，辛迪加覆盖。

事务和稳定事务。超额配售涉及超过承销商在发行中购买的债券本金的债券的辛迪加销售，创造了一个辛迪加空头头寸。包括交易的银团，是指在发行完成后，在公开市场购买债券，以应付集团的空头头寸。稳定交易包括为防止或延缓债券市场价格下跌而进行的某些投标或购买，而发行正在进行之中。

承保人也可以施加罚款出价。这种情况发生在某一特定的承保人向承保人偿还其所收到的部分承销折扣时，因为代表已回购了该承销商在稳定或空头交易中出售的票据或为其帐户购买的票据。

这些活动的任何都可能起到防止或延缓债券市场价格下跌的作用。它们还可能导致Notes的价格高于否则在没有这些交易的公开市场中存在的价格。保险人可以在场外市场或其他场所进行这些交易.如果承保人开始任何这些事务，他们可以在任何时候停止这些事务。

承保人及其附属机构是从事各种活动的全面服务金融机构，包括销售、商业和投资银行、咨询、投资管理、投资研究、主要投资、套期保值、做市、经纪和其他金融和非金融活动和服务。

承保人不时为联合利华集团提供公司银行业务、投资银行业务和咨询服务，并为此收取习惯费用和费用。保险人可不时与联合利华集团进行交易，并在其正常业务过程中为其提供服务。此外，承保人的附属公司不时提供信贷，并与联合利华集团进行贷款交易，并为此收取惯常费用和开支，并可不时在其正常业务过程中提供信贷和进行借贷交易。

在其各种业务活动的正常过程中，保险人及其附属公司、高级人员、董事和雇员可购买、出售或持有广泛的投资，包括作为某些衍生和对冲安排的交易对手，并积极为自己的账户和客户的账户买卖证券、衍生品、贷款、商品、货币、信用违约互换和其他金融工具(包括银行贷款)，这种投资和交易活动可能涉及或涉及联合利华集团的资产、证券和(或)票据(直接交易)，作为担保其他义务或其他义务的抵押品)和(或)与联合利华集团有关系的个人和实体。如果任何保险人或其各自的附属公司与联合利华集团有贷款关系，其中某些承保人或其各自的附属公司经常进行对冲，而某些其他的承保人或其各自的附属公司可以对冲，则他们对联合利华集团的信贷敞口符合其惯常的风险管理政策。一般来说，这些承保人及其各自的附属公司将通过进行交易来对冲这种风险，这些交易包括购买信用违约互换或在联合利华集团的证券中建立空头头寸，包括潜在的票据。任何此类信用违约掉期或空头头寸都可能对该批债券的未来交易价格产生不利影响。承销商及其相关附属公司也可就这些资产、证券或工具传达独立的投资建议、市场颜色或交易想法和/或发表或表达独立的研究意见，并可随时持有或建议客户购买这些资产、证券或工具。, 这些资产、证券和票据的多头和/或空头头寸。

预计票据将在 9月付款后交付。[ · ]，2019年，定价日期之后的第三个工作日(这种结算称为“T+3”)。根据“外汇法”规则15c6-l，美国二级市场的交易一般需要在两个工作日内结清 (“T+2”)，除非任何此类交易的当事方另有明确约定。因此，由于债券最初将在T+3结算，因此，希望在定价日在美国交易票据的购买者必须在任何这类交易时指定另一个结算周期，以防止结算失败。其他国家的结算程序可能各不相同，债券购买者可能会受到这种当地结算做法的影响。购买债券的人士如欲在定价日期买卖该批债券，应谘询自己的顾问。

每一名承保人将不直接或间接地提供、出售或交付任何“票据”，或分发本招股说明书补编或所附招股说明书或与“票据”有关的任何其他发行材料，除非在符合适用法律及其规定的情况下，否则不得将任何义务强加给公司，除非是在承保协议中规定的义务。

这些票据只能在加拿大出售给购买或被视为作为认可投资者的本金的购买者，如国家文书45-106招股章程豁免或“证券法”(安大略省)第73.3(1)分节所界定的，并且是国家登记文书31-103登记要求、豁免和现行登记义务所界定的允许客户。票据的任何转售必须按照不受适用证券法的招股说明书要求的豁免或不受约束的交易进行。

如果本招股说明书(包括其任何修正案)含有虚假陈述，加拿大某些省或地区的证券立法可向买方提供撤销或损害赔偿的补救办法，条件是买方在其省或地区的证券法规定的时限内行使撤销或损害赔偿的补救办法。买方应参照买方省或地区证券法的任何适用规定，以了解这些权利的详情，或咨询法律顾问。

根据“国家票据33-105承保冲突”(NI 33-105)第3A.3节，承保人无须遵守NI 33-105关于与此提供有关的承保人利益冲突的披露要求。

每个承保人都代表并同意，它没有提供、出售或以其他方式提供，也不会向欧洲经济区的任何散户投资者提供、出售或任何票据。为本条款的目的：

因此，“PRIIP条例”要求提供或出售这些债券或以其他方式向欧洲经济区的散户投资者提供债券的关键资料文件没有编制，因此，根据“投资促进机构条例”，向EEA的任何散户投资者提供或出售这些债券或以其他方式提供这些债券，均属违法。

该等债券不得以任何文件在香港发售或出售，但“证券及期货条例”(第1章)所界定的“专业投资者”除外。(Ii)在其他情况下不导致该文件是“公司(清盘及杂项规定)条例”(第571章)所界定的“招股章程”；或。(Ii)在其他情况下，该文件并非“公司(清盘及杂项规定)条例”(第571章)所界定的“招股章程”。(32)香港(“CWUMPO”)或不构成CWUMPO所指的向公众提供的要约。

任何人不得为发行而发出或管有任何与“注释”有关的广告、邀请或文件，而不论是在香港或其他地方，亦不会为发行而发出或管有任何与“注释”有关的广告、邀请或文件，而该等广告、邀请或文件的内容相当可能会被查阅或阅读，香港公众人士(除非根据香港证券法获准如此做)，但就只在香港以外的人或只向 “证券条例”及根据“证券条例”订立的任何规则所界定的“专业投资者”处置的票据除外。

本招股章程补编提供的说明过去和将来都没有根据“日本金融工具和外汇法”(1948年第25号法，经修正；“金融机构会计准则”)登记。本招股章程补编提供的票据不得直接或间接提供或出售给或出售给日本境内的任何居民，或为日本任何居民的利益(“外汇和对外贸易法”(1949年第228号法，经修订)第6条第5款第1款所界定的)，也不得直接或间接地在日本或为日本居民或为日本居民的利益提供或出售给他人，除非免除“外汇和对外贸易法”和任何其他适用法律的注册要求，并以其他方式遵守这些规定，日本的条例和部级准则。

本招股章程补编过去和将来均未向新加坡金融管理专员(“MAS”)登记为招股说明书。因此，债券不得提供、出售或成为认购或购买邀请书的标的；本招股章程补充材料或与发行或出售债券有关的任何其他文件或材料，不论是直接或间接的，均应直接或间接地分发给在新加坡境内的任何人，但(I)不得根据“证券投资条例”第274条向机构投资者分发或分发，(Ii)根据“海上人命安全条例”第275(1)条所指的有关人士，或依据“海上人命安全条例”第275(1A)条，并按照“海上人命安全条例”第275(1)条所指明的条件，或(Iii)依据及按照该条例的任何其他适用条文，向任何人提出任何其他适用的条文。

如果债券是由有关人士根据“证券条例”第275条认购或购买的，即：

根据“巴塞尔公约”第309 b(1)(C)节发出的通知，涉及“财务条例”第309 b节和“议定书”/“议定书”缔约方会议2018年“条例”， Unilever Capital Corporation确定了将票据分类为订明资本市场产品(如“议定书”/“议定书”/“公约”缔约方会议2018年条例所界定)和排除投资产品(SFA 04-N12：“投资产品销售通知”和MAS通知FAA-N16：“关于投资产品的建议的通知”)中所界定的投资产品({BR})。

本招股说明书补编中提供的说明的有效性将由Linklaters LLP、One丝绸之路、联合王国EC2Y 8总部、包括关于纽约、英国和荷兰法律的某些事项的Linklaters LLP、One丝绸之路、联合王国EC2Y 8总部转交给联合利华。与此次发行有关的某些法律问题将由艾伦&奥弗里有限公司(Allen&Overy LLP)承销，美洲1221大道1221号，纽约，纽约，10020。

联合利华集团截至2017年12月31日和2018年12月31日的合并财务报表，以及截至2018年12月31日的三年( 年)期间每年的合并财务报表，以及管理层对截至2018年12月31日 12月31日财务报告的内部控制有效性的评估，均已参照毕马威有限责任公司和毕马威会计师事务所的报告，并根据上述事务所作为会计和审计专家的权威，纳入了合并的财务报表。

审计报告载有一个解释性段落，说明联合利华集团在2018年期间收购了Adityaa Milk、Equilibra、贝蒂冰、Denny ice和Vegetarian Butcher，并在其对联合利华集团截至2018年12月31日财务报告的内部控制有效性的评估中排除了管理层、Adityaa Milk、Equilibra、贝蒂冰、Denny ice和Vegetarian Butcher对财务报告的内部控制，截至12月31日，财务报告约占联合利华集团总资产的0.5%，2018年和联合利华集团2018年12月31日终了年度的合并财务报表中包括了约0.02%的联合利华集团的营业额。截至2018年12月31日，毕马威会计师事务所和毕马威会计师事务所对联合利华集团财务报告的内部控制的审计也排除了对 Adityaa Milk、Equilibra、贝蒂冰、丹尼冰和素食屠夫财务报告的内部控制的评估。

支付本金、溢价(如有的话)，
和利息(如果有的话)，共同、单独、充分地保证
并无条件地

我们可以根据我们在出售担保债务证券的时间决定的条款，不时出售有担保的债务证券。当我们决定出售特定的一系列担保债务证券时，我们将准备并交付一份对本招股说明书的补充，描述我们所提供的担保债务证券的具体条款。对担保债务证券的本金、溢价(如果有的话)和利息(如果有的话)的支付将由联合利华美国公司担保。(“Unus”)，以及Unilever N.V.和Unilever PLC(取决于Unilever N.V.是否是某一系列债务证券的发行人)。根据联合利华资本公司 (“UCC”)或联合利华N.V.(视属何情况而定)的选择，任何系列担保债务证券及其担保可从属于该系列的发行人和担保人的所有高级债务和/或可转换为Unilever N.V.的普通股，面值为0.16欧元。

我们可以直接、通过代理、通过承销商或交易商或通过这些方法组合出售担保债务证券。如果我们选择在任何有担保债务证券的发行中使用代理人、承销商或交易商，我们将在我们为这种发行准备的招股说明书中披露他们的名字和我们与他们的安排的性质。我们从这种出售中获得的净收益也将在我们准备的招股说明书中列明。

证券交易委员会和任何其他监管机构都没有批准或不批准这些证券，也没有传递本招股说明书的准确性或充分性。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

		页

执行对外国人的民事责任			1
在那里你可以找到更多关于我们的信息			2
前瞻性和谨慎性声明			3
联合利华集团			4
收入与固定费用的比率			9
收益的使用			10
债务证券及担保的描述			11
分配计划			24
法律事项			26
专家们			27

本招股说明书将联合利华公司和联合利华公司及其集团公司统称为“联合利华”、“联合利华集团”、“我们”、“我们”或“集团”。为此目的，“集团公司”是指就Unilever N.V.和Unilever PLC而言，这些公司必须按照荷兰和联合王国关于合并帐目的立法要求合并。Unilever N.V.和Unilever PLC及其集团公司组成一个单一集团，目的是满足这些要求。

在本招股说明书中，提及“美元”、“美元”和“美元”的是美利坚合众国的合法货币，“GB”和“英镑”是指联合王国的合法货币，“欧元”和“欧元”是指按照“欧洲联盟条约”(“条约”)修正的建立欧洲共同体条约(“条约”)采用或采用单一货币的欧洲货币联盟成员国的合法货币。

Unilever N.V.是一家荷兰公司，Unilever PLC是根据英格兰、和威尔士的法律注册的公司。Unilever N.V.和Unilever PLC的大多数董事和本招股说明书中提到的某些专家是荷兰或联合王国或其他国家的居民，他们各自资产的全部或大部分位于美国境外。因此，投资者可能无法在美国境内对联合利华公司、联合利华公司或这类人就联邦证券法引起的事项进行诉讼，或执行美国法院根据联邦证券法规定的民事责任作出的判决。Unilever N.V.由其荷兰律师Linklaters LLP告知，仅以联邦证券法为依据的索赔不得在荷兰法院强制执行，此外，美国法院的判决，不论是否完全以联邦证券法为依据，都不能在荷兰强制执行，不过，如果满足某些条件，荷兰法院可使这种判决具有约束力。联合利华公司的英国律师 Linklaters LLP告知联合利华公司，在联合王国，在最初的行动中或在执行美国法院判决的诉讼中，完全以联邦证券法为基础的责任是否可以执行，存在疑问。联合利华N.V.公司和联合利华公司已同意在纽约市为因义齿索赔、债务证券和“债务证券和担保说明”所述担保提供服务。

Unilever N.V.和Unilever PLC向SEC提交年度报告并提供其他信息。您可以阅读和复制任何文件，我们存档或提供给证交会在证交会的公共资料室，在100 F街，N.E.，华盛顿特区，20549。请致电1-800-SEC-0330向证交会查询关于公共资料室的进一步信息.证券交易委员会维持一个互联网网站，其中包括报告、委托书和信息陈述，以及与发行人有关的其他信息，这些信息以电子方式提交给证券交易委员会http://www.sec.gov.

SEC允许我们在本招股说明书中“引用”我们提交或提供给它的信息，这意味着我们可以通过向您推荐这些文件来向您披露重要信息。引用所包含的信息被视为本招股说明书的一部分，我们在本招股说明书的日期后向SEC提交的信息将自动更新并取代本招股说明书中的信息。我们参考以下列出的文件和根据1934年“证券交易法”第13(A)、13(C)或15(D)条向证券交易委员会提交的任何未来文件，以及我们向证券交易委员会提供的任何表格6-K，在我们的发行完成之前(Unilever N.V.s和Unilever PLC向证券交易委员会提交的文件编号分别为1-4547和1-4546)。

您可以通过写信或打电话给我们，免费索取这些文件的复印件，地址如下：

副总裁-财务
联合利华美国公司
西尔万大道700号
恩格尔伍德悬崖，新泽西州07632
(201) 894-2829

本招股说明书可能包含前瞻性声明，包括1995年“美国私人证券诉讼改革法”所指的“前瞻性陈述”。诸如“意志”、“目标”、“期望”、“预期”、“意图”、“看”、“相信”、“愿景”或这些术语的否定或对未来业绩或结果的其他类似表述(br}以及它们的否定词，都是为了识别这种前瞻性的表述。特别是，在不限制上述概括性的情况下，在“联合利华集团战略审查联合利华集团业务”下的某些声明在此包括这样的前瞻性声明，包括关于联合利华基本营业利润率、联合利华预期成本节省、联合利华预期重组成本、联合利华对EBITDA比率的目标净债务、联合利华未来期间杠杆可能增加、联合利华从信用评级机构获得评级、联合利华预期潜在销售增长和股票回购计划启动等方面的前瞻性声明，连同联合利华打算建立一家综合食品和小食业务，它打算加速其品牌组合的积极管理，它打算启动一个出售或拆分其Spreads业务的过程，以及它打算审查其法律结构等。所有这些前瞻性声明都是基于目前对预期事态发展和影响专家组的其他因素的预期和假设。它们不是历史事实，也不是未来业绩的保证。

由于这些前瞻性陈述涉及风险和不确定性，因此有一些重要因素可能导致实际结果与这些前瞻性声明所表达或隐含的大不相同。在其他风险和不确定因素中，可能导致实际结果大相径庭的物质或主要因素是：联合利华的全球品牌不能满足消费者的喜好；联合利华的创新能力和保持竞争力；联合利华在投资组合管理方面的投资选择；无法找到可持续的解决办法来支持长期增长；客户关系；招聘和留住有才能的雇员；我们供应链的中断；原材料和商品的成本；安全和高质量产品的生产；安全可靠的信息技术基础设施；成功实施收购、剥离和业务转型项目；经济和政治风险和自然灾害；气候变化对联合利华业务的影响；金融风险；未能达到高标准和道德标准；以及管理监管、税收和法律事项。集团向伦敦证券交易所、泛欧交易所阿姆斯特丹和证券交易委员会提交的文件中详细介绍了影响集团的潜在风险和不确定因素，包括该集团截至2016年12月31日年度关于 20-F表格的年度报告和2016年年度报告和账户。这些前瞻性的声明只在本招股说明书补充之日发表.除任何适用的法律或规章所要求的外，专家组明确放弃任何义务或承诺，公开发布对其中所载的任何前瞻性声明的任何更新或修订，以反映专家组对此的期望的任何变化或事件的任何变化。, 任何此类陈述所依据的条件或情况。

联合利华公司(Unilever N.V.)和联合利华公司(Unilever PLC)是联合利华公司集团的两个母公司。Unilever N.V.于1927年在荷兰以Naamlooze Vennootschap人造黄油联合公司的名义成立。联合利华公司于1894年在英格兰和威尔士以利弗兄弟有限公司的名义成立。

每一股Unilever N.V.普通股与每一股联合利华PLC普通股代表着联合利华集团的基本经济利益。然而，联合利华公司(Unilever N.V. )和联合利华公司(Unilever PLC)仍然是独立的法律实体，拥有不同的股东选区和独立股东不能将一人的股份兑换成另一人的股。联合利华集团公司的股份最终可能完全由联合利华公司(Unilever N.V.)或联合利华公司(Unilever PLC)或这两家公司以不同比例持有。

联合利华公司和联合利华公司有相同的董事，采用相同的会计原则，并在平等的基础上向各自的股东支付股利，联合利华公司和联合利华公司及其集团公司组成一个单一的报告实体，以提交合并账目。因此，联合利华集团的帐目由联合利华公司和联合利华公司共同编制，作为各自的合并账户。

联合利华公司(Unilever N.V.)和联合利华公司(Unilever PLC)已同意在所有领域开展合作，并确保所有集团公司采取相应行动。联合利华公司(Unilever N.V.)和联合利华公司(Unilever PLC)是控股和服务公司，联合利华在世界各地的子公司开展业务活动。

Unilever N.V. 在阿姆斯特丹和纽约上市。联合利华公司在伦敦和纽约上市。

联合利华(Unilever)是全球领先的食品、茶点和家庭及个人护理类日用品供应商之一。

联合利华认为，可持续和公平的增长是唯一的长期商业模式.因此，联合利华可持续生活计划(USLP)是我们商业模式的核心。

我们的可持续商业模式通过降低风险来驱动增长，通过激励有助于联合利华增长的创新而更具竞争力，通过降低成本和更负责任地提高对联合利华业务的信任而获得更大的利润。

USLP的三大目标--到2020年帮助10亿多人改善他们的健康和福祉；到2030年将我们的产品在整个价值链中的环境影响减半；到2020年，随着我们业务的增长，数百万人的生计将被纳入我们的商业模式。从可持续地采购我们的农业原料到生态生产

为了有目的地营销品牌，USLP是我们实现愿景的蓝图。我们投资于创新和品牌，这创造了盈利的数量增长。我们的规模利差固定的间接费用，进一步提高盈利能力，这种盈利的增长使我们能够再投资，创造更多的自由现金流，可以进一步投资于品牌和创新，从而推动更有利可图的数量增长。我们的地理范围也有助于传播气候变化造成的当地市场环境破坏的风险。

联合利华个人护理(“PC”)经营五个关键类别：除臭剂，皮肤清洁，头发护理，口腔护理和皮肤护理。鸽子, 雷克索纳, 莱克斯, 斧头和太阳丝是一些世界领先的个人电脑品牌。其他重要品牌包括信号，池塘, 凡士林, 温文尔雅, 清澈, 救生圈, TRESemmé和美元夏尔俱乐部.联合利华的知名护肤品牌包括Dermalogica，活生生的证据, 穆拉德凯特·萨默维尔和任。2017年6月19日，联合利华宣布已签署收购协议。沙漏.

点心包括在国际上出售的冰淇淋。心品牌(墙的)，包括科内托, 马格南, 麦克斯/帕德波普, 点菜, 基本, 阿格达和奥拉。联合利华的投资组合还包括本杰里, 布雷耶斯, 克朗代克, 幽默，冰棒和塔伦蒂。这一类别还包括饮料，联合利华的主要品牌是茶叶：利普顿, 布鲁克邦德和 PG提示.

联合利华的家庭护理系列包括洗衣产品，如平板、传统粉末和用手工或机器清洗衣物的液体。联合利华的品牌包括奥莫 (“污垢很好”(平台)，舒适度, 冲浪, 辐射的和第七代。联合利华的家庭护理产品包括表面清洁剂和漂白剂。CIF, 多梅斯托斯和太阳/阳光.

食物由美味的产品和调料组成，包括肉汤、调味料、食客、汤、酱汁和一系列其他美味的产品，从蛋黄酱和沙拉调料，到番茄酱和芥末。联合利华的主要品牌如下肯辛顿爵士, 克诺尔, 赫尔曼氏, 基桑, 班戈, 阿莫拉和梅勒。联合利华还包括联合利华的销售。食品溶液，这是一家全球性的食品服务公司，为专业厨师和餐饮业提供解决方案。

在2016年，联合利华收购了蓝空气提供创新的室内移动空气净化技术和解决方案。2017年5月，联合利华宣布收购领先的拉美消费品公司Quala的个人护理和家庭护理品牌。

联合利华在首席运营官的领导下，与一个单一的全球市场组织开展业务。该组织内有八个地理市场集群：欧洲(包括中欧和东欧)、北亚(大中华区和东北亚)、东南亚和澳大利亚、南亚、非洲(中非和南非)、北美洲、拉丁美洲(包括墨西哥)和(作为一个市场集群)北非、中东、土耳其、俄罗斯、乌克兰和白俄罗斯。

2017年2月，联合利华开始了一项战略审查，其结果已于2017年4月6日公布(“战略审查”)，“战略审查”再次确认我们致力于一个行之有效的复合增长和可持续价值创造的长期模式，并确定了推进这些目标的行动。我们的“联系的增长 ”计划通过创新、快速增长的部门扩张和建立新的渠道来推动增长和盈利，同时通过基于零的预算来提高成本基础的效率。

我们将追求雄心勃勃的成本节约目标，以支持我们业务利润率的大幅改善。在2017至2019年期间，加速改善保证金和节约方案，包括新举措和正在进行的活动的重组费用总额预计将达到35亿欧元左右。

继“战略评论”之后，我们的食品和小食业务将合并成一个完整的部门。通过出售或剥离我们的烘焙、烹饪和摊铺业务，我们将加快对我们的投资组合的积极管理。我们会检讨我们的双重法律架构，以达致更大的简化和策略灵活性。

我们计划增加资产负债表中的杠杆，同时保持增长收购的战略灵活性，并将杠杆率定为净债务与EBITDA的2倍。随着时间的推移，我们将通过股票回购或特别股息的定期资本回报来维持我们的目标杠杆水平。联合利华于2017年5月19日启动了50亿欧元的股票回购计划。

此处使用的净债务是指不包括贸易应付款和其他流动负债在内的金融负债总额对现金、现金等价物和其他流动金融资产(不包括贸易和其他流动应收款)的盈余。

正如以前披露的那样，联合利华与其他消费品公司和零售客户一道，参与了国家竞争主管部门正在进行的一些调查。这些诉讼和调查处于不同阶段，涉及各种产品市场。如果出现具体问题，则在适当的范围内作出规定。

2004年期间，与在巴西经营的许多其他企业一样，我们的一家巴西子公司收到联邦税务局关于间接税的侵权通知。该通知声称，2001年对我们当地公司结构的重组没有一个有效的商业目的。2001年的重组与巴西许多公司的重组相当。最初的争端在法庭上得到了有利于专家组的解决。然而，2013年就类似事项提出了一项新的评估，此外，2014年期间，基于先前评估中提出的同样理由，又发布了另一份侵权通知。截至2016年12月31日，这一事项的税务摊款总额为14.64亿欧元。巴西的司法程序可能需要若干年才能结束。

集团认为，税务当局最终获胜的可能性很小，但在法庭上无法保证取得成功。在每一种情况下，我们认为我们的地位是强大的，因此这些事项没有规定，并被视为或有负债。

所有董事的业务地址是07632新泽西州恩格尔伍德悬崖西尔万大道700号。布兰肯、拉普和施瓦茨是联合利华集团的全职员工。UCC没有子公司。

UNUS于1977年8月31日根据美利坚合众国特拉华州的法律成立。UNUS在美利坚合众国特拉华州威尔明顿奥兰治街1209号设有办事处。UNUS的主要营业地点是美国新泽西州恩格尔伍德悬崖塞万大道700号(电话：+1 201 894 2829)。

UNUS的主要经营子公司Conopco，Inc.是一家纽约公司，有三个主要产品类别：个人护理产品、食品产品和点心产品。

个人护理产品包括止汗除臭剂，头发和皮肤护理产品，以及肥皂。主要品牌包括斧头, 鸽子, 头皮及毛发疗法, 温文尔雅, 杠杆2000, 爱抚, 度, 池塘的, 凡士林, TIGI (床头，猫步和s因子); TRESemmé, [医]皮氏菌, 尼克斯, St.Ives, 诺泽马, 美元夏尔俱乐部和Q-技巧棉签。

茶点产品包括利普顿茶，本和杰瑞, 布雷耶斯, 很好的幽默, 克朗代克, 马格南, 冰棒和塔伦蒂冰淇淋和冷冻的新奇产品。

食品产品包括利普顿汤，配方产品和配菜；克诺尔肉汤、肉汤、酱汁、经典菜谱和配菜；以及赫尔曼氏(和最佳食品蛋黄酱和敷料。

此外，在2016年，我们收购了第七代公司，这是一家北美家庭和个人照顾生态友好的自然产业。

所有董事的业务地址是西文大道700号、新泽西州恩格尔伍德悬崖07632号、克鲁伊索夫先生和布兰肯先生是联合利华集团的全职员工。

联合利华集团在所列期间的收入与固定费用的合并比率如下。这些比率是根据欧洲联盟(欧盟)通过的“国际财务报告准则”(“国际财务报告准则”)和国际会计准则理事会发布的“国际财务报告准则”编制的财务信息计算的。

在收益与固定费用的比率中，收入包括持续经营的净利润，不包括通过固定的费用、所得税和从合资企业和联营公司收到的股息而增加的合资企业和联营企业的净利润或损失。固定费用包括应付债务利息和确定代表利息的租赁费用的一部分。这一比率不考虑应收利息，尽管联合利华的财务业务涉及借款和存款。

我们打算将出售担保债务证券的净收益用于联合利华集团的一般用途，包括但不限于收购，并支付未偿还借款的期限。担保债务证券将按照联合利华集团的政策提供，即使其可获得的国际资本来源多样化，并使这种资本的到期日多样化。

担保债务证券将由UCC或Unilever N.V.(视属何情况而定)根据UCC、Unilever N.V.、Unilever PLC、Unus和New York Mellon银行作为受托人之间的经修订和重新声明的契约 (“INDIT”)发行。义齿不限制我们可能发行的债务证券的数量。我们在下面总结了义齿和担保债务证券的一些条款。此摘要未完成。我们已将义齿的表格提交给证交会，作为注册声明333-199023的展览品，您应阅读印义牙，以了解对您可能重要的条款。

担保债务证券将与所有其他无担保和非次级债务同等排名，除非招股说明书补充说明另有规定。Unilever N.V.、Unilever PLC和Unus(视属何情况而定)的担保将与Unilever N.V.、 Unilever PLC和Unus(视属何情况而定)的所有无担保和无附属债务(视属何情况而定)同等排列，除非招股说明书另有规定。

与所提供的任何一系列债务证券有关的招股说明书补编将包括与发行有关的具体条款。这些术语将包括以下部分或全部：

除非有关招股章程另有规定，否则须缴付注册担保债务证券的本金及溢价(如有的话)及利息(如有的话)，而该等担保债务证券可在受托人纽约市的公司信托办事处转让，提供支付利息(如有的话)，可通过支票邮寄至安全登记册所列有权获得利息的人的地址。如果是无记名担保债务证券，本金、保险费(如果有的话)和利息(如果有的话)将在有关招股说明书补充书中指定的美国以外地点支付。这些保证是联合的、多项的、完全的和无条件的。

除非有关招股说明书另有说明，否则我们将只以完全登记的形式发行担保债务证券，而不以面值1 000美元的票券和1 000美元的整数倍数发行担保债务证券。担保债务证券的转让或交换将不收取服务费，但UCC或Unilever N.V.(视属何情况而定)可要求支付一笔足以支付与此有关的任何税款或其他政府收费的款项。

我们可以以低于其规定本金的折扣(可能很大)出售担保债务证券。担保债务证券不得以发行时低于市场利率的利率支付利息或利息。

如果我们为任何外币或货币单位出售任何担保债务证券，或以任何外币或货币单位支付担保债务证券，我们将在招股说明书中说明与这些担保债务证券和外币或货币单位有关的限制、选举、具体条款和其他信息。

如果UCC发行担保债务证券，Unilever N.V.、Unilever PLC和Unus将共同、各别、全面和无条件地保证本金和保险费(如果有的话)和利息(如果有的话)的到期和及时支付，以及偿债基金或类似付款的到期和按时支付(如果有的话)，如果有的话，在担保债务证券到期时和到期时，不论是在规定的到期时，通过宣布加速、要求赎回或以其他方式支付。如果Unilever N.V.发行担保债务证券，Unus和Unilever PLC将以同样的条件作为担保人。

我们可以根据libor发行浮动利率债券的利息。任何libor债务证券的利息将从发行这种libor债务证券的日期起计，并包括发行日，但不包括第一个利息支付日，然后包括已支付利息或适当规定利息的最近利息支付日，但不包括下一个利息支付日期或到期日(视属何情况而定)。我们把这些时期中的每一个称为“利息期”。我们将为任何利息期支付的应计利息数额可通过将libor债务证券的面值乘以应计利息系数来计算。此应计利息因数是通过添加从发行libor债务证券之日起，或从我们最后一次支付利息之日起至计算应计利息之日计算的日计算的。每一天的利息因数是通过将适用于该日的利率除以360计算得出的。

当我们使用“伦敦营业日”一词时，我们是指在伦敦银行间市场上进行美元交易的任何一天。“营业日”是指除星期六、星期日或纽约市的法定假日外的任何一天，或纽约市的银行机构根据法律、法规或行政命令有权或有义务关闭的日子。如果任何利息支付日期(到期日除外)和利息重置日期不属于工作日，则利息支付日期和利息重置日期将推迟到下一天即工作日。如果延迟会导致下一个日历月中的日期下降，则利息支付日期和利息重置日期将是紧接前一个工作日。

任何libor债务证券的利率将由我们指定的计算代理计算，并等于libor加上将在招股说明书补充中列出的利差。计算代理将在每个利息支付日期和libor债务证券的原始发行日期重新设置利率，我们称之为“利息重置日期”。利息重置日期之前的第二个伦敦工作日是“利息”。

该利率重置日期的确定日期。在不是利息重置日期的每一天的有效利率将是与前一次利率重置日期有关的确定利率日期的利率。在任何作为利率重置日期的日期上有效的利率将是与该利率重置日期有关的确定利息日期时确定的利率。

“Bloomberg L.P. page”BBAM指指定为Bloomberg L.P.页“BBAM”的显示器，或在服务或ICE Benchmark Administration为显示伦敦银行间美元存款利率而可能提名的任何后续服务上可能取代Bloomberg L.P.页“BBAM”的其他屏幕。

“路透屏幕LIBOR 01页”是指指定为路透社屏幕LIBOR 01页的显示器，或可能取代该服务上的路透屏幕LIBOR 01页或ICE基准管理局为显示伦敦银行间美元存款利率而可能指定的任何后续服务的其他屏幕。

任何libor债务证券的利率计算所得的所有百分比将四舍五入至最接近的千分之一个百分点，并将百万分之一的个百分点向上四舍五入(例如，9.876545%(或.09876545)将四舍五入至9.87655%(或.0987655)，而这种计算所使用或由此产生的所有美元数额将四舍五入至。

最近的分(半分向上四舍五入)。计算代理人对任何libor债务证券的利率的每一次计算(在没有明显错误的情况下)都是最终的，并且对持有人和我们有约束力。

因此，只要一个系列的任何libor债务证券仍未清偿，则在任何时候都会有该系列的计算代理。如果原计算代理不能或不愿意继续充当计算代理，或者无法正确计算任何利率期间的利率，我们将指定另一家领先的商业或投资银行代之以作为计算代理。未经指定继承人，计算代理人不得辞职。

如果联合王国、荷兰或(如果招股说明书补充了上述规定)对联合王国目前或今后的任何税收、摊款或其他政府收费作任何扣减或扣缴，美国，包括任何该司法管辖区的任何政治细分或征税当局(分别为“联合王国税”、“荷兰税”或“美国税”)，均须随时就发行人或担保人根据债务证券条款支付的任何款额提出要求，发行人或担保人将向债务担保持有人(或与其有关的任何息票持有人)支付必要的额外数额(“额外数额”)，以便按照此种担保债务担保条款或担保支付给该持有人的净额，在扣除或扣减后，不得少于持有人如果不需要扣减或扣减就会收到的数额；但前提是，(A)关于联合王国税的数额，只应支付给非联合王国居民的持有人；(B)关于荷兰税的数额，只应支付给非荷兰居民的持有人；(C)关于美国税的数额，只应支付给一名持有人，即就联合王国税务而言，即非居住在荷兰的外国人个人，一家外国公司，或对债务证券收入不按净收入征税的财产或信托(“美国外国人”)，并进一步提供，开证人或担保人无须支付下列款项的任何额外款项：

发行人及任何担保人可随时全部但不部分赎回每系列保证债务证券(除非有浮动利率的保证债务证券，可在任何利息付款日期赎回)，则可在给予不少于30天或多于60天的赎回通知后，以与本金相等的赎回价格加上应计利息(如有的话)，至所定的赎回日期(但可按该等债券系列的条款所指明的赎回价格赎回的贴现债务证券除外)，

在根据本条文刊登任何赎回通知书之前，发行人或适用的担保人须向受托人(I)交付一份由UCC或Unilever N.V.(视属何情况而定)妥为授权的人员签署的证明书，或说明其有权作出前款第(I)款所述的救赎的适用担保人，并列出一项事实陈述，以显示已发生如此赎回权的先决条件；或(Ii)公认的独立法律顾问的意见，表明已符合上一段第(Ii)款所指明的条件。该通知一经送交受托人，将是不可撤销的。

“义齿”规定，联合利华公司和联合利华公司不得、也不允许任何受限制的附属公司(以下所定义的)以抵押、担保权益、质押、留置权或其他抵押权(“抵押”或“抵押”)担保的借款(“债务”)或任何受限制子公司的股份或债务(不论这种主要财产、股票或负债现在拥有或获得后)，也不允许任何受限制子公司的股票或债务股份或负债，但在任何此类情况下均有效地与发行同时提供，承担或担保任何债务，担保应与(或之前)债务同等和按比例担保。然而，这些限制不适用于(根据本限制计算的任何债务除外)担保的债务：

尽管有上述规定，联合利华N.V.和联合利华公司可允许受限制的附属公司发行、承担或担保由上述条款(I)至(Xi)除外的抵押担保的债务，但不平等和按比例担保担保；但前提是，当时所有该等债项的本金总额，加上当时发行、承担或保证的该等债项的本金，以及可归属债项(下文所界定的可归属债项)的合计款额(根据下文第(I)至(4)条(包括以下第(1)至(4)条所述的可归属债项除外)而不包括在内的可归属债项，不得超逾所雇用资本的10%(如下文所界定)。

印义牙规定，联合利华N.V.和联合利华PLC不会也不会允许任何受限制的子公司与任何人进行任何交易，以便联合利华公司或联合利华公司或受限制的子公司租赁任何主要财产、购置或完成建筑并开始全面运营(以较迟的日期为准)，其中主要财产已经或将由 Unilever N.V.或Unilever PLC或该附属公司出售或转让给正在考虑这种租赁的人，除非在生效后，该交易已发生或将要由Unilever N.V.或Unilever PLC或该附属公司出售或转让给该人，就所有该等交易而言，所有可归属的债项，加上所有以本金物业按揭作抵押的债项(根据上文“留置权限制”所述的第(I)至 (Xi)条(包括 (Xi)条所述的债项除外)的总款额，不得超逾所用资本的10%。本公约不适用于那里，也不适用于任何地方。

在上述限制或“留置权限制”下计算的任何可归属债务中，应否将排除在可归属债务之外，如果：

任何可适用的担保债务证券系列的招股说明书将规定，该系列担保债务证券将明确从属于该系列的发行人(不论是Unilever N.V.或 UCC)的所有高级债务(如下文所界定)的所有高级债务(如下文所界定)，并且担保所证明的该系列担保的每一担保人的义务将明确从属于该系列的每一担保人的义务，并以提前全额偿付担保人所有高级债务的权利为前提。

在该事件中，以及在继续拖欠发行人在证明该等高级债项的文书所指明的宽限期(如有的话)的任何高级债项期间(除非及直至该等事件已被治愈或放弃或已停止存在为止)，发行人不得就该附属债务证券的本金、溢价(如有的话)或利息(如有的话)而就该附属债务证券的转换(如适用的话)而支付任何款项，以支付该附属债务证券的本金、溢价(如有的话)或利息(如有的话)，则不得由发行人依据该附属债务证券支付该等债项证券的本金、溢价(如有的话)或利息(如有的话)。

在该事件中，并在任何担保人继续拖欠任何高级债项时，如证明该等高级债项的文书所指明的宽限期(如有的话)，该担保人如有的话，则不得因本金、溢价(如有的话)或利息(如有的话)而因本金、溢价或利息(如有的话)而就该附属债务证券的转换(如适用的话)而须支付的款项，由担保人依据其就该债项证券的保证而作出的付款(除非及直至该等债项已被解除或放弃，或直至该等债项已不再存在)，担保人不得就该等附属债务证券的转换(如适用的话)支付该等附属债务证券的款项。

发行人(Unilever N.V.或UCC，视情况而定)资产的任何支付或分配，或任何担保人在解散或清盘或全部或部分清算或重组时向债权人支付或分配的资产，不论是自愿或非自愿的，还是在破产、接管或其他程序中，发行人或担保人的债务持有人或担保人的高级债务持有人(视属何情况而定)，均有权在发行人或担保人(视属何情况而定)支付任何款项之前，收到所欠的全部款项，因附属债务证券的本金、溢价(如有的话)或利息(如有的话)，或就该附属债务证券的转换(如适用的话)而须支付的款项(如有的话)。

由于这种从属关系，在发行人(Unilever N.V.或UCC(视适用情况)破产)或任何担保人破产的情况下，次级债务证券的持有人可能比任何担保人的其他债权人追回的数额少、比例高，而高级债务持有人可按比例收回更多的债务。

“高级债务”一词在提及发行人或任何担保人时，将在义齿中定义为指到期应付的本金、保险费(如果有的话)和利息(如果有的话)：

除非在任何一份或多于一份证明或保证该等负债的文书中，或在任何该等修订、续期、延展或退款中，规定该债务从属于发行人的所有其他债项或担保人的负债(视属何情况而定)，或该债项在支付权上并不优于该附属债务证券或保证；但前提是，该高级债务不应被视为包括发行人 (联合利华N.V.或UCC(如适用)或任何担保人对任何附属公司或联合利华N.V.或联合利华PLC)的任何义务。

该义齿不限制发行人(Unilever N.V.或UCC，视情况而定)可能发行的或由发行人或任何担保人发行的高级债务数额。

每一系列担保债务证券的招股说明书将提供证券是否可转换，如果是，则提供转换价格和条款。

"可归责债务“就Unilever N.V.、 Unilever PLC或任何受限制的附属公司在任何时候作为承租人负有法律责任的任何特定租赁而言，在确定其数额的任何日期，承租人在租约的剩余期间(包括已延长或可根据出租人的选择延长租赁的任何期间)的租金净义务总额，均按租赁合同中的规定折现。

“资本使用”指合并的资本和准备金、集团公司的外部利益、一年以上后到期的债权人(br})以及负债和费用准备金，如联合利华公司和联合利华公司最近的年度账目(如INDINTRUE中所定义的 )所示，我们合并的综合资产负债表显示了这一点。

“主要财产”指位于美国、加拿大或联合王国的任何制造或加工厂或仓库，由联合利华公司、联合利华公司或任何受限制的附属公司拥有或租赁，但(I)任何该等财产，如获联合利华N.V.及联合利华公司董事会认为对联合利华N.V.及联合利华PLC及其附属公司及有关公司的全部业务不具重大意义，或(Ii)该等财产的任何部分，如获联合利华N.V.及联合利华公司董事局认为，对这类财产的使用或操作没有重大意义。

“受限制的附属公司”指在美国、加拿大或联合王国进行的任何附属公司(I)实质上所有的财产，以及实质上所有的业务，以及(Ii)拥有或租赁主要财产的附属公司。

“附属”指符合联合利华股份有限公司(Unilever N.V.)或联合利华公司(Unilever PLC)合并资产负债表中联合利华公司(Unilever N.V.)和联合利华公司(Unilever PLC)及其各自子公司的合并资产负债表的任何公司。

UCC、Unilever N.V.、Unilever PLC、Unus和受托机构可在不少于66的持有人同意下，修改和修改该义齿。²/3因义齿项下所有系列未偿还证券的总本金而受该项修改或修订影响的百分比(以一种表决方式表决)；提供然而，任何此种修改或修正均不得在未经每一项此类未清偿担保的持有人同意的情况下影响到任何系列，除其他外：

UCC， Unilever N.V.，Unilever PLC，Unus和受托人在某些情况下，也可在没有债务证券持有人同意的情况下，修改InDIST，以证明另一家公司继承给UCC、Unilever N.V.、Unilever PLC或Unus(视属何情况而定)，或取代受托人对一个或多个系列的债务证券和某些其他目的的继承。

以下是指因义齿未清偿的任何系列证券而发生的违约事件(除非有关招股说明书中另有说明 )：

如有失责事件发生并仍在继续，受托人可酌情决定继续保护及强制执行其权利及该系列证券持有人的权利。如有失责事件发生并仍在继续，则受托人或持有该系列未偿还证券总额不少于25%的持有人(如属(D)及(E)条所指的违约，可借书面通知加速该等未偿还证券的到期日“。(如属(D)及(E)条所指的失责情况，则受影响的所有证券的本金总额不少于25%)。持有不少于该系列未偿还证券本金总额的多数人(如属以上(D) 及(E)条所指的违约(按某一类别投票)(视属何情况而定)的情况下，则所有受影响的该等系列证券的持有人，可放弃在该义齿下以往的任何失责，但除其他事项外，如有任何本金(如有的话)或利息(如有的话)未能缴付本金(如有的话)，则属例外。持有任何系列的未偿还证券本金总额不少于多数的持有人(如属以上(D)及(E)款所指的所有受影响证券系列(如属以上(D)及(E)款所指的违约(按类别投票)，则可撤销该等系列证券加速发行的宣布，但只有在所有失责事件已获补救及所有应付款项(因加速而到期者除外)已予支付)的情况下，才可撤销该等系列证券加速发行的声明。由于每一系列担保债务证券将彼此独立于系列，因此对于一系列担保债务证券的违约本身并不一定导致不同系列担保债务证券的到期速度加快。

UCC、 Unilever N.V.、Unilever PLC和Unus须每年向受托人提交一份关于在义齿中履行或履行盟约、协议或条件的陈述书，或一份关于任何违约性质的陈述书。

UCC、Unilever N.V.、Unilever PLC和Unus可在未经任何未偿证券持有人同意的情况下，合并或合并为任何其他证券。

公司或将其财产和资产基本上全部转让、转让或租赁给任何公司，如果：

Unilever N.V.、Unilever PLC或Unus或其任何附属公司可在某些限制下承担任何UCC或{Br}Unilever N.V.的义务，作为根据印支义齿发行的证券的承付人。

该义齿规定UCC、Unilever N.V.、Unilever PLC和Unus可选择UCC、Unilever N.V.、 Unilever PLC或Unus(视属何情况而定)：

如在每一情况下，UCC或Unilever N.V.(视属何情况而定)以信托形式将不可撤销的存款存入受托人，则(I)如属以美元、金钱及(或)美国政府债务计值的保证债务证券，或(Ii)如该等系列的保证债务证券以外币(以印义托所界定的篮子货币除外)、货币及(或)外国政府证券以同一外币计值，则通过按照支付利息及其本金，其条款将提供一笔足以支付所有本金(包括任何强制性偿债基金或类似付款)的现金，以及该系列的担保债务证券的任何溢价和利息，不迟于按照该系列担保债务证券的规定到期的日期前一天。

在根据上文(A)款解除债务的情况下，UCC或Unilever N.V.(视属何情况而定)须向受托人提交律师的意见，其效果是，此类系列担保债务证券的持有人将不承认因这种存款和相关失败而为美国联邦所得税目的而产生的收入、收益或损失，并将按与本系列相同的方式和时间缴纳美国联邦所得税。

案件 -如果这种交存和有关失败没有得到行使，或美国国内税务局收到或公布了这方面的裁决。

在我们根据上文(B)项行使选择权的情况下，UCC或Unilever N.V.(视属何情况而定)将向受托人提出一项咨询意见，大意是，此类系列担保债务证券的持有人将不承认因这种存款和有关失败而导致的美国联邦所得税目的的收入、损益或损失，并将按美国联邦所得税的相同方式和同一时间缴纳这种存款和有关失败。

如果受托人或付款代理人因任何法律程序或美国境内任何法院或政府当局的任何命令或判决而无法运用任何金钱、美国政府义务和(或)外国政府证券以信托形式存放，并对该房产拥有管辖权，则禁止、限制或以其他方式禁止这种申请(包括要求向UCC或Unilever N.V.(视属何情况而定)支付金钱、美国政府义务和/或外国政府证券的任何此类命令或判决)， UCC的义务，联合利华N.V.公司、联合利华公司和Unus公司在印度义齿项下，此类系列的担保债务证券和与这种担保债务证券有关的担保将被恢复和恢复，就好像没有发生这种存款一样，直到受托人或付款代理人获准将所有这些资金、美国政府债务和/或外国政府证券用于支付此类系列担保债务证券的本金或任何溢价和利息为止。如果任何发行人或任何担保人因任何此种债务的恢复而支付该系列担保债务证券的本金或利息，则发行人或担保人将被代夺该系列担保债务证券的持有人从受托管理人所持有的资金、美国政府债务和/或外国政府证券中获得这种付款的权利。

纽约梅隆银行(BankofNewYorkMellon)是义齿托管机构。Unilever N.V.、Unilever PLC和Unus及其某些子公司在各自业务的正常过程中与纽约梅隆银行及其附属公司开设存款账户和进行其他银行交易。

根据“托拉斯义齿法”，如果构成发行人高级债务的担保债务证券或任何担保人或下属担保债务证券发生违约，纽约梅隆银行将被要求辞去构成高级债务的担保债务证券或次级担保债务证券的受托人职务，除非这种违约得到纠正、适当放弃或以其他方式消除。

受托人无须应任何依据该义齿的持有人的要求或指示而行使该义齿所赋予的任何权利或权力，除非该等持有人已向受托人提供保证或弥偿，而受托人对该等要求或指示的遵从而可能招致的费用、开支及法律责任，受托人对该等费用、开支及法律责任感到满意。

我们可以在美国境内外出售担保债务证券(一)通过承销商或交易商出售，(二)直接卖给购买者，或者(三)通过代理人出售。招股说明书将包括下列资料：

如果我们在出售时使用承销商，承销商将为自己的帐户购买担保债务证券。承销商可在一次或多次交易中，包括谈判交易中，以固定的公开发行价格或在出售时确定的不同价格，不时转售证券。承保人可通过一个或多个管理承销商所代表的承销辛迪加，或由一家或多家作为承销商的公司直接向公众提供证券。除非我们在招股说明书中另有通知，否则承销商购买证券的义务将受到某些条件的限制，如果承销商购买任何一种证券，承销商将有义务购买所有已提供的证券。承销商可不时更改任何首次公开发行的价格，以及允许或转让给经销商的任何折扣或优惠。

在期间和通过承销商进行发行后，承销商可以在公开市场上购买和出售担保债务证券。这些交易可能包括超额分配和稳定交易和购买，以弥补与发行有关的辛迪加空头头寸。承销商还可以处以罚款投标，如果辛迪加为其帐户出售的证券由辛迪加为稳定或包括交易而回购，则承销商可以向辛迪加成员或其他经纪交易商出售特许权。这些活动可能稳定、维持或以其他方式影响所提供证券的市场价格，而市场价格可能高于公开市场上可能存在的价格。如果开始，这些活动可随时停止。

如果我们利用交易商出售担保债务证券，我们将把这些证券作为本金出售给他们。然后，他们可以以经销商在转售时确定的不同价格向公众转售这些证券。我们将在招股说明书中包括经销商的名称和交易条款。

我们可以直接出售担保债务证券。在这种情况下，不涉及承保人或代理人。我们也可以通过我们不时指定的代理出售担保的债务证券。在招股说明书中，我们将点名任何参与提供或出售所提供证券的代理人，并说明我们支付给代理商的任何佣金。除非我们通知你

否则，在招股说明书的补充中，任何代理人都会同意以其合理的最大努力为其任命期间的采购进行招揽。

我们可将担保债务证券直接出售给机构投资者或其他可被视为1933年“证券法”意义上的承保人的机构投资者或其他人。我们将在招股说明书补编中描述任何此类销售的条款。

如果我们在招股说明书补充书中如此表示，我们可以授权代理人、承销商或交易商向某些类型的机构征求要约，以延迟交货合同下的公开发行价格向我们购买有担保的债务证券。这些合同将规定在未来某一指定日期付款和交付。这些合同将只受招股说明书补充说明中所述条件的限制。招股说明书补编将说明为征求这些合同而应支付的佣金。

我们可能与代理人、经销商和承保人达成协议，就某些民事责任向他们提供赔偿，包括根据1933年“证券法”承担的责任，或就代理人、交易商或承销商可能需要支付的款项作出贡献。代理商、经销商和承保人可能是我们的客户，在他们的正常业务过程中与我们进行交易或为我们提供服务。

本招股说明书所涉及的担保债务证券、担保和普通股转换后交付的担保债务证券、担保和普通股的有效性，将由Linklaters LLP、One丝绸之路、伦敦EC2Y 8 HQ、{Br}联合王国，包括纽约、英国和荷兰法律的某些事项转交联合利华。

截至2015年12月31日和2016年12月31日的合并财务报表以及2016年12月31日终了的三年期间的每一年的合并财务报表以及管理层对截至2016年12月31日财务报告的内部控制有效性的评估，已在此参考毕马威会计师事务所N.V.和毕马威会计师事务所的报告，并根据上述事务所作为会计和审计方面的专家的权威，纳入了合并财务报表。

$[ · ]2.600，000，000元高级债券到期
$[ · ],000,000 [ · ]高级债券%到期2029年

支付本金、溢价(如有的话)及利息
联合、单独、充分和无条件地

	(一九二零九年六月三十日)

	(百万欧元)
合并资产负债表
总资产		64,529
资产总额减去负债总额(净资产)		13,396



每个重新打开的2024年票据	[·]	%
每2029年	[·]	%


伊瓦尔·布兰肯		副总裁兼财务总监兼财务主任
史蒂文·拉普		副主席、秘书和总法律顾问
大卫·施瓦茨		副主席兼助理秘书


凯斯·克鲁瑟夫		总统
伊瓦尔·布兰肯		副总裁兼财务总监兼财务主任

六个月 6月30日		截至12月31日的年度，

2017		2016		2015		2014		2013		2012
	11.9		10.8		11.4		12.3		11.7		10.2


美银美林		花旗集团		高盛有限公司		瑞穗证券