公文假的--02-01Q2201900010890630.2250.2250.2750.2750.275P5Y7000600060005000P1Y0M0DP1Y0M0D00010890632019-02-032019-08-030001089063US-GAAP:CommonClassB成员2019-08-230001089063US-GAAP:CommonClassAMember2019-08-2300010890632018-02-042018-08-0400010890632018-05-062018-08-0400010890632019-05-052019-08-0300010890632018-08-0400010890632019-08-0300010890632019-02-020001089063US-GAAP:CommonClassAMember2019-02-020001089063US-GAAP:CommonClassB成员2019-08-030001089063US-GAAP:CommonClassB成员2019-02-020001089063US-GAAP:CommonClassB成员2018-08-040001089063US-GAAP:CommonClassAMember2018-08-040001089063US-GAAP:CommonClassAMember2019-08-030001089063US-GAAP:CommonClassAMemberUS-GAAP:CommonStockMember2018-02-030001089063US-GAAP:国库券成员2018-05-050001089063US-GAAP:CommonClassAMemberUS-GAAP:CommonStockMember2018-08-040001089063US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-05-062018-08-040001089063US-GAAP:会计标准更新201409成员2018-02-042018-05-0500010890632018-02-042018-05-050001089063US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-02-042018-05-0500010890632018-02-030001089063US-GAAP:CommonClassAMemberUS-GAAP:CommonStockMember2018-02-042018-05-050001089063US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-02-042018-05-050001089063US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-02-030001089063US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-05-062018-08-040001089063US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-08-040001089063US-GAAP:CommonClassAMemberUS-GAAP:CommonStockMember2018-05-062018-08-040001089063US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-05-050001089063US-GAAP:国库券成员2018-02-042018-05-050001089063us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-02-030001089063us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-02-042018-05-050001089063US-GAAP:CommonClassAMemberUS-GAAP:CommonStockMember2018-05-050001089063us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-05-062018-08-040001089063US-GAAP:国库券成员2018-02-030001089063US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-05-050001089063US-GAAP:CommonClassB成员US-GAAP:CommonStockMember2018-02-042018-05-050001089063US-GAAP:CommonClassB成员US-GAAP:CommonStockMember2018-05-062018-08-0400010890632018-05-050001089063US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-02-030001089063US-GAAP:CommonClassB成员US-GAAP:CommonStockMember2018-08-040001089063US-GAAP:CommonClassB成员US-GAAP:CommonStockMember2018-02-030001089063US-GAAP:CommonClassB成员US-GAAP:CommonStockMember2018-05-050001089063US-GAAP:国库券成员2018-05-062018-08-040001089063us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-05-050001089063us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-08-040001089063US-GAAP:国库券成员2018-08-040001089063US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-08-040001089063US-GAAP:会计标准更新201409成员US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-02-042018-05-050001089063US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-02-032019-05-040001089063US-GAAP:CommonClassAMemberUS-GAAP:CommonStockMember2019-02-032019-05-040001089063us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-02-020001089063US-GAAP:CommonClassB成员US-GAAP:CommonStockMember2019-02-032019-05-040001089063US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-05-040001089063US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-05-052019-08-030001089063US-GAAP:国库券成员2019-08-030001089063US-GAAP:国库券成员2019-02-020001089063us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-08-0300010890632019-02-032019-05-040001089063US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-02-032019-05-040001089063US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-02-020001089063US-GAAP:CommonClassAMemberUS-GAAP:CommonStockMember2019-05-052019-08-030001089063US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-05-052019-08-030001089063US-GAAP:CommonClassAMemberUS-GAAP:CommonStockMember2019-08-030001089063us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-05-052019-08-030001089063US-GAAP:CommonClassAMemberUS-GAAP:CommonStockMember2019-05-040001089063US-GAAP:会计标准更新201602成员2019-02-032019-05-0400010890632019-05-040001089063us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-05-040001089063US-GAAP:CommonClassAMemberUS-GAAP:CommonStockMember2019-02-020001089063US-GAAP:国库券成员2019-05-040001089063US-GAAP:国库券成员2019-05-052019-08-030001089063US-GAAP:国库券成员2019-02-032019-05-040001089063US-GAAP:CommonClassB成员US-GAAP:CommonStockMember2019-08-030001089063US-GAAP:CommonClassB成员US-GAAP:CommonStockMember2019-05-040001089063US-GAAP:CommonClassB成员US-GAAP:CommonStockMember2019-02-020001089063US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-05-040001089063US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-08-030001089063US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-08-030001089063US-GAAP:会计标准更新201602成员US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-02-032019-05-040001089063US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-02-020001089063us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-02-032019-05-040001089063US-GAAP:会计标准更新201602成员2019-02-030001089063US-GAAP:FairValueInputsLevel1成员2019-02-020001089063US-GAAP:FairValueInputsLevel1成员2019-08-030001089063DKS:GiftCardBreakageRevenueMember2018-02-042018-08-040001089063DKS:CustomerLoyaltyRedemptionRevenueMember2018-02-042018-08-040001089063DKS:CustomerLoyaltyRedemptionRevenueMember2019-02-032019-08-030001089063D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美国
证券交易委员会
哥伦比亚特区华盛顿20549
表格2010-Q
|
| | |
☑ | | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的季度报告 |
已结束的季度期间2019年8月3日
或
|
| | |
☐ | | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告 |
在过渡期内 致 .
佣金档案号001-31463
迪克体育用品公司。
(注册人的准确姓名如其章程所指明)
|
| | |
特拉华州 | | 16-1241537 |
(州或其他司法管辖区 | | (I.R.S.雇主 |
成立为法团或组织) | | 识别号码) |
法院街345号, Coraopolis, 帕 15108
(主要执行办公室地址)
(724) 273-3400
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
|
| | | | |
每一类的名称 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.01美元 | | DKS | | 纽约证券交易所 |
通过复选标记表明注册人(1)^是否在之前12个月内提交了1934年“证券交易法”(Securities Exchange Act Of 1934)第13节或第15(D)^节要求提交的所有报告(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内),以及(2)^在过去90天内一直遵守此类提交要求。
是 þ·否o
用复选标记表示注册人在过去12个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)是否已根据S-T规则(本章232.405节)以电子方式提交了根据S-T规则(本章232.405节)要求提交的每个交互式数据文件。
是 þ·否o
通过复选标记指示注册人是大型加速申请者,非加速申请者,较小的报告公司,还是新兴的成长型公司。·请参阅“交换法”规则·12b-2中的“大型加速申请者”、“较小的报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
大型加速滤波器 ☑ 加速填报器☐ 非加速报税器☐ 小型报表公司☐ 新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
通过复选标记表明注册人是否是空壳公司(如“交换法”规则·12b-2中所定义)。
是☐·否☑
普通股的数量,每股票面价值0.01美元,以及^B类普通股,每股票面价值0.01美元,截至August 23, 2019vt.,是.65,887,606和24,491,123分别为。
索引以形成^10-q
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| 页码 |
| |
第一部分财务信息 | 3 |
| |
项目1.财务报表 | 3 |
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 15 |
项目3.关于市场风险的定量和定性披露 | 25 |
项目4.控制和程序 | 25 |
| |
第二部分其他信息 | 26 |
| |
项目1.法律程序 | 26 |
第1A项危险因素 | 26 |
项目2.未登记的股权证券销售和收益使用 | 27 |
第6项.展品 | 28 |
| |
展品索引 | 28 |
| |
签名 | 29 |
| |
第一部分财务信息
项目1.财务报表
迪克体育用品公司。和子公司
合并收益表-未经审计
(以千为单位的金额,每股数据除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 13周结束 | | 26周结束 |
| | | 八月三号, 2019 | | 八月四号, 2018 | | 八月三号, 2019 | | 八月四号, 2018 |
净销售额 | | | $ | 2,259,212 |
| | $ | 2,177,488 |
| | $ | 4,179,889 |
| | $ | 4,087,207 |
|
销售货物的成本,包括占用和分配成本 | | | 1,582,141 |
| | 1,518,207 |
| | 2,939,009 |
| | 2,867,557 |
|
| | | | | | | | | |
毛利 | | | 677,071 |
| | 659,281 |
| | 1,240,880 |
| | 1,219,650 |
|
| | | | | | | | | |
销售,一般和管理费用 | | | 521,072 |
| | 495,325 |
| | 1,008,230 |
| | 965,653 |
|
开业前费用 | | | 996 |
| | 1,429 |
| | 1,574 |
| | 4,138 |
|
| | | | | | | | | |
经营收入 | | | 155,003 |
| | 162,527 |
| | 231,076 |
| | 249,859 |
|
| | | | | | | | | |
利息费用 | | | 5,550 |
| | 3,050 |
| | 8,631 |
| | 5,706 |
|
其他收入 | | | (1,582 | ) | | (2,187 | ) | | (8,320 | ) | | (1,301 | ) |
| | | | | | | | | |
所得税前收入 | | | 151,035 |
| | 161,664 |
| | 230,765 |
| | 245,454 |
|
| | | | | | | | | |
所得税准备金 | | | 38,501 |
| | 42,267 |
| | 60,706 |
| | 65,972 |
|
| | | | | | | | | |
净收入 | | | $ | 112,534 |
| | $ | 119,397 |
| | $ | 170,059 |
| | $ | 179,482 |
|
| | | | | | | | | |
每股普通股收益: | | | |
| | |
| | |
| | |
基本型 | | | $ | 1.28 |
| | $ | 1.21 |
| | $ | 1.88 |
| | $ | 1.79 |
|
稀释 | | | $ | 1.26 |
| | $ | 1.20 |
| | $ | 1.85 |
| | $ | 1.78 |
|
| | | | | | | | | |
已发行加权平均普通股: | | | |
| | |
| | |
| | |
|
基本型 | | | 88,080 |
| | 98,716 |
| | 90,483 |
| | 100,050 |
|
稀释 | | | 89,400 |
| | 99,591 |
| | 91,894 |
| | 100,872 |
|
| | | | | | | | | |
见未经审计的综合财务报表的附注。
迪克体育用品公司。和子公司
综合全面收益表-未审计
(千美元)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 13周结束 | | 26周结束 |
| | 八月三号, 2019 | | 八月四号, 2018 | | 八月三号, 2019 | | 八月四号, 2018 |
净收入 | | $ | 112,534 |
| | $ | 119,397 |
| | $ | 170,059 |
| | $ | 179,482 |
|
其他综合收益(亏损): | | |
| | |
| | | | |
外币换算调整,税后净额 | | 17 |
| | (20 | ) | | (2 | ) | | (42 | ) |
其他综合收益(亏损)合计 | | 17 |
| | (20 | ) | | (2 | ) | | (42 | ) |
综合收益 | | $ | 112,551 |
| | $ | 119,377 |
| | $ | 170,057 |
| | $ | 179,440 |
|
| | | | | | | | |
见未经审计的综合财务报表的附注。
迪克体育用品公司。和子公司
综合资产负债表-未经审计
(千美元)
|
| | | | | | | | | | | |
| 八月三号, 2019 | | 二月二号, 2019 | | 八月四号, 2018 |
资产 | |
| | |
| | |
流动资产: | |
| | |
| | |
现金及现金等价物 | $ | 116,733 |
| | $ | 113,653 |
| | $ | 124,270 |
|
应收帐款,净额 | 64,096 |
| | 37,970 |
| | 63,977 |
|
应收所得税 | 4,389 |
| | 6,135 |
| | 3,578 |
|
库存,净额 | 2,136,797 |
| | 1,824,696 |
| | 1,795,794 |
|
预付费用和其他流动资产 | 144,002 |
| | 139,944 |
| | 137,323 |
|
流动资产总额 | 2,466,017 |
| | 2,122,398 |
| | 2,124,942 |
|
| | | | | |
财产和设备,净额 | 1,479,855 |
| | 1,565,271 |
| | 1,611,532 |
|
经营租赁资产 | 2,454,929 |
| | — |
| | — |
|
无形资产,净额 | 127,079 |
| | 130,166 |
| | 133,373 |
|
商誉 | 250,476 |
| | 250,476 |
| | 250,476 |
|
其他资产: | |
| | |
| | |
递延所得税 | 14,600 |
| | 13,243 |
| | 10,894 |
|
其他 | 122,259 |
| | 105,595 |
| | 113,941 |
|
其他资产总额 | 136,859 |
| | 118,838 |
| | 124,835 |
|
总资产 | $ | 6,915,215 |
| | $ | 4,187,149 |
| | $ | 4,245,158 |
|
| | | | | |
负债和股东权益 | |
| | |
| | |
流动负债: | |
| | |
| | |
应付帐款 | $ | 906,721 |
| | $ | 889,908 |
| | $ | 835,098 |
|
应计费用 | 391,555 |
| | 364,342 |
| | 349,701 |
|
经营租赁负债 | 410,477 |
| | — |
| | — |
|
应付所得税 | 21,490 |
| | 20,142 |
| | 21,568 |
|
递延收入和其他负债 | 195,148 |
| | 230,247 |
| | 182,364 |
|
流动负债总额 | 1,925,391 |
| | 1,504,639 |
| | 1,388,731 |
|
长期负债: | |
| | |
| | |
循环信贷借款 | 441,500 |
| | — |
| | 108,400 |
|
长期经营租赁负债 | 2,604,897 |
| | — |
| | — |
|
递延所得税 | 5,926 |
| | 11,776 |
| | 19,102 |
|
其他长期负债 | 172,415 |
| | 766,573 |
| | 797,699 |
|
长期负债总额 | 3,224,738 |
| | 778,349 |
| | 925,201 |
|
承诺和或有事项 |
|
| |
|
| |
|
|
股东权益: | |
| | |
| | |
普通股 | 623 |
| | 693 |
| | 732 |
|
B类普通股 | 245 |
| | 245 |
| | 245 |
|
额外实收资本 | 1,231,325 |
| | 1,214,287 |
| | 1,195,875 |
|
留存收益 | 2,565,700 |
| | 2,455,192 |
| | 2,359,024 |
|
累计其他综合损失 | (122 | ) | | (120 | ) | | (120 | ) |
库存股,按成本价 | (2,032,685 | ) | | (1,766,136 | ) | | (1,624,530 | ) |
股东权益总额 | 1,765,086 |
| | 1,904,161 |
| | 1,931,226 |
|
总负债和股东权益 | $ | 6,915,215 |
| | $ | 4,187,149 |
| | $ | 4,245,158 |
|
| | | | | |
见未经审计的综合财务报表的附注。
迪克体育用品公司。和子公司
合并股东权益变动表-未经审计
(千美元)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | 累积 | | | | |
| | | | | B类 | | 附加 | | | | 其他 | | | | |
| 普通股 | | 普通股 | | 付清 | | 留用 | | 综合 | | 财务处 | | |
| 股份 | | 美元 | | 股份 | | 美元 | | 资本 | | 收益 | | 损失 | | 股票 | | 总计 |
Balance,2019年2月 | 69,304,874 |
| | $ | 693 |
| | 24,541,123 |
| | $ | 245 |
| | $ | 1,214,287 |
| | $ | 2,455,192 |
| | $ | (120 | ) | | $ | (1,766,136 | ) | | $ | 1,904,161 |
|
对会计原则变化的累积影响进行调整(ASU 2016-02) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (7,953 | ) | | — |
| | — |
| | (7,953 | ) |
B类普通股交换为普通股 | 50,000 |
| | — |
| | (50,000 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
股票期权的行使 | 6,388 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 213 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 213 |
|
限制性股票既得 | 520,095 |
| | 6 |
| | — |
| | — |
| | (6 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
最低扣缴税金要求 | (158,021 | ) | | (1 | ) | | — |
| | — |
| | (5,858 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (5,859 | ) |
净收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 57,525 |
| | — |
| | — |
| | 57,525 |
|
股票薪酬 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 11,907 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 11,907 |
|
外币换算调整,税后净额为6美元 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (19 | ) | | — |
| | (19 | ) |
为库房购买股份 | (2,968,198 | ) | | (30 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (107,275 | ) | | (107,305 | ) |
宣布现金股利,普通股每股0.275美元 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (26,635 | ) | | — |
| | — |
| | (26,635 | ) |
余额,2019年5月4日 | 66,755,138 |
| | $ | 668 |
| | 24,491,123 |
| | $ | 245 |
| | $ | 1,220,543 |
| | $ | 2,478,129 |
| | $ | (139 | ) | | $ | (1,873,411 | ) | | $ | 1,826,035 |
|
股票期权的行使 | 2,001 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 60 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 60 |
|
限制性股票既得 | 20,920 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
最低扣缴税金要求 | (6,809 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (453 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (453 | ) |
净收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 112,534 |
| | — |
| | — |
| | 112,534 |
|
股票薪酬 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 11,175 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 11,175 |
|
外币换算调整,税后净值(5美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 17 |
| | — |
| | 17 |
|
为库房购买股份 | (4,485,903 | ) | | (45 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (159,274 | ) | | (159,319 | ) |
宣布现金股利,普通股每股0.275美元 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (24,963 | ) | | — |
| | — |
| | (24,963 | ) |
平衡,8月3日,2019年 | 62,285,347 |
| | $ | 623 |
| | 24,491,123 |
| | $ | 245 |
| | $ | 1,231,325 |
| | $ | 2,565,700 |
| | $ | (122 | ) | | $ | (2,032,685 | ) | | $ | 1,765,086 |
|
见未经审计的综合财务报表的附注。
迪克体育用品公司。和子公司
合并股东权益变动表-未经审计(续)
(千美元)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | 累积 | | | | |
| | | | | B类 | | 附加 | | | | 其他 | | | | |
| 普通股 | | 普通股 | | 付清 | | 留用 | | 综合 | | 财务处 | | |
| 股份 | | 美元 | | 股份 | | 美元 | | 资本 | | 收益 | | 损失 | | 股票 | | 总计 |
Balance,2018年2月3号 | 78,317,898 |
| | $ | 783 |
| | 24,710,870 |
| | $ | 247 |
| | $ | 1,177,778 |
| | $ | 2,205,651 |
| | $ | (78 | ) | | $ | (1,442,880 | ) | | $ | 1,941,501 |
|
对会计原则变化的累积影响的调整(ASU 2014-09) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 20,488 |
| | — |
| | — |
| | 20,488 |
|
B类普通股交换为普通股 | 119,912 |
| | 1 |
| | (119,912 | ) | | (1 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
限制性股票既得 | 399,604 |
| | 4 |
| | — |
| | — |
| | (4 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
最低扣缴税金要求 | (118,707 | ) | | (1 | ) | | — |
| | — |
| | (3,918 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (3,919 | ) |
净收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 60,085 |
| | — |
| | — |
| | 60,085 |
|
股票薪酬 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 11,666 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 11,666 |
|
外币换算调整,税后净额为7美元 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (22 | ) | | — |
| | (22 | ) |
为库房购买股份 | (3,338,000 | ) | | (33 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (107,884 | ) | | (107,917 | ) |
宣布现金股利,普通股每股0.225美元 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (23,672 | ) | | — |
| | — |
| | (23,672 | ) |
平衡,2018年5月5号 | 75,380,707 |
| | $ | 754 |
| | 24,590,958 |
| | $ | 246 |
| | $ | 1,185,522 |
| | $ | 2,262,552 |
| | $ | (100 | ) | | $ | (1,550,764 | ) | | $ | 1,898,210 |
|
B类普通股交换为普通股 | 49,835 |
| | 1 |
| | (49,835 | ) | | (1 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
限制性股票既得 | 8,398 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
最低扣缴税金要求 | (2,437 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (87 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (87 | ) |
净收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 119,397 |
| | — |
| | — |
| | 119,397 |
|
股票薪酬 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 10,440 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 10,440 |
|
外币换算调整,税后净额为6美元 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (20 | ) | | — |
| | (20 | ) |
为库房购买股份 | (2,218,200 | ) | | (23 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (73,766 | ) | | (73,789 | ) |
宣布现金股利,普通股每股0.225美元 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (22,925 | ) | | — |
| | — |
| | (22,925 | ) |
Balance,8月4日,2018 | 73,218,303 |
| | $ | 732 |
| | 24,541,123 |
| | $ | 245 |
| | $ | 1,195,875 |
| | $ | 2,359,024 |
| | $ | (120 | ) | | $ | (1,624,530 | ) | | $ | 1,931,226 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
见未经审计的综合财务报表的附注。
迪克体育用品公司。和子公司
合并现金流量表-未审计
(千美元)
|
| | | | | | | |
| 26周结束 |
| 八月三号, 2019 | | 八月四号, 2018 |
经营活动的现金流: | |
| | |
|
净收入 | $ | 170,059 |
| | $ | 179,482 |
|
调整净收益与经营活动提供的净现金(用于)的调整: | |
| | |
|
折旧、摊销和其他 | 128,711 |
| | 120,525 |
|
递延所得税 | (4,609 | ) | | 4,417 |
|
股票薪酬 | 23,082 |
| | 22,106 |
|
资产和负债的变化: | |
| | |
|
应收帐款 | (26,859 | ) | | (7,315 | ) |
盘存 | (312,101 | ) | | (65,229 | ) |
预付费用和其他资产 | (5,169 | ) | | 10,447 |
|
应付帐款 | (10,550 | ) | | 62,357 |
|
应计费用 | 17,909 |
| | 9,556 |
|
应付/应收所得税 | 3,094 |
| | 11,947 |
|
延期施工津贴 | 21,961 |
| | 13,146 |
|
递延收入和其他负债 | (32,752 | ) | | (45,550 | ) |
经营活动提供的净现金(用于) | (27,224 | ) | | 315,889 |
|
投资活动的现金流: | |
| | |
|
资本支出 | (110,992 | ) | | (96,515 | ) |
存款和购买其他资产 | (1,000 | ) | | — |
|
投资活动所用现金净额 | (111,992 | ) | | (96,515 | ) |
融资活动的现金流: | |
| | |
|
循环信贷借款 | 1,185,850 |
| | 1,162,800 |
|
循环还贷 | (744,350 | ) | | (1,054,400 | ) |
支付其他长期债务和融资租赁义务 | (2,644 | ) | | (2,629 | ) |
建筑津贴收据 | — |
| | — |
|
行使股票期权所得收益 | 273 |
| | — |
|
最低扣缴税金要求 | (6,312 | ) | | (4,006 | ) |
支付库藏股票的现金 | (266,624 | ) | | (181,706 | ) |
支付给股东的现金股利 | (51,258 | ) | | (46,040 | ) |
银行透支增加(减少) | 27,363 |
| | (70,334 | ) |
融资活动提供(用于)的现金净额 | 142,298 |
| | (196,315 | ) |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | (2 | ) | | (42 | ) |
现金及现金等价物净增加情况 | 3,080 |
| | 23,017 |
|
现金和现金等价物,期初 | 113,653 |
| | 101,253 |
|
现金和现金等价物,期末 | $ | 116,733 |
| | $ | 124,270 |
|
| | | |
补充披露现金流量信息: | |
| | |
|
应计财产和设备 | $ | 28,255 |
| | $ | 14,402 |
|
支付利息的现金 | $ | 7,865 |
| | $ | 5,064 |
|
缴纳所得税的现金 | $ | 62,780 |
| | $ | 53,056 |
|
见未经审计的综合财务报表的附注。
迪克体育用品公司。和子公司
未经审计的综合财务报表附注
1. 演示文稿的基础
迪克体育用品公司(连同其子公司,称为“本公司”、“我们”和“我们”,除非另有说明)是领先的全渠道体育用品零售商,通过我们的专业合作伙伴、店内服务和独特的专业店,提供各种正宗、高质量的体育器材、服装、鞋类和配件。该公司还拥有并经营Golf Galaxy和Field&Stream商店,以及GameChanger,一个用于日程安排、通信和实时记分的青年体育移动应用程序。该公司通过与其商店网络集成的内容丰富的电子商务平台提供其产品,并为客户提供24小时店面的便利和专业知识。在本季度报告中使用Form 10-Q时,除非上下文另有要求或另有规定,否则对“年度”的任何提及均指公司的会计年度。
随附的未经审计的综合财务报表是根据Form L 10-Q上的季度报告要求编制的,并不包括根据美国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)编制的年度综合财务报表中通常要求的所有披露。中期合并财务报表是未审计的,并且与年度审计的合并财务报表是在相同的基础上编制的。?管理层认为,此类未审计的合并财务报表包括公平呈现中期财务信息所需的所有调整(仅由正常的经常性调整组成)。^本未审计的中期财务信息应与公司截至年度的年度报告中所包含的经审计的综合财务报表及其附注一起阅读。公司截至年度的年度报告为表格10-K2019年2月2号向美国证券交易委员会(Securities and Exchange Commission,简称SEC)提交的文件March 29, 2019的运营结果13和26周结束 2019年8月3日并不一定表明在财政年度结束时可能预期的结果2020年2月1日或任何其他时期。
重新分类在未经审计的综合资产负债表和现金流量表中,对上一年的金额进行了某些重新分类,以符合本年度的列报方式。
最近采用的会计声明
租约
2016年2月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了2016-02年度会计准则更新(“ASU”),“租赁(主题842)."此更新要求实体在资产负债表上确认租赁资产和租赁负债,并披露有关该实体租赁安排的关键信息。ASU 2016-02对年度报告期和其中的过渡期有效,从2018年12月15日之后开始,允许提前申请。需要一种改进的回顾性方法。2018年7月,美国联邦会计准则委员会(FASB)发布了美国会计准则委员会(ASU 2018-10)。对主题842,租约, and ASU 2018-11, 租赁(主题842),有针对性的改进,·影响先前发布的指导意见的某些方面。修正案包括一项额外的过渡选项,允许实体在采用日应用新标准,并确认对保留收益期初余额的累积效应调整,以及为出租人提供的一种新的实际权宜之计。ASU 2018-10和ASU 2018-11的生效日期和过渡要求与ASU 2016-02相同。
公司在2019财年第一季度使用可选的过渡方法采用了这些ASU。我们选择了新标准下的过渡指导下允许的一套实际权宜之计,允许我们不重新评估任何到期或现有合同是否为租赁或包含租赁,不重新评估任何到期或现有租赁的租赁分类,以及不重新评估任何现有租赁的初始直接成本。我们还选择了与土地地役权有关的实用权宜之计。在确定生效日期的现有合同的租期时,我们没有选择事后诸葛亮的实际权宜之计。
我们与租赁组件相关的非租赁组件签订了租赁协议。我们选择实际权宜之计来核算非租赁组成部分及其相关的租赁组成部分,作为所有类别标的资产的单一租赁组成部分。我们还选择将初始期限为12个月或更短的短期租赁从综合资产负债表中保留下来。
|
| | |
目录 | | |
| | |
迪克体育用品公司。和子公司 未经审计的综合财务报表附注-(续) |
采用这些标准导致确认租赁资产和租赁负债$2.5十亿和$3.1十亿分别于2019年2月3日。作为采用该标准的一部分,递延租金和各种租赁奖励的预先存在的负债被重新归类为租赁资产的组成部分。此外,公司记录了$8.0百万对期初留存收益的调整,主要由于采用时确认的租赁资产的减值。采用这些标准并未对我们的合并净收入或现金流产生实质性影响。有关其他信息,请参阅未经审计的综合财务报表附注5。
2. 每股普通股收益
每股普通股的基本收益是根据该期间已发行普通股的加权平均数计算的。^稀释后的每股收益是根据已发行普通股的加权平均数,加上该期间摊薄潜在已发行普通股的影响,使用库存股方法计算的。稀释性潜在普通股是以股票为基础的奖励,包括流通股期权、限制性股票和认股权证。
每普通股的基本收益和稀释后收益的计算如下(以千为单位,每股数据除外):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 13周结束 | | 26周结束 |
| | 八月三号, 2019 | | 八月四号, 2018 | | 八月三号, 2019 | | 八月四号, 2018 |
净收入 | | $ | 112,534 |
| | $ | 119,397 |
| | $ | 170,059 |
| | $ | 179,482 |
|
| | | | | | | | |
加权平均已发行普通股-基本 | | 88,080 |
| | 98,716 |
| | 90,483 |
| | 100,050 |
|
股票奖励的稀释效应 | | 1,320 |
| | 875 |
| | 1,411 |
| | 822 |
|
加权平均已发行普通股-稀释 | | 89,400 |
| | 99,591 |
| | 91,894 |
| | 100,872 |
|
| | | | | | | | |
每股普通股收益-基本 | | $ | 1.28 |
| | $ | 1.21 |
| | $ | 1.88 |
| | $ | 1.79 |
|
每股普通股收益-稀释后 | | $ | 1.26 |
| | $ | 1.20 |
| | $ | 1.85 |
| | $ | 1.78 |
|
| | | | | | | | |
反摊薄股票奖励不包括在稀释计算中 | | 3,201 |
| | 3,379 |
| | 3,195 |
| | 3,976 |
|
3. 公允价值计量
会计标准编码(“ASC”)820,公允价值计量与披露“,概述了估值框架,并为资产和负债创建了公允价值层次结构,如下所示:
| |
第2级: | 可直接或间接观察到的投入(活跃市场中的报价除外);以及 |
| |
第3级: | 其中几乎没有或没有市场数据的不可观察的输入,这需要报告实体制定自己的假设。 |
|
| | |
目录 | | |
| | |
迪克体育用品公司。和子公司 未经审计的综合财务报表附注-(续) |
按公允价值定期计量的资产2019年8月3日和2019年2月2号在下表中列出(以千为单位):
|
| | | | | | | |
| 1级 |
描述 | 八月三号, 2019 | | 二月二号, 2019 |
资产: | | | |
以信托形式持有的递延薪酬计划资产(1) | $ | 93,174 |
| | $ | 77,324 |
|
总资产 | $ | 93,174 |
| | $ | 77,324 |
|
| | | |
| |
(1) | 由符合资格的个人对各种共同基金的投资组成,作为公司递延补偿计划的一部分。 |
现金及现金等价物、应收账款、应付账款、循环信贷借款和某些其他负债的公允价值接近账面价值,这是由于这些工具的短期性质。2019年8月3日和2019年2月2号.
公司使用活跃市场中的报价来确定被确定为1级工具的上述资产的公允价值。公司确认公允价值层次结构各层之间转移的政策是在确定转移的会计季度结束时确认任何转移。
4. 收入确认
收入在履行所有合同履行义务并将控制权移交给客户后确认。收入按公司预期有权换取相应商品或服务的对价金额计量。实质上,本公司的所有销售均为零售交易的单一履行义务安排,其交易价格相当于产品或服务的规定价格,扣除适用于某一时间点的任何规定折扣。每个销售交易都会导致与客户签订隐含的合同,以便在销售点交付产品或服务。零售收入在销售点确认,扣除销售税。从政府当局评估的客户处收取的销售税金额不包括在收入中。公司已选择将控制权移交给客户后发生的运输和处理活动视为履行成本。电子商务销售收入,包括供应商直销安排,在商品发货时确认。预计商品退货准备金是通过减少在相关销售记录期间的销售和销售的商品成本来提供的。
递延礼品卡收入-礼品卡和退回商品信用(统称“卡”)的收入递延,并在卡赎回时确认。我们的礼品卡债务是$126.6百万和$156.5百万·分别截至2019年8月3日和2019年2月2日。在截至2019年8月3日和2018年8月4日的26周内,我们认识到$4.3百万和$3.5百万分别为礼品卡破损收入,并经历了大约$61.5百万和$62.2百万截至2019年2月2日和2018年2月3日,礼品卡赎回分别包括在我们的礼品卡责任中。根据该公司的历史经验,绝大多数礼品卡收入在延期12个月内确认。
客户忠诚度计划-忠诚度计划积分按每个点的估计零售价值累算,净值为估计破损。我们根据忠诚度计划中经历的历史赎回率估计忠诚度点数的破损率。我们的客户忠诚度计划责任是$30.7百万和$32.4百万,截至2019年8月3日和2019年2月2日。在结束的26周内2019年8月3日以及2018年8月4日,我们认识到大约$20.8百万和$23.6百万分别为截至2019年2月2日和2018年2月3日包括在我们客户忠诚计划负债中的收入。根据公司的客户忠诚度计划政策,获得的绝大多数计划积分将在12个月内赎回或过期。
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迪克体育用品公司。和子公司 未经审计的综合财务报表附注-(续) |
按类别划分的净销售额 - 下表列出了在所介绍的期间内因硬布、服装和鞋类而归入的净销售额(以千为单位):
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 13周结束 | | 26周结束 |
| | 八月三号, 2019 | | 八月四号, 2018 | | 八月三号, 2019 | | 八月四号, 2018 |
硬线(1) | | $ | 1,091,149 |
| | $ | 1,073,727 |
| | $ | 1,965,808 |
| | $ | 1,971,134 |
|
服装 | | 679,785 |
| | 641,393 |
| | 1,252,854 |
| | 1,192,543 |
|
鞋类 | | 451,880 |
| | 433,275 |
| | 881,337 |
| | 854,096 |
|
其他(2) | | 36,398 |
| | 29,093 |
| | 79,890 |
| | 69,434 |
|
总净销售额 | | $ | 2,259,212 |
| | $ | 2,177,488 |
| | $ | 4,179,889 |
| | $ | 4,087,207 |
|
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(1) | 包括体育用品设备,健身设备,高尔夫球设备和狩猎和渔具。 |
| |
(2) | 包括公司的非商品销售类别,包括店内服务、运输收入和信用卡处理收入。 |
5. 租约
公司租用了它所有的商店,三根据不可取消的经营租约,其配送中心和某些设备将于不同日期到期,直至2033年。最初的租赁期限通常是10致15年和大多数商店租约包含多个五年续订选项和租金升级条款。租赁协议主要规定支付最低年度租金、公用事业费用、财产税、维修、公共区域和保险。
我们在合同开始时确定合同是否是或包含租赁。自二零一九财政年度开始,营运租赁资产及营运租赁负债根据租赁期内剩余固定租赁付款的现值于开始日期确认。由于租赁中隐含的利率在我们的大多数租赁中是不容易确定的,我们使用我们基于生效日期可获得的信息的增量借款利率来确定租赁付款的现值。本公司租赁的递增借款利率是其在抵押基础上必须支付的利率,以借入与类似条款下的租赁付款相等的金额。经营租赁资产还包括任何已支付的固定租赁付款,并包括租赁奖励和产生的初始直接成本。固定租赁付款的经营租赁费用在租赁期内以直线方式确认。可变租赁付款通常作为发生的费用支出,可能包括某些基于指数的租金变化和出租人提供的服务的其他不固定付款。我们的租赁条款可能包括在合理确定我们将行使该选项时延长或终止租赁的选项。此外,我们的租约不包含任何实质性剩余担保或实质性限制性契约。
截至13周和26周的租赁成本组成部分2019年8月3日如下(以千为单位): |
| | | | | | | | |
| | 13周结束 | | 26周结束 |
| | 八月三日 2019 | | 八月三日 2019 |
经营租赁成本 | | $ | 147,231 |
| | $ | 295,271 |
|
短期租赁成本 | | 1,812 |
| | 3,004 |
|
可变租赁成本 | | 29,604 |
| | 59,430 |
|
转租收入 | | (812 | ) | | (1,629 | ) |
总租赁成本 | | $ | 177,835 |
| | $ | 356,076 |
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迪克体育用品公司。和子公司 未经审计的综合财务报表附注-(续) |
与截至2019年8月3日的26周运营租赁相关的补充现金流信息如下(千美元):
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| | | | |
为经营租赁负债计量中包括的金额支付的现金 | | $ | 327,912 |
|
非现金经营租赁资产和负债以换取新的或修改的租赁
| | $ | 140,381 |
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截至2019年8月3日,与经营租赁相关的补充资产负债表信息如下
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| | | |
经营租赁加权平均剩余租赁期限 | | 6.94年数 |
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经营租赁加权平均贴现率 | | 6.72 | % |
经营租赁负债未来到期日2019年8月3日如下(以千为单位):
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| | | | |
财政年度 | | |
2019年(不包括截至2019年8月3日的6个月) | | $ | 328,494 |
|
2020 | | 648,378 |
|
2021 | | 614,395 |
|
2022 | | 555,764 |
|
2023 | | 475,857 |
|
2024 | | 379,591 |
|
此后 | | 778,697 |
|
未来未贴现的租赁付款总额 | | 3,781,176 |
|
减息利息 | | (765,802 | ) |
已报告的租赁责任合计 | | $ | 3,015,374 |
|
| | |
自.起2019年8月3日,我们已经签订了大约$142.5百万尚未开始,主要与未来的商店位置有关。
与采用^租约之前的期间有关的披露(主题842)
根据以前的经营租赁义务会计准则(包括截至2019年2月2日尚未开始的承诺租赁)确定的未来最低付款如下(以千为单位):
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| | | | |
财政年度 | | |
2019 | | $ | 655,516 |
|
2020 | | 619,189 |
|
2021 | | 558,633 |
|
2022 | | 475,830 |
|
2023 | | 392,826 |
|
此后 | | 1,033,034 |
|
总计 | | $ | 3,735,028 |
|
| | |
这些经营租约下的租金费用合计$132.4百万和$264.7百万分别为截至2018年8月4日的13周和26周。
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迪克体育用品公司。和子公司 未经审计的综合财务报表附注-(续) |
6. 债款
循环信贷机制2019年6月28日,公司修改了现有的$1.25十亿高级有担保循环信贷安排,增加信贷额度至$1.6十亿,包括最多$150百万以信用证的形式,并将到期日延长至2024年6月28日(“信贷安排”)。信贷安排允许公司在满足某些条件的情况下,要求增加最高达$500百万·在借款可获得性方面,取决于现有的或新的贷款人同意提供这种额外的循环承诺。
信贷安排以本公司的若干物业及资产(包括应收账款、存货、存款账户、证券账户及其他个人财产)的第一优先抵押权益为抵押,并由本公司的国内子公司担保。
适用于信贷安排下贷款的年利率,根据公司的选择,等于基本利率或调整后的LIBOR利率此外,在每种情况下,适用的保证金百分比。适用的保证金百分比基本费率贷款是0.125% to 0.375%调整后的伦敦银行同业拆借利率为1.125% to 1.375%,视乎本公司的借贷情况而定。
信用贷款包含一项契约,要求公司保持最低调整后的可获得性。7.5%它的借贷基础。信贷安排还包含某些契约,这些契约可能在特定的预定义情况下限制公司的能力,其中包括:招致或担保额外债务;支付分配、赎回或回购股本;赎回或回购次级债务;进行某些投资;出售资产;或合并、合并或转让公司的全部或基本上所有资产。除某些限制条件外,根据信贷安排,本公司可根据其股票回购计划继续支付股息和回购股份。
7. 后续事件
在……上面August 19, 2019,公司董事会授权并宣布季度现金股利数额为$0.275公司普通股的每股和应付的B类普通股2019年9月27日致在…营业结束时记录在案的股东2019年9月13日.
2019年8月22日,公司出售二其技术子公司Blue Sombrero和Affinity Sports的合作伙伴为Stack Sports$45百万。作为出售的一部分,该公司还签订了一项长期战略合作伙伴协议,我们将作为Stack Sports的官方零售商。Stack Sports与公司董事长兼首席执行官Edward W.Stack没有任何关系。该公司预计将在2019年第三财季从出售中获得税前收益。
项目2.?管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
前瞻性陈述
我们警告,本季度报告Form 10-Q中包含的任何前瞻性声明(如1995年“私人证券诉讼改革法”中对此术语的定义)或我们的管理层所作的任何前瞻性声明都涉及风险和不确定因素,可能会根据各种重要因素发生变化,其中许多因素可能超出我们的控制范围。因此,我们未来的业绩和财务结果可能与任何此类前瞻性陈述中明示或暗示的大不相同。投资者不应过分依赖前瞻性陈述,将其作为对实际结果的预测。这些陈述可以被识别为那些可能预测、指示或暗示未来结果、表现或进步的陈述,以及通过前瞻性词语,例如“相信”、“预期”、“估计”、“预测”、“打算”、“计划”、“项目”、“目标”、“将是”、“将继续”、“将结果”、“可能”或这些词或具有相似含义的其他词的任何变体。前瞻性陈述涉及当前预期;计划的战略投资和增长战略,包括持续增强我们的数字能力和电子商务平台,对我们电子商务实施网络的投资,改善商店和在线的客户体验,以及关键增长类别的库存投资;对我们未来盈利能力和运营结果的预测;开设新门店和重塑现有门店的计划;对我们队友及其生产力的投资;消除为我们未来战略投资提供资金的非必要开支;狩猎行业仍然面临巨大压力;公司收入变化的影响出售Blue Sombrero和Affinity Sports的影响;通过股息或股份回购向股东返还资本的计划;以及根据我们的信贷安排进行的借款。
除其他因素外,以下因素在某些情况下已经影响并可能在未来影响我们的财务表现和实际结果,并可能导致财务的实际结果2019此外,与本季度报告Form 10-Q中包含的任何前瞻性陈述或我们的管理层所作的其他陈述有实质性差异:
| |
▪ | 体育用品行业和零售业的激烈竞争,包括竞争性促销活动的水平; |
| |
▪ | 对我们电子商务平台的干扰,包括由大量用户或交易造成的中断、延迟或停机;设计或实施方面的缺陷;或平台增强; |
| |
▪ | 供应商继续向客户直接销售或越来越多地销售其产品,或通过拓宽或替代的分销渠道进行销售; |
| |
▪ | 我们的客户或供应商对我们与枪支和配件销售相关的政策变化的负面反应; |
| |
▪ | 我们的战略计划和举措最初可能对我们的财务结果造成负面影响的风险,或者这些计划和举措可能无法在预期的时间框架内实现预期结果或根本没有达到预期结果的风险; |
| |
• | 我们与供应商的关系,我们或我们供应商供应链的中断,以及产品成本增加,这可能是由于外贸问题,货币汇率波动,原材料价格上涨,国外政治不稳定或其他原因造成的; |
| |
• | 我们预测或有效应对消费者需求或购物模式变化的能力; |
| |
▪ | 缺乏我们可以接受的条件下可用的零售商店地点,我们利用现有房地产投资组合中的灵活性,在我们的租约即将续签时,在短期和中期利用未来房地产机会的能力,以及与实体零售商店模式相关的其他成本和风险; |
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▪ | 与我们的自有品牌产品相关的风险,包括产品责任和产品召回、专业概念商店和GameChanger; |
| |
▪ | 我们狩猎业务战略审查的结果,包括Field&Stream; |
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▪ | 我们有能力获得足够的资金来经营和扩大我们的业务,并对不断变化的业务和经济状况作出反应; |
| |
▪ | 与影响我们业务的不断变化的法律和法规有关的风险和成本,包括消费品、火器和弹药、税收、外贸、劳工、数据保护和隐私; |
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▪ | 我们可能没有足够的保险或其他承保范围的诉讼风险; |
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▪ | 我们有能力保护和保护我们的商标和其他知识产权,并为知识产权侵权索赔辩护; |
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▪ | 我们吸引、培训、聘用和留住合格领导人和同事的能力,或者失去Edward Stack先生担任我们的董事长和首席执行官; |
| |
▪ | 工资上涨,这可能会对我们的财务业绩产生不利影响; |
| |
▪ | 专业运动队表现不佳,专业运动队停工或罢工,或退役,重伤或涉及关键运动员的丑闻; |
| |
▪ | 与天气有关的中断和我们业务的季节性,以及Dick‘s体育用品商店目前的地理集中; |
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▪ | 我们对战略投资或收购的追求,包括此类投资和收购的时间和成本;被收购的企业或公司的整合比预期的更困难、更耗时或更昂贵;或者投资或收购未能在预期的时间框架内或根本不能产生预期的效益; |
| |
▪ | 我们由我们的董事长兼首席执行官及其亲属控制,他们的利益可能与我们其他股东的利益不同; |
| |
▪ | 我们目前的反收购条款,这些条款可能会阻止或延缓公司控制权的变更;以及 |
| |
▪ | 根据我们的股份回购计划,发放季度现金股息和我们的回购活动(如果有的话)。 |
上述和其他风险因素在第1A项中有更详细的描述。本季度报告的“风险因素”以及我们向证券交易委员会提交或提供的其他报告或文件,包括我们截至年度的Form 10-K年度报告2019年2月2号,归档日期March 29, 2019。此外,我们在高度竞争和快速变化的环境中运营;因此,新的风险因素可能会出现,管理层不可能预测所有这些风险因素,也不可能评估所有这些风险因素对我们业务的影响,或者任何单个风险因素或风险因素的组合可能导致结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。本季度报告Form 10-Q中包含的前瞻性陈述是截至本文日期作出的。我们不承担任何义务,也不打算根据新信息、未来发展或其他原因更新或修改任何前瞻性陈述,除非证券法可能要求。
概述
该公司是一家领先的全渠道体育用品零售商,通过我们的专业合作伙伴、店内服务和独特的专业店,提供各种正宗、高质量的体育器材、服装、鞋类和配件。该公司还拥有并经营Golf Galaxy和Field&Stream商店,以及GameChanger,一个用于日程安排、通信和实时记分的青年体育移动应用程序。该公司通过与其商店网络集成的内容丰富的电子商务平台提供其产品,并为客户提供24小时店面的便利和专业知识。在本季度报告中使用Form 10-Q时,除非上下文另有要求或指定,否则对“年度”的任何提及均指公司的会计年度。
历史上影响公司盈利能力的主要因素包括其门店数量和销售面积的增长,电子商务与实体店的持续整合,合并的同店销售额(包括公司的电子商务业务)的增长,以及强劲的毛利率。公司从574迪克体育用品商店2014年8月2日致727迪克体育用品商店2019年8月3日。本公司已降低其新店铺增长率,并打算在未来几年继续这一战略,以努力利用其现有房地产投资组合中的巨大灵活性,在这些租约即将续签时,在短期和中期利用未来的房地产机会。
近年来,公司已过渡到内源电子商务平台,允许其电子商务网站和应用程序的持续创新,增强客户体验,新发布的移动和平板电脑应用程序,以及开发将公司的在线存在与实体店整合的全渠道能力,包括从商店发货;在线购买,店内取货;返回商店和多面营销活动。截止到今年为止,公司的电子商务销售渗透率占总净销售额的比例从大约7%增加到了大约12%2014年8月2日和2019年8月3日分别为。该公司大约80%的电子商务销售是在实体店贸易区内产生的。
零售业作为一个整体是充满活力的,近年来,随着几个体育用品零售商倒闭,体育用品类别面临着重大的破坏。供应商已将其分销范围扩大到百货商店和家庭鞋类渠道,同时继续发展其直接面向消费者的业务。整个行业对枪支和其他狩猎商品的客户需求疲软导致增长放缓。我们通过专注于推动有利可图的销售,强调精致的商品品种,提供新颖性、创新性和排他性,来应对这些挑战。我们在供应链、数字能力、客户体验、自有品牌和队友方面进行了战略投资,以支持这些努力。我们还专注于提高生产力和消除非必要的开支,为我们未来的战略投资提供资金。
从2019年5月10日起,从中国进口的某些产品的关税税率从10%提高到25%。此外,对几乎所有剩余的中国进口商品征收10%的关税,定于2019年9月1日和2019年12月15日生效。我们已将截至2019年8月22日宣布的关税变化的预期影响纳入我们对2019年财政年度的财务预期中。我们正在评估2019年8月22日之后宣布的新的和提高的关税税率以及其他潜在限制对我们在中国开展业务的能力的影响。
展望未来,我们专注于继续投资于我们的业务,以满足我们运动员不断变化的需求,并提高他们对公司的参与程度。我们计划通过优化我们的商品分类,将面积重新分配给与区域相关且不断增长的商品类别,并使我们的商店更具体验性,从而进一步增强商店体验。我们在2019年财政期间的主要投资领域仍然是:1)增强我们商店中的运动员体验;2)提高我们的电子商务履行能力;3)实施技术解决方案,改善运动员体验和我们队友的生产力。我们还计划继续专注于提高整个业务的生产力,以帮助为这些投资提供资金。
2019年8月22日,该公司将其两家技术子公司Blue Sombrero和Affinity Sports以4500万美元的价格出售给Stack Sports。Stack Sports与公司董事长兼首席执行官Edward W.Stack没有任何关系。该公司预计将在2019年第三财季从出售中获得税前收益。作为出售的一部分,该公司还签订了一项长期战略合作伙伴协议,我们将作为Stack Sports的官方零售商。这项交易将使公司能够继续为年轻运动员及其家人服务,而无需拥有和运营基础注册和联盟管理平台。
公司的高级管理人员专注于监控公司业绩的某些关键指标,包括:
| |
▪ | 整合的同店销售业绩-我们的管理层认为同店销售,包括实体店和电子商务销售,是我们当前业绩的重要指标。相同的门店销售结果对于我们的成本杠杆非常重要,其中包括入住率成本,门店工资和其他门店开支。同店销售额也直接影响到我们的总净销售额,净收入,现金和营运资金。某商店在其14号开始的同一财务期内被包括在相同的商店销售计算中整整一个月的手术。在适用期间关闭或搬迁的商店已从同一商店销售结果中排除。每个搬迁的商店在其第14个财务期开始的财务期内返回到相同的商店销售基数在新地点整整一个月的运作。请参阅“运营结果和其他选定数据”一节中对我们合并的同店销售的进一步讨论。 |
| |
▪ | 税前收益和相关的营业利润率-我们的管理层将税前利润和营业利润率视为我们业绩的关键指标。·税前收益的主要驱动因素是相同的门店销售额、毛利润以及我们控制销售、一般和行政费用的能力。 |
| |
▪ | 经营活动产生的现金流量-现金流量产生支持公司的一般流动性需求,并为我们的全渠道平台、分销和行政设施的资本支出、与持续改进信息技术工具相关的成本、可能因不时和股东回报计划(包括现金股息和股票回购)而产生的战略收购或投资提供资金。我们通常从经营活动中产生大量现金流,并在第四财季与假日销售季节和寒冷天气的体育用品和服装销售相关的按比例增加的净收入水平。·请参阅本文“流动性和资本资源和财务状况的变化”一节中对公司现金流的进一步讨论。 |
| |
▪ | 商品供应质量-为了衡量其商品供应的接受度,公司监控部门和风格层面的销售通过率、库存周转率、毛利率和降价率。·此分析有助于公司管理库存水平,以减少营运资本需求,并通过改善商品流动和建立适当的价格点以最大限度地减少降价,从而实现最佳毛利率。 |
| |
▪ | 店铺生产力-为了评估店铺层面的表现,公司监控各种指标,包括新店生产力、每平方英尺销售额、店铺运营贡献利润率和店铺现金流。 |
关键会计政策
如项目7所述。“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”-公司截至财年的年度报告Form L 10-K2019年2月2号,向美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)提交March 29, 2019,公司认为其库存估值、供应商津贴、商誉和无形资产、长期资产减值和封闭式商店准备金、自我保险准备金和基于股票的补偿政策是理解公司综合财务报表编制所涉及的判断的最关键的政策。?除采用ASU 2016-02外,“租赁(主题842)”,2019年2月3日 正如我们未经审计的综合财务报表附注1所述,我们的关键会计政策没有重大变化。
操作结果和其他选定数据
执行摘要
| |
▪ | 稀释后每股收益$1.26与稀释后每股收益相比,本季度增长了5.0%$1.20在.期间第二四分之一2018。本季度净收入合计1.125亿美元与.相比1.194亿美元在.期间第二四分之一2018. |
| |
▪ | 净销售额增额 3.8%致22.592亿美元本季度从21.775亿美元在.期间第二四分之一2018. |
| |
▪ | 合并的同店销售额增长3.2%,其中包括电子商务销售额约21%的增长。 |
| |
▪ | 电子商务销售渗透率在本季度增加到总净销售额的约12%,而2018年第二季度约为总净销售额的11%。 |
| |
▪ | 宣布并支付季度现金股利,数额为$0.275每股公司普通股和B类普通股。 |
| |
▪ | 重新购买450万普通股总数为1.593亿美元根据公司先前宣布的五年10亿美元股份回购计划,并授权在未来五年内新的股份回购计划,最高可达10亿美元的公司普通股。 |
| |
▪ | 修改了现有的信贷安排,将贷款人承诺从12.5亿美元增加到16亿美元,将到期日延长至2024年6月28日,并提供5亿美元的手风琴功能。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 26周结束 August 3, 2019 | | 26周结束 August 4, 2018 |
| 迪克体育用品 | | 专业概念店(1) | | 总计 | | 迪克体育用品 | | 专业概念店(1) | | 总计 |
开始存储 | 729 |
| | 129 |
| | 858 |
| | 716 |
| | 129 |
| | 845 |
|
第一季度新店 | — |
| | 1 |
| | 1 |
| | 8 |
| | — |
| | 8 |
|
第二季度新店 | 2 |
| | — |
| | 2 |
| | 5 |
| | — |
| | 5 |
|
关闭的商店 | 4 |
| | — |
| | 4 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
结束商店 | 727 |
| | 130 |
| | 857 |
| | 729 |
| | 129 |
| | 858 |
|
| | | | | | | | | | | |
搬迁商店 | 1 |
| | — |
| | 1 |
| | 3 |
| | — |
| | 3 |
|
| |
(1) | 包括该公司的高尔夫银河和Field&Stream商店。在一些市场,我们经营Dick‘s Sporting Goods商店,与我们的专业概念店相邻,在同一物业上为客户提供直通服务。我们将这种形式称为“组合商店”,并在适用的情况下在Dick‘s体育用品和专业概念商店协调中包括组合商店的开设。 |
下表显示了在未经审计的综合收益表中选定的项目占公司净销售额的百分比,以及净销售额百分比与上一年同期相比的基点变化。此外,还提供了其他数据,以便于进一步了解我们的业务。^这些表格应与项目2一起阅读。“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”以及随附的未经审计的综合财务报表及其相关附注。
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| | | | | | | |
| | | | | 2018-2019年占净销售额百分比的基点增加/(下降)(A) |
| 13周结束 | |
| August 3, 2019 (A) | | 八月四日 2018 | |
净销售额 (1) | 100.00 | % | | 100.00 | % | | 不适用 |
销售货物的成本,包括占用和分配成本 (2) | 70.03 |
| | 69.72 |
| | 31 |
毛利 | 29.97 |
| | 30.28 |
| | (31) |
销售,一般和管理费用 (3) | 23.06 |
| | 22.75 |
| | 31 |
开业前费用 (4) | 0.04 |
| | 0.07 |
| | (3) |
经营收入 | 6.86 |
| | 7.46 |
| | (60) |
利息费用 | 0.25 |
| | 0.14 |
| | 11 |
其他收入 | (0.07 | ) | | (0.10 | ) | | 3 |
所得税前收入 | 6.69 |
| | 7.42 |
| | (73) |
所得税准备金 | 1.70 |
| | 1.94 |
| | (24) |
净收入 | 4.98 | % | | 5.48 | % | | (50) |
| | | | | |
其他数据: | |
| | |
| | |
合并同店销售额增加(减少) | 3.2 | % | | (1.9 | %) | | |
期末商店数量 (5) | 857 |
| | 858 |
| | |
期末总面积(5) | 42,195,720 |
| | 42,348,124 |
| | |
|
| | | | | | | |
| | | | | 2018-2019年占净销售额百分比的基点增加/(下降)(A) |
| 26周结束 | |
| 八月三日 2019 | | 八月四日 2018 (A) | |
净销售额 (1) | 100.00 | % | | 100.00 | % | | 不适用 |
销售货物的成本,包括占用和分配成本 (2) | 70.31 |
| | 70.16 |
| | 15 |
毛利 | 29.69 |
| | 29.84 |
| | (15) |
销售,一般和管理费用(3) | 24.12 |
| | 23.63 |
| | 49 |
开业前费用 (4) | 0.04 |
| | 0.10 |
| | (6) |
经营收入 | 5.53 |
| | 6.11 |
| | (58) |
利息费用 | 0.21 |
| | 0.14 |
| | 7 |
其他收入 | (0.20 | ) | | (0.03 | ) | | (17) |
所得税前收入 | 5.52 |
| | 6.01 |
| | (49) |
所得税准备金 | 1.45 |
| | 1.61 |
| | (16) |
净收入 | 4.07 | % | | 4.39 | % | | (32) |
| | | | | |
其他数据: | |
| | |
| | |
合并同店销售额增加(减少) | 1.7 | % | | (1.4 | %) | | |
期末商店数量 (5) | 857 |
| | 858 |
| | |
期末总面积 (5) | 42,195,720 |
| | 42,348,124 |
| | |
| |
(1) | 零售收入在销售点确认,扣除销售税。·电子商务销售收入,包括供应商直销安排,在商品发货时确认。·通过减少相关销售记录期间的销售和销售成本,为预期商品退货提供准备。·礼品卡和退回商品信用(统称为“卡”)的收入递延,并在卡赎回时确认。^卡没有到期日。 |
| |
(2) | 销售的商品成本包括:商品成本(包括供应商津贴、库存收缩和成本和可变现净值中较低者的库存减记);运费;分销;运输;和商店占用成本。公司将商品利润率定义为净销售额减去销售商品的成本。商店占用成本包括租金,公共区域维护费,房地产和其他资产为基础的税收,一般维护,公用事业,折旧和某些保险费用。 |
| |
(3) | 销售、一般和行政费用包括商店和现场支持工资和附带福利、广告、银行卡费用、与公司内部电子商务平台相关的运营成本、信息系统、营销、法律、会计、其他商店费用以及与运营公司客户支持中心相关的所有费用。 |
| |
(4) | 开业前费用,主要包括租金,营销,工资和招聘成本,作为发生的费用。租金是在开业前费用中确认的,从公司接管网站之日起到店铺开业之日为止。 |
| |
(5) | 包括Dick‘s Sporting Goods,Golf Galaxy和Field&Stream商店。 |
截至2019年8月3日的13周相较于截至2018年8月4日的13周
净销售额
净销售额增额 3.8%在本季度到22.592亿美元从…21.775亿美元为.截至2018年8月4日的季度主要是由于合并的同店销售额增长了3.2%。综合同店销售额3.2%的增长使截至2019年8月3日的季度净销售额增加了6890万美元。公司销售增长的剩余1280万美元主要归功于新商店。合并同店销售额3.2%的增长包括电子商务销售额约21%的增长。本季度电子商务销售渗透率增加到约占总净销售额的12%,而在本季度占总净销售额的约11%截至2018年8月4日的季度.
合并的同店销售额的增长是广泛的硬线,服装和鞋类,部分抵消了狩猎类别的持续下降。虽然更广泛的狩猎行业仍然面临挑战,但我们相信,我们的枪支政策变化导致了我们狩猎业务的持续下滑。我们正在继续评估我们的狩猎业务战略,包括Field&Stream。作为此次审查的最初步骤的一部分,我们在本季度从大约125家迪克体育用品店中删除了狩猎类别商品,该类别表现不佳,与当地市场的相关性较低。我们将这些商店的空间重新分配给更具吸引力的本地化分类和产品,以努力推动增长。本季度合并的同店销售结果反映增加大约在交易中1.1%每笔交易的销售额增加2.1%.
运营收入
经营收入减少致1.55亿美元本季度从1.625亿美元为.截至2018年8月4日的季度.
毛利增额 2.7%致6.771亿美元本季度从6.593亿美元为.截至2018年8月4日的季度,但减少按净销售额的百分比计算31与去年同期相比,基点。这一下降的原因是商品利润率下降了65个基点,这是受到重新设置的125家商店清理亨特商品的影响,再加上库存的售出正被一个新的自有品牌所取代。此外,与公司的总净销售额相比,由于电子商务销售的增长和渗透率的增加,电子商务运输履行成本增加。这些成本被本季度41个基点的入住率杠杆部分抵消。占用成本增额 50万美元在当前季度中截至2018年8月4日的季度。我们的占用成本(除商品成本外)是我们在销售商品成本中的最大费用,一般是固定的,并根据我们经营的商店数量而波动。
销售,一般和管理费用增额 5.2%致5.211亿美元本季度从4.953亿美元为.截至2018年8月4日的季度,及增额按净销售额的百分比计算31基点。增长主要受到战略增长投资和工资上涨导致的商店工资增加的推动。
开业前费用减少致100万美元本季度从140万美元为.截至2018年8月4日的季度。任何时期的开业前费用都会根据开店和搬迁的时间和数量而波动。我们在本季度开设了两家新店,而在截至2018年8月4日的季度中,我们开了五家新店。
其他收入
本季度其他收入总计为160万美元,而截至2018年8月4日的季度为220万美元。本公司确认投资收入/费用以反映其递延补偿计划投资价值的变化,并相应扣除/减少相同金额的销售、一般和行政成本。公司在本季度确认的投资收入总额为150万美元,而截至2018年8月4日的季度的投资收入总额为210万美元,这主要是由股票市场的整体下跌推动的,这影响了其递延薪酬计划的投资价值。
所得税
该公司的实际税率降至25.5%代表当前季度的26.1%·对于截至2018年8月4日的季度.
截至2019年8月3日的26周相较于截至2018年8月4日的26周
净销售额
净销售额增额 2.3%在本期到41.79亿美元从…40.872亿美元为.截至2018年8月4日的期间,主要是由于1.7% 增额在合并的同店销售中。综合同店销售额增长1.7%,使截至2019年8月3日的净销售额增加了6850万美元。公司销售增长的剩余2420万美元主要归功于新商店。合并的同店销售额增长1.7%,其中电子商务销售额增长约18%。与截至2018年8月4日的期间内,电子商务销售渗透率约占总净销售额的12%相比,截至2018年8月4日的期间,电子商务销售渗透率约为总净销售额的11%。
合并同店销售额的增长是由运动和户外服装、鞋类和团队运动类别的增长推动的,而狩猎类别的持续下降略有抵消。虽然更广泛的狩猎行业仍然面临挑战,但我们相信,我们的枪支政策变化导致了我们狩猎业务的持续下滑。我们正在继续评估我们的狩猎业务战略,包括Field&Stream。作为此次审查的最初步骤的一部分,我们在本季度从大约125家迪克体育用品店中删除了狩猎类别商品,该类别表现不佳,与当地市场的相关性较低。我们将这些商店的空间重新分配给更具吸引力的本地化分类和产品,以努力推动增长。本期合并的同店销售结果反映增加大约在交易中0.1%和增加每笔交易的销售额1.6%.
运营收入
经营收入减少致2.311亿美元在本期从2.49亿美元为.截至2018年8月4日的期间.
毛利增额 1.7%致12.409亿美元本期从12.197亿美元为.截至2018年8月4日的期间,及减少按净销售额的百分比计算15与去年同期相比,基点。这一下降是由于商品利润率下降了26个基点,这是受到从125家被重置的商店清理出亨特商品的影响,再加上库存的售出正被一个新的自有品牌所取代。此外,与公司的总净销售额相比,由于电子商务销售的增长和渗透率的增加,电子商务运输履行成本增加。这些成本被当期29个基点的占用杠杆部分抵消。占用成本降低40万美元在当前期间从截至2018年8月4日的期间。我们的占用成本(除商品成本外)是我们在销售商品成本中的最大费用,一般是固定的,并根据我们经营的商店数量而波动。
销售,一般和管理费用增额 4.4%致10.82亿美元在本期从9.657亿美元为.截至2018年8月4日的期间,及增额按净销售额的百分比计算49基点。截至2019年8月3日的期间包括760万美元的非现金减值费用,以减少出售的公司飞机的账面价值至其公平市场价值,以及810万美元与公司递延补偿计划投资价值变化相关的开支,相应的投资收入在其他收入中确认。这些费用被以前积累的诉讼意外事件的640万美元和解所抵消。增长主要受到战略增长投资和工资上涨导致的商店工资增加的推动。
开业前费用减少致160万美元在本期从410万美元为.截至2018年8月4日的期间。任何时期的开业前费用都会根据新店开业和搬迁的时间和数量而波动。我们在当前时期开设了三家新店,而在截至2018年8月4日的期间,我们开设了13家新店。
其他收入
本期其他收入总计830万美元,而截至2018年8月4日的同期为130万美元。本公司确认投资收入/费用以反映递延补偿计划投资价值的变化,并相应扣除/减少相同金额的销售、一般和行政成本。公司在本期确认了总计810万美元的投资收入,而截至2018年8月4日的期间的投资收入为110万美元,这主要是由股票市场的整体改善推动的,这影响了递延薪酬计划的投资价值。
所得税
公司的实际税率降至26.3%本期从26.9%去年同期。
流动性和资本资源与财务状况的变化
概述
该公司拥有16亿美元的高级担保循环信贷安排(“信贷安排”),包括高达1.5亿美元的信用证形式。根据信贷安排(见未经审计的综合财务报表附注6进一步描述),在满足某些条件的情况下,本公司可要求增加最多5亿美元的额外借款可用性。
本公司的流动资金及资本需求一般由经营活动的现金满足,并于季节性需要时根据本公司的信贷安排借款予以补充。本公司一般利用其信贷安排满足营运资金需求,主要基于其经营现金流的季节性,本公司的最高借款水平在第四季度初出现,因为本公司在假日销售季节之前增加库存。
结束期间的流动性信息(以千美元为单位):
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| | | | | | | |
| 八月三号, 2019 | | 八月四号, 2018 |
从信用贷款中提取的资金 | $ | 1,185,850 |
| | $ | 1,162,800 |
|
信贷工具上未偿还余额的营业天数 | 125天 |
| | 127天 |
|
信贷安排下的最高每日未偿还金额 | $ | 561,200 |
| | $ | 324,100 |
|
截至期末的流动性信息(以千美元为单位):
|
| | | | | | | |
| 八月三号, 2019 | | 八月四号, 2018 |
信贷机制下的未偿还借款 | $ | 441,500 |
| | $ | 108,400 |
|
现金及现金等价物 | $ | 116,733 |
| | $ | 124,270 |
|
信贷机制下的剩余借款能力 | $ | 1,142,369 |
| | $ | 1,125,469 |
|
信用证项下未付信用证 | $ | 16,131 |
| | $ | 16,131 |
|
| | | |
该公司打算分配资本投资于其未来的增长,特别是一起发展和重塑其商店网络和电子商务业务,以提供全方位的购物体验,以及其他长期战略投资,同时通过股票回购和股息向股东返还资本。
资本支出-我们预计2019年的资本支出毛额约为2.3亿美元,净额约为2亿美元,其中包括房东提供的租户津贴。正常的资本要求主要涉及我们全渠道平台的开发,包括对新的和现有的商店和电子商务技术的投资。我们在2019财年将我们的新门店增长率降低到预期的8家新的Dick‘s Sporting商品门店,这意味着与2018财年相比有了显着的下降。在接下来的五年里,我们Dick‘s体育用品店中大约三分之二的商店将根据我们的选择进行租约续订。我们计划利用现有房地产投资组合中的巨大灵活性,在短期和中期利用未来的房地产机会,因为这些租约即将续签。该公司还计划继续投资于改善其电子商务实施网络和公司信息技术能力。
股份回购-2016年3月16日,公司董事会批准了一项为期五年的股份回购计划,最高可达10亿美元的公司普通股。在.期间截至2019年8月3日的26周,公司回购了大约750万其普通股的股份2.666亿美元。根据2016计划,我们重新购买了8.332亿美元普通股和有1.668亿美元保留在此授权下。2019年6月12日,公司董事会批准了一个额外的五年期股份回购计划,最高可达10亿美元的公司普通股。本公司打算不时回购股份以抵消稀释,并可能在有利的市场条件下进行额外的股份回购。任何未来的股份回购计划均须经我们的董事会授权,并将取决于未来的收益、现金流、财务要求和其他因素。
分红-期间截至2019年8月3日的26周,公司支付5130万美元向股东支付股息。在……上面August 19, 2019,公司董事会授权并宣布季度现金股利数额为$0.275每股普通股及B类普通股应付日期2019年9月27日致在…营业结束时记录在案的股东2019年9月13日。未来股息的宣布以及任何此类未来股息的每股金额、记录日期和支付日期的确定须经我们的董事会授权,并将取决于多个因素,包括未来收益、现金流、财务要求和其他考虑因素。
该公司相信,其信贷机制下的运营和资金产生的现金流将足以满足到2019年的资本要求,包括关键增长类别的计划库存投资、资本支出、股份回购和向股东支付季度股息。如果公司进行战略收购或进行股份回购、其他投资或商店扩张速度超过历史水平,公司可能需要额外的资金。
现金和现金等价物的变化如下(以千为单位): |
| | | | | | | |
| 26周结束 |
| 八月三号, 2019 | | 八月四号, 2018 |
经营活动提供的净现金(用于) | $ | (27,224 | ) | | $ | 315,889 |
|
投资活动所用现金净额 | (111,992 | ) | | (96,515 | ) |
融资活动提供(用于)的现金净额 | 142,298 |
| | (196,315 | ) |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (2 | ) | | (42 | ) |
现金及现金等价物净增加情况 | $ | 3,080 |
| | $ | 23,017 |
|
经营活动
经营活动主要包括净收入,根据某些非现金项目以及营业资产和负债的变化进行调整。·非现金项目的净收入调整包括折旧和摊销、递延所得税和基于股票的补偿费用,以及处置公司资产的非现金收益和损失。·经营资产和负债的变化主要反映库存、应付账款和应付/应收所得税的变化,以及其他营运资本的变化。
用于经营活动的现金增加3.431亿美元为.截至2019年8月3日的26周与去年同期相比,主要原因如下:
| |
• | 本财务期结束时库存水平和应付帐款的变化使经营现金流比去年同期减少了3.198亿美元,这主要是由于对主要增长类别的战略投资,包括鞋类、服装、棒球和高尔夫。 |
| |
• | 本财务期结束时应收账款的变化使营业现金流比去年同期减少了1950万美元,这主要是由于供应商应收账款的收款时间与去年同期相比有所不同。 |
投资活动
投资活动中使用的现金增额 1550万美元为.截至2019年8月3日的26周与去年同期相比,由于资本支出总额增加。资本支出总额的增加主要是受本年度额外的商店改进和技术投资的推动。
筹资活动
融资活动主要包括公司的资本回报计划,包括其股份回购计划和现金股息支付,股票期权活动产生的现金流,以及与我们的信贷机制相关的现金活动。现金提供为截至2019年8月3日的26周总计1.423亿美元与在筹资活动中使用的现金相比1.963亿美元上一年的可比期间。在年内,本公司有较高的净信贷融资借款。截至2019年8月3日的26周与去年同期相比,为重点类别的战略库存投资提供资金。
表外安排
公司截至#年的表外安排2019年8月3日主要涉及营销承诺的购买义务,包括冠名权、商标许可、第三方电子商务履行提供商的最低要求以及与技术相关的和其他普通课程承诺。根据美国公认会计原则,本公司已将这些项目从未经审计的综合资产负债表中剔除。公司不相信这些安排中的任何一项对我们的财务状况、收入或费用、经营结果、流动性、资本支出或资源有或可能有重大影响。
合同义务和其他商业承诺
公司是许多合同义务的一方,这些合同义务涉及在正常业务过程中向第三方付款的承诺。有关公司的合同义务和其他商业承诺的说明2019年2月2号,参见Form 10-K上的公司截至本财年的年度报告2019年2月2号,向美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)提交March 29, 2019。在本季度,这些合同义务和正常业务之外的其他商业承诺没有重大变化。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
与截止会计年度的公司年度报告Form 10-K相比,公司的市场风险敞口没有实质性的变化2019年2月2号,向美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)提交March 29, 2019.
项目4.控制和程序
在.期间第二在2019年财政季度,公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响或相当可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
本季度,在公司管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,公司对1934年“证券交易法”第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义的披露控制和程序的设计和运行的有效性进行了评估。基于这一评估,公司的管理层,包括首席执行官和首席财务官,得出结论认为,公司的披露控制和程序在本年度结束时是有效的。在此基础上,公司管理层,包括首席执行官和首席财务官,得出结论认为,公司的披露控制和程序的设计和运行在1934年“证券交易法”的第13a-15(E)和15d-15(E)条中定义有效。基于这一评估,包括首席执行官和首席财务官在内的公司管理层得出结论,公司的披露控制和程序在2019年8月3日.
任何控制系统的有效性都有其固有的局限性,包括人为错误的可能性以及对控制和程序的规避或凌驾。此外,决策中的判断可能是错误的,可能会因为简单的错误或错误而发生故障。^一个有效的控制系统只能提供合理的,而不是绝对的保证,以确保系统的控制目标得到充分满足。^因此,我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,并不期望我们的控制系统能够预防或检测所有错误或欺诈。^最后,预测随着时间的推移,控制可能会因为一个实体的经营环境的变化或政策和程序遵守程度的恶化而变得不充分。
第二部分.其他信息
项目1.法律程序
本公司涉及正常业务过程中附带的各种诉讼程序。截至本季度报告Form 10-Q的日期,公司预计任何此类诉讼程序都不会对公司的财务状况或经营结果产生重大不利影响。
项目1A.风险因素
除以下所述外,影响本公司的风险因素并无因第I部分第1A项所披露的因素而有重大变动。公司截止年度的Form 10-K年度报告中的“风险因素”2019年2月2号,向美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)提交March 29, 2019。风险因素的讨论阐述了可能影响公司财务状况和运营的重大风险。
美国和中国之间不断升级的贸易紧张关系,包括对从中国进口的商品征收新的和增加的关税,可能会对我们的销售和盈利能力产生负面影响。
美国和中国之间不断升级的贸易紧张关系导致两国对方价值数十亿美元的商品征收关税。如果这些事件继续发生或采取进一步行动限制两国之间的贸易,我们可能需要寻找替代供应商或供应商,提高价格,或对我们的运营进行更改,其中任何一项都可能对我们的运营结果(包括销售和盈利能力)产生重大不利影响。
如果我们的产品成本受到外贸问题、货币汇率波动、原材料价格上涨、政治不稳定或其他原因的不利影响,我们的销售和盈利能力可能会受到影响。
我们购买的很大一部分产品,包括那些从国内供应商购买的产品,以及我们的大部分自有品牌商品,都是在国外制造的。外国进口使我们面临与进口关税、配额、引入美国进口货物税或通过采用基于目的地的所得税管辖权延长我们的外国供应商销售进口货物的美国所得税有关的风险,失去与美国的“最惠国”地位、装运延迟和装运港限制、劳工罢工、停工或其他中断、运费成本增加和经济不确定性。此外,如果美国采用一种税收制度,如边境调整税,在确定这些产品的税基时,进口产品的成本不能扣除,我们可能会面临更高的美国收入和从外国供应商购买的产品的类似税收。如果采用这样的税收制度,我们从国内供应商那里购买的国外制造或生产的产品也可能面临更高的价格,如果他们要缴纳这样的税。此外,美国政府还会定期考虑对我们的供应商和我们获得的产品的进口进行其他限制。
如果这些或其他因素中的任何一个导致我们的供应商供应或我们的自有品牌产品制造商所在国家的贸易中断,我们的库存水平可能会降低,或者我们的产品的成本可能会增加。此外,我们可能受到负面宣传的影响,或在某些情况下面临潜在责任,以至于我们直接或间接向其购买产品的任何外国制造商利用劳动力、环境、工作场所安全和其他与美国通常接受的做法不同的做法。此外,外国制造商收取的价格可能会受到其当地货币对美元和原材料价格波动的影响,这可能导致我们的产品成本增加,并对我们的销售或盈利能力产生负面影响。
还参考了第2项。本季度报告的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-前瞻性声明”的格式为10-Q,通过引用将其并入本文。
项目2.未登记的股权证券销售和收益使用
下表列出了我们的普通股在回购期间的情况第二四分之一2019:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
周期 | | 购买的股份总数(a) | | 每股平均支付价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分而购买的股票总数(b) | | 仍可根据计划或计划购买的股票的美元价值(b) |
May 5, 2019 to June 1, 2019 | | 3,242,971 |
| | $ | 35.95 |
| | 3,241,220 |
| | $ | 209,783,842 |
|
June 2, 2019 to July 6, 2019 | | 1,070,231 |
| | $ | 34.31 |
| | 1,065,593 |
| | $ | 1,173,232,992 |
|
2019年7月7日至2019年8月3日 | | 181,261 |
| | $ | 35.76 |
| | 179,090 |
| | $ | 1,166,824,641 |
|
总计 | | 4,494,463 |
| | $ | 35.55 |
| | 4,485,903 |
| | |
|
| |
(a) | 包括从员工处扣留的股份,以满足在此期间与限制性股票的归属相关的最低扣缴税款义务。 |
| |
(b) | 作为公司先前宣布的五年10亿美元股份回购计划的一部分,公司董事会于2016年3月16日授权回购股票。2019年6月12日,公司董事会批准了一个额外的五年期股份回购计划,最高可达10亿美元的公司普通股。2016年的计划将继续可供购买,直到耗尽或到期。 |
项目6.展品
以下证物作为本季度报告表格10-Q的一部分提交或提供(如上所述)。
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展品编号 | | 展品说明 | | 归档方法 |
10.1 | | 根据注册人的2012年股票和奖励计划授予的2019年长期业绩为基础的限制性股票奖励协议表格 | | 通过引用注册人于2019年6月13日提交的表格8-K,文件编号001-31463的当前报告的附件99.1并入 |
| | | | |
10.2 | | 日期为2019年6月28日的Dick‘s Sporting Goods,Inc.对修订和恢复的信贷协议(包括作为附件A的信贷协议的一致性副本)的第四次修订。和Dick‘s Merchandising&Supply Chain,Inc.,作为借款人,担保方,Wells Fargo Bank,National Association,作为行政代理,抵押品代理,信用证发行人和摆动行贷款人,以及贷款人一方。
| | 通过引用注册人于2019年7月3日提交的表格8-K,文件编号001-31463的当前报告的附件10.1并入本文 |
| | | | |
31.1 | | 董事长兼首席执行官Edward W.Stack的证明,日期为2019年8月29日,根据1934年“证券交易法”第13a-14条(根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条通过)作出 | | 随此提交 |
| | | | |
31.2 | | 执行副总裁-首席财务官Lee J.Belitsky的证明,日期为2019年8月29日,根据1934年“证券交易法”第13a-14条(根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条通过)作出 | | 随此提交 |
| | | | |
32.1 | | 董事长兼首席执行官Edward W.Stack的证明,日期为2019年8月29日,根据“美国法典”第18章第63节1350节(根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过)作出 | | 随附 |
| | | | |
32.2 | | 执行副总裁-首席财务官Lee J.Belitsky的证明,日期为2019年8月29日,根据“美国法典”第18章第63节1350节(根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过)作出 | | 随附 |
| | | | |
101.INS | | XBRL实例文档-实例文档不会出现在交互式数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | | 随此提交 |
| | | | |
101.SCH | | XBRL分类扩展架构文档 | | 随此提交 |
| | | | |
101.CAL | | XBRL分类计算链接库文档 | | 随此提交 |
| | | | |
101.DEF | | XBRL分类定义链接库文档 | | 随此提交 |
| | | | |
101.实验室 | | XBRL分类标签链接库文档 | | 随此提交 |
| | | | |
101.PRE | | XBRL分类演示链接库文档 | | 随此提交 |
104 | | 封面交互式数据文件(格式为内联XBRL,附件101中包含适用的分类扩展信息)。 | | 随此提交 |
| | | | |
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签名
根据1934年“证券交易法”的要求,注册人已正式促使本季度报告在Form 10-Q上签字August 29, 2019由以下签字人代表其正式授权。
|
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迪克体育用品公司。 | | | | |
| | | | | |
依据: | /s/Edward W.Stack | | | | |
| Edward W.Stack | | | | |
| 董事长兼首席执行官 | | |
| | | | | |
依据: | /s/Lee J.Belitsky | | | | |
| 李·J·别利茨基 | | | | |
| 执行副总裁-首席财务官 | | |
| (首席财务官) | | |
| | | | | |