公文假的--10-31Q320190000883241111P7Y0.010.014000000004000000001492650001503730000000247000276700070200029880002518000136300046400021780000.010.0120000002000000007996000688800000008832412018-11-012019-07-3100008832412019-08-2100008832412019-07-3100008832412018-10-3100008832412019-05-012019-07-3100008832412017-11-012018-07-310000883241US-GAAP:TechnologyServiceMember2018-05-012018-07-3100008832412018-05-012018-07-310000883241US-GAAP:LicenseAndMaintenanceMember2018-11-012019-07-310000883241US-GAAP:LicenseAndMaintenanceMember2019-05-012019-07-310000883241US-GAAP:TechnologyServiceMember2019-05-012019-07-310000883241US-GAAP:LicenseMember2018-11-012019-07-310000883241US-GAAP:TechnologyServiceMember2018-11-012019-07-310000883241US-GAAP:TechnologyServiceMember2017-11-012018-07-310000883241US-GAAP:LicenseMember2018-05-012018-07-310000883241US-GAAP:LicenseAndMaintenanceMember2017-11-012018-07-310000883241US-GAAP:LicenseAndMaintenanceMember2018-05-012018-07-310000883241US-GAAP:LicenseMember2017-11-012018-07-310000883241US-GAAP:LicenseMember2019-05-012019-07-310000883241us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-10-3100008832412018-07-310000883241US-GAAP:ParentMember2017-11-012018-07-310000883241US-GAAP:非控制InterestMember2018-04-300000883241US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-05-012019-07-310000883241US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2017-11-012018-07-310000883241US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-11-012019-07-310000883241US-GAAP:ParentMember2018-05-012018-07-310000883241US-GAAP:ParentMember2018-04-300000883241US-GAAP:ParentMember2018-11-012019-07-310000883241us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-11-012019-07-310000883241US-GAAP:ParentMember2019-05-012019-07-310000883241US-GAAP:ParentMember2019-07-310000883241US-GAAP:RetainedEarningsMember2017-10-310000883241US-GAAP:国库券成员2019-05-012019-07-310000883241US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-07-310000883241US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-05-012018-07-310000883241US-GAAP:CommonStockMember2018-05-012018-07-310000883241us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-04-300000883241US-GAAP:国库券成员2018-05-012018-07-310000883241US-GAAP:ParentMember2018-07-310000883241US-GAAP:国库券成员2018-11-012019-07-310000883241US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-07-310000883241US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-05-012019-07-310000883241US-GAAP:CommonStockMember2019-05-012019-07-310000883241US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-04-300000883241US-GAAP:CommonStockMember2018-11-012019-07-310000883241US-GAAP:国库券成员2019-07-310000883241US-GAAP:CommonStockMember2019-07-310000883241US-GAAP:CommonStockMember2017-11-012018-07-310000883241US-GAAP:ParentMember2018-10-310000883241US-GAAP:CommonStockMember2018-07-310000883241us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-310000883241US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-11-012019-07-310000883241US-GAAP:会计标准更新201409成员2018-10-3100008832412018-04-300000883241SNP:会计标准更新201802成员2017-10-310000883241US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-07-310000883241US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-10-310000883241US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-05-012018-07-310000883241us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-05-012018-07-310000883241us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-300000883241US-GAAP:非控制InterestMember2017-11-012018-07-310000883241US-GAAP:国库券成员2017-11-012018-07-310000883241US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-10-310000883241US-GAAP:会计标准更新201616成员US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-10-310000883241US-GAAP:国库券成员2018-10-310000883241US-GAAP:会计标准更新201409成员US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-10-310000883241US-GAAP:会计标准更新201616成员US-GAAP:ParentMember2018-10-310000883241US-GAAP:非控制InterestMember2018-05-012018-07-310000883241US-GAAP:国库券成员2018-07-310000883241US-GAAP:会计标准更新201616成员2018-10-310000883241US-GAAP:CommonStockMember2017-10-310000883241US-GAAP:CommonStockMember2018-10-310000883241US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-04-300000883241us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-310000883241US-GAAP:RetainedEarningsMember2017-11-012018-07-310000883241US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-07-310000883241US-GAAP:非控制InterestMember2019-07-310000883241SNP:会计标准更新201802成员US-GAAP:ParentMember2017-10-310000883241US-GAAP:CommonStockMember2018-04-300000883241US-GAAP:CommonStockMember2019-04-300000883241US-GAAP:国库券成员2018-04-300000883241US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-04-300000883241us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-11-012018-07-310000883241US-GAAP:国库券成员2019-04-300000883241us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-05-012019-07-310000883241us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-10-3100008832412019-04-300000883241US-GAAP:非控制InterestMember2017-10-310000883241US-GAAP:会计标准更新201409成员US-GAAP:ParentMember2018-10-310000883241US-GAAP:国库券成员2017-10-310000883241SNP:会计标准更新201802成员US-GAAP:RetainedEarningsMember2017-10-310000883241US-GAAP:非控制InterestMember2019-04-300000883241US-GAAP:非控制InterestMember2018-10-310000883241US-GAAP:ParentMember2017-10-31000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美国
证券交易委员会
哥伦比亚特区华盛顿20549
表格2010-Q
(标记一)
|
| |
☒ | 根据1934年证券交易法第13或15(D)节的季度报告 |
截至季度末的季度期间JULY 31, 2019
或
|
| |
☐ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告 |
FOR THE TRANSITION PERIOD FROM TO
佣金档案号:000-19807
Synopsys公司
(注册人的准确姓名如其章程所指明)
|
| | |
特拉华州 | | 56-1546236 |
(州或其他司法管辖区) 公司或组织) | | (I.R.S.雇主 识别号) |
东米德菲尔德路690号
山景, 钙 94043
(主要行政办公室地址,包括邮政编码)
(650) 584-5000
(登记人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券: |
| | |
每一类的名称 | 交易符号 | 每间交易所的注册名称 |
普通股 (面值0.01美元) | SNPs | 纳斯达克全球精选市场 |
通过复选标记表明注册人(1)^是否在之前12个月内提交了1934年“证券交易法”(Securities Exchange Act Of 1934)第13节或15(D)^节要求提交的所有报告(或在注册人被要求提交此类报告的较短时间内),以及(2)^在过去90天内一直受此类提交要求的约束。是 ý No ¨
通过复选标记指示注册人在之前12个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)是否已根据S-T规则(本章232.405节)以电子方式提交了需要提交的每个交互式数据文件。是 ý No ¨
用复选标记表示注册者是大型加速档案器、非加速档案器、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交换法”规则·12b-2中“大型加速归档公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
|
| | | | | | |
大型加速滤波器 | | ý | | 加速的^文件管理器 | | ¨ |
| | | |
非加速报税器 | | ¨ | | 较小的^报告^公司 | | ☐ |
| | | |
| | | | 新兴成长型公司 | | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。¨
通过复选标记表明注册人是否是空壳公司(如《交换法》第12b-2条规则所定义)。☐ No ý
自.起August 21, 2019,有150,286,586登记人已发行普通股的股份。
Synopsys公司
表格10-Q上的季度报告
对于结束的财政季度JULY 31, 2019
目录
|
| | |
| | |
| | 页 |
第I部分。 | 财务信息 | 1 |
项目1。 | 财务报表 | 1 |
| 未经审计的简明综合资产负债表 | 1 |
| 未经审计的简明综合经营报表 | 2 |
| 未经审计的综合收益报表 | 3 |
| 未经审计的股东权益简明综合报表 | 4 |
| 未经审计的现金流量简明综合报表 | 6 |
| 未经审计的简明综合财务报表附注 | 7 |
项目2。 | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 31 |
项目3。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 46 |
项目#4。 | 管制和程序 | 47 |
第二部分。 | 其他资料 | 48 |
项目1。 | 法律程序 | 48 |
项目#1A。 | 危险因素 | 49 |
项目2。 | 未登记的股权证券销售和收益使用 | 60 |
项目6。 | 陈列品 | 61 |
签名 | 62 |
第一部分财务信息
Synopsys公司
未经审计的简明综合资产负债表
(以千为单位,面值金额除外)
|
| | | | | | | |
| July 31, 2019 | | ·10月31日, 2018* |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金及现金等价物 | $ | 686,780 |
| | $ | 723,115 |
|
应收帐款,净额 | 457,390 |
| | 554,217 |
|
盘存 | 155,108 |
| | 122,407 |
|
应收所得税和预付税金 | 29,751 |
| | 76,525 |
|
预付和其他流动资产 | 288,616 |
| | 67,533 |
|
流动资产总额 | 1,617,645 |
| | 1,543,797 |
|
财产和设备,净额 | 372,566 |
| | 309,310 |
|
商誉 | 3,143,056 |
| | 3,143,249 |
|
无形资产,净额 | 283,305 |
| | 360,404 |
|
长期预付税款 | 13,973 |
| | 138,312 |
|
递延所得税 | 339,354 |
| | 404,166 |
|
其他长期资产 | 383,509 |
| | 246,736 |
|
总资产 | $ | 6,153,408 |
| | $ | 6,145,974 |
|
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款和应计负债 | $ | 471,629 |
| | $ | 578,326 |
|
应计所得税 | 3,175 |
| | 27,458 |
|
递延收入 | 1,138,993 |
| | 1,152,862 |
|
短期债务 | 16,653 |
| | 343,769 |
|
流动负债总额 | 1,630,450 |
| | 2,102,415 |
|
长期应计所得税 | 27,847 |
| | 50,590 |
|
长期递延收入 | 91,229 |
| | 116,859 |
|
长期债务 | 125,285 |
| | 125,535 |
|
其他长期负债 | 338,928 |
| | 265,560 |
|
负债共计 | 2,213,739 |
| | 2,660,959 |
|
股东权益: | | | |
优先股,面值0.01美元:2,000股授权股;无流通股 | — |
| | — |
|
普通股,面值0.01美元:授权400,000股;分别发行150,373股和149,265股 | 1,504 |
| | 1,493 |
|
超过面值的资本 | 1,597,629 |
| | 1,644,830 |
|
留存收益 | 3,003,430 |
| | 2,543,688 |
|
国库股,按成本计算:分别为6,888股和7,996股 | (572,104 | ) | | (597,682 | ) |
累计其他综合收益(亏损) | (96,653 | ) | | (113,177 | ) |
Synopsys股东权益总额 | 3,933,806 |
| | 3,479,152 |
|
非控制性权益 | 5,863 |
| | 5,863 |
|
股东权益总额 | 3,939,669 |
| | 3,485,015 |
|
总负债和股东权益 | $ | 6,153,408 |
| | $ | 6,145,974 |
|
*源自经审计的财务报表。
见未经审计的简明综合财务报表的附注。
Synopsys公司
未经审计的简明综合经营报表
(以千为单位,每股金额除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 ·7月31日, | | 九个月结束 ·7月31日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
收入: | | | | | | | |
基于时间的产品 | $ | 537,569 |
| | $ | 570,053 |
| | $ | 1,649,590 |
| | $ | 1,697,756 |
|
前期产品 | 177,552 |
| | 99,579 |
| | 451,466 |
| | 291,143 |
|
维护和服务 | 137,849 |
| | 110,082 |
| | 408,557 |
| | 337,077 |
|
总收入 | 852,970 |
| | 779,714 |
| | 2,509,613 |
| | 2,325,976 |
|
收入成本: | | | | | | | |
产品 | 113,533 |
| | 115,437 |
| | 346,163 |
| | 335,030 |
|
维护和服务 | 59,496 |
| | 49,790 |
| | 178,113 |
| | 150,674 |
|
无形资产摊销 | 13,603 |
| | 20,154 |
| | 45,927 |
| | 59,612 |
|
收入总成本 | 186,632 |
| | 185,381 |
| | 570,203 |
| | 545,316 |
|
毛利 | 666,338 |
| | 594,333 |
| | 1,939,410 |
| | 1,780,660 |
|
业务费用: | | | | | | | |
研究与发展 | 284,804 |
| | 277,402 |
| | 846,429 |
| | 793,947 |
|
销售及市场推广 | 157,109 |
| | 157,953 |
| | 471,720 |
| | 455,653 |
|
一般和行政 | 67,382 |
| | 84,336 |
| | 165,794 |
| | 199,517 |
|
无形资产摊销 | 10,111 |
| | 10,651 |
| | 31,211 |
| | 30,926 |
|
重组 | 19,338 |
| | 23 |
| | 33,746 |
| | 1,917 |
|
业务费用共计 | 538,744 |
| | 530,365 |
| | 1,548,900 |
| | 1,481,960 |
|
营业收入 | 127,594 |
| | 63,968 |
| | 390,510 |
| | 298,700 |
|
其他收入(费用),净额 | 5,317 |
| | 7,925 |
| | 23,373 |
| | 12,595 |
|
所得税前收入 | 132,911 |
| | 71,893 |
| | 413,883 |
| | 311,295 |
|
所得税准备金(福利) | 32,982 |
| | (7,516 | ) | | 42,230 |
| | 133,105 |
|
净收入 | $ | 99,929 |
| | $ | 79,409 |
| | $ | 371,653 |
| | $ | 178,190 |
|
每股净收益: | | | | | | | |
基本型 | $ | 0.67 |
| | $ | 0.53 |
| | $ | 2.48 |
| | $ | 1.20 |
|
稀释 | $ | 0.65 |
| | $ | 0.52 |
| | $ | 2.42 |
| | $ | 1.16 |
|
计算每股金额时使用的份额: | | | | | | | |
基本型 | 150,123 |
| | 148,490 |
| | 149,708 |
| | 148,760 |
|
稀释 | 154,600 |
| | 152,614 |
| | 153,859 |
| | 153,118 |
|
见未经审计的简明综合财务报表的附注。
Synopsys公司
未经审计的简明综合收益表
(千)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 ·7月31日, | | 九个月结束 ·7月31日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
净收入 | $ | 99,929 |
| | $ | 79,409 |
| | $ | 371,653 |
| | $ | 178,190 |
|
其他综合收入: | | | | | | | |
外币换算调整变动 | (2,123 | ) | | (18,231 | ) | | (67 | ) | | (8,273 | ) |
现金流对冲: | | | | | | | |
截至2019年7月31日的三个月和九个月的递延收益(亏损),税后净值分别为(464)美元和(2,178)美元,2018财政年度同期分别为2,518美元和1,363美元。 | (1,070 | ) | | (12,371 | ) | | 4,844 |
| | (7,891 | ) |
截至2019年7月31日的三个月和九个月,对包括在净收益中的递延(收益)损失进行的重新分类调整,税后净值分别为$(702)和$(2,988),以及2018财政年度同期分别为247美元和2,767美元。 | 3,260 |
| | (1,662 | ) | | 11,747 |
| | (12,510 | ) |
其他综合收入(亏损),扣除税收影响 | 67 |
| | (32,264 | ) | | 16,524 |
| | (28,674 | ) |
综合收益 | $ | 99,996 |
| | $ | 47,145 |
| | $ | 388,177 |
| | $ | 149,516 |
|
见未经审计的简明综合财务报表的附注。
Synopsys公司
未经审计的简明综合股东权益报表
(千)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 资本 超额 帕尔 价值 | | 留用 收益 | | 财务处 股票 | | 累积 其他 综合 收入(亏损) | | 总计? 新诺普 股东 权益 | | 非控制 利息 | | 股东 权益 |
| 普通股 | |
| 股份 | | 数量 | |
2019年4月30日的余额 | 149,982 |
| | $ | 1,500 |
| | $ | 1,659,484 |
| | $ | 2,912,811 |
| | $ | (567,503 | ) | | $ | (96,720 | ) | | $ | 3,909,572 |
| | $ | 5,863 |
| | $ | 3,915,435 |
|
净收入 | | | | | | | 99,929 |
| | | | | | 99,929 |
| | | | 99,929 |
|
其他综合收入(亏损),扣除税收影响 | | | | | | | | | | | 67 |
| | 67 |
| | | | 67 |
|
购买库存量 | (775 | ) | | (8 | ) | | 8 |
| | | | (100,000 | ) | | | | (100,000 | ) | | | | (100,000 | ) |
已发行普通股,扣除为雇员税预扣的股份 | 1,166 |
| | 12 |
| | (101,310 | ) | | (9,310 | ) | | 95,399 |
| | | | (15,209 | ) | | | | (15,209 | ) |
股票薪酬 | | | | | 39,447 |
| | | | | | | | 39,447 |
| | | | 39,447 |
|
2019年7月31日的余额 | 150,373 |
| | $ | 1,504 |
| | $ | 1,597,629 |
| | $ | 3,003,430 |
| | $ | (572,104 | ) | | $ | (96,653 | ) | | $ | 3,933,806 |
| | $ | 5,863 |
| | $ | 3,939,669 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
2018年10月31日的余额 | 149,265 |
| | $ | 1,493 |
| | $ | 1,644,830 |
| | $ | 2,543,688 |
| | $ | (597,682 | ) | | $ | (113,177 | ) | | $ | 3,479,152 |
| | $ | 5,863 |
| | $ | 3,485,015 |
|
净收入 | | | | | | | 371,653 |
| | | | | | 371,653 |
| | | | 371,653 |
|
采用与收入相关的会计准则导致的留存收益调整(1) | | | | | | | 257,594 |
| | | | | | 257,594 |
| | | | 257,594 |
|
因采用与所得税有关的会计准则而进行的留存收益调整(2) | | | | | | | (130,544 | ) | | | | | | (130,544 | ) | | | | (130,544 | ) |
其他综合收入(亏损),扣除税收影响 | | | | | | | | | | | 16,524 |
| | 16,524 |
| | | | 16,524 |
|
购买库存量 | (1,901 | ) | | (19 | ) | | 19 |
| | | | (209,185 | ) | | | | (209,185 | ) | | | | (209,185 | ) |
股权远期合约 | | | | | (20,000 | ) | | | | | | | | (20,000 | ) | | | | (20,000 | ) |
已发行普通股,扣除为雇员税预扣的股份 | 3,009 |
| | 30 |
| | (140,841 | ) | | (38,961 | ) | | 234,763 |
| | | | 54,991 |
| | | | 54,991 |
|
股票薪酬 | | | | | 113,621 |
| | | | | | | | 113,621 |
| | | | 113,621 |
|
2019年7月31日的余额 | 150,373 |
| | $ | 1,504 |
| | $ | 1,597,629 |
| | $ | 3,003,430 |
| | $ | (572,104 | ) | | $ | (96,653 | ) | | $ | 3,933,806 |
| | $ | 5,863 |
| | $ | 3,939,669 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
2018年4月30日的余额 | 148,961 |
| | $ | 1,490 |
| | $ | 1,678,921 |
| | $ | 2,223,287 |
| | $ | (585,016 | ) | | $ | (62,389 | ) | | $ | 3,256,293 |
| | $ | 4,104 |
| | $ | 3,260,397 |
|
净收入 | | | | | | | 79,409 |
| | | | | | 79,409 |
| | | | 79,409 |
|
其他综合收入(亏损),扣除税收影响 | | | | | | | | | | | (32,264 | ) | | (32,264 | ) | | | | (32,264 | ) |
购买库存量 | (1,509 | ) | | (15 | ) | | 15 |
| | | | (132,000 | ) | | | | (132,000 | ) | | | | (132,000 | ) |
股权远期合约 | | | | | (33,000 | ) | | | | | | | | (33,000 | ) | | | | (33,000 | ) |
已发行普通股,扣除为雇员税预扣的股份 | 1,104 |
| | 11 |
| | (91,580 | ) | | (6,150 | ) | | 80,483 |
| | | | (17,236 | ) | | | | (17,236 | ) |
股票薪酬 | | | | | 36,937 |
| | | | | | | | 36,937 |
| | | | 36,937 |
|
股权投资的非控制性权益 | | | | | | | | | | | | | — |
| | 1,759 |
| | 1,759 |
|
2018年7月31日的余额 | 148,556 |
| | $ | 1,486 |
| | $ | 1,591,293 |
| | $ | 2,296,546 |
| | $ | (636,533 | ) | | $ | (94,653 | ) | | $ | 3,158,139 |
| | $ | 5,863 |
| | $ | 3,164,002 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
2017年10月31日的余额 | 150,445 |
| | $ | 1,505 |
| | $ | 1,622,429 |
| | $ | 2,143,873 |
| | $ | (426,208 | ) | | $ | (65,979 | ) | | $ | 3,275,620 |
| | $ | 4,104 |
| | $ | 3,279,724 |
|
净收入 | | | | | | | 178,190 |
| | | | | | 178,190 |
| | | | 178,190 |
|
因采用会计准则对累计其他综合收益(亏损)的某些税收影响进行重新分类而产生的留存收益调整 | | | | | | | (293 | ) | | | | | | (293 | ) | | | | (293 | ) |
其他综合收入(亏损),扣除税收影响 | | | | | | | | | | | (28,674 | ) | | (28,674 | ) | | | | (28,674 | ) |
购买库存量 | (4,412 | ) | | (44 | ) | | 44 |
| | | | (387,000 | ) | | | | (387,000 | ) | | | | (387,000 | ) |
股权远期合约 | | | | | (13,000 | ) | | | | | | | | (13,000 | ) | | | | (13,000 | ) |
已发行普通股,扣除为雇员税预扣的股份 | 2,523 |
| | 25 |
| | (119,879 | ) | | (25,224 | ) | | 176,675 |
| | | | 31,597 |
| | | | 31,597 |
|
股票薪酬 | | | | | 101,699 |
| | | | | | | | 101,699 |
| | | | 101,699 |
|
股权投资的非控制性权益 | | | | | | | | | | | | | — |
| | $ | 1,759 |
| | 1,759 |
|
2018年7月31日的余额 | 148,556 |
| | $ | 1,486 |
| | $ | 1,591,293 |
| | $ | 2,296,546 |
| | $ | (636,533 | ) | | $ | (94,653 | ) | | $ | 3,158,139 |
| | $ | 5,863 |
| | $ | 3,164,002 |
|
(1) 注2.重要会计政策汇总关于由于采用会计准则编码(ASC)606和ASC 340而导致的留存收益调整的更多信息。
(2) 附注14.税项有关由于采用会计标准更新(ASU)2016-16而导致的留存收益调整的更多信息。
见未经审计的简明综合财务报表的附注。
Synopsys公司
未经审计的简明综合现金流量表
(千)
|
| | | | | | | |
| 九个月结束 ·7月31日, |
| 2019 | | 2018 |
业务活动现金流量: | | | |
净收入 | $ | 371,653 |
| | $ | 178,190 |
|
调整净收益与经营活动提供的现金净额: | | | |
摊销和折旧 | 152,133 |
| | 150,245 |
|
摊销资本化成本以获得收入合同 | 46,230 |
| | — |
|
股票补偿 | 114,826 |
| | 102,540 |
|
呆账备抵 | 8,950 |
| | 3,368 |
|
(收益)出售财产和投资的损失 | (4,052 | ) | | (93 | ) |
递延所得税 | (9,664 | ) | | 5,509 |
|
营业资产和负债的净变化,已购得的资产和负债净额: | | | |
应收帐款 | 89,370 |
| | (41,695 | ) |
盘存 | (39,431 | ) | | (48,440 | ) |
预付和其他流动资产 | (38,224 | ) | | (9,766 | ) |
其他长期资产 | (114,344 | ) | | (31,652 | ) |
应付帐款和应计负债 | (45,200 | ) | | (56,491 | ) |
所得税 | (6,963 | ) | | (35,014 | ) |
递延收入 | 53,980 |
| | 76,780 |
|
经营活动提供的净现金 | 579,264 |
| | 293,481 |
|
投资活动的现金流量: | | | |
销售收益和短期投资到期日 | — |
| | 12,449 |
|
出售长期投资的收益 | 6,361 |
| | 494 |
|
购买长期投资 | — |
| | (645 | ) |
出售财产和设备的收益 | — |
| | 1,662 |
|
购买财产和设备 | (122,358 | ) | | (70,469 | ) |
收购和无形资产支付的现金,扣除收购的现金净额 | — |
| | (646,687 | ) |
软件开发成本资本化 | (2,245 | ) | | (2,714 | ) |
投资活动所用现金净额 | (118,242 | ) | | (705,910 | ) |
筹资活动的现金流量: | | | |
信贷融资收益 | 192,897 |
| | 615,000 |
|
偿还债务 | (520,312 | ) | | (137,500 | ) |
普通股发行 | 107,354 |
| | 72,722 |
|
支付与股权奖励净份额结算有关的税款 | (52,309 | ) | | (42,636 | ) |
购买股权远期合同 | (20,000 | ) | | (33,000 | ) |
购买库存量 | (209,185 | ) | | (367,000 | ) |
其他 | (762 | ) | | 1,759 |
|
融资活动提供的净现金(用于) | (502,317 | ) | | 109,345 |
|
汇率变动对现金、现金等价物和限制现金的影响 | 4,975 |
| | (3,826 | ) |
现金、现金等价物和限制现金的净变化 | (36,320 | ) | | (306,910 | ) |
现金,现金等价物和限制现金,期初 | 725,001 |
| | 1,050,075 |
|
现金,现金等价物和限制现金,期末 | $ | 688,681 |
| | $ | 743,165 |
|
见未经审计的简明综合财务报表的附注。
Synopsys公司
未经审计的简明综合财务报表附注
注:1。业务说明
Synopsys公司Synopsys(Synopsys或本公司)提供的产品和服务可供整个硅的设计师使用,从开发先进半导体的工程师到寻求确保代码安全性和质量的软件开发商,不一而足。该公司是提供电子设计自动化(EDA)软件的全球领先企业,工程师使用EDA软件设计和测试集成电路(IC),也称为芯片。该公司还提供半导体知识产权(IP)产品,这些产品是预先设计的电路,工程师将其用作较大芯片设计的组件,而不是自己设计这些电路。公司提供用于验证电子系统的软件和硬件,这些电子系统包含芯片和在其上运行的软件。为了补充这些产品,公司提供技术服务和支持,帮助客户开发先进的芯片和电子系统。这些产品和服务是公司半导体和系统设计部门的一部分。
该公司还是一家领先的软件工具和服务提供商,这些软件工具和服务可在包括电子、金融服务、媒体、汽车、医药、能源和工业在内的各种行业中提高软件代码的安全性和质量。这些工具和服务是公司软件完整性部门的一部分。
注2。重要会计政策摘要
本公司已根据证券交易委员会(SEC)的规则和规定编制了随附的未经审计的简明综合财务报表。根据这些规则和规定,公司根据美国公认会计原则(U.S.GAAP)编制的年度综合财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露内容,本公司已浓缩或省略。管理层认为,本公司已作出所有必要调整(只包括正常的经常性调整,除非另有说明),以公平呈现其未经审计的简明综合资产负债表、经营业绩、全面收入、股东权益和现金流量。公司的过渡期经营业绩并不一定表明任何其他过渡期或整个会计年度的预期结果。这些财务报表和附注应与综合财务报表及其附注一起在Synopsys的年度报告中阅读,报表格式为截止会计年度的10-K表格2018年10月31日与2018年12月17日提交给证券交易委员会的文件一样。
估计的使用。为了编制符合美国公认会计原则的财务报表,管理层必须做出影响未经审计的简明综合财务报表及其附注中报告的金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同,并可能对公司的经营结果和财务状况造成重大影响。
整合原则。未经审核的简明综合财务报表包括本公司及其所有附属公司的账目。所有公司间帐户和交易都已消除。
财政年度结束。该公司的财政年度通常在离10月31日最近的星期六结束,由52周组成,除了每五年或六年,本公司有53周的一年。当53周的一年发生时,公司在第一季度包括额外的一周,以将财务季度与日历季度重新对齐。财税2019是52周的一年,将于2019年11月2日结束。财税2018是一年53周,于2018年11月3日结束。
第一次操作的结果九几个月的财政2019和2018分别包括39周和40周,分别于2019年8月3日和2018年8月4日结束。就列报而言,未经审核的简明综合财务报表及附注指最接近的日历月末。
分部报告。自2019年财政年度起,公司重新调整其业务,以独立于Synopsys的传统电子设计自动化(EDA)和半导体IP业务评估其软件完整性业务的业绩。首席运营决策者(CODM)现在定期审查以下两个可报告部门的分类信息:(1)半导体和系统设计,其中包括EDA工具、IP产品、系统集成解决方案和相关服务,以及(2)软件完整性,其中包括用于多个行业的软件开发的安全和质量解决方案。Synopsys的CODM是它的两个共同
首席执行官。历史分部披露已被重写,以追溯反映从一个可报告分部到两个可报告分部的变化。
善意。自二零一九财政年度第一季度起生效,随着本公司应报告分部的变化,本公司已确定目前有两个报告单位,要求使用相对公允价值法将商誉分配给两个报告单位。商誉指总收购价格超过本公司收购的有形及可识别无形资产净值的公允价值。截至10月31日,每个报告单位的商誉账面值每年都会进行减值测试,如果事实和情况需要审查,则会更频繁地进行测试。由于本公司分部报告发生变化,本公司对其每个报告单位进行了定量减值测试,并得出没有减值的结论。本公司在测试报告单位的减值商誉时进行定性或定量分析。定性商誉减值测试是当报告单位的公允价值历来显着超过其净资产的账面价值时进行的,并且基于目前的经营情况,预计将继续这样做。否则,本公司须对每个报告单位进行量化减值测试,并使用贴现现金流量分析和基于市场倍数的市场方法相结合的方式估计每个报告单位的公允价值。收益法中使用的贴现率是基于公司的加权平均资本成本,可能会根据预测未来现金流量的相关风险进行调整。如果报告单位的公允价值小于其账面价值,则就差额记录商誉减值费用。参考注3.商誉和无形资产讨论与公司分部重组相关的报告单位的变化。
收入确认。2014年5月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则编纂(ASC 606)“与客户的合同收入”,它取代了“收入确认(ASC 605)”中的收入确认要求。新指南创建了一个单一的,基于原则的收入确认模式,旨在扩大和改善公司的收入披露。有关ASC 605下的收入确认政策,请参阅附注2-公司截至2018年10月31日的年度报告Form 10-K中的重要会计政策摘要。
ASC 606要求公司在向客户转让商品或提供服务时确认收入,金额应反映公司预期有权换取这些商品或服务的对价。ASC 606还要求披露,使财务报表的用户能够了解与客户签订的合同所产生的收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性。FASB发布了对ASC 606的几项修正案,包括推迟最初提议的采用日期的修正案,并澄清了知识产权许可证的核算和确定履行义务。
该公司在2019年财政年度初采用了ASC 606,采用了改进的追溯过渡法。在这种方法下,采用日期之前的期间不会进行调整,并继续在这些期间有效的收入会计文献下报告。公司评估了在2019财年初生效的合同,就好像它们从合同开始就根据ASC 606进行了核算,并将最重要的采用影响总结如下:
| |
• | 先前推迟的某些正在进行的合同的收入将在根据ASC 606通过之前的期间确认。因此,在采用时,公司对期初余额进行了以下调整,以反映未来期间此类合同将不再确认的收入数额:留存收益增加$265.1百万,未开单应收帐款减少$27.4百万,合同资产增加$126.9百万和递延收入的减少$165.6百万. |
| |
• | 公司资本化$73.8百万在采用日与客户取得合同的增量成本,并对留存收益进行相应调整,并在合同期内摊销这些成本。 |
| |
• | 公司记录了其期初递延税项负债的增加$81.4百万,并对留存收益进行相应调整,以记录上述调整的税收影响。 |
采用ASC 606对公司未经审计的简明综合财务报表的影响九截止月份July 31, 2019在下表中进行了总结。
资产负债表帐户
下表总结了采用ASC 606对未经审计的简明综合资产负债表某些帐户余额的影响,这些帐户余额截至July 31, 2019:
|
| | | | | | | | | | | |
| 如ASC 606下所报告的 | | 调整数 | | ASC 605下的调整余额 |
| (单位:千) |
应收账款,净额 | $ | 457,390 |
| | $ | 64,122 |
| | $ | 521,512 |
|
预付和其他流动资产 | 288,616 |
| | (205,822 | ) | | 82,794 |
|
递延所得税 | 339,354 |
| | 76,891 |
| | 416,245 |
|
其他长期资产 | 383,509 |
| | (94,626 | ) | | 288,883 |
|
应付帐款和其他应计负债 | 471,629 |
| | (10,413 | ) | | 461,216 |
|
递延收入 | 1,138,993 |
| | 132,450 |
| | 1,271,443 |
|
长期递延收入 | 91,229 |
| | 41,585 |
| | 132,814 |
|
其他长期负债(1) | 338,928 |
| | (16,671 | ) | | 322,257 |
|
留存收益 | 3,003,430 |
| | (306,386 | ) | | 2,697,044 |
|
(1)包括长期递延税项负债。
运营报表
下表总结了采用ASC 606对截至三个月和九个月未经审计的简明综合经营报表的影响July 31, 2019:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 July 31, 2019 | | 九个月结束 July 31, 2019 |
| 如ASC 606下所报告的 | | 调整数 | | 根据ASC 605调整 | | 如ASC 606下所报告的 | | 调整数 | | 根据ASC 605调整 |
| (以千美元计,每股金额除外) |
收入: | | | | | | | | | | | |
基于时间的产品 | $ | 537,569 |
| | $ | 55,604 |
| | $ | 593,173 |
| | $ | 1,649,590 |
| | $ | 158,222 |
| | $ | 1,807,812 |
|
···前期产品 | 177,552 |
| | (73,267 | ) | | 104,285 |
| | 451,466 |
| | (151,110 | ) | | 300,356 |
|
^维护和服务 | 137,849 |
| | (26,914 | ) | | 110,935 |
| | 408,557 |
| | (57,707 | ) | | 350,850 |
|
总收入 | 852,970 |
| | (44,577 | ) | | 808,393 |
| | 2,509,613 |
| | (50,595 | ) | | 2,459,018 |
|
收入成本: | | | | |
|
| | | | | |
|
|
^产品 | 113,533 |
| | — |
| | 113,533 |
| | 346,163 |
| | — |
| | 346,163 |
|
^维护和服务 | 59,496 |
| | — |
| | 59,496 |
| | 178,113 |
| | — |
| | 178,113 |
|
无形资产摊销 | 13,603 |
| | — |
| | 13,603 |
| | 45,927 |
| | — |
| | 45,927 |
|
收入总成本 | 186,632 |
| | — |
| | 186,632 |
| | 570,203 |
| | — |
| | 570,203 |
|
毛利 | 666,338 |
| | (44,577 | ) | | 621,761 |
| | 1,939,410 |
| | (50,595 | ) | | 1,888,815 |
|
业务费用: | | | | |
|
| | | | | |
|
|
研究与发展 | 284,804 |
| | — |
| | 284,804 |
| | 846,429 |
| | — |
| | 846,429 |
|
销售和营销 | 157,109 |
| | (2,731 | ) | | 154,378 |
| | 471,720 |
| | 10,395 |
| | 482,115 |
|
一般和行政 | 67,382 |
| | — |
| | 67,382 |
| | 165,794 |
| | — |
| | 165,794 |
|
无形资产摊销 | 10,111 |
| | — |
| | 10,111 |
| | 31,211 |
| | — |
| | 31,211 |
|
重组 | 19,338 |
| | — |
| | 19,338 |
| | 33,746 |
| | — |
| | 33,746 |
|
业务费用共计 | 538,744 |
| | (2,731 | ) | | 536,013 |
| | 1,548,900 |
| | 10,395 |
| | 1,559,295 |
|
营业收入 | 127,594 |
| | (41,846 | ) | | 85,748 |
| | 390,510 |
| | (60,990 | ) | | 329,520 |
|
其他收入(费用),净额 | 5,317 |
| | — |
| | 5,317 |
| | 23,373 |
| | — |
| | 23,373 |
|
所得税拨备前的收入 | 132,911 |
| | (41,846 | ) | | 91,065 |
| | 413,883 |
| | (60,990 | ) | | 352,893 |
|
所得税准备金(福利) | 32,982 |
| | (9,127 | ) | | 23,855 |
| | 42,230 |
| | (12,198 | ) | | 30,032 |
|
净收入 | $ | 99,929 |
| | $ | (32,719 | ) | | $ | 67,210 |
| | $ | 371,653 |
| | $ | (48,792 | ) | | $ | 322,861 |
|
每股净收益: | | | | |
|
| | | | | | |
Basic | $ | 0.67 |
| | $ | (0.22 | ) | | $ | 0.45 |
| | $ | 2.48 |
| | $ | (0.32 | ) | | $ | 2.16 |
|
^稀释 | $ | 0.65 |
| | $ | (0.22 | ) | | $ | 0.43 |
| | $ | 2.42 |
| | $ | (0.32 | ) | | $ | 2.10 |
|
计算每股金额时使用的份额: | | | | |
|
| | | | | | |
Basic | 150,123 |
| | | | 150,123 |
| | 149,708 |
| | | | 149,708 |
|
^稀释 | 154,600 |
| | | | 154,600 |
| | 153,859 |
| | | | 153,859 |
|
现金流量表
采用ASC 606对未经审计的简明综合现金流量表的经营、融资或投资活动的现金或用于经营、融资或投资活动的现金没有影响。
收入政策
ASC 606的核心原则是确认向客户转让服务或产品的收入,金额反映公司预期有权交换这些服务或产品的对价。这个原则是通过以下五个步骤来实现的:
产品和服务的性质
公司通过销售包括软件许可证以及较小程度的硬件产品、维护和服务在内的产品获得收入。下面列出了各种类型。
电子设计自动化
软件许可收入包括与主要通过技术订阅许可(TSL)合同对公司的软件进行许可相关的费用。TSL是有限期限的基于时间的许可,通常为客户提供有限的权利来接收或交换特定数量的许可软件以换取未指定的未来技术。由于其业务性质和客户要求,公司的大多数安排都是TSLS。除了许可证之外,这些安排还包括:合同后客户支持,其中包括提供频繁的更新和升级,以维护由于技术快速变化而导致的软件效用;其他相互交织的服务,如工具的多个副本;帮助公司的客户在客户的开发环境中应用公司的技术;以及为其他许可证重新混合许可证的权利。付款一般在安排期限内以相等或接近相等的分期付款方式收取。根据ASC 605,这些安排有资格在合同条款中得到认可。根据ASC 606,公司的结论是,其TSL合同中的软件许可与其在整个许可期限内向许可软件提供未指明的软件更新的义务没有区别。此类更新代表对单个组合履行义务的输入,从安排生效日期或软件许可证转让的较晚日期开始。再混合权利不是合同中的附加承诺商品或服务,如果未指定的附加软件产品权利是与客户签订的合同的一部分,则此类权利将作为包括许可证、更新和技术支持的单一履行义务的一部分进行核算,因为此类权利在同一时间段内提供,并在订阅期内具有相同的转让给客户的模式。···
IP与系统集成
公司通常根据提供特定应用程序使用权的非排他性许可协议来许可IP。此外,对于某些IP许可协议,当客户销售包含公司IP的自己的产品时,将收取版税。根据ASC 605,如果满足ASC 605中的某些标准,公司要么预先确认收入,要么在IP许可和支持安排的合同期内确认收入(如果此类安排与其他TSL安排相结合)。根据ASC 606,这些安排通常有两个不同的履行义务,包括转让许可IP和支持服务。支持服务包括随时准备在支持期限内提供技术支持和软件更新的义务。分配给IP许可证的收入在交付日期较晚或许可证期限开始时的某个时间点确认,分配给支持服务的收入在支持期限内按比例确认。特许权使用费被确认为收入,通常是当客户销售其包含公司知识产权的产品时。
软件完整性产品
软件完整性产品安排为客户提供软件许可证、软件更新和技术支持的权利。根据这些安排的条款,客户希望收到软件许可证的完整更新,以保护客户的软件免受潜在安全漏洞的影响。许可证和软件更新一起用于履行公司对客户的承诺,因为它们代表对从安排生效日期或软件许可证转让的较晚日期开始的单个组合履行义务的投入。软件更新是与客户签订的合同的一部分,此类权利被视为包括许可证、更新和技术支持在内的单一履行义务的一部分,因为此类权利提供的时间相同,并且具有相同的基于时间的转移模式给客户.
硬体
在涉及硬件产品销售的安排中,公司一般有两个履行义务。第一个履行义务是转让硬件产品,其中包括与硬件产品的功能集成的嵌入式软件。第二个履行义务是对硬件及其嵌入式软件提供维护,包括技术支持、硬件维修和软件更新的权利,这些权利都在同一期限内提供,并且具有相同的基于时间的转移模式给客户。分配给硬件产品的交易价格的部分通常被认为是在硬件交付给客户的时间点的收入。该公司的结论是,控制权通常在交付时转移,因为客户拥有硬件的所有权、硬件的实际拥有权和礼物
支付硬件的义务。分配给维护的交易价格部分被确认为在维护期限内可分级的收入。采用ASC 606并没有改变硬件产品和相关服务的收入确认时间。
专业服务
我们的安排通常包括服务元素(维护和支持服务除外)。这些服务包括培训、设计协助和咨询。在时间和材料基础上执行的服务随着时间的推移而被确认,因为客户同时接收和消费所提供的利益。某些安排还包括定制或修改许可IP。这些合同的收入随着服务的执行而确认,当开发特定于客户的需求并且Synopsys有可强制执行的权利为完成的性能付款时。绩效通常是使用发生的成本或花费的小时来衡量进度的。该公司有准确估计项目状态和完成项目所需成本的历史。许多内部和外部因素会影响这些估计,包括劳动率、利用率和效率差异、规范和测试要求更改,以及客户交付优先级的更改。服务付款通常根据合同中的里程碑或每小时资源的消耗来支付。
灵活的支出帐户
一些客户签订了不可取消的灵活支出帐户安排(FSA),根据该安排,客户承诺在指定时间段内支付固定美元金额,该金额可用于从Synopsys产品或服务列表中购买。这些安排不符合收入合同的定义,直到客户执行单独的订单以确定他们正在购买的所需产品和服务。FSA安排和后续订单的结合创造了可强制执行的权利和义务,从而符合收入合同的定义。协议下的每个单独订单都被视为新标准下的单独合同,并基于FSA安排中包含的各自履行义务进行核算。
分类收入
下表显示了按产品组划分的收入百分比: |
| | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月, | | 截至7月31日的9个月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
埃达 | 57 | % | | 64 | % | | 59 | % | | 63 | % |
IP与系统集成 | 33 | % | | 27 | % | | 31 | % | | 28 | % |
软件完整性产品和服务 | 10 | % | | 9 | % | | 10 | % | | 9 | % |
其他 | — | % | | — | % | | — | % | | — | % |
总计 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
判断
公司与客户签订的合同通常包括承诺将多个产品和服务转移给一个客户。确定服务和产品是否被认为是不同的绩效义务,应该单独核算还是一起核算,需要做出重大判断.公司的结论是:(1)其TSL合同中的EDA软件许可与其在整个许可期限内向许可软件提供未指定的软件更新的义务没有区别,因为这些承诺代表对单一的、组合的履行义务的投入,以及(2)如果未指定的附加软件产品权利是与客户的合同的一部分,则此类权利将被视为包括许可、更新和技术支持的单一履行义务的一部分,因为此类权利提供的时间相同,并且具有相同的基于时间的向客户转移的模式。在得出这一结论时,公司考虑了对客户的义务性质,即提供使用最新软件和相关软件的持续权利。由于EDA客户在一个快速变化和竞争的环境中运营,满足这一义务需要为现有软件产品提供关键更新,包括与客户进行不断的迭代交互,以使软件与客户的能力相关,以满足客户与先进产品上市时间的要求。
同样,公司也得出结论,在其软件完整性业务中,许可证和维护更新一起服务以履行公司对客户的承诺,因为两者共同提供
由于更新对软件的中心实用程序(用于识别安全漏洞和其他威胁)至关重要,因此向客户提供功能并代表综合性能义务。
还需要判断来确定每个不同履行义务的独立销售价格(SSP)。对于非软件性能义务(IP、硬件和服务),SSP是根据单独销售的产品和服务的可观察价格确定的。具有多个履行义务的合同中的许可证(以及相关更新和支持)的SSP是通过应用剩余方法来确定的,其中合同中的所有其他非软件履行义务首先根据其各自的SSP使用可观察到的价格分配交易价格的一部分,以及分配给许可的交易价格的任何剩余金额,因为公司不单独出售许可,并且定价是高度可变的。
合同余额^
收入确认的时间可能与向客户开票的时间不同,这些时间差异导致公司未经审计的简明综合资产负债表上的应收款(已记帐或未记帐)、合同资产或合同负债(递延收入)。当收入在开票权利之前确认时,公司记录合同资产;当收入在开票后确认时,公司记录递延收入。对于基于时间的软件协议,通常以相等的季度金额向客户开具发票,尽管有些客户更喜欢以单一金额或年度金额开具发票。公司在确认收入时记录未开单的应收款,并有无条件开具发票和收到付款的权利。
下文所示的合同资产在未经审计的简明综合资产负债表中作为预付和其他流动资产列示。当发票和收款的权利成为无条件时,合同资产转移到应收款。
合同余额如下:
|
| | | | | | | |
| 截至2019年7月31日 | | 截至2018年10月31日 |
| | | 调整后 |
| (单位:千) |
合同资产 | $ | 205,822 |
| | $ | 126,897 |
|
未开单应收帐款 | 38,965 |
| | 36,699 |
|
递延收入 | 1,230,222 |
| | 1,104,110 |
|
在截至年底的三个月和九个月内July 31, 2019,公司认可$470.6百万和$1,432.1百万在期初包括在递延收入余额中的收入,根据ASC 606的采用进行了调整。
签约但未履行或部分未履行的履行义务约为$4.3十亿自.起July 31, 2019,其中包括$463.5百万在不可取消的FSA承诺中,客户的实际产品选择和具体产品或服务的数量将在以后由客户确定。公司已选择将未来基于销售的版税支付从剩余的履行义务中排除。预计在未来12个月内确认的合同未履行义务(不包括不可取消的FSA)约为56%,其余部分在此后确认。
在截至三个月和九个月的期间July 31, 2019,公司认可$17.5百万和$64.8百万分别来自履行义务,履行义务来自在期间内赚取的基于销售的特许权使用费。
与客户签订合同的成本
与客户签订合同的增量成本,主要由合同执行时赚取的直销佣金组成,需要根据ASC 340-40进行资本化,并在预计将收到利益的估计期间内摊销。由于为续订支付的直销佣金与为初始合同支付的金额相称,递延增量成本将在合同期内确认。截至#年的资本化直接佣金总成本July 31, 2019vbl.$94.6百万并计入本公司未经审计的简明综合资产负债表的其他资产中。这些资产的摊销是$17.8百万和$46.2百万在截至年底的三个月和九个月内July 31, 2019,分别计入公司未经审计的简明综合报表中的销售和营销费用中。
行动。
注3.商誉与无形资产
在2019年第一季度重新调整公司的运营部门之后,如中所述注12.段披露,公司有二报告单位,并根据每个单位的经营活动将资产和负债分配给每个报告单位。以前,本公司作为一个单一的报告分部和报告单位运作。商誉使用相对公允价值法重新分配给报告单位,并对减值进行评估。任何呈交期间并无确认商誉减值。
过程中研发(IPR&D)截至July 31, 2019由收购的项目组成,如果完成,将被重新归类为核心/开发技术,完成后,或如果放弃,将被注销。
无形资产July 31, 2019由以下内容组成:
|
| | | | | | | | | | | |
| 毛 资产 | | 累积 摊销 | | 净资产 |
| (千) |
核心/开发技术 | $ | 773,147 |
| | $ | 642,185 |
| | $ | 130,962 |
|
客户关系 | 358,667 |
| | 232,784 |
| | 125,883 |
|
合同权利无形 | 184,321 |
| | 180,349 |
| | 3,972 |
|
商标和商号 | 42,929 |
| | 24,803 |
| | 18,126 |
|
过程中研究与开发(IPR&D) | 1,200 |
| | — |
| | 1,200 |
|
资本化软件开发成本 | 38,063 |
| | 34,901 |
| | 3,162 |
|
总计 | $ | 1,398,327 |
| | $ | 1,115,022 |
| | $ | 283,305 |
|
无形资产2018年10月31日由以下内容组成:
|
| | | | | | | | | | | |
| 毛 资产 | | 累积 摊销 | | 净资产 |
| (单位:千) |
核心/开发技术 | $ | 773,147 |
| | $ | 598,956 |
| | $ | 174,191 |
|
客户关系 | 358,524 |
| | 204,382 |
| | 154,142 |
|
合同权利无形 | 183,953 |
| | 177,191 |
| | 6,762 |
|
商标和商号 | 42,929 |
| | 21,944 |
| | 20,985 |
|
过程中研究与开发(IPR&D) | 1,200 |
| | — |
| | 1,200 |
|
资本化软件开发成本 | 35,818 |
| | 32,694 |
| | 3,124 |
|
总计 | $ | 1,395,571 |
| | $ | 1,035,167 |
| | $ | 360,404 |
|
与无形资产有关的摊销费用包括:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 ·7月31日, | | 九个月结束 ·7月31日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (单位:千) |
核心/开发技术 | $ | 12,825 |
| | $ | 18,692 |
| | $ | 43,229 |
| | $ | 55,745 |
|
客户关系 | 9,303 |
| | 9,584 |
| | 28,261 |
| | 27,803 |
|
合同权利无形 | 808 |
| | 1,357 |
| | 2,790 |
| | 3,619 |
|
商标和商号 | 778 |
| | 1,172 |
| | 2,858 |
| | 3,371 |
|
资本化软件开发成本(1) | 700 |
| | 894 |
| | 2,207 |
| | 2,710 |
|
总计 | $ | 24,414 |
| | $ | 31,699 |
| | $ | 79,345 |
| | $ | 93,248 |
|
| |
(1) | 资本化软件开发成本的摊销包括在未经审计的简明综合经营报表中的产品成本收入中。 |
下表列出了截至#年现有无形资产的估计未来摊销July 31, 2019:
|
| | | |
财政年 | (单位:千) |
2019年财政年度剩余时间 | $ | 23,821 |
|
2020 | 79,195 |
|
2021 | 56,409 |
|
2022 | 44,014 |
|
2023 | 29,219 |
|
2024及以后 | 49,447 |
|
IPR&D | 1,200 |
|
总计 | $ | 283,305 |
|
注4.金融资产和负债
现金等价物。公司将原始到期日少于三个月的定期存款和其他投资归类为现金等价物。
截至2019年7月31日,公司现金等价物的余额如下: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 成本 | | 毛 未实现 利得 | | 毛 未实现 连续12个月以下的亏损 | | 毛 未实现 连续12个月或更长时间的损失 | | 估计数 公允价值(1) |
| (千) |
现金等价物: | | | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 130,437 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 130,437 |
|
共计: | $ | 130,437 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 130,437 |
|
| |
(1) | 看见注5.公允价值计量进一步讨论现金等价物的公允价值。 |
自.起2018年10月31日,公司现金等价物的余额如下: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 成本 | | 毛 未实现 利得 | | 毛 未实现 连续12个月以下的亏损 | | 毛 未实现 连续12个月或更长时间的损失 | | 估计数 公允价值(1) |
| (千) |
现金等价物: | | | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 165,296 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 165,296 |
|
共计: | $ | 165,296 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 165,296 |
|
| |
(1) | 看见注5.公允价值计量进一步讨论现金等价物的公允价值。 |
限制现金。2016年11月,FASB发布了ASU 2016-18“现金流量表(主题230):受限现金”。该公司在2019年第一季度采用了该标准,并在所述期间追溯应用该标准。根据ASU 2016-18的要求,本公司在对综合现金流量表所示的期初和期末总金额进行调节时,在现金及现金等价物中包括一般描述为受限现金和受限现金等价物的金额。所有受限制现金主要与办公室租赁有关,对公司未经审计的简明综合现金流量表没有重大影响。
下表提供了未经审计的简明综合资产负债表中包括的现金、现金等价物和限制现金的对账: |
| | | | | | | |
| 截至2019年7月31日 | | 截至2018年10月31日 |
| (千) |
现金及现金等价物 | $ | 686,780 |
| | $ | 723,115 |
|
包括在预付费用和其他流动资产中的限制性现金 | 1,171 |
| | 1,164 |
|
包括在其他长期资产中的受限现金 | 730 |
| | 722 |
|
现金总额、现金等价物和限制现金 | $ | 688,681 |
| | $ | 725,001 |
|
非可出售的股权证券。该公司的战略投资组合由私人持股公司的非市场股权证券组成。按成本法投资入账的证券按减值损失后的成本净额列账。权益法投资计入的证券按成本加发行人收入或亏损的比例份额记入本公司的其他收入(支出)净额。出售证券的成本基础是基于具体的识别方法。参考注5.公允价值计量。
衍生品。本公司按公允价值确认衍生工具为未经审核简明综合资产负债表中的资产或负债,并提供有关该等衍生工具的定性及定量披露。该公司在国际上经营,并面临外币汇率的潜在不利变动。公司以外币远期合同的形式进行套期保值,以减少其对非功能货币预测交易和资产负债表头寸外币汇率变化的风险敞口,包括:(1)某些资产和负债,(2)预计在大约范围内发生的装运一个月,(3)以前发货订单的未来账单和收入,以及(4)以外币计价的某些未来公司间发票。
远期合同的期限大约从一个月致22月份其中大部分是短期的。本公司不会将外币远期合约用于投机或交易目的。本公司与信用等级为“A”或以上的高信用质量金融机构签订外汇远期合同,迄今尚未遇到交易对手不履行合同的情况。此外,该公司预计所有这些协议的对手方都会继续履行这些协议。
与远期合约有关的资产或负债按公允价值计入未经审计的简明综合资产负债表的其他流动资产或应计负债中。公允价值变动导致的损益的会计处理取决于外币远期合同的使用,以及它是否被指定并有资格进行套期保值会计。
现金流量套期保值活动
某些外汇远期合约被指定为现金流量套期保值。这些合同的期限大约为22月份或者更少。某些远期合同定期展期,以获取公司外汇风险的全程敞口,最高可达三年。为了接受套期保值会计处理,所有套期保值关系在套期保值开始时都要正式记录在案,并且套期保值必须非常有效地抵消被套期保值交易的未来现金流的变化。这些套期保值公允价值变化产生的收益或亏损的有效部分最初作为股东权益中其他全面收入(OCI)的组成部分进行税后净额报告,并在对冲交易影响收益时酌情重新分类到收入或运营费用中。该公司预计,在下一个月内,保监处的大部分对冲余额将被重新归类到经营报表中12月份.
套期保值效果每月使用即期汇率进行评估,由套期保值无效引起的任何收益或损失都记录在其他收入(费用)净额中。远期合同的溢价/贴现部分记入其他收入(费用)净额,并且不包括在评估套期保值效果中。
非指定套期保值活动
本公司用于对冲非功能货币资产负债表资产和负债的外汇远期合约不被指定为对冲工具。因此,远期合同公允价值变化的任何收益或损失均记入其他收入(费用)净额。这些远期合同的收益和损失一般抵消了与相关资产和负债相关的收益和损失,这些资产和负债也记录在其他收入(支出)净额中。对冲公司资产负债表风险的远期合同期限约为一个月.
本公司还拥有某些外汇远期合约,用于对冲某些未被指定为对冲工具的国际收入和费用。因此,远期合同公允价值变化的任何收益或损失均记入其他收入(费用)净额。这些远期合同的收益和损失一般抵消经营收入中与外币相关的收益和损失。这些远期合同的期限通常小于一年。公司套期保值计划的总体目标是尽量减少货币波动对本财年净收益的影响。
非指定远期合同公允价值变化的影响总结如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 ·7月31日, | | 九个月结束 ·7月31日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (千) |
收益(损失)记入其他收入(费用)净额 | $ | 1,179 |
| | $ | 1,567 |
| | $ | 4,314 |
| | $ | 1,244 |
|
下表中衍生工具的名义金额提供了未完成交易量的一种衡量标准:
|
| | | | | | | |
| 截至2019年7月31日 | | 截至2018年10月31日 |
| (千) |
名义总额 | $ | 779,127 |
| | $ | 1,135,549 |
|
净公允价值 | $ | (565 | ) | | $ | (18,120 | ) |
衍生工具的名义金额并不代表本公司对市场收益或亏损的风险敞口金额。公司对市场收益或损失的风险敞口将随着时间的推移而变化,这是货币汇率的函数。结算这些金融工具后最终变现的金额,连同相关风险的收益和损失,将取决于该工具剩余寿命内的实际市场情况。
下表为未经审计的简明综合资产负债表位置和指定和非指定对冲工具之间分离的衍生工具公允价值金额:
|
| | | | | | | |
| 公平··· 衍生工具 指定^为^套期保值 仪器 | | 公平··· 衍生工具 未指定为 套期保值工具 |
| (千) |
截至2019年7月31日 | | | |
其他流动资产 | $ | 6,487 |
| | $ | 77 |
|
应计负债 | $ | 7,020 |
| | $ | 109 |
|
截至2018年10月31日 | | | |
其他流动资产 | $ | 4,771 |
| | $ | 131 |
|
应计负债 | $ | 22,890 |
| | $ | 132 |
|
下表代表未经审计的简明综合经营报表,地点和衍生工具公允价值的损益金额,指定对冲工具的税后净值:
|
| | | | | | | | | | | |
| LOCATION OF LOGING(LOSS) 在OCI中识别日期 衍生物 | | 增益(损失)的量 已识别^OCI^ON中的^ 衍生物 (有效部分) | | 位置 得(失) 从OCI重新分类^ | | 额度 得(失) 重新分类来自 保监处 (有效^部分) |
| (千) |
三个月结束 July 31, 2019 | | | | | | | |
外汇合约 | 营业收入 | | $ | (994 | ) | | 营业收入 | | $ | 685 |
|
外汇合约 | 运营费用 | | (76 | ) | | 运营费用 | | (3,945 | ) |
总计 | | | $ | (1,070 | ) | | | | $ | (3,260 | ) |
三个月结束 July 31, 2018 | | | | | | | |
外汇合约 | 营业收入 | | $ | 1,422 |
| | 营业收入 | | $ | (308 | ) |
外汇合约 | 运营费用 | | (13,793 | ) | | 运营费用 | | 1,970 |
|
总计 | | | $ | (12,371 | ) | | | | $ | 1,662 |
|
九个月结束 July 31, 2019 | | | | | | | |
外汇合约 | 营业收入 | | $ | (253 | ) | | 营业收入 | | $ | 1,048 |
|
外汇合约 | 运营费用 | | 5,097 |
| | 运营费用 | | (12,795 | ) |
总计 | | | $ | 4,844 |
| | | | $ | (11,747 | ) |
九个月结束 July 31, 2018 | | | | | | | |
外汇合约 | 营业收入 | | $ | (542 | ) | | 营业收入 | | $ | 1,190 |
|
外汇合约 | 运营费用 | | (7,349 | ) | | 运营费用 | | 11,320 |
|
总计 | | | $ | (7,891 | ) | | | | $ | 12,510 |
|
下表表示被指定为套期保值工具的衍生工具的无效部分和不包括在套期保值工具有效性测试中的无效部分,这些部分记录在其他收入(费用)净额中:
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| | | | | | | |
外汇合同 | 额度 增益(损失)已识别 在运营报表中 关于导数 (无效 部分)(1) | | 增益(损失)的量 识别出^in 关于操作的声明 衍生物 (不包括 有效性·检验)(2) |
| (千) |
截至2019年7月31日的三个月 | $ | 232 |
| | $ | 1,077 |
|
截至2018年7月31日的三个月 | $ | (132 | ) | | $ | 782 |
|
截至2019年7月31日的9个月 | $ | 148 |
| | $ | 358 |
|
截至2018年7月31日的9个月 | $ | 389 |
| | $ | 2,488 |
|
| |
(2) | 从有效性测试中排除的部分包括为合同赚取的折扣或支付的保险费。 |
注5.公允价值计量
会计准则要求实体在计量公允价值时最大限度地利用可观察的投入,并尽量减少不可观测的投入的使用。会计准则还建立了基于来源的独立性和所用投入的客观证据的公允价值等级。根据对公允价值计量具有重要意义的投入水平,有三种公允价值层次结构:
1级-可观察到的投入反映活跃市场中相同工具的报价(未调整);
级别2-活跃市场中类似工具的第1级报价以外的可观察到的输入,非活跃市场中相同或类似工具的报价,以及模型驱动的估值,其中所有重要投入和重要价值驱动因素都可以在活跃市场中观察到;以及
3级-对估值的不可观测输入来自公平估值技术,其中一个或多个重要输入或重要价值驱动因素不可观测。
本公司定期计量其某些资产和负债的公允价值,其中包括现金等价物、不合格递延补偿计划资产和外币衍生合约。
本公司的现金等价物被归类为1级或2级,因为它们是利用活跃市场中的报价市场价格或利用市场可观察输入的替代独立定价来源和模型进行估值的。
该公司的不合格递延补偿计划资产由货币市场和投资于国内和国际有价证券的共同基金组成,这些有价证券可直接在活跃市场上观察到,因此归类于一级。
本公司的外币衍生品合约归类于第2级,因为该等合约并非活跃交易,而估值输入是基于类似工具的报价及市场可观察数据。
本公司在其信贷及定期贷款安排下的借款被归类于第2级,因为这些借款并不是积极交易的,并且具有基于本公司目前可获得的市场利率的可变利率结构,用于类似条款和期限的债务。参考注7.信贷安排有关这些借款的更多信息。
在经常性基础上按公允价值计量的资产和负债
在经常性基础上按公允价值计量的资产和负债汇总如下July 31, 2019:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 公平·价值···测量···使用 |
描述 | 总计 | | 报价^ 主动型 相同资产的市场 (标高1) | | 重要的其他 可观察到的^输入 (标高2) | | 显着性 不可观察 ·投入 (标高3) |
| (千) |
资产 | | | | | | | |
现金等价物: | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 130,437 |
| | $ | 130,437 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
预付?和?其他?当前?资产: | | | | | | | |
外币衍生品合约 | 6,564 |
| | — |
| | 6,564 |
| | — |
|
其他长期资产: | | | | | | | |
递延报酬^计划^资产 | 248,510 |
| | 248,510 |
| | — |
| | — |
|
总资产 | $ | 385,511 |
| | $ | 378,947 |
| | $ | 6,564 |
| | $ | — |
|
负债 | | | | | | | |
应付帐款和应计负债: | | | | | | | |
外币衍生品合约 | $ | 7,129 |
| | $ | — |
| | $ | 7,129 |
| | $ | — |
|
其他长期负债: | | | | | | | |
递延报酬计划负债 | 248,510 |
| | 248,510 |
| | — |
| | — |
|
负债共计 | $ | 255,639 |
| | $ | 248,510 |
| | $ | 7,129 |
| | $ | — |
|
在经常性基础上按公允价值计量的资产和负债汇总如下2018年10月31日: |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 公平·价值···测量···使用 |
描述 | 总计 | | 报价^ 主动型 相同资产的市场 (标高1) | | 重要的其他 可观察到的^输入 (标高2) | | 显着性 不可观测的 输入量 (标高3) |
| (千) |
资产 | | | | | | | |
现金等价物: | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 165,296 |
| | $ | 165,296 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
预付?和?其他?当前?资产: | | | | | | | |
外币衍生品合约 | 4,902 |
| | — |
| | 4,902 |
| | — |
|
其他长期资产: | | | | | | | |
递延报酬^计划^资产 | 212,165 |
| | 212,165 |
| | — |
| | — |
|
总资产 | $ | 382,363 |
| | $ | 377,461 |
| | $ | 4,902 |
| | $ | — |
|
负债 | | | | | | | |
应付帐款和应计负债: | | | | | | | |
外币衍生品合约 | $ | 23,022 |
| | $ | — |
| | $ | 23,022 |
| | $ | — |
|
其他长期负债: | | | | | | | |
递延薪酬计划负债 | 212,165 |
| | 212,165 |
| | — |
| | — |
|
负债共计 | $ | 235,187 |
| | $ | 212,165 |
| | $ | 23,022 |
| | $ | — |
|
非经常性基础上按公允价值计量的资产/负债
非流通股权证券
私人持股公司的股权投资,也称为非市场权益证券,使用成本或权益会计方法进行核算。
当影响这些证券公允价值的事件或情况表明发生了非暂时性的价值下降时,非市场权益证券按公允价值计量和记录。在此类事件中,这些股权投资将被归类为第3级,因为它们在非活跃市场中使用重要的不可观察的投入或数据进行估值,并且由于缺乏市场价格和固有的流动性,估值需要管理判断。公司监控这些投资,并通常使用收益法主要基于这些公司的财务状况来评估减值。
公司在这三个期间没有确认任何减值,并且九截止月份July 31, 2019.
注6.负债和重组费用
在2019年财政年度的第二季度,公司启动了非自愿和自愿的员工解雇和设施关闭行动的重组计划,作为业务重组的一部分,通过将资源重新分配到优先领域,并在较小程度上消除运营冗余,使公司更好地定位于未来的增长。2019年重组计划下的总费用预计为$43百万致$65百万主要由2019年自愿退休计划(VRP)下的遣散费、解雇费和退休福利组成。实际的总费用部分取决于接受VRP报价的合格员工的数量。2019年重组计划预计将在2020财政年度第二季度完成。
在三个和九截止月份July 31, 2019,公司发生的重组费用约为$19.3百万和$33.7百万分别针对员工非自愿终止行为和VRP。这些费用主要包括遣散费、解雇费和退休福利。自.起July 31, 2019, $20.8百万仍未清偿,并记入未经审计的简明综合资产负债表中的应付账款和应计负债。
在.期间九截止月份July 31, 2018,公司发生的重组费用约为$1.9百万作为业务重组的一部分。这次调整下的总费用预计为$8百万致$10百万包括遣散费和福利。截至.的未清余额July 31, 2019是无关紧要的。截至2018年10月31日,$8.1百万仍未清偿,并记录在综合资产负债表的应付帐款和应计负债中。
应付账款和应计负债包括:
|
| | | | | | | |
| 截至2019年7月31日 | | 截至2018年10月31日 |
| (单位:千) |
工资及相关福利 | $ | 391,593 |
| | $ | 413,307 |
|
其他应计负债 | 65,190 |
| | 79,973 |
|
应付帐款 | 14,846 |
| | 85,046 |
|
总计 | $ | 471,629 |
| | $ | 578,326 |
|
其他长期负债包括:
|
| | | | | | | |
| 截至2019年7月31日 | | 截至2018年10月31日 |
| (单位:千) |
递延补偿负债 | $ | 248,510 |
| | $ | 212,165 |
|
其他长期负债 | 90,418 |
| | 53,395 |
|
总计 | $ | 338,928 |
| | $ | 265,560 |
|
注7.信贷安排
2018年7月,公司签订了220.0百万人民币(约$33.0百万)与中国一家放贷机构达成信贷协议,以支持其设施扩张。借款按中国央行利率加浮动利率计息10%速度如此之快。自.起July 31, 2019,公司有$18.4百万在协议下未完成。
2016年11月28日,公司与几家贷款人签订了修订和重述的信贷协议(信贷协议),规定(I)^a$650.0百万高级无担保循环信贷安排(Revolver)和(Ii)?a$150.0百万高级无担保定期贷款(定期贷款)。经修订的信贷协议和
重述公司2015年5月19日以前的信贷协议(2015年协议),以便将循环信贷融资的规模从$500.0百万致$650.0百万,以提供新的$150.0百万高级无担保期限贷款工具,并将循环信贷工具的终止日期从2020年5月19日延长至2021年11月28日。在取得贷款人的额外承诺后,本公司可将信贷协议项下提供的贷款本金增加至多额外$150.0百万。信贷协议包含财务契约,要求本公司在最高杠杆率和最低利息覆盖率范围内运营,以及其他非财务契约。自.起July 31, 2019,本公司遵守所有财务契约。
自.起July 31, 2019,公司有$123.5百万在期限贷款项下扣除债务发行成本后的未清余额,其中$106.9百万被归类为长期负债。定期贷款项下的未偿还本金应付情况如下:
|
| | | |
财政年度 | (千) |
2019年财政年度剩余时间 | $ | 3,750 |
|
2020 | 17,813 |
|
2021 | 27,187 |
|
2022 | 75,000 |
|
总计 | $ | 123,750 |
|
自.起2018年10月31日,公司有$133.8百万在期限贷款项下扣除债务发行成本后的未清余额,其中$120.0百万被归类为长期负债,并且$330.0百万Revolver下的未清余额。
有不截至#年末的未清转盘余额July 31, 2019。该公司预计其根据Revolver的借款将从一个季度波动到另一个季度。借款按浮动利率支付利息,利率高于本公司在信贷协议中定义的市场可观察基础利率的差额。自.起July 31, 2019,贷款期限下的借款在伦敦银行间同业拆借利率(Libor)下计息。+1.125%适用于Revolver的利率为libor+1.000%。此外,在Revolver上应支付承诺费,费率为0.125%和0.200%·每年基于公司每日循环承诺金额的杠杆率。
短期和长期债务的账面金额接近估计的公允价值。信贷协议项下的该等借款具有可变利率结构,并在公允价值层次结构的第2级内分类。
注8.累计其他综合收益(亏损)
在适用的税后基础上,累计其他全面收入(亏损)的组成部分如下:
|
| | | | | | | |
| 截至2019年7月31日 | | 截至2018年10月31日 |
| (单位:千) |
累计货币换算调整 | $ | (89,355 | ) | | $ | (89,289 | ) |
减税后衍生工具的未实现收益(损失) | (7,298 | ) | | (23,888 | ) |
其他综合收益(亏损)累计总额 | $ | (96,653 | ) | | $ | (113,177 | ) |
从累计其他全面收益(损失)(AOCI)的每个组成部分中重新分类为净收益的金额的影响如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 ·7月31日, | | 九个月结束 ·7月31日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (单位:千) |
将AOCI重新分类为未经审计的简明综合经营报表: | | | | | | | |
现金流套期保值收益(亏损),税后净值 | | | | | | | |
营业收入 | $ | 685 |
| | $ | (308 | ) | | $ | 1,048 |
| | $ | 1,190 |
|
营业费用 | (3,945 | ) | | 1,970 |
| | (12,795 | ) | | 11,320 |
|
全部重新分类为净收益 | $ | (3,260 | ) | | $ | 1,662 |
| | $ | (11,747 | ) | | $ | 12,510 |
|
注9.股票回购计划
公司董事会(董事会)先前批准了一项股票回购计划,根据该计划,公司有权购买至多$500.0百万它的普通股,并定期补充股票回购计划的金额。董事会补充了股票回购计划至$500.0百万2019年6月14日该计划不要求公司购买任何特定数量的普通股,公司的首席财务官或董事会可随时暂停或终止该计划。本公司回购股份,以抵消正在进行的股票发行对现有股权计划中股权补偿奖励和与收购相关的发行所造成的稀释,以及当管理层认为这是一个很好的现金使用时。回购根据1934年修订的“证券交易法”(“交易法”)10b-18规则进行交易,并可通过任何方式进行,包括但不限于公开市场购买、根据“交换法”规则10b5-1(C)^执行的计划和结构化交易。自.起July 31, 2019, $500.0百万在该计划下仍可用于进一步的回购。
2019年2月,本公司签订了一项加速股份回购协议(2019年2月ASR),以回购总计$100.0百万公司的普通股。根据2019年2月的ASR,公司预付了20美元。$100.0百万并收到初始股票交付量,价值为$80.0百万。剩余的余额$20.0百万于2019年5月解决。根据2019年2月ASR回购的总股份约为0.9百万股份,平均购买价为$114.01每股。
2019年6月,本公司签订了一项加速股份回购协议(2019年6月ASR),以回购总计$100.0百万公司的普通股。根据2019年6月的ASR,公司预付了20美元。$100.0百万并收到初始股票交付量,价值为$80.0百万。剩余的余额$20.0百万于2019年8月定居。根据2019年6月ASR回购的总股份约为0.8百万股份,平均购买价为$130.23每股。
股票回购活动如下: |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 ·7月31日, | | 九个月结束 ·7月31日, |
| 2019 (1) | | 2018 | | 2019 (1)(2) | | 2018 |
| (单位:千) |
回购股份总数(3)(4) | 775 |
| | 1,509 |
| | 1,901 |
| | 4,411 |
|
回购股份的总成本(4) | $ | 100,000 |
| | $ | 132,000 |
| | $ | 209,185 |
| | $ | 387,000 |
|
再发行库存量 | 1,166 |
| | 1,107 |
| | 3,009 |
| | 2,527 |
|
| |
(1) | 不包括90,202股份或$20.0百万2019年6月ASR的股权远期合同于2019年8月结算。 |
| |
(2) | 2019年第三季度包括结算97,601股份或$20.0百万2019年2月ASR的股权远期合同于2019年5月结算。 |
| |
(3) | 2018财政年度第一季度包括结算$20.0百万与本公司于2017年9月订立的加速股份回购协议有关的股权远期合约。 |
| |
(4) | 公司还回购了0.4百万股票平均价格为$82.61每股,总收购价为$35.0百万在2018财年第二季度。 |
注10.股票补偿
在未经审计的简明综合经营报表中确认的公司股票补偿安排的补偿成本如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 ·7月31日, | | 九个月结束 ·7月31日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (单位:千) |
产品成本 | $ | 4,493 |
| | $ | 3,820 |
| | $ | 12,684 |
| | $ | 10,663 |
|
维护和服务成本 | 1,694 |
| | 1,442 |
| | 4,675 |
| | 3,979 |
|
研发费用 | 19,383 |
| | 18,412 |
| | 55,802 |
| | 48,958 |
|
销售和营销费用 | 7,360 |
| | 7,317 |
| | 21,790 |
| | 20,813 |
|
一般及行政费用 | 6,523 |
| | 6,261 |
| | 19,876 |
| | 18,127 |
|
税前股票补偿费用 | 39,453 |
| | 37,252 |
| | 114,827 |
| | 102,540 |
|
所得税福利 | (6,593 | ) | | (7,111 | ) | | (19,188 | ) | | (19,574 | ) |
税后股票补偿费用 | $ | 32,860 |
| | $ | 30,141 |
| | $ | 95,639 |
| | $ | 82,966 |
|
自.起July 31, 2019,有$298.1百万与期权和限制性股票单位和奖励有关的未摊销的基于股份的补偿费用,预计将在大约为的加权平均期间内摊销2.4年数.
期内行使的股权奖励的内在价值如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 ·7月31日, | | 九个月结束 ·7月31日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (千) |
已行使奖励的内在价值 | $ | 37,436 |
| | $ | 19,283 |
| | $ | 96,014 |
| | $ | 50,075 |
|
注11.每股净收益
该公司通过将普通股股东可获得的净收入除以该期间已发行普通股的加权平均数来计算每股基本净收入。稀释每股净收益反映了在使用库藏股方法期间,潜在已发行普通股(如股票期权和未归属的限制性股票单位及奖励)的摊薄。
下表调整了用于计算每股基本净收入的加权平均普通股和用于计算稀释后每股净收益的加权平均普通股:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 ·7月31日, | | 九个月结束 ·7月31日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (以千美元计,每股金额除外) |
分子: | | | | | | | |
净收入 | $ | 99,929 |
| | $ | 79,409 |
| | $ | 371,653 |
| | $ | 178,190 |
|
分母: | | | | | | | |
每股基本净收入的加权平均普通股 | 150,123 |
| | 148,490 |
| | 149,708 |
| | 148,760 |
|
股权补偿对潜在普通股的稀释效应 | 4,477 |
| | 4,124 |
| | 4,151 |
| | 4,358 |
|
稀释后每股净收益的加权平均普通股 | 154,600 |
| | 152,614 |
| | 153,859 |
| | 153,118 |
|
每股净收益: | | | | | | | |
基本型 | $ | 0.67 |
| | $ | 0.53 |
| | $ | 2.48 |
| | $ | 1.20 |
|
稀释 | $ | 0.65 |
| | $ | 0.52 |
| | $ | 2.42 |
| | $ | 1.16 |
|
不包括反稀释员工股票奖励(1) | 152 |
| | 1,063 |
| | 798 |
| | 774 |
|
| |
(1) | 这些以员工股票为基础的奖励在各自的期间是反摊薄的,在计算稀释后每股净收益时不包括在内。虽然该等奖励在各自的期间是反摊薄的,但它们在未来可能是摊薄的。 |
注12.段泄漏
需要对运营部门、产品和服务、地理运营区域和主要客户进行某些披露。部门报告基于“管理方法”,即管理部门如何组织公司的运营部门,其中(1)可获得单独的财务信息,(2)由首席运营决策者(CODM)定期评估,以决定如何分配资源和评估绩效。Synopsys公司的CODM?是该公司的两位联席首席执行官。
在过往期间,本公司以单一分部经营。从2019年财政年度起,公司重新调整其业务,以独立于公司的传统EDA和半导体IP业务评估其软件完整性业务的业绩。CODM现在定期审查下列分类信息二可报告的部分:(1)半导体和系统设计,其中包括EDA工具、IP产品、系统集成解决方案和相关服务,以及(2)软件完整性,其中包括用于多个行业的软件开发的安全和质量解决方案。该公司的历史业绩已被重写,以追溯反映从一致二可报告的分段。
由于报告结构的变化,向CODM提供并由其使用的财务信息,以帮助作出运营决策、分配资源和评估业绩,反映了合并财务信息以及半导体和系统设计和软件完整性部门的收入、调整后的营业收入和调整后的营业利润率信息,并附有按地理区域划分的收入相关的分类信息。
按可报告分部列出的信息如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 ·7月31日, | | 九个月结束 ·7月31日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (单位:千) |
总分段数: | | | | | | | |
营业收入 | $ | 852,970 |
| | $ | 779,714 |
| | $ | 2,509,613 |
| | $ | 2,325,976 |
|
调整后营业收入 | 216,581 |
| | 167,847 |
| | 627,369 |
| | 553,909 |
|
调整后的营业利润 | 25 | % | | 22 | % | | 25 | % | | 24 | % |
半导体与系统设计: | | | | | | | |
营业收入 | $ | 769,411 |
| | $ | 708,413 |
| | $ | 2,260,372 |
|
| $ | 2,122,780 |
|
调整后营业收入 | 207,773 |
| | 169,798 |
| | 604,497 |
| | 564,656 |
|
调整后的营业利润 | 27 | % | | 24 | % | | 27 | % | | 27 | % |
软件完整性: | | | | | | | |
营业收入 | $ | 83,559 |
| | $ | 71,301 |
| | $ | 249,241 |
| | $ | 203,196 |
|
调整后营业收入 | 8,808 |
| | (1,951 | ) | | 22,872 |
| | (10,747 | ) |
调整后的营业利润 | 11 | % | | (3 | )% | | 9 | % | | (5 | )% |
某些经营费用不分配给分部,并在合并水平上进行管理。在合并水平上管理的未分配费用,包括无形资产摊销、股票补偿和其他经营费用,见下表,以提供分部调整营业收入总额与公司综合营业收入的对账:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 ·7月31日, | | 九个月结束 ·7月31日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (单位:千) |
部门调整营业收入总额 | $ | 216,581 |
| | $ | 167,847 |
| | $ | 627,369 |
| | $ | 553,909 |
|
对帐项目: | | | | | | | |
无形费用摊销 | (23,714 | ) | | (30,805 | ) | | (77,138 | ) | | (90,538 | ) |
股票补偿费用 | (39,453 | ) | | (37,252 | ) | | (114,827 | ) | | (102,540 | ) |
其他 | (25,820 | ) | | (35,822 | ) | | (44,894 | ) | | (62,131 | ) |
营业收入总额 | $ | 127,594 |
| | $ | 63,968 |
| | $ | 390,510 |
| | $ | 298,700 |
|
CODM不按部门使用总资产来评估部门绩效或分配资源。因此,按分部划分的总资产无需披露。
按地理位置划分的收入
CODM?在将收入分配到特定地理区域时,考虑了公司产品的个人“席位”或许可证所处的位置。收入的定义是来自外部客户的收入。与在美国和其他地理区域的业务有关的收入如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 ·7月31日, | | 九个月结束 ·7月31日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (单位:千) |
收入: | | | | | | | |
美国 | $ | 407,408 |
| | $ | 365,414 |
| | $ | 1,231,951 |
| | $ | 1,126,624 |
|
欧洲 | 90,074 |
| | 90,657 |
| | 257,502 |
| | 273,136 |
|
日本 | 65,709 |
| | 71,981 |
| | 203,486 |
| | 210,805 |
|
亚太地区和其他地区 | 289,779 |
| | 251,662 |
| | 816,675 |
| | 715,411 |
|
固形 | $ | 852,970 |
| | $ | 779,714 |
| | $ | 2,509,613 |
| | $ | 2,325,976 |
|
多地区、多产品交易的地理收入数据反映内部分配,因此受制于某些假设和公司的方法。
对于三个和九截止月份July 31, 2019和2018, 一客户,包括其子公司,通过多个协议占公司总收入的10%以上。
注13.其他收入(费用),净额
下表列出了其他收入(费用)净额的组成部分:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 ·7月31日, | | 九个月结束 ·7月31日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (单位:千) |
利息收入 | $ | 1,789 |
| | $ | 1,096 |
| | $ | 5,280 |
| | $ | 3,659 |
|
利息费用 | (2,214 | ) | | (4,558 | ) | | (10,608 | ) | | (11,281 | ) |
与执行递延薪酬计划资产相关的资产收益(亏损) | 4,686 |
| | 8,397 |
| | 25,201 |
| | 14,592 |
|
外币汇兑损益 | 696 |
| | 1,627 |
| | 2,999 |
| | 1,725 |
|
其他,净 | 360 |
| | 1,363 |
| | 501 |
| | 3,900 |
|
总计 | $ | 5,317 |
| | $ | 7,925 |
| | $ | 23,373 |
| | $ | 12,595 |
|
注14.赋税
实际税率
公司在每个会计季度结束时估计其年度有效税率。实际税率考虑了公司对年度税前收入的估计,税前收入的地理组合以及税法的解释和审计的可能结果。
下表列出所得税准备(福利)和实际税率:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 ·7月31日, | | 九个月结束 ·7月31日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (单位:千) |
所得税前收入 | $ | 132,911 |
| | $ | 71,893 |
| | $ | 413,883 |
| | $ | 311,295 |
|
所得税准备金(福利) | $ | 32,982 |
| | $ | (7,516 | ) | | $ | 42,230 |
| | $ | 133,105 |
|
有效税率 | 24.8 | % | | (10.5 | )% | | 10.2 | % | | 42.8 | % |
2017年12月22日颁布的“减税和就业法案”(Tax Act)将法定的联邦企业所得税率从35%致21%2018年1月1日生效。从公司2019年财政年度开始,年度法定联邦企业税率为21%.
税法包括以下所列的某些新的税收条款,这些条款从2019年财政年度开始适用于本公司。
| |
• | 全球无形低税收入(GILTI)税,每年根据公司外国子公司超过某些合格业务资产投资回报的总收入确定。在……里面 |
在2019年第一季度,公司采用了一项会计政策,以说明GILTI在纳税期间的税收影响。
| |
• | 一种基本侵蚀和反滥用税(BEAT),它作为一种最低税,部分不允许对某些关联方交易和某些税收抵免进行扣除。 |
| |
• | 针对来自国外的无形收入(FDII)的一种特殊税收减免,通常允许扣除某些在美国赚取并来自国外的无形收入。 |
在2019年财政年度的第一、第二和第三季度,美国财政部发布了可能影响与这些条款相关的税收计算的拟议法规。虽然本公司继续评估对其估计年度税率的潜在影响,但某些法规尚未最终确定,可能会发生变化。
2015年7月27日,美国税务法院(税务法院)发布意见(Altera Corp.等人。V.专员)关于公司间成本分担安排中基于股票的薪酬费用的处理。鉴于税务法院的意见,本公司修改了自2016年2月1日起生效的成本分担安排,排除了预期的基于股票的薪酬开支,并在2016、2017和2018财年的所得税支出中反映了相应的利益。2018年7月24日,美国第九巡回上诉法院(第九巡回法院)推翻了税务法院的裁决,随后于2018年8月7日撤回了其裁决。此案于2018年10月16日重新审理,2019年6月7日,第九巡回法院推翻了2015年7月27日税务法院的裁决。2019年第三季度,由于第九巡回法庭的决定,公司记录了一项税收支出$18.3百万与2016、2017和2018财政年度相关。作为税收重组的一部分,本公司的公司间成本分担安排于2018财政年度末终止。
公司的有效税率九截止月份July 31, 2019低于法定的联邦企业税率21.0%这主要是由于美国联邦和加利福尼亚州的研究信贷、来自国外的无形收入扣除、基于股票的薪酬的超额税收优惠以及未确认的外国税收福利的减少(部分被州税抵消)、不可扣除的基于股票的薪酬的影响、对某些外国收益的更高税收以及Altera第九巡回法庭决定的影响。
公司的实际税率在截至三个月的时间里提高了July 31, 2019与2018财年同期相比,这主要是由于Altera第九巡回法庭决定的影响。本公司截至2018年7月31日的三个月的实际税率较低,主要是由于超额股票收益。
公司的实际税率在截至9个月的时间里下降了July 31, 2019与2018财政年度同期相比,主要是由于在2018财政年度计入了“税法”的影响。
所得税审查的解决时间是高度不确定的,作为结算过程的一部分的各种纳税的金额和时间也是如此。这可能导致流动和非流动资产和负债的资产负债表分类出现较大波动。该公司认为,在未来12个月内,有可能某些审计将结束,或某些州和外国收入及预扣税的时效将到期,或两者兼而有之。鉴于最终结算条款、付款时间以及此类结算对其他不确定税务状况的影响的不确定性,潜在未确认税收优惠的估计潜在减少幅度为$0和$6百万。此外,结算或指导方针的改变可能导致公司的估值备抵发生变化。
实体内部资产转让
2016年10月,FASB发布了ASU 2016-16,“所得税(主题740),实体内除库存以外资产的转移”。该ASU要求立即确认非库存资产的实体内部转移的当期和递延所得税影响。?此ASU在2019年财政年度的第一天获得通过。由于采用,公司记录了大约减少$130.5百万在采用期初的留存收益中,与实体内部转移资产而不是先前递延的存货有关的未摊销税收支出相关的预付税金相应减少。本公司将在交易发生期间确认合并损益表中除库存以外的资产的新的实体内部转移所产生的所得税后果。
非美国考试
2017年7月,匈牙利税务局(HTA)发布了对公司匈牙利子公司(Synopsys匈牙利)2011至2013财年的最终评估。HTA已对向关联公司支付的某些款项应用了预扣税,导致总纳税评估约为$25.0百万及利息及罚则$11.0百万(按当前汇率)。2017年8月2日,Synopsys匈牙利公司向匈牙利行政法院提出索赔,对最终评估结果提出质疑。在2018财政年度第一季度,Synopsys匈牙利按照法律要求支付了评估、罚款和利息,并将这些金额记为资产负债表上的预付税款,同时继续通过匈牙利行政法院对评估提出质疑。2019年4月30日,匈牙利行政法院(“法院”)裁定Synopsys匈牙利不成立。法院的意见于2019年5月16日收到,公司于2019年7月5日向匈牙利最高法院提出上诉。在2019年第二季度,由于法院的裁决,公司记录了一笔税费支出,原因是未确认的税收优惠$17.4百万这是估计的美国外国税收抵免税额评估的净值。vbl.
2018年第四季度,公司通过在某些外国子公司(包括其匈牙利子公司)之间转移无形资产,对其国际税收结构进行了重大改变。在2019财政年度的第一季度,公司收到了匈牙利当局的裁决,该裁决为确定与转让确认收益相关的税收提供了指导,从而产生了以下收益$22.8百万在2019年第一季度确认。公司记录了额外的收益$10.3百万在提交2018年财政年度匈牙利报表时,该公司将于2019年第二季度完成。
该公司正在接受HTA对2014至2018财年的审计。在这些考试中没有提出任何实质性的评估。
在2019财年第一季度,公司与台湾税务部门达成2017财年的最终结算并确认$5.5百万以前未确认的税收优惠。
本公司亦正接受其他司法管辖区税务机关的审查。在这些考试中没有提出任何实质性的评估。
注15.偶然事件
法律程序
公司受到日常法律程序的影响,以及在其正常业务过程中出现的要求、索赔和威胁诉讼。任何诉讼的最终结果往往是不确定的,不利的结果可能会对公司的经营结果和财务状况产生负面影响。公司定期审查每一重大事项的状况,并评估其潜在的财务风险。如果任何索赔或法律程序的潜在损失被认为是可能的,并且金额是可估计的,则公司应承担估计损失的责任。法律程序本身就是不确定的,随着情况的变化,任何应计负债的金额都有可能增加、减少或消除。
公司已确定,除以下规定外,针对公司的索赔不需要披露估计损失,因为:(1)·此类索赔不存在出现超过已确认金额(如有)的损失的合理可能性;(2)无法估计合理可能的损失或损失范围;或(3)此类估计是无关紧要的。
2017年3月,西门子PLM软件(西门子)收购了Mentor。2018年6月29日,公司、西门子和门拓解决了公司和门拓之间的所有未决专利诉讼$65.0百万公司向Mentor支付的款项。和解包括双方七-公司与西门子之间以及公司与门拓之间的年度专利交叉许可。该公司和Mentor还修改了现有的互操作性协议,以合作开发范围广泛的EDA产品,以造福于他们的共同客户。修正案包括一次性终止费用$0.0和$25.0百万在一定条件下支付给导师。截至2019年7月31日,或有费用的状态没有变化。
税务事宜
该公司不时接受美国和外国当局对非所得税的审查,例如销售、使用和增值税,目前正在接受某些司法管辖区的税务当局的审查。如果该等审查的潜在损失被认为是可能的,并且损失的金额或范围可以估计,则本公司将为估计的费用累算负债。
除上述事项外,本公司亦不时在其日常业务过程中(包括与税务及其他政府当局)参与各种其他索偿及法律诉讼。有关这些其他事项的说明,请参阅注14.税项
注16.新会计公告的影响
2016年2月,FASB发布了ASU 2016-2“租赁(主题842)”,取代了“租赁(主题840)”中的租赁要求。本ASU要求承租人确认合并资产负债表中大多数租赁的使用权资产和租赁支付责任。此ASU还对出租人会计进行了微小的更改,并与新的收入确认指南保持一致。?此ASU将在2020财政年度生效,包括报告期内的过渡期,并且允许提前采用。该公司目前正在评估其租赁组合,预计采用的影响将对综合资产负债表产生重大影响。
本季度报告的格式为“10-Q”,其中包括符合1933年“证券法”(经修订)的“27A节”和经修订的“1934年证券交易法”(“交易法”)的“21E节”含义的前瞻性陈述,这些陈述受这些条款创建的“安全港”的约束。本文中任何不是历史事实的陈述都可以被视为前瞻性陈述。例如,诸如“可能”、“将”、“可以”、“应该”、“预期”、“打算”、“相信”、“估计”、“项目”、“继续”、“预测”或此类术语的否定或类似表达,旨在识别前瞻性陈述。在不限制前述的情况下,本季度报告(Form 10-Q)中包含的前瞻性陈述包括(但不限于)有关半导体和电子行业的预期增长、我们的客户之间和我们经营的行业内整合的影响、我们的业务前景、我们的业务模式、我们的增长战略、我们以前收购的推动收入增长的能力、我们的现金、现金等价物和运营产生的现金的充足性、我们未来的流动性要求,以及涉及某些已知和未知风险、不确定性和其他因素的陈述,这些因素可能会导致我们的时间框架或成就与我们的前瞻性陈述中表达或暗示的时间框架或成就大不相同。这些风险和不确定因素包括(除其他外)在下文第二部分,项目“1A”中确定的那些风险和不确定因素。本季度报告的风险因素在Form?10-Q上。本文中包含的信息代表我们在提交本申请之日的估计和假设。除非法律要求,否则我们不承担公开更新任何前瞻性陈述的义务,或更新实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的大不相同的原因,即使将来有新的信息可用。所有随后由Synopsys或代表我们行事的人所作的书面或口头前瞻性陈述均明确符合这些警告性声明的全部内容。我们敦促读者仔细审阅和考虑本季度报告中的各种披露,这些披露是我们不时向美国证券交易委员会(SEC)提交的,旨在向相关方提供可能影响我们业务的风险和因素的季度报告(Form L 10-Q)和其他文件中所披露的内容。
以下关于我们的财务状况和经营结果的摘要应与我们未经审计的简明综合财务报表及其相关附注一起阅读,该报表包含在本报告的第I部分,第一项中,以及我们的经审计的综合财务报表及其相关附注,该报表及其相关附注包含在我们截至本财年的年度报告中,格式为“10-K表格”2018年10月31日,如2018年12月17日提交给证券交易委员会的。
概述
业务摘要
Synopsys公司提供从创建先进半导体的工程师到寻求确保代码安全性和质量的软件开发人员在整个硅上使用的产品和服务。我们是全球领先的电子设计自动化(EDA)软件供应商,工程师使用EDA软件设计和测试集成电路(IC),也称为芯片。我们还提供半导体知识产权(IP)产品,这些产品是预先设计的电路,工程师将其用作更大芯片设计的组件,而不是自己设计这些电路。我们提供用于验证包含芯片的电子系统和在其上运行的软件和硬件。为了补充这些服务,我们提供技术服务和支持,以帮助我们的客户开发先进的芯片和电子系统。我们也是软件工具和服务的领先提供商,这些软件工具和服务可在各种行业中提高软件代码的安全性和质量,包括电子、金融服务、媒体、汽车、医药、能源和工业。
我们的EDA和IP客户一般是半导体和电子系统公司。我们的解决方案帮助这些公司克服开发越来越先进的电子产品的挑战,同时帮助他们降低设计和制造成本。虽然我们的产品是我们客户开发过程的重要组成部分,但我们的销售可能会受到他们的研究和开发预算的影响,我们的客户的支出决策可能会受到他们的业务前景和投资于新的越来越复杂的芯片设计的意愿的影响。此外,在过去几年中,半导体和电子行业发生了一些整合。虽然我们不认为客户整合对我们的业绩有实质性影响,但潜在整合的未来影响仍不确定。有关潜在风险的讨论,请参阅第二部分第1A项中题为“我们客户之间和我们经营的行业内的整合,以及我们对相对较少的大客户的依赖,可能对我们的经营结果产生负面影响”的风险因素。危险因素.
我们的软件完整性业务提供的产品和服务使软件开发人员能够在编写代码时测试其代码是否存在已知的安全漏洞和质量缺陷,以及测试开源安全漏洞和许可证合规性。我们的Software Integrity客户是许多行业的软件开发人员,包括但也远远超出半导体和系统行业。我们的软件完整性产品和服务形成了一个平台,帮助我们的客户在软件开发生命周期和整个网络供应链中构建安全性。
尽管全球经济存在不确定性,但自2005年以来,我们的收入一直在增长。我们取得这些成绩,不仅是因为我们坚实的执行,领先的技术和强大的客户关系,而且也是因为我们基于时间的收入业务模式。在这种模式下,我们的大部分客户都会随着时间的推移付费,我们通常会在合同有效期内确认这一收入,平均约为三年。基于时间的收入包括基于时间的产品、维护和服务收入。我们在特定期间确认的收入通常来自前期的销售努力,而不是本期的销售努力。由于我们的业务模式,客户支出的减少和增加不会立即对我们的收入产生重大影响。
我们的增长战略基于(1)我们在EDA产品方面的领先地位,(2)扩大和扩大我们的IP产品,以及(3)推动软件安全和质量市场的增长。随着我们不断扩大我们的产品组合和我们的总目标市场,例如在软件安全和质量领域,以及随着硬件产品销售的增长,我们预计我们的总收入将经历更大的变化。此外,由于我们在2019年采用了ASC 606,详情请参阅未经审计的简明综合财务报表附注,我们被要求对某些类型的安排作出解释的方式,将增加我们在不同时期的总收入的可变性。我们预计约80%至85%的非硬件收入将基于时间或随着时间的推移而得到确认。ASC 606的会计影响并没有影响我们的现金产生,也没有改变我们经营业务的方式。基于我们领先的技术、客户关系、业务模式、勤奋的费用管理和收购战略,我们相信我们将继续成功地执行我们的战略。
业务部门
从2019年财政年度开始,我们重新调整了业务,将软件完整性业务的结果与传统的EDA和半导体IP业务分开进行评估。CODM现在定期审查以下两个可报告部门的分类信息:(1)半导体和系统设计,其中包括EDA工具、IP产品、系统集成解决方案和相关服务,以及(2)软件完整性,其中包括用于许多行业的软件开发的安全和质量解决方案。我们的历史业绩已被重写,以追溯反映从一个到两个可报告分部的变化。
由于报告结构的变化,向CODM提供并由其使用的财务信息,以帮助作出运营决策、分配资源和评估业绩,反映了合并财务信息以及半导体和系统设计和软件完整性部门的收入、调整后的营业收入和调整后的营业利润率,并附有按地理区域划分的收入相关的分类信息。
半导体与系统设计。这一领域包括我们先进的硅设计、验证产品和服务,以及半导体IP产品组合,其中包括主要为半导体和电子行业的公司服务的产品和服务。EDA包括数字、定制和现场可编程门阵列(FPGA)IC设计软件、验证产品和制造软件产品。我们的大量EDA产品被设计人员用于自动化复杂的IC设计过程。对于IP,我们是针对片上系统(SoC)的高质量、经硅验证的IP解决方案的领先提供商。这包括经过优化的IP,可满足移动、汽车、数字家庭、物联网和云计算市场的特定应用要求,使设计师能够在这些领域快速开发SoC。
软件完整性。该细分市场包括广泛的产品和服务组合,例如领先的测试技术、自动分析和咨询专家。从2019年财政年度开始,我们推出了Polaris软件完整性平台™,一个集成的基于云的解决方案,它将关键元素联合起来,为开发人员提供一种更有价值的方式,以便更好地开发个性化的开源许可证遵从性方法,并在开发过程的早期检测和修复已知的安全漏洞和质量缺陷,从而最大限度地降低风险并最大限度地提高生产力。
财政年度结束
我们的财政年度在离10月31日最近的星期六结束,由52周组成,除了每五年或六年,我们有53周的一年。当53周的一年发生时,我们将额外的一周包括在第一个星期中
季度:将会计季度与日历季度重新对齐。2019年是52周的一年,将于2019年11月2日结束。2018财年为53周,于2018年11月3日结束。
我们第一次的运营结果九几个月的财政2019和2018分别包括39周和40周,分别于2019年8月3日和2018年8月4日结束。2018财年第一季度的额外一周带来了约46万美元的额外收入,以及约3,400万美元的额外支出。就列报而言,未经审核的简明综合财务报表及附注指最接近的日历月末。
财务业绩摘要
我们在2019年财政年度初采用了新的收入指引,即ASC 606,采用了修正的追溯方法,这限制了前一年收入和佣金支出结果的可比性。截至2019年1月31日的会计季度之前的期间的比较信息尚未重述。其他比较资料载于未经审计的简明综合财务报表附注对于采用ASC 606和我们根据ASC 605为三个和九截止月份July 31, 2019.
这个第三财政季度2019与同期财政相比2018:
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• | 收入为8.53亿美元,增加了7330万美元,增幅为9%,这主要是由于我们通过前一年的有机收购和采用ASC 606实现了持续增长。 |
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• | 总收入和运营费用的总成本为7.254亿美元,增加了960万美元,即1%,主要原因是重组成本增加了1930万美元,与员工相关的成本增加了510万美元,这是由于员工人数增加所致,部分被2018年第三财季Mentor Graphics Corporation(Mentor)的诉讼和解(2600万美元)所抵销。 |
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• | 营业收入为1.276亿美元,增长99%,为6360万美元。 |
关键会计政策和估计
我们在下面的“运营结果”标题下对我们的财务结果进行的讨论和分析是基于我们根据美国GAAP编制的未经审计的简明综合财务报表。在编制这些财务报表时,我们作出的假设、判断和估计可能会影响资产、负债、收入和费用以及净收入的报告金额。在持续的基础上,我们基于历史经验和我们认为在当前情况下是合理的各种其他假设来评估我们的估计。我们的实际结果可能与这些估计不同。
最经常要求我们做出假设、判断和估计,因此对理解我们的经营结果至关重要的会计政策是:
收入确认
我们与客户签订的合同通常包括承诺将多个产品和服务转移给一个客户。确定服务和产品是否被认为是不同的绩效义务,应该单独考虑还是一起考虑,可能需要做出重要的判断。我们的结论是,我们在TSL合同中的EDA软件许可与我们在整个许可期限内向许可软件提供未指定的软件更新的义务没有区别,因为这些承诺代表对单一的、组合的履行义务的投入。如果未指定的附加软件产品权利是与客户签订的合同的一部分,则这些权利将作为包括许可证、更新和技术支持的单一履行义务的一部分进行核算,因为此类权利是在同一时间段内提供的,并且具有相同的基于时间的转移模式。在得出这一结论时,我们考虑了我们对客户的义务的性质,即提供使用最新软件和相关软件的持续权利。由于EDA客户在一个快速变化和竞争的环境中运营,满足这一义务需要为现有软件产品提供关键更新,包括与客户进行不断的迭代交互,以使软件与客户的能力相关,以满足客户与先进产品上市时间的要求。
企业合并
我们将被收购公司的收购价格分配给所收购的有形和无形资产以及基于其在收购日的估计公允价值承担的负债。收购价格分配过程要求管理层对无形资产做出重要的估计和假设。尽管我们相信我们所做的假设和估计是合理的,但它们部分基于历史经验、市场状况和从被收购公司管理层获得的信息,并且固有的不确定性。在对我们已经或将来可能获得的某些无形资产进行估值时,关键估计的例子包括但不限于:
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• | 未来预期来自软件许可证销售、订阅、支持协议、咨询合同和获得的开发技术和专利的现金流; |
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• | 历史和预期的客户流失率和来自收购客户的预期收入增长; |
可能发生的意外事件和情况可能会影响该等假设、估计或实际结果的准确性或有效性。
所得税
我们使用所得税会计的资产和负债方法。在这种方法下,所得税费用确认为当年应缴或可退还的税额。此外,递延税项资产和负债确认为财务报告和资产和负债的税基之间暂时差异的预期未来税收后果,以及经营亏损和税收抵免结转。管理层必须作出假设、判断和估计,以确定我们目前的所得税准备金以及我们的递延税资产和负债。
我们关于当前所得税拨备的假设、判断和估计考虑了当前税法、我们对当前税法的解释以及外国和国内税务当局进行的当前和未来审计的可能结果。我们建立了所得税准备金,以解决可能受到税务当局质疑的涉及税务头寸的潜在风险。此外,我们还要接受美国国税局(IRS)和其他国内外税务机关对我们的所得税申报表的持续审查。我们定期评估这些检查产生结果的可能性,以确定我们的所得税准备金是否充足,并为这些检查可能导致的潜在调整预留了资金。我们相信这些估计是合理的;然而,任何这些审查的最终确定可能会对我们未经审计的合并财务报表中为所得税拨备的金额产生重大影响。
运营结果
我们在2019年财政年度初采用了新的收入指引,即ASC 606,采用了修正的追溯方法,这限制了前一年收入和佣金支出结果的可比性。截至2019年1月31日的会计季度之前的期间的比较信息尚未重述。其他比较资料载于未经审计的简明综合财务报表附注对于采用ASC 606和我们根据ASC 605为三个和九截止月份July 31, 2019.
营业收入
我们的收入来自两个业务部门:半导体和系统设计部门和软件完整性部门。请参阅未经审计的简明综合财务报表附注有关我们的可报告细分市场和按地理区域划分的收入的更多信息。
在这两个细分市场中,收入进一步细分为各种产品和服务,总结如下:
半导体与系统设计分部
此部分包含以下内容:
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• | EDA软件包括数字、定制和现场可编程门阵列(FPGA)IC设计软件、验证产品和提供未指明的更新和支持服务的义务。EDA产品和服务通常通过TSL安排销售,这些安排授予客户以下权利 |
在安排开始时访问和使用所有许可产品和软件更新通常在安排的整个期限(通常为三年)内可用。根据ASC 606,我们已经得出结论,TSL合同中的软件许可与在整个许可期限内向许可软件提供未指定软件更新的义务没有区别,因为多个软件许可代表对单个组合产品的输入,及时的相关软件更新对于维护软件许可的效用是不可或缺的。我们在许可证期限内按比例确认TSL合同下的合并履行义务的收入。根据ASC 605,这些安排在合同期限内得到认可。
| |
• | IP和系统集成包括我们的DesignWare®IP产品组合和系统级产品和服务。根据ASC 606,这些安排通常有两个履行义务,包括转让许可IP和提供相关支持,包括在支持期限内提供的技术支持和软件更新的权利,并在一段时间内转移给客户。分配给IP许可证的收入在交付日期较晚或许可证期限开始时的某个时间点确认,分配给支持的收入在支持期限内确认。版税被确认为适用客户销售其包含我们知识产权的产品的季度的收入。知识产权合同的付款通常在知识产权交付时收到。与某些IP的定制相关的收入被确认为“专业服务”。根据ASC 605,我们按比例确认某些知识产权许可和支持安排的收入。 |
| |
• | 在涉及销售硬件产品的安排中,我们通常有两个履行义务。第一个履行义务是转让硬件产品,其中包括与硬件产品的功能集成的软件。第二个履行义务是对硬件及其嵌入式软件进行维护,其中包括对技术支持、硬件维修和软件更新的权利,这些权利都是在同一期限内提供的,并且具有相同的基于时间的转移模式给客户。分配给硬件产品的交易价格部分通常在交付时被确认为收入,因为客户在该时间点获得对产品的控制权。我们得出的结论是,控制权通常会在该时间点转移,因为客户拥有硬件的所有权、实际拥有权以及目前支付硬件的义务。分配给维护义务的交易价格部分被确认为在维护期限内按比例收取的收入。采用ASC 606并没有改变硬件产品收入确认的时机。 |
| |
• | 专业服务合同的收入随着时间的推移而确认,通常使用发生的成本或花费的小时来衡量进度。我们有合理估计项目状态和完成项目所需成本的历史。许多内部和外部因素会影响这些估计,包括劳动率、利用率和效率差异以及规格和测试要求更改。采用ASC 606并没有改变ASC 605专业服务收入确认的时机。 |
软件完整性部分
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• | 我们销售软件完整性产品的安排为客户提供软件许可证、维护更新和技术支持的权利。在这些安排的期限内,客户期望我们为软件许可证提供完整的维护更新,以帮助客户保护自己的软件免受新的关键质量缺陷和潜在安全漏洞的影响。许可证和维护更新一起服务,以履行我们对客户的承诺,因为两者共同向客户提供功能,并代表综合履行义务。我们将在安排期限内确认合并履行义务的收入。 |
我们的大多数客户安排都很复杂,涉及数百种产品和各种许可权,我们的客户在这些安排的许多方面与我们讨价还价。例如,他们通常需要更广泛的解决方案、支持和服务组合,并寻求更优惠的条款,如扩展许可使用、未来购买权和其他独特权利,同时总体成本更低。通常没有单一的因素驱动我们的客户的购买决定,我们在竞争激烈的市场上全方位地为客户提供服务。客户通常协商安排的总价值,而不仅仅是单位定价或数量。
总收入
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| | | | | | | | | | | | | | |
| 7月31日, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | $^更改 | | %^更改 |
| (美元,单位:百万美元) |
三个月结束 | | | | | | | |
半导体与系统设计分部 | $ | 769.4 |
| | $ | 708.4 |
| | $ | 61.0 |
| | 9 | % |
软件完整性部分 | 83.6 |
| | 71.3 |
| | 12.3 |
| | 17 | % |
总计 | $ | 853.0 |
| | $ | 779.7 |
| | $ | 73.3 |
| | 9 | % |
九个月结束 | | | | | | | |
半导体与系统设计分部 | $ | 2,260.3 |
| | $ | 2,122.8 |
| | $ | 137.5 |
| | 6 | % |
软件完整性部分 | 249.3 |
| | 203.2 |
| | 46.1 |
| | 23 | % |
总计 | $ | 2,509.6 |
| | $ | 2,326.0 |
| | $ | 183.6 |
| | 8 | % |
我们业务的整体增长,包括收购的贡献,一直是我们收入增长的主要驱动因素。我们的收入会受到波动的影响,这主要是由于客户的要求,包括付款条件和合同续订的时间和价值。例如,由于IP咨询项目的时间安排、版税、硬件销售的可变性等因素,以及某些合同在客户分期付款到期时确认收入,我们的收入会发生变化。由于硬件销售收入是预先确认的,因此客户需求和对此类硬件的时间要求可能会导致我们总收入的可变性增加。
这三家公司总收入的增长九截止月份July 31, 2019与财务中的相同时期相比2018主要归因于所有产品类别的业务增长,在较小程度上,根据新收入标准ASC 606确认的收入高于根据旧收入标准ASC 605确认的收入。增加了九在2018财年第一季度,增加了一周约4600万美元的收入,部分抵消了-月期间的收入。
基于时间的产品收入
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 7月31日, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | $^更改 | | %^更改 |
| (美元,单位:百万美元) |
三个月结束 | $ | 537.6 |
| | $ | 570.1 |
| | $ | (32.5 | ) | | (6 | )% |
占总收入的百分比 | 63 | % | | 73 | % | |
| |
|
九个月结束 | $ | 1,649.6 |
| | $ | 1,697.8 |
| | $ | (48.2 | ) | | (3 | )% |
占总收入的百分比 | 66 | % | | 73 | % | | | | |
截至三个月的基于时间的产品收入July 31, 2019与财政同期相比2018减少3,250万美元,原因是ASC 606项下确认的收入减少了5,560万美元,并被来自前期预订安排的TSL许可证收入增加所抵销。
基于时间的产品收入九截止月份July 31, 2019与2018财年同期相比,减少了4820万美元,原因是ASC 606项下确认的收入减少了158.2百万美元,以及2018财年第一季度额外的一周收入,这被前期预订安排带来的TSL许可证收入增加所抵销。
前期产品收入
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 7月31日, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | $^更改 | | %^更改 |
| (美元,单位:百万美元) |
三个月结束 | $ | 177.6 |
| | $ | 99.6 |
| | $ | 78.0 |
| | 78 | % |
占总收入的百分比 | 21 | % | | 13 | % | |
| |
|
九个月结束 | $ | 451.5 |
| | $ | 291.1 |
| | $ | 160.4 |
| | 55 | % |
占总收入的百分比 | 18 | % | | 13 | % | |
| |
|
前期产品收入的变化通常归因于客户需求的正常波动,这可能会推动任何特定时期的预付款订单数量和收入。
截至三个月和九个月的前期产品收入增长July 31, 2019与财务中的相同时期相比2018这主要是由于ASC 606项下预先确认的更高的知识产权收入,分别为7330万美元和1.511亿美元。
前期产品收入占总收入的百分比可能会根据IP产品和硬件销售的时间而波动。由于客户要求,此类波动将继续受到发货时间的影响。
维护和服务收入
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 7月31日, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | $^更改 | | %^更改 |
| (美元,单位:百万美元) |
三个月结束 | | | | | | | |
维修收入 | $ | 42.3 |
| | $ | 25.0 |
| | $ | 17.3 |
| | 69 | % |
专业服务及其他收入 | 95.5 |
| | 85.1 |
| | 10.4 |
| | 12 | % |
维护和服务收入总额 | $ | 137.8 |
| | $ | 110.1 |
| | $ | 27.7 |
| | 25 | % |
占总收入的百分比 | 16 | % | | 14 | % | | | | |
九个月结束 | | | | | | | |
维修收入 | $ | 137.1 |
| | $ | 74.6 |
| | $ | 62.5 |
| | 84 | % |
专业服务及其他收入 | 271.5 |
| | 262.5 |
| | 9.0 |
| | 3 | % |
维护和服务收入总额 | $ | 408.6 |
| | $ | 337.1 |
| | $ | 71.5 |
| | 21 | % |
占总收入的百分比 | 16 | % | | 14 | % | | | | |
这三家公司的维修收入增加了,九截止月份July 31, 2019与财务中的相同时期相比2018主要是由于ASC 606项下的收入较高,分别为2,690万美元和5,770万美元,以及包括维修在内的安排数量增加。
这三家公司的专业服务和其他收入的增加九截止月份July 31, 2019与财务中的相同时期相比2018主要是由于IP定制和咨询项目的时间安排,这些项目使用完成百分比方法进行核算。增加了九-一个月期间被2018财年第一季度额外一周的影响所抵消。
收入成本和运营费用
我们的支出通常受到人员相关成本变化的影响,这是由于我们的整体增长(包括收购)导致员工人数增加,以及设施等固定费用,以及硬件销售导致的产品成本。我们根据每个职能领域的人数,在我们的职能损益表类别中分配某些费用,例如信息技术和设施费用。每年,或在员工人数发生重大变化(如裁员、重新调整或收购)或其他因素时,管理层会审查分配池中包括的分配方法和费用。
收入成本
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 7月31日, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | $^更改 | | %^更改 |
| (美元,单位:百万美元) |
三个月结束 | | | | | | | |
产品成本收入 | $ | 113.5 |
| | $ | 115.4 |
| | $ | (1.9 | ) | | (2 | )% |
维护成本和服务收入 | 59.5 |
| | 49.8 |
| | 9.7 |
| | 19 | % |
无形资产摊销 | 13.6 |
| | 20.2 |
| | (6.6 | ) | | (33 | )% |
总计 | $ | 186.6 |
| | $ | 185.4 |
| | $ | 1.2 |
| | 1 | % |
占总收入的百分比 | 22 | % | | 24 | % | | | | |
九个月结束 | | | | | | | |
产品成本收入 | $ | 346.2 |
| | $ | 335.0 |
| | $ | 11.2 |
| | 3 | % |
维护成本和服务收入 | 178.1 |
| | 150.7 |
| | 27.4 |
| | 18 | % |
无形资产摊销 | 45.9 |
| | 59.6 |
| | (13.7 | ) | | (23 | )% |
总计 | $ | 570.2 |
| | $ | 545.3 |
| | $ | 24.9 |
| | 5 | % |
占总收入的百分比 | 23 | % | | 23 | % | | | | |
我们将收益成本分为三类:产品收益成本、维护成本和服务收益成本以及无形资产摊销成本。我们将直接与咨询和培训服务相关的费用与产品成本、与提供许可证交付和客户后合同支持服务的内部职能相关的收入分开。然后,我们根据报告的产品和维护和服务收入,在产品成本收入和维护成本以及服务收入之间分配这些组成本。
产品收入的成本。产品收入成本包括与销售的产品和软件许可相关的成本,与产品支持和分销成本相关的分配运营成本,支付给第三方供应商的特许权使用费,以及与已经达到技术可行性的软件产品相关的资本化研究和开发成本的摊销。
维护成本和服务收入。维护和服务收入成本包括与维护运营我们的服务所需的基础设施相关的运营成本,以及提供咨询服务的成本,例如热线和现场支持、生产服务和维护更新文档。我们预计,由于最近的收购,我们的维护和服务收入成本将在未来期间增加,但我们预计这种影响不会对我们的总收入成本产生重大影响。
无形资产摊销。无形资产摊销,计入收入成本和运营费用,包括核心/开发技术、商标、商号、客户关系、与收购相关的不竞争契约以及与收购相关的某些合同权利的摊销。
截至三个月的收入成本增加July 31, 2019与财政同期相比2018这主要是由于咨询成本增加了460万美元,主要与为数量增加的知识产权咨询安排提供服务有关,人员相关成本增加了370万美元,包括有机招聘和上一年收购的人员,以及240万美元的功能分配费用,但因出货量减少而减少的硬件产品成本减少了500万美元,部分抵消了这一增长。
收入成本的增加九截止月份July 31, 2019与财政同期相比2018这主要是由于包括有机招聘和上一年收购在内的人员增加导致人员相关成本增加了2,180万美元,主要与为数量增加的知识产权咨询安排提供服务有关的咨询成本增加了1,280万美元,以及功能分配费用750万美元,但被大约450万美元的额外一周开支以及由于出货量减少而导致硬件产品成本减少370万美元的部分抵销。
上述期间其他收入类别的成本变动并非个别重大。
营业费用
研究与发展
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 7月31日, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | $^更改 | | %^更改 |
| (美元,单位:百万美元) |
三个月结束 | $ | 284.8 |
| | $ | 277.4 |
| | $ | 7.4 |
| | 3 | % |
占总收入的百分比 | 33 | % | | 36 | % | | | | |
九个月结束 | $ | 846.4 |
| | $ | 794.0 |
| | $ | 52.4 |
| | 7 | % |
占总收入的百分比 | 34 | % | | 34 | % | | | | |
截至三个月的研究和开发费用增加July 31, 2019与财政同期相比2018主要是由于职能分配的费用增加了570万美元。
增加的研究和开发费用为九截止月份July 31, 2019与财政同期相比2018这主要是由于人员增加导致人员相关成本增加了4,340万美元,包括有机招聘和前一年收购的人员,功能分配费用为1,630万美元,顾问和承包商成本为570万美元,部分被2018财年第一季度增加的约1,930万美元的一周开支所抵销。
上述期间其他研究和开发费用类别的变化不是个别重大的。
销售及市场推广
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| | | | | | | | | | | | | | |
| 7月31日, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | $^更改 | | %^更改 |
| (美元,单位:百万美元) |
三个月结束 | $ | 157.1 |
| | $ | 158.0 |
| | $ | (0.9 | ) | | (1 | )% |
占总收入的百分比 | 18 | % | | 20 | % | | | | |
九个月结束 | $ | 471.7 |
| | $ | 455.7 |
| | $ | 16.0 |
| | 4 | % |
占总收入的百分比 | 19 | % | | 20 | % | | | | |
截至三个月的销售和营销费用减少July 31, 2019与财政同期相比2018这主要是由于营销通信和差旅减少了220万美元,但因佣金费用增加180万美元而部分抵消。
与2018财年同期相比,截至2019年7月31日的9个月的销售和营销费用增加,主要是由于员工增加导致的人员相关成本增加了1740万美元,以及功能上分配的费用增加了330万美元,而2018财年第一季度增加的一周支出约为580万美元。
截至2019年7月31日的三个月和九个月,与ASC 605下的佣金支出相比,佣金支出分别高出270万美元和低1040万美元。
上述期间的其他销售和营销费用类别的变化不是单独的重大变动。
一般和管理
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| | | | | | | | | | | | | | |
| 7月31日, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | $^更改 | | %^更改 |
| (美元,单位:百万美元) |
三个月结束 | $ | 67.4 |
| | $ | 84.3 |
| | $ | (16.9 | ) | | (20 | )% |
占总收入的百分比 | 8 | % | | 11 | % | | | | |
九个月结束 | $ | 165.8 |
| | $ | 199.5 |
| | $ | (33.7 | ) | | (17 | )% |
占总收入的百分比 | 7 | % | | 9 | % | | | | |
截至三个月的一般和行政费用减少July 31, 2019与财政同期相比2018这主要是由于2018财年第三季度2600万美元的诉讼和解以及分配给其他职能的额外940万美元一般和行政费用,部分被设施成本增加660万美元、坏账费用增加500万美元以及折旧和维护费用增加310万美元部分抵销。
的一般和行政费用的减少九截止月份July 31, 2019与财政同期相比2018主要原因是分配给其他职能的额外一般和行政费用为2870万美元,2018财年第三季度的诉讼和解金额为2600万美元,2019财年第一季度的法律和解金额为1830万美元,2018财年第一季度的额外一周支出约为410万美元。减少额被设施费用增加1580万美元、折旧和维修费用增加1140万美元、人事相关费用增加960万美元和坏账费用增加570万美元部分抵消。
上述期间其他一般及行政费用类别的变动并非个别重大。
无形资产摊销
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| | | | | | | | | | | | | | |
| 7月31日, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | $^更改 | | %^更改 |
| (美元,单位:百万美元) |
三个月结束 | | | | | | | |
包括在收入成本中 | $ | 13.6 |
| | $ | 20.2 |
| | $ | (6.6 | ) | | (33 | )% |
包括在运营费用中 | 10.1 |
| | 10.7 |
| | (0.6 | ) | | (6 | )% |
总计 | $ | 23.7 |
| | $ | 30.9 |
| | $ | (7.2 | ) | | (23 | )% |
占总收入的百分比 | 3 | % | | 4 | % | | | | |
九个月结束 | | | | | | | |
包括在收入成本中 | $ | 45.9 |
| | $ | 59.6 |
| | $ | (13.7 | ) | | (23 | )% |
包括在运营费用中 | 31.2 |
| | 30.9 |
| | 0.3 |
| | 1 | % |
总计 | $ | 77.1 |
| | $ | 90.5 |
| | $ | (13.4 | ) | | (15 | )% |
占总收入的百分比 | 3 | % | | 4 | % | | | | |
三、无形资产摊销九截止月份July 31, 2019与财务中的相同时期相比2018减少的主要原因是无形资产已全部摊销,部分被2018财年收购无形资产的增加所抵销。见附注3未经审计的简明综合财务报表附注以获取未来摊销金额的明细表。
重组费用
在2019年第二季度,我们的管理层批准、承诺并启动了一项重组计划,作为业务重组的一部分。此次调整的总费用预计为4300万美元致6500万美元主要由2019年自愿退休计划(VRP)下的遣散费、解雇费和退休福利组成。实际的总费用将部分取决于接受我们的VRP报价的合格员工的数量。这些重组费用的支付预计将在2020财政年度第二季度完成。在三个和九截止月份July 31, 2019,我们的重组费用大约为1,930万美元和3370万美元分别作为2019年VRP和2019年业务调整的一部分
重组计划。截至.的未清余额July 31, 2019是2080万美元记录在应付帐款和应计负债中,作为工资和相关福利。
在.期间九截止月份July 31, 2018,我们的重组费用大约为190万美元作为2018年重组计划下业务重组的一部分。见附注6未经审计的简明综合财务报表附注有关我们重组费用的更多信息。
其他收入(费用),净额
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| | | | | | | | | | | | | | |
| 7月31日, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | $^更改 | | %^更改 |
| (美元,单位:百万美元) |
三个月结束 | | | | | | | |
利息收入 | $ | 1.8 |
| | $ | 1.1 |
| | $ | 0.7 |
| | 64 | % |
利息(费用) | (2.2 | ) | | (4.6 | ) | | 2.4 |
| | (52 | )% |
与执行递延薪酬计划相关的资产收益(亏损) | 4.7 |
| | 8.4 |
| | (3.7 | ) | | (44 | )% |
外币汇兑损益 | 0.7 |
| | 1.6 |
| | (0.9 | ) | | (56 | )% |
其他,净 | 0.4 |
| | 1.4 |
| | (1.0 | ) | | (71 | )% |
总计 | $ | 5.4 |
| | $ | 7.9 |
| | $ | (2.5 | ) | | (32 | )% |
九个月结束 | | | | | | | |
利息收入 | $ | 5.3 |
| | $ | 3.7 |
| | $ | 1.6 |
| | 43 | % |
利息(费用) | (10.6 | ) | | (11.3 | ) | | 0.7 |
| | (6 | )% |
与执行递延薪酬计划相关的资产收益(亏损) | 25.2 |
| | 14.6 |
| | 10.6 |
| | 73 | % |
外币汇兑损益 | 3.0 |
| | 1.7 |
| | 1.3 |
| | 76 | % |
其他,净 | 0.5 |
| | 3.9 |
| | (3.4 | ) | | (87 | )% |
总计 | $ | 23.4 |
| | $ | 12.6 |
| | $ | 10.8 |
| | 86 | % |
截至三个月的其他收入(支出)净额July 31, 2019与2018财年同期相比有所下降,主要是由于我们的高管递延薪酬计划资产的市值收益较低。其他收入(费用),净额九截止月份July 31, 2019与财政同期相比有所提高2018这主要是由于我们的高管递延薪酬计划资产的市场价值增加。
分段运营结果
我们不会将在合并水平上管理的某些运营费用分配给我们的可报告分部。这些未分配的费用主要包括以股票为基础的补偿费用、无形资产的摊销、重组、诉讼和收购相关成本。见附注12未经审计的简明综合财务报表附注以获取更多信息。
半导体与系统设计分部
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 7月31日, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 变化 | | %^更改 |
| (美元,单位:百万美元) |
三个月结束 | | | | | | | |
调整后营业收入 | $ | 207.8 |
| | $ | 169.8 |
| | $ | 38.0 |
| | 22 | % |
调整后的营业利润 | 27 | % | | 24 | % | | 3 | % | | 13 | % |
九个月结束 | | | | | | | |
调整后营业收入 | $ | 604.5 |
| | $ | 564.7 |
| | $ | 39.8 |
| | 7 | % |
调整后的营业利润 | 27 | % | | 27 | % | | — | % | | — | % |
三家公司调整后营业收入的增长,以及九截止月份July 31, 2019与财务中的相同时期相比2018主要是由于ASC 606项下确认的收入较高,分别为4110万美元和4590万美元,以及来自前期预订安排的收入增加。增加了
这个九由于2018财政年度第一季度额外一周的营业收入,该月期间也被大约1200万美元部分抵消。
软件完整性部分
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 7月31日, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 变化 | | %^更改 |
| (美元,单位:百万美元) |
三个月结束 | | | | | | | |
调整后营业收入 | $ | 8.8 |
| | $ | (2.0 | ) | | $ | 10.8 |
| | (540 | )% |
调整后的营业利润 | 11 | % | | (3 | )% | | 14 | % | | (467 | )% |
九个月结束 | | | | | | | |
调整后营业收入 | $ | 22.9 |
| | $ | (10.7 | ) | | $ | 33.6 |
| | (314 | )% |
调整后的营业利润 | 9 | % | | (5 | )% | | 14 | % | | (280 | )% |
三家公司调整后营业收入的增长,以及九截止月份July 31, 2019与财务中的相同时期相比2018主要是由于ASC 606项下确认的收入增加,分别为350万美元和470万美元,以及来自前期预订安排的收入增加。
赋税
我们的实际税率在截止的三个月内提高了July 31, 2019与2018财年同期相比,这主要是由于Altera第九巡回法庭决定的影响。我们在截至2018年7月31日的三个月中的实际税率较低,主要是由于过度的股票福利。我们的实际税率在#年下降了。九截止月份July 31, 2019与2018财政年度同期相比,主要是由于在2018财政年度计入了“税法”的影响。
有关所得税条款和与税法有关的影响的进一步讨论,请参阅未经审计的简明综合财务报表附注.
流动性与资本资源
我们的现金和现金等价物的来源是从我们的业务运营中产生的资金,以及可能在我们的循环信贷和定期贷款设施下提取的资金。
自.起July 31, 2019,我们举行了一次1.636亿美元现金和现金等价物在美国和合计5.232亿美元在我们的外国子公司。由于“税法”的规定,如果我们决定将我们外国子公司的未分配收入汇回国内,以供未来在美国使用,2017年12月31日之后获得的收入将不再缴纳美国联邦税。我们为未分配收益提供了州和外国递延税,足以解决未来国外收益应缴纳的增值税。
以下各节讨论我们未经审计的简明综合资产负债表和现金流量表的变化,以及我们的流动性和资本资源的其他承诺。九截止月份July 31, 2019.
现金和现金等价物
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 七月三十一号, 2019 | | 十月三十一号, 2018 | | $^更改 | | %^更改 |
| (美元,单位:百万美元) |
现金?和?现金等价物 | $ | 686.8 |
| | $ | 723.1 |
| | $ | (36.3 | ) | | (5 | )% |
现金及现金等价物减少,主要是由于偿还债务、股票回购、年度可变薪酬支出以及购买财产和设备。现金及现金等价物的减少被我们业务的现金和信贷融资的净收益部分抵销。
现金流
|
| | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 ·7月31日, | | |
| 2019 | | 2018 | | $^更改 |
| (美元,单位:百万美元) |
经营活动提供的现金 | $ | 579.3 |
| | $ | 293.5 |
| | $ | 285.8 |
|
投资活动中使用的现金 | (118.2 | ) | | (705.9 | ) | | 587.7 |
|
融资活动提供的现金(用于) | (502.3 | ) | | 109.3 |
| | (611.6 | ) |
我们预计,我们的经营活动的现金会由于许多因素而波动,包括我们的账单和收款的时间,我们的经营结果,以及税收和其他负债支付的时间和金额。我们的运营提供的现金主要取决于我们许可协议的支付条款。一般来说,我们从前期安排中获得现金的时间远远早于从基于时间的产品收入中获得的现金,在这种情况下,许可费用通常在许可期限内按季度或每年支付。
经营活动提供的现金。经营活动提供的现金九截止月份July 31, 2019与财政同期相比有所提高2018这主要是由于净收入和现金收入增加,部分被包括供应商在内的业务支出增加所抵消。
用于投资活动的现金。用于投资活动的现金九截止月份July 31, 2019与财政同期相比有所下降2018主要原因是2018财年为收购支付的现金较高,为6.467亿美元。
融资活动提供的现金(用于)。用于资助活动的现金九截止月份July 31, 2019与财政同期相比有所提高2018这主要是由于偿还债务增加了3.828亿美元,以及信贷工具提取的收益减少了4.221亿美元,部分被157.8亿美元的股票回购活动减少所抵销。
应收帐款,净额
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 七月三十一号, 2019 | | 十月三十一号, 2018 | | $^更改 | | %^更改 |
| (美元,单位:百万美元) |
应收帐款,净额 | $ | 457.4 |
| | $ | 554.2 |
| | $ | (96.8 | ) | | (17 | )% |
我们的应收账款余额的变化主要是受客户帐单、收款活动的时间影响,在较小程度上,我们通过收购获得的客户应收账款。
周转金
营运资本由流动资产减去流动负债组成,如我们未经审计的简明综合资产负债表所示:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 七月三十一号, 2019 | | 十月三十一号, 2018 | | $^更改 | | %^更改 |
| (百万美元) |
流动资产 | $ | 1,617.6 |
| | $ | 1,543.8 |
| | $ | 73.8 |
| | 5 | % |
流动负债 | 1,630.5 |
| | 2,102.4 |
| | (471.9 | ) | | (22 | )% |
流动资金赤字 | $ | (12.9 | ) | | $ | (558.6 | ) | | $ | 545.7 |
| | (98 | )% |
我们营运资本赤字的减少主要是由于短期债务减少了3.271亿美元,预付和其他流动资产增加了2.211亿美元,以及应付账款和应计负债减少了1.067亿美元,但被3630万美元现金和现金等价物的减少部分抵消了。
其他承诺-信贷安排
2018年7月,我们签订了2.20亿元人民币(约3300万美元)与中国的一家贷款机构签订信贷协议,以支持我们的设施扩张。借款按中国央行利率加浮动利率计息10%速度如此之快。自.起July 31, 2019,我们有1840万美元在协议下未完成。
2016年11月28日,我们与几家贷款人签订了修订和重述的信贷协议(信贷协议),规定(I)^a6.5亿美元高级无担保循环信贷安排(Revolver)和(Ii)?a1.5亿美元高级无担保定期贷款(定期贷款)。信贷协议修订并重申了我们之前于2015年5月19日签署的信贷协议,以便将循环信贷融资的规模从5,000万美元致6.5亿美元,以提供新的1.5亿美元高级无担保期限贷款工具,并将循环信贷工具的终止日期从2020年5月19日延长至2021年11月28日。在取得贷款人的额外承诺后,吾等可将信贷协议项下提供的贷款本金增加最多额外1.5亿美元。信贷协议包含财务契约,要求我们在最高杠杆率和最低利息覆盖率范围内运营,以及其他非金融契约。自.起July 31, 2019,我们遵守了所有的财务契约。
自.起July 31, 2019,我们有1.235亿美元在期限贷款项下扣除债务发行成本后的未清余额,其中1.069亿美元被归类为长期负债。定期贷款项下的未偿还本金应付情况如下:
|
| | | |
财政年度 | (千) |
2019年财政年度剩余时间 | $ | 3,750 |
|
2020 | 17,813 |
|
2021 | 27,187 |
|
2022 | 75,000 |
|
总计 | $ | 123,750 |
|
自.起2018年10月31日,我们有1.338亿美元在期限贷款项下扣除债务发行成本后的未清余额,其中1.20亿美元被归类为长期负债,并且3.30亿美元Revolver下的未清余额。
到目前为止,Revolver没有未结清的余额July 31, 2019。我们预计Revolver下的借款将从一个季度波动到另一个季度。借款按浮动利率支付利息,根据信贷协议中定义的我们选择的市场可观察基础利率的差额。自.起July 31, 2019,贷款期限下的借款在伦敦银行间同业拆借利率(Libor)下计息。+1.125%适用于Revolver的利率为libor+1.000%。此外,在Revolver上应支付承诺费,费率为0.125%和0.200%·基于我们对每日循环承诺金额的杠杆率,每年。
其他
自.起July 31, 2019,我们的现金等价物由应税货币市场共同基金组成。我们遵循既定的投资政策和一套指导方针,以监控、管理和限制我们对利率和信用风险的风险敞口。
我们积极管理我们的现金等价物余额,并密切监控我们的资本和股票回购支出,以确保充足的流动性。此外,我们相信我们的投资组合的整体信用质量是强劲的,我们的全球超额现金等价物投资于加权平均信用评级超过AA的银行和证券。根据公允价值指引衡量,我们的大部分投资被归类为1级或2级投资。请参阅未经审计的简明综合财务报表附注.
我们相信,我们目前的现金和现金等价物、运营产生的现金以及Revolver下的可用信用将满足我们至少在未来12个月和可预见的未来的日常业务需求。
合同义务
下表总结了截至目前我们的合同义务July 31, 2019:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总计 | 2019年财政年度剩余部分 | 2020财政年度/2021财政年度 | 2022财政年度/2023财政年度 | 此后 | 其他 |
| (千) | |
经营租赁 | $ | 514,543 | | $ | 15,079 | | $ | 123,793 | | $ | 90,294 | | $ | 285,377 | | |
购买义务(1) | 447,026 | | 215,371 | | 224,483 | | 7,172 | | | |
其他义务(2) | 125,469 | | 3,744 | | 46,725 | | 75,000 | | | |
长期应计所得税(3) | 27,847 | | — | | 396 | | 396 | | 1,485 | | 25,570 |
|
总计 | $ | 1,114,885 | | $ | 234,194 | | $ | 395,397 | | $ | 172,862 | | $ | 286,862 | | $ | 25,570 |
|
| |
(1) | 采购义务表示截至#年末日常业务过程中所有未结采购订单和合同义务的估计数July 31, 2019。尽管开放式采购订单被认为是可强制执行的和具有法律约束力的,但这些条款通常允许我们在交付货物或执行服务之前根据业务需求取消、重新安排或调整我们的要求。 |
| |
(2) | 这些其他义务包括我们的定期贷款、Revolver、信用工具和相关费用。 |
| |
(3) | 长期应计所得税代表不确定的税收利益和过渡税负July 31, 2019。目前,对财政以外各个年度中与不确定税收优惠相关的付款时间的合理可靠估计2019由于潜在税务审计的开始和结算时间不确定,不能进行。 |
上述债务的预期付款时间是根据当前信息估计的。付款的时间和实际支付的金额可能会有所不同,这取决于收到货物或服务的时间或某些义务的商定金额的变化。
见其他承诺-信贷机制,项目2。管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析,关于我们的高级无担保循环信贷安排下的借款。
自.起July 31, 2019,我们对市场风险的风险敞口自那以来没有发生实质性变化2018年10月31日。有关与利率变化有关的金融市场风险的更多信息,请参阅项目#7A。市场风险的定量与定性披露包含在我们截至会计年度的年度报告(表格10-K)的第二部分中2018年10月31日,2018年12月17日向证券交易委员会提交。
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(a) | 对披露控制和程序的评估。自.起July 31, 2019在Synopsys管理层(包括联席首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,Synopsys对Synopsys的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估(该术语在“交换法”下的规则“13a-15(E)”和“15d-15(E)”中有定义)。任何披露控制和程序系统的有效性都有其固有的局限性。因此,即使有效的披露控制和程序也只能提供合理的,而不是绝对的保证,以实现其控制目标。我们的联席首席执行官和首席财务官得出结论,截至July 31, 2019在需要时,Synopsys的披露控制和程序有效地提供合理保证,确保在报告中要求披露的信息在Synopsys文件中记录、处理、汇总和报告,并在需要时报告,并且该等信息积累并传达给Synopsys管理层,包括联席首席执行官和首席财务官,以便及时就其要求的披露作出决定。 |
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(b) | 财务报告内部控制的变化。·2018年11月4日,Synopsys实施了新的和修改的现有内部控制,以采用新的收入确认会计准则ASC 606。在截至三个月的时间里,Synopsys对财务报告的内部控制没有额外的变化July 31, 2019这对Synopsys对财务报告的内部控制产生了重大影响,或相当可能对其产生重大影响。 |
第二部分其他信息
我们受到日常法律程序的影响,以及在我们正常业务过程中出现的要求、索赔和威胁诉讼。任何诉讼的最终结果往往是不确定的,不利的结果可能会对我们的运营结果和财务状况产生负面影响。无论结果如何,由于辩护成本、管理资源的转移和其他因素,诉讼都可能对Synopsys产生不利影响。
我们定期审查每个重大事项的状况,并评估其潜在的财务风险。如果任何索赔或法律程序的潜在损失被认为是可能的,并且金额是可估计的,则我们应累算估计损失的责任。法律程序本身就是不确定的,随着情况的变化,任何应计负债的金额都有可能增加、减少或消除。
2017年7月,匈牙利税务局(HTA)发布了针对Synopsys匈牙利子公司(Synopsys匈牙利)2011至2013财年的最终评估。HTA不允许Synopsys匈牙利公司这些年在扣除研究费用的时间方面的税务头寸,并对向附属公司支付的某些款项应用了预扣税,导致总计约4450万美元的纳税评估以及1800万美元的利息和罚款。2017年8月2日,Synopsys匈牙利公司向匈牙利行政法院提交了一份索赔申请,对最终评估提出质疑。2017年11月16日,Synopsys匈牙利按照法律要求支付了评估费用,同时继续在法庭上挑战评估。分别于2018年2月和7月、2019年2月26日和2019年4月30日举行听证会。2018年12月10日,Synopsys撤回了对研究费用扣除时间的最终评估提出异议的索赔要求,导致剩余的有争议的税收评估约为2500万美元,利息和罚款为1100万美元。2019年4月30日,匈牙利行政法院(“法院”)裁定Synopsys匈牙利不成立。法院的意见于2019年5月16日收到。Synopsys匈牙利于2019年7月5日向匈牙利最高法院提出上诉。在2019年第二季度,由于法院的裁决,本公司记录了由于未确认的税收优惠而产生的1740万美元的税收支出,这是扣除税收评估的估计美国外国税收抵免的净额。
有关匈牙利审计的进一步讨论,请参阅未经审计的简明综合财务报表附注在“非美国考试”的标题下。
我们在下面描述我们的风险因素。
我们业务的增长主要取决于半导体和电子行业。
整个电子设计自动化(EDA)行业的增长,我们的EDA和知识产权(IP)产品销售,以及在某种程度上我们的软件完整性平台销售,都依赖于半导体和电子行业。我们的业务和收入的很大一部分取决于半导体制造商及其客户的新设计项目的启动。芯片上系统和集成电路设计的日益复杂,以及客户对成本管理的关注,在过去和将来可能导致总体上设计开始和设计活动的减少,一些客户更注重设计过程的一个离散阶段,或者选择不太先进但风险较低的制造过程,这些过程可能不需要最先进的EDA产品。如果半导体和电子行业的增长放缓或停滞,对我们的产品和服务的需求可能会减少,我们的财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。此外,随着EDA行业的成熟,整合可能会导致来自更有能力作为独家来源供应商竞争的公司的更强竞争。这种日益激烈的竞争可能导致我们的收入增长率下降,并对我们的营业利润率施加下行压力,这可能对我们的业务和财务状况产生不利影响。
此外,半导体和电子行业已成为日益复杂的生态系统。我们的许多客户将他们的半导体设计的制造外包给铸造厂。我们的客户还经常将第三方IP(无论是由我们提供还是由其他供应商提供)整合到他们的设计中,以提高他们设计过程的效率。我们与主要的铸造厂密切合作,以确保我们的EDA,IP和制造解决方案与他们的制造工艺兼容。同样,我们与半导体IP的其他主要供应商密切合作,特别是微处理器IP,以优化我们的EDA工具,以便与他们的IP设计一起使用,并确保他们的IP和我们自己的IP产品(可能各自提供同一芯片上的单独组件的设计)有效地协同工作。如果我们未能优化我们的EDA和IP解决方案以与主要代工厂的制造流程或主要IP供应商的产品一起使用,或者如果我们对这些代工流程或第三方IP产品的访问受到阻碍,那么我们的解决方案可能会变得不那么受客户欢迎,从而对我们的业务和财务状况造成不利影响。
我们的客户和我们经营的行业之间的整合,以及我们对数量相对较少的大客户的依赖,可能会对我们的经营业绩产生负面影响。
在过去几年中,我们半导体和电子行业的客户之间发生了许多业务合并,包括合并、资产收购和战略合作伙伴关系,未来可能会发生更多。我们客户之间的整合可能导致客户减少或客户流失,增加客户讨价还价能力,或减少客户在软件和服务上的支出。此外,我们依赖数量相对较少的大客户,以及这些客户继续从我们这里续订许可证和购买其他产品,这是我们收入的很大一部分。减少客户支出或流失少量客户,特别是我们的大客户,可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响。此外,我们和我们的竞争对手不时地收购业务和技术,以补充和扩展我们各自的产品。如果我们的任何竞争对手整合或收购我们不提供的业务和技术,他们可能能够提供更大的技术组合、额外的支持和服务能力或更低的价格,这可能会对我们的业务和运营结果产生负面影响。
全球经济中的不确定性,特别是对半导体和电子行业的潜在影响,可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生负面影响。
虽然近年来全球经济总体上有所改善,但许多地区的增长前景仍存在不确定性。由具有挑战性的全球经济环境引起的不确定性可能会导致我们的一些客户推迟他们的决策,减少他们的支出和/或延迟他们对我们的付款。客户的这种谨慎可能会限制我们维持或增加销售或确认承诺合同收入的能力。
我们无法预测整体经济或我们经营的行业的稳定性。进一步的经济不稳定可能对银行和金融服务业产生不利影响,并导致我们在外汇远期合约、信贷和银行交易以及存款服务方面所依赖的银行的信用评级被下调,或导致它们违约。对于管理我们的行业、银行和金融服务业的复杂法律法规的提议、设想或未来的变化存在不确定性,
而经济可能会影响我们的业务。此外,未来经济状况可能恶化,特别是半导体和电子行业可能无法增长,包括由于国际贸易关系的任何中断。如果我们的客户未来的经济状况有所改善,由于我们的业务模式,对我们的收入和财务结果的积极影响可能会推迟。上述任何一项都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况造成不利影响,并可能导致我们的股价下跌。
我们的经营业绩在未来可能会波动,这可能会对我们的股票价格产生不利影响。
我们的经营业绩受到季度和年度波动的影响,这可能对我们的股票价格产生不利影响。由于这些周期性波动,我们的历史业绩不应被视为我们未来业绩的指标。
许多因素可能导致我们的收入或收益波动,包括:
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• | 由于客户产品需求的波动以及客户研发、EDA产品和服务以及软件完整性解决方案预算的限制,对我们产品的需求-特别是产生前期收入的产品-发生了变化; |
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• | 半导体和电子行业的产品竞争,由于行业或客户的整合和技术创新,产品竞争可能会迅速变化; |
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• | 我们创新和推出新产品和服务或有效整合我们获得的产品和技术的能力; |
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• | 由于我们漫长的销售周期,由于我们的产品和服务的复杂性,通常包括大量的客户评估和批准流程,导致销售失败或延迟; |
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• | 我们对数量相对较少的大客户的依赖,以及这些客户继续从我们这里续订许可证和购买额外产品,这是我们收入的很大一部分; |
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• | 我们库存的数量、组成和估值的变化,以及任何减值或注销; |
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• | 我们销售的产品组合的变化,因为我们毛利率较低的产品的销售增加,例如我们的硬件产品,可能会降低我们的整体利润率; |
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• | 税收规则的变化,以及我们有效税率的变化,包括不经常或不寻常交易的税收影响和税务审计结算; |
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• | 由于我们依赖第三方制造我们的硬件产品,包括某些硬件组件的独家供应商,导致延迟、成本增加或质量问题; |
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• | 影响我们经营的行业的一般经济和政治状况,例如国际贸易关系的中断,包括关税、出口许可证或影响我们或我们供应商产品的其他贸易壁垒;以及 |
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• | 会计准则的变更,如ASC 606,如《会计准则》附注2所述未经审计的简明综合财务报表附注例如,这可能会影响我们的积压工作的预期实现。 |
收入确认的时间也可能导致我们的收入和收益波动。收入确认的时机受到以下因素的影响:
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• | 订单水平的取消或变化,或前期产品收入和基于时间的产品收入之间的混合; |
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• | 一个或多个订单在特定期间的延迟,特别是产生前期产品收入的订单,如硬件; |
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• | 延迟完成需要重大修改或定制的专业服务项目,并使用完成百分比法进行核算; |
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• | 延迟完成和交付开发中的IP产品,因为客户已经为提前访问付费; |
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• | 客户合同的修改或续订,提供折扣或将收入推迟到以后的期间; |
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• | 我们的硬件收入水平,这是预先确认的,主要取决于我们提供最新技术和满足客户要求的能力,这也可能影响我们的过剩和过时的库存费用水平; |
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• | 会计准则的变更,如ASC 606,如《会计准则》附注2所述未经审计的简明综合财务报表附注及 |
这些因素或本文讨论的任何其他因素或风险都可能对我们的收入或收益产生负面影响,并导致我们的股票价格下跌。此外,我们的业绩可能达不到或超过证券分析师和投资者的预期,或者这些分析师可能改变他们对我们股票的建议,这可能导致我们的股票价格下跌。我们的股票价格一直并可能继续波动,这可能会使我们的股东更难一次出售他们的股票或一个对他们有利的价格。
我们在竞争激烈的行业中运营,如果我们不继续以更低的成本满足客户对创新技术的需求,我们的产品可能会变得没有竞争力和过时,我们的业务和财务状况可能会受到损害。
我们与提供各种产品和服务的EDA供应商竞争,例如Cadence Design Systems,Inc.。和Mentor Graphics Corporation(现在是西门子公司的一部分)。我们还与其他EDA供应商竞争,包括市场上的新进入者,这些供应商提供专注于IC设计过程的一个或多个离散阶段的产品。此外,我们的客户在内部开发与我们的产品竞争的设计工具和功能,包括与我们的IP产品竞争的内部设计。
在IP产品领域,我们与众多其他IP提供商以及我们的客户内部开发的IP进行竞争。在软件完整性解决方案领域,我们与许多其他解决方案供应商竞争,其中许多供应商专注于软件安全性或质量分析的特定方面。我们还与频繁的新进入者竞争,其中包括初创公司和更成熟的软件公司。
我们经营的行业竞争激烈,对我们的产品和服务的需求是动态的,并取决于许多因素,包括对客户产品的需求,设计开始和客户的预算限制。?这些行业中的技术发展迅速,其特点是频繁的产品引入和改进以及行业标准和客户要求的变化。例如,半导体器件的功能要求不断增加,而特征宽度减小,这大大增加了芯片设计和制造的复杂性、成本和风险。同时,我们的客户和潜在客户继续要求总体设计成本更低,这可能导致他们与一家供应商合并采购。为了在这种环境中取得成功,我们必须成功满足客户的技术要求,增加我们产品的价值,同时还努力降低他们的总体成本和我们自己的运营成本。
我们的竞争主要基于技术、产品质量和功能(包括易用性)、许可或使用条款、合同后客户支持、产品之间的互操作性以及价格和支付条款。具体而言,我们相信以下竞争因素会影响我们的成功:
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• | 我们有能力预测和领导关键的开发周期和技术转变,快速有效地进行创新,改进我们现有的产品,并成功地开发或获得新产品; |
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• | 我们提供的产品既能提供与综合平台的高水平集成,又能提供高水平的个别产品性能; |
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• | 我们通过更有利的条款提高产品价值的能力,例如扩展许可使用、未来购买权、价格折扣和其他差异化权利,例如多个工具副本、合同后客户支持、允许客户交换最初许可用于其他Synopsys产品的软件的“重新混合”权利,以及购买技术池的能力; |
如果我们不能成功地管理这些竞争因素,不能成功地平衡对创新技术和降低总体成本的相互冲突的需求,或者不能应对新的竞争力量,我们的业务和财务状况将受到不利影响。
我们业务的全球性使我们面临可能对我们的业务产生不利影响的风险和合规义务的增加。
我们大约有一半的收入来自美国以外的销售,我们预计我们的订单和收入将继续依赖于对美国以外客户的销售。此外,在过去几年中,我们不断扩大我们的非美国业务。这一战略要求我们招聘和留住合格的技术和管理人员,管理执行复杂软件开发项目的多个远程地点,并确保在美国以外的地方保护知识产权。我们的国际运营和销售使我们面临许多增加的风险,包括:
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• | 在商业行为中适应文化差异方面的困难,这可能包括“反海外腐败法”或其他反腐败法律禁止我们从事的商业行为; |
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• | 政府的贸易限制,包括关税、出口许可证或其他贸易壁垒,以及改变各国之间现有的贸易安排; |
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• | 额外的税收、利息和潜在的惩罚,以及围绕各国税法变化的不确定性;以及 |
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• | 其他我们无法控制的因素,例如自然灾害、恐怖主义、内乱、战争和传染病。 |
如果我们经营业务的任何外国经济状况恶化,或者如果我们未能有效地管理我们的全球业务,我们的业务和经营业绩都将受到损害。
随着我们在亚太地区的业务量增加,基于某些亚洲国家和美国之间的复杂关系,存在内在风险,即政治、外交或军事事件可能导致贸易中断,包括关税、贸易禁运和其他贸易壁垒。在我们开展业务的任何领域,重大的贸易中断或任何贸易壁垒的建立或增加都可能增加我们的产品成本,这可能对我们的销售利润率产生不利影响;使我们的产品对客户来说更昂贵,这可能使我们的产品缺乏竞争力并降低消费者需求;不利地限制或延迟我们的硬件组件和产品的供应商,这可能对我们未来的收入和财务结果产生不利影响;或者对我们未来的收入和利润、我们和我们的客户和供应商的业务以及我们的运营结果产生重大的不利影响。
例如,从2019年5月开始,美国政府将某些实体列入“实体名单”,限制向被点名的实体出售美国技术。由于政府的这一行动,我们无法与这些实体预订新业务,与这些实体相关的收入被“搁置”,直到合同到期或限制解除.作为对美国采取的行动或类似行动的回应,其他国家可能会采取关税和贸易壁垒,这可能会限制我们提供产品和服务的能力。担心或受此类关税或限制影响的现有和潜在客户可能会通过开发自己的产品或更换我们的解决方案来应对,这将对我们的业务产生不利影响。此外,围绕国际贸易争端的进一步政治不确定性可能对消费者信心和支出产生负面影响,这可能对我们的业务运营产生不利影响。
除了关税和其他贸易壁垒外,我们的全球业务还受制于许多美国和外国的法律和法规,包括与反腐败、税收、公司治理、进出口、财务和其他披露、隐私和劳资关系相关的法律和法规。这些法律和法规很复杂,可能有不同或冲突的法律标准,使遵守变得困难和昂贵。此外,对于这些复杂的法律和法规的提议、预期或未来的变化将如何影响我们的业务,存在不确定性。我们可能会在遵守这些法律和法规所规定的新义务方面招致巨额费用,并且我们可能需要对我们的业务运营进行重大改变,所有这些都可能对我们的收入和我们的整体业务产生不利影响。如果我们违反这些法律和法规,我们可能会受到罚款,处罚或刑事制裁,并可能被禁止在一个或多个国家开展业务。虽然我们实施了政策和程序来帮助确保遵守这些法律和法规,但无法保证我们的员工、承包商、代理或合作伙伴不会违反这些法律和法规。任何单独或总计的违规行为都可能对我们的运营和财务状况产生重大不利影响。
我们的财务业绩也受到外币汇率波动的影响。美元相对于其他货币的疲软增加了我们的外国子公司的费用,当它们在我们的合并经营报表中转换为美元时。同样,美元相对于其他货币的强势,特别是日元,会减少我们的外国子公司在转换和整合时的收入。
汇率受到重大和快速波动的影响,因此我们无法预测汇率波动的预期影响。虽然我们从事外汇对冲活动,但我们可能无法对冲我们所有的外汇风险,这可能会对我们的经营结果产生负面影响。
网络安全威胁或其他安全漏洞可能会危及属于我们或我们客户的敏感信息,并可能损害我们的业务和声誉,特别是我们的软件完整性解决方案的声誉。
我们在我们的数据中心和网络上存储敏感数据,包括知识产权、我们的专有业务信息和客户的信息,以及机密的员工信息。尽管我们采取了安全措施,但我们的信息技术和基础设施可能容易受到黑客的攻击,或由于员工错误、渎职或其他可能导致未经授权的披露或敏感信息丢失的中断而被破坏。
例如,在2015年10月,我们发现从2015年7月开始的未经授权的第三方访问我们在SolvNet客户许可证和产品交付系统上托管的产品和产品许可证文件。我们确定没有访问任何客户项目或设计数据。系统上没有存储个人身份信息或支付卡信息。虽然我们确定并关闭了用于获取访问权限的方法,但将来可能再次绕过我们的安全措施,这样的违规行为可能会损害我们的业务和声誉。用于获得对网络的未经授权的访问或破坏系统的技术经常更改,通常在针对目标启动之前不会被识别。我们可能无法预测这些技术或实施适当的预防措施。此外,在我们的业务运营中,我们还使用存储某些敏感数据(包括有关我们员工的机密信息)的第三方供应商,这些第三方受到他们自己的网络安全威胁。虽然我们的标准供应商条款和条件包括要求使用适当的安全措施来防止未经授权使用或泄露我们的数据的条款,以及其他保障措施,但仍然可能发生违规行为。任何对我们自己或第三方供应商系统的安全漏洞都可能导致我们不符合适用的法律或法规,使我们面临法律索赔或诉讼,扰乱我们的运营,损害我们的声誉,并导致对我们的产品和服务失去信心,所有这些都可能对我们的业务产生不利影响。
我们的软件产品,包括我们的托管解决方案和软件完整性解决方案,也可能容易受到网络攻击。攻击可能会破坏我们软件的正常功能,导致我们客户工作输出中的错误,允许未经授权访问我们或我们客户的专有信息,以及其他破坏性结果。结果,我们的声誉可能受损,客户可能停止购买我们的产品,我们可能面临诉讼和潜在的责任,我们的财务业绩可能受到负面影响。
我们提供软件完整性解决方案。如果我们无法识别新的日益复杂的网络攻击方法,或者未能在有关新威胁载体的研究和开发上投入足够的资源,我们的解决方案可能无法检测到客户软件代码中的漏洞。无法识别安全缺陷的实际或感知失败可能会损害我们解决方案的感知可靠性,并可能导致客户或销售流失,或导致解决问题的成本增加。此外,我们在软件安全和质量测试领域的增长可能会提高我们作为一家以安全为中心的公司的可见性,并可能使我们成为攻击我们自己的信息技术基础设施的更具吸引力的目标。成功的攻击可能会损害我们作为一家以安全为中心的公司的声誉,并导致我们的客户或潜在客户对我们的产品失去信心。
如果我们不能保护我们的专有技术,我们的业务将受到损害。
我们的成功部分取决于保护我们的专有技术。我们保护技术的努力可能代价高昂,而且不成功。我们依靠与客户、员工和其他第三方的协议以及世界各地的知识产权法来保护我们的专有技术。这些协议可能会被违反,我们可能没有足够的补救措施。此外,尽管我们采取措施防止盗版,但其他方可能试图非法复制或使用我们的产品,这可能导致收入损失。一些外国目前没有为知识产权提供有效的法律保护,因此我们在这些国家防止未经授权使用我们产品的能力有限。我们的商业秘密也可能被窃取,以其他方式被了解,或由竞争对手独立开发。
我们可能需要开始诉讼或其他法律程序,或以其他方式招致重大费用,以便:
如果我们出于任何原因没有获得或保持适当的专利、版权或商业秘密保护,或不能在某些司法管辖区充分保护我们的知识产权,我们的业务和运营结果将受到损害。此外,知识产权诉讼时间长,费用高,而且不确定。与此类诉讼相关的法律费用和保护我们知识产权的其他费用将增加我们的运营费用,并可能减少我们的净收入。
我们可能无法实现我们完成的收购的潜在财务或战略利益,或者找不到合适的目标业务和技术来收购,这可能会损害我们发展业务、开发新产品或销售产品的能力。
收购是我们增长战略的重要组成部分。近年来,我们完成了大量的收购。我们期望在未来进行更多收购,但我们可能找不到合适的收购目标,或者由于不利的信贷市场、商业上不可接受的条款或其他风险,我们可能无法完成所需的收购,这可能会损害我们的经营业绩。收购是困难的、耗时的,并且会带来一系列风险,包括:
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• | 进入我们没有经验或竞争对手可能有更强地位的新市场的困难; |
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• | 由于所收购业务的营业利润率降低、员工成本增加以及与添加和支持新产品相关的其他费用,运营利润率可能面临下行压力; |
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• | 整合或扩大销售、营销和分销职能以及行政系统,包括信息技术和人力资源系统方面的困难; |
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• | 作为合并考虑的一部分,通过发行普通股稀释我们现有的股东; |
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• | 承担未知债务,包括税收和诉讼,以及相关费用和资源转移; |
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• | 中断正在进行的业务运营,包括转移管理层的注意力和员工和客户的不确定性,特别是在收购后整合过程中; |
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• | 对我们与客户、分销商和业务合作伙伴关系的潜在负面影响; |
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• | 在收购的业务位于我们目前没有开展业务的地区的情况下,暴露于新的运营风险、法规和商业惯例; |
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• | 需要在收购的公司实施适合上市公司的控制、流程和政策,这些公司可能缺乏此类控制、流程和政策; |
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• | 政府监管机构在审查收购时强加的要求,包括所需的剥离、所需的知识产权许可或对我们的业务或被收购业务的行为的限制。 |
如果我们无法充分管理上述风险,我们完成的收购可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响。
我们不时地追求新的产品和技术计划,如果我们不能成功地执行这些计划,我们的业务、财务状况或运营结果可能会受到不利影响。
作为我们业务发展的一部分,我们已经进行了大量投资,以开发新产品,并通过我们的收购和研发努力对现有产品进行改进。如果我们不能通过及时和具有成本效益的方式引入新的或增强的产品来预测我们行业的技术变化,或者如果我们不能推出满足市场需求的产品,我们可能会失去竞争地位,我们的产品可能会过时,我们的业务、财务状况或经营业绩可能会受到不利影响。
此外,我们不时地投资于向邻近市场的扩张。最近,我们将投资集中在软件质量、测试和安全解决方案市场的扩展上。我们在投资的任何新市场的成功取决于多种因素,包括以下因素:
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• | 我们吸引新客户群的能力,包括在我们经验较少的行业; |
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• | 我们成功地制定了新的销售和营销策略,以满足客户的要求; |
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• | 我们能够准确预测,准备,并迅速响应新领域的技术发展; |
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• | 我们在这些新行业中与新的和现有的竞争对手竞争的能力,其中许多可能比我们目前拥有更多的财务资源、行业经验、品牌认可、相关知识产权或已建立的客户关系,并且可能包括免费的开源解决方案,这些解决方案可以免费提供类似的软件质量、测试和安全工具; |
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• | 我们能够巧妙地平衡我们在邻近市场的投资与对我们现有产品和服务的投资; |
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• | 我们有能力吸引和留住在新领域具有专业知识的员工; |
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• | 我们管理与许可产品和咨询服务或其他销售方法的混合销售相关的收入模式的能力。 |
我们的任何新产品开发努力或进入邻近市场的努力中的困难都可能对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们可能需要在研究和开发方面投入比预期更多的资源,这可能会增加我们的运营费用,并对我们的运营业绩产生负面影响。
我们投入大量资源进行研究和开发。新的竞争对手,竞争对手或我们经营的行业的技术进步,我们的收购,我们进入新市场,或其他竞争因素可能要求我们投入比我们预期更多的资源。如果我们被要求投入比预期更多的资源,而没有相应的收入增加,我们的经营业绩可能会下降。此外,我们的定期研究和开发费用可能与我们的收入水平无关,这可能会对我们的财务结果产生负面影响。最后,不能保证我们的研究和开发投资会产生创造额外收入的产品。
我们的硬件产品主要由原型和仿真系统组成,使我们面临明显的风险。
我们硬件产品销售额的增长给我们带来了几个风险,包括:
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• | 某些硬件组件对独家供应商的依赖性增加,如果我们的供应商未能及时交付足够数量的可接受组件,这可能会降低我们对产品质量和定价的控制,并可能导致我们硬件产品的生产和交付延迟; |
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• | 由于硬件收入的波动(在发货时提前确认),与大多数随着时间确认收入的软件产品的销售相反,收入的变化越来越大,收入预测的精确度也越来越低; |
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• | 整体利润率下降,因为我们的硬件产品的毛利率通常低于我们的软件产品的毛利率; |
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• | 较长的销售周期,这会产生库存不足、过剩或过时以及库存估值变化的风险,这可能会对我们的经营结果产生不利影响; |
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• | 客户购买减少或延迟以支持下一代发布,这可能导致库存过剩或过时,或要求我们对较旧的硬件产品进行折扣;以及 |
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• | 保修期比我们的软件产品更长,这可能需要我们在保修期内更换硬件组件,从而增加我们的成本。 |
美国公认会计原则(U.S.GAAP)的变化可能会对我们的财务业绩产生不利影响,并可能需要对我们的内部会计系统和流程进行重大改变。
我们根据美国公认会计原则编制综合财务报表。这些原则需要由财务会计准则委员会(FASB)、证券交易委员会(SEC)和为解释和创建适当的会计原则和指南而成立的各种机构进行解释。
FASB定期发布关于各种主题的新会计准则,例如,收入确认和租赁会计。有关新会计准则的信息,请参阅“重要会计政策摘要”标题下的注2和“新会计公告的影响”标题下的注16未经审计的简明综合财务报表附注。这些标准和其他此类标准通常会导致不同的会计原则,这可能会对我们的报告结果产生重大影响,或者可能导致我们的财务结果变化多端。例如,新的收入确认标准在2019年财政年度初开始适用于我们,并可能导致我们的总收入的波动性增加,因为我们的一些收入可能会在不同时期确认,并且与当前会计准则下的情况相比具有较低的可预测性。
我们的结果可能会受到以下因素的不利影响:税法变化和相关的新的或修订的指导和法规导致的有效税率的变化、我们的地理收益组合的变化、政府对我们的纳税申报表的不利审查、我们的预测和实际年度有效税率之间的实质性差异、我们的税收结构的未来变化或不断发展的执法做法。
我们的业务在美国和多个外国司法管辖区均需缴纳所得税和交易税。由于我们在经营业务的多个司法管辖区拥有广泛的法定税率,我们的地理收益组合的任何变化,包括我们的公司间转移定价或管理转移定价规则的变化,都可能对我们的实际税率产生重大影响。此外,我们开展业务的司法管辖区税法的变化,包括税率的提高或收入或支出项目的处理方式的不利变化,可能导致我们的税收支出大幅增加,并影响我们的财务状况和现金流。
2017年12月22日,美国总统签署了“减税和就业法案”(Tax Act),该法案极大地改变了美国之前的税法,并包括影响我们业务的众多条款。“税法”包括一些新的条款,这些条款在2019年第一季度开始影响我们来自外国业务的收入。这些新税收条款的适用性和影响在一定程度上取决于我们的税收结构变化,这些变化是根据2018年财政年度末的“税法”实施的。这些变化的净影响尚不确定,并可能对我们未来几年的税率和现金流产生不利影响。自2019年财政年度开始以来,美国财政部发布了拟议的法规,如果最终以书面形式完成,将对我们申请与“税法”相关的某些税收优惠的能力产生重大影响。虽然本公司继续评估对其估计年度税率的潜在影响,但某些法规尚未最终确定,可能会发生变化。随着税法方面的更多法规和指导意见的发展,以及我们收集更多信息和进行更多分析,我们的结果可能与先前的估计大不相同,这些差异可能会对我们的财务状况产生重大影响。
代表成员国联盟的经济合作与发展组织(OECD)开展的基数侵蚀和利润转移(BEPS)项目可能会导致外国司法管辖区税法的进一步变化。2015年10月5日,经合组织发布了一系列报告,建议对许多长期存在的税收原则进行修改。这些建议中的许多已经被我们做生意的国家采纳,并且可能会增加我们在这些国家的税收。这些和其他与国际税制改革有关的领域的变化,包括外国政府未来针对税法采取的行动,可能会增加不确定性,并可能对我们未来几年的税率和现金流产生不利影响。
我们的所得税和非所得税申报文件受到美国国税局和州、地方和外国税务机关的审查或审计。我们在确定我们在全球范围内的所得税拨备时进行了重大判断,并且在我们的日常业务过程中,可能存在最终税收决定不确定的交易和计算。我们还对我们收购的企业的潜在税务责任负责,包括根据税法对其海外业务收入(如果有的话)征收与过渡税相关的未来应缴税款。虽然我们相信我们的税收估计是合理的,但审计中的最终确定可能与我们的历史所得税条款和应计项目中反映的处理方式有很大的不同。由于审计而对附加税的评估可能会对我们的所得税拨备和作出该决定期间的净收入产生不利影响。
2017年7月,匈牙利税务局(HTA)针对我们的匈牙利子公司(Synopsys匈牙利)发布了2011至2013财年的最终评估报告。?HTA对向关联公司支付的某些款项应用了预扣税,导致总计约2500万美元的纳税评估和1100万美元的利息和罚款。我们按照法律的要求,在2018财年第一季度支付了税款评估、罚款和利息,并将这些金额作为预付税款记录在我们的资产负债表上。2019年4月30日,匈牙利行政法院做出不利于Synopsys匈牙利的裁决。我们向匈牙利最高法院提出上诉
法院于2019年7月5日。有关匈牙利审计的进一步讨论,请参阅未经审计的简明综合财务报表附注在“非美国考试”的标题下。
我们持有与某些税收抵免相关的重大递延税项资产。我们使用这些抵免的能力取决于相关司法管辖区未来是否有足够的应税收入,在外国税收抵免的情况下,如何根据税法条款处理此类抵免。我们对未来收入预测的变化可能导致对递延税项资产的调整以及可能对我们的财务结果产生重大影响的收益的相关费用。
我们美国业务的流动性要求可能要求我们在不确定的资本市场筹集现金,这可能会对我们的财务状况产生负面影响。
自.起July 31, 2019,大约76%我们的全球现金和现金等价物余额由我们的国际子公司持有。我们打算通过我们现有的美国现金余额、持续的美国现金流以及我们的定期贷款和循环信贷设施下的可用信贷来满足我们的美国现金支出需求。如果我们在美国的现金支出需求上升并超过这些流动性来源,我们可能需要承担高于预期利率的额外债务或获得其他资金来源,这可能对我们的运营结果、资本结构或普通股的市场价格产生负面影响。
我们不时受到关于我们的产品侵犯第三方知识产权的指控。
我们不时受到指控我们侵犯第三方知识产权(包括专利权)的索赔。根据我们的客户协议和其他许可协议,我们同意在许多情况下,如果我们的产品侵犯了第三方的知识产权,我们将赔偿我们的客户。侵权索赔可能导致昂贵且耗时的诉讼,要求我们进行版税安排,使我们遭受损害或限制我们销售产品的禁令,使一项专利或一系列专利失效,要求我们向客户退还许可费或放弃未来付款,或要求我们重新设计我们的某些产品,其中任何一项都可能损害我们的业务和运营结果。
我们可能会受到诉讼程序的影响,这可能会损害我们的业务。
我们可能会受到涉及股东、消费者、就业、客户、供应商、竞争和其他全球性问题的法律索赔或监管事项的影响。诉讼受到内在不确定性的影响,可能会出现不利的裁决。不利的裁决可能包括金钱赔偿,或在寻求强制救济的情况下,禁止我们制造或销售一种或多种产品的禁令。如果我们在一件事情上收到不利的裁决,我们的业务和经营结果可能会受到重大损害。关于这些事项中某些事项的进一步信息载于第二部分,项目1,法律程序.
产品错误或缺陷可能会使我们承担责任并损害我们的声誉,我们可能会失去市场份额。
软件产品经常包含错误或缺陷,特别是在首次引入时,当新版本发布时,或与被收购公司开发的技术集成时。产品错误,包括由第三方供应商造成的错误,可能会影响我们产品的性能或互操作性,可能会延迟新产品或新版本的开发或发布,并可能对我们产品的市场接受度或观感产生不利影响。此外,由于使用我们的IP产品而导致的可制造性问题的指控,即使不属实,也可能对我们的声誉和客户许可我们的IP产品的意愿产生不利影响。发布新产品或新版本的任何此类错误或延迟,或表现不佳的指控都可能导致我们失去客户,增加我们的服务成本,使我们承担损害责任,并将我们的资源从其他任务中转移出去,其中任何一项都可能对我们的业务和运营结果产生重大不利影响。
我们可能无法继续以合理的条款或根本获得第三方软件和知识产权的许可,这可能会扰乱我们的业务并损害我们的财务业绩。
我们许可第三方软件和其他知识产权用于产品研究和开发,在某些情况下还包括在我们的产品中。我们还许可第三方软件,包括我们竞争对手的软件,以测试我们的产品与其他行业产品以及与我们的专业服务的互操作性。这些许可证可能需要不时重新协商或续订,或者我们可能需要在将来获得新的许可证。第三方可能停止充分支持或维护他们的技术,或者他们或他们的技术可能被我们的竞争对手收购。如果我们无法以合理的条款或根本获得这些第三方软件和知识产权的许可,我们可能无法销售受影响的产品,我们的客户对产品的使用可能会中断,或者我们的产品开发过程和
专业服务可能会中断,这反过来可能会损害我们的财务业绩、客户和我们的声誉。
在我们的产品中包括第三方知识产权也可能使我们和我们的客户受到侵权索赔。虽然我们寻求通过合同来减轻这种风险,但我们可能无法充分限制我们的潜在责任。无论结果如何,侵权索赔可能需要我们使用大量资源,并可能转移管理层的注意力。
我们的一些产品和技术,包括我们收购的产品和技术,可能包括在开放源码许可下许可的软件。某些开放源码许可可能要求我们在某些情况下对基于开放源码软件创建的任何修改或衍生作品提供或授予许可。虽然我们有工具和流程来监控和限制我们对开源软件的使用,但与开源软件使用相关的风险可能无法消除,如果处理不当,可能会导致意外的义务,损害我们的业务。
如果我们不能及时招聘和留住高级管理人员和关键员工,我们的业务可能会受到损害。
我们在很大程度上依赖高级管理团队关键成员的服务来推动我们未来的成功。如果我们失去了高级管理团队任何成员的服务,我们的业务可能会受到不利影响。要取得成功,我们还必须吸引并留住关键的技术、销售和管理人员,包括与收购有关的那些加入我们的员工。?合格的EDA和IC设计工程师、安全专家和软件开发工程师的数量有限,对这些人的竞争非常激烈,而且已经增加。我们的员工经常被我们的竞争对手和我们的客户积极招募。任何招聘和留住关键技术、销售和管理人员的失败都可能损害我们的业务、运营结果和财务状况。此外,招聘和留住合格员工的努力可能成本高昂,并对我们的运营费用产生负面影响。
我们从员工股权计划中发放股权奖励,作为我们整体薪酬的关键组成部分。由于股权补偿对股东的稀释作用,我们面临限制使用这种股权补偿的压力。如果我们未来不能提供有吸引力的股权薪酬方案,可能会限制我们吸引和留住关键员工的能力。
我们的业务受制于不断发展的公司治理和公开披露法规,这些法规增加了我们的合规成本和不合规的风险,这可能对我们的股价产生不利影响。
我们受到许多政府和自律组织颁布的不断变化的规则和法规的约束,包括SEC、纳斯达克股票市场和FASB。这些规则和条例在范围和复杂性上继续发展,并且根据国会颁布的法律创造了许多新要求,使合规变得更加困难和不确定。例如,我们努力遵守“多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案”和其他法规,包括影响我们硬件产品的“冲突矿物”法规,已经导致并可能继续导致一般和行政费用增加,管理时间和注意力从创收活动转移到合规活动。
我们的控制和合规性计划的有效性存在固有的限制。
无论设计和操作有多好,一个控制系统只能提供合理的保证,以确保其目标能够实现。此外,控制系统的设计必须反映存在资源约束的事实,并且必须考虑相对于其成本的控制的好处。由于所有控制系统的固有限制,任何控制评估都不能提供绝对保证,确保已检测到所有控制问题和欺诈情况(如果有)。此外,尽管我们为员工实施了合规计划和合规培训,但此类措施可能无法阻止我们的员工、承包商或代理违反或规避我们的政策或违反适用的法律法规。我们的控制系统和合规计划在防止错误、欺诈或违法行为方面的失败可能会对我们的业务产生重大不利影响。
我们的投资组合可能会因资本市场的任何恶化而受损。
我们的现金等价物和短期投资组合不时包括投资级美国政府机构证券、资产支持证券、公司债务证券、商业票据、存款证、货币市场基金、市政证券和其他证券以及银行存款。我们的投资组合同时承担利率风险和信用风险。由于信用降级或利率上升,固定利率债务证券的市场价值可能受到不利影响,而如果利率下降或发生信用降级,浮动利率证券产生的收入可能低于预期。由于某些银行的资本压力,特别是在欧洲,以及持续的低利率环境,我们的一些金融工具可能会受损。
我们未来的投资收入可能由于利率的变化或如果我们所持有的投资的公允价值下降被判断为非暂时性的,而低于预期。此外,如果我们被迫出售由于发行人信用质量或利率变化而导致市场价值下降的证券,我们可能会蒙受本金损失。
在准备财务报表时,我们做出某些假设、判断和估计,这些假设、判断和估计会影响我们的合并财务报表中报告的金额,如果不准确,可能会对我们的财务结果产生重大影响。
我们对若干项目作出假设、判断和估计,包括金融工具的公允价值、商誉、长期资产和其他无形资产、递延税项资产的可变现、收入的确认和股票奖励的公允价值。我们还在确定员工相关负债(包括佣金和可变薪酬)的应计项目时,以及在确定不确定税务头寸的应计项目、递延税项资产的估值备抵、可疑账户备抵和法律或有事项时作出假设、判断和估计。这些假设、判断和估计来自历史经验和我们认为在合并财务报表日期的情况下是合理的各种其他因素。o实际结果可能与我们的估计大不相同,这些差异可能会对我们的财务业绩产生重大影响。
灾难性事件可能会扰乱我们的业务,损害我们的经营业绩。
由于我们业务的全球性,我们的经营业绩可能会受到世界各地灾难性事件的负面影响。我们的开发、营销、运营、支持和销售活动依赖于基础设施应用程序、企业应用程序和技术系统的全球网络。在发生重大地震、火灾、电信故障、网络安全攻击、恐怖袭击、流行病或其他灾难性事件时,这些系统的中断或故障可能导致系统中断、产品开发延迟和关键数据丢失,并可能阻止我们完成客户订单。此外,我们的公司总部、我们的研发活动的重要部分、我们的数据中心以及某些其他关键业务运营都位于加利福尼亚州,靠近主要地震断层。导致我们的数据中心或我们的关键业务或信息技术系统遭到破坏或中断的灾难性事件将严重影响我们进行正常业务运营的能力,因此,我们的运营结果将受到不利影响。
2019年2月,我们签订了一项加速股份回购协议(2019年2月ASR),回购总计1000万美元的普通股。根据2019年2月的ASR,我们预付了1000,000,000美元,并收到了价值8,000,000美元的初始股票交付。2000万美元的余额已于2019年5月结清。根据2019年2月ASR回购的总股份约为90万股,平均购买价格为每股114.01美元。
2019年6月,本公司签订了一项加速股份回购协议(2019年6月ASR),以回购总计1亿美元公司的普通股。根据2019年6月的ASR,公司预付了20美元。1亿美元并收到价值8000万美元的首次股票交付。剩余的余额2000万美元将于2019年8月解决。根据2019年6月ASR回购的总股份约为80万美元股份,平均购买价为$130.23每股。
下表列出了我们在截至三个月的时间内回购普通股的信息July 31, 2019:
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句号(1)? | | 总计?数 的股份 购得 | | 平均值 支付的价格 每^份 | | 总计^个数^ 购买股票 作为部分 公开 宣布 节目 | | 最高1美元 ^股的价值^ “可能是”,但“是” 购得 在Work下 程序(1) |
月#1 | | | | | | | | |
2019年5月5日至2019年6月8日 | | 97,601 |
| | $ | 204.92 |
| | 97,601 |
| | $ | 195,815,184 |
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月#2 | | | | | | | | |
2019年6月9日至2019年7月6日 | | 677,679 |
| | $ | 118.05 |
| | 677,679 |
| | $ | 500,000,000 |
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月#3 | | | | | | | | |
2019年7月7日至2019年8月3日 | | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | 500,000,000 |
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总计 | | 775,280 |
| | $ | 128.99 |
| | 775,280 |
| | $ | 500,000,000 |
|
| |
(1) | 自.起July 31, 2019, $500.0根据该计划,仍有100万美元可用于未来的回购。 |
见注9未经审计的简明综合财务报表附注有关我们的股票回购计划的更多信息。
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陈列品 数 | | | | 通过引用并入 | | 归档 在此 |
展品·描述 | | 形式 | | 文件^编号 | | 陈列品 | | 归档日期 | |
3.1 | | 修改和恢复的公司注册证书 | | 10-Q | | 000-19807 | | 3.1 | | 9/15/2003 | | |
3.2 | | 修订和恢复的附例 | | 10-K | | 000-19807 | | 3.2 | | 12/17/2018 | | |
4.1 | | 样本普通股证书(P) | | S-1 | | 33-45138 | | 4.3 | | 2/24/92^(生效^日期) | | |
31.1 | | 共同首席执行官的证明依据“交换法”的规则·13a-14(A)·或规则·15d-14(A)··提供 | | | | | | | | | | X |
31.2 | | 共同首席执行官的证明依据“交换法”的规则·13a-14(A)·或规则·15d-14(A)··提供 | | | | | | | | | | X |
31.3 | | 首席财务官的证明依据“交换法”的规定提供的规则·13a-14(A)·或规则·15d-14(A)··· | | | | | | | | | | X |
32.1 | | 共同首席执行官和首席财务官的证明依据“交换法”的规则“13a-14(B)”或规则“15d-14(B)”和“美国法典”标题“63”的章节“1350”提供的“13a-14(B)”或“规则”15d-14(B)“ | | | | | | | | | | X |
101.INS | | 内联XBRL实例文档 | | | | | | | | | | X |
101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档 | | | | | | | | | | X |
101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算Linkbase文档 | | | | | | | | | | X |
101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | | | | | | | | | | X |
101.实验室 | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | | | | | | | | | | X |
101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | | | | | | | | | | X |
104 | | 封面交互式数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) | | | | | | | | | | |
签名
根据1934年“证券交易法”的要求,注册人已正式促使本报告由以下正式授权的签署人代表其签署。
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| Synopsys公司 |
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日期:2019年8月26日 | 依据: | /s/ TRAC P火腿 |
| | Trc Pham 首席财务官 (首席财务官) |