f
美国
证券交易委员会
哥伦比亚特区华盛顿20549
表格10-Q
(标记一)
根据1934年证券交易所法案第13或15(D)条发布的季度报告 |
截至2019年6月30日的季度期间·2019年
或
☐ |
根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
For the transition period from to
委员会档案编号001-37367
OPGEN公司
(注册人的准确姓名如其章程所指明)
特拉华州 |
|
06-1614015 |
(州或其他司法管辖区) 公司或组织) |
|
(国税局雇主 识别号) |
|
|
|
708 Quince Orchard Road,Suite 205,Gaithersburg,MD |
|
20878 |
(主要行政机关地址) |
|
(邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:(240)813-1260
用复选标记表示注册人(1)在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)是否提交了1934年“证券交易法”第13或15(D)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直受到此类提交要求的约束。
用复选标记表示注册人在前12个月(或要求注册人提交此类文件的较短时间内)是否已根据S-T法规第405条(本章232.405节)以电子方式提交了所有需要提交的互动数据文件。···是···
用复选标记表示注册者是大型加速档案器、非加速档案器、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速提交人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
大型加速文件服务器 |
☐ |
|
加速的文件管理器 |
☐ |
非加速报税器 |
☐ |
|
较小的报告公司 |
|
新兴成长型公司 |
|
|
|
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否是一家空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义的那样)。?☐?
根据该法第12(B)条登记或将要登记的证券。
每一类的名称 |
交易符号 |
每间交易所的注册名称 |
普通股 |
OPGN |
纳斯达克资本市场 |
普通认股权证 |
OPGNW |
纳斯达克资本市场 |
截至2019年8月10日,公司普通股17,645,720股已发行,每股面值0.01美元。
OPGEN公司
表格10-Q目录
有关前瞻性陈述的信息 |
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3 |
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第一部分。 |
|
财务信息 |
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4 |
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项目·1 |
|
未经审计的简明合并财务报表 |
|
4 |
|
|
2019年6月30日和2018年12月·31日的简明综合资产负债表 |
|
4 |
|
|
截至6月30日、2019年和2018年的三个月和六个月的简明综合经营报表和综合亏损报表 |
|
5 |
|
|
截至6月30日、2019年和2018年三个月和六个月的股东权益简明综合报表 |
|
6 |
|
|
截至2019年6月30日和2018年6月30日止六个月的简明综合现金流量表 |
|
7 |
|
|
未经审计的简明合并财务报表附注 |
|
8 |
项目2. |
|
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 |
|
22 |
项目3. |
|
关于市场风险的定量和定性披露 |
|
27 |
项目4. |
|
管制和程序 |
|
28 |
|
|
|
|
|
第二部分 |
|
其他资料 |
|
28 |
|
|
|
|
|
第1项 |
|
法律程序 |
|
28 |
第1A项 |
|
危险因素 |
|
28 |
项目2. |
|
股权证券的未登记销售和收益的使用 |
|
29 |
项目3. |
|
高级证券违约 |
|
29 |
项目4. |
|
矿山安全披露 |
|
29 |
项目5 |
|
其他资料 |
|
29 |
第6项 |
|
陈列品 |
|
29 |
|
|
|
|
|
签名 |
|
30 |
2
有关前瞻性陈述的信息
这份关于OpGen,Inc.表格10-Q的季度报告。包含符合1933年经修订的“证券法”(“证券法”)第27A节和经修订的“1934年证券交易法”(“交易法”)第21E节的含义的前瞻性陈述。在本季度报告中,我们提到OpGen,Inc.作为“公司”,“我们”或“我们”此处包含的除历史事实陈述外的所有陈述,包括有关我们未来经营结果和财务状况、战略和计划的陈述,以及我们对未来经营的预期,都是前瞻性陈述。“相信”、“可能”、“将”、“估计”、“继续”、“预期”、“设计”、“打算”、“期望”或这些词语和类似表达的否定版本旨在识别前瞻性陈述。
我们基于我们对未来事件和趋势的当前预期和预测,我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的财务状况、运营结果、战略、短期和长期业务运营和目标以及财务需求。这些前瞻性陈述受到许多风险、不确定因素和假设的影响,包括第二部分第1A项“风险因素”中描述的那些。鉴于这些风险、不确定性和假设,本文中包含的前瞻性事件和情况可能不会发生,实际结果可能与前瞻性陈述中预期或暗示的大不相同。鉴于这些不确定性,您不应过分依赖这些前瞻性陈述。前瞻性陈述包括但不限于有关以下内容的陈述:
|
• |
我们的流动性和周转资金需求,包括我们未来12个月的现金需求; |
|
• |
我们保持符合纳斯达克资本市场正在进行的上市要求的能力; |
|
• |
收到我们为Acuitas AMR基因面板(分离株)测试提交的510(K)申请的监管许可; |
|
• |
完成Acuitas AMR基因面板测试和Acuitas Lighthouse软件的开发工作,以及法规提交的时间; |
|
• |
我们维持或增长我们目前研究的客户基础的能力,只使用和快速的病原体ID检测产品; |
|
• |
适用于我们业务的法规和法律或法规的变更,包括FDA的法规; |
|
• |
我们业务中的预期趋势和挑战以及我们面临的竞争; |
|
• |
执行我们的业务计划和增长战略; |
|
• |
我们对潜在市场的规模和增长的预期; |
|
• |
我们成功达成新的合作或战略协议的机会; |
|
• |
遵守适用于我们业务的美国和国际法规;以及 |
|
• |
我们对未来收入和支出的期望。 |
尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但我们不能保证未来的结果、活动水平、业绩或成就。此外,我们和任何其他人都不对这些前瞻性陈述的准确性和完整性承担责任。这些风险不应被解释为详尽无遗,应与我们的其他披露一起阅读,包括但不限于本季度报告第二部分第1A项中描述的风险因素。其他风险可能会不时在我们根据证券法提交的文件中进行描述。新的风险不时出现。我们的管理层不可能预测所有的风险。本季度报告中的所有前瞻性陈述仅以我们目前的信念和预期为基础,仅在发表之日发表。我们不承担更新或修订任何前瞻性陈述的义务,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
关于商标的注意事项
我们拥有各种美国联邦商标注册和应用以及未注册的商标和服务商标,包括OpGen®、Acuitas®、Acuitas Lighthouse®、AdvanDx®、QuickFISH®和PNA fish®。本季度报告中提及的所有其他商标、服务商标或商号均为其各自所有者的财产。仅为方便起见,本季度报告中提及的商标和商号有时不带®和™符号,但此类提及不应解释为其各自所有者不会根据适用法律最大限度地主张其权利的任何指示。我们不打算使用或展示其他公司的商标和商号,以暗示与任何其他公司、产品或服务的关系,或我们的背书或赞助。
3
第一部分·财务信息
项目·1.未经审计的简明合并财务报表
OpGen,Inc.
简明综合资产负债表
(未审计)
|
|
June 30, 2019 |
|
|
2018年12月31日 |
|
||
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流动资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
现金及现金等价物 |
|
$ |
3,055,894 |
|
|
$ |
4,572,487 |
|
应收帐款,净额 |
|
|
772,914 |
|
|
|
373,858 |
|
库存,净额 |
|
|
567,422 |
|
|
|
543,747 |
|
预付费用和其他流动资产 |
|
|
178,356 |
|
|
|
292,918 |
|
流动资产总额 |
|
|
4,574,586 |
|
|
|
5,783,010 |
|
财产和设备,净额 |
|
|
197,502 |
|
|
|
1,221,827 |
|
融资租赁使用权资产净值 |
|
|
984,742 |
|
|
|
— |
|
经营性租赁使用权资产 |
|
|
1,381,830 |
|
|
|
— |
|
商誉 |
|
|
600,814 |
|
|
|
600,814 |
|
无形资产,净额 |
|
|
951,458 |
|
|
|
1,085,366 |
|
其他非流动资产 |
|
|
241,182 |
|
|
|
259,346 |
|
总资产 |
|
$ |
8,932,114 |
|
|
$ |
8,950,363 |
|
负债和股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流动负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
应付帐款 |
|
$ |
1,258,908 |
|
|
$ |
1,623,751 |
|
应计补偿和福利 |
|
|
1,190,500 |
|
|
|
1,041,573 |
|
应计负债 |
|
|
820,667 |
|
|
|
902,019 |
|
递延收入 |
|
|
9,993 |
|
|
|
15,824 |
|
短期应付票据 |
|
|
343,330 |
|
|
|
398,595 |
|
短期融资租赁负债 |
|
|
576,322 |
|
|
|
399,345 |
|
短期经营租赁负债 |
|
|
958,992 |
|
|
|
— |
|
流动负债总额 |
|
|
5,158,712 |
|
|
|
4,381,107 |
|
递延租金 |
|
|
— |
|
|
|
162,919 |
|
应付票据 |
|
|
494,897 |
|
|
|
660,340 |
|
认股权证责任 |
|
|
— |
|
|
|
67 |
|
长期融资租赁负债 |
|
|
379,825 |
|
|
|
437,189 |
|
长期经营租赁负债 |
|
|
1,071,677 |
|
|
|
— |
|
负债共计 |
|
|
7,105,111 |
|
|
|
5,641,622 |
|
承诺(注9) |
|
|
|
|
|
|
|
|
股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
优先股,面值0.01美元;授权10,000,000股;无发行和 分别于2019年6月30日和2018年12月31日未结 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
普通股,面值0.01美元;授权50,000,000股;17,645,720股和 8,645,720股已发行并于2019年6月30日流通股 分别于2018年12月31日 |
|
|
176,457 |
|
|
|
86,457 |
|
额外实收资本 |
|
|
170,190,415 |
|
|
|
165,313,902 |
|
累积赤字 |
|
|
(168,524,652 |
) |
|
|
(162,078,525 |
) |
累计其他综合损失 |
|
|
(15,217 |
) |
|
|
(13,093 |
) |
股东权益总额 |
|
|
1,827,003 |
|
|
|
3,308,741 |
|
总负债和股东权益 |
|
$ |
8,932,114 |
|
|
$ |
8,950,363 |
|
见未经审计的简明综合财务报表的附注。
4
OpGen,Inc.
简明综合经营报表和综合损失表
(未审计)
|
|
三个月·截至6月30日, |
|
|
·6月30日结束的六个月··· |
|
|
||||||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
||||
营业收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
产品销售 |
|
$ |
504,293 |
|
|
$ |
632,525 |
|
|
$ |
1,024,470 |
|
|
$ |
1,266,021 |
|
|
实验室服务 |
|
|
5,250 |
|
|
|
1,100 |
|
|
|
5,250 |
|
|
|
9,790 |
|
|
协作收入 |
|
|
500,000 |
|
|
|
155,276 |
|
|
|
1,000,000 |
|
|
|
359,316 |
|
|
总收入 |
|
|
1,009,543 |
|
|
|
788,901 |
|
|
|
2,029,720 |
|
|
|
1,635,127 |
|
|
营业费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售产品成本 |
|
|
198,493 |
|
|
|
303,663 |
|
|
|
419,195 |
|
|
|
646,495 |
|
|
服务成本 |
|
|
251,981 |
|
|
|
179,402 |
|
|
|
396,463 |
|
|
|
347,955 |
|
|
研究与发展 |
|
|
1,153,584 |
|
|
|
1,304,388 |
|
|
|
2,929,966 |
|
|
|
2,534,817 |
|
|
一般和行政 |
|
|
1,592,845 |
|
|
|
1,831,063 |
|
|
|
3,340,430 |
|
|
|
3,621,585 |
|
|
销售及市场推广 |
|
|
393,567 |
|
|
|
426,297 |
|
|
|
765,800 |
|
|
|
756,070 |
|
|
使用权资产减值 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
520,759 |
|
|
|
— |
|
|
业务费用共计 |
|
|
3,590,470 |
|
|
|
4,044,813 |
|
|
|
8,372,613 |
|
|
|
7,906,922 |
|
|
运行损失 |
|
|
(2,580,927 |
) |
|
|
(3,255,912 |
) |
|
|
(6,342,893 |
) |
|
|
(6,271,795 |
) |
|
其他(费用)收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他收入(费用) |
|
|
15,166 |
|
|
|
5 |
|
|
|
(9,256 |
) |
|
|
5,303 |
|
|
利息费用 |
|
|
(37,129 |
) |
|
|
(54,533 |
) |
|
|
(93,573 |
) |
|
|
(112,379 |
) |
|
外币交易损益 |
|
|
9,879 |
|
|
|
(21,762 |
) |
|
|
(472 |
) |
|
|
(9,581 |
) |
|
衍生金融工具公允价值变动 |
|
|
— |
|
|
|
(11 |
) |
|
|
67 |
|
|
|
8,155 |
|
|
其他费用合计 |
|
|
(12,084 |
) |
|
|
(76,301 |
) |
|
|
(103,234 |
) |
|
|
(108,502 |
) |
|
所得税前损失 |
|
|
(2,593,011 |
) |
|
|
(3,332,213 |
) |
|
|
(6,446,127 |
) |
|
|
(6,380,297 |
) |
|
所得税准备金 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
净损失 |
|
|
(2,593,011 |
) |
|
|
(3,332,213 |
) |
|
|
(6,446,127 |
) |
|
|
(6,380,297 |
) |
|
普通股股东可用净亏损 |
|
$ |
(2,593,011 |
) |
|
$ |
(3,332,213 |
) |
|
$ |
(6,446,127 |
) |
|
$ |
(6,380,297 |
) |
|
每股普通股净亏损-基本和稀释 |
|
$ |
(0.15 |
) |
|
$ |
(0.57 |
) |
|
$ |
(0.48 |
) |
|
$ |
(1.29 |
) |
|
加权平均流通股-基本股和摊薄股 |
|
|
17,645,720 |
|
|
|
5,826,947 |
|
|
|
13,518,648 |
|
|
|
4,950,517 |
|
|
净损失 |
|
$ |
(2,593,011 |
) |
|
$ |
(3,332,213 |
) |
|
$ |
(6,446,127 |
) |
|
$ |
(6,380,297 |
) |
|
其他综合(亏损)收益-外币翻译 |
|
|
(4,950 |
) |
|
|
18,113 |
|
|
|
(2,124 |
) |
|
|
5,534 |
|
|
综合损失 |
|
$ |
(2,597,961 |
) |
|
$ |
(3,314,100 |
) |
|
$ |
(6,448,251 |
) |
|
$ |
(6,374,763 |
) |
|
见未经审计的简明综合财务报表的附注。
5
OpGen,Inc.
股东权益简明综合报表
(未审计)
|
|
普通股 |
|
|
优先股 |
|
|
附加 |
|
|
累积 其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
数量 股份 |
|
|
数量 |
|
|
数量 股份 |
|
|
数量 |
|
|
付费- 在首都 |
|
|
综合 损失 |
|
|
累积 赤字 |
|
|
总计 |
|
||||||||
2017年12月31日余额 |
|
|
2,265,320 |
|
|
$ |
22,653 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
150,114,671 |
|
|
$ |
(25,900 |
) |
|
$ |
(148,710,427 |
) |
|
$ |
1,400,997 |
|
公开发行普通股和权证,扣除发行成本 |
|
|
3,019,230 |
|
|
|
30,192 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
10,691,208 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
10,721,400 |
|
发行RSU |
|
|
5,400 |
|
|
|
54 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(54 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
股票补偿费用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
238,190 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
238,190 |
|
股票注销 |
|
|
(31 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
外币换算 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(12,579 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(12,579 |
) |
净损失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(3,048,084 |
) |
|
|
(3,048,084 |
) |
2018年3月31日余额 |
|
|
5,289,919 |
|
|
$ |
52,899 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
161,044,015 |
|
|
$ |
(38,479 |
) |
|
$ |
(151,758,511 |
) |
|
$ |
9,299,924 |
|
公开发行普通股和权证,扣除发行成本 |
|
|
673,077 |
|
|
|
6,731 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
6,731 |
|
在市场发行时,扣除发行成本 |
|
|
104,043 |
|
|
|
1,040 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
191,280 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
192,320 |
|
股票补偿费用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
213,890 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
213,890 |
|
外币换算 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
18,113 |
|
|
|
— |
|
|
|
18,113 |
|
净损失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(3,332,213 |
) |
|
|
(3,332,213 |
) |
2018年6月30日余额 |
|
|
6,067,039 |
|
|
$ |
60,670 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
161,449,185 |
|
|
$ |
(20,366 |
) |
|
$ |
(155,090,724 |
) |
|
$ |
6,398,765 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2018年12月31日余额 |
|
|
8,645,720 |
|
|
$ |
86,457 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
165,313,902 |
|
|
$ |
(13,093 |
) |
|
$ |
(162,078,525 |
) |
|
$ |
3,308,741 |
|
公开发行普通股和权证,扣除发行成本 |
|
|
9,000,000 |
|
|
|
90,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
4,692,509 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
4,782,509 |
|
股票补偿费用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
98,033 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
98,033 |
|
外币换算 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,826 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,826 |
|
净损失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(3,853,116 |
) |
|
|
(3,853,116 |
) |
2019年3月31日余额 |
|
|
17,645,720 |
|
|
$ |
176,457 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
170,104,444 |
|
|
$ |
(10,267 |
) |
|
$ |
(165,931,641 |
) |
|
$ |
4,338,993 |
|
股票补偿费用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
85,971 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
85,971 |
|
外币换算 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(4,950 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(4,950 |
) |
净损失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(2,593,011 |
) |
|
|
(2,593,011 |
) |
2019年6月30日余额 |
|
|
17,645,720 |
|
|
$ |
176,457 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
170,190,415 |
|
|
$ |
(15,217 |
) |
|
$ |
(168,524,652 |
) |
|
$ |
1,827,003 |
|
见未经审计的简明综合财务报表的附注。
6
OpGen,Inc.
简明现金流量表
(未审计)
|
|
·6月30日结束的六个月··· |
|
|||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
经营活动现金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
净损失 |
|
$ |
(6,446,127 |
) |
|
$ |
(6,380,297 |
) |
调整净亏损与经营活动中使用的现金净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧摊销 |
|
|
450,952 |
|
|
|
317,652 |
|
非现金利息费用 |
|
|
43,371 |
|
|
|
94,594 |
|
股票补偿费用 |
|
|
184,004 |
|
|
|
452,080 |
|
设备销售损益 |
|
|
9,904 |
|
|
|
(5,253 |
) |
权证负债公允价值变动 |
|
|
(67 |
) |
|
|
(8,155 |
) |
使用权资产减值 |
|
|
520,759 |
|
|
|
— |
|
经营资产和负债的变化: |
|
|
|
|
|
|
|
|
应收帐款 |
|
|
(399,528 |
) |
|
|
291,273 |
|
盘存 |
|
|
(23,824 |
) |
|
|
(81,321 |
) |
其他资产 |
|
|
429,558 |
|
|
|
(235,835 |
) |
应付帐款 |
|
|
(301,376 |
) |
|
|
(219,565 |
) |
应计补偿和其他负债 |
|
|
(285,953 |
) |
|
|
226,611 |
|
递延收入 |
|
|
(5,831 |
) |
|
|
(10,320 |
) |
经营活动中使用的现金净额 |
|
|
(5,824,158 |
) |
|
|
(5,558,536 |
) |
投资活动现金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
购买财产和设备 |
|
|
(24,680 |
) |
|
|
(4,457 |
) |
出售设备的收益 |
|
|
29,250 |
|
|
|
10,440 |
|
投资活动提供的净现金 |
|
|
4,570 |
|
|
|
5,983 |
|
融资活动的现金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股发行收益,扣除发行成本 |
|
|
4,782,509 |
|
|
|
192,320 |
|
单位发行收益,扣除销售成本 |
|
|
— |
|
|
|
10,728,131 |
|
债务收益,扣除发行成本 |
|
|
15,481 |
|
|
|
309,900 |
|
偿还债务 |
|
|
(237,414 |
) |
|
|
(55,582 |
) |
融资租赁付款 |
|
|
(235,600 |
) |
|
|
(107,871 |
) |
筹资活动提供的现金净额 |
|
|
4,324,976 |
|
|
|
11,066,898 |
|
汇率对现金的影响 |
|
|
(1,321 |
) |
|
|
5,587 |
|
现金、现金等价物和限制现金净增加(减少) |
|
|
(1,495,933 |
) |
|
|
5,519,932 |
|
期初现金、现金等价物和限制现金 |
|
|
4,737,207 |
|
|
|
2,090,551 |
|
期末现金、现金等价物和限制现金 |
|
$ |
3,241,274 |
|
|
$ |
7,610,483 |
|
补充披露现金流量信息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
支付利息的现金 |
|
$ |
97,599 |
|
|
$ |
17,785 |
|
非现金投融资活动补充披露: |
|
|
|
|
|
|
|
|
通过融资租赁获得的使用权资产 |
|
$ |
291,936 |
|
|
$ |
281,153 |
|
应付账款转换为融资租赁 |
|
$ |
63,600 |
|
|
$ |
174,968 |
|
见未经审计的简明综合财务报表的附注。
7
OpGen,Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
June 30, 2019
注1-组织
OpGen,Inc.(“OpGen”或“公司”)于2001年在特拉华州注册成立。本报告中提及的“公司”包括OpGen及其全资子公司。公司的总部和主要业务设在马里兰州盖瑟斯堡。该公司还在丹麦哥本哈根和哥伦比亚波哥大设有业务。本公司在一个业务部门运营。
OpGen是一家利用分子诊断学和信息学的力量来帮助对抗传染病的精确药物公司。该公司正在为全球医疗保健环境开发分子信息产品和服务,帮助指导临床医生提供有关威胁生命的感染的更快速和可操作的信息,改善患者预后,并减少由多药耐药微生物(MDRO)引起的感染的传播。其专有的DNA测试和信息学通过帮助医生和其他医疗保健提供者优化急性感染患者的护理决策,解决了日益增加的抗生素耐药性威胁。
公司的分子诊断和信息学产品、候选产品和服务将其Acuitas分子诊断和Acuitas Lighthouse信息平台结合起来,与其专有的、精心策划的MDRO知识库一起使用。该公司正在努力向全球客户和合作伙伴网络提供产品和服务,其中一些还在开发中。
|
• |
该公司的Acuitas分子诊断测试提供了快速的微生物鉴定和抗生素抗性基因信息。这些产品包括其Acuitas抗菌药耐药性(或AMR),基因面板(尿液)测试正在开发中,用于有复杂尿路感染(CUTI)风险的患者,其Acuitas AMR基因面板(分离物)测试正在开发中,用于检测细菌分离物,以及其QuickFISH和PNA FISH经FDA批准和CE标记的诊断工具,用于快速检测阳性血液培养物中的病原体。每种Acuitas AMR基因面板测试均可供销售,仅供研究使用,或RUO。 |
|
• |
公司的Acuitas Lighthouse信息系统是基于云的符合HIPAA的信息产品,它将临床实验室测试结果与患者和医院信息结合起来,提供分析和可操作的见解,以帮助管理医院和患者护理环境中的MDRO。信息学系统的组件包括Acuitas Lighthouse知识库和Acuitas Lighthouse软件。Acuitas Lighthouse知识库是一个关系数据库管理系统,是与细菌病原体的抗生素敏感性信息相匹配的基因组数据的专有数据仓库。Acuitas Lighthouse软件系统包括Acuitas Lighthouse Portal、一套Web应用程序和仪表板、Acuitas Lighthouse Prediction Engine(数据分析软件)和其他支持软件组件。Acuitas Lighthouse软件可以定制并专用于医疗保健设施或合作者,例如制药公司。Acuitas Lighthouse软件不是用于抗生素耐药性预测的商业分发软件,也不是用于诊断程序。 |
公司的运营受到某些风险和不确定因素的影响。这些风险包括公司不能及时获得Acuitas AMR Gene Panel测试和Acuitas Lighthouse Software的510(K)许可的风险,或者根本无法获得510(K)许可的风险,包括快速的技术变化,需要留住关键人员,需要保护知识产权,以及需要按公司可接受的条款筹集额外的资本融资。该公司的成功在一定程度上取决于其开发、获得监管机构批准并将其专有技术商业化的能力,以及筹集额外资本的能力。
注2-流动资金和管理层的计划
随附之未经审核简明综合财务报表乃按持续经营基准编制,其考虑于正常业务过程中变现资产及清偿负债。自成立以来,本公司一直在运营中招致重大亏损,并将继续招致重大亏损。公司主要通过外部投资者融资交易为其运营提供资金,包括2018年和2019年至今的以下情况:
|
• |
2019年3月29日,公司以每股0.60美元的公开发行价完成了9,000,000股普通股的公开发行(“2019年3月公开发行”)。此次发行筹集了540万美元的毛收入和约480万美元的净收益。 |
|
• |
2018年10月22日,该公司以每股1.45美元的公开发行价格完成了222万股普通股的公开发行(“2018年10月公开发行”)。此次发行筹集了约320万美元的毛收入和约280万美元的净收益。 |
|
• |
2018年6月11日,公司对其日期为2017年6月28日的第二张修订和恢复的高级担保期票签署了Allonge(“Allonge”),本金为1,000,000美元,发行给默克全球健康创新基金有限责任公司(“MGHIF”)。Allonge提供截至2018年7月14日到期的应计和未付利息285,512美元, |
8
|
原始到期日,通过在私募交易中发行OpGen的普通股支付。此外,Allonge修订并延长了期票付款的到期日,从2019年1月2日起至2021年7月1日止,每半年支付166,667美元,外加应计和未付利息。2018年7月30日,公司通过私募交易向MGHIF发行了144,238股普通股,获得了截至2018年7月14日根据MGHIF Note到期的285,512美元应计和未付利息。 |
|
• |
2018年2月6日,公司以每股3.25美元的价格完成了2,841,152个单位的公开发行(“2018年2月公开发行”),851,155个预先融资的单位以3.24美元的价格进行了公开发行,筹集了约1,200万美元的毛收入和约1,070万美元的净收益。··每个单位包括一股普通股和一份普通股认股权证,以每股3.25美元的行使价购买0.5股普通股。·每个预先融资的单位包括一份预先融资的认股权证,用于购买一股普通股。以及一份普通股认股权证,以每股3.25美元的行使价购买0.5股普通股。·普通权证可立即行使,期限从发行之日起五年。·2018年2月发行的851,155份预融资认股权证是在截至2018年12月31日的一年内行使的。 |
|
• |
于2016年9月13日,本公司与Cowen及Company LLC(“Cowen”)订立销售协议(“销售协议”),据此,本公司可不时透过Cowen作为销售代理,提供及出售总额高达2500万美元的普通股股份,首次销售总额以1150万美元为限。在截至2018年12月31日的年度内,本公司在市场发售中出售了318,236股普通股,为公司带来了总计约60万美元的净收益,毛收入约为60万美元。在市场发售因2018年10月公开发行而终止。 |
为满足其资本需求,公司正在考虑多种替代方案,包括但不限于战略融资或其他交易、额外股权融资、债务融资和其他融资交易、许可和/或合作安排以及业务合并交易。不能保证公司能够在可接受的条款或其他条件下完成任何此类交易。该公司相信,目前的现金将足以为2019年第三季度的运营提供资金。这导致管理层得出结论,对公司持续经营的能力存在重大怀疑。·如果公司无法在2019年第三季度末或之前成功筹集额外资本,公司将没有足够的现金流和流动性来为其业务运营提供资金,正如目前所设想的那样。因此,在这种情况下,公司将被迫立即削减一般和行政费用,并推迟研究和开发项目,包括购买科学设备和用品,直到它能够获得足够的资金。如果未能及时收到足够的融资,则公司将需要执行许可或出售其资产的计划,寻求被另一实体收购,停止运营和/或寻求破产保护。
附注3-重要会计政策摘要
展示和合并的基础
本公司已根据美国证券交易委员会(“SEC”)之规则及规例及财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编纂(“ASC”)临时报告主题所载会计计量标准编制随附之未经审计简明综合财务报表。根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制的年度财务报表中通常包括的某些信息和附注披露已被压缩或省略,尽管本公司认为所披露的信息足以使信息不具误导性。公司建议将未经审计的简明综合财务报表与经审计的综合财务报表及其附注一起阅读,其中包括在公司2018年年度报表10-K表格中。管理层认为,为公平列报公司在所呈报期间的财务状况所需的一切调整均已反映出来。除非另有说明,所有调整都是正常的、重复的性质。中期简明综合经营业绩不一定表明整个会计年度可能发生的结果。此处包括的2018年12月31日合并资产负债表源自经审计的合并财务报表,但不包括所有披露,包括GAAP要求的完整财务报表的附注。
随附的未经审计的简明综合财务报表包括OpGen及其全资子公司的账目;所有公司间交易和余额均已取消。
9
外币
该公司在丹麦哥本哈根和哥伦比亚波哥大设有子公司,这两家公司都使用美元以外的货币作为其功能货币。因此,所有资产和负债都根据报告期结束时的汇率换算成美元。收入和费用项目按报告所述期间的平均汇率折算。折算调整在累计其他综合亏损中报告,这是股东权益的一个组成部分。外币折算调整是2018年6月30日和2018年12月31日累计其他综合亏损的唯一组成部分。
外币交易损益,不包括公司间余额损益,若目前无意在可预见的未来结清此类金额,则计入净亏损的确定中。除非另有说明,否则所有提及“$”或“美元”的都是指美元。
预算的使用
在按照公认会计原则编制财务报表时,管理层需要作出估计和假设,以影响在财务报表日期报告的资产和负债金额以及或有资产和负债的披露,以及报告期间收入和支出的报告金额。在随附的未经审计简明综合财务报表中,估计用于但不限于流动性假设、收入确认、基于股票的补偿、对可疑账户和库存报废的准备、用于将未付租赁付款折现为现值的贴现率、按公允价值计量的经常性衍生金融工具的估值、递延税金资产和负债及相关估值准备金、长期资产的估计使用寿命以及长期资产的可回收能力。实际结果可能与这些估计不同。
金融工具公允价值
分类为流动资产及负债(包括现金及现金等价物、应收账款、应付帐款、递延收入及短期票据)的金融工具按成本列账,该等成本接近公允价值,原因是该等工具的短期到期日。
现金、现金等价物和限制现金
本公司认为所有原始到期日为三个月或以下的高流动性票据均为现金等价物。本公司将现金及现金等价物存入金融机构,其中余额偶尔超过联邦政府机构(“FDIC”)的保险限额250,000美元。本公司从未经历过此类账户的任何亏损,管理层相信其不会面临任何重大的信用风险。
截至2019年6月30日,公司的资金总额为185,380美元,这些资金是惠及房东的信用证和信用卡处理器所需的抵押品。截至2018年12月31日,该公司的资金总额为164,720美元,这是为其房东提供的信用证和信用卡处理器所需的抵押品。这些资金反映在随附的未经审计的简明综合资产负债表上的其他非流动资产中。
下表提供了合并资产负债表中报告的现金、现金等价物和限制现金的对账,这些现金总和等于现金流量表中显示的相同金额的总和:
|
|
June 30, 2019 |
|
|
2018年12月31日 |
|
|
June 30, 2018 |
|
|
(2017年12月31日) |
|
||||
现金及现金等价物 |
|
$ |
3,055,894 |
|
|
$ |
4,572,487 |
|
|
$ |
7,428,993 |
|
|
$ |
1,847,171 |
|
限制性现金 |
|
|
185,380 |
|
|
|
164,720 |
|
|
|
181,490 |
|
|
|
243,380 |
|
简明综合现金流量表中的现金总额、现金等价物和限制现金 |
|
$ |
3,241,274 |
|
|
$ |
4,737,207 |
|
|
$ |
7,610,483 |
|
|
$ |
2,090,551 |
|
应收帐款
本公司的应收账款来自已赚取但尚未从客户处收取的收入。信用是基于对客户财务状况的评估来扩展的,通常不需要抵押品。应收账款在30至60天内到期,并按客户应收金额说明。公司通过考虑多个因素来评估是否需要补贴,包括应收账款逾期的时间长度,公司以前的损失历史和客户的当前情况
10
偿还债务的能力。如果金额变得无法收回,则在做出决定时将其计入运营费用。截至2018年6月30日和12月31日,呆帐准备分别为22,309美元和18,332美元。
在截至2019年和2018年6月30日的三个月里,一个个人客户分别占总收入的50%和19%。在截至2019年和2018年6月30日的六个月里,一个个人客户分别占总收入的49%和21%。截至2019年6月30日,单个客户占应收账款总额的65%。在2018年12月31日,单个客户占应收账款总额的12%。
盘存
存货采用先进先出的方法进行价值评估,并以成本或可变现净值中较低者列示,包括以下内容:
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June 30, 2019 |
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2018年12月31日 |
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原材料和用品 |
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$ |
237,500 |
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$ |
368,438 |
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在制品 |
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135,916 |
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58,402 |
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成品 |
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194,006 |
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116,907 |
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总计 |
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$ |
567,422 |
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$ |
543,747 |
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库存包括QuickFISH和PNA鱼套装产品的试剂和组件,以及用于公司实验室服务的试剂和用品。截至2019年6月30日和2018年12月31日,陈旧和过期的库存储备分别为114,327美元和71,270美元。
长期资产
财产和设备
每当事件或情况变化表明资产的账面金额可能无法收回时,对财产和设备进行减值审查。将被持有和使用的资产的可回收性是通过将资产的账面金额与预期由该资产产生的未来未贴现净现金流进行比较来衡量的。未贴现现金流的可恢复性测量和估计是在我们可以识别资产的最低可能水平上完成的。如果该等资产被视为减值,则将减值确认为资产账面金额超过资产公允价值的金额。在截至6月30日、2019年和2018年的三个月和六个月期间,公司确定其财产和设备没有受损。
租约
公司在开始时确定一项安排是否为租赁。就本公司为承租人的租赁而言,使用权(“ROU”)资产代表本公司在租赁期内使用相关资产的权利,而租赁负债代表支付租赁产生的租赁款项的义务。ROU资产及租赁负债于租赁开始日期按租赁期限内未来租赁付款的现值确认。本公司使用其基于相关租赁安排开始日期可获得的信息的递增借款利率来确定租赁付款的现值。ROU资产还包括任何预付的租赁付款和收到的任何租赁激励。计算ROU资产及相关租赁负债的租赁期限包括在合理确定本公司将行使期权时延长或终止租赁的期权。本公司的租赁协议一般不包含任何实质性的可变租赁付款、剩余价值担保或限制性契约。
经营租赁的租赁费用在租赁期限内以直线方式确认为营业费用,而融资租赁的费用使用加速利息法确认为折旧费用和利息费用。本公司已作出若干会计政策选择,据此,本公司(I)不确认短期租赁(原始条款为12个月或以下者)的ROU资产或租赁负债,及(Ii)合并经营租赁的租赁及非租赁元素。
流转资产
每当事件或环境变化表明资产的账面金额可能无法收回时,ROU资产就会被审查为减值。将被持有和使用的资产的可回收性是通过将资产的账面金额与预期由该资产产生的未来未贴现净现金流进行比较来衡量的。未贴现现金流的可恢复性计量和估计是在公司能够识别资产的最低可能水平进行的。如果该等资产被视为减值,则将减值确认为资产账面金额超过资产公允价值的金额。在……里面
11
结合采用会计标准更新(“ASU”)2016-02,租赁(主题842)(“ASC 842”),本公司确定与其马萨诸塞州沃伯恩(Woburn,Massachusetts)办公室租赁相关的ROU资产可能无法收回。因此,该公司在截至2019年6月30日的六个月内记录了520,759美元的减值费用。
无形资产和商誉
截至2019年6月30日的无形资产和商誉由有限寿命无形资产和商誉组成。
有限寿命无形资产
有限寿命无形资产包括商标、开发的技术和客户关系,截至2019年6月30日和2018年12月31日由以下内容组成:
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June 30, 2019 |
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2018年12月31日 |
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成本 |
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累积 摊销 |
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净余额 |
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累积 摊销 |
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净余额 |
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商标和商号 |
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$ |
461,000 |
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$ |
(182,835 |
) |
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$ |
278,165 |
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$ |
(159,783 |
) |
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$ |
301,217 |
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发达技术 |
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458,000 |
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(259,458 |
) |
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198,542 |
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(226,746 |
) |
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231,254 |
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客户关系 |
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1,094,000 |
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(619,249 |
) |
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474,751 |
|
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(541,105 |
) |
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552,895 |
|
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|
$ |
2,013,000 |
|
|
$ |
(1,061,542 |
) |
|
$ |
951,458 |
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|
$ |
(927,634 |
) |
|
$ |
1,085,366 |
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有限寿命无形资产按其估计使用寿命摊销。估计商标的使用寿命为10年,开发的技术为7年,客户关系为7年。当发生可能影响无形资产估计使用寿命的事件或环境变化时,本公司审查无形资产的使用寿命。
截至2018年6月30日、2019年和2018年的三个月中,无形资产的摊销总费用为66,954美元。截至2019年和2018年6月30日的六个月中,无形资产的摊销总费用为133,908美元。
只要事件或环境变化表明资产的账面金额可能无法收回,有限寿命无形资产就会进行减值审查。如果存在任何指标,公司将通过将资产的账面金额与预计从资产产生的未贴现现金流量净值进行比较来测试可恢复性。如果该等未贴现净现金流量不超过账面金额(即资产不可收回),公司将执行下一步,即确定资产的公允价值并记录减值亏损(如果有的话)。在截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月和六个月期间,公司确定其有限寿命无形资产没有减值。
根据ASC 360-10,Property,Plant and Equipment,当事件和情况表明长期资产可能受损,并且这些资产估计产生的未贴现现金流低于这些资产的账面价值时,本公司记录经营中使用的长期资产的减值损失。2018年第四季度,事件和情况表明公司的无形资产可能出现减值。然而,管理层对未贴现现金流的估计表明,预计将收回这些账面金额。尽管如此,未贴现现金流量的估计可能在短期内发生变化,导致需要将这些资产减记为公允价值,这是合理的可能性。如果销售趋势出现不利发展,管理层对现金流的估计可能会发生变化。
商誉
商誉代表该公司在2015年7月收购AdvanDx,Inc.的合并交易中支付的收购价格的超额。与其附属公司(“合并”)就收购的有形或无形资产及承担的负债的公允价值进行比较。商誉在任何相关司法管辖区均不能扣税。截至2019年6月30日和2018年12月31日,公司的商誉余额为600,814美元。
公司自每年10月1日起每年进行商誉减值测试,并将在发生事件或情况发生变化时进行测试,这些事件或情况的变化极有可能使公司的公允价值低于其股本净值。在截至6月30日、2019年和2018年的三个月和六个月内,公司确定其商誉没有受到损害。
收入确认
公司的收入来自(I)销售QuickFISH和PNA鱼诊断测试产品和Acuitas AMR Gene Panel Ruo测试产品,(Ii)提供实验室服务,以及(Iii)提供协作服务,包括资助的软件安排和许可安排。
12
公司通过以下步骤分析合同以确定适当的收入确认:(I)确定与客户的合同,(Ii)确定合同中不同的履行义务,(Iii)确定合同交易价格,(Iv)将合同交易价格分配给履行义务,以及(V)根据履行义务的履行时间确定收入确认。
本公司在履行义务(将承诺的货物或服务的控制权转让给我们的客户)后确认收入,其金额反映其预期有权获得的代价,以换取这些货物或服务。
公司推迟获得客户合同的递增成本,并在货物和服务转让给客户期间摊销递延成本。公司在所提出的任何时期内都没有获得客户合同的实质性增量成本。
递延收入来自提前向客户开具帐单的金额或在提供服务之前从客户处收到的现金。
研发费用
研究和开发费用按发生情况进行支出。研究和开发成本主要包括人员、其他资源、实验室用品的工资和相关费用,以及支付给顾问和外部服务合作伙伴的费用。
股票薪酬
股票补偿费用按公允价值确认。对员工和董事的股票补偿的公允价值在授予之日使用Black-Scholes模型进行估计。由此产生的公允价值在必要的服务期内按比例确认,该服务期通常为期权的归属期。对于授予的所有时间归属奖励,费用使用直线归属法进行摊销。公司在发生没收时对其进行会计处理。
期权估值模型,包括Black-Scholes模型,需要输入高度主观的假设,并且所使用的假设的变化可能会对奖励的授予日期公允价值产生实质性影响。这些假设包括无风险利率、预期股息收益率、预期波动性和奖励的预期寿命。
所得税
所得税按资产负债法核算。递延税项资产及负债乃按预期未来税务后果确认,该等后果可归因于现有资产及负债之财务报表账面值与其各自税基之间的暂时性差异。递延税项资产及负债乃使用预期适用于预计可收回或结算该等暂时性差额的应税收入的已制定税率计量。税率变化对递延税项资产和负债的影响在包括制定日期的期间内在收入中确认。必要时建立估值准备金,将递延所得税资产减少到预期变现的金额。
税务优惠最初在财务报表中确认,当其更有可能在税务当局审查后得以维持时,才会在财务报表中确认。此类税务头寸最初以及随后被计量为在与税务当局最终结算时实现的可能性大于50%的最大税收优惠金额,假设完全了解该头寸和所有相关事实。
截至2018年12月31日,公司的联邦净运营亏损(“NOL”)结转金额为1.782亿美元。尽管NOL结转将于2022年到期,但由于替代的最低税收或州税收要求,公司未来可能会承担税务责任。此外,NOL结转的使用可能会受到1986年“国内收入法”(以下简称“准则”)第382条规定的年度限制。到目前为止,本公司尚未进行正式研究,以确定其剩余NOL和信用属性是否可能由于“守则”第382条或第383条的所有权变更规则而受到进一步限制。该公司日后会继续监察此事。无法保证NOL结转将得到充分利用。
13
每股亏损
每股基本亏损的计算方法是将普通股股东可获得的净亏损除以该期间已发行普通股的加权平均数。
对于净收益期,当影响不是反稀释时,稀释每股收益是通过将普通股股东可获得的净收入除以已发行股份的加权平均数加上所有潜在稀释普通股的影响计算出来的,这些普通股主要包括使用国库股票法的普通股期权和股票购买权证,以及使用如果转换法的可转换优先股和可转换债务。
对于净亏损期间,每股稀释亏损的计算方法与每股基本亏损类似,因为所有稀释潜在普通股的影响都是反稀释的。截至6月30日,包括(I)普通股期权、(Ii)股票购买权证和(Iii)代表获得普通股股份的权利的限制性股票单位(已被排除在每股稀释亏损的计算之外)的反稀释股份数量分别为400万股和380万股。··截至2018年6月30日,2019年和2018年分别为400万股和380万股。
采用的会计公告
公司截至2018年12月31日的10-K表年度报告中包括的最近会计声明讨论没有任何进展,包括预期采用日期和对公司简明综合财务报表的估计影响,但以下情况除外:
2016年2月,FASB发布了ASC 842,修订了现有的租赁会计准则。该指南要求承租人在资产负债表上确认与长期租赁相关的资产和负债,并扩大有关租赁安排的披露要求。公司采用了本指南,自2019年1月1日起生效,采用了修改后的追溯过渡方法和以下实用权宜之计:
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• |
本公司未重新评估任何到期或现有合同是否为租赁或包含租赁。 |
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• |
本公司并未重新评估任何到期或现有租约的分类。 |
此外,本公司进行了持续的会计政策选择,据此,本公司(I)不确认短期租赁(原始条款为12个月或更少的租赁)的ROU资产或租赁负债,以及(Ii)合并经营租赁的租赁和非租赁要素。
于2019年1月1日通过新指引后,本公司记录了约220万美元的营运租赁使用权资产(扣除现有递延租金),并确认约250万美元的租赁负债。
2018年6月,FASB发布了ASU 2018-07:Compensation-Stock Compensation(主题718):对非员工股份支付会计的改进。该ASU扩展了主题718的范围,以包括用于从非雇员购买商品和服务的基于股份的支付交易,并且因此,对非雇员的基于股份的支付的会计将基本一致。ASU 2018-07适用于2018年12月15日之后开始的财年,包括该财年内的临时期间,允许提前采用,但不得早于实体的ASC 606采用日期。采用这一新的指导方针并没有对公司的简明综合财务报表产生重大影响。
2018年8月,美国证交会发布了一项最终规则,修正了某些重复、过时或被取代的披露要求。此外,最终规则扩大了中期报告期间股东权益变化的财务报告要求。本公司于2019年1月1日采用新指引,对简明综合财务报表没有重大影响。
本公司已评估所有其他已发行及未采用的华硕,并相信采用这些标准不会对其经营业绩、财务状况或现金流量产生重大影响。
14
附注4-与客户签订合同的收入
分项收入
该公司为医院、临床实验室和其他医疗保健提供商客户提供诊断测试产品、实验室服务,并与政府机构和医疗保健提供商签订合作协议。按服务类型划分的收入包括:
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三个月·截至6月30日, |
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·6月30日结束的六个月··· |
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2019 |
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2018 |
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2019 |
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2018 |
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产品销售 |
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$ |
504,293 |
|
|
$ |
632,525 |
|
|
$ |
1,024,470 |
|
|
$ |
1,266,021 |
|
实验室服务 |
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5,250 |
|
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1,100 |
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|
|
5,250 |
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9,790 |
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协作收入 |
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500,000 |
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155,276 |
|
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|
1,000,000 |
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359,316 |
|
总收入 |
|
$ |
1,009,543 |
|
|
$ |
788,901 |
|
|
$ |
2,029,720 |
|
|
$ |
1,635,127 |
|
递延收入
该期间递延收入的变动情况如下:
2018年12月31日余额 |
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$ |
15,824 |
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从期初余额中确认的本期收入 |
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(5,831 |
) |
新的延期付款,扣除本期确认的金额 |
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— |
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2019年6月30日余额 |
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$ |
9,993 |
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合同资产
截至2019年6月30日,公司没有合同资产,这些资产是在合同计费时间表与收入确认时间不同时生成的。合同资产代表满足履行义务的有条件的对价权利,在满足条件时成为应收帐款。
未履行义务
由于未履行履约义务而未确认收入的剩余合同代价为2019年6月30日57.5万美元,公司预计将在未来六个月内确认这一金额。
附注5-MGHIF融资
2015年7月,就合并事宜,本公司与MGHIF订立购买协议,据此MGHIF以每股110.00美元购买本公司45,454股普通股,总收益为5,000,000美元。根据购买协议,本公司亦向MGHIF发行8%优先担保承付票(“MGHIF票据”),本金为1,000,000美元,到期日为两年,自发行之日起计。公司在MGHIF票据下的义务通过对公司所有资产的留置权进行担保。
2017年6月28日,对MGHIF票据进行了修订和重述,并将MGHIF票据的到期日延长了一年,至2018年7月14日。作为延长到期日协议的代价,公司向MGHIF发行了经修改和重述的有担保承付票,(1)将利率提高到每年10%(10%),(2)规定发行普通股认股权证,以购买MGHIF公司的13,120股普通股。
2018年6月11日,公司对MGHIF Note执行了Allonge。Allonge规定,截至2018年7月14日(原始到期日)到期的应计和未付利息为285,512美元,通过在私募交易中发行OpGen的普通股支付。此外,Allonge修订并延长了支付票据的到期日,从2019年1月2日起至2021年7月1日止,每半年支付166,667美元,外加应计利息和未付利息。
2018年7月30日,公司通过私募交易向MGHIF发行了144,238股普通股,获得了截至2018年7月14日根据MGHIF Note到期的285,512美元应计和未付利息。
MGHIF票据的Allonge被视为债务修改,因此,截至2018年6月11日的未摊销发行成本约为7,000美元,将在MGHIF债券的期限内作为增量费用递延和摊销。
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注6-公允价值计量
该公司使用三级公允价值等级对其金融工具进行分类,该等级对用于衡量公允价值的投入进行优先排序。这些层包括:
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• |
一级-定义为可观察到的投入,如活跃市场中的报价; |
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• |
2级-定义为直接或间接可观察到的活跃市场的报价以外的投入;以及 |
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• |
3级-定义为市场数据很少或没有的不可观察的输入,因此要求实体制定自己的假设,例如应用于现金流预测的预期收入增长和贴现因子。 |
截至2019年6月30日止六个月,本公司并未在公允价值计量水平之间转移任何资产。
按公允价值经常性计量的金融资产和负债
本公司定期评估受公允价值计量的金融资产和负债,以确定每个报告期对其进行分类的适当水平。此决定要求本公司就用于确定公允价值的投入的重要性以及此类投入在层级中的位置作出主观判断。
作为公司过渡融资和修订MGHIF票据的一部分,公司发行了股票购买权证,公司认为这些认股权证是按市价计价的负债,因为某些看跌期权特征允许持有者在控制权变更或基本交易时将权证返还给公司,现金相当于权证的Black-Scholes价值。?本公司使用Black-Scholes期权定价模型确定权证负债的公允价值。使用这个模型,3级不可观测的输入包括公司普通股的估计波动率、工具的估计期限和估计的无风险利率。
下表列出了截至2019年6月30日止6个月按公允价值计量的3级负债公允价值变动汇总:
描述 |
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余额在 12月31日, 2018 |
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改变 公允价值 |
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余额在 June 30, 2019 |
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认股权证责任 |
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$ |
67 |
|
|
$ |
(67 |
) |
|
$ |
— |
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非经常性按公允价值列账的金融资产和负债
本公司并无任何金融资产及负债以非经常性基准按公允价值计量。
按公允价值经常性列账的非金融资产和负债
本公司并无任何按公允价值经常性计量的非金融资产及负债。
非经常性按公允价值列账的非金融资产和负债
本公司于其长期资产(包括物业及设备及无形资产(包括商誉)被视为减值时,按非经常性基准按公允价值计量。截至2019年及2018年6月30日止三个月及六个月,并无确认此类公允价值减值。
附注7-债务
截至2019年6月30日,公司的未偿短期债务包括根据MGHIF Note到期的约333,000美元,以及公司保险的融资安排,票据余额约为10,000美元,最终付款计划于2020年2月完成。截至2019年6月30日,公司的未偿长期债务包括根据MGHIF说明到期的约495,000美元(见附注5“MGHIF融资”)。截至2018年12月31日,公司的未偿短期债务包括根据MGHIF Note到期的333,000美元,扣除折扣和融资成本,以及公司保险的融资安排,票据余额约为65,000美元。截至2018年12月31日,公司的未偿长期债务包括根据MGHIF Note到期的约66万美元,扣除折扣和融资成本。2019年、2020年和2021年将每年支付约333,000美元的总本金。
16
截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月,所有债务工具的总利息支出(包括债务折扣和融资费用的摊销)分别为37,129美元和54,533美元。截至2019年6月30日和2018年6月30日止六个月,所有债务工具的总利息支出(包括债务折扣和融资费用的摊销)分别为93,573美元和112,379美元。
附注8-股东权益
截至2019年6月30日,本公司拥有50,000,000股授权普通股和17,645,720股已发行和已发行股票,以及10,000,000股授权优先股,其中未发行或未发行。
2016年9月,本公司与Cowen签订销售协议,根据该协议,本公司可通过作为销售代理的Cowen不时发售和出售总计2500万美元的普通股,初始销售总额限制在1150万美元。在截至2018年12月31日的年度内,本公司根据该协议在市场发售中出售了318,236股普通股,为本公司带来了总计约60万美元的净收益,毛收入约为60万美元。在2018年12月31日结束的年度中,本公司根据该协议在市场发售中出售了318,236股普通股,为本公司带来了总计约60万美元的净收益,毛收入约为60万美元。就2018年10月的公开发行而言,本公司在市场发售时终止了上市交易。
在2018年2月的公开发行中,该公司以每股3.25美元的价格发行了2,841,152个单位,并以每单位3.24美元的价格发行了851,155个预先融资的单位,筹集了约1,200万美元的毛收入和约1,070万美元的净收益。··每个单位包括一股普通股和一份普通股认股权证,以每股3.25美元的行使价购买0.5股普通股。·每个预先融资的单位包括一份预先融资的认股权证,用于购买一股普通股,行使价为每股0.01美元,以及一份普通股认股权证,以每股3.25美元的行使价购买0.5股普通股。·普通权证可以立即行使,期限为五年,从发行之日起算。2018年2月公开发行的851,155份预融资认股权证在截至2018年12月31日的年度内行使。
就2018年2月的公开发行而言,本公司向其配售代理发出认股权证,购买184,615股普通股。向配售代理发行的认股权证的行使价为每股4.0625美元,可行使五年。
2018年10月22日,公司以每股1.45美元的公开发行价完成了2018年10月222万股普通股的公开发行。此次发行筹集了约320万美元的毛收入和约280万美元的净收益。
2019年3月29日,公司以每股0.60美元的公开发行价完成了2019年3月9,000,000股普通股的公开发行。此次发行筹集了540万美元的毛收入和约480万美元的净收益。
股票期权
于二零零八年,本公司通过二零零八年购股权及限制性股票计划(“二零零八年计划”),根据该计划,本公司董事会可向董事、主要员工、顾问及顾问授予奖励或非限制性股票期权或限制性股份。
2015年4月,公司通过并经公司股东批准的2015年股权激励计划(“2015计划”);2015年计划自2015年5月公司首次公开发行承销协议执行交付之日起生效。在2015年计划生效后,将不再根据2008年计划提供赠款。2015年计划规定向员工授予“守则”第422条所指的激励性股票期权,并向员工、非员工董事和顾问授予不合格股票期权。2015年计划还规定向员工、非员工董事和顾问授予限制性股票、限制性股票单位、股票增值权、股息等价物和股票支付。
根据2015年计划,授权发行的普通股股份总数不得超过(1)54,200加上(2)截至2015年计划生效日期根据2008年计划获得尚未支付奖励的股份数量之和,随后因任何原因在行使或结算之前被没收或终止的股份数量,加上(3)截至2015年计划生效日期根据2008年计划受归属限制并随后被没收的股份数量。此外,根据2015年计划获授权发行的股份数量将在自2016年1月1日起至2025年1月1日止的每个会计年度的第一天自动增加,金额等于(1)紧接上一个会计年度最后一天已发行普通股的4%,或(2)本公司董事会确定的另一个较小金额。根据2015计划授予奖励的股份,在行使或结算之前被没收或终止,或由于该奖励以现金结算而未交付给参与者的股份,将再次根据2015计划可供发行。但是,实际已发行的股份除非被没收,否则不得再次发行。截至2019年6月30日,根据2015计划,仍有84,412股可供发行,其中包括2019年1月1日自动加入2015计划的345,828股。
17
在截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月和六个月中,公司确认的基于股票的薪酬费用如下:
|
|
三个月·截至6月30日, |
|
|
|
·6月30日结束的六个月··· |
|
||||||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
服务成本 |
|
$ |
524 |
|
|
$ |
1,341 |
|
|
|
$ |
562 |
|
|
$ |
3,731 |
|
研究与发展 |
|
|
18,333 |
|
|
|
61,080 |
|
|
|
|
35,460 |
|
|
|
130,551 |
|
一般和行政 |
|
|
61,365 |
|
|
|
140,158 |
|
|
|
|
137,378 |
|
|
|
292,340 |
|
销售及市场推广 |
|
|
5,749 |
|
|
|
11,311 |
|
|
|
|
10,604 |
|
|
|
25,458 |
|
|
|
$ |
85,971 |
|
|
$ |
213,890 |
|
|
|
$ |
184,004 |
|
|
$ |
452,080 |
|
由于公司的净亏损状况,简明综合经营报表和综合亏损中没有确认股票补偿安排的所得税收益。
在截至2019年6月30日的三个月内,公司没有授予任何股票期权。在截至2019年6月30日的三个月里,有720个期权被没收,没有期权到期。在截至2019年6月30日的六个月内,公司没有授予任何股票期权。在截至2019年6月30日的6个月内,720个期权被没收,5个期权到期。截至2019年6月30日,该公司拥有购买210,834股已发行普通股的全部股票期权。
限制性股票单位
在截至2019年6月30日的六个月内,授予了31.3万个限制性股票单位,没有授予限制性股票单位,也没有没收限制性股票单位。截至2019年6月30日,该公司共有313,250个已发行限制性股票单位。
股票认购权证
截至2019年6月30日和2018年12月31日,以下购买普通股的权证尚未兑现:
|
|
|
|
|
|
|
|
杰出之处 |
|
|||||
发行 |
|
锻炼 价格 |
|
|
期满 |
|
June 30, 2019 |
|
|
2018年12月31日 |
|
|||
2009年11月 |
|
$ |
197.75 |
|
|
2019年11月 |
|
|
270 |
|
|
|
270 |
|
2010年1月 |
|
$ |
197.75 |
|
|
2020年1月 |
|
|
270 |
|
|
|
270 |
|
2010年3月 |
|
$ |
197.75 |
|
|
2020年3月 |
|
|
55 |
|
|
|
55 |
|
2011年11月 |
|
$ |
197.75 |
|
|
2021年11月 |
|
|
212 |
|
|
|
212 |
|
2011年12月 |
|
$ |
197.75 |
|
|
2021年12月 |
|
|
27 |
|
|
|
27 |
|
2012年3月 |
|
$ |
2,747.50 |
|
|
2019年3月 |
|
|
— |
|
|
|
165 |
|
2015年2月 |
|
$ |
165.00 |
|
|
2025年2月 |
|
|
9,001 |
|
|
|
9,001 |
|
May 2015 |
|
$ |
165.00 |
|
|
May 2020 |
|
|
138,310 |
|
|
|
138,310 |
|
May 2016 |
|
$ |
32.81 |
|
|
May 2021 |
|
|
189,577 |
|
|
|
189,577 |
|
2016年6月 |
|
$ |
32.81 |
|
|
May 2021 |
|
|
82,035 |
|
|
|
82,035 |
|
2017年6月 |
|
$ |
19.50 |
|
|
2022年6月 |
|
|
18,754 |
|
|
|
18,754 |
|
2017年7月 |
|
$ |
17.25 |
|
|
2022年7月 |
|
|
6,350 |
|
|
|
6,350 |
|
2017年7月 |
|
$ |
12.50 |
|
|
2022年7月 |
|
|
50,000 |
|
|
|
50,000 |
|
2017年7月 |
|
$ |
10.63 |
|
|
2022年7月 |
|
|
1,000,003 |
|
|
|
1,000,003 |
|
2018年2月 |
|
$ |
4.06 |
|
|
2023年2月 |
|
|
184,615 |
|
|
|
184,615 |
|
2018年2月 |
|
$ |
3.25 |
|
|
2023年2月 |
|
|
1,846,153 |
|
|
|
1,846,153 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3,525,632 |
|
|
|
3,525,797 |
|
上述权证是根据各种债务、股权或开发合同协议发行的。
附注9-承诺
登记和其他股东权利
就各项投资交易而言,本公司与股东订立登记权协议,据此,投资者获授予若干要求登记权及/或背负及/或转售与随后登记发行本公司普通股有关的登记权。
18
供应协议
2017年6月,公司与Life Technologies Corporation(“LTC”)达成协议,向公司供应QuantStudio5实时PCR系统(“QuantStudio5”),用于运行OpGen的Acuitas AMR基因面板测试。根据协议条款,公司必须通知LTC它承诺在下一个季度购买的QuantStudio 5的数量。截至2019年6月30日,公司已经收购了21台QuantStudio 5,其中6台是在截至2019年6月30日的6个月内购买的。截至2019年6月30日,公司承诺在未来三个月内再购买三台QuantStudio 5,总成本约为13.5万美元。
附注10-租约
下表列出了截至2019年6月30日公司的ROU资产和租赁负债:
租赁分类 |
|
|
|
|
June 30, 2019 |
|
|
ROU资产: |
|
|
|
|
|
|
|
操作 |
|
|
|
|
$ |
1,381,830 |
|
融资 |
|
|
|
|
|
984,742 |
|
ROU总资产 |
|
|
|
|
$ |
2,366,572 |
|
负债 |
|
|
|
|
|
|
|
目前: |
|
|
|
|
|
|
|
操作 |
|
|
|
|
$ |
958,992 |
|
金融 |
|
|
|
|
|
576,322 |
|
非当前: |
|
|
|
|
|
|
|
操作 |
|
|
|
|
|
1,071,677 |
|
金融 |
|
|
|
|
|
379,825 |
|
租赁负债总额 |
|
|
|
|
$ |
2,986,816 |
|
截至2019年6月30日,按会计年度划分的租赁负债到期日如下:
租赁负债到期日 |
|
|
|
操作 |
|
|
金融 |
|
|
总计 |
|
|||
2019 |
|
|
|
$ |
558,109 |
|
|
$ |
332,786 |
|
|
$ |
890,895 |
|
2020 |
|
|
|
|
1,128,138 |
|
|
|
520,947 |
|
|
|
1,649,085 |
|
2021 |
|
|
|
|
536,819 |
|
|
|
166,318 |
|
|
|
703,137 |
|
2022 |
|
|
|
|
40,080 |
|
|
|
11,240 |
|
|
|
51,320 |
|
2023 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
3,644 |
|
|
|
3,644 |
|
此后 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
租赁付款总额 |
|
|
|
|
2,263,146 |
|
|
|
1,034,935 |
|
|
|
3,298,081 |
|
减:利息 |
|
|
|
|
(232,477 |
) |
|
|
(78,788 |
) |
|
|
(311,265 |
) |
租赁负债现值 |
|
|
|
$ |
2,030,669 |
|
|
$ |
956,147 |
|
|
$ |
2,986,816 |
|
经营报表租赁成本分类如下:
|
|
|
|
|
|
June 30, 2019 |
|
|||||
租赁成本 |
|
|
|
分类 |
|
三个月结束 |
|
|
六个月结束 |
|
||
操作 |
|
|
|
营业费用 |
|
$ |
218,673 |
|
|
$ |
439,595 |
|
财务: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
摊销 |
|
|
|
营业费用 |
|
|
107,496 |
|
|
|
204,689 |
|
利息费用 |
|
|
|
其他费用 |
|
|
19,297 |
|
|
|
41,778 |
|
总租赁成本 |
|
|
|
|
|
$ |
345,466 |
|
|
$ |
686,062 |
|
19
其他资料 |
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
加权平均剩余租期(年) |
|
|
|
|
|
|
|
|
经营租赁 |
|
|
|
|
|
|
2.1 |
|
融资租赁 |
|
|
|
|
|
|
1.8 |
|
加权平均折扣率: |
|
|
|
|
|
|
|
|
经营租赁 |
|
|
|
|
|
|
10.0 |
% |
融资租赁 |
|
|
|
|
|
|
9.2 |
% |
补充现金流量信息 |
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
为计入租赁负债计量中的金额而支付的现金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
经营活动中使用的现金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
经营租赁 |
|
|
|
|
|
$ |
439,595 |
|
融资租赁 |
|
|
|
|
|
$ |
41,778 |
|
用于融资活动的现金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
融资租赁 |
|
|
|
|
|
$ |
235,600 |
|
为交换租赁义务而获得的ROU资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
融资租赁 |
|
|
|
|
|
$ |
355,536 |
|
截至2018年12月31日的租赁承诺
截至2018年12月31日,未来几年的最低租赁付款如下:
截至12月31日的年度, |
|
总计 |
|
|
2019 |
|
$ |
1,615,679 |
|
2020 |
|
|
1,534,204 |
|
2021 |
|
|
639,829 |
|
2022 |
|
|
40,080 |
|
2023年及以后 |
|
|
— |
|
总计 |
|
$ |
3,829,792 |
|
注11-许可协议、研究合作和开发协议
2018年,该公司宣布与纽约州卫生部(“DOH”)和默克医疗服务和解决方案部门的全资子公司ILñM Health Solutions,LLC(“ILüM”)合作,开发一项先进的研究计划,以检测、跟踪和管理全州医疗机构中的抗菌素耐药性感染。该公司正在与DOH的Wadsworth Center和ILüm合作开发传染病数字健康和精确医学平台,该平台将医疗保健机构与DOH连接起来,并使用基因组微生物学进行全州抗菌素耐药性的监测和控制。作为合作的一部分,该公司将在项目的12个月演示部分获得160万美元。示范项目始于2019年初。在截至2019年6月30日的三个月和六个月内,公司分别确认了与合同相关的50万美元和100万美元的收入。
本公司是一项许可协议的一方,以获得与其鱼类产品线相关的某些专利权和技术。特许权使用费是由于销售使用许可技术的产品或服务而产生的。本公司确认截至2018年6月30日、2019年和2018年的三个月中,每个月的版税净支出为62,500美元。在截至2019年6月30日和2018年6月30日的六个月中,公司确认每个月的版税净费用为12.5万美元。根据本协议,未来每年的最低特许权使用费为250,000美元。
附注12-关联方交易
2016年10月,公司与默克夏普公司(Merck Sharp&Dohme Corp.)达成协议。(“MSD”),默克的全资子公司,以及MGHIF的附属公司,MGHIF是公司的主要股东和公司的关联方。根据协议,MSD提供了对其超过200,000种细菌病原体的档案的访问。公司最初正在对多达10,000种病原体进行分子分析,以识别抗性标记,以支持使用Acuitas Lighthouse进行快速决策,并加快
20
开发其快速诊断产品。MSD获得了分离株的高分辨率基因型数据以及Acuitas Lighthouse信息学的访问,以支持内部研究和开发计划。公司需要花费高达175,000美元,用于采购与协议规定的活动相关的材料。合同有效期至今,公司已产生171,646美元的采购成本,已确认为研发费用。在截至2019年和2018年6月30日的三个月里,公司确认与协议相关的研发费用分别为0美元和22,604美元。在截至2019年和2018年6月30日的六个月里,公司分别确认与协议相关的研发费用为0美元和22,604美元。
2017年12月,公司与ILüM签订了分包商协议,据此ILüM将为公司提供服务,履行公司的CDC合同,在哥伦比亚最多三个医疗场所部署ILüM商用的基于云和移动的传染病管理软件平台,目的是在资源有限的环境中改善抗生素的使用。在截至2019年和2018年6月30日的三个月中,公司分别确认与合同相关的服务成本费用为0美元和84,853美元。在截至2019年和2018年6月30日的六个月中,公司分别确认与合同相关的服务成本费用为0美元和198,665美元。
21
项目2·管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
以下管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析应与未经审计的简明综合财务报表及其附注一起阅读,这些财务报表包含在本季度报告表格10-Q的第一部分第1项中。本讨论包含前瞻性陈述,这些陈述基于当前的预期,与未来事件和我们未来的财务表现有关,涉及风险和不确定因素。由于许多重要因素,包括第二部分第1A项下的因素,我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同。表格10-Q和第1部分本季度报告的“风险因素”。截至2018年12月31日的年度表格10-K年度报告第1A项。
概述
OpGen于2001年在特拉华州成立。2015年7月14日,OpGen完成了与AdvanDx的合并。根据合并协议的条款,为实现合并的明确目的,OpGen的全资子公司Velox Acquisition Corp.与AdvanDx合并并入AdvanDx,AdvanDx作为OpGen的全资子公司仍然存在。OpGen和AdvanDx在下文中统称为“公司”。公司的总部和主要业务设在马里兰州盖瑟斯堡。该公司还在丹麦哥本哈根和哥伦比亚波哥大设有业务。本公司在一个业务部门运营。
OpGen是一家使用分子诊断和信息学帮助对抗传染病的精确药物公司。该公司正在为全球医疗保健环境开发分子信息产品和服务,帮助指导临床医生提供有关威胁生命的感染的更快速和可操作的信息,改善患者预后,并减少由多药耐药微生物(MDRO)引起的感染的传播。该公司的专有DNA测试和信息学通过帮助医生和其他保健提供者优化急性感染患者的护理决策,解决了抗生素耐药性日益增加的威胁。
公司的分子诊断和信息学产品、候选产品和服务将其Acuitas分子诊断和Acuitas Lighthouse信息平台结合起来,与其专有的、精心策划的MDRO知识库一起使用。该公司正在努力向全球客户和合作伙伴网络提供产品和服务,其中一些还在开发中。
|
• |
该公司的分子诊断测试提供了快速的微生物鉴定和抗生素耐药基因信息。这些产品包括其Acuitas抗菌药耐药性,或AMR,基因面板(尿液)测试,正在开发中,用于有复杂尿路感染风险的患者,或cUTI,其Acuitas AMR基因面板(分离物)测试正在开发中,用于检测细菌分离物,以及其QuickFISH和PNA FISH经FDA批准和CE标记的诊断,用于快速检测阳性血液培养物中的病原体。其每一项Acuitas AMR基因面板测试均可供销售,仅供研究使用,或RUO。 |
|
• |
公司的Acuitas Lighthouse信息系统是基于云的符合HIPAA的信息产品,它将临床实验室测试结果与患者和医院信息结合起来,提供分析和可操作的见解,以帮助管理医院和患者护理环境中的MDRO。信息学系统的组件包括Acuitas Lighthouse知识库和Acuitas Lighthouse软件。Acuitas Lighthouse知识库是一个关系数据库管理系统,是与细菌病原体的抗生素敏感性信息相匹配的基因组数据的专有数据仓库。Acuitas Lighthouse软件系统包括Acuitas Lighthouse Portal、一套Web应用程序和仪表板、Acuitas Lighthouse Prediction Engine(数据分析软件)和其他支持软件组件。Acuitas Lighthouse软件可以定制并专用于医疗保健设施或合作者,例如制药公司。Acuitas Lighthouse软件不是用于抗生素耐药性预测的商业分发软件,也不是用于诊断程序。 |
2019年5月,该公司向FDA提交了510(K)申请,寻求批准其Acuitas AMR基因面板(分离株)诊断测试。2019年7月,该公司收到FDA的信件,详细说明了与此申请相关的一些问题。该公司目前正在评估FDA的信件并准备回应。
公司的运营受到某些风险和不确定因素的影响。这些风险包括快速的技术变化,需要管理增长,需要留住关键人员,需要保护知识产权,以及需要以公司可接受的条款筹集额外的资本融资。该公司的成功在一定程度上取决于其开发和商业化其专有技术的能力,以及筹集额外资本的能力。
22
最近的发展
自成立以来,本公司一直在运营中招致重大亏损,并将继续招致重大亏损。本公司主要通过外部投资者融资安排为其业务提供资金。2018年,该公司筹集了约1410万美元的净收益,并就其日期为2017年6月28日的第二次修订和恢复的高级担保期票的支付条款进行了重新谈判,本金为1,000,000美元,发行给默克全球健康创新基金有限责任公司(“MGHIF”)。2019年3月29日,公司以每股0.60美元的公开发行价完成了9,000,000股普通股的公开发行(“2019年3月公开发行”)。此次发行筹集了540万美元的毛收入和约480万美元的净收益。有关2018年公开发行和对MGHIF附注的修订的更多信息,请参阅本季度报告Form 10-Q中其他地方未审计简明财务报表附注2(“流动性和管理层的计划”)。
截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月的经营结果
收入·
|
|
三个月·截至6月30日, |
|
|||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
产品销售 |
|
$ |
504,293 |
|
|
$ |
632,525 |
|
实验室服务 |
|
|
5,250 |
|
|
|
1,100 |
|
协作收入 |
|
|
500,000 |
|
|
|
155,276 |
|
总收入 |
|
$ |
1,009,543 |
|
|
$ |
788,901 |
|
截至2019年6月30日的三个月的总收入增长了约28%,收入组合发生了变化,如下所示:
|
• |
产品销售:与2018年相比,2019年期间收入减少约20%,主要原因是我们快速病原体ID检测产品的销售减少; |
|
• |
实验室服务:由于在2019年进行了Acuitas全基因组测序,2019年期间的收入比2018年增加了约377%; |
|
• |
协作收入:与2018年相比,2019年期间的收入增长了约222%,这主要是由于我们与纽约州卫生部签订的合同带来的收入。 |
营业费用·
|
|
三个月·截至6月30日, |
|
|||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
销售产品成本 |
|
$ |
198,493 |
|
|
$ |
303,663 |
|
服务成本 |
|
|
251,981 |
|
|
|
179,402 |
|
研究与发展 |
|
|
1,153,584 |
|
|
|
1,304,388 |
|
一般和行政 |
|
|
1,592,845 |
|
|
|
1,831,063 |
|
销售及市场推广 |
|
|
393,567 |
|
|
|
426,297 |
|
使用权资产减值 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
业务费用共计 |
|
$ |
3,590,470 |
|
|
$ |
4,044,813 |
|
公司截至2019年6月30日的三个月的总运营开支与2018年同期相比下降了约11%。减少的主要原因是:
|
• |
产品销售成本:截至2019年6月30日的三个月的产品销售成本与2018年同期相比下降了约35%。销售产品的成本变化主要是由于我们的快速病原体ID检测产品的销售减少; |
|
• |
服务成本:截至2019年6月30日的三个月的服务成本与2018年同期相比增长了约40%。服务成本的变化主要是由于与我们的协作合同相关的成本增加; |
23
|
• |
研发:截至2019年6月30日的三个月的研发费用与2018年同期相比下降了约12%,主要是由于2018年与我们向Acuitas AMR基因面板(分离物)提交510(K)相关的费用; |
|
• |
一般和行政:截至2019年6月30日的三个月的一般和行政开支与2018年同期相比减少了约13%,主要是由于工资相关成本减少; |
|
• |
销售和营销:在截至2019年6月30日的三个月里,销售和营销支出与2018年同期相比下降了约8%,这主要是由于营销支出的减少。 |
其他收入(费用)
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三个月·截至6月30日, |
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2019 |
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2018 |
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||
利息费用 |
|
$ |
(37,129 |
) |
|
$ |
(54,533 |
) |
外币交易损益 |
|
|
9,879 |
|
|
|
(21,762 |
) |
其他收入(费用) |
|
|
15,166 |
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|
5 |
|
衍生金融工具公允价值变动 |
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|
— |
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(11 |
) |
其他费用合计 |
|
$ |
(12,084 |
) |
|
$ |
(76,301 |
) |
公司截至2019年6月30日的三个月的其他总支出减少,主要是由于利息支出的减少和其他收入的增加。
截至2019年6月30日和2018年6月30日的六个月的经营结果
营业收入
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·6月30日结束的六个月··· |
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2019 |
|
|
2018 |
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||
产品销售 |
|
$ |
1,024,470 |
|
|
$ |
1,266,021 |
|
实验室服务 |
|
|
5,250 |
|
|
|
9,790 |
|
协作收入 |
|
|
1,000,000 |
|
|
|
359,316 |
|
总收入 |
|
$ |
2,029,720 |
|
|
$ |
1,635,127 |
|
截至2019年6月30日的六个月的总收入增长了约24%,收入组合发生了变化,如下所示:
|
• |
产品销售:与2018年相比,2019年期间收入减少约19%,主要原因是我们快速病原体ID检测产品的销售减少; |
|
• |
实验室服务:由于我们在2019年停止销售Acuitas MDRO测试产品,2019年期间的收入与2018年相比减少了约46%;以及 |
|
• |
协作收入:与2018年相比,2019年期间的收入增长了约178%,这主要是由于我们与纽约州卫生部签订的合同带来的收入。 |
营业费用·
|
|
·6月30日结束的六个月··· |
|
|||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
销售产品成本 |
|
$ |
419,195 |
|
|
$ |
646,495 |
|
服务成本 |
|
|
396,463 |
|
|
|
347,955 |
|
研究与发展 |
|
|
2,929,966 |
|
|
|
2,534,817 |
|
一般和行政 |
|
|
3,340,430 |
|
|
|
3,621,585 |
|
销售及市场推广 |
|
|
765,800 |
|
|
|
756,070 |
|
使用权资产减值 |
|
|
520,759 |
|
|
|
— |
|
业务费用共计 |
|
$ |
8,372,613 |
|
|
$ |
7,906,922 |
|
24
在截至2019年6月30日的六个月中,公司的总运营开支与2018年同期相比增长了约6%。这一增长主要归因于我们的马萨诸塞州沃伯恩ROU资产在截至2019年6月30日的六个月中的减值,这是公司采用ASU 2016-02的一部分··租约(Topic 842)。此外,营业费用变化如下:
|
• |
产品销售成本:截至2019年6月30日止六个月的产品销售成本与2018年同期相比下降了约35%。销售产品的成本变化主要是由于我们的快速病原体ID检测产品的销售减少; |
|
• |
服务成本:截至2019年6月30日的六个月的服务成本与2018年同期相比增长了约14%。服务成本的变化主要是由于与我们的协作合同相关的成本增加; |
|
• |
研发:在截至2019年6月30日的六个月中,研发费用与2018年同期相比增加了约16%,主要是由于与纽约州卫生部的合同相关的研发成本被分配到服务成本中; |
|
• |
一般和行政:截至2019年6月30日的六个月的一般和行政开支与2018年同期相比下降了约8%,主要是由于工资相关成本减少; |
|
• |
销售和营销:在截至2019年6月30日的六个月中,销售和营销支出与2018年同期相比增长了约1%,这主要是由于我们营销团队人数的增加。 |
其他收入(费用)
|
|
·6月30日结束的六个月··· |
|
|||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
利息费用 |
|
$ |
(93,573 |
) |
|
$ |
(112,379 |
) |
外币交易损益 |
|
|
(472 |
) |
|
|
(9,581 |
) |
其他收入(费用) |
|
|
(9,256 |
) |
|
|
5,303 |
|
衍生金融工具公允价值变动 |
|
|
67 |
|
|
|
8,155 |
|
其他费用合计 |
|
$ |
(103,234 |
) |
|
$ |
(108,502 |
) |
公司截至2019年6月30日的6个月的其他总费用减少,主要是由于利息费用的减少和其他费用的增加。
流动性和资本资源
截至2019年6月30日,公司的现金及现金等价物为310万美元,而2018年12月31日的现金及现金等价物为460万美元。公司主要通过外部投资者融资安排为其运营提供资金,并在2019年和2018年筹集资金,包括:
2019年3月29日,公司以每股0.60美元的公开发行价完成了2019年3月9,000,000股普通股的公开发行。此次发行筹集了540万美元的毛收入和约480万美元的净收益。
2018年10月22日,该公司以每股1.45美元的公开发行价完成了2018年10月222万股普通股的公开发行。此次发行筹集了约320万美元的毛收入和约280万美元的净收益。
2018年2月6日,公司以每单位3.25美元的价格完成了2,841,152个单位的公开发行,或2018年2月的公开发行,以每单位3.24美元的价格完成了851,155个预先融资单位的公开发行,筹集了约1,200万美元的毛收入和约1,070万美元的净收益。
在截至2018年12月31日的年度内,本公司在市场发售中出售了318,236股其普通股,为本公司带来了总计约60万美元的净收益,毛收入约为60万美元。
为满足其资本需求,公司正在考虑多种替代方案,包括但不限于额外的股权融资、债务融资和其他融资交易、许可和/或合作安排以及业务合并交易。那里
25
不能保证公司能够在可接受的条款或其他条件下完成任何此类交易。该公司相信,目前手头的现金将足以为2019年第三季度的运营提供资金。这导致管理层得出结论,对公司持续经营的能力存在实质性的怀疑。如果本公司无法在2019年第三季度末或之前成功筹集额外资本,则本公司将没有足够的现金流和流动性为其业务运营提供目前预期的资金。因此,在这种情况下,公司将被迫立即削减一般和行政费用,并推迟研究和开发项目,包括购买科学设备和用品,直到它能够获得足够的资金。如果未能及时收到足够的融资,则公司将需要执行许可或出售其资产的计划,寻求被另一实体收购,停止运营和/或寻求破产保护。
现金的来源和使用
公司的主要流动资金来源是融资活动,包括股票和债务证券的发行。下表汇总了所示期间经营活动、投资活动和融资活动提供(用于)的现金净额和现金等价物:
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|
·6月30日结束的六个月··· |
|
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|
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2019 |
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|
2018 |
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||
经营活动中使用的现金净额 |
|
$ |
(5,824,158 |
) |
|
$ |
(5,558,536 |
) |
投资活动提供的净现金 |
|
|
4,570 |
|
|
|
5,983 |
|
筹资活动提供的现金净额 |
|
|
4,324,976 |
|
|
|
11,066,901 |
|
经营活动中使用的现金净额
截至2019年6月30日的六个月经营活动中使用的现金净额主要包括640万美元的净亏损,减去某些非现金项目,包括50万美元的ROU资产减值,50万美元的折旧和摊销费用,以及20万美元的股票补偿费用。·截至2018年6月30日的六个月经营活动中使用的净现金主要包括640万美元的净亏损,减去某些非现金项目,包括30万美元的折旧和摊销费用和50万美元的股票补偿费用。
投资活动提供的净现金
截至6月30日、2019年和2018年止六个月,投资活动提供的现金净额仅包括购买物业和设备,并由销售设备的收益抵销。
筹资活动提供的现金净额
截至2019年6月30日的6个月,融资活动提供的现金净额为430万美元,主要包括2019年3月公开发行的净收益。截至2018年6月30日的6个月,融资活动提供的现金净额为1110万美元,主要包括2018年2月公开发行的净收益。
26
关键会计政策和估计的使用
本管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析是基于我们未经审计的简明综合财务报表,这些报表是根据GAAP编制的。根据GAAP编制财务报表需要我们作出估计和假设,这些估计和假设会影响财务报表日期的资产和负债的报告金额和或有资产和负债的披露,以及报告期间的收入和支出的报告金额。在我们经审计的综合财务报表中,估计用于(但不限于)流动性假设、收入确认、基于股票的补偿、呆账和库存报废准备,以及按公允价值定期计量的衍生金融工具的估值、递延税金资产和负债及相关的估值准备额、长期资产的估计使用寿命以及长期资产的可恢复性。实际结果可能与这些估计不同。
本公司主要会计政策摘要载于所附未经审核简明综合财务报表附注3“重要会计政策摘要”。我们的某些会计政策被认为是关键的,因为这些政策要求管理层作出重大、困难或复杂的判断,经常需要使用对固有不确定事项的影响的估计。我们的关键政策总结在第7项。截至2018年12月31日的10-K表格年度报告中的“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”。
最近发布的会计公告
请参阅本表格10-Q中的附注3“重要会计政策摘要”,了解最近会计声明的完整说明,包括各自的预期采用日期和对我们未经审计的简明综合财务报表的影响。
表外安排
截至2019年6月30日和2018年12月31日,我们没有任何表外安排。
就业法案
2012年4月5日,“就业法案”颁布。“就业法”第107节规定,“新兴成长型公司”可以利用“证券法”第7(A)(2)(B)节规定的延长过渡期,以遵守新的或修订的会计准则。换句话说,“新兴成长型公司”可以推迟采用某些会计准则,直到这些准则本来适用于私营公司。公司已选择使用延长的过渡期,以符合“工作法案”第102(B)(1)条规定的新的或修订的会计准则。这次选举允许它推迟采用新的或修订的会计准则,这些准则对上市公司和私营公司具有不同的生效日期,直到这些准则适用于私营公司。由于这次选举,公司的财务报表可能无法与遵守上市公司生效日期的公司进行比较。
在符合JOBS法案中规定的某些条件下,作为一家“新兴成长型公司”,本公司打算依赖这些豁免中的某些,包括但不限于(I)根据2002年Sarbanes-Oxley法案第404(B)条提供关于我们财务报告内部控制系统的审计师认证报告,以及(Ii)遵守PCAOB可能通过的关于强制审计事务所轮换的任何要求或审计师报告的补充,提供有关审计和财务报表的额外信息,已知本公司仍将是一家“新兴增长公司”,直至(I)年度总收入总额为10.7亿美元或更多的财政年度的最后一天;(Ii)2019年12月31日;(Iii)本公司在过去三年中发行超过10亿美元不可转换债券的日期;或(Iv)根据美国证券交易委员会的规则,本公司被视为大型加速申请者的日期。(Iv)根据美国证券交易委员会的规则,本公司被视为大型加速申请者的日期(I)*
项目3.市场风险的定量和定性披露
作为一家较小的报告公司,我们不需要提供此项目所需的信息。
27
项目4.控制和程序
对披露控制和程序的评价
披露控制和程序是旨在确保我们根据“交易法”提交或提交的报告中需要披露的信息在SEC规则和表格规定的时间段内被记录、处理、汇总和报告的控制和其他程序。披露控制和程序包括但不限于控制和程序,旨在确保我们根据交易法提交的报告中需要披露的信息得到积累并传达给管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时就所要求的披露做出决定。
截至2019年6月30日,我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务官的监督下,在我们的首席执行官和首席财务官的参与下,对我们的信息披露控制和程序的设计和运行的有效性进行了评估(定义见交易法下的规则?13a-15(E)和15d-15(E)。基于该评估,我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是,在本报告涵盖的期间结束时,我们的信息披露控制和程序是有效的。在设计和评估我们的披露控制和程序时,我们认识到任何控制和程序,无论设计和操作如何良好,只能提供实现预期控制目标的合理保证。
财务报告内部控制的变化
在截至2019年6月30日的季度内,公司对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化对公司对财务报告的内部控制产生了重大影响,或相当可能对公司的内部控制产生重大影响。
第二部分·其他信息
项目·1.法律程序
一个也没有。
项目1A.风险因素
请参考我们截至2018年12月31日的10-K表格年度报告中包含的风险因素,并辅之以下内容:
我们有亏损的历史,我们预计未来几年会出现亏损。对于我们作为一个持续经营的企业的能力存在着很大的怀疑。如果我们不能在2019年第三季度末之前筹集到额外的资本,我们将没有足够的现金和流动性来为我们目前设想的业务提供资金。
自成立以来,我们已经蒙受了巨大的损失,我们预计未来几年还会继续蒙受额外的损失。在截至2019年6月30日的六个月中,我们的净亏损为640万美元,在截至2018年12月31日的一年中,我们的净亏损为1340万美元。从我们成立到2019年6月30日,我们累计出现了1.685亿美元的赤字。对于我们作为一个持续经营的企业的能力存在着很大的怀疑。我们相信,目前的现金将足以为我们到2019年第三季度的运营提供资金。如果我们不能在2019年第三季度末或之前成功筹集额外资本,我们将没有足够的现金和流动性来为我们目前设想的业务提供资金。因此,在这种情况下,我们将被迫减少一般和行政费用,并推迟研究和开发项目,包括购买科学设备和用品,直到我们能够获得足够的资金。我们没有承诺的资金来源,可能会发现很难以对我们有利的条件或根本筹集资金。未能获得足够的资本来支持我们的运营将对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大的不利影响。
我们收到了来自纳斯达克资本市场的投标价格不足通知。如果我们不能弥补这一缺陷并满足纳斯达克继续上市的要求,我们可能会被从纳斯达克资本市场摘牌,这将对我们普通股的交易产生负面影响。
2019年5月6日,我们收到纳斯达克的通知,我们未能连续30个交易日保持每股至少1.00美元的出价。我们有六个月的时间重新符合上市标准。我们已经向我们的股东提交了一份提案,将在2019年8月22日召开的2019年股东年会上考虑,为董事会提供对我们普通股进行反向股票分割的权力。然而,不能保证我们的股东会批准这项提议,也不能保证我们将来能够维持我们普通股在纳斯达克资本市场的上市。
28
如果我们的普通股被纳斯达克(NASDAQ)摘牌,我们的普通股可能有资格在场外报价系统或粉色表上进行报价。在任何此类退市后,我们的普通股将受到美国证券交易委员会(SEC)关于细价股市场的规定的约束。便士股票是指没有在市场价格低于每股5.00美元的国家证券交易所交易的任何股票证券。适用于细价股的规定可能会严重影响我们普通股的市场流动性,并可能限制股东在二级市场出售证券的能力。在这种情况下,投资者可能会发现更难处置或获得关于我们普通股市值的准确报价,并且不能保证我们的普通股将有资格在任何替代交易所或市场进行交易或报价。
从纳斯达克退市可能会对我们通过公开或私人出售股本证券筹集额外融资的能力产生不利影响,会严重影响投资者交易我们证券的能力,并会对我们普通股的价值和流动性产生负面影响。退市还可能带来其他负面结果,包括员工可能丧失信心,机构投资者兴趣丧失,业务发展和业务合并机会减少。
为我们的产品获得和保持FDA许可或批准的过程是复杂和耗时的。如果我们不能获得此类许可或批准,我们的业务和运营结果将受到重大不利影响。
获得监管许可或批准以销售医疗设备的过程可能既昂贵又耗时,并且我们可能无法及时获得这些许可或批准(如果有的话)。2019年5月,我们向FDA提交了510(K)申请,要求批准我们的Acuitas AMR基因面板(分离株)诊断测试。2019年7月,我们收到FDA的信件,要求提供与此申请相关的更多信息。该公司目前正在评估FDA的信件并准备回应。如果我们不能成功地解决FDA提出的问题,我们对该产品的清关接收将被延迟。此外,响应FDA对更多信息的请求所需的时间和费用可能会分散我们其他监管提交过程中的时间和注意力,这可能会对我们将诊断测试和生物信息产品和服务商业化的战略和能力产生不利影响。
项目2.股权证券的未登记销售和收益的使用
一个也没有。
项目3.高级证券违约
一个也没有。
项目4.矿山安全披露
不适用。
项目5.其他信息
一个也没有。
项目6.展品
陈列品 数 |
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说明· |
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31.1* |
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根据规则第13a-14(A)/15d-14(A)条对首席执行官进行认证。 |
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31.2* |
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根据规则第13a-14(A)/15d-14(A)条对首席财务官进行认证。 |
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32.1* |
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根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条对首席执行官和首席财务官进行认证。 |
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101* |
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根据S-T条例第405条的交互式数据文件:(I)简明综合资产负债表,(Ii)简明综合经营报表和综合损失表,(Iii)简明综合现金流量表和(Iv)未经审计的简明综合财务报表附注。 |
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在此存档或提供 |
29
签名
根据1934年“证券交易法”的要求,登记人已正式安排以下签署人代表其签署本报告,并经正式授权。
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OPGEN公司 |
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依据: |
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/s/Timothy C.Dec· |
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蒂莫西·C·12月 |
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首席财务官 |
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日期: |
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2019年8月14日 |
30