证券交易委员会
哥伦比亚特区华盛顿20549
表格10-Q
| 根据1934年证券交易所法案第13或15(D)条发布的季度报告 |
截至2019年6月30日的季度
或
| ☐ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告 |
从_的过渡期
委员会档案编号001-38985
第一个 海岸银行
(登记人的确切姓名，如其宪章所规定)
| 美利坚合众国 | 84-2404519 | |
| (州或其他司法管辖区 成立为法团或组织) |
(I.R.S.雇主 识别号码) | |
| 633 Central Avenue，Dover，New Hampshire | 03820 | |
| (主要执行办公室地址) | (邮政编码) | |
(603) 742-4680
(登记人的电话号码，包括区号)
不适用
(前 姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告后更改)
根据该法第12(B)条登记的证券 ：
| 每一类的名称 |
交易 符号 |
每间交易所的注册名称 | ||
| 普通股，每股面值0.01美元 | 有限元分析 | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
用复选标记表示注册人(1)在过去12个月内(或在较短的时间内要求注册人提交此类报告)是否已根据1934年“证券交易法”(Securities Exchange Act Of 1934)第13条或15条(D) 提交了所有报告，以及(2)在过去90 天内是否受到此类要求的约束。是☐否
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内， 提交了根据S-T法规第405条要求提交的每个交互数据文件)。是否☐
通过复选标记指示 注册者是大型加速文件管理器、非加速文件管理器、较小的报告公司还是新兴增长公司。请参阅交易法规则12b-2中的“大型加速文件服务器”、 “加速文件服务器”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
| 大型加速滤波器 | ☐ | 加速填报器 | ☐ | |||
| 非加速报税器 | 小型报表公司 | |||||
| 新兴成长型公司 | ||||||
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期 来遵守根据“交易法”第13(A)节规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐
通过 复选标记表示注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义)。是☐否
截至2019年8月13日，登记人普通股6，083，500股，面值每股0.01美元已发行并已发行，其中3，345，925股 股由first Secoast Bancorp，MHC拥有。
目录
| 页 | ||||||
| 第I部 |
财务信息 |
2 | ||||
| 第1项 | 合并财务报表 |
2 | ||||
| 2019年6月 30(未审计)和2018年12月31日的合并资产负债表 |
2 | |||||
| 截至6月30日、 2019年和2018年的三个月和六个月的合并收益表(未经审计) |
3 | |||||
| 截至2019年6月30日和2018年6月30日的综合全面收益表(未经审计) | 4 | |||||
| 截至2019年6月30日和2018年6月30日的权益资本综合变动表(未经审计) | 5 | |||||
| 截至6月30日，2019年和2018年六个月的合并现金流量表 ，2019年和2018年(未审计) |
6 | |||||
| 合并财务报表附注(未审计) |
7 | |||||
| 项目2. | 管理层讨论和分析 运营的财务状况和结果 |
25 | ||||
| 项目3. | 关于市场风险的定量和定性披露 |
37 | ||||
| 项目4. | 管制和程序 |
37 | ||||
| 第二部分。 | 其他资料 |
39 | ||||
| 第1项 | 法律程序 |
39 | ||||
| 第1A项 | 危险因素 |
39 | ||||
| 项目2. | 股权证券的未登记销售和收益的使用 |
39 | ||||
| 项目3. | 高级证券违约 |
39 | ||||
| 项目4. | 矿山安全披露 |
39 | ||||
| 项目5. | 其他资料 |
39 | ||||
| 第6项 | 陈列品 |
40 | ||||
| 签名 |
41 | |||||
解释性说明
自2019年7月16日起，联邦储蓄银行重组为共同控股公司结构后，第一海岸银行(The First Secoast Bancorp)(The Secoast Bancorp Company，the Ecoast Company，我们或我们的账户)成为第一海岸银行的控股公司 。作为重组的一部分，联邦储蓄银行更名为第一海岸银行。截至2019年6月30日， 重组尚未完成，公司处于成立状态，没有资产或负债，除形式活动外，没有进行任何业务活动。因此，表格10-Q的本季度报告中包含的合并财务报表和其他 财务信息仅与联邦储蓄银行有关。
表格10-Q的本季度报告中包含的未经审计综合财务报表和其他财务信息应与联邦储蓄银行2018年12月31日和2017年12月31日以及截至2018年5月14日 公司最终招股说明书(招股说明书)中所载的经审计综合财务报表和相关附注一起阅读，该说明书根据证券法第424(B)(3)条于2019年5月23日提交给证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)。
1
第一部分-财务信息
项目1.财务报表。
联邦储蓄银行及其子公司
综合资产负债表
| (千) | (未审计)6月30日， 2019 |
十二月三十一号， 2018 |
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| 资产 | ||||||||
| 现金及银行应付款项 |
$ | 10,648 | $ | 5,889 | ||||
| 其他银行的计息定期存款 |
4,722 | 6,461 | ||||||
| 证券 可供销售，按公允价值 |
43,519 | 39,443 | ||||||
| 联邦住房贷款银行股票 |
2,468 | 3,718 | ||||||
| 贷款 |
334,603 | 321,422 | ||||||
| 减少贷款损失准备 |
2,832 | 2,806 | ||||||
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| 净贷款 |
331,771 | 318,616 | ||||||
| 土地，建筑和设备，净 |
5,436 | 5,581 | ||||||
| 银行人寿保险 |
4,215 | 4,156 | ||||||
| 应计应收利息 |
1,248 | 1,164 | ||||||
| 其他资产 |
2,797 | 2,086 | ||||||
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| 总资产 |
$ | 406,824 | $ | 387,114 | ||||
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| 负债和权益资本 | ||||||||
| 存款： |
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| 无息存款 |
$ | 43,298 | $ | 42,262 | ||||
| 有息存款 |
240,606 | 232,184 | ||||||
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| 存款总额 |
283,904 | 274,446 | ||||||
| 联邦住房贷款银行预付款 |
56,012 | 75,737 | ||||||
| 抵押人税务代管 |
819 | 761 | ||||||
| 递延赔偿责任 |
1,532 | 1,547 | ||||||
| 股票认购 |
28,609 | — | ||||||
| 其他负债 |
1,943 | 1,896 | ||||||
|
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| 负债共计 |
372,819 | 354,387 | ||||||
| 股本： |
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| 权益资本 |
33,583 | 33,192 | ||||||
| 累计其他综合收益(亏损) |
422 | (465 | ) | |||||
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| 总股本 |
34,005 | 32,727 | ||||||
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| 总负债和权益资本 |
$ | 406,824 | $ | 387,114 | ||||
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所附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。
2
联邦储蓄银行及其子公司
合并损益表(未审计)
| 三个月至6月30日， | 六个月结束 六月三十日， |
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| (千) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||
| 利息和股息收入： |
||||||||||||||||
| 贷款利息及费用 |
$ | 3,487 | $ | 3,198 | $ | 6,865 | $ | 6,304 | ||||||||
| 债务证券利息： |
||||||||||||||||
| 应纳税 |
205 | 187 | 417 | 360 | ||||||||||||
| 免税 |
136 | 61 | 251 | 118 | ||||||||||||
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| 债务证券总利息 |
341 | 248 | 668 | 478 | ||||||||||||
| 分红 |
58 | 56 | 119 | 103 | ||||||||||||
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| 利息和股息总收入 |
3,886 | 3,502 | 7,652 | 6,885 | ||||||||||||
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| 利息支出： |
||||||||||||||||
| 存款利息 |
562 | 389 | 1,076 | 739 | ||||||||||||
| 联邦住房贷款银行预付款利息 |
505 | 368 | 1,020 | 646 | ||||||||||||
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| 利息总费用 |
1,067 | 757 | 2,096 | 1,385 | ||||||||||||
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| 净利息和股息收入 |
2,819 | 2,745 | 5,556 | 5,500 | ||||||||||||
| 贷款损失准备金 |
25 | 30 | 25 | 70 | ||||||||||||
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| 扣除贷款损失准备后的净利息收入 |
2,794 | 2,715 | 5,531 | 5,430 | ||||||||||||
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| 非利息收入： |
||||||||||||||||
| 客户服务费 |
254 | 250 | 473 | 486 | ||||||||||||
| 出售贷款收益 |
24 | 8 | 35 | 23 | ||||||||||||
| 证券损失，净额 |
(2 | ) | — | (10 | ) | — | ||||||||||
| 银行自有人寿保险收入 |
29 | 29 | 59 | 58 | ||||||||||||
| 贷款支付费(亏损)收入 |
(20 | ) | 4 | (25 | ) | 74 | ||||||||||
| 投资服务费 |
61 | 41 | 105 | 78 | ||||||||||||
| 其他收入 |
12 | 9 | 24 | 22 | ||||||||||||
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| 非利息收入总额 |
358 | 341 | 661 | 741 | ||||||||||||
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| 非利息支出： |
||||||||||||||||
| 工资和员工福利 |
1,773 | 1,538 | 3,525 | 3,179 | ||||||||||||
| 董事薪酬 |
76 | 56 | 156 | 109 | ||||||||||||
| 占用费用 |
169 | 194 | 340 | 376 | ||||||||||||
| 设备费用 |
133 | 136 | 265 | 273 | ||||||||||||
| 市场营销学 |
165 | 125 | 247 | 250 | ||||||||||||
| 数据处理 |
85 | 242 | 304 | 500 | ||||||||||||
| 存款保险 |
65 | 58 | 120 | 115 | ||||||||||||
| 专业费用及评估 |
113 | 138 | 243 | 272 | ||||||||||||
| 借记卡费用 |
40 | 37 | 75 | 66 | ||||||||||||
| 员工差旅费和教育费 |
68 | 68 | 119 | 125 | ||||||||||||
| 其他费用 |
246 | 164 | 397 | 329 | ||||||||||||
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| 非利息总费用 |
2,933 | 2,756 | 5,791 | 5,594 | ||||||||||||
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| 所得税准备前收益 |
219 | 300 | 401 | 577 | ||||||||||||
| 所得税准备金 |
6 | 46 | 10 | 101 | ||||||||||||
|
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| 净收入 |
$ | 213 | $ | 254 | $ | 391 | $ | 476 | ||||||||
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所附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。
3
联邦储蓄银行及其子公司
综合全面收益表(未审计)
| 三个月至6月30日， | 六个月结束 六月三十日， |
|||||||||||||||
| (千) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||
| 净收入 |
$ | 213 | $ | 254 | $ | 391 | $ | 476 | ||||||||
| 扣除所得税后的其他综合收益(亏损)： |
||||||||||||||||
| 证券未实现持有收益(亏损)可供销售在此期间产生的所得税净额分别为124美元、(52)美元、318美元和(203)美元 |
332 | (139 | ) | 850 | (541 | ) | ||||||||||
| 损益和证券净摊销或累加的重新分类调整可供销售包括在扣除所得税的净收入中，分别为4美元、9美元、13美元和17美元 |
12 | 25 | 37 | 45 | ||||||||||||
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|||||||||
| 其他综合收益(亏损) |
344 | (114 | ) | 887 | (496 | ) | ||||||||||
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| 综合收益(亏损) |
$ | 557 | $ | 140 | $ | 1,278 | $ | (20 | ) | |||||||
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所附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。
4
联邦储蓄银行及其子公司
合并权益资本变动表(未审计)
| (千) | 权益资本 | 累计其他 综合 收入(亏损) |
总计 权益 资本 |
|||||||||
| 余额2017年12月31日 |
$ | 32,112 | $ | (214 | ) | $ | 31,898 | |||||
| 净收入 |
222 | — | 222 | |||||||||
| 其他综合损失 |
— | (382 | ) | (382 | ) | |||||||
|
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|||||||
| 余额2018年3月31日 |
32,334 | (596 | ) | 31,738 | ||||||||
| 净收入 |
254 | — | 254 | |||||||||
| 其他综合损失 |
— | (114 | ) | (114 | ) | |||||||
|
|
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|||||||
| 余额2018年6月30日 |
$ | 32,588 | $ | (710 | ) | $ | 31,878 | |||||
|
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|
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|||||||
| 余额2018年12月31日 |
$ | 33,192 | $ | (465 | ) | $ | 32,727 | |||||
| 净收入 |
178 | — | 178 | |||||||||
| 其他综合收入 |
— | 543 | 543 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 余额2019年3月31日 |
33,370 | 78 | 33,448 | |||||||||
| 净收入 |
213 | — | 213 | |||||||||
| 其他综合收入 |
— | 344 | 344 | |||||||||
|
|
|
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|||||||
| 余额2019年6月30日 |
$ | 33,583 | $ | 422 | $ | 34,005 | ||||||
|
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|||||||
所附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。
5
联邦储蓄银行及其子公司
合并现金流量表(未审计)
| (千) | 六个月至六月三十日， | |||||||
| 2019 | 2018 | |||||||
| 业务活动现金流量： |
||||||||
| 净收入 |
$ | 391 | $ | 476 | ||||
| 调整净收益与经营活动使用的现金净额： |
||||||||
| 折旧 |
265 | 273 | ||||||
| 债券溢价净摊销 |
40 | 62 | ||||||
| 贷款损失准备金 |
25 | 70 | ||||||
| 出售贷款收益 |
(35 | ) | (23 | ) | ||||
| 证券损失，净额 |
10 | — | ||||||
| 持有供出售的贷款收益 |
2,206 | 2,174 | ||||||
| 为出售而持有的贷款的来源 |
(2,171 | ) | (2,151 | ) | ||||
| 增加银行自有人寿保险 |
(59 | ) | (58 | ) | ||||
| 贷款递延费用增加 |
(12 | ) | (14 | ) | ||||
| 递延税金 |
(130 | ) | (3 | ) | ||||
| 应计应收利息增加 |
(84 | ) | (17 | ) | ||||
| 其他资产增加 |
(913 | ) | (361 | ) | ||||
| 递延补偿负债减少 |
(15 | ) | (351 | ) | ||||
| 其他负债增加(减少) |
47 | (1,213 | ) | |||||
|
|
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|||||
| 经营活动使用的现金净额 |
(435 | ) | (1,136 | ) | ||||
|
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|||||
| 投资活动的现金流量： |
||||||||
| 证券的销售收益和到期日可供销售 |
7,009 | 230 | ||||||
| 购买证券 可供销售 |
(9,916 | ) | (6,740 | ) | ||||
| 购置财产和设备 |
(120 | ) | (47 | ) | ||||
| 贷款来源和本金收款净额 |
(13,168 | ) | (9,135 | ) | ||||
| 联邦住房贷款银行股票净赎回(购买) |
1,250 | (730 | ) | |||||
| 出售其他银行计息定期存款的收益 |
1,739 | — | ||||||
| 购买其他银行的计息定期存款 |
— | (1,492 | ) | |||||
|
|
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|
|
|||||
| 投资活动使用的现金净额 |
(13,206 | ) | (17,914 | ) | ||||
|
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| 筹资活动的现金流量： |
||||||||
| 现在净(减少)增加，活期存款，货币市场和储蓄账户 |
(2,971 | ) | 13,129 | |||||
| 存单净增加 |
12,429 | 1,427 | ||||||
| 增加抵押人的代管账户 |
58 | 482 | ||||||
| 短期FHLB预付款收益 |
137,654 | 126,570 | ||||||
| 短期FHLB预付款 |
(157,379 | ) | (109,235 | ) | ||||
| 长期FHLB预付款 |
— | (8,000 | ) | |||||
| 回购协议减少 |
— | (5,626 | ) | |||||
| 股票认购收益 |
28,609 | — | ||||||
|
|
|
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|
|||||
| 筹资活动提供的现金净额 |
18,400 | 18,747 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 现金和现金等价物净变化 |
4,759 | (303 | ) | |||||
| 期初现金及现金等价物 |
5,889 | 5,650 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 期末现金及现金等价物 |
$ | 10,648 | $ | 5,347 | ||||
|
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|
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| 补充披露现金流量信息： |
||||||||
| 现金活动： |
||||||||
| 支付利息的现金 |
$ | 2,132 | $ | 1,800 | ||||
| 缴纳所得税的现金 |
13 | — | ||||||
| 非现金活动： |
||||||||
| 可供出售的投资公允价值变动的影响： |
||||||||
| 投资证券 可供销售 |
1,219 | (682 | ) | |||||
| 递延税金 |
(332 | ) | 186 | |||||
| 其他综合收益(亏损) |
887 | (496 | ) | |||||
所附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。
6
联邦储蓄银行及其子公司
未审计合并财务报表附注
| 1. | 重要会计政策摘要 |
列报依据
随附的联邦储蓄银行及其子公司(The Federal Savings Bank)的合并财务报表(The Debr})是根据美国公认会计原则(GAAP)编制的，用于中期合并财务信息，银行业的一般做法，以及表格10-Q和法规S-X的说明。因此，这些中期财务报表不包括GAAP要求的年度财务报表所需的所有信息或脚注。 然而，管理层认为，公平列报这些合并财务报表所需的所有调整(仅包括正常经常性调整)均已包括在内。本文披露的临时 期间的运营结果并不一定表示全年可能预期的结果。这些陈述应与截至2018年和2017年12月31日 止年度的经审计综合财务报表及其附注一起阅读，这些财务报表包括在2019年5月14日的最终招股说明书(招股说明书)中，日期为2019年5月14日的First Secoast Bancorp(The Pentor Company)，该公司于2019年5月23日提交给美国证券交易委员会(SEC)，涉及该公司首次公开发行(IPO)。 (美国证券交易委员会) (美国证券交易委员会)于2019年5月23日向美国证券交易委员会(SEC)提交了该公司的首次公开募股(IPO)。
随附的合并财务报表 包括银行及其全资子公司FSB Service Corporation，Inc.的账户。所有重要的公司间帐户和交易都在合并中被取消。
2019年2月28日，银行董事会通过了互助储蓄银行向互助控股 公司的重组计划和股票发行计划(重组计划)。截至2019年6月18日的股票发行被超额认购。截至2019年6月30日，收到的股票认购总额为2860万美元。本公司共售出2，676，740股普通股 ，其中包括238，473股出售给第一海滨银行员工持股计划，价格为每股10.00美元。根据独立评估师的估值确定的普通股发行总价值和股份数量 。此外，作为重组的一部分，公司向第一海岸银行MHC(MHC)发行了3，345，925股普通股，银行建议的母公司共同控股 公司，并向第一海岸社区基金会，Inc.发行了60，835股普通股和150，000美元现金，该基金会是与重组有关成立的慈善基金会，致力于支持在 银行的当地社区运营的慈善组织。本公司共发行和发行普通股6083，500股。2019年7月12日，银行获得所有必要的监管批准，以结束重组计划和公司发行的相关股票 (统称为重组)。2019年7月16日重组结束后，银行更名为第一海岸银行。该公司的普通股于2019年7月17日开始在纳斯达克资本 市场交易，交易代码为FSEA。根据重组计划，银行重组为相互控股的公司所有制形式。银行转换为股票储蓄银行，并将其全部 流通股发行给公司。根据重组计划，银行董事会通过了员工持股计划(ESOP)，该计划在重组完成后认购了公司未清偿普通股的3.92% 。本公司根据美国法律组建为公司，并将其44%的普通股出售给银行的合格成员、员工持股计划(ESOP)和某些其他人。在 另外，公司向新成立的慈善基金会发行了1%的流通股普通股和现金。First Secoast Bancorp，MHC是根据美国法律成立的共同控股公司，拥有公司已发行普通股的55% 。重组和普通股发行的成本已被推迟，并将从发行的销售收入中扣除。截至2019年6月30日，这些成本中约有852，000美元 已延期支付。
7
2019年通过的会计准则
作为一家新兴的成长型公司，如Jumpstart Our Business Startups(Jobs)Act的标题1所定义，公司选择使用 延长的过渡期，以延迟采用适用于上市公司的新的或重新发布的会计声明，直到此类声明适用于私营公司为止。因此，在重组计划所设想的 交易完成后，本公司的综合财务报表可能无法与符合该新会计准则或经修订的会计准则的上市公司的财务报表相比较。截至2019年6月30日 ，由于这一延长的过渡期，本行合并财务报表的可比性没有显著差异。本公司作为新兴成长型公司的地位 将于以下日期较早结束：(I)本公司年度总收入总额为10.7亿美元(经通胀调整)或以上的本公司会计年度的最后一天；(Ii)本公司本财年的最后一天 在本公司首次公开募股生效五周年后的最后一天；(Iii)本公司在前三年期间发行非公开招股超过10亿美元的日期-(I)本公司作为新兴成长型公司的地位 将于以下较早日期结束：(I)本公司在过去三年期间的年度总收入总额为10.7亿美元(经通胀调整后)或更多；(Ii)本公司在本公司首次公开发行生效日期五周年后的最后一天 或(Iv)根据美国证券交易委员会(SEC)法规，本公司被视为大型加速申请者的日期(一般情况下，非附属公司持有的 有投票权和无投票权股本中至少有7亿美元)。
2014年5月 ，财务会计准则委员会(FASB)发布了对会计准则编纂(ASC)第606条的修订，»与客户签订合同产生的收入，EB通过发布会计 标准更新(ASU表)2014-09，»与客户签订合同的收入。本ASU中的指南影响任何与客户签订合同以转让 货物或服务或签订非金融资产转让合同的实体，除非这些合同属于其他标准的范围(例如，保险合同或租赁合同)。指南的核心原则是， 实体应确认收入，以描述向客户转让承诺商品或服务的金额，金额应反映该实体预期有权获得的代价，以换取这些商品或服务。本指南提供了 实现核心原则所需遵循的步骤。实体应披露足够的信息，使财务报表的使用者能够了解与 客户签订的合同产生的收入和现金流的性质、数量、时间和不确定性。需要关于与客户的合同、重大判断和判断中的更改以及从成本中确认的资产的定性和定量信息，以获得或履行合同。2015年8月，FASB发布了ASU 2015-14，»与客户签订合同的收入(主题606)。ASU 2015-14中的修订将非公共业务实体的ASU 2014-09生效日期推迟一年，至2018年12月15日之后开始的年度报告期。
本行自2019年1月1日起采用该ASU，利用修改后的追溯方法，对被视为必要的 期初股本进行无累积效果调整。我们的收入由金融资产和金融负债的净利息收入(明确排除在ASU 2014-09的范围之外)和非利息收入组成。此ASU并未对银行的综合财务报表产生实质性影响。
我们的大部分创收交易不受ASC 606的限制，包括从金融工具产生的收入，例如 我们的贷款、信用证、投资证券以及与我们的抵押贷款服务活动相关的收入。我们在ASC 606范围内的创收活动描述如下，这些活动在我们的合并 损益表中作为非利息收入的组成部分列出：
| • | 客户服务费-这些是每月帐户维护和活动的一般服务费-或 基于交易的费用，包括基于交易的收入、基于时间的收入(服务期)、基于项目的收入或其他一些基于个人属性的收入。当我们的履约义务完成(账户维护服务一般为每月 )或交易完成时(如电汇、借记卡交易或自动柜员机取款)，收入将被确认。此类履行义务的付款通常在履行 履行义务时收到。 |
| • | 投资服务费-这些是投资咨询服务的费用，一般基于 所管理资产的市场价值。截至2019年6月30日(未经审计)和2018年12月31日，管理的资产总额分别约为4330万美元和3910万美元。我们的财富管理集团FSB Wealth Management通过提供投资服务，帮助个人和家庭建立和保存财富。投资管理集团利用各种投资产品管理投资组合。这个团体还 提供全方位的经纪服务，提供股票，共同基金，人寿保险和年金产品。 |
8
2016年1月，FASB发布ASU 2016-01， 金融工具总体(分主题825-10)：金融资产和金融负债的确认和计量。本ASU中的修订解决了 金融工具的确认、计量、列报和披露的某些方面，并对GAAP进行了有针对性的改进，如下所示：
| 1. | 要求股权投资(根据权益法核算的投资或 导致被投资方合并的投资除外)按公允价值计量，公允价值的变化在净收入中确认；然而，实体可以选择计量不具有按成本减去 减值(如果有的话)的公允价值的股权投资，以及同一发行人的相同或类似投资的有序交易中可观察到的价格变化导致的正负变化。 |
| 2. | 通过要求 进行定性评估来识别减值，从而简化对没有容易确定的公允价值的股权投资的减值评估。当定性评估表明存在减值时，需要一个实体按公允价值计量投资。 |
| 3. | 取消要求公共业务实体披露用于估计资产负债表上按摊销成本计量的金融工具所需披露的公允价值的方法和重要假设 。 |
| 4. | 要求公共业务实体在出于披露目的衡量金融 工具的公允价值时使用退出价格概念。 |
| 5. | 要求实体在其他全面收益中单独列报负债公允价值 总变动的部分，当实体选择按照金融工具的公允价值选项按公允价值计量负债时，负债的公允价值变动是由于特定工具信用风险的变化所致。 |
| 6. | 要求在资产负债表或财务报表附注上按 金融资产(即证券或贷款和应收款)的计量类别和形式分别列报金融资产和金融负债。 |
| 7. | 澄清实体应评估是否需要对与以下事项相关的递延税项资产进行估值准备可供销售证券与该实体的其他递延税金资产相结合。 |
本ASU的修订于2019年1月1日通过，并未对银行的合并财务报表产生实质性影响。
2016年8月，FASB发布了ASU 2016-15，现金流量表(主题 230)：某些现金收入和现金付款的分类。本ASU就某些现金收入和现金支付的分类提供指导，以便在现金流量表中列示，并对2018年12月15日之后开始的会计年度的非公有企业实体有效。此ASU于2019年1月1日通过，并未对银行的合并财务报表产生实质性影响 。
2016年11月，FASB发布了ASU 2016-18，»现金流量表(主题 230)：限制现金本ASU要求现金流量表解释该期间现金、现金等价物和通常描述为限制现金或限制现金等价物的金额的变化。 因此，在调节 时，通常描述为限制现金或限制现金等价物的金额应包括在现金和现金等价物中月经开始和期末现金流量表上显示的总金额。 此ASU对2018年12月15日之后开始的会计年度的非公共业务实体有效。此ASU于2019年1月1日通过，并未对银行的 综合财务报表产生实质性影响。
2017年3月，FASB发布ASU 2017-07， 五、薪酬-退休福利(主题715)：改进定期养老金净成本和定期退休后福利净成本的列报方式。此ASU旨在改进净定期养老金成本和净 定期退休后福利成本的列报。本ASU中的修正案要求雇主报告与 期间相关员工提供的服务所产生的其他补偿成本相同的行项目或多个项目中的服务成本组成部分。净收益成本的其他组成部分需要在损益表中单独列示。ASU中的修正案在2018年12月15日之后开始的年度期间 以及2019年12月15日之后开始的年度期间内的过渡期内对非公有制商业实体有效。允许提前采用。本指南于2019年1月1日通过，对 银行的合并财务报表没有产生重大影响。
9
近期会计公告
2016年2月，FASB发布了ASU 2016-02，租约 (主题 842).”根据新的指导方针，对于所有期限超过12个月的租赁，承租人必须在资产负债表上确认租赁资产和租赁负债。租赁将被分类为财务 或运营，分类影响损益表中的费用确认模式。新标准适用于自2019年12月15日 起的财政年度，包括该财政年度内的过渡期。对于在财务报表中提出的最早 比较期间开始时或之后签订的资本和经营租赁的承租人，需要采用经过修改的追溯过渡方法，并提供某些实用的权宜之计。2018年7月，FASB发布了ASU 2018-10，对主题842， 租约，ebr}的编码改进旨在澄清ASU 2016-02关于更新和ASU 2018-11的某些方面，租约(主题842)目标明确 改进，br这为通过ASU后的比较报告提供了过渡救济。银行目前没有期限超过12个月的租约。本行预计这些华硕不会对 本行的综合财务报表产生重大影响。
2016年6月，FASB发布ASU 2016-13， »金融工具信用损失(主题326)：金融工具信用损失的计量这为按摊销成本和摊销成本计量的金融资产创造了一个新的信用减值标准可供销售债务证券。ASU要求金融资产按摊销成本计量(包括贷款和持有至到期债务证券)将通过对预计在资产剩余寿命内发生的信贷损失(而不是已发生的损失)提供的净额 提交。ASU要求信用损失可供销售债务证券应作为一种折让而不是直接冲销。 新确认的金融资产(某些购买资产除外)的信用损失计量以及随后信贷损失准备的变化作为预计收取的金额 变化记录在损益表中。ASU原计划于2020年12月15日后开始的财政年度以及2021年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期生效。2018年11月，FASB发布了ASU 2018-19，»对主题326，金融工具-信用损失，EB进行的编纂改进将非公有商业实体的实施日期延长一年，并澄清经营 租赁应收账款超出会计准则编纂主题326的范围。2019年4月，FASB发布了ASU 2019-04，？对主题326，金融 工具-信用损失，主题815，衍生工具和套期保值，和主题825，金融工具，提高利益相关者对修正案的认识，并加快对编纂的改进。2019年5月，FASB 发布ASU 2019-05，»金融工具-信贷损失，主题326.该ASU通过提供一个选项来解决某些利益相关者的关切，从而为以前按摊销成本基准计量的某些金融资产不可撤销地选择公允价值 选项。对于这些实体，有针对性的过渡救济将通过提供对类似金融资产的测量 方法进行调整的选项，提高财务报表信息的可比性。此外，有针对性的过渡救济也可以降低一些实体遵守2016-13更新中的修正案的成本，同时仍向 财务报表用户提供决策有用的信息。2019年7月17日，FASB提议将该标准对较小报告公司的实施推迟到2022年12月15日之后开始实施。该银行符合 对较小报告公司的定义，因为其公开募集资金不到2.5亿美元。FASB的提案将在2019年8月经历30天的公众评议期。如果按照建议延迟执行 ，世行将评估何时采用此标准。允许提前采用。然而，一旦通过，银行将应用标准条款作为累计效果调整，自指南生效的第一个 报告期起对权益资本进行调整。一旦采用，银行预计计算贷款损失准备金的流程和程序将发生变化，包括假设和估计的变化，以考虑贷款生命周期内的预期信贷损失 与使用已发生损失模型的当前会计惯例相比。世行正在审查ASU 2016-13的要求，并正在制定和实施流程 和程序，以确保其在通过之日完全符合修正案的要求。此时，世行预计贷款损失拨备将因此ASU的实施而增加，但在其评估完成 之前，增加的幅度将不得而知。
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2018年8月，FASB发布了ASU 2018-13， »公允价值计量(主题820)：披露框架对公允价值计量披露要求的变更。本ASU的目的是通过促进GAAP要求的对每个实体财务报表用户最重要的信息的清晰传达，来提高财务报表附注中披露的有效性。本ASU中的修正案在2019年12月15日 之后的财政年度内对所有实体有效。在本ASU发布后，允许提前采用。允许实体在发布本ASU时及早采用任何删除或修改的披露，并将额外披露的采用推迟到其生效日期 。修正案删除了公允价值等级1和2之间转让的披露要求，公允价值等级之间转让时间的政策，以及第3级公允价值计量的估值过程 。此外，修正案修改了对某些计算资产净值和计量不确定性的实体的投资的披露要求。最后，修正案增加了披露要求，要求披露包括在经常性3级公允价值计量的其他全面收益中的 未实现损益变化，以及用于制定3级计量的重大不可观测输入的范围和加权平均。关于未实现损益变化的 修正案，用于制定3级公允价值计量的重大不可观测输入的范围和加权平均值，以及测量不确定度的叙述性描述，仅应前瞻性地应用于 ，仅适用于采用最初会计年度中提出的最近中期或年度期间。所有其他修正案应追溯适用于在生效日期提出的所有期间。采用此ASU 预计不会对银行的合并财务报表产生重大影响。
2018年8月，FASB发布了ASU 2018-14，»薪酬·退休福利···定义的福利计划···本ASU的目的是通过促进GAAP要求的对每个实体财务报表用户最重要的信息的清晰传达，来提高财务报表附注中披露的 有效性。本ASU中的修正案 对截至2021年12月15日之后的财政年度的非公有企业实体有效。允许提前采用。修正案修改了对赞助 固定福利养老金或其他退休后计划的雇主的披露要求。本ASU中的修正案应追溯适用于所提出的所有期间。本ASU的采用预计不会对银行的综合 财务报表产生重大影响。
| 2. | 证券 可供销售 |
证券的摊销成本和公允价值可供销售，和相应的未实现损益总额，截至2019年6月30日 (未审计)和2018年12月31日(单位：千)：
| June 30, 2019 | ||||||||||||||||
| 已报废的成本 | 毛 未实现 利得 |
毛 未实现 损失 |
公允价值 | |||||||||||||
| 美国政府资助企业义务 |
$ | 19,726 | $ | 48 | $ | (20 | ) | $ | 19,754 | |||||||
| 住宅抵押贷款支持证券 |
1,360 | — | (10 | ) | 1,350 | |||||||||||
| 市政债券 |
21,854 | 568 | (7 | ) | 22,415 | |||||||||||
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| $ | 42,940 | $ | 616 | $ | (37 | ) | $ | 43,519 | ||||||||
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| 2018年12月31日 | ||||||||||||||||
| 摊销 成本 |
毛 未实现 利得 |
毛 未实现 损失 |
公允价值 | |||||||||||||
| 美国政府资助企业义务 |
$ | 24,219 | $ | 8 | $ | (500 | ) | $ | 23,727 | |||||||
| 住宅抵押贷款支持证券 |
1,374 | — | (47 | ) | 1,327 | |||||||||||
| 市政债券 |
14,490 | 39 | (140 | ) | 14,389 | |||||||||||
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| $ | 40,083 | $ | 47 | $ | (687 | ) | $ | 39,443 | ||||||||
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11
摊销成本和公允价值可供销售截至2019年6月30日的证券(未经审计)按合同到期日列出如下(以千计)。实际到期日与合同到期日不同，因为借款人可能有权赎回或预付债务，无论是否有赎回或预付罚金。
| 摊销 成本 |
公允价值 | |||||||
| June 30, 2019 |
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| 一年至五年后到期 |
$ | 12,252 | $ | 12,239 | ||||
| 五年到十年后到期 |
8,486 | 8,563 | ||||||
| 十年后到期 |
20,842 | 21,367 | ||||||
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| 美国政府支持的企业债务总额和 市政债券 |
41,580 | 42,169 | ||||||
| 按揭证券 |
1,360 | 1,350 | ||||||
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| $ | 42,940 | $ | 43,519 | |||||
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以下是具有未实现损失的投资的未实现损失总额和公允价值汇总 ，按投资类别和单个证券在2019年6月30日(未审计)和2018年12月31日(以千美元为单位)处于连续未实现损失的时间长短汇总：
| 不足12个月 | 超过12个月 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 数量 有价证券 |
公平 价值 |
未实现 损失 |
数量 有价证券 |
公平 价值 |
未实现 损失 |
公平 价值 |
未实现 损失 |
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| June 30, 2019 |
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| 美国政府 -赞助商 企业 义务 |
— | $ | — | $ | — | 3 | $ | 4,980 | $ | (20 | ) | $ | 4,980 | $ | (20 | ) | ||||||||||||||||
| 住宅按揭 支持证券 |
— | — | — | 1 | 1,350 | (10 | ) | 1,350 | (10 | ) | ||||||||||||||||||||||
| 市政债券 |
2 | 608 | (4 | ) | 1 | 526 | (3 | ) | 1,134 | (7 | ) | |||||||||||||||||||||
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| 2 | $ | 608 | $ | (4 | ) | 5 | $ | 6,856 | $ | (33 | ) | $ | 7,464 | $ | (37 | ) | ||||||||||||||||
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| 2018年12月31日 |
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| 美国政府 -赞助商 企业义务 |
4 | $ | 4,937 | $ | (32 | ) | 15 | $ | 16,781 | $ | (468 | ) | $ | 21,718 | $ | (500 | ) | |||||||||||||||
| 住宅按揭 支持证券 |
1 | 1,327 | (47 | ) | — | — | — | 1,327 | (47 | ) | ||||||||||||||||||||||
| 市政债券 |
13 | 6,014 | (63 | ) | 9 | 4,051 | (77 | ) | 10,065 | (140 | ) | |||||||||||||||||||||
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| 18 | $ | 12,278 | $ | (142 | ) | 24 | $ | 20,832 | $ | (545 | ) | $ | 33,110 | $ | (687 | ) | ||||||||||||||||
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在评估投资是否遭遇非临时性下降时，管理层评估了与成本相比的 降幅，公允价值低于成本的时间长度和程度，发行人的基本资信，年内展示的公允价值以及估计的未来公允价值。一般而言， 管理层得出结论，下降是由于票面利率相对于市场利率和当前经济状况造成的。本行不打算出售具有未实现亏损的投资，而且更有可能不会要求本行在收回其摊销成本基础之前出售这些投资 。根据对相关发行人的财务状况、当前趋势和经济状况的评估，管理层认为，截至2019年6月30日(未经审计)或2018年12月31日，任何证券的价值均未出现 临时下跌。
已实现收益总额为7，000美元和 $-0-实际损失总额为9，000美元$-0-截至2019年6月30日和2018年(未经审计)的三个月 。在截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月中，与这些损益相关的收益总额分别为630万美元和221，000美元(未经审计)。
12
实现的毛利为10，000美元，$-0-实际损失总额为20，000美元$-0-分别为截至2019年6月30日和2018年6月30日的六个月(未经审计)。截至2019年6月30日和2018年6月30日的 六个月，与这些收益和亏损相关的收益总额分别为700万美元和23万美元(未经审计)。
截至2019年6月30日(未经审计)或2018年12月31日 没有由单个国家或政治分支发行的股份占银行总公允价值的10%以上 可供销售证券。
| 3. | 贷款 |
银行的贷款活动主要在新罕布什尔州的多佛尔及其周围地区，以及其分支机构周围地区进行。 银行发放商业房地产贷款，多户5+住宅单位贷款，工商贷款，购置，开发和土地贷款，1个家庭住房贷款，4个家庭住房贷款，房屋净值信用额度贷款和消费贷款。银行发放的大部分 贷款都是以房地产为抵押的。房地产、商业和建筑贷款借款人履行还款承诺的能力和意愿通常取决于借款人所在地区和整体经济的房地产部门 的健康状况。
截至2019年6月30日(未审计)和2018年12月31日 (单位：千)的贷款包括：
| June 30,2019 | 十二月三十一号， 2018 |
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| 商业地产(CRE) |
$ | 68,510 | $ | 63,853 | ||||
| 多家庭(MF) |
4,839 | 4,928 | ||||||
| 工商业(C+I) |
21,620 | 21,990 | ||||||
| 收购、开发和土地(ADL) |
15,400 | 15,580 | ||||||
| 1-4个家庭住宅(RES) |
209,870 | 201,759 | ||||||
| 房屋净值信用额度(HELOC) |
11,123 | 11,151 | ||||||
| 消费者(CON) |
2,363 | 1,295 | ||||||
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| 贷款总额 |
333,725 | 320,556 | ||||||
| 递延贷款净成本 |
878 | 866 | ||||||
| 贷款损失准备 |
(2,832 | ) | (2,806 | ) | ||||
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| 贷款总额，净额 |
$ | 331,771 | $ | 318,616 | ||||
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在截至6月30日、 2019年和2018年(未审计)的3个月和6个月(按投资组合划分)的贷款损失准备(全部)变动汇总如下(以千计)：
| 克雷 | 微磁 | C+I | ADL | 分辨率 | HELOC | 圆锥体 | 未分配 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 余额，2017年12月31日 |
$ | 367 | $ | 30 | $ | 169 | $ | 303 | $ | 1,629 | $ | 70 | $ | 11 | $ | 224 | $ | 2,803 | ||||||||||||||||||
| 贷款损失准备金 |
8 | (1 | ) | (20 | ) | 24 | 153 | 3 | 1 | (128 | ) | 40 | ||||||||||||||||||||||||
| 冲销 |
— | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
| 追回 |
— | — | — | — | — | — | 1 | — | 1 | |||||||||||||||||||||||||||
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| 余额，2018年3月31日 |
375 | 29 | 149 | 327 | 1,782 | 73 | 13 | 96 | 2,844 | |||||||||||||||||||||||||||
| 贷款损失准备金 |
87 | (5 | ) | 18 | 22 | (218 | ) | (7 | ) | (1 | ) | 134 | 30 | |||||||||||||||||||||||
| 冲销 |
— | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
| 追回 |
— | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
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| 余额，2018年6月30日 |
462 | 24 | 167 | 349 | 1,564 | 66 | 12 | 230 | 2,874 | |||||||||||||||||||||||||||
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| 余额，2018年12月31日 |
559 | 22 | 232 | 88 | 1,593 | 69 | 7 | 236 | 2,806 | |||||||||||||||||||||||||||
| 贷款损失准备金 |
84 | (1 | ) | (12 | ) | 55 | (8 | ) | (18 | ) | (2 | ) | (98 | ) | — | |||||||||||||||||||||
| 冲销 |
— | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
| 追回 |
— | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
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| 余额，2019年3月31日 |
643 | 21 | 220 | 143 | 1,585 | 51 | 5 | 138 | 2,806 | |||||||||||||||||||||||||||
| 贷款损失准备金 |
78 | 1 | (4 | ) | (61 | ) | 143 | 3 | 3 | (138 | ) | 25 | ||||||||||||||||||||||||
| 冲销 |
— | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
| 追回 |
— | — | — | — | — | — | 1 | — | 1 | |||||||||||||||||||||||||||
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| 余额，2019年6月30日 |
$ | 721 | $ | 22 | $ | 216 | $ | 82 | $ | 1,728 | $ | 54 | $ | 9 | $ | — | $ | 2,832 | ||||||||||||||||||
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13
截至2019年6月30日(未经审核)和2018年12月31日，有关贷款和 全部按投资组合划分的信息汇总如下(以千计)：
| 克雷 | 微磁 | C+I | ADL | 分辨率 | HELOC | 圆锥体 | 未分配 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2019年6月30日贷款余额 |
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| 单独评估损伤 |
$ | 113 | $ | — | $ | 1,203 | $ | — | $ | 312 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 1,628 | ||||||||||||||||||
| 集体评估损伤 |
68,397 | 4,839 | 20,417 | 15,400 | 209,558 | 11,123 | 2,363 | — | 332,097 | |||||||||||||||||||||||||||
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| 总计 |
$ | 68,510 | $ | 4,839 | $ | 21,620 | $ | 15,400 | $ | 209,870 | $ | 11,123 | $ | 2,363 | $ | — | $ | 333,725 | ||||||||||||||||||
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| 都与贷款有关 |
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| 单独评估损伤 |
$ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||||
| 集体评估损伤 |
721 | 22 | 216 | 82 | 1,728 | 54 | 9 | — | 2,832 | |||||||||||||||||||||||||||
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| 总计 |
$ | 721 | $ | 22 | $ | 216 | $ | 82 | $ | 1,728 | $ | 54 | $ | 9 | $ | — | $ | 2,832 | ||||||||||||||||||
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| 2018年12月31日贷款余额 |
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| 单独评估损伤 |
$ | 244 | $ | — | $ | 1,267 | $ | — | $ | 68 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 1,579 | ||||||||||||||||||
| 集体评估损伤 |
63,609 | 4,928 | 20,723 | 15,580 | 201,691 | 11,151 | 1,295 | — | 318,977 | |||||||||||||||||||||||||||
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| 总计 |
$ | 63,853 | $ | 4,928 | $ | 21,990 | $ | 15,580 | $ | 201,759 | $ | 11,151 | $ | 1,295 | $ | — | $ | 320,556 | ||||||||||||||||||
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| 都与贷款有关 |
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| 单独评估损伤 |
$ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||||
| 集体评估损伤 |
559 | 22 | 232 | 88 | 1,593 | 69 | 7 | 236 | 2,806 | |||||||||||||||||||||||||||
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| 总计 |
$ | 559 | $ | 22 | $ | 232 | $ | 88 | $ | 1,593 | $ | 69 | $ | 7 | $ | 236 | $ | 2,806 | ||||||||||||||||||
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以下是截至2019年6月30日(未经审核) (单位：千)按投资组合划分的逾期贷款的账龄分析：
| 30-59天 | 60-89天 | 90天以上 | 逾期总额 | 电流 | 贷款总额 | 非应计贷款 | ||||||||||||||||||||||
| 克雷 |
$ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 68,510 | $ | 68,510 | $ | — | ||||||||||||||
| 微磁 |
— | — | — | — | 4,839 | 4,839 | — | |||||||||||||||||||||
| C+I |
— | — | — | — | 21,620 | 21,620 | — | |||||||||||||||||||||
| ADL |
— | — | — | — | 15,400 | 15,400 | — | |||||||||||||||||||||
| 分辨率 |
97 | — | 312 | 409 | 209,461 | 209,870 | 312 | |||||||||||||||||||||
| HELOC |
— | — | — | — | 11,123 | 11,123 | — | |||||||||||||||||||||
| 圆锥体 |
17 | — | — | 17 | 2,346 | 2,363 | — | |||||||||||||||||||||
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| $ | 114 | $ | — | $ | 312 | $ | 426 | $ | 333,299 | $ | 333,725 | $ | 312 | |||||||||||||||
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以下是截至2018年12月31日按投资组合细分的过期贷款分析(单位： 千)：
| 30-59天 | 60-89天 | 90天以上 | 逾期总额 | 电流 | 贷款总额 | 非应计 贷款 |
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| 克雷 |
$ | 93 | $ | — | $ | — | $ | 93 | $ | 63,760 | $ | 63,853 | $ | — | ||||||||||||||
| 微磁 |
— | — | — | — | 4,928 | 4,928 | — | |||||||||||||||||||||
| C+I |
— | — | — | — | 21,990 | 21,990 | — | |||||||||||||||||||||
| ADL |
— | — | — | — | 15,580 | 15,580 | — | |||||||||||||||||||||
| 分辨率 |
256 | — | 68 | 324 | 201,435 | 201,759 | 68 | |||||||||||||||||||||
| HELOC |
99 | — | — | 99 | 11,052 | 11,151 | — | |||||||||||||||||||||
| 圆锥体 |
— | — | — | — | 1,295 | 1,295 | — | |||||||||||||||||||||
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| $ | 448 | $ | — | $ | 68 | $ | 516 | $ | 320,040 | $ | 320,556 | $ | 68 | |||||||||||||||
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在2019年6月30日(未经审计)和2018年12月31日 丧失抵押品赎回权的过程中，住宅房地产没有抵押贷款。
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下表提供截至2019年6月30日 (未审计)和2018年12月31日(以千计)的减值贷款信息：
| 录下来 携载 价值 |
未付 校长 天平 |
相关 津贴 |
平均值 录下来 投资 |
利息 收入 公认 |
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| June 30, 2019 |
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| 没有相关津贴记录： |
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| 克雷 |
$ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||
| 微磁 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||
| C+I |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||
| ADL |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 分辨率 |
312 | 312 | — | 363 | 11 | |||||||||||||||
| HELOC |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 圆锥体 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||
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| 减损贷款总额 |
$ | 312 | $ | 312 | $ | — | $ | 363 | $ | 11 | ||||||||||
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| 2018年12月31日 |
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| 没有相关津贴记录： |
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| 克雷 |
$ | — | $ | — | $ | — | $ | 112 | $ | — | ||||||||||
| 微磁 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||
| C+I |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||
| ADL |
— | — | — | 470 | — | |||||||||||||||
| 分辨率 |
68 | 68 | — | 34 | 3 | |||||||||||||||
| HELOC |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 圆锥体 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||
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| 减损贷款总额 |
$ | 68 | $ | 68 | $ | — | $ | 616 | $ | 3 | ||||||||||
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信用质量信息
银行对其商业房地产，多家庭， 商业和工业及收购，开发和土地贷款采用十级内部贷款评级系统。住宅房地产，房屋净值信用额度和消费贷款被认为是通过评级贷款，直到他们成为拖欠。一旦拖欠，贷款可以 评级为8，9或10(视情况而定)。
评级为1至6的贷款：这些类别的贷款被视为将评级较低的 贷款转至平均风险。
7级贷款：这类贷款被认为是特别提到的。这些贷款开始显示出潜在疲软的迹象 ，并受到管理层的密切监控。
贷款评级为8：这类贷款被视为不合格 。一般来说，如果贷款没有受到债务人和/或质押抵押品的当前净值和支付能力的充分保护，则被视为不合格。如果疲软得不到纠正，银行很有可能 蒙受一些损失。
贷款评级为9：这类贷款被认为是可疑的。被分类为可疑的不良贷款 具有分类不合标准中固有的所有弱点，加上这些弱点使得根据当前存在的事实完全收回或清算，高度可疑， 不可能。
贷款评级为10：这一类别的贷款被认为是不可收回的(科尔亏损)，其价值如此之小，以至于其 作为贷款的延续是没有理由的，应该记帐。
世行每年或在需要时更频繁地对其工商业、商业房地产和多家庭贷款的评级进行正式审查 。在定期的基础上，银行聘请独立的第三方审查这些部门中的大部分贷款，并评估其商业贷款部门的信贷风险管理做法。管理层将这些审查的结果作为其年度审查过程和整体信用风险管理的一部分。
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世行每季度正式审核其适用住宅 房地产和房屋净值贷款的评级(如果它们已被归类为非应计贷款)。用于确定评级的标准包括 贷款与价值之比比率和拖欠天数。
以下 展示了截至2019年6月30日(未经审计)按投资组合划分的贷款的内部风险评级(以千计)：
| 经过，穿过 | 特殊 提一下 |
不合标准 | 总计 | |||||||||||||
| 克雷 |
$ | 67,677 | $ | 720 | $ | 113 | $ | 68,510 | ||||||||
| 微磁 |
4,839 | — | — | 4,839 | ||||||||||||
| C+I |
17,974 | 2,443 | 1,203 | 21,620 | ||||||||||||
| ADL |
15,400 | — | — | 15,400 | ||||||||||||
| 分辨率 |
209,558 | — | 312 | 209,870 | ||||||||||||
| HELOC |
11,123 | — | — | 11,123 | ||||||||||||
| 圆锥体 |
2,363 | — | — | 2,363 | ||||||||||||
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| 总计 |
$ | 328,934 | $ | 3,163 | $ | 1,628 | $ | 333,725 | ||||||||
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以下是截至2018年12月31日按投资组合划分的贷款内部风险评级(单位： 千)：
| 经过，穿过 | 特殊 提一下 |
不合标准 | 总计 | |||||||||||||
| 克雷 |
$ | 62,873 | $ | 736 | $ | 244 | $ | 63,853 | ||||||||
| 微磁 |
4,928 | — | — | 4,928 | ||||||||||||
| C+I |
20,700 | 23 | 1,267 | 21,990 | ||||||||||||
| ADL |
15,580 | — | — | 15,580 | ||||||||||||
| 分辨率 |
201,435 | 256 | 68 | 201,759 | ||||||||||||
| HELOC |
11,151 | — | — | 11,151 | ||||||||||||
| 圆锥体 |
1,295 | — | — | 1,295 | ||||||||||||
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| 总计 |
$ | 317,962 | $ | 1,015 | $ | 1,579 | $ | 320,556 | ||||||||
|
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银行的某些董事和高管以及他们拥有大量股权的公司 是银行的客户。截至2019年6月30日(未经审计)和2018年12月31日，这些个人和实体的未偿还贷款分别为5，236美元和5，458美元(以千计)。
| 4. | 贷款服务 |
为他人服务的贷款不包括在随附的综合资产负债表中。截至2019年6月30日(未经审计)和2018年12月31日，此类贷款的未付本金余额分别为 4830万美元和4920万美元。基本上所有这些贷款都是由银行发起的，并以 无追索权的方式出售给第三方，并保留了服务权。这些保留的维修权记录为服务资产，并最初按公允价值记录(有关更多信息，见附注10，资产公允价值和 负债)。抵押还款权余额的变动记录在本行合并损益表的贷款偿还费(亏损)收入中。
本行的抵押贷款服务活动包括向借款人收取本金、利息和代管付款；代表借款人支付税款和 保险付款；监测拖欠情况和执行止赎程序；以及向投资者核算和汇出本金和利息付款。截至2019年6月30日和2018年6月30日(未经审计)的三个月的贷款服务费(亏损)收入，包括逾期费和 辅助费用，分别为$(20)和$4(以千计)，截至2019年6月30日和2018年(未经审计)的六个月分别为$(25)和$74(以千为单位)。 服务费(亏损)收入记录在本行综合损益表的贷款服务费(亏损)收入中。本行的住宅抵押贷款投资者贷款服务组合主要由集中在本行市场区域的固定利率贷款 组成。
16
以下汇总了截至2019年6月30日和2018年(未经审计)的三个月和六个月 的抵押贷款偿还权活动(以千计)：
| 2019 | 2018 | |||||||
| 余额，1月1日 |
$ | 479 | $ | 473 | ||||
| 公允价值变动因假设变动 |
(35 | ) | 38 | |||||
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| 余额，3月31日 |
444 | 511 | ||||||
| 公允价值变动因假设变动 |
(50 | ) | (29 | ) | ||||
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| 余额，6月30日 |
$ | 394 | $ | 482 | ||||
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2019年6月30日的公允价值(未经审计)是使用9.50%的贴现率、12.89%的预付款速度 和2.68%的加权平均违约率确定的。2018年6月30日的公允价值(未经审计)是使用9.50%的贴现率、8.32%的提前还款速度和2.71%的加权平均违约率确定的。抵押还款权 包括在随附的综合资产负债表上的其他资产中。
| 5. | 存款 |
截至2019年6月30日(未经审计)和2018年12月31日(以千计)，存款构成如下：
| June 30,2019 | 十二月三十一号， 2018 |
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| 现在和活期存款 |
$ | 109,996 | $ | 109,580 | ||||
| 货币市场存款 |
58,927 | 60,952 | ||||||
| 定期及其他储蓄存款 |
39,932 | 41,294 | ||||||
| 25万元及以上的定期存款 |
15,234 | 13,325 | ||||||
| 定期存款少于25万美元 |
59,815 | 49,295 | ||||||
|
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|
|
|||||
| $ | 283,904 | $ | 274,446 | |||||
|
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截至2019年6月30日(未经审计)，定期存款的预定到期日如下(以千计)：
| 2019 |
$ | 43,350 | ||
| 2020 |
24,401 | |||
| 2021 |
5,120 | |||
| 2022 |
1,819 | |||
| 2023 |
359 | |||
|
|
|
|||
| $ | 75,049 | |||
|
|
|
有1010万美元和 $-0-经纪存款分别于2019年6月30日(未经审计)和2018年12月31日计入定期存款。
| 6. | 借款 |
联邦住房贷款银行(FHLB)
FHLB的借款摘要如下(以千美元为单位)：
| 2019年6月30日(未经审计) | ||||||
| 本金金额 |
到期日 |
利率 | ||||
| $38,750 | 2019 | 2.32% to 2.55 % – fixed | ||||
| 15,000 | 2020 | 2.15% to 2.19% – fixed | ||||
| 2,262 | 2022 | 0.00% to 0.00 % – fixed | ||||
|
|
|
|||||
| $56,012 | ||||||
|
|
|
|||||
17
| 2018年12月31日 | ||||||
| 本金金额 |
到期日 |
利率 | ||||
| $73,475 | 2019 | 2.54% to 2.68% – fixed | ||||
| 2,262 | 2022 | 0.00% to 0.00% – fixed | ||||
|
|
|
|||||
| $75,737 | ||||||
|
|
|
|||||
来自FHLB的所有借款都通过一项关于合格抵押品的一揽子担保协议进行担保，主要是 住宅抵押贷款和某些美国政府支持的抵押贷款支持证券，总额等于未偿预付款。截至2019年6月30日(未经审计)和2018年12月31日，银行在FHLB的未使用剩余可用借款能力分别约为 8850万美元和7210万美元。截至2019年6月30日(未经审计)和2018年12月31日，本行在FHLB有足够的抵押品来支持其 义务，并符合FHLB的抵押品质押计划。
银行与FHLB有隔夜信贷额度 ，最高可开出300万美元。此外，银行在两家代理银行有总计500万美元的无担保联邦基金借款额度。所有这些信贷额度的全部余额在2019年6月30日 可用(未经审计)。
| 7. | 雇员福利 |
401(K)计划
在截至2018年12月31日的年度 期间，本行为几乎所有员工赞助了两个401(K)定义的缴费计划，根据这些计划，本行的员工可以选择对受内部收入 服务限制的计划进行缴费。银行还根据计划规定向符合条件的参与者提供配对和利润分享捐款。截至2018年12月31日，这些计划被合并为一个明确的贡献计划。 银行在截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月(未经审计)的捐款分别为45美元和32美元(以千计)，在截至2019年6月30日和2018年(未经审计的)的六个月分别为79美元和64美元(以千计)， 。
养老金计划
银行参与为金融机构制定的Pentegra固定福利计划(Pentegra DB Plan)，这是一项 纳税资格的界定福利养老金计划。Pentegra DB计划作为一个多雇主计划用于会计目的，并作为一个多雇主计划在1974年员工退休收入保障法 和国税法。没有需要向Pentegra DB计划捐款的集体谈判协议。Pentegra DB计划是根据“内部收入法”第413(C)节制定的单一计划，作为 的结果，所有资产都在所有负债的背后。因此，根据Pentegra DB计划，参与雇主的供款可用于向其他参与雇主的参与者提供福利。
截至2018年7月1日的资金状况(计划资产公允价值除以资金目标)如下：
| 2018年估值报告 |
91.32 | %(1) |
| (1) | 计划资产的公允价值反映到2018年6月30日为止收到的任何贡献。 |
根据截至2018年7月1日的Pentegra DB计划的资金状况，截至2019年6月30日，尚未实施或尚未实施任何资金改善计划或 恢复计划(未经审计)。
截至2019年6月30日和2018年6月30日(未经审计)的三个 个月的养老金计划总支出分别为86美元和102美元(以千计)，截至2019年6月30日和2018年(未经审计)的六个月分别为173美元和204美元(以千为单位)，并包括在附带的合并财务报表中的薪资和 员工福利支出中。在截至2019年6月30日的三到六个月内，银行没有向Pentegra DB计划支付附加费(未经审计)。截至2018年12月31日，世行为Pentegra DB计划颁布了硬冻结计划 ，消除了参与者未来所有与服务相关的应计项目。在此法令颁布之前，银行保持软冻结状态，即继续为其 活跃参与者提供与服务相关的应计款项，不允许新参与者进入Pentegra DB计划。世行估计，截至2019年12月31日的一年，捐款金额约为346美元(以千计)。
18
补充执行人员退休计划
薪资延续计划
银行为其现任和前任行长维持一项不合格的补充退休计划。该计划提供补充退休 福利，在退休或死亡后的几年内分期支付。截至2019年6月30日(未经审计)和2018年12月31日与此补充退休计划相关的记录负债分别为536美元和565美元(以千计)， 。用于确定银行债务的贴现率为5.00%。现任总裁的预计加薪幅度为5%。在截至2019年6月30日和2018年6月30日(未经审计)的三个 月中，此薪资退休计划的费用分别为23美元和1美元(以千计)，而截至2019年6月30日和2018年(未经审计)的六个月分别为46美元和36美元(以千计)。
世行为其前行长保留了一项不合格的补充退休计划。该计划于2018年5月终止，余额 在前总统退休时全额支付。截至2019年6月30日(未经审计)和2018年12月31日与此补充退休计划相关的记录负债为$-0-.这个工资退休计划的费用是$-0-以及截至2019年6月30日、2019年 和2018年(未经审计)的三个月分别为10美元(以千计)，以及$-0-以及截至2019年6月30日和2018年6月30日的6个月分别为25美元(以千计)(未经审计)。
行政补充退休计划
截至2019年6月30日(未经审计)和2018年12月31日，与 银行前总裁补充退休计划相关的记录负债为207美元(以千计)。用于确定银行债务的贴现率在2019年6月30日(未经审计)和2018年12月31日为6.25%。
背书方式拆分美元计划
世行对前总裁/董事有一种背书方法拆分美元计划。截至2019年6月30日(未经审计) 和2018年12月31日与此补充执行福利协议相关的记录负债分别为46美元和58美元(以千计)。本补充计划的费用在截至2019年6月30日 和2018年(未审计)的三个月分别为$(7)和$(5)(以千计)，在截至2019年6月30日和2018年(未经审计)的六个月分别为$(13)和$(10)(以千计)。
延迟董事补充退休计划
银行为符合条件的董事制定了补充退休计划，该计划根据为银行服务的年限提供每月福利， 受协议中规定的某些限制。这些未来付款的现值是在估计的服务期内累计的。2019年6月30日(未经审计)和2018年12月31日 与本计划相关的估计负债分别为549美元和562美元(以千计)。用于确定银行债务的贴现率在2019年6月30日(未经审计)和2018年12月31日为6.25%。截至2019年6月30日和2018年6月30日(未经审计)的三个月的补充退休计划总支出 分别为19美元和14美元(以千计)，截至2019年6月30日和2018年(未经审计)的六个月分别为51美元和28美元(以千计)。
此外，本行有一项延期董事费用计划，允许董事会成员推迟收取 否则将支付给他们的费用。截至2019年6月30日(未经审计)和2018年12月31日，递延董事费用总额分别为194美元和154美元(以千计)。
| 8. | 其他综合收益(亏损) |
银行将某些项目报告为其他全面收入(亏损)账，并在包含其他全面收入(亏损)要素的所有期间 合并财务报表中反映综合收入总额。
19
截至2019年6月30日和2018年6月30日(未经审计)的三个月和六个月(未经审计)的累计其他全面(亏损) 收入中的重新分类调整汇总如下(以千计)：
| 重新分类调整 |
三个月6月30日结束， 2019 |
三个月 6月30日结束， 2018 |
受影响的行项目 在损益表中 | |||||||
| 可供出售的证券损失 |
$ | 2 | $ | — | 证券损失，净额 | |||||
| 税收效应 |
— | — | 所得税准备金 | |||||||
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| $ | 2 | $ | — | 净收入 | ||||||
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| 保费净摊销 有价证券 |
$ | 14 | $ | 34 | 利息和股息 关于 投资 | |||||
| 税收效应 |
(4 | ) | (9 | ) | 所得税准备金 | |||||
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| $ | 10 | $ | 25 | 净收入 | ||||||
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| 六个月 6月30日结束， 2019 |
六个月 6月30日结束， 2018 |
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| 可供出售的证券损失 |
$ | 10 | $ | — | 证券损失，净额 | |||||
| 税收效应 |
(2 | ) | — | 所得税准备金 | ||||||
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| $ | 8 | $ | — | 净收入 | ||||||
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| 保费净摊销 有价证券 |
$ | 40 | $ | 62 | 利息和股息 关于 投资 | |||||
| 税收效应 |
(11 | ) | (17 | ) | 所得税准备金 | |||||
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| $ | 29 | $ | 45 | 净收入 | ||||||
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| 9. | 监管事项 |
银行受联邦银行机构管理的各种监管资本要求的约束。通过监管制定的量化措施 确保资本充足率要求银行维持最低金额和最低比率(见下表)。管理层认为，截至2019年6月30日(未经审计)和2018年12月31日，银行满足了其在这些日期的所有资本充足率要求，包括资本节约缓冲。
随着2019年1月1日 的全面实施，巴塞尔银行监管委员会针对美国银行的资本准则(“巴塞尔III资本规则”)要求银行维持(I)普通股一级资本与风险加权资产的最低比率 至少4.5%，外加2.5%的存资本缓冲额度(有效导致普通股一级资本与风险加权资产的最低比率至少为7.0%)，(Ii)一级资本与风险加权资产的最低比率，(I)普通股一级资本与风险加权资产的最低比率，(Ii)普通股一级资本与风险加权资产的最低比率，(I)至少4.5%的普通股一级资本与风险加权资产的最低比率，(Ii)普通股一级资本与风险加权资产的最低比率。加上资本节约缓冲(有效导致最低一级资本比率为8.5%)，(Iii)总资本(即一级资本加二级)与风险加权资产的最低比率至少为8.0%，加上 资本节约缓冲(有效导致最低总资本比率为10.5%)和(Iv)最低杠杆率4.0%，按一级资本与平均季度资产的比率计算。资本节约缓冲是 旨在吸收经济压力期间的损失，并有效提高最低要求的风险加权资本比率。普通股一级资本与风险加权资产的比率低于有效 最低值的银行机构将面临股息、股权回购和基于缺口金额的补偿方面的限制。
下表 列出了根据“巴塞尔协议III资本规则”截至2019年6月30日(未经审计)和2018年12月31日银行的实际和所需资本比率。提交的最低要求资本额包括2019年6月30日(未经审计)的 和2018年12月31日的最低要求资本金水平，基于“巴塞尔协议III资本规则”的分阶段规定和截至2019年1月1日“巴塞尔协议” III资本规则已完全逐步实施时的最低要求资本金水平。被视为资本化良好的资本水平基于及时的纠正行动法规，经修订以反映“巴塞尔协议III”(Basel III) 资本规则下的变化。
20
| 最小 资本 |
最低资本 资本要求 充足率加资本 保存缓冲区 |
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| 实际 | 要求 | 完全分阶段 | ||||||||||||||||||||||
| 数量 | 比率 | 数量 | 比率 | 数量 | 比率 | |||||||||||||||||||
| (以千为单位的美元) | ||||||||||||||||||||||||
| 截至2019年6月30日 |
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| 总资本(到风险加权资产) |
$ | 36,477 | 14.03 | % | $ | 20,806 | 8.0 | % | $ | 27,308 | 10.5 | % | ||||||||||||
| 一级资本(风险加权资产) |
33,583 | 12.91 | 15,605 | 6.0 | 22,107 | 8.5 | ||||||||||||||||||
| 一级资本(平均资产) |
33,583 | 8.38 | 16,038 | 4.0 | 16,038 | 4.0 | ||||||||||||||||||
| 普通股第1级(到风险加权资产) |
33,583 | 12.91 | 11,703 | 4.5 | 18,025 | 7.0 | ||||||||||||||||||
| 最小 资本 |
最小 好起来 大写在 提示更正 |
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| 实际 | 要求 | 行动条款 | ||||||||||||||||||||||
| 数量 | 比率 | 数量 | 比率 | 数量 | 比率 | |||||||||||||||||||
| (以千为单位的美元) | ||||||||||||||||||||||||
| 截至2018年12月31日 |
||||||||||||||||||||||||
| 总资本(到风险加权资产) |
$ | 36,044 | 14.41 | % | $ | 20,011 | 8.0 | % | $ | 25,012 | 10.0 | % | ||||||||||||
| 一级资本(风险加权资产) |
33,192 | 13.27 | 15,008 | 6.0 | 20,009 | 8.0 | ||||||||||||||||||
| 一级资本(平均资产) |
33,192 | 8.68 | 15,296 | 4.0 | 19,118 | 5.0 | ||||||||||||||||||
| 普通股第1级(到风险加权资产) |
33,192 | 13.27 | 11,256 | 4.5 | 16,258 | 6.5 | ||||||||||||||||||
| 最低资本 资本要求 充足率加资本 保存缓冲区 |
最低资本 资本要求 充足率加资本 保护 缓冲区 |
|||||||||||||||||||||||
| 实际 | 巴塞尔III阶段-InSchedule | 完全分阶段 | ||||||||||||||||||||||
| 数量 | 比率 | 数量 | 比率 | 数量 | 比率 | |||||||||||||||||||
| (以千为单位的美元) | ||||||||||||||||||||||||
| 截至2018年12月31日 |
||||||||||||||||||||||||
| 总资本(到风险加权资产) |
$ | 36,044 | 14.41 | % | $ | 24,701 | 9.875 | % | $ | 26,264 | 10.5 | % | ||||||||||||
| 一级资本(风险加权资产) |
33,192 | 13.27 | 19,698 | 7.875 | 21,261 | 8.5 | ||||||||||||||||||
| 一级资本(平均资产) |
33,192 | 8.68 | 15,296 | 4.000 | 15,296 | 4.0 | ||||||||||||||||||
| 普通股第1级(到风险加权资产) |
33,192 | 13.27 | 15,946 | 6.375 | 17,509 | 7.0 | ||||||||||||||||||
| 10. | 资产负债公允价值 |
公允价值的确定
资产或负债的公允价值是指在计量日期市场参与者之间有序 交易中出售资产或支付转让负债的价格。银行使用截至计量日期的当前价格和投入，包括在市场混乱时期。在市场错位时期，许多工具的 价格和投入的可观测性可能会降低。这种情况可能导致仪器从一个级别重新分类到另一个级别。公允价值最好根据市场报价确定。然而，在许多情况下，银行的各种资产和负债没有 报价的市场价格。在无法获得报价市场价格的情况下，公允价值基于使用现金流现值或其他估值方法的估计。这些技术 受到所使用的假设(包括贴现率和对未来现金流的估计)的显著影响。因此，公允价值估计可能不会在票据的立即结算中实现。
21
银行根据 资产和负债的交易市场以及用于确定公允价值的假设的可观察性和可靠性，将其按公允价值计量的资产和负债分为三个级别。
1级-1级投入是活跃市场中报告实体 有能力在计量日期获得的相同资产或负债的报价(未调整)。
第2级-第2级输入是 第1级中包含的可直接或间接观察到的资产或负债的报价以外的输入。
3级-3级输入是资产或负债的不可观察 输入。
对于资产和负债，公允价值基于对公允价值计量具有重要意义的最低可观察输入水平 。
一般情况下，公允价值基于市场报价(如有)。如果此类报价 市场价格不可用，则公允价值基于主要使用可观察到的基于市场的参数作为输入的模型。本行的估值方法可能产生公允价值计算，该计算可能不表示可变现净值或反映未来公允价值。虽然管理层相信本行的估值方法是适当的，并且与其他市场参与者一致，但使用不同的方法或假设来确定某些金融工具的 公允价值可能会导致在报告日期对公允价值的不同估计。此外，自呈报日期起，所呈报的公允价值金额并未全面重估，因此， 于资产负债表日期后对公允价值的估计可能与此处呈列的金额有显著差异。下文对用于按公允价值计量的资产和负债的估值方法进行了更详细的描述。 对按公允价值计量的票据所使用的估值方法的描述，以及根据估值层次对此类票据的一般分类，详见下文。这些估值方法适用于 本行2019年6月30日(未经审计)和2018年12月31日按公允价值列账的所有金融资产和金融负债。截至2019年6月30日及2018年6月30日止的三个或 六个月内，公允价值等级之间并无重大转移(未经审计)。
金融资产和金融负债：按公允价值经常性计量的金融资产和金融 负债包括：
有价证券可供销售：银行对美国政府赞助实体债券、抵押贷款支持证券和其他市政债券的投资一般属于公平 价值层次的2级。对于这些证券，银行从独立的定价服务获得公允价值计量。公允价值计量考虑可观察到的数据，这些数据可能包括报告的交易、交易商报价、市场利差、现金流、 美国国债收益率曲线、交易水平、市场共识提前还款速度、信用信息以及工具的条款和条件。
抵押服务权：公允价值基于一种估值模型，该模型计算估计未来净服务收入的现值 收入。估值模型利用利率、提前还款速度和违约率假设，市场参与者将使用这些假设来估计未来的净服务收入，并且可以根据可用的市场数据进行验证(有关详细信息，请参阅注释4，Loan Servicing)。
22
下表汇总了截至2019年6月30日(未经审计)和2018年12月31日以公允价值经常性计量的金融资产 ，按用于衡量公允价值的公允价值层次结构内的估值输入水平进行隔离(以千计)：
| 总计 | 1级 | 2级 | 第3级 | |||||||||||||
| June 30, 2019 |
||||||||||||||||
| 按揭还款权 |
$ | 394 | $ | — | $ | — | $ | 394 | ||||||||
| 证券 可供销售： |
||||||||||||||||
| 美国政府资助企业义务 |
19,754 | — | 19,754 | — | ||||||||||||
| 按揭证券 |
1,350 | — | 1,350 | — | ||||||||||||
| 市政债券 |
22,415 | — | 22,415 | — | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| $ | 43,913 | $ | — | $ | 43,519 | $ | 394 | |||||||||
|
|
|
|
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|
|
|
|
|||||||||
| 总计 | 1级 | 2级 | 第3级 | |||||||||||||
| 2018年12月31日 |
||||||||||||||||
| 按揭还款权 |
$ | 479 | $ | — | $ | — | $ | 479 | ||||||||
| 证券 可供销售： |
||||||||||||||||
| 美国政府资助企业义务 |
23,727 | — | 23,727 | — | ||||||||||||
| 按揭证券 |
1,327 | — | 1,327 | — | ||||||||||||
| 市政债券 |
14,389 | — | 14,389 | — | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| $ | 39,922 | $ | — | $ | 39,443 | $ | 479 | |||||||||
|
|
|
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|||||||||
请参阅注4，贷款服务，了解我们的3级项目的前滚以及使用 确定2019年6月30日公允价值的相关输入和假设(未经审计)。
某些金融资产及金融负债以非经常性基准按公允价值 计量；即该等工具不按持续基准按公允价值计量，但在某些情况下(例如，当有证据显示 减值)时，须进行公允价值调整。报告期内按公允价值非经常性计量的金融资产可能包括按相关抵押品的公允价值报告的某些减值贷款。公允价值 使用抵押品的评估价值计量，并由管理层根据特定物业的不可观察输入进行必要的调整。然而，可观测数据的选择受到重大判断的影响，并且经常会根据判断进行调整 ，以使可观测数据具有可比性，并考虑时间、物业条件、利率和其他市场因素对现值的影响。此外，商业地产评估经常 涉及预计现金流的贴现，这固有地依赖于不可观察的数据。因此，与房地产抵押品相关的非经常性公允价值计量调整一般被归类为3级。
用于支持商业贷款的其他抵押品的公允价值估计一般基于 市场中不可观察到的假设，因此此类估值被归类为3级。报告期内按公允价值非经常性计量的金融资产也包括持有待售的贷款。 持有的待售住宅抵押贷款按成本或公允价值中较低者记录，因此按非经常性基础按公允价值计量。持有待售贷款的公允价值估计 基于投资者的有效承诺或对信用质量相似的借款人具有相似条款的贷款的现行市场价格，并包括在级别3中。
并无根据相关抵押品的公允价值或于2019年6月30日(未经审核)及2018年12月31日持有的贷款的公允价值，通过撇账或特定估值免税额 重新计量并按公允价值报告减值贷款。
非金融资产和非金融负债：银行 没有按公允价值经常性计量的非金融资产或非金融负债。非金融资产 在非经常性基础上按公允价值计量，一般包括某些止赎资产，这些资产在初始确认时，通过 冲销贷款损失拨备，按公允价值重新计量和报告，以及某些止赎资产，在其初始确认后，通过减记其他非利息支出按公允价值重新计量。截至2019年6月30日(未经审计)和2018年12月31日，没有丧失抵押品赎回权的资产。
23
ASC主题825，二十五金融工具，要求披露金融资产和金融负债的公允价值 ，包括那些未按公允价值按经常性或非经常性基础计量和报告的金融资产和金融负债。以上讨论了用于估计按公允价值按经常性或非经常性基础计量的金融资产和金融负债的公允价值的 方法。估计公允价值 近似于现金及银行应付款项、其他银行的计息定期存款、联邦住宅贷款银行股票、银行拥有的人寿保险、应计应收利息及抵押人税务代管账户的账面价值。ASU 2016-01要求公共商业实体在计量金融工具的公允价值时使用退出价格概念进行披露。退出价格概念是对公平 价值的基于市场的计量，由计量日在主市场(或在没有主市场的情况下最有利的市场)出售资产或转移负债的价格表示。对于2019年6月30日，贷款的公允价值是 在退出价格的基础上估计的，其中包括信用、流动性和市场因素的折扣。这与2018年12月31日披露的公允价值不可相比，公允价值基于入场价格基础。
未按公允价值列账的金融工具公允价值汇总
截至2019年6月30日(未经审计) 和2018年12月31日，本行金融工具的估计公允价值及相关账面价值或名义金额如下：
| 携带Amount | 公平 价值 |
1级 | 2级 | 第3级 | ||||||||||||||||
| (千) | ||||||||||||||||||||
| June 30, 2019 |
||||||||||||||||||||
| 金融资产： |
||||||||||||||||||||
| 现金及银行应付款项 |
$ | 10,648 | $ | 10,648 | $ | 10,648 | $ | — | $ | — | ||||||||||
| 存入其他银行的计息定期存款 |
4,722 | 4,722 | — | 4,722 | — | |||||||||||||||
| 联邦住房贷款银行股票 |
2,468 | 2,468 | — | 2,468 | — | |||||||||||||||
| 银行人寿保险 |
4,215 | 4,215 | — | 4,215 | — | |||||||||||||||
| 贷款，净额 |
331,771 | 324,355 | — | — | 324,355 | |||||||||||||||
| 应计应收利息 |
1,248 | 1,248 | 1,248 | — | — | |||||||||||||||
| 财务负债： |
||||||||||||||||||||
| 存款 |
$ | 283,904 | $ | 283,871 | $ | 218,912 | $ | 64,959 | $ | — | ||||||||||
| 联邦住房贷款银行预付款 |
56,012 | 55,899 | — | 55,899 | — | |||||||||||||||
| 抵押人税务代管 |
819 | 819 | — | 819 | — | |||||||||||||||
| 2018年12月31日 |
||||||||||||||||||||
| 金融资产： |
||||||||||||||||||||
| 现金及银行应付款项 |
$ | 5,889 | $ | 5,889 | $ | 5,889 | $ | — | $ | — | ||||||||||
| 存入其他银行的计息定期存款 |
6,461 | 6,461 | — | 6,461 | — | |||||||||||||||
| 联邦住房贷款银行股票 |
3,718 | 3,718 | — | 3,718 | — | |||||||||||||||
| 银行人寿保险 |
4,156 | 4,156 | — | 4,156 | — | |||||||||||||||
| 贷款，净额 |
318,615 | 307,582 | — | — | 307,582 | |||||||||||||||
| 应计应收利息 |
1,164 | 1,164 | 1,164 | — | — | |||||||||||||||
| 财务负债： |
||||||||||||||||||||
| 存款 |
$ | 274,446 | $ | 258,446 | $ | 196,481 | $ | 61,965 | $ | — | ||||||||||
| 联邦住房贷款银行预付款 |
75,737 | 75,541 | — | 75,541 | — | |||||||||||||||
| 抵押人税务代管 |
761 | 761 | — | 761 | — | |||||||||||||||
24
| 项目2. | 管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析 |
总则
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析旨在帮助了解联邦 储蓄银行2019年6月30日的综合财务状况以及截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月和六个月的综合经营业绩。它应与未经审计的综合 财务报表和本季度报告表格10-Q的第一部分第1项中的相关附注一起阅读。
关于前瞻性陈述的警示说明
本季度报告包含前瞻性陈述，可以通过使用诸如“估计”、“ 项目”、“相信”、“打算”、“预期”、“计划”、“寻求”、“预期”、“将”、“可能”和类似含义的词语来识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括 但不限于：
| • | 对我们的目标、意图和期望的陈述； |
| • | 关于我们的业务计划，前景，增长和经营战略的陈述； |
| • | 关于我们的贷款和投资组合质量的陈述；以及 |
| • | 对我们的风险和未来成本和收益的估计。 |
这些前瞻性陈述基于我们管理层目前的信念和期望，固有地受到重大 业务、经济和竞争的不确定性和意外事件的影响，其中许多是我们无法控制的。此外，这些前瞻性陈述受有关未来业务战略和决策的假设的影响， 可能会发生变化。
除其他因素外，以下因素可能导致实际结果与预期结果或 前瞻性陈述中表达的其他预期大不相同：
| • | 总体经济状况，无论是在全国范围内还是在我们的市场领域，都比预期糟糕； |
| • | 贷款拖欠和冲销的水平和方向的变化，以及贷款损失准备的 充足性估计的变化； |
| • | 我们获得成本效益资金的能力； |
| • | 房地产价值波动以及住宅和商业房地产市场状况； |
| • | 在我们的市场区域对贷款和存款的需求； |
| • | 我们实施和改变业务战略的能力； |
| • | 存托机构与其他金融机构之间的竞争； |
| • | 通货膨胀和利率环境的变化会降低我们的利润率和收益，我们的抵押贷款银行 收入，金融工具的公允价值或我们的贷款来源水平，或者增加我们已经和做出的贷款的违约，损失和预付的水平； |
| • | 证券或次级抵押贷款市场的不利变化； |
| • | 影响金融机构的法律或政府法规或政策的变化，包括 监管费用和资本要求的变化，包括“巴塞尔协议III”的结果； |
| • | “多德-弗兰克法案”和实施条例的影响； |
| • | 我们的贷款或投资组合的质量或组成的变化； |
| • | 可能比预期更困难或更昂贵的技术变革； |
| • | 第三方提供商无法按预期执行； |
| • | 我们在当前经济环境下管理市场风险、信用风险和操作风险的能力； |
| • | 我们成功进入新市场并利用增长机会的能力； |
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| • | 系统故障或破坏我们的网络安全； |
| • | 金融服务业内的电子欺诈活动； |
| • | 我们成功地将我们可能获得的任何资产、负债、客户、系统和 管理人员整合到我们的运营中的能力，以及我们在预期时间框架内实现相关收入协同效应和成本节约的能力，以及与此相关的任何商誉费用； |
| • | 消费支出、借贷和储蓄习惯的变化； |
| • | 银行监管机构、财务 会计准则委员会、证券交易委员会或上市公司会计监督委员会可能采用的会计政策和做法的变化； |
| • | 我们留住关键员工的能力； |
| • | 我们与分配或奖励给员工的股权相关的补偿费用；以及 |
| • | 我们 拥有的证券发行人的财务状况、经营业绩或未来前景的变化。 |
可能影响我们结果的其他因素在招股说明书的“风险 因素”标题下进行了讨论。
由于这些和其他不确定因素，我们未来的实际结果可能与这些前瞻性陈述所显示的结果 大不相同。
关键会计政策
对财务状况和经营结果的讨论和分析基于我们的合并财务报表，这些报表是 根据美国使用的公认会计原则编制的。编制这些财务报表需要管理层作出估计和假设，影响报告的资产 和负债金额，或有资产和负债的披露，以及报告的收入和支出金额。我们认为下面讨论的会计政策是关键的会计政策。我们使用的估计和假设 基于历史经验和各种其他因素，相信在这种情况下是合理的。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计不同，导致的变化可能会对我们的资产和负债的账面价值以及我们的运营结果产生 重大影响。
我们的关键会计政策 涉及贷款损失准备金的计算和金融工具公允价值的计量。2019年1月1日公司通过了ASU 2016-01的修正案， »金融工具总体(分主题825-10)：金融资产和负债的确认和计量其中涉及金融工具的确认、计量、 列报和披露的某些方面，并包括要求公共业务实体在为披露目的衡量金融工具的公允价值时使用退出价格概念。采用这一ASU没有 对银行的综合财务报表产生实质性影响。这些重要会计政策的详细描述可分别在本公司从招股章程F-1页开始的综合财务报表的附注1和15中找到。
2019年6月30日(未经审计)和2018年12月31日财务状况比较 2018
总资产。截至2019年6月30日，总资产为4.068亿美元，比2018年12月31日的3.871亿美元增加了1，970万美元，增幅 5.1%。增加的主要原因是现金增加以及银行、证券 可供销售和净贷款。
现金和来自 银行的到期款项。来自银行的现金和应付款项增加了480万美元，从2018年12月31日的590万美元增加到2019年6月30日的1060万美元，增幅为80.8%。这一增长主要是由于截至2019年6月30日的6个 个月内存款增加。
26
可供销售证券。可供销售证券从2018年12月31日的3940万美元增加到2019年6月30日的4350万美元，增幅为10.3%。这一 增加是由于购买总额为990万美元，以及在截至2019年6月30日的6个月内，投资组合中未实现的持有亏损减少120万美元，被总计700万美元的销售额抵消。
净贷款。净贷款从2018年12月31日的 3.186亿美元增加到2019年6月30日的3.318亿美元，增幅为4.1%。在截至2019年6月30日的6个月中，我们发放了5540万美元贷款，包括2500万美元的一到四户住宅 抵押贷款，940万美元的商业房地产抵押贷款，1200万美元的收购、开发和土地贷款，420万美元的商业和工业贷款，250万美元的多家庭贷款，以及 220万美元的消费者和房屋净值贷款和信用额度。在截至2019年6月30日的6个月中，我们有4，220万美元的贷款本金偿还。
我们贷款组合中增幅最大的是一到四户住宅抵押贷款 和商业房地产抵押贷款组合。这些贷款组合的增加反映了我们的战略，即通过发起一到四个家庭的住宅抵押 贷款来扩大资产负债表，同时将业务多样化到更高收益的商业房地产抵押贷款，以提高净利润率和管理利率风险。我们继续考虑以保证金为基础向二级市场出售选定的符合15年期和30年期固定利率抵押贷款，为我们提供了来自贷款服务收入和销售此类贷款收益的经常性收入来源。
2019年6月30日，一到四个家庭的住宅抵押贷款增加了810万美元，从2018年12月31日的2.018亿美元增加到 2.099亿美元，增幅为4.0%。商业房地产抵押贷款从2018年12月31日的6，390万美元增加到6，850万美元，增幅为7.3%。 多家庭贷款减少10万美元，或1.8%，从2018年12月31日的490万美元减少到480万美元。商业和工业贷款从2018年12月31日 的2，200万美元减少至2，160万美元，降幅为1.7%。收购、开发和土地贷款从2018年12月31日的1560万美元减少至1540万美元，降幅为1.2%。房屋净值贷款和信贷额度减少28，000美元，降幅0.3%，从2018年12月31日的1，120万美元降至 1，100万美元。消费贷款从2018年12月31日的130万美元增加到240万美元，增幅为82.5%。
存款。存款从2018年12月31日的2.744亿美元 增加到2019年6月30日的2.839亿美元，增幅为950万美元，增幅3.4%。核心存款(定义为定期存款以外的存款)从2018年12月31日的2.118亿美元减少到2.088亿美元，降幅为300万美元，降幅为1.4%。减少的原因是货币 市场存款减少了200万美元，经常储蓄和其他储蓄减少了140万美元，而现在和活期存款的增加抵消了40万美元。定期存款从2018年12月31日的6，260万美元增加到7，500万美元 ，增幅为1，240万美元，增幅为19.8%。截至2019年6月30日和2018年12月31日，定期存款包括1010万美元和$-0-分别为经纪 存款。
联邦住房贷款银行的预付款。联邦住房贷款银行的预付款从2018年12月31日的7570万美元减少到2019年6月30日的5600万美元，降幅为1，970万美元，降幅为26.0%。
股票 订阅。截至2019年6月30日，股票认购金额为2860万美元$-0-2018年12月31日百万美元。增加的原因是在公司股票发行结束前收到并存放的认购 资金。
总股本。 2019年6月30日，总股本增加了130万美元，从2018年12月31日的3270万美元增加到3400万美元，增幅为3.9%。这一增加是由于截至2019年6月30日的6个月的净收入为391，000美元， 2019年的其他综合收入为887，000美元，与未实现持有收益/亏损的净变化有关可供销售证券投资组合。
不良资产不良资产包括超过 到期90天或处于非应计状态的贷款，包括非应计状态下的问题债务重组，以及通过取消抵押品赎回权和 收回而获得的房地产和其他贷款抵押品。问题债务重组包括部分利息或本金已被免除的贷款，或利率大大低于当前市场利率的贷款。
当由于借款人的财务状况恶化或相关抵押品的价值恶化(如果贷款依赖抵押品)，管理层确定贷款可能至少有一部分不会按照原始条款 收回时，该贷款为减损或不良贷款。当一笔贷款被确定为减值时， 贷款在贷款损失准备中的计量是基于预期未来现金流量的现值，除了所有依赖抵押品的贷款都是基于抵押品的公允价值来衡量减值的。 非应计贷款是可收回问题的贷款，因此，此类贷款的利息将不再按权责发生制确认。
27
当本金或 利息的合同付款已过期90天，或管理层对本金或利息的进一步收款能力有严重怀疑时，我们通常会停止累计贷款利息，即使贷款目前正在执行中。非应计 贷款收到的利息一般以本金计息，或以现金计息。一般情况下，当债务被带入当前状态时，贷款将恢复到应计状态，并且已经按照合同条款履行了至少连续六个月 ，并且合同总本金和利息的最终可收款能力不再存在疑问。
截至2019年6月30日(未经审计)和2018年12月31日，不良 贷款分别为312美元和68美元(以千计)，或占贷款总额的0.09%和0.02%。截至2019年6月30日(未经审计)和2018年12月31日，我们没有 不良债务重组或丧失抵押品赎回权的资产。
截至2019年6月30日和2018年的三个月的经营业绩比较(未经审计)
净收入。截至2019年6月30日的三个月的净收入为213，000美元，而截至2018年6月30日的三个月的净收入为254，000美元 ，减少了41，000美元，降幅为16.1%。减少是由于非利息支出增加177，000美元，部分被非利息收入增加17，000美元，贷款损失准备金后净利息收入增加79，000美元，以及截至2019年6月30日的三个月所得税准备金减少40，000美元所抵消。
利息和股息收入。截至2019年6月30日的三个月，利息和股息收入增加384，000美元至390万美元，增幅为11.0%，而截至2018年6月30日的三个月为350万美元。这一增加是由于贷款利息和费用增加了289，000美元，主要是由于截至2019年6月30日的三个月，贷款组合 的平均余额增加了1840万美元，从截至2018年6月30日的三个月的3.137亿美元增加到3.321亿美元，以及投资的利息和股息收入增加了95，000美元，即 31.3%，在截至2019年6月30日的三个月中，投资利息和股息收入增加了95，000美元，即 31.3%，从截至2019年6月30日的三个月的304，000美元增加到399，000美元截至2018年6月30日的三个月，贷款组合的加权平均年化收益率从2018年6月30日的4.08%增加到4.20% 。截至2019年6月30日的三个月，投资组合的加权平均年化收益率从2018年6月30日 截止的三个月的2.43%增加到2.80%。
截至2019年6月30日的三个月，平均利息收益资产增加了2700万美元，增至3.885亿美元 ，而截至2018年6月30日的三个月为3.615亿美元。截至2019年6月30日的三个月，利息收益资产的年化收益率从2018年6月30日 截至的三个月的3.87%上升13个基点至4.00%。
利息费用。截至2019年6月30日的 三个月的总利息支出增加了310，000美元，从2018年6月30日的三个月的757，000美元增加到110万美元，增幅为41.0%。在截至2019年6月30日的三个月中，存款账户的利息支出增加了173，000美元，增幅为44.5%，从截至2018年6月30日的三个月的389，000美元增至562，000美元。增加的主要原因是，截至2019年6月30日的三个月的有息存款平均余额从2018年6月30日的三个月的2.102亿美元增加到2.257亿美元，增加了1550万美元，或7.4%，以及加权平均年化利率从截至2018年6月30日的三个月的0.74%上升到2019年6月30日的1.00%。
联邦住房贷款银行垫款的利息支出在截至2018年6月30日的三个月中增加了137，000美元，增幅为37.2%，至505，000美元， 2019年截至6月30日的三个月为368，000美元。截至2019年6月30日的三个月，平均余额增加了150万美元，即2.0%，从2018年6月30日结束的三个月的7710万美元增加到7860万美元 2018年6月30日。联邦家庭贷款银行预付款平均余额的增加主要是由于管理层利用预付款作为贷款来源的资金来源。截至2019年6月30日的三个月的加权平均年化借款率从2018年6月30日的1.91%上升至 2.57%。
净利息 收入。截至2019年6月30日的三个月，净利息收入增加了74，000美元至280万美元，增幅为2.7%，而截至2018年6月30日的三个月为270万美元。这一增加是由于 截至2019年6月30日的三个月期间赚取利息资产余额的增加，部分被截至2019年6月30日的三个月的年化利差从截至2018年6月30日的三个月的2.83%下降至2.61%，以及截至2019年6月30日的三个月的年化净利差从截至2018年6月30日的3.04%下降至2.90%而被部分抵消。按年计算的减少
28
利差和年化净息差主要是由于截至2019年6月30日的三个月 的计息负债平均余额增加至3.061亿美元，而截至2018年6月30日的三个月为2.896亿美元，以及计息负债的年化加权平均利率从截至2018年6月30日的三个月的1.05%上升至1.39% 2019年截至6月30日的三个月。
贷款损失准备金。根据管理层 对贷款损失准备金的分析，我们在截至2019年6月30日的三个月中记录了25，000美元的贷款损失准备金，而截至2018年6月30日的三个月为30，000美元。
非利息收入。非利息收入 在截至2019年6月30日的三个月中增加了17，000美元，增幅为5.0%，至358，000美元，而截至2018年6月30日的三个月为341，000美元。截至2019年6月30日的三个 个月内非利息收入的增加主要是由于销售贷款的收益增加了16，000美元，投资服务费用增加了20，000美元，而贷款服务费用收入减少了24，000美元，反映了 我们的抵押服务无形资产的公允价值在截至2019年6月30日的三个月中的下降。
无息费。非利息支出 在截至2019年6月30日的三个月中增加了177，000美元，即6.4%，至290万美元，而截至2018年6月30日的三个月为280万美元。增加的主要原因是工资和 员工福利和董事薪酬费用增加了255，000美元，或16.0%，营销费用增加了40，000美元，即32.0%，被占用费用减少25，000美元，即12.9%，以及技术费用减少157，000美元，或64.9%所抵消。在截至2019年6月30日的三个月中，薪资和 福利的增加是由于填补空缺职位以及正常的薪资增长。在截至2019年6月30日的三个月中，技术费用的减少主要是由于收到了保险索赔的收益 ，以及由于新的核心处理合同而降低了数据处理费用。
收入 税。在截至2019年6月30日的三个月中，所得税准备金从截至2018年6月30日的三个月的46，000美元减少至6，000美元，降幅为40，000美元，降幅为87.0%。截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个 月的实际税率分别为2.7%和15.3%。实际税率的降低主要是由于非纳税利息收入的增加、州税收抵免和州净 营业亏损结转的影响。
平均资产负债表
下表列出了 所示期间的平均资产负债表、平均收益和成本以及某些其他信息。由于影响并不重要，因此没有进行等价税的收益调整。所有平均余额均为每日平均余额。非应计 贷款仅包括在平均余额的计算中。下面列出的收益包括摊销或累计到利息收入或利息支出的递延费用、折扣和保费的影响。贷款余额不包括 持有的待售贷款。
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| 截至2019年6月30日的三个月 | ||||||||||||
| 平均未清余额 | 利息 | 平均值 产量/速率 |
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| (以千为单位的美元) | ||||||||||||
| 赚取利息的资产： |
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| 贷款 |
$ | 332,138 | $ | 3,487 | 4.20 | % | ||||||
| 有价证券 |
43,086 | 302 | 2.80 | % | ||||||||
| 其他 |
13,263 | 97 | 2.93 | % | ||||||||
|
|
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| 总利息资产 |
388,487 | 3,886 | 4.00 | % | ||||||||
| 无息资产 |
12,461 | |||||||||||
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| 总资产 |
$ | 400,948 | ||||||||||
|
|
|
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| 计息负债： |
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| 现在和活期存款 |
$ | 57,232 | $ | 13 | 0.09 | % | ||||||
| 货币市场存款 |
49,384 | 167 | 1.35 | % | ||||||||
| 零售和商业储蓄存款 |
50,839 | 59 | 0.46 | % | ||||||||
| 存单 |
68,241 | 323 | 1.89 | % | ||||||||
|
|
|
|
|
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| 总计息存款 |
225,696 | 562 | 1.00 | % | ||||||||
| 借款 |
78,631 | 505 | 2.57 | % | ||||||||
| 其他 |
1,770 | — | — | |||||||||
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|
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|
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| 总计息负债 |
306,097 | 1,067 | 1.39 | % | ||||||||
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| 无息负债 |
61,023 | |||||||||||
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| 负债共计 |
367,120 | |||||||||||
| 总股本 |
33,828 | |||||||||||
|
|
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| 总负债和权益 |
$ | 400,948 | ||||||||||
|
|
|
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| 净利息收入 |
$ | 2,819 | ||||||||||
|
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| 净利差(1) |
2.61 | % | ||||||||||
| 净利息-收益资产(2) |
$ | 82,390 | ||||||||||
|
|
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| 净利差(3) |
2.90 | % | ||||||||||
| 平均计息资产与计息负债之比 |
126.92 | % | ||||||||||
| (1) | 净利率差额是指赚取利息的资产的加权平均收益率 与计息负债的加权平均收益率之间的差额。 |
| (2) | 净利息收益资产代表总利息收益资产减去总计息负债。 |
| (3) | 净息差表示净利息收入除以平均总利息收益资产。 |
30
| 截至2018年6月30日的三个月 | ||||||||||||
| 平均未清余额 | 利息 | 平均值 产量/速率 |
||||||||||
| (以千为单位的美元) | ||||||||||||
| 赚取利息的资产： |
||||||||||||
| 贷款 |
$ | 313,714 | $ | 3,198 | 4.08 | % | ||||||
| 有价证券 |
33,692 | 205 | 2.43 | % | ||||||||
| 其他 |
14,129 | 99 | 2.80 | % | ||||||||
|
|
|
|
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| 总利息资产 |
361,535 | 3,502 | 3.87 | % | ||||||||
| 无息资产 |
11,546 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 总资产 |
$ | 373,081 | ||||||||||
|
|
|
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| 计息负债： |
||||||||||||
| 现在和活期存款 |
$ | 59,922 | $ | 14 | 0.09 | % | ||||||
| 货币市场存款 |
52,406 | 159 | 1.21 | % | ||||||||
| 零售和商业储蓄存款 |
42,168 | 14 | 0.13 | % | ||||||||
| 存单 |
55,670 | 202 | 1.45 | % | ||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 总计息存款 |
210,166 | 389 | 0.74 | % | ||||||||
| 借款 |
77,114 | 368 | 1.91 | % | ||||||||
| 其他 |
2,272 | — | — | |||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 总计息负债 |
289,552 | 757 | 1.05 | % | ||||||||
|
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|
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| 无息负债 |
51,660 | |||||||||||
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| 负债共计 |
341,212 | |||||||||||
| 总股本 |
31,869 | |||||||||||
|
|
|
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| 总负债和权益 |
$ | 373,081 | ||||||||||
|
|
|
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| 净利息收入 |
$ | 2,745 | ||||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 净利差(1) |
2.83 | % | ||||||||||
| 净利息-收益资产(2) |
$ | 71,983 | ||||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 净利差(3) |
3.04 | % | ||||||||||
| 平均计息资产与计息负债之比 |
124.86 | % | ||||||||||
| (1) | 净利率差额是指赚取利息的资产的加权平均收益率 与计息负债的加权平均收益率之间的差额。 |
| (2) | 净利息收益资产代表总利息收益资产减去总计息负债。 |
| (3) | 净息差表示净利息收入除以平均总利息收益资产。 |
31
速率/体积分析
下表列出了在指定年份内利率和交易量的变化对我们的净利息收入的影响。RATE列 显示了可归因于RATE变化的影响(RATE变化量乘以先前的音量)。Volume列显示了可归因于音量变化的影响(音量变化乘以先前的比率)。Total列表示前一列的总和 。为了本表的目的，不能分离的比率和数量的变化都是根据比率和数量的变化按比例分配的。
| 截至2019年6月30日的三个月与2018年 | ||||||||||||
| 由于…而增加(减少) | 合计增长 | |||||||||||
| 体积 | 率 | (减少) | ||||||||||
| (千) | ||||||||||||
| 赚取利息的资产： |
||||||||||||
| 贷款 |
$ | 192 | $ | 97 | $ | 289 | ||||||
| 有价证券 |
63 | 34 | 97 | |||||||||
| 其他 |
(7 | ) | 5 | (2 | ) | |||||||
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| 总利息资产 |
248 | 136 | 384 | |||||||||
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| 计息负债： |
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| 储蓄，现在和货币市场帐户 |
4 | 48 | 52 | |||||||||
| 存单 |
52 | 69 | 121 | |||||||||
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| 总计息存款 |
56 | 117 | 173 | |||||||||
| 借款 |
7 | 130 | 137 | |||||||||
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| 总计息负债 |
63 | 247 | 310 | |||||||||
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| 净利息收入变动 |
$ | 185 | $ | (111 | ) | $ | 74 | |||||
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截至2019年6月30日和2018年6月30日的六个月经营业绩比较(未经审计)
净收入。截至2019年6月30日的6个月的净收入为391，000美元，而截至2018年6月30日的6个 月的净收入为476，000美元，减少了85，000美元，降幅为17.9%。减少的原因是非利息支出增加了197，000美元， 非利息收入减少了80，000美元，部分抵消了在截至2019年6月30日 的6个月中，扣除贷款损失准备金后净利息收入增加101，000美元和所得税准备金减少91，000美元。
利息和股息收入。截至2019年6月30日的6个月，利息和股息收入增加了767，000美元，增幅为11.1%，至 770万美元，而2018年6月30日的6个月为690万美元。这一增加是由于贷款利息和费用增加了561，000美元，主要是由于截至2019年6月30日的六个月贷款组合的平均余额增加了1630万美元，从2018年6月30日的6个月的3.115亿美元增加到3.278亿美元，以及投资的利息和股息收入增加了206，000美元 收入，或35.5%，在截至2019年6月30日的6个月中增加了787，000美元，从截至6月30日的6个月的581，000美元，增加到2019年6月30日的581，000美元，贷款组合的加权平均年化收益率在截至2019年6月30日的六个月 从截至2018年6月30日的六个月的4.05%增加到4.19%。截至2019年6月30日的6个月，投资组合的加权平均年化收益率从2018年6月30日 6个月的2.43%增加到2.75%。
截至2019年6月30日的六个月，平均利息收益资产增加2580万美元，至3.834亿美元，而截至2018年6月30日的六个月为3.576亿美元。截至2019年6月30日的6个月，利息收益资产的年化收益率增长14个基点，至3.99%，而截至2018年6月30日的6个月 的年化收益率为3.85%。
利息费用。截至2019年6月30日的六个月中，总利息支出增加了711，000美元，增幅为51.3%， 从截至2018年6月30日的六个月的140万美元增加到210万美元。在截至2019年6月30日的6个月中，存款账户的利息支出增加了337，000美元，增幅为45.6%，从截至2018年6月30日的6个月的 739，000美元增加到110万美元。增加的主要原因是，截至2019年6月30日的6个月中，计息存款的平均余额从截至2018年6月30日的2.095亿美元增加到2.333亿美元，增加了1380万美元，或6.6%，以及加权平均年化利率从截至2018年6月30日的6个月的0.71%上升至2019年6月30日的0.96%。
32
联邦住房贷款银行预付款的利息支出在截至2019年6月30日的6个月中增加了374，000美元，增幅为57.9%，至 100万美元，而2018年6月30日的6个月的利息支出为646，000美元。截至2019年6月30日的六个月，平均余额增加了450万美元，即6.0%，至7950万美元，而截至2018年6月30日的六个月 为7500万美元。联邦家庭贷款银行预付款平均余额的增加主要是由于管理层利用预付款作为贷款来源的资金来源。截至2019年6月30日的6个月，加权平均 年化借款率从2018年6月30日止6个月的1.72%上升至2.56%。
净利息收入截至2019年6月30日的六个月，净利息收入增加了56，000美元，增幅为1.0%，至560万美元，而截至2018年6月30日的六个月为550万美元。这一增加是由于截至2019年6月30日的六个月期间赚取利息资产余额的增加，部分被 年化净息差从截至2018年6月30日的六个月的2.88%下降到2019年6月30日的2.61%，以及截至2018年6月30日的六个月的年化净息差从2018年6月30日的3.08%下降到2.90%部分抵消。 2019年截至6月30日的六个月的年化净息差从2018年6月30日的3.08%降至2.61%。年化利差和年化净息差的减少主要是由于我们截至2019年6月30日的六个月的计息负债平均余额增加至 $3.045亿美元，而截至2018年6月30日的六个月为2.865亿美元，以及计息负债的年化加权平均利率从截至2018年6月30日的六个月的0.97%上升至1.38%。
贷款损失准备金。基于 管理层对贷款损失准备金的分析，我们在截至2019年6月30日的6个月中记录了25，000美元的贷款损失准备金，而截至2018年6月30日的6个月为70，000美元。截至2019年6月30日的6个月的准备金减少 主要是由于非应计贷款从2018年6月30日的120万美元减少到2019年6月30日的312，000美元。
非利息收入。截至2019年6月30日的6个月，非利息收入 减少80，000美元至661，000美元，降幅10.8%，而截至2018年6月30日的6个月为741，000美元。截至2019年6月30日的六个月 非利息收入的减少主要是由于贷款服务费用收入减少99，000美元，反映了我们的抵押服务无形资产在截至2019年6月30日的六个月中公允价值的下降，部分被投资服务费用的增加 $27，000所抵消。
无息费。在截至2019年6月30日的6个月中，非利息支出增加了197，000美元，即3.5%，从截至2018年6月30日的6个月的560万美元增加到580万美元。增加的主要原因是 收入增加了393，000美元，即12.0%，工资和员工福利以及董事薪酬费用的增加被19.6万美元的技术费用减少所抵消，降幅为39.2%。在截至2019年6月30日的6个月内薪资和福利的增加 是由于填补空缺职位以及正常的薪资增长。在截至2019年6月30日的6个月中，技术费用的减少主要是由于收到了保险索赔的收益，以及由于新的核心加工合同而降低了数据 处理费用。
所得税。截至2019年6月30日的6个月，所得税准备金减少了91，000美元，降幅为90.1%，从截至2018年6月30日的6个月的101，000美元降至10，000美元。截至2019年和2018年6月30日的六个月，实际税率分别为2.4%和17.5%。实际税率的降低 主要是由于非纳税利息收入的增加、州税收抵免和州净营业亏损结转的影响。
平均资产负债表
以下 表列出了所示期间的平均资产负债表、平均收益和成本以及某些其他信息。没有进行等价税收益调整，因为影响将是 不重要的。所有平均余额均为每日平均余额。非应计贷款仅包括在平均余额的计算中。下面列出的收益包括递延费用的影响， 折扣，以及摊销或累计到利息收入或利息费用的保费。贷款余额不包括持有用于出售的贷款。
33
| 截至2019年6月30日的六个月 | ||||||||||||
| 平均未清余额 | 利息 | 平均值 产量/速率 |
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| (以千为单位的美元) | ||||||||||||
| 赚取利息的资产： |
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| 贷款 |
$ | 327,763 | $ | 6,865 | 4.19 | % | ||||||
| 有价证券 |
42,378 | 583 | 2.75 | % | ||||||||
| 其他 |
13,260 | 204 | 3.08 | % | ||||||||
|
|
|
|
|
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| 总利息资产 |
383,401 | 7,652 | 3.99 | % | ||||||||
| 无息资产 |
12,191 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 总资产 |
$ | 395,592 | ||||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 计息负债： |
||||||||||||
| 现在和活期存款 |
$ | 56,743 | $ | 24 | 0.08 | % | ||||||
| 货币市场存款 |
51,034 | 345 | 1.35 | % | ||||||||
| 零售和商业储蓄存款 |
49,805 | 106 | 0.43 | % | ||||||||
| 存单 |
65,758 | 601 | 1.83 | % | ||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 总计息存款 |
223,340 | 1,076 | 0.96 | % | ||||||||
| 借款 |
79,536 | 1,020 | 2.56 | % | ||||||||
| 其他 |
1,621 | — | — | |||||||||
|
|
|
|
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|||||||||
| 总计息负债 |
304,497 | 2,096 | 1.38 | % | ||||||||
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|
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| 无息负债 |
57,682 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 负债共计 |
362,179 | |||||||||||
| 总股本 |
33,413 | |||||||||||
|
|
|
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| 总负债和权益 |
$ | 395,592 | ||||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 净利息收入 |
$ | 5,556 | ||||||||||
|
|
|
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| 净利差(1) |
2.61 | % | ||||||||||
| 净利息-收益资产(2) |
$ | 78,904 | ||||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 净利差(3) |
2.90 | % | ||||||||||
| 平均计息资产与计息负债之比 |
125.91 | % | ||||||||||
| (1) | 净利率差额是指赚取利息的资产的加权平均收益率 与计息负债的加权平均收益率之间的差额。 |
| (2) | 净利息收益资产代表总利息收益资产减去总计息负债。 |
| (3) | 净息差表示净利息收入除以平均总利息收益资产。 |
34
| 截至2018年6月30日的六个月 | ||||||||||||
| 平均未清余额 | 利息 | 平均值 产量/速率 |
||||||||||
| (以千为单位的美元) | ||||||||||||
| 赚取利息的资产： |
||||||||||||
| 贷款 |
$ | 311,502 | $ | 6,304 | 4.05 | % | ||||||
| 有价证券 |
32,547 | 396 | 2.43 | % | ||||||||
| 其他 |
13,560 | 185 | 2.73 | % | ||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 总利息资产 |
357,609 | 6,885 | 3.85 | % | ||||||||
| 无息资产 |
11,509 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 总资产 |
$ | 369,118 | ||||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 计息负债： |
||||||||||||
| 现在和活期存款 |
$ | 60,585 | $ | 31 | 0.10 | % | ||||||
| 货币市场存款 |
51,956 | 294 | 1.13 | % | ||||||||
| 零售和商业储蓄存款 |
41,594 | 26 | 0.13 | % | ||||||||
| 存单 |
55,330 | 388 | 1.40 | % | ||||||||
|
|
|
|
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|||||||||
| 总计息存款 |
209,465 | 739 | 0.71 | % | ||||||||
| 借款 |
75,006 | 646 | 1.72 | % | ||||||||
| 其他 |
2,063 | — | — | |||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 总计息负债 |
286,534 | 1,385 | 0.97 | % | ||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 无息负债 |
50,761 | |||||||||||
|
|
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|||||||||||
| 负债共计 |
337,295 | |||||||||||
| 总股本 |
31,823 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 总负债和权益 |
$ | 369,118 | ||||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 净利息收入 |
$ | 5,500 | ||||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 净利差(1) |
2.88 | % | ||||||||||
| 净利息-收益资产(2) |
$ | 71,075 | ||||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 净利差(3) |
3.08 | % | ||||||||||
| 平均计息资产与计息负债之比 |
124.81 | % | ||||||||||
| (1) | 净利率差额是指赚取利息的资产的加权平均收益率 与计息负债的加权平均收益率之间的差额。 |
| (2) | 净利息收益资产代表总利息收益资产减去总计息负债。 |
| (3) | 净息差表示净利息收入除以平均总利息收益资产。 |
速率/体积分析
下表列出了在指定年份内利率和交易量的变化对我们的净利息收入的影响。RATE列 显示了可归因于RATE变化的影响(RATE变化量乘以先前的音量)。Volume列显示了可归因于音量变化的影响(音量变化乘以先前的比率)。Total列表示前一列的总和 。为了本表的目的，不能分离的比率和数量的变化都是根据比率和数量的变化按比例分配的。
35
| 截至2019年6月30日的6个月与2018年 | ||||||||||||
| 由于…而增加(减少) | 合计增长 | |||||||||||
| 体积 | 率 | (减少) | ||||||||||
| (千) | ||||||||||||
| 赚取利息的资产： |
||||||||||||
| 贷款 |
$ | 336 | $ | 225 | $ | 561 | ||||||
| 有价证券 |
131 | 56 | 187 | |||||||||
| 其他 |
(4 | ) | 23 | 19 | ||||||||
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|||||||
| 总利息资产 |
463 | 304 | 767 | |||||||||
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| 计息负债： |
||||||||||||
| 储蓄，现在和货币市场帐户 |
8 | 116 | 124 | |||||||||
| 存单 |
82 | 131 | 213 | |||||||||
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| 总计息存款 |
90 | 247 | 337 | |||||||||
| 借款 |
41 | 333 | 374 | |||||||||
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| 总计息负债 |
131 | 580 | 711 | |||||||||
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| 净利息收入变动 |
$ | 332 | $ | (276 | ) | $ | 56 | |||||
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流动性与资本资源
流动性描述了我们履行日常业务过程中产生的财务义务的能力。主要需要流动资金 来满足客户的借款和存款提取要求，并为当前和计划的支出提供资金。我们的主要资金来源是存款，贷款和证券的本金和利息支付，出售 贷款的收益，以及证券到期的收益。我们还依赖波士顿联邦住房贷款银行的借款作为补充资金来源。截至2019年6月30日和2018年12月31日，我们分别从波士顿联邦住房贷款银行(Federal Home Loan Bank Of Boston)获得了5600万美元和7570万美元的未偿预付款，并分别有能力再借入8850万美元和7210万美元。此外，在2019年6月30日和2018年12月31日 ，我们与波士顿联邦住房贷款银行(Federal Home Loan Bank Of Boston)签订了高达300万美元的隔夜信用额度，并向两家代理银行提供了高达500万美元的无担保联邦基金借款额度。截至2019年6月30日和2018年12月31日 ，这些额外信贷安排下均无未偿余额。
虽然 贷款和证券的到期日和定期摊销是可预测的资金来源，但存款流量和贷款预付款受一般利率、经济条件和竞争的影响很大。我们最具流动性的资产是 现金和现金等价物以及可供销售投资证券。这些资产的水平取决于我们在任何特定时期的运营、融资、贷款和投资活动 。
我们的现金流由三个主要类别组成：经营活动的现金流、 投资活动的现金流和融资活动的现金流。截至2019年6月30日和2018年6月30日的六个月，经营活动使用的净现金分别为40万美元和110万美元。在截至2019年6月30日和2018年6月30日的六个月中，投资活动使用的现金净额( 主要包括用于发放贷款和购买投资证券的支出，被贷款本金收款、销售贷款和出售证券的收益以及到期证券的收益和支付 证券的首期付款抵消)分别为1320万美元和1790万美元。在截至2019年6月30日和2018年6月30日的六个月中，融资活动(包括存款账户活动和联邦住房贷款银行 预付款)提供的现金净额分别为1840万美元和1870万美元。截至2019年6月30日的六个月，融资活动提供的现金净额包括在公司股票发售结束前收到并存放的 认购资金中的2860万美元。
我们致力于 保持强劲的流动性头寸。我们每天都会监控我们的流动性状况。我们预计我们将有足够的资金来履行我们目前的资金承诺。基于我们当前增加核心存款的战略以及 继续使用波士顿联邦住房贷款银行的预付款以及必要的经纪存单，为贷款增长提供资金。
在2019年6月30日和2018年12月31日，我们超过了所有监管资本要求。见本季度报告第1项下未审计合并财务报表附注9。
36
| 项目3. | 关于市场风险的定量和定性披露 |
将军。我们的大部分资产和负债都是货币性的。因此，我们最重要的市场 风险形式是利率风险。我们的资产，主要由贷款组成，比我们的负债(主要由存款组成)的到期日更长。因此，我们商业战略的一个主要部分是管理我们对 市场利率变化的风险敞口。因此，董事会设立了管理层资产/负债管理委员会(简称ALCO委员会)，负责监督资产/负债管理流程和相关 程序。ALCO至少每季度召开一次会议，在国家和地方 层面审查资产/负债战略、流动性状况、替代资金来源、利率风险衡量报告、资本水平和经济趋势。我们的利率风险头寸也由董事会每季度监测一次。
我们试图管理我们的利率风险，以 最小化我们的收益和资本受到市场利率变化的影响。我们实施了以下策略来管理我们的利率风险：以可调整的利率发放贷款；推广核心存款产品； 出售一部分固定利率一到四个家庭的住宅房地产贷款；保持投资为可供销售的； 使我们的贷款组合多样化，并加强我们的资本状况。通过遵循这些策略，我们相信我们可以更好地应对市场利率的变化。
净投资组合价值模拟。我们通过净资产组合价值 (NPV)模型分析我们对利率变化的敏感性。NPV表示来自我们资产的预期现金流的现值减去根据 表外合同的价值调整后的负债产生的预期现金流的现值。净现值比率表示我们的净现值的美元金额除以给定利率情景下我们总资产的现值。NPV试图使用贴现现金流方法量化我们的经济 价值，而NPV比率则以资本比率的形式反映该价值。我们估计在特定日期我们的净现值是多少。然后，我们计算在一系列 利率情景中，在同一日期的净现值将是多少，这些情景代表收益率曲线中的即时和永久平行移动。我们目前在假设利率从当前市场利率上升100，200，300和400个基点，以及 利率从当前市场利率降低100和200个基点的情况下计算净现值。
下表列出了2019年6月30日市场利率变化将导致我们 投资组合净值的估计变化。表中列出的所有估计变化均在董事会批准的政策范围内。
| (以千为单位的美元) | 净投资组合价值(NPV) | NPV占资产PortfolioValue的百分比 | ||||||||||||||||||
| 基点利率变动 |
美元 数量 |
美元 变化 |
百分比 变化 |
NPV比率 | 变化 | |||||||||||||||
| 400 bp |
$ | 23 | $ | (14 | ) | (39.3 | )% | 6.40 | % | (280 | ) | |||||||||
| 300 bp |
27 | (10 | ) | (28.6 | ) | 7.30 | (192 | ) | ||||||||||||
| 200 bp |
31 | (6 | ) | (17.8 | ) | 8.10 | (111 | ) | ||||||||||||
| 100 bp |
34 | (3 | ) | (7.3 | ) | 8.80 | (38 | ) | ||||||||||||
| 0 |
37 | — | — | 9.20 | — | |||||||||||||||
| (100) bp |
36 | (1 | ) | (3.7 | ) | 8.70 | (57 | ) | ||||||||||||
| (200) bp |
28 | (9 | ) | (24.9 | ) | 6.70 | (255 | ) | ||||||||||||
在上述利率风险测量中使用的方法中存在某些固有的缺点。 建模更改要求做出某些假设，这些假设可能反映实际收益率和成本对市场利率变化的响应方式，也可能不反映这些假设。上表假设我们的利息敏感资产 和在所示日期存在的负债的组成在收益率曲线上保持一致不变，而不管特定资产和负债的持续时间或重新定价。因此，尽管该表提供了我们在特定时间点的利率 风险敞口的指示，但这样的测量并不旨在也不提供市场利率变化对我们的NPV的影响的精确预测，并且将与实际结果不同。
| 项目4. | 管制和程序 |
在公司管理层(包括首席执行官 和首席财务官)的监督和参与下，对设计的有效性和
37
截至2019年6月30日，公司的信息披露控制和程序的运作(根据1934年“证券交易法”颁布的规则13a-15(E)的定义， 经修订)。基于该评估，公司管理层(包括首席执行官和首席财务官)得出结论，公司的披露控制和程序自2019年6月30日起有效 。
在截至2019年6月30日的季度内，公司对 财务报告的内部控制没有发生重大影响或相当可能对公司对财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
38
第二部分列出其他信息
| 第1项 | 法律程序 |
作为原告或被告，我们不参与任何未决法律程序，但 普通业务过程中发生的常规法律程序除外。在2019年6月30日，我们并未参与任何我们认为对我们的综合财务状况或运营结果具有重大影响的法律诉讼。
| 第1A项 | 危险因素 |
除了本季度报告Form 10-Q中列出的其他信息外， 您应仔细考虑“招股说明书”中包含的标题“风险因素”下讨论的因素。公司认为，与招股说明书中披露的风险因素相比，适用于其的风险因素没有实质性变化。
| 项目2. | 股权证券的未登记销售和收益的使用 |
关于银行的相互控股公司重组，公司于2019年7月16日完成了首次公开发行股票 。根据证券交易委员会于2019年5月14日宣布生效的S-1表格注册声明(证券交易委员会文件 No.333-230242)，公司在认购发售中以每股10美元的价格出售了2，676，740股普通股。本公司根据注册声明登记了2，737，575股份。此次发行获得了 约2680万美元的毛收入。此次发行的净收益约为2520万美元。在此次发行的净收益中，公司使用240万美元为银行员工持股贷款( 转用这些资金在发行中购买了238，473股份)提供资金，向First Secoast Community Foundation，Inc.出资150，000美元，向世行投资1，260万美元作为额外资本，并保留了1，000万美元用于一般 公司用途。Keefe，Bruyette&Woods，Inc.担任产品的营销代理。
关于 重组，本公司还向其联邦特许共同控股公司First Secoast Bancorp，MHC发行了3，345，925股普通股，并向其 新成立的慈善基金会First Secoast Community Foundation，Inc.捐赠了60，835股普通股。
| 项目3. | 高级证券违约 |
一个也没有。
| 项目4. | 矿山安全披露 |
不适用。
| 项目5. | 其他资料 |
一个也没有。
39
| 第6项 | 陈列品 |
| 陈列品 数 |
描述 | |
| 3.1 | 第一海岸银行宪章格式(1) | |
| 3.2 | 第一海岸银行章程格式(2) | |
| 31.1 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条对首席执行官的认证 | |
| 31.2 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节对首席财务官进行认证 | |
| 32.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条对首席执行官的认证 | |
| 32.2 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节对首席财务官进行认证 | |
| 101 | 截至2019年6月30日的季度，以下材料采用XBRL(可扩展商业报告语言)格式：(1)综合资产负债表，(2)综合收益表，(3)综合 综合收益表，(4)权益资本综合变动表，(5)综合现金流量表，(6)合并财务报表附注 | |
| (1) | 参照修改后的表格S-1上的公司注册声明的附件3.1并入(委员会文件编号333-230242)。 |
| (2) | 参照修改后的表格S-1上的公司注册声明的附件3.2并入(委员会文件编号333-230242)。 |
40
签名
根据1934年“证券交易法”的要求，登记人已正式安排 以下签署人代表其签署本报告，并正式授权。
| 第一海岸银行 | ||||||
| 日期：2019年8月13日 | /s/James R.Brannen | |||||
| 詹姆斯·R·布兰宁(James R.Brannen) | ||||||
| 总裁兼首席执行官 | ||||||
| 日期：2019年8月13日 | /s/Richard M.Donovan | |||||
| 理查德·M·多诺万 | ||||||
| 高级副总裁兼首席财务官 | ||||||
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