美国
证券交易委员会
哥伦比亚特区华盛顿20549
表格10-Q
(马克一)
| 根据1934年证券交易所法案第13或15(D)条发布的季度报告 |
截至2019年6月29日的季度
| ☐ | 根据1934年证券交易所法案第13或15(D)条提交的过渡报告 |
For the transition period from to
佣金档案编号0-21074
超导体技术公司
(注册人的准确姓名如其章程所指明)
| 特拉华州 | 77-0158076 | |
| (州或其他司法管辖区) 公司或组织) |
(IRS雇主 识别号码) |
德克萨斯州奥斯汀华尔街9101号1300室78754
(主要执行机构地址及邮政编码)
(512) 334-8900
(登记人的电话号码包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
| 每一类的名称 |
交易 符号 |
每个交易所的名称 在哪个注册的 | ||
| 普通股，面值0.001美元 | 范围 | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)已提交了1934年 证券交易法第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90 天内一直受到此类提交要求的约束。是否☐
用复选标记表示 注册人是否在前12个月(或 较短的期间，要求注册人提交此类文件)内，以电子方式提交了根据S-T法规第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是否☐
用复选标记表示注册者是大型加速文件管理器、 非加速文件管理器、较小的报告公司或新兴增长公司。请参阅交易法规则12b-2中的大加速提交人、小报告 公司、和新兴增长公司的定义。
| 大型加速滤波器 | ☐ | 加速填报器 | ☐ | |||
| 非加速报税器 | ☐ | 小型报表公司 | ||||
| 新兴成长型公司 | ☐ | |||||
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的 过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)节规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如 交易法的规则12b-2所定义)。是☐否
截至2019年8月9日收盘时，我们已发行的 普通股有5，502，609股。
超导体技术公司
表格10-Q索引
截至2019年6月29日的3个月和6个月
| 关于前瞻性陈述的特别说明 | 1 | |||||
| 第I部- | 财务信息 | |||||
| 项目1.财务报表(未审计) | ||||||
| 简明综合经营报表 |
2 | |||||
| 简明综合资产负债表 |
3 | |||||
| 简明现金流量表 |
4 | |||||
| 未经审计的简明合并财务报表附注 |
5 | |||||
| 项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 16 | |||||
| 项目3.市场风险的定量和定性披露 | 21 | |||||
| 项目4.控制和程序 | 21 | |||||
| 第II部- | 其他资料 | |||||
| 项目1.法律程序 | 21 | |||||
| 第1A项危险因素 | 21 | |||||
| 项目2.股权证券的未登记销售和收益的使用 | 21 | |||||
| 项目3.高级证券违约 | 21 | |||||
| 项目4.矿山安全披露 | 21 | |||||
| 项目5.其他信息 | 22 | |||||
| 项目6.展品 | 22 | |||||
| 签名 | 23 | |||||
i
关于前瞻性陈述的特别说明
本报告包含符合修订后的1933年证券法第27A节和1934年证券交易法 21E节含义的前瞻性陈述。我们要求对这些前瞻性陈述保护1995年“私人证券诉讼改革法”中所载的安全港。我们的前瞻性陈述 与未来事件或我们未来的表现有关，包括但不限于有关我们的业务战略、未来商业收入、市场增长、资本需求、新产品推出、扩张计划和我们资金充足性的陈述 。本报告中包含的其他非历史事实的陈述也是前瞻性陈述。在可能的情况下，我们尝试通过术语来识别前瞻性陈述，例如， 将、 将、def e、S e u u e
我们提醒投资者，本报告中提出的任何前瞻性陈述，或者我们可能不时以口头或书面形式作出的 时间，都是基于我们的信念和假设，以及我们目前可以获得的信息。此类陈述基于假设，实际结果将受到已知和未知的风险、趋势、不确定因素以及 我们无法控制或预测的因素的影响。虽然我们相信我们的假设是合理的，但它们并不能保证未来的表现，其中一些将不可避免地被证明是不正确的。因此，我们未来的实际结果可能 预期与我们的预期不同，这些差异可能是实质性的。因此，投资者在依赖过去的前瞻性陈述时应谨慎，这些陈述基于当时的已知结果和趋势， 预测未来的结果或趋势。
一些风险和不确定因素可能导致我们的实际结果、业绩或 成就与前瞻性陈述中明示或暗示的大不相同，这些风险和不确定因素包括：
| • | 我们有限的现金和亏损的历史； |
| • | 我们需要从商业运营中获得实质性的收入和/或筹集额外资本( 融资可能无法以可接受的条款或根本无法获得)，以继续实施我们当前的业务计划并保持我们的生存能力，我们现有的现金储备预计只会在2019年第四季度才足够； |
| • | 我们的设备的性能和使用按照我们的时间表生产线材； |
| • | 克服技术挑战，实现里程碑，开发和制造我们的 高温超导(HTS)导线的商业长度； |
| • | 客户对我们HTS线材的评估和验收出现延误的可能性； |
| • | 潜在客户数量有限和客户对我们产品销售价格的压力； |
| • | 有限数量的供应商为我们的一些组件和我们的HTS电线； |
| • | 每个季度没有明显的积压； |
| • | 我们的市场以快速发展的技术为特点； |
| • | 竞争产品、技术和定价的影响； |
| • | 制造能力的约束和困难； |
| • | 任何融资活动对我们股票价格水平的影响； |
| • | 为筹集资本而发行证券的稀释影响； |
| • | 遵守环境法规的成本和不确定性； |
| • | 当地、地区、国家和国际经济状况和事件，以及它们可能对我们和我们的客户产生的影响 ；以及 |
| • | 如果我们不能维持我们的普通股在美国国家证券交易所的上市，我们的普通股的流动性 可能会受到不利影响。 |
有关这些因素和其他因素的进一步讨论，请参阅 ©管理层在我们截至2018年12月31日的财年Form 10-K年度报告中讨论和分析财务状况和运营结果以及风险因素 2018年12月31日。
本报告以及随后由我们或代表我们 行事的任何人所作的所有书面和口头前瞻性陈述均明确符合本节中包含或提及的警告性陈述的全部内容。我们不承担任何义务公开发布对我们的前瞻性陈述的任何修订，以反映本报告发布之日之后的事件或 情况。
1
第一部分
财务信息
项目1.财务报表
超导体技术公司
简明合并经营报表
(未经审计)
| 三个月 | 六个月结束 | |||||||||||||||
| June 29, 2019 | June 30, 2018 | June 29, 2019 | June 30, 2018 | |||||||||||||
| 政府合同收入 |
$ | — | $ | 793,000 | $ | — | $ | 1,039,000 | ||||||||
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| 总收入 |
— | 793,000 | — | 1,039,000 | ||||||||||||
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| 成本和开支： |
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| 商业产品收入成本 |
876,000 | 368,000 | 1,746,000 | 1,007,000 | ||||||||||||
| 政府合同收入成本 |
10,000 | 551,000 | 17,000 | 734,000 | ||||||||||||
| 研究与发展 |
628,000 | 413,000 | 1,253,000 | 990,000 | ||||||||||||
| 销售，一般和行政 |
1,094,000 | 1,006,000 | 1,955,000 | 2,047,000 | ||||||||||||
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| 总成本和费用 |
2,608,000 | 2,338,000 | 4,971,000 | 4,778,000 | ||||||||||||
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| 业务损失 |
(2,608,000 | ) | (1,545,000 | ) | (4,971,000 | ) | (3,739,000 | ) | ||||||||
| 其他收入和费用： |
||||||||||||||||
| 权证衍生工具公允价值调整 |
— | 16,000 | — | 49,000 | ||||||||||||
| 权证行权价格调整 |
— | — | — | (24,000 | ) | |||||||||||
| 其他收入 |
17,000 | 7,000 | 45,000 | 14,000 | ||||||||||||
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| 净损失 |
$ | (2,591,000 | ) | $ | (1,522,000 | ) | $ | (4,926,000 | ) | $ | (3,700,000 | ) | ||||
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| 每普通股基本和稀释净亏损 |
$ | (0.57 | ) | $ | (1.24 | ) | $ | (1.25 | ) | $ | (3.17 | ) | ||||
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| 基本和稀释后的已发行普通股加权平均数 |
4,510,832 | 1,228,270 | 3,926,287 | 1,165,546 | ||||||||||||
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见未经审计的简明综合财务报表附注。
2
超导体技术公司
简明综合资产负债表
| June 29,2019 | 十二月三十一号， 2018 |
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| (未经审计) | (见附注) | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： |
||||||||
| 现金及现金等价物 |
$ | 2,468,000 | $ | 5,616,000 | ||||
| 库存，净额 |
202,000 | 173,000 | ||||||
| 预付费用和其他流动资产 |
215,000 | 61,000 | ||||||
|
|
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|
|||||
| 流动资产总额 |
2,885,000 | 5,850,000 | ||||||
| 财产和设备，扣除累计折旧分别为12，620，000美元和12，172，000美元， |
561,000 | 1,009,000 | ||||||
| 专利、许可证和购买的技术，扣除累计摊销分别为1，048，000美元和 1，026，000美元 |
664,000 | 686,000 | ||||||
| 经营租赁资产 |
445,000 | — | ||||||
| 其他资产 |
69,000 | 69,000 | ||||||
|
|
|
|
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|||||
| 总资产 |
$ | 4,624,000 | $ | 7,614,000 | ||||
|
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| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债： |
||||||||
| 应付帐款 |
$ | 319,000 | $ | 313,000 | ||||
| 应计费用 |
565,000 | 539,000 | ||||||
| 流动经营租赁负债 |
439,000 | — | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 流动负债总额 |
1,323,000 | 852,000 | ||||||
| 长期经营租赁负债 |
6,000 | — | ||||||
| 其他长期负债 |
8,000 | 17,000 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 负债共计 |
1,337,000 | 869,000 | ||||||
|
|
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|||||
| 承付款和或有事项(附注5和6) |
||||||||
| 股东权益： |
||||||||
| 优先股，面值.001美元，授权股份2，000，000股，已发行 股328，925股和330，787股，已发行和已发行股票分别为2，000，000股和330，787股 |
— | — | ||||||
| 普通股，面值.001美元，授权股份250，000，000股，发行和发行股票分别为5，502，609股和3，270，609股 |
6,000 | 3,000 | ||||||
| 超过票面价值的资本 |
327,951,000 | 326,486,000 | ||||||
| 累积赤字 |
(324,670,000 | ) | (319,744,000 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 股东权益总额 |
3,287,000 | 6,745,000 | ||||||
|
|
|
|
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|||||
| 总负债和股东权益 |
$ | 4,624,000 | $ | 7,614,000 | ||||
|
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|
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|||||
见未经审计的简明综合财务报表附注。
注2018年12月31日余额来自经审计的财务报表。
3
超导体技术公司
简明合并现金流量表
(未经审计)
| 六个月结束 | ||||||||
| June 29, 2019 | June 30, 2018 | |||||||
| 经营活动的现金流： |
||||||||
| 净损失 |
$ | (4,926,000 | ) | $ | (3,700,000 | ) | ||
| 调整净亏损与经营活动中使用的现金净额： |
||||||||
| 折旧摊销 |
469,000 | 551,000 | ||||||
| 股票补偿费用 |
47,000 | 30,000 | ||||||
| 权证衍生工具公允价值调整 |
— | (49,000 | ) | |||||
| 权证行权价格调整 |
— | 24,000 | ||||||
| 资产和负债的变化： |
||||||||
| 应收帐款 |
— | (406,000 | ) | |||||
| 盘存 |
(29,000 | ) | (50,000 | ) | ||||
| 预付费用和其他流动资产 |
(153,000 | ) | (126,000 | ) | ||||
| 专利和许可证 |
— | (1,000 | ) | |||||
| 其他资产 |
||||||||
| 应付帐款、应计费用和其他流动负债 |
23,000 | 19,000 | ||||||
|
|
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|
|||||
| 经营活动中使用的现金净额 |
(4,569,000 | ) | (3,708,000 | ) | ||||
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| 投资活动的现金流： |
||||||||
| 购买财产和设备 |
— | (5,000 | ) | |||||
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| 投资活动所用现金净额 |
— | (5,000 | ) | |||||
|
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| 融资活动的现金流： |
||||||||
| 出售普通股所得净额 |
1,421,000 | 1,700,000 | ||||||
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| 筹资活动提供的现金净额 |
1,421,000 | 1,700,000 | ||||||
|
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| 现金和现金等价物净减少 |
(3,148,000 | ) | (2,013,000 | ) | ||||
| 期初现金及现金等价物 |
5,616,000 | 3,056,000 | ||||||
|
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|
|
|||||
| 期末现金及现金等价物 |
$ | 2,468,000 | $ | 1,043,000 | ||||
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|||||
见未经审计的简明综合财务报表附注。
4
超导体技术公司
未经审计简明综合财务报表附注
1.一般情况
超导体技术 公司(连同我们的子公司，我们或我们的子公司)于1987年5月11日在特拉华州注册成立。我们开发和生产高温超导(HTS)材料和相关技术。我们已经产生了 100多项专利以及专有的商业秘密和制造专业知识。我们现在正在利用我们在HTS材料和低温技术方面的关键使能技术，以在电网和 利用电路的设备平台中寻求新的机会。
我们最初的超导产品于1998年完成，我们开始向一些无线网络提供商交付 。在接下来的14年中，我们降低成本的努力导致了我们专有的、高产量和高通量的HTS材料沉积制造工艺的发明。
自2010年以来，我们一直致力于将我们成功的HTS材料沉积技术应用于 生产用于下一代电力应用(包括下一代电机(NGEM)的HTS conductus®导线。虽然我们历史上的大部分商业产品收入来自高性能无线 通信基础设施产品的销售，但我们的导线生产是我们未来收入增长的主要机会。
从历史上看，我们使用研发合同作为我们商业技术开发的资金来源。2016年11月，我们被选为美国能源部(DOE)提供的450万美元计划奖励的主要接受者，并于2017年6月敲定了相关合同。我们已经完成了此合同的第一阶段， 现在正在等待第二阶段资金的释放。
2018年初，我们宣布将我们未来的导线产品 开发工作集中在Ngem上，以利用几个加速的能源大趋势。这一精细化的重点与我们的项目具有非常协同的作用，我们的项目获得了DOE奖，用于开发超导导线，从而使NGEM成为可能。
此处提供的未经审计的简明综合财务信息是根据美国普遍接受的会计原则 编制的(美国公认会计原则)，并反映所有调整，仅包括正常的经常性调整，管理层认为，这些调整对于公平陈述 个经营业绩在提交的期间是必要的。
根据美国公认会计原则 编制简明综合财务报表要求我们作出估计和假设，以影响简明综合财务报表及其附注中报告的金额。实际结果可能与这些估计不同，这些差异可能是 简明综合财务报表的重要内容。有关Form 10-Q的本季度报告应与我们2018年的Form 10-K一起阅读。截至2019年6月29日的六个月的操作 的结果不一定表示2019年的全部结果。
2.重要会计 政策摘要
列报依据
自成立以来，我们已经蒙受了巨大的净亏损，累计赤字为3.247亿美元。2018年，我们出现了810万美元的净亏损 ，运营产生的负现金流为690万美元。在截至2019年6月29日的6个月中，我们发生了490万美元的净亏损，运营产生的负现金流为460万美元。在2019年6月29日 ，我们拥有250万美元的现金和现金等价物，而截至2018年12月31日，我们拥有560万美元的现金和现金等价物。我们目前的预测是，我们现有的现金和现金等价物资源将 足以为我们计划到2019年第四季度的运营提供资金。我们的现金资源将不足以在本财年结束前为我们的业务提供资金。因此，除非我们能够在此期间从 商业运营中获得实质性的收入增长，否则我们将需要在截至2019年12月31日的本财年期间筹集额外资本，以继续实施我们当前的业务计划并保持我们的生存能力。其他融资可能无法以可接受的条款提供 或根本无法获得。如果我们发行额外的股权证券来筹集资金，我们现有股东的持股比例将会降低。新投资者可能会要求比 现有普通股持有人更高的权利、偏好或特权。如果我们不能筹集到任何所需的资金，我们可能会被迫进一步大幅削减运营费用，这可能会对我们实施当前业务计划的能力产生不利影响， 最终我们作为一家公司的生存能力。这些因素使人们对我们作为持续经营企业的能力产生了很大的怀疑。
5
我们关于改善未来流动性的计划将要求我们成功地利用我们的 专业知识和技术以各种方式产生收入，包括商业运营、合资企业和许可证。我们已经并将继续投资于我们在得克萨斯州奥斯汀的制造设施，以使我们能够生产我们的 导线产品。然而，我们筹集额外资本的时间延迟，出乎意料的生产延迟，以及我们大规模销售导线产品的能力，可能会 对我们用于确定预期未来现金流和/或预期未来盈利能力的估计产生重大影响。
随附的 简明综合财务报表不包括可能由于上述不确定性的结果而引起的任何调整。
2018年7月24日，我们进行了一次1-for-10我们普通股的反向库存 拆分，或者反向库存拆分。由于反向股票拆分，我们的反向股票拆分前普通股的每十股被合并重新分类为我们 普通股的一股。反向股票拆分并没有改变我们普通股的授权数量或面值。本文中包含的股份和每股数据已被追溯重报，作为 适用的反向股票拆分的影响。此外，我们在截至2018年12月31日的会计年度Form 10-K年度报告中确定了某些重要的会计政策，这些政策会影响我们在编制简明综合财务报表时使用的某些更重要的估计和假设。我们没有对这些政策做任何实质性的改变。
2019年1月1日，我们通过了会计准则法典(ASC)842，租约。发布ASC 842是为了通过识别来提高实体之间的透明度 和可比性使用权资产负债表上的资产和租赁负债，并披露有关租赁安排的关键信息。 由于采用ASC 842，我们的期初留存收益没有重大的累积效应调整。我们采用ASC 842并没有对我们的经营报表或现金流量表产生实质性影响。我们在采用ASC 842之前的简明 综合财务报表未进行调整。截至2019年1月1日和2019年6月29日 ，我们已确认额外的运营租赁资产和债务分别为741，000美元和445，000美元。
合并原则
中期简明综合财务报表包括超导技术公司的账目。及其全资 子公司。所有重大公司间交易均已从简明综合财务报表中剔除。
现金和现金 等价物
现金和现金等价物由原始到期日为三个月或更短的高流动性投资组成。现金和 现金等价物与我们认为质量高的金融机构保持一致，并超过FDIC的限制。从历史上看，我们从未经历过由于信用风险如此集中而造成的任何损失。
应收帐款
我们向我们的客户授予 无抵押信用。在授予信用之前，我们对我们的客户进行常规和习惯的信用评估。应收贸易账款按发票金额记录，不计利息。对可疑 账户的准备是我们对现有应收账款中可能出现的信用损失金额的最佳估计。我们根据历史核销经验确定免税额。对逾期余额进行审核 ，以确定是否可收款。当我们认为可能无法收回应收款项时，账户余额将从津贴中扣除。我们没有与 客户相关的任何表外信用风险敞口。
收入确认
为了 确定收入确认，我们执行以下五个步骤：(1)确定与客户的合同，(2)确定合同中的履行义务，(3)确定交易价格，(4)将 交易价格分配给合同中的履行义务，(5)在我们履行义务时确认收入。
政府合同收入主要是通过研究和开发合同产生的。研究相关活动的收入 来自与美国政府机构的合同。与此类合同产生的应收账款相关的信用风险被认为是最小的。因与美国政府机构签订合同而向我们支付的所有款项 均受国防合同审计署审计后的调整。基于历史经验和对我们目前正在进行的项目的审查，我们相信公开审计的调整不会对我们的财务状况、 运营结果或现金流产生影响。我们正在使用预期成本加利润的方法，作为根据ASC 606将交易价格分配给合同中履行义务的合适方法。
6
租约
在合同开始时，我们确定一项安排是否为租赁。经营租赁包括在简明综合资产负债表上的经营租赁资产、 ©流动经营租赁负债和长期经营租赁负债中。我们没有融资租赁。初始期限为12个月或12个月以下的租赁不会记录在 简明综合资产负债表上。经营租赁费用在租赁期限内以直线方式确认。我们有租赁和非租赁组件的租赁协议，并选择 帐户将租赁和非租赁组件作为单独的组件。
经营租赁资产和 负债于2019年1月1日确认，基于租赁期限内未来最低租赁付款的现值。我们的一份租约包含租金升级条款，这些条款是我们确定租赁费时考虑的因素。 我们的租约不提供隐含利率；我们根据租约开始日期提供的信息，使用其增量借款利率将付款贴现为现值。我们的一个运营租赁包含续订选项。 此选项的行使由我们自行决定。租赁条款包括在合理确定我们将行使该选项时延长或终止租赁的选项。
运费和手续费
付给客户的运费和手续费包括在净收入中。与运费相关的运费和手续费一般 包括在收入成本中。
保修
我们提供的保修期限一般为一至五年，具体取决于产品以及与 客户协商的采购协议条款。此类保修要求我们在保修期内免费维修或更换退回给我们的有缺陷产品。我们对保修相关成本的估计由我们在销售时根据我们 实际的历史产品退货率和预期维修成本进行记录。这样的成本在我们的预期之内。
弥偿
在我们的商业产品的销售和制造方面，我们无限制或无条款地向我们的客户和合同 制造商提供赔偿，使其免受因与我们的产品有关的任何知识产权的实际或被指称的侵权或挪用或其他 索赔而产生的所有索赔、诉讼、要求、损害、责任、费用、判决、和解和处罚。我们不能合理地估计在我们的赔偿项下可能支付的最大潜在金额，因为关于是否可能出现索赔以及索赔总额的不确定性。 从历史上看，我们没有发生任何与这些赔偿相关的费用。
研发费用
研发成本计入发生的费用，包括薪金，设施，折旧和材料费用。研究 和开发费用计入研发费用。
盘存
存货按成本或可变现净值中较低者列示，成本主要使用标准成本确定，使用先进先出方法近似 实际成本。我们审核现有和订单上的库存数量，并按季度记录与采购承诺相关的超额和 过时库存和/或供应商取消费用的准备。如果评审结果确定有必要进行减记，则无论 库存是否保留，我们都会在确认损失的期间确认亏损。我们2019年6月29日的库存净值为202，000美元，而2018年12月31日的价值为173，000美元。我们的库存储备为库存建立了新的成本基础，在我们出售或处置 相关库存之前不会被冲销。此类规定是根据历史使用情况确定的，根据此类产品需求的已知变化进行调整，或根据产品需求和生产需求的估计预测进行调整。与空闲容量 关联的成本立即记入费用。
财产和设备
财产和设备按成本入账。设备使用直线法在其估计使用寿命 从三年到五年之间进行折旧。租赁权的改善和根据资本租赁融资的资产在其可用年限或租赁期中较短的时间内摊销。家具和固定装置在七年内折旧。增加和 主要改进的支出已资本化。小的工装，修理和维护以及小的改进的费用在发生时记入费用。当物业或设备报废或以其他方式处置时，相关成本和累计 折旧将从账户中删除。退休和处置的收益或损失记录在销售费用、一般费用和管理费用中。
7
专利、许可证和购买的技术
专利和许可证按成本记录，并使用直线法在其估计的使用寿命较短或 17年内摊销。
其他资产和投资
当事件或情况表明可能无法收回 账面金额时，会定期评估长期资产的可变现能力。将不再用于业务的长期资产将在确定的期间内核销，因为它们将不再用于运营，并为我们产生任何正现金流。我们需要定期评估 将继续使用的长期资产的可恢复性。这种评估基于各种分析，包括现金流和盈利能力预测，以及其他用途，如政府合同或奖励。 分析必然涉及重大的管理判断。市场接受和来自我们的新导线的可观收入是实现我们对长期资产投资的一个关键假设。如果预计未贴现现金流量 低于资产的账面净值，资产的账面价值将减记为其估计公允价值。我们在2019年6月29日测试了我们的长期资产的可恢复性，不相信存在任何 减值。
损失或有事项
在 我们的正常业务过程中，我们会受到索赔和诉讼的影响，包括专利侵权的指控。与这些索赔有关的负债在确定可能发生损失并且损失金额可以合理估计 时记录。法律费用是在提供服务时记录的。我们在这类问题上的辩护费用在发生时计入运营费用。可追回的保险收益在被认为可能时记录。
所得税
我们根据财务报表账面金额与资产和负债的税基之间的差异确认递延税 负债和资产，并使用预期将扭转差异的年份的有效颁布税率确认递延税 负债和资产。递延所得税 收益(费用)产生于递延税金资产净值或递延税金负债的变化。当部分或全部递延税项资产更有可能不会变现时，计入估值准备。 指导 进一步 澄清所得税不确定性的会计处理，并建立一个一致的框架，以确定为不确定的税收头寸维持的适当的税收储备水平。这种解释采用两步法，即如果一种立场更有可能持续下去，则确认税收利益。然后将收益金额测量为超过50%可能实现的最高税收 收益，并列出披露要求，以提高我们的税收储备的透明度。未确认的税务头寸，如果曾经在简明合并财务报表中确认，将作为所得税规定的一部分记录在营业报表中 。我们的政策是将不确定的税收头寸(如果有的话)产生的利息和罚金作为所得税规定的一部分予以确认。
本年度未记录不确定税务状况的负债。到目前为止，尚未对不确定的税务头寸支付利息或罚金 。我们没有接受任何税务机关的审查。我们的州和联邦诉讼时效对我们的审查分别在2013年和2014年开放，以及随后的申请。
由于我们的经营亏损，2017年税法没有影响我们的经营业绩或所得税费用。2017年税法 的主要影响是根据美国新的21%的法定公司税率和相关估值免税额的要求变更，重新计量我们的递延税金资产。本季度的离散项目 递延税金资产的实际汇率调整被估值准备金的减少完全抵消。因此，我们的财务报表中没有净实际利率影响。对于被视为 回国税或全球无形低税收入(GILTI)税，不需要所得税拨备，因为我们的外国子公司没有累计的正收益和利润。
截至2018年12月31日，我们有联邦和州所得税的净营业亏损结转。我们得出的结论是，根据 国内税法变更控制限制，我们在2019年至2037年期满的345.9美元净营业亏损结转中，最多可用于减少应税收入，并相应降低 递延税金资产和估值免税额。由于围绕其实现的不确定性，我们记录了对我们的递延税金净资产的全额估值准备。因此，在随附的 简明综合资产负债表中没有记录递延税项资产。
营销成本
与我们产品的营销和广告相关的所有成本均计入发生费用或广告发生时的费用。 在截至2019年6月29日和2018年6月30日的六个月中，广告成本均不是重要的。
8
每股净亏损
每股基本净亏损和摊薄净亏损的计算方法是将普通股股东可获得的净亏损除以每年已发行的普通股 股的加权平均数。普通股股东可获得的净亏损是在扣除累积优先股的累积股息、 期间可赎回优先股的视为股息和可赎回优先股的赎回价值以及发行可转换优先股时的受益转换特征后计算的。潜在普通股不包括在每股稀释损失的计算中，因为它们的影响是反稀释的。
股票补偿费用
我们 向我们的关键员工、董事和顾问授予限制性股票奖励和股票期权。截至2019年6月29日和2018年6月30日的三个月和六个月，未授予任何期权或奖励。下表列出了 包含的基于股票的总补偿费用的详细信息 在我们的简明合并经营报表的每个职能行项目中：
| 三个月结束 | 六个月结束 | |||||||||||||||
| June 29, 2019 | June 30, 2018 | June 29, 2019 | June 30, 2018 | |||||||||||||
| 收入成本 |
$ | 1,000 | $ | 1,000 | $ | 2,000 | $ | 1,000 | ||||||||
| 研究与发展 |
2,000 | 2,000 | 5,000 | 3,000 | ||||||||||||
| 销售，一般和行政 |
20,000 | 10,000 | 40,000 | 26,000 | ||||||||||||
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| 总股权补偿费用 |
$ | 23,000 | $ | 13,000 | $ | 47,000 | $ | 30,000 | ||||||||
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估计数的使用
根据美国公认会计原则编制简明综合财务报表需要我们作出估计和假设 ，这些估计和假设影响财务报表日期的资产和负债的报告金额和或有资产和负债的披露，以及报告期间的收入和支出的报告金额。编制财务报表时的重大 估计涉及对应收账款、固定资产、无形资产、保修费用估计拨备、权证衍生品公允价值、所得税以及与诉讼相关的披露 的评估。实际结果可能与这些估计不同，这些差异可能对简明综合财务报表具有重大影响。
金融工具公允价值
我们 使用可获得的市场信息和被认为合适的估值方法估计了我们的金融工具的公允价值金额。我们确定了截至2019年6月29日的现金及现金等价物、应收账款和 其他流动负债的账面价值近似公允价值。
我们的权证衍生负债( 于2018年8月到期)的公允价值是使用二项式格子期权估值模型估计的。
用于财务报告目的公允价值被定义为在 计量日期，ASC 820，公允价值计量和披露，在市场参与者之间的有序交易中，在主要或最有利的市场为资产或负债转让负债而将收到的交换价格或支付的汇兑价格(退出价格)，ASC 820，公允价值计量和披露，还建立了公允价值等级，要求实体在计量公允 价值时最大限度地利用可观察到的投入，并尽量减少不可观测投入的使用。ASC 820描述了可用于衡量公允价值的三个输入级别：
级别1-活跃 市场中相同资产或负债的报价
二级-活跃市场中类似资产和负债的报价或可观察到的 投入
级别3*不可观察的输入(例如，基于假设的现金流建模输入)
9
我们认股权证负债的公允价值是根据3级投入确定的。这些 衍生负债进行调整，以反映每个期末的公允价值，公允价值的任何增减均记录在经营业绩中，作为对衍生品公允价值的调整。请参阅注3？股东拥有 权益：权证.
综合收益
吾等于任何期间均无其他全面收入项目，因此并无包括全面收益表。
段信息
我们历来 经营单一业务部门：蜂窝基站中使用的高性能产品的研究、开发、制造和营销。我们获得的净商业产品收入主要来自我们的AmpLink和Superplex 产品的销售，我们直接向美国的无线网络运营商销售这些产品。主要来自政府合同的净收入在所有列报的合并经营报表中分别列报。正如 在本报告中所讨论的那样，我们正在采用我们独特的高温超导材料沉积技术来生产我们的节能、经济高效和高性能的导线。
某些风险和不确定性
我们的 长期前景取决于我们的导线产品的成功商业化和市场接受。我们目前没有客户购买大量我们的线材产品。关于我们的导线 业务，随着我们继续将导线产品商业化，我们预计也会有一些客户集中在该业务中。任何重要 客户的销售损失或减少，或无法收取未付应收账款，都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
我们目前 产品的关键组件依赖有限数量的供应商。失去这些供应商中的任何一个都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
在与我们的商业产品销售相关的情况下，我们无限制或无条款地向我们的客户赔偿所有索赔、诉讼、 要求、损害、责任、费用、判决、和解和处罚，这些索赔是由于与我们的产品有关的任何知识产权的实际或被指称的侵权或挪用或我们产品引起的其他索赔而引起的。我们不能 合理地估计根据我们的赔偿义务可能支付的最大潜在金额，因为有关索赔是否可能出现以及总金额可能有多大的不确定性。
3.股东权益
以下 是截至2019年6月29日的3个月和6个月的股东权益交易摘要：
| 敞篷车 | 资本输入 超额面值 |
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| 优先股 | 普通股 | 累积 | ||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 数量 | 股份 | 数量 | 赤字 | 总计 | |||||||||||||||||||||||
| 2019年3月30日余额 |
328,925 | $ | — | 3,802,609 | $ | 4,000 | $ | 326,509,000 | $ | (322,079,000 | ) | $ | 4,434,000 | |||||||||||||||
| E系列优先股转换为普通股 |
— | |||||||||||||||||||||||||||
| 发行普通股(扣除成本) |
1,700,000 | 2,000 | 1,419,000 | 1,421,000 | ||||||||||||||||||||||||
| 股票薪酬 |
23,000 | 23,000 | ||||||||||||||||||||||||||
| 净损失 |
(2,591,000 | ) | (2,591,000 | ) | ||||||||||||||||||||||||
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| 2019年6月29日余额 |
328,925 | $ | — | 5,502,609 | $ | 6,000 | $ | 327,951,000 | $ | (324,670,000 | ) | $ | 3,287,000 | |||||||||||||||
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10
| 敞篷车 优先股 |
普通股 | 资本输入 超额面值 |
累积 | |||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 数量 | 股份 | 数量 | 赤字 | 总计 | |||||||||||||||||||||||
| 2018年12月31日余额 |
330,787 | $ | — | 3,270,609 | $ | 3,000 | $ | 326,486,000 | $ | (319,744,000 | ) | $ | 6,745,000 | |||||||||||||||
| E系列优先股转换为普通股 |
(1,862 | ) | — | 532,000 | 1,000 | (1,000 | ) | — | ||||||||||||||||||||
| 发行普通股(扣除成本) |
1,700,000 | 2,000 | 1,419,000 | 1,421,000 | ||||||||||||||||||||||||
| 股票薪酬 |
47,000 | 47,000 | ||||||||||||||||||||||||||
| 净损失 |
(4,926,000 | ) | (4,926,000 | ) | ||||||||||||||||||||||||
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| 2019年6月29日余额 |
328,925 | $ | — | 5,502,609 | $ | 6,000 | $ | 327,951,000 | $ | (324,670,000 | ) | $ | 3,287,000 | |||||||||||||||
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以下是截至2018年6月30日的3个月和6个月的股东权益交易摘要 ：
| 敞篷车 优先股 |
普通股 | 资本输入 超额面值 |
累积 | |||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 数量 | 股份 | 数量 | 赤字 | 总计 | |||||||||||||||||||||||
| 2017年12月31日余额 |
328,925 | $ | — | 1,074,659 | $ | 1,000 | $ | 316,724,000 | $ | (311,613,000 | ) | $ | 5,112,000 | |||||||||||||||
| 发行普通股(扣除成本) |
— | — | 119,000 | — | 1,700,000 | 1,700,000 | ||||||||||||||||||||||
| 股票薪酬 |
30,000 | 30,000 | ||||||||||||||||||||||||||
| 搜查令演习 |
38,720 | — | ||||||||||||||||||||||||||
| 净损失 |
(3,700,000 | ) | (3,700,000 | ) | ||||||||||||||||||||||||
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| 2018年6月30日余额 |
328,925 | $ | — | 1,232,379 | $ | 1,000 | $ | 318,454,000 | $ | (315,313,000 | ) | $ | 3,142,000 | |||||||||||||||
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| 敞篷车 优先股 |
普通股 | 资本输入 超额面值 |
累积 | |||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 数量 | 股份 | 数量 | 赤字 | 总计 | |||||||||||||||||||||||
| 2018年3月31日余额 |
328,925 | $ | — | 1,193,659 | $ | 1,000 | $ | 318,441,000 | $ | (313,791,000 | ) | $ | 4,651,000 | |||||||||||||||
| 发行普通股(扣除成本) |
— | — | — | |||||||||||||||||||||||||
| 股票薪酬 |
13,000 | 13,000 | ||||||||||||||||||||||||||
| 搜查令演习 |
38,720 | — | ||||||||||||||||||||||||||
| 净损失 |
(1,522,000 | ) | (1,522,000 | ) | ||||||||||||||||||||||||
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| 2018年6月30日余额 |
328,925 | $ | — | 1,232,379 | $ | 1,000 | $ | 318,454,000 | $ | (315,313,000 | ) | $ | 3,142,000 | |||||||||||||||
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股票期权
在2019年6月29日，我们有两个活跃的股权奖励期权计划，即2003股权激励计划和2013年股权激励计划 (统称为股票期权计划)，尽管我们只能根据2013股权激励计划授予新的期权。根据我们的股票期权计划，对我们的董事、关键员工、顾问和非员工董事进行股票奖励，包括股票期权、限制性股票奖励、绩效奖励和绩效股票奖励。股票期权以不低于 授予日市值的价格授予。在截至2019年6月29日的3个月和6个月期间或截至2018年6月30日的3个月和6个月期间没有股票期权练习。
截至2019年6月29日的3个月和6个月的简明合并经营报表对每股基本亏损和稀释净亏损的影响分别为 21，000美元和42，000美元和0.00美元和0.01美元，相比之下，截至2018年6月30日的3个月和6个月每股基本亏损和稀释净亏损分别为7，000美元和17，000美元和0.01美元 。在这两个期间都没有将股票补偿成本资本化。与未确认的未归属奖励相关的总补偿成本为121，000美元，预计确认成本的加权平均期限为2019年6月29日的10 个月。
以下是2019年6月29日 我们的股票期权计划下的股票期权交易摘要：
| 数量 股份 |
每股价格 | 加权 平均值 锻炼 价格 |
数量 选项 可执行 |
加权 平均值 锻炼 价格 |
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| 2018年12月31日余额 |
140,323 | $ | 1.92 - $ 5,148 | $ | 25.29 | 12,323 | $ | 268 | ||||||||||||
| 授与 |
— | |||||||||||||||||||
| 已行使 |
— | |||||||||||||||||||
| 取消 |
— | |||||||||||||||||||
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| 2019年6月29日余额 |
140,323 | $ | 1.92 - $ 5,148 | $ | 25.29 | 12,323 | $ | 268 | ||||||||||||
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11
未完成的期权在不同的日期到期，直至2028年10月底。未偿还期权的 加权平均合同期限为8.9年，目前可行使的股票期权的加权平均合同期限为5.2年。这些期权的行权价格从每股1.92美元到5，148美元不等， 总行权价格为350万美元。截至2019年6月29日，没有期权的行使价低于当前市场价值。
受限 股票奖
我们限制性股票奖励的每一股的授予日期公允价值等于我们的普通股在授予日期 的公允价值。奖励限制股的股份均有服务条件，并在一至三年内转让。以下是我们在2019年6月29日的限制性股票奖励交易摘要：
| 数量 股份 |
加权 平均补助金 日期公允价值 |
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| 2018年12月31日未归属余额 |
2,000 | $ | 10.68 | |||||
| 授与 |
— | — | ||||||
| 既得 |
(333 | ) | 11.60 | |||||
| 没收 |
— | — | ||||||
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| 2019年6月29日未归属余额 |
1,667 | $ | 10.50 | |||||
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截至2018年6月30日的3个月和6个月对简明综合经营报表的影响分别为3，000美元和5，000美元，每股普通股稀释净亏损分别为0.00美元和0.00美元，截至2018年6月30日的3个月和6个月每股基本亏损和稀释净亏损分别为6，000美元和13，000美元， 稀释后每股净亏损分别为0.00美元和0.01美元，截至2018年6月30日的3个月和6个月的每股基本净亏损和稀释后每股净亏损分别为6，000美元和13，000美元， 稀释后每股净亏损分别为0.00美元和0.01美元。期间没有将股票补偿成本资本化。与未确认的未归属奖励相关的总补偿成本为 7，000美元，预计确认成本的加权平均期限为8个月。
权证
以下是截至2019年6月29日的未偿还认股权证摘要：
| 普通股 | ||||||||||||||||||
| 总计 | 目前 可执行 |
每个价格 分享 |
到期日 | |||||||||||||||
| (1) | 与2015年2月协议相关的权证 | 306 | 306 | $ | 450.45 | 2020年2月13日 | ||||||||||||
| (2) | 与2015年3月融资相关的权证 | 10,209 | 10,209 | $ | 244.88 | 2020年9月24日 | ||||||||||||
| (3) | 与2015年3月融资相关的权证 | 1,021 | 1,021 | $ | 306.09 | March 20, 2020 | ||||||||||||
| (4) | 与2015年10月融资相关的权证 | 135,517 | 135,517 | $ | 60.00 | 2020年10月14日 | ||||||||||||
| (5) | 与2015年10月融资相关的权证 | 9,034 | 9,034 | $ | 65.63 | 2020年10月14日 | ||||||||||||
| (6) | 与2016年8月融资相关的权证 | 53,506 | 53,506 | $ | 30.00 | 2022年2月2日 | ||||||||||||
| (7) | 与2016年8月融资相关的权证 | 4,994 | 4,994 | $ | 38.55 | 2021年8月2日 | ||||||||||||
| (8) | 与2016年12月融资相关的权证 | 685,667 | 685,667 | $ | 20.00 | 2021年12月14日 | ||||||||||||
| (9) | 与2018年3月融资相关的权证 | 158,100 | 158,100 | $ | 11.40 | 2023年9月9日 | ||||||||||||
| (10) | 与2018年3月融资相关的权证 | 11,067 | 11,067 | $ | 15.80 | March 6, 2023 | ||||||||||||
| (11) | 与2018年7月融资相关的权证 | 2,571,429 | 2,571,429 | $ | 3.50 | July 25, 2023 | ||||||||||||
| (12) | 与2018年7月融资相关的权证 | 154,286 | 154,286 | $ | 4.38 | July 25, 2023 | ||||||||||||
| (13) | 与2019年5月融资相关的权证 | 119,000 | — | $ | 1.25 | May 23, 2024 | ||||||||||||
2019年5月23日，我们完成了总计1，700，000股普通股 的公开发行，总收益为170万美元。此次发行定价为每股普通股1.00美元。我们从此次发行中获得的净收益，在扣除安置代理费和我们估计的发行费用后，约为 $140万美元。配售代理收到了购买119，000股普通股的认股权证，行使价为1.25美元，锁定期限为6个月，将于2024年5月23日到期。
12
2018年7月30日，我们完成了总计2，571，429股 我们的普通股(或最初以E系列优先股形式的普通股等价物)的公开发行，以及购买总计2，571，429股普通股的认股权证，我们的总收益为900万美元。 提供给我们的净收益，扣除安置代理费和我们估计的提供费用后，为798万美元。此次发行定价为每股普通股(或等值普通股)3.50美元，每股普通股(或等值普通股 )连同购买一股普通股的五年权证一起出售，行使价为每股3.50美元。配售代理还收到认购权证，以4.375美元的行使价购买154，286股普通股 ，这些股票将被锁定6个月，并将于2023年7月25日到期。
2018年3月7日， ，我们宣布注册发行普通股(和普通股等价物)的定价，总收益约为200万美元。已注册公开发行的截止日期已于2018年3月9日完成。注册发行给我们的 净收益，扣除配售代理费和我们估计的发行费用后，为170万美元。在同时进行的私募中，我们向注册发行中的投资者发放了 未注册认股权证(认股权证)，以便为注册发行中购买的普通股或预融资认股权证的每股购买一股普通股。认股权证的行使价为每股11.40美元，可立即行使，自发行之日起5年零6个月到期。
我们的 认股权证可通过支付现金或(仅在没有有效的登记声明或招股说明书的情况下)以非现金方式行使未注册普通股股份。认股权证的行使价受标准 反稀释拨备调整的影响，适用于普通股股息或普通股或任何其他股本或股权等值证券的其他分派，以及普通股股份、股票拆分、股票组合、 重新分类或影响我们普通股的类似事件，同时也受限制，在向我们的股东分配资产(包括现金、股票或其他财产)时受到限制。认股权证的行权价格不受 ©基于价格的反稀释调整。我们已经确定，这些与发行普通股相关的权证需要进行股权处理，因为权证持有人无权要求现金结算，也没有不寻常的 反稀释权利。
根据ASC 815-40的规定，于2018年8月9日到期的某些认股权证不被视为与我们的普通股挂钩，需要单独的会计作为衍生工具，在每个期间的收益中确认公允价值的变化。权证包含一项规定，即如果未来普通股发行的价格低于当时的行使价，权证行使价将降低 。由于其行权价格的潜在可变性，这些权证不符合股权待遇的资格，因此 被确认为负债。权证负债在每个报告期间调整为公允价值，价值的任何变化均在经营报表中确认。由于到期，这些权证在2018年12月31日 或2019年6月29日没有价值。
4.每股亏损
每股基本和稀释净亏损基于已发行普通股的加权平均数。
由于其影响将是抗稀释的，我们的每股普通股净亏损不包括假设行使或归属 以下股份的影响：
| June 29, 2019 | June 30, 2018 | |||||||
| 未偿还股票期权 |
140,323 | 12,323 | ||||||
| 未归属限制性股票奖励 |
1,667 | 2,833 | ||||||
| 未偿还认股权证 |
3,914,136 | 1,098,583 | ||||||
|
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| 总计 |
4,056,126 | 1,113,739 | ||||||
|
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此外，可转换为1，827股普通股的优先股不包括在内，因为其影响 将具有抗稀释作用。
5.承诺及或有事项
经营租赁
我们在德克萨斯州奥斯汀根据不可撤销的运营租约租赁我们的办公室和 生产设施，该租约将于2020年4月到期。租约包含最低租金升级条款，要求在第一个 年之后增加租金金额。此租约包含一个五年续订选项。我们租赁其他一些不太重要的车辆和设备。我们的经营租赁费用在租赁条款上以直线方式确认。
13
截至2019年6月29日的三个月和六个月，运营租赁费用分别为166，000美元和314，000美元， 。
截至2019年6月29日经营租赁未折扣最低租赁金额如下：
| 截至12月31日的年度， |
经营租赁 | |||
| 2019年剩余时间 |
$ | 302,000 | ||
| 2020 |
149,000 | |||
| 2021 |
3,000 | |||
| 2022 |
2,000 | |||
| 2023 |
— | |||
| 此后 |
— | |||
|
|
|
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| 租赁付款总额 |
456,000 | |||
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| 较少估算利息 |
(11,000 | ) | ||
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|
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| 租赁负债现值 |
$ | 445,000 | ||
|
|
|
|||
截至2019年6月29日， 经营租赁的加权平均剩余租期和加权平均折现率分别为9个月和3%。
专利和许可证
我们签订了各种许可协议，要求支付指定产品销售额的0.13%至2.5%的版税。 这些协议中的某些协议包含支付保证或最低版税金额的条款。到2025年，我们的最低许可义务是每年10，000美元。在我们未能支付最低年度版税的情况下，这些许可证可能 自动变为非排他性或被终止。这些版税义务在2018至2025年的不同时间终止。截至2019年6月29日和2018年6月30日的三个月和六个月的版税费用总额分别为10，000美元和10，000美元以及11，000美元和26，000美元 。根据某些特许权使用费协议的条款，所支付的特许权使用费可能会受到审计。到目前为止还没有审计，我们预计未来的审计 调整不会很大。
6.合同担保和赔偿
在我们的正常业务过程中，我们作出某些合同保证和赔偿，根据这些保证和赔偿，我们可能需要在特定情况下进行 未来付款。我们没有在随附的简明综合财务报表中记录这些合同担保和赔偿的任何责任。
保修
我们为 根据客户的具体保修条款预计将产生的 未来产品保修成本建立准备金。我们的保修储备是在销售时建立的，并在保修期内根据许多 因素进行更新，包括历史保修退货率和各个保修期内的费用。
知识产权赔偿
我们赔偿某些客户和我们的合同制造商因第三方对与我们产品相关的知识产权 侵权索赔而产生的责任。这些赔偿出现在与我们的客户签订的开发和供应协议以及与我们的合同制造商签订的制造服务协议中，不受金额或期限的限制，一般 在合同到期后继续存在。鉴于在提出侵权索赔之前无法确定与此类赔偿相关的潜在负债金额，我们无法确定与此类赔偿相关的 可能招致的最大损失金额。
董事和官员赔偿和合同担保
我们已经与我们的董事和高管签订了赔偿协议，要求我们在 所允许的最大范围内对这些个人进行赔偿特拉华州法律。我们在此类协议下的赔偿义务不受金额或期限的限制。与此类赔偿相关的某些成本可能在某些情况下 根据各种保险单收回。鉴于在对董事或高管提起诉讼之前无法确定与此类赔偿相关的任何潜在负债的金额，我们无法确定与此类赔偿相关的最大 损失金额。从历史上看，根据该等董事和高级官员赔偿支付的任何款项都没有对我们的业务、财务状况或 运营结果产生重大负面影响。
14
我们还与我们的一些 高管签订了遣散费和控制权协议的变更。这些协议规定，当这些高管终止与我们的雇佣关系时，向他们支付具体的补偿福利。
一般合同赔偿/产品责任
在正常的业务过程中，我们与客户签订合同，同意赔偿对方因我们的产品造成的人身伤害或 财产损失。我们在此类协议下的赔偿义务一般不受金额或期限的限制。鉴于在 提起诉讼之前无法确定与此类赔偿相关的任何潜在负债的金额，我们无法确定与此类赔偿相关的最大损失金额。从历史上看，根据此类赔偿支付的任何金额都没有对我们的 业务、财务状况或运营结果产生重大负面影响。我们维护一般责任保险和产品责任保险以及错误和遗漏保险，这些保险可能在赔偿索赔的情况下为我们提供一个赔偿来源。
7.某些财务报表组成部分的明细以及现金流量信息和 非现金活动的补充披露
资产负债表数据：
| 十二月三十一号， | ||||||||
| June 29, 2019 | 2018 | |||||||
| 应收账款： |
||||||||
| 应收账款-商业产品 |
$ | 3,000 | $ | 3,000 | ||||
| 减去：坏账准备 |
(3,000 | ) | (3,000 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| $ | — | $ | — | |||||
|
|
|
|
|
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| 十二月三十一号， | ||||||||
| June 29, 2019 | 2018 | |||||||
| 库存： |
||||||||
| 原料 |
$ | 167,000 | $ | 161,000 | ||||
| 在制品 |
35,000 | 12,000 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| $ | 202,000 | $ | 173,000 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 十二月三十一号， | ||||||||
| June 29, 2019 | 2018 | |||||||
| 物业和设备： |
||||||||
| 装备 |
$ | 11,911,000 | $ | 11,911,000 | ||||
| 租赁改良 |
1,065,000 | 1,065,000 | ||||||
| 家具及固定装置 |
205,000 | 205,000 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 13,181,000 | 13,181,000 | |||||||
| 减：累计折旧和摊销 |
(12,620,000 | ) | (12,172,000 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| $ | 561,000 | $ | 1,009,000 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
截至2019年6月29日的三个月和六个月的折旧费用分别为224，000美元和447，000美元，截至2018年6月30日的三个月和六个月的折旧费用分别为218，000美元和530，000美元。
| 十二月三十一号， | ||||||||
| June 29, 2019 | 2018 | |||||||
| 专利和许可证： |
||||||||
| 正在申请的专利 |
$ | — | $ | — | ||||
| 已颁发的专利 |
1,712,000 | 1,712,000 | ||||||
| 累计摊销减 |
(1,048,000 | ) | (1,026,000 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 已发布的净专利 |
664,000 | 686,000 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| $ | 664,000 | $ | 686,000 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
15
截至2019年6月29日的三个月和六个月，与这些项目相关的摊销费用分别为11，000美元和22，000美元，截至2018年6月30日的三个月和六个月分别为11，000美元和21，000美元。预计2019年剩余时间的摊销费用总额为20，000美元，2020年和 2021年的摊销费用总额为40，000美元。
| 十二月三十一号， |
||||||||
| June 29, 2019 | 2018 | |||||||
| 应计费用和其他长期负债： |
||||||||
| 应付工资 |
$ | 121,000 | $ | 119,000 | ||||
| 补偿缺勤 |
218,000 | 195,000 | ||||||
| 薪酬相关 |
68,000 | 6,000 | ||||||
| 保修储备 |
8,000 | 8,000 | ||||||
| 经营租赁 |
445,000 | 39,000 | ||||||
| 其他 |
158,000 | 189,000 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 1,018,000 | 556,000 | |||||||
| 较小电流部分 |
(1,004,000 | ) | (539,000 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 长期部分 |
$ | 14,000 | $ | 17,000 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 在截止的六个月里， | ||||||||
| June 29, 2019 | June 30, 2018 | |||||||
| 保修储备活动： |
||||||||
| 期初余额 |
$ | 8,000 | $ | 8,000 | ||||
| 加法 |
— | — | ||||||
| 扣减 |
— | — | ||||||
|
|
|
|
|
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| 期末余额 |
$ | 8,000 | $ | 8,000 | ||||
|
|
|
|
|
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8.后续事件
2019年7月9日，我们收到纳斯达克股票市场上市资格部门的来信，通知我们，我们普通股的最低每股 出价连续30个工作日低于1.00美元，因此我们没有达到纳斯达克上市规则5550(A)(2)中规定的最低出价要求。
信中还表示，我们将获得180个日历日，即2020年1月6日之前，重新符合最低出价 价格要求。根据第5810(C)(3)(A)条，如果在180天期间的任何时间，我们的普通股收盘价至少为1.00美元，且至少连续10个 个工作日，我们可以重新获得合规。如果在2020年1月6日之前，我们不能证明遵守规则5550(A)(2)，我们可能有资格获得额外的时间。为了有资格获得额外的时间，我们将被要求满足公众持股市值的继续上市要求 以及纳斯达克资本市场的所有其他初始上市标准(投标价格要求除外)，并且我们将需要提供书面通知，说明我们打算在第二个合规期内弥补不足 。如果我们不符合第二个合规期，那么纳斯达克员工将通知我们的证券将被退市。届时，我们可以向 听证小组上诉退市决定。
我们打算监控我们普通股的收盘价，如果合适的话，可能会考虑实施现有的 期权，以重新符合最低出价要求。
项目2. 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
总则
我们是开发和商业化高温超导体(HTS)材料和相关 技术的领先公司。高温超导材料可以在很大程度上改善电气系统的性能特性，降低功率损耗，降低发热量，降低电气噪声。
商业化
我们在过去30年的发展努力产生了广泛的专利组合以及关键的商业机密、未获专利的 技术和专有知识。我们的战略计划是在超导领域利用我们的核心专有技术，并利用我们的专有制造工艺来制造用于电力设备(包括 NGEM)的导线。如上所述，我们正在采用我们独特的高温超导材料沉积技术来生产
16
我们的高能效、高成本效益和高性能导线技术适用于下一代电力应用。我们已经确定了 超导导线的几个大型初始目标市场，包括能源(风力涡轮机、电缆、故障电流限制器)、医疗(NMR(核磁共振)和MRI(磁共振成像)、科学(高性能磁铁)和工业(电机、发电机) 应用。我们正在与行业领先的设备制造商合作，完成导线的鉴定和验收测试。我们的开发工作(包括下面“我们的未来业务”中描述的那些)可能需要 相当长的时间才能实现商业化，我们必须克服重大的技术障碍并应对其他重大风险，其中一些风险在我们的公开文件中列出，特别是包括 在我们截至2018年12月31日的财年的10-K表格年度报告第1A项中包含的[br}]的风险因素。
我们的未来 业务
我们已经创建了几个与我们的导线平台相关的独特能力和HTS制造系统， 我们正在利用我们在超导技术、广泛的知识产权和HTS制造专业知识方面的领先地位寻求生产这些能力和HTS制造系统。
HTS有线平台
我们的导体 线材产品用于公认HTS线材优势的大型市场。我们的产品路线图目前侧重于托卡马克聚变装置中使用的超导高场磁体，包括用于下一代电气 机器(NGEM)的超导高场磁体。我们技术的其他潜在目标包括超导高功率传输电缆和超导故障限流器(SFCL)。
我们当前的产品重点
超导高场磁体：
有多种应用利用超导磁体，以利用其独特的能力来创建极 高磁场。今天的核磁共振机和核磁共振机利用这种超导磁体就是为了这个原因。目前，高场超导磁体是使用商用超导线材制造的，例如 铌-钛(NbTi)或铌-锡(Nb3Sn)。NMR和MRI设备制造商以及其他NGEM的制造商期待超导技术的进步，通过在减小尺寸的同时显著增加磁场来改善 他们的系统的整体性能。在聚变科学中，领先的国家ART托卡马克，一种使用强大的 磁场来限制热等离子体的设备已经被限制在NbTi和Nb3Sn材料上。对坚固耐用、高性能和低成本的超导导线的高需求刺激了下一代替代材料的快速发展。在过去的10年中， 新的第二代(2G)稀土、钡、氧化铜(REBCO)超导材料已被证明可以显著提高磁场强度，特别是在低温下。这些先进的REBCO基超导体现在 为NbTi和Nb3Sn基材料提供了一个极好的替代方案。
我们技术的其他潜在目标
超导大功率传输电缆：
超导高功率输配电电缆传输的电流是传统铜或铝 电缆的5至10倍，效率显著提高。HTS电力电缆系统由电缆和低温冷却系统组成，电缆由100股HTS线束缠绕在铜芯上，以保持适当的运行 条件。HTS电力电缆特别适用于高负荷地区，如大城市的密集城市商业区，在这些地区购买地役权和传统低容量电缆的建设成本可能会令人望而却步。 高温超导电缆的主要应用是密集城市地区负载口袋的中压馈电。在这些高需求地区，电网经常被老化的基础设施所饱和。HTS技术为新的地点 带来了相当大的电力，在这些地点建造额外的输电线到配电所，具有主要的变压器资产，是不可行的。HTS电力电缆的另一个潜在用途是通过连接两个现有变电站来改善电网电力传输。在 密集的城市环境中，许多变电站经常达到容量限制，需要冗余变压器容量以提高可靠性。HTS电缆可以将这些现有的站连接在一起，避免非常昂贵的变压器升级和建设 成本。
超导故障限流器(SFCL)：
随着电力需求的增加和新的发电来源的增加，电网已经变得过于拥挤，易受灾难性 故障的影响。故障是电流的异常流动，就像短路一样。当电网受到压力时，故障和停电的频率和严重性都会增加。SFCL起到强大的浪涌保护器的作用，防止有害
17
通过将故障电流降低到更安全的水平(将故障电流降低50%)，使现有的开关柜仍然可以保护电网，从而使变电站设备发生故障。目前， 电力公司使用大量的80kA断路器、超大变压器和保险丝，以防止故障损坏设备和防止浪涌。但是，一旦发生故障，标准断路器就会发生破坏性 故障，需要更换后才能恢复服务。此外，智能电网和嵌入式替代能源发电增强将增加对SCFL的需求。电网运营商面临着一个主要挑战，即从发电机到用户，通过几个阶段的电压转换降压和升压，安全和高效地输送电力 。在每个阶段，有价值的能量以余热的形式损失。此外，在需求不断增长的同时， 变压器和变电站的空间，特别是在密集的城市地区，空间严重受限。传统的油冷变压器会造成火灾和环境危害。相比之下，紧凑、高效的超导 变压器由安全、充足和环境友好的液氮冷却。作为额外的好处，这些主动冷却设备将提供过载操作能力，达到铭牌额定值的两倍，而不会 任何寿命损失，以满足偶尔的公用事业峰值负载需求。
运营结果
截至2019年6月29日的3个月和6个月，而2018年6月30日结束的3个月和6个月
在截至2019年6月29日的3个月和6个月中，我们没有收入，而在截至2018年6月30日的3个月和6个月 中，我们的收入分别为793，000美元和1，039，000美元，所有这些收入都与我们DOE合同的第一阶段有关。我们目前正在等待我们DOE合同第二阶段的资金释放，因此，在2019年第一季度和第二季度， 没有政府合同收入。2019年前六个月或2018年前六个月没有商业产品收入。随着我们 导线的商业化生产，预计商业产品收入将增加。
商业产品收入成本包括所有直接成本、制造间接费用和超额和过时库存准备 。这些成本在2019年第二季度增加到876，000美元，而2018年第二季度为368，000美元，增加了508，000美元，即138%。2019年前六个月的商业产品收入成本增加了739，000美元，增幅为73%，从2018年同期的1，007，000美元增至 1，746，000美元。这些成本包括可变成本和固定成本成分。可变组件主要包括材料、组装和测试人工、间接费用，其中 包括公用事业、运输成本和保修成本。固定组成部分包括设备和租赁折旧，采购费用和质量保证成本。因此，我们的毛利率随着收入和生产 量的下降而下降，这是由于销售量减少，生产间接费用差异支出到销售成本的金额增加；我们的毛利率增加，因为我们的收入和生产量增加，因为销售额增加， 生产费用差异支出到销售成本的数量减少。
以下是对我们产品总损失的分析：
| 三个月结束 | 六个月结束 | |||||||||||||||
| 以千计的美元 | June 29, 2019 | June 30, 2018 | June 29, 2019 | June 30, 2018 | ||||||||||||
| 商业产品收入 |
$ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | ||||||||
| 商业产品收入成本 |
876 | 368 | 1,746 | 1,007 | ||||||||||||
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|
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| 总损失 |
$ | (876 | ) | $ | (368 | ) | $ | (1,746 | ) | $ | (1,007 | ) | ||||
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2019年第二季度，我们因销售我们的商业产品而蒙受了876，000美元的总亏损 ，而2018年第二季度的总亏损为368，000美元。在截至2019年6月29日的3个月和6个月中，我们经历了重大亏损，原因是：我们增加了生产前制造工作，将我们的导线推向市场； 没有收入来弥补我们的管理费用。在截至2018年6月30日的3个月和6个月内，通过将部分生产设备加工时间分配给政府合同，我们的总损失减少了。由于我们强调改善制造 流程，并在低于最佳产能的情况下提高产量，我们预计总亏损将持续到2019年。
2017年6月，我们 完成了价值450万美元的DOE合同谈判，并开始了这份政府合同的工作。根据这份合同，我们的目标是增加电流承载能力，降低我们导线的成本。 此联系人的第二阶段资金尚未发放给我们。我们截至2019年6月29日的三个月和六个月的政府合同收入为0美元，而截至2018年6月30日的三个月和六个月的政府合同收入分别为793，000美元和1，039，000美元。 我们截至2019年6月29日的三个月和六个月的政府合同收入成本分别为10，000美元和17，000美元，而2018年6月30日的政府合同收入成本分别为551，000美元和734，000美元。
研发费用涉及开发新导体线材产品和新线材产品制造工艺。这些 支出在截至2019年6月29日的三个月和六个月分别为60万美元和130万美元，而截至2018年6月30日的三个月和六个月分别为40万美元和100万美元。由于工艺设备的升级，我们2019年的费用比2018年更高。
18
在截至2019年6月29日的3个月和6个月内，销售、一般和管理费用分别为110万美元和200万美元，而截至2018年6月30日的3个月和6个月分别为100万美元和200万美元。
2019年和2018年第二季度的其他收入分别为17，000美元和7，000美元，截至2019年6月29日和2018年6月30日的6个 月的其他收入分别为45，000美元和14，000美元，均来自利息收入。
截至2019年6月29日和2018年6月30日的季度，我们分别净亏损260万美元 和150万美元。2019年第一季度普通股股东可获得的净亏损总额为每股普通股0.58美元，而2018年第一季度每股普通股净亏损为1.24美元。在截至2019年6月29日的6个月中，我们的亏损总额为490万美元，而在截至2018年6月30日的6个月中，我们的净亏损为370万美元。2019年上半年普通股股东可获得的净亏损总计为每股普通股1.26美元，而2018年上半年为每股3.17美元。2019年的每股亏损低于2018年6月30日 ，这是因为2019年6月29日的流通普通股数量有所增加。
流动性与资本资源
现金流量分析
截至2019年6月29日 2019年6月29日，我们的营运资金为150万美元，包括250万美元的现金和现金等价物，而2018年12月31日的营运资本为500万美元，其中包括560万美元的现金和现金等价物。 我们目前将多余的现金投资于期限为三个月或更短的短期投资级货币市场工具。
现金和现金等价物减少了310万美元，从2018年12月31日的560万美元减少到2019年6月29日 的250万美元。
2019年前六个月，运营中使用的现金总额为460万美元。我们用440万美元为我们净亏损的现金部分提供资金 ，其中20万美元用于增加我们的营运资本。
2019年前六个月没有现金用于投资 活动。
2019年上半年，通过 出售1，700，000股普通股的融资活动提供了140万美元。有关更多详细信息，请参见下面的内容。
筹资活动
我们历来通过组合手头现金、运营提供的现金、设备租赁融资、 银行信用额度下的可用借款以及私募和公开股本发行来为我们的运营提供资金。
2019年5月23日，我们完成了总计1，700，000股普通股的公开发行 ，总收益为170万美元。此次发行定价为每股普通股1.00美元。在扣除安置 代理费和我们估计的提供费用后，我们从此次发行中获得的净收益约为140万美元。配售代理公司收到了购买119，000股普通股的认购权证，行使价为1.25美元，锁定期限为6个月，将于2024年5月23日到期。
合同义务和商业承诺
我们出租我们所有的财产。我们的所有业务，包括我们的制造设施，都位于德克萨斯州的奥斯汀。我们在得克萨斯州奥斯汀拥有94，000平方英尺 平方英尺的不可撤销长期租约，该租约将于2020年4月到期。尽管我们目前产能过剩，但我们相信这一设施可以灵活且成本 有效的方式进行管理，足以满足当前和未来两年合理预期的需求。此租约还包括续订选项。
我们在截至2018年12月31日的财政年度的年度 表格10-K报告中披露，在正常业务过程之外，我们的合同义务没有发生其他重大变化。
19
资本支出
我们在2019年前6个月没有对固定资产进行投资。在2019年剩余时间内，我们预计将为我们的导线计划进行资本支出 ，用于购买设备和设施改进，实际支出金额与我们客户订单的水平相关。
未来流动性
在2019年的前六个月 ，我们蒙受了490万美元的净亏损，运营产生的负现金流为460万美元。2018年全年，我们净亏损810万美元，运营产生负现金流 690万美元。我们实现基础设施投资的能力取决于市场接受和实现导线产品的重要收入。我们的独立注册公共会计师事务所在其2018年和2017年的 审计报告中包含了一个解释性段落，对我们在简明综合财务报表发布后一年内继续经营的能力表示严重怀疑。
截至2019年6月29日，我们拥有250万美元的现金和现金等价物。我们目前的预测是，我们现有的现金资源 将足以为我们计划的运营提供资金，直至2019年第四季度。除非我们能够从商业运营中获得实质性的收入增长，否则我们将需要在未来几个月内筹集额外的资本，以继续实施我们目前的业务计划并保持我们的生存能力。其他融资可能无法按可接受的条款或根本无法获得。如果我们发行额外的股权证券来筹集资金，我们现有股东的持股比例将会减少 。新投资者可能会要求比现有普通股持有者更高的权利、偏好或特权。如果我们无法筹集任何所需资金，我们可能会被迫进一步大幅削减运营费用，这 可能会对我们实施当前业务计划的能力产生不利影响，并最终影响我们作为一家公司的生存能力。这些因素使人们对我们作为持续经营企业的能力产生了很大的怀疑。
我们关于改善未来流动性的计划将要求我们成功地利用我们的专业知识和技术以各种方式产生收入 ，包括商业运营、合资企业和许可证。我们已经并将继续投资于我们在得克萨斯州奥斯汀的制造设施，以使我们能够生产我们的导线产品。然而， 我们筹集额外资本的能力(包括但不限于)的延迟，意外的生产延迟，以及我们大规模销售导线产品的能力，可能会对我们用于确定 预期未来现金流和/或预期未来盈利能力的估计产生重大影响。
净营业亏损结转
截至2018年12月31日，我们有联邦和州所得税的净营业亏损结转。我们得出的结论是，根据 国内税法变更控制限制，我们在2019年至2038年期满的345.9美元净营业亏损结转中，最多可用于减少应税收入，并相应降低 递延税金资产和估值免税额。由于围绕其实现的不确定性，我们记录了对我们的递延税金净资产的全额估值准备。因此，在随附的 简明综合资产负债表中没有记录递延税项资产。
关键会计政策和估计
我们对我们的历史财务状况和经营结果的讨论和分析是基于我们的简明综合财务 报表，这些报表是根据美国公认的会计原则编制的。根据这些原则编制这些简明综合财务报表需要我们 对某些项目进行估计，并对未来的某些事件做出判断，包括例如与坏账、库存、长期资产(包括无形资产)的收回、所得税、保修义务和或有事项相关的判断。 这些决定，尽管本质上是主观的，可能会发生变化，但会影响我们的资产、负债、收入和支出的报告金额，以及或有资产和负债的相关披露。虽然我们相信我们的 估计是基于当时的合理假设和判断，但我们的一些假设、估计和判断将不可避免地被证明是不正确的。因此，实际结果可能与我们的应计项目不同， 这些差异-正面或负面-可能是实质性的。我们的一些应计项目在我们认为适当的情况下会根据修订的估计和与实际结果的核对(如果可用)进行调整。
2018年7月24日，我们进行了一次1-for-10我们普通股的反向库存 拆分，或者反向库存拆分。由于反向股票拆分，我们的反向股票拆分前普通股的每十股被合并重新分类为我们 普通股的一股。反向股票拆分并没有改变我们普通股的授权数量或面值。
此外， 我们在表格 10-K的年度报告中确定了某些重要的会计政策，这些政策会影响我们在编制简明综合财务报表时使用的某些更重要的估计和假设
20
截至2018年12月31日的会计年度。自2018年年报发布以来，由于在2019年前六个月通过了ASU No.2016-02，Leases，ASC 842，我们更新了我们的租赁会计政策。我们没有对我们的其他政策做任何实质性的改变。
积压
我们的商业积压由 个已接受的产品采购订单组成，这些订单具有未来12个月内的预定交货日期。我们有151，000美元的商业积压订单和未指明交货日期为123，000美元的评估和资格鉴定订单，时间分别为2019年6月29日和2018年12月31日 80，000美元。
项目3.市场风险的定量和定性披露
我们认为，与2018年12月31日的市场风险敞口 相比，我们在2019年6月29日的市场风险敞口中没有重大变化。请参阅管理层对经营状况和结果的探讨与分析市场风险在我们截至2018年12月31日的 财年的Form 10-K年报中进行了详细介绍。
项目4.控制和程序
我们已经建立了披露控制和程序(如1934年“证券交易法”(Securities Exchange Act Of 1934)下的规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义的，经修订)。截至本报告所述期间结束时，我们在管理层 (包括我们的首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，根据经修订的1934年“证券和 交易法”(Securities and Exchange Act of 1934)第13a-15条，对我们的披露控制和程序的设计和运营的有效性进行了评估。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序是有效的。
在截至2019年6月29日的季度中，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化， 对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响或相当可能产生重大影响。
我们不期望我们的 披露控制和程序或我们的内部控制将防止所有错误和所有欺诈。一个控制系统，无论构思和操作有多好，都只能提供合理的，而不是绝对的保证，保证控制 系统的目标得到实现。此外，控制系统的设计必须反映出存在资源限制的事实，并且控制的好处必须相对于其成本来考虑。由于所有控制系统的固有限制， 任何控制评估都不能提供检测到所有控制问题和欺诈实例(如果有的话)的绝对保证。
第二部分
其他资料
项目1.法律程序
我们不时参与在我们的日常业务过程中产生的各种诉讼、索赔和其他法律诉讼。 不包括我们业务中附带的普通、例行诉讼，我们目前不是任何我们认为会合理预期会对我们的业务、财务状况或运营或现金流产生重大不利影响的法律诉讼的一方 。
第1A项危险因素
与我们业务相关的风险因素的描述包含在我们于2019年3月29日提交给证券交易委员会的截至2018年12月31日的财年Form 10-K年度报告的第1A项“Risk Factor”(风险因素)中。我们不知道这些风险因素有任何实质性的变化。
项目2.股权证券的未登记销售和收益的使用
一个也没有。
项目3.高级证券违约
一个也没有。
项目4.矿山安全披露
一个也没有。
21
项目5.其他信息
一个也没有。
项目6.展品
| 数 | 文件说明 | |
| 31.1 | 首席执行官根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条发表的声明* | |
| 31.2 | CFO根据2002年Sarbanes-Oxley法案第302节的声明* | |
| 32.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条的首席执行官声明* | |
| 32.2 | CFO根据2002年Sarbanes-Oxley法案第906节的声明* | |
| 101.INS | XBRL实例文档* | |
| 101.SCH | XBRL Taxonomy Extension Schema文档* | |
| 101.CAL | XBRL计算链接库文档* | |
| 101.DEF | XBRL分类扩展定义链接库文档* | |
| 101.实验室 | XBRL标签链接库文档* | |
| 101.PRE | XBRL Taxonomy Presentation Linkbase Document* | |
| * | 在此存档。 |
| ** | 家具齐全，没有归档。 |
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签名
根据1934年“证券交易法”的要求，注册人已正式安排 以下签署人代表我们签署本报告，并正式授权。
| 超导体技术公司 | ||||||
| 日期：2019年8月13日 | /s/William J.Buchanan | |||||
| 威廉·J·布坎南 | ||||||
| 首席财务官 | ||||||
| /s/Jeffrey A.Quiram | ||||||
| 杰弗里·A·奎拉姆 | ||||||
| 总裁兼首席执行官 | ||||||
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