美国
证券交易委员会
哥伦比亚特区华盛顿20549
表格10-Q
X根据1934年证券交易法案第13或15(D)条发布的季度报告
对于截至2019年6月30日的季度···
¨根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告
对于从到的过渡期
委员会档案编号001-38671
capitalbancorplogoa09.jpg
Capital Bancorp公司
(注册人的准确姓名如其章程所指明)
马里兰州
 
52-2083046
(州或其他成立为法团或组织的司法管辖区)
 
(国税局雇主识别号)
2275研究大道，600套房，
马里兰州罗克维尔20850
 
20850
(主要行政机关地址)
 
(邮政编码)
(301) 468-8848
注册人的电话号码，包括区号
不适用
(如果自上次报告后更改，则为以前的姓名或地址)

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在较短的时间内要求注册人提交此类报告)已按照1934年“交易法”第13或15(D)条的规定提交所有报告，以及(2)在过去90天内是否受到此类提交要求的约束。(1)在过去的12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)是否已按照1934年“交易法”第13或15(D)节的规定提交了所有报告。^

用复选标记表示注册人在前12个月(或注册人需要提交此类文件的较短时间内)是否已按照S-T法规第405条(本章232.405节)要求提交的每一个交互数据文件以电子方式提交。oo.zh。
用复选标记表示注册者是大型加速档案器、非加速档案器、较小的报告公司或新兴成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
大型加速滤波器
¨
 
加速填报器
¨
非加速报税器
¨
 
小型报表公司
x
 
 
 
新兴成长型公司
x
如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。\r O.A.
用复选标记表明注册人是否是空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义)。
是？否x



根据该法第12(B)条登记的证券：
每一类的名称
交易符号
每间交易所的注册名称
普通股，每股面值0.01美元
CBNK
纳斯达克股票市场
截至2019年7月31日，公司已发行普通股13，724，027股，每股面值0.01美元。


Capital Bancorp公司和子公司
表格10-Q
指数

第一部分-综合财务信息
页
第1项
合并财务报表
2
 
合并资产负债表
2
 
合并损益表
3
 
综合收益表
4
 
合并股东权益变动表
5
 
综合现金流量表
6
 
合并财务报表附注
8
项目2.
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
37
项目3.
关于市场风险的定量和定性披露
61
项目4.
管制和程序
64
第二部分-其他信息
 
第1项
法律程序
65
第1A项
危险因素
65
项目2.
股权证券的未登记销售和收益的使用
65
项目3.
高级证券违约
66
项目4.
矿山安全披露
66
项目5.
其他资料
66
第6项
陈列品
66
 
 
 
 
 
 
 
 
 


第一部分合并财务信息
项目1.合并财务报表
Capital Bancorp公司和子公司
合并资产负债表
(千)
6月30日，2019年(未经审计)
 
2018年12月31日(审计)
资产
 
 
 
现金及银行应付款项
$
12,253

 
$
10,431

其他金融机构的有息存款
65,284

 
22,007

出售的联邦基金
1,991

 
2,285

现金和现金等价物合计
79,528

 
34,723

可供出售的投资证券
39,157

 
46,932

限制性投资
4,137

 
2,503

持有供出售的贷款
47,744

 
18,526

应收贷款，扣除2019年6月30日和2018年12月31日的贷款损失准备金11，913美元和11，308美元
1,044,377

 
988,960

房舍和设备，网络
7,202

 
2,975

应计应收利息
4,649

 
4,462

递延所得税
3,504

 
3,654

丧失抵押品赎回权的房地产
149

 
142

预付所得税
268

 
90

其他资产
3,442

 
2,091

总资产
$
1,234,157

 
$
1,105,058

 
 
 
 
负债
 
 
 
存款
 
 
 
不计息，包括2018年6月30日和2018年12月31日的关联方余额分别为10，055美元和11，214美元
$
279,484

 
$
242,259

计息，包括分别于2019年6月30日和2018年12月31日的关联方余额119，185美元和144，624美元
757,520

 
712,981

存款总额
1,037,004

 
955,240

根据回购协议出售的证券
—

 
3,332

购买的联邦基金
—

 
2,000

联邦住房贷款银行预付款
38,889

 
2,000

其他借入资金
15,409

 
15,393

应计应付利息
2,039

 
1,565

其他负债
17,698

 
10,964

负债共计
1,111,039

 
990,494

 
 
 
 
股东权益
 
 
 
优先股，面值0.01美元；授权1，000，000股；2019年6月30日和2018年12月31日未发行或未发行股票
—

 
—

普通股，面值0.01美元；授权股票4900万股；分别于2019年6月30日和2018年12月31日发行和流通13，718，665股和13，672，479股
137

 
137

额外实收资本
50,071

 
49,321

留存收益
72,940

 
65,701

累计其他综合损失
(30
)
 
(595
)
股东权益总额
123,118

 
114,564

总负债和股东权益
$
1,234,157

 
$
1,105,058



见合并财务报表附注
2



Capital Bancorp公司和子公司
合并损益表
(未审计)

 
截至6月30日的三个月，
 
截至6月30日的六个月，
(除每股数据外，以千美元为单位)
2019
 
2018
 
2019
 
2018
利息收入
 
 
 
 
 
 
 
贷款，包括费用
$
19,804

 
$
16,232

 
$
37,648

 
$
32,500

可供出售的投资证券
234

 
276

 
492

 
515

出售的联邦基金和其他
251

 
259

 
467

 
416

利息收入总额
20,289

 
16,767

 
38,607

 
33,431

 
 
 
 
 
 
 
 
利息费用

 

 
 
 
 
存款，包括支付给关联方的款项，截至2019年6月30日的3个月和6个月分别为459美元和976美元，截至2018年6月30日的3个月和6个月分别为350美元和689美元。
3,195

 
2,309

 
6,438

 
4,259

借入资金
563

 
336

 
894

 
665

利息总费用
3,758

 
2,645

 
7,332

 
4,924

 
 
 
 
 
 
 
 
净利息收入
16,531

 
14,122

 
31,275

 
28,507

贷款损失准备金
677

 
630

 
798

 
1,145

扣除贷款损失准备后的净利息收入
15,854

 
13,492

 
30,477

 
27,362

 
 
 
 
 
 
 
 
非利息收入
 
 
 
 
 
 
 
存款服务费
138

 
117

 
236

 
242

信用卡费用
1,970

 
1,562

 
3,462

 
3,017

抵押银行收入
3,715

 
2,499

 
6,091

 
4,928

出售可供出售的投资证券的收益(亏损)
26

 
1

 
26

 
(2
)
其他费用和收费
78

 
160

 
204

 
232

非利息收入总额
5,927

 
4,339

 
10,019

 
8,417

 
 
 
 
 
 
 
 
无息费
 
 
 
 
 
 
 
工资和员工福利
8,111

 
6,211

 
14,898

 
12,512

占用和设备
1,102

 
1,088

 
2,196

 
2,171

专业费用
609

 
471

 
1,228

 
845

数据处理
3,716

 
3,540

 
7,029

 
7,222

广告
531

 
331

 
973

 
755

贷款处理
340

 
348

 
645

 
609

其他房地产自有费用，净额
28

 
7

 
50

 
31

其他操作
1,773

 
1,532

 
3,521

 
2,983

非利息费用总额
16,210

 
13,528

 
30,540

 
27,128

所得税前收入
5,571

 
4,303

 
9,956

 
8,651

所得税费用
1,548

 
1,158

 
2,614

 
2,516

净收入
$
4,023

 
$
3,145

 
$
7,342

 
$
6,135

 
 
 
 
 
 
 
 
基本每股收益
$
0.30

 
$
0.27

 
$
0.54

 
$
0.53

每股摊薄收益
$
0.29

 
$
0.26

 
$
0.53

 
$
0.51

 
 
 
 
 
 
 
 
加权平均已发行普通股：
 
 
 
 
 
 
 
基本型
13,718,665

 
11,610,540

 
13,707,631

 
11,587,188

稀释
13,914,042

 
11,994,389

 
13,888,050

 
11,986,310




见合并财务报表附注
3

Capital Bancorp公司和子公司
综合收益表
(未审计)

 
截至6月30日的三个月，
 
截至6月30日的六个月，
(千)
2019
 
2018
 
2019
 
2018
净收入
$
4,023

 
$
3,145

 
$
7,342

 
$
6,135

 
 
 
 
 
 
 
 
其他综合收益(亏损)：
 
 
 
 
 
 
 
可供出售的投资证券未实现收益(亏损)
440

 
(197
)
 
810

 
(704
)
可供出售的投资证券销售实现(收益)亏损的重新分类
(26
)
 
(1
)
 
(26
)
 
2

现金流量套期保值衍生工具未实现损益
—

 
(1
)
 
(5
)
 
6

 
414

 
(199
)
 
779

 
(696
)
与上述项目有关的所得税(费用)福利
(114
)
 
(14
)
 
(214
)
 
191

其他综合收益(亏损)
300

 
(213
)
 
565

 
(505
)
综合收益
$
4,323

 
$
2,932

 
$
7,907

 
$
5,630




见合并财务报表附注
4

Capital Bancorp公司和子公司
合并股东权益变动表
(未审计)

 
普通股
 
附加
实收
资本
 
留用
收益
 
累计其他综合损失
 
共计
股东
权益
(以千为单位的美元)
股份
 
数量
 
 
 
 
余额，2017年12月31日
11,537,196

 
$
115

 
$
27,051

 
$
53,200

 
$
(247
)
 
$
80,119

净收入
—

 
—

 
—

 
2,990

 
—

 
2,990

可供出售的投资证券的未实现亏损，扣除所得税
—

 
—

 
—

 
—

 
(297
)
 
(297
)
现金流量套期保值衍生工具未实现收益，扣除所得税
—

 
—

 
—

 
—

 
5

 
5

行使股票期权，包括税收优惠
10,408

 
—

 
285

 
—

 
—

 
285

作为补偿发行的股份
4,068

 
—

 
122

 
—

 
—

 
122

股票薪酬
—

 
—

 
143

 
—

 
—

 
143

余额，2018年3月31日
11,551,672

 
$
115

 
$
27,601

 
$
56,190

 
$
(539
)
 
$
83,367

净收入
—

 
—

 
—

 
3,145

 
—

 
3,145

可供出售的投资证券的未实现亏损，扣除所得税
—

 
—

 
—

 
—

 
(212
)
 
(212
)
现金流量套期保值衍生工具未实现亏损，扣除所得税
—

 
—

 
—

 
—

 
(1
)
 
(1
)
行使股票期权，包括税收优惠
63,124

 
1

 
198

 
—

 
—

 
199

作为补偿发行的股份
36,076

 
1

 
199

 
—

 
—

 
200

股票薪酬
—

 
—

 
142

 
—

 
—

 
142

已发行股份
16,000

 
—

 
198

 
—

 
—

 
198

股份回购和退役
(5,500
)
 
—

 
(44
)
 
—

 
—

 
(44
)
余额，2018年6月30日
11,661,372

 
$
117

 
$
28,294

 
$
59,335

 
$
(752
)
 
$
86,994

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
余额，2018年12月31日
13,672,479

 
$
137

 
$
49,321

 
$
65,701

 
$
(595
)
 
$
114,564

净收入
—

 
—

 
—

 
3,319

 
—

 
3,319

可供出售的投资证券的未实现收益，扣除所得税
—

 
—

 
—

 
—

 
270

 
270

现金流量套期保值衍生工具未实现亏损，扣除所得税
—

 
—

 
—

 
—

 
(5
)
 
(5
)
行使股票期权，包括税收优惠
21,706

 
—

 
155

 
(48
)
 
—

 
107

作为补偿发行的股份
18,380

 
—

 
150

 
—

 
—

 
150

股票薪酬
—

 
—

 
199

 
—

 
—

 
199

采用租赁标准
—

 
—

 
—

 
(54
)
 
—

 
(54
)
余额，2019年3月31日
13,712,565

 
$
137

 
$
49,825

 
$
68,918

 
$
(330
)
 
$
118,550

净收入
—

 
—

 
—

 
4,023

 
—

 
4,023

可供出售的投资证券的未实现收益，扣除所得税
—

 
—

 
—

 
—

 
300

 
300

行使股票期权，包括税收优惠
6,100

 
—

 
47

 
(1
)
 
—

 
46

股票薪酬
—

 
—

 
199

 
—

 
—

 
199

余额，2019年6月30日
13,718,665

 
$
137

 
$
50,071

 
$
72,940

 
$
(30
)
 
$
123,118



见合并财务报表附注
5
Capital Bancorp公司和子公司
综合现金流量表
(未审计)


 
截至6月30日的六个月，
(千)
2019
 
2018
经营活动现金流
 
 
 
净收入
$
7,342

 
$
6,135

调整净收益与经营活动提供(使用)的现金净额：
 
 
 
贷款损失准备金
798

 
1,145

出售按揭贷款的损失准备
67

 
58

资产负债表外信用风险准备
93

 
89

投资净摊销
63

 
145

折旧
569

 
546

股票补偿费用
398

 
285

董事和员工薪酬以公司股票支付
150

 
322

递延所得税福利
(64
)
 
(80
)
债务发行费用摊销
16

 
16

(收益)出售可供出售的证券的损失
(26
)
 
2

丧失抵押品赎回权的房地产销售损失
—

 
17

抵押银行收入
(6,091
)
 
(4,928
)
出售持有待售贷款的收益
186,305

 
193,155

持有供出售的贷款的来源
(209,432
)
 
(183,317
)
资产和负债的变化：
 
 
 
应计应收利息
(187
)
 
(51
)
预付所得税和应付税款
(178
)
 
956

其他资产
(1,351
)
 
(1,490
)
应计应付利息
474

 
134

其他负债
1,357

 
1,962

经营活动提供(使用)现金净额
(19,697
)
 
15,101

 
 
 
 
投资活动现金流
 
 
 
购买可供出售的证券
(8,202
)
 
—

可供出售的证券的到期日、催缴和本金支付
13,444

 
3,036

出售可供出售证券的收益
3,280

 
345

购买限制性投资
(1,634
)
 
(119
)
应收贷款增加
(56,272
)
 
(34,521
)
房地和设备的净(购买)处置
362

 
(746
)
出售丧失抵押品赎回权的房地产所得收益
50

 
9

投资活动使用的现金净额
(48,972
)
 
(31,996
)

见合并财务报表附注
6
Capital Bancorp公司和子公司
综合现金流量表
(未审计)


 
截至6月30日的六个月，
(千)
2019
 
2018
融资活动的现金流
 
 
 
净增加(减少)在：
 
 
 
无息存款
37,225

 
40,726

有息存款
44,539

 
(7,260
)
根据回购协议出售的证券
(3,332
)
 
1,184

购买的联邦基金
(2,000
)
 
—

联邦住房贷款银行预付款，净额
36,889

 
—

其他借入资金
—

 
(2,000
)
回购普通股
—

 
(44
)
行使股票期权的收益
153

 
484

已发行股份的收益
—

 
198

筹资活动提供的现金净额
113,474

 
33,288

 
 
 
 
现金及现金等价物净增加情况
44,805

 
16,393

 
 
 
 
现金和现金等价物，年初
34,723

 
52,311

 
 
 
 
现金和现金等价物，年终
$
79,528

 
$
68,704

 
 
 
 
非现金活动：
 
 
 
转移到丧失抵押品赎回权的房地产的贷款
$
57

 
$
427

投资未实现收益(亏损)变动
$
784

 
$
(702
)
现金流量套期保值衍生工具公允价值变动
$
(5
)
 
$
6

租赁使用权资产的设立
$
5,158

 
$
—

租赁责任的设立
$
5,358

 
$
—

 
 
 
 
在此期间支付的现金：
 
 
 
赋税
$
2,721

 
$
910

利息
$
6,858

 
$
4,801


见合并财务报表附注
7

Capital Bancorp公司和子公司
表格10-Q
指数


Capital Bancorp公司和子公司
合并财务报表附注

 
附注1-业务性质和提交依据
运营性质：
Capital Bancorp公司是马里兰州公司和银行控股公司(以下简称“公司”)，为首都银行，N.A.(以下简称“银行”)。公司的主要业务由银行进行，该银行在哥伦比亚的罗克维尔和马里兰州的北贝塞斯达、弗吉尼亚州的雷斯顿和哥伦比亚特区设有分支机构。银行主要从事商业、房地产和信用卡贷款的投资和吸引存款业务。公司通过Capital Bank Home Loans(前身为Church Street Mortgage，我们的住宅抵押贷款银行分支)开展抵押贷款业务，并通过OpenSky®(一个安全的、数字驱动的全国信用卡平台)开展信用卡业务。
银行还提供住宅抵押贷款，在二级市场上出售。公司于2014年成立Church Street Capital，LLC(“Church Street Capital”)，为华盛顿特区地区可能不符合所有银行信贷标准的投资者和开发商提供短期有担保房地产融资。
此外，本公司拥有Capital Bancorp(MD)法定信托I(“信托”)的全部股票。信托是以发行信托优先证券为唯一目的而组织的特殊目的非综合实体。
2018年10月，公司完成了其2，563，046股普通股的首次公开发行(“IPO”)，价格为每股12.50美元，其中1，834，310股由公司出售，其中728，736股由公司的某些股东(“出售股东”)出售。·首次公开发行给公司的净收益为1，980万美元，扣除承销折扣和发行费用320万美元。·公司没有收到任何收益
演示的基础：
随附的综合财务报表包括公司及其全资子公司、银行和教堂街资本的活动。所有的公司间交易在合并中都被取消了。本公司将其活动作为单个业务部门进行报告。在确定分部定义的适当性时，本公司考虑可获得财务信息的业务组成部分，并根据资源分配和绩效评估进行定期评估。随附的综合财务报表是根据美国普遍接受的会计原则(“GAAP”)编制的，并符合银行业的一般做法。
2018年8月15日，公司完成了公司授权、已发行和已发行普通股的四股一股分拆，每股面值0.01美元(“分股”)。在股份拆分生效时，本公司已发行和已发行普通股的每一股自动增加到四股已发行和已发行的普通股。并无就股份拆分发行任何零碎股份。本综合财务报表中列示的所有股份及与股份有关的资料均已追溯调整，以反映因股份拆分而增加的股份数目。
重要的会计政策：
根据公认会计原则编制综合财务报表需要对报告的资产、负债、收入和支出金额以及或有资产和负债的相关披露产生影响的估计和判断。估计的基础是基于历史经验和各种其他被认为在当前情况下是合理的假设，这些假设的结果构成了对某些资产和负债的账面价值作出判断的基础，这些资产和负债的账面价值是

 
8
 

Capital Bancorp公司和子公司
合并财务报表附注

 
附注1-业务性质和提交依据(续)

不容易从其他来源获得。评估是在持续的基础上进行的。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值不同。
现金及现金等价物
为了报告现金流，现金和现金等价物包括手头现金、金融机构应付的金额、金融机构的有息存款和出售的联邦基金。一般情况下，联邦基金是以一天为期限出售的。
投资证券
投资证券分类为可供出售，按公允价值列账，未实现损益按税后基础计入股东权益。投资证券的溢价和折扣采用利息法摊销或累计。可供出售的债务证券的公允价值变动作为未实现损益计入股东权益，扣除相关税收影响。未实现损失定期审查，以确定该损失是否代表暂时性减值以外的其他损失。任何被判断为非暂时性减值的未实现亏损将计入收益。
持有供出售的贷款
始发及拟出售的按揭贷款于资产负债表日按公允价值入账，并个别厘定。公允价值根据尚未履行的投资者承诺确定，或在没有此类承诺的情况下，根据当前投资者收益率要求确定。贷款销售的损益由具体识别方法确定。本公司目前的做法是以服务放行的方式出售住宅按揭贷款，因此，该公司并无记录有关服务价值的无形资产。持有待售贷款的利息根据未偿还的本金金额记入收入。
在出售和交付后，贷款在法律上与本公司隔离，本公司没有能力限制或限制第三方投资者质押或交换抵押贷款的能力。本公司无权或无能力回购按揭贷款或单方面促使第三方投资者将按揭贷款归还本公司。贷款销售的未实现和已实现收益使用具体识别方法确定，并通过综合损益表中的抵押银行活动确认。
公司选择衡量以公允价值持有的贷款，以更好地使报告的业绩与公司资产负债表上贷款价值的基本经济变化保持一致。
贷款与贷款损失准备
贷款以未偿还的本金金额列示，经延期发起费、收购贷款折扣和贷款损失准备调整后。利息是根据贷款本金余额和规定利率应计的。起始费及成本被确认为使用近似利息法对相关贷款收益率的调整。当本金和利息的任何部分逾期90天且抵押品不足以全额清偿债务时，公司停止计息。一般来说，非应计贷款的利息支付记录为本金余额的减少。
根据当前信息，管理层认为公司的贷款被视为减值

 
9
 

Capital Bancorp公司和子公司
合并财务报表附注

 
附注1-业务性质和提交依据(续)

不会按照合同条款收取所有本金和利息。一般情况下，当贷款的风险等级被降级到分类资产类别时，就会对贷款进行减值审查。对贷款进行适当的分类、权责发生制、减值和不良债务重组(“TDR”)状态评估。如果对本金的收集评估为可疑，则所有付款都将应用于本金。当借款人遇到财务困难并且修改构成让步时，对贷款的修改被认为是TDR。本公司可考虑降低利率、更改付款条件、延长到期日和/或减少本金。
当管理层确定贷款无法收回时，贷款通常会部分或全部注销。可考虑的撇账因素包括：被视为超出合理时限的还款，客户破产和缺乏资产，和/或抵押品不足。
对贷款损失的准备估计足以为现有贷款未来可能出现的损失提供充足的准备。津贴由具体部分和一般部分组成。对于被归类为减值的贷款，当抵押品价值，如果贷款是依赖于抵押品的，或者减值贷款的贴现现金流低于该贷款的账面价值时，建立免税额。一般组成部分包括非分类贷款池，并基于根据定性因素调整的历史损失经验。可能存在未分配的准备金部分，这反映了在估计投资组合中的具体和一般损失的方法中所使用的基本假设中固有的不精确边际。实际贷款业绩可能与那些估计值不同。当管理层认为不太可能收回贷款时，亏损被确认为津贴费用。以前注销的贷款的收款在收回时被添加到津贴中。
我们根据各个组成部分的累积来确定贷款损失的拨备，这些组成部分根据ASC 450(针对贷款池)、ASC 310(针对问题债务重组)和ASC 310(针对单独评估的贷款)进行独立计算。确定适当的贷款损失准备金的过程是基于对贷款组合的全面和一贯适用的分析。分析考虑了影响投资组合可收集性的所有重要因素，并支持此过程估计的信用损失。重要的是要认识到相关的过程、方法和潜在的假设需要相当程度的判断。
处所及设备
房舍及设备按成本减去累计折旧及两至七年摊销列账。折旧和摊销使用直线法计算有关物业的估计使用年限。租赁权改善在改善的估计使用寿命上摊销，大约十年，或租赁期限，以较少者为准。维护、修理和小更换的支出计入发生的非利息费用。
租约
2019年第一季度，公司通过了会计准则更新(“ASU”)第2016-02号，租赁(主题842)(“ASU 2016-02”)。ASU 2016-02采用使用权(“ROU”)模式，要求承租人为所有租赁期限超过12个月的租赁记录代表其使用相关资产的权利的资产和支付租赁款项的负债。公司已选择采用一揽子实用权宜之计，允许实体不重新评估：1)任何到期或现有合同是否属于或包含租赁；2)任何到期或现有租赁的租赁分类；以及3)任何现有租赁的初始直接成本。此外，如ASU 2016-02所提供的，公司已选择不将ASC 842的确认要求应用于短期租赁，定义为期限为

 
10
 

Capital Bancorp公司和子公司
合并财务报表附注

 
附注1-业务性质和提交依据(续)

12个月或12个月以下，并在租赁期内以直线方式确认短期租赁的净收入中的租赁付款。
我们于2019年1月1日采用了使用修改后的追溯方法的指南，并选择了过渡的实际权宜之计，包括ASU 2018-11中提供的过渡选项、租约(主题842)有针对性的改进，这使公司能够在采用之日初步应用新租约标准。因此，所提出的比较期间的报告继续符合ASC主题840，租赁。因此，2018年财务业绩和披露尚未调整。
除资产负债表对租赁的增量确认外，本公司主要对我们现有的运营租赁进行会计核算，与之前的指导意见一致。采用该标准后，截至2019年1月1日，公司确认租赁使用权资产和相关租赁负债总额分别为520万美元和540万美元。租赁资产和租赁负债之间的差额为递延租金14.6万美元，被重新归类为租赁负债，其余部分记录为对保留收益的调整，金额为5.4万美元。采用此ASU对公司的综合损益表没有重大影响。有关更多信息，请参见租约的注释5。
衍生金融工具
本公司承诺为住宅按揭贷款(利率锁)提供资金，目的是在二级市场出售这些贷款。公司还就某些融资贷款和贷款承诺签订远期销售协议。本公司记录用于以公允价值持有的贷款和远期销售协议的未融资承诺，并将公允价值的变化记录为抵押银行收入的组成部分。起源于二级市场并拟在二级市场出售的贷款按公允价值计入。对于未预售给投资者的管道贷款，本公司通过签订远期销售合同管理利率锁定承诺的利率风险，从而获得未来以指定价格向投资者交付证券的权利。此类合约作为衍生工具入账，并按公允价值记录为衍生资产或负债，公允价值变动记入按揭银行收入。
本公司根据经修订的财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编纂(“ASC”)815-10，“衍生工具和对冲活动的会计”中建立的准则，对衍生工具和对冲活动进行会计核算。本公司将所有衍生工具确认为资产负债表上的资产或负债，并按公允价值计量这些工具。指定并计入现金流量套期保值的衍生工具的公允价值变动，在其有效作为套期保值的范围内，记录在其他全面收益中，扣除递延税项。任何套期保值无效都将在与被套期保值项目相关的损益表行项目中确认。
公允价值计量
公允价值是指在计量日市场参与者之间进行有序交易时，在本金或最有利的市场为资产或负债转让负债而收到的出售资产或负债所支付的价格。确定金融工具公允价值所涉及的管理判断程度取决于是否有报价市场价格或可观察到的市场投入。对于交易活跃且具有市场报价或可观察到的市场投入的金融工具，在衡量公允价值时所涉及的主观性最小。然而，当报价市场价格或可观察到的市场输入不完全可用时，可能需要重大的管理判断来估计公允价值。在开发我们的公允价值估计时，我们最大限度地利用可观察到的输入和

 
11
 

Capital Bancorp公司和子公司
合并财务报表附注

 
附注1-业务性质和提交依据(续)

最大限度地减少不可观察的输入的使用。
公允价值等级将1级估值定义为基于活跃市场中相同资产或负债的报价(未调整)的估值。二级估值包括基于活跃市场中类似资产或负债的报价的投入，以及可观察到的资产或负债的投入，无论是直接还是间接，基本上整个金融工具的期限。3级估值基于至少一个在市场上不可观察到的重要假设，或重要的管理层判断或估计，其中一些可能是内部开发的。
按公允价值经常性记录的金融资产包括可供出售的投资证券、持有供出售的贷款和衍生金融工具。按公允价值经常性记录的金融负债由衍生金融工具组成。见我们合并财务报表的公允价值说明。
所得税
递延税项资产及负债乃根据财务报表与资产及负债的税基之间的差额而厘定，并采用预期将扭转差额的年度有效的已制定税率。递延所得税资产在被认为更有可能实现此类递延所得税的利益时确认。
每股收益：
每股收益的计算方法是将普通股股东可获得的净收入除以已发行股票的加权平均数。每股摊薄收益的计算方法是净收益除以已发行普通股的加权平均数，并根据股票期权和限制性股票的稀释效应进行调整，使用国库股票法。截至6月30日、2019年和2018年，分别有273600和263，252个股票期权没有被计入计算，因为它们的效果本应具有抗稀释作用。以下是用于计算经股票拆分调整后的每股基本收益和稀释收益的分子和分母的对账：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
在截至6月30日的三个月里，
 
 
2019
 
2018
(美元以千计，每股信息除外)
 
收入
(分子)
 
股份
(分母)
 
每股
数量
 
收入
(分子)
 
股份
(分母)
 
每股
数量
基本每股收益
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
普通股股东可获得的净收入
 
$
4,023

 
13,718,665

 
$
0.30

 
$
3,145

 
11,610,540

 
$
0.27

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
稀释证券的效力
 
—

 
195,377

 
 
 
—

 
383,849

 
 
每股普通股稀释每股收益
 
$
4,023

 
13,914,042

 
$
0.29

 
$
3,145

 
11,994,389

 
$
0.26

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 


 
12
 

Capital Bancorp公司和子公司
合并财务报表附注

 
附注1-业务性质和提交依据(续)

 
 
在截至6月30日的6个月里，
 
 
2019
 
2018
(美元以千计，每股信息除外)
 
收入
(分子)
 
股份
(分母)
 
每股
数量
 
收入
(分子)
 
股份
(分母)
 
每股
数量
基本每股收益
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
普通股股东可获得的净收入
 
$
7,342

 
13,707,631

 
$
0.54

 
$
6,135

 
11,587,188

 
$
0.53

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
稀释证券的效力
 
—

 
180,419

 
 
 
—

 
399,122

 
 
每股普通股稀释每股收益
 
$
7,342

 
13,888,050

 
$
0.53

 
$
6,135

 
11,986,310

 
$
0.51

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
综合收入：
本公司将股东权益年度内来自非股东来源的所有变动作为全面收益报告。其他全面收益是指不包括在净收入中的综合收益的所有组成部分(收入、费用、收益和损失)。
公司其他全面收益中仅有的两个组成部分是可供出售的投资证券的未实现收益和亏损(扣除所得税)和现金流量对冲的未实现收益和亏损(扣除所得税)。截至2018年6月30日和2018年12月31日公司累计其他综合收益(亏损)情况如下：
(千)
 
June 30, 2019
 
2018年12月31日
可供出售证券的未实现亏损
 
$
(41
)
 
$
(825
)
递延税金
 
11

 
227

其他综合损失，税后净额
 
(30
)
 
(598
)
 
 
 
 
 
现金流量套期保值未实现收益
 
—

 
5

递延税金费用
 
—

 
(2
)
除税后的其他综合收益
 
—

 
3

 
 
 
 
 
累计综合损失
 
$
(30
)
 
$
(595
)
最近发布的会计公告：
2016年6月，FASB发布了指导意见，要求改变信用损失的会计处理，并修改某些债务证券的减值模型。2019年7月17日，FASB投票决定发布一份征求公众意见的提案，这可能会导致包括小型报告公司(由SEC定义)在内的某些公司将当前的预期信用损失标准推迟到2023年1月。管理层将继续关注有关这一可能的延迟的任何新的发展。
公司将通过对自采用年度开始时的留存收益进行累积效应调整，将这些修正应用于ASU。虽然从2019年第一季度开始允许提前采用，但公司并不期望选择该选项。公司正在评估

 
13
 

Capital Bancorp公司和子公司
合并财务报表附注

 
附注1-业务性质和提交依据(续)

我们合并财务报表上的ASU。除了我们的贷款损失准备外，公司还将记录债务证券的信用损失准备，而不是应用目前使用的减值模型。调整的金额将受到每个投资组合的组成和采用日期时的信用质量以及当时的经济条件和预测的影响。
2018年8月，FASB修订了公允价值计量主题820披露框架。这些修订包括对主题820中公允价值披露要求的增加、删除和修改，并对本公司在2019年12月15日之后开始的财政年度以及该等财政年度内的过渡期有效。对于删除或修改的披露，允许提前采用。本公司预计这些修订不会对其财务报表产生重大影响。
2019年3月，FASB发布了ASU Topic 842-租约的编码改进，澄清了租约的公允价值、现金列报和会计变更披露。通过这些编撰改进是为了与ASU Topic 842租约的通过相一致。采用这一ASU对公司的综合财务报表没有重大影响。
2019年4月，FASB发布了ASU主题326-金融工具-信用损失、主题815-衍生工具和套期保值以及子主题825-10-金融工具的编码改进。这一编纂提供了技术更正，并澄清了与公允价值套期保值相关的问题。公司在发布时很早就采纳了这一指南，并且它对公司的合并财务报表没有产生重大影响。
财务会计准则委员会或其他准则制定机构发布或提出的其他会计准则预计不会对公司的财务状况、经营结果或现金流量产生重大影响。
重新分类：
对以前期间报告的数额进行了某些重新分类，以符合当前期间的列报情况。重新分类对净收益或股东权益总额没有影响。

 
14
 

Capital Bancorp公司和子公司
合并财务报表附注
 
附注2-投资证券



2018年6月30日和2018年12月31日投资证券的摊销成本和估计公允价值汇总如下：
可供出售的投资证券
 
 
 
 
 
 
 
 
(千)
 
 
 
 
 
 
 
 
June 30, 2019
 
摊销
成本
 
未实现
利得
 
未实现
损失
 
公平
价值
可供出售
 
 
 
 
 
 
 
 
美国政府资助企业
 
$
6,499

 
$
—

 
$
(22
)
 
$
6,477

市级
 
516

 
5

 
—

 
521

公司
 
2,907

 
28

 
(45
)
 
2,890

按揭证券
 
29,276

 
72

 
(79
)
 
29,269

 
 
$
39,198

 
$
105

 
$
(146
)
 
$
39,157

 
 
 
 
 
 
 
 
 
2018年12月31日
 
 
 
 
 
 
 
 
可供出售
 
 
 
 
 
 
 
 
美国政府资助企业
 
$
17,496

 
$
—

 
$
(136
)
 
$
17,360

市级
 
517

 
—

 
(16
)
 
501

公司
 
2,908

 
28

 
(51
)
 
2,885

按揭证券
 
26,836

 
46

 
(696
)
 
26,186

 
 
$
47,757

 
$
74

 
$
(899
)
 
$
46,932

截至6月30日的六个月内出售证券的收益在2019年和2018年分别为330万美元和34.5万美元。投资销售在截至2019年6月30日的季度和截至2019年6月30日的六个月期间实现了2.6万美元的收益。2018年，投资销售导致截至2018年6月30日的季度和截至2018年6月30日的六个月分别实现1，000美元的收益和2，000美元的亏损。

 
15
 

Capital Bancorp公司和子公司
合并财务报表附注

 
注2-投资证券(续)

截至2018年6月30日和2018年12月31日，投资组合中未实现亏损的相关信息如下：
投资证券未实现损失
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(千)
 
不足12个月
 
12个月或更长
 
共计
June 30, 2019
 
公平
价值
 
未实现
损失
 
公平
价值
 
未实现
损失
 
公平
价值
 
未实现
损失
美国政府资助企业
 
$
—

 
$
—

 
$
6,477

 
$
(22
)
 
$
6,477

 
$
(22
)
市级
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

公司
 
—

 
—

 
862

 
(45
)
 
862

 
(45
)
按揭证券
 
—

 
—

 
14,357

 
(79
)
 
14,357

 
(79
)
 
 
$
—

 
$
—

 
$
21,696

 
$
(146
)
 
$
21,696

 
$
(146
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2018年12月31日
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
美国政府资助企业
 
$
496

 
$
(2
)
 
$
16,864

 
$
(134
)
 
$
17,360

 
$
(136
)
市级
 
—

 
—

 
501

 
(16
)
 
501

 
(16
)
公司
 
—

 
—

 
857

 
(51
)
 
857

 
(51
)
按揭证券
 
2,294

 
(7
)
 
21,037

 
(689
)
 
23,331

 
(696
)
 
 
$
2,790

 
$
(9
)
 
$
39,259

 
$
(890
)
 
$
42,049

 
$
(899
)
截至2019年6月30日，有四种美国政府支持的企业证券、两种公司证券和十种处于亏损状态超过十二个月的抵押贷款支持证券。截至2018年12月31日，有9种美国政府支持的企业证券、2种公司证券和15种抵押贷款支持证券已经处于亏损状态超过12个月。管理层认为，所有未实现的亏损都是由于利率和当前市场状况的变化造成的，而不是信用恶化的结果。管理层有能力和意图持有这些投资证券，直到到期或价值回升。
2018年6月30日和2018年12月31日的质押证券汇总如下：
质押证券
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
June 30, 2019
 
2018年12月31日
(千)
 
摊销
成本
 
公平
价值
 
摊销
成本
 
公平
价值
根据回购协议出售的证券
 
$
—

 
$
—

 
$
16,032

 
$
15,862

联邦住房贷款银行预付款
 
1,664

 
1,674

 
6,713

 
6,662

 
 
$
1,664

 
$
1,674

 
$
22,745

 
$
22,524


 
16
 

Capital Bancorp公司和子公司
合并财务报表附注

 
注2-投资证券(续)

截至2019年6月30日和2018年12月31日的美国政府资助企业和公司证券的合同到期日如下所示。实际到期日与合同到期日不同，因为借款人可能有权赎回或预付债务，无论是否有赎回或预付罚金。
合同到期日
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
June 30, 2019
 
2018年12月31日
(千)
 
摊销
成本
 
公平
价值
 
摊销
成本
 
公平
价值
一年内
 
$
6,499

 
$
6,477

 
$
16,496

 
$
16,377

一到五年
 
—

 
—

 
1,000

 
983

五到十年
 
2,000

 
2,028

 
2,000

 
2,028

十多年
 
1,423

 
1,383

 
1,425

 
1,358

按揭证券(1)
 
29,276

 
29,269

 
26,836

 
26,186

 
 
$
39,198

 
$
39,157

 
$
47,757

 
$
46,932

_______________
(1) 
抵押贷款支持证券按月分期付款。


 
17
 

Capital Bancorp公司和子公司
合并财务报表附注

 
注3··应收贷款

贷款的主要分类如下：
贷款类别
 
 
 
 
(千)
 
June 30, 2019
 
2018年12月31日
房地产
 
 
 
 
住宅
 
$
426,887

 
$
407,844

商品化
 
297,891

 
278,691

建设
 
169,225

 
157,586

商品化
 
124,436

 
122,264

信用卡
 
40,141

 
34,673

其他消费者
 
1,015

 
1,202

 
 
1,059,595

 
1,002,260

延期发起费，净额
 
(3,305
)
 
(1,992
)
贷款损失准备
 
(11,913
)
 
(11,308
)
应收贷款，净额
 
$
1,044,377

 
$
988,960

该公司向主要位于华盛顿特区和巴尔的摩大都市地区的客户提供贷款。虽然贷款组合是多元化的，但其表现受区域经济的影响。公司的贷款类别如下所述。
住宅房地产贷款。一比四的家庭抵押贷款主要由业主自用的主要住宅担保，较小程度上由投资者拥有的住宅担保。住宅贷款是通过商业销售团队和资本银行住房贷款部门发放的。住宅贷款还包括房屋净值信贷额度。与我们其他贷款类别相比，一对四家庭住宅贷款在许多个人借款人之间的差额相对较小。自住宅房地产贷款通常有固定利率五年或七年，并在初始期限后按年调整，以典型的30年期限为基础。投资者住宅房地产贷款一般以25年为期限，5年后到期。要求的最低偿债覆盖率为1.15。住宅房地产贷款在我们的贷款组合中占了稳定和不断增长的比例。重点将继续放在住宅房地产贷款上。
商业房地产贷款。商业房地产贷款来源于自住和非自住物业。这些贷款可能会受到房地产市场或整体经济状况的更不利影响。以业主自用的商业房地产为抵押，主要以经营现金流为抵押的商业贷款也包括在这类贷款中。截至2019年6月30日，约有1.396亿美元的业主自用商业房地产贷款，约占商业房地产投资组合的47%。商业房地产贷款期限一般延长10年或更短，摊销一般超过25年或更短。商业房地产贷款的利率具有初始固定利率条款，通常调整为5年，并定期收取服务的起始费。通常需要企业主要所有者的个人担保，并需要审查主要所有者的个人财务报表和全球偿债义务。保证投资组合的财产主要分布在公司的各个市场，而且类型一般不同。这种多样性有助于减少受到影响任何单一行业的不利经济事件的影响。
建筑贷款。在公司的华盛顿特区和马里兰州巴尔的摩大都市作业区内向建筑商提供建筑贷款，主要用于建造独户住宅和共管公寓和联排别墅改建或翻新，并在较小程度上向个人提供贷款。

 
18
 

Capital Bancorp公司和子公司
合并财务报表附注

 
附注3-应收贷款(续)

建筑贷款的期限通常为12至18个月，目的是通过资本银行住房贷款将借款人过渡到永久融资或重新承销并销售到二级市场。根据承保标准，根据独立评估确定的贷款本金与抵押品价值的比率，投资者拥有的物业不得超过75%，业主自有物业不得超过80%。在个案的基础上，这些限制的例外情况可能会被授予适当的信用减免。对建筑贷款组合进行半年一次的压力测试，并密切监测基础房地产状况以及借款人与承销估值相比的销售估值趋势，以此作为正在进行的风险管理工作的一部分。严密监控借款人的建设进度，严格执行原承保建设里程碑和竣工时间表的指导方针。
商业贷款。除其他贷款产品外，主要在目标市场提供一般商业贷款，包括商业信用额度、营运资金贷款、定期贷款、设备融资、信用证和其他贷款产品，并根据每个借款人的收入偿债能力进行担保。这些贷款主要基于借款人确定的现金流，其次是借款人提供的基本抵押品。大多数商业贷款通过对一般业务资产的留置权进行担保，其中包括可用房地产、应收账款、期票、存货和设备，并且一般获得借款人或其他委托人的个人担保。
信用卡。我们的OpenSky®信用卡部门在全国范围内为银行存款不足的人群和那些希望通过完全数字化和移动平台重建信用评分的人提供信用卡。基本上所有的信用额度都由银行的无息需求账户担保，金额等于信用卡的全部信用额度。此外，使用专有评分模型，该模型考虑信用评分和还款历史(通常至少六个月的按时还款，但最终根据具体情况确定)，世行最近开始向某些客户提供超过其担保信用额度的无担保额度。信用卡余额中约3790万美元和3250万美元分别由公司截至2018年6月30日和12月31日持有的储蓄存款担保。
其他消费贷款。在非常有限的程度上，通常作为对现有客户的住宿，提供个人消费贷款，如定期贷款、汽车贷款或船贷。
通过收购获得的贷款在收购日按估计公允价值入账，不结转相关贷款损失拨备。在估计收购贷款的公允价值时，考虑了若干因素，包括收购贷款的剩余寿命、支付历史、估计提前还款、估计损失率、相关抵押品的估计价值，以及预期现金流量的净现值。收购时未被视为减值的贷款折扣被记录为可增加折扣，该折扣将在相关贷款条款的利息收入中确认。对于被视为减值的贷款，合同要求的付款与预期现金流量之间的差额记录为不可累加折扣。一般情况下，不可增值折扣将在收回相关贷款的贴现公允价值后确认。截至2019年6月30日和2018年12月31日，购买贷款的剩余不可累加折扣为35.4万美元。截至2019年6月30日和2018年12月31日，具有不可增加折扣的贷款账面价值均为130万美元。

 
19
 

Capital Bancorp公司和子公司
合并财务报表附注

 
附注3-应收贷款(续)

收购贷款的可累增折扣汇总如下：
收购贷款的可累增折扣
 
 
 
 
 
 
 
 
(千)
 
在截止的三个月里
 
在过去的六个月里
 
 
June 30, 2019
 
June 30, 2018
 
June 30, 2019
 
June 30, 2018
期初可累加折扣
 
$
430

 
$
531

 
$
438

 
$
543

贷款的积累和偿还
 
(6
)
 
(12
)
 
(14
)
 
(24
)
期末可累加折扣
 
$
424

 
$
519

 
$
424

 
$
519

下表列出了截至2019年6月30日和2018年6月30日止三个月和六个月的贷款损失拨备变动和按类别分配的贷款损失拨备。
贷款损失准备
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(千)
 
起头
天平
 
提供
贷款损失
 
冲销
 
 
 
收尾
天平
截至2019年6月30日的三个月
 
 
 
 
追回
 
房地产
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
住宅
 
$
3,939

 
$
(24
)
 
$
—

 
$
—

 
$
3,915

商品化
 
2,894

 
217

 
—

 
5

 
3,116

建设
 
2,062

 
142

 
—

 
—

 
2,204

商品化
 
1,451

 
49

 
(28
)
 
—

 
1,472

信用卡
 
992

 
295

 
(90
)
 
2

 
1,199

其他消费者
 
9

 
(2
)
 
—

 
—

 
7

 
 
$
11,347

 
$
677

 
$
(118
)
 
$
7

 
$
11,913

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
截至2019年6月30日的6个月
 
 
 
 
 
 
 
 
房地产
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
住宅
 
$
3,541

 
$
374

 
$
—

 
$
—

 
$
3,915

商品化
 
3,003

 
106

 
—

 
7

 
3,116

建设
 
2,093

 
111

 
—

 
—

 
2,204

商品化
 
1,578

 
(78
)
 
(28
)
 
—

 
1,472

信用卡
 
1,084

 
287

 
(183
)
 
11

 
1,199

其他消费者
 
9

 
(2
)
 
—

 
—

 
7

 
 
$
11,308

 
$
798

 
$
(211
)
 
$
18

 
$
11,913


 
20
 

Capital Bancorp公司和子公司
合并财务报表附注

 
附注3-应收贷款(续)

贷款损失准备
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(千)
 
起头
天平
 
提供
贷款损失
 
冲销
 
 
 
收尾
天平
截至2018年6月30日的三个月
 
 
 
 
追回
 
房地产
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
住宅
 
$
3,175

 
$
31

 
$
—

 
$
1

 
$
3,207

商品化
 
2,933

 
33

 
(22
)
 
4

 
2,948

建设
 
1,804

 
85

 
—

 
—

 
1,889

商品化
 
1,414

 
113

 
(131
)
 
—

 
1,396

信用卡
 
823

 
367

 
(252
)
 
60

 
998

其他消费者
 
8

 
1

 
—

 
—

 
9

 
 
$
10,157

 
$
630

 
$
(405
)
 
$
65

 
$
10,447

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
截至2018年6月30日的6个月
 
 
 
 
 
 
 
 
房地产
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
住宅
 
$
3,137

 
$
68

 
$
—

 
$
2

 
$
3,207

商品化
 
2,860

 
103

 
(22
)
 
7

 
2,948

建设
 
1,646

 
243

 
—

 
—

 
1,889

商品化
 
1,497

 
45

 
(147
)
 
1

 
1,396

信用卡
 
885

 
685

 
(658
)
 
86

 
998

其他消费者
 
8

 
1

 
—

 
—

 
9

 
 
$
10,033

 
$
1,145

 
$
(827
)
 
$
96

 
$
10,447


 
21
 

Capital Bancorp公司和子公司
合并财务报表附注

 
附注3-应收贷款(续)

下表按类别和准备金方法列出了贷款损失拨备和贷款总投资的分配情况。贷款损失准备包括具体的和一般的组成部分。具体部分涉及单独归类为减值的贷款。一般构成部分包括未减损贷款，并基于根据当前经济因素调整的历史损失经验。
贷款损失构成准备
 
 
 
 
 
 
 
(千)
贷款损失准备
期末余额评估
对于损伤：
 
未偿还贷款
评估的余额
对于损伤：
June 30, 2019
单独
 
集体
 
单独
 
集体
房地产
 
 
 
 
 
 
 
住宅
$
—

 
$
3,915

 
$
2,187

 
$
424,700

商品化
—

 
3,116

 
1,465

 
296,426

建设
43

 
2,161

 
2,143

 
167,082

商品化
334

 
1,138

 
1,002

 
123,434

信用卡
—

 
1,199

 
—

 
40,141

其他消费者
—

 
7

 
—

 
1,015

 
$
377

 
$
11,536

 
$
6,797

 
$
1,052,798

 
 
 
 
2018年12月31日
 
 
 
 
 
 
 
房地产
 
 
 
 
 
 
 
住宅
$
—

 
$
3,541

 
$
2,120

 
$
405,724

商品化
—

 
3,003

 
1,486

 
277,205

建设
—

 
2,093

 
—

 
157,586

商品化
262

 
1,316

 
749

 
121,515

信用卡
—

 
1,084

 
—

 
34,673

其他消费者
—

 
9

 
—

 
1,202

 
$
262

 
$
11,046

 
$
4,355

 
$
997,905


 
22
 

Capital Bancorp公司和子公司
合并财务报表附注

 
附注3-应收贷款(续)

截至2019年6月30日和2018年12月31日，按年龄和贷款类别划分的逾期贷款如下：
逾期贷款
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
应计
贷款90或
更多天
逾期
 
 
 
 
贷款
30-89天
逾期
 
贷款
90或以上
日数
逾期
 
总计过去
到期贷款
 
电流
贷款
 
共计
贷款
 
 
非应计
贷款
(千)
 
 
 
 
 
 
 
June 30, 2019
 
 
 
 
 
 
 
房地产
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
住宅
 
$
2,034

 
$
1,605

 
$
3,639

 
$
423,248

 
$
426,887

 
$
—

 
$
2,187

商品化
 
244

 
1,509

 
1,753

 
296,138

 
297,891

 
45

 
1,465

建设
 
—

 
2,143

 
2,143

 
167,082

 
169,225

 
—

 
2,143

商品化
 
729

 
872

 
1,601

 
122,835

 
124,436

 
—

 
1,002

信用卡
 
4,184

 
3

 
4,187

 
35,954

 
40,141

 
3

 
—

其他消费者
 
—

 
—

 
—

 
1,015

 
1,015

 
—

 
—

 
 
$
7,191

 
$
6,132

 
$
13,323

 
$
1,046,272

 
$
1,059,595

 
$
48

 
$
6,797

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
收购贷款包括在上述总额中
 
$
517

 
$
725

 
$
1,242

 
$
6,223

 
$
7,465

 
$
—

 
$
840

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2018年12月31日
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
房地产
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
住宅
 
$
1,070

 
$
2,081

 
$
3,151

 
$
404,693

 
$
407,844

 
$
235

 
$
2,207

商品化
 
1,746

 
1,431

 
3,177

 
275,514

 
278,691

 
—

 
1,486

建设
 
—

 
—

 
—

 
157,586

 
157,586

 
—

 
—

商品化
 
612

 
398

 
1,010

 
121,254

 
122,264

 
—

 
749

信用卡
 
3,771

 
2

 
3,773

 
30,900

 
34,673

 
2

 
—

其他消费者
 
—

 
—

 
—

 
1,202

 
1,202

 
—

 
—

 
 
$
7,199

 
$
3,912

 
$
11,111

 
$
991,149

 
$
1,002,260

 
$
237

 
$
4,442

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
收购贷款包括在上述总额中
 
$
521

 
$
488

 
$
1,009

 
$
7,275

 
$
8,284

 
$
235

 
$
582

截至2019年6月30日和2018年12月31日，分别有56.6万美元和22.1万美元的贷款由1至4个家庭住宅房产在止赎过程中获得。

 
23
 

Capital Bancorp公司和子公司
合并财务报表附注

 
附注3-应收贷款(续)

减值贷款如下：
减损贷款
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
未付
合同
校长
天平
 
录下来
投资
有无
津贴
 
录下来
投资
与.一起
津贴
 
共计
录下来
投资
 
相关
津贴
(千)
 
 
 
 
 
June 30, 2019
 
 
 
 
 
房地产
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
住宅
 
$
2,553

 
$
2,187

 
$
—

 
$
2,187

 
$
—

商品化
 
1,548

 
1,465

 
—

 
1,465

 
—

建设
 
2,175

 
2,100

 
43

 
2,143

 
43

商品化
 
1,123

 
357

 
645

 
1,002

 
334

 
 
$
7,399

 
$
6,109

 
$
688

 
$
6,797

 
$
377

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
包括上述收购贷款
 
$
1,172

 
$
577

 
$
263

 
$
840

 
$
85

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2018年12月31日
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
房地产
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
住宅
 
$
2,411

 
$
2,120

 
$
—

 
$
2,120

 
$
—

商品化
 
1,551

 
1,486

 
—

 
1,486

 
—

建设
 
32

 
—

 
—

 
—

 
—

商品化
 
856

 
363

 
386

 
749

 
262

 
 
$
4,850

 
$
3,969

 
$
386

 
$
4,355

 
$
262

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
包括上述收购贷款
 
$
775

 
$
497

 
$
—

 
$
497

 
$
—

下表汇总了已确认的减值贷款利息：
确认减值贷款利息
截至2019年6月30日的三个月
 
截至2019年6月30日的6个月
(千)
平均值
录下来
投资
 
利息
公认
 
平均值
录下来
投资
 
利息
公认
房地产
 
 
 
 
 
 
 
住宅
$
2,576

 
$
3

 
$
2,549

 
$
3

商品化
1,573

 
—

 
1,573

 
—

建设
2,175

 
1

 
2,175

 
1

商品化
1,517

 
1

 
1,517

 
1

 
$
7,841

 
$
5

 
$
7,814

 
$
5


 
24
 

Capital Bancorp公司和子公司
合并财务报表附注

 
附注3-应收贷款(续)

确认减值贷款利息
截至2018年6月30日的三个月
 
截至2018年6月30日的6个月
(千)
平均值
录下来
投资
 
利息
公认
 
平均值
录下来
投资
 
利息
公认
房地产
 
 
 
 
 
 
 
住宅
$
1,573

 
$
—

 
$
1,424

 
$
—

商品化
1,062

 
—

 
1,354

 
—

建设
—

 
—

 
—

 
—

商品化
771

 
—

 
707

 
—

 
$
3,406

 
$
—

 
$
3,485

 
$
—

减损贷款包括获得的贷款，管理层在这些贷款上记录了不可增加的折扣。
信用质量指标
作为持续监测公司贷款组合信用质量的一部分，管理层跟踪某些信用质量指标，包括与贷款风险等级、分类贷款水平、净冲销、不良贷款以及公司市场总体经济状况相关的趋势。
该公司利用风险等级矩阵为其每笔贷款分配一个风险等级。分类贷款的一般特征描述如下：
特别提及
特别提到的贷款有潜在的弱点，值得管理层密切关注。如果不加以纠正，这些潜在的弱点可能会导致资产的偿还前景恶化或公司在未来某一天的信用状况恶化。特别提到的贷款不属于负面分类，也不会使公司面临足以保证负面分类的风险。
借款人可能表现出较差的流动性和杠杆头寸，这是由于一般为负的现金流或负的收益趋势所致。获得替代融资的途径可能仅限于商业借款人的融资公司，而商业房地产借款人可能无法获得。
不合标准
不符合标准的贷款，目前的财务状况和抵押品的债务人的支付能力(如果有的话)不能提供充分的保护。次贷有明确的弱点，或弱点，危及债务的清算。他们的特点是，如果不纠正不足，公司将遭受一些损失的可能性很大。
借款人可能表现出近期或意想不到的无利可图操作，不充分的债务服务覆盖率，或边际流动性和资本化。这些贷款需要公司管理层更加严格的监管。
疑团
可疑贷款具有作为不合格贷款固有的所有弱点，其附加特征是，这些弱点使收款或清算完全基于现有的事实、条件和价值，高度可疑和不可能。

 
25
 

Capital Bancorp公司和子公司
合并财务报表附注

 
附注3-应收贷款(续)

下表列出了基于风险等级的分类贷款余额。分类贷款包括特别提及、不合格和可疑贷款：
贷款分类
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(千)
 
经过，穿过(1)
 
特别提及
 
不合标准
 
疑团
 
共计
June 30, 2019
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
房地产：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
住宅
 
$
424,626

 
$
—

 
$
2,261

 
$
—

 
$
426,887

商品化
 
292,342

 
4,084

 
1,465

 
—

 
297,891

建设
 
167,082

 
—

 
2,143

 
—

 
169,225

商品化
 
119,494

 
3,839

 
1,103

 
—

 
124,436

信用卡
 
40,141

 
—

 
—

 
—

 
40,141

其他消费者
 
1,015

 
—

 
—

 
—

 
1,015

共计
 
$
1,044,700

 
$
7,923

 
$
6,972

 
$
—

 
$
1,059,595

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2018年12月31日
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
房地产：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
住宅
 
$
405,532

 
$
118

 
$
2,194

 
$
—

 
$
407,844

商品化
 
274,247

 
2,958

 
1,486

 
—

 
278,691

建设
 
154,643

 
843

 
2,100

 
—

 
157,586

商品化
 
117,670

 
3,844

 
750

 
—

 
122,264

信用卡
 
34,673

 
—

 
—

 
—

 
34,673

其他消费者
 
1,202

 
—

 
—

 
—

 
1,202

共计
 
$
987,967

 
$
7,763

 
$
6,530

 
$
—

 
$
1,002,260

________________________
(1) 类别包括贷款评级特殊，非常好，满意和通过/手表
减损贷款还包括在问题债务重组中修改的某些贷款，在这些债务重组中，已向已经历或预计将遇到财务困难的借款人授予经济让步。这些优惠通常来自公司的减损活动，可能包括降低利率、延长付款期限、免除本金、宽容或其他行动。某些TDR在重组时被归类为不良资产，只有在考虑借款人的持续还款绩效一段合理时期(一般为6个月)后，才能恢复到履约状态。TDR的状态如下：

 
26
 

Capital Bancorp公司和子公司
合并财务报表附注

 
附注3-应收贷款(续)

问题债务重组
 
 
 
 
 
 
 
 
(千)
 
数量
合约
 
有记录的投资
June 30, 2019
 
表演
 
不良
 
共计
房地产
 
 
 
 
 
 
 
 
住宅
 
3

 
$
—

 
$
145

 
$
145

商品化
 
2

 
—

 
328

 
328

 
 
5

 
$
—

 
$
473

 
$
473

 
 
 
 
 
 
 
 
 
收购贷款包括在上述总额中
 
3

 
$
—

 
$
145

 
$
145

 
 
 
 
 
 
 
 
 
2018年12月31日
 
 
 
 
 
 
 
 
房地产
 
 
 
 
 
 
 
 
住宅
 
3

 
$
—

 
$
145

 
$
145

商品化
 
1

 
—

 
139

 
139

 
 
4

 
$
—

 
$
284

 
$
284

 
 
 
 
 
 
 
 
 
收购贷款包括在上述总额中
 
3

 
$
—

 
$
145

 
$
145

在截至2019年6月30日的6个月内，有一笔新的不良债务重组贷款，计划付款延期，修改前和修改后的投资记录为19.8万美元。该公司在过去12个月内没有违约的TDR贷款。在截至2018年6月30日的6个月中，有一笔重组贷款被注销，金额为15，000美元。
未偿还贷款承诺如下：
贷款承诺
 
 
 
 
(千)
 
June 30, 2019
 
2018年12月31日
未使用的信用额度
 
 
 
 
商品化
 
$
46,810

 
$
52,083

商业地产
 
11,324

 
8,980

住宅房地产
 
22,379

 
12,853

房屋净值
 
27,436

 
27,243

安全信用卡
 
37,822

 
29,142

个人
 
134

 
126

建设承诺
 
 
 
 
住宅房地产
 
89,902

 
72,424

商业地产
 
14,760

 
6,358

未使用信用额度合计
 
$
250,567

 
$
209,209

 
 
 
 
 
发放住宅贷款以供出售的承诺
 
$
288

 
$
647

 
 
 
 
 
信用证
 
$
5,502

 
$
6,216

只要没有违反合同的任何条件，信用额度就是向客户提供贷款的协议。信用额度通常有可变的利率。这样的线条并不代表未来的现金需求，因为不太可能所有的客户都会在任何时候全额使用他们的线条。放款

 
27
 

Capital Bancorp公司和子公司
合并财务报表附注

 
附注3-应收贷款(续)

承诺通常具有可变的利率，固定的到期日，并且可能需要支付费用。
在客户不履行义务的情况下，公司对信用损失的最大风险敞口是信用承诺的合同金额。贷款承诺和信贷额度按与未偿还贷款相同的条款作出，包括抵押品。管理层并不知道为这些贷款承诺提供资金会产生任何会计损失。本公司维持资产负债表外项目的估计准备金，如未提供资金的信贷额度，这些准备金反映在其他负债中。此帐户的活动如下：
资产负债表外准备金
 
 
 
 
 
 
 
 
(千)
 
在截止的三个月里
 
在过去的六个月里
 
 
June 30, 2019
 
June 30, 2018
 
June 30, 2019

 
June 30, 2018
期初余额
 
$
1,043

 
$
950

 
$
1,053

 
$
901

计入营业费用的拨备
 
103

 
40

 
93

 
89

期末余额
 
$
1,146

 
$
990

 
$
1,146

 
$
990

公司作出陈述和保证，向投资者出售的贷款符合其计划的指导方针，并且借款人提供的信息是准确和完整的。如果出售的贷款发生违约，投资者可能会要求赔偿由于文件缺陷、程序合规性、提前付款违约以及欺诈或借款人虚假陈述而造成的损失。
公司为出售的抵押贷款的潜在损失保留了估计准备金，该准备金反映在其他负债中。在提交的期间，本储备金的活动如下：
按揭贷款回拨准备金
 
 
 
 
 
 
 
 
(千)
 
在截止的三个月里
 
在过去的六个月里
 
 
June 30, 2019
 
June 30, 2018
 
June 30, 2019
 
June 30, 2018
期初余额
 
$
515

 
$
471

 
$
501

 
$
457

计入营业费用的拨备
 
43

 
31

 
67

 
58

冲销
 
(31
)
 
(15
)
 
(41
)
 
(28
)
期末余额
 
$
527

 
$
487

 
$
527

 
$
487



 
28
 

Capital Bancorp公司和子公司
合并财务报表附注

 
附注4-衍生金融工具

作为其抵押银行业务的一部分，本公司订立利率锁定承诺，即发放贷款的承诺，借此贷款的利率在融资前确定，并且客户已锁定该利率。然后，公司将贷款和利率锁定在投资者手中，并承诺在发生结算时交付贷款(尽力而为)，或承诺将锁定的贷款交付给具有约束力的(强制)交付计划中的投资者。利率锁定承诺下的某些贷款在远期销售合同中涵盖。远期销售合约按公允价值入账，公允价值变动记入抵押银行收入。利率锁定承诺和向投资者提供贷款的承诺被认为是衍生品。利率锁定承诺和尽力而为合约的市场价值不容易精确确定，因为它们不是在独立市场上活跃的交易。本公司通过计量标的资产的公允价值来确定利率锁定承诺和交付合同的公允价值，该价值受当前利率的影响，并考虑利率锁定承诺将关闭或将获得资金的可能性。
2015年1月7日，公司进行了一笔名义金额为200万美元的利率互换交易。掉期具有衍生产品的资格，并被指定为对冲工具。该掉期固定了公司为浮动利率次级债券支付的利率，期限为四年，自2015年3月16日起至2019年3月16日到期。根据名义金额，本公司按固定利率支付FTN Financial Markets(“FTN”)季度利息，FTN按三个月LIBOR加1.87%利率支付公司利息。未实现收益(亏损)扣除所得税后，已计入其他综合收益。
下表报告了未偿还衍生品的承诺和公允价值金额：
衍生物
 
 
 
(千)
 
June 30, 2019
2018年12月31日
未结远期销售协议的名义金额
 
$
80,500

$
25,000

未结远期交货销售协议的公允价值。
 
(446
)
(253
)
未结强制交付承诺的名义金额
 
19,074

4,256

公开强制交付承诺的公允价值
 
236

59

名义利率锁定承诺金额
 
79,017

18,776

利率锁定承诺的公允价值
 
229

108

利率互换公允价值
 
—

5



 
29
 

Capital Bancorp公司和子公司
合并财务报表附注

 
附注5-租约

2019年1月1日，公司通过了ASU 2016-02，？租约，详见“备注1，重要会计政策摘要”。本公司的主要租赁活动涉及为支持本公司的分支机构业务和后台业务而签订的某些房地产租赁。2019年1月1日，该公司租用了五个全套服务分支机构和四个其他地点，用于公司/行政活动、运营和贷款生产。所有租赁协议下的物业租赁均已指定为经营租赁。本公司没有指定为融资租赁的租赁。
公司在开始时确定一项安排是否为租赁。经营租赁使用权(“ROU”)资产包括在处所和设备中，经营租赁负债作为其他负债列入综合资产负债表。ROU资产代表在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表支付租赁产生的租赁款项的义务。经营租赁ROU资产及负债于开始日期根据租赁期内租赁付款的现值确认。由于本公司的租赁并未提供隐含利率，本公司使用其基于开始日期可获得的信息的递增借款利率来确定租赁付款的现值。使用的加权平均贴现率为2.24%。经营租赁ROU资产还包括任何租赁预付款。公司的租赁条款可能包括在合理确定公司将行使该选择权时延长或终止租赁的选择权。租赁付款的租赁费用在租赁期限内以直线方式确认。本公司有租赁和非租赁组成部分的租赁协议，由于非租赁组成部分金额在大多数租赁下很容易确定，因此本公司选择单独核算。
截至2019年6月30日，公司的租赁ROU资产和相关租赁负债分别为450万美元和490万美元，剩余期限为1-6年，包括公司合理确定将会行使的延期选择权。截至2019年6月30日，本公司尚未签订任何尚未开始的材料租赁。公司租赁信息汇总如下：
租约
 
 
(千)
 
June 30, 2019
租赁资产使用权
 
 
租赁资产
 
$
5,158

减：累计摊销
 
(617
)
净租赁资产
 
4,541

其他处所和设备，网
 
2,661

房舍和设备，网络
 
$
7,202

 
 
 
租赁使用权负债
 
 
租赁负债
 
$
5,358

减：累计摊销
 
(493
)
净租赁负债
 
4,865

其他杂项负债
 
12,833

其他负债，净额
 
$
17,698



 
30
 
Capital Bancorp公司和子公司
合并财务报表附注

 
附注5-租约(续)


初始或剩余条款为一年或一年以上的经营租赁的未来最低付款如下：
租赁付款义务
 
 
(千)
 
June 30, 2019
到期金额：
 
 
2019
 
$
580

2020
 
1,203

2021
 
1,187

2022
 
824

2023
 
712

2023年后
 
420

租赁付款总额
 
$
4,926


附注6-公允价值
公认会计原则定义了公允价值，建立了公允价值计量框架，建议披露公允价值，并建立了确定公允价值计量的等级制度。层次结构包括三个层次，并基于用于衡量资产和负债的估值技术。这三个级别如下：
一级-评估方法的输入是活跃市场中相同资产或负债的报价(未调整)；
2级-估值方法的投入包括活跃市场中类似资产和负债的报价，以及可直接或间接观察到的资产或负债基本上整个金融工具期限的投入；以及
3级-对估值方法的输入是不可观察的，对公允价值计量具有重要意义。
周期性公允价值计量
可供出售的投资证券-本公司可供出售的投资证券的公允价值由独立的定价服务提供。本公司证券之公允价值乃根据二级投入下类似证券之报价厘定。
为出售而持有的贷款-为出售而持有的贷款的公允价值是使用类似资产的2级报价输入来确定的，并根据该贷款的特定属性进行了调整。
衍生金融工具-用于对冲待售住宅抵押贷款及相关利率锁定承诺的衍生工具包括销售抵押贷款的远期承诺，并利用二级投入按公允价值报告。衍生金融工具的公允价值基于截至估值日的衍生市场数据输入以及用于利率锁定承诺的抵押贷款的基础价值。
利率掉期利用二级投入按公允价值报告。该公司获得交易商报价以对其掉期进行估值。为了对其衍生品头寸进行潜在的估值调整，

 
31
 

Capital Bancorp公司和子公司
合并财务报表附注

 
附注6-公允价值(续)

公司评估其交易对手的信用风险。因此，本公司在决定是否需要与信用风险有关的任何公允价值调整时，已考虑诸如交易对手违约的可能性及剩余合约期等因素。
截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司将其按公允价值计量的金融工具分类如下：
金融工具公允价值
 
 
 
 
 
 
 
 
(千)
 
 
 
 
 
 
 
 
June 30, 2019
 
共计
 
1级输入
 
2级输入
 
3级输入
可供出售的投资证券
 
 
 
 
 
 
 
 
美国政府资助企业
 
$
6,477

 
$
—

 
$
6,477

 
$
—

市级
 
521

 
—

 
521

 
—

公司
 
2,890

 
—

 
2,890

 
—

按揭证券
 
29,269

 
—

 
29,269

 
—

 
 
$
39,157

 
$
—

 
$
39,157

 
$
—

持有供出售的贷款
 
$
47,744

 
$
—

 
$
47,744

 
$
—

衍生资产
 
$
465

 
$
—

 
$
465

 
$
—

衍生负债
 
$
446

 
$
—

 
$
446

 
$
—

 
 
 
 
 
 
 
 
 
2018年12月31日
 
 
 
 
 
 
 
 
可供出售的投资证券
 
 
 
 
 
 
 
 
美国政府资助企业
 
$
17,360

 
$
—

 
$
17,360

 
$
—

市级
 
501

 
—

 
501

 
—

公司
 
2,885

 
—

 
2,885

 
—

按揭证券
 
26,186

 
—

 
26,186

 
—

 
 
$
46,932

 
$
—

 
$
46,932

 
$
—

持有供出售的贷款
 
$
18,526

 
$
—

 
$
18,526

 
$
—

衍生资产
 
$
172

 
$
—

 
$
172

 
$
—

衍生负债
 
$
253

 
$
—

 
$
253

 
$
—

使用FASB ASC 825-10记录的金融工具
根据FASB ASC 825-10，本公司可选择逐个工具按公允价值报告大多数金融工具和某些其他项目，并在净收入中报告公允价值变化。最初通过后，在收购符合条件的金融资产、金融负债或坚定承诺时，或在某些特定的复议事件发生时进行选择。就项目而言，公允价值选择一经作出，不得撤销。

 
32
 

Capital Bancorp公司和子公司
合并财务报表附注

 
附注6-公允价值(续)

下表反映了根据FASB ASC 825-10按公允价值计量的待售贷款的公允价值账面金额与公司合同规定到期时有权收取的未付本金总额之间的差额：
持有待售贷款的公允价值
 
 
 
 
(千)
 
June 30, 2019
 
2018年12月31日
合计公允价值
 
$
47,744

 
$
18,526

合同本金
 
46,145

 
17,822

差异化
 
$
1,599

 
$
704

本公司选择对按公允价值持有的出售贷款进行核算，以消除因记录用于对冲待售贷款的衍生工具的市值变化而可能发生的不匹配，同时以成本或市价较低的价格持有贷款。
非经常性公允价值计量
减值贷款-公司一般根据贷款抵押品的公允价值和贴现现金流分析来衡量减值。公允价值一般根据物业的独立第三方评估或基于预期收益的贴现现金流确定。这些资产被列为3级公允价值。截至2019年6月30日和2018年12月31日，公允价值包括680万美元和440万美元的贷款余额，具体准备金分别为37.7万美元和26.2万美元。
丧失抵押品赎回权的房地产-公司的抵押品赎回权房地产是以公允价值减去销售成本来衡量的。公允价值是根据要约和/或评估确定的。出售房地产的成本是基于标准的市场因素。该公司已将其丧失抵押品赎回权的房地产分类为3级。
本公司将其减损贷款和止赎房地产分类如下：
不良贷款和丧失抵押品赎回权房地产的公允价值
 
 
(千)
 
June 30, 2019
 
2018年12月31日
减损贷款
 
 
 
 
1级输入
 
$
—

 
$
—

2级输入
 
—

 
—

3级输入
 
6,420

 
4,093

共计
 
$
6,420

 
$
4,093

 
 
 
 
 
丧失抵押品赎回权的房地产
 
 
 
 
1级输入
 
$
—

 
$
—

2级输入
 
—

 
—

3级输入
 
149

 
142

共计
 
$
149

 
$
142


 
33
 

Capital Bancorp公司和子公司
合并财务报表附注

 
附注6-公允价值(续)

下表提供了描述2018年6月30日和2018年12月31日第3级公允价值测量中使用的不可观测输入的信息：
不可观测的输入
 
 
 
 
估价技术
 
不可观测的输入
 
输入范围
 
 
 
减损贷款
估值/贴现现金流
 
对估计持有和/或销售成本的评估或现金流的折扣
 
11 to 25%
丧失抵押品赎回权的房地产
评估价值/可比销售额
 
估计持有和/或销售成本的评估折扣
 
11 to 25%
金融工具公允价值
关于金融工具的公允价值信息，无论是否在资产负债表中确认，对其进行价值估计是可行的，是基于工具的特征和相关的市场信息。金融工具包括现金，实体所有权的证据，或传达或强加于实体的合同，即接受或交付另一金融工具的现金的合同权利或义务。
用于确定公允价值的信息具有高度主观性和判断性，因此，结果可能不准确。主观因素包括，除其他外，现金流的估计，风险特征，信用质量和利率，所有这些都可能发生变化。由于公允价值估计于资产负债表日，这些不同工具在结算或到期时实际变现或支付的金额可能会有很大不同。
2018年第一季度，公司通过了ASU 2016-01，“金融资产和负债的确认和计量”。本标准中包含的具有前瞻性的修订要求公司在资产负债表上披露按摊销成本计量的金融工具的公允价值，并使用退出价格概念来衡量该公允价值。在采用标准中包含的修订之前，公司被允许在入门价概念下计量公允价值。本公司以前采用的入门价概念使用贴现现金流量技术计算某一金融工具的预期未来现金流量的现值。退出价格概念使用相同的方法，但也包含其他因素，例如增强的信用风险，非流动性风险，以及市场因素，这些因素有时存在于错位的市场退出价格中。
公司贷款组合的公允价值一直包括信用风险假设，以确定其贷款的公允价值。这种信用风险假设旨在近似市场参与者在假设的有序交易中实现的公允价值。该公司的贷款组合最初采用分段方法进行公平估值。该公司将其贷款组合分为以下几类：可变利率贷款、减值贷款和所有其他贷款。然后对结果进行调整，以考虑如上所述的信用风险。然而，根据新的指导方针，公司认为必须通过使用贴现现金流量模型来补偿非流动性风险，基于贴现现金流量模型中包含的某些假设，主要是使用贴现率来更好地捕捉贷款生命周期内的内在信用风险，从而进一步应用信用风险贴现。这种对增强信用风险的考虑为公司的贷款组合提供了估计的退出价格。
对于经常重新定价且信用风险没有显著变化的可变利率贷款，公允价值近似账面价值。减值贷款的公允价值是使用贴现现金流模型或基于相关抵押品的公允价值来估计的。

 
34
 

Capital Bancorp公司和子公司
合并财务报表附注

 
附注6-公允价值(续)

现金和现金等价物的公允价值以及受限股票的投资为账面金额。限制性股票包括美联储和其他银行的股权。
根据回购协议出售的无息存款和证券的公允价值为账面金额。
支票、储蓄和货币市场存款的公允价值是在报告日期应即期支付的金额。固定到期日账户和个人退休账户的公允价值是使用目前提供给类似剩余到期日账户的利率来估计的。
其他金融机构的存单公允价值是根据目前提供给类似剩余期限存款的利率来估计的。
借款的公允价值是通过使用具有相似条款和剩余到期日的借款的当前市场利率贴现合同现金流的价值来估计的。
未偿还贷款承诺、未使用信用额度和信用证的公允价值不包括在表中，因为账面价值一般近似公允价值。这些工具产生的费用与目前为产生类似承诺而收取的费用大致相同。
下表列出了公司金融工具的账面金额、公允价值以及在公允价值层次中的配置。
选定金融工具的公允价值
 
 
 
 
 
 
 
 
June 30, 2019
 
2018年12月31日
(千)
携带量
 
公允价值
 
携带量
 
公允价值
金融资产
 
 
 
 
 
 
 
1级
 
 
 
 
 
 
 
现金及银行应付款项
$
12,253

 
$
12,253

 
$
10,431

 
$
10,431

其他金融机构的有息存款
65,284

 
65,284

 
22,007

 
22,007

出售的联邦基金
1,991

 
1,991

 
2,285

 
2,285

限制性投资
4,137

 
4,137

 
2,503

 
2,503

第3级
 
 
 
 
 
 
 
应收贷款，净额
$
1,044,377

 
$
1,039,071

 
$
988,960

 
$
979,058

 
 
 
 
 
 
 
 
财务负债
 
 
 
 
 
 
 
1级
 
 
 
 
 
 
 
无息存款
$
279,484

 
$
279,484

 
$
242,259

 
$
242,259

根据回购协议出售的证券
—

 
—

 
3,332

 
3,332

第3级
 
 
 
 
 
 
 
有息存款
$
757,520

 
$
757,497

 
$
712,981

 
$
711,876

FHLB预付款和其他借款
54,298

 
54,132

 
19,393

 
19,447


 
35
 

Capital Bancorp公司和子公司
合并财务报表附注

 
注7-诉讼

正如该公司之前在截至2019年3月31日的季度10-Q表格中报告的那样，在2019年4月9日，银行与其他两家银行机构一起成为诉讼的被告。在该诉讼中，银行与原告签订了和解协议，并免除了共同侵权行为。除2019年3月31日累积并于2019年4月支付的20万美元外，银行支付的所有金额都由其保险承运人提供了全部资金。和解包括释放诉讼中曾经提出或可能提出的所有索赔，并排除进一步的诉讼程序。
·除了上述诉讼之外，公司还参与了在正常业务过程中发生的法律诉讼。管理层认为，这些诉讼的总体影响不会对公司的运营结果或财务状况产生重大影响。
注8-后续事件
后续事件是指在资产负债表日期之后但在财务报表发布之前发生的事件或交易。已确认的后续事件是提供关于资产负债表之日存在的条件的额外证据的事件或交易，包括编制财务报表过程中固有的估计。未确认的后续事件是提供有关在资产负债表日期不存在但在该日期之后出现的条件的证据的事件。


 
36
 

项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
 
以下讨论和分析旨在审查影响公司财务状况和所述期间运营结果的重要因素。本讨论和分析应与随附的综合财务报表和相关附注以及公司截至2018年12月31日的10-K表格年度报告一起阅读。
私人证券诉讼改革法案安全港声明
这份关于Form 10-Q的季度报告和我们的代表不时发表的口头声明包含1995年“私人证券诉讼改革法”所指的“前瞻性陈述”，这些陈述会受到风险和不确定因素的影响。您不应过分依赖此类声明，因为它们受到与我们的运营和我们所处的商业环境有关的许多风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定因素都很难预测，其中许多都是我们无法控制的。前瞻性陈述包括有关我们可能或假定的未来运营结果的信息，包括对我们的业务战略、预期、信念、预测、预期事件或趋势、增长前景、财务业绩以及与非历史事实的事项相关的类似表述的描述。这些陈述通常包括诸如“可能”、“相信”、“预期”、“潜力”、“机会”、“打算”、“计划”、“估计”、“可能”、“项目”、“寻求”、“应该”、“将”或这些单词和短语或类似单词和短语的否定词。
这些前瞻性陈述会受到风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定因素可能导致实际结果、表现或成就与预期大不相同。这些风险和不确定因素，其中一些是我们无法控制的，包括但不限于：
•
影响整个金融服务业和/或我们业务的经济条件(包括利率环境、政府经济和货币政策、全球金融市场的实力以及通货膨胀和通货紧缩)；
•
我们的业务集中在华盛顿特区和巴尔的摩大都市地区，以及经济、政治和环境条件的变化对这些市场的影响；
•
我们审慎管理我们的增长和执行我们的战略的能力；
•
我们计划扩大我们的商业房地产和商业贷款组合，这可能会带来更大的不付款风险或其他不利后果；
·准备金充足，包括我们对贷款损失的准备；
·我们的资产质量恶化；
·与我们的住宅抵押贷款银行业务相关的风险；
•
与我们的OpenSky信用卡部门相关的风险，包括遵守适用的消费金融和防欺诈法规；
•
我们的监管机构对我们的审查结果，包括我们的监管机构可能要求我们增加贷款损失准备金或减记资产的可能性；
•
我们对财务报告的内部控制的有效性以及我们补救未来对财务报告的内部控制的任何重大缺陷的能力；
•
担保我们贷款的抵押品价值的变化；

 
37
 

•
我们对管理团队和董事会的依赖以及管理层和董事会组成的变化；
•
与我们的业务相关的流动性风险；
•
与我们的业务相关的利率风险，包括我们的利息赚取资产和计息负债对利率的敏感性，以及利率变化对我们收益的影响；
•
LIBOR未来的不确定性可能对我们的净利息收入产生影响；
•
我们维护重要存款客户关系的能力和我们的声誉；
•
与我们的业务相关的运营风险；
•
我们可能进行的战略收购，以实现我们的目标；
•
我们的资本是否充足，包括资金来源和我们可能需要筹集额外资本以实现我们的目标的程度；
•
超出我们控制范围的投资证券公允价值的波动；
•
潜在的欺诈、疏忽、计算机盗窃和网络犯罪；
•
我们的风险管理框架是否足够；
•
我们对信息技术和电信系统的依赖，以及任何系统故障或中断的潜在可能性；
•
我们在处理和处理我们的记录和数据时依赖于外部第三方；
•
我们适应技术变化的能力；
•
我们从事衍生品交易；
•
市场利率的波动性和方向；
•
金融服务业的竞争加剧，特别是来自区域和国家机构的竞争；
•
我们不时参与监管机构的法律程序、检查和补救行动；
•
与金融机构、会计、税收、贸易、货币和财政事项有关的法律、法规、解释或政策的变化；
•
其他金融机构的财务稳健程度；
•
政府进一步干预美国金融体系；以及
•
自然灾害和恶劣天气，恐怖主义行为，敌对行动或其他国际或国内灾难的爆发，以及其他我们无法控制的事项。

 
38
 

当您阅读和考虑前瞻性陈述时，您应该理解这些陈述并不是对业绩或结果的保证。它们涉及风险、不确定因素和假设，并且可能由于许多可能的事件或因素而发生变化，而并非所有这些事件或因素都是我们所知或我们所能控制的。尽管我们相信这些前瞻性陈述是基于合理的假设、信念和预期，但如果发生变化或我们的信念、假设或预期不正确，我们的业务、财务状况、流动性或运营结果可能与我们的前瞻性陈述中所表达的大不相同。您应该知道，许多因素可能会影响我们的实际财务结果或运营结果，并可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果大不相同。这些因素包括我们截至2018年12月31日的10-K表格年度报告第1A项下“风险因素”标题下描述的因素。您应该记住，我们所做的任何前瞻性声明只谈到我们发表声明的日期。新的风险和不确定因素时有出现，我们不可能预测这些事件或它们可能如何影响我们。我们没有义务，也不打算，也不承担任何义务，更新或修改任何行业信息或前瞻性陈述之后，他们作出的日期。鉴于这些风险和不确定因素，您应该记住，本文档或其他地方所作的任何前瞻性陈述可能不会反映实际结果。
概述
Capital Bancorp公司(“公司”)于1998年在马里兰州注册成立，作为Capital Bank，N.A.(“银行”)的银行控股公司，后者于1999年获得执照，并于1999年开始运营。银行总部设在马里兰州罗克维尔，通过五家商业银行分行、五家抵押贷款办公室、两家贷款生产办事处、一家有限服务分行和三家公司和运营设施为华盛顿特区和巴尔的摩大都市地区提供服务。我们为整个地区的企业、非盈利协会和企业家提供服务，与他们合作设计定制的金融解决方案，由定制的技术和“客户至上”的建议支持。
我们通过三个部门开展业务：商业银行；资本银行住房贷款(“CBHL”)，前身为Church Street Mortgage，我们的住宅抵押贷款银行部门；和OpenSky®，一个安全的，数字驱动的全国信用卡平台。我们的商业银行部门占银行总资产的大部分。我们的商业银行为我们的运营市场中的商业客户提供高质量的服务，定制的解决方案和量身定制的建议。
我们的资本银行住房贷款部门在全国范围内提供传统的和政府担保的住宅抵押贷款，主要用于向二级市场销售，并在某些有限的情况下用于银行的贷款组合。
我们的OpenSky®事业部在全国范围内为银行存款不足的人群和那些希望重建信用评分的人提供安全的信用卡。OpenSky® 卡运行在一个完全数字化和移动支持的平台上，所有营销和应用程序都通过网站和移动应用程序进行。当开立账户时，相当于卡全部信用额度的存款被存入银行的无息需求账户，并要求在卡的整个生命周期内保持该存款。使用我们的专有评分模型，该模型考虑信用评分和还款历史(通常至少六个月的按时还款，但最终根据具体情况确定)，银行最近开始向某些现有客户提供超过其担保信用额度的无担保额度。


 
39
 

运营结果
净收入
下表列出了所示期间净收入的主要组成部分。
 
截至6月30日的三个月，
 
2019
 
2018
 
%变化
(千)
 
 
 
利息收入
$
20,289

 
$
16,767

 
21.0
%
利息费用
3,758

 
2,645

 
42.1
%
净利息收入
16,531

 
14,122

 
17.1
%
贷款损失准备金
677

 
630

 
7.5
%
拨备后净利息收入
15,854

 
13,492

 
17.5
%
非利息收入
5,927

 
4,339

 
36.6
%
无息费
16,210

 
13,528

 
19.8
%
所得税前净收益
5,571

 
4,303

 
29.5
%
所得税费用
1,548

 
1,158

 
33.7
%
净收入
$
4,023

 
$
3,145

 
27.9
%
截至2019年6月30日的三个月的净收入为400万美元，比截至2018年6月30日的三个月的净收入310万美元增加了约87.8万美元，增幅为28%。增加的主要原因是净利息收入和非利息收入增加，但被较高的非利息支出所抵消。
 
截至6月30日的六个月，
 
2019
 
2018
 
%变化
(千)
 
 
 
利息收入
$
38,607

 
$
33,431

 
15.5
 %
利息费用
7,332

 
4,924

 
48.9
 %
净利息收入
31,275

 
28,507

 
9.7
 %
贷款损失准备金
798

 
1,145

 
(30.3
)%
拨备后净利息收入
30,477

 
27,362

 
11.4
 %
非利息收入
10,019

 
8,417

 
19.0
 %
无息费
30,540

 
27,128

 
12.6
 %
所得税前净收益
9,956

 
8,651

 
15.1
 %
所得税费用
2,614

 
2,516

 
3.9
 %
净收入
$
7,342

 
$
6,135

 
19.7
 %
截至2019年6月30日的六个月的净收入为730万美元，比截至2018年6月30日的六个月的净收入610万美元增加了约120万美元，增幅为20%。增加的主要原因是净利息收入和非利息收入增加，以及贷款损失拨备减少，被较高的非利息支出所抵消。
净利息收入和净利润分析
我们分析我们从赚取利息的资产中产生收入的能力，并通过我们的净息差和净息差来控制我们负债的利息支出，以净利息收入衡量。净利息收入是赚取利息的资产(如贷款和证券)所赚取的利息和费用与用于为这些资产提供资金的利息负债(如存款和借款)相关的利息支出之间的差额。净息差是以净利息收入除以同期平均利息收益资产的比率。净利差是利息收入资产赚取的平均利率与计息负债支付的平均利率之间的差额。
市场利率和我们赚取的利息资产或支付利息负债的利率的变化，以及利息资产的数量和类型，利息和

 
40
 

无息负债和股东权益通常是净利息收入、净利息差额和净利息利差周期性变化的最大驱动因素。市场利率的波动受到许多因素的驱动，包括政府货币政策、通货膨胀、通货紧缩、宏观经济发展、失业变化、货币供应、政治和国际条件以及国内外金融市场的状况。我们贷款组合中贷款数量和类型的周期性变化受以下因素的影响，其中包括华盛顿特区和巴尔的摩大都市区的经济和竞争条件，以及影响我们目标市场内以及整个华盛顿特区和巴尔的摩大都市区的房地产、技术、政府服务、酒店、旅游和金融服务部门的发展。我们通过使用有效的资产负债管理技术来应对这些因素的变化的能力对于保持我们作为主要收入来源的净利息收入和净息差的稳定性至关重要。

 
41
 

下表显示了我们的资产，负债和股东权益的每个主要类别的平均未偿余额，以及我们资产的平均收益率和我们负债的平均成本。此类收益和成本的计算方法是将收入或费用除以同期相应资产或负债的平均每日余额。
平均资产负债表和净利息分析
 
截至6月30日的三个月，
 
2019
 
2018
 
平均值
出类拔萃
天平
 
利息收入/
费用
 
平均值
成品率/
率(1)
 
平均值
出类拔萃
天平
 
利息收入/
费用
 
平均值
成品率/
率(1)
(千)
 
资产
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
赚取利息的资产：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
有息存款
$
38,573

 
$
198

 
2.06
%
 
$
48,682

 
$
219

 
1.80
%
出售的联邦基金
2,111

 
12

 
2.20
%
 
1,483

 
6

 
1.62
%
投资证券
42,031

 
234

 
2.23
%
 
50,739

 
276

 
2.18
%
限制性投资
4,428

 
41

 
3.75
%
 
2,553

 
35

 
5.50
%
持有供出售的贷款
34,635

 
681

 
7.88
%
 
17,217

 
397

 
9.25
%
贷款(2)(3)
1,024,306

 
19,123

 
7.49
%
 
904,149

 
15,834

 
7.02
%
总利息资产
1,146,084

 
20,289

 
7.10
%
 
1,024,823

 
16,767

 
6.56
%
无息收益资产
17,233

 
 
 
 
 
11,179

 
 
 
 
总资产
$
1,163,317

 
 
 
 
 
$
1,036,002

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
负债和股东权益
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
计息负债：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
计息需求帐户
$
96,702

 
$
89

 
0.37
%
 
$
76,770

 
$
53

 
0.28
%
储蓄
3,577

 
3

 
0.35
%
 
3,602

 
3

 
0.33
%
货币市场帐户
333,248

 
1,434

 
1.73
%
 
286,836

 
931

 
1.30
%
定期存款
277,402

 
1,669

 
2.41
%
 
323,840

 
1,322

 
1.64
%
借入资金
63,083

 
563

 
3.58
%
 
29,129

 
336

 
4.63
%
总计息负债
774,012

 
3,758

 
1.95
%
 
720,177

 
2,645

 
1.47
%
无息负债：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
无息负债
15,963

 
 
 
 
 
8,499

 
 
 
 
无息存款
251,408

 
 
 
 
 
221,896

 
 
 
 
股东权益
121,934

 
 
 
 
 
85,430

 
 
 
 
总负债和股东权益
$
1,163,317

 
 
 
 
 
$
1,036,002

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
净息差(4)
 
 
 
 
5.15
%
 
 
 
 
 
5.09
%
净利息收入
 
 
$
16,531

 
 
 
 
 
$
14,122

 
 
净利差(5)
 
 
 
 
5.79
%
 
 
 
 
 
5.53
%
净利差不包括信用卡投资组合
 
 
 
 
4.37
%
 
 
 
 
 
4.29
%
_______________
(1) 
按年计算。
(2) 
包括非应计贷款。
(3) 
利息收入包括递延贷款费用的摊销，扣除递延贷款成本。
(4) 
净利息差额是利息收益资产所赚取的利率与计息负债所支付的利率之间的差额。
(5) 
净息差是按年化净利息收入除以同期平均利息收益资产计算的比率。


 
42
 

下表列出了利息收益资产和计息负债的每个主要组成部分在所示期间内利息收入和利息支出变动的美元金额的信息，并区分了可归因于数量变化的变化和可归因于利率变化的变化。为此表的目的，可归因于不能分离的比率和体积的变化已按比例分配给体积和比率。
净利息收入变动分析
 
截至2019年6月30日的三个月
 
相较于
 
截至2018年6月30日的三个月
 
由于
 
利息差异
 
体积
 
率
 
(千)
 
 
 
利息收入：
 
 
 
 
 
有息存款
$
(67
)
 
$
46

 
$
(21
)
出售的联邦基金
3

 
3

 
6

投资证券
(48
)
 
6

 
(42
)
限制性股票
11

 
(5
)
 
6

·持有供出售的贷款
332

 
(48
)
 
284

贷款
2,197

 
1,092

 
3,289

利息收入总额
$
2,428

 
$
1,094

 
$
3,522

 
 
 
 
 
 
利息支出：
 
 
 
 
 
计息需求帐户
$
16

 
$
20

 
$
36

储蓄
—

 
—

 
—

货币市场帐户
167

 
336

 
503

定期存款
(151
)
 
498

 
347

借入资金
282

 
(55
)
 
227

利息总费用
314

 
799

 
1,113

净利息收入
$
2,114

 
$
295

 
$
2,409


与2018年第二季度相比，2019年第二季度的净利息收入增加了240万美元，达到1650万美元。在截至2019年6月30日的三个月中，公司不含信用卡的年化净息差为4.37%，比截至2018年6月30日的三个月的4.29%上升了8个基点。2019年第二季度的平均总利息收益资产为11.5亿美元，而2018年第二季度为10.2亿美元。这些利息收益资产的年化收益率从截至2018年6月30日的三个月的6.56%上升到2019年6月30日的7.10%，上升了54个基点。年化平均利率的上升反映了2018年四次市场利率的上升。平均利息收益资产余额的增加几乎完全是由截至2019年6月30日的三个月的贷款组合平均余额增长1.202亿美元(13%)至10.2亿美元，而截至2018年6月30日的三个月为9.041亿美元。
平均计息负债增加5380万美元，从2018年第二季度的7.202亿美元增加到2019年第二季度的7.74亿美元。增加是由於有息存款的平均余额增加1，990万元(3%)，以及借入资金的平均余额增加3，400万元(117%)。存款是我们的主要资金来源。2019年第二季度计息负债支付的年化平均利率上升至1.95%，2018年第二季度为1.47%，其中计息存款支付的年化平均利率上升46个基点，被借入资金支付的年化平均利率下降105个基点所抵消。年化平均利率的上升反映了2018年四次市场利率的上升。
截至2019年6月30日的三个月，公司的年化净息差为5.79%，净息差为5.15%。截至2018年6月30日的三个月，年化净息差为5.53%，净息差为5.09%。与去年同期相比，净息差增加了

 
43
 

26个基点主要是由于赚取利息的资产数量增加，被计息负债利率上升所抵销。
平均资产负债表和净利息分析
 
截至6月30日的六个月，
 
2019
 
2018
 
平均值
出类拔萃
天平
 
利息收入/
费用
 
平均值
成品率/
率(1)
 
平均值
出类拔萃
天平
 
利息收入/
费用
 
平均值
成品率/
率(1)
(千)
 
资产
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
赚取利息的资产：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
有息存款
$
34,879

 
$
354

 
2.05
%
 
$
45,435

 
$
338

 
1.50
%
出售的联邦基金
1,869

 
21

 
2.27
%
 
1,644

 
12

 
1.50
%
投资证券
44,259

 
492

 
2.24
%
 
51,917

 
514

 
2.00
%
限制性投资
3,588

 
92

 
5.17
%
 
2,528

 
67

 
5.35
%
持有供出售的贷款
24,519

 
1,032

 
8.49
%
 
17,729

 
771

 
8.77
%
贷款(2)(3)
1,011,971

 
36,616

 
7.30
%
 
897,193

 
31,729

 
7.13
%
总利息资产
1,121,085

 
38,607

 
6.94
%
 
1,016,446

 
33,431

 
6.63
%
无息收益资产
14,712

 
 
 
 
 
10,324

 
 
 
 
总资产
$
1,135,797

 
 
 
 
 
$
1,026,770

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
负债和股东权益
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
计息负债：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
计息需求帐户
$
87,416

 
$
167

 
0.38
%
 
$
72,252

 
$
99

 
0.28
%
储蓄
3,460

 
6

 
0.35
%
 
3,501

 
4

 
0.26
%
货币市场帐户
325,173

 
2,748

 
1.70
%
 
294,305

 
1,706

 
1.17
%
定期存款
298,805

 
3,517

 
2.37
%
 
323,124

 
2,450

 
1.53
%
借入资金
44,603

 
894

 
4.04
%
 
31,005

 
665

 
4.32
%
总计息负债
759,457

 
7,332

 
1.95
%
 
724,187

 
4,924

 
1.37
%
无息负债：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
无息负债
13,856

 
 
 
 
 
9,558

 
 
 
 
无息存款
242,443

 
 
 
 
 
210,081

 
 
 
 
股东权益
120,041

 
 
 
 
 
82,944

 
 
 
 
总负债和股东权益
$
1,135,797

 
 
 
 
 
$
1,026,770

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
净息差(4)
 
 
 
 
4.99
%
 
 
 
 
 
5.26
%
净利息收入
 
 
$
31,275

 
 
 
 
 
$
28,507

 
 
净利差(5)
 
 
 
 
5.63
%
 
 
 
 
 
5.66
%
净利差不包括信用卡投资组合
 
 
 
 
4.34
%
 
 
 
 
 
4.27
%
_______________
(1) 
按年计算。
(2) 
包括非应计贷款。
(3) 
利息收入包括递延贷款费用的摊销，扣除递延贷款成本。
(4) 
净利息差额是利息收益资产所赚取的利率与计息负债所支付的利率之间的差额。
(5) 
净息差是按年化净利息收入除以同期平均利息收益资产计算的比率。




 
44
 

净利息收入变动分析
 
截至2019年6月30日的6个月
 
相较于
 
截至2018年6月30日的6个月
 
由于
 
利息差异
 
体积
 
率
 
(千)
 
 
 
利息收入：
 
 
 
 
 
有息存款
$
(28
)
 
$
44

 
$
16

出售的联邦基金
2

 
7

 
9

投资证券
(133
)
 
111

 
(22
)
限制性股票
27

 
(2
)
 
25

持有供出售的贷款
285

 
(24
)
 
261

贷款
4,138

 
749

 
4,887

利息收入总额
$
4,291

 
$
885

 
$
5,176

 
 
 
 
 
 
利息支出：
 
 
 
 
 
计息需求帐户
$
24

 
$
44

 
$
68

储蓄
—

 
2

 
2

货币市场帐户
194

 
848

 
1,042

定期存款
(169
)
 
1,236

 
1,067

借入资金
269

 
(40
)
 
229

利息总费用
318

 
2,090

 
2,408

净利息收入
$
3,973

 
$
(1,205
)
 
$
2,768

截至2019年6月30日的6个月，净利息收入比2018年同期增加280万美元，达到3130万美元。在截至2019年6月30日的6个月中，公司不含信用卡的年化净息差为4.34%，比截至2018年6月30日的6个月的4.27%上升了7个基点。截至2019年6月30日的6个月，平均总利息收益资产为11.2亿美元，而去年同期为10.2亿美元。这些利息收益资产的年化收益率从截至2018年6月30日的6个月的6.63%上升到2019年6月30日的6.94%，上升了31个基点。年化平均利率的上升反映了2018年四次市场利率的上升。平均利息收益资产余额的增加几乎完全由贷款组合的平均余额增长1.148亿美元(13%)推动，截至2019年6月30日的六个月为10.1亿美元，而截至2018年6月30日的六个月为8.972亿美元。
平均计息负债增加了3530万美元，从截至2018年6月30日的6个月的7.242亿美元增加到2019年6月30日的6个月的7.755亿美元。增加是由於平均计息存款余额增加2，170万元，以及借入资金平均余额增加1，360万元，即44%。存款是我们的主要资金来源。截至2019年6月30日止六个月，计息负债支付的年化平均利率上升至1.95%，而截至2018年6月30日的六个月为1.37%。在这六个月期间，有息存款支付的年化平均利率上升了56个基点，而借入资金支付的年化平均利率下降了36个基点。年化平均利率的上升反映了2018年四次市场利率的上升。
截至2019年6月30日止六个月，公司的年化净息差为5.63%，净息差为4.99%。截至2018年6月30日的六个月，年化净息差为5.66%，净息差为5.26%。与去年同期相比，净息差减少27个基点，主要是由于我们的计息负债相对于我们的利息赚取资产的市场利率上升速度更快。


 
45
 

贷款损失准备金
贷款损失准备金是收入的费用，以便将我们的贷款损失准备金提高到管理层认为适当的水平。有关我们管理层在确定贷款损失拨备时考虑的因素的描述，请参阅“财务状况-贷款损失拨备”。
截至2019年6月30日的三个月，我们的贷款损失准备金为67.7万美元，截至2018年6月30日的三个月为63万美元。截至2019年6月30日和2018年6月30日止六个月的贷款损失准备金分别为79.8万美元和110万美元。2019年六个月期间与2018年同期相比减少，主要是由于2019年期间撇账减少。2019年6月30日和2018年12月31日，我们的贷款损失准备金占贷款总额的比例都是1.13%。在截至2019年6月30日的六个月中，核销总额为21.1万美元，而在截至2018年6月30日的六个月中，这一数字为82.7万美元。
非利息收入
我们经常性非利息收入的主要来源是存款账户的服务费，某些信用卡费用，如交换费和结算费，以及抵押银行收入。非利息收入不包括(I)贷款发起费超过直接贷款发放费，这是在相关贷款的整个生命周期内普遍确认为利用利息方法对收益率进行调整的费用，或(Ii)与我们的信用卡投资组合相关的年费、续约费和滞纳费，这些费用通常在相关贷款的12个月期限内被确认为使用利息方法对收益率的调整。(Ii)与我们的信用卡投资组合相关的年费、续期费和滞纳费通常在相关贷款的12个月期限内被确认为使用利息法对收益率的调整。
下表列出了所示期间的主要非利息收入类别：
非利息收入
 
截至6月30日的三个月，
 
2019
 
2018
 
%变化
(千)
 
 
 
非利息收入：
 
 
 
 
 
存款账户服务费
$
138

 
$
117

 
17.9
 %
信用卡费用
1,970

 
1,562

 
26.1
 %
抵押银行收入
3,715

 
2,499

 
48.7
 %
出售证券收益
26

 
1

 
2,500.0
 %
其他费用和收费
78

 
160

 
(51.3
)%
非利息收入总额
$
5,927

 
$
4,339

 
36.6
 %
在截至2019年6月30日的三个月中，非利息收入增加了160万美元，增幅为37%，至590万美元，而截至2018年6月30日的三个月为430万美元。主要增长是由于抵押贷款银行收入，2019年第二季度比2018年第二季度增加120万美元，增幅49%。我们资本银行住房贷款部门的重点仍然是购买交易而不是再融资，后者的利率和价格略高。截至2019年6月30日的三个月，出售待售贷款的收益为1.054亿美元，而截至2018年6月30日的三个月为9220万美元。
OpenSky®信用卡发行量今年连续第二次创下季度新高，截至2019年6月30日的三个月总计3.7万张，而截至2018年6月30日的三个月为2.1万张。与截至2018年6月30日的三个月相比，信用卡费用相应增加了408000美元。

 
46
 

 
截至6月30日的六个月，
 
2019
 
2018
 
%变化
(千)
 
 
 
非利息收入：
 
 
 
 
 
存款账户服务费
$
236

 
$
242

 
(2.5
)%
信用卡费用
3,462

 
3,017

 
14.7
 %
抵押银行收入
6,091

 
4,928

 
23.6
 %
证券销售收益(亏损)
26

 
(2
)
 
(1,400.0
)%
其他费用和收费
204

 
232

 
(12.1
)%
非利息收入总额
$
10,019

 
$
8,417

 
19.0
 %
在截至2019年6月30日的6个月中，非利息收入增加了160万美元，增幅为19%，至1000万美元，而截至2018年6月30日的6个月为840万美元。这一增长主要是由于抵押贷款银行收入，在截至2019年6月30日的6个月中，与截至2018年6月30日的6个月相比，增加了120万美元，或24%。
OpenSky®信用卡费用比截至2018年6月30日的三个月增加了44.5万美元，主要是由于信用卡账户的增加。
无息费
一般情况下，非利息费用由所有员工费用和与运营我们的设施、获取和保持客户关系以及提供银行服务相关的成本组成。非利息支出的最大组成部分是工资和员工福利。非利息费用还包括运营费用，如占用和设备费用、专业费用、广告费用、贷款处理费用以及其他一般和管理费用，包括FDIC评估、通信、差旅、餐饮、培训、用品和邮资。
下表列出了所示期间的主要非利息支出类别：
无息费
 
截至6月30日的三个月，
 
2019
 
2018
 
%变化
(千)
 
 
 
非利息支出：
 
 
 
 
 
工资和员工福利
$
8,111

 
$
6,211

 
30.6
 %
占用和设备
1,102

 
1,088

 
1.3
 %
专业服务
609

 
471

 
29.3
 %
数据处理
3,716

 
3,540

 
5.0
 %
广告
531

 
331

 
60.4
 %
贷款处理
340

 
348

 
(2.3
)%
其他房地产费用，净额
28

 
7

 
300.0
 %
其他
1,773

 
1,532

 
15.7
 %
非利息总费用
$
16,210

 
$
13,528

 
19.8
 %
截至2019年6月30日的三个月，非利息支出为1620万美元，比截至2018年6月30日的三个月的1350万美元增加了270万美元，增幅为20%。增加的主要原因是工资和员工福利的增加，其中包括为抵押贷款发起支付的佣金、数据处理费用、广告和其他费用。

 
47
 

 
截至6月30日的六个月，
 
2019
 
2018
 
%变化
(千)
 
 
 
非利息支出：
 
 
 
 
 
工资和员工福利
$
14,898

 
$
12,512

 
19.1
 %
占用和设备
2,196

 
2,171

 
1.2
 %
专业服务
1,228

 
845

 
45.3
 %
数据处理
7,029

 
7,222

 
(2.7
)%
广告
973

 
755

 
28.9
 %
贷款处理
645

 
609

 
5.9
 %
其他房地产费用，净额
50

 
31

 
61.3
 %
其他
3,521

 
2,983

 
18.0
 %
非利息总费用
$
30,540

 
$
27,128

 
12.6
 %
截至2019年6月30日的6个月，非利息支出为3050万美元，比2018年6月30日的6个月增加了340万美元，增幅为13%，而截至2018年6月30日的6个月为2710万美元。增加的主要原因是工资和员工福利的增加，其中包括支付抵押贷款的佣金、广告和其他费用。
所得税费用
我们产生的所得税费用金额受我们的税前收入和其他不可扣除费用的影响。递延税项资产及负债以预期递延税项资产及负债预期变现或结算期间的现行所得税税率反映。随着税法或税率的变化，递延税金资产和负债通过所得税准备金进行调整。在有必要将递延税项资产减少至预期变现金额时，建立估值免税额。
截至2019年6月30日的三个月，所得税支出为150万美元，而截至2018年6月30日的三个月为120万美元。我们在这些时期的实际税率约为28%。截至2019年6月30日的6个月，所得税支出为260万美元，而截至2018年6月30日的6个月为250万美元，2019年和2018年的实际税率分别为26.3%和29.1%。有效税率的下降主要是由于州和联邦混合税率总体较低。

财务状况
截至2019年6月30日，我们的总资产从2018年12月31日增加了1.291亿美元，增至约12亿美元。应收贷款，其他金融机构的有息存款，持有的出售贷款，以及房屋和设备增加，而投资证券减少。无息存款和有息存款均有所增加。根据回购协议出售的证券和购买的联邦基金减少，而联邦住房贷款银行预付款增加。截至2019年6月30日，股东权益增加了860万美元，增幅7%，至1.231亿美元，主要是由于收益。
其他金融机构的有息存款
截至2019年6月30日，其他金融机构的有息存款从2018年12月31日的2，200万美元增加到6，530万美元，增幅为197%。增加的主要原因是信托账户存款增加。
有价证券
我们利用我们的证券投资组合提供流动性来源，提供适当的资金投资回报，管理利率风险，满足抵押品要求，并满足监管资本要求。
管理层将投资证券归类为持有至到期或可供出售的证券

 
48
 

我们的意图和公司持有此类证券直至到期的能力。在确定此类分类时，管理层具有积极意图且公司有能力持有至到期的证券被分类为持有至到期日，并按摊销成本进行持有。所有其他证券均指定为可供出售，并按估计公允价值列账，未实现损益按税后基础计入股东权益。在呈列年度内，所有证券均分类为可供出售。
我们的投资组合减少了17%，即约780万美元，从2018年12月31日的4690万美元减少到2019年6月30日的3920万美元，原因是抵押贷款支持证券收到了1340万美元的还款，330万美元的销售收入被820万美元的投资购买抵消了。为了补充从我们的贷款组合中获得的利息收入，我们投资于高质量的抵押贷款支持证券，政府机构债券，以及高质量的市政和公司债券。
下表汇总了2019年6月30日投资证券的合同到期日和加权平均收益率，以及截至指定日期这些证券的摊销成本和账面价值。
投资期限
 
 
一年或更少
 
超过一年到五年
 
超过五年到十年
 
十多年
 
共计
 
 
June 30, 2019
 
账面价值
 
加权平均产率
 
账面价值
 
加权平均产率
 
账面价值
 
加权平均产率
 
账面价值
 
加权平均产率
 
账面价值
 
公允价值
 
加权平均产率
(千)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
可供销售的证券：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
美国政府资助的机构
 
$
6,499

 
1.36
%
 
$
—

 
—
%
 
$
—

 
—
%
 
$
—

 
—
%
 
$
6,499

 
$
6,477

 
1.36
%
市级
 
—

 
—
%
 
—

 
—
%
 
—

 
—
%
 
516

 
2.50
%
 
516

 
521

 
2.50
%
公司债券
 
—

 
—
%
 
—

 
—
%
 
2,000

 
5.50
%
 
907

 
5.91
%
 
2,907

 
2,890

 
5.63
%
按揭证券
 
1

 
5.51
%
 
—

 
—
%
 
9,433

 
4.16
%
 
19,842

 
2.55
%
 
29,276

 
29,269

 
2.39
%
共计
 
$
6,500

 
1.36
%
 
$
—

 
—
%
 
$
11,433

 
4.39
%
 
$
21,265

 
2.69
%
 
$
39,198

 
$
39,157

 
2.46
%
贷款组合
我们的主要收入来源是从贷款中赚取的利息。我们的贷款组合包括房地产担保的贷款以及商业贷款、信用卡贷款，基本上所有这些贷款都是由银行的相应存款担保的，在非常有限的范围内，还包括其他消费贷款。我们的贷款客户主要包括中小型企业、专业人士、房地产投资者、小型住宅建筑商和个人。我们的业主自用和投资商业房地产贷款、住宅建设贷款和商业贷款为我们提供了更高的风险调整回报、更短的期限和对利率波动更敏感的能力，并辅之以相对较低风险的个人住宅房地产贷款。在较小的程度上，我们的信用卡组合以更高的收益率补充了我们的传统贷款产品。我们的贷款活动主要针对我们的市场区域，包括华盛顿特区和巴尔的摩大都市地区。

 
49
 

下表按截至指定日期的贷款类型汇总了我们的贷款组合：
贷款组合的构成
 
June 30, 2019
 
2018年12月31日
(千)
数量
 
百分比
 
数量
 
百分比
房地产：
 
 
 
 
 
 
 
住宅
$
426,887

 
40
%
 
$
407,844

 
41
%
商品化
297,891

 
28
%
 
278,691

 
28
%
建设
169,225

 
16
%
 
157,586

 
16
%
商品化
124,436

 
12
%
 
122,264

 
12
%
信用卡
40,141

 
4
%
 
34,673

 
3
%
其他消费者
1,015

 
—
%
 
1,202

 
—
%
贷款总额
1,059,595

 
100
%
 
1,002,260

 
100
%
不劳而获
(3,305
)
 
 
 
(1,992
)
 
 
贷款总额，扣除非劳动收入净额
1,056,290

 
 
 
1,000,268

 
 
贷款损失准备
(11,913
)
 
 
 
(11,308
)
 
 
净贷款总额
$
1,044,377

 
 
 
$
988,960

 
 

偿还贷款是我们额外流动资金的来源。下表详细说明了2019年6月30日我们的贷款组合的到期日和对利率变化的敏感性：
贷款期限和对利率变化的敏感性
 
截至2019年6月30日
(千)
一年后到期
或更少
 
一次到期
五年
 
到期后
五年
 
共计
房地产：
 
 
 
 
 
 
 
住宅
$
101,413

 
$
125,797

 
$
199,677

 
$
426,887

商品化
61,383

 
162,308

 
74,200

 
297,891

建设
152,012

 
17,213

 
—

 
169,225

商品化
52,258

 
60,538

 
11,640

 
124,436

信用卡
40,141

 
—

 
—

 
40,141

其他消费者
665

 
350

 
—

 
1,015

贷款总额
$
407,872

 
$
366,206

 
$
285,517

 
$
1,059,595

固定利率的金额
$
105,143

 
$
251,992

 
$
45,019

 
$
402,154

浮动汇率金额
$
302,729

 
$
114,214

 
$
240,498

 
$
657,441

不良资产
截至2019年6月30日，不良贷款增至680万美元，占贷款总额的0.65%，而2018年12月31日的不良贷款为470万美元，占贷款总额的0.47%。在截至2019年6月30日的6个月中，220万美元或46%的增长主要是由于不良建筑贷款增加了210万美元。增加的原因是单一借款人关系得到很好的担保，预计不会出现减值。因此，并无与不良资产增加有关的亏损。截至2019年6月30日，丧失抵押品赎回权的房地产已增至149，000美元，而截至2018年12月31日，由于一笔住宅贷款的止赎，这一数字为142，000美元。
截至2019年6月30日，不良资产总额为700万美元，而2018年12月31日为480万美元，分别占相应总资产的0.57%和0.44%。

 
50
 

下表列出了在指定日期有关不良资产的信息：
不良资产
 
June 30, 2019
 
2018年12月31日
(千)
 
非应计贷款
 
 
 
房地产：
 
 
 
住宅
$
2,187

 
$
2,207

商品化
1,465

 
1,486

建设
2,143

 
—

商品化
1,002

 
749

应计贷款逾期90天或以上
48

 
237

不良贷款总额
6,845

 
4,679

拥有的其他房地产
149

 
142

不良资产总额
$
6,994

 
$
4,821

 
 
 
 
重组贷款-非应计贷款
$
473

 
$
284

重组贷款-应计
$
—

 
$
—

不良贷款占贷款总额的比率
0.65
%
 
0.47
%
不良资产占总资产比率
0.57
%
 
0.44
%
下表按类别列出了在指定日期的贷款余额以及风险评级。于呈列期间，并无资产分类为亏损。
贷款分类
 
经过，穿过(1)
 
特别提及
 
不合标准
 
疑团
 
共计
(千)
 
June 30, 2019
 
 
 
 
 
 
 
 
 
房地产：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
住宅
$
424,626

 
$
—

 
$
2,261

 
$
—

 
$
426,887

商品化
292,342

 
4,084

 
1,465

 
—

 
297,891

建设
167,082

 
—

 
2,143

 
—

 
169,225

商品化
119,494

 
3,839

 
1,103

 
—

 
124,436

信用卡
40,141

 
—

 
—

 
—

 
40,141

其他消费者
1,015

 
—

 
—

 
—

 
1,015

共计
$
1,044,700

 
$
7,923

 
$
6,972

 
$
—

 
$
1,059,595

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2018年12月31日
 
 
 
 
 
 
 
 
 
房地产：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
住宅
$
405,532

 
$
118

 
$
2,194

 
$
—

 
$
407,844

商品化
274,247

 
2,958

 
1,486

 
—

 
278,691

建设
154,643

 
843

 
2,100

 
—

 
157,586

商品化
117,670

 
3,844

 
750

 
—

 
122,264

信用卡
34,673

 
—

 
—

 
—

 
34,673

其他消费者
1,202

 
—

 
—

 
—

 
1,202

共计
$
987,967

 
$
7,763

 
$
6,530

 
$
—

 
$
1,002,260

_______________
(1) 
类别包括贷款评级特殊，非常好，满意和通过/手表。

 
51
 

截至2019年6月30日，有记录的不良贷款投资为680万美元，其中68.8万美元需要37.6万美元的专项准备金。相比之下，截至2018年12月31日，不良贷款的创纪录投资为440万美元，其中38.6万美元需要26.2万美元的专项准备金。在两个日期提交的减损贷款包括一个借款人关系，总额为210万美元，担保良好，预计不会出现减值。
受损贷款还包括某些已修改为TDR的贷款。截至2019年6月30日，公司有五笔贷款，总额为47.3万美元，截至2018年12月31日，有四笔贷款总计28.4万美元，被认为是TDR。
贷款损失准备
我们保持对贷款损失的备抵，这代表了管理层对贷款损失和贷款组合中固有风险的最佳估计。贷款损失准备的金额不应被解释为未来期间必然会发生的冲销，或根本不会发生。在确定贷款损失的准备额时，我们估计特定贷款或贷款组的损失，其中可能的损失可以确定并合理确定。贷款损失准备的余额基于内部分配的贷款风险分类、历史贷款损失率、我们贷款组合性质的变化、总体投资组合质量、行业集中度、拖欠趋势、当前经济因素以及当前经济状况对某些历史贷款损失率的估计影响。下表汇总了所示期间和日期贷款损失准备金的变化：
贷款损失准备金分析
 
截至2019年6月30日的六个月
 
截至2018年12月31日的年度
(千)
 
期初贷款损失准备
$
11,308

 
$
10,033

冲销：
 
 
 
房地产：
 
 
 
住宅
—

 
(121
)
商品化
—

 
(22
)
商品化
(28
)
 
(147
)
信用卡
(183
)
 
(806
)
总冲销
(211
)
 
(1,096
)
 
 
 
 
恢复：
 
 
 
房地产：
 
 
 
住宅
—

 
3

商品化
7

 
152

商品化
—

 
34

信用卡
11

 
42

总回收率
18

 
231

净冲销
(193
)
 
(865
)
贷款损失准备金
798

 
2,140

期末贷款损失准备
$
11,913

 
$
11,308

 
 
 
 
未偿还贷款，扣除未劳动收入(期末)
$
1,056,290

 
$
1,000,268

平均未偿还贷款，扣除非劳动收入
$
1,009,569

 
$
937,822

 
 
 
 
期末贷款损失准备
1.13
%
 
1.13
%
平均贷款净冲销
0.02
%
 
0.09
%

 
52
 

我们2019年6月30日和2018年12月31日的贷款损失准备金分别为1190万美元和1130万美元，或各自期末贷款的1.13%。2019年6月30日的贷款损失准备金包括为减损贷款预留的37.6万美元的专项准备金。截至2019年6月30日的6个月的撇账为2.11万美元，部分被收回的1.8万美元抵消。2018年12月31日的贷款损失准备金包括专门为减损贷款预留的26.2万美元。我们截至2018年12月31日的年度撇账为110万美元，部分被回收的23.1万美元抵消。截至2019年6月30日的前六个月和截至2018年12月31日的年度的撇账主要是由于信用卡冲销。
尽管我们相信，我们已经根据公认会计原则(“GAAP”)建立了贷款损失准备金，并且贷款损失准备金足以在上述所有时间为投资组合中的已知和固有损失提供资金，但未来的贷款损失准备金将取决于对我们贷款组合中的风险的持续评估。
下表显示了截至所示日期，贷款损失准备金在贷款类别之间的分配情况以及某些其他信息。总免税额可用于吸收任何贷款类别的损失。
贷款损失准备金分析
 
June 30, 2019
 
2018年12月31日
 
数量
 
百分比(1)
 
数量
 
百分比(1)
(千)
 
房地产：
 
 
 
 
 
 
 
住宅
$
3,915

 
33
%
 
$
3,541

 
30
%
商品化
3,116

 
26
%
 
3,003

 
27
%
建设
2,204

 
19
%
 
2,093

 
19
%
商品化
1,472

 
12
%
 
1,578

 
14
%
信用卡
1,199

 
10
%
 
1,084

 
10
%
其他消费者
7

 
—
%
 
9

 
—
%
贷款损失全额准备
$
11,913

 
100
%
 
$
11,308

 
100
%
_______________
(1) 
贷款类别占贷款总额的百分比。
存款
存款是公司的主要资金来源。我们提供各种存款产品，包括计息需求、储蓄、货币市场和时间账户，所有这些都是我们以有竞争力的价格积极营销的产品。我们在客户关系的基础上，通过我们的商业贷款官员和商业银行官员的努力，从我们的客户那里产生存款。我们的信用卡客户也是低成本存款的重要来源。新的信托存款使我们的无息存款增加了3720万美元。此外，我们的信用卡客户占我们无息存款余额总额的7370万美元，即26%，并在2019年前六个月增加了1370万美元。我们以批发资金来源补充我们的存款，例如存款账户登记证服务(“CDARS”)和经纪存款。
2018年12月31日至2019年6月30日期间，有息存款增加了4450万美元，增幅为6%，其中包括计息需求和货币市场账户的增加，被存款凭证减少所抵消。公司继续执行其战略举措，以改善从批发存款到核心存款(包括无息存款)的存款组合。同期，存款证减少5，840万元，减幅为17%，其中经纪存款减少3，200万元。经纪存款减少，主要是由于到期日流失所致。货币市场帐户

 
53
 

从2018年12月31日到2019年6月30日增加了5880万美元，或20%。
计息存款的平均利率从2018年12月31日止年度的1.42%上升到2019年6月30日止六个月的1.82%，上升了40个基点。同期，存款证支付的利率上升了60个基点。平均利率的上升主要是由于市场利率的提高。
下表列出了所示期间存款的平均余额和平均利率：
矿床成分
 
截至2019年6月30日的六个月
 
截至2018年12月31日的年度
 
平均值
天平
 
平均值
率
 
平均值
天平
 
平均值
率
(千)
 
计息需求帐户
$
87,416

 
0.38
%
 
$
72,523

 
0.29
%
货币市场帐户
325,173

 
1.70
%
 
286,257

 
1.33
%
储蓄账户
3,460

 
0.35
%
 
3,704

 
0.32
%
存单
298,805

 
2.37
%
 
326,827

 
1.77
%
总计息存款
714,854

 
1.82
%
 
689,311

 
1.42
%
无息需求帐户
242,443

 
 
 
220,445

 
 
存款总额
$
957,297

 
1.36
%
 
$
909,756

 
1.08
%
下表列出了截至2019年6月30日我们的存单的到期日。
存单到期日
 
三
月？或
较少
 
过头
三
穿过
六
月份
 
六个以上
穿过
十二
月份
 
过头
十二
月份
 
共计
(千)
 
$100,000 or more
$
69,652

 
$
51,500

 
$
64,442

 
$
44,574

 
$
230,168

少于10万美元
18,603

 
10,881

 
10,404

 
6,992

 
46,880

共计
$
88,255

 
$
62,381

 
$
74,846

 
$
51,566

 
$
277,048

借款
我们主要利用短期和长期借款补充存款，为我们的贷款和投资活动提供资金，下面将讨论每一项。
FHLB前进。FHLB允许我们以一揽子浮动留置权状态为抵押，借入高达25%的资产，并以某些证券和贷款作为抵押品。截至2019年6月30日，大约2.172亿美元的房地产贷款和160万美元的投资证券被抵押作为我们FHLB借款的抵押品。我们利用这些借款来满足流动性需求，并为我们投资组合中的某些固定利率贷款提供资金。截至2019年6月30日，我们有3890万美元的未偿预付款和1.575亿美元的FHLB可用借款能力。2018年12月31日的未偿还预付款增加了3690万美元，而截至2018年12月31日的未偿还预付款为200万美元，这是因为该季度的预付款本金减少了。

 
54
 

下表列出了我们在所述期间内FHLB借款的某些信息：
FHLB进展
 
截至2019年6月30日的六个月
 
截至2018年12月31日的年度
(千)
 
期末未付金额
$
38,889

 
$
2,000

期末加权平均利率
2.40
%
 
4.26
%
该期间的最大月末余额
$
40,000

 
$
17,000

本期未清余额平均数
$
44,603

 
$
8,101

期间加权平均利率
4.04
%
 
2.83
%
其他借来的资金。公司还发行了高级期票、次级债券和其他次级票据。截至2019年6月30日，这些其他借款总计1540万美元。
2014年7月30日，我们发行了本金总额为500万美元的高级本票，计划于2019年7月31日到期。高级期票于2018年第一季度偿还。
到2019年6月30日，我们的次级债券总计210万美元。次级债券于2006年6月发行，2036年6月15日到期，在某些情况下可在该日期之前赎回。债券的本金自发行以来没有变化，它们按浮动利率计息，相当于三个月libor加1.87%。
2015年11月24日，公司发行了本金总额1350万美元的次级票据，到期日为2025年12月1日。在某些情况下，票据可以在到期日之前赎回。债券前五年的利率为6.95%，然后调整为三个月的libor加5.33%。
里士满联邦储备银行。里士满联邦储备银行(Federal Reserve Bank Of Richmond)有一个可用的借款人羁押安排，允许我们在抵押的基础上借款。截至2019年6月30日，该公司根据美联储贴现窗口计划的借款能力为830万美元。在这种安排下，某些商业贷款被质押。根据我们的应急资金计划，我们维持这种借款安排，以满足流动性需求。截至2019年6月30日，该机制下没有未完成的预付款。
截至2019年6月30日，本公司与其他代理银行的可用信贷额度为2800万美元，并可通过金融网络获得存单资金，该资金仅占银行资产的15%。

 
55
 

流动资金
流动性的定义是银行以合理的成本履行其现金和抵押品义务的能力。维持足够的流动资金水平取决于银行是否有能力有效地满足预期和意外的现金流和抵押品需求，而不会对银行的日常运营或财务状况造成不利影响。流动性风险是指，由于无法清算资产或获得足够资金，我们将无法履行到期义务的风险。银行的债务以及用于履行这些义务的资金来源在很大程度上取决于我们的业务组合、资产负债表结构以及我们的表内和表外债务的现金流概况。在管理我们的现金流时，管理层经常面临可能导致流动性风险增加的情况。这些包括资金错配、市场对资产转换为现金或获取资金来源(即市场流动性)的能力的限制以及或有流动性事件。经济状况的变化或对信贷、市场、运营、法律和声誉风险的敞口也可能影响银行的流动性风险状况，并在评估流动性和资产/负债管理时予以考虑。
管理层建立了一套全面的管理流程，用于识别、衡量、监控和控制流动性风险。由于流动性风险管理对银行的生存至关重要，流动性风险管理完全融入了我们的风险管理流程。我们流动性风险管理的关键要素包括：有效的公司治理，包括董事会的监督和管理层的积极参与；用于管理和减轻流动性风险的适当的战略、政策、程序和限制；与银行的复杂性和业务活动相称的全面的流动性风险测量和监测系统(包括对当前和预期的现金流或资金来源和用途的评估)；积极管理日内流动性和抵押品；现有和潜在未来资金来源的适当多样化的组合；足够水平的高流动性可交易证券，不受法律、监管或操作障碍的影响全面的应急资金计划，充分处理潜在的不良流动性事件和紧急现金流要求；内部控制和内部审计程序，足以确定机构流动性风险管理程序的充分性。
我们预计资金将来自许多基本的银行活动来源，包括核心存款基础、贷款的偿还和到期日以及投资安全现金流。其他潜在的资金来源包括经纪存单、存款上市服务、CDARS、FHLB的借款和其他信贷额度。
在2019年6月30日或2018年12月31日，里士满联邦储备银行没有未偿还的借款，我们的借款能力仅受符合条件的抵押品的限制。截至2019年6月30日，我们从FHLB获得了1.575亿美元的可用借款能力，从里士满联邦储备银行(Federal Reserve Bank Of Richmond)获得了830万美元的可用借款能力，并与其他代理银行获得了2800万美元的可用信贷额度。2019年6月30日的现金和现金等价物为7950万美元，2018年12月31日为3470万美元。因此，我们的流动性资源处于足够的水平，可以为贷款提供资金，并在必要时满足其他现金需求。


 
56
 

资本资源
截至2019年6月30日，股东权益比2018年12月31日增加了860万美元。截至2019年6月30日的6个月的净收入增加了730万美元的留存收益。行使股票期权，发行股票作为补偿，以及以股票为基础的补偿，使普通股和额外的实收资本总计增加了24.5万美元。除了这些增加之外，可供出售证券的未实现净亏损减少了56.5万美元。
公司使用资本实力的几个指标。最常用的衡量标准是平均普通股权益对平均资产的比率(以平均股本除以平均总资产计算)，2019年6月30日为10.48%，2018年12月31日为8.76%。
下表显示了截至2019年6月30日的6个月和截至2018年12月31日的年度的平均资产回报率(计算为净收入除以平均总资产)、平均股本回报率(计算为净收入除以平均股本)以及平均股本与平均资产比率。
 
June 30, 2019
 
2018年12月31日
平均资产收益率(1)
1.30
%
 
1.22
%
平均权益回报率(1)
12.33
%
 
13.94
%
平均权益对平均资产
10.57
%
 
8.76
%
_______________
(1)这些比率按年计算，截至2019年6月30日止6个月。
公司和银行受联邦银行机构管理的各种监管资本要求的约束。未能满足最低资本要求可能会引发监管机构采取某些强制性的、可能还有附加自由裁量权的行动，如果采取这些行动，可能会对公司的财务报表产生重大影响。根据资本充足率准则和迅速纠正行动的监管框架，公司和银行必须满足具体的资本准则，这些准则涉及对其资产、负债和根据监管会计惯例计算的某些表外项目的量化衡量。资本金额和分类还受监管机构关于组成部分、风险权重和其他因素的定性判断。
监管机构为确保资本充足率而制定的量化措施要求公司和银行维持普通股第1级的最低比率，总资本占资产的百分比和表外风险敞口，并根据0%至1250%的风险权重进行调整。公司和银行还被要求将资本维持在基于季度平均资产的最低水平，这就是众所周知的杠杆率。
2013年7月，联邦银行监管机构发布了一项最终规则，修订了其基于风险的资本要求和计算风险加权资产的方法，使其符合巴塞尔协议III制定的某些标准和“多德-弗兰克法案”(Dodd-Frank Act)的某些条款。最后一条规定适用于合并资产总额超过10亿美元的所有存款机构和银行控股公司以及储蓄和贷款控股公司。银行被要求从2015年1月1日起实施新的巴塞尔III资本标准(受新规则某些部分的逐步实施限制)。2018年8月，“监管救济法”指示联邦储备委员会修订“小型BHC政策声明”，将“小型BHC政策声明”中的合并资产总额上限从10亿美元提高到30亿美元。本公司先前被要求在综合基础上遵守最低资本要求；然而，本公司继续符合经修订的小型BHC政策声明的条件，因此，在反映的期间豁免遵守合并资本要求。
截至2019年6月30日，本公司及本行已符合他们所遵守的所有适用监管资本要求，而本行被归类为“资本充足”，以达到以下目的：

 
57
 

及时纠正措施法规。随着我们部署我们的资本并继续发展我们的业务，我们的监管资本水平可能会根据我们的收益水平而降低。然而，我们打算监控和控制我们的增长，以保持符合适用于我们的所有监管资本标准。有关适用于公司和银行的监管资本要求的其他讨论，请参阅“监管和监管-资本充足率指南”。
下表列出了截至所示日期公司和银行的监管资本比率。
(千)
 
实际
 
最低资本
充分性
 
好起来
资本化
 
巴塞尔协议III的全面实施
June 30, 2019
 
数量
 
比率
 
数量
 
比率
 
数量
 
比率
 
数量
 
比率
本公司
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
一级杠杆率(相对于平均资产)
 
$
125,210

 
10.76
%
 
$
46,562

 
4.00
%
 
不适用

 
不适用

 
$
46,562

 
4.00
%
一级资本(风险加权资产)
 
125,210

 
12.76
%
 
83,431

 
8.50
%
 
不适用

 
不适用

 
83,431

 
8.50
%
普通股一级资本比率(对风险加权资产)
 
123,148

 
12.55
%
 
68,708

 
7.00
%
 
不适用

 
不适用

 
68,708

 
7.00
%
总资本比率(相对于风险加权资产)
 
137,489

 
14.01
%
 
103,062

 
10.50
%
 
不适用

 
不适用

 
103,062

 
10.50
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
银行
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
一级杠杆率(相对于平均资产)
 
$
100,625

 
8.91
%
 
$
45,171

 
4.00
%
 
$
56,464

 
5.00
%
 
$
45,171

 
4.00
%
一级资本(风险加权资产)
 
100,625

 
10.65
%
 
80,302

 
8.50
%
 
75,578

 
8.00
%
 
80,302

 
8.50
%
普通股一级资本比率(对风险加权资产)
 
100,625

 
10.65
%
 
66,131

 
7.00
%
 
61,407

 
6.50
%
 
66,131

 
7.00
%
总资本比率(相对于风险加权资产)
 
112,446

 
11.90
%
 
99,196

 
10.50
%
 
94,472

 
10.00
%
 
99,196

 
10.50
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2018年12月31日
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
本公司
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
一级杠杆率(相对于平均资产)
 
$
117,220

 
10.76
%
 
$
43,575

 
4.00
%
 
不适用

 
不适用

 
$
43,575

 
4.00
%
一级资本(风险加权资产)
 
117,220

 
12.95
%
 
71,259

 
7.875
%
 
不适用

 
不适用

 
76,914

 
8.50
%
普通股一级资本比率(对风险加权资产)
 
115,158

 
12.73
%
 
57,686

 
6.375
%
 
不适用

 
不适用

 
63,341

 
7.00
%
总资本比率(相对于风险加权资产)
 
128,544

 
12.96
%
 
89,356

 
9.875
%
 
不适用

 
不适用

 
95,012

 
10.50
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
银行
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
一级杠杆率(相对于平均资产)
 
$
96,122

 
9.06
%
 
$
42,445

 
4.00
%
 
$
53,056

 
5.00
%
 
$
42,445

 
4.00
%
一级资本(风险加权资产)
 
96,122

 
11.00
%
 
68,822

 
7.875
%
 
69,914

 
8.00
%
 
74,284

 
8.50
%
普通股一级资本比率(对风险加权资产)
 
96,122

 
11.00
%
 
55,713

 
6.375
%
 
56,805

 
6.50
%
 
61,175

 
7.00
%
总资本比率(相对于风险加权资产)
 
107,061

 
12.25
%
 
86,301

 
9.875
%
 
87,393

 
10.00
%
 
91,763

 
10.50
%

合同义务
我们有合同义务来支付未来的债务协议。虽然我们的流动性监控和管理同时考虑了当前和未来对流动性的需求和来源，但下面的合同承诺表只关注未来的义务，并总结了我们截至2019年6月30日的合同义务。

 
58
 

合同义务
 
截至2019年6月30日
(千)
一年或更短时间内到期
 
一到三年后到期
 
三到五年后到期
 
5年后到期
 
共计
FHLB进展
$
—

 
$
38,889

 
$
—

 
$
—

 
$
38,889

100，000元或以上的存款单
185,096

 
44,448

 
624

 
—

 
230,168

低于100，000美元的存款单
39,888

 
6,824

 
128

 
40

 
46,880

次级债务
—

 
—

 
—

 
15,409

 
15,409

共计
$
224,984

 
$
90,161

 
$
752

 
$
15,449

 
$
331,346

表外项目
在正常业务过程中，我们根据GAAP进行各种交易，这些交易不包括在我们的综合资产负债表中。我们进行这些交易是为了满足客户的融资需求。这些交易包括扩展信贷和签发信用证的承诺，这些承诺在不同程度上涉及信用风险和利率风险的因素，超出我们的综合资产负债表中确认的金额。我们对信贷损失的风险敞口由这些承诺的合同金额来表示。在作出这些承诺时使用的信贷政策和程序与资产负债表工具相同。据我们所知，为这些承诺提供资金将产生任何会计损失；然而，我们对资产负债表外的信用风险保持拨备，该风险记录在综合资产负债表上的其他负债中。
我们与未偿还信用证相关的承诺和按截至指定日期到期的期限延长信用的承诺概述如下。由于与信用证相关的承诺和扩展信贷的承诺可能到期未使用，所显示的金额不一定反映未来实际的现金资金需求。
信用扩展承诺
 
截至2019年6月30日
 
截至2018年12月31日
(千)
 
无资金支持的信贷额度
$
250,567

 
$
209,209

发放住宅贷款以供出售的承诺
288

 
647

信用证
5,502

 
6,216

信贷扩展承诺总额
$
256,357

 
$
216,072

未提供资金的信贷额度对我们目前的借款人来说是未使用的信贷工具。信用证是我们签发的有条件的承诺，以保证客户向第三方履行义务。信用额度通常有可变的利率。如果客户根据与第三方的协议条款不履行义务，我们将被要求为承诺提供资金。我们未来可能需要支付的最大潜在金额由承诺的合同金额表示。如果承诺得到资金支持，我们将有权向客户寻求从相关抵押品中收回，其中可能包括商业房地产、实物厂房和物业、库存、应收款项、现金和/或有价证券。我们的政策一般要求信用证安排包含与贷款协议中包含的担保和债务契约类似的担保和债务契约，我们与签发信用证相关的信用风险相信与向我们的客户提供贷款融资所涉及的风险大致相同。

 
59
 

我们将信用证和信用承诺项下的损失降至最低，方法是对它们进行与我们对资产负债表工具相同的信贷审批和监控程序。这些信用证承诺的未使用部分对我们的收入、费用、现金流和流动性的影响无法准确预测，因为不能保证使用这些信用额度。
提供信贷的承诺是为特定目的向客户提供资金的协议，只要没有违反合同中规定的任何条件即可。承诺一般有可变利率，固定到期日或其他终止条款，并可能需要支付费用。由于许多承付款预计将在未完全提取的情况下到期，因此上文披露的承付款总额不一定代表未来的现金需求。我们根据具体情况评估每个客户的信誉。如果我们认为有必要，在信用延期时获得的抵押品金额是基于管理层对客户的信用评估。
在我们目前的渠道中，我们对抵押贷款的交付作出了远期承诺。订立利率锁定承诺是为了在经济上对冲因我们承诺为贷款提供资金而导致的利率变化的影响。这些向二级市场出售的抵押贷款融资承诺(利率锁定承诺)和未来向第三方投资者交付抵押贷款的远期承诺被视为衍生品。

 
60
 

项目3.市场风险的定量和定性披露
利率敏感性与市场风险
作为一家金融机构，我们市场风险的主要组成部分是利率波动。我们的资产负债和资金管理政策为管理层提供了资金管理的指导方针，我们已经建立了监测我们的净利率敏感头寸的计量系统。我们在既定的指导方针内管理我们的敏感立场。
利率的波动最终将影响我们大部分资产和负债记录的收入和支出水平，以及所有赚取利息的资产和计息负债的市场价值，但短期至到期的资产和负债除外。利率风险是由于未来利率变化而可能造成的经济损失。这些经济损失可反映为未来净利息收入的损失和/或当前公平市场价值的损失。目的是衡量对净利息收入的影响，并调整资产负债表，使内在风险最小化，同时使收入最大化。
在日常业务过程中，我们通过构建资产负债表来管理利率风险敞口。我们不会订立杠杆衍生工具、金融期权或金融期货合约等工具，以减低利率风险。我们确实通过使用抵押贷款支持证券空头头寸来对冲我们可供出售的抵押贷款管道的利率风险，并利用利率互换来对冲我们的附属债券的利率风险。根据我们的业务性质，我们不受外汇或商品价格风险的影响。我们不拥有任何交易资产。
我们的利率风险敞口由银行的资产/负债管理委员会(“ALCO”)根据我们董事会批准的政策进行管理。该委员会根据感知的利率风险水平制定策略。在确定适当的利率风险水平时，委员会考虑了当前利率前景对收益和资本的影响，利率的潜在变化，区域经济，流动性，商业战略和其他因素。委员会定期召开会议，审查资产和负债对利率变化的敏感性，资产和负债的账面价值和市值，未实现的收益和损失，购买和销售活动，发放贷款的承诺，以及投资和借款的到期日。此外，委员会还审查流动性、现金流灵活性、存款期限以及消费者和商业存款活动。管理采用方法来管理利率风险，其中包括分析利息收益资产和计息负债之间的关系，以及利率冲击模拟模型。
下表显示，在不到一年的期间，对利率敏感的资产超过了对利率敏感的负债，导致资产敏感地位。对于具有资产敏感头寸或正缺口的银行，通常预期利率上升会对净利息收入产生积极影响，而利率下降通常会产生相反的效果。

 
61
 

利益敏感性差距
June 30, 2019
一个月内
 
经过一个月到三个月
 
三到十二个月后
 
一年内
 
大于一年或不敏感
 
共计
(千)
 
资产
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
赚取利息的资产
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
贷款(1)
$
542,823

 
$
51,000

 
$
168,203

 
$
762,026

 
$
342,008

 
$
1,104,034

有价证券
587

 
500

 
6,000

 
7,087

 
32,070

 
39,157

其他金融机构的有息存款
65,284

 
—

 
—

 
65,284

 
—

 
65,284

出售的联邦基金
1,991

 
—

 
—

 
1,991

 
—

 
1,991

总收益资产
$
610,685

 
$
51,500

 
$
174,203

 
$
836,388

 
$
374,078

 
$
1,210,466

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
负债
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
计息负债
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
有息存款
$
480,472

 
$
—

 
$
—

 
$
480,472

 
$
—

 
$
480,472

定期存款
23,093

 
44,952

 
154,435

 
222,480

 
54,568

 
277,048

总计息存款
503,565

 
44,952

 
154,435

 
702,952

 
54,568

 
757,520

FHLB进展
—

 
—

 

 
—

 
38,889

 
38,889

其他借入资金
—

 
—

 
—

 
—

 
15,409

 
15,409

总计息负债
$
503,565

 
$
44,952

 
$
154,435

 
$
702,952

 
$
108,866

 
$
811,818

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
周期差距
$
107,120

 
$
6,548

 
$
19,768

 
$
133,436

 
$
265,212

 
$
398,648

累积缺口
$
107,120

 
$
113,668

 
$
133,436

 
$
133,436

 
$
398,648

 
 
累计缺口占总收益资产的比率
8.85
%
 
9.39
%
 
11.02
%
 
11.02
%
 
32.93
%
 
 
_______________
(1)
包括持有用于出售的贷款。

我们使用季度风险收益(“EAR”)模拟来评估利率变化对我们在各种场景和时间范围下的收益的影响。这些模拟利用了利率水平的瞬时和平行变化，以及非平行变化，例如收益率曲线的变化斜率和扭曲。静态模拟模型基于当前的风险敞口，假设资产负债表是恒定的，没有新的增长。还利用了动态模拟模型，这些模型依赖于关于现有业务线的变化、新业务以及管理和客户行为的变化的假设。
我们还使用基于经济价值的方法来衡量银行头寸的经济价值在不同利率情景下的变化程度。经济价值方法侧重于较长期的时间范围，并捕获预期来自现有资产和负债的所有未来现金流。经济价值模型采用静态方法，即分析不纳入新业务；相反，分析显示资产负债表中固有风险的时间快照。

 
62
 

许多假设被用来计算利率波动对我们的净利息收入的影响，例如资产预付、未到期存款价格敏感性和衰减率，以及主要的利率驱动因素。由于这些估计和假设在模型中的固有使用，我们的实际结果可能，并且很可能会与我们的静态EAR结果不同。此外，静态EAR结果不包括我们的管理层为应对预期利率或客户行为变化而可能采取的管理风险的行动。例如，作为我们资产/负债管理战略的一部分，管理层有能力增加资产持续期和减少负债持续期以降低资产敏感度，或者减少资产持续期和增加负债持续期以提高资产敏感度。
下表总结了我们在截至2019年6月30日的12个月期间模拟净利息收入和股权公允价值变化的EAR分析结果：
静态资产负债表、平行利率冲击对净利息收入的影响
风险收益
-100 bps
 
扁平化
 
+100 bps
 
+200 bps
 
+300 bps
June 30, 2019
(5.2
)%
 
0.0
%
 
5.9
%
 
11.5
%
 
17.2
%
利用权益经济价值(“EVE”)方法，我们通过长期贴现现金流模型分析各种利率情景的影响对资本的风险。这衡量了我们的资产的经济价值和我们的负债的经济价值之间的差额，这是我们清算价值的代理。虽然这提供了一些作为风险度量工具的价值，但管理层认为EAR根据持续关注原则更合适。
下表说明了截至2019年6月30日的EVE分析结果。
静态资产负债表、平行利率冲击下股权分析的经济价值
权益的经济价值
-100 bps
 
扁平化
 
+100 bps
 
+200 bps
 
+300 bps
June 30, 2019
(1.9
)%
 
0.0
%
 
(0.2
)%
 
(1.5
)%
 
(3.2
)%

 
63
 

第4项.控制和程序.
对披露控制和程序的评价
公司管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，已经评估了截至本报告涵盖的期间结束时，我们的披露控制和程序(如1934年经修订的“证券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)条所定义)的有效性。基于该评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序是有效的，以确保我们根据交易法提交和提交的报告中需要披露的信息(I)在需要时进行记录、处理、汇总和报告，以及(Ii)积累并酌情传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就要求的披露做出决定。

财务报告内部控制的变化
在与本报告相关的会计季度内，公司对财务报告的内部控制没有发生变化(如交易法下的规则13a-15(F)所定义)，已对公司对财务报告的内部控制产生重大影响，或有合理可能对公司对财务报告的内部控制产生重大影响。


 
64
 

第二部分.其他信息
第1项.法律程序

我们不时参与我们日常业务运作有关的各种诉讼事宜。我们目前不是任何实质性法律程序的一方。
第1A项风险因素。

除下文所述外，“第一部分，第1A项”项下出现的风险因素没有重大变化。我们2018年年度报告中的“风险因素”。
与LIBOR计算过程相关的监管增加和不确定性以及2021年后可能逐步淘汰LIBOR可能会对我们的运营结果产生不利影响。
·2017年7月27日，负责监管伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的英国金融市场行为监管局(FCA)宣布，打算在2021年之后停止劝说或强迫银行提交计算LIBOR的利率。该公告表明，在目前基础上继续进行LIBOR不能也不会在2021年后得到保证。不可能预测银行是否会继续向libor管理人提供libor呈件，以及在何种程度上，libor利率将在2021年之前或之后停止公布或支持，或者英国或其他地方是否可能对libor进行任何额外的改革。美国确定一套替代美元参考利率的努力包括联邦储备委员会(Federal Reserve Board)和纽约联邦储备银行(Federal Reserve Bank Of New York)的替代参考利率委员会(Alternative Reference Rate Committee)的建议。关于替代参考利率的性质以及LIBOR其他改革的潜在变化的不确定性可能会对LIBOR利率和基于LIBOR的贷款的价值产生不利影响，并在较小程度上影响我们投资组合中的证券，并可能影响对冲工具和借款的可用性和成本，包括我们为附属债券支付的利率。如果LIBOR利率不再可用或不再是可接受的市场基准，任何后续利率或替代利率可能会表现不同，这可能会对我们的收入或支出产生不利影响。我们与LIBOR客户的借款安排和贷款协议的过渡可能会产生巨大的成本，这可能会对我们的运营结果产生不利影响。此外，我们可能会因任何替代指数的性质和表现而面临诉讼。LIBOR的替代方案对我们的金融工具的估值、定价和运营的影响尚不清楚。
项目2.股权证券的未登记销售和收益的使用.

2019年4月25日，公司宣布股票回购计划。该计划使公司能够回购高达500万美元的已发行普通股，并于2020年12月31日到期。在截至2019年6月30日的三个月内，公司没有根据最近批准的股票回购计划回购任何股份，如下表所示。
周期
购买股份总数
每股平均支付价格
作为公开宣布的计划或计划的一部分而购买的股份总数
根据计划或计划可能仍可购买的股份的最高美元价值
April 1, 2019 to April 30, 2019
—

$
—

—

$
5,000,000

May 1, 2019 to May 31, 2019
—

—

—

5,000,000

June 1, 2019 to June 30, 2019
—

—

—

5,000,000

共计
—

$
—

—

$
5,000,000




 
65
 

项目3.高级证券违约

一个也没有。

第四项矿山安全披露。

不适用。

第5项其他资料

一个也没有。

项目6.展品

需要作为本季度报告10-Q表格的一部分提交的展品列在本文所附的展品索引中，并通过引用将其并入本文中。

 
66
 

展品索引
展品编号
 
描述
31.1

 
规则第13a-14(A)条首席行政主任的证明
31.2

 
规则第13a-14(A)条首席财务主任的证明

32

 
第1350节首席执行官和首席财务官的认证。
101

 
以下材料来自Capital Bancorp，Inc.Form 10-Q季度报告。截至2019年6月30日的季度，采用可扩展商业报告语言(XBRL)格式化：(I)综合资产负债表，(Ii)综合收益表，(Iii)综合全面收益表，(Iv)股东权益变动表，(V)综合现金流量表和(Vi)未经审计的综合财务报表附注。


 
67
 

签名
根据1934年“证券交易法”的要求，登记人已正式安排以下签署人代表其签署本报告，并正式授权。
Capital Bancorp，Inc.？
注册人
Date: August 12, 2019            /s/ Ed Barry            
埃德·巴里(Ed Barry)
首席执行官(首席执行官)
Date: August 12, 2019            /s/ Alan W. Jackson        
艾伦·W·杰克逊
首席财务官(首席财务和会计干事)


 
68