FORM 10-Q



(Mark One)



[X]根据1934年证券交易所法案第13或15(D)条发布的季度报告



截至2019年6月30日的季度



Or



[]根据证券的第13或15(D)节提交的过渡报告

1934年的Exchange ACT



从_到_的过渡期



佣金档案编号0-25045



中央联邦公司

(注册人的确切姓名，在其章程中指定)





俄亥俄州沃辛顿7000North High St.，43085

(主要执行机构地址)(邮政编码)



(614) 334-7979

(注册人的电话号码，包括区号)



_____________________________________________________________

(前姓名或前地址，如果自上次报告后更改)



根据法案第12(B)节登记的证券：



用复选标记表明注册人是否：(1)在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)已提交了1934年“证券交易法”第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直受到此类提交要求的约束。

Yes [X] No []



在前12个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)， 通过复选标记指明注册人是否以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)第405条要求提交的每一份互动数据文件。

Yes [X] No []



通过复选标记指明注册者是大型加速提交人、非加速提交人、较小的报告公司或新兴增长公司。请参阅交易法规则12b-2中的“大型加速提交人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。



大型加速文件管理器[]加速填报器[]非加速报税器[X]小型报表公司[X]

新兴成长型公司[]



如果是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)节规定的任何新的或修订的财务会计准则。[]

通过复选标记指明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义)。

Yes [] No [X]



截至2019年8月1日，登记人的已发行普通股共有4，490，959股。



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索引





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(1)2018年8月20日1：5.5反向股票拆分重报了普通股和额外实收资本余额-见附注1。



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(1)2018年8月20日1：5.5反向股票拆分重报了普通股和额外实收资本余额-见附注1。







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注1-重要会计政策摘要

演示依据：

合并财务报表包括中央联邦公司(“控股公司”)及其全资子公司CFBank，National Association(“CFBank”)。控股公司和CFBank有时在此统称为“公司”。公司间交易和余额在合并中被消除。随附的未经审计的中期综合财务报表是根据美国证券交易委员会(“SEC”)的规则和法规以及美国公认会计原则(GAAP)编制的。由于本报告基于过渡期，因此按照GAAP编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被压缩或省略。

本公司管理层认为，随附的未经审计的中期综合财务报表包括公平列报公司财务状况和所列期间经营结果所需的所有调整。这些调整属于正常的重复性质，除非在本表格10-Q中另有披露。本公司截至2019年6月30日止三个月和六个月的财务业绩报告并不一定表明全年可能预期的结果。这些信息应该与公司给股东的最新年度报告和提交给证券交易委员会的10-K表格的年度报告一起阅读。请参阅本公司2018年致股东年度报告中所载经审核综合财务报表附注1所述的本公司会计政策，该报表已作为本公司截至2018年12月31日止年度10-K表格的附件13.1提交(此处称为“2018年经审核财务报表”)。本公司在编制本表格10-Q. 时一直遵循这些政策

反向分股：2018年8月20日，公司进行了5.5股的1股反向分股，将公司普通股的每5.5股重新分类为1股普通股。已调整所有提交期间的所有股份和每股金额，以反映反向股票拆分，就好像它发生在提交的最早期间之前。

贷款和租赁：管理层有意向和能力在可预见的未来持有的贷款和租赁，或直至到期或收益报告的未偿还本金余额，已根据购买溢价和折扣、递延贷款费用和成本以及贷款和租赁损失的准备(ALLL)进行调整。利息收入在未支付的本金余额上应计。贷款发起费(扣除某些直接发债成本)使用水平收益率法递延并在利息收入中确认，无需预期预付款。

除其他消费贷款外，所有类别贷款的利息收入应计均已停止，并在贷款拖欠90天时将贷款置于非应计状态，除非贷款具有很好的担保且正在收回过程中。其他消费贷款通常不迟于逾期90天付清。逾期状态基于所有类别贷款的合同条款。在所有情况下，如果本金或利息的收取被认为是可疑的，则贷款被置于非应计或注销的较早日期。非应计贷款和逾期90天仍处于应计期限的贷款包括规模较小的余额同质贷款(集体评估减值)和单独分类的减值贷款。商业、多户住宅房地产贷款和处于非应计状态的商业房地产贷款分别归类为减值贷款。

对于置于非应计状态的每笔贷款，其应计但未收到的所有利息将根据其处于非应计状态期间的利息收入进行冲销。此类贷款收到的利息按现金基础或成本回收方法入账，直到有资格返回应计状态为止。如果合同到期的所有本金和利息金额都是当前的，并且有记录良好的信用分析，对本金和利息的偿还有合理的保证，并且客户已经证明了持续的，摊销至少六个月的付款履约，则贷款将被考虑返回应计状态。

贷款和租赁损失拨备(ALLL)：ALLL是对可能发生的信用损失的估值拨备。当管理层认为贷款余额的不可收回性得到确认时，贷款损失将计入津贴。随后的回收(如果有)将记入免税额。管理层根据过去的贷款损失经验、投资组合的性质和数量、关于特定借款人情况和估计抵押品价值的信息、经济状况和其他因素来估计所需的津贴余额。可以对特定的贷款进行津贴的分配，但根据管理层的判断，任何应该扣除的贷款都可以获得全部津贴。

津贴由具体和一般部分组成。具体部分涉及单独归类为减值的贷款。如果根据当前信息和事件，CFBank很可能无法根据贷款协议的合同条款收回所有到期金额，则贷款将被减值。任何贷款类别内的贷款，如果对其条款进行了修改，导致了让步，并且借款人正为此遇到财务困难，则被视为问题债务重组(TDR)，并被归类为减值。

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管理层在确定所有贷款类别的减值时考虑的因素包括支付状态、抵押品价值以及在到期时收取预定本金和利息的概率。遇到微不足道的付款延迟和付款不足的贷款通常不被归类为减值。管理层在个案的基础上确定付款延迟和付款不足的重要性，并考虑到贷款和借款人周围的所有情况，包括延迟的时间长度，延迟的原因，借款人先前的付款记录，以及与所欠本金和利息相关的欠款金额。

商业、多户住宅和商业房地产领域内的所有贷款，无论大小，以及余额超过250美元的所有其他类别的贷款，在逾期90天或早于90天到期时，将分别评估减值，如果有关借款人支付能力的信息表明，根据贷款条款全额付款值得怀疑。如果贷款减值，则分配一部分免税额，以便按贷款现有利率的估计未来现金流的现值净额报告贷款，或按抵押品的公允价值减去出售成本(如果预期仅从抵押品偿还)。大组较小余额同质贷款，如消费者和单一家庭住宅房地产贷款，均被集体评估减值，因此，它们不会被单独识别为减值披露。

所有类别贷款的TDR分别用于减值披露，并使用每笔贷款初始时的有效利率按估计未来现金流量的现值计量。如果TDR被认为是附属于抵押品的贷款，则该贷款按抵押品的公允价值净额报告。如果贷款的支付取决于抵押品的销售，则在确定减值时包括清算抵押品的成本。对于随后违约的TDR，根据ALLL的会计政策确定储备量。

按照非应计贷款会计政策确认处于非应计状态的各类减值贷款的利息收入。处于非应计状态的所有类别减损贷款的现金收入通常应用于未偿还的本金余额。非应计状态的所有类别减损贷款的利息收入在权责发生法上确认。如果借款人在偿还贷款方面已有至少六个月的当前期限，并且管理层预计借款人将能够继续按照重组票据的条款进行付款，则TDRS可能被归类为应计。

一般准备金部分涵盖所有类别的未减损贷款，并基于根据当前因素调整的历史损失经验。历史亏损经验由贷款类别确定，并基于公司在三年期间经历的实际亏损历史。一般组成部分是根据CFBank的贷款余额和实际历史三年历史损失率计算的。对于实际损失经验很少或没有实际损失经验的贷款，使用基于贷款部门的行业估计。根据每个贷款类别存在的风险，这种损失经验与其他经济和判断因素相辅相成。这些经济和判断因素包括考虑以下因素：拖欠和减损贷款的水平和趋势；注销和收回的水平和趋势；贷款数量和条款的趋势；风险选择和承保标准的任何变化的影响；贷款政策、程序和做法的其他变化；贷款管理和其他相关人员的经验、能力和深度；国家和地方经济趋势和条件；行业条件；以及信贷集中变化的影响。

CFBank对商业贷款、单户住宅房地产贷款、多户住宅房地产贷款、商业房地产贷款、建筑贷款和房屋净值信贷额度的撇账政策要求管理层在借款人明显陷入困境并且存在或可能出现与担保贷款抵押品的估计价值相关的抵押品缺口时，尽快记录具体的准备金或撇账。其他消费贷款通常不迟于到期90天付清。

合资企业：控股公司向一系列合资企业(股权)注资，目的是将过剩的流动性分配给收益较高的资产，同时使其收入来源多样化。合资企业从事与单一家庭房地产开发相关的短期经营活动。收益是根据未偿还投资余额的收益率确认的。在出售单位时，控股公司会收到额外的奖励付款，这笔款项被确认为收入。根据ASU 2016-15，本公司已选择分配方法的性质，以确认权益法投资的回报。投资回报归类为经营活动的现金流，投资回报归类为投资活动。

低收入住房税收抵免(LIHTC)：本公司通过帮助公司投资有限合伙企业和有限责任公司的基金投资低收入住房税收抵免(LIHTC)，这些公司拥有、开发和运营低收入住宅租赁物业，以获得住房税收抵免资格。这些投资按比例摊销方法入账，该方法确认投资的摊销与收到的税收抵免和其他税收优惠成比例。

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历史税收抵免：2019年6月，公司作为非执行成员对根据“国内税法”第47条获得历史税收抵免(HTC)的实体进行了股权投资。这项投资可以通过实现联邦所得税抵免以及其他税收优惠来产生回报，例如在一段时间内从投资的净运营亏损中扣除税收。HTC的投资按权益法核算，并计入合并资产负债表上的应计利息、应收账款和其他资产。截至2019年6月30日，公司在该实体的记录投资为894美元。截至2019年6月30日，与这些投资相关的最大亏损风险敞口为894美元，代表了公司的投资余额及其未筹集资金的额外投资承诺。

普通股每股收益：基本每股收益和稀释每股收益采用两级法计算。根据两级法，当期普通股股东可获得的收益根据宣布(或累计)的股息和未分配收益的参与权在普通股股东和参与证券(未归属股份支付奖励)之间分配。每股收益计算中使用的因素如下：







以下可用于普通股的证券是反稀释的，在计算每股摊薄收益时不考虑：



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股息限制：银行法规要求我们保持一定的资本水平，并可能限制CFBank向控股公司或控股公司向股东支付的股息。控股公司支付普通股股息的能力取决于控股公司一级可用现金和流动资金的数量，以及从CFBank接收股息和其他分派(为支付股息所必需的程度)。控股公司是一个独立于CFBank的法人实体，CFBank没有义务提供任何股息或其他资金供控股公司支付股息。控股公司还受影响控股公司支付其股票股息的各种法律和监管政策和指导方针的约束。此外，控股公司支付其股票股息的能力取决于在当前基础上支付作为公司信托优先证券基础的附属债券的季度利息支付。最后，根据控股公司固定至浮动利率次级债务的条款，控股公司支付其股票股息的能力取决于控股公司继续就附属债务支付所需的本金和利息，并且不会发生违约事件。

采用新会计准则：

财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)第2017-12号，衍生工具和对冲(主题815)：有针对性地改进对冲活动的会计。新准则旨在改进和简化围绕套期保值会计的会计规则。新标准对金融(如利率)和商品风险的套期保值会计进行了细化和扩展。它的规定为投资者和分析师创造了更多关于经济结果如何呈现的透明度，无论是在财务报表的表面还是在脚注中。新标准从2018年12月15日起对财政年度以及这些财政年度内的过渡期生效。对于上市公司，允许在标准生效日期之前的任何过渡期或财政年度内提前采用。采用ASU 2017-12对公司的合并财务报表没有重大影响。

2016年2月25日，FASB发布ASU第2016-02号，租约(主题842)。根据新的ASU，承租人在其资产负债表上确认所有租赁条款超过12个月的租赁资产和负债。新的承租人会计模型保留了两种类型的租赁，并且与现有GAAP下的承租人会计模型一致。一种类型的租赁(融资租赁)的核算方式与之前对资本租赁的核算方式基本相同。另一种类型的租赁(经营租赁)以与今天的经营租赁一致的方式入账(在损益表和现金流量表中)。新准则下的出租人会计与现行公认会计原则基本一致。将要求承租人和出租人提供额外的定性和定量披露，以帮助财务报表使用者评估租赁产生的现金流的金额、时间和不确定性。这些披露旨在补充财务报表中记录的金额，以便用户可以更多地了解组织的租赁活动的性质。对于公共业务实体，最终租赁标准在2018年12月15日之后的财政年度有效，包括该财政年度内的临时期间。允许提前申请。

本公司于2019年1月1日通过选择ASU 2018-11允许的可选附加过渡方法，从而于2019年1月1日起确认适用租约。另外，公司选择了以下会计政策：

公司通过后确认了约240万美元的使用权资产和租赁负债，代表其运营租赁承诺。

2019年3月，FASB发布了ASU第2019-01号，租约(主题842)：编纂改进。本ASU(1)规定，对于不是制造商或经销商的出租人，标的资产的公允价值是其成本，减去任何成交量或交易折扣，只要在资产收购和租赁开始之间没有很长的时间；(2)阐明ASC 942范围内的出租人必须在现金流量表中对从销售类型和直接融资租赁中收到的本金进行分类；以及(3)澄清与采用年度中提供的某些中期披露有关的过渡指南为配合ASU第2016-02号的通过，本公司于2019年1月1日选择提前采用ASU 2019-01。采用这一ASU对公司的综合财务报表没有重大影响。

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未来会计事项：

2016年6月，FASB发布了ASU第2016-13号，“金融工具-信用损失”(主题326)：金融工具信用损失的计量。一旦生效，ASU 2016-13将显著改变目前确认金融工具减值的指导方针。目前的指导要求采用“已发生损失”的方法来确认信用损失，该方法将确认延迟到可能发生损失为止。ASU 2016-13以反映贷款生命周期内预期信用损失的新方法取代已发生损失减值方法，并需要考虑更广泛的信息以告知信用损失估计。ASU要求组织根据历史经验、现状以及合理和可支持的预测，估计以摊销成本衡量的金融资产的所有预期信贷损失，包括贷款和持有至到期的债务证券。需要额外的披露。ASU 2016-13还修订了可供出售债务证券和购买的信用恶化的金融资产的信用损失的会计处理。在新的指导下，实体将确定可供出售债务证券的全部或部分未实现亏损是否为信用损失。任何信用损失将被确认为可供出售债务证券的信用损失准备，而不是如目前所要求的直接减少投资的摊销成本基础。因此，实体将立即在收益中确认可供出售的债务证券的估计信贷损失的改善，而不是像目前所要求的那样，随着时间的推移而作为利息收入。ASU 2016-13消除了当前购买的信用减损贷款和债务证券的会计模式。相反，信用恶化的购买金融资产将记录截至收购之日的估计信用损失总额，估计信用损失金额将加入信用损失准备。此后，实体将使用上述模型对此类购买资产的额外减值进行核算。ASU 2016-13将对美国证券交易委员会(SEC)提交的财年以及这些财年内的过渡期生效，自2019年12月15日起生效。从2018年12月15日开始，允许提前申请财政年度以及这些财政年度内的过渡期。虽然公司普遍预期ASU 2016-13年度的实施有可能提高其贷款损失准备金余额, 公司正在继续评估对公司财务报表和披露的潜在影响。管理层一直在运行和评估各种场景。此时，无法合理确定对公司合并财务报表的估计影响，包括披露。

普通诉讼

本公司受到主要在日常业务过程中产生的索赔和诉讼的影响。管理层认为，该等索偿及诉讼的处置或最终解决预计不会对本公司的综合财务状况、经营业绩及现金流量产生重大不利影响。

重新分类

已对2018年合并财务报表中的某些金额进行了重新分类，以符合2019年的列报方式。









附注2-收入确认

会计准则法典(“ASC”)606，“与客户的合同收入”(“ASC 606”)确立了报告有关实体向客户提供商品或服务的合同产生的收入和现金流的性质、数量、时间和不确定性的信息的原则。核心原则要求实体确认收入，以描述向客户转移货物或服务的金额，以反映其预期有权收到的对价，以换取被确认为履行义务的货物或服务。

我们的大部分创收交易不受ASC 606的限制，包括从金融工具(如我们的贷款、信用证、衍生品和投资证券)产生的收入，以及与我们的抵押贷款活动相关的收入(与销售贷款的净收益有关)。

本公司在ASC 606范围内与客户签订合同的所有收入均在非利息收入中确认。我们在ASC 606范围内的创收活动描述如下，这些活动作为非利息收入的组成部分出现在我们的损益表中：

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注3-证券

下表汇总了2019年6月30日和2018年12月31日可供出售证券组合的摊销成本和公允价值，以及累计其他综合收益(亏损)中确认的相应未实现损益金额：





2019年6月30日或2018年6月30日可供出售的证券在累计其他综合收益(亏损)中没有确认的暂时性减值。

在截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月和六个月内没有证券销售。

2019年6月30日和2018年12月31日债务证券的摊销成本和公允价值按合同到期日列于下表。预期到期日可能与合同到期日不同，如果借款人有权赎回或预付债务，是否有赎回或预付罚金。未在单个到期日到期的证券单独显示。



质押证券的公允价值如下：



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截至2019年6月30日和2018年12月31日，除美国政府资助的实体和机构外，没有任何一家发行人的证券持有量超过股东权益的10%。

下表汇总了2019年6月30日和2018年12月31日具有未实现损失的证券，按主要证券类型和持续未实现损失头寸的时间长短汇总。







2019年6月30日和2018年12月31日美国国债的未实现损失与多个证券有关。由于公允价值的下降可归因于市场条件的变化，而不是信用质量的变化，并且由于公司没有出售这些证券的意图，而且很可能不需要在预期的恢复之前出售这些证券，因此公司在2019年6月30日和2018年12月31日不认为这些证券是临时减值。

注4-贷款和租赁

下表显示了按投资组合分类记录的贷款和租赁投资。已记录的贷款和租赁投资包括根据购买保费和折扣调整的未偿还本金余额，以及递延贷款费用和成本。





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按揭购买计划

CFBank自2012年12月以来一直参与密歇根银行公司Northpointe Bank(Northpointe)的抵押贷款购买计划。根据参与协议的条款，CFBank购买Northpointe提供的贷款中的参与权益，这些贷款涉及由分布在美国各地的各种预先筛选的抵押经纪人发起的完全承销和预售抵押贷款。相关贷款是个人(MERS)注册贷款，在最终投资者提供资金之前，这些贷款一直持有。抵押贷款投资者包括房利美(Fannie Mae)和房地美(Freddie Mac)等主要金融机构。这个过程平均大约需要14天。鉴于相关贷款的短期持有期，共同信用风险(如逾期、减值和TDR、不良和非应计分类)大幅降低。因此，CFBank没有为这些贷款分配任何津贴。出于CFBank资本充足率的目的，这些贷款的风险评级为100%。根据参与协议，CFBank同意购买上述每笔贷款95%的所有权/参与权益，Northpointe在其参与的每笔贷款中保持5%的所有权权益。截至2019年6月30日和2018年12月31日，CFBank分别持有40，572美元和36，845美元的此类贷款，这些贷款已包括在上述单户住宅贷款总额中。

贷款和租赁损失准备

ALLL是基于管理层对各种因素(包括过去的贷款损失经验、投资组合的性质和数量、关于特定借款人情况和估计抵押品价值的信息、经济条件和其他因素)的评估，对贷款组合中可能发生的信用损失进行的估值补贴。贷款和租赁损失准备金根据管理层对2018年审计财务报表附注1中所述的这些和其他相关因素的定期评估计入运营费用。

下表显示了截至2019年6月30日的三个月和六个月内按投资组合划分的ALLL中的活动：













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下表按投资组合列出了截至2018年6月30日的3个月和6个月ALLL中的活动：











下表列出了截至2019年6月30日(未经审计)的ALLL余额以及按投资组合分段记录的贷款和租赁投资记录(基于减值方法)：



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下表列出了截至2018年12月31日的ALLL余额以及按投资组合分类并基于减值方法记录的贷款和租赁投资：



下表列出了截至2019年6月30日为止以及截至2019年6月30日期间按贷款类别单独评估减值的贷款。未付本金余额是合同本金未清余额。已记录的投资是针对部分冲销、购买溢价和折扣以及递延贷款费用和成本进行调整的未付本金余额。下表列出截至2019年6月30日止三个月和六个月内确认的权责发生制利息收入。在截至2019年6月30日的3个月和6个月内，这些贷款的现金支付利息总额分别为43美元和88美元。





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下表列出了截至2018年12月31日按贷款类别单独评估减值的贷款。未付本金余额是合同本金未清余额。已记录的投资是针对部分冲销、购买溢价和折扣以及递延贷款费用和成本进行调整的未付本金余额。下表列出截至2018年6月30日止三个月和六个月内确认的权责发生制利息收入。截至2018年6月30日的三个月和六个月的现金利息支付总额分别为48美元和99美元。



下表按贷款类别列出了不良贷款的记录投资：



非应计贷款既包括规模较小的余额单一家庭抵押贷款和消费贷款，也包括集体评估减值的消费贷款和单独分类的减值贷款。没有逾期90天或更长时间的贷款，并且在2019年6月30日或2018年12月31日仍在累计利息。

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下表按贷款类别列出了截至2019年6月30日已记录的逾期贷款投资和租赁的账龄(未经审计)：



下表按贷款类别列出截至2018年12月31日已记录的逾期贷款投资和租赁的账龄：



不良债务重组(TDR)：

不时将某些贷款的条款修改为TDR，向遇到财务困难的借款人提供优惠。对此类贷款条款的修改可能包括以下一项或几项的组合：降低贷款的规定利率；对于具有类似风险的新债务，将规定利率提高到低于当前市场利率；延长到期日；或更改付款条件。

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截至2019年6月30日和2018年12月31日，TDR总额分别为3，111美元和3，161美元。截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司将20美元和22美元的特定储备金分配给TDR中已修改条款的贷款。截至2019年6月30日或2018年12月31日，公司未承诺向分类为非应计TDR的未偿还贷款的客户发放任何额外金额。

在截至2019年6月30日和2018年6月30日的3个月和6个月内，没有任何贷款修改为TDR。

在截至2019年6月30日和2018年6月30日的季度内，没有TDR处于付款违约状态或变为不良状态。根据修订条款，贷款一旦合同规定逾期90天，即视为违约，届时将对贷款进行重新评估，以确定是否应通过核销或特定估值津贴确认减值亏损，以便报告贷款，净额为估计未来现金流量的现值，或按抵押品的公允价值减去出售成本(如果预期仅从抵押品偿还)。

在截至2019年6月30日和2018年6月30日的季度内修改了某些其他贷款的条款，这些贷款不符合TDR的定义。截至2019年和2018年6月30日，这些贷款的记录投资总额分别为15，821美元和21，612美元。修改这些贷款涉及修改未遇到财务困难的借款人的贷款条款，延迟付款被视为微不足道，或修改未给予优惠的情况。

为了确定借款人是否遇到财务困难，将对借款人在可预见的未来在不进行修改的情况下拖欠任何债务的概率进行评估。此评估是根据公司的内部承保政策进行的。

非应计贷款包括修改并标识为TDR且贷款未执行的贷款。截至2019年6月30日和2018年12月31日，非应计TDR如下：



2019年6月30日和2018年12月31日的非应计贷款分别不包括3，018美元和3，061美元的TDR，其中客户已建立了一段持续的还款绩效，一般为6个月，这些贷款根据其修改的条款是当前的，预计将偿还剩余的合同付款。这些贷款包括在总减损贷款中。

信用质量指标：

本公司根据借款人偿债能力的相关信息，如当前财务信息、历史支付经验、信用文件、公共信息和当前经济趋势等，将贷款分类为风险类别。管理层通过将贷款分类为信用风险来单独分析贷款。这一分析包括商业地产、商业地产和多户住宅房地产贷款。这些贷款类型的内部贷款审查至少每年进行一次，对于信用风险较高的贷款更经常进行。根据审查对贷款风险评级进行调整，并随时收到可能影响风险评级的信息。以下定义用于风险评级：

特别提及。归类为特别提到的贷款有一个潜在的弱点，值得管理层密切关注。如果不加以纠正，这些潜在的弱点可能会导致未来某一天贷款的偿还前景或CFBank的信用状况恶化。

不合格。被归类为不合格的贷款没有得到债务人或质押的抵押品(如果有的话)的当前净值和支付能力的充分保护。如此分类的贷款具有明确的弱点或危及债务清算的弱点。它们的特点是，如果不纠正缺陷，可能会出现一些损失。

可疑。分类为可疑的贷款具有分类为不合标准的贷款固有的所有弱点，并且增加的特征是，这些弱点使得在现有事实、条件和价值的基础上，收回或清算全部，高度可疑和不可能。

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不符合上述分类标准之一的贷款，视为不合格或不合格贷款。列为未评级的贷款主要是同质贷款。逾期信息是同质贷款集团的主要信用指标。被列为合格贷款的贷款是经过内部贷款审查，并被确定不符合被归类为特别提及、不合格或可疑的标准的贷款。

截至2019年6月30日，基于最近执行的分析，按风险类别和贷款和租赁类别记录的贷款和租赁投资如下。截至2019年6月30日，没有评级为可疑的贷款或租赁。



截至2018年12月31日，按风险类别和贷款和租赁类别记录的贷款和租赁投资如下。截至2018年12月31日，没有评级为可疑的贷款或租赁。





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租约：

以下列出了直接融资租赁净投资的组成部分(1)：









以下汇总了2019年及以后会计年度的未来应收最低租赁付款：





附注5-租赁

租赁被定义为合同或合同的一部分，它传达了在一段时间内控制所识别的财产、厂房或设备的使用的权利，以换取对价。2019年1月1日，本公司通过ASU第2016-02号，租约(主题842)及其后所有修改主题842的华硕。对于公司，主题842主要影响以公司为承租人的经营租赁协议的会计处理。

本公司作为承租人的租赁由分支机构和办公室的房地产以及设备组成，租期至2024年。我们所有的租赁都归类为经营租赁，因此，以前没有在公司的综合资产负债表上确认。随着主题842的通过，运营租赁协议需要在合并资产负债表上确认为使用权(ROU)资产和相应的运营租赁负债。公司没有任何分类为融资租赁的租赁。

ROU资产和租赁负债的计算金额受租期长度和用于现值最低租赁付款的贴现率的影响。本公司的租赁协议通常包括一个或多个可由公司自行决定续订的选择权，并在计算ROU资产和租赁负债时(如适用)予以考虑。如于租赁开始时，本公司认为行使续期期权是合理肯定的，则本公司将在计算ROU资产及租赁负债时包括延长期限。关于贴现率，主题842要求只要该费率是容易确定的，就使用租约中隐含的费率。由于这个利率在我们的经营租赁中不容易确定，本公司在租赁开始时使用其递增借款利率，并在类似的期限内以抵押的方式进行。截至2019年6月30日，本公司经营租赁的加权平均剩余租期为4.7年，加权平均贴现率为6.56%。

截至2019年6月30日的三个月，公司的运营租赁成本为90美元，截至2019年6月30日的六个月为217美元。截至2019年6月30日的三个月的可变租赁成本总计为70美元，截至2019年6月30日的六个月的可变租赁成本为101美元。由于本公司选择不将所有类别的标的资产的租赁和非租赁组成部分分开，而是将它们作为单个租赁组成部分进行核算，因此可变租赁成本主要代表公共区域维护和公用事业等可变付款。

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截至2019年6月30日的未来最低运营租赁付款如下：













注6-公允价值

公允价值是指在计量日市场参与者之间进行有序交易时，为资产或负债在本金或最有利市场转移负债而收到或支付的交换价格。可用于衡量公允价值的输入有三个级别：

1级-截至计量日期，实体有能力进入活跃市场的相同资产或负债的报价(未调整)。

2级-除1级价格外，其他重要的可观察到的输入，如类似资产或负债的报价，非活跃市场的报价，或其他可观察到的或可被观察到的市场数据所证实的输入。

3级-重要的不可观察的输入，反映了公司自己对市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设。

公司使用以下方法和重要假设来估计每类资产和负债的公允价值：

可供出售的证券：可供出售的证券的公允价值是使用根据资产类别而变化的定价模型确定的，该定价模型包括可用的交易、投标和其他市场信息或矩阵定价，这是业界广泛使用的一种数学技术，用于对债务证券进行估值，而不是仅仅依靠特定证券的报价，而是依靠证券与其他基准报价证券的关系(2级)。

衍生品：衍生品的公允价值，包括收益率维持条款、利率锁定承诺和利率掉期，基于使用截至计量日期(2级)可观察到的市场数据的估值模型。

TBA抵押贷款支持证券：为减轻向借款人提供利率锁定承诺所固有的利率风险的影响，本公司签订远期销售合同，在尽最大努力向投资者出售贷款时，或签订“待宣布(TBA)”抵押贷款支持证券交易，强制交付。远期销售合同基于使用可观察到的市场数据进行定价承诺的估值模型，锁定与特定利率锁定承诺具有相似特征的贷款销售价格(2级)。

减值贷款：具有ALLL特定分配的减值贷款的公允价值通常基于最近的房地产评估。这些评估可以采用单一的估值方法或多种方法的组合，包括可比销售和收益方法。评估师通常在评估过程中进行调整，以调整现有的可比较销售和收入数据之间的差异。此类调整通常意义重大，通常导致用于确定公允价值的投入的3级分类。

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抵押品相关减值贷款的评估工作由注册一般评估师(商业物业)或注册住宅评估师(住宅物业)进行，其资格和执照已由董事会每年批准的第三方评估管理公司进行审查和验证。一旦收到，信贷员或信贷部成员将审查评估中使用的假设和方法，以及与独立数据源(如最近的市场数据或全行业统计数据)比较得出的整体公允价值。评估根据需要根据与各个属性相关联的事实和情况进行更新。房地产评估通常包含可比物业的最近销售价格等衡量标准。估价师可以根据标的物的年龄、状况或一般特征，适当调整可比财产的销售价格。管理层对房地产评估价值应用额外折扣，通常是为了反映自评估之日以来市场状况的变化(如果有保证)，并根据物业的预期处置方法支付处置成本(包括销售费用)。非房地产抵押品可使用评估、借款人财务报表账面净值或账龄报告进行估值，并根据管理层的历史知识、估值时起的市场状况变化以及管理层的专业知识和对客户及客户业务的知识进行调整或贴现，从而形成3级公允价值分类。减值贷款按季度评估额外减值并相应调整。

持有供出售的贷款：持有供出售的贷款按公允价值入账，由第三方投资者的未偿还承诺确定(二级)。

按公允价值经常性计量的资产和负债，包括公司选择公允价值选项的金融资产和负债，汇总如下：







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本公司没有在2019年6月30日或2018年12月31日按公允价值计量的资产或负债，这些资产或负债是使用1级或3级投入计量的。在截至2019年6月30日和2018年12月31日的期间，没有按公允价值计量的资产或负债在不同水平之间的转移。

非经常性基础上按公允价值计量的资产和负债汇总如下：









本公司没有在2019年6月30日或2018年12月31日使用1级或2级投入按公允价值计量的实质性资产或负债。

使用抵押品相关贷款的抵押品公允价值衡量减值的减值贷款，本金余额为4，679美元，2019年6月30日的估值限额为33美元。在截至2019年6月30日或2018年6月30日的3个月和6个月内，没有减值抵押品依赖贷款。使用抵押品相关贷款的抵押品公允价值衡量减值的减值贷款，本金余额为3，036美元，2018年12月31日的估值限额为22美元。

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在截至2019年6月30日的3个月和6个月期间，公司在使用1级、2级或3级投入计量的资产或负债之间没有任何转移。在报告期结束时，公司根据与资产和负债相关的信息确认1级、2级和3级投入之间的资产和负债转移。

下表显示了2019年6月30日按公允价值非经常性计量的金融工具的3级公允价值计量的定量信息(未经审计)：





下表显示了2018年12月31日非经常性基础上按公允价值计量的金融工具的3级公允价值计量的定量信息：



使用公允价值选项记录的金融工具

公司已为持有的待售贷款选择了公允价值选项。该等贷款拟出售，而本公司相信公允价值是该等贷款清偿的最佳指标。起源于建筑贷款的贷款，随后转移到持有以供出售，以成本或市场中较低者计入，不包括在内。利息收入是根据贷款的合同条款并根据公司为投资而持有的贷款的政策进行记录的。截至2019年6月30日或2018年12月31日，这些贷款均未逾期90天或更长时间，或无应计利息。

截至2019年6月30日和2018年12月31日，持有待售贷款的公允价值、合同余额和损益总额如下：



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在截至2019年6月30日和2018年6月30日的3个月和6个月的收益中，公允价值变化导致的出售贷款收益和亏损总额为：



2019年6月30日金融工具的账面金额和估计公允价值如下：





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2018年12月31日金融工具的账面金额和估计公允价值如下：



用于估计公允价值的方法和假设(以前没有介绍过)如下所述。

其他金融机构的现金及现金等价物和计息存款

现金和短期工具的账面金额近似公允价值，分类为一级。

FHLB和FRB库存

由于FHLB和FRB股票的可转让性受到限制，因此确定其公允价值是不切实际的。

贷款和租赁

截至2019年6月30日的贷款和租赁的公允价值，不包括待售贷款，使用退出定价方法估算如下：对于经常重新定价且信用风险没有明显变化的可变利率贷款，公允价值基于导致3级分类的账面价值。其他贷款的公允价值是使用贴现现金流分析估计的，使用目前向信用质量相似的借款人提供的条件相似的贷款的利率，从而形成3级分类。贴现现金流分析的贴现率包括信用质量调整。减值贷款按成本或公允价值中较低者进行估值，如前所述。

存款

根据定义，活期存款(例如有息和无息支票、存折储蓄和货币市场账户)披露的公允价值等于报告日期按需支付的金额(即其账面价值)，导致一级分类。定息存单的公允价值是使用贴现现金流计算来估算的，该计算将当前在存单上提供的利率应用于定期存款的汇总预期每月到期表，从而导致2级分类。

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其他借款

本公司长期FHLB和信贷安排预付款的公允价值是使用基于类似类型借款安排的当前借款利率的贴现现金流分析估计的，从而形成2级分类。

本公司附属债券的公允价值是根据类似类型借款安排的当前借款利率使用贴现现金流分析估计的，导致二级分类。

应计应收/应付利息

应计利息的账面金额近似公允价值，导致一级、二级或三级分类，与其关联的资产或负债一致。

借款人预付税款和保险费

借款人为税收和保险垫付的账面金额接近公允价值，导致3级分类，与之相关的负债一致。

表外工具

表外项目的公允价值不被视为材料。

附注7-附属债券

2003附属债券：

2003年12月，控股公司成立的中央联邦资本信托I(Central Federal Capital Trust I)完成了5，000只信托优先证券的集合私募发行，每只证券的清算金额为1美元。控股公司向该信托公司发行了5，155美元的附属债券，以换取该信托公司所有普通股的所有权以及该信托公司出售的优先证券的收益。控股公司不被视为本信托(归类为可变利益实体)的主要受益人；因此，信托并未合并在公司的财务报表中，而是附属债券显示为负债。控股公司对信托普通股的投资为155美元，并计入其他资产。

控股公司可以赎回全部或部分附属债券，本金为1美元的整数倍，金额为本金的100%，外加应计利息和未付利息。附属债券于2033年12月30日到期。在信托契约内规定的特定事件发生时，附属债券也可不时全部或部分赎回。在未来五年内，次级债券不需要本金支付。控股公司有权将附属债券的利息支付推迟一段不超过连续五年的期间。

附属债券具有可变利率，每季度重置一次，等于三个月期伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)加2.85%，2019年6月30日为5.44%，2018年12月31日为5.65%。

2018固定汇率与浮动汇率的附属票据：

2018年12月，控股公司与某些合格机构买家签订附属票据购买协议，并根据经修订的1933年证券法第4(A)(2)条和据此颁布的D法规第506(B)条，完成了1000万美元定浮率附属债券的私募配售，到期日为2028年12月30日。

附属票据最初利率为7.00%，自2018年12月20日起至2023年12月30日止，但不包括2023年12月30日，每年6月30日和12月30日每半年支付一次。从(含)2023年12月30日至(但不包括)2028年12月30日或更早赎回票据，利率将按季度重置为等于当时三个月LIBOR(但不低于零)加4.14%的利率，每年3月30日、6月30日、9月30日和12月30日按季度支付。控股公司可自行选择赎回自2023年12月30日起及其后任何预定利息支付日开始的票据。在支付了大约388美元的债务发行成本后，控股公司的净收益约为9，612美元。截至2019年6月30日，次级票据扣除未摊销债务发行成本后的余额为9，631美元。

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注8-FHLB预付款和其他债务

FHLB预付款和其他债务如下：





每笔FHLB预付款在到期日支付，固定利率预付罚款。

2018年2月，控股公司与第三方银行签订了信贷安排，据此控股公司可以借入总额高达6，000美元的本金。控股公司在2018年7月将信贷额度增加了2，000美元，在2018年12月又增加了2，000美元，从而将总借款上限提高到10，000美元。2018年12月，信贷安排也被修改为循环信用额度。信贷安排的目的是为控股公司提供额外的流动资金来源，并为控股公司向下游提供资金，作为CFBank的额外资本，以支持增长。信贷安排下的贷款以等于最优惠利率加0.75%的利率支付利息。信贷融资以控股公司CFBank股票的质押作为担保。除非延期或更换，否则信贷安排将于2020年2月到期。截至2019年6月30日，公司信贷安排的未偿余额为5，000美元。



注9-基于股票的薪酬

本公司有三个基于股票的薪酬计划(统称为“计划”)，如下所述，根据这些计划，奖励是悬而未决的或可能在未来授予。截至2019年6月30日的三个月和六个月，这些计划的总补偿成本分别为138美元和254美元，截至2018年6月30日的三个月和六个月分别为96美元和192美元。截至2019年6月30日的3个月和6个月的所得税总效果分别为29美元和53美元，2018年6月30日的3个月和6个月分别为20美元和40美元。2018年8月20日1：5.5反向股票拆分的所有行使价和股票金额均已重报(见注1)。

这些计划均经股东批准，并授权向董事、高级管理人员和员工授予股票期权和限制性股票奖励。经修订和重述的2003年股权补偿计划(“2003年计划”)为股票期权授予和限制性股票奖励提供了总计18，181股份，其中最多5，454股可以限制性股票奖励的形式授予。2009年股权补偿计划(“2009年计划”)于2009年5月21日获得股东批准，取代了2003年计划，并规定了36，363股份，加上根据2003年计划可供授予的任何剩余股份，或根据2003年计划被没收或到期的任何剩余股份，可作为股票期权授予、股票增值权或限制性股票奖励发行。2013年5月16日，公司股东批准了2009年计划第一修正案，将预留用于授予股票期权和限制性股票奖励的普通股数量增加到272，727股。2019年股权激励计划(“2019年计划”)于2019年5月29日获得股东批准，授权授予多达300，000股份(以及根据中央联邦公司2009股权补偿计划接受授予的任何股份，这些股份后来被没收或到期)，可作为股票期权授予、股票增值权、限制性股票奖励或限制性股票单位授予。

股票期权：

本计划允许向控股公司和CFBank的董事、高级管理人员和员工授予股票期权。期权奖励授予的行使价等于公司普通股在授予日的市场价格，一般有一至三年的归属期限，自授予之日起十年内可行使。未归属的股票期权在控制权发生变化时立即授予。

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每个期权奖励的公允价值是在授予之日使用封闭式期权估值(Black-Scholes)模型估计的，该模型使用下表中注明的假设。预期波动性基于公司普通股的历史波动性。公司使用历史数据来估计期权的行使和归属后的终止行为。员工和管理选项分别跟踪。授予的期权的预期期限基于历史数据，代表预期授予的期权将处于未完成状态的时间段，其中考虑到期权不可转让。期权预期期限的无风险利率基于授予时有效的美国国债收益率曲线。

在截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月和六个月内，没有授予或行使任何期权。

以下是截至2019年6月30日的六个月计划中的股票期权活动摘要(未经审计)：



在截至2019年6月30日的6个月内，共有925个股票期权被取消、丧失或过期。在截至2018年6月30日的6个月内，有73个股票期权被取消、没收或到期。截至2019年6月30日，根据计划授予的所有股票期权均归属。

限制股票奖：

该计划还允许向董事、高级管理人员和员工授予限制性股票奖励。补偿根据授予日股票的公允价值在奖励的归属期间确认。股票的公允价值是利用授予日的收盘价确定的，股份一般有一至三年的归属期。截至2019年6月30日止六个月，根据2009年计划授予的限制性股票有33，788股。在截至2018年6月30日的6个月内，根据2009计划授予的限制性股票有727股。

以下是截至2019年6月30日公司未归属限制性股票奖励的变动摘要(未经审计)：





截至2019年6月30日和2018年6月30日，与根据计划授予的未归属限制性股票奖励相关的未确认补偿成本分别为972美元和642美元。

在截至2019年6月30日的6个月期间，有1，493股限制性股票被没收。截至2018年6月30日的6个月内，有7，999股限制性股票被没收。截至2019年6月30日及2018年6月30日止六个月内，并无归属限制股的股份。

2009计划根据其条款于2019年3月19日终止，因此，不能再根据2009计划授予奖励。截至2019年6月30日，根据2019年计划，尚有300，000股可供授予。

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注10-监管资本事项

CFBank受联邦银行机构管理的监管资本要求的约束。及时的纠正行动法规涉及对资产、负债和根据监管会计惯例计算的某些资产负债表外项目的定量衡量。资本数额和分类也受监管机构定性判断的影响。未能满足资本要求可能会引发监管行动。

及时纠正措施法规为银行组织提供了五种分类：资本充足、资本不足、资本严重不足和严重资本不足，尽管这些术语并不用于代表整体财务状况。如果银行组织被归类为资本充足，则需要获得监管部门的批准才能接受经纪存款。如果银行组织被归类为资本化不足，则资本分配有限，资产增长和扩张也是如此，并且需要资本恢复计划。

2013年7月，控股公司的主要联邦监管机构FRB发布了最终规则(“巴塞尔III资本规则”)，为美国银行机构建立了新的全面资本框架。这些规则实施了巴塞尔委员会2010年12月的框架，称为“巴塞尔III”，以加强国际资本标准，以及“多德-弗兰克法案”(Dodd-Frank Act)的某些条款。与之前的规定相比，“巴塞尔III资本规则”规定了更高的资本要求，以及更具限制性的杠杆和流动性比率。此外，为了避免对资本分配的限制，例如支付股息和向高管支付某些红利，“巴塞尔III资本规则”要求受保金融机构持有高于最低风险资本要求的普通股一级资本保护缓冲。资本节约缓冲随着时间的推移逐步引入，于2019年1月1日全面生效，并由相当于风险加权资产2.5%的额外普通股权益组成。“巴塞尔III资本规则”通过纳入新的监管资本最低限额和更新普通股的定义，修订了监管机构的即时纠正行动框架。“巴塞尔III资本规则”于2015年1月1日对公司生效，并于2019年1月1日全面分阶段生效。巴塞尔III资本规则为确保资本充足率而制定的量化措施要求维持规则中定义的普通股一级资本、一级资本和总资本与风险加权资产的最低金额和比率，以及一级资本与调整后季度平均资产的比率(“杠杆率”)。CFBank于2015年1月1日实施的新规则对我们的资本需求或分类没有产生实质性影响。

随着2019年1月1日全面实施，巴塞尔III资本规则要求CFBank维持：1)普通股一级资本与风险加权资产的最低比率为4.5%，外加2.5%的“资本节约缓冲”(在全面实施时，导致普通股一级资本与风险加权资产的最低比率为7.0%)；2)一级资本与风险加权资产的最低比率为6.0%，加上资本节约缓冲(导致最低一级资本比率为8.5%3)总资本与风险加权资产的最低比率为8.0%，外加资本节约缓冲(在全面实施时，导致最低总资本比率为10.5%)；以及4)最低杠杆率为4.0%。

资本节约缓冲的实施从2016年1月1日开始，以0.625%的水平开始实施，并在四年内分阶段递增，随后每年1月1日增加该金额，直至2019年1月1日达到2.5%。资本节约缓冲是为了在经济压力时期吸收损失而设计的。未能维持最低普通股一级资本比率加上资本节约缓冲，将导致银行机构向员工支付股息、回购股票和/或支付酌情补偿的能力受到潜在限制。

下表列出了CFBank根据“巴塞尔III资本规则”截至2019年6月30日和2018年12月31日的实际资本比率和所需资本比率。被视为资本化良好的资本水平基于及时的纠正行动法规，经修订以反映“巴塞尔协议III资本规则”下的变化。









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CFBank于1998年从互惠机构转换为股份制机构，并设立了一个“清算账户”，金额为14，300美元，这是转换招股说明书中报告的净资产。清算账户代表为下文所述目的计算的金额，并不代表公司合并财务报表中包括的实际资金。如果CFBank清算并且其资产超过其负债，则保留其账户的符合条件的储户将有权从该账户获得优先分配，减去他们减少存款的年度减少额。股息不能使CFBank的股东权益低于要求的清算账户余额。

股息限制：

银行法规要求我们保持一定的资本水平，并可能限制CFBank向控股公司或控股公司向股东支付的股息。控股公司支付普通股股息的能力取决于控股公司一级可用现金和流动资金的数量，以及从CFBank接收股息和其他分派(为支付股息所必需的程度)。控股公司是一个独立于CFBank的法人实体，CFBank没有义务提供任何股息或其他资金供控股公司支付股息。控股公司还受影响控股公司支付其股票股息的各种法律和监管政策和指导方针的约束。此外，控股公司支付其股票股息的能力取决于在当前基础上支付作为公司信托优先证券基础的附属债券的季度利息支付。最后，根据控股公司固定至浮动利率次级债务的条款，控股公司支付其股票股息的能力取决于控股公司继续就附属债务支付所需的本金和利息，并且不会发生违约事件。

此外，CFBank不打算向控股公司进行分配，从而导致收回其节俭坏账准备金的任何部分，如附注12-所得税中所述。

注11-衍生工具

利率互换：

CFBank利用利率掉期作为其资产/负债管理战略的一部分，以帮助管理其利率风险头寸，并且不使用衍生品进行交易。利率互换的名义金额不代表当事人交换的金额。交换的金额是参照名义金额和个别利率互换协议的其他条款确定的。CFBank参与了2019年6月30日名义金额为665美元和2018年12月31日总计1359美元的利率互换。

利率互换的目的是保护相关的固定利率商业房地产贷款不受利率变化引起的公允价值变化的影响。CFBank有一个计划，借此它以固定利率贷款给借款人，贷款协议包含双向收益率维持条款，在贷款提前还款的情况下将调用该条款，预计将准确抵消撤销掉期的公允价值。收益维持拨备代表嵌入衍生工具，该衍生工具与主贷款合约分叉，因此，掉期及嵌入衍生工具并未被指定为套期保值。因此，两种工具均按公允价值列账，公允价值变动在当期收益中报告。CFBank目前没有任何指定为套期保值的衍生品。

只要利率掉期处于负债状态，CFBank利率掉期的对手方就会面临信用风险。截至2019年6月30日，CFBank有93美元的证券和现金质押作为这些衍生品的抵押品。如果负债增加，超出抵押品价值，CFBank将被要求担保额外的抵押品。

此外，CFBank的利率互换工具包含要求CFBank在监管资本标准下保持资本充足的条款。如果CFBank未能在监管资本标准下保持资本充足的状态，利率互换可能会被交易对手叫停。截至2019年6月30日，CFBank在监管资本标准下资本充足。

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有关衍生工具的摘要信息如下：



收益率维持拨备和利率掉期的公允价值分别记录在合并资产负债表中的其他资产和其他负债中。收益率维持拨备和利率掉期的公允价值变动目前在收益中报告，作为合并损益表中的其他非利息收入。截至2019年6月30日或2018年6月30日止六个月，与收益率维持拨备和利率掉期相关的收益中没有确认净收益或净亏损。

抵押银行衍生品：

对向二级市场出售的某些抵押贷款(利率锁定)提供资金的承诺被视为衍生品。这些抵押银行衍生品不是在对冲关系中指定的。截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司分别拥有约242，571美元和55，220美元与住宅抵押贷款相关的利率锁定承诺。这些按揭银行衍生工具的公允价值分别于二零一零年六月三十日及二零一八年十二月三十一日由衍生资产2，480美元及721美元反映，并计入综合资产负债表的其他资产内。公允价值乃根据出售相关贷款的预期收益而估计。这些抵押银行衍生品的公允价值变动已计入贷款销售净收益。



抵押银行活动包括两种类型的承诺：利率锁定承诺和远期贷款承诺。利率锁定承诺是我们管道中与客户锁定利率的贷款。承诺期一般为30至60天，并以市场利率计算。为了减轻提供利率锁定承诺所固有的利率风险的影响，我们通过尽力签订远期贷款销售合同或强制交付“待宣布(TBA)”抵押支持证券(“名义证券”)交易，在经济上对冲我们的承诺。公允价值的变动与利率锁定承诺及远期贷款销售合同及名义证券的市场利率变动有关，一般方向相反，而这些估值变动对贷款承诺期内净收入的净影响通常是无关紧要的。本公司并未正式指定该等衍生工具为符合资格的对冲关系，因此，该等远期合约如独立衍生工具，每段期间的公允价值变动均记录于收益内。

下表反映了截至期末综合资产负债表中包含的抵押贷款银行衍生品的金额和市值(以千计)：



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下表代表截至2019年6月30日和2018年6月30日止三个月和六个月的抵押贷款活动确认收入(未经审计)：

















附注12-所得税

截至2019年6月30日，公司的递延税金资产记录为1，600美元。截至2018年12月31日，公司记录的递延税金资产约为1，600美元。在2019年6月30日和2018年12月31日，公司没有未确认的税收优惠记录。该公司须缴纳美国联邦所得税，在2015年前的几年内不再接受联邦审查。

我们的递延税金资产由美国净运营亏损(“NOL”)和其他临时账面计税差额组成。在确定更有可能变现并因此记录为收益的递延税金资产金额时，本公司对所有可用信息进行定期评估。这些信息包括但不限于以前期间的应税收入，预计未来收入和递延税项的预计未来冲销。根据这些标准，公司确定截至2019年6月30日，对于递延税金净额资产不需要估值准备金。

2012年，公司完成了资本重组方案，控股公司出售了22，500美元的普通股，提高了CFBank的资本水平，为控股公司提供了周转资金。然而，与股票发行相关的股权变更的结果是，公司在1986年“国内税法”第382节的指导方针内发生了所有权变更。截至2019年6月30日，本公司的结转净营业亏损为22，742美元，于2024年至2033年的不同日期到期。由于所有权变更，公司利用2012年股票发行结束前产生的结转的能力被限制在每年163美元。由于这一限制，管理层确定20，520美元的净运营亏损结转更有可能到期而未使用。根据会计准则的要求，公司将递延税金资产的账面价值和相应的估值准备金减少了6，977美元的可变现损失的税收影响。

联邦所得税法为1988年前建立的节俭坏账准备金提供了总计2，250美元的额外扣除。会计准则不要求在这笔金额上记录递延税项负债，否则2018年年底将总计473美元。然而，如果CFBank被全部或部分清算，或以其他方式不再是一家银行，或者如果税法发生变化，则必须收回这一金额，并记录纳税义务。此外，任何超过CFBank当前或累计收益和利润的分配都将减少分配给其坏账准备金的金额，并为CFBank产生税务负担。

本公司根据针对低收入住房信贷、银行拥有的人寿保险和其他杂项项目的影响调整的联邦法定税率记录所得税费用。截至2019年6月30日的3个月和6个月的实际税率分别约为20.4%和20.2%，截至2018年6月30日的3个月和6个月的实际税率分别为19.8%和19.5%，管理层认为这是有效税率的合理估计。

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下表总结了在截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月和六个月期间，造成联邦法定税率的所得税与合并收益报表中记录的实际税率之间存在差异的主要组成部分：





附注13-累计其他综合收入

下表汇总了截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月和六个月内累计其他综合收益(税后)的每个分类内的变化，并汇总了从累计其他综合亏损的每个组成部分中重新分类的重要金额：







附注14-优先股

B系列优先股：

自2014年4月开始，本公司进行了最多48万股其6.25%的非累积可转换永久优先股B系列(“B系列优先股”)的私募配售，发行价为每股25.00美元(“私募配售”)。根据私募，公司于2014年5月12日和2014年7月15日出售了总计48万股B系列优先股，发行价总计为12，000美元。在支付了大约482美元的配置费和大约149美元的其他发行费用后，公司出售私募中480，000股B系列优先股的净收益约为11，369美元。

对于在私募中出售的每一股B系列优先股，本公司还在不收取额外费用的情况下发行认股权证，以购买本公司普通股。更多信息见附注15-普通股认股权证。



B系列优先股转换为普通股：

2017年9月29日，公司宣布将其B系列优先股转换为公司普通股。转换于2017年10月6日生效，并导致本公司全部480，000股B系列优先股已发行和已发行股份转换为约6，857，143股普通股(在2018年8月20日生效的1：5.5反向股份拆分之前)，或在反向拆分后的基础上约1，246，753股普通股。

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B系列优先股的转换导致从2017年第四季度开始，B系列优先股的非累积优先股息支付总额约为每季度约187，500美元(每年750，000美元)。



附注15-普通股认股权证

B系列优先股-认股权证：

对于公司在私募配售中发行的每一股B系列优先股，本公司还免费发放了一份认股权证，用于购买(I)2.00股公司普通股(或反向分割后基础上的0.364股)(如果购买者在私募配售中购买了少于$700(28，000股)的B系列优先股)，或(Ii)3.25股普通股(或反向分割后的0.591股)(如果购买者购买了$700(按反向拆分后的基础)。(I)如果购买者在私募配售中购买了少于$700(28，000股)的B系列优先股，则购买(I)2.00股公司普通股(或反向拆分后的基础上购买0.364股)。本公司向私下配售出售的480，000股B系列优先股的购买者发行购买总计1，152，125股普通股(或反向拆分后的209，477股)的认股权证。认股权证的行使期限约为五(5)年，将于2019年7月15日到期，行使价为每股普通股10.18美元(按反向拆分后计算)。截至2019年6月30日，购买总计31，294股普通股的认股权证(在反向拆分后的基础上)已发行。