公文假象June 30, 20192019Q30001718227Healthwest Drive 290号,2套房多森阿拉巴马州--09-300.0010.00110,000,00010,000,000————0.0010.001400,000,000400,000,00032,442,54511,950,00032,442,54511,950,0000.0010.001100,000,000100,000,00022,162,36942,387,57119,239,41739,464,619292295230.00110,000,000———0.001400,000,00032,442,54511,950,0000.001100,000,0002,922,5925.3400017182272018-10-012019-06-30xbrli:共享0001718227US-GAAP:CommonClassAMember2019-08-070001718227US-GAAP:CommonClassB成员2019-08-07iso4217:美元00017182272019-06-3000017182272018-09-300001718227US-GAAP:CommonClassAMember2019-06-300001718227US-GAAP:CommonClassAMember2018-09-300001718227US-GAAP:CommonClassB成员2019-06-300001718227US-GAAP:CommonClassB成员2018-09-30iso4217:美元xbrli:共享00017182272019-04-012019-06-3000017182272018-04-012018-06-3000017182272017-10-012018-06-300001718227US-GAAP:CommonStockMember2018-09-300001718227US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-09-300001718227US-GAAP:国库券成员2018-09-300001718227US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-09-300001718227US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-10-012018-12-3100017182272018-10-012018-12-310001718227US-GAAP:CommonStockMember2018-12-310001718227US-GAAP:CommonClassAMember2018-12-310001718227US-GAAP:CommonClassB成员2018-12-310001718227US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001718227US-GAAP:国库券成员2018-12-310001718227US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-12-3100017182272018-12-310001718227US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-01-012019-03-3100017182272019-01-012019-03-310001718227US-GAAP:CommonStockMember2019-03-310001718227US-GAAP:CommonClassAMember2019-03-310001718227US-GAAP:CommonClassB成员2019-03-310001718227US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-310001718227US-GAAP:国库券成员2019-03-310001718227US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-03-3100017182272019-03-310001718227US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-04-012019-06-300001718227US-GAAP:CommonClassAMember2019-04-012019-06-300001718227US-GAAP:CommonClassB成员2019-04-012019-06-300001718227US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-04-012019-06-300001718227US-GAAP:CommonStockMember2019-06-300001718227US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300001718227US-GAAP:国库券成员2019-06-300001718227US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-06-300001718227US-GAAP:CommonStockMember2017-09-300001718227US-GAAP:CommonClassAMember2017-09-300001718227US-GAAP:CommonClassB成员2017-09-300001718227US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2017-09-300001718227US-GAAP:国库券成员2017-09-300001718227US-GAAP:RetainedEarningsMember2017-09-3000017182272017-09-300001718227US-GAAP:RetainedEarningsMember2017-10-012017-12-3100017182272017-10-012017-12-310001718227US-GAAP:CommonStockMember2017-12-310001718227US-GAAP:CommonClassAMember2017-12-310001718227US-GAAP:CommonClassB成员2017-12-310001718227US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2017-12-310001718227US-GAAP:国库券成员2017-12-310001718227US-GAAP:RetainedEarningsMember2017-12-3100017182272017-12-310001718227US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-01-012018-03-3100017182272018-01-012018-03-310001718227US-GAAP:国库券成员2018-01-012018-03-310001718227US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-01-012018-03-310001718227US-GAAP:CommonStockMember2018-03-310001718227US-GAAP:CommonClassAMember2018-03-310001718227US-GAAP:CommonClassB成员2018-03-310001718227US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-03-310001718227US-GAAP:国库券成员2018-03-310001718227US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-03-3100017182272018-03-310001718227US-GAAP:CommonStockMember2018-04-012018-06-300001718227US-GAAP:CommonClassB成员2018-04-012018-06-300001718227US-GAAP:CommonClassAMember2018-04-012018-06-300001718227US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-04-012018-06-300001718227US-GAAP:国库券成员2018-04-012018-06-300001718227US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-04-012018-06-300001718227US-GAAP:CommonStockMember2018-06-300001718227US-GAAP:CommonClassAMember2018-06-300001718227US-GAAP:CommonClassB成员2018-06-300001718227US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-06-300001718227US-GAAP:国库券成员2018-06-300001718227US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-06-3000017182272018-06-30xbrli:纯0001718227US-GAAP:CustomerConcentrationRiskMember道路:DepartmentOfTransportationMemberUS-GAAP:SalesRevenueNetMember2019-04-012019-06-300001718227US-GAAP:CustomerConcentrationRiskMember道路:DepartmentOfTransportationMemberUS-GAAP:SalesRevenueNetMember2018-04-012018-06-300001718227US-GAAP:CustomerConcentrationRiskMember道路:DepartmentOfTransportationMemberUS-GAAP:SalesRevenueNetMember2018-10-012019-06-300001718227US-GAAP:CustomerConcentrationRiskMember道路:DepartmentOfTransportationMemberUS-GAAP:SalesRevenueNetMember2017-10-012018-06-300001718227US-GAAP:CustomerConcentrationRiskMember道路:AlabamaTransportationDepartmentMemberUS-GAAP:SalesRevenueNetMember2019-04-012019-06-300001718227US-GAAP:CustomerConcentrationRiskMember道路:AlabamaTransportationDepartmentMemberUS-GAAP:SalesRevenueNetMember2018-04-012018-06-300001718227US-GAAP:CustomerConcentrationRiskMember道路:AlabamaTransportationDepartmentMemberUS-GAAP:SalesRevenueNetMember2018-10-012019-06-300001718227US-GAAP:CustomerConcentrationRiskMember道路:AlabamaTransportationDepartmentMemberUS-GAAP:SalesRevenueNetMember2017-10-012018-06-300001718227US-GAAP:CustomerConcentrationRiskMemberUS-GAAP:SalesRevenueNetMemberroad:NorthCarolinaTransportationDepartmentMember2019-04-012019-06-300001718227US-GAAP:CustomerConcentrationRiskMemberUS-GAAP:SalesRevenueNetMemberroad:NorthCarolinaTransportationDepartmentMember2018-04-012018-06-300001718227US-GAAP:CustomerConcentrationRiskMemberUS-GAAP:SalesRevenueNetMemberroad:NorthCarolinaTransportationDepartmentMember2018-10-012019-06-300001718227US-GAAP:CustomerConcentrationRiskMemberUS-GAAP:SalesRevenueNetMemberroad:NorthCarolinaTransportationDepartmentMember2017-10-012018-06-300001718227US-GAAP:CustomerConcentrationRiskMember道路:PrivateMemberUS-GAAP:SalesRevenueNetMember2019-04-012019-06-300001718227US-GAAP:CustomerConcentrationRiskMember道路:PrivateMemberUS-GAAP:SalesRevenueNetMember2018-04-012018-06-300001718227US-GAAP:CustomerConcentrationRiskMember道路:PrivateMemberUS-GAAP:SalesRevenueNetMember2018-10-012019-06-300001718227US-GAAP:CustomerConcentrationRiskMember道路:PrivateMemberUS-GAAP:SalesRevenueNetMember2017-10-012018-06-300001718227US-GAAP:CustomerConcentrationRiskMember道路:PublicMemberUS-GAAP:SalesRevenueNetMember2019-04-012019-06-300001718227US-GAAP:CustomerConcentrationRiskMember道路:PublicMemberUS-GAAP:SalesRevenueNetMember2018-04-012018-06-300001718227US-GAAP:CustomerConcentrationRiskMember道路:PublicMemberUS-GAAP:SalesRevenueNetMember2018-10-012019-06-300001718227US-GAAP:CustomerConcentrationRiskMember道路:PublicMemberUS-GAAP:SalesRevenueNetMember2017-10-012018-06-300001718227US-GAAP:CommonClassB成员2017-10-012018-09-300001718227US-GAAP:会计标准更新201409成员us-gaap:DifferenceBetweenRevenueGuidanceInEffectBeforeAndAfterTopic606Member2019-06-300001718227us-gaap:CalculatedUnderRevenueGuidanceInEffectBeforeTopic606Member2019-06-300001718227US-GAAP:会计标准更新201409成员us-gaap:DifferenceBetweenRevenueGuidanceInEffectBeforeAndAfterTopic606Member2019-04-012019-06-300001718227us-gaap:CalculatedUnderRevenueGuidanceInEffectBeforeTopic606Member2019-04-012019-06-300001718227US-GAAP:会计标准更新201409成员us-gaap:DifferenceBetweenRevenueGuidanceInEffectBeforeAndAfterTopic606Member2018-10-012019-06-300001718227us-gaap:CalculatedUnderRevenueGuidanceInEffectBeforeTopic606Member2018-10-012019-06-300001718227道路:HotMixAsphaltandReadyMixConcreteMember2019-02-262019-02-260001718227道路:HotMixAsphaltandReadyMixConcreteMember2019-02-260001718227道路:HotMixAsphaltandReadyMixConcreteMember2019-04-012019-06-300001718227道路:HotMixAsphaltandReadyMixConcreteMember2018-10-012019-06-300001718227道路:StruggsCompanyMember2018-05-150001718227道路:StruggsCompanyMember2019-04-012019-06-300001718227道路:StruggsCompanyMember2018-10-012019-06-300001718227道路:StruggsCompanyMember2018-04-012018-06-300001718227道路:StruggsCompanyMember2017-10-012018-06-300001718227US-GAAP:seniorNotesMember道路:StruggsCompanyMember2018-05-1500017182272019-07-012019-06-3000017182272020-10-012019-06-300001718227US-GAAP:设备成员2019-06-300001718227US-GAAP:设备成员2018-09-300001718227US-GAAP:ManufacturingFacilityMember2019-06-300001718227US-GAAP:ManufacturingFacilityMember2018-09-300001718227US-GAAP:土地和土地改良成员2019-06-300001718227US-GAAP:土地和土地改良成员2018-09-300001718227道路:QuarryReservesMember2019-06-300001718227道路:QuarryReservesMember2018-09-300001718227US-GAAP:构建成员2019-06-300001718227US-GAAP:构建成员2018-09-300001718227US-GAAP:家具和固定成员2019-06-300001718227US-GAAP:家具和固定成员2018-09-300001718227US-GAAP:租赁保留改进成员2019-06-300001718227US-GAAP:租赁保留改进成员2018-09-300001718227道路:沥青终点站成员2019-02-282019-02-280001718227道路:沥青终点站成员2019-04-012019-06-300001718227道路:沥青终点站成员2018-04-012018-06-300001718227道路:沥青终点站成员2018-10-012019-06-300001718227道路:沥青终点站成员2017-10-012018-06-300001718227US-GAAP:CommonClassB成员2018-04-232018-04-230001718227US-GAAP:CommonClassB成员US-GAAP:国库券成员2018-04-232018-04-2300017182272018-05-080001718227US-GAAP:IPOMemberUS-GAAP:CommonClassAMember2018-05-080001718227US-GAAP:CommonClassAMember2018-05-080001718227US-GAAP:CommonClassB成员2018-05-082018-05-080001718227US-GAAP:IPOMemberUS-GAAP:CommonClassAMember2018-05-242018-05-240001718227US-GAAP:CommonClassAMember2018-05-242018-05-240001718227US-GAAP:CommonClassB成员2018-10-012019-06-300001718227US-GAAP:RestrictedStockMemberUS-GAAP:CommonClassAMember2019-04-012019-06-300001718227SRT:DirectorMember2019-05-242019-05-240001718227US-GAAP:seniorNotesMember2019-06-300001718227US-GAAP:LineOfCreditMember2019-06-300001718227US-GAAP:seniorNotesMember2018-09-300001718227US-GAAP:LineOfCreditMember2018-09-300001718227US-GAAP:OtherDebtSecuritiesMember2019-06-300001718227US-GAAP:OtherDebtSecuritiesMember2018-09-300001718227US-GAAP:EmployeeStockOptionMember2019-04-012019-06-300001718227US-GAAP:EmployeeStockOptionMember2018-04-012018-06-300001718227US-GAAP:EmployeeStockOptionMember2018-10-012019-06-300001718227US-GAAP:EmployeeStockOptionMember2017-10-012018-06-300001718227road:TwoThousandAndEighteenRestrictedStockGrantMember2019-04-012019-06-300001718227road:TwoThousandAndEighteenRestrictedStockGrantMember2018-04-012018-06-300001718227road:TwoThousandAndEighteenRestrictedStockGrantMember2018-10-012019-06-300001718227road:TwoThousandAndEighteenRestrictedStockGrantMember2017-10-012018-06-300001718227road:TwoThousandAndNineteenRestrictedStockGrantMember2019-04-012019-06-300001718227road:TwoThousandAndNineteenRestrictedStockGrantMember2018-04-012018-06-300001718227road:TwoThousandAndNineteenRestrictedStockGrantMember2018-10-012019-06-300001718227road:TwoThousandAndNineteenRestrictedStockGrantMember2017-10-012018-06-300001718227Road:ConsiderationNoteReceivableMember2017-12-310001718227Road:ConsiderationNoteReceivableMemberUS-GAAP:OtherCurrentAssetsMember2019-06-300001718227Road:ConsiderationNoteReceivableMemberUS-GAAP:OtherNoncurrentAssetsMember2019-06-300001718227道路:AccountsPayableNoteReceivableMember2017-12-310001718227US-GAAP:OtherCurrentAssetsMember道路:AccountsPayableNoteReceivableMember2019-06-300001718227道路:AccountsPayableNoteReceivableMemberUS-GAAP:OtherNoncurrentAssetsMember2019-06-300001718227道路:香港有限公司SRT:AffiliatedEntityMember2019-06-012019-06-300001718227道路:HAPropertiesLLCMemberSRT:AffiliatedEntityMember2018-09-012018-09-300001718227SRT:AffiliatedEntityMember道路:SunTxCapitalPartnersMember2019-04-012019-06-300001718227SRT:AffiliatedEntityMember道路:PurchaserOfSubsidiaryMember2019-04-012019-06-300001718227SRT:AffiliatedEntityMember道路:PurchaserOfSubsidiaryMember2018-04-012018-06-300001718227SRT:AffiliatedEntityMember道路:PurchaserOfSubsidiaryMember2018-10-012019-06-300001718227SRT:AffiliatedEntityMember道路:PurchaserOfSubsidiaryMember2017-10-012018-06-300001718227SRT:AffiliatedEntityMember道路:PurchaserOfSubsidiaryMember2019-06-300001718227SRT:AffiliatedEntityMember道路:PurchaserOfSubsidiaryMember2018-09-300001718227道路:DisposedEntitMemberSRT:AffiliatedEntityMember2019-04-012019-06-300001718227道路:DisposedEntitMemberSRT:AffiliatedEntityMember2018-04-012018-06-300001718227道路:DisposedEntitMemberSRT:AffiliatedEntityMember2018-10-012019-06-300001718227道路:DisposedEntitMemberSRT:AffiliatedEntityMember2017-10-012018-06-300001718227道路:DisposedEntitMemberSRT:AffiliatedEntityMember2019-06-300001718227道路:DisposedEntitMemberSRT:AffiliatedEntityMember2018-09-300001718227SRT:AffiliatedEntityMember道路:分包服务成员2019-04-012019-06-300001718227SRT:AffiliatedEntityMember道路:分包服务成员2018-04-012018-06-300001718227SRT:AffiliatedEntityMember道路:分包服务成员2018-10-012019-06-300001718227SRT:AffiliatedEntityMember道路:分包服务成员2017-10-012018-06-300001718227SRT:AffiliatedEntityMember道路:分包服务成员2019-06-300001718227SRT:AffiliatedEntityMember道路:分包服务成员2018-09-300001718227道路:构造服务成员SRT:AffiliatedEntityMember2019-04-012019-06-300001718227道路:构造服务成员SRT:AffiliatedEntityMember2018-04-012018-06-300001718227道路:构造服务成员SRT:AffiliatedEntityMember2018-10-012019-06-300001718227道路:构造服务成员SRT:AffiliatedEntityMember2017-10-012018-06-300001718227道路:构造服务成员SRT:AffiliatedEntityMember2019-06-300001718227道路:构造服务成员SRT:AffiliatedEntityMember2018-09-300001718227SRT:AffiliatedEntityMember道路:DeepSouthAdventuresCharterServicesMember2019-04-012019-06-300001718227SRT:AffiliatedEntityMember道路:DeepSouthAdventuresCharterServicesMember2018-04-012018-06-300001718227SRT:AffiliatedEntityMember道路:DeepSouthAdventuresCharterServicesMember2018-10-012019-06-300001718227SRT:AffiliatedEntityMember道路:DeepSouthAdventuresCharterServicesMember2017-10-012018-06-300001718227SRT:AffiliatedEntityMember道路:DeepSouthAdventuresCharterServicesMember2019-06-300001718227SRT:AffiliatedEntityMember道路:DeepSouthAdventuresCharterServicesMember2018-09-300001718227US-GAAP:车辆成员SRT:AffiliatedEntityMember2019-04-012019-06-300001718227US-GAAP:车辆成员SRT:AffiliatedEntityMember2018-04-012018-06-300001718227US-GAAP:车辆成员SRT:AffiliatedEntityMember2018-10-012019-06-300001718227US-GAAP:车辆成员SRT:AffiliatedEntityMember2017-10-012018-06-300001718227US-GAAP:车辆成员SRT:AffiliatedEntityMember2019-06-300001718227US-GAAP:车辆成员SRT:AffiliatedEntityMember2018-09-300001718227SRT:AffiliatedEntityMember道路:ConsultingServicesMember2019-04-012019-06-300001718227SRT:AffiliatedEntityMember道路:ConsultingServicesMember2018-04-012018-06-300001718227SRT:AffiliatedEntityMember道路:ConsultingServicesMember2018-10-012019-06-300001718227SRT:AffiliatedEntityMember道路:ConsultingServicesMember2017-10-012018-06-300001718227SRT:AffiliatedEntityMember道路:ConsultingServicesMember2019-06-300001718227SRT:AffiliatedEntityMember道路:ConsultingServicesMember2018-09-300001718227SRT:AffiliatedEntityMember道路:LegalServiceMember2019-04-012019-06-300001718227SRT:AffiliatedEntityMember道路:LegalServiceMember2018-04-012018-06-300001718227SRT:AffiliatedEntityMember道路:LegalServiceMember2018-10-012019-06-300001718227SRT:AffiliatedEntityMember道路:LegalServiceMember2017-10-012018-06-300001718227SRT:AffiliatedEntityMember道路:LegalServiceMember2019-06-300001718227SRT:AffiliatedEntityMember道路:LegalServiceMember2018-09-300001718227SRT:AffiliatedEntityMember道路:香港有限公司2019-04-012019-06-300001718227SRT:AffiliatedEntityMember道路:香港有限公司2018-04-012018-06-300001718227SRT:AffiliatedEntityMember道路:香港有限公司2018-10-012019-06-300001718227SRT:AffiliatedEntityMember道路:香港有限公司2017-10-012018-06-300001718227SRT:AffiliatedEntityMember道路:香港有限公司2019-06-300001718227SRT:AffiliatedEntityMember道路:香港有限公司2018-09-300001718227SRT:AffiliatedEntityMember道路:HAPropertiesLLCMember2019-04-012019-06-300001718227SRT:AffiliatedEntityMember道路:HAPropertiesLLCMember2018-04-012018-06-300001718227SRT:AffiliatedEntityMember道路:HAPropertiesLLCMember2018-10-012019-06-300001718227SRT:AffiliatedEntityMember道路:HAPropertiesLLCMember2017-10-012018-06-300001718227SRT:AffiliatedEntityMember道路:HAPropertiesLLCMember2019-06-300001718227SRT:AffiliatedEntityMember道路:HAPropertiesLLCMember2018-09-300001718227SRT:AffiliatedEntityMember道路:IslandPondCorporation ServicesLLCMember2019-04-012019-06-300001718227SRT:AffiliatedEntityMember道路:IslandPondCorporation ServicesLLCMember2018-04-012018-06-300001718227SRT:AffiliatedEntityMember道路:IslandPondCorporation ServicesLLCMember2018-10-012019-06-300001718227SRT:AffiliatedEntityMember道路:IslandPondCorporation ServicesLLCMember2017-10-012018-06-300001718227SRT:AffiliatedEntityMember道路:IslandPondCorporation ServicesLLCMember2019-06-300001718227SRT:AffiliatedEntityMember道路:IslandPondCorporation ServicesLLCMember2018-09-300001718227道路:SunTxManagementServicesAgreement成员SRT:AffiliatedEntityMember2019-04-012019-06-300001718227道路:SunTxManagementServicesAgreement成员SRT:AffiliatedEntityMember2018-04-012018-06-300001718227道路:SunTxManagementServicesAgreement成员SRT:AffiliatedEntityMember2018-10-012019-06-300001718227道路:SunTxManagementServicesAgreement成员SRT:AffiliatedEntityMember2017-10-012018-06-300001718227道路:SunTxManagementServicesAgreement成员SRT:AffiliatedEntityMember2019-06-300001718227道路:SunTxManagementServicesAgreement成员SRT:AffiliatedEntityMember2018-09-300001718227道路:SettlementAgreement成员2018-04-19道路:分期付款0001718227道路:SettlementAgreement成员2017-10-012018-06-300001718227道路:SettlementAgreement成员2019-01-012019-01-310001718227道路:SettlementAgreement成员2019-06-300001718227US-GAAP:RestrictedStockMemberUS-GAAP:CommonClassAMember2018-10-012019-06-300001718227STPR:AL道路:HotMixAsphaltManufacturingPlanMemberUS-GAAP:SubsequentEventMember2019-07-122019-07-120001718227STPR:AL道路:HotMixAsphaltManufacturingPlanMemberUS-GAAP:SubsequentEventMember2019-07-120001718227US-GAAP:CommonClassB成员US-GAAP:SubsequentEventMember2019-07-012019-08-090001718227US-GAAP:CommonClassAMemberUS-GAAP:SubsequentEventMember2019-07-012019-08-09 美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
(马克一)
| | | | | |
☒ | 根据1934年证券交易所法案第13或15(D)条发布的季度报告 |
截至季度末的季度期间June 30, 2019
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
在过渡期内 致
佣金档案编号:001-38479
建筑合作伙伴公司
(章程中规定的注册人的确切姓名)
| | | | | | | | |
特拉华州 | | 26-0758017 |
(州或其他司法管辖区) 公司或组织) | | (I.R.S.雇主 识别号码) |
| | |
Healthwest Drive 290号,2套房 阿拉巴马州多森 | | 36303 |
(主要行政机关地址) | | (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:(334) 673-9763
根据1934年证券交易法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | |
每一类的名称 | 交易符号 | 每间交易所的注册名称 |
A类普通股,每股面值0.001美元 | 公路 | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
通过复选标记表明注册人(1)^是否在之前的12个月内提交了1934年“证券交易法”(Securities Exchange Act Of 1934)第13或15(D)节要求提交的所有报告(或要求注册人提交此类报告的较短时间),以及(2)^在过去90天内一直遵守这样的提交要求。^是 ☒ 无£
通过复选标记表明注册人在之前12个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)是否已根据S-T规则第405条(本章232.405节)以电子方式提交了每个需要提交的交互式数据文件。是 ☒ No £
用复选标记表明注册人是大型加速申请者,非加速申请者,较小的报告公司,还是新兴的成长型公司。参见“交换法”第12b-2条中“大型加速归档公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型^加速^文件管理器 | ☐ | 加速^Filer | ☐ |
非加速报税器 | ☒ | 较小的^报告^公司 | ☒ |
新兴成长型公司 | ☒ | | |
如果是一家新兴的成长型公司,请用复选标记表明注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交换法”第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☒
通过复选标记表明注册人是否是空壳公司(如《交换法》规则12b-2中所定义)。☐ No ☒
截至2019年8月7日,注册人已经32,567,545A类普通股,票面价值0.001美元,及19,114,417“B类普通股的股票,票面价值0.001美元,已发行。
关于前瞻性陈述的警示声明
本季度报告中包含的Form 10-Q中的某些陈述构成前瞻性陈述,符合1933年经修订的“证券法”(“证券法”)的“27A节”和经修订的“1934年证券交易法”(“交易法”)的“21E节”的含义,包括与未来事件、业务战略、未来业绩、未来运营、积压、财务状况、估计收入和亏损、预计成本、前景以及计划和管理目标有关的陈述。除历史事实的陈述外,所有陈述都可能是前瞻性陈述。前瞻性陈述经常(但不总是)通过诸如“寻求”、“预期”、“计划”、“继续”、“估计”、“预计”、“可能”、“将”、“项目”、“预测”、“潜力”、“目标”、“打算”、“可能”、“应该”、“相信”、“展望”以及类似的表达或它们的负面表达等词语的使用来识别。前瞻性陈述不应被解读为对未来业绩或结果的保证,也不一定是对这些业绩或结果将实现的时间或时间的准确指示。前瞻性陈述基于管理层的信念,基于当前可获得的信息,关于未来事件的结果和时间安排。这些陈述涉及估计、假设、已知和未知风险、不确定性和其他因素,这些因素可能导致实际结果或事件与这些前瞻性陈述中表达的大不相同。在评估前瞻性陈述时,您应考虑我们截至2018年9月30日的财年10-K表格年度报告中“风险因素”标题下描述的风险因素和其他警示陈述。我们相信,本季度报告Form 10-Q中包含的前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但不能保证这些预期将被证明是正确的。不应过度依赖前瞻性陈述。
可能导致实际结果或事件与前瞻性陈述中表达的结果或事件大不相同的重要因素包括但不限于:
•公共基础设施建设减少,政府资金减少,包括交通当局和其他国家和地方机构的资金;
•与我们的经营战略有关的风险;
•在本地市场竞争项目;
•与我们的资本密集型业务相关的风险;
•政府询问、要求和倡议,包括与公共基础设施建设资金、土地使用、环境、健康和安全事项以及政府承包要求和其他法律法规有关的询问、要求和倡议;
•不利的经济条件和限制性的融资市场;
•我们成功识别、管理和整合收购的能力;
•我们有能力获得足够的担保能力来承担某些项目;
•我们在投标或谈判最终授予我们的合同时,准确估计总体风险、要求或成本的能力;
•取消大量合同或取消竞标新合同的资格;
•与恶劣天气条件有关的风险;
•我们的巨额负债和条款对我们施加的限制;
•我们与向我们提供设备和必需品的第三方保持良好关系的能力;
•我们有能力留住关键人员,保持令人满意的劳动关系;
•财产损失和其他索赔和保险范围问题;
•诉讼或纠纷的结果,包括与雇佣有关的纠纷、工伤赔偿索赔和违约索赔;
•与我们的信息技术系统和基础设施有关的风险,包括网络安全事件;以及
•我们有能力补救我们在编制截至2018年9月30日和2017年9月30日的财政年度的财务报表时发现的财务报告内部控制方面的重大薄弱环节,并随后保持对财务报告的有效内部控制。
这些因素不一定是可能导致实际结果或事件与前瞻性陈述中表达的结果或事件大不相同的所有重要因素。其他未知或不可预测的因素也可能导致实际结果或事件与前瞻性陈述中表达的结果或事件大不相同。我们未来的业绩将取决于各种其他风险和不确定因素,包括Form 10-Q上的本季度报告和Form上的年度报告中描述的风险和不确定性
截至2018年9月30日的财年10-K。本警告性声明对我们所有的前瞻性声明进行了整体限定。前瞻性陈述仅指截至本文日期的陈述。我们不承担在任何此类陈述发表之日之后更新或修改任何前瞻性陈述的义务,无论是由于新信息、未来事件或其他原因,除非法律要求。
目录
| | | | | | | | |
第I部分 | 财务信息 | 2 |
第1项 | 财务报表 | 2 |
| 截至2019年6月30日(未审计)和2018年9月30日的综合资产负债表 | 2 |
| 截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月和九个月的综合收益表(未审计) | 3 |
| 截至2019年6月30日和2018年6月30日九个月的股东权益综合报表(未审计) | 4 |
| 截至2019年6月30日和2018年6月30日九个月的综合现金流量表(未审计) | 5 |
| 合并财务报表附注(未审计) | 6 |
项目2. | 管理层对财务状况和经营结果的探讨与分析 | 19 |
项目3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 27 |
项目4. | 管制和程序 | 27 |
第二部分。 | 其他资料 | 28 |
第1项 | 法律程序 | 28 |
第1A项 | 危险因素 | 28 |
项目2. | 未登记的股权证券销售和收益使用 | 28 |
项目3. | 高级证券违约 | 28 |
项目4. | 矿山安全披露 | 28 |
项目5. | 其他资料 | 28 |
第6项 | 陈列品 | 29 |
| | |
签名 | | 30 |
| | |
第一部分-财务资料
项目1.财务报表
建筑合作伙伴公司
综合资产负债表
(以千为单位,共享和每份数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日,^ | | 九月三十日, |
| | 2019 | | 2018 |
| | (未审计) | | |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金及现金等价物 | | $ | 59,648 | | $ | 99,137 |
应收合同,包括保留费,净额 | | 134,709 | | 120,291 |
超出未完成合同账单的成本和估计收益 | | 14,043 | | 9,334 |
盘存 | | 37,069 | | 24,556 |
预付费用和其他流动资产 | | 13,533 | | 14,137 |
流动资产总额 | | 259,002 | | 267,455 |
| | | | |
财产,厂房和设备,净额 | | 201,712 | | 178,692 |
商誉 | | 36,968 | | 32,919 |
无形资产,净额 | | 3,091 | | 3,735 |
合资投资 | | 384 | | 1,659 |
其他资产 | | 6,292 | | 10,270 |
递延所得税,净额 | | 1,575 | | 1,580 |
总资产 | | $ | 509,024 | | $ | 496,310 |
负债和股东权益 | | | | |
流动负债: | | | | |
应付帐款 | | $ | 65,232 | | $ | 63,510 |
超出成本的账单和未完成合同的估计收益 | | 32,344 | | 38,738 |
本期债务到期日 | | 14,771 | | 14,773 |
应计费用和其他流动负债 | | 19,028 | | 17,520 |
流动负债总额 | | 131,375 | | 134,541 |
长期负债: | | | | |
扣除本期后的长期债务 | | 37,096 | | 48,115 |
递延所得税,净额 | | 8,749 | | 8,890 |
其他长期负债 | | 5,621 | | 5,295 |
长期负债总额 | | 51,466 | | 62,300 |
负债共计 | | 182,841 | | 196,841 |
承付款和意外开支 | | | | |
股东权益: | | | | |
优先股,票面价值0.001美元;10,000,000股已授权股份,未发行和未发行股份于2019年6月30日和2018年9月30日 | | — | | — |
A类普通股,票面价值0.001美元;4亿股授权股,2019年6月30日已发行并未偿32,442,545股,2018年9月30日已发行及未偿11,950,000股 | | 32 | | 12 |
2019年6月30日,B类普通股,票面价值0.001美元;100,000,000股授权股份,22,162,369股已发行,19,239,417股未发行;2018年9月30日,42,387,571股已发行,39,464,619股未发行。 | | 22 | | 42 |
额外实收资本 | | 242,639 | | 242,493 |
国库股,按成本计算,2,922,952股B类普通股,票面价值0.001美元 | | (15,603) | | (15,603) |
留存收益 | | 99,093 | | 72,525 |
股东权益总额 | | 326,183 | | 299,469 |
总负债和股东权益 | | $ | 509,024 | | $ | 496,310 |
| | | | |
见合并财务报表附注(未审计)。
建筑合作伙伴公司
合并收益表
(除共享和每股数据外,未经审核的数据以千为单位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | | | 在截至6月30日的9个月里, | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
营业收入 | | $ | 227,290 | | $ | 195,075 | | $ | 545,921 | | $ | 464,395 |
收入成本 | | 189,198 | | 165,606 | | 466,900 | | 398,379 |
毛利 | | 38,092 | | 29,469 | | 79,021 | | 66,016 |
一般和行政费用 | | (15,968) | | (14,788) | | (45,170) | | (40,572) |
结算收入 | | — | | — | | — | | 14,803 |
设备销售收益,净额 | | 58 | | 86 | | 1,085 | | 1,117 |
营业收入 | | 22,182 | | 14,767 | | 34,936 | | 41,364 |
利息费用,净额 | | (615) | | (406) | | (1,509) | | (956) |
| | | | | | | | |
其他收入(费用),净额 | | 190 | | 15 | | 296 | | (45) |
未计提所得税前的收入和投资于合资企业的收益 | | 21,757 | | 14,376 | | 33,723 | | 40,363 |
所得税准备金 | | 4,941 | | 1,409 | | 8,080 | | 5,382 |
投资合资企业的收益 | | 386 | | 436 | | 925 | | 666 |
净收入 | | $ | 17,202 | | $ | 13,403 | | $ | 26,568 | | $ | 35,647 |
| | | | | | | | |
普通股股东每股净收益: | | | | | | | | |
基本型 | | $ | 0.33 | | $ | 0.29 | | $ | 0.52 | | $ | 0.82 |
稀释 | | $ | 0.33 | | $ | 0.29 | | $ | 0.52 | | $ | 0.81 |
| | | | | | | | |
已发行普通股加权平均数: | | | | | | | | |
基本型 | | 51,414,619 | | 46,557,785 | | 51,414,619 | | 43,648,309 |
稀释 | | 51,422,899 | | 46,988,359 | | 51,414,887 | | 43,932,546 |
| | | | | | | | |
见合并财务报表附注(未审计)。
建筑合作伙伴公司
合并股东权益表
(未审核的单位为数千,共享数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | A类普通股 | | | | B类普通股 | | | | 附加 实收 资本 | | 财务处 股票 | | 留用 收益 | | 总计 股东 权益 |
| 股份 | | 数量 | | 股份 | | 数量 | | 股份 | | 数量 | | | | | | | | |
2018年9月30日 | — | | $ | — | | 11,950,000 | | $ | 12 | | 42,387,571 | | $ | 42 | | $ | 242,493 | | $ | (15,603) | | $ | 72,525 | | $ | 299,469 |
净收入 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 5,154 | | 5,154 |
2018年12月31日 | — | | — | | 11,950,000 | | 12 | | 42,387,571 | | 42 | | 242,493 | | (15,603) | | 77,679 | | 304,623 |
净收入 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 4,212 | | 4,212 |
March 31, 2019 | — | | — | | 11,950,000 | | 12 | | 42,387,571 | | 42 | | 242,493 | | (15,603) | | 81,891 | | 308,835 |
股权补偿费用 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 146 | | — | | — | | 146 |
发行股票奖励 | — | | — | | 267,343 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — |
B类普通股转换为A类普通股 | — | | — | | 20,225,202 | | 20 | | (20,225,202) | | (20) | | — | | — | | — | | — |
净收入 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 17,202 | | 17,202 |
June 30, 2019 | — | | $ | — | | 32,442,545 | | $ | 32 | | 22,162,369 | | $ | 22 | | $ | 242,639 | | $ | (15,603) | | $ | 99,093 | | $ | 326,183 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | A类普通股 | | | | B类普通股 | | | | 附加 实收 资本 | | 财务处 股票 | | 留用 收益 | | 总计 股东 权益 |
| 股份 | | 数量 | | 股份 | | 数量 | | 股份 | | 数量 | | | | | | | | |
2017年9月30日 | 44,987,575 | | $ | 45 | | — | | $ | — | | — | | $ | — | | $ | 142,385 | | $ | (11,983) | | $ | 21,734 | | $ | 152,181 |
净收入 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 10,996 | | 10,996 |
(2017年12月31日) | 44,987,575 | | 45 | | — | | — | | — | | — | | 142,385 | | (11,983) | | 32,730 | | 163,177 |
股权补偿费用 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 604 | | — | | — | | 604 |
从库务署发行限制性股票 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (453) | | 458 | | — | | 5 |
净收入 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 11,248 | | 11,248 |
March 31, 2018 | 44,987,575 | | 45 | | — | | — | | — | | — | | 142,536 | | (11,525) | | 43,978 | | 175,034 |
普通股重新分类 | (44,987,575) | | (45) | | — | | — | | 44,987,571 | | 45 | | — | | — | | — | | — |
B类普通股转换为A类普通股 | — | | — | | 2,600,000 | | 3 | | (2,600,000) | | (3) | | — | | — | | — | | — |
A类普通股首次公开发行(扣除发行成本) | — | | — | | 9,350,000 | | 9 | | — | | — | | 98,000 | | — | | — | | 98,009 |
股权补偿费用 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 371 | | — | | — | | 371 |
无现金期权行使 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 1,586 | | (4,078) | | — | | (2,492) |
净收入 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 13,403 | | 13,403 |
June 30, 2018 | — | | $ | — | | 11,950,000 | | $ | 12 | | 42,387,571 | | $ | 42 | | $ | 242,493 | | $ | (15,603) | | $ | 57,381 | | $ | 284,325 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
见合并财务报表附注(未审计)。
建筑合作伙伴公司
综合现金流量表
(未经审核的数千)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至6月30日的9个月里, | | |
| | 2019 | | 2018 |
业务活动现金流量: | | | | |
净收入 | | $ | 26,568 | | $ | 35,647 |
调整净收益与经营活动提供的现金净额: | | | | |
长寿资产的折旧、损耗和摊销 | | 22,698 | | 17,929 |
递延债务发行成本的摊销和债务贴现 | | 83 | | 60 |
| | | | |
坏账准备 | | 421 | | 435 |
设备销售收益,净额 | | (1,085) | | (1,117) |
股权补偿费用 | | 146 | | 975 |
投资合资企业的收益 | | (925) | | (666) |
递延所得税 | | (136) | | (1,430) |
经营资产和负债的变化: | | | | |
应收合同,包括保留费,净额 | | (14,839) | | 14,055 |
超出未完成合同账单的成本和估计收益 | | (4,709) | | (6,128) |
盘存 | | (11,992) | | (3,335) |
其他流动资产 | | 604 | | (9,165) |
其他资产 | | 3,978 | | (12,079) |
应付帐款 | | 1,722 | | (7,944) |
超出成本的账单和未完成合同的估计收益 | | (6,394) | | 2,823 |
应计费用和其他流动负债 | | 1,497 | | (6,048) |
其他长期负债 | | 326 | | (352) |
经营活动提供的净现金,收购净额 | | 17,963 | | 23,660 |
投资活动的现金流量: | | | | |
购买财产、厂房和设备 | | (31,744) | | (33,460) |
设备销售收益 | | 2,898 | | 2,889 |
业务收购,扣除收购的现金净额 | | (8,854) | | (51,319) |
液体沥青终端资产的收购 | | (10,848) | | — |
合资投资 | | — | | (400) |
合资企业投资所得的分配 | | 2,200 | | — |
投资活动所用现金净额 | | (46,348) | | (82,290) |
筹资活动的现金流量: | | | | |
循环信贷偿还 | | — | | (5,000) |
| | | | |
发行长期债券的收益,扣除债券发行成本和折价 | | — | | 21,917 |
偿还长期债务 | | (11,104) | | (8,665) |
| | | | |
| | | | |
首次公开发行A类普通股所得款项(扣除发行成本) | | — | | 98,009 |
重新发行库存股所得收益 | | — | | 5 |
| | | | |
融资活动提供的净现金(用于) | | (11,104) | | 106,266 |
现金和现金等价物的净变化 | | (39,489) | | 47,636 |
现金及现金等价物: | | | | |
期初 | | 99,137 | | 27,547 |
期末 | | $ | 59,648 | | $ | 75,183 |
| | | | |
补充现金流量信息: | | | | |
支付利息的现金 | | $ | 1,998 | | $ | 1,578 |
缴纳所得税的现金 | | $ | 3,232 | | $ | 12,557 |
非现金项目: | | | | |
由应付帐款提供资金的财产、厂房和设备 | | $ | 332 | | $ | 152 |
| | | | |
| | | | |
见合并财务报表附注(未审计)。
合并财务报表附注(未审计)
注1-总则
业务描述
建筑合作伙伴公司本公司(“公司”)是一家领先的基础设施和道路建设公司,通过其全资子公司在阿拉巴马州、佛罗里达州、乔治亚州、北卡罗来纳州和南卡罗来纳州运营。该公司提供工地开发、铺设、公用设施和排水系统,以及包括热拌沥青(“HMA”)、集料、预拌混凝土和液体沥青在内的建筑材料。该公司为私人和公共资助的私人、市政、州和联邦客户执行项目。大部分工作是在固定单价合同下进行的,在较小程度上是固定总价合同。
该公司于2007年作为特拉华州的一家公司成立,作为其全资子公司Construction Partners Holdings,Inc.的控股公司。Construction Partners Holdings,Inc.是特拉华州的一家公司(“CPhI”),该公司于1999年注册成立,并于2001年开始运营,以执行热拌沥青路面和建筑行业的收购增长战略。SunTx Capital Partners(“SunTx”)是一家总部设在得克萨斯州达拉斯的私人股本公司,是公司的主要投资者,自公司成立以来一直持有公司股票的控股权。
季节性
我们的产品和服务的使用和消费因季节性而波动。我们的产品是使用的,我们的施工操作和生产设施都位于户外。因此,季节变化和其他与天气有关的条件,特别是冬季、春季或秋季的延长的下雪、下雨或寒冷天气以及重大天气事件,如飓风、龙卷风、热带风暴和大雪,可能会通过我们产品的使用和对我们服务的需求的下降而对我们的业务和运营产生不利影响。此外,建筑材料的生产和运输水平跟随建筑业的活动,这通常发生在春季、夏季和秋季。我们财年第三和第四季度的温暖和干燥天气通常会导致这些季度的活动和收入增加。由于不利的天气条件,我们财政年度的第一和第二季度通常活动水平较低。
注2-重大会计政策
演示文稿的基础
综合财务报表包括本公司及其全资附属公司的账目。公司间账户和交易已在合并中消除。这些中期合并报表是根据美国证券交易委员会(“SEC”)的规则和规定编制的,这些规则和规定允许减少中期披露。截至2018年9月30日的综合资产负债表来自于截至该日止财政年度的经审计财务报表,但不包括美国公认会计原则(“GAAP”)关于年度财务报表所要求的所有必要披露。管理层认为,未经审核的综合财务报表包括公平列报本公司财务状况、经营结果和呈报日期和期间的现金流量所需的所有经常性调整和正常应计项目。这些合并财务报表和附注应与公司的经审计的年度合并财务报表及其附注一起阅读,该报表包括在截至2018年9月30日的会计年度的Form 10-K年度报告(“2018 Form 10-K”)中。过渡期的结果不一定表明整个财政年度或任何未来期间的预期结果。
管理层的估计
根据公认会计原则编制综合财务报表要求管理层作出影响报告期内资产、负债、股东权益、收入和支出的记录金额的估计和假设,以及在合并财务报表日期披露或有负债。估计数用于确认收入和收入成本、商誉和其他无形资产、备抵可疑账户、与所得税相关的估值备抵、与诉讼或保险索赔相关的潜在负债的应计项目,以及基于权益的补偿奖励的公允价值等项目。估计会根据历史信息和实际经验不断进行评估;然而,实际结果可能与这些估计不同。
对本公司某些关键会计政策的描述如下。其他关键的会计政策以及相关的判断和不确定性在公司2018年10-K报表中包含的年度合并财务报表的附注中有所描述。
新兴成长型公司
本公司是根据2012年4月颁布的“Jumpstart Our Business Startups Act”(“JOBS法案”)定义的“新兴增长型公司”。作为一家新兴的成长型公司,本公司本可以利用一项豁免,使本公司可以等待遵守新的或修订的财务会计准则,直到私营公司的这些准则的生效日期。然而,“就业法案”规定,公司可以选择退出延长的过渡期,并遵守适用于非新兴增长型公司的要求,但这种选择退出是不可撤销的。本公司已选择退出该延长过渡期,这意味着当发布或修订标准且上市公司和私营公司的生效日期不同时,本公司必须在生效日期采用适用于非新兴成长型公司的上市公司的新标准或修订后的标准。
现金和现金等价物
现金主要由手头货币和商业银行的活期存款组成。现金等价物是短期、流动性高的投资,既可随时转换为已知金额的现金,又如此接近到期,以致于由于利率变化导致价值变化的风险微乎其微。现金等价物包括原始到期日为三个月或更短的投资。该公司在几家银行设有活期账户、货币市场账户和存单。
应收合同包括维护费,净额
应收合同通常基于客户已开单和当前到期的金额,当前到期但未开单的金额,以及客户在项目完成前保留的金额。在公司的行业中,客户通常会扣留一小部分进度账单或合同价格(通常为10%),直到公司根据合同条款完成令客户满意的项目为止。这些定义为留置费的金额代表合同资产,并作为“应收合同(包括留用,净额)”列入综合资产负债表。根据该公司近年处理类似合约的经验,一般会在工程完成后一年内收取这类预留款项余额的账单。
应收合同的账面价值包括保留费,扣除坏账准备后,代表其估计的可变现净值。管理层根据对个人账户的当前状况、所提供的服务类型和当前经济状况的评估,通过对收益的记账和坏账准备的贷方,为无法收回的账户做准备。在管理层采取合理收款努力后仍未清偿的余额,通过计入坏账准备和应收合同调整予以核销。
合同资产和合同负债
公司合同的计费实践受每个项目的合同条款的约束,合同条款基于(I)业主批准的完工进度,(Ii)里程碑的实现或(Iii)预先商定的时间表。Billings不一定与在完成百分比会计方法下确认的收入相关。公司记录合同资产和合同负债,以说明时间上的这些差异。
合同资产,即“未完成合同的成本和估计收益超出未完成合同的账单”,出现在公司确认其建设项目下提供的服务的收入时,但公司尚未有权根据合同条款向客户开具帐单。向客户开单的金额不包括在此资产中,并在合并资产负债表上反映为“应收合同(包括保留费,净额)”。成本和未完成合同的估计收益包括公司寻求或将寻求从客户或其他人那里收取的金额,用于(I)错误,(Ii)合同规格或设计的更改,(Iii)有争议的合同变更单,范围和价格未经批准,或(Iv)与客户相关的其他未预期的额外合同成本原因(如索赔)。当变现可能及可合理估计时,此等金额按估计可变现净值记录。公司提出的索赔和未经批准的变更单可能涉及谈判,在极少数情况下,还会涉及诉讼。未批准的变更单和索赔也涉及估计的使用,当可能实现并且可以可靠地确定金额时,与未批准的变更单和索赔相关的收入将包括在内。在提交的期间,公司没有确认任何与索赔和未批准的变更单相关的材料金额。
合同责任“超出成本和未完成合同的估计收益”是公司向客户转让货物或服务的义务,而客户已经支付了本公司的费用,或者本公司根据合同条款向客户开出了帐单。(B)合同责任“超出成本和未完成合同的估计收益”,表示公司有义务将货物或服务转让给客户,而客户已经为该客户支付了费用,或者公司根据合同条款向客户开单。由于公司随后履行合同规定的履行义务,因此确认此帐户中反映的未来服务收入,并减少负债。
风险集中
可能使公司面临信用风险集中的金融工具主要包括应收合同,包括保留费。在正常的业务过程中,公司向客户提供信贷,一般不需要抵押品。与这些应收账款相关的信用风险的集中程度不断受到监控。该公司在历史上从未经历过重大的信用损失,这主要是由于管理层对客户信用评级的评估。该公司主要与反复出现的客户、州和地方政府以及知名的当地公司打交道,这些公司的声誉为管理层所知。公司对重要的新客户进行信用检查,一般要求对重要项目进行进度付款。如果付款不及时,公司一般有能力对财产申请留置权。在2019年6月30日或2018年9月30日,没有一个客户占公司应收合同(包括保留费、净余额)的10%以上。
各交通部门执行的项目占41.8%和45.6截至2019年和2018年6月30日的三个月综合收入的百分比,以及39.4%和40.9分别占截至2019年6月30日和2018年6月30日的综合收入的百分比。在这些期间占综合收入10%以上的客户如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 合并收入的百分比 | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | | | 在截至6月30日的9个月里, | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
阿拉巴马州交通部 | | 15.4 | % | | 17.0 | % | | 12.9 | % | | 14.8 | % |
北卡罗来纳州交通部 | | 13.9 | % | | 14.8 | % | | 13.4 | % | | 13.5 | % |
与客户签订合同的收入
公司的所有收入都来自与客户的合同,主要是通过为公共和私人基础设施项目提供建筑服务,重点是公路、道路、桥梁、机场以及商业和住宅开发项目。这些项目是为联邦、州、市和私人客户执行的。此外,根据与第三方公共和私人客户的合同,公司通过向第三方公共和私人客户销售包括HMA、集料、液体沥青和预拌混凝土的建筑材料产生收入。下表反映,就所述期间而言,(I)公共基础设施建设项目和向公众客户销售建筑材料产生的收入,以及(Ii)私人基础设施建设项目和向私人客户销售建筑材料产生的收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | | | 在截至6月30日的9个月里, | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
私 | | $ | 66,207 | | $ | 56,293 | | $ | 166,193 | | $ | 148,525 |
公众 | | $ | 161,083 | | $ | 138,782 | | $ | 379,728 | | $ | 315,870 |
随着时间的推移,通过使用完成百分比会计方法确认来自建设项目的收入,因为公司通过将项目创造或增强的资产的控制权转让给客户来履行其履行义务。确认建设项目的收入和收入成本需要管理层作出重大判断,其中包括估计预计完成项目所需的总成本并衡量完成进度。管理层定期审查合同估计,以评估完成项目的估计成本的修订和完成进度的度量。
管理层认为,公司根据先前的经验保持合理的估计;然而,许多因素导致合同成本估计的变化。因此,对未完成项目所作的估计可能会随着每个项目的进展而发生变化,更好的合同成本估计会变得更好。所有合同成本均记录为已发生成本,一旦确定履行义务,即反映对估计总成本的修订。无论完成阶段如何,只要有证据表明合同的估计总成本超过其估计的总收入,就确认未完成合同的估计损失的全部金额。当公司招致与分包商的工作相关的额外成本时,公司可以利用合同条款向分包商支付这些费用。当估计的回收是可能的并且金额可以合理估计时,确认与补收费用相关的成本的减少。合同成本包括(I)合同的直接成本,包括劳动力、材料和应付给分包商的金额和
(Ii)与合同履行有关的间接费用,如保险、员工福利和设备(主要是折旧、燃料、维护和修理)。
使用输入法估计完成进度,通过测量日期发生的总成本与完成项目所需的估计总成本的关系来衡量(成本-成本法)。该公司认为,这种方法最好地描述了向客户转移商品和服务,因为它代表了公司履行合同义务的履行,该义务发生在公司产生成本时。本公司根据其建设项目下单个履行义务的履行情况来衡量完工百分比。公司的每一份建筑合同都代表了完成确定的建筑项目的单一履行义务。这是因为承诺交付给客户的商品和服务并不是截然不同的,因为客户不能单独从服务的任何单独部分中受益。合同下的所有可交付内容都是客户定义的项目的一部分,代表一系列集成的商品和服务,这些产品和服务具有向客户交付的相同模式,并使用与客户资产由公司创建或增强的履行义务的履行进度相同的衡量标准。在整个项目完成之前,公司的义务不会得到履行。
在报告所述期间确认的收入是基于对合同总价应用的估计增量完成百分比,包括对可变代价的调整,例如与项目执行的及时性或质量有关的违约金、罚金或奖金。该等调整乃根据本公司可获得的最佳资料,反映管理层预期本公司于合约完成时最有可能获得的代价金额。合同总价的基础是合同中规定的金额,一般为固定单价或固定总价,如下所述。本公司调整估计合同价格以包括可变对价,直到可能不会出现确认的累积收入的重大逆转或与可变对价相关的不确定性得到解决。调整合同总价格,以反映预期的违约金评估或其他惩罚在公司确定其将发生的期间或当客户施加惩罚时。当可能实现且金额可以可靠确定时,调整总合同价格以反映与及时性或质量指标相关的合同奖金规定,通常是在客户授予奖金时。我们使用累积追赶调整计入进度度量的变化和估计交易价格的变化。
该公司的大多数公共建筑合同是固定单价合同。根据固定单价合同,公司承诺以固定单价提供合同所需的材料或服务(例如,每吨放置的沥青为美元)。公司的私人客户合同主要是固定总价合同,也称为一次性合同,要求以单一价格完成总工作量。合同成本记录为已发生,合同收入和成本估计的修订在已知时反映在会计期间中。工作表现、工作条件和估计盈利能力的变化,包括合同变更单、罚款规定和最终合同结算引起的那些变化,可能导致对估计收入和成本的修订,并在确定修订的期间内确认。
变更单是对原始合同的修改,有效地改变了合同的现有条款,并成为在合同修改之日部分履行的单一履行义务的一部分。这是因为变更单下承诺的货物和服务通常与现有合同下的剩余货物和服务没有区别,因为在合同范围内执行的服务有重大的整合。因此,变更单一般被视为对现有合同的修改和单一履行义务。我们使用累积追赶调整来说明修改。公司或其客户均可启动变更订单,其中可能包括规格或设计、性能方式、设施、设备、材料、场地和竣工期限的变更。
从销售HMA、集料、预拌混凝土和液体沥青获得的收入在某个时间点确认,即产品控制权转移给客户时。一般情况下,该时间点是当客户在其设施接受交货或在其自己的运输车辆中从公司的HMA工厂接收产品时。在购买时,公司通常提供发票或类似文件,详细说明转移给客户的货物。该公司通常提供业内惯用的付款条件,通常需要从销售点到购买后30天的付款。
所得税
所得税的规定包括联邦和州所得税。所得税在资产和负债法下核算。根据该方法,递延税项资产和负债确认为财务报表账面价值与其各自税基之间暂时差异的预期未来税收后果。递延税项资产及负债乃使用预期适用于预计会拨回或结算临时差额之会计年度应纳税所得额的法定税率计量。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期的期间的收入中确认。管理层评估递延税项资产的变现,并在很可能无法实现全部或部分递延税项资产时设立估值备抵。递延税项资产及递延税项负债按税务机关按净额呈列,并在综合资产负债表上分类为非流动。本公司将所得税相关利息和罚款分别归类为利息费用和其他费用。
每股收益
如附注8-权益所述,本公司于截至2018年9月30日止财政年度完成首次公开招股(“首次公开招股”)及普通股重新分类(“重新分类”),涉及(其中包括)25.2对1股普通股进行拆分(“股权拆分”)并创建双层普通股结构。在重新分类之前,本公司所有净收入均归因于紧接重新分类前普通股股份持有人。在重新分类至首次公开招股开始的期间内,本公司的所有净收入均归为B类普通股持有人。自首次公开招股以来,本公司的所有净收入均按每股基准平均归属于A类普通股和B类普通股的持有人。
每股基本收益的计算方法是将普通股股东应占净收入除以重新分类前普通股、A类普通股和B类普通股(如适用)各自期间的加权平均总股份数,并按股票拆分后的基础计算。每股摊薄收益的计算方法是将普通股股东应占净收入除以重新分类前普通股、A类普通股、B类普通股和潜在摊薄普通股的加权平均数,该加权平均数是使用库务法确定的,按适用于各个期间的股票拆分后基础计算。反摊薄证券不包括在摊薄每股收益的计算中。
注3-会计准则
最近采用的会计声明
2014年5月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了ASU No.2014-09,与客户签订合同的收入(主题606)ASC 606“)修订并整合了当前的指南,取消了行业特定的收入确认指南,并建立了一个全面的基于原则的确定收入确认的方法。该指南的核心原则是,实体应确认收入,以说明向客户转让承诺的商品或服务的金额,其金额应反映该实体预期有权作为提供这些商品或服务的交换条件的对价。本更新的修订提出了一个五步收入确认模型,将一致应用于与客户的所有合同,但会计准则编纂(“ASC”)中其他主题范围内的合同除外:(I)与客户确定合同,(Ii)确定合同中的履行义务,(Iii)确定交易价格,(Iv)将交易价格分配给合同中的履行义务,以及(V)在实体履行义务时(或作为)确认收入。该更新还提供了关于与获得和履行客户合同有关的成本的确认方面的指导。这一更新还要求披露数量和质量足以使财务报表用户了解客户合同产生的收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性,包括披露在应用指南时所作的重大判断。FASB随后多次修改ASC 606,其中包括推迟其生效日期,并澄清某些实施指南。
增订本允许采用以下两种方法之一:(I)完全追溯方法,根据该方法,财务报表中包括的所有年份都按照修订的指导意见列报;或(Ii)修改的追溯方法,根据修订的指导意见编制财务报表,而不是以前年份的指导意见。在后一种方法下,实体确认对仍需要实体在通过之日履行的合同的保留收益期初余额的累积调整。
管理层在公司从2018年10月1号开始的财政年度采用了这一更新,采用了修改后的追溯方法。2018年10月1日采用ASC 606并未产生重大影响,需要确认仍需在2018年9月30日表现的合同的期初留存收益余额的累积调整。ASC 606在截至2019年6月30日的9个月的应用对公司截至2019年6月30日的综合资产负债表和截至2019年6月30日的三个月和九个月的综合收益表(以千为单位)产生了以下影响:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 如报告所述 | | ASC 606的影响 | | 无ASC 606应用 |
At June 30, 2019 | | | | | | |
超出未完成合同账单的成本和估计收益 | | $ | 14,043 | | $ | (982) | | $ | 15,025 |
盘存 | | 37,069 | | 1,205 | | 35,864 |
应计费用和其他负债 | | 19,028 | | (29) | | 19,057 |
超出成本的账单和未完成合同的估计收益 | | $ | 32,344 | | $ | 338 | | $ | 32,006 |
| | | | | | |
截至2019年6月30日的三个月 | | | | | | |
营业收入 | | $ | 227,290 | | $ | (343) | | $ | 227,633 |
收入成本 | | 189,198 | | 311 | | 188,887 |
所得税准备金(福利) | | 4,941 | | 9 | | 4,932 |
净收入 | | $ | 17,202 | | $ | (23) | | $ | 17,225 |
| | | | | | |
截至2019年6月30日的九个月 | | | | | | |
营业收入 | | $ | 545,921 | | $ | (1,321) | | $ | 547,242 |
收入成本 | | 466,900 | | (1,205) | | 468,105 |
所得税准备金(福利) | | 8,080 | | (29) | | 8,109 |
净收入 | | $ | 26,568 | | $ | (87) | | $ | 26,655 |
| | | | | | |
本公司已完善受此次更新影响的会计政策和相关内部控制。管理层根据新标准对公司建筑合同的评估支持使用完成百分比会计方法确认一段时间内的收入,该方法通过发生的总成本与总估计合同成本的关系(成本对成本法)来衡量,这与本公司的历史收入确认做法一致。因此,考虑到在施工项目执行过程中不断将控制权移交给客户,公司的施工合同将随着时间的推移继续得到确认。本公司还加强了关于管理层在附注2-重大会计政策中应用ASC 606的判断和估计的披露。
2017年1月,FASB发布了ASU No.2017-01,企业合并(主题805):澄清企业的定义(“ASC 805”)。本更新的修订完善了企业的定义。在此更新之前,ASC 805中的指南将业务定义为具有集成的资产集以及三个元素或活动:输入、过程和输出(统称为“集”)。此更新的修订提供了一个框架,以帮助评估何时集合不是业务。如果所收购总资产的公允价值基本上全部集中于单个可识别资产或一组类似的可识别资产,则该集合不是一项业务。如果不满足该阈值,公司必须执行进一步的分析,以确定该集合是否为业务。最低限度,集合必须包括一个输入和一个实质性过程,这两个过程一起大大提高了创建输出的能力。公司在2018年10月1日开始的财政年度采用了这一更新,并在截至2019年9月30日的财政年度第二季度应用该指南进行收购,如附注4-商业收购和附注7-财产、厂房和设备中所述。
最近发布的会计公告
2016年2月,FASB发布了ASU No.2016-02,租赁(主题842),自2019年10月1日起对公司生效。该标准要求承租人在资产负债表上提供使用权资产和租赁负债。该公司的实施工作侧重于满足新标准所需的会计政策和披露更新以及系统增强。公司目前正在评估这一新标准对其综合财务报表和相关披露的影响。
注4-业务收购
佛罗里达收购
二月Y26,2019年,本公司的一家子公司执行资产购买协议,收购位于佛罗里达州Okeecho bee的HMA和预拌混凝土业务的几乎所有资产。这项交易使公司能够服务于新的市场
在佛罗里达州中南部通过扩大在该州的地理存在。根据ASC 805的规定,这项收购被视为一项业务合并。购买价格为$8.9百万美元是在2019年2月28日结束时用手头现金支付的。
收购价格对所收购资产和承担的负债的临时分配,基于其在收购日的估计公允价值,按照下文中所述的方法确定。公允价值计量于本公司截至2018年9月30日止财政年度经审核财务报表附注3。分配的金额对公司的综合资产负债表并不重要。超过所收购的可识别资产和承担的负债的净公允价值的购买价被记录为商誉,金额为#美元。4.0百万美元,为所得税目的可扣除。商誉主要代表聚集的劳动力和预期从收购中产生的协同效应。在最终确定该交易的会计处理后,管理层希望将价值归于其他可识别的无形资产,包括客户关系和客户积压,这将减少分配给商誉的金额。
自二零一九年二月二十八日至二零一九年二月二十八日可归因于此收购事项的经营结果包括于自收购日期起的综合财务报表内,而对截至二零一九年六月三十日止三个或九个月的综合收益表并无重大影响。如收购已于2017年10月1日完成的预计经营结果对综合损益表并不重要。
公司在发生收购时记录了某些成本,这些成本在公司的综合收益表中反映为一般和行政费用,金额为#美元。0.1截至2019年6月30日的三个月和九个月的百万美元。
擦洗公司
2018年5月15日,本公司执行股票购买协议(“股票购买协议”)完成收购100SCruggs公司(“SCruggs”)的普通股和投票权的%,这是对公司垂直整合的美国东南部业务的补充,在不断扩大的乔治亚州市场提供了新的竞标领域(“SCruggs收购”)。根据ASC 805的规定,这项收购被视为一项业务合并.
综合收益表包括$18.5百万收入和美元2.3百万净收入归因于Struggs的业务截至2019年6月30日的三个月, aND$53.2百万收入和美元5.2百万净收益属性可用于Struggs截至2019年6月30日的九个月的运营。以下列出了截至2018年6月30日的三个月和九个月的未审计备考收入和净收入,就好像Struggs收购发生在2016年10月1日(以千为单位)一样:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2018年6月30日的三个月 | | 截至2018年6月30日的九个月 |
| | | | |
预计收入 | | $ | 206,924 | | $ | 519,735 |
预计净收入 | | $ | 15,379 | | $ | 40,653 |
| | | | |
未经审计的备考财务信息是公关的就好像Struggs的业务已纳入公司的综合业绩一样,并使直接归因于SCruggs收购的交易生效,包括对以下各项的调整:
a.包括Struggs截至2018年6月30日的三个月和九个月的预计运营结果。
b.包括与所收购物业、厂房和设备以及采石场储量的公允价值相关的额外折旧和损耗费用(如适用),就好像该等资产是于2016年10月1日收购的,并且本公司的折旧和损耗方法一直适用于该等资产。
c.在注解9-债务中定义的Compass Term贷款下包括利息支出,就好像$22.0为部分支付购买价格而借款的100万美元是在2016年10月1日借入的。利息费用计算进一步假设没有进行适用于$的本金付款22.02016年10月1日至2018年6月30日期间借入的金额为300万美元,以及公司追加的美元当日有效的利率22.02018年5月15日的百万借款在2016年10月1日至2018年6月30日期间有效。
未经审计的备考信息仅供参考,如果Struggs收购发生在2016年10月1日,则可能无法显示已实现的收入或净收入。
注5-应收合同包括维护费,净额
截至2019年6月30日和2018年9月30日,应收合同(包括保留费)净额包括以下内容(以千为单位):
| | | | | | | | | | | |
| June 30, 2019 | | 2018年9月30日 |
| (未审计) | | |
应收合同 | $ | 117,046 | | $ | 104,541 |
保留费 | 19,182 | | 16,848 |
| 136,228 | | 121,389 |
呆账备抵 | (1,519) | | (1,098) |
应收合同,包括保留费,净额 | $ | 134,709 | | $ | 120,291 |
| | | |
保留费应收款项已开具帐单,但直到合同完成并由客户验收后才到期。
注6-未完成合同的成本和估计收益
与2019年6月30日和2018年9月30日未完成合同的账单相比,成本和估计收益包括以下内容(以千为单位):
| | | | | | | | | | | |
| June 30, 2019 | | 2018年9月30日 |
| (未审计) | | |
未完成合同的费用 | $ | 913,628 | | $ | 743,322 |
迄今未完成合同的估计收益 | 123,914 | | 95,155 |
| 1,037,542 | | 838,477 |
未完成合同到目前为止的账单 | (1,055,843) | | (867,881) |
超出成本的净账单和未完成合同的估计收益 | $ | (18,301) | | $ | (29,404) |
| | | |
2018年9月30日至2019年6月30日期间,未完成合同的成本余额和超出成本的估计收益(合同资产)和超出成本的估计收益(合同负债)的重大变化如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 超过比林斯的成本和估计收益 未完成的合同 | | 超出成本的比林斯和估计收益 未完成的合同 | | 超出成本的净出价和未完成合同的估计收益 |
2018年9月30日 | $ | 9,334 | | $ | (38,738) | | $ | (29,404) |
帐单收入、合同价格或成本估计的变化 | 4,709 | | 6,394 | | 11,103 |
2019年6月30日(未审计) | $ | 14,043 | | $ | (32,344) | | $ | (18,301) |
| | | | | |
截至2019年6月30日,公司根据建设项目合同有未履行或部分未履行的履约义务,金额约为#美元。522总成交价格为百万美元。公司预计将获得收入,因为它履行了这些合同规定的履行义务,金额约为#美元。201在截至2019年9月30日的财政年度剩余时间内达到100万美元,约为321以后会有一百万。
注7-财产、厂房和设备
2019年6月30日和2018年9月30日的物业、厂房和设备包括以下内容(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | June 30, 2019 | | 2018年9月30日 |
| | (未经审计) | | |
施工设备 | | $ | 217,662 | | $ | 190,420 |
沥青厂 | | 82,855 | | 79,563 |
土地及改善工程 | | 34,888 | | 29,624 |
采石场储量 | | 20,749 | | 20,908 |
建筑 | | 14,248 | | 12,416 |
家具和固定装置 | | 4,588 | | 4,422 |
租赁改良 | | 1,347 | | 765 |
财产、厂房和设备合计,毛额 | | 376,337 | | 338,118 |
累计折旧、损耗和摊销 | | (175,660) | | (160,795) |
在建 | | 1,035 | | 1,369 |
总财产,厂房和设备,净额 | | $ | 201,712 | | $ | 178,692 |
| | | | |
2019年2月28日,公司收购了位于佛罗里达州巴拿马城的液体沥青码头。购买价格为$10.8百万美元是在收购之日以现金支付的。该公司使用码头接收、储存和处理液体沥青,主要用于其建设项目。根据ASC 805的规定,这笔交易被记为资产收购。因此,购买价格和直接成本为$0.1完成交易所产生的百万美元已根据资产类别在收购之日的相对公允价值分配给资产类别。
与财产、厂房和设备有关的折旧、损耗和摊销费用为#美元。7.8百万美元6.5截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月分别为百万美元和$22.1百万美元17.6分别为截至2019年6月30日和2018年6月30日的九个月的百万美元。
注8-权益
于2019年6月30日和2018年9月30日,公司已授权发行10,000,000优先股,面值$0.001. 不优先股已于2019年6月30日或2018年9月30日发行并发行。
普通股和首次公开发行的重新分类
2018年4月23日,公司通过修改和重申公司注册证书完成了重新分类,实现了由A类普通股和B类普通股组成的双重普通股结构。因此,每股普通股,被重新分类为25.2B类普通股的股份,使所有已发行普通股的股东成为41,817,537B类普通股和本公司在库房持有的股份成为3,170,034B类库存股。所有股份及每股金额已就所有呈交期间追溯调整,以实施股份拆分。
2018年5月8日,公司完成首次公开募股,出售11,250,000A类普通股,价格为$12.00每股。在这些股份中,9,000,000是公司出售的A类普通股,并且2,250,000由B类普通股的持有者出售,这些普通股在出售后自动转换为2,250,000A类普通股股份。2018年5月24日,IPO承销商部分行使了超额配售选择权,购买了额外的700,000首次公开募股价格为$的A类普通股12.00,减去承销折扣和佣金。在这些股份中,350,000是公司出售的A类普通股,并且350,000由B类普通股的持有者出售,这些普通股在出售后自动转换为350,000A类普通股股份。
于2019年6月30日和2018年9月30日,公司已授权发行400,000,000A类普通股,其中32,442,545已于2019年6月30日发行并未偿还,以及11,950,000已于2018年9月30日发行并未偿还。
于2019年6月30日和2018年9月30日,公司已授权发行100,000,000B类普通股,其中22,162,369已发出并且19,239,417在2019年6月30日表现出色,并且42,387,571已发出并且39,464,619vbl.
未完成于2018年9月30日。在2019年6月30日和2018年9月30日,公司举行了2,922,952国库中的B类股票,平均成本为$5.34每股。
B类普通股转换为A类普通股
在截至2019年6月30日的三个月内,公司的某些股东共转换了20,225,202公司B类普通股的股份,在a一-以一比一为基础,转换为公司的A类普通股股票。 在转换之后,有32,442,545A类普通股及19,239,417已发行的B类普通股股份。
授予A类普通股的限制性股份
如附注14-基于股权的薪酬所述,在截至2019年6月30日的三个月内,公司总共授予了267,343建筑合伙公司向其非雇员董事授予A类普通股的限制性股票。2018年股权激励计划(经修订的《股权激励计划》)。
股权激励计划修正案
2019年5月24日,公司董事会薪酬委员会(以下简称“董事会”)通过了“股权激励计划”的修正案(“修正案”),涉及股权激励计划的例外情况。750,000对任何日历年授予非雇员董事的股权奖励的总美元价值的限制。在通过修正案之前,对于非雇员董事首次加入董事会的历年授予的奖励,限额可乘以2。修订将股权奖励总值可乘以2的期间更改为非雇员董事首次根据股权激励计划授予股权奖励的日历年。
注9-债款
本公司不时维持各种信贷设施,以资助收购、购买房地产、建筑设备、沥青厂及其他固定资产,并用作一般营运资金用途。除其他事项外,这包括与西班牙对外银行Compass Bank(前称Compass Bank)作为代理,唯一的主要安排人和唯一的簿册管理人(经修订的“Compass信贷协议”)签订的信贷协议,提供$72.0百万期贷款(“指南针定期贷款”)和$30.0百万循环信贷工具(“指南针循环信贷工具”)。2019年6月30日和2018年9月30日的债务包括以下内容(以千为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 六月三十日, | | 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 |
| (未审计) | | |
长期债务: | | | |
指南针定期贷款 | $ | 46,500 | | $ | 57,300 |
COMPASS循环信贷工具 | 5,000 | | 5,000 |
其他长期债务 | 661 | | 964 |
长期债务总额 | 52,161 | | 63,264 |
递延债务发行成本 | (288) | | (362) |
债务折扣 | (6) | | (14) |
长期债务的当期到期日 | (14,771) | | (14,773) |
扣除本期后的长期债务 | $ | 37,096 | | $ | 48,115 |
| | | |
注10-每股收益
如附注8所述- 在截至2018年9月30日的财政年度第三季度,公司完成了首次公开募股和普通股的重新分类。
如注2-重要会计政策中所述,每股收益,稀释每股收益的计算方法是将普通股股东的净收入除以已发行普通股的基本加权平均数和潜在的普通股
摊薄普通股,按适用于各期间的库存法确定。反摊薄证券不包括在摊薄每股收益的计算中。
下表总结了所介绍期间的基本普通股和稀释普通股的加权平均数以及基本每股和稀释后每股收益的计算(以千为单位,股票和每股金额除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基本型 | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | | | 在截至6月30日的9个月里, | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
分子 | | | | | | | | |
普通股股东应占净收益 | | $ | 17,202 | | $ | 13,403 | | $ | 26,568 | | $ | 35,647 |
分母 | | | | | | | | |
已发行普通股的加权平均数,基本 | | 51,414,619 | | 46,557,785 | | 51,414,619 | | 43,648,309 |
普通股股东每股净收益,基本 | | $ | 0.33 | | $ | 0.29 | | $ | 0.52 | | $ | 0.82 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
稀释 | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | | | 在截至6月30日的9个月里, | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
分子 | | | | | | | | |
普通股股东应占净收益 | | $ | 17,202 | | $ | 13,403 | | $ | 26,568 | | $ | 35,647 |
分母 | | | | | | | | |
加权平均公用数 流通股,基本 | | 51,414,619 | | 46,557,785 | | 51,414,619 | | 43,648,309 |
摊薄证券的影响: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
2010年非计划股票期权 | | — | | 387,892 | | — | | 271,163 |
2018年限制性股票授予 | | — | | 42,682 | | — | | 13,074 |
2019年限制性股票授予 | | 8,280 | | — | | 268 | | — |
加权平均公用数 已发行股份,稀释 | | 51,422,899 | | 46,988,359 | | 51,414,887 | | 43,932,546 |
每普通股应占净收益 对普通股股东,稀释 | | $ | 0.33 | | $ | 0.29 | | $ | 0.52 | | $ | 0.81 |
| | | | | | | | |
注11-所得税准备
公司提交了一份合并的美国所得税申报表和各州的所得税申报表。管理层根据适用的已颁布税收法律法规的适当规定,评估了公司于2019年6月30日的税务状况,并相信基于其特定的技术优点以及相关交易的事实和情况,这些税务状况是可以支持的。
2017年12月22日,美国政府颁布了全面的税收立法,称为“减税和就业法案”(“税法”)。税法包括对美国税法的广泛而复杂的修改,包括从2018年1月1日起将美国联邦企业所得税税率从35.0%降至21.0%。在截至2018年9月30日的财政年度期间,公司根据美国混合法定税率记录了其所得税拨备24.5%,基于税法生效日期之前和之后按比例分配的适用税率,以及适用的州所得税。
在截至2018年6月30日的九个月中,公司记录了临时离散税收优惠$4.4与税法相关的税额为600万美元,主要涉及将其美国递延税负债调整为相同数额,反映美国联邦企业所得税税率的降低。这一递延税项负债的净减少还包括对公司净状态递延税金资产的估计影响。公司在截至2018年9月30日的财年第四季度完成了对“税法”的所得税影响的会计核算。
公司截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月的实际税率为22.3%和9.5分别为%。与截至2019年6月30日的三个月相比,截至2018年6月30日的三个月的实际税率较低,这主要是由于
为受益于截至2018年6月30日止三个月记录的与颁布税法有关的税收抵免。公司截至2019年6月30日和2018年6月30日的9个月的实际税率为23.3%和13.1分别为%。截至2018年6月30日的9个月的实际税率低于截至2019年6月30日的9个月,主要是由于与颁布税法有关的截至2018年6月30日的九个月记录的税收抵免的好处。
注12-关联方
2017年12月31日,本公司将一家间接全资子公司出售给本公司高级副总裁的一名直系亲属(“子公司的购买者”),作为应收利息票据的代价,金额为#美元。0.9百万美元,大致相当于被处置实体的账面净值。2019年6月30日,$0.1百万美元0.8本公司的综合资产负债表中分别反映了其他流动资产和其他资产中的100,000,000美元,这是本应收票据上的剩余余额。关于这项交易,本公司还于2017年12月31日收到一张从被出售实体(“被出售实体”)应收的计息票据,金额为#美元。1.0百万美元代表本公司支付的被处置实体的某些应付帐款。2019年6月30日,$0.1百万美元0.9本公司的综合资产负债表中分别反映了其他流动资产和其他资产中的100,000,000美元,这是本应收票据上的剩余余额。剩余本金和利息支付计划在2019年至2026年财政年度期间定期分期付款。
公司不时与以下关联方进行或已经进行过业务:
•本公司高级副总裁的直系亲属拥有的实体为本公司的子公司执行分包工作,包括卡车运输和分级服务(“分包服务”)。
•本公司的一间附属公司不时为本公司高级副总裁(“建筑服务”)的家族成员所拥有的各公司提供建筑服务。
•对于定期的公司活动,公司已经从Deep South Adventure,LLC租用了一艘船,这艘船由公司的一名高级副总裁拥有。
•本公司向本公司高级副总裁的家庭成员所拥有的实体租用和购买车辆(“车辆”)。
•公司高级副总裁的家庭成员为公司的子公司提供咨询服务(“咨询服务”)。
•本公司一名高级副总裁的家族成员先前拥有的一家律师事务所向本公司的一家附属公司提供法律服务(“法律服务”)。
•公司的一家子公司向H&K,Ltd.租用阿拉巴马州多森市办事处的办公空间。(“H&K”),由公司一名高级副总裁部分拥有的实体。办公空间最初租借到2020年初,但子公司于2019年6月终止租约,并支付了$15,000以H&K作为提前终止的考虑。根据租赁协议,公司每月支付固定的最低租金。
•本公司一间附属公司向H&A Properties LLC(“H&A”)租用其阿拉巴马州蒙哥马利办事处的办公空间,H&A Properties LLC是一家由本公司两名高级副总裁部分拥有的实体。根据租赁协议,公司每月支付固定的最低租金。2018年9月,子公司以美元从H&A购买了该办事处0.5百万
•2014年6月1日,公司与Island Pond Corporate Services,LLC(“Island Pond”)签订准入协议,该协议为公司不时在公司董事会执行主席拥有的物业上进行业务开发活动提供了地点。
•该公司与SunTx签订了一项管理服务协议,根据该协议,公司支付SunTx$0.25每个财政季度支付100万美元,并报销某些差旅和其他自付费用。
下表列出了公司在截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月和九个月期间的收入和支出(如果公司在各自期间与上述各方进行交易),以及与上述各方交易有关的2019年6月30日和2018年9月30日的应收账款和应付账款余额(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 收入(发生的费用) | | | | | | | | 应收账款(应付) | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | | | 在截至6月30日的9个月里, | | | | 六月三十日, | | 九月三十日, |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | (未审计) | | (未审计) | | (未审计) | | (未审计) | | (未审计) | | |
子公司购买者 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 876 | | $ | 850 |
处置的实体 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 966 | | $ | 937 |
分包服务(1) | | $ | (7,195) | | $ | (4,321) | | $ | (13,561) | | $ | (8,687) | | $ | (1,724) | | $ | (790) |
建筑服务 | | $ | 1,609 | | $ | 57 | | $ | 2,783 | | $ | 1,633 | | $ | 4,350 | | $ | 2,863 |
南深探险有限责任公司(2) | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | (33) | | $ | — | | $ | — |
车辆 (2) | | $ | (496) | | $ | (288) | | $ | (1,128) | | $ | (864) | | $ | — | | $ | — |
咨询服务(2) | | $ | (64) | | $ | (87) | | $ | (198) | | $ | (203) | | $ | — | | $ | — |
法律服务(2) | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | (58) | | $ | — | | $ | — |
H&K (2) | | $ | (36) | | $ | (21) | | $ | (78) | | $ | (63) | | $ | — | | $ | — |
H&A (2) | | $ | — | | $ | (17) | | $ | — | | $ | (51) | | $ | — | | $ | — |
岛屿池塘(2) | | $ | (80) | | $ | (80) | | $ | (240) | | $ | (240) | | $ | — | | $ | — |
SunTx (2) | | $ | (316) | | $ | (468) | | $ | (957) | | $ | (1,119) | | $ | — | | $ | — |
| | | | | | | | | | | | |
(1)成本在公司的综合收益表中反映为收入成本。
(2)成本在公司的综合收益表中反映为一般和行政费用。
注13-结算协议
2018年4月19日,公司的某些子公司与第三方签订了结算协议,根据该协议,他们将获得总计约#美元的净付款15.7百万这些协议规定付款应在四在2019年1月至2020年7月之间的等额分期付款,以换取释放和放弃与五年多前发生的与本公司业务没有直接相关,并且没有也预计不会再次发生的业务中断事件有关的针对第三方的所有当前和未来索赔(“和解”)。公司录得税前收益$14.8截至2018年6月30日的9个月内,与和解相关的金额为100,000,000,000美元。子公司收到了第一笔分期付款,总额为#美元。3.92019年1月为100万美元。未来付款在2019年6月30日的综合资产负债表上反映为其他流动资产和其他资产,金额为#美元。7.9百万美元3.7分别是百万。
注14-股权薪酬
在截至2019年6月30日的三个月和九个月内,公司共授予了267,343根据股权激励计划向其非雇员董事支付A类普通股的限制性股票,以代替任何现金补偿。这些赠款被归类为股权奖励。这些限制性股票授予的总授予日公允价值为$3.4百万授予将于2021年1月1日授予三分之二的相关股份,以及于2022年1月1日授予其余三分之一的相关股份。
在截至2019年6月30日的三个月和九个月内,公司记录了与这些赠款有关的补偿费用,金额为$0.1百万元,反映为本公司综合收益表中的一般及行政开支。
注15-后续事件
阿拉巴马收购
2019年7月12日,该公司的一家子公司收购了位于阿拉巴马州Gadsden附近的HMA制造厂和铺路公司的几乎所有资产。收购的业务预计将从其地理协同效应中受益
靠近公司目前在阿拉巴马州东北部的业务,包括一个聚合体采石场。根据ASC 805的规定,这项收购被视为一项业务合并。购买价格为$5.0百万美元是在结账时用手头现金支付的。
收购价格对收购资产和承担的负债的临时分配,基于其在收购日的估计公允价值,按照公司截至2018年9月30日的经审计财务报表附注3中所述的公允价值计量方法确定,如2018年Form 10-K所述。分配的金额对公司的综合资产负债表并不重要。超过所收购的可识别资产和承担的负债的净公允价值的购买价被记录为商誉,金额为#美元。2.4百万美元,为所得税目的可扣除。商誉主要代表聚集在一起的劳动力和预计将从收购中产生的协同作用。在最终确定该交易的会计处理后,管理层希望将价值归于其他可识别的无形资产,包括客户关系和客户积压,这将减少分配给商誉的金额。
B类普通股转换为A类普通股
2019年6月30日之后,公司的一名股东共转换了125,000公司B类普通股的股份,在a一-以一比一为基础,转换为公司的A类普通股股票。在转换之后,有32,567,545A类普通股及19,114,417已发行的B类普通股股份。
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。
T他对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析旨在帮助了解和评估我们的经营业绩和财务状况的趋势和重大变化。历史结果可能不能反映未来的表现。此讨论包括反映我们的计划、估计和信念的前瞻性陈述。这些陈述涉及风险和不确定因素。由于各种因素的影响,我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同,其中包括在“风险因素”和“关于前瞻性陈述的警示陈述”标题下陈述的那些结果。本讨论应与我们未经审计的综合财务报表及其附注一起阅读,这些附注包括在本季度报告中其他地方的Form 10-Q和我们的经审计的合并财务报表及其附注(包括在2018年Form 10-K中)。在此讨论中,我们使用某些非GAAP财务度量。对这些非GAAP财务指标的解释以及与最直接可比的GAAP财务指标的对账包括在本“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中。投资者不应孤立地考虑非GAAP财务指标,或者将其作为符合GAAP的财务信息的替代品。
概述
我们是美国发展最快的民用基础设施公司之一,专门从事交通网络的建设和维护。我们的运营利用了一支高技能的劳动力队伍,位于战略位置的HMA工厂,大量的建筑资产和精选的材料矿床。我们为公共和私人基础设施项目提供建筑产品和服务,重点是美国东南部的公路、道路、桥梁、机场和商业和住宅开发。
我们的公共项目由联邦、州和地方政府资助,包括道路、公路、桥梁、机场和其他形式的基础设施项目。公共交通基础设施项目历来是州和联邦预算中相对稳定的一部分,在美国建筑市场上占有相当大的份额。联邦资金是在各州的基础上分配的,每个州都需要与其收到的联邦资金的一部分相匹配。联邦公路支出主要使用公路信托基金的资金,该基金的收入来自燃油税和其他使用费。
除了公共基础设施项目外,我们还为私人建筑客户(包括商业和住宅开发商和当地企业)提供广泛的大型工地施工和HMA铺设服务。
我们如何评估业务绩效
营业收入
我们的收入主要来自为公共和私人基础设施项目提供建筑产品和服务,重点是公路、道路、桥梁、机场以及商业和住宅开发。我们的项目代表了联邦、州、市和私人客户的组合。我们还通过向客户销售HMA、集料、预拌混凝土和液体沥青获得收入。项目产生的收入按完工百分比在一段时间内确认,按发生的总成本与估计合同总成本的关系(成本对成本法)衡量。工作绩效、工作条件和估计盈利能力的变化,包括因合同惩罚条款和最终合同结算而产生的变化,可能导致对估计成本和收入的修订,并在确定修订的期间内确认。销售HMA、集料、预拌混凝土和液体沥青产生的收入在与所有权相关的风险转移到客户的时间点被确认。
毛利
毛利表示收入减去收入成本。收入成本包括建筑合同的所有直接和间接成本,包括原材料、劳动力、设备成本、折旧、租赁费用、分包商成本和我们的HMA工厂和综合采矿设施的其他费用。我们的收入成本直接受到商品价格波动的影响,主要是液体沥青和柴油燃料。我们不时在适当的时候通过订立远期购买承诺来限制我们对商品价格变化的风险敞口。此外,我们的公共基础设施合同通常规定根据某些商品相关产品成本的波动进行价格调整。我们的大部分公共基础设施合同都有这些价格调整条款,我们希望在私人合同中包含类似的条款。
折旧、损耗和摊销
我们在资产负债表上按成本计入物业、厂房和设备,扣除累计折旧、损耗和摊销。物业、厂房及设备的折旧按资产的估计使用年限按直线计算。摊销费用是与租赁改善和无形资产有关的周期性费用。租赁改善按标的资产的寿命或剩余租赁期的较小者进行摊销。我们的无形资产被确认为某些收购的结果,并且一般在资产的估计可用年限内以直线方式摊销。采石场储量按照生产单位法耗尽,当提取总储量时,使用基于已探明和可能储量的初始成本分配。
一般及行政费用
一般和行政费用主要包括我们的行政、财务和会计、法律、信息系统、人力资源和某些管理人员的工资和人事成本。额外费用包括审计,咨询和专业费用,差旅,保险,办公空间租金,财产税和其他公司和管理费用。
设备销售收益,净额
在正常的业务过程中,我们出于各种原因销售建筑设备,包括当维护资产的成本超过更换资产的成本时。出售设备的收益或亏损反映了出售之日的账面价值与本期内销售设备收到的净代价之间的差额。
利息支出,净额
利息支出,净额主要代表我们的长期债务产生的利息,例如Compass定期贷款和Compass循环信贷工具,以及利息互换协议的成本和递延债务发行成本的摊销。这些金额被超过我们当前经营需要的现金余额的短期投资所赚取的利息收入部分抵销。
其他关键绩效指标
调整后的EBITDA和调整后的EBITDA边际
调整后EBITDA表示在(I)利息支出、净额、(Ii)所得税拨备(福利)、(Iii)折旧、损耗和摊销长期资产之前的净收入,(Iv)基于权益的补偿费用和(V)某些管理费用和开支,并不包括与结算相关的收入(见附注13-本季度报告Form 10-Q中其他部分所包含的综合财务报表的结算协议)。调整后EBITDA利润率表示调整后EBITDA占每个期间收入的百分比。调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率是我们经营业绩的补充衡量标准,既不是GAAP要求的,也不是按照GAAP提出的。这些衡量标准不应被视为净收益或根据公认会计原则得出的任何其他绩效衡量标准的替代指标,作为我们经营业绩的指标。我们提出调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率是因为管理层将这些指标用作关键业绩指标,并相信它们是证券分析师、投资者和其他各方经常使用的指标,以评估我们行业中的公司。这些措施作为分析工具具有局限性,不应单独考虑或作为GAAP报告的结果分析的替代品。
我们对调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率的计算可能无法与其他公司报告的类似名称的度量进行比较。我们对调整后EBITDA的测量与其他公司对调整后EBITDA的测量之间的潜在差异可能包括资本结构、税收状况以及无形资产和有形资产的年限和账面折旧的差异。
下表显示了净收入(根据GAAP计算的最直接可比性度量)与调整后EBITDA的对账,以及所提供的每个期间的调整EBITDA利润率的计算(以千为单位,百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | | | 在截至6月30日的9个月里, | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
净收入 | | $ | 17,202 | | $ | 13,403 | | $ | 26,568 | | $ | 35,647 |
利息费用,净额 | | 615 | | 406 | | 1,509 | | 956 |
所得税准备金 | | 4,941 | | 1,409 | | 8,080 | | 5,382 |
长寿资产的折旧、损耗和摊销 | | 8,059 | | 6,621 | | 22,698 | | 17,929 |
股权补偿费用 | | 146 | | 371 | | 146 | | 975 |
| | | | | | | | |
结算收入(1) | | — | | — | | — | | (14,803) |
管理费和费用 (2) | | 316 | | 468 | | 957 | | 1,119 |
调整后EBITDA | | $ | 31,279 | | $ | 22,678 | | $ | 59,958 | | $ | 47,205 |
营业收入 | | $ | 227,290 | | $ | 195,075 | | $ | 545,921 | | $ | 464,395 |
调整后的EBITDA毛利 | | 13.8 | % | | 11.6 | % | | 11.0 | % | | 10.2 | % |
(1)代表与结算相关的确认税前收入。
(2)反映与SunTx签订的管理服务协议下的某些差旅费用和报销(见附注12)
运营结果
截至2019年6月30日的三个月与截至2018年6月30日的三个月相比
下表列出了截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月的选定财务数据(以千为单位,百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 与截至2018年6月30日的三个月相比有所变化 | | |
| 截至6月30日的三个月, | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 截至2019年6月30日的三个月 | | |
| 2019 | | | | 2018 | | | | | | |
| 美元 | | 所占百分比 营业收入 | | 美元 | | 所占百分比 营业收入 | | $ 变化 | | % 变化 |
营业收入 | $ | 227,290 | | 100.0 | % | | $ | 195,075 | | 100.0 | % | | $ | 32,215 | | 16.5 | % |
收入成本 | 189,198 | | 83.2 | % | | 165,606 | | 84.9 | % | | 23,592 | | 14.2 | % |
毛利 | 38,092 | | 16.8 | % | | 29,469 | | 15.1 | % | | 8,623 | | 29.3 | % |
一般和行政费用 | (15,968) | | (7.0) | % | | (14,788) | | (7.5) | % | | (1,180) | | 8.0 | % |
结算收入 | — | | — | % | | — | | — | % | | — | | 不适用 | |
设备销售收益,净额 | 58 | | — | % | | 86 | | — | % | | (28) | | (32.6) | % |
营业收入 | 22,182 | | 9.8 | % | | 14,767 | | 7.6 | % | | 7,415 | | 50.2 | % |
利息费用,净额 | (615) | | (0.3) | % | | (406) | | (0.2) | % | | (209) | | 51.5 | % |
| | | | | | | | | | | |
其他收入(费用),净额 | 190 | | 0.1 | % | | 15 | | — | % | | 175 | | 1166.7 | % |
未计提所得税前的收入和投资于合资企业的收益 | 21,757 | | 9.6 | % | | 14,376 | | 7.4 | % | | 7,381 | | 51.3 | % |
所得税准备金 | 4,941 | | 2.2 | % | | 1,409 | | 0.7 | % | | 3,532 | | 250.7 | % |
投资合资企业的收益 | 386 | | 0.2 | % | | 436 | | 0.2 | % | | (50) | | 不适用 | |
净收入 | $ | 17,202 | | 7.6 | % | | $ | 13,403 | | 6.9 | % | | $ | 3,799 | | 28.3 | % |
调整后EBITDA | $ | 31,279 | | 13.8 | % | | $ | 22,678 | | 11.6 | % | | $ | 8,601 | | 37.9 | % |
| | | | | | | | | | | |
营业收入.截至2019年6月30日的三个月的收入增加了3,220,000美元,增幅为16.5%,从截至2018年6月30日的三个月的195.1美元增至227.3亿美元。由于私营和公共部门的需求不断增长,我们现有市场的收入增加了大约2130万美元。这一增长还包括在截至2018年6月30日的季度或之后完成的收购产生的约1090万美元的收入。
毛利。截至2019年6月30日的三个月的毛利润增加了860万美元(29.3%),从截至2018年6月30日的三个月的2950万美元增至3810万美元。毛利的增加是上述收入增加的结果,以及截至二零一九年六月三十日止三个月的毛利率由截至二零一八年六月三十日止三个月的15.1%上升至16.8%。毛利率较高主要是由于HMA产量及设备利用率增加,导致截至二零一九年六月三十日止三个月的固定成本吸纳较截至二零一八年六月三十日止三个月增加。
一般和行政费用。一般和行政费用包括与我们的运营办公室相关的成本,这些成本没有分配给直接合同成本和与我们的公司办公室相关的费用。截至2019年6月30日的三个月的一般和行政开支增加了120万美元,即8.0%,从截至2018年6月30日的三个月的1480万美元增加到1600万美元。增加的主要原因是(I)在截至2018年6月30日的季度或之后完成收购的费用为50万美元,以及(Ii)专业服务和保险成本增加了70万美元,反映了我们作为上市公司的增长和监管和报告要求的提高。一般和行政费用占收入的百分比下降了0.5%。
利息支出,净额与截至2018年6月30日的三个月的40万美元相比,截至2019年6月30日的三个月的利息支出净额增加了20万美元,至60万美元。利息支出净额的增加反映了利息支出增加了30万美元,利息收入增加了10万美元,部分抵消了这一增长。利息支出净额增加是由于利率上升,平均未偿还本金债务余额较低,以及利率掉期的公允价值下降,导致截至2019年6月30日止三个月的利息支出扣除20万美元,而我们在截至2018年6月30日的三个月没有利息支出。利息收入增加是由于截至二零一九年六月三十日止三个月的平均现金结余较高,来自于我们首次公开招股的收益(发生于截至二零一八年六月三十日的季度)。
所得税准备。我们截至2019年6月30日的三个月的实际税率从截至2018年6月30日的三个月的9.5%上升至22.3%。2018年1月1日生效的“税法”包括对美国税法的广泛和复杂的修改,包括将美国联邦企业所得税率从35.0%降低到21.0%。由于这一变化,本公司基于24.5%的混合美国法定税率记录了截至2018年6月30日的三个月的所得税拨备,该税率代表税法生效日期之前和之后按比例分配的适用税率以及适用的州所得税的影响。截至2019年6月30日的三个月的实际税率反映了基于美国21.0%的法定税率和适用的州所得税的影响的联邦所得税规定。截至2018年6月30日止三个月的美国法定税率(24.5%)高于截至2019年6月30日止三个月的美国法定税率(21%)的影响被(I)与税法相关的0.9美元临时离散税收优惠(主要是将我们的美国递延税负债调整相同金额)和(Ii)由于扣除期内行使期权的行使价格超出公平市价所产生的130万美元永久税收优惠所抵消。此类税收优惠不适用于截至2019年6月30日的三个月。
投资于合资企业的收益。在截至2019年6月30日的三个月和截至2018年6月30日的三个月内,我们从我们于2017年11月与第三方达成的合资企业收益的50%权益中获得了40万美元的税前收入,该合资企业的唯一目的是为阿拉巴马州交通部执行一个建设项目。
净收入。截至2019年6月30日的三个月,净收入增加了380万美元,或28.3%,至1720万美元,而截至2018年6月30日的三个月,净收入为1340万美元。净收入的增加是由于截至2019年6月30日的三个月的毛利润高于截至2018年6月30日的三个月。这一增长被一般和行政费用的增加以及年内实际所得税税率的增加部分抵消。截至2019年6月30日的三个月,如上所述。
调整EBITDA和调整EBITDA毛利。截至二零一九年六月三十日止三个月,经调整EBITDA及经调整EBITDA利润率分别为3,130万美元及“13.8%”,而截至二零一八年六月三十日止三个月,经调整EBITDA及经调整EBITDA利润率分别为22.7,000,000美元及11.6%。截至二零一九年六月三十日止三个月的经调整EBITDA较截至二零一八年六月三十日止三个月的经调整EBITDA增加,是由于毛利及长期资产的折旧、损耗及摊销增加所致,但部分被一般及行政开支的增加所抵销。调整后EBITDA利润率较高是由于截至二零一九年六月三十日止三个月的毛利率较高及一般及行政开支百分比较低。请参阅“我们如何评估业务业绩”标题下的调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率的描述,以及调整后EBITDA与净收入的对账。
截至2019年6月30日的9个月与截至2018年6月30日的9个月相比
下表列出了截至2019年6月30日和2018年6月30日的九个月的选定财务数据(以千为单位,百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 与截至2018年6月30日的9个月相比有所变化 | | |
| 在截至6月30日的9个月里, | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 截至2019年6月30日的九个月 | | |
| 2019 | | | | 2018 | | | | | | |
| 美元 | | 所占百分比 营业收入 | | 美元 | | 所占百分比 营业收入 | | $ 变化 | | % 变化 |
营业收入 | $ | 545,921 | | 100.0 | % | | $ | 464,395 | | 100.0 | % | | $ | 81,526 | | 17.6 | % |
收入成本 | 466,900 | | 85.5 | % | | 398,379 | | 85.8 | % | | 68,521 | | 17.2 | % |
毛利 | 79,021 | | 14.5 | % | | 66,016 | | 14.2 | % | | 13,005 | | 19.7 | % |
一般和行政费用 | (45,170) | | (8.4) | % | | (40,572) | | (8.7) | % | | (4,598) | | 11.3 | % |
结算收入 | — | | — | % | | 14,803 | | 3.2 | % | | (14,803) | | 不适用 | |
设备销售收益,净额 | 1,085 | | 0.2 | % | | 1,117 | | 0.2 | % | | (32) | | (2.9) | % |
营业收入 | 34,936 | | 6.3 | % | | 41,364 | | 8.9 | % | | (6,428) | | (15.5) | % |
利息费用,净额 | (1,509) | | (0.3) | % | | (956) | | (0.2) | % | | (553) | | 57.8 | % |
| | | | | | | | | | | |
其他收入(费用),净额 | 296 | | 0.2 | % | | (45) | | — | % | | 341 | | (757.8) | % |
未计提所得税前的收入和投资于合资企业的收益 | 33,723 | | 6.2 | % | | 40,363 | | 8.7 | % | | (6,640) | | (16.5) | % |
所得税准备金 | 8,080 | | 1.5 | % | | 5,382 | | 1.2 | % | | 2,698 | | 50.1 | % |
投资合资企业的收益 | 925 | | 0.2 | % | | 666 | | 0.2 | % | | 259 | | 不适用 | |
净收入 | $ | 26,568 | | 4.9 | % | | $ | 35,647 | | 7.7 | % | | $ | (9,079) | | (25.5) | % |
调整后EBITDA | $ | 59,958 | | 11.0 | % | | $ | 47,205 | | 10.2 | % | | $ | 12,753 | | 27.0 | % |
| | | | | | | | | | | |
营业收入.截至2019年6月30日的9个月的收入增加了8150万美元,即17.6%,从截至2018年6月30日的9个月的4.644亿美元增加到5.459亿美元。由于私营和公共部门的需求不断增长,我们现有市场的收入增加了大约3490万美元。这一增长还包括我们在截至2018年6月30日的季度或之后完成的收购带来的约4660万美元的收入。
毛利。截至2019年6月30日的9个月的毛利润增加了1,300万美元,即19.7%,从截至2018年6月30日的9个月的6,600万美元增至7,900万美元。毛利上升是由于截至二零一九年六月三十日止九个月的收入增长17.6%及毛利率上升至14.5%,而截至二零一八年六月三十日止九个月的毛利率为14.2%。
一般和行政费用。截至2019年6月30日的九个月的一般和行政开支增加了460万美元,即11.3%,从截至2018年6月30日的九个月的4060万美元增加到4520万美元。与截至2018年6月30日的九个月相比,截至2019年6月30日的九个月的一般和行政费用增加主要是由于(I)我们在2018年6月30日或之后完成的230万美元的收购间接费用,以及(Ii)专业服务和保险成本的增加,反映了我们作为一家上市公司的增长和更高的报告和监管要求。一般和行政费用占收入的百分比下降了0.3%。
利息支出,净额与截至2018年6月30日的9个月的100万美元相比,截至2019年6月30日的9个月的利息支出净额增加了60万美元,即57.8%,至150万美元。利息支出净额的增加反映了利息支出增加了140万美元,利息收入增加了80万美元,部分抵消了这一增长。利息支出增加是由于截至2019年6月30日的9个月的平均未偿还本金债务余额从截至2018年6月30日的9个月的5570万美元增加到5950万美元,以及利率上升。在截至2019年6月30日的9个月中,我们利率掉期的公允价值的变化导致50万美元的利息支出费用,而截至2018年6月30日的9个月期间的贷方为30万美元。利息收入增加是由于截至二零一九年六月三十日止三个月的平均现金结余较高,来自我们于二零一八年五月进行首次公开招股的收益。
所得税准备。我们截至2019年6月30日的9个月的实际税率从截至2018年6月30日的9个月的13.1%增加到23.3%。2018年1月1日生效的“税法”包括对美国税法的广泛和复杂的修改,包括将美国联邦企业所得税率从35.0%降低到21.0%。由于这一变化,本公司基于24.5%的混合美国法定税率记录了截至2018年6月30日的九个月的所得税拨备,该税率代表税法生效日期之前和之后按比例分配的适用税率以及适用的州所得税的影响。 截至2019年6月30日的九个月的实际税率反映了基于美国21.0%的法定税率和适用的州所得税的影响的联邦所得税拨备。截至2018年6月30日止九个月的较高混合美国法定税率(24.5%)与截至二零一九年六月三十日止九个月的美国法定税率(21%)的影响被(I)与税法有关的440万美元临时离散税收优惠(主要由于我们的美国递延税项负债调整相同金额)及(Ii)因扣除期内行使期权的行使价格超额公平市价所产生的130万美元永久税收优惠所抵销,而截至二零一八年六月三十日止九个月美国法定税率为24.5%的较高混合税率与截至2019年6月30日止九个月的美国法定税率21%相比,被(I)与税法相关的440万美元临时离散税收优惠相抵销。此类税收优惠不适用于截至2019年6月30日的九个月。 我们在2018财年完成了税法后续期间所得税影响的会计核算,导致整个财年的离散税收优惠为460万美元。 这一递延税项负债的净减少还包括对公司净状态递延税金资产的估计影响。
投资于合资企业的收益。在截至2019年6月30日的9个月和截至2018年6月30日的9个月内,我们分别获得了90万美元和70万美元的税前收入,来自我们于2017年11月与第三方达成的合资企业收益的50%权益,该合资企业的唯一目的是为阿拉巴马州交通部执行一个建设项目。
净收入。截至2019年6月30日的9个月,净收益减少910万美元,降幅为25.5%,至2660万美元,而截至2018年6月30日的9个月,净收益为3560万美元。净收入的减少是由于(I)在截至2018年6月30日的九个月中确认的1060万美元的结算收入(税后净额),(Ii)一般和行政费用增加,以及(Iii)截至2019年6月30日的九个月的实际所得税税率高于截至2018年6月30日的九个月。如上所述,毛利的增加部分抵销了这一减少。
调整EBITDA和调整EBITDA毛利。截至二零一九年六月三十日止九个月,经调整EBITDA及经调整EBITDA利润率分别为6,000万美元及11.0%,而截至二零一八年六月三十日止九个月,经调整EBITDA及经调整EBITDA利润率分别为4720万美元及10.2%。截至二零一九年六月三十日止九个月的经调整EBITDA较截至二零一八年六月三十日止九个月的经调整EBITDA增加,是由于毛利及长期资产的折旧、损耗及摊销增加所致,但部分被一般及行政开支的增加所抵销。请参阅“我们如何评估业务业绩”标题下的调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率的描述,以及调整后EBITDA与净收入的对账。
通货膨胀与物价变动
通货膨胀对我们截至2019年和2018年6月30日的九个月的经营业绩产生了无形的影响,这是由于近年来美国的通货膨胀率相对较低,我们有能力通过为我们的产品获得更高的价格来收回不断增加的成本,包括我们大多数公共建筑合同中的销售价格自动扶梯条款。通胀风险随我们行业的活动水平、竞争对手的数量、规模和实力以及供应本地市场的产品的可用性而变化。
流动性与资本资源
现金流量分析
下表列出了我们在指定期间的现金流(以千为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 在截至6月30日的9个月里, | | |
| 2019 | | 2018 |
经营活动提供的净现金,收购净额 | $ | 17,963 | | $ | 23,660 |
投资活动所用现金净额 | (46,348) | | (82,290) |
融资活动提供的净现金(用于) | (11,104) | | 106,266 |
现金和现金等价物的净变化 | $ | (39,489) | | $ | 47,636 |
| | | |
经营活动
截至2019年6月30日的九个月,运营活动提供的现金为1800万美元,与截至2018年6月30日的九个月的2370万美元相比减少了570万美元。减少主要是由于截至二零一九年六月三十日止九个月的净收入较截至二零一八年六月三十日的九个月减少910万美元,以及营业资产及负债的变动减少160万美元,但部分被同期长寿资产的折旧、损耗及摊销增加480万美元所抵销。
截至2019年6月30日的九个月与截至2018年6月30日的九个月相比,营业资产和负债的变化减少了160万美元,主要是由于(I)由于整体收入增加和我们的应收账款周期中处理交易的时间引起的正常波动,应收合同增加了2890万美元,(Ii)其他资产减少1610万美元,主要是由于确认了截至6月30日的九个月与结算收入相关的1100万美元的应收款项。2018年及截至2019年6月30日止九个月收到的与结算收入有关的付款390万美元,(Iii)其他流动资产增加980万美元,主要由于确认结算收入的当期部分390万美元及预付保险及税收增加330万美元,(Iv)库存增加870万美元,主要与我们在截至2019年6月30日的九个月内收购的液态沥青码头的运营有关,及(V)由于正常波动,应付账款减少970万美元。.
投资活动
截至2019年6月30日的9个月,投资活动使用的现金为4630万美元,而截至2018年6月30日的9个月为8230万美元。减少的主要原因是在截至2019年6月30日的九个月中用于收购液态沥青码头资产的1090万美元和用于收购业务的890万美元,而在截至2018年6月30日的九个月中用于收购业务的5130万美元。这一减少被我们在房地产、厂房和设备方面的投资减少了170万美元,以及在截至2019年6月30日的9个月内对一家合资企业的投资获得的220万美元分销收入部分抵消。
筹资活动
截至2019年6月30日的9个月,用于融资活动的现金为1,110万美元,而截至2018年6月30日的9个月,用于融资活动的现金为106.3美元。变动主要是由于(I)在2018年5月发行与我们IPO有关的A类普通股所得收益(扣除发售成本)为9800万美元,以及(Ii)在截至2018年6月30日的九个月期间与Struggs收购相关的2200万美元定期贷款借款。
COMPASS信用协议
2017年6月30日,我们的全资子公司CPhI签订了Compass信贷协议,提供5000万美元的Compass定期贷款和3000万美元的Compass循环信贷安排。 关于Struggs收购,我们于2018年5月15日修改了Compass Credit Agreement,并根据Compass Term Loan额外借入了22,000,000美元,以资助部分购买价格。Compass定期贷款的本金,包括额外的借款,必须按季度分期支付360万美元。根据Compass信用协议借入的所有金额将于2022年7月1日到期。
CPhI在Compass信贷协议下的义务由本公司和CPhI的所有直接和间接子公司担保,并由本公司几乎所有资产的第一优先担保权益担保。
于2019年6月30日及2018年9月30日,指南针定期贷款及指南针循环信贷安排下的未偿还借款利率分别为4.402%及4.242%。在2019年6月30日和2018年9月30日,我们根据Compass循环信贷安排分别有约1440万美元和1400万美元的可用资金,包括未偿还信用证的减少额。为了对冲利率变化,在2017年6月30,我们签订了一项摊销25.0亿美元的名义利率互换协议,适用于指南针定期贷款项下的未偿债务,根据该协议,我们支付2.015%的固定百分比利率,并根据适用的伦敦银行间同业拆借利率获得信贷。关于对Compass信贷协议的修订和2018年5月15日的额外借款,我们签订了额外的1100万美元名义利率互换协议,适用于Compass定期贷款项下的2200万美元额外债务。根据这项额外的掉期协议,我们支付3.01%的固定百分比利率,并根据适用的LIBOR利率获得信贷。在2019年6月30日和2018年9月30日,这些利率互换协议的总名义价值分别为2330万美元和2870万美元,公允价值分别为(30万美元)和30万美元,已纳入我们综合资产负债表的其他负债和其他资产中。我们必须就Compass信贷协议下的总计未使用的循环承诺支付每年0.35%的承诺费。我们还必须支付根据Compass信用证协议签发的任何信用证的费用。
Compass信贷协议包含此类协议的常规和习惯契约,包括但不限于某些金融契约,例如1.20至1.00的最低固定收费覆盖率。在2019年6月30日和2018年9月30日,我们的固定费用覆盖率分别为1.55:1.00和1.51:1.00。Compass信贷协议还要求我们维持不超过2.00至1.00的综合杠杆率,但须遵守Compass信贷协议中进一步描述的某些调整。在2019年6月30日和2018年9月30日,我们的综合杠杆率分别为0.74至1.00和0.88至1.00。在2019年6月30日和2018年9月30日,我们遵守了Compass信贷协议下的所有契约。
资本要求和流动性来源
在截至2019年和2018年6月30日的九个月中,我们的资本支出分别约为3170万美元和3350万美元。我们的资本支出通常是在获得批准的同一财年内进行的。?截至2019年6月30日,我们对资本支出的承诺对我们的财务状况或综合经营结果并不重要。?对于整个2019年,我们预计资本支出总额约为3900万美元至4200万美元。我们的资本开支预算是一个估计,可能会有变化。
从历史上看,我们有大量的现金需求,以便有机地将我们的业务扩展到新的地理市场。我们的现金需求包括与增加的资本支出相关的成本,以及购买和生产材料。我们的营运资金需求是由我们业务的季节性和成长性驱动的,我们的现金需求在成长期增加。我们的增长带来的额外现金需求包括额外人员、生产和分销设施的成本、我们信息系统的改进、收购的整合以及适用于上市公司的法律和规则的遵守。
我们历来依赖通过信贷工具提供的现金,除了手头的现金和来自运营的现金,来为我们的营运资金需求提供资金,并支持我们的增长。我们定期监控潜在的资本来源,包括股权和债务融资,以努力满足我们计划的资本支出和流动性要求。我们未来的成功将取决于我们获得外部资金来源的能力。
我们相信,我们手头的现金、运营现金流和指南针循环信贷机制下的可用借款将足以为我们的运营提供至少未来12个月的资金。然而,未来的现金流受到许多变量的影响,并且需要大量额外的资本支出来进行我们的运营。不能保证业务和其他资本资源将提供足够数量的现金,以维持计划的或未来的资本支出水平。如果我们进行了一次或多次收购,并且所需的资本额大于我们当时可用于收购的金额,我们可能需要降低预期的资本支出水平和/或寻求额外的资本。如果我们寻求额外资本,我们可以通过Compass循环信贷融资、合资企业、资产出售、债务或股权证券发行或其他方式进行借款。我们不能保证这笔额外的资本将以可接受的条款或根本就可以获得。如果我们无法获得所需的资金,我们可能无法完成对我们有利的收购或为进行我们的运营所需的资本支出提供资金。
商品价格风险
我们在液态沥青和能源的价格变化方面受到商品价格风险的影响,包括(I)用于集料和沥青铺路混合料生产的化石燃料和电力,(Ii)用于HMA生产的天然气和(Iii)用于分销车辆和生产相关移动设备的柴油燃料。为了管理或降低商品价格风险,我们在投标时监控这些商品的成本,并相应地将其定价到我们的合同中。此外,我们大多数公共合同以及一些私人和商业合同中的液体沥青自动扶梯条款限制了我们对这种商品价格波动的风险敞口。此外,我们可能会对某些原材料作出坚定的采购承诺,期限一般不到一年。
利率风险
我们在用于为我们的运营和收购提供资金的某些短期和长期债务上暴露于利率风险。我们根据Compass Credit Agreement有基于LIBOR的浮动利率借款,这使我们面临由于参考利率的变化而导致的利息支付的变化。我们不时使用衍生工具来对冲利率变化对未来收益和现金流的影响。为了对冲利率变化和管理利率风险导致的现金流波动,2017年6月30,我们签订了一项摊销利率掉期协议,适用于COPASS定期贷款项下的25.0亿美元未偿债务,为此我们支付了2.015%的固定利率,并根据适用的伦敦银行同业拆借利率获得信贷。 关于2018年5月15日与Struggs收购相关的额外借款,我们签订了额外的1100万美元名义利率互换协议,适用于我们在Compass定期贷款下产生的2200万美元额外债务。根据这项额外的掉期协议,我们支付3.01%的固定百分比利率,并根据适用的LIBOR利率获得信贷。
截至2019年6月30日,我们总共有5150万美元的浮动利率借款未偿还。在保持其他因素不变且没有上述利率互换协议的情况下,假设我们的借款利率发生1%的变化,根据我们在2019年6月30日和2018年9月30日的可变利率债务,我们的年度利息支出将产生50万美元的变化。
表外安排
本公司在正常业务过程中签订物业和设备的经营租赁。有关更多信息,请参见附注19-2018年Form 10-K中包含的综合财务报表的承诺和意外事件。除上文所述的经营租赁外,我们目前并无任何表外安排对我们的财务状况、收入或开支、经营业绩、流动资金、资本支出或资本资源,或相当可能对我们的财务状况、收入或开支、经营业绩或未来产生重大影响。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露。
我们是一家规模较小的报告公司,根据“交易法”第12b-2条的规定,因此不需要提供本项目所要求的信息。
第4项.控制和程序。
对披露控制和程序的评价
我们保持披露控制和程序,旨在提供合理保证,确保我们根据“交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并且这些信息被累积并传达给我们的管理层,包括我们的总裁、首席执行官和首席财务官,以便及时就要求的披露做出决定。任何披露控制和程序系统的有效性都存在固有的限制,包括人为错误的可能性以及对控制和程序的规避或凌驾。因此,即使有效的披露控制和程序也只能提供合理的,而不是绝对的保证,以实现其控制目标。
我们的管理层在我们的总裁、首席执行官和首席财务官的监督下,评估了截至本季度报告Form 10-Q所涵盖的期间结束时,我们的披露控制和程序(根据“交易法”规则13a-15(E)和15d-15(E)的定义)的有效性。由于我们对财务报告的内部控制存在如下所述的重大缺陷,我们的总裁兼首席执行官和首席财务官得出的结论是,截至本季度报告Form 10-Q所涵盖的期间结束时,我们的披露控制和程序在合理的保证水平上并未有效。
财务报告内部控制的变化
在为截至2018年和2017年9月30日的财政年度编制我们的综合财务报表的过程中,我们的管理层确定,我们在财务报告的内部控制方面存在重大弱点,涉及我们的信息技术一般控制和总体结算和财务报告控制的设计和操作,包括我们对重大和不寻常交易的会计处理。我们的结论是,我们财务报告内部控制中的这些重大弱点主要是由于我们历来作为一家资源有限的私营公司运营,既没有正式设计和实施必要的业务流程和相关内部控制,也没有聘用具有适当经验和技术专长的人员来监督(I)我们围绕信息技术一般控制的业务流程和控制,(Ii)我们的结算和财务报告流程,或(Iii)与重大和不寻常交易相关的会计和财务报告要求。
由于这些重大弱点,我们已经实施并继续实施补救措施,包括(但不限于)聘请额外的会计人员和聘请第三方协助我们的努力:(I)提高我们财务期结账和报告流程的有效性;(Ii)遵守与重大和异常交易相关的会计和财务报告要求;(Iii)确定并实施围绕信息技术一般控制的业务流程和控制;以及(Iv)使我们的业务流程、会计政策和内部控制文件正规化,加强我们管理层的监督审查,并根据我们建立的框架评估我们内部控制的有效性内部控制-集成框架 (2013) 特雷德韦委员会赞助组织委员会出版。
除了旨在补救上述重大弱点的变化外,在截至2019年6月30日的财政季度中,我们对财务报告的内部控制没有任何变化,这些变化已经或相当可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分-其他资料
第1项法律程序
由于我们的业务性质,我们涉及日常诉讼或与我们的业务活动相关的其他纠纷或索赔,包括(I)工人赔偿索赔,(Ii)与雇佣相关的纠纷,以及(Iii)与服务履行和提供材料有关的责任问题或违约或侵权行为。我们和我们的附属公司在日常业务过程中也受到政府的询问,寻求有关我们遵守政府建筑承包要求和各种法律法规的信息,其结果不能肯定地预测。我们的管理层认为,在咨询法律顾问后,任何针对我们的待决调查、诉讼、争议或索赔,如果决定对我们不利,都不会对我们的财务状况、现金流或经营结果产生重大不利影响。
2019年2月,阿拉巴马州环境管理部(“ADEM”)发布了一份同意令,涉及将疏浚或填充材料排放到公司位于阿拉巴马州Lambert矿区的湿地中,这违反了“清洁水法”第402条。为了响应同意令,该公司支付了115,000美元的罚款,并向ADEM提交了一份工程计划,该计划目前正在接受ADEM的审查。公司预计实施工程计划中的补救措施的成本对公司来说不是重要的。到目前为止,公司还没有收到美国环境保护局的任何有关此事的评估。
第1A项风险因素。
除了本报告中列出的其他财务信息外,您还应认真考虑我们2018年Form 10-K表中第一部分第1A项“风险因素”中讨论的可能对我们的业务、财务状况或未来运营结果产生重大影响的因素。2018年Form 10-K中描述的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的额外风险和不确定因素也可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
2.未登记的股权证券销售和收益使用。
未登记的股权证券销售
本公司在本报告所涵盖的期间没有出售任何未根据证券法登记的股本证券。
首次公开发行A类普通股所得款项的使用
2018年5月3日,本公司提交的与本公司A类普通股首次公开发行相关的S-1表格(文件编号:333-224174)(“表格S-1”)的注册声明被证券交易委员会宣布生效。本公司计划在IPO中出售A类普通股所得收益的使用与构成S-1表格一部分的招股说明书和本公司向证券交易委员会提交的其他定期报告中所描述的没有重大变化。
发行人购买股权证券
在本报告涵盖的季度内,该公司没有购买根据“交易法”第12(B)条登记的任何股本证券。
项目3.高级证券的违约。
一个也没有。
项目4.矿山安全披露。
关于矿山安全违规行为或“多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法”第1503(A)条和S-K法规(17 C.F.R.Part 229.104)第104条要求的其他监管事项的信息包括在本季度报告表格10-Q的附件95.1中。
第5项其他资料
一个也没有。
第6项.展品
| | | | | | | | |
陈列品 数 | | 描述 |
3.1 | | 修改并恢复的建筑合作伙伴公司注册证书。(参考2018年4月27日提交的S-1表格注册声明(文件编号333-224174)第2号修订附件3.1并入) |
3.2 | | 修改并恢复了建筑合作伙伴公司的规章制度。(通过参考2018年4月27日提交的S-1表格注册声明(文件编号333-224174)的第2号修订附件3.2并入) |
4.1 | | A类普通股证书的格式(通过参考2018年4月23日提交的S-1表格上的注册声明(文件编号333-224174)的第1号修改附件4.1并入) |
4.2 | | 注册权协议,日期为2007年6月8日,由Construction Partners,Inc.签署,并在它们之间签署。(F/k/a SunTx CPI Growth Company,Inc.)以及其中的某些证券持有人(通过参考2018年4月6日提交的S-1表格上的注册声明(文件编号333-224174)的附件4.2并入) |
10.1*† | | 建筑合作伙伴公司第一修正案。2018年股权激励计划 |
31.1* | | 根据经修订的1934年“证券交易法”第13a-14(A)条或第15d-14(A)条对总裁和首席执行官的证明 |
31.2* | | 根据经修订的1934年“证券交易法”第13a-14(A)条或第15d-14(A)条认证执行副总裁和首席财务官 |
32.1** | | 依据18U.S.C.第1350节对总裁和首席执行官的证明 |
32.2** | | 执行副总裁和首席财务官根据18U.S.C.第1350节的认证 |
95.1* | | 矿山安全披露 |
101.INS | | XBRL实例文档 |
101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档 |
101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算Linkbase文档 |
101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
101.实验室 | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
* | | 在此存档。 |
** | | 在此提供。 |
† | | 管理合同、补偿计划或安排。 |
签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条的要求,注册人已在2019年8月9日正式促使以下签署人代表其签署本报告,并得到正式授权。
| | | | | | | | |
| | 建筑合作伙伴公司 |
| | |
| 依据: | /s/Charles E.Owens |
| | 查尔斯·E·欧文斯 |
| | 总裁兼首席执行官 |
根据1934年“证券交易法”的要求,本报告由以下人员代表注册人在指定的日期和身份签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
姓名和签名 | | 标题 | | 日期 |
| | | | |
/s/Charles E.Owens | | 总裁,首席执行官兼董事 | | 2019年8月9日 |
查尔斯·E·欧文斯 | | (首席执行官) | | |
| | | | |
/s/R.Alan Palmer | | 执行副总裁兼首席财务官 | | 2019年8月9日 |
R.Alan Palmer | | (首席财务官) | | |
| | | | |