美国
证券交易委员会
哥伦比亚特区华盛顿20549
表格10-Q
(马克一)
| 根据1934年证券交易所法案第13或15(D)条发布的季度报告 |
截至2019年6月30日的季度
| ☐ | 根据1934年证券交易所法案第13或15(D)条提交的过渡报告 |
委员会档案编号001-34099
Mastech Digital，Inc.
(注册人的准确姓名如其章程所指明)
| 宾州 | 26-2753540 | |
| (州或其他司法管辖区) 公司或组织) |
(I.R.S.雇主 识别号码) | |
| 1305 Cherrington Parkway，210号楼，400套房 宾夕法尼亚州月亮镇 |
15108 | |
| (主要行政机关地址) | (邮政编码) | |
注册人的电话号码，包括区号： (412)787-2100
根据该法第12(B)条登记的证券 ：
| 每一类的名称 |
交易 符号 |
每个交易所的名称 在哪个注册的 | ||
| 普通股，每股面值0.01美元 | MHH | 纽约证券交易所美国公司 |
用复选标记表示注册人(1)在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)是否已根据1934年“证券交易法”(Securities Exchange Act) 第13或15(D)节提交所有报告，以及(2)在过去 90天内是否受到此类提交要求的约束。是否☐
用复选标记表示 注册人是否在前12个月(或 要求注册人提交此类文件的较短时间内)根据S-T法规(本章§232.405)第405条要求提交的每个交互数据文件以电子方式提交。是否☐
用复选标记表示注册者是大型加速文件管理器、 非加速文件管理器、较小的报告公司或新兴增长公司。请参阅“交易法”规则12b-2中的“大型加速提交人”、“小报告 公司”、“新兴增长公司”和“新兴增长公司”的定义。
| 大型加速滤波器 | ☐ | 加速填报器 | ☐ | |||
| 非加速报税器 | ☐ | 小型报表公司 | ||||
| 新兴成长型公司 | ☐ | |||||
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的 过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)节规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如 交易法的规则12b-2所定义)。是☐否
截至2019年7月31日，注册人 普通股的已发行股份数为11，033，165股，面值为每股0.01美元。
Mastech Digital，Inc.
Form 10-Q季度报告
截至2019年6月30日的季度
目录
| 页 | ||||||||
| 第1部分 |
财务信息 | 3 | ||||||
| 第1项 |
财务报表： | 3 | ||||||
| (a) | 截至2019年和2018年6月30日的三个月和六个月的简明综合经营报表(未经审计) | 3 | ||||||
| (b) | 截至2019年和2018年6月30日的三个月和六个月的简明综合收益表(未经审计) | 4 | ||||||
| (c) | 截至2019年6月30日和2018年12月31日的简明综合资产负债表(未经审计) | 5 | ||||||
| (d) | 截至2019年6月30日和2018年6月30日止三个月和六个月的股东简明综合报表(未经审计) | 6 | ||||||
| (e) | 截至2019年6月30日和2018年6月30日的简明现金流量表(未经审计) | 7 | ||||||
| (f) | 简明合并财务报表附注(未审计) | 8 | ||||||
| 项目2. |
管理层对财务状况和经营结果的探讨与分析 | 22 | ||||||
| 项目3. |
关于市场风险的定量和定性披露 | 28 | ||||||
| 项目4. |
管制和程序 | 28 | ||||||
| 第二部分 |
其他资料 | 30 | ||||||
| 第1项 |
法律程序 | 30 | ||||||
| 第1A项 |
危险因素 | 30 | ||||||
| 项目2. |
股权证券的未登记销售和收益的使用 | 30 | ||||||
| 第6项 |
陈列品 | 31 | ||||||
| 签名 | 32 | |||||||
2
第一部分财务信息
| 第1项 | 财务报表 |
Mastech Digital，Inc.
精简合并经营报表
(金额以千计，每股数据除外)
(未经审计)
| 三个月 六月三十日， |
六个月结束 六月三十日， |
|||||||||||||||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
| 营业收入 |
$ | 48,472 | $ | 44,894 | $ | 93,671 | $ | 88,227 | ||||||||
| 收入成本 |
36,418 | 34,002 | 70,782 | 67,074 | ||||||||||||
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| 毛利 |
12,054 | 10,892 | 22,889 | 21,153 | ||||||||||||
| 销售，一般和管理费用： |
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| 营业费用 |
9,544 | 7,803 | 18,509 | 15,626 | ||||||||||||
| 商誉减损 |
— | 7,738 | — | 7,738 | ||||||||||||
| 或有对价负债重估 |
(6,069 | ) | (9,106 | ) | (6,069 | ) | (9,106 | ) | ||||||||
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| 销售总费用，一般和管理费用 |
3,475 | 6,435 | 12,440 | 14,258 | ||||||||||||
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| 业务收入 |
8,579 | 4,457 | 10,449 | 6,895 | ||||||||||||
| 利息收入(费用)，净额 |
(468 | ) | (615 | ) | (1,007 | ) | (1,088 | ) | ||||||||
| 其他收入(费用)，净额 |
(39 | ) | 8 | (54 | ) | (31 | ) | |||||||||
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|||||||||
| 所得税前收入 |
8,072 | 3,850 | 9,388 | 5,776 | ||||||||||||
| 所得税费用 |
2,114 | 1,033 | 2,466 | 1,579 | ||||||||||||
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| 净收入 |
$ | 5,958 | $ | 2,817 | $ | 6,922 | $ | 4,197 | ||||||||
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| 每股收益： |
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| 基本型 |
$ | .54 | $ | .26 | $ | .63 | $ | .38 | ||||||||
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| 稀释 |
$ | .53 | $ | .25 | $ | .62 | $ | .38 | ||||||||
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| 加权平均已发行普通股： |
||||||||||||||||
| 基本型 |
11,022 | 10,926 | 11,013 | 10,924 | ||||||||||||
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| 稀释 |
11,164 | 11,142 | 11,183 | 11,106 | ||||||||||||
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|||||||||
所附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
3
Mastech Digital，Inc.
简明综合全面收益表
(以千为单位)
(未经审计)
| 三个月 六月三十日， |
六个月结束 六月三十日， |
|||||||||||||||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
| 净收入 |
$ | 5,958 | $ | 2,817 | $ | 6,922 | $ | 4,197 | ||||||||
| 其他综合收益(亏损)： |
||||||||||||||||
| 利率掉期合约未实现收益(亏损)净额 |
(94 | ) | 48 | (148 | ) | 170 | ||||||||||
| 外币折算调整 |
36 | (119 | ) | 45 | (161 | ) | ||||||||||
|
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|||||||||
| 税前未实现收益(亏损)合计 |
(58 | ) | (71 | ) | (103 | ) | 9 | |||||||||
| 所得税费用(福利) |
(24 | ) | 13 | (38 | ) | 44 | ||||||||||
|
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|||||||||
| 其他综合损失(税后)合计 |
(34 | ) | (84 | ) | (65 | ) | (35 | ) | ||||||||
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|||||||||
| 综合收入总额 |
$ | 5,924 | $ | 2,733 | $ | 6,857 | $ | 4,162 | ||||||||
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|||||||||
所附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
4
Mastech Digital，Inc.
简明综合资产负债表
(金额以千计，不包括股份和每股数据)
(未经审计)
| 六月三十日， 2019 |
十二月三十一号， 2018 |
|||||||
| 资产 |
||||||||
| 流动资产： |
||||||||
| 现金及现金等价物 |
$ | 3,869 | $ | 1,294 | ||||
| 应收账款，扣除2019年的311美元和2018年的408美元的坏账准备 |
25,730 | 28,913 | ||||||
| 未开单的应收款 |
10,061 | 9,167 | ||||||
| 预付及其他流动资产 |
1,349 | 1,321 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 流动资产总额 |
41,009 | 40,695 | ||||||
| 设备、企业软件和租赁权改进，成本： |
||||||||
| 装备 |
1,730 | 1,538 | ||||||
| 企业软件 |
2,472 | 2,096 | ||||||
| 租赁改良 |
490 | 464 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 4,692 | 4,098 | |||||||
| 减去累计折旧和摊销 |
(2,254 | ) | (1,890 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| NET设备、企业软件和租赁权改进 |
2,438 | 2,208 | ||||||
| 运营租赁 使用权资产 |
4,980 | — | ||||||
| 递延所得税 |
— | 297 | ||||||
| 非活期存款 |
447 | 540 | ||||||
| 商誉，减值净额 |
26,106 | 26,106 | ||||||
| 无形资产，净额 |
21,394 | 22,738 | ||||||
|
|
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|
|||||
| 总资产 |
$ | 96,374 | $ | 92,584 | ||||
|
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|||||
| 负债和股东权益 |
||||||||
| 流动负债： |
||||||||
| 长期债务的当期部分 |
$ | 4,575 | $ | 4,575 | ||||
| 应付帐款 |
3,909 | 4,127 | ||||||
| 应计工资及相关成本 |
10,088 | 7,728 | ||||||
| 经营租赁负债的当期部分 |
1,339 | — | ||||||
| 其他应计负债 |
1,097 | 1,218 | ||||||
| 递延收入 |
174 | 258 | ||||||
|
|
|
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|
|||||
| 流动负债总额 |
21,182 | 17,906 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 长期负债： |
||||||||
| 长期债务，减去流动部分，净额 |
28,366 | 34,129 | ||||||
| 或有对价负债 |
— | 6,069 | ||||||
| 长期经营租赁负债，减去流动部分 |
3,736 | — | ||||||
| 长期累算所得税 |
204 | 204 | ||||||
| 递延所得税 |
1,157 | — | ||||||
|
|
|
|
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|||||
| 负债共计 |
54,645 | 58,308 | ||||||
| 承诺和或有负债(附注5) |
||||||||
| 股东权益： |
||||||||
| 优先股，无票面价值；授权20，000，000股；无流通股 |
— | — | ||||||
| 普通股，面值$0.01；截至2019年6月30日的授权股份和12，679，585股已发行的股份，以及截至2018年12月31日的12，636，332股已发行的股份 |
127 | 126 | ||||||
| 其他 实收资本 |
21,437 | 20,829 | ||||||
| 留存收益 |
24,536 | 17,614 | ||||||
| 累计其他综合收益(亏损) |
(184 | ) | (119 | ) | ||||
| 按成本计算的库存量；截至2019年6月30日的1，664，420股和截至2018年12月31日 的1，643，846股 |
(4,187 | ) | (4,174 | ) | ||||
|
|
|
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|
|||||
| 股东权益总额 |
41,729 | 34,276 | ||||||
|
|
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|
|
|||||
| 总负债和股东权益 |
$ | 96,374 | $ | 92,584 | ||||
|
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|||||
所附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
5
Mastech Digital，Inc.
股东权益简明综合报表
(以千为单位)
(未经审计)
| 普普通通 股票 |
附加 实收 资本 |
累积 留用 收益 |
财务处 股票 |
累积 其他 综合 收入(亏损) |
共计 股东 权益 |
|||||||||||||||||||
| 余额，2017年12月31日 |
$ | 126 | $ | 20,241 | $ | 10,923 | $ | (4,154 | ) | $ | 17 | $ | 27,153 | |||||||||||
| 净收入 |
— | — | 1,380 | — | — | 1,380 | ||||||||||||||||||
| 其他综合收入，税后净额 |
— | — | — | — | 49 | 49 | ||||||||||||||||||
| 股票补偿费用 |
— | 105 | — | — | — | 105 | ||||||||||||||||||
| 行使股票期权 |
— | 2 | — | — | — | 2 | ||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
| 余额，2018年3月31日 |
$ | 126 | $ | 20,348 | $ | 12,303 | $ | (4,154 | ) | $ | 66 | $ | 28,689 | |||||||||||
|
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|
|
|||||||||||||
| 净收入 |
— | — | 2,817 | — | — | 2,817 | ||||||||||||||||||
| 其他综合(损失)，税后净额 |
— | — | — | — | (84 | ) | (84 | ) | ||||||||||||||||
| 股票补偿费用 |
— | 120 | — | — | — | 120 | ||||||||||||||||||
| 购买库存量 |
— | — | — | (20 | ) | — | (20 | ) | ||||||||||||||||
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|||||||||||||
| 余额，2018年6月30日 |
$ | 126 | $ | 20,468 | $ | 15,120 | $ | (4,174 | ) | $ | (18 | ) | $ | 31,522 | ||||||||||
|
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|||||||||||||
| 普普通通 股票 |
附加 实收 资本 |
累积 留用 收益 |
财务处 股票 |
累积 其他 综合 收入(亏损) |
共计 股东 权益 |
|||||||||||||||||||
| 余额，2018年12月31日 |
$ | 126 | $ | 20,829 | $ | 17,614 | $ | (4,174 | ) | $ | (119 | ) | $ | 34,276 | ||||||||||
| 净收入 |
— | — | 964 | — | — | 964 | ||||||||||||||||||
| 其他综合(损失)，税后净额 |
— | — | — | — | (31 | ) | (31 | ) | ||||||||||||||||
| 股票补偿费用 |
— | 236 | — | — | — | 236 | ||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
| 余额，2019年3月31日 |
$ | 126 | $ | 21,065 | $ | 18,578 | $ | (4,174 | ) | $ | (150 | ) | $ | 35,445 | ||||||||||
|
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| 净收入 |
— | — | 5,958 | — | — | 5,958 | ||||||||||||||||||
| 员工普通股购买 |
1 | 105 | — | — | — | 106 | ||||||||||||||||||
| 其他综合(损失)，税后净额 |
— | — | — | — | (34 | ) | (34 | ) | ||||||||||||||||
| 股票补偿费用 |
— | 267 | — | — | — | 267 | ||||||||||||||||||
| 购买库存量 |
— | — | — | (13 | ) | — | (13 | ) | ||||||||||||||||
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| 余额，2019年6月30日 |
$ | 127 | $ | 21,437 | $ | 24,536 | $ | (4,187 | ) | $ | (184 | ) | $ | 41,729 | ||||||||||
|
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所附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
6
Mastech Digital，Inc.
简明合并现金流量表
(以千为单位)
(未经审计)
| 六个月结束 六月三十日， |
||||||||
| 2019 | 2018 | |||||||
| 经营活动： |
||||||||
| 净收入 |
$ | 6,922 | $ | 4,197 | ||||
| 调整，使净收入与经营活动提供的现金(用于)相一致： |
||||||||
| 折旧摊销 |
1,708 | 1,514 | ||||||
| 坏账费用 |
30 | 10 | ||||||
| 递延融资成本的利息摊销 |
52 | 48 | ||||||
| 股票补偿费用 |
503 | 225 | ||||||
| 递延所得税净额 |
1,454 | 280 | ||||||
| 商誉减损 |
— | 7,738 | ||||||
| 或有对价负债重估 |
(6,069 | ) | (9,106 | ) | ||||
| 经营租赁资产和负债，净额 |
95 | — | ||||||
| 固定资产处置损失 |
— | 7 | ||||||
| 营运资金项目： |
||||||||
| 应收账款和未开单应收款 |
2,259 | (4,753 | ) | |||||
| 预付及其他流动资产 |
(138 | ) | 528 | |||||
| 应付帐款 |
(218 | ) | (1,467 | ) | ||||
| 应计工资及相关成本 |
2,360 | 160 | ||||||
| 其他应计负债 |
(121 | ) | 385 | |||||
| 递延收入 |
(84 | ) | (332 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 经营活动提供(用于)的净现金流量 |
8,753 | (566 | ) | |||||
|
|
|
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|
|||||
| 投资活动： |
||||||||
| 收回(支付)非活期存款 |
93 | (109 | ) | |||||
| 资本支出 |
(594 | ) | (443 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 净现金流(用于投资活动) |
(501 | ) | (552 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 融资活动： |
||||||||
| (还款)循环信贷工具借款，净额 |
(3,527 | ) | 1,543 | |||||
| (还款)定期贷款融资 |
(2,288 | ) | (1,906 | ) | ||||
| 发行普通股所得 |
106 | — | ||||||
| 递延融资费用的支付 |
— | (71 | ) | |||||
| 购买库存量 |
(13 | ) | (20 | ) | ||||
| 行使股票期权所得收益 |
— | 2 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 净现金流(用于融资活动) |
(5,722 | ) | (452 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
45 | (161 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 现金和现金等价物净变化 |
2,575 | (1,731 | ) | |||||
| 现金及现金等价物，期初 |
1,294 | 2,478 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 现金及现金等价物，期末 |
$ | 3,869 | $ | 747 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
所附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
7
Mastech Digital，Inc.
简明综合财务报表附注
JUNE 30, 2019 AND 2018
(未经审计)
| 1. | 业务描述和演示基础： |
列报依据
本季度报告中对Form 10-Q的引用，我们对Mastech的引用，我们对Mastech的引用，对Mastech Digital的引用，对Mastech或the Company的引用统称为Mastech Digital，Inc.。以及其全资拥有的运营子公司，这些子公司包括在这些简明综合财务报表(财务报表)中。
业务说明
我们是数字转型IT服务的提供商。
我们的产品组合包括数据管理和分析服务；围绕Salesforce.com和 数字学习的其他数字转换服务；以及针对数字和主流技术的IT人员配备服务。
作为我们2017年收购加拿大InfoTrellis，Inc. 服务部门的反映，我们增加了向全球客户提供数据管理和分析服务的专业能力。该业务在Master 数据管理、企业数据集成、大数据、分析和数字转换等领域提供基于项目的咨询服务，使用现场和离岸资源提供此类服务。
我们的IT人员配备业务将技术专业知识与业务流程经验相结合，以 数字和主流技术提供广泛的人员配备服务。我们的数字技术包括数据管理、分析、云、移动性、社会和人工智能。我们与具有大量IT支出和经常性人员 服务需求的企业和机构合作。我们还支持规模较小的组织以项目为重点的临时IT人员配备要求。
会计原则
随附的财务报表是管理层根据美国公认会计原则 (GAAP)编制的，适用于中期财务信息和证券交易委员会(SEC)的适用规则和法规。因此，它们不包括美国公认会计准则 要求的完整合并财务报表所需的所有信息和披露。管理层认为，所有被认为是公平展示所必需的调整，主要包括正常的经常性调整，都已包括在内。编制符合美国公认会计原则的财务 报表要求管理层作出估计和假设，以影响财务报表及其附注中报告的金额。实际结果可能与这些估计不同。这些财务 报表应与公司截至2018年12月31日的经审计的综合财务报表及附注一起阅读，这些报表包含在我们于2019年3月29日提交给证券交易委员会的表格 10-K的年度报告中。此外，我们截至2019年6月30日的三个月和六个月的经营业绩并不一定表明在截至2019年12月31日的年度 或任何其他期间可以预期的结果。
合并原则
财务报表包括本公司及其全资子公司的账目。所有物料公司间交易和 余额在合并中均已取消。
关键会计政策
有关我们的重要会计政策和关键会计估计的更详细讨论，请参阅附注1“合并财务报表重要会计政策摘要”和 “管理层讨论和分析财务状况和经营结果”以及截至2018年12月31日 年报10-K表中的关键会计政策和估计。在截至2019年6月30日 的六个月内，除了使用ASU 2018-11中注明的附加过渡方法于2019年1月1日通过会计准则更新(ASU)第2016-02号(主题842)租约(主题842)外，这些重要会计政策没有重大变化。有关进一步的披露，请参见此处的注释4。
8
分部报告
根据会计准则委员会(ASC)主题280BR}，公司有两个可报告的部门：数据和分析服务和IT人员配置服务，关于 企业部门和相关信息的披露。
| 2. | 与客户签订合同的收入 |
公司确认收入时间和材料合同 执行服务并产生费用。时间和材料合同通常按商定的小时费率计费，另加自付费用报销。自付费用报销金额因分配而异，但平均占总收入的 不到2%。收入是在每笔交易或劳动小时的基础上赚取的，因为这一数额直接对应于公司业绩的价值。收入确认受到假期和顾问 假期和病假的负面影响。
在与客户直接雇佣分配相关的某些情况下，如果公司的费用取决于 租用的资源继续与客户进行雇佣，则在满足此类雇用条件之前，收入不会完全确认。
公司在提供服务时确认固定价格合同的收入，并使用基于成本的输入法来衡量进度。 确定进度的衡量标准需要管理层做出影响确认收入时间的判断。在基于成本的输入法下，根据 日期发生的成本与完成履行义务时的总估计成本之比来衡量完成工作的进展程度。收入，包括估计的费用或利润，在发生成本时按比例记录。公司已确定基于成本的输入法为客户提供了 商品或服务转让的忠实描述。估计损失在当前估计显示亏损的期间立即确认。当现金付款在我们的业绩 之前收到或到期时，我们会记录递延收入，包括可能可以退款的金额。
我们不销售、租赁或以其他方式销售计算机软件或 硬件，基本上100%的收入来自销售数据和分析、IT人员配备和数字转换服务。我们在实现收入的同一时期支付销售佣金。这些成本记录在销售和营销费用中 。
我们的数据和分析服务部门在向全球客户提供数据 管理和分析服务方面提供了专门的能力。该业务在Master Data Management、Enterprise Data Integration、Data and Analytics和Digital Transformation等领域提供基于项目的咨询服务， 可以使用现场和离岸资源提供这些服务。
我们的IT人员配备业务将技术专业知识与业务流程经验相结合， 在数字和主流技术方面提供广泛的服务。我们的数字技术堆栈包括数据管理和分析、云、移动性、社交和自动化。我们的主流技术包括商业智能/数据 仓储；Web服务；企业资源规划和客户资源管理；以及电子商务解决方案。我们与具有大量IT支出和经常性人员需求的企业和机构合作。我们还支持规模较小的组织以项目为重点的临时IT人员配备要求。
下表描述了按合同类型和运营部门对我们的收入进行分解的情况：
| 三个月 六月三十日， |
六个月结束 六月三十日， |
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| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
| (以千为单位) | (以千为单位) | |||||||||||||||
| 数据和分析服务部门 |
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| 时间和材料 合同 |
$ | 4,777 | $ | 4,808 | $ | 8,763 | $ | 10,413 | ||||||||
| 固定价格合同 |
1,877 | 1,275 | 3,659 | 2,242 | ||||||||||||
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| 数据和分析服务小计 |
$ | 6,654 | $ | 6,083 | $ | 12,422 | $ | 12,655 | ||||||||
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| IT人员配备服务细分 |
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| 时间和材料 合同 |
$ | 41,818 | $ | 38,811 | $ | 81,249 | $ | 75,572 | ||||||||
| 固定价格合同 |
— | — | — | — | ||||||||||||
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| IT人员配置服务小计 |
$ | 41,818 | $ | 38,811 | $ | 81,249 | $ | 75,572 | ||||||||
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| 总收入 |
$ | 48,472 | $ | 44,894 | $ | 93,671 | $ | 88,227 | ||||||||
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9
在截至2019年6月30日的三个月中，公司有一个客户超过总收入的10% (CGI=10.9%)。在截至2019年6月30日的六个月中，公司有一个客户超过总收入的10%(CGI=11.4%)。在截至2018年6月30日的三个月中，公司有一个客户超过了 总收入的10%(CGI=13.3%)。在截至2018年6月30日的六个月中，公司有一个客户超过总收入的10%(CGI=12.7%)。
该公司的十大客户分别占截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月总收入的45%和49%。在截至2019年和2018年6月30日的六个月里，公司的十大客户分别占总收入的45%和48%。
下表显示了我们来自外部客户的收入，这些收入是根据我们客户的工作地点按地理位置分类的：
| 三个月 六月三十日， |
六个月结束 六月三十日， |
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| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
| (以千为单位) | (以千为单位) | |||||||||||||||
| 美国 |
$ | 47,208 | $ | 43,536 | $ | 91,318 | $ | 85,553 | ||||||||
| 加拿大 |
802 | 838 | 1,443 | 1,923 | ||||||||||||
| 印度和其他 |
462 | 520 | 910 | 751 | ||||||||||||
|
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|
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| 总收入 |
$ | 48,472 | $ | 44,894 | $ | 93,671 | $ | 88,227 | ||||||||
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| 3. | 商誉和其他无形资产，净额 |
与我们2015年6月15日收购Hudson Global Resources Management的美国IT员工业务(Hudson IT)相关的商誉总计840万美元。与我们2017年7月13日收购InfoTrellis服务部门相关的商誉总额为2740万美元。在2018财年，公司记录了与 InfoTrellis收购相关的商誉减值970万美元。这一减值是由于收入从收盘时的水平回升较慢。基于收购日期后的业务表现，我们降低了近期展望 ，并将收入预期从最初的预期调低。此外，我们还将我们当前对贴现现金流的评估、对销售组织的额外投资以及最初未考虑的其他必要投资 考虑在内。
下表提供了截至2019年6月30日和2018年12月31日 期间按运营部门划分的公司商誉变化的信息。
| 六个月结束 | 12个月结束 | |||||||
| June 30, 2019 | 2018年12月31日 | |||||||
| (以千为单位) | ||||||||
| IT人员配备服务： |
||||||||
| 期初余额 |
$ | 8,427 | $ | 8,427 | ||||
| 商誉记录 |
— | — | ||||||
| 损损 |
— | — | ||||||
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|
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|
|||||
| 期末余额 |
$ | 8,427 | $ | 8,427 | ||||
|
|
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| 六个月结束 | 12个月结束 | |||||||
| June 30, 2019 | 2018年12月31日 | |||||||
| (以千为单位) | ||||||||
| 数据和分析服务： |
||||||||
| 期初余额 |
$ | 17,679 | $ | 27,417 | ||||
| 商誉记录 |
— | — | ||||||
| 损损 |
— | (9,738 | ) | |||||
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| 期末余额 |
$ | 17,679 | $ | 17,679 | ||||
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10
本公司以直线摊销可识别的无形资产，估计平均寿命为 3至12年。截至2019年6月30日和2018年12月31日，可识别的无形资产包括：
| 截至2019年6月30日 | ||||||||||||||||
| (以千为单位) |
摊销 期间(以年为单位) |
总运量 价值 |
累计 摊销 |
净携带 价值 |
||||||||||||
| IT人员配备服务： |
||||||||||||||||
| 客户关系 |
12 | $ | 7,999 | $ | 2,694 | $ | 5,305 | |||||||||
|
不竞争公约 |
5 | 319 | 258 | 61 | ||||||||||||
| 商品名称 |
3 | 249 | 249 | — | ||||||||||||
| 数据和分析服务： |
||||||||||||||||
| 客户关系 |
12 | 16,671 | 2,720 | 13,951 | ||||||||||||
|
不竞争公约 |
5 | 761 | 298 | 463 | ||||||||||||
| 商品名称 |
5 | 1,221 | 478 | 743 | ||||||||||||
| 工艺 |
7 | 1,209 | 338 | 871 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
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| 无形资产总额 |
$ | 28,429 | $ | 7,035 | $ | 21,394 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 截至2018年12月31日 | ||||||||||||||||
| (以千为单位) |
摊销 期间(以年为单位) |
总运量 价值 |
累计 摊销 |
净携带 价值 |
||||||||||||
| IT人员配备服务： |
||||||||||||||||
| 客户关系 |
12 | $ | 7,999 | $ | 2,361 | $ | 5,638 | |||||||||
|
不竞争公约 |
5 | 319 | 226 | 93 | ||||||||||||
| 商品名称 |
3 | 249 | 249 | — | ||||||||||||
| 数据和分析服务： |
||||||||||||||||
| 客户关系 |
12 | 16,671 | 2,025 | 14,646 | ||||||||||||
|
不竞争公约 |
5 | 761 | 222 | 539 | ||||||||||||
| 商品名称 |
5 | 1,221 | 356 | 865 | ||||||||||||
| 工艺 |
7 | 1,209 | 252 | 957 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
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| 无形资产总额 |
$ | 28,429 | $ | 5,691 | $ | 22,738 | ||||||||||
|
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|
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截至2019年6月30日的三个月和六个月的摊销费用分别为672，000美元和 130万美元，并计入简明综合经营报表中的销售、一般和行政费用。截至2018年6月30日的三个月和六个月期间，摊销费用分别为68.9万美元 和140万美元。
截至2019年12月31日至2023年 止年度无形资产的估计总摊销费用如下：
| 截至12月31日的年度， | ||||||||||||||||||||
| 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | ||||||||||||||||
| (以千为单位) | ||||||||||||||||||||
| 摊销费用 |
$ | 2,689 | $ | 2,654 | $ | 2,625 | $ | 2,443 | $ | 2,229 | ||||||||||
| 4. | 租约 |
本公司根据不可撤销的经营租赁某些办公设施和设备。截至2019年6月30日，我们的销售和招聘办公室、交付中心和公司总部使用了大约87，000平方英尺的办公空间 。我们所有的租赁都归类为运营租赁。平均初始租期为五年。几个租约有一个 选项，我们可以自行决定续订额外的期限。我们目前的租期从不到一年到5.2年不等，平均2.1年。初始期限为12个月或12个月以下的租赁不会记录在余额 表上。
公司于2019年1月1日采用ASU 2018-11中注明的附加过渡方法，于 通过ASU第2016-02号“租赁(主题842)”协议。采用新标准导致公司记录租赁使用权截至2019年1月1日的资产和相关租赁负债为570万美元。最初应用新指导的累积效应对 留存收益的期初余额有非实质性影响。本公司预计该指引不会对其未来期间的综合净收益产生重大影响。我们选择了新标准内过渡指导下允许的一揽子实用权宜之计 ，它允许我们继续进行历史租赁分类等。
11
下表汇总了租赁资产的资产负债表分类和 相关租赁负债：
| June 30, 2019 | ||||
| (以千为单位) | ||||
| 资产： |
||||
| 长期经营租赁 使用权资产 |
$ | 4,980 | ||
|
|
|
|||
| 负债： |
||||
| 短期经营租赁负债 |
$ | 1,339 | ||
| 长期经营租赁负债 |
3,736 | |||
|
|
|
|||
| 负债共计 |
$ | 5,075 | ||
|
|
|
|||
根据公司不可取消的 经营租约，办公设施和设备的未来最低租金支付如下：
| 金额截至 June 30, 2019 |
||||
| (以千为单位) | ||||
| 2019年(今年剩余时间) |
$ | 806 | ||
| 2020 |
1,560 | |||
| 2021 |
1,081 | |||
| 2022 |
1,050 | |||
| 2023 |
1,046 | |||
| 此后 |
208 | |||
|
|
|
|||
| 共计 |
$ | 5,751 | ||
| 减：估算利息 |
(676 | ) | ||
|
|
|
|||
| 经营租赁负债现值 |
$ | 5,075 | ||
|
|
|
|||
用于计算未来租赁付款现值的加权平均贴现率为5.4%。
我们在租赁期内以直线方式确认这些租赁的租金费用。截至2019年6月30日 的三个月和六个月的租金费用分别为40万美元和80万美元。截至2018年6月30日的三个月和六个月的租金费用分别为30万美元和60万美元。
| 5. | 承诺和或有事项 |
在我们的日常业务过程中，本公司涉及多起诉讼和行政诉讼。虽然不确定性是这些事项最终结果中固有的 ，但公司管理层在咨询法律顾问后认为，这些诉讼的处置不应对我们的财务状况、 运营结果或现金流产生重大不利影响。
| 6. | 员工福利计划 |
本公司根据1986年修订的“内部收入 法规”(“法规”)第401(K)节(“法规”)提供员工退休储蓄计划(“退休计划”)，该计划基本上涵盖了所有在美国工作的受薪员工。在收购Hudson IT的同时，该公司根据退休计划扩大了员工资格，包括所有在美国的 W-2小时工。员工可向“退休计划”缴纳一定百分比的符合条件的补偿，但须受“守则”的某些限制。对于Hudson IT员工，在收购之日根据守则登记加入Hudson员工 退休储蓄计划，公司将提供参与者缴费前6%的50%的匹配缴费，并根据与Hudson和Mastech Digital的合并任期进行归属。对于所有其他员工，本公司没有为截至2019年6月30日和2018年6月30日的六个月提供任何匹配的供款。截至2019年6月30日 截至2019年6月30日的三个月和六个月，Mastech Digital对退休计划的贡献总额分别约为16，000美元和35，000美元，与前哈德逊IT员工有关。在截至2018年6月30日的三个月和六个月内，Mastech Digital对退休计划的总贡献涉及 前Hudson IT员工，分别约为22，000美元和43，000美元。
12
| 7. | 股权薪酬 |
2008年，公司通过了“股票激励计划”(“计划”)，该计划经修订后规定，最多3，600，000股 公司普通股将分配给董事、高级管理人员和关键人员发行。2019年5月15日，对该计划进行了进一步修订，将根据该计划可发行的普通股数量增加了300，000股 股，总数为3，900，000股。该计划下的赠款可以股票期权、股票增值权、绩效股份或股票奖励的形式进行。在截至2019年6月30日的三个月内，本公司未根据本计划授予股份 。在截至2019年6月30日的六个月内，本公司按平均执行价6.67美元授予受限股份单位16，365和553，000股期权。在截至2018年6月30日的三个月内，公司 未根据本计划授予股份。在截至2018年6月30日的六个月内，本公司根据该计划以7.46美元的执行价格授予了25，380个受限股份单位和180，000个股票期权。截至2019年6月30日和2018年12月31日 ，分别有280，000股和549，000股可用于本计划下的赠款。
截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月的股票薪酬费用 分别为267，000美元和120，000美元，截至2019年和2018年6月30日的六个月分别为503，000美元和225，000美元。基于股票的补偿费用包括在简明合并经营报表中的销售费用、一般费用和 管理费用中。
在截至2019年6月30日的3个月和6个月内， 本公司分别发行了9，000股和17，460股与归属受限股份有关的股份。截至2018年6月30日的三个月和六个月，本公司分别发行了10，250股和12，476股份，涉及 限制性股份的归属和股票期权的行使。
2018年10月，公司董事会批准了Mastech Digital，Inc.2019年员工股票购买计划(股票购买计划)。股票购买计划旨在满足守则第423条的要求，并且必须得到公司股东的批准才能获得 资格。2019年5月15日，公司股东批准了股票购买计划。根据股票购买计划，600，000股普通股(根据公司资本化的某些变化进行调整) 可供成为股票购买计划参与者的合格员工购买。每股购买价为(I)发行期第一天普通股每股公允市值、 或(Ii)发行期最后一天普通股每股公允市值中较小者的85%。
股票购买计划下的第一个发行期于2019年1月1日开始，于2019年6月30日结束。本公司发行了与截至2019年6月30日的首次发售期间相关的25，793股票，股价为4.04美元。与第一次发售期间相关的股票补偿费用 总计42，000美元，包括在截至2019年6月30日的六个月的简明综合运营报表中的销售、一般和行政费用中。截至2019年6月30日， 有574，000股可用于计划下的赠款。
| 8. | 信贷融资 |
2017年7月13日，本公司与作为 行政代理的PNC银行、作为 行政代理的周转贷款人和发行贷款人PNC Capital Markets LLC作为唯一的主要安排人和唯一账簿管理人，以及作为贷款人的某些金融机构当事人(以下简称the Lenders)与PNC银行签订了一项信贷协议(经修订的“信贷协议”，简称“信贷协议”)。信贷协议规定 总承诺额为6，000万美元，包括(1)总本金不超过2，250万美元的循环信贷安排(The Returating Credit Function)(The Revolver)，总本金不超过2，250万美元(在满足某些条件后可增加至多1，000万美元 )；(2)3，050万美元的定期贷款工具(The Term Loan)；以及(3)700万美元的延期提款期限贷款工具(The Delay Drawing Term Loan)，作为更多的 全额
Revolver将于2022年7月到期，并在 合计金额中包括周转贷款和信用证子限额，周转贷款不超过500万美元，信用证不超过500万美元。Revolver项下的借款可能以美元或加拿大元计价。以美元计的最高借款不得超过 符合条件的美国应收账款的85%和符合条件的美国未开单应收账款的60%之和，减去行政代理确定的准备金金额。以加元计算的最高借款不得超过(I) $1000万；及(Ii)符合条件的加拿大应收账款的85%加上符合条件的加拿大未开单应收账款的60%，减去行政代理确定的储备金金额中较小者。
13
根据期限贷款借入的金额需要按连续的季度 分期偿还，截止日期为2022年7月1日(含此日期)和2022年7月13日到期日。定期贷款每季度应付的本金等于3050万美元乘以(I)截至2021年7月1日并包括在内的 季度应付分期付款的3.75%；以及(Ii)2021年10月1日至到期日(包括到期日)应支付的季度分期付款的5.00%，到期日付款等于该日贷款的未偿还金额 。延迟支取期限贷款可使用至最终或有对价付款之日(在信贷协议中称为最终递延金额付款)不超过两次单独 次借款倍数为1，000，000美元，以所赚取的或有对价中较小者为限，或为7，000，000美元。延期支取期限贷款项下的借款金额将从支付此类借款后的 第一个付款日起连续的季度分期支付。每笔延期支取期限贷款每季度应付的本金等于该贷款原始余额的乘积(I)截至2021年7月1日(含)的季度 分期付款为3.75%；(Ii)2021年10月1日至到期日(包括到期日)应付的季度分期付款为5.00%，到期日付款等于 该日贷款的未偿还金额。
在本公司的选择下，根据Revolver和定期贷款进行的借款将产生利息，利息为(A)PNC的最优惠利率或联邦基金利率中较高的 +0.50%，外加根据公司的高级杠杆率确定的适用保证金，或(B)经调整的伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)，以及根据公司的高级杠杆率确定的适用的 保证金。对于Revolver借款，基本利率的适用保证金在0.50%至1.25%之间，定期贷款的适用利润率在1.75%至2.50%之间。调整后的伦敦银行同业拆借利率的适用保证金为 周转借款在1.50%至2.25%之间，定期贷款为2.75%至3.50%之间。对Revolver设施的未使用部分和延迟提取期限贷款收取每年20至30个基点的承诺费，每月支付 欠款。适用的承诺费是根据公司的高级杠杆率确定的。
公司担保了 基本上所有的资产，以支持信贷协议。信贷协议包含标准财务契诺，包括但不限于与本公司高级杠杆率和固定抵押比率(如信贷协议定义的 )相关的契诺，以及对留置权、负债、担保、或有负债、贷款和投资、分销、租赁、资产出售、股票回购和并购的限制。截至2019年6月30日， 公司符合该设施下的所有规定。
在确保信贷协议下的承诺方面， 公司支付了承诺费，并产生了总计506，000美元的递延融资成本，这些资金已资本化，并在设施的整个生命周期内作为利息费用摊销。截至2019年6月30日和2018年12月31日的债务融资成本分别为315，000美元和367，000美元(扣除 摊销)，作为公司简明综合资产负债表中长期债务的减少额。
截至2019年6月30日和2018年12月31日，本公司未偿还债务总额分别为1，000万美元 和1，360万美元；可用未使用借款能力分别约为1，250万美元和900万美元。截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司在期限贷款下的未偿还借款分别为2330万美元和2550万美元。公司认为，Revolver的合格借款基数在超过一年的时间内不会低于当前未偿借款，并已 将2019年6月30日的1000万美元净未偿债务余额归类为长期。
14
| 9. | 所得税 |
如所附财务报表所示，截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月和 六个月的所得税前收入构成如下：
| 三个月 六月三十日， |
六个月结束 六月三十日， |
|||||||||||||||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
| (以千为单位) | (以千为单位) | |||||||||||||||
| 所得税前收入： |
||||||||||||||||
| 国内 |
$ | 1,219 | $ | 1,820 | $ | 2,166 | $ | 3,117 | ||||||||
| 外方 |
6,853 | 2,030 | 7,222 | 2,659 | ||||||||||||
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|
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|
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|||||||||
| 所得税前收入 |
$ | 8,072 | $ | 3,850 | $ | 9,388 | $ | 5,776 | ||||||||
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该公司在加拿大和印度有外国子公司，这两家公司都从外国 客户那里获得收入。此外，该公司在加拿大和印度有外国子公司，为其美国业务提供服务。因此，本公司根据转让定价 模型将其部分收入分配给这些子公司，并在上表中将此类收入报告为国外收入。
如随附的财务 报表所示，所得税准备金包括以下截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月和六个月：
| 三个月 六月三十日， |
六个月结束 六月三十日， |
|||||||||||||||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
| (以千为单位) | (以千为单位) | |||||||||||||||
| 当前规定： |
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| 联邦制 |
$ | 237 | $ | 239 | $ | 467 | $ | 563 | ||||||||
| 状态 |
36 | 89 | 89 | 179 | ||||||||||||
| 外方 |
268 | 408 | 418 | 579 | ||||||||||||
|
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| 流动总拨备 |
541 | 736 | 974 | 1,321 | ||||||||||||
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| 递延拨备(福利)： |
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| 联邦制 |
28 | 109 | (3 | ) | 76 | |||||||||||
| 状态 |
7 | 29 | (1 | ) | 20 | |||||||||||
| 外方 |
1,538 | 159 | 1,496 | 162 | ||||||||||||
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| 递延准备金总额 |
1,573 | 297 | 1,492 | 258 | ||||||||||||
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| 所得税准备总额 |
$ | 2,114 | $ | 1,033 | $ | 2,466 | $ | 1,579 | ||||||||
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15
使用美国法定所得税税率计算的所得税与截至2019年和2018年6月30日的三个月和六个月 所得税准备金的对账如下(以千计)：
| 三个月 June 30, 2019 |
三个月 June 30, 2018 |
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| 所得税按联邦法定税率计算 |
$ | 1,695 | 21.0 | % | $ | 809 | 21.0 | % | ||||||||
| 州所得税，扣除联邦税收优惠 |
42 | 0.5 | 118 | 3.1 | ||||||||||||
| 股票期权/限制性股票的超额税收优惠 |
— | — | (10 | ) | (0.3 | ) | ||||||||||
| 国外收入/其他收入的所得税税率差异 |
377 | 4.7 | 116 | 3.0 | ||||||||||||
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| $ | 2,114 | 26.2 | % | $ | 1,033 | 26.8 | % | |||||||||
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| 六个月结束 June 30, 2019 |
六个月结束 June 30, 2018 |
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| 所得税按联邦法定税率计算 |
$ | 1,971 | 21.0 | % | $ | 1,213 | 21.0 | % | ||||||||
| 州所得税，扣除联邦税收优惠 |
88 | 1.0 | 199 | 3.4 | ||||||||||||
| 股票期权/限制性股票的超额税收优惠 |
(6 | ) | (0.1 | ) | (12 | ) | (0.2 | ) | ||||||||
| 国外收入/其他收入的所得税税率差异 |
413 | 4.4 | 179 | 3.1 | ||||||||||||
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| $ | 2,466 | 26.3 | % | $ | 1,579 | 27.3 | % | |||||||||
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与不确定的税收 头寸相关的未确认税收优惠的期初和期末金额(包括利息和罚金)的对账如下：
| (以千为单位) |
六个月结束 June 30, 2019 |
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| 截至2018年12月31日的余额 |
$ | 263 | ||
| 与本期相关的增加 |
— | |||
| 与前期相关的增加 |
— | |||
| 与前期相关的减少额 |
(35 | ) | ||
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| 截至2019年6月30日的余额 |
$ | 228 | ||
|
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虽然很难预测这些不确定的税收状况的最终结果，但公司 认为，由于时效法规到期，未确认的税收优惠总额可能在未来12个月内减少约20，000美元。
| 10. | 衍生工具和套期保值活动 |
利率风险管理
在公司于2017年7月13日根据其新信贷安排借款的同时，公司签订了44个月 利率掉期，将债务的可变利率转换为固定利率。根据掉期合同，本公司按1.99%的固定利率支付利息，并以相当于 日美国Libor的浮动利率收取利息，初始名义金额为1500万美元。2019年6月30日和2018年12月31日的名义金额分别为1140万美元和1260万美元。这些掉期合约已被指定为现金流套期保值 工具，并在ASC主题815，“衍生工具和套期保值”一开始就有资格作为有效套期保值工具。这些合同在资产负债表上按公允价值确认。这些 工具公允价值变动的有效部分记录在其他全面收益(亏损)中，并在相关对冲交易影响收益的同一期间作为利息支出重新分类到简明综合经营报表中。 被视为无效的利率掉期合同的公允价值变动在合并经营报表中确认为利息费用。2017年7月13日之前，根据本公司之前的信贷协议，本公司有与期限 借款相关的未偿利率掉期合同。2019年6月30日和2018年12月31日利率互换合约的公允价值分别为43，000美元的负债和106，000美元的资产， 分别作为其他流动负债和其他流动资产反映在简明综合资产负债表中。
16
衍生工具对简明合并经营报表和 综合收益的影响如下(以千计)：
| ASC主题中的衍生品815现金流套期保值 两性关系 |
量 收益/(损失) 已识别 OCI开 衍生物 |
位置 收益/(损失) 重新分类自 累积 OCI到 收入 (费用) |
量 收益/(损失) 重新分类 从… 累积 OCI到 收入 (费用) |
位置 收益/(损失) 重新分类于 收入 (费用) 关于导数 |
量 收益/(损失) 已识别 收入 (费用) 关于导数 |
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| (生效 部分) |
(生效 部分) |
(生效 部分) |
(无效部分/金额 排除于 有效性 测试) |
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| 截至2019年6月30日的三个月： |
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| 利率互换合约 |
$ | (94 | ) | 利息费用 | $ | 14 | 利息费用 | $ | — | |||||||||||
| 截至2019年6月30日的六个月： |
||||||||||||||||||||
| 利率互换合约 |
$ | (148 | ) | 利息费用 | $ | 29 | 利息费用 | $ | — | |||||||||||
| 截至2018年6月30日的三个月： |
||||||||||||||||||||
| 利率互换合约 |
$ | 48 | 利息费用 | $ | (2 | ) | 利息费用 | $ | — | |||||||||||
| 截至2018年6月30日的六个月： |
||||||||||||||||||||
| 利率互换合约 |
$ | 170 | 利息费用 | $ | (16 | ) | 利息费用 | $ | — | |||||||||||
关于衍生公允价值在简明综合资产负债表中的位置和金额的信息(单位： 千)：
| June 30, 2019 | 2018年12月31日 | |||||||||||
| 衍生工具 |
资产负债表位置 | 公允价值 | 资产负债表位置 | 公允价值 | ||||||||
| 利率互换合约 |
其他当前能力 | $ | 43 | 其他电流 资产 |
$ | 106 | ||||||
预计将在未来12个月内将其他 综合收入重新分类为收益的截至2019年6月30日的税前收入估计金额约为60，000美元。
| 11. | 公允价值计量 |
本公司通过了ASC 820，“公允价值计量和披露”(ASC 820)的规定，涉及 某些金融和非金融资产和负债。ASC 820确立了公允价值的权威定义；制定了公允价值计量的框架；并扩大了公允价值计量所需的披露。ASC 820所需的 估值技术基于使用以下三层次结构的可观察和不可观察的输入：
| • | 1级-投入是活跃市场中相同资产和 负债的可观察到的报价(未调整)。 |
| • | 二级-除一级中包含的报价外，其他投入均可观察到，例如活跃市场中 类似资产和负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产和负债的报价；或市场上直接或间接可观察到的其他投入。 |
| • | 3级-几乎没有或没有市场活动支持的输入是不可观察的。 |
17
于2019年6月30日和2018年12月31日，本公司按公允价值按经常性计量(以千计)持有以下 金融资产(负债)：
| 截至2019年6月30日的公允价值 | ||||||||||||||||
| (以千为单位) |
1级 | 2级 | 第3级 | 共计 | ||||||||||||
| 利率互换合约 |
$ | — | $ | (43 | ) | $ | — | $ | (43 | ) | ||||||
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| 截至2018年12月31日的公允价值 | ||||||||||||||||
| (以千为单位) |
1级 | 2级 | 第3级 | 共计 | ||||||||||||
| 利率互换合约 |
$ | — | $ | 106 | $ | — | $ | 106 | ||||||||
| 或有对价负债 |
$ | — | $ | — | $ | (6,069 | ) | $ | (6,069 | ) | ||||||
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利率互换合同的公允价值是基于 商业银行的类似工具的报价，因此公允价值计量被认为在2级之内。或有对价负债的公允价值是通过利用概率加权模拟模型来确定 或然对价的公允价值来估计的，因此公允价值计量被认为在3级以内。
在截至2019年6月30日 的三个月内，公司在确定支付此类负债的相关条件不太可能得到完全满足后，对与InfoTrellis收购相关的或有对价负债进行了重新估值。重估 导致与InfoTrellis收购相关的或有对价负债减少610万美元。
以下 表提供了有关截至2018年6月30日和2018年12月31日期间公司或有对价负债变化的信息。
| 六个月结束 | 12个月结束 | |||||||
| June 30, 2019 | 2018年12月31日 | |||||||
| (以千为单位) | ||||||||
| 期初余额 |
$ | 6,069 | $ | 17,125 | ||||
| 重估 |
(6,069 | ) | (11,056 | ) | ||||
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| 期末余额 |
$ | — | $ | 6,069 | ||||
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2019年6月30日和2018年12月31日，本公司按非经常性基础(以千计)以公允价值计量的以下金融资产 (负债)：
| 截至2019年6月30日的公允价值 | ||||||||||||||||
| (以千为单位) |
1级 | 2级 | 第3级 | 共计 | ||||||||||||
| 商誉 |
$ | — | $ | — | $ | 26,106 | $ | 26,106 | ||||||||
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| 截至2018年12月31日的公允价值 | ||||||||||||||||
| (以千为单位) |
1级 | 2级 | 第3级 | 共计 | ||||||||||||
| 商誉 |
$ | — | $ | — | $ | 26,106 | $ | 26,106 | ||||||||
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在截至2018年6月30日的3个月和6个月期间，公司记录了与InfoTrellis收购相关的商誉减值 770万美元。
| 12. | 股东权益 |
公司购买股票以履行与其股票激励计划相关的员工纳税义务。在截至2019年6月30日 的3个月和6个月内，公司以5.05美元的股价购买了2，574股份，以履行与归属限制性股票有关的员工纳税义务。公司购买股票以履行与其股票 激励计划相关的员工纳税义务。在截至2018年6月30日的3个月和6个月内，公司以8.01美元的股价购买了2，574股份，以履行与归属限制性股票有关的员工纳税义务。
18
| 13. | 每股收益 |
基本每股收益的计算基于公司的净收入除以已发行普通股的加权平均数 。每股摊薄收益反映了在行使未行使股票期权的情况下可能发生的潜在稀释。股票期权的稀释效应是用国库股票法计算的。
在截至2019年6月30日的3个月和6个月中，有100万个反稀释股票期权不包括在稀释每股收益的计算 中。在截至2018年6月30日的3个月和6个月中，有180，000个反稀释股票期权不包括在稀释每股收益的计算中。
| 14. | 业务部门和地理信息 |
我们的报告部门包括：1)数据和分析服务；2)IT人员配置服务。
数据和分析服务部门是通过2017年7月13日收购加拿大 InfoTrellis，Inc.的服务部门获得的。这部分是一个基于项目的咨询服务业务，在数据管理和分析方面具有专门的能力。该业务以Mastech InfoTrellis的名义进行营销，并利用具有深度主题 事项专业知识的专业销售团队。Mastech InfoTrellis在加拿大多伦多、亚特兰大、佐治亚州和得克萨斯州奥斯汀设有办事处，并在印度钦奈设有全球配送中心。基于项目的交付反映了现场 资源和公司位于Chennai的交付中心的离岸资源的组合。分配是在时间和材料以及固定价格的基础上得到保证的。
IT人员配备服务部门提供数字和主流技术的人员配备服务；数字转型服务侧重于 通过Salesforce.com在云上提供CRM；以及使用数字方法来增强组织学习。这些服务使用共同的销售队伍进行营销，并通过我们的全球招聘中心提供。虽然我们的 任务绝大多数基于时间和材料，但我们确实有能力在固定价格的基础上提供我们的数字转换服务。
| 三个月 六月三十日， |
六个月结束 六月三十日， |
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| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
| (以千为单位) | (以千为单位) | |||||||||||||||
| 收入： |
||||||||||||||||
| 数据和分析服务 |
$ | 6,654 | $ | 6,083 | $ | 12,422 | $ | 12,655 | ||||||||
| IT人员配备服务 |
41,818 | 38,811 | 81,249 | 75,572 | ||||||||||||
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|
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|||||||||
| 总收入 |
$ | 48,472 | $ | 44,894 | $ | 93,671 | $ | 88,227 | ||||||||
|
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| 毛利率%： |
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| 数据和分析服务 |
46.1 | % | 42.2 | % | 45.8 | % | 43.3 | % | ||||||||
| IT人员配备服务 |
21.5 | % | 21.4 | % | 21.2 | % | 20.7 | % | ||||||||
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| 毛利总额% |
24.9 | % | 24.3 | % | 24.4 | % | 24.0 | % | ||||||||
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| 部门营业收入： |
||||||||||||||||
| 数据和分析服务 |
$ | 1,285 | $ | 1,411 | $ | 2,326 | $ | 3,186 | ||||||||
| IT人员配备服务 |
1,897 | 2,227 | 3,398 | 3,583 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
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| 小计 |
3,182 | 3,638 | 5,724 | 6,769 | ||||||||||||
| 购置交易费用 |
— | 140 | — | 140 | ||||||||||||
| 或有对价负债重估 |
6,069 | 9,106 | 6,069 | 9,106 | ||||||||||||
| 商誉减损 |
— | (7,738 | ) | — | (7,738 | ) | ||||||||||
| 购入无形资产摊销 |
(672 | ) | (689 | ) | (1,344 | ) | (1,382 | ) | ||||||||
| 利息支出及其他，净额 |
(507 | ) | (607 | ) | (1,061 | ) | (1,119 | ) | ||||||||
|
|
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| 所得税前收入 |
$ | 8,072 | $ | 3,850 | $ | 9,388 | $ | 5,776 | ||||||||
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19
以下是分部总资产与合并总资产的对账：
| 六月三十日， | 十二月三十一号， | |||||||
| 2019 | 2018 | |||||||
| (以千为单位) | ||||||||
| 总资产： |
||||||||
| 数据和分析服务 |
$ | 43,299 | $ | 43,182 | ||||
| IT人员配备服务 |
53,075 | 49,402 | ||||||
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|
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| 总资产 |
$ | 96,374 | $ | 92,584 | ||||
|
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以下是与我们来自外部客户的收入相关的地理信息：
| 三个月 六月三十日， |
六个月结束 六月三十日， |
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| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
| (以千为单位) | (以千为单位) | |||||||||||||||
| 美国 |
$ | 47,208 | $ | 43,536 | $ | 91,318 | $ | 85,553 | ||||||||
| 加拿大 |
802 | 838 | 1,443 | 1,923 | ||||||||||||
| 印度和其他 |
462 | 520 | 910 | 751 | ||||||||||||
|
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| 总收入 |
$ | 48,472 | $ | 44,894 | $ | 93,671 | $ | 88,227 | ||||||||
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| 15. | 最近发布的会计准则 |
最近采用的会计声明
2016年2月，FASB发布了ASU第2016-02号，DEVELL租约(主题842)。GAAP和ASU 2016-02的现行要求之间的主要差异 是承租人对分类为运营租赁的租赁资产和租赁负债的确认。ASU 2016-02要求承租人在财务状况表中确认支付租赁款项的责任(租赁责任)和 使用权代表其在租赁期内使用标的资产的权利的资产(符合短期租赁定义的租赁除外)。2018年7月 ，FASB发布了ASU 2018-10，“主题842，租约的编码改进”和ASU 2018-11，“主题842”的编写改进(主题842)：有针对性的改进。这些华硕中的 修正案澄清了ASU第2016-02号法规中发布的指南的狭义方面(主题842)，并提供了一种额外的过渡方法，以采用新的租约标准。 新的过渡方法允许实体确认在采用期内对留存收益期初余额的累积效应调整。2018年12月，FASB发布了ASU 2018-20， “针对出租人的窄范围改进”。本ASU中的修正案澄清了出租人如何核算销售税、某些出租人成本和可变付款。2019年3月，FASB发布了ASU No.2019-01，“租约”(Topic 842)“编撰改进”。本ASU中的修订澄清了某些出租人的公允价值确定，对某些租赁的现金流量表 披露提供了指导，并为过渡报告的前期比较披露要求提供了一个例外。这些华硕在2018年12月15日、2018年和2019年之后的年度和中期有效，允许提前 采用。公司于2019年1月1日采用了新的租赁指南，使用ASU 2018-11中提到的其他过渡方法。新标准的采用导致公司 截至2019年1月1日记录了570万美元的租赁资产和相关租赁负债。最初应用新指南的累积效应对留存收益的期初余额产生了非实质性影响。本公司预计 该指引不会对其未来期间的合并净收益产生重大影响。根据新指南的要求，附加披露已包括在注释4中。
2017年8月，FASB发布了ASU 2017-12，“衍生品和套期保值”(主题815)；有针对性地 改进了套期保值活动的会计处理。本ASU中的修订通过更改合格套期保值关系的指定和计量指南 以及对套期保值结果的呈现，更好地调整了实体的风险管理活动和用于套期保值关系的财务报告。为了实现这一目标，修正案扩大和完善了非财务和金融风险成分的对冲会计，并使财务报表中对套期保值工具和被套期保值项目的影响的确认和 列报保持一致。2018年10月，FASB发布了ASU 2018-16，“衍生工具和套期保值”(主题815)；将 有担保隔夜融资利率(Sofr)隔夜指数掉期(OIS)利率作为对冲会计目的基准利率。本ASU允许使用基于Sofr的OIS利率作为美国基准利率 用于对冲会计目的。这些华硕的修订适用于2018年12月15日之后的财政年度以及该等财政年度内的过渡时期。我们于2019年1月1日采用此ASU，对我们的合并财务报表没有任何实质性 影响。
20
2018年2月，FASB发布了ASU 2018-02， ©损益表-报告综合收入(主题220)；对累积的其他综合收入产生的某些税收影响进行重新分类。本ASU中的修订允许将累积的其他 综合收入重新分类为2017年减税和就业法案产生的滞留税收效应的留存收益。因此，修正案消除了该法案造成的滞留税收影响，并将提高向财务报表使用者报告的 信息的有用性。本ASU中的修正案适用于2018年12月15日以后的财政年度以及该财政年度内的过渡时期。公司于2019年1月1日采用此ASU ，对其合并财务报表没有重大影响。
2018年6月，FASB发布了ASU 2018-07，“股票薪酬”(主题718)；“对非员工股份支付会计的改进”。本ASU中的修订改进了为获取实体运营中使用的商品和服务而发布的基于非员工股份的 付款的会计处理。主题718范围内的非员工基于股份的支付奖励在授予日期公允价值衡量，当商品交付或服务提供时，实体有义务 发行的权益工具的公允价值。本ASU中的修正案对2018年12月15日之后开始的财政年度有效，包括该财政年度内的临时期间。我们于2019年1月1日 采用此ASU，对我们的合并财务报表没有重大影响。
2018年7月，FASB发布了ASU 2018-09，“编码改进”。本ASU中的修订代表为澄清、纠正编撰中的错误或对编撰进行小的改进而进行的更改。涵盖的主题包括全面的 收入、投资、债务、股票补偿、所得税、企业合并和公允价值计量。本ASU中的一些修正案立即生效，但许多修正案在2018年12月15日 之后开始的财政年度内生效，包括这些财政年度内的临时期间。公司于2019年1月1日采用该ASU，对其合并财务报表没有重大影响。
最近尚未采用的会计公告
2017年1月，FASB发布了ASU 2017-04，“无形资产=商誉和其他”(主题350)： 简化商誉减值会计，这消除了执行假设性购买价格分配来衡量商誉减值的要求。根据本ASU，商誉减值现在将是 报告单位的账面价值超过其公允价值的金额，不得超过商誉的账面金额。ASU 2017-04自2020年1月1日起对年度和中期有效，允许提前 采用，并可前瞻性应用。我们预计ASU 2017-04不会对我们的财务报表产生重大影响。
2018年8月，FASB发布了ASU 2018-13，“公允价值计量(主题820)：披露 框架-公允价值计量披露要求变更”。本ASU中的修订修改了主题820，公允价值计量中关于公允价值计量的披露要求。本ASU中的修正案 在2019年12月15日之后开始的年度和中期期间生效。允许提前采用。本公司并不期望这一ASU对其财务报表产生重大影响。
2018年8月，FASB发布了ASU 2018-15，“无形资产·商誉和其他内部使用软件”(子主题350-40)：客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本进行核算(FASB新兴问题工作组的 共识)。本ASU中的修订使托管安排(即服务合同)中发生的实施成本资本化的要求与为开发或获取内部使用软件而产生的 实施成本资本化的要求相一致。本ASU中的修正案对2019年12月15日之后开始的年度和中期有效。允许提前领养 。本公司并不期望这一ASU对其财务报表产生重大影响。
2019年4月，FASB发布了ASU 2019-04，“编纂改进”主题326，金融工具-信用损失，主题815，衍生工具和套期保值，以及主题825，金融工具。本ASU中的修订 澄清了以前在更新2016-13年度金融工具？信用损失(主题326)：衡量金融工具的信用损失(主题326)：衡量金融工具的信用损失(主题815)：对冲活动会计的有针对性的改进，以及更新2016-01年的金融 工具总体(子主题825-10)：金融资产和金融负债的确认和计量中涵盖的各种主题。本ASU中的修正案在2019年12月15日之后 开始的年度和中期期间有效。允许提前采用。本公司并不期望这一ASU对其财务报表产生重大影响。
标准制定组织和 某些监管机构目前正在考虑各种拟议的或潜在的会计准则。由于此类拟议标准的试探性和初步性质，管理层尚未确定实施此类拟议标准对公司合并财务报表的影响(如果有的话)。
21
| 项目2 | 管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析 |
您应该阅读以下讨论，连同我们的经审计的综合财务报表和截至2018年12月31日的 附注，包括在我们于2019年3月29日提交给证券交易委员会(SEC)的Form 10-K年度报告中。
Form 10-Q的这份季度报告包含符合“1995年 私人证券诉讼改革法”含义的前瞻性陈述，包括有关未来事件、未来业绩、计划、战略、预期、前景、竞争环境和法规的陈述。前瞻性陈述包括所有不是历史事实并且可以通过使用前瞻性术语识别的陈述 ，例如词语，例如“可能”、“将”、“预期”、“相信”、“估计”、“ ”、“计划”、“意向”或本季度报告(表格10-Q)中这些术语或类似表达的否定。我们将这些前瞻性陈述建立在我们当前的观点基础上， 尊重未来的事件和财务表现。由于估计、预测和预测的固有不确定性，我们的实际财务业绩可能与前瞻性陈述中预测的业绩大不相同，我们的 财务业绩可能比预期的好或差。考虑到这些不确定性，您不应该过分依赖任何前瞻性陈述。所有前瞻性陈述均通过参考 因素(在风险因素、前瞻性陈述中讨论的 因素)以及我们截至2018年12月31日的10-K表格年度报告中的其他部分全部限定。前瞻性陈述 仅代表我们的估计和假设，截至作出之日。我们不承担任何责任在 Form 10-Q的本季度报告发布之日之后更新前瞻性陈述以及与之相关的估计和假设，除非适用的证券法要求。
访问 SEC报告的网站：
公司网站是www.mastechdigital.com。本公司截至2018年12月31日的Form 10-K年度报告、Form 8-K的当前报告以及提交给SEC的所有其他报告均可在“投资者”页面上免费获得。在以电子方式向SEC提交此类报告后， 网站将在合理可行的情况下尽快更新。
关键会计 策略
有关我们的重要会计政策和关键会计估计的更详细讨论，请参阅附注1“合并财务报表的重要会计政策摘要” 和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”以及截至2018年12月31日 年报10-K表中的“关键会计政策和估计”。在截至2019年6月30日 的六个月内，除了使用ASU 2018-11中注明的额外过渡方法，于2019年1月1日通过ASU No.2016-02，Topic 842租约(主题842)外，这些重要会计政策没有重大变化。有关进一步披露，请参阅 注4。
概述：
我们是一家为大多数大中型组织提供数字转型IT服务的提供商。
我们的产品组合包括数据管理和分析服务；围绕Salesforce.com和 数字学习的其他数字转换服务；以及针对数字和主流技术的IT人员配备服务。
随着2017年7月13日收购 InfoTrellis，我们现在两个报告部门运营数据和分析服务和IT人员配置服务。我们的数据和分析服务在全球范围内以Mastech InfoTrellis品牌进行营销，并主要以项目 为基础提供现场和离岸资源。这些能力和专业知识是通过我们2017年收购InfoTrellis获得的。我们的IT人员配备业务将 技术专业知识与业务流程经验相结合，以数字和主流技术提供广泛的人员配备服务，以及我们的其他数字转型服务。
两个业务部门都提供跨不同行业垂直领域的服务，包括：金融服务；政府；医疗保健； 制造业；零售；技术；电信；教育；以及交通运输。在每个报告部门内，我们主要通过销售渠道责任来评估我们的收入和毛利润。过去，我们曾按客户类型(批发客户和零售客户)披露收入和毛利润。管理层对批发和零售客户类型细分的重视在过去几年中有所减少，因为由于公司专注于数字技术，每种客户类型的毛利机会 发生了很大变化。今天，我们在两个报告部门内的分析是多目的，包括所采用的技术、客户关系和销售渠道责任。
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经济趋势和展望：
我们的商业前景与北美总体经济状况高度相关。在就业增加和经济增长 期间，对我们服务的需求趋于增加。相反，在就业萎缩和/或国内经济放缓期间，对我们服务的需求往往会下降。由于经济在2007年下半年放缓， 2008年和2009年大部分时间出现衰退状况，我们对人力资源服务的需求减少。2009年下半年，我们开始看到市场企稳的迹象，某些销售渠道和技术的活动水平略有回升 ，2010年，市场状况在一年中继续加强。2011至2013年，大多数技术和销售渠道的活动水平继续 趋势上升。在2014和2015年间，我们的合同人员业务继续保持稳定的稳定活动；但是，这些年我们业务的供应方(熟练的IT专业人员)的紧张程度 这些年对我们的新任务成功产生了负面影响。2016至2018年，我们的合同人员业务活动水平持续稳定，但是，由于熟练的IT 专业人员供应紧张，招聘挑战依然存在。在我们推进到2019年的过程中，国内就业市场的持续增长和美国经济的不断扩张令我们感到鼓舞，我们相信这对我们的IT员工服务以及数据和分析服务 业务都是积极的因素。我们相信，供应方面的压力将在我们的两个业务部门持续存在，特别是在我们的IT人员配置服务部门。
除了跟踪美国总体经济状况外，我们的很大一部分收入来自有限数量的客户。 因此，我们的趋势和前景还会受到这些特定客户的前景和福祉的影响。此帐户集中度因素可能会导致我们的运营结果不时偏离当前美国经济 的趋势。
在IT人员配置部分，我们更大一部分的收入来自与 系统集成商和其他人员配备组织的战略关系。此外，许多IT人员配备服务的大型最终用户正在雇用第三方托管服务提供商(MSP‘s)来管理他们的 承包商支出，以努力降低总体成本。这两种动态可能会给我们未来的IT人员毛利率带来压力。
某些先进技术(如社交、云、分析、移动和自动化)的最近增长为我们 IT人员配备服务部门提供了机会。然而，在许多这样的技术方面，供应方的挑战是尖锐的。
截至2019年6月30日的 三个月的运营结果与截至2018年6月30日的三个月相比：
收入：
截至2019年6月30日的三个月的总收入为4850万美元，而2018年同期为4490万美元。这8%的收入同比增长反映了IT人员服务部门8%的增长和数据和分析服务部门9%的增长。在截至2019年6月30日的三个月中，公司有一个客户 的收入超过总收入的10%(CGI=10.9%)。在截至2018年6月30日的三个月中，公司有同一个客户的收入超过总收入的10%(CGI=13.3%)。在截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月中，公司最大的 十个客户分别占总收入的45%和49%左右。
以下是按应报告部门分列的截至2019年6月30日和2018年6月30日三个月的收入表格：
| 收入(百万元) |
三个月 June 30, 2019 |
三个月 June 30, 2018 |
||||||
| 数据和分析服务 |
$ | 6.7 | $ | 6.1 | ||||
| IT人员配备服务 |
41.8 | 38.8 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总收入 |
$ | 48.5 | $ | 44.9 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
在截至2019年6月30日 的第二季度，我们的数据和分析服务部门的收入总计670万美元，而去年同期为610万美元。与去年同期相比，同比增长反映了本季度更多的渠道机会和更好的项目中标率。 因此，2019年第二季度的收入比2019年第一季度增长了15%。
在截至2019年6月30日的三个月中，我们的IT人员配备服务 部门的总收入为4，180万美元，而2018年同期为3，880万美元。这8%的有机增长反映出与2018年同期相比，2019年第二季度的可收费顾问水平更高，平均账单 率也更高。截至2019年6月30日的可收费顾问人数总计1，113名顾问，而
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1，078-顾问提前一年。对我们员工服务的需求增加以及我们 全球招聘中心效率的提高在很大程度上是这一改进的原因。我们的平均账单费率在2019年第二季度增加到每小时74.75美元，而2018年同期为每小时72.85美元。我们平均 账单费率的增加是由于2019年上半年新分配的费率较高，反映了我们部署的技能集的类型。本季度永久安置/费用收入约为20万美元， 与一年前强劲的永久安置业绩相符。
毛利：
2019年第二季度毛利润总计1210万美元，比2018年第二季度毛利润高出约120万美元。截至2019年6月30日的三个月，毛利占收入的比例为24.9%，而2018年同期为24.3%。这一60个基点的提升 反映出运营部门的毛利率和我们高利润率数据和分析服务部门(有利的收入组合)的数量水平都有所提高。
以下是按报告部门分列的截至2019年6月30日和2018年6月30日三个月的毛利率表格：
| 毛利 |
三个月 June 30, 2019 |
三个月 June 30, 2018 |
||||||
| 数据和分析服务 |
46.1 | % | 42.2 | % | ||||
| IT人员配备服务 |
21.5 | 21.4 | ||||||
|
|
|
|
|
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| 毛利总额 |
24.9 | % | 24.3 | % | ||||
|
|
|
|
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2019年第二季度，我们的数据和分析服务部门的毛利率占总收入的46.1%。相比之下，2018年第二季度的毛利率为42.2%。利润率的提高反映了2019年第二季度板凳成本的降低和可收费咨询公司利用率的提高。
2019年第二季度，我们IT人员配置服务部门的毛利率为21.5%，而2018年同期 季度的毛利率为21.4%。这一10个基点的增长是由于过去几个季度获得的新任务的毛利率更高，这反映了我们对先进技术技能的关注。
销售，一般和行政(S，G&A)费用：
以下是按销售、运营、收购的无形资产摊销、 或有对价重估、商誉减值以及一般和行政类别分别列出的截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月的运营费用表格：
| S，G&A费用(百万元) | 三个月 June 30, 2019 |
三个月 June 30, 2018 |
||||||
| 数据和分析服务部门 |
||||||||
| 销售及市场推广 |
$ | 0.9 | $ | 0.6 | ||||
| 运筹学 |
0.2 | 0.1 | ||||||
| 收购无形资产摊销 |
0.5 | 0.5 | ||||||
| 或有对价重估 |
(6.1 | ) | (9.1 | ) | ||||
| 商誉减损 |
— | 7.7 | ||||||
| 一般和行政 |
0.7 | 0.5 | ||||||
|
|
|
|
|
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| 数据和分析服务小计 |
$ | (3.8 | ) | $ | 0.3 | |||
|
|
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|
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| IT人员配备服务细分 |
||||||||
| 销售及市场推广 |
$ | 2.3 | $ | 2.1 | ||||
| 运筹学 |
2.6 | 2.2 | ||||||
| 收购无形资产摊销 |
0.2 | 0.2 | ||||||
| 一般和行政 |
2.2 | 1.6 | ||||||
|
|
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|
|||||
| IT人员配置服务小计 |
$ | 7.3 | $ | 6.1 | ||||
|
|
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|
|
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| 总S，G&A费用 |
$ | 3.5 | $ | 6.4 | ||||
|
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截至2019年6月30日的三个月的S，G&A支出总计350万美元， 而2018年6月30日的三个月为640万美元。这两个时期均受益于或有对价的重新估值，扣除2018年期间的商誉减值。扣除这两个项目和 两个时期收购的无形资产的摊销，S，G&A费用占总收入的百分比分别为18.4%和15.8%。2019年第二季度与2018年第二 季度相比，S、G&A费用组成部分的波动包括：
| • | 与2018年相比，2019年期间的销售费用增加了50万美元。大约30万美元 反映了对我们的数据和分析服务部门的销售组织的投资。由于员工薪酬增加，我们IT人员配置服务部门的销售费用增加了20万美元。 |
| • | 与2018年相比，2019年的运营费用增加了50万美元，这与 离岸招聘人员/薪酬增加以及IT人员配备服务部门的设施成本增加(40万美元)有关。我们在数据和分析服务部门的投资增加了10万美元。 |
| • | 2019年和2018年期间收购的无形资产摊销为70万美元。 |
| • | 扣除商誉减值后的或有对价重估，2019年期间的信贷总额为610万美元，而2018年期间的信贷为140万美元。 |
| • | 与2018年相比，2019年期间的一般和行政费用增加了80万美元。 大约20万美元与我们的数据和分析服务部门有关，主要是由于2019年期间高管领导薪酬支出和基于股票的薪酬支出增加。 我们的IT人员配备服务部门增加了60万美元，这是由于更高的薪酬支出；系统升级和支持成本；以及更高的折旧费用。 |
其他收入/(费用)组成部分：
截至2019年6月30日的三个月的其他收入/(费用)包括利息费用(468，000美元)和外汇损失 (39，000美元)。截至2018年6月30日的三个月，其他收入/(支出)包括利息支出(615，000美元)和外汇收益/其他8，000美元。利息支出水平较低主要是由于一年前未偿还的 借款减少。
所得税费用：
截至2019年6月30日的三个月的所得税支出总额为210万美元，税前收入的实际税率为26.2%，而截至2018年6月30日的三个月为100万美元，税前收入的实际税率为26.8%。2019年期间较低的 有效税率在很大程度上反映了海外收益的总税率较低。
截至2019年6月30日的6个月 与截至2018年6月30日的6个月的运营结果相比：
收入：
截至2019年6月30日的六个月总收入为9370万美元，而2018年同期为8820万美元 。这6%的收入同比增长反映出我们的IT人员配置服务部门增长了8%，而数据和分析服务部门的收入同比下降了2%。在截至2019年6月30日的6个月中，公司 有一个客户的收入超过总收入的10%(CGI=11.4%)。在截至2018年6月30日的6个月中，公司有同一个客户的收入超过总收入的10%(CGI=12.7%)。 公司的十大客户分别占截至2019年6月30日和2018年6月30日的六个月总收入的45%和48%。
以下是按应报告部门分列的截至2019年6月30日和2018年6月30日的6个月的收入表格：
| 收入(百万元) |
六个月结束 June 30, 2019 |
六个月结束 June 30, 2018 |
||||||
| 数据和分析服务 |
$ | 12.4 | $ | 12.7 | ||||
| IT人员配备服务 |
81.3 | 75.5 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总收入 |
$ | 93.7 | $ | 88.2 | ||||
|
|
|
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|
|||||
在截至2019年6月30日的六个月中，我们的数据和分析服务部门的收入总计1240万美元，而去年同期为1270万美元。同比下降的原因是2018年下半年有多个实质性项目结束。然而，在连续三个季度的基础上，2019年第二 季度的收入比2019年第一季度增长了15%，因为管道活动水平和项目获奖连续第三个季度得到加强。
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在截至2019年6月30日的六个 月中，我们的IT人员配备服务部门的收入总计为8，130万美元，而2018年同期为7，550万美元。这8%的有机增长反映出与2018年同期相比，2019年六个月期间( )可收费顾问的水平更高，平均账单费率也更高。对我们员工服务需求的增加和我们全球招聘中心效率的提高在很大程度上是这种改善的原因。六个月期间，永久安置/费用收入约为 $40万美元，与一年前强劲的永久安置业绩一致。
毛利：
截至2019年6月30日的6个月， 总利润为2，290万美元，而2018年同期为2，120万美元。截至2019年6月30日的六个月期间，毛利占收入的百分比为24.4% ，而2018年同期为24.0%。这40个基点的增长反映出两个运营部门的毛利率都较高，部分被我们的高利润率 数据和分析服务部门(不利的收入组合)的销量水平略低所抵消。
以下是按报告部门分列的 截至2019年6月30日和2018年6月30日的6个月的毛利率表格：
| 毛利 |
六个月结束 June 30, 2019 |
六个月结束 June 30, 2018 |
||||||
| 数据和分析服务 |
45.8 | % | 43.3 | % | ||||
| IT人员配备服务 |
21.2 | 20.7 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 毛利总额 |
24.4 | % | 24.0 | % | ||||
|
|
|
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|
|||||
在截至2019年6月30日的6个月期间，我们的数据和分析服务部门的毛利率占总收入的45.8% 。而2018年同期的毛利率为43.3%。利润率的提高反映了2019年期间板凳成本的降低和可收费咨询公司的更高利用率。
在截至2019年6月30日的六个月中，我们的IT人员配备服务部门的毛利率为21.2%，而2018年同期 的毛利率为20.7%。这一50个基点的增长是由于过去几个季度获得的新任务毛利率更高，这反映了我们对先进技术 技能集的关注。
销售，一般和行政(S，G&A)费用：
以下是按销售、运营、收购的无形资产摊销、 或有对价重估、商誉减值以及一般和行政类别分别列出的截至2019年6月30日和2018年6月的6个月的运营费用表列表：
| S，G&A费用(百万元) | 六个月结束 June 30, 2019 |
六个月结束 June 30, 2018 |
||||||
| 数据和分析服务部门 |
||||||||
| 销售及市场推广 |
$ | 1.9 | $ | 1.2 | ||||
| 运筹学 |
0.3 | 0.2 | ||||||
| 收购无形资产摊销 |
1.0 | 1.0 | ||||||
| 或有对价重估 |
(6.1 | ) | (9.1 | ) | ||||
| 商誉减损 |
— | 7.7 | ||||||
| 一般和行政 |
1.2 | 0.9 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 数据和分析服务小计 |
$ | (1.7 | ) | $ | 1.9 | |||
|
|
|
|
|
|||||
| IT人员配备服务细分 |
||||||||
| 销售及市场推广 |
$ | 4.4 | $ | 4.2 | ||||
| 运筹学 |
5.0 | 4.3 | ||||||
| 收购无形资产摊销 |
0.4 | 0.4 | ||||||
| 一般和行政 |
4.3 | 3.5 | ||||||
|
|
|
|
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|||||
| IT人员配置服务小计 |
$ | 14.1 | $ | 12.4 | ||||
|
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| 总S，G&A费用 |
$ | 12.4 | $ | 14.3 | ||||
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截至2019年6月30日的6个月的S，G&A支出总计1240万美元， 而2018年6月30日的6个月为1，430万美元。不包括或有对价重估、商誉减值净额和两个时期收购无形资产的摊销，S、G&A费用占总收入的 百分比分别为18.2%和16.2%。2019年前六个月与2018年前六个月相比，S、G&A费用组成部分的波动包括：
| • | 与2018年相比，2019年期间的销售费用增加了90万美元。大约70万美元 反映了对我们的数据和分析服务部门的销售组织的投资。由于员工薪酬增加，我们IT人员配置服务部门的销售费用增加了20万美元。 |
| • | 与2018年相比，2019年期间的运营费用增加了80万美元。对我们的数据 和Analytics Services部门的投资占此差异的10万美元。更高的海外招聘人员/薪酬、设施成本和IT人员配置服务部门的H1B处理费用增加了 $70万。 |
| • | 2019年和2018年期间收购的无形资产摊销为140万美元。 |
| • | 扣除商誉减损后的或有对价重估，2019年期间的信贷总额为610万美元，而2018年期间的信贷为140万美元。 |
| • | 与2018年相比，2019年期间的一般和行政费用增加了110万美元。 大约30万美元与我们的数据和分析服务部门有关，主要是由于2019年期间高管领导薪酬支出和基于股票的薪酬支出增加。 我们的IT人员配备服务部门增加了80万美元，这是由于更高的薪酬费用、系统升级和支持成本以及更高的折旧费用。 |
其他收入/(费用)组成部分：
截至2019年6月30日的6个月的其他收入/(费用)包括利息费用(100万美元)和外汇 亏损(54，000美元)。截至2018年6月30日的6个月，其他收入/(费用)包括利息费用(110万美元)和外汇损失/其他(31，000美元)。利息支出水平较低主要是由于一年前 借款减少。
所得税费用：
截至2019年6月30日的6个月，所得税支出总额为250万美元，税前收入的实际税率为26.3%，而截至2018年6月30日的6个月为160万美元，税前收入的实际税率为27.3%。2019年期间较低的 有效税率在很大程度上反映了海外收益的总税率较低。
流动性和资本资源：
财务状况和流动性：
截至2019年6月30日，我们的银行债务(扣除手头现金余额)为2940万美元，在我们现有的信贷安排下借款 能力约为1250万美元。
从历史上看，我们通过运营 活动产生的现金为我们的有机业务需求提供资金。通过密切管理我们的应收账款余额来控制我们的营运资金水平是产生现金的一个重要因素。在2019年6月30日，我们的应收账款未清偿销售天数 (DSO)计量比我们的2019年3月31日计量提高了4天。这一改进反映了在解决与我们基于云的ERP 实施相关的现金转换问题方面取得的进展。
我们相信，运营活动提供的现金、手头现金余额和我们信贷 设施下的当前可用性将足以满足我们未来12个月的业务需求和偿债义务。
提供的现金流(用于)经营活动：
在截至2019年6月30日的6个月中，运营活动提供的现金总计为880万美元，而在截至2018年6月30日的6个月中，运营活动提供的现金(用于运营活动)为(60万美元)。2019年期间现金流量的要素为净收入690万美元， 非现金费用为负(220万美元)，营运资本水平减少410万美元。在截至2018年6月30日的6个月中，2018年 期间的现金流要素为净收入420万美元，非现金费用70万美元，以及运营工作的增加
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资本水平(550万美元)。这两个时期的非现金费用分别受到重估或有对价(扣除商誉减损 费用)(610万美元)和(140万美元)的影响。2019年期间的营运资本减少反映了应收账款的改善和工资总额的增加(支付期的时间安排)。2018年期间， 营运资本增加是为了支持收入增长以及我们基于云的ERP实施对我们的现金转换流程产生的负面影响。
现金流(用于投资活动)：
截至2019年6月30日的六个月的现金(用于投资活动)为(50万美元)，而截至2018年6月30日的六个 月的现金(用于投资活动)为(60万美元)。2019年和2018年，资本支出总额分别为(60万美元)和(50万美元)，主要与系统升级支出有关。此外，我们在2019年期间收回了10万美元的房地产租赁 押金，而2018年期间房地产租赁押金增加了(10万美元)。
现金流 (用于)融资活动：
截至2019年6月30日的6个月的融资活动中使用的现金总计 (570万美元)，主要包括我们的定期贷款工具和循环信贷额度的净债务支付，部分被发行普通股所得的10万美元抵销。截至2018年6月30日的六个 个月的融资活动中使用的现金总计(50万美元)，包括我们的循环信贷安排下的净借款150万美元；我们的定期贷款的债务支付(190万美元)；以及(10万美元)与我们的信贷安排修正案相关的递延融资成本 。
表外安排：
我们没有任何表外安排。
通货膨胀：
我们不 认为通货膨胀对我们在提出的期间的运营结果有重大影响。在持续的基础上，我们试图通过控制运营成本，并在任何可能的情况下 ，确保定期调整帐单费率，以反映通胀导致的成本增加，从而尽量减少通胀对我们运营结果的任何影响。
季节性：
我们的业务一般不受季节性波动的影响。但是，我们的顾问收费小时数受 国家节假日和假期政策的影响。因此，我们在第四季度的利用率一般较低，收益成本较高。此外，在接近日历年末时，任务完成情况往往更高，这 在很大程度上影响了我们在下一个季度的收入和毛利润表现。
最近发布的会计准则：
最近的会计声明在随附的财务报表的附注15中描述。
| 项目3 | 关于市场风险的定量和定性披露 |
现金和现金等价物被定义为购买时到期日为三个月或更短的现金和高流动性投资。现金 等价物按成本列示，接近市场价值。由于货币汇率的变化，我们的现金流和收益会受到波动的影响。我们的全球招聘和交付中心本质上存在外币风险。 在2012至2015年间，我们试图通过购买外币远期合同来限制我们对印度卢比汇率波动的风险敞口。2016年至今，公司选择不从事货币套期保值活动。
| 项目4 | 控制和程序 |
披露控制和程序
公司维持披露控制和程序，旨在确保在公司根据1934年证券交易法(经修订的证券交易法)提交或提交的报告中需要披露的信息 在SEC的规则和表格规定的时间段内进行记录、处理、汇总和报告，并且 此类信息被积累并传达给公司管理层，包括其首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时就所需披露做出决定。
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截至本报告所涉期间结束时，公司在包括首席执行官和首席财务官在内的公司管理层的监督和参与下， 根据交易所法案规则13a-15(B)和15d-15(B)对公司披露控制和程序的设计和运行的有效性进行了评估 。基于这一评估，首席执行官和首席财务官得出结论， 公司的披露控制和程序是有效的。
2002年Sarbanes-Oxley 法案第302节所要求的认证分别作为本季度报告Form 10-Q的证据31.1和31.2提交。
财务报告内部控制的变化
截至2018年12月31日，公司对财务报告的内部控制在截至2019年6月30日的季度内没有发生重大影响或相当可能对此类内部控制产生重大影响的变化。
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第二部分.其他信息
| 第1项 | 法律程序 |
在我们的日常业务过程中，我们涉及到一些诉讼和行政诉讼。虽然不确定性是这些事项最终结果中固有的 ，但管理层在咨询法律顾问后认为，这些诉讼程序的处置不应对我们的财务状况、运营结果或现金流动 产生重大不利影响。
| 第1A项 | 危险因素 |
之前在我们于2019年3月29日提交给证券交易委员会的截至2018年12月31日的年度报告 Form 10-K中披露的风险因素没有重大变化。
| 项目2 | 股权证券的未登记销售和收益的使用 |
截至2019年6月30日的季度内回购的普通股汇总如下：
| 周期 |
共计 数量 股份 购买(2) |
平均值 每个价格 共享(2) |
总数 股份 购买方式 公开的一部分 宣布 计划或 程序(1) |
极大值 数量 5月的股票 然而 购得 根据本计划 或程序(1) |
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| April 1, 2019 — April 30, 2019 |
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| May 1, 2019 — May 31, 2019 |
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| June 1, 2019 — June 30, 2019 |
2,574 | $ | 5.05 | — | — | |||||||||||
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| 共计 |
2,574 | $ | 5.05 | — | — | |||||||||||
| (1) | 截至2019年6月30日，公司没有公开宣布的回购计划。 |
| (2) | 以上购买的所有股份都是为了履行与公司股票激励计划下的限制性股票 归属相关的员工税务义务。 |
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| 项目6 | 陈列品 |
(A)展品
| 10.1 | Mastech Digital，Inc.第三修正案股票激励计划(经修订和重述)，日期为2019年5月 15日(通过引用Mastech Digital，Inc.的最新报告Form 8-K并入，于2019年5月20日提交给证券交易委员会)。 | |
| 31.1 | 首席执行官根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条进行的认证随函提交。 | |
| 31.2 | 现提交首席财务官根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第302节进行的认证。 | |
| 32.1 | 根据18U.S.C.第1350条(根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条通过)，由首席执行官提供认证。 | |
| 32.2 | 提供首席财务官根据18U.S.C.第1350节(根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过)的认证。 | |
| 101.INS | XBRL实例文档。 | |
| 101.SCH | XBRL Taxonomy Extension Schema文档。 | |
| 101.CAL | XBRL分类扩展计算链接库文档。 | |
| 101.DEF | XBRL分类扩展定义链接库文档。 | |
| 101.实验室 | XBRL Taxonomy扩展标签Linkbase文档。 | |
| 101.PRE | XBRL Taxonomy Extension演示文稿链接库文档。 | |
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签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条的要求，登记人已于2019年8月9日正式安排以下签署人代表其签署本报告 ，并经正式授权。
| Mastech Digital，Inc. | ||||||
| 2019年8月9日 | /s/Vivek Gupta | |||||
| 维维克·古普塔 首席执行官 | ||||||
| /s/John J.Cronin，Jr. | ||||||
| 小约翰·J·克罗宁 | ||||||
| 首席财务官 | ||||||
| (首席财务官) | ||||||
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