美国
证券交易委员会
哥伦比亚特区华盛顿20549
(马克一)
|
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| 根据1934年证券交易所法案第13或15(D)条发布的季度报告 |
截至2019年6月30日的季度期间·2019年
或
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| |
☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
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For the transition period from to |
佣金档案编号：001-38383
昆塔纳能源服务公司
(注册人的准确姓名如其章程所指明)
|
| | |
| | |
特拉华州 | | 82-1221944 |
(州或其他司法管辖区) 公司或组织) | | (I.R.S.雇主 识别号码) |
路易斯安那街1415号，2900套
德克萨斯州休斯顿，77002
(832) 518-4094
(注册人主要执行机构的地址，包括邮政编码，电话号码，包括区号)
|
| | |
根据1934年“证券交易法”第12(B)条登记的证券： |
每一类的名称 | 交易符号 | 上的每个交换的名称 哪个注册了 |
普通股，每股面值0.01美元 | QE | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)在前12个月(或要求注册人提交此类报告的较短时间内)是否已经提交了1934年“证券交易法”第13条或第15款(D)要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否遵守了此类提交要求。
用复选标记表示注册人在前12个月(或要求注册人提交此类文件的较短时间内)是否已按照S-T法规第405条(本章232.405节)要求提交的每一份互动数据文件都以电子方式提交。···(☐)
用复选标记表示注册人是大型加速提交人、非加速提交人、较小的报告公司或新兴增长公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
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| | | | | | |
大型加速文件服务器 | | ☐ | | 加速的文件管理器 | | ☐ |
| | | | | | |
非加速报税器 | | ý | | 较小的报告公司 | | ý |
| | | | | | |
| | | | 新兴增长？公司 | | ý |
如果是新兴成长型公司，请在复选标记上注明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”(Exchange Act)第13(A)(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
用复选标记表明注册人是否是一家空壳公司(如该法案第12b-2条所定义的)。？
登记人普通股的股份数量，面值为每股0.01美元，于2019年8月1日流通，为33，503，556股。
昆塔纳能源服务公司
表格10-Q
目录
|
| | |
| | |
第一部分-财务信息 | 1 |
| 项目·1.财务报表 | 1 |
| 截至2019年6月30日和2018年12月31日的简明综合资产负债表(未经审计) | 1 |
| 截至2019年和2018年6月30日的三个月和六个月的简明综合经营报表(未经审计) | 2 |
| 截至2019年6月30日和2018年6月30日止三个月和六个月的简明股东权益综合报表(未经审计) | 3 |
| 截至2019年6月30日和2018年6月30日的简明现金流量表(未经审计) | 4 |
| 简明合并财务报表附注(未审计) | 5 |
| 项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 21 |
| 项目3.市场风险的定量和定性披露 | 35 |
| 项目4.控制和程序 | 36 |
第II部分-其他信息 | 36 |
| 项目1.法律程序 | 36 |
| 第1A项危险因素 | 36 |
| 项目2.股权证券的未登记销售和收益的使用 | 36 |
| 项目3.高级证券违约 | 37 |
| 项目4.矿山安全披露 | 37 |
| 项目5.其他信息 | 37 |
| 项目6.展品 | 37 |
签名 | 38 |
第一部分
简明综合资产负债表
(除每股和每股金额外，以千美元计)
(未经审计)
|
| | | | | | | | |
| | June 30, 2019 | | 2018年12月31日 |
资产 |
流动资产： | | | | |
现金及现金等价物 | | $ | 16,583 |
| | $ | 13,804 |
|
应收帐款，扣除津贴1，726美元和1，841美元 | | 84,753 |
| | 101,620 |
|
未开单的应收款 | | 8,131 |
| | 13,766 |
|
存货(注2) | | 25,005 |
| | 23,464 |
|
预付费用和其他流动资产 | | 5,165 |
| | 7,481 |
|
流动资产总额 | | 139,637 |
| | 160,135 |
|
财产，厂房和设备，净额 | | 156,577 |
| | 153,878 |
|
经营租赁使用权资产(注5) | | 16,208 |
| | — |
|
无形资产，净额 | | 8,112 |
| | 9,019 |
|
其他资产 | | 1,333 |
| | 1,517 |
|
总资产 | | $ | 321,867 |
| | $ | 324,549 |
|
负债和股东权益 |
流动负债： | | | | |
应付帐款 | | $ | 40,665 |
| | $ | 51,568 |
|
应计负债(附注3) | | 32,599 |
| | 37,533 |
|
其他流动负债 | | 8,127 |
| | 422 |
|
流动负债总额 | | 81,391 |
| | 89,523 |
|
长期债务(注4) | | 35,000 |
| | 29,500 |
|
长期经营租赁负债(附注5) | | 10,844 |
| | — |
|
长期融资租赁负债(附注5) | | 9,222 |
| | 3,451 |
|
递延税金负债 | | 232 |
| | 130 |
|
其他长期负债 | | 18 |
| | 125 |
|
负债共计 | | 136,707 |
| | 122,729 |
|
承诺和或有事项(注8) | |
| |
|
股东权益： | | | | |
优先股，面值0.01美元，授权10，000，000股；未发行和未发行 | | — |
| | — |
|
普通股，面值0.01美元，授权150，000，000股；已发行34，382，599股；已发行33，705，148股 | | 350 |
| | 344 |
|
附加实收资本 | | 354,517 |
| | 349,080 |
|
按成本计算的国库股，677，451股和232，892股普通股 | | (3,783 | ) | | (1,821 | ) |
累积赤字 | | (165,924 | ) | | (145,783 | ) |
股东权益总额 | | 185,160 |
| | 201,820 |
|
总负债和股东权益 | | $ | 321,867 |
| | $ | 324,549 |
|
随附附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
昆塔纳能源服务公司
简明综合经营报表
(单位为数千美元和股票，每股金额除外)？
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
|
| 三个月 |
| 六个月结束 |
|
| June 30, 2019 |
| June 30, 2018 |
| June 30, 2019 |
| June 30, 2018 |
收入： |
| $ | 125,627 |
|
| $ | 152,536 |
|
| $ | 267,292 |
|
| $ | 293,804 |
|
成本和开支： |
|
|
|
|
|
|
|
|
直接运营成本 |
| 109,075 |
|
| 124,592 |
|
| 230,626 |
|
| 240,689 |
|
一般和行政 |
| 13,862 |
|
| 14,489 |
|
| 29,571 |
|
| 34,802 |
|
折旧摊销 |
| 13,116 |
|
| 11,155 |
|
| 25,556 |
|
| 22,233 |
|
资产处置收益 |
| (153 | ) |
| (594 | ) |
| (176 | ) |
| (700 | ) |
营业(亏损)收入 |
| (10,273 | ) |
| 2,894 |
|
| (18,285 | ) |
| (3,220 | ) |
营业外收入费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
^ |
| (853 | ) |
| (433 | ) |
| (1,524 | ) |
| (10,625 | ) |
(亏损)所得税前收入 |
| (11,126 | ) |
| 2,461 |
|
| (19,809 | ) |
| (13,845 | ) |
所得税费用 |
| (154 | ) |
| (326 | ) |
| (331 | ) |
| (377 | ) |
净(亏损)收入 |
| (11,280 | ) |
| 2,135 |
|
| (20,140 | ) |
| (14,222 | ) |
归因于前任的净亏损 | | — |
| | — |
| | — |
| | (1,546 | ) |
可归因于Quintana能源服务公司的净(亏损)收入 | | $ | (11,280 | ) | | $ | 2,135 |
| | $ | (20,140 | ) | | $ | (12,676 | ) |
每普通股净收益(亏损)： | | | | | | | | |
基本型 | | $ | (0.33 | ) | | $ | 0.06 |
| | $ | (0.60 | ) | | $ | (0.38 | ) |
稀释 | | $ | (0.33 | ) | | $ | 0.06 |
| | $ | (0.60 | ) | | $ | (0.38 | ) |
加权平均已发行普通股： | | | | | | | | |
基本型 | | 33,804 |
| | 33,631 |
| | 33,745 |
| | 33,519 |
|
稀释 | | 33,804 |
| | 35,227 |
| | 33,745 |
| | 33,519 |
|
随附附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
昆塔纳能源服务公司
股东权益简明综合报表
(单位和股份数千美元)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公共单元持有人数量 | 成员权益 | 普普通通 股东 数量·数量 股份 出类拔萃 | 普普通通 股票 | 附加 已付费？输入 资本 | 财务处 股票 | 累积 赤字 | 共计 股东 权益 |
2017年12月31日余额 | 417,441 |
| $ | 212,630 |
| — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | (127,662 | ) | $ | 84,968 |
|
重组交易的效力 | (417,441 | ) | (212,630 | ) | 23,598 |
| 236 |
| 246,027 |
| — |
| — |
| 33,633 |
|
发行在首次公开发行中出售的普通股，扣除发行成本 | — |
| — |
| 9,632 |
| 96 |
| 90,445 |
| — |
| — |
| 90,541 |
|
重组交易前净亏损 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (1,546 | ) | (1,546 | ) |
股票发行成本 | — |
| — |
| — |
| — |
| (4,307 | ) | — |
| — |
| (4,307 | ) |
股权薪酬 | — |
| — |
| 401 |
| 4 |
| 9,882 |
| — |
| — |
| 9,886 |
|
与库存计划相关的活动 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (1,271 | ) | — |
| (1,271 | ) |
期初递延税金调整 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 185 |
| 185 |
|
重组交易后净亏损 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (14,810 | ) | (14,810 | ) |
2018年3月31日余额 | — |
| $ | — |
| 33,631 |
| $ | 336 |
| $ | 342,047 |
| $ | (1,271 | ) | $ | (143,833 | ) | $ | 197,279 |
|
重组交易的效力 | — |
| — |
| — |
| 2 |
| (4 | ) | — |
| — |
| (2 | ) |
发行在首次公开发行中出售的普通股，扣除发行成本 | — |
| — |
| — |
| — |
| 1 |
| — |
| — |
| 1 |
|
股票发行成本 | — |
| — |
| — |
| — |
| (969 | ) | — |
| — |
| (969 | ) |
股权薪酬 | — |
| — |
| — |
| 2 |
| 2,938 |
| — |
| — |
| 2,940 |
|
重组交易后净收益 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 2,134 |
| 2,134 |
|
2018年6月30日余额 | — |
| $ | — |
| 33,631 |
| $ | 340 |
| $ | 344,013 |
| $ | (1,271 | ) | $ | (141,699 | ) | $ | 201,383 |
|
| | | | | | | | |
2018年12月31日余额 | — |
| $ | — |
| 33,541 |
| $ | 344 |
| $ | 349,080 |
| $ | (1,821 | ) | $ | (145,783 | ) | $ | 201,820 |
|
股权薪酬 | — |
| — |
| 609 |
| 3 |
| 2,748 |
| — |
| — |
| 2,751 |
|
股票归属扣缴税款 | — |
| — |
| (177 | ) | — |
| — |
| (954 | ) | — |
| (954 | ) |
股票回购计划活动 | — |
| — |
| (103 | ) | — |
| — |
| (486 | ) | — |
| (486 | ) |
净损失 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (8,861 | ) | (8,861 | ) |
2019年3月31日余额 | — |
| $ | — |
| 33,870 |
| $ | 347 |
| $ | 351,828 |
| $ | (3,261 | ) | $ | (154,644 | ) | $ | 194,270 |
|
股权薪酬 | — |
| — |
| — |
| 3 |
| 2,689 |
| — |
| — |
| 2,692 |
|
股票回购计划活动 | — |
| — |
| (165 | ) | — |
| — |
| (522 | ) | — |
| (522 | ) |
净损失 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (11,280 | ) | (11,280 | ) |
2019年6月30日余额 | — |
| $ | — |
| 33,705 |
| $ | 350 |
| $ | 354,517 |
| $ | (3,783 | ) | $ | (165,924 | ) | $ | 185,160 |
|
随附附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
昆塔纳能源服务公司
简明现金流量表
(以千美元计)
(未经审计)
|
| | | | | | | | |
|
| 六个月结束 |
|
| June 30, 2019 |
| June 30, 2018 |
运营活动产生的现金流： |
|
|
|
|
净损失 |
| $ | (20,140 | ) |
| $ | (14,222 | ) |
调整净亏损与经营活动中使用的现金净额 |
|
|
|
|
折旧摊销 |
| 25,556 |
|
| 22,233 |
|
资产处置收益 |
| (5,165 | ) |
| (3,068 | ) |
非现金利息费用 |
| 174 |
|
| 855 |
|
债务清偿损失 |
| — |
|
| 8,594 |
|
坏账准备 |
| 300 |
|
| 460 |
|
递延所得税费用 |
| 67 |
|
| — |
|
股票薪酬 |
| 5,443 |
|
| 12,826 |
|
经营资产和负债的变化： |
|
|
|
|
应收帐款 |
| 16,566 |
|
| (12,567 | ) |
未开单的应收款 |
| 5,635 |
|
| (3,204 | ) |
盘存 |
| (1,542 | ) |
| (5,051 | ) |
预付费用和其他流动资产 |
| 2,743 |
|
| 1,331 |
|
其他非流动资产 |
| 11 |
|
| (176 | ) |
应付帐款 |
| (9,387 | ) |
| 3,413 |
|
应计负债 |
| (3,448 | ) |
| 1,009 |
|
其他长期负债 |
| (106 | ) |
| (15 | ) |
经营活动提供的净现金 |
| 16,707 |
|
| 12,418 |
|
投资活动的现金流量： |
|
|
|
|
购置物业、厂房和设备 |
| (21,521 | ) |
| (41,194 | ) |
出售物业、厂房及设备的收益 |
| 6,520 |
|
| 3,911 |
|
投资活动所用现金净额 |
| (15,001 | ) |
| (37,283 | ) |
筹资活动的现金流量： |
|
|
|
|
循环债务收益 |
| 7,500 |
|
| 33,000 |
|
循环债务付款 |
| (2,000 | ) |
| (81,071 | ) |
定期贷款付款 |
| — |
|
| (11,225 | ) |
融资租赁付款 |
| (625 | ) |
| (182 | ) |
融资应付款项的付款 | | (1,839 | ) | | — |
|
递延融资费用的支付 |
| — |
|
| (1,416 | ) |
提前清偿债务的预付溢价 |
| — |
|
| (1,346 | ) |
国库股付款 |
| (1,963 | ) |
| (1,271 | ) |
新股发行收益，扣除承销佣金 |
| — |
|
| 90,542 |
|
股票发行成本 |
| — |
|
| (2,673 | ) |
筹资活动提供的现金净额 |
| 1,073 |
|
| 24,358 |
|
现金及现金等价物净增加情况 |
| 2,779 |
|
| (507 | ) |
期初现金及现金等价物 |
| 13,804 |
|
| 8,751 |
|
现金及现金等价物期末 |
| $ | 16,583 |
|
| $ | 8,244 |
|
|
| | | | | | | | |
补充现金流量信息 | | | | |
支付利息的现金 | | $ | 1,270 |
| | $ | 1,119 |
|
缴纳所得税 | | 84 |
| | 151 |
|
补充非现金投融资活动 | | | | |
应付账款和应计负债中的固定资产购买 | | $ | 1,513 |
| | $ | 570 |
|
融资应付款项 | | 426 |
| | — |
|
非现金融资租赁补充 | | 8,696 |
| | — |
|
物业、厂房和设备的非现金付款 | | — |
| | 3,279 |
|
前一期贷款转股权债务 | | — |
| | 33,631 |
|
发行股东权益的普通股 | | — |
| | 212,630 |
|
应付帐款中包含的股票发行成本 | | — |
| | 501 |
|
随附附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
目录
昆塔纳能源服务公司
简明综合财务报表附注
(未经审计)
附注1-业务的组织和性质以及提交的依据
昆塔纳能源服务公司(根据上下文需要，“公司”、“QES”、“我们”和“我们”)是一家特拉华州公司，成立于2017年4月13日。我们的会计前身Quintana Energy Services LP(“QES LP”和“Previous”)于2014年11月3日成立于特拉华州合伙企业。就我们于2018年2月13日结束的首次公开发行(“IPO”)而言，QES LP和QES Holdco LLC的现有投资者将其所有直接和间接股权贡献给QES，以换取QES的普通股股份，我们成为重组后的QES LP及其子公司的控股公司。
我们是领先的陆上石油和天然气勘探和生产(“E&P”)公司的多元化油田服务提供商，在全美所有活跃的主要盆地经营常规和非常规油田。该公司通过四个报告部门进行运营，即定向钻井、压力泵、压力控制和有线电缆。
首次公开发行
截至2017年12月31日，我们的前任大约有417，441，074个未完成的普通单位和227，885，579个购买未完成的普通单位的权证。紧接2018年2月13日首次公开发行之前，认股权证净额结算了223，394，762个普通股，紧接着我们的前任和关联实体通过合并和相关交易进行重组，20，235，193股我们的普通股以我们的普通股1股的比率发行给了我们的前任的股权持有人，我们的前任的31.669363个普通股(剔除了零碎股份)(“合并交易”)。2018年2月13日，紧接合并交易之后，但在我们的IPO之前，我们的前任的前期限贷款(定义如下)已终止，并作为部分对价，因此根据我们的IPO向公众发行的价格，向我们的前任的前期限贷款人发行了3，363，208股份(与“合并交易”，“重组交易”一起)(与“合并交易”，“重组交易”一起)。
以每股10.00美元的公开发行价计算，本公司首次公开募股的总收益为9260万美元，在扣除与本公司出售的股份相关的560万美元的承销折扣和佣金后，为本公司带来约8700万美元的净收益，不包括本公司应支付的约530万美元的要约费用。将重组交易和我们首次公开发行的9，259，259股普通股加在一起，截至2018年2月13日，我们在首次公开发行后立即发行了32，857，660股已发行股票。在我们首次公开募股之后，我们于2018年2月22日发行了139，921股与根据我们前任的2015 LTIP计划授予奖励有关的股份，并于2018年3月8日发行了260，529股我们的普通股，以考虑根据我们假设的2017年LTIP计划授予奖励。关于这两个奖励，某些股份被扣留以履行奖励持有人的税务义务，这些股份目前是总计136，585股普通股的国库股份。此外，在2018年3月9日完成IPO时，承销商行使了超额配售选择权，额外购买了372，824股QES普通股，从而获得了约350万美元的额外净收益(“期权行使”)，扣除了承销商的折扣和10万美元的佣金。在完成重组交易、首次公开发行和期权行使后，QES已发行普通股33，630，934股。
首次公开招股所得的净收益及从新ABL融资中提取的1，300万美元(如下所述)用于全额偿还公司的循环信贷融资余额8，110万美元，并偿还公司于2020年到期的40，000，000美元前期限贷款中的1，260万美元，如“附注4-长期债务”所述。IPO的剩余收益用于一般公司用途。
列报依据和合并原则
随附的中期未经审计简明综合财务报表是根据美国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。这些临时未经审计的简明综合财务帐户包括所有QES帐户和我们的所有子公司。所有公司间交易和帐户余额在合并时均已消除。
所附中期未经审计简明综合财务报表尚未经本公司独立注册公共会计师事务所审计，但2018年12月31日的综合资产负债表来自先前经审计的综合财务报表。管理层认为，公允报表所需的所有实质性调整，包括正常的经常性调整，均已包括在内。
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昆塔纳能源服务公司
简明综合财务报表附注
(未经审计)
对上一年的财务报表进行了某些重新分类，以符合本期财务报表的列报方式。这些直接经营成本与一般及行政成本(“G&A”)之间的成本重新分类，对精简综合损益表或总分部报告并无净影响。从历史上看，截至2018年12月31日，与业务运营相关的某些直接运营成本被分类并报告为G&A。历史分类与我们的首席运营决策者(“CODM”)用来评估我们部门业绩和做出资源分配决策的信息是一致的，而精简综合损益表中此类成本的分类与部门列报一致。自2019年1月1日起，我们在我们的分部报告披露中和简明综合损益表中更改了其中某些成本的分类，以反映公司CODM使用的信息的列报方式的变化。在截至2019年6月30日的三个月中，我们将某些成本从G&A重新分类为直接运营成本，这使G&A减少了800万美元，增加了800万美元的直接运营成本。在截至2018年6月30日的6个月中，G&A减少了1760万美元，直接运营成本增加了1760万美元。
这种直接经营成本和G&A之间的成本重新分类对简明综合损益表或总分部报告没有净影响。这一变化将更好地反映CODM关于评估绩效和分配资源的哲学，以及提高我们同行群体的可比性。这是成本分类的变化，并已在所提出的所有期间进行了回顾性反映。
这些中期未经审计简明综合财务报表是根据美国证券交易委员会(“SEC”)的规则和法规编制的，以提供中期财务信息。因此，它们不包括美国公认会计原则要求的完整财务报表所需的所有信息和附注。因此，这些未经审计的中期简明综合财务报表应与公司的经审计的综合财务报表和附注一起阅读，这些报表和附注包括在本公司截至2018年12月31日的10-K表格年度报告(“2018年年度报告”)中，该年报于2019年3月8日提交给证券交易委员会。过渡期的经营业绩不一定表明任何其他过渡期或全年的预期结果。
本公司之重要会计政策或估计与2018年年报所披露之会计政策或估计并无重大变动。公司采用了某些会计政策，包括采用财务会计准则理事会(“FASB”)会计准则更新(“ASU”)第2016-02号，租赁，自2019年1月1日起生效。本ASU要求承租人在资产负债表上确认经营租赁资产和租赁负债。
会计公告
最近通过的会计准则更新
租约
2016年2月，FASB发布ASU No.2016-2，LEALES(“Topic 842”)，为租赁交易的会计处理提供指导。该标准要求承租人为所有期限超过一年的租赁确认租赁负债和使用权(ROU)资产。允许承租人按标的资产类别进行会计政策选择，对于期限为一年或一年以下的租赁，不确认租赁负债和相关ROU资产。本标准的规定也适用于公司为出租人的情况。本更新中的要求在2018年12月15日之后开始的中期和年度期间有效。公司采用了这一新的指导意见，自2019年1月1日起生效。ASC 842要求对最初申请之日存在的每个租约以及该日期之后签订的租约采用经过修改的追溯方法。根据QES选择的过渡方法，于2019年1月1日存在或在2019年1月1日之后签订的租约需要进行确认和计量。前期金额尚未调整，并继续按照QES历史会计反映。本公司已选择在采用期开始时报告所有租约，而不重述其比较期间。ASU第2016-02号的采用在下文和我们未经审计的简明综合财务报表的附注5中进行了讨论。
该标准对我们未经审计的简明综合资产负债表有重大影响，但对我们未经审计的简明综合损益表没有影响。最重大的影响是确认经营租赁的ROU资产和租赁负债，而我们的融资租赁会计基本保持不变。
公司已选择在2019年1月1日过渡到主题842的日期采取以下实际权宜之计：
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昆塔纳能源服务公司
简明综合财务报表附注
(未经审计)
| |
• | 过渡性实用权宜性一揽子：实体可以选择将列出的实用权宜性作为一揽子适用于在生效日期之前开始的所有租约。实用的权宜之计是： |
| |
◦ | 实体不需要重新评估任何过期的或现有的合同是否属于或包含租赁； |
| |
• | 使用组合方法：如果实体合理地预期将租赁模型应用于组合中的租赁模型不会与将租赁模型应用于该组合中的单个租赁的应用有实质性差异，则该实体可以将本指南应用于具有类似特征的租赁组合。这种方法也可以应用于租赁指导的其他方面，承租人/出租人需要对其作出判断和估计，例如确定贴现率以及确定和重新评估租赁期限。 |
会计准则更新尚未采用
2018年6月，FASB发布了ASU No.2018-07，Compensation-Stock Compensation(主题718)：对非员工股份支付会计的改进。本ASU旨在简化发放给非员工的股票薪酬的各个方面，使指南与员工股票薪酬的会计一致。本指南对公司自2020年1月1日起的会计年度有效。虽然这一标准的确切影响尚不清楚，但该指南预计不会对公司未经审计的简明综合财务报表产生重大影响，因为非员工股票薪酬相对于公司截至2019年6月30日的总支出而言是名义上的。
2016年6月，FASB发布了ASU第2016-13号，“金融工具-信用损失”(主题326)：金融工具信用损失的计量。本ASU旨在更新金融工具信用损失的计量。此更新通过使用当前预期信用损失模型(CECL)要求更早确认范围内的融资应收款和其他金融资产的信用损失，从而改进财务报告。本指南对2019年12月15日以后开始的中期和年度有效，允许提前通过。公司目前正在评估这一新指南将对其合并财务报表产生的影响。
注2-存货
库存包括以下内容(以千美元为单位)：
|
| | | | | | | | |
| | June 30, 2019 | | 2018年12月31日 |
库存： | | | | |
消耗品和材料 | | $ | 6,945 |
| | $ | 7,566 |
|
备件 | | 18,060 |
| | 15,898 |
|
总库存 | | $ | 25,005 |
| | $ | 23,464 |
|
附注3-应计负债
应计负债包括以下内容(以千美元为单位)：
|
| | | | | | | | |
| | June 30, 2019 | | 2018年12月31日 |
本期·应计负债： | | | | |
应计应付款项 | | $ | 11,460 |
| | $ | 12,943 |
|
工资和工资税 | | 9,452 |
| | 7,051 |
|
奖金 | | 2,121 |
| | 6,117 |
|
工人补偿保险费 | | 1,631 |
| | 1,532 |
|
销售税 | | 2,210 |
| | 2,599 |
|
从价税 | | 1,293 |
| | 581 |
|
健康保险索赔 | | 1,171 |
| | 921 |
|
其他应计负债 | | 3,261 |
| | 5,789 |
|
应计负债总额 | | $ | 32,599 |
| | $ | 37,533 |
|
附注4-长期债务
前循环信贷安排
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昆塔纳能源服务公司
简明综合财务报表附注
(未经审计)
本公司拥有循环信贷安排(“前循环信贷安排”)，其最高借款额度为1.1亿美元，计划于2018年9月19日到期。前循环信贷工具信贷协议项下的所有义务均由本公司几乎所有资产作抵押品。循环信贷安排的信贷协议包含惯常的限制性契约，要求公司不得超过或低于两个关键比率，最高贷款与价值比率为70%，最低流动资金为750万美元。就2018年2月13日IPO结束而言，我们已全额偿还并终止了以前的循环信贷安排。本公司并无因终止先前的循环信贷安排而产生任何提前终止费用。于2018年第一季度于利息支出中确认与未摊销递延成本有关的熄灭亏损30万美元。
前定期贷款
该公司还与一个贷款集团签订了为期四年、价值4000万美元的定期贷款协议(“前期限贷款”)，其中包括Geveran Investments Limited、Archer Holdco LLC和Quintana Capital Group，L.P.的附属公司Robertson QES Investment LLC，该协议计划于2020年12月19日到期。前一期贷款协议包含惯常的限制性公约，要求公司不得超过或低于两个关键比率，最高贷款与价值比率为77%，最低流动资金为680万美元。未付本金的利率为年息10.0%，并按日累算。在每个季度末，所有应计利息和未付利息都通过资本化和增加未偿本金余额的方式以实物形式支付。就2018年2月13日IPO结束而言，前一期贷款全部以现金和本公司普通股支付。就前一期贷款的结算而言，支付了3%的预付款费用，即约130万美元。预付费用记为熄灭损失，计入利息费用。2018年第一季度，公司还在利息费用中确认了540万美元的未摊销折扣费用和170万美元的未摊销递延融资成本。
新建ABL设施
关于2018年2月13日IPO结束，我们与各贷款方签订了一项新的基于资产的循环信贷协议(“新ABL融资”)，并将美国银行，N.A.作为行政代理和抵押品代理。新ABL融资取代了以前的循环信贷融资，后者与新ABL融资的有效性一起终止。新ABL融资机制提供了一个以借款基础为前提的1亿美元的循环信贷融资工具。在新ABL融资关闭时，借款能力为7760万美元，并立即提取了1300万美元。截至2019年6月30日，尚未偿还的3500万美元借款的贷款利率为5.3%。未偿还余额记录为新ABL融资项下的长期债务。截至2019年6月30日，我们拥有1660万美元的现金和现金等价物，新ABL融资工具的净可获得性为4190万美元，这导致我们的总流动性头寸为5850万美元。
新ABL融资包含各种积极和消极的契约，包括财务报告要求和对负债、留置权、合并、清算和解散、出售资产、股息和其他限制性付款、投资(包括收购)和与附属公司的交易的限制。某些肯定契约，包括某些报告要求和与行政代理建立现金支配账户的要求，因未能在新ABL机制下保持可用性达到或高于指定阈值或存在新ABL机制下的违约事件而触发。新ABL融资机制为其负面契约提供了一些豁免，允许公司进行某些限制性付款和投资；但前提是新ABL融资机制下的可用性维持在指定阈值或以上，且没有违约。
New ABL Facility包含1.0至1.0的最小固定费用覆盖比率，当New ABL Facility下的可用性低于指定阈值时触发，并进行测试，直到可用性连续30天超过单独的指定阈值。
新ABL融资工具包含这类性质的融资工具惯常发生的违约事件，包括但不限于：(I)由于公司未能或任何信用方未能遵守契诺(包括上述金融契约测试期间的金融契约)而导致的违约事件；(Ii)控制权变更的发生；(Iii)针对QES或任何信用方的破产或类似程序的提起；以及(Iv)在任何其他重大负债QES项下发生违约在违约事件发生和持续期间，受新ABL融资的条款和条件的约束，贷款人将能够宣布我们的新ABL融资的任何未偿还本金余额，连同应计和未付利息，立即到期和应付，并行使其他补救措施，包括针对抵押品的补救措施，如新ABL融资中更具体的规定。截至2019年6月30日，公司已遵守所有债务契约。
附注5-租约
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昆塔纳能源服务公司
简明综合财务报表附注
(未经审计)
在2019年第一季度，公司采用了Topic 842，自2019年1月1日起生效。本ASC要求承租人在资产负债表上确认经营租赁资产和经营租赁负债，短期租赁除外。
根据QES选择的过渡方法，于2019年1月1日存在或在2019年1月1日之后签订的租约将被确认和计量。前期金额尚未调整，并继续按照QES的历史会计反映。采用该标准导致截至2019年1月1日，营业租赁资产和营业租赁负债约为2910万美元，对我们的简明综合股东权益表或简明综合经营报表没有相关影响。当可用时，我们使用租赁中隐含的比率来将租赁付款贴现为现值；然而，我们的大多数租赁不提供容易确定的隐含比率。因此，我们必须根据租赁开始时可获得的信息估计我们的增量借款利率，以贴现租赁付款。
QE选择了新标准内过渡指导下允许的一揽子实用权宜之计，其中包括允许公司继承其历史租赁分类。QE按标的资产类别进行会计政策选择，不确认期限为一年或一年以下的租赁负债和相关使用权资产。
我们有行政办公室、运营和制造设施以及某些设备的运营和融资租赁。我们的租约还有剩余的一年至八年的租约期限，其中一些包括延长租约最多五年的选择权，还有一些包括在一年内终止租约的选择权。我们对租赁期限的确定中包括了对合理确定的延长或终止租赁的选择权。
租赁费的构成如下(以千美元为单位)：
|
| | | | | | | | |
| | 截至2019年6月30日的三个月 | | 截至2019年6月30日的6个月 |
经营租赁成本： | | $ | 3,720 |
| | $ | 6,794 |
|
| | |
| | |
融资租赁成本： | | |
| | |
ROU资产的摊销，ROU资产的摊销 | | 493 |
| | 585 |
|
^ | | 262 |
| | 350 |
|
只有几个月的时间才能完成融资租赁的全部成本。 | | 755 |
| | 935 |
|
| | | | |
短期租赁成本： | | $ | 307 |
| | $ | 486 |
|
与租赁相关的补充现金流信息如下(单位：千美元)：
|
| | | | |
|
| 截至2019年6月30日的6个月 |
为租赁负债计量中包括的金额支付的现金： | | |
|
v.经营租赁的经营现金流 | | $ | 6,804 |
|
.为融资租赁经营现金流 | | 294 |
|
g.为融资租赁融资现金流 | | 625 |
|
| | |
|
为交换租赁义务而获得的ROU资产： | | |
|
经营租赁 | | $ | 22,437 |
|
融资租赁 | | 12,569 |
|
与租赁相关的补充资产负债表信息如下(除租赁期限和折扣率外，单位为千美元)：
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昆塔纳能源服务公司
简明综合财务报表附注
(未经审计)
|
| | | | |
| | June 30, 2019 |
经营租赁 | | |
|
运营租赁ROU资产 | | $ | 16,208 |
|
| | |
|
其他流动负债 | | 5,405 |
|
长期经营租赁负债 | | 10,844 |
|
^ | | $ | 16,249 |
|
| | |
融资租赁 | | |
|
财产和设备，净额 | | 9,920 |
|
| | |
|
其他流动负债 | | 2,722 |
|
长期融资租赁负债 | | 9,222 |
|
^ | | $ | 11,944 |
|
| | |
|
加权平均剩余租赁期 | | |
|
经营租赁(年) | | 3.7 |
|
融资租赁(年) | | 4.7 |
|
| | |
|
加权平均贴现率 | | |
|
经营租赁 | | 8.9 | % |
融资租赁 | | 8.6 | % |
截至2019年6月30日，租赁负债到期日如下(单位：千美元)：
|
| | | | | | | | |
| | 经营租赁 | | 融资租赁 |
2019年剩余时间 | | $ | 3,454 |
| | $ | 1,879 |
|
2020 | | 5,857 |
| | 3,719 |
|
2021 | | 5,032 |
| | 3,665 |
|
2022 | | 2,888 |
| | 2,949 |
|
2023 | | 920 |
| | 1,098 |
|
此后 | | 1,580 |
| | 1,937 |
|
^ | | 19,731 |
| | 15,247 |
|
减：估算利息 | | (3,482 | ) | | (3,303 | ) |
^ | | $ | 16,249 |
| | $ | 11,944 |
|
截至2018年12月31日，根据公司截至2019年12月31日至2023年12月31日及其后五年的融资租赁，未来最低租赁付款金额分别为：70万美元、70万美元、60万美元和190万美元。
截至2018年12月31日，根据公司截至2019年12月31日至2023年12月31日的五年经营租约，未来最低租赁付款金额分别为：110万美元、690万美元、630万美元、450万美元、110万美元和120万美元。
附注6-所得税
Quintana Energy Services LP最初组织为有限合伙企业，并被视为联邦和大多数州所得税目的流动实体。因此，应纳税收入和任何相关税收抵免被传递给其成员，并包括在各自的纳税申报单中。作为IPO和相关重组交易的结果，Quintana能源服务公司。成立为一家公司，持有Quintana Energy Services LP的所有运营资产。因此，在2018年，
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简明综合财务报表附注
(未经审计)
联邦和州企业所得税的拨备仅用于Quintana能源服务公司的运营。自2018年2月8日至2018年6月30日未经审核简明综合财务报表。
由于本公司不在国际上运营，持续运营的收入完全来自美国。
中期期间的所得税费用基于我们估计的年度实际所得税率加上任何离散项目，这些项目在发生的期间记录。离散项目包括(其中)由于最终确定纳税申报表、税务审计结算、限制法规到期、递延税金资产估值免税额的增减等事件。截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月，我们的实际税率分别为(1.4)%和13.2%。我们截至2019年6月30日和2018年6月30日止六个月的实际税率分别为(1.7)%和(3.1)%。
截至2019年6月30日的三个月和六个月的实际税率与2018年同期相比的变化主要是由于德克萨斯州对公司总收入应用的利润税。
使用可能性大于非的阈值来评估税务头寸以进行确认，并且那些需要确认的税务头寸被衡量为在与对所有相关信息完全了解的税务当局进行最终结算时实现的可能性大于50%的最大税收优惠金额。本公司的政策是将与所得税费用中不确定的税务头寸相关的利息和罚金记录在所得税费用中。于2019年6月30日，本公司并无对不确定税务状况的任何应计负债，且预期未来12个月内不会就不确定的税务状况确认任何重大负债。
联邦和州的限制法规在2015年之前的所有税收年度都已经过期，我们目前没有接受美国国税局或任何州司法管辖区的审计。
附注7-关联方交易
该公司利用Quintana Capital Group，L.P.附属公司的一些员工进行某些会计和风险管理职能，并从Archer Well Company Inc.收取一些工具租赁和维护费用。这些金额由公司按月报销。
在6月30日、2019年和2018年，QES与关联方进行了以下交易(以千美元计)：
|
| | | | | | | | |
| | June 30, 2019 | | 2018年12月31日 |
应支付给Quintana Capital Group，L.P. | | $ | — |
| | $ | — |
|
应支付给Archer well Company Inc.的附属公司的帐款。 | | $ | 35 |
| | $ | 40 |
|
|
| | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月， |
| | 2019 | | 2018 |
来自Quintana Capital Group，L.P.附属公司的运营费用 | | $ | 82 |
| | $ | 115 |
|
Archer well Company Inc.附属公司的运营费用。 | | $ | 16 |
| | $ | 8 |
|
|
| | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月， |
| | 2019 | | 2018 |
来自Quintana Capital Group，L.P.附属公司的运营费用 | | $ | 254 |
| | $ | 222 |
|
Archer well Company Inc.附属公司的运营费用。 | | $ | 19 |
| | $ | 11 |
|
附注8-承诺和或有事项
环境法规·责任
公司受各种联邦、州和地方环境法律法规的约束，这些法律法规建立了环境保护的标准和要求。公司继续监督这些法律法规的状况。然而，公司无法预测这些标准和要求对其业务的未来影响，这些标准和要求可能会发生变化并具有追溯效力。
目前，本公司尚未收到任何环境违规行为或负债的罚款、引用或通知，这些违规行为或负债会对本公司的精简综合财务状况、经营业绩、流动性或资本资源产生重大不利影响。然而，管理层确实认识到，由于其业务本身的性质，未来可能会发生材料成本以保持合规性。由于几个因素，包括未知的数额，这些未来支出的数额是无法确定的
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简明综合财务报表附注
(未经审计)
可能的监管或责任，可能需要的纠正行动的未知时间和程度，确定公司对其他责任方的责任比例，以及此类支出可从保险或赔偿中收回的程度。
诉讼
本公司是被告或在正常业务过程中以其他方式卷入多起诉讼。与未决诉讼相关的责任范围的估计是在公司相信损失的金额和范围可以估计时作出的，并在认为损失可能发生时记录其对损失的最佳估计。当负债是可能的，并且有一个估计损失的范围，并且在该范围内没有最佳估计，则记录与诉讼或索赔相关的最低估计负债。当获得更多信息时，将评估与待决诉讼和索赔相关的潜在责任，并对估计数进行修订。由于与诉讼和索赔解决相关的不确定性，最终结果可能与预期不同。公司在未决诉讼和索赔方面的最终风险敞口预计不会对我们的财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响。
2016年期间，针对公司的一家子公司提起了持续的集体诉讼，指控其违反了州工资和工时法律以及与不支付加班费有关的“公平劳动标准法”(“FLSA”)。公司相信其薪酬做法符合FLSA。此案正在通过法律程序的各个阶段进行，然而，管理层认为公司的风险敞口不是实质性的。
其他承诺和或有事项
本公司并不知悉任何其他可能对其财务状况或经营业绩有重大影响的事宜。
注9-段信息
QEs目前有四个可报告的部分：定向钻井，压力泵送，压力控制和有线电缆。这些细分市场是根据公司对资源分配和绩效的CODM评估选择的。本公司认为其首席执行官为其CODM。CODM根据收入和收入衡量标准评估我们部门的业绩，其中包括调整后的EBITDA。
定向钻井
我们的定向钻井部门由定向钻井服务、井下导航和租赁工具业务以及支持服务组成，包括钻井规划和现场监督，帮助客户钻井和放置复杂的定向和水平井。这一部分利用其内部正脉冲测量随钻导航工具、泥浆马达和辅助井下工具以及电磁导航系统。对这些服务的需求往往主要受客户钻井相关活动水平的影响。我们为美国许多最活跃的陆上石油和天然气开发领域的E&P公司提供定向钻井和相关服务，包括二叠纪盆地、Eagle Ford页岩、中大陆地区(包括铲斗/叠层)、Marcellus/Utica页岩和DJ/粉河盆地。
压力泵
我们的压力泵段提供水力压裂增产服务，固井服务和酸化服务。该部门产生的大部分收入来自压力泵服务，重点是二叠纪盆地、中陆区和落基山地区的压裂、固井和酸化服务。这些压力泵送和增产服务主要用于油气井的完井、生产和维护。这一部分的客户包括大型公共E&P运营商以及独立的石油和天然气生产商。
压力控制
我们的压力控制部门提供广泛的设备、服务和专业知识，以支持全美的完井和修井作业。它的能力包括连续油管，冷凝，流体泵送，氮气，油井控制和其他压力控制相关服务。我们的压力控制设备专为非常规资源市场量身定制，能够在高压下操作，而不必在完成作业期间延迟或停止生产。我们主要在中大陆地区(包括勺子/叠层)、Eagle Ford页岩、二叠纪盆地、DJ/粉河盆地、Haynesville页岩和Fayetteville页岩提供压力控制服务。
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简明综合财务报表附注
(未经审计)
电缆
我们的有线部分为美国许多主要页岩盆地提供新的电缆输送致密页岩储层射孔服务，还提供一系列服务，如套管井调查和生产测井服务、常规电缆、机械服务和管道回收服务。这些服务在新完井和补救工作中都有提供。我们有线部门产生的大部分收入来自二叠纪盆地、Eagle Ford页岩、中大陆地区(包括勺子/叠层)、Haynesville页岩和东得克萨斯盆地以及工业和石化设施。
分段调整EBITDA
公司将调整后的EBITDA视为部门业绩的重要指标。公司将分部调整后的EBITDA定义为净收入(亏损)加所得税、净利息支出、折旧和摊销、减值费用、处置资产的净(收益)亏损-不包括(收益)亏损、股票补偿、交易费用、品牌重塑费用、结算费用、遣散费和设备安装费用。CODM使用分部调整后的EBITDA作为分部经营业绩的主要衡量标准。
下表显示了分段调整EBITDA对净(亏损)收入的调节(以千美元为单位)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
|
| 截至6月30日的三个月， | | 截至6月30日的六个月， |
|
| 2019 |
| 2018 | | 2019 | | 2018 |
部门调整后的EBITDA： | | | | | | | | |
GEOTERY_DIRECTIVE_ZO |
| $ | 5,854 |
|
| $ | 5,242 |
| | $ | 15,334 |
| | $ | 7,822 |
|
. |
| 762 |
|
| 8,884 |
| | (2,742 | ) | | 18,774 |
|
.压力控制. |
| 1,584 |
|
| 5,602 |
| | 4,825 |
| | 9,252 |
|
^ |
| 384 |
|
| 788 |
| | 2,447 |
| | 3,351 |
|
O.COMPANCE和OTHER |
| (5,894 | ) |
| (7,061 | ) | | (12,769 | ) | | (20,886 | ) |
所得税费用 |
| (154 | ) |
| (326 | ) | | (331 | ) | | (377 | ) |
利息费用 |
| (853 | ) |
| (433 | ) | | (1,524 | ) | | (10,625 | ) |
折旧摊销 |
| (13,116 | ) |
| (11,155 | ) | | (25,556 | ) | | (22,233 | ) |
资产处置收益，净额 |
| 153 |
|
| 594 |
| | 176 |
| | 700 |
|
净损失 |
| $ | (11,280 | ) |
| $ | 2,135 |
| | $ | (20,140 | ) | | $ | (14,222 | ) |
目录
昆塔纳能源服务公司
简明综合财务报表附注
(未经审计)
与截至2019年6月30日和2018年12月31日的公司总资产状况有关的财务信息按部门分列如下(以千美元计)：
|
| | | | | | | | |
| | June 30, 2019 | | 2018年12月31日 |
定向钻井 | | $ | 116,346 |
| | $ | 105,942 |
|
压力泵 | | 103,578 |
| | 121,824 |
|
压力控制 | | 73,036 |
| | 70,401 |
|
电缆 | | 37,985 |
| | 28,039 |
|
共计 | | $ | 330,945 |
| | $ | 326,206 |
|
公司和其他 | | 4,923 |
| | 7,344 |
|
冲销 | | (14,001 | ) | | (9,001 | ) |
总资产 | | $ | 321,867 |
| | $ | 324,549 |
|
下表列出了与QES的可报告部分有关的某些财务信息(以千美元为单位)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年6月30日的三个月 |
| 方向性
钻探 | | 压强
抽运 | | 压强
控制 | | 电缆 | | 共计 |
营业收入 | $ | 54,380 |
| | $ | 24,038 |
| | $ | 27,646 |
| | $ | 19,563 |
| | $ | 125,627 |
|
折旧摊销 | 3,071 |
| | 5,823 |
| | 3,166 |
| | 1,056 |
| | 13,116 |
|
资本支出 | $ | 5,343 |
| | $ | 547 |
| | $ | 2,363 |
| | $ | 630 |
| | $ | 8,883 |
|
| | | | | | | | | |
| 截至2018年6月30日的三个月 |
| 方向性
钻探 | | 压强
抽运 | | 压强
控制 | | 电缆 | | 共计 |
营业收入 | $ | 43,605 |
| | $ | 56,702 |
| | $ | 31,965 |
| | $ | 20,264 |
| | $ | 152,536 |
|
折旧摊销 | 2,547 |
| | 5,467 |
| | 2,168 |
| | 973 |
| | 11,155 |
|
资本支出 | $ | 4,646 |
| | $ | 18,620 |
| | $ | 5,269 |
| | $ | 244 |
| | $ | 28,779 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年6月30日的6个月 |
| | 方向性 钻探 | | 压强 抽运 | | 压强 控制 | | 电缆 | | 共计 |
营业收入 | | $ | 116,335 |
| | $ | 52,670 |
| | $ | 56,421 |
| | $ | 41,866 |
| | $ | 267,292 |
|
折旧摊销 | | 6,038 |
| | 11,301 |
| | 6,096 |
| | 2,121 |
| | 25,556 |
|
资本支出 | | $ | 8,734 |
| | $ | 3,836 |
| | $ | 7,411 |
| | $ | 1,540 |
| | $ | 21,521 |
|
| | | | | | | | | | |
| | 截至2018年6月30日的6个月 |
| | 方向性
钻探 | | 压强
抽运 | | 压强
控制 | | 电缆 | | 共计 |
营业收入 | | $ | 81,207 |
| | $ | 110,102 |
| | $ | 59,926 |
| | $ | 42,569 |
| | $ | 293,804 |
|
折旧摊销 | | 5,153 |
| | 11,004 |
| | 4,081 |
| | 1,995 |
| | 22,233 |
|
资本支出 | | $ | 7,355 |
| | $ | 23,831 |
| | $ | 9,649 |
| | $ | 359 |
| | $ | 41,194 |
|
附注10-收入
履行义务和交易价格
客户一般与我们签订合同，为定向钻井、压力泵、压力控制或电缆服务提供人员和设备的综合服务。该公司被运营商视为其服务的监督者，并获得提供一整套服务的补偿。QE确定每个服务合同包含一个单独的履行义务，这是每天的服务。此外，每一天的服务都在系列指南的范围内，因为系列指南的两个标准都符合ASC 606的要求：1)公司同意转让的每个不同的服务增量(即可用于监督的天数或合同开始时确定的阶段数)代表一种履行义务，该义务满足随时间推移确认收入的标准，以及2)公司将使用相同的方法来衡量取得满意的进展
目录
昆塔纳能源服务公司
简明综合财务报表附注
(未经审计)
该系列中每个不同的服务增量的履行义务。因此，公司确定每个服务合同包含一个单一的履行义务，这是每个不同的日常服务的系列。
公司服务合同的交易价格基于公司预期在指定期限内提供服务所需的对价金额，包括固定金额和不受约束的可变金额。此外，合同条款可能会影响交易价格的确定和分配以及收入的确认。由于公司的合同没有规定实质性的终止处罚，合同被视为日复一日。通常，合同开始时唯一固定或已知的考虑因素是初始动员和复员(在合同中得到保证)。在复员费用不固定的情况下，公司使用期望值方法估计可变代价，并在不受限制的情况下将其包括在交易价格中。当与可变对价相关的不确定性随后得到解决时，如果确认的累计收入金额很可能发生重大逆转，则可变对价通常受到限制。由于合同不可强制执行，合同价格不应包括对当日费率或阶段费率费用的任何估计。
收入确认
定向钻井、压力泵送、压力控制和有线服务随着服务的执行而消耗，并且通常增强了客户或操作员的井场。在井场上进行的工作不会创建具有替代方案的资产
用于承包商，因为正在施工的井/资产属于客户所有。因此，公司对我们合同进度的衡量是在合同期限内提供服务的可用小时数。该测量单位代表ASC 606中描述的输出方法。
下表详细说明了典型服务合同中的费用类型以及ASC 606下的相关确认方法：
|
| | |
费用类型 | | 收入·确认 |
日费率 | | 收入是基于日费率确认的，因为它与整个合同期间每天提供的服务水平有关。 |
初始动员 | | 收入在合同开始时估计，并包括在交易价格中，以便在合同期限内按比例确认。 |
复员 | | 无限制的复员收入在合同开始时估计，包括在交易价格中，并在合同期限内按比例确认。 |
偿还 | | 按客户帐单金额确认(发生的成本总额)。 |
收入分解
公司披露了分类收入与“注9-分部信息”中报告的结果的对账情况。
未来履行义务和融资安排
由于我们的合同是日常和短期性质的，本公司确定在其服务合同中没有重大的未来履行义务或融资安排。付款通常在服务提供后30天内到期。确认收入与收到付款之间的时间并不重要。
没有确认与我们客户的合同相关的合同资产或负债。
附注11-以股票为基础的薪酬
截至2019年6月30日，根据本公司2018年长期激励计划，本公司有三种类型的股权薪酬：(I)向董事发放限制性股票奖励(“RSA”)；(Ii)向高管和其他主要员工发放限制性股票单位(“RSU”)；以及(Iii)绩效股票单位(“PSU”)，即向高管和其他高级管理人员发放的具有绩效要求的RSU。于本公司首次公开招股前发出之股份补偿须受双重归属成分之规限，其中一项为时间归属成分，另一项为完成指定交易，包括公开发售。由于公开募股发生在2018年2月9日，在IPO之前的期间没有确认基于股票的补偿费用。以股票为基础的报酬奖励和单位归类为股权奖励，因为它们以QES普通股的股份结算。
下表汇总了截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月的基于股票的薪酬成本(以千美元为单位)：
目录
昆塔纳能源服务公司
简明综合财务报表附注
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月， | | 截至6月30日的六个月， |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
限制性股票奖励 | | $ | 143 |
| | $ | 150 |
| | $ | 310 |
| | $ | 150 |
|
限制性股票单位 | | 2,221 |
| | 2,581 |
| | 4,353 |
| | 12,467 |
|
业绩库存单位 | | 328 |
| | 209 |
| | 781 |
| | 209 |
|
股票补偿费用 | | $ | 2,692 |
| | $ | 2,940 |
| | $ | 5,444 |
| | $ | 12,826 |
|
2018年3月，本公司董事会薪酬委员会批准向本公司非执行董事发放RSA。2018年第二季度，我们授予了57，145个RSA，授权日公允价值为每股8.75美元。股票奖励于2019年2月全部归属。
公司根据公司普通股于授出日的收盘价，按公允价值确认这些RSA。与这些RSA相关的补偿费用将在归属期间以直线方式摊销为收入。
2019年1月，本公司董事会薪酬委员会批准向本公司非执行董事发放RSA。我们授予了140，844个RSA，授予日期公允价值为每股4.26美元。股票奖励将在2020年2月全部授予。
截至2019年6月30日和2018年6月30日，与非执行RSA相关的未摊销薪酬成本总额为40万美元，本公司预计将在剩余的0.6年归属期间确认这一金额。
二、受限制的存量单位
2018年第二季度，根据2018年长期激励计划，高管和关键员工共获得476，042 RSU(扣除没收款项)。该等RSU于三年服务条件下按比例归属，并于本公司首次公开招股后每年周年时归属三分之一，惟雇员须于适用归属日期继续受雇于本公司。
在2019年第一季度，根据2018年长期激励计划，高管和关键员工共获得897，967 RSU(扣除没收款项)。这些RSU在三年的服务条件下按比例归属，在RSU授予日期的每个周年日授予三分之一的归属，条件是员工在适用的归属日期仍然受雇于本公司。
公司根据公司普通股在授予日的收盘价，以公允价值确认这些RSU。与这些RSU相关的补偿费用将在归属期间以直线方式摊销为收入。
截至2019年6月30日和2018年6月30日，与未归属限制性股票单位相关的未摊销补偿成本总额分别为1610万美元和2080万美元，本公司预计将在剩余的2.10年加权平均期间确认这些成本。
在截至2019年6月30日的3个月和6个月内，公司非归属RSU股份的状况和变化汇总如下：
目录
昆塔纳能源服务公司
简明综合财务报表附注
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | |
| | ？股数？ (以千为单位) | | GRANT DATE·FIRE 每股价值？ | | 加权平均数· 剩余寿命 (以年为单位) |
2018年12月31日突出： | | 1,551 |
| | $ | 15.74 |
| | 2.36 |
|
授与 | | 898 |
| | 4.26 |
| | 2.87 |
|
没收 | | (13 | ) | | 15.46 |
| | — |
|
既得 | | (509 | ) | | 14.77 |
| | — |
|
于2019年3月31日未结： | | 1,927 |
| | $ | 10.65 |
| | 2.35 |
|
授与 | | — |
| | — |
| | — |
|
没收 | | — |
| | — |
| | — |
|
既得 | | — |
| | — |
| | — |
|
于2019年6月30日尚未结清 | | 1,927 |
| | $ | 10.65 |
| | 2.10 |
|
三、绩效存量单位
2018年第二季度，执行人员和高级管理人员根据2018年长期激励计划共获得425，083个PSU。PSU同时满足性能和服务要求。PSU要求在2018年12月31日实现某种业绩，该业绩基于(I)公司在相对股东总回报方面的业绩，以及(Ii)公司在绝对股东总回报方面的业绩。在绩效期间结束时未获得的任何PSU都将被没收。由于没有完全达到业绩衡量标准，297，558个PSU被没收。其余127，525个PSU为赚取，倘承授人符合适用于该等赚取业绩份额单位的服务要求，则应于本公司首次公开招股首三个周年纪念日以相等分期付款方式进行归属。
在2019年第一季度，执行人员和高级管理人员根据2018年长期激励计划共获得646，966个PSU。PSU同时满足性能和服务要求。根据现行会计准则，授予的646，966个PSU中的323，483个被视为已授予。这323，483个PSU仍然需要在2019年12月31日实现某种业绩，这是基于公司在相对总股东回报方面的业绩，而其他已授予但尚未被认为授予的323，483个PSU是基于管理层和公司在2019年1月1日至2019年12月31日期间的业绩，由董事会的薪酬委员会确定。在绩效期间结束时尚未获得的任何PSU都将被没收。如果受让人满足适用于该获得的业绩份额单位的服务要求，则应在授予日的前三个周年纪念日等额分期付款。
本公司确认被视为按使用蒙特卡洛模拟模型确定的公允价值授予的323，483个PSU。与这些PSU相关的补偿费用将在归属期间按等级直线摊销。已授予但尚未授予的PSU将在董事会薪酬委员会确定已获得多少PSU之日视为已授予。这些额外赚取的PSU将根据授予日的股票价格在剩余的归属期间直线摊销。
截至6月30日、2019年和2018年，与未归属PSU相关的未摊销补偿成本总额分别为170万美元和210万美元。公司希望在剩余的2.41年加权平均期间确认费用。
截至2019年6月30日的3个月和6个月未偿PSU汇总如下：
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昆塔纳能源服务公司
简明综合财务报表附注
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | |
| | ？股数？ (以千为单位) | | GRANT DATE·FIRE 每股价值？ | | 加权平均数· 剩余寿命 (以年为单位) |
2018年12月31日突出： | | 128 |
| | $ | 5.49 |
| | 2.11 |
|
授与 | | 323 |
| | 3.98 |
| | 2.87 |
|
没收 | | (1 | ) | | 5.49 |
| | — |
|
既得 | | (43 | ) | | 5.49 |
| | — |
|
于2019年3月31日未结： | | 407 |
| | $ | 4.29 |
| | 2.66 |
|
授与 | | — |
| | — |
| | — |
|
没收 | | — |
| | — |
| | — |
|
既得 | | — |
| | — |
| | — |
|
于2019年6月30日尚未结清 | | 407 |
| | $ | 4.29 |
| | 2.41 |
|
附注12-每股收益(亏损)
每股基本亏损(“每股收益”)基于该期间已发行普通股的加权平均数。用于基本每股收益计算的股份数量的调节如下(以千为单位，除每股金额外)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月， | | 截至6月30日的六个月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
分子： | | | | | | | |
普通股股东净收益(亏损) | $ | (11,280 | ) | | $ | 2,135 |
| | $ | (20,140 | ) | | $ | (12,676 | ) |
分母： | | | | | | | |
加权平均已发行普通股-基本 | 33,804 |
| | 33,631 |
| | 33,745 |
| | 33,519 |
|
加权平均普通股-稀释 | 33,804 |
| | 35,227 |
| | 33,745 |
| | 33,519 |
|
每普通股净收益(亏损)： | | | | | | | |
基本型 | $ | (0.33 | ) | | $ | 0.06 |
| | $ | (0.60 | ) | | $ | (0.38 | ) |
稀释 | $ | (0.33 | ) | | $ | 0.06 |
| | $ | (0.60 | ) | | $ | (0.38 | ) |
潜在稀释性证券被排除为反稀释性证券1 | 2,475 |
| | $ | — |
| | 2,475 |
| | 2,058 |
|
1 该公司的潜在稀释证券包括未偿还的RSA、RSU和PSU。
关于前瞻性陈述的警告注意事项
截至2019年6月30日的3个月和6个月的10-Q表格季度报告(以下简称“季度报告”)包含前瞻性陈述，这些陈述受许多风险和不确定因素的影响，其中许多风险和不确定因素超出我们的控制。除本季度报告中包含的历史事实陈述外，有关我们的战略、未来运营、财务状况、估计收入和亏损、预计成本、前景、计划和管理目标的所有陈述均为前瞻性陈述。当在本季度报告中使用“可能”、“相信”、“预期”、“打算”、“估计”、“预期”、“项目”和类似表达方式时，旨在识别前瞻性陈述，尽管并不是所有的前瞻性陈述都包含这些可识别的词语。这些前瞻性陈述基于我们对未来事件的当前预期和假设，并基于当前可获得的有关未来事件结果和时机的信息。在考虑前瞻性陈述时，您应牢记本季度报告和我们截至2018年12月31日财年的10-K表格年度报告中“风险因素”标题下描述的风险因素和其他警告性陈述。这些前瞻性陈述基于管理层当前的信念，基于当前可获得的信息，关于未来事件的结果和时间安排。
前瞻性陈述可能包括有关以下内容的陈述：
|
| | | |
| • | | 我们的经营现金流，资本的可获得性和我们的流动性； |
|
| | | |
| • | | 我们为设备、营运资金和资本支出提供资金的能力； |
|
| | | |
| • | | 在对我们的计算机系统的网络攻击中我们的信息丢失或损坏； |
|
| | | |
| • | | 我们的客户获得勘探和生产(“E&P”)运营所需的资本或融资的能力； |
|
| | | |
| • | | 可能影响石油和天然气作业的季节性和不利天气条件； |
|
| | | |
| • | | 我们成功开发我们的研究和技术能力并实施技术开发和增强的能力；以及 |
|
| | | |
| • | | 本季度报告中包含的非历史的计划、目标、预期和意图。 |
我们提醒您，这些前瞻性陈述受到所有风险和不确定因素的影响，其中大部分是难以预测的，其中许多是我们无法控制的。这些风险包括，但不限于，对我们的服务的需求下降，石油和天然气行业的周期性和波动性，原油和天然气商品价格的下降或大幅波动，环境风险，监管变化，无法遵守我们新ABL设施(定义如下)中的财务和其他契约和指标，现金流和获得资本的机会，开发支出的时间和在我们截至12月的财政年度10-K表格中的“风险因素”下描述的其他风险有关我们新的ABL设施的更多信息，请参见“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析-我们的信用设施”。
如果本季度报告中描述的一个或多个风险或不确定因素发生，或者我们目前不知道的任何其他风险或不确定因素发生，或者如果基本假设被证明是不正确的，我们的实际结果和计划可能与任何前瞻性陈述中表达的结果和计划大不相同。
本季度报告中包含的所有前瞻性陈述，无论是明示的还是暗示的，都明确受到本警示声明的限制。本警告性声明也应与我们或代表我们行事的人可能发布的任何后续书面或口头前瞻性声明一起考虑。
除非适用法律另有要求，否则我们不承担更新任何前瞻性陈述的责任，所有这些前瞻性陈述都明确符合本节中的陈述，以反映本季度报告日期之后的事件或情况。
以下讨论和分析应与本季度报告Form 10-Q(“季度报告”)中其他地方包括的历史简明综合财务报表和相关附注一起阅读。本讨论包含前瞻性陈述，反映我们当前对可能影响我们未来运营结果或财务状况的事件和财务趋势的预期和估计和假设。由于许多因素，实际结果和事件发生的时间可能与这些前瞻性陈述中所包含的大不相同，其中包括本季度报告中其他部分中标题为“风险因素”和“关于前瞻性陈述的警示说明”一节中讨论的因素。
概述
我们是一家多元化的油田服务提供商，主要从事陆上石油和天然气勘探和生产(“E&P”)公司，在全美所有活跃的主要盆地经营常规和非常规油田。我们将我们提供的服务分为四个可报告的部分：(1)定向钻井，(2)压力泵送，(3)·压力控制和(4)·有线电缆。我们的定向钻进段使用我们技术先进的井下马达车队和117随钻测量(“MWD”)套件，实现了对井眼水平段的高效钻井和导向。我们的压力泵部分包括水力压裂、固井和酸化服务，这些服务由截至2019年6月30日约267，475水力马力(“HHP”)的高质量压力泵车队支持。我们的主要压力泵送重点是大型水力压裂作业。我们的压力控制部门通过我们的24个连续油管单元提供各种形式的井控、完井和修井应用，其中9个是我们的2.375英寸或更大(“大直径”)，36个钻机辅助缓冲单元和辅助设备。截至2019年6月30日，我们的有线服务包括41个有线设备，提供全方位的泵送服务以支持非常规完井，以及支持油藏描述的套管井有线服务。
本公司于2017年4月13日注册成立。本季度报告包括我们的会计前身Quintana Energy Services LP(“QES LP”或我们的“前身”)2018年第一季度的业绩，该公司于2014年11月3日成立为特拉华州合伙企业。就我们的首次公开发行(“IPO”)而言，我们成为QES LP及其子公司的控股公司。
我们如何产生收入和经营业务的成本
我们的核心业务依赖于我们的客户愿意在美国生产、开发和勘探石油和天然气。行业状况受到许多因素的影响，例如石油和天然气的供应和需求、国内和世界经济状况、产油国的政治不稳定以及石油和天然气生产商之间的合并和剥离活动。石油和天然气行业的波动及其对E&P活动的影响可能会对我们的一些客户的钻井、完井和修井活动的水平产生不利影响。这种波动会影响对我们服务的需求和我们服务的价格。
我们的大部分收入来自支持石油和天然气运营的服务。由于石油和天然气价格大幅波动，对我们服务的需求也相应发生变化，因为我们的客户必须在钻井和完井服务支出与其可用现金流之间取得平衡。由于我们的服务需要支持钻井和完井活动，因此随着石油和天然气价格的波动，我们也会受到客户支出变化的影响。
2019年第二季度，原油价格上涨了约28.9%，WTI收于每桶58.20美元，高于2018年12月28日的每桶45.15美元。这一增长部分抵消了2018年第四季度原油价格38.6%的下跌。2018年第二季度，WTI收于每桶74.13美元。贝克休斯公司(“贝克休斯”)较低的48个美国州陆地钻机数量已从2018年6月30日的1020个钻机减少到2019年6月30日的934个钻机。原油价格的波动和整体下跌对我们第一季度和第二季度的简明综合经营业绩产生了适度的负面影响，特别是那些与美国页岩产区活动相关的业绩。虽然我们特别开始经历对压力泵服务的需求下降，但与去年同期相比，对定向钻井服务的需求有所改善。由于压力泵需求的减少，我们分别在2019年1月和2019年3月停用了我们的第三和第四压力泵水力压裂车队。从2018年第二季度到2019年第二季度，我们的定向钻井业务部门增加了为钻机提供服务的天数，并在此期间获得了收入，包括待命收入的天数(“钻机天数”)增加了29.4%，同时日费率和市场份额与去年同期相比有所提高。虽然与截至2018年6月30日的6个月相比，我们的有线和压力控制资产的利用率保持一致，但我们的有线部门经历了显著的定价改进。
定向钻井：我们的定向钻井部门为E&P公司提供指导水平和定向钻井作业的高技术和必要的服务。我们提供优质钻井服务，包括定向钻井，水平钻井，欠平衡钻井，随钻测井和租赁工具。我们的套装还提供各种技术，包括我们的正脉冲MWD导航工具资产队列、泥浆马达和辅助井下工具，以及电磁导航系统。我们还提供一整套综合和相关服务，包括井下租赁工具。我们一般提供定向钻井服务，按天收费或按小时收费。我们对本部门提供的服务收取现行市场价格，我们还可能根据工作情况收取设备设置和动员费用。一般来说，这些费用和其他费用因地点而异，取决于工作所需的设备和人员以及服务所在地区的市场条件。除了在主动定向钻井期间收取的费用外，在必须暂时停止钻井而其他现场活动在操作员或其他服务提供商的指导下进行时，通常预先商定并按小时收取备用费用。我们还将向客户收取油田井下工具和租赁设备非自愿损坏或丢失在井中的额外费用。来自客户的油田井下工具和其他设备非自愿损坏或在井中丢失的成本收益反映为产品收入。
虽然我们通常不会就该细分市场中的服务签订长期合同，但我们与该细分市场中的客户有着长期的关系，并相信他们将继续使用我们的服务。截至2019年6月30日，88.1%的定向钻井活动与“随钻钻机”相关，其中涉及到非合同的、通常是经常性的服务，因为我们的定向钻探团队成员在多口井或垫层之间跟随钻机进行多口井或垫层，在某些情况下，甚至数年。随着2018年越来越多地使用衬垫钻井和重新激活钻机，我们已将“跟随我的钻机”的数量从2018年6月的约53个增加到2019年6月30日的67个。
在截至2019年和2018年6月30日的三个月里，我们的定向钻井业务分别占我们收入的43.3%和28.6%。
压力泵：我们的压力泵部分提供水力压裂服务，包括水力压裂增产、固井和酸化服务。这一领域产生的大部分收入来自二叠纪盆地、中大陆和落基山地区的水力压裂服务。在第二季度，压力泵的两个主动水力压裂车队的利用率为92.8%，与2018年同期保持一致。
我们的水力压裂服务基于采购订单、合同或现货市场。服务是在阶段费率或工作基础(压裂服务)或工作基础(固井和酸化服务)、合同或每小时基础上投标的。这些服务的工作通常是短期的，从几个小时到几天不等。客户对在位置上执行的服务和设备到位置的动员收取费用。通过某些材料的产品销售可以产生额外的收入，这些材料是作为正在执行的服务的一部分交付的。
在截至2019年和2018年6月30日的三个月里，我们的压力泵业务分别占我们收入的19.1%和37.2%。
压力控制：我们的压力控制部门提供广泛的压力控制服务，包括连续油管、钻机辅助缓冲、氮气、流体泵和井控服务。
我们的连续油管装置用于提供非常规完井服务或支持油井维修和修井应用。我们的钻机辅助缓冲装置与修井钻机一起使用，以插入或取出井下工具，或支持其他井服务，同时保持井内压力，或支持非常规完井。我们的氮气泵送装置在井下提供非易燃环境，并用于支持其他压力控制或油井维修应用。
我们压力控制服务的工作通常是短期的，从几个小时到几天不等。客户对所提供的服务和在服务过程中使用的任何相关材料(如减摩剂和氮气材料)收取费用，这些费用被报告为产品销售。我们还可以对设备的动员和设置，工作中的人员，工作中使用的任何额外设备和其他杂项材料进行收费。
在截至2019年和2018年6月30日的三个月里，我们的压力控制部门分别占我们收入的22.0%和21.0%。
有线：我们的有线部分主要与水力压裂服务(以泵向下服务的形式)工作，用于在水力压裂阶段之间设置插头，以及与“即插即用”操作相关的射孔设备的部署。我们提供全系列的其他泵下和套管孔电缆服务。我们还通过该区段提供套管井生产测井服务、注入剖面、增产效果评价和水突破识别。此外，我们还为溶洞，储存和注入井提供工业测井服务。
我们在现货市场的基础上提供有线服务，或者根据协商的定价协议提供有线服务。这些服务的工作通常是短期的，持续时间从几个小时到几个星期不等。我们通常在每个工作的基础上向客户收取这些服务的费用，按商定的现货市场价格计算。
在截至2019年和2018年6月30日的三个月里，我们的有线部门分别占我们收入的15.6%和13.3%。
我们如何评估我们的运营
我们的管理团队利用多项措施来评估运营结果，并有效地配置人员、设备和资本资源。我们主要通过资产利用率、收入和调整后的EBITDA来评估我们的部门。
对于我们的每个业务服务部分，我们主要通过基于每月可用的工作日来衡量我们的资产基础每月工作的总天数来衡量我们的利用率水平。我们通常认为资产在工作时间内处于工作状态，或者在工作地点的运输过程中工作。不应过分依赖利用率作为我们财务或运营绩效的指标，因为根据所提供的服务类型、工作要求以及竞争因素，收入和盈利能力可能因工作而异。
调整后的EBITDA是一种补充的非GAAP财务指标，用于我们财务报表的管理层和外部用户，如行业分析师、投资者、贷款人和评级机构。调整后的EBITDA不是GAAP确定的净收入或现金流的衡量标准。我们将调整后的EBITDA定义为净收入(亏损)加所得税、净利息支出、折旧和摊销、减值费用、资产处置净(收益)/亏损、基于股票的补偿、交易费用、品牌重塑费用、结算费用、遣散费和设备安装费用。
我们相信调整后的EBITDA是有用的，因为它使我们能够更有效地评估我们的经营业绩，并在不同时期比较我们的经营结果，而不考虑我们的融资方法或资本结构。我们在计算调整后的EBITDA时排除了上面列出的项目，因为根据我们行业内不同公司的会计方法、资产账面价值、资本结构和收购资产的方法，这些金额可能会有很大的不同。调整后的EBITDA不应被视为根据GAAP确定的净收入的替代或更有意义的选择，也不应被视为我们经营业绩或流动性的指标。某些被排除在调整后EBITDA之外的项目是了解和评估公司财务业绩的重要组成部分，例如公司的资本成本和税收结构，以及可折旧资产的历史成本，这些都不是调整后EBITDA的组成部分。我们对调整后的EBITDA的计算可能无法与其他公司的其他类似名称的衡量标准相比较。有关调整EBITDA的定义和描述以及调整EBITDA对净收入的调节，这是根据GAAP计算和提出的最直接可比较的财务衡量标准，请参阅下面的“调整EBITDA”。
影响我们未来运营结果与我们历史运营结果的可比性的项目
由于以下原因，我们的前任的历史财务业绩可能无法与我们未来的财务业绩相比较。
| |
• | QE作为一家公司，需要缴纳美国联邦和州所得税。我们的前任被视为美国联邦所得税目的流转实体，因此，一般不受实体级别的美国联邦所得税的约束。相反，与其应税收入有关的纳税义务转嫁给了其合作伙伴。因此，我们的前任的财务数据不包含美国联邦所得税或任何州或地方的所得税费用(德克萨斯州的特许经营税除外)。 |
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• | 我们的IPO作为根据我们的前任2015和2017 LTIP计划授予的幻影单位奖励的归属事件。因此，我们的前任的某些幻影单位奖励将完全归属并与首次公开发行相关的结算，以及额外的幻影单位奖励将完全归属并根据其归属时间表结算。 |
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• | 随着我们继续实施适用于上市股票证券公司的控制、流程和基础设施，我们很可能会招致额外的销售，一般和行政(“G&A”)，相对于历史时期的费用。 |
近期趋势和展望
对我们服务的需求主要受E&P公司(“运营商”)钻井和完井活动水平的影响，这主要受开发石油和天然气储量的当前和预期盈利能力的驱动。WTI已从2016年初每桶26.21美元的低点上涨到2019年6月30日的每桶58.20美元。天然气价格已从2016年初每MMBtu 1.64美元的低点上涨到2019年6月30日的2.42美元/MMBtu。在商品价格的趋势下，美国的钻探和完井活动有所增加，与我们服务需求的改善相对应。我们认为，多年行业增长的供需基本面仍然完好无损，将有助于延长大宗商品价格上涨的总体趋势。与此同时，美国的页岩开采继续发展，运营商和服务公司都引入了显著的效率，以推动勘探和生产工作的成本。我们相信，商品价格的改善和生产成本的持续改善是运营商预期盈利能力及其对我们服务需求的积极因素。
然而，市场波动仍然存在，WTI在2018年第四季度下跌超过38%，但到2019年第二季度末才迅速回升并收回大部分损失。尽管WTI的复苏，其第四季度的下降和投资者情绪促成了2019年运营商预算的缓和，因为他们似乎正在将战略从生产增长转变为在现金流和产生回报的情况下运营。虽然这些发展可能对我们的客户造成了短期的预算限制，但我们相信这对我们行业的长期前景是一个积极的迹象。如果广泛实施，这一战略转变可能会缓和对我们的服务需求的波动，随着时间的推移，这可能会推动改善的结果。
我们相信，2019年预算放缓，运营商保持现金流不变的战略转变，以及二叠纪盆地的外卖限制降低了2019年上半年的整体钻探和完井活动水平。我们已经看到了减速对相邻盆地的影响，因为水力压裂车队从二叠纪盆地迁移过来，给中大陆定价带来了压力。然而，我们相信，在2019年下半年，有几个催化剂可能会在目前水平上增加对我们服务的需求，包括建设性的大宗商品价格环境，改善二叠纪盆地的外卖能力限制，以及钻探但未完成的油井的材料库存。2019年5月，我们开始在二叠纪盆地提供水力压裂服务，目前为二叠纪盆地和中陆盆提供服务。
我们的行业仍然支离破碎，服务公司之间有充足的整合机会。在2019年剩余时间，我们打算通过有机增长和追求战略收购机会的结合，继续加强我们的运营部门。
运营结果
截至2019年6月30日的三个月与截至2018年6月30日的三个月相比
下表提供所示期间的选定运营数据(除其他运营数据外，以千计)。
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| | | | | | | | |
| | 三个月 |
| | June 30, 2019 | | June 30, 2018 |
| | (未经审计) |
收入： | | $ | 125,627 |
| | $ | 152,536 |
|
成本和开支： | |
| |
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直接运营成本 | | 109,075 |
| | 124,592 |
|
一般和行政 | | 13,862 |
| | 14,489 |
|
折旧摊销 | | 13,116 |
| | 11,155 |
|
资产处置收益 | | (153 | ) | | (594 | ) |
营业(亏损)收入 | | (10,273 | ) | | 2,894 |
|
营业外收入费用： | | | | |
^ | | (853 | ) | | (433 | ) |
(亏损)所得税前收入 | | (11,126 | ) | | 2,461 |
|
所得税费用 | | (154 | ) | | (326 | ) |
净(亏损)收入 | | $ | (11,280 | ) | | $ | 2,135 |
|
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| | | | | | | | |
| | 三个月 |
| | June 30, 2019 | | June 30, 2018 |
| | (未经审计) |
段·调整后的EBITDA： | | | | |
定向钻井 | | $ | 5,854 |
| | $ | 5,242 |
|
压力泵 | | 762 |
| | 8,884 |
|
压力控制 | | 1,584 |
| | 5,602 |
|
电缆 | | 384 |
| | 788 |
|
调整后EBITDA(1) | | $ | 5,875 |
| | $ | 17,918 |
|
其他运营数据： | | | | |
^(2) | | 4,854 |
| | 4,108 |
|
oo.zh_(？)(3) | | 71 |
| | 61 |
|
. | | 810 |
| | 947 |
|
O.A.O.QUAGE每个阶段的平均水力压裂收益。 | | $ | 27,545 |
| | $ | 56,000 |
|
| |
(1) | 调整后的EBITDA是一种补充的非GAAP财务指标，用于我们财务报表的管理层和外部用户，如行业分析师、投资者、贷款人和评级机构。有关调整EBITDA的定义和描述以及调整EBITDA对净收入的调节，这是根据GAAP计算和提出的最直接可比较的财务衡量标准，请阅读下面的“调整EBITDA”。 |
| |
(2) | 钻机天数表示我们向钻机提供服务的天数，并在此期间赚取收入，包括赚取备用收入的天数。 |
| |
(3) | 收入上的钻机代表在给定时间段内赚取收入的钻机的平均数量，包括赚取备用收入的天数。 |
调整后EBITDA
调整后的EBITDA是一种补充的非GAAP财务指标，用于我们财务报表的管理层和外部用户，如行业分析师、投资者、贷款人和评级机构。
调整后的EBITDA不是GAAP确定的净收入或现金流的衡量标准。我们将调整后的EBITDA定义为净收入(亏损)加所得税，净利息支出，折旧和摊销，减值费用，净(收益)亏损
资产处置，股票补偿，交易费用，品牌改名费用，结算费用，遣散费和设备费用。
我们相信调整后的EBITDA保证金是有用的，因为它允许我们更有效地评估我们的经营业绩，并在不同时期比较我们的经营结果，而不考虑我们的融资方法或资本结构。我们在计算调整后的EBITDA时排除了上面列出的项目，因为根据我们行业内不同公司的会计方法和资产账面价值、资本结构和收购资产的方法，这些金额可能会有很大差异。调整后的EBITDA不应被视为根据GAAP确定的净收入的替代或更有意义的选择，也不应被视为我们经营业绩或流动性的指标。某些被排除在调整后EBITDA之外的项目是了解和评估公司财务业绩的重要组成部分，例如公司的资本成本和税收结构，以及可折旧资产的历史成本，这些都不是调整后EBITDA的组成部分。我们对调整后的EBITDA的计算可能无法与其他公司的其他类似名称的衡量标准相比较。
下表列出了截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月，调整后EBITDA的非GAAP财务指标与最直接可比较的GAAP财务指标的对账(以千美元为单位)：
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| | | | | | | |
| 三个月 |
| June 30, 2019 |
| June 30, 2018 |
调整·调整·调整·调整·调整·EBITDA·调整为·净损失： |
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净(亏损)收入 | $ | (11,280 | ) |
| $ | 2,135 |
|
所得税费用 | 154 |
|
| 326 |
|
利息费用 | 853 |
|
| 433 |
|
折旧摊销费用 | 13,116 |
|
| 11,155 |
|
资产处置收益，净额 | (153 | ) |
| (594 | ) |
基于非现金股票的薪酬 | 2,692 |
|
| 2,940 |
|
品牌再造费用(1) | — |
|
| 53 |
|
结算费用(2) | 408 |
|
| 166 |
|
遣散费(3) | 85 |
|
| 53 |
|
设备和站立费用 (4) | — |
|
| 1,251 |
|
O.A.O.D.A. | $ | 5,875 |
|
| $ | 17,918 |
|
| |
(2) | 2019年，代表与预期的并购活动相关的某些非经常性公司专业费用、FLSA索赔的法律费用以及记录在一般费用和行政费用中的其他非经常性结算费用。2018年，代表FLSA索赔、设施关闭和其他非经常性费用的法律费用，这些费用记录在一般费用和行政费用中。 |
| |
(3) | 涉及与实施的计划有关的遣散费，以减少与行业趋势和市场条件相关的员工数量。在截至2019年6月30日的三个月中，直接运营费用为10万美元，截至2018年6月30日的三个月中，一般和行政费用为10万美元。 |
| |
(4) | 涉及与调动和重新部署资产有关的设备备用费。就2018年而言，主要代表与部署我们的第三个压力泵车队有关的成本，其中约120万美元记录在直接运营费用中，约10万美元记录在一般和行政费用中。 |
收入。下表提供了所示期间按部门划分的收入(以千美元为单位)：
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| | | | | | | | |
| | 三个月 |
| | June 30, 2019 | | June 30, 2018 |
收入： | | | | |
GEOGO_AND_ZOUTH_ | | $ | 54,380 |
| | $ | 43,605 |
|
O.D.A.压力泵。 | | 24,038 |
| | 56,702 |
|
GEOGO_AND_CONTROL_CONTROL | | 27,646 |
| | 31,965 |
|
Wireline | | 19,563 |
| | 20,264 |
|
总收入 | | $ | 125,627 |
| | $ | 152,536 |
|
截至2019年6月30日的三个月的收入减少了2690万美元，降幅为17.6%，从截至2018年6月30日的三个月的1.555亿美元减少至1.256亿美元。按部门划分的收入变化如下：
定向钻井收入在截至2019年6月30日的三个月内增加了1080万美元，增幅为24.8%，至5440万美元，而截至2018年6月30日的三个月为4360万美元。这一增长主要是由于利用率增加了17.5%，钻井天数增加了182%，定向钻井的日费率增加了7.4%。截至2019年6月30日的三个月，我们定向钻井部门收入的约96.8%来自定向钻井和MWD活动，而截至2018年6月30日的三个月，这一比例为95.0%。利用和定价的变化分别占定向钻井收入增长的69.0%和31.0%。
截至2019年6月30日的三个月，压力抽水收入减少了3270万美元，降幅为57.7%，至2400万美元，而2018年6月30日的三个月为5670万美元。这一减少主要是由于我们的作业区域对水力压裂的需求减少，这导致我们在2019年1月和2019年3月底堆积了两个水力压裂车队，而不是在截至2018年6月30日的三个月内投入使用的四个水力压裂车队。在截至2019年6月30日的三个月里，这推动了相应的14.5%的阶段性下降，至810。此外，由于当前市场竞争态势带来的定价压力，截至2019年6月30日的三个月，我们每个阶段的平均收入减少了50.8%，降至27，545美元，而截至2018年6月30日的三个月为56，000美元。截至2019年6月30日的三个月，我们的压力泵业务收入约有92.8%来自水力压裂服务，而截至2018年6月30日的三个月，这一比例为93.7%。
截至2019年6月30日的三个月，压力控制收入减少了440万美元，降幅为13.8%，至2760万美元，而2018年6月30日的三个月为3200万美元。这一减少主要是由于市场的定价逆风，导致截至2019年6月30日的三个月，加权平均每日收入下降13.9%至19，735美元，部分被加权平均利用率增长8.5%至34.1%所抵消。此外，油井控制活动增加，与前一年相比更积极地部署大直径连续油管机组，我们冷凝业务的加权平均利用率和需求的增加继续对截至2019年6月30日的三个月的压力控制收入产生积极影响。
截至2019年6月30日的三个月，有线收入减少了70万美元，降幅3.5%，至1，960万美元，而截至2018年6月30日的三个月，有线收入为2，030万美元。Wireline的营收天数减少了32.2%，被截至2019年6月30日的三个月的日均营收增长42.5%所抵消。截至2019年6月30日的三个月，我们有线部门收入的约88.0%来自非传统服务，而截至2018年6月30日的三个月，这一比例为80.2%。
直接运营费用。下表按部门提供了所示期间的直接运营费用(以千美元为单位)：
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| | | | | | | | |
| | 三个月 |
| | June 30, 2019 | | June 30, 2018 |
直接运营费用： | | | | |
GEOGO_AND_ZOUTH_ | | $ | 45,193 |
| | $ | 34,324 |
|
O.D.A.压力泵。 | | 21,682 |
| | 47,582 |
|
GEOGO_AND_CONTROL_CONTROL | | 23,776 |
| | 24,068 |
|
Wireline | | 18,424 |
| | 18,618 |
|
直接运营费用总额 | | $ | 109,075 |
| | $ | 124,592 |
|
截至2019年6月30日的三个月，直接运营支出从2018年6月30日的1.246亿美元下降至1.091亿美元，降幅为1，550万美元，降幅为12.4%。直接运营费用的变化可归因于我们的部门如下：
在截至2019年6月30日的三个月中，定向钻井直接运营支出增加了1090万美元，增幅为31.8%，至4520万美元，而截至2018年6月30日的三个月为3430万美元。这一增长主要是由于同期利用率增加了17.5%，钻机天数增加了182%，达到4854天，这反过来又导致人员和设备的直接运营支出增加。
截至2019年6月30日的三个月，压力泵直接运营支出从2018年6月30日的4，760万美元下降至2，170万美元，降幅为2，590万美元，降幅为54.4%。此减少主要是由于完成至810个阶段的水力压裂阶段减少14.5%，与截至2018年6月30日止三个月完成的947个阶段相比，活动减少，导致与材料、设备和人员成本相关的直接运营支出减少。压力泵停用了两个水力压裂车队，一个在2019年1月，一个在
2019年3月下旬，2019年6月30日有两个现役舰队，而2018年6月30日有四个现役舰队。活跃价差的减少进一步降低了截至2019年6月30日的三个月的直接运营开支。
截至2019年6月30日的三个月，压力控制直接运营支出减少了30万美元，降幅为1.2%，至2380万美元，而截至2018年6月30日的三个月为2410万美元。这一减少主要是由于截至2019年6月30日的三个月与人员、设备和消耗品相关的成本降低。
截至2019年6月30日的三个月，有线直接运营支出减少了20万美元，降幅1.1%，至1840万美元，而2018年6月30日的三个月为1860万美元。这一减少主要是由于活动水平的降低和员工人数的减少，从而降低了与人员、设备和消耗品相关的成本。
一般和行政费用(“G&A”)。G&A费用代表与管理和支持我们的运营相关的成本。这些支出在截至2019年6月30日的三个月内减少了60万美元，降幅为4.1%，至1390万美元，而截至2018年6月30日的三个月为1450万美元。一般和行政支出减少的主要原因是，截至2018年6月30日的三个月，基于非现金股票的薪酬支出为270万美元，低于截至2018年6月30日的三个月的290万美元，以及裁员。
折旧和摊销截至2019年6月30日的三个月，折旧和摊销增加了190万美元，增幅为17.0%，至1310万美元，而截至2018年6月30日的三个月为1120万美元。折旧和摊销增加的主要原因是，与截至2018年6月30日的三个月相比，目前投入使用的设备增加了部署的设备。
利息费用。截至2019年6月30日的三个月的利息支出增加了50万美元，约为125.0%，至90万美元，而2018年6月30日的三个月为40万美元。利息支出的增加主要是由于截至2018年6月30日的三个月的债务水平较低，而截至2019年6月30日的当前未偿债务为3500万美元。
调整后的EBITDA截至2019年6月30日的三个月经调整的EBITDA减少了1200万美元，即67.0%，从截至2018年6月30日的三个月的1790万美元减少至590万美元。按部门划分的调整后EBITDA的变化情况如下：
定向钻井调整后的EBITDA在截至2019年6月30日的三个月中增加了70万美元，即13.5%，至590万美元，而截至2018年6月30日的三个月为520万美元。增加的主要原因是，由于市场活动增加，收入增加了24.8%，但相关的直接经营成本增加31.8%，部分抵消了这一增长。
截至2019年6月30日的三个月内，压力泵调整后的EBITDA为80万美元，与截至2018年6月30日的三个月期间的890万美元相比有所下降。这一减少主要是由于市场状况导致水力压裂活动减少，导致收入减少57.7%。与疲软的市场状况相关，我们于2019年1月和2019年3月堆叠了两支船队，导致直接运营开支整体下降54.4%。
截至2019年6月30日的三个月，压力控制调整后的EBITDA减少了400万美元，减少了71.4%，至160万美元，而截至2018年6月30日的三个月为560万美元。减少的主要原因是第二季度的收入在市场条件的推动下减少，该季度的总收入天数减少了3.8%，直接运营费用减少了1.2%。
截至2019年6月30日的三个月，有线调整后的EBITDA减少了40万美元，减少了50.0%，至40万美元，而截至2018年6月30日的三个月为80万美元。减少的主要原因是收入日减少32.2%，收入减少40万美元，人员利用率增加22.3%，G&A费用增加8.2%，部分被日费率增加和直接运营费用下降1.1%所抵消。
截至2019年6月30日的6个月与截至2018年6月30日的6个月相比
下表提供了所示期间的选定运行数据。(除其他运营数据外，以千为单位)。
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| | 六个月结束 |
| | June 30, 2019 | | June 30, 2018 |
| | (未经审计) |
收入： | | $ | 267,292 |
| | $ | 293,804 |
|
成本和开支： | |
| |
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直接运营成本 | | 230,626 |
| | 240,689 |
|
一般和行政 | | 29,571 |
| | 34,802 |
|
折旧摊销 | | 25,556 |
| | 22,233 |
|
资产处置收益 | | (176 | ) | | (700 | ) |
运行损失 | | (18,285 | ) | | (3,220 | ) |
营业外收入费用： | |
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| |
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|
^ | | (1,524 | ) | | (10,625 | ) |
所得税前损失 | | (19,809 | ) | | (13,845 | ) |
所得税费用 | | (331 | ) | | (377 | ) |
净损失 | | $ | (20,140 | ) | | $ | (14,222 | ) |
|
| | | | | | | | |
| | 六个月结束 |
| | June 30, 2019 | | June 30, 2018 |
| | (未经审计) |
段·调整后的EBITDA： | | | | |
定向钻井 | | $ | 15,334 |
| | $ | 7,822 |
|
压力泵 | | (2,742 | ) | | 18,774 |
|
压力控制 | | 4,825 |
| | 9,252 |
|
电缆 | | 2,447 |
| | 3,351 |
|
调整后EBITDA(1) | | $ | 13,429 |
| | $ | 33,400 |
|
其他运营数据： | | | | |
^(2) | | 10,115 |
| | 7,814 |
|
oo.zh_(？)(3) | | 75 |
| | 59 |
|
. | | 1663 |
| | 1908 |
|
O.A.O.QUAGE每个阶段的平均水力压裂收益。 | | $ | 29,575 |
| | $ | 54,281 |
|
| |
(1) | 调整后的EBITDA是一种补充的非GAAP财务指标，用于我们财务报表的管理层和外部用户，如行业分析师、投资者、贷款人和评级机构。有关调整EBITDA的定义和描述以及调整EBITDA对净收入的调节，这是根据GAAP计算和提出的最直接可比较的财务衡量标准，请阅读下面的“调整EBITDA”。 |
| |
(2) | 钻机天数表示我们向钻机提供服务的天数，并在此期间赚取收入，包括赚取备用收入的天数。 |
| |
(3) | 收入上的钻机代表在给定时间段内赚取收入的钻机的平均数量，包括赚取备用收入的天数。 |
调整后EBITDA
调整后的EBITDA是一种补充的非GAAP财务指标，用于我们财务报表的管理层和外部用户，如行业分析师、投资者、贷款人和评级机构。
调整后的EBITDA不是GAAP确定的净收入或现金流的衡量标准。我们将调整后的EBITDA定义为净收入(亏损)加所得税、净利息支出、折旧和摊销、减值费用、资产处置净(收益)亏损、股票补偿、交易费用、品牌改头费、结算费用、遣散费和设备单价费用。
我们相信调整后的EBITDA保证金是有用的，因为它允许我们更有效地评估我们的经营业绩，并在不同时期比较我们的经营结果，而不考虑我们的融资方法或资本结构。我们在计算调整后的EBITDA时排除了上面列出的项目，因为根据我们行业内不同公司的会计方法和资产账面价值、资本结构和收购资产的方法，这些金额可能会有很大差异。调整后的EBITDA不应被视为根据GAAP确定的净收入的替代或更有意义的选择，也不应被视为我们经营业绩或流动性的指标。某些被排除在调整后EBITDA之外的项目是了解和评估公司财务业绩的重要组成部分，例如公司的资本成本和税收结构，以及可折旧资产的历史成本，这些都不是调整后EBITDA的组成部分。我们对调整后的EBITDA的计算可能无法与其他公司的其他类似名称的衡量标准相比较。
下表列出了截至2019年6月30日和2018年6月30日的6个月，调整后EBITDA的非GAAP财务指标与最直接可比较的GAAP财务指标的对账(以千美元为单位)：
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| | | | | | | |
| 六个月结束 |
| June 30, 2019 | | June 30, 2018 |
调整·调整·调整·调整·调整·EBITDA·调整为·净损失： |
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净损失 | $ | (20,140 | ) | | $ | (14,222 | ) |
所得税费用 | 331 |
| | 377 |
|
利息费用 | 1,524 |
| | 10,625 |
|
折旧摊销费用 | 25,556 |
| | 22,233 |
|
资产处置收益，净额 | (176 | ) | | (700 | ) |
基于非现金股票的薪酬 | 5,443 |
| | 12,826 |
|
品牌再造费用(1) | 16 |
| | 53 |
|
结算费用(2) | 791 |
| | 389 |
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遣散费(3) | 84 |
| | 53 |
|
设备和站立费用 (4) | — |
| | 1,766 |
|
O.A.O.D.A. | $ | 13,429 |
| | $ | 33,400 |
|
| |
(2) | 2019年，代表与预期的并购活动相关的某些非经常性公司专业费用、FLSA索赔的法律费用以及记录在一般费用和行政费用中的其他非经常性结算费用。2018年，代表FLSA索赔、设施关闭和其他非经常性费用的法律费用，这些费用记录在一般费用和行政费用中。 |
| |
(3) | 涉及与实施的计划有关的遣散费，以减少与行业趋势和市场条件相关的员工数量。在截至2019年6月30日的6个月中，直接运营费用为10万美元，截至2018年6月30日的6个月中，一般和行政费用为10万美元。 |
| |
(4) | 涉及与调动和重新部署资产有关的设备备用费。2018年，主要是与调动和重新部署资产有关的费用。在截至2018年6月30日的六个月中，直接运营费用约为160万美元，一般和行政费用约为10万美元。 |
收入。下表提供了所示期间按部门划分的收入(以千美元为单位)：
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| | | | | | | | |
| | 六个月结束 |
| | June 30, 2019 | | June 30, 2018 |
收入： | | | | |
GEOGO_AND_ZOUTH_ | | $ | 116,335 |
| | $ | 81,207 |
|
O.D.A.压力泵。 | | 52,670 |
| | 110,102 |
|
GEOGO_AND_CONTROL_CONTROL | | 56,421 |
| | 59,926 |
|
Wireline | | 41,866 |
| | 42,569 |
|
总收入 | | $ | 267,292 |
| | $ | 293,804 |
|
截至2019年6月30日的6个月的收入减少2，650万美元，降幅9.0%，至267.3美元，而2018年6月30日的6个月为293.8美元。按部门划分的收入变化如下：
定向钻井收入在截至2019年6月30日的6个月内增加了3510万美元，增幅为43.2%，至1.163亿美元，而截至2018年6月30日的6个月为8120万美元。这一增长主要是由于利用率增加了28.2%，钻井天数增加了29.4%，以及价格上涨。截至2019年6月30日的六个月，我们定向钻井部门收入的约96.9%来自定向钻井和MWD活动，而截至2018年6月30日的六个月，这一比例为95.0%。利用和定价的变化分别占定向钻井收入增长的65.1%和34.9%。
压力抽水收入在截至2019年6月30日的6个月内减少了5，740万美元，降幅为52.1%，从截至2018年6月30日的6个月的1.101亿美元下降至5，270万美元。这一减少主要是由于我们业务区域对水力压裂服务的需求减少，这导致我们在2019年1月和2019年3月底堆积了两个水力压裂车队，而不是我们的四个水力压裂车队在截至2018年6月30日的六个月内投入使用。在截至2019年6月30日的6个月里，这推动了相应的12.8%的阶段性下降，至1，663美元。此外，由于当前市场竞争态势带来的定价压力，在截至2019年6月30日的6个月中，我们每个阶段的平均收入下降了45.5%，至29，575美元，而截至2018年6月30日的6个月为54，281美元。截至2019年6月30日的六个月，我们的压力泵业务收入约有93.4%来自水力压裂服务，而截至2018年6月30日的六个月，这一比例为94.2%。
截至2019年6月30日的6个月，压力控制收入减少350万美元，降幅5.8%，至5640万美元，而2018年6月30日的6个月为5990万美元。这一下降主要是由于市场定价逆风，导致截至2019年6月30日的6个月，加权平均每日收入下降2.2%至21，032美元，部分被加权平均利用率下降1.5%至31.8%所抵消。此外，井控活动的增加、与2018年同期相比更积极地部署大直径连续油管机组、加权平均利用率的增加以及我们冷凝业务需求的增加，继续对截至2019年6月30日的6个月期间的压力控制收入产生积极影响。
截至2019年6月30日的6个月，有线收入略有下降，为4，190万美元，降幅为1.6%，而2018年6月30日的6个月为4，260万美元。营收天数减少了27.8%，被截至2019年6月30日的6个月的日均营收增长36.2%所抵消。我们经历了4.2%的人员利用率增长到70.6%，主要与我们的常规操作有关。截至2019年6月30日的六个月，我们有线部门收入的约87.2%来自非传统服务，而截至2018年6月30日的六个月，这一比例为81.6%。
直接运营费用。下表按部门提供了所示期间的直接运营费用(以千美元为单位)：
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| | | | | | | | |
| | 六个月结束 |
| | June 30, 2019 | | June 30, 2018 |
直接运营费用： | | | | |
GEOGO_AND_ZOUTH_ | | $ | 93,928 |
| | $ | 66,242 |
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O.D.A.压力泵。 | | 51,992 |
| | 90,222 |
|
GEOGO_AND_CONTROL_CONTROL | | 47,054 |
| | 46,736 |
|
Wireline | | 37,652 |
| | 37,489 |
|
直接运营费用总额 | | $ | 230,626 |
| | $ | 240,689 |
|
截至2019年6月30日的六个月的直接运营支出减少了1010万美元，降幅为4.2%，至2.306亿美元，而截至2018年6月30日的六个月为2.407亿美元。直接运营费用的变化可归因于我们的部门如下：
截至2019年6月30日的6个月，定向钻井直接运营支出增加了2，770万美元，从2018年6月30日的6，620万美元增加到9，390万美元，增幅为41.8%。这一增长主要是由于利用率增加了28.2%，钻机天数比2018年同期增加了29.4%，达到10，115，这反过来又导致人员和设备的直接运营支出增加。
截至2019年6月30日的6个月，压力泵直接运营费用减少了3，820万美元，降幅为42.4%，从截至2018年6月30日的6个月的9，020万美元下降至5，200万美元。这一减少主要是由于完成的水力压裂阶段减少了12.8%，至1，663阶段，而截至2018年6月30日止六个月完成的阶段为1，908阶段，导致与材料、设备和人员成本相关的直接运营费用减少。压力泵停用了两个水力压裂车队，一个在2019年1月，一个在
2019年3月下旬，2019年6月30日有两个现役舰队，而2018年6月30日有四个现役舰队。活跃车队的减少进一步降低了截至2019年6月30日的六个月的直接运营开支。
截至2019年6月30日的六个月，压力控制直接运营支出增加了40万美元，增幅为0.9%，达到4710万美元，而截至2018年6月30日的六个月为4670万美元。压力控制直接运营费用与去年同期持平。名义增长主要是由于截至2019年6月30日的六个月的直接劳动力成本和其他涉及保险、租金和设施费用的成本增加。
在截至2019年6月30日的6个月中，有线直接运营支出从2018年6月30日的3，750万美元下降至3，770万美元，降幅为20万美元，降幅为0.5%。这一减少主要是由于收入天数减少了27.8%以及市场驱动的裁员。
一般和行政费用(“G&A”)。G&A费用代表与管理和支持我们的运营相关的成本。这些支出在截至2019年6月30日的6个月中减少了520万美元，降幅为14.9%，从截至2018年6月30日的6个月的3，480万美元降至2，960万美元。G&A费用的减少主要是由于非现金股票基础的补偿费用减少了540万美元，而截至2018年6月30日的六个月为1280万美元，部分被G&A费用的增加抵消了，G&A费用增加了与上市公司相关的额外行政费用，外包专业服务以及其他劳动力和租赁成本。
折旧和摊销截至2019年6月30日的6个月，折旧和摊销增加了340万美元，增幅为15.3%，至2560万美元，而2018年6月30日的6个月为2220万美元。折旧和摊销增加的主要原因是，与截至2018年6月30日的6个月相比，目前投入使用的设备增加了部署的设备。
利息费用。在截至2019年6月30日的6个月中，利息支出减少了910万美元，降幅约为85.8%，至150万美元，而截至2018年6月30日的6个月的利息支出为1060万美元。利息支出的减少主要是由于较低的债务水平，在截至2018年6月30日的6个月中超过1.1亿美元，而截至2019年6月30日的当前未偿还债务为3500万美元。
调整后的EBITDA截至2019年6月30日的6个月经调整的EBITDA减少了2，000万美元，即减少了59.9%，从截至2018年6月30日的6个月的3，340万美元减少至1，340万美元。按部门划分的调整后EBITDA的变化情况如下：
定向钻井调整后的EBITDA在截至2019年6月30日的6个月中增加了750万美元，增幅为96.2%，至1530万美元，而截至2018年6月30日的6个月为780万美元。增加的主要原因是市场活动增加带动收入增加43.2%，钻井天数增加29.4%，部分被相关的41.8%的直接运营成本增长所抵消。
截至2019年6月30日的6个月内，压力泵调整后的EBITDA减少了2，150万美元，降幅为114.4%，至(270万美元)美元，而2018年6月30日的6个月为1，880万美元。这一减少主要是由于市场状况导致水力压裂活动减少，导致收入减少52.1%。结合市场情况，我们于2019年1月和2019年3月堆叠了两支船队，导致直接运营开支整体下降42.4%。
截至2019年6月30日的6个月，压力控制调整后的EBITDA减少450万美元，降幅48.4%，至480万美元，而2018年6月30日的6个月为930万美元。减少的主要原因是2019年上半年受市场状况推动的收入减少，本季度总收入天数减少3.8%，加权平均每天收入减少2.2%，直接运营费用增加0.9%，被2019年第二季度股票补偿费用减少所抵消。
截至2019年6月30日的6个月，有线调整后的EBITDA减少了100万美元，降幅为29.4%，至240万美元，而2018年6月30日的6个月为340万美元。减少的主要原因是收入减少了80万美元，收入天数减少了27.8%，由于利用率增加，人员、消耗品和间接成本驱动的G&A开支增加了8.0%，部分被日费率36.2%的增长所抵消。
流动性与资本资源
我们需要资金为正在进行的运营提供资金，包括我们现有船队和设备的维护支出，有机增长计划，投资和收购。到目前为止，我们的主要流动性来源是我们的股权持有人的资本出资和根据新ABL融资(定义如下)的借款以及来自运营的现金流。截至2019年6月30日，我们拥有1660万美元的现金和现金等价物，新ABL融资工具的净可获得性为4190万美元，这导致我们的总流动性头寸为5850万美元。
自2018年第三季度以来，我们的定向钻井活动持续增加，有线和压力控制活动保持相对平缓，对我们的压力泵服务的需求有所下降，因为自2018年第三季度以来，大宗商品价格的波动性增加和总体下降。截至2019年6月30日的6个月，我们的运营现金流有所改善，我们预计2019年下半年的现金流将继续改善。然而，目前还不能确定现金流是否会继续改善，或者我们在一段时间内是否会有正的经营现金流。我们的运营现金流对许多变量都很敏感，其中最重要的是利用率和盈利能力、计费和客户收款的时间、向我们的供应商付款、维修和维护成本和人员，其中任何一个都可能影响我们的现金可用。
我们资本资源的主要用途一直是为营运资金提供资金，并投资于用于提供我们服务的物业和设备。我们现金的主要用途是维护和增长资本支出，包括房地产和设备的收购和投资。我们定期监控潜在的资本来源，包括股权和债务融资，以努力满足我们计划的资本支出和流动性需求。我们未来的成功将在很大程度上依赖于我们获得外部资金来源的能力。
下表列出了我们在以下所示期间的现金流(以千美元为单位)：
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| | | | | | | | |
| | 六个月结束 |
| | June 30, 2019 | | June 30, 2018 |
经营活动提供的净现金？ | | $ | 16,707 |
| | $ | 12,418 |
|
投资活动所用现金净额 | | (15,001 | ) | | (37,283 | ) |
筹资活动提供的现金净额 | | 1,073 |
| | 24,358 |
|
现金净变化 | | 2,779 |
| | (507 | ) |
期末现金余额 | | $ | 16,583 |
| | $ | 8,244 |
|
经营活动提供的净现金
截至2019年6月30日的六个月，运营活动提供的现金净额为1670万美元，而截至2018年6月30日的六个月，运营活动提供的现金净额为1240万美元。经营现金流增加的主要原因是定向钻机天数增加，平均每月定向钻机的收入和营运资本流入增加，原因是压力泵部分的活动减少，而2018年由于当前市场状况导致压力泵利用率和定价较高。
投资活动所用现金净额
截至2019年6月30日的六个月，投资活动使用的现金净额为1500万美元，而截至2018年6月30日的六个月，投资活动使用的现金净额为3730万美元。截至2019年6月30日的六个月，投资活动中使用的现金流主要用于与我们现有船队相关的维护资本支出，以及定向钻井和压力控制方面的增长资本支出。在截至2019年6月30日的六个月里，我们购买了2150万美元的设备，并通过出售资产获得了650万美元的回报，相比之下，在截至2018年6月30日的六个月里，我们用于购买设备的现金为4120万美元，以出售资产为交换条件的收入为390万美元。
筹资活动提供的现金净额
截至2019年6月30日的六个月，融资活动提供的现金净额为110万美元，而截至2018年6月30日的六个月，融资活动提供的现金净额为2440万美元。在2019年第一和第二季度，与我们的普通股回购计划相关的国库股支付了100万美元。2018年第一和第二季度，融资活动提供的现金净额主要是从我们的新ABL融资和完成IPO获得的净收益的结果。
我们的信贷安排
前循环信贷安排
我们有一个循环信贷安排，最高借款额度为1.1亿美元，计划于2018年9月19日到期。前循环信贷安排的信贷协议项下的所有义务都由我们的前任的几乎所有资产作为抵押品。前循环信贷安排的信贷协议包含惯常的限制性契约，要求公司不得超过或低于两个关键比率，最高贷款与价值比率为70%，最低流动资金为750万美元。就2018年2月13日IPO结束而言，我们已全额偿还并终止了以前的循环信贷安排。本公司并无因
终止以前的循环信贷安排。在利息支出中确认了与未摊销的递延费用有关的30万美元的熄灭损失。
前定期贷款
我们还与一个贷款集团签订了为期四年、价值400亿美元的长期贷款协议，其中包括Geveran、Archer的附属公司Archer Holdco LLC和Robertson QES，该协议计划于2020年12月19日到期。前一期贷款包含惯常的限制性公约，要求我们的前任不得超过或低于两个关键比率，最高贷款与价值比率为77%，最低流动资金为675万美元。未付本金的利率为年息10.0%，并按日累算。在每个季度末，所有应计利息和未付利息都通过资本化和增加未偿本金余额的方式以实物形式支付。就2018年2月13日IPO结束而言，前一期贷款全部以现金和本公司普通股支付。就前一期贷款的结算而言，支付了3%的预付款费用，即约120万美元。预付费用记为债务清偿损失，计入利息费用。公司还确认540万美元未摊销贴现费用和170万美元未摊销递延融资成本与终止前一期贷款有关。
新建ABL设施
就2018年2月13日IPO结束一事，我们与各贷款方签订了新的半担保基于资产的循环信贷协议(“新ABL融资”)，并将美国银行(N.A.)作为行政代理和抵押品代理。新的ABL融资取代了以前的循环信贷融资。新ABL融资机制提供了一个以借款基础为前提的1亿美元的循环信贷融资工具。新ABL融资关闭后，借款能力为7760万美元，立即提取了1300万美元。截至2019年6月30日，尚未偿还的3500万美元借款的贷款利率为5.3%。未偿还余额记录为新ABL融资项下的长期债务。截至2019年6月30日，我们拥有1660万美元的现金及等价物，新ABL融资工具的净可获得性为4190万美元，这导致我们的总流动性头寸为5850万美元。
新ABL融资包含各种积极和消极的契约，包括财务报告要求和对负债、留置权、合并、清算和解散、出售资产、股息和其他限制性付款、投资(包括收购)和与附属公司的交易的限制。某些肯定契约，包括某些报告要求和与行政代理建立现金支配账户的要求，因未能在新ABL机制下保持可用性达到或高于指定阈值或存在新ABL机制下的违约事件而触发。新ABL融资机制从其负面契约中规定了某些篮子和分割，允许本公司进行某些限制性付款和投资；但前提是新ABL融资机制下的可用性维持在指定门槛或以上，且不存在违约。
New ABL Facility包含1.0至1.0的最小固定费用覆盖比率，当New ABL Facility下的可用性低于指定阈值时触发，并进行测试，直到可用性连续30天超过单独的指定阈值。
新ABL融资工具包含这类性质的融资工具惯常发生的违约事件，包括但不限于：(I)由于公司未能或任何信用方未能遵守契诺(包括上述金融契约测试期间的金融契约)而导致的违约事件；(Ii)控制权变更的发生；(Iii)针对QES或任何信用方的破产或类似程序的提起；以及(Iv)在任何其他重大负债QES项下发生违约在违约事件发生和持续期间，受新ABL融资的条款和条件的约束，贷款人将能够宣布我们的新ABL融资的任何未偿还本金余额，连同应计和未付利息，立即到期和应付，并行使其他补救措施，包括针对抵押品的补救措施，如新ABL融资中更具体的规定。截至2019年6月30日，我们遵守了债务契约。
资本要求和流动资金来源
在截至2019年6月30日的六个月中，我们的资本支出，包括设备预付保证金，分别约为870万美元、380万美元、740万美元和150万美元，分别用于定向钻井、压力泵送、压力控制和有线部分，总资本支出约为2150万美元，主要用于与我们现有船队相关的维护资本支出，以及定向钻井和压力控制部分的增长资本支出。
在截至2018年6月30日的六个月中，我们的资本支出(不包括收购)分别约为740万美元、2380万美元、960万美元和40万美元，分别用于定向钻井、压力泵、压力控制和有线部分，总计净资本支出约为4120万美元，主要用于激活我们的第四个水力压裂扩散，在2018年第二季度转换两个连续油管单元，以及用于现有设备的资本支出。
我们目前估计，2019年期间，我们现有资产、批准的产能增加和其他项目的年度资本支出将在300万美元至3500万美元之间，2019年剩余时间内可用于资本支出的资金约为1000万美元至1500万美元。我们期望通过手头现金、我们的运营产生的现金以及我们新ABL融资机制下的借款来为这些支出提供资金。
我们相信，我们的经营现金流和新ABL融资安排下的可用借款将足以为我们未来12个月的运营提供资金。我们的运营现金流对许多变量敏感，其中最重要的变量是定价、利用率和盈利能力、计费和客户收款的时间、向供应商付款的时间以及维护和人员成本，其中任何一个都可能影响我们的现金可用。进行我们的业务将需要大量额外的资本支出，并且不能保证运营和其他资本资源将提供足够的现金，以维持计划或未来的资本支出水平，并进行预期的分配。此外，我们没有2019年的具体收购预算，因为无法准确预测收购的时间和规模。如果我们进行一次或多次收购，并且所需资本金额大于当时可用于收购的金额，我们可能需要降低预期的资本支出或分配水平和/或寻求额外资本。如果我们出于这个或其他原因寻求额外资本，我们可能通过我们的新ABL融资、合资伙伴关系、资产出售、提供债务和股权证券或其他方式来寻求额外资本。我们不能保证这笔额外的资金将在可接受的条件下提供，或根本无法提供。如果我们无法获得所需的资金，我们可能无法完成可能对我们有利的收购，或无法为开展业务所需的资本支出提供资金。
2018年8月8日，我们的董事会批准了一项价值600万美元的股票回购计划，授权我们在公开市场回购普通股。股票回购的时间和金额将取决于市场状况以及公司、监管和其他相关的考虑因素。回购可随时开始或暂停，恕不另行通知。该计划不要求QES在任何时期或根本购买任何特定数量的普通股，该计划可以随时修改或暂停，但须受公司内幕交易政策的制约，并由公司自行决定。截至2019年6月30日，公司在本计划的有效期内已回购了364，189股份。
合同义务
作为一家较小的报告公司，我们不需要提供S-K法规第303(A)(5)(I)项所要求的披露。
表外安排
截至2019年6月30日，我们没有S-K法规第303(A)(4)(Ii)项定义的表外安排。
关键会计政策和估计
除了我们采用主题842产生的会计影响外，截至2019年6月30日，我们在简明综合财务报表的附注1和5中讨论了主题842对我们的重要会计政策的影响，之前在我们于2019年3月7日提交给证券交易委员会的截至2018年12月31日的10-K表格年度报告的第二部分，第7项中披露的重要会计政策没有重大变化。*
近期会计公告
有关最近发布的会计声明的讨论，请参阅我们的简明合并财务报表的“经营性质、列报基础和重要会计政策”附注-1。
第3项···关于市场风险的定量和定性披露。
根据S-K法规第305(E)项，作为一家较小的报告公司，我们不需要提供该项所要求的信息。
对披露控制和程序的评价
我们建立了披露控制和程序，旨在确保公司根据经修订的1934年证券交易法(“交易法”)提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时间段内进行记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括(但不限于)旨在提供合理保证的控制和程序，即根据交易法需要披露的信息已经积累并传达给管理层，包括其首席执行官和财务官(他们分别是我们的首席执行官和首席财务官)，以便及时就所要求的披露做出决定。在设计和评估我们的披露控制措施和程序时，管理层认识到披露控制措施和程序只能提供合理而不是绝对的保证，确保达到披露控制措施和程序的目标。
关于本季度截至2019年6月30日的10-Q表季度报告的编制，在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对公司的披露控制和程序的有效性进行了评估。基于该评估，首席执行官和首席财务官得出结论，公司交易所法案第13a-15(C)和15d-15(E)条规定的公司披露控制措施和程序自2019年6月30日起生效，以提供合理保证，公司根据交易法提交或提交的报告中需要披露的信息(I)在证券交易委员会规则和表格规定的时间内进行记录、处理、汇总和报告，以及(Ii)积累并传达公司管理层，包括其首席执行官和在适当的情况下，允许及时做出有关要求披露的决定。
财务报告内部控制的变化
从2019年1月1日起，我们采用了主题842。？采用本标准导致营业租赁资产和经营租赁负债被记录，而对我们截至2019年6月30日的三个月的精简合并权益表或精简合并经营报表没有相关影响。？在采用新标准方面，我们实施了内部控制，以确保我们充分评估了我们的合同，并适当评估了新会计准则的影响。？在截至6月30日的三个月内，我们对财务报告的内部控制没有发生任何其他变化。·在截至6月30日的三个月内，我们对财务报告的内部控制没有发生任何其他变化，因此，我们采取了新的会计准则，以确保我们充分评估了我们的合同，并适当地评估了新会计准则的影响。·我们对财务报告的内部控制没有发生其他变化我们对财务报告的内部控制。
第二部分
由于我们的业务性质，我们不时卷入与我们的业务活动有关的其他常规诉讼或纠纷或索赔，包括工人赔偿索赔和与雇佣相关的纠纷。吾等管理层认为，任何针对吾等的待决诉讼、争议或索偿，如作出不利裁决，将不会对吾等的财务状况、现金流量或经营结果产生重大不利影响。
我们2018年年度报告中披露的风险因素没有重大变化。有关可能对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响的已知重大因素的详细讨论，请参阅我们2018年年报中的第一部分，第1A项“风险因素”。我们目前不知道的或我们目前认为不重要的其他风险和不确定因素也可能对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大不利影响。
项目2.股权证券的未登记销售和收益的使用
(C)本季度进行的普通股回购
根据董事会于2018年8月8日批准的价值600万美元的普通股回购计划，可以根据市场状况以及公司、监管和其他相关考虑，在公开市场上不时进行回购。公司有权随时修改或暂停程序。截至2019年6月30日，公司在本计划有效期内购买了364，189股票。
目录
昆塔纳能源服务公司
简明综合财务报表附注
(未经审计)
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2019 | 总数？总数？ 购买的股份· | | 平均价格· 已付每股？ | | 总数？总数？ 购买的股份· 作为公开宣布的计划或计划的一部分 | | 最高·美元 股份价值 那可能还会是 根据计划或计划购买(以千计) |
一月 | 38,352 |
| | $ | 4.35 |
| | 38,352 |
| | $ | 5,296 |
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二月 | 26,200 |
| | $ | 5.19 |
| | 26,200 |
| | $ | 5,160 |
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三月 | 38,889 |
| | $ | 4.84 |
| | 38,889 |
| | $ | 4,972 |
|
四月 | 45,734 |
| | $ | 4.74 |
| | 45,734 |
| | $ | 4,755 |
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可以，可能 | 24,188 |
| | $ | 4.46 |
| | 24,188 |
| | $ | 4,647 |
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六月 | 94,519 |
| | $ | 2.26 |
| | 94,519 |
| | $ | 4,433 |
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^ | 267,882 |
| | | | 267,882 |
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不适用。
不适用。
项目5.其他信息
不适用。
项目6.展品
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3.1 | 昆塔纳能源服务公司注册证书的修改和恢复。(通过引用Quintana Energy Services Inc.关于截至2018年3月31日的季度期间的Form 10-Q季度报告的附件3.1并入，文件编号1-38383)。 |
3.2 | 修订和恢复昆塔纳能源服务公司的章程。(通过引用Quintana Energy Services Inc.于2018年2月14日提交的Form 8-K的当前报告的附件3.3并入，文件号1-38383)。 |
10.1† | 由公司和D.Rogers Herndon(通过引用公司于2019年6月24日提交的表格8-K的当前报告的附件10.1，档号1-38383)修订和重新制定的执行人员就业协议，生效于2019年6月15日。 |
10.2† | 由公司和Christopher J.Baker(通过引用公司于2019年6月24日提交的表格8-K的当前报告的附件10.2，档号1-38383)修订和重新制定的执行就业协议，生效于2019年6月15日。 |
10.3† | 由公司和Keefer M.Lehner(通过引用公司于2019年6月24日提交的表格8-K的当前报告的附件10.3，档号1-38383)修订和重新制定的执行雇佣协议，生效于2019年6月15日。 |
10.4† | Quintana能源服务公司下幻影单位协议的修订格式修订和重新制定的长期激励计划(通过引用2019年6月24日提交的公司当前报告Form 8-K的附件10.4合并，文件号1-38383)。 |
31.1* | 根据1934年“证券交易法”第13a-14(A)和15d-14(A)条(根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条通过)对首席执行官进行认证。 |
31.2* | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条通过的1934年“证券交易法”下的第13a-14(A)和15d-14(A)条，对首席财务官进行认证。 |
32.1** | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第906条通过的“美国联邦法典”第18篇第1350节对首席执行官进行认证。 |
32.2** | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第906条通过的“美国联邦法典”第18篇第1350节对首席执行官进行认证。 |
签名
根据1934年“证券交易法”(Securities Exchange Act Of 1934)第13或15(D)节的要求，注册人已正式安排以下签字人代表其签署本报告，并正式授权。
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昆塔纳能源服务公司 |
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依据： | | /s/Christopher J.Baker |
| | 克里斯托弗·J·贝克 |
| | 总裁、首席执行官和董事
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日期：2019年8月8日 |
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依据： | | /s/Keefer M.Lehner |
| | 基弗·M·莱纳 |
| | 执行副总裁兼首席财务官 |
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日期：2019年8月8日 |
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依据： | | /s/Geoffrey C.Stanford |
| | 杰弗里·C·斯坦福 |
| | 副总裁兼首席会计官 |
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日期：2019年8月8日 |