公文假的--03-31Q120200001504461436600046530001246331260930.0010.0010.9990.9991245084971259668681245084971259668680.1075840000018000008400000840000018000008400000P9MP1YP1YP1YP1YP1Y199421691994216900015044612019-04-012019-06-300001504461ngl:WaterSolutionsFacilities2020AcquisitionsAcquisitionAccountingInProcessDomainDomain2019-04-012019-06-3000015044612019-08-050001504461交换:XNYSNGL:PreferredClassCMember2019-04-012019-06-300001504461交换:XNYSUS-GAAP:PreferredClassB成员2019-04-012019-06-300001504461交换:XNYSngl:LimitedPartnersCapitalAccountCommonUnitsMember2019-04-012019-06-3000015044612019-06-3000015044612019-03-310001504461US-GAAP:PreferredClassB成员2019-03-310001504461NGL:PreferredClassCMember2019-06-300001504461NGL:PreferredClassCMember2019-03-310001504461US-GAAP:PreferredClassB成员2019-06-300001504461NGL:ClassAConvertiblePreferredUnitsMember2018-04-012019-03-3100015044612018-04-012019-03-310001504461NGL:ClassAConvertiblePreferredUnitsMember2019-03-3100015044612018-04-012018-06-300001504461US-GAAP:非控制InterestMember2018-06-300001504461US-GAAP:LimitedPartnerMember2018-06-300001504461US-GAAP:GeneralPartnerMemberUS-GAAP:GeneralPartnerMember2018-06-300001504461US-GAAP:LimitedPartnerMemberUS-GAAP:LimitedPartnerMember2018-06-300001504461ngl:LimitedPartnersCapitalAccountCommonUnitsMemberUS-GAAP:LimitedPartnerMember2018-04-012018-06-300001504461US-GAAP:GeneralPartnerMember2018-03-310001504461US-GAAP:GeneralPartnerMember2018-06-300001504461US-GAAP:LimitedPartnerMember2018-03-310001504461US-GAAP:LimitedPartnerMember2018-04-012018-06-300001504461us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-03-310001504461US-GAAP:GeneralPartnerMember2018-04-012018-06-300001504461US-GAAP:PreferredStockMember2018-03-310001504461US-GAAP:非控制InterestMember2018-04-012018-06-300001504461US-GAAP:LimitedPartnerMemberus-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300001504461US-GAAP:PreferredStockMember2018-06-300001504461US-GAAP:PreferredStockMember2018-06-300001504461US-GAAP:PreferredStockMember2018-03-3100015044612018-06-300001504461us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-3000015044612018-03-310001504461US-GAAP:非控制InterestMember2018-03-310001504461ngl:LimitedPartnersCapitalAccountCommonUnitsMemberUS-GAAP:LimitedPartnerMember2018-03-310001504461us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-04-012018-06-300001504461ngl:LimitedPartnersCapitalAccountCommonUnitsMemberUS-GAAP:LimitedPartnerMember2018-06-300001504461US-GAAP:PreferredStockMember2019-04-012019-06-300001504461US-GAAP:LimitedPartnerMember2019-03-310001504461US-GAAP:PreferredStockMember2019-04-012019-06-300001504461ngl:LimitedPartnersCapitalAccountCommonUnitsMemberUS-GAAP:LimitedPartnerMember2019-04-012019-06-300001504461US-GAAP:PreferredStockMember2019-06-300001504461US-GAAP:非控制InterestMember2019-06-300001504461us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-300001504461US-GAAP:LimitedPartnerMember2019-06-300001504461US-GAAP:GeneralPartnerMember2019-06-300001504461US-GAAP:LimitedPartnerMember2019-04-012019-06-300001504461US-GAAP:非控制InterestMember2019-03-310001504461US-GAAP:GeneralPartnerMember2019-04-012019-06-300001504461US-GAAP:PreferredStockMember2019-03-310001504461US-GAAP:PreferredStockMember2019-03-310001504461US-GAAP:GeneralPartnerMember2019-03-310001504461us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300001504461us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310001504461ngl:LimitedPartnersCapitalAccountCommonUnitsMemberUS-GAAP:LimitedPartnerMember2019-03-310001504461US-GAAP:PreferredStockMember2019-06-300001504461US-GAAP:非控制InterestMember2019-04-012019-06-300001504461ngl:LimitedPartnersCapitalAccountCommonUnitsMemberUS-GAAP:LimitedPartnerMember2019-06-300001504461NGL:液体分段成员2019-06-300001504461NGL:RetailPropaneSegmentEastMember2018-07-102018-07-100001504461NGL:合同编号1成员US-GAAP:CustomerContractsMember2019-06-300001504461ngl:WaterSolutionsFacilities2019AcquisitionsAcquisitionAccountingInProcessDomainNGL:RanchMember2019-04-012019-06-300001504461SRT:CrudeOilMember2019-03-310001504461NGL:CrudeOilLogicisSegmentMember2018-06-300001504461SRT:CrudeOilMember2019-06-300001504461NGL:CrudeOilLogicisSegmentMember2019-06-300001504461ngl:WaterSolutionsFacilities2019AcquisitionsAcquisitionAccountingInProcessDomainNGL:RanchMember2019-06-300001504461NGL:合同编号1成员US-GAAP:CustomerContractsMember2019-04-012019-06-300001504461NGL:PropaneMember2019-03-310001504461NGL:CrudeOilLogicisSegmentMember2018-04-012018-06-300001504461NGL:PropaneMember2019-06-300001504461US-GAAP:OperatingSegmentsMemberNGL:NaturalGasLiquidsTerminalCompanyDomainNGL:液体分段成员2019-03-310001504461US-GAAP:OperatingSegmentsMemberNGL:AircraftrentalcompanyDomainNGL:KAIR2014LCDomainUS-GAAP:Corporate 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美国
证券交易委员会
哥伦比亚特区华盛顿20549
表格2010-Q
(马克一)
|
| |
☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的季度报告 |
截至季度末的季度期间June 30, 2019
或
|
| |
☐ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
佣金档案编号:001-35172
NGL能源合作伙伴LP
(登记人的确切姓名,如其宪章所规定)
|
| | | |
特拉华州 | | 27-3427920 |
(公司或组织的州或其他管辖权) | | (国税局雇主识别号) |
| | | |
南耶鲁大道6120号,805套房 | | |
塔尔萨, | 俄克拉荷马州 | | 74136 |
(主要执行办公室地址) | | (邮政编码) |
(918) 481-1119
(注册人的电话号码,^包括区号)
通过复选标记表明注册人(1)^是否在之前12个月内提交了1934年“证券交易法”(Securities Exchange Act Of 1934)第13节或15(D)^节要求提交的所有报告(或在注册人被要求提交此类报告的较短时间内),以及(2)^在过去90天内一直受此类提交要求的约束。^。(1)^在过去12个月内是否提交了1934年“证券交易法”(Securities Exchange Act Of 1934)第13或15(D)条要求提交的所有报告。是 ☒ No ☐
通过复选标记表明注册人在之前12个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)是否已根据S-T规则(本章232.405节)以电子方式提交了需要提交的每一个交互式数据文件。^(注:1)是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册者是大型加速档案器、非加速档案器、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交换法”规则·12b-2中“大型加速归档公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
|
| | | | |
大型加速滤波器 | x | | 加速^Filer | o |
非加速报税器 | o | | 小型报表公司 | ☐ |
新兴成长型公司 | ☐ | | | |
如果是新兴的成长型公司,请用复选标记表明注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交换法”第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
通过复选标记表明注册人是否是空壳公司(如《交换法》第12b-2条规则所定义)。☐ No ☒
根据该法第12(B)条登记的证券:
|
| | | | |
每个班级的标题 | | 贸易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
代表有限合伙人利益的共同单位 | | NGL | | 纽约证券交易所 |
固定至浮动利率累计可赎回永久优先单位 | | NGL-PB | | 纽约证券交易所 |
固定至浮动利率累计可赎回永久优先单位 | | NGL-PC | | 纽约证券交易所 |
在…2019年8月5日,有126,198,168普通单位已发行并未结清。
目录
|
| | |
第I部分-财务信息 |
| | |
第1项 | 财务报表 | 3 |
| 截至2019年6月30日和2019年3月31日的未经审计的精简综合资产负债表 | 4 |
| 截至2019年和2018年6月30日的三个月未经审计的简明综合经营报表 | 5 |
| 截至2019年和2018年6月30日的三个月的未经审计的综合收益(亏损)报表 | 6 |
| 截至2019年和2018年6月30日的三个月未经审计的简明综合权益变动表 | 7 |
| 截至2019和2018年6月30日的三个月未经审计的合并现金流量表 | 9 |
| 未经审计的简明综合财务报表附注 | 10 |
项目2. | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 51 |
项目3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 71 |
项目4. | 管制和程序 | 72 |
第二部分-其他信息 |
| | |
第1项 | 法律程序 | 73 |
第1A项 | 危险因素 | 73 |
项目2. | 未登记的股权证券销售和收益使用 | 73 |
项目3. | 高级证券违约 | 73 |
项目4. | 矿山安全披露 | 73 |
项目5. | 其他资料 | 73 |
第6项 | 陈列品 | 74 |
签名 | 76 |
前瞻性陈述
本季度报告采用Form#10-Q(“季度报告”),包含各种前瞻性陈述和信息,这些陈述和信息基于我们和我们的一般合作伙伴的信念,以及我们所做的假设和我们目前可以获得的信息。这些前瞻性陈述被识别为与历史或当前事实没有严格关系的任何陈述。本季度报告中的某些词语,如“预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“预测”、“目标”、“打算”、“可能”、“计划”、“项目”、“将”以及有关我们未来业务计划和目标的类似表达和声明,请识别前瞻性声明。虽然我们和我们的普通合作伙伴认为这些前瞻性陈述是合理的,但我们和我们的普通合作伙伴都不能保证它们将被证明是正确的。前瞻性陈述受到各种风险、不确定因素和假设的影响。如果这些风险或不确定因素中的一个或多个成为现实,或者如果基本假设被证明是不正确的,我们的实际结果可能与那些预期的大不相同。可能影响我们的综合财务状况和经营结果的主要风险因素包括:
| |
• | 原油、天然气液体、汽油、柴油、乙醇和生物柴油的价格; |
| |
• | 原油、天然气液体、汽油、柴油、乙醇和生物柴油的需求和供应的一般水平; |
| |
• | 在我们有水处理和处理设施的地区的原油和天然气钻探和生产水平; |
| |
• | 在供应或运输发生中断时获得足够产品供应的能力,以及将产品运输到市场区域的能力的可用性; |
| |
• | 天气条件对原油、天然气液体、汽油、柴油、乙醇和生物柴油供需的影响; |
| |
• | 我们的卡车、有轨电车和驳船运输服务方面的当地、州内和州际运输基础设施的可用性; |
| |
• | 适用法律法规的变化,包括税收、环境、交通和就业法规,或监管机构对此类法律法规的新解释,以及此类法律法规(现有或未来)对我们业务运营的影响; |
| |
• | 立法和监管行动对水力压裂、废水处理以及回流和采出水处理的影响; |
| |
• | 与运输和分销石油产品有关的危险或经营风险,可能不在保险范围内; |
| |
• | 原油、天然气液体和成品油行业的成熟度和其他营销者的竞争; |
| |
• | 保持或增加我们的码头,驳船,卡车运输,废水处理,回收和排放服务的利润率的能力; |
| |
• | 资金的可获得性和成本,以及我们获得某些资金来源的能力; |
| |
• | 能够成功识别和完成增值性收购,并整合所收购的资产和业务; |
| |
• | 我们拥有非控股股权的实体的财务状况和经营结果的变化; |
| |
• | 我们管道资产的管辖权特征或适用的监管政策的变化。 |
您不应过分依赖任何前瞻性陈述。所有前瞻性陈述仅限于本季度报告发布之日。除了州和联邦证券法的要求外,我们不承担因新信息、未来事件或其他原因而公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务。在考虑前瞻性陈述时,请查看我们的年度报告(Form Low 10-K)中在财务报表中的第I部分,^项目^1A-“风险因素”下讨论的风险截至2019年3月31日的年份.
第I部分-财务信息
第1项^财务报表
NGL能源合作伙伴有限责任公司及其子公司
未经审计的简明综合资产负债表
(以千为单位,单位数量除外)
|
| | | | | | | |
| June 30, 2019 | | March 31, 2019 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金及现金等价物 | $ | 27,501 |
| | $ | 18,572 |
|
应收账款-贸易,分别扣除坏账准备4653美元和4366美元 | 911,982 |
| | 1,162,919 |
|
应收账款-附属公司 | 11,507 |
| | 12,867 |
|
盘存 | 519,603 |
| | 463,143 |
|
预付费用和其他流动资产 | 178,695 |
| | 155,172 |
|
流动资产总额 | 1,649,288 |
| | 1,812,673 |
|
财产、厂房和设备,分别扣除累计折旧442,868美元和420,362美元 | 2,015,518 |
| | 1,844,493 |
|
商誉 | 1,153,029 |
| | 1,145,861 |
|
无形资产,分别扣除累计摊销555,307美元和524,257美元 | 931,709 |
| | 938,335 |
|
对未合并实体的投资 | 1,585 |
| | 1,127 |
|
经营租赁使用权资产 | 518,035 |
| | — |
|
其他非流动资产 | 125,741 |
| | 160,004 |
|
总资产 | $ | 6,394,905 |
| | $ | 5,902,493 |
|
负债和权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款-贸易 | $ | 814,141 |
| | $ | 964,665 |
|
应付账款-附属公司 | 23,071 |
| | 28,469 |
|
应计费用和其他应付款项 | 214,243 |
| | 248,450 |
|
从客户处收到的预付款 | 28,313 |
| | 8,921 |
|
长期债务的当期到期日 | 649 |
| | 648 |
|
经营租赁义务 | 77,021 |
| | — |
|
流动负债总额 | 1,157,438 |
| | 1,251,153 |
|
长期债务,扣除分别为19,025美元和12,008美元的债务发行成本,以及当前到期日 | 2,586,954 |
| | 2,160,133 |
|
经营租赁义务 | 439,083 |
| | — |
|
其他非流动负债 | 61,165 |
| | 63,575 |
|
承诺和或有事项(附注9) |
|
| |
|
|
| | | |
A级10.75%可转换优先股,分别为0和19,942,169个已发行和未偿优先股 | — |
| | 149,814 |
|
| | | |
股权: | | | |
普通合伙人,占0.1%的权益,分别为126,093和124,633个名义单位 | (50,773 | ) | | (50,603 | ) |
有限责任合伙人,占99.9%的权益,分别为125,966,868和124,508,497个已发行和未偿还的共同单位 | 1,897,407 |
| | 2,067,197 |
|
B类优先有限责任合伙人,分别为8,400,000个和8,400,000个已发行和未偿还的优先股 | 202,731 |
| | 202,731 |
|
C类优先有限责任合伙人,分别为1,800,000个和0个已发行和未偿还的优先股 | 42,638 |
| | — |
|
累计其他综合损失 | (218 | ) | | (255 | ) |
非控制性利益 | 58,480 |
| | 58,748 |
|
总股本 | 2,150,265 |
| | 2,277,818 |
|
负债和权益总额 | $ | 6,394,905 |
| | $ | 5,902,493 |
|
所附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
NGL能源合作伙伴有限责任公司及其子公司
未经审计的简明综合经营报表
(以千为单位,单位和每单位金额除外)
|
| | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, |
| | 2019 | | 2018 |
收入: | | | | |
原油物流 | | $ | 716,160 |
| | $ | 783,830 |
|
水解决方案 | | 71,783 |
| | 76,145 |
|
液体 | | 347,647 |
| | 459,897 |
|
精制产品和可再生产品 | | 5,502,046 |
| | 4,524,407 |
|
其他 | | 255 |
| | 155 |
|
总收入 | | 6,637,891 |
| | 5,844,434 |
|
销售成本: | | | | |
原油物流 | | 649,240 |
| | 748,245 |
|
水解决方案 | | (2,807 | ) | | 14,269 |
|
液体 | | 317,352 |
| | 440,515 |
|
精制产品和可再生产品 | | 5,489,217 |
| | 4,492,858 |
|
其他 | | 465 |
| | 269 |
|
销售总成本 | | 6,453,467 |
| | 5,696,156 |
|
运营成本和费用: | | | | |
操作 | | 64,267 |
| | 56,262 |
|
一般和行政 | | 20,363 |
| | 22,390 |
|
折旧摊销 | | 54,208 |
| | 52,045 |
|
(收益)资产处置或减值损失,净额 | | (967 | ) | | 101,335 |
|
负债重估 | | — |
| | 800 |
|
营业收入(亏损) | | 46,553 |
| | (84,554 | ) |
其他收入(费用): | | | | |
未合并实体收益中的权益 | | 8 |
| | 219 |
|
利息费用 | | (39,908 | ) | | (46,268 | ) |
负债提前清偿损失净额 | | — |
| | (137 | ) |
其他收入(费用),净额 | | 1,075 |
| | (33,742 | ) |
所得税前持续经营收入(亏损) | | 7,728 |
| | (164,482 | ) |
所得税优惠(费用) | | 311 |
| | (651 | ) |
持续经营收入(亏损) | | 8,039 |
| | (165,133 | ) |
非持续经营亏损,税后净额 | | — |
| | (4,156 | ) |
净收益(亏损) | | 8,039 |
| | (169,289 | ) |
减去:非控股权益造成的净亏损 | | 268 |
| | 345 |
|
减去:可赎回非控股权益导致的净亏损 | | — |
| | 398 |
|
NGL能源合作伙伴的净收益(亏损) | | $ | 8,307 |
| | $ | (168,546 | ) |
分配给共同单位持有人的持续经营净亏损(附注3) | | $ | (121,068 | ) | | $ | (184,794 | ) |
分配给共同单位持有人的不连续业务的净损失(附注3) | | $ | — |
| | $ | (3,754 | ) |
分配给共同单位持有人的净损失 | | $ | (121,068 | ) | | $ | (188,548 | ) |
每普通单位基本损耗 | | | | |
持续经营的损失 | | $ | (0.96 | ) | | $ | (1.52 | ) |
非持续经营亏损,税后净额 | | — |
| | (0.03 | ) |
净损失 | | $ | (0.96 | ) | | $ | (1.55 | ) |
每普通单位稀释损失 | | | | |
持续经营的损失 | | $ | (0.96 | ) | | $ | (1.52 | ) |
非持续经营亏损,税后净额 | | — |
| | (0.03 | ) |
净损失 | | $ | (0.96 | ) | | $ | (1.55 | ) |
基本加权平均未偿还普通单位 | | 125,886,738 |
| | 121,544,421 |
|
稀释加权平均普通股未偿 | | 125,886,738 |
| | 121,544,421 |
|
所附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
NGL能源合作伙伴有限责任公司及其子公司
未经审计的综合简明综合报表收入(亏损)
(以千为单位)
|
| | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, |
| | 2019 | | 2018 |
净收益(损失) | | $ | 8,039 |
| | $ | (169,289 | ) |
其他综合收益(亏损) | | 37 |
| | (11 | ) |
综合收益(亏损) | | $ | 8,076 |
| | $ | (169,300 | ) |
所附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
NGL能源合作伙伴有限责任公司及其子公司
未经审计的简明综合权益变动表
截至2019年6月30日的三个月
(以千为单位,单位数量除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 有限责任合作伙伴 | | | | | | |
| | | | 择优 | | 普普通通 | | 累积 其他 | | | | |
| | 总则 合伙人 | | 单位 | | 数量 | | 单位
| | 数量 | | 综合 收入(亏损) | | 非控制 利益 | | 总计 权益 |
2019年3月31日的余额 | | $ | (50,603 | ) | | 8,400,000 |
| | $ | 202,731 |
| | 124,508,497 |
| | $ | 2,067,197 |
| | $ | (255 | ) | | $ | 58,748 |
| | $ | 2,277,818 |
|
向一般和共同单位合作伙伴和首选单位持有人分发(附注10) | | (85 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (63,274 | ) | | — |
| | — |
| | (63,359 | ) |
发行C类优先股(扣除发行成本)(附注10) | | — |
| | 1,800,000 |
| | 42,638 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 42,638 |
|
根据激励薪酬计划发行的股权(注10) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,752 |
| | — |
| | — |
| | 2,752 |
|
已行使的手令(注10) | | — |
| | — |
| | — |
| | 1,458,371 |
| | 15 |
| | — |
| | — |
| | 15 |
|
A级可转换优先股有益转换特征的增加(注10) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (36,517 | ) | | — |
| | — |
| | (36,517 | ) |
A类可转换优先股赎回-支付超过账面价值的金额(附注10) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (78,797 | ) | | — |
| | — |
| | (78,797 | ) |
投资NGL Energy Holdings LLC(注13) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2,361 | ) | | — |
| | — |
| | (2,361 | ) |
净(亏损)收入 | | (85 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | 8,392 |
| | — |
| | (268 | ) | | 8,039 |
|
其他综合收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 37 |
| | — |
| | 37 |
|
2019年6月30日的余额 | | $ | (50,773 | ) | | 10,200,000 |
| | $ | 245,369 |
| | 125,966,868 |
| | $ | 1,897,407 |
| | $ | (218 | ) | | $ | 58,480 |
| | $ | 2,150,265 |
|
所附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
NGL能源合作伙伴有限责任公司及其子公司
未经审计的简明综合权益变动表
截至2018年6月30日的三个月
(以千为单位,单位数量除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 有限责任合作伙伴 | | | | | | |
| | | | 择优 | | 普普通通 | | 累积 其他 | | | | |
| | 总则 合伙人 | | 单位 | | 数量 | | 单位
| | 数量 | | 综合 收入(亏损) | | 非控制 利益 | | 总计 权益 |
2018年3月31日的余额 | | $ | (50,819 | ) | | 8,400,000 |
| | $ | 202,731 |
| | 121,472,725 |
| | $ | 1,852,495 |
| | $ | (1,815 | ) | | $ | 83,503 |
| | 2,086,095 |
|
分配给一般和共同单位合作伙伴和首选单位持有人 | | (82 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (58,548 | ) | | — |
| | — |
| | (58,630 | ) |
捐款 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 169 |
| | 169 |
|
锯齿合资企业 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (63 | ) | | — |
| | 63 |
| | — |
|
购买非控股权益 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (33 | ) | | — |
| | (3,927 | ) | | (3,960 | ) |
可赎回非控制权益估值调整 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (3,300 | ) | | — |
| | — |
| | (3,300 | ) |
回购认股权证 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (14,988 | ) | | — |
| | — |
| | (14,988 | ) |
根据激励薪酬计划发行的股权 | | — |
| | — |
| | — |
| | 50,992 |
| | 4,619 |
| | — |
| | — |
| | 4,619 |
|
已行使的手令 | | — |
| | — |
| | — |
| | 228,797 |
| | 2 |
| | — |
| | — |
| | 2 |
|
A级可转换优先单元有益转换特性的增加 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (8,983 | ) | | — |
| | — |
| | (8,983 | ) |
净损失 | | (155 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (168,391 | ) | | — |
| | (345 | ) | | (168,891 | ) |
其他综合损失 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (11 | ) | | — |
| | (11 | ) |
采用ASC 606的累积效应调整 | | 139 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 139,167 |
| | — |
| | — |
| | 139,306 |
|
采用ASU 2016-01累积效应调整 | | (2 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (1,567 | ) | | 1,569 |
| | — |
| | — |
|
2018年6月30日的余额 | | $ | (50,919 | ) | | 8,400,000 |
| | $ | 202,731 |
| | 121,752,514 |
| | $ | 1,740,410 |
| | $ | (257 | ) | | $ | 79,463 |
| | $ | 1,971,428 |
|
所附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
NGL能源合作伙伴有限责任公司及其子公司
未经审计的现金流量简明综合报表
(以千为单位)
|
| | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, |
| | 2019 | | 2018 |
运营活动: | | | | |
净收益(损失) | | $ | 8,039 |
| | $ | (169,289 | ) |
调整净收益(亏损)至经营活动提供(用于)的净现金: | | | | |
非持续经营损失,税后净额 | | — |
| | 4,156 |
|
折旧和摊销,包括债务发行成本的摊销 | | 57,855 |
| | 55,939 |
|
负债提前清偿或重估损失,净额 | | — |
| | 937 |
|
非现金权益补偿费用 | | 3,701 |
| | 5,511 |
|
(收益)资产处置或减值损失,净额 | | (967 | ) | | 101,335 |
|
坏账准备 | | 280 |
| | 196 |
|
商品衍生工具公允价值净调整 | | (26,500 | ) | | 52,685 |
|
未合并实体收益中的权益 | | (8 | ) | | (219 | ) |
成本或市值调整较低 | | 2,284 |
| | 94 |
|
其他 | | (1,061 | ) | | (206 | ) |
营业资产和负债的变化,不包括收购: | | | | |
应收帐款-贸易和附属公司 | | 251,745 |
| | (74,930 | ) |
盘存 | | (61,459 | ) | | (48,864 | ) |
其他流动和非流动资产 | | (6,995 | ) | | 15,967 |
|
应付帐款-贸易和附属公司 | | (156,664 | ) | | (30,328 | ) |
其他流动和非流动负债 | | (356 | ) | | 13,830 |
|
经营活动提供的(用于)经营活动的现金净额-持续经营 | | 69,894 |
| | (73,186 | ) |
经营活动提供的现金净额-停止经营 | | — |
| | 32,041 |
|
经营活动提供的现金净额 | | 69,894 |
| | (41,145 | ) |
投资活动: | | | | |
资本支出 | | (155,391 | ) | | (72,710 | ) |
收购,扣除收购的现金净额 | | (54,548 | ) | | (116,592 | ) |
商品衍生品净结算 | | 6,447 |
| | (60,861 | ) |
出售资产所得 | | 1,673 |
| | 5,406 |
|
剥离企业和投资的收益,净额 | | — |
| | 18,594 |
|
对未合并实体的投资 | | (889 | ) | | (6 | ) |
未合并实体的资本分配 | | 439 |
| | — |
|
偿还天然气液体设施贷款 | | 3,022 |
| | 2,707 |
|
贷款给附属公司 | | — |
| | (1,050 | ) |
投资活动使用的现金净额-持续经营 | | (199,247 | ) | | (224,512 | ) |
投资活动使用的现金净额-停止经营 | | — |
| | (23,008 | ) |
投资活动所用现金净额 | | (199,247 | ) | | (247,520 | ) |
融资活动: | | | | |
循环信贷机制下借款的收益 | | 1,139,000 |
| | 962,000 |
|
循环信贷的付款 | | (1,155,000 | ) | | (605,500 | ) |
发行优先无抵押票据 | | 450,000 |
| | — |
|
优先无抵押票据的偿还和回购 | | — |
| | (5,069 | ) |
其他长期债务的支付 | | (163 | ) | | (163 | ) |
债务发行成本 | | (7,873 | ) | | (771 | ) |
非控股权益所有者的贡献,净额 | | — |
| | 169 |
|
分配给一般和共同单位合作伙伴和首选单位持有人 | | (62,288 | ) | | (53,905 | ) |
出售优先股所得收益,扣除发售成本 | | 42,638 |
| | — |
|
赎回优先单位的款项 | | (265,128 | ) | | — |
|
回购认股权证 | | — |
| | (14,988 | ) |
支付结算款项和早日清偿债务 | | (543 | ) | | (1,195 | ) |
投资NGL Energy Holdings LLC | | (2,361 | ) | | — |
|
筹资活动提供的现金净额-持续业务 | | 138,282 |
| | 280,578 |
|
用于筹资活动的现金净额-已停止的业务 | | — |
| | (325 | ) |
筹资活动提供的现金净额 | | 138,282 |
| | 280,253 |
|
现金和现金等价物净增加(减少) | | 8,929 |
| | (8,412 | ) |
现金和现金等价物,期初 | | 18,572 |
| | 22,094 |
|
现金和现金等价物,期末 | | $ | 27,501 |
| | $ | 13,682 |
|
补充现金流量信息: | | | | |
已付现金利息 | | $ | 36,538 |
| | $ | 51,106 |
|
已缴纳所得税(扣除所得税退款) | | $ | 2,537 |
| | $ | 908 |
|
补充非现金投融资活动: | | | | |
已声明但未支付给B类和C类优先单位持有人的分配 | | $ | 5,796 |
| | $ | 4,725 |
|
应计资本支出 | | $ | 32,926 |
| | $ | 12,657 |
|
所附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
NGL能源合作伙伴有限责任公司及其子公司
未经审计的简明综合财务报表附注
注1—组织和运营
NGL Energy Partners LP(“我们”、“我们的”或“合作伙伴”)是特拉华有限合伙. NGL Energy Holdings LLC是我们的普通合作伙伴。 在… June 30, 2019, 我们的业务包括:
| |
• | 我们的原油物流部门从生产商和营销者那里购买原油,并将其运输到炼油厂或在管道注入站、储存终端、驳船装载设施、铁路设施、炼油厂和其他贸易中心转售,并通过其拥有的资产提供储存、终点站、卡车运输、海运和管道运输服务。 |
| |
• | 我们的水解决方案部门提供处理和处置原油和天然气生产产生的废水,以及处理罐底、钻井液和钻井泥浆等固体物质的服务,并执行卡车和压裂油罐的清洗。此外,我们的水解决方案部门销售从执行这些服务中回收的碳氢化合物,并向生产商出售淡水用于勘探和生产活动。 |
| |
• | 我们的液体部门向美国和加拿大的零售商、批发商、精炼商和石油化工厂供应天然气液体,使用其租用的地下仓库和租用的铁路车厢,通过其区域市场 27 其拥有的码头遍布美国,并在其在犹他州的盐穹顶存储设施合资企业提供码头和存储服务。 |
| |
• | 我们的成品油和可再生产品部门进行汽油、柴油、乙醇和生物柴油营销业务,主要在美国墨西哥湾沿岸、东南和中西部地区购买成品油和可再生产品,并安排在全国各地的不同地点交货。此外,在某些储存地点,我们的精炼产品和可再生能源部门还可以购买未完成的汽油调合组分,以便随后调合成品汽油,以供应我们的营销业务以及第三方。 |
近期发展
如前所述,2018年7月10日,我们完成了向Superior Plus Corp.出售几乎所有剩余的零售丙烷业务。(“上级”)对于总的代价$889.8百万现金。我们保留了我们的50%胜利丙烷,有限责任公司(“胜利丙烷”)的所有权权益,我们随后于2018年8月14日出售。这笔交易代表了我们运营的战略转变,并将对我们未来的运营和财务业绩产生重大影响。因此,与我们前零售丙烷部门相关的经营结果和现金流量(包括胜利丙烷收益中的权益)已被归类为所有呈报期间的非持续经营,以前的期间已在未经审计的简明综合经营报表和未经审计的简明综合现金流量表中进行了追溯调整。
注2—重大会计政策
演示文稿的基础
随附的未经审计的简明综合财务报表包括我们的账目和我们控制的子公司的账目。公司间交易和帐户余额已在合并中消除。我们不能控制但可以对其产生重大影响的投资,采用权益会计方法核算。我们还拥有一条原油管道的不可分割的权益,并将我们与这条管道相关的资产、负债和费用的比例份额纳入我们未经审计的简明综合财务报表中。
我们未经审计的简明综合财务报表是根据美国普遍接受的会计原则(“GAAP”)根据证券交易委员会(“SEC”)的规则和规定为中期合并财务信息编制的。因此,未经审计的简明综合财务报表不包括GAAP要求的完整年度合并财务报表所需的某些信息和附注。不过,我们相信所披露的资料足以使所呈报的资料不具误导性。未经审计的简明综合财务报表包括我们认为必要的所有调整,以便公平地列报我们的综合财务状况、经营业绩和所呈报的中期现金流量。此类调整仅包括正常经常性项目,除非本季度报告另有披露。未经审计的浓缩
NGL能源合作伙伴有限责任公司及其子公司
未经审计的简明综合财务报表附注(续)
截至2019年3月31日的综合资产负债表来自我们经审计的财务综合财务报表截至2019年3月31日的年份包括在我们于2019年5月30日提交给SEC的Form 10-K年度报告(“年度报告”)中。
这些中期未经审计的简明综合财务报表应与我们的年度报告中所包括的经审计的综合财务报表及其附注一起阅读。由于我们某些业务的季节性和其他因素,过渡期的业务结果并不一定表示未来期间或整个财年结束时预期的业务结果March 31, 2020.
预算的使用
根据GAAP编制合并财务报表需要我们做出估计和假设,这些估计和假设会影响在合并财务报表日期报告的资产和负债的金额,以及所报告的期间的收入和费用金额。
我们在编制未经审计的简明综合财务报表时作出的关键估计包括(其中包括)确定收购中收购的资产和负债的公允价值、衍生工具的公允价值、应收账款的可收回性、存货的可回收性、财产、厂房和设备以及可摊销无形资产的可恢复性、长期资产和商誉的减值、资产报废义务的公允价值、基于权益的补偿的价值、环境事项的应计费用以及估计某些收入。虽然我们相信这些估计是合理的,但实际结果可能与这些估计不同。
重大会计政策
我们的重要会计政策与我们年度报告中包括的经审计的综合财务报表附注2中披露的会计政策一致。
公允价值计量
公允价值被定义为在计量日市场参与者之间有序交易中出售资产或为转移负债而支付的价格(退出价格)。公允价值是基于市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设。我们使用以下公允价值层次结构,该层次结构将用于衡量公允价值的估值技术输入划分为三个主要级别:
| |
• | 1级:我们有能力在测量日期获得的相同资产和负债在活跃市场中的报价。 |
| |
• | 2级:资产或负债直接或间接可观察到的投入(除1级内包含的报价外),包括(I)活跃市场中类似资产或负债的报价,(Ii)非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价,(Iii)可观察到的资产或负债报价以外的投入,以及(Iv)通过相关或其他手段从可观察到的市场数据得出的投入。按2级分类的工具包括非交易所交易的衍生品,如场外商品价格掉期和期权合同以及远期商品合同。我们利用类似工具的定价模型确定我们所有衍生金融工具的公允价值。定价模型的输入包括公开可用的价格和从第三方收集的数据汇编生成的远期曲线。 |
| |
• | 3级:资产或负债的不可观察输入,包括资产或负债的市场活动很少(如果有的话)的情况。 |
公允价值层次结构对活跃市场中的报价给予最高优先级(1级),对不可观测的投入给予最低优先级(3级)。在某些情况下,用于衡量公允价值的投入可能属于公允价值层次结构的不同级别。对公允价值计量具有重要意义的最低级别输入决定了公允价值层次结构中的适用级别。评估公允价值计量的特定投入的重要性需要判断,考虑资产或负债的特定因素。
NGL能源合作伙伴有限责任公司及其子公司
未经审计的简明综合财务报表附注(续)
衍生金融工具
我们将所有衍生金融工具合约以公允价值记录在我们未经审计的简明综合资产负债表中,但符合资格的某些实物合约除外。正常购销选举. 在此会计政策选择下,我们不会在每个资产负债表日以公允价值记录实物合同,而是在交货后按合同价值记录购买或销售。
我们并没有指定任何金融工具作为会计用途的对冲。我们的实物合同的公允价值的所有变化不符合正常购买和正常销售和结算(无论是现金交易还是非现金按市值计价调整)都在我们未经审计的简明综合经营报表的收入(对于销售合同)或销售成本(对于购买合同)内报告,无论合同是实际结算还是财务结算。
我们利用各种商品衍生金融工具合约试图减少我们对价格波动的风险敞口。我们不会出于交易目的而签订此类合同。商品衍生金融工具的资产和负债的变动主要是由于市场价格、新产生的交易和结算时间的变化,并在未经审计的简明综合经营报表以及相关结算的销售成本内报告。我们试图在名义金额和履行和交付义务的时间方面平衡我们的合同组合。然而,净不平衡头寸可能存在或建立在我们对预期市场变动的评估基础上。由此产生的合同组合中固有的是某些业务风险,包括商品价格风险和信用风险。商品价格风险是指原油、天然气液体或精炼和可再生能源产品的市场价值随着市场条件的变化而发生有利或不利变化的风险。 信用风险是由于供应商、客户或金融交易对手不履行合同而造成损失的风险。 我们的市场风险政策和信贷政策分别规定了管理商品价格风险和信用风险的程序和限制。 每日监测未平仓商品头寸和市场价格变化,并向高级管理人员和营销运营人员报告。 每日监控信用风险,并通过客户存款、产品解除限制、信用证以及签订允许抵销某些交易的交易对手应收和应付余额的主净额结算协议,将风险降至最低。
所得税
出于所得税的目的,我们有资格成为合伙企业。因此,我们通常不缴纳美国联邦所得税。相反,每个业主在他或她的个人报税表上报告他或她在我们的收入或损失中的份额。出于财务和税务申报目的,我们的净资产基础的总差异不能轻易确定,因为我们无法获得关于每个合作伙伴在合作伙伴关系中的基础的信息。
我们在美国和加拿大有一些应纳税的公司子公司,我们在得克萨斯州的业务需要缴纳州特许经营税,这是基于销售成本后的收入净额计算的。
我们有递延税款负债$13.4百万在…June 30, 2019由于收购了一家与我们的一项收购相关的公司,该收购被纳入我们未经审计的简明综合资产负债表中的其他非流动负债中。递延税项负债是指公司内部所收购资产的GAAP基础与税基之间的受税收影响的累计临时差额。对于GAAP目的,某些收购资产将随着时间的推移进行折旧和摊销,这将降低GAAP基础。记录的递延税项收益三个月结束 June 30, 2019是$1.0百万有效税率为24.6%.
我们评估不确定的税务状况,以便在未经审计的简明综合财务报表中确认和计量。为了确认税务状况,我们基于该状况的技术优点,确定该税务状况是否更有可能在审查时维持,包括任何相关上诉或诉讼的解决方案。衡量符合比不符合阈值更有可能的税务状况,以确定将在未经审计的简明综合财务报表中确认的利益金额。我们没有重大的不确定的税务状况,需要在我们的未经审计的简明综合财务报表中确认。June 30, 2019或March 31, 2019.
NGL能源合作伙伴有限责任公司及其子公司
未经审计的简明综合财务报表附注(续)
盘存
我们的存货按成本或可变现净值中较低者进行估值,成本采用加权平均成本或先进先出(FIFO)方法确定,包括运输和储存成本,可变现净值定义为正常业务过程中的估计销售价格,不太合理地预测完工、处置和运输成本。在执行此分析时,我们考虑固定价格远期承诺。
在指定的日期,库存包括以下内容:
|
| | | | | | | | |
| | June 30, 2019 | | March 31, 2019 |
| | (单位:千) |
原油,原油 | | $ | 65,618 |
| | $ | 51,359 |
|
天然气液体: | | | | |
丙烷 | | 38,436 |
| | 33,478 |
|
丁烷 | | 25,099 |
| | 15,294 |
|
其他 | | 5,604 |
| | 7,482 |
|
精制产品: | | | | |
汽油 | | 173,927 |
| | 189,802 |
|
柴油 | | 148,581 |
| | 103,935 |
|
可再生能源: | | | | |
乙醇 | | 56,513 |
| | 51,542 |
|
生物柴油 | | 5,825 |
| | 10,251 |
|
总计 | | $ | 519,603 |
| | $ | 463,143 |
|
对未合并实体的投资
我们不能控制但可以对其产生重大影响的投资,采用权益会计方法核算。对合伙企业和有限责任公司的投资,除非我们的投资被认为是小额投资,并且在未注册的合资企业中的投资也使用权益会计方法核算。在权益法下,我们不在我们未经审计的简明综合资产负债表上报告这些实体的个别资产和负债;相反,我们的所有权权益在我们未经审计的简明综合资产负债表上在对未合并实体的投资中报告。根据权益法,投资按收购成本入账,按我们在任何收益和额外出资中的比例份额增加,通过我们在任何亏损、支付的分派和任何超额投资的摊销中的比例份额减少。超额投资是指我们的总投资超过我们在被投资方净资产中所占比例的数额。
我们在指定日期对未合并实体的投资包括以下内容:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
实体 | | 线段 | | 所有权 利息(1) | | 获得日期 | | June 30, 2019 | | March 31, 2019 |
| | | | | | | | (单位:千) |
飞机租赁公司(2) | | 公司和其他 | | 50% | | 2019年6月 | | $ | 900 |
| | $ | — |
|
水务公司(3) | | 水解决方案 | | 50% | | 2018年8月 | | 480 |
| | 920 |
|
天然气液体码头公司(4) | | 液体 | | 50% | | 2019年3月 | | 205 |
| | 207 |
|
总计 | | | | | | | | $ | 1,585 |
| | $ | 1,127 |
|
| |
(1) | 拥有权权益百分比为June 30, 2019. |
| |
(2) | 这是与关联方的投资。有关进一步的讨论,请参阅注13。 |
NGL能源合作伙伴有限责任公司及其子公司
未经审计的简明综合财务报表附注(续)
其他非流动资产
其他非流动资产在指定日期包括以下内容:
|
| | | | | | | | |
| | June 30, 2019 | | March 31, 2019 |
| | (单位:千) |
应收贷款(1) | | $ | 16,107 |
| | $ | 19,474 |
|
线填充(2) | | 33,437 |
| | 33,437 |
|
液舱底部(3) | | 44,148 |
| | 44,148 |
|
最低运费-管道承诺(4) | | — |
| | 23,494 |
|
其他 | | 32,049 |
| | 39,451 |
|
总计 | | $ | 125,741 |
| | $ | 160,004 |
|
| |
(1) | 代表与我们的天然气液体设施建设融资相关的应收贷款的非流动部分,该设施由在2019年6月30日之后申请第11章破产的第三方使用。自.起June 30, 2019,我们总共欠了$26.4百万根据这笔应收贷款,其中$13.0百万在我们未经审计的简明未合并资产负债表中记录在预付费用和其他流动资产内。我们的应收贷款是由天然气液体设施担保的。剩余金额代表胜利丙烷应收贷款的非流动部分。 |
| |
(2) | 表示根据长期发货承诺,我们需要在某些第三方拥有的管道上保留的最小产品数量。在…June 30, 2019,行填充包括335,069原油桶和262,000一桶桶丙烷。在…March 31, 2019,行填充包括335,069原油桶和262,000一桶桶丙烷。我们拥有的管道中的线填充包含在物业、工厂和设备中(见注5)。 |
| |
(3) | 储罐底部是储罐运行所需的产品体积,按历史成本记录。当储罐从服务中移除时,我们恢复了储罐底部。在…June 30, 2019和March 31, 2019,在第三方终端中保持的罐底由以下内容组成389,737桶和389,737桶的精炼产品,分别。我们拥有的码头所持有的罐底包括在物业、厂房和设备内(见注5)。 |
| |
(4) | 表示在超过发货量或不足信用额度时支付的最低运费二与原油管道运营商签订合同。当发货量超过每月最低承诺量时,可以收回此金额(请参阅注9)。在截至2018年6月30日的三个月内,我们达成了一项最终协议,在该协议中,我们同意根据一这些合同。由于向第三方提供了这一好处,我们注销了$67.7百万这些不足的信用,并记录了损失在(收益)资产处置或减值损失,净额。根据我们有未来利益的其他合同,我们目前有十个月在其中装运多余的数量。在…June 30, 2019,剩余的其他合同的欠款信用证$23.5百万在我们未经审计的简明综合资产负债表中被重新分类为预付费用和其他流动资产。 |
应计费用和其他应付款项
应计费用和其他应付款在指定日期包括以下内容:
|
| | | | | | | | |
| | June 30, 2019 | | March 31, 2019 |
| | (单位:千) |
应计补偿和福利 | | $ | 18,721 |
| | $ | 19,558 |
|
消费税及其他税务负债 | | 40,985 |
| | 40,339 |
|
衍生负债 | | 60,402 |
| | 100,372 |
|
应计利息 | | 26,120 |
| | 24,882 |
|
产品交换负债 | | 27,116 |
| | 21,081 |
|
Gavilon法律事项解决(注9) | | 12,500 |
| | 12,500 |
|
其他 | | 28,399 |
| | 29,718 |
|
总计 | | $ | 214,243 |
| | $ | 248,450 |
|
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非控制性利益
非控股权益是指由第三方拥有的某些合并子公司的部分。金额按非控股股东在子公司每期收益或亏损中的比例份额以及所支付的任何分派进行调整。非控制性权益被报告为股权的组成部分。
收购
为了确定一笔交易应该作为企业合并还是资产收购来核算,我们首先计算所收购资产的相对公允价值。如果基本上所有相对公允价值都集中在单个资产或一组类似资产中,或者如果没有,但交易不包括重大流程(不符合业务定义),则我们将交易记录为资产收购。对于资产收购,购买价是基于相对公允价值分配的。对于资产的收购,商誉不被记录。所有其他交易记录为业务组合。我们记录在收购日企业合并中获得的资产和承担的负债的公允价值。对于企业合并,收购价格超过收购资产和承担负债的公允净值的超额部分被记录为商誉,不会摊销,而是至少每年评估减值。
根据公认会计原则,实体被允许在一段合理的时间内(不超过一年)获得必要的信息,以识别和计量企业合并中所收购的资产和承担的负债的公允价值。中讨论过的注·4,我们的某些收购仍在此计量期内,因此,我们为所收购的资产和承担的负债记录的收购日期公允价值可能会发生变化。
此外,如中所述注·4,我们在这个过程中做了一些调整三个月结束 June 30, 2019根据我们对收购日期的估计,在截至2019年3月31日的财政年度内发生的业务合并中所收购的资产和承担的负债的公允价值。
重新分类
我们已将某些前期财务报表信息重新分类,以与本会计年度使用的分类方法一致。这些重新分类并不影响先前报告的资产、负债、股本、净收入或现金流的金额。
近期会计公告
2016年6月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了会计准则更新(“ASU”)No.2016-13,“金融工具-信用损失”。ASU要求按摊销成本计量的金融资产(或一组金融资产)按预计收取的净额列报,其中包括应收账款。预期信用损失的计量基于过去事件的相关信息,包括历史经验、当前状况以及影响报告金额可收集性的合理和可支持的预测。ASU对2020年4月1日开始的合作伙伴关系有效,并要求采用修改后的追溯采用方法,尽管允许提前采用。我们目前正在评估这个ASU对我们的综合财务报表的影响。
2016年2月,FASB发布了ASC 842,“租赁”。本ASU取代了GAAP中以前的租赁会计指南。新的指导方针要求承租人确认被分类为经营租赁的租赁资产和租赁负债。它还保留了融资租赁和经营租赁之间的区别。对于出租人来说,新的会计模式在很大程度上保持不变,尽管已经做出了一些改变,使其与新的承租人模式和ASC 606收入确认指南保持一致。我们采用了ASC 842,使用修改后的追溯方法于2019年4月1日生效,不对ASC 840下报告的比较期间信息进行调整,也没有对权益进行累积效应调整。看见注·15进一步讨论采用ASC 842对我们未经审计的简明综合财务报表的影响。
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注·3-每普通单位损失
下表显示了我们对指定期间未偿还的基本和稀释加权平均公共单位的计算:
|
| | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, |
| | 2019 | | 2018 |
本期未偿加权平均普通单位: | | | | |
公共单位-基本 | | 125,886,738 |
| | 121,544,421 |
|
公共单位-稀释 | | 125,886,738 |
| | 121,544,421 |
|
截至2019年6月30日的三个月,服务奖(如本文定义)和认股权证被视为反稀释。为.三个月结束 June 30, 2018,表现奖、认股权证、服务奖和A级优先单位(如本文定义)被视为抗稀释。
在指定的期间内,我们每普通单位的损失如下:
|
| | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, |
| | 2019 | | 2018 |
| | (单位为千,除?单位^和^每^单位^的量外) |
持续经营收入(亏损) | | $ | 8,039 |
| | $ | (165,133 | ) |
减去:非控股权益导致的持续经营损失 | | 268 |
| | 345 |
|
NGL Energy Partners LP持续运营的净收益(亏损) | | 8,307 |
| | (164,788 | ) |
减去:分配给首选单位持有人(1) | | (129,460 | ) | | (20,157 | ) |
减去:分配给普通合伙人的持续业务净亏损(2) | | 85 |
| | 151 |
|
分配给共同单位持有人的持续经营净亏损 | | $ | (121,068 | ) | | $ | (184,794 | ) |
| | | | |
非持续经营损失,税后净额 | | $ | — |
| | $ | (4,156 | ) |
减去:因可赎回非控制性权益而导致的中断经营损失 | | — |
| | 398 |
|
减去:分配给普通合伙人的中断运营损失(2) | | — |
| | 4 |
|
分配给共同单位持有人的不连续业务的净损失 | | $ | — |
| | $ | (3,754 | ) |
| | | | |
分配给共同单位持有人的净损失 | | $ | (121,068 | ) | | $ | (188,548 | ) |
| | | | |
每普通单位基本损耗 | | | | |
持续经营的损失 | | $ | (0.96 | ) | | $ | (1.52 | ) |
非持续经营损失,税后净额 | | — |
| | (0.03 | ) |
净损失 | | $ | (0.96 | ) | | $ | (1.55 | ) |
每普通单位稀释损失 | | | | |
持续经营的损失 | | $ | (0.96 | ) | | $ | (1.52 | ) |
非持续经营损失,税后净额 | | — |
| | (0.03 | ) |
净损失 | | $ | (0.96 | ) | | $ | (1.55 | ) |
基本加权平均未偿还普通单位 | | 125,886,738 |
| | 121,544,421 |
|
稀释加权平均普通股未偿 | | 125,886,738 |
| | 121,544,421 |
|
| |
(1) | 该金额包括向优先单位持有人的分配,A级优先单位的实益转换的最终增值,以及A级优先单位回购价格超过单位账面值的超额,如附注10中进一步讨论的那样. |
| |
(2) | 分配给普通合伙人的净亏损包括其作为奖励分配权持有人有权获得的分配。 |
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注·4—收购
以下总结了我们在三个月结束 June 30, 2019:
盐水解决方案设施
在.期间三个月结束 June 30, 2019,我们获得了一海水处理设施(包括三盐水处理井),总考虑大约$53.0百万.
作为这次收购的一部分,我们记录了客户关系、有利合同、竞业禁止协议和方式无形资产。我们使用收益法估计这些无形资产的价值,该方法使用估值技术将未来金额(例如,现金流或收益)转换为单个现值(贴现)。衡量标准是基于当前市场对这些未来金额的预期所显示的价值。
这次收购的协议考虑了某些营运资本项目的结账后付款。我们正在将这笔交易作为一项业务合并进行核算。下表总结了截至目前公允价值的初步估计June 30, 2019对于获得的资产和承担的负债(以千为单位):
|
| | | |
不动产、厂场和设备 | $ | 24,324 |
|
商誉 | 2,413 |
|
无形资产 | 26,688 |
|
其他非流动负债 | (425 | ) |
收购净资产的公允价值 | $ | 53,000 |
|
自.起June 30, 2019由于我们正在继续收集额外信息以最终确定物业、厂房和设备以及无形资产的公允价值,因此收购价格的分配被认为是初步的。
商誉代表为所收购业务支付的代价超过所收购个别资产的公允价值(已承担的负债)。商誉代表为扩大我们目前服务的油田生产盆地中的处置地点数量而支付的溢价,从而增强我们作为该油田生产盆地处置服务提供商的竞争地位。我们预计,所有商誉将可扣除联邦所得税的目的。
自收购之日起,这些水解决方案设施的运营已包括在我们未经审计的简明综合经营报表中。我们未经审计的简明综合经营报表三个月结束 June 30, 2019包括收入$1.9百万和营业收入$0.8百万这些水解决方案设施的运作所产生的影响。我们招致了少于$0.1百万与此次收购相关的交易成本三个月结束 June 30, 2019,其记录在我们未经审计的简明综合经营报表中的一般和行政费用内。
在.期间三个月结束 June 30, 2019,我们还获得了土地和二盐水处理井总考虑$13.0百万,我们将其作为资产收购进行核算。为这项交易支付的代价主要分配给房地产、厂房和设备。
以下总结了2019年4月1日之前收购的初步采购价格分配情况:
盐水解决方案设施
在截至2019年6月30日的三个月内,我们完成了收购,包括在截至2019年3月31日的财政年度内收购的所有盐水处置设施和盐水处置井。由于收到更多信息,我们记录了减少$2.3百万将抵销计入商誉的无形资产。截至二零一九年六月三十日止三个月内,收购资产及承担之负债之公允价值并无其他调整。
淡水解决方案设施
在截至2019年6月30日的三个月内,我们完成了收购会计四淡水设施(包括16淡水井)。在年内收购的资产和承担的负债的公允价值没有调整三个月结束 June 30, 2019这次收购。
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对于单独的淡水收购,我们支付了$2.5百万在销售期间以现金支付给卖家三个月结束 June 30, 2019完成收购的结算。现金支付的抵销记入商誉。
天然气液体码头业务
在截至2019年6月30日的三个月中,我们完成了与收到的周转资金项目相关的调整,并记录了减少$2.7百万对库存来说,增加了$0.3百万与其他流动资产相比,增加了$0.1百万对财产、厂房和设备而言,减少了$0.9百万流动负债和减少$0.5百万非流动负债。
注5—财产、厂房和设备
我们的物业、厂房和设备在指定的日期包括以下内容:
|
| | | | | | | | | | | |
描述 | 估计数 有用的生活 | | June 30, 2019 | | March 31, 2019 |
| (以^年为单位) | | (单位:千) |
天然气液体码头和储存资产 | 2 | - | 30 | | $ | 280,849 |
| | $ | 280,106 |
|
管道及相关设施 | 30 | - | 40 | | 243,762 |
| | 243,799 |
|
精制产品终端资产和设备 | 15 | - | 25 | | 15,187 |
| | 15,187 |
|
车辆和铁路车厢 | 3 | - | 25 | | 122,363 |
| | 124,948 |
|
水处理设施和设备 | 3 | - | 30 | | 734,713 |
| | 704,666 |
|
原油储罐及相关设备 | 2 | - | 30 | | 225,599 |
| | 225,476 |
|
驳船和拖船 | 5 | - | 30 | | 103,737 |
| | 103,735 |
|
信息技术设备 | 3 | - | 7 | | 33,518 |
| | 33,082 |
|
建筑物和租赁改善 | 3 | - | 40 | | 145,114 |
| | 144,567 |
|
土地 | | | | | 70,362 |
| | 63,368 |
|
罐底和管路填充(1) | | | | | 20,267 |
| | 20,071 |
|
其他 | 3 | - | 20 | | 15,035 |
| | 15,018 |
|
在建 | | | | | 447,880 |
| | 290,832 |
|
| | | | | 2,458,386 |
| | 2,264,855 |
|
累计折旧 | | | | | (442,868 | ) | | (420,362 | ) |
净财产、厂房和设备 | | | | | $ | 2,015,518 |
| | $ | 1,844,493 |
|
| |
(1) | 储罐底部是储罐运行所需的产品体积,按历史成本记录。当储罐从服务中移除时,我们恢复了储罐底部。线填充,代表我们的产品数量的一部分,需要操作我们所拥有的管道的比例份额,是按历史成本记录的。 |
下表汇总了指定期间的折旧费用和资本化利息费用:
|
| | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, |
| | 2019 | | 2018 |
| | (单位:千) |
折旧费用 | | $ | 25,821 |
| | $ | 24,729 |
|
资本化利息费用 | | $ | — |
| | $ | 149 |
|
上表中的金额不包括与我们以前的零售丙烷部门相关的折旧费用和资本化利息,因为这些金额已在我们未经审计的简明综合经营报表中分类为非持续经营(见注16).
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未经审计的简明综合财务报表附注(续)
我们记录了出售财产、厂房和设备的损失以及因减值而造成的任何价值减记(收益)。(收益)资产处置或减值损失,净额在我们未经审计的简明综合经营报表中。下表按分段汇总了所示期间的财产、厂房和设备的处置或减值损失(收益):
|
| | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, |
| | 2019 | | 2018 |
| | (千) |
原油物流 | | $ | (533 | ) | | $ | (2,041 | ) |
水解决方案 | | 48 |
| | 2,475 |
|
液体 | | (3 | ) | | (10 | ) |
总计 | | $ | (488 | ) | | $ | 424 |
|
注解6—商誉
下表总结了年度期间按细分市场划分的商誉变化三个月结束 June 30, 2019:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 原油 物流 | | 水 解决方案 | | 液体 | | 精炼 产品^和 可再生能源 | | 总计 |
| | (单位:千) |
2019年3月31日的余额 | | $ | 579,846 |
| | $ | 410,139 |
| | $ | 103,421 |
| | $ | 52,455 |
| | $ | 1,145,861 |
|
对收购会计的修订(注4) | | — |
| | 4,755 |
| | — |
| | — |
| | 4,755 |
|
收购(注4) | | — |
| | 2,413 |
| | — |
| | — |
| | 2,413 |
|
2019年6月30日的余额 | | $ | 579,846 |
| | $ | 417,307 |
| | $ | 103,421 |
| | $ | 52,455 |
| | $ | 1,153,029 |
|
注·7—无形资产
在指定的日期,我们的无形资产包括以下内容:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | June 30, 2019 | | March 31, 2019 |
描述 | | 可摊销生命 | | 毛·运载 数量 | | 累积 摊销 | | 网 | | 毛·运载 数量 | | 累积 摊销 | | 网 |
| | (年) | | (单位:千) |
可摊销: | | | | | | | | | | | | | | | | |
客户关系 | | 3 | - | 30 | | $ | 753,432 |
| | $ | (387,400 | ) | | $ | 366,032 |
| | $ | 747,432 |
| | $ | (370,072 | ) | | $ | 377,360 |
|
客户承诺 | | 10 | | | | 310,000 |
| | (82,667 | ) | | 227,333 |
| | 310,000 |
| | (74,917 | ) | | 235,083 |
|
管道容量权利 | | 30 | | | | 161,785 |
| | (23,786 | ) | | 137,999 |
| | 161,785 |
| | (22,438 | ) | | 139,347 |
|
路权和地役权 | | 1 | - | 45 | | 76,925 |
| | (5,081 | ) | | 71,844 |
| | 73,409 |
| | (4,509 | ) | | 68,900 |
|
水权 | | 14 | | | | 64,868 |
| | (4,247 | ) | | 60,621 |
| | 64,868 |
| | (3,018 | ) | | 61,850 |
|
待执行的合同和其他协议 | | 5 | - | 30 | | 55,030 |
| | (17,860 | ) | | 37,170 |
| | 47,230 |
| | (17,212 | ) | | 30,018 |
|
竞业禁止协议 | | 2 | - | 24 | | 19,823 |
| | (3,469 | ) | | 16,354 |
| | 12,723 |
| | (2,570 | ) | | 10,153 |
|
债务发行成本(1) | | 5 | | | | 42,353 |
| | (30,797 | ) | | 11,556 |
| | 42,345 |
| | (29,521 | ) | | 12,824 |
|
可摊销总额 | | | | | | 1,484,216 |
| | (555,307 | ) | | 928,909 |
| | 1,459,792 |
| | (524,257 | ) | | 935,535 |
|
不可摊销: | | | | | | | | | | | | | | | | |
商品名称 | | | | | | 2,800 |
| | — |
| | 2,800 |
| | 2,800 |
| | — |
| | 2,800 |
|
总计 | | | | | | $ | 1,487,016 |
| | $ | (555,307 | ) | | $ | 931,709 |
| | $ | 1,462,592 |
| | $ | (524,257 | ) | | $ | 938,335 |
|
| |
(1) | 包括与循环信贷机制(如本文定义)相关的债务发行成本。与固定利率票据相关的债务发行成本报告为长期债务账面金额的减少。 |
无形资产的加权平均剩余摊销期约为13.6年数.
NGL能源合作伙伴有限责任公司及其子公司
未经审计的简明综合财务报表附注(续)
指定期间的摊销费用如下:
|
| | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, |
录制的^in | | 2019 | | 2018 |
| | (单位:千) |
折旧摊销 | | $ | 28,387 |
| | $ | 27,316 |
|
销售成本 | | 1,371 |
| | 1,465 |
|
利息费用 | | 1,276 |
| | 1,193 |
|
营业费用 | | 151 |
| | — |
|
总计 | | $ | 31,185 |
| | $ | 29,974 |
|
上表中的金额不包括与我们以前的零售丙烷部门相关的摊销费用,因为这些金额已在我们未经审计的简明综合运营报表中被分类为非持续运营(见注16).
我们无形资产的预期摊销情况如下(以千为单位):
|
| | | |
截至31年3月的财政年度, | |
2020(九个月) | $ | 93,141 |
|
2021 | 112,212 |
|
2022 | 99,373 |
|
2023 | 91,351 |
|
2024 | 85,211 |
|
此后 | 447,621 |
|
总计 | $ | 928,909 |
|
注8—长期债务
在指定的日期,我们的长期债务包括以下内容:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | June 30, 2019 | | March 31, 2019 |
| | 脸 数量 | | 未摊销 发债 讼费(1) | | 书 价值 | | 脸 数量 | | 未摊销 发债 讼费(1) | | 书 价值 |
| | (单位:千) |
循环信贷工具: | | | | | | | | | | | | |
扩张资本借款 | | $ | 260,000 |
| | $ | — |
| | $ | 260,000 |
| | $ | 275,000 |
| | $ | — |
| | $ | 275,000 |
|
周转资金借款 | | 895,000 |
| | — |
| | 895,000 |
| | 896,000 |
| | — |
| | 896,000 |
|
高级无担保票据: | | | | | | | | | | | | |
7.500% Notes due 2023 ("2023 Notes") | | 607,323 |
| | (6,538 | ) | | 600,785 |
| | 607,323 |
| | (6,916 | ) | | 600,407 |
|
6.125% Notes due 2025 ("2025 Notes") | | 389,135 |
| | (4,877 | ) | | 384,258 |
| | 389,135 |
| | (5,092 | ) | | 384,043 |
|
7.500% Notes due 2026 ("2026 Notes") | | 450,000 |
| | (7,610 | ) | | 442,390 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
其他长期债务 | | 5,170 |
| | — |
| | 5,170 |
| | 5,331 |
| | — |
| | 5,331 |
|
| | 2,606,628 |
| | (19,025 | ) | | 2,587,603 |
| | 2,172,789 |
| | (12,008 | ) | | 2,160,781 |
|
减去:本期 | | 649 |
| | — |
| | 649 |
| | 648 |
| | — |
| | 648 |
|
长期债务 | | $ | 2,605,979 |
| | $ | (19,025 | ) | | $ | 2,586,954 |
| | $ | 2,172,141 |
| | $ | (12,008 | ) | | $ | 2,160,133 |
|
| |
(1) | 与循环信贷安排相关的债务发行成本在无形资产内报告,而不是作为长期债务账面金额的减少。 |
NGL能源合作伙伴有限责任公司及其子公司
未经审计的简明综合财务报表附注(续)
上表中与长期债务相关的债务发行成本的摊销费用为$0.8百万和$1.2百万在.期间三个月结束 June 30, 2019和2018分别为。
预计债务发行成本的摊销情况如下(以千为单位):
|
| | | | |
截至31年3月的财政年度, | | |
2020(九个月) | | $ | 2,618 |
|
2021 | | 3,488 |
|
2022 | | 3,488 |
|
2023 | | 3,488 |
|
2024 | | 2,864 |
|
此后 | | 3,079 |
|
总计 | | $ | 19,025 |
|
信贷协议
我们是一个$1.765十亿与银行银团签订的信贷协议(“信贷协议”)。自.起June 30, 2019,信贷协议包括一项循环信贷安排,以满足周转资金需求,其能力为$1.250十亿用于现金借款和信用证(“周转资金融资机制”),以及为收购和扩展项目提供资金的循环信贷融资机制,其能力为$515.0百万(“扩展资本融资机制”,以及与周转资本融资机制一起,“循环信贷融资机制”)。循环信贷机制允许我们在扩展资本机制和周转资金机制之间重新分配金额。我们有…的信用证$141.8百万关于流动资金融资机制June 30, 2019。周转资金机制下的能力可能受到“借款基数”(信贷协议中的定义)的限制,该基数是根据某些周转资金项目在任何时间点的价值计算的。
在…June 30, 2019,信贷协议项下的借款的加权平均利率为4.27%,按加权平均伦敦银行同业拆借利率计算2.41%外加保证金1.75%对于伦敦银行同业拆借利率和最优惠利率5.50%外加保证金0.75%基于备用基准利率借款。在…June 30, 2019,信用证的有效利率为1.75%。承诺费收取的费率为0.375%致0.50%任何未使用的容量。
下表总结了截至目前信贷协议中规定的债务契约级别June 30, 2019:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | | | 高级安全 | | 利息 | | 总杠杆 |
期初 | | 杠杆率(1) | | 杠杆率(1) | | 覆盖率(2) | | 负债比率(1) |
June 30, 2019 | | 4.50 |
| | 3.25 |
| | 2.75 |
| | 6.50 |
|
2019年9月30日 | | 4.50 |
| | 3.25 |
| | 2.75 |
| | 6.25 |
|
2020年3月31日及以后 | | 4.50 |
| | 3.25 |
| | 2.75 |
| | 6.00 |
|
在…June 30, 2019,我们的杠杆率大约是3.47致1,我们的高级担保杠杆率约为0.59致1,我们的利息覆盖率大约是3.18致1我们的总杠杆负债率大约是5.20 to 1.
我们遵守了信贷协议下的契约在…June 30, 2019.
高级无担保票据
2019年4月9日,我们发布了$450.0百万的7.50%2026年到期的高级无抵押票据(“2026年票据”)为私募。2026年债券计息,利率为每年4月15日和10月15日,自2019年10月15日起,利率为7.50%每年。我们收到了净收益$442.1百万,在最初购买者的折扣之后$6.8百万并提供成本$1.1百万。2026年债券将于2026年4月15日到期。
NGL能源合作伙伴有限责任公司及其子公司
未经审计的简明综合财务报表附注(续)
在… June 30, 2019, 我们遵守了所有高级无抵押票据契约下的契约.
其他长期债务
我们还有其他与设备融资有关的应付票据。这些工具的利率范围从4.13%致7.10%每年,并有合计本金余额$5.2百万在…June 30, 2019.
定期信贷协议
在2019年7月2日(“截止日期”),我们与多伦多Dominion(Texas)LLC签订了一项定期信贷协议(“定期信贷协议”)$250.0百万定期贷款安排。多伦多(德克萨斯)有限责任公司及其某些附属公司也是我们信用协议下的贷款人。来自定期贷款工具的收益用于为Mesquite(如本文定义的)收购的购买价格的一部分提供资金(见注#17).
定期信贷协议下的承诺将于2024年7月2日到期。如果我们进行某些交易以出售资产、发行股本或获得新的借款,我们将受到预付本金的约束。
定期信贷协议下的义务由合伙企业和借款人的某些全资子公司担保,并由借款人、合伙企业和受某些习惯排除限制的其他子公司担保人的几乎所有资产提供担保。
定期信贷协议项下的所有借款均须支付利息,利率为(A)备用基本利率加(I)在结算日后的第一个三个月期间,保证金等于根据我们现有的循环信贷安排计算的备用基本利率贷款的适用保证金,(Ii)在结算日后的第二个三个月期间,年利率为2.00%,(Iii)在结算日后的第三个月期间,年利率为2.25%,(Iv)在结算日后的第四个三个月期间,年利率为2.50%,以及年利率,使得替代基本利率等于我们与行政代理人之间商定的利率,或(B)调整后的LIBOR利率加上(I)在截止日期后的前三个月期间,保证金等于根据我们现有的循环信贷安排计算的LIBOR利率贷款的适用保证金,(Ii)在截止日期后的第二个三个月期间,年利率为3.00%,(Iii)在截止日期后的第三个月期间,年利率为3.25%,(Iv)3.50%及(V)其后,年利率为调整后的伦敦银行同业拆息利率等于吾等与行政代理人之间协定的利率。
条款信贷协议包含合伙企业及其子公司的各种惯例陈述、担保和契约,包括但不限于:(I)自2019年9月30日起,合伙企业和子公司担保人将遵守限制杠杆的财务契约,包括高级杠杆、有担保杠杆和总杠杆,并要求最低利息保障;(Ii)负契约限制负债、留置权、股权分配和涉及合伙企业或其子公司的根本变化;(Iii)肯定契约要求(除其他外)在每一种情况下,都与上述合作伙伴现有的循环信贷机制基本一致。
NGL能源合作伙伴有限责任公司及其子公司
未经审计的简明综合财务报表附注(续)
债务到期时间表
我们长期债务的预定到期日如下June 30, 2019:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至31年3月的财政年度, | | 旋转 学分 设施 | | 高级无担保票据 | | 其他 长期 债款 | | 总计 |
| | (单位:千) |
2020(九个月) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 486 |
| | $ | 486 |
|
2021 | | — |
| | — |
| | 4,684 |
| | 4,684 |
|
2022 | | 1,155,000 |
| | — |
| | — |
| | 1,155,000 |
|
2023 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
2024 | | — |
| | 607,323 |
| | — |
| | 607,323 |
|
此后 | | — |
| | 839,135 |
| | — |
| | 839,135 |
|
总计 | | $ | 1,155,000 |
| | $ | 1,446,458 |
| | $ | 5,170 |
| | $ | 2,606,628 |
|
注#9—承诺和或有事项
法律或有事项
2015年8月,LCT Capital,LLC(“LCT”)对NGL Energy Holdings LLC(“GP”)和Partner提起诉讼,要求支付与购买TransMontaigne Inc.相关的投资银行服务。以及2014年7月的相关资产。在预审裁决之后,LCT仅限于追索(I)的索赔量子水银(LCT提供的服务的价值)和(Ii)针对被告的欺诈性失实陈述。继2018年7月23日至2018年8月1日在特拉华州法院进行的陪审团审判之后,陪审团做出了裁决,其中包括$4.0百万为量子水银和$29.0百万对于欺诈性的失实陈述, 受法定利息的规限。GP和伙伴关系争辩说 陪审团的裁决,至少在欺诈性失实陈述方面, 都不支持 控制法或 证据记录。两名被告都有关于欺诈性失实陈述索赔的待决动议,作为法律事项要求判决,并计划酌情提交判决后动议 在初审法院之前,如果需要,将向特拉华州最高法院提出上诉。我们的立场是,这些奖项,即使它们各自站立,也不是累积的。一旦获得所有信息,以及在审判后和任何情况下,董事会将在GP和合伙企业之间分配任何最终裁决 上诉程序已经结束,判决作为法律问题是最终的。由于合伙企业是诉讼中的指名被告,并且最终裁决的任何判决都将是与全科医生共同的和多个的,因此我们已经确定合伙企业很可能对本判决的一部分承担责任。目前,我们认为可以分配给伙伴关系的金额不会很大,因为估计少于$4.0百万。自.起June 30, 2019,我们积累了$2.5百万与这件事有关。
我们是在日常业务过程中产生的各种索赔、法律诉讼和投诉的当事人。我们的管理层认为,在考虑应计金额、保险范围和其他安排后,这些索赔、法律诉讼和投诉的最终解决方案预计不会对我们的综合财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。然而,这些问题的结果本身就是不确定的,我们对负债的估计可能会随着情况的发展而发生重大变化。
环境问题
在…June 30, 2019,我们在未贴现的基础上计算的环境负债为$2.4百万,其记录在我们未经审计的简明综合资产负债表的应计费用和其他应付款项中。我们的运营受到广泛的联邦、州和地方环境法律和法规的约束。虽然我们相信我们的运营在很大程度上符合适用的环境法律和法规,但额外成本和责任的风险是我们的业务固有的,并且不能保证我们不会招致重大成本。此外,其他方面的发展,例如日益严格的环境法律、法规和执行政策,以及因作业而对财产或人员造成损害的索赔,都可能导致巨大的成本。因此,我们在污染控制、产品安全、职业健康以及危险材料的处理、储存、使用和处置方面采取了政策、做法和程序,旨在防止物质环境或其他损害,并限制此类事件可能导致的财务责任。然而,一些环境或其他损害的风险是我们的业务固有的。
NGL能源合作伙伴有限责任公司及其子公司
未经审计的简明综合财务报表附注(续)
2015年,如之前披露的那样,美国环境保护署(“EPA”)通知NGL原油物流,LLC(前身为Gavilon,LLC(“Gavilon能源”),声称2011年“Gavilon Energy of the Clean Air Act”的可再生燃料标准法规发生违规(在2013年12月被我们收购之前)。2016年10月4日,美国司法部应美国环境保护局的要求,在爱荷华州北区提起民事诉讼,起诉“加维伦能源”及其当时的供应商之一西部杜布克生物柴油公司(“西部杜布克”)。与美国环保署早些时候的指控一致,民事诉讼涉及“Gavilon”能源公司和Western Dubuque公司之间的交易,以及西部Dubuque公司在2011年出售给“Gavilon”能源公司的生物柴油可再生标识号(“RIN”)的产生。2016年12月19日,我们提出了驳回申诉的动议。2017年1月9日,美国环保署提交了一份修改后的申诉。修改后的起诉书寻求一项命令,宣布西部杜布克的RIN无效,并要求被告退休同等数量的有效RIN,并要求被告支付法定的民事处罚。2017年1月23日,我们提交了一项动议,驳回修改后的申诉。2017年5月24日,法院驳回了我们的驳回动议。随后,环境保护局提出了第二次修正申诉,寻求宣布西部杜布克的RIN无效的命令,要求我们退役同等数量的有效RIN,并对我们进行法定的民事处罚。2018年5月,各方完成了本案中责任问题简易判决交叉动议通报会。2018年7月3日,法院驳回了我们的简易判决动议,并基本上批准了原告关于责任的两项简易判决动议。2018年7月19日,Gavilon Energy与EPA就此案的和解条款原则上达成协议,该协议在2018年9月27日提交给法院的同意令中得到了纪念。这些条款将导致Gavilon Energy支付现金$25.0百万和退休36百万RIN,为期12个月。法院于2018年11月8日批准了同意令。同意法令解决了Gavilon Energy和EPA之间与上述投诉有关的所有问题。在财政期间截至2019年3月31日的年份,我们付了环保署的钱$12.5百万所有人都退休了36百万RIN自.起June 30, 2019,我们有应计,包括在我们未经审计的简明综合资产负债表的应计费用和其他应付款中,为$12.5百万.
资产报废义务
我们在某些设施有合同和监管义务,当资产报废时,我们必须对其执行补救、拆除或移除活动。我们对资产报废义务的负债贴现至现值。为了计算负债,我们对退休成本和退休时间进行估计和假设。随着时间的推移和未来事件的发生,我们的假设和估计可能会发生变化。下表总结了我们的资产报废义务的变化,这些变化在我们未经审计的简明综合资产负债表中的其他非流动负债中报告(以千为单位):
|
| | | |
平衡于2019年3月31日 | $ | 9,723 |
|
产生的负债 | 294 |
|
收购中承担的负债 | 427 |
|
累积费 | 195 |
|
平衡于2019年6月30日 | $ | 10,639 |
|
除上述义务外,在某些其他资产报废时,我们可能有义务移除设施或执行其他补救措施。然而,资产报废债务的公允价值目前无法合理估计,因为结算日期无法确定。我们将在结算日期可合理确定的期间记录这些资产的资产报废义务。
NGL能源合作伙伴有限责任公司及其子公司
未经审计的简明综合财务报表附注(续)
其他承诺
我们有各种不可取消的产品储存协议,有轨电车马刺和房地产。下表总结了这些协议下的未来最低付款June 30, 2019(单位:千):
|
| | | |
截至31年3月的财政年度, | |
2020(九个月) | $ | 10,031 |
|
2021 | 10,757 |
|
2022 | 7,992 |
|
2023 | 5,603 |
|
2024 | 4,476 |
|
此后 | 679 |
|
总计 | $ | 39,538 |
|
管道容量协议
我们已经与原油管道运营商签订了不可取消的协议,这些协议保证了我们每月最低的管道运输能力。因此,如果实际发货量低于我们分配的容量,我们需要支付最低运费。根据某些协议,如果我们的发货量超过协议剩余的每个月的最低每月发货承诺,我们有能力收回以前支付的最低运费,有些合同包含允许我们继续发货的条款六个月在合同到期日之后,为了收回以前支付的最低船期拖欠费。我们目前在未经审计的简明综合资产负债表中记录了预付费用和其他流动资产中的一项资产,用于支付本期和前期支付的最低运费,预计将在未来期间通过超过最低月度数量收回(请参阅注2).
根据这些协议,未来的最低吞吐量付款为June 30, 2019是$30.1百万。这些协议的付款将在财政年度结束时完成2020。在总的未来最低吞吐量付款中,第三方已根据合同同意承担所有权利和特权,并完全负责实际装运的任何最低运费,这些费用低于我们分配的与以下相关的容量$22.6百万会计年度的2020我们在截至2018年6月30日的三个月内签署的最终协议下的金额(见注#13).
建设承诺
在…June 30, 2019,我们有建设承诺$11.4百万.
销售和采购合同
我们已经签订了产品销售和购买合同,我们希望双方在未来期间实际结算和交付库存。
NGL能源合作伙伴有限责任公司及其子公司
未经审计的简明综合财务报表附注(续)
在…June 30, 2019,我们有以下商品购买承诺(以千为单位):
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 原油(1) | | 天然气液体 |
| | 价值 | | 体积 (桶) | | 价值 | | 体积 (加仑) |
固定价格商品采购承诺: | | | | | | | | |
2020(九个月) | | $ | 77,233 |
| | 1,456 |
| | $ | 13,811 |
| | 21,714 |
|
2021 | | — |
| | — |
| | 1,341 |
| | 2,100 |
|
总计 | | $ | 77,233 |
| | 1,456 |
| | $ | 15,152 |
| | 23,814 |
|
| | | | | | | | |
指数-价格商品采购承诺: | | | | | | | | |
2020(九个月) | | $ | 1,315,538 |
| | 24,124 |
| | $ | 502,600 |
| | 1,070,293 |
|
2021 | | 503,942 |
| | 10,227 |
| | 2,076 |
| | 3,914 |
|
2022 | | 397,731 |
| | 8,264 |
| | — |
| | — |
|
2023 | | 266,157 |
| | 5,482 |
| | — |
| | — |
|
2024 | | 200,233 |
| | 4,110 |
| | — |
| | — |
|
总计 | | $ | 2,683,601 |
| | 52,207 |
| | $ | 504,676 |
| | 1,074,207 |
|
| |
(1) | 我们的原油指数-价格购买承诺超过了我们的原油指数-价格销售承诺(见下文),这主要是由于我们对我们在Grand Mesa管道上购买和运输的原油的长期购买承诺。由于这些购买承诺是交付或支付合同,因此我们的交易对手需要为任何未交付的数量向我们支付,因此我们没有就我们可能无法收到的数量签订相应的长期销售合同。 |
在…June 30, 2019,我们有以下商品销售承诺(以千为单位):
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 原油 | | 天然气液体 |
| | 价值 | | 体积 (桶) | | 价值 | | 体积 (加仑) |
固定价格商品销售承诺: | | | | | | | | |
2020(九个月) | | $ | 84,851 |
| | 1,541 |
| | $ | 123,655 |
| | 154,945 |
|
2021 | | — |
| | — |
| | 4,926 |
| | 6,375 |
|
2022 | | — |
| | — |
| | 116 |
| | 141 |
|
总计 | | $ | 84,851 |
| | 1,541 |
| | $ | 128,697 |
| | 161,461 |
|
| | | | | | | | |
指数-价格商品销售承诺: | | | | | | | | |
2020(九个月) | | $ | 1,059,581 |
| | 17,955 |
| | $ | 763,429 |
| | 1,112,979 |
|
2021 | | — |
| | — |
| | 14,493 |
| | 21,923 |
|
总计 | | $ | 1,059,581 |
| | 17,955 |
| | $ | 777,922 |
| | 1,134,902 |
|
我们使用正常购销选举. 在此会计政策选择下,我们不会在每个资产负债表日以公允价值记录实物合同,而是在交货后按合同价值记录购买或销售。上表中的合同可能具有抵销衍生合同(如中所述注·11)或库存仓位(如中所述注2).
某些其他远期购买和销售合同不符合正常购买和正常销售选择的资格。这些合同按公允价值记录在我们未经审计的简明综合资产负债表中,不包括在上表中。这些合同包括在#年的衍生工具披露中。注·11,并代表$61.7百万我们的预付费用和其他流动资产$60.4百万我们的应计费用和其他应付款June 30, 2019.
NGL能源合作伙伴有限责任公司及其子公司
未经审计的简明综合财务报表附注(续)
注·10—权益
合伙股权
合伙企业的股权包括0.1%普通合作伙伴兴趣和99.9%有限合伙人权益,由共同单位组成。我们的普通合伙人有权,但没有义务向我们提供一定数额的资本,以维持其0.1%普通合伙人利益。我们的普通合伙人不需要担保或支付我们的任何债务和义务。
一般合作伙伴贡献
与在年内为共同单位行使的认股权证有关三个月结束 June 30, 2019,我们发布了1,460名义单位给我们的普通合伙人少于$0.1百万为了维护其0.1%对我们感兴趣。
股权发行
2016年8月24日,我们与At-the-Market计划(“ATM计划”)签订了股权分配协议,根据该协议,我们可以向$200.0百万共同的单位。在此期间,我们没有根据自动柜员机计划出售任何普通单位三个月结束 June 30, 2019,和大约$134.7百万在自动柜员机计划下仍然可供销售,网址为June 30, 2019。适用于此计划的注册声明于2019年7月到期。
我们的分布
下表汇总了过去两个季度在我们的公共单位上声明的分布:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
申报日期 | | 记录日期 | | 付款日期 | | 每单位金额 | | 支付/应付给有限合伙人的款额 | | 支付/应付给普通合伙人的金额 |
| | | | | | | | (单位:千) | | (单位:千) |
April 24, 2019 | | May 7, 2019 | | May 15, 2019 | | $ | 0.3900 |
| | $ | 49,127 |
| | $ | 85 |
|
July 23, 2019 | | 2019年8月7日 | | August 14, 2019 | | $ | 0.3900 |
| | $ | 49,127 |
| | $ | 85 |
|
A类可转换优先股
2016年,我们收到的净收益为$235.0百万(扣除要约成本)$5.0百万)与发行19,942,169A级可转换优先单位(“A级优先单位”)和4,375,112搜查令。
我们按相对公允价值将净收益分配给A级优先单位,其中包括实益转换功能的价值和认股权证。有益转换特征的吸积被记录为视为分布,是$36.5百万和$9.0百万在.期间三个月结束 June 30, 2019和2018分别为。
2019年4月5日,我们赎回7,468,978A级首选单元。适用的A类赎回价格为$13.389每A类首选单位,计算于111.25%的$12.035(A级优先单价),加上应计但未付和累计分配$0.338。每个A级优先单位支付给每个A级优先单位持有人的金额为$13.727,总共支付$102.5百万。2019年4月5日,所有1,458,371未行使的认股权证购买共同单位的收益少于$0.1百万.
2019年5月11日,我们赎回了剩余的12,473,191优秀的A级优先单位。适用的A类赎回价格为$13.2385每A类首选单位,计算于110%的$12.035,加上应计但未付和累积的分配$0.1437。每个A级优先单位支付给每个A级优先单位持有人的金额为$13.3822,总共支付$166.9百万。此外,我们向A级优先单位持有人支付了分配声明的费用April 24, 2019截至2019年3月31日的季度$4.0百万,或$0.3234每单位,支付给A级优先单位的持有人May 10, 2019.
NGL能源合作伙伴有限责任公司及其子公司
未经审计的简明综合财务报表附注(续)
B类首选单位
2017年6月13日,我们发布了8,400,000我们的9.00%B类固定至浮动利率累计可赎回永久优先单位(“B类优先单位”),代表有限合伙人权益,价格为$25.00每单位净收益$202.7百万(扣除承保人的折扣)$6.6百万并提供成本$0.7百万).
2019年7月2日,我们发布了4,185,642B类首选单位为Mesquite收购的购买价格的一部分提供资金(见注#17).
目前B类优先单位的分配率为每年25.00美元清算优先权的9.0%(相当于每年每单位2.25美元)。 下表总结了过去两个季度在我们的B类首选设备上声明的分布:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 支付给B类的金额 |
申报日期 | | 记录日期 | | 付款日期 | | 每单位金额 | | 首选单位所有者 |
| | | | | | | | (单位:千) |
March 15, 2019 | | April 1, 2019 | | April 15, 2019 | | $ | 0.5625 |
| | $ | 4,725 |
|
June 14, 2019 | | July 1, 2019 | | July 15, 2019 | | $ | 0.5625 |
| | $ | 4,725 |
|
支付的分发额July 15, 2019包括在我们未经审计的简明综合资产负债表的应计费用和其他应付款项中June 30, 2019.
C类首选单位
2019年4月2日,我们发布了1,800,000我们的9.625%C类固定利率至浮动利率累计可赎回永久优先单位(“C类优先单位”),代表有限合伙人权益,价格为$25.00每单位净收益$42.6百万(扣除承保人的折扣)$1.4百万并提供成本$0.9百万).
目前C类优先单位的分配率为每年每单位25美元清算优先权的9.625%(相当于每年每单位2.41美元)。在……上面June 14, 2019,我们普通合伙人的董事会宣布了对C类优先股的分配三个月结束 June 30, 2019的$1.1百万,或$0.5949向C类优先单位的持有人支付的合计单位July 15, 2019.
支付的分发额July 15, 2019包括在我们未经审计的简明综合资产负债表的应计费用和其他应付款项中June 30, 2019.
D类首选单位
在截止日期,我们签订了D类优先股和认股权证购买协议,根据该协议,我们同意私募发行,$400.0百万我们的D级优先单位(“D级优先单位”)和可行使的权证,以购买合计的17,000,000净收益的普通单位$385.0百万(扣除结算费)$8.0百万支付给购买者的关联公司以及某些估计费用和费用报销)。此次发行的收益用于为Mesquite收购的购买价格的一部分提供资金(见注#17).
D类优先单位的持有者将有权在每个D类优先单位上获得累积的季度拖欠分配,当时的年利率为(I)每年9.00%,在D类优先单位从截止日期开始至截止日期(包括截止日期后的第十一个完整季度的最后一天)的所有期间内,(Ii)自截止日期后第十二个完整季度的第一天起至截止日期后第十九个完整季度的最后一天止的所有期间,D类优先单位未偿还的年利率为10.00%,以及(Iii)此后,年利率为10.00%,或在买方不时选择的情况下,浮动利率等于适用的三个月伦敦银行同业拆息,加年息7.00%。(Ii)在此期间,D类优先单位的浮动利率等于适用的三个月伦敦银行同业拆息,包括截止日期后的第十二个完整季度的第一天至截止日期后第十九个完整季度的最后一天,以及(Iii)此后每年10.00%的浮动利率。
NGL能源合作伙伴有限责任公司及其子公司
未经审计的简明综合财务报表附注(续)
在截止日期后的任何时间,合伙企业应有权按每个D类优先单位的价格赎回所有未赎回的D类优先单位,价格相当于该D类优先单位当时未付累积额的总和,并以投资资本的适用倍数或基于适用的内部收益率的适用赎回价格中较大者为准,如修订和重新启动的合伙协议中更全面描述的那样。在截止日期八周年之日或之后的任何时间,每个D类优先单位持有人将有权要求合伙企业在不早于该周年后第180天的日期按当时适用的赎回价格赎回当时由该优先单位持有人持有的所有或部分D类优先单位,该赎回价格可能以现金支付,或在合伙企业选择时,以现金和若干共同单位的组合支付,不超过当时适用的赎回价格总额的一半,作为更多一旦D类控制权发生变更(如修订和恢复的合伙协议所定义),每个D类优先单位持有人将有权要求合伙企业赎回当时由该优先单位持有人持有的D类优先单位,价格为每个D类优先单位等于适用赎回价格。D级优先单位一般不会有任何表决权,但就某些需要D级优先单位表决的事项而言除外。D类优先单元一般没有任何投票权,但D类优先单元应有权作为单独类别就单元持有人有权投票的任何事项投票,而该事宜对D类优先单元相对于其他类别合伙权益(定义见修订及重置合伙协议)或法律规定的权利、权力、特权或偏好产生不利影响。在批准优先单元持有人有权作为单独类别投票的任何事项时,必须获得当时尚未完成的D类优先单元的多数同意(每个D类优先单元一票)或D类优先单元持有人的代表的同意(视情况而定)。
私募发行的认股权证总体上可行使,17,000,000共同单位。认购权证10,000,000发行普通股的行使价为$17.45每普通单位(“溢价认股权证”),以及剩余的认购权证7,000,000发行普通股的行使价为$14.54每普通单位(“平价认股权证”)。认股权证可于截止日期一周年后行使。未行使的认股权证将在截止日期十周年时到期。认股权证不会参与现金分配。
一旦控制权变更,所有未归属的认股权证应立即归属并可全部行使。控制权变更发生在以下情况下:(A)当前普通合伙人所有者不再直接或间接拥有普通合伙人至少50%的未偿还有表决权证券,(B)普通合伙人撤回或被有限责任合伙人撤除,(C)普通单位不再在全国交易所上市,或(D)普通合伙人和/或其关联公司直接或间接成为80%或更多未偿还普通单位或因信用协议违约而发生的任何交易或事件的实益所有者。
注册权协议
关于D类优先单元的发行,吾等与D类优先单元的购买者(“购买者”)订立了注册权协议(“注册权协议”),据此,吾等须在截止日期后180天内编制并提交注册声明(“注册声明”),以允许公开转售(I)D类优先单元,(Ii)认股权证行使时发行或发行的普通股,(Iii)·根据D类优先单位的条款可发行与赎回D类优先单位有关的普通单位,及(Iv)根据注册权协议发行任何代替现金作为违约金的普通单位。合作伙伴还必须利用其商业上合理的努力,使注册声明在截止日期后不迟于360天生效。注册权协议规定,如果注册声明在注册声明截止日期或之前未宣布生效,合伙企业将根据公式向购买者承担违约金赔偿责任,但须遵守注册权协议中规定的限制。该等违约金将以现金支付,或者如果以现金支付将违反任何契约或导致合伙企业在信用工具或任何其他债务工具下违约,作为提交给证券交易委员会的定期报告的证据,则该违约金将以新发行的普通单位的形式支付。此外,注册权协议授予购买者背负注册权。这些注册权可以转让给购买者的关联公司,在某些情况下,还可以转让给第三方。
NGL能源合作伙伴有限责任公司及其子公司
未经审计的简明综合财务报表附注(续)
董事会权利协议
关于发行D类优先股,我们签订了一项董事会权利协议,根据该协议,购买者的关联公司将有权在我们普通合伙人的董事会上指定至多一名董事,只要购买者及其各自的关联公司总共拥有(I)(A)在截止日期发行的优先股数量的50%,或(B)占任何类别或系列D类平价证券总清算优先权的50%(如经修订的《平价证券》中所定义),则买方及其各自的关联公司将有权在董事会中指定至多一名董事,条件是买方及其各自的关联公司在截止日期至少拥有已发行优先股数量的50%或(B)占任何类别或系列D类平价证券总清算优先权的50%。合计包括当时尚未发行的普通股单位的10%或以上。
修订和恢复的合伙协议
2019年7月2日,NGL Energy Holdings LLC签署了第六份修订和恢复的有限合伙协议。D类优先单位持有人的偏好、权利、权力和义务在修订和恢复的合伙协议中定义。就清盘、解散及清盘时的分派及资产分配而言,D类优先单位的排名高于普通单位,并与B类优先单位及C类优先单位平价。D级优先单位并无声明到期日,但我们可在截止日期后或在控制发生变化时随时赎回D级优先单位。
股权激励薪酬
我们的普通合伙人采用了长期激励计划(“LTIP”),允许发放基于股权的薪酬。我们的普通合伙人已向员工和董事授予某些受限制的单位,这些单位分批归于受赠人的继续服务范围内。根据我们普通合伙人董事会的酌情权,该奖项也可以在控制权变更时授予。不分派应累算于受限制单位或于归属期间支付予受限制单位。
限制单位背心取决于受赠人在归属日期(“服务奖”)期间是否继续服务。
下表总结了在三个月结束 June 30, 2019:
|
| | | |
未授权服务奖励单位,2019年3月31日 | | 2,308,400 |
|
授予的单位 | | 17,500 |
|
没收的单位 | | (8,550 | ) |
未获授权服务奖单位,2019年6月30日 | | 2,317,350 |
|
下表总结了我们未归属的服务奖单位的计划归属情况June 30, 2019:
|
| | | |
截至31年3月的财政年度, | | |
2020(九个月) | | 1,009,175 |
|
2021 | | 872,925 |
|
2022 | | 435,250 |
|
总计 | | 2,317,350 |
|
服务奖励按授权日的高/低销售价格的平均值减去归属期间的预期分发流的现值,采用无风险利率。我们以直线方式记录每个服务奖在整个奖励的必要期间(即在奖励的最后一个单独归属部分的必要服务期内)的费用,确保在任何日期确认的补偿成本金额至少等于在该日期归属的奖励的授予日期价值的一部分。
在.期间三个月结束 June 30, 2019和2018,我们记录了与服务奖励单位相关的补偿费用$2.8百万和$2.8百万分别为。
NGL能源合作伙伴有限责任公司及其子公司
未经审计的简明综合财务报表附注(续)
下表总结了我们预计记录在未获授权服务奖单位上的估计未来费用June 30, 2019(单位:千):
|
| | | | |
截至31年3月的财政年度, | | |
2020(九个月) | | $ | 5,454 |
|
2021 | | 4,216 |
|
2022 | | 1,375 |
|
总计 | | $ | 11,045 |
|
自.起June 30, 2019,大约有3.4百万在长期投资计划下,仍有普通股可供发行。
注·11—金融工具公允价值
吾等之现金及现金等价物、应收账款、应付账款、应计费用及其他流动资产及负债(不包括衍生工具),由于其短期性质,乃按合理地接近其公平值之金额列账。
商品衍生产品
下表总结了我们未经审计的简明综合资产负债表中报告的商品衍生产品资产和负债在指定日期的估计公允价值:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | June 30, 2019 | | March 31, 2019 |
| | 导数 资产 | | 导数 负债 | | 导数 资产 | | 导数 负债 |
| | (单位:千) |
1级测量 | | $ | 69,517 |
| | $ | (26,139 | ) | | $ | 49,509 |
| | $ | (7,273 | ) |
2级测量 | | 63,137 |
| | (60,547 | ) | | 86,785 |
| | (100,564 | ) |
| | 132,654 |
| | (86,686 | ) | | 136,294 |
| | (107,837 | ) |
| | | | | | | | |
交易对手合同的净值计算(1) | | (26,326 | ) | | 26,326 |
| | (7,501 | ) | | 7,501 |
|
持有的净现金抵押品 | | (15,782 | ) | | (133 | ) | | (18,271 | ) | | (208 | ) |
商品衍生品 | | $ | 90,546 |
| | $ | (60,493 | ) | | $ | 110,522 |
| | $ | (100,544 | ) |
| |
(1) | 与预期在交易所或通过与交易对手的净额结算安排净额结算的商品衍生资产和负债有关。我们的实物合同不符合正常购买正常销售交易的资格,不受此类净额结算安排的约束。 |
下表总结了在指定日期在我们未经审计的简明综合资产负债表中包括我们的商品衍生产品资产和负债的账目:
|
| | | | | | | | |
| | June 30, 2019 | | March 31, 2019 |
| | (单位:千) |
预付费用和其他流动资产 | | $ | 90,522 |
| | $ | 110,521 |
|
其他非流动资产 | | 24 |
| | 1 |
|
应计费用和其他应付款项 | | (60,402 | ) | | (100,372 | ) |
其他非流动负债 | | (91 | ) | | (172 | ) |
商品衍生资产净额 | | $ | 30,053 |
| | $ | 9,978 |
|
NGL能源合作伙伴有限责任公司及其子公司
未经审计的简明综合财务报表附注(续)
下表总结了我们在指定日期的未平仓商品衍生品合约头寸。我们不把这些衍生品作为套期保值。
|
| | | | | | | | | |
合约 | | 结算期间 | | 净长 (短) 名义单位 (桶) | | 公允价值 的 净资产 (负债) |
| | | | (单位:千) |
At June 30, 2019: | | | | | | |
原油固定价格(1) | | 2019年7月-2020年12月 | | (2,200 | ) | | $ | 2,580 |
|
丙烷固定价格(1) | | 2019年7月至2020年12月 | | 947 |
| | (2,430 | ) |
成品油固定价格(1) | | 2019年7月-2021年1月 | | (4,623 | ) | | 45,692 |
|
其他 | | July 2019–March 2022 | | | | 126 |
|
| | | | | | 45,968 |
|
持有的净现金抵押品 | | | | | | (15,915 | ) |
商品衍生资产净额 | | | | | | $ | 30,053 |
|
| | | | | | |
At March 31, 2019: | | | | | | |
原油固定价格(1) | | 2019年4月至2020年12月 | | (1,961 | ) | | 1,014 |
|
丙烷固定价格(1) | | 2019年4月-2020年3月 | | 198 |
| | 608 |
|
成品油固定价格(1) | | 2019年4月-2021年1月 | | (2,296 | ) | | 22,079 |
|
其他 | | 2019年4月-2022年3月 | | | | 4,756 |
|
| | | | | | 28,457 |
|
持有的净现金抵押品 | | | | | | (18,479 | ) |
商品衍生资产净额 | | | | | | $ | 9,978 |
|
| |
(1) | 我们可能有固定价格的实物采购,包括存货,由浮动价格实物销售抵消,或浮动价格实物采购由固定价格实物销售抵消。这些合同是我们作为一种经济对冲而订立的衍生品,以防范固定价格和浮动价格实物债务之间不匹配的风险。 |
| |
(2) | 我们可以在基础合同定价机制与不同商品价格指数挂钩的情况下购买或出售实物商品。这些合约是我们作为一种商品价格相对于另一种商品价格变动风险的经济对冲而订立的衍生品。 |
在.期间三个月结束 June 30, 2019和2018,我们录制了净收益的$26.5百万和净损失的$52.7百万在我们未经审计的简明综合经营报表中,分别从我们的商品衍生品到收入和销售成本。
信用风险
我们相信,我们的信贷政策最大限度地降低了我们的整体信用风险,包括对潜在交易对手的财务状况(包括信用评级)的评估,某些情况下的抵押品要求,以及行业标准的主净额结算协议的使用,该协议允许抵消交易对手的应收和应付余额。在… June 30, 2019, 我们的主要交易对手是零售商、转销商、能源营销者、生产商、炼油商和经销商。交易对手的集中可能会对我们的整体信用风险敞口产生正面或负面的影响,因为交易对手可能同样受到经济、监管或其他条件变化的影响。如果交易对手没有履行合同,我们可能无法变现已记录在未经审计的简明综合资产负债表中并在净收入中确认的金额。
利率风险
循环信贷机制是一种利率可变的债务,利率通常与银行优惠利率或伦敦银行同业拆借利率挂钩。 在… June 30, 2019, 我们有 $1.2十亿 循环信贷机制下未偿还借款的加权平均利率为 4.27%.
NGL能源合作伙伴有限责任公司及其子公司
未经审计的简明综合财务报表附注(续)
固定利率债券的公允价值
下表提供了我们固定利率债券的公允价值估计June 30, 2019(单位:千):
|
| | | |
高级无担保票据: | |
2023个注释 | $ | 634,243 |
|
2025个注释 | $ | 386,460 |
|
2026个注释 | $ | 469,125 |
|
对于高级无抵押债券,公允价值估计是基于公开交易的报价制定的,并将被归类为公允价值层次结构中的1级。
NGL能源合作伙伴有限责任公司及其子公司
未经审计的简明综合财务报表附注(续)
注·12—分段
下表总结了与我们部门相关的收入。分部之间的交易是基于分部之间协商的价格进行记录的。下表中的“公司及其他”类别包括未分配给应报告分部的某些公司费用。下表不包括与我们以前的零售丙烷部门相关的金额,因为这些金额已在我们未经审计的简明综合运营报表中被分类为非持续运营(见注16).
|
| | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, |
| | 2019 | | 2018 |
| | (单位:千) |
收入: | | | | |
原油物流: | | | | |
主题606收入 | | | | |
原油销售 | | $ | 682,069 |
| | $ | 756,511 |
|
原油运输及其他 | | 39,997 |
| | 28,546 |
|
非主题606收入 | | 3,621 |
| | 3,298 |
|
消除部门间销售 | | (9,527 | ) | | (4,525 | ) |
原油物流总收入 | | 716,160 |
| | 783,830 |
|
水解决方案: | | | | |
主题606收入 | | | | |
处置服务费 | | 51,140 |
| | 54,004 |
|
出售回收碳氢化合物 | | 14,335 |
| | 20,378 |
|
淡水收入 | | 2,096 |
| | 500 |
|
其他服务收入 | | 4,212 |
| | 1,251 |
|
非主题606收入 | | — |
| | 12 |
|
水解决方案总收入 | | 71,783 |
| | 76,145 |
|
液体: | | | | |
主题606收入 | | | | |
丙烷销售 | | 139,374 |
| | 186,489 |
|
丁烷销售 | | 82,225 |
| | 113,200 |
|
其他产品销售 | | 114,605 |
| | 151,805 |
|
服务收入 | | 8,787 |
| | 5,671 |
|
非主题606收入 | | 3,845 |
| | 4,397 |
|
消除部门间销售 | | (1,189 | ) | | (1,665 | ) |
液体总收入 | | 347,647 |
| | 459,897 |
|
精制产品和可再生产品: | | | | |
主题606收入 | | | | |
成品油销售 | | 1,412,158 |
| | 1,428,212 |
|
服务费和其他收入 | | 511 |
| | 4,750 |
|
非主题606收入 | | 4,089,377 |
| | 3,091,445 |
|
精炼产品和可再生能源收入总额 | | 5,502,046 |
| | 4,524,407 |
|
公司和其他: | | | | |
非主题606收入 | | 255 |
| | 376 |
|
消除部门间销售 | | — |
| | (221 | ) |
公司和其他收入总额 | | 255 |
| | 155 |
|
总收入 | | $ | 6,637,891 |
| | $ | 5,844,434 |
|
NGL能源合作伙伴有限责任公司及其子公司
未经审计的简明综合财务报表附注(续)
下表汇总了所示期间的折旧和摊销费用以及按部门划分的营业收入(亏损)。
|
| | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, |
| | 2019 | | 2018 |
| | (单位:千) |
折旧和摊销: | | | | |
原油物流 | | $ | 17,585 |
| | $ | 19,309 |
|
水解决方案 | | 28,223 |
| | 25,309 |
|
液体 | | 7,251 |
| | 6,505 |
|
精制产品和可再生产品 | | 1,928 |
| | 1,669 |
|
公司和其他 | | 2,868 |
| | 3,147 |
|
总折旧和摊销 | | $ | 57,855 |
| | $ | 55,939 |
|
| | | | |
营业收入(亏损): | | | | |
原油物流 | | $ | 33,802 |
| | $ | (99,738 | ) |
水解决方案 | | 13,689 |
| | 969 |
|
液体 | | 8,484 |
| | 2,623 |
|
精制产品和可再生产品 | | 5,920 |
| | 29,022 |
|
公司和其他 | | (15,342 | ) | | (17,430 | ) |
营业收入(亏损)总额 | | $ | 46,553 |
| | $ | (84,554 | ) |
下表汇总了所示期间按部门划分的物业、厂房和设备以及无形资产的增加额。此信息已按权责发生制编制,包括物业、厂房和设备以及收购中收购的无形资产。以下信息不包括按部门划分的商誉。
|
| | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, |
| | 2019 | | 2018 |
| | (单位:千) |
原油物流 | | $ | 14,805 |
| | $ | 8,382 |
|
水解决方案 | | 203,900 |
| | 130,422 |
|
液体 | | 5,549 |
| | 992 |
|
精制产品和可再生产品 | | 4 |
| | — |
|
公司和其他 | | 739 |
| | 331 |
|
总计 | | $ | 224,997 |
| | $ | 140,127 |
|
下表汇总了长寿资产(包括财产、厂房和设备、无形资产和商誉)以及在指定日期按部门划分的总资产:
|
| | | | | | | | |
| | June 30, 2019 | | March 31, 2019 |
| | (单位:千) |
长期资产,净额: | | | | |
原油物流 | | $ | 1,610,899 |
| | $ | 1,584,636 |
|
水解决方案 | | 1,791,345 |
| | 1,600,836 |
|
液体(1) | | 631,416 |
| | 498,767 |
|
精制产品和可再生产品 | | 554,915 |
| | 217,881 |
|
公司和其他 | | 29,716 |
| | 26,569 |
|
总计 | | $ | 4,618,291 |
| | $ | 3,928,689 |
|
| |
(1) | 包括$29.0百万和$0.5百万非美国长期资产的June 30, 2019和March 31, 2019分别为。 |
NGL能源合作伙伴有限责任公司及其子公司
未经审计的简明综合财务报表附注(续)
|
| | | | | | | | |
| | June 30, 2019 | | March 31, 2019 |
| | (单位:千) |
总资产: | | | | |
原油物流 | | $ | 2,177,945 |
| | $ | 2,237,612 |
|
水解决方案 | | 1,862,624 |
| | 1,668,292 |
|
液体(1) | | 837,184 |
| | 721,008 |
|
精制产品和可再生产品 | | 1,435,978 |
| | 1,198,562 |
|
公司和其他 | | 81,174 |
| | 77,019 |
|
总计 | | $ | 6,394,905 |
| | $ | 5,902,493 |
|
| |
(1) | 包括$41.8百万和$12.0百万非美国总资产的百分比为June 30, 2019和March 31, 2019分别为。 |
注#13—与附属公司的交易
我们普通合伙人的董事会成员是WPX能源公司的高管。(“WPX”)。我们从WPX购买原油并向WPX出售原油(在相互考虑中达成的某些购买和销售在我们未经审计的简明综合经营报表的收入内净额记录)。我们还处理和处置来自WPX的废水和固体。
SemGroup Corporation(“SemGroup”)在我们的普通合作伙伴中拥有所有权权益。我们向SemGroup销售产品和从SemGroup购买产品,这些交易分别包括在我们未经审计的简明综合经营报表的收入和销售成本中。我们也租用森美集团的原油仓库。
下表汇总了指定期间的这些关联方事务处理:
|
| | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, |
| | 2019 | | 2018 |
| | (单位:千) |
销售给WPX | | $ | 8,436 |
| | $ | — |
|
从WPX购买(1) | | $ | 80,771 |
| | $ | — |
|
销售给SemGroup | | $ | 241 |
| | $ | 120 |
|
从SemGroup采购 | | $ | — |
| | $ | 1,020 |
|
销售给与管理相关的实体 | | $ | 1,021 |
| | $ | 5,280 |
|
从与管理相关的实体采购 | | $ | 1,156 |
| | $ | 76,534 |
|
| |
(1) | 金额主要与我们与WPX签署的最终协议下的原油采购有关。 |
在指定日期从关联公司应收的帐款包括以下内容:
|
| | | | | | | | |
| | June 30, 2019 | | March 31, 2019 |
| | (单位:千) |
NGL Energy Holdings LLC应收款 | | $ | 7,355 |
| | $ | 7,277 |
|
来自WPX的应收款 | | 4,043 |
| | 5,185 |
|
SemGroup应收款 | | 41 |
| | 71 |
|
来自与管理层有关联的实体的应收款 | | 68 |
| | 334 |
|
总计 | | $ | 11,507 |
| | $ | 12,867 |
|
NGL能源合作伙伴有限责任公司及其子公司
未经审计的简明综合财务报表附注(续)
在指定日期应付给关联公司的帐款包括以下内容:
|
| | | | | | | | |
| | June 30, 2019 | | March 31, 2019 |
| | (单位:千) |
应付款至WPX | | $ | 22,785 |
| | $ | 27,844 |
|
应付款给与管理有关的实体 | | 267 |
| | 625 |
|
应付款给权益法被投资方 | | 19 |
| | — |
|
总计 | | $ | 23,071 |
| | $ | 28,469 |
|
其他关联方交易
收购KAIR2014 LLC的权益
在.期间三个月结束 June 30, 2019,我们购买了50%对飞机租赁公司KAIR2014 LLC的兴趣$0.9百万以现金支付,并使用权益会计方法记账我们的利息(见注2)。KAIR2014 LLC的剩余权益由我们的首席执行官H·迈克尔·克里姆比尔(H.Michael Krimbill)所有。
收购NGL Energy Holdings LLC的权益
在.期间三个月结束 June 30, 2019,我们在两笔交易中购买了一个1.89%对我们的普通合作伙伴NGL Energy Holdings LLC的兴趣$2.4百万以现金支付,并作为有限合伙人权益在我们未经审计的简明综合资产负债表中的扣除。
注14—与客户签订合同的收入
自2018年4月1日起,我们根据收入合同确认服务和产品的收入,因为我们根据合同履行服务或交付或销售产品的义务得到履行。履行义务是合同中将特定商品或服务转让给客户的承诺。合同的交易价格分配给合同中的每个不同的履行义务,并在履行义务得到履行时确认为收入。我们在ASC 606范围内的收入合同主要只有一个履行义务。何时履行义务以及分配给我们履行义务的交易价格的评估需要重大的判断和假设,包括我们对基础商品或服务的控制权何时转移给我们的客户的时间的评估,以及根据具有多个履行义务的合同向客户提供的商品和服务的相对独立销售价格。实际结果可能与这些判断和假设不同。我们没有任何具有多重履约义务的物质合同,也没有我们收到物质金额的非现金对价的任何物质合同。到目前为止,我们获得或履行收入合同的成本并不重要June 30, 2019.
我们的大部分收入协议都在ASC 606的范围内,我们的其余收入来自根据ASC 815作为衍生品入账的合同,或者包含非货币交易或租赁的合同,这些合同分别在主题845和842的范围内。看见注·12获取分类收入的详细信息。在我们的精炼产品和可再生产品部门中,根据ASC 815作为衍生品入账的合同收入包括$28.4百万的净收益与截至三个月内记录的这些安排按市值计价的变化有关June 30, 2019.
剩余履行义务
我们的大多数服务合同都是这样的,我们有权从客户那里获得与我们迄今为止完成的业绩对客户的价值直接对应的金额。因此,我们正在利用ASC 606-10-55-18中的实际权宜之计,根据该权宜之计,我们在我们有权开具发票的金额中确认收入。应用这一实际权宜之计,我们不需要披露分配给这些协议下剩余履行义务的交易价格。下表总结了此类合同确认收入的金额和时间June 30, 2019(单位:千):
NGL能源合作伙伴有限责任公司及其子公司
未经审计的简明综合财务报表附注(续)
|
| | | |
截至3月31日的财政年度, | |
2020(九个月) | $ | 144,623 |
|
2021 | 128,778 |
|
2022 | 120,091 |
|
2023 | 113,915 |
|
2024 | 99,443 |
|
此后 | 242,127 |
|
总计 | $ | 848,977 |
|
合同资产和负债
下表汇总了我们在指定日期的合同资产和负债余额:
|
| | | | | | | | |
| | 余额在 |
| | March 31, 2019 | | June 30, 2019 |
| | (千) |
与客户签订的合同应收账款 | | $ | 740,878 |
| | $ | 533,216 |
|
|
| | | | |
2019年3月31日的合同负债余额 | | $ | 8,921 |
|
已收到并延期付款 | | 24,810 |
|
在收入中确认的付款 | | (5,418 | ) |
2019年6月30日的合同负债余额 | | $ | 28,313 |
|
注·15—租约
我们采用了ASC 842,使用修改后的追溯方法于2019年4月1日生效,不对ASC 840下报告的比较期间信息进行调整,也没有对权益进行累积效应调整。采用后,我们记录了运营租赁使用权资产$551.2百万和经营租赁义务$549.0百万。采用本标准并没有影响我们截至三个月的未经审计的简明综合经营报表或未经审计的简明综合现金流量表June 30, 2019.
我们还选择了以下过渡性实际权宜之计,允许我们(I)在2019年4月1日之前不评估土地地役权;(Ii)事后判断租赁期限;(Iii)不重新评估当前或到期合同是否包含租赁;(Iv)不重新评估任何到期或现有租赁的租赁分类;以及(V)不重新评估初始成本。
承租人会计
我们的租赁活动主要包括产品储存,办公空间,房地产,铁路车厢和设备。我们在安排开始时确定协议是否包含租赁。如果安排确定包含租赁,我们根据安排的条款将租赁分类为经营租赁或融资租赁。我们所有的租赁都被归类为经营租赁。经营租赁使用权资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利,当我们通过获得资产的基本上所有经济利益并指导资产的使用来控制资产的使用时。经营租赁负债表示我们有义务支付因租赁而产生的租赁付款。初始期限大于一年的经营租赁使用权资产和经营租赁负债于开始日根据租赁期限内租赁付款的现值确认。由于我们的租赁没有提供隐含利率,因此我们使用基于生效日期可用信息的递增借款利率来确定租赁付款的现值。我们的递增借款利率代表我们在有抵押的基础上为借款支付的利率,金额等于类似经济环境中类似期限内的租赁付款。我们没有任何提供剩余价值保证的租约。
我们的租赁协议可能包括延长或终止租赁的选择权,当合理确定我们将行使选择权时,这些选择权将包括在我们的经营租赁负债的计量中。租约续期条款由一年致30年数。经营租赁费用在租赁期内以直线方式确认。我们有可变的租赁付款,包括根据指数或利率(如消费价格指数)对租赁付款进行调整,对租赁付款进行公允价值调整,以及公共区域维护、房地产税和某些房地产租赁中的保险付款。我们也有一些土地租赁在我们的水解决方案部门中需要我们支付版税的ES,这可能是
NGL能源合作伙伴有限责任公司及其子公司
未经审计的简明综合财务报表附注(续)
基于每桶处置的统一费率或收入的百分比 生成。可变租赁付款不包括在经营租赁使用权资产和经营租赁负债中,并按发生的费用支出。经营租赁使用权资产还包括任何租赁预付款,但不包括租赁奖励。对于因收购而获得的租赁,使用权资产还包括对租赁中存在的任何有利或不利市场条款的调整。
初始期限为12个月或更短但不包括购买选择权的短期租赁(有轨车厢租赁除外)不记录在未经审计的简明综合资产负债表上。短期租赁的经营租赁费用在租赁期内以直线方式确认,与短期租赁相关的金额在我们的简明综合财务报表中披露。
我们与租赁和非租赁组件有租赁协议,这通常是分开核算的。对于某些建筑物和土地的租赁,我们基于选择不将租赁组件与非租赁组件分开的实际权宜之计,将租赁组件和非租赁组件作为单个租赁组件进行核算。
在…June 30, 2019,我们拥有经营租赁使用权资产$518.0百万以及流动和非流动经营租赁义务$77.0百万和$439.1百万分别在我们未经审计的简明综合资产负债表上。在…June 30, 2019,我们经营租赁的加权平均剩余租期和加权平均贴现率为14.95年数和6.55%分别为。
下表总结了我们在指定期间的租赁费用构成:
|
| | | |
| 截至6月30日的三个月, |
| 2019 |
| (千) |
经营租赁成本 | $ | 29,398 |
|
可变租赁成本 | 1,808 |
|
短期租赁成本 | 126 |
|
总租赁成本 | $ | 31,332 |
|
与经营租赁有关的租金费用是$27.9百万在截至年底的三个月内June 30, 2018。此金额不包括与我们以前的零售丙烷部门相关的租金费用,因为此金额已在我们未经审计的简明综合运营报表中被分类为非持续运营(请参阅注16).
下表总结了我们的经营租赁负债的到期日June 30, 2019(单位:千):
|
| | | |
截至31年3月的财政年度, | |
2020(九个月) | $ | 82,061 |
|
2021 | 91,400 |
|
2022 | 70,650 |
|
2023 | 50,556 |
|
2024 | 39,252 |
|
此后 | 500,059 |
|
租赁付款总额 | 833,978 |
|
减息利息 | (317,874 | ) |
经营租赁负债总额 | $ | 516,104 |
|
NGL能源合作伙伴有限责任公司及其子公司
未经审计的简明综合财务报表附注(续)
下表汇总了2019年3月31日各种不可取消的运营租赁协议下的未来最低租赁付款(以千为单位):
|
| | | |
截至31年3月的财政年度, | |
2020 | $ | 127,718 |
|
2021 | 105,697 |
|
2022 | 83,595 |
|
2023 | 54,599 |
|
2024 | 18,841 |
|
此后 | 41,845 |
|
总计 | $ | 432,295 |
|
下表汇总了与我们指定期间的运营租赁相关的补充现金流和非现金信息:
|
| | | |
| 截至6月30日的三个月, |
| 2019 |
| (千) |
为经营租赁负债计量中包括的金额支付的现金 | $ | 29,108 |
|
经营租赁使用权资产换取经营租赁义务 | $ | 552,527 |
|
出租人会计和转租
我们的出租人安排包括仓储合同和有轨车厢合同,其中某些协议包含以下期限的续订选项一年和五年。我们在安排开始时确定协议是否包含租赁。如果安排确定包含租赁,我们将租赁分类为经营型、销售型或直接融资。ASC 842项下的出租人会计基本不变,我们的所有租赁将继续归类为经营租赁。我们还不时将我们的某些存储容量和铁路车厢转租给第三方。固定租金收入在租赁期内以直线方式确认。在.期间三个月结束 June 30, 2019,固定租金收入为$5.4百万,其中包括$1.4百万转租收入。
下表总结了各种不可取消的经营租赁协议下未来应收的最低租赁付款June 30, 2019(单位:千):
|
| | | |
截至31年3月的财政年度, | |
2020(九个月) | $ | 14,975 |
|
2021 | 13,444 |
|
2022 | 5,471 |
|
2023 | 1,550 |
|
2024 | 1,325 |
|
此后 | 1,574 |
|
总计 | $ | 38,339 |
|
注16—已停止的操作
中讨论过的注1,截至2018年6月30日,我们的零售丙烷部门的运营被归类为停止运营。2018年7月10日,我们完成了向Superior出售几乎所有剩余的零售丙烷业务,2018年8月14日,我们出售了之前持有的胜利丙烷权益。看见注1以供进一步讨论。
NGL能源合作伙伴有限责任公司及其子公司
未经审计的简明综合财务报表附注(续)
下表总结了在指定期间,与我们以前的零售丙烷部门相关的已停止运营的运营结果:
|
| | | | |
| | 截至6月30日的三个月, |
| | 2018 |
| | (千) |
营业收入 | | $ | 66,673 |
|
销售成本 | | 34,496 |
|
营业费用 | | 24,502 |
|
一般及行政费用 | | 2,396 |
|
折旧摊销 | | 8,706 |
|
资产处置或减值收益,净额 | | (11 | ) |
停产经营损失 | | (3,416 | ) |
未合并实体的收益损失 | | (115 | ) |
利息费用 | | (125 | ) |
其他费用,净额 | | (500 | ) |
非持续经营损失,税后净额(1) | | $ | (4,156 | ) |
| |
(1) | 金额包括可赎回的非控制性权益的损失$0.4百万为.三个月结束 June 30, 2018. |
持续参与
自.起June 30, 2019,我们有销售承诺43.2百万丙烷加仑,价值$29.7百万(根据合同价格)与Superior和DCC LPG(我们前零售丙烷部分的购买者)签订合同,直至2020年4月。在截至年底的三个月内June 30, 2019,我们收到了合计的$1.4百万来自Superior和DCC LPG的丙烷在此期间出售给他们。
注#17—后续事件
收购
2019年7月2日,我们收购了Mesquite disposals Unlimited,LLC(“Mesquite”)的所有资产(包括35盐水处理井)购买总价为$892.5百万。购买价格包括(I)$592.5百万现金,(Ii)发行$100.0百万我们的B级优先单元和(Iii)最多$200.0百万以现金支付二递延分期付款取决于所收购资产的某些业绩指标。Mesquite SWD Inc.仍将是梅斯奎特目前管理团队领导的梅斯奎特资产的运营者。资产包括在新墨西哥州的Eddy和Lea县和德克萨斯州的Loving County完全互联的产出水管道运输和处理系统。截至本季度报告的提交日期,我们尚未获得确定初步采购价格分配的所有信息。
定期信贷协议
2019年7月2日,我们与多伦多Dominion(Texas)LLC签订了定期信贷协议$250.0百万定期贷款安排。多伦多(德克萨斯)有限责任公司及其某些附属公司也是我们信用协议下的贷款人。来自定期贷款工具的收益用于为上面讨论的Mesquite收购的购买价格的一部分提供资金(见注8).
发行D级可转换优先股
在截止日期,我们签订了D类优先股和认股权证购买协议,根据该协议,我们同意私募发行,$400.0百万D级优先单位及权证可行使以购买合计17,000,000净收益的普通单位$385.0百万(扣除结算费)$8.0百万支付给购买者的关联公司以及某些估计费用和费用报销)。此次发行的收益用于为上文讨论的Mesquite收购的购买价格的一部分提供资金(见注·10).
NGL能源合作伙伴有限责任公司及其子公司
未经审计的简明综合财务报表附注(续)
销售TransMontaigne产品服务公司
2019年8月8日,我们宣布签署了一项最终协议,将TransMontaigne Product Services,LLC(“TPSL”)和相关资产出售给一家拥有大量资产的战略买家,估计收益约为$300百万根据2019年6月30日的价值,包括股权对价、存货、营运资本净额和某些衍生工具头寸在收盘时的货币化,并以收盘时的实际价值为准。TPSL构成了我们精炼产品和可再生产品部门的一部分。剥离的资产包括(I)与TransMontaigne Partners LP签订的TPSL终端服务协议,包括独家使用18终端;(Ii)沿殖民地和种植园管道的线路空间;(Iii)二在格鲁吉亚全资拥有的成品油码头和多个第三方吞吐量协议;以及(Iv)与资产相关的所有关联客户合同、库存和其他营运资金。这笔交易的收益将用于减少我们循环信贷机制下的未偿债务。这项交易受制于某些监管和其他惯常的成交条件,预计将在第二会计季度完成。
下表总结了该业务在指定日期的主要资产和负债类别:
|
| | | | | | | | |
| | June 30, 2019 | | March 31, 2019 |
| | (千) |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
应收帐款-贸易,净额 | | $ | 121,543 |
| | $ | 164,716 |
|
盘存 | | 212,111 |
| | 210,373 |
|
预付费用和其他流动资产 | | 15,704 |
| | 12,361 |
|
流动资产总额 | | 349,358 |
| | 387,450 |
|
财产,厂房和设备,净额 | | 15,185 |
| | 15,553 |
|
商誉 | | 32,712 |
| | 32,712 |
|
无形资产,净额 | | 136,074 |
| | 137,446 |
|
经营性租赁使用权资产 | | 308,117 |
| | — |
|
其他非流动资产 | | 46,871 |
| | 46,147 |
|
总资产 | | $ | 888,317 |
| | $ | 619,308 |
|
| | | | |
负债 | | | | |
流动负债: | | | | |
应付帐款-贸易 | | $ | 77,352 |
| | $ | 85,602 |
|
应计费用和其他应付款项 | | 51,041 |
| | 56,719 |
|
从客户处收到的预付款 | | 460 |
| | 460 |
|
经营租赁义务 | | 7,526 |
| | — |
|
流动负债总额 | | 136,379 |
| | 142,781 |
|
经营租赁义务(非流动) | | 300,591 |
| | — |
|
| | | | |
负债共计 | | $ | 436,970 |
| | $ | 142,781 |
|
Note 18—未经审计的合并担保人和非担保人财务信息
我们的某些全资子公司已共同和个别地全面无条件地担保高级无抵押票据(见注8)。根据S-X法规的规则·3-10,我们在下表中以列的形式提供了NGL Energy Partners LP(母公司)、NGL Energy Finance Corp.、担保人子公司和非担保人子公司的合并基础上的未经审计的简明综合财务信息。NGL Energy Partners LP和NGL Energy Finance Corp.是高级无担保票据的联合发行方。由于NGL Energy Partners LP收到发行高级无担保票据的收益,所有活动均反映在下表的NGL Energy Partners LP(Parent)栏中。
在下表所示期间,某些子公司的地位发生了变化,它们要么成为高级无担保票据的担保人,要么不再是高级无抵押票据的担保人。为了下表的目的,当子公司的状态发生变化时,所有子公司活动都将根据子公司在资产负债表日的状态包括在担保人子公司列或非担保人子公司列中,而不考虑年内的活动。
没有任何重大限制阻止母公司或任何担保子公司通过股息或贷款从各自的子公司获得资金。担保人子公司的任何资产(非担保人子公司的投资除外)都不是根据1933年“证券法”(经修订)下S-X规则第4-08(E)(3)条规定的受限净资产。
NGL能源合作伙伴有限责任公司及其子公司
未经审计的简明综合财务报表附注(续)
就下表而言,(I)未经审计的简明综合财务信息按法人基础列示,(Ii)对合并子公司的投资作为权益法投资入账,以及(Iii)在未经审计的简明综合现金流量表中综合实体预付款的净变动内报告对(来自)综合实体的贡献、分派和垫款净额在以下未经审计的简明综合现金流量表中列示,(Ii)对合并子公司的投资作为权益法投资入账,以及(Iii)在未经审计的简明综合现金流量表预付款净变动中净额报告。
如中进一步讨论的注1和注16与前零售丙烷部门相关的运营和现金流量(包括胜利丙烷收益中的权益)已被归类为所呈报的所有期间的非持续运营,以前的期间已在未经审计的简明综合经营报表和未经审计的简明综合现金流量表中进行了追溯调整。
NGL能源合作伙伴有限责任公司及其子公司
未经审计的简明综合财务报表附注(续)
未经审计的压缩合并资产负债表
(以千为单位)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | June 30, 2019 |
| | NGL?能源 合作伙伴^LP (家长) | | NGL?能源 金融公司。 | | 担保人 子公司 | | 非担保人 子公司 | | 巩固 调整数 | | 固形 |
资产 | | | | | | | | | | | | |
流动资产: | | | | | | | | | | | | |
现金及现金等价物 | | $ | 20,256 |
| | $ | — |
| | $ | 59 |
| | $ | 7,186 |
| | $ | — |
| | $ | 27,501 |
|
应收账款-贸易,扣除坏账准备 | | — |
| | — |
| | 905,218 |
| | 6,764 |
| | — |
| | 911,982 |
|
应收账款-附属公司 | | — |
| | — |
| | 11,503 |
| | 4 |
| | — |
| | 11,507 |
|
盘存 | | — |
| | — |
| | 518,550 |
| | 1,053 |
| | — |
| | 519,603 |
|
预付费用和其他流动资产 | | — |
| | — |
| | 177,386 |
| | 1,309 |
| | — |
| | 178,695 |
|
流动资产总额 | | 20,256 |
| | — |
| | 1,612,716 |
| | 16,316 |
| | — |
| | 1,649,288 |
|
财产、厂房和设备,扣除累计折旧 | | — |
| | — |
| | 1,774,413 |
| | 241,105 |
| | — |
| | 2,015,518 |
|
商誉 | | — |
| | — |
| | 1,147,854 |
| | 5,175 |
| | — |
| | 1,153,029 |
|
无形资产,累计摊销净额 | | — |
| | — |
| | 857,711 |
| | 73,998 |
| | — |
| | 931,709 |
|
对未合并实体的投资 | | — |
| | — |
| | 1,585 |
| | — |
| | — |
| | 1,585 |
|
公司间应收款净额(应付款) | | 988,222 |
| | — |
| | (888,074 | ) | | (100,148 | ) | | — |
| | — |
|
对合并子公司的投资 | | 2,539,474 |
| | — |
| | 155,793 |
| | — |
| | (2,695,267 | ) | | — |
|
经营租赁使用权资产 | | — |
| | — |
| | 514,512 |
| | 3,523 |
| | — |
| | 518,035 |
|
其他非流动资产 | | — |
| | — |
| | 125,556 |
| | 185 |
| | — |
| | 125,741 |
|
总资产 | | $ | 3,547,952 |
| | $ | — |
| | $ | 5,302,066 |
| | $ | 240,154 |
| | $ | (2,695,267 | ) | | $ | 6,394,905 |
|
负债和权益 | | | | | | | | | | | | |
流动负债: | | | | | | | | | | | | |
应付帐款-贸易 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 804,043 |
| | $ | 10,098 |
| | $ | — |
| | $ | 814,141 |
|
应付账款-附属公司 | | 1 |
| | — |
| | 23,070 |
| | — |
| | — |
| | 23,071 |
|
应计费用和其他应付款项 | | 28,733 |
| | — |
| | 183,575 |
| | 1,935 |
| | — |
| | 214,243 |
|
从客户处收到的预付款 | | — |
| | — |
| | 20,602 |
| | 7,711 |
| | — |
| | 28,313 |
|
长期债务的当期到期日 | | — |
| | — |
| | 649 |
| | — |
| | — |
| | 649 |
|
经营租赁义务 | | — |
| | — |
| | 76,759 |
| | 262 |
| | — |
| | 77,021 |
|
流动负债总额 | | 28,734 |
| | — |
| | 1,108,698 |
| | 20,006 |
| | — |
| | 1,157,438 |
|
长期债务,扣除债务发行成本和当前到期日 | | 1,427,433 |
| | — |
| | 1,159,521 |
| | — |
| | — |
| | 2,586,954 |
|
经营租赁义务 | | — |
| | — |
| | 435,943 |
| | 3,140 |
| | — |
| | 439,083 |
|
其他非流动负债 | | — |
| | — |
| | 58,430 |
| | 2,735 |
| | — |
| | 61,165 |
|
股权: | | | | | | | | | | | | |
合伙人权益 | | 2,091,785 |
| | — |
| | 2,539,474 |
| | 214,491 |
| | (2,753,747 | ) | | 2,092,003 |
|
累计其他综合损失 | | — |
| | — |
| | — |
| | (218 | ) | | — |
| | (218 | ) |
非控制性利益 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 58,480 |
| | 58,480 |
|
总股本 | | 2,091,785 |
| | — |
| | 2,539,474 |
| | 214,273 |
| | (2,695,267 | ) | | 2,150,265 |
|
负债和权益总额 | | $ | 3,547,952 |
| | $ | — |
| | $ | 5,302,066 |
| | $ | 240,154 |
| | $ | (2,695,267 | ) | | $ | 6,394,905 |
|
NGL能源合作伙伴有限责任公司及其子公司
未经审计的简明综合财务报表附注(续)
未经审计的压缩合并资产负债表
(以千为单位)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2019 |
| | NGL?能源 合作伙伴^LP (家长) | | NGL?能源 金融公司。 | | 担保人 子公司 | | 非担保人 子公司 | | 巩固 调整数 | | 固形 |
资产 | | | | | | | | | | | | |
流动资产: | | | | | | | | | | | | |
现金及现金等价物 | | $ | 12,798 |
| | $ | — |
| | $ | 3,728 |
| | $ | 2,046 |
| | $ | — |
| | $ | 18,572 |
|
应收账款-贸易,扣除坏账准备 | | — |
| | — |
| | 1,160,908 |
| | 2,011 |
| | — |
| | 1,162,919 |
|
应收账款-附属公司 | | — |
| | — |
| | 12,867 |
| | — |
| | — |
| | 12,867 |
|
盘存 | | — |
| | — |
| | 462,109 |
| | 1,034 |
| | — |
| | 463,143 |
|
预付费用和其他流动资产 | | — |
| | — |
| | 154,697 |
| | 475 |
| | — |
| | 155,172 |
|
流动资产总额 | | 12,798 |
| | — |
| | 1,794,309 |
| | 5,566 |
| | — |
| | 1,812,673 |
|
财产、厂房和设备,扣除累计折旧 | | — |
| | — |
| | 1,635,637 |
| | 208,856 |
| | — |
| | 1,844,493 |
|
商誉 | | — |
| | — |
| | 1,140,686 |
| | 5,175 |
| | — |
| | 1,145,861 |
|
无形资产,累计摊销净额 | | — |
| | — |
| | 862,988 |
| | 75,347 |
| | — |
| | 938,335 |
|
对未合并实体的投资 | | — |
| | — |
| | 1,127 |
| | — |
| | — |
| | 1,127 |
|
公司间应收款净额(应付款) | | 862,186 |
| | — |
| | (808,610 | ) | | (53,576 | ) | | — |
| | — |
|
对合并子公司的投资 | | 2,503,848 |
| | — |
| | 170,690 |
| | — |
| | (2,674,538 | ) | | — |
|
其他非流动资产 | | — |
| | — |
| | 160,004 |
| | — |
| | — |
| | 160,004 |
|
总资产 | | $ | 3,378,832 |
| | $ | — |
| | $ | 4,956,831 |
| | $ | 241,368 |
| | $ | (2,674,538 | ) | | $ | 5,902,493 |
|
负债和权益 | | | | | | | | | | | | |
流动负债: | | | | | | | | | | | | |
应付帐款-贸易 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 957,724 |
| | $ | 6,941 |
| | $ | — |
| | $ | 964,665 |
|
应付账款-附属公司 | | 1 |
| | — |
| | 28,468 |
| | — |
| | — |
| | 28,469 |
|
应计费用和其他应付款项 | | 25,497 |
| | — |
| | 221,456 |
| | 1,497 |
| | — |
| | 248,450 |
|
从客户处收到的预付款 | | — |
| | — |
| | 8,010 |
| | 911 |
| | — |
| | 8,921 |
|
长期债务的当期到期日 | | — |
| | — |
| | 648 |
| | — |
| | — |
| | 648 |
|
流动负债总额 | | 25,498 |
| | — |
| | 1,216,306 |
| | 9,349 |
| | — |
| | 1,251,153 |
|
长期债务,扣除债务发行成本和当前到期日 | | 984,450 |
| | — |
| | 1,175,683 |
| | — |
| | — |
| | 2,160,133 |
|
其他非流动负债 | | — |
| | — |
| | 60,994 |
| | 2,581 |
| | — |
| | 63,575 |
|
A级10.75%可转换优先股 | | 149,814 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 149,814 |
|
股权: | | | | | | | | | | | | |
合伙人权益 | | 2,219,070 |
| | — |
| | 2,503,848 |
| | 229,693 |
| | (2,733,286 | ) | | 2,219,325 |
|
累计其他综合损失 | | — |
| | — |
| | — |
| | (255 | ) | | — |
| | (255 | ) |
非控制性利益 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 58,748 |
| | 58,748 |
|
总股本 | | 2,219,070 |
| | — |
| | 2,503,848 |
| | 229,438 |
| | (2,674,538 | ) | | 2,277,818 |
|
负债和权益总额 | | $ | 3,378,832 |
| | $ | — |
| | $ | 4,956,831 |
| | $ | 241,368 |
| | $ | (2,674,538 | ) | | $ | 5,902,493 |
|
NGL能源合作伙伴有限责任公司及其子公司
未经审计的简明综合财务报表附注(续)
未经审计的简明合并经营报表
(以千为单位)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年6月30日的三个月 |
| | NGL?能源 合作伙伴^LP (家长) | | NGL?能源 金融公司。 | | 担保人 子公司 | | 非担保人 子公司 | | 巩固 调整数 | | 固形 |
| | | | | | | | | | | | |
收入 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 6,624,362 |
| | $ | 15,005 |
| | $ | (1,476 | ) | | $ | 6,637,891 |
|
销售成本 | | — |
| | — |
| | 6,454,701 |
| | (8 | ) | | (1,226 | ) | | 6,453,467 |
|
运营成本和费用: | | | | | | | | | | | | |
操作 | | — |
| | — |
| | 59,932 |
| | 4,585 |
| | (250 | ) | | 64,267 |
|
一般和行政 | | — |
| | — |
| | 20,153 |
| | 210 |
| | — |
| | 20,363 |
|
折旧摊销 | | — |
| | — |
| | 51,318 |
| | 2,890 |
| | — |
| | 54,208 |
|
资产处置或减值收益,净额 | | — |
| | — |
| | (967 | ) | | — |
| | — |
| | (967 | ) |
营业收入 | | — |
| | — |
| | 39,225 |
| | 7,328 |
| | — |
| | 46,553 |
|
其他收入(费用): | | | | | | | | | | | | |
未合并实体收益中的权益 | | — |
| | — |
| | 8 |
| | — |
| | — |
| | 8 |
|
利息费用 | | (25,789 | ) | | — |
| | (14,119 | ) | | (11 | ) | | 11 |
| | (39,908 | ) |
其他收入,净额 | | — |
| | — |
| | 1,078 |
| | 8 |
| | (11 | ) | | 1,075 |
|
(亏损)所得税前持续经营收入 | | (25,789 | ) | | — |
| | 26,192 |
| | 7,325 |
| | — |
| | 7,728 |
|
所得税优惠 | | — |
| | — |
| | 311 |
| | — |
| | — |
| | 311 |
|
合并子公司持续经营净收益中的权益 | | 34,096 |
| | — |
| | 7,593 |
| | — |
| | (41,689 | ) | | — |
|
净收入 | | 8,307 |
| | — |
| | 34,096 |
| | 7,325 |
| | (41,689 | ) | | 8,039 |
|
减去:非控股权益造成的净亏损 | | | | | | | | | | 268 |
| | 268 |
|
NGL能源合作伙伴的净收入LP | | $ | 8,307 |
| | $ | — |
| | $ | 34,096 |
| | $ | 7,325 |
| | $ | (41,421 | ) | | $ | 8,307 |
|
NGL能源合作伙伴有限责任公司及其子公司
未经审计的简明综合财务报表附注(续)
未经审计的简明合并经营报表
(以千为单位)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2018年6月30日的三个月 |
| | NGL?能源 合作伙伴^LP (家长) | | NGL?能源 金融公司。 | | 担保人 子公司 | | 非担保人 子公司 | | 巩固 调整数 | | 固形 |
| | | | | | | | | | | | |
收入 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 5,840,539 |
| | $ | 4,693 |
| | $ | (798 | ) | | $ | 5,844,434 |
|
销售成本 | | — |
| | — |
| | 5,696,990 |
| | (36 | ) | | (798 | ) | | 5,696,156 |
|
运营成本和费用: | | | | | | | | | | | | |
操作 | | — |
| | — |
| | 54,172 |
| | 2,090 |
| | — |
| | 56,262 |
|
一般和行政 | | — |
| | — |
| | 22,048 |
| | 342 |
| | — |
| | 22,390 |
|
折旧摊销 | | — |
| | — |
| | 49,131 |
| | 2,914 |
| | — |
| | 52,045 |
|
资产处置或减值损失,净额 | | — |
| | — |
| | 101,335 |
| | — |
| | — |
| | 101,335 |
|
负债重估 | | — |
| | — |
| | — |
| | 800 |
| | — |
| | 800 |
|
经营损失 | | — |
| | — |
| | (83,137 | ) | | (1,417 | ) | | — |
| | (84,554 | ) |
其他收入(费用): | | | | | | | | | | | | |
未合并实体收益中的权益 | | — |
| | — |
| | 219 |
| | — |
| | — |
| | 219 |
|
利息费用 | | (29,500 | ) | | — |
| | (16,767 | ) | | (12 | ) | | 11 |
| | (46,268 | ) |
负债提前清偿损失净额 | | (137 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (137 | ) |
其他费用,净额 | | — |
| | — |
| | (33,546 | ) | | — |
| | (196 | ) | | (33,742 | ) |
所得税前持续经营亏损 | | (29,637 | ) | | — |
| | (133,231 | ) | | (1,429 | ) | | (185 | ) | | (164,482 | ) |
所得税费用 | | — |
| | — |
| | (651 | ) | | — |
| | — |
| | (651 | ) |
合并子公司持续经营净亏损中的权益 | | (138,909 | ) | | — |
| | (1,647 | ) | | — |
| | 140,556 |
| | — |
|
持续经营的损失 | | (168,546 | ) | | — |
| | (135,529 | ) | | (1,429 | ) | | 140,371 |
| | (165,133 | ) |
非持续经营亏损,税后净额 | | — |
| | — |
| | (3,380 | ) | | (961 | ) | | 185 |
| | (4,156 | ) |
净损失 | | (168,546 | ) | | — |
| | (138,909 | ) | | (2,390 | ) | | 140,556 |
| | (169,289 | ) |
减去:非控股权益造成的净亏损 | | | | | | | | | | 345 |
| | 345 |
|
减去:可赎回非控股权益导致的净亏损 | | | | | | | | | | 398 |
| | 398 |
|
NGL能源合作伙伴LP应占净亏损 | | $ | (168,546 | ) | | $ | — |
| | $ | (138,909 | ) | | $ | (2,390 | ) | | $ | 141,299 |
| | $ | (168,546 | ) |
NGL能源合作伙伴有限责任公司及其子公司
未经审计的简明综合财务报表附注(续)
未经审计的综合收益(亏损)简明综合报表
(以千为单位)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年6月30日的三个月 |
| | NGL?能源 合作伙伴^LP (家长) | | NGL?能源 金融公司。 | | 担保人 子公司 | | 非担保人 子公司 | | 巩固 调整数 | | 固形 |
净收入 | | $ | 8,307 |
| | $ | — |
| | $ | 34,096 |
| | $ | 7,325 |
| | $ | (41,689 | ) | | $ | 8,039 |
|
其他综合国际镍公司我 | | — |
| | — |
| | 17 |
| | 20 |
| | — |
| | 37 |
|
综合收益 | | $ | 8,307 |
| | $ | — |
| | $ | 34,113 |
| | $ | 7,345 |
| | $ | (41,689 | ) | | $ | 8,076 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2018年6月30日的三个月 |
| | NGL?能源 合作伙伴^LP (家长) | | NGL?能源 金融公司。 | | 担保人 子公司 | | 非担保人 子公司 | | 巩固 调整数 | | 固形 |
净损失 | | $ | (168,546 | ) | | $ | — |
| | $ | (138,909 | ) | | $ | (2,390 | ) | | $ | 140,556 |
| | $ | (169,289 | ) |
其他综合损失 | | — |
| | — |
| | (1 | ) | | (10 | ) | | — |
| | (11 | ) |
综合损失 | | $ | (168,546 | ) | | $ | — |
| | $ | (138,910 | ) | | $ | (2,400 | ) | | $ | 140,556 |
| | $ | (169,300 | ) |
NGL能源合作伙伴有限责任公司及其子公司
未经审计的简明综合财务报表附注(续)
未经审计的简明合并现金流量表
(以千为单位)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年6月30日的三个月 |
| | NGL?能源 合作伙伴^LP (家长) | | NGL?能源 金融公司。 | | 担保人 子公司 | | 非担保人 子公司 | | 固形 |
运营活动: | | | | | | | | | | |
经营活动提供的净现金(用于) | | $ | (22,759 | ) | | $ | — |
| | 83,695 |
| | $ | 8,958 |
| | $ | 69,894 |
|
投资活动: | | | | | | | | | | |
资本支出 | | — |
| | — |
| | (127,378 | ) | | (28,013 | ) | | (155,391 | ) |
收购,扣除收购的现金净额 | | — |
| | — |
| | (54,548 | ) | | — |
| | (54,548 | ) |
商品衍生品净结算 | | — |
| | — |
| | 6,447 |
| | — |
| | 6,447 |
|
出售资产所得 | | — |
| | — |
| | 1,523 |
| | 150 |
| | 1,673 |
|
对未合并实体的投资 | | — |
| | — |
| | (889 | ) | | — |
| | (889 | ) |
未合并实体的资本分配 | | — |
| | — |
| | 439 |
| | — |
| | 439 |
|
偿还天然气液体设施贷款 | | — |
| | — |
| | 3,022 |
| | — |
| | 3,022 |
|
投资活动所用现金净额 | | — |
| | — |
| | (171,384 | ) | | (27,863 | ) | | (199,247 | ) |
融资活动: | | | | | | | | | | |
循环信贷机制下借款的收益 | | — |
| | — |
| | 1,139,000 |
| | — |
| | 1,139,000 |
|
循环信贷的付款 | | — |
| | — |
| | (1,155,000 | ) | | — |
| | (1,155,000 | ) |
发行优先无抵押票据 | | 450,000 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 450,000 |
|
其他长期债务的支付 | | — |
| | — |
| | (163 | ) | | — |
| | (163 | ) |
债务发行成本 | | (7,865 | ) | | — |
| | (8 | ) | | — |
| | (7,873 | ) |
分配给一般和共同单位合作伙伴和首选单位持有人 | | (62,288 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (62,288 | ) |
出售优先股所得收益,扣除发售成本 | | 42,638 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 42,638 |
|
赎回优先单位的款项 | | (265,128 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (265,128 | ) |
支付结算款项和早日清偿债务 | | — |
| | — |
| | (543 | ) | | — |
| | (543 | ) |
投资NGL Energy Holdings LLC | | (2,361 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (2,361 | ) |
合并实体预付款的净变化 | | (124,779 | ) | | — |
| | 100,734 |
| | 24,045 |
| | — |
|
筹资活动提供的现金净额 | | 30,217 |
| | — |
| | 84,020 |
| | 24,045 |
| | 138,282 |
|
现金和现金等价物净增加(减少) | | 7,458 |
| | — |
| | (3,669 | ) | | 5,140 |
| | 8,929 |
|
现金和现金等价物,期初 | | 12,798 |
| | — |
| | 3,728 |
| | 2,046 |
| | 18,572 |
|
现金和现金等价物,期末 | | $ | 20,256 |
| | $ | — |
| | $ | 59 |
| | $ | 7,186 |
| | $ | 27,501 |
|
NGL能源合作伙伴有限责任公司及其子公司
未经审计的简明综合财务报表附注(续)
未经审计的简明合并现金流量表
(以千为单位)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2018年6月30日的三个月 |
| | NGL?能源 合作伙伴^LP (家长) | | NGL?能源 金融公司。 | | 担保人 子公司 | | 非担保人 子公司 | | 巩固调整 | | 固形 |
运营活动: | | | | | | | | | | | | |
经营活动中使用的现金净额-持续经营 | | $ | (50,211 | ) | | $ | — |
| | $ | (22,043 | ) | | $ | (747 | ) | | $ | (185 | ) | | $ | (73,186 | ) |
经营活动提供的现金净额-停止经营 | | — |
| | — |
| | 26,220 |
| | 5,821 |
| | — |
| | 32,041 |
|
经营活动提供的净现金(用于) | | (50,211 | ) | | — |
| | 4,177 |
| | 5,074 |
| | (185 | ) | | (41,145 | ) |
投资活动: | | | | | | | | | | | | |
资本支出 | | — |
| | — |
| | (70,788 | ) | | (1,922 | ) | | — |
| | (72,710 | ) |
收购,扣除收购的现金净额 | | — |
| | — |
| | (112,665 | ) | | (3,927 | ) | | — |
| | (116,592 | ) |
商品衍生品净结算 | | — |
| | — |
| | (60,861 | ) | | — |
| | — |
| | (60,861 | ) |
出售资产所得 | | — |
| | — |
| | 5,406 |
| | — |
| | — |
| | 5,406 |
|
剥离企业和投资的收益,净额 | | — |
| | — |
| | 18,594 |
| | — |
| | — |
| | 18,594 |
|
对未合并实体的投资 | | — |
| | — |
| | (6 | ) | | — |
| | — |
| | (6 | ) |
偿还天然气液体设施贷款 | | — |
| | — |
| | 2,707 |
| | — |
| | — |
| | 2,707 |
|
贷款给附属公司 | | — |
| | — |
| | (1,050 | ) | | — |
| | — |
| | (1,050 | ) |
投资活动使用的现金净额-持续经营 | | — |
| | — |
| | (218,663 | ) | | (5,849 | ) | | — |
| | (224,512 | ) |
投资活动使用的现金净额-停止经营 | | — |
| | — |
| | (19,061 | ) | | (3,947 | ) | | — |
| | (23,008 | ) |
投资活动所用现金净额 | | — |
| | — |
| | (237,724 | ) | | (9,796 | ) | | — |
| | (247,520 | ) |
融资活动: | | | | | | | | | | | | |
循环信贷机制下借款的收益 | | — |
| | — |
| | 962,000 |
| | — |
| | — |
| | 962,000 |
|
循环信贷的付款 | | — |
| | — |
| | (605,500 | ) | | — |
| | — |
| | (605,500 | ) |
回购高级有抵押及高级无抵押票据 | | (5,069 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (5,069 | ) |
其他长期债务的支付 | | — |
| | — |
| | (163 | ) | | — |
| | — |
| | (163 | ) |
债务发行成本 | | — |
| | — |
| | (771 | ) | | — |
| | — |
| | (771 | ) |
非控股权益所有者的贡献,净额 | | — |
| | — |
| | — |
| | 169 |
| | — |
| | 169 |
|
分配给一般和共同单位合作伙伴和首选单位持有人 | | (53,905 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (53,905 | ) |
回购认股权证 | | (14,988 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (14,988 | ) |
支付结算款项和早日清偿债务 | | — |
| | — |
| | (1,195 | ) | | — |
| | — |
| | (1,195 | ) |
合并实体预付款的净变化 | | 112,572 |
| | — |
| | (122,539 | ) | | 9,782 |
| | 185 |
| | — |
|
筹资活动提供的现金净额-持续业务 | | 38,610 |
| | — |
| | 231,832 |
| | 9,951 |
| | 185 |
| | 280,578 |
|
用于筹资活动的现金净额-已停止的业务 | | — |
| | — |
| | (295 | ) | | (30 | ) | | — |
| | (325 | ) |
筹资活动提供的现金净额 | | 38,610 |
| | — |
| | 231,537 |
| | 9,921 |
| | 185 |
| | 280,253 |
|
现金和现金等价物净(减少)增加 | | (11,601 | ) | | — |
| | (2,010 | ) | | 5,199 |
| | — |
| | (8,412 | ) |
现金和现金等价物,期初 | | 16,915 |
| | — |
| | 3,329 |
| | 1,850 |
| | — |
| | 22,094 |
|
现金和现金等价物,期末 | | $ | 5,314 |
| | $ | — |
| | $ | 1,319 |
| | $ | 7,049 |
| | $ | — |
| | $ | 13,682 |
|
项目2、管理部门对财务状况和经营结果的讨论和分析
以下是对NGL Energy Partners LP(“我们”、“我们”或“合作伙伴”)的财务状况和截至三个月以及截至三个月的运营结果的讨论June 30, 2019。讨论应与本季度报告中包含的未经审计的简明综合财务报表及其附注一起阅读(“季度报告”),以及管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析,以及我们财务年度报告中包括的经审核的综合财务报表及其附注。截至2019年3月31日的年份(“年度报告”)于2019年5月30日提交美国证券交易委员会。
概述
我们是特拉华有限合伙. NGL Energy Holdings LLC是我们的普通合作伙伴。 在… June 30, 2019, 我们的业务包括:
| |
• | 我们的原油物流部门从生产商和营销者那里购买原油,并将其运输到炼油厂或在管道注入站、储存终端、驳船装载设施、铁路设施、炼油厂和其他贸易中心转售,并通过其拥有的资产提供储存、终点站、卡车运输、海运和管道运输服务。 |
| |
• | 我们的水解决方案部门提供处理和处置原油和天然气生产产生的废水,以及处理罐底、钻井液和钻井泥浆等固体物质的服务,并执行卡车和压裂油罐的清洗。此外,我们的水解决方案部门销售从执行这些服务中回收的碳氢化合物,并向生产商出售淡水用于勘探和生产活动。 |
| |
• | 我们的液体部门向美国和加拿大的零售商、批发商、精炼商和石油化工厂供应天然气液体,使用其租用的地下仓库和租用的铁路车厢,通过其区域市场 27 其拥有的码头遍布美国,并在其在犹他州的盐穹顶存储设施合资企业提供码头和存储服务。 |
| |
• | 我们的成品油和可再生产品部门进行汽油、柴油、乙醇和生物柴油营销业务,主要在美国墨西哥湾沿岸、东南和中西部地区购买成品油和可再生产品,并安排在全国各地的不同地点交货。此外,在某些储存地点,我们的精炼产品和可再生能源部门还可以购买未完成的汽油调合组分,以便随后调合成品汽油,以供应我们的营销业务以及第三方。 |
如前所述,2018年7月10日,我们完成了向Superior Plus Corp.出售几乎所有剩余的零售丙烷业务。(“上级”)对于总的代价8.898亿美元现金。我们保留了我们的50%胜利丙烷,有限责任公司(“胜利丙烷”)的所有权权益,我们随后于2018年8月14日出售。这笔交易代表了我们运营的战略转变,并将对我们未来的运营和财务业绩产生重大影响。因此,与我们前零售丙烷部门相关的经营结果和现金流量(包括胜利丙烷收益中的权益)已被归类为所有呈报期间的非持续经营,以前的期间已在未经审计的简明综合经营报表和未经审计的简明综合现金流量表中进行了追溯调整。看见注1和注16我们的未经审计的简明综合财务报表包括在本季度报告中,以便对交易进行进一步讨论。
合并的运营结果
下表总结了我们在指定期间未经审计的简明综合经营报表:
|
| | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, |
| 2019 | | 2018 |
| (单位:千) |
总收入 | $ | 6,637,891 |
| | $ | 5,844,434 |
|
销售总成本 | 6,453,467 |
| | 5,696,156 |
|
营业费用 | 64,267 |
| | 56,262 |
|
一般及行政费用 | 20,363 |
| | 22,390 |
|
折旧摊销 | 54,208 |
| | 52,045 |
|
(收益)资产处置或减值损失,净额 | (967 | ) | | 101,335 |
|
负债重估 | — |
| | 800 |
|
营业收入(亏损) | 46,553 |
| | (84,554 | ) |
未合并实体收益中的权益 | 8 |
| | 219 |
|
利息费用 | (39,908 | ) | | (46,268 | ) |
负债提前清偿损失净额 | — |
| | (137 | ) |
其他收入(费用),净额 | 1,075 |
| | (33,742 | ) |
所得税前持续经营收入(亏损) | 7,728 |
| | (164,482 | ) |
所得税优惠(费用) | 311 |
| | (651 | ) |
持续经营收入(亏损) | 8,039 |
| | (165,133 | ) |
非持续经营损失,税后净额 | — |
| | (4,156 | ) |
净收益(损失) | 8,039 |
| | (169,289 | ) |
减去:非控股权益造成的净亏损 | 268 |
| | 345 |
|
减去:可赎回非控股权益导致的净亏损 | — |
| | 398 |
|
归因于NGL Energy Partners LP的净收入(亏损) | $ | 8,307 |
| | $ | (168,546 | ) |
影响我们财务结果可比性的项目
我们目前和未来的运营结果可能无法与由于业务合并、处置和其他交易而呈现的期间的历史运营结果相比较。我们三个月的经营业绩June 30, 2019并不一定表示未来期间或整个财政年度结束时预期的经营结果March 31, 2020.
近期发展
收购
如下文所述,我们在截至2019年3月31日的财年完成了大量收购,三个月结束 June 30, 2019。这些收购影响了我们本财年和上一财年运营结果的可比性。
在.期间三个月结束 June 30, 2019,在我们的水解决方案部门,我们获得了土地和一海水处理设施(包括五盐水处理井)。看见注·4我们的未经审计的简明综合财务报表包括在本季度报告中,以供进一步讨论。
在截至2019年3月31日的财年,在我们的水解决方案部门,我们收购了NGL Water Pipeline,LLC,6个盐水处理设施(包括22口盐水处理井),2个牧场和4个淡水设施(包括45口淡水井)的剩余18.375%权益。在我们的液体部门,我们收购了DCP Midstream,LP的天然气液体终端业务,在我们的成品油和可再生产品部门,我们收购了两个成品油终端。
处置
出售南佩科斯水处理业务
在2019年2月28日,我们完成了将我们的South Pecos水处理业务出售给WaterBridge Resources LLC的一家子公司,获得了2.322亿美元的净现金收益,并在截至2019年3月31日的财政年度中记录了1.079亿美元的处置收益。
出售Bakken盐水处理业务
2018年11月30日,我们完成了将NGL Water Solutions Bakken,LLC出售给塔尔格拉斯能源公司的附属公司,获得8500万美元的净现金收益,并在截至2019年3月31日的财政年度中记录了3340万美元的处置收益。
出售E Energy Adams,LLC的权益
2018年5月3日,我们完成了先前持有的E Energy Adams,LLC 20%股权的出售1860万美元在截至2019年3月31日的财政年度,净现金收益并记录了300万美元的处置收益。
发行高级无抵押票据
在.期间三个月结束 June 30, 2019,我们签订了票据购买协议,据此我们发行了4.50亿美元中的7.50%2026年到期的高级无抵押票据(“2026年票据”)为私募。看见注8有关这些附注的进一步说明,请参阅本季度报告中包括的未经审计的简明综合财务报表。
发行C级优先单位
在.期间三个月结束 June 30, 2019,我们发布了1,800,000我们的9.625%C类固定利率至浮动利率累计可赎回永久优先单位(“C类优先单位”),代表有限合伙人权益,价格为$25.00每单位净收益4260万美元。看见注·10请参阅本季度报告中包括的未经审计的简明综合财务报表,以进一步说明C类优先单位。
赎回A级优先单位
2019年4月5日,我们赎回了10.75%的A级可转换优先单元(“A级优先单元”)中的7,468,978个,支付总额为1.025亿美元。2019年4月5日,所有1,458,371份未行使的认股权证购买普通单位的收益低于10万美元。
2019年5月11日,我们赎回了剩余的12,473,191个未赎回的A级优先股,总付款为1.669亿美元。看见注·10请参阅本季度报告中所包括的未经审计的简明综合财务报表,以进一步说明赎回A级优先单位的情况。
后续事件
看见注#17我们未经审计的简明综合财务报表,包括在本季度报告中,以讨论在以下情况下发生的交易June 30, 2019.
市场细分的运营结果 截至2019年6月30日的三个月和2018
原油物流
下表总结了我们原油物流部门在指定期间的经营业绩:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | |
| | 2019 | | 2018 | | 变化 |
| | (以千为单位,每桶数量除外) |
收入: | | | | | | |
原油销售 | | $ | 682,069 |
| | $ | 756,511 |
| | $ | (74,442 | ) |
原油运输及其他 | | 43,618 |
| | 31,844 |
| | 11,774 |
|
总收入(1) | | 725,687 |
| | 788,355 |
| | (62,668 | ) |
费用: | | |
| | |
| | |
|
销售成本-不包括衍生产品的影响 | | 662,038 |
| | 741,510 |
| | (79,472 | ) |
销售成本-衍生产品(收益)损失 | | (3,271 | ) | | 11,258 |
| | (14,529 | ) |
营业费用 | | 14,378 |
| | 12,595 |
| | 1,783 |
|
一般和行政费用 | | 1,771 |
| | 1,607 |
| | 164 |
|
折旧和摊销费用 | | 17,585 |
| | 19,229 |
| | (1,644 | ) |
(收益)资产处置或减值损失,净额 | | (616 | ) | | 101,894 |
| | (102,510 | ) |
总费用 | | 691,885 |
| | 888,093 |
| | (196,208 | ) |
分部营业收入(亏损) | | $ | 33,802 |
| | $ | (99,738 | ) | | $ | 133,540 |
|
| | | | | | |
售出原油(桶) | | 11,291 |
| | 11,225 |
| | 66 |
|
在自有管道(桶)上运输的原油 | | 11,789 |
| | 9,987 |
| | 1,802 |
|
原油储存量-拥有和租赁(桶)(2) | | 5,232 |
| | 6,371 |
| | (1,139 | ) |
出租给第三方的原油储存量(桶)(2) | | 2,563 |
| | 2,564 |
| | (1 | ) |
原油库存(桶)(2) | | 1,125 |
| | 1,164 |
| | (39 | ) |
售出原油($/桶) | | $ | 60.408 |
| | $ | 67.395 |
| | $ | (6.987 | ) |
每售出原油成本(美元/桶) | | $ | 58.344 |
| | $ | 67.062 |
| | $ | (8.718 | ) |
原油产品利润率(美元/桶) | | $ | 2.064 |
| | $ | 0.333 |
| | $ | 1.731 |
|
| |
(1) | 收入包括950万美元和450万美元期间的部门间销售三个月结束 June 30, 2019和2018分别在我们未经审计的简明综合经营报表中剔除。 |
| |
(2) | 信息显示截止日期June 30, 2019和June 30, 2018分别为。 |
原油销售收入。 这个 减少量 主要是由于年原油价格下降三个月结束 June 30, 2019, 与 三个月结束 June 30, 2018。尽管原油价格正在下降,但我们面向市场的产量增长并没有放缓。我们继续在美国大部分盆地销售原油,以支持我们的各种管道、码头和运输资产。
原油运输和其他收入。 这个 增额主要是由于一项新的原油销售协议,该协议于2018年7月生效。这项协议所产生的收入为760万美元三个月结束 June 30, 2019。增加也是由于我们的大台地管道,它 增额 收入 300万美元在.期间三个月结束 June 30, 2019,与三个月结束 June 30, 2018, 主要是由于DJ盆地的产量增长。 在.期间 三个月结束 June 30, 2019,财务量在大台地管道上平均大约 133,000 每天桶数 (数量金额来自内部和外部双方)。
销售成本-不包括衍生产品的影响。 这个 减少量 主要是由于 减少 原油价格在 三个月结束 June 30, 2019, 与 三个月结束 June 30, 2018.
销售成本-衍生产品。 我们的销售成本 三个月结束 June 30, 2019 包括 140万美元的净实现收益关于导数和190万美元的未实现净收益关于衍生品。收益是由于
本季度原油价格下降。我们的销售成本 三个月结束 June 30, 2018包括380万美元的已实现净损失关于导数和740万美元的未实现净损失关于衍生品。
经营和一般及行政费用. 这个 增额是由于与大台地较高的体积有关的公用事业。
折旧和摊销费用。 这个 减少量主要是由于我们的原油运输和海洋资产的规模缩小,这使折旧和摊销费用在年内减少了110万美元。三个月结束 June 30, 2019,与三个月结束 June 30, 2018。减少的另一个原因是某些无形资产在前期全部摊销。
(收益)资产处置或减值损失,净额。在.期间三个月结束 June 30, 2019,我们录制了净收益的60万美元与某些资产的处置有关。在.期间三个月结束 June 30, 2018,我们记录了损失1.05亿美元在我们与第三方的交易中,他们同意对我们未来的最低数量承诺完全负责,以换取与一家原油管道运营商签订的合同的6770万美元的不足信贷和3530万美元的现金。损失还包括与这笔交易有关的200万美元的额外费用。这一亏损被310万美元的收益所抵消,这主要是由于出售了一个原油码头以及从出售我们在Glass Mountain Pipeline,LLC的50%权益中获得的额外收益。
水解决方案
下表总结了我们的水解决方案部门在指定时间段的运营结果:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | |
| | 2019 | | 2018 | | 变化 |
| | (以千为单位,但每桶和每天的金额除外) |
收入: | | | | | | |
废水处理服务费 | | $ | 45,927 |
| | $ | 48,003 |
| | $ | (2,076 | ) |
出售回收碳氢化合物 | | 14,335 |
| | 20,227 |
| | (5,892 | ) |
其他服务收入 | | 11,521 |
| | 7,915 |
| | 3,606 |
|
总收入 | | 71,783 |
| | 76,145 |
| | (4,362 | ) |
费用: | | | | | | |
销售成本-不包括衍生产品的影响 | | 248 |
| | 589 |
| | (341 | ) |
销售成本-衍生产品(收益)损失 | | (3,055 | ) | | 13,680 |
| | (16,735 | ) |
营业费用 | | 32,456 |
| | 31,524 |
| | 932 |
|
一般和行政费用 | | 963 |
| | 799 |
| | 164 |
|
折旧和摊销费用 | | 28,071 |
| | 25,309 |
| | 2,762 |
|
(收益)资产处置或减值损失,净额 | | (589 | ) | | 2,475 |
| | (3,064 | ) |
负债重估 | | — |
| | 800 |
| | (800 | ) |
总费用 | | 58,094 |
| | 75,176 |
| | (17,082 | ) |
分部营业收入 | | $ | 13,689 |
| | $ | 969 |
| | $ | 12,720 |
|
| | | | | | |
废水处理(桶/天) | | | | | | |
二叠纪盆地 | | 399,629 |
| | 421,535 |
| | (21,906 | ) |
鹰滩盆地 | | 267,244 |
| | 279,184 |
| | (11,940 | ) |
DJ盆地 | | 169,620 |
| | 136,115 |
| | 33,505 |
|
其他盆地 | | 12,394 |
| | 83,038 |
| | (70,644 | ) |
总计 | | 848,887 |
| | 919,872 |
| | (70,985 | ) |
处理的固体(桶/天) | | 5,442 |
| | 5,899 |
| | (457 | ) |
已售出的脱脂油(桶/天) | | 2,860 |
| | 3,615 |
| | (755 | ) |
处理废水的服务费(美元/桶) | | $ | 0.59 |
| | $ | 0.57 |
| | $ | 0.02 |
|
处理后废水中回收的碳氢化合物($/桶) | | $ | 0.19 |
| | $ | 0.24 |
| | $ | (0.05 | ) |
处理废水的运营费用(美元/桶) | | $ | 0.42 |
| | $ | 0.38 |
| | $ | 0.04 |
|
废水处理服务费收入。 这个 减少量 主要是由于 减少 在截至2019年3月31日的财政年度,由于出售我们的Bakken和South Pecos水处理业务而产生的废水处理量,被收购获得的设施和新开发的设施处理的废水部分抵销。
恢复的碳氢化合物收入。 这个 减少量 主要是由于 减少 在截至2019年3月31日的财政年度内,由于出售我们的Bakken和South Pecos水处理业务,处理的废水数量增加,原油价格下降,部分被收购获得的设施和新开发的设施处理的废水抵消。每桶处理的废水回收的脱脂油量百分比降低,对这些收入产生了负面影响. 这一百分比较低的主要原因是通过管道输送的废水增加(每桶废水含有较少的石油),以及DJ盆地的操作变化。
其他服务收入。 其他服务收入主要包括固体处置收入、水管收入、地面使用收入和淡水收入。这个增额主要是由于我们新墨西哥业务的陆地表面使用收入的增加,这一增长始于三个月结束2018年9月30日,以及由于产量和收购增加而带来的淡水收入。
销售成本-不包括衍生产品的影响. 这个 减少量 主要是由于DJ盆地在 三个月结束 June 30, 2019.
销售成本-衍生产品. 我们进入水解决方案部门的衍生品,以防范在处理废水和销售脱脂油时我们期望回收的碳氢化合物的市场价格下降的风险。 我们的销售成本 三个月结束 June 30, 2019 包括 20万美元的未实现净收益关于导数和290万美元的净实现收益关于衍生品。2019年6月,我们结算了预定结算日期为2020年4月至12月的衍生品合约,并在这些衍生品上获得了190万美元的收益。 我们的销售成本 三个月结束 June 30, 2018 包括 460万美元的已实现净损失关于导数和910万美元的未实现净损失关于衍生品。
经营和一般及行政费用. 这个 增额 主要是由于 通过收购和开发新设施,我们拥有和运营的水处理设施和水井的数量增加,部分抵消了我们在截至2019年3月31日的财政年度出售我们的Bakken和South Pecos水处理业务。.
折旧和摊销费用. 这个 增额 主要是由于收购和新开发的设施,部分抵消了 在截至2019年3月31日的财政年度内出售我们的Bakken和South Pecos水处理业务.
(收益)资产处置或减值损失,净额. 在.期间三个月结束 June 30, 2019,我们记录了100万美元对于收到的与先前应收贷款相关的现金。此外,在三个月结束 June 30, 2019,我们录制了净损失的40万美元关于某些资产的处置。在.期间三个月结束 June 30, 2018,我们录制了净损失的250万美元关于某些资产的处置。
液体
下表总结了我们液体部门在指定期间的运营结果:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | |
| | 2019 | | 2018 | | 变化 |
| | (以千为单位,每加仑量除外) |
丙烷销售: | | | | | | |
收入(1) | | $ | 140,159 |
| | $ | 188,391 |
| | $ | (48,232 | ) |
销售成本-不包括衍生产品的影响 | | 135,199 |
| | 180,545 |
| | (45,346 | ) |
销售成本-衍生损失 | | 2,810 |
| | 352 |
| | 2,458 |
|
产品利润 | | 2,150 |
| | 7,494 |
| | (5,344 | ) |
| | | | | | |
丁烷销售: | |
|
| |
|
| | |
收入(1) | | 82,312 |
| | 114,223 |
| | (31,911 | ) |
销售成本-不包括衍生产品的影响 | | 75,541 |
| | 111,443 |
| | (35,902 | ) |
销售成本-衍生产品(收益)损失 | | (6,105 | ) | | 2,566 |
| | (8,671 | ) |
产品利润 | | 12,876 |
| | 214 |
| | 12,662 |
|
| | |
| | | | |
其他产品销售: | | | | | | |
收入(1) | | 115,816 |
| | 153,318 |
| | (37,502 | ) |
销售成本-不包括衍生产品的影响 | | 106,956 |
| | 147,679 |
| | (40,723 | ) |
销售成本-衍生损失(收益) | | 157 |
| | (1,070 | ) | | 1,227 |
|
产品利润 | | 8,703 |
| | 6,709 |
| | 1,994 |
|
| | | | | | |
服务收入: | | | | | | |
收入(1) | | 10,549 |
| | 5,630 |
| | 4,919 |
|
销售成本 | | 3,983 |
| | 665 |
| | 3,318 |
|
产品利润 | | 6,566 |
| | 4,965 |
| | 1,601 |
|
| | | | | | |
费用: | | | | | | |
营业费用 | | 13,098 |
| | 8,827 |
| | 4,271 |
|
一般和行政费用 | | 1,487 |
| | 1,474 |
| | 13 |
|
折旧和摊销费用 | | 7,229 |
| | 6,468 |
| | 761 |
|
资产处置或减值收益,净额 | | (3 | ) | | (10 | ) | | 7 |
|
总费用 | | 21,811 |
| | 16,759 |
| | 5,052 |
|
分部营业收入 | | $ | 8,484 |
| | $ | 2,623 |
| | $ | 5,861 |
|
| | | | | | |
液体储存容量-拥有和租赁(加仑)(2) | | 397,343 |
| | 438,968 |
| | (41,625 | ) |
| | | | | | |
丙烷销售量(加仑) | | 245,267 |
| | 233,786 |
| | 11,481 |
|
丙烷销售量($/加仑) | | $ | 0.571 |
| | $ | 0.806 |
| | $ | (0.235 | ) |
每售出丙烷的成本(美元/加仑) | | $ | 0.563 |
| | $ | 0.774 |
| | $ | (0.211 | ) |
丙烷产品利润($/加仑) | | $ | 0.008 |
| | $ | 0.032 |
| | $ | (0.024 | ) |
丙烷库存(加仑)(2) | | 76,012 |
| | 62,816 |
| | 13,196 |
|
租赁给第三方的丙烷储存容量(加仑)(2) | | 45,436 |
| | 29,662 |
| | 15,774 |
|
| | | | | | |
丁烷销售量(加仑) | | 142,479 |
| | 113,025 |
| | 29,454 |
|
丁烷销售量($/加仑) | | $ | 0.578 |
| | $ | 1.011 |
| | $ | (0.433 | ) |
每售出丁烷的成本(美元/加仑) | | $ | 0.487 |
| | $ | 1.009 |
| | $ | (0.522 | ) |
丁烷产品利润率(美元/加仑) | | $ | 0.091 |
| | $ | 0.002 |
| | $ | 0.089 |
|
丁烷库存(加仑)(2) | | 53,219 |
| | 54,577 |
| | (1,358 | ) |
租赁给第三方的丁烷储存容量(加仑)(2) | | 33,894 |
| | 51,660 |
| | (17,766 | ) |
| | | | | | |
销售的其他产品(加仑) | | 119,258 |
| | 116,985 |
| | 2,273 |
|
销售的其他产品(美元/加仑) | | $ | 0.971 |
| | $ | 1.311 |
| | $ | (0.340 | ) |
每销售其他产品的成本(美元/加仑) | | $ | 0.898 |
| | $ | 1.253 |
| | $ | (0.355 | ) |
其他产品利润(美元/加仑) | | $ | 0.073 |
| | $ | 0.058 |
| | $ | 0.015 |
|
其他产品库存(加仑)(2) | | 8,363 |
| | 6,357 |
| | 2,006 |
|
| |
(1) | 收入包括120万美元和170万美元期间的部门间销售三个月结束 June 30, 2019和2018分别在我们未经审计的简明综合经营报表中剔除。 |
| |
(2) | 信息显示截止日期June 30, 2019和June 30, 2018分别为。 |
丙烷销售和销售成本-不包括衍生产品的影响。这个减少量不包括衍生品影响的收入和销售成本,主要是由于商品价格下降,部分被销量增加所抵消。
销售成本-衍生产品。我们的丙烷批发销售成本包括320万美元的衍生品未实现净损失和40万美元的衍生品净实现收益三个月结束 June 30, 2019。在.期间三个月结束 June 30, 2018,我们的丙烷批发销售成本包括30万美元的衍生品净未实现亏损和不到10万美元的衍生品净已实现亏损。
丙烷产品利润率(不包括衍生品的影响)由于本季度商品价格下降而下降。
丁烷销售和销售成本-不包括衍生产品的影响。这个减少量收入和销售成本(不包括衍生品的影响)是由于商品价格下降,部分被以下因素抵消增额卷。
销售成本-衍生产品。我们的丁烷销售成本三个月结束 June 30, 2019包括480万美元的衍生品未实现净收益和130万美元的衍生品净实现收益。我们的丁烷销售成本包括250万美元的衍生品净未实现亏损和10万美元的衍生品净已实现亏损。三个月结束 June 30, 2018.
不包括衍生品影响的丁烷产品利润率较上年同期增加,很大程度上是由于向出口市场销售的数量和利润率增加。
其他产品销售和销售成本-不包括衍生产品的影响。收入和销售成本的下降(不包括衍生产品的影响)是由于商品价格下降,部分被我们的Y级业务流的业务量增加所抵消。
销售成本-衍生产品。我们其他产品的销售成本包括20万美元的衍生品已实现净亏损和不到10万美元的衍生品未实现净收益。三个月结束 June 30, 2019。我们在此期间销售其他产品的成本三个月结束 June 30, 2018包括60万美元的衍生品净未实现收益和50万美元的衍生品净已实现收益。
其他产品销售期间的产品利润率三个月结束 June 30, 2019受到商品价格下降的影响。
服务收入。这笔收入包括仓储、码头和运输服务收入。本季度收入增加,原因是运输成本增加,转运量和Y级运输量增加,以及2019年3月收购后在东北部增加了新码头。
经营和一般及行政费用。本季度的费用是更高主要是由于2019年3月收购后在东北部增加了新的码头。
折旧和摊销费用。本季度的费用较高,因为2019年3月收购后在东北部增加了新的码头。
资产处置或减值收益,净额. 在.期间三个月结束 June 30, 2019和June 30, 2018,我们记录了不到10万美元与资产出售有关。
精制产品 和可再生能源
下表总结了我们精炼产品和可再生产品部门在指定期间的运营结果:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | |
| | 2019 | | 2018 | | 变化 |
| | (以千为单位,每桶数量除外) |
成品油销售: | | | | | | |
收入-不包括衍生工具的影响 | | $ | 5,390,643 |
| | $ | 4,453,924 |
| | $ | 936,719 |
|
销售成本-不包括衍生产品的影响 | | 5,402,547 |
| | 4,401,681 |
| | 1,000,866 |
|
导数(收益)损失 | | (21,369 | ) | | 25,109 |
| | (46,478 | ) |
产品利润 | | 9,465 |
| | 27,134 |
| | (17,669 | ) |
| | | | | | |
可再生能源销售: | | | | | | |
收入-不包括衍生工具的影响 | | 80,140 |
| | 65,084 |
| | 15,056 |
|
销售成本-不包括衍生产品的影响 | | 75,313 |
| | 65,278 |
| | 10,035 |
|
衍生损失 | | 4,333 |
| | 790 |
| | 3,543 |
|
产品利润(亏损) | | 494 |
| | (984 | ) | | 1,478 |
|
| | | | | | |
服务费和其他收入 | | 2,870 |
| | 5,399 |
| | (2,529 | ) |
| | | | | | |
费用: | | | | | | |
营业费用 | | 4,030 |
| | 2,937 |
| | 1,093 |
|
一般和行政费用 | | 2,299 |
| | 2,295 |
| | 4 |
|
折旧和摊销费用 | | 580 |
| | 321 |
| | 259 |
|
资产处置或减值收益,净额 | | — |
| | (3,026 | ) | | 3,026 |
|
总费用 | | 6,909 |
| | 2,527 |
| | 4,382 |
|
分部营业收入 | | $ | 5,920 |
| | $ | 29,022 |
| | $ | (23,102 | ) |
| | | | | | |
售出汽油(桶) | | 54,400 |
| | 40,738 |
| | 13,662 |
|
售出的柴油(桶) | | 13,837 |
| | 11,777 |
| | 2,060 |
|
乙醇销售量(桶) | | 679 |
| | 544 |
| | 135 |
|
售出的生物柴油(桶) | | 163 |
| | 328 |
| | (165 | ) |
精炼产品和可再生能源储存容量-租赁(桶)(1) | | 9,845 |
| | 9,523 |
| | 322 |
|
成品油和可再生能源储存容量转租给第三方(桶)(1) | | 270 |
| | 293 |
| | (23 | ) |
汽油库存(桶)(1) | | 2,383 |
| | 3,323 |
| | (940 | ) |
柴油库存(桶)(1) | | 1,857 |
| | 965 |
| | 892 |
|
乙醇库存(桶)(1) | | 1,796 |
| | 714 |
| | 1,082 |
|
生物柴油库存(桶)(1) | | 224 |
| | 165 |
| | 59 |
|
成品油销售量($/桶) | | $ | 78.999 |
| | $ | 84.812 |
| | $ | (5.813 | ) |
每售出精炼产品的成本(美元/桶) | | $ | 78.860 |
| | $ | 84.296 |
| | $ | (5.436 | ) |
成品油产品利润(美元/桶) | | $ | 0.139 |
| | $ | 0.516 |
| | $ | (0.377 | ) |
可再生产品销售量(美元/桶) | | $ | 95.178 |
| | $ | 74.638 |
| | $ | 20.540 |
|
每销售可再生产品的成本(美元/桶) | | $ | 94.591 |
| | $ | 75.766 |
| | $ | 18.825 |
|
可再生产品利润率(亏损)(美元/桶) | | $ | 0.587 |
| | $ | (1.128 | ) | | $ | 1.715 |
|
| |
(1) | 信息显示截止日期June 30, 2019和June 30, 2018分别为。 |
精炼产品收入-不包括衍生产品的影响和销售成本-不包括衍生产品的影响。 这个 增额 在收入方面-不包括衍生品的影响和销售成本-不包括衍生品的影响是由于 增额
卷数, 部分偏移量 减少在成品油价格上。 这个 增额 销售量主要是由于对汽车燃料的持续需求。 这个 减少量 价格上涨主要是由于我们批发地点的精炼燃料的供求。 在.期间 三个月结束 June 30, 2019, 墨西哥湾沿岸的价格与此期间的价格相比有所下降 三个月结束 June 30, 2018, 这对我们的利润率产生了负面影响-不包括衍生品的影响。
精制产品-导数(收益)损失. 我们的利润 三个月结束 June 30, 2019 包括 收获 的 2140万美元 来自我们的风险管理活动,主要是由于我们的开放式远期实物仓位未实现的收益。 我们的利润 三个月结束 June 30, 2018 包括 损失 的 2510万美元 由于我们的风险管理活动,主要是由于NYMEX期货价格上涨,我们的空头期货头寸。
可再生能源收入-不包括衍生产品的影响和销售成本-不包括衍生产品的影响。 这个 增额 在收入方面-不包括衍生品的影响和销售成本-不包括衍生品的影响主要是由于 增加 在可再生能源价格中,部分抵消 减少 卷。这个增额价格上涨的主要原因是生物柴油和乙醇在三个月结束 June 30, 2019,与更多的生物柴油可再生识别号码的销售量相比三个月结束 June 30, 2018.
可再生能源-衍生损失. 我们的利润 三个月结束 June 30, 2019 包括 损失 的 430万美元 来自我们的风险管理活动,主要是由于我们的未平仓远期实物头寸和NYMEX期货价格在我们的空头期货头寸上的未实现损失. 我们的利润 三个月结束 June 30, 2018 包括 损失 的 80万美元 由于我们的风险管理活动,主要是由于NYMEX期货价格上涨,我们的空头期货头寸。
服务费和其他收入。 这个减少量主要是由于我们的一个转租协议在三个月结束 June 30, 2018.
经营和一般及行政费用。 这个增额主要是由于在截至2019年3月31日的财政年度进行的收购和环境支出。在截至2018年6月30日的三个月内,由于我们收到与一项历史环境赔偿协议有关的保险追回,我们的环境费用较低。
折旧和摊销费用。 这个 增额 主要是由于在截至2019年3月31日的财政年度内进行的收购。
资产处置或减值收益,净额. 在.期间三个月结束 June 30, 2018,我们记录了300万美元关于出售我们先前持有E Energy Adams,LLC公司20%的股份。
公司和其他
“公司和其他”内的营业亏损包括所示期间的以下组成部分:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | |
| | 2019 | | 2018 | | 变化 |
| | (单位:千) |
其他收入 | | | | | | |
营业收入 | | $ | 255 |
| | $ | 376 |
| | $ | (121 | ) |
销售成本(1) | | 465 |
| | 490 |
| | (25 | ) |
损失 | | (210 | ) | | (114 | ) | | (96 | ) |
| | | | | | |
费用: | | | | | | |
营业费用 | | 305 |
| | 381 |
| | (76 | ) |
一般和行政费用 | | 13,843 |
| | 16,215 |
| | (2,372 | ) |
折旧和摊销费用 | | 743 |
| | 718 |
| | 25 |
|
资产处置或减值损失,净额 | | 241 |
| | 2 |
| | 239 |
|
总费用 | | 15,132 |
| | 17,316 |
| | (2,184 | ) |
运行损失 | | $ | (15,342 | ) | | $ | (17,430 | ) | | $ | 2,088 |
|
| |
(1) | 销售成本包括20万美元截至2018年6月30日止三个月的部门间销售成本,已在我们未经审计的简明综合经营报表中扣除。 |
一般和行政费用。在此期间的减少三个月结束 June 30, 2019主要是由于较低的股权补偿费用以及较低的法律费用。在截至2019年6月30日的三个月中,基于股权的薪酬支出为370万美元,而截至2018年6月30日的三个月为550万美元。减少的主要原因是在截至2019年3月31日的一年中取消了我们的业绩奖励,导致大约减少了130万美元,以及普通单位支付的奖金减少了大约50万美元。此外,法律费用从截至2018年6月30日的三个月的约280万美元减少到截至2019年6月30日的三个月的120万美元。这些减少被购置费用增加约100万美元部分抵销。
未合并实体收益中的权益
这个 减少量 的 20万美元 在.期间 三个月结束 June 30, 2019 主要是由于2018年5月3日出售了我们在E Energy Adams,LLC的投资,以及2019年2月28日作为South Pecos水处理业务交易的一部分,出售了我们在一家未注册的合资企业的投资.
利息支出
利息支出包括循环信贷融资(如本文定义)和优先票据的利息,以及债务发行成本的摊销,信用证费用,设备融资票据的利息,以及无息债务的利息增加。这个减少量的640万美元在.期间三个月结束 June 30, 2019主要是由于我们的循环信贷安排的平均未偿还余额减少,以及赎回我们将于2019年和2021年到期的高级无担保票据。这一减幅被发行2026年债券的利息开支所抵销。
负债提前清偿损失净额
在截至年底的三个月内June 30, 2018,净亏损(包括注销的债务发行成本)涉及部分未清偿优先无担保票据的提早冲销。
其他收入(费用),净额
下表总结了的组件 其他收入(费用),净额 对于指定的期间:
|
| | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, |
| 2019 | | 2018 |
| (单位:千) |
利息收入(1) | $ | 1,078 |
| | $ | 1,416 |
|
Gavilon法律事项解决(2) | — |
| | (35,000 | ) |
其他 | (3 | ) | | (158 | ) |
其他收入(费用),净额 | $ | 1,075 |
| | $ | (33,742 | ) |
| |
(1) | 主要涉及与我们为第三方使用的天然气液体设施建设融资相关的应收贷款,以及与胜利丙烷有关的应收贷款(请参阅本季度报告中包含的未经审计的简明综合财务报表的附注2,以供进一步讨论)。 |
| |
(2) | 代表解决Gavilon法律事项的估计成本的应计费用(请参阅本季度报告中包含的未经审计的简明综合财务报表的附注9,以作进一步讨论)。 |
所得税(福利)费用
所得税福利是30万美元在.期间三个月结束 June 30, 2019,与所得税支出相比70万美元在.期间三个月结束 June 30, 2018. 看见 注2 我们的未经审计的简明综合财务报表包括在本季度报告中,以供进一步讨论。
非控制权益-可赎回和不可赎回
非控股权益是指由第三方拥有的某些合并子公司的部分。 这个 减少量在非控制性利息损失中的 50万美元 在.期间 三个月结束 June 30, 2019 主要是由于上一年季度大西洋丙烷有限责任公司的运营亏损,我们于2018年7月出售了该公司,以及锯齿合资企业运营的亏损.
非GAAP财务措施
除了根据美国普遍接受的会计原则(“GAAP”)报告的财务业绩外,我们还提供了EBITDA和调整EBITDA的非GAAP财务指标。这些非GAAP财务措施并不打算取代那些根据GAAP报告的财务措施。这些衡量标准可能与其他实体使用的非GAAP财务衡量标准不同,即使使用类似的术语来确定此类衡量标准也是如此。
我们定义EBITDA作为归因于NGL Energy Partners LP的净收入(亏损),加上利息费用、所得税费用(福利)和折旧和摊销费用。我们定义调整后的EBITDA作为EBITDA,不包括衍生工具的未实现净收益和亏损,成本或市场调整的降低,资产处置或减值的收益和亏损,负债提前清偿的收益和亏损,基于权益的补偿费用,收购费用,负债的重估,某些法律和解和其他。我们还包括 在调整后的EBITDA中,与以下相关的某些存货估值调整我们的精炼产品和可再生产品部分,如下所述。 EBITDA和调整后的EBITDA不应被视为 净收益(亏损), 所得税前持续经营收入(亏损), 经营活动的现金流量,或根据GAAP计算的任何其他财务业绩衡量标准,因为这些项目用于衡量经营业绩、流动性或偿债能力。我们相信EBITDA为投资者提供了更多的评估信息我们的季度分发的能力我们的单位拥有者,并仅作为补充措施提出。我们相信调整后的EBITDA为投资者提供了评估的额外信息我们的财务业绩而不考虑我们的融资方式、资本结构和历史成本基础。 此外,EBITDA和调整后的EBITDA,如我们定义它们可能无法与EBITDA、调整后的EBITDA或其他实体使用的类似标题的度量进行比较。
除用于我们的精制产品和可再生产品部分,用于我们的调整后的EBITDA计算,我们制造在衍生工具上已实现和未实现的损益之间的区别。 在衍生产品合同开放期间,我们录下来衍生工具的公允价值变化作为未实现的损益。 当衍生合同到期或结算时,我们逆转先前记录的未实现损益,并记录已实现的损益。我们有不区分已实现和未实现的衍生工具的损益我们的精制产品和可再生产品部分。 主要套期保值策略我们的精炼产品和可再生产品部分是为了对冲合同周期内库存价值下降的风险,许多对冲的期限为六个月至一年。 对帐表中的“存货估价调整”行 反映了库存的市场价值之间的差异 我们的 精炼产品及可再生产品于结算日的分部及其成本,已就与我们的基本存货及相关对冲有关的季节性市场变动的影响作出调整。我们包括这在调整后EBITDA中是因为与该分部存货相关的衍生合约相关的未实现损益,主要是为了对冲存货持有风险并计入净收入,也影响调整后EBITDA。
下表协调净收益(亏损)至EBITDA和调整后EBITDA:
|
| | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, |
| 2019 | | 2018 |
| (单位:千) |
净收益(损失) | $ | 8,039 |
| | $ | (169,289 | ) |
减去:非控股权益造成的净亏损 | 268 |
| | 345 |
|
减去:可赎回非控股权益导致的净亏损 | — |
| | 398 |
|
归因于NGL Energy Partners LP的净收入(亏损) | 8,307 |
| | (168,546 | ) |
利息费用 | 39,910 |
| | 46,412 |
|
所得税(福利)费用 | (311 | ) | | 651 |
|
折旧摊销 | 54,844 |
| | 61,575 |
|
EBITDA | 102,750 |
| | (59,908 | ) |
衍生品未实现(收益)净损失 | (3,474 | ) | | 18,953 |
|
存货估价调整(1) | (19,746 | ) | | (24,602 | ) |
成本或市场调整较低 | (918 | ) | | (413 | ) |
(收益)资产处置或减值损失,净额 | (967 | ) | | 101,343 |
|
负债提前清偿损失净额 | — |
| | 137 |
|
股权补偿费用(2) | 3,701 |
| | 5,511 |
|
购置费用(3) | 2,091 |
| | 1,252 |
|
负债重估(4) | — |
| | 800 |
|
Gavilon法律事项解决(5) | — |
| | 35,000 |
|
其他(6) | 3,323 |
| | 2,241 |
|
调整后EBITDA | $ | 86,760 |
| | $ | 80,314 |
|
| |
(1) | 金额反映了我们精炼产品和可再生产品部门在资产负债表日的存货的市值与其成本之间的差额,并根据与我们的基本存货和相关对冲相关的季节性市场变动的影响进行了调整。有关进一步的讨论,请参阅上面的“非GAAP财务措施”部分。 |
| |
(2) | 上表中基于股权的补偿费用可能与附注10中报告的基于股权的补偿费用以及本季度报告中包括的未经审计的简明综合财务报表不同。上表中报告的金额包括预计将以普通单位支付的奖金的费用应计费用,而我们未经审计的简明综合财务报表附注10中报告的金额仅包括与已正式授予的基于股权的奖励相关的开支。 |
| |
(3) | 金额代表我们与收购相关的法律和咨询成本所产生的开支,包括与LCT Capital,LLC法律事项相关的应计金额(请参阅本季度报告中包括的未经审计的简明综合财务报表的附注·9,以供进一步讨论),并被以前期间发生的某些法律费用的报销部分抵销。 |
| |
(4) | 金额代表或有代价负债的非现金估值调整,由现金支付抵销,与作为我们的水解决方案部门收购的一部分而收购的特许权使用费协议有关。 |
| |
(5) | 代表解决Gavilon法律事项的估计成本的应计费用(请参阅本季度报告中包含的未经审计的简明综合财务报表的附注9,以作进一步讨论)。我们已将此金额从调整后EBITDA中排除,因为它与我们于2013年12月收购Gavilon LLC之前发生的交易有关。 |
| |
(6) | 截至三个月的金额 June 30, 2019代表与我们的Grand Mesa管道相关的非现金运营费用,可销售证券的未实现损失和资产报废义务的增值费用。截至三个月的金额 June 30, 2018代表与我们的Grand Mesa管道相关的非现金运营费用,与中止运营有关的某些费用,可销售证券的未实现损失以及资产报废义务的增值费用。 |
下表将上述EBITDA表中的折旧和摊销金额与我们未经审计的简明综合经营报表和未经审计的简明综合现金流量表中报告的在指定期间的折旧和摊销金额相协调:
|
| | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, |
| | 2019 | | 2018 |
| | (单位:千) |
对未经审计的简明综合经营报表进行对账: | | | | |
每个EBITDA表的折旧和摊销 | | $ | 54,844 |
| | $ | 61,575 |
|
无形资产摊销计入销售成本 | | (1,371 | ) | | (1,465 | ) |
未合并实体的折旧和摊销 | | (6 | ) | | (189 | ) |
非控制性权益的折旧和摊销 | | 741 |
| | 734 |
|
应归因于非连续性业务的折旧和摊销 | | — |
| | (8,610 | ) |
每一未经审计的简明综合经营报表的折旧和摊销 | | $ | 54,208 |
| | $ | 52,045 |
|
|
| | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, |
| | 2019 | | 2018 |
| | (单位:千) |
对未经审计的简明综合现金流量表的调节: | | | | |
每个EBITDA表的折旧和摊销 | | $ | 54,844 |
| | $ | 61,575 |
|
计入利息支出的债务发行成本摊销 | | 2,125 |
| | 2,429 |
|
计入营业费用的特许权使用费摊销 | | 151 |
| | — |
|
未合并实体的折旧和摊销 | | (6 | ) | | (189 | ) |
非控制性权益的折旧和摊销 | | 741 |
| | 734 |
|
应归因于非连续性业务的折旧和摊销 | | — |
| | (8,610 | ) |
每个未经审计的简明综合现金流报表的折旧和摊销 | | $ | 57,855 |
| | $ | 55,939 |
|
下表将上述EBITDA表中的利息费用与我们未经审计的简明合并经营报表中报告的指定期间的利息费用进行了核对:
|
| | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, |
| | 2019 | | 2018 |
| | (单位:千) |
每个EBITDA表的利息费用 | | $ | 39,910 |
| | $ | 46,412 |
|
应归于未合并实体的利息支出 | | (2 | ) | | (14 | ) |
应归因于非持续经营的利息支出 | | — |
| | (130 | ) |
每一未经审计的简明综合经营报表的利息支出 | | $ | 39,908 |
| | $ | 46,268 |
|
下表汇总了上表EBITDA表中所指期间因停止运营而产生的额外金额:
|
| | | | |
| | 截至6月30日的三个月, |
| | 2018 |
| | (单位:千) |
衍生品未实现净损失 | | $ | 94 |
|
资产处置或减值损失,净额 | | $ | 9 |
|
其他费用 | | $ | 424 |
|
下表将营业收入(亏损)与所示期间按分部调整的EBITDA进行调节。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年6月30日的三个月 |
| | 原油 物流 | | 水 解决方案 | | 液体 | | 精炼 产品 和 可再生能源 | | 公司 和 其他 | | 固形 |
| | (单位:千) |
营业收入(亏损) | | $ | 33,802 |
| | $ | 13,689 |
| | $ | 8,484 |
| | $ | 5,920 |
| | $ | (15,342 | ) | | $ | 46,553 |
|
折旧摊销 | | 17,585 |
| | 28,071 |
| | 7,229 |
| | 580 |
| | 743 |
| | 54,208 |
|
计入销售成本的摊销 | | — |
| | — |
| | 23 |
| | 1,348 |
| | — |
| | 1,371 |
|
衍生品未实现净收益 | | (1,858 | ) | | (167 | ) | | (1,449 | ) | | — |
| | — |
| | (3,474 | ) |
存货估价调整 | | — |
| | — |
| | — |
| | (19,746 | ) | | — |
| | (19,746 | ) |
成本或市场调整较低 | | — |
| | — |
| | (1,508 | ) | | 590 |
| | — |
| | (918 | ) |
(收益)资产处置或减值损失,净额 | | (616 | ) | | (589 | ) | | (3 | ) | | — |
| | 241 |
| | (967 | ) |
股权补偿费用 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3,701 |
| | 3,701 |
|
购置费用 | | — |
| | 20 |
| | — |
| | — |
| | 2,071 |
| | 2,091 |
|
其他(费用)收入,净额 | | (4 | ) | | — |
| | 12 |
| | 73 |
| | 994 |
| | 1,075 |
|
调整后的EBITDA归因于未合并实体 | | — |
| | — |
| | 4 |
| | — |
| | 11 |
| | 15 |
|
调整后可归因于非控股权益的EBITDA | | — |
| | (75 | ) | | (397 | ) | | — |
| | — |
| | (472 | ) |
其他 | | 3,165 |
| | 140 |
| | 18 |
| | — |
| | — |
| | 3,323 |
|
调整后EBITDA | | $ | 52,074 |
| | $ | 41,089 |
| | $ | 12,413 |
| | $ | (11,235 | ) | | $ | (7,581 | ) | | $ | 86,760 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2018年6月30日的三个月 |
| | 原油 物流 | | 水 解决方案 | | 液体 | | 精炼 产品 和 可再生能源 | | 公司 和 其他 | | 已停止的操作 | | 固形 |
| | (单位:千) |
营业(亏损)收入 | | $ | (99,738 | ) | | $ | 969 |
| | $ | 2,623 |
| | $ | 29,022 |
| | $ | (17,430 | ) | | $ | — |
| | $ | (84,554 | ) |
折旧摊销 | | 19,229 |
| | 25,309 |
| | 6,468 |
| | 321 |
| | 718 |
| | — |
| | 52,045 |
|
计入销售成本的摊销 | | 80 |
| | — |
| | 37 |
| | 1,348 |
| | — |
| | — |
| | 1,465 |
|
衍生品未实现净损失 | | 7,412 |
| | 9,110 |
| | 2,337 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 18,859 |
|
存货估价调整 | | — |
| | — |
| | — |
| | (24,602 | ) | | — |
| | — |
| | (24,602 | ) |
成本或市场调整较低 | | — |
| | — |
| | (504 | ) | | 91 |
| | — |
| | — |
| | (413 | ) |
资产处置或减值损失(收益),净额 | | 101,894 |
| | 2,475 |
| | (10 | ) | | (3,026 | ) | | 2 |
| | — |
| | 101,335 |
|
股权补偿费用 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5,511 |
| | — |
| | 5,511 |
|
购置费用 | | — |
| | — |
| | 160 |
| | — |
| | 1,136 |
| | — |
| | 1,296 |
|
其他收入(费用),净额 | | 14 |
| | — |
| | 35 |
| | (17 | ) | | (33,774 | ) | | — |
| | (33,742 | ) |
调整后的EBITDA归因于未合并实体 | | — |
| | (54 | ) | | — |
| | 476 |
| | (43 | ) | | — |
| | 379 |
|
调整后可归因于非控股权益的EBITDA | | — |
| | (112 | ) | | (322 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (434 | ) |
负债重估 | | — |
| | 800 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 800 |
|
Gavilon法律事项解决 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 35,000 |
| | — |
| | 35,000 |
|
其他 | | 1,550 |
| | 100 |
| | 17 |
| | 150 |
| | — |
| | — |
| | 1,817 |
|
停产作业 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5,552 |
| | 5,552 |
|
调整后EBITDA | | $ | 30,441 |
| | $ | 38,597 |
| | $ | 10,841 |
| | $ | 3,763 |
| | $ | (8,880 | ) | | $ | 5,552 |
| | $ | 80,314 |
|
流动性、资本来源和资本资源活动
我们主要的流动性和资本来源是我们业务的现金流,循环信贷机制下的借款和进入资本市场。看见注8请参阅本季度报告中包括的未经审计的简明综合财务报表,以详细描述我们的长期债务。我们从运营中获得的现金流将在下面讨论。
我们的借款需求在年内有所不同,部分原因是我们的液体和精炼产品及可再生能源业务的季节性。我们最大的周转资金借款需求一般发生在6月至12月期间,此时我们正在建立天然气液体库存以预期采暖季节,以及预期冬季汽油期货和调和季节而建立汽油库存。我们的周转资金借款需求在1月至3月期间一般会下降,此时我们液体部门的现金流最大,由于某些库存要求,需要将汽油库存降至最低。
我们的合作协议要求,在每个季度结束后的45天内,我们将所有可用现金(如我们的合作协议中定义的)分配给截至记录日期的单位持有人。任何季度的可用现金一般包括该季度结束时手头的所有现金减去我们的普通合伙人建立的现金储备额,以(I)^为我们业务的正常开展提供资金,(Ii)^遵守适用法律,我们的任何债务工具或其他协议,以及(Iii)^提供资金用于在未来四个季度中的任何一个或多个季度向我们的单位持有人和我们的普通合作伙伴分配资金。
我们相信,我们预期的运营现金流和循环信贷机制下的借款能力足以满足我们的流动性需求。如果我们的计划或假设发生变化或不准确,或者如果我们进行收购,我们可能需要筹集额外资本或出售资产。如有需要,我们筹集额外资金的能力取决于各种因素和条件,包括市场状况。我们不能保证我们可以筹集额外的资金来满足这些需要。我们可能对任何收购项目做出的承诺或支出(如果有)由我们自行决定。
我们相信我们的水务解决方案和原油物流业务在我们的核心盆地,特别是特拉华盆地和DJ盆地的活动中具有有机增长的机会。我们计划通过收购和承担某些资本扩张项目来追求增长战略。我们预计将考虑通过循环信贷机制或其他形式的融资,为未来的收购和资本扩张项目提供资金。
其他流动资金来源三个月结束 June 30, 2019将在下面讨论。
发行C级优先单位
在.期间三个月结束 June 30, 2019,我们发布了1,800,000代表有限合伙人利益的C类优先单位的价格为$25.00每单位净收益4260万美元。看见注·10请参阅本季度报告中包括的未经审计的简明综合财务报表,以进一步说明C类优先单位。
2026个注释
在.期间三个月结束 June 30, 2019,我们签订了2026年票据购买协议,据此我们发行了4.50亿美元2026年债券的私募发行。2026年债券的利息为7.50%从2019年10月15日开始,每年4月15日和10月15日支付。看见注8有关这些附注的进一步说明,请参阅本季度报告中包括的未经审计的简明综合财务报表。
后续事件
看见注#17我们未经审计的简明综合财务报表,包括在本季度报告中,以讨论在以下情况下发生的交易June 30, 2019.
长期债务
信贷协议
我们是一个17.65亿美元与银行银团签订的信贷协议(“信贷协议”)。自.起June 30, 2019,信贷协议包括一项循环信贷安排,以满足周转资金需求,其能力为12.5亿美元用于现金借款和信用证(“周转资金融资机制”),以及为收购和扩展项目提供资金的循环信贷融资机制,其能力为5.15亿美元(“扩展资本融资机制”,以及与周转资本融资机制一起,“循环信贷融资机制”)。循环信贷机制允许我们在扩展资本机制和周转资金机制之间重新分配金额。我们有…的信用证1.418亿美元关于流动资金融资机制June 30, 2019。信贷协议项下的承诺将于2021年10月5日到期。
我们遵守了信贷协议下的契约在…June 30, 2019.
高级无担保票据
高级无抵押债券包括2023、2025和2026债券(统称为“高级无抵押债券”)。
2019年4月9日,我们发布了4.50亿美元2026年债券的私募发行。利息从2019年10月15日开始,每年4月15日和10月15日支付。我们收到了净收益4.421亿美元,在最初购买者的折扣之后680万美元并提供成本110万美元。2026年债券将于2026年4月15日到期。
在… June 30, 2019, 我们遵守了所有高级无抵押票据契约下的契约.
定期信贷协议
2019年7月2日,我们与多伦多Dominion(Texas)LLC签订了一项2.5亿美元的定期贷款协议。多伦多(德克萨斯)有限责任公司及其某些附属公司也是我们信用协议下的贷款人。定期信贷协议下的承诺将于2024年7月2日到期。
有关循环信贷机制、高级无担保票据和定期信贷协议的进一步讨论,请参阅注8本季度报告中包括的未经审计的简明综合财务报表。
循环信贷融资借款
下表汇总了指定期间的循环信用融资借款:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 平均分余额 出类拔萃 | | 最低 天平 | | 最高值 天平 |
| | (千) |
截至2019年6月30日的三个月 | | | | | | |
扩张资本借款 | | $ | 154,604 |
| | $ | — |
| | $ | 335,000 |
|
周转资金借款 | | $ | 836,154 |
| | $ | 744,000 |
| | $ | 934,000 |
|
| | | | | | |
截至2018年6月30日的三个月 | | | | | | |
扩张资本借款 | | $ | 88,121 |
| | $ | — |
| | $ | 265,500 |
|
周转资金借款 | | $ | 974,808 |
| | $ | 894,500 |
| | $ | 1,075,500 |
|
资本支出、收购和其他投资
下表总结了所示期间的扩展和维护资本支出(不包括罐底和管路填充的增加,并已按权责发生制编制)、收购和其他投资。下表中的金额包括与我们以前的零售丙烷部门相关的资本支出和收购。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 资本支出 | | | | 其他 |
| | 扩展(1) | | 维护(2) | | 收购(3) | | 投资(4) |
| | (单位:千) |
截至6月30日的三个月, | | | | | | | | |
2019 | | $ | 159,265 |
| | $ | 16,929 |
| | $ | 54,548 |
| | $ | 889 |
|
2018 | | $ | 76,998 |
| | $ | 12,390 |
| | $ | 135,662 |
| | $ | 6 |
|
| |
(1) | 的金额三个月结束 June 30, 2018包括与我们以前的零售丙烷部门相关的40万美元。 |
| |
(2) | 的金额三个月结束 June 30, 2018包括与我们以前的零售丙烷部门相关的330万美元。 |
| |
(3) | 的金额三个月结束 June 30, 2018包括与我们以前的零售丙烷部门相关的1910万美元。 |
| |
(4) | 的金额三个月结束 June 30, 2019和2018主要与对未合并实体的捐款有关。没有数量的三个月结束 June 30, 2018与我们以前的零售丙烷部分有关。 |
现金流
下表汇总了我们在指定期间持续运营的现金流的来源(用途):
|
| | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, |
现金流量^由^提供^(使用^in): | | 2019 | | 2018 |
| | (单位:千) |
经营活动,在经营资产和负债变化之前 | | $ | 43,623 |
| | $ | 51,139 |
|
营业资产和负债的变化 | | 26,271 |
| | (124,325 | ) |
经营活动-持续经营 | | $ | 69,894 |
| | $ | (73,186 | ) |
投资活动-持续经营 | | $ | (199,247 | ) | | $ | (224,512 | ) |
筹资活动-持续业务 | | $ | 138,282 |
| | $ | 280,578 |
|
经营活动-持续经营。我们液体业务的季节性对我们经营活动的现金流有重大影响。天然气液体价格的上涨通常会减少我们的经营现金流,因为库存增加提供资金的现金需求增加,而天然气液体价格的下降通常会增加我们的经营现金流,因为库存增加提供资金的现金需求降低。在我们的液体业务中,我们通常在第一季度和第二季度,或截至9月30日的6个月内,由于天然气液体销售量下降以及我们为即将到来的供暖季节建立库存水平,经历营业亏损或营业收入下降。采暖季节将持续到3月31日的6个月。本财年第三季度的季节性汽车燃料混合影响了我们成品油和可再生能源业务中汽油库存的价值,也代表了我们在系统中建立库存的时期。我们在循环信贷机制下借款,以补充我们在建立库存期间的经营现金流。我们的业务以及我们的现金流也受到商品价格正负变动的影响,由于收入和销售成本的增加和减少,商品价格的变动导致库存、应收账款和应付款项的价值波动。这个减少量在经营活动中使用的现金净额三个月结束 June 30, 2019主要是由于应收账款和应付账款的价值在三个月结束 June 30, 2019.
投资活动-持续经营。用于投资活动的现金净额为1.992亿美元在.期间三个月结束 June 30, 2019,与投资活动中使用的净现金相比2.245亿美元在.期间三个月结束 June 30, 2018。这个减少量投资活动中使用的净现金主要是由于:
| |
• | a 6730万美元 减少量支付结算衍生工具的款项;及 |
| |
• | a 6120万美元 减少量年期间为收购和投资未合并实体而支付的现金三个月结束 June 30, 2019. |
这些减额投资活动中使用的净现金部分被以下各项抵销:
| |
• | 增加在资本支出中7270万美元在.期间三个月结束 June 30, 2018致1.554亿美元在.期间三个月结束 June 30, 2019主要由于我们水解决方案部门的扩展项目;以及 |
| |
• | a 2230万美元 减少量主要与出售我们先前持有的E Energy Adams,LLC 20%权益有关的收益三个月结束 June 30, 2018. |
筹资活动-持续经营。融资活动提供的现金净额为1.383亿美元在.期间三个月结束 June 30, 2019,与融资活动提供的净现金相比2.806亿美元在.期间三个月结束 June 30, 2018。这个减少量融资活动提供的净现金主要是由于:
| |
• | 减少的3.725亿美元在年内循环信贷安排的借款(扣除还款后)三个月结束 June 30, 2019及 |
| |
• | 2.655亿美元于年内赎回甲级优先单位的款项三个月结束 June 30, 2019. |
这些减额融资活动提供的净现金部分被以下各项抵销:
| |
• | 4.50亿美元年内发行2026年债券所得收益三个月结束 June 30, 2019及 |
| |
• | 4260万美元于年内发行C级优先股所得款项净额三个月结束 June 30, 2019. |
声明的分发
我们的合作协议要求,在每个季度结束后的45天内,我们将所有可用现金(如我们的合作协议中定义的)分配给截至记录日期的单位持有人。请参阅本公司年报中第5项。注册人普通股市场、相关单位持有人事项和发行人购买股权证券中对我们现金分配政策的进一步讨论。
在……上面June 14, 2019,我们普通合伙人的董事会宣布分配9.00%B类固定利率至浮动利率累计可赎回永久优先单位(“B类优先单位”)和C类优先单位三个月结束 June 30, 2019的470万美元和110万美元分别为。分派已支付给B级优先股和C级优先股的持有人July 15, 2019.
在……上面July 23, 2019,我们普通合伙人的董事会宣布分配$0.39按普通单位向单位制持有人记录2019年8月7日。分发将在以下时间支付August 14, 2019.
有关我们的分发版本的进一步讨论,请参见注·10本季度报告中包括的未经审计的简明综合财务报表。
合同义务
下表总结了我们的合同义务June 30, 2019在其后结束的财政年度:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至31年3月的九个月, | | 截至31年3月的财政年度, | | |
| | 总计 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 此后 |
| | (单位:千) |
长期债务本金支付: | | | | | | | | | | | | | | |
扩张资本借款 | | $ | 260,000 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 260,000 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
周转资金借款 | | 895,000 |
| | — |
| | — |
| | 895,000 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
高级无担保票据 | | 1,446,458 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 607,323 |
| | 839,135 |
|
其他长期债务 | | 5,170 |
| | 486 |
| | 4,684 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
长期债务的利息支付: | | | | | | | | | | | | | | |
循环信用贷款(1) | | 127,538 |
| | 40,754 |
| | 54,240 |
| | 32,544 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
高级无担保票据 | | 584,791 |
| | 64,047 |
| | 103,134 |
| | 103,134 |
| | 103,134 |
| | 103,134 |
| | 108,208 |
|
其他长期债务 | | 263 |
| | 154 |
| | 109 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
信用证 | | 141,763 |
| | — |
| | — |
| | 141,763 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
不可取消协议下的未来最低承诺付款(2) | | 69,674 |
| | 40,167 |
| | 10,757 |
| | 7,992 |
| | 5,603 |
| | 4,476 |
| | 679 |
|
根据不可取消的经营租赁的未来最低租赁付款 | | 833,978 |
| | 82,061 |
| | 91,400 |
| | 70,650 |
| | 50,556 |
| | 39,252 |
| | 500,059 |
|
建设承诺(3) | | 11,408 |
| | 11,408 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
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固定价格商品采购承诺: | |
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原油,原油 | | 77,233 |
| | 77,233 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
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天然气液体 | | 15,152 |
| | 13,811 |
| | 1,341 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
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指数-价格商品购买承诺(4): | |
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原油(5) | | 2,683,601 |
| | 1,315,538 |
| | 503,942 |
| | 397,731 |
| | 266,157 |
| | 200,233 |
| | — |
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天然气液体 | | 504,676 |
| | 502,600 |
| | 2,076 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
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合同义务总额 | | $ | 7,656,705 |
| | $ | 2,148,259 |
| | $ | 771,683 |
| | $ | 1,908,814 |
| | $ | 425,450 |
| | $ | 954,418 |
| | $ | 1,448,081 |
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(1) | 循环信贷安排的估计利息支付是基于本金和未支付的信用证。June 30, 2019。有关信贷协议的其他信息,请参阅本季度报告中包含的未经审计的简明综合财务报表的附注8。 |
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(2) | 我们已经与原油管道运营商签订了不可取消的协议,这些协议保证了我们每月最低的管道运输能力。因此,如果实际发货量低于我们分配的容量,我们需要支付最低运费。根据某些协议,如果我们的装运量超过协议规定的每个月的最低每月装运承诺,我们有能力收回以前支付的最低装运费,有些合同包含条款,允许我们在合同到期日后六个月继续装运,以便收回以前支付的最低装运拖欠费。第三方根据合同同意承担所有权利和特权,并对低于我们分配的容量的实际装运应付的任何最低运费承担全部责任2260万美元我们在2020财年签署的最终协议中三个月结束 June 30, 2018。我们还签署了不可取消的产品储存协议,有轨电车马刺和房地产。有关更多信息,请参阅本季度报告中包含的未经审计的简明综合财务报表的注释·9。 |
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(3) | 在…June 30, 2019,建设承诺涉及目前正在建造的三艘新驳船。 |
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(4) | 指数价格基于远期价格曲线June 30, 2019。基础商品价格每加仑天然气液体0.10美元的理论变化June 30, 2019会导致1.074亿美元在我们的指数价格中,天然气,液体,购买承诺。基础商品价格每桶原油1.00美元的理论变化June 30, 2019会导致5,220万美元在我们的指数价格原油购买承诺的价值。有关承诺的更多细节,请参阅本季度报告中包含的未经审计的简明综合财务报表的注释·9。 |
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(5) | 我们的原油指数-价格购买承诺超过了我们的原油指数-价格销售承诺(见本季度报告中包括的未经审计的简明综合财务报表附注··9),这主要是由于我们对我们在Grand Mesa管道上购买和运输的原油的长期购买承诺。由于这些购买承诺是交付或支付合同,因此我们的交易对手需要为任何未交付的数量向我们支付,因此我们没有就我们可能无法收到的数量签订相应的长期销售合同。 |
表外安排
除了上文讨论的信用证外,我们没有任何表外安排注8本季度报告中包括的未经审计的简明综合财务报表和讨论中讨论的短期租赁注·15本季度报告中包括的未经审计的简明综合财务报表。
环境立法
请参阅我们的年度报告,讨论拟议的环境立法和法规,如果这些法规获得通过,可能会导致合规性和运营成本增加。然而,目前我们无法预测任何未来立法或法规的结构或结果,也无法预测我们在遵守法规方面可能产生的最终成本。
近期会计公告
有关适用于我们的最近会计声明的讨论,请参阅注2本季度报告中包括的未经审计的简明综合财务报表。
关键会计政策
根据GAAP编制财务报表和相关披露需要选择适当的会计原则,并将其应用于我们运营的相关事实和情况以及管理层所做的估计的使用。我们已经确定了某些会计政策,这些政策对于描述我们的综合财务状况和经营结果是最重要的。这些会计政策的应用需要对未来事件的估计和预计结果作出主观或复杂的判断,以及这些会计政策的变化,可能对我们的综合财务报表产生重大影响。我们的年报中先前披露的关键会计政策没有重大变化。
项目3. 关于市场风险的定量和定性披露
利率风险
我们的长期债务中有很大一部分是可变利率债务。利率的变化会影响我们的可变利率债务的利息支付,但通常不会影响负债的公允价值。相反,利率的变化会影响我们固定利率债务的公允价值,但不会影响其现金流。
循环信贷机制是一种利率可变的债务,利率通常与银行优惠利率或伦敦银行同业拆借利率挂钩。 在… June 30, 2019, 我们有 12亿美元 循环信贷机制下未偿还借款的加权平均利率为 4.27%。利率的变化0.125%会导致我们每年的利息开支增加或减少140万美元,基于未偿还借款June 30, 2019.
商品价格与信用风险
我们的经营受到某些商业风险的影响,包括商品价格风险和信用风险。商品价格风险是指原油、天然气液体或精炼和可再生能源产品的市场价值随着市场条件的变化而发生有利或不利变化的风险。 信用风险是由于供应商、客户或金融交易对手不履行合同而造成损失的风险。
我们的市场风险政策和信贷政策分别规定了管理商品价格风险和信用风险的程序和限制。 每日监测未平仓商品头寸和市场价格变化,并向高级管理人员和营销运营人员报告。 每日监控信用风险,并通过客户存款、产品解除限制、信用证以及签订允许抵销某些交易的交易对手应收和应付余额的主净额结算协议,将风险降至最低。 在… June 30, 2019, 我们的主要交易对手是零售商、转销商、能源营销者、生产商、炼油商和经销商。
原油、天然气液体以及精炼和可再生能源产品行业是“基于利润”和“成本加成”的业务,其毛利润取决于销售价格与供应成本之间的差额。我们无法控制市场状况。因此,我们的盈利能力可能会受到原油、天然气液体以及精炼和可再生能源产品价格的突然和重大变化的影响。
我们从事各种类型的远期合同和金融衍生品交易,以减少价格波动对我们产品成本的影响,保护我们库存头寸的价值,并帮助确保产品在供应短缺期间的可用性。当我们有来自批发和零售客户的匹配购买承诺时,我们试图通过购买数量来平衡我们的合同组合。我们有时可能会经历净不平衡的头寸。除了我们保持平衡头寸的持续政策外,为了会计目的,我们需要在持续的基础上跟踪和报告我们的衍生产品组合的市场价值。
虽然我们使用金融衍生品工具来降低与预测交易相关的市场价格风险,但我们不将金融衍生品交易计入对冲。我们的实物合同的公允价值的所有变化不符合正常购买和正常销售和结算(无论是现金交易还是非现金按市值计价调整)都在我们未经审计的简明综合经营报表的收入(对于销售合同)或销售成本(对于购买合同)内报告,无论合同是实际结算还是财务结算。
下表总结了对June 30, 2019我们商品衍生品的公允价值基础商品价值增加10%(以千为单位):
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| 增额 (减少) 公允价值 |
原油(原油物流部门) | $ | (11,773 | ) |
丙烷(液体段) | $ | 2,433 |
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其他产品(液体部分) | $ | (664 | ) |
汽油(精制产品和可再生能源部门) | $ | (22,405 | ) |
柴油(精制产品和可再生能源部门) | $ | (19,107 | ) |
乙醇(精制产品和可再生能源部分) | $ | (4,908 | ) |
生物柴油(精制产品和可再生能源部门) | $ | 1,036 |
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加拿大元(液体部分) | $ | 429 |
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公允价值
我们使用可观察到的市场价值来确定我们衍生工具的公允价值。在没有主动报价的情况下,将使用其他外部来源,这些来源包括活跃报价市场中的商品价格信息、不太活跃市场中的报价以及其他市场基本面分析。
我们保持披露控制和程序,如1934年修订的“证券交易法”(“交易法”)规则#13(A)-15(E)和15(D)-15(E)中定义的,旨在提供合理保证,确保我们根据“交易法”提交的文件和提交文件中要求披露的信息在证券交易委员会的规则和表格中规定的期限内被记录、处理、总结和报告,并且这些信息被积累并传达给我们的管理层,包括我们一般的首席执行官和首席财务官
我们在管理层(包括我们的普通合伙人的首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,完成了对我们的披露控制和程序的设计和运行的有效性的评估。June 30, 2019。基于这一评估,我们普通合伙人的首席执行官和首席财务官得出的结论是June 30, 2019,此类披露控制和程序有效地提供了上述合理保证。
在此期间,我们对财务报告的内部控制(如《交换法》规则·13(A)-15(F)的定义)没有任何变化三个月结束 June 30, 2019这对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响,或有合理的可能对其产生重大影响。
第二部分-其他信息
第1项 法律程序
我们不时参与各种法律程序和在日常业务过程中产生的索赔。有关法律程序的信息,请参阅标题下的讨论“法律或有事项” and “环境问题” in 注#9我们未经审计的简明综合财务报表包括在本季度报告中,本季度报告通过引用并入本项目1。
第1A项 危险因素
先前在我们财务年度报告的第I部分,^1A项-“风险因素”中披露的风险因素没有实质性变化,该财务报表为“10-K表”截至2019年3月31日的年份.
项目2. 未登记的股权证券销售和收益使用
2019年4月9日,我们发布了4.50亿美元的7.50%2026年到期的高级无抵押票据(“2026年票据”)为私募。利息从2019年10月15日开始,每年4月15日和10月15日支付。2026年债券将于2026年4月15日到期。看见注8本季度报告中包括的未经审计的简明综合财务报表。
项目3. 高级证券违约
不适用。
项目4. 矿山安全披露
不适用。
项目5. 其他资料
一个也没有。
第6项 陈列品
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展品编号 | | 陈列品 |
2.1 | | 资产购买和销售协议,日期为2019年5月13日,由NGL Energy Partners LP,Mesquite disposals Unlimited,LLC和Mesquite SWD,Inc.签署。(通过引用在2019年7月8日提交给证券交易委员会的表格8-K上的当前报告(文件号^001-35172)的附件^2.1并入) |
3.1 | | 第五次修订并重新启动的“NGL Energy Partners LP有限合伙协议”,日期为2019年4月2日(参考2019年4月2日提交给证券交易委员会的“表格”8-K(文件号:“001-35172”)的当前报告的附件3.1) |
3.2 | | 第六次修订并重新启动的NGL Energy Partners LP有限合伙协议,日期为2019年7月2日(参考2019年7月8日提交给证券交易委员会的表格“8-K”(文件号:“001-35172”)的当前报告的附件3.1) |
4.1 | | 作为受托人的NGL Energy Partners LP、NGL Energy Finance Corp.、其担保方NGL Energy Finance Corp.和美国银行全国协会之间签订的日期为2019年4月9日的契约(通过参考2019年4月9日提交给证券交易委员会的表格8-K上的当前报告(文件号^001-35172)的附件4.1并入) |
4.2 | | 2026年到期的7.50%高级票据的表格(通过引用附件^4.2并入,并作为附件A1和A2包括在2019年4月9日提交给证券交易委员会的表格#8-K(文件号:^001-35172)的当前报告的附件A1和A2中) |
4.3 | | 注册权协议,日期为2019年4月9日,由NGL Energy Partners LP,NGL Energy Finance Corp.,其中列出的证明表A和RBC Capital Markets,LLC和Mizuho Securities USA LLC上的担保人,作为几个初始购买者的代表(通过参考2019年4月9日提交给证券交易委员会的当前报告中的表8-K(文件号:^001-35172)的附件4.3并入),由NGL Energy Partners LP,NGL Energy Finance Corp.,以及在其中列出的担保人签署,协议日期为2019年4月9日,注册权协议由NGL Energy Partners LP,NGL Energy Finance Corp.,其中列出的保证人作为几个初始购买者的代表。 |
4.4 | | NGL Energy Partners LP、EIG NEWTUNE Aggregator、L.P.和FS Energy and Power Fund之间于2019年7月2日签署的注册权协议(通过参考2019年7月8日提交给证券交易委员会的Form 8-K(文件号^001-35172)上的当前报告的附件4.1并入) |
10.1 | | 合伙企业、NGL能源运营有限责任公司、合伙企业的其他附属借款人、德意志银行美洲信托公司和其他金融机构之间的修正和恢复的信贷协议(日期为2019年6月26日)的修订号8(通过引用2019年7月2日提交给证券交易委员会的8-K表格(文件编号001-35172)的当前报告的附件10.1并入) |
10.2 | | 日期为2019年7月2日的D类优先单元和认股权证购买协议,由NGL Energy Partners LP,EIG neptune Equity Aggregator,L.P.和FS Energy and Power Fund(通过引用附件10.1并入),日期为2019年7月8日提交给证券交易委员会的Form 8-K(文件号001-35172)上的当前报告) |
10.3 | | 董事会代表权协议,日期为2019年7月2日,由NGL Energy Partners LP、NGL Energy Holdings LLC和EIG neptune Equity Aggregator L.P.和FS Energy and Power Fund的某些关联公司签订,日期为2019年7月2日(通过参考2019年7月8日提交给证券交易委员会的Form 8-K(文件号001-35172)的当前报告的附件10.2并入) |
10.4 | | 投票协议,日期为2019年7月2日,由其中列出的NGL Energy Holdings LLC的成员之间签署(通过参考2019年7月8日提交给证券交易委员会的Form 8-K(文件号001-35172)的当前报告的附件10.3并入) |
10.5 | | 日期为2019年7月2日的信函协议,由NGL Energy Partners LP,Mesquite disposals Unlimited,LLC和Mesquite SWD,Inc.签署。(通过参考2019年7月8日提交给证券交易委员会的Form 8-K(文件号001-35172)的当前报告的附件10.4并入) |
10.6 | | NGL Energy Operating LLC作为借款人,NGL Energy Partner LP,其贷款人和TD Dominion(Texas LLC)作为行政代理,日期为2019年7月2日的定期信贷协议(通过参考2019年7月8日提交给证券交易委员会的Form 8-K(文件号001-35172)的当前报告的附件10.5并入) |
10.7 | | 平价认股权证形式(通过参考2019年7月8日向证券交易委员会提交的8-K表格(文件号001-35172)的当前报告的附件10.6并入) |
10.8 | | 保费认股权证表格(通过参考2019年7月8日向证券交易委员会提交的表格8-K(文件号001-35172)的当前报告的附件10.7并入) |
31.1* | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act of 2002)第302节对首席执行官的认证 |
31.2* | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act of 2002)第302节对首席财务官的认证 |
32.1* | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act of 2002)第906节通过的18U.S.C.§1350对首席执行官的证明 |
32.2* | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act of 2002)第906节通过的“美国联邦法典”第18篇“1350节”对首席财务官的证明。 |
101.INS** | | XBRL实例文档-实例文档不会出现在交互式数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
101.SCH** | | XBRL架构文档 |
101.CAL** | | XBRL计算链接库文档 |
101.DEF** | | XBRL定义链接库文档 |
101.LAB** | | XBRL标签链接库文档 |
101.PRE** | | XBRL演示链接库文档 |
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** | 以下文件采用XBRL(可扩展业务报告语言)格式:(I)未经审计的压缩综合资产负债表June 30, 2019和March 31, 2019,(Ii)^截至三个月的未经审计的简明综合经营报表June 30, 2019和2018,(Iii)未经审计的?综合简明综合报表收入(亏损)在过去的三个月里June 30, 2019和2018,(Iv)未经审计的简明综合权益变动表三个月结束 June 30, 2019和2018,(V)?未经审计的现金流量简明综合报表三个月结束 June 30, 2019和2018(Vi)未经审计的简明综合财务报表附注。 |
签名
根据1934年“证券交易法”(经修订)的要求,注册人已正式促使本报告由以下签署人代表其签署,并得到正式授权。
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| NGL能源合作伙伴LP |
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| 依据: | NGL Energy Holdings LLC,其普通合作伙伴 |
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日期:2019年8月8日 | | 依据: | /s/H.Michael Krimbill |
| | | H.迈克尔·克里姆比尔(H.Michael Krimbill) |
| | | 首席执行官 |
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日期:2019年8月8日 | | 依据: | /s/Robert W.Karlovich III |
| | | 罗伯特·W·卡洛维奇三世 |
| | | 首席财务官 |