|
| | | |
美国 |
证券交易委员会 |
哥伦比亚特区华盛顿20549 |
|
表格10-Q |
|
[X] | 根据1934年证券交易所法案第13或15(D)条发布的季度报告 |
|
| 截至2019年6月30日的季度 | |
|
或 |
[ ] | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
|
For the transition period from ____________ to ____________ |
|
佣金档案编号:001-33652 |
|
|
第一财经西北公司 |
(注册人的准确姓名如其章程所指明) |
|
华盛顿 | | 26-0610707 |
(州或其他成立为法团或组织的司法管辖区) | | (国税局雇主识别号) |
| | |
201 Wells Avenue South,Renton,Washington | | 98057 |
(主要行政机关地址) | | (邮政编码) |
| | |
注册人的电话号码,包括区号: | | (425) 255-4400 |
| | |
根据该法第12(B)条登记的证券:
|
| | | | |
每一类的名称 | | 交易符号 | | 每间交易所的注册名称 |
普通股,每股面值0.01美元 | | FFNW | | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了1934年“证券交易法”第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否受此类提交要求的约束。···
YES X NO
用复选标记表示注册人在前12个月(或注册人需要提交此类文件的较短时间内)是否已按照S-T法规第405条(本章232.405节)要求提交的每一个交互数据文件以电子方式提交。
YES X NO
用复选标记表示注册者是大型加速档案器、非加速档案器、较小的报告公司或新兴增长公司。请参阅交易法第12b-2条中“大型加速提交人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
|
| | |
大型加速文件管理器_ | 加速的筛选器(Procelerated Filer)···X··· | 非加速文件管理器_ |
较小的报表公司_X_ | 新兴增长公司_ | |
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。_____
用复选标记表明注册人是否是空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义)。
YES NO X
注明截至最后可行日期,发行人每一类别普通股的已发行股份数目:截至2019年8月6日,发行公司普通股10,371,340股已发行,每股面值0.01美元。
第一财经西北公司
表格10-Q
目录
|
| | | |
| | | 页 |
第一部分·财务信息 | |
| 第1项 | 财务报表 | 3 |
| 项目2. | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 37 |
| 项目3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 58 |
| 项目4. | 管制和程序 | 61 |
peg.(?)? | |
| 第1项 | 法律程序 | 61 |
| 第1A项 | 危险因素 | 61 |
| 项目2. | 股权证券的未登记销售和收益的使用 | 61 |
| 项目3. | 高级证券违约 | 62 |
| 项目4. | 矿山安全披露 | 62 |
| 项目5. | 其他资料 | 62 |
| 第6项 | 陈列品 | 63 |
签名 | 64 |
第一财经西北公司和子公司
合并资产负债表
(美元以千计,共享数据除外)
第1部分.财务信息
项目1.财务报表
|
| | | | | | | |
| June 30, 2019 | | 2018年12月31日 |
资产 |
| (未经审计) | | |
手头现金和银行存款 | $ | 8,119 |
| | $ | 8,122 |
|
利息存款 | 22,579 |
| | 8,888 |
|
可供出售的投资,公允价值 | 141,581 |
| | 142,170 |
|
应收贷款,扣除津贴13,057美元和13,347美元 | 1,052,676 |
| | 1,022,904 |
|
联邦住房贷款银行(“FHLB”)股票,成本价 | 5,701 |
| | 7,310 |
|
应计应收利息 | 4,650 |
| | 4,068 |
|
递延税金资产,净额 | 1,379 |
| | 1,844 |
|
其他拥有的房地产(“OREO”) | 454 |
| | 483 |
|
房舍和设备,网络 | 21,944 |
| | 21,331 |
|
银行拥有的人寿保险(“BOLI”),净额 | 31,446 |
| | 29,841 |
|
预付费用和其他资产 | 5,101 |
| | 3,458 |
|
商誉 | 889 |
| | 889 |
|
岩芯沉积无形 | 1,042 |
| | 1,116 |
|
总资产 | $ | 1,297,561 |
|
| $ | 1,252,424 |
|
| | | |
负债和股东权益 | |
| | |
存款: | | | |
无息存款 | $ | 49,219 |
| | $ | 46,108 |
|
有息存款 | 976,491 |
| | 892,924 |
|
存款总额 | 1,025,710 |
| | 939,032 |
|
FHLB进展 | 105,000 |
| | 146,500 |
|
借款人预付税款和保险费 | 2,844 |
| | 2,933 |
|
应计应付利息 | 461 |
| | 478 |
|
其他负债 | 9,718 |
| | 9,743 |
|
负债共计 | 1,143,733 |
| | 1,098,686 |
|
| |
| | |
承付款和意外开支 |
|
| |
|
|
股东权益 | |
| | |
优先股,面值0.01美元;授权10,000,000股;无股份 已发出或尚未完成 | — |
| | — |
|
普通股,面值0.01美元;授权90,000,000股;发行和 截至2019年6月30日,已发行股份10,375,325股,以及10,710,656股 截至2018年12月31日的股票 | 104 |
| | 107 |
|
额外实收资本 | 88,725 |
| | 93,773 |
|
留存收益 | 69,976 |
| | 66,343 |
|
累计其他综合损失,税后净额 | (1,309 | ) | | (2,253 | ) |
未获员工持股计划(“ESOP”)股份 | (3,668 | ) | | (4,232 | ) |
股东权益总额 | 153,828 |
| | 153,738 |
|
总负债和股东权益 | $ | 1,297,561 |
| | $ | 1,252,424 |
|
见合并财务报表随附的精选附注。
第一财经西北公司和子公司
合并损益表
(以千美元为单位,除每股数据外)
未审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 六个月结束 6月30日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
利息收入 | | | | | | | |
贷款,包括费用 | $ | 13,606 |
| | $ | 12,429 |
| | $ | 26,887 |
| | $ | 25,472 |
|
可供销售的投资 | 1,109 |
| | 1,010 |
| | 2,268 |
| | 1,939 |
|
利息存款 | 48 |
| | 44 |
| | 88 |
| | 82 |
|
FHLB股票股利 | 102 |
| | 105 |
| | 193 |
| | 208 |
|
利息收入总额 | 14,865 |
| | 13,588 |
| | 29,436 |
| | 27,701 |
|
利息费用 | |
| | |
| | |
| | |
|
存款 | 4,330 |
| | 2,435 |
| | 8,152 |
| | 4,711 |
|
FHLB垫款和其他借款 | 829 |
| | 1,024 |
| | 1,726 |
| | 1,877 |
|
利息总费用 | 5,159 |
| | 3,459 |
| | 9,878 |
| | 6,588 |
|
净利息收入 | 9,706 |
| | 10,129 |
| | 19,558 |
| | 21,113 |
|
收回贷款损失准备金 | (800 | ) | | (400 | ) | | (400 | ) | | (4,400 | ) |
收回贷款损失准备金后的净利息收入 | 10,506 |
| | 10,529 |
| | 19,958 |
| | 25,513 |
|
非利息收入 | |
| | |
| | |
| | |
|
出售投资净亏损 | — |
| | (21 | ) | | (8 | ) | | (21 | ) |
博利收入 | 189 |
| | 224 |
| | 458 |
| | 473 |
|
财富管理收入 | 261 |
| | 156 |
| | 457 |
| | 255 |
|
存款相关费用 | 205 |
| | 175 |
| | 376 |
| | 336 |
|
贷款相关费用 | 209 |
| | 126 |
| | 272 |
| | 260 |
|
其他 | 15 |
| | 3 |
| | 24 |
| | 6 |
|
非利息收入总额 | 879 |
| | 663 |
| | 1,579 |
| | 1,309 |
|
无息费 | | | |
| | |
| | |
|
工资和员工福利 | 4,734 |
| | 4,931 |
| | 9,734 |
| | 9,593 |
|
占用和设备 | 898 |
| | 829 |
| | 1,764 |
| | 1,598 |
|
专业费用 | 326 |
| | 442 |
| | 822 |
| | 770 |
|
数据处理 | 397 |
| | 351 |
| | 915 |
| | 675 |
|
奥利奥相关费用净额 | 1 |
| | 2 |
| | 32 |
| | 3 |
|
监管评估 | 136 |
| | 110 |
| | 273 |
| | 265 |
|
保险和债券保费 | 88 |
| | 154 |
| | 193 |
| | 260 |
|
市场营销学 | 76 |
| | 77 |
| | 162 |
| | 184 |
|
其他一般和行政 | 627 |
| | 591 |
| | 1,097 |
| | 1,166 |
|
非利息总费用 | 7,283 |
| | 7,487 |
| | 14,992 |
| | 14,514 |
|
联邦所得税规定前的收入 | 4,102 |
| | 3,705 |
| | 6,545 |
| | 12,308 |
|
联邦所得税规定 | 798 |
| | 603 |
| | 1,296 |
| | 2,364 |
|
净收入 | $ | 3,304 |
| | $ | 3,102 |
| | $ | 5,249 |
| | $ | 9,944 |
|
普通股基本收益 | $ | 0.33 |
| | $ | 0.30 |
| | $ | 0.52 |
| | $ | 0.97 |
|
每股摊薄收益 | $ | 0.33 |
| | $ | 0.30 |
| | $ | 0.52 |
| | $ | 0.96 |
|
已发行普通股基本加权平均数 | 9,952,419 |
| | 10,271,432 |
| | 10,034,895 |
| | 10,241,297 |
|
稀释加权平均已发行普通股数量 | 10,046,355 |
| | 10,405,949 |
| | 10,132,107 |
| | 10,372,474 |
|
见合并财务报表随附的精选附注。
第一财经西北公司和子公司
综合收益表
(单位:千)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
净收入 | $ | 3,304 |
| | $ | 3,102 |
| | $ | 5,249 |
| | $ | 9,944 |
|
其他综合收益(亏损),税前: | | | | | | | |
可供出售投资未实现持有收益(亏损) | 1,423 |
| | (929 | ) | | 2,399 |
| | (2,402 | ) |
税收(规定)福利 | (299 | ) | | 195 |
| | (504 | ) | | 504 |
|
收益实现净亏损的重新分类调整 | — |
| | 21 |
| | 8 |
| | 21 |
|
税收优惠 | — |
| | (4 | ) | | (2 | ) | | (4 | ) |
(亏损)现金流量套期保值收益 | (753 | ) | | 177 |
| | (1,212 | ) | | 840 |
|
税收优惠(规定) | 158 |
| | (37 | ) | | 255 |
| | (176 | ) |
其他综合收益(亏损),税后净额 | $ | 529 |
| | $ | (577 | ) | | 944 |
| | (1,217 | ) |
综合收入总额 | $ | 3,833 |
| | $ | 2,525 |
| | $ | 6,193 |
| | $ | 8,727 |
|
见合并财务报表随附的精选附注。
第一财经西北公司和子公司
合并股东权益表
(以千美元为单位,共享数据除外)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年6月30日的三个月 |
| 股份 | | 普通股 | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合损失, 税金净额 | | 不劳而获 员工持股 股份 | | 股东权益总额 |
2018年3月31日余额 | 10,779,424 |
| | $ | 108 |
| | $ | 94,527 |
| | $ | 60,767 |
| | $ | (1,568 | ) | | $ | (5,079 | ) | | $ | 148,755 |
|
净收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 3,102 |
| | — |
| | — |
| | 3,102 |
|
其他综合损失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (577 | ) | | — |
| | (577 | ) |
股票期权的行使 | 127,940 |
| | 1 |
| | 1,266 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,267 |
|
发行普通股-限制性股票奖励,净额 | 9,192 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
与股票期权和限制性股票奖励有关的补偿 | — |
| | — |
| | 326 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 326 |
|
分配28,213股ESOP股份 | — |
| | — |
| | 225 |
| | — |
| | — |
| | 283 |
| | 508 |
|
宣派并支付现金股息(每股0.08美元) | — |
| | — |
| | — |
| | (827 | ) | | — |
| | — |
| | (827 | ) |
2018年6月30日余额 | 10,916,556 |
| | $ | 109 |
| | $ | 96,344 |
| | $ | 63,042 |
| | $ | (2,145 | ) | | $ | (4,796 | ) | | $ | 152,554 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年6月30日的6个月 |
| 股份 | | 普通股 | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合损失, 税金净额 | | 不劳而获 员工持股 股份 | | 股东权益总额 |
2017年12月31日余额 | 10,748,437 |
| | $ | 107 |
| | $ | 94,173 |
| | $ | 54,642 |
| | $ | (928 | ) | | $ | (5,360 | ) | | $ | 142,634 |
|
净收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 9,944 |
| | — |
| | — |
| | 9,944 |
|
其他综合损失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,217 | ) | | — |
| | (1,217 | ) |
股票期权的行使 | 137,940 |
| | 1 |
| | 1,364 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,365 |
|
发行普通股-限制性股票奖励,净额 | 30,179 |
| | 1 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
|
与股票期权和限制性股票奖励有关的补偿 | — |
| | — |
| | 409 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 409 |
|
分配56,426股ESOP股份 | — |
| | — |
| | 398 |
| | — |
| | — |
| | 564 |
| | 962 |
|
宣派并支付现金股息(每股0.15美元) | — |
| | — |
| | — |
| | (1,544 | ) | | — |
| | — |
| | (1,544 | ) |
2018年6月30日余额 | 10,916,556 |
| | $ | 109 |
| | $ | 96,344 |
| | $ | 63,042 |
| | $ | (2,145 | ) | | $ | (4,796 | ) | | $ | 152,554 |
|
第一财经西北公司和子公司
合并股东权益表
(以千美元为单位,共享数据除外)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年6月30日的三个月 |
| 股份 | | 普通· 股票 | | 其他· 实收 资本 | | 留用 收益 | | 累计其他综合损失,·税后净额 | | 不劳而获 员工持股 股份 | | 共计 股东权益 |
2019年3月31日余额 | 10,457,625 |
| | $ | 104 |
| | $ | 89,800 |
| | $ | 67,568 |
| | $ | (1,838 | ) | | $ | (3,950 | ) | | $ | 151,684 |
|
净收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 3,304 |
| | — |
| | — |
| | 3,304 |
|
其他综合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 529 |
| | — |
| | 529 |
|
与股票期权和限制性股票奖励有关的补偿 | — |
| | — |
| | 107 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 107 |
|
分配28,213股ESOP股份 | — |
| | — |
| | 160 |
| | — |
| | — |
| | 282 |
| | 442 |
|
普通股回购和报废 | (82,300 | ) | | — |
| | (1,342 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (1,342 | ) |
宣派并支付现金股息(每股0.09美元) | — |
| | — |
| | — |
| | (896 | ) | | — |
| | — |
| | (896 | ) |
2019年6月30日余额 | 10,375,325 |
| | $ | 104 |
| | $ | 88,725 |
| | $ | 69,976 |
| | $ | (1,309 | ) | | $ | (3,668 | ) | | $ | 153,828 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年6月30日的6个月 |
| 股份 | | 普通· 股票 | | 其他· 实收 资本 | | 留用 收益 | | 累计其他综合损失,·税后净额 | | 不劳而获 员工持股 股份 | | 共计 股东权益 |
2018年12月31日余额 | 10,710,656 |
| | $ | 107 |
| | $ | 93,773 |
| | $ | 66,343 |
| | $ | (2,253 | ) | | $ | (4,232 | ) | | $ | 153,738 |
|
净收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 5,249 |
| | — |
| | — |
| | 5,249 |
|
其他综合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 944 |
| | — |
| | 944 |
|
发行普通股-限制性股票奖励,净额 | 16,698 |
| | — |
| | (93 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (93 | ) |
与股票期权和限制性股票奖励有关的补偿 | — |
| | — |
| | 231 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 231 |
|
分配56,426股ESOP股份 | — |
| | — |
| | 323 |
| | — |
| | — |
| | 564 |
| | 887 |
|
普通股回购和报废 | (346,100 | ) | | (3 | ) | | (5,509 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (5,512 | ) |
取消普通股-限制性股票奖励 | (5,929 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
宣派并支付现金股息(每股0.17美元) | — |
| | — |
| | — |
| | (1,703 | ) | | — |
| | — |
| | (1,703 | ) |
通过主题842开始余额调整 | — |
| | — |
| | — |
| | 87 |
| | — |
| | — |
| | 87 |
|
2019年6月30日余额 | 10,375,325 |
| | $ | 104 |
| | $ | 88,725 |
| | $ | 69,976 |
| | $ | (1,309 | ) | | $ | (3,668 | ) | | $ | 153,828 |
|
见合并财务报表随附的精选附注。
第一财经西北公司和子公司
综合现金流量表
(单位:千)
(未经审计)
|
| | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, |
| 2019 | | 2018 |
业务活动现金流量: | | | |
净收入 | $ | 5,249 |
| | $ | 9,944 |
|
调整以使净收入与提供的现金净额相一致 经营活动: | | | |
收回贷款损失准备金 | (400 | ) | | (4,400 | ) |
奥利奥市值调整 | 29 |
| | — |
|
投资保费和折扣的净摊销 | 401 |
| | 561 |
|
出售可供出售的投资损失 | 8 |
| | 21 |
|
房舍及设备折旧 | 862 |
| | 809 |
|
递延联邦所得税 | 214 |
| | 239 |
|
员工持股分配 | 887 |
| | 962 |
|
股票补偿费用 | 231 |
| | 410 |
|
增加BOLI的现金退回价值 | (425 | ) | | (473 | ) |
经营资产和负债的变化: | | | |
|
(增加)预付费用和其他资产减少 | (2,504 | ) | | 2,262 |
|
(减少)增加借款人预付的税款和保险费 | (89 | ) | | 30 |
|
应计应收利息增加 | (582 | ) | | — |
|
(减少)应计利息增加 | (17 | ) | | 244 |
|
其他负债增加 | 62 |
| | 2,392 |
|
经营活动提供的净现金 | 3,926 |
| | 13,001 |
|
投资活动的现金流量: | |
| | |
|
销售收益、赎回收益和可供出售的投资到期日 | 2,995 |
| | 9,799 |
|
可供出售投资的本金偿还 | 2,604 |
| | 3,531 |
|
购买可供出售的投资 | (3,012 | ) | | (22,107 | ) |
应收贷款净额(增加)减少 | (29,372 | ) | | 3,806 |
|
赎回(购买)FHLB股票 | 1,609 |
| | (528 | ) |
购置房舍和设备 | (1,475 | ) | | (1,631 | ) |
购买BOLI | (1,457 | ) | | — |
|
投资活动使用的现金净额 | (28,108 | ) | | (7,130 | ) |
| | | |
筹资活动的现金流量: | |
| | |
|
存款净增加(减少) | $ | 86,678 |
| | $ | (6,750 | ) |
来自FHLB的进展 | 162,500 |
| | 236,500 |
|
偿还FHLB的预付款 | (204,000 | ) | | (228,500 | ) |
股票期权练习的收益 | — |
| | 1,365 |
|
股票奖励净份额结算 | (93 | ) | | — |
|
普通股回购和报废 | (5,512 | ) | | — |
|
已支付股息 | (1,703 | ) | | (1,544 | ) |
筹资活动提供的现金净额 | 37,870 |
| | 1,071 |
|
现金及现金等价物净增加情况 | 13,688 |
| | 6,942 |
|
期初现金及现金等价物 | 17,010 |
| | 16,131 |
|
期末现金及现金等价物 | $ | 30,698 |
| | $ | 23,073 |
|
第一财经西北公司和子公司
综合现金流量表
(单位:千)
(未经审计)
|
| | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, |
| 2019 | | 2018 |
现金流量信息的补充披露: | |
| | |
|
在此期间支付的现金: | |
| | |
|
已付利息 | $ | 9,895 |
| | $ | 6,344 |
|
已缴纳联邦所得税 | 1,435 |
| | 2,170 |
|
| | | |
非现金项目: | | | |
|
可供出售投资未实现亏损的变化 | $ | 2,407 |
| | $ | (2,381 | ) |
现金流量套期保值收益变动 | (1,212 | ) | | 840 |
|
博利结算应收账款 | 277 |
| | — |
|
见合并财务报表随附的精选附注。
第一财经西北公司和子公司
合并财务报表部分附注
(未经审计)
注1-业务描述
第一金融西北公司华盛顿第一金融西北银行(“第一金融西北银行”)于2007年6月1日成立,目的是成为第一金融西北银行(“银行”)的控股公司,该银行与2007年10月9日完成的相互控股公司结构转换为股份控股公司结构有关。第一金融西北银行的业务活动一般仅限于被动的投资活动和对第一金融西北银行投资的监督。因此,合并财务报表中提供的信息和随附数据主要与第一金融西北银行有关。第一金融西北公司是一家银行控股公司,于2015年3月31日从储蓄和贷款控股公司转变为银行控股公司,作为银行控股公司受旧金山联邦储备银行的监管。第一金融西北银行受联邦存款保险公司(FDIC)和华盛顿州金融机构部(DFI)的监管。
2019年6月30日,第一金融西北银行在华盛顿的11个地点运营,总部和6个分行地点分别位于国王县和5个分行地点在斯诺霍米什县。世行的一级市场区域包括华盛顿的King,Snohomish,Pierce和Kitsap县。该行已获得FDIC的批准,将在华盛顿柯克兰(Kirkland)增设一家分行,预计将于2019年晚些时候开业。
世行是一家投资组合放贷机构,提供和购买一到四户住宅、多户家庭、商业房地产、建筑/土地开发、商业和消费贷款。贷款主要由普通公众的存款提供资金,辅之以来自得梅因联邦住房贷款银行(“FHLB”)的借款和在全国经纪存款市场筹集的存款。
正如本报告中所使用的,术语“我们”、“我们”或“公司”指的是First Financial Northwest,Inc.。及其合并子公司第一金融西北银行,除非上下文另有要求。
附注2-提交依据
随附的未经审计的中期综合财务报表是根据美国证券交易委员会(“SEC”)的规则和法规编制的。因此,它们不包括美国公认会计原则(“GAAP”)要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。这些未经审计的中期综合财务报表应与公司提交给美国证券交易委员会(SEC)的截至2018年12月31日的10-K表格年度报告一起阅读(“2018 10-K表格”)。我们认为,根据GAAP公平列报未经审计中期综合财务报表所需的所有调整(仅包括正常经常性调整)均已包括在内。本公司与其附属公司之间的所有重大公司间结余及交易均已于合并中消除。截至2019年6月30日的六个月的经营业绩不一定表明截至2019年12月31日的年度可能出现的预期结果。在编制未经审计的综合财务报表时,我们需要作出影响报告的资产、负债、收入和支出金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。特别容易受到重大变化影响的实质性估计涉及贷款和租赁损失的准备额(“ALLL”)、所拥有的其他房地产的估值(“OREO”)和减值贷款的相关抵押品、递延税金资产、我们经营租赁的使用权资产和租赁负债,以及金融工具的公允价值。
出于财务报告的目的,公司的活动被认为是一个单一的行业部门。本公司从事的业务是吸引公众存款,并为其投资组合发放和购买贷款。基本上所有的收入都来自于商业、多家庭和住宅房地产贷款、消费贷款活动和投资的多样化基础。
前期未经审计中期综合财务报表中的某些金额已重新分类,以符合当前未经审计财务报表的列报方式,对合并净收益或股东权益没有影响。
第一财经西北公司和子公司
合并财务报表部分附注
(未经审计)
附注3-最近发布的会计公告
2019年通过的近期会计公告
2016年2月,财务会计准则理事会(“FASB”)发布了会计准则更新(“ASU”)第2016-02号,租赁(主题842)。ASU第2016-02号要求承租人在资产负债表上确认经营租赁产生的资产和负债。2018年7月,FASB发布了ASU第2018-11号租约(主题842),以满足采用该ASU时的比较报告要求。2019年3月,FASB发布了ASU 2019-01,租约(主题842),编撰改进。根据这些华硕的规定,承租人应确认支付租赁款项的负债和代表其在租赁期限内使用相关资产的权利的使用权资产。只有当承租人合理地确定行使延长租约的选择权或不行使终止租约的选择权时,承租人才应包括在可选期限内支付的款项。对于融资租赁,利息支付应与全面收益表中的使用权资产摊销分开确认。对于经营性租赁,租赁成本应按一般直线方式在租赁期内分摊。本公司于2019年1月1日通过本ASU,并根据ASU 2018-11,选择将相关累积效应调整确认为对留存收益期初余额的调整。ASU 2016-02的通过导致根据不可撤销的运营租赁协议增加了与某些银行办事处相关的使用权资产和租赁。由此产生的增加不会对公司的综合财务报表或监管资本比率产生重大影响。有关更多信息,请参阅本报告中的备注·8··-租约。
2017年3月,FASB发布了ASU第2017-08号,“应收账款-不可退还的费用和其他费用”(分主题310-20):购买的可赎回债务证券的溢价摊销。ASU缩短了以溢价持有的某些可赎回债务证券的摊销期限。公司在截至2019年3月31日的季度中采用了这一ASU,对公司的合并财务报表没有重大影响。
近期会计公告
由ASU 2018-19、ASU 2019-04和ASU 2019-05修订的ASU编号2016-13,金融工具-信用损失(主题326)最初于2016年6月发布。本ASU取代了现有的已发生损失减值方法,该方法在发生可能损失时确认信用损失,并采用新方法进行损失估计,其中损失估计基于终生预期信用损失。本ASU中的修正案要求以摊销成本计量的金融资产按预期收取的净额提交。然后,损益表将反映对新确认的金融资产的信贷损失的计量,以及在本报告所述期间发生的预期信贷损失的变化。预计信贷损失的计量将基于历史信息、当前状况以及影响报告金额可收回性的合理和可支持的预测。可供出售的证券将分割公允价值标记,并通过该标记的信贷部分的损益表建立信贷损失准备。利息部分将继续通过累计其他全面收益或亏损确认。通过采用ASU的第一个报告期开始时,通过对留存收益的累积效应调整,确认的津贴变化将发生。本ASU中的修正案对2019年12月15日之后开始的财政年度有效,包括这些财政年度内的临时期间,允许从2018年12月15日以后的财政年度提前采用,但是FASB在2019年7月提议将某些注册商(包括公司)的采用日期延长到2022年12月15日之后开始的财政年度。公司正在评估我们当前的贷款和投资组合的预期损失方法,以根据这一标准确定必要的修改,并预计计算ALLL的过程和程序会发生变化,包括假设和估计的变化,以考虑贷款生命周期内的预期信用损失,而不是当前使用已发生损失模型的会计做法。在此过程中确定的对我们的ALLL或投资组合的估值调整将反映为股权而不是收益的一次性调整。2019年4月发布的ASU 2019-05进一步规定,拥有按摊销成本计量的某些金融工具且存在信用损失的实体,在通过主题326后,可以不可撤销地选择分主题825-10中的公允价值选项。公允价值选项适用于可供出售的债务证券。本ASU自ASU 2016-13通过之日起生效, 并应在修改-追溯的基础上应用,作为对截至采用日期的财务状况表中保留收益期初余额的累积效应调整。我们正在汇编历史和行业数据,这些数据将用于计算我们的贷款组合的预期信用损失,以确保我们在采用日期完全符合ASU,并正在评估采用此ASU将对我们的综合财务报表产生的潜在影响。公司打算在2022年第一季度采用ASU 2016-13,前提是FASB建议的延期获得通过,因此,我们预计我们的贷款损失准备金将会增加。然而,在我们的评估完成之前,增长的幅度将不得而知。
第一财经西北公司和子公司
合并财务报表部分附注
(未经审计)
2018年8月,FASB发布了ASU第2018-13号,公允价值计量(主题820)-披露框架-公允价值计量披露要求的变更。本ASU中的修订删除了有关公允价值层次结构的1级和2级之间的转移以及经常性3级公允价值计量的未实现损益变化的某些披露要求。此外,修正案修改并增加了3级公允价值计量的某些披露要求。本ASU在2019年12月15日以后的财政年度内有效,并允许提前采用。允许实体及早采用任何删除或修改的披露,并在生效日期采用额外的披露。采用ASU 2018-13预计不会对公司的综合财务报表产生重大影响。
2019年4月,FASB发布了ASU 2019-05,金融工具-信贷损失(主题326),有针对性的过渡救济。本更新中的修正案为具有按摊销成本计量且存在信用损失的某些金融工具的实体,在通过主题326后,不可撤销地选择分主题825-10中的公允价值选项。公允价值选项适用于可供出售的债务证券。本ASU在银行采用ASU 2016-13时有效,应在修改-追溯基础上作为累计效应调整应用于截至银行采用ASU 2016-13之日的财务状况表中保留收益的期初余额。采纳ASU 2019-05预计不会对公司的综合财务报表产生重大影响。
注4-投资
在指定日期,可供销售的投资汇总如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| June 30, 2019 |
| 摊销 成本 | | 毛 未实现 利得 | | 毛 未实现 损失 | | Fair Value |
| (单位:千) |
抵押贷款支持的投资: | | | | | | | |
. | $ | 23,619 |
| | $ | 227 |
| | $ | (130 | ) | | $ | 23,716 |
|
^Freddie Mac | 6,269 |
| | 118 |
| | — |
| | 6,387 |
|
g.Ginnie Mae(Ginnie Mae) | 22,856 |
| | 71 |
| | (489 | ) | | 22,438 |
|
G.OVERTHER。 | 11,821 |
| | 59 |
| | (16 | ) | | 11,864 |
|
市政债券 | 7,598 |
| | 291 |
| | — |
| | 7,889 |
|
美国政府机构 | 46,565 |
| | 54 |
| | (672 | ) | | 45,947 |
|
公司债券 | 23,491 |
| | 287 |
| | (438 | ) | | 23,340 |
|
共计 | $ | 142,219 |
| | $ | 1,107 |
| | $ | (1,745 | ) | | $ | 141,581 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
| 摊销 成本 | | 毛 未实现 利得 | | 毛 未实现 损失 | | Fair Value |
| (单位:千) |
抵押贷款支持的投资: | | | | | | | |
. | $ | 24,276 |
| | $ | 24 |
| | $ | (657 | ) | | $ | 23,643 |
|
^Freddie Mac | 6,351 |
| | 10 |
| | (74 | ) | | 6,287 |
|
g.Ginnie Mae(Ginnie Mae) | 23,311 |
| | — |
| | (1,250 | ) | | 22,061 |
|
G.OVERTHER。 | 8,983 |
| | 17 |
| | (21 | ) | | 8,979 |
|
市政债券 | 10,615 |
| | 49 |
| | (120 | ) | | 10,544 |
|
美国政府机构 | 48,190 |
| | 73 |
| | (825 | ) | | 47,438 |
|
公司债券 | 23,490 |
| | 399 |
| | (671 | ) | | 23,218 |
|
共计 | $ | 145,216 |
| | $ | 572 |
| | $ | (3,618 | ) | | $ | 142,170 |
|
第一财经西北公司和子公司
合并财务报表部分附注
(未经审计)
下表按投资证券在指定日期连续处于未实现亏损状况的时间长短汇总了总公允价值和未实现亏损总额:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| June 30, 2019 |
| 不足12个月 | | 12个月或更长 | | 共计 |
| 公允价值 | | 未实现总额 损失 | | 公允价值 | | 未实现总额 损失 | | 公允价值 | | 未实现总额 损失 |
| (单位:千) |
抵押贷款支持的投资: | | | | | | | | | | | |
. | $ | 1,458 |
| | $ | (14 | ) | | $ | 9,181 |
| | $ | (116 | ) | | $ | 10,639 |
| | $ | (130 | ) |
^Freddie Mac | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
g.Ginnie Mae(Ginnie Mae) | — |
| | — |
| | 13,453 |
| | (489 | ) | | 13,453 |
| | (489 | ) |
G.OVERTHER。 | 6,008 |
| | (16 | ) | | — |
| | — |
| | 6,008 |
| | (16 | ) |
市政债券 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
美国政府机构 | 10,256 |
| | (113 | ) | | 31,281 |
| | (559 | ) | | 41,537 |
| | (672 | ) |
公司债券 | — |
| | — |
| | 7,062 |
| | (438 | ) | | 7,062 |
| | (438 | ) |
共计 | $ | 17,722 |
| | $ | (143 | ) | | $ | 60,977 |
| | $ | (1,602 | ) | | $ | 78,699 |
| | $ | (1,745 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
| 不足12个月 | | 12个月或更长 | | 共计 |
| 公允价值 | | 未实现总额 损失 | | 公允价值 | | 未实现总额 损失 | | 公允价值 | | 未实现总额 损失 |
| (单位:千) |
抵押贷款支持的投资: | | | | | | | | | | | |
. | $ | 5,480 |
| | $ | (32 | ) | | $ | 16,721 |
| | $ | (625 | ) | | $ | 22,201 |
| | $ | (657 | ) |
^Freddie Mac | 1,994 |
| | (23 | ) | | 3,185 |
| | (51 | ) | | 5,179 |
| | (74 | ) |
g.Ginnie Mae(Ginnie Mae) | 2,867 |
| | (8 | ) | | 19,194 |
| | (1,242 | ) | | 22,061 |
| | (1,250 | ) |
G.OVERTHER。 | 6,008 |
| | (21 | ) | | — |
| | — |
| | 6,008 |
| | (21 | ) |
市政债券 | 4,161 |
| | (46 | ) | | 934 |
| | (74 | ) | | 5,095 |
| | (120 | ) |
美国政府机构 | 5,985 |
| | (13 | ) | | 30,779 |
| | (812 | ) | | 36,764 |
| | (825 | ) |
公司债券 | — |
| | — |
| | 6,828 |
| | (671 | ) | | 6,828 |
| | (671 | ) |
共计 | $ | 26,495 |
| | $ | (143 | ) | | $ | 77,641 |
| | $ | (3,475 | ) | | $ | 104,136 |
| | $ | (3,618 | ) |
管理层每季度进行一次评估,以确定是否有任何事件或经济情况表明存在未实现损失的证券在非临时性基础上受损。公司考虑许多因素,包括减值的严重程度和持续时间、发行人或行业的最近事件,以及债务证券、外部信用评级和最近的降级。被视为非暂时性减值(“OTTI”)的未变现亏损的证券被减记为公允价值。如果公司打算出售债务证券,或者很可能要求公司在收回成本基础之前出售债务证券,则全部减值亏损将在收益中确认为OTTI。如果本公司不打算出售债务证券,且其不太可能被要求出售债务证券,但预计不会收回债务证券的全部摊销成本基础,则只有代表信用损失的减值亏损部分将在收益中确认。债务证券的信用损失以摊销成本基础与预期收取的现金流现值之间的差额计量。预计现金流按原始或当前实际利率贴现,具体取决于为潜在OTTI计量的债务证券的性质。其余减值与所有其他因素有关,即预期收取的现金流量现值与公允价值之间的差额,确认为计入其他综合收益(“OCI”)。与所有其他因素相关的减值损失在OCI内作为单独的类别列示。截至2019年6月30日和2018年12月31日,本公司分别有30种证券和51种证券处于未实现亏损头寸,其中22种和31种证券处于未实现亏损头寸12个月或更长时间。管理层不相信截至2019年6月30日或2018年12月31日的任何个人未实现损失代表OTTI。这些证券的公平市场价值下降,一般是由于利率的变化和购买后市场期望利差的变化。
第一财经西北公司和子公司
合并财务报表部分附注
(未经审计)
管理层还在2019年6月30日和2018年12月31日审查了发行市政债券或公司债券的实体的财务状况,并确定OTTI收费是不合理的。
按合同到期日计算,2019年6月30日可供出售的投资的摊销成本和估计公允价值如下所示。预期到期日将不同于合同到期日,因为借款人可能有权赎回或预付债务,无论是否有赎回或预付罚金。未在单一到期日到期的投资,主要是抵押贷款支持的投资,单独列示。
|
| | | | | | | |
| June 30, 2019 |
| 摊销成本 | | 公允价值 |
| (单位:千) |
一年内到期 | $ | 250 |
| | $ | 250 |
|
一年至五年后到期 | 7,231 |
| | 7,279 |
|
五年到十年后到期 | 19,283 |
| | 19,161 |
|
十年后到期 | 50,890 |
| | 50,486 |
|
| 77,654 |
| | 77,176 |
|
抵押贷款支持的投资 | 64,565 |
| | 64,405 |
|
共计 | $ | 142,219 |
| | $ | 141,581 |
|
根据华盛顿州法律,为了参与公共资金计划,公司必须将符合条件的证券作为抵押品质押,金额相当于持有的公共存款的50%,减去FDIC承保的金额。2018年6月30日和2018年12月31日,市值分别为1580万美元和1560万美元的投资证券被质押作为公共存款的抵押品,这两个时间都超过了华盛顿公共存款保护委员会(Washington Public Destration Protection Commission)制定的抵押品要求。
截至2019年6月30日的三个月内,投资证券没有催缴和出售。在截至2019年6月30日的六个月里,有300万美元的投资证券被买入和出售,净亏损8000美元。在截至2018年6月30日的三个月和六个月里,银行对投资证券的赎回、销售和到期日分别为780万美元和980万美元,这两个时期都产生了2.1万美元的净亏损。
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合并财务报表部分附注
(未经审计)
附注5-应收贷款
应收贷款汇总如下:在指定日期
|
| | | | | | | |
| June 30, 2019 | | 2018年12月31日 |
| (单位:千) |
一对四家庭住宅: | | | |
永久所有者已占用 | $ | 201,989 |
| | $ | 194,141 |
|
永久非业主占用 | 159,267 |
| | 147,825 |
|
| 361,256 |
| | 341,966 |
|
| | | |
多族 | 161,460 |
| | 169,355 |
|
| | | |
商业地产 | 384,202 |
| | 373,798 |
|
| | | |
建筑/土地: | | | |
|
一对四家庭住宅 | 45,953 |
| | 51,747 |
|
多族 | 37,032 |
| | 40,502 |
|
商品化 | 13,793 |
| | 9,976 |
|
土地 | 8,356 |
| | 6,629 |
|
| 105,134 |
| | 108,854 |
|
| | | |
业务 | 36,358 |
| | 30,486 |
|
消费者 | 17,891 |
| | 12,970 |
|
贷款总额(1) | 1,066,301 |
| | 1,037,429 |
|
| | | |
更少: | | | |
|
递延贷款费,净额 | 568 |
| | 1,178 |
|
贷款和租赁损失准备(“ALLL”) | 13,057 |
| | 13,347 |
|
应收贷款,净额 | $ | 1,052,676 |
| | $ | 1,022,904 |
|
____________
(1) 正在处理的贷款净额(“LIP”)。
截至2019年6月30日,用于从得梅因FHLB获得借款的贷款总额为4.953亿美元,而2018年12月31日的贷款为4.714亿美元。此外,为了分别在2019年6月30日和2018年12月31日获得信贷额度,旧金山联邦储备银行(Federal Reserve Bank Of San Francisco)获得了总计9210万美元和9120万美元的贷款。
信用质量指标。本公司根据旨在定义每个信用扩展的基本特征和识别的风险要素的风险评级系统,为所有信用风险敞口分配一个风险评级。本公司采用九分风险评级制度。风险等级的一般特征描述如下:
| |
• | 1至5级:这些等级被认为是“及格”学分。这些资产包括几乎不存在信用风险的资产,例如有现金担保的贷款,资金存放在银行。通过信用还包括公司观察清单上的信用,借款人表现出潜在的弱点,如果不加以检查或纠正,可能会对借款人的财务能力产生负面影响,并威胁到他们未来履行债务的能力。 |
| |
• | 6级:这些学分被归类为“特别提及”,具有值得管理层密切关注的弱点。特别提及的资产不会使公司暴露于足够的风险,不足以保证对不合格、可疑或亏损类别进行不利分类。如果不加以纠正,这些潜在的弱点可能会导致公司未来的信用状况恶化。 |
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(未经审计)
| |
• | 7级:这些信用额度被归类为“不合格”,如果缺陷得不到纠正,公司很有可能会蒙受一些损失。这些信贷具有明确的弱点,危及债务的有序清算,并且借款人或质押的任何抵押品的当前净资产和支付能力保护不足。 |
| |
• | 等级8:这些信用额度被归类为“可疑”,并具有明确的弱点,这些弱点使得贷款的全部收回或清算变得高度可疑和不可能。在感知到重大风险暴露但由于待定事件而无法确定确切的损失金额的情况下,使用此分类。 |
| |
• | 9级:被分类为“亏损”的资产被认为是不可收回的,不能被证明是公司的可行资产。短期复苏的前景微乎其微或根本没有,也没有任何具有实际意义的强化行动悬而未决。 |
截至2019年6月30日和2018年12月31日,本公司没有评级为可疑或亏损的贷款。下表按类型和风险类别汇总了2019年6月30日和2018年12月31日的贷款:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| June 30, 2019 |
| 一比四 家人 住宅 | | 多族 | | 商品化 房地产 | | 施工/· 土地 | | 业务 | | 消费者 | | 共计(1) |
| (单位:千) |
风险评级: | | | | | | | | | | | | | |
经过,穿过 | $ | 360,005 |
| | $ | 159,340 |
| | $ | 383,669 |
| | $ | 92,563 |
| | $ | 36,358 |
| | $ | 17,848 |
| | $ | 1,049,783 |
|
GEOGLE. | 614 |
| | 2,120 |
| | 533 |
| | 12,571 |
| | — |
| | — |
| | 15,838 |
|
^ | 637 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 43 |
| | 680 |
|
贷款总额 | $ | 361,256 |
| | $ | 161,460 |
| | $ | 384,202 |
| | $ | 105,134 |
| | $ | 36,358 |
| | $ | 17,891 |
| | $ | 1,066,301 |
|
_______________
(1)唇网。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
| 一比四 家人 住宅 | | 多族 | | 商品化 房地产 | | 施工/ 土地 | | 业务 | | 消费者 | | 共计(1) |
| (单位:千) |
风险评级: | | | | | | | | | | | | | |
经过,穿过 | $ | 339,310 |
| | $ | 169,355 |
| | $ | 372,690 |
| | $ | 108,854 |
| | $ | 30,486 |
| | $ | 12,926 |
| | $ | 1,033,621 |
|
GEOGLE. | 1,737 |
| | — |
| | 782 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,519 |
|
^ | 919 |
| | — |
| | 326 |
| | — |
| | — |
| | 44 |
| | 1,289 |
|
贷款总额 | $ | 341,966 |
| | $ | 169,355 |
| | $ | 373,798 |
| | $ | 108,854 |
| | $ | 30,486 |
| | $ | 12,970 |
| | $ | 1,037,429 |
|
_______________
(1)唇网。
全部。当公司根据联邦法规将问题资产归类为不合格或可疑资产时,或在确定银行是否能够根据贷款合同条款收回所有到期金额的情况下确定贷款时,公司可以建立一个特定准备金,其金额被认为是谨慎的,以具体应对风险。一般津贴是指为确认与借贷活动相关的固有风险而设立的损失津贴,但与具体津贴不同的是,损失津贴并未专门分配给特定的问题资产。当保险机构将问题资产归类为损失时,根据联邦法规,它需要在这些资产被视为无法收回的期间内对其进行冲销。有关本公司资产分类及估值免税额的决定,须经银行监管机构审核,并可要求设立额外亏损免税额。
贷款等级由公司用来识别和跟踪潜在的问题贷款,这些贷款不会上升到所描述的不合标准、可疑或损失的水平。观察和特别提及的等级被分配给基于已知特征而受到批评的贷款,例如定期付款拖欠,不遵守贷款的合同条款或陈旧
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(未经审计)
来自借款人和/或担保人的财务信息。被确定为批评(观察和特别提及)或分类(不合格,可疑或损失)的贷款每三个月进行一次问题贷款报告。
在截至2019年6月30日的季度中,由于贷款协议的某些条款违约,一笔1160万美元的建筑贷款被归类为减损。这笔贷款有很好的抵押品,在2019年6月30日是当前付款。减值分析得出的结论是,银行预计这笔贷款不会出现亏损,这有助于收回之前确认的建筑贷款一般免税额拨备。此外,某些贷款从建设阶段过渡到永久阶段,损失风险较低,因此减少了所需的贷款损失准备金。
下表按贷款类型和减值方法汇总了ALLL和贷款组合在所示日期和期间的变化:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年6月30日的三个月 |
| 一比四 家人 住宅 | | 多族 | | 商业· 房地产 | | 施工/ 土地 | | 业务 | | 消费者 | | 共计 |
| (单位:千) |
ALLL: | | | | | | | | | | | | | |
期初余额 | $ | 3,032 |
| | $ | 1,579 |
| | $ | 4,809 |
| | $ | 3,132 |
| | $ | 1,030 |
| | $ | 226 |
| | $ | 13,808 |
|
0.0.0.0.0.0.0.0.0.0.0.0.0.0.0. | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
^ | 4 |
| | 45 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 49 |
|
调配(重新捕获) | 49 |
| | 19 |
| | (202 | ) | | (861 | ) | | 90 |
| | 105 |
| | (800 | ) |
期末余额 | $ | 3,085 |
| | $ | 1,643 |
| | $ | 4,607 |
| | $ | 2,271 |
| | $ | 1,120 |
| | $ | 331 |
| | $ | 13,057 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年6月30日的6个月 |
| 一比四 家人 住宅 | | 多族 | | 商业· 房地产 | | 施工/ 土地 | | 业务 | | 消费者 | | 共计 |
| (单位:千) |
ALLL: | | | | | | | | | | | | | |
期初余额 | $ | 3,387 |
| | $ | 1,680 |
| | $ | 4,777 |
| | $ | 2,331 |
| | $ | 936 |
| | $ | 236 |
| | $ | 13,347 |
|
0.0.0.0.0.0.0.0.0.0.0.0.0.0.0. | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
^ | 28 |
| | 45 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 37 |
| | 110 |
|
提供(重新捕获) | (330 | ) | | (82 | ) | | (170 | ) | | (60 | ) | | 184 |
| | 58 |
| | (400 | ) |
期末余额 | $ | 3,085 |
| | $ | 1,643 |
| | $ | 4,607 |
| | $ | 2,271 |
| | $ | 1,120 |
| | $ | 331 |
| | $ | 13,057 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
ALLL(按类别): | | | | | | | | | | | | | |
一般储备 | $ | 3,047 |
| | $ | 1,643 |
| | $ | 4,607 |
| | $ | 2,271 |
| | $ | 1,120 |
| | $ | 331 |
| | $ | 13,019 |
|
比储备金 | 38 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 38 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
贷款:(1) | | | | | | | | | | | | | |
贷款总额 | $ | 361,256 |
| | $ | 161,460 |
| | $ | 384,202 |
| | $ | 105,134 |
| | $ | 36,358 |
| | $ | 17,891 |
| | $ | 1,066,301 |
|
集体评估减值贷款(2) | 356,558 |
| | 161,460 |
| | 382,061 |
| | 93,551 |
| | 36,358 |
| | 17,848 |
| | 1,047,836 |
|
个别评估减值的贷款(3) | 4,698 |
| | — |
| | 2,141 |
| | 11,583 |
| | — |
| | 43 |
| | 18,465 |
|
____________
(1) 唇网。
(2) 集体评估的贷款为一般储备金。
(3) 个别评估特定储备金的贷款。
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(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年6月30日的三个月 |
| 一比四 家人 住宅 | | 多族 | | 商业· 房地产 | | 施工/ 土地 | | 业务 | | 消费者 | | 共计 |
| (单位:千) |
ALLL: | | | | | | | | | | | | | |
期初余额 | $ | 3,237 |
| | $ | 1,884 |
| | $ | 4,490 |
| | $ | 2,454 |
| | $ | 740 |
| | $ | 331 |
| | $ | 13,136 |
|
0.0.0.0.0.0.0.0.0.0.0.0.0.0.0. | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
^ | 6 |
| | — |
| | — |
| | 12 |
| | — |
| | — |
| | 18 |
|
§规定(重新捕获) | 22 |
| | 44 |
| | 4 |
| | (345 | ) | | (66 | ) | | (59 | ) | | (400 | ) |
期末余额 | $ | 3,265 |
| | $ | 1,928 |
| | $ | 4,494 |
| | $ | 2,121 |
| | $ | 674 |
| | $ | 272 |
| | $ | 12,754 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年6月30日的6个月 |
| 一比四 家人 住宅 | | 多族 | | 商业· 房地产 | | 施工/ 土地 | | 业务 | | 消费者 | | 共计 |
| (单位:千) |
ALLL: | | | | | | | | | | | | | |
期初余额 | $ | 2,837 |
| | $ | 1,820 |
| | $ | 4,418 |
| | $ | 2,816 |
| | $ | 694 |
| | $ | 297 |
| | $ | 12,882 |
|
0.0.0.0.0.0.0.0.0.0.0.0.0.0.0. | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
^ | 4,246 |
| | — |
| | 14 |
| | 12 |
| | — |
| | — |
| | 4,272 |
|
e.(重新捕获)条款 | (3,818 | ) | | 108 |
| | 62 |
| | (707 | ) | | (20 | ) | | (25 | ) | | (4,400 | ) |
期末余额 | $ | 3,265 |
| | $ | 1,928 |
| | $ | 4,494 |
| | $ | 2,121 |
| | $ | 674 |
| | $ | 272 |
| | $ | 12,754 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
ALLL(按类别): | | | | | | | | | | | | | |
一般储备 | $ | 3,191 |
| | $ | 1,928 |
| | $ | 4,484 |
| | $ | 2,121 |
| | $ | 674 |
| | $ | 272 |
| | $ | 12,670 |
|
比储备金 | 74 |
| | — |
| | 10 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 84 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
贷款:(1) | | | | | | | | | | | | | |
贷款总额 | $ | 303,572 |
| | $ | 194,853 |
| | $ | 371,690 |
| | $ | 98,224 |
| | $ | 22,121 |
| | $ | 12,329 |
| | $ | 1,002,789 |
|
集体评估减值贷款(2) | 293,466 |
| | 193,731 |
| | 369,066 |
| | 98,224 |
| | 22,121 |
| | 12,238 |
| | 988,846 |
|
个别评估减值的贷款(3) | 10,106 |
| | 1,122 |
| | 2,624 |
| | — |
| | — |
| | 91 |
| | 13,943 |
|
_____________
(1)唇网。
(2)集体评估的贷款为一般储备金。
(3)个别评估特定储备金的贷款。
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(未经审计)
逾期贷款。如果预定的本金或利息付款到期且未支付30天或更长时间,则贷款被视为逾期。截至2019年6月30日,扣除LIP后,逾期贷款占应收贷款总额的0.02%。相比之下,在2018年12月31日扣除LIP后,逾期贷款占应收贷款总额的0.08%。下表列出了在指定日期按类型划分的贷款账龄汇总:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年6月30日到期的贷款 | | | | |
| 30-59天 | | 60-89天 | | 90天和 更大 | | 总计过去 到期 | | 电流 | | 共计(1) (2) |
| (单位:千) |
房地产: | | | | | | | | | | | |
一对四家庭住宅: | | | | | | | | | | | |
所有者占用 | $ | 184 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 184 |
| | $ | 201,805 |
| | $ | 201,989 |
|
非所有者占用 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 159,267 |
| | 159,267 |
|
多族 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 161,460 |
| | 161,460 |
|
商业地产 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 384,202 |
| | 384,202 |
|
建筑/土地 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 105,134 |
| | 105,134 |
|
房地产总额 | 184 |
| | — |
| | — |
| | 184 |
| | 1,011,868 |
| | 1,012,052 |
|
业务 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 36,358 |
| | 36,358 |
|
消费者 | 43 |
| | — |
| | — |
| | 43 |
| | 17,848 |
| | 17,891 |
|
贷款总额 | $ | 227 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 227 |
| | $ | 1,066,074 |
| | $ | 1,066,301 |
|
________________
(1)到2019年6月30日,没有贷款90天或更长时间逾期,利息仍在累积。
(2)唇网。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年12月31日到期的贷款 | | | | |
| 30-59天 | | 60-89天 | | 90天和 更大 | | 总计过去 到期 | | 电流 | | 共计(1) (2) |
| (单位:千) |
房地产: | | | | | | | | | | | |
一对四家庭住宅: | | | | | | | | | | | |
所有者占用 | $ | 223 |
| | $ | — |
| | $ | 272 |
| | $ | 495 |
| | $ | 193,646 |
| | $ | 194,141 |
|
非所有者占用 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 147,825 |
| | 147,825 |
|
多族 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 169,355 |
| | 169,355 |
|
商业地产 | — |
| | — |
| | 326 |
| | 326 |
| | 373,472 |
| | 373,798 |
|
建筑/土地 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 108,854 |
| | 108,854 |
|
房地产总额 | 223 |
| | — |
| | 598 |
| | 821 |
| | 993,152 |
| | 993,973 |
|
业务 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 30,486 |
| | 30,486 |
|
消费者 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 12,970 |
| | 12,970 |
|
贷款总额 | $ | 223 |
| | $ | — |
| | $ | 598 |
| | $ | 821 |
| | $ | 1,036,608 |
| | $ | 1,037,429 |
|
_________________
(1)在2018年12月31日,没有贷款90天和更长的逾期,并且仍在累积利息。
(2)唇网。
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(未经审计)
不良贷款当贷款变为逾期90天时,银行通常将贷款置于非应计状态。如果确定的问题表明借款人无法履行预定的付款义务,则贷款可能在逾期90天之前处于非应计状态。下表是在指定日期按贷款类型列出的非应计贷款汇总:
|
| | | | | | | |
| June 30, 2019 | | 2018年12月31日 |
| (单位:千) |
一对四家庭住宅 | $ | 103 |
| | $ | 382 |
|
商业地产 | — |
| | 326 |
|
消费者 | 43 |
| | 44 |
|
非应计贷款总额 | $ | 146 |
| | $ | 752 |
|
在截至2019年6月30日的三个月和六个月期间,如果这些非应计贷款按照其原始条款履行,本应得到确认的利息收入分别为2000美元和9000美元。在截至2018年6月30日的三个月和六个月里,非应计贷款的放弃利息分别为3000美元和7000美元。
下表按类型和指定日期的付款状态汇总了贷款组合:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| June 30, 2019 |
| 一比四 家人 住宅 | | 多族 | | 商品化 房地产 | | 施工/ 土地 | | 业务 | | 消费者 | | 共计(1) |
| (单位:千) |
表演(2) | $ | 361,153 |
| | $ | 161,460 |
| | $ | 384,202 |
| | $ | 105,134 |
| | $ | 36,358 |
| | $ | 17,848 |
| | $ | 1,066,155 |
|
不良(3) | 103 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 43 |
| | 146 |
|
贷款总额 | $ | 361,256 |
| | $ | 161,460 |
| | $ | 384,202 |
| | $ | 105,134 |
| | $ | 36,358 |
| | $ | 17,891 |
| | $ | 1,066,301 |
|
_____________
| |
(2) | 有2.019亿美元的业主占用的一对四家庭住宅贷款和1.592亿美元的非业主占用的一对四家庭住宅贷款被列为执行。 |
| |
(3) | 这笔价值103,000美元的一对四家庭住房贷款被归类为不良贷款,属于业主自用。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
| 一比四 家人 住宅 | | 多族 | | 商品化 房地产 | | 施工/ 土地 | | 业务 | | 消费者 | | 共计 (1) |
| (单位:千) |
表演(2) | $ | 341,584 |
| | $ | 169,355 |
| | $ | 373,472 |
| | $ | 108,854 |
| | $ | 30,486 |
| | $ | 12,926 |
| | $ | 1,036,677 |
|
不良(3) | 382 |
| | — |
| | 326 |
| | — |
| | — |
| | 44 |
| | 752 |
|
贷款总额 | $ | 341,966 |
| | $ | 169,355 |
| | $ | 373,798 |
| | $ | 108,854 |
| | $ | 30,486 |
| | $ | 12,970 |
| | $ | 1,037,429 |
|
_____________
(1) 嘴唇的网络。···
(2) 有1.938亿美元的业主占用的一对四家庭住宅贷款和1.478亿美元的非业主占用的一对四家庭住宅贷款被列为执行。
(3) 被列为不良贷款的38.2万美元一比四的家庭住房贷款都是业主占用的。
不良贷款。当我们确定根据原始贷款文件的条款到期时,我们可能无法收取本金或利息付款,或者借款人未能遵守贷款的合同条款,则贷款被视为减损。截至2019年6月30日,一笔未偿还余额为1160万美元的受损建筑贷款承诺预支410万美元资金,然而,这410万美元额外资金的预付款在该日被冻结。截至2018年12月31日,没有承诺预付与减值贷款相关的资金。
第一财经西北公司和子公司
合并财务报表部分附注
(未经审计)
下表列出了在指定日期按贷款类型单独评估减值的贷款汇总,显示了LIP的净值:
|
| | | | | | | | | | | |
| June 30, 2019 |
| 有记录的投资(1) | | 未付本金余额(2) | | 相关津贴 |
| (单位:千) |
没有相关免税额的贷款: | | | | | |
0.1%到4%的家庭住宅。 | | | | | |
^ | $ | 839 |
| | $ | 1,021 |
| | $ | — |
|
O.N.NOWNER已占用的非所有者。 | 1,686 |
| | 1,686 |
| | — |
|
* | 2,141 |
| | 2,141 |
| | — |
|
. | 11,583 |
| | 15,650 |
| | — |
|
D.A.E.C.D.C. | 43 |
| | 72 |
| | — |
|
共计 | 16,292 |
| | 20,570 |
| | — |
|
| | | | | |
有津贴的贷款: | | | | | |
0.1%到4%的家庭住宅。 | | | | | |
^ | 509 |
| | 556 |
| | 16 |
|
O.N.NOWNER已占用的非所有者。 | 1,664 |
| | 1,664 |
| | 22 |
|
共计 | 2,173 |
| | 2,220 |
| | 38 |
|
| | | | | |
减损贷款总额: | | | | | |
0.1%到4%的家庭住宅。 | | | | | |
^ | 1,348 |
| | 1,577 |
| | 16 |
|
O.N.NOWNER已占用的非所有者。 | 3,350 |
| | 3,350 |
| | 22 |
|
* | 2,141 |
| | 2,141 |
| | — |
|
. | 11,583 |
| | 15,650 |
| | — |
|
D.A.E.C.D.C. | 43 |
| | 72 |
| | — |
|
共计 | $ | 18,465 |
| | $ | 22,790 |
| | $ | 38 |
|
_________________
(1)表示贷款余额减去冲销。
(2)合同贷款本金余额
第一财经西北公司和子公司
合并财务报表部分附注
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
| 有记录的投资(1) | | 未付本金余额 (2) | | 相关津贴 |
| (单位:千) |
没有相关免税额的贷款: | | | | | |
0.1%到4%的家庭住宅。 | | | | | |
^ | $ | 1,308 |
| | $ | 1,477 |
| | $ | — |
|
O.N.NOWNER已占用的非所有者。 | 2,375 |
| | 2,375 |
| | — |
|
* | 2,499 |
| | 2,499 |
| | — |
|
D.A.E.C.D.C. | 87 |
| | 141 |
| | — |
|
共计 | 6,269 |
| | 6,492 |
| | — |
|
| | | | | |
有津贴的贷款: | | | | | |
0.1%到4%的家庭住宅。 | | | | | |
^ | 513 |
| | 560 |
| | 22 |
|
O.N.NOWNER已占用的非所有者。 | 3,126 |
| | 3,148 |
| | 37 |
|
* | 241 |
| | 241 |
| | 3 |
|
共计 | 3,880 |
| | 3,949 |
| | 62 |
|
| | | | | |
减损贷款总额: | | | | | |
0.1%到4%的家庭住宅。 | | | | | |
^ | 1,821 |
| | 2,037 |
| | 22 |
|
O.N.NOWNER已占用的非所有者。 | 5,501 |
| | 5,523 |
| | 37 |
|
* | 2,740 |
| | 2,740 |
| | 3 |
|
D.A.E.C.D.C. | 87 |
| | 141 |
| | — |
|
共计 | $ | 10,149 |
| | $ | 10,441 |
| | $ | 62 |
|
_________________
(1)表示贷款余额减去冲销。
(2)合同贷款本金余额
第一财经西北公司和子公司
合并财务报表部分附注
(未经审计)
下表列出了截至2019年6月30日和2018年6月30日止三个月和六个月的个别评估减值贷款的平均记录投资和确认的利息收入:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年6月30日的三个月 | | 截至2019年6月30日的6个月 |
| 平均记录投资 | | 确认利息收入 | | 平均记录投资 | | 确认利息收入 |
| (单位:千) |
没有相关免税额的贷款: | | | | | | | |
O.One-to-Four(一到四个)家庭住宅。 | | | | | | | |
^ | $ | 843 |
| | $ | 15 |
| | $ | 998 |
| | $ | 30 |
|
O.N.NOWNER已占用的非所有者。 | 1,863 |
| | 26 |
| | 2,034 |
| | 52 |
|
商业地产 | 2,149 |
| | 38 |
| | 2,265 |
| | 76 |
|
建筑/土地 | 5,792 |
| | 228 |
| | 3,861 |
| | 368 |
|
消费者 | 44 |
| | 1 |
| | 58 |
| | 2 |
|
共计 | 10,691 |
| | 308 |
| | 9,216 |
| | 528 |
|
| | | | | | | |
有津贴的贷款: | | | | | | | |
O.One-to-Four(一到四个)家庭住宅。 | | | | | | | |
^ | 510 |
| | 9 |
| | 511 |
| | 17 |
|
O.N.NOWNER已占用的非所有者。 | 2,015 |
| | 22 |
| | 2,385 |
| | 45 |
|
商业地产 | — |
| | — |
| | 80 |
| | — |
|
共计 | 2,525 |
| | 31 |
| | 2,976 |
| | 62 |
|
| | | | | | | |
减损贷款总额: | | | | | | | |
O.One-to-Four(一到四个)家庭住宅。 | | | | | | | |
^ | 1,353 |
| | 24 |
| | 1,509 |
| | 47 |
|
O.N.NOWNER已占用的非所有者。 | 3,878 |
| | 48 |
| | 4,419 |
| | 97 |
|
商业地产 | 2,149 |
| | 38 |
| | 2,345 |
| | 76 |
|
建筑/土地 | 5,792 |
| | 228 |
| | 3,861 |
| | 368 |
|
消费者 | 44 |
| | 1 |
| | 58 |
| | 2 |
|
共计 | $ | 13,216 |
| | $ | 339 |
| | $ | 12,192 |
| | $ | 590 |
|
第一财经西北公司和子公司
合并财务报表部分附注
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年6月30日的三个月 | | 截至2018年6月30日的6个月 |
| 平均记录投资 | | 确认利息收入 | | 平均记录投资 | | 确认利息收入 |
| (单位:千) |
没有相关免税额的贷款: | | | | | | | |
O.One-to-Four(一到四个)家庭住宅。 | | | | | | | |
^ | $ | 1,180 |
| | $ | 18 |
| | $ | 1,227 |
| | $ | 36 |
|
O.N.NOWNER已占用的非所有者。 | 6,136 |
| | 99 |
| | 6,894 |
| | 221 |
|
多族 | 1,125 |
| | 18 |
| | 1,128 |
| | 37 |
|
商业地产 | 1,654 |
| | 40 |
| | 1,457 |
| | 80 |
|
消费者 | 92 |
| | 2 |
| | 93 |
| | 4 |
|
共计 | 10,187 |
| | 177 |
| | 10,799 |
| | 378 |
|
| | | | | | | |
有津贴的贷款: | | | | | | | |
O.One-to-Four(一到四个)家庭住宅。 | | | | | | | |
^ | 519 |
| | 9 |
| | 520 |
| | 18 |
|
O.N.NOWNER已占用的非所有者。 | 3,232 |
| | 35 |
| | 3,258 |
| | 82 |
|
商业地产 | 1,245 |
| | 7 |
| | 1,539 |
| | 17 |
|
共计 | 4,996 |
| | 51 |
| | 5,317 |
| | 117 |
|
| | | | | | | |
减损贷款总额: | | | | | | | |
O.One-to-Four(一到四个)家庭住宅。 | | | | | | | |
^ | 1,699 |
| | 27 |
| | 1,747 |
| | 54 |
|
O.N.NOWNER已占用的非所有者。 | 9,368 |
| | 134 |
| | 10,152 |
| | 303 |
|
多族 | 1,125 |
| | 18 |
| | 1,128 |
| | 37 |
|
商业地产 | 2,899 |
| | 47 |
| | 2,996 |
| | 97 |
|
消费者 | 92 |
| | 2 |
| | 93 |
| | 4 |
|
共计 | $ | 15,183 |
| | $ | 228 |
| | $ | 16,116 |
| | $ | 495 |
|
问题债务重组。某些贷款修改被计入问题债务重组贷款(“TDR”)。截至2019年6月30日,TDR投资组合总计670万美元。截至2018年12月31日,TDR投资组合总计940万美元。在这两天,所有的TDR都按照其修改后的还款条件执行。
截至2019年6月30日,公司没有向贷款条款在TDR中修改的借款人提供额外信贷的承诺。所有TDR也被归类为减值贷款,作为ALLL计算的一部分,包括在单独评估减值的贷款中。在截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月和六个月内,TDR没有贷款计入ALLL。
第一财经西北公司和子公司
合并财务报表部分附注
(未经审计)
下表列出了所示期间的TDR修改及其修改前后的记录投资:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年6月30日的三个月 | | 截至2019年6月30日的6个月 |
| 贷款数量 | | 修改前未记入投资 | | 修改后未记账投资 | | 贷款数量 | | 修改前未记入投资 | | 修改后未记账投资 |
| (以千为单位的美元) |
一对四家庭住宅 | | | | | | | | | | | |
本息及利率优惠及提前到期日 | — |
| | — |
| | — |
| | 6 |
| | 824 |
| | 824 |
|
提前到期日 | — |
| | — |
| | — |
| | 3 |
| | 694 |
| | 694 |
|
共计 | — |
| | — |
| | — |
| | 9 |
| | 1,518 |
| | 1,518 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年6月30日的三个月 | | 截至2018年6月30日的6个月 |
| 贷款数量 | | 修改前未记入投资 | | 修改后未记账投资 | | 贷款数量 | | 修改前未记入投资 | | 修改后未记账投资 |
| (以千为单位的美元) |
多族 | | | | | | | | | | | |
提前到期日 | 1 | | $ | 1,124 |
| | $ | 1,124 |
| | 1 |
| | $ | 1,124 |
| | $ | 1,124 |
|
共计 | 1 | | 1,124 |
| | 1,124 |
| | 1 |
| | 1,124 |
| | 1,124 |
|
在修改后默认TDR通常在附带的基础上单独评估。任何额外的减值都计入ALLL。在截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月和六个月内,没有在之前12个月中修改过的贷款违约。.
附注6-拥有的其他房地产
奥利奥包括公司通过丧失抵押品赎回权和代替丧失抵押品赎回权的契据获得的财产。下表是所示期间OREO活动的摘要:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (单位:千) |
期初余额 | $ | 454 |
| | $ | 483 |
| | $ | 483 |
| | $ | 483 |
|
市价调整 | — |
| | — |
| | (29 | ) | | — |
|
期末余额 | $ | 454 |
| | $ | 483 |
| | $ | 454 |
| | $ | 483 |
|
在截至2019年6月30日的三个月和六个月里,没有OREO房产出售。根据目前的评估,截至2019年6月30日止三个月,OREO的物业并无作出市值调整。截至2019年6月30日止六个月,OREO物业的市值调整为29,000美元。在截至2018年6月30日的三个月和六个月内,OREO物业没有销售或市值调整。奥利奥截至2019年6月30日,包括45.4万美元的商业房地产。截至2019年6月30日,没有正在进行正式止赎程序的贷款。
第一财经西北公司和子公司
合并财务报表部分附注
(未经审计)
附注7-公允价值
本公司根据公允价值等级确定其金融工具的公允价值,公允价值等级要求实体在计量公允价值时最大限度地利用可观察的投入,并将不可观测的投入的使用降至最低。可观察的输入反映从独立来源获得的市场数据,而不可观察的输入反映其对市场假设的估计。
估值投入是指市场参与者使用三种估值技术之一对给定的资产或负债进行定价时所使用的假设。输入可以是可观察的,也可以是不可观察的。可观察的输入是市场参与者在对特定资产或负债进行定价时使用的那些假设。这些输入是基于市场数据,并从一个独立的来源获得。不可观察的输入是基于公司自己的信息或市场参与者在为资产或负债定价时所使用的假设的估计的假设。不可观测的输入基于测量日期上可用的最佳和最新信息。
所有输入,无论可观察或不可观察,均根据规定的公允价值等级进行排序:
| |
• | 二级-活跃市场中类似工具的报价;非活跃市场中相同或类似工具的报价;以及输入可观察到的模型衍生估值。 |
本公司采用以下方法以经常性或非经常性为基础计量公允价值:
| |
• | 账面价值等于公允价值的金融工具:短期或频繁重新定价且风险很小或没有风险的金融工具的公允价值被认为具有等于账面价值的公允价值。这些工具包括手头现金和银行存款、银行利息存款、FHLB股票、应计应收利息和应计应付利息。FHLB股票不是公开交易的,但它可以在美元兑换的基础上赎回银行不需要持有的任何金额,取决于FHLB的自由裁量权。因此,公允价值等于账面价值。 |
| |
• | 可供出售的投资:所有投资(不包括FHLB股票)的公允价值基于活跃市场中类似投资的报价、非活跃市场中相同或类似投资以及输入可观察到的模型衍生估值。 |
| |
• | 应收贷款:应收贷款的公允价值基于退出价格概念,并根据反映类似工具当前市场定价的投入计算,以包括当前起始价差、流动性溢价和信贷调整。不良贷款的公允价值是使用相关抵押品的公允价值估计的。 |
| |
• | 衍生工具:衍生工具的公允价值基于交易商报价、定价模型、贴现现金流方法或类似技术,对于这些方法,公允价值的确定可能需要重大的管理判断或估计。 |
| |
• | 负债:未说明到期日的存款的公允价值,如结单储蓄、计息支票和货币市场账户,等于应付即期存款的金额。存单公允价值乃以合约现金流的贴现值为基础,对剩余到期日相似的存单使用现行利率。FHLB预付款的公允价值是根据使用当前利率对具有类似剩余到期日的债务的未来现金流进行贴现来估计的。 |
| |
• | 表外承诺:对发放信贷的承诺不需要进行公允价值调整,这代表了对贷款来源的承诺或对购买贷款的未偿还承诺。这些承诺为浮动利率,适用于期限不到一年的贷款,利率接近当前市场利率,或在贷款结束时设定。 |
第一财经西北公司和子公司
合并财务报表部分附注
(未经审计)
公允价值估计是基于现有的资产负债表金融工具,而不是试图估计预期未来业务的价值。未估计不被视为金融工具的资产和负债的公允价值。
下表列出了2019年6月30日和2018年12月31日按公允价值经常性计量的资产余额(1级、2级和3级经常性计量之间没有转移):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年6月30日公允价值计量 |
| 公允价值计量 | | 活跃市场中相同资产的报价(一级) | | 其他可观察到的重要输入(2级) | | Significant Unobservable Inputs (Level 3) |
| (单位:千) |
可供销售的投资: | | | | | | | |
抵押贷款支持的投资: | | | | | | | |
房利美 | $ | 23,716 |
| | $ | — |
| | $ | 23,716 |
| | $ | — |
|
房地美 | 6,387 |
| | — |
| | 6,387 |
| | — |
|
金妮梅 | 22,438 |
| | — |
| | 22,438 |
| | — |
|
其他 | 11,864 |
| | — |
| | 11,864 |
| | — |
|
市政债券 | 7,889 |
| | — |
| | 7,889 |
| | — |
|
美国政府机构 | 45,947 |
| | — |
| | 45,947 |
| | — |
|
公司债券 | 23,340 |
| | — |
| | 23,340 |
| | — |
|
总可供销售 投资 | 141,581 |
| | — |
| | 141,581 |
| | — |
|
衍生公允价值资产 | 450 |
| | — |
| | 450 |
| | — |
|
共计 | $ | 142,031 |
| | $ | — |
| | $ | 142,031 |
| | $ | — |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日公允价值计量 |
| 公允价值计量 | | 活跃市场中相同资产的报价(一级) | | 其他可观察到的重要输入(2级) | | Significant Unobservable Inputs (Level 3) |
| (单位:千) |
可供销售的投资: | | | | | | | |
抵押贷款支持的投资: | | | | | | | |
房利美 | $ | 23,643 |
| | $ | — |
| | $ | 23,643 |
| | $ | — |
|
房地美 | 6,287 |
| | — |
| | 6,287 |
| | — |
|
金妮梅 | 22,061 |
| | — |
| | 22,061 |
| | — |
|
其他 | 8,979 |
| | — |
| | 8,979 |
| | — |
|
市政债券 | 10,544 |
| | — |
| | 10,544 |
| | — |
|
美国政府机构 | 47,438 |
| | — |
| | 47,438 |
| | — |
|
公司债券 | 23,218 |
| | — |
| | 23,218 |
| | — |
|
总可供销售 投资 | 142,170 |
| | — |
| | 142,170 |
| | — |
|
衍生公允价值资产 | 1,662 |
| | — |
| | 1,662 |
| | — |
|
共计 | $ | 143,832 |
| | $ | — |
| | $ | 143,832 |
| | $ | — |
|
2级投资的估计公允价值是基于活跃市场中类似投资的报价,非活跃市场中相同或类似投资的报价,以及输入可观察到的模型衍生估值。
第一财经西北公司和子公司
合并财务报表部分附注
(未经审计)
下表列出了2019年6月30日和2018年12月31日按公允价值非经常性计量的资产余额:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年6月30日公允价值计量 |
| 公允价值 量测 | | 报价 活跃市场 对于相同的 资产(1级) | | 显着性 其他 可观测 输入(2级) | | 显着性 不可观察 输入量 (第3级) |
| (单位:千) |
减损贷款(包括在贷款中 应收账款,净额)(1) | $ | 18,427 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 18,427 |
|
奥利奥 | 454 |
| | — |
| | — |
| | 454 |
|
共计 | $ | 18,881 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 18,881 |
|
_____________
(1) 减值贷款的公允价值总额已扣除履行TDR的特定准备金38,000美元。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日公允价值计量 |
| 公允价值 量测 | | 报价 活跃市场 对于相同的 资产(1级) | | 显着性 其他 可观测 输入(2级) | | 显着性 不可观察 输入量 (第3级) |
| (单位:千) |
减损贷款(包括在贷款中 应收账款,净额)(1) | $ | 10,087 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 10,087 |
|
奥利奥 | 483 |
| | — |
| | — |
| | 483 |
|
共计 | $ | 10,570 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 10,570 |
|
_____________
(1) 减值贷款的公允价值总额已扣除执行TDR的特定准备金62,000美元。
减值贷款的公允价值反映退出价格,并采用抵押品价值法或贴现现金流量计算。抵押品价值法中使用的输入包括评估价值,减去估计的销售成本。这些输入中的一些可能在市场上看不到。评估价值可根据管理层对市场的了解、随后市场状况的变化或管理层对借款人的了解进行贴现。
奥利奥地产按其账面价值或公允价值中较低者计量,减去估计出售成本。公允价值一般基于第三方对物业的评估,导致3级分类。在账面金额超过公允价值减去估计销售成本的情况下,确认减值亏损。
下表提供2019年6月30日和2018年12月·31日按公允价值计量的金融工具3级公允价值计量的定量信息:
|
| | | | | | | | | |
| June 30, 2019 |
| 公允价值 | | 估价技术 | | 不可观察的输入 | | 范围(加权平均值) |
| (以千为单位的美元) |
减损贷款 | $ | 18,427 |
| | 市场方法 | | 按市场或借款人条件贴现的估值 | | 0.0% (0.00%) |
| | | | | | | |
奥利奥 | $ | 454 |
| | 市场方法 | | 评估价值减去销售成本 | | 0.0% (0.00%) |
第一财经西北公司和子公司
合并财务报表部分附注
(未经审计)
|
| | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
| 公允价值 | | 估价技术 | | 不可观察的输入 | | 范围(加权平均值) |
| (以千为单位的美元) |
减损贷款 | $ | 10,087 |
| | 市场方法 | | 按市场或借款人条件贴现的估值 | | 0.0% (0.0%) |
| | | | | | | |
奥利奥 | $ | 483 |
| | 市场方法 | | 评估价值减去销售成本 | | 0.0% (0.0%) |
在所示日期,金融工具的账面金额和估计公允价值如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| June 30, 2019 |
| | | 估计数 | | 公允价值计量使用: |
| 载值 | | 公允价值 | | 1级 | | 2级 | | 第3级 |
| (单位:千) |
金融资产: | | | | | | | | | |
手头现金和银行存款 | $ | 8,119 |
| | $ | 8,119 |
| | $ | 8,119 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
银行利息存款 | 22,579 |
| | 22,579 |
| | 22,579 |
| | — |
| | — |
|
可供销售的投资 | 141,581 |
| | 141,581 |
| | — |
| | 141,581 |
| | — |
|
应收贷款,净额 | 1,052,676 |
| | 1,044,364 |
| | — |
| | — |
| | 1,044,364 |
|
FHLB股票 | 5,701 |
| | 5,701 |
| | — |
| | 5,701 |
| | — |
|
应计应收利息 | 4,650 |
| | 4,650 |
| | — |
| | 4,650 |
| | — |
|
衍生公允价值资产 | 450 |
| | 450 |
| | — |
| | 450 |
| | — |
|
| | | | | | | | | |
财务负债: | | | | | |
| | |
| | |
存款 | 432,813 |
| | 432,813 |
| | 432,813 |
| | — |
| | — |
|
零售存单 | 412,134 |
| | 416,959 |
| | — |
| | 416,959 |
| | — |
|
经纪存单 | 180,763 |
| | 181,127 |
| | — |
| | 181,127 |
| | — |
|
来自FHLB的进展 | 105,000 |
| | 105,555 |
| | — |
| | 105,555 |
| | — |
|
应计应付利息 | 461 |
| | 461 |
| | — |
| | 461 |
| | — |
|
第一财经西北公司和子公司
合并财务报表部分附注
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
| | | 估计数 | | 公允价值计量使用: |
| 载值 | | 公允价值 | | 1级 | | 2级 | | 第3级 |
| (单位:千) |
金融资产: | | | | | | | | | |
手头现金和银行存款 | $ | 8,122 |
| | $ | 8,122 |
| | $ | 8,122 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
银行利息存款 | 8,888 |
| | 8,888 |
| | 8,888 |
| | — |
| | — |
|
可供销售的投资 | 142,170 |
| | 142,170 |
| | — |
| | 142,170 |
| | — |
|
应收贷款,净额 | 1,022,904 |
| | 1,012,114 |
| | — |
| | — |
| | 1,012,114 |
|
FHLB股票 | 7,310 |
| | 7,310 |
| | — |
| | 7,310 |
| | — |
|
应计应收利息 | 4,068 |
| | 4,068 |
| | — |
| | 4,068 |
| | — |
|
衍生公允价值资产 | 1,662 |
| | 1,662 |
| | — |
| | 1,662 |
| | — |
|
| | | | | | | | | |
财务负债: | |
| | |
| | |
| | |
| | |
存款 | 450,033 |
| | 450,033 |
| | 450,033 |
| | — |
| | — |
|
零售存单 | 391,174 |
| | 390,101 |
| | — |
| | 390,101 |
| | — |
|
经纪存单 | 97,825 |
| | 97,466 |
| | — |
| | 97,466 |
| | — |
|
来自FHLB的进展 | 146,500 |
| | 146,357 |
| | — |
| | 146,357 |
| | — |
|
应计应付利息 | 478 |
| | 478 |
| | — |
| | 478 |
| | — |
|
附注8-租约
本公司采用ASU 2016-02及ASU 2018-11采用修改后的追溯方法,生效日期为2019年1月1日,并在合并资产负债表上确认预付费用中包含的使用权资产(“ROU”)以及其他负债中包含的其他资产和租赁负债。因此,在新标准下,前一年的财务报表没有重述。截至2019年6月30日,本公司拥有10份零售分支机构的运营租赁。余下的租约年期由1.2至6.0年不等,大部分租约可选择续期3至5年。当管理层相信可以合理确定将会行使期限延长时,公司将在ROU资产和租赁负债中包括可选的租赁期限延长,并将根据表明公司有经济动机延长租赁的指标来确定。本公司已选择不将ASU 2016-02应用于短期租约,即期限为一年或一年以下的租约。为了计算尚未支付的租赁付款的现值,本公司使用增量借款利率,该利率等于每次租赁开始时的租赁期限内的FHLB预付款利率。
每月最低租赁费通常是根据租赁房舍的面积计算的,在租赁期内最低租金逐步上升。在2019年6月30日,公司承诺每月支付51,000美元的最低月租费。初始租赁期内的最低月租费(包括任何免费租赁期)用于计算ROU和租赁负债。本公司目前的租赁不包括任何非租赁组成部分。
截至2019年6月30日的三个月和六个月,公司综合收益表中包括的租赁费用总额分别为169,000美元和344,000美元。这包括ASU 2016-02年度的摊销租赁费用,以及用于维护的可变租赁费用或个别租赁协议中定义的其他费用。截至2019年6月30日,使用权资产和租赁负债在公司的综合资产负债表上都有160万美元的余额,并在4.1年的加权平均剩余期限内摊销。2019年6月30日,用于计算未来最低租赁付款现值的加权平均贴现率为2.96%。
第一财经西北公司和子公司
合并财务报表部分附注
(未经审计)
下表提供了2019年6月30日未折扣最低租赁付款与该日期折扣租赁负债之间的对账:
|
| | | | |
| | June 30, 2019 |
| | (千) |
到期一年 | | $ | 535 |
|
一年到两年后到期 | | 419 |
|
两年后到三年后到期 | | 290 |
|
三年到四年后到期 | | 247 |
|
四年到五年后到期 | | 173 |
|
五年后到期 | | 75 |
|
最低租赁付款总额 | | 1,739 |
|
减:现值折扣 | | (106 | ) |
租赁负债 | | $ | 1,633 |
|
该公司已获得华盛顿州柯克兰(Kirkland)一家新零售分支机构的租赁合同。初始租期为65个月,包括延长租约的选项。最低租金将在开始时确定,此后每年都会增加。此租赁未包括在2019年6月30日的折扣租赁付款计算中。
注9-衍生工具
本公司使用衍生金融工具作为现金流对冲工具,以管理因利率波动而导致未来现金流变动的风险。该套期保值工具是5,000万美元的三个月FHLB预付款,将每三个月按当时的固定利率续期一次。该协议的期限为五年,并规定对手方将按三个月LIBOR支付公司利息,公司将为50.0百万美元名义金额支付1.34%的固定利息。公司每季度支付或接收净利息金额,并将此金额作为综合损益表中利息支出的一部分。
每季度,有效性评估基于公司支付给FHLB的对冲工具利息与从对手方收到的三个月LIBOR利息相比的波动。在2019年6月30日··2019年,现金流对冲的公允价值为45万美元,与其他资产一起上报。受影响税额356,000元已计入累计其他综合收入。截至6月30日、2019年或2018年的季度合并损益表中没有记录与无效有关的金额。
这种衍生工具的公允价值通常会因市场利率水平的变化而变化,根据交易商报价和二级市场来源进行估计。
下表列出了该衍生工具截至2019年6月30日和2018年12月31日的公允价值:
|
| | | | | | | | | |
| 资产负债表位置 | | 公允价值 June 30, 2019 | | 公允价值 2018年12月31日 |
| (单位:千) |
FHLB债务利率互换 指定为现金流量对冲 | 其他资产 | | $ | 450 |
| | $ | 1,662 |
|
| | | | | |
总衍生品 | | | $ | 450 |
| | $ | 1,662 |
|
第一财经西北公司和子公司
合并财务报表部分附注
(未经审计)
下表列出了该衍生工具对截至2018年6月30日和2018年12月31日的季度综合全面收益表的影响:
|
| | | | | | | | | |
| 资产负债表位置 | | 在OCI中确认的金额 三个月结束 June 30, 2019 | | 确认金额 OCI的 三个月结束 2018年12月31日 |
| (单位:千) |
FHLB债务利率互换 指定为现金流量套期保值 | 权益 | | $ | (595 | ) | | $ | 108 |
|
附注10-以股票为基础的薪酬
2016年6月,第一金融西北公司的股东批准了第一金融西北公司。2016年股权激励计划(“2016计划”)。该计划规定在2026年6月之前授予奖励股票期权(“ISO”)、非限定股票期权(“NQSO”)、限制性股票和限制性股票单位。2016年计划设立了1,400,000股可供授予的股份,其中最多400,000股可作为限制性股票奖励授予。每一股作为限制性股票奖励发行的股票计入可奖励的总股份中的两股。
根据2016年计划,每项期权奖励或限制性股票奖励的归属日期由奖励委员会确定,并在奖励协议中规定。在以限制性股票奖励代替现金支付董事费用的情况下,授予日期用作归属日期,除非奖励协议另有规定。
由于2016年计划的批准,第一家金融西北公司2008年股权激励计划(“2008年计划”)被冻结,将不再颁发额外奖励。于二零一九年六月三十日,并无二零零八年计划项下之限制性股份奖励之未归属股份。截至目前,根据2008年计划授予的35,000份股票期权预计将授予并可供行使,另有28万份来自2008年计划的股票期权可供在2019年6月30日行使,但须遵守2008年计划的条款。截至2019年6月30日,2016年计划下可供授予的股份总数为1,207,274股,其中328,637股可作为限制性股票授予。
在截至2019年和2018年6月30日的三个月里,2008年和2016年计划的总补偿费用分别为10.7万美元和32.6万美元,相关所得税优惠分别为2.2万美元和6.8万美元。
截至2019年6月30日和2018年6月30日的6个月,2008年和2016年计划的总薪酬费用分别为231,000美元和409,000美元,相关所得税优惠分别为48,000美元和86,000美元。
股票期权
根据2008年计划,授予股票期权奖励的行使价等于授予日第一金融西北公司普通股的市场价格。这些期权授予具有5年的归属期限,在每个授予日期的周年日具有20%的归属,合同期限为10年。任何未行使的股票期权在授予日期后十年到期,或在获奖者死亡、残疾或终止在公司和银行的服务时更早到期。
根据2016年计划,股票期权的行使价和授予期限由奖励委员会确定,并在奖励协议中规定,但行使价不得低于股份在授权日的公平市场价值。任何未行使的股票期权将在授予日期后10年到期,或在获奖者死亡、残疾、退休或终止服务的情况下更早失效。
每个期权奖励的公允价值在授予日期使用Black-Scholes模型估计,该模型使用以下假设。股息收益率基于授予时有效的当前季度股息。历史就业数据用于估计没收比率。公司股票价格在特定时间段内的历史波动性用于预期波动性假设。First Financial Northwest将无风险利率基于在授权日生效的美国财政部恒定到期日指数。First Financial Northwest选择使用SEC允许的“基于股份的支付”方法来计算预期期限。这种方法将期权的归属期限与合同期限一起使用,将预期寿命设定在中点。
第一财经西北公司和子公司
合并财务报表部分附注
(未经审计)
在某些情况下,股票期权的无现金行使可能发生在期权持有人交出行使时以当前股票价格计算的期权数量以支付行使总成本的情况下。放弃的选项将被取消,并且不可重新发布。
公司截至2019年6月30日的三个月和六个月的股票期权计划奖励和活动摘要如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年6月30日的三个月 | | |
| 股份 | | 加权平均行使价格 | | 加权平均剩余合同期限(以年为单位) | | 聚合本征值 | | 加权平均授权日公允价值 |
于2019年4月1日未结清 | 365,000 |
| | $ | 11.09 |
| | | | $ | 1,796,200 |
| | $ | 3.88 |
|
于2019年6月30日尚未结清 | 365,000 |
| | 11.09 |
| | 5.18 | | 1,199,800 |
| | 3.88 |
|
归属并预期归属,假设在归属期限内3%的没收率 | 362,450 |
| | 11.07 |
| | 5.17 | | 1,197,348 |
| | 3.87 |
|
2019年6月30日可行使 | 280,000 |
| | 10.16 |
| | 4.34 | | 1,118,070 |
| | 3.61 |
|
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 截至2019年6月30日的六个月 | | |
| 股份 | | 加权平均行使价格 | | 加权平均剩余合同期限(以年为单位) | | 聚合本征值 | | 加权平均授权日公允价值 |
于2019年1月1日未结清 | 315,000 |
| | $ | 10.34 |
| | | | $ | 1,615,600 |
| | $ | 3.69 |
|
授与 | 50,000 |
| | 15.80 |
| | | | | | 5.03 |
|
于2019年6月30日尚未结清 | 365,000 |
| | 11.09 |
| | 5.18 | | 1,199,800 |
| | 3.88 |
|
归属并预期归属,假设在归属期限内3%的没收率 | 362,450 |
| | 11.07 |
| | 5.17 | | 1,197,348 |
| | 3.87 |
|
2019年6月30日可行使 | 280,000 |
| | 10.16 |
| | 4.34 | | 1,118,070 |
| | 3.61 |
|
截至2019年6月30日,与根据2008年和2016年计划授予的未归属股票期权相关的未确认补偿成本总额为28.3万美元。预计成本将在剩余的加权平均归属期间3.85年确认。在截至2019年6月30日的六个月里,根据2016年计划授予的股票期权有5万个。
限制股票奖
2016年计划授权授予受限股票奖励,但须遵守奖励委员会定义并在奖励协议中指定的归属期限或条款。授予限制性股票奖励以代替支付董事费用的现金,除非奖励协议另有规定,否则应在授予日立即归属。
第一财经西北公司和子公司
合并财务报表部分附注
(未经审计)
截至2019年6月30日的三个月和六个月,未归属限制性股票奖励的变化摘要如下:
|
| | | | | | |
| 截至2019年6月30日的三个月 |
| 股份 | | 加权平均 授予日期 公允价值 |
2019年4月1日无特惠 | 16,698 |
| | $ | 16.53 |
|
2019年6月30日无特惠 | 16,698 |
| | 16.53 |
|
预期在归属期限内假设3%的没收率 | 16,197 |
| | 16.53 |
|
| | | |
| | | |
| 截至2019年6月30日的六个月 |
| 股份 | | 加权平均 授予日期 公允价值 |
2019年1月1日无特惠 | 20,987 |
| | $ | 15.90 |
|
授与 | 16,698 |
| | 16.53 |
|
既得 | (20,987 | ) | | 15.90 |
|
2019年6月30日无特惠 | 16,698 |
| | 16.53 |
|
预期在归属期限内假设3%的没收率 | 16,197 |
| | 16.53 |
|
截至2019年6月30日,与作为限制性股票奖励授予的未归属股份相关的未确认补偿成本总额为181,000美元。预计成本将在剩余的加权平均归属期间(8个月,5天)确认。
附注11-每股收益
根据FASB ASC 260的规定,每股收益、包含不可没收的股息权利或股息等价物的未归属股份支付奖励是参与证券,并按照两级法计入每股收益的计算中。两级法是一种收益分配公式,根据宣布(或累计)的股息和未分配收益中的参与权,确定每一类普通股和参与证券的每股收益。公司的某些非归属限制性股票奖励符合参与证券的资格。
净收益是按照两级法在普通股和参与证券之间分配的,根据他们接收股息、参与收益或吸收亏损的权利。每股普通股基本收益的计算方法是,普通股股东可获得的净收益除以该期间已发行普通股的加权平均数,不包括参与的非归属限制性股票。
第一财经西北公司和子公司
合并财务报表部分附注
(未经审计)
下表列出了用于计算所示期间的基本每股收益和稀释后每股收益的组成部分的对账:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | (美元以千计,共享数据除外) |
净收入 | | $ | 3,304 |
| | $ | 3,102 |
| | $ | 5,249 |
| | $ | 9,944 |
|
减:分配给参与证券的收益 | | (5 | ) | | (7 | ) | | (8 | ) | | (23 | ) |
分配给普通股股东的收益 | | $ | 3,299 |
| | $ | 3,095 |
| | $ | 5,241 |
| | $ | 9,921 |
|
| | | | | | | | |
基本加权平均已发行普通股 | | 9,952,419 |
| | 10,271,432 |
| | 10,034,895 |
| | 10,241,297 |
|
稀释股票期权 | | 91,000 |
| | 125,578 |
| | 90,372 |
| | 125,140 |
|
稀释性限制性股票授予 | | 2,936 |
| | 8,939 |
| | 6,840 |
| | 6,037 |
|
稀释加权平均已发行普通股 | | 10,046,355 |
| | 10,405,949 |
| | 10,132,107 |
| | 10,372,474 |
|
| | | | | | | | |
基本每股收益 | | $ | 0.33 |
| | $ | 0.30 |
| | $ | 0.52 |
| | $ | 0.97 |
|
每股摊薄收益 | | $ | 0.33 |
| | $ | 0.30 |
| | $ | 0.52 |
| | $ | 0.96 |
|
如果潜在稀释股份的影响是反稀释的,则将其排除在每股收益的计算之外。在截至2019年6月30日的3个月和6个月里,购买普通股股票的期权有50,000个,这些期权在计算稀释每股收益时被省略了,因为它们的效果是反稀释的。在截至2018年6月30日的三个月和六个月内,没有购买普通股股票的选择权,这些股票在计算稀释每股收益时被省略了,因为它们的效果是反稀释的。
注12-分支机构收购
2017年8月25日,第一金融西北银行完成了对加州州立特许商业银行Opus Bank的四家分行的收购(“分行收购”)。Branch的收购包括位于华盛顿州伍德维尔、Clearview、Lake Stevens和Smokey Point的四家零售分支机构。在公允价值调整之前,银行收购了7,470万美元的零售存款,一家拥有的银行分支机构,三家租赁的分支机构,以及这些分支机构的某些固定资产。银行支付的支行收购的购买价格包括截止日期前20天收购存款日均余额的3.125%的保证金溢价,即250万美元;所拥有分行公平市价的80%,即488,000美元;固定资产账面净值,即56,000美元;以及截至截止日期的其他配给和调整的14,000美元。OPUS银行向银行支付了7160万美元现金,用于支付这些金额与假定存款总额之间的差额。
分行收购按收购会计方法入账,因此,收到的资产和承担的负债按其截至2017年8月25日的公允市价入账。采用收购会计方法后,确认核心存款无形资产(“CDI”)130万美元和商誉889,000美元。已确定收购的CDI具有大约十年的使用寿命,并在加速基础上进行摊销。商誉不摊销,但将按年评估减值,或在情况需要时更经常评估,以确定账面价值是否仍然适当。截至2019年6月30日,CDI和商誉的余额分别为100万美元和889,000美元。
附注13-收入确认
根据主题606,当货物或服务被转移给客户以换取公司预期有权获得的对价时,收入被确认。为了确定主题606范围内交易的适当收入确认,公司执行以下五个步骤:(I)确定与客户的合同;(Ii)确定合同中的单独履行义务;(Iii)确定交易价格;(Iv)将交易价格分配给合同中单独的履行义务;以及(V)当实体满足履行义务时确认收入。如果对公司有权以转让的货物或服务交换的金额的可收集性存在疑问,则合同可能不存在。如果确定合同在主题606的范围内,则公司
第一财经西北公司和子公司
合并财务报表部分附注
(未经审计)
确认收入满足履行义务。公司收入的最大部分来自净利息收入,这不在主题606的范围之内。
收入分解
下表包括公司截至2019年6月30日和2018年6月30日止三个月按服务类型分列的非利息收入:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月 | | 六个月结束 |
| | June 30, 2019 | | June 30, 2018 | | June 30, 2019 | | June 30, 2018 |
| | (单位:千) |
出售投资损失(1) | | $ | — |
| | $ | (21 | ) | | $ | (8 | ) | | $ | (21 | ) |
保利现金退回价值变化(1) | | 189 |
| | 224 |
| | 458 |
| | 473 |
|
财富管理收入 | | 261 |
| | 156 |
| | 457 |
| | 255 |
|
存款相关费用 | | 88 |
| | 71 |
| | 157 |
| | 134 |
|
借记卡和自动取款机费用 | | 117 |
| | 104 |
| | 219 |
| | 202 |
|
贷款相关费用 | | 119 |
| | 104 |
| | 166 |
| | 190 |
|
贷款利息掉期费用 | | 90 |
| | 22 |
| | 106 |
| | 70 |
|
其他 | | 15 |
| | 3 |
| | 24 |
| | 6 |
|
非利息收入总额 | | $ | 879 |
| | $ | 663 |
| | $ | 1,579 |
| | $ | 1,309 |
|
_______________
(1)不在主题606的范围内
在截至2019年6月30日的三个月中,本公司在主题606范围内的大部分收入都用于在指定日期履行义务。
在主题606范围内确认的收入
财富管理收入:我们的财富管理收入由银行人员管理但由第三方持有的投资组合收取的佣金组成。佣金是在新客户的投资协议开始时根据合同条款从经纪服务和咨询服务中赚取的,对于持续服务则按季度赚取佣金。当双方实体完成履行义务时,第三方向银行支付佣金。
押金相关费用:为客户提供的各种产品或服务在我们的押金账户上赚取费用。费用包括营业帐户费、基金不足额费用、停止缴费、电汇服务、保险箱等。这些费用按日或月确认,视服务类型而定。
借记卡和自动柜员机费用:当使用银行发行的借记卡或其他银行的客户使用我们的自动柜员机服务时,费用是赚取的。收入在从客户帐户收取费用或通过VISA交换网络汇款时确认。
贷款相关费用:非利息费用收入是从我们的贷款中赚取的,用于某些贷款类型的服务或年费。
贷款利息掉期费用:对于参与利率互换协议的贷款,费用是在协议开始时赚取的,不取决于贷款本身的未来表现或期限长度。履行义务是通过签订合同并从交易对手处收取费用来履行的。
其他:从其他服务(例如商家服务或偶尔非经常性类型的服务)赚取的费用在事件或适用的计费周期时确认。
第一财经西北公司和子公司
合并财务报表部分附注
(未经审计)
合同余额
2019年6月30日,如果公司有义务转让公司已经收到的货物或服务,则公司没有合同责任。此外,截至本日,本公司并无重大履行义务。.
项目2·管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
前瞻性陈述
本季度报表10-Q中讨论的某些事项构成1995年“私人证券诉讼改革法”意义上的前瞻性陈述。这些陈述涉及我们的财务状况,经营成果,计划,目标,未来的业绩或业务。前瞻性陈述不是关于历史事实的陈述,是以某些假设为基础的,通常通过使用“相信”、“预期”、“预计”、“估计”、“预测”、“打算”、“计划”、“目标”、“潜在”、“可能”、“项目”、“前景”或类似的表达或未来或条件动词,如“可能”、“将”、“应该”、“将”和“可能”来确定。前瞻性陈述包括与我们的信念、计划、目标、期望、假设和陈述有关的陈述,其中包括对我们经营的商业环境的期望,对未来业绩或财务项目的预测,在市场上感知到的机会,潜在的未来信用经验,以及关于我们的使命和愿景的陈述。这些前瞻性陈述是基于目前管理层的预期,因此可能涉及风险和不确定因素。由于多种因素,包括但不限于:贷款活动的信用风险,包括但不限于:贷款活动的信用风险,包括贷款拖欠和冲销的水平和趋势的变化,这些可能受到住房和商业房地产市场恶化的影响,可能导致我们贷款组合中的损失和不良资产增加,并可能导致我们的贷款组合中的损失和不良资产增加,并可能导致我们对贷款损失的拨备不足以弥补实际损失,并可能导致我们的贷款组合中的损失和不良资产增加,因此我们的实际结果、业绩或成就可能与前瞻性陈述中所暗示的、表达的或暗示的有实质性差异,这些因素包括但不限于:贷款活动的信用风险,包括贷款拖欠和冲销的水平和趋势的变化,可能会导致我们的贷款组合中的损失和不良资产增加总体经济状况的变化,无论是在全国还是在我们的市场区域;一般利率水平的变化,以及短期利率和长期利率、存款利率、我们的净息差和资金来源之间的相对差异;贷款需求的波动、未售出的房屋和其他财产的数量以及我们市场区域的房地产价值的波动;旧金山联邦储备银行和我们的银行子公司由联邦存款保险公司(“FDIC”)、华盛顿州金融机构部、银行司(“DIC”)对我们进行的检查结果, 包括任何此类监管机构可能对公司或银行发起强制执行行动的可能性,这可能要求我们增加贷款损失准备金,减记资产,改变我们的监管资本状况,影响我们借贷资金或维持或增加存款的能力,或对我们施加额外的要求或限制,其中任何一项都可能对我们的流动性和收益产生不利影响;我们支付普通股股息的能力;我们吸引和保留存款的能力;存款保险保费的增加;我们控制运营成本和开支的能力;在确定我们某些资产的公允价值时使用估计,这些估计可能被证明是不正确的,并导致估值显著下降;在降低与我们资产负债表上的贷款相关的风险方面存在困难;因应产品需求或实施影响我们的员工队伍的公司战略而出现的人员变动和潜在的相关费用;我们的信息技术系统或执行我们几个关键处理功能的第三方供应商的中断、安全漏洞或其他不良事件、故障或中断或攻击;我们留住我们的高级管理人员的能力诉讼的成本和影响,包括和解和判决;我们实施分支机构扩张战略的能力;我们成功整合我们已经收购或未来可能收购的任何资产、负债、客户、系统和管理人员的能力,以及我们在预期时间框架内实现相关收入协同效应和成本节约的能力,以及与之相关的任何商誉费用;我们管理贷款违约率的能力;诉讼的成本和影响,包括和解和判决;金融服务公司之间竞争压力的增加;消费者支出、借款和储蓄习惯的变化;对我们的业务产生不利影响的立法或监管变革,包括监管政策和原则的变更,包括监管资本或其他规则的解释,包括巴塞尔协议III;2010年“多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法”(“多德-弗兰克法案”)和执行法规的影响;资源的可用性,以应对法律、规则或法规的变化,或回应监管行动;证券市场的不利变化;主要第三方提供商无法履行其对我们的义务;金融机构监管机构或财务会计准则委员会可能采用的会计政策和做法的变更, 包括对会计问题和新会计方法实施细节的额外指导和解释;战争或任何恐怖活动的经济影响;影响我们运营的其他经济、竞争、政府、监管和技术因素;定价、产品和服务;以及在我们提交给美国证券交易委员会(“SEC”)的文件中详细描述的其他风险,包括我们截至2018年12月31日的10-K表格年度报告(“2018 10-K表格”)。我们在10-Q表格和其他公开报告和声明中所做的任何前瞻性陈述可能会被证明是错误的,因为我们可能会做出不准确的假设,因为上面说明的因素,或者因为我们无法预见的其他因素。由于这些和其他不确定因素,我们的实际未来结果可能与由我们或代表我们作出的任何前瞻性陈述中所表达的结果有很大不同。因此,在评估前瞻性陈述时应考虑这些因素,不应过分依赖这些陈述。我们不承担更新或修订任何前瞻性陈述的责任。
概述
第一金融西北银行(“银行”)是第一金融西北公司的全资子公司。(“本公司”),因此,基本上构成本公司的所有活动。第一金融西北银行是一个
社区储蓄银行,直到2016年2月4日,当银行转变为华盛顿特许商业银行,反映出它现在向其客户提供的商业银行服务。银行主要通过其位于华盛顿州伦顿的全方位服务银行办事处和总部,以及华盛顿州国王县的五家零售分行和华盛顿州斯诺霍米什县的五家零售分行,为华盛顿州的King、Pierce、Snohomish和Kitsap县提供服务。该银行已获得FDIC的批准,将在华盛顿州柯克兰开设一家新分行。这一额外的国王县分店预计将于2019年晚些时候开放。
银行的业务主要包括从普通公众那里吸收存款,结合从得梅因联邦住房贷款银行(“FHLB”)借款和在批发市场筹集资金(包括经纪存款),然后利用这些资金发起一到四个家庭住宅、多户家庭、商业房地产、建筑/土地、企业和消费者贷款。我们预计,建筑/土地贷款将继续成为我们未来贷款组合中的一个重要组成部分。我们将继续在建筑/土地贷款方面采取有纪律的做法,集中精力向我们熟悉的建筑商提供住宅贷款,包括向在这类建设中取得成功的开发商提供多家庭贷款。这些贷款通常在6至18个月内到期,而且资金通常在发起时没有完全支付,因此对应收账款净额的影响在短期内通常是最小的。我们还通过购买贷款或参与初级市场以外的商业和多家庭房地产贷款,在地理上扩大了我们的贷款组合。通过我们通过直接贷款来源、贷款参与或贷款购买使我们的贷款组合在地理上多样化,我们的贷款组合包括其他33个州的贷款,包括加利福尼亚州、犹他州、亚利桑那州和俄勒冈州的集中贷款,分别为4330万美元、1610万美元、1450万美元和1190万美元。
世行的战略举措寻求使我们的贷款组合多样化,并利用我们目前的风险承受水平和资产/负债目标扩大增长机会。世行正在创建一个小企业贷款(“SBA”)部门,目标是到2020年达到SBA优先贷款人地位,这将为世行提供授权贷款审批以及关闭和大部分服务和清算权限,使世行能够更快地作出贷款决策。此外,世行计划增加业务贷款组合的原始额,其中可能包括业务信用额度、业务期限贷款、设备融资,并侧重于特定行业的贷款,如绿色能源融资。随着商业贷款的增长,银行也寻求用他们的商业存款为这些客户提供服务。
世行继续通过发起和购买飞机贷款来发展其飞机贷款组合。这些贷款的承销主要是以资产为中心,次要强调借款人偿还贷款的能力。我们从2016年第四季度开始发放飞机贷款。截至2019年6月30日,我们的商业贷款包括1450万美元的固定和可调整利率飞机贷款,平均余额为65.7万美元。
我们的主要收入来源是利息收入,这是我们从贷款和投资中获得的收入。利息支出是我们为存款和借款支付的利息。净利息收入是利息收入和利息费用之间的差额。利率水平的变化会对利息收入和利息支出产生不同的影响,从而影响我们的净利息收入。第一金融西北银行通常是负债敏感的,这意味着我们的计息负债重新定价的速度比我们的利息资产更快。
抵销净利息收入的是贷款损失拨备,这是建立贷款和租赁损失拨备(“ALLL”)所必需的,其水平足以为我们的贷款组合中固有的可能损失提供充足的准备。随着我们的贷款组合增加,或者由于我们的贷款组合中固有的可能损失的增加,我们的ALLL可能会增加,从而导致净利息收入减少。贷款风险评级的改善、物业价值的增加或先前已扣除的金额的收回可能部分或全部抵消由于贷款增长或可能的贷款损失增加而导致的ALLL的任何增加。
非利息收入来自各种贷款或存款费用、银行拥有的人寿保险(“BOLI”)现金退回价值的增加以及我们的财富管理经纪服务所赚取的收入。这项收入被投资证券销售的任何净收益或亏损增加或部分抵消。
我们的非利息支出主要包括工资和员工福利、专业费用、监管评估、占用和设备以及其他一般和行政费用。工资和员工福利主要包括支付给我们员工的工资、工资税、退休费用和其他员工福利。专业费用包括法律服务、审计和会计服务、计算机支持服务和其他支持战略计划的专业服务。占用和设备费用,即建筑物和设备的固定和可变成本,主要由房地产税、折旧费用、维护和公用事业费用组成。非利息费用中还包括公司未出资承诺准备金的变化,这反映在一般费用和行政费用中。根据管理层认为足以吸收与无资金支持的信贷安排相关的估计可能损失的金额,这种没有资金来源的承诺储备费用每个季度可能会有很大差异,并反映出公司已承诺提供资金但尚未支付的金额的变化。
关键会计政策
我们重要的会计政策对于了解我们的经营结果和财务状况是至关重要的,因为它们要求我们使用估计和假设,这些估计和假设可能会影响我们的资产或负债的价值和我们的财务结果。这些政策至关重要,因为它们要求管理层对本质上不确定的事项做出困难、主观和复杂的判断,并且很可能在不同的条件下或通过使用不同的假设报告实质性不同的金额。这些政策管理ALLL,OREO的估值,以及递延税金的计算,我们的经营租赁的使用权资产和租赁负债,公允价值,以及投资和衍生品的市场价值上的其他非临时性减值。这些政策和估计在第二部分,第7项管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析,以及注1,2018年10-K表格中重要会计政策摘要中有更详细的描述。与2018年Form 10-K中所载的披露相比,本公司的关键会计政策和估计没有任何重大变化。
2019年6月30日与2018年12月31日财务状况比较
截至2019年6月30日,总资产为13.0亿美元,比2018年12月31日的12.5亿美元增长3.6%。下表详细说明了2019年6月30日我们资产构成与2018年12月31日相比的4510万美元净变化。
|
| | | | | | | | | | |
| 余额在 June 30, 2019 | | 自2018年12月31日起更改 | | 百分比变化 |
| (以千为单位的美元) |
Cash on hand and in banks | $ | 8,119 |
| | $ | (3 | ) | | — | % |
Interest-earning deposits with banks | 22,579 |
| | 13,691 |
| | 154.0 |
|
可供出售的投资,公允价值 | 141,581 |
| | (589 | ) | | (0.4 | ) |
Loans receivable, net | 1,052,676 |
| | 29,772 |
| | 2.9 |
|
FHLB stock, at cost | 5,701 |
| | (1,609 | ) | | (22.0 | ) |
应计应收利息 | 4,650 |
| | 582 |
| | 14.3 |
|
递延税金资产,净额 | 1,379 |
| | (465 | ) | | (25.2 | ) |
奥利奥 | 454 |
| | (29 | ) | | (6.0 | ) |
房舍和设备,网络 | 21,944 |
| | 613 |
| | 2.9 |
|
博利,网 | 31,446 |
| | 1,605 |
| | 5.4 |
|
预付费用和其他资产 | 5,101 |
| | 1,643 |
| | 47.5 |
|
商誉 | 889 |
| | — |
| | — |
|
岩芯沉积无形 | 1,042 |
| | (74 | ) | | (6.6 | ) |
Total assets | $ | 1,297,561 |
| | $ | 45,137 |
| | 3.6 | % |
银行的利息存款。我们在银行的利息存款,主要由旧金山联邦储备银行(Federal Reserve Bank of San Francisco,简称FRB)持有的资金组成,从2018年12月31日到2019年6月30日,增加了1370万美元。这些资金根据我们的资金需求而波动。在截至2019年6月30日的季度末增加了新的经纪存款凭证,从而增加了我们在该日在FRB持有的现金。
可供出售的投资。在截至2019年6月30日的6个月内,我们的可供销售投资组合减少了589,000美元。在此期间,我们卖出了300万美元的市政债券,并要求购买3万美元的美国政府机构债券。截至2019年6月30日,金融机构发行的公司债券为2,330万美元,占我们可供出售投资的16.5%,市政债券为790万美元,或我们可供出售投资的5.6%。
2019年6月30日可供出售的投资的有效期限为2.76%,而2018年12月31日为3.00%。有效持续期是一种衡量标准,它试图量化在市场收益率发生100个基点变化的情况下,投资证券(或投资组合)价值的预期百分比变化。由于银行的投资组合包括带有嵌入期权的证券(包括债券的看涨期权和抵押贷款支持证券的预付款期权),管理层认为有效持续期是分析银行投资时用作工具的适当指标
证券投资组合,因为有效持续期包含与此类嵌入期权相关的假设,包括随着利率的变化现金流假设的变化。
应收贷款。与2018年12月31日相比,2019年6月30日的应收净贷款增加了2980万美元,达到10.5亿美元。1.374亿美元的贷款来源辅之以3020万美元的贷款购买和参与,如下所述,以抵消贷款偿还和我们贷款组合的持续增长。在截至2019年6月30日的六个月里,我们一对四的家庭投资组合增加了1930万美元,我们的商业房地产投资组合增加了1040万美元。此外,商业贷款增加了590万美元,消费贷款增加了490万美元。多家庭贷款减少了790万美元,建筑贷款减少了370万美元,部分抵销了这些贷款类型的新增贷款。
与2018年12月31日相比,我们的贷款集中度在2019年6月30日保持稳定。在这些日期,银行的建设贷款总额分别占总资本的80.1%和81.9%,非业主占用的商业地产总额分别占总资本的441.0%和451.8%。世行制定了总集中度准则,规定商业地产总量,包括住宅、非住宅和建筑,不应超过风险资本总额的550%。我们对建筑/土地贷款的集中指导方针是将这些贷款限制在风险基础资本总额的100%。建筑/土地贷款的集中度是使用这些贷款的资金余额来计算的,因此可以根据建设提款和贷款支付的时间而波动。管理层审查估计的施工提款和贷款收益,并根据这些估计调整贷款来源,以符合我们的施工指导方针。我们的商业和多家庭房地产和建筑/土地贷款组合受到独立贷款审查人员以及外部第三方审查公司正在进行的信用审查的制约,以帮助确定投资组合中的潜在不利趋势和风险,允许管理层在必要时及时采取纠正措施。此类审查还有助于确保准确分配贷款风险等级,从而在ALLL中正确说明。审查的重点是大额借款关系、压力测试、对贷款契约的遵守以及其他需要加强审查的风险因素。
下表列出了2019年6月30日和2018年12月31日按抵押品类型划分的商业和建筑贷款组合。在此之前,我们在此表中报告了总贷款余额,然而,为了更好地代表所示日期的应收贷款,下面显示的金额报告了LIP的净额。截至2019年6月30日,建筑/土地贷款总额为86.2亿美元。截至2018年12月31日,商业贷款总额和建筑/土地贷款总额分别为2.1万美元和8640万美元。
|
| | | | | | | |
| June 30, 2019 | | 2018年12月31日 |
| (单位:千) |
多户住宅: | | | |
其他多家庭 | $ | 147,517 |
| | $ | 155,279 |
|
微型单元公寓 | 13,943 |
| | 14,076 |
|
全部多个家庭 | 161,460 |
| | 169,355 |
|
| | | |
非住宅 | | | |
零售 | 144,050 |
| | 131,222 |
|
办公室 | 100,620 |
| | 100,495 |
|
存储 | 36,096 |
| | 32,462 |
|
汽车旅馆 | 27,725 |
| | 28,035 |
|
货仓 | 18,303 |
| | 25,398 |
|
疗养院 | 16,172 |
| | 16,315 |
|
流动居家公园 | 21,533 |
| | 16,003 |
|
其他非住宅 | 19,703 |
| | 23,868 |
|
非住宅总数 | 384,202 |
| | 373,798 |
|
| | | |
建筑/土地: | | | |
一对四家庭住宅 | 45,953 |
| | 51,747 |
|
多族 | 37,032 |
| | 40,502 |
|
商品化 | 13,793 |
| | 9,976 |
|
土地 | 8,356 |
| | 6,629 |
|
总建筑/土地 | 105,134 |
| | 108,854 |
|
多户住宅、非住宅和建筑/土地贷款总额 | $ | 650,796 |
| | $ | 652,007 |
|
截至2019年6月30日,扣除LIP,总计的建筑/土地贷款中包括2660万美元的多户贷款,1380万美元的商业房地产贷款,以及230万美元的一对四家庭贷款,这些贷款将根据建设/土地贷款的条款在施工期间完成后展期为永久贷款。截至2018年12月31日,扣除LIP后,建筑/土地贷款包括2520万美元的多户贷款,1000万美元的商业房地产贷款,以及60.2万美元的一对四家庭贷款,这些贷款根据建筑/土地贷款的条款展期为永久性贷款。
为了协助我们的贷款增长战略举措和实现地域多样化,本行将发起和购买贷款,并利用位于华盛顿州一级市场区域以外或其他州的基本抵押品参与贷款。银行在贷款参与方面的目标是找出由于法律或贷款集中限制而无法发放全部贷款的销售银行。对这些贷款的卖家进行管理/贷款经验、财务状况、资产质量指标和监管事项的审查。通过参与或购买获得的贷款必须符合银行的承保标准。在截至2019年6月30日的六个月里,银行购买或参与了3020万美元的贷款,其中包括由华盛顿州以外的房地产担保的1740万美元的商业房地产贷款,由位于华盛顿州的房地产担保的640万美元的建筑/土地贷款,以及由华盛顿州和其他州的借款人通过汽车担保的620万美元的消费贷款。
我们的大部分贷款组合继续通过位于我们一级市场区域的物业进行担保,但是有相当一部分是由华盛顿其他地区、加利福尼亚州和其他州的资产担保的。截至2019年6月30日,由位于加州的抵押品担保的总贷款占我们总贷款的4.1%,扣除LIP和通过以下方式担保的总贷款
位于加利福尼亚州和华盛顿州以外的抵押品占我们总贷款的10.4%,不包括LIP。下表详细说明了我们贷款组合中的地理集中度(LIP净值):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | At June 30, 2019 |
| | 一对四家庭住宅 | | 多族 | | 商业地产 | | 建筑/土地 | | 业务 | | 消费者 | | 共计 |
| | (单位:千) |
金县 | | $ | 285,166 |
| | $ | 92,832 |
| | $ | 191,836 |
| | $ | 93,044 |
| | $ | 13,196 |
| | $ | 10,091 |
| | $ | 686,165 |
|
皮尔斯县 | | 32,927 |
| | 4,841 |
| | 26,654 |
| | 7,054 |
| | 69 |
| | 976 |
| | 72,521 |
|
斯诺霍米什县 | | 25,015 |
| | 3,227 |
| | 20,893 |
| | 2,108 |
| | 2,987 |
| | 582 |
| | 54,812 |
|
基特萨普县 | | 5,787 |
| | 1,478 |
| | 770 |
| | 2,249 |
| | — |
| | — |
| | 10,284 |
|
其他华盛顿县 | 9,775 |
| 8,952 |
| | 24,855 |
| | 52,032 |
| | 679 |
| | 1,272 |
| | 406 |
| | 88,196 |
|
加利福尼亚 | | 2,704 |
| | 17,560 |
| | 20,473 |
| | — |
| | 1,077 |
| | 1,512 |
| | 43,326 |
|
华盛顿郊外 和加州(1) | | 705 |
| | 16,667 |
| | 71,544 |
| | — |
| | 17,757 |
| | 4,324 |
| | 110,997 |
|
贷款总额,扣除LIP | | $ | 361,256 |
| | $ | 161,460 |
| | $ | 384,202 |
| | $ | 105,134 |
| | $ | 36,358 |
| | $ | 17,891 |
| | $ | 1,066,301 |
|
_______________
(1) 包括犹他州、亚利桑那州和俄勒冈州的贷款分别为1610万美元、1450万美元和1190万美元,以及其他29个州的贷款。
我们五个最大的借款关系占我们净贷款的7.6%,2019年6月30日从2018年12月31日的7990万美元增加到了8070万美元。这类借款人所代表的贷款总数保持稳定,2019年6月30日和2018年12月31日均有19笔贷款。截至2019年6月30日,所有五名借款人都是当前还款的。我们密切监控这些借款关系的表现,因为它们相对于整个贷款组合的集中风险。
下表详细介绍了我们在2019年6月30日的五个最大贷款关系:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
借款人(1) | | 数 贷款 | | 一比四家庭 住宅(2) | | 多族 | | 商品化 房地产 | | 建筑/土地 | | 业务 | | 消费者 | | 集料 余额 贷款(3) |
| | (以千为单位的美元) |
房地产投资者 | | 5 |
| | $ | — |
| | $ | 8,533 |
| | $ | 13,137 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 21,670 |
|
房地产投资者 | | 3 |
| | 413 |
| | — |
| | 18,872 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 19,285 |
|
房地产投资者 | | 6 |
| | 439 |
| | — |
| | 14,838 |
| | — |
| | — |
| | 52 |
| | 15,329 |
|
房地产投资者 | | 3 |
| | — |
| | 1,752 |
| | 10,547 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 12,299 |
|
房地产投资者 | | 2 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 926 |
| | 11,228 |
| | — |
| | 12,154 |
|
共计 | | 19 |
| | $ | 852 |
| | $ | 10,285 |
| | $ | 57,394 |
| | $ | 926 |
| | $ | 11,228 |
| | $ | 52 |
| | $ | 80,737 |
|
________
| |
(1) | 表中所示借款人的组成可能在不同时期之间发生变化。 |
| |
(2) | 所有为这些借款人提供的一比四的家庭住宅贷款都是用于业主自住的物业。商业房地产贷款是为非业主占用的物业提供的。 |
截至2019年6月30日,ALLL从2018年12月31日的1330万美元降至1310万美元,分别占2019年6月30日和2018年12月31日的应收贷款总额的1.22%和1.29%。ALLL由两个部分组成,一般津贴和特定储备金。ALLL的减少主要是由于银行的贷款集中转移到风险较低的贷款类型,部分被贷款总额增加2890万美元所需的ALLL抵消。虽然减损贷款在截至2019年6月30日的6个月内增加了830万美元,但这一增长主要是由于一笔1160万美元的建筑贷款由于不符合贷款的原始条款而被重新分类为受损和特别提及状态。由于在发起时获得了额外的抵押品,在评估时,我们预计此时不会招致任何贷款损失,也不会在2019年6月30日确定需要额外的准备金。*有关更多信息,请参阅下文讨论的“截至2019年6月30日和2018年6月30日的六个月的经营业绩比较-贷款损失拨备”。
我们认为,2019年6月30日的ALLL足以吸收该日期贷款组合中可能的和固有的损失风险。虽然我们相信我们在确定免税额是否足够时所使用的估计和假设是合理的,但不能保证这些估计和假设将来会被证明是正确的,未来的实际亏损金额不会超过过去的拨备金额,或者任何可能需要增加的拨备都不会对我们的财务状况和经营结果产生不利影响。根据经济条件的变化、问题贷款的水平、商业条件、信贷集中度、增加的贷款余额或贷款组合的基本抵押品的变化,未来增加津贴可能成为必要的。此外,我们的ALLL金额的确定需要银行监管机构作为日常审查过程的一部分进行审查,这可能会导致建立额外的损失准备金,或根据他们对审查时可获得的信息的判断,将特定贷款从既定的损失准备金中冲销。
当我们与面临困难财务状况的借款人合作时,我们探索各种可供选择的方案,以最大限度地降低损失风险。有时,对于我们的客户和银行来说,最好的选择是修改贷款一段时间,通常是一年或更短的时间。某些贷款修改被计入问题债务重组贷款(“TDR”)。这些修改包括在一段时间内降低贷款利率,提前贷款到期日,或允许在特定时间框架内只支付利息。只有在借款人同意并被认为符合本行最佳利益的合理且可实现的重组贷款计划时,才会批准这些修改。
下表列出了在指定日期我们的TDR的细目,所有这些TDR都在执行:
|
| | | | | | | | | | | |
| June 30, 2019 | | 2018年12月31日 | | 六个月的变化 |
| (以千为单位的美元) |
执行TDR: | | | | | |
一对四家庭住宅 | $ | 4,594 |
| | $ | 6,941 |
| | $ | (2,347 | ) |
商业地产 | 2,141 |
| | 2,415 |
| | (274 | ) |
消费者 | — |
| | 43 |
| | (43 | ) |
总执行TDR | 6,735 |
| | 9,399 |
| | (2,664 | ) |
总TDR | $ | 6,735 |
| | $ | 9,399 |
| | $ | (2,664 | ) |
%TDR被分类为正在执行 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | |
由于本金偿还和贷款支付,我们的TDR在2019年6月30日与2018年12月31日相比减少了270万美元。截至2019年6月30日,没有处于非应计状态的TDR。此外,没有与我们的TDR和减值贷款相关的承诺但未支付的资金。截至2019年6月30日,最大的TDR关系总计130万美元,由位于金县的一处非业主占用的商业地产担保。
如果预定的本金或利息付款到期且未支付30天或更长时间,则贷款被视为逾期。2019年6月30日,逾期贷款总额从2018年12月31日的82.1万美元降至22.7万美元,占应收贷款总额的0.02%,占贷款总额的0.08%。
2019年前六个月,不良资产减少了635,000美元,主要是由于偿还了两笔总计597,000美元的非应计贷款。下表列出了在指定日期我们的不良资产的详细信息:
|
| | | | | | | | | | | |
| June 30, 2019 | | 2018年12月31日 | | 六个月的变化 |
| (以千为单位的美元) |
不良贷款: | | | | | |
一到四个家庭住宅 | $ | 103 |
| | $ | 382 |
| | $ | (279 | ) |
商业地产 | — |
| | 326 |
| | (326 | ) |
[NS]. | 43 |
| | 44 |
| | (1 | ) |
不良贷款总额 | 146 |
| | 752 |
| | (606 | ) |
| | | | | |
奥利奥 | 454 |
| | 483 |
| | (29 | ) |
不良资产总额(1) (2) | $ | 600 |
| | $ | 1,235 |
| | $ | (635 | ) |
| | | | | |
不良资产作为 占总资产的百分比 | 0.05 | % | | 0.10 | % | | |
____________
(1)上面报告的不良资产与其他行业来源报告的总额之间的差异,是由于它们将所有TDR作为不良贷款纳入其中,尽管我们的TDR中有100.0%的TDR在2019年6月30日按照其重组后的条款执行。
(2)本文件中提到的1160万美元减损贷款不包括在此表中,因为该贷款的所有付款都是2019年6月30日的当前付款。
非应计贷款是指拖欠90天或更长时间的贷款,或管理层认为借款人无法履行预定付款义务的其他贷款。截至2019年6月30日,最大的非应计贷款是位于斯诺霍米什县(Snohomish County)的一套价值10.3万美元的独户住宅。2019年6月30日的非应计贷款中还包括一笔4.3万美元的房屋净值二次抵押贷款,抵押贷款由金县的一名非业主占用的单身家庭住宅担保。截至2019年6月30日,这两笔贷款都是当前支付的贷款。
我们继续致力于与借款人合作,使他们的贷款成为现期贷款,或将非应计贷款转换为OREO,然后出售物业。通过取得这些资产的所有权,我们通常可以在比其他情况更及时的基础上将非盈利资产转换为盈利资产。我们在这一领域的成功体现在我们的不良资产占总资产的比例很低,2019年6月30日为0.05%,2018年12月31日为0.10%,以及2019年6月30日持有的最低OREO金额。
奥利奥。奥利奥包括银行通过取消抵押品赎回权或承兑契据代替抵押品赎回权而获得的财产。在2019年6月30日和2018年12月31日,OREO分别为454,000美元和483,000美元,由位于皮尔斯县的两个未开发的商业地块组成。在截至2019年6月30日的六个月里,根据最新的估值分析,这些房产确认了2.9万美元的减记。
无形资产2019年6月30日和2018年12月31日的商誉余额为88.9万美元。商誉计算为于2017年8月收购之分行(“分行收购”)超出所收购资产之公允价值及承担之负债之购买价格。
作为Branch收购的一部分记录的核心存款无形资产(“CDI”)代表所收购的非计息支票、储蓄和货币市场账户上客户关系的公允价值。2019年6月30日的CDI余额为100万美元,2018年12月31日的余额为110万美元。CDI最初与核心存款获得余额的比率为2.23%。这一金额在十年内加速摊销为非利息费用。
存款。在2019年的前六个月,截至2019年6月30日,存款增加了8670万美元,达到10.3亿美元,而2018年12月31日的存款为9.39亿美元。存款账户包括以下内容:
|
| | | | | | | | | | |
| June 30, 2019 | | 自2018年12月31日起更改 | | 百分比变化 |
| (以千为单位的美元) |
无息 | $ | 49,219 |
| | $ | 3,111 |
| | 6.7 | % |
计息核对 | 50,414 |
| | 10,335 |
| | 25.8 |
|
报表节省 | 22,593 |
| | (2,206 | ) | | (8.9 | ) |
货币市场 | 310,587 |
| | (28,460 | ) | | (8.4 | ) |
零售存单 | 412,134 |
| | 20,960 |
| | 5.4 |
|
经纪存单 | 180,763 |
| | 82,938 |
| | 84.8 |
|
| $ | 1,025,710 |
| | $ | 86,678 |
| | 9.2 |
|
在截至2019年6月30日的六个月里,我们的零售存款增加了370万美元。零售存单增加了2100万美元,因为银行对这些存单进行了有竞争力的定价,以增加这一资金来源。此外,我们分支机构继续强调存款增长,导致计息支票账户增加1030万美元。货币市场户口减少2,850万元,部分抵销了上述增幅。
为了进一步满足我们的资金需求,我们的经纪存单投资组合从2018年12月31日的9,780万美元增加到2019年6月30日的180.8美元。这一增长主要是由于有机会以低于短期FHLB贷款成本的利率获得短期经纪存款。这些资金部分用于偿还截至2019年6月30日世行隔夜借款余额。虽然经纪存单的成本可能高于我们的零售存单,但它们的剩余存款期长达4.2年,加上部分存款的增强型赎回功能,有助于我们管理利率风险。
在2019年6月30日和2018年12月31日,我们分别持有2970万美元和2850万美元的公共资金,主要是零售存单和货币市场账户。
预付款·我们使用FHLB的预付款作为另一种资金来源,以管理利率风险并利用我们的资产负债表。截至2019年6月30日,FHLB的预付款总额为1.05亿美元,比2018年12月31日的146.5美元减少了4,150万美元。截至2019年6月30日,世行有7000万美元的借款在一年内到期,3500万美元的借款在三年内到期。我们在2019年6月30日的长期预付款由两个成员期权可变利率预付款组成,这些预付款每季度重新定价,并允许在重新定价日期提前付款而不受处罚。我们的成员期权的还款选择权可变利率预付款和隔夜FHLB预付款的短期性质为我们提供了随着客户存款余额增长而调整借款水平的灵活性,符合我们的资产/负债目标。我们的FHLB预付款还包括5000万美元的固定利率三个月预付款,按当时有效的固定利率进行季度续期,被指定为现金流对冲,如下所述。
现金流对冲。为协助管理利率风险,本行于2016年10月25日与一家合格机构签订了一项为期五年的5000万美元名义支付固定、接收浮动现金流对冲或利率互换的协议。根据现金流对冲协议的条款,银行支付固定利率1.34%,为期五年,反过来,根据三个月LIBOR指数收取利息,LIBOR指数每季度重置一次。同时,银行借入了5,000万美元的定息三个月预付款,按当时有效的定息按季度续期。现金流量套期保值的公允价值变动在资产负债表上确认为其他资产或其他负债,变动的税收影响部分包括在其他全面收益中。在2019年6月30日,由于对冲协议的市值增加,我们确认了45万美元的公允价值资产。
股东权益2019年前六个月,股东权益总额增加了90,000美元,2019年6月30日增至153.8美元,2018年12月31日为1.537亿美元。股东权益的增加包括520万美元的净收入,由于我们可供出售证券的公平市场价值的改善,其他综合亏损减少120万美元,以及110万美元的基于股票的补偿,但由于回购346,100股普通股(平均价格为每股15.89美元)和支付的现金股息170万美元,减少的550万美元被部分抵消。作为增加股东价值战略的一部分,公司董事会批准了一项股票回购计划,该计划于2018年11月5日开始,于2019年5月3日到期。该计划授权回购至多550,000股公司股票,其中所有股份都在计划期限内回购。
下表显示了所示期间每股支付的现金股利和相关股利支付率:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | | | |
每普通股宣派股息 | $ | 0.09 |
| | $ | 0.08 |
| | $ | 0.17 |
| | $ | 0.15 |
|
股利支付率(1) | 27.3 | % | | 26.7 | % | | 32.6 | % | | 15.5 | % |
______________
(1) 每普通股支付的股息除以每普通股的基本收益。.
截至2019年6月30日和2018年6月30日止三个月的经营业绩比较
将军。截至2019年6月30日的三个月的净收入为330万美元,或每股稀释后收益为0.33美元,而截至2018年6月30日的三个月的净收入为310万美元,或每股稀释后收益为0.30美元。在截至2019年6月30日的三个月里,净收入增加了20.2万美元,这是收回贷款损失准备金增加40万美元,非利息收入增加21.6万美元,非利息支出减少20.4万美元的综合结果。与截至2018年6月30日的三个月相比,净利息收入减少42.3万美元,联邦税收拨备增加19.5万美元,部分抵消了这些增长。
净利息收入·2019年6月30日结束的三个月的净利息收入从2018年6月30日结束的三个月的1010万美元减少了42.3万美元至970万美元,这主要是由于我们的资金成本的增加超过了我们利息收益资产的收益增长。
在截至2019年6月30日的三个月里,利息收入与2018年同期相比增加了130万美元,这主要是由于我们的利息资产平均余额增加了4610万美元,加上收益率增加了24个基点。平均应收贷款增加5,480万美元,但因可供出售的投资减少240万美元和平均利息存款减少370万美元而部分抵消,因为较低收益的资产被转换为较高收益的贷款。此外,FHLB股票的平均余额减少了270万美元,因为我们所需的投资减少了,原因是平均未偿FHLB预付款较低。
截至2019年6月30日的三个月,我们赚取利息的资产的平均收益率比2018年同期增加了24个基点,分别为4.94%和4.70%。截至2019年6月30日的三个月,我们贷款组合的平均收益率为5.19%,而截至2018年6月30日的三个月的平均收益率为5.00%。此外,2019年6月30日的可变利率贷款数量从2018年6月30日的50.8%增加到了53.6%,最低加权平均利率提高了34个基点。也是利息收入增加的原因,我们投资证券的收益增加了34个基点。
在截至2019年6月30日的三个月里,利息支出的增长速度超过了利息收入的增长,与2018年同期相比增加了170万美元。货币基础增加,主要是由於有息负债成本上升,特别是货币市场存款、存款证及FHLB垫款。为响应市场利率的提高以及我们提高零售存单的有竞争力的定价以增加这一资金来源,我们的计息存款的平均成本比2018年同期增加了67个基点,而我们FHLB垫款的平均成本在截至2019年6月30日的三个月中比2018年同期增加了36个基点。此外,这些期间利息支出的增加,我们计息存款的平均余额增加了117.5美元,其中6,350万美元来自我们零售业务的增长,5,400万美元来自平均经纪存款凭证的增长。货币市场利息支出增加了341,000美元,这是由于这些基金的平均成本增加了50个基点,部分被这些存款的平均余额减少了1740万美元所抵消。与去年同期相比,零售和经纪存单的成本分别增加了82和66个基点,因为竞争这些存款增长所需的利率的增长速度比联邦基金目标利率的增长速度更快。我们零售和经纪存款的增长超过了我们的资金需求,使银行能够偿还某些FHLB预付款,从而导致截至2019年6月30日的三个月中,这些借款的平均余额与2018年同期相比减少了6800万美元。
公司的净息差和利差分别下降了27个基点和33个基点,主要是由于我们的资金成本增加,因为我们的计息负债通常比我们的利息收入更快地重新定价
资产以应对市场利率的变化。有关这方面的更多信息,请参阅本报告第3项中的“我们如何衡量利率变化的风险”。
下表详细说明了由于收益或成本的变化或相关资产或负债的平均余额变化而导致的净利息收入的变化:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年6月30日的三个月 与2018年6月30日相比 利息净变化 |
| 率 | | 体积 | | 共计 |
| (单位:千) |
赚取利息的资产: | | | | | |
.已收到的贷款,净额. | $ | 493 |
| | $ | 684 |
| | $ | 1,177 |
|
O.g.可供销售的投资 | 116 |
| | (17 | ) | | 99 |
|
.利息-在银行中赚取存款。 | 17 |
| | (13 | ) | | 4 |
|
F.D.O.FHLB STOCK(FHLB股票). | 25 |
| | (28 | ) | | (3 | ) |
利息资产收益净变化总额 | 651 |
| | 626 |
| | 1,277 |
|
| | | | | |
计息负债: | | | | | |
. | — |
| | 6 |
| | 6 |
|
V.D.A.语句节约. | — |
| | (1 | ) | | (1 | ) |
.货币市场. | 385 |
| | (44 | ) | | 341 |
|
. | 835 |
| | 265 |
| | 1,100 |
|
^ | 214 |
| | 235 |
| | 449 |
|
F.D.A.从FHLB获得的预付款。 | 130 |
| | (325 | ) | | (195 | ) |
计息负债费用变动净额总额 | 1,564 |
| | 136 |
| | 1,700 |
|
利息收入净额变动总额 | $ | (913 | ) | | $ | 490 |
| | $ | (423 | ) |
下表比较了截至6月30日、2019年和2018年的三个月的详细平均余额、相关利息收入或利息支出、相关收益率和利率,以及由此产生的净息差。非应计贷款包括在应收账款净额的平均余额中,并被认为收益率为零。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, |
| 2019 | | 2018 |
| 平均值 天平 | | 赚取/支付的利息 | | 成品率/ 成本 | | 平均值 天平 | | 赚取/支付的利息 | | 成品率/ 成本 |
| (以千为单位的美元) |
资产 | | | | | | | | | | | |
Loans receivable, net | $ | 1,051,894 |
| | $ | 13,606 |
| | 5.19 | % | | $ | 997,059 |
| | $ | 12,429 |
| | 5.00 | % |
可供销售的投资 | 138,634 |
| | 1,109 |
| | 3.21 |
| | 141,035 |
| | 1,010 |
| | 2.87 |
|
Interest-earning deposits with banks | 8,275 |
| | 48 |
| | 2.33 |
| | 11,927 |
| | 44 |
| | 1.48 |
|
FHLB stock | 7,337 |
| | 102 |
| | 5.58 |
| | 10,004 |
| | 105 |
| | 4.21 |
|
Total interest-earning assets | 1,206,140 |
| | 14,865 |
| | 4.94 |
| | 1,160,025 |
| | 13,588 |
| | 4.70 |
|
无息收益资产 | 73,740 |
| | | | | | 69,316 |
| | | | |
总平均资产 | $ | 1,279,880 |
| | | | | | $ | 1,229,341 |
| | | | |
| | | | | | | | | | | |
负债和股东权益 | | | | | | | | | | | |
计息需求 | $ | 51,133 |
| | $ | 24 |
| | 0.19 | % | | $ | 38,662 |
| | $ | 18 |
| | 0.19 | % |
报表节省 | 23,358 |
| | 8 |
| | 0.14 |
| | 26,262 |
| | 9 |
| | 0.14 |
|
货币市场 | 307,119 |
| | 1,166 |
| | 1.52 |
| | 324,507 |
| | 825 |
| | 1.02 |
|
零售存单 | 408,253 |
| | 2,354 |
| | 2.31 |
| | 336,933 |
| | 1,254 |
| | 1.49 |
|
经纪存单 | 129,443 |
| | 778 |
| | 2.41 |
| | 75,488 |
| | 329 |
| | 1.75 |
|
总计息存款 | 919,306 |
| | 4,330 |
| | 1.89 |
| | 801,852 |
| | 2,435 |
| | 1.22 |
|
来自FHLB和其他借款的垫款 | 145,895 |
| | 829 |
| | 2.28 |
| | 213,857 |
| | 1,024 |
| | 1.92 |
|
总计息负债 | 1,065,201 |
| | 5,159 |
| | 1.94 |
| | 1,015,709 |
| | 3,459 |
| | 1.37 |
|
无息负债 | 62,412 |
| | | | | | 63,389 |
| | | | |
平均权益 | 152,267 |
| | | | | | 150,243 |
| | | | |
总平均负债和权益 | $ | 1,279,880 |
| | | | | | $ | 1,229,341 |
| | | | |
净利息收入 | | | $ | 9,706 |
| | | | | | $ | 10,129 |
| | |
净利差 | | | | | 3.23 | % | | | | | | 3.50 | % |
贷款损失准备金。管理层认识到,贷款损失可能会在贷款的整个生命周期内发生,并且ALLL必须保持在必要的水平,以吸收减损贷款的具体损失和贷款组合中固有的可能损失。我们分析ALLL的方法由两部分组成:一般储备和特定储备。一般准备金是通过将因素应用于我们的不同贷款组来确定的。管理层在评估ALLL时考虑的因素包括注销历史、当前经济、监管环境、竞争、地理和贷款类型集中、政策和承保标准、贷款组合的性质和数量、管理层的经验水平、我们的贷款审查和评级系统、基本抵押品的价值和问题贷款的水平。当管理层认为某项特定贷款的可收款能力已受到损害,且可能出现亏损或授予减损贷款价值的特许权时,就会创建特定准备金部分。具体储备是使用贴现现金流、当前评估、上市销售价格和其他可用信息,减去完成成本(如果有的话)和出售物业的成本来计算的。这种评估本质上是主观的,因为它需要评估,随着更多的信息可用,或者如果未来的事件与当前的评估不同,这些评估很容易发生重大修订。
在截至2019年6月30日的三个月内,管理层评估了ALLL的充分性,并得出结论认为,收回80万美元的贷款损失准备金是适当的。如上所述,在此期间,一笔1160万美元的建筑贷款由于借款人拖欠原始贷款协议的某些条款而被降级,并被
被归类为受损。这笔贷款是2019年6月30日的当期付款,并有很好的抵押品。减值分析得出的结论是,银行预计不会在这笔贷款上产生亏损,并且重新收回了之前在贷款和租赁损失计算中分配给这笔贷款的资金。此外,贷款总额在此期间保持稳定,然而,我们的贷款集中向较低风险类别的转移导致所需的贷款损失津贴进一步减少。相比之下,在截至2018年6月30日的三个月内,主要由于建筑贷款余额减少,重新收回了40万美元的贷款损失准备金。
下表总结了与我们的ALLL和贷款组合相关的选定财务数据。
|
| | | | | | | |
| 在截至6月30日的三个月内, |
| 2019 | | 2018 |
| (以千为单位的美元) |
应收贷款总额,期末 | $ | 1,066,301 |
| | $ | 1,002,789 |
|
期间平均应收贷款 | 1,051,894 |
| | 997,059 |
|
期初全部余额 | 13,808 |
| | 13,136 |
|
收回贷款损失准备金 | (800 | ) | | (400 | ) |
冲销: | | | |
总冲销 | — |
| | — |
|
恢复: | | | |
一到四个家庭 | 4 |
| | 6 |
|
多族 | 45 |
| | — |
|
商业地产 | — |
| | — |
|
建筑/土地开发 | — |
| | 12 |
|
业务 | — |
| | — |
|
消费者 | | | — |
|
总回收率 | 49 |
| | 18 |
|
净回收率 | 49 |
| | 18 |
|
期末全额余额 | $ | 13,057 |
| | $ | 12,754 |
|
ALLL占贷款总额的百分比 | 1.22 | % | | 1.27 | % |
无利息收入。在截至2019年6月30日的季度中,非利息收入增加了21.6万美元,至87.9万美元,而2018年6月30日结束的季度为66.3万美元。下表提供了对非利息收入组成部分变化的详细分析:
|
| | | | | | | | | | |
| 截至2019年6月30日的三个月 | | 更改为截止日期为3个月 June 30, 2018 | | 百分比变化 |
| (以千为单位的美元) |
出售投资净亏损 | $ | — |
| | $ | 21 |
| | (100.0 | )% |
保利现金退回价值变化 | 189 |
| | (35 | ) | | (15.6 | ) |
财富管理收入 | 261 |
| | 105 |
| | 67.3 |
|
存款相关费用 | 205 |
| | 30 |
| | 17.1 |
|
贷款相关费用 | 209 |
| | 83 |
| | 65.9 |
|
Other | 15 |
| | 12 |
| | 400.0 |
|
Total noninterest income | $ | 879 |
| | $ | 216 |
| | 32.6 | % |
在截至2019年6月30日的三个月中,与截至2018年6月30日的三个月相比,财富管理收入增加了10.5万美元,原因是我们的财富管理部门管理的总资产增加,以及服务账户收取佣金的时间和组合经常波动。此外,与贷款有关的费用增加了83,000美元,主要是由于某些商业贷款客户参与第三方经纪机构的利率互换,并且银行收到确认为其他非利息收入的贷款利率掉期费用
在贷款产生的时候。由于在截至2019年6月30日的三个月内购买价值37.9万美元的新BOLI保单时扣除了某些费用,我们的BOLI保单的非利息收入减少了部分抵消了这些增长。
无息费。在截至2019年6月30日的三个月里,非利息支出减少了20.4万美元,从2018年同期的750万美元减少到730万美元。
下表提供了对非利息费用组成部分变化的详细分析:
|
| | | | | | | | | | |
| 截至2019年6月30日的三个月 | | 更改为截止日期为3个月 June 30, 2018 | | 百分比变化 |
| (以千为单位的美元) |
工资和员工福利 | $ | 4,734 |
| | $ | (197 | ) | | (4.0 | )% |
Occupancy and equipment | 898 |
| | 69 |
| | 8.3 |
|
Professional fees | 326 |
| | (116 | ) | | (26.2 | ) |
Data processing | 397 |
| | 46 |
| | 13.1 |
|
奥利奥相关费用净额 | 1 |
| | (1 | ) | | (50.0 | ) |
监管评估 | 136 |
| | 26 |
| | 23.6 |
|
Insurance and bond premiums | 88 |
| | (66 | ) | | (42.9 | ) |
市场营销学 | 76 |
| | (1 | ) | | (1.3 | ) |
其他一般和行政 | 627 |
| | 36 |
| | 6.1 |
|
Total noninterest expense | $ | 7,283 |
| | $ | (204 | ) | | (2.7 | )% |
在截至2019年6月30日的三个月中,工资和员工福利支出与2018年同期相比减少了197,000美元,这主要是股票薪酬减少的结果。上一年度董事会的股权薪酬于截至2018年6月30日的三个月内发放。就2019年而言,董事股权薪酬将于第三季度发放。进一步减少非利息费用,专业费用减少了116,000美元,主要是由于外包技术服务的减少和应计监管审查费用的真实增加。
与2018年同期相比,在截至2019年6月30日的三个月中,占用率和设备费用增加了69,000美元,部分抵消了这些减少,原因是新的分支机构继续发展。此外,由于银行增加了某些功能以更好地服务客户,数据处理费用增加了46,000美元。
联邦所得税费用。在截至2019年6月30日的三个月里,联邦所得税拨备增加了19.5万美元至79.8万美元,而2018年同期的税前净收入增加了39.7万美元,而2018年同期为60.3万美元。此外,由于在此期间行使股票期权,截至2018年6月30日的三个月的税收支出减少,从而产生税收优惠。相比之下,在截至2019年6月30日的三个月内没有行使股票期权。
截至2019年6月30日和2018年6月30日的六个月经营业绩比较
将军。截至2019年6月30日的6个月的净收入为520万美元,或稀释后每股0.52美元,而截至2018年6月30日的6个月的净收益为990万美元,或稀释后每股0.96美元。截至2019年6月30日的六个月期间的减少主要是由于净利息收入减少160万美元和收回贷款损失准备金减少400万美元,部分被联邦所得税支出减少110万美元抵消。
净利息收入截至2019年6月30日的6个月的净利息收入为1,960万美元,而2018年同期为2,110万美元,这主要是由于我们的资金成本增长超过了我们的利息收益资产的收益增长。
截至2019年6月30日的六个月,利息收入与2018年同期相比增加了170万美元,这主要是由于我们的利息收益资产平均余额增加了4180万美元,加上收益率上升了12个基点。平均应收贷款增加5,050万美元,但因可供出售的投资减少210万美元和平均利息存款减少440万美元而部分抵消,因为较低收益的资产被转换为较高收益的贷款。此外,FHLB股票的平均余额减少了220万美元,因为我们所需的投资活动股票减少了,原因是平均未偿FHLB预付款较低。
截至2019年6月30日的6个月,我们的利息收益资产的平均收益率比2018年同期增加了12个基点,分别为4.96%和4.84%。在截至2019年6月30日的6个月中,我们贷款组合的平均收益率为5.20%,而截至2018年6月30日的6个月的平均收益率为5.18%。也是利息收入增加的原因,我们投资证券的收益增加了52个基点。
在截至2019年6月30日的六个月里,利息支出的增长速度超过了利息收入的增长,与2018年同期相比增加了330万美元。货币基础增加,主要是由於有息负债成本上升,特别是货币市场存款、存款证及FHLB垫款。为响应市场利率的提高以及我们具有竞争力的零售存单定价以增加这一资金来源,我们的计息存款的平均成本比2018年同期增加了65个基点,而我们的FHLB预付款的平均成本在截至2019年6月30日的6个月中比2018年同期增加了48个基点。此外,这些期间利息支出的增加,我们计息存款的平均余额增加了9,720万美元,其中5,700万美元来自我们零售业务的增长,4,020万美元来自平均经纪存款凭证的增长。货币市场利息支出增加了655,000美元,这是由于这些基金的平均成本增加了46个基点,部分被这些存款的平均余额减少了1360万美元所抵消。零售和经纪存单的成本与去年同期相比分别增加了80和65个基点,因为竞争这些存款增长所需的利率的增长速度快于联邦基金目标利率的增长速度。我们零售和经纪存款的增长超过了我们的资金需求,使银行能够偿还某些FHLB预付款,从而导致截至2019年6月30日的六个月的这些借款的平均余额与2018年同期相比减少了5780万美元。
一般而言,由于市场利率的变化,我们的计息负债重新定价的速度快于我们的利息资产,导致我们的净息差在截至2019年6月30日的六个月中下降了39个基点至3.30%,而截至2018年6月30日的六个月的净息差为3.69%。进一步造成同比下降的是,2018年年初从偿还先前已扣除的贷款余额中获得的额外100万美元贷款利息,促成了截至2018年6月30日的6个月的净息差。有关这方面的更多信息,请参阅本报告第3项中的“我们如何衡量利率变化的风险”。
下表详细说明了由于收益或成本的变化或相关资产或负债的平均余额变化而导致的净利息收入的变化:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年6月30日的6个月 与2018年6月30日相比 利息净变化 |
| 率 | | 体积 | | 共计 |
| (单位:千) |
赚取利息的资产: | | | | | |
.已收到的贷款,净额. | $ | 117 |
| | $ | 1,298 |
| | $ | 1,415 |
|
O.g.可供销售的投资 | 358 |
| | (29 | ) | | 329 |
|
.利息-在银行中赚取存款。 | 37 |
| | (31 | ) | | 6 |
|
F.D.O.FHLB STOCK(FHLB股票). | 31 |
| | (46 | ) | | (15 | ) |
利息资产收益净变化总额 | 543 |
| | 1,192 |
| | 1,735 |
|
| | | | | |
计息负债: | | | | | |
. | (8 | ) | | 9 |
| | 1 |
|
V.D.A.语句节约. | (1 | ) | | (2 | ) | | (3 | ) |
.货币市场. | 721 |
| | (66 | ) | | 655 |
|
. | 1,596 |
| | 469 |
| | 2,065 |
|
^ | 375 |
| | 348 |
| | 723 |
|
F.D.A.从FHLB获得的预付款。 | 363 |
| | (514 | ) | | (151 | ) |
计息负债费用变动净额总额 | 3,046 |
| | 244 |
| | 3,290 |
|
利息收入净额变动总额 | $ | (2,503 | ) | | $ | 948 |
| | $ | (1,555 | ) |
在截至2019年6月30日的六个月里,我们可供出售的投资的利息收入比2018年同期增加了329,000美元,这是由于收益率增加了52个基点,部分被我们投资组合的平均余额减少了210万美元所抵消。我们的利息存款的利息收入增加了6000美元,这是由于收益率增加了100个基点,部分被这些账户中持有的资金平均余额减少了440万美元抵消了,因为维持了较低的余额,有利于将可用资金投资于收益更高的资产。
在截至2019年6月30日的6个月中,利息支出比2018年同期增加了330万美元。截至2019年6月30日止六个月,计息存款的平均成本较2018年同期上升65个基点,原因是市场利率上升及存款竞争加剧。零售存单的利息支出增加210万美元,主要是由于这些基金的成本增加了80个基点,在较小的程度上,这些基金的平均余额增加了6530万美元。此外,货币市场账户及经纪存单的利息开支分别增加655,000元及723,000元。货币市场利息支出的增加主要是由于成本增加了46个基点,部分被这些基金的平均余额减少了1360万美元所抵消。经纪存款利息证明书增加,是由於成本增加65个基点,以及这些基金的平均结余增加4,020万元。
部分抵销了计息存款利息支出的增加,在截至2019年6月30日的六个月中,我们的FHLB预付款和其他借款的利息支出与2018年同期相比减少了151,000美元,这是由于其平均余额减少了5780万美元,部分被这些基金成本增加48个基点所抵消。
下表比较了截至2019年6月30日和2018年6月30日的六个月的详细平均余额、相关收益率和利率,以及由此产生的利息和股息收入或支出的变化。非应计贷款包括在应收账款净额的平均余额中,并被认为收益率为零。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, |
| 2019 | | 2018 |
| 平均余额 | | 赚取/支付的利息 | | 产量或成本 | | 平均余额 | | 赚取/支付的利息 | | 产量或成本 |
| (以千为单位的美元) |
资产 | | | | | | | | | | | |
Loans receivable, net | $ | 1,041,999 |
| | $ | 26,887 |
| | 5.20 | % | | $ | 991,460 |
| | $ | 25,472 |
| | 5.18 | % |
可供销售的投资 | 139,529 |
| | 2,268 |
| | 3.28 |
| | 141,632 |
| | 1,939 |
| | 2.76 |
|
Interest-earning deposits with banks | 7,384 |
| | 88 |
| | 2.40 |
| | 11,823 |
| | 82 |
| | 1.40 |
|
FHLB stock | 7,611 |
| | 193 |
| | 5.11 |
| | 9,800 |
| | 208 |
| | 4.28 |
|
Total interest-earning assets | 1,196,523 |
| | 29,436 |
| | 4.96 |
| | 1,154,715 |
| | 27,701 |
| | 4.84 |
|
无息收益资产 | 72,926 |
| | | | | | 69,195 |
| | | | |
总平均资产 | $ | 1,269,449 |
| | | | | | $ | 1,223,910 |
| | | | |
| | | | | | | | | | | |
负债和股东权益 | | | | | | | | | | | |
计息需求 | $ | 46,880 |
| | $ | 42 |
| | 0.18 | % | | $ | 38,507 |
| | $ | 41 |
| | 0.21 | % |
报表节省 | 23,750 |
| | 15 |
| | 0.13 |
| | 26,799 |
| | 18 |
| | 0.14 |
|
货币市场 | 313,729 |
| | 2,244 |
| | 1.44 |
| | 327,309 |
| | 1,589 |
| | 0.98 |
|
零售存单 | 400,339 |
| | 4,474 |
| | 2.25 |
| | 335,042 |
| | 2,409 |
| | 1.45 |
|
经纪存单 | 115,691 |
| | 1,377 |
| | 2.40 |
| | 75,488 |
| | 654 |
| | 1.75 |
|
总计息存款 | 900,389 |
| | 8,152 |
| | 1.83 |
| | 803,145 |
| | 4,711 |
| | 1.18 |
|
来自FHLB和其他借款的垫款 | 153,381 |
| | 1,726 |
| | 2.27 |
| | 211,215 |
| | 1,877 |
| | 1.79 |
|
总计息负债 | 1,053,770 |
| | 9,878 |
| | 1.89 |
| | 1,014,360 |
| | 6,588 |
| | 1.31 |
|
无息负债 | 63,122 |
| | | | | | 62,020 |
| | | | |
平均权益 | 152,557 |
| | | | | | 147,530 |
| | | | |
总平均负债和权益 | $ | 1,269,449 |
| | | | | | $ | 1,223,910 |
| | | | |
净利息收入 | | | $ | 19,558 |
| | | | | | $ | 21,113 |
| | |
净利差 | | | | | 3.30 | % | | | | | | 3.69 | % |
贷款损失准备金。在截至2019年6月30日的六个月内,管理层评估了ALLL的充分性,并得出结论,在此期间收回400,000美元的贷款损失准备金是合适的。截至2019年6月30日的6个月的收回主要是一笔建筑贷款造成的,贷款余额为1,160万美元,从技术上讲是违约的,被归类为减值。对贷款进行了单独审查,以确定任何贷款损失津贴要求。截至2019年6月30日,贷款的所有付款都是当前的,而且贷款有很好的抵押品。减值分析得出的结论是,银行预计不会在这笔贷款上产生亏损,并且重新收回了之前在贷款和租赁损失计算中分配给这笔贷款的资金。此外,在此期间,应收账款净额增加了2980万美元,然而,增加的余额对拨备的影响被我们的贷款集中向较低风险类别的转移所抵消。相比之下,在截至2018年6月30日的六个月里,收回440万美元的贷款损失准备金,主要是因为之前扣除的贷款收回了430万美元。此外,我们贷款集中度的转变导致在此期间较低风险类别的余额增加。
下表总结了与我们的ALLL和贷款组合相关的选定财务数据。所有贷款余额和比率都是使用扣除LIP的贷款余额计算的。
|
| | | | | | | |
| 在截至6月30日的6个月内, |
| 2019 | | 2018 |
| (以千为单位的美元) |
应收贷款总额,期末 | $ | 1,066,301 |
| | $ | 1,002,789 |
|
期间平均应收贷款 | 1,041,999 |
| | 991,460 |
|
期初全部余额 | 13,347 |
| | 12,882 |
|
收回贷款损失准备金 | (400 | ) | | (4,400 | ) |
冲销: | | | |
总冲销 | — |
| | — |
|
恢复: | | | |
一到四个家庭 | 28 |
| | 4,246 |
|
多族 | 45 |
| | — |
|
商业地产 | — |
| | 14 |
|
建筑/土地开发 | — |
| | 12 |
|
消费者 | 37 |
| | — |
|
总回收率 | 110 |
| | 4,272 |
|
净回收率 | 110 |
| | 4,272 |
|
期末全额余额 | $ | 13,057 |
| | $ | 12,754 |
|
ALLL占贷款总额的百分比 | 1.22 | % | | 1.27 | % |
净回收与平均应收账款净额比率 | 0.01 |
| | 0.43 |
|
无利息收入。在截至2019年6月30日的六个月中,非利息收入增加了27万美元,达到160万美元,而2018年同期为130万美元。下表提供了对非利息收入组成部分变化的详细分析:
|
| | | | | | | | | | |
| 截至2019年6月30日的6个月 | | 更改自 六个月结束 June 30, 2018 | | 百分比变化 |
| (以千为单位的美元) |
出售投资净亏损 | $ | (8 | ) | | $ | 13 |
| | (61.9 | )% |
保利现金退回价值变化 | 458 |
| | (15 | ) | | (3.2 | ) |
财富管理收入 | 457 |
| | 202 |
| | 79.2 |
|
存款相关费用 | 376 |
| | 40 |
| | 11.9 |
|
贷款相关费用 | 272 |
| | 12 |
| | 4.6 |
|
Other | 24 |
| | 18 |
| | 300.0 |
|
Total noninterest income | $ | 1,579 |
| | $ | 270 |
| | 20.6 | % |
我们非利息收入的主要增长来自财富管理收入,这是在截至2019年6月30日的6个月中管理的资产增长的结果。我们的这部分业务使我们能够通过各种存款和投资选择来满足客户的需求。在截至2019年6月30日的六个月里,由于借记卡和其他交易费用的增加,与2018年同期相比,存款相关费用增加了4万美元,这也是非利息收入增加的原因之一。
在截至2019年6月30日的6个月内,银行购买了37.9万美元的新BOLI保单。行政费在这些保单开始时扣除,与截至2018年6月30日的6个月相比,非利息收入减少了15,000美元。*
无息费。在截至2019年6月30日的6个月中,非利息支出增加了478,000美元,达到1,500万美元,而2018年同期为1,450万美元。
下表提供了对非利息费用组成部分变化的详细分析:
|
| | | | | | | | | | |
| 截至2019年6月30日的6个月 | | 更改自 六个月结束 June 30, 2018 | | 百分比变化 |
| (以千为单位的美元) |
工资和员工福利 | $ | 9,734 |
| | $ | 141 |
| | 1.5 | % |
Occupancy and equipment | 1,764 |
| | 166 |
| | 10.4 |
|
Professional fees | 822 |
| | 52 |
| | 6.8 |
|
Data processing | 915 |
| | 240 |
| | 35.6 |
|
与奥利奥相关的费用,净额 | 32 |
| | 29 |
| | 966.7 |
|
监管评估 | 273 |
| | 8 |
| | 3.0 |
|
Insurance and bond premiums | 193 |
| | (67 | ) | | (25.8 | ) |
市场营销学 | 162 |
| | (22 | ) | | (12.0 | ) |
其他一般和行政 | 1,097 |
| | (69 | ) | | (5.9 | ) |
Total noninterest expense | $ | 14,992 |
| | $ | 478 |
| | 3.3 | % |
非利息支出增加的主要原因是我们过去一年的分支机构扩张。与2018年6月30日结束的6个月相比,截至2019年6月30日的6个月中,工资和员工福利支出增加了141,000美元,这是因为支持新分支机构和开发新产品的人员增加了。此外,随着我们在2019年6月30日增长到11个地点,占用和设备费用增加了166,000美元。此外,数据处理费用增加了240,000美元,这是贷款和存款额增加以及为更好地服务我们的客户而增加的新服务的综合结果。
由于在2018年完成了某些BOLI保单的保费支付期限,保险费和债券保费减少了67,000美元,部分抵消了这些增长。作为我们的非利息支出的进一步减少,在截至2019年6月30日的6个月中,其他一般和行政费用与2018年同期相比减少了69,000美元,这主要是由于之前报告的225,000美元欺诈损失获得了125,000美元的保险报销。
联邦所得税费用。在截至2019年6月30日的六个月中,联邦所得税前收入与2018年同期相比减少了580万美元,导致联邦所得税支出减少110万美元。在截至2018年6月30日的六个月内,某些股票期权的行使产生了税收优惠,从而降低了该期间的实际税率,部分抵消了税前净收入的变化。相比之下,在2019年的比较期间没有行使股票期权。
流动资金
我们需要有足够的现金流,以保持足够的流动性,以确保安全和健康的运作。我们将现金流维持在相信足以满足正常运营要求的最低水平之上,包括潜在的存款流出。我们每天都会审查和更新现金流预测,以确保维持充足的流动性。
我们的主要资金来源是客户存款,来自贷款和投资组合的现金流,来自FHLB的预付款,以及经纪存单。这些资金与股权一起用于发放贷款,收购投资证券和其他资产,并为持续经营提供资金。2019年6月30日,156.3美元的零售存单和1.261亿美元的经纪存单计划在一年或更短时间内到期。管理层的做法是将存款利率维持在与其他本地金融机构有竞争力的水平。虽然贷款的到期日和按期摊销是一种可预测的资金来源,但存款流量和抵押贷款预付款很大程度上受到利率水平、经济条件和竞争的影响。我们衡量流动性的基础是我们为资产提供资金的能力,以及在债务到期时履行债务的能力。当资金不能以合理的价格或在合理的时间范围内筹集来履行我们的正常或未预期的义务时,流动性(和资金)风险就发生了。我们定期监控我们的资产和负债的组合,以有效地管理我们的流动性和资金需求。
当存款不容易获得和/或成本效益不足以为我们的资产提供资金时,我们使用其他资金来源。这些来源包括但不限于:依赖抵押品的FHLB或FRB的预付款、批发融资、国家存款挂牌服务证书、经纪存款、购买的联邦基金和交易商回购协议,以及其他短期替代方案。我们也可以清算资产以满足我们的资金需求。截至2019年6月30日,我们可供出售的投资余额从2018年12月31日减少了58.9万美元至1.416亿美元,如果需要的话,这是现成的现金来源。由于我们对应收贷款和零售存款的资金需求波动,我们在银行的利息存款余额从2018年12月31日到2019年6月30日增加了1370万美元,达到2260万美元。截至2019年6月30日,世行与FHLB维持着总计5.790亿美元的信贷安排,未偿余额为1.05亿美元。作为进一步的资金来源,我们还有能力从FRB借到9210万美元,从其他金融机构的信贷额度中借到3500万美元,到2019年6月30日还没有余额。有关其他信息,请参阅本表格10-Q第1项中的合并现金流量表。
为了协助我们的资金收购和利率风险管理工作,管理层利用全国经纪存款市场,并在2019年6月30日维持经纪存单1.808亿美元的余额。与大多数零售存单不同,存款人可选择在到期前提取资金,但须受提早提取罚金的限制,在经纪市场购买的存单限制存款人在期限结束前提取资金的能力(除非存款人死亡或判定存款人不称职),与零售存款相比,提前赎回风险大大降低。这一战略可能包括(但不一定限于)提高长期存款(期限超过三年),以协助银行进行利率风险管理工作。截至2019年6月30日,经纪存单的剩余期限最长为4.2年。这些证书中的一些还为银行提供了在六个月后赎回存款的选择,与我们本地市场提供的零售存款条件证书相比,这是一个有利的区别。有了这些赎回限制和赎回功能,这些经纪存款的成本通常高于我们的零售存款证书。因此,随着我们增加经纪存款,我们的资金成本可能会增加。
First Financial Northwest是一个独立于银行的法律实体,在独立的层面上,必须提供自己的流动性,并支付自己的运营费用和现金股息。第一金融西北公司的主要资金来源是来自银行的股息,尽管有与银行支付股息的能力相关的监管要求。截至2019年6月30日··2019年,公司(在未合并的基础上)拥有1800万美元的流动资产和18.8万美元的短期负债。
在每月的基础上,我们估计我们未来六个月的流动资金来源和需求。此外,我们决定资金集中和我们对存款以外的资金来源的需求。这些信息由我们的资产/负债管理委员会(“ALCO”)用于预测资金需求和投资机会。我们相信,我们目前的流动资金状况和我们预期的经营业绩足以为我们所有现有的承诺提供资金。
承付款和表外安排
我们是在正常业务过程中具有表外风险的金融工具的一方,以满足客户的融资需求。这些金融工具包括扩展信贷的承诺和信贷额度的未使用部分。这些工具在不同程度上涉及超出合并财务报表确认金额的信贷和利率风险要素。在票据行使之前,我们不会将提供信用和信用额度的承诺记录为资产或负债。在2019年6月30日和2018年12月31日,我们没有发放贷款出售的承诺。
只要没有违反贷款协议中规定的任何条件,发放信贷的承诺就是向客户提供贷款的协议。承诺一般有固定的到期日或其他终止条款,并可能要求支付费用。由于许多承付款预计将在没有支取的情况下到期,承付款总额不一定代表未来的现金需求。我们根据具体情况评估每个客户的信誉。获得的抵押品的金额,如果我们认为在信用扩展时有必要,是基于我们对客户的信用评估。所需抵押品的金额和类型各不相同,但可能包括房地产和创收商业财产。
下表汇总了我们截至2019年6月30日对发放贷款、根据未偿还信用额度预付额外金额以及支付与我们的建筑贷款相关的资金的未偿承诺:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 承诺到期金额 |
| 承诺总额 | | Through One Year | | 一到三年后 | | 三到五年后 | | 五年后 |
| (单位:千) |
Commitments to originate loans | $ | 850 |
| | $ | 620 |
| | $ | 230 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
Unused portion of lines of credit | 39,125 |
| | 9,631 |
| | 10,146 |
| | 2,944 |
| | 16,404 |
|
未支付的建筑贷款部分 | 86,197 |
| | 45,314 |
| | 40,883 |
| | — |
| | — |
|
承诺总额 | $ | 126,172 |
| | $ | 55,565 |
| | $ | 51,259 |
| | $ | 2,944 |
| | $ | 16,404 |
|
我们预计,我们将继续有足够的资金和替代资金来源来履行我们目前的承诺。
截至2019年6月30日,世行有10份经营租赁,剩余期限为14个月至6年,每月最低租金为51,000美元。所有十份租约都提供延展期,包括于2019年第一季度在华盛顿州肯特市开业的新租赁分公司,以及为预计2019年晚些时候在华盛顿州柯克兰开设的分公司担保的新租约。
First Financial Northwest及其附属公司不时涉及日常业务过程中产生的各种索赔和法律诉讼。目前并无管理层认为会对第一财务西北公司的综合财务状况、经营结果或流动性产生重大不利影响的事项。
资本
截至2019年6月30日,股东权益总额为1.538亿美元,占总资产的11.9%。2019年6月30日,我们普通股的每股账面价值为14.83美元,而2018年12月31日的每股账面价值为14.35美元。与我们运营一个健全和盈利的金融机构的目标一致,我们积极寻求按照监管标准保持“资本充足”的地位。
截至2019年6月30日,该银行超过了所有监管资本要求,并根据FDIC的监管资本指南被认为“资本充足”。自2018年9月30日起,公司不再需要将合并资本比率作为联邦储备银行监管文件的一部分提交。下表提供了银行的资本金要求和实际结果。
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| At June 30, 2019 |
| 实际 | | 用于最低资本充足率的目的 | | 被归类为“资本充足” |
| 金额· | | 比率 | | 金额· | | 比率 | | 金额· | | 比率 |
| (以千计的美元) |
一级杠杆资本(平均资产) | $ | 132,212 |
| | 10.34 | % | | $ | 51,154 |
| | 4.00 | % | | $ | 63,942 |
| | 5.00 | % |
普通股一级(“CET1”)(风险加权资产) | 132,212 |
| | 13.46 |
| | 44,192 |
| | 4.50 |
| | 63,833 |
| | 6.50 |
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第一级风险基础资本(到风险加权资产) | 132,212 |
| | 13.46 |
| | 58,923 |
| | 6.00 |
| | 78,564 |
| | 8.00 |
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基于风险的总资本(到风险加权资产) | 144,503 |
| | 14.71 |
| | 78,564 |
| | 8.00 |
| | 98,205 |
| | 10.00 |
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除最低CET1、第一级总资本和杠杆率外,本行还需维持资本节约缓冲,由高于规定最低水平的风险加权资产的2.5%以上的额外CET1资本组成,以避免在支付股息、参与股份回购和根据可用于此类行动的合格留存收入百分比支付酌情红利方面的限制。截至2019年6月30日,世行的资本节约缓冲为6.71%。
项目3.市场风险的定量和定性披露
将军。我们的董事会已经批准了一项资产/负债管理政策,通过管理赚取利息的资产和计息负债之间的差额,同时保持可接受的流动性、资本充足率、利率风险、信用风险和盈利能力,来指导管理层最大限度地提高利率差。该政策设立了一个投资、资产/责任委员会(“ALCO”),由高级管理层和董事会的某些成员组成。委员会的目的是根据我们的业务计划和董事会批准的政策,沟通、协调和管理我们的资产/负债状况。ALCO每季度召开一次会议,审查各个领域,包括:
委员会还审查当前和预计的流动资金需求。作为其程序的一部分,委员会定期审查利率风险,预测利率变化可能对净利息收入和投资组合股本市场价值(定义为机构现有资产、负债和表外工具的净现值)的影响,并根据董事会授权的投资组合股本市场价值的最大潜在变化评估这些影响。
当利率变化时我们的风险。我们从资产中赚取的利率和对负债的支付通常是在一段时间内按合同规定的。市场利率随时间变化。我们的贷款通常比我们的存款期限更长。因此,我们的经营业绩,就像其他金融机构一样,受到利率变化和我们资产和负债的利率敏感性的影响。与利率变化相关的风险以及我们适应这些变化的能力被称为利率风险,是我们最大的市场风险。
在管理利率风险方面,我们采用了以下策略:
·只要有可能,我们都会发放期限更短、收益率更高的贷款;
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• | 我们已经尝试,在可能的情况下,延长我们的存款期限,这些存款通常为我们的长期资产提供资金; |
·我们投资的证券平均寿命相对较短,一般不到八年;
·我们在我们的贷款组合中增加了可调整利率的贷款;
·我们利用带有看涨期权的经纪存单作为资金来源;以及
·我们利用利率互换有效地固定了5000万美元FHLB预付款的利率。
我们已经评估了衍生工具的使用,以限制利率变化对收益、提前还款罚金和现金流的影响,并在考虑到可变利率风险的同时降低我们的借贷成本。2016年10月25日,银行签订了一项现金流对冲协议,有效地确定了5000万美元的短期FHLB预付款的五年期利率。我们将这个利率掉期作为一种工具来降低某些FHLB预付款的成本,而不是FHLB为其较长期预付款提供的固定利率。在2019年6月30日,根据现金流对冲协议,我们举行了5000万美元的名义薪酬固定,接收浮动现金流对冲。银行支付的固定利率为1.34%,为期五年,反过来,根据三个月的LIBOR收取利息,LIBOR每季度重置一次。对冲工具是5000万美元的FHLB定息三个月预付款,到期时续期。与传统的五年期固定利率FHLB预付款相比,加入这一对冲协议使银行能够以更低的成本获得固定利率融资。我们将继续检讨类似的工具,并可能在未来利用它们进行利率风险管理。
然而,利率合同可能会使我们面临与利率合同和对冲项目之间的利差变化相关的损失风险。此外,这些合约具有波动性风险,即与标的资产价格相关的预期不确定性与预期不同。如果我们签订的任何利率掉期被证明无效,它可能会导致我们的经营业绩波动,包括潜在的损失,这可能会对我们的经营结果和现金流产生重大的不利影响。
经纪存款管理层利用全国经纪存款市场作为额外的资金来源,并协助管理利率风险的努力。利用经纪存款可能会导致加强监管审查,因为此类存款不像核心零售存款那样被视为有利,而且无法保证世行未来将被允许将经纪存款纳入其存款组合。虽然管理层将试图权衡经纪存款的好处与成本和风险,但无法保证其结论必然与世行监管机构的结论一致。
我们如何衡量利率变动的风险。我们通过衡量多利率环境中净利息收入变化的影响,每季度监测我们的利率敏感度。管理层保留了在资产负债管理方面拥有30多年经验的第三方顾问的服务,以协助其利率风险和资产负债管理。管理层使用各种假设来评估我们的资产和负债的市场价值对利率变化的敏感性。虽然管理层认为这些假设是合理的,但如果使用不同的假设或实际结果与这些假设不同,我们的资产和负债对净利息收入和投资组合股本的市场价值的利率敏感性可能会有很大的不同。虽然某些资产和负债可能具有类似的到期日或重新定价期限,但它们对市场利率变化的反应可能有所不同。某些类型的资产和负债的利率可能会随着市场利率的变化而波动,而其他类型的资产和负债的利率则滞后于市场利率的变化。不同期限的市场利率的非统一变化和波动也将影响所呈现的结果。此外,某些资产,如可调整利率的抵押贷款,具有限制短期利率变化和资产生命周期的特点。此外,我们的部分可调整利率贷款有利率下限,低于该利率的贷款合同利率可能不会与市场利率一起调整。截至2019年6月30日,扣除LIP后,我们的总贷款中约有53.6%为可调利率贷款。当时,2.777亿美元,即这些贷款的48.5%处于最低水平,加权平均利率为4.57%。
我们的贷款无法向下调整,这可能有助于在利率下降的时期增加收入。然而,当贷款处于最低点时,还有一个进一步的风险,即我们的利息收入可能不会像我们在利率上升期间的资金成本那样快速增长。此外,在利率发生重大变化的情况下,提前还款和提早提款的水平很可能与假设的水平背道而驰。最后,如果利率上升,许多借款人偿还债务的能力可能会降低。我们在监察利率风险敞口时,会考虑所有这些因素。
我们使用的假设基于反映历史结果和当前市场状况的专有数据和市场数据的组合。这些假设涉及利率、贷款预付款、存款衰减率以及各种利率情景下某些资产的市场价值。我们使用市场数据来确定贷款、投资和借款的预付款和到期日,并使用我们自己对除定期存款以外的存款衰减率的假设。定期存款的模型是根据其规定的到期日对市场利率进行重新定价。我们还假设,根据我们的历史存款衰减率(大大低于市场衰减率),通过与市场利率变化成比例的利率调整,可以维持未到期存款利率。我们在过去观察到,我们的存款账户在利率变化的环境中具有相对较低的波动性,并且低于市场利率的变化。当利率上升时,我们不必在利率敏感度较低的账户上按比例提高利率来保留这些存款。这些假设是基于我们对客户基础、竞争因素和历史经验的分析。
我们的收入模拟模型检查净利息收入的变化,其中假设利率保持在其基础水平,即时增加100,200和300个基点,或立即下降100和200个基点。由于目前的联邦基金目标利率在2.25%至2.50%之间,因此没有报告下降300个基点。
下表说明了从2019年6月30日起的未来12个月内,我们的净利息收入估计会发生的变化,如果所有期限的利率立即发生同等变化,银行可能采取的任何措施都不会产生任何影响,以抵消利率变动带来的影响。
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| | | | | | | |
2019年6月30日的净利息收入变动 |
利率基点变动 | | 净利息收入 | | %变化 |
(以千为单位的美元) |
+300 | | $ | 36,693 |
| | (0.85 | )% |
+200 | | 36,777 |
| | (0.62 | ) |
+100 | | 36,931 |
| | (0.21 | ) |
基座 | | 37,007 |
| | — |
|
(100) | | 37,874 |
| | 2.34 |
|
(200) | | 38,001 |
| | 2.69 |
|
下表说明了2019年6月30日我们的投资组合净值(“NPV”)的变化,这将发生在所有期限的利率立即平等变化的情况下,而我们为抵消利率变动的影响可能采取的任何步骤都不会产生任何影响。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基点 | | | | | | | | 净投资组合百分比 | | 市场 |
改变 | | 投资组合净值 (1) | | 资产组合价值 | | 价值 |
费率 | | 数量 | | $更改(2) | | %变化 | | NPV比率(3) | | %变化(4) | | 资产(5) |
| | (以千为单位的美元) |
+300 | | $ | 115,302 |
| | $ | (34,121 | ) | | (22.84 | )% | | 9.55 | % | | (2.63 | )% | | $ | 1,207,331 |
|
+200 | | 126,794 |
| | (22,629 | ) | | (15.14 | ) | | 10.26 |
| | (1.75 | ) | | 1,236,119 |
|
+100 | | 139,992 |
| | (9,431 | ) | | (6.31 | ) | | 11.04 |
| | (0.73 | ) | | 1,267,531 |
|
基座 | | 149,423 |
| | — |
| | — |
| | 11.53 |
| | — |
| | 1,295,653 |
|
(100) | | 154,630 |
| | 5,207 |
| | 3.48 |
| | 11.72 |
| | 0.40 |
| | 1,319,473 |
|
(200) | | 146,708 |
| | (2,715 | ) | | (1.82 | ) | | 11.01 |
| | (0.21 | ) | | 1,332,745 |
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_____________
(1)投资组合净值是资产和负债贴现现金流的现值之间的差额,代表公司股本在任何给定利率情况下的市场价值。投资组合净值有助于在市场价值的基础上确定股票的市场价值如何响应各种利率情景的变化。投资组合净值的巨大变化反映了利率敏感性的提高,以及通常更不稳定的收益流。
(2)在利率不变的情况下,以指示利率计算的投资组合净值相对于投资组合净值的增减。
(3)投资组合净值除以资产的市场价值。
(4)投资组合净值的增减除以资产的市场价值。
(5)资产的市场价值代表了各种利率情景下的资产价值,反映了这些资产对利率变化的敏感性。
上述净利息收入和净投资组合值表是以稳定的资产负债表为基础的,资产或负债组合没有增长或变化。此外,投资组合净值基于贴现现金流的现值,使用我们对当前置换率的估计来贴现现金流。净利息收入表中利率变化的影响是基于对我们现有资产和负债的现金流模拟,并假设拖欠率不会因利率变化而发生变化,尽管无法保证情况会是这样。当利率因贷款组合、承保条件、贷款条款或对投资组合产生延迟影响的经济条件的变化而发生变化时,违约率可能会发生变化。即使利率在指定的数额变化,也不能保证我们的资产和负债会如上所述的表现。此外,美国国债利率在指定金额的变化,伴随着美国国债收益率曲线形状的变化,将导致投资组合净值和净利息收入的变化,而不是上述的变化。
于2019年6月30日,除我们透过现金流量对冲协议订立的利率掉期外,吾等并无任何衍生金融工具或任何类别金融工具的交易账户,亦无从事任何其他对冲活动或购买表外衍生工具。然而,我们继续审查这些文书。
并可用于未来的利率风险管理。利率风险仍然是我们的主要风险之一,因为其他类型的风险,如外币兑换风险和商品定价风险在我们的业务活动和运营的正常过程中不会出现。
项目4.控制和程序
第一财经西北公司的管理。负责建立和保持对财务报告的充分内部控制,如1934年“证券交易法”(“交易法”)第13a-15(F)条所定义。一个控制程序,无论构思和操作有多好,都只能提供合理的,而不是绝对的,保证其目标得以实现。此外,由于所有控制程序的固有限制,任何控制评估都不能提供绝对保证,即公司内的所有控制问题和欺诈事件(如果有)都已被检测到。此外,在设计披露控制和程序时,要求我们的管理层应用其判断来评估可能的披露控制和程序的成本-收益关系。任何披露控制和程序的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设,不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功实现其既定目标。由于这些固有的限制,财务报告的内部控制可能无法防止或检测到虚假陈述。此外,对未来期间的任何有效性评估的预测可能会因为条件的变化而变得不适当,或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。
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(a) | 对披露控制和程序的评估:截至本报告所述期间结束时,在我们的首席执行官、首席财务官(首席财务官)和其他几名高级管理人员的参与下,在监管下对我们的披露控制和程序(如交易所法案第13a-15(E)条所定义)进行了评估。我们的首席执行官和首席财务官的结论是,截至2019年6月30日,我们的披露控制和程序有效地确保了我们根据交易法提交或提交的报告中需要披露的信息(I)积累起来并及时传达给我们的管理层(包括首席执行官和首席财务官),以及(Ii)在SEC的规则和表格规定的时间内进行记录、处理、汇总和报告。 |
| |
(b) | 内部控制的变化:在截至2019年6月30日的季度中,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响,或相当可能对我们的内部控制产生重大影响。 |
第二部分
项目1.法律程序
我们不时在日常业务过程中进行各种法律诉讼,目前认为这些诉讼都不会对我们的财务状况或经营结果产生重大影响。
第1A项危险因素
先前在我们2018年表格10-K的第一部分第1A项中披露的风险因素没有重大变化。
项目2.股权证券的未登记销售和收益的使用
(A)···不适用。
(B)?不适用
(C)?下表汇总了First Financial Northwest在截至2018年11月5日至2019年5月3日的回购计划下截至2019年6月30日的三个月内的普通股回购情况:
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| | | | | | | | | | | | | |
周期 | | 购买股份总数 | | 每股平均支付价格 | | 作为公开公布计划一部分回购的股份总数 | | 根据本计划可能回购的最大股份数量 |
2019年4月1日至4月30日 | | 73,600 |
| | $ | 16.25 |
| | 73,600 |
| | 8,700 |
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May 1 - May 31, 2019 | | 8,700 |
| | 16.53 |
| | 8,700 |
| | — |
|
June 1 - June 30, 2019 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
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| | 82,300 |
| | 16.28 |
| | 82,300 |
| | — |
|
2018年10月25日,董事会授权回购至多55万股公司普通股,约占公司流通股的5%。该计划允许根据预先安排的股票交易计划,从2018年11月5日到2019年5月3日进行回购,该计划符合1934年“证券交易法”(Securities Exchange Act Of 1934)第10b5-1条规定的指导方针,并经过修订。根据公司的规则10b5-1计划进行的回购是通过独立经纪人进行管理的,但必须遵守SEC的要求,以及计划中规定的特定价格、市场交易量和时间限制。截至2019年6月30日,本公司以每股15.72美元的平均价格回购了全部授权回购的550,000股份。
项目3.高级证券违约
不适用。
项目4.矿山安全披露
不适用。
项目5.其他信息
不适用。
项目6.展品和财务报表附表
(a) Exhibits
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| | | |
3.1 |
| | 西北第一金融公司章程·(1) |
3.2 |
| | 修改和恢复第一金融西北公司的章程·(2) |
4.0 |
| | 第一金融西北公司股票证明格式 (1) |
10.1 |
| | 第一储蓄银行西北银行与约瑟夫·W·凯利三世修订的就业协议(3) |
10.2 |
| | 执行人员控制严重性变更协议的格式·(4) |
10.3 |
| | 与Joseph W.Kiley III修订的执行补充退休计划参与协议 (5) |
10.4 |
| | 2008股权激励计划·(6) |
10.5 |
| | 2016股权激励计划·(7) |
10.6 |
| | 2008年股权激励计划下的激励形式和非限定股票期权奖励协议·(8) |
10.7 |
| | 2008年股权激励计划下限制性股票奖励协议的格式?(8) |
10.8 |
| | 西北第一储蓄银行与理查德·雅各布森的雇佣协议(3) |
10.9 |
| | 2016年股权激励计划下限制性股票奖励协议格式 (9) |
10.10 |
| | 2016年股权激励计划下激励股票期权奖励协议的格式?(10) |
10.11 |
| | 2016年股权激励计划项下非合格股票期权奖励协议格式·(10) |
10.12 |
| | 2016股权激励计划下限制性股票奖励协议的格式?(11) |
10.13 |
| | 兰迪·T·里弗尔的录用信(12) |
10.14 |
| | 与Randy T.Riffle的非自愿终止协议的格式?(13) |
10.15 |
| | 与Randy T.Riffle?控制严重性协议的变更格式(13) |
31.1 |
| | 根据萨班斯-奥克斯利法案第302条对首席执行官的认证 |
31.2 |
| | 根据萨班斯-奥克斯利法案第302条对首席财务官进行认证 |
32 |
| | 根据萨班斯-奥克斯利法案第906条对首席执行官和首席财务官进行认证 |
101 |
| | 以下材料来自First Financial Northwest的Form 10-Q截至6月30日的季度报告(2019年),采用可扩展业务报告语言(XBRL)格式:(1)综合资产负债表;(2)综合收益表;(3)综合收益表;(4)股东权益综合报表;(5)现金流量表;(6)综合财务报表附注。
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_____________
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(1) | 作为证物提交给First Financial Northwest的注册表S-1,2007年6月6(333-143539) |
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(2) | 作为First Financial Northwest于2019年4月3日提交的Form 8-K当前报告的展示品。 |
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(3) | 作为First Financial Northwest于2013年12月5日提交的Form 8-K当前报告的展示品。 |
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(4) | 作为First Financial Northwest于2014年9月9日提交的Form 8-K当前报告的展示品。 |
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(5) | 作为First Financial Northwest于2017年7月11日发布的Form 8-K当前报告的展示品提交。 |
| |
(6) | 作为2008年4月15日第一金融西北公司最终委托书的附录A提交。 |
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(7) | 作为First Financial Northwest于2016年6月15日提交的Form 8-K当前报告的展示品。 |
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(8) | 作为第一金融西北公司2008年7月1日表格8-K当前报告的展示品提交。 |
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(9) | 作为2018年5月8日提交的2018年3月31日First Financial Northwest 10-Q季度报告的展品提交。 |
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(10) | 作为2016年6月15日提交给第一财经西北金融公司S-8表格的注册声明的证物(333-212029) |
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(11) | 作为2018年11月7日提交的2018年9月30日First Financial Northwest的Form 10-Q季度报告的展品提交。 |
| |
(12) | 作为First Financial Northwest于2018年12月20日提交的Form 8-K当前报告的展示品。 |
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(13) | 作为First Financial Northwest于2019年1月3日提交的Form 8-K当前报告的展示品。 |
签名
根据1934年“证券交易法”的要求,登记人已正式安排以下签署人代表其签署本报告,并正式授权。
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| | |
| First Financial西北,Inc. |
| | |
日期:2019年8月8日 | 作者:· | /s/Joseph W.Kiley III |
| | 约瑟夫·W·基利三世 |
| | 总裁兼首席执行官(首席执行官) |
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| | |
日期:2019年8月8日 | 作者:· | /s/Richard P.Jacobson |
| | 理查德·P·雅各布森 |
| | 执行副总裁兼首席财务官(首席财务官) |
| | |
日期:2019年8月8日 | 作者:· | /s/Christine A.Huestis |
| | Christine A.Huestis |
| | 副总裁兼总监(首席会计干事) |
展品索引
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证物编号 | | 描述 |
31.1 |
| | 根据萨班斯-奥克斯利法案第302条对首席执行官的认证 |
31.2 |
| | 根据萨班斯-奥克斯利法案第302条对首席财务官进行认证 |
32 |
| | 根据萨班斯-奥克斯利法案第906条对首席执行官和首席财务官进行认证 |
101 |
| | 以下材料来自First Financial Northwest的Form 10-Q截至6月30日的季度报告(2019年),采用可扩展业务报告语言(XBRL)格式:(1)综合资产负债表;(2)综合收益表;(3)综合收益表;(4)股东权益综合报表;(5)现金流量表;(6)综合财务报表附注。 |