美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

表格 10-Q

适用于从 的过渡期

委员会文件编号 001-37581

Aclaris Therapeutics, Inc.

（章程中规定的注册人的确切姓名）

注册人的电话号码，包括区号：(484) 324‑7933

N/A

（以前的名称、以前的地址和以前的财政年度，如果自上次报告以来发生了变化）

根据该法第 12 (b) 条注册的证券：

用复选标记表明注册人 (1) 在过去 12 个月内（或注册人必须提交此类报告的较短期限）是否已提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去 90 天内是否遵守了此类申报要求。是的不 ☐

用复选标记表示注册人在过去 12 个月（或注册人必须提交此类文件的较短期限）中是否以电子方式提交了根据 S‑T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的不 ☐

用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见 1934 年《证券交易法》第 12b‑2 条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义：

如果是新兴成长型公司，请用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第 13 (a) 条规定的任何新的或修订的财务会计准则。

用复选标记表示注册人是否为空壳公司（定义见1934 年《证券交易法》第 12b-2 条）。是 ☐ 不

截至2019年8月5日营业结束时，注册人普通股的已发行股数量，面值为每股0.00001美元，为41,368,224股。

ACLARIS THERAPEUTICS, INC.

表格索引 10-Q

第一部分财务信息

第 1 项。财务报表

ACLARIS THERAPEUTICS, INC.

简明合并资产负债表

（未经审计）

（以千计，份额和每股数据除外）

随附的附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

ACLARIS THERAPEUTICS, INC.

简明合并运营报表和综合亏损报表

（未经审计）

（以千计，份额和每股数据除外）

随附的附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

ACLARIS THERAPEUTICS, INC.

的简明合并报表

股东权益

（未经审计）

（以千计，共享数据除外）

随附的附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

ACLARIS THERAPEUTICS, INC.

简明合并现金流量表

（未经审计）

（以千计）

随附的附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

ACLARIS THERAPEUTICS, INC.

未经审计的简明合并财务报表附注

（金额以千计，股票和每股数据除外）

1。组织和业务性质

概述

Aclaris Therapeutics, Inc. 于 2012 年根据特拉华州法律注册成立。2015 年 7 月，Aclaris Therapeutics International Limited（“ATIL”）根据英国法律成立，是 Aclaris Therapeutics, Inc. 的全资子公司。2016 年 3 月，Vixen Pharmicals, Inc.（“Vixen”）成为Aclaris Therapeutics, Inc. 的全资子公司。2017 年 8 月，Confluence 生命科学公司（现名为 Aclaris Life Sciences, Inc.）（“Confluence”）被Aclaris Therapeutics, Inc.收购并成为其全资子公司。Aclaris Therapeutics, Inc.、ATIL、Vixen 和 Confluence 统称为 “公司”。该公司是一家由医生主导的生物制药公司，专注于免疫炎症和皮肤病学疾病。该公司目前有两种商业产品和多种候选药物产品线。RHOFADE（盐酸羟甲唑林）乳膏，1％（“RHOFADE”）于2017年1月获得美国食品药品监督管理局（“FDA”）的批准，用于局部治疗与成人酒渣鼻相关的持续性面部红斑（发红）。该公司的另一款商用产品ESKATA（过氧化氢）局部溶液，40％（w/w）（“ESKATA”），是高浓度过氧化氢的专有配方，于2017年12月获得美国食品药品管理局批准，是治疗常见的非恶性皮肤肿瘤脂溢性角化病（“SK”）的办公室处方药。该公司于2018年5月在美国推出了ESKATA。2019年8月，公司自愿停止了ESKATA在美国的商业化。该公司继续维持ESKATA在美国的新药申请（“NDA”）。该公司目前正在寻找战略合作伙伴，在美国和全球（不包括加拿大）将ESKATA商业化。

流动性

公司的简明合并财务报表是在正常业务过程中运营连续性、资产变现和负债偿还的基础上编制的。截至2019年6月30日，该公司的现金、现金等价物和有价证券为115,517美元，累计赤字为379,614美元。自成立以来，该公司的运营产生了净亏损和负现金流。在2017年8月收购Confluence之前，该公司从未产生过任何收入。无法保证能够实现盈利的业务，如果实现盈利，也无法保证持续下去。此外，公司候选药物的开发活动、临床和临床前测试以及公司上市产品的商业化将需要大量的额外融资。公司的未来生存能力取决于其从运营活动中产生现金或筹集额外资金为其运营提供资金的能力。公司未能在需要时筹集资金可能会对其财务状况和实施业务战略的能力产生负面影响。

2。重要会计政策摘要

演示基础

随附的简明合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“GAAP”）编制的。公司的简明合并财务报表包括运营母公司Aclaris Therapeutics, Inc. 及其全资子公司ATIL、Confluence和Vixen的账目。所有重要的公司间交易均已取消。根据产品销售和合同研究服务收入的总和，公司

认为毛利不能为衡量盈利能力提供有意义的指标，因此在简明的合并运营报表中没有包括毛利细列项目。

估计值的使用

根据公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估算和假设，这些估计和假设会影响报告的资产和负债金额、财务报表发布之日的或有资产和负债的披露以及报告期内报告的支出金额。这些财务报表中反映的重要估计和假设包括但不限于产品销售中包含的可变对价、净额、研发费用、或有对价以及股票奖励的估值。根据情况、事实和经验的变化，定期对估计数进行审查。实际业绩可能与公司的估计有所不同。

未经审计的中期财务信息

随附的截至2019年6月30日的简明合并资产负债表、截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月和六个月的简明合并运营和综合亏损表、截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月和六个月的简明合并股东权益表以及截至2019年6月30日和2018年6月30日的简明合并现金流量表未经审计。未经审计的中期简明合并财务报表的编制基础与公司于2019年3月18日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的10-K表年度报告中包含的经审计的年度财务报表相同，管理层认为，该报表反映了所有调整，其中仅包括公允陈述公司截至2019年6月30日的财务状况、经营业绩和综合亏损所必需的正常经常性调整截至6月30日的三六个月2019年和2018年，其截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月和六个月的股东权益变动以及截至2019年6月30日和2018年6月30日的六个月的现金流。截至2018年12月31日的简明合并资产负债表数据来自经审计的财务报表，但不包括公认会计原则要求的所有披露。这些附注中披露的与截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月和六个月有关的财务数据和其他信息未经审计。截至2019年6月30日的三个月和六个月的业绩不一定表示截至2019年12月31日的年度、任何其他过渡期或未来任何年度或期间的预期业绩。此处包含的未经审计的公司中期财务报表是根据美国证券交易委员会的规章制度编制的。根据此类细则和条例的允许，本报告中通常包含的某些信息和脚注披露已压缩或省略了根据公认会计原则编制的财务报表中。这些未经审计的简明合并财务报表应与公司于2019年3月18日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告中包含的截至2018年12月31日的经审计的合并财务报表及其附注一起阅读。

重要会计政策

公司的重要会计政策在截至2018年12月31日的经审计的合并财务报表中披露，该报表包含在公司于2019年3月18日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告中。自此类财务报表发布之日起，除下文所述外，公司的重要会计政策没有发生任何变化。

收入确认

公司根据会计准则编纂（“ASC”）主题606 “与客户签订合同的收入” 对收入进行核算。根据ASC Topic 606，当客户获得对承诺商品或服务的控制权时，收入即被确认，其金额反映了公司期望为换取这些商品或服务而有权获得的对价。

为了根据ASC Topic 606确定收入确认，公司执行了以下五个步骤：（i）确定与客户的合同，（ii）确定合同中的履约义务，（iii）确定交易价格，（iv）将交易价格分配给合同中的履约义务，（v）在（或作为）履约义务时确认收入。在合同签订时，公司会评估与客户签订的合同中承诺的商品或服务，以确定履约义务并确定它们是否不同。公司确认在（或当）履行每项不同的绩效义务时（或在）履行该绩效义务时，分配给该义务的收入。公司只有在可能收取与客户签订的合同下有权获得的对价时才确认收入。

商品销售额，净额

该公司向美国数量有限的批发商（统称为 “客户”）出售 RHOFADE，并在截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月和六个月中向美国的有限数量的批发商出售了ESKATA。这些客户随后将公司的产品转售给药房和医疗保健提供商。除了与客户签订分销协议外，公司还与医疗保健提供者、第三方付款人、药房福利经理和/或团体购买组织（“GPO”）签订了协议，为购买公司上市产品提供政府授权或私下协商的折扣、退款和折扣。该公司于2019年8月停止销售ESKATA。

公司在客户获得产品控制权时确认产品销售收入，通常发生在交付时，并包括确认收入的同期可变对价的估计。可变对价的组成部分包括贸易折扣和补贴、产品退货、政府回扣、折扣和回扣、其他激励措施，例如患者自付额补助，以及其他服务金额费用。可变对价在简明的合并资产负债表中记录为应收账款的减少（如果应付给客户），则记录为流动负债（如果应付给客户以外的第三方）。公司在估算可变对价时会考虑所有相关信息，例如当前的合同和法定要求、特定的已知市场事件和趋势、行业数据以及预测的客户购买和付款模式。公司可以确认的净收入金额受到交易价格中包含的可变对价估计值的限制。与客户的付款期限不超过一年，因此，公司在其安排中不考虑融资部分。当受益期少于一年时，公司会支出与客户签订合同的增量成本，包括销售佣金。向客户发货产品的运输和手续费在简明的合并运营报表中记录为销售和营销费用。

贸易折扣和补贴-公司可能向客户提供贸易折扣、回扣、津贴或其他激励措施。公司将这些项目的估计值记录为在确认收入的同期内收入的减少。

政府和付款人返利-公司已与某些第三方付款人（主要是健康保险公司、药房福利经理和/或政府计划）签订合同，并可能继续签订合同，以支付与使用其上市产品有关的回扣。该公司还与GPO签订了协议，以基于交易量的折扣的形式规定了管理费和折扣价格。根据州医疗补助计划和医疗保险，公司还需承担折扣义务。公司将这些回扣的估计值记录为在确认收入的同一时期内收入的减少。

其他激励措施——其他激励措施包括公司的自付补助计划，该计划旨在向符合条件的商业保险患者提供经济援助，支付者要求他们支付处方药共付费用。公司将这些激励措施的应计金额估计并记录为确认收入期间的收入减少。公司根据索赔数量和公司预计收到的与已出售给客户但在每个报告期结束时仍在分销渠道的产品相关的索赔数量和每项索赔的费用来估算自付补助金额。

产品退货-根据行业惯例，公司制定了产品退货政策，为客户在产品到期日之前和之后的指定时间内购买的产品提供退货权。将货物运送给患者后，退货权即告失效。公司记录了在确认相关收入期间因收入减少而可能退回的产品金额的估计值。公司对产品回报的估计基于可用的行业数据和自己的销售信息，包括其对分销渠道中剩余库存的可见性。由于公司对该产品没有退货政策，因此不存在与 ESKATA 销售相关的退货责任。

产品销售额，净销售额包括以下内容：

合同研究

公司通过其全资子公司Confluence向客户提供实验室服务获得合同研究收入。合同研究收入通常由与客户签订的合同来证明，这些合同以商定的固定价格、收费服务为基础，通常按月收取所提供服务的拖欠账单。与这些合同有关的收入通常在提供实验室服务时根据合同中规定的费率予以确认。根据ASC Topic 606，公司在确认合同研究收入时选择适用 “开具发票权” 的实用权宜之计。公司按其有权开具发票的金额确认合同研究收入。

该公司还从美国国立卫生研究院（“NIH”）小型企业创新研究计划下的补助金中获得收入。在截至2018年6月30日的六个月中，公司获得了美国国立卫生研究院的两笔与早期研究相关的活跃补助金。补助金中没有剩余资金可供公司使用。公司将与补助金相关的收入视为每笔补助金下的可报销金额，这通常是进行研究和产生相关费用的时候。

其他收入

知识产权许可 — 当知识产权被确定与协议中确定的其他履约义务不同、许可已转让给客户并且客户能够使用许可证并从中受益时，公司将确认从与知识产权许可相关的不可退还的预付费用中获得的收入。

Milestone Payments——在包括里程碑付款在内的每项安排开始时，公司都会评估是否认为有可能达到里程碑，并使用最有可能的金额方法估算交易价格中包含的金额。如果可能不会出现严重的收入逆转，则相关的里程碑价值将包含在分配给知识产权许可的金额中。在获得这些批准之前，不在公司或客户控制范围内的里程碑付款，例如监管部门的批准，不被认为有可能兑现。

库存

库存包括第三方制造和组装成品成本、质量控制和其他间接成本。库存按成本或可变现净值中的较低者列报。根据对未来需求和市场状况的假设，根据短期、不可销售的库存，对库存进行调整，等于库存成本与估计价值之间的差额。截至2019年6月30日和2018年12月31日，该公司的库存分别为185美元和791美元，主要由制成品组成。

无形资产

无形资产包括有限寿命和无限期资产。有限寿命的无形资产根据无形资产的消费或以其他方式用完的模式在其估计的使用寿命内进行摊销。如果无法可靠地确定这种模式，则使用直线摊销法。有限的无形资产包括公司通过收购Confluence收购的研究技术平台以及与RHOFADE相关的知识产权。无限存在的无形资产包括通过收购Confluence获得的在研研开发（“IPR&D”）候选药物。在相关研发工作完成或放弃之前，IPR&D 资产被视为无限期存期。IPR&D 资产的成本要么从基础候选药物获得批准并投入商业化时开始按其估计使用寿命进行摊销，要么如果候选药物的开发被放弃，则立即计入支出。

当事件或情况变化表明资产的账面价值可能无法收回时，对有限寿命无形资产进行减值测试。对无限期无形资产至少每年进行一次减值测试，公司在第四季度或出现减值指标时进行减值测试。当无限期无形资产的估计公允价值低于其账面价值时，公司确认减值损失。

Goodwill

Goodwill不进行摊销，而是至少每年接受一次减值测试，公司在第四季度或出现减值指标时进行减值测试。该公司将其皮肤科治疗和合同研究等每个运营领域视为报告单位，因为这是可获得离散财务信息的最低水平。该公司将通过Confluence收购的全部商誉，即18,504美元，归因于皮肤科治疗领域。公司进行的年度减值测试是根据与皮肤科治疗领域运营相关的当前事实和情况进行的定性评估。如果定性评估表明可能存在减值，则公司将进行必要的定量分析，并在申报单位的估计公允价值低于其账面金额的范围内确认减值费用。但是，确认的任何损失都不会超过分配给该申报单位的商誉总额。

在截至2019年6月30日的三个月中，由于股价下跌，公司进行了中期减值分析，这被认为是评估减值商誉的触发事件。该公司使用市场方法进行的减值分析指出，其股价，包括合理的控制溢价，使皮肤科治疗报告部门的公允价值低于其账面价值。因此，在截至2019年6月30日的三个月中，公司记录了18,504美元的减值费用，即商誉的全部余额。

租赁

租赁代表公司使用标的资产的权利以及向出租人付款以获得使用这些资产的权利的相应义务。公司在租赁开始时对其进行评估，以确定它们是经营租赁还是融资租赁。如果租赁符合以下五个标准之一，则将其视为融资租赁：租赁的购买期权可以合理地确定会被行使，未来现金流的现值基本上是标的资产剩余经济寿命的全部公允市场价值，租赁期限为标的资产剩余经济寿命的很大一部分，租赁期结束时标的资产的所有权转让，或者如果标的资产属于此类资产这是一种特殊性质，预计没有其他用途期限结束时的出租人。不符合融资租赁标准的租赁记作经营租赁。

公司在租赁成立时根据租赁项下所有应付款项的现值确认租赁的资产和负债。公司使用隐性利率来确定融资租赁的现值，并使用其增量借款利率来确定运营租赁的现值。公司通过参考债务工具的抵押借款利率来确定增量借款利率，其条款与相应的租赁条款相似。公司在每项租赁期限内按直线法确认运营和融资租赁费用，与融资租赁相关的利息支出在租赁期内根据实际利息法确认。公司在其简明合并资产负债表上记录的租赁负债中包括其租赁下任何剩余价值担保义务的估算值。

使用权资产包含在其他资产以及不动产和设备中，分别计入公司运营和融资租赁的简明合并资产负债表。租赁付款债务包含在公司简明合并资产负债表上的租赁负债和其他负债的流动部分中，包括运营租赁和融资租赁的负债。

或有考虑

公司最初根据收购Confluence实现的某些发展、监管和商业里程碑的实现情况，按收购当日的估计公允价值记录了与未来潜在付款相关的或有对价。公允价值的变化反映了有关支付或有对价的可能性和时间流逝的新信息。未来或有对价公允价值的变化（如果有）将在公司简明的合并运营报表中记录为收入或支出。

信用风险集中以及重要客户和供应商的集中

可能使公司面临信用风险集中的金融工具主要包括现金、现金等价物和有价证券。公司在一家认可的金融机构持有所有现金、现金等价物和有价证券余额，金额超过联邦保险限额。公司认为，除了与商业银行关系相关的正常信用风险外，它不会面临异常的信用风险。

截至2019年6月30日的六个月，公司的前五名客户占产品销售和合同研究收入总收入的94％。截至2018年6月30日的六个月，该公司的前五名客户占产品销售和合同研究收入总收入的87％。根据过渡服务协议的条款，公司目前依靠Allergan Sales, LLC（“Allergan”）代表其分销RHOFADE。截至2019年6月30日和2018年12月31日的净应收账款分别包括18,532美元和4,298美元，与Allergan根据过渡服务协议条款开具的销售RHOFADE的发票金额有关。

公司依赖第三方制造商提供产品用于商业分销以及研发活动，包括临床前和临床测试。活性药物成分和其他成分的供应严重中断可能会对这些活动产生不利影响。

最近发布的会计公告

2018年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了2018-18年度会计准则更新（“ASU”），《协作安排（主题808）：澄清主题808与主题606之间的相互作用》，其中除其他外，为如何评估是否应在主题606下核算某些协作安排交易提供了指导。本亚利桑那州立大学的修正案自2019年12月15日之后开始的财政年度和这些财政年度内的过渡期有效，允许提前通过。公司正在评估亚利桑那州立大学2018-18年度对其合并财务报表的影响。

2018 年 8 月，FASB 发布了 ASU 2018-15《无形资产——商誉和其他——内部使用软件》（副题 350-40）。ASU 2018-15 要求签订云计算安排（即服务合同）的客户遵守 ASC 350-40 中的内部使用软件指南，以确定哪些实施成本在发生时作为资产或支出进行资本化。该标准将在2019年12月15日之后开始的财政年度生效，包括此类财政年度内的过渡期，允许提前采用。公司正在评估亚利桑那州立大学2018-15年度对其合并财务报表的影响。

2018年8月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2018-13年度《公允价值计量》（主题820）。财务会计准则委员会制定了ASC 820的修正案，作为其更广泛的披露框架项目的一部分，该项目旨在通过侧重于向财务报表用户明确传达最重要信息的要求来提高财务报表附注中披露的有效性。此更新取消了所有实体对公允价值计量的某些披露要求，要求公共实体披露某些新信息，并修改了一些现有的披露要求。该标准将在2019年12月15日之后开始的财政年度生效，包括此类财政年度内的过渡期，允许提前采用。公司正在评估亚利桑那州立大学2018-13年度对其合并财务报表的影响。

2018 年 6 月，财务会计准则委员会发布了 ASU 2018-07《薪酬——股票薪酬》（主题 718）。该亚利桑那州立大学的修正案扩大了主题718的范围，将与非雇员的股票薪酬安排包括在内，但关于期权定价模型输入和成本归属的具体指导除外。ASU 2018-07 对从 2018 年 12 月 31 日之后开始的年度报告期有效，包括该年度的过渡期。公司于2019年1月1日采用了该准则的规定，该准则对其合并财务报表的影响不大。

2016 年 2 月，财务会计准则委员会发布了 ASU 2016-02《租约》（主题 842）。2018 年 7 月，财务会计准则委员会发布了 ASU 2018-10《对主题842（租赁）的编纂改进》和 2018-11 年度《有针对性的改进》，其中包括一些技术更正和改进，包括额外的过渡选项。新标准建立了使用权模型，要求承租人在资产负债表上记录期限超过12个月的所有租赁的使用权资产和租赁负债。租赁被归类为财务租赁或运营租赁，其分类会影响损益表中的支出确认模式。ASU 2016-02 对从 2018 年 12 月 15 日之后开始的年度期间有效，包括这些年度期间内的过渡期。ASU 2016-02中的修正案必须适用于公司最初适用该标准之日存在的所有租约。

公司于2019年1月1日采用了新标准，将生效日期作为首次申请日期，并使用了修改后的追溯方法。此外，公司在新标准中选择了过渡指南所允许的实用权宜之计，除其他外，这使公司能够延续历史租赁的识别和分类。公司还选择了不将租赁和非租赁部分分开的实际权宜之计，以及短期租赁的实用权宜之计，允许公司不得将期限少于12个月且不包含合理确定的购买选项的租赁资本化。该

2019年1月1日之前的公司合并财务报表尚未重报，也没有提供新准则要求的披露。

ASU 2016-02的采用使2019年1月1日通过后分别记录了2,132美元和2317美元的额外资产和负债。ASU 2016-02的通过并未对公司的合并运营报表或现金流产生重大影响。

3。金融资产和负债的公允价值

下表列出了有关定期按公允价值计量的公司资产和负债的信息，并指出了用于确定此类公允价值的公允价值层次结构的级别：

截至2019年6月30日和2018年12月31日，该公司的现金等价物包括到期日少于三个月的投资，包括货币市场基金和商业票据，其估值基于一级投入。该公司的有价证券包括到期日超过三个月的投资，包括商业票据、公司债务和政府债务，这些证券是根据二级投入估值的。在确定其二级投资的公允价值时，公司依赖非活跃市场中相同证券的报价。这些报价是公司在第三方定价服务的帮助下获得的，该定价服务基于相同证券的现有交易、出价和其他可观察的市场数据。公司每季度将从第三方定价服务获得的报价与其他可用的独立定价信息进行比较，以验证这些报价的合理性。公司评估是否有必要调整第三方定价，并且从历史上看，公司没有对从第三方定价服务获得的报价进行过调整。在截至2019年6月30日的六个月和截至2018年12月31日的年度中，1级、2级和3级之间没有转移。与收购相关的或有对价的变化

与Confluence相关的734美元是公司在截至2019年6月30日的六个月内提交了 ATI-450 的研究性新药申请（“IND”）后更新假设的结果。

下表按证券类型列出了公司可供出售的有价证券的公允价值：

4。财产和设备，网络

财产和设备，净包括以下内容：

截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月，折旧费用分别为394美元和296美元，截至2019年6月30日和2018年6月30日的六个月中，折旧费用分别为795美元和499美元。

5。无形资产

无形资产由以下内容组成：

截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月，摊销费用分别为1,679美元和0美元，截至2019年6月30日和2018年6月30日的六个月中，摊销费用分别为3,356美元和0美元。

截至2019年6月30日，预计的未来摊销费用如下：

6。应计费用

应计费用包括以下内容：

7。债务

贷款和担保协议 — 牛津金融有限责任公司

2018年10月，公司与特拉华州有限责任公司牛津金融有限责任公司（“牛津”）签订了贷款和担保协议（“贷款协议”）。贷款协议规定了高达65,000美元的定期贷款（“定期贷款工具”）。在65,000美元中，该公司在2018年10月借入了3万美元，截至2019年6月30日，全部未偿还，根据贷款协议，直到2019年3月31日才提取剩余的35,000美元。

贷款协议规定在2021年11月之前仅支付利息，然后从2021年11月开始，连续24个月等额支付拖欠的本金和利息，一直持续到2023年10月到期日。所有未付本金以及应计和未付利息将在到期日到期和支付。贷款协议规定的年利率等于 (i) 8.35% 和 (ii) 30天美国伦敦银行同业拆借利率加上 6.25% 中的较高者。贷款协议还规定，最终还款费等于定期贷款机制下发放的定期贷款原始本金的5.75％，最后一笔还款应于2023年10月1日到期，或者在贷款机制的预付款或因违约事件而加速到期金额时到期。

公司可以选择全额预付定期贷款的未偿余额，但需支付以下预付费：(i) 此类定期贷款融资之日一周年之前的任何预付款的定期贷款总额的原始本金的3％，(ii) 在该定期贷款融资之日一至二周年之间为任何预付款而提取的定期贷款总额的原始本金的2％ 或 (iii) 在此之后为任何预付款而提取的定期贷款总额的原始本金额的1％资助日期两周年，但在 2023 年 10 月 1 日之前。公司还可以选择每三个月预付一次金额为2,000美元或以上的定期贷款，但须遵守相同的预付款费用和其他特定限制。

定期贷款机制由公司几乎所有的资产抵押，但抵押品不包括公司的知识产权，并且公司已同意不抵押其任何知识产权。贷款协议包含公司的惯常陈述、担保和契约。贷款协议还包含与公司未来最低合并收入相关的特定财务契约。

贷款协议的账面价值接近公允价值，因为利息是基于30天美国伦敦银行同业拆借利率的浮动利率，因此反映了市场利率。

8。股东权益

优先股

截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司经修订和重述的公司注册证书授权公司发行1,000,000股未指定优先股。截至2019年6月30日或2018年12月31日，没有已发行优先股。

普通股

截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司经修订和重述的公司注册证书授权公司发行1亿股面值0.00001美元的普通股。

每股普通股使持有人有权就提交公司股东投票的所有事项进行一次投票。普通股股东有权获得董事会可能宣布的股息（如果有）

但须遵守任何可能已发行的优先股系列的任何优先股息权。截至2019年6月30日，该公司没有申报任何股息。

9。股票奖励

2017 年激励计划

2017年7月，公司董事会通过了2017年激励计划（“2017年激励计划”）。2017年激励计划是根据纳斯达克上市规则提供的 “激励例外情况” 通过的一项非股东批准的股票计划。根据2017年激励计划，唯一有资格获得奖励补助的员工是符合纳斯达克上市规则激励补助标准的个人，通常包括以前不是公司雇员或董事的个人。根据2017年激励计划的条款，根据不合格股票期权、股票增值权、限制性股票奖励、限制性股票单位（“RSU”）奖励和其他股票奖励，多达100万股普通股可供发行。2018年10月1日之后根据2017年激励计划有资格发行的所有普通股，包括任何奖励所依据的已到期或以其他方式终止、为履行预扣税义务而重新收购、以现金结算或将来由公司回购的、根据2017年激励计划有资格重新发行的股份，均已报废。

2015 年股权激励计划

2015年9月，公司董事会通过了2015年股权激励计划（“2015年计划”），公司股东批准了2015年计划。2015年计划于2015年10月与公司的首次公开募股一起生效。从2015年计划生效之日起，不得根据经修订和重述的公司2012年股权薪酬计划（“2012年计划”）提供进一步的补助金。2015年计划规定授予激励性股票期权、非合格股票期权、股票增值权、限制性股票奖励、RSU奖励、绩效股票奖励、现金奖励和其他基于股票的奖励。根据2015年计划，最初留待发行的股票数量为1,643,872股普通股。根据2015年计划可以发行的普通股数量将在截至2025年1月1日的每年的1月1日自动增加，其金额等于（i）上一日历年12月31日公司已发行普通股的4.0％或（ii）公司董事会确定的金额中较低者。根据2015年计划和2012年计划到期、以其他方式终止、以现金结算或由公司回购的任何奖励所依据的普通股将重新添加到根据2015年计划可供发行的普通股中。截至2019年1月1日，根据2015年计划可能发行的普通股数量自动增加了1,648,429股。截至2019年6月30日，根据2015年计划，仍有1,975,820股股票可供授予。

2012 年股权薪酬计划

2015 年计划生效后，无法在 2012 年计划下提供进一步的补助金。根据2012年计划，公司授予了购买共计1,140,524股股票的股票期权，截至2019年6月30日和2018年12月31日，其中已发行股票期权分别为945,200股和948,761股。根据2012年计划授予的股票期权在四年内到期，并在十年后到期。根据要求，根据2012年计划授予的股票期权的行使价不低于公司在授予之日确定的奖励所依据的普通股的公允价值。

股票期权估值

公司用来估算授予的股票期权公允价值的加权平均假设如下：

公司确认奖励归属期内的薪酬支出。奖励的补偿支出包括没收在没收期间的影响。

股票期权

下表汇总了 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日期间的股票期权活动：

在截至2019年6月30日的六个月中，授予的股票期权的加权平均授予日公允价值为每股6.22美元。

股票期权的内在价值按股票期权的行使价与标的普通股的公允价值之间的差额计算，不能小于零。

限制性库存单位

下表汇总了 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日的 RSU 活动：

股票薪酬

下表汇总了公司记录的股票薪酬支出：

截至2019年6月30日，公司未确认的股票期权和限制性股基薪酬支出分别为24,719美元和15,151美元，预计将在2.15年和3.10年的加权平均期内得到确认。

10。每股净亏损

下表汇总了每股基本和摊薄后的净亏损：

公司的潜在摊薄证券，包括股票期权和限制性股票，已被排除在摊薄后每股净亏损的计算范围之外，因为这样做会减少每股净亏损。因此，用于计算基本和摊薄后每股净亏损的已发行普通股的加权平均数是相同的。下表列出了截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月和六个月的摊薄后每股净亏损计算中不包括的潜在普通股。下表中列出的所有股票金额代表截至2019年6月30日和2018年6月30日的已发行股票总数。

11。租赁

公司拥有办公空间和实验室设施的运营租约，以及为其销售人员和实验室设备租赁的车队车辆的融资租赁。租赁费用的组成部分如下：

在截至2018年6月30日的三个月和六个月中，公司分别记录了201美元和478美元的租金支出，这些费用是在租赁期内按直线法确认的。

运营租赁

办公空间协议

2017年11月，公司与Auxilium Pharmicals, LLC（“次级房东”）签订了转租协议，根据该协议，该公司为其位于宾夕法尼亚州韦恩的总部转租了33,019平方英尺的办公空间。经Chesterbrook Partners, LP（“房东”）与次级房东之间的租约中规定的同意，转租的期限将持续到2023年10月。如果房东和次级房东之间的租约因任何原因在2023年10月之前终止或到期，则公司的转租将自动终止。

2019年2月，公司与第三方签订了密苏里州圣路易斯21,056平方英尺的办公和实验室空间的转租协议，未来支付的租金总额为3538美元。公司还同意支付房东承担的装修和装修总费用中的1472美元，这笔费用由公司持有的备用信用证担保。该租约于2019年6月开始，有效期至2029年6月。

与运营租赁相关的补充资产负债表信息如下：

融资租赁

实验室设备

根据公司分别于2017年8月和2017年10月达成的两项租赁融资安排，公司租赁了用于密苏里州圣路易斯实验室空间的实验室设备。这些租约的条款分别于2020年10月和2020年12月结束。

舰队车辆

公司根据与第三方签订的主租赁协议的条款，为其销售人员和其他外地员工租赁汽车。每辆汽车的租赁期限从公司交付之日开始，持续四年。

与融资租赁相关的补充资产负债表信息如下：

与运营和融资租赁相关的补充信息如下：

截至2019年6月30日，运营和融资租赁下的租赁负债的未来到期日如下：