美国
证券交易委员会
哥伦比亚特区华盛顿20549
______________________________________________________________________________
表格10-Q
(马克一)
| |
þ | 根据1934年证券交易所法案第13或15(D)条发布的季度报告 |
截至2019年6月30日的季度
或
| |
¨ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
For the transition period from to
委员会档案编号001-08604
Team，Inc.
|
| | |
(登记人的确切姓名，如其宪章所规定) |
| | |
特拉华州 | | 74-1765729 |
(州或其他司法管辖区 成立为法团或组织) | | (I.R.S.雇主 识别号码) |
| |
13131 Dairy Ashford，Suite600，Sugar Land，Texas | | 77478 |
(主要执行办公室地址) | | (邮政编码) |
| | |
(281) 331-6154 |
(登记人的电话号码，包括区号) |
| | |
无 |
(前姓名，前地址和前财政年度，如果自上次报告后更改) |
根据该法第12(B)条登记的证券：
|
| | |
每一类的名称 | 交易符号 | 每间交易所的注册名称 |
普通股，面值0.30美元 | 提斯 | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)是否已按照1934年“证券交易法”(Securities Exchange Act Of 1934)第13或15(D)节的规定提交了所有报告，以及(2)在过去90天内一直受到此类提交要求的约束。···塔···…
用复选标记表示注册人在前12个月(或要求注册者提交此类文件的较短时间内)是否已根据S-T法规第405条(本章232.405节)以电子方式提交了所有需要提交的互动数据文件。···是···塔···
用复选标记表示注册者是大型加速提交人、非加速提交人、较小的报告公司或新兴增长公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速提交人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
|
| | | | | | |
大型加速滤波器 | | ¨ | | 加速填报器 | | þ |
| | | |
非加速报税器 | | ¨ | | 小型报表公司 | | ¨ |
| | | | | | |
| | | | 新兴成长型公司 | | ¨ |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
用复选标记表明注册人是否是空壳公司(如“交换法”第12b-2条所定义的)。？是？塔
截至2019年8月1日，登记人已发行普通股30，293，191股，面值0.30美元。
指数
|
| | |
| | 第？页·第#号 |
第一部分-财务信息 | 2 |
第1项 | 财务报表 | 2 |
| 截至2019年6月30日(未经审计)和2018年12月31日的简明综合资产负债表 | 2 |
| 截至2019年和2018年6月30日的三个月和六个月未经审计的简明综合经营报表 | 3 |
| 截至2019年和2018年6月30日的三个月和六个月未经审计的综合亏损报表 | 4 |
| 截至2019年和2018年6月30日的3个月和6个月未经审计的股东权益简明综合报表 | 5 |
| 截至2019年和2018年6月30日的6个月未经审计的现金流量简明综合报表 | 6 |
| 未经审计的简明合并财务报表附注 | 7 |
项目·2 | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 30 |
项目3 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 38 |
项目4 | 管制和程序 | 39 |
第二部分-其他信息 | 40 |
第1项 | 法律程序 | 40 |
第1A项 | 危险因素 | 40 |
项目2 | 股权证券的未登记销售和收益的使用 | 40 |
项目3 | 高级证券违约 | 40 |
项目4 | 矿山安全披露 | 40 |
项目5 | 其他资料 | 40 |
项目6 | 陈列品 | 40 |
签名 | 41 |
第一部分-财务信息
Team，Inc.和子公司
简明综合资产负债表
(以千为单位，共享和每股数据除外)
|
| | | | | | | |
| June 30, 2019 | | 2018年12月31日 |
| (未审计) | | |
资产 | | | |
流动资产： | | | |
现金及现金等价物 | $ | 12,750 |
| | $ | 18,288 |
|
应收款，扣除津贴14，431美元和15，182美元 | 265,104 |
| | 268,352 |
|
盘存 | 46,037 |
| | 48,540 |
|
应收所得税 | 3,919 |
| | 331 |
|
预付费用和其他流动资产 | 24,408 |
| | 19,445 |
|
流动资产总额 | 352,218 |
| | 354,956 |
|
财产，厂房和设备，净额 | 192,819 |
| | 194,794 |
|
无形资产，扣除累计摊销的89，713美元和82，406美元 | 124,125 |
| | 131,372 |
|
经营性租赁使用权资产 | 66,500 |
| | — |
|
商誉 | 282,156 |
| | 281,650 |
|
其他资产，净额 | 6,474 |
| | 7,397 |
|
递延所得税 | 7,585 |
| | 7,652 |
|
总资产 | $ | 1,031,877 |
| | $ | 977,821 |
|
负债和权益 | | | |
流动负债： | | | |
长期债务和融资租赁债务的本期部分 | 279 |
| | 569 |
|
经营租赁债务的本期部分 | 17,314 |
| | — |
|
应付帐款 | 49,888 |
| | 44,074 |
|
其他应计负债 | 79,845 |
| | 95,308 |
|
流动负债总额 | 147,326 |
| | 139,951 |
|
递延所得税 | 8,221 |
| | 6,106 |
|
长期债务和融资租赁义务 | 363,491 |
| | 356,814 |
|
营业租赁债务 | 53,945 |
| | — |
|
固定福利养老金负债 | 9,749 |
| | 10,940 |
|
其他长期负债 | 2,046 |
| | 6,910 |
|
负债共计 | 584,778 |
| | 520,721 |
|
承付款和意外开支 |
| |
|
权益： | | | |
优先股，授权50万股，未发行 | — |
| | — |
|
普通股，每股面值0.30美元，授权股份60，000，000股；分别发行30，293，191股和30，184，330股 | 9,086 |
| | 9,053 |
|
额外实收资本 | 406,688 |
| | 400,989 |
|
留存收益 | 62,881 |
| | 81,450 |
|
累计其他综合损失 | (31,556 | ) | | (34,392 | ) |
总股本 | 447,099 |
| | 457,100 |
|
总负债和权益 | $ | 1,031,877 |
| | $ | 977,821 |
|
见未经审计的简明综合财务报表的附注。
Team，Inc.和子公司
未经审计的简明合并经营报表
(以千为单位，除每股数据外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月
六月三十日， | | 六个月结束
六月三十日， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | | (修订) | | | | (修订) |
营业收入 | $ | 315,829 |
| | $ | 343,889 |
| | $ | 585,428 |
| | $ | 646,274 |
|
营业费用 | 221,232 |
| | 246,707 |
| | 424,884 |
| | 473,558 |
|
毛利 | 94,597 |
| | 97,182 |
| | 160,544 |
| | 172,716 |
|
销售，一般和管理费用 | 81,593 |
| | 93,174 |
| | 163,860 |
| | 182,833 |
|
重组及其他相关费用，净额 | — |
| | 2,411 |
| | 208 |
| | 2,411 |
|
或有对价重估收益 | — |
| | (202 | ) | | — |
| | (202 | ) |
营业收入(亏损) | 13,004 |
| | 1,799 |
| | (3,524 | ) | | (12,326 | ) |
利息费用，净额 | 7,586 |
| | 7,631 |
| | 15,011 |
| | 15,228 |
|
可转换债务亏损嵌入衍生工具(见附注8) | — |
| | 29,330 |
| | — |
| | 24,783 |
|
其他费用，净额 | 313 |
| | 285 |
| | 255 |
| | 332 |
|
所得税前收益(亏损) | 5,105 |
| | (35,447 | ) | | (18,790 | ) | | (52,669 | ) |
减：为所得税准备(利益) | (997 | ) | | (4,106 | ) | | (664 | ) | | (9,064 | ) |
净收益(损失) | $ | 6,102 |
| | $ | (31,341 | ) | | $ | (18,126 | ) | | $ | (43,605 | ) |
| | | | | | | |
普通股每股收益(亏损)： | | | | | | | |
基本型 | $ | 0.20 |
| | $ | (1.04 | ) | | $ | (0.60 | ) | | $ | (1.45 | ) |
稀释 | $ | 0.20 |
| | $ | (1.04 | ) | | $ | (0.60 | ) | | $ | (1.45 | ) |
见未经审计的简明综合财务报表的附注。
Team，Inc.和子公司
未经审计的简明综合报表
综合损失
(千)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月
六月三十日， | | 六个月结束
六月三十日， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | | (修订) | | | | (修订) |
净收益(损失) | $ | 6,102 |
| | $ | (31,341 | ) | | $ | (18,126 | ) | | $ | (43,605 | ) |
其他税前综合收益(亏损)： | | | | | | | |
外币折算调整 | 672 |
| | (4,809 | ) | | 2,481 |
| | (4,935 | ) |
外币套期保值 | (184 | ) | | 788 |
| | 95 |
| | 367 |
|
其他税前综合收益(亏损) | 488 |
| | (4,021 | ) | | 2,576 |
| | (4,568 | ) |
可归因于其他综合收入(亏损)的税收(拨备)收益 | 329 |
| | 560 |
| | 260 |
| | 790 |
|
其他综合收益(亏损)，税后净额 | 817 |
| | (3,461 | ) | | 2,836 |
| | (3,778 | ) |
综合收益总额(亏损) | $ | 6,919 |
| | $ | (34,802 | ) | | $ | (15,290 | ) | | $ | (47,383 | ) |
见未经审计的简明综合财务报表的附注。
Team，Inc.和子公司
未经审计的股东权益简明综合报表
(千)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普普通通 股份 | | 普普通通 股票 | | 附加 实收 资本 | | 留用 收益 | | 累积 其他 综合 损失 | | 共计 股东 权益 |
2019年1月1日余额 | 30,184 |
| | $ | 9,053 |
| | $ | 400,989 |
| | $ | 81,450 |
| | $ | (34,392 | ) | | $ | 457,100 |
|
采用新的会计原则，税后净值 | — |
| | — |
| | — |
| | (767 | ) | | — |
| | (767 | ) |
净损失 | — |
| | — |
| | — |
| | (24,228 | ) | | — |
| | (24,228 | ) |
外币折算调整，税后净额 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,809 |
| | 1,809 |
|
外币套期保值，税后净值 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 210 |
| | 210 |
|
非现金补偿 | — |
| | — |
| | 2,434 |
| | — |
| | — |
| | 2,434 |
|
股票奖励的归属 | 63 |
| | 19 |
| | (360 | ) | | — |
| | — |
| | (341 | ) |
2019年3月31日余额 | 30,247 |
| | $ | 9,072 |
| | $ | 403,063 |
| | $ | 56,455 |
| | $ | (32,373 | ) | | $ | 436,217 |
|
净收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 6,102 |
| | — |
| | 6,102 |
|
外币折算调整，税后净额 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,005 |
| | 1,005 |
|
外币套期保值，税后净值 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (188 | ) | | (188 | ) |
非现金补偿 | — |
| | — |
| | 3,648 |
| | — |
| | — |
| | 3,648 |
|
股票奖励的归属 | 46 |
| | 14 |
| | (23 | ) | | — |
| | — |
| | (9 | ) |
其他1 | — |
| | — |
| | — |
| | 324 |
| | — |
| | 324 |
|
2019年6月30日余额 | 30,293 |
| | $ | 9,086 |
| | $ | 406,688 |
| | $ | 62,881 |
| | $ | (31,556 | ) | | $ | 447,099 |
|
| | | | | | | | | | | |
2018年1月1日余额 | 29,953 |
| | $ | 8,984 |
| | $ | 352,500 |
| | $ | 135,486 |
| | $ | (19,796 | ) | | $ | 477,174 |
|
采用新的会计原则，税后净值 | — |
| | — |
| | — |
| | 6,780 |
| | — |
| | 6,780 |
|
净损失 | — |
| | — |
| | — |
| | (12,264 | ) | | — |
| | (12,264 | ) |
外币折算调整，税后净额 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2 | ) | | (2 | ) |
外币套期保值，税后净值 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (315 | ) | | (315 | ) |
非现金补偿 | — |
| | — |
| | 2,420 |
| | — |
| | — |
| | 2,420 |
|
股票奖励的归属 | 34 |
| | 10 |
| | (235 | ) | | — |
| | — |
| | (225 | ) |
2018年3月31日余额 | 29,987 |
| | $ | 8,994 |
| | $ | 354,685 |
| | $ | 130,002 |
| | $ | (20,113 | ) | | $ | 473,568 |
|
净损失 | — |
| | — |
| | — |
| | (31,341 | ) | | — |
| | (31,341 | ) |
外币折算调整，税后净额 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (4,041 | ) | | (4,041 | ) |
外币套期保值，税后净值 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 580 |
| | 580 |
|
发行可转换债券，税后净额 | — |
| | — |
| | 37,540 |
| | — |
| | — |
| | 37,540 |
|
非现金补偿 | — |
| | — |
| | 4,585 |
| | — |
| | — |
| | 4,585 |
|
股票奖励的归属 | 32 |
| | 10 |
| | (10 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
2018年6月30日余额 | 30,019 |
| | $ | 9,004 |
| | $ | 396,800 |
| | $ | 98,661 |
| | $ | (23,574 | ) | | $ | 480,891 |
|
_________________
| |
1 | 金额反映了对采用ASC 842的税收影响的修订。关于收养影响的进一步讨论载于注1。 |
见未经审计的简明综合财务报表的附注。
Team，Inc.和子公司
未经审计的简明综合现金流量表
(千)
|
| | | | | | | |
| 六个月结束
六月三十日， |
| 2019 | | 2018 |
业务活动现金流量： | | | (修订) |
净损失 | $ | (18,126 | ) | | $ | (43,605 | ) |
调整净亏损与经营活动(用于)提供的现金净额： | | | |
折旧摊销 | 24,650 |
| | 32,434 |
|
递延贷款成本摊销和债务贴现 | 3,743 |
| | 3,416 |
|
坏账准备 | 889 |
| | 5,567 |
|
外币(收益)损失 | 234 |
| | 1,037 |
|
递延所得税 | 2,466 |
| | (10,410 | ) |
或有对价重估收益 | — |
| | (202 | ) |
(收益)资产处置损失 | (188 | ) | | (912 | ) |
可转换债务损失嵌入衍生工具 | — |
| | 24,783 |
|
非现金补偿成本 | 6,082 |
| | 7,006 |
|
其他，净 | (1,196 | ) | | (1,951 | ) |
(增加)减少： | | | |
应收款项 | 3,534 |
| | (29,361 | ) |
盘存 | 2,512 |
| | (3,502 | ) |
预付费用和其他流动资产 | (5,312 | ) | | (4,250 | ) |
增加(减少)： | | | |
应付帐款 | 4,627 |
| | (3,181 | ) |
其他应计负债 | (15,156 | ) | | 4,873 |
|
所得税 | (3,189 | ) | | 511 |
|
经营活动提供的现金净额(用于) | 5,570 |
| | (17,747 | ) |
投资活动的现金流量： | | | |
资本支出1 | (14,396 | ) | | (12,082 | ) |
处置资产的收益 | 782 |
| | 1,463 |
|
其他 | 89 |
| | (483 | ) |
投资活动所用现金净额 | (13,525 | ) | | (11,102 | ) |
筹资活动的现金流量： | | | |
循环信贷协议下的净借款 | 3,341 |
| | 21,168 |
|
或有对价付款 | (428 | ) | | (1,106 | ) |
信贷工具的债券发行成本 | — |
| | (855 | ) |
与基于股份的付款安排的预扣税有关的付款 | (351 | ) | | (225 | ) |
其他 | (121 | ) | | — |
|
筹资活动提供的现金净额 | 2,441 |
| | 18,982 |
|
汇率变动对现金的影响 | (24 | ) | | (1,389 | ) |
现金和现金等价物净减少 | (5,538 | ) | | (11,256 | ) |
期初现金及现金等价物 | 18,288 |
| | 26,552 |
|
期末现金及现金等价物 | $ | 12,750 |
| | $ | 15,296 |
|
_____________
1 仅不包括截至2019年6月30日的6个月的应计资本支出。
见未经审计的简明综合财务报表的附注。
Team，Inc.和子公司
未经审计的简明综合的附注
财务报表
1.重要会计政策和实务摘要
业务描述。除非另有说明，本报告中使用的术语“Team，Inc.”、“Team”、“The Company”、“We”、“Our”和“Us”指的是Team，Inc.、我们的一个或多个合并的子公司或作为一个整体的所有这些子公司。我们是专业工业服务的全球领先提供商，包括检验、工程评估和机械维修和修复，用于维护在炼油、石化、电力、管道、航空航天和其他重工业中广泛使用的高温高压管道系统和容器。我们的运营分为三个部分：检查和热处理(“IHT”)，机械服务(“MS”)和追求完整性(“Quest Integrity”)。通过这三个部分的能力和资源，我们相信团队是唯一有资格提供最基本形式的集成解决方案的团队：检查以评估条件，工程评估以确定符合行业标准和监管规范的目的，以及根据客户的选择进行维修、重新分配或更换的机械服务。此外，我们公司能够根据客户的需求-根据发现的损坏的严重程度和相关的操作条件-从标准服务升级到行业中可用的一些最先进的服务和集成完整性管理和资产可靠性解决方案。我们还相信，团队在三个不同的客户需求方面提供服务的能力是独一无二的：(I)周转或项目服务，(Ii)调出服务和(Iii)嵌套或运行和维护服务。
IHT为过程、管道和电力部门提供标准和先进的无损检测(“NDT”)服务，管道完整性管理服务，现场热处理服务，以及相关的工程和评估服务。这些服务可以在设施运行(在线)、设施周转或新的建设或扩建活动期间提供。
MS主要提供在线和离线/关机情况下的呼出和周转服务。周转服务与项目相关，需求是计划内和计划外设施周转的数量和范围以及新的工业设施建设或扩建活动的函数。MS提供的周转和调出服务包括现场加工、技术螺栓、现场阀门维修和隔离测试封堵服务。MS提供的在线服务代表在工厂运行和承受压力时提供的服务。这些服务包括泄漏修复，逃逸排放控制和热攻丝。
Quest Integrity为流程、管道和电力部门提供完整性和可靠性管理解决方案。这些解决方案包含三个广泛定义的学科：(1)使用专有的在线检测工具和分析软件对不可插入的过程管道和管道提供高度专业化的在线检测服务；(2)通过多学科的工程团队提供先进的工程和条件评估服务；(3)先进的数字成像，包括远程数字视频成像、激光扫描和激光轮廓术支持的重整器护理服务。
我们通过在全球20个国家和地区的200多个地点提供这些服务，大约有6，500名员工。我们向各种重工业的公司营销我们的服务，其中包括石油化工、炼油、电力、管道、钢铁、纸浆和造纸工业，以及市政、造船、原始设备制造商(“OEM”)、分销商以及一些世界上最大的工程和建筑公司。
演示的基础。这些中期财务报表未经审计，但我们管理层认为，这些报表反映了所有调整，包括正常的经常性调整，这些调整对于公平地呈现这些期间的结果是必要的。2018年12月31日的简明综合资产负债表来自2018年12月31日经审计的综合财务报表。任何过渡期的经营结果不一定表示全年的结果。本报告所包括的中期财务报表中的某些披露内容已被压缩或省略。·因此，这些财务报表应与我们在2018年12月31日截止的2018年12月31日年度报表10-K表格中所载的合并财务报表及其附注一起阅读(“2018年表格10K”)，该年度报告于2019年3月19日提交给证券交易委员会(“2018年表格10K”)。
使用预估。我们的会计政策符合美国公认会计原则(“GAAP”)。根据GAAP编制合并财务报表需要管理层作出估计和判断，从而影响我们报告的财务状况和经营结果。我们定期审查影响我们合并财务报表的重大估计和判断，并在公布之前记录任何必要调整的效果。估计和判断是基于作出此类估计和判断时可用的信息。对这些估计和判断的使用所作的调整通常涉及以前无法获得的信息。与这种估计和判断有关的不确定性是编制财务报表时固有的。估计和判断用于(1)收入确认方面，(2)与收购相关的有形和
无形资产和对所有长期资产可能减值的评估，(3)估算用于累积工人赔偿、汽车、医疗和一般负债的各种因素，(4)建立应收账款准备金，(5)估计我们资产的使用寿命，(6)评估未来的税收风险和税收资产的变现，(7)评估我们可转换债务中嵌入的衍生债务的估值，(8)选择用于计量与固定收益养老金计划相关的成本和负债的假设，以及(9)利用与外国业务的净投资相关的某些债务义务来管理我们的外汇风险。
金融工具公允价值。我们的金融工具主要包括现金、现金等价物、应收账款、应付帐款和债务。由于该等工具的短期到期日，现金、现金等价物、贸易应收账款及贸易应付账款的账面值代表其各自的公允价值。我们信贷工具的公允价值代表基于可变条款的账面价值以及管理层的意见，即吾等可获得的具有相同到期日和证券结构的当前利率等同于银行贷款的利率。截至2019年6月30日和2018年12月31日，我们的可转换高级票据的公允价值分别为2.351亿美元和2.315亿美元(包括转换期权的公允价值)，是基于这些工具的观察交易价格确定的“2级”计量(如附注11所定义)。
商誉和无形资产。通过企业合并获得的商誉和无形资产，并被确定具有无限的使用寿命，不会摊销，而是至少每年根据财务会计准则理事会(“FASB”)会计准则编纂(“ASC”)350无形资产-商誉和其他(“ASC 350”)的规定进行减值测试。具有估计可用年限的无形资产按其各自的估计可用年限摊销至其估计残值，并根据ASC 350进行减值审查。我们在报告单位水平评估减值商誉，我们已确定其与我们的运营部门相同。每个报告单位都有与过去收购相关的商誉。
我们的商誉年度测试日期是12月1日。我们将商誉减值亏损作为报告单位的账面金额超过其公允价值的金额计量，但不得超过分配给该报告单位的商誉总额。我们进行了截至2018年12月1日的最新年度减值测试，并根据定性评估得出结论，并无减值，以确定报告单位的公允价值是否更有可能(即超过50%的可能性)于报告日期低于其各自的账面价值。并无任何事件需要对2019年期间商誉的账面价值进行中期评估。
2019年6月30日商誉为2.822亿美元，2018年12月31日为2.817亿美元。截至2019年6月30日的6个月商誉前滚如下(以千计)：？
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 六个月结束
June 30, 2019 |
| (未审计) |
| IHT | | 女士 | | 追求完整性 | | 共计 |
期初余额 | $ | 192,608 |
| | $ | 55,627 |
| | $ | 33,415 |
| | $ | 281,650 |
|
外币调整 | 591 |
| | (87 | ) | | 2 |
| | 506 |
|
期末余额 | $ | 193,199 |
| | $ | 55,540 |
| | $ | 33,417 |
| | $ | 282,156 |
|
·2019年6月30日·和2018年12月31日·累计减值亏损为7520万美元，其中IHT和MS分别为2，110万美元和5，410万美元，与2017年第三季度确认的减值亏损有关。
坏账准备在正常业务过程中，由于帐单纠纷、客户破产、对我们所提供的服务的不满以及其他各种原因，我们的部分应收账款没有被收回。我们为那些我们估计最终将被认为是不能收回的应收账款建立了一个准备金。呆账准备是基于我们的历史经验和管理层对长期未收账款的审查。
信用风险集中。没有一个客户占合并收入的10%以上。
每股收益(亏损)每股基本收益(亏损)的计算方法是将团队股东可获得的净收入(亏损)除以全年已发行普通股的加权平均数。稀释每股收益(亏损)的计算方法是，团队股东可获得的净收入(亏损)除以(1)期内已发行普通股的加权平均股数，(2)使用国库股票法假定行使股权补偿的稀释效应，以及(3)根据国库股票法假定转换我们的可转换高级票据的稀释效应。本公司的目的是在转换时以现金结算可转换优先票据的本金。如果转换价值超过本金，公司可以选择交付有关其普通股的股份
到其转换义务的剩余部分超过总本金(“转换价差”)。因此，转换价差包括在分母中，用于使用国库股票方法计算稀释后的每股普通股收益。
截至2019年和2018年6月30日的三个月和六个月，基本每股收益(亏损)和稀释后每股收益(亏损)使用的金额如下(以千计)：
|
| | | | | | | | | | | |
| 三个月
六月三十日， | | 六个月结束
六月三十日， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (未审计) | | (未审计) | | (未审计) | | (未审计) |
加权平均已发行基本股份数 | 30,270 |
| | 30,003 |
| | 30,250 |
| | 29,989 |
|
股票期权，股票单位和绩效奖励 | 197 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
可转换高级票据 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
总股份和稀释证券 | 30,467 |
| | 30,003 |
| | 30,250 |
| | 29,989 |
|
在截至2018年6月30日的3个月和6个月以及截至2019年6月30日的6个月，所有未发行的基于股份的补偿奖励都不包括在每股稀释亏损的计算中，因为它们将由于这些期间的净亏损而具有反稀释作用。此外，在截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月和六个月，可转换优先股不包括在每股摊薄亏损中，因为转换价格超过了我们在这两个时期的普通股平均价格。有关我们的可转换优先票据和我们基于股份的补偿奖励的信息，请分别参阅附注8和附注12。
对上一期合并财务报表的修订。如先前发布的2018年Form 10-K中所述，公司在之前发布的2018年未经审计简明综合经营报表中发现了错误，截至2018年6月30日的三个月和六个月。这些前期误差与递延税项资产的估值准备金的计量有关。前期简明综合财务报表和其他受影响的前期财务信息已进行修订，以纠正这些错误。更正错误的效果增加了我们的所得税收益，并有利地影响了我们在截至2018年6月30日的三个月和六个月中的净亏损分别为110万美元和670万美元。基于对数量和定性因素的分析，本公司确定相关影响对其先前提交的年度或中期合并财务报表不具有重大影响，因此，不需要对以前提交的报告进行修改。
下表提供了受这些错误更正影响的财务报表行项目的摘要(单位为千，每股数据除外)：
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至2018年6月30日的三个月 |
| | 如前所述 | | 调整数 | | 修订后 |
| | (未审计) | | (未审计) | | (未审计) |
对精简合并经营报表的影响 | | | | | | |
为所得税准备(利益) | | $ | (2,977 | ) | | $ | (1,129 | ) | | $ | (4,106 | ) |
净损失 | | $ | (32,470 | ) | | $ | 1,129 |
| | $ | (31,341 | ) |
| | | | | | |
每股普通股亏损： | | | | | | |
基本型 | | $ | (1.08 | ) | | 0.04 |
| | $ | (1.04 | ) |
稀释 | | $ | (1.08 | ) | | 0.04 |
| | $ | (1.04 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至2018年6月30日的6个月 |
| | 如前所述 | | 调整数 | | 修订后 |
| | (未审计) | | (未审计) | | (未审计) |
对精简合并经营报表的影响 | | | | | | |
为所得税准备(利益) | | $ | (2,354 | ) | | $ | (6,710 | ) | | $ | (9,064 | ) |
净损失 | | $ | (50,315 | ) | | $ | 6,710 |
| | $ | (43,605 | ) |
| | | | | | |
每股普通股亏损： | | | | | | |
基本型 | | $ | (1.68 | ) | | 0.23 |
| | $ | (1.45 | ) |
稀释 | | $ | (1.68 | ) | | 0.23 |
| | $ | (1.45 | ) |
新采用的会计准则
主题842-租赁。2016年2月，FASB发布了会计准则更新号2016-02·租约(“ASU 2016-02”)，确立了ASC主题842·租约(“ASC 842”)，取代了之前的租赁会计指南以及随后于2018年发布的华硕，以澄清ASU 2016-02的某些规定。ASC 842更改了租赁的会计核算，包括要求将期限超过12个月的租赁作为资产和负债记录在资产负债表上。ASC 842还要求我们扩大关于租赁活动的财务报表披露。
我们通过了2019年1月1日生效的ASC 842，并选择了修改后的追溯过渡方法，该方法明确了比较财务信息将不会重述，并将继续根据有效的租赁标准在这些期间进行报告。我们选择了“实用权宜之计”，允许我们不在新标准下重新评估我们先前关于租约识别、租约分类和初始直接成本的结论。我们还选择了短期租约确认实用权宜之计，即12个月或12个月以下的租约将不会在资产负债表上确认，以及我们大多数租约的实际权宜之计，即不将租约和非租约组成部分分开。我们没有选择后见之明，实事求是的权宜之计。
自2019年1月1日起，ASC 842对我们的综合资产负债表的影响是确认经营性租赁的使用权资产和租赁负债，而我们的融资租赁会计基本保持不变。2019年1月1日采用的累积效应导致开始保留收益扣除税后减少40万美元。采用ASC 842并未对我们的经营报表或现金流量表产生任何实质性影响。2019年1月1日确认的经营性租赁金额如下(以千计)：
|
| | | |
| 2019年1月1日 |
| (未审计) |
经营性租赁使用权资产 | $ | 66,555 |
|
经营租赁债务的本期部分 | 17,770 |
|
经营租赁义务(非当期) | 54,477 |
|
尚未采用的会计原则
ASU编号2016-132016年6月，FASB发布了ASU编号2016-13，“金融工具-信用损失”(主题326)：衡量金融工具的信用损失(“ASU 2016-13”)，以及随后于2019年发布的华硕，以澄清ASU 2016-13的某些规定，ASU 2016-13通过引入基于预期信用损失而不是招致信用损失的新金融工具减值模型来修正GAAP。新的减值模型适用于大多数金融资产，包括贸易应收账款。ASU 2016-13号将于2020年1月1日对我们生效。我们目前正在评估这个ASU将对我们正在进行的财务报告产生的影响。
ASU No.2018-152018年8月，FASB发布了ASU第2018-15号，“无形资产-商誉和其他内部使用软件”(主题350)：客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本进行核算(“ASU 2018-15”)，其中要求客户在云计算安排中发生的实施成本在安排期限内延期和确认，前提是这些成本将由客户根据主题350中的内部使用软件指导在软件许可安排中资本化。ASU 2018-15要求客户披露其托管安排(即服务合同)的性质，并提供披露，就好像递延实施成本是一个单独的主要可折旧资产类别一样。ASU 2018-15号将于2020年1月1日对我们生效。允许提前采用。我们目前正在评估这个ASU将对我们正在进行的财务报告产生的影响。
2.收入
根据会计准则法典(“ASC”)606，与客户的合同收入，我们遵循五个步骤确认收入：1)确定与客户的合同，2)确定履行义务，3)确定交易价格，4)将交易价格分配给履行义务，5)当履行义务得到满足时确认收入。
我们与客户签订的大多数合同本质上都是短期合同，按时间和材料计费，而其他一些合同是固定价格的。某些合同可能包含固定和可变要素的组合。我们作为委托人并有履行义务提供服务本身或监督任何分包商提供的服务。收入是根据与客户的合同中规定的对价计量的，不包括代表第三方收取的金额，如政府当局评估的税收。在对价金额可变的合同中，我们在估计我们将有权获得的金额时考虑我们在类似合同中的经验，并据此确认收入。由于我们的大多数合同只包含一个履行义务，将一份合同的交易价格分配给多个履行义务通常是不适用的。客户通常在我们履行义务时被记帐，付款条件通常从发票之日起30至90天不等。某些固定价格合同下的账单可能基于特定里程碑的实现，而某些安排可能需要提前客户付款。我们的合同不包括重要的融资组成部分，因为合同的期限通常不到一年。合同一般包括保证型保修条款，以保证服务符合商定的规范。保修期通常为自服务之日起12个月或更短。在截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月和六个月中，保修费用并不重要。
收入确认为(或当)通过将服务或产品的控制权转让给客户来履行义务。收入确认指南规定了两种确认方法(随时间或时间点)。随着时间的推移，我们的大多数绩效义务都有资格获得认可，因为我们通常在客户设施或资产上执行我们的服务，并且客户在我们执行的过程中获得我们服务的好处。如果履行义务随着时间的推移而得到履行，则相关收入也会随着时间的推移使用被认为最合适的方法来确认，以反映进度和控制权转移的衡量标准。对于我们的时间和材料合同，我们通常能够选择发票权利实用权宜之计，这允许我们确认我们有权向客户开具发票的金额的收入，前提是该金额与我们迄今完成的业绩对客户的价值直接对应。对于我们的固定价格合同，我们通常使用成本-成本法确认收入，该方法根据迄今发生的成本与完成履约义务时的总估计成本的比率来衡量完成进度的程度。在这种方法下，收入与发生的成本成比例地确认。对于在某个时间点转移控制权的合同，在资产控制权转移给客户时确认收入，这通常是在客户交付和接受时。
收入分解基本上，我们所有的收入都与客户的合同有关。我们与客户的合同收入按地理区域、可报告的运营部门和服务类型细分如下(以千为单位)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年6月30日的三个月 | | 截至2018年6月30日的三个月 |
| (未审计) | | (未审计) |
| 美国和加拿大 | | 其他国家 | | 共计 | | 美国和加拿大 | | 其他国家 | | 共计 |
收入： | | | | | | | | | | |
|
IHT | $ | 134,068 |
| | $ | 4,590 |
| | $ | 138,658 |
| | $ | 164,983 |
| | $ | 3,690 |
| | $ | 168,673 |
|
女士 | 107,176 |
| | 37,721 |
| | 144,897 |
| | 111,964 |
| | 37,014 |
| | 148,978 |
|
追求完整性 | 24,649 |
| | 7,625 |
| | 32,274 |
| | 16,990 |
| | 9,248 |
| | 26,238 |
|
共计 | $ | 265,893 |
| | $ | 49,936 |
| | $ | 315,829 |
| | $ | 293,937 |
| | $ | 49,952 |
| | $ | 343,889 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年6月30日的6个月 | | 截至2018年6月30日的6个月 |
| (未审计) | | (未审计) |
| 美国和加拿大 | | 其他国家 | | 共计 | | 美国和加拿大 | | 其他国家 | | 共计 |
收入： | | | | | | | | | | | |
IHT | $ | 257,688 |
| | $ | 8,026 |
| | $ | 265,714 |
| | $ | 313,193 |
| | $ | 6,899 |
| | $ | 320,092 |
|
女士 | 194,628 |
| | 71,795 |
| | 266,423 |
| | 211,788 |
| | 70,091 |
| | 281,879 |
|
追求完整性 | 39,006 |
| | 14,285 |
| | 53,291 |
| | 29,700 |
| | 14,603 |
| | 44,303 |
|
共计 | $ | 491,322 |
| | $ | 94,106 |
| | $ | 585,428 |
| | $ | 554,681 |
| | $ | 91,593 |
| | $ | 646,274 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年6月30日的三个月 |
| (未审计) |
| 无损评估和测试服务 | | 维修保养服务 | | 热处理 | | 其他 | | 共计 |
收入： | | | | | | | | | |
IHT | $ | 107,991 |
| | $ | 136 |
| | $ | 17,511 |
| | $ | 13,020 |
| | $ | 138,658 |
|
女士 | — |
| | 142,908 |
| | 920 |
| | 1,069 |
| | 144,897 |
|
追求完整性 | 32,274 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 32,274 |
|
共计 | $ | 140,265 |
| | $ | 143,044 |
| | $ | 18,431 |
| | $ | 14,089 |
| | $ | 315,829 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年6月30日的三个月 |
| (未审计) |
| 无损评估和测试服务1 | | 维修保养服务 | | 热处理 | | 其他 | | 共计 |
收入： | | | | | | | | | |
IHT | $ | 133,620 |
| | $ | 5,037 |
| | $ | 22,459 |
| | $ | 7,557 |
| | $ | 168,673 |
|
女士 | 155 |
| | 146,175 |
| | 439 |
| | 2,209 |
| | 148,978 |
|
追求完整性 | 26,238 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 26,238 |
|
共计 | $ | 160,013 |
| | $ | 151,212 |
| | $ | 22,898 |
| | $ | 9,766 |
| | $ | 343,889 |
|
_________________
| |
1 | 此服务类型包括2018年第二季度10-Q表格中披露的“资产完整性管理”和“无损评估”服务类型。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年6月30日的6个月 |
| (未审计) |
| 无损评估和测试服务 | | 维修保养服务 | | 热处理 | | 其他 | | 共计 |
收入： | | | | | | | | | |
IHT | $ | 210,927 |
| | $ | 498 |
| | $ | 36,304 |
| | $ | 17,985 |
| | $ | 265,714 |
|
女士 | — |
| | 262,397 |
| | 1,659 |
| | 2,367 |
| | 266,423 |
|
追求完整性 | 53,291 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 53,291 |
|
共计 | $ | 264,218 |
| | $ | 262,895 |
| | $ | 37,963 |
| | $ | 20,352 |
| | $ | 585,428 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年6月30日的6个月 |
| (未审计) |
| 无损评估和测试服务1 | | 维修保养服务 | | 热处理 | | 其他 | | 共计 |
收入： | | | | | | | | | |
IHT | $ | 257,156 |
| | $ | 5,883 |
| | $ | 41,755 |
| | $ | 15,298 |
| | $ | 320,092 |
|
女士 | 155 |
| | 277,374 |
| | 943 |
| | 3,407 |
| | 281,879 |
|
追求完整性 | 44,303 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 44,303 |
|
共计 | $ | 301,614 |
| | $ | 283,257 |
| | $ | 42,698 |
| | $ | 18,705 |
| | $ | 646,274 |
|
_________________
| |
1 | 此服务类型包括2018年第二季度10-Q表格中披露的“资产完整性管理”和“无损评估”服务类型。 |
有关我们可报告的运营部门和地理信息的更多信息，请参阅附注15。
合同余额。收入确认、开单和现金收款的时间安排导致合并资产负债表上的贸易应收账款、合同资产和合同负债。应收贸易账款包括客户当前应付的已记帐和未记账金额，代表无条件接受对价的权利。应付金额按其估计可变现净值列示。关于我们的贸易应收账款和呆账准备的更多信息，请参阅附注1和3。合同资产包括通常由固定价格合同下的销售产生的未开单金额，当采用成本-成本法确认收入时，确认的收入超过向客户开单的金额，并且付款的权利取决于时间流逝以外的其他条件。金额不得超过其可变现净值。如果我们收到客户的预付款或押金，就会记录合同责任。此外，如果可变对价项目导致记录的收入少于帐单收入，则会产生合同责任。合同资产和合同负债一般归类为流动资产。
下表提供了截至2019年6月30日和2018年12月31日的贸易应收账款、合同资产和合同负债的信息(以千计)：
|
| | | | | | | |
| June 30, 2019 | | 2018年12月31日 |
| (未审计) | | |
贸易应收账款，净额1 | $ | 265,104 |
| | $ | 268,352 |
|
合同资产2 | $ | 7,367 |
| | $ | 5,745 |
|
合同负债3 | $ | 1,738 |
| | $ | 1,784 |
|
_________________
1？包括已开单和未开单的金额，扣除坏账准备后的金额。有关详细信息，请参见附注3。
2？包括在简明合并资产负债表的“预付费用和其他流动资产”一栏中。
3？包括在简明综合资产负债表的“其他应计负债”项目中。
从2018年12月31日到2019年6月30日，我们的合同资产增加了160万美元，这是因为与2018年12月31日相比，2019年6月30日正在进行的固定价格合同更多。截至2019年6月30日的合同负债与2018年12月31日相比基本保持不变。由于我们的合同具有短期性质，任何时期结束时的合同负债余额通常被确认为下一个季度的收入。因此，2018年12月31日的合同负债余额基本上都被确认为下一季度的收入。
合同费用。如果本应确认的资产摊销期限为一年或一年以下，则公司将获得合同的增量成本确认为销售、一般和行政费用。截至2019年6月30日，已确认获取合同成本的资产不是实质性资产。如果履行合同的成本与合同或特定的预期合同直接相关，则将履行合同的成本记为资产，这些成本产生或增强将用于未来履行义务的资源，预计成本将得到收回。履行被确认为资产的合同的成本主要包括人工和材料成本，一般涉及在履行义务开始之前发生的工程和设置成本。为履行合同而确认的成本的资产包括在简明综合资产负债表的“预付费用和其他流动资产”项目中，截至2019年6月30日，这些资产并不重要。当我们将相关商品或服务转让给客户时，此类资产被确认为费用。履行合同的所有其他费用均按发生费用计算。
剩余的履行义务。截至2019年6月30日，尚无需要披露的剩余履行义务的实质性金额。按照ASC 606的许可，我们已选择不披露关于剩余履行义务的信息，其中i)履行义务是最初预期期限为一年或更短的合同的一部分，或者ii)当我们根据发票权利实际权宜之计确认满足履行义务的收入时。
3.应收账款
截至2019年6月30日和2018年12月31日的应收账款汇总如下(单位：千)：
|
| | | | | | | |
| June 30, 2019 | | 2018年12月31日 |
| (未审计) | | |
应收贸易账款 | $ | 205,081 |
| | $ | 207,266 |
|
未开单的应收款 | 74,454 |
| | 76,268 |
|
呆账备抵 | (14,431 | ) | | (15,182 | ) |
共计 | $ | 265,104 |
| | $ | 268,352 |
|
4.库存
截至2019年6月30日和2018年12月31日的库存汇总如下(以千计)：
|
| | | | | | | |
| June 30, 2019 | | 2018年12月31日 |
| (未审计) | | |
原料 | $ | 8,660 |
| | $ | 8,448 |
|
正在进行的工作 | 4,032 |
| | 3,900 |
|
成品 | 33,345 |
| | 36,192 |
|
共计 | $ | 46,037 |
| | $ | 48,540 |
|
5.财产、工业装置及设备
截至2019年6月30日和2018年12月31日的财产、厂房和设备汇总如下(以千计)：
|
| | | | | | | |
| June 30, 2019 | | 2018年12月31日 |
| (未审计) | | |
土地 | $ | 6,386 |
| | $ | 6,376 |
|
建筑物和租赁权的改进 | 58,788 |
| | 57,006 |
|
机械设备 | 275,460 |
| | 269,084 |
|
家具及固定装置 | 10,706 |
| | 10,253 |
|
资本化企业资源计划系统开发成本 | 46,637 |
| | 46,637 |
|
计算机和计算机软件 | 17,463 |
| | 15,826 |
|
汽车 | 4,728 |
| | 4,879 |
|
在建工程 | 11,896 |
| | 6,550 |
|
共计 | 432,064 |
| | 416,611 |
|
累计折旧摊销 | (239,245 | ) | | (221,817 | ) |
财产，厂房和设备，净额 | $ | 192,819 |
| | $ | 194,794 |
|
上表包括截至2019年6月30日和2018年12月31日的融资租赁下的资产，分别为530万美元和520万美元，扣除累计摊销后的资产。截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月的折旧费用分别为870万美元和880万美元。截至2019年6月30日和2018年6月30日止六个月的折旧费用分别为1730万美元和1810万美元。正在进行的建设包含某些尚未完全实施的内部使用软件成本。
6.无形资产
截至2019年6月30日和2018年12月31日的无形资产汇总如下(单位：千)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| June 30, 2019 | | 2018年12月31日 |
| (未审计) | | | | | | |
| 毛 携载 数量 | | 累积 摊销 | | 网 携载 数量 | | 毛 携载 数量 | | 累积 摊销 | | 网 携载 数量 |
客户关系 | $ | 174,933 |
| | $ | (57,466 | ) | | $ | 117,467 |
| | $ | 174,894 |
| | $ | (51,160 | ) | | $ | 123,734 |
|
竞业禁止协议 | 5,469 |
| | (5,163 | ) | | 306 |
| | 5,433 |
| | (4,882 | ) | | 551 |
|
商品名称 | 24,742 |
| | (20,871 | ) | | 3,871 |
| | 24,753 |
| | (20,594 | ) | | 4,159 |
|
工艺 | 7,844 |
| | (5,601 | ) | | 2,243 |
| | 7,847 |
| | (5,187 | ) | | 2,660 |
|
执照 | 850 |
| | (612 | ) | | 238 |
| | 851 |
| | (583 | ) | | 268 |
|
共计 | $ | 213,838 |
| | $ | (89,713 | ) | | $ | 124,125 |
| | $ | 213,778 |
| | $ | (82,406 | ) | | $ | 131,372 |
|
·截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月的摊销费用分别为370万美元和710万美元。·在截至2019年6月30日和2018年6月30日的六个月中，·摊销费用分别为720万美元和1430万美元。
7.其他应计负债
截至2019年6月30日和2018年12月31日的其他应计负债汇总如下(以千计)：
|
| | | | | | | |
| June 30, 2019 | | 2018年12月31日 |
| (未审计) | | |
工资和其他补偿费用 | $ | 41,819 |
| | $ | 47,988 |
|
保险应计 | 12,076 |
| | 16,001 |
|
财产税、销售税和其他与收入无关的税 | 6,188 |
| | 7,271 |
|
租赁承诺 | 34 |
| | 1,145 |
|
合同负债 | 1,738 |
| | 1,784 |
|
应计佣金 | 2,894 |
| | 2,290 |
|
应计利息 | 5,167 |
| | 5,261 |
|
批量折扣 | 3,680 |
| | 4,322 |
|
或有对价 | — |
| | 429 |
|
专业费用 | 1,166 |
| | 1,219 |
|
其他 | 5,083 |
| | 7,598 |
|
共计 | $ | 79,845 |
| | $ | 95,308 |
|
8.长期债务、信用证和衍生工具
截至2019年6月30日和2018年12月31日，我们的长期债务汇总如下(以千计)：
|
| | | | | | | |
| June 30, 2019 | | 2018年12月31日 |
| (未审计) | | |
信贷融资 | $ | 159,987 |
| | $ | 156,843 |
|
可转换债券1 | 198,330 |
| | 195,184 |
|
融资租赁义务 | 5,453 |
| | 5,356 |
|
长期债务和融资租赁债务总额 | 363,770 |
| | 357,383 |
|
减：长期债务和融资租赁义务的当前部分 | 279 |
| | 569 |
|
长期债务和融资租赁债务总额减去当前部分 | $ | 363,491 |
| | $ | 356,814 |
|
_________________
| |
1 | 包括未偿还的本金金额，减去未摊销折扣和发行成本。有关更多信息，请参见下面的可转换债务部分。 |
信贷融资
2015年7月，我们更新了我们的银行信贷安排(“信贷安排”)。根据2016年2月签署的信贷安排第二次修正案，信贷安排的借款能力最高可达6.0亿美元，包括4.0亿美元的五年期循环贷款安排和2亿美元的五年期贷款安排。摇摆线设施是3500万美元。2017年7月31日，我们完成了以非公开发行方式发行2.3亿美元5.00%可转换优先票据(“发行”，下文将进一步描述)，并使用发行所得全额偿还我们信贷融资中当时尚未偿还的期限贷款部分和部分尚未偿还的循环借款。在完成上述发售和偿还未偿还借款的同时，我们加入了信贷安排的第六项修正案，自2017年6月30日起生效，该修正案将信贷安排的能力降至3亿美元的循环贷款安排，但须经过借款可用性测试(基于符合条件的账户、库存和固定资产)。信贷工具于2020年7月到期，基于可变欧元利率期权(LIBOR+2019年6月30日的3.00%保证金)承担利息，并对未使用的借款能力收取承诺费(2019年6月30日为0.50%)。信贷安排限制了我们支付现金股息的能力。本公司在信贷安排下的义务由其主要直接和间接国内子公司担保，并通过对本公司和担保人几乎所有有形和无形财产的留置权(受某些特定排除项的限制)以及对本公司主要直接和间接国内子公司的所有股权以及本公司主要一级外国子公司的65%股权的质押作为担保。
信贷安排包含金融契约，这些契约于2018年3月根据信贷安排的第七修正案(“第七修正案”)进行了修订。第七修正案取消了综合融资债务与综合EBITDA的比率(“信贷安排协议”中定义的“总杠杆率”)契约，直至信贷安排的剩余期限，并且还修改了优先担保债务与综合EBITDA的比率(“高级担保债务与综合EBITDA比率”)(“高级担保债务与综合EBITDA比率”)
担保杠杆率“(定义见信贷安排协议)和综合EBITDA与综合利息费用的比率(”利息覆盖率“，定义见信贷融资协议)如下。截至2019年6月30日，公司必须保持最大高级担保杠杆比率不超过3.50至1.00，截至2019年9月30日及其后每个季度不超过2.75至1.00。就利息承保比率而言，本公司须于2019年6月30日及其后每季维持不低于2.50至1.00的比率。截至2019年6月30日，我们遵守自该日起生效的契约。截至2019年6月30日，高级担保杠杆比率和利息覆盖比率分别为2.66比1.00和2.81比1.00。在2019年6月30日，我们手头有1280万美元的现金，通过我们的信贷安排有大约5600万美元的可用借款能力。截至2019年6月30日，我们有130万美元的未摊销债务发行成本，这些成本将在信贷安排的整个生命周期内摊销。如上所述，信贷安排将于2020年7月7日到期。我们有意确保融资，以满足未来的资金需求。这些选择包括修改和延长信贷安排或寻求其他形式的融资。
我们保持遵守财务公约的能力取决于我们未来的经营业绩和未来的财务状况，这两者都会受到各种风险和不确定因素的影响。因此，不能保证我们在未来的任何日期能够保持对信贷安排契约的遵守。如果我们无法保持对我们的金融契约的遵守，我们将寻求与我们的银行集团达成对信贷安排的修订，以修改和/或提供额外一段时间的金融契约的救济。虽然我们过去曾作出修订，但不能保证日后会有任何修订，即使有的话，也是我们可以接受的条款。
为了确保我们的意外伤害保险计划，我们被要求邮寄通常由银行签发的信用证作为抵押品。信用证承诺，如果持有人证明我们未能履行信用证项下的义务，发行人应将指定金额汇给持有人。如果发生这种情况，我们将有义务向发行人报销发行人被要求汇给信用证持有人的任何款项。我们对2019年6月30日和2018年12月31日共计1，760万美元和2，280万美元的未付备用信用证承担了意外责任。未偿还的信用证减少了我们信贷安排下的可用金额，并被认为是为计算我们在信贷安排下的财务契约而提供的资金。
可转换债券
注释说明
2017年7月31日，我们发行了本金2.3亿美元，2023年到期的5.00%可转换高级票据(“票据”)。债券是本公司的高级无抵押债务，利率为每年5.0%，自2018年2月1日起，每半年支付一次，于2月1日和8月1日支付。这些债券将于2023年8月1日到期，除非在该日期之前按照其条款回购、赎回或转换。该等票据将可按每1，000元债券本金46.0829股本公司普通股的初始换股比率兑换，相当于每股约21.70美元的初始转换价格。换算率，因此换股价格，可以在某些情况下进行调整，如管理票据的契约所述。
持有者可在2023年5月1日之前的营业日，在营业结束前自行选择转换票据，但仅限于以下情况：
| |
• | 在截至2017年12月31日的日历季度之后开始的任何日历季度内(仅在该日历季度期间)，如果在截至紧接前一个日历季度的最后一个交易日的连续30个交易日内，我们的普通股的最后报告销售价格至少为20个交易日(无论是否连续)大于或等于每个适用交易日的转换价格的130%； |
| |
• | 在任何连续五个交易日期间(“度量期”)后的五个营业日期间内，在该度量期的每个交易日，每1，000美元本金票据的交易价格低于上一次报告的普通股销售价格与该交易日换算率乘积的98%； |
| |
• | 如我们要求赎回任何或全部票据，则在紧接赎回日期前一个营业日的营业日结束前的任何时间；或 |
| |
• | 在管理本附注的契约中所描述的特定公司事件发生时。 |
在2023年5月1日或之后，直至紧接到期日前一个营业日的营业日结束为止，持有人可随时选择转换其票据，无论上述情况如何。
这些票据最初可转换为10，599，067股普通股。由于该等票据可全数转换为吾等已发行普通股的19.99%以上，因此，根据纽约证券交易所的上市规则，吾等须取得吾等已发行普通股持有人的批准，方可将该等票据转换为超过5，964，858股普通股。在符合各种条件的情况下，这些票据将可兑换为现金或公司普通股的股份，或现金和公司普通股的股份组合，在每种情况下，均可根据公司的选择转换为现金或股份。
如果持票人选择转换与管辖票据的契据中描述的某些根本变化交易相关的票据，我们将在某些情况下，在管辖票据的契据中描述的情况下，提高如此交出进行转换的票据的兑换率。
我们可能不会在2021年8月5日之前赎回票据。我们将有权在2021年8月5日或之后赎回全部或任何部分票据，前提是某些条件(包括我们的普通股在当时有效的转换价格130%或以上交易至少20个交易日(无论是否连续)，包括紧接公司提供赎回通知之日之前的交易日，在截止日期的任何连续30个交易日内，包括紧接公司提供赎回通知之日之前的交易日，赎回价格等于但不包括赎回日期。
票据的会计处理
截至2019年6月30日和2018年12月31日，这些票据在我们的简明综合资产负债表中记录如下(以千计)：
|
| | | | | | | |
| June 30, 2019 | | 2018年12月31日 |
| (未审计) | | |
责任组成部分： | | | |
校长 | $ | 230,000 |
| | $ | 230,000 |
|
未摊销发行成本 | (5,307 | ) | | (5,834 | ) |
未摊销折扣 | (26,363 | ) | | (28,982 | ) |
负债成分的净账面金额1 | $ | 198,330 |
| | $ | 195,184 |
|
| | | |
权益组成部分： | | | |
扣除发行成本后权益部分的账面金额2 | $ | 13,912 |
| | $ | 13,912 |
|
_________________
| |
2 | 涉及根据ASC 470-20(定义见下文)计入的部分票据，并包括在简明综合资产负债表的“额外缴入资本”项目中。 |
根据ASC 470-20(“ASC 470-20”)，·具有转换和其他选项的债务(“ASC 470-20”)，实体必须单独核算可转换债务工具(如票据)的负债和权益组成部分，这些债务工具可以在转换时全部或部分以现金结算，方式反映发行人的经济利息成本。然而，实体必须首先考虑ASC 815-15“嵌入式衍生工具”(“ASC 815-15”)中的指导，以确定仪器是否包含应单独作为衍生工具考虑的嵌入特征。我们在债券发行日期应用了本指南，并得出结论，对于部分票据的转换功能，我们必须根据ASC 815-15确认嵌入的衍生工具，而其余的票据受ASC 470-20的约束。
公司确定符合ASC 815-15和ASC 470-20规定的票据部分如下。虽然这些票据最初可转换为10，599，067股普通股，但某些公司事件的发生可能会提高转换率，这可能导致这些票据最多可转换为14，838，703股票。于债券发行日期，5，964，858股份(约占最大股份数目的40%)在未经股东批准的情况下获授权发行，而8，873，845股份(约60%)则须以现金结算。因此，本公司的结论是，ASC 815-15项下的嵌入式衍生工具会计适用于约60%的票据，而其余40%的票据受ASC 470-20的约束。在2018年5月17日股东批准之日之前，我们将嵌入衍生负债的公允价值变化记录在我们的运营业绩中，然后在2018年第二季度将嵌入衍生负债按2018年5月17日的公允价值4540万美元重新归类为股东权益。直接计入股东权益的重新分类的相关所得税影响为780万美元。结果
在对股东权益的重新分类中，嵌入衍生品将不再在每个期间计入公允价值。截至2018年6月30日的六个月，简明综合经营报表中确认的嵌入衍生品负债亏损为2480万美元。
下表列出了与票据相关的利息费用信息(以千美元为单位)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月
六月三十日， | | 六个月结束
六月三十日， |
| (未审计) | | (未审计) | | (未审计) | | (未审计) |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
息票利息 | $ | 2,875 |
| | $ | 2,875 |
| | $ | 5,750 |
| | $ | 5,750 |
|
债务折价和发行成本摊销 | 1,585 |
| | 1,450 |
| | 3,146 |
| | 2,878 |
|
可转换高级票据的总利息支出 | $ | 4,460 |
| | $ | 4,325 |
| | $ | 8,896 |
| | $ | 8,628 |
|
| | | | | | | |
有效利率 | 9.12 | % | | 9.12 | % | | 9.12 | % | | 9.12 | % |
截至2019年6月30日，债务贴现和发行成本的剩余摊销期限为·49个月。
衍生工具和套期保值
ASC 815要求衍生工具按公允价值入账，并作为资产或负债列入资产负债表。衍生工具和对冲工具(简称“ASC 815”)要求以公允价值记录衍生工具。衍生工具公允价值变动的会计处理取决于衍生工具的预期用途和衍生工具产生的指定，而衍生工具的指定是在衍生工具开始之日确定的。对符合公允价值套期保值资格的衍生品进行特殊会计处理，允许衍生品的损益抵消经营报表中被对冲项目的相关结果。对于指定为现金流量套期保值的衍生工具，在套期保值有效的范围内，公允价值的变化将在其他全面收益(亏损)中确认，直到被套期项目在收益中确认为止。套期保值有效性至少每季度根据衍生品合约和被套期保值项目之间公允价值的相对累积变化来衡量。与衍生品相关的信用风险包括交易对手不履行合同条款的可能性。在对我们的衍生工具进行估值时，我们考虑我们的衍生产品合同的交易对手信用风险。
我们根据信贷安排借款1230万欧元，作为我们在欧洲业务的净投资的经济对冲，因为美元/欧元即期汇率导致的借款公允价值波动将抵消我们在欧洲业务投资造成的换算收益或亏损。截至2019年6月30日，1230万欧元借款的美元价值为1400万美元。
如上所述，我们先前记录了一部分票据的嵌入衍生负债。根据ASC 815-15，嵌入衍生工具在每个期间按公允价值记录，公允价值变化反映在我们的经营结果中。没有应用对冲会计。由于在转换票据时发行股票获得股东批准，我们在2018年5月17日股东批准日期之前在我们的经营业绩中记录了嵌入衍生债务的公允价值变化，然后在2018年第二季度将嵌入衍生负债重新分类为股东权益，其公允价值为4540万美元。由于对股东权益的重新分类，嵌入衍生品不再在每个期间计入公允价值。
截至2019年和2018年6月30日的三个月和六个月，在其他综合收入(亏损)中确认的金额(重新分类为收入(亏损)和收入(亏损)中确认的金额)如下(以千计)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 得(失)
已识别
其他
综合
收入(亏损) | | 得(失)
重新分类·来自
其他
综合
收入(亏损)至
收益 | | 得(失)
已识别
其他
综合
收入(亏损) | | 得(失)
重新分类·来自
其他
综合
收入(亏损)至
收益 |
| 三个月
六月三十日， | | 三个月
六月三十日， | | 六个月结束
六月三十日， | | 六个月结束
六月三十日， |
| (未审计) | | (未审计) | | (未审计) | | (未审计) |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
分类为套期保值工具的衍生品 | | | | | | | | | | | | | | | |
净投资套期保值 | $ | (184 | ) | | $ | 788 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 95 |
| | $ | 367 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 收益(亏损)在收入(亏损)中确认1 |
| | | | | | | | | 三个月
六月三十日， | | 六个月结束
六月三十日， |
| | | | | | | | | (未审计) | | (未审计) |
| | | | | | | | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
未归类为对冲工具的衍生品 | | | | | | | | | | | | | | | |
嵌入可转换债券的衍生工具 | | | | | | | | | $ | — |
| | $ | (29,330 | ) | | $ | — |
| | $ | (24,783 | ) |
| | | | | | | | | | | | | | | |
_________________
在精简的合并经营报表中反映为“可转换债务亏损嵌入衍生工具”的1·？··反映为“可转换债务亏损嵌入衍生品”的简明合并经营报表中。
下表列出了指定为对冲的衍生品和ASC 815中未指定为对冲的衍生品的公允价值总计和资产负债表分类(以千计)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| June 30, 2019 | | 2018年12月31日 |
| (未审计) | | | | | | |
| 分类 | | 资产负债表 定位 | | 公平 价值 | | 分类 | | 资产负债表 定位 | | 公平
价值 |
分类为套期保值工具的衍生品 | | | | | | | | | | | |
净投资套期保值 | 负债 | | 长期债务 | | $ | (3,999 | ) | | 负债 | | 长期债务 | | $ | (3,904 | ) |
9.租约
我们在一开始就确定一项安排是否为租赁。经营租赁包括在综合资产负债表的“经营租赁使用权(‘ROU’)资产”、“经营租赁负债”和“经营租赁义务的当期部分”中。融资租赁包括在我们合并的资产负债表上的“房地产，厂房和设备净额”，“长期债务和融资租赁义务的本期部分”和“长期债务和融资租赁义务”中。
经营租赁ROU资产及经营租赁负债基于开始日期租赁期内未来最低租赁付款的现值确认。由于我们的大多数租赁没有提供隐含利率，我们使用我们的增量借款利率基于开始日期可获得的信息来确定未来付款的现值。我们的租赁条款可能包括在合理确定我们将行使该选项时延长或终止租赁的选项。最低租赁付款的经营租赁费用在租赁期限内以直线方式确认。可变租赁费和短期租赁费(期限少于12个月的租约)于发生时计入费用。
对于某些设备、办公室和车辆租赁，我们有租赁和非租赁组件的租赁协议。我们选择了实用的权宜之计，不将租赁和非租赁组件分开，并将两者作为单个租赁组件进行说明。
我们主要经营和融资租赁设备，办公室和车辆。我们的租约还有1年至15年的剩余租期，其中一些可能包括延长租约最多10年的选项，有些可能包括在1年内终止租约的选项。
租赁费用的构成如下(以千计)：
|
| | | | | | |
| 三个月
June 30, 2019 | 六个月结束
June 30, 2019 |
| (未审计) | (未审计) |
经营租赁成本 | $ | 7,525 |
| $ | 15,383 |
|
可变租赁成本 | 1,247 |
| 2,927 |
|
融资租赁成本： | | |
使用权资产摊销 | 20 |
| 108 |
|
租赁负债利息 | 92 |
| 173 |
|
总租赁成本 | $ | 8,884 |
| $ | 18,591 |
|
其他与租赁有关的信息如下(以千计)：
|
| | | | |
| 三个月
June 30, 2019 | 六个月结束
June 30, 2019 |
| (未审计) | (未审计) |
补充现金流量信息： | | |
为计入租赁负债计量中的金额而支付的现金 | | |
经营租赁产生的经营现金流 | 6,113 |
| 12,185 |
|
来自融资租赁的经营现金流 | 85 |
| 220 |
|
融资租赁的现金流融资 | 66 |
| 139 |
|
以租赁义务换取的使用权资产 | | |
经营租赁 | 1,313 |
| 7,781 |
|
融资租赁 | 290 |
| 290 |
|
截至2019年6月30日，不可撤销租赁(不包括短期租赁)下的未来最低租赁付款如下(以千计)：
|
| | | | | | | |
截至12月31日的12个月， | 经营租赁 | | 融资租赁 |
| (未审计) | | (未审计) |
2019年(不包括截至2019年6月30日的6个月) | $ | 11,623 |
| | $ | 292 |
|
2020 | 18,951 |
| | 585 |
|
2021 | 13,690 |
| | 589 |
|
2022 | 11,320 |
| | 593 |
|
2023 | 9,102 |
| | 543 |
|
此后 | 24,356 |
| | 5,641 |
|
未来最低租赁付款总额 | 89,042 |
| | 8,243 |
|
减：利息 | (17,783 | ) | | (2,790 | ) |
租赁负债现值 | $ | 71,259 |
| | $ | 5,453 |
|
截至2018年12月31日，我们披露了以下不可取消的运营和融资租赁的未贴现未来最低租赁总额(以千计)：
|
| | | | | | | |
截至12月31日的12个月， | 经营租赁 | | 融资租赁 |
2019 | $ | 23,315 |
| | $ | 583 |
|
2020 | 16,858 |
| | 500 |
|
2021 | 12,577 |
| | 504 |
|
2022 | 9,873 |
| | 524 |
|
2023 | 7,846 |
| | 525 |
|
此后 | 23,224 |
| | 5,631 |
|
最低租赁付款总额 | $ | 93,693 |
| | $ | 8,267 |
|
减：融资租赁利息 | | | (2,911 | ) |
融资租赁应付本金总额 | | | $ | 5,356 |
|
简明综合资产负债表中确认的金额如下(以千计)：
|
| | | |
| June 30, 2019 |
经营租赁： | (未审计) |
经营性租赁使用权资产 | $ | 66,500 |
|
经营租赁债务的本期部分 | 17,314 |
|
经营租赁义务(非当期) | 53,945 |
|
|
|
融资租赁： | |
财产，厂房和设备，净额 | $ | 5,336 |
|
长期债务和融资租赁债务的本期部分 | 279 |
|
长期债务和融资租赁义务 | 5,174 |
|
| |
加权平均剩余租期 | |
经营租赁 | 6年 |
|
融资租赁 | 14年 |
|
加权平均贴现率 | |
经营租赁 | 8.4 | % |
融资租赁 | 6.3 | % |
截至2019年6月30日，吾等并无任何尚未开始的重大额外营运及融资租赁。
10.员工福利计划
我们有一个涵盖某些英国雇员的固定福利养老金计划(“英国计划”)。就公司2018年出售挪威业务而言，与涵盖特定挪威员工的固定福利养老金计划(“挪威计划”)相关的所有资产和负债均已转让给买方。净定期养老金信贷时间表仅包括2019年的英国计划，以及2018年挪威和英国计划的合计金额。
定期养恤金净额信贷包括以下组成部分(以千计)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月， | | 截至6月30日的六个月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (未审计) | | (未审计) | | (未审计) | | (未审计) |
服务成本 | $ | — |
| | $ | 23 |
| | $ | — |
| | $ | 47 |
|
利息成本 | 586 |
| | 588 |
| | 1,179 |
| | 1,189 |
|
计划资产预期收益 | (600 | ) | | (948 | ) | | (1,207 | ) | | (1,918 | ) |
未确认的前期服务成本摊销 | 8 |
| | — |
| | 16 |
| | — |
|
定期养老金净额信贷 | $ | (6 | ) | | $ | (337 | ) | | $ | (12 | ) | | $ | (682 | ) |
投资资产的预期长期收益率是根据英国计划的资产投资类别预期回报率的加权平均数确定的，如下所示：3.25%·总体，5.77%·股票，2.66%·债务证券。我们预计将为2019年的英国计划捐款230万美元，其中120万美元已经到2019年6月30日为止。
11.公允价值计量
我们适用ASC 820，公允价值计量(“ASC·820”)的规定，其中要求对按公允价值列账的资产和负债进行某些披露。
如ASC 820所定义，公允价值是在计量日市场参与者之间有序交易中将收到的出售资产或支付的转让负债的价格。我们利用市场数据或市场参与者在对资产或负债进行定价时使用的假设，包括关于风险和评估技术输入中固有的风险的假设。这些输入可以是容易观察到的，市场证实的，或者通常不能观察到的。我们主要采用市场方法进行重复公允价值计量，并努力利用现有的最佳信息。因此，我们利用估值技术，最大限度地利用可观察的输入，并将不可观察的输入的使用降至最低。使用不可观察的输入旨在允许在计量日期资产或负债几乎没有(如果有的话)市场活动的情况下进行公允价值确定。我们能够根据这些投入的可观察性对公允价值余额进行分类。ASC 820建立了公允价值等级，以便“1级”测量包括活跃市场中相同资产或负债的未调整报价市价，“2级”测量包括活跃市场中相同资产或负债的报价市价，这些已针对诸如可转让性限制的影响等项目进行了调整，以及那些未报价但通过可观察的市场数据(包括类似资产的报价市价)可观察到的测量，而“3级”测量包括那些不可观察且具有高度主观性的测量。
下表按公允价值层次结构内的级别列出截至2019年6月30日和2018年12月31日按公允价值循环入账的金融资产和负债。按照ASC 820的要求，金融资产和负债根据对公允价值计量具有重要意义的最低投入水平(以千计)进行整体分类：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| June 30, 2019 |
| (未审计) |
| 报价 处于活动状态 市场 雷同 项目·(Level·1) | | 显着性 其他 可观测 输入·(Level·2) | | 显着性 不可观察 输入(级别3) | | 共计 |
负债： | | | | | | | |
或有对价 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
净投资套期保值 | $ | — |
| | $ | (3,999 | ) | | $ | — |
| | $ | (3,999 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
| 报价 处于活动状态 市场 雷同 项目(1级) | | 显着性 其他 可观测 输入(2级) | | 显着性 不可观察 输入·(级别·3) | | 共计 |
负债： | | | | | | | |
或有对价 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 429 |
| | $ | 429 |
|
净投资套期保值 | $ | — |
| | $ | (3,904 | ) | | $ | — |
| | $ | (3,904 | ) |
在截至2019年6月30日和2018年6月30日的六个月内，没有调入和调出Level 3。
上表中分类的或有对价负债的公允价值是使用贴现现金流量技术估计的，具有市场上不可观察到的重要投入，因此代表ASC 820中定义的3级公允价值计量。3级计量中未得到市场活动支持的重要投入包括实际现金流和与被收购业务相关的预期未来现金流的概率加权评估的组合，考虑到与义务相关的不确定性，并根据收购协议的条款计算适当贴现。
下表显示3级或有对价负债的公允价值变动(以千计)：
|
| | | |
| 六个月结束
June 30, 2019 |
| (未审计) |
余额，期初 | $ | 429 |
|
外币效应 | (1 | ) |
付款 | (428 | ) |
余额，期末 | $ | — |
|
12.以股份为基础的薪酬
我们采用了股票激励计划和其他安排，根据这些安排，我们的董事会(“董事会”)可以向高级人员、董事和主要员工授予股票期权、限制性股票、股票单位、股票增值权、普通股或业绩奖励。截至2019年6月30日，向高级管理人员、董事和关键员工发放的限制性股票单位、业绩奖励和股票期权约有160万个。根据我们的计划适用于每种形式的股份补偿的行使价、条款和其他条件通常由我们董事会的薪酬委员会在授予时确定，可能会有所不同。
我们的股票支付主要包括股票单位，绩效奖励，普通股和股票期权。2018年5月，我们的股东批准了2018 Team，Inc.。股权激励计划(“2018年计划”)，取代了2016 Team，Inc.股权激励计划(“2016计划”)。2019年5月，我们的股东批准了2018年计划的修正案，以增加可供发行的授权股份数量。2018年计划授权发行基于股份的奖励，该奖励代表最多120万股普通股，加上2016计划下剩余可供发行的股份数量，再加上在某些情况下可能可供重新发行的指定先前计划下尚未获得奖励的股份数量。与我们的股份补偿相关的发行股票是从授权但未发行的普通股中发行的。
在截至2019年6月30日和2018年6月30日的六个月中，与股票薪酬相关的薪酬支出总额分别为610万美元和700万美元。基于股份的补偿费用反映了对预期没收的估计。截至2019年6月30日，预计与股份补偿相关的1620万美元未确认补偿费用将在剩余的2.1年加权平均期间得到确认。
股票单位在归属时以普通股结算，除非发行股票在法律上不可行，在这种情况下奖励的价值以现金结算。我们根据授予日的市场价格确定每个股票单位的公允价值。库存单位一般归属于四年内的年度分期付款，与单位相关的费用在同一归属期间确认。我们也给我们的董事普通股，这通常是立即授予的。在截至2019年6月30日和2018年6月30日的六个月中，与股票单位和董事股票授予相关的薪酬支出总计360万美元和520万美元。
在截至2019年6月30日的6个月中，涉及我们的股票单位和董事股票授予的交易汇总如下：
|
| | | | | | |
| 六个月结束
June 30, 2019 |
| (未审计) |
| 不是。库存 单位 | | 加权 平均值 公允价值 |
| (以千为单位) | | |
库存和库存单位，期初 | 856 |
| | $ | 18.79 |
|
期间的变化： | | | |
授与 | 45 |
| | $ | 15.58 |
|
归属和定居 | (63 | ) | | $ | 17.94 |
|
取消 | (33 | ) | | $ | 19.30 |
|
库存和库存单位，期末 | 805 |
| | $ | 18.66 |
|
我们有一个绩效股票单位奖励计划，根据这个计划，我们向我们的执行人员授予长期绩效股票单位(“LTPSU”)奖励。根据该计划，公司在绩效期间开始时向高管传达“目标奖励”。LTPSU奖励悬崖背心，以实现绩效目标并完成所需的服务期。在归属日期后，尽快以普通股结算。2018年颁发的LTPSU奖励(“2018年奖励”)和2019年颁发的LTPSU奖励(“2019年奖励”)将在两年的绩效期间和同时两年的服务期内进行。对于2018年和2019年大奖，业绩目标根据(I)相对于指定同行组衡量的相对股东回报(“RTSR”)和(Ii)两年业绩期间的运营结果，分为两个独立的业绩因素，这两个业绩因素中每一个的可能支出为目标奖励的0%至200%。
RTSR和股价里程碑因素被认为是GAAP下的市场条件。对于受市场条件制约的业绩单位，我们根据蒙特卡洛模拟的结果确定业绩单位的公允价值，该模拟使用截至授予日的市场投入来模拟未来的股票回报。奖励的补偿费用
市场状况按直线基准于(I)最低所需服务期及(Ii)根据Monte Carlo模拟得出的服务期中较长者确认，分别就每个归属分期付款而言。对于受制于市场条件的业绩单位，由于预期结果通过蒙特卡洛模拟并入授权日公允价值，因此补偿费用随后不会因预期或实际业绩结果的变化而调整。对于不受市场条件制约的业绩单位，我们根据我们的普通股在授权日的市场价格确定每个业绩单位的公允价值。对于这些奖励，我们基于可能达到的业绩目标，根据预期或实际业绩结果的变化进行调整，以直线方式确认归属期限内的补偿费用。在截至2019年6月30日和2018年6月30日的六个月中，与绩效奖励相关的薪酬支出总额分别为250万美元和180万美元。
在截至2019年6月30日的6个月内，涉及我们业绩奖励的交易汇总如下：
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 六个月结束
June 30, 2019 |
| (未审计) |
| 受市场条件影响的业绩单位 | | 业绩单位不受市场条件影响 |
| 不是。库存 单位1 | | 加权 平均值 公允价值 | | 不是。库存 单位1 | | 加权 平均值 公允价值 |
| (以千为单位) | | | | (以千为单位) | | |
绩效股票单位，期初 | 495 |
| | $ | 14.47 |
| | 145 |
| | $ | 17.88 |
|
期间的变化： | | | | | | | |
授与 | 127 |
| | $ | 25.24 |
| | 127 |
| | $ | 18.42 |
|
归属和定居 | (105 | ) | | $ | 16.89 |
| | (35 | ) | | $ | 25.40 |
|
取消 | (11 | ) | | $ | 16.78 |
| | (12 | ) | | $ | 23.66 |
|
绩效股票单位，期末 | 506 |
| | $ | 16.63 |
| | 225 |
| | $ | 17.00 |
|
_________________
我们使用Black-Scholes模型确定每个股票期权在授予日期的公允价值，并确认在要求员工提供服务以换取奖励的期间(通常是归属期间)，我们的股票期权奖励产生的费用。截至2019年6月30日和2018年6月30日的六个月与股票期权相关的补偿费用并不重要。我们的期权通常在四年的服务期内以相等的年度分期付款形式提供。与期权授予相关的费用在该等期权的指定归属期间以直线方式确认。股票期权一般有十年的期限。截至2019年6月30日，按加权平均行使价32.55美元计算，约有5.3万股可行权股票上市。2019年6月30日可行使的期权的加权平均剩余合约期为2.2年，行使价格在21.12美元至50.47美元之间。
13.累计其他综合损失
股东权益内累计其他综合亏损变动汇总如下(千)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六个月结束
June 30, 2019 | | 六个月结束
June 30, 2018 |
| (未审计) | | (未审计) |
| 外方 通货 翻译 调整数 | | 外方 通货 树篱 | | 固定福利养老金计划 | | 税收 备抵 | | 共计 | | 外方 通货 翻译 调整数 | | 外方 通货 树篱 | | 固定福利养老金计划 | | 税收 备抵 | | 共计 |
余额，期初 | $ | (30,607 | ) | | $ | 3,904 |
| | $ | (7,859 | ) | | $ | 170 |
| | $ | (34,392 | ) | | $ | (21,366 | ) | | $ | 3,246 |
| | $ | (7,221 | ) | | $ | 5,545 |
| | $ | (19,796 | ) |
其他综合收益(亏损) | 2,481 |
| | 95 |
| | — |
| | 260 |
| | 2,836 |
| | (4,935 | ) | | 367 |
| | — |
| | 790 |
| | (3,778 | ) |
余额，期末 | $ | (28,126 | ) | | $ | 3,999 |
| | $ | (7,859 | ) | | $ | 430 |
| | $ | (31,556 | ) | | $ | (26,301 | ) | | $ | 3,613 |
| | $ | (7,221 | ) | | $ | 6,335 |
| | $ | (23,574 | ) |
下表列出了分配给其他综合收入(亏损)各组成部分的相关税收影响(单位：千)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六个月结束
June 30, 2019 | | 六个月结束
June 30, 2018 |
| (未审计) | | (未审计) |
| 毛 数量 | | 税收 效应 | | 网 数量 | | 毛 数量 | | 税收 效应 | | 网 数量 |
外币折算调整 | $ | 2,481 |
| | $ | 333 |
| | $ | 2,814 |
| | $ | (4,935 | ) | | $ | 892 |
| | $ | (4,043 | ) |
外币套期保值 | 95 |
| | (73 | ) | | 22 |
| | 367 |
| | (102 | ) | | 265 |
|
共计 | $ | 2,576 |
| | $ | 260 |
| | $ | 2,836 |
| | $ | (4,568 | ) | | $ | 790 |
| | $ | (3,778 | ) |
14.承诺及或有事项
CON ED Matter-我们不时为位于纽约市的Consolidated Edison Company of New York(“CON ED”)的蒸汽系统提供临时泄漏修复服务。2007年7月，位于曼哈顿中城的Con Ed蒸汽干管破裂，导致一人死亡，其他人员受伤和财产损失。截至2019年6月30日，有83起针对Con Ed、纽约市和纽约最高法院团队的诉讼悬而未决，指控我们的临时泄漏修复服务可能促成了破裂的原因，我们对此提出异议。这些诉讼通常要求对人身伤害、财产损失和业务中断进行赔偿，但没有具体说明。此外，Con Ed声称，我们与Con Ed的合同要求我们对Con Ed提出的所有索赔进行充分赔偿和辩护，包括Con Ed支付与某些原告和解的金额(未披露的金额)，以及Con Ed自己对其基础设施的据称损害。Con Ed提起诉讼，加入Team和纽约市作为被告，在所有对Con Ed提起的诉讼中，不包括Team和纽约市作为直接被告。我们无法估计与这些诉讼相关的对我们的责任金额(如果有的话)。我们保持保险范围，以25万美元的可扣除限额为限，我们认为这应该包括这些索赔。我们没有产生任何超过诉讼可扣除限额的负债。我们认为这些事项的最终结果不会对我们的财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响。
专利侵权问题-2014年12月，我们的子公司Quest Integrity Group，LLC对三个不同的被告提起了三起专利侵权诉讼，其中两起在美国特拉华州(“特拉华案”)，一起在美国西华盛顿特区(“华盛顿案”)。Quest Integrity声称，三名被告侵犯了Quest Integrity的名为“2D和3D显示系统和炉管检查方法”的专利。该Quest Integrity专利一般教导一种用于显示在石油和石化炼油厂中的炉管检查期间收集的检查数据的系统和方法。主题专利诉讼特定于收集的数据的可视显示，与Quest Integrity的底层高级检查技术无关。在这些诉讼中，Quest Integrity寻求临时和永久的禁令救济，以及金钱损失。被告否认他们侵犯了Quest Integrity专利的任何有效权利要求，并声称宣告性判决反诉所争论的专利是无效和/或不可执行的，并且未被侵犯。2015年6月，美国特拉华州拒绝了我们在特拉华州案件中提出的初步禁令救济申请(即，我们要求被告在诉讼未决期间停止使用我们的专利系统和方法)。2017年3月，特拉华州案件的法官做出了针对Quest Integrity的简易判决，认定所声称的专利的某些专利主张无效。2018年末和2019年初，Quest Integrity与三名被告中的两名达成和解，并与其余被告就特拉华州一案的裁决提出上诉。2019年5月，联邦巡回上诉法院(Court Of Appeals For The Federal Circuit)发表了一份意见书，推翻并还押了某些索赔的无效裁决，并推翻了特拉华州美国地区法院(U.S.District Court of Delaware)调查结果的其他实质性方面。美国特拉华州地区法院已安排2019年第三季度召开一次状态会议。
我们涉及其他各种诉讼，并受到正常业务运作中遇到的各种索赔和诉讼的影响。我们认为，这些诉讼和诉讼可能产生的任何未投保损失不会对我们的综合财务报表产生实质性的不利影响。
当我们可以获得的信息表明很可能发生了债务，并且损失金额可以合理估计时，我们建立了损失或有可能发生的责任。
15.分部和地理披露
ASC 280，Segment Reporting，要求我们披露有关我们的运营部门的某些信息，其中，运营部门被定义为“企业的组成部分，其中有单独的财务信息可用，由首席运营决策者在决定如何分配资源和评估绩效时定期进行评估。”我们在三个部分进行操作：IHT，MS和Quest Integrity。
我们的三个运营部门的分段数据如下(以千为单位)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月
六月三十日， | | 六个月结束
六月三十日， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (未审计) | | (未审计) | | (未审计) | | (未审计) |
收入： | | | | | | | |
IHT | $ | 138,658 |
| | $ | 168,673 |
| | $ | 265,714 |
| | $ | 320,092 |
|
女士 | 144,897 |
| | 148,978 |
| | 266,423 |
| | 281,879 |
|
追求完整性 | 32,274 |
| | 26,238 |
| | 53,291 |
| | 44,303 |
|
共计 | $ | 315,829 |
| | $ | 343,889 |
| | $ | 585,428 |
| | $ | 646,274 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月
六月三十日， | | 六个月结束
六月三十日， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (未审计) | | (未审计) | | (未审计) | | (未审计) |
营业收入(亏损)： | | | | | | | |
IHT | $ | 9,497 |
| | $ | 13,281 |
| | $ | 11,218 |
| | $ | 20,021 |
|
女士 | 20,317 |
| | 10,582 |
| | 25,851 |
| | 13,100 |
|
追求完整性 | 9,324 |
| | 5,751 |
| | 10,968 |
| | 6,845 |
|
企业和共享支持服务 | (26,134 | ) | | (27,815 | ) | | (51,561 | ) | | (52,292 | ) |
共计 | $ | 13,004 |
| | $ | 1,799 |
| | $ | (3,524 | ) | | $ | (12,326 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月
六月三十日， | | 六个月结束
六月三十日， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (未审计) | | (未审计) | | (未审计) | | (未审计) |
资本支出1: | | | | | | | |
IHT | $ | 2,083 |
| | $ | 2,063 |
| | $ | 3,051 |
| | $ | 4,398 |
|
女士 | 2,624 |
| | 2,369 |
| | 4,587 |
| | 4,025 |
|
追求完整性 | 1,249 |
| | 1,031 |
| | 2,577 |
| | 1,652 |
|
企业和共享支持服务 | 2,936 |
| | 1,132 |
| | 5,287 |
| | 2,007 |
|
共计 | $ | 8,892 |
| | $ | 6,595 |
| | $ | 15,502 |
| | $ | 12,082 |
|
_____________
1 由于现金支付的时间不同，合计可能与简明综合现金流量表中提出的金额有所不同。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月
六月三十日， | | 六个月结束
六月三十日， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (未审计) | | (未审计) | | (未审计) | | (未审计) |
折旧和摊销： | | | | | | | |
IHT | $ | 4,401 |
| | $ | 4,725 |
| | $ | 8,903 |
| | $ | 9,530 |
|
女士 | 5,518 |
| | 8,944 |
| | 10,932 |
| | 18,222 |
|
追求完整性 | 999 |
| | 966 |
| | 1,920 |
| | 1,965 |
|
企业和共享支持服务 | 1,461 |
| | 1,344 |
| | 2,895 |
| | 2,717 |
|
共计 | $ | 12,379 |
| | $ | 15,979 |
| | $ | 24,650 |
| | $ | 32,434 |
|
管理层不会产生或利用按运营部门单独衡量团队资产来评估部门绩效。
我们截至2019年6月30日和2018年6月30日的3个月和6个月的收入地理细目如下(以千计)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月
六月三十日， | | 六个月结束
六月三十日， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (未审计) | | (未审计) | | (未审计) | | (未审计) |
总收入：1 | | | | | | | |
美国 | $ | 230,563 |
| | $ | 242,773 |
| | $ | 436,671 |
| | $ | 476,149 |
|
加拿大 | 35,330 |
| | 51,164 |
| | 54,651 |
| | 78,532 |
|
欧洲 | 34,882 |
| | 32,471 |
| | 63,378 |
| | 60,696 |
|
其他外国 | 15,054 |
| | 17,481 |
| | 30,728 |
| | 30,897 |
|
共计 | $ | 315,829 |
| | $ | 343,889 |
| | $ | 585,428 |
| | $ | 646,274 |
|
___________
1 个别国家/地理区域的应占收入基于执行工作的法律实体的住所在国家。
16.重组及其他相关费用(贷方)
我们截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月和六个月的重组及其他相关费用(学分)净额按计划和部门汇总如下(以千计)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月
六月三十日， | | 六个月结束
六月三十日， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (未审计) | | (未审计) | | (未审计) | | (未审计) |
ONETEAM程序 | | | | | | | |
遣散费及相关费用(学分) | | | | | | | |
IHT | $ | 26 |
| | $ | 967 |
| | $ | 128 |
| | $ | 967 |
|
女士 | 32 |
| | 331 |
| | 117 |
| | 331 |
|
追求完整性 | — |
| | 33 |
| | — |
| | 33 |
|
企业和共享支持服务 | (58 | ) | | 1,080 |
| | (37 | ) | | 1,080 |
|
小计 | — |
| | 2,411 |
| | 208 |
| | 2,411 |
|
| | | | | | | |
总计 | $ | — |
| | $ | 2,411 |
| | $ | 208 |
| | $ | 2,411 |
|
ONETEAM程序
在2017年第四季度，我们聘请了外部顾问来评估我们业务的各个方面，以获得改进和节约成本的机会。2018年第一季度，我们完成了项目的设计阶段(称为oneteam)，并从2018年第二季度开始进入部署阶段。作为oneteam计划的一部分，我们决定取消某些员工职位。在截至2019年6月30日的6个月内，我们支付了20万美元的遣散费。到目前为止，我们已经累计支付了690万美元的遣散费。随着oneteam计划的继续，我们预计可能会确定和影响一些额外的员工职位，从而产生额外的遣散费。我们目前正处于这个三年计划的第二年，预计与计划相关的费用将在2020年底之前下降。
我们与此计划相关的应计遣散费负债的前滚情况如下(以千计)：
|
| | | |
| 六个月结束
June 30, 2019 |
| (未审计) |
余额，期初 | $ | 2,283 |
|
收费 | 208 |
|
付款 | (1,829 | ) |
余额，期末 | $ | 662 |
|
概述
除非另有说明，本报告中使用的术语“Team，Inc.”、“Team”、“The Company”、“We”、“Our”和“Us”指的是Team，Inc.、我们的一个或多个合并的子公司或作为一个整体的所有这些子公司。我们在特拉华州注册成立，我们公司的网站可以在www.team inc.com上找到。我们的公司总部位于德克萨斯州糖地乳业阿什福德600室13131号，电话号码是(77478)·331-6154。我们的股票在纽约证券交易所(“NYSE”)交易，代码为“TISI”。
以下讨论应与未经审计的简明综合财务报表及其附注一起阅读，这些报表包括在本报告的第1项中，以及截至2018年12月31日的2018年Form 10-K年度报告中包括的合并财务报表和管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析，包括合同义务和关键会计政策。
我们的前瞻性陈述基于我们合理的信念和假设，以及我们目前对自己和我们的行业的预期、估计和预测。我们警告，这些陈述不是对未来业绩的保证，并且涉及我们无法预测的风险、不确定性和假设。此外，我们的许多前瞻性陈述基于对未来事件的假设，这些假设可能被证明是不准确的。我们希望确保这些声明附有意义的警告性声明，以便获得1995年“私人证券诉讼改革法”所确立的安全港的保护。新的风险因素时有出现，我们不可能预测所有这些风险因素，也不能评估所有这些风险因素对我们业务的影响，或者任何因素或因素组合可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中的结果大不相同的程度。因此，前瞻性陈述不能作为对未来结果的保证，涉及许多可能导致实际结果与陈述中预测的结果大不相同的风险和不确定因素，包括但不限于“风险因素”项下的陈述。我们不承担公开更新任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件或其他原因，除非法律要求。这些前瞻性陈述中实际结果与未来业绩之间的差异可能是由多种因素造成的，包括从2018年10-K表格第8页开始列出的因素。
业务的一般描述
我们是专业工业服务的全球领先提供商，包括检验、工程评估和机械维修和修复，用于维护在炼油、石化、电力、管道、航空航天和其他重工业中广泛使用的高温高压管道系统和容器。我们的运营分为三个部分：检查和热处理(“IHT”)，机械服务(“MS”)和追求完整性(“Quest Integrity”)。通过这三个部分的能力和资源，我们相信团队是唯一有资格提供最基本形式的集成解决方案的团队：检查以评估条件，工程评估以确定符合行业标准和监管规范的目的，以及根据客户的选择进行维修、重新分配或更换的机械服务。此外，我们公司能够根据客户的需求-根据发现的损坏的严重程度和相关的操作条件-从标准服务升级到行业中可用的一些最先进的服务和集成完整性管理和资产可靠性解决方案。我们还相信，团队在三个不同的客户需求方面提供服务的能力是独一无二的：(I)周转或项目服务，(Ii)调出服务和(Iii)嵌套或运行和维护服务。
IHT为过程、管道和电力部门提供标准和先进的无损检测(“NDT”)服务，管道完整性管理服务，现场热处理服务，以及相关的工程和评估服务。这些服务可以在设施运行(在线)、设施周转或新的建设或扩建活动期间提供。
MS主要提供在线和离线/关机情况下的呼出和周转服务。周转服务与项目相关，需求是计划内和计划外设施周转的数量和范围以及新的工业设施建设或扩建活动的函数。MS提供的周转和调出服务包括现场加工、技术螺栓、现场阀门维修和隔离测试封堵服务。MS提供的在线服务代表在工厂运行和承受压力时提供的服务。这些服务包括泄漏修复，逃逸排放控制和热攻丝。
Quest Integrity为流程、管道和电力部门提供完整性和可靠性管理解决方案。这些解决方案包含三个广泛定义的学科：(1)使用专有的在线检查工具和分析软件对不可插入的过程管道和管道进行高度专业化的在线检查服务；(2)先进的工程和条件
通过多学科的工程团队提供评估服务和(3)先进的数字成像，包括远程数字视频成像、激光扫描和激光轮廓术支持的改革者护理服务。
我们通过全球20个国家/地区的200多个分店提供这些服务，员工约6，500人。我们向各种重工业的公司营销我们的服务，其中包括石油化工、炼油、电力、管道、钢铁、纸浆和造纸工业，以及市政、造船、原始设备制造商(“OEM”)、分销商和一些世界上最大的工程和建筑公司。
运营结果
在编制本公司2018年综合财务报表方面，本公司在先前发布的2018年未经审计简明综合财务报表中发现了所得税方面的错误。本报告中的前期简明综合财务报表和其他受影响的前期财务信息已进行修订，以纠正这些错误。本公司确定相关影响对其先前提交的年度或中期综合财务报表不具有重大影响，因此不需要对以前提交的报告进行修改。更多信息见简明综合财务报表附注1。
截至2019年6月30日的三个月与截至2018年6月30日的三个月相比
下表列出了截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月的收入和运营收入(亏损)的组成部分(以千计)：
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月， | | 增额
(减少) |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % |
| (未审计) | | (未审计) | | | | |
按业务部门划分的收入： | | | | | | | |
IHT | $ | 138,658 |
| | $ | 168,673 |
| | $ | (30,015 | ) | | (17.8 | )% |
女士 | 144,897 |
| | 148,978 |
| | (4,081 | ) | | (2.7 | )% |
追求完整性 | 32,274 |
| | 26,238 |
| | 6,036 |
| | 23.0 | % |
共计 | $ | 315,829 |
| | $ | 343,889 |
| | $ | (28,060 | ) | | (8.2 | )% |
营业收入(亏损)： | | | | | | | |
IHT | $ | 9,497 |
| | $ | 13,281 |
| | $ | (3,784 | ) | | (28.5 | )% |
女士 | 20,317 |
| | 10,582 |
| | 9,735 |
| | 92.0 | % |
追求完整性 | 9,324 |
| | 5,751 |
| | 3,573 |
| | 62.1 | % |
企业和共享支持服务 | (26,134 | ) | | (27,815 | ) | | 1,681 |
| | 6.0 | % |
共计 | $ | 13,004 |
| | $ | 1,799 |
| | $ | 11,205 |
| | 622.8 | % |
收入。整体收入下降主要是由于IHT和MS部门的活动水平下降，反映了由于市场条件而导致的需求和客户支出水平的下降。总体下降被Quest Integrity部门收入的增加部分抵消。总收入比上年同期减少2810万美元，降幅为8.2%。扣除因外币汇率变化而造成的330万美元的不利影响，总收入减少了2480万美元，IHT收入减少了2910万美元，MS收入减少了210万美元，Quest Integrity收入增加了640万美元。汇率变动的不利影响主要是由于今年美元相对于加元、澳元和欧元的走强。IHT的活动水平降低与加拿大和美国部分地区的数量受到负面影响有关。此外，与2018年同期相比，2018年末由于IHT和MS部门业绩不佳而导致的收入减少对收入产生了显著影响。在Quest Integrity内部，收入的增加反映了新客户市场和现有客户市场的更高活动水平。
营业收入本年度季度的总营业收入为1300万美元，而上一年季度的营业收入为180万美元。营业收入的总体增长主要归因于MS和Quest Integrity部门，这两个部门的营业收入分别增加了970万美元和360万美元。此外，公司和共享支持服务费用减少了170万美元。整体增长被IHT的营业收入减少380万美元所抵消。在截至2019年6月30日的三个月中，营业亏损包括总计370万美元的净支出，我们认为这些支出并不代表公司的核心运营活动，而前一年季度包括800万美元的此类项目，如下表所示(单位为千)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
反映在营业收入(亏损)中的费用不能表明公司的核心经营活动(未经审计)： |
| IHT | | 女士 | | 追求完整性 | | 企业和共享支持服务 | | 共计 |
截至2019年6月30日的三个月 | | | | | | | | | | |
专业费用，法律和其他费用1 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 3,730 |
| | $ | 3,730 |
|
重组及其他相关费用，净额2 | | 26 |
| | 32 |
| | — |
| | (58 | ) | | — |
|
共计 | | $ | 26 |
| | $ | 32 |
| | $ | — |
| | $ | 3,672 |
| | $ | 3,730 |
|
截至2018年6月30日的三个月 | | | | | | | | | | |
专业费用，法律和其他费用1 | | $ | (1 | ) | | $ | 8 |
| | $ | — |
| | $ | 5,827 |
| | $ | 5,834 |
|
重组及其他相关费用，净额2 | | 968 |
| | 331 |
| | 33 |
| | 1,079 |
| | 2,411 |
|
或有对价重估 | | — |
| | — |
| | — |
| | (202 | ) | | (202 | ) |
共计 | | $ | 967 |
| | $ | 339 |
| | $ | 33 |
| | $ | 6,704 |
| | $ | 8,043 |
|
_________________
| |
1 | 主要包括评估公司和支持成本结构的专业费用和其他成本、收购的业务整合、与Quest Integrity相关的知识产权法律辩护成本、自然灾害成本以及与某些高管领导层变动相关的过渡/离职成本。截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月，分别包括与oneteam计划相关的270万美元和410万美元(不包括重组成本)。 |
剔除这两个期间这些确定项目的影响，营业亏损发生了有利的变化，变化幅度为680万美元，其中MS和Quest Integrity的营业收入分别增加了940万美元和350万美元，部分被IHT的营业收入减少470万美元以及公司和共享支持服务支出增加140万美元部分抵消。MS中较高的运营收入主要是由于项目执行、定价和成本的改善。在Quest Integrity内部，较高的运营收入反映了较高的活动水平和有利的项目组合。IHT中较低的营业收入反映了由于市场条件的下降而导致的活动水平较低。
利息费用。前一年季度和本年度季度的利息支出均为760万美元。
·嵌入衍生工具的可转换债务亏损。在截至2018年6月30日的三个月里，我们录得2930万美元的亏损，与我们的可转换债务嵌入衍生工具负债的公允价值增加相关。此期间确认的亏损主要归因于该期间公司股票价格的上涨。如简明综合财务报表附注8所述，根据ASC 815-15，截至2018年5月17日，我们录得亏损，将嵌入衍生工具负债调整为其公允价值，然后于2018年第二季度将4540万美元的余额重新分类为股东权益。由于这种重新分类，嵌入的衍生品负债不再在每个期间计入公允价值。
其他费用，净额。非营业业绩包括本年度季度的外币交易亏损30万美元，而上一年季度的外币交易亏损为60万美元。本年度外币交易收益反映了美元相对于我们有敞口的货币的波动的影响，包括但不限于巴西雷亚尔、英镑、加拿大元、欧元、新西兰元和新加坡元。非经营业绩还包括我们的定期养老金净成本(信贷)的某些组成部分。
税收。本年度季度510万美元的税前收入的所得税收益为100万美元，而上一年季度的税前亏损3540万美元的收益为410万美元。截至2019年6月30日的三个月，实际税率为19.5%，而截至2018年6月30日的三个月，实际税率为11.6%。与上一年季度相比，实际税率与本年度季度相比的变化主要是由于基于国内和国外收入和亏损的相关性的预测有效税率，与投资外国子公司和某些永久和离散项目有关的利益的变化。
截至2019年6月30日的6个月与截至2018年6月30日的6个月相比
下表列出了截至2019年6月30日和2018年6月30日的六个月我们的运营收入和营业收入(亏损)的组成部分(以千计)：
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月， | | 增额
(减少) |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % |
| (未审计) | | (未审计) | | | | |
按业务部门划分的收入： | | | | | | | |
IHT | $ | 265,714 |
| | $ | 320,092 |
| | $ | (54,378 | ) | | (17.0 | )% |
女士 | 266,423 |
| | 281,879 |
| | $ | (15,456 | ) | | (5.5 | )% |
追求完整性 | 53,291 |
| | 44,303 |
| | $ | 8,988 |
| | 20.3 | % |
共计 | $ | 585,428 |
| | $ | 646,274 |
| | $ | (60,846 | ) | | (9.4 | )% |
营业收入(亏损)： | | | | | | | |
IHT | $ | 11,218 |
| | $ | 20,021 |
| | $ | (8,803 | ) | | (44.0 | )% |
女士 | 25,851 |
| | 13,100 |
| | $ | 12,751 |
| | 97.3 | % |
追求完整性 | 10,968 |
| | 6,845 |
| | $ | 4,123 |
| | 60.2 | % |
企业和共享支持服务 | (51,561 | ) | | (52,292 | ) | | $ | 731 |
| | 1.4 | % |
共计 | $ | (3,524 | ) | | $ | (12,326 | ) | | $ | 8,802 |
| | 71.4 | % |
收入。总收入下降的主要原因是IHT和MS部门的活动水平下降，反映了由于市场条件，特别是炼油和石化行业的需求和客户支出水平的下降。总体下降被Quest Integrity部门收入的增加部分抵消。总收入比上年同期减少了6080万美元，降幅为9.4%。扣除因外币汇率变化而造成的670万美元的不利影响，总收入减少了5410万美元，IHT收入减少了5240万美元，MS收入减少了1150万美元，Quest Integrity收入增加了980万美元。汇率变动的不利影响主要是由于今年美元相对于加元、澳元和欧元的走强。IHT的活动水平降低与加拿大和美国部分地区的数量受到负面影响有关。此外，与2018年同期相比，2018年末由于IHT和MS部门业绩不佳而导致的收入减少对收入产生了显著影响。在Quest Integrity内部，收入的增加反映了新客户市场和现有客户市场的更高活动水平。
营业损失本年度季度的总体运营亏损为350万美元，而前一年季度的运营亏损为1230万美元。营业亏损的总体减少主要归因于MS部门，该部门的营业收入增加了1280万美元。此外，Quest Integrity的运营收入增加了410万美元，公司和共享支持服务费用减少了70万美元。IHT的营业收入减少了880万美元，部分抵消了整体增长。在截至2019年6月30日的6个月中，营业亏损包括总计930万美元的净支出，我们认为这些支出并不代表公司的核心运营活动，而上一年的季度包括1320万美元的此类项目，如下表所示(以千计)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
反映在营业收入(亏损)中的费用不能表明公司的核心经营活动(未经审计)： |
| IHT | | 女士 | | 追求完整性 | | 企业和共享支持服务 | | 共计 |
截至2019年6月30日的6个月 | | | | | | | | | | |
专业费用，法律和其他费用1 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 9,099 |
| | $ | 9,099 |
|
重组及其他相关费用，净额2 | | 128 |
| | 117 |
| | — |
| | (37 | ) | | 208 |
|
共计 | | $ | 128 |
| | $ | 117 |
| | $ | — |
| | $ | 9,062 |
| | $ | 9,307 |
|
截至2018年6月30日的6个月 | | | | | | | | | | |
专业费用，法律和其他费用1 | | $ | 48 |
| | $ | 507 |
| | $ | — |
| | $ | 10,325 |
| | $ | 10,880 |
|
实施新的企业资源规划(“ERP”)系统 | | — |
| | — |
| | — |
| | 87 |
| | 87 |
|
重组及其他相关费用，净额2 | | 968 |
| | 331 |
| | 33 |
| | 1,079 |
| | 2,411 |
|
或有对价重估 | | — |
| | — |
| | — |
| | (202 | ) | | (202 | ) |
共计 | | $ | 1,016 |
| | $ | 838 |
| | $ | 33 |
| | $ | 11,289 |
| | $ | 13,176 |
|
_________________
| |
1 | 主要包括评估公司和支持成本结构的专业费用和其他成本、收购的业务整合、与Quest Integrity相关的知识产权法律辩护成本、自然灾害成本以及与某些高管领导层变动相关的过渡/离职成本。截至2019年6月30日和2018年6月30日的6个月，分别包括与oneteam计划相关的590万美元和750万美元(不包括重组成本)。 |
剔除这两个时期这些确定项目的影响，营业亏损发生了490万美元的有利变化，其中MS和Quest Integrity的营业收入分别增加了1200万美元和410万美元，部分被IHT的营业收入减少970万美元以及公司和共享支持服务支出增加150万美元部分抵消。MS中较高的运营收入主要是由于项目执行、定价和成本的改善。在Quest Integrity内部，较高的运营收入反映了较高的活动水平和有利的项目组合。IHT中较低的营业收入反映了由于市场条件的下降而导致的活动水平较低。
利息费用。利息支出从上一年的1520万美元下降到本年度的1500万美元。减少是由于未偿还的总债务余额减少。
·可转换债务亏损嵌入衍生工具。在截至2018年6月30日的六个月里，我们记录了2480万美元的亏损，与我们的可转换债务嵌入衍生产品负债的公允价值增加相关。此期间确认的亏损主要归因于该期间公司股票价格的上涨。如简明综合财务报表附注8所述，根据ASC 815-15，截至2018年5月17日，我们录得亏损，将嵌入衍生工具负债调整为其公允价值，然后于2018年第二季度将4540万美元的余额重新分类为股东权益。由于这种重新分类，嵌入的衍生品负债不再在每个期间计入公允价值。
其他费用，净额。非经营业绩包括本年度20万美元的外币交易亏损，而上一年的外币交易亏损为100万美元。本年度外币交易收益反映了美元相对于我们有敞口的货币的波动的影响，包括但不限于巴西雷亚尔、英镑、加拿大元、欧元、新西兰元和新加坡元。非经营业绩还包括我们的定期养老金净成本(信贷)的某些组成部分。
税收。本年度税前亏损1880万美元，所得税收益为70万美元，而上一年税前亏损5270万美元，收益910万美元。截至2019年6月30日的六个月的实际税率为3.5%，而截至2018年6月30日的六个月的收益为172%。与上一年季度相比，实际税率与本年度季度相比的变化主要是由于基于国内和国外收入和亏损的相关性的预测有效税率，与投资外国子公司和某些永久和离散项目有关的利益的变化。
流动性与资本资源
我们业务的融资主要包括我们的信贷安排(定义如下)和我们业务的现金流，我们相信这些资金足以满足我们的业务需求。有时，我们可能会经历我们所经营的行业的疲软时期，活动水平低于历史水平。这些情况取决于它们的持续时间和严重程度，有可能对我们的运营现金流产生不利影响。如果现有的流动资金来源不再满足我们的资本需求，我们将探索额外的外部融资来源。然而，不能保证这些来源会以我们可以接受的条款提供，如果有的话。
信贷安排。2015年7月，我们更新了我们的银行信贷安排(“信贷安排”)。根据2016年2月签署的信贷安排第二次修正案，信贷安排的借款能力最高可达6.0亿美元，包括4.0亿美元的五年期循环贷款安排和2亿美元的五年期贷款安排。摇摆线设施是3500万美元。2017年7月31日，我们完成了以非公开发行方式发行2.3亿美元5.00%可转换优先票据(“发行”，下文将进一步描述)，并使用发行所得全额偿还我们信贷融资中当时尚未偿还的期限贷款部分和部分尚未偿还的循环借款。在完成上述发售和偿还未偿还借款的同时，我们加入了信贷安排的第六项修正案，自2017年6月30日起生效，该修正案将信贷安排的能力降至3亿美元的循环贷款安排，但须经过借款可用性测试(基于符合条件的账户、库存和固定资产)。信贷工具于2020年7月到期，基于可变欧元利率期权(LIBOR+2019年6月30日的3.00%保证金)承担利息，并对未使用的借款能力收取承诺费(2019年6月30日为0.50%)。信贷安排限制了我们支付现金股息的能力。本公司在信贷安排下的义务由其主要直接和间接国内子公司担保，并通过对本公司和担保人几乎所有有形和无形财产的留置权(受某些特定排除项的限制)以及对本公司主要直接和间接国内子公司的所有股权以及本公司主要一级外国子公司的65%股权的质押作为担保。
信贷安排包含金融契约，这些契约于2018年3月根据信贷安排的第七修正案(“第七修正案”)进行了修订。第七修正案取消了综合融资债务与综合EBITDA的比率(“信贷安排协议”中定义的“总杠杆率”)，并在信贷安排剩余期限内对优先担保债务与综合EBITDA的比率(信贷安排协议中定义的“优先担保杠杆比率”)和综合EBITDA与综合利息费用的比率(信贷安排协议中定义的“利息覆盖率”)进行了如下修改。截至2019年6月30日，公司必须保持最大高级担保杠杆比率不超过3.50至1.00，截至2019年9月30日及其后每个季度不超过2.75至1.00。就利息承保比率而言，本公司须于2019年6月30日及其后每季维持不低于2.50至1.00的比率。截至2019年6月30日，我们遵守自该日起生效的契约。截至2019年6月30日，高级担保杠杆比率和利息覆盖比率分别为2.66比1.00和2.81比1.00。在2019年6月30日，我们手头有1280万美元的现金，通过我们的信贷安排有大约5600万美元的可用借款能力。截至2019年6月30日，我们有130万美元的未摊销债务发行成本，这些成本将在信贷安排的整个生命周期内摊销。如上所述，信贷安排将于2020年7月7日到期。我们有意确保融资，以满足未来的资金需求。这些选择包括修改和延长信贷安排或寻求其他形式的融资。
我们保持遵守财务公约的能力取决于我们未来的经营业绩和未来的财务状况，这两者都会受到各种风险和不确定因素的影响。因此，不能保证我们在未来的任何日期能够保持对信贷安排契约的遵守。如果我们无法保持对我们的金融契约的遵守，我们将寻求与我们的银行集团达成对信贷安排的修订，以修改和/或提供额外一段时间的金融契约的救济。虽然我们过去曾作出修订，但不能保证日后会有任何修订，即使有的话，也是我们可以接受的条款。
为了确保我们的意外伤害保险计划，我们被要求邮寄通常由银行签发的信用证作为抵押品。信用证承诺，如果持有人证明我们未能履行信用证项下的义务，发行人应将指定金额汇给持有人。如果发生这种情况，我们将有义务向发行人报销发行人被要求汇给信用证持有人的任何款项。我们对2019年6月30日和2018年12月31日共计1，760万美元和2，280万美元的未付备用信用证承担了意外责任。未偿还的信用证减少了我们信贷安排下的可用金额，并被认为是为计算我们在信贷安排下的财务契约而提供的资金。
可转换高级票据2017年7月31日，我们发行了本金2.3亿美元，2023年到期的5.00%可转换高级票据(“票据”)。债券是本公司的高级无抵押债务，利率为每年5.0%，自2018年2月1日起，每半年支付一次，于2月1日和8月1日支付。这些债券将于2023年8月1日到期，除非在该日期之前按照其条款回购、赎回或转换。该等票据将可按每1，000元债券本金46.0829股本公司普通股的初始换股比率兑换，相当于每股约21.70美元的初始转换价格。换算率，因此换股价格，可以在某些情况下进行调整，如管理票据的契约所述。
持有者可在2023年5月1日之前的营业日，在营业结束前自行选择转换票据，但仅限于以下情况：
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• | 在截至2017年12月31日的日历季度之后开始的任何日历季度内(仅在该日历季度期间)，如果在截至紧接前一个日历季度的最后一个交易日的连续30个交易日内，我们的普通股的最后报告销售价格至少为20个交易日(无论是否连续)大于或等于每个适用交易日的转换价格的130%； |
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• | 在任何连续五个交易日期间(“度量期”)后的五个营业日期间内，在该度量期的每个交易日，每1，000美元本金票据的交易价格低于上一次报告的普通股销售价格与该交易日换算率乘积的98%； |
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• | 如我们要求赎回任何或全部票据，则在紧接赎回日期前一个营业日营业结束前的任何时间；或 |
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• | 在管理本附注的契约中所描述的特定公司事件发生时。 |
在2023年5月1日或之后，直至紧接到期日前一个营业日的营业日结束为止，持有人可随时选择转换其票据，无论上述情况如何。
这些票据最初可转换为10，599，067股普通股。由于该等票据可全数转换为吾等已发行普通股的19.99%以上，因此，根据纽约证券交易所的上市规则，吾等须取得吾等已发行普通股持有人的批准，方可将该等票据转换为超过5，964，858股普通股。在符合各种条件的情况下，这些票据将可兑换为现金或公司普通股的股份，或现金和公司普通股的股份组合，在每种情况下，均可根据公司的选择转换为现金或股份。
如果持票人选择转换与管辖票据的契据中描述的某些根本变化交易相关的票据，我们将在某些情况下，在管辖票据的契据中描述的情况下，提高如此交出进行转换的票据的兑换率。
我们可能不会在2021年8月5日之前赎回票据。我们将有权在2021年8月5日或之后赎回全部或任何部分票据，前提是某些条件(包括我们的普通股在当时有效的转换价格130%或以上交易至少20个交易日(无论是否连续)，包括紧接公司提供赎回通知之日之前的交易日，在截止日期的任何连续30个交易日内，包括紧接公司提供赎回通知之日之前的交易日，赎回价格等于但不包括赎回日期。
ONETEAM程序在2017年第四季度，我们聘请了外部顾问来评估我们业务的各个方面，以获得改进和节约成本的机会。2018年第一季度，我们完成了项目的设计阶段，并于2018年第二季度进入部署阶段。在截至2019年6月30日的3个月和6个月内，我们分别产生了270万美元和590万美元的费用，与项目相关的专业费用有关。此外，在截至2019年6月30日的6个月中，我们产生了20万美元的遣散费，与项目相关的某些员工职位的取消。我们预计在2020年前将产生与oneteam的执行相关的各种额外费用，资金由我们的运营现金流和信贷安排提供。目前，我们估计oneteam计划的总费用不会超过3000万美元。到2020年，该公司预计最终实现与该项目相关的3500万至4500万美元的年度成本效益。Ooneteam在截至2019年6月30日的三个月和六个月内实现的节约分别约为610万美元和1160万美元。虽然管理层预计这些行动将带来成本节约和其他业务改进，但不能保证这些结果会实现。
现金和现金等价物。·我们的现金和现金等价物在2019年6月30日总计1280万美元，其中1160万美元在外国账户，主要是在欧洲、中东、澳大利亚和特立尼达。
可归因于我们的经营活动的现金流。截至2019年6月30日的6个月，经营活动提供的现金净额为560万美元。正的经营现金流主要是由于折旧和摊销2470万美元，非现金补偿成本610万美元，递延贷款成本摊销和债务贴现370万美元，主要被净亏损1810万美元和营运资本增加1300万美元抵消。
截至2018年6月30日的六个月，经营活动中使用的现金净额为1770万美元。负运营现金流主要是由于净亏损4，360万美元，营运资本增加3，490万美元，递延所得税优惠1040万美元，部分被折旧和摊销3，240万美元，我们的可转换债务嵌入衍生工具的非现金损失2，480万美元，非现金补偿成本700万美元和可疑账户准备金560万美元部分抵消。
可归因于我们的投资活动的现金流。截至2019年6月30日的六个月，用于投资活动的现金净额为1350万美元，其中主要包括1440万美元的资本支出。资本支出可能会因可能意外出现的特定客户需求或组织需求而有所不同。
截至2018年6月30日的六个月，用于投资活动的现金净额为1110万美元，其中主要包括1210万美元的资本支出。
可归因于我们的融资活动的现金流。截至2019年6月30日止六个月，融资活动提供的现金净额为240万美元，主要包括我们信贷安排循环部分下的330万美元净债务借款，部分由40万美元或有对价付款和40万美元与股份支付安排的预扣税相关的付款部分抵消。
截至2018年6月30日的6个月，融资活动提供的现金净额为1，900万美元，主要包括我们信贷安排循环部分项下的2，120万美元债务净借款，部分由110万美元或有对价付款和90万美元与信贷安排修订相关的债务发行成本部分抵消。
汇率变动对现金的影响。在截至2019年6月30日和2018年6月30日的6个月中，汇率变化对现金的影响分别为2.4万美元和140万美元。本年度的负面影响主要是由于美元兑欧元、澳元和英镑汇率的不利波动。前一年的负面影响主要是由于美元兑加拿大元、澳元、欧元、英镑、巴西雷亚尔和新西兰元汇率的不利波动。
关键会计政策
对我们关键会计政策的讨论包含在从第37页开始的2018 Form 10-K中。自2019年1月1日起，我们在经过修改的追溯基础上采用了租赁标准ASC 842。关于ASC 842的其他信息，包括采用的影响，载于本报告包含的简明综合财务报表的附注1和9。截至2019年6月30日止六个月内，吾等其他重要会计政策并无重大变动。
新会计准则
有关新采用的会计准则以及尚未采用的新会计准则的信息，请参阅本报告所载简明合并财务报表附注1。
我们在国外的业务使用的功能货币不是美元。我们面临市场风险，主要与这些业务相关的外汇波动有关。资产和负债余额以其本位币以外的货币计价的子公司在编制财务报表时使用当前汇率和历史汇率的组合进行重新计量，由此产生的任何重新计量调整都包括在该期间的净收入(亏损)中。截至2019年6月30日的6个月的外币交易净亏损为20万美元，而在截至2018年6月30日的6个月内，我们的外币交易亏损为100万美元。本年度实现的外币交易损失主要与美元相对于欧元的波动有关，而前一年的损失与美元相对于巴西雷亚尔、欧元和英镑的波动有关。
我们有一个外币套期保值计划，以减轻那些我们有大量资产和负债的国家的外币风险，而不是以本币计价。我们利用每月外币掉期合约减少与我们最大风险敞口相关的外币汇率变化的风险敞口，包括但不限于巴西雷亚尔、英镑、加拿大元、欧元、马来西亚林吉特、墨西哥比索和新加坡元。这些掉期合约的影响在截至2019年6月30日和2018年6月30日的3个月和6个月内并不重要。
资产和负债账户的折算调整作为股东权益中累计的其他全面亏损的一个单独组成部分包括在内。截至2019年6月30日的6个月，在其他综合亏损中确认的外币换算亏损为250万美元。
在截至2019年6月30日的6个月里，我们的外汇收入和营业收入分别约为1.463亿美元和240万美元。假设所有适用的外币发生10%的不利变化，将导致收入和营业收入的变化分别为1460万美元和20万美元。
我们持有以欧元为基础的债务，作为我们在欧洲业务的净投资的对冲，因为美元/欧元即期汇率导致的借款公允价值波动将抵消我们在欧洲业务投资造成的换算收益或亏损。我们面临市场风险，主要与我们在欧洲业务投资中未对冲部分相关的外汇波动有关。
信贷安排下的所有未偿还债务都按可变的市场利率计息。如果市场利率上升，我们的利息支出和现金流可能会受到不利影响。根据截至2019年6月30日尚未偿还的Credit Facility借款，市场利率提高100个基点将增加我们的利息支出，并使我们的运营现金流每年减少约200万美元。
我们的可转换优先票据按固定利率计息，但票据的公允价值会随着市场利率的变化而波动。此外，债券的公允价值受到我们股票价格变化的影响。截至2019年6月30日，这些债券的未偿还本金余额为2.3亿美元。截至2019年6月30日，票据负债部分的账面价值(扣除未摊销贴现和发行成本)为1.983亿美元，而票据的估计公允价值为2.351亿美元(包括转换期权的公允价值)，这是根据观察到的票据交易价格确定的。截至2018年5月17日，票据的转换特征的一部分作为ASC 815项下的嵌入衍生品负债入账，公允价值的变化反映在我们每个期间的经营业绩中。由于2018年5月17日获得股东批准，在转换票据后发行普通股，我们在2018年第二季度将嵌入衍生品重新分类为股东权益，其2018年5月17日的公允价值为4540万美元。由于对股东权益的重新分类，嵌入衍生品不再在每个期间计入公允价值。有关附注的其他信息，请参阅简明综合财务报表附注8。
对披露控制和程序的评估。在我们管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，截至本报告所涉期间结束时，我们已经评估了1934年“证券交易法”(经修订)第13a-15(E)和15d-15(E)条定义的披露控制和程序的有效性。基于该评估，首席执行官和首席财务官得出结论，这些披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化。我们通过了ASU第2016-02号，其中确立了ASC主题842，租赁(“主题842”)及其相关修订，截至2019年1月1日，我们在附注1，重要会计政策和惯例摘要中讨论了精简的综合财务报表，包括在本表格10-Q的第一部分，第1项，财务报表中。我们评估和修改了我们的内部控制，以促进主题842的通过，主题842主要涉及新租赁会计系统的实施和相关流程的修改。在截至2019年6月30日的季度中，我们对财务报告的内部控制没有发生其他变化，这些变化对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响，或者相当可能对我们的内部控制产生重大影响。
第二部分-其他信息
有关法律诉讼的信息，请参阅包括本报告的简明综合财务报表附注14。
请参阅2018年Form 10-K第一部分第1A项中对我们的风险因素的讨论。
无
无
不适用
无
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陈列品 数 | | 描述 |
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31.1 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302节对首席执行官进行认证。 |
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31.2 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302节对首席财务官进行认证。 |
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32.1 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条对首席执行官进行认证。 |
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32.2 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节对首席财务官进行认证。 |
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101.INS | | XBRL实例文档。 |
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101.SCH | | XBRL Taxonomy Schema文档。 |
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101.CAL | | XBRL计算链接库文档。 |
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101.DEF | | XBRL定义链接库文档。 |
| | |
101.实验室 | | XBRL标签链接库文档。 |
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101.PRE | | XBRL演示文稿链接库文档。 |
注：除非另有说明，通过引用合并的文件位于证券交易委员会文件编号001-08604下。
签名
根据1934年“证券交易法”的要求，登记人已正式安排以下签署人正式授权代表其签署本报告。
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| | Team，Inc. (注册人) |
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日期：2019年8月8日 | | /S/Q···AMERINO·GATTI/S/Q···GATTI。 |
| | 阿米诺·加蒂 首席执行官 (首席执行官) |
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| | /S/Q···苏珊·M·球(Ball)。 |
| | 苏珊·M·鲍尔 执行副总裁兼首席财务官 (首席财务官及 首席会计主任) |
