pgc-10q_20190630.htm

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了1934年“证券交易法”第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直受到此类提交要求的约束。(1)在过去的12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)是否已将1934年“证券交易法”第13或15(D)节要求提交的所有报告提交。

用复选标记表示注册人是否在前12个月内(或在注册人需要提交此类文件的较短时间内)按照S-T法规(本章232.405节)第405条要求提交的每一个交互数据文件都已以电子方式提交。

用复选标记表示注册者是大型加速档案器、非加速档案器、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅交易法规则12b-2中的“大型加速提交人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义：

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)节规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表明注册人是否是空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义)。是☐否

	(未审计)			(审计)
	六月三十日			12月31日，
	2019			2018
资产
现金及银行应付款项	$	5,351		$	5,914
出售的联邦基金		101			101
利息存款		298,575			154,758
现金和现金等价物合计		304,027			160,773
可供出售的证券		378,839			377,936
按公允价值计算的股权证券		4,847			4,719
FHLB和FRB库存，成本价		18,338			18,533
以公允价值持有的出售贷款		2,343			1,576
以较低成本或公允价值持有供出售的贷款		926			3,542
贷款		4,029,339			3,927,931
减：贷款和租赁损失准备		39,791			38,504
净贷款		3,989,548			3,889,427
处所及设备		20,987			27,408
应计应收利息		11,594			10,814
银行人寿保险		45,744			45,353
商誉		24,417			24,417
其他无形资产		7,524			7,982
融资租赁使用权资产		5,452			—
经营性租赁使用权资产		11,017			—
其他资产		45,631			45,378
总资产	$	4,871,234		$	4,617,858
负债
存款：
无息活期存款	$	544,431		$	463,926
有息存款：
查证		1,388,821			1,247,305
储蓄		112,438			114,674
货币市场帐户		1,207,358			1,243,369
存单-零售		570,384			510,724
存款挂牌服务证明		58,541			79,195
小计存款		3,881,973			3,659,193
有利息的需求-经纪		180,000			180,000
经纪存款证明		33,682			56,147
存款总额		4,095,655			3,895,340
联邦住房贷款银行预付款		105,000			108,000
融资租赁负债		7,985			8,362
经营租赁负债		11,269			—
次级债务，净额		83,305			83,193
递延税金负债，净额		15,464			16,029
应计费用及其他负债		58,668			37,921
总负债		4,377,346			4,148,845
股东权益
优先股(无面值；授权500，000股；清算优先权每股1，000美元)		—			—
普通股(无面值；规定价值每股0.83美元；授权42，000，000股；已发行股票，2019年6月30日为19，864，490股，2018年12月31日为19，745，840股；已发行 shares, 19,456,312 at June 30, 2019 and 19,337,662 at December 31, 2018		16,557			16,459
盈馀		311,428			309,088
按成本计算的国库股，2019年6月30日和2018年12月31日的408，178股		(8,988	)		(8,988	)
留存收益		176,495			154,799
累计其他综合损失，扣除所得税		(1,604	)		(2,345	)
股东权益总额		493,888			469,013
总负债和股东权益	$	4,871,234		$	4,617,858

	三个月					六个月结束
	六月三十日					六月三十日
	2019		2018			2019		2018
利息收入
贷款利息及费用	$	40,595	$	37,102		$	81,107	$	71,769
投资利息：
应纳税		2,639		2,072			5,323		3,997
免税		91		99			184		208
持有待售贷款的利息		13		6			17		16
生息存款利息		1,265		395			2,535		752
利息收入总额		44,603		39,674			89,166		76,742
利息费用
储蓄和计息存款账户的利息		8,554		4,416			16,615		8,135
存款证利息		3,461		2,330			6,695		4,479
借款利息		838		1,155			1,672		1,525
融资租赁负债利息		97		106			196		213
次级债务利息		1,223		1,221			2,447		2,442
小计利息费用		14,173		9,228			27,625		16,794
有利息的需求上的利息-经纪		836		804			1,575		1,484
存款证利息-经纪		326		399			691		828
利息总费用		15,335		10,431			29,891		19,106
贷款拨备前的净利息收入和租赁损失		29,268		29,243			59,275		57,636
贷款和租赁损失准备金		1,150		300			1,250		1,550
贷款拨备后的净利息收入租赁损失		28,118		28,943			58,025		56,086
其他收入
财富管理费收入		9,568		8,126			18,742		16,493
服务收费		897		873			1,713		1,704
银行人寿保险		326		345			664		681
按公允价值出售的贷款收益(抵押银行业务)		132		79			179		173
与贷款水平相关的费用收入，背靠背掉期		721		900			991		1,152
SBA贷款销售收益		573		814			992		845
其他收入		740		639			1,346		1,021
证券收益/(亏损)，净额		69		(36	)		128		(114	)
其他收入合计		13,026		11,740			24,755		21,955
营业费用
薪酬及雇员福利		17,543		15,826			34,699		30,405
处所及设备		3,600		3,406			6,988		6,676
FDIC保险费用		277		625			554		1,205
其他营运费用		4,753		5,084			9,647		9,992
业务费用共计		26,173		24,941			51,888		48,278
所得税费用前收益		14,971		15,742			30,892		29,763
所得税费用		3,421		3,832			7,917		7,046
净收入	$	11,550	$	11,910		$	22,975	$	22,717

每股收益
基本型	$	0.59	$	0.63		$	1.18	$	1.21
稀释	$	0.59	$	0.62		$	1.18	$	1.20
加权平均流通股数量
基本型		19,447,155		18,930,893			19,399,071		18,770,492
稀释		19,568,371		19,098,838			19,528,537		18,996,979

	三个月						六个月结束
	六月三十日						六月三十日
	2019			2018			2019			2018
净收入	$	11,550		$	11,910		$	22,975		$	22,717
综合收入：
可供出售证券的未实现收益/(亏损)：
期间产生的未实现持有收益/(亏损)		2,871			(653	)		5,159			(3,587	)

税收效应		(695	)		159			(1,255	)		835
税后净值		2,176			(494	)		3,904			(2,752	)

现金流量套期保值未实现收益：
期间产生的未实现持有收益/(亏损)		(2,909	)		828			(4,456	)		1,569
净额的重新分类调整收入		(31	)		(31	)		(62	)		(62	)
		(2,940	)		797			(4,518	)		1,507

税收效应		889			(215	)		1,355			(424	)
税后净值		(2,051	)		582			(3,163	)		1,083


其他综合收入/(亏损)合计		125			88			741			(1,669	)

综合收入总额	$	11,675		$	11,998		$	23,716		$	21,048

															累积
															其他
(以千计，除了	择优		普普通通						财务处			留用			综合
每股数据)	股票		股票			盈馀			股票			收益			损失			共计
2019年4月1日余额19，445，363 已发行普通股	$	—	$	16,549		$	309,722		$	(8,988	)	$	165,918		$	(1,729	)	$	481,472
净收入		—		—			—			—			11,550			—			11,550
综合收益		—		—			—			—			—			125			125
限制性股票发行单位1，779股		—		1			(1	)		—			—			—			—
限制性股票单位/奖励回购日期归属纳税，(614)股		—		—			(17	)		—			—			—			(17	)
限制性股票奖励/单位摊销		—		—			1,475			—			—			—			1,475
普通股宣布的现金股利 (每股0.05美元)		—		—			—			—			(973	)		—			(973	)
行使普通股期权，1，220股		—		—			18			—			—			—			18
发行员工股票购买计划，8，564股		—		7			231			—			—			—			238
Balance at June 30, 2019 19,456,312 已发行普通股	$	—	$	16,557		$	311,428		$	(8,988	)	$	176,495		$	(1,604	)	$	493,888

															累积
															其他
(以千计，除了	择优		普普通通						财务处			留用			综合
每股数据)	股票		股票			盈馀			股票			收益			损失			共计
2018年4月1日余额18，921，114 已发行普通股	$	—	$	16,111		$	293,830		$	(8,988	)	$	124,295		$	(2,842	)	$	422,406
净收入		—		—			—			—			11,910			—			11,910
综合损失		—		—			—			—			—			88			88
限制性股票发行单位发行1，583股		—		1			(1	)		—			—			—			—
限制性股票奖励没收(1，267)股		—		(1	)		1			—			—			—			—
限制性股票单位/奖励回购日期归属缴税，(1，945)股		—		(1	)		(65	)		—			—			—			(66	)
限制性股票奖励/单位摊销		—		—			1,154			—			—			—			1,154
普通股宣布的现金股利 (每股0.05美元)		—		—			—			—			(945	)		—			(945	)
行使的普通股期权，4，533，净额 833用于锻炼，3700股		—		4			46			—			—			—			50
股份的出售(股息再投资计划)，75，000股		—		62			2,052			—			—			—			2,114
发行员工股票购买计划，9，127股		—		7			301			—			—			—			308
Balance at June 30, 2018 19,007,312 已发行普通股	$	—	$	16,183		$	297,318		$	(8,988	)	$	135,260		$	(2,754	)	$	437,019

															累积
															其他
(以千计，除了	择优		普普通通						财务处			留用			综合
每股数据)	股票		股票			盈馀			股票			收益			损失			共计
2019年1月1日余额19，337，662 已发行普通股	$	—	$	16,459		$	309,088		$	(8,988	)	$	154,799		$	(2,345	)	$	469,013
净收入		—		—			—			—			22,975			—			22,975
综合收益		—		—			—			—			—			741			741
租赁累计调整(ASC 842)		—		—			—			—			661			—			661
限制性股票发行单位131，141股		—		109			(109	)		—			—			—			—
限制性股票单位/奖励回购日期归属缴税，(35，949)股		—		(30	)		(951	)		—			—			—			(981	)
限制性股票奖励/单位摊销		—		—			2,865			—			—			—			2,865
普通股宣布的现金股利 (每股0.10美元)		—		—			—			—			(1,940	)		—			(1,940	)
行使普通股期权1，520股		—		1			21			—			—			—			22
认股权证的行使，7，109股净额4，218股用来锻炼，2891股		—		2			(2	)		—			—			—			—
发行员工股票购买计划，18，740股		—		15			517			—			—			—			532
发行普通股收购307 股份		—		1			(1	)		—			—			—			—
Balance at June 30, 2019 19,456,312 已发行普通股	$	—	$	16,557		$	311,428		$	(8,988	)	$	176,495		$	(1,604	)	$	493,888

															累积
															其他
(以千计，除了	择优		普普通通						财务处			留用			综合
每股数据)	股票		股票			盈馀			股票			收益			损失			共计
2018年1月1日余额18，619，634 已发行普通股	$	—	$	15,858		$	283,552		$	(8,988	)	$	114,468		$	(1,212	)	$	403,678
净收入		—		—			—			—			22,717			—			22,717
综合损失		—		—			—			—			—			(1,669	)		(1,669	)
股权证券累计调整 (ASU 2016-01)		—		—			—			—			(127	)		127			—
限制性股票发行单位85，242股		—		71			(71	)		—			—			—			—
限制性股票奖励没收(94，034)股		—		(78	)		78			—			—			—			—
限制性股票单位/奖励回购日期归属纳税，(40，457)股		—		(33	)		(1,370	)		—			—			—			(1,403	)
限制性股票奖励/单位摊销		—		—			2,130			—			—			—			2,130
普通股宣布的现金股利 (每股0.10美元)		—		—			—			—			(1,798	)		—			(1,798	)
行使的普通股期权，10，683，净额 2，374用于锻炼，8，309股		—		9			93			—			—			—			102
股份的出售(股息再投资计划)，392，302股		—		326			12,407			—			—			—			12,733
发行员工股票购买计划，15，490股		—		13			516			—			—			—			529
发行普通股收购 20,826 shares		—		17			(17	)		—			—			—			—
Balance at June 30, 2018 19,007,312 已发行普通股	$	—	$	16,183		$	297,318		$	(8,988	)	$	135,260		$	(2,754	)	$	437,019

	截至6月30日的六个月，
	2019			2018
经营活动：
净收入	$	22,975		$	22,717
调整净收入与业务活动提供的现金净额：
折旧		1,523			1,560
溢价摊销和证券贴现递增，净额		613			741
限制性股票摊销		2,865			2,130
无形资产摊销		458			359
次级债务成本摊销		112			109
贷款和租赁损失准备金		1,250			1,550
OREO损失准备金		—			204
递延税金(福利)/费用		(620	)		1,429
股票薪酬和员工股票购买计划费用		75			112
股权证券公允价值调整		(128	)		114
贷款起源于出售(1)		(22,531	)		(25,418	)
出售所持贷款的收益(1)		23,166			23,609
持有待售贷款收益(1)		(1,171	)		(1,018	)
OREO销售收益		—			(26	)
人寿保险现金退保价值增加净额		(391	)		(394	)
应计应收利息(增加)/减少		(780	)		2,250
其他资产减少		8,548			4,496
应计费用和其他负债的增加/(减少)		8,044			(3,167	)
经营活动提供的净现金		44,008			31,357
投资活动：
可供出售的证券的本金还款、到期日和催缴股款		96,230			40,189
FHLB和FRB股票的赎回		279			49,068
购买可供出售的证券		(92,587	)		(68,547	)
购买FHLB和FRB股票		(84	)		(57,223	)
贷款净增长，扣除销售的参与		(98,986	)		(18,389	)
出售拥有的其他房地产		—			304
购置房舍和设备		(554	)		(488	)
用于投资活动的现金净额		(95,702	)		(55,086	)
融资活动：
存款净增加/(减少)		200,315			(175,441	)
隔夜借款净增长		—			127,350
联邦住房贷款银行预付款收入		—			30,000
偿还联邦住房贷款银行预付款		(3,000	)		(15,000	)
普通股股利		(1,940	)		(1,798	)
股票期权的行使，股票掉期净额		22			102
在归属时回购的限制性股票以支付税款		(981	)		(1,403	)
普通股销售(股息再投资计划)		—			12,733
为员工股票购买计划发行股份		532			529
由/(用于)融资活动提供的现金净额		194,948			(22,928	)
现金及现金等价物净增加/(减少)		143,254			(46,657	)
期初现金及现金等价物		160,773			113,447
期末现金及现金等价物	$	304,027		$	66,790
现金流量信息的补充披露
年内支付的现金：
利息	$	29,954		$	18,086
所得税净额		843			964

根据美国证券交易委员会的规则和规定，根据美国公认会计原则编制的审计综合财务报表中通常包括的某些信息和脚注披露已被压缩或省略。这些未经审计的综合财务报表应与Peapack-Gladstone Financial Corporation(“公司”或“公司”)截至2018年12月31日的10-K表格年度报告中包含的经审计综合财务报表及其附注一起阅读。公司管理层认为，随附的未经审计的综合中期财务报表包含公平列报截至2019年6月30日的财务状况、截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月和六个月的经营业绩、截至2019年和2018年6月30日的六个月的股东权益和现金流量表所需的所有调整(仅包括正常经常性应计项目)。截至2019年6月30日的三个月和六个月的经营结果不一定表明未来任何时期可能出现的结果。

合并和组织原则：公司的合并财务报表是以权责发生制为基础编制的，包括公司及其全资子公司Peapack-Gladstone Bank(“银行”)的账目。合并财务报表还包括银行的全资子公司，特拉华州PGB Trust&Investments，Peapack Capital Corporation(“PCC”)(成立于2017年第二季度)，Murphy Capital Management(“MCM”)(于2017年第三季度收购)，跨骏资本管理(“Quadrant”)(2017年第四季度收购)，Lassus Wherley&Associates(“Lassus Wherley”)(2018年第三季度收购)，Peapack-和Peapack-Gladstone Mortgage Group的全资子公司，特拉华州的PG投资公司。其全资子公司Peapack-Gladstone Realty，Inc.是新泽西州的一家房地产投资公司。虽然以下脚注包括公司和银行及其子公司的集体业绩，但这些脚注主要反映了银行及其子公司的活动。所有重要的公司间结存和交易均已从随附的合并财务报表中剔除。

财务报表列报依据：合并财务报表是根据美国公认会计原则编制的。在编制财务报表时，要求管理层作出估计和假设，以影响截至该期间条件报表以及收入和支出报表之日报告的资产和负债金额以及或有资产和负债的披露。实际结果可能与这些估计不同。

分部信息：本公司的业务通过两个业务分部进行：其银行子公司，涉及向客户交付贷款和存款产品；以及私人财富管理部，包括为个人和机构提供的资产管理服务。管理层使用某些方法将收入和费用分配给业务部门。

银行业务包括商业(包括C&I和设备融资)、商业房地产、多户家庭、住宅和消费贷款活动；国库管理服务；C&I咨询服务；托管管理；存款生成；自动取款机操作；电话和互联网银行服务；商户信用卡服务和客户支持服务。

Peapack-Gladstone银行的私人财富管理部包括：为个人和机构提供的投资管理服务；个人信托服务，包括作为遗嘱执行人、受托人、管理人、托管人和监护人的服务；以及其他财务规划、税收准备和咨询服务。这一部分还包括特拉华州子公司、特拉华州PGB信托和投资公司、MCM、Quadrant和Lassus Wherley的活动。财富管理费主要根据AUM赚取，一般按月或季度评估，并根据期末AUM的市场价值分层收费。

现金和现金等价物：在现金流量表中，现金和现金等价物包括来自银行的现金和到期款项、利息存款和出售的联邦基金。一般情况下，联邦基金是以一天为期限出售的。现金等价物的原始到期日为90天或更短。报告客户贷款和存款交易以及隔夜借款的净现金流量。

其他金融机构的利息存款：其他金融机构的利息存款在一年内到期，按成本结转。

证券：所有债务证券均分类为可供出售并按公允价值列账，未实现控股收益和亏损在其他综合收益/(亏损)中报告，税后净额除外，但公司对CRA投资基金的投资除外，该基金被归类为股权证券。根据ASU 2016-01，“金融工具”(2018年1月1日通过)，股本证券的未实现持有损益通过损益表计入市场。

利息收入包括购买保费和折扣的摊销。证券的溢价和折扣按水平收益法摊销，不预期预付款，但预期提前支付的抵押贷款支持证券和可赎回债务证券的溢价被摊销到最早的赎回日期。销售的损益在交易日记录，并使用特定的识别方法确定。

管理层至少每季度评估一次非临时性减值的证券，当经济或市场状况需要进行此类评估时，评估的频率更高。对于处于未实现亏损状况的证券，管理层考虑未实现亏损的范围和持续时间，以及发行人的财务状况和短期前景。管理层还评估是否打算出售，或者更有可能需要出售未实现亏损的证券，在收回其摊销成本基础之前。如果符合有关出售意向或要求的任何一项标准，则摊销成本与公允价值之间的全部差额将通过收益确认为减值。对于不符合上述标准的债务证券，减值金额分为以下两个部分：1)与信用损失相关的非临时性减值，在损益表中确认；2)与其他因素相关的非临时性减值，在其他全面收益中确认。信用损失定义为预期收取的现金流的现值与摊销成本基础之间的差额。

联邦住房贷款银行(FHLB)和联邦储备银行(FRB)股票：银行是FHLB系统的成员。根据借款水平和其他因素，成员必须持有一定数量的FHLB股票。FHLB股票按成本列账，分类为受限证券，并根据票面价值的最终收回定期评估减值。现金股息和股票股息都报告为收入。

该银行也是联邦储备银行系统的成员，并要求拥有一定数量的FRB股票。FRB股票按成本计价并归类为受限证券。现金股息和股票股息都报告为收入。

持有待售贷款：旨在二级市场出售的抵押贷款按公允价值计入，由投资者的未偿还承诺确定。

持有供出售的抵押贷款一般在出售时释放了服务权；因此，没有记录服务权。抵押贷款销售收益和亏损，在损益表上显示为销售贷款收益，基于销售价格与销售相关贷款的账面价值之间的差额。

美国小企业管理局(SBA)旨在二级市场出售的贷款以成本或公允价值中较低者为准。SBA贷款通常在出售时保留维修权。截至2019年6月30日和2018年12月31日，已偿还的SBA贷款总额分别为4380万美元和3510万美元。截至2019年6月30日和2018年12月31日，SBA待售贷款总额分别为92.6万美元和120万美元。

始发于持有意向的贷款，随后转移至持有供出售的贷款，按成本或公允价值中较低者列账。这些是公司在可预见的未来不再打算持有的贷款。

贷款：管理层有意图和能力在可预见的未来或到期之前持有的贷款，以未偿还的本金金额表示。贷款利息是根据未偿还的本金金额确认的。贷款按面值列示，减去购买的溢价和折扣以及净递延费用。贷款发起费和某些直接贷款发起费按水平收益率法递延并确认，在贷款期限内作为对贷款收益率的调整。已记录贷款投资的定义包括应计应收利息和递延费用/成本，然而，对于公司的贷款披露，由于影响不大，未包括应计利息和递延费用/成本。

根据合同条款，当贷款在30天内未偿还时，视为逾期。如果管理层认为，不太可能按照贷款协议的条款支付本金或利息，或者本金或利息逾期90天，除非资产得到良好的担保并在收回过程中，否则贷款收入(包括减损贷款)的应计收入将停止。所有应计利息，但未收到的贷款放在非应计利息收入中冲销。收到的非应计贷款的付款记录为本金付款。非应计贷款只有在带来利息和本金付款时才恢复到应计状态，当前和未来的付款得到合理保证，通常是当银行收到合同付款至少连续六个月时。商业贷款一般在分析完成后扣除，这表明全额本金余额的收款能力存在疑问。消费贷款一般在逾期120天后注销。只有在本金的收取没有疑问的情况下，后续付款才会记入收入。如果本金和利息的支付是当前和未来的合同

收款能力得到合理保证后，贷款可能会恢复到权责发生制状态。非应计抵押贷款一般在相关抵押品的价值不足以抵销未偿还本金余额的情况下进行冲销。公司的大部分贷款是由新泽西和纽约的房地产担保的。

贷款和租赁损失的准备：贷款和租赁损失的准备是信贷损失的估值准备，这是管理层对贷款组合中可能损失的估计。确定储量的过程利用分析工具和管理判断，并按季度进行审查。当管理层合理地确定贷款余额不能完全收回时，完成减值分析，由此可建立特定准备金或将全部或部分撇销记入备用金。随后的回收(如果有)将记入免税额。管理层根据过去的贷款损失经验、投资组合的规模和组成、关于特定借款人情况的信息、估计的抵押品价值、经济状况和其他因素来估计所需的津贴余额。可通过特定储备金对特定贷款进行补贴分配，但根据管理层的判断，任何应扣除的贷款均可获得全部补贴。

津贴由具体部分和一般部分组成。津贴的具体组成部分涉及单独归类为减损的贷款。

如果根据当前信息和事件，银行很可能无法根据贷款协议的合同条款收回所有到期款项，则贷款被减值。管理层在确定减值时考虑的因素包括支付状况、抵押品价值以及在到期时收取预定本金和利息的可能性。遇到微不足道的付款延迟和付款不足的贷款通常不被归类为减值。管理层在个案的基础上确定付款延迟和付款不足的重要性，考虑到贷款和借款人周围的所有情况，包括延迟的时间长度，延迟的原因，借款人以前的付款记录，以及与所欠本金和利息相关的欠款金额。

当贷款被管理层归类为不合标准时，将单独评估其减值。如果贷款被视为减值，则可以分配一部分津贴，以便使用贷款的现有利率，以估计未来现金流的现值净额报告贷款，或者如果预期仅从相关抵押品偿还，则将贷款本金余额与抵押品的公允价值减去估计处置成本进行比较，以确定是否需要注销(如果有)。

问题债务重组(“TDR”)是贷款人向遇到财务困难的借款人作出让步的修改贷款。TDRS已减值，一般以估计未来现金流的现值使用贷款开始时的有效利率计量。如果TDR被认为是抵押品依赖的贷款，则该贷款按抵押品的公允价值净额减去估计的处置成本。对于随后违约的TDR，公司根据贷款和租赁损失准备的会计政策确定准备金金额。

津贴的一般组成部分包括非减损贷款，主要基于公司根据当前因素调整的历史亏损经验。历史亏损经验由投资组合部分确定，并基于公司在过去三年加权平均的实际亏损历史经验。这种实际亏损经验是由其他定性因素根据每个投资组合部分存在的风险进行调整的。这些定性因素包括考虑以下因素：拖欠和减值贷款的水平和趋势；风险选择和承保标准的任何变化的影响；贷款政策、程序和做法的其他变化；贷款管理的经验、能力和深度以及其他相关人员和经验；国家和地方经济趋势和条件；行业条件；以及信贷集中变化的影响。对于评级为非损益的贷款，公司使用每年通过迁移分析计算得出的倍数分配比合格贷款更高的一般准备金百分比。在2019年6月30日和2018年12月31日，未受损特别提及贷款的倍数为2.25倍，未受损次标准贷款的倍数为3.5倍。

在确定适当的额度时，银行根据联邦呼叫报告代码(基于抵押品或目的)对贷款组合进行细分和评估。已确定以下投资组合类别：

初级住宅抵押贷款银行在三州地区(纽约、新泽西和康涅狄格)、宾夕法尼亚州和佛罗里达州提供1至4个家庭住房抵押贷款。贷款以对主要住宅或投资财产的第一留置权作为担保。与住宅抵押贷款相关的主要风险特征通常涉及借款人生活或生活方式的重大变化，包括失业或其他收入损失；意外重大开支，如重大医疗问题或灾难性事件；以及离婚或死亡。此外，利率可调的住宅抵押贷款可能会使借款人在利率上升的环境下面临更高的偿债要求。此外，房地产价值可能会大幅下降，导致房地产价值跌破贷款金额，给银行带来额外的潜在损失风险。

房屋权益信用额度。银行为三州地区1至4个家庭住宅提供循环信贷额度。与房屋净值信用额度相关的主要风险特征通常涉及借款人的重大生活或生活方式变化，包括失业或其他收入损失；意外重大开支，如重大医疗问题或灾难性事件；以及离婚或死亡。此外，房屋净值信贷额度通常采用浮动利率或浮动利率，这可能使借款人在利率上升的环境下面临更高的偿债要求。此外，房地产价值可能会大幅下降，导致房地产价值跌破贷款金额，给银行带来额外的潜在损失风险。

初级留置权贷款居留权。银行为三州地区1至4个家庭财产提供次级留置权贷款(“JLL”)。JLL可以是摊销房屋净值贷款的形式，也可以是循环房屋净值信用额度。这些贷款从属于可能来自另一个贷款机构的第一次抵押贷款。与JLL相关的主要风险特征通常涉及借款人的重大生活或生活方式变化，包括失业或其他收入损失；意外重大开支，如重大医疗问题或灾难性事件；以及离婚或死亡。此外，房地产价值可能会大幅下降，导致房地产价值跌破贷款金额，给银行带来额外的潜在损失风险。

多家庭和商业房地产贷款。银行为三州地区和宾夕法尼亚州的多户房产(即有五个或五个以上住宅单元的房屋)和其他业主占用或作为投资物业(非业主占用)管理的商业房地产提供抵押贷款。商业地产主要包括零售大楼/购物中心、酒店、办公/医疗大楼和工业/仓库空间。有些物业被视为“混合用途”，因为它们是建筑类型的组合，例如底层有零售空间的建筑，上层有住宅公寓或办公套房。多家庭贷款预计将从相关物业的现金流中偿还，因此租金的合计金额必须足以支付所有运营费用、物业管理和维护、税收和债务还本付息。空置率、利率或一般经济状况的其他变化可能会对借款人及其偿还贷款的能力产生影响。商业房地产贷款一般被认为比多家庭贷款具有更高程度的信用风险，因为它们可能取决于占用物业的少数租户的持续成功和经营可行性，而这些租户可能有更大程度的经济条件敞口。

商业和工业贷款。银行为经营企业提供信贷额度和定期贷款。贷款通常由应收账款、库存、业务车辆和设备等业务资产以及公司的股票(如果私人持有)作为担保。商业和工业贷款通常首先由借款人的业务运营产生的现金流偿还。主要风险特征是特定于基础业务及其产生可持续盈利能力和由此产生的正现金流的能力。可能影响企业盈利能力的因素包括(但不限于)对其产品或服务的需求、管理的质量和深度、竞争程度、监管变化和一般经济条件。商业和工业贷款一般由企业资产担保；然而，银行取消抵押品赎回权并从资产中实现足够价值的能力往往是高度不确定的。为了减轻商业和工业贷款的风险特征，这些贷款通常包括商业房地产作为抵押品，以加强银行的地位，而且银行经常要求借款人更频繁地报告要求，以便更好地监测其业务表现。

租赁和设备融资。PCC在全国范围内提供一系列金融解决方案。PCC为美国的中型和大型公司提供由资产担保的定期贷款和租赁。设施往往是在固定利率条件下完全提取的。PCC服务于广泛的行业，包括交通运输、制造业、重型建筑和公用事业。

PCC投资组合中的资产风险一般通过贷款收入的变化或租赁相关收入流的变化(由于租赁利率的波动)来确认。当现有租赁合同到期、资产脱离租赁或企业寻求签订新的租赁协议时，可能会发生租赁收入的变化。资产风险也可能因经营租赁资产剩余价值的变化或资产账面价值的减值而发生折旧，资产账面价值可能在资产使用期限内的任何时间发生。

PCC投资组合中的信用风险通常是借款人或承租人潜在违约的结果，这可能是由特定客户或更广泛的行业相关条件驱动的。信贷损失可影响损益表的多个部分，包括利息/租赁/租金收入的损失和/或通过与资产的重新占有、翻新、再销售和/或再租赁相关的更高成本和开支。

消费者和其他。这些是对个人的家庭、家庭和其他个人支出的贷款，以及美国各州和政治部门的义务。这也代表了不能归类于前面提到的任何贷款部分的所有其他贷款。消费贷款通常比住宅贷款利率更高，期限更短，但由于担保贷款的抵押品类型，或者在某些情况下没有抵押品，往往具有更高的信用风险。

租赁：在开始时，对合同进行评估，以确定合同是否构成租赁协议。对于被确定为运营租赁的合同，相应的使用权(“ROU”)资产和运营租赁负债记录在条件说明书上单独的行项目中。ROU资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表公司承诺支付合同义务的租赁款项。经营租赁ROU资产及负债于租赁开始日期确认，并基于租赁期限内租赁付款的现值。经营租赁ROU资产的计量包括所支付的任何租赁款项。

由于租赁中隐含的利率不易确定，因此使用增量抵押借款利率来确定租赁付款的现值。此利率考虑适用的FHLB抵押借款利率，并基于生效日期可获得的信息。本公司已选择将短期租赁计量及确认豁免适用于初始期限为12个月或以下的租赁；因此，这些租赁不记录在本公司的条件说明书上，而是以直线方式在租赁期限内确认租赁费用。公司的租赁协议可能包括延长或终止租赁的选项。公司决定行使续订选择权是基于对其当前业务需求和续订时的市场因素的评估。本公司根据直接融资和运营租赁维护某些物业和设备。实质上，本公司作为承租人的所有租赁均由分支机构的房地产和办公空间组成，并归类为经营性租赁。本公司有两份现有的融资租赁(之前被归类为资本租赁，并包括在我们2018年12月31日的条件说明书中的房地和设备中)，用于公司的行政大楼和一个分支机构。主题842没有对这些资本租赁的会计产生实质性影响。

ROU资产按收到的租赁激励调整后的租赁负债金额、任何累计预付租金或应计租金(如果租赁付款在整个租赁期限内是不均匀的)、任何未摊销的初始直接成本以及ROU资产的任何减值来计量。经营租赁费用包括单个租赁成本计算，以便租赁的剩余成本在剩余租赁期限内以直线方式分配，可变租赁付款不包括在租赁负债中，以及资产使用权的任何减值。

没有与剩余价值担保相关的条款或条件，也没有会影响公司支付股息或产生额外财务义务的限制或契诺。

衍生品：在衍生品合同开始时，本公司根据公司的意图和对冲可能的有效性的信念，将衍生品指定为三种类型之一。这三种类型是(1)已确认资产或负债或未获认可公司承诺的公允价值套期保值(“公允价值对冲”)，(2)预测交易或与已确认资产或负债相关的将要接收或支付的现金流变化性的对冲(“现金流量对冲”)，或(3)无对冲指定的工具。对于公允价值套期保值，衍生产品的收益或亏损，以及被对冲项目的抵销损失或收益，随着公允价值的变化在当期收益中确认。对于现金流套期保值，衍生工具的收益或亏损在其他全面收益中报告，并在套期保值交易影响收益的同一期间重新分类为收益。对于现金流对冲，衍生品公允价值的变化对于对冲被套期项目的公允价值或预期现金流的变化不是非常有效的，将立即在当期收益中确认。不符合对冲会计资格的衍生品公允价值的变化目前在收益中报告为非利息收入。当对不再符合有效套期保值资格的公允价值套期保值停止进行套期保值会计时，衍生品将继续在条件表中按公允价值报告，但被套期保值项目的账面金额不再因公允价值的未来变化而调整。对套期保值项目账面金额的调整，在套期保值会计终止之日存在，在套期保值项目剩余寿命期间摊销为收益。

符合套期保值会计条件的衍生品的现金结算净额根据被套期保值的项目记录在利息收入或利息费用中。不符合套期保值会计资格的衍生品的净现金结算在非利息收入中报告。套期保值的现金流量在现金流量表中分类，与被套期保值项目的现金流量相同。

本公司正式记录衍生工具和被套期保值项目之间的关系，以及在套期保值关系开始时进行套期保值交易的风险管理目标和策略。这份文件包括将公允价值或现金流对冲与资产负债表上的特定资产和负债或特定的公司承诺或预测交易联系起来。当公司确定衍生工具不再有效抵销被套期保值项目的公允价值或现金流量变化时，公司停止进行套期保值会计，该衍生工具已结算或终止，

套期保值的预测交易不再可能，套期保值的坚定承诺不再坚定，或将衍生品作为套期保值的处理不再合适或不再有意。

当套期保值会计停止时，衍生工具的公允价值的后续变化记录为非利息收入。当现金流量套期保值停止，但被套期保值的现金流或预测交易仍有望发生时，在其他全面收益中累计的收益或亏损将在被套期交易将影响收益的同一期间摊销到收益中。

股权薪酬：公司2006年长期股票激励计划和2012年长期股票激励计划允许向公司及其子公司的董事、高级管理人员和员工授予公司普通股的股份作为激励股票期权、非限制性股票期权、限制性股票奖励、限制性股票单位和股票增值权。根据这些计划授予的期权一般可在授予日期后一年内行使，价格等于授予日普通股的公允价值，并在授予日期后不超过十年到期。股票期权可以在授予之日后最多五年的期间内授予。授予高级副总裁或以上级别官员的一些选择权在授予之日即可行使。本公司的政策是使用授权但未发行的股份来满足期权行使。

在通过ASU 2016-09，“Compensation-Stock Compensation(Topic 718)，Improving to Employee Share-Based Payment Accounting”(补偿-股票补偿(主题718)，员工股份支付会计的改进)后，公司选择在发生没收时对其进行说明，而不是估计预期的没收。

就公司的股票期权计划而言，截至2019年6月30日的6个月期间未完成期权的变化如下：

总内在价值代表总税前内在价值(公司2019年第二季度最后一个交易日的收盘价与行使价之间的差额，乘以现金期权的数量)。该公司2019年6月30日的收盘价为28.12美元。

本公司以前曾授予基于绩效和基于服务的限制性股票奖励/单位。·基于服务的奖励/单位在三年或五年期间按比例授予。2019年第二季度授予的服务型限制性股票单位有729个，授权期为三年，2019年第二季度授予的服务型限制性股票单位为27925个，授权期为五年。

绩效奖励取决于公司满足某些绩效标准，在满足绩效标准的程度上，将在绩效期末(通常为三年)授予悬崖勋章。2019年第二季度没有授予基于绩效的限制性股票单位。vbl.

根据截至2019年6月30日的6个月的业绩标准，非归属股份的变化如下：

截至2019年6月30日的6个月，基于服务的限制性股票奖励/单位的变化如下：

截至2019年6月30日，与基于服务的奖励相关的未确认补偿成本总额为4.6万美元。预计该成本将在0.34年的加权平均期间确认。截至2019年6月30日，与基于服务和基于绩效的单位相关的未确认补偿成本总额为1280万美元。预计该成本将在1.31年的加权平均期内确认。2019年第二季度和2018年第二季度的股票薪酬支出总额分别为150万美元和130万美元。在截至2019年6月30日和2018年6月30日的6个月中记录的股票薪酬费用分别为290万美元和240万美元。

员工购股计划(“ESPP”)：2014年，公司股东批准了ESPP。ESPP规定授予购买最多150，000股公司普通股的权利。在符合某些资格要求和限制的情况下，ESPP允许员工在四个三个月的发行期(“发行期”)内购买股票。ESPP计划的一项修订已将发售期限更改为一个12个月的期限，将于2019年第三季度开始。在发行期内，每个参与者都有权购买一定数量的股票，并可以贡献其薪酬的1%至15%。在购买日的发行期结束时，员工将购买的股份数量是通过将员工在发行期内累积的贡献除以适用的购买价格来确定的。购买价格等于购买日公司普通股股票收盘价的85%。参与ESPP完全是自愿的，员工可以在提供期间的任何时间取消购买，而不会受到处罚。每个购买权的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型确定的。

在截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月中，公司分别记录了与ESPP相关的3万美元和59000美元的薪资和员工福利支出。2019年第二季度和2018年第二季度，根据ESPP发行的总股份分别为8564股和9127股。

在截至2019年6月30日和2018年6月30日的6个月中，公司分别记录了与ESPP相关的工资和员工福利支出75，000美元和112，000美元。在截至2019年6月30日和2018年6月30日的6个月内，根据ESPP发行的总股份分别为18，740股和15，490股。

管理层相信公司资本充足，拥有足够的资本来满足当前和未来的运营需要。因此，管理层考虑了各种资本管理技术来利用资本。因此，公司选择将ESPP的股票购买从季度基础转移到年度基础，下一次购买将在2020年5月进行。

每股收益-基本和稀释：以下是基本每股收益和稀释后每股收益计算的对账。每股基本净收入的计算方法是将股东可获得的净收入除以报告期内已发行的加权平均股份。每股摊薄净收入的计算方法与每股基本净收入的计算方法类似，但分母已增加，以包括如果在报告期间发行所有潜在稀释性股票期权相关的所有股份，以及所有限制性股票、认股权证或限制性股票单位将在报告期内归属，则使用“国库股票法”将尚未发行的额外股份的数量。

在截至2019年6月30日的3个月和6个月中，总计128，634和297，828的股票期权和限制性股票单位没有计入稀释每股收益的计算中，因为它们是反稀释的。截至2018年6月30日的三个月和六个月，所有股票期权和认股权证都被计入稀释每股收益的计算中，因为它们都是稀释性的，这意味着股票期权的行使价高于该期间的平均市场价格。

所得税：公司提交一份合并的联邦所得税申报表。根据当前的法律法规，为每个子公司分别提交州所得税申报表。

本公司确认递延税项资产和负债为其财务报表或纳税申报表中已包括的事件的预期未来税务后果。递延税金资产和负债的计量以制定的税率为基础。此类税收资产和负债在制定期间因税率变化的影响而进行调整。

只有当税务头寸“更有可能”在税务审查中得以维持时，公司才会将税务头寸确认为一项利益，并假定会发生税务审查。确认的金额是税务优惠的最大金额，超过50%的可能性在检查时实现。对于不符合“更有可能比不符合”测试的税务头寸，不记录税收优惠。

在2015年前的几年内，公司不再接受美国联邦税务当局的检查，或者在2014年前的几年内不再接受新泽西州税务当局的检查。

本公司确认所得税费用中与所得税事项相关的利息和/或罚金。

或有损失：在一般业务过程中产生的或有损失，包括索赔和法律行动，当可能发生损失的可能性和可以合理估计损失金额或范围时，这些或有损失被记录为负债。管理层不相信有任何此类事项会对财务报表产生重大影响。

现金限制：大部分手头现金或存入联邦储备银行的现金被要求满足监管准备金和清算要求。

综合收益：综合收益包括净收益和公司可出售证券的未实现损益净额和现金流量套期保值的未实现损益，扣除税后减去已实现损益的调整。

金融资产的转让：·金融资产的转让在放弃对资产的控制权后作为销售入账。·转让资产的控制权与公司隔离，受让人获得质押或交换转让资产的权利(不受限制其利用该权利的条件)，且公司不通过在转让资产到期前回购资产的协议对转让资产保持有效的控制权，被转让资产被视为放弃了转让资产的转让。(2)金融资产转让：当转让资产控制权已被放弃时，金融资产转让被视为放弃对转让资产的控制权，当资产与公司隔离时，受让人有权(不受限制其利用该权利的条件)质押或交换转让资产。

商誉和其他无形资产：·商誉通常被确定为转让代价的公允价值加上被收购方任何非控制权益(如有)的公允价值，超出收购日收购的净资产和承担的负债的公允价值。··商誉和无形资产在收购业务合并中收购并被确定具有不确定的使用寿命，商誉和无形资产不会摊销，但至少每年进行减值测试，如果存在表明应该进行商誉减值测试的事件和情况，则更频繁地进行减值测试。本公司已选择9月30日作为进行年度减值测试的日期。具有明确可用年限的无形资产将在其估计可用年限内摊销至其估计残值。商誉和集合的劳动力是无形资产，在我们的资产负债表上有无限的生命。

其他无形资产，主要包括因收购而产生的客户关系无形资产，在其估计可用年限(5至15年)内加速摊销。

截至2019年6月30日和2018年12月31日的合并条件表中包括的可供销售的投资证券的摊销成本和近似公允价值汇总如下：

下表列出了截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司可供出售的持续未实现亏损的证券以及这些投资的大约公允价值。

管理层认为，可供出售的投资证券的未实现亏损是暂时的，原因是利率波动和/或市场状况波动，而不是发行人的信用价值。截至2019年6月30日，本公司无意出售这些证券，也不太可能需要在预期恢复之前出售这些证券；因此，未实现亏损头寸中的任何证券均未被确定为非暂时减值。

2018年第一季度，本公司通过ASU 2016-01“金融工具”，导致公司对CRA投资基金的投资从可供出售重新分类为股权证券。在截至2019年6月30日的三个月和六个月内，这种证券的收益分别为6.9万美元和12.8万美元。这笔金额计入合并损益表的证券收益/(亏损)。

截至2019年6月30日和2018年12月31日，按总账分类，未偿还贷款(不包括待售贷款)包括：

在确定适当的津贴金额时，银行根据联邦呼叫报告代码对贷款组合进行细分和评估。截至2019年6月30日和2018年12月31日，已确定以下投资组合类别：

			所占百分比					所占百分比
	六月三十日		总计			12月31日，		共计
(以千为单位的美元)	2019		贷款			2018		贷款
初级住宅抵押贷款	$	599,450		14.89	%	$	600,891		15.31	%
房屋净值信贷额度		62,522		1.55			62,191		1.58
次级留置权贷款居留权		7,397		0.18			7,418		0.19
多个家庭属性		1,129,476		28.06			1,135,805		28.94
业主自用商业地产		249,421		6.20			261,193		6.65
投资性商业地产		1,017,505		25.28			1,001,918		25.53
工商业		717,851		17.83			616,838		15.72
租赁融资		184,182		4.58			172,643		4.40
农田/农业生产		143		—			149		0.01
商业建设贷款		125		—			86		0.01
消费者和其他贷款		57,415		1.43			65,180		1.66
贷款总额	$	4,025,487		100.00	%	$	3,924,312		100.00	%
净递延成本		3,852					3,619
贷款总额，包括净递延成本	$	4,029,339				$	3,927,931

下表列出了基于减值方法按投资组合类别划分的贷款余额，以及截至2018年6月30日和2018年12月31日的贷款和租赁损失拨备(ALLL)中的相应余额：

	June 30, 2019
	共计		结束·ALLL		共计		结束·ALLL
	贷款		可归属		贷款		可归属
	单独		到贷款		集体		到贷款
	已评估		单独		已评估		集体				共计
	为		评估的对象		为		评估的对象		共计		收尾
(单位：千)	损损		损损		损损		损损		贷款		ALLL
初级住宅抵押贷款	$	8,791	$	248	$	590,659	$	2,809	$	599,450	$	3,057
房屋净值信贷额度		22		—		62,500		155		62,522		155
次级留置权贷款居留权		29		—		7,368		15		7,397		15
多个家庭属性		—		—		1,129,476		5,744		1,129,476		5,744
业主自用商业地产		1,451		—		247,970		2,497		249,421		2,497
投资性商业地产		18,091		—		999,414		14,650		1,017,505		14,650
工商业		6,557		1,000		711,294		10,463		717,851		11,463
租赁融资		—		—		184,182		1,888		184,182		1,888
农田/农业生产		—		—		143		2		143		2
商业建设贷款		—		—		125		1		125		1
消费者和其他贷款		—		—		57,415		319		57,415		319
ALLL合计	$	34,941	$	1,248	$	3,990,546	$	38,543	$	4,025,487	$	39,791

	2018年12月31日
	共计		结束·ALLL		共计		结束·ALLL
	贷款		可归属		贷款		可归属
	单独		到贷款		集体		到贷款
	已评估		单独		已评估		集体				共计
	为		评估的对象		为		评估的对象		共计		收尾
(单位：千)	损损		损损		损损		损损		贷款		ALLL
初级住宅抵押贷款	$	9,518	$	262	$	591,373	$	3,244	$	600,891	$	3,506
房屋净值信贷额度		255		—		61,936		164		62,191		164
次级留置权贷款居留权		36		—		7,382		15		7,418		15
多个家庭属性		1,262		—		1,134,543		5,959		1,135,805		5,959
业主自用商业地产		1,574		—		259,619		2,614		261,193		2,614
投资性商业地产		18,655		—		983,263		14,248		1,001,918		14,248
工商业		—		—		616,838		9,839		616,838		9,839
租赁融资		—		—		172,643		1,772		172,643		1,772
农田/农业生产		—		—		149		2		149		2
商业建设贷款		—		—		86		1		86		1
消费者和其他贷款		—		—		65,180		384		65,180		384
ALLL合计	$	31,300	$	262	$	3,893,012	$	38,242	$	3,924,312	$	38,504

减损贷款包括2019年6月30日的3120万美元和2018年12月31日的2570万美元的非应计贷款。减损贷款还包括履行TDR贷款，2019年6月30日为380万美元，2018年12月31日为430万美元。截至2019年6月30日，分配给TDR贷款的补贴总额为24.8万美元，其中15.6万美元用于非应计贷款。截至2018年12月31日，分配给TDR贷款的补贴总额为26.2万美元，其中16.1万美元分配给了非应计贷款。截至2019年6月30日，所有应计TDR贷款均按照重组条款支付。截至2019年6月30日，公司尚未承诺向未偿还贷款属于TDR贷款的客户发放额外贷款。

下表列出了截至2019年6月30日和2018年12月31日按贷款类别单独评估减值的贷款(下表中的平均减值贷款代表今年迄今的减值贷款)：

	June 30, 2019
	未付						平均值
	校长		录下来		特指		受损
(单位：千)	天平		投资		储量		贷款
没有相关津贴记录：
初级住宅抵押贷款	$	9,111	$	7,797	$	—	$	8,002
业主自用商业地产		2,684		1,451		—		1,593
投资性商业地产		20,041		18,091		—		16,829
房屋净值信贷额度		25		22		—		151
次级留置权贷款居留权		98		29		—		34
没有相关免税额的贷款总额	$	31,959	$	27,390	$	—	$	26,609
已记录有关津贴：
初级住宅抵押贷款	$	994	$	994	$	248	$	1,047
工商业		6,557		6,557		1,000		1,093
含相关免税额的贷款总额	$	7,551	$	7,551	$	1,248	$	2,140
个别评估减值的贷款总额	$	39,510	$	34,941	$	1,248	$	28,749

	2018年12月31日
	未付						平均值
	校长		录下来		特指		受损
(单位：千)	天平		投资		储量		贷款
没有相关津贴记录：
初级住宅抵押贷款	$	9,789	$	8,502	$	—	$	8,042
业主自用商业地产		2,741		1,574		—		2,025
投资性商业地产		20,179		18,655		—		13,999
房屋净值信贷额度		257		255		—		123
次级留置权贷款居留权		102		36		—		45
多个家庭属性		1,262		1,262		—		105
没有相关免税额的贷款总额	$	34,330	$	30,284	$	—	$	24,339
已记录有关津贴：
初级住宅抵押贷款	$	1,016	$	1,016	$	262	$	1,144
含相关免税额的贷款总额	$	1,016	$	1,016	$	262	$	1,144
个别评估减值的贷款总额	$	35,346	$	31,300	$	262	$	25,483

截至2019年6月30日和2018年6月30日止季度确认的减值贷款利息收入并不重要。本公司于截至2019年6月30日及2018年6月30日止三个月及六个月未确认任何非应计减损贷款收入。

下表列出截至2019年6月30日和2018年12月31日的未应计贷款和逾期90天仍属于应计贷款类别的已记录投资：

下表按贷款类别列出截至2019年6月30日和2018年12月31日已记录的逾期贷款投资账龄，非应计贷款除外：

本公司根据对借款人适当偿还债务的预期能力的评估，将所有商业贷款归入不同的信用风险评级类别。评估考虑了许多因素，包括但不限于借款人的当前财务信息、历史支付经验、任何担保人的实力、任何抵押品的性质和价值、贷款结构和文件的可接受性、相关公共信息和当前经济趋势。此信用风险评级分析是在最初承销贷款时执行的，然后根据贷款政策中设定的标准每年进行一次。

此外，世行还聘请了一家独立的贷款审查公司来验证风险评级，并确保遵守我们的政策和程序。对以下类型贷款的审查每季度进行一次：

特别值得一提的是：这些贷款有一个潜在的弱点，值得管理层密切关注。如果不加以纠正，潜在的弱点可能会导致未来某一天贷款的偿还前景恶化或机构的信用状况恶化。

不合格：这些贷款没有得到债务人或质押的抵押品(如果有的话)的当前净值和支付能力的充分保护。如此分类的贷款具有明确的弱点或危及债务清算的弱点。它们的特点是，如果缺陷得不到纠正，机构将蒙受一些损失的可能性很大。

可疑：这些贷款具有那些被归类为不合格贷款固有的所有弱点，另外的特征是，根据目前存在的事实、条件和价值，这些弱点使得全部收款或清算变得高度可疑和不可能。

作为上述过程的一部分单独分析的不符合上述标准的贷款被认为是合格贷款。

被认为是减值的贷款会单独评估潜在的损失和补贴充分性。未被视为减值的贷款将集体评估潜在损失和补贴充足率。

截至2019年6月30日，根据最近进行的分析，按贷款类别划分的贷款风险类别如下：

截至2018年12月31日，根据最近进行的分析，按贷款类别划分的贷款风险类别如下：

截至2019年6月30日，3490万美元的不合标准贷款也被视为减值，而2018年12月31日，3120万美元的不合标准贷款也出现了减值。

截至2019年6月30日的三个月的贷款和租赁损失准备活动汇总如下：

	四月一日，										六月三十日，
	2019										2019
	起头							备抵			收尾
(单位：千)	ALLL		冲销			追回		(信用)			ALLL
初级住宅抵押贷款	$	3,477	$	(80	)	$	9	$	(349	)	$	3,057
房屋净值信贷额度		152		—			3		—			155
次级留置权贷款居留权		15		—			—		—			15
多个家庭属性		5,768		—			—		(24	)		5,744
业主自用商业地产		2,534		—			64		(101	)		2,497
投资性商业地产		14,410		—			—		240			14,650
工商业		10,185		—			5		1,273			11,463
租赁融资		1,803		—			—		85			1,888
农田/农业生产		2		—			—		—			2
商业建设贷款		1		—			—		—			1
消费者和其他贷款		306		(14	)		1		26			319
ALLL合计	$	38,653	$	(94	)	$	82	$	1,150		$	39,791

截至2018年6月30日的三个月的贷款和租赁损失准备活动汇总如下：

	四月一日，										六月三十日，
	2018										2018
	起头							备抵			收尾
(单位：千)	ALLL		冲销			追回		(信用)			ALLL
初级住宅抵押贷款	$	4,403	$	—		$	139	$	(160	)	$	4,382
房屋净值信贷额度		192		—			2		(4	)		190
次级留置权贷款居留权		16		—			46		(45	)		17
多个家庭属性		9,140		—			—		(881	)		8,259
业主自用商业地产		2,364		(64	)		—		225			2,525
投资性商业地产		12,367		—			—		1,292			13,659
工商业		7,753		(46	)		6		(357	)		7,356
租赁融资		1,036		—			—		275			1,311
农田/农业生产		2		—			—		—			2
商业建设贷款		1		—			—		—			1
消费者和其他贷款		422		(14	)		1		(45	)		364
ALLL合计	$	37,696	$	(124	)	$	194	$	300		$	38,066

截至2019年6月30日的6个月的贷款和租赁损失准备活动汇总如下：

	1月1日										六月三十日，
	2019										2019
	起头							备抵			收尾
(单位：千)	ALLL		冲销			追回		(信用)			ALLL
初级住宅抵押贷款	$	3,506	$	(80	)	$	51	$	(420	)	$	3,057
房屋净值信贷额度		164		—			5		(14	)		155
次级留置权贷款居留权		15		—			11		(11	)		15
多个家庭属性		5,959		—			—		(215	)		5,744
业主自用商业地产		2,614		—			64		(181	)		2,497
投资性商业地产		14,248		—			—		402			14,650
工商业		9,839		—			9		1,615			11,463
租赁融资		1,772		—			—		116			1,888
农田/农业生产		2		—			—		—			2
商业建设贷款		1		—			—		—			1
消费者和其他贷款		384		(25	)		2		(42	)		319
ALLL合计	$	38,504	$	(105	)	$	142	$	1,250		$	39,791

截至2018年6月30日的6个月的贷款和租赁损失准备活动汇总如下：

	1月1日										六月三十日，
	2018										2018
	起头							备抵			收尾
(单位：千)	ALLL		冲销			追回		(信用)			ALLL
初级住宅抵押贷款	$	4,085	$	(77	)	$	139	$	235		$	4,382
房屋净值信贷额度		221		—			4		(35	)		190
次级留置权贷款居留权		12		—			55		(50	)		17
多个家庭属性		10,007		—			—		(1,748	)		8,259
业主自用商业地产		2,385		(64	)		66		138			2,525
投资性商业地产		11,933		—			—		1,726			13,659
工商业		6,563		(46	)		22		817			7,356
租赁融资		884		—			—		427			1,311
农田/农业生产		—		—			—		2			2
商业建设贷款		1		—			—		—			1
消费者和其他贷款		349		(25	)		2		38			364
ALLL合计	$	36,440	$	(212	)	$	288	$	1,550		$	38,066

截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司分别为TDR中已修改贷款条款的客户分配了24万8千美元和26.2万美元的TDR特定准备金。没有提供资金的承诺向客户提供额外的贷款，这些客户的未偿还贷款被归类为TDR。

当发生以下一种或多种情况时，某些贷款的条款被修改为TDR：降低贷款的规定利率；延长到期日；或发生市场上不容易获得的其他修改或延长。

下表列出了在截至2018年6月30日的三个月期间按类别修改为TDR的贷款：

下表列出了在截至2018年6月30日的6个月期间按类别修改为TDR的贷款：

在截至2019年6月30日止的3个月和6个月内，没有被修改为TDR的贷款在修改后的12个月内出现拖欠付款的情况。

下表按类别列出了修改为TDR的贷款，这些贷款在修改后的12个月内未能遵守修改后的条款，并导致在2018年6月30日发生付款违约：

为了确定借款人是否正在经历财务困难，对借款人在可预见的未来在没有修改的情况下将拖欠其任何债务的概率进行评估。本评估是根据公司的内部承保政策进行的。对此类贷款条款的修改可能包括以下一项或多项内容：(1)将贷款的规定利率降至低于具有类似风险的新债务的当前市场利率；(2)将仅有利息的期限延长预定的一段时间；(3)延长到期日；或(4)延长计算未来付款的摊销期限。在重组贷款时，银行进行全面的重新承保分析，其中至少包括获得当前财务报表和纳税申报表，所有租赁的副本，以及对财产的最新独立评估。如果能够合理地确定借款人应该能够根据修改的条款履行债务，贷款没有长期拖欠(包括债务偿还和房地产税)或自开始以来处于非应计状态，并且贷款没有冲销，则贷款将继续产生利息。具有先前冲销的重组贷款在TDR时不会产生利息。至少，重组后的贷款需要连续六个月的合同付款，然后才能恢复到应计状态。一旦贷款被归类为TDR，该贷款将被报告为TDR，直到贷款被全额支付、出售或注销为止。在极少数情况下，如果贷款满足ASC 310-40-50-2的要求，则可以将其从TDR状态中删除。

截至2019年6月30日和2018年12月31日，不包括超过25万美元的经纪存单，总额分别为1.725亿美元和1.603亿美元。

下表列出了截至2019年6月30日和2018年12月31日的存款总额详情：

FHLB的预付款总额为1.05亿美元，加权平均利率为3.20%，2018年12月31日为1.08亿美元，加权平均利率为3.17%，分别为2019年6月30日和2018年12月31日。

截至2019年6月30日，总计1.05亿美元的预付款，加权平均利率为3.20%，具有固定的到期日。2018年12月31日的固定到期日预付款总额为1.08亿美元，加权平均利率为3.17%。截至2019年6月30日，固定利率预付款由总额为3.505亿美元的特定1-4家庭住宅抵押贷款、总额为6.499亿美元的多家庭抵押贷款和总额为4400万美元的证券担保，而截至2018年12月31日，固定利率预付款由总额为4.961亿美元的特定1-4家庭住宅抵押贷款、总额为10亿美元的多家庭抵押贷款和总额为5850万美元的证券担保。

截至2019年6月30日和2018年12月31日，FHLB没有隔夜借款。截至2019年6月30日，FHLB未使用的短期隔夜借款承诺总额为14亿美元，代理银行为2200万美元，纽约联邦储备银行为14亿美元。

公司对两个运营部门(银行业和皮帕克-格拉德斯通银行的私人财富管理部)的业绩进行评估。管理层使用某些方法将收入和费用分配给业务部门。资金转移定价方法用于分配利息收入和利息费用。某些间接费用分配给各个部门。其中包括技术和运营等支持单位费用以及其他支持职能。税是根据所示期间的有效税率分配给每个部分的。

银行业务包括商业(包括C&I和设备融资)、商业房地产、多户家庭、住宅和消费贷款活动；国库管理服务；C&I咨询服务；托管管理；存款生成；自动取款机操作；电话和互联网银行服务；商家信用卡服务以及客户支持和销售。

Peapack-Gladstone银行的私人财富管理部，包括特拉华州的PGB信托和投资公司、MCM、Quadrant和Lassus Wherley，包括为个人和机构提供的投资管理服务；个人信托服务，包括作为遗嘱执行人、受托人、管理人、托管人和监护人的服务，以及其他财务规划、税收准备和咨询服务。

下表列出了截至2019年6月30日和2018年6月30日止三个月和六个月的公司应报告部门的损益表和总资产表。

公允价值是指在计量日市场参与者之间进行有序交易时，为资产或负债在本金或最有利市场转移负债而收到或支付的汇兑价格(退出价格)。可用于衡量公允价值的输入有三个级别：

投资证券：投资证券的公允价值由市场报价决定(一级)。对于没有报价的证券，公允价值按类似证券的市场价格计算(二级)。对于没有类似证券的报价或市场价格的证券，公允价值采用贴现现金流或其他市场指标计算(3级)。

以公允价值持有待售贷款：持有待售贷款的公允价值是使用类似资产的报价确定的，并根据该贷款的特定属性或其他可观察到的市场数据进行调整，例如来自第三方投资者的未偿还承诺(2级)。

衍生品：衍生品的公允价值基于使用截至计量日期(2级)可观察到的市场数据的估值模型。我们的衍生品交易在场外交易市场，那里的报价市场价格并不总是可用的。因此，衍生品的公允价值是使用利用多种市场投入的定量模型来确定的。输入将根据衍生品的类型而有所不同，但可能包括利率、价格和指数，以生成连续收益率或定价曲线，预付款利率和波动因素，以对头寸进行估值。大多数市场投入都是积极报价的，可以通过外部来源(包括经纪人、市场交易和第三方定价服务)进行验证。

减值贷款：减值贷款的公允价值与贷款和租赁损失的特定分配一般基于最近的房地产评估。这些评估可以采用单一的估值方法或多种方法的组合，包括可比销售和收益方法。独立评估师在评估过程中例行进行调整，以调整现有的可比较销售和收入数据之间的差异。此类调整通常意义重大，通常导致用于确定公允价值的投入的3级分类。

其他拥有的房地产：对归类为其他拥有的房地产(OREO)的某些商业和住宅房地产的非经常性调整按公允价值计量，减去估计的销售成本。公允价值是基于最近的房地产估价。这些评估可以使用单一的估值方法，也可以使用包括可比销售和收益方法在内的多种方法的组合。独立评估师在评估过程中例行进行调整，以调整现有的可比较销售和收入数据之间的差异。此类调整通常意义重大，通常导致用于确定公允价值的投入的3级分类。

抵押品依赖的减值贷款和其他拥有的房地产的评估均由注册一般评估师(对于商业物业)或注册住宅评估师(对于住宅物业)进行评估，其资格和许可证已由管理层审查和验证。一旦收到，第三方将对评估进行审查，以符合“专业评估实践统一标准”和适用于财产类型的分析方法。随后，信贷部的一名成员审查评估中使用的假设和方法，以及与独立数据源(如最近的市场数据或全行业统计数据)比较得出的整体公允价值。抵押品依赖减值贷款及拥有的其他房地产(所有贷款类型均一致)的评估按年获得，除非市场或其他因素发生重大变化，需要进行更频繁的评估。管理层每年将已出售的任何抵押品的实际销售价格与最近的评估价值进行比较，以确定应对评估价值进行哪些额外调整，以得出其他物业的公允价值。最近进行的分析表明，对物业的评估应用高达15%的折扣。折扣是根据基础物业的性质、评估的账龄和其他因素确定的。对于每笔依赖抵押品的减值贷款，我们考虑其他因素，例如某些指数或其他市场信息，以及物业特定情况，以确定是否需要调整估值。在有证据表明价值发生变化的情况下，银行将确定是否需要调整抵押品相关减值贷款的具体准备金。当银行申请中期调整时，它通常将调整显示为针对贷款的增量特定准备金，直到收到完全更新的评估为止。截至2019年6月30日，所有依赖抵押品的减值贷款和其他房地产拥有的估值均由不到12个月的评估或正在获得评估的评估支持。

下表汇总了所示期间按公允价值经常性计量的资产，包括公司选择公允价值选项的金融资产：

				公允价值计量使用
				引自
				价格
				主动型		显着性
				市场		其他			显着性
				雷同		可观测			不可观察
	六月三十日，			资产		输入量			输入量
(单位：千)	2019			(1级)		(第2级)			(第3级)
资产：
可供销售：
美国政府资助的机构	$	71,791		$	—	$	71,791		$	—
按揭证券-住宅		283,937			—		283,937			—
SBA池证券		3,587			—		3,587			—
国家和政治分区		16,443			—		16,443			—
公司债券		3,081			—		3,081			—
CRA投资基金		4,847			4,847		—			—
以公允价值持有的出售贷款		2,343			—		2,343			—
衍生工具：
现金流量套期保值		175			—		175			—
贷款水平互换		30,569			—		30,569			—
共计	$	416,773		$	4,847	$	411,926		$	—

负债：
衍生工具：
现金流量套期保值	$	(4,074	)	$	—	$	(4,074	)	$	—
贷款水平互换		(30,569	)		—		(30,569	)		—
共计	$	(34,643	)	$	—	$	(34,643	)	$	—

				公允价值计量使用
				引自
				价格
				主动型		显着性
				市场		其他			显着性
				雷同		可观测			不可观察
	十二月三十一号，			资产		输入量			输入量
(单位：千)	2018			(1级)		(第2级)			(第3级)
资产：
可供出售的证券：
美国政府资助的机构	$	102,013		$	—	$	102,013		$	—
按揭证券-住宅		251,362			—		251,362			—
SBA池证券		3,839			—		3,839			—
国家和政治分区		17,610			—		17,610			—
公司债券		3,112			—		3,112			—
CRA投资基金		4,719			4,719		—			—
以公允价值持有的出售贷款		1,576			—		1,576			—
衍生工具：
现金流量套期保值		1,657			—		1,657			—
贷款水平互换		9,689			—		9,689			—
共计	$	395,577		$	4,719	$	390,858		$	—

负债：
衍生工具：
现金流量套期保值	$	(849	)	$	—	$	(849	)	$	—
贷款水平互换		(9,689	)		—		(9,689	)		—
共计	$	(10,538	)	$	—	$	(10,538	)	$	—

本公司已为某些待售贷款选择公允价值选择权。该等贷款拟出售，而本公司相信公允价值是该等贷款清偿的最佳指标。利息收入是根据贷款的合同条款并根据公司为投资而持有的贷款的政策进行记录的。截至2019年6月30日和2018年12月31日，这些贷款均不是逾期90天或更长时间，也不是非应计贷款。

在截至2019年6月30日的3个月和6个月内，1级和2级之间没有转移。

·截至2019年6月30日和2018年12月31日，没有使用抵押品的公允价值衡量减值的贷款。

			2019年6月30日公允价值计量使用
	携载
(单位：千)	数量		1级		2级		第3级		共计
金融资产
现金及现金等价物	$	304,027	$	304,027	$	—	$	—	$	304,027
可供出售的证券		378,839		—		378,839		—		378,839
CRA投资基金		4,847		4,847		—		—		4,847
FHLB和FRB股票		18,338		—		—		—	不适用
以公允价值持有的出售贷款		2,343		—		2,343		—		2,343
以较低成本或公允价值持有供出售的贷款		926		—		1,000		—		1,000
贷款，扣除贷款准备和租赁损失		3,989,548		—		—		3,946,808		3,946,808
应计应收利息		11,594		—		1,708		9,886		11,594
现金流量套期保值		175		—		175		—		175
贷款水平互换		30,569		—		30,569		—		30,569
财务负债
存款	$	4,095,655	$	3,433,048	$	665,573	$	—	$	4,098,621
联邦住房贷款银行预付款		105,000		—		108,401		—		108,401
次级债务		83,305		—		—		84,400		84,400
应计应付利息		2,494		430		2,009		55		2,494
现金流量套期保值		4,074		—		4,074		—		4,074
贷款水平互换		30,569		—		30,569		—		30,569

			2018年12月31日公允价值计量使用
	携载
(单位：千)	数量		1级		2级		第3级		共计
金融资产
现金及现金等价物	$	160,773	$	160,773	$	—	$	—	$	160,773
可供出售的证券		377,936		—		377,936		—		377,936
CRA投资基金		4,719		4,719		—		—		4,719
FHLB和FRB股票		18,533		—		—		—	不适用
以公允价值持有的出售贷款		1,576		—		1,576		—		1,576
以较低成本或公允价值持有供出售的贷款		3,542		—		3,654		—		3,654
贷款，扣除贷款准备和租赁损失		3,889,427		—		—		3,852,004		3,852,004
应计应收利息		10,814		—		1,875		8,939		10,814
现金流对冲		1,657		—		1,657		—		1,657
贷款水平互换		9,689		—		9,689		—		9,689
财务负债
存款	$	3,895,340	$	3,249,274	$	640,997	$	—	$	3,890,271
联邦住房贷款银行预付款		108,000		—		108,950		—		108,950
次级债务		83,193		—		—		82,207		82,207
应计应付利息		2,868		331		2,482		55		2,868
现金流量套期保值		849		—		849		—		849
贷款水平互换		9,689		—		9,689		—		9,689

本公司在ASC 606范围内与客户签订合同的所有收入均被确认为非利息收入。

存款账户服务费：公司从存款客户那里赚取交易费用、账户维护费用和透支费。基于交易的费用，包括ATM使用费、停止付款费用、报表提交和ACH费用等服务，在执行交易时确认，因为这是公司满足客户请求的时间点。帐户维护费主要与每月维护有关，在一个月内赚取，代表公司履行义务的期间。透支费在发生透支的时间点确认。存款的服务费从客户的账户余额中提取。

交换收入：公司从通过Visa支付网络进行的借记卡持卡人交易中赚取交换费。来自持卡人交易的交换费代表基本交易价值的百分比，并与向持卡人提供的交易处理服务同时每天确认。交换收入呈现持卡人奖励总额。持卡人奖励包括在损益表的其他费用中。持卡人奖励在2019年第二季度和2018年第二季度分别减少了3.6万美元和3.4万美元的交换收入。在截至2019年6月30日和2018年6月30日的六个月里，持卡人奖励分别减少了6.8万美元和6.3万美元的交换收入。

财富管理费(毛收入)：公司通过与信托客户签订的合同赚取财富管理费，以管理投资资产和/或对他们的账户进行交易。这些费用主要是随着时间的推移而赚取的，因为公司提供签约的月度或季度服务，并通常根据月底AUM的市场价值分级表进行评估。基于交易的费用，包括交易执行服务，在执行交易的时间点(即交易日期)确认。

投资经纪费用(净额)：本公司从第三方服务提供商向其客户提供的投资经纪服务中赚取费用。根据当月的客户活动，公司每月两次从第三方服务提供商处获得佣金。费用按月确认，并记录应收款项，直到15人一般支付佣金为止。下个月。由于公司(I)作为代理安排客户与第三方服务提供商之间的关系，并且(Ii)不控制向客户提供的服务，投资经纪费用在扣除相关成本后呈现。

销售OREO的收益/(亏损)：当物业控制权转让给买方时，本公司记录出售OREO的收益或亏损，这通常发生在执行契据的时候。当公司为向买方出售OREO提供资金时，公司评估买方是否承诺履行合同规定的义务，以及交易价格的可收集性是否可能。一旦满足这些标准，OREO资产将被取消确认，并在将物业控制权转让给买方时记录销售收益或亏损。在确定销售的收益或亏损时，如果存在重要的融资组成部分，公司将调整销售的交易价格和相关收益/(亏损)。巴塞罗那

以下是截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月累计其他综合收益/(亏损)余额(税后)的汇总：

以下是从截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月累计的其他综合收入中进行的重新分类：

以下是截至2019年6月30日和2018年6月30日的6个月累计的其他综合(亏损)/收入余额(税后)汇总：

									数量			其他
									重新分类			综合
				累积		其他			从…			收入/(损失)
				调整，调整		综合			累积			六个月
	余额在			为了公平		收入/(损失)			其他			告一段落			余额在
	1月1日			安防		在此之前			综合			六月三十日			六月三十日
(单位：千)	2018			(ASU 2016-1)		重新分类			收入/(损失)			2018			2018
证券未实现持有损失净额可供销售，税后净额	$	(2,214	)	$	127	$	(2,752	)	$	—		$	(2,752	)	$	(4,839	)

现金流量套期保值损益		1,002			—		1,128			(45	)		1,083			2,085

累计其他综合损失，税后净额	$	(1,212	)	$	127	$	(1,624	)	$	(45	)	$	(1,669	)	$	(2,754	)

以下是从截至2019年6月30日和2018年6月30日的6个月累计的其他综合收入中重新分类的情况：

本公司利用利率掉期协议作为其资产负债管理战略的一部分，以帮助管理其利率风险头寸。利率互换的名义金额不代表双方交换的金额。交换的金额是参考名义金额和个别利率掉期协议的其他条款确定的。

指定为现金流对冲的利率掉期：截至2019年6月30日和2018年12月31日，名义金额为2.3亿美元的利率掉期被指定为某些计息存款的现金流对冲。本公司每季度进行一次定性套期保值有效性评估。本评估考虑到与交易对手违约风险相关的任何不利发展，以及任何负面事件或情况，这些事件或情况影响最初使本公司能够评估其能够在质量上合理支持对冲关系曾经并将继续保持高度有效的预期的因素。截至2019年6月30日，没有任何事件或市场状况会导致对冲无效。掉期的公允价值总额记录在其他资产/负债中，公允价值的变化记录在其他全面收益中。如果套期保值不再被视为有效，累计其他综合收益中包含的金额将被重新分类为本期收益。公司预期，在掉期的剩余期限内，套期保值将保持完全有效。

下表显示了截至2019年6月30日和2018年12月31日被指定为现金流对冲的利率掉期的相关信息：

截至2019年6月30日的三个月和六个月，这些互换交易记录的净利息收入分别为29万美元和62.5万美元，并作为利息支出的组成部分进行报告。在截至2018年6月30日的三个月和六个月中，这些互换交易记录的净利息收入分别为3.3万美元和1.3万美元，并作为利息支出的一个组成部分进行报告。

下表列出截至2019年6月30日和2018年6月30日止三个月和六个月累计其他综合(亏损)/收入以及与现金流量衍生工具相关的合并财务报表中记录的净收益：

2018年第一季度，本公司确认与终止两个被指定为现金流量对冲的利率掉期相关的累计其他全面收益/(亏损)22万美元的未实现税后收益。收益将在终止的掉期剩余期限内摊销为收益。本公司确认截至2019年6月30日的三个月和六个月的税前利息收入为31，000美元和62，000美元，涉及被指定为现金流量对冲的终止利率掉期收益的摊销。在2019年第二季度，本公司确认与终止四个被指定为现金流量对冲的利率掉期相关的累计其他综合收益/(亏损)中未实现的税后收益18.9万美元。收益将在终止的掉期剩余期限内摊销为收益。

未指定为会计套期保值的衍生品：公司向其客户提供特定设施/贷款级别的掉期，并通过与金融机构/掉期对手方进行镜像掉期(贷款水平/背靠背掉期计划)来抵消此类合约的风险敞口。客户适应和任何抵销掉期被视为不符合对冲会计资格的非套期保值衍生工具(“独立衍生工具”)。互换的名义金额不代表双方交换的金额。交换的金额是参照个别合同的名义金额和其他条款确定的。对于这些交易，掉期的公允价值分别作为资产和负债记录在其他资产和其他负债中，金额相等。

2016年6月，本公司向某些机构投资者发行了总计5000万美元的固定至浮动附属票据(“2016年票据”)本金。2016年债券五年内不可赎回，规定到期日为2026年6月30日，并以每年6.0%的固定利率支付利息，直至2021年6月30日。从2021年6月30日至到期日或提前赎回日，利率将按季度重置为等于当时的三个月LIBOR利率加485个基点的水平，每季度支付一次。债券发行成本总计130万美元，正在摊销至到期日。vbl.

本公司于二零一六年第二季出售二零一六年票据所得款项净额中约四百零万美元由本公司贡献予本行。其余资金(约1000万美元)由公司保留用于运营目的。

2017年12月，本公司向某些机构投资者发行了总计3500万美元的固定至浮动附属票据(“2017年票据”)本金。2017年债券五年内不可赎回，规定到期日为2027年12月15日，并以每年4.75%的固定利率支付利息，直至2022年12月15日。从2022年12月16日至到期日或提前赎回日，利率将按季度重置为等于当时的三个月LIBOR利率加254个基点的水平，每季度支付一次。债务发行成本总计87.5万美元，正在摊销至到期日。

出售2017年票据所得净收益中约2910万美元由本公司于2017年第四季度贡献给银行。剩余的资金约500万美元，相当于三年的利息支付，由公司保留用于运营目的。

次级债务是在合并条件表上扣除发行成本后列报的。次级债券发行计入公司监管资本总额和比率。

就2017年债券的发行而言，本公司获得了Kroll Bond评级机构(“KBRA”)的评级。KBRA指定的投资级评级为BBB-用于公司的次级债务。

2019年1月1日，公司通过了FASB发布的ASU第2016-02号“租赁”(主题842)，其中建立了一种使用权模型，要求承租人记录ROU资产和所有期限超过12个月的租赁负债。这个

公司采用了使用修改后的追溯方法的新租赁指南，并选择了ASU 2018-11，租约(主题842)下发布的过渡选项，目标是改进，这允许实体继续将ASC 840中的遗留指南(租约)应用于以前的期间，包括披露要求。因此，上一期财务业绩和披露没有进行调整。

本公司根据直接融资和运营租赁维护某些物业和设备。于二零一九年一月一日采用新租赁指引后，本公司于综合条件表上记录ROU资产及相应租赁负债分别为790万美元及820万美元。截至2019年6月30日，公司的运营租赁ROU资产和运营租赁负债总额分别为1100万美元和1130万美元。截至2019年6月30日，加权平均折现率3.35%用于衡量ROU资产和租赁负债。

本公司的租约剩余租期为1至18年，加权平均租期为6.06年，截至2019年6月30日。公司的租赁协议可能包括延长或终止租赁的选项。公司决定行使续订选择权是基于对其当前业务需求和续订时的市场因素的评估。

截至2019年6月30日的三个月和六个月的总运营租赁成本分别为75.7万美元和140万美元。截至2019年6月30日的3个月和6个月的可变租赁成本分别为82，000美元和155，000美元。

以下是公司截至2019年6月30日按合同到期日划分的经营租赁负债明细表：

下表显示了截至2019年6月30日的6个月与公司直接融资和运营租赁相关的补充现金流量信息：

·2016年2月，FASB发布ASU第2016-02号“租约(主题842)”。该标准要求承租人在资产负债表上确认租赁期限超过12个月的租赁的资产和负债。对于承租人来说，几乎所有的租赁都需要通过记录使用权资产和租赁负债在资产负债表上确认。租赁的后续会计根据租赁是经营性租赁还是融资租赁而有所不同。ASU要求额外的定性和定量披露，目的是使财务报表的使用者能够评估租赁产生的现金流的金额、时间和不确定性。

2018年7月，FASB发布了ASU 2018-11“租约(主题842)有针对性的改进”，允许采用ASU第2016-02号的实体选择额外的过渡方法，根据该方法，实体在采用日期最初应用新的租赁标准，并确认在采用期间对保留收益的期初余额进行累积效应调整。本更新中的修订对2018年12月15日之后开始的年度期间和这些年度期间内的过渡期生效。本公司已选择ASU第2018-11号所允许的过渡方法，根据该方法，实体应确认并计量在申请日期存在且先前比较期间未调整的租赁。vt.在.的基础上

根据2019年1月1日通过的新租赁指南，公司记录了约820万美元的租赁负债，约790万美元的资产使用权，以及对保留收益的累计效应调整66.1万美元。

2016年6月16日，FASB发布了会计准则更新号2016-13，“金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的计量”。·本ASU用预期损失模型取代已发生损失模型，？称为“当前预期信用损失”(CECL)模型。？它将显著改变与按摊销成本计量的金融资产相关的信用损失的估计，包括应收贷款，。持有至到期(HTM)债务证券和某些其他合同。最大的影响将是对贷款人和贷款和租赁损失的补贴(ALLL)。·ASU 2016-13在2019年12月15日之后的年度期间有效，包括这些财政年度内的临时期间。公司已经审查了对我们的证券投资组合的潜在影响，这些证券投资组合主要包括美国政府支持的实体、抵押贷款支持证券和市政证券，它们没有信用损失的历史，具有很高的信用评级。公司预计该标准不会对其财务报表产生重大影响，因为它与公司的证券投资组合有关。该公司目前还在评估CECL模式对我们的会计以及贷款和租赁损失拨备的影响。公司已经评估并选择了第三方公司来协助CECL计划的开发以及贷款和租赁损失准备金的计算，为更改预期损失模型做好准备。公司继续致力于实施新标准要求的会计、报告和治理流程，预计将在2019年第三季度末完成模型实施和验证。本公司期望在新标准生效的第一个报告期开始时，通过留存收益确认对我们的贷款和租赁亏损的拨备进行一次性的累积效应调整。本公司尚不能确定任何此类一次性累积调整的幅度或新标准对我们的综合财务状况或运营结果的总体影响。

2017年5月，FASB发布ASU 2017-09：“薪酬-股票薪酬(主题718)：修改会计的范围”。本更新中的修订提供了关于对基于股份的支付奖励的条款或条件的更改需要实体应用主题718中的修改会计的指导。除非满足以下所有条件，否则实体应说明修改的影响：1)经修改的裁决的公允价值(或计算价值或内在价值，如果使用该替代计量方法)与紧接原始裁决修改之前的原始裁决的公允价值(或计算价值或内在价值，如果使用该替代计量方法)相同。如果修改不影响实体用于评估裁决的评估技术的任何输入，则实体不需要在修改之前和之后立即估计价值。2.)修改后的裁决的归属条件与紧接原裁决修改前原裁决的归属条件相同。3.)修改后的裁决作为权益工具或责任工具的分类与紧接原始裁决被修改之前的原始裁决的分类相同。主题718中的当前披露要求适用，无论实体是否需要根据本更新中的修正案应用修改会计。本更新中的修订对2018年12月15日之后开始的年度期间(包括这些年度期间内的临时期间)对公共业务实体有效。本ASU中的修订对公司的综合财务报表没有重大影响。

2018年8月，FASB发布了ASU 2018-13，公允价值计量(主题820)：披露框架-公允价值计量披露要求的变化。修正案通过删除、修改或添加某些披露来修改公允价值计量的披露要求。修订后的指导方针对2019年12月15日之后开始的所有会计年度以及这些年度内的过渡时期对所有公司都有效。允许公司及早采用任何已删除或修改的披露要求，并将额外披露要求的采用推迟到生效日期。删除和修改的披露将在追溯的基础上采用，而新的披露将在前瞻性的基础上采用。修订后的指南预计不会影响我们的财务报表披露。

2019年7月3日，公司宣布已达成最终协议，收购位于新泽西州的Summit，Point View Wealth Management，Inc.。(“观点”)，AUM/AUA超过3.25亿美元。这项交易预计将在2019年第三季度完成，将是现金和股权的结合，取决于监管部门的批准和其他惯常的完成条件。

前瞻性陈述：本季度报告(Form 10-Q)可能包含1995年“私人证券诉讼改革法”意义上的前瞻性陈述。这些陈述不是历史事实，包括管理层对新的和现有的计划和产品、投资、关系、机会和市场条件的信心和战略以及管理层的期望。这些陈述可以通过诸如“预期”、“看”、“相信”、“预期”、“可能”等前瞻性术语或类似的陈述或此类术语的变体来识别。实际结果可能与这些前瞻性陈述大不相同。可能导致结果与此类前瞻性陈述所设想的结果大不相同的因素，除其他外，包括公司在截至2018年12月31日的10-K报表中确定的风险因素，此外/其中包括：

除法律要求外，公司不承担未来更新此类前瞻性陈述的责任。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但公司不能保证未来的结果、活动水平、业绩或成就。

关键会计政策和估计：管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析基于公司的综合财务报表，这些报表是根据美国公认的会计原则编制的。编制这些财务报表需要公司作出影响资产、负债、收入和支出报告金额的估计和判断。本公司截至2018年12月31日止年度的经审核综合财务报表附注1载有本公司重要会计政策的摘要。

管理层认为，公司在确定贷款和租赁损失拨备的方法方面的政策涉及更高程度的复杂性，并要求管理层做出困难和主观的判断，

这通常需要对高度不确定的事情进行假设或估计。这些判断、假设或估计的变化可能会对运营结果产生实质性影响。这一关键政策及其应用定期与审计委员会和董事会进行审查。

贷款及租赁损失拨备乃基于管理层对拨备充分性的评估，包括对投资组合中已知及固有风险的评估，考虑贷款组合的规模及组成、实际贷款损失经验、拖欠水平、可能无法保证完全可收回的个别贷款的详细分析、保证贷款的任何相关抵押品及担保的存在及估计公允价值，以及当前的经济及市场状况。虽然管理层使用现有的最佳信息，但贷款和租赁损失的拨备水平仍然是一种估计，可能会受到重大判断和短期变化的影响。各监管机构，作为其审查过程的一个组成部分，定期审查公司的贷款和租赁损失准备金。这些机构可以要求公司根据他们在审查时获得的信息，为贷款和租赁损失作出额外的拨备。此外，公司的大部分贷款是由新泽西州的房地产担保的，在较小的程度上是由纽约市担保的。因此，本公司贷款组合账面价值的相当大一部分的可收集性易受当地市场状况和任何不利经济状况变化的影响。由于本公司无法控制的经济、经营、监管和其他情况，未来可能需要对贷款和租赁损失准备金以及贷款和租赁损失准备进行调整。

本公司根据“会计准则汇编”(“ASC”)320，“投资-债务证券”核算其债务证券，并根据ASC 321，“投资-股权证券”对其股权证券进行核算。所有证券均分类为可供出售，并按公允价值列账，未实现控股收益及亏损在其他全面收益(税后除外)中报告，但公司投资于CRA投资基金除外，该投资基金被归类为股权证券。根据ASU 2016-01，“金融工具”未实现持有收益和亏损通过损益表计入市场。

管理层至少每季度评估一次非临时性减值的证券，当经济或市场状况需要进行此类评估时，评估的频率更高。对于处于未实现亏损状况的证券，管理层考虑未实现亏损的范围和持续时间，以及发行人的财务状况和短期前景。管理层还评估是否打算出售，或者更有可能需要出售未实现亏损的证券，在收回其摊销成本基础之前。如果符合有关出售意向或要求的任何一项标准，则摊销成本与公允价值之间的全部差额将通过收益确认为减值。对于不符合上述标准的债务证券，减值金额分为以下两个部分：1)与信用损失相关的非临时性减值，必须在损益表中确认；2)与其他因素相关的非临时性减值，在其他全面收益中确认。信用损失定义为预期收取的现金流的现值与摊销成本基础之间的差额。截至2019年6月30日及2018年6月30日止六个月并无确认减值费用。

执行摘要：下表列出了截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月我们业绩的某些关键方面。

	截至6月30日的三个月，						变化
(以千美元为单位，除每股数据外)	2019 (1)			2018			2019 vs 2018
运营结果：
净利息收入	$	29,268		$	29,243		$	25
贷款和租赁损失准备金		1,150			300			850
扣除贷款和租赁损失准备金后的净利息收入		28,118			28,943			(825	)
财富管理费收入		9,568			8,126			1,442
其他收入		3,458			3,614			(156	)
运营费用		26,173			24,941			1,232
所得税费用前收益		14,971			15,742			(771	)
所得税费用		3,421			3,832			(411	)
净收入	$	11,550		$	11,910		$	(360	)

总收入(净利息收入加财富管理费收入及其他收入)	$	42,294		$	40,983		$	1,311

每股摊薄收益	$	0.59		$	0.62		$	(0.03	)

稀释后的平均流通股		19,568,371			19,098,838			469,533

年平均资产收益率(ROAA)		0.99	%		1.11	%		(0.12	)%
平均股本年化收益率(ROAE)		9.49			11.11			(1.62	)

下表列出了截至2019年6月30日和2018年6月30日的六个月我们业绩的某些关键方面。

	在过去的六个月里六月三十日						变化
(以千美元为单位，除每股数据外)	2019 (1)			2018			2019 vs 2018
运营结果：
净利息收入	$	59,275		$	57,636		$	1,639
贷款和租赁损失准备金		1,250			1,550			(300	)
扣除贷款和租赁损失准备金后的净利息收入		58,025			56,086			1,939
财富管理费收入		18,742			16,493			2,249
其他收入		6,013			5,462			551
运营费用		51,888			48,278			3,610
所得税费用前收益		30,892			29,763			1,129
所得税费用		7,917			7,046			871
净收入	$	22,975		$	22,717		$	258

总收入(净利息收入加财富管理费收入及其他收入)	$	84,030		$	79,591		$	4,439

每股摊薄收益	$	1.18		$	1.20		$	(0.02	)

稀释后的平均流通股		19,528,537			18,996,979			531,558

年平均资产收益率(ROAA)		0.99	%		1.06	%		(0.07	)%
平均股本年化收益率(ROAE)		9.57			10.83			(1.26	)

在截至2019年6月30日的季度，公司净收益为1160万美元，稀释后每股收益为0.59美元，而去年同期为1190万美元，稀释后每股收益为0.62美元。

在截至2019年6月30日的6个月里，公司的净收入为2300万美元，每股摊薄收益为1.18美元，而去年同期为2270万美元和1.20美元。

截至2019年6月30日的三个月与2018年同期相比，反映出：由于2019年第二季度贷款增长水平和特定准备金100万美元，以及截至2019年6月30日的三个月的运营支出增加，导致贷款和租赁损失准备金增加，其中包括与Lassus Wherley相关的支出，以及由于战略招聘和正常薪资增长导致的薪资和福利支出增加，部分被财富管理费用收入增加(部分由于2018年9月收购Lassus Wherley)所抵消。

截至2019年6月30日的6个月与2018年同期相比，反映出：净利息收入增加(由于贷款余额增加和贷款收益率上升部分被我们资金成本的利息支出增加所抵消)；财富管理费收入增加(部分由于2018年9月收购Lassus Wherley)；以及贷款和租赁损失准备金减少。这些积极影响被截至2019年6月30日的6个月的运营支出增加部分抵消，其中包括与Lassus Wherley相关的支出，以及由于战略性招聘和正常薪资增长导致的薪资和福利支出的增加。

合同义务：有关我们合同义务的讨论，请参阅公司截至2018年12月31日的10-K表格年度报告中“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-合同义务”标题下的信息。

表外安排：有关我们的表外安排的讨论，请参阅公司截至2018年12月31日的10-K表年度报告中“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析-表外安排”的信息。

本公司经营收入的主要来源是净利息收入，即盈利资产和贷款所赚取的费用所赚取的利息和股息与计息负债所支付的利息之间的差额。盈利资产包括贷款、投资证券、利息存款和出售的联邦基金。计息负债包括计息支票、储蓄和定期存款、联邦住房贷款银行垫款、次级债务和其他借款。净利息收入由盈利资产的平均收益与计息负债的平均成本(“净息差”)以及盈利资产和计息负债的相对金额之间的差额确定。净息差按年化净利息收入计算，占总利息收益资产的百分比。公司的净利息收入、利差和保证金受到监管、经济和竞争因素的影响，这些因素影响利率、贷款需求和存款流动以及不良资产的一般水平。

在完全等价税的基础上，2019年第二季度的净利息收入增加了28.2万美元，从2018年同期的2960万美元增加到2990万美元，增幅为1%。截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月，净息差分别为2.64%和2.82%，下降了18个基点。在完全等价税的基础上，截至2019年6月30日的前六个月，净利息收入增加了210万美元，从2018年同期的5840万美元增加到6050万美元，增幅为4%。截至2019年6月30日和2018年6月30日的6个月，净息差分别为2.67%和2.79%，下降了12个基点。截至2019年6月30日的三个月和六个月的净利息收入的增长是由于公司的利息收益资产的平均余额和收益率的增加，特别是C&I贷款的平均余额，这通常具有更高的收益率。利息收入的增加被同期计息负债和公司资金成本的增加部分抵消。公司在吸引新贷款和存款以及保留存款方面继续受到竞争压力的影响。

公司管理其资产负债表，使得多家庭和1-4个家庭的住宅贷款在整个贷款组合中所占的百分比下降，C&I贷款在整个贷款组合中所占的百分比更大。

在2019年6月30日、2018年12月31日和2018年6月30日，根据适用的监管指南，银行集中于商业房地产(“CRE”)贷款。

世行认为，它处理的是其监管机构为有效管理CRE集中风险而制定的风险管理框架中的关键要素。

下表反映了所列期间平均资产负债表和净利息收入的组成部分：

	June 30, 2019									June 30, 2018
	平均值			收入/						平均值			收入/
(以千为单位的美元)	天平			费用			产率			天平			费用			产率
资产：
赚取利息的资产：
投资：
应纳税(1)	$	392,079		$	2,639			2.69	%	$	361,537		$	2,072			2.29	%
免税(1)(2)		16,913			206			4.87			20,647			181			3.51
Loans (2) (3):
住宅按揭		568,020			4,835			3.40			562,460			4,708			3.35
商业抵押		1,786,086			17,581			3.94			1,986,138			18,972			3.82
商品化		1,417,112			17,303			4.88			1,047,299			12,397			4.73
分期付款		54,565			585			4.29			71,933			635			3.53
房屋净值		63,112			818			5.18			62,731			685			4.37
其他		375			10			10.67			450			11			9.78
贷款总额		3,889,270			41,132			4.23			3,731,011			37,408			4.01
出售的联邦基金		101			—			0.25			101			—			0.25
利息存款		241,129			1,265			2.10			94,770			395			1.67
总利息资产		4,539,492			45,242			3.99	%		4,208,066			40,056			3.81	%
无息资产：
现金及银行应付款项		5,280									4,660
贷款和租赁损失准备		(39,138	)								(38,278	)
处所及设备		21,176									28,704
其他资产		127,798									100,385
非利息资产总额		115,116									95,471
总资产	$	4,654,608								$	4,303,537
负债：
有息存款：
查证	$	1,266,909		$	4,123			1.30	%	$	1,073,108		$	1,967			0.73	%
货币市场		1,197,998			4,415			1.47			1,000,320			2,432			0.97
储蓄		112,693			16			0.06			123,490			17			0.06
存单-零售		610,493			3,461			2.27			555,935			2,330			1.68
小计计息存款		3,188,093			12,015			1.51			2,752,853			6,746			0.98
有利息的需求-经纪		180,000			836			1.86			180,000			804			1.79
经纪存款证明		46,639			326			2.80			63,364			399			2.52
总计息存款		3,414,732			13,177			1.54			2,996,217			7,949			1.06
FHLB垫款和借款		105,000			838			3.19			221,340			1,155			2.09
融资租赁负债		8,052			97			4.82			8,794			106			4.82
次级债务		83,272			1,223			5.87			83,099			1,221			5.88
总计息负债		3,611,056			15,335			1.70	%		3,309,450			10,431			1.26	%
无息负债：
活期存款		497,853									536,306
应计费用及其他负债		58,721									29,035
无息负债总额		556,574									565,341
股东权益		486,978									428,746
总负债和股东权益	$	4,654,608								$	4,303,537
净利息收入(税当量基础)					29,907									29,625
净息差								2.29	%								2.55	%
净利差(4)								2.64	%								2.82	%
税当量调整					(639	)								(382	)
净利息收入				$	29,268								$	29,243

	June 30, 2019									June 30, 2018
	平均值			收入/						平均值			收入/
(以千为单位的美元)	天平			费用			产率			天平			费用			产率
资产：
赚取利息的资产：
投资：
应纳税(1)	$	389,835		$	5,323			2.73	%	$	350,608		$	3,997			2.28	%
免税(1)(2)		17,128			416			4.86			22,465			379			3.37
Loans (2) (3):
住宅按揭		569,818			9,730			3.42			568,397			9,439			3.32
商业抵押		1,805,123			35,603			3.94			1,999,558			37,379			3.74
商品化		1,398,452			34,053			4.87			1,008,613			22,884			4.54
分期付款		54,889			1,162			4.23			76,820			1,305			3.40
房屋净值		61,773			1,583			5.13			63,938			1,346			4.21
其他		394			21			10.66			453			22			9.71
贷款总额		3,890,449			82,152			4.22			3,717,779			72,375			3.89
出售的联邦基金		101			—			0.25			101			—			0.25
利息存款		239,201			2,535			2.12			97,107			752			1.55
总利息资产		4,536,714			90,426			3.99	%		4,188,060			77,503			3.70	%
无息资产：
现金及银行应付款项		5,339									4,673
贷款和租赁损失准备		(39,044	)								(37,680	)
处所及设备		21,321									28,979
其他资产		124,965									99,567
非利息资产总额		112,581									95,539
总资产	$	4,649,295								$	4,283,599
负债：
有息存款：
查证	$	1,275,711		$	7,833			1.23	%	$	1,107,936		$	3,724			0.67	%
货币市场		1,202,973			8,750			1.45			1,017,036			4,378			0.86
储蓄		113,345			32			0.06			122,284			33			0.05
存单-零售		608,845			6,695			2.20			555,751			4,479			1.61
小计计息存款		3,200,874			23,310			1.46			2,803,007			12,614			0.90
有利息的需求-经纪		180,000			1,575			1.75			180,000			1,484			1.65
经纪存款证明		51,371			691			2.69			67,957			828			2.44
总计息存款		3,432,245			25,576			1.49			3,050,964			14,926			0.98
FHLB垫款和借款		105,448			1,672			3.17			154,271			1,525			1.98
融资租赁负债		8,147			196			4.81			8,878			213			4.80
次级债务		83,243			2,447			5.88			83,071			2,442			5.88
总计息负债		3,629,083			29,891			1.65	%		3,297,184			19,106			1.16	%
无息负债：
活期存款		484,632									538,084
应计费用及其他负债		55,274									28,799
无息负债总额		539,906									566,883
股东权益		480,306									419,532
总负债和股东权益	$	4,649,295								$	4,283,599
净利息收入(税当量基础)					60,535									58,397
净息差								2.34	%								2.54	%
净利差(4)								2.67	%								2.79	%
税当量调整					(1,260	)								(761	)
净利息收入				$	59,275								$	57,636

在所示期间内，数量和利率变化对净利息收入(在等价税的基础上)的影响如下：

	截至2019年6月30日的三个月
	因						更改
	更改：						收入/
(以千为单位)：	体积			率			费用
资产：
投资	$	109		$	483		$	592
贷款		2,321			1,403			3,724
利息存款		746			124			870
利息收入总额	$	3,176		$	2,010		$	5,186
负债：
计息核对	$	533		$	1,623		$	2,156
货币市场		693			1,290			1,983
储蓄		(2	)		1			(1	)
存单-零售		250			881			1,131
经纪存款证明		(113	)		40			(73	)
有息需求经纪		—			32			32
借入资金		(412	)		95			(317	)
资本租赁义务		(9	)		—			(9	)
次级债务		2			—			2
利息总费用	$	942		$	3,962		$	4,904
净利息收入	$	2,234		$	(1,952	)	$	282

	截至2019年6月30日的六个月
	因						更改
	更改：						收入/
(以千为单位)：	体积			率			费用
资产：
投资	$	352		$	1,011		$	1,363
贷款		5,073			4,704			9,777
利息存款		1,425			358			1,783
利息收入总额	$	6,850		$	6,073		$	12,923
负债：
计息核对	$	862		$	3,247		$	4,109
货币市场		1,339			3,033			4,372
储蓄		(7	)		6			(1	)
存单-零售		458			1,758			2,216
经纪存款证明		(216	)		79			(137	)
有息需求经纪		—			91			91
借入资金		(50	)		197			147
资本租赁义务		(17	)		—			(17	)
次级债务		5			—			5
利息总费用	$	2,374		$	8,411		$	10,785
净利息收入	$	4,476		$	(2,338	)	$	2,138

在完全等价税的基础上，2019年第二季度赚取利息资产的利息收入总计为4520万美元，而2018年同期为4010万美元，增加了520万美元，增幅为13%。在完全等价税的基础上，截至2019年6月30日的6个月，赚取利息的资产的利息收入总计为9040万美元，而2018年同期为7750万美元，增加了1290万美元，增幅为17%。2019年第二季度的平均利息收益资产总计45.4亿美元，比2018年同期增加3.314亿美元，增幅为8%。C&I贷款组合的平均余额比2018年第二季度增加了3.698亿美元，增幅为35%，2019年同季度为14.2亿美元。截至2019年6月30日的6个月，平均利息收益资产总计45.4亿美元，比2018年同期增加3.487亿美元，增幅为8%。C&I贷款组合的平均余额

在截至2019年6月30日的6个月中，与2018年同期相比，增加了3.898亿美元，即39%，至1.40美元。在截至2019年6月30日的3个月和6个月中，此投资组合的增长归因于：2017年增加了经验丰富的银行家，包括一名新的执行副总裁、商业银行主管和设备融资团队；继续关注客户服务和贷款流程的增值方面；以及继续关注直接分行服务领域以外的市场，包括Teaneck和Princeton，新泽西州私人银行办公室周围的市场。与2018年同期相比，截至2019年6月30日的三个月和六个月，商业抵押贷款组合(包括多家庭抵押贷款)的平均余额减少了2.01亿美元(10%)和1.944亿美元(10%)，或10%至17.9亿美元和18.0亿美元，部分抵消了这些增长。公司继续管理其资产负债表，使得较低收益率，主要是固定利率的多家庭贷款在整个贷款组合中所占的百分比下降，而较高收益，主要是浮动利率或短期C&I贷款在整个贷款组合中所占比例更大。2019年第二季度投资证券的平均余额总计4.09亿美元，而2018年同期为3.822亿美元，增加了2680万美元，增幅为7%。截至2019年6月30日的6个月，投资证券的平均余额总计4.07亿美元，而2018年同期为3.731亿美元，增加了3390万美元，增幅为9%。截至2019年6月30日的三个月，赚取利息的存款总额为2.411亿美元，而2018年同期为9480万美元，增加了1.464亿美元，增幅为154%。截至2019年6月30日的6个月，利息存款增至2.392亿美元，而2018年同期为9710万美元，增幅为1.421亿美元，增幅为146%。截至2019年6月30日的3个月和6个月的增长主要是由于某些贷款来源和资金从2019年第二季度末转移到第三季度。

在截至2019年和2018年6月30日的季度中，盈利资产的平均利率分别为3.99%和3.81%，增长了18个基点。在截至2019年6月30日的6个月中，与2018年同期相比，盈利资产的平均利率从3.70%上升到3.99%，增幅为29个基点。这两个时期贷款平均利率的上升是由于市场利率的上升以及从低收益商业抵押贷款转向高收益商业贷款(C&I和设备融资)以及2018年第四季度出售1.313亿美元的多家庭抵押贷款。

2019年第二季度，计息存款平均余额为34.1亿美元，比2018年同期平均余额增加4.185亿美元，增幅14%。截至2019年6月30日的6个月，有息存款总额为34.3亿美元，比2018年同期增加3.813亿美元，增幅为12%。客户存款的增长(不包括经纪CD和经纪计息活期存款，但包括下面讨论的互惠基金)来自我们分支机构网络的零售存款的增加；专注于提供高接触的客户服务；以及支持核心存款增长的全套财务管理产品。·由于公司选择不参与未来发展，上市服务存款减少3810万美元，部分抵消了这一增长，因此到期的上市服务存款不会被新的上市服务存款取代。

2019年第二季度和2018年第二季度有息存款平均支付利率分别为1.54%和1.06%，提高48个基点。截至2019年6月30日和2018年6月30日的6个月，总计息存款支付的平均利率分别为1.49%和0.98%，上调51个基点。存款平均利率上升，主要是由於成本计算较高的存款证及货币市场户口的增长，以及吸引新存款的竞争压力所致。

2019年第二季度，平均借款余额为1.05亿美元，比2018年同期减少1.163亿美元。截至2019年6月30日的6个月，平均借款余额为1.054亿美元，比2018年同期减少4880万美元。

本公司是Reich&Tang活期存款市场(“DDM”)计划和海角计划的参与者。本公司利用这些存款清扫服务，将客户资金存入其他参与银行发行的计息需求(支票)账户。客户资金存放在一个或多个参与银行，以确保每个存款客户都有资格获得FDIC全额保险。作为计划参与者，公司从其他参与银行收到互惠金额的存款。此类互惠存款余额包括在公司的计息支票余额中。截至2019年6月30日的三个月和六个月的互惠存款平均余额分别为4.361亿美元和4.349亿美元，而截至2018年6月30日的三个月和六个月分别为3.753亿美元和3.738亿美元。

在截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月和六个月中，经纪计息活期存款的平均余额分别为1.8亿美元，与公司现有的1.8亿美元利率掉期相匹配，之前作为公司利率风险管理计划的一部分进行了交易。

可供出售的投资证券：可供出售的投资证券作为公司整体资产负债表、流动性和利率风险管理战略的一部分进行购买、出售和/或维护。这些证券按估计公允价值列账，而公允价值的未实现变动被确认为独立的组成部分。

股东权益，扣除所得税。已实现收益和亏损在证券出售时在收益中确认。股权证券按公允价值列账，未实现损益计入非利息收入。

2019年6月30日，公司有可供出售的投资证券，公允价值为3.788亿美元，而2018年12月31日为3.779亿美元。截至2019年6月30日和2018年12月31日，未实现净收益(扣除所得税)为89.8万美元，未实现净亏损(扣除所得税)为300万美元，分别计入股东权益。

公司拥有一种股权证券(CRA投资证券)，公允价值2019年6月30日为480万美元，2018年12月31日为470万美元。公司在截至2019年6月30日的六个月的综合损益表中记录了12万8千美元的未实现收益，而截至2018年6月30日的六个月则录得未实现亏损114，000美元。此类证券已持有多年，用于CRA目的，但根据会计准则更新(“ASU”)2016-01“金融工具”，股权证券要求通过2018年1月1日生效的损益表按季度计价。

截至2019年6月30日和2018年12月31日可供销售的投资证券的账面价值如下：

下表列出了截至2019年6月30日按公允价值列示的可出售债务证券的合同到期日和收益率：

				1之后			5之后
				但			但			事后
	在.内			在.内			在.内			10
(以千为单位的美元)	1年			5年			10年			年数			共计
美国财政部和美国政府资助的机构	$	4,500		$	40,221		$	27,070		$	—		$	71,791
		2.86	%		2.36	%		3.23	%		—			2.72	%
住房抵押贷款支持证券-住宅(1)	$	985		$	1,244		$	22,799		$	258,909		$	283,937
		5.00	%		1.74	%		2.32	%		2.58	%		2.56	%
SBA池证券	$	—		$	—		$	623		$	2,964		$	3,587
		—			—			2.64	%		2.67	%		2.67	%
国家和政治分区(2)	$	4,248		$	8,898		$	1,745		$	1,552		$	16,443
		2.51	%		2.63	%		2.59	%		3.24	%		2.65	%
公司债券	$	—		$	—		$	3,081		$	—		$	3,081
		—			—			5.25	%		—			5.25	%
共计	$	9,733		$	50,363		$	55,318		$	263,425		$	378,839
		2.92	%		2.39	%		2.94	%		2.58	%		2.62	%

出售的联邦基金和赚取利息的存款是公司流动性和利率风险管理战略的附加部分。在截至2019年6月30日的六个月中，这些投资的合并平均余额为2.393亿美元，而截至2018年12月31日的一年为1.0320亿美元。这一增长代表了现金过剩，因为存款增长超过了贷款增长。

其他收入：下表列出了不包括财富管理收入在内的其他收入，随后对其进行了汇总和讨论：

在截至2019年6月30日的季度，销售新发放的住宅抵押贷款的收入为13.2万美元，而2018年同期为7.9万美元。截至2019年6月30日及2018年6月30日止六个月，出售新发行住宅按揭贷款的收入分别为179，000美元及173，000美元。这样的收入是由于在各自时期内开始出售的住宅按揭贷款的数量所致。

2019年第二季度包括72.1万美元的贷款水平，背靠背掉期收入，而2018年同期为90万美元。截至2019年6月30日的6个月包括99.1万美元的贷款水平，背靠背掉期收入，而2018年同期为120万美元。该计划为借款人提供了对可变利率贷款的一定程度的利率保护，同时仍向公司提供可调整的利率，从而有助于管理公司的利率风险，同时有助于增加收入。

2019年第二季度包括57.3万美元的收入，销售额为570万美元，与公司的SBA贷款和销售计划相关，而2018年同一季度的收入为81.4万美元，销售额为810万美元。截至2019年6月30日的六个月中，销售额为990万美元，与公司的SBA贷款和销售计划相关的收入为99.2万美元，而2018年同期的收入为84.5万美元，销售额为840万美元。

背靠背互换和SBA计划的收入取决于交易量，因此每个季度的收入不是线性的，因为有些季度会高于其他季度。

由于2018年1月1日通过了会计准则更新(“ASU”)2016-01“金融工具”，公司截至2019年6月30日的三个月和六个月的股权证券投资分别录得6.9万美元和12.8万美元的市值收益，而截至2018年6月30日的三个月和六个月的股权证券投资分别录得3.6万美元和11.1万美元的市值亏损。

截至2019年6月30日的季度，其他收入为74万美元，而2018年同期为63.9万美元。截至2019年6月30日的6个月包括130万美元的其他收入，而2018年同期为100万美元。其他收入的增加主要是由于与贷款相关的费用增加，以及与我们截至2019年6月30日的三个月和六个月的企业咨询计划相关的收入。

截至2019年6月30日的三个月和六个月期间的运营开支增加主要是由于：2019年第二季度的薪酬和员工福利增加了170万美元至1750万美元，截至2019年6月30日的六个月增加了430万美元至3470万美元，其中包括与2018年9月1日完成的Lassus Wherley收购有关的开支；持续运营开支(包括无形资产的摊销)；根据公司战略计划招聘人员；以及正常薪资增长。这些增长被FDIC费用、OREO拨备以及专业和法律费用的减少部分抵消。

私人财富管理部：该部门包括：为个人和机构提供的投资管理服务；个人信托服务，包括作为遗嘱执行人、受托人、管理人、托管人和监护人的服务，以及其他财务规划、纳税准备和咨询服务。私人财富管理司的官员可在贝德明斯特的银行总部、新泽西州普林斯顿莫里斯敦和蒂内克的私人银行地点以及特拉华州格林维尔的特拉华州PGB Trust&Investments、新泽西州格拉德斯通、跨骏、新泽西州费尔菲尔德和新泽西州博尼塔斯普林斯的拉苏惠利(Lassus Wherley)的银行子公司PGB Trust&Investments提供财富管理、信托和投资服务，并在新泽西州的Fairfield和新泽西州的Lassus Wherley和佛罗里达州博尼塔斯普林斯的Lassus Wherley提供财富管理、信托和投资服务

下表列出了截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月和六个月，世行私人财富管理部业绩的某些关键方面。

2019年6月30日，私人财富管理部管理和/或管理的资产(“AUM”)的市值为66亿美元，比2018年6月30日的57亿美元增长了16%。AUM的增加是由于收购了一家注册投资咨询公司(“RIA”)和有机增长。自2018年9月1日起，银行收购了位于新泽西州新普罗维登斯的RIA Lassus Wherley，该公司在收购时贡献了约5.5亿美元的AUM。包括股票市场升值在内的有机增长为AUM贡献了额外的3.25亿美元。

在2019年6月的季度，私人财富管理部门产生了960万美元的费用收入，而2018年6月的季度为810万美元，增长了18%。在截至2019年6月30日的六个月中，私人财富管理部门产生了1870万美元的费用收入，而2018年同期为1650万美元，增幅为14%。手续费收入的增长是由于上述收购以及持续的新业务，部分被正常水平的支付和流出所抵消。

公司继续将财富管理纳入与公司所有业务领域的客户的对话中。公司已扩大其财富管理团队，并打算继续通过收购实现有机增长。

与私人财富管理部门相关的运营支出反映了由于收购Lassus Wherley、业务整体增长、新员工和选定的第三方支出而增加的情况。剩余费用符合公司的战略计划，特别是招聘关键管理人员和创收人员。一般来说，与新员工相关的收入和盈利能力会滞后支出几个季度。

私人财富管理司目前产生足够的收入来支持该司的工资、福利和其他费用。管理层认为，银行产生足够的流动资金，以支持私人财富管理司在必要时的支出。

不良资产：Oreo，逾期超过90天但仍在应计的贷款，以及无应计贷款被视为不良资产。

	自.起
	六月三十日，			三月三十一号，			十二月三十一号，			九月三十日，			六月三十日，
(以千为单位的美元)	2019			2019			2018			2018			2018
逾期90天仍在累积的贷款	$	—		$	—		$	—		$	—		$	—
非应计贷款		31,150			24,892			25,715			10,722			12,025
拥有的其他房地产		—			—			—			96			1,608
不良资产总额	$	31,150		$	24,892		$	25,715		$	10,818		$	13,633

执行TDR	$	3,772		$	4,274		$	4,303		$	19,334		$	18,665

逾期30天至89天的贷款仍在累积	$	432		$	2,492		$	3,484		$	2,528		$	3,539

分类贷款	$	56,135		$	51,306		$	58,265		$	51,783		$	51,216

减损贷款	$	34,941		$	29,185		$	31,300		$	31,345		$	30,711

不良贷款占贷款总额的百分比(1)		0.77	%		0.64	%		0.65	%		0.28	%		0.32	%
不良资产占总资产的百分比(1)		0.64	%		0.53	%		0.56	%		0.24	%		0.32	%
不良资产占贷款总额的百分比加上··其他拥有的房地产(1)		0.77	%		0.64	%		0.65	%		0.28	%		0.37	%

贷款和租赁损失准备金：2019年第二季度和2018年第二季度的贷款和租赁损失准备金分别为120万美元和30万美元。截至2019年6月30日和2018年6月30日的6个月，贷款损失准备金分别为130万美元和160万美元。贷款及租赁亏损拨备增加的主要原因是，与2018年同期相比，2019年第二季度与休闲商业用餐关系相关的贷款增长水平以及与休闲商业用餐关系相关的特定储备金为100万美元。2019年第二季度，贷款组合增加了1.319亿美元，而2018年第二季度为1460万美元。截至2019年6月30日止六个月的贷款及租赁亏损拨备较低，原因是与2018年前六个月记录的商业房地产贷款相关的特定准备金为130万美元。贷款损失拨备金额及贷款及租赁损失拨备水平取决于若干因素，包括管理层在考虑经评估的抵押品价值、借款人的财务状况及过往信贷历史，以及当时的经济状况后，对投资组合中固有的可能亏损的评估。与其他一些信贷相比，商业信贷通常具有更高的风险概况，这反映在管理层对贷款和租赁损失准备的充分性的确定中。

截至2019年6月30日，贷款和租赁损失准备金为3980万美元，而2018年12月31日为3850万美元。作为贷款的百分比，2019年6月30日和2018年12月31日的贷款和租赁损失准备金分别为0.99%和0.98%。截至2019年6月30日，减值贷款的具体准备金为120万美元，而截至2018年12月31日为26.2万美元。截至2019年6月30日和2018年12月31日，减损贷款总额分别为3490万美元和3130万美元，

分别。津贴的一般组成部分从2018年12月31日的3820万美元增加到2019年6月30日的3850万美元。

	六月三十日，			三月三十一号，			十二月三十一号，			九月三十日，			六月三十日，
(以千为单位的美元)	2019			2019			2018			2018			2018
贷款和租赁损失准备：
月经开始	$	38,653		$	38,504		$	37,293		$	38,066		$	37,696
贷款和租赁损失准备金		1,150			100			1,500			500			300
(撇账)/回收，净额		(12	)		49			(289	)		(1,273	)		70
期末	$	39,791		$	38,653		$	38,504		$	37,293		$	38,066

贷款和租赁损失的备抵作为% 贷款总额		0.987	%		0.991	%		0.979	%		0.981	%		1.021	%

贷款和租赁损失的一般免税额占贷款总额的百分比		0.956	%		0.984	%		0.972	%		0.961	%		0.978	%

贷款和租赁损失的备抵作为% 不良贷款		127.74	%		155.28	%		149.73	%		347.82	%		316.56	%

所得税：截至2019年6月30日的三个月，所得税支出为340万美元，而2018年同期为380万美元。2019年第二季度和2018年第二季度，所得税支出占税前收入的百分比分别为22.9%和24.3%。截至2019年6月30日的6个月，所得税支出为790万美元，而2018年同期为700万美元。在2019年和2018年的前六个月，所得税支出占税前收入的百分比分别为25.6%和23.7%。截至2019年的6个月，所得税支出和实际税率的增加主要是由于新泽西州附加税和合并报告规则。

2018年7月1日，通过了2019年新泽西州预算(“预算”)，该预算对新泽西州分配净收入超过100万美元的企业征收2.5%的附加税。附加税自2018年1月1日起生效，并将持续到2019年。2020年和2021年的附加税将调整为1.5%。此外，自2019年1月1日或之后开始的应税年度有效，银行将被要求提交包括其母公司在内的应税收入合并报告。新泽西州在2019年5月发布了2019年历年税收公告，要求实体分别报告其房地产投资信托、注册投资公司和投资公司。银行在2018年第三季度对所得税费用和递延税金资产/负债进行了调整，以反映2018年1月1日生效的新的州级税率。由于新泽西州的税收变化，公司的实际税率在截至2019年6月30日的六个月中提高了约2%。公司截至2018年6月30日的六个月的实际税率也受到ASU 2016-09的采用的影响。在截至2018年6月30日的6个月中，所得税减少了41.6万美元。

资本资源坚实的资本基础为公司提供了支持未来增长和财务实力的能力，对执行公司的战略计划-“扩大我们的影响范围”至关重要。公司的资本战略旨在提供稳定，以扩大其业务，即使在压力大的环境中。季度压力测试是公司资本管理过程中不可或缺的一部分。

本公司努力保持资本水平超过内部“触发因素”，并超过根据适用于银行的监管准则被视为资本充足的水平。保持充足的资本头寸支持公司为股东提供有吸引力和稳定的长期投资回报的目标。

截至2019年6月30日的六个月的资本受益于2300万美元的净收入。

监管机构为确保资本充足率而制定的量化措施要求银行维持总资本、普通股一级资本(各按规定定义)与风险加权资产(如定义)以及一级资本(如定义)与平均资产(如定义)的最低金额和比率。截至2019年6月30日和2018年12月31日，银行的所有资本比率仍高于被视为“资本充足”的水平，公司的资本比率仍高于监管要求。

为了分类和资本化，银行必须保持最低的基于风险的总的，基于第一级风险的，普通股的第一级和第一级杠杆比率，如表所示。

由于最近颁布的“经济增长、监管救济和消费者保护法”，要求联邦银行机构为资产低于100亿美元的金融机构制定“社区银行杠杆率”(银行有形权益资本与平均综合资产总额的比率)。超过这一比率的“合格社区银行”将被视为符合所有其他资本和杠杆要求，包括根据“迅速纠正行动”法规被视为“资本充足”的资本要求。·联邦银行机构在评估一家金融机构是否符合资本比率要求的社区银行资格时，可能会考虑该金融机构的风险状况。联邦银行机构必须将新的社区银行杠杆率的最低资本金设定为不低于8%，也不超过10%。金融机构可以选择遵守这一新定义。截至2019年6月30日，该行的杠杆率为11.54%。

						好起来										对于资本
						大写在					对于资本					充分性目的
						提示更正					充分性					包括资本
	实际					行动条款					目的					保护缓冲区？(A)
(以千为单位的美元)	数量		比率			数量		比率			数量		比率			数量		比率
截至2019年6月30日：
总资本 (风险加权资产)	$	572,834		14.82	%	$	386,494		10.00	%	$	309,195		8.00	%	$	405,819		10.50	%

一级资本 (风险加权资产)		533,043		13.79			309,195		8.00			231,896		6.00			328,520		8.50

普通股一级 (风险加权资产)		533,041		13.79			251,221		6.50			173,922		4.50			270,546		7.00

一级资本 (平均资产)		533,043		11.54			230,943		5.00			184,754		4.00			184,754		4.00

截至2018年12月31日：
总资本 (风险加权资产)	$	543,008		14.59	%	$	372,186		10.00	%	$	297,749		8.00	%	$	367,533		9.88	%

一级资本 (风险加权资产)		504,504		13.56			297,749		8.00			223,311		6.00			293,096		7.88

普通股一级 (风险加权资产)		504,502		13.56			241,921		6.50			167,484		4.50			237,268		6.38

一级资本 (平均资产)		504,504		11.32			222,912		5.00			178,330		4.00			178,330		4.00

						好起来							对于资本
						大写在		对于资本					充分性目的
						提示更正		充分性					包括资本
	实际					行动条款		目的					保护缓冲区？(A)
(以千为单位的美元)	数量		比率			数量	比率	数量		比率			数量		比率
截至2019年6月30日：
总资本 (风险加权资产)	$	585,771		15.14	%	不适用	不适用	$	309,541		8.00	%	$	406,272		10.50	%

一级资本 (风险加权资产)		462,675		11.96		不适用	不适用		232,155		6.00			328,887		8.50

普通股一级 (风险加权资产)		462,673		11.96		不适用	不适用		174,117		4.50			270,848		7.00

一级资本 (平均资产)		462,675		10.01		不适用	不适用		184,915		4.00			184,915		4.00

截至2018年12月31日：
总资本 (风险加权资产)	$	559,937		15.03	%	不适用	不适用	$	298,047		8.00	%	$	367,902		9.88	%

一级资本 (风险加权资产)		438,240		11.76		不适用	不适用		223,535		6.00			293,390		7.88

普通股一级 (风险加权资产)		438,238		11.76		不适用	不适用		167,652		4.50			237,506		6.38

一级资本 (平均资产)		438,240		9.82		不适用	不适用		178,473		4.00			178,473		4.00

公司监管的基于风险的总资本比率受益于2016年6月结束的4870万美元(净)次级债券发行。当时，该公司向下流动了大约4000万美元的收益作为资本流入银行，使银行的所有监管资本比率受益。

此外，2017年12月12日，公司发行了2027年12月15日到期的总本金3500万美元的固定至浮动附属票据。该公司将其中约2910万美元的收益作为资本向下流入银行。

Peapack-Gladstone金融公司的股息再投资计划或“再投资计划”允许公司股东使用现金股息购买额外的普通股股份，而无需支付任何经纪佣金或其他费用。股东还可以每季度自愿支付高达20万美元的现金，以购买额外的普通股股票，截至2019年1月30日，购买普通股的价格比市价低3%。2019年1月30日，公司在表格S-3上提交了一份注册声明，取消了我们的“再投资计划”中的功能，即参与者可以通过该计划以市价3%的折扣购买我们的普通股。“再投资计划”中的自愿购股可由公司授权但未发行的股份和/或在公开市场上，由公司自行决定。在截至2019年6月30日的三个月内，为“再投资计划”购买的694股份是在公开市场上购买的。

2019年7月25日，董事会宣布将于2019年8月22日向2019年8月8日登记在册的股东支付定期现金股息，每股0.05美元。

管理层认为公司的资本状况和资本比率是足够的。此外，管理层相信公司有足够的资本支持其近期计划的资产负债表增长。公司不断评估其他潜在的资金来源，以支持未来的增长。

流动性：流动性是指机构满足短期需求的能力，包括贷款融资、存款提取和到期债务，以及长期债务，包括潜在的资本支出。公司的流动性风险管理旨在确保公司有足够的资金和流动性，以支持其在一系列市场环境和条件下的资产，包括压力较大的条件。流动资金的主要来源包括现金、临时投资、可供出售的证券、客户存款流入、贷款偿还和担保借款。其他流动资金来源包括贷款销售和贷款参与。

管理层积极监控和管理公司的流动资金状况，并相信这足以满足未来的需求。截至2019年6月30日，现金和现金等价物(包括出售的联邦基金和赚取利息的存款)总计3.04亿美元。此外，公司还有3.788亿美元的证券被指定为2019年6月30日可供出售。这些证券可以出售，或用作借款的抵押品，以应对流动性方面的担忧。截至2019年6月30日公允价值为3.382亿美元的可供出售的证券已承诺用于确保公共资金和法律要求或允许的其他目的。此外，公司通过定期和非定期偿还贷款和抵押贷款支持证券的本金产生了大量的流动资金。

流动性的另一个来源是有担保的借款能力。截至2019年6月30日，FHLB的未使用借款承诺总额为14亿美元，纽约联邦储备银行(Federal Reserve Bank Of New York)为14亿美元。

2019年前六个月，客户存款和资本分别增加了2.03亿美元和2490万美元。这些增加为贷款增加了1.014亿美元，2019年6月30日的现金、现金等价物和投资证券的资产负债表流动性增加了6.877亿美元，而2018年12月31日为5.434亿美元。

截至2019年6月30日，经纪计息需求(“隔夜”)存款为1.8亿美元。这些存款支付的利率使银行能够以有吸引力的利率筹集资金，并进行利率互换，以对冲其资产负债利率风险。本公司确保有充足的可用抵押品流动性作为这些短期经纪存款的后备资金。截至2019年6月30日，公司已进行固定支付交易，收到名义金额2.3亿美元的浮动利率掉期。

公司有董事会批准的应急资金计划。该计划为管理不良流动性压力和或有流动性来源提供了一个框架。公司定期进行流动性压力测试，以确保在压力大的环境中有足够的流动性。

该公司在未合并的基础上，截至2019年6月30日的流动资产为880万美元。

资产/负债管理：本公司的资产/负债委员会(“ALCO”)负责制定、实施和监控资产/负债管理战略，并就这些战略以及相关的利率风险水平向董事会提供建议。在这方面，利率风险模拟模型是按季度编制的。这些模型展示了资产负债表的缺口，并预测了在各种利率情景下投资组合股本的净利息收入和经济/市场价值的变化。此外，这些模型以及ALCO流程和报告都要接受年度独立第三方审查。

美国铝业一般被授权通过管理资本、现金流和资产和负债的期限来管理利率风险，包括资产的销售和购买，以及批发借款的增加和其他中长期资金来源。美国铝业公司被授权从事利率互换，作为延长较短期负债期限的一种手段。

利率互换计划由ALCO管理，并遵循ASC 815中针对现金流对冲所规定的监管指导和标准的程序和文档。该计划包括预购分析、责任指定、敏感性分析、相关性分析、每日市值分析和按需抵押品张贴。通知董事会所有掉期活动。在所有这些掉期中，公司收到浮动利率并支付固定利率，截至2019年6月30日，名义总价值为2.3亿美元。

此外，公司还启动了贷款等级/背靠背互换计划，以支持其商业贷款业务。根据这一计划，公司延长浮动利率贷款，并与借款人执行浮动到固定的掉期。同时，本公司执行第三方掉期，其条款完全抵销固定风险敞口，从而为本公司带来最终浮动利率敞口。截至2019年6月30日，在该计划下，执行了5.391亿美元的掉期名义价值，并与借款人进行了未偿还交易。

如上所述，ALCO使用模拟建模来分析公司的净利息收入敏感度，以及公司在各种利率情景下的投资组合权益的经济价值。该模型基于利率敏感型资产和负债的实际到期日和重新定价特征。这些模型包含了某些提前还款和利率假设，管理层认为这些假设截至2019年6月30日是合理的。这些模型假设利率的变化，而管理层没有对资产负债表进行任何积极的改变。在这些模型中，截至2019年6月30日，收益率曲线的预测形状保持不变。

在2019年6月30日市场利率立即和持续上升200个基点的情况下，与统一利率方案相比，第1年的净利息收入将增长约7.6%。在第二年，与固定利率的情况相比，净利息收入将增加14.5%。

在2019年6月30日市场利率立即和持续下降100个基点的情况下，与利率持平的情况相比，第1年的净利息收入将下降约7.0%，第2年的净利息收入将下降14.7%。

下表显示了公司投资组合权益(“EVPE”)经济价值的估计变化，这些变化将导致2019年6月30日市场利率的即时平行变化。

在确定利率风险的方法中存在某些固有的缺点。模拟建模需要做出某些假设，这些假设可能反映实际收益率和成本对市场利率变化的响应方式，也可能不反映这些假设。在这方面，建模假设我们在期初存在的对利率敏感的资产和负债的组成在被计量的期间内保持不变，并假设利率的特定变化在收益率曲线上统一反映，而不考虑特定资产和负债的持续时间或重新定价。因此，尽管这些信息提供了我们在特定时间点的利率风险敞口的指示，但此类衡量并不旨在也不提供市场利率变化对我们的净利息收入的影响的精确预测，并且将与实际结果不同。

模型模拟结果表明，该公司对资产略有敏感，这表明该公司的净利息收入在利率上升的环境中应该会略有改善。管理层认为公司的利率风险头寸是合理的。

公司管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本季度报告Form 10-Q所涵盖期间结束时公司披露控制和程序的有效性(如1934年“证券交易法”下的第13a-15(E)条或15d-15(E)条规定的，经修订)。基于这种评估，公司首席执行官和首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序在本季度报告Form 10-Q所涵盖的期间结束时是有效的。

公司首席执行官和首席财务官还得出结论，在截至2019年6月30日的季度中，公司对财务报告的内部控制没有发生任何变化，对公司对财务报告的内部控制产生重大影响，或合理地可能对公司对财务报告的内部控制产生重大影响。

公司管理层，包括首席执行官和首席财务官，并不期望我们的披露控制和我们内部控制的程序能够防止所有错误和所有欺诈行为。一个控制系统，无论构思和操作有多好，都要提供合理的，而不是绝对的保证，保证控制系统的目标得到实现。控制系统的设计反映了资源的限制；控制的好处必须相对于它们的成本来考虑。由于所有控制系统都有固有的限制，任何控制评估都不能提供绝对保证，确保已经或将检测到公司内部的所有控制问题和欺诈事件(如果有的话)。这些固有的限制包括这样的现实，即决策中的判断可能是错误的，以及由于简单的错误或错误而发生故障。控制可以通过某些人的个人行为，通过两个或多个人的合谋，或通过控制的管理超越来规避。任何控制系统的设计都部分基于对未来事件可能性的某些假设。不能保证任何设计在未来的所有条件下都能成功实现其既定目标；随着时间的推移，控制可能会因为条件的变化或对政策或程序的遵守程度的恶化而变得不充分。由于成本效益控制系统的固有限制，可能会发生由于错误或欺诈而导致的错误陈述，而不会被检测到。

在其正常业务过程中，可能会对本公司及其子公司提起诉讼和索赔。目前并无针对本公司或其附属公司的待决或威胁诉讼或诉讼，如作出不利裁决，吾等相信会对本公司造成重大不利影响。

截至2019年6月30日的六个月内，公司的风险因素与公司截至2018年12月31日的10-K表格年度报告第I部分第1A项中披露的风险因素没有重大变化。

根据1934年“证券交易法”的要求，登记人已正式安排以下签署人代表其签署本报告，并正式授权。


新泽西	22-3537895
(州或其他司法管辖区)	(I.R.S.雇主
公司或组织)	识别号码)

项目1	财务报表	3
	2019年6月30日和2018年12月31日的合并条件报表	3
	截至2019年和2018年6月30日的三个月和六个月的合并收益表	4
	截至2019年和2018年6月30日的三个月和六个月的综合收益表	5
	截至2019年和2018年6月30日的三个月和六个月股东权益变动表	6
	截至2019年6月30日和2018年6月30日的合并现金流量表	8
	合并财务报表附注	9
项目2	管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析	42
项目3	关于市场风险的定量和定性披露	60
项目4	管制和程序	62

项目1	法律程序	63
项目1A	危险因素	63
项目2	股权证券的未登记销售和收益的使用	63
项目3	高级证券违约	63
项目4	矿山安全披露	63
项目5	其他资料	63
项目6	陈列品	64

						加权
				加权		平均值	集料
				平均值		剩馀	内在性
	数量			锻炼		合同	价值
	选项			价格		术语	(以千为单位)
余额，2019年1月1日		91,310		$	13.63
2019年期间练习		(1,520	)		14.28
2019年到期		(630	)		22.57
2019年期间没收		(20,000	)		13.07
余额，2019年6月30日		69,160		$	13.69	2.33年	$	998
已归属并预期归属		69,160		$	13.69	2.33年	$	998
2019年6月30日可行使		69,160		$	13.69	2.33年	$	998

			加权
			平均值
	数量		授予日期
	股份		公允价值
余额，2019年1月1日		42,998	$	35.33
2019年期间授予		47,770		26.34
余额，2019年6月30日		90,768	$	30.60

大型加速滤波器	☐	加速填报器
非加速报税器	☐	小型报表公司	☐
新兴成长型公司	☐

	June 30, 2019
			毛		毛
	摊销		未实现		未实现			公平
(单位：千)	成本		利得		损失			价值
美国政府资助的机构	$	71,719	$	104	$	(32	)	$	71,791
按揭证券-住宅		282,924		1,972		(959	)		283,937
SBA池证券		3,596		—		(9	)		3,587
国家和政治分区		16,415		48		(20	)		16,443
公司债券		3,000		81		—			3,081
共计	$	377,654	$	2,205	$	(1,020	)	$	378,839

	June 30, 2019
	未实现损失持续时间
	不足12个月					12个月或更长					共计
	近似值					近似值					近似值
	公平		未实现			公平		未实现			公平		未实现
(单位：千)	价值		损失			价值		损失			价值		损失
美国政府资助的机构	$	4,496	$	(4	)	$	11,969	$	(28	)	$	16,465	$	(32	)
按揭证券-住宅		15,433		(23	)		103,844		(936	)		119,277		(959	)
SBA池证券		—		—			3,587		(9	)		3,587		(9	)
国家和政治分区		—		—			4,111		(20	)		4,111		(20	)
共计	$	19,929	$	(27	)	$	123,511	$	(993	)	$	143,440	$	(1,020	)

	June 30, 2019
			逾期贷款
			90天以上
			而且仍然
(单位：千)	非应计		应计利息
初级住宅抵押贷款	$	5,019	$	—
房屋净值信贷额度		3		—
次级留置权贷款居留权		29		—
业主自用商业地产		1,451		—
投资性商业地产		18,091		—
工商业		6,557		—
共计	$	31,150	$	—

	June 30, 2019
	30-59		60-89		大于
	日数		日数		90天		共计
(单位：千)	逾期		逾期		逾期		逾期
初级住宅抵押贷款	$	—	$	105	$	—	$	105
业主自用商业地产		—		242		—		242
商业建设贷款		85		—		—		85
共计	$	85	$	347	$	—	$	432

			特殊
(单位：千)	经过，穿过		提一下		不合标准		疑团
初级住宅抵押贷款	$	589,731	$	870	$	8,849	$	—
房屋净值信贷额度		62,500		—		22		—
次级留置权贷款居留权		7,368		—		29		—
多个家庭属性		1,127,545		1,586		345		—
业主自用商业地产		242,929		-		6,492		—
投资性商业地产		966,813		18,024		32,668		—
工商业		701,916		8,205		7,730		—
租赁融资		184,182		—		—		—
农田/农业生产		143		—		—		—
商业建设贷款		39		86		—		—
消费者和其他贷款		57,415		—		—		—
共计	$	3,940,581	$	28,771	$	56,135	$	—

			预修改		后期修改
			出类拔萃		出类拔萃
	数量		录下来		录下来
(以千为单位的美元)	合约		投资		投资
投资性商业地产		1	$	15,351	$	15,351
共计		1	$	15,351	$	15,351

(单位：千)
2019	$	228,856
2020		270,032
2021		65,373
2022		36,185
2023		11,600
超过5年		50,561
共计	$	662,607

	截至2019年6月30日的三个月
			财源
			管理
(单位：千)	银行业		师		共计
净利息收入	$	27,934	$	1,334	$	29,268
非利息收入		3,151		9,875		13,026
总收入		31,085		11,209		42,294

贷款和租赁损失准备金		1,150		—		1,150
薪酬和福利		12,685		4,858		17,543
房舍和设备费用		3,046		554		3,600
FDIC费用		277		—		277
其他非利息费用		2,553		2,200		4,753
非利息总费用		19,711		7,612		27,323
所得税费用前收益		11,374		3,597		14,971
所得税费用		2,581		840		3,421
净收入	$	8,793	$	2,757	$	11,550

	截至2018年6月30日的三个月
			财源
			管理
(单位：千)	银行业		师		共计
净利息收入	$	27,953	$	1,290	$	29,243
非利息收入		3,353		8,387		11,740
总收入		31,306		9,677		40,983

贷款和租赁损失准备金		300		—		300
薪酬和福利		11,932		3,894		15,826
房舍和设备费用		2,982		424		3,406
FDIC费用		625		—		625
其他非利息费用		3,145		1,939		5,084
非利息总费用		18,984		6,257		25,241
所得税费用前收益		12,322		3,420		15,742
所得税费用		2,997		835		3,832
净收入	$	9,325	$	2,585	$	11,910

				加权
				平均值
	数量			授予日期
	股份			公允价值
余额，2019年1月1日		366,541		$	30.64
2019年期间授予		223,396			26.51
2019年期间归属		(140,178	)		27.44
2019年期间没收		(3,214	)		31.35
余额，2019年6月30日		446,545		$	29.98

	截至2018年6月30日的六个月
			财源
			管理
(单位：千)	银行业		师		共计
净利息收入	$	54,801	$	2,835	$	57,636
非利息收入		4,980		16,975		21,955
总收入		59,781		19,810		79,591

贷款和租赁损失准备金		1,550		—		1,550
薪酬和福利		22,263		8,142		30,405
房舍和设备费用		5,821		855		6,676
FDIC费用		1,205		—		1,205
其他非利息费用		5,952		4,040		9,992
非利息总费用		36,791		13,037		49,828
所得税费用前收益		22,990		6,773		29,763
所得税费用		5,442		1,604		7,046
净收入	$	17,548	$	5,169	$	22,717

期末总资产	$	4,208,731	$	56,443	$	4,265,174

	在截至6月30日的6个月内，
(单位：千)	2019		2018
存款服务费
透支费	$	324	$	364
交换收入		586		616
其他		803		724
财富管理费(A)		18,742		16,493
其他(A)		4,300		3,758
非利息总其他收入	$	24,755	$	21,955

	在截止的三个月里六月三十日						在截止的三个月里六月三十日
	2019						2018
(单位：千)			财源						财源
按运营部门划分的收入	银行业		管理		共计		银行业		管理		共计
存款服务费
透支费	$	164	$	—	$	164	$	183	$	—	$	183
交换收入		322		—		322		326		—		326
其他		411		—		411		364		—		364
财富管理费(A)		—		9,568		9,568		—		8,126		8,126
其他(B)		2,254		307		2,561		2,480		261		2,741
非利息收入总额	$	3,151	$	9,875	$	13,026	$	3,353	$	8,387	$	11,740

(以千为单位的美元)	六月三十日 2019				12月31日， 2018
名义金额	$	230,000			$	230,000
加权平均工资率		2.04		%		2.04	%
加权平均接收率		2.48		%		2.33	%
加权平均到期日		2.88		年数		2.65	年数
未实现(损失)/收益，净额	$	(3,899	)		$	808

合同数		11				11

	June 30, 2019
	概念		公平
(单位：千)	数量		价值
与有息存款相关的利率掉期	$	230,000	$	(3,899	)
包括在其他资产中的合计		55,000		175
包括在其他负债中的总额		175,000		(4,074	)

(单位：千)
2019	$	2,666
2020		2,506
2021		1,715
2022		1,459
2023		999
此后		2,112
租赁付款总额		11,457
减：估算利息		188
租赁付款总现值		11,269

(单位：千)
以租赁义务换取的使用权资产	$	7,862
经营租赁产生的经营现金流		1,140
直接融资租赁的经营现金流		196
直接融资租赁的融资现金流		374

	在截止的三个月里
	六月三十日		六月三十日
(单位：千)	2019		2018
用于投资组合的住宅抵押贷款	$	21,998	$	22,217
住宅按揭贷款起源于出售		9,785		6,488
住宅按揭贷款总额		31,783		28,705

商业房地产贷款		34,204		20,780
多族属性		58,604		4,743
C&I贷款(A)(B)		143,944		137,805
小企业管理		3,740		10,740
资信财富额度(A)		6,725		11,560
商业贷款总额		247,217		185,628

分期付款贷款		1,497		1,036
房屋净值信用额度(A)		3,626		5,091
已结清贷款总额	$	284,123	$	220,460

	在过去的六个月里
	六月三十日		六月三十日
(单位：千)	2019		2018
用于投资组合的住宅抵押贷款	$	32,837	$	33,859
住宅按揭贷款起源于出售		12,875		14,160
住宅按揭贷款总额		45,712		48,019

商业房地产贷款		55,229		55,165
多族属性		79,726		25,743
C&I贷款(A)(B)		285,072		256,230
小企业管理		12,790		15,010
资信财富额度(A)		14,105		30,798
商业贷款总额		446,922		382,946

分期付款贷款		2,055		2,386
房屋净值信用额度(A)		5,233		7,588
已结清贷款总额	$	499,922	$	440,939

	估计增加/								EVPE占
(以千为单位的美元)	EVPE减少								资产现值(2)
更改
利息
费率	估计数								EVPE			增加/(减少)
(基点)	EVPE(1)		数量			百分比			比率(3)			(基点)
+200	$	634,727	$	38,706			6.49	%		13.51	%		121
+100		621,394		25,373			4.26			13.01			71
固定利率		596,021		—			—			12.30			—
-100		555,851		(40,170	)		(6.74	)		11.33			(97	)


3	公司章程和章程：

	A.···注册人的公司注册证书，经修改后，参照2009年11月9日提交的注册人10-Q表季度报告(文件编号001-16197)的附件3并入本文。

	B.··注册人的法律，通过引用注册人于2017年12月20日提交的表格8-K的当前报告的附件3.2(文件号001-16197)并入本文。

31.1	根据证券交易法规则第13a-14(A)条，公司首席执行官道格拉斯·L·肯尼迪的认证。

31.2	根据证券交易法规则第13a-14(A)条，公司首席财务官Jeffrey J.Carfora的认证。

32	由公司首席执行官道格拉斯·L·肯尼迪和公司首席财务官杰弗里·J·卡福拉签署的根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第906条通过的18 U.S.C.Section1350认证。

101	交互式数据文件

	皮帕克-格拉德斯通金融公司
	(注册人)

日期：2019年8月8日	依据：	/s/道格拉斯·L·肯尼迪
		道格拉斯·L·肯尼迪
		总裁兼首席执行官

日期：2019年8月8日	依据：	/s/Jeffrey J.Carfora
		杰弗里·J·卡福拉
		高级执行副总裁兼首席财务官
		(首席财务官)

日期：2019年8月8日	依据：	/s/Francesco S.Rossi
		弗朗西斯科·S·罗西首席会计官
		(首席会计干事)