美国

证券交易委员会

哥伦比亚特区华盛顿20549

表格10-Q

(马克一)

根据1934年证券交易所法案第13或15(D)条发布的季度报告

截至2019年6月30日的季度

或

☐	根据1934年证券交易所法案第13或15(D)条提交的过渡报告

For the transition period from to

委员会档案编号：001-38068

Zymeworks公司

(确切的 注册人姓名，如其章程所规定)

加拿大不列颠哥伦比亚省		47-2569713
(州或其他司法管辖区) 公司或组织)		(I.R.S.雇主 识别号)

套房540-1385西8林荫大道

温哥华，BC V6H 3V9

(主要执行机构地址，包括邮政编码)

(604) 678-1388

(注册人的电话号码，包括区号)

不适用

(前姓名，前 地址和前财政年度，如果自上次报告后更改)

根据该法第12(B)节 登记的证券：

每一类的名称		交易符号		注册的每个交易所的名称
普通股，无每股面值		酶		纽约证券交易所

用复选标记表明注册人：(1)在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)已提交了1934年“证券交易法” 第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去 90天内一直受到此类提交要求的约束。是否☐

用复选标记表示 注册人是否在前12个月(或在要求注册人提交此类文件的 较短期间内)根据S-T法规(本章§232.405)第405条要求提交的每个交互数据文件都以电子方式提交。是否☐

用复选标记表示注册者是大型加速文件管理器、 非加速文件管理器、较小的报告公司或新兴增长公司。参见交易法规则12b-2中的“大型加速文件管理器”、“较小报告公司”、“ ”和“新兴增长公司”的定义。

大型加速滤波器		☐		加速填报器
非加速报税器		☐		小型报表公司
				新兴成长型公司

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的 过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)节规定的任何新的或修订的财务会计准则。

用复选标记表明注册人是否是空壳公司(如1934年“证券交易法”(Securities Exchange Act of 1934)第12b-2条所定义)。是☐否

截至2019年7月31日， 注册人的已发行普通股数量，每股面值为39，259，938股

Zymeworks公司

Form 10-Q季度报告

截至2019年6月30日的季度

目录

				页
第一部分财务信息
第1项		财务报表			7
项目2.		管理层对财务状况和经营结果的探讨与分析			43
项目3.		关于市场风险的定量和定性披露			57
项目4.		管制和程序			57
第二部分.其他信息
第1项		法律程序			59
第1A项		危险因素			59
项目2.		股权证券的未登记销售和收益的使用			103
项目3.		高级证券违约			103
项目4.		矿山安全披露			103
项目5.		其他资料			103
第6项		陈列品			104

关于前瞻性陈述的警告注意事项

Form 10-Q的本季度报告包括美国“1995年私人证券诉讼改革法”和加拿大证券法意义上的前瞻性信息，或集体前瞻性陈述。前瞻性陈述包括可能 与我们的计划、目标、战略、未来事件、未来收入或业绩、资本支出、融资需求和其他非历史信息相关的陈述。其中许多陈述特别出现在 标题“风险因素”和“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”下。前瞻性陈述通常可以通过术语的使用来识别，例如：主题 to折叠、相信、预期、计划、估计、项目、计划、预期、计划、此外，任何涉及预期、信念、计划、预测、目标、绩效或其他 对未来事件或情况的描述(包括任何潜在假设)的陈述或信息均为前瞻性陈述或信息。特别是，这些前瞻性陈述包括但不限于：

•

我们潜在市场的规模和我们将候选产品商业化的能力；

•

在我们的治疗平台和抗体工程专业知识方面取得的进展和扩展；

•

候选产品开发和临床试验进展、启动或成功的可能性；以及

•

我们预测和管理政府监管的能力。

所有前瞻性陈述，包括但不限于我们对历史运营趋势的研究，都是基于我们当前的预期和 各种假设。在准备前瞻性陈述时做出的某些假设包括：

•

我们有效管理增长的能力；

•

我们的行业或全球经济没有实质性的不利变化；

•

我们行业和市场的趋势；

•

我们与战略合作伙伴保持良好业务关系的能力；

•

我们遵守当前和未来监管标准的能力；

•

我们保护知识产权的能力；

•

我们继续遵守第三方许可条款和 不侵犯第三方知识产权；

•

我们管理和整合收购的能力；

•

我们留住关键人员的能力；以及

•

我们有能力筹集足够的债务或股权融资来支持我们的持续增长。

我们相信我们的期望和信念有合理的基础，但它们天生就是不确定的。我们可能没有实现我们的期望，我们的 信念可能不会被证明是正确的。实际结果可能与这些前瞻性陈述所描述或暗示的结果大不相同。以下不确定因素和因素(包括在“风险 因素”中陈述的那些因素)可能会影响未来的业绩，并导致实际结果与前瞻性陈述中表达或暗示的那些事项大不相同：

•

我们有能力在没有重大延误的情况下为我们的候选产品获得监管批准；

•

我们目前或计划进行的临床试验的预测价值；

三、

•

与我们的候选产品的开发和商业化有关的延迟，这可能导致增加 成本或延迟接收产品收入；

•

我们或我们的任何合作伙伴有能力在临床试验中登记受试者，从而在 的基础上完成试验；

•

临床试验的设计或我们的执行可能不支持监管批准，包括在美国境外进行临床 临床试验；

•

我们有权中止或重新确定任何候选产品的开发优先级；

•

我们的候选产品可能会有不希望的副作用；

•

没有监管机构确定我们的任何候选产品对于 公众使用或任何指示都是安全或有效的；

•

我们面对重大竞争的能力；

•

生物相似产品的竞争威胁；

•

市场广泛接受我们的候选产品的可能性；

•

我们为部分或全部候选产品获得孤儿药物指定或专营权的能力；

•

我们将美国以外的产品商业化的能力；

•

与我们的产品有关的第三方付款人的报销决定的结果；

•

我们对我们或我们的战略合作伙伴开发的任何产品的市场机会的期望 ；

•

我们追求可能有利可图或成功可能性很高的候选产品的能力；

•

我们使用和扩展我们的治疗平台来构建候选产品管道的能力；

•

我们满足正在进行的监管审查要求的能力；

•

对我们或我们的任何战略合作伙伴提起产品责任诉讼的威胁；

•

可能导致额外成本或延迟的产品候选制造或配方更改；

•

潜在的业务中断和与收购和合资 企业相关的股权稀释；

•

外国政府实施严格价格管制的潜力；

•

存在安全漏洞或数据丢失的风险，这可能会危及敏感的业务或健康信息；

•

当前和未来的立法可能会增加将我们的产品商业化的难度和成本 候选人；

•

与国际业务有关的经济、政治、监管和其他风险；

•

由于我们目前和未来与 各种第三方的关系，我们面临法律和声誉处罚的风险；

•

我们遵守出口管制和进口法律法规的能力；

•

我们自成立以来的重大亏损历史；

•

我们从产品销售中产生收入并实现盈利的能力；

•

我们对大量额外资金的需求；

•

与未来融资相关的对我们股东的潜在稀释；

四.

•

对我们寻求融资的能力的限制，这可能会被未来的债务强加；

•

市场和经济条件不稳定；

•

货币波动和外币汇率变化；

•

我们保持现有和未来战略伙伴关系的能力；

•

我们实现战略伙伴关系预期利益的能力；

•

我们确保未来战略合作伙伴的能力；

•

我们依赖第三方制造商生产我们的临床产品候选供应，并依赖其他 方存储、监控和运输散装药品和药品；

•

与候选产品的制造和生产困难有关的风险；

•

我们依赖第三方监督我们的候选产品的临床试验，并且在某些情况下，维护这些候选产品的 监管文件；

•

我们对独立临床研究人员和合同研究组织的业绩的依赖 (CROS)；

•

我们在业务的各种运营和管理方面对第三方的依赖，包括我们 对基于云的软件平台的第三方的依赖；

•

我们在不侵犯第三方专利和其他专有权利的情况下运营的能力；

•

我们为我们的候选产品和相关技术获得并强制实施专利保护的能力；

•

如果受到质疑，我们的专利可能会被发现无效或无法执行；

•

我们的知识产权可能不一定为我们提供竞争优势；

•

我们可能会卷入昂贵而耗时的专利诉讼；

•

我们的专利期限不能充分保护我们的竞争地位的风险；

•

我们根据Hatch-Waxman修正案和类似的外国法律获得保护的能力；

•

我们可能无法保护我们专有信息的机密性；

•

我们遵守与我们的专利相关的程序和管理要求的能力；

•

索赔挑战我们的专利和其他知识产权的发明权的风险；

•

我们的一些候选产品的知识产权取决于第三 方维护和捍卫这些权利的能力；

•

专利改革立法和法院判决一般会降低专利的价值，从而削弱我们 保护我们产品的能力；

•

我们可能无法在全世界保护我们的知识产权；

•

我们将要求美国食品和药物管理局(FDA)对任何建议的候选产品名称 名称进行批准，任何与此类批准相关的失败或延迟可能会对我们的业务产生不利影响；

•

员工不当行为的风险，包括不遵守监管标准和内幕交易；

•

我们以不违反法律的方式销售我们的产品的能力，并使我们受到民事或刑事 处罚；

•

如果我们不遵守有关保护环境和健康和人类安全的法律，我们的 业务可能会受到不利影响；

v

•

我们留住关键管理人员的能力，吸引和留住合格人才的能力；

•

我们管理组织成长的能力；

•

与从外国私人发行人变为美国国内发行人身份 相关的额外成本和支出，不再被视为新兴成长型公司或较小的报告公司；

•

我们面临潜在的证券集体诉讼的风险；以及

•

如果证券或行业分析师不发表对我们的业务 的研究或发表不准确或不利的研究，我们的股价和交易量可能会下降。

因此，前瞻性陈述应仅被视为 我们目前的计划、估计和信念。您不应该过分依赖前瞻性陈述。我们不能保证未来的结果，事件，活动水平，表现或成就。我们不承担并明确拒绝 任何更新、重新发布或修订前瞻性陈述以反映未来事件或情况或反映意外事件发生的义务，除非法律要求。

我们拥有或拥有与我们的业务运营相关的商标、服务标记或商号的权利。此外，我们的名称、徽标 和网站名称和地址是我们的服务标记或商标。Azymetric、Zymeworks、ZymeCAD、Effect、ZymeLink和短语“Building Better Biologics”是我们的注册商标。表格10-Q上出现在本季度报告中的其他商标、商品名称和服务 标记是其各自所有者的财产。仅为方便起见，本季度 表格10-Q报告中提及的商标、服务标记、商标名和版权均未列出^©, ^®和TM符号，但我们将根据适用法律在最大程度上主张我们或适用许可人对这些商标、服务标志和商号的权利。

我们以美元表示 本季度报表中的所有金额，除非另有说明。这里提到的是美元，而对C$的引用是指 加元。

除另有说明外，本季度报告中对 Zymeworks、Ebr}的引用是指Zymeworks Inc.、The Company、我们和我们的Zymeworks Inc.。及其合并子公司。

六

第一部分财务信息

第1项

财务报表

Zymeworks公司

中期简明综合财务报表索引 (未审计)

截至2019年6月30日止的3个月和6个月

		页
简明综合资产负债表			8
简明综合损失表和综合 损失表			9
股东权益变动简明综合报表			10
简明现金流量表			11
简明合并财务报表附注			12

7

Zymeworks公司

合并资产负债表

(以千 美元表示，共享数据除外)

		六月三十日， 2019				十二月三十一号， 2018
		(未审计)
资产
流动资产：
现金及现金等价物		$	283,520			$	42,205
短期投资(注4)			72,130				157,959
SR&ED应收款			87				997
应收账款			2,709				358
预付费用和其他流动资产			7,979				2,850
流动资产总额			366,425				204,369
递延融资费			—				265
获取的过程中研究和开发(注 5)			17,628				18,396
商誉(注5)			12,016				12,016
长期预付资产			2,292				1,135
财产和设备，净额			8,482				6,484
运营租赁 使用权资产			7,259				—
无形资产，净额			312				1,614
递延税项资产			133				84
总资产		$	414,547			$	244,363
负债和股东权益
流动负债：
应付帐款和应计负债(附注6)		$	18,582			$	13,403
负债分类期权公允价值			20,127				12,603
经营租赁负债的当期部分(附注9)			1,669				—
递延收入的本期部分(附注8)			—				3,530
其他流动负债(附注6)			14				450
流动负债总额			40,392				29,986
经营租赁负债的长期部分(附注9)			6,160				—
递延收入的长期部分(附注8)			32,941				32,941
其他长期负债(附注6)			1,037				946
负债共计			80,530				63,873
股东权益：
普通股，无面值；分别于2019年6月30日和2018年12月31日 无限授权股份；分别于2019年6月30日和2018年12月31日发行和流通的39，177，669股和31，977，668股(附注7a)			441,174				320,074
额外实收资本			87,492				12,347
累计其他综合损失			(6,659	)			(6,659	)
累积赤字			(187,990	)			(145,272	)
股东权益总额			334,017				180,490
总负债和股东权益		$	414,547			$	244,363
研究合作和许可协议(注8)
承诺和或有事项(附注10)
后续事件(注11)

随附的附注是这些财务报表的组成部分。

8

Zymeworks公司

合并亏损表和综合损失表

(除股份和每股数据外，以千美元表示)

(未审计)

		截至6月30日的三个月，								截至6月30日的六个月，
		2019				2018				2019				2018
营业收入
研发合作(注8)		$	7,882			$	22,000			$	19,807			$	22,040
业务费用：
研究与发展			23,785				15,368				41,260				28,453
一般和行政			12,761				8,648				21,764				15,714
收购IPR&D减值(附注5)			768				—				768				—
业务费用共计			37,314				24,016				63,792				44,167
业务损失			(29,432	)			(2,016	)			(43,985	)			(22,127	)
其他(费用)收入：
利息及其他费用			(65	)			(5	)			(70	)			(13	)
权证负债的公允价值变动(附注7b)			—				(2,223	)			—				(3,565	)
利息及其他收入			1,233				272				2,482				530
外汇(亏损)收益			(178	)			(60	)			(317	)			(126	)
其他收入(费用)合计，净额			990				(2,016	)			2,095				(3,174	)
所得税前损失			(28,442	)			(4,032	)			(41,890	)			(25,301	)
所得税退税(费用)			(688	)			(1,919	)			(881	)			(1,832	)
递延所得税(费用)回收			53				77				53				55
净损失和综合损失		$	(29,077	)		$	(5,874	)		$	(42,718	)		$	(27,078	)
每股普通股净亏损(注2)：
基本型			(0.89	)			(0.22	)			(1.32	)			(1.03	)
稀释			(0.89	)			(0.22	)			(1.32	)			(1.03	)
加权平均已发行普通股(注2)：
基本型			32,837,975				26,869,829				32,431,464				26,168,387
稀释			32,837,975				26,869,829				32,431,464				26,168,387

随附的附注是这些财务报表的组成部分。

9

Zymeworks公司

合并股东权益变动表

(除共享数据外，以千美元表示)

(未审计)

		普通股								累积 赤字				累积 其他 综合 收入 (损失)				附加 已缴款 资本				共计 股东 权益
		股份				数量
2019年1月1日余额			31,977,668			$	320,074			$	(145,272	)		$	(6,659	)		$	12,347			$	180,490
行使期权时发行普通股			52,130				549				—				—				(130	)			419
通过员工购股计划发行普通股			18,681				325				—				—				—				325
对负债的期权重新分类后的公允价值调整			—				—				—				—				(119	)			(119	)
股票薪酬			—				—				—				—				2,533				2,533
净损失			—				—				(13,641	)			—				—				(13,641	)
2019年3月31日余额			32,048,479			$	320,948			$	(158,913	)		$	(6,659	)		$	14,631			$	170,007
行使期权时发行普通股			115,298				2,285				—				—				(241	)			2,044
股票薪酬			—				—				—				—				3,038				3,038
与公开发行相关的普通股和认股权证的发行(附注1 和7c)			7,013,892				117,941				—				—				70,064				188,005
净损失			—				—				(29,077	)			—				—				(29,077	)
2019年6月30日余额			39,177,669			$	441,174			$	(187,990	)		$	(6,659	)		$	87,492			$	334,017
		普通股								累积 赤字				累积 其他 综合 收入 (损失)				附加 已缴款 资本				共计 股东 权益
		股份				数量
2018年1月1日余额			25,444,006			$	222,991			$	(108,716	)		$	(6,659	)		$	8,812			$	116,428
行使期权时发行普通股			7,207				56				—				—				(22	)			34
通过员工购股计划发行普通股			13,247				100				—				—				—				100
股票薪酬			—				—				—				—				(830	)			(830	)
净损失											(21,204	)											(21,204	)
2018年3月31日余额			25,464,460			$	223,147			$	(129,920	)		$	(6,659	)		$	7,960			$	94,528
行使期权时发行普通股			69,620				874				—				—				(272	)			602
股票薪酬			—				—				—				—				1,517				1,517
认股权证行使时发行普通股			206,361				4,913				—				—				—				4,913
发行与公开发行相关的普通股			6,210,000				90,779				—				—				—				90,779
净损失			—				—				(5,874	)			—				—				(5,874	)
2018年6月30日余额			31,950,441			$	319,713			$	(135,794	)		$	(6,659	)		$	9,205			$	186,465

随附的附注是这些财务报表的组成部分。

10

Zymeworks公司

综合现金流量表

(以 千美元表示)

(未审计)

		截至6月30日的六个月，
		2019				2018
业务活动现金流量：
期间损失		$	(42,718	)		$	(27,078	)
不涉及现金的项目：
财产和设备的折旧和摊销			1,001				920
无形资产摊销			1,302				558
获得的知识产权和发展的减损			768				—
股票薪酬			13,866				8,320
营业租赁摊销 使用权资产			760				—
递延所得税费用(回收)			(51	)			(55	)
权证负债公允价值变动			—				3,565
或有对价公允价值变动			285				—
未实现外汇损益			275				162
非现金营运资金变动：
应收帐款			(2,351	)			(63	)
SR&ED应收款			910				165
预付费用和其他流动资产			(7,105	)			(1,478	)
应付帐款和应计负债			2,796				2,086
经营租赁负债			(528	)			—
递延收入			(3,530	)			—
应付所得税			(299	)			(213	)
经营活动中使用的现金净额			(34,619	)			(13,111	)
筹资活动的现金流量：
公开发行收益，扣除发行成本(附注1和7c)			189,035				91,827
在行使期权时发行普通股(附注7d)			1,247				560
通过员工购股计划发行普通股			233				100
融资租赁付款			(11	)			(5	)
融资活动现金净额			190,504				92,482
投资活动的现金流量：
短期投资			86,786				(59,170	)
购置财产和设备			(1,407	)			(452	)
无形资产收购			—				(107	)
来自(用于)投资活动的现金净额			85,379				(59,729	)
汇率变动对现金及现金等价物的影响			51				(209	)
现金和现金等价物净变化			241,315				19,433
现金及现金等价物，期初			42,205				35,946
现金及现金等价物，期末		$	283,520			$	55,379
非现金投资补充披露和 财务项目：
以经营租赁负债换取租赁资产			8,012				—
应付帐款和应计负债中的股票发行成本和递延融资费用			804				1,048
应付账款和应计负债中财产和设备的购置			1,592				41
认股权证的无现金行使			—				4,913

随附的附注是这些财务报表的组成部分。

11

Zymeworks公司

中期简明综合财务报表附注

(未审计)

1.作业性质

Zymeworks公司于2003年9月8日根据“加拿大商业公司法” 的法律成立。2003年10月22日，公司根据“公司法”(不列颠哥伦比亚省)注册为省外公司。2017年5月2日，本公司根据“商业公司法”(不列颠哥伦比亚省)继续运营。Zymeworks是一家 临床阶段生物制药公司，致力于开发下一代多功能生物疗法。

自成立以来， 公司将其几乎所有的资源用于研发活动，包括开发其治疗平台，通过进行临床前研究和临床 试验来识别和开发潜在的候选产品。公司通过一般和行政支持，以及通过筹集资金，进行商业规划和保护其知识产权来支持这些活动。

公开发行

2019年1月31日， 公司的S-3表格(第333-228782号文件)的美国货架注册声明被美国证券交易委员会宣布生效，并向加拿大每个省和地区的证券委员会或类似的证券监管机构提交了最终的基础货架招股说明书 。美国货架注册声明和加拿大基础货架招股说明书允许Zymeworks根据招股说明书补充条款，以 总发行价高达2.5亿美元的方式发行证券。

2019年6月18日，本公司向美国证券交易委员会(SEC) 以及加拿大每个省和地区的证券委员会或类似的证券监管机构提交了初步招股说明书补充，以完成其普通股和预融资认股权证的承销公开发行(注7c)，以代替普通股，加上承销商购买额外普通股的超额配售选择权(招股说明书)(“招股说明书”)。2019年6月20日， 公司向美国证券交易委员会以及加拿大每个省和地区的证券委员会或类似的证券监管机构提交了一份与此次发行有关的最终招股说明书补充，列出了 普通股每股18美元和预先融资认股权证17.9999美元的发行价。

发行于2019年6月24日 结束，据此，本公司出售了7，013，892股普通股，包括在承销商充分行使超额配股权后向承销商出售1，458，336股普通股，以及4，166，690份预融资认股权证以代替普通股。扣除承销折扣、佣金和发行费用后，净收益约为1.88亿美元。

2.重要会计政策摘要

列报依据

随附的公司中期 简明综合财务报表是根据美国公认会计原则(美国公认会计原则)和美国证券交易委员会(SEC)关于中期财务信息的规则和法规 编制的。因此，这些财务报表不包括完整财务报表所需的所有信息和脚注，应与截至2018年12月31日的年度经审计的财务报表和附注 一起阅读。

这些未经审计的中期财务报表反映了所有调整，仅包括正常的经常性调整 ，管理层认为，这些调整对于公平列报中期业绩是必要的。截至2019年6月30日和2018年6月30日的3个月和6个月的运营结果不是

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必须表示全年可预期的结果。这些未经审计的中期财务报表遵循与本公司截至2018年12月31日止年度的经审计财务报表 附注所述相同的重要会计政策，但该期间采用的新会计准则除外(附注3)。

本公司中期简明综合财务报表及其附注中表示的所有金额均以千美元 表示，但每股数据和另有说明的除外。这里提到的是美元，对C$的引用是指加拿大元。

估计数的使用

根据美国公认会计原则编制财务 报表要求公司在某些情况下作出估计和判断，这些估计和判断会影响报告的资产、负债、收入和支出金额，以及或有资产和 负债的相关披露。在编制该等中期简明综合财务报表时，管理层已就财务报表所载若干金额作出最佳估计及判断，并已适当考虑重大事项。在进行中的 基础上，公司评估其估计，其中一些与收入确认有关，包括满足收入确认标准所需履行义务的估计完成时间，科学研究和 实验发展(br}实验发展)计划，基于股票的补偿，权证，费用应计，临床前研究应计，递延税项的估值准备，其他或有事项，以及通过业务 合并获得的资产的估值。管理层根据历史经验或其他各种假设进行估计，认为在这种情况下是合理的。实际结果可能与这些估计不同。

公允价值计量

本公司以公允价值计量 某些金融工具及其他项目。

为确定公允价值，公司对 测量公允价值中使用的输入使用公允价值层次结构，以最大化可观察输入的使用，并通过要求在可用时使用最可观察的输入，将不可观察输入的使用降至最低。可观察输入是市场参与者将用于对 资产或负债进行估值的输入，并基于从独立来源获得的市场数据进行开发。不可观察的输入是基于对市场参与者将用于对资产或负债进行估值的因素的假设的输入。可用于衡量公允价值的 输入的三个级别如下：

•

一级投入是活跃市场中相同工具的报价市场价格。

•

2级输入是除1级价格之外的输入，例如 可直接或间接观察到的类似资产或负债的价格。如果资产或负债具有合同条款，则输入必须在基本上整个期限内可观察到。一个例子包括活跃 市场中类似资产或负债的报价市场价格。

•

级别3输入是资产或负债的不可观察输入，并将反映管理层关于用于对资产或负债进行定价的市场假设的假设 。

资产和负债基于 对公允价值计量具有重要意义的最低投入水平进行分类。估值输入的可观察性的变化可能导致公允价值层次结构内某些证券的水平重新分类。

本公司的金融工具包括现金及现金等价物、短期投资、应收款项、应付帐款及应计负债 负债、融资租赁债务、负债分类选择权及其他长期负债。

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现金及现金等价物、短期投资、应收款项及应付帐款 及应计负债的账面值因这些金融工具的即时或短期到期日而接近其公允价值。基于本公司可获得的具有类似条款的债务的借款利率，并考虑违约 和使用二级投入的信用风险，截至2019年6月30日，本公司融资租赁义务的账面价值接近其公允价值。由于负债分类股票期权的报价不是现成的 ，本公司使用Black-Scholes定价模型来估计公允价值，该模型利用上文定义的3级投入。其他与业务收购相关的或有代价的长期负债于收购日按公允 价值入账，并按季度调整公允价值变动。或有对价负债公允价值的变化可能由预期里程碑付款的变化以及假定贴现期 和利率的变化引起。这些投入在市场上是看不到的，因此如上所述被归类为3级投入。

下表提供了 公司按公允价值经常性计量的负债信息，并指明了用于确定此类公允价值的估值技术的公允价值等级：

		六月三十日， 2019				1级				2级				第3级
负债
负债分类股票期权		$	20,127			$	—			$	—			$	20,127
或有对价责任(附注10)			992				—				—				992
共计		$	21,119			$	—			$	—			$	21,119

		十二月三十一号， 2018				1级				2级				第3级
负债
负债分类股票期权		$	12,603			$	—			$	—			$	12,603
或有对价责任(附注10)			707												707
共计		$	13,310			$	—			$	—			$	13,310

下表列出负债分类股票期权的公允价值变动：

		负债在 开始 时期				重新分类 对负债 从股权				增额 (减少) 公允价值 责任 分类库存 选项				行使 选项				未实现 国外 通货 损失(收益)				负债 在结束时 时期
截至2019年6月30日的三个月		$	14,647			$	—			$	6,402			$	(1,156	)		$	234			$	20,127
截至2019年6月30日的6个月		$	12,603			$	119			$	8,164			$	(1,214	)		$	455			$	20,127

下表列出了公司的或有对价负债的公允价值变动：

		负债在 开始 那个时期的				增额(减少) 公允价值 法律责任 特遣队 考虑				最终责任 那个时期的
截至2019年6月30日的三个月		$	729			$	263			$	992
截至2019年6月30日的6个月		$	707			$	285			$	992

每股净亏损

普通股股东应占每股基本净亏损的计算方法是将普通股股东应占净亏损除以当期已发行普通股的加权平均数 。稀释净

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普通股股东应占每股亏损是通过调整普通股股东应占净亏损以根据 稀释证券(包括股票期权和权证)的潜在影响重新分配未分配收益来计算的。普通股股东应占每股摊薄净亏损的计算方法是将普通股股东应占摊薄净亏损除以当期已发行普通股 股的加权平均数，包括潜在的稀释普通股，这些普通股承担着可以名义 现金代价发行的已发行工具的稀释效应，例如预先出资的普通股认股权证。ASC 260的每股收益要求调整与ASC 815负债分类权证和股票期权相关的任何收益或亏损的分子，如果它们是稀释性的，如果它们被推定为股份结算的话。已发行的 股票期权被排除在每股稀释亏损的计算之外，因为它们的加入将会是反稀释的。

		截至6月30日的三个月，								截至6月30日的六个月，
		2019				2018				2019				2018
分子：
普通股股东应占净亏损：
基本型		$	(29,077	)		$	(5,874	)		$	(42,718	)		$	(27,078	)
ASC 815负债分类股票期权公允价值变动的调整			—				—				—				—
稀释		$	(29,077	)		$	(5,874	)		$	(42,718	)		$	(27,078	)
分母：
加权平均已发行普通股：
基本(*)			32,837,975				26,869,829				32,431,464				26,168,387
负债分类股票期权稀释效应的调整			—				—				—				—
稀释			32,837,975				26,869,829				32,431,464				26,168,387
每普通股净亏损*基本		$	(0.89	)		$	(0.22	)		$	(1.32	)		$	(1.03	)
每普通股净亏损-稀释		$	(0.89	)		$	(0.22	)		$	(1.32	)		$	(1.03	)

(*):	基本每股收益计算中使用的普通股加权平均数包括与本公司2019年6月发行相关的预融资认股权证，因为认股权证可随时行使，并以名义现金作为代价。

3.最近的会计公告

最初 采用新的会计声明

通过主题842(租赁)

2019年1月1日，公司根据ASU 2018-11号采用了主题842，使用修改后的追溯方法，对累计赤字进行累积效应调整，作为2019年1月1日的 ，租约(主题842)-有针对性的改进。截至2019年6月30日的3个月和6个月的结果显示在主题 842下。前期金额不进行调整，并继续按照公司以前租赁指导下的历史会计进行报告，ASC主题840：租约()主题840)。公司选择了新标准中过渡指南允许的某些 实用权宜之计，包括在确定运营租赁负债时不分离非租赁组件。

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截至2019年1月1日 通过主题842对随附的简明综合资产负债表的影响如下：

		十二月三十一号， 2018				调整数 由于 通过 主题842				1月1日 2019
运营租赁 使用权资产(1)		$	—			$	3,222			$	3,222
租赁优惠总额(2)			333				(333	)			—
营业租赁负债总额 (3)			—				3,561				3,561

(1)	使用权资产包括 运营租赁。使用权融资租赁的资产包括在财产和设备中

(2)	包括在流动和长期其他负债中(附注6)

(3)	包括流动和非流动经营租赁负债

由于采用主题842而引起的调整主要涉及对经营租赁的确认 使用权资产和经营租赁负债。截至2019年1月1日，累计赤字未作调整。

该公司对其设施租赁进行了评估，并确定，自主题842通过后生效，它们都是运营租赁。公司根据主题842对其与客户和供应商的其他合同进行了 评估，并已确定，除上述设施和设备租赁外，其所有合同均不包含租赁。主题842的通过 对所附截至2019年6月30日的3个月和6个月的简明综合业务报表的影响如下：

		据报				vt.影响，影响 通过 主题842 更高/ (下)				结余 没有 通过 主题842
截至2019年6月30日的三个月的运营费用		$	37,314			$	183			$	37,131
截至2019年6月30日的6个月的运营费用		$	63,792			$	250			$	63,542

请参阅附注9.这些合并财务报表中的租赁条款，以获取更多披露。

通过其他声明

2018年6月，FASB 发布了ASU 2018年报07，Compensation？Stock Compensation(主题718)：对非员工股份支付会计的改进。本ASU中的修订扩展了主题718的范围，以包括 从非员工处获取商品和服务的基于股份的支付交易。本新指南在2018年12月15日之后的会计年度内对公司有效，包括该会计年度内的临时期间。公司自2019年1月1日起采用本标准 。采用这一新会计准则对本公司的综合财务报表没有任何重大影响。

最近尚未采用的会计公告

在2018年8月 ，FASB发布了ASU 2018，公允价值计量13，公允价值计量(主题820)：披露框架-公允价值计量披露要求的变更。本ASU中的修订消除、添加和修改了公允价值计量的某些披露 要求，作为其披露框架项目的一部分。该标准在2019年12月15日以后的会计年度内对公司有效，包括该会计年度内的中期。允许早期 领养。公司目前正在评估采用该标准将对其合并财务报表产生的影响。

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2018年8月，FASB发布了ASU 2018年版15，无形资产-商誉和其他内部使用 软件(子主题350版40)。此ASU解决客户对云计算安排(即服务合同)中发生的实施成本的会计处理，还添加了与内部使用软件和云计算安排产生的实施 成本相关的某些披露要求。修正案使作为服务 合同的托管安排中发生的实施成本资本化的要求与为开发或获取内部使用软件(以及包括 内部使用软件许可证的托管安排)而产生的实施成本资本化的要求相一致。本ASU适用于2019年12月15日之后开始的财年，包括该财年内的中期。允许提前采用。本ASU中的修正案 可追溯或前瞻性地应用于自采用之日后发生的所有实施成本。公司正在评估采用这一新会计准则的效果，但预计采用不会对公司的合并财务报表产生重大影响 。

公司审查了最近的其他会计声明，并得出结论 这些声明要么不适用于业务，要么预计未来采用不会对合并财务报表产生重大影响。

4.短期投资

短期投资包括 担保投资证书(GIC)和根据本公司的财务政策在金融机构持有的定期存款。这些GIC和定期存款的年利率为 2%-3%，期限长达12个月。本公司可在存款后30天内赎回GIC投资而不受处罚。

5.IPR&D和商誉

收购的IPR&D

在Kairos治疗公司 (Kairos)业务组合中收购的所有正在进行的研究和开发资产(Kairos治疗公司IPR&D合约)都被归类为无限期生存的资产，目前尚未摊销。IPR&D在相关研究和开发工作完成后成为确定生命周期，并将从该 时间起在基于各自专利条款的估计使用寿命内摊销。本公司每年对无形资产的可收回金额进行评估，并对截至每年12月31日的商誉进行年度评估，除非 业务中发生可能表明减值的事件或变化，在这种情况下会进行更早的测试。

截至2019年6月30日的三个月， 2019年，公司记录了768美元的减值费用，与VAR2制药APS(VAR2)合作努力确认的IPR&D公允价值有关，因为双方共同决定不寻求基于抗体的疗法的共同开发和合作的机会 。递延税项负债的相应减少和对递延税资产余额207美元的估值准备的增加也被记录 。下表汇总了IPR&D扣除减值后的账面价值：

		后天IPR&D				累积 损损				网
2018年12月31日余额		$	20,700			$	(2,304	)		$	18,396
期间的变化			—				(768	)			(768	)
2019年6月30日余额		$	20,700			$	(3,072	)		$	17,628

本公司的结论是，截至2019年6月30日，没有与IPR&D相关的进一步减值指标。

商誉

公司的结论是，截至2019年6月30日，没有与商誉相关的 减值指标。

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6.负债

应付账款和应计费用包括以下内容：

		六月三十日， 2019				十二月三十一号， 2018
贸易应付账款		$	4,082			$	2,599
应计研究费用			10,364				6,633
员工薪酬和假期应计			2,309				2,926
应计法律和专业费用			652				556
其他			1,175				689
共计		$	18,582			$	13,403

其他流动负债包括：

		六月三十日， 2019				十二月三十一号， 2018
当期所得税负债		$	—			$	299
租赁优惠的当期部分			—				136
融资租赁负债本期部分(附注9)			14				15
共计		$	14			$	450

其他长期负债包括：

		六月三十日， 2019				十二月三十一号， 2018
或有对价责任(附注10)		$	992			$	707
租赁优惠			—				197
融资租赁负债(附注9)			45				42
共计		$	1,037			$	946

7.可赎回的可兑换A类优先股和股东权益

股份数量和每股金额以实际金额表示。

a.

授权

2017年5月2日，公司发布了新的公司章程，其中公司拥有无限数量的有表决权普通股和 无票面价值的优先股。

根据公司2015年12月21日的前公司章程，本公司拥有6，413，265 授权可赎回可转换A类优先股。

b.

优先股

截至2019年6月30日和2018年12月31日，分别没有发行或流通股。

未发行优先股的权利和优先权如下：

优先股持有人在支付股息方面将有权优先于普通股和任何排名低于 优先股的其他股份支付股息。

18

如果 公司的清算、解散或清盘，无论是自愿的还是非自愿的，或为结束其事务而向其股东分配公司资产的任何其他方式，优先股的持有人将有权优先于普通股 股和任何其他排在优先股之后的股份，在偿还已缴资本和支付优先股应累算的未付股息方面，优先股的持有人将有权获得优先。

优先股亦可获给予普通股及排名低於优先股的任何其他股份的其他优先股，该等优先股可由董事就获授权发行的各自系列的决议案 厘定。

c.	预先出资的普通股认股权证

2019年6月24日，本公司以每股18.00美元完成了7，013，892股普通股的公开发行，并以每股17.9999美元的价格发行了 预融资认股权证(“认股权证”)，授予认股权证持有人购买公司最多4，166，690股普通股 ，行使价为每股0.0001美元(“行使价”)。权证可由持有人在原发行日期或之后的任何时间行使。除非 按照权证协议行使或结算权证，否则权证不会过期。

由于认股权证符合股权分类的条件， 发行认股权证所得收益扣除任何交易成本后，将计入额外实收资本。在认股权证行使后，额外 缴入资本中记录的历史成本以及从持有人处收取的行使价将记录在普通股中。

d.

股权薪酬

原始股票期权计划：

2006年7月14日， 股东批准了员工股票期权计划(原计划)。原计划规定向董事、高级人员、雇员和顾问授予选择权。购买普通股的期权可按每个期权的 行使价授予，该价格等于紧接授予日期之前最后一次私募发行的普通股。已发行的购股权总数不得超过公司已发行普通股的20%。

根据原计划授予的期权在其十年的生命周期内可在不同日期行使。普通股 在期权行使时由财政部发行。

根据原计划授予员工的选择权超过4年。根据 发给董事的选择权原计划授予3年，而根据原计划授予顾问和科学咨询委员会成员的选择权在发布后立即授予。

公司股票期权的行使价以加元计价。美元金额已使用期末 汇率或该期间的平均汇率(如果适用)进行折算，并提供用于信息目的。在以下描述的公司新股票期权计划生效后，在原始计划下不能再发行其他期权。 然而，根据原始计划授予的所有未行使期权仍未兑现，但须遵守原始计划和适用授予文件的条款，直到这些未行使期权被行使或根据 条款终止或到期为止。

新的股票期权计划：

2017年4月10日 ，公司股东批准了新的股票期权计划，该计划在IPO完成前立即生效。此计划允许授予董事期权，

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高级管理人员、员工和顾问以美元或加拿大元计算，并允许公司向其员工授予 守则第422条所指的激励性股票期权(ISO)(即“ 守则”第422条所指的股票期权)。2018年6月7日，公司的股东批准了本计划的修订和重述(本计划，经修订和重述的为新计划)，其中包括一篇文章，允许公司除期权外 授予受限股份、受限股份单位(RSU)和其他基于股份的奖励。所有受限股份、RSU或其他基于股份的奖励条款和条件将在未来的授予协议中指定。到目前为止， 尚未授予受限股份、RSU或其他基于股份的奖励。

根据新计划为发行保留的最大普通股数量为 5，686，097股，其中包括截至2018年12月31日行使已发行期权后可发行的3，985，768股票。从2019年开始到2028年结束，此最大数量可能会在每个日历年的第一天增加最高达 前一个日历年最后一天的已发行股份数量的4.0%。自2018年6月7日起，根据新计划预留用于发行的股份的20%的最高固定金额可以授予ISO。

根据新计划授出的所有购股权将具有董事会在授出日确定和批准的行使价，该行使价不应低于 当时普通股的市价。就新计划而言，普通股的市场价格应为交易量最大的证券交易所报告的授予日股票的收盘价，或者， 如果该日不是交易日，则为紧接前一个交易日报告的收盘价。公司可以将以加拿大货币计价的市场价格换算为美元，反之亦然，转换后的金额 应为市场价格。

期权应可在董事会确定的期限内行使，该期限应从授予日期开始， 应在授予期权之日后不迟于十年终止。新计划规定，如果计划终止的日期在停电期间，则应自动延长执行期。在这种情况下，延长的行使期应在封闭期最后一天后的第十个营业日终止，但行权期 在任何情况下不得超过授予期权之日的十周年。所有期权应根据其授予协议的条款授予。

下表汇总了公司在原计划和新计划下以加元授予的股票期权：

		数 的选项				加权- 平均值 行使价格 (C$)				加权- 平均值 行使价格 ($)				加权- 平均值 合同 术语 (年)				集料 内在价值 (C$)				集料 内在价值 ($)
杰出，2018年12月31日			2,445,990				14.66				10.74				6.99				14,421				10,571
授与			304,600				20.77				15.46
已行使			(161,157	)			9.87				7.39
没收			(33,084	)			17.04				12.86
杰出，2019年6月30日			2,556,349				15.66				11.94				7.05				33,578				25,657

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下表汇总了根据新计划以美元形式授予的公司股票期权：

		数 的选项				加权- 平均值 行使价格 ($)				加权- 平均值 合同 术语 (年)				集料 内在价值 ($)
杰出，2018年12月31日			1,539,778				11.67				9.02				4,876
授与			1,078,850				16.13
已行使			(6,271	)			9.18
没收			(18,428	)			13.08
杰出，2019年6月30日			2,593,929				13.52				8.98				21,995

在截至2019年6月30日的6个月内，公司通过行使股票期权 获得了1，247美元(1，663加元)的现金收益。

股票期权在2019年6月30日至2029年6月3日的不同日期到期。

授予高级人员、董事、雇员及顾问之期权之估计公允价值于归属期间摊销。股权分类工具的股票补偿 费用，以及负债分类股权工具定期重估的财务报表影响(附注2)，在研发费用、一般和行政 费用和财务费用(收入)中记录如下：

		截至6月30日的三个月，								截至6月30日的六个月，
		2019				2018				2019				2018
研发费用：
股权分类工具的股票补偿		$	1,507			$	621			$	2,633			$	1,033
负债分类权益工具公允价值变动			1,548				690				1,968				1,470
		$	3,055			$	1,311			$	4,601			$	2,503
一般和管理费用：
股权分类工具的股票补偿		$	1,579			$	1,074			$	3,070			$	1,665
负债分类权益工具公允价值变动			4,800				2,363				6,127				4,039
		$	6,379			$	3,437			$	9,197			$	5,704
财务费用：
股权分类工具的股票补偿		$	—			$	—			$	—			$	—
负债分类权益工具公允价值变动			—				29				68				113
		$	—			$	29			$	68			$	113

根据原计划和新计划授予的以加元计算的股票期权的估计公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型在以下加权平均假设下确定的 ：

		截至6月30日的六个月，
		2019				2018
股息收益率			0	%			0	%
预期波动率			73.76	%			65.9	%
无风险利率			1.46	%			2.16	%
期权的预期平均寿命			6.05年				5.91年

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根据新计划授予的以美元计算的股票期权的估计公允价值是使用 Black-Scholes期权定价模型在以下加权平均假设下确定的：

		截至6月30日的六个月，
		2019				2018
股息收益率			0	%			0	%
预期波动率			72.89	%			65.9	%
无风险利率			2.43	%			2.63	%
期权的预期平均寿命			6.01年				5.87年

预期波动性？波动率是衡量股票价格等金融变量在一段时间内波动(历史波动率)或预期波动率(预期波动率)的量。由于公司还没有足够的自身波动率历史，公司已经确定了几个具有相似复杂性 和发展阶段的公共实体，并使用这些公司的波动率计算历史波动率。

无风险利率？此利率为 加拿大政府和美国联邦储备委员会(Federal Reserve)为年内每个期权授予前一个月发行的可交易债券，其期限最接近于期权的预期寿命。

预期期限？这是预期授予的期权将保持未行使的时间段。授予的期权的最长期限为十 年。本公司采用简化方法计算平均预期期限，即归属期限与合同期的平均数。

股份公允价值*本公司首次公开招股后授予的期权，按董事会批准授予 之日本公司股票的公平市价发行。在首次公开招股前，本公司在管理层的投入下，以不低于董事会确定的普通股公允价值的行使价授予股票期权。管理层基于一些客观和主观因素对其 普通股的公允价值进行了估计，包括独立估值专家最近可获得的普通股估值、影响生物技术行业的外部市场因素 以及公司出售普通股的历史价格。

负债分类 股票期权的加权平均Black-Scholes期权定价假设如下：

		六月三十日， 2019				六月三十日， 2018
股息收益率			0	%			0	%
预期波动率			71.7	%			66.5	%
无风险利率			1.42	%			1.55	%
预期平均期权期限			3.43年				5.89年
已发行负债分类股票期权数量			1,375,269				1,444,021

截至2019年6月30日，与未归属期权相关的未摊销补偿费用为15，623美元(20，448加元)。截至2019年6月30日的剩余 未摊销补偿费用将在1.75年的加权平均期间内确认。

e.

员工购股计划：

2017年4月10日，公司股东批准员工股票购买计划(ESPP)，并在IPO完成前立即生效 。2018年6月7日，股东批准了对ESPP的某些修订。在这些修订之前，ESPP允许符合条件的员工以折扣价购买普通股，购买价格为公司市值的85%

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公司在购买日持有普通股。经修订的ESPP允许符合条件的员工以(I)适用购买期第一天普通股市场 价格的85%和(Ii)购买日期普通股市场价格的85%较小的折扣价收购普通股。ESPP符合美国纳税人雇员守则 第423节所指的员工股票购买计划。

ESPP通过一系列产品实施，根据这些产品，符合条件的 员工有权在指定购买期结束时以折扣购买价格购买公司普通股。公司目前持有的产品包括从每个日历年的1月1日和7月1日开始的单个 六个月采购期，在每个日历 年的采购期结束时，即每个日历 年的6月30日和12月31日的单个采购期。第一个六个月的采购期从2017年7月1日开始。

符合条件的员工可以 通过定期工资扣除为ESPP下的购买贡献其总收入的15%。ESPP项下的股份购买限于每位员工价值25美元的公司普通股(使用 确定，以(I)适用购买期第一天普通股的市场价格和(Ii)购买日普通股的市场价格)中的较小者为准，每年该购买权尚未行使。

根据ESPP购买的普通股将以相当于普通股适用市场价格的85%的购买价从财政部发行，所有这些都在 根据适用的法律和ESPP的条款和条件进行。就ESPP而言，普通股的市场价格被定义为股票在 交易量最大的证券交易所报告的日期的收盘价，或者，如果该日不是交易日，则为紧接前一个交易日报告的收盘价。

根据ESPP预留用于发行的普通股 股数量不得超过272，350股普通股，外加每年1月1日自动增加的普通股数量，自2018年1月1日开始(并包括2018年1月1日)至2027年1月1日(以及 包括)，金额等于(I)上一日历年12月31日已发行和已发行普通股总数的1%，和(Ii)419，000股普通股中较小者。由于该计划被认为是补偿性的 ，因此已将131美元的费用记入研究和开发费用以及一般和行政费用帐户。截至2019年6月30日，ESPP参与者贡献的总金额为308美元。

公司根据估计授予日期公允价值确认这些奖励的补偿费用，使用Black-Scholes期权定价模型。 公司在必要的服务期内以直线方式确认合并损失表和综合损失表中的赔偿费用。

8.研究、合作和许可协议

根据ASC 606 ，当公司的客户获得对承诺的货物或服务的控制权时，公司确认收入，其金额反映了公司预期收到的作为交换这些货物或 服务的对价。在确定在履行其每项协议下的义务时需要确认的适当收入数额时，公司执行以下步骤：(I)确定合同中承诺的交付物； (Ii)确定承诺的交付物是否为履行义务，包括它们是否不同；(Iii)交易价格的计量，包括对可变代价的约束；(Iv)基于独立销售价格将交易价格分配给履行义务 ；以及(V)当(或作为)公司确认收入

公司仅在公司可能收取其在 交换转让给客户的货物和服务时有权获得的对价时，才将五步模型应用于合同。在合同开始时，公司对每个合同中承诺的货物或服务进行评估，这些货物或服务属于

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主题606，以确定不同的履行义务。然后，当 履行或履行义务时，公司将分配给各自履行义务的交易价格金额确认为收入。对于属于ASC 808，协作安排(ASC 808协议)范围内的合作安排，公司在认为合适时将ASC 606下的收入确认模型应用于 安排的部分或全部。

公司已经签订了多项合作和许可协议。 这些协议可能包括：(I)授予我们的知识产权许可或获得许可的选项，(Ii)研发服务，(Iii)药品制造，以及(Iv)参与联合研究 和/或开发委员会。这些协议的条款通常包括向公司支付以下一种或多种类型的付款：

•

不可退款，预付许可证和平台技术访问费；

•

研究、开发和监管里程碑付款；

•

商业里程碑付款；以及

•

许可产品净销售的版税。

知识产权许可证，包括平台技术访问：如果公司知识产权的许可证被确定为 有别于安排中确定的其他履行义务，则当许可证转让给 被许可人并且被许可人能够使用并受益于许可证时，公司确认分配给许可证的不可退款的前期费用收入。对于不同于其他承诺的许可证，公司将利用判断来评估综合履行义务的性质，以确定 综合履行义务是否随时间或在某一时间点得到满足，以及(如果随着时间推移)衡量进度的适当方法，以确认不可退还的预付 费用的收入。公司在每个报告期评估进展的衡量标准，并在必要时相应调整相关的收入确认。

里程碑付款：在包括研究、开发或监管里程碑付款的每个安排开始时，公司评估 里程碑是否被认为有可能达到，并使用最可能的金额方法估计交易价格中包含的金额。如果很可能不会发生重大的收入逆转，则 关联的里程碑值将包括在交易价格中。不在公司或被许可方控制范围内的里程碑付款(如监管批准)在收到这些批准 之前不被视为可能实现。然后交易价格在相对独立的销售价格基础上分配给每个履行义务，为此公司在履行合同下的履行义务时或在履行义务时确认收入。在随后的每个报告期结束 时，公司将重新评估此类发展里程碑的实现概率和任何相关限制，并在必要时调整其对总体 交易价格的估计。任何此类调整都是在累积追赶的基础上记录的，这将影响调整期内的许可、协作和其他收入和收益。 成功达到里程碑付款标准的概率非常不确定。因此，公司可能无法从每个战略合作伙伴那里获得所有的里程碑付款，这是一个巨大的风险。

公司协作协议中的研发里程碑可能包括以下一些(但不一定是全部) 事件类型：

•

完成临床前研究和开发工作，从而选择候选产品；

•

启动第一阶段、第二阶段和第三阶段临床试验；以及

•

达到某些其他技术、科学或发展标准。

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监管里程碑付款可能包括以下类型的事件：

•

在美国、欧洲或日本提交销售批准的监管申请，包括 调查新药(Ind)申请和生物制品许可证申请(BLA)；以及

•

在美国、欧洲或日本等主要市场获得营销批准。

版税和商业里程碑：对于包括基于销售的版税的安排，包括基于预先指定的销售水平的商业里程碑付款，公司在(I)发生相关销售时或(Ii)已分配部分或全部版税的履约义务已履行 已履行(或部分履行)时确认收入。这些特许权使用费和商业里程碑的实现可能完全取决于被许可方的表现。自成立至今，本公司未从其任何外出许可安排中确认任何特许权使用费收入或商业里程碑 。

研究支持付款：被许可方为换取公司代表被许可方开展的研究活动而支付的款项 在此类活动的执行情况下以与现行市场价格一致的费率予以确认。

如果合同开始时的期望是，从被许可方付款到完成相关履行义务之间的时间间隔为 一年或更短时间，则公司假定合同中没有重要的融资组成部分。

战略合作伙伴收入

下表列出了从公司的战略合作伙伴关系中确认的汇总收入。

		三个月 六月三十日，								六个月结束 六月三十日，
		2019				2018				2019				2018
北基因：
确认预付费用		$	—			$	—			$	3,530			$	—
莉莉：
里程碑收入			—				—				8,000				—
Daiichi Sankyo：
前期技术访问费			—				18,000				—				18,000
商业许可证选择费			3,500				—				3,500				—
狮子座：
研究支持付款			377				—				772				—
Celgene：
期权行使费			—				4,000				—				4,000
默克：
里程碑收入			2,000				—				2,000				—
标志性：
里程碑收入			1,000				—				1,000				—
研究支持和用品付款			1,005				—				1,005				—
其他：
研究支持付款			—				—				—				40
		$	7,882			$	22,000			$	19,807			$	22,040

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截至2019年6月30日和2018年12月31日，来自研究、协作和 许可协议的合同资产为零。合同负债由截至2019年6月30日的北基因递延收入(2018年12月31日：36，471美元)组成，如下所示。

与默克夏普研究有限公司(Merck Sharp&Dohme Research Ltd.)的研究和许可协议(Merck Sharp&Dohme Research Ltd.)

2011年8月22日，公司与默克公司签订了一项研究和许可协议，为默克公司提供全球许可，以开发和商业化 通过使用公司的酶测定平台向某些独家治疗目标产生的新型双特异性抗体。两家公司将合作推进治疗平台，默克公司将通过临床开发和商业化来推进 双特异性治疗抗体候选。自成立以来，没有任何旨在推进治疗平台的联合开发活动，默克公司也不再拥有此类联合 活动的权利。2013年，默克还获得了EECT有限的非排他性许可，将与Azymetric平台一起用于开发产品。

2014年12月3日，本公司和默克共同修改了协议，包括修改协议中包含的某些条款和排他性。根据修改后的协议的 条款，公司将获得项目中发生的某些内部和外部研究费用的资金。此外，修正案还从公司 在协议有效期内有资格获得的总里程碑中删除了一个200万美元的研究里程碑。新的研究资助条款按市场价格定价，公司的结论是，原始协议未作实质性修改。因此，修正案不影响 会计单位的确定或安排代价的分配。

协议执行后，公司收到一笔一次性的、不可退款的预付款125万美元。在协议有效期内，公司有资格获得最多1.9075亿美元的付款， 包括125万美元的预付款，350万美元用于研究阶段的成功，最高600万美元用于完成IND支持研究，最高6600万美元用于开发 里程碑，最高1.14亿美元用于商业里程碑。此外，该公司有资格在销售产品时获得分级的版税支付。默克将对 协议衍生的产品拥有全球独家商业化权利。导致支付研究、开发和商业里程碑费用的事件和条件完全取决于默克公司的业绩。

公司根据ASC 606对此安排进行了评估，并得出结论，合同对方默克是客户。公司在默克协议开始时确定了 以下承诺的货物和服务：(1)研究许可证，(2)商业许可证，(3)公司平台技术(Azymetric)的转让(4)研究服务 和与向默克转让平台技术相关的技术援助，以及(5)将代表默克进行的研究活动。该公司的结论是，许可证和平台技术一起是不同的。 因此，交付成果(1)至(4)被视为单一履行义务，并已将125万美元的预付款分配给这一履行义务。预付款记录为递延 收入，并在2011年10月1日至2012年6月30日期间以直线方式确认为收入，在此期间，公司执行了转让公司 专有技术和技术以及转让过程中相关技术援助的程序。在技术转让后代表默克进行的研究活动也被确定为具有 独立价值，因为默克或其他第三方可以在没有公司协助的情况下提供这些服务。此交付成果的收入在执行此类活动时以与当前市场 费率一致的费率确认。

为了评估适当的交易价格，公司确定预付金额构成了 对价的全部，将包括在交易价格中，并根据公司对其相对独立销售价格的最佳估计分配给履行义务。根据可比较的许可证和协作安排，公司估计了许可证和技术平台的最佳销售价格 。其他交付品的最佳销售价格估计

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是使用内部估计的执行特定服务的成本加上提供服务的正常利润率进行估计的。

在执行时，交易价格仅包括收到的125万美元的预付对价。没有任何研发里程碑 包含在交易价格中，因为所有里程碑金额都受到完全限制。作为对限制条件的评估的一部分，该公司考虑了许多因素，包括里程碑的接收不在 公司的控制范围之内，取决于未来临床试验的成功和被许可人的努力。与基于销售的里程碑(包括版税)相关的任何考虑都将在相关销售发生时予以确认，因为它们被确定为 主要与授予默克的许可有关，因此也被排除在交易价格之外。公司将在每个报告期内重新评估交易价格，并在 不确定事件得到解决或发生其他情况变化时重新评估。

否则可分配给交付单位的代价仅限于 的金额，该金额不取决于其他项目的交付或其他性能条件的满足。因此，与默克在 技术转让后将代表默克进行的研究活动相关的安排代价被排除在分配安排考虑之外，因为代价和绩效取决于默克要求履行服务，并且这些服务按估计公允价值定价。

本公司分别于2012年9月20日、2013年4月22日和2019年5月28日收到并记录了默克的不可退款里程碑付款，金额分别为200万美元、 150万美元和200万美元。这些里程碑付款是在 研究计划期间完成某些开发活动时收到的，并在完成里程碑时记录为收入，因为公司在该安排下没有剩余的履行义务。到目前为止还没有收到额外的里程碑付款或版税。

在2019年6月30日的6个月内，根据修订的 协议的条款，公司记录了默克公司的研究支持付款为零(2018年：零)。

与礼来公司的许可和合作协议(礼来公司)

2013年12月17日，公司与礼来公司签订了许可和合作协议，利用 公司专有的Azymetric平台开发新型双特异性抗体疗法。该公司将其Azymetric平台与礼来公司的专有目标相结合，以创造新的双特异性抗体，礼来公司将有权在全球范围内开发和商业化 。

协议执行后，公司收到了一次性的、 不可退款的预付款100万美元。在协议有效期内，公司将收到代表礼来公司在项目中产生的内部和外部研究费用的资金， 有资格为每个产品获得潜在的里程碑付款，包括研究阶段成功的100万美元，Ind提交的200万美元，开发里程碑的800万美元，以及 商业里程碑的最高4000万美元。此外，公司有资格在销售产品时获得分级的版税支付。礼来公司将对合作产生的产品拥有全球独家商业化权利。公司确定 除了研究里程碑之外，导致支付开发和商业里程碑的事件和条件仅取决于礼来公司的表现。

公司根据ASC 606对此安排进行了评估，并得出结论，合同对手方礼来公司是客户。公司在签订礼来协议时确定了 以下承诺的货物和服务：(1)研究许可证，(2)商业许可证，(3)转让公司的平台技术(Azymetric)，(4)研究 公司将提供的与向礼来转让知识产权相关的服务和技术援助，以及(5)将进行的研究活动

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代表Lilly执行。该公司的结论是，许可证和平台技术一起是截然不同的。因此，交付成果(1)至(4)被视为 单个履行义务，并已将100万美元的预付款分配给这一履行义务。付款记录为递延收入，并在2013年12月31日 2013年12月31日至2014年6月30日期间确认为收入，在此期间公司执行了转让公司专有技术和技术的程序以及转让过程中的相关技术援助。 技术转让后代表礼来进行的研究活动也被确定为不同，因为礼来或其他第三方可以在没有公司协助的情况下提供这些服务。 本交付成果的收入在此类活动执行时以与当前市场价格一致的费率确认。

为了评估合适的 交易价格，本公司根据公司对 其相对独立销售价格的最佳估计，确定预付金额构成将包括在交易价格中并分配给履行义务的全部代价。本公司根据可比较的许可证和协作安排，对许可证和技术平台的售价进行了最好的估计。其他 可交付产品的销售价格的最佳估计是使用内部估计的执行特定服务的成本加上提供服务的正常利润率。

在 执行时，交易价格仅包括收到的100万美元的预付对价。没有一个研发里程碑被包括在交易价格中，因为所有里程碑金额都是完全受限的。作为 限制条件评估的一部分，公司考虑了许多因素，包括里程碑的接收不受公司控制，取决于未来临床试验的成功和被许可人的努力。 与基于销售的里程碑(包括版税)相关的任何代价将在相关销售发生时得到确认，因为它们被确定主要与授予礼来公司的许可有关，因此也被排除在 交易价格之外。公司将在每个报告期内重新评估交易价格，并在不确定事件得到解决或其他情况发生变化时重新评估交易价格。

否则可分配给交付单位的代价仅限于与额外项目的交付或 其他性能条件的履行无关的金额。因此，与技术转让后代表礼来公司进行的研究活动相关的安排代价被排除在分配安排代价之外，因为 代价和性能取决于礼来公司请求履行服务，并且这些服务按估计公允价值定价。

2015年12月11日，公司在研究计划期间完成某些研究活动后， 记录了礼来公司的不可退款实质性研究里程碑收入100万美元。随后，在2018年8月31日，公司记录了一笔不可退还的费用 ，这笔费用是在礼来公司向FDA提交IND申请时收到的，该费用是由Azymetric平台启用的双特异性抗体。

在2019年6月30日的6个月中，公司从礼来公司获得的研究支持收入为零(2018年：零)。Lilly在2018年期间是关联方 ，但在2018年12月31日及其后不被视为关联方。

与礼来公司的许可和合作协议

2014年10月22日，公司与礼来公司签订了第二份许可和合作协议，使用公司专有的Azymetric平台开发新型双特异性抗体疗法 。本协议不改变或修改2013年12月17日签订的初始协议。根据本协议的条款，公司将应用其Azymetric平台 与礼来公司的专有目标相结合，创造新的双特异性抗体，礼来公司将开发并商业化。2017年礼来公司提名

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本协议中的双特异性抗体用于临床前开发，并且由于这些特定 疾病领域的战略性组合调整，停止了另外两种双特异性抗体的研究。与礼来达成的两项协议都是独立谈判达成的，各自合同涵盖的交付成果彼此不相关，因为它们涵盖了不同的候选产品。因此，与礼来签订的第二次许可 和协作协议已被视为一项新安排。

公司有资格获得总计高达1.25亿美元的潜在里程碑付款 ，其中研究成功里程碑最高可达200万美元，IND提交里程碑最高可达800万美元，开发里程碑最高可达2000万美元， 商业里程碑最高可达9500万美元。此外，公司有资格在销售产品时获得分级的版税支付。礼来公司将对合作产生的产品拥有全球独家商业化权利。迄今尚未收到许可证、研究、 开发和商业里程碑或版税付款。该公司确定，除了研究里程碑之外，导致支付开发和商业里程碑的事件和条件仅 取决于礼来公司的表现。

公司根据ASC 606对此安排进行了评估，并得出结论，合同对手方Lilly 是客户。在执行时，没有收到预付款。没有一个研发里程碑被包括在交易价格中，因为所有里程碑金额都是完全受限的。作为对 约束条件的评估的一部分，公司考虑了许多因素，包括里程碑的接收不在公司的控制范围之内，取决于未来临床试验的成功和被许可人的努力。与 基于销售的里程碑(包括版税)相关的任何考虑都将在相关销售发生时予以确认，因为它们被确定主要与授予礼来公司的许可相关，因此也被排除在交易价格之外。 公司将在每个报告期内重新评估交易价格，并在解决不确定事件或发生其他情况变化时重新评估交易价格。

2016年12月1日，公司记录了一笔200万美元的不可退还费用，这笔费用是在 完成研究计划下的关键成功标准点里程碑时收到的。随后，在2019年1月16日，公司记录了800万美元的不可退款费用，这笔费用在礼来向FDA提交IND申请时收到 ，该费用是由Azymetric平台启用的双特异性抗体。

迄今尚未收到其他研究、开发或 商业里程碑付款或版税。

与Celgene Corporation& Celgene Alpine Investment Co.LLC的许可和合作协议(Celgene)

2014年12月23日，公司与Celgene达成协议，使用公司专有的Azymetric平台开发 新型双特异性抗体疗法。该公司将其Azymetric平台与Celgene的专有目标相结合，以创建新的双特异性抗体， Celgene可以选择开发一定数量的产品并将其商业化(商业许可选项)。

在 协议执行后，公司收到了800万美元的一次性不可退款。在协议有效期内，公司有资格获得每个治疗候选人总计高达1.64亿美元的潜在 里程碑付款，其中包括Celgene行使商业许可选择权时支付的750万美元，开发里程碑的最高1.015亿美元，以及商业里程碑的最高5500万美元。此外，公司有资格获得根据产生的产品的全球净销售额计算的分级特许权使用费。如果Celgene选择为每个产品行使商业许可选项，则Celgene将对从协议中派生的产品 拥有全球独家商业化权利。该公司确定，导致支付研究、开发和商业里程碑费用的事件和条件仅取决于 Celgene的表现。

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公司根据ASC 606对此安排进行了评估，并得出结论，合同 对手方Celgene是客户。在Celgene协议签订之初，公司确定了以下承诺的商品和服务：(1)非独家研究许可证，(2)公司平台技术(Azymetric)和相关技术的 转让，以及(3)Celgene在技术转让方面需要的技术援助。公司 得出结论，许可证和平台技术一起是不同的。因此，所有可交付物都被视为一个单一的履行义务，800万美元的预付款已分配给这一履行义务 。预付款在截至2015年6月30日的6个月期间被确认为收入，在此期间，公司将其技术诀窍和技术转让给Celgene。

为了评估适当的交易价格，本公司确定 预付金额构成将包括在交易价格中的全部代价，并根据公司对其相对独立销售价格的最佳估计分配给履行义务。 公司基于可比较的许可证和协作安排，估计了许可证和技术平台的最佳估计售价。

在执行时，交易价格仅包括收到的800万美元的预付对价。没有任何研发里程碑 包含在交易价格中，因为所有里程碑金额都受到完全限制。作为对限制条件的评估的一部分，该公司考虑了许多因素，包括里程碑的接收不在 公司的控制范围之内，取决于未来临床试验的成功和被许可人的努力。与基于销售的里程碑(包括版税)相关的任何代价将在相关销售发生时确认，因为它们被确定为 主要与授予Celgene的许可相关，因此也被排除在交易价格之外。公司将在每个报告期内重新评估交易价格，并在 不确定事件得到解决或发生其他情况变化时重新评估。该公司的结论是，在协议之初，Celgene获得商业许可证的选择权并不代表交付成果，因为它是实质性的 选择权，不包含重大或增量折扣。

2018年4月22日，Celgene行使了将其可以开发和商业化的 潜在产品的数量从8个增加到10个的权利，并将研究计划期限延长了24个月，直至2020年4月，为此，公司收到了400万美元的扩展费，并有资格根据许可和协作协议的条款，在开发和商业里程碑中获得每个额外产品 至1.64亿美元，外加全球销售的版税。研究期延长始于2018年4月22日 。

到目前为止还没有收到开发或商业里程碑付款或版税。

与葛兰素史克知识产权开发有限公司(GSK)的合作和许可协议

2015年12月1日，公司与GSK签订了合作和许可协议，用于新型 Fc工程单克隆和双特异性抗体疗法的研究、开发和商业化，这些药物已针对特定治疗效果进行了优化。公司和GSK将合作进一步开发公司的Effector 功能增强和控制技术(Effect)平台，通过设计、工程和测试新的工程Fc结构域，以诱导特定的抗体介导的免疫反应。

在研究合作结束时，GSK和公司都将有权开发和商业化包含公司优化的免疫调节Fc结构域的单克隆和双特异性抗体 候选抗体。

根据协议条款，葛兰素史克将有权 在多个疾病领域至少开发四种产品，该公司将有资格获得研究、开发和商业化

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每个产品最高可达1.1亿美元的里程碑。此外，公司有资格获得分级销售版税。根据协议条款，各方对项目中发生的 自己的内部和外部研究费用负责。此外，该公司将有权开发最多四种具有合作知识产权的产品，而无需向 GSK支付任何版税或里程碑费用。该公司确定，导致支付研究、开发和商业里程碑费用的事件和条件完全取决于GSK的表现。

该公司根据ASC 606对此安排进行了评估，并得出结论，合同对方GSK是客户。在执行时，没有收到 预付费用。没有一个研发里程碑被包括在交易价格中，因为所有里程碑金额都是完全受限的。作为对限制条件的评估的一部分，公司考虑了许多因素， 包括里程碑的接收不在公司的控制范围内，并视未来临床试验的成功和被许可方的努力而定。当相关销售发生时，与基于销售的里程碑(包括版税)相关的任何考虑都将被 确认，因为它们被确定主要与授予GSK的许可相关，因此也被排除在交易价格之外。公司将 在每个报告期内重新评估交易价格，并在解决不确定事件或发生其他情况变化时重新评估交易价格。

到目前为止还没有收到开发或商业里程碑付款或版税。

与GSK的平台技术转让及许可协议

2016年4月21日，公司与GSK签订了平台技术转让和许可协议，用于研究、开发和 使用公司Azymetric平台启用的新型双特异性抗体的商业化。与GSK的两项协议都是独立谈判达成的，各自合同涵盖的交付物使用不同的 治疗平台，并且彼此无关。因此，与GSK签订的平台技术和许可协议已被视为一项新安排。2019年5月，该协议得到扩展，为GSK提供了在Azymetric平台下 Zymeworks的独特重轻链配对技术的访问权限。这可能包括包含根据2015年GSK协议产生的新工程FC区域的双特异性抗体。

协议执行后，公司于2016年5月3日收到了600万美元的技术访问费。公司还有资格 获得高达3750万美元的研究里程碑付款；高达1.835亿美元的开发里程碑付款；以及高达8.67亿美元的商业销售里程碑付款。此外，公司有权根据潜在销售获得 分级版税。该公司确定，导致支付研究、开发和商业里程碑费用的事件和条件完全取决于GSK的表现。

该公司根据ASC 606对此安排进行了评估，并得出结论，合同对方GSK是客户。公司在GSK协议开始时确定了 以下承诺的商品和服务：(1)非独家研究许可证，(2)商业许可证(3)转让公司的平台技术 (Azymetric)和相关技术诀窍，(4)GSK在技术转让方面需要的技术援助，以及(5)提供未来技术改进和 更新的义务(如果有)。该公司的结论是，许可证和平台技术结合在一起是截然不同的。因此，可交付成果(1)至(4)被视为一项单一的履行义务，600万美元的技术访问费 已分配给这一履行义务，并在完成向GSK转让公司的技术和技术诀窍后被确认为收入。

为了评估适当的交易价格，本公司确定预付金额构成 的全部对价，并根据公司对其相对独立销售价格的最佳估计，将其分配给履行义务。这个

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公司基于可比较的许可证和协作安排，估计了许可证和技术平台的最佳估计售价。公司得出的结论是，对于交付未来技术改进和更新的义务， 销售价格的最佳估计是名义金额，因为公司无意履行，也没有承诺在 适用技术平台上执行或提供额外的更新工作。因此，没有将安排考虑分配给该交付成果。

在执行时，交易价格仅包括 收到的600万美元的预付对价。没有一个研发里程碑被包括在交易价格中，因为所有里程碑金额都是完全受限的。作为对限制条件的评估的一部分， 公司考虑了许多因素，包括里程碑的接收不在公司的控制范围之内，取决于未来临床试验的成功和被许可人的努力。与基于销售的 里程碑(包括版税)相关的任何考虑都将在相关销售发生时予以确认，因为它们被确定主要与授予GSK的许可有关，因此也被排除在交易价格之外。公司将在每个报告期内重新评估交易价格，并在不确定事件得到解决或其他情况发生变化时重新评估交易价格。

迄今为止，尚未收到任何研究、开发或商业里程碑付款或版税。

与Daiichi Sankyo，Co.，Ltd.(Daiichi Sankyo，Ltd.)的协作和交叉许可协议(Daiichi Sankyo)

2016年9月26日，公司与Daiichi Sankyo签订了合作和交叉许可协议，用于研究、开发和 商业化使用公司Azymetric和Effect平台启用的新型双特异性抗体。此外，该公司将从Daiichi Sankyo获得免疫肿瘤学抗体的许可，并有权研究、开发和 在全球范围内将多种产品商业化，以换取产品销售的特许权使用费。根据这项协议，Daiichi Sankyo公司将有权开发和商业化一种单一的双特异性免疫肿瘤学疗法。

在执行协议时，公司收到了200万美元的技术访问费。该公司还有资格获得最多 $6790万美元的研发里程碑付款和商业许可选项；以及最高800万美元的商业销售里程碑付款。此外，公司有资格获得潜在 产品销售的分级版税。该公司确定，除了100万美元的研究里程碑外，导致支付研究、开发和商业里程碑费用的事件和条件仅取决于Daiichi Sankyo的业绩。 2019年4月，公司确认Daiichi Sankyo的收入为350万美元，因为Daiichi Sankyo行使其对其第一个Azymetric领先产品候选产品的获得商业许可的选择权。

公司根据ASC 606对此安排进行了评估，并得出结论，合同对手方Daiichi Sankyo是客户。公司 在Daiichi Sankyo协议开始时确定了以下承诺的商品和服务：(1)研究许可证，(2)公司平台技术(Azymetric和Effect)和相关技术的转让，以及(3)将代表Daiichi Sankyo开展的研究活动。公司的结论是，许可证和平台技术一起是截然不同的，许可证是功能性 知识产权，因为公司的平台技术预计不会在许可期内发生实质性变化。因此，交付成果(1)和(2)被视为一项单一的履行义务， 将200万美元的技术访问费分配给这一履行义务，并在交付许可证和转让相关技术后的某个时间点确认为收入。在技术转让后代表Daiichi Sankyo进行的研究活动 也被确定为独特的，因为Daiichi Sankyo或其他第三方可以在没有公司协助的情况下提供这些服务。从Daiichi Sankyo获得的来自提供这些服务的收入 将在此类活动执行时确认，并以与当前市场价格一致的费率确认。该公司的结论是，在协议开始时，Daiichi Sankyo获得商业许可证的选择权 不代表交付，因为它是一个实质性的选择权，不包含重大或增量折扣。

32

为了评估适当的交易价格，公司确定预付金额 构成将包括在交易价格中的全部代价，并根据公司对其相对独立销售价格的最佳估计分配给履行义务。根据可比较的许可证和协作安排，公司估计 许可证和技术平台的最佳销售价格。其他可交付产品的最佳销售价格估计是使用 执行特定服务的成本的内部估计加上提供服务的正常利润率。

在执行时，交易价格仅包括收到的 $200万前期对价。没有一个研发里程碑被包括在交易价格中，因为所有里程碑金额都是完全受限的。作为对限制条件的评估的一部分，公司 考虑了许多因素，包括里程碑的接收不在公司的控制范围之内，取决于未来临床试验的成功和被许可人的努力。与基于销售的里程碑 (包括版税)相关的任何考虑都将在相关销售发生时予以确认，因为它们被确定主要与授予Daiichi Sankyo的许可有关，因此也被排除在交易价格之外。公司将在每个报告期内重新评估交易价格，并在不确定事件得到解决或其他情况发生变化时重新评估交易价格。

否则可分配给交付单位的代价仅限于与额外项目的交付或 其他性能条件的履行无关的金额。因此，与在技术转让后代表Daiichi Sankyo进行的研究活动相关的安排代价被排除在分配安排考虑 之外，因为代价和性能取决于Daiichi Sankyo请求履行服务，并且这些服务按估计公允价值定价。

2017年6月26日，公司在完成一个研究里程碑后，从Daiichi Sankyo获得的不可退款里程碑收入为 美元。

在截至2019年6月30日的六个月中，公司从Daiichi Sankyo获得的研究 支持收入为零(2018年：零)。

与Daiichi Sankyo的第二次许可协议

2018年5月，公司与Daiichi Sankyo签订了第二份许可协议，通过使用Azymetric和EECT平台研究、开发和商业化产生的两种双特异性抗体 。根据协议条款，公司授予Daiichi Sankyo在全球范围内，承担版税，抗体序列对特定的独家许可，研究，开发和商业化 某些产品。根据协议，Daiichi Sankyo将全权负责产品的研究、开发、制造和商业化。

在执行协议时，公司收到了不可退还的前期技术访问费 1800万美元。该公司还有资格获得高达1.267亿美元的开发里程碑付款和高达3.40亿美元的商业里程碑付款。此外，本公司有资格获得分级版税 ，范围从产品销售的较低个位数到10%，版税期限为逐个产品和逐个国家无论是(I)只要有Zymeworks平台的产品专利覆盖，或者(Ii)从第一次商业销售开始的10年内，以较长的期间 为准。如果没有Zymeworks对产品的专利覆盖，版税税率可能会降低。

公司根据ASC 606对此安排进行了评估，并得出结论，合同对手方Daiichi Sankyo是客户。公司在Daiichi协议开始时确定了以下承诺的商品和服务：(1)研究和商业许可证，(2)转让公司的平台技术(Azymetric和Effect)和相关技术。公司总结

33

许可证和平台技术一起是不同的。因此，交付成果(1)和(2)被视为一项单一的履行义务， $1，800万美元的预付费用被分配给这一履行义务，并在交付许可证和转让相关技术时被确认为收入。

为了评估适当的交易价格，公司确定预付金额构成全部代价， 包括在交易价格中，并根据公司对其相对独立销售价格的最佳估计分配给履行义务。本公司根据可比较的许可证和协作安排，估计了许可证和 技术平台的最佳销售价格。

在执行时，交易价格仅包括收到的1800万美元 预付对价。没有一个研发里程碑被包括在交易价格中，因为所有里程碑金额都是完全受限的。作为对限制条件的评估的一部分，公司考虑了 许多因素，包括里程碑的接收不在公司的控制范围内，取决于未来临床试验的成功和被许可人的努力。与基于销售的里程碑相关的任何考虑(包括 版税)将在相关销售发生时予以确认，因为它们被确定主要与授予Daiichi Sanyo的许可有关，因此也被排除在交易价格之外。公司将在每个报告期内重新评估交易价格，并在不确定事件得到解决或其他情况发生变化时重新评估交易价格。

到目前为止还没有收到开发或商业里程碑付款或版税。

与Janssen Biotech，Inc.的合作和许可协议(二十五)

2017年11月13日，公司与Janssen签订了合作和许可协议，以研究、开发和商业化通过使用Azymetric和EECT平台产生的最多六种 双特异性抗体。根据协议条款，公司向Janssen授予了全球范围内的、含版税、抗体序列对特定的独家许可证，用于研究、开发 和将某些产品商业化。Janssen还有权根据本协议开发两种额外的双特异性抗体，但需支付未来的期权。根据协议，Janssen将单独负责产品的研究、 开发、制造和商业化。

在执行协议时，公司收到了 不可退还的预付款5000万美元。公司还有资格获得高达2.82亿美元的开发里程碑付款和高达11.19亿美元的商业里程碑 付款。此外，公司有资格在产品销售中获得中位数的分级版税，版税条款为逐个产品和逐个国家无论是(I)只要有 产品的Zymeworks平台专利覆盖，或者(Ii)从第一次商业销售开始，为期10年，以较长的期限为准。如果没有Zymeworks对产品的专利覆盖，版税税率可能会降低。Janssen有权在产品的第三阶段临床试验中对患者进行第一次 剂量之前，将与该产品相关的版税降低一个百分点，并支付1000万美元。该公司确定，导致 支付研究、开发和商业里程碑的事件和条件完全取决于Janssen的业绩。

公司根据ASC 606在 中评估了此安排，并得出结论，合同对方Janssen是客户。公司在Janssen协议开始时确定了以下承诺的商品和服务：(1)研究和商业许可证， (2)转让公司的平台技术(Azymetric和Effect)和相关技术。公司的结论是，许可证和平台技术一起是截然不同的。 因此，可交付物(1)和(2)被视为单一履行义务，5000万美元的预付费用分配给这一履行义务，并在交付许可证 和转让相关技术时确认为收入。

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为了评估适当的交易价格，公司确定预付金额 构成将包括在交易价格中的全部代价，并根据公司对其相对独立销售价格的最佳估计分配给履行义务。根据可比较的许可证和协作安排，公司估计 许可证和技术平台的最佳销售价格。

在执行时， 交易价格仅包括收到的5000万美元的预付对价。没有一个研发里程碑被包括在交易价格中，因为所有里程碑金额都是完全受限的。作为 对限制条件的评估的一部分，公司考虑了许多因素，包括里程碑的接收不在公司的控制范围之内，取决于未来临床试验的成功和被许可人的努力。与基于销售的里程碑(包括版税)相关的任何 对价将在相关销售发生时予以确认，因为它们被确定主要与授予Janssen的许可证相关，因此也被排除在 交易价格之外。公司将在每个报告期内重新评估交易价格，并在不确定事件得到解决或其他情况发生变化时重新评估交易价格。

迄今为止，尚未收到任何研究、开发或商业里程碑付款或版税。

与Leo Pharma A/S的研究和许可协议(LEO EB)

2018年10月23日，公司与LEO签订了协作协议。公司向LEO授予了全球范围内的、含版税的抗体序列 对特定的独家许可，以研究、开发两种双特异性抗体，并将其商业化，这两种双特异性抗体是通过使用Azymetric和EECT平台产生的，用于皮肤病指征。Zymeworks将保留在所有其他治疗领域合作开发抗体 的权利。Zymeworks和狮子座共同负责某些研究活动，Zymeworks的费用由狮子座完全报销。每一方单独负责自己产品的 开发、制造和商业化。

根据此协议，公司收到预付款 $5百万。此外，(I)对于第一个治疗候选人，公司有资格获得高达7400万美元的临床前和开发里程碑付款，以及高达1.57亿美元的商业里程碑付款，以及在美国未来销售额高达20%和其他地方高达个位数的分级特许权使用费；(Ii)对于第二个治疗候选人，公司有资格获得高达8650万美元的临床前和 开发里程碑付款，以及高达1.57亿美元的商业里程碑付款，以及对于Zymeworks在皮肤科 之外开发的产品，LEO有资格获得商业里程碑付款，并在未来的销售中获得高达一位数的版税。到目前为止还没有收到开发或商业里程碑付款或版税。

公司根据ASC 606对此安排进行了评估，并得出结论，合同对手方Leo是客户。在LEO协议开始时，公司确定了 以下承诺的商品和服务：(1)研究和商业许可，(2)公司平台技术(Azymetric和Effect)和相关技术的转让(3)参与联合指导委员会(Create JSC)，以及(4)根据研究计划开展的研究活动。公司的结论是，许可证和平台 技术一起是不同的，而公司参与JSC是一项保护性权利。因此，交付成果(1)和(2)被视为单一履行义务， $500万的预付费用被分配给这一履行义务，并在交付许可证和转让相关技术时被确认为收入。转让 技术后代表利奥进行的研究活动也被确定为独特的，因为利奥或其他第三方可以在没有公司协助的情况下提供这些服务。提供这些服务将从狮子座获得的收入在 此类活动进行时确认，其费率与现行市场价格一致

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为了评估适当的交易价格，公司确定预付金额 构成将包括在交易价格中的全部代价，并根据公司对其相对独立销售价格的最佳估计分配给履行义务。根据可比较的许可证和协作安排，公司估计 许可证和技术平台的最佳销售价格。

在执行时， 交易价格仅包括收到的500万美元预付对价。没有一个研发里程碑被包括在交易价格中，因为所有里程碑金额都是完全受限的。作为 对限制条件的评估的一部分，公司考虑了许多因素，包括里程碑的接收不在公司的控制范围之内，取决于未来临床试验的成功和被许可人的努力。与基于销售的里程碑(包括版税)相关的任何 对价将在相关销售发生时予以确认，因为它们被确定主要与授予LEO的许可证相关，因此也被排除在 交易价格之外。公司将在每个报告期内重新评估交易价格，并在不确定事件得到解决或其他情况发生变化时重新评估交易价格。

否则可分配给交付单位的代价仅限于与额外项目的交付或 其他性能条件的履行无关的金额。因此，与技术转让后代表狮子座进行的研究活动相关的安排代价被排除在分配安排代价之外，因为 代价和性能取决于狮子座请求履行服务，并且这些服务按估计公允价值定价。

在截至2019年6月30日的六个月中，公司从狮子座获得了772美元的研究支持收入(2018年：零美元)。

与北基因有限公司的合作和许可协议(北基因)

2018年11月26日，本公司与北基因同时签订三项协议，据此本公司授予北基因独家 许可证，用于其双特异性治疗候选药物ZW25(ZW25协议)和ZW49(ZW49协议)在亚洲(不包括日本，但包括 中国、韩国和其他国家)、澳大利亚和新西兰的研究、开发和商业化。此外，公司还向北基因公司授予了全球范围内的、具有版税的抗体序列对专用许可证，以研究、开发和在全球范围内销售通过使用Azymetric和EECT平台产生的三种双特异性 抗体。根据这些协议，Zymeworks在2018年收到了6000万美元的预付款，用于支付所述全部权利。公司根据公司对其相对独立销售价格的最佳估计，考虑了履行义务的公平 价值，并向ZW25和ZW49的许可和协作协议分配了4，000万美元的交易价格，同时 $2，000万美元已分配给公司根据Azymetrix和EECT平台的研究和许可协议规定的履行义务。

ZW25和ZW49的许可和协作协议

公司还有资格获得高达3.9亿美元的开发和商业里程碑付款，以及高 个位数的分级版税，以及产品未来销售的20%。到目前为止还没有收到开发或商业里程碑付款或版税。根据协议，Zymeworks和Beijing Gene正在就某些全球临床研究进行合作 ，Zymeworks和Beijing Gene将在各自的地区独立进行临床研究。Zymeworks和Beijing Gene各自负责各自地区的所有开发和商业化成本。

公司根据ASC 606和ASC 808评估ZW25和ZW49协议，因为这些协议的研发活动的某些履行义务 属于ASC 808。ASC

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808不涉及识别或测量问题。根据ASU 2018-18澄清了ASC 808和ASC 606之间的相互作用，公司应用ASC 606确认来自 协作活动的收入，如BeyGene符合客户定义。

关于ZW25协议，公司确定了以下 承诺的货物和服务在北基因协议开始时是实质性的：(1)开发和商业许可证，(2)公司的技术和相关 专有技术的初始转让，(3)持续的技术转让(4)参与联合指导委员会(JSC)和其他小组委员会，(5)制造 技术转让，(6)提供开发供应，(7)提供商业供应，以及(8公司的结论是，许可证和初始 技术转让是不同的，而持续的技术转让和公司对JSC和其他小组委员会活动的参与是不同的。制造业 技术转让，开发供应和商业供应的规定，以及与开发和商业许可证相关的未来权利的转让被单独确定为不同。因此， ZW25的履行义务如下所述。

本公司确定，在开发和商业许可之初，以及在完成 本公司技术和相关专有技术的初始转让(履行义务(1)和(2)后，北金获得了对某些初始权利的控制权，而对未来 权利的控制权取决于某些合作活动的完成。

关于北京基因控制的初始权利，交付物 (1)和(2)被视为单一履行义务。北基因获得了许可证的控制权，并在协议开始时开始受益于最初的权利。分配给这些履行 义务的对价将被确认为两个月期间的收入，这是完成许可证交付和相关技术转让的预期期限。交付物(3)和(4) 一起被视为单个履行义务，分配给该履行义务的对价将随着时间的推移被确认为收入，因为这些履行义务已完成。交付品(5)、(6)和(7)被认为是独立的 ，收入将在交付时确认。剩余可交付品(8)被认为是单独独立的，收入将在未来权利转让给北基因时被确认。

为了评估适当的交易价格，公司确定预付金额构成全部代价， 包括在交易价格中，并根据公司对其相对独立销售价格的最佳估计分配给履行义务。公司根据可比较的 许可和协作安排，以及使用内部估计的成本来执行特定服务，再加上提供服务的正常利润率，对交付成果的销售价格进行了估计。公司将ZW25协议的交易价格分配给 可交付产品(1)和(2)，(3)和(4)和(8)项下的履行义务。在分配给ZW25协议的交付物(1)和(2)的710万美元中，公司在截至2019年6月30日的六个月中确认了350万美元 。

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关于ZW49协议，公司在北京协议 开始时确定了以下实质性承诺的货物和服务：(1)开发和商业许可证，(2)公司技术和相关专有技术的初始转让，(3)继续 技术转让，(4)参与联合指导委员会(JSC)和其他小组委员会，(5)制造技术转让，(6)提供开发供应， (7)提供商业供应，(5)生产技术转让，(6)提供开发供应， (7)提供商业供应，(4)参与联合指导委员会(JSC)和其他小组委员会，(5)制造技术转让，(6)提供开发供应， (7)提供商业供应，以及(公司的结论是，许可证和初始技术转让一起是不同的，而 持续技术转让和公司对JSC和其他小组委员会活动的参与是不同的。制造技术转让、开发供应 供应和商业供应分别被确定为不同。因此，ZW49的履行义务确定如下：

交付物(1)和(2)被认为是单一的履行义务，而交付物(3)和(4)一起被认为是单一的 履约义务。(5)、(6)和(7)的其余可交付成果被认为是各自不同的。Deliverable(8)被认为是单独独立的，并将在未来的权利转让给北京基因时得到承认。截至2018年12月31日，公司没有完成 履行义务，因为在公司完成ZW49的 阶段1临床研究之前，技术和相关专有技术的初始转让不会开始。因此，ZW49协议至今未确认收入。

截至2019年6月30日 ，来自ZW25和ZW49协议的预付费用32，941美元记为公司合并财务报表的递延收入(2018年12月31日：36，471美元)。预计未在合并资产负债表日期后12个月内确认为收入 的金额归类为长期递延收入。

Azymetric和Effect平台的研究和许可协议

对于使用 Azymetric和EEECT平台的最多三种双特异性抗体疗法的开发和商业化许可证，该公司收到了2000万美元的预付款。该公司还有资格获得高达7.02亿美元的开发和商业里程碑付款。此外，公司有资格 收到产品销售的中位数的分级版税。到目前为止还没有收到开发或商业里程碑付款或版税。北金公司独家负责产品的研究， 开发，制造和商业化。

公司根据ASC 606对此安排进行了评估，并得出结论： 合同对手方beigene是客户。公司在签署北基因协议时确定了以下承诺的商品和服务：(1)研究和商业许可，(2)转让公司的 平台技术(Azymetric和Effect)和相关技术，以及(3)参与信息共享委员会(信息共享委员会)。公司得出的结论是，许可证和平台 技术一起是不同的，而公司参与ISC是一项保护性权利。因此，交付成果(1)和(2)被视为一项单一的履行义务， $2，000万的预付费用被分配给这一履行义务，并在交付许可证和转让相关技术时被确认为收入。

为了评估适当的交易价格，公司确定预付金额构成全部代价， 包括在交易价格中，并根据公司对其相对独立销售价格的最佳估计分配给履行义务。本公司根据可比较的许可证和协作安排，估计了许可证和 技术平台的最佳销售价格。

在执行时，交易价格仅包括收到的2000万美元 预付对价。没有一个研发里程碑被包括在交易价格中，因为所有里程碑金额都是完全受限的。作为对约束条件评估的一部分，公司考虑了 许多因素，包括

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里程碑的接收不在公司的控制范围内，视未来临床试验的成功和被许可方的努力而定。任何与 基于销售的里程碑(包括版税)相关的对价将在相关销售发生时予以确认，因为它们被确定主要与授予北京基因的许可相关，因此也被排除在交易价格之外。 公司将在每个报告期内重新评估交易价格，并在解决不确定事件或发生其他情况变化时重新评估交易价格。

与ICICON治疗公司的许可协议(二十五)

2019年5月13日，公司与ICONIC签订许可协议，开发通过使用ZymeLink平台产生的针对组织因子的抗体-药物结合物(ICON-2)并将其商业化。根据本协议的条款，该公司授予了ICOICON公司在全球范围内的、具有版税、抗体序列特异性的独家 许可证，用于开发和商业化某些产品。ICOICON负责产品的开发、制造和商业化。

根据这项协议，该公司有资格获得开发和商业里程碑付款以及全球净销售额的分级特许权使用费。此 协议还为公司提供共同促销权，通过此合作产生的产品的版税增加。如果ICON再授权该计划，代替共同促销权，公司将从任何合作伙伴那里获得ICOICAL获得的收入份额，以及全球净销售额的分级版税。

该公司根据ASC 606对此安排进行了评估，并得出结论，合同对手方ICOICAL是客户。公司在签署标志性协议时确定了 以下承诺的商品和服务：(1)研究和商业许可，(2)公司平台技术(ZymeLink)和与转让相关的 专有技术和协助的转让(3)应图标的请求提供的制造服务，以及(4)应图标的 请求对技术和研究材料的应用提供支持。该公司的结论是，许可证和平台技术一起是截然不同的。因此，可交付成果(1)和(2)被视为单一的履行义务。根据 图标的请求执行的制造活动也被确定为独特的，因为图标或其他第三方可以在没有公司协助的情况下提供这些服务。从这些服务的交付中获得的ICOICIC收入将在执行这些活动时以与当前市场价格一致的费率予以确认 。

为了评估适当的交易价格，公司 根据公司对其相对独立 销售价格的最佳估计，确定预付金额构成将包括在交易价格中并分配给履行义务的全部代价。本公司根据可比较的许可证和协作安排，对许可证和技术平台的售价进行了最好的估计。

在执行时，交易价格被限制为零，因为合同代价只包括里程碑付款和分级特许权使用费。作为对限制条件的评估的一部分 ，公司考虑了许多因素，包括里程碑的接收不在公司的控制范围之内，取决于未来临床试验的成功和被许可人的努力。与基于销售的里程碑(包括版税)相关的任何 考虑事项将在相关销售发生时予以确认，因为它们被确定主要与授予iconic的许可相关，因此也被排除在 交易价格之外。同样，当发生此类分许可安排时，通过iconic进行再许可时，合作伙伴收入分享付款的任何收入都将得到确认。公司将在每个报告期内重新评估交易价格，并在不确定事件得到解决或其他情况发生变化时重新评估交易价格。

否则可分配给交付单位的代价仅限于与额外项目的交付或 其他性能条件的履行无关的金额。因此，与技术转让后潜在制造活动相关的安排代价被排除在分配安排考虑之外，因为代价和 性能取决于这些服务的象征性请求表现，并且这些服务按估计公允价值定价。

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2019年6月，公司确认开发里程碑收入为100万美元。

在截至2019年6月30日的六个月中，公司记录了ICOICIC(2018年：零)的支持和供应付款1，005美元。

9.租约

本公司在 温哥华、不列颠哥伦比亚省和华盛顿州西雅图租用办公场所，分别于2021年8月和2022年2月到期。该公司还签订了不列颠哥伦比亚省温哥华实验室空间的租约，该租约将于2021年8月到期。租约 包含租金升级条款。公司于2019年1月25日在温哥华签订租约，作为公司未来的总部。此租约的生效日期将不迟于2021年9月21日， 初始期限为十年，以及两个五年延长选项。自2019年2月25日起，本公司还签订了西雅图未来办公空间的租赁协议。本租约的生效日期部分空间不迟于2019年9月1日 2019年4月1日，其余部分不迟于2020年4月1日。租约到期日为2025年4月30日，可延长5年。这些可选的延长期都没有 包括在确定使用权由于本公司认为 公司不会合理地肯定 公司会行使任何该等选择权，因此该等资产或经营租赁的租赁负债。

公司租赁负债的资产负债表分类如下：

		六月三十日， 2019				十二月三十一号， 2018
经营租赁负债：
当前部分		$	1,669			$	—
长期部分			6,160				—
营业租赁负债总额			7,829			$	—
融资租赁负债：
包括在其他流动负债中的流动部分			14				15
包括在其他长期负债中的长期部分			45				42
融资租赁负债总额			59				57
租赁负债总额		$	7,888			$	57

为截至2019年6月30日止六个月的经营租赁负债计量中包括的金额支付的现金 为657美元，并计入综合现金流量表中的经营活动提供的现金净额中。

截至2019年6月30日，本公司经营租赁负债的 到期日如下：

		操作 租约
1年内		$	1,930
1至2年			2,263
2至3年			1,391
3至4年			975
4至5年			1,003
此后			858
运营租赁付款总额			8,420
更少：
估算利息			(591	)
经营租赁负债		$	7,829

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截至2019年6月30日，加权平均剩余租赁期为4.5年，使用 确定运营租赁负债的折现率加元为4.6%，美元为2.9%。

在截至2019年6月30日 的三个月内，公司共产生了690美元的运营租赁费用，其中包括与固定租赁费相关的租赁费用669美元，以及与公共区域维护相关的可变付款和类似费用21美元。

公司还根据融资租赁协议租赁办公设备。截至2019年6月30日，公司融资租赁 负债到期日如下：

		操作 租约
1年内		$	21
1至2年			30
2至3年			7
3至4年			4
4至5年			2
此后			—
融资租赁付款总额			64
更少：
估算利息			(5	)
融资租赁负债		$	59

10.承诺及或有事项

承付款

公司在日常运营过程中与战略合作伙伴签订了研究 协作协议，其中可能包括与实现预先指定的研究、开发、 监管和商业化事件以及赔偿条款相关的合同里程碑付款，这些条款在此类协议中很常见。根据协议，公司有义务在发生 某些事件时进行研发和监管里程碑付款，并根据净销售额支付版税。未来潜在赔偿的最大金额是无限的，然而，本公司目前持有商业和产品责任保险。此保险限制了公司的 责任，并可能使其能够收回未来支付的任何金额的一部分。从历史上看，公司没有根据此类协议支付任何赔偿款项，并且公司认为这些赔偿义务的公允价值 是最小的。因此，本公司在所提出的任何期间均未确认任何与赔偿义务有关的负债。

2016年8月， 本公司与创新靶向解决方案公司(Innovative Targeting Solutions Inc.)签订了许可协议，将其蛋白质工程技术用于抗体和蛋白质疗法的开发和商业化。根据 协议，公司同意在五年期间向其支付总计1200万美元的年度许可费，其中截至2019年6月30日已支付450万美元。支付给ITS的许可费记录在无形 资产中，并在12个月期间摊销。公司还可能需要在实现某些发展和商业里程碑后向其支付费用，以及净销售额的版税支付。截至2019年6月30日，未记录任何应付金额的负债 。

就Kairos收购而言，公司可能需要在直接实现包含某些Kairos知识产权的产品的某些开发里程碑后 向CVI支付未来款项，以及对此类产品的净销售支付版税。对于 超出许可的包含某些Kairos知识产权的产品和技术，公司可能需要支付CVI a

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作为收入共享协议的结果，未来收入的中位数百分比。截至2019年6月30日，或有代价估计公允价值约为992美元，已计入其他长期负债(附注6)(2018年：707美元)。或有对价是使用对里程碑达到 的可能性的概率加权评估来计算的，即反映开发阶段和完成开发时间的概率调整贴现率。或有对价是一种金融负债，在每个报告期按其公允价值计量，公允价值与上一个报告期相比的任何变化 记录在损失表和综合损失表中。

偶然事件

本公司可能会不时受到与日常业务过程中产生的事项有关的各种法律诉讼和索赔。 公司认为，在至少有可能发生重大损失的合理可能性的情况下，公司目前不受任何重大事项的影响。

11.后续事件

2019年7月15日，Celgene 行使了在Azymetric平台上构建的肿瘤学领先治疗候选人的商业许可选择权。根据2014年12月23日与Celgene的协作和许可协议的条款，公司 收到了750万美元，作为Celgene选择其第一个Azymetric领先候选人的代价。

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项目2.	管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析

以下讨论应与本季度报告Form 10-Q的第 I部分第1项中所附的财务报表及其附注一起阅读，以及我们的经审计的财务报表及其相关附注和管理层对截至2018年12月31日的年度报表中 运营状况和结果的讨论和分析，包括在我们于2019年3月6日提交给美国证券交易委员会(The Securities And Exchange Commission)(The Securities And Exchange Commission)的10-K年度报告(The Securities And Exchange Commission)，以及所有省份的 证券委员会和 证券委员会。本季度报表10-Q，包括以下部分，包含符合“1995年美国私人证券诉讼改革法” 含义的前瞻性陈述。这些陈述受到风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定因素可能导致实际结果和事件与这些前瞻性 陈述所表达或暗示的结果和事件大不相同。由于许多因素，包括但不限于下文第二部分第1A项下的风险因素陈述，以及本季度报告10-Q中的其他因素，我们的 实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同。我们告诫读者不要过度依赖这些前瞻性陈述，这些前瞻性陈述仅反映管理层截至 本季度报表10-Q之日的分析。我们没有义务更新反映本季度报表10-Q日期之后发生的事件或情况的前瞻性陈述，除非法律要求。在整个讨论过程中，除非上下文另有说明或暗示，术语Zymeworks Inc.指Zymeworks Inc.，术语“我们”、“我们的”和“我们的”都是指Zymeworks Inc.。以及它的子公司。

概述

Zymeworks是 一家临床阶段的生物制药公司，致力于开发下一代多功能生物疗法。我们的互补治疗平台套件和我们完全集成的药物开发引擎提供了灵活性和 兼容性，以精确设计和开发高度差异化的候选产品。这些能力已导致多个候选产品具有在大量未得到充分服务和未解决的患者 人群中产生积极结果的潜力。

业务和产品说明

我们的主要候选产品ZW25是一种新的双特异性(双靶向)抗体，其靶向人类表皮生长因子 受体2(HER2)的两个不同结构域。ZW25独特的作用机制可能使其能够解决HER2表达癌症患者群体中未满足的需求，包括那些表达水平较低的患者，对于这些患者，没有批准的 HER2靶向药物。在我们的人类第一第一阶段临床试验，ZW25在重度 预处理HER2表达的癌症患者中具有良好的耐受性，单剂抗肿瘤活性在标准治疗后进展，包括多种HER2靶向方案。在这项正在进行的试验中，ZW25继续在多个扩展队列中被评估为 在胃肠道、妇科和其他表达HER2的癌症中的单一制剂，并与乳腺癌和胃食道癌的化疗相结合。2019年4月，我们启动了一项全球多中心2期临床试验，评估 ZW25结合护理标准化疗一线治疗HER2阳性转移性胃肿瘤、胃食管交界处和食管腺癌。此外，在正在进行的第一阶段试验中，ZW25继续作为单一药物在胃肠道、妇科和其他表达HER2的癌症中进行多扩展 队列评估，并与乳腺癌和胃食道癌的化疗结合使用。我们的第二个候选产品，ZW49， 利用了ZW25的独特设计，是基于与ZW25相同的抗体框架的双特异性抗体-药物偶联物(ADC)，但配备了我们专有的ZymeLink-细胞毒性(有效的癌细胞杀伤)有效载荷。我们将 ZW49设计为一流的针对以HER2表达为特征的几种适应症的HER2靶向ADC。评估ZW49的第一阶段临床试验 于2019年开始。我们还在推进免疫肿瘤学和其他治疗领域的临床前候选产品和发现阶段计划的深度管道。除了 我们强大的产品线外，我们的Azymetric、Effect和ZymeLink治疗平台还通过与以下全球制药公司建立多个创收战略伙伴关系进一步发挥作用：Merck Sharp&Dohme Research GmbH(Merck)、Eli Lilly and Company(里利公司)、Celgene Corporation和Celgene

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Alpine Investment Co.LLC(Celgene)，GlaxoSmithKline智慧财产发展有限公司(GSK)，Daiichi Sankyo Co.，Ltd.(Daiichi Sankyo Co.，Ltd.)，Janssen Biotech，Inc.Leo Pharma A/S(Leo Pharma A/S)(LEO(标志性的)。

我们的专有能力和技术包括几个模块化的互补治疗平台，这些平台可以相互结合使用， 与现有方法结合使用。这种在不影响可制造性的情况下对技术进行分层的能力使我们能够设计具有协同活性的下一代生物疗法，我们相信这将导致改善患者的结果。我们的核心 平台包括：

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Azymetic，我们的双特异性平台，这使得治疗性抗体能够将靶标(称为表位)上的多个不同 位点结合或与多个靶点结合。这是通过裁剪抗体的Fab区域的多种配置(抗原表位结合在抗体上的位置)来实现的；

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ZymeLink，我们的ADC平台包括多个细胞毒性有效载荷和连接技术 ，用于将这些有效载荷耦合到肿瘤靶向抗体或蛋白质。与现有的ADC技术相比，此平台可以与我们的其他治疗平台一起使用，以提高安全性和有效性；以及

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影响，这使得免疫细胞募集和 功能的微调调制(向上和向下)成为可能。

我们的蛋白质工程专业知识和专有的结构导向分子建模能力使这些治疗性 平台成为可能。连同我们的内部抗体发现和生成技术，我们建立了一个完全集成的药物开发引擎和工具包，能够在 肿瘤学和其他治疗领域快速提供稳定的下一代候选产品管道。

我们于2003年开始积极运营，并自那时起将我们的大部分资源用于研究和 开发活动，包括开发我们的治疗平台，识别和开发潜在的候选产品，以及进行临床前研究和临床试验。此外，我们还通过一般和行政支持我们的研发 活动，以及通过筹集资金、进行业务规划和保护我们的知识产权。到目前为止，我们尚未从产品销售中产生任何收入，并且在 获得监管部门批准并将一个或多个候选产品商业化之前，我们预计不会产生任何收入。我们不能确定批准我们的候选产品的时间或成功。我们主要通过私募股权 配售、发行可转换债券、根据许可和合作协议收到的付款、政府拨款和科学研究与实验发展(SR&ED)税收抵免和信贷安排为我们的运营提供资金， 作为我们2017年的首次公开发行(IPO)，以及2018年和2019年的后续公开发行。从成立到2019年6月30日，我们从私募股权 配售、发行可转换债券(随后转换为股权证券)、我们的IPO和随后的公开发行中获得了约4.182亿美元(扣除股本发行成本)。从我们的许可和协作协议收到的付款包括预付款和里程碑付款 ，以及通过我们的战略合作伙伴关系和政府赠款支付的研究支持和报销款项。

2019年6月24日，我们完成了 公开发行，据此，我们以每普通股18.00美元的价格向特定投资者出售了7，013，892股普通股(包括1，458，336股超额配股权后向承销商出售的普通股)和4，166，690份预先出资的认股权证，以每股预先融资的权证17.9999美元代替普通股。在承销折扣、佣金和发行费用后， 此次发行我们获得了约1.8亿美元的净收益。

虽然很难预测我们的资金需求，但基于 我们当前的运营计划，我们预计截至2019年6月30日的现有现金和现金等价物和短期投资，加上我们预期收到的协作付款，将使我们能够为计划中的 运营提供资金，直至2021年，甚至更长时间。

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