美国
证券交易委员会
哥伦比亚特区华盛顿20549
表格10-Q
依据第13或15(D)条提交的季度报告
1934年证券交易法
截至2019年6月30日的季度
佣金档案编号：0-31164
预制线产品公司
(登记人的确切姓名，如其宪章所规定)
|
俄亥俄州 |
|
34-0676895 |
|
(州或其他司法管辖区 成立为法团或组织) |
|
(I.R.S.雇主 识别号码) |
|
|
|
|
|
660 Beta Drive 俄亥俄州梅菲尔德村 |
|
44143 |
|
(主要执行办公室地址) |
|
(邮政编码) |
(440) 461-5200
(登记人的电话号码，包括区号)
用复选标记表示注册人(1)在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)是否已经提交了1934年“证券交易法”第13条或第15节(D)要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直受此类提交要求的约束。
用复选标记表示注册人在前12个月(或要求注册人提交此类文件的较短时间内)是否已根据S-T法规第405条(本章232.405节)以电子方式提交了所有需要提交的互动数据文件。···是···
用复选标记表示注册者是大型加速提交人、非加速提交人、较小的报告公司或新兴增长公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速提交人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
|
大型加速文件服务器 |
|
☐ |
|
加速的文件管理器 |
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
非加速报税器 |
|
☐ |
|
较小的报告公司 |
|
☐ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
新兴成长型公司 |
|
☐ |
|
|
|
|
如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。
用复选标记表明注册人是否是一家空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义的那样)。？☐？
截至2019年7月29日的流通普通股数量：5030，181股。
根据该法第12(B)条登记的证券：
|
每一类的名称 |
|
交易符号 |
|
注册的交易所名称 |
|
普通股，面值每股2.00美元 |
|
PLPC |
|
纳斯达克 |
目录
|
|
|
|
|
页 |
|
|
|
|
|
|
|
第一部分-财务信息 |
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
第1项 |
|
财务报表 |
|
3 |
|
|
|
|
|
|
|
项目2. |
|
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 |
|
23 |
|
|
|
|
|
|
|
项目3. |
|
关于市场风险的定量和定性披露 |
|
33 |
|
|
|
|
|
|
|
项目4. |
|
管制和程序 |
|
33 |
|
|
|
|
|
|
|
第二部分-其他信息 |
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
第1项 |
|
法律程序 |
|
34 |
|
|
|
|
|
|
|
第1A项 |
|
危险因素 |
|
34 |
|
|
|
|
|
|
|
项目2. |
|
股权证券的未登记销售和收益的使用 |
|
34 |
|
|
|
|
|
|
|
项目3. |
|
高级证券违约 |
|
35 |
|
|
|
|
|
|
|
项目4. |
|
矿山安全披露 |
|
35 |
|
|
|
|
|
|
|
项目5. |
|
其他资料 |
|
35 |
|
|
|
|
|
|
|
第6项 |
|
陈列品 |
|
35 |
|
|
|
|
|
|
|
签名 |
|
36 |
||
2
第一部分-财务信息
项目·1.财务报表
预制线产品公司
综合资产负债表
|
|
|
June 30, 2019 |
|
|
2018年12月31日 |
|
||
|
(数千美元，不包括份额和每股数据) |
|
(未经审计) |
|
|
|
|
|
|
|
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金及现金等价物 |
|
$ |
41,260 |
|
|
$ |
43,609 |
|
|
应收帐款，减去津贴3，753美元(2018年为3，178美元) |
|
|
91,767 |
|
|
|
73,139 |
|
|
库存-净额 |
|
|
92,732 |
|
|
|
85,259 |
|
|
预付费 |
|
|
7,299 |
|
|
|
6,205 |
|
|
预付税金 |
|
|
2,127 |
|
|
|
3,169 |
|
|
其他流动资产 |
|
|
2,036 |
|
|
|
2,882 |
|
|
流动资产总额 |
|
|
237,221 |
|
|
|
214,263 |
|
|
物业、厂房和设备-净额 |
|
|
112,263 |
|
|
|
102,955 |
|
|
经营租赁，使用权资产 |
|
|
13,011 |
|
|
|
0 |
|
|
无形资产-净 |
|
|
12,859 |
|
|
|
8,458 |
|
|
商誉 |
|
|
28,726 |
|
|
|
15,621 |
|
|
递延所得税 |
|
|
7,462 |
|
|
|
6,900 |
|
|
其他资产 |
|
|
13,611 |
|
|
|
10,600 |
|
|
总资产 |
|
$ |
425,153 |
|
|
$ |
358,797 |
|
|
负债和股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贸易应付帐款 |
|
$ |
28,727 |
|
|
$ |
26,414 |
|
|
应付银行票据 |
|
|
9,846 |
|
|
|
9,042 |
|
|
经营租赁负债，流动 |
|
|
2,142 |
|
|
|
0 |
|
|
长期债务的当期部分 |
|
|
2,279 |
|
|
|
1,448 |
|
|
应计薪酬和从员工扣留的金额 |
|
|
14,413 |
|
|
|
11,153 |
|
|
应计费用及其他负债 |
|
|
19,354 |
|
|
|
12,582 |
|
|
应计利润分享及其他利益 |
|
|
4,312 |
|
|
|
6,982 |
|
|
应付股息 |
|
|
1,092 |
|
|
|
1,051 |
|
|
应付所得税 |
|
|
1,337 |
|
|
|
815 |
|
|
流动负债总额 |
|
|
83,502 |
|
|
|
69,487 |
|
|
长期债务，减去流动部分 |
|
|
55,222 |
|
|
|
24,960 |
|
|
无资金养老金义务 |
|
|
5,085 |
|
|
|
5,259 |
|
|
经营租赁负债，非流动 |
|
|
8,806 |
|
|
|
0 |
|
|
递延所得税 |
|
|
3,198 |
|
|
|
1,711 |
|
|
其他非流动负债 |
|
|
11,526 |
|
|
|
8,010 |
|
|
股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股东权益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股-每股面值2美元，授权股份15，000，000股，5，030，181股和 5，020，410份已发行及未偿还，截至2019年6月30日及2018年12月31日， 分别 |
|
|
12,822 |
|
|
|
12,662 |
|
|
发行给拉比信托的普通股，截至2019年6月30日，270，860股和269，630股 和2018年12月31日分别 |
|
|
(11,066 |
) |
|
|
(11,008 |
) |
|
递延赔偿责任 |
|
|
11,066 |
|
|
|
11,008 |
|
|
实收资本 |
|
|
36,200 |
|
|
|
34,401 |
|
|
留存收益 |
|
|
341,804 |
|
|
|
334,170 |
|
|
国库股，按成本计算，截至2019年6月30日分别为1，381，002股和1，310，387股 分别于2018年12月31日 |
|
|
(76,030 |
) |
|
|
(72,280 |
) |
|
累计其他综合损失 |
|
|
(56,944 |
) |
|
|
(59,583 |
) |
|
预制线产品合计公司股东权益 |
|
|
257,852 |
|
|
|
249,370 |
|
|
非控制性权益 |
|
|
(38 |
) |
|
|
0 |
|
|
股东权益总额 |
|
|
257,814 |
|
|
|
249,370 |
|
|
总负债和股东权益 |
|
$ |
425,153 |
|
|
$ |
358,797 |
|
见合并财务报表附注(未审计)。
3
预制线产品公司
合并收益表
(未审计)
|
|
|
截至6月30日的三个月 |
|
|
截至6月30日的6个月 |
|
||||||||||
|
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
|
(数千美元，每股数据除外) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净销售额 |
|
$ |
114,842 |
|
|
$ |
108,915 |
|
|
$ |
211,995 |
|
|
$ |
207,054 |
|
|
销售产品成本 |
|
|
77,035 |
|
|
|
73,712 |
|
|
|
146,923 |
|
|
|
140,333 |
|
|
毛利 |
|
|
37,807 |
|
|
|
35,203 |
|
|
|
65,072 |
|
|
|
66,721 |
|
|
费用及开支 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
卖 |
|
|
9,046 |
|
|
|
9,471 |
|
|
|
17,458 |
|
|
|
18,332 |
|
|
一般和行政 |
|
|
12,893 |
|
|
|
11,288 |
|
|
|
25,211 |
|
|
|
22,203 |
|
|
研究与工程 |
|
|
4,428 |
|
|
|
3,646 |
|
|
|
8,569 |
|
|
|
7,307 |
|
|
其他营业费用-净额 |
|
|
325 |
|
|
|
1,465 |
|
|
|
673 |
|
|
|
1,800 |
|
|
|
|
|
26,692 |
|
|
|
25,870 |
|
|
|
51,911 |
|
|
|
49,642 |
|
|
营业收入 |
|
|
11,115 |
|
|
|
9,333 |
|
|
|
13,161 |
|
|
|
17,079 |
|
|
其他收入(费用) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息收入 |
|
|
223 |
|
|
|
134 |
|
|
|
402 |
|
|
|
229 |
|
|
利息费用 |
|
|
(585 |
) |
|
|
(348 |
) |
|
|
(952 |
) |
|
|
(628 |
) |
|
其他收入净额 |
|
|
97 |
|
|
|
105 |
|
|
|
167 |
|
|
|
173 |
|
|
|
|
|
(265 |
) |
|
|
(109 |
) |
|
|
(383 |
) |
|
|
(226 |
) |
|
所得税前收益 |
|
|
10,850 |
|
|
|
9,224 |
|
|
|
12,778 |
|
|
|
16,853 |
|
|
所得税费用 |
|
|
2,984 |
|
|
|
2,489 |
|
|
|
3,088 |
|
|
|
4,590 |
|
|
净收入 |
|
$ |
7,866 |
|
|
$ |
6,735 |
|
|
$ |
9,690 |
|
|
$ |
12,263 |
|
|
减：可归因于非控股权益的净亏损 |
|
|
(38 |
) |
|
|
0 |
|
|
|
(38 |
) |
|
|
0 |
|
|
预制生产线产品公司股东应占净收益 |
|
$ |
7,904 |
|
|
$ |
6,735 |
|
|
$ |
9,728 |
|
|
$ |
12,263 |
|
|
预制线产品公司股东普通股每股加权收益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本型 |
|
$ |
1.57 |
|
|
$ |
1.34 |
|
|
$ |
1.93 |
|
|
$ |
2.43 |
|
|
稀释 |
|
$ |
1.56 |
|
|
$ |
1.33 |
|
|
$ |
1.92 |
|
|
$ |
2.42 |
|
|
已发行普通股加权平均数： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本型 |
|
|
5,049 |
|
|
|
5,044 |
|
|
|
5,047 |
|
|
|
5,045 |
|
|
稀释 |
|
|
5,058 |
|
|
|
5,064 |
|
|
|
5,056 |
|
|
|
5,064 |
|
见合并财务报表附注(未审计)。
4
预制线产品公司
合并全面收益表(损益表)
(未审计)
|
|
|
截至6月30日的三个月 |
|
|
截至6月30日的6个月 |
|
||||||||||
|
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
|
(几千美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入 |
|
$ |
7,866 |
|
|
$ |
6,735 |
|
|
$ |
9,690 |
|
|
$ |
12,263 |
|
|
除税后的其他综合收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外币折算调整 |
|
|
1,100 |
|
|
|
(13,367 |
) |
|
|
2,453 |
|
|
|
(9,535 |
) |
|
已确认的精算净收益(扣除税款拨备净额31美元和 截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月为29美元， 分别为，扣除税项拨备63美元和59美元 截至2019年6月30日和2018年6月30日的6个月)。 |
|
|
93 |
|
|
|
92 |
|
|
|
186 |
|
|
|
183 |
|
|
其他综合收益(亏损)，税后净额 |
|
|
1,193 |
|
|
|
(13,275 |
) |
|
|
2,639 |
|
|
|
(9,352 |
) |
|
添加：非控制性权益造成的综合损失 |
|
|
38 |
|
|
|
0 |
|
|
|
38 |
|
|
|
0 |
|
|
预制线综合收益(亏损) 产品公司股东 |
|
$ |
9,097 |
|
|
$ |
(6,540 |
) |
|
$ |
12,367 |
|
|
$ |
2,911 |
|
见合并财务报表附注(未审计)。
5
预制线产品公司
合并现金流量表
(未审计)
|
|
|
截至6月30日的6个月 |
|
|||||
|
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
|
(几千美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营活动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入 |
|
$ |
9,690 |
|
|
$ |
12,263 |
|
|
调整以使净收入与运营(用于)提供的净现金保持一致： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧摊销 |
|
|
6,539 |
|
|
|
6,524 |
|
|
应收账款准备金 |
|
|
737 |
|
|
|
575 |
|
|
库存准备金 |
|
|
895 |
|
|
|
1,455 |
|
|
递延所得税 |
|
|
(712 |
) |
|
|
(462 |
) |
|
基于份额的补偿费用 |
|
|
1,956 |
|
|
|
1,717 |
|
|
出售财产和设备的收益 |
|
|
0 |
|
|
|
(99 |
) |
|
其他网 |
|
|
67 |
|
|
|
54 |
|
|
营业资产和负债的变化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应收帐款 |
|
|
(16,162 |
) |
|
|
(7,595 |
) |
|
盘存 |
|
|
(4,114 |
) |
|
|
(10,280 |
) |
|
贸易应付帐款和应计负债 |
|
|
8,765 |
|
|
|
3,732 |
|
|
所得税-净额 |
|
|
211 |
|
|
|
2,305 |
|
|
其他网 |
|
|
(2,037 |
) |
|
|
(2,510 |
) |
|
经营活动提供的净现金 |
|
|
5,835 |
|
|
|
7,679 |
|
|
投资活动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资本支出 |
|
|
(11,983 |
) |
|
|
(5,573 |
) |
|
出售财产和设备的收益 |
|
|
0 |
|
|
|
3 |
|
|
购买有价证券 |
|
|
(496 |
) |
|
|
(4,690 |
) |
|
有价证券收益 |
|
|
2,309 |
|
|
|
2,953 |
|
|
购买公司自有人寿保险单 |
|
|
(2,309 |
) |
|
|
(2,953 |
) |
|
企业收购，现金收购净额 |
|
|
(18,974 |
) |
|
|
0 |
|
|
用于投资活动的现金净额 |
|
|
(31,453 |
) |
|
|
(10,260 |
) |
|
融资活动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应付给银行的票据增加 |
|
|
578 |
|
|
|
2,055 |
|
|
长期债务收益 |
|
|
55,636 |
|
|
|
35,272 |
|
|
支付长期债务 |
|
|
(25,581 |
) |
|
|
(32,430 |
) |
|
已支付股息 |
|
|
(2,220 |
) |
|
|
(2,065 |
) |
|
发行普通股收益 |
|
|
0 |
|
|
|
252 |
|
|
为国库购买普通股 |
|
|
(1,695 |
) |
|
|
(110 |
) |
|
向关联方购买国库普通股 |
|
|
(2,055 |
) |
|
|
(1,705 |
) |
|
筹资活动提供的现金净额 |
|
|
24,663 |
|
|
|
1,269 |
|
|
汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
|
|
(1,370 |
) |
|
|
(2,570 |
) |
|
现金、现金等价物和限制现金净减少 |
|
|
(2,325 |
) |
|
|
(3,882 |
) |
|
年初现金、现金等价物和限制现金 |
|
|
43,910 |
|
|
|
45,579 |
|
|
期末现金、现金等价物和限制现金 周期(1) |
|
$ |
41,585 |
|
|
$ |
41,697 |
|
|
(1) |
包括2019年6月30日和2018年12月31日的限制现金130万美元。有关限制现金的更多信息，请参阅注P，“债务安排”。 |
见合并财务报表附注(未审计)。
6
预制线产品公司
合并财务报表附注
(未审计)
(除非特别说明，否则以千计，除份额和每股数据外)
附注A-演示文稿的依据
随附的预制生产线产品公司和子公司(“公司”或“PLPC”)的未经审计的综合财务报表是按照美利坚合众国(美国)中期财务信息的公认会计原则(GAAP)，并附有表格10-Q和法规S-X第10条的说明。
编制这些合并财务报表需要管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响合并财务报表和附注中报告的金额。实际结果可能与这些估计不同。管理层认为，这些合并财务报表包含所有估计和调整，包括正常的经常性应计项目，以公平地呈现中期的财务状况、经营结果和现金流。截至2019年6月30日的三个月和六个月的经营业绩不一定表示预计在2019年12月31日结束的全年的业绩。
2018年12月31日的综合资产负债表来源于经审计的综合财务报表，但不包括美国公认会计原则要求的完整财务报表所需的所有信息和附注。欲了解更多信息，请参阅2019年3月8日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的公司2018年Form 10-K年度报告中的合并财务报表和合并财务报表附注。
注B-收入
收入确认
净销售额包括产品以及运输和手续费，扣除对产品退货的估计。收入是作为公司预期收到的代价金额来衡量的，以换取转让产品。当公司履行合同规定的履行义务并将产品控制权转让给客户时，主要根据运输条款确认所有收入。运费和手续费的收入在产品发运到客户、交付给客户或由客户提货时确认。本公司根据历史退货率估算产品退货。
分项收入
公司按部门和产品类型划分的收入如下：
|
|
|
截至2019年6月30日的三个月 |
|
|||||||||||||||
|
产品类型 |
|
PLP-使用 |
|
|
美洲 |
|
|
EMEA |
|
亚太 |
|
固形 |
|
|||||
|
能量 |
|
|
63 |
% |
|
|
66 |
% |
|
|
48 |
% |
|
66 |
% |
|
62 |
% |
|
通信 |
|
|
30 |
|
|
|
29 |
|
|
|
32 |
|
|
10 |
|
|
25 |
|
|
特殊行业 |
|
|
7 |
|
|
|
5 |
|
|
|
20 |
|
|
24 |
|
|
13 |
|
|
共计 |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
|
100 |
% |
|
100 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2018年6月30日的三个月 |
|
|||||||||||||||
|
产品类型 |
|
PLP-使用 |
|
|
美洲 |
|
|
EMEA |
|
亚太 |
|
固形 |
|
|||||
|
能量 |
|
|
57 |
% |
|
|
77 |
% |
|
|
75 |
% |
|
70 |
% |
|
68 |
% |
|
通信 |
|
|
36 |
|
|
|
19 |
|
|
|
6 |
|
|
4 |
|
|
19 |
|
|
特殊行业 |
|
|
7 |
|
|
|
4 |
|
|
|
19 |
|
|
26 |
|
|
13 |
|
|
共计 |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
|
100 |
% |
|
100 |
% |
7
|
|
|
截至2019年6月30日的6个月 |
|
|||||||||||||||
|
产品类型 |
|
PLP-使用 |
|
|
美洲 |
|
|
EMEA |
|
亚太 |
|
固形 |
|
|||||
|
能量 |
|
|
64 |
% |
|
|
63 |
% |
|
|
61 |
% |
|
64 |
% |
|
63 |
% |
|
通信 |
|
|
30 |
|
|
|
31 |
|
|
|
24 |
|
|
8 |
|
|
24 |
|
|
特殊行业 |
|
|
6 |
|
|
|
6 |
|
|
|
15 |
|
|
28 |
|
|
13 |
|
|
共计 |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
|
100 |
% |
|
100 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2018年6月30日的6个月 |
|
|||||||||||||||
|
产品类型 |
|
PLP-使用 |
|
|
美洲 |
|
|
EMEA |
|
亚太 |
|
固形 |
|
|||||
|
能量 |
|
|
58 |
% |
|
|
77 |
% |
|
|
78 |
% |
|
74 |
% |
|
69 |
% |
|
通信 |
|
|
36 |
|
|
|
19 |
|
|
|
6 |
|
|
5 |
|
|
20 |
|
|
特殊行业 |
|
|
6 |
|
|
|
4 |
|
|
|
16 |
|
|
21 |
|
|
11 |
|
|
共计 |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
|
100 |
% |
|
100 |
% |
附注C-其他财务报表信息
库存-净额
|
|
|
June 30, 2019 |
|
|
12月31日·2018 |
|
||
|
原料 |
|
$ |
48,324 |
|
|
$ |
43,041 |
|
|
在制品 |
|
|
9,888 |
|
|
|
8,818 |
|
|
成品 |
|
|
43,328 |
|
|
|
42,163 |
|
|
|
|
|
101,540 |
|
|
|
94,022 |
|
|
当前成本超过后进先出成本 |
|
|
(4,852 |
) |
|
|
(4,474 |
) |
|
存货的非当期部分 |
|
|
(3,956 |
) |
|
|
(4,289 |
) |
|
|
|
$ |
92,732 |
|
|
$ |
85,259 |
|
某些材料的库存成本采用后进先出(LIFO)方法确定，2019年6月30日约2920万美元，2018年12月31日2950万美元。根据后进先出法对存货进行实际估价只能在年末根据当时的存货水平和成本进行。因此，中期后进先出的计算是基于管理层对预期年终库存水平和成本的估计。由于这些估计可能会发生变化，并且可能与年底的实际库存水平和成本不同，中期结果取决于最终的年终LIFO库存估值。在截至2019年6月30日的3个月和6个月期间，后进先出库存的净变化分别导致所得税前收益没有变化和330万美元的支出。在截至2018年6月30日的三个月和六个月期间，后进先出库存的净变化分别导致所得税前收益的支出分别为200万美元和440万美元。
非流动存货包括在合并资产负债表上的其他资产中。
物业、厂房和设备-净额
主要类别的物业、厂房和设备按成本列出，并如下：
|
|
|
June 30, 2019 |
|
|
2018年12月31日 |
|
||
|
土地和改善 |
|
$ |
16,821 |
|
|
$ |
12,552 |
|
|
建筑和改善 |
|
|
78,051 |
|
|
|
74,743 |
|
|
机械、设备和飞机 |
|
|
179,200 |
|
|
|
171,015 |
|
|
在建工程 |
|
|
5,874 |
|
|
|
3,392 |
|
|
|
|
|
279,946 |
|
|
|
261,702 |
|
|
累计折旧减 |
|
|
(167,683 |
) |
|
|
(158,747 |
) |
|
|
|
$ |
112,263 |
|
|
$ |
102,955 |
|
8
法律程序
本公司可以成为在正常业务过程中产生的各种未决法律诉讼和索赔的一方，包括但不限于与雇佣、工人赔偿、产品责任、环境和知识产权有关的诉讼。该公司有责任保险来承保其中许多索赔。
虽然这些事项的结果是不可预测的，但当可能发生负债且亏损金额可合理估计时，本公司记录负债。如果公司确定损失不是可能的，但是合理可能的，并且存在公司认为是合理范围的潜在损失的可能性存在，公司将包括与该等事项相关的披露。在合理可能性下，亏损可能超过已应计金额，本公司将在作出决定的期间内调整应计金额，披露额外亏损或亏损范围的估计，如果无法合理估计调整金额，则披露不能进行估计。
本公司及其子公司Helix Uniform Ltd.(“Helix”)和Premated Line Products(Canada)Limited(“PLPC Canada”)分别与SNC-Lavalin ATP，Inc.共同和各自命名。(“SNC ATP”)，HD Supply Canada Inc.，其商标名称为HD Supply Power Solutions和HD Supply Utilities(“HD Supply”)，以及Anixter Power Solutions Canada Inc.。在AltaLink，L.P.(“原告”)于2016年11月向加拿大阿尔伯塔省皇后长凳法院提交的申诉中，Anixter(HD Supply的企业继承人)、“Anixter”以及与公司、PLPC Canada、Helix、SNC ATP和HD Supply一起，向AltaLink，L.P.(“原告”)提交了一份诉状(“诉状”)。
起诉书称，Plaintiff聘请SNC ATP在艾伯塔省设计、采购和建造多个配电和输电设施(“项目”)，并通过SNC ATP和HD Supply(现为Anixter)采购并安装Helix制造的隔板阻尼器。起诉书称，间隔器阻尼器已经并可能继续变得松动、打开并与导体分离，导致损坏和潜在伤害，并且未能履行为项目提供间距和阻尼的预期功能。原告最初要求被告共同和各自赔偿约5600万加元的损失，包括监测和更换隔板阻尼器的费用以及补救财产损失的费用，原因是SNC ATP和HD Supply/Anixter公司的项目设计、施工和材料供应以及Helix公司的间隔板阻尼器设计存在据称的缺陷。2018年6月1日，原告将要求赔偿的金额减少到2940万加元。
本公司认为对其提出的索赔是没有根据的，并打算对此类索赔进行有力的辩护。公司无法预测此案的结果，也无法合理估计潜在的损失范围。然而，如果被确定为对公司不利，则可能对公司的财务业绩产生重大影响。
本公司不是任何其他未决法律诉讼的一方，而本公司认为，无论是个别的还是整体的，都会对其财务状况、经营结果或现金流量产生重大不利影响。
9
附注D-股东权益
下表反映了截至2019年6月30日和2018年6月30日的3个月和6个月的股东权益变化：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累计·其他 综合收益· (损失) |
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
普普通通 股份 |
|
|
普普通通 股份 颁发给 拉比·信任 |
|
|
递延 补偿 负债 |
|
|
已付费？输入 资本 |
|
|
留用 收益 |
|
|
财务处 股份 |
|
|
累积 翻译 调整，调整 |
|
|
无法识别 养恤金 收益成本 |
|
|
共计 预成型 线 产品 公司 权益 |
|
|||||||||
|
|
(以千为单位，共享和每股数据除外) |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
2018年12月31日余额 |
|
$ |
12,662 |
|
|
$ |
(11,008 |
) |
|
$ |
11,008 |
|
|
$ |
34,401 |
|
|
$ |
334,170 |
|
|
$ |
(72,280 |
) |
|
$ |
(53,710 |
) |
|
$ |
(5,873 |
) |
|
$ |
249,370 |
|
|
净收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,824 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,824 |
|
|
外币折算调整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,353 |
|
|
|
|
|
|
|
1,353 |
|
|
确认净精算收益，净额 32美元的税收拨备 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
93 |
|
|
|
93 |
|
|
综合收入总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3,270 |
|
|
股份薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
928 |
|
|
|
(36 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
892 |
|
|
购买40，891股普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(2,294 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(2,294 |
) |
|
发行78，821股普通股 |
|
|
159 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(18 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
141 |
|
|
发行给拉比信托705的普通股， 网 |
|
|
|
|
|
|
(30 |
) |
|
|
30 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
0 |
|
|
宣布的现金股息-每股0.20美元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(165 |
) |
|
|
(1,011 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1,176 |
) |
|
2019年3月31日余额 |
|
$ |
12,821 |
|
|
$ |
(11,038 |
) |
|
$ |
11,038 |
|
|
$ |
35,146 |
|
|
$ |
334,947 |
|
|
$ |
(74,574 |
) |
|
$ |
(52,357 |
) |
|
$ |
(5,780 |
) |
|
$ |
250,203 |
|
|
净收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
7,904 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
7,904 |
|
|
外币折算调整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,100 |
|
|
|
|
|
|
|
1,100 |
|
|
确认净精算收益，净额 31美元的税收拨备 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
93 |
|
|
|
93 |
|
|
综合收入总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
9,097 |
|
|
股份薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,028 |
|
|
|
(43 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
985 |
|
|
购买29，724股普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1,456 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1,456 |
) |
|
发行525股普通股 |
|
|
1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
26 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
27 |
|
|
发行给525拉比信托的普通股， 网 |
|
|
|
|
|
|
(28 |
) |
|
|
28 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
0 |
|
|
宣布的现金股息-每股0.20美元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1,004 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1,004 |
) |
|
2019年6月30日余额 |
|
$ |
12,822 |
|
|
$ |
(11,066 |
) |
|
$ |
11,066 |
|
|
$ |
36,200 |
|
|
$ |
341,804 |
|
|
$ |
(76,030 |
) |
|
$ |
(51,257 |
) |
|
$ |
(5,687 |
) |
|
$ |
257,852 |
|
10
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累计·其他 综合收益· (损失) |
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
普普通通 股份 |
|
|
普普通通 股份 颁发给 拉比·信任 |
|
|
递延 补偿 负债 |
|
|
已付费？输入 资本 |
|
|
留用 收益 |
|
|
财务处 股份 |
|
|
累积 翻译 调整，调整 |
|
|
无法识别 养恤金 收益成本 |
|
|
共计 |
|
|||||||||
|
|
(以千为单位，共享和每股数据除外) |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
2017年12月31日余额 |
|
$ |
12,593 |
|
|
$ |
(11,834 |
) |
|
$ |
11,834 |
|
|
$ |
29,734 |
|
|
$ |
311,765 |
|
|
$ |
(68,115 |
) |
|
$ |
(41,425 |
) |
|
$ |
(6,015 |
) |
|
$ |
238,537 |
|
|
净收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5,528 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5,528 |
|
|
外币折算调整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3,832 |
|
|
|
|
|
|
|
3,832 |
|
|
确认净精算收益，净额 30美元的税收拨备 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
91 |
|
|
|
91 |
|
|
综合收入总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
9,451 |
|
|
股份薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
790 |
|
|
|
(9 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
781 |
|
|
购买10，907股普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(833 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(833 |
) |
|
发行21，458股普通股 |
|
|
42 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
52 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
94 |
|
|
发行给112拉比信托的普通股， 网 |
|
|
|
|
|
|
(15 |
) |
|
|
15 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
0 |
|
|
宣布的现金股息-每股0.20美元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1,009 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1,009 |
) |
|
2018年3月31日余额 |
|
$ |
12,635 |
|
|
$ |
(11,849 |
) |
|
$ |
11,849 |
|
|
$ |
30,576 |
|
|
$ |
316,275 |
|
|
$ |
(68,948 |
) |
|
$ |
(37,593 |
) |
|
$ |
(5,924 |
) |
|
$ |
247,021 |
|
|
净收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6,735 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6,735 |
|
|
外币折算调整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(13,367 |
) |
|
|
|
|
|
|
(13,367 |
) |
|
确认净精算收益，净额 29美元的税收拨备 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
92 |
|
|
|
92 |
|
|
综合收入总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(6,540 |
) |
|
股份薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
927 |
|
|
|
(49 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
878 |
|
|
购买13，500股普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(981 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(981 |
) |
|
发行1，730股普通股 |
|
|
4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
154 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
158 |
|
|
拉比信托分配的普通股 of 19,780, net |
|
|
|
|
|
|
861 |
|
|
|
(861 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
0 |
|
|
宣布的现金股息-每股0.20美元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1,007 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1,007 |
) |
|
2018年6月30日余额 |
|
$ |
12,639 |
|
|
$ |
(10,988 |
) |
|
$ |
10,988 |
|
|
$ |
31,657 |
|
|
$ |
321,954 |
|
|
$ |
(69,929 |
) |
|
$ |
(50,960 |
) |
|
$ |
(5,832 |
) |
|
$ |
239,529 |
|
注：电子退休金计划
公司对预先形成的Line Products公司员工退休计划(以下简称“计划”)使用12月31日的测量日期。本计划的定期养恤金净成本包括以下组成部分：
|
|
|
截至6月30日的三个月 |
|
|
截至6月30日的6个月 |
|
||||||||||
|
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
|
服务成本 |
|
$ |
48 |
|
|
$ |
84 |
|
|
$ |
95 |
|
|
$ |
166 |
|
|
利息成本 |
|
|
354 |
|
|
|
333 |
|
|
|
708 |
|
|
|
666 |
|
|
计划资产预期收益 |
|
|
(488 |
) |
|
|
(496 |
) |
|
|
(976 |
) |
|
|
(991 |
) |
|
确认净精算损失 |
|
|
125 |
|
|
|
121 |
|
|
|
250 |
|
|
|
242 |
|
|
定期养老金净成本 |
|
$ |
39 |
|
|
$ |
42 |
|
|
$ |
77 |
|
|
$ |
83 |
|
在截至2019年6月30日的三个月内，本计划没有捐款。本公司不计划在2019年剩余时间内为该计划提供额外资金。
11
注F-累计其他综合收入(“AOCI”)
下表列出了按组成部分划分的AOCI(扣除税后)的总变动量：
|
|
|
截至2019年6月30日的三个月 |
|
|
截至2018年6月30日的三个月 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
定义的利益 养老金计划 活动 |
|
|
通货 翻译 调整，调整 |
|
|
共计 |
|
|
定义的利益 养老金计划 活动 |
|
|
通货 翻译 调整，调整 |
|
|
共计 |
|
||||||
|
4月1日余额 |
|
$ |
(5,780 |
) |
|
$ |
(52,357 |
) |
|
$ |
(58,137 |
) |
|
$ |
(5,924 |
) |
|
$ |
(37,593 |
) |
|
$ |
(43,517 |
) |
|
前其他综合收益(亏损) 重新分类： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外币折算调整损益 |
|
|
0 |
|
|
|
1,100 |
|
|
|
1,100 |
|
|
|
0 |
|
|
|
(13,367 |
) |
|
|
(13,367 |
) |
|
从AOCI重新分类的金额： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
固定收益养老金精算摊销 增益(A) |
|
|
93 |
|
|
|
0 |
|
|
|
93 |
|
|
|
92 |
|
|
|
0 |
|
|
|
92 |
|
|
本期其他综合收益净额(亏损) |
|
|
93 |
|
|
|
1,100 |
|
|
|
1,193 |
|
|
|
92 |
|
|
|
(13,367 |
) |
|
|
(13,275 |
) |
|
6月30日余额 |
|
$ |
(5,687 |
) |
|
$ |
(51,257 |
) |
|
$ |
(56,944 |
) |
|
$ |
(5,832 |
) |
|
$ |
(50,960 |
) |
|
$ |
(56,792 |
) |
|
|
|
截至2019年6月30日的6个月 |
|
|
截至2018年6月30日的6个月 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
定义的利益 养老金计划 活动 |
|
|
通货 翻译 调整，调整 |
|
|
共计 |
|
|
定义的利益 养老金计划 活动 |
|
|
通货 翻译 调整，调整 |
|
|
共计 |
|
||||||
|
1月1日余额 |
|
$ |
(5,873 |
) |
|
$ |
(53,710 |
) |
|
$ |
(59,583 |
) |
|
$ |
(6,015 |
) |
|
$ |
(41,425 |
) |
|
$ |
(47,440 |
) |
|
重新分类前的其他综合收益(亏损)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外币折算损益 调整，调整 |
|
|
0 |
|
|
|
2,453 |
|
|
|
2,453 |
|
|
|
0 |
|
|
|
(9,535 |
) |
|
|
(9,535 |
) |
|
从AOCI重新分类的金额： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
固定收益养老金精算摊销 增益(A) |
|
|
186 |
|
|
|
0 |
|
|
|
186 |
|
|
|
183 |
|
|
|
0 |
|
|
|
183 |
|
|
本期其他综合收益净额(亏损) |
|
|
186 |
|
|
|
2,453 |
|
|
|
2,639 |
|
|
|
183 |
|
|
|
(9,535 |
) |
|
|
(9,352 |
) |
|
6月30日余额 |
|
$ |
(5,687 |
) |
|
$ |
(51,257 |
) |
|
$ |
(56,944 |
) |
|
$ |
(5,832 |
) |
|
$ |
(50,960 |
) |
|
$ |
(56,792 |
) |
|
(a) |
这一AOCI组成部分包括在计算定期养恤金净成本中。 |
注G-每股收益的计算
基本每股收益的计算方法是将净收益除以各自期间已发行普通股的加权平均数。每股摊薄收益的计算方法是将净收益除以所有潜在稀释普通股的加权平均数，这些普通股在提交的期间内已发行。
12
截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月和六个月的基本每股收益和稀释后每股收益的计算如下：
|
|
|
截至6月30日的三个月 |
|
|
截至6月30日的6个月 |
|
||||||||||
|
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
|
分子 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
预制线应占净收入 产品公司股东 |
|
$ |
7,904 |
|
|
$ |
6,735 |
|
|
$ |
9,728 |
|
|
$ |
12,263 |
|
|
分母 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股份的决定 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均普通股 出类拔萃 |
|
|
5,049 |
|
|
|
5,044 |
|
|
|
5,047 |
|
|
|
5,045 |
|
|
稀释效应-基于股份的奖励 |
|
|
9 |
|
|
|
20 |
|
|
|
9 |
|
|
|
19 |
|
|
稀释加权平均普通股 出类拔萃 |
|
|
5,058 |
|
|
|
5,064 |
|
|
|
5,056 |
|
|
|
5,064 |
|
|
普通股每股收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本型 |
|
$ |
1.57 |
|
|
$ |
1.34 |
|
|
$ |
1.93 |
|
|
$ |
2.43 |
|
|
稀释 |
|
$ |
1.56 |
|
|
$ |
1.33 |
|
|
$ |
1.92 |
|
|
$ |
2.42 |
|
在截至2019年6月30日的三个月和六个月期间，15，000个股票期权被排除在稀释每股收益的计算之外，因为其影响将是反稀释的。此外，在截至2018年6月30日的3个月和6个月期间，由于没有抗稀释效应，因此没有股票期权被排除在稀释每股收益的计算中。
注H-商誉和其他无形资产
本公司的有限和无限期无形资产包括：
|
|
|
June 30, 2019 |
|
|
2018年12月31日 |
|
||||||||||
|
|
|
毛携带· 数量 |
|
|
累积 摊销 |
|
|
毛携带· 数量 |
|
|
累积 摊销 |
|
||||
|
有限寿命无形资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
专利 |
|
$ |
4,806 |
|
|
$ |
(4,806 |
) |
|
$ |
4,806 |
|
|
$ |
(4,788 |
) |
|
土地使用权 |
|
|
1,134 |
|
|
|
(203 |
) |
|
|
1,134 |
|
|
|
(203 |
) |
|
商标 |
|
|
1,712 |
|
|
|
(1,297 |
) |
|
|
1,707 |
|
|
|
(1,247 |
) |
|
工艺 |
|
|
5,387 |
|
|
|
(1,439 |
) |
|
|
2,994 |
|
|
|
(1,334 |
) |
|
客户关系 |
|
|
14,340 |
|
|
|
(6,775 |
) |
|
|
11,804 |
|
|
|
(6,415 |
) |
|
|
|
$ |
27,379 |
|
|
$ |
(14,520 |
) |
|
$ |
22,445 |
|
|
$ |
(13,987 |
) |
|
无限期无形资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商誉 |
|
$ |
28,726 |
|
|
|
|
|
|
$ |
15,621 |
|
|
|
|
|
截至2019年6月30日的3个月和6个月，其他有限寿命无形资产的总摊销费用分别为130万美元和160万美元。截至2018年6月30日的3个月和6个月，其他有限寿命无形资产的总摊销费用分别为330万美元和550万美元。2019年剩余时间的摊销费用估计为110万美元，2020年和2021年为120万美元，2022年和2023年为110万美元。加权平均剩余摊销期约为15.3年。按无形资产类别划分的加权平均剩余摊销期限如下：专利，6.5年；土地使用权，56.5年；商标，8.1年；技术，13.6年；客户关系，12.0年。
本公司年度商誉减值测试的计量日期为每年的10月1日。本公司利用贴现现金流量法、市场可比性及按报告单位计算公允价值的整体市值合理性测试，进行商誉年度减值测试。然后，公司将报告单位的公允价值与其账面价值进行比较，以评估商誉是否受损。基于对增长、贴现率和每种各自估值方法所使用的权重的假设，估值结果可能会有很大不同。然而，本公司认为所使用的方法和权重是合理的，并导致报告单位的适当公允价值。本公司的估值方法使用公允价值等级下的3级输入。
13
公司唯一具有无限寿命的无形资产是商誉。截至2019年6月30日的6个月，商誉的分部账面金额变化如下：
|
|
|
使用 |
|
|
美洲 |
|
|
EMEA |
|
|
亚太 |
|
|
共计 |
|
|||||
|
2019年1月1日余额 |
|
$ |
3,078 |
|
|
$ |
3,997 |
|
|
$ |
1,355 |
|
|
$ |
7,191 |
|
|
$ |
15,621 |
|
|
货币换算 |
|
|
0 |
|
|
|
135 |
|
|
|
(151 |
) |
|
|
(71 |
) |
|
|
(87 |
) |
|
加法 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
13,192 |
|
|
|
|
|
|
|
13,192 |
|
|
2019年6月30日余额 |
|
$ |
3,078 |
|
|
$ |
4,132 |
|
|
$ |
14,396 |
|
|
$ |
7,120 |
|
|
$ |
28,726 |
|
有关添加的更多信息，请参阅注释S，“业务组合”。
注i-基于股份的薪酬
1999年股票期权计划
截至2019年6月30日的6个月，公司1999年股票期权计划的活动如下：
|
|
|
数量 股份 |
|
|
加权 平均值 行使价格 每股 |
|
|
加权 平均值 剩馀 合同 任期(年) |
|
|
集料 内在性 值(000) |
|
||||
|
于2019年1月1日未结清 |
|
|
750 |
|
|
$ |
39.10 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
授与 |
|
|
0 |
|
|
$ |
0.00 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已行使 |
|
0 |
|
|
$ |
0.00 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
没收 |
|
|
0 |
|
|
$ |
0.00 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
于2019年6月30日尚未偿还(可行使及归属) |
|
|
750 |
|
|
$ |
39.10 |
|
|
|
0.3 |
|
|
$ |
12 |
|
于截至2019年6月30日或2018年6月30日止六个月内，并无根据本计划行使任何股票期权。
由于来自1999年股票期权计划的所有股票期权均已全部归属，本公司于截至2019年6月30日和2018年6月30日止六个月没有记录与股票期权相关的补偿费用。
2008年长期激励计划和2016年激励计划
公司维持股权奖励计划，以使公司在吸引、留住和激励高级管理人员、员工和董事方面具有竞争优势，并通过与公司业绩直接相关的长期激励措施为这些个人提供激励，以增加股东价值。根据预制的LINE Products Company Long Term Incentive Plan of 2008(“LTIP”)，某些员工、高级管理人员和董事有资格获得期权、限制性股份和限制性股份单位(RSU)的奖励。根据LTIP为奖励预留的公司普通股总数为900，000股，其中800，000股普通股预留给RSU，100，000股普通股预留用于购股权。LTIP于2016年5月10日由公司股东在2016年度股东大会上批准后终止，并于2016年5月由预先制定的Line Products Company 2016激励计划(“激励计划”)取代。根据LTIP将不再颁发任何奖项，并且先前授予的奖项根据其条款仍未完成。根据激励计划，某些员工、高级管理人员和董事将有资格获得期权、限制性股份和RSU的奖励。根据激励计划为奖励预留的公司普通股总数为1，000，000股，其中900，000股普通股预留用于限制性股票奖励，100，000股普通股预留用于购股权。激励计划将于2026年5月10日到期。
受限股份单位
就定期年度补助金而言，部分RSU须按时间进行悬崖归属，而另一部分则须根据公司在一段设定期间内所有参与者(首席执行官除外)的业绩作出归属。首席执行官的所有定期年度RSU均须根据公司在设定年度期间的业绩进行归属。
RSU是免费提供给员工的。RSU的公允价值以授予日普通股的市场价格为基础，而作为奖励基础的股份直到归属后才发行。宣布的股息以现金形式累算。
14
截至2019年6月30日的6个月，LTIP下未完成的RSU汇总如下：
|
|
|
受限股份单位 |
|
|||||||||||||
|
|
|
性能 和服务 必填项(1) |
|
|
服务 必填项 |
|
|
共计 受限 分享 单位 |
|
|
加权平均 授予日期 公允价值 |
|
||||
|
截至2019年1月1日未归属 |
|
|
213,624 |
|
|
|
17,298 |
|
|
|
230,922 |
|
|
$ |
76.20 |
|
|
授与 |
|
|
65,392 |
|
|
|
8,123 |
|
|
|
73,515 |
|
|
|
56.22 |
|
|
既得 |
|
|
(75,921 |
) |
|
|
(1,292 |
) |
|
|
(77,213 |
) |
|
|
34.16 |
|
|
没收 |
|
|
(6,753 |
) |
|
|
(1,068 |
) |
|
|
(7,821 |
) |
|
|
68.95 |
|
|
截至2019年6月30日的非特惠 |
|
|
196,342 |
|
|
|
23,061 |
|
|
|
219,403 |
|
|
$ |
60.86 |
|
|
(1) |
基于非既得利益的绩效的RSU如上所述，反映在最大绩效成就水平上。 |
对于以时间为基础的RSU，本公司在所附综合收益表中的一般奖励和行政费用所需的服务期内，以直线方式确认股票补偿费用。在截至2019年6月30日的3个月和6个月期间，与基于时间的RSU相关的补偿费用分别为10万美元和20万美元。截至2018年6月30日的3个月和6个月期间，与基于时间的RSU相关的补偿费用分别为10万美元和20万美元。截至2019年6月30日，与基于时间的RSU相关的未确认补偿成本总额为170万美元，预计将在约1.9年的加权平均剩余期内确认。
对于基于绩效的RSU，参与者将加入的RSU的数量取决于公司的绩效水平，通过在必要的绩效期间内营业收入或税前收入和销售增长来衡量。根据LTIP和激励计划下业绩标准的满足程度，参与者有资格在归属期间获得普通股。截至2019年6月30日的3个月和6个月的绩效薪酬支出分别为190万美元和170万美元。·截至2018年6月30日的三个月和六个月的绩效薪酬支出分别为170万美元和140万美元。截至2019年6月30日，预计将在大约1.7年的期间内确认用于杰出业绩的RSU的440万美元的剩余补偿费用。
如果控制发生变化(如LTIP和激励计划中所定义)，RSU的归属将加快，所有限制将失效。未归属的基于绩效的奖励将归属于目标潜在支出。
为满足其RSU奖励的归属，本公司已从其授权但未发行的股份中保留新股份。授予的任何额外奖励也将从公司授权但未发行的股份中发行。
股票期权奖励
LTIP许可，而现在的激励计划允许向某些员工授予100，000份购买公司普通股的期权，授予日期不低于股份的公平市值。根据LTIP和激励计划至今发行的期权在授予之日起一年后授予50%，两年后75%，三年后100%，且自授予之日起五至十年到期。因行使股票期权而发行的股份将通过发行新股获得资金。
公司利用Black-Scholes期权定价模型来估计期权的公允价值。Black-Scholes模型要求对公司股票的波动性、股票奖励的预期寿命和公司的股息收益率进行假设。公司利用历史数据来确定这些假设。期权合约期内的无风险利率基于授予时有效的美国零息国库券收益率。
截至2019年6月30日和2018年6月30日止六个月期间均无授予期权。
15
截至2019年6月30日，公司LTIP项下的股票期权活动如下：
|
|
|
数量 股份 |
|
|
加权 平均值 行使价格 每股 |
|
|
加权 平均值 剩馀 合同 任期(年) |
|
|
集料 内在性 值(000) |
|
||||
|
于2019年1月1日未结清 |
|
|
30,750 |
|
|
$ |
56.81 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
授与 |
|
|
0 |
|
|
$ |
0.00 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已行使 |
|
|
0 |
|
|
$ |
0.00 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
没收 |
|
0 |
|
|
$ |
0.00 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
于2019年6月30日尚未结清(归属并预期归属) |
|
|
30,750 |
|
|
$ |
56.81 |
|
|
|
6.4 |
|
|
$ |
151 |
|
|
2019年6月30日可行使 |
|
|
24,500 |
|
|
$ |
56.33 |
|
|
|
5.7 |
|
|
$ |
141 |
|
截至2019年6月30日止六个月期间并无行使股票期权。在截至2018年6月30日的6个月期间，共有1，500股票被行使。
在截至2019年6月30日的三个月和六个月期间，公司记录了与目前归属的股票期权相关的补偿费用，低于10万美元。在截至2018年6月30日的三个月和六个月期间，公司记录了与目前归属的股票期权相关的补偿费用低于10万美元。与2019年6月30日尚未确认的未归属奖励相关的总补偿成本预计在约2.1年的加权平均期间内低于10万美元。
递延薪酬计划
本公司维持一项信托，通常称为拉比信托，与本公司的递延补偿计划有关。这个计划允许两次延期。首先，董事有选择地推迟支付董事费用并在拉比信托中持有。延迟补偿计划允许董事选择在以后的日期以本公司普通股的形式收取董事费用，而不是每个季度以现金支付的费用。第二，这个计划允许某些公司员工推迟限制性股份或RSU，以便将来以普通股的形式进行分配。拉比信托的资产被合并，本公司在拉比信托中持有的普通股的价值被归类为股东权益，并通常以类似于国库股票的方式入账。本公司确认递延补偿的原始金额(于授出日期的递延股票奖励的公允价值)作为确认向拉比信托发行的普通股的基础。由于公司的递延补偿计划不允许多样化，必须通过交付固定数量的公司普通股来结算，因此欠某些员工或董事的金额的公允价值变化不会被确认。截至2019年6月30日，270，860股份已延期，并由拉比信托基金持有。
注J-金融资产和负债的公允价值
本公司按公允价值计量并记录某些资产和负债。公允价值层次用于那些以公允价值计量的资产和负债，区分基于市场数据的假设(可观察的输入)和公司的假设(不可观察的输入)。层次结构由以下三个级别组成：
|
1级 |
评估方法的输入是活跃市场中相同资产或负债的未调整报价。 |
|
2级 |
直接或间接可观察到的除1级输入以外的输入，可能包括： |
|
|
o |
活跃市场中类似资产的报价； |
|
|
o |
非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价； |
|
|
o |
可观察到的资产或负债的报价以外的输入；以及 |
|
|
o |
主要来源于可观察到的市场数据或通过相关或其他手段得到证实的输入。 |
|
第3级 |
对估值方法的输入是不可观察的，并使用本公司制定的反映市场参与者将使用的估计和假设进行开发。 |
16
下表汇总了截至2019年6月30日和2018年12月31日公司在合并资产负债表中按公允价值记录和计量的资产和负债：
|
描述 |
|
余额截至 June 30, 2019 |
|
|
报价 活跃的市场 相同的负债 (1级) |
|
|
重要的其他人 可观测输入 (第2级) |
|
|
显着性 不可观察 输入量 (第3级) |
|
||||
|
负债： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
补充利润分享计划 |
|
$ |
5,316 |
|
|
$ |
0 |
|
|
$ |
5,316 |
|
|
$ |
0 |
|
|
负债共计 |
|
$ |
5,316 |
|
|
$ |
0 |
|
|
$ |
5,316 |
|
|
$ |
0 |
|
|
描述 |
|
余额截至 2018年12月31日 |
|
|
报价 活跃的市场 相同的资产或 负债 (1级) |
|
|
重要的其他人 可观测输入 (第2级) |
|
|
显着性 不可观察 输入量 (第3级) |
|
||||
|
资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有价证券 |
|
$ |
1,648 |
|
|
$ |
1,648 |
|
|
$ |
0 |
|
|
$ |
0 |
|
|
总资产 |
|
$ |
1,648 |
|
|
$ |
1,648 |
|
|
$ |
0 |
|
|
$ |
0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
补充利润分享计划 |
|
$ |
4,946 |
|
|
$ |
0 |
|
|
$ |
4,946 |
|
|
$ |
0 |
|
|
负债共计 |
|
$ |
4,946 |
|
|
$ |
0 |
|
|
$ |
4,946 |
|
|
$ |
0 |
|
本公司为其主管人员制定了一项不合格的补充利润分享计划。此无资金补充利润分享计划的负债在2019年6月30日为530万美元，2018年12月31日为490万美元。这些金额记录在公司合并资产负债表上的其他非流动负债中。2018年1月，公司修订了补充利润分享计划，允许参与者将其比例奖励假设投资于各种投资选项，其中主要包括共同基金。公司根据参与者选择的投资，将收益、收益和亏损记入参与者的递延补偿账户余额。本公司使用参与者相关投资账户的市场价值衡量补充利润分享计划负债的公允价值。
为了减轻与补充利润分享计划相关的风险，本公司投资了有价证券，主要是基于股权的共同基金，截至2019年6月30日，这些证券全部转移到本公司的公司拥有人寿保险政策(“COLI”)中。2019年4月，共同基金的全部投资余额转入本公司的COLI。截至2019年6月30日和2018年12月31日，在公司综合资产负债表上的其他流动资产中，以公允价值列报的有价证券余额分别为000万美元和160万美元。在2019年6月30日和2018年12月31日，COLI的现金退回价值分别为530万美元和280万美元，并记录在公司综合资产负债表的其他资产中。证券公允价值变动10万美元和220万美元分别在截至2019年6月30日的三个月和六个月期间的综合收益表中确认为其他收益，净额。少于10万美元的证券公允价值变动已在截至2018年6月30日的三个月和六个月期间的其他收益内确认，并在综合收益表中确认净额。
注K-最近通过的会计公告
2018年8月，美国证券交易委员会发布了最终规则发行号33-10532，“披露更新和简化”，其中做出了一些旨在简化中期披露的修改。新规则要求股东权益和非控股权益的变化以对账的形式提交，无论是作为单独的财务报表还是在财务报表的附注中，都是在当前和今年迄今的相对过渡期内。公司采用了截至2019年6月30日的新披露要求。本新闻稿的其他组成部分对公司的综合财务报表没有重大影响。
2018年2月，FASB发布了ASU 2018-02，“收益表(主题220)，报告综合收入：重新分类来自累积的其他全面收入的某些税收影响”(“ASU 2018-02”)，该实体可以选择将导致2017年美国减税和就业法案(“税法”)相关项目的税收影响重新分类为保留收益，FASB将其称为已滞留于累积的其他全面收入(“OCI”)。公司采用ASU 2018-02，自2019年1月1日起生效，未选择将滞留在OCI的税法产生的税收影响重新归类为留存收益的选项。采用这一新的指导方针对公司的综合财务报表没有产生实质性影响。
17
2016年2月，FASB发布了ASU 2016-02，“租约(主题842)”。本更新中的修订要求在资产负债表上确认租赁交易产生的资产和负债，并披露有关租赁安排的关键信息。因此，承租人将确认其使用相关资产的权利的租赁资产以及根据先前指导归类为经营性租赁的相应租赁义务的租赁负债。资产和负债最初将按租赁期限内未来最低租赁付款的现值计量。随后的计量，包括费用和现金流量的列报，将取决于租赁作为融资租赁或运营租赁的分类。与洽谈和安排租赁直接相关的初始成本将包括在资产中。对于期限为12个月或12个月以下的租赁，允许承租人按标的资产类别进行会计政策选择，以不确认资产及相应的负债。承租人还需要就租赁产生的现金流的金额、时间和不确定性提供额外的定性和定量披露。这些披露旨在补充财务报表中记录的金额，并提供有关组织租赁活动性质的补充信息。
本ASU采用修改后的追溯收养方法，可选择将指导追溯应用于之前提出的每个比较报告期间，或追溯到收养期间开始时，自2019年1月1日起生效。本公司采用标准允许的过渡性实用权宜之计，不重新评估在本ASU生效日期之前开始的租约的识别、分类和初始直接成本，然而，公司没有选择后见之明的过渡性实用权宜之计。？本公司还应用了实用权宜之计，不将租约和非租约组成部分分离到新租约以及通过过渡的现有租约。本公司还选择了“租约(主题842)”允许的实际权宜之计，将期限为12个月或以下的租赁排除在租赁负债和使用权资产的计算之外。
2018年7月，FASB发布了ASU 2018-11，“有针对性的ASC 842改进”，其中包括不重述过渡中的比较期间并选择使用ASC 842的生效日期作为过渡的初始应用的选项。主题842中的修正案对财政年度以及这些财政年度内的过渡期有效，从2018年12月15日开始，允许提前通过。
公司已最终确定其政策选择、使用的贴现率和数据，以支持新标准下的确认和披露。该ASU的采用导致于2019年6月30日在公司资产负债表上折现确认使用权资产及相应的当前和长期租赁义务，即1090万美元的租赁义务。有关公司租赁的其他详细信息，请参阅注Q“租赁”。ASU 842的采用并未对公司的经营业绩、现金流或债务契约产生重大影响。
注L-将采用的新会计准则
本公司考虑所有华硕的适用性和影响。未在下文中列出的最近发布的华硕已评估并确定在当前报告期内不适用。
2018年8月，FASB发布了ASU 2018-13，“披露框架-公允价值计量披露要求的变化”，这将修改主题820，公允价值计量中关于公允价值计量的披露要求，包括删除某些披露要求。ASU 2018-13中的修正案对所有实体在2019年12月15日之后开始的财政年度以及这些财政年度内的过渡期有效。允许提前采用。允许实体在ASU发布时及早采用任何删除或修改的披露，并将附加披露的采用推迟到生效日期。公司目前正在评估从2020年1月1日起采用它将对公司合并财务报表的列报产生什么影响。
2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，“金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的计量(”ASU 2016-13“)。ASU 2016-13改变了实体衡量大多数金融资产和其他工具的信贷损失的方式，这些金融资产和其他工具不是通过净收入按公允价值计量的。这次更新引入了当前的预期信用损失(CECL)模型，该模型将要求实体衡量某些金融工具和金融资产(包括贸易应收账款)的信用损失。根据这一更新，在初次确认时和在每个报告期间，将要求实体确认反映该实体当前估计的预计在金融工具生命周期内发生的信用损失的津贴。ASU 2016-13在2019年12月15日之后的财政年度对上市公司有效，包括该财政年度内的临时期间。公司目前正在评估从2020年1月1日起采用它将对公司合并财务报表的列报产生什么影响。
18
注M-段信息
下表汇总了截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月和六个月的公司可报告部分。PLP-USA部门的财务业绩包括消除所有部门在库存中的公司间利润。
|
|
|
截至6月30日的三个月 |
|
|
截至6月30日的6个月 |
|
||||||||||
|
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
|
净销售额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
PLP-使用 |
|
$ |
46,369 |
|
|
$ |
42,665 |
|
|
$ |
87,794 |
|
|
$ |
82,107 |
|
|
美洲 |
|
|
17,708 |
|
|
|
18,008 |
|
|
|
31,479 |
|
|
|
37,555 |
|
|
EMEA |
|
|
22,610 |
|
|
|
21,402 |
|
|
|
38,244 |
|
|
|
36,483 |
|
|
亚太 |
|
|
28,155 |
|
|
|
26,840 |
|
|
|
54,478 |
|
|
|
50,909 |
|
|
总净销售额 |
|
$ |
114,842 |
|
|
$ |
108,915 |
|
|
$ |
211,995 |
|
|
$ |
207,054 |
|
|
部门间销售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
PLP-使用 |
|
$ |
2,166 |
|
|
$ |
2,252 |
|
|
$ |
4,429 |
|
|
$ |
4,434 |
|
|
美洲 |
|
|
1,626 |
|
|
|
2,614 |
|
|
|
3,756 |
|
|
|
4,582 |
|
|
EMEA |
|
|
326 |
|
|
|
506 |
|
|
|
563 |
|
|
|
840 |
|
|
亚太 |
|
|
3,932 |
|
|
|
3,562 |
|
|
|
7,127 |
|
|
|
5,272 |
|
|
部门间销售总额 |
|
$ |
8,050 |
|
|
$ |
8,934 |
|
|
$ |
15,875 |
|
|
$ |
15,128 |
|
|
所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
PLP-使用 |
|
$ |
1,766 |
|
|
$ |
854 |
|
|
$ |
1,252 |
|
|
$ |
1,228 |
|
|
美洲 |
|
|
870 |
|
|
|
979 |
|
|
|
1,046 |
|
|
|
2,368 |
|
|
EMEA |
|
|
3 |
|
|
|
421 |
|
|
|
78 |
|
|
|
659 |
|
|
亚太 |
|
|
345 |
|
|
|
235 |
|
|
|
712 |
|
|
|
335 |
|
|
所得税总额 |
|
$ |
2,984 |
|
|
$ |
2,489 |
|
|
$ |
3,088 |
|
|
$ |
4,590 |
|
|
净收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
PLP-使用 |
|
$ |
4,278 |
|
|
$ |
1,843 |
|
|
$ |
4,197 |
|
|
$ |
3,556 |
|
|
美洲 |
|
|
1,659 |
|
|
|
2,657 |
|
|
|
2,623 |
|
|
|
5,800 |
|
|
EMEA |
|
|
805 |
|
|
|
1,561 |
|
|
|
1,317 |
|
|
|
1,925 |
|
|
亚太 |
|
|
1,162 |
|
|
|
674 |
|
|
|
1,591 |
|
|
|
982 |
|
|
净收入总额 |
|
$ |
7,904 |
|
|
$ |
6,735 |
|
|
$ |
9,728 |
|
|
$ |
12,263 |
|
|
|
|
June 30, 2019 |
|
|
2018年12月31日 |
|
||
|
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
PLP-使用 |
|
$ |
127,315 |
|
|
$ |
118,171 |
|
|
美洲 |
|
|
79,423 |
|
|
|
69,764 |
|
|
EMEA |
|
|
94,884 |
|
|
|
57,263 |
|
|
亚太 |
|
|
123,531 |
|
|
|
113,599 |
|
|
可识别资产总额 |
|
$ |
425,153 |
|
|
$ |
358,797 |
|
注N-所得税
公司截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月的实际税率分别为28%和27%，截至2019年和2018年6月30日的六个月分别为24%和27%。截至2019年和2018年6月30日的三个月和六个月的实际税率高于21%的美国联邦法定税率，主要是由于税收高于美国联邦法定税率的司法管辖区的收入增加，这些收入将永久再投资，以及各种美国永久项目的增加，主要是对高管薪酬扣减的限制。
如附注K所述，自2019年1月1日起，公司采纳了ASU 2018-02的新指南，并选择不将美国税法的所得税影响从累计的其他全面收益重新分类为留存收益。
当公司的部分或全部递延税项资产很可能不会变现时，本公司为递延税项资产提供估值免税额。截至二零一九年六月三十日、二零一九年及二零一八年六月三十日止期间，估值津贴并无反映重大变动。
19
公司在截至2019年6月30日和2018年6月30日的期间没有未确认的税收优惠。公司预计未来12个月内未确认的税收优惠总额不会有任何重大变化。
该公司以前认为非美国子公司的大部分收益是永久再投资的，因此没有对这些收益记录任何相关的递延所得税。该公司打算继续将这些收益中的大部分或全部以及我们在这些子公司的资本无限期地投资于美国以外的地区，并且预计不会产生任何与这些金额相关的重大额外税收。
注O-产品保修储备
本公司将估计保修成本计入合并损益表中销售产品的成本。这些金额记录在合并资产负债表的应计费用和其他负债中。公司根据具体的索赔事件对其保修准备金进行记录和核算。如果公司意识到特定的潜在保修索赔，其责任是可能的和合理可估量的，则记录并相应地说明具体费用。随着索赔信息的变化，每季度对应计项目进行调整。
以下是产品保修准备金的前滚：
|
|
|
截至6月30日的6个月 |
|
|||||
|
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
|
期初余额 |
|
$ |
928 |
|
|
$ |
1,076 |
|
|
计入收入的附加费 |
|
|
506 |
|
|
|
14 |
|
|
保修使用 |
|
|
(5 |
) |
|
|
(143 |
) |
|
货币换算 |
|
|
1 |
|
|
|
(68 |
) |
|
期末余额 |
|
$ |
1,430 |
|
|
$ |
879 |
|
注P-债务安排
2018年3月13日，公司将其6500万美元信贷安排的期限从2019年6月30日延长至2021年6月30日。所有其他条款保持不变，包括伦敦银行同业拆借利率加1.125%，除非其融资债务与息税折旧前利润之比超过2.25比1，此时伦敦银行同业拆借利率利差为1.500%。截至2019年6月30日，公司波兰子公司以1.125%的利率加华沙银行同业拆借利率借入了220万美元，期限2021年6月30日结束。截至2019年6月30日，本公司的澳大利亚子公司已借款630万美元，期限也将于2021年6月30日到期。截至2019年6月30日，美国、波兰和澳大利亚信贷额度协议的利率分别为3.523%、2.765%和2.515%。在信贷安排下，截至2019年6月30日，公司使用了3810万美元，其中2，690万美元在信用额度下可用，扣除了长期未偿还信用证。信用额度协议除其他条款外，还包含维持净值和盈利能力水平的要求。在2019年6月30日，公司遵守了这些契约。
2019年2月28日，公司收购了总部位于奥地利多恩伯恩的SUBCON电气配件有限公司(“SUBCON”)。该公司的奥地利子公司的信用额度的期限为2020年5月31日，可选择无限期延长12个月。2019年6月30日，该公司奥地利子公司以100万欧元(约合110万美元)的利率以1.200%的利率借入了其信用额度的全部产能。
2019年4月25日，公司代表其印尼子公司以3.501%的利率借入800，000，000美元，期限将于2024年4月30日到期。在2019年6月30日，这项债务融资中有790万美元未偿还，其中180万美元被归类为流动。
在截至2019年6月30日和2018年12月31日的两个时期，公司亚太部门有130万美元的限制性现金用于担保银行债务。限制现金显示在资产负债表的其他资产中。
注Q-租赁
公司于2019年1月1日通过了于ASU 2016-02生效的指南“租约(主题842)”。本指南的采用并未改变公司的资产负债表或损益表对融资租赁的确认。由于采用本指南，本公司记录了与其经营租赁相关的短期和长期租赁负债及相应的使用权资产。
20
公司在正常经营过程中定期签订租赁合同。截至2019年6月30日，有效租赁涉及经营租赁下的土地、建筑物、车辆、办公设备和其他生产设备，租赁期限最长为99年。公司通常可以选择续订建筑物和其他资产的租赁条款。租约续期选择权的行使一般由公司自行决定。此外，某些租赁安排可能会在其原始到期日之前终止，由公司自行决定。本公司于租赁开始日期评估续约及终止期权，以决定本公司是否根据经济因素合理地肯定行使该期权。截至2019年6月30日，本公司经营和融资租赁的加权平均剩余租期分别为17.4和1.0。
租赁费用在租赁期限内以直线基础确认这些租赁费用，并在产生这些付款的期间确认可变租赁付款。经营和融资租赁成本的组成部分分别在本公司的综合损益表中确认为成本和费用以及利息费用。公司截至2019年6月30日的3个月和6个月的运营和融资租赁成本如下：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
三个月 June 30, 2019 |
|
|
六个月结束 June 30, 2019 |
|
||
|
租赁费用构成 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营租赁成本 |
|
$ |
814 |
|
|
$ |
1,479 |
|
|
融资租赁成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
使用权资产摊销 |
|
|
16 |
|
|
|
34 |
|
|
租赁负债利息 |
|
|
3 |
|
|
|
6 |
|
|
总租赁成本 |
|
$ |
833 |
|
|
$ |
1,519 |
|
每份租赁中隐含的贴现率通常是不可确定的，因此，本公司根据其递增借款利率建立贴现率。本公司租赁的增量借款利率根据租赁期限和支付租赁款项的货币确定，并根据抵押品的影响进行调整。截至2019年6月30日，用于衡量公司经营和融资租赁负债的加权平均贴现率分别为5.16%和1.58%。
截至2019年6月30日，公司租赁负债的未来到期日如下：
|
|
|
经营租赁 |
|
|
融资租赁 |
|
||
|
2019 |
|
$ |
1,463 |
|
|
$ |
55 |
|
|
2020 |
|
|
2,312 |
|
|
|
109 |
|
|
2021 |
|
|
1,935 |
|
|
|
45 |
|
|
2022 |
|
|
1,497 |
|
|
|
24 |
|
|
2022 |
|
|
1,031 |
|
|
|
21 |
|
|
2023年及以后 |
|
|
8,762 |
|
|
|
0 |
|
|
租赁付款总额 |
|
$ |
17,000 |
|
|
$ |
254 |
|
|
较少的租赁付款代表利息 |
|
|
6,052 |
|
|
|
60 |
|
|
租赁付款总现值 |
|
$ |
10,948 |
|
|
$ |
194 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2023年，不可撤销转租的最低分租租金总额为410万美元。
截至2019年6月30日的三个月期间，与租赁相关的补充现金流量信息如下：
|
|
|
六个月结束 June 30, 2019 |
|
|
|
补充现金流量信息 |
|
|
|
|
|
为租赁负债计量中包括的金额支付的现金： |
|
|
|
|
|
经营租赁的经营现金流 |
|
|
3,676 |
|
|
融资租赁的经营现金流 |
|
|
6 |
|
|
融资租赁的融资现金流 |
|
|
49 |
|
备注R-关联方交易记录
2019年2月6日，本公司以每股56.44美元的价格从现任高级管理人员手中购买了本公司36，413股份，该价格是根据与归属股权奖励有关的30天平均市场价格计算的。董事会审计委员会批准了这笔交易。
21
注S-业务组合
2019年2月28日，公司收购了Subcon 100%的股权。SUBCON总部设在奥地利的多恩伯恩，在捷克共和国的布尔诺有制造业务。收购Subcon将加强该公司在全球变电站市场的地位，并将扩大其在欧洲的运营存在。所收购的大部分资产是无形资产，并于2019年6月30日在公司的综合资产负债表上报告为商誉和无形资产净值，分别为700万美元和480万美元。与收购有关的价值是初步的，并取决于最终的期初资产负债表调整。
2019年4月1日，公司收购了总部设在捷克共和国ProstěJOV的MICOS Telcom s.r.o(“MICOS Telcom”)。收购MICOS Telcom将加强该公司在全球电信市场的地位，并将扩大其在欧洲的运营存在。所收购的大部分资产是无形资产，并于2019年6月30日在公司的综合资产负债表上作为商誉报告，金额为620万美元。与收购有关的价值是初步的，并取决于最终的期初资产负债表调整。
该公司为这两项收购支付了1900万美元(扣除收购的现金)。收购价格主要分配给商誉1320万美元，无形资产480万美元和净营运资本420万美元。剩余的购买价格分配给其他长期负债，扣除长期资产。总购买价格包括Subcon的盈利对价付款，在评估Subcon的运营结果时，将考虑在每个报告期进行重新测量。从会计角度来看，收购并不被认为是公司综合资产负债表或综合收益表的重要内容。与收购有关的价值是初步的，并取决于最终的期初资产负债表调整。Subcon和MICOS Telcom的经营业绩和财务状况包括在公司的EMEA可报告部分。
22
项目·2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
本管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(MD&A)旨在帮助我们合并财务报表的读者更好地了解我们的经营成果、财务状况和目前的商业环境。MD&A是作为对我们未经审计的综合财务报表和本报告其他地方包括的相关附注的补充，并应与之一起阅读。
MD&A的组织方式如下：
|
|
• |
概述 |
|
|
• |
序言 |
|
|
• |
运营结果 |
|
|
• |
关键会计政策和估计的应用 |
|
|
• |
周转资本、流动性与资本资源 |
|
|
• |
最近采用的会计声明 |
|
|
• |
即将采用的新会计准则 |
概述
预制生产线产品公司(“公司”，“PLPC”，“我们”，或“我们的”)于1947年在俄亥俄州注册成立。我们是一家国际产品和系统的设计者和制造商，用于能源、电信、电缆运营商、信息(数据通信)和其他类似行业的架空和地下网络的建设和维护。我们的主要产品支持、保护、连接、端接和保护电缆和电线。我们还提供太阳能硬件系统，适用于各种太阳能应用的安装硬件，以及光纤和铜接接件。PLPC因其质量、可靠性和市场领先的客户服务而受到世界各地的尊重。我们的目标是继续实现有利可图的增长，作为与能源、通信和电缆系统相关的技术先进产品和服务的研究、创新、开发、制造和营销领域的领导者，并利用这一领先地位在熟悉的市场销售更多高质量的产品。我们在20个不同的国家拥有28个销售和制造业务。
我们报告我们在四个地理区域的部门：PLP-USA(包括公司)，美洲(包括没有PLP-USA的北美和南美洲的业务)，EMEA(欧洲，中东和非洲)和亚太地区，根据财务会计准则委员会(FASB)会计准则编码(ASC)280，部分报告。每个细分市场都分布着我们的一整套初级产品。我们的PLP-USA部门由我们的美国业务组成，生产我们的传统产品，主要支持我们的国内能源、电信和太阳能产品。我们的其他三个细分市场(美洲、EMEA和亚太地区)支持我们在各自地理区域的能源、电信、数据通信和太阳能产品。
负责每个地区的部门经理直接向公司首席执行官(首席运营决策者)报告，并对他们负责的整个部门的财务结果和业绩负责。对每个部门中的业务组件进行管理，以最大化整个运营部门和公司的结果，而不是该部门的任何单个业务组件的结果。
我们评估部门业绩并根据几个主要基于销售和净收入的因素分配资源。
序言
我们的合并财务报表是根据美国公认会计原则(GAAP)编制的。我们对财务结果的讨论包括非GAAP措施(如外币影响)，以提供有关我们的财务结果的额外信息，并提供我们认为对我们的综合财务报表的读者在评估我们的业绩和经营趋势时有用的信息。
23
我们的综合财务报表受与美元相关的外币汇率波动的影响。随着外币兑美元走强，我们的销售和成本随着以外币计价的财务报表转换为更多美元而增加，反之，当外币走弱时，我们的销售和成本在折算成美元时下降。与2018年同期相比，截至2019年6月30日的三个月和六个月的外币波动对净销售额分别产生了460万美元和940万美元的不利影响。与上年相比，截至2019年6月30日的三个月期间对净收入的不利影响为140万美元，截至2019年6月30日的六个月期间的不利影响为220万美元。在可报告部分的基础上，截至2019年6月30日的3个月和6个月，外币对净销售额和净收益的影响如下：
|
|
|
外币··翻译·影响 |
|
|||||||||||||
|
|
|
净销售额 |
|
|
净收入· |
|
||||||||||
|
(几千？·美元) |
|
三个月 |
|
|
六个月 |
|
|
三个月 |
|
|
六个月 |
|
||||
|
美洲 |
|
$ |
(1,866 |
) |
|
$ |
(4,113 |
) |
|
$ |
(207 |
) |
|
$ |
(27 |
) |
|
EMEA |
|
|
(1,430 |
) |
|
|
(2,988 |
) |
|
|
(123 |
) |
|
|
(171 |
) |
|
亚太 |
|
|
(1,311 |
) |
|
|
(2,321 |
) |
|
|
(42 |
) |
|
|
1 |
|
|
共计 |
|
$ |
(4,607 |
) |
|
$ |
(9,422 |
) |
|
$ |
(372 |
) |
|
$ |
(197 |
) |
截至2019年6月30日的三个月的经营业绩与2018年同期进行了比较。截至2019年6月30日的三个月，净销售额为1.148亿美元，比2018年增加了590万美元，增幅为5%。作为净销售额的百分比，毛利润从2018年的32.3%上升到2019年的32.9%。截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月期间的毛利润分别为3780万美元和3520万美元。剔除外币兑换的不利影响，与2018年相比，毛利增长了410万美元，增幅为12%。2670万美元的成本和支出比2018年增加了180万美元，其中包括100万美元的货币转换带来的有利影响。截至2019年6月30日的三个月的营业收入为1110万美元，比2018年增加180万美元。截至2019年6月30日的三个月的净收入为790万美元，与截至2018年6月30日的三个月相比增加了110万美元。货币换算的影响对150万美元的营业收入和440万美元的净收入产生了不利影响。
截至2019年6月30日的6个月的经营业绩与2018年同期进行了比较。截至2019年6月30日的6个月，净销售额为2.12亿美元，比2018年同期增长490万美元，增幅2%。作为净销售额的百分比，毛利润从2018年的32.2%下降到2019年的30.7%。截至2019年6月30日的6个月毛利为6510万美元，较2018年减少160万美元，降幅2%。剔除货币换算的不利影响，与2018年相比，毛利增长了120万美元，增幅为2%。5190万美元的成本和支出比2018年增加了230万美元，其中包括270万美元的货币转换带来的有利影响。截至2019年6月30日的六个月的营业收入为1320万美元，比2018年减少了390万美元。截至2019年6月30日的6个月的净收入为970万美元，比2018年同期减少260万美元。货币换算的影响对营业收入和20万美元的净收入都有不利影响。
下表反映了截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月和六个月外币波动对营业收入的影响：
|
|
|
外币··翻译·影响 |
|
|||||||||||||
|
|
|
截至6月30日的三个月 |
|
|
截至6月30日的6个月 |
|
||||||||||
|
(几千？·美元) |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
|
|
|
|||
|
营业收入 |
|
$ |
11,115 |
|
|
$ |
9,333 |
|
|
$ |
13,161 |
|
|
$ |
17,079 |
|
|
翻译损失 |
|
|
479 |
|
|
|
0 |
|
|
|
229 |
|
|
|
0 |
|
|
交易(收益)损失 |
|
|
(109 |
) |
|
|
1,263 |
|
|
|
(129 |
) |
|
|
1,199 |
|
|
不含货币影响的营业收入 |
|
$ |
11,485 |
|
|
$ |
10,596 |
|
|
$ |
13,261 |
|
|
$ |
18,278 |
|
尽管当前全球经济不断变化，但我们相信我们的商业基本面和财务状况是健全的，我们在战略上处于有利地位。我们仍然专注于评估我们的业务结构、全球设施和整体能力，并结合我们所服务市场的本地制造要求。如有必要，我们将修改冗余流程，并利用我们的全球制造网络来管理成本，增加销售量，并为我们的客户提供价值。我们继续投资于业务，以提高效率，开发新产品，增加我们的能力，并成为更强大的供应商，为我们的客户。我们目前的银行债务与股本比率为26.1%，在我们的信贷安排下，我们可以有竞争力的利率借入所需资金。
24
操作结果
截至2019年6月30日的三个月与截至2018年6月30日的三个月相比
下表列出了本公司截至2019年6月30日和2018年6月30日止三个月的综合收益表和净销售额百分比的摘要。公司过去的经营业绩不一定代表未来的经营业绩。
|
|
|
截至6月30日的三个月 |
|
|||||||||||||||||
|
(几千？·美元) |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
变化 |
|
|||||||||||
|
净销售额 |
|
$ |
114,842 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
108,915 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
5,927 |
|
|
销售产品成本 |
|
|
77,035 |
|
|
|
67.1 |
|
|
|
73,712 |
|
|
|
67.7 |
|
|
|
3,323 |
|
|
毛利 |
|
|
37,807 |
|
|
|
32.9 |
|
|
|
35,203 |
|
|
|
32.3 |
|
|
|
2,604 |
|
|
费用及开支 |
|
|
26,692 |
|
|
|
23.2 |
|
|
|
25,870 |
|
|
|
23.8 |
|
|
|
822 |
|
|
营业收入 |
|
|
11,115 |
|
|
|
9.7 |
|
|
|
9,333 |
|
|
|
8.6 |
|
|
|
1,782 |
|
|
其他费用净额 |
|
|
(265 |
) |
|
|
(0.2 |
) |
|
|
(109 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
(156 |
) |
|
所得税前收益 |
|
|
10,850 |
|
|
|
9.4 |
|
|
|
9,224 |
|
|
|
8.5 |
|
|
|
1,626 |
|
|
所得税 |
|
|
2,984 |
|
|
|
2.6 |
|
|
|
2,489 |
|
|
|
2.3 |
|
|
|
495 |
|
|
净收入 |
|
|
7,866 |
|
|
|
6.8 |
|
|
|
6,735 |
|
|
|
6.2 |
|
|
|
1,131 |
|
|
减：可归因于非控股权益的净亏损 |
|
|
(38 |
) |
|
|
0.0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
(38 |
) |
|
应占净收入 预制线产品公司 股东 |
|
$ |
7,904 |
|
|
|
6.9 |
% |
|
$ |
6,735 |
|
|
|
6.2 |
% |
|
$ |
1,169 |
|
净销售额。截至2019年6月30日的三个月净销售额为1.148亿美元，比截至2018年6月30日的三个月增加590万美元，增幅为5%。剔除货币换算的不利影响，截至2019年6月30日的三个月的净销售额比2018年同期增加1050万美元，或10%，如下表所示：
|
|
|
截至6月30日的三个月 |
|
|||||||||||||||||||||
|
(几千？·美元) |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
变化 |
|
|
变化 到期？ 通货 翻译 |
|
|
变化 不包括 通货 翻译 |
|
|
% 变化 |
|
||||||
|
净销售额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
PLP-使用 |
|
$ |
46,369 |
|
|
$ |
42,665 |
|
|
$ |
3,704 |
|
|
$ |
0 |
|
|
$ |
3,704 |
|
|
|
9 |
% |
|
美洲 |
|
|
17,708 |
|
|
|
18,008 |
|
|
|
(300 |
) |
|
|
(1,866 |
) |
|
|
1,566 |
|
|
|
9 |
|
|
EMEA |
|
|
22,610 |
|
|
|
21,402 |
|
|
|
1,208 |
|
|
|
(1,430 |
) |
|
|
2,638 |
|
|
|
12 |
|
|
亚太 |
|
|
28,155 |
|
|
|
26,840 |
|
|
|
1,315 |
|
|
|
(1,311 |
) |
|
|
2,626 |
|
|
|
10 |
|
|
固形 |
|
$ |
114,842 |
|
|
$ |
108,915 |
|
|
$ |
5,927 |
|
|
$ |
(4,607 |
) |
|
$ |
10,534 |
|
|
|
10 |
% |
PLP-USA的净销售额同比增长370万美元，增幅为9%，主要是由于能源产品销量的增长。在截至2019年6月30日的三个月里，国际净销售额经历了460万美元的不利影响，因为当地货币被兑换成美元。以下对净销售额的讨论排除了货币换算的影响。美洲地区1770万美元的净销售额增加了160万美元，增幅为9%，这主要是由于能源和通信产品销售额的增长。EMEA的净销售额为2260万美元，增加了260万美元，增幅为12%，这主要是由于该地区能源产品销量的增长，包括新收购业务的增量销售。在亚太地区，2820万美元的净销售额比2018年增加了260万美元，增幅为10%，这主要是由于能源、通信和特殊行业产品的数量增加。
25
毛利截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月期间，毛利分别为3780万美元和3520万美元。剔除货币换算的不利影响，毛利增长410万美元，增长12%，汇总如下：
|
|
|
截至6月30日的三个月 |
|
|||||||||||||||||||||
|
(几千？·美元) |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
变化 |
|
|
变化 到期？ 通货 翻译 |
|
|
变化 不包括 通货 翻译 |
|
|
% 变化 |
|
||||||
|
毛利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
PLP-使用 |
|
$ |
18,589 |
|
|
$ |
15,188 |
|
|
$ |
3,401 |
|
|
$ |
0 |
|
|
$ |
3,401 |
|
|
|
22 |
% |
|
美洲 |
|
|
5,844 |
|
|
|
7,336 |
|
|
|
(1,492 |
) |
|
|
(660 |
) |
|
|
(832 |
) |
|
|
(11 |
) |
|
EMEA |
|
|
6,334 |
|
|
|
6,044 |
|
|
|
290 |
|
|
|
(450 |
) |
|
|
740 |
|
|
|
12 |
|
|
亚太 |
|
|
7,040 |
|
|
|
6,635 |
|
|
|
405 |
|
|
|
(363 |
) |
|
|
768 |
|
|
|
12 |
|
|
固形 |
|
$ |
37,807 |
|
|
$ |
35,203 |
|
|
$ |
2,604 |
|
|
$ |
(1,473 |
) |
|
$ |
4,077 |
|
|
|
12 |
% |
PLP-美国的毛利为1860万美元，与2018年同期相比增加了340万美元，这是由于销售量增加，加上产品销售组合转向利润率更高的产品。截至2018年6月30日的三个月，当地货币换算成美元时，150万美元的国际毛利受到不利影响。以下对毛利的讨论不包括货币换算的影响。美洲毛利减少180万美元，主要是由于销售组合和原材料成本增加导致该地区产品利润率下降。EMEA毛利增加了170万美元，主要是由于销售量的增加。亚太地区的毛利增加了180万美元，这主要是由于销售额同比增长，加上销售组合转向利润率更高的产品。
费用和费用。截至2019年6月30日的三个月，2670万美元的成本和支出增加了180万美元，增幅为3%。不包括货币兑换的有利影响，成本和费用增加了180万美元，或7%，如下表所示：
|
|
|
截至6月30日的三个月 |
|
|||||||||||||||||||||
|
(几千？·美元) |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
变化 |
|
|
变化 到期？ 通货 翻译 |
|
|
变化 不包括 通货 翻译 |
|
|
% 变化 |
|
||||||
|
费用及开支 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
PLP-使用 |
|
$ |
12,235 |
|
|
$ |
12,207 |
|
|
$ |
28 |
|
|
$ |
0 |
|
|
$ |
28 |
|
|
|
0 |
% |
|
美洲 |
|
|
3,401 |
|
|
|
3,823 |
|
|
|
(422 |
) |
|
|
(362 |
) |
|
|
(60 |
) |
|
|
(2 |
) |
|
EMEA |
|
|
5,610 |
|
|
|
4,102 |
|
|
|
1,508 |
|
|
|
(327 |
) |
|
|
1,835 |
|
|
|
45 |
|
|
亚太 |
|
|
5,446 |
|
|
|
5,738 |
|
|
|
(292 |
) |
|
|
(304 |
) |
|
|
12 |
|
|
|
0 |
|
|
固形 |
|
$ |
26,692 |
|
|
$ |
25,870 |
|
|
$ |
822 |
|
|
$ |
(993 |
) |
|
$ |
1,815 |
|
|
|
7 |
% |
PLP-截至2019年6月30日的三个月，PLP-USA的成本和支出为1220万美元，与2018年相比增加了不到100万美元，主要原因是与人事相关的支出增加了150万美元，专业费用增加了220万美元，部分被外汇收益净增长170万美元抵消了。外币汇兑损益主要与按2019年6月30日汇率将其外币计价贷款、贸易和从其海外子公司收取的特许权使用费应收款项折算为美元有关。在合并的基础上，截至2019年6月30日的三个月的成本和支出在当地货币换算为美元时受到了100万美元的有利影响。下面对成本和费用的讨论排除了货币转换的影响。在截至2019年6月30日的三个月中，美洲地区340万美元的成本和支出与2018年同期相比减少了不到10万美元，这主要是由于与人员相关的支出减少了10万美元。EMEA的成本和开支为560万美元，增加了180万美元，主要是由于收购业务产生的成本。亚太地区的成本和支出增加了540万美元，增加不到10万美元。这一略有增加的主要原因是与薪金有关的支出增加了10万美元，但外币汇兑收益净增长10万美元部分抵消了这一增长。
26
其他收入(费用)。截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月期间的其他支出分别为130万美元和10万美元。
所得税。·截至2019年和2018年6月30日的三个月，所得税分别为300万美元和250万美元。截至2019年和2018年6月30日的三个月的实际税率分别为28%和27%，而美国联邦法定税率为21%。我们的税率受经常性项目的影响，例如外国司法管辖区的税率和我们在这些司法管辖区所赚取的相对收入金额。它也受到离散项目的影响，这些项目可能发生在任何给定的年份，但每年都不一致。除了州和地方所得税外，以下项目对我们21%的法定美国联邦所得税税率和我们的实际税率之间的差异有最重大的影响：
2019
|
|
1. |
净增长160万美元，或5%，原因是美国永久性项目增加，主要与高管薪酬扣除性限制有关。 |
|
|
2. |
由于税负高于美国联邦法定税率的司法管辖区的收入增加了2百万美元，增幅为2%。 |
2018
|
|
1. |
330万美元或3%的净增长，原因是美国永久性项目增加，主要与限制高管薪酬的扣除性有关 |
|
|
2. |
由于税负高于美国联邦法定税率的司法管辖区的收入增加了330万美元，增幅为3%。 |
净收入。由于上述项目，截至2019年6月30日的三个月的净收入为790万美元，而截至2018年6月30日的三个月为670万美元，增加110万美元，汇总如下：
|
|
|
截至6月30日的三个月 |
|
|
|||||||||||||||||||||
|
(几千？·美元) |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
变化 |
|
|
变化 到期？ 通货 翻译 |
|
|
变化 不包括 通货 翻译 |
|
|
% 变化 |
|
|
||||||
|
净收益(损失) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
PLP-使用 |
|
$ |
4,278 |
|
|
$ |
1,843 |
|
|
$ |
2,435 |
|
|
$ |
0 |
|
|
$ |
2,435 |
|
|
|
132 |
|
% |
|
美洲 |
|
|
1,659 |
|
|
|
2,657 |
|
|
|
(998 |
) |
|
|
(207 |
) |
|
|
(791 |
) |
|
|
(30 |
) |
|
|
EMEA |
|
|
767 |
|
|
|
1,561 |
|
|
|
(794 |
) |
|
|
(123 |
) |
|
|
(671 |
) |
|
|
(43 |
) |
|
|
亚太 |
|
|
1,162 |
|
|
|
674 |
|
|
|
488 |
|
|
|
(42 |
) |
|
|
530 |
|
|
|
79 |
|
|
|
固形 |
|
$ |
7,866 |
|
|
$ |
6,735 |
|
|
$ |
1,131 |
|
|
$ |
(372 |
) |
|
$ |
1,503 |
|
|
|
22 |
|
% |
PLP-USA公司截至2019年6月30日的三个月的净收入比2018年同期增加了240万美元，这是由于营业收入增加了340万美元，部分被所得税增加100万美元抵消了。以下对净收入的讨论排除了货币换算的影响。由于营业收入减少了180万美元，美洲的净收入减少了180万美元。EMEA净收入减少了170万美元，原因是营业收入减少了180万美元，被所得税支出同比减少了110万美元所抵消。亚太地区净收入增加了550万美元，这是由于营业收入增加了170万美元，但部分被其他非营业支出增加了10万美元和所得税支出增加了10万美元抵消了。
PLP的EMEA分部因非控股权益产生的净亏损不到10万美元，当计回净收入时，导致预制Line Products公司股东应占净收入的非实质性变化。
27
截至2019年6月30日的6个月与截至2018年6月30日的6个月相比
下表列出了本公司截至2019年6月30日和2018年6月30日止六个月的综合收益表和净销售额百分比的摘要。公司过去的经营业绩不一定代表未来的经营业绩。
|
|
|
截至6月30日的6个月 |
|
|||||||||||||||||
|
(几千？·美元) |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
变化 |
|
|||||||||||
|
净销售额 |
|
$ |
211,995 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
207,054 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
4,941 |
|
|
销售产品成本 |
|
|
146,923 |
|
|
|
69.3 |
|
|
|
140,333 |
|
|
|
67.8 |
|
|
|
6,590 |
|
|
毛利 |
|
|
65,072 |
|
|
|
30.7 |
|
|
|
66,721 |
|
|
|
32.2 |
|
|
|
(1,649 |
) |
|
费用及开支 |
|
|
51,911 |
|
|
|
24.5 |
|
|
|
49,642 |
|
|
|
24.0 |
|
|
|
2,269 |
|
|
营业收入 |
|
|
13,161 |
|
|
|
6.2 |
|
|
|
17,079 |
|
|
|
8.2 |
|
|
|
(3,918 |
) |
|
其他费用净额 |
|
|
(383 |
) |
|
|
(0.2 |
) |
|
|
(226 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
(157 |
) |
|
所得税前收益 |
|
|
12,778 |
|
|
|
6.0 |
|
|
|
16,853 |
|
|
|
8.1 |
|
|
|
(4,075 |
) |
|
所得税 |
|
|
3,088 |
|
|
|
1.5 |
|
|
|
4,590 |
|
|
|
2.2 |
|
|
|
(1,502 |
) |
|
净收入 |
|
|
9,690 |
|
|
|
4.6 |
|
|
|
12,263 |
|
|
|
5.9 |
|
|
|
(2,573 |
) |
|
减：可归因于非控股权益的净亏损 |
|
|
(38 |
) |
|
|
0.0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
(38 |
) |
|
预制生产线产品公司股东应占净收益 |
|
$ |
9,728 |
|
|
|
4.6 |
% |
|
$ |
12,263 |
|
|
|
5.9 |
% |
|
$ |
(2,535 |
) |
净销售额。截至2019年6月30日的六个月净销售额为2.12亿美元，比截至2018年6月30日的六个月增加490万美元，增幅为2%。剔除货币换算的不利影响，截至2019年6月30日的6个月的净销售额比2018年同期增加了1440万美元，或7%，如下表所示：
|
|
|
截至6月30日的6个月 |
|
|||||||||||||||||||||
|
(几千？·美元) |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
变化 |
|
|
变化 到期？ 通货 翻译 |
|
|
变化 不包括 通货 翻译 |
|
|
% 变化 |
|
||||||
|
净销售额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
PLP-使用 |
|
$ |
87,794 |
|
|
$ |
82,107 |
|
|
$ |
5,687 |
|
|
$ |
0 |
|
|
$ |
5,687 |
|
|
|
7 |
% |
|
美洲 |
|
|
31,479 |
|
|
|
37,555 |
|
|
|
(6,076 |
) |
|
|
(4,113 |
) |
|
|
(1,963 |
) |
|
|
(5 |
) |
|
EMEA |
|
|
38,244 |
|
|
|
36,483 |
|
|
|
1,761 |
|
|
|
(2,988 |
) |
|
|
4,749 |
|
|
|
13 |
|
|
亚太 |
|
|
54,478 |
|
|
|
50,909 |
|
|
|
3,569 |
|
|
|
(2,321 |
) |
|
|
5,890 |
|
|
|
12 |
|
|
固形 |
|
$ |
211,995 |
|
|
$ |
207,054 |
|
|
$ |
4,941 |
|
|
$ |
(9,422 |
) |
|
$ |
14,363 |
|
|
|
7 |
% |
PLP-USA的净销售额同比增长570万美元，增幅为7%，主要是由于能源产品销量的增长。在截至2019年6月30日的6个月里，当地货币兑换成美元时，国际净销售额经历了940万美元的不利影响。以下对净销售额的讨论排除了货币换算的影响。美洲地区的净销售额为3150万美元，减少了200万美元，降幅为5%，这主要是由于能源和通信产品销售额的减少。EMEA的净销售额为3820万美元，增长了470万美元，增幅为13%，这主要是由于该地区能源产品销量的增长。在亚太地区，净销售额为5450万美元，比2018年增加了590万美元，增幅12%，主要是由于能源和特殊行业产品的数量增加。
28
毛利截至2019年6月30日的6个月毛利为6510万美元，与2018年6月30日结束的6个月相比减少160万美元，降幅为2%。剔除货币换算带来的290万美元不利影响，毛利增长120万美元，或2%，汇总如下：
|
|
|
截至6月30日的6个月 |
|
|||||||||||||||||||||
|
(几千？·美元) |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
变化 |
|
|
变化 到期？ 通货 翻译 |
|
|
变化 不包括 通货 翻译 |
|
|
% 变化 |
|
||||||
|
毛利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
PLP-使用 |
|
$ |
30,605 |
|
|
$ |
28,674 |
|
|
$ |
1,931 |
|
|
$ |
0 |
|
|
$ |
1,931 |
|
|
|
7 |
% |
|
美洲 |
|
|
9,915 |
|
|
|
15,279 |
|
|
|
(5,364 |
) |
|
|
(1,355 |
) |
|
|
(4,009 |
) |
|
|
(26 |
) |
|
EMEA |
|
|
10,924 |
|
|
|
10,458 |
|
|
|
466 |
|
|
|
(892 |
) |
|
|
1,358 |
|
|
|
13 |
|
|
亚太 |
|
|
13,628 |
|
|
|
12,310 |
|
|
|
1,318 |
|
|
|
(633 |
) |
|
|
1,951 |
|
|
|
16 |
|
|
固形 |
|
$ |
65,072 |
|
|
$ |
66,721 |
|
|
$ |
(1,649 |
) |
|
$ |
(2,880 |
) |
|
$ |
1,231 |
|
|
|
2 |
% |
PLP-美国毛利为3060万美元，与2018年同期相比增加190万美元，原因是销售量增加，加上产品销售组合转向利润率更高的产品，主要是能源产品。截至2019年6月30日的六个月，当地货币换算成美元时，国际毛利受到290万美元的不利影响。以下对毛利的讨论不包括货币换算的影响。美洲地区毛利润减少400万美元，主要是由于销售额同比减少200万美元，加上该地区由于销售组合和原材料成本增加而导致的产品利润率下降。EMEA毛利润同比增长140万美元，这主要是由于销售额增加了470万美元。亚太地区毛利增长200万美元，主要是由于该地区销售额同比增长590万美元，以及销售组合转向利润率更高的产品。
费用和费用。截至2019年6月30日的6个月，5190万美元的成本和支出增加了230万美元，增幅为5%。不包括货币兑换的有利影响，成本和费用增加了490万美元，或10%，如下表所示：
|
|
|
截至6月30日的6个月 |
|
|||||||||||||||||||||
|
(几千？·美元) |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
变化 |
|
|
变化 到期？ 通货 翻译 |
|
|
变化 不包括 通货 翻译 |
|
|
% 变化 |
|
||||||
|
费用及开支 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
PLP-使用 |
|
$ |
24,669 |
|
|
$ |
23,372 |
|
|
$ |
1,297 |
|
|
$ |
0 |
|
|
$ |
1,297 |
|
|
|
6 |
% |
|
美洲 |
|
|
6,391 |
|
|
|
7,296 |
|
|
|
(905 |
) |
|
|
(1,322 |
) |
|
|
417 |
|
|
|
6 |
|
|
EMEA |
|
|
9,667 |
|
|
|
7,951 |
|
|
|
1,716 |
|
|
|
(721 |
) |
|
|
2,437 |
|
|
|
31 |
|
|
亚太 |
|
|
11,184 |
|
|
|
11,023 |
|
|
|
161 |
|
|
|
(608 |
) |
|
|
769 |
|
|
|
7 |
|
|
固形 |
|
$ |
51,911 |
|
|
$ |
49,642 |
|
|
$ |
2,269 |
|
|
$ |
(2,651 |
) |
|
$ |
4,920 |
|
|
|
10 |
% |
PLP-美国截至2019年6月30日的6个月的成本和支出为2470万美元，比2018年增加了130万美元，增幅为6%，主要是由于专业费用的增加，其中包括180万美元的收购相关支出，170万美元的更高人事相关和福利支出，加上440万美元的坏账支出，部分由160万美元的外币兑换净收益部分抵消。外币汇兑损益主要与按2019年6月30日汇率将其外币计价贷款、贸易和从其海外子公司收取的特许权使用费应收款项折算为美元有关。在合并的基础上，截至2019年6月30日的6个月的成本和支出在当地货币换算为美元时受到了270万美元的有利影响。下面对成本和费用的讨论排除了货币转换的影响。在截至2019年6月30日的6个月中，美洲的成本和支出为640万美元，与2018年同期相比增加了440万美元，这主要是由于与人事相关的支出同比增加了220万美元，加上专业费用增加了220万美元。欧洲、中东和非洲地区970万美元的成本和支出增加了240万美元，主要是由于收购业务产生的成本。亚太地区的成本和支出增加了1120万美元，增加了180万美元。这一增加的主要原因是人事费用增加了150万美元，加上外币兑换交易的净亏损同比增加了330万美元。
其他收入(费用)。截至2019年6月30日和2018年6月30日的六个月期间的其他支出分别为140万美元和220万美元。
29
所得税。截至2019年6月30日和2018年6月30日的6个月，所得税分别为310万美元和460万美元。截至2019年6月30日和2018年6月30日的六个月的实际税率分别为24%和27%，而美国联邦法定税率为21%。我们的税率受经常性项目的影响，例如外国司法管辖区的税率和我们在这些司法管辖区所赚取的相对收入金额。它也受到离散项目的影响，这些项目可能发生在任何给定的年份，但每年都不一致。除了州和地方所得税外，以下项目对我们21%的法定美国联邦所得税税率和我们的实际税率之间的差异有最重大的影响：
2019
|
|
1. |
净增长220万美元，或1%，原因是美国永久性项目增加，主要与对高管薪酬扣除性的限制有关。 |
|
|
2. |
由于税率高于美国联邦法定税率的司法管辖区的收入增加了330万美元，增幅为2%。 |
2018
|
|
1. |
净增长220万美元，或1%，原因是美国永久性项目增加，主要与对高管薪酬扣除性的限制有关。 |
|
|
2. |
因某些司法管辖区的亏损而增加的1百万美元，即1%，在某些司法管辖区内未确认税收优惠。 |
|
|
3. |
由于税负高于美国联邦法定税率的司法管辖区的收入增加了180万美元，增幅为4%。 |
净收入。由于上述项目，截至2019年6月30日的6个月的净收入为970万美元，而截至2018年6月30日的6个月为1230万美元，减少260万美元，如下表所示：
|
|
|
截至6月30日的6个月 |
|
|||||||||||||||||||||
|
(几千？·美元) |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
变化 |
|
|
变化 到期？ 通货 翻译 |
|
|
变化 不包括 通货 翻译 |
|
|
% 变化 |
|
||||||
|
净收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
PLP-使用 |
|
$ |
4,197 |
|
|
$ |
3,556 |
|
|
$ |
641 |
|
|
$ |
0 |
|
|
$ |
641 |
|
|
|
18 |
% |
|
美洲 |
|
|
2,623 |
|
|
|
5,800 |
|
|
|
(3,177 |
) |
|
|
(27 |
) |
|
|
(3,150 |
) |
|
|
(54 |
) |
|
EMEA |
|
|
1,279 |
|
|
|
1,925 |
|
|
|
(646 |
) |
|
|
(171 |
) |
|
|
(475 |
) |
|
|
(25 |
) |
|
亚太 |
|
|
1,591 |
|
|
|
982 |
|
|
|
609 |
|
|
|
1 |
|
|
|
608 |
|
|
|
62 |
|
|
固形 |
|
$ |
9,690 |
|
|
$ |
12,263 |
|
|
$ |
(2,573 |
) |
|
$ |
(197 |
) |
|
$ |
(2,376 |
) |
|
|
(19 |
)% |
PLP-USA在截至2019年6月30日的6个月中的净收入比2018年同期增加了160万美元，这主要是由于营业收入增加了160万美元。以下对净收入的讨论排除了货币换算的影响。美洲的净收入减少了320万美元，原因是营业收入减少了440万美元，部分被所得税费用减少120万美元抵消了。欧洲、中东和非洲地区的净收入减少了150万美元，原因是营业收入减少了180万美元，但部分抵消了所得税支出减少330万美元的影响。亚太地区净收入增加了160万美元，原因是营业收入增加了120万美元，部分被所得税支出增加160万美元所抵消。
PLP的EMEA分部因非控股权益产生的净亏损不到10万美元，当计回净收入时，导致预制Line Products公司股东应占净收入的非实质性变化。
政策和预算
我们的重要会计政策与项目·7“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”中所列信息一致，这些信息包含在我们于2019年3月8日提交给证券交易委员会(SEC)的截至2018年12月31日的10-K表格中，因此不在此介绍。有关2019年1月1日通过ASU 2016-02，“租约(主题842)”的更多详细信息，请参阅备注Q“租约”和备注K“最近采用的会计声明”。
30
营运资金、流动资金和资本资源
流动性管理评估
我们衡量流动性的基础是我们满足短期和长期运营需要、偿还债务、为包括收购在内的额外投资提供资金以及向股东支付股息的能力。影响流动性管理的重要因素是经营活动的现金流、资本支出、现金股息、企业收购和获得银行信贷额度。
我们的投资包括设备和设施所需的支出，以及支持我们的战略举措的支出。在2019年的前六个月，我们使用了1200万美元的现金进行资本支出。我们以4160万美元的现金、现金等价物和限制性现金(“现金”)结束了2019年的前六个月。我们的现金在世界各地举行。在2019年6月30日，我们的大部分现金在美国境外(“美国”)持有。我们预计大部分累积的非美国现金余额将留在美国境外，我们将通过未来的现金流、使用美国现金余额、外部借款或这些来源的某种组合来满足美国的流动性需求。我们通过分析客户的财务报表来完成对我们的重要客户及其信誉的全面审查，在这些客户中，我们已经确定了风险增加的衡量标准。我们密切关注付款情况和可能预示着可能出现的客户信用问题的发展情况。我们目前还没有发现客户信用问题对我们的流动性有任何潜在的实质性影响。
截至2019年6月30日，债务总额为6730万美元。在2019年6月30日，我们的信用额度下的未使用可用性为2690万美元，我们的银行债务与股本比例为261%。2018年，我们将6500万美元信贷安排的期限从2019年6月30日延长至2021年6月30日。所有其他条款保持不变，包括伦敦银行同业拆借利率加1.125%，除非我们的融资债务与息税折旧前利润之比超过2.25比1，此时伦敦银行同业拆借利率利差变为1.500%。信用额度协议除其他条款外，还包括维持净值和资金负债对利息、税收、折旧和摊销前收益的要求，以及利息覆盖率。净值和盈利能力要求是根据信用额度协议计算的。在2019年6月30日和2018年12月31日，我们遵守了这些公约。
我们预计，我们2019年及以后的主要资金来源将是我们的运营现金流，我们现有的现金以及我们的信用额度协议。我们在美国以外的运营收入中赚取了相当大的一部分，除了某些司法管辖区的当前收入外，这些收入被视为无限期地再投资于外国司法管辖区。我们相信，我们未来的经营现金流将足以支付未来12个月及以后可预见的未来的债务偿还、其他合同义务、资本支出和股息。此外，我们相信我们的借款能力在必要时提供了大量的财政资源，以补充资本支出和/或收购的资金。我们还相信，如果有必要，我们可以扩大我们的借款能力；但是，我们不相信我们会将我们的债务增加到会对运营结果或财务状况产生重大不利影响的水平。
现金的来源和用途
与2018年同期相比，现金减少了10万美元。经营活动提供的现金净额为580万美元。截至2019年6月的六个月中，Cash最重要的净投资和融资用途是支付2560万美元的长期债务，用于为Subcon和MICOS Telcom的收购提供资金的Cash为1900万美元，资本支出为1200万美元，股份回购为380万美元，股息为220万美元，部分被净债务和应付票据收益5620万美元抵消。在将外币计价的财务报表转换为美元时，货币对现金产生了140万美元的负面影响。
截至2019年6月30日和2018年6月30日的6个月，经营活动提供的净现金为580万美元，而截至2018年6月30日的6个月为770万美元。减少190万美元主要是由于净收入减少260万美元，部分被营运资产现金使用量(扣除营业负债)减少100万美元所抵消，其中包括2018年向养老金计划缴纳的530万美元和非现金项目减少330万美元。
在截至2019年6月30日的6个月中，用于投资活动的净现金为3，150万美元，比2018年6月30日的6个月中用于投资活动的现金增加2，120万美元，截至2018年6月30日的6个月为1，030万美元。这一变化主要与用于为Subcon和MICOS Telcom收购提供资金的现金有关，扣除现金净额为1900万美元，资本支出同比增加670万美元，部分被用于购买可销售证券420万美元的现金同比减少所抵消。
截至2019年6月30日的6个月，融资活动提供的现金为2470万美元，而截至2018年6月30日的6个月为130万美元。2，340万美元的增长主要是由于2019年债务借款与2018年相比净增加2，570万美元，部分被用于股票回购的现金的同比变化190万美元和普通股收益减少330万美元所抵消。
31
最近采用的会计声明
见合并财务报表附注K
即将采用的新会计准则
见合并财务报表附注L
前瞻性陈述
根据1995年“私人证券诉讼改革法”的“安全港”目的警告性声明
这份10-Q报表和我们提交给证券交易委员会(“SEC”)的其他文件包含有关公司和管理层的信念和期望的前瞻性陈述。一般而言，前瞻性陈述是那些侧重于未来计划、目标或业绩(与历史项目相反)的陈述，包括对预期事件或趋势以及与非历史性质的事件相关的预期和信念的陈述。这类前瞻性陈述受到与公司运营和商业环境有关的不确定性和因素的影响，所有这些因素都很难预测，其中许多都不是公司所能控制的。这些不确定因素和因素可能导致公司的实际结果与这些前瞻性陈述中表达或暗示的事项大不相同。
除其他因素外，以下因素可能会影响公司未来的业绩，并导致公司的实际结果与本报告中的前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同：
|
|
• |
在全球范围内对输配电线路电缆锚定和控制硬件的总体需求，在美国、加拿大、澳大利亚和西欧等成熟市场增长缓慢，尽管电力需求不断扩大，但在发展中地区可能增长缓慢或经历长时间的延迟； |
|
|
• |
全球经济状况对公司持续盈利能力的潜在影响，以及未来公司在美国和其他财务状况预计相似的其他国家的核心市场的未来增长机会； |
|
|
• |
公司客户筹集资金建设客户所需设施的能力； |
|
|
• |
影响通信线路长期趋势的技术发展，如无线通信； |
|
|
• |
由于引进使用新技术的产品或采用新的行业标准，对支持铜基基础设施的产品的需求减少； |
|
|
• |
公司在继续开发专有技术并保持高质量的产品和客户服务以满足或超过新的行业绩效标准和个人客户期望方面取得的成功； |
|
|
• |
公司在加强和保持与公司客户的关系、目标客户的销售增长和地域扩张方面取得的成功； |
|
|
• |
公司在多大程度上成功地将公司的生产线或生产设施扩展到新的领域或在现有设施中实施效率措施； |
|
|
• |
货币汇率波动对本公司海外子公司运营和国际业务报告结果的影响，以及在国外投资和开展重大业务的非货币风险，包括与政治、社会、经济和监管因素有关的风险； |
|
|
• |
公司识别、完成、获得资金和整合收购以实现盈利增长的能力； |
|
|
• |
公司的供应商、竞争对手和客户之间的合并、放松管制和破产以及任何法律或监管索赔的潜在影响； |
|
|
• |
竞争的相对程度和客户对公司产品的价格压力； |
|
|
• |
制造产品所需的原材料的成本、可用性和质量，以及可能与购买这些产品相关的任何关税； |
|
|
• |
罢工，劳动力中断和其他劳动力成本波动； |
|
|
• |
影响环境合规性或其他诉讼事项的重大政府法规的变更； |
|
|
• |
电信市场继续部署光纤到房屋；以及 |
|
|
• |
在2018年3月8日提交的截至2018年12月31日的公司10-K表年度报告第12页“风险因素”标题下描述的那些因素。 |
32
项目·3.市场风险的定量和定性披露
该公司在世界各地经营制造设施和办事处，并使用固定和浮动利率债务为公司的全球业务提供资金。因此，公司面临非美国活动固有的商业风险，包括政治和经济不确定性、进出口限制以及与利率和外币汇率变化相关的市场风险。公司认为，由于公司国际业务所处的地理多样性，与公司国际业务相关的政治和经济风险得到缓解。
自2018年7月1日起，阿根廷被指定为高通胀经济体，预计三年累计通货膨胀率超过100%。因此，自2018年7月1日起，公司阿根廷子公司的本位币成为美元。重新计量对截至2019年6月30日的三个月和六个月期间的影响并不重要，并包括在公司的综合财务报表中。
截至2019年6月30日，本公司没有未完成的外币远期外汇合约。本公司不持有用于交易或投机目的衍生品。
公司的主要货币利率风险敞口涉及外币计价债务、公司间债务、外币计价应收账款和应付款项以及现金和短期投资。假设货币利率变化10%，将对490万美元这类工具的公允价值和160万美元的税前收入产生有利/不利的影响。
公司面临市场风险，包括利率变化。本公司的可变利率循环信贷工具和定期票据(包括2019年6月30日的借款3810万美元)面临利率风险。利率上调100个基点将导致截至2019年6月30日的6个月的利息支出增加约220万美元。
项目·4.控制和程序
对披露控制和程序的评价
公司首席执行官和首席会计官得出结论，公司1934年“证券交易法”(修订)第13a-15(E)条或第15d-15(E)条规定的公司披露控制和程序自2019年6月30日起生效。
财务报告内部控制的变化
2019年1月1日，公司通过ASU 2016-02，“租赁(主题842)”。为了采用，公司实施了对其租赁确认流程和控制活动的更改，包括制定新的实体范围的政策、流程，包括使用软件包、控制、培训和持续的租赁合同审查，以满足提交和披露要求。关于2019年1月1日通过ASU第2016-02号的更多细节，请参阅注释Q“租赁”和注释K“最近采用的会计声明”。
截至二零一九年六月三十日止六个月期间，本公司对财务报告的内部控制(定义见1934年证券交易法第13a-15(F)及15d-15(F)条)并无其他变化，对本公司财务报告的内部控制有重大影响或有合理可能产生重大影响。
33
第二部分-其他信息
项目·1.法律程序
在经营过程中，本公司面临各种索赔和诉讼，包括但不限于与雇佣、工人赔偿、产品责任、环境和知识产权有关的诉讼。这些事情的最终结果是无法确定的。该公司有责任保险来承保其中许多索赔。
公司及其子公司Helix Uniform Ltd.(“Helix”)和Premated Line Products(Canada)Limited(“PLPC Canada”)分别与SNC-Lavalin ATP，Inc.共同和各自命名。(“SNC ATP”)，HD Supply Canada Inc.，其商标名称为HD Supply Power Solutions和HD Supply Utilities(“HD Supply”)，以及Anixter Power Solutions Canada Inc.。在AltaLink，L.P.(“原告”)于2016年11月向加拿大阿尔伯塔省皇后长凳法院提交的申诉中，Anixter(HD Supply的企业继承人)、“Anixter”以及与公司、PLPC Canada、Helix、SNC ATP和HD Supply一起，向AltaLink，L.P.(“原告”)提交了一份诉状(“诉状”)。
起诉书称，Plaintiff聘请SNC ATP在艾伯塔省设计、采购和建造多个配电和输电设施(“项目”)，并通过SNC ATP和HD Supply(现为Anixter)采购并安装Helix制造的隔板阻尼器。起诉书称，间隔器阻尼器已经并可能继续变得松动、打开并与导体分离，导致损坏和潜在伤害，并且未能履行为项目提供间距和阻尼的预期功能。原告最初要求被告共同和各自赔偿约5600万加元的损失，包括监测和更换隔板阻尼器的费用以及补救财产损失的费用，原因是SNC ATP和HD Supply/Anixter公司的项目设计、施工和材料供应以及Helix公司的间隔板阻尼器设计存在据称的缺陷。2018年6月1日，原告将要求赔偿的金额减少到2940万加元。
本公司认为对其提出的索赔是没有根据的，并打算对此类索赔进行有力的辩护。我们无法预测此案的结果，也无法合理估计潜在的损失范围。然而，如果它被确定对公司不利，它可能会对公司的财务业绩产生重大影响。
本公司不是任何其他待决法律程序的一方，而本公司认为将单独或总体对其财务状况、运营结果或现金流量产生重大不利影响的任何其他法律程序。
第1A项危险因素
与之前在公司截至2018年12月31日的10-K表格年度报告中披露的风险因素相比，2019年3月8日提交给美国证券交易委员会(SEC)的风险因素没有实质性的变化。*
项目·2.股权证券的未登记销售和收益的使用
2017年12月13日，董事会批准了一项计划，最多再回购228，138股预先形成的Line Products公司普通股，结果总共有250，000股票可以回购，没有到期日。下表反映了截至2019年6月30日的三个月的回购情况：
|
期间·(2019年) |
|
共计 数量·数量 股份 购得 |
|
|
平均值 支付的价格？ 每股· |
|
|
总数？总数？ 购买的股份？作为 ··公开的一部分 宣布的计划 或·程序 |
|
|
最大数量· 的股份？那个可能？ 然而却被购买了？ 在··计划下···或 节目 |
|
||||
|
四月 |
|
|
950 |
|
|
$ |
54.65 |
|
|
|
94,159 |
|
|
|
155,841 |
|
|
可以，可能 |
|
|
14,278 |
|
|
|
48.94 |
|
|
|
108,437 |
|
|
|
141,563 |
|
|
六月 |
|
|
14,496 |
|
|
|
48.67 |
|
|
|
122,933 |
|
|
|
127,067 |
|
|
共计 |
|
|
29,724 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
34
项目·3.高级证券违约
一个也没有。
项目·4.矿山安全披露
一个也没有。
项目·5.其他信息
一个也没有。
项目·6.展品
|
31.1 |
|
首席执行官罗伯特·G·鲁尔曼根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第302节提交的证书。 |
|
|
|
|
|
31.2 |
|
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第302节提交的首席会计官迈克尔·A·韦斯巴特(Michael A.Weisbarth)的证书。 |
|
|
|
|
|
32.1 |
|
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条，提供了首席执行官罗伯特·G·鲁尔曼的证书。 |
|
|
|
|
|
32.2 |
|
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条，提供了首席会计官Michael A.Weisbarth的证明。 |
|
|
|
|
|
101.INS |
|
XBRL实例文档。 |
|
|
|
|
|
101.SCH |
|
XBRL Taxonomy Extension Schema文档。 |
|
|
|
|
|
101.CAL |
|
XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
|
|
|
|
|
101.DEF |
|
XBRL分类扩展定义链接库文档。 |
|
|
|
|
|
101.实验室 |
|
XBRL Taxonomy扩展标签Linkbase文档。 |
|
|
|
|
|
101.PRE |
|
XBRL Taxonomy Extension演示文稿链接库文档。 |
35
签名
根据1934年“证券交易法”的要求，登记人已正式安排以下签署人代表其签署本报告，并正式授权。
|
2019年8月2日 |
|
/s/Robert G.Ruhlman |
|
|
|
罗伯特·G·鲁尔曼 |
|
|
|
董事长、总裁兼首席执行官 |
|
|
|
(首席执行官) |
|
|
|
|
|
2019年8月2日 |
|
/s/Michael A.Weisbarth |
|
|
|
迈克尔·A·韦斯巴特 |
|
|
|
副总裁-财务和财务主管 |
|
|
|
(首席会计干事) |
36