美国
证券交易委员会
哥伦比亚特区华盛顿20549
表格10-Q
根据1934年证券交易所法案第13或15(D)条发布的季度报告 | |
截至2019年6月30日的季度 | |
或 | |
☐ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告 |
对于从到的过渡期 | |
委员会档案编号000-27719 |
南方第一银行股份有限公司
(注册人的准确姓名如其章程所指明)
南卡罗来纳州 | 58-2459561 | |
(州或其他成立为法团或组织的司法管辖区) | (国税局雇主识别号) | |
100 Verdae Boulevard,Suite 100 | ||
南卡罗来纳州格林维尔 | 29606 | |
(主要行政机关地址) | (邮政编码) |
864-679-9000
(登记人的电话号码,包括区号)不适用
(前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告后更改)
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在较短的时间内要求注册人提交此类报告)已按照1934年“交易法”第13或15(D)条的规定提交所有报告,以及(2)在过去90天内是否受到此类提交要求的约束。(1)在过去的12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)是否已按照1934年“交易法”第13或15(D)节的规定提交了所有报告。是否☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在要求注册人提交和张贴此类文件的较短时间内,根据S-T法规(本章§232.405)第405条要求提交和张贴的每个交互数据文件)以电子方式提交并张贴在其公司网站上(如果有的话)。是否☐
用复选标记表示注册者是大型加速文件管理器、非加速文件管理器,还是较小的报告公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速提交人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
大型加速滤波器 | ☐ | 加速填报器 | ||||||
非加速报税器 | ☐ | 较小的报告公司 | ||||||
新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否是空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义)。是☐否
注明截至最后实际可行日期,发行人每一类别普通股的未发行股份数量:截至2019年7月25日,已发行和已发行普通股7,557,923股,每股面值0.01美元。
南方第一银行股份有限公司和子公司
June 30, 2019 Form 10-Q
指数
第一部分-综合财务信息 | 页 | |||
第1项 | 合并财务报表 | |||
合并资产负债表 | 3 | |||
合并损益表 | 4 | |||
综合收益表 | 5 | |||
合并股东权益表 | 6 | |||
综合现金流量表 | 7 | |||
未审计合并财务报表附注 | 8 | |||
项目2. | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 26 | ||
项目3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 42 | ||
项目4. | 管制和程序 | 42 | ||
第二部分-其他信息 | ||||
第1项 | 法律程序 | 43 | ||
第1A项 | 危险因素 | 43 | ||
项目2. | 股权证券的未登记销售和收益的使用 | 43 | ||
项目3. | 高级证券违约 | 43 | ||
项目4. | 矿山安全披露 | 43 | ||
项目5. | 其他资料 | 43 | ||
第6项 | 陈列品 | 43 |
2
第一部分合并财务信息
项目1.合并财务报表
南方第一银行股份有限公司和子公司
综合资产负债表
六月三十日, | 十二月三十一号, | ||||||
(美元以千计,共享数据除外) | 2019 | 2018 | |||||
(未经审计) | (审计) | ||||||
资产 | |||||||
现金和现金等价物: | |||||||
现金及银行应付款项 | $ | 12,220 | 17,434 | ||||
出售的联邦基金 | 40,044 | 35,882 | |||||
银行有息存款 | 64,520 | 19,557 | |||||
现金和现金等价物合计 | 116,784 | 72,873 | |||||
投资证券: | |||||||
可供出售的投资证券 | 75,252 | 74,905 | |||||
其他投资 | 3,311 | 4,121 | |||||
总投资证券 | 78,563 | 79,026 | |||||
持有供出售的按揭贷款 | 24,509 | 9,241 | |||||
贷款 | 1,809,355 | 1,677,332 | |||||
减少贷款损失准备 | (16,144 | ) | (15,762 | ) | |||
贷款,净额 | 1,793,211 | 1,661,570 | |||||
银行人寿保险 | 39,448 | 34,010 | |||||
财产和设备,净额 | 48,262 | 32,430 | |||||
递延所得税 | 7,049 | 4,020 | |||||
其他资产 | 8,218 | 7,444 | |||||
总资产 | $ | 2,116,044 | 1,900,614 | ||||
负债 | |||||||
存款 | $ | 1,854,008 | 1,648,136 | ||||
联邦住房贷款银行预付款和其他借款 | 25,000 | 50,000 | |||||
次级债券 | 13,403 | 13,403 | |||||
其他负债 | 33,779 | 15,159 | |||||
负债共计 | 1,926,190 | 1,726,698 | |||||
股东权益 | |||||||
优先股,每股面值0.01美元,授权10,000,000股 | - | - | |||||
普通股,每股面值0.01美元,授权股份10,000,000股,分别于2019年6月30日和2018年12月31日发行和发行股票7,557,923股和7,466,481股 | 76 | 75 | |||||
非归属限制性股票 | (887 | ) | (741 | ) | |||
额外实收资本 | 104,354 | 102,625 | |||||
累计其他综合收益(亏损) | 188 | (917 | ) | ||||
留存收益 | 86,123 | 72,874 | |||||
股东权益总额 | 189,854 | 173,916 | |||||
总负债和股东权益 | $ | 2,116,044 | 1,900,614 |
见合并财务报表附注,这些合并财务报表是合并报表的组成部分。
3
南方第一银行股份有限公司和子公司
合并损益表
(未经审计)
三个月 | 六个月 | ||||||||
6月30日结束, | 6月30日结束, | ||||||||
(美元以千计,共享数据除外) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||
利息收入 | |||||||||
贷款 | $ | 22,098 | 17,591 | 42,988 | 34,154 | ||||
投资证券 | 539 | 430 | 1,087 | 798 | |||||
出售的联邦基金 | 451 | 514 | 625 | 761 | |||||
利息收入总额 | 23,088 | 18,535 | 44,700 | 35,713 | |||||
利息费用 | |||||||||
存款 | 6,175 | 3,524 | 11,550 | 6,263 | |||||
借款 | 374 | 399 | 793 | 797 | |||||
利息总费用 | 6,549 | 3,923 | 12,343 | 7,060 | |||||
净利息收入 | 16,539 | 14,612 | 32,357 | 28,653 | |||||
贷款损失准备金 | 300 | 400 | 600 | 900 | |||||
扣除贷款损失准备后的净利息收入 | 16,239 | 14,212 | 31,757 | 27,753 | |||||
非利息收入 | |||||||||
抵押银行收入 | 2,830 | 1,629 | 4,687 | 2,957 | |||||
存款账户服务费 | 265 | 256 | 530 | 512 | |||||
ATM和借记卡收入 | 443 | 371 | 823 | 705 | |||||
银行自有人寿保险收入 | 222 | 220 | 438 | 441 | |||||
其他收入 | 330 | 295 | 606 | 577 | |||||
非利息收入总额 | 4,090 | 2,771 | 7,084 | 5,192 | |||||
无息费 | |||||||||
薪酬和福利 | 7,399 | 6,365 | 14,182 | 12,208 | |||||
入住率 | 1,343 | 1,276 | 2,682 | 2,413 | |||||
外部服务和数据处理成本 | 1,045 | 824 | 2,005 | 1,560 | |||||
保险 | 280 | 297 | 598 | 610 | |||||
专业费用 | 414 | 457 | 853 | 933 | |||||
市场营销学 | 236 | 229 | 496 | 438 | |||||
其他 | 651 | 531 | 1,200 | 1,022 | |||||
非利息费用总额 | 11,368 | 9,979 | 22,016 | 19,184 | |||||
所得税费用前收益 | 8,961 | 7,004 | 16,825 | 13,761 | |||||
所得税费用 | 1,721 | 1,494 | 3,576 | 3,037 | |||||
普通股股东可获得的净收益 | $ | 7,240 | 5,510 | 13,249 | 10,724 | ||||
普通股每股收益 | |||||||||
基本型 | $ | 0.97 | 0.75 | 1.77 | 1.46 | ||||
稀释 | $ | 0.93 | 0.71 | 1.71 | 1.39 | ||||
加权平均已发行普通股 | |||||||||
基本型 | 7,495,508 | 7,370,709 | 7,477,525 | 7,353,867 | |||||
稀释 | 7,755,821 | 7,751,146 | 7,748,879 | 7,739,082 |
见合并财务报表附注,这些合并财务报表是合并报表的组成部分。
4
南方第一银行股份有限公司和子公司
综合全面收益表
(未经审计)
三个月 | 六个月 | ||||||||||||
6月30日结束, | 6月30日结束, | ||||||||||||
(以千为单位的美元) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||
净收入 | $ | 7,240 | 5,510 | 13,249 | 10,724 | ||||||||
其他综合收益(亏损): | |||||||||||||
可供出售证券的未实现收益(亏损): | |||||||||||||
本期未实现持有收益(亏损),税前 | 720 | (234 | ) | 1,404 | (1,150 | ) | |||||||
税(费)利 | (151 | ) | 51 | (294 | ) | 240 | |||||||
已实现(收益)损失的重新分类 | (2 | ) | - | (6 | ) | 1 | |||||||
税费 | - | - | 1 | - | |||||||||
其他综合收益(亏损) | 567 | (183 | ) | 1,105 | (909 | ) | |||||||
综合收益 | $ | 7,807 | 5,327 | 14,354 | 9,815 |
见合并财务报表附注,这些合并财务报表是合并报表的组成部分。
5
南方第一银行股份有限公司和子公司
合并股东权益表
(未经审计)
在截至6月30日的三个月里, | ||||||||||||||||||||||||||||
普通股 |
优先股 | 非既得利益 受限 股票 |
附加 已缴款 资本 |
累积 其他 综合 损失 |
留用 收益 |
共计 | ||||||||||||||||||||||
(美元以千计,共享数据除外) | 股份 | 数量 | 股份 | 数量 | ||||||||||||||||||||||||
March 31, 2018 | 7,381,716 | 74 | - | - | (842 | ) | 100,890 | (1,182 | ) | 55,799 | 154,739 | |||||||||||||||||
净收入 | - | - | - | - | - | - | - | 5,510 | 5,510 | |||||||||||||||||||
行使股票期权的收益 | 41,956 | - | - | - | - | 409 | - | - | 409 | |||||||||||||||||||
发行限制性股票 | 2,000 | - | - | - | (92 | ) | 92 | - | - | - | ||||||||||||||||||
与限制性股票相关的补偿费用,税后净额 | - | - | - | - | 81 | - | - | - | 81 | |||||||||||||||||||
与股票期权相关的补偿费用,税后净额 | - | - | - | - | - | 300 | - | - | 300 | |||||||||||||||||||
其他综合损失 | - | - | - | - | - | - | (183 | ) | - | (183 | ) | |||||||||||||||||
June 30, 2018 | 7,425,672 | $ | 74 | - | $ | - | $ | (853 | ) | $ | 101,691 | $ | (1,365 | ) | $ | 61,309 | $ | 160,856 | ||||||||||
March 31, 2019 | 7,505,636 | 75 | - | - | (993 | ) | 103,600 | (379 | ) | 78,883 | 181,186 | |||||||||||||||||
净收入 | - | - | - | - | - | - | - | 7,240 | 7,240 | |||||||||||||||||||
行使股票期权的收益 | 52,287 | 1 | - | - | - | 436 | - | - | 437 | |||||||||||||||||||
发行限制性股票 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||
与限制性股票相关的补偿费用,税后净额 | - | - | - | - | 106 | - | - | - | 106 | |||||||||||||||||||
与股票期权相关的补偿费用,税后净额 | - | - | - | - | - | 318 | - | - | 318 | |||||||||||||||||||
其他综合收入 | - | - | - | - | - | - | 567 | - | 567 | |||||||||||||||||||
June 30, 2019 | 7,557,923 | $ | 76 | - | $ | - | $ | (887) | $ | 104,354 | $ | 188 | $ | 86,123 | $ | 189,854 |
在截至6月30日的6个月里, | ||||||||||||||||||||||||||||
普通股 |
优先股 | 非既得利益 受限 股票 |
附加 已缴款 资本 |
累积 其他 综合 损失 |
留用 收益 |
|||||||||||||||||||||||
(美元以千计,共享数据除外) | 股份 | 数量 | 股份 | 数量 | 共计 | |||||||||||||||||||||||
(2017年12月31日) | 7,347,851 | 73 | - | - | (502 | ) | 99,986 | (456 | ) | 50,585 | 149,686 | |||||||||||||||||
净收入 | - | - | - | - | - | - | - | 10,724 | 10,724 | |||||||||||||||||||
行使股票期权的收益 | 66,321 | 1 | - | - | - | 637 | - | - | 638 | |||||||||||||||||||
发行限制性股票 | 11,500 | - | - | - | (501 | ) | 501 | - | - | - | ||||||||||||||||||
与限制性股票相关的补偿费用,税后净额 | - | - | - | - | 150 | - | - | - | 150 | |||||||||||||||||||
与股票期权相关的补偿费用,税后净额 | - | - | - | - | - | 567 | - | - | 567 | |||||||||||||||||||
其他综合损失 | - | - | - | - | - | - | (909 | ) | - | (909 | ) | |||||||||||||||||
June 30, 2018 | 7,425,672 | $ | 74 | - | $ | - | $ | (853 | ) | $ | 101,691 | $ | (1,365 | ) | $ | 61,309 | $ | 160,856 | ||||||||||
2018年12月31日 | 7,466,481 | 75 | - | - | (741 | ) | 102,625 | (917 | ) | 72,874 | 173,916 | |||||||||||||||||
净收入 | - | - | - | - | - | - | - | 13,249 | 13,249 | |||||||||||||||||||
行使股票期权的收益 | 80,742 | 1 | - | - | - | 758 | - | - | 759 | |||||||||||||||||||
发行限制性股票 | 10,700 | - | - | - | (347 | ) | 347 | - | - | - | ||||||||||||||||||
与限制性股票相关的补偿费用,税后净额 | - | - | - | - | 201 | - | - | - | 201 | |||||||||||||||||||
与股票期权相关的补偿费用,税后净额 | - | - | - | - | - | 624 | - | - | 624 | |||||||||||||||||||
其他综合收入 | - | - | - | - | - | - | 1,105 | - | 1,105 | |||||||||||||||||||
June 30, 2019 | 7,557,923 | $ | 76 | - | $ | - | $ | (887) | $ | 104,354 | $ | 188 | $ | 86,123 | $ | 189,854 |
见合并财务报表附注,这些合并财务报表是合并报表的组成部分。
6
南方第一银行股份有限公司和子公司
综合现金流量表
(未经审计)
在过去的六个月里 | |||||||
六月三十日, | |||||||
(以千为单位的美元) | 2019 | 2018 | |||||
经营活动 | |||||||
净收入 | $ | 13,249 | 10,724 | ||||
调整,使净收入与经营活动提供的现金(用于)相一致: | |||||||
贷款损失准备金 | 600 | 900 | |||||
折旧及其他摊销 | 913 | 850 | |||||
证券折扣和溢价的累加和摊销,净额 | 182 | 220 | |||||
(收益)出售可供出售的投资证券的损失 | (6 | ) | 1 | ||||
固定资产销售收益 | - | (8 | ) | ||||
经营租赁净变化 | 492 | - | |||||
与股票期权和限制性股票授予有关的补偿费用 | 825 | 717 | |||||
出售持有供出售的贷款的收益 | (4,411 | ) | (2,620 | ) | |||
贷款产生并持有以供出售 | (154,785 | ) | (109,193 | ) | |||
出售持有供出售的贷款的收益 | 143,928 | 115,528 | |||||
增加银行自有人寿保险的现金退还价值 | (438 | ) | (441 | ) | |||
递延税金资产增加 | (3,323 | ) | (2,045 | ) | |||
(增加)其他资产减少,净额 | (774 | ) | 257 | ||||
其他负债增加 | 3,487 | 3,730 | |||||
经营活动提供的现金净额(用于) | (61 | ) | 18,620 | ||||
投资活动 | |||||||
变现现金的增加(减少): | |||||||
贷款增加,净额 | (132,241 | ) | (146,700 | ) | |||
购置财产和设备 | (2,104 | ) | (1,328 | ) | |||
购买投资证券: | |||||||
可供出售 | (5,115 | ) | (13,904 | ) | |||
其他投资 | - | (2,596 | ) | ||||
投资证券的支付和到期日,催缴和偿还: | |||||||
可供出售 | 5,991 | 4,227 | |||||
其他投资 | 810 | 3,999 | |||||
出售可供出售的投资证券的收益 | - | 5,841 | |||||
出售所拥有房地产的收益 | - | 132 | |||||
购买人寿保险单 | (5,000 | ) | - | ||||
用于投资活动的现金净额 | (137,659 | ) | (150,329 | ) | |||
筹资活动 | |||||||
变现现金的增加(减少): | |||||||
存款增加,净额 | 205,872 | 186,859 | |||||
联邦住房贷款银行预付款和其他借款的减少,净额 | (25,000 | ) | (38,600 | ) | |||
行使股票期权及认股权证所得收益 | 759 | 638 | |||||
筹资活动提供的现金净额 | 181,631 | 148,897 | |||||
现金及现金等价物净增加情况 | 43,911 | 17,188 | |||||
期初现金及现金等价物 | 72,873 | 92,165 | |||||
期末现金及现金等价物 | $ | 116,784 | 109,353 | ||||
补充信息 | |||||||
支付的现金 | |||||||
利息 | $ | 12,063 | 6,764 | ||||
所得税 | 3,323 | 1,960 | |||||
非现金交易明细表 | |||||||
证券未实现收益(亏损)扣除所得税 | 1,110 | (910 | ) | ||||
以租赁义务换取的使用权资产: | |||||||
经营租赁 | 15,395 | - |
见合并财务报表附注,这些合并财务报表是合并报表的组成部分。
7
南方第一银行股份有限公司和子公司
未审计合并财务报表附注
附注1-业务性质和提交依据
商业活动南方第一银行股份有限公司(“公司”)是一家南卡罗来纳州公司,拥有南方第一银行(“银行”)的所有股本以及格林维尔第一法定信托I和II(统称“信托”)的所有股票。信托是专门用途的非综合实体,组织的唯一目的是发行信托优先证券。银行的主要联邦监管机构是联邦存款保险公司(FDIC)。银行也受到南卡罗来纳州金融机构理事会的监管和审查。银行主要从事接受联邦存款保险公司承保的活期存款和储蓄存款的业务,并向公众提供商业、消费和抵押贷款。
列报依据随附的综合财务报表是根据中期财务信息的公认会计原则(“GAAP”)以及表格10-Q和法规S-X第10条的指示编制的。因此,它们不包括美国普遍接受的完整财务报表的会计原则所要求的所有信息和脚注。管理层认为,所有被认为是公平列报所必需的调整(由正常的经常性应计项目组成)都已包括在内。截至2019年6月30日的3个月和6个月的经营业绩不一定表明2019年12月31日结束的年度可能出现的预期结果。欲了解更多信息,请参阅公司截至2018年12月31日的10-K表格年度报告中包含的合并财务报表及其脚注,该报表于2019年2月28日提交给证券交易委员会(“SEC”)。合并财务报表包括公司和银行的账目。根据财务会计准则理事会(“FASB”)会计准则编纂(“ASC”)810“合并”,与信托有关的财务报表尚未合并。
业务部门
在确定适当的分部定义时,本公司考虑潜在分部的重要性以及可获得财务信息并定期评估的业务组成部分,相对于资源分配和业绩评估。本公司核算部门间收入和费用,就好像收入/费用交易是向第三方产生的一样,即按当前市场价格。关于公司三个业务部门的报告情况,请参考“附注10-可报告部门”。
估计数的使用
根据美国公认会计原则(GAAP)编制综合财务报表需要管理层作出估计和假设,以影响截至合并财务报表之日的资产和负债报告金额以及或有资产和负债的披露以及报告期间的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计不同。特别容易在短期内发生重大变化的实质性估计涉及贷款损失拨备的确定、在贷款结算中获得的房地产、金融工具的公允价值、评估投资证券的非临时性减值以及递延税项资产的估值。
重新分类
先前报告的某些金额已重新分类,以说明所有期间在可比基础上的情况,对股东权益或净收入没有影响。
后续事件
后续事件是指在资产负债表日期之后但在财务报表发布之前发生的事件或交易。已确认的后续事件是提供关于资产负债表之日存在的条件的额外证据的事件或交易,包括编制财务报表过程中固有的估计。未确认的后续事件是提供有关在资产负债表日期不存在但在该日期之后出现的条件的证据的事件。管理层进行了评估,以确定自资产负债表日期以来是否发生了任何后续事件,并确定没有发生需要应计或披露的后续事件。
8
采用新会计准则
2016年2月,FASB发布ASU 2016-02号,“租约(主题842)”。更新中的指南取代了ASC主题840,租约中的要求。该指南旨在通过确认资产负债表上的使用权资产和租赁负债,提高各组织之间的透明度和可比性。对于上市公司,此更新在2018年12月15日之后开始的中期和年度期间有效。公司于2019年第一季度采纳了本指南。通过后,本公司选择了一种切实可行的权宜之计,允许现有租赁保留其作为经营租赁的分类。公司还选择不确认短期租赁产生的使用权资产和租赁负债。执行指南导致将使用权资产和租赁负债记录在资产负债表上;然而,它对公司的其他合并财务报表没有重大影响。见附注8中的其他披露。
新颁布但尚未生效的会计准则
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13,“金融工具-信用损失(主题326):金融工具信用损失的计量”。除其他外,ASU 2016-13要求根据历史经验、当前条件以及合理和可支持的预测,对报告日期持有的金融资产的所有预期信贷损失进行衡量。金融机构和其他组织现在将使用前瞻性信息来形成他们的信用损失估计。今天应用的许多损失估计技术仍然是允许的,尽管这些技术的输入将发生变化,以反映预期信用损失的全部金额。此外,ASU 2016-13修订了债务证券和购买信用恶化的金融资产的信用损失的会计处理。ASU 2016-13对2019年12月31日之后开始的所有年度和中期有效,允许在2018年12月15日之后的财政年度提前采用。在指南有效的第一个报告期开始时,将通过对留存收益进行累积效应调整来实施通过。公司成立了一个由信用、财务和风险管理人员组成的团队,以评估新标准的要求及其对我们流程的影响。我们的实施计划已经通过了初始设计、构建和测试阶段,在2019年第一季度,我们开始运行并行模型。虽然我们继续评估新指南将对我们的财务状况和运营结果产生的影响,但我们目前预计,由于贷款组合合同期限内估计损失的变化,我们目前预计新指南可能会增加我们对信贷损失的准备。我们的免税额的任何变动仍在审查中,部分取决于我们的贷款组合在采纳之日的构成,以及该日的经济状况和损失预测。
2019年7月17日,FASB投票决定发布一份征求公众意见的提案,该提案可能会导致ASU 2016-13所需实施日期的推迟。作为一家较小的报告公司,公司将有资格获得拟议的延迟。公司目前正在评估拟议的延迟对其实施项目计划的影响。管理层将继续关注有关这一可能的延迟的任何新的发展。
财务会计准则委员会或其他准则制定机构发布或建议的其他会计准则在未来日期之前不需要采用,预计在采纳后不会对合并财务报表产生重大影响。
9
附注2-投资证券
投资证券的摊销成本和公允价值如下:
June 30, 2019 | |||||||||
摊销 | 未实现总额 | 公平 | |||||||
(以千为单位的美元) | 成本 | 利得 | 损失 | 价值 | |||||
可供出售 | |||||||||
美国政府机构 | $ | 7,716 | 33 | 4 | 7,745 | ||||
SBA证券 | 4,066 | 60 | 21 | 4,105 | |||||
国家和政治分区 | 8,019 | 191 | 1 | 8,209 | |||||
资产支持证券 | 10,909 | 1 | 91 | 10,819 | |||||
按揭证券 | |||||||||
FHLMC | 11,370 | 225 | 59 | 11,536 | |||||
FNMA | 28,946 | 123 | 179 | 28,890 | |||||
GNMA | 3,988 | 6 | 46 | 3,948 | |||||
抵押贷款支持证券总额 | 44,304 | 354 | 284 | 44,374 | |||||
可供出售的投资证券总额 | $ | 75,014 | 639 | 401 | 75,252 |
2018年12月31日 | |||||||||
摊销 | 未实现总额 | 公平 | |||||||
成本 | 利得 | 损失 | 价值 | ||||||
可供出售 | |||||||||
美国政府机构 | $ | 8,975 | 1 | 194 | 8,782 | ||||
SBA证券 | 3,628 | - | 103 | 3,525 | |||||
国家和政治分区 | 8,371 | 48 | 63 | 8,356 | |||||
资产支持证券 | 9,595 | 12 | 49 | 9,558 | |||||
按揭证券 | |||||||||
FHLMC | 12,258 | 87 | 242 | 12,103 | |||||
FNMA | 29,068 | 25 | 551 | 28,542 | |||||
GNMA | 4,170 | 1 | 132 | 4,039 | |||||
抵押贷款支持证券总额 | 45,496 | 113 | 925 | 44,684 | |||||
共计 | $ | 76,065 | 174 | 1,334 | 74,905 |
2019年6月30日和2018年12月31日本公司投资证券的合同到期日和收益率如下表所示。预期到期日可能不同于合同到期日,因为发行人可能有权赎回或预付债务,无论是否有赎回或预付罚金。
June 30, 2019 | |||||||||||||||||||||||||
不到一年 | 一到五年 | 五到十年 | 十多年 | 共计 | |||||||||||||||||||||
(以千为单位的美元) | 数量 | 产率 | 数量 | 产率 | 数量 | 产率 | 数量 | 产率 | 数量 | 产率 | |||||||||||||||
可供出售 | |||||||||||||||||||||||||
美国政府机构 | $ | - | - | 3,969 | 2.14 | % | 3,776 | 2.68 | % | - | - | 7,745 | 2.40 | % | |||||||||||
SBA证券 | - | - | - | - | 752 | 2.88 | % | 3,353 | 2.77 | % | 4,105 | 2.79 | % | ||||||||||||
国家和政治分区 | - | - | 1,127 | 2.97 | % | 4,175 | 2.95 | % | 2,907 | 2.88 | % | 8,209 | 2.93 | % | |||||||||||
资产支持证券 | - | - | - | - | 1,682 | 3.19 | % | 9,137 | 3.19 | % | 10,819 | 3.19 | % | ||||||||||||
按揭证券 | - | - | 4,658 | 1.94 | % | 8,922 | 2.15 | % | 30,794 | 2.63 | % | 44,374 | 2.46 | % | |||||||||||
共计 | $ | - | - | 9,754 | 2.14 | % | 19,307 | 2.55 | % | 46,191 | 2.76 | % | 75,252 | 2.63 | % |
2018年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||
不到一年 | 一到五年 | 五到十年 | 十多年 | 共计 | |||||||||||||||||||||
(以千为单位的美元) | 数量 | 产率 | 数量 | 产率 | 数量 | 产率 | 数量 | 产率 | 数量 | 产率 | |||||||||||||||
可供出售 | |||||||||||||||||||||||||
美国政府机构 | $ | - | - | 2,665 | 2.12 | % | 6,117 | 2.77 | % | - | - | 8,782 | 2.57 | % | |||||||||||
SBA证券 | - | - | - | - | - | - | 3,525 | 2.72 | % | 3,525 | 2.72 | % | |||||||||||||
国家和政治分区 | - | - | 819 | 2.60 | % | 4,637 | 3.04 | % | 2,900 | 2.88 | % | 8,356 | 2.94 | % | |||||||||||
资产支持证券 | - | - | - | - | 1,862 | 3.22 | % | 7,696 | 3.29 | % | 9,558 | 3.27 | % | ||||||||||||
按揭证券 | - | - | 5,094 | 1.89 | % | 9,763 | 2.22 | % | 29,827 | 2.70 | % | 44,684 | 2.50 | % | |||||||||||
共计 | $ | - | - | 8,578 | 2.03 | % | 22,379 | 2.62 | % | 43,948 | 2.81 | % | 74,905 | 2.67 | % |
10
下表汇总了2019年6月30日和2018年12月31日投资证券未实现亏损总额和相关证券的公允市值,按投资类别和单个证券处于连续未实现亏损状况的时间长短进行汇总。
June 30, 2019 | ||||||||||||||||||||||||
不足12个月 | 12个月或更长 | 共计 | ||||||||||||||||||||||
公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | |||||||||||||||||||
(以千为单位的美元) | # | 价值 | 损失 | # | 价值 | 损失 | # | 价值 | 损失 | |||||||||||||||
可供出售 | ||||||||||||||||||||||||
美国政府机构 | 1 | $ | 500 | $ | 1 | 2 | $ | 1,997 | $ | 3 | 3 | $ | 2,497 | $ | 4 | |||||||||
SBA证券 | - | - | - | 1 | 649 | 21 | 1 | 649 | 21 | |||||||||||||||
国家和政治分区 | - | - | - | 2 | 979 | 1 | 2 | 979 | 1 | |||||||||||||||
资产支持证券 | 5 | 7,614 | 89 | 1 | 1,682 | 2 | 6 | 9,296 | 91 | |||||||||||||||
按揭证券 | ||||||||||||||||||||||||
FHLMC | - | - | - | 9 | 6,049 | 59 | 9 | 6,049 | 59 | |||||||||||||||
FNMA | 1 | 1,550 | 1 | 22 | 19,632 | 178 | 23 | 21,182 | 179 | |||||||||||||||
GNMA | - | - | - | 3 | 2,975 | 46 | 3 | 2,975 | 46 | |||||||||||||||
Total | 7 | $ | 9,664 | $ | 91 | 40 | $ | 33,963 | $ | 310 | 47 | $ | 43,627 | $ | 401 | |||||||||
2018年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
不足12个月 | 12个月或更长 | 共计 | ||||||||||||||||||||||
公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | |||||||||||||||||||
(以千为单位的美元) | # | 价值 | 损失 | # | 价值 | 损失 | # | 价值 | 损失 | |||||||||||||||
可供出售 | ||||||||||||||||||||||||
美国政府机构 | 1 | $ | 1,246 | $ | 3 | 8 | $ | 7,035 | $ | 191 | 9 | $ | 8,281 | $ | 194 | |||||||||
SBA证券 | - | - | - | 2 | 3,525 | 103 | 2 | 3,525 | 103 | |||||||||||||||
国家和政治分区 | - | - | - | 7 | 2,829 | 63 | 7 | 2,829 | 63 | |||||||||||||||
资产支持证券 | 4 | 6,707 | 49 | - | - | - | 4 | 6,707 | 49 | |||||||||||||||
按揭证券 | ||||||||||||||||||||||||
FHLMC | - | - | - | 10 | 7,402 | 242 | 10 | 7,402 | 242 | |||||||||||||||
FNMA | 2 | 2,689 | 6 | 23 | 22,814 | 545 | 25 | 25,503 | 551 | |||||||||||||||
GNMA | 1 | 1,104 | 6 | 3 | 2,919 | 126 | 4 | 4,023 | 132 | |||||||||||||||
Total | 8 | $ | 11,746 | $ | 64 | 53 | $ | 46,524 | $ | 1,270 | 61 | $ | 58,270 | $ | 1,334 |
截至2019年6月30日,本公司有7项公允市值为970万美元的个人投资处于未实现亏损状况不到12个月,以及40项公允市值为3400万美元的个人投资处于未实现亏损状况达12个月或更长时间。未实现亏损主要归因于利率的变化,而不是信贷质量的恶化。个人证券是每一种投资级证券。本公司考虑可供出售债务证券的公允价值低于成本的时间长度和程度,以得出该等证券并非暂时减值的结论。本公司还考虑其他因素,例如发行人的财务状况,包括信用评级和影响发行人运营的具体事件,证券的波动性,作为债务证券抵押的基础资产,以及其他行业和宏观经济条件。
由于本公司无意出售具有未实现亏损的证券,且不太可能要求本公司在收回摊销成本之前出售这些证券,因此本公司的结论是,这些证券不会在非临时性的基础上减值。其他投资包括以下内容,并按接近公允价值的成本入账。
(以千为单位的美元) | June 30, 2019 | 2018年12月31日 | ||
联邦住房贷款银行股票 | $ | 2,774 | 3,587 | |
其他投资 | 134 | 131 | ||
信托优先证券投资 | 403 | 403 | ||
其他投资合计 | $ | 3,311 | 4,121 |
本公司对联邦住房贷款银行(“FHLB”)股票进行了减值评估,并确定截至2019年6月30日,FHLB股票的投资不是其他暂时减值,并且该投资的票面价值的最终可回收性是可能的。所有的FHLB股票都用于用FHLB作为垫款的抵押品。
11
附注3-持有供出售的按揭贷款
始发于二级市场并拟于二级市场出售的按揭贷款按公允价值选择权以公允价值列账,并于当期收益确认公允价值变动。在持有供出售的抵押贷款融资之日,贷款的融资额,相关衍生资产或相关负债的相关利率锁定承诺,减去直接贷款成本成为持有待售贷款的初始记录投资。这一数额近似于贷款的公允价值。截至2019年6月30日,待售抵押贷款总额为2450万美元,而2018年12月31日为920万美元。2019年上半年待售抵押贷款增加1530万美元,是由于在有利的抵押贷款利率环境下发放和销售的抵押贷款数量增加所致。
当公司交出对金融资产的控制权时,持有供出售的抵押贷款被视为取消确认或出售。当转让资产已与公司隔离,超出公司及其债权人的能力范围时,控制权即被视为已交出;购买者获得了质押或交换转让资产的权利(不受限制其利用这一权利的条件);本公司未通过一项协议对转让资产保持有效控制,该协议使公司有权并有义务在转让资产到期前回购或赎回,或有能力单方面促使持有人返还特定资产。
出售按揭贷款所得及亏损乃根据出售时有关贷款之销售收益与账面值之间的差额确认,并于损益表中记入按揭银行收益。抵押银行收入还包括与持有用于出售的贷款相关的未实现收益和亏损,以及衍生工具的已实现和未实现收益和亏损。
本公司出售给投资者的抵押贷款,在出售时被认为符合投资者和代理承销准则,如果借款人具体违约或随后发现不符合承销标准,则可能需要回购或赔偿。经双方同意,公司可以同意回购贷款或赔偿投资者未来因此类贷款而蒙受的损失。在这种情况下,公司承担贷款的任何后续信用损失。
本公司建立与各种陈述和保证有关的抵押回购准备金,以反映管理层基于多种因素对损失的估计。本公司在出售贷款时建立准备金,并在贷款估计期限内每季度更新准备金估计数。
附注4-贷款和贷款损失拨备
下表总结了我们贷款组合的组成。总贷款总额记录为扣除递延贷款费用和成本,截至2019年6月30日,总额为290万美元,截至2018年12月31日为280万美元。
June 30, 2019 | 2018年12月31日 | |||||||||||||
(以千为单位的美元) | 数量 | 占总数的百分比 | 数量 | 占总数的百分比 | ||||||||||
商品化 | ||||||||||||||
业主占用RE | $ | 390,727 | 21.6 | % | $ | 367,018 | 21.9 | % | ||||||
非业主占用的RE | 455,346 | 25.2 | % | 404,296 | 24.1 | % | ||||||||
建设 | 85,065 | 4.7 | % | 84,411 | 5.0 | % | ||||||||
业务 | 292,564 | 16.2 | % | 272,980 | 16.3 | % | ||||||||
商业贷款总额 | 1,223,702 | 67.7 | % | 1,128,705 | 67.3 | % | ||||||||
消费者 | ||||||||||||||
房地产 | 342,100 | 18.9 | % | 320,943 | 19.1 | % | ||||||||
房屋净值 | 170,861 | 9.4 | % | 165,937 | 9.9 | % | ||||||||
建设 | 46,247 | 2.6 | % | 37,925 | 2.3 | % | ||||||||
其他 | 26,445 | 1.4 | % | 23,822 | 1.4 | % | ||||||||
消费贷款总额 | 585,653 | 32.3 | % | 548,627 | 32.7 | % | ||||||||
扣除递延费用后的总贷款总额 | 1,809,355 | 100.0 | % | 1,677,332 | 100.0 | % | ||||||||
减少贷款损失准备 | (16,144 | ) | (15,762 | ) | ||||||||||
贷款总额,净额 | $ | 1,793,211 | $ | 1,661,570 |
12
贷款的到期日和对利率变化的敏感性
下表中的信息汇总了按类型划分的贷款期限分布和基于个别贷款合同期限的相关利率特征,包括在合同期限可能需要续期的贷款。此类贷款的续期须经审核和信贷审批,以及到期后对条款的修改。贷款的实际偿还可能与下面反映的期限不同,因为借款人有权预付债务,有或没有提前还款罚金。
June 30, 2019 | ||||||||||
一点之后 | ||||||||||
一年 | 但在内部 | 五点以后 | ||||||||
(以千为单位的美元) | 或更少 | 五年 | 年数 | 共计 | ||||||
商品化 | ||||||||||
业主占用RE | $ | 21,628 | 161,881 | 207,218 | 390,727 | |||||
非业主占用的RE | 50,516 | 268,178 | 136,652 | 455,346 | ||||||
建设 | 23,222 | 28,283 | 33,560 | 85,065 | ||||||
业务 | 84,902 | 144,493 | 63,169 | 292,564 | ||||||
商业贷款总额 | 180,268 | 602,835 | 440,599 | 1,223,702 | ||||||
消费者 | ||||||||||
房地产 | 24,866 | 77,323 | 239,911 | 342,100 | ||||||
房屋净值 | 10,700 | 24,353 | 135,808 | 170,861 | ||||||
建设 | 16,216 | 872 | 29,159 | 46,247 | ||||||
其他 | 7,617 | 14,294 | 4,534 | 26,445 | ||||||
消费贷款总额 | 59,399 | 116,842 | 409,412 | 585,653 | ||||||
扣除递延费用后的总贷款总额 | $ | 239,667 | 719,677 | 850,011 | 1,809,355 | |||||
一年后到期的贷款: | ||||||||||
固定利率 | $ | 1,198,490 | ||||||||
浮动利率 | 371,198 | |||||||||
2018年12月31日 | ||||||||||
一点之后 | ||||||||||
一年 | 但在内部 | 五点以后 | ||||||||
(以千为单位的美元) | 或更少 | 五年 | 年数 | 共计 | ||||||
商品化 | ||||||||||
业主占用RE | $ | 20,839 | 165,436 | 180,743 | 367,018 | |||||
非业主占用的RE | 43,000 | 227,454 | 133,842 | 404,296 | ||||||
建设 | 22,941 | 33,045 | 28,425 | 84,411 | ||||||
业务 | 80,672 | 128,911 | 63,397 | 272,980 | ||||||
商业贷款总额 | 167,452 | 554,846 | 406,407 | 1,128,705 | ||||||
消费者 | ||||||||||
房地产 | 29,301 | 70,467 | 221,175 | 320,943 | ||||||
房屋净值 | 8,867 | 24,618 | 132,452 | 165,937 | ||||||
建设 | 16,006 | 1,646 | 20,273 | 37,925 | ||||||
其他 | 7,681 | 11,253 | 4,888 | 23,822 | ||||||
总消费者 | 61,855 | 107,984 | 378,788 | 548,627 | ||||||
总贷款总额,扣除递延费用 | $ | 229,307 | 662,830 | 785,195 | 1,677,332 | |||||
一年后到期的贷款: | ||||||||||
固定利率 | $ | 1,100,854 | ||||||||
浮动利率 | 347,171 |
投资组合细分方法
商品化 商业贷款通过使用通过定期审查确定的各种风险因素对每个贷款进行评级来评估估计的损失。公司将历史等级特定的损失因素应用于每个贷款类别。在开发统计得出的贷款等级损失因素时,公司观察到每个贷款等级超过20个季度的历史损失。这些损失估计基于对外部损失数据或根据当前经济状况和信用质量趋势确定的其他风险的额外分析进行适当调整。该津贴还包括非应计商业贷款和在问题债务重组(“TDR”)中修改的商业贷款的估计减值金额,无论是应计状态还是非应计状态。
13
消费者
对于消费贷款,本公司利用20个季度的历史损失来代表其对固有损失的最佳估计,在集体基础上确定免税额。本公司汇集贷款,一般按具有相似风险特征的贷款类别划分。该津贴还包括非应计消费贷款和在TDR中修改的消费贷款的估计减值金额,无论是应计状态还是非应计状态。
信用质量指标
商品化 我们通过监控商业贷款评级趋势和逾期统计数据来管理评估商业贷款信用质量的一致流程。所有贷款均需进行个人风险评估。我们的风险类别包括通过,特别提及,不合标准和可疑,每一个都是由我们的银行监管机构定义的。欠款统计也是建立我国贷款损失拨备中信用质量的一个重要指标。
我们根据有关借款人偿债能力的相关信息(如当前财务信息、历史付款经验、信用文档、公共信息和当前经济趋势等)将我们的贷款分类为风险类别。风险等级的一般特征描述如下:
● |
通过-这些贷款的范围从最小的信用风险到平均信用风险;然而,仍然有可接受的信用风险。 |
● |
特别提到-特别提到的贷款有潜在的弱点,值得管理层密切关注。如果不加以纠正,这些潜在的弱点可能会导致未来某一天贷款的偿还前景或机构的信用状况恶化。 |
● |
不合格-不合格贷款没有得到债务人或质押抵押品(如果有的话)当前健全价值和支付能力的充分保护。如此分类的贷款必须有明确界定的弱点,或可能危及债务清算的弱点。不合格贷款的特点是,如果不足之处得不到纠正,银行将蒙受一些损失的可能性很大。 |
● |
可疑-可疑贷款具有分类为不合格贷款固有的所有弱点,并具有附加特征,即根据当前存在的事实、条件和价值,这些弱点使得收款或清算完全,高度可疑和不可能。 |
下表按风险类别提供未偿还商业贷款的细目。
June 30, 2019 | |||||||||||
物主 | 非所有者 | ||||||||||
(以千为单位的美元) | 占用的RE | 占用的RE | 建设 | 业务 | 共计 | ||||||
经过,穿过 | $ | 386,489 | 447,808 | 84,998 | 286,387 | 1,205,682 | |||||
特别提及 | 1,850 | 4,194 | 67 | 1,969 | 8,080 | ||||||
不合标准 | 2,388 | 3,344 | - | 4,208 | 9,940 | ||||||
疑团 | - | - | - | - | - | ||||||
$ | 390,727 | 455,346 | 85,065 | 292,564 | 1,223,702 | ||||||
2018年12月31日 | |||||||||||
物主 | 非所有者 | ||||||||||
(以千为单位的美元) | 占用的RE | 占用的RE | 建设 | 业务 | 共计 | ||||||
经过,穿过 | $ | 363,621 | 400,266 | 84,411 | 266,898 | 1,115,196 | |||||
特别提及 | 296 | 118 | - | 2,971 | 3,385 | ||||||
不合标准 | 3,101 | 3,912 | - | 3,111 | 10,124 | ||||||
疑团 | - | - | - | - | - | ||||||
$ | 367,018 | 404,296 | 84,411 | 272,980 | 1,128,705 |
14
下表提供了未偿还商业贷款的逾期信息,包括关于非应计状态的贷款以及应计TDR。
June 30, 2019 | |||||||||||
物主 | 非所有者 | ||||||||||
(以千为单位的美元) | 占用的RE | 占用的RE | 建设 | 业务 | 共计 | ||||||
电流 | $ | 390,538 | 454,930 | 85,065 | 292,284 | 1,222,817 | |||||
过期30-59天 | 189 | 206 | - | 38 | 433 | ||||||
逾期60-89天 | - | 210 | - | 177 | 387 | ||||||
大于90天 | - | - | - | 65 | 65 | ||||||
$ | 390,727 | 455,346 | 85,065 | 292,564 | 1,223,702 | ||||||
2018年12月31日 | |||||||||||
物主 | 非所有者 | ||||||||||
占用的RE | 占用的RE | 建设 | 业务 | 共计 | |||||||
电流 | $ | 367,018 | 404,179 | 84,411 | 272,864 | 1,128,472 | |||||
过期30-59天 | - | 117 | - | 36 | 153 | ||||||
逾期60-89天 | - | - | - | - | - | ||||||
大于90天 | - | - | - | 80 | 80 | ||||||
$ | 367,018 | 404,296 | 84,411 | 272,980 | 1,128,705 |
消费者 本公司通过监控其贷款评级趋势和逾期统计数据,管理评估消费贷款信用质量的一致流程。所有贷款均需进行个人风险评估。本公司的类别包括通过,特别提及,不合标准和可疑,这些都是上面定义的。欠款统计也是建立贷款损失拨备中信用质量的重要指标。
下表按风险类别提供未偿还消费贷款的细目。
June 30, 2019 | |||||||||||
(以千为单位的美元) | 房地产 | 房屋净值 | 建设 | 其他 | 共计 | ||||||
经过,穿过 | $ | 335,618 | 167,670 | 46,247 | 26,322 | 575,857 | |||||
特别提及 | 2,818 | 256 | - | 99 | 3,173 | ||||||
不合标准 | 3,664 | 2,935 | - | 24 | 6,623 | ||||||
疑团 | - | - | - | - | - | ||||||
$ | 342,100 | 170,861 | 46,247 | 26,445 | 585,653 | ||||||
2018年12月31日 | |||||||||||
(以千为单位的美元) | 房地产 | 房屋净值 | 建设 | 其他 | 共计 | ||||||
经过,穿过 | $ | 314,586 | 162,626 | 37,925 | 23,586 | 538,723 | |||||
特别提及 | 1,792 | 864 | - | 139 | 2,795 | ||||||
不合标准 | 4,565 | 2,447 | - | 97 | 7,109 | ||||||
疑团 | - | - | - | - | - | ||||||
$ | 320,943 | 165,937 | 37,925 | 23,822 | 548,627 |
15
下表提供了未偿还消费贷款的逾期信息,包括关于非应计状态的贷款以及应计TDR。
June 30, 2019 | |||||||||||
(以千为单位的美元) | 房地产 | 房屋净值 | 建设 | 其他 | 共计 | ||||||
电流 | $ | 339,686 | 169,686 | 46,247 | 26,417 | 582,036 | |||||
过期30-59天 | 674 | 604 | - | 28 | 1,306 | ||||||
逾期60-89天 | 247 | 371 | - | - | 618 | ||||||
大于90天 | 1,493 | 200 | - | - | 1,693 | ||||||
$ | 342,100 | 170,861 | 46,247 | 26,445 | 585,653 | ||||||
2018年12月31日 | |||||||||||
(以千为单位的美元) | 房地产 | 房屋净值 | 建设 | 其他 | 共计 | ||||||
电流 | $ | 317,267 | 165,727 | 37,925 | 23,603 | 544,522 | |||||
过期30-59天 | 2,555 | 30 | - | 106 | 2,691 | ||||||
逾期60-89天 | 923 | - | - | 113 | 1,036 | ||||||
大于90天 | 198 | 180 | - | - | 378 | ||||||
$ | 320,943 | 165,937 | 37,925 | 23,822 | 548,627 |
截至2019年6月30日和2018年12月31日,超过 到期30天或更长时间的贷款分别占公司总贷款组合的0.25%和0.26%。截至2019年6月30日和2018年12月31日 逾期30天或以上的商业贷款分别占公司总贷款组合的0.05%和0.01% ,而截至2019年6月30日和2018年12月31日 逾期30天及以上的消费贷款分别占贷款总额的0.20%和0.25%。
不良资产
下表显示了不良资产以及不良资产占总资产和贷款总额的相关百分比。一般而言,当贷款由于本金或利息而超过90天,或者当公司在考虑经济和商业条件以及收款努力后,认为借款人的财务状况导致对贷款的合同本金或利息的收取存在疑问时,贷款将处于非应计状态。对分类为非应计利息的贷款的利息支付在收到时被确认为本金减少。
以下是我们不良资产的摘要,包括非应计TDR。
(以千为单位的美元) | June 30, 2019 | 2018年12月31日 | |||||
商品化 | |||||||
业主占用RE | $ | - | - | ||||
非业主占用的RE | 372 | 210 | |||||
建设 | - | - | |||||
业务 | 65 | 81 | |||||
消费者 | |||||||
房地产 | 1,710 | 1,980 | |||||
房屋净值 | 442 | 1,006 | |||||
建设 | - | - | |||||
其他 | - | 12 | |||||
无应计问题债务重组 | 3,220 | 2,541 | |||||
非应计贷款总额,包括非应计TDR | 5,809 | 5,830 | |||||
拥有的其他房地产 | - | - | |||||
不良资产总额 | $ | 5,809 | 5,830 | ||||
不良资产占以下比例: | |||||||
总资产 | 0.27 | % | 0.31 | % | |||
贷款总额 | 0.32 | % | 0.35 | % | |||
逾期90天的贷款总额 | 1,758 | 458 | |||||
逾期90天仍在累积的贷款 | - | - | |||||
应计问题债务重组 | $ | 6,935 | 6,742 |
16
减损贷款
下表总结了减值贷款的关键信息。公司的减损贷款包括非应计状态的贷款和在TDR中修改的贷款,无论是应计状态还是非应计状态。这些减值贷款可能有估计减值,包括在贷款损失准备中。公司的商业和消费者减损贷款分别进行评估,以确定贷款损失的相关津贴。
June 30, 2019 | |||||||||
有记录的投资 | |||||||||
减损贷款 | |||||||||
未付 | 与相关 | 相关 | |||||||
校长 | 受损 | 津贴 | 津贴 | ||||||
(以千为单位的美元) | 天平 | 贷款 | 贷款损失 | 贷款损失 | |||||
商品化 | |||||||||
业主占用RE | $ | 3,171 | 3,107 | 447 | 75 | ||||
非业主占用的RE | 2,870 | 2,507 | 1,706 | 532 | |||||
建设 | - | - | - | - | |||||
业务 | 3,359 | 2,713 | 2,118 | 884 | |||||
总商业 | 9,400 | 8,327 | 4,271 | 1,491 | |||||
消费者 | |||||||||
房地产 | 2,619 | 2,612 | 1,776 | 466 | |||||
房屋净值 | 2,197 | 1,651 | 270 | 71 | |||||
建设 | - | - | - | - | |||||
其他 | 154 | 154 | 154 | 17 | |||||
总消费者 | 4,970 | 4,417 | 2,201 | 554 | |||||
共计 | $ | 14,370 | 12,744 | 6,472 | 2,045 | ||||
2018年12月31日 | |||||||||
有记录的投资 | |||||||||
减损贷款 | |||||||||
未付 | 与相关 | 相关 | |||||||
校长 | 受损 | 津贴 | 津贴 | ||||||
(以千为单位的美元) | 天平 | 贷款 | 贷款损失 | 贷款损失 | |||||
商品化 | |||||||||
业主占用RE | $ | 2,827 | 2,762 | 451 | 75 | ||||
非业主占用的RE | 3,321 | 2,807 | 2,204 | 558 | |||||
建设 | - | - | - | - | |||||
业务 | 3,745 | 2,520 | 2,005 | 895 | |||||
总商业 | 9,893 | 8,089 | 4,660 | 1,528 | |||||
消费者 | |||||||||
房地产 | 2,993 | 2,892 | 1,398 | 456 | |||||
房屋净值 | 1,935 | 1,421 | - | - | |||||
建设 | - | - | - | - | |||||
其他 | 170 | 170 | 170 | 30 | |||||
总消费者 | 5,098 | 4,483 | 1,568 | 486 | |||||
共计 | $ | 14,991 | 12,572 | 6,228 | 2,014 |
17
下表按投资组合类别和类别提供了减值贷款的平均记录投资和确认减值贷款后确认的利息收入金额。
三个月结束 | 三个月结束 | |||||||||||||
June 30, 2019 | June 30, 2018 | |||||||||||||
平均值 | 公认 | 平均值 | 公认 | |||||||||||
录下来 | 利息 | 录下来 | 利息 | |||||||||||
(以千为单位的美元) | 投资 | 收入 | 投资 | 收入 | ||||||||||
商品化 | ||||||||||||||
业主占用RE | $ | 3,116 | 44 | 2,800 | 45 | |||||||||
非业主占用的RE | 2,544 | 41 | 3,878 | 77 | ||||||||||
建设 | - | - | - | - | ||||||||||
业务 | 2,728 | 37 | 3,361 | 57 | ||||||||||
总商业 | 8,388 | 122 | 10,039 | 179 | ||||||||||
消费者 | ||||||||||||||
房地产 | 2,622 | 20 | 2,892 | 40 | ||||||||||
房屋净值 | 1,659 | 21 | 2,135 | 24 | ||||||||||
建设 | - | - | - | - | ||||||||||
其他 | 155 | 1 | 165 | 1 | ||||||||||
总消费者 | 4,436 | 42 | 5,192 | 65 | ||||||||||
共计 | $ | 12,824 | 164 | 15,231 | 244 | |||||||||
六个月结束 | 六个月结束 | 截止年度 | ||||||||||||
June 30, 2019 | June 30, 2018 | 2018年12月31日 | ||||||||||||
平均值 | 公认 | 平均值 | 公认 | 平均值 | 公认 | |||||||||
录下来 | 利息 | 录下来 | 利息 | 录下来 | 利息 | |||||||||
(以千为单位的美元) | 投资 | 收入 | 投资 | 收入 | 投资 | 收入 | ||||||||
商品化 | ||||||||||||||
业主占用RE | $ | 3,123 | 79 | 2,804 | 62 | 2,784 | 142 | |||||||
非业主占用的RE | 2,565 | 85 | 3,920 | 126 | 2,860 | 174 | ||||||||
建设 | - | - | - | - | - | - | ||||||||
业务 | 2,700 | 77 | 3,380 | 79 | 2,883 | 162 | ||||||||
总商业 | 8,388 | 241 | 10,104 | 267 | 8,527 | 478 | ||||||||
消费者 | ||||||||||||||
房地产 | 2,633 | 45 | 2,911 | 81 | 2,930 | 151 | ||||||||
房屋净值 | 1,670 | 51 | 2,172 | 51 | 1,453 | 99 | ||||||||
建设 | - | - | - | - | - | - | ||||||||
其他 | 156 | 2 | 167 | 3 | 174 | 5 | ||||||||
总消费者 | 4,459 | 98 | 5,250 | 135 | 4,557 | 255 | ||||||||
共计 | $ | 12,847 | 339 | 15,354 | 402 | 13,084 | 733 |
贷款损失准备
贷款损失准备是管理层对贷款组合中固有的信用损失的估计。贷款损失拨备是由于估计损失是通过计入收益的贷款损失拨备而发生的,因此建立了贷款损失准备。当管理层认为贷款余额的不可收回性得到确认时,贷款损失将计入津贴。随后的回收(如果有)将记入免税额。贷款损失拨备由管理层定期评估,并基于管理层根据历史经验、贷款组合的性质和数量、可能影响借款人偿还能力的不利情况、任何相关抵押品的估计价值和当前经济状况对贷款可收回性的定期审查。这种评估本质上是主观的,因为它需要评估,随着更多的信息可用,这些评估很容易发生重大修订。
公司有一套既定的程序来确定贷款损失拨备的充分性,以评估投资组合中固有的损失。虽然公司将部分免税额归因于特定的投资组合部分,但整个免税额可用于吸收总贷款组合中固有的信贷损失。公司的流程涉及适当考虑商业和消费贷款投资组合部分的独特风险特征的程序。对于每个投资组合部分,减值是针对每个减值贷款单独计量的。公司的补贴水平受贷款额、贷款等级或拖欠状况、历史损失经历和其他经济条件的影响。
18
下表按商业和消费者组合部分汇总了与贷款损失准备相关的活动:
截至2019年6月30日的三个月 | |||||||||||||||||||||||||||
商品化 | 消费者 | ||||||||||||||||||||||||||
物主 | 非所有者 | ||||||||||||||||||||||||||
使用中 | 使用中 | 真实 | 家 | ||||||||||||||||||||||||
(以千为单位的美元) | 关于 | 关于 | 建设 | 业务 | 地产 | 权益 | 建设 | 其他 | 共计 | ||||||||||||||||||
余额,期初 | $ | 2,783 | 3,886 | 572 | 3,796 | 3,041 | 1,410 | 282 | 281 | 16,051 | |||||||||||||||||
贷款损失准备金 | 135 | 143 | (3 | ) | (181 | ) | 49 | 98 | 36 | 23 | 300 | ||||||||||||||||
贷款冲销 | (110 | ) | (13 | ) | - | - | - | (100 | ) | - | (14 | ) | (237 | ) | |||||||||||||
贷款追回 | - | - | - | 8 | 14 | 1 | - | 7 | 30 | ||||||||||||||||||
净贷款冲销 | (110 | ) | (13 | ) | - | 8 | 14 | (99 | ) | - | (7 | ) | (207 | ) | |||||||||||||
余额,期末 | $ | 2,808 | 4,016 | 569 | 3,623 | 3,104 | 1,409 | 318 | 297 | 16,144 | |||||||||||||||||
对平均贷款的净撇帐(年化) | 0.05 | % | |||||||||||||||||||||||||
对贷款总额的贷款损失准备 | 0.89 | % | |||||||||||||||||||||||||
不良贷款损失准备 | 277.92 | % | |||||||||||||||||||||||||
截至2018年6月30日的三个月 | |||||||||||||||||||||||||||
商品化 | 消费者 | ||||||||||||||||||||||||||
物主 | 非所有者 | ||||||||||||||||||||||||||
使用中 | 使用中 | 真实 | 家 | ||||||||||||||||||||||||
(以千为单位的美元) | 关于 | 关于 | 建设 | 业务 | 地产 | 权益 | 建设 | 其他 | 共计 | ||||||||||||||||||
余额,期初 | $ | 2,680 | 3,366 | 415 | 3,553 | 3,391 | 1,911 | 256 | 280 | 15,852 | |||||||||||||||||
贷款损失准备金 | 19 | 342 | 129 | 280 | 54 | (438 | ) | 26 | (12 | ) | 400 | ||||||||||||||||
贷款冲销 | - | (234 | ) | - | - | - | (77 | ) | - | - | (311 | ) | |||||||||||||||
贷款追回 | - | 107 | - | 16 | 1 | 35 | - | - | 159 | ||||||||||||||||||
净贷款冲销 | - | (127 | ) | - | 16 | 1 | (42 | ) | - | - | (152 | ) | |||||||||||||||
余额,期末 | $ | 2,699 | 3,581 | 544 | 3,849 | 3,446 | 1,431 | 282 | 268 | 16,100 | |||||||||||||||||
对平均贷款的净撇帐(年化) | 0.04 | % | |||||||||||||||||||||||||
对贷款总额的贷款损失准备 | 1.05 | % | |||||||||||||||||||||||||
不良贷款损失准备 | 208.52 | % | |||||||||||||||||||||||||
截至2019年6月30日的6个月 | |||||||||||||||||||||||||||
商品化 | 消费者 | ||||||||||||||||||||||||||
物主 | 非所有者 | ||||||||||||||||||||||||||
使用中 | 使用中 | 真实 | 家 | ||||||||||||||||||||||||
(以千为单位的美元) | 关于 | 关于 | 建设 | 业务 | 地产 | 权益 | 建设 | 其他 | 共计 | ||||||||||||||||||
余额,期初 | $ | 2,726 | 3,811 | 615 | 3,616 | 3,081 | 1,348 | 275 | 290 | 15,762 | |||||||||||||||||
贷款损失准备金 | 192 | 217 | (46 | ) | (10 | ) | (6 | ) | 160 | 43 | 50 | 600 | |||||||||||||||
贷款冲销 | (110 | ) | (14 | ) | - | - | - | (100 | ) | - | (53 | ) | (277 | ) | |||||||||||||
贷款追回 | - | 2 | - | 17 | 29 | 1 | - | 10 | 59 | ||||||||||||||||||
净贷款冲销 | (110 | ) | (12 | ) | - | 17 | 29 | (99 | ) | - | (43 | ) | (218 | ) | |||||||||||||
余额,期末 | $ | 2,808 | 4,016 | 569 | 3,623 | 3,104 | 1,409 | 318 | 297 | 16,144 | |||||||||||||||||
对平均贷款的净撇帐(年化) | 0.03 | % | |||||||||||||||||||||||||
截至2018年6月30日的6个月 | |||||||||||||||||||||||||||
商品化 | 消费者 | ||||||||||||||||||||||||||
物主 | 非所有者 | ||||||||||||||||||||||||||
使用中 | 使用中 | 真实 | 家 | ||||||||||||||||||||||||
关于 | 关于 | 建设 | 业务 | 地产 | 权益 | 建设 | 其他 | 共计 | |||||||||||||||||||
余额,期初 | $ | 2,534 | 3,230 | 325 | 3,848 | 3,495 | 1,600 | 210 | 281 | 15,523 | |||||||||||||||||
贷款损失准备金 | 165 | 478 | 219 | (14 | ) | 25 | (64 | ) | 72 | 19 | 900 | ||||||||||||||||
贷款冲销 | - | (234 | ) | - | (119 | ) | (77 | ) | (140 | ) | - | (34 | ) | (604 | ) | ||||||||||||
贷款追回 | - | 107 | - | 134 | 3 | 35 | - | 2 | 281 | ||||||||||||||||||
净贷款冲销 | - | (127 | ) | - | 15 | (74 | ) | (105 | ) | - | (32 | ) | (323 | ) | |||||||||||||
余额,期末 | $ | 2,699 | 3,581 | 544 | 3,849 | 3,446 | 1,431 | 282 | 268 | 16,100 | |||||||||||||||||
对平均贷款的净撇帐(年化) | 0.04 | % |
下表按减值方法分解贷款损失准备和记录的贷款投资。
19
June 30, 2019 | |||||||||||||
贷款损失准备 | 贷款投资记录 | ||||||||||||
(以千为单位的美元) | 商品化 | 消费者 | 共计 | 商品化 | 消费者 | 共计 | |||||||
单独评估 | $ | 1,491 | 554 | 2,045 | 8,327 | 4,417 | 12,744 | ||||||
集体评估 | 9,525 | 4,574 | 14,099 | 1,215,375 | 581,236 | 1,796,611 | |||||||
共计 | $ | 11,016 | 5,128 | 16,144 | 1,223,702 | 585,653 | 1,809,355 | ||||||
2018年12月31日 | |||||||||||||
贷款损失准备 | 贷款投资记录 | ||||||||||||
(以千为单位的美元) | 商品化 | 消费者 | 共计 | 商品化 | 消费者 | 共计 | |||||||
单独评估 | $ | 1,528 | 486 | 2,014 | 8,089 | 4,483 | 12,572 | ||||||
集体评估 | 9,240 | 4,508 | 13,748 | 1,120,616 | 544,144 | 1,664,760 | |||||||
共计 | $ | 10,768 | 4,994 | 15,762 | 1,128,705 | 548,627 | 1,677,332 |
附注5-不良债务重组
截至2019年6月30日,公司有25笔贷款总额为1020万美元,而2018年12月31日有26笔贷款总额为930万美元,这些贷款被视为TDR。当债务人遇到财务困难时,公司将贷款视为TDR,并且公司向债务人授予其通常不会考虑的优惠。优惠可以与票据的合同利率、到期日或付款结构有关。作为个人贷款关系锻炼计划的一部分,公司可能会重组贷款条款,以帮助在当前经济环境下面临财务挑战的借款人。到目前为止,本公司已将三笔以前归类为TDR的商业贷款恢复为应计状态。
下表总结了修改时的特许权以及公司TDR修改前后的记录投资。
截至2019年6月30日的六个月 | ||||||||||||||||
预- | 后- | |||||||||||||||
改型 | 改型 | |||||||||||||||
续费 | 减缩 | 转换成 | 成熟性 | 共计 | 出类拔萃 | 出类拔萃 | ||||||||||
被视为 | 或延期 | 至利息 | 日期 | 数 | 录下来 | 录下来 | ||||||||||
(以千为单位的美元) | 租让 | 付款 | 只是 | 延拓 | 贷款 | 投资 | 投资 | |||||||||
消费者 | ||||||||||||||||
房屋净值 | 1 | - | - | - | 1 | $ | 832 | $ | 832 | |||||||
贷款总额 | 1 | - | - | - | 1 | $ | 832 | $ | 832 | |||||||
截至2018年6月30日的六个月 | ||||||||||||||||
预- | 后- | |||||||||||||||
改型 | 改型 | |||||||||||||||
续费 | 减缩 | 转换成 | 成熟性 | 共计 | 出类拔萃 | 出类拔萃 | ||||||||||
被视为 | 或延期 | 至利息 | 日期 | 数 | 录下来 | 录下来 | ||||||||||
(以千为单位的美元) | 租让 | 付款 | 只是 | 延拓 | 贷款 | 投资 | 投资 | |||||||||
商品化 | ||||||||||||||||
业主占用RE | 1 | - | - | - | 1 | $ | 506 | $ | 592 | |||||||
业务 | 4 | - | - | - | 4 | 1,207 | 1,532 | |||||||||
消费者 | ||||||||||||||||
房地产 | 2 | - | - | - | 2 | 549 | 669 | |||||||||
房屋净值 | - | 1 | - | - | 1 | 180 | 180 | |||||||||
贷款总额 | 7 | 1 | - | - | 8 | $ | 2,442 | $ | 2,973 |
截至2019年6月30日和2018年6月30日,在重组日期后的12个月内,没有任何贷款被修改为TDR,并且没有出现付款违约(逾期60天)的情况。
20
附注6-衍生金融工具
本公司主要利用衍生金融工具对冲利率变动带来的风险。所有衍生金融工具均确认为资产或负债,并按公允价值计量。本公司将其所有衍生工具记账为独立衍生工具,并未指定任何此类工具用于对冲会计。因此,衍生工具公允价值变动所产生的收益或亏损在变动期内于公司损益表中确认。
本公司与已申请贷款并符合某些信贷及承保标准(利率锁定承诺)的客户订立承诺,以按指定利率及在指定期间内发起住宅按揭贷款以供出售。这些利率锁定承诺(“IRLC”)符合衍生金融工具的定义,并以公允价值反映在资产负债表中,公允价值变化在当期收益中确认。IRLC的未实现收益和亏损分别记录为衍生资产和衍生负债,并基于相关抵押贷款的价值、已报价的抵押支持证券(“MBS”)价格以及抵押贷款将在利率锁定承诺条款内融资的可能性估计(扣除估计的佣金开支)进行计量。
本公司通过加入衍生工具(例如MBS的远期销售),管理与其未偿还IRLC和持有供出售的抵押贷款相关的利率和价格风险。管理层预期,这些衍生品将经历公允价值的变化,与IRLC和抵押贷款的公允价值变化相反,从而降低收益波动性。该公司在确定其希望进行经济套期保值的抵押管道部分(IRLC和持有供出售的抵押贷款)时考虑了各种因素和策略。
下表汇总了公司截至2019年6月30日和2018年12月31日的未偿还金融衍生工具。
June 30, 2019 | |||||||||
公允价值 | |||||||||
(以千为单位的美元) | 概念 | 资产负债表位置 | 资产/(负债) | ||||||
抵押贷款利率锁定承诺 | $ | 64,019 | 其他资产 | $ | 801 | ||||
MBS远期销售承诺 | 42,500 | 其他负债 | (165 | ) | |||||
衍生金融工具总数 | $ | 106,519 | $ | 636 | |||||
2018年12月31日 | |||||||||
公允价值 | |||||||||
(以千为单位的美元) | 概念 | 资产负债表位置 | 资产/(负债) | ||||||
抵押贷款利率锁定承诺 | $ | 20,552 | 其他资产 | $ | 345 | ||||
MBS远期销售承诺 | 11,750 | 其他负债 | (121 | ) | |||||
衍生金融工具总数 | $ | 32,302 | $ | 224 |
附注7-公允价值会计
FASB ASC 820“公允价值计量和披露”将公允价值定义为在计量日市场参与者之间进行有序交易时,资产或负债在主要或最有利的市场中将收到的交换价格或为转移负债而支付的交换价格(退出价格)。FASB ASC 820还建立了公允价值等级,要求实体在测量公允价值时最大化可观察输入的使用,并最大限度地减少不可观察输入的使用。该标准描述了可用于衡量公允价值的三种输入水平:
一级-活跃市场的报价市价
活跃市场中相同资产或负债的报价。一级资产和负债包括在活跃的交易所市场交易的某些债务和股权证券。
21
级别2-重要的其他可观察到的输入
除一级价格外的可观察投入,如类似资产或负债的报价;非活跃市场的报价;或其他可观察到的或可被可观察的市场数据证实的投入,基本上整个资产或负债的期限。二级资产和负债包括公司可供出售的投资组合中持有的固定收益证券和抵押贷款支持证券,并通过第三方定价服务进行估值,以及某些减值贷款。
级别3-重要的不可观察的输入
几乎没有或没有市场活动支持的不可观察的输入,并且对资产或负债的公允价值具有重要意义。第三级资产和负债包括其价值通过定价模型、贴现现金流方法或类似技术确定的金融工具,以及公允价值的确定需要重大管理判断或估计的工具。这些方法可能导致公允价值的很大一部分源自不可观测的数据。
本说明中提出的确定资产和负债公允价值的方法与本公司2018年Form 10-K表格附注13中披露的方法一致。该公司的贷款组合最初采用分段方法进行公平估值,使用附注4-贷款和贷款损失拨备中披露的八个类别。贷款被视为3级分类。
按公允价值经常性记录的资产和负债下表列出了截至2019年6月30日和2018年12月31日按公允价值定期计量的资产和负债的记录金额。
June 30, 2019 | |||||||||
(以千为单位的美元) | 1级 | 2级 | 第3级 | 共计 | |||||
资产 | |||||||||
可供出售的证券 | |||||||||
美国政府机构 | $ | - | 7,745 | - | 7,745 | ||||
SBA证券 | - | 4,105 | - | 4,105 | |||||
国家和政治分区 | - | 8,209 | - | 8,209 | |||||
资产支持证券 | - | 10,819 | - | 10,819 | |||||
按揭证券 | - | 44,374 | - | 44,374 | |||||
持有供出售的按揭贷款 | - | 24,509 | - | 24,509 | |||||
抵押贷款利率锁定承诺 | - | 801 | - | 801 | |||||
按公允价值经常性计量的总资产 | $ | - | 100,562 | - | 100,562 | ||||
负债 | |||||||||
MBS远期销售承诺 | $ | - | 165 | - | 165 | ||||
按公允价值按经常性基础计量的总负债 | $ | - | 165 | - | 165 | ||||
2018年12月31日 | |||||||||
(以千为单位的美元) | 1级 | 2级 | 第3级 | 共计 | |||||
资产 | |||||||||
可供出售的证券: | |||||||||
美国政府机构 | $ | - | 8,782 | - | 8,782 | ||||
SBA证券 | - | 3,525 | - | 3,525 | |||||
国家和政治分区 | - | 8,356 | - | 8,356 | |||||
资产支持证券 | - | 9,558 | - | 9,558 | |||||
按揭证券 | - | 44,684 | - | 44,684 | |||||
持有供出售的按揭贷款 | - | 9,241 | - | 9,241 | |||||
抵押贷款利率锁定承诺 | - | 345 | - | 345 | |||||
按公允价值经常性计量的总资产 | $ | - | 84,491 | - | 84,491 | ||||
负债 | |||||||||
MBS远期销售承诺 | $ | - | 121 | - | 121 | ||||
按公允价值按经常性基础计量的总负债 | $ | - | 121 | - | 121 |
22
按公允价值按非经常性基础记录的资产和负债下表列出了截至2019年6月30日和2018年12月31日按公允价值计量的非经常性资产和负债的记录金额。
截至2019年6月30日 | |||||||||
(以千为单位的美元) | 1级 | 2级 | 第3级 | 共计 | |||||
资产 | |||||||||
减损贷款 | $ | - | 3,177 | 7,522 | 10,699 | ||||
非经常性基础上按公允价值计量的总资产 | $ | - | 3,177 | 7,522 | 10,699 | ||||
截至2018年12月31日 | |||||||||
(以千为单位的美元) | 1级 | 2级 | 第3级 | 共计 | |||||
资产 | |||||||||
减损贷款 | $ | - | 2,190 | 8,368 | 10,558 | ||||
非经常性基础上按公允价值计量的总资产 | $ | - | 2,190 | 8,368 | 10,558 |
本公司并无按公允价值列账或按非经常性基准按公允价值计量负债。
金融工具公允价值金融工具要求披露公允价值信息,无论是否在合并资产负债表中确认,当估计公允价值是可行的时。金融工具的定义是现金、实体所有权权益的证据或需要交换现金的合同义务。某些项目被明确排除在披露要求之外,包括公司的普通股、房舍和设备以及其他资产和负债。
公司金融工具于2019年6月30日和2018年12月31日的估计公允价值如下:
June 30, 2019 | |||||||||||
携载 | 公平 | ||||||||||
(以千为单位的美元) | 数量 | 价值 | 1级 | 2级 | 第3级 | ||||||
金融资产: | |||||||||||
其他投资,成本价 | $ | 3,311 | 3,311 | - | - | 3,311 | |||||
贷款1 | 1,780,467 | 1,751,792 | - | - | 1,751,792 | ||||||
财务负债: | |||||||||||
存款 | 1,854,008 | 1,761,071 | - | 1,761,071 | - | ||||||
FHLB和其他借款 | 25,000 | 26,050 | - | 26,050 | - | ||||||
次级债券 | 13,403 | 14,083 | - | 14,083 | - | ||||||
2018年12月31日 | |||||||||||
携载 | 公平 | ||||||||||
(以千为单位的美元) | 数量 | 价值 | 1级 | 2级 | 第3级 | ||||||
金融资产: | |||||||||||
其他投资,成本价 | $ | 4,121 | 4,121 | - | - | 4,121 | |||||
贷款1 | 1,648,998 | 1,618,618 | - | - | 1,618,618 | ||||||
财务负债: | |||||||||||
存款 | 1,648,136 | 1,515,123 | - | 1,515,123 | - | ||||||
FHLB和其他借款 | 50,000 | 50,147 | - | 50,147 | - | ||||||
次级债券 | 13,403 | 14,807 | - | 14,807 | - |
1 | 账面金额是扣除贷款损失和先前提交的减损贷款的准备。 |
23
附注8-租约
自2019年1月1日起,公司通过ASU 2016-02,“租约(主题842)”。截至2019年6月30日,我们根据各种运营租赁协议租用了我们的五个办公室。租赁协议的到期日从2022年2月到2028年8月不等,其中一些包括多次延长五年的选项。截至2019年6月30日,这些租约的加权平均剩余年限为7.64年。
用于确定每个单独租赁的租赁负债的贴现率为FHLB固定预付率,该折现率对应于采用时存在的租赁截至2019年1月1日的剩余租赁期限,以及随后录入的租赁开始日期。截至2019年6月30日,租赁的加权平均贴现率为3.14%。
截至2019年6月30日的三个月和六个月的总运营租赁成本分别为52万美元和100万美元。截至2019年6月30日,包括在房地产和设备中的使用权资产和其他负债中的租赁负债分别为1460万美元和1510万美元。使用权资产和租赁负债在租赁开始时通过计算租赁期限内租赁付款的现值确认。
截至2019年6月30日租赁负债到期日如下:
操作 | |||
(以千为单位的美元) | 租约 | ||
2019 | $ | 916 | |
2020 | 1,862 | ||
2021 | 1,907 | ||
2022 | 1,151 | ||
2023 | 1,020 | ||
此后 | 12,331 | ||
未贴现租赁付款总额 | 19,187 | ||
现金流量贴现效应 | 4,054 | ||
租赁总负债 | $ | 15,133 |
附注9-普通股每股收益
以下附表对截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月和六个月期间的基本每股收益和稀释后每股收益计算的分子和分母进行了协调。稀释普通股产生于公司于2019年6月30日已发行的股票期权的潜在稀释效应。假设的股票期权转换可以在每股普通股的基本净收入和稀释净收入之间产生差异。截至2019年6月30日和2018年6月30日,分别有262,831和166,172个期权在计算普通股稀释收益时不被考虑,因为它们是反稀释的。
三个月结束 | 六个月结束 | ||||||||
六月三十日, | 六月三十日, | ||||||||
(美元以千计,共享数据除外) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||
分子: | |||||||||
普通股股东可获得的净收益 | $ | 7,240 | 5,510 | 13,249 | 10,724 | ||||
分母: | |||||||||
加权平均已发行普通股-基本 | 7,495,508 | 7,370,709 | 7,477,525 | 7,353,867 | |||||
普通股等价物 | 260,313 | 380,437 | 271,354 | 385,215 | |||||
加权平均普通股-稀释 | 7,755,821 | 7,751,146 | 7,748,879 | 7,739,082 | |||||
普通股每股收益: | |||||||||
基本型 | $ | 0.97 | 0.75 | 1.77 | 1.46 | ||||
稀释 | $ | 0.93 | 0.71 | 1.71 | 1.39 |
24
注10-可报告的部分
公司的可报告部分代表公司提供的不同的产品线,管理层出于战略规划的目的将其分开看待。这三个部分包括商业和零售银行,抵押银行和公司。下面的明细表列出了每个可报告部分的财务信息。
三个月结束 | 三个月结束 | |||||||||||||||||||||||||
June 30, 2019 | June 30, 2018 | |||||||||||||||||||||||||
商品化 | 商品化 | |||||||||||||||||||||||||
和零售业 | 按揭 | 消除- | 控制台- | 和零售业 | 按揭 | 消除- | 控制台- | |||||||||||||||||||
(以千为单位的美元) | 银行业 | 银行业 | 公司 | 方兴未艾 | 整合 | 银行业 | 银行业 | 公司 | 国家 | 整合 | ||||||||||||||||
利息收入 | $ | 22,933 | 155 | 3 | (3 | ) | 23,088 | $ | 18,437 | 98 | 2 | (2 | ) | 18,535 | ||||||||||||
利息费用 | 6,391 | - | 161 | (3 | ) | 6,549 | 3,762 | - | 163 | (2 | ) | 3,923 | ||||||||||||||
净利息收入(亏损) | 16,542 | 155 | (158 | ) | - | 16,539 | 14,675 | 98 | (161 | ) | - | 14,612 | ||||||||||||||
贷款损失准备金 | 300 | - | - | - | 300 | 400 | - | - | - | 400 | ||||||||||||||||
非利息收入 | 1,260 | 2,830 | - | - | 4,090 | 1,142 | 1,629 | - | - | 2,771 | ||||||||||||||||
无息费 | 9,609 | 1,699 | 60 | - | 11,368 | 8,754 | 1,165 | 60 | - | 9,979 | ||||||||||||||||
税前净收益(亏损) | 7,893 | 1,286 | (218 | ) | - | 8,961 | 6,663 | 562 | (221 | ) | - | 7,004 | ||||||||||||||
所得税准备(福利) | 1,498 | 270 | (47 | ) | - | 1,721 | 1,422 | 118 | (46 | ) | - | 1,494 | ||||||||||||||
净收益(损失) | $ | 6,395 | 1,016 | (171 | ) | - | 7,240 | $ | 5,241 | 444 | (175 | ) | - | 5,510 | ||||||||||||
总资产 | $ | 2,103,085 | 12,497 | 203,335 | (202,873 | ) | 2,116,044 | $ | 1,777,952 | 9,404 | 174,331 | (173,903) | 1,787,784 | |||||||||||||
六个月结束 | 六个月结束 | |||||||||||||||||||||||||
June 30, 2019 | June 30, 2018 | |||||||||||||||||||||||||
商品化 | 商品化 | |||||||||||||||||||||||||
和零售业 | 按揭 | 消除- | 控制台- | 和零售业 | 按揭 | 消除- | 控制台- | |||||||||||||||||||
(以千为单位的美元) | 银行业 | 银行业 | 公司 | 方兴未艾 | 整合 | 银行业 | 银行业 | 公司 | 方兴未艾 | 整合 | ||||||||||||||||
利息收入 | $ | 44,453 | 247 | 6 | (6 | ) | 44,700 | $ | 35,515 | 198 | 4 | (4 | ) | 35,713 | ||||||||||||
利息费用 | 12,023 | - | 326 | (6 | ) | 12,343 | 6,782 | - | 282 | (4 | ) | 7,060 | ||||||||||||||
净利息收入(亏损) | 32,430 | 247 | (320 | ) | - | 32,357 | 28,733 | 198 | (278 | ) | - | 28,653 | ||||||||||||||
贷款损失准备金 | 600 | - | - | - | 600 | 900 | - | - | - | 900 | ||||||||||||||||
非利息收入 | 2,397 | 4,687 | - | - | 7,084 | 2,235 | 2,957 | - | - | 5,192 | ||||||||||||||||
无息费 | 19,075 | 2,821 | 120 | - | 22,016 | 16,935 | 2,129 | 120 | - | 19,184 | ||||||||||||||||
税前净收入 | 15,152 | 2,113 | (440 | ) | - | 16,825 | 13,133 | 1,026 | (398 | ) | - | 13,761 | ||||||||||||||
所得税准备(福利) | 3,225 | 444 | (93 | ) | - | 3,576 | 2,906 | 215 | (84 | ) | - | 3,037 | ||||||||||||||
净收益(损失) | $ | 11,927 | 1,669 | (347 | ) | - | 13,249 | $ | 10,227 | 811 | (314 | ) | - | 10,724 | ||||||||||||
总资产 | $ | 2,103,085 | 12,497 | 203,335 | (202,873 | ) | 2,116,044 | $ | 1,777,952 | 9,404 | 174,331 | (173,903) | 1,787,784 |
商业和零售银行。公司的主要业务是向其商业和零售银行客户提供传统的存款和贷款产品和服务。
抵押银行业务。按揭银行部门为将在二级市场出售给投资者的贷款提供抵押贷款发起服务。
公司。公司主要由管理层某些成员的薪酬和福利以及母公司债务的利息组成。
25
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。
下面的讨论回顾了我们截至2019年6月30日的3个月和6个月的经营业绩,与2018年6月30日结束的3个月和6个月的经营业绩相比,并评估了我们截至2019年6月30日的财务状况与2018年12月31日的情况。您应阅读以下讨论和分析,并结合随附的合并财务报表和相关附注,以及截至2018年12月31日的年度报告(10-K表格)中包含的截至2018年12月31日的合并财务报表和相关附注。截至2019年6月30日的三个月和六个月的业绩不一定表明截至2019年12月31日的年度或任何未来期间的业绩。
关于前瞻性陈述的警告
本报告包括通过引用纳入或包含在本报告中的信息,包含构成“1933年证券法”第27A节和1934年“证券交易法”(“交易法”)第21E节意义上的前瞻性陈述的陈述。前瞻性陈述可能与我们的财务状况、经营结果、计划、目标或未来表现有关。这些陈述基于许多假设和估计,不能保证未来的表现。我们的实际结果可能与任何前瞻性陈述中预期的结果大不相同,因为它们将取决于许多我们不确定的因素,包括许多不受我们控制的因素。“可能”、“会”、“可能”、“应该”、“将”、“预期”、“预测”、“项目”、“潜力”、“相信”、“继续”、“假设”、“打算”、“计划”和“估计”以及类似的表达方式都是为了识别这种前瞻性陈述。可能导致我们的实际结果与任何前瞻性陈述中预期的结果不同的潜在风险和不确定因素包括但不限于在项目1A下描述的那些。截至2018年12月31日的10-K表格年度报告中的风险因素,以及以下内容:
● | 我们的监管机构对我们的运营施加的限制或条件; |
● | 银行和金融服务业竞争压力增加; |
● | 获得资金的渠道发生变化或增加了与资金有关的监管要求; |
● | 存款流量变化; |
● | 因房地产价值下降、利率上升、失业增加、支付行为变化或其他因素造成的信贷损失; |
● | 贷款集中造成的信贷损失; |
● | 由于房地产和房地产市场的弱点,我们的贷款组合抵押品金额的变化; |
● |
我们成功执行业务战略的能力; |
● | 我们吸引和留住关键人才的能力; |
● | 我们在北卡罗来纳州格林斯伯勒、北卡罗来纳州罗利市和佐治亚州亚特兰大市场扩张的成功和成本; |
● | 利率环境的变化可能会降低预期或实际利润率; |
● | 政治条件或立法或监管环境的变化,包括影响金融服务业的政府举措; |
● | 经济条件的变化,除其他外,导致信用质量的恶化; |
● | 经营条件和通货膨胀发生的变化; |
● | 增加网络安全风险,包括潜在的业务中断或财务损失; |
● | 技术的变化; |
● | 我们的贷款损失拨备水平和未来期间所需的贷款损失准备金的充分性; |
26
● | 我们监管机构的审查,包括监管机构除其他外可能要求我们增加贷款损失或减记资产的准备金; |
● | 货币和税收政策的变化; |
● | 违约率和注销的贷款金额; |
● | 近几年的贷款增长速度和我们贷款组合的一部分缺乏调味性; |
● | 我们保持适当的资本水平和遵守我们的资本比率要求的能力; |
● | 资产质量的不利变化以及由此产生的与信用风险相关的损失和费用; |
● | 会计政策和实务的变化;以及 |
● | 其他风险和不确定因素在我们截至2018年12月31日的年度报告Form 10-K的第I部分,项目1A,本季度报告的第II部分,项目1A,以及我们不时向SEC提交的其他文件中详细描述。 |
如果这些风险或不确定因素中的任何一个成为现实,或者如果这些前瞻性陈述背后的任何假设被证明是不正确的,我们的结果可能与这些前瞻性陈述中表达、暗示或预测的结果大不相同。有关可能导致实际结果与前瞻性陈述中陈述的预期不同的因素的信息,请参阅我们截至2018年12月31日的年度报表10-K年度报告第I部分的“风险因素”,以及本季度报告10-Q的第II部分第1A项下的“风险因素”。我们敦促投资者在评估本季度报告(Form 10-Q)中包含的前瞻性陈述时仔细考虑所有这些因素。我们作出这些前瞻性陈述的日期为本文件之日,我们不打算也不承担任何义务更新前瞻性陈述或更新实际结果可能与前瞻性陈述中表达或暗示或预测的结果不同的原因。
概述
我们的业务模式继续以客户为中心,利用关系团队为我们的客户提供特定的银行家联系和支持团队,负责他们的所有银行需求。这种结构的目的是提供一致和高水平的专业服务,我们相信它为我们提供了明显的竞争优势。我们认为卓越的客户服务是我们文化的重要组成部分,我们称之为“ClientFirst”。
截至2019年6月30日,我们的总资产为21.2亿美元,比2018年12月31日的19.0亿美元的总资产增加了11.3%。我们总资产中最大的组成部分是贷款、现金和现金等价物以及证券,在2019年6月30日分别为18.1亿美元、1.168亿美元和7860万美元。相比之下,截至2018年12月31日,我们的贷款、现金及现金等价物和证券总额分别为16.8亿美元、7290万美元和7900万美元。2019年6月30日,我们的负债和股东权益总额分别为19.3亿美元和1.899亿美元,而2018年12月31日的负债为17.3亿美元,股东权益为1.739亿美元。我们负债的主要组成部分是存款,在2019年6月30日和2018年12月31日分别为18.5亿美元和16.5亿美元。
与大多数社区银行一样,我们的大部分收入来自贷款和投资的利息。我们进行这些贷款和投资的主要资金来源是我们的存款,我们支付利息。因此,衡量我们成功的关键指标之一是我们的净利息收入数额,或者说是我们的有息资产(如贷款和投资)的收入与我们的计息负债(如存款和借款)的支出之间的差额。另一个关键的衡量标准是我们从这些有利可图的资产上赚取的收益和我们为我们的计息负债支付的利率之间的利差,这被称为我们的净利差。除了从我们的贷款和投资中赚取利息外,我们还通过向我们的客户收取费用和其他费用来赚取收入。
截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月,我们给普通股股东的净收入分别为720万美元和550万美元,增加了170万美元,增幅为31.4%。2019年第二季度每股摊薄收益(“每股收益”)为0.93美元,而2018年同期为0.71美元。净收入的增加主要是由于净利息收入和非利息收入的增加,而这两种收入的增加部分被非利息支出的增加所抵消。
27
在截至2019年6月30日和2018年6月30日的六个月里,我们给普通股股东的净收入分别为1320万美元和1070万美元,增加了250万美元,增幅为23.5%。截至2019年6月30日的6个月,稀释后的每股收益为1.71美元,而2018年同期为1.39美元。净收入的增加主要是由于净利息收入和非利息收入的增加,但部分被非利息支出的增加所抵消。
经济条件、竞争以及联邦政府的货币和财政政策对包括世行在内的大多数金融机构都产生了重大影响。借贷和存款活动和费用收入产生受业务支出和投资水平、消费者收入、消费支出和储蓄水平、资本市场活动和金融机构之间的竞争,以及客户偏好、利率条件和我们市场区域内竞争产品的现行市场利率的影响。
操作结果
净利息收入和利润我们的净利息收入水平是由盈利资产水平和我们的净息差管理决定的。截至2019年6月30日的三个月,我们的净利息收入为1650万美元,比2018年同期的1460万美元增加了13.2%。此外,与2018年第二季度相比,2019年第二季度我们的平均盈利资产增加了15.3%,即2.566亿美元,而同期我们的平均计息负债增加了1.9120亿美元,或15.0%。平均收益资产的增加主要与平均贷款的增加有关,但被平均出售的联邦基金的减少部分抵消,而平均计息负债的增加主要是平均计息存款增加的结果。
我们已经包括了一些表格,以帮助我们描述我们的财务表现的各种衡量标准。例如,“平均余额,收入和支出,收益率和费率”表反映了我们每一类资产和负债的平均余额,以及我们在截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月和六个月期间就每一类别赚取的收益率或支付的利率。对此表的回顾表明,我们的贷款通常比其他类型的有息资产提供更高的利息收益率,这就是为什么我们将相当大比例的盈利资产投入到我们的贷款组合中。类似地,“利率/成交量分析”表展示了利率变化和资产和负债数量变化对我们在所示期间的财务状况的影响。我们亦会追踪各类资产及负债对利率变动的敏感度,并已加入表格,以说明我们对有息账户和有息账户的利率敏感度。
下表列出了与我们的平均资产负债表、平均资产收益率和平均负债成本相关的信息。我们通过将收入或费用除以相应资产或负债的平均余额得出这些收益。我们从所示期间的每日余额中得出平均余额。在同一时期,我们没有购买协议转售的证券。所有拥有的投资都有一年以上的原始到期日。非应计贷款包括在下表中。贷款收益率已经降低,以反映对我们非应计状态贷款收益的负面影响。资本化贷款成本和费用的净额摊销为贷款利息收入。
28
平均余额、收入和费用、收益率和费率 | ||||||||||||||||||
在截至6月30日的三个月里, | ||||||||||||||||||
2019 | 2018 | |||||||||||||||||
平均值 | 收入/ | 成品率/ | 平均值 | 收入/ | 成品率/ | |||||||||||||
(以千为单位的美元) | 天平 | 费用 | 率(1) | 天平 | 费用 | 率(1) | ||||||||||||
利息资产 | ||||||||||||||||||
出售的联邦基金 | $ | 71,905 | $ | 451 | 2.52 | % | $ | 113,238 | $ | 514 | 1.82 | % | ||||||
应纳税的投资证券 | 74,172 | 501 | 2.71 | % | 62,780 | 390 | 2.49 | % | ||||||||||
投资证券,免税(2) | 5,288 | 49 | 3.74 | % | 5,661 | 52 | 3.68 | % | ||||||||||
贷款(3) | 1,786,532 | 22,098 | 4.96 | % | 1,499,625 | 17,591 | 4.70 | % | ||||||||||
总利息资产 | 1,937,897 | 23,099 | 4.78 | % | 1,681,304 | 18,547 | 4.42 | % | ||||||||||
无息资产 | 94,673 | 75,851 | ||||||||||||||||
总资产 | $ | 2,032,570 | $ | 1,757,155 | ||||||||||||||
计息负债 | ||||||||||||||||||
现在的帐户 | $ | 199,118 | 140 | 0.28 | % | $ | 235,235 | 102 | 0.17 | % | ||||||||
储蓄与货币市场 | 849,570 | 3,879 | 1.83 | % | 671,065 | 2,099 | 1.25 | % | ||||||||||
定期存款 | 381,593 | 2,156 | 2.27 | % | 329,325 | 1,323 | 1.61 | % | ||||||||||
总计息存款 | 1,430,281 | 6,175 | 1.73 | % | 1,235,625 | 3,524 | 1.14 | % | ||||||||||
FHLB垫款和其他借款 | 25,136 | 217 | 3.46 | % | 28,600 | 239 | 3.35 | % | ||||||||||
次级债券 | 13,403 | 157 | 4.70 | % | 13,403 | 160 | 4.79 | % | ||||||||||
总计息负债 | 1,468,820 | 6,549 | 1.79 | % | 1,277,628 | 3,923 | 1.23 | % | ||||||||||
无息负债 | 379,023 | 321,952 | ||||||||||||||||
股东权益 | 184,727 | 157,575 | ||||||||||||||||
总负债和股东权益 | $ | 2,032,570 | $ | 1,757,155 | ||||||||||||||
净息差 | 2.99 | % | 3.19 | % | ||||||||||||||
净利息收入(税当量)/保证金 | $ | 16,550 | 3.43 | % | $ | 14,624 | 3.49 | % | ||||||||||
减:等价税调整(2) | 11 | 12 | ||||||||||||||||
净利息收入 | $ | 16,539 | $ | 14,612 |
(1) | 三个月期间按年计算。 | ||
(2) | 对净利息收入的等价税调整将赚取免税收入的资产的收益调整为应纳税基础上的可比收益。 | ||
(3) | 包括持有供出售的抵押贷款。 |
截至2019年6月30日的三个月,我们的净息差(在等价税的基础上)为3.43%,而2018年第二季度为3.49%。净息差减少6个基点是由于我们的计息负债利率上升,部分被与上年同期相比我们的利息盈利资产利率的增加所抵消。与2018年同期相比,我们2019年第二季度的平均利息收益资产增长了2.566亿美元,而这些资产的平均收益率增长了36个基点。此外,我们的平均计息负债在2019年期间增长了1.912亿美元,而这些负债的利率在截至2019年6月30日的三个月中增加了56个基点,达到1.79%。
截至2019年6月30日的三个月,与2018年同期相比,平均利息收益资产的增加主要与我们的平均贷款余额增加2.869亿美元有关,部分被我们平均出售的联邦基金和投资余额减少3030万美元所抵消。这些资产的收益率增加36个基点,是因为我们的贷款收益率增加了26个基点,这是因为贷款是以高于过去的市场利率发放或续期的。
此外,我们计息负债的增加主要是由于我们的计息存款增加了1.947亿美元,平均利率为1.73%,比2018年第二季度的平均利率增加了59个基点。我们存款成本的增加主要是由于在我们的市场区域内对存款的持续竞争的结果。
截至2019年6月30日的三个月,我们的净息差为2.99%,而2018年同期为3.19%。净利差是我们从可赚取利息的资产上赚取的收益率与我们为我们的计息负债支付的利率之间的差额。我们的赚取利息资产的收益率增加36个基点,我们的计息负债的利率增加56个基点,导致我们2019年期间的净利差减少20个基点。我们预计,基于围绕我们存款的竞争性利率环境以及美联储可能下调利率,我们的净息差和净息差在未来几个时期将继续面临压力。
29
在截至6月30日的6个月里, | ||||||||||||||||||
2019 | 2018 | |||||||||||||||||
平均值 | 收入/ | 成品率/ | 平均值 | 收入/ | 成品率/ | |||||||||||||
(以千为单位的美元) | 天平 | 费用 | 率(1) | 天平 | 费用 | 率(1) | ||||||||||||
利息资产 | ||||||||||||||||||
出售的联邦基金 | $ | 51,395 | $ | 625 | 2.45 | % | $ | 87,632 | $ | 761 | 1.75 | % | ||||||
应纳税的投资证券 | 73,032 | 1,009 | 2.79 | % | 60,413 | 711 | 2.37 | % | ||||||||||
投资证券,免税(2) | 5,356 | 101 | 3.81 | % | 6,354 | 113 | 3.59 | % | ||||||||||
贷款(3) | 1,751,246 | 42,988 | 4.95 | % | 1,472,137 | 34,154 | 4.68 | % | ||||||||||
总利息资产 | 1,881,029 | 44,723 | 4.79 | % | 1,626,536 | 35,739 | 4.43 | % | ||||||||||
无息资产 | 90,575 | 75,272 | ||||||||||||||||
总资产 | $ | 1,971,604 | $ | 1,701,808 | ||||||||||||||
计息负债 | ||||||||||||||||||
现在的帐户 | $ | 192,630 | 227 | 0.24 | % | $ | 237,020 | 193 | 0.16 | % | ||||||||
储蓄与货币市场 | 815,034 | 7,179 | 1.78 | % | 633,361 | 3,677 | 1.17 | % | ||||||||||
定期存款 | 376,672 | 4,144 | 2.22 | % | 322,374 | 2,393 | 1.50 | % | ||||||||||
总计息存款 | 1,384,336 | 11,550 | 1.68 | % | 1,192,755 | 6,263 | 1.06 | % | ||||||||||
FHLB垫款和其他借款 | 28,202 | 473 | 3.38 | % | 31,925 | 521 | 3.29 | % | ||||||||||
次级债券 | 13,403 | 320 | 4.81 | % | 13,403 | 276 | 4.15 | % | ||||||||||
总计息负债 | 1,425,941 | 12,343 | 1.75 | % | 1,238,083 | 7,060 | 1.15 | % | ||||||||||
无息负债 | 364,585 | 308,737 | ||||||||||||||||
股东权益 | 181,078 | 154,988 | ||||||||||||||||
总负债和股东权益 | $ | 1,971,604 | $ | 1,701,808 | ||||||||||||||
净息差 | 3.04 | % | 3.28 | % | ||||||||||||||
净利息收入(税当量)/保证金 | $ | 32,380 | 3.47 | % | $ | 28,679 | 3.56 | % | ||||||||||
减:等价税调整(2) | 23 | 26 | ||||||||||||||||
净利息收入 | $ | 32,357 | $ | 28,653 |
(1) | 按年计算的六个月期间。 | ||
(2) | 对净利息收入的等价税调整将赚取免税收入的资产的收益调整为应纳税基础上的可比收益。 | ||
(3) | 包括持有供出售的抵押贷款。 |
截至2019年6月30日的6个月,我们的净息差(在等价税的基础上)为3.47%,而2018年前六个月的净利差为3.56%。净息差减少9个基点是由于我们的计息负债利率上升,部分被与上年同期相比我们的利息盈利资产利率的增加所抵消。在同一时期,我们的平均利息收益资产增加了2.545亿美元,这些资产的平均收益率增加了36个基点。此外,在截至2019年6月30日的6个月里,我们的平均计息负债增加了1.879亿美元,而这些负债的利率增加了60个基点。
截至2019年6月30日的6个月,与2018年同期相比,平均利息收益资产的增加主要是由于我们的平均贷款余额增加了2.791亿美元,部分被我们平均出售的联邦基金和投资余额减少了2460万美元所抵消。我们赚取利息的资产收益率增加36个基点,是由我们的贷款收益率增加27个基点推动的。
此外,在截至2019年6月30日的6个月中,我们的平均计息负债比2018年前6个月增加了1.879亿美元,而同期我们的计息负债成本增加了60个基点。2019年上半年成本增加的原因是我们的平均计息存款增加了1.916亿美元,平均利率为1.68%,比2018年上半年的平均利率增加了62个基点。
截至2019年6月30日的六个月,我们的净息差为3.04%,而2018年同期为3.28%。2019年期间我们的净利差减少24个基点是由于我们的计息负债的成本增加了60个基点,部分被我们的利息收益资产的收益率增加36个基点所抵消。
30
速率/体积分析净利息收入可以根据利率变化和交易量变化的影响进行分析。下表列出了不同水平的利息收益资产和计息负债以及适用利率对所列期间净利息收入变化的影响。
三个月 | ||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2019 vs. 2018 | June 30, 2018 vs. 2017 | |||||||||||||||||||||||||
由于…而增加(减少) | 由于…而增加(减少) | |||||||||||||||||||||||||
速率/ | 速率/ | |||||||||||||||||||||||||
(以千为单位的美元) | 体积 | 率 | 体积 | 共计 | 体积 | 率 | 体积 | 共计 | ||||||||||||||||||
利息收入 | ||||||||||||||||||||||||||
贷款 | $ | 3,366 | 958 | 183 | 4,507 | $ | 2,716 | 500 | 95 | 3,311 | ||||||||||||||||
投资证券 | 69 | 34 | 6 | 109 | (25 | ) | 70 | (5 | ) | 40 | ||||||||||||||||
出售的联邦基金 | (188 | ) | 197 | (72 | ) | (63 | ) | 49 | 171 | 33 | 253 | |||||||||||||||
利息收入总额 | 3,247 | 1,189 | 117 | 4,553 | 2,740 | 741 | 123 | 3,604 | ||||||||||||||||||
利息费用 | ||||||||||||||||||||||||||
存款 | 533 | 1,840 | 278 | 2,651 | 384 | 1,147 | 254 | 1,785 | ||||||||||||||||||
FHLB垫款和其他借款 | (29 | ) | 8 | (1 | ) | (22 | ) | (453 | ) | (98 | ) | 61 | (490 | ) | ||||||||||||
次级债务 | - | (3 | ) | - | (3 | ) | - | 49 | - | 49 | ||||||||||||||||
利息总费用 | 504 | 1,845 | 277 | 2,626 | (69 | ) | 1,098 | 315 | 1,344 | |||||||||||||||||
净利息收入 | $ | 2,743 | (656 | ) | (160 | ) | 1,927 | $ | 2,809 | (357 | ) | (192 | ) | 2,260 |
净利息收入是我们收入的最大组成部分,截至2019年6月30日的三个月为1650万美元,截至2018年6月30日的三个月为1460万美元,2019年第二季度增长190万美元,增幅为13.2%。净利息收入的增加是由于利息收入增加了460万美元,部分被利息支出增加260万美元所抵消。在2019年第二季度,我们的平均利息收益资产比2018年同期增加了2.56亿美元,导致320万美元的额外利息收入,而我们利息收益资产的更高利率也比上年同期增加了120万美元的利息收入。虽然我们的平均计息负债在2019年第二季度增加了1.9120亿美元,但这些负债的更高利率对我们的净利息收入产生了更大的影响,比上年同期增加了180万美元。
六个月结束 | ||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2019 vs. 2018 | June 30, 2018 vs. 2017 | |||||||||||||||||||||||||
由于…而增加(减少) | 由于…而增加(减少) | |||||||||||||||||||||||||
速率/ | 速率/ | |||||||||||||||||||||||||
(以千为单位的美元) | 体积 | 率 | 体积 | 共计 | 体积 | 率 | 体积 | 共计 | ||||||||||||||||||
利息收入 | ||||||||||||||||||||||||||
贷款 | $ | 6,476 | 1,982 | 376 | 8,834 | $ | 5,298 | 882 | 168 | 6,348 | ||||||||||||||||
投资证券 | 139 | 128 | 22 | 289 | (51 | ) | 89 | (6 | ) | 32 | ||||||||||||||||
出售的联邦基金 | (315 | ) | 305 | (126 | ) | (136 | ) | 128 | 225 | 90 | 443 | |||||||||||||||
利息收入总额 | 6,300 | 2,415 | 272 | 8,987 | 5,375 | 1,196 | 252 | 6,823 | ||||||||||||||||||
利息费用 | ||||||||||||||||||||||||||
存款 | 975 | 3,731 | 581 | 5,287 | 742 | 2,027 | 505 | 3,274 | ||||||||||||||||||
FHLB垫款和其他借款 | (61 | ) | 15 | (2 | ) | (48 | ) | (1,171 | ) | (107 | ) | 72 | (1,206 | ) | ||||||||||||
次级债务 | - | 44 | - | 44 | - | 61 | - | 61 | ||||||||||||||||||
利息总费用 | 914 | 3,790 | 579 | 5,283 | (429 | ) | 1,981 | 577 | 2,129 | |||||||||||||||||
净利息收入 | $ | 5,386 | (1,375 | ) | (307 | ) | 3,704 | $ | 5,804 | (785 | ) | (325 | ) | 4,694 |
截至2019年6月30日的6个月的净利息收入为3,240万美元,而截至2018年6月30日的前6个月为2,870万美元,2019年前6个月的净利息收入比2018年同期增加了370万美元,增幅为12.9%。净利息收入的增加是由于利息收入增加了900万美元,部分被利息支出增加了530万美元所抵消。2019年前六个月利息收入增加的主要驱动因素是与2018年6月30日结束的六个月相比,平均贷款余额增加了2.791亿美元。相比之下,我们的有息存款利率较高,推动了2019年前六个月与上年同期相比利息支出的增加。
31
贷款损失准备金我们通过在合并损益表上作为费用计入贷款损失准备金,建立了贷款损失准备金。我们定期审查我们的贷款组合,以评估我们的未偿还贷款,并衡量投资组合的表现和贷款损失拨备的充分性。请参阅附注4-贷款和贷款损失拨备中的讨论,以了解我们在确定每个期间为维持此津贴而花费的拨备金额时考虑的因素。
在截至2019年6月30日的三个月和六个月,我们分别发生了与贷款损失准备相关的非现金支出300,000美元和600,000美元,这导致了1610万美元的贷款损失准备,或贷款总额的0.89%。截至2018年6月30日的三个月和六个月,我们的贷款亏损拨备分别为40万美元和90万美元,因此我们为贷款亏损准备了1610万美元,占贷款总额的1.05%。在过去的12个月中,我们的贷款余额增加了2.759亿美元,而我们的不良贷款和分类贷款的百分比有所下降。在决定贷款损失拨备所需的数额时,我们也会考虑这些因素,以维持我们的贷款损失拨备在适当的水平。
非利息收入
下表列出了与我们的非利息收入相关的信息。
三个月结束 | 六个月结束 | ||||||||
六月三十日, | 六月三十日, | ||||||||
(以千为单位的美元) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||
抵押银行收入 | $ | 2,830 | 1,629 | 4,687 | 2,957 | ||||
存款账户服务费 | 265 | 256 | 530 | 512 | |||||
ATM和借记卡收入 | 443 | 371 | 823 | 705 | |||||
银行自有人寿保险收入 | 222 | 220 | 438 | 441 | |||||
其他收入 | 330 | 295 | 606 | 577 | |||||
非利息收入总额 | $ | 4,090 | 2,771 | 7,084 | 5,192 |
与2018年同期相比,2019年第二季度的非利息收入增加了130万美元,增幅为47.6%。2019年期间非利息收入总额的增加主要是由于以下原因:
● |
按揭银行收入增加120万美元,即73.7%,这是由于2019年第二季度抵押贷款发放量增加,部分原因是抵押贷款的利率环境有利。 |
● |
由于交易量增加,ATM和借记卡收入增加了72,000美元,增幅为19.4%。 |
在截至2019年6月30日的6个月中,非利息收入比2018年同期增加了190万美元,增幅为36.4%。2019年期间非利息收入总额的增加主要是由于以下原因:
● |
抵押银行业务收入增加了170万美元,增幅为58.5%,这主要是受到发起量增加的推动。 |
● |
ATM和借记卡收入增加了118,000美元,增幅为16.7%,这主要是由于交易量的增加。 |
32
无息费下表列出了与我们的非利息费用相关的信息。
三个月结束 | 六个月结束 | ||||||||
六月三十日, | 六月三十日, | ||||||||
(以千为单位的美元) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||
薪酬和福利 | $ | 7,399 | 6,365 | 14,182 | 12,208 | ||||
入住率 | 1,343 | 1,276 | 2,682 | 2,413 | |||||
外部服务和数据处理成本 | 1,045 | 824 | 2,005 | 1,560 | |||||
保险 | 280 | 297 | 598 | 610 | |||||
专业费用 | 414 | 457 | 853 | 933 | |||||
市场营销学 | 236 | 229 | 496 | 438 | |||||
其他 | 651 | 531 | 1,200 | 1,022 | |||||
非利息总费用 | $ | 11,368 | 9,979 | 22,016 | 19,184 |
截至2019年6月30日的三个月,非利息支出为1140万美元,比截至2018年6月30日的三个月的非利息支出1000万美元增加了140万美元,增幅为13.9%。2019年期间非利息支出的增加是由以下因素推动的:
● |
薪酬和福利支出增加了100万美元,增幅为16.2%,主要与基本薪酬、激励性薪酬和福利支出的增加有关。增加的原因是额外20名员工的成本,其中12人是在我们在佐治亚州亚特兰大和北卡罗来纳州格林斯伯勒开设新办事处的同时雇用的。 |
● |
外部服务和数据处理费用增加了221,000美元,即26.8%,主要是由于电子银行和软件许可成本增加。 |
● |
其他支出增加了12万美元,即22.6%,原因是差旅和娱乐、会费和订阅费以及收款费用的增加。 |
在截至2019年6月30日的6个月中,非利息支出为2,200万美元,比截至2018年6月30日的6个月的非利息支出1920万美元增加了280万美元,增幅为14.8%。非利息支出总额的增加主要是由于以下原因:
● |
薪酬和福利支出增加了200万美元,增幅为16.2%,主要与新增20名员工有关。 |
● |
占用费用增加269,000美元,或11.1%,主要与2018年第二季度我们在佐治亚州亚特兰大开设新办事处有关。 |
● |
外部服务和数据处理费用增加了445,000美元,增幅为28.5%,主要是由于电子银行和软件许可成本增加。 |
● |
其他支出增加了178,000美元,或17.4%,原因是差旅和娱乐以及会费和订阅费用的增加。 |
我们2019年第二季度的效率比率为551%,而2018年同期为57.4%。效率比率代表赚取一美元收入所需产生的一美元费用的百分比,其计算方法是将非利息费用除以净利息收入和非利息收入之和。2019年期间的改善主要与利息收入和非利息收入的增加有关,部分被与前一年相比非利息支出的增加所抵消。
我们在截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月分别产生了170万美元和150万美元的所得税费用,在截至2019年6月30日和2018年6月30日的六个月分别为360万美元和300万美元。我们截至2019年6月30日和2018年6月30日止六个月的实际税率分别为21.3%和22.1%。2019年期间的较低税率与第二季度发生的各种员工股票期权交易的有利税收影响有关。
33
资产负债表审查
投资证券截至2019年6月30日,我们投资证券组合中的7860万美元约占我们总资产的3.7%。我们可供出售的投资组合包括美国政府机构证券、SBA证券、州和政治部门、资产支持证券和抵押贷款支持证券,公允价值为7530万美元,摊销成本为7500万美元,导致未实现收益238,000美元。截至2018年12月31日,我们投资证券组合中的7900万美元约占我们总资产的4.2%。2018年12月31日,我们持有可供出售的投资证券,公允价值为7,490万美元,摊销成本为7,610万美元,未实现亏损为120万美元。
贷款
由于贷款通常比其他类型的赚取利息的资产提供更高的利息收益率,我们盈利资产的很大一部分投资于我们的贷款投资组合。截至2019年6月30日和2018年6月30日的6个月,平均贷款分别为17.5亿美元和14.7亿美元。在扣除贷款损失前,截至2019年6月30日和2018年12月31日的未偿还贷款总额分别为18.1亿美元和16.8亿美元。
我们贷款组合的主要组成部分是房地产抵押贷款。截至2019年6月30日,我们的贷款组合包括14.9亿美元,占房地产贷款的82.4%。截至2018年12月31日,房地产贷款占我们贷款组合的82.3%,总额为13.8亿美元。我们大部分的房地产贷款都是通过住宅或商业地产来担保的。我们获得房地产的担保权益,以及任何其他可用的抵押品。采取这种抵押品是为了增加最终偿还贷款的可能性。一般来说,我们限制贷款的贷款与价值比率,以符合适当的监管指导方针。我们试图保持相对多元化的贷款组合,以帮助降低集中于某些类型的抵押品和业务类型所固有的风险。我们通常不会将传统的长期住宅抵押贷款放在我们的贷款组合中持有,但我们确实会发行传统的二次抵押住宅房地产贷款和房屋净值信用额度。截至2019年6月30日,房屋权益信贷额度总计1.709亿美元,其中约77%为第一留置权,剩余余额为第二留置权,而截至2018年12月31日,为1.659亿美元,其中约56%为第一留置权头寸,剩余余额为第二留置权。截至2019年6月30日,平均贷款余额约为87,000美元,贷款价值比率为69%,而截至2018年12月31日,平均贷款余额为88,000美元,贷款价值比率约为70%。此外,截至2019年6月30日和2018年12月31日,我们总房屋净值信用额度的0.7%和0.1%分别逾期30天。
以下是我们在2019年6月30日和2018年12月31日的贷款构成摘要。在2019年的前六个月,我们的贷款组合增加了1.32亿美元,增幅为7.9%。在截至2019年6月30日的六个月里,我们的商业和消费贷款组合都出现了增长,在此期间,商业贷款增长了8.4%,消费贷款增长了6.8%。在2019年前六个月的1.32亿美元贷款增长中,1.098亿美元是房地产担保的贷款,1960万美元是商业贷款,260万美元是其他消费贷款。我们的消费房地产投资组合包括高质量的1-4个家庭消费房地产贷款。我们的平均消费房地产贷款目前的本金余额为374,000美元,期限为11年,截至2019年6月30日的平均利率为4.38%,而截至2018年12月31日的本金余额为377,000美元,期限为11年,平均利率为4.47%。
34
June 30, 2019 | 2018年12月31日 | |||||||||||||
(以千为单位的美元) | 数量 | 占总数的百分比 | 数量 | 占总数的百分比 | ||||||||||
商品化 | ||||||||||||||
业主占用RE | $ | 390,727 | 21.6 | % | $ | 367,018 | 21.9 | % | ||||||
非业主占用的RE | 455,346 | 25.2 | % | 404,296 | 24.1 | % | ||||||||
建设 | 85,065 | 4.7 | % | 84,411 | 5.0 | % | ||||||||
业务 | 292,564 | 16.2 | % | 272,980 | 16.3 | % | ||||||||
商业贷款总额 | 1,223,702 | 67.7 | % | 1,128,705 | 67.3 | % | ||||||||
消费者 | ||||||||||||||
房地产 | 342,100 | 18.9 | % | 320,943 | 19.1 | % | ||||||||
房屋净值 | 170,861 | 9.4 | % | 165,937 | 9.9 | % | ||||||||
建设 | 46,247 | 2.6 | % | 37,925 | 2.3 | % | ||||||||
其他 | 26,445 | 1.4 | % | 23,822 | 1.4 | % | ||||||||
消费贷款总额 | 585,653 | 32.3 | % | 548,627 | 32.7 | % | ||||||||
扣除递延费用后的总贷款总额 | 1,809,355 | 100.0 | % | 1,677,332 | 100.0 | % | ||||||||
减少贷款损失准备 | (16,144 | ) | (15,762 | ) | ||||||||||
贷款总额,净额 | $ | 1,793,211 | $ | 1,661,570 |
不良资产不良资产包括通过取消抵押品赎回权或代替取消抵押品赎回权的契据以及非应计状态的贷款而获得的房地产。一般而言,当贷款由于本金或利息而超过90天,或者当我们在考虑经济和商业条件以及收款努力后,相信借款人的财务状况导致对贷款的合同本金或利息的收取存在疑问时,该贷款就被置于非应计状态。对分类为非应计利息的贷款的利息支付在收到时被确认为本金减少。我们关于不良贷款的政策要求借款人按照贷款条款连续支付最少六笔款项,并在该笔贷款能够回到应计状态之前,显示出继续履行到未来的能力。截至2019年6月30日和2018年12月31日,我们没有逾期90天的贷款,并且仍在累积。
以下是我们不良资产的摘要,包括非应计TDR。
(以千为单位的美元) | June 30, 2019 | 2018年12月31日 | |||
商品化 | $ | 437 | 291 | ||
消费者 | 2,152 | 2,998 | |||
无应计问题债务重组 | 3,220 | 2,541 | |||
非应计贷款总额 | 5,809 | 5,830 | |||
拥有的其他房地产 | - | - | |||
不良资产总额 | $ | 5,809 | 5,830 |
截至2019年6月30日,不良资产为580万美元,占总资产的0.27%,占贷款总额的0.32%。相比之下,截至2018年12月31日,不良资产为580万美元,占总资产的0.31%,占贷款总额的0.35%。截至2019年6月30日,非应计贷款为580万美元,比2018年12月31日略有下降。2019年前6个月,有4笔贷款处于非应计状态,3笔非应计贷款已清偿或恢复应计状态。2019年上半年和2018年上半年非应计贷款的放弃利息收入分别约为54,000美元和126,000美元。
35
截至2019年6月30日和2018年6月30日,贷款损失准备金分别占不良贷款总额的277.9%和208.5%。截至2019年6月30日,不良贷款中有很大一部分(约86%)由房地产担保。我们的不良贷款已经减记到其原始不良余额的大约80%。我们已经评估了这些贷款的基本抵押品,并相信这些贷款的抵押品足以将未来的损失降至最低。基于不良贷款的覆盖水平和对我们的贷款组合的分析,我们认为截至2019年6月30日1610万美元的贷款损失准备是足够的。
一般情况下,我们大多数贷款的起始期相对较短,商业贷款的期限不到10年,消费贷款的期限不到15年。因此,当贷款到期时,我们经常更新贷款,从而使用与最初贷款时使用的信用标准相同的信用标准来延长贷款期限。由于这些贷款做法,我们有时可能会在评估贷款的抵押品价值和担保人的财务实力后再续借被归类为不良贷款的贷款。不良贷款的续期条款一般与最终还款来源一致,很少降低利率。在这些情况下,我们将寻求额外的信用增强,例如额外的抵押品或额外的担保,以进一步保护贷款。当一笔贷款不再按照其规定的条款履行时,我们通常会在担保下寻求履行。
此外,截至2019年6月30日,我们82.4%的贷款以房地产为抵押,78%的减值贷款以房地产为抵押。我们利用第三方评估师来确定抵押品依赖贷款的公允价值。我们目前的贷款和评估政策要求我们每年通过新的外部评估或评估获得最新评估。减值贷款每季度进行一次单独审查,以确定减值水平。截至2019年6月30日,我们没有任何超过估值的减值房地产贷款。当我们预计不会按照贷款协议的原始条款约定偿还时,我们通常会注销一部分或为减损贷款建立特定的准备金。
截至2019年6月30日,减值贷款总额为1270万美元,其中650万美元的准备金约为200万美元。在2019年的前六个月,减损贷款的平均记录投资约为1280万美元。相比之下,截至2018年12月31日,减损贷款总额为1260万美元,其中620万美元的准备金约为200万美元。2018年,不良贷款的平均记录投资约为1310万美元。
当债务人遇到财务困难时,我们认为贷款是TDR,我们提供优惠,使我们不会按照贷款协议的原始条款收取所有本金和利息。优惠可以与票据的合同利率、到期日或付款结构有关。作为我们个人贷款关系锻炼计划的一部分,我们可能会重组贷款条款,以帮助在当前经济环境中面临挑战的借款人。截至2019年6月30日,我们确定我们总共有1020万美元的贷款是我们考虑的TDR。截至2018年12月31日,我们共获得了930万美元的贷款,我们认为是TDR。
贷款损失准备2019年6月30日和2018年6月30日的贷款损失准备金为1610万美元,或2019年6月30日的未偿还贷款的0.89%,2018年6月30日的未偿还贷款的1.05%。2018年12月31日,我们的贷款损失准备金为1580万美元,占未偿还贷款的0.94%。
在截至2019年6月30日的6个月内,我们注销了277,000美元的贷款,并记录了之前注销的贷款收回的59,000美元,折合成年率的净冲销为218,000美元,或平均贷款的0.03%。相比之下,我们在2018年上半年注销了604,000美元的贷款,并记录了以前注销的贷款收回的28.1万美元,导致年化净冲销323,000美元,或平均贷款的0.04%。在截至2018年12月31日的一年中,我们的净撇账额为170万美元,占平均贷款的0.11%。
36
以下是贷款损失准备活动的摘要。
六个月结束 | ||||||||||
六月三十日, | 截止年度 | |||||||||
(以千为单位的美元) | 2019 | 2018 | 2018年12月31日 | |||||||
余额,期初 | $ | 15,762 | 15,523 | 15,523 | ||||||
备抵 | 600 | 900 | 1,900 | |||||||
贷款冲销 | (277 | ) | (604 | ) | (2,146 | ) | ||||
贷款追回 | 59 | 281 | 485 | |||||||
净贷款冲销 | (218 | ) | (323 | ) | (1,661 | ) | ||||
余额,期末 | $ | 16,144 | 16,100 | 15,762 |
存款及其他计息负债我们贷款和投资的主要资金来源是我们从FHLB获得的存款和预付款。过去,我们选择从本地市场以外的地区获取部分存款证书,以便获得比本地市场上容易获得的更长的定期存款。我们关于经纪CD使用的内部准则将我们的经纪CD限制在总存款的20%。此外,我们不会透过互联网取得10万元或以上的定期存款。这些准则允许我们利用批发资金可以提供的有吸引力的条款,同时减轻相关的固有风险。
截至2019年6月30日,我们的零售存款为17.8亿美元,占总存款的96.2%,而我们的场外(或经纪)存款为7120万美元,或占2019年6月30日我们总存款的3.8%。截至2018年12月31日,零售存款占15.7亿美元,占我们总存款的95.2%,经纪CDs为7930万美元,占我们总存款的4.8%。我们的贷存比率在2019年6月30日为98%,2018年12月31日为102%。
以下是我们的存款账户的详细情况:
六月三十日, | 十二月三十一号, | ||||
(以千为单位的美元) | 2019 | 2018 | |||
无息 | $ | 368,906 | 346,570 | ||
计息: | |||||
现在的帐户 | 229,109 | 186,795 | |||
货币市场帐户 | 857,478 | 730,765 | |||
储蓄 | 15,180 | 15,486 | |||
时间,少于10万美元 | 59,382 | 63,073 | |||
时间和场外存款,100,000美元及以上 | 323,953 | 305,447 | |||
存款总额 | $ | 1,854,008 | 1,648,136 |
在过去12个月中,我们继续专注于增加核心存款,其中不包括25万美元或以上的市场外存款和定期存款,以便为我们的贷款组合和其他盈利资产提供相对稳定的资金来源。我们的核心存款在2019年6月30日和2018年12月31日分别为16.2亿美元和14.3亿美元。
下表显示了存款的平均余额和平均利率。
六个月结束 | ||||||||||||
六月三十日, | ||||||||||||
2019 | 2018 | |||||||||||
(以千为单位的美元) | 数量 | 率 | 数量 | 率 | ||||||||
无息活期存款 | $ | 335,060 | - | % | $ | 295,058 | - | % | ||||
生息活期存款 | 192,630 | 0.24 | % | 237,020 | 0.16 | % | ||||||
货币市场帐户 | 799,707 | 1.81 | % | 617,359 | 1.20 | % | ||||||
储蓄账户 | 15,327 | 0.06 | % | 16,002 | 0.06 | % | ||||||
定期存款少于100,000美元 | 63,730 | 1.90 | % | 57,797 | 1.23 | % | ||||||
100,000美元以上的定期存款 | 312,942 | 2.28 | % | 264,577 | 1.55 | % | ||||||
存款总额 | $ | 1,719,396 | 1.35 | % | $ | 1,487,813 | 0.85 | % |
37
在截至2019年6月30日的6个月内,我们的平均交易账户余额比截至2018年6月30日的6个月增加了1.773亿美元,增幅为15.2%,而在同一时期内,我们的平均定期存款余额增加了5430万美元,增幅为16.8%。
我们所有的定期存款都是存单。截至2019年6月30日,我们10万美元或以上定期存款的到期日分布如下:
(以千为单位的美元) | June 30, 2019 | ||
三个月或更少 | $ | 53,661 | |
超过三到六个月 | 77,868 | ||
超过六到十二个月 | 121,610 | ||
超过12个月 | 70,814 | ||
共计 | $ | 323,953 |
2019年6月30日10万美元或以上定期存款中包括5680万美元的批发CDS,计划在未来12个月内以2.45%的加权平均利率到期。2019年6月30日和2018年12月31日达到或超过FDIC保险限额25万美元的定期存款分别为2.343亿美元和2.14亿美元。
流动性与资本资源
流动性代表公司在没有重大损失的情况下将资产转换为现金或现金等价物的能力,以及通过增加负债筹集额外资金的能力。流动性管理涉及监控我们的资金来源和使用,以满足我们的日常现金流需求,同时实现利润最大化。流动性管理变得更加复杂,因为不同的资产负债表组成部分受到不同程度的管理控制。例如,我们的投资组合的到期日的时间是相当可预测的,并且在作出投资决策时受到高度的控制。然而,存款净流入和净流出的可预测性要低得多,也不受同样程度的控制。
截至2019年6月30日和2018年12月31日,现金和现金等价物分别为1.168亿美元和7290万美元,占总资产的5.5%和3.8%。2019年前六个月现金及现金等价物增加4390万美元是由我们的存款余额增长推动的。我们截至2019年6月30日和2018年12月31日的投资证券分别为7860万美元和7900万美元,分别占总资产的3.7%和4.2%。投资证券传统上提供了次要的流动性来源,因为它们可以及时转换为现金。
我们维持和扩大存款基础和借款能力的能力是我们流动性的主要来源。我们计划通过清算临时投资、产生存款、贷款收益和额外借款来满足我们未来的现金需求。此外,我们将在贷款到期和出售以及投资证券到期时收到现金。我们维持四个联邦基金向代理银行购买的信用额度,总额为7200万美元,在2019年6月30日没有针对信用额度的借款。
我们也是FHLB的成员,可以向FHLB申请借款。FHLB要求银行拥有的FHLB的证券、合格抵押贷款和股票被质押,以获得FHLB的任何预付款。截至2019年6月30日,FHLB目前可用的未使用借款能力为3.687亿美元,基于银行对FHLB股票的280万美元投资,以及可用于担保任何未来借款的合格抵押贷款。然而,我们可以向FHLB抵押额外的证券,以增加我们的可用借款能力。此外,截至2019年6月30日和2018年12月31日,我们分别拥有2.125亿美元和1.947亿美元未偿还的FHLB信用证,以确保客户存款。
我们还与另一家金融机构有1500万美元的信贷额度,这笔贷款在2019年6月30日没有使用。信用额度利率为LIBOR+2.50%,将于2020年6月30日到期。
38
我们相信,我们现有的稳定的核心存款基础,联邦基金向代理银行购买的信贷额度,以及从FHLB借款,将使我们能够成功地满足我们的长期流动性需求。然而,随着短期流动性需求的出现,我们有能力出售我们的投资证券组合的一部分,以满足这些需求。
2019年6月30日股东权益总额为1.899亿美元,2018年12月31日为1.739亿美元。与2018年12月31日相比增加的1590万美元主要与2019年前六个月1320万美元的净收入、160万美元的股票期权行使和支出以及110万美元的其他全面收入有关。
下表显示了截至2019年6月30日的六个月和截至2018年12月31日的年度平均资产收益率(净收入除以平均总资产)、平均股本回报率(净收入除以平均股本)、股权与资产比率(平均股本除以平均资产)和有形普通股比率(总股本减去优先股除以总资产)。自成立以来,我们一直没有支付现金股息。
June 30, 2019 | 2018年12月31日 | |||||
平均资产收益率 | 1.36 | % | 1.27 | % | ||
平均股本回报率 | 14.75 | % | 13.83 | % | ||
普通股平均回报率 | 14.75 | % | 13.83 | % | ||
平均股本对平均资产比率 | 9.18 | % | 9.15 | % | ||
有形普通股权益对资产比率 | 8.97 | % | 9.15 | % |
根据资本充足率准则,监管资本分为两级。这些准则要求机构保持一定水平的一级和二级资本到风险加权资产。一级资本由普通股东权益组成,不包括可供出售的证券的未实现收益或亏损,减去某些无形资产。在确定风险加权资产的金额时,所有资产,包括某些表外资产,都会根据被认为是资产类型固有的风险,乘以0%至100%的风险加权因子。二级资本由一级资本加上贷款损失的一般准备金组成,但有一定的限制。我们还需要将资本保持在基于总平均资产的最低水平,这就是所谓的一级杠杆率。
在公司和银行层面,我们都受到联邦银行机构管理的各种监管资本要求的约束。资本规则要求银行和银行控股公司保持至少8%的基于风险的总资本比率,总一级资本比率至少6%,最低普通股一级资本比率至少4.5%,以及至少4%的杠杆率。银行控股公司和银行也被要求持有2.5%的普通股一级资本的资本保护缓冲,以避免对资本分配和酌情高管薪酬支付的限制。资本节约缓冲于2019年1月1日全面生效,包括相当于风险加权资产2.5%的额外普通股权益。
为了在某些规则和迅速纠正行动要求下被视为“资本充足”,银行必须保持至少10%的基于风险的总资本比率,至少8%的总一级资本比率,至少6.5%的普通股一级资本比率,以及至少5%的杠杆率。截至2019年6月30日,我们的资本比率超过了这些比率,我们仍然“资本充足”。
39
下表总结了银行的资本金数额和比率以及监管最低要求。
June 30, 2019 | |||||||||||||||
资本充足 | |||||||||||||||
在提示下 | |||||||||||||||
对于资本 | 更正 | ||||||||||||||
充分性目的 | 行动条款 | ||||||||||||||
实际 | 最小值 | 最小值 | |||||||||||||
(以千为单位的美元) | 数量 | 比率 | 数量 | 比率 | 数量 | 比率 | |||||||||
总资本(到风险加权资产) | $ | 212,174 | 11.94% | 142,195 | 8.00% | 177,743 | 10.00% | ||||||||
一级资本(风险加权资产) | 196,030 | 11.03% | 106,646 | 6.00% | 142,195 | 8.00% | |||||||||
普通股一级资本(到风险加权资产) | 196,030 | 11.03% | 79,984 | 4.50% | 115,533 | 6.50% | |||||||||
一级资本(平均资产) | 196,030 | 9.63% | 81,452 | 4.00% | 101,815 | 5.00% | |||||||||
2018年12月31日 | |||||||||||||||
资本充足 | |||||||||||||||
在提示下 | |||||||||||||||
对于资本 | 更正 | ||||||||||||||
充分性目的 | 行动条款 | ||||||||||||||
实际 | 最小值 | 最小值 | |||||||||||||
(以千为单位的美元) | 数量 | 比率 | 数量 | 比率 | 数量 | 比率 | |||||||||
总资本(到风险加权资产) | $ | 198,195 | 12.16% | $ | 130,368 | 8.00% | $ | 162,960 | 10.00% | ||||||
一级资本(风险加权资产) | 182,433 | 11.20% | 97,776 | 6.00% | 130,368 | 8.00% | |||||||||
普通股一级资本(到风险加权资产) | 182,433 | 11.20% | 73,332 | 4.50% | 105,924 | 6.50% | |||||||||
一级资本(平均资产) | 182,433 | 9.84% | 74,126 | 4.00% | 92,658 | 5.00% |
下表总结了公司的资本金额和比率以及最低监管要求。
June 30, 2019 | |||||||||||||
资本充足 | |||||||||||||
在提示下 | |||||||||||||
对于资本 | 更正 | ||||||||||||
充分性目的 | 行动条款 | ||||||||||||
实际 | 最小值 | 最小值 | |||||||||||
(以千为单位的美元) | 数量 | 比率 | 数量 | 比率 | 数量 | 比率 | |||||||
总资本(到风险加权资产) | $ | 218,810 | 12.31% | 142,198 | 8.00% | 不适用 | 不适用 | ||||||
一级资本(风险加权资产) | 202,666 | 11.40% | 106,649 | 6.00% | 不适用 | 不适用 | |||||||
普通股一级资本(到风险加权资产) | 189,666 | 10.67% | 79,987 | 4.50% | 不适用 | 不适用 | |||||||
一级资本(平均资产) | 202,666 | 9.95% | 81,470 | 4.00% | 不适用 | 不适用 | |||||||
2018年12月31日 | |||||||||||||
资本充足 | |||||||||||||
在提示下 | |||||||||||||
对于资本 | 更正 | ||||||||||||
充分性目的 | 行动条款 | ||||||||||||
实际 | 最小值 | 最小值 | |||||||||||
(以千为单位的美元) | 数量 | 比率 | 数量 | 比率 | 数量 | 比率 | |||||||
总资本(到风险加权资产) | $ | 203,595 | 12.49% | 130,368 | 8.00% | 不适用 | 不适用 | ||||||
一级资本(风险加权资产) | 187,833 | 11.53% | 97,776 | 6.00% | 不适用 | 不适用 | |||||||
普通股一级资本(到风险加权资产) | 174,833 | 10.73% | 73,332 | 4.50% | 不适用 | 不适用 | |||||||
一级资本(平均资产) | 187,833 | 10.14% | 74,126 | 4.00% | 不适用 | 不适用 |
公司支付现金股息的能力取决于从银行以股息形式收到的现金。银行可能向公司支付的股息受到法律限制和监管资本要求的限制。
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通货膨胀和价格变动的影响
我们的综合财务报表中没有考虑通货膨胀对相对购买力随时间变化的影响。相反,我们的财务报表是根据公认的会计原则以历史成本为基础编制的。
与大多数工业公司不同,我们的资产和负债主要是货币性质的。因此,利率变动对我们业绩的影响,会比一般物价和通胀的变动影响更大。此外,利率一般可以随着通货膨胀率的增加而增加,尽管不一定是相同的幅度。如前所述,我们寻求管理对利率敏感的资产和负债之间的关系,以防范广泛的利率波动,包括通胀造成的波动。
表外风险
提供信贷的承诺是指只要客户没有违反合同中规定的任何实质性条件,就向客户提供贷款的协议。承诺一般有固定的到期日或其他终止条款,并可能要求支付费用。截至2019年6月30日,未提供资金的贷款承诺为3.791亿美元,其中1.163亿美元为固定利率,2.628亿美元为浮动利率。截至2018年12月31日,未提供资金的贷款承诺为3.994亿美元,其中约1.305亿美元为固定利率,2.69亿美元为浮动利率。未提供资金的承诺中有很大一部分与消费者权益信贷额度有关。根据历史经验,我们预计这些信贷额度的很大一部分将不会得到资助。我们在个案的基础上评估每个客户的信用价值。获得的抵押品金额,如果我们认为在信用扩展时有必要,是基于我们对借款人的信用评估。抵押品的类型各不相同,但可能包括应收账款、库存、财产、厂房和设备以及商业和住宅房地产。
截至2019年6月30日和2018年12月31日,信用证项下的承付款分别为950万美元和1000万美元。签发信用证所涉及的信用风险和抵押品与向客户提供贷款便利所涉及的信贷风险和抵押品本质上是一样的。由于大多数信用证预计会在没有提款的情况下到期,因此它们不一定代表未来的现金需求。
除本报告中披露的情况外,我们不参与表外合同关系,未合并的相关实体的表外安排或可能导致流动性需求或其他对盈利有重大影响的承诺的交易。
市场风险与利率敏感性
市场风险是由于市场价格和利率的不利变化而产生的损失风险,这种风险主要来自于我们的贷款、投资、存款收集和借款活动中固有的利率风险。其他类型的市场风险,如外币汇率风险和商品价格风险,一般不会在我们的正常业务过程中出现。
我们积极监控和管理我们的利率风险敞口,以便利用我们称为资产/负债管理的过程来控制我们的资产和负债的组合和到期日。资产/负债管理的基本目的是确保充足的流动性,并在对利息敏感的资产和负债之间保持适当的平衡,以便尽量减少市场利率变化对收益的潜在不利影响。我们的资产/负债管理委员会(“ALCO”)监测和考虑管理利率风险的方法。我们既有内部ALCO,由每月不同时间召开的高级管理人员组成,也有每月开会的董事会ALCO。这些资产净值负责将我们的利率敏感资产和负债的利率敏感度维持在董事会批准的范围内。
41
截至2019年6月30日,下表总结了基于预付速度、名义利率以及贷款和存款重新定价利率的预测假设,在100、200和300个基点利率上下波动的基础上,使用基本情况场景对净利息收入的预测影响。估计基于当前经济状况、历史利率周期和其他被视为相关的因素。然而,基本假设可能会在未来期间受到影响,而管理层在发布合并财务报表时并不知道这些假设。因此,管理层的假设可能是有效的,也可能不是。不能保证不断变化的经济条件和其他影响我们净利息收入的相关因素不会导致实际发生的情况与基本假设不同。此外,这一分析没有考虑管理层可能会考虑到的我们资产负债表的任何战略变化,因为市场条件的变化。
净利息变动 | ||
利率场景 | 基数收入 | |
上升300个基点 | (5.53)% | |
上升200个基点 | (2.88)% | |
上升100个基点 | (0.94)% | |
基座 | - | |
下降100个基点 | (3.16)% | |
下降200个基点 | (4.66)% | |
下跌300个基点 | (3.04)% |
关键会计政策
在编制我们的财务报表时,我们采用了各种会计政策,管理着美国普遍接受的会计原则的应用,以及银行业的一般做法。我们的重要会计政策在我们截至2018年12月31日的经审计合并财务报表的脚注中进行了描述,如我们在10-K表格中提交的年度报告中所述。
某些会计政策涉及我们的重大判断和假设,这些判断和假设对某些资产和负债的账面价值有重大影响。我们认为这些会计政策是关键的会计政策。我们使用的判断和假设是基于历史经验和其他因素,我们认为在这种情况下是合理的。我们的重要会计政策是贷款损失的准备,金融工具的公允价值,非临时性减值分析,其他拥有的房地产,以及所得税。由于我们做出的判断和假设的性质,实际结果可能与这些判断和估计不同,这些判断和估计可能对我们的资产和负债的账面价值以及我们的运营结果产生重大影响。
会计、报告和监管事项
有关最近发布的会计声明及其对我们合并财务报表的预期影响的详细信息,请参阅本报告其他地方附带的合并财务报表简明附注中的附注1-业务性质和列报基础。
财务会计准则委员会或其他准则制定机构发布或建议的其他会计准则在未来日期之前不需要采用,预计在采纳后不会对合并财务报表产生重大影响。
第三项市场风险的定量和定性披露。
见项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-市场风险和利率敏感性以及-流动性和资本资源。
第4项.控制和程序.
对披露控制和程序的评价
管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,已经评估了截至本报告所涉期间结束时我们的披露控制和程序(如交易所法案规则第13a-15(E)和15d-15(E)所定义)的有效性。基于该评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序是有效的,以确保我们根据交易法提交和提交的报告中需要披露的信息(I)在需要时进行记录、处理、汇总和报告,以及(Ii)积累并酌情传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时就要求的披露做出决定。
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财务报告内部控制的变化截至2019年6月30日止三个月内,本公司对财务报告的内部控制并无任何变化,对本公司对财务报告的内部控制有重大影响或有合理可能产生重大影响。
第二部分.其他信息
第1项.法律程序
我们是在正常业务活动过程中产生的索赔和诉讼的一方。管理层并不知悉有任何针对本公司的待决法律程序,如被确定为不利,将对本公司的财务状况、经营结果或现金流量产生重大不利影响。
第1A项风险因素。
投资我们的普通股涉及某些风险,包括我们截至2018年12月31日的财政年度10-K报表年度报告第1A项中确定和描述的那些风险,以及本10-Q报表中包含的警告性声明,包括本10-Q报表第1部分第2项标题“关于前瞻性陈述的警示警告”,以及本10-Q报表中其他地方描述的风险和事项,以及我们在提交给证券交易委员会的其他文件中所述的那些风险和事项。
第1A项所披露的风险因素没有重大变化。在截至2018年12月31日的年度报表10-K中的第一部分。
项目2.股权证券的未登记销售和收益的使用.
一个也没有。
项目3.高级证券违约
一个也没有。
第四项矿山安全披露。
一个也没有。
第5项其他资料
自2019年4月9日起,本公司与其董事之一Mark Cothran先生拥有的一家公司签订合同,提供与南卡罗来纳州格林维尔购买土地和建造新办公楼相关的开发服务。该合同规定,截至2019年12月31日,与这些服务相关的月付款为50,000美元。
项目6.展品
需要作为本季度报告10-Q表格的一部分提交的展品列在本文所附的展品索引中,并通过引用将其并入本文中。
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展品索引
陈列品 | ||
数 | 描述 | |
10.1 | 银行与Cothran Properties,LLC之间的开发服务协议,日期为2019年4月9日。 | |
31.1 | 规则第13a-14(A)条首席行政主任的证明 | |
31.2 | 规则第13a-14(A)条首席财务主任的证明 | |
32 | 第1350节认证 | |
101 | 以下材料来自南方第一银行股份有限公司表格10-Q的季度报告。截至2019年6月30日的季度,采用可扩展商业报告语言(XBRL)格式化:(I)综合资产负债表,(Ii)综合收益表,(Iii)综合全面收益表,(Iv)股东权益变动表,(V)综合现金流量表和(Vi)未经审计的综合财务报表附注。 | |
* | 管理合同或补偿计划或安排 |
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签名
根据1934年“证券交易法”的要求,登记人已正式安排以下签署人代表其签署本报告,并正式授权。
南方第一银行股份有限公司 | ||
注册人 | ||
日期:2019年8月2日 | /s/R.Arthur Seaver,Jr. | |
R.Arthur Seaver,Jr. | ||
首席执行官(首席执行官) | ||
日期:2019年8月2日 | /s/Michael D.Dowling | |
迈克尔·D·道林 | ||
首席财务官(首席财务和会计干事) |
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