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美国生态宣布2019年第二季度 业绩；重申2019年商业前景
与前一年相比，第二季度的亮点：
| · | 收入1.558亿美元， 增长14% |
| · | 基础业务增长7%；活动业务 增长34% |
| · | 现场和工业服务收入增长 13% |
| · | 净收益为1550万美元，或每股稀释后收益0.70美元，增长17% |
| · | 调整后稀释后每股收益0.66美元， 增长8% |
| · | 预计调整后的EBITDA为3790万美元， 增长20% |
2019年指导范围重申：
| · | 每股摊薄收益预计在 每股2.09美元至2.41美元之间 |
| · | 调整后的EBITDA预计在1.35亿至1.45亿美元之间 |
爱达荷州博伊西-2019年8月1日 -美国生态公司纳斯达克股票代码：ECOL)(“公司”)今天公布，截至2019年6月30日的季度总收入为1.558亿美元 ，净收入为1550万美元，或每股稀释后收益0.70美元。如本新闻稿附件A所定义，2019年第二季度调整后的每股稀释 股收益为0.66美元，高于2018年第二季度的0.61美元/稀释 股。
董事长兼首席执行官Jeff Feeler评论说：“基础业务的势头 在我们的许多服务系列中产生了一个比预期更强劲的季度，与去年的第二个 季度相比，整体收入增长了14%。”“尽管 我们的爱达荷州工厂在低于满负荷的情况下运行，并且本季度只确认了之前预期的业务中断 保险恢复的一部分，但仍实现了这一业绩。环境服务部门的基础业务继续显示 强于预期的增长；2019年第二季度同比增长7%。正如预期的那样，我们的活动业务 从2019年第一季度的季节性疲软中反弹，第二季度同比增长34%。 我们的现场和工业服务部门在前一年 收购和有机增长计划的推动下，2018年第二季度收入增长13%。Pro Forma调整后的EBITDA(不包括业务开发费用)比2018年第二季度增长了20% 。总体而言，我们对本季度的表现非常满意，我们对今年的前景 继续改善。“
2019年第二季度总收入为1.558亿美元，比去年同期的1.369亿美元增长14%，有机增长9%(不包括 2018年达拉斯/米德兰和Winnie收购)。环境服务(“ES”)部门2019年第二季度的收入增长14%至112.8美元 万美元，2018年第二季度为9，900万美元。与2018年第二季度相比，这一增长包括处理和处置(“T&D”)收入增长16% 和运输收入增长9% 。2019年第二季度，现场和工业服务(“FIS”)部门的收入为4300万美元，比去年同期的3800万美元增长了13%，反映出我们在2018年第三季度收购了达拉斯和德克萨斯州米德兰地区 ，以及来自有机增长计划的收入。
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2019年第二季度毛利为4960万美元，比去年同期的4140万美元增长了20%。2019年第二季度，ES部门的毛利润为4310万美元 ，高于2018年同期的3590万美元。2019年第二季度的ES部门毛利 包括与2017年德克萨斯州 设施的飓风损失相关的业务中断保险回收，以及与爱达荷州设施相关的业务中断保险回收。2019年第二季度ES 部门的T&D毛利率为45%，而2018年第二季度为42%。2019年第二季度 FIS部门的毛利润为650万美元。与2018年第二季度550万美元的毛利润相比， 同比增长17%。2019年第二季度和2018年第二季度的FIS毛利率均为15%。
2019年第二季度的销售、一般和行政(“SG&A”) 费用为240万美元，而去年同期为2120万美元。增加 是由于主要与NRC Group Holdings Corp (“NRCG”)即将合并有关的250万美元业务开发支出，增加的劳动力和激励薪酬，增加的财产税，以及更高的无形资产摊销。 部分抵消这些成本增加的是2019年第二季度与爱达荷州设施事故相关的450万美元的财产保险回收 。
2019年第二季度 的营业收入为2550万美元，比2018年第二季度的2030万美元增长了26%。
2019年第二季度 的净利息支出为340万美元，高于2018年第二季度的290万美元。增加的原因是由于2018年完成的收购导致2019年第二季度未偿还 债务水平上升，以及我们未偿还债务中可变 部分的利率上升。
公司2019年第二季度的综合有效 所得税税率为29.2%，而2018年第二季度为24.4%。增加主要是 2019年第二季度业务发展费用的结果，这些费用不能扣除所得税。
2019年第二季度的净收入 为1550万美元，或每股稀释后收益0.70美元，而2018年第二季度的净收入为1320万美元，或每股稀释后收益为0.60美元。2019年第二季度的调整后稀释后每股收益为0.66美元，而2018年第二季度稀释后每股收益为0.61 。
2019年第二季度 调整后的EBITDA为3540万美元，比去年同期的3170万美元增长了12%。Pro Forma调整后的EBITDA(不包括业务 开发费用)2019年第二季度为3790万美元，比2018年第二季度的3170万美元增长了近20%。
每稀释 股收益与调整后稀释每股收益和净收入与调整后EBITDA和Pro Forma调整后EBITDA的对账作为附件 A附于本新闻稿。
年初至今的业绩
2019年前六个月 的总收入为2.868亿美元，比2018年上半年的2.57亿美元增长12%，有机增长6%(不包括2018年达拉斯/米德兰和Winnie收购的 )。2019年前六个月，ES部门的收入为2.052亿美元， 高于2018年同期的1.854亿美元。这包括与2018年前六个月相比，T&D收入增长12%，运输收入增长8% 。FIS部门2019年前六个月的收入为8170万美元， 比2018年同期的7150万美元增长14%，反映出我们在2018年第三季度收购了达拉斯和德克萨斯州米德兰分部， 以及整体市场状况更加强劲。
2019年前六个月的毛利为8480万美元，比去年同期的7710万美元增长了10%。2019年前六个月，ES部门的毛利润为7460万美元 ，高于2018年前六个月的6840万美元。ES部门2019年前六个月的毛利 包括与我们得克萨斯工厂2017年飓风损失相关的业务中断保险回收约220万美元，以及与爱达荷州工厂相关的业务中断保险回收。T&D ES部门2019年前六个月的毛利率为42%，而去年同期为41%。2019年前六个月，FIS部门 的毛利润为1020万美元，比2018年前六个月的880万美元增长了近16%。2019年前六个月和2018年前六个月，FIS部门的毛利率 均为12%。
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2019年前六个月 的SG&A费用为4440万美元，而去年同期为4340万美元。SG&A费用的增加主要是 ，主要是由于与NRCG即将合并相关的270万美元的业务开发费用，增加的劳动力和 激励性薪酬，增加的财产税，以及更高的无形资产摊销。部分抵消了这些成本增加 2019年前六个月确认的与爱达荷设施事故相关的财产保险追回金额为920万美元。
2019年前六个月 的营业收入为4050万美元，比2018年前六个月的3370万美元增长了20%。
2019年前六个月的净利息支出为720万美元，高于2018年前六个月的570万美元。这一增长是由于2018年完成的收购导致2019年前六个月的未偿还 债务水平上升，以及我们未偿还债务的 可变部分利率上升。
公司2019年前六个月的综合有效 所得税税率为28.6%，高于2018年前六个月的25.7%。这一增长主要是由于2019年前六个月的业务发展费用 ，这些费用不能扣除所得税。
2019年前六个月的净收入为2350万美元，或每股稀释后收益为1.06美元，而2018年前六个月的净收益为2250万美元，或每股稀释后收益为1.02美元 。2019年前六个月调整后的每股收益为稀释后每股0.88美元，而2018年前六个月的稀释后每股收益为0.96美元。2019年前六个月调整后的EBITDA为5900万美元，比去年同期的5620万美元增长了5% 。Pro Forma调整后的EBITDA(不包括业务开发费用)在2019年前六个月增长10%，达到6170万美元 ，而2018年前六个月为5620万美元。
每稀释 股收益与调整后稀释每股收益和调整后EBITDA的净收入的对账作为本新闻稿的附件A附在附件A中。
2019年展望
费勒补充说：“我们在整个第二季度看到的增长势头 产生的结果超出了我们的预期。”“基础业务继续 产生健康的收入增长，同时我们的活动业务和相关渠道仍然非常强劲，这支持了我们的信念， 我们将在2019年下半年看到持续增长。我们的现场和工业服务部门继续受益于2018年8月的收购 ，同时我们的运输和物流以及工业服务业务线正在产生强劲的 增长，抵消了我们总体废物管理和补救业务线的疲软以及新开设的 服务中心的运营亏损。我们预计2019年第三季度额外确认的业务中断保险赔偿金额约为250万美元 至350万美元，预计第四季度的金额会更小。强劲的商业势头和 当前的市场状况支持了我们之前发布的指导范围，Pro Forma调整后的EBITDA预计将在1.35亿美元至1.45亿美元之间，调整后的2019年全年每股收益预计将在2.09美元至2.41美元之间。“
该公司还重申其之前 发布的5.83亿美元至6.27亿美元的收入指导。我们的ES分部收入预计在4.08亿美元至4.38亿美元 之间，我们的FIS分部收入预计在1.75亿美元至1.89亿美元之间。
本公司的指南不包括财产 和设备减值费用、财产保险赔偿、业务发展费用和外汇损益。 当前的指南也没有考虑2019年6月24日宣布的即将进行的与NRCG的合并。
下表将我们的预计 净收入与调整后的EBITDA指导范围相协调：
| 截至2019年12月31日的年度 | ||||||||
| (千) | 低 | 高 | ||||||
| 净收入 | $ | 50,500 | $ | 57,600 | ||||
| 所得税费用 | 20,614 | 23,214 | ||||||
| 利息费用，净额 | 15,500 | 15,500 | ||||||
| 外币损失 | 523 | 523 | ||||||
| 其他收入 | (360 | ) | (360 | ) | ||||
| 财产和设备减值费用 | 25 | 25 | ||||||
| 厂房设备折旧摊销 | 35,780 | 36,080 | ||||||
| 无形资产摊销 | 12,115 | 12,115 | ||||||
| 结算和结算后债务的累加和非现金调整 | 4,516 | 4,516 | ||||||
| 股票薪酬 | 4,940 | 4,940 | ||||||
| 财产保险追偿 | (9,153 | ) | (9,153 | ) | ||||
| 调整后EBITDA | $ | 135,000 | $ | 145,000 | ||||
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下表将我们的预计 稀释后每股收益与我们预计的调整后稀释后每股收益范围进行了比较：
| 截至2019年12月31日的年度 | ||||||||
| 低 | 高 | |||||||
| 稀释后每股收益 | $ | 2.27 | $ | 2.59 | ||||
| 调整： | ||||||||
| 减：财产保险追回 | (0.29 | ) | (0.29 | ) | ||||
| 外加：业务开发费用 | 0.09 | 0.09 | ||||||
| 外币损失 | 0.02 | 0.02 | ||||||
| 调整后 | $ | 2.09 | $ | 2.41 | ||||
股息
2019年7月1日，公司为2019年7月19日登记在册的股东宣布了每普通股0.18美元的季度股息 。400万美元的股息于2019年7月26日支付。
电话会议
美国生态公司将于2019年8月2日(星期五)上午10：00召开投资者 电话会议东部夏令时(上午8：00山岭夏令时)讨论这些 结果及其当前财务状况和业务前景。管理层演示后将邀请提问。 感兴趣的各方可拨打800-458-4148或786-789-4772访问电话会议。电话会议还将在我们的网站www.usecology.com上现场直播 。通过拨打电话888-203-1112或719-457-0820 ，并使用密码4752068，可以在2019年8月9日之前获得音频重播。重播也将在我们的网站www.usecology.com上进行。
关于美国生态公司
美国生态公司是一家向商业和政府实体提供环境服务的领先北美 美国公司。该公司满足其客户的复杂废物管理 需求，提供危险、非危险和放射性废物的处理、处置和回收，以及 广泛的补充性现场和工业服务。美国生态公司专注于安全、环保合规和 一流的客户服务，使我们能够有效满足美国生态公司客户的需求，并建立长期 持久的关系。美国生态公司自1952年以来一直在保护环境，并在美国、加拿大 和墨西哥开展业务。欲了解更多信息，请访问www.usecology.com。
关于NRC集团控股公司。
NRC集团控股公司是一家全球供应商 ，提供广泛的环境、合规和废物管理服务。NRCG广泛的功能和全球 覆盖范围使其能够满足遍布不同终端市场的5，000多名客户的关键需求，而且通常是非自主需求 ，以确保遵守世界各地的环境、健康和安全法律法规。NRC集团是NRCG的全资子公司 ，于2018年6月通过两家企业-国家响应公司(National Response Corporation)和斯普林特能源服务公司(Sprint Energy Services)的合并而成立，这两家企业之前都是由J.F.雷曼公司的投资子公司单独运营的。 有关更多信息，请访问ir.nrcg.com。本段中引用的网站的任何部分都未通过引用 并入或被视为本新闻稿的一部分。
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前瞻性陈述
本通讯中有关 不是历史事实的陈述是前瞻性陈述，反映了美国生态公司和NRCG各自的管理层对未来业绩和经济状况的 当前预期、假设和估计。这些前瞻性陈述 是根据1933年证券法第27A节和1934年 证券交易法第21E节的安全港条款作出的。这些前瞻性陈述，除其他外，涉及 拟议交易的预期成交，交易成交条件的满足情况，拟议合并的预期效益， 包括估计的协同效应，与业务和运营有关的估计和预测，合并后公司的战略举措和价值创造计划，合并后公司的所有权结构，以及NRCG 现有债务的再融资。除历史事实外的所有陈述都可能是前瞻性陈述；“预期”、“ ”相信“、”可能“、”设计“、”估计“、”预期“、”预测“、” “目标、”指导“、”暗示“、”打算“、”可能“、”目标“、” “机会、”前景“、”计划“、”位置“、”潜力“、”预测“、” “项目“预期”、“追求”、“寻求”、“应该”、“战略”、“ ”目标、“将”或其他表达未来 事件或结果的不确定性的类似表达用于识别前瞻性陈述。此类前瞻性陈述不能保证未来 的表现，会受到风险、不确定性和其他因素的影响，其中一些因素超出了美国生态公司或NRCG的控制。 可能导致美国生态公司或NRCG的实际结果与前瞻性 陈述中暗示的结果大不相同的因素包括：(1)不满足交易完成条件的风险，包括需要政府当局或股东批准交易的风险 (2)任何可能导致 NRCG或US Ecology之一或两者有权终止合并协议的事件、变更或其他情况的发生，(3)与交易有关的诉讼；(4)关于交易完成时间和各方完成交易能力的不确定性 ；(5)与由于提议的交易而中断正在进行的业务运营的管理时间相关的风险 ；(6)意外 , 交易产生的费用或费用(7)NRCG和US Ecology留住和雇用关键人员的能力； (8)对拟议交易的竞争性回应和竞争性服务的影响；(9)在合并悬而未决期间，可能影响NRCG或US Ecology追求某些商机 或战略交易的能力的某些限制 ；(10)计划与 交易相关的债务的条款和可用性，以为NRR再融资(11)由于交易的宣布或完成而对业务关系产生的潜在不利变化 ；(12)合并后的公司实现增长前景 和交易预期产生的协同效应的能力，以及与整合合并后的 公司的现有业务相关的延迟、挑战和费用；以及(13)立法、监管和经济发展，包括NRCG和US Ecology运营的行业中不断变化的业务 条件。这些风险以及与提议的 交易相关的其他风险，在日期为2019年7月31日的初步联合代理声明/招股说明书中得到了更全面的描述，该声明/招股说明书是由美国生态母公司(US Ecology Parent，Inc.)就拟议的交易向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的 。 敦促投资者和潜在投资者不要过度依赖本通讯中的前瞻性陈述， 仅截至目前为止。美国生态公司和NRCG都没有义务公开修改或更新任何前瞻性 声明，以反映未来的事件或情况。本文中包含的任何内容都不构成或将被视为构成对美国生态公司、NRCG或合并后公司未来财务表现的预测、 预测或估计，无论是在建议的交易 实施之后还是其他方面。
此外，实际结果受到 其他风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性更广泛地与美国生态公司和NRCG的整体业务相关，包括那些 在美国生态公司和NRCG向美国证券交易委员会(SEC)提交的文件中更全面描述的风险和不确定因素。
没有要约或招揽
此通信涉及到US Ecology和NRCG之间拟议的 业务合并。本通讯中的信息仅供参考， 既不是购买要约，也不是出售、认购或购买任何证券的要约招揽，也不是根据建议的交易或其他方式在任何司法管辖区进行的任何投票的招揽 ，也不应违反适用的法律在任何司法管辖区销售、发行或转让 证券。除非通过符合经修订的1933年证券法第10节的要求的 招股说明书，否则不得提供证券要约。
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其他信息以及查找IT的位置
在与拟议交易相关的 中，美国生态母公司(US Ecology Parent，Inc.)于2019年7月31日以表格S-4 向美国证券交易委员会提交了一份注册声明，其中包括美国生态和NRCG的初步联合代理声明和美国生态母公司的招股说明书 Inc.，以及与拟议的交易有关的其他相关文件。初步联合代理声明/招股说明书 中的信息不完整，可能会更改。在提交给证券交易委员会的S-4表格注册声明生效之前，美国生态母公司不得出售初步联合代理 声明/招股说明书中提到的证券。鼓励投资者和证券 持有人阅读有关合并 的注册声明，包括联合代理声明/招股说明书，以及提交给证券交易委员会的任何其他相关文件，以及对这些文件的任何修改或补充，因为这些 文件将包含有关拟议交易的重要信息。最终的联合委托书/招股说明书 将邮寄给美国生态和NRCG的股东。联合代理声明/招股说明书以及其他包含美国生态和NRCG信息的文件 的免费副本可从SEC的网站获得，网址为www.sec.gov。您还可以 通过访问美国生态的网站https://investors.usecology.com/或访问 nrcg的网站ir.nrcg.com免费获取这些文档。
与合并相关的招标 的参与者
美国生态和NRCG及其各自的 董事和执行人员以及其他管理层成员和员工可能被视为就拟议的交易从美国生态股东和NRCG股东获得代理 的参与者。有关美国 Ecology董事和执行官员的信息包含在截至2018年12月31日的美国生态公司10-K年度报告 及其2019年4月11日提交给SEC的关于附表14A的代理声明中。 有关NRCG董事和执行官员的信息包含在NRCG截至2018年12月31日的10-K年度报告 及其日期为2019年4月17日的附表14A的代理声明中，其中有关这些参与者和可能被视为交易参与者的其他人的利益的其他信息 将包括在注册声明和联合代理声明/招股说明书以及其他相关材料 中，当这些材料可用时提交给证券交易委员会。如前段 所述，可免费获得这些文件的副本。
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美国生态公司
合并经营报表
(以千为单位，除每股数据外)
(未审计)
| 截至6月30日的三个月， | 截至6月30日的六个月， | |||||||||||||||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
| 营业收入 | ||||||||||||||||
| 环境服务 | $ | 112,844 | $ | 98,960 | $ | 205,177 | $ | 185,431 | ||||||||
| 现场和工业服务 | 42,958 | 37,952 | 81,662 | 71,540 | ||||||||||||
| 共计 | 155,802 | 136,912 | 286,839 | 256,971 | ||||||||||||
| 毛利 | ||||||||||||||||
| 环境服务 | 43,081 | 35,899 | 74,637 | 68,351 | ||||||||||||
| 现场和工业服务 | 6,502 | 5,549 | 10,187 | 8,768 | ||||||||||||
| 共计 | 49,583 | 41,448 | 84,824 | 77,119 | ||||||||||||
| 销售，一般和行政费用 | ||||||||||||||||
| 环境服务 | 2,010 | 4,825 | 3,415 | 11,201 | ||||||||||||
| 现场和工业服务 | 3,739 | 2,454 | 7,123 | 4,711 | ||||||||||||
| 公司 | 18,300 | 13,877 | 33,816 | 27,476 | ||||||||||||
| 共计 | 24,049 | 21,156 | 44,354 | 43,388 | ||||||||||||
| 营业收入 | 25,534 | 20,292 | 40,470 | 33,731 | ||||||||||||
| 其他收入(费用)： | ||||||||||||||||
| 利息收入 | 202 | 39 | 409 | 63 | ||||||||||||
| 利息费用 | (3,588 | ) | (2,907 | ) | (7,618 | ) | (5,716 | ) | ||||||||
| 外币损失 | (384 | ) | (139 | ) | (523 | ) | (153 | ) | ||||||||
| 其他 | 122 | 193 | 232 | 2,316 | ||||||||||||
| 其他费用合计 | (3,648 | ) | (2,814 | ) | (7,500 | ) | (3,490 | ) | ||||||||
| 所得税前收入 | 21,886 | 17,478 | 32,970 | 30,241 | ||||||||||||
| 所得税费用 | 6,395 | 4,258 | 9,436 | 7,778 | ||||||||||||
| 净收入 | $ | 15,491 | $ | 13,220 | $ | 23,534 | $ | 22,463 | ||||||||
| 每股收益： | ||||||||||||||||
| 基本型 | $ | 0.70 | $ | 0.60 | $ | 1.07 | $ | 1.03 | ||||||||
| 稀释 | $ | 0.70 | $ | 0.60 | $ | 1.06 | $ | 1.02 | ||||||||
| 用于收益的股份 | ||||||||||||||||
| 每股计算： | ||||||||||||||||
| 基本型 | 22,006 | 21,867 | 21,997 | 21,835 | ||||||||||||
| 稀释 | 22,208 | 22,024 | 22,203 | 21,991 | ||||||||||||
| 每股股息 | $ | 0.18 | $ | 0.18 | $ | 0.36 | $ | 0.36 | ||||||||
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美国生态公司
综合资产负债表
(千)
(未审计)
| June 30, 2019 | 2018年12月31日 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 17,690 | $ | 31,969 | ||||
| 应收账款，净额 | 150,037 | 144,690 | ||||||
| 预付费用和其他流动资产 | 11,938 | 10,938 | ||||||
| 应收所得税 | 6,661 | 7,071 | ||||||
| 流动资产总额 | 186,326 | 194,668 | ||||||
| 财产和设备，净额 | 265,620 | 258,443 | ||||||
| 经营租赁资产 | 17,575 | – | ||||||
| 限制现金和投资 | 5,021 | 4,941 | ||||||
| 无形资产，净额 | 274,866 | 279,666 | ||||||
| 商誉 | 210,466 | 207,177 | ||||||
| 其他资产 | 1,542 | 3,003 | ||||||
| 总资产 | $ | 961,416 | $ | 947,898 | ||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付帐款 | $ | 21,733 | $ | 17,754 | ||||
| 递延收入 | 12,985 | 10,451 | ||||||
| 应计负债 | 32,895 | 35,524 | ||||||
| 应计薪金及福利 | 14,790 | 16,732 | ||||||
| 应付所得税 | – | 505 | ||||||
| 关闭和关闭后义务的当期部分 | 2,231 | 2,266 | ||||||
| 经营租赁负债的当期部分 | 4,932 | – | ||||||
| 流动负债总额 | 89,566 | 83,232 | ||||||
| 长期债务 | 334,000 | 364,000 | ||||||
| 长期关闭和关闭后义务 | 77,688 | 76,097 | ||||||
| 长期经营租赁负债 | 12,553 | – | ||||||
| 其他长期负债 | 4,132 | 2,146 | ||||||
| 递延所得税净额 | 66,718 | 63,206 | ||||||
| 负债共计 | 584,657 | 588,681 | ||||||
| 承付款和意外开支 | ||||||||
| 股东权益 | ||||||||
| 普通股 | 221 | 220 | ||||||
| 额外实收资本 | 184,747 | 183,834 | ||||||
| 留存收益 | 204,916 | 189,324 | ||||||
| 库存量 | (835 | ) | (370 | ) | ||||
| 累计其他综合损失 | (12,290 | ) | (13,791 | ) | ||||
| 股东权益总额 | 376,759 | 359,217 | ||||||
| 总负债和股东权益 | $ | 961,416 | $ | 947,898 | ||||
| 8 |
美国生态公司
综合现金流量表
(千)
(未审计)
| 在截至6月30日的6个月里， | ||||||||
| 2019 | 2018 | |||||||
| 经营活动的现金流： | ||||||||
| 净收入 | $ | 23,534 | $ | 22,463 | ||||
| 调整净收益与经营活动提供的现金净额 ： | ||||||||
| 财产和设备的折旧和摊销 | 17,254 | 13,649 | ||||||
| 无形资产摊销 | 5,674 | 4,598 | ||||||
| 关闭和关闭后义务的累加 | 2,258 | 2,155 | ||||||
| 财产和设备减值费用 | 25 | – | ||||||
| 未实现外币(收益)损失 | (502 | ) | 1,222 | |||||
| 递延所得税 | 3,690 | 27 | ||||||
| 基于份额的补偿费用 | 2,467 | 2,079 | ||||||
| 未确认的税收优惠 | 131 | – | ||||||
| 资产处置净(收益)损失 | (142 | ) | 11 | |||||
| 从损坏的财产和设备中获得保险收益 | (9,153 | ) | – | |||||
| 债务发行成本摊销 | 409 | 405 | ||||||
| 资产和负债的变化： | ||||||||
| 应收款项 | (5,346 | ) | (2,087 | ) | ||||
| 应收所得税 | 452 | (2,851 | ) | |||||
| 其他资产 | (1,384 | ) | 88 | |||||
| 应付帐款和应计负债 | 404 | 10,286 | ||||||
| 递延收入 | 2,418 | 1,770 | ||||||
| 应计薪金及福利 | (2,025 | ) | (2,317 | ) | ||||
| 应付所得税 | (515 | ) | (2,905 | ) | ||||
| 关闭和关闭后的义务 | (775 | ) | (583 | ) | ||||
| 经营活动提供的净现金 | 38,874 | 48,010 | ||||||
| 投资活动的现金流： | ||||||||
| 购买财产和设备 | (24,657 | ) | (14,960 | ) | ||||
| 保险收益来自损坏的财产和设备 | 9,500 | – | ||||||
| 出售财产和设备的收益 | 512 | 141 | ||||||
| 购买限制性投资 | (400 | ) | (498 | ) | ||||
| 出售限制性投资的收益 | 354 | 431 | ||||||
| 投资活动所用现金净额 | (14,691 | ) | (14,886 | ) | ||||
| 融资活动的现金流： | ||||||||
| 长期债务支付 | (30,000 | ) | – | |||||
| 短期借款付款 | (14,384 | ) | – | |||||
| 短期借款收益 | 14,384 | – | ||||||
| 已支付股息 | (7,942 | ) | (7,884 | ) | ||||
| 支付设备融资义务 | (408 | ) | (217 | ) | ||||
| 行使股票期权的收益 | – | 1,471 | ||||||
| 其他 | (914 | ) | (312 | ) | ||||
| 用于筹资活动的现金净额 | (39,264 | ) | (6,942 | ) | ||||
| 汇率变动对现金的影响 | 836 | (902 | ) | |||||
| (减少)增加现金和现金等价物和限制现金 | (14,245 | ) | 25,280 | |||||
| 期初现金及现金等价物及限制现金 | 32,753 | 28,799 | ||||||
| 期末现金及现金等价物及受限制现金 | $ | 18,508 | $ | 54,079 | ||||
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附件A
非GAAP结果和调节
US Ecology Reports调整后的EBITDA，Pro Forma调整后的EBITDA和调整后的稀释后每股收益结果，这是非GAAP财务指标，作为对根据美国公认会计原则(GAAP)提供的 结果的补充，并认为此类 信息为分析师、股东和其他用户提供信息，以更好地了解公司的经营业绩。 因为调整后的EBITDA，Pro Forma调整后的EBITDA和调整后的稀释后每股收益不是根据GAAP 确定的衡量标准，因此容易受到不同计算的影响，它们可能无法与其他公司使用的类似措施进行比较。 从调整后的EBITDA、Pro Forma调整后的EBITDA和调整后稀释后每股收益中排除的项目是理解和评估财务业绩的重要组成部分 。
调整后的EBITDA、Pro Forma调整后的EBITDA 和调整后的稀释后每股收益不应单独考虑，也不应作为净收入、运营、投资或融资活动产生的 现金流或合并 财务报表中显示的其他财务报表数据作为财务业绩或流动性指标的替代或替代。调整后的EBITDA，Pro Forma调整后的EBITDA和调整后的 稀释后每股收益作为分析工具具有局限性，不应单独考虑或作为分析 我们根据GAAP报告的结果的替代品。其中一些限制包括：
| • | 调整后的EBITDA不反映我们的周转资金需求的变化或现金需求 ； | |
| • | 调整后的EBITDA不反映我们的利息支出，或为我们的债务支付利息或本金所需的要求 ； | |
| • | 调整后的EBITDA不反映我们的所得税费用或支付我们税款的现金 要求； | |
| • | 调整后的EBITDA不反映我们的现金 支出或未来对资本支出或合同承诺的要求； | |
| • | 虽然折旧和摊销 费用是非现金费用，但被折旧和摊销的资产在未来往往需要更换，调整后的 EBITDA不反映这种更换的现金需求；以及 | |
| • | Pro Forma调整后的EBITDA不反映 我们的业务开发费用，这可能会在每个季度之间有很大差异。 |
调整后EBITDA
本公司将调整后的EBITDA定义为 扣除利息支出、利息收入、所得税支出/收益、折旧、摊销、股份补偿、 结案和结案后负债增加、外币损益、财产保险追回、非现金财产 和设备减损费用及其他收入/费用之前的净收入，这些不被视为正常业务运营的一部分。
Pro Forma调整后的EBITDA
公司将Pro Forma调整 EBITDA定义为调整EBITDA(见上文定义)加期间发生的业务发展费用。我们相信 Pro Forma调整后的EBITDA有助于了解我们的业务，以及它与我们2019年指导方针的关系，其中不包括 业务发展费用。
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以下对帐分项列出了截至2019年和2018年6月的三个月和六个月 报告的净收入与调整后的EBITDA和Pro Forma调整后的EBITDA之间的差额： 2019年和2018年：
| (千) | 截至6月30日的三个月， | 截至6月30日的六个月， | ||||||||||||||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
| 净收入 | $ | 15,491 | $ | 13,220 | $ | 23,534 | $ | 22,463 | ||||||||
| 所得税费用 | 6,395 | 4,258 | 9,436 | 7,778 | ||||||||||||
| 利息费用 | 3,588 | 2,907 | 7,618 | 5,716 | ||||||||||||
| 利息收入 | (202 | ) | (39 | ) | (409 | ) | (63 | ) | ||||||||
| 外币损失 | 384 | 139 | 523 | 153 | ||||||||||||
| 其他收入 | (122 | ) | (193 | ) | (232 | ) | (2,316 | ) | ||||||||
| 财产和设备减值费用 | – | – | 25 | – | ||||||||||||
| 厂房设备折旧摊销 | 9,129 | 7,044 | 17,254 | 13,649 | ||||||||||||
| 无形资产摊销 | 2,863 | 2,296 | 5,674 | 4,598 | ||||||||||||
| 股份薪酬 | 1,245 | 1,011 | 2,467 | 2,079 | ||||||||||||
| 结算和结算后债务的累加和非现金调整 | 1,133 | 1,081 | 2,258 | 2,155 | ||||||||||||
| 财产保险追偿 | (4,500 | ) | – | (9,153 | ) | – | ||||||||||
| 调整后EBITDA | $ | 35,404 | $ | 31,724 | $ | 58,995 | $ | 56,212 | ||||||||
| 业务发展费用 | 2,530 | 18 | 2,671 | 29 | ||||||||||||
| Pro Forma调整后的EBITDA | $ | 37,934 | $ | 31,742 | $ | 61,666 | $ | 56,241 | ||||||||
调整后稀释后每股收益
公司将每 稀释股的调整收益定义为针对财产保险追回、非现金财产和设备 减值费用的税后影响、业务发展费用的税后影响、收益对 a财产地役权的发行的税后影响以及外币损益进行调整的净收入，除以每股收益 计算中使用的稀释股份数量。
不包括在稀释后每股收益计算中的财产和设备减损费用 与公司因2019年11月爱达荷州大景城设施发生事故而核销 损坏或毁坏的财产和设备的账面净值有关，而 财产保险追回与因事故而损坏或毁坏的财产和设备 的保险价值收到的付款有关。地役权收益涉及在运营的 设施中对一小部分拥有的土地发放地役权，这不应妨碍我们未来的使用。业务发展费用涉及评估潜在收购业务 所产生的成本，或与成功收购的业务关闭和整合相关的成本。被排除在稀释后每股收益计算之外的外币收益 或亏损部分与未实现的收益或亏损有关， 主要与我们加拿大子公司和美国母公司之间的公司间贷款有关， 这些贷款是作为 我们的税收和财政管理战略的一部分而建立的。这些公司间贷款以加元(“加元”)支付，要求 我们根据加元/美元汇率在不同时期的变动 ，通过我们的综合损益表对未偿贷款余额进行重新估值。外币损益还包括与以外币计价的 交易结算相关的已实现损益。
我们相信，不包括非现金财产 和设备减值费用、财产保险赔偿、财产地役权发放的收益、业务发展费用的税后 影响以及外币损益，可以为投资者提供有关 公司运营和财务业绩的有意义的信息。
| 11 |
以下对帐分项列出了截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月和六个月内报告的净收入和稀释后每股收益之间的 差额与调整后净收益和调整后稀释后每股收益之间的差额 ：
| (以千为单位，除每股数据外) | 截至6月30日的三个月， | |||||||||||||||||||||||
| 2019 | 2018 | |||||||||||||||||||||||
| 所得税前收入 | 所得税费用 | 净收入 | 每股 | 所得税前收入 | 所得税 费用 | 净收入 | 每股 | |||||||||||||||||
| 如报告所述 | $ | 21,886 | $ | (6,395 | ) | $ | 15,491 | $ | 0.70 | $ | 17,478 | $ | (4,258 | ) | $ | 13,220 | $ | 0.60 | ||||||
| 调整： | ||||||||||||||||||||||||
| 减：财产保险追回 | (4,500 | ) | 1,315 | (3,185 | ) | (0.14 | ) | – | – | – | – | |||||||||||||
| 外加：业务开发费用 | 2,530 | (399 | ) | 2,131 | 0.09 | 18 | (4 | ) | 14 | – | ||||||||||||||
| 外币损失(1) | 384 | (112 | ) | 272 | 0.01 | 139 | (34 | ) | 105 | 0.01 | ||||||||||||||
| 调整后 | $ | 20,300 | $ | (5,591 | ) | $ | 14,709 | $ | 0.66 | $ | 17,635 | $ | (4,296 | ) | $ | 13,339 | $ | 0.61 | ||||||
| 稀释后每股收益计算中使用的股份 | 22,208 | 22,024 | ||||||||||||||||||||||
| (以千为单位，除每股数据外) | 截至6月30日的六个月， | |||||||||||||||||||||||
| 2019 | 2018 | |||||||||||||||||||||||
| 所得税前收入 | 所得税费用 | 净收入 | 每股 | 所得税前收入 | 所得税 费用 | 净收入 | 每股 | |||||||||||||||||
| 如报告所述 | $ | 32,970 | $ | (9,436 | ) | $ | 23,534 | $ | 1.06 | $ | 30,241 | $ | (7,778 | ) | $ | 22,463 | $ | 1.02 | ||||||
| 调整： | ||||||||||||||||||||||||
| 减：财产保险追回 | (9,153 | ) | 2,620 | (6,533 | ) | (0.29 | ) | – | – | – | – | |||||||||||||
| 减：德克萨斯土地地役权收益 | – | – | – | – | (1,990 | ) | 512 | (1,478 | ) | (0.07 | ) | |||||||||||||
| 加上：财产和设备减值费用 | 25 | – | 25 | – | – | – | – | – | ||||||||||||||||
| 外加：业务开发成本 | 2,671 | (422 | ) | 2,249 | 0.09 | 29 | (7 | ) | 22 | – | ||||||||||||||
| 外币损失(1) | 523 | (150 | ) | 373 | 0.02 | 153 | (39 | ) | 114 | 0.01 | ||||||||||||||
| 调整后 | $ | 27,036 | $ | (7,388 | ) | $ | 19,648 | $ | 0.88 | $ | 28,433 | $ | (7,312 | ) | $ | 21,121 | $ | 0.96 | ||||||
| 稀释后每股收益计算中使用的股份 | 22,203 | 21,991 | ||||||||||||||||||||||
(1)在2019年第一季度 ，公司将计算调整后每股收益 中包含的外币损益金额与调整后EBITDA和Pro Form a调整后EBITDA中包含的外币损益金额一致。在前几个季度，只有非现金转换收益或亏损计入调整后的 稀释后每股收益，而外币总收益或亏损计入调整后的EBITDA和 形式调整后的EBITDA。2019年第二季度调整后稀释后每股收益的计算已更新 ，以包括外汇亏损总额，导致调整后每股收益比之前 在截至2018年6月30日的六个月的收益报告中报告的每股减少0.01美元。
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