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美国

证券交易委员会

华盛顿，哥伦比亚特区·20549

表格10-Q

(马克一)



x	根据1934年证券交易所ACT？第13或15(D)条发布的季度报告

2019年6月30日结束的季度期间的。

或



o	根据1934年《证券交易所法案》第13或15(D)条提交的过渡报告

从_过渡到_的过渡期的_。

佣金档案编号：16772



People Bancorp Inc.
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
俄亥俄州				31-0987416
(州或其他成立为法团或组织的司法管辖区)				(国税局雇主识别号)
俄亥俄州玛丽埃塔Putnam Street 138号邮政信箱738号				45750
(主要行政机关地址)				(邮政编码)
注册人的电话号码，包括区号：				(740) 373-3155
	不适用
	(前姓名，前地址和前财政年度，如果自上次报告后更改)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每一类的名称		交易符号	每间交易所的注册名称
普通股，无面值		PEBO	纳斯达克股市

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了1934年“证券交易法”第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直受到此类提交要求的约束。(1)在过去的12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)是否已将1934年“证券交易法”第13或15(D)节要求提交的所有报告提交。是x？否？o

用复选标记表示注册人在前12个月(或注册人需要提交此类文件的较短时间内)是否已按照S-T法规第405条(本章232.405节)要求提交的每一个交互数据文件以电子方式提交。是x否？o

用复选标记表示注册者是大型加速提交人、非加速提交人、较小报告公司或新兴增长公司。？参见“交易法”规则12b-2中“大型加速提交人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。



大加速文件管理器o	加速文件管理器x	非加速文件管理器o	较小的报告公司o	新兴成长型公司o

如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。O·

用复选标记表明注册人是否是空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义)。是o否？x

仅适用于公司发行人：

注明截至最后实际可行日期，发行人各类别普通股的未发行股数：2019年7月31日，20，698，571股不含面值的普通股。*



目录

第一部分-财务信息	3
项目1·财务报表	3
合并资产负债表(未审计)	3
合并损益表(未审计)	4
综合全面收益表(未审计)	5
合并股东权益表(未审计)	6
简明综合现金流量表(未审计)	7
未经审计的合并财务报表附注	8
项目2·管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析	39
选定的财务数据	40
执行摘要	47
操作结果	49
财务状况	64
第3项··关于市场风险的定量和定性披露	77
项目4·控制和程序	78
第二部分-其他信息	78
项目1.法律程序	78
项目1A·风险因素	78
项目2··股权证券的未登记销售和收益的使用	79
第3项··高级证券违约	79
第4项.矿山安全披露	79
项目5.·其他信息	79
第6项·展品	79
签名	82

第一部分

项目1·财务报表

People Bancorp Inc.和子公司

综合资产负债表



	六月三十日 2019			12月31日， 2018

(以千为单位的美元)	(未经审计)
资产
现金和现金等价物：
现金及银行应付款项	$	56,731		$	61,775
其他银行的有息存款	36,692			15,837
现金和现金等价物合计	93,423			77,612
可供出售的投资证券，按公允价值计算(2019年6月30日摊销成本为910，431美元，2018年12月31日为804，655美元)	919,364			791,891
持有至到期的投资证券，按摊销成本计算(2019年6月30日公允价值为35，747美元，2018年12月31日为36，963美元)	34,839			36,961
其他投资证券	43,508			42,985
总投资证券	997,711			871,837
贷款，扣除递延费用和费用(A)	2,833,533			2,728,778
贷款损失准备	(21,357		)	(20,195		)
净贷款	2,812,176			2,708,583
持有供出售的贷款	5,928			5,470
银行房舍和设备，扣除累计折旧	64,451			56,542
银行人寿保险	69,909			68,934
商誉	163,292			151,245
其他无形资产	13,471			10,840
其他资产	56,015			40,391
总资产	$	4,276,376		$	3,991,454
负债
存款：
无息	$	643,058		$	607,877
计息	2,720,555			2,347,588
存款总额	3,363,613			2,955,465
短期借款	186,457			356,198
长期借款	85,691			109,644
应计费用及其他负债	61,593			50,007
负债共计	3,697,354			3,471,314
股东权益
优先股，无面值，授权股票50，000股，2018年6月30日和2018年12月31日未发行股票	—			—
普通股，无面值，授权股份24，000，000股，2019年6月30日发行21，142，256股，2018年12月31日发行20，124，378股，包括国库股份	418,950			386,814
留存收益	171,410			160,346
累计其他综合收益(亏损)，扣除递延所得税	316			(12,933		)
国库股，按成本计算，2019年6月30日为489，802股，2018年12月31日为601，289股	(11,654		)	(14,087		)
股东权益总额	579,022			520,140
总负债和股东权益	$	4,276,376		$	3,991,454

(A)在整个文件中也称为“贷款总额”和“为投资而持有的贷款”。

见未经审计的合并财务报表附注

People Bancorp Inc.和子公司

合并损益表(未审计)



	三个月						六个月结束
	六月三十日						六月三十日
(以千美元为单位，除每股数据外)	2019			2018			2019			2018
利息收入：
贷款利息及费用	$	36,660		$	31,250		$	70,713		$	58,131
应税投资证券的利息和股息	5,969			5,830			11,779			11,480
免税投资证券利息	729			635			1,266			1,278
其他利息收入	263			54			439			106
利息收入总额	43,621			37,769			84,197			70,995
利息支出：
存款利息	5,719			3,101			10,563			5,314
短期借款利息	1,233			1,175			2,406			2,143
长期借款利息	620			685			1,265			1,371
利息总费用	7,572			4,961			14,234			8,828
净利息收入	36,049			32,808			69,963			62,167
贷款损失准备金	626			1,188			363			3,171
扣除贷款损失准备后的净利息收入	35,423			31,620			69,600			58,996
非利息收入：
保险收入	3,486			3,369			8,107			8,024
信托和投资收益	3,401			3,232			6,513			6,300
电子银行收入	3,267			2,785			6,254			5,570
存款账户服务费	2,977			2,388			5,318			4,508
抵押银行收入	1,000			969			1,788			1,320
银行自有人寿保险收入	490			497			975			965
商业贷款掉期费用	516			146			662			262
投资证券净亏损	(57		)	(147		)	(27		)	(146		)
资产处置和其他交易净亏损	(293		)	(405		)	(475		)	(331		)
其他非利息收入	502			421			1,603			1,752
非利息收入总额	15,289			13,255			30,718			28,224
非利息费用：
工资和员工福利成本	20,824			18,025			40,026			34,015
净占用率和设备费用	3,132			2,803			6,110			5,669
专业费用	2,344			3,022			3,620			4,740
电子银行费用	1,693			1,407			3,270			2,857
数据处理和软件费用	1,567			1,359			3,112			2,681
其他无形资产摊销	824			861			1,518			1,615
特许经营税费	772			614			1,477			1,258
营销费用	490			656			1,084			981
FDIC保险费用	381			416			752			782
丧失抵押品赎回权的房地产和其他贷款费用	469			338			724			550
通信费用	317			300			595			644
其他非利息费用	6,063			6,170			8,448			8,400
非利息费用总额	38,876			35,971			70,736			64,192
所得税前收入	11,836			8,904			29,582			23,028
所得税费用	2,238			1,012			5,615			3,395
净收入	$	9,598		$	7,892		$	23,967		$	19,633
普通股每股收益-基本	$	0.47		$	0.41		$	1.20		$	1.05
普通股每股收益-稀释	$	0.46		$	0.41		$	1.19		$	1.04
加权平均已发行普通股数量-基本	20,277,028			19,160,728			19,824,035			18,646,266
加权平均数-稀释后的普通股流通股数量	20,442,366			19,293,381			19,972,350			18,773,169
宣布的现金股利	$	7,035		$	5,466		$	12,903		$	10,237
每普通股宣派的现金股利	$	0.34		$	0.28		$	0.64		$	0.54

见未经审计的合并财务报表附注

People Bancorp Inc.和子公司

综合全面收益表(未审计)



	三个月						六个月结束
	六月三十日						六月三十日
(以千为单位的美元)	2019			2018			2019			2018
净收入	$	9,598		$	7,892		$	23,967		$	19,633
其他综合收益(亏损)：
可供出售的投资证券：
本期产生的未实现持有收益(亏损)总额	12,947			(2,661		)	21,672			(12,774		)
相关税费福利	(2,719		)	559			(4,551		)	3,737
减：净收益中包含的净收益的重新分类调整	(57		)	(147		)	(27		)	(146		)
相关税收优惠	12			31			6			31
根据ASU 2016-01(A)从累计其他综合亏损中重新分类的金额	—			—			—			(5,020		)
对其他综合收益的净影响(亏损)	10,273			(1,986		)	17,142			(13,942		)
已定义的福利计划：
该期间产生的净收益	—			—			2			—
利益计划未确认损失和服务成本的摊销	20			26			37			52
相关税费	(4		)	(5		)	(8		)	(11		)
对其他综合收益的净影响	16			21			31			41
现金流对冲：
在此期间产生的净(亏损)收益	(3,134		)	537			(4,967		)	1,915
相关税收优惠(费用)	658			(113		)	1,043			(402		)
对其他综合(亏损)收入的净影响	(2,476		)	424			(3,924		)	1,513
除税后的其他综合收入(亏损)合计	7,813			(1,541		)	13,249			(12,388		)
综合收入总额	$	17,411		$	6,351		$	37,216		$	7,245

(A)截至2018年1月1日，People通过ASU 2016-01，导致股权投资证券未实现净收益500万美元从累计其他全面亏损重新分类为留存收益。

见未经审计的合并财务报表附注

People Bancorp Inc.和子公司

合并股东权益表(未审计)



							累计其他综合收入(亏损)						股东权益总额
	普通股			留存收益						国库股票
(以千为单位的美元)
余额，2018年12月31日	$	386,814		$	160,346		$	(12,933	)	$	(14,087	)	$	520,140
净收入	—			23,967			—			—			23,967
除税后的其他综合收益	—			—			13,249			—			13,249
宣布的现金股利	—			(12,903		)	—			—			(12,903		)
为奖励普通股重新发行国库股票	(2,821		)	—			—			2,821			—
为董事会延期补偿计划重新发行库存量	—			—			—			53			53
与员工激励计划和董事会薪酬计划相关的国库股回购	—			—			—			(684		)	(684		)
根据股息再投资计划发行的普通股	384			—			—			—			384
根据董事会薪酬计划发行的普通股	52			—			—			157			209
员工购股计划下发行的普通股	28			—			—			86			114
股票薪酬	2,056			—			—			—			2,056
发行与First Prestonsburg Bancshare Inc.合并相关的普通股	32,437			—			—			—			32,437
余额，2019年6月30日	$	418,950		$	171,410		$	316		$	(11,654	)	$	579,022

见未经审计的合并财务报表附注

People Bancorp Inc.和子公司

简明综合现金流量表(未审计)



	六个月结束
	六月三十日
(以千为单位的美元)	2019			2018
经营活动提供的净现金	$	18,821		$	27,499
投资活动：
可供出售的投资证券：
购货	(116,433		)	(81,441		)
销售收入	72,481			14,489
本金付款、催缴和预付款收益	70,728			60,088
持有至到期投资证券：
本金收益	1,984			2,627
其他投资证券：
购货	(376		)	(1,089		)
销售收入	3,872			7,111
保险索赔所得	26			—
用于投资的贷款净减少(增加)	29,219			(92,582		)
房地和设备支出净额	(1,233		)	(2,721		)
出售所拥有的其他房地产的收益	143			265
业务收购，扣除收到的现金净额	7,795			4,695
投资有限合伙和税收抵免基金	(44		)	(399		)
投资活动提供(用于)的现金净额	68,162			(88,957		)
融资活动：
无息存款净额(减少)增加	(23,318		)	364
计息存款净增加	173,571			19,705
短期借款净额(减少)增加	(207,329		)	66,412
长期借款付款	(849		)	(1,062		)
支付的现金股利	(12,467		)	(10,001		)
与员工激励计划和董事会薪酬计划相关的国库股票回购将作为国库股票持有	(684		)	(1,143		)
发行普通股收益	6			15
企业合并后支付的或有对价	(102		)	(224		)
筹资活动提供的现金净额(用于)	(71,172		)	74,066
现金及现金等价物净增加情况	15,811			12,608
期初现金及现金等价物	77,612			72,194
期末现金及现金等价物	$	93,423		$	84,802

补充现金流量信息：
已经支付的利息.	13,765			8,765
已支付的所得税金。	6,150			6,065
补充非现金披露：
从贷款到其他拥有的房地产的转移	49			16

见未经审计的合并财务报表附注

People Bancorp Inc.和子公司

未经审计的合并财务报表附注

附注1重要会计政策汇总

列报依据：随附的人民银行公司未经审计的综合财务报表。及其子公司(“People”指People Bancorp Inc.及其合并子公司共同，除非上下文表明引用仅与People Bancorp Inc.有关)因此，这些财务报表并不包含美国公认的年度财务报表所需的所有信息和脚注，应与截至2018年12月31日的财年10-K表格年度报告(“人民”2018年表格10-K表格)(“人民2018年表格10-K表格”)一起阅读(“People‘2018 Form 10-K”)，这是根据美国公认会计准则(“US GAAP”)对于中期财务信息的普遍接受的会计原则，以及对表格10-Q和法规·S-X的表格10-10的指示而编制的。因此，这些财务报表并不包含美国公认会计准则要求的年度财务报表所需的所有信息和脚注(“人民2018年表格10-K”)。

在提交所附未经审计的综合财务报表时所遵循的会计和报告政策与人民2018年表格10-K中包含的综合财务报表附注的“重要会计政策摘要”中描述的政策一致，该附注由本表格10-Q中包含的信息更新。·管理层评估了2019年6月30日之后发生的所有重大事件和交易，以期在这些未经审计的合并财务报表中进行潜在的确认或披露。·管理层认为，这些未经审计的合并财务报表反映了为在指定的期间和日期提供公平的此类信息所需的所有调整。··此类调整在本质上是正常的和经常性的。··公司间的账户和交易已被消除。此处所包含的2018年12月31日的合并资产负债表，是从人民2018年表格10-K·中包括的经审计的合并资产负债表中得出的。

按照美国公认会计原则编制合并财务报表需要管理层作出估计和假设，以影响合并财务报表和附注中报告的金额。··中期的经营结果不一定表示全年预期的结果，部分原因是季节性变化和不寻常或不经常发生的项目。

新的会计公告：财务会计准则委员会(“FASB”)或其他标准制定机构不时发布新的会计公告，这些机构在规定的生效日期被人民采用。以下会计声明应与人民2018年10-K表格中包含的合并财务报表附注的“重要会计政策附注1摘要”一起阅读。

会计准则更新(“ASU”)2017-04-无形资产-商誉及其他(主题350)：简化商誉减值测试。本ASU中的修订通过取消计算商誉的隐含公允价值来衡量商誉减值费用的要求，简化了要求实体测试商誉减值的方式。本会计准则将对2019年12月15日之后开始的中期和年度报告期有效(2020年1月1日起生效)。自2019年1月1日起，人们很早就采纳了这一新的会计准则，并将其纳入2019年10月1日的年度商誉和无形资产减值分析，但预计不会对人们的合并财务报表产生重大影响。

ASU 2016-13-金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的计量。本会计指南用“预期损失”模型(称为当前预期信用损失(“CECL”)模型)取代当前用于确认信用损失的“已发生损失”模型。在CECL模式下，People将被要求以摊销成本列示某些金融资产，例如为投资而持有的贷款和持有至到期的投资证券，按预期收取的净额。ASU 2018-19澄清，经营性租赁产生的应收款不在326-20分主题的范围内，应根据主题842进行说明。

预期信贷损失的计量应基于过去事件的信息，包括历史经验、当前条件以及影响报告金额可收回性的合理和可支持的预测。这种计量将在金融资产首次添加到资产负债表时进行，并在此之后定期进行。这与当前美国公认会计原则所要求的“招致亏损”模型有很大不同，后者将确认推迟到可能发生亏损为止。因此，People预计CECL模型的采用将对贷款损失准备金的确定产生实质性影响，并可能要求大幅提高贷款损失准备金。此外，CECL模型可能会在人民的贷款损失准备金水平上产生更大的波动性。如果因任何原因要求大幅度提高贷款损失准备金率，这种提高可能会对人们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

CECL标准将在2019年12月15日之后的中期和年度报告期生效(2020年1月1日生效)。人民有一个委员会定期开会，以监测进展和监督项目。People已经实施了第三方软件解决方案，并正在利用该工具在整个2019年运行测试计算，预计将在2020年初全面实施。人民已聘请顾问协助完成项目计划的某些方面。人们将在2019年完成模型验证，目前正在完善经济预测流程，编制会计政策文件，审查业务流程并评估控制环境的潜在变化。People打算在2019年第三季度末之前完成其过程(包括模型)的测试运行，等待任何不可预见的情况或需求的重大变化。人们期望在新标准生效的第一个报告期开始时，确认贷款损失拨备准备金和相关税收影响的一次性累积效应调整，符合2016年底发布的机构间指导意见中提出的监管期望。通过的影响将取决于通过日期的相关数据，包括贷款组合的特征、宏观经济条件和预测。人民尚未确定任何这种一次性累积效应调整的大小，或新标准对人民的财务状况或经营结果的总体影响的大小。

注2资产负债公允价值

公允价值代表在计量日市场参与者之间进行有序交易时，预计将收到的出售资产的金额或在其主要或最有利市场转移负债所支付的金额。根据公允价值会计指引，人民银行在合并财务报表中按公允价值计量、记录和报告各类资产和负债，以经常性或非经常性为基础。该等资产及负债列于下文标题为“须按公允价值按经常性基准计量及报告的资产及负债”及“须按公允价值按非经常性基准计量及报告的资产及负债”一节。

根据资产或负债的性质，People使用各种估值方法和假设来估计公允价值。美国公认会计原则下公允价值的计量采用等级制度，这在人们2018年10-K表格中包含的合并财务报表附注的“重要会计政策的附注1摘要”中进行了描述。

资产和负债根据用于衡量公允价值的重要投入的最低水平分配到公允价值等级内的某一级别。资产及负债可能会因市场情况或其他情况而改变公允价值等级内的水平。这些转账在促使转账的事件的日期确认。在所述期间内，没有资产或负债需要在公允价值等级之间周期性地按公允价值计量的资产或负债转移。

要求按公允价值经常性计量和报告的资产和负债

下表提供了在公允价值层次结构中按级别合并资产负债表中需要按公允价值定期计量和报告的资产和负债的公允价值。



	报告日期的经常性公允价值计量
	June 30, 2019						2018年12月31日
(以千为单位的美元)	1级		2级		第3级		1级		2级		第3级

资产：
可供出售的投资证券：
义务：
^	$	—	$	19,051	$	—	$	—	$	—	$	—
国家和政治分区	—		125,418		—		—		88,587		—
住房贷款抵押证券	—		748,132		—		—		692,608		—
商业抵押贷款支持证券	—		22,664		—		—		6,707		—
银行发行的信托优先证券	—		4,099		—		—		3,989		—
可供出售的证券总额	—		919,364		—		—		791,891		—
股权投资证券	111		188		—		94		183		—
衍生资产(A)	—		9,972		—		—		4,544		—
负债：
衍生负债(B)	$	—	$	14,020	$	—	$	—	$	3,562	$	—

(A)包括在未经审计的综合资产负债表的其他资产中。有关其他信息，请参阅未经审计的综合财务报表附注的“衍生金融工具”附注9。

(B)包括在未经审计的综合资产负债表的应计费用和其他负债中。有关其他信息，请参阅未经审计的综合财务报表附注的“衍生金融工具”附注9。

可供出售的投资证券：People使用的公允价值来自独立的定价服务，代表相同证券的报价市场价格(一级)或由定价模型确定的公允价值，定价模型采用考虑可观察的市场数据的市场方法，如利率波动性、LIBOR收益率曲线、信用价差以及来自做市商和实时交易系统的价格(二级)。管理层审查定价服务在管理层对所提供公允价值合理性的总体评估中使用的估值方法和质量控制，并在管理层认为定价存在重大差异时对价格提出质疑。

股权投资证券：人民股权投资证券的公允价值来源于活跃外汇市场相同资产或负债的报价(一级)或活跃市场的报价(二级)。

衍生资产及负债：衍生资产及负债分别于综合资产负债表上按公允价值确认于其他资产及应计费用及其他负债内。衍生工具的公允价值是根据市场价格、经纪-交易商对类似产品的报价或其他相关输入参数确定的(二级)。

要求以非经常性基础按公允价值计量和报告的资产和负债

下表按公允价值层次结构中的未经审计合并资产负债表按级别提供了每类需要按公允价值计量和报告的非经常性资产和负债的公允价值。



	报告日期的非经常性公允价值计量
	June 30, 2019						2018年12月31日
(以千为单位的美元)	1级		2级		第3级		1级		2级		第3级
(以千为单位的美元)	1级		2级		第3级		1级		2级		第3级
减损贷款	$	—	$	—	$	32,952	$	—	$	—	$	24,129
其他拥有的房地产(“OREO”)	—		—		123		—		—		94

减值贷款：当收到的金额低于贷款的账面价值时，按公允价值计量和报告减值贷款。确定减值金额的允许方法之一是使用抵押品依赖贷款的抵押品的公允价值估计公允价值。管理层厘定该等贷款的公允价值采用市场方法，即根据可观察的市价或独立、持牌或经认证的评估师(第3级)提供的市值减去估计的销售成本，表示出售抵押品所得的估计净收益。截至2019年6月30日，本金余额总计4320万美元的减值贷款尚未偿还，报告的公允价值为3300万美元。在截至2019年6月30日的三个月和六个月中，People通过贷款损失拨备，确认减值贷款的特定准备金增加了22.3万美元和83万美元。

拥有的其他房地产：奥利奥，包括在综合资产负债表上的其他资产，主要由人民为满足贷款而收购的商业和住宅房地产组成。Oreo为偿还贷款而获得的Oreo按成本或估计公允价值中较低者记录，减去出售物业的估计成本。OREO的账面价值不会定期重新计量为公允价值，而是基于最近的房地产评估，并至少每年更新一次。这些评估可以采用单一估值方法或多种方法的组合，包括可比销售方法和收益方法。独立评估师在评估过程中例行进行调整，以调整现有的可比较销售和收入数据之间的差异(第3级)。

金融工具不需要按公允价值计量或报告

下表提供了每类资产和负债的账面金额以及某些不需要在综合资产负债表上按公允价值计量或报告的金融工具的公允价值。



	其他金融工具的公允价值计量
(以千为单位的美元)	公允价值层级	June 30, 2019				2018年12月31日
		携带量		公允价值		携带量		公允价值

资产：
现金及现金等价物	1	$	93,423	$	93,423	$	77,612	$	77,612
持有至到期投资证券：
deductions of(？)的义务。
国家和政治分区	2	4,398		4,880		4,403		4,896
住房贷款抵押证券	2	23,335		23,451		29,044		28,603
商业抵押贷款支持证券	2	7,106		7,416		3,514		3,464
oooooooooooooooooooooooo.ug.		34,839		35,747		36,961		36,963
其他投资证券：
联邦住房贷款银行(“FHLB”)股票	2	29,257		29,257		29,367		29,367
联邦储备银行(“FRB”)股票	2	12,294		12,294		12,294		12,294
无限制递延补偿	2	1,293		1,293		987		987
其他投资证券	2	365		365		60		60
其他投资证券(A)		43,209		43,209		42,708		42,708
净贷款	3	2,812,176		3,076,717		2,708,583		2,907,537
持有供出售的贷款	2	5,928		6,353		5,470		5,492
银行人寿保险	3	69,909		69,909		68,934		68,934
服务权(B)	3	2,571		3,617		2,655		4,568
负债：
存款	2	$	3,363,613	$	3,335,686	$	2,955,465	$	2,953,452
短期借款	2	186,457		187,337		356,198		349,994
长期借款	2	85,691		84,933		109,644		107,696

(A)其他投资证券，如未经审核综合资产负债表所报告，亦包括2018年股本投资证券，该等证券于上述要求按公允价值计量并按经常性基准报告的资产及负债中申报。

(B)计入未经审计的综合资产表上的其他无形资产。维修权以成本或市场价值中较低者为准。

对于某些金融资产和负债，由于金融工具的性质，账面价值接近公允价值。·这些工具包括现金和现金等价物，活期存款和其他非到期日存款，以及隔夜借款。？·人们在估计以下金融工具的公允价值时使用了以下方法和假设：(A)=

现金和现金等价物：现金和现金等价物包括手头现金、其他银行到期应付的余额、其他银行的有息存款、出售的联邦基金和其他原始到期日不超过90天的短期投资。现金和银行应付的账面金额是公允价值的合理估计。(Level 1)。

持有至到期投资证券：People使用的公允价值来自独立的定价服务，代表相同证券的市场报价(一级)或由定价模型确定的公允价值，定价模型采用市场方法，考虑可观察到的市场数据，如利率波动性、LIBOR收益率曲线、信用利差以及来自做市商和实时交易系统的价格(二级)。管理层审查定价服务在管理层对所提供公允价值合理性的总体评估中使用的估值方法和质量控制，并在管理层认为定价存在重大差异时对价格提出质疑。

其他投资证券：由于对其可转让性的限制(二级)，其他投资证券按各自的赎回价值计量。

净贷款：投资组合贷款的公允价值假设将票据出售给第三方金融投资者。因此，如果票据持有至到期，这种价值不一定是对人民的价值。·人民在估算贷款的公允价值时，考虑了利率、信用和市场因素(3级)。贷款的公允价值是

使用贴现现金流量法估计。贴现率考虑了目前向客户提供的具有类似条款的贷款的利率、与贷款相关的信用风险以及其他市场因素，包括流动性。

持有待售贷款：产生于二级市场并打算在二级市场出售的贷款，一般为1-4个家庭住宅贷款，合计以成本或估计公允价值中较低者为准。使用类似工具的报价的估值模型是达到公允价值(2级)的重要投入。

银行自有人寿保险：人民银行自有人寿保险单按其现金投保价值入账(3级)。人们承认免税收入来自这些保单的现金退还价值的定期增加以及死亡抚恤金。

维修权：维修权的公允价值是通过使用贴现现金流模型确定的，该模型基于各种因素估计维修权组合未来净现金流的现值，例如维修费、预期预付款速度和贴现率(3级)。

存款：定期到期证(“CDS”)的公允价值是使用基于提供给类似剩余到期日存款的当前利率的贴现现金流计算来估计的(第2级)。

短期借款：短期借款的公允价值是使用贴现现金流分析估计的，该分析基于具有类似条款的人们目前可获得的借款率(2级)。

长期借款：长期借款的公允价值是使用贴现现金流分析估计的，该分析基于具有类似条款的人们目前可获得的借款率(2级)。

某些不需要按公允价值计量或报告的金融资产和金融负债在某些情况下可能会受到公允价值调整的影响(例如，当有减值的证据时)。？这些金融资产和负债包括以下内容：客户关系、存款基础、银行中心网络以及计算人民总公允价值所需的其他信息，这些信息不包括在上述信息中。因此，上述公允价值并不代表人民的总公允价值。

注3：投资证券？

可供销售

下表汇总了People可供销售的投资证券：



(以千为单位的美元)	摊销成本		未实现毛利		未实现损失总额			公允价值
June 30, 2019
义务：
美国政府赞助的机构	$	18,606	$	445	$	—		$	19,051
国家和政治分区	122,809		2,721		(112		)	125,418
住房贷款抵押证券	742,164		8,770		(2,802		)	748,132
商业抵押贷款支持证券	22,656		148		(140		)	22,664
银行发行的信托优先证券	4,196		100		(197		)	4,099
可供出售的证券总额	$	910,431	$	12,184	$	(3,251	)	$	919,364
2018年12月31日
义务：
国家和政治分区	$	88,358	$	787	$	(558	)	$	88,587
住房贷款抵押证券	705,289		2,720		(15,401		)	692,608
商业抵押贷款支持证券	6,812		—		(105		)	6,707
银行发行的信托优先证券	4,196		75		(282		)	3,989
可供出售的证券总额	$	804,655	$	3,582	$	(16,346	)	$	791,891

2019年6月30日和2018年12月31日与住宅抵押贷款支持证券相关的未实现亏损，归因于购买这些证券后市场利率和利差的变化。

截至6月30日的期间，人民从出售可供出售证券中实现的毛利和毛亏如下：



	三个月						六个月结束
	六月三十日						六月三十日
(以千为单位的美元)	2019			2018			2019			2018
已实现毛利	$	30		$	3		$	60		$	5
已实现总损失	87			150			87			151
已实现净亏损	$	(57	)	$	(147	)	$	(27	)	$	(146	)

出售的投资证券的成本，以及由此产生的任何收益或损失，均基于特定的识别方法，并于交易日期确认。

下表列出了具有未实现亏损的可供出售的投资证券的摘要：



	不足12个月					12个月或以上					共计
(以千为单位的美元)	公平价值		未实现损失		不是。证券	公平价值		未实现损失		不是。证券	公平价值		未实现损失
June 30, 2019
义务：
国家和政治分区	$	—	$	—	—	$	8,020	$	112	5	$	8,020	$	112
住房贷款抵押证券	17,932		154		7	226,208		2,648		77	244,140		2,802
商业抵押贷款支持证券	—		—		—	6,380		140		5	6,380		140
银行发行的信托优先证券	—		—		—	1,803		197		2	1,803		197
共计	$	17,932	$	154	7	$	242,411	$	3,097	89	$	260,343	$	3,251
2018年12月31日
义务：
国家和政治分区	$	10,173	$	18	17	$	19,918	$	540	20	$	30,091	$	558
住房贷款抵押证券	47,562		226		50	517,335		15,175		170	564,897		15,401
商业抵押贷款支持证券	—		—		—	6,707		105		3	6,707		105
银行发行的信托优先证券	—		—		—	1,718		282		2	1,718		282
共计	$	57,735	$	244	67	$	545,678	$	16,102	195	$	603,413	$	16,346

管理层每季度系统地评估可供出售的投资证券，以避免公允价值出现非临时性的下降。在2019年6月30日，管理层得出结论称，由于人们没有出售的意图，也不太可能要求人们在恢复之前出售任何未实现亏损的证券，因此没有个别证券是暂时受损的。此外，2019年6月30日和2018年12月31日的未实现亏损主要归因于购买证券后市场利率和利差的变化。

截至2019年6月30日，约99%市值处于未实现亏损状况达12个月或更长时间的抵押贷款支持证券是由美国政府资助机构发行的。剩下的1%，即两个头寸，由私人发行的抵押贷款支持证券组成，所有相关抵押贷款都是在2004年之前开始的。这两个头寸的公允价值都不到账面价值的90%，账面总额和公允价值分别为211，000美元和147，000美元。管理层分析了这些证券的基本信用质量，并得出结论，未实现亏损主要归因于这些投资的浮动利率性质以及这些证券的剩余贷款数量较少。

截至2019年6月30日已处于未实现亏损状况12个月或更长时间的两个银行发行的信托优先证券的未实现亏损主要归因于债务的从属性质。

下表列出了2019年6月30日按合同到期日计算的可供销售证券的摊销成本、公允价值和总加权平均收益率。···加权平均收益率基于摊销成本。在某些情况下，发行人可能有权在合同到期日之前赎回或预付债务，而无需支付赎回或预付罚金。



(以千为单位的美元)	1年内			1至5年			5至10年			十多年			共计
摊销成本
义务：
美国政府赞助的机构	$	—		$	2,984		$	14,644		$	978		$	18,606
国家和政治分区	4,234			31,186			44,207			43,182			122,809
住房贷款抵押证券	1			1,919			60,647			679,597			742,164
商业抵押贷款支持证券	—			17,107			1,848			3,701			22,656
银行发行的信托优先证券	—			—			4,196			—			4,196
可供出售的证券总额	$	4,235		$	53,196		$	125,542		$	727,458		$	910,431
公允价值
义务：
美国政府赞助的机构	$	—		$	3,041		$	15,011		$	999		$	19,051
国家和政治分区	4,236			31,477			45,518			44,187			125,418
住房贷款抵押证券	1			1,934			60,507			685,690			748,132
商业抵押贷款支持证券	—			17,195			1,904			3,565			22,664
银行发行的信托优先证券	—			—			4,099			—			4,099
可供出售的证券总额	$	4,237		$	53,647		$	127,039		$	734,441		$	919,364
总加权平均收益率	2.36		%	2.52		%	2.77		%	2.93		%	2.88		%

持有至到期

下表汇总了人民银行持有至到期的投资证券：



(以千为单位的美元)	摊销成本		未实现毛利		未实现损失总额			公允价值
June 30, 2019
义务：
国家和政治分区	$	4,398	$	482	$	—		$	4,880
住房贷款抵押证券	23,335		256		(140		)	23,451
商业抵押贷款支持证券	7,106		310		—			7,416
持有至到期证券总额	$	34,839	$	1,048	$	(140	)	$	35,747
2018年12月31日
义务：
国家和政治分区	$	4,403	$	493	$	—		$	4,896
住房贷款抵押证券	29,044		191		(632		)	28,603
商业抵押贷款支持证券	3,514		—		(50		)	3,464
持有至到期证券总额	$	36,961	$	684	$	(682	)	$	36,963

在截至6月30日、2019年和2018年的三个月和六个月中，People没有从出售持有至到期证券中实现毛利或毛亏。

下表汇总了持有至到期的未实现亏损的投资证券：



	不足12个月					12个月或以上					共计
(以千为单位的美元)	公平价值		未实现损失		不是。证券	公平价值		未实现损失		不是。证券	公平价值		未实现损失
June 30, 2019
住房贷款抵押证券	$	—	$	—	—	$	11,639	$	140	3	$	11,639	$	140
共计	$	—	$	—	—	$	11,639	$	140	3	$	11,639	$	140
2018年12月31日
住房贷款抵押证券	$	—	$	—	—	$	13,102	$	632	5	$	13,102	$	632
商业抵押贷款支持证券	—		—		—	3,464		50		1	3,464		50
共计	$	—	$	—	—	$	16,566	$	682	6	$	16,566	$	682

下表列出了截至2019年6月30日按合同到期日计算的持有至到期证券的摊销成本、公允价值和总加权平均收益率。···加权平均收益率基于摊销成本。在某些情况下，发行人可能有权在合同到期日之前赎回或预付债务，而无需支付赎回或预付罚金。



(以千为单位的美元)	1年内			1至5年			5至10年			十多年			共计
摊销成本
义务：
国家和政治分区	$	305		$	—		$	2,984		$	1,109		$	4,398
住房贷款抵押证券	—			—			4,002			19,333			23,335
商业抵押贷款支持证券	—			410			3,893			2,803			7,106
持有至到期证券总额	$	305		$	410		$	10,879		$	23,245		$	34,839
公允价值
义务：
国家和政治分区	$	307		$	—		$	3,458		$	1,115		$	4,880
住房贷款抵押证券	—			—			4,070			19,381			23,451
商业抵押贷款支持证券	—			412			4,196			2,808			7,416
持有至到期证券总额	$	307		$	412		$	11,724		$	23,304		$	35,747
总加权平均收益率	2.62		%	2.29		%	1.49		%	2.81		%	2.83		%

其他投资证券

未经审计的综合资产负债表上的人们的其他投资证券主要由辛辛那提的FHLB和克利夫兰股票的FRB的股票以及其他股权投资证券组成。

下表汇总了People的其他投资证券的账面价值：



(以千为单位的美元)	June 30, 2019		2018年12月31日
FHLB股票	$	29,257	$	29,367
FRB股票	12,294		12,294
无限制递延补偿	1,293		987
股权投资证券	299		277
其他投资证券	365		60
其他投资证券合计	$	43,508	$	42,985

人们在2019年第二季度赎回110万美元和在2019年第一季度赎回180万美元的FHLB股票，以符合辛辛那提FHLB的要求。

在截至2019年6月30日的三个月和六个月期间，People将2019年6月30日持有的股权投资证券的公允价值变化记录为其他非利息收入，导致未实现收益分别为零和2.2万美元。在截至2018年6月30日的3个月和6个月期间，People记录了2018年6月30日持有的股权投资证券的公允价值在其他非利息收入中的变化，导致未实现亏损658，000美元和198，000美元，

分别。2019年前六个月股权投资证券销售的已实现收益(包括在其他非利息收入中)包括与销售受限B类Visa股票相关的已实现收益787，000美元，由于与该股票相关的诉讼责任，该股票按账面成本和公允价值为零持有。

截至2019年6月30日，人民对股权投资证券的投资主要由各不相关的银行控股公司发行的普通股组成。没有一家发行人的股权投资证券超过人民银行股东权益的10%。

质押证券

人民分别于2019年6月30日和2018年12月31日抵押了账面价值为4.995亿美元和4.3亿美元的可出售投资证券，以及账面价值分别为1460万美元和1690万美元的持有至到期投资证券，分别于2019年6月30日和2018年12月31日抵押，以获得公共和信托部门存款，并根据联邦和州的要求回购协议。？人民还抵押了账面价值为5430万美元和600万美元的可出售投资证券。以及2018年6月30日和2018年12月31日账面价值分别为1560万美元和1670万美元的持有至到期证券，以确保FHLB和FRB的额外借款能力。

注4贷款

People的贷款组合包括各种类型的贷款，这些贷款主要是由于People在俄亥俄州东北部、中部、西南和东南部、西弗吉尼亚州中西部以及肯塔基州中部和东部等主要市场区域内的贷款机会而产生的。获得的贷款包括2012年或以后购买的贷款。收购并随后再承销的贷款被报告为源自执行此类信贷行动(例如，续期和增加信贷额度)。不包括待售贷款的贷款余额(在每种情况下，扣除递延费用和成本后)的主要分类如下：



(以千为单位的美元)	六月三十日 2019		2018年12月31日
原始贷款：
商业地产，建筑业	$	102,904	$	124,013
商业地产，其他	641,061		632,200
^	743,965		756,213
工商业	548,460		530,207
住宅房地产	299,173		296,860
房屋净值信贷额度	90,374		93,326
消费者，间接	419,595		407,167
消费者，直接	72,209		71,674
D.A.E.C.D.C.	491,804		478,841
存款账户透支	676		583
原始贷款总额	$	2,174,452	$	2,156,030
获得的贷款：
商业地产，建筑业	$	6,775	$	12,404
商业地产，其他	201,909		184,711
^	208,684		197,115
工商业	51,506		35,537
住宅房地产	348,439		296,937
房屋净值信贷额度	41,262		40,653
消费者，间接	90		136
消费者，直接	9,100		2,370
D.A.E.C.D.C.	9,190		2,506
已获得贷款总额	$	659,081	$	572,748
贷款总额	$	2,833,533	$	2,728,778

人们通过企业合并获得了各种贷款，这些贷款在收购时有证据表明，信贷质量自产生以来一直在恶化，而且很可能无法收回所有合同要求的付款。上述贷款余额中包括的这些购入信用减损贷款的账面金额汇总如下：



(以千为单位的美元)	六月三十日 2019		12月31日， 2018
商业地产	$	13,116	$	11,955
工商业	4,479		1,287
住宅房地产	23,509		20,062
消费者	640		58
未清余额总额	$	41,744	$	33,362
净账面金额	$	28,125	$	22,475

截至6月30日的6个月，购买的信用减损贷款的可增收益变化如下：



(以千为单位的美元)	六月三十日 2019			六月三十日 2018
余额，期初	$	8,955		$	6,704
新增：
ASB财务公司	—			2,415
First Prestonsburg Bancshare Inc.	3,853			—
吸积	(1,148		)	(897		)
余额，6月·30	$	11,660		$	8,222

新购入贷款的公允价值在收购时确定，人民在每年8月完成购入信用减损贷款现金流的年度重新估计。在每个季度末，People对因素进行评估，以确定收购的购入信用减损贷款是否发生了实质性变化，以及是否需要重新估算。评估以确定是否需要重新估计的因素包括：风险评级、到期日、冲销、支付、非应计状态、过期的贷款以及与上次重新估计的预计现金流相比的实际现金流的变化。人们每季度评估这些变化，并将当前状态或活动与上一个现金流重新估计日期的状态或活动进行比较，以及变化的相关重要性。截至2019年6月30日，与贷款组合总额和上次重新估计日期的因素相比，这些变化不会对上次重新估计以来记录的金额产生重大影响。People在2018年8月完成了对购买的信用减损贷款的现金流的重新估计。

预计将于购买的信用减损贷款中收取的现金流通过合并若干关键假设进行估计，类似于公允价值的初步估计。这些关键假设包括违约概率和收购日期后的实际预付款金额。提前还款会影响贷款的估计寿命，并可能改变利息收入的数额，可能还会改变预期收取的本金。在重新预测未来的估计现金流量时，信贷损失预期会根据需要进行调整。

质押贷款

根据一项全面的担保协议，人民担保了由1-4个家庭和多个家庭住房抵押贷款担保的某些贷款，以确保从辛辛那提的FHLB获得借款。截至2018年6月30日和12月31日，根据这一揽子抵押品协议质押的贷款总额分别为4.884亿美元和5.057亿美元。人民还承诺向克利夫兰联邦储备银行提供商业贷款以确保借款。截至2018年6月30日和12月31日，这些贷款的未偿余额分别为1.53亿美元和1.809亿美元。

非应计和逾期贷款

如果截至根据贷款协议的条款要求支付的日期为止尚未收到任何所需的本金和利息付款，则认为贷款已逾期。无论贷款是否被视为逾期，贷款都可以处于非应计状态。

非应计状态贷款和拖欠90天以上贷款和应计贷款的记录投资如下：



	非应计贷款				逾期90天以上的贷款和应计贷款
(以千为单位的美元)	六月三十日 2019		12月31日， 2018		六月三十日 2019		12月31日， 2018
原始贷款：
商业地产，建筑业	$	688	$	710	$	—	$	—
商业地产，其他	6,241		6,565		—		786
^	6,929		7,275		—		786
工商业	2,044		1,673		—		—
住宅房地产	3,816		4,105		438		398
房屋净值信贷额度	452		596		53		7
消费者，间接	535		480		—		—
消费者，直接	12		56		—		—
O.D.E.C.D.C.	547		536		—		—
原始贷款总额	$	13,788	$	14,185	$	491	$	1,191
获得的贷款：
商业地产，建筑业	$	—	$	—	$	230	$	—
商业地产，其他	308		319		557		15
^	308		319		787		15
工商业	36		36		261		18
住宅房地产	1,716		1,921		1,853		1,032
房屋净值信贷额度	742		637		—		—
消费者，直接	1		—		57		—
已获得贷款总额	$	2,803	$	2,913	$	2,958	$	1,065
贷款总额	$	16,591	$	17,098	$	3,449	$	2,256

下表列出了已记录的逾期贷款投资的账龄：



	逾期贷款								电流贷款		共计贷款
(以千为单位的美元)	30 - 59 days		60 - 89 days		90天以上		共计
June 30, 2019
原始贷款：
商业地产，建筑业	$	—	$	—	$	688	$	688	$	102,216	$	102,904
商业地产，其他	—		—		6,050		6,050		635,011		641,061
^	—		—		6,738		6,738		737,227		743,965
工商业	606		3		1,937		2,546		545,914		548,460
住宅房地产	1,391		1,177		2,478		5,046		294,127		299,173
房屋净值信贷额度	387		18		461		866		89,508		90,374
消费者，间接	3,024		216		111		3,351		416,244		419,595
消费者，直接	306		17		2		325		71,884		72,209
O.D.E.C.D.C.	3,330		233		113		3,676		488,128		491,804
存款账户透支	—		—		—		—		676		676
原始贷款总额	$	5,714	$	1,431	$	11,727	$	18,872	$	2,155,580	$	2,174,452
获得的贷款：
商业地产，建筑业	$	—	$	—	$	230	$	230	$	6,545	$	6,775
商业地产，其他	661		728		773		2,162		199,747		201,909
^	661		728		1,003		2,392		206,292		208,684
工商业	488		60		297		845		50,661		51,506
住宅房地产	1,685		2,075		2,700		6,460		341,979		348,439
房屋净值信贷额度	228		109		563		900		40,362		41,262
消费者，间接	—		—		—		—		90		90
消费者，直接	88		52		57		197		8,903		9,100
O.D.E.C.D.C.	88		52		57		197		8,993		9,190
已获得贷款总额	$	3,150	$	3,024	$	4,620	$	10,794	$	648,287	$	659,081
贷款总额	$	8,864	$	4,455	$	16,347	$	29,666	$	2,803,867	$	2,833,533



	逾期贷款								电流贷款		共计贷款
(以千为单位的美元)	30 - 59 days		60 - 89 days		90天以上		共计
2018年12月31日
原始贷款：
商业地产，建筑业	$	—	$	—	$	710	$	710	$	123,303	$	124,013
商业地产，其他	12		736		7,151		7,899		624,301		632,200
^	12		736		7,861		8,609		747,604		756,213
工商业	1,678		3,520		1,297		6,495		523,712		530,207
住宅房地产	4,457		1,319		2,595		8,371		288,489		296,860
房屋净值信贷额度	531		30		431		992		92,334		93,326
消费者，间接	3,266		488		165		3,919		403,248		407,167
消费者，直接	308		50		42		400		71,274		71,674
O.D.E.C.D.C.	3,574		538		207		4,319		474,522		478,841
存款账户透支	—		—		—		—		583		583
原始贷款总额	$	10,252	$	6,143	$	12,391	$	28,786	$	2,127,244	$	2,156,030
获得的贷款：
商业地产，建筑业	$	511	$	—	$	—	$	511	$	11,893	$	12,404
商业地产，其他	523		457		233		1,213		183,498		184,711
^	1,034		457		233		1,724		195,391		197,115
工商业	111		13		18		142		35,395		35,537
住宅房地产	6,124		1,823		1,885		9,832		287,105		296,937
房屋净值信贷额度	238		233		534		1,005		39,648		40,653
消费者，间接	—		—		—		—		136		136
消费者，直接	23		6		—		29		2,341		2,370
O.D.E.C.D.C.	23		6		—		29		2,477		2,506
已获得贷款总额	$	7,530	$	2,532	$	2,670	$	12,732	$	560,016	$	572,748
贷款总额	$	17,782	$	8,675	$	15,061	$	41,518	$	2,687,260	$	2,728,778

拖欠趋势保持稳定，截至2019年6月30日，People投资组合的99.0%被视为“当前”，而2018年12月31日的比例为98.5%。

信用质量指标

如People 2018年Form 10-K合并财务报表附注“重大会计政策摘要”中所述，People根据已建立的风险等级矩阵，将其大部分贷款按1至8的等级进行风险分类。People使用的风险等级的一般特征描述如下：

“通行证”(1级至4级)：这一风险类别的贷款涉及信用质量和风险可接受至强的借款人，他们显然有能力履行贷款义务。对于可能存在的任何弱点，这种风险等级的贷款将具有足够的缓解因素，例如足够的抵押品或强大的担保人，他们有能力在需要时偿还贷款。

“特别提及”(5级)：该风险等级的贷款相当于“其他特别提及的资产”的监管定义。这种风险类别的贷款具有一些信用缺失或潜在的弱点，这需要高度的管理关注。潜在的弱点包括运营收益和现金流的下降趋势和/或对次级还款来源的依赖。如果不加以纠正，这些潜在的弱点可能会导致贷款的偿还前景或人民的信用状况明显恶化。

“不合格”(6级)：该风险等级的贷款没有得到借款人当前的财务状况和支付能力或质押(如果有的话)的充分保护。如此分类的贷款有一个或多个明确界定的弱点，危及贷款的有序偿还。他们的特点是，如果不足得不到纠正，人们将遭受一些损失的可能性是明显的。

“可疑”(7级)：该风险等级的贷款具有分类为不合格贷款固有的所有弱点，并增加了弱点进行全数收款或有序偿还的特点，其基础是

当前存在的事实、条件和价值观，高度可疑和不可能。损失的可能性极高，但由于某些重要的和合理的具体因素可能对风险敞口有利和加强，因此将贷款分类为估计损失推迟到可能确定其更准确的状态。

“损失”(8级)：这一风险等级的贷款被认为是不可收回的，价值如此之小，以至于它们作为可银行资产继续存在是没有理由的。这并不意味着贷款绝对没有回收价值，而是推迟注销贷款既不实际也不可取，即使将来可能获得部分收回。对贷款损失准备的冲销是在贷款变得无法收回的期间进行的。因此，People通常不会在这一类别的贷款中保持有记录的投资。

根据这些类别的监管定义并符合监管要求，对消费贷款和其他较小余额贷款进行评估并归类为“不合格”、“可疑”或“亏损”。所有其他未单独评估的贷款，或符合上述分类管理条件的贷款，将被视为“未评级”。

下表根据最近进行的分析总结了People贷款组合中的贷款风险类别：



	通过额定 (1-4级)		特别提及 (5级)		不合标准 (6级)		可疑(7级)		不额定		共计贷款
(以千为单位的美元)
June 30, 2019
原始贷款：
商业地产，建筑业	$	100,231	$	—	$	1,431	$	—	$	1,242	$	102,904
商业地产，其他	622,966		7,673		10,416		6		—		641,061
^	723,197		7,673		11,847		6		1,242		743,965
工商业	525,738		5,807		16,915		—		—		548,460
住宅房地产	13,752		201		14,682		249		270,289		299,173
房屋净值信贷额度	17		—		—		—		90,357		90,374
消费者，间接	—		—		—		—		419,595		419,595
消费者，直接	24		—		—		—		72,185		72,209
D.A.E.C.D.C.	24		—		—		—		491,780		491,804
存款账户透支	—		—		—		—		676		676
原始贷款总额	$	1,262,728	$	13,681	$	43,444	$	255	$	854,344	$	2,174,452
获得的贷款：
商业地产，建筑业	$	4,338	$	1,636	$	801	$	—	$	—	$	6,775
商业地产，其他	178,425		12,700		10,693		91		—		201,909
^	182,763		14,336		11,494		91		—		208,684
工商业	43,171		3,265		5,038		32		—		51,506
住宅房地产	17,634		2,686		2,564		130		325,425		348,439
房屋净值信贷额度	81		—		—		—		41,181		41,262
消费者，间接	1		—		—		—		89		90
消费者，直接	19		—		—		—		9,081		9,100
D.A.E.C.D.C.	20		—		—		—		9,170		9,190
已获得贷款总额	$	243,669	$	20,287	$	19,096	$	253	$	375,776	$	659,081
贷款总额	$	1,506,397	$	33,968	$	62,540	$	508	$	1,230,120	$	2,833,533



	通过额定 (1-4级)		特别提及 (5级)		不合标准 (6级)		可疑(7级)		不额定		共计贷款
(以千为单位的美元)
2018年12月31日
原始贷款：
商业地产，建筑业	$	121,457	$	—	$	1,472	$	—	$	1,084	$	124,013
商业地产，其他	612,099		10,898		9,203		—		—		632,200
^	733,556		10,898		10,675		—		1,084		756,213
工商业	476,290		45,990		7,692		—		235		530,207
住宅房地产	14,229		500		11,971		409		269,751		296,860
房屋净值信贷额度	453		—		—		—		92,873		93,326
消费者，间接	8		—		—		—		407,159		407,167
消费者，直接	30		—		—		—		71,644		71,674
D.A.E.C.D.C.	38		—		—		—		478,803		478,841
存款账户透支	—		—		—		—		583		583
原始贷款总额	$	1,224,566	$	57,388	$	30,338	$	409	$	843,329	$	2,156,030
获得的贷款：
商业地产，建筑业	$	8,976	$	1,795	$	1,633	$	—	$	—	$	12,404
商业地产，其他	169,260		7,241		8,114		96		—		184,711
^	178,236		9,036		9,747		96		—		197,115
工商业	32,471		2,008		1,058		—		—		35,537
住宅房地产	17,370		1,938		2,033		137		275,459		296,937
房屋净值信贷额度	33		—		—		—		40,620		40,653
消费者，间接	4		—		—		—		132		136
消费者，直接	31		—		—		—		2,339		2,370
D.A.E.C.D.C.	35		—		—		—		2,471		2,506
已获得贷款总额	$	228,145	$	12,982	$	12,838	$	233	$	318,550	$	572,748
贷款总额	$	1,452,711	$	70,370	$	43,176	$	642	$	1,161,879	$	2,728,778

2019年前六个月，People的分类贷款，即分类为不合格或可疑的贷款，与2018年12月31日的余额相比有所增加，主要是由于在此期间降级，加上在第一次Prestonsburg合并中获得的贷款，这些贷款被分类贷款的还款部分抵销。2019年6月30日，批评贷款，即被归类为特别提及、不合格或可疑的贷款，与2018年12月31日的余额相比有所下降，主要是由于两个商业关系的升级，部分被在第一次Prestonsburg合并中获得的贷款抵消。

截至2019年6月30日，People总共有220万美元的贷款是由正在丧失抵押品赎回权的住宅房地产抵押贷款担保的。

减损贷款

下表汇总了分类为减值的贷款：



	未付校长天平		有记录的投资				共计录下来投资				平均值录下来投资		利息收入公认
			与.一起津贴		无津贴				相关津贴
(以千为单位的美元)
June 30, 2019
商业地产，建筑业	$	1,793	$	—	$	1,706	$	1,706	$	—	$	1,728	$	29
商业地产，其他	15,546		4,753		10,296		15,049		520		14,722		250
^	17,339		4,753		12,002		16,755		520		16,450		279
工商业	4,265		1,485		2,731		4,216		449		3,226		47
住宅房地产	22,195		387		23,170		23,557		53		22,086		629
房屋净值信贷额度	1,469		419		1,051		1,470		68		1,343		40
消费者，间接	445		96		356		452		23		413		15
消费者，直接	464		49		415		464		18		207		9
O.D.E.C.D.C.	909		145		771		916		41		620		24
共计	$	46,177	$	7,189	$	39,725	$	46,914	$	1,131	$	43,725	$	1,019
2018年12月31日
商业地产，建筑业	$	2,376	$	—	$	2,376	$	2,376	$	—	$	1,732	$	74
商业地产，其他	15,464		274		14,946		15,220		119		14,043		455
^	17,840		274		17,322		17,596		119		15,775		529
工商业	3,305		790		2,436		3,226		157		2,423		72
住宅房地产	25,990		644		24,034		24,678		154		22,769		1,134
房屋净值信贷额度	2,291		424		1,869		2,293		73		1,832		109
消费者，间接	496		—		503		503		—		278		15
消费者，直接	79		22		57		79		6		63		20
O.D.E.C.D.C.	575		22		560		582		6		341		35
共计	$	50,001	$	2,154	$	46,221	$	48,375	$	509	$	43,140	$	1,879

上表所示人民的减值贷款包括被归类为问题债务重组(“TDR”)的贷款。

在评估借款人是否遇到财务困难时，People会考虑目前可获得的有关借款人财务状况的信息。这些信息包括但不限于(I)借款人目前是否拖欠借款人的任何债务；(Ii)在可预见的未来，如果没有修改，付款违约的可能性很大；(Iii)借款人已宣布破产或正在宣布破产；以及(Iv)借款人的预计现金流量不足以满足未经修改的原始贷款条款下到期的合同付款。

人们会考虑贷款条款修改的各个方面，以确定是否已经给予借款人特许权。People考虑的关键因素包括借款人以市场利率获得具有类似风险特征的债务的能力，相对于债务的未付本金余额或抵押品价值的修改的重要性，以及相对于贷款的原始合同条款延迟支付时间的重要性。人民给予的最常见的优惠通常包括对贷款条款的一项或多项修改，例如(I)降低贷款剩余期限的利率，(Ii)延长到期日，利率低于具有类似风险的新贷款的当前市场利率，(Iii)暂时只支付利息，以及(Iv)降低短期或贷款剩余期限的合同付款金额。

下表汇总了在截至6月30日的三个月内修改为TDR的贷款：



		三个月
		记录投资(A)
(以千为单位的美元)	合同数	预修改		后期修改		剩余记录投资
June 30, 2019
原始贷款：
住宅房地产	1	$	37	$	37	$	37
房屋净值信贷额度	2	60		60		60
消费者，间接	7	110		110		110
消费者，直接	3	41		41		41
D.A.E.C.D.C.	10	151		151		151
原始贷款总额	13	$	248	$	248	$	248
获得的贷款：
商业地产，其他	7	$	725	$	699	$	700
工商业	4	1,259		1,259		1,259
住宅房地产	35	1,823		1,823		1,823
房屋净值信贷额度	7	113		113		113
消费者，直接	16	340		340		340
已获得贷款总额	69	$	4,260	$	4,234	$	4,235
June 30, 2018
原始贷款：
住宅房地产	5	$	717	$	717	$	717
房屋净值信贷额度	3	61		61		61
消费者，间接	14	230		230		230
消费者，直接	5	27		27		27
D.A.E.C.D.C.	19	257		257		257
原始贷款总额	27	$	1,035	$	1,035	$	1,035
获得的贷款：
住宅房地产	11	$	720	$	720	$	720
房屋净值信贷额度	4	86		86		86
消费者，直接	3	57		57		57
已获得贷款总额	18	$	863	$	863	$	863
(A)所列金额包括所有部分付款和撇帐。在TDR中修改并在期末全额支付、注销或取消抵押品赎回权的贷款不会报告。



		六个月结束
		记录投资(A)
(以千为单位的美元)	合同数	预修改		后期修改		剩余记录投资
June 30, 2019
原始贷款：
工商业	2	$	38	$	38	$	35
住宅房地产	3	436		440		437
房屋净值信贷额度	4	139		139		139
消费者，间接	8	123		123		123
消费者，直接	5	69		69		67
D.A.E.C.D.C.	13	192		192		190
原始贷款总额	22	$	805	$	809	$	801
获得的贷款：
商业地产，其他	7	$	724	$	699	$	700
工商业	4	1,259		1,259		1,259
住宅房地产	36	1,847		1,847		1,842
房屋净值信贷额度	9	179		179		178
消费者，直接	16	340		340		340
已获得贷款总额	72	$	4,349	$	4,324	$	4,319
June 30, 2018
原始贷款：
住宅房地产	7	$	910	$	910	$	911
房屋净值信贷额度	3	61		61		61
消费者，间接	21	316		316		302
消费者，直接	7	31		31		31
D.A.E.C.D.C.	28	347		347		333
原始贷款总额	38	$	1,318	$	1,318	$	1,305
获得的贷款：
商业地产，其他	1	$	50	$	50	$	48
住宅房地产	13	989		989		989
房屋净值信贷额度	4	86		86		86
消费者，直接	3	57		57		57
已获得贷款总额	21	$	1,182	$	1,182	$	1,180
(A)所列金额包括所有部分付款和撇帐。在TDR中修改的、在期末前已全额支付、注销或取消抵押品赎回权的贷款不会报告。

下表列出了在截至6月30日的6个月期间，当年在TDR中修改的、随后违约(即修改后逾期90天或更长时间)的收购贷款：



	June 30, 2019					June 30, 2018
(以千为单位的美元)	合同数	记录投资(A)		对贷款损失准备的影响		合同数	记录投资(A)		对贷款损失准备的影响
获得的贷款：
消费者，直接	1	$	34	$	—	—	$	—	$	—
共计	1	$	34	$	—	—	$	—	$	—
(A)所示金额包括所有部分付款和冲销。在TDR中修改的、在期末前已全额支付、注销或取消抵押品赎回权的贷款不会报告。

在后来违约的过去12个月中，人们没有任何原始贷款被修改为TDR。各国人民没有承诺向在TDR中修改了条款的相关债务人提供额外资金。

原发贷款损失准备

截至6月30日的6个月，原始贷款损失准备金的变动情况如下：



(以千为单位的美元)	商业地产			工商业			住宅房地产			房屋权益信用额度			消费者间接			消费者直接			存款账户透支			共计
余额，2019年1月1日	$	8,003		$	6,178		$	1,214		$	618		$	3,214		$	351		$	81		$	19,659
冲销	(153		)	(63		)	(176		)	(9		)	(819		)	(96		)	(349		)	(1,665		)
追回	12			2,012			133			2			162			40			106			2,467
净(冲销)回收	(141		)	1,949			(43		)	(7		)	(657		)	(56		)	(243		)	802
贷款损失的准备(追回)	383			(930		)	13			(13		)	615			47			248			363
余额，2019年6月30日	$	8,245		$	7,197		$	1,184		$	598		$	3,172		$	342		$	86		$	20,824

余额，2018年1月1日	$	7,797		$	5,813		$	904		$	693		$	2,944		$	464		$	70		$	18,685
冲销	(849		)	(38		)	(227		)	(57		)	(1,479		)	(219		)	(420		)	(3,289		)
追回	43			—			67			9			272			84			116			591
净冲销	(806		)	(38		)	(160		)	(48		)	(1,207		)	(135		)	(304		)	(2,698		)
准备(追回)贷款损失	1,280			(410		)	261			(27		)	1,602			136			329			3,171
余额，2018年6月30日	$	8,271		$	5,365		$	1,005		$	618		$	3,339		$	465		$	95		$	19,158

下表详细说明了按减值方法分类的已记录的原始贷款损失的投资和准备：



(以千为单位的美元)	商业地产		工商业		住宅房地产		房屋权益信用额度		消费者间接		消费者直接		存款账户透支		共计
June 30, 2019
贷款损失拨备分配给：
个别评估减值的贷款	$	520	$	449	$	53	$	68	$	23	$	18	$	—	$	1,131
集体评估减值贷款	7,725		6,748		1,131		530		3,149		324		86		19,693
期末余额	$	8,245	$	7,197	$	1,184	$	598	$	3,172	$	342	$	86	$	20,824

记录的投资项目：
个别评估减值的贷款	$	16,755	$	4,216	$	23,557	$	1,470	$	452	$	464	$	—	$	46,914
集体评估减值贷款	727,210		544,244		275,616		88,904		419,143		71,745		676		2,127,538
期末余额	$	743,965	$	548,460	$	299,173	$	90,374	$	419,595	$	72,209	$	676	$	2,174,452

2018年12月31日
贷款损失拨备分配给：
个别评估减值的贷款	$	119	$	157	$	154	$	73	$	—	$	6	$	—	$	509
集体评估减值贷款	7,884		6,021		1,060		545		3,214		345		81		19,150
期末余额	$	8,003	$	6,178	$	1,214	$	618	$	3,214	$	351	$	81	$	19,659

记录的投资项目：
个别评估减值的贷款	$	17,596	$	3,226	$	24,678	$	2,293	$	503	$	79	$	—	$	48,375
集体评估减值贷款	738,617		526,981		272,182		91,033		406,664		71,595		583		2,107,655
期末余额	$	756,213	$	530,207	$	296,860	$	93,326	$	407,167	$	71,674	$	583	$	2,156,030

June 30, 2018
贷款损失拨备分配给：
个别评估减值的贷款	$	1	$	191	$	47	$	14	$	31	$	45	$	—	$	329
集体评估减值贷款	8,270		5,174		958		604		3,308		420		95		18,829
期末余额	$	8,271	$	5,365	$	1,005	$	618	$	3,339	$	465	$	95	$	19,158

记录的投资项目：
个别评估减值的贷款	$	19,162	$	3,173	$	26,497	$	1,736	$	441	$	150	$	—	$	51,159
集体评估减值贷款	737,051		468,097		273,437		88,221		372,943		71,395		860		2,012,004
期末余额	$	756,213	$	471,270	$	299,934	$	89,957	$	373,384	$	71,545	$	860	$	2,063,163

为获得的贷款准备贷款损失

收购贷款按收购日期之公允价值入账，并无估值津贴，并监测信贷质量变化及随后预期现金流的增减。收购购入信用减损贷款的预期现金流减少确认为减值，预期亏损金额计入管理层对贷款损失拨备适当性的评估中。用于估计未受损收购贷款所需的贷款损失准备金的方法与用于原始贷款的方法类似；但是，人民银行只有在计算的准备金超过剩余公允价值调整时才记录贷款损失准备金。

下表列出了为获得的贷款准备贷款损失的活动：



	三个月				六个月结束
(以千为单位的美元)	June 30, 2019		June 30, 2018		June 30, 2019			June 30, 2018
未减值贷款：
余额，期初	$	380	$	—	$	383		$	—
冲销	—		—		(3		)	—
余额，期末	$	380	$	—	$	380		$	—

购买信用减损贷款：
余额，期初	$	153	$	108	$	153		$	108
余额，期末	$	153	$	108	$	153		$	108

未减值收购贷款损失准备金于2018年12月31日建立。

注5长期借款

下表汇总了人民银行的长期借款情况：



	June 30, 2019				2018年12月31日
(以千为单位的美元)	天平		加权- 平均值率		天平		加权- 平均值率
FHLB可出售，非摊销，固定利率预付款	$	65,000	2.18	%	$	85,000	2.05	%
FHLB摊销，固定利率预付款	13,324		1.73	%	17,361		2.09	%
次级债务证券	7,367		7.34	%	7,283		7.83	%
长期借款总额	$	85,691	2.55	%	$	109,644	2.44	%

在利率环境下，人们不断地评估其整体资产负债表状况。于2019年前六个月，并无额外借款，两项总额为2，000万美元的长期FHLB非摊销垫款因到期日少于一年而被重新分类为短期借款。

截至2019年6月30日，People有一个剩余的基于选项的FHLB可发布预付款。FHLB有权自行决定在最初的三个月固定利率期限后终止预付款，要求人民在规定的到期日之前全额偿还预付款。如果预付款在到期前终止，FHLB将按当时FHLB提供的预付款产品的现行利率向People提供替代资金，但须符合正常的FHLB信贷和抵押品要求。人们被要求每季度支付利息。

摊销，固定利率的FHLB预付款在每次预付款的期限内都有一个固定的利率，期限从8年到13年不等。这些预付款需要每月支付本金和利息，其中一些具有固定的预付款率，需要每年额外支付本金。这些预付款不符合在到期前可选预付款的资格。

未来期间长期借款的每年最低退休总额如下：



(以千为单位的美元)	天平		加权平均率
截至2019年12月31日的六个月	$	2,568	1.48	%
截至2020年12月31日的年度	2,555		1.35	%
截至2021年12月31日的年度	21,979		1.74	%
截至2022年12月31日的年度	16,521		1.95	%
截至2023年12月31日的年度	1,157		1.06	%
此后	40,911		3.41	%
长期借款总额	$	85,691	2.55	%

从2019年4月3日起，People终止了日期为2016年3月4日的People作为借款人与Raymond James Bank，N.A.作为贷款人之间的信贷协议(“RJB信贷协议”)，最高总本金为1，500万美元的循环信贷额度。截至终止日期(2019年4月3日和2018年12月31日)，RJB信贷协议项下没有未偿还借款。关于RJB信贷协议的更多信息可以在人民2018年10-K表格中包含的综合财务报表附注的“注9长期借款”中找到。

附注6股东权益·

下表详细列出了截至2019年6月30日的六个月内人民普通股和国库股票的进展情况：



	普通股	财务处股票
截至2018年12月31日的股票	20,124,378	601,289
与股票薪酬奖励相关的更改：
释放受限普通股	—	17,481
取消受限普通股	—	3,465
受限普通股的授予	—	(122,286	)
普通股出让	—	(4,680	)
与董事会递延薪酬计划相关的变更：
购买库存量	—	3,834
从库存量中支出	—	(2,187	)
根据股息再投资计划发行的普通股	12,400	—
根据董事会薪酬计划发行的普通股	—	(3,490	)
员工购股计划下发行的普通股	—	(3,624	)
发行与First Prestonsburg Bancshare Inc.合并相关的普通股	1,005,478	—
截至2019年6月30日的股份	21,142,256	489,802

根据修改后的公司章程，人民银行被授权在一个或多个系列中发行多达50，000股优先股，这些优先股具有人民董事会确定的投票权、指定、优惠、权利、资格、限制和限制。截至2019年6月30日，People没有发行或发行的优先股。

下表详细列出了2019年和2018年可比期间每股宣布的现金股利：



	2019		2018
第一季度	$	0.30	$	0.26
第二季度	0.34		0.28
第三季度	0.34		0.28
已宣布的总股息	$	0.98	$	0.82

累计其他综合收入(亏损)

下表详细说明了截至2019年6月30日的6个月人民累计其他综合收入(亏损)组成部分的变化：



(以千为单位的美元)	证券未实现损益			未确认的净养恤金和退休后成本			现金流量套期保值未实现损益			累计其他综合收入(亏损)
余额，2018年12月31日	$	(10,082	)	$	(3,711	)	$	860		$	(12,933	)
对净收入的重新分类调整：
已实现的证券销售收益，税后净额	21			—			—			21
其他综合收益(亏损)，扣除重新分类和纳税后的净额	17,121			31			(3,924		)	13,228
余额，2019年6月30日	$	7,060		$	(3,680	)	$	(3,064	)	$	316

注7员工福利计划？

People发起了一项无需缴费的固定福利养老金计划，该计划基本上覆盖了在2010年1月1日之前受雇的所有员工。·该计划根据员工的服务年限和薪酬提供退休福利。·对于在2003年1月1日之前受雇的员工，退休后福利金额基于该员工在符合条件的员工与人民共事的最后十年中连续最高的五年内的平均每月薪酬。·对于在2003年1月1日或之后受雇的员工，退休后福利金额基于该员工年收入的2%加上应计利息。·从2010年1月1日起，养老金计划对新参与者关闭。··从2011年3月1日起，所有参与者的养老金计划福利应计金额被冻结。根据养老金计划的条款，截至2010年12月31日和2011年3月1日，人们认识到这一冻结是一种削减。从2013年7月1日起，受People雇用的养老金计划参与者可以选择自该人正常退休日期的较晚日期或该人选择领取其退休福利之日后的第一个月的第一天开始领取或开始领取该人的退休福利。

People还为某些前雇员和董事提供退休后健康和人寿保险福利。只有那些在2012年1月27日之前退休的个人才有资格享受人寿保险福利。自2011年1月1日起，所有希望参加人民银行医疗计划的退休人员都选择COBRA，该计划提供最多18个月的保险；65岁以上的退休人员也可以选择支付参加集体医疗保险补充计划。人们只为那些在1993年1月1日之前退休的人支付100%的费用。对于其他所有人来说，退休人员对医疗福利的大部分成本负责，如果不是全部的话也是。··人民的政策是在福利产生时为其成本提供资金。

下表详细说明了上述计划的周期净成本构成部分：



	退休金福利
	三个月						六个月结束
	六月三十日						六月三十日
(以千为单位的美元)	2019			2018			2019			2018
利息成本	$	110		$	105		$	219		$	210
计划资产预期收益	(196		)	(146		)	(391		)	(293		)
净损失摊销	20			27			39			55
定期净收益	$	(66	)	$	(14	)	$	(133	)	$	(28	)



	退休后福利
	三个月						六个月结束
	六月三十日						六月三十日
(以千为单位的美元)	2019			2018			2019			2018
利息成本	$	1		$	1		$	2		$	2
前期服务成本摊销	(1		)	—			(1		)	—
净损失摊销	—			(1		)	(2		)	(3		)
定期净收益	$	—		$	—		$	(1	)	$	(1	)

在截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月和六个月内，没有记录到非缴费固定福利养老金计划下的任何结算费用。

注8普通股每股收益？

每股基本收益和摊薄收益的计算如下：



	三个月				六个月结束
	六月三十日				六月三十日
(以千美元为单位，除普通股数据外)	2019		2018		2019		2018
分配给普通股股东的收益	$	6,935	$	5,407	$	12,711	$	10,123
分配给普通股股东的未分配收益	2,568		2,427		11,067		9,389
分配给普通股股东的净收益	$	9,503	$	7,834	$	23,778	$	19,512

加权平均已发行普通股	20,277,028		19,160,728		19,824,035		18,646,266
潜在稀释普通股的影响	165,338		132,653		148,315		126,903
总加权平均稀释后的已发行普通股	20,442,366		19,293,381		19,972,350		18,773,169

普通股每股收益：
基本型	$	0.47	$	0.41	$	1.20	$	1.05
稀释	$	0.46	$	0.41	$	1.19	$	1.04
计算中不包括抗稀释普通股：
限制性股份	87		—		46		32

附注9衍生金融工具

People利用利率互换协议作为其资产/负债管理战略的一部分，以帮助管理其利率风险头寸。利率互换的名义金额不代表双方交换的金额。交换的金额是参考名义金额和个别利率掉期协议的其他条款确定的。

衍生品和套期保值活动-使用衍生品的风险管理目标

人们暴露于其商业运营和经济条件所产生的某些风险之中。人们主要通过管理其核心业务活动来管理其对各种业务和运营风险的风险敞口。人们管理经济风险，包括利率、流动性和信用风险，主要是通过管理其资产和负债的数量、来源和期限，以及通过使用衍生金融工具。具体地说，People进入衍生金融工具，以管理因业务活动而产生的风险敞口，这些业务活动导致接收或支付未来已知或预期的现金金额，其价值由利率决定。人民的衍生金融工具用于管理人民的已知或预期现金收入及其已知或预期现金支付(主要与某些可变利率借款有关)的金额、时间和期限的差异。People还拥有利率衍生品，这些衍生品来自于向某些符合条件的客户提供的服务，因此，不用于管理People资产或负债中的利率风险。People管理与客户相关的衍生金融工具的匹配账簿，以便将此类交易产生的净风险敞口降至最低。

现金流利率风险对冲

人们使用利率衍生品的目的是增加利息收入和费用的稳定性，并管理利率波动带来的风险。为了实现这些目标，People已经将利率掉期作为其利率风险管理战略的一部分。这些利率掉期被指定为现金流对冲，涉及从交易对手接收可变利率金额，以换取人们进行固定付款。截至2019年6月30日，People已经签订了15份名义价值1.4亿美元的利率互换合同。人们将支付长达十年的固定利率，同时获得相当于三个月libor利率的浮动利率组成部分。浮息部分收取的利息旨在抵销滚动三个月FHLB垫款或滚动三个月经纪存单所支付的利息，这些利息将在掉期期间继续滚动。与衍生工具相关的累计其他综合收入(亏损)(“AOCI”)中报告的金额将重新分类为利息收入或费用，因为对人民的可变利率资产或负债支付或收取利息。在截至2019年6月30日的三个月和六个月内，People分别将收益重新归类为利息支出70，000美元和153，000美元，在截至2018年6月30日的三个月和六个月中，People将收益重新归类为利息费用，分别为28，000美元和16，000美元。

对于指定为现金流量套期保值的衍生品，每个衍生品公允价值变动的有效部分在AOCI(收益之外)中报告，税后净额，然后当套期保值交易影响收益时重新分类为收益，衍生工具公允价值变动的无效部分直接在收益中确认。人们通过比较衍生套期保值工具的现金流变化与指定套期保值交易的现金流变化来评估每种套期保值关系的有效性。用于为掉期提供资金的90天预付款或经纪存单上的重置日期和付款日期与收到掉期的3个月LIBOR浮动部分时的重置日期和付款日期相匹配，以确保现金流量对冲的有效性。通过确保重置日期和付款日期匹配来衡量有效性。截至2019年6月30日，用于人民现金流对冲的税前AOCI金额为390万美元。

下表汇总了有关指定为现金流对冲的利率掉期的信息：



(以千为单位的美元)	六月三十日， 2019			十二月三十一号， 2018
名义金额	$	140,000		$	110,000
加权平均工资率	2.27		%	2.37		%
加权平均接收速率	1.80		%	2.57		%
加权平均到期日	5.6年			6.2年
未实现收益	$	3,879		$	860

下表列出了与现金流量对冲有关的AOCI和未审计合并收益表中记录的净亏损或收益：



	三个月					六个月结束
	六月三十日					六月三十日
(以千为单位的美元)	2019		2018			2019			2018
在AOCI中确认的损失(收益)金额，税前	$	2,994	$	(529	)	$	4,661		$	(1,907	)
在收益中确认的(收益)损失额	$	—	$	—		$	(19	)	$	30

下表反映了按公允价值计入未审计合并资产负债表的现金流量套期保值：



	六月三十日 2019				12月31日， 2018
(以千为单位的美元)	名义金额		公允价值		名义金额		公允价值
包括在其他资产中：
与债务相关的利率掉期	$	35,000	$	316	$	60,000	$	2,093
包括在其他资产中的合计	$	35,000	$	316	$	60,000	$	2,093

包括在应计费用和其他负债中：
与债务相关的利率掉期	$	105,000	$	4,363	$	50,000	$	1,111
计入应计费用和其他负债的总额	$	105,000	$	4,363	$	50,000	$	1,111

2019年6月30日，People针对债务相关的利率互换有1440万美元，2018年12月31日没有承诺任何金额的现金，然而，交易对手分别没有承诺任何金额的现金和13万美元。

非指定模糊限制语

People为商业贷款客户维持利率保护计划，该计划成立于2010年。根据这一计划，People通过利率互换发起可变利率贷款，其中客户按照与贷款条款相匹配的条款与People进行利率互换。通过与客户进行利率互换，人民银行有效地为客户提供了定息贷款，同时为人民银行创造了浮动利率资产。人民银行通过与非附属机构进行抵销利率互换来抵销其在掉期中的风险敞口。这些利率掉期不符合指定套期保值的资格；因此，每个掉期都作为独立的衍生品入账。2019年6月30日，人们拥有与商业贷款相关的利率掉期，名义总价值为4.92亿美元，公允价值为970万美元，具有同等抵销的资产和负债；2018年12月31日，名义总价值为4.534亿美元，同等抵销资产和负债的公允价值为250万美元。这些利率互换并没有对人们的经营结果或财务状况产生实质性影响。

下表反映了按公允价值计入未审计合并资产负债表的非指定套期保值：



	六月三十日 2019				12月31日， 2018
(以千为单位的美元)	名义金额		公允价值		名义金额		公允价值
包括在其他资产中：
与商业贷款相关的利率掉期	$	245,996	$	9,656	$	226,662	$	2,451
包括在其他资产中的合计	$	245,996	$	9,656	$	226,662	$	2,451

包括在应计费用和其他负债中：
与商业贷款相关的利率掉期	$	245,996	$	9,656	$	226,662	$	2,451
计入应计费用和其他负债的总额	$	245,996	$	9,656	$	226,662	$	2,451

人们没有针对与商业贷款相关的利率掉期而质押的现金。

注10股份制薪酬·

隶属于人民银行。第三，经修订和恢复的2006年股权计划(“2006年股权计划”)，除其他奖励外，人民可以向员工和非员工董事授予不合格股票期权、激励性股票期权、限制性普通股奖励、股票增值权(“SARS”)、业绩单位和无限制普通股奖励。2006年股权计划下可供发行的普通股总数为891，340股··奖励股票期权可以发行的最大普通股数量为500，000股普通股。2007年前，People根据2006年股权计划和前任计划，向员工授予非限定和激励股票期权，向非员工董事授予非限定股票期权。·自2009年2月以来，People向员工授予受限普通股，并定期向非员工董事授予受限普通股，但须遵守2006年股权计划规定的条款和条件。此外，2018年和2019年，董事会向非员工董事以及尚未参与2006年股权计划的所有全职和兼职员工授予了不受限制的普通股。一般而言，与股票奖励相关的发行普通股在可用范围内由国库股票发行。·如果没有国库股票，普通股由授权但未发行的普通股发行。

受限普通股

根据2006年的股权计划，人民可以向高级官员、关键员工和非雇员董事授予受限普通股。·自2018年起，授予非雇员董事的普通股在授予时立即归属，没有任何限制。授予员工的限制性普通股的限制通常在一至三年后到期。在2019年前六个月，People向高级管理人员和关键员工授予了总计117，200股受限普通股，受业绩为基础的归属具有限制，这些限制将在授予日期后三年失效，前提是为了使受限普通股能够全部归属，People必须在归属日期之前的三个财政年度中的每一年报告正的净收入并按照监管标准保持资本化状况良好。在2019年的前六个月，People向某些关键员工授予了总计5，086股受限普通股，受基于时间的归属限制，这些限制将在授予日期后三年失效。

下表总结了截至2019年6月30日的六个月中，People限制性普通股的变化：



	基于时间的归属			绩效归属
	普通股数量	加权平均授权日公允价值		普通股数量	加权平均授权日公允价值
1月1日未结清	43,679	$	29.64	175,772	$	31.08
获颁	5,086	32.05		117,200	32.20
放行	17,500	21.69		33,400	17.86
没收	2,852	37.79		613	34.50
6月未结·30	28,413	$	34.16	258,959	$	33.29

在截至2019年6月30日的六个月里，公布的受限普通股总内在价值为160万美元，而截至2018年6月30日的六个月为320万美元。

表演单位奖

根据2006年的公平计划，人民可以向军官、关键员工和非雇员董事授予绩效单位奖励。··2017年7月26日，人民向当时担任官员的个人颁发了总共七项绩效单位奖励，接受此类奖励的绩效单位代表的最高总金额为130万美元，每个绩效单位代表1.00美元。截至2019年6月30日，七个绩效单位奖中的一个已被没收，因为获得绩效单位奖的个人之一在满足保留绩效单位奖的最低服务要求之前离开了People。颁发的绩效单位奖励涵盖从2018年1月1日起至2019年12月31日止的绩效期间，并受两个绩效目标的约束。如果(但仅当)实现了相关公司特定的目标绩效目标，则每个奖项的绩效单位中有25%将被授予。受每个奖项约束的其余75%的绩效单位将根据与相关最高绩效目标相关的同龄人群体的相对绩效(按百分位数排名衡量)的相对绩效进行授予。如果在业绩期间，第一个业绩目标的目标业绩水平和/或第二个业绩目标的最高业绩水平没有达到，则将调整与每个业绩目标相关的业绩单位代表的美元金额，以反映实现的业绩水平。在归属日期后，参与者将收到该数量的人民普通股，其数量等于(I)

参与者的业绩单位(以及该等业绩单位的等值美元价值)，其依据是根据两个业绩目标(Ii)实现的业绩除以业绩单位被视为归属之日(将为业绩期间的最后一天)的人民普通股的公平市价，并向下四舍五入为最接近的全部普通股。

股权薪酬

People认可股票补偿，股票补偿是员工工资和员工福利成本的一个组成部分，用于限制普通股和绩效单位奖励，以及员工股票购买计划参与者的购买。对于受限普通股，People根据授予日奖励的估计公允价值确认股票补偿，用于预期在归属期间归属的奖励部分。对于绩效单位奖励，People根据预期将基于两个绩效目标的实现水平授予的奖励部分，在绩效期间确认基于股票的薪酬。People还制定了员工股票购买计划，员工可以高达15%的折扣购买People的普通股。下表汇总了每个期间确认的基于股票的薪酬费用和相关税收优惠的金额：



	三个月						六个月结束
	六月三十日						六月三十日
(以千为单位的美元)	2019			2018			2019			2018
总股权补偿费用	$	930		$	424		$	2,138		$	1,510
认可的税收优惠	(195		)	(89		)	(449		)	(317		)
已确认的净费用	$	735		$	335		$	1,689		$	1,193

限制普通股是People在截至2019年和2018年6月30日的三个月和六个月内授予的股票补偿奖励的主要形式。限行普通股奖励在授权日的公允价值为人民普通股的市场价格。截至2019年6月30日，未确认的与未归属奖励相关的未确认股票补偿费用总额为360万美元，将在2.1年的加权平均期间确认。2018年2月14日，总计11，112股无限制普通股作为一次性特别奖励发放给尚未参与2006年股权计划的所有全职和兼职员工，并确认相关的股票补偿费用388，000美元。2019年6月3日，总计880股无限制普通股作为一次性特别奖励授予所有全职和兼职First Prestonsburg员工，并确认相关的股票补偿费用27，000美元。在截至2019年6月30日的3个月和6个月中，People分别记录了11，000美元和50，000美元的与绩效单位奖励相关的股票薪酬，而截至2018年6月30日的3个月和6个月分别记录了81，000美元和125，000美元。此外，People在截至2019年6月30日的三个月和六个月分别确认了与员工股票购买计划相关的1.6万美元和3.2万美元的股票补偿，以及截至2018年6月30日的三个月和六个月分别为1.4万美元和2.8万美元的股票补偿。

授予非员工董事的无限制普通股包括在People的其他非利息支出中。2019年1月31日，People向非员工董事授予了总计3，200股不受限制的普通股，这导致了额外的102，000美元的基于股票的补偿费用被确认。2018年1月31日，People向非员工董事授予了总计3，600股不受限制的普通股，这导致额外的128，000美元的基于股票的补偿费用被确认。

注11收入

下表详细说明了People从与客户签订的合同中获得的收入：



	三个月				六个月结束
(以千为单位的美元)	June 30, 2019		June 30, 2018		June 30, 2019		June 30, 2018
保险收入：
销售保险单的佣金和费用·(A)	$	3,306	$	3,193	$	6,339	$	6,382
与第三方管理服务有关的费用·(A)	178		173		347		292
绩效佣金(B)	2		3		1,421		1,350
信托和投资收入(A)	3,401		3,232		6,513		6,300
电子银行收入：
交换收入(A)	2,747		2,520		5,190		4,784
促销和使用收入(A)	520		265		1,064		786
存款账户服务费：
存款账户的持续维护费(A)	1,012		646		1,764		1,321
基于交易的费用(B)	1,965		1,742		3,554		3,187
商业贷款掉期费用(B)	516		146		662		262
其他非利息收入以交易为基础的费用(B)	253		262		424		543
共计	$	13,900	$	12,182	$	27,278	$	25,207

收入确认时间：
随时间转移的服务	$	11,164	$	10,029	$	21,217	$	19,865
在某个时间点转移的服务	2,736		2,153		6,061		5,342
共计	$	13,900	$	12,182	$	27,278	$	25,207

(A)随时间转移的服务。

(B)在某一时间点转让的服务。

People记录在一段时间内为履行义务而确认但尚未收到与电子银行收入相关的收入的合同资产。这项收入通常与人们有资格获得的奖金有关，但在未来的某一特定时间才会收到。People记录与销售保险单有关的佣金收入收到的付款的合同责任，但尚未履行义务。合同负债在履行义务期间，即在保险单期限内，随时间推移被确认为收入。People还记录与电子银行收入相关的收到奖金的合同负债，在履行义务期间确认收入。

下表详细说明了截至2019年6月30日的一段时间内人民公司合同资产和合同负债的变化情况：



	合同资产			合同负债
(以千为单位的美元)	合同资产			合同负债
余额，2019年1月1日	$	207		$	5,055
O.D.A.其他应收的额外收入。	183			—
t.zh.(？)	—			4,013
0.04.收到以前应收的收入.	(11		)	—
deduct.(？)？	—			(3,521		)
余额，2019年6月30日	$	379		$	5,547

注12收购

2019年4月12日，People完成了与First Prestonsburg Bancshare Inc.的合并。(“First Prestonsburg”)First Prestonsburg并入People，First Prestonsburg的全资子公司，First Prestonsburg Bank of Prestonsburg，Inc.(“第一联邦”)，在肯塔基州东部和中部经营9个提供全方位服务的分支机构，并入人民银行。People以12.512股People普通股的形式向First Prestonsburg的股东支付了3，240万美元的对价，以换取他们所拥有的First Prestonsburg普通股的每一股，从而发行了1，005，478股People股票。此外，在紧接合并结束之前，First Prestonsburg支付了每股140.30美元的特别现金分派(总计1，130万美元)，这被认为是其股东收购价格的一部分。因此，First Prestonsburg股东收到的总收购价格为4370万美元。

下表提供了截至第一次收购Prestonsburg收购之日的初步收购价格计算，以及按其估计公允价值收购的资产和承担的负债。




(以千美元为单位，除每股数据外)
考虑
普通股	80,362
为被收购公司的每一普通股发行的人民普通股数量	12.512
基于收盘日期的每股普通股价格	$	32.26
0.0.0.0.0.0.0.0.0.0.0.0.0.0.0.0.0.	$	32,437

按公允价值计算的净资产
资产
^	$	4,998
其他银行的有息存款	2,798
O.D.A.现金总和现金等价物合计	7,796
可供销售的投资证券	137,658
其他投资证券	3,068
^	140,726
.	130,407
^	8,255
其他无形资产	4,234
*	2,677
^	$	294,095
负债
存款：
无利息	$	40,089
生息	217,151
^	257,240
短期借款	14,400
应计费用和其他负债	2,065
^	$	273,705
净资产	$	20,390
商誉	$	12,047

上表所列估计公允价值反映于收购日期作出的若干公允价值估计。对收购日期估计公允价值的调整将记录在确定调整的期间，因此，先前记录的结果可能会发生变化。

收购贷款在扣除未摊销公允价值调整后报告。下表详细说明了截至收购日期的收购贷款的公允价值调整：




(以千为单位的美元)	第一普雷斯顿斯堡
未损益贷款
合同现金流	$	168,903
不可吸积差	19,756
预期现金流量	149,147
可增殖产量	27,789
公允价值	$	121,358
信用减损贷款
合同现金流	$	17,706
不可吸积差	4,804
预期现金流量	12,902
可增殖产量	3,853
公允价值	$	9,049

在截至2019年6月30日的3个月和6个月中，People记录的与收购相关的非利息支出分别为680万美元和700万美元。非利息收入总额下降，原因是与第一次Prestonsburg合并有关的损失253，000美元。在截至2019年6月30日的3个月和6个月中，薪资和员工福利成本均包括240万美元，与控制权协议的变更、留任和遣散奖金以及转换后的正常工资和税收有关。与收购相关的专业费用包括截至2019年6月30日的三个月和六个月分别为562，000美元和620，000美元，其他非利息支出包括截至2019年6月30日的三个月和六个月分别为370万美元和380万美元(主要是合同终止费)。

注13租约

人们根据各种协议租赁某些银行设施和设备，原始条款规定每月固定付款，期限一般在两年到二十年之间。某些租约包含续期选择权和租金升级条款，要求在租赁期内增加租金。某些设施和设备的短期租约，租期为12个月或更短，在租期内以直线方式确认。要求在租赁期内增加租金。在2019年6月30日，人民没有任何融资租赁或任何重要的出租人协议。

根据会计准则编纂(“ASC”)842，人们选择了某些实用的权宜之计。人们选择承认2019年1月1日保留收益期初余额的累积效应调整，以实施ASU 2016-02。人们还进行了会计政策选择，以说明合同的每个单独租赁组成部分及其相关的非租赁组成部分，作为受ASC 842管辖的所有租赁的单个租赁组成部分。

下表详细说明了人民的租赁费用，该费用包括在未经审计的合并损益表的净占用率和设备费用中：



	三个月		六个月结束
(以千为单位的美元)	June 30, 2019		June 30, 2019
经营租赁费用	$	311	618
短期租赁费	32		62
租赁总费用	$	343	$	680

下表详细说明了使用权资产、租赁负债等与人的经营租赁相关的信息：



(以千为单位的美元)	June 30, 2019
使用权资产：
GEOTER_AND_OTH	$	6,661
租赁责任：
expndtw-1\cf1\f6\cf1\	$	6,839

其他信息：
只有几个月.	13.1年
.	2.46		%

截至2019年6月30日，使用权资产和租赁负债的增加是由于收购了与第一次Prestonsburg合并相关的租赁。

下表汇总了剩余租赁负债的到期日：



(以千为单位的美元)	天平
截至2019年12月31日的六个月	$	10
截至2020年12月31日的年度	112
截至2021年12月31日的年度	148
截至2022年12月31日的年度	700
截至2023年12月31日的年度	63
此后	5,806
租赁总负债	$	6,839

项目2·管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

选定的财务数据

以下数据应与以下未经审计的合并财务报表和管理层的讨论和分析一起阅读：



	在或在截止的三个月内						在或在截止的六个月内
	六月三十日						六月三十日
	2019			2018			2019			2018
操作数据(A)
利息收入总额	$	43,621		$	37,769		$	84,197		$	70,995
利息总费用	7,572			4,961			14,234			8,828
净利息收入	36,049			32,808			69,963			62,167
贷款损失准备金	626			1,188			363			3,171
投资证券净亏损	(57		)	(147		)	(27		)	(146		)
资产处置和其他交易净亏损	(293		)	(405		)	(475		)	(331		)
不含净损益的非利息收入总额	15,639			13,807			31,220			28,701
非利息费用总额	38,876			35,971			70,736			64,192
净收入	9,598			7,892			23,967			19,633
资产负债表数据(A)
总投资证券	$	997,711		$	876,765		$	997,711		$	876,765
贷款，扣除递延费用和成本(“总贷款”)	2,833,533			2,686,491			2,833,533			2,686,491
贷款损失准备	21,357			19,266			21,357			19,266
商誉和其他无形资产	176,763			163,953			176,763			163,953
总资产	4,276,376			3,972,091			4,276,376			3,972,091
无息存款	643,058			585,861			643,058			585,861
其他有息存款	2,394,398			2,363,398			2,394,398			2,363,398
经纪存单	326,157			211,062			326,157			211,062
短期借款	186,457			360,727			186,457			360,727
子公司信托持有的次级债券	7,367			7,195			7,367			7,195
其他长期借款	85,691			113,085			85,691			113,085
股东权益总额	579,022			499,339			579,022			499,339
有形资产(B)	4,099,613			3,808,138			4,099,613			3,808,138
有形权益(B)	402,259			335,386			402,259			335,386
每普通股数据(A)
普通股每股收益-基本	$	0.47		$	0.41		$	1.20		$	1.05
普通股每股收益-稀释	0.46			0.41			1.19			1.04
每普通股宣派的现金股利	0.34			0.28			0.64			0.54
每股普通股账面价值(C)	27.98			25.57			27.98			25.57
每股普通股有形账面价值(B)(C)	$	19.44		$	17.17		$	19.44		$	17.17
加权平均已发行普通股数量-基本	20,277,028			19,160,728			19,824,035			18,646,266
加权平均数-稀释后的普通股流通股数量	20,442,366			19,283,381			19,972,350			18,773,169
期末已发行普通股	20,696,041			19,528,952			20,696,041			19,528,952
期末收盘价	$	32.26		$	37.78		$	32.26		$	37.78



	在或在截止的三个月内						在或在截止的六个月内
	六月三十日						六月三十日
	2019			2018			2019			2018
显著比率(A)
平均股东权益回报率(D)	6.81		%	6.46		%	8.87		%	8.39		%
平均有形资产回报率(D)(E)	10.55		%	10.47		%	13.49		%	13.21		%
平均资产收益率(D)	0.91		%	0.81		%	1.17		%	1.06		%
非核心项目调整后的平均资产收益率(D)(F)	1.44		%	1.35		%	1.47		%	1.34		%
平均股东权益对平均资产	13.33		%	12.57		%	13.24		%	12.60		%
平均总贷款额与平均存款之比	86.37		%	89.57		%	87.81		%	88.37		%
净利差(D)(G)	3.77		%	3.74		%	3.78		%	3.70		%
效率比(H)	73.24		%	74.96		%	68.09		%	68.53		%
非核心项目效率比调整(一)	60.21		%	62.03		%	61.19		%	61.73		%
预拨净收入至总平均资产(J)	1.21		%	1.10		%	1.49		%	1.44		%
股利支付率	73.30		%	69.27		%	53.84		%	52.15		%
投资证券总额占总资产的百分比(C)	23.33		%	22.07		%	23.33		%	22.07		%
资产质量比率(A)
不良贷款占贷款总额的百分比(C)(K)	0.71		%	0.67		%	0.71		%	0.67		%
不良资产占总资产的百分比(C)(K)	0.47		%	0.46		%	0.47		%	0.46		%
不良资产占贷款总额的百分比和OREO(C)(K)	0.71		%	0.67		%	0.71		%	0.67		%
批评贷款占贷款总额的百分比(C)(L)	3.42		%	4.50		%	3.42		%	4.50		%
分类贷款占贷款总额的百分比(C)(M)	2.23		%	2.07		%	2.23		%	2.07		%
贷款损失准备占贷款总额的百分比(C)	0.75		%	0.72		%	0.75		%	0.72		%
贷款损失准备作为不良贷款的百分比(C)(K)	106.57		%	106.77		%	106.57		%	106.77		%
贷款损失准备金占平均贷款总额的百分比	0.09		%	0.18		%	0.03		%	0.26		%
净冲销(回收)占平均贷款总额的百分比	0.03		%	0.11		%	(0.06		)%	0.22		%
资本资料(A)(C)
普通股第1级资本比率(N)	14.16		%	13.03		%	14.16		%	13.03		%
第1级基于风险的资本比率	14.41		%	13.29		%	14.41		%	13.29		%
基于风险的总资本比率(第1级和第2级)	15.14		%	13.99		%	15.14		%	13.99		%
杠杆率	10.26		%	9.73		%	10.26		%	9.73		%
普通股一级资本	$	410,979		$	358,987		$	410,979		$	358,987
第1级资本	418,347			366,182			418,347			366,182
总资本(第1级和第2级)	439,704			385,448			439,704			385,448
总风险加权资产	$	2,903,387		$	2,755,112		$	2,903,387		$	2,755,112
股东权益总额对总资产的比率	13.54		%	12.57		%	13.54		%	12.57		%
有形资产对有形资产的比率(B)	9.81		%	9.07		%	9.81		%	9.07		%


(a)	反映了收购First Prestonsburg Bancshare Inc.的影响。(“First Prestonsburg”)自2019年4月12日起，ASB Financial Corp。(“ASB”)自2018年4月13日起生效。


(b)	这些金额代表非美国GAAP财务指标，因为它们排除了商誉和通过收购获得的其他无形资产对总股东权益和总资产的资产负债表影响。·有关这些非美国GAAP财务指标计算的其他信息，可在标题“资本/股东权益”下找到。


(c)	截至所示期间结束时显示的数据。


(d)	比率是按年计算的。


(e)	平均有形资产回报率代表非美国GAAP财务指标，因为它排除了收益中其他无形资产摊销的税后影响，也排除了通过收购获得的商誉和其他无形资产对股东权益总额的资产负债表影响。关于这一非美国GAAP财务指标的计算的其他信息可以在标题“平均有形股本比率回报率”中找到。

(f)

为非核心项目调整的平均资产回报率代表非美国GAAP财务衡量标准，因为它排除了减税和就业法案对重新衡量递延税项资产和递延税项负债的影响，以及所有收益和/或损失、核心银行系统转换收入和支出、收购相关费用、养老金结算费用和其他非经常性支出的税后影响。关于这个非美国GAAP财务指标的计算的其他信息可以在标题“为非核心项目调整的平均资产回报率”下找到。


(g)	在完全等价税的基础上提供的信息。


(h)	效率比率定义为非利息支出总额(减去其他无形资产的摊销)占全额税当量净利息收入加上非利息收入总额(不包括所有损益)的百分比。此金额代表非美国GAAP财务指标，因为它

不包括其他无形资产的摊销，以及包括在收益中的所有收益和/或亏损，并使用全额税当量净利息收入。关于这个非美国GAAP财务指标的计算的其他信息可以在标题“效率比”下找到。

(i)

为非核心项目调整的效率比率定义为核心非利息支出(减去其他无形资产的摊销)，作为全额税当量净利息收入加核心非利息收入(不包括所有损益)的百分比。这一金额代表非美国GAAP财务衡量标准，因为它排除了收益中包含的所有收益和/或亏损以及与收购相关的费用的影响，并使用完全等值税额净利息收入。关于这个非美国GAAP财务指标的计算的其他信息可以在标题“效率比”下找到。

(j)

拨备前净收入定义为净利息收入+非利息收入总额(不包括所有损益)减去非利息支出总额。这一比率代表了非美国GAAP财务指标，因为它不包括贷款损失准备金和收益中包括的所有收益和/或损失。这一衡量标准是联邦银行监管机构在评估金融机构资本充足率时使用的一个关键指标。有关此非美国GAAP财务措施的计算的其他信息，可在标题“预配置净收入”下找到。


(k)	不良贷款包括逾期90天以上的贷款和应计贷款，重新谈判的贷款和非应计贷款。不良资产包括不良贷款和拥有的其他房地产。


(l)	包括分类为特别提及、不合标准和可疑的贷款。


(m)	包括分类为不合格和可疑的贷款。


(n)	2019年6月30日人民资本节约缓冲为7.14%，2018年6月30日为5.99%，而2019年1月1日要求的完全分阶段资本节约缓冲为2.50%。

前瞻性陈述

本表格10-Q中的某些陈述，不是历史事实，是符合1933年证券法(经修订)第27A节、1934年证券交易法(经修订)第21E节和1995年私人证券诉讼改革法的含义的前瞻性陈述。·这些前瞻性陈述的识别依据是它们不是历史事实，包括“预期”、“估计”、“可能”、“感觉”、“期望”、“相信”、“计划”、“将”等词语。这些前瞻性陈述包括“预期”、“估计”、“可能”、“感觉”、“期望”、“相信”、“计划”、“将，“将可能”、“将”、“应该”、“可能”、“项目”、“目标”、“潜在”、“寻求”、“打算”以及类似的表达方式。

这些前瞻性陈述反映了管理层基于所有可供管理层获得的信息及其对人民业务和运营的了解，目前的期望。此外，人们的财务状况、经营结果、计划、目标、未来业绩和业务都会受到风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定因素可能导致实际结果大不相同。这些因素包括但不限于：


(1)	人民商业战略实施的成功、影响和时机，包括First Prestonsburg业务的成功整合，以及消费贷款活动的扩大；


(2)	与人们进入新的地理市场相关的风险和不确定因素，以及人们在这些新的地理市场上缺乏经验所产生的风险；


(3)	人们整合未来收购的能力，这可能是不成功的，或者可能比预期的更困难、更耗时或更昂贵；


(4)	金融机构之间或来自非金融机构的竞争压力，这些压力可能会显著增加，包括产品和定价压力、第三方关系和收入的变化、提供服务方式的变化、客户获取和留住压力，以及人们吸引、培养和留住合格专业人员的能力；


(5)	由于美国的经济条件和/或财政政策而导致的利率环境的变化(“美国”)政府和联邦储备系统理事会(“联邦储备委员会”)，这可能对利率、利差、贷款需求和利率敏感性产生不利影响；

(6)

有关立法或监管改革或行动的性质、时间、成本和影响的不确定性，由俄亥俄州的政府和监管机构、联邦存款保险公司、联邦储备委员会和消费者金融保护局颁布和将要颁布，这可能会使人民、其子公司或一个或多个被收购的公司受到各种新的、更严格的法律和监管要求，这些要求会对他们各自的业务产生不利影响，特别是根据2010年“多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法”颁布和将要颁布的规则和条例，以及


(7)	放宽对金融服务业参与者的限制的影响；


(8)	当地、地区、国家和国际经济条件(包括潜在或征收的关税的影响，美国退出或重大重新谈判贸易协定，贸易战和贸易法规的其他变化)以及这些条件可能对人民、其客户和其对手方的影响，以及人民对影响的评估，这可能与预期不同；


(9)	普遍地缘政治不稳定和不确定性的存在或加剧；


(10)	政策和其他监管和法律发展的变化，以及在此类变化颁布之前的不确定性或猜测；


(11)	人民可以发行与未来收购有关的股权证券，这可能导致人民当前股东的所有权和经济稀释；


(12)	提前还款速度、贷款来源、不良资产水平、拖欠贷款和冲销的变化，可能不如预期，并对产生的利息收入产生不利影响；


(13)	经济条件和/或活动的不利变化，包括但不限于美国、欧盟(包括英国选民为实施脱欧公投将采取的行动的不确定性)、亚洲和其他地区的持续经济不确定性，这可能会减少销售量，增加全球股市的波动性，并增加贷款拖欠和违约；


(14)	人民银行贷款组合信用质量恶化，可能对贷款损失准备金产生不利影响；


(15)	人们可能会有更多的信用风险和更高的信用损失，在一定程度上，贷款集中于借款人的位置或行业或抵押品；

(16)

会计准则、政策、估计或程序的变化，包括财务会计准则委员会于2016年6月发布的新的现行预期信用损失规则，该规则将要求银行在资产组合的整个生命周期内记录贷款和持有至到期证券的预期信用损失，而不是目前的做法，即可能发生损失事件时记录损失，这可能会对人们报告的财务状况或经营结果产生不利影响；


(17)	人们在应用关键会计政策时所使用的假设和估计，这些假设和估计可能被证明是不可靠、不准确或不能预测实际结果的；


(18)	伦敦银行间同业拆借利率和其他参考利率的停止可能会导致费用和诉讼的增加，并对冲策略的有效性产生不利影响；


(19)	金融市场条件和趋势的不利变化，包括政治发展，可能对人民投资组合中证券的公允价值，人民综合资产负债表的利率敏感性，人民信托和投资活动产生的收入产生不利影响；


(20)	抵押贷款银行收入的季度波动，无论是由于利率，需求，抵押贷款的公允价值，还是其他因素；


(21)	人民从其子公司获得股息的能力；


(22)	人民维持所需资本水平和充足的资金和流动资金来源的能力；


(23)	较大或类似规模的金融机构遇到问题的影响，可能对银行业和/或人民的业务产生和保留、资金和流动性产生不利影响；


(24)	新联邦和州法律以及其他监管和法律发展的成本和影响，包括潜在的监管或其他政府调查和法律程序的结果以及监管审查的结果；


(25)	人民通过使用计算机系统和电信网络(包括人民的第三方供应商和其他服务提供商)保护机密信息和提供产品和服务的能力，这可能证明是不充分的，并可能对人民的客户信心产生不利影响和/或导致人民蒙受经济损失；


(26)	人民预见和应对技术变化的能力，人民对一些第三方供应商的依赖和潜在的失败，包括人民的主要核心银行系统提供商，这可能影响人民对客户需求和满足竞争需求的能力；


(27)	因潜在需要适应人民及其子公司高度依赖的信息技术系统的行业变化而产生的业务问题和/或资本支出；


(28)	消费者消费、借贷和储蓄习惯的变化，无论是由于税制改革立法、零售分销策略的变化、消费者的偏好和行为、商业和经济条件的变化、立法或监管举措，还是其他因素，这些因素可能与预期不同；


(29)	在与人民的业务相关的战略、声誉、市场、经济、运营、网络安全、合规、法律、资产/负债重新定价、流动性、信用和利率风险发生变化时，人民的内部控制和风险管理程序是否充分；


(30)	与欺诈、盗窃或暴力有关的对人们的业务、人员、设施或系统的影响；


(31)	各种国内或国际广泛的自然灾害或其他灾害、流行病、网络攻击、内乱、军事或恐怖活动或国际冲突对人民企业以及上述风险的影响；


(32)	人民继续增加存款的能力；以及


(33)	与银行业或人民相关的其他风险因素，如人民向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的报告中不时详述的，包括人民年度报告10-K截至2018年12月31日的“项目1A.风险因素”和本表格10-Q第II部分“项目1A.风险因素”标题下披露的风险因素。

所有前瞻性陈述仅在10-Q表格提交之日发表，并明确受到警告性声明的完整限定。尽管管理层认为这些前瞻性陈述中的预期是基于管理层对人民的业务和运营知识范围内的合理假设，但实际结果可能与这些预测有很大不同。此外，。除非适用的法律要求，否则人民没有义务更新这些前瞻性陈述，以反映本10-Q表格提交日期之后的事件或情况，或反映意外事件的发生。·提交给证券交易委员会的文件副本可在证券交易委员会的网站www.sec.gov和/或人民的网站-www.Peoplesbancorp.com的“投资者关系”部分免费获得。

本讨论和分析应与人民2018年表格10-K中所载的经审计合并财务报表及其附注，以及本表格10-Q中其他地方所载的未经审计合并财务报表、未经审计合并财务报表附注、比率、统计数据和讨论一起阅读。

业务概述

下面对人民未经审计的合并财务报表进行讨论和分析，以提供对管理层对财务状况和经营结果的评估的见解。

People通过其金融服务部门-People Bank and People Insurance Agency，LLC(“People Insurance Agency，LLC”)，在89个地点提供多样化的金融产品和服务，其中包括79家全方位服务的银行分行，以及位于俄亥俄州东北部、中部、西南和东南部、西弗吉尼亚州西部以及肯塔基州中部和东部的86台自动柜员机(“ATM机”)。人民银行主要受俄亥俄州金融机构分部(ODFI)、美联储(Fed)的监管和审查。人民银行是人民银行的子公司。·人民银行主要接受俄亥俄州金融机构分部(ODFI)、美联储的监管和审查人民银行还受消费者金融保护局(“CFPB”)监管消费者金融产品和服务以及某些金融服务提供商的监管。人民保险受俄亥俄州保险部和人民保险可能经营的州保险监管机构的监管。

人民的产品和服务包括传统银行产品，如存款账户、贷款产品和信托服务。·人民通过传统办公室、自动取款机、移动银行、电话和基于互联网的银行提供服务。··人民还提供一整套保险产品，并提供量身定制的信托、员工福利计划和资产管理服务。··经纪服务由人民通过位于人民银行办事处的独立注册经纪交易商独家提供。-。

关键会计政策

人民的会计和报告政策符合美国GAAP和金融服务行业的一般做法。·按照美国GAAP编制财务报表需要管理层作出估计和假设，影响财务报表和附注中报告的金额。··实际结果可能与这些估计有实质性差异。··管理层已确定会计政策，由于这些政策固有的判断、估计和假设，对理解人民的未经审计的综合财务报表和管理层2019年6月30日的讨论和分析至关重要。·2019年6月30日，管理层的讨论和分析表明，由于这些政策固有的判断、估计和假设，这些会计政策对于理解人民的未审计合并财务报表以及管理层在2019年6月30日的讨论和分析是至关重要的。

·最近交易和事件的摘要

以下是最近影响或预计会影响人们的经营结果或财务状况的交易和事件的摘要：

◦

2019年4月12日，People完成了之前宣布的与First Prestonsburg的合并。First Prestonsburg并入People，First Prestonsburg的全资子公司First Federal Bank of Prestonsburg，Inc.在肯塔基州中部和东部经营9家提供全方位服务的银行分行，并入People Bank。收购总价为4370万美元·在合并中支付，其中1130万美元是First Prestonsburg在合并前向First Prestonsburg股东支付的特别现金股息，其余部分由People以总计1，005，478股People普通股的形式支付。经过初步公允价值调整后，合并在收购日增加了1.304亿美元的贷款总额和2.572亿美元的存款总额。人们还记录了其他无形资产420万美元和商誉1200万美元。这些金额反映了截止提交本季度报告(Form 10-Q)之日为止可用的信息。有关更多信息，请参阅未审计合并财务报表附注的“附注12收购”。

◦

2018年4月13日营业结束时，People完成了与ASB的合并。ASB并入People，ASB的全资子公司美国储蓄银行(American Savings Bank，FSB)在俄亥俄州南部和肯塔基州东部经营7家提供全方位服务的银行分行和两家贷款生产办事处，并入People Bank。根据合并协议的条款，People支付了4150万美元的总代价。合并增加了总计2.392亿美元的贷款和在收购日持有的待售贷款，以及1.986亿美元的总存款，这是收购会计调整后的结果。人们还记录了其他无形资产260万美元和商誉1810万美元。

◦

2019年第二季度，People产生了700万美元的收购相关成本，而2019年第一季度和2018年第二季度分别为253，000美元和630万美元。2019年前六个月，People产生了730万美元的收购相关成本，而2018年前六个月为640万美元。2019年和2018年的收购成本主要分别与第一次Prestonsburg和ASB合并有关，主要与提前终止合同相关的费用、遣散费和与收购资产相关的核销有关。


◦	2019年第二季度，人们进行了3000万美元的利率互换，名义价值总计3000万美元，立即生效，2023年至2026年到期，利率在1.89%至1.91%之间。有关人民银行利率互换的其他信息，请参阅未经审计的合并财务报表附注的“衍生金融工具”。


◦	在2019年第一季度，People确认了之前注销的商业贷款收回了180万美元。

◦

2019年第二季度，当租约于2019年6月到期时，People关闭了位于西弗吉尼亚州的一家提供全方位服务的银行分行。在2019年第一季度，People在该地点的租约于2019年1月底到期时关闭了位于俄亥俄州的一家保险办事处，并在该地点的租约于2019年3月到期时关闭了位于西弗吉尼亚州的一家提供全方位服务的银行分行。关闭地点的员工被转移到其他分支机构或办公室。

◦

2019年4月22日，中国人民银行与加拿大帝国商业银行(Canada Imperial Bank Of Commerce)签署了一项协议，与加拿大帝国商业银行(Canada Imperial Bank Of Commerce)建立联邦基金流动性安排，任何一方均可随时取消。2000万美元的额度增加了人民银行的或有流动性，并将有助于管理人民银行的日常流动性需求。截至2019年6月30日，人民银行尚未根据协议借款。


◦	2019年4月3日，People与美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)签订了贷款协议(简称“美国银行贷款协议”)。“美国银行贷款协议”的期限为一年，并为人们提供最高总本金为2，000万美元的循环信贷额度，可用于：(1)周转资金

(Ii)为人民股本或与人民股本有关的股息或其他分派(股票股息及股票拆分除外)融资，以及根据美国银行贷款协议允许的人民股本的赎回、回购或其他收购，以及(Iii)为美国银行贷款协议允许的收购提供资金。


◦	从2019年4月3日起，People终止了日期为2016年3月4日的信用协议，即People作为借款人，Raymond James Bank，N.A.作为贷款人(“RJB信用协议”)，最高总本金为1，500万美元的循环信用额度。


◦	在2019年第一季度，People出售了受限的B类Visa股票，由于与该股票相关的诉讼责任，该股票一直以账面成本和公允价值为零持有，导致其他非利息收入中记录的收益为787，000美元。


◦	2018年期间，多个项目影响了人民的所得税支出，主要是由于减税和就业法案，该法案将法定的联邦企业所得税税率从先前的35%降低到2018年1月1日的21%。2019年没有类似的项目。


▪	从2018年1月1日开始，人们开始以21%的法定联邦企业所得税税率确认所得税支出。


▪	2018年第四季度，People最终以21%的新法定联邦企业所得税税率重新计量其递延税净资产和负债，导致2018年所得税支出减少705，000美元。最后的调整主要是由于People在2018年向People的固定收益养老金计划贡献了320万美元。

▪

2018年，People发布了估值免税额，减少了80万美元的所得税支出。估值免税额与People在2015年期间投资的历史税收抵免有关。人们在2018年第二季度出售了670万美元的股权投资证券，这导致了税收方面的资本收益。这笔资本收益足以抵消预期未来的资本损失，预计将由于历史税收抵免投资的结构而得到确认，从而导致估值免税额的释放。


◦	2018年第四季度，People产生了9.1万美元的养老金结算成本，原因是向People的固定收益养老金计划参与者一次性分配的总金额超过了该期间确认此类费用的门槛。在2019年第一季度或第二季度或2018年第一季度或第二季度期间没有此类成本。

◦

2018年7月31日，人们进行了5000万美元的利率互换，立即生效，2021年至2028年到期，利率在2.92%到3.00%之间。此外，与ASB收购一起收购的三个利率掉期于2018年7月到期。这些掉期锁定了于2018年到期的FHLB预付款的融资利率，名义价值为4000万美元，利率在3.57%至3.92%之间。有关人民银行利率互换的其他信息，请参阅未经审计的合并财务报表附注的“衍生金融工具”。


◦	2018年1月1日，人民银行通过ASU 2016-01，将价值780万美元的股权投资证券从可供出售的投资证券重新分类为其他投资证券，并将股权投资证券的未实现净收益从累计其他综合亏损重新分类为留存收益。

◦

2015年12月，联邦储备委员会(Federal Reserve Board)开始通过提高基准联邦基金目标利率(Federal Funds Target Rate)来收紧货币政策。自那时起，利率多次提高，从0.25%至0.50%的区间，一直到目前的2.25%至2.50%的区间。市场参与者现在预计今年会有两次宽松，明年初可能会有一次。虽然最近的经济数据相当强劲，但联邦储备委员会(Federal Reserve Board)正在考虑降低利率，以防止经济陷入许多投资者认为早就应该出现的衰退。美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)也表示，将暂停按计划从2019年9月开始缩减资产负债表。因此，在2019年剩下的时间里，利率可能会保持相当低的水平。人民正在密切监测利率，包括国外和国内的利率，以及利率变化对人民经营的潜在影响。

这些交易和事件的影响，在实质性的情况下，在本管理层的“运营结果和财务状况的讨论和分析”的适用部分中进行了讨论。

执行摘要

People在2019年第二季度的净收入为960万美元，即每股稀释后普通股收益为0.46美元，而2019年第一季度为1440万美元，或每股稀释后收益为0.73美元，2018年第二季度为790万美元，或每股稀释后收益为0.41美元。2019年第二季度，稀释后普通股每股收益受到收购相关成本每股0.28美元的负面影响。在2019年第一季度，稀释后普通股的每股收益受到了积极影响，其中每股0.07美元用于收回以前注销的商业贷款，每股0.03美元用于出售受限B类签证股票的相关收入，部分被收购相关成本每股0.01美元的负面影响所抵消。2018年第二季度，稀释后普通股每股收益受到收购相关成本每股0.25美元的负面影响，而由于税收估值免税额的公布，每股收益受到0.04美元的积极影响。

2019年前六个月，净收益为2400万美元，或稀释后每股1.19美元，而2018年同期为1960万美元，或每股稀释后普通股为1.04美元。收入增加的主要原因是净利息收入、存款账户服务费用和电子银行收入的增加，部分被工资和员工福利成本的增加以及其他非利息支出所抵消，这些费用在2019年受到首批Prestonsburg和ASB合并的影响，与2018年相比。2019年和2018年上半年，收购相关成本对稀释后普通股每股收益的负面影响分别为0.29美元和0.27美元。

2019年第二季度的净利息收入增至3600万美元，与2019年第一季度的3390万美元相比增长了6%，与2018年第二季度的3280万美元相比增长了10%。2019年第二季度的净息差为3.77%，而2019年第一季度为3.80%，2018年第二季度为3.74%。本季度净息差略有下降是由于定期存款和政府存款的成本上升，抵消了第一次Prestonsburg合并带来的贷款收益率的增加。与2019年第一季度相比，第一Prestonsburg公司的合并对净利息收入产生了积极影响。与2018年第二季度相比，净利息收入的增加是由贷款收益率提高以及第一个Prestonsburg盈利资产的影响共同推动的。由于存款竞争加剧，加上与收购的第一个Prestonsburg存款相关的额外利息支出，存款成本上升部分抵消了这些费用。

2019年第二季度，收购的增量收入(扣除摊销费用)为120万美元，而2019年第一季度和2018年第二季度分别为722，000美元和523，000美元，这分别为净利差增加了13个基点、8个基点和6个基点。与2019年第一季度和2018年第二季度相比，净增长收入的增长是由于第一次Prestonsburg合并，特别是在该季度期间增加的贷款折扣。

2019年前六个月，净利息收入为7000万美元，净息差为3.78%，而2018年同期分别为6220万美元和3.70%。增加的原因是贷款利息收入增加，这是贷款增长(主要是第一批Prestonsburg和ASB收购的结果)以及利率上升带来的更高收益所致。来自较高平均贷款余额的利息收入超过了存款的利息支出，存款利息支出由于最近的收购和对存款竞争的加剧而增加。2018年前六个月受益于先前由于非临时性减值(“OTTI”)而减记的投资证券所收到的589，000美元收益，这为净息差增加了3个基点。

2019年上半年和2018年上半年来自收购的累计收入(扣除摊销费用)分别为190万美元和110万美元，分别为净利差增加了10个基点和6个基点。与2018年上半年相比，净增长收入的增长主要是由于第一次收购Prestonsburg。

2019年第一季度，People记录的贷款损失准备金为626，000美元，而2019年第一季度收回的贷款损失准备金为263，000美元，2018年第二季度的贷款损失准备金为120万美元。2019年第二季度的净撇账为208，000美元，占平均贷款总额的0.03%，而关联季度的净回收为100万美元，占平均贷款总额的0.15%，2018年第二季度的净撇账为72万美元，或平均贷款总额的0.11%。2019年第一季度的净恢复是由之前注销的商业贷款记录的180万美元的恢复所驱动的。鉴于本季度净冲销较低，加上原始贷款余额在2019年第二季度保持稳定，本季度及相关季度的贷款损失准备金均低于历史趋势。2019年前六个月的贷款损失拨备为36.3万美元，而2018年前六个月为320万美元。2019年前六个月的净回收为79.9万美元，而2018年前六个月的净冲销为270万美元。2019年的前六个月包括以前注销的商业贷款上记录的180万美元的回收。2018年前六个月包括对收购的商业贷款关系进行827，000美元的注销。

与2019年第一季度相比，2019年第二季度的非利息收入总额减少了14万美元，降幅为1%，比2018年第二季度增加了200万美元，增幅为15%。2019年第一季度包括140万美元的年度绩效保险佣金，这些佣金主要在每年第一季度收到。此外，2019年第一季度的其他非利息收入包括与出售受限B类签证股票相关的787，000美元收入。在2019年第二季度，这两个项目主要被多个类别的增长所抵消，包括存款账户服务费收入、商业贷款掉期费用收入、信托和投资收入、电子银行收入和抵押贷款银行收入。2018年第二季度非利息收入总额的增长是由所有非利息收入类别的增长推动的，但银行拥有的人寿保险除外，该类别略有下降。在2019年前六个月，非利息收入总额增长了9%，因为大多数类别的非利息收入都有所增加，包括存款账户服务费收入、电子银行收入、抵押银行收入和商业贷款掉期费用收入。

2019年第二季度的非利息支出总额与2019年第一季度相比增加了700万美元，增幅为22%，与2018年第二季度相比增长了290万美元，增幅为8%。与关联季度相比的增加主要是由于第一个Prestonsburg公司的收购相关开支，加上运行第一个Prestonsburg业务的持续成本。与2018年第二季度相比，非利息支出总额的增长主要是由于工资和员工福利成本的增加，部分被专业费用的下降所抵消。基本工资、基于股票的薪酬和医疗保险是工资和员工福利成本增加的主要因素，这些成本受到过去12个月收购和未来增长中增加的员工的影响，以及更高的医疗索赔。基本工资也受到年度绩效加薪的影响，其中包括在整个公司实施每小时15美元的最低工资，该标准从2018年开始分阶段实施，将在2020年1月1日之前主要实施。与2018年第二季度相比，专业费用下降了22%，主要是由于2018年第二季度完成的咨询工作在2019年没有重复。

在2019年的前六个月，与2018年相比，总的非利息支出增加了10%。这一增长主要是由于工资和员工福利成本的增加，部分被专业费用的下降所抵消。工资和员工福利成本上升的主要原因是基本工资、医疗保险和股票补偿增加。基本工资受到第一次Prestonsburg和ASB收购、年度业绩增长(包括在整个公司实施每小时15美元的最低工资)以及过去12个月为未来增长而增加的员工的影响。医疗保险的增加是由更高的医疗索赔推动的。由于最近的收购和未来的增长，在过去12个月中增加的员工增加了基于股票的薪酬。与2018年前六个月相比，专业费用下降了24%，主要是由于2018年前六个月进行的咨询工作，2019年没有重复进行。

2019年第二季度，人们的效率比率为73.2%，2019年第二季度为73.2%，2019年第一季度为62.7%，2018年第二季度为75.0%，2019年第一季度为62.7%，2018年第二季度为75.0%。2019年第二季度为非利息支出减去其他无形资产摊销总额(“FTE”)，再加上非利息收入总额(不包括所有损益)。与关联季度相比，效率比有所提高，这是因为与收购相关的支出增加了。在针对非核心项目进行调整后，2019年第二季度的效率比率为60.2%，而2019年第一季度和2018年第二季度的效率比率分别为62.2%和62.0%。在2019年前六个月，效率比率为681%，而2018年同期为68.5%。在针对非核心项目进行调整后，2019年前六个月的效率比率为61.2%，2018年前六个月为61.7%。

2019年第二季度的所得税支出为220万美元，而关联季度为340万美元，2018年第二季度为100万美元。与相关季度相比，所得税支出下降的原因是税前收入减少。本季度记录的当季归属限制性股票的税收优惠为59，000美元，而关联季度的税收优惠为133，000美元。大多数由People授予的股票奖励的归属发生在第一季度每年一次。与2018年第二季度相比，所得税支出的增加主要是由于税前收入增加。2019年前六个月，People记录的所得税支出为560万美元，而去年同期为340万美元。所得税支出的同比增长主要是由于税前收入增加。2019年的前六个月包括在此期间为归属限制性股票而记录的192，000美元的税收优惠。2018年前六个月还包括805，000美元的估值免税额，以及在此期间为归属限制性股票而记录的296，000美元税收优惠。

截至2019年6月30日，总资产为42.8亿美元，而2018年12月31日为39.9亿美元。与2018年12月31日相比增长7%，主要是由于第一次Prestonsburg合并，经过初步公允价值调整后，新增资产2.941亿美元，包括贷款总额1.304亿美元。

截至2019年6月30日，总负债为37亿美元，自2018年12月31日以来增加了2.26亿美元。2019年前六个月负债增加的主要原因是存款增加4.081亿美元，部分被借款减少1.937亿美元抵消。与2018年12月31日相比，存款的增长主要是由于收购的第一个Prestonsburg存款余额，截至2019年6月30日，存款余额总计2.322亿美元。零售存单(“CDS”)增长1.029亿美元，其中6530万美元来自First Prestonsburg。与2018年12月31日相比，政府存款和经纪CDS分别增加了6440万美元和6230万美元。

截至2019年6月30日，股东权益总额为5.79亿美元，比2018年12月31日增加了5890万美元。股东权益总额的增加主要是由于与第一次Prestonsburg合并相关的3240万美元的普通股发行，960万美元的净收入和其他780万美元的综合收入，部分被支付的700万美元的股息所抵消。

操作结果

净利息收入

净利息收入，也就是利息收入超过利息支出的金额，仍然是人们最大的收入来源。··人民每季度获得的净利息收入受到各种因素的影响，包括联邦储备委员会(Federal Reserve Board)货币政策导致的市场利率变化，人民市场对贷款和存款的定价竞争水平和程度，以及人民的收益资产和计息负债的数量和组成。

净利息差额是通过将FTE净利息收入除以平均利息收入资产计算出来的，它是衡量利息收益资产和利息负债的数量、组合和定价所产生的净收入流的重要指标。··FTE净利息收入是通过增加利息收入来计算的，通过增加利息收入，利用21%的联邦企业所得税税率，将从州和政区的债务中赚取的免税收入转换为税前应税收入的等价物。

下表详细说明了FTE净利息收入的计算：



	三个月						六个月结束
	六月三十日 2019		三月三十一号， 2019		六月三十日 2018		六月三十日
(以千为单位的美元)	六月三十日 2019		三月三十一号， 2019		六月三十日 2018		2019		2018
净利息收入	$	36,049	33,914		$	32,808	$	69,963	$	62,167
应税当量调整	267		200		223		467		450
全额税款当量净利息收入	$	36,316	$	34,114	$	33,033	$	70,430	$	62,617

下表详细列出了所列期间人民的平均资产负债表：



	在截止的三个月里
	June 30, 2019							March 31, 2019							June 30, 2018
(以千为单位的美元)	平均余额			收入/费用		产量/成本		平均余额			收入/费用		产量/成本		平均余额			收入/费用		产量/成本
短期投资	$	27,979		$	263	3.77	%	$	16,247		$	176	4.39	%	$	10,815		$	56	2.00	%
投资证券(A)(B)：
应纳税(C)	874,427			6,006		2.75	%	780,721			5,847		3.00	%	793,497			5,868		2.96	%
免税	118,241			923		3.12	%	83,319			680		3.26	%	96,991			804		3.32	%
总投资证券	992,668			6,929		2.79	%	864,040			6,527		3.03	%	890,488			6,672		3.00	%
贷款(B)(D)：
商业地产，建筑业	124,334			1,655		5.27	%	131,683			1,732		5.26	%	118,206			1,438		4.81	%
商业地产，其他	833,991			11,322		5.37	%	806,181			10,596		5.26	%	840,677			10,434		4.91	%
工商业	599,432			8,081		5.33	%	578,954			7,681		5.31	%	503,364			6,216		4.89	%
住宅房地产(E)	646,978			7,918		4.90	%	603,253			6,927		4.59	%	600,799			6,749		4.49	%
房屋净值信贷额度	132,395			2,006		6.08	%	131,089			1,860		5.75	%	131,970			1,701		5.17	%
消费者，间接	412,986			4,255		4.13	%	409,975			4,088		4.04	%	359,941			3,498		3.90	%
消费者，直接	80,442			1,459		7.27	%	73,457			1,189		6.56	%	72,820			1,230		6.77	%
贷款总额	2,830,558			36,696		5.20	%	2,734,592			34,073		5.00	%	2,627,777			31,266		4.73	%
贷款损失准备	(21,311		)					(20,406		)					(19,071		)
净贷款	2,809,247			36,696		5.20	%	2,714,186			34,073		5.04	%	2,608,706			31,266		4.77	%
总收益资产	3,829,894			43,888		4.56	%	3,594,473			40,776		4.55	%	3,510,009			37,994		4.31	%
商誉和其他无形资产	175,169							161,673							161,600
其他资产	234,716							229,475							226,348
^	$	4,239,779						$	3,985,621						$	3,897,957
存款：
储蓄账户	$	523,295		$	110	0.08	%	$	472,656		$	91	0.08	%	$	477,167		$	69	0.06	%
政府存款账户	331,607			848		1.03	%	297,537			557		0.76	%	312,999			273		0.35	%
计息需求帐户	603,494			231		0.15	%	569,472			247		0.18	%	581,600			202		0.14	%
货币市场帐户	414,307			654		0.63	%	395,324			531		0.54	%	393,580			323		0.33	%
零售存单	477,530			2,079		1.75	%	396,977			1,417		1.45	%	395,304			1,242		1.26	%
经纪存单	272,693			1,797		2.64	%	314,163			2,001		2.58	%	187,387			992		2.13	%
总计息存款	2,622,926			5,719		0.87	%	2,446,129			4,844		0.80	%	2,348,037			3,101		0.53	%
借入资金：
短期FHLB进展	193,963			1,140		2.36	%	198,643			1,115		2.28	%	225,635			966		1.72	%
回购协议及其他	46,631			93		0.80	%	46,111			58		0.50	%	85,188			209		0.98	%
短期借款总额	240,594			1,233		2.06	%	244,754			1,173		1.94	%	310,823			1,175		1.52	%
长期FHLB进展	96,519			491		2.04	%	100,930			508		2.04	%	114,287			559		1.96	%
其他借款	7,346			129		7.02	%	7,304			137		7.50	%	7,766			126		6.49	%
长期借款总额	103,865			620		2.39	%	108,234			645		2.41	%	122,053			685		2.25	%
^	344,459			1,853		2.16	%	352,988			1,818		2.09	%	432,876			1,860		1.72	%
oo.zh=	2,967,385			7,572		1.02	%	2,799,117			6,662		0.96	%	2,780,913			4,961		0.71	%
无息存款	654,468							613,924							585,800
其他负债	52,934							48,384							41,368
负债共计	3,674,787							3,461,425							3,408,081
股东权益总额	564,992							524,196							489,876
总负债和股东权益	$	4,239,779						$	3,985,621						$	3,897,957
利差(B)				$	36,316	3.54	%				$	34,114	3.59	%				$	33,033	3.60	%
净利差(B)						3.77	%						3.80	%						3.74	%





	在过去的六个月里
	June 30, 2019							June 30, 2018
(以千为单位的美元)	平均余额			收入/费用		产量/成本		平均余额			收入/费用		产量/成本
短期投资	$	22,145		$	439	4.00	%	$	11,052		$	106	1.93	%
投资证券(A)(B)：
应纳税	827,831			11,853		2.86	%	784,628			11,555		2.95	%
免税	100,876			1,603		3.18	%	97,062			1,618		3.33	%
总投资证券	928,707			13,456		2.90	%	881,690			13,173		2.99	%
贷款(B)(C)：
商业地产，建筑业	127,988			3,387		5.26	%	118,396			2,771		4.66	%
商业地产，其他	820,163			21,918		5.32	%	803,085			19,558		4.84	%
工商业	589,249			15,762		5.32	%	491,643			11,787		4.77	%
住宅房地产(D)	625,236			14,845		4.75	%	546,558			12,058		4.41	%
房屋净值信贷额度	131,746			3,866		5.92	%	120,360			2,972		4.98	%
消费者，间接	411,489			8,343		4.09	%	351,581			6,628		3.80	%
消费者，其他	76,969			2,648		6.94	%	70,633			2,392		6.83	%
贷款总额	2,782,840			70,769		5.07	%	2,502,256			58,166		4.64	%
减：贷款损失准备	(20,861		)					(18,878		)
净贷款	2,761,979			70,769		5.12	%	2,483,378			58,166		4.68	%
总收益资产	3,712,831			84,664		4.55	%	3,376,120			71,445		4.23	%
无形资产	168,458							152,943
其他资产	232,114							219,268
^	$	4,113,403						$	3,748,331
存款：
储蓄账户	$	498,115		$	201	0.08	%	$	465,091		$	133	0.06	%
政府存款账户	314,666			1,405		0.90	%	302,286			490		0.33	%
计息需求帐户	586,577			478		0.16	%	574,465			423		0.15	%
货币市场帐户	404,868			1,185		0.59	%	380,834			549		0.29	%
零售存单	437,476			3,496		1.61	%	366,923			2,007		1.10	%
经纪存单	293,313			3,798		2.61	%	172,101			1,712		2.01	%
总计息存款	2,535,015			10,563		0.84	%	2,261,700			5,314		0.47	%
借入资金：
短期FHLB进展	196,290			2,255		2.32	%	185,195			1,629		1.77	%
回购协议及其他	46,373			151		0.65	%	93,634			514		1.10	%
短期借款总额	242,663			2,406		2.00	%	278,829			2,143		1.55	%
长期FHLB进展	98,712			999		2.04	%	116,628			1,123		1.94	%
其他借款	7,325			266		7.26	%	7,439			248		6.67	%
长期借款总额	106,037			1,265		2.40	%	124,067			1,371		2.22	%
^	348,700			3,671		2.12	%	402,896			3,514		1.75	%
oo.zh=	2,883,715			14,234		0.99	%	2,664,596			8,828		0.67	%
无息存款	634,308							569,711
其他负债	50,674							41,872
负债共计	3,568,697							3,276,179
股东权益总额	544,706							472,152
总负债和股东权益	$	4,113,403						$	3,748,331
利差(B)				$	70,430	3.56	%				$	62,617	3.56	%
净利差(B)						3.78	%						3.70	%


(a)	平均余额基于账面价值。


(b)	利息收入和收益使用21%的法定联邦公司所得税税率，在完全等价税的基础上提交。


(c)	2018年第二季度呈报的利息收入和收益包括248，000美元的投资证券收益，该证券前几年记录了非临时性减值。2018年上半年呈现的利息收入和收益包括589，000美元的投资证券收益，该证券在前几年记录了非临时性减值。


(d)	平均余额包括非应计、减损贷款和持有供出售的贷款。利息收入包括在贷款处于非应计状态之前从非应计贷款中赚取和收到的利息。包括在利息收入中的贷款费用对于所提出的所有期间都是无关紧要的。


(e)	持有的待售贷款包括在列出的平均贷款余额中。在出售贷款之前产生的贷款的相关利息收入计入贷款利息收入。

下表提供了对FTE净利息收入变化的分析：



	截至2019年6月30日的三个月与																		与.相比
(以千为单位的美元)	March 31, 2019									June 30, 2018									June 30, 2018
增加(减少)：	率			体积			共计^(a)			率			体积			共计^(a)			率			体积			共计^(a)
利息收入：
短期投资	$	(155	)	$	242		$	87		$	74		$	133		$	207		$	169		$	164		$	333
投资证券(B)：
应纳税	(2,234		)	2,393			159			(1,908		)	2,046			138			282			16			298
免税	(191		)	434			243			(271		)	390			119			(14		)	(1		)	(15		)
总投资收益	(2,425		)	2,827			402			(2,179		)	2,436			257			268			15			283
贷款(B)：
商业地产，建筑业	11			(88		)	(77		)	140			77			217			380			236			616
商业地产，其他	280			446			726			1,424			(536		)	888			1,937			423			2,360
工商业	50			350			400			604			1,261			1,865			1,464			2,511			3,975
住宅房地产	471			520			991			629			540			1,169			965			1,822			2,787
房屋净值信贷额度	124			22			146			299			6			305			595			299			894
消费者，间接	125			42			167			219			538			757			527			1,188			1,715
消费者，直接	145			125			270			85			144			229			236			20			256
贷款收入总额	1,206			1,417			2,623			3,400			2,030			5,430			6,104			6,499			12,603
利息收入总额	$	(1,374	)	$	4,486		$	3,112		$	1,295		$	4,599		$	5,894		$	6,541		$	6,678		$	13,219
利息支出：
存款：
储蓄账户	$	8		$	11		$	19		$	34		$	7		$	41		$	58		$	10		$	68
政府存款账户	220			71			291			558			17			575			894			21			915
计息需求帐户	(92		)	76			(16		)	21			8			29			46			9			55
货币市场帐户	94			29			123			313			18			331			599			37			636
零售存单	334			328			662			544			293			837			1,051			438			1,489
经纪存单	291			(495		)	(204		)	281			524			805			626			1,460			2,086
总存款成本	855			20			875			1,751			867			2,618			3,274			1,975			5,249
借入资金：
短期借款	180			(120		)	60			886			(828		)	58			679			(416		)	263
长期借款	(13		)	(12		)	(25		)	136			(201		)	(65		)	171			(277		)	(106		)
借入资金总成本	167			(132		)	35			1,022			(1,029		)	(7		)	850			(693		)	157
利息总费用	1,022			(112		)	910			2,773			(162		)	2,611			4,124			1,282			5,406
净利息收入	$	(2,396	)	$	4,598		$	2,202		$	(1,478	)	$	4,761		$	3,283		$	2,417		$	5,396		$	7,813


(a)	利率和成交量两者引起的利息变化已按比例分配给利率和成交量变化，这与每个变化的美元金额的关系成比例。


(b)	利息收入和收益使用21%的法定联邦公司所得税税率，在完全等价税的基础上提交。

2019年第二季度的净利息收入为3600万美元，比关联季度增长6%。2019年第二季度的净息差为3.77%，而关联季度为3.80%。本季度净息差小幅下降的原因是定期存款和政府存款的成本上升，这抵消了收购first Prestonsburg带来的贷款收益率的增加。与2019年第一季度相比，收购First Prestonsburg对净利息收入产生了积极影响。

2019年第二季度和2019年第一季度来自收购的累计收入(扣除摊销费用)为120万美元和722，000美元，分别为净利润率增加了13个基点和8个基点。

与2019年第一季度相比，增长收入的增长是由于第一次收购Prestonsburg，特别是在该季度期间增加的贷款折扣。

与2018年第二季度相比，本季度的净利息收入增加了320万美元，增幅为10%。与2018年第二季度的3.74%相比，净息差增加了3个基点。与2018年第二季度相比，净利息收入的增加是由贷款收益率提高以及收购的第一个Prestonsburg贷款的影响共同推动的。由于存款竞争加剧，加上与收购的第一个Prestonsburg存款相关的额外利息支出，存款成本上升部分抵消了这些费用。2018年第二季度还受益于之前由于OTTI而减记的投资证券收到的248，000美元的收益，这为净利差增加了3个基点。People在本季度没有记录类似的收益。

2019年第二季度和2018年第二季度来自收购的累计收入(扣除摊销费用)为120万美元和523，000美元，分别为净利润率增加了13个基点和6个基点。与2018年第二季度相比，增长收入的增加是由于第一次收购Prestonsburg。

2019年前6个月，净利息收入比2018年增长13%，净息差增长8个基点，至3.78%。增加的原因是贷款利息收入增加，这是贷款增长(主要是第一批Prestonsburg和ASB收购的结果)以及利率上升带来的更高收益所致。贷款增长导致的利息收入增长超过了存款成本的增加，这是由于最近的收购和存款竞争加剧所致。2018年前6个月受益于之前由于OTTI而减记的投资证券589，000美元的收益，这使净利差增加了3个基点。在2019年的前六个月，人民没有记录到类似的收益。

2019年上半年和2018年上半年来自收购的累计收入(扣除摊销费用)分别为190万美元和110万美元，分别为净利差增加了10个基点和6个基点。与2018年前六个月相比，增长收入的增长主要是由于第一次收购Prestonsburg。

有关未经审计的综合资产负债表变化的其他信息，可在本讨论的“财务状况”部分的适当标题下找到。关于人们的利率风险和利率变化对人们的经营结果和财务状况的潜在影响的其他信息，可以在本讨论后面的标题“财务状况-利率敏感性和流动性”中找到。

准备(追回)贷款损失

下表详细说明了人民银行为(追回)贷款损失准备的情况：



	三个月									六个月结束
	六月三十日 2019			三月三十一号， 2019			六月三十日 2018			六月三十日
(以千为单位的美元)	六月三十日 2019			三月三十一号， 2019			六月三十日 2018			2019			2018
准备(追回)其他贷款损失	$	475		$	(360	)	$	1,000		$	115		$	2,842
检查账户透支的准备	151			97			188			248			329
准备(追回)贷款损失	$	626		$	(263	)	$	1,188		$	363		$	3,171
占平均贷款总额的百分比(A)	0.09		%	(0.04		)%	0.18		%	0.03		%	0.26		%
(A)按年呈交。

记录的贷款损失拨备或收回表示根据管理层对贷款组合的正式季度分析和估计可能的信贷损失金额的程序性方法，维持适当的贷款损失准备水平所需的金额。这个过程考虑了影响损失的各种因素，如人民的贷款质量的变化，历史的损失经历，当前的经济状况，以及其他环境因素，如房地产市场条件的变化，失业，以及关税的经济影响。

由于2019年第二季度和前六个月的贷款损失准备金低于历史趋势，考虑到较低的总冲销和较高的回收率，加上原始贷款余额在2019年前六个月保持稳定，因此2019年第二季度和前六个月的贷款损失准备金低于历史趋势。2019年第二季度的净撇账为208，000美元，或平均贷款总额的0.03%，而关联季度的净回收为100万美元，或平均贷款总额的0.15%，2018年第二季度为720，000美元，或平均贷款总额的0.11%。2019年第一季度的净恢复是由之前注销的商业贷款记录的180万美元的恢复所驱动的。2019年第二季度的总撇账额为665，000美元，占平均贷款总额的0.09%，而2019年第一季度为100万美元，占平均贷款总额的0.15%，以及

2018年第二季度为100万美元，占平均贷款总额的0.15%。2019年前六个月的净回收为79.9万美元，而2018年前六个月的净冲销为270万美元。2018年前六个月包括对收购的商业贷款关系进行827，000美元的注销。2019年前六个月的总撇账为170万美元，占平均贷款总额的0.12%，而2018年前六个月为330万美元，占平均贷款总额的0.26%。

关于贷款损失拨备和贷款信用质量变化的更多信息可以在后面的讨论中找到，标题为“财务状况-贷款损失拨备”。

计入非利息收入总额的净(亏损)收益

净收益和净亏损包括投资证券、资产处置和其他交易的收益和亏损，这些收益和亏损在非利息收入总额中确认。下表详细说明了人民群众的净收益和净损失：



	三个月									六个月结束
	六月三十日 2019			三月三十一号， 2019			六月三十日 2018			六月三十日
(以千为单位的美元)	六月三十日 2019			三月三十一号， 2019			六月三十日 2018			2019			2018
投资证券净收益(亏损)	$	(57	)	$	30		$	(147	)	$	(27	)	$	(146	)

资产处置和其他交易净收益(亏损)：
其他资产净亏损	$	(274	)	$	(157	)	$	(330	)	$	(431	)	$	(251	)
OREO净收益(损失)	(24		)	(25		)	14			(49		)	9
偿债净损失	—			—			(13		)	—			(13		)
其他交易净收益(亏损)	5			—			(76		)	5			(76		)
资产处置和其他交易净亏损	$	(293	)	$	(182	)	$	(405	)	$	(475	)	$	(331	)

2019年第二季度，亏损包括从First Prestonsburg收购的固定资产核销253，000美元。2019年第一季度，其他资产的净亏损主要是由于与关闭的待售办事处相关的市值减记118，000美元。2018年第二季度，其他资产净亏损包括与从ASB收购的固定资产相关的192，000美元亏损和与已关闭办公室相关的147，000美元市值减记。

截至2019年6月30日的年初至今期间的净亏损是由从First Prestonsburg收购的固定资产减记，以及与已关闭办事处相关的市值减记所驱动的。2018年年初至今期间，第二季度固定资产处置亏损、投资证券亏损以及持有待售物业的市值冲销被2018年第一季度记录的与收回资产相关的净收益部分抵消。

非利息收入总额，不包括净收益和净亏损

保险收入占2019年第二季度非利息收入总额的最大部分，下表详细说明了人民群众的保险收入：



	三个月						六个月结束
	六月三十日 2019		三月三十一号， 2019		六月三十日 2018		六月三十日
(以千为单位的美元)	六月三十日 2019		三月三十一号， 2019		六月三十日 2018		2019		2018
财产和伤亡保险佣金	$	2,680	$	2,674	$	2,597	$	5,354	$	5,242
绩效佣金	2		1,419		3		1,421		1,350
人寿保险和健康保险佣金	626		359		596		985		1,140
其他费用和收费	178		169		173		347		292
保险收入	$	3,486	$	4,621	$	3,369	$	8,107	$	8,024

与业绩为基础的佣金相关的收入下降是由于年度业绩基础的保险佣金，这主要是在每年第一季度确认的，是保险收入的核心组成部分。

2019年前六个月，人寿保险和健康保险佣金较低，主要是由于递延收入增加。

人民的信托和经纪收入继续主要基于所管理和管理的资产的价值，交易佣金、产品交叉销售和额外的退休计划服务业务产生了额外的收入。2019年第二季度的信托和经纪收入与2019年第一季度和2018年第二季度相比有所增加，这主要是因为账户的市值较高。下表详细说明了人民的信托和投资收入以及所管理的相关资产：



	三个月						六个月结束
	六月三十日 2019		三月三十一号， 2019		六月三十日 2018		六月三十日
(以千为单位的美元)	六月三十日 2019		三月三十一号， 2019		六月三十日 2018		2019		2018
受托人	$	1,837	$	1,636	$	1,767	$	3,473	$	3,374
经纪	1,038		965		989		2,003		1,952
雇员福利	526		511		476		1,037		974
信托和投资收益	$	3,401	$	3,112	$	3,232	$	6,513	$	6,300



	六月三十日 2019		三月三十一号， 2019		十二月三十一号， 2018		九月三十日， 2018		六月三十日 2018
(以千为单位的美元)	六月三十日 2019		三月三十一号， 2019		十二月三十一号， 2018		九月三十日， 2018		六月三十日 2018
管理信托资产	$	1,501,110	$	1,471,422	$	1,384,113	$	1,489,810	$	1,454,009
经纪资产管理	887,745		863,286		849,188		914,172		881,839
管理的总资产	$	2,388,855	$	2,334,708	$	2,233,301	$	2,403,982	$	2,335,848
季度平均数	$	2,356,121	$	2,312,098	$	2,316,201	$	2,378,676	$	2,331,529

人民的电子银行(“电子银行”)服务包括自动柜员机和借记卡，直接存款服务，互联网和移动银行，以及远程存款提取，并作为传统销售办事处的替代交付渠道，为客户提供服务。下表详细列出了人民银行的电子银行收入：



	三个月						六个月结束
	六月三十日 2019		三月三十一号， 2019		六月三十日 2018		六月三十日
(以千为单位的美元)	六月三十日 2019		三月三十一号， 2019		六月三十日 2018		2019		2018
交换费	$	2,747	$	2,443	$	2,520	$	5,190	$	4,784
促销和使用收入	520		544		265		1,064		786
电子银行收入	$	3,267	$	2,987	$	2,785	$	6,254	$	5,570

人们的电子银行收入主要来自自动取款机和借记卡，因为其他服务主要是免费提供给客户的。电子银行收入的多少在很大程度上取决于客户活动的时间和数量。在所有比较中，电子银行收入的增加都是由于更多客户增加使用借记卡的结果，其中包括与first Prestonsburg合并获得的额外持卡人的影响。

存款账户服务费基于收回与所提供服务相关的成本。人民银行存款账户服务费明细如下：



	三个月						六个月结束
	六月三十日 2019		三月三十一号， 2019		六月三十日 2018		六月三十日
(以千为单位的美元)	六月三十日 2019		三月三十一号， 2019		六月三十日 2018		2019		2018
透支和资金不足费用	$	1,746	$	1,433	$	1,584	$	3,179	$	3,023
帐户维护费	1,012		752		646		1,764		1,321
其他费用和收费	219		156		158		375		164
存款账户服务费	$	2,977	$	2,341	$	2,388	$	5,318	$	4,508

存款账户服务费的金额，特别是透支和资金不足的费用，在很大程度上取决于客户活动的时间和数量。管理层定期评估其成本回收费用，以确保其基于运营成本的合理性，并与竞争对手在人民市场收取的费用类似。由于从First Prestonsburg获得的额外账户和于2019年3月实施的新存款账户费用表相结合，存款账户服务费用收入较相关季度有所增加。2019年前六个月的存款账户服务费收入较一年前有所增加，主要是由于ASB和首批Prestonsburg收购，加上收费时间表的变化。

下表详细说明了人民银行非利息收入总额中的其他项目：



	三个月						六个月结束
	六月三十日 2019		三月三十一号， 2019		六月三十日 2018		六月三十日
(以千为单位的美元)	六月三十日 2019		三月三十一号， 2019		六月三十日 2018		2019		2018
抵押银行收入	$	1,000	$	788	$	969	$	1,788	$	1,320
银行自有人寿保险收入	490		485		497		975		965
商业贷款掉期费用	516		146		146		662		262
其他非利息收入	502		1,101		421		1,603		1,752

按揭银行收入主要由在二手市场发放和出售房地产贷款所得的净收益，以及在保留服务的情况下出售的贷款的服务收入组成。因此，人民认可的收入数额在很大程度上取决于客户需求和二级市场提供的住宅房地产贷款的长期利率。2019年第一季度抵押贷款银行收入的增长主要是由于客户需求，而客户需求通常在每年第一季度都是季节性较低的。就2019年首六个月而言，与2018年同期相比，按揭银行收入的增加主要归因于作为ASB收购的一部分而收购的按揭发起业务产生的房地产贷款的销售收益。

2019年第二季度，People向二级市场出售了约2，490万美元的贷款，并保留了服务，并出售了约1，140万美元的贷款，同时还发放了服务，而相关季度分别约为1，370万美元和1，090万美元。2019年前六个月，People向二级市场出售了约3，860万美元的贷款，保留了服务，并出售了约2，230万美元的贷款，但已发放服务，而2018年前6个月分别约为2，920万美元和1，360万美元。销售量对抵押贷款银行的收入有直接的影响。

商业贷款掉期费用在很大程度上取决于时间、利率和客户活动量。所有比较的增加都是由每笔交易平均规模的增加和更高的客户需求共同推动的，考虑到当前的汇率环境和有利的长期利率，客户可以利用掉期锁定。

与相关季度相比，其他非利息收入下降的主要原因是来自股票投资证券的收入减少，减少了809，000美元。在2019年第一季度，People确认与销售受限B类Visa股票相关的收入为787，000美元，由于与该股票相关的诉讼责任，该股票按账面成本和公允价值为零持有。2019年前六个月的其他非利息收入与2018年同期相比有所下降，原因是小企业管理局收入减少550，000美元，其他各种小项目减少，部分被来自股权投资证券的收入增加585，000美元所抵消。

无息费

工资和员工福利成本仍然是人们最大的非利息支出，占非利息支出总额的一半以上。下表详细说明了人们的工资和员工福利成本：



	三个月									六个月结束
	六月三十日 2019			三月三十一号， 2019			六月三十日 2018			六月三十日
(以千为单位的美元)										2019			2018
基本工资	$	14,353		$	11,874		$	12,656		$	26,227		$	23,028
雇员福利	1,966			2,690			1,485			4,656			3,028
基于销售和激励的薪酬	3,096			2,609			3,003			5,705			5,239
工资税和其他雇佣成本	1,208			1,377			1,036			2,585			2,220
股票薪酬	930			1,208			424			2,138			1,510
递延人员成本	(729		)	(556		)	(579		)	(1,285		)	(1,010		)
工资和员工福利成本	$	20,824		$	19,202		$	18,025		$	40,026		$	34,015
相当于全职员工：
期末实际	918			859			862			918			862
这段时间内的平均数	906			869			844			891			820

2019年第二季度和2019年前六个月相比，全职等效员工的增加主要是由于第一次收购Prestonsburg时增加的员工，以及与2018年期间相比，由于收购和未来增长而在过去12个月中增加的员工。

与相关季度相比，2019年第二季度基本工资和工资的增加主要是由于与收购相关的220万美元的支出(主要是遣散费和控制成本的变化)。与2018年第二季度相比，基本工资和工资增加，这是由于过去12个月通过收购和未来增长而增加的员工的组合，年度业绩增长，包括在整个公司实施每小时15美元的最低工资，以及与收购相关的支出增加594，000美元。每小时15美元的最低工资在2018年开始分阶段实施，预计将在2020年1月1日之前大部分实施。与2018年同期相比，2019年前六个月的增长受到首批Prestonsburg和ASB收购，以及过去12个月为未来增长而增加的员工的影响。

与关联季度相比，2019年第二季度员工福利下降的主要原因是医疗保险成本降低了817，000美元。相关季度的医疗保险成本包括员工健康福利账户的年度缴费，导致支出45万美元。这些捐款主要发生在每年的第一季度。与2018年第二季度相比，员工福利的增加主要是由医疗索赔增加导致的医疗保险成本上升以及计划参与者数量的增加所推动的，这受到了第一次收购Prestonsburg的影响。与六个月期间相比，员工福利的增加受到了第一次Prestonsburg和ASB收购的影响，其中包括医疗保险成本增加了130万美元。

与关联季度相比，2019年第二季度基于销售和激励的薪酬增加，这是由于来自保险、抵押贷款银行和零售业务线的基于销售的薪酬增加。与2018年第二季度相比，2019年第二季度基于销售和激励的薪酬有所增加，这是由于抵押贷款银行和零售业务线的基于销售的薪酬较高。与2018年前6个月相比，2019年前6个月基于销售的薪酬和激励薪酬的增长是由抵押银行业务的基于销售的薪酬提高所推动的。与2018年上半年相比，按揭银行业务增长的增长主要归因于作为ASB收购的一部分而收购的抵押贷款发起业务。

与2018年相比，2019年期间工资税和其他就业成本的增加主要反映了基本工资和工资的增加。

与相关季度相比，基于股票的薪酬有所下降，这主要是由于每年一次的股票奖励，这主要发生在每年的第一季度。大部分补助金是在三年归属期间支出的，但向符合退休资格的受赠人发放的除外。向符合退休资格的受赠人发放股票的费用可以立即支付，也可以在短于三年的时间内支出。2019年第一季度120万美元的股票补偿包括46.9万美元与向符合退休资格的个人发放股票相关的费用，以及128000美元相关费用

优先股票授予的年度归属。与2018年期间相比，股票补偿的增加是由于向符合退休资格的受赠人提供的股票奖励相关的支出增加，加上People近年来业绩的改善。

人们的净占有率和设备费用由以下内容组成：



	三个月						六个月结束
	六月三十日 2019		三月三十一号， 2019		六月三十日 2018		六月三十日
(以千为单位的美元)	六月三十日 2019		三月三十一号， 2019		六月三十日 2018		2019		2018
折旧	$	1,494	$	1,249	$	1,248	$	2,743	$	2,466
维修保养费用	715		770		659		1,485		1,507
净租金费用	250		288		235		538		444
财产税，水电费和其他费用	673		671		661		1,344		1,252
净占用率和设备费用	$	3,132	$	2,978	$	2,803	$	6,110	$	5,669

2019年第二季度的净占用率和设备费用增加，主要是由于第一次收购Prestonsburg后增加了9家提供全方位服务的银行分行的相关成本，以及与扩大占地面积相关的持续增加的运营成本。由于新的供应商合同，自动柜员机维修和维护费用减少，部分抵消了这些增长。2019年前六个月，净占用率和设备费用的增加是由与第一次Prestonsburg和ASB收购相关的额外成本推动的，部分被新供应商合同推动的自动柜员机维修和维护成本的减少所抵消。

下表详细说明了包括在非利息费用总额中的其他项目：



	三个月						六个月结束
	六月三十日 2019		三月三十一号， 2019		六月三十日 2018		六月三十日
(以千为单位的美元)							2019		2018
专业费用	$	2,344	$	1,276	$	3,022	$	3,620	$	4,740
电子银行费用	1,693		1,577		1,407		3,270		2,857
数据处理和软件费用	1,567		1,545		1,359		3,112		2,681
其他无形资产摊销	824		694		861		1,518		1,615
特许经营税费	772		705		614		1,477		1,258
营销费用	490		594		656		1,084		981
FDIC保险费用	381		371		416		752		782
丧失抵押品赎回权的房地产和其他贷款费用	469		255		338		724		550
通信费用	317		278		300		595		644
其他非利息费用	6,063		2,519		6,170		8,448		8,400

专业费用较2019年第一季度增加110万美元，增幅84%，原因是本季度与收购相关的支出为562，000美元，高于2019年第一季度的58，000美元，加上2019年第二季度进行的额外审计和咨询工作。与2018年第二季度相比，专业费用有所下降，这主要是因为2018年第二季度进行的咨询工作在2019年没有重复。与2018年前6个月相比，专业费用下降，主要是由于2018年前6个月的法律费用和咨询工作减少，而2019年没有重复。

电子银行费用在每次比较中都有所上升，原因是客户账户的增加以及客户对移动和在线银行工具的使用增加，这受到了第一次Prestonsburg和ASB合并的影响。

与2018年第二季度相比，数据处理和软件支出增加了208，000美元，增幅为15%；与2018年前六个月相比，数据处理和软件支出增加了431，000美元，增幅为16%。增长是由升级和整体增长推动的，其中包括：实施人民银行核心系统增强的功能，包括向客户提供某些移动银行工具；增加客户账户和客户对移动和网上银行工具的使用；软件升级；以及额外的网络容量和安全功能。数据处理和软件费用包括2019年前六个月的91，000美元与收购相关的费用，以及2018年前六个月的59，000美元。

人们对其他无形资产的摊销是由与收购相关的活动驱动的。由于与收购First Prestonsburg相关的核心存款无形资产，2019年第二季度其他无形资产的摊销较2019年第一季度有所上升。

由于产品营销活动的时间安排，2019年第二季度的营销费用比2019年第一季度下降了104，000美元，降幅为18%，与2018年第二季度相比下降了166，000美元，降幅为25%。

2019年第二季度与关联季度相比，其他非利息支出增加350万美元，主要是由于与收购相关的支出本季度为370万美元(主要是合同终止费)，而链接季度为54，000美元。

所得税费用

2019年前六个月，People记录的所得税支出为560万美元，而前一年同期为340万美元，2019年前六个月的实际税率为18.9%，而2018年前六个月的实际税率为14.7%。所得税支出同比增长的主要原因是税前收入增加，加上2018年上半年发放了805，000美元的估值免税额。2019年前六个月包括该期间限制股票归属的税收优惠192，000美元，而2018年上半年的税收优惠为296，000美元。

关于所得税的更多信息可以在人民2018年表格10-K中包含的合并财务报表附注的“附注12所得税”中找到。

预配置净收入(非美国GAAP)

预拨备净收入(“PPNR”)已成为州和联邦银行监管机构在评估金融机构资本充足率时使用的一项关键金融指标。PPNR的定义为净利息收入加总非利息收入(不包括所有收益和亏损)减去总非利息支出，同时不包括收回贷款损失和包括在收益中的所有收益和亏损。因此，PPNR代表可以保留以建立资本或用于吸收意外损失和保留现有资本的盈利能力。这一比率代表了非美国GAAP财务指标，因为它不包括贷款损失准备金和收益中包括的所有收益和/或损失。

下表提供了这一非美国GAAP财务衡量标准与人民未审计合并财务报表中所报告的金额在所列期间的对账情况：···



	三个月									六个月结束
	六月三十日 2019			三月三十一号， 2019			六月三十日 2018			六月三十日
(以千为单位的美元)										2019			2018
预配置净收入：
所得税前收入	$	11,836		$	17,746		$	8,904		$	29,582		$	23,028
新增：贷款损失准备金	626			—			1,188			363			3,171
增加：债务清偿损失	—			—			13			—			13
添加：OREO净损失	24			25			—			49			—
增加：投资证券净亏损	57			—			147			27			146
增加：其他资产净亏损	274			157			330			431			251
添加：其他交易的净亏损	—			—			76			—			76
减：OREO净收益	—			—			14			—			9
减：收回贷款损失	—			263			—			—			—
减：投资证券净收益	—			30			—			—			—
减：其他交易的收益	5						—			5			—
预拨净收入	$	12,812		$	17,635		$	10,644		$	30,447		$	26,676
总平均资产	$	4,239,779		$	3,985,621		$	3,897,957		$	4,113,403		$	3,748,331
预拨净收入至总平均资产(A)	1.21		%	1.79		%	1.10		%	1.49		%	1.44		%
(A)按年呈交。

2019年第二季度预配置净收入和预配置净收入占平均资产总额的比率较关联季度下降，主要原因是所得税前收入减少，主要原因是与收购相关的680万美元支出导致所得税前收入减少。与2018年第二季度相比，预配置净收入和预配置净收入占总平均资产的增加是由较高的净利息收入推动的。与2018年上半年相比，2019年前6个月的预拨备净收入和预拨备净收入占平均资产总额的比率增加，主要是由于所得税前收入增加，因为这两个时期都受到收购相关费用的影响。

核心非利息费用(非美国GAAP)

核心非利息费用是用来评价人们经常性费用流的一种财务指标。这一衡量标准是非美国公认会计原则，因为它排除了所有收购相关费用的影响。

下表提供了此非美国GAAP措施与人民未经审计的合并财务报表中所报告的金额在所列期间的对账情况：



	三个月						六个月结束
	六月三十日 2019		三月三十一号， 2019		六月三十日 2018		六月三十日
(以千为单位的美元)	六月三十日 2019		三月三十一号， 2019		六月三十日 2018		2019		2018
核心非利息费用：
非利息费用总额	$	38,876	$	31,860	$	35,971	$	70,736	$	64,192
减：与收购相关的费用	6,770		253		6,056		7,023		6,205
核心非利息费用	$	32,106	$	31,607	$	29,915	$	63,713	$	57,987

效率比率(非美国GAAP)

效率比是用于监控业绩的关键财务指标。效率比率按非利息支出总额(减去其他无形资产的摊销)计算，按全额纳税当量净利息收入加上不包括净收益和亏损的非利息收入总额的百分比计算。这一衡量标准是非美国公认会计原则，因为它不包括其他无形资产的摊销和收益中包括的所有收益和/或亏损，并使用全额税当量净利息收入。

下表提供了此非美国GAAP财务措施与人民未经审计的合并财务报表中所报告的金额在所列期间的对账：



	三个月									六个月结束
	六月三十日 2019			三月三十一号， 2019			六月三十日 2018			六月三十日
(以千为单位的美元)	六月三十日 2019			三月三十一号， 2019			六月三十日 2018			2019			2018

效率比：
非利息费用总额	$	38,876		$	31,860		$	35,971		$	70,736		$	64,192
减：其他无形资产摊销	824			694			861			1,518			1,615
调整后的非利息费用总额	$	38,052		$	31,166		$	35,110		$	69,218		$	62,577

非利息收入总额	$	15,289		$	15,429		$	13,255		$	30,718		$	28,224
减：投资证券净收益(亏损)	(57		)	30			(147		)	(27		)	(146		)
减：资产处置和其他交易净亏损	(293		)	(182		)	(405		)	(475		)	(331		)
不含净损益的非利息收入总额	$	15,639		$	15,581		$	13,807		$	31,220		$	28,701

净利息收入	$	36,049		$	33,914		$	32,808		$	69,963		$	62,167
添加：完全等价税调整(A)	267			200			225			467			450
在完全等价税的基础上的净利息收入	$	36,316		$	34,114		$	33,033		$	70,430		$	62,617

调整后收入	$	51,955		$	49,695		$	46,840		$	101,650		$	91,318

效率比	73.24		%	62.71		%	74.96		%	68.09		%	68.53		%

针对非核心项目调整的效率比率：
核心非利息费用	$	32,106		$	31,607		$	29,915		$	63,713		$	57,987
减：其他无形资产摊销	824			694			861			1,518			1,615
调整后的核心非利息费用	$	31,282		$	30,913		$	29,054		$	62,195		$	56,372

不含净损益的非利息收入总额	$	15,639		$	15,581		$	13,807		$	31,220		$	28,701
在完全等价税的基础上的净利息收入	36,316			34,114			33,033			70,430			62,617
调整后收入	$	51,955		$	49,695		$	46,840		$	101,650		$	91,318

针对非核心项目调整效率比率	60.21		%	62.21		%	62.03		%	61.19		%	61.73		%

(A)基于21%的法定联邦企业所得税税率。

与关联季度相比，效率比率的增加是由于与收购相关的支出增加了650万美元。非核心项目调整后的效率比率与链接季度和2018年第二季度相比都有所下降，主要是由于净利息收入增加。管理层的目标是2019年全年的效率比率在扣除收购相关费用和其他非核心收购相关费用后为59%至61%。

为非核心项目调整的平均资产回报率(非美国GAAP)

除了平均资产回报率外，管理层还使用针对非核心项目调整的平均资产收益率来监控业绩。为非核心项目调整的平均资产收益率代表非美国GAAP财务指标，因为它排除了所有损益和收购相关费用的税后影响。

下表提供了此非美国GAAP财务措施与人民未经审计的合并财务报表中所报告的金额在所列期间的对账：



	三个月									六个月结束
	六月三十日 2019			三月三十一号， 2019			六月三十日 2018			六月三十日
(以千为单位的美元)	六月三十日 2019			三月三十一号， 2019			六月三十日 2018			2019			2018

按非核心项目调整的年化净收入：
净收入	$	9,598		$	14,369		$	7,892		$	23,967		$	19,633
增加：投资证券净亏损	57			—			147			27			146
减：投资证券净亏损的税收影响(A)	12			—			31			6			31
减：投资证券净收益	—			30			—			—			—
增加：投资证券净收益的税收效应(A)	—			6			—			—			—
添加：资产处置和其他交易净亏损	293			182			405			475			331
减：净亏损对资产处置和其他交易的税收影响(A)	62			38			85			100			70
添加：与采购相关的费用	6,770			253			6,056			7,023			6,205
减：收购相关费用的税收影响(A)	1,422			53			1,272			1,475			1,303
非核心项目调整净收益	$	15,222		$	14,689		$	13,112		$	29,911		$	24,911
季度中的天数	91			90			91			181			181
一年中的天数	365			365			365			365			365
年化净收入	$	38,497		$	58,274		$	31,655		$	48,331		$	39,591
按非核心项目调整的年化净收入	$	61,055		$	59,572		$	52,592		$	60,318		$	50,235
平均资产回报率：
年化净收入	$	38,497		$	58,274		$	31,655		$	48,331		$	39,591
总平均资产	4,239,779			3,985,621			3,897,957			4,113,403			3,748,331
平均资产收益率	0.91		%	1.46		%	0.81		%	1.17		%	1.06		%
非核心项目调整后的平均资产收益率：
按非核心项目调整的年化净收入	$	61,055		$	59,572		$	52,592		$	60,318		$	50,235
总平均资产	4,239,779			3,985,621			3,897,957			4,113,403			3,748,331
非核心项目调整后的平均资产收益率	1.44		%	1.49		%	1.35		%	1.47		%	1.34		%

(A)基于21%的法定联邦企业所得税税率。

与关联季度相比，2019年第二季度的平均资产回报率下降，这是由于与收购相关的支出比关联季度增加了650万美元，加上第一次Prestonsburg合并导致的平均资产增加。与2018年第二季度相比，平均资产回报率的增加是由净利息收入、非利息收入以及贷款损失准备金减少所推动的，但平均资产的增加部分抵消了这一增长。与2018年同期相比，2019年前六个月平均资产回报率增加，这是由于净利息收入增加，贷款损失拨备减少，以及与关联季度相比非利息收入增加，部分被平均资产增加所抵消，所有这些都受到第一次Prestonsburg和ASB合并的影响。

非核心项目调整后的平均资产回报率在2019年第二季度与关联季度相比下降，这是由于平均资产的增加，加上相对不变的非利息收入。与2018年第二季度相比，为非核心项目调整的平均资产回报率的增加是由净利息收入、非利息收入和贷款损失准备金减少所推动的，但平均资产的增加部分抵消了这一增长。与2018年同期相比，2019年前6个月经非核心项目调整的平均资产回报率增加，这是由于净利息收入较高，贷款损失准备金较低，以及非利息收入较高。

关联季度，被平均资产增加部分抵消，所有这些都受到第一次Prestonsburg和ASB合并的影响。

平均有形权益回报率(非美国GAAP)

平均有形资产收益率是用于监测业绩的关键财务指标。有形资产的回报按净收入(减去其他无形资产摊销的税后影响)除以有形资产计算。有形资产的回报按净收入(减去其他无形资产摊销的税后影响)除以有形资产计算。这一衡量标准是非美国公认会计原则，因为它排除了收益中其他无形资产的摊销，以及商誉和通过收购获得的其他无形资产对股东权益总额的影响。



	三个月									六个月结束
	六月三十日 2019			三月三十一号， 2019			六月三十日 2018			六月三十日
(以千为单位的美元)	六月三十日 2019			三月三十一号， 2019			六月三十日 2018			2019			2018
年化净收入(不包括其他无形资产摊销)：
净收入	$	9,598		$	14,369		$	7,892		$	23,967		$	19,633
增加：其他无形资产摊销	824			694			861			1,518			1,615
减：其他无形资产摊销的税收影响(A)	173			146			181			319			339
扣除其他无形资产摊销后的净收入	$	10,249		$	14,917		$	8,572		$	25,166		$	20,909
季度中的天数	91			90			91			181			181
一年中的天数	365			365			365			365			365
年化净收入	$	38,497		$	58,274		$	31,655		$	48,331		$	39,591
年化净收益不包括其他无形资产摊销	$	41,109		$	60,497		$	34,382		$	50,749		$	42,165
平均有形资产：
总平均股东权益	$	564,992		$	524,196		$	489,876		$	544,706		$	472,152
减：平均商誉和其他无形资产	175,169			161,673			161,600			168,458			152,943
平均有形权益	$	389,823		$	362,523		$	328,276		$	376,248		$	319,209
平均股东权益回报率：
年化净收入	$	38,497		$	58,274		$	31,655		$	48,331		$	39,591
平均股东权益	$	564,992		$	524,196		$	489,876		$	544,706		$	472,152
平均股东权益回报	6.81		%	11.12		%	6.46		%	8.87		%	8.39		%
平均有形资产收益率：
年化净收益不包括其他无形资产摊销	$	41,109		$	60,497		$	34,382		$	50,749		$	42,165
平均有形权益	$	389,823		$	362,523		$	328,276		$	376,248		$	319,209
平均有形资产回报率	10.55		%	16.69		%	10.47		%	13.49		%	13.21		%

(A)基于21%的法定联邦企业所得税税率。

平均股东权益回报率和平均有形股东权益比率受到第一次Prestonsburg收购的影响，由于收购相关成本，2019年第二季度资本增加，收入减少。与2018年上半年相比，2019年上半年的平均股东权益回报率和平均有形股东权益比率有所增加，反映出净收入的增加，部分抵消了该期间宣派和支付的股息。

财务状况

现金和现金等价物

截至2019年6月30日，人民在其他银行的有息存款比2018年12月31日增加了2090万美元。现金和现金等值余额总额包括2019年6月30日克利夫兰联邦储备银行(FRB)维持的1980万美元超额现金储备，而2018年12月31日的余额为1120万美元。维持的超额现金储备数额取决于人们的日常流动性状况，这主要是由存款和贷款余额的变化驱动的。

2019年前六个月，人民提供的现金和现金等价物总额增加了1580万美元，因为用于融资活动的人民提供的现金净额为7120万美元，低于投资和经营活动提供的现金净额之和，分别为6820万美元和1880万美元。People的投资活动反映出贷款净减少2920万美元，销售、本金支付、赎回和预付可供出售和持有至到期投资证券的净收益减少1.452亿美元，这部分被购买1.164亿美元可供出售投资证券所抵消。融资活动包括短期借款减少2.073亿美元，以及支付的现金股息1250万美元，但存款净增加1.503亿美元部分抵消了这一减少额。

有关人民流动性头寸管理的更多信息，可以在后面的“利率敏感性和流动性”讨论中找到。

投资证券

下表提供了有关People投资组合的信息：



(以千为单位的美元)	六月三十日 2019		三月三十一号， 2019			12月31日， 2018			9月30日， 2018			六月三十日 2018
可供出售的证券，按公允价值计算：
义务：
美国财政部和政府机构	$	—	$	—		$	—		$	—		$	43
美国政府赞助的机构	19,051		—			—			—			—
国家和政治分区	125,418		84,827			88,587			93,790			96,913
住房贷款抵押证券	748,132		706,976			692,608			688,656			688,002
商业抵押贷款支持证券	22,664		6,649			6,707			6,713			6,799
银行发行的信托优先证券	4,099		4,118			3,989			4,166			4,167
公允价值总额	$	919,364	$	802,570		$	791,891		$	793,325		$	795,924
总摊销成本	$	910,431	$	806,641		$	804,655		$	819,431		$	816,217
未实现损益净额	$	8,933	$	(4,071	)	$	(12,764	)	$	(26,106	)	$	(20,293	)
持有至到期证券，按摊销成本：
义务：
国家和政治分区	$	4,398	$	4,401		$	4,403		$	4,451		$	4,530
住房贷款抵押证券	23,335		28,348			29,044			29,765			30,668
商业抵押贷款支持证券	7,106		2,857			3,514			3,574			3,636
总摊销成本	$	34,839	$	35,606		$	36,961		$	37,790		$	38,834
其他投资证券	$	43,508	$	41,449		$	42,985		$	43,044		$	42,007
投资证券总额：
摊销成本	$	988,778	$	883,696		$	884,601		$	900,265		$	897,058
载值	$	997,711	$	879,625		$	871,837		$	874,159		$	876,765

在2019年第二季度，People在第一次Prestonsburg收购中收购了总计1.407亿美元的投资证券，随后出售了约6510万美元的收购可供出售的投资证券。2019年4月和5月，有5370万美元的收益进行了再投资。可供出售的住宅按揭证券

与2018年12月31日相比，于2019年3月31日上升，主要是由于该季度市场利率整体下降导致公允价值增加。2018年12月31日，可供销售证券的摊销成本与2018年9月30日相比有所下降，因为证券到期且未被取代。

关于人民投资组合的更多信息可以在未经审计的综合财务报表附注的“投资证券”中找到。

贷款

下表提供了有关未偿还贷款余额的信息：



(以千为单位的美元)	六月三十日 2019			三月三十一号， 2019			12月31日， 2018			9月30日， 2018			六月三十日 2018
原始贷款总额：
商业地产，建筑业	$	102,904		$	116,992		$	124,013		$	103,562		$	107,255
商业地产，其他	641,061			630,679			632,200			630,720			650,512
^	743,965			747,671			756,213			734,282			757,767
工商业	548,460			558,070			530,207			510,591			471,270
住宅房地产	299,173			297,667			296,860			299,768			299,934
房屋净值信贷额度	90,374			90,831			93,326			92,892			89,957
消费者，间接	419,595			410,172			407,167			396,701			373,384
消费者，直接	72,209			69,710			71,674			72,601			71,545
O.D.E.C.D.C.	491,804			479,882			478,841			469,302			444,929
存款账户透支	676			518			583			649			860
原始贷款总额	$	2,174,452		$	2,174,639		$	2,156,030		$	2,107,484		$	2,064,717
已取得贷款总额(A)：
商业地产，建筑业	$	6,775		$	7,966		$	12,404		$	13,050		$	14,780
商业地产，其他	201,909			171,785			184,711			191,993			207,195
^	208,684			179,751			197,115			205,043			221,975
工商业	51,506			34,837			35,537			41,188			40,938
住宅房地产	348,439			308,137			296,937			308,178			309,629
房屋净值信贷额度	41,262			38,084			40,653			42,961			45,933
消费者，间接	90			111			136			161			198
消费者，直接	9,100			2,021			2,370			2,712			3,101
O.D.E.C.D.C.	9,190			2,132			2,506			2,873			3,299
已获得贷款总额	$	659,081		$	562,941		$	572,748		$	600,243		$	621,774
贷款总额	$	2,833,533		$	2,737,580		$	2,728,778		$	2,707,727		$	2,686,491
平均贷款总额	$	2,830,558		$	2,734,592		$	2,718,620		$	2,717,200		$	2,627,777
平均贷款损失准备	(21,311		)	(20,406		)	(20,079		)	(19,584		)	(19,071		)
平均贷款，扣除平均贷款损失准备金	$	2,809,247		$	2,714,186		$	2,698,541		$	2,697,616		$	2,608,706
贷款占贷款总额的百分比：
商业地产，建筑业	3.9		%	4.6		%	5.1		%	4.3		%	4.5		%
商业地产，其他	29.7		%	29.3		%	29.9		%	30.4		%	31.9		%
^	33.6		%	33.9		%	35.0		%	34.7		%	36.4		%
工商业	21.2		%	21.7		%	20.7		%	20.3		%	19.1		%
住宅房地产	22.9		%	22.1		%	21.8		%	22.5		%	22.7		%
房屋净值信贷额度	4.6		%	4.7		%	4.9		%	5.0		%	5.1		%
消费者，间接	14.8		%	15.0		%	14.9		%	14.7		%	13.9		%
消费者，直接	2.9		%	2.6		%	2.7		%	2.8		%	2.8		%
O.D.E.C.D.C.	17.7		%	17.6		%	17.6		%	17.5		%	16.7		%
存款账户透支(B)	NM			NM			NM			NM			NM
总百分比	100.0		%	100.0		%	100.0		%	100.0		%	100.0		%
为他人服务的住宅房地产贷款	$	473,443		$	464,575		$	461,256		$	458,999		$	451,391


(a)	包括2012年或以后收购的所有贷款，以及作为收购会计的一部分记录的相关贷款折扣。收购并随后再承销的贷款被报告为源自执行此类信贷行动(例如，续期和增加信贷额度)。


(b)	没有意义。

截至2019年6月30日，从First Prestonsburg获得的贷款账户余额总计1.253亿美元，其中包括5，210万美元的住宅房地产贷款，4，240万美元的商业房地产贷款，740万美元的消费者直接贷款，1，770万美元的商业和工业贷款，以及580万美元的房屋净值信用额度。

2019年6月30日的期末总贷款余额与2019年3月31日相比增加了9600万美元，与2018年12月31日相比增加了1.048亿美元，与2018年6月30日相比增加了1.47亿美元。与2019年3月31日相比，原始贷款余额减少了187，000美元，与2018年12月31日相比增加了1840万美元，与2018年6月30日相比增加了1.097亿美元。2019年上半年的贷款来源高于近几年同期，然而，2019年上半年经历的贷款还款显著增加，最大限度地减少了产量增加对所有比较期间贷款增长的影响。与2019年3月31日的期末贷款余额相比，原始商业和工业贷款余额减少了960万美元，部分被原始消费者间接贷款940万美元的增长所抵消。

与2018年12月31日相比，商业和工业贷款余额增加了1830万美元。住宅房地产贷款增长7120万美元是由第一次收购Prestonsburg推动的，并在2019年第一季度购买了1-4个家庭第一留置权抵押贷款中的1900万美元。

与2018年6月30日相比，原始贷款增长1.097亿美元，增幅为5%，其中工商业贷款增长7720万美元，增幅16%，间接消费贷款增长4620万美元，增幅12%。

贷款集中

People根据标准行业分类对其商业贷款进行分类，并监测单个行业或多个行业的集中度，这些行业可能以类似的方式受到经济条件变化的影响。人民的商业贷款活动继续分布在各个经济部门的各种企业中，没有一个单一的行业占人民总贷款组合的10%以上。

商业房地产担保的贷款，包括商业建设贷款，仍然是人民贷款组合的最大部分。下表提供了2019年6月30日贷款组合中商业房地产贷款最集中的信息：



(以千为单位的美元)	未清余额		贷款承诺		总暴露		占总数的百分比
商业地产，建筑业：
辅助生活设施和疗养院	$	17,745	$	29,268	$	47,013	23.7	%
公寓综合体	15,767		14,818		30,585		15.4	%
教育服务	8,538		19,895		28,433		14.3	%
办公楼	15,775		7,702		23,477		11.8	%
混合使用设施	17,729		4,902		22,631		11.4	%
工业	8,271		—		8,271		4.2	%
托儿	5,930		95		6,025		3.0	%
零售	1,797		4,035		5,832		2.9	%
货仓	4,280		1,333		5,613		2.9	%
住宅物业	2,465		2,714		5,179		2.6	%
其他(A)	11,382		4,057		15,439		7.8	%
商业地产，建筑业总额	$	109,679	$	88,819	$	198,498	100.0	%


(a)	所有其他未偿还余额都不到总贷款组合的2%。



(以千为单位的美元)	未清余额		贷款承诺		总暴露		占总数的百分比
商业地产，其他：
办公楼和综合体：
所有者占用	$	73,617	$	1,822	$	75,439	8.6	%
非所有者占用	52,739		4,591		57,330		6.5	%
写字楼和综合体总数	126,356		6,413		132,769		15.1	%
多用途设施：
所有者占用	36,567		864		37,431		4.3	%
非所有者占用	71,527		785		72,312		8.2	%
综合使用设施总数	108,094		1,649		109,743		12.5	%
公寓综合体	77,535		849		78,384		8.9	%
零售设施：
所有者占用	29,202		714		29,916		3.5	%
非所有者占用	39,602		98		39,700		4.5	%
零售设施总数	68,804		812		69,616		8.0	%
工业设施：
所有者占用	46,056		127		46,183		5.2	%
非所有者占用	16,782		1,088		17,870		2.0	%
轻工业设施总数	62,838		1,215		64,053		7.2	%
仓库设施	56,048		4,898		60,946		6.9	%
住宿和住宿相关	30,901		—		30,901		3.5	%
辅助生活设施和疗养院	30,915		282		31,197		3.5	%
仅土地	16,383		2,177		18,560		2.1	%
其他(A)	265,096		18,693		283,788		32.3	%
商业地产总额，其他	$	842,970	$	36,988	$	879,957	100.0	%


(a)	所有其他未偿还余额都不到总贷款组合的2%。

人们的商业贷款活动继续专注于俄亥俄州、西弗吉尼亚州和肯塔基州内的一级和二级市场区域内的贷款机会。在所有其他州，每个州的商业贷款未偿余额总额在2019年6月30日或2018年12月31日都不重要。

贷款损失准备

每期结束时的贷款损失准备金额代表管理层根据其对贷款组合的季度分析对现有贷款预计损失的估计。虽然这一过程涉及对特定贷款和贷款池进行分配，但对于贷款组合内发生的所有损失，全部可用。

以下详述管理层对贷款损失准备金的分配情况：



(以千为单位的美元)	六月三十日 2019			三月三十一号， 2019			12月31日， 2018			9月30日， 2018			六月三十日 2018
商业地产	$	8,245		$	8,297		$	8,003		$	7,966		$	8,271
工商业	7,197			6,743			6,178			6,138			5,365
^	15,442			15,040			14,181			14,104			13,636
住宅房地产	1,184			1,213			1,214			999			1,005
房屋净值信贷额度	598			608			618			708			618
消费者，间接	3,172			3,133			3,214			3,423			3,339
消费者，直接	342			351			351			395			465
O.D.E.C.D.C.	3,514			3,484			3,565			3,818			3,804
存款账户透支	86			61			81			95			95
原发贷款损失免税额	20,824			20,406			19,659			19,724			19,158
获得贷款损失准备	533			533			536			155			108
贷款损失准备	$	21,357		$	20,939		$	20,195		$	19,879		$	19,266
占贷款总额的百分比	0.75		%	0.76		%	0.74		%	0.73		%	0.72		%

2019年6月30日，贷款损失准备金为2140万美元，2018年12月31日为2020万美元，2018年6月30日为1930万美元。2019年6月30日，贷款损失准备金占贷款总额的比例为0.75%，2018年12月31日为0.74%，2018年6月30日为0.72%。这一比率包括来自普雷斯顿斯堡第一次收购和2012年以来之前收购的所有收购贷款6.591亿美元，以及对收购贷款损失53.3万美元的准备。随着时间的推移，贷款损失准备金的增加主要是贷款增长的结果。2019年第一季度的增长也受到非应计贷款的特定准备金的影响。

商业贷款的大量贷款损失拨备反映了与这类贷款相关的较高信用风险，以及这种贷款类别相对于整个贷款组合的规模。分配给住宅房地产和消费贷款类别的补贴是基于人民对同质贷款池的补贴方法。这些分配的波动与这些类别的贷款质量、亏损经验和贷款余额的变化在方向上是一致的。

下表汇总了People的净冲销和回收：



	三个月
(以千为单位的美元)	六月三十日 2019			三月三十一号， 2019			12月31日， 2018			9月30日， 2018			六月三十日 2018
冲销总额：
商业地产，其他	$	43		$	113		$	—		$	—		$	7
工商业	—			63			—			—			7
住宅房地产	67			109			64			66			82
房屋净值信贷额度	—			9			40			10			20
消费者，间接	346			473			548			488			550
消费者，直接	33			63			61			78			109
O.D.E.C.D.C.	379			536			609			566			659
存款账户透支	176			173			234			311			215
总冲销总额	$	665		$	1,003		$	947		$	953		$	990
恢复：
商业地产，其他	$	2		$	10		$	2		$	15		$	28
工商业	228			1,784			8			10			—
住宅房地产	102			31			133			32			41
房屋净值信贷额度	1			1			2			3			2
消费者，间接	47			115			71			131			138
消费者，直接	27			13			25			31			15
O.D.E.C.D.C.	74			128			96			162			153
存款账户透支	50			56			45			44			46
总回收率	$	457		$	2,010		$	286		$	266		$	270
净冲销(回收)：
商业地产，其他	$	41		$	103		$	(2	)	$	(15	)	$	(21	)
工商业	(228		)	(1,721		)	(8		)	(10		)	7
住宅房地产	(35		)	78			(69		)	34			41
房屋净值信贷额度	(1		)	8			38			7			18
消费者，间接	299			358			477			357			412
消费者，直接	6			50			36			47			94
O.D.E.C.D.C.	305			408			513			404			506
存款账户透支	126			117			189			267			169
净冲销总额(回收)	$	208		$	(1,007	)	$	661		$	687		$	720
净撇账占平均贷款总额的比率(年化)：
商业地产	0.01		%	0.02		%	—		%	—		%	—		%
工商业	(0.03		)%	(0.26		)%	—		%	—		%	—		%
住宅房地产	—		%	0.01		%	(0.01		)%	—		%	0.01		%
房屋净值信贷额度	—		%	—		%	—		%	—		%	—		%
消费者，间接	0.03		%	0.05		%	0.07		%	0.05		%	0.06		%
消费者，其他	—		%	0.01		%	0.01		%	0.01		%	0.01		%
O.D.E.C.D.C.	0.03		%	0.06		%	0.08		%	0.06		%	0.07		%
存款账户透支	0.02		%	0.02		%	0.03		%	0.04		%	0.03		%
共计	0.03		%	(0.15		)%	0.10		%	0.10		%	0.11		%

每个“-%”都没有意义。

在2019年第二季度，净冲销保持在较低水平，因为与前几个季度相比，总冲销有所下降。2019年第一季度的净回收是由于对之前已注销的商业贷款的180万美元回收的确认。2018年第三季度和第四季度，由于People的资产质量保持稳定，净撇账减少。

下表详细说明了人民的不良资产：



(以千为单位的美元)	六月三十日 2019		三月三十一号， 2019		12月31日， 2018		9月30日， 2018		六月三十日 2018
逾期90天以上的贷款和应计贷款：
商业地产，建筑业	$	230	$	—	$	—	$	401	$	—
商业地产，其他	557		15		801		60		615
*	787		15		801		461		615
工商业	261		50		18		—		—
住宅房地产	2,291		963		1,430		1,338		1,308
房屋净值信贷额度	53		42		7		84		6
消费者，间接	—		4		—		2		—
消费者，直接	57		—		—		—		46
D.A.E.C.D.C.	57		4		—		2		46
贷款总额超过90天逾期和应计	$	3,449	$	1,074	$	2,256	$	1,885	$	1,975
非应计贷款：
商业地产，建筑业	$	688	$	703	$	710	$	725	$	725
商业地产，其他	6,427		6,459		6,730		6,751		6,422
*	7,115		7,162		7,440		7,476		7,147
工商业	1,748		1,719		1,304		939		1,265
住宅房地产	3,868		4,479		4,075		3,725		3,770
房屋净值信贷额度	1,001		1,065		1,023		796		681
消费者，间接	383		440		324		286		221
消费者，直接	13		17		56		14		12
D.A.E.C.D.C.	396		457		380		300		233
非应计贷款总额	$	14,128	$	14,882	$	14,222	$	13,236	$	13,096
非应计问题债务重组(“TDR”)：
商业地产，其他	$	122	$	127	$	154	$	186	$	236
工商业	332		332		405		430		436
住宅房地产	1,664		1,389		1,951		2,087		2,132
房屋净值信贷额度	193		195		210		160		71
消费者，间接	152		159		156		119		93
消费者，直接	—		5		—		17		5
D.A.E.C.D.C.	152		164		156		136		98
非应计TDR合计	$	2,463	$	2,207	$	2,876	$	2,999	$	2,973
不良贷款总额(“不良贷款”)	$	20,040	$	18,163	$	19,354	$	18,120	$	18,044
奥利奥：
住宅	$	123	$	81	$	94	$	106	$	63
总OREO	$	123	$	81	$	94	$	106	$	63
不良资产合计(“NPA”)	$	20,163	$	18,244	$	19,448	$	18,226	$	18,107
批评贷款(A)	$	97,016	$	89,812	$	114,188	$	118,703	$	120,809
分类贷款(B)	63,048		47,327		43,818		49,058		55,596



(以千为单位的美元)	六月三十日 2019		三月三十一号， 2019		12月31日， 2018		9月30日， 2018		六月三十日 2018
资产质量比率：
不良贷款占贷款总额的百分比(C)(D)	0.71	%	0.66	%	0.71	%	0.67	%	0.67	%
NPAS占总资产的百分比(C)(D)	0.47	%	0.45	%	0.49	%	0.46	%	0.46	%
NPAS占贷款总额的百分比和OREO(C)(D)	0.71	%	0.67	%	0.71	%	0.67	%	0.67	%
贷款损失准备占不良贷款的百分比(C)	106.57	%	115.28	%	104.35	%	109.71	%	106.77	%
批评贷款占贷款总额的百分比(A)(C)	3.42	%	3.28	%	4.18	%	4.38	%	4.50	%
分类贷款占贷款总额的百分比(B)(C)	2.23	%	1.73	%	1.61	%	1.81	%	2.07	%

(A)包括分类为特别提及、不合标准或可疑的贷款。

(B)包括分类为不合标准或可疑的贷款。

(C)截至所示期间结束时提出的数据。

(D)不良贷款包括逾期90天以上的贷款和应计贷款、不良债务重组和非应计贷款。不良资产包括不良贷款和OREO。

与2019年3月31日相比，不良资产增加了190万美元，增幅11%；与2018年6月30日相比，不良资产增加了210万美元，增幅11%。与2019年3月31日相比增加的部分原因是从First Prestonsburg获得的贷款，其中包括2019年6月30日的70万美元不良资产，其余的是由于较小的关系，这些关系已经超过90天到期，并且仍在累积。分类贷款，即那些被归类为不合格或可疑的贷款，与2019年3月31日相比增加了1570万美元，增幅33%，比2018年6月30日增加了750万美元，增幅13%。分类贷款的增加主要与收购的First Prestonsburg贷款有关，加上2019年第二季度两个商业贷款关系的降级，总额达850万美元。批评贷款，即被归类为特别提及、不合标准或可疑的贷款，与2019年3月31日相比增加720万美元，增幅8%，与2018年6月30日相比减少2380万美元，降幅20%。批评贷款的增加主要与获得的第一个Prestonsburg贷款有关。

存款

下表详细说明了人民银行的存款余额：



(以千为单位的美元)	六月三十日 2019		三月三十一号， 2019		12月31日， 2018		9月30日， 2018		六月三十日 2018
无息存款(A)	$	643,058	$	628,464	$	607,877	$	617,447	$	585,861
有息存款：
计息需求账户(A)	610,464		572,316		573,702		547,172		570,359
储蓄账户	526,746		477,824		468,500		473,240		480,615
零售存单(“存单”)	497,221		404,186		394,335		402,309		406,214
货币市场存款账户	428,213		403,642		379,878		391,377		389,893
政府存款账户	331,754		363,636		267,319		344,320		305,255
代理CD	326,157		287,345		263,854		265,258		211,062
总计息存款	2,720,555		2,508,949		2,347,588		2,423,676		2,363,398
^	$	3,363,613	$	3,137,413	$	2,955,465	$	3,041,123	$	2,949,259


(a)	所提出的金额之和被视为活期存款总额。

截至2019年6月30日，从First Prestonsburg购买的存款账户余额总计2.322亿美元，其中包括6530万美元的零售CDS、6280万美元的有息需求账户、5570万美元的储蓄账户、3340万美元的非利息需求账户和1510万美元的货币市场账户。

截至2019年6月30日，与2019年3月31日相比，期末存款增加了2.262亿美元，或7%；与2018年12月31日相比，增加了4.081亿美元，或14%；与2018年6月30日相比，增加了4.144亿美元，或14%。与相关季度相比，增长是由第一次收购Prestonsburg推动的，部分被政府存款季节性下降3190万美元所抵消，政府存款通常在每年第一季度都会更高。2019年第二季度，People发行了价值3，000万美元的90天经纪CDS，为2019年第二季度3个名义价值总计为3，000万美元的利率掉期提供资金。掉期将支付固定利率，同时获得3个月期LIBOR，这抵消了经纪CDS的利率。

2019年6月30日，活期存款账户总额占存款总额的37%，而2019年3月31日为38%，2018年12月31日为40%，2018年9月30日为38%，2018年6月30日为39%。People继续其存款战略，增加低成本核心存款，如支票和储蓄账户以及尽可能的零售CD，并在People足迹中找不到存款时，依靠更高成本的非核心存款，如经纪CD。

借入资金

下表详细说明了人民银行的短期和长期借款情况：



(以千为单位的美元)	六月三十日 2019		三月三十一号， 2019		12月31日， 2018			9月30日， 2018			六月三十日 2018
短期借款：
FHLB隔夜借款	$	—	$	24,000	$	165,000		$	102,000		$	173,000
FHLB提前90天	117,200		110,000		110,000			100,000			13,000
长期FHLB进展的当前部分	23,129		13,188		30,000			30,000			98,566
零售回购协议	46,128		44,175		51,202			64,840			76,177
未摊销债务发行成本(A)	—		—		(4		)	(10		)	(16		)
短期借款总额	$	186,457	$	191,363	$	356,198		$	296,830		$	360,727
长期借款：
FHLB进展	$	78,324	$	98,670	$	102,361		$	103,860		$	105,890
次级债务证券	7,367		7,325		7,283			7,239			7,195
长期借款总额	$	85,691	$	105,995	$	109,644		$	111,099		$	113,085
借入资金总额	$	272,148	$	297,358	$	465,842		$	407,929		$	473,812


(a)	未摊销债务发行成本与北卡罗来纳州雷蒙德·詹姆斯银行(Raymond James Bank，N.A.)的信贷协议相关的成本，这是截至2019年3月31日的短期债务。

人民的短期FHLB垫款一般包括与管理人民日常流动性头寸有关的隔夜借款。借款总额，其中包括隔夜借款，主要是贷款增长和总存款余额变化的函数。截至2019年6月30日的隔夜借款与2019年3月31日相比减少了2400万美元，这主要是由于该季度存款余额的增加。截至2019年6月30日，People有15个有效利率掉期，名义价值总计1.4亿美元，其中1.1亿美元由FHLB 90天预付款提供资金，预计在掉期到期日每90天延长一次。剩余的3，000万美元利率互换由90天经纪信用违约互换提供资金，也将通过掉期的到期日每隔90天延长一次。在利率环境下，人们不断地评估资产负债表的整体状况。由于向短期借款的转移，FHLB的长期垫款在2019年6月30日与2019年3月31日相比下降。截至2019年3月31日，与2018年12月31日相比，长期FHLB预付款由于本金支付而下降。

有关人民银行利率掉期的其他信息，可在未合并财务报表附注的“衍生金融工具”中找到。

资本/股东权益

截至2019年6月30日，人民银行和人民银行的资本水平仍大大高于适用的银行监管规定下被视为“资本化良好”机构所需的最低金额。这些较高的资本水平反映了人们希望保持强大的资本地位的愿望。为了避免对股息、股权回购和补偿的限制，人民必须至少超过资本节约缓冲的三个最低要求比率。资本节约缓冲从2016年1月1日开始的0.625%逐步扩大到2019年1月1日的2.50%，并适用于普通股一级资本比率、一级资本比率和基于风险的总资本比率。截至2019年6月30日，People的资本节约缓冲为7.14%，而2019年1月1日要求的完全分阶段资本节约缓冲为2.50%。因此，人民在2019年6月30日超过了包括资本保护缓冲在内的最低比率。

下表详细说明了人民银行基于风险的资本水平和相应的比率：



(以千为单位的美元)	六月三十日 2019			三月三十一号， 2019			12月31日， 2018			9月30日， 2018			六月三十日 2018
资本金额：
普通股第1层	$	410,979		$	389,393		$	378,855		$	367,537		$	358,987
第1层	418,347			396,719			386,138			374,776			366,182
总计(第1层和第2层)	439,704			417,657			406,333			394,655			385,448
净风险加权资产	$	2,903,387		$	2,788,934		$	2,782,995		$	2,764,951		$	2,755,112
资本比率：
普通股第1层	14.16		%	13.96		%	13.61		%	13.29		%	13.03		%
第1层	14.41		%	14.22		%	13.87		%	13.55		%	13.29		%
总计(第1层和第2层)	15.14		%	14.98		%	14.60		%	14.27		%	13.99		%
杠杆率	10.26		%	10.31		%	9.99		%	9.69		%	9.73		%

2019年6月30日，由于2019年第二季度的收益，2019年6月30日的人民资本比率与相关季度相比有所增加，这比该季度宣布和支付的股息高出260万美元。2019年6月30日的资本比率也受到风险加权资产增加的影响，这主要归因于第一次Prestonsburg合并。与2018年12月31日相比，2019年3月31日的资本比率有所增加，这是由于收益超过宣布的股息而增加的股本。2018年12月31日的人民资本比率与2018年9月30日相比有所增加，主要是由于收益增加，这主要是由贷款增长推动的。与2018年6月30日相比，2018年9月30日的资本比率有所增加，这是由于收益超过宣布的股息而增加的股本，而净风险加权资产相对于一些波动性更高的商业房地产贷款的大额收益略有下降。2018年9月30日的杠杆率与2018年6月30日相比略有下降，原因是与2018年4月13日收购ASB时相比，2018年第三季度的平均资产有所增加。

除了传统的资本计量外，管理层还使用有形资本计量来评估人民股东权益的充足性。这些比率代表非美国GAAP财务指标，因为它们的计算消除了商誉和通过收购获得的其他无形资产对未经审计的综合资产表中报告的金额的影响。管理层认为，这些信息对投资者很有用，因为它有助于将People的经营业绩、财务状况和趋势与同行进行比较，特别是那些无形资产水平与People相似的公司。此外，无形资产通常很难转换为现金，特别是在金融危机期间，如果总的特许经营价值恶化，无形资产的价值可能会大幅下降。因此，有形资产代表了人们蒙受损失但仍有偿付能力的保守衡量标准。

下表将这些非美国GAAP财务措施的计算与人民的未审计合并财务报表中报告的金额进行了核对：



(以千为单位的美元)	六月三十日 2019			三月三十一号， 2019			12月31日， 2018			9月30日， 2018			六月三十日 2018
有形权益：
股东权益总额	$	579,022		$	535,121		$	520,140		$	504,290		$	499,339
减：商誉和其他无形资产	176,763			161,242			162,085			163,401			163,953
有形权益	$	402,259		$	373,879		$	358,055		$	340,889		$	335,386
有形资产：
总资产	$	4,276,376		$	4,017,119		$	3,991,454		$	4,003,089		$	3,972,091
减：商誉和其他无形资产	176,763			161,242			162,085			163,401			163,953
有形资产	$	4,099,613		$	3,855,877		$	3,829,369		$	3,839,688		$	3,808,138
每股普通股有形账面价值：
有形权益	$	402,259		$	373,879		$	358,055		$	340,889		$	335,386
已发行普通股	20,696,041			19,681,692			19,565,029			19,550,014			19,528,952
每股有形账面价值	$	19.44		$	19.00		$	18.30		$	17.44		$	17.17
有形资产对有形资产的比率：
有形权益	$	402,259		$	373,879		$	358,055		$	340,889		$	335,386
有形资产	$	4,099,613		$	3,855,877		$	3,829,369		$	3,839,688		$	3,808,138
有形权益对有形资产	9.81		%	9.70		%	9.35		%	8.88		%	8.81		%

2019年6月30日有形资产与有形资产的比率较2019年3月31日有所增加，主要是由于与第一次Prestonsburg合并有关以普通股形式发行股本，加上2019年第二季度留存收益和其他全面收益增加，部分被主要归因于第一次Prestonsburg合并的有形资产增加所抵消。与2018年12月31日及以前期间相比，有形权益与有形资产比率的增加是留存收益增加以及可供出售投资证券市值增加的结果。

利率敏感性与流动性

人民群众在面临各种经营风险的同时，由于其复杂性和动态性，与利率敏感性和流动性相关的风险是能够对未来经营结果和财务状况产生实质性影响的主要风险。人民银行资产负债管理职能的目标是衡量和管理这些风险，以便在审慎的资本充足率、流动性和安全性的约束下，优化净利息收入。这一目标要求People通过管理资产和负债的组合、其相关现金流以及对这些资产和负债所赚取和支付的利率，将重点放在利率风险敞口和充足的流动性上。归根结底，资产负债管理职能旨在指导管理层收购和处置盈利资产以及选择合适的资金来源。

利率风险

利率风险(“IRR”)是像People这样的金融服务公司在正常业务过程中产生的最重大风险之一。IRR是由于未来利率变化可能会影响金融资产和负债的收益流以及市场价值而导致的经济损失。人们对IRR的风险敞口主要是由于盈利资产和计息负债的到期日或重新定价的差异。此外，其他因素，如提前偿还贷款和投资证券，或提早提取存款，都会影响人们对内部收益率的敞口，增加利息成本或减少收入流。

People已将IRR的总体管理分配给其资产责任委员会(“ALCO”)，该委员会制定了IRR管理政策，规定了监控和管理IRR水平的最低要求和准则。ALCO用来评估IRR的方法与People‘2018 Form 10-K中披露的方法在很大程度上保持不变。

下表显示了净利息收入和权益经济价值的估计变化，这些变化基于标准的平行冲击分析，余额保持不变(以千美元为单位)：



加(减)息	预计增加(减少) 净利息收入										估计(减少)权益经济价值的增加
(基点)	June 30, 2019					2018年12月31日					June 30, 2019					2018年12月31日
300	$	13,557		10.1	%	$	7,351		5.5	%	$	(11,969	)	(1.1	)%	$	(22,088	)	(2.1	)%
200	11,046			8.3	%	5,780			4.3	%	24,680			2.2	%	(7,191		)	(0.7	)%
100	7,478			5.6	%	3,588			2.7	%	25,125			2.2	%	3,926			0.4	%
(100)	(11,962		)	(9.0	)%	(9,075		)	(6.8	)%	(41,465		)	(3.7	)%	(44,512		)	(4.2	)%
(200)	(23,702		)	(17.7	)%	(23,712		)	(17.6	)%	(95,175		)	(8.5	)%	(130,769		)	(12.4	)%

净利息收入和股本经济价值的估计变化部分是由假设在短期利率变动下未到期存款将重新定价的利率驱动的。在确定利率风险建模中使用什么重新定价利率(存款贝塔)时，People采取了一种历史上保守的方法。这些假设由People密切监控，并至少每年更新一次。最近人们在对非到期存款重新定价时所经历的实际存款贝塔低于人们当前利率风险建模中使用的贝塔。在当前的利率和竞争环境下，人们已经从这一趋势中受益，因为它为人们的净利息收入提供了增长。然而，近几个月来，People在其市场上经历了更大的保证金扩张和利率竞争压力。

人们除了分析平行收益率曲线变化的影响外，还考虑其他利率情景。这包括各种扁平化和陡峭的情景，其中短期和长期利率以不同的幅度向不同的方向移动。人们认为，与上述严重的平行利率冲击相比，这些情景更能反映利率的变化。2019年6月30日，美国财政部和伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)互换曲线对某些标的物进行了反转。考虑到2019年6月30日市场收益率曲线的形状，考虑牛市陡峭的情景会产生平行移动无法捕捉到的洞察力。牛市陡峭情景提出的关键见解突出了长期收益率保持不变而短期利率下降时净利息收入面临的风险。在这种情况下，与短期利率相关的人民融资成本下降，而与长期利率相关的资产收益率保持不变。

2019年6月30日，People的综合资产负债表定位于利率上升对净利息收入的潜在影响。上表说明了这一点，因为在利率上升的情况下，净利息收入的变化会增加。自2018年12月31日起，资产敏感性的增加主要归因于政府存款的高余额。由于公共基金存款增加，人们隔夜FHLB借款头寸从2018年12月31日到2019年6月30日大幅下降，最终导致上半年负债敏感性下降。增加的公共资金存款余额预计将下降到2019年9月。虽然平行利率冲击情景有助于评估资产负债表中固有的利率风险水平，但利率通常以非平行方式变动，短期和长期利率变动的时间、方向和幅度有所不同。因此，美联储(Federal Reserve)未来提高短期利率可能带来的任何好处，都可能被长期利率的反向走势所抵消。

人们已经将利率掉期作为其利率风险管理战略的一部分。这些利率掉期被指定为现金流对冲，涉及从交易对手接收可变利率金额，以换取人们进行固定付款。截至2019年6月30日，People已经签订了15份利率互换合同，名义价值总计1.4亿美元。有关人民银行利率互换的其他信息，请参阅人民银行2018年10-K表合并财务报表附注中的“14衍生金融工具”和本10-Q表中未合并财务报表附注“9衍生金融工具”中的“附注9衍生金融工具”。

流动资金

除了内部收益率管理外，ALCO的另一个主要目标是保持足够的流动性水平。ALCO用于监测和评估人民银行流动性状况是否充足的方法与人民银行2018年Form 10-K中披露的方法保持不变。

截至2019年6月30日，人民银行的流动资产为2.619亿美元，占总资产和无资金贷款承诺的5.6%。这一数额超出了最低水平1.682亿美元，占贷款总额的3.6%，并且

未提供资金的承诺，目前人民流动性政策所要求的。人民还额外拥有1.15亿美元未包括在流动资产计量中的未质押投资证券。

管理层相信，目前现金和现金等价物的余额，以及投资组合的预期现金流，以及其他资金来源的可用性，将使People能够履行预期的现金义务，以及特殊需要和表外承诺。

表外活动和合同义务

在正常的业务过程中，People是具有必要的表外风险的金融工具的一方，以满足People客户的融资需求。这些金融工具包括承诺提供信贷和备用信用证。这些工具在不同程度上涉及超出综合资产负债表中确认金额的信用风险要素。这些工具的合同金额表达了People在这些金融工具中的参与程度。

贷款承诺和备用信用证

贷款承诺是为了满足人民客户的财务需求。备用信用证是人民银行签发的票据，保证人民银行在客户履行义务或服务时发生违约时由人民银行支付受益人款项。从历史上看，大多数贷款承诺和备用信用证到期时未使用。贷款承诺和备用信用证金融工具的对手方不履行时，人民银行的信贷损失风险由这些工具的合同金额表示。人民银行在作出承诺和有条件义务时使用的承保标准与其对资产负债表工具的承保标准相同。获得抵押品的金额基于管理层对客户的信用评估。所持有的抵押品各不相同，但可能包括应收账款、库存、财产、厂房和设备，以及可产生收入的商业财产。

人民银行日常从事的活动在不同程度上涉及未在合并财务报表中全部或部分反映的风险要素。这些活动是人民银行正常业务的一部分，包括传统的表外信贷相关金融工具、利率合同和承诺在低收入住房税收抵免投资中追加资本出资。传统的表外信贷相关金融工具继续代表着最重要的表外风险敞口。

下表详细说明了贷款承付款和备用信用证的合同总额：



(以千计的美元)	六月三十日 2019		三月三十一号， 2019		12月31日， 2018		9月30日， 2018		六月三十日 2018
房屋净值信贷额度	$	106,456	$	103,343	$	101,265	$	101,651	$	103,975
未预付建设贷款	95,266		80,916		74,734		71,836		87,477
其他贷款承诺	360,872		308,103		314,271		324,059		319,519
贷款承诺	$	562,594	$	492,362	$	490,270	$	497,546	$	510,971
备用信用证	$	14,658	$	12,371	$	10,214	$	9,979	$	20,354

管理层基于历史经验和近期趋势，并不预期人民银行目前的表外活动将对其未来的经营业绩和财务状况产生重大影响。

第3项·关于市场风险的定量和定性披露

本项目3所要求的信息在本季度报告Form 10-Q中的“项目2·管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”下的标题“利率敏感性和流动性”下提供，在此引用作为参考。

第4项·控制和程序

对披露控制和程序的评价

人民管理部在人民主席、首席执行官和人民执行副总裁、首席财务官和财务主任的参与下，对截至2019年6月30日人民披露控制和程序(根据1934年“证券交易法”，经修订(“交易法”)的第13a-15(E)条定义)的有效性进行了评估··根据这一评估，人民主席、首席执行官和人民执行副总裁、首席财务官和司库得出如下结论：(1)根据评估，人民的主席和首席执行官和人民的执行副总裁、首席财务官和财务主任在2019年6月30日之前对人民的信息披露控制和程序(如1934年“证券交易法”下的第13a-15(E)条所规定的)进行了评估。


(a)	需要在Form 10-Q季度报告中披露的信息，以及根据交换法提交的其他报告，应累积并传达给人民管理层，包括总裁和首席执行官及其执行副总裁、首席财务官和财务主管，以便及时就要求披露做出决定；


(b)	要求人们在Form 10-Q季度报告和根据交换法提交的其他报告中披露的信息将在SEC规则和表格规定的时间段内进行记录、处理、汇总和报告；以及


(c)	截至本季度报告(Form 10-Q)所涵盖的会计季度结束时，人们的披露控制和程序是有效的。

·财务报告内部控制的变化

在截至2019年6月30日的People财季期间，People对财务报告的内部控制(如交换法下的规则13a-15(F)所定义)没有发生任何变化，这些变化对People对财务报告的内部控制产生了重大影响，或相当可能对其产生重大影响。

第二部分

项目1·法律程序

在各自的业务或运营的正常过程中，People或其子公司之一可能会被指定为原告、被告或法律诉讼的当事人，或其各自的任何财产可能面临各种未决和威胁的法律诉讼以及各种实际和潜在的索赔。鉴于预测此类事件的结果存在固有的困难，People不能说明任何此类事件的最终结果将是什么。然而，根据管理层目前的了解并在咨询法律顾问后，管理层相信这些程序不会对People的合并财务状况、运营结果或流动性产生重大不利影响。

项目1A·风险因素

人们已经将利率掉期作为其利率风险管理战略的一部分。这些利率掉期被指定为现金流对冲，涉及从交易对手接收可变利率金额，以换取人们进行固定付款。截至2019年6月30日，People已经签订了15份利率互换合同，这些合同有效，名义价值总计1.4亿美元。虽然People预计每种套期保值关系都将继续如上所述的高度有效，但它并没有假设套期保值关系中不会存在无效。有关人民银行利率互换的其他信息，请参阅“人民银行2018年10-K表合并财务报表附注”的“附注14衍生金融工具”和本表格10-Q“未合并财务报表附注9衍生金融工具”中的“附注9衍生金融工具”。

先前在“项目1A”中披露的风险因素没有其他重大变化。“风险因素”是People 2018年Form 10-K.第一部分中的“风险因素”？这些风险因素并不是People面临的唯一风险。？目前管理层尚不知道的其他风险和不确定因素，或者管理层目前认为不重要的其他风险和不确定性，也可能对People的业务、财务状况和/或运营结果产生重大不利影响。

项目2·股权证券的未登记销售和收益的使用

下表详细列出了在截至2019年6月30日的三个月内人民普通股的回购和“关联购买者”(根据1934年“证券交易法”(经修订)第10b-18(A)(3)条的规定)所购买的普通股：



周期	(a) 购买普通股总数	(b) 每股普通股平均支付价格		(c) 作为公开宣布的计划或计划的一部分而购买的普通股总数⁽¹⁾	(d) 极大值根据计划或计划可能仍可购买的普通股的数量(或近似美元价值)⁽¹⁾
April 1-30, 2019	—	$	—	—	$	15,049,184
May 1-31, 2019 ^{(2) (3)}	3,728	32.60		—	15,049,184
June 1-30, 2019 ^{(2) (3)}	2,724	31.23		—	15,049,184
共计	6,452	$	32.02	—	$	15,049,184


(1)	2015年11月3日，People宣布，同日，People董事会批准了股份回购计划，授权People最多购买2000万美元的已发行普通股。在截至2019年6月30日的三个月内，本股份回购计划没有购买普通股。


(2)	报告的信息包括3160股普通股和2239股普通股，分别在5月和6月期间为支付与受限普通股相关的所得税而扣留。


(3)	报告的信息包括人民银行根据拉比信托协议分别于5月和6月在公开市场交易中购买的568股普通股和485股普通股。拉比信托协议建立了拉比信托，该信托持有资产，为支付人民银行股份有限公司的利益提供资金。第三，修改并恢复人民银行董事延期补偿计划。和子公司。

第3项·高级证券违约

一个也没有。

第4项·矿山安全披露

不适用。

第5项·其他信息

无

第6项·展品



陈列品数	描述	展品位置

2.1	People Bancorp Inc.之间的合并协议和计划，日期为2017年10月23日。和ASB金融公司⁺	作为最终委托书/招股说明书的附件A包括在内，该委托书/招股说明书是People Bancorp Inc.注册声明的一部分。(“人民”)表格S-4/A(登记号：333-222054)

2.2	合并协议和计划，日期为2018年10月29日，并于2018年12月18日修订，由People Bancorp Inc.和First Prestonsburg Bancshare Inc.⁺	作为最终委托书/招股说明书的附件A包括在内，该委托书/招股说明书是表格S-4/A(注册号第333-228745号)的“人民登记声明”的一部分

3.1(a)	人民银行股份有限公司修改章程。(1993年5月3日提交给俄亥俄州国务卿的文件)^P	参照1993年7月20日提交的《人民登记表8-B表》(档案号0-16772)附件3(A)并入本文

3.1(b)	人民银行公司修改章程修改证书。(1994年4月22日提交给俄亥俄州国务卿的文件)	引用附件3.1(B)人民公司截至2017年9月30日季度报表10-Q季度报告(档案号0-16772)(“人民公司2017年9月30日10-Q表格”)

3.1(c)	人民银行公司修改章程修改证书。(1996年4月9日提交给俄亥俄州国务卿的文件)	通过引用附件3.1(C)至People‘09 30，2017 Form 10-Q并入本文

3.1(d)	人民银行公司修改章程修改证书。(2003年4月23日提交给俄亥俄州国务卿)	参照附件3(A)人民公司截至2003年3月31日的季度报表10-Q季度报告(档案号0-16772)(“人民公司2003年3月31日表格10-Q表”)并入本文

3.1(e)	人民银行股份有限公司修改章程的股东修改证明。(根据2009年1月22日提交给俄亥俄州国务卿的文件)	参照2009年1月23日提交的人民当前报告表8-K(档案号0-16772)的附件3.1并入本文

3.1(f)	董事对2009年1月28日向俄亥俄州州务卿提交的条款的修订证书，证明人民银行董事会通过了修订。至修改后的公司章程第四条，建立人民银行股份有限公司固定利率累积永久优先股A系列，各无票面价值的明文条款。	参照2009年2月2日提交的人民当前报告表8-K(档案号0-16772)的附件3.1并入本文

3.1(g)	人民银行股份有限公司修改章程。(本文件代表人民银行股份有限公司修改后的公司章程。以汇编形式并入所有修正案。汇编的文件还没有提交给俄亥俄州国务卿。)	通过参照截至2008年12月31日的财年人民年度报表10-K表的附件3.1(G)并入本文(档案号0-16772)

3.2(a)	人民银行公司规章制度。^P	参照1993年7月20日提交的《人民登记表8-B表》(档案号0-16772)附件3(B)并入本文

3.2(b)	关于通过修正人民银行公司规章第1.03，1.04，1.05，1.06，1.08，1.10，2.03(C)，2.07，2.08，2.10和6.02节的认证决议。股东于2003年4月10日	通过参考人民2003年3月31日表格10-Q的附件3(C)并入本文

3.2(c)	关于通过修改人民银行公司规章第3.01，3.03，3.04，3.05，3.06，3.07，3.08和3.11节的证书。股东于2004年4月8日	引用附件3(A)人民公司截至2004年3月31日的季度报表10-Q季度报告(档案号0-16772)并入本文

+根据SEC法规S-K第601(B)(2)项省略了附表和证物，该条款在提交协议和合并计划时是有效的。如有要求，将向SEC补充提供任何省略的时间表或展品的副本。 ^P最初以书面形式向SEC提交了证据，但尚未以电子格式向SEC提交。



陈列品数	描述	展品位置

3.2(d)	2006年4月13日股东通过人民银行公司章程第2.06，2.07，3.01和3.04节修正证书	参照2006年4月14日提交的人民当前报告表8-K(档案号0-16772)的附件3.1并入本文

3.2(e)	关于股东于2010年4月22日通过人民银行公司规章第2.01节修正案的证明	通过引用附件3.2(E)“人民的10-Q/A表格季度报告”(修订号1)截至2010年6月30日的季度期间(档案号0-16772)并入本文

3.2(f)	《人民银行条例》第2.02节(D)分部采用修改证书股东于2018年4月26日召开股东年会	参照2018年6月28日提交的《人民当前报告表格8-K》(档案号0-16772)(“2018年6月28日表格8-K”)的附件3.1并入本文

3.2(g)	人民银行公司规章制度。(本文件代表人民Bancorp公司规章守则。以汇编形式并入所有修正案。)	通过引用附件3.2至People‘2018年6月28日Form 8-K并入本文

10.1	贷款协议，于2019年4月3日由作为借款人的People Bancorp Inc.和作为贷款人的美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)签订和签订	参照2019年4月9日提交的人民当前报告表8-K(档案号0-16772)(“人民2019年4月9日表8-K”)的附件10.1并入本文

10.2	由People Bancorp Inc.发行的循环信用票据。2019年4月3日向美国银行全国协会支付本金20，000，000美元	通过引用附件10.2至人民‘2019年4月9日表格8-K并入本文

10.3	People Bancorp Inc.修订和恢复非合格递延补偿计划(2019年7月11日生效)	已提交

31.1	规则13a-14(A)/15d-14(A)证书[总裁兼首席执行官]	已提交

31.2	规则13a-14(A)/15d-14(A)证书[执行副总裁、首席财务官兼财务主管]	已提交

32	第1350节认证	随函提供

101.INS	XBRL实例文档	以电子方式提交#

101.SCH	XBRL分类扩展架构文档	以电子方式提交#

101.CAL	XBRL分类扩展计算链接库文档	以电子方式提交#

101.实验室	XBRL分类扩展标签链接库文档	以电子方式提交#

101.PRE	XBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase文档	以电子方式提交#

101.DEF	XBRL分类扩展定义链接库文档	以电子方式提交#

#作为附件101附于People Bancorp Inc.截至2019年6月30日的季度报告Form 10-Q。以下文件是否采用XBRL(可扩展商业报告语言)格式化：(I)2019年6月30日和2018年12月31日的综合资产负债表(未审计)；(Ii)截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月和六个月的综合收益表(未审计)；(Iii)截至2019年和2018年6月30日的三个月和六个月的综合收益表(未审计)；(Iv)截至2019年和2018年6月30日的股东权益综合报表(未审计)(V)截至2019年及2018年3月31日止六个月的简明综合现金流量表(未经审核)；及(Vi)未经审核综合财务报表附注。

签名

根据1934年“证券交易法”的要求，登记人已正式安排以下签署人代表其签署本报告，并正式授权。



			People Bancorp Inc.

日期：	·2019年8月1日	由：/s/	Charles W.Sulerzyski
			Charles W.Sulerzyski
			总裁兼首席执行官


日期：	·2019年8月1日	由：/s/	约翰·C·罗杰斯
			约翰·C·罗杰斯
			执行副总裁，
			首席财务官兼司库