美国

证券交易委员会

哥伦比亚特区华盛顿20549

(马克一)

截至2019年6月30日的季度期间·2019年

或

For the transition period from ___________  to   ____________        

运输服务公司

(注册人的准确姓名如其章程所指明)

(713) 332-8400

(登记人的电话号码，包括区号)

用复选标记表示注册人(1)在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)是否已按照1934年“证券交易法”(Securities Exchange Act Of 1934)第13或15(D)节的要求提交了所有报告，以及(2)在过去90天内一直受到此类提交要求的约束。

用复选标记表示注册者是否在前12个月内(或在要求注册者提交和张贴此类文件的较短时间内，根据S-T法规第405条(本章§232.405)要求提交和发布的每个交互数据文件，如果有)已以电子方式提交并张贴在其公司网站上。···

用复选标记表示注册者是大型加速档案器、非加速档案器、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见1934年“证券交易法”第12b-2条中“大型加速提交人”、“加速提交人”和“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。

如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。O·

用复选标记表明注册人是否是一家空壳公司(如“交易所法案”第12b-2条所定义)。？*

根据该法第12(B)条登记的证券：

截至2019年7月26日，登记人普通股的流通股数，每股面值0.01美元，为17，812，238股。

运输服务公司

指数

 

第一部分-财务信息

运输服务公司

合并资产负债表

(以千计，共享数据除外)

随附的简明附注是这些综合财务报表的组成部分。

运输服务公司

合并经营报表

(未经审计，以千计，除每股数据外)

随附的简明附注是这些综合财务报表的组成部分。

运输服务公司

综合现金流量表

(未审核，以千计)

随附的简明附注是这些综合财务报表的组成部分。

运输服务公司

合并股东权益变动表

(未审核，以千计)

运输服务公司

合并股东权益变动表

(未审核，以千计)

所附注是这些合并财务报表的组成部分。

运输服务公司

合并财务报表简明附注

(未审计)

1.重要会计政策的列报和汇总的基础

本公司

运输服务公司(“运输”、“公司”、“我们”或“我们”)是美国领先的殡葬和墓地服务和商品提供商。截至2019年6月30日，我们在29个州运营了181个殡仪馆，在11个州运营了29个墓地。我们的业务分为两个业务部门：殡仪馆业务，目前占我们收入的约80%；墓地业务，目前占我们收入的约20%。

我们的殡仪馆提供全套高价值的个人服务，以满足家庭的殡葬需求，包括咨询、遗骸的搬运和准备、销售棺材和相关殡葬商品、使用殡仪馆设施提供探访和纪念服务以及交通服务。我们的墓地提供安葬权利(墓地和陵墓空间)和相关商品，如标记和外葬容器。我们在“死亡时间”(死亡时间)和“先行”(死前计划)的基础上营销殡葬和墓地服务和产品。

合并原则和中期精简披露

我们未经审计的综合财务报表包括本公司及其子公司。所有公司间余额和交易均已取消。我们的中期综合财务报表未经审计，但包括所有调整，包括正常的、经常性的应计项目，这些调整对于公平地列报我们截至和提交的中期期间的财务状况和经营结果是必要的。我们未经审计的综合财务报表的编制方式与我们截至2018年12月31日的10-K表格年度报告中描述的会计原则相一致，除非本文另有披露，应与之结合阅读。

重新分类

对前期金额进行了某些重新分类，以符合本期财务报表的列报方式，对我们以前报告的经营业绩、综合财务状况或现金流量没有影响。

现金和现金等价物

我们认为所有原始到期日不超过三个月的高流动性投资都是现金等价物。

估计数的使用

编制我们的综合财务报表需要我们作出估计和判断，这些估计和判断会影响报告的资产、负债、收入和支出的数额。在持续的基础上，我们评估我们的估计和判断，包括与收入确认、应收账款实现、商誉、无形资产、财产和设备以及递延税金资产和负债有关的估计和判断。我们根据历史经验、第三方数据和我们认为在此情况下是合理的假设进行估计。这些考虑的结果构成了对收入和支出的金额和时间、资产的账面价值和记录的负债金额作出判断的基础。实际结果可能与这些估计值不同，如果潜在条件或假设发生变化，这些估计值可能会发生变化。历史业绩不应被视为未来业绩的指标，因为不能保证我们的运营结果年复一年都是一致的。

收入确认-殡仪馆运营

我们的殡仪馆业务主要是通过销售埋葬和火化服务以及相关商品(如棺材和骨灰盒)产生收入的服务业务。葬礼服务包括咨询，遗体的移走和准备，使用殡仪馆设施进行探访和纪念服务，以及交通服务。我们提供丧葬服务和产品，无论是在需要和创业的基础上。

在死亡时出售的丧葬安排被称为阿特尼德丧葬合同。这些合同中商品和服务的履行义务被捆绑为单一的履行义务，因为这些义务的履行发生在从死亡到葬礼服务的短时间框架内(通常在几天内)。虽然我们的表演活动是按顺序转移的，例如，对身体进行防腐处理，运送棺材，获得与服务相关的物品(如鲜花)和执行服务，但这些都是履行我们对客户的合同义务所必需的，因此，捆绑成一个单一的履行义务。收入在葬礼服务之日确认为所有履行义务

已经满足了。付款在转账时或之前到期。客户对丧葬合同的未付余额(如果有)包括在我们的综合资产负债表上的应收账款中。

履行义务在服务或交付商品之日履行，因为控制权已转移给客户，利益以下列方式结束：

在死亡发生之前出售的丧葬安排被称为先行丧葬合同。在许多情况下，客户在一段时间内为预先签订的合同支付费用。对于创业式殡葬商品和服务合同，履行义务发生在需要时(死亡发生时)，收入在商品交付或服务履行之日确认。我们不提供预先签订的合同，也不在死亡前提供服务。先行丧葬合同的履行义务与阿特尼德丧葬合同的履行义务的构成要件类似。对于创业型葬礼服务，所有创业型葬礼合同都在死亡之日重写为atnee合同。履行义务在送达之日已履行。

通过将收取的资金减去我们根据国家规定保留的金额，为客户的利益进行信托，或通过客户购买人寿保险单，从而确保创业式葬礼合同的履行，所得收益将在需要时支付此类服务。这些方法旨在为创业者葬礼合同提供资金，覆盖原始合同价格，并通常包括旨在抵消未来通胀成本增长的增长要素(收益)。

来自创业式殡葬合同的收入，连同累积收益，被推迟到商品交付或服务执行时。信托的本金和累计收益在到期(死亡)或注销时提取。在提供服务时确认保险产品的累计信托收入和保险收益的增加。存放在我们控制的信托中的金额包括在我们的综合资产负债表的非流动资产部分。未交付的先行殡葬信托合同的到期余额已重新分类，以减少综合资产负债表上的递延先行殡葬收入，如本文所包括的综合财务报表附注3中的递延收入表所述。

我们的创业式殡葬信托投资的收益，以及我们全资注册的投资咨询公司(“CSV RIA”)收取的信托管理费，记录为其他收入，如本文包含的综合财务报表附注3中的分类收入表所述。截至2019年6月30日，CSV RIA向一家机构提供了这些服务，该机构托管了我们约77%的信托资产，费用基于信托资产的市场价值。根据国家信托法律，我们被允许向信托收取关于信托资产投资建议的费用，这些费用在提供服务期间被确认为收入。

当创业型殡葬合同通过第三方保险单提供资金时，我们通过销售保单赚取佣金。如果预先投保的保单在一年内被取消，或者如果受益人在保单的第一年周年纪念日之前即将死亡，则保险佣金将被退还(退还)。我们将这些保险佣金记录为其他收入，如本文包含的综合财务报表附注3中的分类收入表所述，当佣金不再需要退款时，通常是在保单签发后一年。所有因销售保险资金支持的创业合同而产生的销售成本均按已发生的情况进行支出。截至2019年6月30日，由第三方保险单提供到期资金的预置殡葬合同总计3.882亿美元，未记录在我们的综合资产负债表上。

一般而言，在出售创业保险或创业信托合同时，意向是受益人已承诺将收益分配给我们，以便在需要时履行创业合同上的服务和商品义务。但是，此承诺是可撤销的，并且保单的收益是可移植的，因此客户可以在需要时选择使用替代提供商。

收入确认-公墓运营

我们的墓地业务主要通过销售墓地安葬权(主要是墓地、草坪墓穴、陵墓空间和壁龛)、相关墓地商品(如外葬容器、纪念碑和花卉摆放)和服务(安葬、埋葬和安装墓地商品)获得收入。我们在需要和创业的基础上提供墓地服务和产品。

在死亡时出售的墓地安排被称为阿特尼德墓地合同。这些墓地财产、商品和服务合同的履行义务是不同的。从死亡到遗体处置的履行义务，包括交付墓地财产，挖掘土地，埋葬遗体和

在墓地上安装商品。合同上的每一项都被认为是一种不同的商品或服务。履行义务已履行，收入在埋葬权购买日、墓地服务日和商品交付日(设置在墓地上)确认。付款在转账时或之前到期。客户对已完成合同的未付余额(如果有)包括在我们的综合资产负债表上的应收账款中。

履行义务在服务之日履行，购买埋藏权或交付商品作为控制权已转移给客户，利益以下列方式结束：

在死亡发生之前出售的墓地安排被称为“预置墓地合同”。对于创业型墓地埋葬权，履行义务是埋葬权的销售，收入在合同签订时确认。墓地埋葬权的控制权在合同执行时转让给客户，因为客户为他们的埋葬权选择了特定的位置和空间，从而限制了我们对合同中的墓地财产的其他使用或转让。当合同全额支付时，埋葬权转让给客户。

对于创业型公墓商品和服务，履行义务发生在需要时(死亡发生时)，收入在交付商品或履行服务之日确认。我们不提供预先签订的合同，也不在死亡前提供服务。创业型公墓商品和服务的履行义务与公墓商品和服务的履行义务的构成要件相似。

创业型公墓合同通常通过有息分期付款销售合同进行融资，一般期限最长为五年。在几乎所有的情况下，我们在签订合同时都会收到最初的定金。这些分期付款合同的收益直到商品转让或服务完成并记录为其他收入时才被确认，如本文包含的综合财务报表附注3中我们的分类收入表所述。

创业型公墓合同的履行是通过将收取的资金(减去我们根据国家法规可能保留的金额)以客户的利益托管的方式确保的，所得收益将在需要时支付此类服务的费用。这种方法旨在为创业型合同提供资金，覆盖原始合同价格，并通常包括旨在抵消未来通胀成本增加的增长要素(收益)。存放在我们控制的信托中的金额包括在我们的综合资产负债表的非流动资产部分。将创业公墓合同置于信托中的收益以及我们的CSV RIA收取的信托管理费记录为其他收入，如本文件中包含的综合财务报表附注3中的分类收入表所述。

客户对交付的创业型公墓合同的应收账款余额包括在我们的综合资产负债表上的应收账款，净额和创业性应收账款净额中。未交付创业园合同的到期余额已重新分类，以减少综合资产负债表上的递延创业园收入，如本文包含的综合财务报表附注3中的递延收入表所述。

我们销售纪念性商品和个性化标记商品，例如由少数国家供应商提供的骨灰盒和标记。我们代表客户通过第三方订购纪念品。商品及其纪念品由第三方提供。我们在完成纪念活动后将死亡时间后的商品交付给客户，或者将商品放置在我们的墓地上。

公墓财产分别为7500万美元和7540万美元，扣除2018年12月31日和2019年6月30日的累计摊销金额分别为3770万美元和3970万美元。埋葬权成本，包括不动产和与墓地开发相关的其他成本，在将埋葬权的销售确认为收入期间，使用特定的识别方法进行支出。我们记录了截至2018年6月30日和2019年6月30日的三个月公墓安置权的摊销费用分别为90万美元和120万美元，以及截至2018年6月30日和2019年6月30日的六个月分别为180万美元和200万美元。

有关我们收入的更多信息，请参阅本文所包括的综合财务报表附注3。

具有多个履行义务的安排

我们与客户的一些合同包括多项履行义务。对于这些合同，我们根据每个履行义务的相对独立销售价格为每个履行义务分配交易价格，该价格基于根据我们的总价目表向客户收取的价格。提供服务和辅助项目的软件包，以帮助客户在情绪/压力时期做出决定。套餐折扣反映在收入净额中。当商品转让或服务执行时，我们确认收入，以满足相应的履行义务。所收取的销售税在我们的综合财务报表中以净额确认。

创业型殡葬和公墓信托基金

我们的创业型和永久性护理信托基金按照合并可变利益实体(“VIE”)的原则进行报告。在创业型信托的情况下，客户是合法的受益者。在永久护理信托的情况下，我们无权访问永久护理信托中的语料库。我们已在财务报表中确认信托基金中第三方的财务权益为信托和护理信托的主体中持有的延期预置殡葬和墓地收据。该等信托基金的投资分类为可供出售，并按公平市价报告；因此，未实现收益及亏损以及累计及未分配收益及已实现收益及亏损均记录于我们综合资产负债表上以信托及护理信托基金的主体形式持有的延迟创业殡葬及公墓收据。我们未来交付商品和服务的义务按估计结算金额报告。创业型殡葬和公墓信托投资因信托投资收益而减少，在某些州，我们被允许在到期前提取信托投资收益。这些收益，以及不需要托管的创业合同集合，记录在延迟创业殡葬收入和延迟创业墓地收入中，直到服务完成或商品交付为止。

根据各自的州法律，我们需要为每一项安息权和出售的某些纪念物存入固定金额的永久和纪念护理信托基金。信托基金的收入分配给我们，并用于墓地和陵墓的护理和维护。此类信托基金收益在信托实现并可分配给我们时被确认为收入。我们被限制提取这些基金的任何本金余额。

企业需要执行分析，以确定企业的可变利益是否赋予其在VIE中的控制性财务利益。此分析将VIE的主要受益者确定为既有权指导VIE的活动，从而对实体的经济表现产生最显著影响的企业，又有义务吸收实体的损失，这些损失可能对VIE具有重要的潜在意义，或者有权从实体获得可能对VIE具有重要意义的利益。我们的分析继续支持我们作为多数人的主要受益人的地位

我们在逐个证券的基础上确定创业信托中的资产是否具有非临时性减值。这项评估是基于一系列标准作出的，包括证券处于亏损状况的时间长度、市场状况的变化以及与特定发行人相关的担忧。如果亏损被认为是非临时性的，则证券的成本基础将下调至其公平市场价值。由于非暂时性减值而导致的投资成本基础的任何减少，同样记录为我们综合资产负债表上信托和护理信托主体中持有的延迟预置殡葬和墓地收入的减少。除非并直至按照国家规定从信托中提取投资金额低于其原始基础的时间，否则不会对收益产生影响。

有关我们的信托基金的更多信息，请参阅本文合并财务报表的附注4，5和7。

坏账准备和客户取消

我们在应收账款中记录的应收丧葬款项，主要包括已经履行的丧葬服务的到期金额，2018年12月31日和2019年6月30日分别为850万美元和780万美元。根据我们的历史经验，我们估计这些应收账款的呆账准备金分别相当于2018年12月31日和2019年6月30日的丧葬应收账款的2.2%和2.6%。此外，截至2018年12月31日和2019年6月30日，我们其他与葬礼服务无关的应收款项分别为70万美元和50万美元。

截至2018年12月31日和2019年6月30日，我们的公墓融资应收款总额分别为3720万美元和3880万美元。截至2018年12月31日和2019年6月30日，与这些应收款相关的未获财务费用分别为460万美元和470万美元。如果预先签订的合同在交付前被取消，州法律将确定欠客户的退款金额。公墓融资应收账款的坏账和客户取消拨备在销售确认为收入之日提供，并基于我们的历史经验。我们还监控违约率的变化，并在必要时提供额外的坏账和注销准备金。我们有一个收款政策，即从逾期15天开始向客户发送过期通知，然后定期发送，直到合同取消或收到付款为止。对于收入已确认且付款逾期90天或更长时间的合同，我们保留100%的应收款项，约占2018年12月31日和6月30日的应收款项总额的4.6%和3.9%，

分别为2019年。有关公墓融资应收账款的更多信息，请参阅此处包含的综合财务报表附注5。

我们的公墓应收账款记录在应收账款中，净额还包括与2018年12月31日的永久护理收入应收款项相关的180万美元。截至2019年6月30日，没有与永久护理收入相关的应收款项。有关我们的永久护理信托投资的更多信息，请参阅本文包含的综合财务报表附注7。

2018年12月31日和2019年6月30日的应收账款包括以下内容(以千计)：

公墓应收账款在预先应收账款中记录，净额代表自资产负债表之日起一年后预计收到的款项。截至2018年12月31日和2019年6月30日，预收账款净额包括以下内容(以千计)：

截至2018年6月30日和2019年6月30日的三个月坏账费用总计40万美元，截至2018年6月30日和2019年6月30日的六个月分别为90万美元和70万美元。

资本化的创业合同佣金

我们将销售佣金和其他与创业型公墓商品和服务以及创业型殡葬信托合同相关的直销成本资本化，因为这些成本是获得客户合同的增量和可收回成本。我们的创业型合同的资本化佣金在我们创业型墓地商品和服务合同和创业型殡葬信托合同的平均到期期内按直线摊销，分别为八年和十年。截至2018年6月30日和2019年6月30日的三个月的摊销费用总额分别约为144，000美元和139，000美元，截至2018年6月30日和2019年6月30日的六个月分别为293，000美元和27.7，000美元。

与出售公墓安葬权有关的销售成本，包括与公墓开发活动有关的不动产和其他成本，在将公墓安葬权的销售确认为收入期间，继续使用特定的识别方法进行支出。与创业丧葬保险合同相关的销售成本在发生期间继续支出，因为这些合同不包括在我们的综合资产负债表中。

有关我们的先行合同资本化佣金的更多信息，请参见此处包括的综合财务报表附注9。

租约

我们有经营和融资租赁。我们租赁某些办公设施，某些殡仪馆和设备的经营租赁，原始条款从一到十九年。许多租约包括一个或多个续订选项，其中一些选项包括将租约延长至26年的选项。我们租用某些殡仪馆的融资租约，原始条款从十年到四十年不等。我们没有具有剩余价值保证、销售回租条款、实质性限制性契约或相关方的租赁协议。我们没有任何材料转租安排。

我们根据协议的事实和情况，在一开始就确定一项安排是否是租约。使用权(“ROU”)资产代表我们在租赁期内使用相关资产的权利，租赁负债代表我们有义务支付租赁产生的租赁款项。ROU资产及租赁负债于租赁开始日期根据租赁期限内租赁付款的现值在我们的综合资产负债表上确认。由于我们的租赁不提供隐含利率，我们使用基于生效日期可获得的信息的增量借款利率来确定租赁付款的现值。用于计算ROU资产和相关租赁负债的租赁条款包括在合理确定我们将行使该期权时延长租赁的期权。经营租赁的租赁费用在租赁期限内以直线的方式确认为营业费用，而融资租赁的费用(以前为

资本租赁)采用加速利息法确认为折旧费用和利息费用。在租赁开始时不能确定的可变租赁付款金额，例如根据指数费率或使用率的变化而增加的租赁付款，不包括在ROU资产或负债中。这些费用作为发生的费用并记录为可变租赁费用。我们有房地产租赁协议，需要支付租赁和非租赁组件的费用，并将这些作为单个租赁组件进行说明。初始期限为12个月或12个月以下的租赁不包括更新相关资产的选择权，不会记录在我们的综合资产负债表上，费用在租赁期限内以直线方式确认。

经营租赁ROU资产包括在经营租赁使用权资产中，经营租赁负债包括在经营租赁义务和经营租赁项下的义务的本期部分中，扣除综合资产负债表的本期部分。融资租赁ROU资产包括在物业、厂房和设备中，净额和融资租赁负债包括在融资租赁义务的本期部分和融资租赁项下的义务中，扣除综合资产负债表的本期部分。

有关我们的租赁的更多信息，请参阅此处包含的综合财务报表的附注2和13。

财产、厂房和设备

物业、厂房及设备(包括融资租赁下的设备)按成本列示。日常维护和维修的成本按发生时计入运营费用，而延长资产的有用经济寿命的续订和主要更换费用则资本化。物业、厂房和设备(包括融资租赁下的设备)折旧按直线法计算。

在2018年12月31日和2019年6月30日，财产、厂房和设备包括以下内容(以千计)：

我们记录的截至2018年6月30日和2019年6月30日的三个月的折旧费用分别约为350万美元和340万美元，截至2018年6月30日和2019年6月30日的六个月分别约为680万美元和690万美元。

商誉

收购价格超过所收购殡仪馆企业可识别净资产公允价值的金额记为商誉。商誉主要与收购殡仪馆业务有关。商誉具有无限的寿命，不受摊销的影响。因此，我们每年测试减值商誉。我们的目的是每三年至少进行一次定量减值测试，除非某些指标或事件另有指示，并在剩下的两年内进行定性评估。

我们执行截至8月31日的年度商誉减值测试^ST每年都有。根据目前的指导，我们被允许首先评估定性因素，以确定报告单位的公允价值是否比不更有可能低于其账面价值，以此作为确定是否有必要进行定量商誉减值测试的基础。对于我们2018年年度减值测试，我们进行了定性评估，并确定没有任何因素表明需要进行定量商誉减值测试，并得出结论，我们报告单位的公允价值大于其账面价值的可能性更大，因此没有商誉减值。

有关用于定量商誉减值测试的方法的讨论，请参阅我们截至2018年12月31日的10-K年度报表中的第二部分，第7项，关键会计政策和估计概述和第8项，财务报表和补充数据，附注1。

除年度回顾外，每当事件或情况变化显示报告单位的账面价值可能大于公允价值时，我们评估商誉减值。可能引发中期减值审查的因素包括(但不限于)商业环境中的重大不利变化，这可能表明我们的市值下降或经营业绩下降。在我们的测试日期和报告期之间没有发生此类事件或变化，以触发随后的减值审查。在截至6月30日、2018年和2019年的三个月和六个月内，我们的商誉没有记录任何减损。

无形资产

我们的无形资产包括收购产生的商标名，并计入无形资产和其他非流动资产，净额列在我们的综合资产负债表上。我们的商标名被认为有不确定的寿命，不受摊销的影响。因此，我们每年都对我们的无形资产进行减值测试。我们的目的是每三年至少进行一次定量减值测试，除非某些指标或事件另有指示，并在剩下的两年内进行定性评估。

我们执行截至8月31日的年度无形资产减值测试^ST每年都有。根据目前的指导，我们被允许首先评估定性因素，以确定商标的公允价值是否比不更有可能低于其账面价值，以此作为确定是否有必要进行定量减值测试的基础。对于我们2018年年度减值测试，我们进行了定性评估，并确定没有任何因素表明需要进行定量减值测试，并得出结论，我们无形资产的公允价值大于其账面价值的可能性更大，因此我们的无形资产没有减值。

有关用于定量无形资产减值测试的方法的讨论，请参阅第二部分，第7项，关键会计政策和估计概述和第8项，财务报表和补充数据，附注1，在我们截至2018年12月31日的10-K表年度报告中，对用于定量无形资产减值测试的方法进行了讨论。

除年度回顾外，每当某些事件或情况变化显示无形资产的账面价值可能大于公允价值时，我们评估无形资产的减值。可能引发中期减值审查的因素包括，但不限于，相对于历史或预期未来经营业绩而言，业绩显着欠佳，以及行业或经济趋势出现重大负面趋势。截至2018年6月30日和2019年6月30日止三个月和六个月内，我们的无形资产没有记录减值。

股票计划和股票薪酬

我们有以股票为基础的员工和董事薪酬计划，根据这些计划，我们授予限制性股票，股票期权和绩效奖励。我们也有员工股票购买计划(“ESPP”)。我们确认补偿费用的金额等于预期在必要的服务期内归属或购买的基于股票的奖励的公允价值。

公允价值于授权日确定。限制性股票的公允价值是利用授予日的股票价格确定的。包含期权的期权或奖励的公允价值是使用Black-Scholes估值模型确定的。与市场表现相关的绩效奖励的公允价值是使用蒙特卡罗模拟定价模型确定的。与内部绩效指标相关的绩效奖励的公允价值是使用授予日期的股票价格确定的。ESPP的公允价值是基于提供给员工的折扣元素和嵌入的期权元素来确定的，后者是使用期权计算模型确定的。

有关我们基于股票的薪酬计划的其他信息，请参阅本文包含的综合财务报表的附注15。

所得税

我们和我们的子公司提交一份合并的美国联邦所得税申报表，在我们经营的15个州分别提交所得税申报表，并在我们经营的14个州提交合并或单一的所得税申报表。我们记录资产和负债的税基和财务报告基础之间的暂时性差异的递延税金。

我们记录估值免税额，以反映实现不确定的递延税项资产的估计金额。管理层在每个季度末审查估值免税额，并在确定税收优惠更有可能实现时进行调整。

我们分析不确定税务头寸的税收利益，以及如何在财务报表中确认、计量和取消确认它们；提供不确定税务事项的某些披露；并具体说明不确定税务头寸准备金应如何在我们的综合资产负债表上进行分类。

中期期间的所得税费用基于我们估计的年度实际所得税率加上任何离散项目，这些项目在发生的期间记录。离散项目包括，但不限于，由于最终确定所得税申报表、税务审计结算、行使或归属股票奖励的税收影响以及递延税项资产估值免税额的增减等事件。

截至2018年6月30日和2019年6月30日的三个月的所得税费用分别为100万美元和210万美元，截至2018年6月30日和2019年6月30日的六个月分别为390万美元和480万美元。

我们以截至2018年6月30日的三个月和六个月的估计有效税率(未计入离散项目前)和截至2019年6月30日的三个月和六个月分别为29.2%和28.5%的估计有效税率记录所得税。离散项目

包括与完成国家所得税审计收到的股票补偿和退款相关的所得税福利，与州税率变化相关的所得税费用以及其他非实质性离散状态项目。

后续事件

管理层评估了2019年6月30日之后至财务报表发布之日期间的事件和交易，以便在本报告涵盖的随附财务报表中进行潜在的确认或披露。

有关我们随后发生的事件的其他信息，请参阅本文包含的综合财务报表附注19。

2.RECENTLY发布的会计准则

租约

2016年2月，财务会计准则理事会(“FASB”)发布了与租赁相关的会计准则更新(“ASU”)(主题842)及其后续修订，统称为(“主题842”)，以通过要求在资产负债表上确认所有租赁(包括运营租赁)的ROU资产和租赁负债来提高组织之间的透明度和可比性。ROU资产代表在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表支付租赁产生的租赁款项的义务。融资租赁不受主题842的影响，因为融资租赁负债和相应的ROU资产已经记录在资产负债表上，根据先前的指导主题840，租赁。

2019年1月1日，我们通过了主题842，在采用期开始时使用修改后的追溯方法进行所有租赁安排。2019年1月1日开始的报告期结果列在主题842下，而前期金额尚未调整，继续按照主题840进行报告。虽然主题842对我们的综合资产负债表产生了重大影响，但它对我们的综合运营报表或现金流量或流动性指标(如债务契约比率)没有影响。它也没有对我们在报告期内的实际税率产生实质性影响。最重要的影响是确认经营租赁的ROU资产和租赁负债。对于在主题842生效日期之前开始的租约，我们选择了允许的实际权宜之计，不重新评估以下事项：(I)任何到期或现有合同是否包含租约；(Ii)任何过期或现有租约的租约分类；以及(Iii)任何现有租约的初始直接成本。我们亦选择排除认可ROU资产及租赁负债中期限为12个月或以下的租约。我们有房地产租赁协议，需要支付租赁和非租赁组件的费用，并选择将这些作为单个租赁组件进行说明。我们已为所有适用类别的标的资产选择短期租约确认豁免。

在2019年1月1日，我们记录了1650万美元的运营租赁ROU资产和1730万美元的运营租赁负债，与我们的房地产和设备租赁相关，基于采用之日未来租赁付款的现值。我们在2018年12月31日的综合资产负债表上的期初经营租赁ROU资产余额包括预付租赁费用和租赁激励。2019年1月1日为采用主题842而对我们的期初综合资产负债表进行的更改的累积影响如下(以千计)：

有关主题842所要求的其他披露，请参阅本文包含的合并财务报表附注13。

我们没有以我们为出租人的材料租赁。

尚未采用的会计公告

金融工具-信用损失

2016年6月，FASB发布了ASU，“金融工具-信用损失”(主题326)：金融工具信用损失的计量。本ASU适用于所有持有金融资产和租赁净投资但未按公允价值计入净收入的实体。ASU的主要目标是向财务报表使用者提供更多关于金融工具预期信用损失和其他承诺的决策有用信息，以延长报告实体在每个报告日期持有的信用。此修订以反映预期信贷损失的方法取代现行标准中的已招致亏损减值方法，并要求考虑更广泛的合理及可支持的资料，以告知信贷损失估计。

2019年5月，FASB发布了ASU金融工具-信贷损失(主题326)：有针对性的过渡救济。ASU中的修正案提供了有针对性的过渡救济，旨在提高一些实体的财务报表信息的可比性，否则，这些实体将使用不同的计量方法来衡量类似的金融工具。修正案还降低了一些财务报表编制人员的成本，同时为财务报表使用者提供决策有用的信息。

本ASU适用于2019年12月15日后开始的财政年度，以及这些财政年度内的过渡期，所有实体均允许提前申请。我们计划从2020年1月1日开始的财政年度采用这个会计单位的规定，目前正在评估采用这个新的会计准则将对我们的合并财务报表产生的影响。

3.与客户签订合同

营业收入

我们的运营报告分为两个业务部门：殡仪馆运营和墓地运营。我们每个可报告部门的收入(按主要来源分列)如下(以千计)：

递延收入

递延收入将扣除以下未交付的预付合同到期金额，如下所示，截至2018年12月31日和2019年6月30日(以千计)：

我们与我们的预先合同相关的商品和服务履行义务在商品交付或进行埋葬、火化或埋葬服务时被视为已履行。2018年12月31日和2019年6月30日未履行的创业型商品和服务履行义务的交易价格为创业型公墓合同的440万美元和450万美元，这两个时期的创业型葬礼合同的交易价分别为830万美元和830万美元。由于这些履行义务将在死亡之日之后完成，我们不能量化任何特定期间的收入确认。然而，我们估计创业型墓地合同的平均到期期为8年，创业型殡葬合同的平均到期期为10年。

4.？创业型信托投资(PRESTED Trust Investments)

创业公墓信托投资

创业型公墓信托投资代表我们被允许在向客户提供商品和服务时提取的信托基金资产。创业型公墓合同通过客户付款获得担保，减去不需要存入信托的保留金额。创业型公墓信托投资可以通过我们在业绩表现之前在某些州被允许提取的信托收益来减少。

2018年12月31日和2019年6月30日，我们的综合资产负债表上的创业公墓信托投资的组成部分如下(以千计)：

在取消创业公墓合同时，客户通常有权获得语料库的退款，在某些情况下，还有权获得信托持有的所有收益的一部分。在某些司法管辖区，如果客户存入的金额超过信托资金(包括投资收入)，我们可能有义务为任何差额提供资金。因此，当信托的已实现或未实现的损失导致信托资金不足时，我们评估我们是否有责任补充信托的主体，在这种情况下，损失准备金被记录。在2019年6月30日，我们的创业型公墓信托投资没有一个资金不足。

我们的创业型公墓信托投资的收益在服务或商品交付时被确认为收入。CSV RIA收取的信托管理费在赚取期间计入收入。

在活跃市场有报价的情况下，信托持有的投资根据三级估值等级被归类为一级投资。我们的一级投资包括现金和普通股。在特定证券没有报价市场价格的情况下，公允价值通过使用活跃市场中类似证券的报价或除可证实可观察到的市场数据的报价以外的其他输入来估计。这些投资是固定收益证券，包括外债、公司债务、优先股、抵押贷款支持证券和固定收益共同基金，所有这些都属于估值等级的2级。我们每季度审查和更新我们的公允价值等级分类。在截至2019年6月30日的三个月和六个月里，没有1级和2级之间的转移。创业型公墓信托投资组合中没有3级投资。有关公允价值计量和三级层次结构的进一步信息，请参阅本文所包括的综合财务报表附注8。

2019年6月30日，与创业型公墓信托投资相关的成本和公平市场价值详列如下(以千计，百分比除外)：

上述固定收益证券的估计到期日(以千计)如下：

2018年12月31日，与创业型公墓信托投资相关的成本和公平市场价值详列如下(以千计，百分比除外)：

我们确定创业型公墓信托投资中的资产是否在逐个安全的基础上具有非临时性的减值。这项评估是基于一系列标准进行的，包括证券处于亏损状况的时间长度、市场状况的变化以及与特定发行人相关的担忧。如果亏损被认为是非临时性的，则证券的成本基础将下调至其公平市场价值。由于非暂时性减值而导致投资成本基础的任何减少，同样记录为我们综合资产负债表上信托持有的延迟创业墓地收入的减少。在截至2018年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月中，我们没有记录到与某些投资的未实现亏损相关的公允价值非临时性下降的任何减值。在损失在信托中变现、分配给创业合同并履行服务或交付商品之前，不会对收益产生影响，从而导致合同按照国家规定从信托中撤回。

在2019年6月30日，我们在我们的创业公墓信托投资中有某些投资，这些投资在一年多的时间里在亏损头寸中有大量税收。基于我们对这些证券、公司业务和当前市场状况的分析，我们确定这些投资损失本质上是暂时的。

截至2019年6月30日，我们的创业型公墓信托投资未实现损失、其相关公平市价以及未实现损失持续时间如下表所示(以千计)：

截至2018年12月31日，我们的创业型公墓信托投资未实现损失、其相关公平市价以及未实现损失持续时间如下表所示(以千计)：