美国
证券交易委员会
哥伦比亚特区华盛顿20549
附表14A
根据第14(A)条的委托书
1934年证券交易法
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| 由注册人x·由注册人以外的另一方提交的文件:O |
| 选中相应的框: |
o | 初步委托书 |
o | 机密,仅供委员会使用(规则14a-6(E)(2)允许) |
x | 最终代理声明 |
o | 最终附加材料 |
o | 根据§240.14a-12征集材料 |
星火治疗公司
(登记人的确切姓名,如其宪章所规定)
(提交委托书的人的姓名,如果不是登记人的话)
缴交档案费(勾选适当的方格):
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x | | 不需要收费。 |
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o | | 根据交易所法案规则14a-6(I)(1)和0-11在下表中计算的费用。 |
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| | (1) | | 交易适用的每一类证券的标题:? |
| | (2) | | 交易适用的证券合计数量:··· |
| | (3) | | 根据交易法规则0-11计算的交易的每单位价格或其他基础价值(说明计算申请费的金额并说明如何确定):··· |
| | (4) | | 交易的建议最大合计价值:··· |
| | (5) | | 已支付的总费用:··· |
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o | | 如果费用的任何部分按照Exchange Act Rule 0-11(A)(2)的规定进行了抵销,请选中此复选框,并标识先前支付抵销费用的文件。通过登记声明编号或者形式或时间表以及其提交日期来识别先前的申请。 |
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| (1 | ) | 以前支付的金额:··· |
| (2 | ) | 表格、日程表或注册声明编号:··· |
| (3 | ) | 报案方:··· |
| (4 | ) | 备案日期:··· |
July 22, 2019
亲爱的股东们:
诚挚邀请您参加2019年斯帕克治疗公司或Spark公司的股东年会或年会。会议将于2019年9月5日上午8:00举行。东部夏令时,或美国东部时间,在CIRRA中心召开,地址是宾夕法尼亚州费城,夹层2929Arch Street,2929,Pennsylvania 19104。
有关出席会议和拟开展的业务的详细情况,请参阅随附的年度会议通知和委托书。
在年会上,议程包括选举三(3)名·一级董事,任期三(3)年,通过非约束性投票批准指定的高管薪酬,以及批准任命毕马威会计师事务所(KPMG LLP)为公司截至2019年12月31日的财政年度独立注册公共会计事务所。
根据证券交易委员会规则,公司通过互联网提供对年度会议代理材料的访问。因此,您可以访问代理材料并在www.proxyvote.com投票。下面以及您在邮件中收到的年度会议通知中介绍了访问代理材料和投票的说明。你的投票非常重要。无论您是否计划出席会议,请仔细查看随附的委托书,然后投票,无论您持有多少股份。如果您是记录的股东,您可以通过互联网投票,通过电话,或者,如果您要求接收一套打印的代理材料,则可以填写、签名、日期和邮寄退回信封中附带的代理卡。如果您决定参加年会,通过互联网或电话或代理卡提交投票不会影响您亲自投票的权利。如果您的股份以街道名称持有(由经纪人或其他被提名人为您的账户持有),您将收到您的经纪人或其他被提名人的说明,解释如何投票,如果您的经纪人或被提名人的投票指令表中包含指示和免费电话号码或互联网网站,您可以选择通过电话或通过互联网进行投票。在任何情况下,为了确保您的投票将及时收到,请在您方便的情况下尽早选择可用的方式进行投票。
非常感谢您继续对本公司感兴趣。
真诚地
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/s/Jeffrey D.Marrazzo |
杰弗里·D·马拉佐 |
首席执行官 |
2019年股东大会通知
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时间 | | 8:00 a.m., EDT |
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日期 | | 9月5日,2019年 |
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安放 | | 在宾夕法尼亚州费城,夹层2929Arch Street 2929Cira中心召开会议,邮编:19104。 |
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目的 | | 1.选举Anand Mehra,M.D.,Robert J.Perez和Lota Zoth为董事会第I类成员,每个人任期三年,直到他们的继任者被正式选举和合格为止; |
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| | (二)对公司指定的高管人员的薪酬进行咨询表决; |
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| | 3.批准选择毕马威会计师事务所为本公司截至2019年12月31日止会计年度的独立注册会计师事务所; |
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| | 4.处理可能适当地在周年大会或其任何延会之前产生的任何其他事务。 |
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记录日期 | | 董事会已确定2019年7月16日为交易结束日,作为确定股东有权获得通知并在会议上投票的记录日期。 |
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会议出席情况 | | 邀请所有截至记录日期的股东或其正式指定的代理人出席会议。如果您参加,您将被要求出示有效的图片身份证明,如驾照或护照。 |
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由代表投票 | | 如果您是有记录的股东,请通过互联网投票,或者对于以街道名称持有的股份,请尽快提交您从您的经纪人或被提名人处收到的投票指导表,以便您的股份可以在会议上投票。你可以邮寄你的投票指示表格。如果你是一个记录的持有者,你也可以通过电话或通过邮寄的方式提交代理卡进行投票。如果您的股份以街道名称持有,您将收到您的经纪人或其他被提名人的说明,说明如何投票您的股票,您也可以选择指示记录持有人通过互联网或电话投票您的股票。按照您从您的经纪人或被提名人收到的投票指导表上的说明进行操作。 |
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根据董事会的命令, |
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/s/Joseph W.La Barge |
约瑟夫W·拉巴奇(Joseph W.La Barge) |
秘书 |
宾夕法尼亚州费城
July 22, 2019
关于Spark治疗公司代理材料可用性的重要通知。2019年股东年会将于2019年9月5日举行·2019年股东大会通知、委托书和我们截至2018年12月31日的财政年度10-K表格年度报告可在www.sparktx.com上查阅,链接为“投资者”。欲获得在Cira中心召开会议以便亲自出席年会的指示,请访问我们网站的“投资者-事件”部分,网址为www.sparktx.com,或致电(855)772-7589与投资者关系部联系。
目录
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关于年会和投票的信息 | | 1 |
所需票数 | | 3 |
提案1:选举一级董事
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我们董事会的组织方式 | | 7 |
导演传记 | | 7 |
导演独立性 | | 10 |
董事会委员会 | | 10 |
薪酬委员会联锁和内部人士参与 | | 12 |
董事会会议及出席情况 | | 12 |
电路板工艺 | | 13 |
关联人交易的政策和程序 | | 14 |
股东提案 | | 16 |
提案2:对指定的执行干事薪酬进行咨询投票 | | 17 |
高管及董事薪酬 | | 18 |
股权激励和其他薪酬计划 | | 39 |
我们薪酬计划中的风险考虑 | | 44 |
某些实益所有者的证券所有权、管理层及相关股东事宜 | | 45 |
某些关系和相关交易与董事独立性 | | 47 |
第16(A)节实益所有权报告遵守情况 | | 47 |
审计委员会报告 | | 47 |
提案3:批准独立注册会计师事务所的遴选 | | 49 |
核数师费用 | | 49 |
关于报告与会计和其他事项有关的关切以及与非管理董事沟通的政策 | | 50 |
在哪里可以找到更多信息 | | 50 |
表格10-K | | 50 |
年度会议材料的家居管理 | | 51 |
其他事务 | | 51 |
星火治疗公司
市场街3737号
套房1300
宾夕法尼亚州费城19104
代理语句
2019年股东年会
将于2019年9月5日举行
美国东部时间上午8:00
关于年会和投票的信息
这份委托书和随附的材料预定什么时候发送给股东?
我们已选择通过互联网向股东提供年度会议代理材料的访问权限。因此,在2019年7月22日左右,我们将开始邮寄代理材料互联网可用性通知,或互联网可用性通知,以及所有其他代理材料,包括2019年股东大会通知、本委托书和随附的代理卡。对于以街道名称持有的股份(由经纪人或其他被提名人为您的账户持有),投票指导表和截至2018年12月31日的财政年度10-K表的年度报告将于同日在互联网上向股东提供。
为什么我收到的是互联网可用性通知而不是全套代理材料?
根据美国证券交易委员会(SEC)通过的规则,我们通过互联网提供对代理材料的访问,而不是打印和邮寄代理材料。我们相信电子交付将加快材料的接收,并有助于降低我们的成本,减少我们年会材料对环境的影响。因此,从2019年7月22日起,将向记录持有人和我们普通股的实益所有人邮寄互联网可用性通知。互联网可用通知将就股东如何在互联网可用通知所指的网站上访问和审查代理材料(包括年度会议通知、代理声明、代理卡和10-K表格上的年度报告)提供指示,或者如何请求通过邮件向他们发送代理材料的副本,包括代理卡。互联网可用通知还将提供投票指示。此外,Record的股东可以要求通过邮件或电子邮件接收印刷形式的代理材料,以供未来股东会议持续进行。请注意,虽然我们的代理材料可在互联网可用性通知中引用的网站上获得,我们的年度会议通知、委托书声明和10-K表格上的年度报告可在我们的网站上获得,但在这两个网站上包含的其他信息均未通过引用纳入本文件,或被视为本文件的一部分。
谁在征求我的选票?
Spark的董事会,或董事会,正在征集您对年会的投票。
年会的记录日期是什么时候?
董事会已确定截至2019年7月16日交易结束时召开年度会议的记录日期。
所有股东可以投多少票?
本公司共有38,895,341股普通股于2019年7月16日发行,并有权在年度大会上投票。普通股的每一股都有权在每一事项上投一票。
我怎么投票?
如果您是记录股东,并且您的股份直接以您的名义注册,您可以投票:
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• | 通过互联网。·使用打印在提供的代理卡上的选民控制号码,访问公司制表器Broadridge的网站,网址:www.proxyvote.com。您的股份将根据您的指示投票。您必须指定您的股份投票方式,否则无法完成您的互联网投票,您将收到一条错误消息。如果您在互联网上投票,您还可以要求以电子方式交付未来的代理材料。 |
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• | 拨打电话。从美国、美国领土和加拿大拨打免费电话1-800-690-6903,并按照随附的代理卡上的说明进行操作。您的股份将根据您的指示投票。您必须指定您希望您的股份如何投票,否则无法完成您的电话投票。 |
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• | 按邮件。·如果您需要打印的代理材料,请在提供此类材料的邮资预付信封中填写一张代理卡,并将其邮寄至Broadridge。您的代理人将根据您的指示进行投票。如果您签署并交还所附的委托书,但未指明您希望您的股份如何投票,则将投票选举此处指定的一级董事提名人进入董事会,投票通过批准指定高管薪酬的咨询决议,以及批准毕马威会计师事务所(KPMG LLP)作为公司截至2019年12月31日财年的独立注册公共会计事务所,并将根据委托书持有人的酌情决定权对任何其他可能适当提交会议及其所有休会和延期的事务进行投票如果您被邮寄或以其他方式收到或获得代理卡,并且您选择通过电话或互联网投票,您不必退回代理卡。 |
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• | 亲自出席会议。·如果您出席会议,请务必随身携带一份个人照片身份证明表格,您可以亲自交付填写好的代理卡,也可以通过填写投票的方式进行投票,该投票将在会议上提供。 |
记录股东的电话和互联网投票将持续到晚上11:59。EDT在年会的前一天收到,并且邮寄的代理卡必须在年会的前一天收到才能计算。如果年会延期或延期,这些截止日期可能会延长。
如果您的普通股以街道名称持有(由经纪人或其他被提名人为您的帐户持有),您可以投票:
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• | 通过互联网或电话。·如果允许您通过互联网或电话投票,您将收到您的经纪人或其他被提名人的指示或投票指导表。 |
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• | 通过邮件。·您将收到您的经纪人或其他被提名人的说明,说明如何投票您的股票。 |
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• | 亲自出席会议。·如果你参加会议,除了图片识别外,你还应该带上账户结算单或记录持有人的信件,表明你在记录日期拥有股份,并联系持有你股份的经纪人或其他被提名人,以获得经纪人的代理卡,并带着它参加会议。 |
董事会对如何投票表决我的股票有什么建议?
委员会建议进行表决:
提案1:选举三名一级董事提名人
提案2:关于批准公司指定高管薪酬的咨询(无约束力)决议
提案3:批准选择毕马威LLP作为公司独立注册的公共会计师事务所
招揽代理人的费用由谁支付?
本公司将支付董事会征求委托书的费用。
委托书的征集将主要通过邮件和通过互联网获取材料。公司员工也可以亲自、通过电话、传真或电子邮件征求代理人,而不向这些个人支付除其常规补偿以外的任何报酬。公司还将报销经纪人、银行、托管人、其他被提名人和受托人将这些材料转发给其委托人以获得执行委托书的授权。
代理是如何投票的?
在适用的截止日期之前收到的有效委托书所代表的所有股份将被投票,并且,如果股东通过委托书指定了对任何要采取行动的事项的选择,股份将按照股东的指示进行投票。然而,如果对一项或多项建议未在委托书上指定选择,则委托书将按照董事会对本委托书中所载建议的建议进行投票。
我可以改变我的投票吗?
在您提交代理后,您仍可以在年会之前通过执行以下任何一项操作来更改投票并撤销您的代理:
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• | 按照随附的代理卡上的“互联网投票”或“电话投票”说明提交新的代理,直至美国东部时间晚上11:59,即年会召开的前一天; |
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• | 签署另一张代理卡,并在年会开始前安排通过邮件交付该代理卡,或在年会上亲自交付已签署的代理卡; |
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• | 在年会之前或会上向我们的秘书发出书面通知,表明您想撤销您的委托书;或 |
您仅出席年度会议不会撤销您的委托书。如果您拥有的股份由银行、经纪人或其他被指定人记录持有人以“街道名称”持有,我们在本委托书中统称为“经纪公司”,您的经纪公司作为您的股份的记录持有人,必须根据您的指示投票,并且您必须与您的经纪公司联系,以获得关于如何更改您的投票的指示。
其他事项可以在年会上决定吗?
本公司并不知悉任何其他可能在股东周年大会上提出以供采取行动的事宜。如果有任何其他事务出现在会议之前,随信附上的委托书上指名的人士将有酌情权根据他们的最佳判断投票表决该等委托书所代表的股份。如上所述,如果您通过经纪、银行或其他被提名人持有股份,他们将不能投票给您在年会之前的任何其他业务上的股份,除非他们收到您关于该事项的指示。
如果会议延期或休会发生什么?
你的委托书可以在延期或延期的会议上投票。您仍然可以更改您的代理,如上所述,“我可以更改我的投票吗?”
我怎样才能知道年会的投票结果?
初步投票结果将在年会上公布。最终投票结果将在当前的Form 8-K报告中公布,我们将在年会后四个工作日内向SEC提交该报告。
如果我收到一个以上的代理卡或投票指示表,这意味着什么?
这意味着你在转账代理或经纪人有多个账户。请填写并返回所有代理卡或投票指导表,以确保您的所有股份都已投票。
如果我还有其他问题,我应该打电话给谁?
如果您直接持有您的股票,请拨打(855)772-7589与公司秘书Joseph W.La Barge联系。如果您的股份以街道名称持有,请拨打投票说明书上提供的电话号码或直接与您的经纪人或被提名人持有人联系。
所需票数
如何达到法定人数?
有权投票的已发行股份总数中至少有过半数的持有人亲身或委派代表出席是必要的,以构成在股东周年大会上进行业务交易的法定人数。股东或经纪、银行或其他被提名人持有的记录股份,如未退回已签署及注明日期的委托书或亲自出席股东周年大会,将不会被视为出席或代表出席股东周年大会,亦不会被计入是否有法定人数。弃权和“经纪人不投票”(如果有)将被计算在内,以确定会议上是否有处理事务的法定人数。经纪人非投票发生在您的经纪人或其他被提名人为您的股票提交代理时(因为经纪人或被提名人已收到您就一个或多个提议发出的指示,但不是全部,或者没有收到您的指示,但有权就特定的“酌情”事项投票),但没有表明对特定提议的投票,因为经纪人或其他被提名人没有对该提议进行投票的权力,也没有收到您的投票指示,或者具有酌情决定权但选择不行使该提议。如果没有法定人数出席,会议可以休会,直到获得法定人数为止。
投票怎么算?
由代表或亲身参加年度会议的投票将由Spark指定担任会议制表人员的人进行点票。制表员将计算所有“赞成”、“反对”或“扣留”的票数,以及弃权和中间人不投票(视情况而定),对年会上将表决的每一事项进行表决。由代理人代表的股份,如果拒绝授权投票给被提名人参加董事选举,将不会被算作投票给董事。对某一特定事项投“弃权票”的股份和经纪人的非投票权将被视为未就该特定事项投票,因此不会影响以下建议的结果。
根据管理为客户持有股份的经纪人的规则,未收到客户投票指示的经纪人有权在日常事务上投票未指示的股份,但无权在非常规事项上投票此类未指示的股份。只有提案3,即批准选择毕马威有限责任公司,被认为是一个例行公事,允许经纪人在没有指示的情况下对他们持有的股票进行投票。如果您的股份是通过经纪人持有的,则这些股份将不会在董事选举中投票,除非您肯定地向经纪人提供有关如何投票的说明。
每个项目需要多少票才能通过?
委派代表或亲身出席股东周年大会的投票将由本公司指定担任会议制表人员的人士点算。制表员将计算所有投票“赞成”、“反对”和“保留”弃权票和中间人否决票(视情况而定),对年会上将表决的每一事项进行表决。弃权和中介人不投票不计入所投的票数,因此,不具有投票反对这类提案的效力。当为受益所有者持有股份的被提名人没有对特定提案进行投票时,就会发生经纪人不投票,因为被提名人对该项目没有自由裁量权,也没有收到受益所有者的指示。
获得董事选举最高票数(称为多数票)的一类董事选举的三名被提名人应当选为董事。提案1是一件非常规的事情。
要批准对我们指定的高管的薪酬进行咨询投票,所投的多数票必须投票赞成该提案。投弃权票和经纪人不投票的股份将不会计入赞成本提案的票数,也不会计入所投的票数。只有赞成和反对的投票才会影响结果。因此,弃权和中间人不投票将不会对提案2的表决产生影响。提案2不具约束力。由于投票是建议性的,对我们或我们的董事会没有任何约束力,我们的董事会可能会决定,补偿我们指定的高管的金额和方式不同于我们的股东批准的金额和方式,符合我们股东的最大利益。提案2是一件非常规的事情。
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• | 提案3-批准选择毕马威有限责任公司作为我们独立注册的公共会计师事务所 |
要批准提案3,所投多数票的持有人必须投票批准选择毕马威有限责任公司(KPMG LLP)作为公司截至2019年12月31日财年的独立注册公共会计事务所。提案3是例行公事。
正在等待罗氏控股公司的收购。
2019年2月22日,我们达成了一项最终合并协议,将由罗氏控股公司(Roche Holdings,Inc.)收购,该协议规定罗氏在完成要约或要约以及合并后收购Spark。完成要约须遵守(除其他条件外)监管批准和习惯成交条件,包括根据1976年修订的“Hart-Scott-Rodino反垄断改善法案”或“HSR法案”,适用的等待期(或其任何延长)的到期或终止。2019年6月7日,罗氏和斯帕克各自收到关于联邦贸易委员会(FTC)的报价的额外信息和文件材料的请求,或第二次请求。英国竞争与市场管理局(简称CMA)已展开调查,以获得与罗氏根据收购要约和合并而进行的收购有关的进一步信息。调查将确定CMA是否认为它对收购拥有管辖权,如果有,CMA是否认为此次收购可能会导致英国的竞争大幅减少,以便有必要进行更详细的第二阶段审查。在调查结果出来之前,CMA已经发布了一项临时执行令,将
在交易结束时生效,并将要求罗氏持有独立的公司业务。各方正在与CMA合作,并将继续这样做。2019年7月5日,我们与罗氏及其收购子公司签订了合并协议修正案1,或修正案1。根据修订前的合并协议条款,2019年12月31日是在符合合并协议条款的情况下,如果要约在该日期或之前(“结束日期”)尚未完成的情况下,吾等或罗氏有权终止合并协议的日期,前提是如果在该日期某些监管条件(与反垄断法有关)未得到满足,吾等或罗氏均可将终止日期延长至2020年1月31日(“延长结束日期”)。根据第1号修正案,我们和罗氏已同意将延长的结束日期延长至2020年4月30日,以便在需要额外时间的情况下,为双方提供额外的时间来满足这些监管条件(与反垄断法有关)。本公司不认为完成要约将导致违反任何适用的美国反托拉斯法。罗氏公司和该公司继续与联邦贸易委员会就其审查工作进行合作,并迅速开展工作。公司和罗氏继续预期交易将于2019年完成,如果交易在预定的2019年9月5日年度会议之前完成,公司可能会取消会议。vbl.
建议1:选举一级董事
根据特拉华州法律及本公司恢复注册证书及修订及恢复章程,董事会分为三个规模大致相等的类别,每一类别成员的任期为交错三年。Anand Mehra,M.D.,Robert J.Perez和Lota Zoth是在本年度大会上任期届满的董事,Mehra博士、Perez先生和Zoth女士均已被提名并同意连任董事会,担任本公司的一级董事。根据附例,董事会已将截至股东周年大会当日的董事人数确定为9人。
除非你发出相反的指示,否则董事会邀请的代表的股份将被投票选出下面列出的三名被提名人为董事被提名人。在会议上所投的多数票将被要求选举第I类董事被提名人。经纪人的非选票和被扣留的选票不会被视为此目的所投的选票,因此,不会影响选举的结果。本公司没有理由相信任何被提名人将无法在年度大会上进行选举。在一名或多名被提名人出人意料地无法任职的情况下,董事会可投票选举另一名由董事会提名的替代人选,或董事会可减少将于股东周年大会上选出的董事人数。有关每名获提名人竞选董事及每名留任董事的资料,包括其担任本公司董事的年资、主要职业及其他传记材料,载于“董事传记”标题下。
董事会一致建议你投票
为
每一个被提名为一级导演的人
(建议1在您的代理卡上)
Anand Mehra医学博士
罗伯特·J·佩雷斯
洛塔·佐斯
我们董事会的组织方式
董事会的组成
我们的董事会目前被授权有九名成员,分为三个级别,I级,II级和III级,每个级别的成员的任期为交错三年。班级成员如下:
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• | 一级董事是Mehra博士,Perez先生和Zoth女士,他们的任期在2019年年会上到期; |
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• | 二级董事为Altschuler博士、Ekman博士和High博士,他们的任期在2020年召开的股东年会上届满;以及 |
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• | 三级董事是Marrazzo先生、Milano先生和Dr.·Sigal,他们的任期在2021年召开的股东年度会议上到期。 |
当某一类别的董事任期届满时,该类别的董事有资格在其任期届满当年的股东周年大会上当选为新的三年任期。根据我们恢复的公司注册证书和修订和恢复的附例的条款,我们的董事只能由我们所有股东在年度董事选举中有权投下的至少75%的选票的持有者的赞成票才能有理由被免职。
导演传记
下表列出了截至2019年7月16日我们董事会的每位成员的相关信息。每名董事的履历描述包括董事会预期将考虑的具体经验、资格、属性和技能,如果董事会目前正在就该人是否应担任董事作出结论。除了在他们的传记中列举的具体资格外,我们相信我们的每一位董事都具有下面在“董事会流程-最低资格”标题下描述的属性和特征。
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名字,姓名 | | 年龄 | | 位置 |
杰弗里·D·马拉佐 | | 41 |
| | 首席执行官兼董事 |
Katherine A.High,医学博士 | | 67 |
| | 总裁,研发主管和总监 |
Steven M.Altschuler,医学博士(1)(2)(3) | | 65 |
| | 董事局主席 |
Lars G. Ekman, M.D., Ph.D. (1) (3) (4) | | 69 |
| | 主任 |
Anand Mehra,医学博士(4) | | 43 |
| | 主任 |
文森特·J·米兰诺(2) | | 55 |
| | 主任 |
罗伯特·J·佩雷斯(2)(3) | | 55 |
| | 主任 |
Elliott Sigal,M.D.,Ph.D.(3)(4) | | 67 |
| | 主任 |
Lota Zoth,CPA(1)(2) | | 59 |
| | 主任 |
Jeffrey D.Marrazzo
Jeffrey D.Marrazzo自2013年5月以来一直担任公司首席执行官和董事会成员。在创立Spark之前,·Marrazzo先生创办了公司,并担任美国分子健康公司的首席业务官。从2011年12月到2013年5月。Marrazzo先生是Generation Health,Inc.创建管理层的一部分。从2009年5月至2011年1月,CVS Caremark收购了该公司的大部分股份,并通过收购的方式实现了这一目标。2008至2009年间,·Marrazzo先生担任Tengion,Inc.业务开发和财务团队的员工和独立顾问。2011年1月至2013年4月,马拉佐担任费城儿童医院(Children‘s Hospital of Philadelphia,简称CHOP)的独立顾问。在此之前,·Marrazzo先生曾担任宾夕法尼亚州前州长爱德华·G·伦德尔(Edward G.Rendell)的医疗保健顾问,以及全球制药公司的IBM管理顾问。·马拉佐先生拥有宾夕法尼亚大学(University Of Pennsylvania)的系统科学、工程和经济学学士学位,以及沃顿商学院(Wharton School)和哈佛大学(Harvard University)的工商管理硕士(M.B.A.)/工商管理硕士(M.P.A.)双学位。我们相信·马拉佐先生有资格在我们的董事会任职,因为他在生命科学行业拥有丰富的领导经验,并且基于他作为首席执行官的角色,他对我们公司有广泛的了解。
Katherine A.High,医学博士
凯瑟琳·A·高博士自2014年9月起担任我们的总裁和董事会成员,并自2017年9月起担任我们的研发主管。从2014年9月到2017年9月,High博士担任我们的首席科学官。在担任我们的总裁之前,·High博士曾为Spark提供建议,随后在2013年12月至2014年9月期间担任Spark的独立顾问。从1999年7月到2014年9月,高伊博士是宾夕法尼亚大学佩雷尔曼医学院(Perelman School Of Medicine At The University Of Pennsylvania)的教授。从2003年3月到2014年9月,High博士是霍华德·休斯医学研究所的研究员。2004年9月至2014年4月,她担任CHOP细胞和分子治疗中心主任。·High博士在耶鲁大学(Yale University)和北卡罗来纳大学(University Of North Carolina)开始了她的独立研究生涯,研究凝血的分子基础,以及治疗出血性疾病的新疗法的开发。·High博士在CHOP的研究为临床前模型中血友病基因治疗的原理建立了第一个证据,并导致了一系列研究,这些研究表征了人类对各种目标组织中的腺相关病毒(adeno-associated virus,简称AAV)载体的免疫反应。High博士在2000年至2005年期间担任美国食品和药物管理局细胞、组织和基因治疗咨询委员会的五年任期,是美国基因·细胞治疗学会前会长。2019年6月,High博士加入CRISPR治疗学董事会,这是一家生物制药公司,专注于为严重疾病创造基于转化基因的药物。·High博士持有哈佛大学(Harvard University)化学学士学位、北卡罗来纳大学医学院(University Of North Carolina School Of Medicine)医学博士学位、北卡罗来纳大学商学院管理学院(University Of North Carolina Business School Management Institute)为医院管理人员颁发的商业证书,以及宾夕法尼亚大学(University Of Pennsylvania)名誉硕士学位。我们相信·High博士有资格在我们的董事会任职,因为她在生命科学行业具有广泛的执行和科学领导能力,并且基于她作为总裁和研发主管的角色以及她之前作为首席科学官的角色,她对我们公司有广泛的了解。
非员工董事
Steven M.Altschuler,医学博士
史蒂文··M·阿尔特舒勒博士一直在我们的董事会任职,自2013年10月以来一直担任我们的董事会主席。·阿尔特舒勒博士自2017年10月以来一直担任学术医疗顾问,从事多个医疗系统的工作。自2018年5月以来,他一直担任Ziff Capital Partners的董事总经理。2016年1月至2017年10月,他担任迈阿密大学卫生事务执行副总裁和uHealth-迈阿密大学卫生系统首席执行官。在此之前,他在2000年4月至2015年11月期间担任CHOP和费城儿童医院基金会(CHOP Foundation)的首席执行官。在担任CHOP首席执行官之前,§Altschuler博士在CHOP担任过许多领导职务,包括:消化内科科长、主任医师、Leonard and Madlyn Abramson Endowed儿科教席的首任持有人以及宾夕法尼亚大学佩雷尔曼医学院儿科教授兼系主任,他曾在1985年至2000年担任宾夕法尼亚大学佩雷尔曼医学院(Perelman School Of Medicine)的教员。从2009年到2017年,阿尔特舒勒博士在美赞臣营养品公司(Mead Johnson Nutrition Company)担任董事会成员。Altschuler博士目前是薪酬和审计委员会主席,自2012年以来一直担任Weight Watcher International的董事会成员。Altschuler博士曾在Adtalem Global Education Inc.的董事会任职。自2018年5月起,是其审计和财务委员会和学术质量委员会的成员。·Altschuler博士拥有数学学士学位和医学博士学位,都来自凯斯西储大学(Case Western Reserve University)。他在波士顿儿童医院医学中心完成了儿科实习和住院实习,并在CHOP和宾夕法尼亚大学医学院完成了胃肠病学和营养学的研究金培训。我们相信·Altschuler博士有资格加入我们的董事会,因为他在医疗行业拥有丰富的经验,他在其他生命科学公司董事会的服务,以及他丰富的领导经验。
拉尔斯·G·埃克曼(Lars G.Ekman),医学博士,博士。
拉尔斯·G·埃克曼博士自2014年5月以来一直在我们的董事会任职。他目前是治疗生物制药投资公司Sofinnova Investments的执行合伙人,他于2008年3月加入该公司。在加入Sofinnova Investments之前,·Ekman博士在2001年1月至2007年12月期间担任Elan Corporation(现为Perrigo)的研发总裁。在加入Elan之前,他曾在Schwarz Pharma AG(现为UCB)担任研发部门执行副总裁,并在此之前在Pharmacia(现为辉瑞)担任过各种高级科学和临床职务。·Ekman博士自2008年以来一直担任Amarin公司Prothena Biosciences Inc.的董事。自2012年以来,Sophiris Bio Inc.自2010年以来,Ultragenyx制药公司自2016年以来,他与人共同创立并担任Cebix,Inc.的首席执行官。2008年至2011年,2009年至2015年担任董事会成员。·埃克曼博士是一名获得委员会认证的外科医生,拥有瑞典哥德堡大学(University Of Gothenburg)实验生物学的医学博士和博士学位。我们相信Ekman博士有资格在我们的董事会任职,因为
除了他丰富的领导经验外,他还拥有丰富的生命科学行业经验,既是一名高管,也是一名风险投资者。
Anand Mehra医学博士
Anand Mehra博士自2014年5月以来一直在我们的董事会任职。·Mehra博士目前是Sofinnova Investments的普通合伙人,他于2007年5月加入该公司。在加入Sofinnova Investments之前,·Mehra博士曾在J.P.Morgan的私募股权和风险投资部工作,在此之前,·Mehra博士是麦肯锡公司制药业务的顾问。·Mehra博士之前曾在Aerie制药公司和Marinus制药公司的董事会任职。他目前是Aclaris治疗公司的董事会成员。和Merus N.V.,他分别从2013年和2015年开始担任职务,以及几家私人公司。·Mehra博士拥有弗吉尼亚大学(University Of Virginia)的学士学位和哥伦比亚大学(Columbia University)内科医生和外科医生学院(College Of Docs And Surgeons)的医学博士学位。我们相信·Mehra博士有资格加入我们的董事会,因为他在生命科学行业拥有丰富的经验,他在其他生命科学公司董事会的服务,以及他丰富的领导经验。
文森特·J·米拉诺
文森特·J·米拉诺自2014年6月以来一直在我们的董事会任职。米拉诺先生自2014年12月以来一直担任临床阶段生物制药公司Idera PharmPharmticals Inc.的首席执行官。在加入IDERA之前,米拉诺先生曾在2008年3月至2014年1月担任国际生物制药公司ViroPharma Incorporated(或称ViroPharma)的总裁、首席执行官和董事会主席,当时该公司被夏尔制药公司(Shire PharmPharmticals,Inc.)收购。米拉诺先生于1996年加入ViroPharma,并于1997年至2008年担任副总裁、首席财务官和财务主管。在加入ViroPharma之前,米拉诺先生曾担任毕马威会计师事务所(KPMG LLP)的高级经理,独立注册会计师。米拉诺自2013年以来一直担任私有生物技术公司VenatoRx PharmPharmticals,Inc.的董事会成员。米拉诺先生拥有骑士学院的会计学学士学位。我们相信米拉诺先生有资格在我们的董事会任职,因为他在生命科学行业的丰富经验,他的金融专业知识和他丰富的领导经验。
罗伯特·J·佩雷斯
Robert J.Perez自2018年1月以来一直在我们的董事会任职。佩雷斯自2019年1月起一直担任全球增长股权公司General Atlantic的运营合伙人。·在担任General Atlantic之前,佩雷斯自2015年3月以来一直担任生物制药咨询公司葡萄园声音顾问公司(Vineyard Sound Advisors)的创始人和管理合伙人。在此之前,他从2014年12月起担任上市药品开发公司Cubist PharmPharmticals,Inc.的首席执行官,直到2015年1月被默克收购。他于2003年8月加入Cubist,担任销售和市场部高级副总裁,并领导Cubicin的推出®(注射用达托霉素)在Cubist,他于2007年8月至2012年7月担任执行副总裁兼首席运营官,并于2012年7月至2014年12月担任总裁兼首席运营官。在加入Cubist之前,他在2001至2003年间担任Biogen,Inc.CNS业务部门的副总裁,负责一个价值8亿美元的神经学业务部门的商业领导,并在1995至2001年间担任Biogen公司CNS商业组织的责任不断增加的职位。佩雷斯先生目前是AMAG制药公司的董事会成员。和Zafgen,Inc.,他分别从2009年和2015年开始担任职务。·Perez先生自2016年1月以来一直是生命科学关怀组织的创始人和主席,同时也是Dana Farber癌症研究所,Inc.的董事会成员。从2013年1月开始。佩雷斯获得了加州州立大学洛杉矶分校商学学士学位,以及加州大学洛杉矶分校安德森管理研究生院(Anderson Graduate School of Management at the University of California,Los Angeles)的工商管理硕士学位。我们相信·Perez先生有资格在我们的董事会任职,因为他有丰富的生物技术和领导经验,包括他在Cubist制药公司的服务。和Biogen,Inc.
Elliott Sigal医学博士
·Elliott Sigal博士自2014年1月以来一直在我们的董事会任职。·Sigal博士在2004年10月至2013年6月退休前担任百时美施贵宝(Bristol-Myers Squibb,简称BMS)的首席科学官,并于2011年3月至2013年6月担任董事会成员。Sigal博士于1997年加入BMS,在药物发现和开发方面担任越来越重要的职务,并于2001年9月至2013年6月担任执行委员会成员。在加入BMS之前,他是基因组公司Mercator Genetics Inc的研发副总裁兼首席执行官。·Sigal博士目前是Adaptimmune治疗公司董事会成员,自2014年以来一直担任这一职务。Sigal博士自2018年以来一直担任表面肿瘤学委员会的成员,并且是其提名和公司治理委员会的成员。此外,Sigal博士是生命科学风险投资公司New Enterprise Associates的顾问,并为精选的生物制药公司提供咨询服务。·Sigal博士拥有普渡大学工业工程学士、硕士和博士学位,以及芝加哥大学的医学博士学位。他在加州大学旧金山分校(UCSF)完成了内科和肺科的培训。他在心血管研究所接受研究培训
在加州大学旧金山分校,他曾在加州大学旧金山分校医学系工作。我们相信·Sigal博士有资格在我们的董事会任职,因为他在生命科学行业的丰富经验和他丰富的领导经验。
洛塔·佐斯(Lota Zoth),CPA
Lota Zoth自2016年1月以来一直在我们的董事会任职。在30年的职业生涯中,佐思女士曾在各种商业阶段的公司担任高级财务职务,包括从2002年起担任MedImmune Inc.(Medimmune Inc.)的首席财务官,直到2007年被阿斯利康收购。在2002年加入MedImmune之前,Zoth女士曾在PSINet Inc.担任高级副总裁、公司控制人和首席会计官,在Sodexho Marriott Services,Inc.、Marriott International和PepsiCo,Inc.担任副总裁、公司控制人和首席会计官。Zoth女士还曾担任安永会计师事务所(Ernst&Young,LLP)的审计师,是一名注册会计师。Zoth女士在得克萨斯理工大学获得会计学学士学位。她目前任职于NewLink Genetics Corporation,Zymeworks,Inc.的董事会。和Inovio制药公司。在这三个董事会中,Zoth女士分别担任审计委员会主席和薪酬委员会成员,分别于2015年、2017年和2019年担任。Zoth女士曾担任Orexigen治疗公司的董事,该公司于2018年3月根据美国破产法第11章提交了救济申请。我们相信Zoth女士有资格在我们的董事会任职,因为她在生命科学行业的丰富经验,她的金融专业知识和她丰富的领导经验。
董事独立性
纳斯达克上市规则第5605条规定,上市公司董事会的多数成员必须在上市后一年内由独立董事组成。此外,纳斯达克上市规则要求,除指定的例外情况外,上市公司审计、薪酬和提名委员会以及公司治理委员会的每一名成员都是独立的,审计委员会成员也必须满足1934年“证券交易法”(经修订)或“交易法”第10A-3条规定的独立标准。
根据纳斯达克上市规则第5605(A)(2)条,董事只有在本公司董事会认为该人与执行董事职责时不会干扰行使独立判断的关系的情况下,才有资格成为“独立董事”。(2)根据纳斯达克上市规则第5605(A)(2)条,董事只有在董事会认为该人与执行董事职责时不会干扰行使独立判断的关系时,才有资格成为“独立董事”。为了在第10A-3条中被视为独立,上市公司审计委员会的成员除以审计委员会、董事会或任何其他董事会委员会成员的身份外,不得:(1)直接或间接接受上市公司或其任何子公司的任何咨询、咨询或其他补偿费;或(2)成为上市公司或其任何附属公司的关联人。此外,在肯定确定将在公司薪酬委员会任职的任何董事的独立性时,“交易法”下的规则10C-1要求公司董事会考虑与确定一名董事是否与该公司有关系的所有具体因素,该因素对该董事在薪酬委员会成员职责方面独立于管理层的能力至关重要,包括但不限于:(1)该董事的薪酬来源,包括该公司向该董事支付的任何咨询费、顾问费或其他补偿费;以及(2)董事是否与公司或其任何子公司或附属公司有关联。
2019年4月,我们的董事会对我们的董事会及其委员会的组成以及每名董事的独立性进行了审查。根据每位董事要求并提供的有关其背景、工作和从属关系(包括家庭关系)的信息,我们的董事会已确定,我们的每一名董事(·Marrazzo先生和Dr.High除外)都是纳斯达克上市规则第5605(A)(2)条所定义的“独立董事”。(B)根据纳斯达克上市规则第5605(A)(2)条的规定,我们的每一名董事均为纳斯达克上市规则第5605(A)(2)条规定的“独立董事”我们的董事会还确定,我们的审计委员会的Zoth女士和Altschuler博士和Ekman博士,我们的薪酬委员会的米拉诺先生和Perez先生和Altschuler博士和Zoth女士,以及我们的提名和公司治理委员会的Ekman博士,Altschuler和Sigal博士和Perez先生满足美国证券交易委员会(SEC)和纳斯达克上市规则(如果适用)设立的此类委员会的独立性标准。在作出此类决定时,我们的董事会考虑了每个非雇员董事与我们公司的关系,以及董事会认为与决定独立性有关的所有其他事实和情况,包括每个非雇员董事对我们股本的实益所有权。
我们的任何董事或高管之间都没有家庭关系。
董事会委员会
我们的董事会设立了四个常设委员会:审计,薪酬,提名和公司治理和科学技术,每个委员会都在董事会批准的章程下运作。每一份这样的章程都可以在我们网站的投资者关系部分获得,网址是www.sparktx.com。
审计委员会
我们审计委员会的成员是Zoth女士和Altschuler博士和Ekman博士。Zoth女士是审计委员会主席。在截至2018年12月31日的会计年度内,审计委员会举行了五次会议。审计委员会的报告包含在本代理声明的“审计委员会报告”标题下。我们审计委员会的职责包括:
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• | 指定、批准独立注册会计师事务所的薪酬并评估其独立性; |
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• | 监督我们独立注册的公共会计师事务所的工作,包括通过接收和审议来自该事务所的报告; |
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• | 与管理层和独立注册会计师事务所审核和讨论我们的年度和季度财务报表及相关披露; |
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• | 监控我们对财务报告、披露控制和程序以及商业行为和道德准则的内部控制,包括公司合规热线; |
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• | 独立与我们独立注册的会计师事务所、管理层和内部审计人员开会(如果有的话); |
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• | 根据证券交易委员会的规定,准备审计委员会的报告。 |
我们独立注册的公共会计师事务所向我们提供的所有审计和非审计服务必须事先得到我们的审计委员会的批准。
我们的董事会已经确定Zoth女士是美国证券交易委员会适用的规则所定义的“审计委员会财务专家”。我们相信,我们审计委员会的组成符合当前纳斯达克上市规则和证券交易委员会规则和法规对独立性的要求。
赔偿委员会
我们赔偿委员会的成员是米兰诺先生和佩雷斯先生,阿尔特舒勒博士和佐斯女士。米拉诺先生是赔偿委员会的主席。在截至2018年12月31日的会计年度,薪酬委员会举行了五次会议。我们的赔偿委员会的职责包括:
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• | 每年审查和批准与首席执行官和其他高管薪酬相关的公司目标; |
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• | 每年与管理层审查和讨论我们的“薪酬讨论和分析”;以及 |
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• | 根据证券交易委员会的规定,准备年度薪酬委员会报告。 |
我们的高管薪酬计划由我们董事会的薪酬委员会管理,并受到我们董事会全体成员的监督和批准。我们的薪酬委员会每年都会对我们的高管薪酬做法进行审查,并在此基础上批准或酌情向我们的董事会提出建议,以批准我们的高管薪酬计划。我们的首席执行官建议其他高管的年度高管加薪、年度股权奖励和奖金(如果有),然后由薪酬委员会审查和批准或调整。
在设计我们的高管薪酬计划时,我们的薪酬委员会考虑了生物技术/制药行业中国家和地区公司的公开薪酬数据,以帮助指导其在招聘时的高管薪酬决定以及随后的薪酬调整。2017年,我们的薪酬委员会聘请Willis Towers Watson作为其独立的薪酬顾问,提供以下方面的比较数据
我们行业中的高管薪酬实践,并就我们的高管薪酬计划提供一般建议。薪酬委员会还聘请Willis Towers Watson在2018年就非员工董事薪酬提出建议和审查。虽然我们的薪酬委员会考虑了Willis Towers Watson对我们的高管薪酬计划的建议和建议,但我们的薪酬委员会最终会就这些问题做出自己的决定。未来,我们预计我们的薪酬委员会将继续聘请独立的薪酬顾问,为我们的高管薪酬计划提供更多指导,并针对上市公司的同行进一步的竞争基准。
2018年4月,薪酬委员会审查了有关Willis Towers Watson的独立性和潜在利益冲突的信息,其中考虑到了纳斯达克上市标准中规定的因素。基于这样的审查,委员会得出结论,Willis Towers Watson的聘用没有引起任何利益冲突。
我们的董事薪酬计划由我们的董事会在薪酬委员会的协助下管理。薪酬委员会对董事薪酬进行年度审查,并就此向董事会提出建议。
提名和公司治理委员会
我们的提名和公司治理委员会的成员是Ekman博士、Altschuler和Sigal博士和Perez先生。Ekman博士是提名和公司治理委员会的主席。在截至2018年12月31日的财政年度,提名和公司治理委员会举行了五次会议。我们的提名和公司治理委员会的职责包括:
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• | 向我们的董事会推荐将被提名为董事选举的人,并向董事会的每个委员会推荐; |
科技委员会
我们科学和技术委员会的成员是Sigal博士,Ekman和Mehra博士。Sigal博士是科学和技术委员会的主席。在截至2018年12月31日的财政年度中,科学技术委员会召开了五次会议。我们科技委员会的职责包括:
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• | 审查,评估和建议我们的董事会和管理层关于长期战略目标和目标以及我们的研究和发展计划的质量和方向; |
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• | 监测和评估研发趋势,并向董事会和管理层推荐新兴技术,以增强我们的技术实力; |
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• | 就业务发展交易的科学方面向我们的董事会和管理层提供建议;以及 |
薪酬委员会联锁和内部人士参与
在截至2018年12月31日的一年中,Altschuler博士、Milano先生和Perez先生以及Zoth女士担任了薪酬委员会的成员。我们的高管没有担任任何其他实体的董事或薪酬委员会(或具有同等职能的其他委员会)的成员,而该实体的一名或多名高管担任我们的薪酬委员会的董事或成员。我们目前的薪酬委员会成员或截至2018年12月31日的年度薪酬委员会成员都不是或从来不是本公司的高级管理人员或员工。
董事会会议及出席情况
我们的董事会在截至2018年12月31日的财政年度内举行了11次会议。在截至2018年12月31日止财政年度,每位董事出席了至少75%的董事会会议和他或她任职的董事会委员会会议(在每个情况下,会议都是在他或她担任董事和/或相关委员会成员期间举行)。虽然公司没有关于董事出席股东年会的正式政策,但
公司鼓励董事参加股东年会。董事会全体成员出席了公司2018年股东年会。
根据适用的纳斯达克上市标准的要求,本公司的独立董事在截至2018年12月31日的会计年度中至少召开两次定期执行会议,只有独立董事出席。
电路板工艺
确定和评估董事提名人
我们的提名和公司治理委员会专注于持续的董事会组成和继任规划,期望董事会的其他成员和管理层将被要求适当地参与这一过程。提名和公司治理委员会招募并推荐被提名人参加全体董事会的选举,目标是创建一个全面的董事会,能够通过适当平衡技能集、视角、经验多样性和其他资格来提供有效的监督。
一般而言,我们的提名和公司治理委员会通过与管理层协商,通过使用搜索公司或其他顾问,通过股东提交的建议,或通过提名和公司治理委员会认为有助于确定候选人的其他方法,确定董事提名候选人。一旦确定了候选人,我们的提名和公司治理委员会确认候选人符合提名和公司治理委员会规定的董事提名的所有最低资格。提名和公司治理委员会可以通过面试、详细调查问卷、背景调查或提名和公司治理委员会认为在评估过程中适当的任何其他方式收集候选人的信息。然后,提名和公司治理委员会开会讨论和评估每个候选人的素质和技能,既要以个人为基础,也要考虑到我们董事会的整体组成和需求。根据评估过程的结果,提名和公司治理委员会推荐候选人,供董事会批准为董事提名,以选举为董事会成员。
最低资格
我们的提名和公司治理委员会在向董事会推荐候选人作为董事会被提名人和被任命为董事会委员会成员的候选人时,除其他外,将考虑以下资格、技能和属性。作为董事会的基本资格,被提名人必须:
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• | 与董事会的其他被提名人一起有效地服务于股东的长期利益。 |
在评估建议的董事候选人时,我们的提名和公司治理委员会除考虑董事会不时批准的董事会成员资格的最低资格和其他标准外,还可能考虑其认为适当或适宜的所有事实和情况,包括(但不限于)多样性(包括但不限于种族、性别或国籍)、建议的董事候选人的技能、其专业经验的深度和广度或其他背景特征、其独立性和董事会的需要。我们没有关于董事会多样性的正式政策,但是我们的提名和公司治理委员会在评估潜在的新董事时会考虑多样性。我们的提名和公司治理委员会在选择董事会成员时的首要任务是确定哪些人将通过其既定的专业成就记录、对董事会成员之间的合作文化做出积极贡献的能力以及与我们的增长战略相关的专业和个人经验和专业知识来促进我们公司的利益。提名和公司治理委员会将考虑股东推荐的候选人。提名和公司治理委员会通过的政策规定,股东推荐的候选人与其他候选人一样得到适当的考虑。
董事会领导力和在风险监督中的作用
我们的董事会目前由Altschuler博士担任主席。作为一般政策,我们的董事会相信,首席执行官和董事长职位的分离加强了董事会对管理层的独立性,创造了一个鼓励对管理层业绩进行客观监督的环境,并提高了董事会的整体效率。因此,·Marrazzo先生担任我们的首席执行官,而Altschuler博士担任我们的董事会主席,但不是首席执行官。
我们的董事会监督我们业务运营中固有的风险管理和我们业务战略的实施。我们的董事会通过使用几个不同级别的审查来履行这一监督作用。在审查公司的运营和公司职能方面,我们的董事会处理与这些运营和公司职能相关的主要风险。此外,我们的董事会全年定期审查与公司业务战略相关的风险,作为其考虑采取任何此类业务战略的一部分。
我们董事会的每个委员会还监督委员会职责范围内公司风险的管理。在履行这一职能时,每个委员会都有权充分接触管理层,并有能力聘请顾问。我们的首席法务官、首席会计官和公司合规负责人都定期向审计委员会提交报告,并负责识别、评估和实施风险管理控制和方法,以应对任何已识别的风险。就其风险管理角色而言,我们的审计委员会私下会见了我们独立注册的公共会计师事务所的代表。审计委员会监督我们的风险管理计划的运作,包括识别与我们的业务相关的主要风险,定期更新这些风险,并就这些活动向我们的董事会报告。
执行会议
董事会一般在每次定期召开的董事会会议上召开执行会议。这些会议由我们的独立主席主持,涉及多个主题,包括高管业绩和薪酬等问题。
与股东沟通
我们的董事会重视股东的反馈,并将对股东提交的书面通信给予适当的关注,并将在适当的情况下作出回应。有关如何联系我们董事会的信息可在我们网站的投资者关系部分获得,网址为www.sparktx.com。
关联人交易的政策和程序
2014年12月29日,我们的董事会通过了书面政策和程序,对我们参与的任何交易、安排或关系进行审查,涉及金额超过120,000美元,并且我们的一名高管、董事提名人或5%的股东(或他们的直系亲属)(我们称之为“相关人员”)都有直接或间接的物质利益。
如果关联人建议进行这样的交易、安排或关系,我们称之为“关联人交易”,关联人必须向我们的首席法律干事报告提议的关联人交易。该政策要求对建议的关联人交易进行审查,并在认为适当的情况下,由我们董事会的审计委员会批准。只要可行,报告、审查和批准将在进入交易之前进行。如果预先审查和批准是不可行的,委员会将审查,并可酌情批准关联人交易。该政策还允许审计委员会主席审查并在认为适当的情况下批准委员会会议之间产生的拟议关联人交易,但须经委员会下一次会议批准。任何正在进行的关联人交易都将每年审查一次。
根据政策审查的关联人交易,如果在充分披露关联人在交易中的利益后得到委员会的授权,将被视为批准或批准。视乎情况,委员会检讨及考虑:
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• | 在不考虑任何损益金额的情况下,关联人在交易中的权益金额的近似美元价值; |
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• | 交易的条款是否比与无关的第三方达成的条款对我们有利; |
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• | 与拟进行的交易有关的关连人士交易或关连人士的任何其他资料,而根据该特定交易的情况,该等资料对投资者是重要的。 |
只有在审计委员会确定,在所有情况下,交易都不符合我们的最大利益时,审计委员会才可以批准或批准交易。审计委员会可以对关联人交易施加其认为适当的任何条件。
除了SEC的关联人交易披露规则的指示中排除的交易外,我们的董事会已确定以下交易不代表关联人产生重大的直接或间接利益,因此,就本政策而言,不属于关联人交易:
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• | 纯粹由于关联人作为交易参与者的另一实体(不论此人是否该实体的董事)的执行官员的地位而产生的利益,其中(A)关联人和所有其他关联人在该实体中所拥有的权益合计不到10%;(B)关联人及其直系家庭成员没有参与交易条款的谈判,也没有因该交易而获得任何特殊利益;以及(B)关联人及其直系家庭成员没有参与交易条款的谈判,也没有因该交易而获得任何特殊利益;以及(B)该关联人及其直系家庭成员没有参与交易条款的谈判,也没有因该交易而获得任何特殊利益;(C)该项交易所涉及的款额少于$200,000或根据该项交易接受付款的公司的年收入总额的5%,两者中以较大者为准;及 |
该政策规定,涉及高管薪酬的交易应由薪酬委员会按照其章程规定的方式进行审查和批准。
股东提案
股东提案和董事提名的截止日期
股东如希望提交拟于2020年举行的股东年度大会或2020年年会的代理材料提案,可按照交易法下的第?14a-8条规定的程序以及我们修订和重新修订的细则中规定的程序进行。我们的秘书必须在2020年3月24日之前收到拟包括在我们的委托书声明和委托书表格中的股东提案,该委托书与我们根据规则14a-8制定的2020年度会议有关。
根据我们目前修订和重新生效的章程,如果及时发出通知,并且通知中包含本公司章程所要求的信息,则有权在会议上投票的股东可以提出业务建议和董事提名建议,但不包括在我们的代理材料中包括的那些,按照规则·14a-8中描述的程序。为了及时,关于2020年年会的通知必须不早于2020年5月8日,也不迟于2020年6月7日送达我们的秘书。
任何关于业务或提名的建议都应邮寄到:Joseph W.La Barge,Spark治疗公司秘书。宾夕法尼亚州费城市场街3737号1300室,邮编:19104。
提案2:对指定的执行人员薪酬进行咨询投票
董事会致力于卓越的管理。作为这一承诺的一部分,并根据“交易法”第14A(A)(1)节的要求,董事会为股东提供了一个提供与公司指定高管薪酬有关的顾问投票的机会。
如下文“高管和董事薪酬”所述,我们制定了一项薪酬政策,旨在吸引和留住对我们的成功负责的主要高管,并激励管理层提高长期股东价值。我们相信,我们的薪酬政策在实施负责任的、衡量的薪酬做法与有效提供激励措施之间取得了适当的平衡,以激励我们指定的高管为我们的成功尽最大努力。
基于以下讨论的原因,董事会一致建议股东投票赞成下列决议:
“议决,本公司股东特此在咨询基础上批准本公司2019年股东年度会议的委托书中披露的指定高管的薪酬,根据SEC的薪酬披露规则,包括薪酬讨论与分析、简要薪酬表及其他薪酬相关表格和披露。”
由于这次投票是咨询性质的,它将不会对董事会或补偿委员会具有约束力,也不会要求董事会或补偿委员会因这次投票的结果而采取任何行动。然而,在考虑未来的高管薪酬政策时,薪酬委员会将仔细考虑这次投票的结果。
董事会一致建议你投票
为
批准公司指定高管薪酬的咨询(无约束力)决议
(代理卡上的建议2)
高管及董事薪酬
行政人员
下表列出了截至2019年7月16日我们的执行主管的信息:
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名字,姓名 | | 年龄 | | 位置 |
杰弗里·D·马拉佐 | | 41 |
| | 首席执行官 |
Katherine A.High,医学博士 | | 67 |
| | 总裁兼研发主管 |
斯蒂芬·W·韦伯斯特 | | 58 |
| | 首席财务官 |
丽莎·道尔顿 | | 46 |
| | 首席人事主任 |
丹尼尔·R·法加 | | 40 |
| | 首席商务官 |
约翰·P·弗雷(John P.Furey)(1) | | 55 |
| | 首席运营官 |
约瑟夫W·拉巴奇(Joseph W.La Barge) | | 47 |
| | 首席法律干事 |
Federico Mingozzi博士 | | 45 |
| | 首席科学官 |
(1)Furey先生于2019年1月1日终止受雇于本公司。
杰弗里·D·马拉佐Marrazzo先生于2013年5月成为我们的首席执行官和董事。请参阅本委托书中董事选举一节中Marrazzo先生的传记信息。
Katherine A.High,M.D.High博士于2014年9月成为我们的总裁、首席科学官和董事,并于2017年9月成为我们的总裁和研发主管。请参阅本委托书“董事选举”一节中HIGH博士的个人信息。
史蒂芬·W·韦伯斯特韦伯斯特先生自2014年7月以来一直担任我们的首席财务官。2012年6月至2013年11月,他担任Optimer制药公司的高级副总裁、财务和首席财务官。2008年6月至2011年12月,韦伯斯特先生担任Adolor Corporation的高级副总裁、财务和首席财务官。韦伯斯特先生曾在维京治疗公司的董事会任职。自2014年6月以来,Nabriva治疗公司自2016年8月起与NextCure,Inc.从2019年4月开始。·韦伯斯特先生拥有达特茅斯学院(Dartmouth College)经济学学士学位和宾夕法尼亚大学沃顿商学院(Wharton School At The University Of Pennsylvania)金融学MBA学位。
丽莎·道尔顿·道尔顿女士自2019年1月起担任我们的首席人事官,负责监督人力资源、信息技术和企业设施。在此之前,她自2018年2月起担任首席人力资源官,自2014年7月起担任人力资源主管。在加入本公司之前,Dalton女士于2004年7月至2014年6月担任Shire PLC人力资源部副总裁,负责领导各种人力资源职能,以满足高增长组织的需求,包括与人力资源相关的并购工作、总奖励职能和人力资源运营职能。在瑞士担任国际职务期间,道尔顿女士在夏尔欧洲中心的规划和启动过程中发挥了关键作用,她是现场领导团队的一员,倡导该组织的文化和价值观,并监督新成立的现场的人才战略。道尔顿女士拥有宾夕法尼亚州立大学(Pennsylvania State University)心理学学士学位和罗格斯大学商学院(Rutgers University School Of Business)MBA学位。
丹尼尔·R·法加Faga先生自2016年5月以来一直担任我们的首席业务官。从2009年7月至2016年4月,Faga先生担任投资银行和咨询公司Centerview Partners的常务董事,并担任Centerview医疗咨询业务的创始成员。在加入Centerview之前,Faga先生曾在美林的医疗保健投资银行部门工作,并在PRTM的生命科学实践中担任管理顾问。Faga先生获得了康奈尔大学工程学学士学位和宾夕法尼亚大学沃顿商学院卫生保健管理学工商管理硕士学位。
约翰·P·弗雷Furey先生于2016年12月至2019年1月担任我们的首席运营官。从2014年10月至2016年8月,Furey先生担任Baxalta(现为Shire PLC)或Baxalta的高级副总裁兼全球运营主管,负责制造、质量、工程和工艺开发。他领导的团队通过从Baxter International,Inc.或Baxter分拆出来,协调和交付了Baxalta的成功建立,并领导Baxter疫苗业务实现了重大的营收和营收增长。从2014年3月至2014年9月,Furey先生担任副总裁兼项目管理办公室主管,从2013年2月至2014年3月,Furey先生担任Baxter疫苗特许经营副总裁兼全球特许经营主管。在加入巴克斯特之前,2011年4月至2013年1月,他曾担任辉瑞公司(Pfizer Inc.)或辉瑞(Pfizer)疫苗业务部门在中国的总经理,此前他曾负责辉瑞疫苗的全球定价和报销。在职业生涯的早期,他曾在辉瑞和惠氏制药(Wyeth PharmPharmticals)担任扩大业务范围和责任的商业和运营职位。傅雷先生有一位高管
费城圣约瑟夫大学的M.B.A.,都柏林三一学院的B.S.,都柏林理工学院的环境健康文凭。
约瑟夫·W·拉巴奇。La Barge先生自2017年7月起担任我们的首席法律干事,并曾于2013年11月至2017年7月担任我们的总法律顾问。在加入本公司之前,La Barge先生于2012年4月至2013年4月在Ballard Spahr LLP担任法律顾问,在此期间,他为生物技术公司提供私人和公开融资、并购和合作以及许可交易方面的咨询。2013年4月至2013年11月,他还担任肯尼迪卫生系统副总法律顾问。La Barge先生在2006年11月至2011年12月期间担任Tengion,Inc.副总裁、总法律顾问和首席合规官,担任越来越多的职责,负责法律事务、公司合规和质量保证。La Barge先生是宾夕法尼亚州生命科学和国家药学委员会的董事会成员,也是美国基因和细胞治疗学会的政府事务委员会的成员。La Barge先生拥有Bucknell大学的学士学位和Temple大学的法学博士学位。
Federico Mingozzi博士·Mingozzi博士自2017年9月以来一直担任我们的首席科学官。在加入本公司之前,Mingozzi博士从2016年1月至2017年9月担任法国国家健康和医学研究所的研究主任。从2013年1月到2017年9月,Mingozzi博士担任Genethon免疫学和肝脏基因转移部门负责人,Genethon是一家法国领先的非营利研发组织,专注于罕见疾病的基因治疗。2013年1月至2017年9月,Mingozzi博士在法国巴黎的皮埃尔和玛丽·居里大学(Pierre And Marie Curie University)担任教员,2011年9月至2017年9月在西班牙巴塞罗那自治大学(Universitat Autonoma de巴塞罗那)担任教员。Mingozzi博士在意大利费拉拉大学获得生物学学士学位和生物化学和分子生物学博士学位,并在Drexel大学获得M.B.A.学位。
薪酬讨论与分析
我们董事会的薪酬委员会负责制定与我们的“指定高管”相关的薪酬政策,其中包括我们的首席执行官、首席财务官和其他三名高管,这些高管列在第29页的薪酬汇总表中。截至2018年12月31日我们上一个完成的财政年度结束时,我们指定的执行主管如下:
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名字,姓名 | | 位置 |
杰弗里·D·马拉佐 | | 首席执行官 |
Katherine A.High,医学博士 | | 总裁兼研发主管 |
斯蒂芬·W·韦伯斯特 | | 首席财务官 |
丹尼尔·R·法加 | | 首席商务官 |
约翰·P·弗雷(John P.Furey)(1) | | 首席运营官 |
(1)Furey先生于2019年1月1日终止受雇于本公司。
薪酬话语权和新兴成长型公司地位的转变
根据交易法第14A条,在我们的2018年股东年会或2018年年会上,我们的股东以不具约束力的咨询方式就批准我们指定的高管薪酬(通常称为“薪酬话语权”投票)的建议进行了投票。在2018年年会上,股东对此提案投下的99.8%的选票都支持支付给我们指定的高管的薪酬。虽然这次投票被认为是一次不具约束力的顾问投票,但我们的薪酬委员会和董事会重视股东的意见,并在做出未来高管薪酬决定时认真考虑投票结果。
鉴于去年的薪酬发言权投票所证明的高支持率,我们的薪酬委员会确定,我们的股东普遍支持我们目前的高管薪酬理念和计划。因此,我们的薪酬委员会决定维持我们对高管薪酬的做法,并拒绝对我们的高管薪酬计划做出重大改变。然而,我们的薪酬委员会和董事会将继续监督高管薪酬计划,以确保其使我们的高管的利益与我们的股东的利益相一致,并充分解决股东在未来投票中可能表达的任何担忧。
根据我们董事会的建议以及我们股东的偏好(如我们在2017年股东年会上就未来“薪酬话语权”投票频率进行的非约束性咨询投票所反映的那样),我们打算就我们指定的高管的薪酬规定年度咨询投票。
以下内容的目的是讨论我们有关指定高管薪酬的政策和决定的基本原则,以及与本分析相关的因素。
执行摘要
我们是基因治疗领域的领先者,寻求通过开发潜在的一次性、改变生活的疗法来改变患有衰弱遗传病的患者的生活。基因治疗的目标是克服功能不全的致病基因的影响。基因疗法有可能提供持久的影响,戏剧性地和积极地改变没有或仅有姑息性疗法存在的条件下的患者的生活。
如下所述,2018年,我们在实现商业、临床开发和业务目标方面取得了重大进展,其中包括以下方面,这对高管薪酬产生了影响:
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• | 在美国推出LUXTURNA®(voretgene neparvovec-ryzl),2018年发货75瓶,展示了基因疗法市场开发和准入的战略能力; |
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• | 确保并执行新的报销和签约途径,以确保患者及时获得; |
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• | 建立患者服务组织,支持患者获得LUXTURNA; |
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• | 获得欧洲药品管理局(EMA)批准LUXTURNA的销售授权; |
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• | 通过收集初步的1/2期数据进展血友病A的临床计划,获得FDA关于血友病A的SPK-8011的突破性指定,并推进美国和欧盟的临床开发和生命周期管理计划的战略; |
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• | 获得FDA批准的调查新药,或IND,最终针对SPK-8016的非抑制剂患者的申请,SPK-8016是一种新的,内部开发的AAV基因疗法候选药物; |
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• | 与诺华制药公司(Novartis Pharma AG)合作,在美国以外地区将LUXTURNA商业化; |
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• | 取得进展的早期产品管道和技术,包括预计在2019年启动针对庞佩病的SPK-3006的1/2期临床试验,继续推进我们的技术和知识产权计划; |
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• | 先进的技术能力,包括确保LUXTURNA在美国和诺华制药(Novartis Pharma AG)的商业供应,运营悬浮细胞培养系统,并制定制造能力计划,以支持供应链和管道需求; |
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• | 2018年作为现金流积极的公司取得了运营成效;以及 |
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• | 销售了罕见的儿科疾病优先审查券,或PRV,我们从FDA收到的LUXTURNA和关键人才和能力的持续扩展。 |
我们薪酬委员会的目标是确保我们的薪酬计划符合我们股东的利益和我们的商业目标,同时确保支付给我们每一位高管的总薪酬是公平、合理和有竞争力的。我们的目标是,我们的高管总薪酬在行业、员工数量、生命周期、计划的普及率和提供的价值等方面处于类似公司的市场中位数的竞争范围内,并且可以量化。我们高管薪酬计划的总体目标如下:
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• | 提供奖励措施,奖励与提高股东价值直接相关的业绩目标的实现,并促进员工留任;以及 |
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• | 通过与个人和公司业绩相关的长期激励,使高管的利益与股东的利益相一致。 |
我们的薪酬计划的关键要素包括:
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元素 | | 目的 | | 特征 |
基本工资 | | 吸引和留住高技能的管理人员。 | | 固定的薪酬组成部分,以提供财务稳定,基于责任,经验,个人贡献和同级公司数据。 |
年度现金奖励计划 | | 促进和奖励公司关键短期战略和业务目标的实现以及个人业绩;激励和吸引高管。 | | 基于定量和定性年度公司和个人目标的可变薪酬构成。 |
长期权益 激励 补偿 | | 鼓励高管和其他员工关注公司的长期业绩;促进留任;奖励优秀的公司和个人业绩。 | | 通常,受制于基于持续服务的多年归属,主要以股票期权和限制性股票单位的形式,其价值取决于我们普通股的表现,以便使管理层利益与我们股东的长期利益保持一致。 |
除了我们的直接薪酬要素外,以下薪酬计划功能旨在使我们的高管与股东利益和市场最佳实践保持一致:
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我们所做的 | | 我们没有做什么 |
ü坚持按绩效付费的理念 | | ü允许对权益进行对冲或质押
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ü维护行业特定的同行组以进行基准薪酬 | | ü重新定价股票期权 |
ü基于市场规范的目标薪酬 | | ü提供过多的福利 |
ü主要通过绩效薪酬发放薪酬 | | Or为任何控制权变更付款提供税款合计付款 |
ü提供符合我们全公司薪酬战略的市场竞争优势 | | |
ü就薪酬水平和做法咨询独立顾问 | | |
ü为我们的非员工董事和高管维护重要的股权准则 | | |
引入股权指引
从2018年2月起,我们的薪酬委员会批准了我们的非雇员董事和执行人员的股票所有权指南,我们的董事会也批准了我们的股票所有权指南。这些股票所有权指导方针是在与我们的薪酬顾问协商后制定的,部分基于我们的薪酬同行集团(如下所定义)的实践以及可比组织的调查数据。我们相信,这些指导方针,连同我们的长期激励薪酬,进一步表明我们致力于使我们的非员工董事和高管的利益与我们的股东的利益保持一致,并使我们的非员工董事和指定的高管能够分享我们的长期增长和成功。
我们的股权准则鼓励我们的非员工董事和高管分别以他们的现金保留额和基本工资的倍数为基础收购和维持本公司的股权。下列股权持股计入满足股权准则:
·直接拥有和/或延期持有的股票(包括既有限制性股份和退休账户持有的股份);
·既得股票期权和未行使股票期权;以及
·未归属限制股票和限制股票单位。
我们为2018年制定了以下指导方针:
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角色 | | 股权准则 |
非员工董事 | | 3倍年度现金保留金 |
首席执行官 | | 3倍基本工资 |
所有其他行政人员 | | 1倍基本工资 |
我们的所有高管和非雇员董事必须在指南推出之日起五年后以及该个人被确定为符合适用股票所有权指南之日后五年内符合适用的股票所有权指南
执行人员或被任命为董事(视情况而定)。基于对当前基本工资和年度聘用人水平、年度限制性股票单位授予水平和我们当前股票价格的初步分析,我们预计所有受保个人将在五年内(如果不是更快的话)遵守这些准则。
薪酬基准
在设计我们的高管薪酬计划时,我们的薪酬委员会直接与管理层合作,并考虑可供可比较的生命科学公司公开获得的薪酬数据(公共代理和薪酬调查数据),以帮助指导其高管薪酬决策。此外,2018年,我们的薪酬委员会继续与Willis Towers Watson合作,作为其独立薪酬顾问,就执行董事和非员工董事薪酬相关事宜提供战略建议。虽然我们的补偿委员会考虑了Willis Towers Watson的建议和建议,但我们的补偿委员会对这些问题做出了自己的决定。我们预计,我们的薪酬委员会将继续聘请独立的薪酬顾问,为我们的高管薪酬计划提供战略指导,并根据相关市场数据进行进一步的竞争基准。
薪酬委员会审查了有关Willis Towers Watson的独立性和潜在利益冲突的信息,其中考虑到纳斯达克上市规则中规定的因素。基于这样的审查,薪酬委员会得出结论,Willis Towers Watson的聘用没有引起任何利益冲突,Willis Towers Watson担任独立顾问。
在评估我们指定的高管的总薪酬时,我们的薪酬委员会在Willis Towers Watson的建议下,建立了一个由上市生命科学公司组成的同行小组,该小组是根据以下标准选择的:
为了为2019年的薪酬基准决策提供信息,薪酬委员会在Willis Towers Watson的建议下,根据以下因素对我们现有的同行群体进行了研究:
在这次审查之后,我们修改了现有的同行集团,去掉了一家公司,Juno治疗公司,因为它于2018年3月被Celgene公司收购。由此产生的“薪酬同行小组”得到了我们的薪酬委员会的批准,由以下19家公司组成:
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阿卡迪亚制药 | Exelixis | 神经分泌生物科学 |
Agios制药公司 | 卤素酶治疗学 | 波托拉制药公司 |
Alnylam制药公司 | Insmed | SAGE治疗学 |
友善疗法 | 截取药品 | 萨雷普塔治疗学 |
阵列生物制药 | Intrexon | 特萨罗 |
蓝鸟生物 | Ionis制药公司 | Ultragenyx制药 |
克洛维斯肿瘤学 | | |
我们相信,除了薪酬调查数据外,检讨薪酬同行小组的薪酬水平和做法,可为薪酬委员会评估指定行政人员薪酬提供适当的市场参考。
我们利用多项薪酬调查来设定指定的高管薪酬水平并评估领先做法,包括:
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• | Willis Towers Watson的药学和健康科学高管薪酬数据库。 |
决定高管薪酬的其他关键因素
除了基于Compensation Peer Group和薪酬调查数据的市场竞争做法外,我们在确定指定高管的薪酬时考虑的其他绩效因素包括:
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• | 建立/维持关键的战略关系和新的业务举措,包括融资; |
高管薪酬评估过程
我们的薪酬委员会旨在,如果我们实现了公司目标,并且高管的表现达到了预期的水平,那么该高管应该有机会获得与行业规范有竞争力的薪酬。因此,我们的薪酬委员会一般将高管的整体薪酬目标定位在市场数据的第50个百分位数。然而,薪酬委员会并没有公式化地应用这种有针对性的定位,并允许根据经验、历史业绩、职责范围和对我们业务的重要性等因素,将个人定位在不同的百分位数。在2018年年会上,股东对此提案投下的99.8%的选票都支持支付给我们指定的高管的薪酬。虽然这次投票被认为是一次不具约束力的顾问投票,但我们的薪酬委员会和董事会重视股东的意见,并在做出未来高管薪酬决定时认真考虑投票结果。
为了实现与其高管薪酬理念相一致的目标,薪酬委员会通常每年采取以下行动:
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• | 征求我们的首席执行官对所有其他高管的业绩的意见; |
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• | 审查高管薪酬的所有组成部分,包括基本工资、现金红利目标和奖励、股权薪酬以及离职和控制情景变化下的估计支出义务; |
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• | 咨询我们独立的薪酬顾问Willis Towers Watson; |
行政领导的目标是在我们的年度目标设定过程中确定的。我们首先确定公司作为一个整体的目标,这有助于为每个高管单独确定目标。年度公司目标由管理层提出并经董事会批准。这些企业目标的目标是实现特定的商业、研究、临床、运营和财务目标。薪酬委员会决定我们年度公司目标的各个组成部分将如何对整体绩效评估做出贡献。
年度个人目标侧重于有助于实现公司目标的贡献,并与公司目标密切相关。每个高管在每年年初都会提出个人目标,并由首席执行官和薪酬委员会(视情况而定)批准。每个执行人员的个人绩效目标主要包括我们的年度业务计划中与执行人员负责的职能领域相关的关键目标和目标。
每年年底,薪酬委员会都会对公司和个人的业绩进行评估。薪酬委员会将公司目标的实现情况和个人业绩作为决定高管年度加薪、年度奖金和股权奖励(如果有的话)的因素。
在评估公司业绩时,薪酬委员会根据本年度批准的公司目标评估公司业绩,还评估公司业绩的其他方面,包括在公司目标之外取得的成就和进展。在评估个人业绩时,薪酬委员会在每个主管人员的职责范围内对公司业绩进行评估,并依赖于首席执行官对每个主管人员的评估。首席执行官准备对其他高管的评估,并在此过程中将个人绩效与个人绩效目标进行比较。首席执行官建议其他高管年度加薪、年度股权奖励和奖金(如果有的话),然后进行审查和批准,或
由补偿委员会调整。就首席执行官而言,薪酬委员会对其个人业绩进行评估。
对于所有高管,年度基本工资增加(如果有)在日历年度的第一季度实施。年度股权奖励及奖金(如有)由薪酬委员会决定。2018年,股权奖励和年度奖金在2019年上半年颁发。
基本工资
我们向高管提供基本工资,以公平和有竞争力的基本工资水平对他们进行补偿。·我们的薪酬委员会通常根据高管的职责、经验、贡献、业绩以及加入公司之前的基本工资水平(如果适用)来确定基本工资水平。此外,我们的薪酬委员会审查和考虑我们的同龄人支付的基本工资以及类似职位的薪酬调查数据。我们的薪酬委员会认为,高管薪酬应在市场中值的竞争范围内,尽管它保留了根据高管的经验、业绩或其他考虑,将高管置于高于或低于市场中值的自由裁量权。
2019年初,我们的薪酬委员会根据首席执行官和每位被指定的高管实现个人目标的建议,以及与我们薪酬同行集团中类似高管的基本工资和相关薪酬调查数据的比较,批准了我们每个其他指定高管的基本工资上调。下表列出了我们指定的每一位高管的基本工资调整:
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2019年基本工资增长 |
执行干事 | 2018年基本工资 | 2019年基本工资 |
杰弗里·D·马拉佐 | $595,000 | $625,000 |
Katherine A.High,医学博士 | $470,000 | $485,000 |
斯蒂芬·W·韦伯斯特 | $440,000 | $460,000 |
丹尼尔·R·法加 | $430,000 | $450,000 |
约翰·弗雷(John Furey)(1) | $470,000 | — |
(1)John Furey于2019年1月1日终止受雇于本公司
年度现金奖励计划
我们的薪酬委员会旨在确定现金支付和股权激励奖励的适当组合,以满足短期和长期目标。·2019年1月,我们的薪酬委员会批准了2018年年度激励计划支付池和公司修改额,包括让符合条件的参与者有机会根据相对于我们2018年主要企业目标的业绩实现高于既定奖金目标的奖励。
与薪酬委员会批准并适用于所有员工(包括我们指定的高管)的全公司年度激励计划一致,在确定每位高管2018年的现金奖金时,企业绩效修改者和个人绩效修改者都被考虑在内。
根据我们的激励计划条款,公司业绩修饰符是基于公司业绩目标实现的程度。此分数由薪酬委员会确定,范围从0到125%。个人绩效修饰符基于个人绩效目标的实现程度,在实现结果和完成职位要求的持续职责方面表现出的能力和行为。个人表现得分范围从0到125%,并由薪酬委员会批准。个人实际奖励的计算方法如下:
下表概述了我们2018年的企业目标,以及与每个目标相关的相应亮点和成就。
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主要公司目标 | 主要亮点和成就 |
执行美国推出并建立一个商业运营,能够提供和确保患者对LUXTURNA的访问 | ü执行并确保新的报销和签约途径,以确保患者及时获得 ü建立了有效的患者服务组织,以支持患者访问LUXTURNA ü销售了从FDA收到的LUXTURNA优先审阅凭证 ü2018年在美国推出75瓶 ü通过标签获得EMA批准,最大限度地提高患者访问权限并支持适当的护理 |
进展血友病:在推进生命周期管理计划的同时启动验证性试验的计划 | ü血友病A早期Ph 1/2数据获得了初步结果,几乎消除了出血和输液 ü血友病A计划临床开发和生命周期管理的先进战略(美国和欧盟) üSPK-8016?IND已提交,IND已批准在非抑制剂患者中继续进行 ü获得SPK-8011突破性指定·血友病A |
向多个高价值疾病靶点的人类首例临床试验推进早期产品管道和技术 | ü向Ph 1/2启动的Pompe计划进展
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确保LUXTURNA供应,同时成功操作悬浮细胞培养过程以支持血友病A | ü确保了LUXTURNA在美国和诺华的商业供应 ü血友病A的操作化悬浮细胞培养系统 ü制定制造能力计划以支持供应链和管道需求
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以更高的效率和沟通能力运营业务,以支持我们的战略优先事项 | ü2018年现金流为正数 ü有效管理资本和资产,为战略优先事项提供资金; ü扩大了内部实验室能力 ü获得了50 MM美元的信贷安排,以支持Drexel Plaza一号建筑 ü获得额外租赁空间的权利,以支持长期增长战略
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基于上述成就,薪酬委员会决定在2018年奖金计算中使用105%的企业业绩修饰符。
在评估每位被指名的主管人员的个人业绩修改者时,薪酬委员会进一步同意:
马拉佐先生:
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• | 培养了一种引人入胜的文化,体现了我们的使命,愿景和共同的价值观。 |
High博士:
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• | 血友病A的进展临床方案:初步1/2期数据并获得初步结果,几乎消除出血和输液; |
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• | 获得FDA批准的非抑制剂患者使用SPK-8106的IND申请; |
韦伯斯特先生:
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• | 成功地监督了内部和外部的财务管理和SOX合规性; |
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• | 2018年现金流为正;有效管理的资本和资产为战略优先事项提供资金;以及 |
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• | 获得了5000万美元的信贷融资,以支持实验室基础设施的建设。 |
Faga先生:
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• | 出售我们从FDA收到的LUXTURNA罕见的儿科疾病代金券(PRV); |
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• | 确保血友病B计划成功过渡到辉瑞,包括药品的制造,以支持及时的辉瑞三期试运行; |
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• | 与诺华制药(Novartis Pharma AG)建立有管理的合作伙伴关系,使LUXTURNA在美国以外地区商业化。 |
Furey先生:
下表显示了激励计划下的目标奖励占每位指定高管2018年基本工资的百分比,以及2019年上半年支付给我们指定高管2018年业绩的实际现金奖金。
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2018年度奖励支出 |
名字,姓名 | | 2018目标 (占工资的百分比) | 2018目标 ($value) | 公司 性能 修改器 | 个体 性能 修改器 | 2018年实际奖金(美元) | 2018年奖金 (占目标的百分比) |
杰弗里·D·马拉佐 | | 60 | % | 357,000 | 105% | 105% | 393,593 | 110.25% |
Katherine A.High,医学博士 | | 45 | % | 211,500 | 105% | 105% | 233,179 | 110.25% |
斯蒂芬·W·韦伯斯特 | | 40 | % | 176,000 | 105% | 110% | 203,280 | 115.5% |
丹尼尔·R·法加 | | 40 | % | 172,000 | 105% | 110% | 198,660 | 115.5% |
约翰·弗雷(John Furey)(1) | | 40 | % | 188,000 | 105% | 100% | 197,400 | 105% |
(1)John Furey于2019年1月1日终止受雇于本公司
2019年指定高管的现金激励薪酬目标
2019年激励计划的条款与2018年激励计划的条款基本相同。2019年年度激励计划包括根据2019年公司目标和个人绩效目标的实现情况,为每个指定高管提供实现其目标奖励百分比的机会。
下表显示了激励计划下的目标奖励占每位指定高管2019年基本工资的百分比,以及2019年的目标年度激励奖励机会(以美元为单位)。薪酬委员会对这些目标进行了审查和修订,以反映当前的市场做法。
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2019年目标年度激励 |
名字,姓名 | 2019年目标 (占工资的百分比) | 2019年目标 ($value) |
杰弗里·D·马拉佐 | 65% | 406,250 |
Katherine A.High,医学博士 | 45% | 218,250 |
斯蒂芬·W·韦伯斯特 | 45% | 207,000 |
丹尼尔·R·法加 | 45% | 202,500 |
约翰·弗雷(John Furey)(1) | —% | — |
(1)John Furey于2019年1月1日终止受雇于本公司
长期激励薪酬
我们的股权奖励旨在:
在我们的行业中,合格的、有才华的高管的市场竞争非常激烈。因此,我们相信股权薪酬是我们具有竞争力的高管薪酬方案的重要组成部分,因此,它构成了我们总高管薪酬方案的大部分。
我们通常在开始雇用时,每年在对个人业绩进行审查的同时,向每一位高管授予股权奖励。从2017年开始,我们指定的高管的股权奖励包括基于时间的股票期权和限制性股票单位的组合。与限制性股票单位(70%的期权;30%的限制性股票单位)相比,期权的权重更大,我们认为这一比例是激励股东持续创造价值和促进留存的适当平衡。
对我们指定的高管的所有股权奖励都是由我们的薪酬委员会批准的,除了对新员工的奖励外,通常都是在我们的薪酬委员会每年的第一次定期会议上授予的。没有任何雇佣协议合同要求每年授予一定水平的股权奖励。股权奖励在我们指定的高管中根据他们的职位和年度业绩评估而有所不同。每个职位级别都有一个目标年度津贴水平,这是我们的薪酬委员会根据市场数据和我们的独立薪酬顾问Willis Towers Watson的输入制定的。目标年度赠款水平被用作为每个指定的执行干事制定赠款建议的起点。此外,我们全面审查薪酬的所有组成部分,以确保总薪酬与我们的总体理念和目标保持一致。
我们授予的所有股票期权的行使价等于我们股票在授权日的公平市场价值,因此收件人将不会从期权中获得任何补偿,除非我们的股价高于行使价。因此,这部分薪酬存在风险,直接与股东价值创造相一致。
此外,授予我们高管的股权奖励超过四年,我们相信这将激励我们的高管长期为公司增值并继续受雇于公司。所有的股票期权都有十年的期限。从2017年开始,股票期权和限制性股票单位每年在四年期间授予。向雇员授予股权奖励在雇佣终止时停止,并在终止时行使既有股票期权的权利通常在终止后三个月停止,但死亡或无行为能力的情况除外。在股票中的RSU行使期权或结算之前,期权持有人对于受该期权或RSU约束的股份(视情况而定)不具有作为股东的任何权利。
结合对每位指定高管个人业绩的年度审查,并符合我们的薪酬理念,2019年1月,我们的薪酬委员会为我们指定的高管批准了年度股权激励奖励。授予我们指定高管的2019年1月股权奖励如下表所示:
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2019年年度股权激励 |
名字,姓名 | 股票期权(#) |
| 限制性股票单位(#) |
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杰弗里·D·马拉佐 | 98,000 |
| 28,000 |
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Katherine A.High,医学博士 | 35,000 |
| 10,000 |
|
斯蒂芬·W·韦伯斯特 | 35,000 |
| 10,000 |
|
丹尼尔·R·法加 | 35,000 |
| 10,000 |
|
约翰·弗雷(John Furey)(1) | — |
| — |
|
(1)John Furey于2019年1月1日终止受雇于本公司
我们相信,股权授予为我们的高管提供了与我们的长期业绩紧密相连的纽带,创造了一种所有权文化,并有助于使我们的高管和股东的利益保持一致。我们相信这些股权赠款,连同我们的
股票所有权准则,进一步表明我们致力于使我们的非员工董事和执行人员的利益与我们的股东的利益保持一致,并使我们的非员工董事和执行人员能够分享我们的长期增长和成功。此外,我们相信具有基于时间的归属特征的股权授予可以促进高管留任,因为这一特征激励我们的高管在归属期间继续受雇于我们。因此,我们的董事会定期审查我们的高管的股权激励薪酬,并可能不时以股票期权或其他股权奖励的形式向他们授予股权激励奖励。
我们的内幕交易政策明确禁止我们的员工进行卖空和衍生品交易;或通过使用预付可变远期、股权掉期、领口和外汇基金完成的其他对冲或货币化交易。此外,我们的内幕交易政策明确禁止我们的员工以保证金方式购买我们的证券,从保证金账户中持有的公司证券中借款,或将我们的证券作为贷款的抵押品。
规则10b5-1图则
我们的某些执行主管以前已经采用过,我们的其他执行主管将来可能会采用书面计划,称为规则10b5-1计划,在这些计划中,他们将与经纪人签订合同,定期买卖我们普通股的股票。根据规则10b5-1计划,经纪根据高级管理人员在进入该计划时建立的参数执行交易,而无需董事或高级管理人员的进一步指示。也有可能的是,官员可以在没有掌握材料、非公开信息的情况下修改或终止计划。此外,当我们的执行人员不掌握重要的非公开信息时,他们可以在规则10b5-1计划之外购买或出售额外的股份。
福利及其他补偿
401(K)退休计划
2018年,我们维护了401(K)退休计划,该计划旨在根据“国内税法”第401(K)节的规定,成为符合税务条件的界定缴费计划。我们所有的员工都有资格参加,从他们开始工作后的一个月的第一天开始。401(K)计划包括一项薪资推迟安排,根据该安排,参与者选择将其目前的薪酬削减至法定规定的上限,2018年相当于18,500美元,并将削减的金额贡献给401(K)计划。至少50岁的参与者也可以“追赶”捐款,2018年可能会比法定上限多出6000美元。我们还对我们的401(K)计划进行了酌情配对供款,金额相当于员工供款的100%,最高可达员工工资的6%,但须遵守法定限额,2018年为18,500美元。这场比赛立即全部归于.
健康和福利
我们指定的执行人员有资格参与我们的所有员工福利计划,包括我们的医疗、牙科、视力、人寿保险和残疾保险计划,在每种情况下都与其他员工一样。我们相信,这些健康和福利通过可靠和有竞争力的健康和其他福利,有助于确保我们拥有一支富有生产力和专注的劳动力队伍。
符合IRS代码部分·162(M)
1986年修订后的“国税法”第162(M)条,或“国税法”,一般不允许对上市公司支付给公司首席执行官和三位薪酬最高的首席执行官(首席执行官和首席财务官除外)的超过100万美元的补偿进行减税。·根据2017年12月22日签署成为法律的税收立法(“税法”),自2017年12月31日起的应纳税年度内,。第162(M)条的扣减限制得到了扩展,因此它也适用于支付给上市公司首席财务官的超过100万美元的薪酬。从历史上看,根据第162(M)条符合绩效薪酬资格的薪酬不受扣减限制的限制。然而,在某些过渡规则的约束下,“税法”取消了合格的绩效薪酬例外。因此,对于2017年12月31日之后开始的纳税年度,我们将不能扣除支付给上述每一位高管的超过100万美元的所有补偿(某些祖辈补偿或根据我们首次公开募股后的过渡期内授予的某些股权奖励支付的补偿除外)。
薪酬风险评估
我们相信,我们的高管薪酬计划不鼓励过度或不必要的风险承担。这主要是因为我们的薪酬计划旨在鼓励我们的高管和其他员工
继续专注于短期和长期战略目标,特别是与我们的绩效薪酬理念相关的目标。因此,我们不相信我们的补偿计划有合理的可能对我们产生实质性的不利影响。
行政人员薪酬委员会报告
我们的薪酬委员会已经与管理层审查和讨论了S-K法规第402(B)项所要求的“薪酬讨论和分析”。基于这样的审查和讨论,我们的薪酬委员会向董事会建议将该部分包括在本委托书中。
由星火治疗公司董事会的薪酬委员会,
文森特·米拉诺,主席
Steven M.Altschuler,医学博士
罗伯特·J·佩雷斯
洛塔·佐斯
汇总补偿表
下表列出了在截至2016年12月31日、2017年和2018年的财政年度内向我们指定的执行主管授予、赚取或支付的薪酬的相关信息。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
姓名和主要职位 | | 年 | | 薪金 | | 期权奖励(2) | | 股票奖励(3) | | 非股权激励计划薪酬(4) | | 所有其他补偿(5) | | 共计 |
| | | | | | | | | | | | | | |
杰弗里·D·马拉佐 | | 2018 | | $ | 596,135 |
| (6) | $ | 1,811,208 |
| | $ | 758,250 |
| | $ | 393,593 |
| | $ | 39,386 |
| | $ | 3,598,572 |
|
首席执行官 | | 2017 | | $ | 563,462 |
| (7) | $ | 2,736,160 |
| | $ | 1,123,400 |
| | $ | 448,328 |
| | $ | 38,942 |
| | $ | 4,910,292 |
|
| | 2016 | | $ | 526,731 |
| (8) | $ | 3,575,667 |
| | $ | — |
| | $ | 435,000 |
| | $ | 38,056 |
| | $ | 4,575,454 |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
Katherine A.High,医学博士 | | 2018 | | $ | 471,039 |
| (9) | $ | 1,086,725 |
| | $ | 454,950 |
| | $ | 233,179 |
| | $ | 39,058 |
| | $ | 2,284,951 |
|
总裁兼研发主管 | | 2017 | | $ | 448,654 |
| (10) | $ | 1,231,272 |
| | $ | 505,530 |
| | $ | 261,984 |
| | $ | 38,942 |
| | $ | 2,486,382 |
|
| | 2016 | | $ | 416,558 |
| (11) | $ | 1,456,637 |
| | $ | — |
| | $ | 260,000 |
| | $ | 27,976 |
| | $ | 2,161,171 |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
斯蒂芬·W·韦伯斯特 | | 2018 | | $ | 440,731 |
| (12) | $ | 965,978 |
| | $ | 404,400 |
| | $ | 203,280 |
| | $ | 39,304 |
| | $ | 2,053,693 |
|
首席财务官 | | 2017 | | $ | 414,423 |
| (13) | $ | 977,200 |
| | $ | 393,190 |
| | $ | 219,535 |
| | $ | 38,942 |
| | $ | 2,043,290 |
|
| | 2016 | | $ | 401,346 |
| (14) | $ | 1,456,637 |
| | $ | — |
| | $ | 215,000 |
| | $ | 38,642 |
| | $ | 2,111,625 |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
丹尼尔·R·法加 | | 2018 | | $ | 430,867 |
| (15) | $ | 1,207,472 |
| | $ | 505,500 |
| | $ | 198,660 |
| | $ | 204,410 |
| | $ | 2,546,909 |
|
首席商务官 | | 2017 | | $ | 400,616 |
| (16) | $ | 1,094,464 |
| | $ | 449,360 |
| | $ | 226,320 |
| | $ | 37,532 |
| | $ | 2,208,292 |
|
| | 2016 | | $ | 269,231 |
| (17) | $ | 4,052,876 |
| | $ | — |
| | $ | 300,000 |
| | $ | 21,055 |
| | $ | 4,643,162 |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
约翰·P·弗雷(John P.Furey)(1) | | 2018 | | $ | 469,039 |
| (18) | $ | 1,207,472 |
| | $ | 884,625 |
| | $ | 197,400 |
| | $ | 39,333 |
| | $ | 2,797,869 |
|
首席运营官 | | 2017 | | $ | 450,000 |
| (19) | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 248,400 |
| | $ | 38,942 |
| | $ | 737,342 |
|
| | 2016 | | $ | 38,077 |
| (20) | $ | 5,457,325 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 2,514 |
| | $ | 5,497,916 |
|
| |
(1) | Furey先生于2019年1月1日终止受雇于本公司 |
| |
(2) | “期权奖励”栏中报告的金额反映了根据财务会计准则委员会会计准则编纂(或ASC,主题718,薪酬-股票薪酬)的规定计算的年度内授予的基于股份的补偿的总公允价值。请注意,本栏目中报告的金额反映了这些股票期权的会计成本,并不对应于高管可能从期权中获得的实际经济价值。请参阅我们于2019年2月28日提交给证券交易委员会的Form 10-K年报中“合并财务报表附注”的附注3(M)和13,了解公司在确定截至2018年12月31日的财政年度我们的期权奖励的授予日期公允价值时所做的假设。 |
| |
(3) | “股票奖励”栏中报告的金额反映了根据财务会计准则委员会会计准则编纂(或ASC,主题718,薪酬-股票薪酬)的规定计算的年度内授予的股票补偿的总公允价值。请注意,本栏目中报告的金额反映了这些股票奖励的会计成本,并不对应于高管可能从奖励中获得的实际经济价值。请参阅我们于2019年2月28日提交给证券交易委员会的Form 10-K年报中“合并财务报表附注”的附注3(M)和13,了解公司在确定截至2018年12月31日的财政年度我们的期权奖励的授予日期公允价值时所做的假设。 |
| |
(4) | “非股权激励计划薪酬”栏中报告的金额代表我们年度业绩现金激励计划下的奖金。有关该计划的说明,请参阅“年度现金激励计划”。年内赚取的现金奖励补偿通常在下一年支付。Faga先生的付款也代表了2016年5月支付的15万美元的签约奖金。 |
| |
(5) | 包括在“所有其他补偿”栏中的补偿包括我们为我们指定的每一位高管支付的保费:(A)·医疗、牙科和视力保险;(B)人身意外保险;(C)人寿保险;(D)·长期残疾保险;(E)·短期残疾保险;(F)对我们的401(K)计划的配套缴费;以及(G)对我们的2016年401(K)计划的额外“安全港”缴费。Faga先生的付款还代表用于通勤偿还费用的输入收入186,418美元。 |
| |
(6) | 马拉佐的年化基本工资从2018年1月的565,000美元增至595,000美元。 |
| |
(7) | 马拉佐先生的年化基本工资从2017年1月的525,000美元增加到565,000美元。 |
| |
(8) | 马拉佐的年化基本工资从2016年2月的45万美元增加到52.5万美元。 |
| |
(9) | High博士的年化基本工资从2018年1月的45万美元增加到47万美元。 |
| |
(10) | High博士的年化基本工资从2017年1月的41.5万美元增加到45万美元。 |
| |
(11) | High博士的年化基本工资从2016年2月的40.5万美元增加到41.5万美元。 |
| |
(12) | 韦伯斯特的年化基本工资从2018年1月的415,000美元增至440,000美元。 |
| |
(13) | 韦伯斯特的年化基本工资从2017年1月的40万美元增至41.5万美元。 |
| |
(14) | 韦伯斯特的年化基本工资从2016年2月的35万美元增至40万美元。 |
| |
(15) | Faga先生的年化基本工资从2018年1月的41万美元增加到了43万美元。 |
| |
(16) | Faga先生的年化基本工资从2017年1月的40万美元增加到了41万美元。 |
| |
(17) | Faga先生于2016年5月2日加入本公司。Faga先生2016年的年化基本工资是40万美元。 |
| |
(18) | Furey先生的年化基本工资从2018年1月的45万美元增加到了47万美元。 |
| |
(19) | 富雷2017年1月的年化基本工资为45万美元。 |
| |
(20) | Furey先生于2016年12月1日加入我们。傅雷2016年的年化基本工资为45万美元。 |
付薪比率
以下是根据适用的SEC规则编制的对我们首席执行官的年度总薪酬与我们其他员工年度总薪酬中位数的比率的合理估计。按照SEC规则的允许,我们使用2018年的“基本工资”来确定我们的员工定义中位数,而不是我们的摘要补偿表中列出的总薪酬。我们对2018年开始就业的人的年薪进行了计算。在我们的349名员工中,有5名员工被排除在两个国家之外(不到总劳动力的2%),如下所示:英国-4名,西班牙-1名。这导致我们在计算首席执行官薪酬比率时使用了344名员工。使用2018年12月31日的会计年度结束日期,我们计算了此员工群体的中位基本工资。然后,我们生成了一个员工样本,这些员工的薪酬在中位数基本工资的5%范围内,并从该组中选择了一名员工作为我们的中位数员工。因为2017年使用的中位数员工终止了雇佣,所以2018计算使用了不同的中位数员工。我们确定该中值员工2018年的总薪酬为182,200美元。首席执行官2018年的总薪酬为3,598,572美元,如摘要补偿表所披露。因此,我们估计行政总裁的薪酬与员工薪酬中位数的比例是20:1。鉴于各上市公司会采用不同的方法来厘定其薪酬比率的估计,上述比率不应用作公司之间比较的基础。
基于计划的奖励的授予
下表显示了在截至2018年12月31日的会计年度期间向我们指定的执行主管授予基于计划的奖励的相关信息。
|
| | | | | | | |
姓名和主要职位 | 授予日期 | 所有其他股票奖励:股票或单位的股份数(#) | 所有其他股票和期权奖励:相关证券期权数量(#) | | 股票和期权奖励的行使或基价($/股)(1) | 授予日期股票公允价值和期权奖励(2) |
杰弗里·D·马拉佐 | 1/18/2018 | 15,000 |
| 52,500 | (3) | $50.55 | $2,569,458 |
首席执行官 | | | | | | |
| | | | | | |
Katherine A.High,医学博士 | 1/18/2018 | 9,000 |
| 31,500 | (3) | $50.55 | $1,541,675 |
总裁兼研发主管 | | | | | | |
| | | | | | |
斯蒂芬·W·韦伯斯特 | 1/18/2018 | 8,000 |
| 28,000 | (3) | $50.55 | $1,370,378 |
首席财务官 | | | | | | |
| | | | | | |
丹尼尔·R·法加 | 1/18/2018 | 10,000 |
| 35,000 | (3) | $50.55 | $1,712,972 |
首席商务官 | | | | | | |
| | | | | | |
约翰·P·弗雷(John P.Furey) | 1/18/2018 | 10,000 |
| 35,000 | (3) | $50.55 | $1,712,972 |
首席运营官 | 1/18/2018 | 7,000 |
| — | | — | $379,125 |
| | | | | | |
| |
(1) | 这些股票期权的行使价由公司根据其普通股在授予日在纳斯达克全球精选市场的收盘价确定。见我们提交给SEC的Form 10-K年度报告中“合并财务报表附注”的附注3(M)和13 |
2019年2月28日,讨论公司在确定截至2018年12月31日的财政年度的期权奖励的授予日期公允价值时所作的假设。
| |
(2) | 金额表示执行人员的股票期权和奖励的授予日期公允价值,根据FASB ASC主题718计算,使用股票期权的Black-Scholes估值模型。 |
(3)根据薪酬委员会制定的基于时间的归属标准授予的期权,并在上述薪酬讨论和分析中进行了描述。
2018年12月31日的未偿还股权奖励
下表列出了2018年12月31日我们指定的每一位高管的未偿还股权奖励的相关信息。
|
| | | | | | | | | |
| 期权奖励? | | 股票奖励? |
名字,姓名 | 数量 有价证券 底层 未行使 选项 可执行的·· | 数量 有价证券 底层 未行使 选项 不能行使·· | | 选择权 锻炼 价格 ($/股)· | 选择权 期满 DATE A.DATE? | | 数 的股份或 库存单位 有? 不是既得利益 | | 市场 价值·· 股票或 单位 那个股票 没有 vested ($)(1) |
Jeffery D.Marrazzo | — | 52,500 | (2) | $50.55 | 1/17/2028 | | 30,000 | (22) | $1,174,200 |
| 17,500 | 52,500 | (3) | $56.17 | 1/17/2027 | | — | | — |
| 92,813 | 42,187 | (4) | $40.44 | 1/4/2026 | | — | | — |
| 117,188 | 7,882 | (5) | $68.45 | 3/15/2025 | | — | | — |
| 176,071 | — | (6) | $3.45 | 7/2/2024 | | | | |
Katherine A.High,医学博士 | — | 31,500 | (7) | $50.55 | 1/17/2028 | | 15,750 | (22) | $616,455 |
| 7,875 | 23,625 | (8) | $56.17 | 1/17/2027 | | — | | — |
| 37,813 | 17,187 | (9) | $40.44 | 1/4/2026 | | — | | — |
| 65,625 | 4,375 | (10) | $68.45 | 3/15/2025 | | — | | — |
| 73,249 | — | (11) | $3.45 | 7/2/2024 | | | | |
斯蒂芬·W·韦伯斯特 | — | 28,000 | (12) | $50.55 | 1/17/2028 | | 13,250 | (22) | $518,605 |
| 6,250 | 18,750 | (13) | $56.17 | 1/17/2027 | | — | | — |
| 37,813 | 17,187 | (14) | $40.44 | 1/4/2026 | | — | | — |
| 56,250 | 3,750 | (15) | $68.45 | 3/15/2025 | | — | | — |
| 106,015 | — | (16) | $3.45 | 7/7/2024 | | | | |
丹尼尔·R·法加 | — | 35,000 | (17) | $50.55 | 1/17/2028 | | 16,000 | (22) | $626,240 |
| 7,000 | 21,000 | (18) | $56.17 | 1/17/2027 | | | | |
| 70,000 | 60,000 | (19) | $37.62 | 5/1/2026 | | — | | — |
约翰·P·弗雷(John P.Furey) | — | 35,000 | (20) | $50.55 | 1/17/2028 | | 17,500 | (22) | $684,950 |
| 40,000 | 80,000 | (21) | $49.74 | 11/30/2026 | | — | | — |
| | | | | | | | | |
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(1) | 未归属股票奖励的公平市场价值是使用我们的普通股每股39.14美元的价格,即我们的普通股2018年12月31日在纳斯达克全球精选市场的收盘价计算出来的。 |
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(2) | 表示于2018年1月18日授予的购买52,500股普通股的期权。这些期权背后的股份归属如下:25%将于2019年1月18日归属,其余股份将在接下来的三年内以相等的年度分期付款方式归属。 |
| |
(3) | 表示于2017年1月18日授予的购买70,000股普通股的期权。这些期权背后的股份归属如下:25%于2018年1月18日归属,其余股份在接下来的三年内以相等的年度分期付款方式归属。 |
| |
(4) | 表示2016年1月5日授予的购买135,000股普通股的期权。这些期权基础的股份归属如下:25%于2017年1月5日归属,其余股份在接下来的三年内以相等的季度分期付款方式归属。 |
| |
(5) | 代表2015年3月16日授予的购买125,000股普通股的期权。这些期权基础的股份归属如下:25%于2016年3月16日归属,其余股份在接下来的三年内以相等的季度分期付款方式归属。 |
| |
(6) | 代表2014年7月2日授予的购买437,071股普通股的期权。这些期权基础上的股份归属如下:25%于2015年5月24日归属,其余股份在接下来的三年内以相等的季度分期付款方式归属。 |
| |
(7) | 表示于2018年1月18日授予的购买31,500股普通股的期权。这些期权背后的股份归属如下:25%将于2019年1月18日归属,其余股份将在接下来的三年内以相等的年度分期付款方式归属。 |
| |
(8) | 代表2017年1月18日授予的购买31,500股普通股的期权。这些期权背后的股份归属如下:25%于2018年1月18日归属,其余股份在接下来的三年内以相等的年度分期付款方式归属。 |
| |
(9) | 表示2016年1月5日授予的购买55,000股普通股的期权。这些期权基础的股份归属如下:25%于2017年1月5日归属,其余股份在接下来的三年内以相等的季度分期付款方式归属。 |
| |
(10) | 代表2015年3月16日授予的购买70,000股普通股的期权。这些期权基础的股份归属如下:25%于2016年3月16日归属,其余股份在接下来的三年内以相等的季度分期付款方式归属。 |
| |
(11) | 代表2014年7月2日授予的购买158,249股普通股的期权。这些期权基础上的股份归属如下:25%于2015年5月24日归属,其余股份在接下来的三年内以相等的季度分期付款方式归属。 |
| |
(12) | 表示于2018年1月18日授予的购买28,000股普通股的期权。这些期权背后的股份归属如下:25%将于2019年1月18日归属,其余股份将在接下来的三年内以相等的年度分期付款方式归属。 |
| |
(13) | 表示于2017年1月18日授予的购买25,000股普通股的期权。这些期权背后的股份归属如下:25%于2018年1月18日归属,其余股份在接下来的三年内以相等的年度分期付款方式归属。 |
| |
(14) | 表示2016年1月5日授予的购买55,000股普通股的期权。这些期权基础的股份归属如下:25%于2017年1月5日归属,其余股份在接下来的三年内以相等的季度分期付款方式归属。 |
| |
(15) | 代表2015年3月16日授予的购买60,000股普通股的期权。这些期权基础的股份归属如下:25%于2016年3月16日归属,其余股份在接下来的三年内以相等的季度分期付款方式归属。 |
| |
(16) | 代表2014年7月7日授予的购买186,015股普通股的期权。这些期权基础上的股份归属如下:25%于2015年7月7日归属,其余股份在接下来的三年内以相等的季度分期付款方式归属。 |
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(17) | 表示于2018年1月18日授予的购买35,000股普通股的期权。这些期权背后的股份归属如下:25%将于2019年1月18日归属,其余股份将在接下来的三年内以相等的年度分期付款方式归属。 |
| |
(18) | 表示于2017年1月18日授予的购买28,000股普通股的期权。这些期权背后的股份归属如下:25%于2018年1月18日归属,其余股份在接下来的三年内以相等的年度分期付款方式归属。 |
| |
(19) | 代表2016年5月2日授予的购买160,000股普通股的期权。这些期权基础的股份归属如下:25%于2017年5月2日归属,其余股份在接下来的三年内以相等的季度分期付款方式归属。 |
| |
(20) | 表示于2018年1月18日授予的购买35,000股普通股的期权。这些期权背后的股份归属如下:25%将于2019年1月18日归属,其余股份将在接下来的三年内以相等的年度分期付款方式归属。 |
| |
(21) | 表示2016年12月1日授予的购买160,000股普通股的期权。这些期权基础的股份归属如下:25%于2017年12月1日归属,其余股份在接下来的三年内以相等的季度分期付款方式归属。 |
| |
(22) | 2017年1月18日授予限制性股票奖励。该奖项分为四个相等的年度分期付款,直至2021年1月18日。 |
期权行使和股票归属
下表显示了在截至2018年12月31日的会计年度内,通过行使股票期权而获得的股份数量,以及在我们指定的每一位高管持有的限制性股票奖励下归属的股份数量。
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| | | | | | | | | | | | |
名字,姓名 | 期权奖励 行使时购入的股份数量 | | 期权奖励 通过锻炼实现的价值 | 股票奖励 归属时获得的股份数量 | | 股票奖励 归属实现的价值 |
Jeffery D.Marrazzo | 6,000 |
| | $ | 207,529 |
| 5,000 |
| | $ | 252,750 |
|
Katherine A.High,医学博士 | — |
| | $ | — |
| 2,250 |
| | $ | 113,738 |
|
斯蒂芬·W·韦伯斯特 | — |
| | $ | — |
| 1,750 |
| | $ | 88,463 |
|
丹尼尔·R·法加 | — |
| | $ | — |
| 2,000 |
| | $ | 101,100 |
|
约翰·P·弗雷(John P.Furey) | 40,000 |
| | $ | 1,210,896 |
| — |
| | $ | — |
|
| | | | | | |
雇用、遣散和变更管制安排
我们已经与我们指定的每一位高管-·马拉佐先生、高伊博士、韦伯斯特先生、法加先生和弗雷先生-签署了雇佣协议,他们于2019年1月1日终止了与我们的雇佣关系。与我们的每一位高管的协议都规定了随意雇佣。此外,我们的每一位高管都要遵守发明转让、不披露、不竞争和非招揽协议,这些协议是由高管执行和交付的与他们的雇佣协议相关的单独协议。
终止或控制权变更时的潜在付款
根据每名行政人员的雇用协议的条款,在离职协议签署和生效并解除索偿后,如果在特定情况下终止雇用,每名行政人员均有权获得遣散费。
马拉佐先生
如果我们无故终止Marrazzo先生的雇用,或者如果Marrazzo先生出于正当理由终止与我们的雇佣关系,双方都在他的雇佣协议中定义,Marrazzo先生有权在终止雇佣之日后的18个月内继续领取他的基本工资和保险福利,任何奖金的金额
本公司董事会决定向Marrazzo先生支付上一年度尚未支付的款项,并支付金额等于其在终止合同发生的财政年度的目标奖金的比例部分。
如果在控制权变更后的24个月内,按照Marrazzo先生的雇佣协议的定义,我们无故终止Marrazzo先生的雇用,或者Marrazzo先生有正当理由终止他在我们公司的雇用,Marrazzo先生有权在雇佣终止之日后的24个月内继续领取基本工资和18个月的保险福利,这是我们董事会确定的应支付给他的上一年尚未支付的任何奖金的金额,支付金额等于Marrazzo先生在终止合同发生的会计年度的目标奖金的比例部分,以及等于他在终止合同发生的财政年度的目标奖金的两倍的额外支付。
其他行政人员
如果我们无故终止我们的任何其他行政人员的雇用,或者如果该行政人员有正当理由终止与我们的雇用,每个人都在他或她的雇佣协议中定义,该行政人员有权在终止雇用之日后12个月内继续领取他或她的基本工资和医疗保险福利,以及我们董事会确定的上一年应支付给该行政人员的尚未支付的任何奖金的数额,以及一笔金额等于他或她的目标奖金的按比例部分的支付,这是我们的董事会决定支付给该行政官员的任何金额,以及一笔金额等于他或她的目标奖金的按比例部分的支付,这一数额在终止雇佣之日后的12个月内继续支付,并且支付的金额与他或她的目标奖金的比例部分相等。
如果在控制权变更后的24个月内,如该主管人员的雇用协议所定义,我们无故终止该主管人员的雇用,或该主管人员有充分理由终止在我们的雇用,则该主管人员有权在终止雇用之日后的18个月内继续领取其基本工资和医疗保险福利,即本公司董事会确定应支付给该高管的上一年尚未支付的任何奖金的金额,。支付金额等于该主管人员在终止合同发生的财政年度的目标奖金的比例部分,以及等于其在终止合同发生的财政年度的目标奖金的1.5倍的额外支付。
股权奖励
如果吾等无故终止任何行政人员的雇用,或任何该等行政人员有正当理由终止与我们的雇用,则该名行政人员的未归属股权奖励的归属期间将根据该行政人员在归属期间的工作月数与归属期间的月数的比率而加快。
此外,如果控制权发生变更,则在公司转换之前授予的任何未归属股权将如下归属:(A)在控制权变更时尚未行使的行政人员未归属股权奖励中每个未归属部分的50%将立即归属,以及(B)剩余的50%将在接下来的两年或(如果时间更短)在奖励的原始归属时间表的剩余期间内以相等的季度分期归属;但是,新的归属时间表不会取代任何在控制权变更后24个月内无故或有正当理由终止后,该主管人员在控制权变更时尚未获得的未归属股权奖励将全部授予。
如果根据雇佣协议或任何其他协议向我们的任何执行人员支付的任何遣散费或其他补偿构成1986年“国内税法”第280G和4999条所指的“超额降落伞支付”,则该执行人员将收到该等遣散费和其他付款的全部金额,或旨在避免适用第280G和4999条的减少金额,两者以税后基础上为行政人员提供最高金额的为准。
与Furey先生的咨询协议
关于他于2019年1月1日从本公司辞职,我们于2018年11月与我们的前首席运营官John Furey签订了咨询协议,根据该协议,Furey先生同意在其任职结束后按要求向本公司提供某些过渡服务和专业知识。Furey先生的咨询协议于2019年1月2日生效,并于2019年6月28日(“咨询期”)终止。作为顾问服务的交换条件,Furey先生获得了以下好处:(I)偿还Furey先生因咨询服务而招致或支付的所有合理的、必要的和有文件证明的与咨询服务有关的费用;(Ii)继续授予某些股票期权和限制性股票单位奖励,直到咨询期结束
(Iii)每月39,166.67元的顾问费。Furey先生的协议还规定,股权奖励和我们2015年股票激励计划(“2015计划”)第9(C)节中规定的任何加速条款不适用于股权奖励。相反,如果Furey先生在控制权变更事件(如2015年计划所定义)后被终止,Furey先生将有权收取所有费用和股权奖励的归属,就好像Furey先生在整个咨询期内为公司提供服务一样。Furey先生还受其咨询协议中规定的某些适当信息和发明转让义务的约束。
潜在的终止和控制变更付款
根据雇佣协议的潜在终止和控制权变更付款假设(I)符合资格的终止或CIC(其中所有未支付的股权奖励由继任者承担、替代或继续)于2018年12月31日发生,以及(Ii)公司经历了一次CIC(其中所有已授予的股票由继任者承担、替代或继续),使用我们的普通股价格39.14美元(我们的普通股于2018年12月31日在纳斯达克全球精选市场的收盘价)列于下表。除下表所示的金额外,每名高管还将收到从离职之日起累计的基本工资和休假时间的款项,以及所发生的任何可报销业务费用的款项。
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 触发事件 | |
名字,姓名 | | 效益 | | 控制权变更(无终止) | | 有正当理由辞职或无故离职(无CIC)?··· | | 中投公司后24个月内无故辞职或无故辞职 | |
杰弗里·D·马拉佐 | | 遣散费 | | $ | — |
| | $ | 892,500 |
| (2) | $ | 1,904,000 |
| (3) |
| | 奖金支付 | | — |
| | 357,000 |
| (4) | 357,000 |
| (4) |
| | 利益的延续 | | — |
| | 31,218 |
| (5) | 31,218 |
| (5) |
| | 股票的市场价值?归属 | | 587,100 |
| (6) | 326,310 |
| (7) | 1,174,200 |
| (8) |
| | | | | | | | | |
| | 共计 | | $ | 587,100 |
| | $ | 1,607,028 |
| | $ | 3,466,418 |
| |
| | | | | | | | | |
Katherine A.High,医学博士 | | 遣散费 | | $ | — |
| | $ | 470,000 |
| (2 | ) | $ | 1,022,250 |
| (3) |
| | 奖金支付 | | — |
| | 211,500 |
| (4 | ) | 211,500 |
| (4) |
| | 利益的延续 | | — |
| | 15,799 |
| (5 | ) | 23,699 |
| (5) |
| | 股票的市场价值?归属 | | 308,227 |
| (6) | 167,832 |
| (7 | ) | 616,455 |
| (8) |
| | | | | | | | | |
| | 共计 | | $ | 308,227 |
| | $ | 865,131 |
| | $ | 1,873,904 |
| |
| | | | | | | | | |
斯蒂芬·W·韦伯斯特 | | 遣散费 | | $ | — |
| | $ | 440,000 |
| (2 | ) | $ | 924,000 |
| (3) |
| | 奖金支付 | | — |
| | 176,000 |
| (4 | ) | 176,000 |
| (4) |
| | 利益的延续 | | — |
| | 20,812 |
| (5 | ) | 31,218 |
| (5) |
| | 股票的市场价值?归属 | | 259,302 |
| (6) | 139,847 |
| (7 | ) | 518,605 |
| (8) |
| | | | | | | | | |
| | 共计 | | $ | 259,302 |
| | $ | 776,659 |
| | $ | 1,649,823 |
| |
| | | | | | | | | |
丹尼尔·R·法加 | | 遣散费 | | $ | — |
| | $ | 430,000 |
| (2 | ) | $ | 903,000 |
| (3) |
| | 奖金支付 | | — |
| | 172,000 |
| (4 | ) | 172,000 |
| (4) |
| | 利益的延续 | | — |
| | — |
| (5 | ) | — |
| (5) |
| | 股票的市场价值?归属 | | 358,720 |
| (6) | 177,797 |
| (7 | ) | 717,440 |
| (8) |
| | | | | | | | | |
| | 共计 | | $ | 358,720 |
| | $ | 779,797 |
| | $ | 1,792,440 |
| |
| | | | | | | | | |
约翰·P·弗雷(John P.Furey)(1) | | 遣散费 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| |
| | 奖金支付 | | — |
| | — |
| | — |
| |
| | 利益的延续 | | — |
| | — |
| | — |
| |
| | 股票的市场价值?归属 | | — |
| | — |
| | — |
| |
| | | | | | |
| | |
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| | 共计 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
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| | | | | | | | | |
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(1) | Furey先生于2019年1月1日终止与本公司的雇佣关系。关于此次终止,Furey先生与公司签订了咨询协议,如上所述,并在2018年11月15日提交的8-K表格中进行了讨论。 |
| |
(2) | 在出于正当理由(与控制权变更无关)非自愿离职或离职时,首席执行官有权获得18个月的基本工资,而其他指定的执行干事则有资格获得12个月的基本工资。 |
| |
(3) | 在出于正当理由(控制权变更后24个月内)非自愿终止或终止时,首席执行官有资格获得24个月的基本工资和两倍于目标年度激励的薪酬,而其他指定的执行干事有资格获得18个月的基本工资和目标年度激励的1.5倍。 |
| |
(4) | 在非自愿终止或正当理由终止时,所有指定的执行人员均有资格根据执行人员的个人激励目标和聘用日期,在终止年度内获得按比例计算的奖金。 |
| |
(5) | 离职后,指定的高管有资格继续支付雇主支付的医疗和牙科福利部分。首席执行官有权获得雇主支付的18个月的福利部分用于非自愿终止或有正当理由终止(与控制权变更无关或在控制权变更后的24个月内)。·其他指定的高管有资格获得雇主支付的福利部分的12个月用于非自愿终止或因正当理由终止(与控制权变更无关)和雇主支付的福利部分的18个月用于非自愿终止或有理由终止(在控制权变更后的24个月内)。Faga先生不参与Spark的医疗和牙科保险,因此终止时继续享受福利并无价值。 |
| |
(6) | 在控制权变更时,50%未归属股权奖励的归属将加速控制权变更。剩余的50%将在两年期间继续按季度归属,或者如果时间更短,则在奖励原始归属时间表的剩余期间内继续归属。 |
| |
(7) | 在有正当理由(没有控制权变更)的非自愿终止或终止时,未归属权益将根据终止之日在归属计划中所占的比例进行归属。 |
| |
(8) | 在非自愿终止或出于正当理由终止时(在控制权变更后的24个月内),所有未归属的股权奖励将被授予。 |
董事薪酬
下表列出了2018年我们向非员工董事支付的薪酬摘要。我们的董事,也分别担任我们的首席执行官以及我们的总裁和研发主管,无论是Marrazzo先生还是·High博士,都不会因为他或她作为董事的服务而获得任何额外的报酬。Marrazzo先生和High博士作为员工在2018年收到的薪酬列在“摘要补偿表”中。
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姓名(1) | | 以现金赚取或支付的费用 | | 期权奖励(2) | | 股票奖励(3) | | 共计 |
Steven M.Altschuler,医学博士(4) | | $91,278 | | $210,595 | | $122,295 | | $424,168 |
拉尔斯·G·埃克曼(Lars G.Ekman),医学博士,博士。 | | $65,000 | | $210,595 | | $122,295 | | $397,890 |
Anand Mehra医学博士 | | $46,222 | | $210,595 | | $122,295 | | $379,112 |
文森特·J·米拉诺 | | $55,000 | | $210,595 | | $122,295 | | $387,890 |
罗伯特·J·佩雷斯(5) | | $46,083 | | $510,077 | | $289,575 | | $845,735 |
Elliott Sigal医学博士 | | $55,306 | | $210,595 | | $122,295 | | $388,196 |
洛塔·佐斯(Lota Zoth),CPA | | $66,583 | | $210,595 | | $122,295 | | $399,473 |
| |
(1) | 截至2018年12月31日,董事会非雇员成员尚未获得的股票期权奖励总数为:Altschuler博士:51,203人,Ekman博士:51,203人,Mehra博士:51,203人,Milano先生:51,203人,Perez先生:12,000人,Sigal博士:56,989人,Zoth女士:26,000人。截至2018年12月31日,董事会非员工成员尚未获得的限制性股票奖励总数为:Altschuler博士:1500人,Ekman博士:1500人,Mehra博士:1500人,Milano先生:1500人,Perez先生:4500人,Sigal博士:1500人,Zoth女士:1500人。 |
| |
(2) | 期权奖励栏中报告的金额代表2018年授予我们的非员工董事的股票期权的授予日期公允价值,根据ASC主题718,补偿-股票补偿计算,不包括任何没收估计。请参阅2019年2月28日提交给证券交易委员会(SEC)的10-K表格年报中“合并财务报表注释”的附注13,了解公司在确定截至2018年12月31日的财年期权奖励的授予日期公允价值时所做的假设。请注意,本栏目中报告的金额反映了这些股票期权的会计成本,与董事可能从期权收到的实际经济价值不相符。 |
| |
(3) | 股票奖励栏中报告的金额代表2018年授予我们非员工董事的股票奖励的授予日期公允价值,根据ASC主题718,补偿-股票补偿计算,不包括任何没收估计。 |
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(4) | 在2015年7月1日之前,Altschuler博士曾担任CHOP和CHOP基金会的首席执行官。根据与这些实体达成的协议,Altschuler博士作为CHOP基金会的代名人继续持有购买37,203股普通股的期权,该基金会将获得与此类期权奖励相关的经济利益。 |
董事补偿安排
2018年,我们的非员工董事因其在我们董事会的服务而获得如下报酬:
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• | 在被任命为董事会成员后,董事将获得一次性股票期权奖励8000股和3000个限制性股票单位; |
| |
• | 每年,董事会每位成员均可在年度会议当天获得购买4,000股票和1,500股限制性股票的选择权; |
| |
• | 每名非雇员董事每年可获得40,000美元的聘用金; |
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• | 董事会主席每年额外获得30,000美元的聘用金; |
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• | 每名担任本公司董事会委员会成员的非雇员董事均可获得如下额外报酬: |
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◦ | 审计委员会-年费10,000美元;主席-年费20,000美元; |
| |
◦ | 补偿委员会-年费7,500美元;主席-年薪15,000美元;以及 |
| |
◦ | 提名和公司治理委员会-每年聘任5,000美元;主席-每年聘任10,000美元;以及 |
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◦ | 科学和技术委员会-每年聘用费5,000美元;如果是非雇员董事主席-每年聘用费10,000美元。 |
每个年度聘用人将在每个季度的最后一天分四个相等的季度分期支付欠款,前提是每笔付款的金额将按比例分配给董事没有在我们董事会任职的季度的任何部分。
我们董事会的每位成员也将有权获得合理的差旅费和其他与出席董事会会议以及他或她所服务的任何董事会委员会相关的费用。“。
责任限制和赔偿
我们重新颁发的公司注册证书在特拉华州普通公司法(DGCL)允许的最大范围内限制了董事违反受托责任的个人责任,并规定任何董事都不会因违反受托责任或作为董事的其他责任而对我们或我们的股东承担个人责任。然而,这些条款并不消除或限制我们的任何董事的责任:
| |
• | 对于不真诚的行为或不作为,或者涉及故意的不当行为或明知违反法律的行为; |
对本条款的任何修订或废除,不会消除或减少本条款对在该等修订或废除之前发生或产生的任何作为、不作为或索赔的影响。如果修订DGCL以进一步限制法团董事的个人责任,则我们的董事的个人责任将进一步受到DGCL所允许的最大限度的限制。
此外,我们的恢复注册证书规定,我们必须赔偿我们的董事和高级管理人员,并且我们必须向我们的董事和高级管理人员预付与法律程序有关的费用,包括律师费,但非常有限的例外情况除外。
我们维持一般责任保险政策,承保董事及行政人员因作为董事或行政人员的身份而因作为或不作为而提出的索偿而产生的某些责任。此外,我们打算与我们的每一位董事和高管签订赔偿协议。除其他事项外,这些赔偿协议可能要求我们赔偿每一位该等董事或行政人员的一些开支,包括他或她在作为我们的董事或行政人员的服务所引起的任何诉讼或诉讼中所招致的律师费、判决、罚款和解金额。
我们的某些非雇员董事可能通过他们与雇主的关系,为他们作为董事会成员所承担的某些责任提供保险和/或赔偿。
就根据经修订的1933年“证券法”或“证券法”可能允许董事、执行人员或控制我们的人产生的债务进行赔偿的范围内,我们被告知,在证券交易委员会看来,这种赔偿违反了“证券法”中的公共政策,因此是不可强制执行的。
股权激励和其他薪酬计划
股票期权和其他薪酬计划
在本节中,我们将介绍我们迄今修订的2014年股票激励计划,或2014年计划、2015年股票激励计划或2015年计划,以及2015年员工股票购买计划。在我们首次公开募股之前,我们根据2014年的计划向符合条件的参与者授予奖励。随着我们首次公开发行(IPO)注册声明的生效,我们停止了2014年计划下的奖励,并开始根据2015年计划向符合条件的参与者发放奖励。
2014年计划
2014年5月,我们的董事会通过了2014年的计划,并得到了股东的批准。2014年计划规定授予激励性股票期权、非法定股票期权、限制性股票奖励、限制性股票单位奖励、股票增值权和其他股票奖励。根据我们的2014年计划,我们的员工、高级管理人员、董事、顾问和顾问有资格获得奖励;但是,激励性股票期权可能只授予我们的员工。
根据我们的2014年计划授予的奖励类型和此类奖励的条款列于适用的奖励协议中。
根据2014年计划的条款,我们的董事会(或我们董事会授权的委员会)管理该计划,并在该计划的任何限制下,选择获奖者并确定:
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• | 期权的行使价,必须至少等于我们的普通股在授予日的公平市场价值;以及 |
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• | 受限制股票增值权、限制性股票奖励、限制性股票单位或其他股票奖励的股份数量、任何股票增值权、限制性股票奖励、限制性股票单位或其他股票奖励的条款,以及此类奖励的条款和条件,包括回购条件、计量价格、发行价和回购价格(但股票增值权的计量价格必须至少等于我们普通股在授权日的公平市值,且奖励期限不得超过十年)。 |
资本化中某些变化的影响。
当发生任何股票拆分、反向股票拆分、股票股利、资本重组、股份组合、股份重新分类、分拆或其他类似的资本变动或事件,或除普通现金股息以外的任何股息或分派给我们普通股持有人的任何股息或分派时,我们的董事会应公平调整:
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• | 每项已发行期权的有价证券数量和类别及每股行使价; |
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• | 每项已发行股票增值权的股份和每股拨备及计量价格; |
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• | 每项已发行的限制性股票奖励的股份数量和每股的回购价格;以及 |
| |
• | 股份和每股相关规定以及其他股票奖励的购买价格(如果有的话)。 |
某些公司交易的效力
在发生合并或其他重组事件(如我们的2014年计划所定义)时,我们的董事会可根据2014年计划对限制股票以外的部分或所有尚未支付的奖励采取以下任何一项或多项行动:
| |
• | 规定所有未完成的奖励应由收购或继任公司(或其附属公司)承担,或实质上相当的奖励应由收购或继任公司(或其附属公司)取代; |
| |
• | 在书面通知参与者后,规定参与者的所有既有但未行使的奖励将在重组事件完成之前立即终止,除非参与者行使; |
| |
• | 规定未完成的裁决应成为可行使、可变现或可交付的,或适用于裁决的限制在重组事件之前或之后全部或部分失效; |
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• | 如果发生重组事件,根据重组事件,我们普通股的股份持有人将收到在重组事件中交出的每一股份的现金付款,就参与者举行的每一项奖励向参与者支付或提供现金付款等于(1)·我们普通股的股份数量受奖励的归属部分制约(在实施任何加速归属事件之时或之前)乘以(2)·(2)·交出的每股现金支付的超额(如果有的话)乘以(2)在重组事件之前或紧接重组事件之前发生的(2)·每股交出的现金支付的超额(如果有的话)乘以(1)·我们普通股的股份数量受奖励的既得部分约束(在重组事件之前或之前发生的任何加速归属权生效后)。 |
关于此类奖励的行使、计量或购买价格以及任何适用的税收扣缴的重组事件,以换取此类奖励的终止;和/或
| |
• | 规定,与清算或解散有关的裁决应转换为收取清算收益的权利(如果适用,扣除其行使、计量或购买价格以及任何适用的预扣税款)。 |
我们的董事会不需要对所有奖励采取相同的行动,并且可能对同一奖励的部分采取不同的行动。
在某些限制性股票单位的情况下,不允许假设或替代,而限制性股票单位将按照适用的限制性股票单位协议的条款结算。
在发生除清算或解散以外的重组事件时,与未偿还的限制性股票奖励有关的回购和其他权利将继续有利于后续公司,除非董事会另有决定,否则将适用于根据重组事件将我们普通股的股份转换或交换成的现金、证券或其他财产。在发生涉及清算或解散的重组事件时,除非证明限制性股票奖励的协议另有规定,否则对每个未偿还的限制性股票奖励的所有限制和条件将自动被视为终止或满足。
在任何时候,我们董事会可以自行决定,2014年计划下的任何裁决将立即全部或部分行使,不受某些或所有限制或条件的限制,或以其他方式全部或部分实现。
截至2019年7月8日,有权购买2014年计划下的470,585股未发行普通股,加权平均行使价为每股3.89美元,并已行使购买1,624,569股普通股的期权。
我们的董事会可以随时修改、暂停或终止2014年的计划,除非股东批准可能需要遵守适用的法律或股票市场的要求。
2015年计划
我们的2015年计划于2015年1月30日生效,我们的董事会于2015年1月通过了该计划,并得到了股东的批准。2015年计划规定授予激励性股票期权、非法定股票期权、股票增值权、限制性股票奖励、限制性股票单位和其他股票奖励。根据2015年计划,我们的普通股保留用于发行的股份数量为:(1)·1,830,000+;(2)根据2014年计划保留的用于发行的股份,在紧接我们的首次公开发行结束之前根据2014年计划仍可用于授予的股份,以及根据2014年计划接受未完成奖励的股份的数量,这些股份到期、终止或以其他方式被我们根据合同回购权利按其原始发行价交出、取消、没收或回购;(2)根据合同回购权,我们的普通股到期、终止或以其他方式交出、取消、没收或回购的股份数量;(2)根据2014计划保留供发行的股份,在紧接我们的首次公开发行结束之前根据2014计划仍可用于授予的股份;加上(3)每年增加,在每个财政年度的第一天增加,从2016年12月31日结束的财政年度开始,一直持续到并包括2025年12月31日结束的财政年度,等于我们普通股1,724,000股中的最低值,相当于该财政年度第一天我们普通股流通股数量的4%,以及我们董事会确定的金额。截至2018年12月31日,根据2015年计划,共有1,422,190股可供发行。截至2019年1月1日,根据2015年计划授权发行的股份数量根据计划条款自动增加1,510,533股普通股。
我们的员工、高级管理人员、董事、顾问和顾问有资格根据2015年计划获得奖励。然而,激励性股票期权只能授予我们的员工。
根据2015年计划的条款,我们的董事会(或我们董事会授权的委员会)管理该计划,并将在计划中的任何限制下,选择获奖者并确定:
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• | 期权的行使价,必须至少等于我们的普通股在授予日的公平市场价值;以及 |
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• | 受制于任何股票增值权、限制性股票奖励、限制性股票单位或其他股票奖励的普通股的股份数量和条款,以及该等奖励的条款和条件,包括回购条件、发行价和回购价格(但股票增值权的计量价格必须至少等于我们的普通股在授权日的公平市值,且该等奖励的持续时间不得超过十年)。 |
如果我们的董事会根据2015年计划授权一名执行人员颁发奖励,该执行人员将有权向我们的所有员工(执行人员除外)颁发奖励。本公司董事会将厘定有关行政人员将授出的奖励的条款,包括该等奖励的行使价(可能包括用以厘定行使价的公式),以及有关行政人员可作出奖励的最高股份数目。
截至2019年7月8日,根据2015年计划,我们有购买2,810,755股普通股的期权,加权平均行使价为每股50.03美元,并已行使购买我们普通股股票的1,342,584份期权。
资本化的某些变化的影响
当发生任何股票拆分、反向股票拆分、股票股利、资本重组、股份组合、股份重新分类、分拆或其他类似的资本或事件变化,或向我们普通股股东以外的普通现金股息以外的任何股息或分派,我们的董事会应公平调整:
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• | 每项已发行期权的有价证券数量和类别及每股行使价; |
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• | 每项已发行股票增值权的股份和每股拨备及计量价格; |
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• | 每项已发行的限制性股票奖励的股份数量和每股的回购价格;以及 |
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• | 股份和每股相关规定以及其他股票奖励的购买价格(如果有的话)。 |
某些公司交易的效力
在发生合并或其他重组事件(如我们的2015年计划中所定义)时,我们的董事会可以按照我们董事会确定的条款(除非参与者与我们之间的适用奖励协议或其他协议中另有明确规定),根据2015年计划对部分或所有未完成奖励(限制性股票奖励除外)采取以下任何一项或多项行动:
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• | 规定所有未完成的奖励应由收购或继任公司(或其附属公司)承担,或实质上相当的奖励应由收购或继任公司(或其附属公司)取代; |
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• | 在书面通知参与者后,规定参与者的所有未归属和/或归属但未行使的奖励将在重组事件完成之前立即终止,除非参与者行使(在当时可行使的范围内); |
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• | 规定未完成的裁决应成为可行使、可变现或可交付的,或适用于裁决的限制在重组事件之前或之后全部或部分失效; |
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• | 如果发生重组事件,根据重组事件,我们普通股的股份持有人将收到在重组事件中交出的每一股份的现金付款,就参与者举行的每一项奖励向参与者支付或提供现金付款等于(1)·我们普通股的股份数量受奖励的既得利益部分制约(在实施任何加速归属事件之后)乘以(2)·重组事件中交出的每一股的现金支付的超额(如果有)乘以(2)在重组中交出的每一股的现金支付的超额(如果有的话)。该奖励的计量或购买价格以及任何适用的扣缴税款,以换取该奖励的终止;和/或 |
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• | 规定,与清算或解散有关的裁决应转换为收取清算收益的权利(如果适用,扣除其行使、计量或购买价格以及任何适用的预扣税款)。 |
我们的董事会不需要对所有奖励、参与者举办的所有奖励或相同类型的所有奖励采取相同的行动。
在限制股票单位的情况下,不允许假设或替代,限制股票单位将改为按照适用的限制股票单位协议的条款结算。
在发生除清算或解散以外的重组事件时,与未偿还的限制性股票奖励有关的回购和其他权利将继续有利于后续公司,除非董事会另有决定,否则将适用于根据重组事件转换或交换我们普通股股份的现金、证券或其他财产。在发生涉及清算或解散的重组事件时,除非在证明限制性股票奖励的协议或我们与参与者之间的任何其他协议中另有规定,否则对每个未发行的限制性股票奖励的所有限制和条件将被视为自动终止或满足。
2015年计划规定,除参与者与我们之间的奖励协议或任何其他协议中明确规定相反的范围外,在紧接控制权事件变更(如我们的2015计划所定义)之前,每个未行使的期权和限制性股票奖励的归属时间表应部分加快,以便该奖励的未归属部分的50%应立即可行使或不被没收或回购(如果适用),其余50%应在接下来的两年内以基本上相等的季度分期付款方式归属,或者,如果时间更短此外,如果在控制权变更事件两周年当日或之前,参与者与公司或收购公司的雇佣关系被参与者有正当理由终止,或被公司或收购公司无故终止(如2015年计划所定义),则每个该等期权或限制性股票奖励应全部归属,并成为可行使或不被没收或回购(视情况而定)。然而,如果收购公司没有规定与控制权事件的变更有关的未归属期权或限制性股票奖励的假设或替代,则每个该等期权和限制性股票奖励应全部归属,并在紧接控制权事件变更之前成为可行使或不被没收或回购(视情况而定)。我们的董事会可以在授予时的奖励协议中规定控制权变更事件对限制性股票单位、股票增值权或其他基于股票的奖励的影响。
在任何时候,我们的董事会可以自行决定,2015年计划下的任何裁决将立即全部或部分行使,不受某些或所有限制或条件的限制,或以其他方式全部或部分实现(视情况而定)。
在2025年1月29日或之后,不得根据2015年计划授予任何奖项。我们的董事会可以随时修改、暂停或终止2015年的计划,除非股东批准可能需要遵守适用的法律或股票市场的要求。
2015年员工购股计划
我们的2015员工股票购买计划,或2015 ESPP,在我们首次公开发行结束时生效,我们的董事会于2015年1月通过了该计划,并得到了我们的股东的批准。2015 ESPP由我们的董事会或由我们的董事会指定的委员会管理。2015 ESPP最初为参与员工提供购买总计220,000股我们普通股的机会。根据2015 ESPP预留用于发行的我们普通股的股份数量将在每个财政年度的第一天自动增加,从2016年12月31日结束的财政年度开始,一直持续到并包括2026年12月31日结束的财政年度,金额等于以下最低数额:(1)·440,000股我们的普通股;(2)·我们的普通股总数量的1%,在适用的财政年度的第一天;以及(3)我们的董事会确定的金额。截至2018年12月31日的年度,我们根据2015 ESPP发行了30,814股普通股。截至2019年1月1日,根据2015年ESPP授权发行的股份数量根据计划条款自动增加了377,633股普通股。
根据2015 ESPP的定义,我们的所有员工和任何指定子公司的员工都有资格参加2015 ESPP,前提是:
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• | 该人员通常受雇于我们或指定子公司,每周工作超过20小时,并在一年内工作超过5个月;以及 |
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• | 此人是我们的员工或指定子公司的员工,至少在2015 ESPP适用的发售期的第一天前十五个工作日。 |
根据2015 ESPP和我们的任何其他员工股票购买计划,任何员工在任何日历年购买我们普通股的股份不得超过我们普通股公允市值(截至授予期权之日)的25,000美元。此外,任何员工不得根据2015 ESPP购买我们普通股的股份,这将导致员工拥有我们股票总投票权或价值的5%或更多。
每个发售将包括六个月的发售期间,在此期间将进行工资扣除,并在发售期间结束时为购买我们的普通股而保留。我们的董事会可以酌情选择一个不超过12个月的不同期限进行发行。
在每个要约期的开始日期,每名符合资格的员工可授权我们在要约期内最多扣除其薪酬的15%。在发售期的最后一个工作日继续参与2015 ESPP的每位员工将被视为已行使选择权,向我们购买其在该日的累计工资扣除将购买的我们普通股的全部股份数量,而不超过上述最大数量。根据2015年ESPP的条款,收购价格应由我们的董事会为每个发售期间确定,并将至少为我们普通股适用收盘价的85%。如果我们的董事会没有确定购买价格,购买价格将是发行期第一个营业日或发行期最后一个营业日我们普通股收盘价中较低的85%。
员工可以出于任何理由,在发行期限结束前退出发行,并永久提取员工账户中累积的余额。如果员工在提供期间选择停止他或她的工资扣除,但不选择提取其资金,则之前扣除的资金将在提供期间结束时用于购买普通股。如果参与员工的雇佣在提供期间的最后一个工作日之前结束,则不会进行额外的工资扣减,员工帐户中的余额将支付给该员工。
我们将被要求对2015年ESPP项下可用证券的数量和类别、2015 ESPP项下的股份限制以及2015年ESPP项下发售期间的购买价格作出公平调整,以反映股票拆分、反向股票拆分、股票股息、资本重组、股份组合、股份重新分类、派生和其他类似的资本化或事件变化,或向我们普通股持有人(普通现金股息除外)的任何股息或分派。
对于合并或其他重组事件(如2015 ESPP中定义的),我们的董事会或我们董事会的委员会可以根据2015 ESPP就购买我们普通股的未完成期权采取以下任何一项或多项行动,其条款由我们的董事会或委员会确定:
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• | 规定期权应由收购或继任的公司(或其附属公司)承担,或实质上等同的期权应由收购或继任的公司(或其附属公司)取代; |
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• | 在书面通知员工后,规定所有未完成的期权将在重组事件完成之前立即终止,并且所有这些未完成的期权将在我们的董事会或委员会在该通知中指定的日期起的累计工资扣除范围内成为可行使的,该日期不应少于重组事件生效日期之前的十天; |
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• | 在书面通知员工后,规定所有未完成的期权将在重组事件生效日期之前的某一日期被取消,并且所有累积的工资扣除将在该日期退还给参与的员工; |
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• | 如果根据重组事件的条款,我们的普通股持有人将在完成重组事件后收到在重组事件中交出的每一股票的现金付款,请将发售期间的最后一天更改为重组事件完成的日期,并向每位员工支付或提供现金付款,金额等于(1)在重组事件中交出的每一股份的现金支付乘以员工在重组事件发生之前的累计工资扣除可以适用的购买价格购买的我们普通股的股份数,(1)(1)×××,为确定收购价格,收购价格在适用的发售期间最后一天被视为我们普通股的公平市场价值,并且可以购买的股份数量受2015年ESPP项下的适用限制减去(2)?将该数量的股份乘以购买价格的结果;和/或 |
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• | 规定,在与我们的清算或解散相关的情况下,期权应转换为接收清算收益的权利(扣除其购买价格)。 |
2015 ESPP可由我们的董事会随时终止。终止后,我们将退还参与员工账户中的所有金额。
2018年,公司根据2015 ESPP在英国为公司在英国的员工创建了一个子计划。此子计划合并反映了2015 ESPP的主要好处和功能,但是专门为公司英国子公司的员工创建的。子计划符合2015年ESPP要求的美国税法的相关规定。
根据股权薪酬计划授权发行的证券
下表包含截至2018年12月31日我们的股权薪酬计划的信息。截至2018年12月31日,我们有三个股权薪酬计划,我们的2015计划,2015 ESPP和2014计划,每个计划都得到了股东的批准。
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计划类别 | ?证券的数量?到 行使时发出 未完成的期权, 限制性股票和其他权利的归属? | | 加权平均数·锻炼 未偿还价格 期权、权证和 权利? | | ·证券数量 剩余的可用O.FOR 未来发行依据 股权薪酬?计划 (不包括证券 反映在(A)栏中。 | |
| (a) | | (b) | | (c) | |
证券持有人批准的股权补偿计划 | 4,645,280 |
| (1) | $ | 40.11 |
| (2) | 2,605,510 |
| (3) (4) |
未经证券持有人批准的股权补偿计划 | — |
| | — |
| | — |
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共计 | 4,645,280 |
| | $ | 40.11 |
| | 2,605,510 |
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(1) | 包括1,264,330个限制性股票单位,持有人将有权在持有人继续为公司服务的期间内获得每个单位的一股份。 |
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(2) | 这一计算没有考虑到1,264,330股受流通股限制股单位限制的普通股。此类股份将在限制性股票单位归属时发行,不需要为这些股份支付任何现金代价。 |
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(3) | 包括根据2015年计划和2015年ESPP可供未来发行的股票。截至2018年12月31日,根据2015年计划可供发行的普通股有1,485,322股,根据2015年ESPP可供发行的普通股有1,120,188股。虽然2014年计划下有未偿还的股权赠款,但公司不再根据2014计划发放股权赠款。 |
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(4) | 我们的2015年计划和2015 ESPP包含一个“常青树”条款,允许在每个财政年度的第一天根据计划每年增加普通股的数量。2015年计划每年增加的股份数量,应等于本公司普通股1,724,000股中最低的1,724,000股,占本会计年度第一天已发行普通股数量的4%,以及董事会确定的金额。2015年ESPP的股份数量每年增加,应等于我们的普通股44万股中的最低者,我们的普通股在会计年度第一天的流通股数量的1%,以及我们董事会确定的金额。 |
我们薪酬计划中的风险考虑
套期保值及质押限额
作为我们内幕交易政策的一部分,所有员工,包括执行人员和董事会成员,都被禁止从事涉及我们证券的某些类型的对冲交易,特别是卖空,包括“针对盒子的卖空”,以及买入或卖出看跌期权、看涨期权或其他衍生品证券。我们的内幕交易政策还禁止所有员工(包括行政主管和董事会成员)对我们的证券进行某些类型的质押,特别是以保证金方式购买我们的证券,以保证金账户中持有的我们的证券借款,或将我们的证券作为贷款的抵押品,但只有在满足某些前提条件并事先得到我们的首席财务官或首席法律干事的批准后,我们的证券质押才能作为贷款的抵押品。
会计考量
我们根据ASC主题718对支付给员工的股权薪酬进行核算,该主题要求我们在财务报表中计量并确认所有基于股票的支付的补偿费用,基于对其在奖励服务期间的公允价值的估计。我们在债务应计时将现金补偿记录为费用。
某些实益所有者的证券所有权、管理层及相关股东事宜
下表列出了截至2019年7月8日,我们普通股实益所有权的相关信息:
每个股东实益拥有的股份数量是根据证券交易委员会发布的规则确定的,包括与证券有关的投票权或投资权。根据这些规则,实益所有权包括个人或实体拥有唯一或共享表决权或投资权的任何股份。除另有说明外,每名上市股东对其实益拥有的股份拥有唯一的表决权和投资权,但须遵守适用的社区财产法。该信息不一定表示为任何其他目的实益所有权。
实益所有权的所有权百分比计算基于截至2019年7月8日的38,893,841股已发行普通股。在计算个人或实体实益拥有的股份数量和该人的所有权百分比时,受该人目前可行使或将于2019年7月8日起60天内可行使或将成为可行使的期权、认股权证或其他权利约束的普通股股份被视为已发行股份,尽管就计算任何其他人的所有权百分比而言,这些股份不被视为已发行股份。
除非另有说明,所有上市股东的地址是宾夕法尼亚州费城市场街3737号1300室,邮编:19104。
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实益拥有人姓名 | | 实益拥有股数 | | 实益拥有股份的百分比 |
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指定的行政人员和董事 | | | | |
杰弗里·D·马拉佐(1) | | 772,596 |
| | 2.0 | % |
Katherine A.High,医学博士(2) | | 285,709 |
| | * |
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斯蒂芬·W·韦伯斯特(3) | | 239,742 |
| | * |
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Daniel R.Faga(4) | | 58,828 |
| | * |
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John P.Furey(5) | | — |
| | * |
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Steven M.Altschuler,医学博士(6) | | 79,203 |
| | * |
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Lars Ekman,医学博士,博士(7) | | 54,203 |
| | * |
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Anand Mehra,医学博士(8) | | 533,973 |
| | 1.4 | % |
文森特·J·米兰诺(9) | | 54,203 |
| | * |
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罗伯特·J·佩雷斯(Robert J.Perez)(10) | | 9,167 |
| | * |
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Elliott Sigal,医学博士,博士(11) | | 102,762 |
| | * |
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Lota Zoth,CPA(12) | | 29,000 |
| | * |
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所有高管和董事作为一个小组(15人) | | 2,408,994 |
| | 6.0 | % |
| | |
5%股东 | | | | |
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贝莱德公司(13) | | 3,106,293 |
| | 8 | % |
先锋集团(14) | | 2,917,324 |
| | 7.5 | % |
合作伙伴基金管理,L.P.(15) | | 2,209,870 |
| | 5.7 | % |
印章基础(16) | | 1,992,160 |
| | 5.1 | % |
T.Rowe Price Associates,Inc.(17)
| | 1,970,766 |
| | 5.1 | % |
*少于1%
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(1) | 由(A)·355,215股普通股和(B)·417,381股普通股相关期权组成,这些股票在2019年7月8日可行使,或将在此日期后60天内由Marrazzo先生拥有。 |
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(2) | 由(A)·278,834股普通股和(B)·6,875股普通股相关期权组成,这些股票在2019年7月8日可行使,或将在此日期后60天内由Dr.High拥有。 |
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(3) | 由(A)·6,102股普通股和(B)·233,640股普通股相关期权组成,这些股票在2019年7月8日可行使,或将在此日期后60天内由·韦伯斯特先生拥有。 |
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(4) | 包括(A)38,828股普通股及(B)20,000股普通股相关期权,于2019年7月8日可行使或将于该日后60天内由Faga先生拥有。 |
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(5) | Furey先生于2019年1月1日终止与本公司的雇佣关系。 |
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(6) | 包括(A)··Altschuler博士拥有的28,000股普通股,(B)14,000股截至2019年7月8日可行使的普通股相关期权,或在此日期后60天内可由Altschuler博士拥有的普通股基础期权,以及(B)截至2019年7月8日可行使的普通股基础期权,这些股票是在阿尔茨舒勒博士之前担任CHOP基金会首席执行官的情况下发行给他的。·Altschuler博士作为CHOP基金会的提名人持有这样的选择权,该基金会将获得与这种选择权相关的任何经济利益。·Altschuler博士否认拥有此类期权的实益所有权。 |
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(7) | 包括(A)3,000股普通股及(B)51,203股普通股相关期权,于2019年7月8日可行使或将于该日期后60天内由Ekman博士拥有。 |
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(8) | 由Sofinnova Venture Partners VIII,L.P.拥有的519,973股普通股组成(“SVP VIII”)及(B)根据自2019年7月8日起可行使或将于该日期后60天内由Mehra博士拥有的期权可行使的14,00股普通股。Sofinnova Management VIII,L.C.(“SM VIII”)是SVP VIII的普通合伙人,而阿南德·梅赫拉、Michael Powell和James I.Healy是SM VIII(管理成员)的管理成员。SVP VIII、SM VIII及管理成员可被视为对SVP VIII所拥有的股份拥有共同表决权和否决权。该等个人和实体放弃对SVP VIII所拥有的股份的实益所有权,但其中的任何金钱利益除外。每个此类个人或实体的地址是Sofinnova Ventures,3000 Sand Hill Road,Bldg.4,Suite250,Menlo Park,CA 94025。我们从2017年7月26日提交给美国证券交易委员会(SEC)的附表表格4中获得了许多有关这些股份实益所有权的信息。·Mehra博士是Sofinnova Management VIII,L.C.的执行成员,Sofinnova Venture Partners VIII,L.P.的唯一普通合伙人。·Mehra博士可能被视为对Sofinnova Venture Partners VIII,L.P.持有的股份拥有表决权和投资权。·Mehra博士放弃对这些股份的实益所有权,除非其中有任何金钱利益。 |
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(9) | 包括(A)3,000股普通股及(B)51,203股普通股相关期权,于2019年7月8日可行使或将于该日后60天内由Milano先生拥有。 |
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(10) | 由(A)2,500股普通股和(B)6,667股普通股相关期权组成,这些股票在2019年7月8日可行使或将在该日期后60天内由Perez先生拥有。 |
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(11) | 包括(A)·Sigal博士拥有的14,214股普通股,(B)Sigal Family Investments,LLC拥有的31,559股普通股,以及(C)·56,989股普通股相关期权,这些股票在2019年7月8日可行使或将在该日期后60天内可行使。Sigal博士是Sigal Family Investments,LLC的经理。·Sigal博士可能被认为对Sigal Family Investments,LLC持有的股份拥有投票权和投资权。·Sigal博士放弃对这些股份的实益所有权,除非其中有任何金钱利益。 |
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(12) | 包括(A)3,000股普通股及(B)26,000股普通股相关期权,于2019年7月8日可行使或将于该日期后60天内由Zoth女士拥有。 |
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(13) | 贝莱德公司的地址。IS 55 E 52钕纽约大街,邮编:10055。各人士有权或有权指示收取本公司普通股的股息或出售普通股所得的收益。任何人在本公司普通股中的权益均不超过已发行普通股总额的百分之五。基于2019年2月6日提交的附表13G中提供的信息。 |
| |
(14) | 先锋集团的地址是宾夕法尼亚州马尔文,先锋大道100号,邮编:19355。Vanguard信托公司是Vanguard Group,Inc.的全资子公司,由于担任集体信托账户的投资经理,因此是本公司62,337股普通股的实益所有者,Vanguard Investments Australia,Ltd.是Vanguard Group,Inc.的全资子公司,是本公司9,563股普通股的实益所有者。基于2019年2月11日提交的附表13G中提供的信息。 |
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(15) | 包括(A)·CHOP基金会所拥有的1,954,957股普通股,以及(B)··37,203股普通股相关期权,这些股票从2019年4月1日起可行使,并作为CHOP基金会的提名人发放给·Altschuler博士。CHOP基金会的董事会或董事会指定的委员会对其股份拥有表决权和投资权。CHOP基金会的地址是宾夕法尼亚州费城市政中心大道34号,邮编:19104。我们从2019年3月7日提交给SEC的附表13D中获得了许多有关这些股份实益所有权的信息。 |
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(16) | 基于2019年2月14日提交的附表13G/A中提供的信息。T.Rowe Price Associates,Inc.(“Price Associates”)不担任其任何客户资产的托管人;因此,在任何情况下,只有客户或客户的托管人或受托人银行有权收取就该等证券支付的股息以及出售该等证券的收益。指示收取就该等证券支付的股息及出售该等证券所得的最终权力归属于Price Associates担任投资顾问的个人及机构客户。已授权给Price Associates的任何及所有自由裁量权可随时全部或部分撤销。普莱斯联合公司的地址是马里兰州巴尔的摩100E.普拉特街,马里兰州21202。 |
| |
(17) | 如Partner Fund Management,L.P.于2019年2月14日向SEC提交的附表13G/A中所述。(“PFM”),Partner Fund Management GP,LLC(“PFM-GP”),Partner Investment Management,L.P.(“PIM”)、Partner Investment Management GP,LLC(“PIM-GP”)、Brian D.Grossman(“Grossman”)和Christopher M.James(“James”)关于Healthcare Emerging Growth Master Fund,L.P.、开曼群岛有限合伙企业(“HEGM”)、PFM Global Long Alpha Master Fund,L.P.、开曼群岛有限合伙企业(“GLAM”)、PFM Global Long Alpha Institutional Master Fund,开曼群岛有限合伙企业(“HCM”),PFM Healthcare Long Master Fund,L.P.,开曼群岛有限合伙企业(“HCLM”),PFM Themal Growth Master Fund,L.P.,开曼群岛有限合伙企业(“TGM”),PFM主题增长机构主基金,L.P.,开曼群岛有限合伙企业(“TGIM”),PFM治疗大师基金,L.P.,开曼群岛有限合伙企业(“TM”),特拉华州有限责任合伙企业(“TGP”,以及与HEGM、GLAM、GLAI、HCM、HCLM、TGM、TGIM、TM和HCP共同组成的“PFM基金”)。PFM是除HCP和TGP以外的PFM基金的投资顾问。PIM是HCP和TGP的投资顾问。PFM-GP和PIM-GP分别是PFM和PIM的一般合作伙伴。格罗斯曼是PFM基金医疗保健战略的投资组合经理。James是PIM和PFM的首席投资官,也是PFM-GP和PIM-GP的成员经理。PFM和PFM-GP可被视为实益拥有2,183,393股普通股。PIM和PIM-GP可被视为实益拥有26,477股普通股。格罗斯曼可被视为实益拥有2,209,870股普通股。詹姆斯可被视为实益拥有2,209,870股普通股。这些实体和个人的主要业务办事处的地址是c/o Partner Fund Management,L.P.,4 Embarcadero Center,Suite3500,San Francisco,CA 94111。 |
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某些关系和相关交易以及董事独立性
2018年期间,我们与我们的董事、执行人员和超过5%的投票权证券的持有人以及我们的董事、执行人员和超过5%的投票权证券的持有人的联属公司进行了以下交易。我们相信,下面描述的所有交易都是以不低于从非关联第三方获得的条款对我们有利的方式进行的。
使用CHOP进行持续协作
2013年10月,我们与CHOP签订了许可协议,并于2013年12月、2014年5月、2014年12月和2015年10月对该协议进行了修订。我们还于2013年10月与CHOP签订了技术转让协议、主研究服务协议和行政服务协议,于2014年10月与CHOP签订了赞助研究协议,并在不同时间就进行各种临床试验与CHOP签订了多项临床试验协议。2015年11月,我们还与CHOP签订了额外的许可协议,该协议补充了我们与CHOP的现有许可协议,授予我们全球独家许可,拥有再许可的权利,可以使用和实践与基因疗法生产相关的临时专利申请。根据这些协议,我们在2018年12月31日结束的年度中向CHOP支付了570万美元。
Steven M.Altschuler,医学博士,我们的董事会主席,曾担任CHOP和CHOP基金会的首席执行官。
赔偿安排
我们重新注册的公司证书规定,我们将在特拉华州法律允许的最大程度上赔偿我们的董事和高级管理人员。此外,我们还与我们的每一位董事和高管签订了赔偿协议,该协议的范围可能比DGCL中所载的具体赔偿条款更为广泛。有关这些安排的进一步讨论,请参阅本修正案的“董事薪酬-责任限制和赔偿”一节。
第16节·(A)·实益所有权报告合规性
“交易法”第16(A)节要求我们的董事、高管和拥有公司普通股超过10%的人向证券交易委员会提交关于我们普通股所有权和所有权变化的报告。SEC的规定要求这些人向公司提供所有此类文件的副本。根据我们对收到的报告的审查,公司认为,在截至2018年12月31日的财年中,除Mingozzi的表格4反映其RSU于2018年6月26日归属外,所有章节·16(A)提交要求均得到遵守。
审计委员会报告(1)
审核委员会审阅了本公司截至2018年12月31日止财政年度的经审核财务报表,并与本公司独立注册公共会计师事务所毕马威会计师事务所(KPMG LLP)的管理层及代表讨论了这些报表。公司管理层负责编制公司的财务报表,并为此目的维持充分的披露控制和程序以及财务报告的内部控制制度。毕马威有限责任公司负责就经审计的财务报表是否符合公认会计原则、对本公司会计原则的质量(而不仅仅是可接受性)的判断,以及根据公认审计准则需要与审计委员会讨论的其他事项发表意见。审计委员会负责对公司的会计职能和内部控制进行独立、客观的监督。
审计委员会还收到毕马威LLP成员要求公司独立注册的公共会计师事务所向审计委员会提供的书面披露和其他通信,并与他们进行了讨论,包括要求AS 1301讨论的事项,以及与审计委员会的通信,如上市公司会计监督委员会(PCAOB)所采用的。由于1301要求我们的独立注册公共会计师事务所与审计委员会进行讨论,其中包括以下事项:
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• | 重大会计政策在缺乏权威指导或共识的有争议或新兴领域的影响; |
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• | 管理层在制订特别敏感的会计估计时所采用的程序,以及独立注册公共会计师事务所就该等估计的合理性作出结论的依据;及 |
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• | 与管理层就财务会计和报告事项以及审计程序产生分歧。 |
毕马威还向审计委员会提供了PCAOB第3526条要求的书面披露和信函。PCAOB规则第3526条要求独立注册公共会计师事务所每年以书面形式披露其专业意见可能合理地认为影响独立性的所有关系,以确认其所感知的独立性,并参与关于独立性的讨论。审核委员会已审阅此披露,并已与毕马威有限责任公司的成员讨论其独立于本公司的事宜。
根据与管理层和我们的独立注册公共会计师事务所的讨论,以及对管理层和我们的独立注册公共会计师事务所提供的陈述和信息的审查,审计委员会向董事会建议,经审计的财务报表应包括在公司截至2018年12月31日的会计年度的·10-K表格中,以便向美国证券交易委员会(SEC)提交。
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恭敬地提交了 |
董事会审计委员会 |
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Lota Zoth,CPA,主席 Steven Altschuler,医学博士 Lars Ekman, M.D., Ph.D |
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(1) | 本报告不是“征集材料”,不被视为提交给证券交易委员会,不得通过引用纳入公司根据“证券法”或“交易法”提交的任何文件中,无论是在此日期之前或之后提交,也不考虑任何此类文件中的任何通用公司语言。 |
提案3:·批准独立注册公共会计师事务所的选择
独立注册公共会计师事务所毕马威会计师事务所(KPMG LLP)已被审计委员会选定为本公司截至2019年12月31日止财政年度的审计师。毕马威会计师事务所(KPMG LLP)于截至2014年12月31日、2015年12月31日、2016年12月31日和2017年12月31日止年度担任本公司独立注册公共会计事务所。毕马威有限责任公司的一名代表预计将出席年会,如果他或她愿意,有机会发表声明并回答适当的问题。
公司的组织文件不要求股东批准选择毕马威为公司独立注册的公共会计师事务所。公司要求这样的批准是良好的公司惯例。要批准选择毕马威(KPMG LLP)作为我们的独立注册公共会计事务所,需要获得正确投出的大多数选票,经纪人、银行家和其他被提名人在这一日常事务上拥有自由裁量权。弃权和中间人不投票将不会对批准产生影响。如果股东不批准选择,审计委员会将重新考虑是否保留毕马威有限责任公司,但仍有可能保留这家公司。即使遴选获得批准,审计委员会仍可酌情在年内任何时候更改任命,前提是确定更改将符合本公司及其股东的最佳利益。
审计委员会或其指定成员预先批准毕马威向公司提供的每项审计和非审计服务。
核数师费用
下表总结了我们的独立注册公共会计师事务所毕马威会计师事务所(KPMG LLP)在过去两个会计年度每年向我们收取的费用。
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费用类别 | 2017 | | 2018 |
审计费(1) | $ | 805,000 |
| | $ | 862,500 |
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审计相关费用 | — |
| | — |
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税费(2) | 229,422 |
| | 279,720 |
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所有其他费用 | 5,000 |
| | 5,000 |
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总费用 | $ | 1,039,422 |
| | $ | 1,147,220 |
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(1)?审计费包括对我们的财务报表进行审计,对我们的中期财务报表进行审核,以及与发布慰问信和对注册报表发出同意书相关的服务的费用。
(2)?税费由税收合规、税务咨询和税务规划产生的费用组成,并包括准备纳税申报表和税务咨询的费用。
审计费中包含的合计费用按会计年度计费。审计相关费用和税费中包括的合计费用为本会计年度的费用。
所有这些审计和非审计服务和费用都是由我们的审计委员会根据下面描述的“预先批准政策”预先批准的。
预审批政策
为保持独立审计师的独立性,本公司董事会的审计委员会通过了预先批准审计和非审计服务的政策和程序。我们不得聘请独立审计师提供任何审计或非审计服务,除非该服务事先得到审计委员会批准,或根据审计委员会的预批准政策和程序进行提供服务。
董事会一致建议你投票
为
批准选择毕马威会计师事务所为该公司截至2019年12月31日财年的独立注册公共会计师事务所
(建议3在您的代理卡上)
关于报告与会计和其他事项有关的关切以及与非管理董事沟通的政策
董事会及审核委员会已通过有关会计及其他事项的报告关注事项及与非管理董事沟通的政策。任何对公司或其任何人员(包括会计、内部会计控制或审计事务)的行为有顾虑的人,无论是员工还是员工,均可以保密或匿名的方式将这种担忧传达给公司的首席法律官,而首席法律官是这些目的指定联系人。可以联系:
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• | 以书面形式(不能保持匿名),通过美国邮件寄给总法律顾问,地址为c/o星火治疗公司,地址是宾夕法尼亚州费城1300Suite1300,3737Market Street,PA 19104; |
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• | 在http://compliance.sparktx.com/在线(可以匿名完成);或 |
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• | 通过拨打我们为接收可能违反商业行为和道德规范的问题和报告而建立的语音信箱帐户。可以拨打1-844-826-8149联系语音邮件帐户,并且可以匿名进行呼叫。任何相关方,无论是否员工,如果希望与审计委员会直接沟通,也可以使用上述方法之一与审计委员会联系。 |
行为准则和道德规范
我们通过了一份适用于我们的董事、高级管理人员和员工的书面商业行为和道德守则,包括我们的首席执行官、首席财务官、首席会计官或控制人或履行类似职能的人员。我们已经在我们的网站www.sparktx.com上张贴了守则的最新副本以及法律或纳斯达克股票市场上市标准要求的所有披露,这些披露涉及对守则任何条款的任何修改或豁免。
在那里可以找到更多信息
公司向证券交易委员会提交年度、季度和当前报告、委托书和其他信息。您可以在证券交易委员会的公共资料室阅读和复制公司归档的任何报告、声明或其他信息,地址为:20549华盛顿特区,北E 100F街。
有关公共资料室的更多信息,请致电1-800-732-0330与SEC联系。公众也可以从商业文件检索服务和SEC维护的网站www.sec.gov获取该公司的SEC文件。您也可以在我们的网站www.sparktx.com的“投资者”菜单下阅读和复制公司向SEC提交的任何文件。
您应依赖本文件中包含的信息在年会上投票表决您的股份。公司未授权任何人向您提供与本文档中包含的信息不同的信息。本文档日期为2019年7月22日。您不应假定本文档中包含的信息在除该日期以外的任何日期都是准确的,并且在该日期之后的任何时间将本文档邮寄给股东不会产生相反的影响。本委托书声明不构成任何司法管辖区的委托书招揽,在该司法管辖区内,向或从任何人发出此类委托书招揽是非法的。
表格·10-K
我们遵守“交易法”的信息要求,并根据该要求向证券交易委员会提交报告、委托书和其他信息。我们提交的报告、委托书和其他信息可以免费查阅,并在支付规定费用后从证券交易委员会公众参考科获得副本,地址为20549华盛顿特区东北100F街,或通过证券交易委员会网站www.sec.gov获得。
在任何此等人士的书面或口头要求下,我们将免费向每位收到委托书副本的人提供截至2018年12月31日截止的会计年度(提交给SEC)的表格10-K年度报告的额外副本。索取此类副本的地址应为:
星火治疗公司
市场街3737号
套房1300
宾夕法尼亚州费城19104
(855) 772-7589
注意:约瑟夫·W·拉·巴奇(Joseph W.La Barge)部长
年度会议材料的HOUSEHOLDING
共享同一地址的公司普通股股东只能收到本委托书、互联网可获得性通知和我们截至2018年12月31日财年的·10-K表格年报的一份副本,除非本公司收到该地址的任何股东的相反指示。这种被称为“家居管理”的做法,旨在降低公司的印刷和邮资成本。然而,如果居住在该地址的任何股东希望收到本委托书、互联网可获得性通知或我们截至2018年12月31日的会计年度的10-K表格年报的单独副本,他或她可以联系星火治疗公司,地址为3737 Market Street,Suite1300,Philadelphia,PA 19104,(855)772-7589,注意:秘书约瑟夫W·拉巴奇,公司将在收到请求后立即将这些文件交付给这些股东。任何此类股东也可以使用上述联系信息与秘书Joseph W.La Barge联系,如果他或她希望收到单独的委托书、互联网可用性通知和未来的年度报告。如果您收到我们的年度报告、互联网可用性通知和代理声明的多份副本,您可以在未来通过联系Joseph W.La Barge秘书要求居家。
其他业务
董事会并不知悉将于股东周年大会前提出的任何事项,而随附的股东周年大会通告并无提及该事项。如果提出任何此类事项,委托书中指定的人应有权就其判断认为合适的事项采取行动。如上所述,如果您通过经纪、银行或其他被提名人持有股份,他们将不能投票给您在年会之前的任何其他业务上的股份,除非他们收到您关于该事项的指示。