美国
证券交易委员会
哥伦比亚特区华盛顿20549
表格10-K
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的截至2019年3月31日财政年度的年度报告 |
☐ |
根据1934年“证券交易法”第13条或第15(D)条提交的 |
委员会档案编号1-7521
弗里德曼工业公司
(注册人的准确姓名如其章程所指明)
得克萨斯州 |
74-1504405 |
(州或其他司法管辖区) 公司或组织) |
(I.R.S.雇主 识别号码) |
得克萨斯州朗维尤Judson路1121号124号套房 |
75601 |
(主要行政机关地址) |
(邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:(903)758-3431
根据该法第12(B)条登记的证券:
每一类的名称 |
交易符号 |
每间交易所的名称 |
||||
普通股,面值1美元 |
FRD |
纽约证券交易所美国公司 |
根据该法第12(G)条登记的证券:
无
根据“证券法”第405条的规定,通过复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。
Yes No X
通过复选标记说明登记人是否不需要根据该法第13条或第15条(D)款提交报告。
Yes No X
通过复选标记说明注册人(1)是否在之前的12个月内提交了“1934年证券交易法”第13或15(D)条要求提交的所有报告(或要求注册者提交此类报告的较短时间),(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。
Yes X No
通过复选标记,表明注册人是否在之前12个月内(或要求注册人提交此类文件的较短时间),以电子方式提交了S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每一个互动数据文件。
Yes X No
通过复选标记表明,此处是否未包含根据S-K条例第405项(§229.405)披露的逾期申报人,且据注册人所知,这些信息将不会包含在本表格10-K第三部分或对本表格10-K的任何修订中所提及的最终委托书或信息陈述中。
X
通过复选标记指明注册人是大型加速提交人、加速提交者、非加速提交者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“交易法”规则12b-2中“大型加速申报人”、“小型报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器() |
加速文件服务器() |
非加速文件服务器(X) |
较小的报告公司(X) |
新兴成长型公司() |
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。()
通过复选标记指明注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。
Yes No X
截至2018年9月28日,注册人的非关联公司持有的普通股的总市值(根据2018年9月28日纽约证券交易所美国交易所的收盘价计算)约为63,706,000美元。
截至2019年7月1日,注册人普通股的流通股数量为6,999,444股。
以引用方式合并的文件
向弗里德曼工业公司股东提交的截至2019年3月31日财政年度的年度报告的部分内容-第二部分。
弗里德曼工业股份有限公司2019年股东年会的委托书-第III部分。
第一部分
项目1.业务
弗里德曼工业公司(“公司”)是一家得克萨斯州的公司,成立于1965年,是一家钢铁产品制造商和加工商,经营两个需要报告的部门:卷材产品和管状产品。过去两年与本公司业务分部有关的重要财务资料载于综合财务报表附注9,该附注9载于本公司截至2019年3月31日止财政年度向股东提交的年度报告内,其中财务报表载于本财务报表第8项。
线圈产品
卷材产品部门包括两个热轧卷材加工设施的运营;一个在阿肯色州的希克曼(“希克曼”),另一个在阿拉巴马州的迪凯特(“迪凯特”)。每个工厂都有一台平整机和一条定长生产线。平整机提高了钢卷的平整度和表面质量,并将钢卷切割成指定长度的薄板和钢板。综合起来,这些设备能够切割厚度从14米到193“厚的薄板和板材。线圈产品部门以Friedman Industries的名义销售其初级产品库存,但也保留着非标准线圈产品的库存,这些产品主要包括通过本公司的XSCP部门销售的轧制二次线圈和多余的一次线圈。线圈产品部门还在收费的基础上处理客户拥有的线圈。
Hickman和Decatur的设施在所生产的机械、设备和产品方面基本上是相似的。该公司根据提供所需产品的工厂出货线圈产品,或者,如果这两个工厂都有产品,则基于其他因素,例如客户位置、货运条件和工厂及时履行订单的能力。卷材产品在批发、快速交货的基础上,与其他热轧钢卷加工者竞争。货物是通过无关联的卡车司机或铁路运输的。
线圈部分从数量有限的供应商处购买库存。任何这些供应商的损失都可能对本公司的业务产生重大不利影响。
管状产品
管状产品部门由公司位于得克萨斯州孤星的得克萨斯管状产品部(“TTP”)组成。TTP经营两台电阻焊管机组,其组合外径(OD)的大小范围为2 3/8“OD至8 5/8”OD。两家钢管厂都是美国石油学会(“API”),获准生产管线管和油国管,也生产符合其他公认工业标准的结构用管。TTP有一个管道精加工设备,用于螺纹和连接油国管状货物,并执行管道精加工过程中通常使用的其他服务。管道修整设备是API许可的,主要用于螺纹半优质连接。TTP的库存包括原材料和制成品。原材料库存由热轧钢卷组成,TTP将其制成管材。成品库存包括TTP已制造的钢管和TTP从美国钢管产品公司购买的新的轧机废管。
TTP从数量有限的供应商处购买存货。任何这些供应商的损失都可能对本公司的业务产生重大不利影响。
市场营销学
下表列出了该公司过去两个财政年度中每组产品和服务的总销售额的大约百分比:
产品和服务组 |
2019 |
2018 |
||||||
线圈产品 |
67 | % | 74 | % | ||||
管状产品 |
33 | % | 26 | % |
线圈产品。该公司主要在美国中西部、西南部和东南部地区向大约170个客户销售线圈产品和加工服务。该公司这些产品和服务的主要客户是钢铁分销商和制造钢铁产品的客户,如钢铁建筑、铁路车辆、驳船、坦克和集装箱、拖车、零部件和其他制钢产品。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的财政年度内,线圈产品销售给三一工业公司。分别占公司总销售额的21%和16%。
该公司主要通过自己的销售队伍销售其所有的卷材产品。2019年3月31日,销售队伍由销售部门副总裁和四名专业销售人员组成。销售人员的报酬是按工资和佣金计算的。
管状产品该公司在全国范围内向大约125个客户销售其管状产品。该公司这些产品的主要客户是钢材和管道分销商。在2019和2018财政年度,没有任何单独的管状客户占公司总销售额的10%或更多。
该公司主要通过自己的销售队伍销售其所有管状产品。2019年3月31日,销售队伍由销售部门副总裁和两名专业销售人员组成。销售人员的报酬是按工资和佣金计算的。
竞争
本公司从事非季节性、高度竞争的业务。该公司与其他热轧钢卷加工商竞争。一般说来,钢铁工业的特点是少数几家极大的公司控制着市场的大部分,而大量的相对较小的公司,如该公司,则在这类市场上竞争有限的份额。
该公司认为,一般而言,其竞争能力取决于其以与其他钢铁供应商竞争或低于其他钢铁供应商的价格提供产品的能力,以及其提供符合客户规格的快速交货产品的能力。
雇员
截至2019年3月31日,公司有104名全职员工,没有兼职员工。
本公司行政人员
下表列出截至2019年3月31日,本公司每名行政人员的姓名、年龄、高级人员职位及与其他人士就其获选为高级人员(如有的话)所作的安排,以及该等高级人员担任该等职务的期间:
名字,姓名 |
年龄 |
职位,公司办公室 及其他安排(如有的话) |
|||
迈克尔·泰勒 |
60 |
临时总裁兼临时首席执行官(自2019年2月起);董事会主席(自2017年6月起);董事会成员(自2016年12月起) |
|||
亚历克斯·拉鲁 |
33 |
首席财务官兼秘书兼司库自2018年3月起;前副总裁兼秘书兼司库自2014年起;前副总裁兼秘书兼司库自2013年起;前主计长-得克萨斯管状产品公司自2011年起 |
项目1A危险因素
不是必需的。
项目1B尚未解决的工作人员意见
不是必需的。
项目2.财产
下表说明了该公司的主要不动产:
Location |
近似值 大小 |
所有权 |
|
德克萨斯州孤星 |
|
|
|
植物-德州管状产品 |
161,000 sq. feet |
拥有(1) |
|
办公室-得克萨斯管状产品 |
12,200平方米双脚 |
拥有(1) |
|
陆地-得克萨斯管状产品 |
122.4英亩 |
拥有(1) |
|
德克萨斯州朗维尤 |
|
|
|
办事处 |
2,600平方米双脚 |
租用(2) |
|
阿肯色州希克曼 |
|
|
|
工厂和仓库-卷材产品 |
42,600平方米双脚 |
拥有(1) |
|
办公室-卷材产品 |
2500平方米双脚 |
拥有(1) |
|
陆地线圈产品 |
26.2英亩 |
拥有(1) |
|
阿拉巴马州迪凯特 |
|
|
|
工厂和仓库-卷材产品 |
48,000平方米双脚 |
拥有(1) |
|
办公室-卷材产品 |
2000平方米双脚 |
拥有(1) |
|
陆地线圈产品 |
47.3英亩 |
拥有(1) |
(1) |
本公司所有的物业、厂房及办事处均以收费方式持有,并不受任何按揭或信托契据的规限。 |
(2) |
该办公室租约是与非关联方签订的,将于2021年4月30日到期,要求该公司每月支付租金2,728美元。 |
项目3.法律程序
在2019年财政年度,作为美国伊利诺伊州北区地区法院针对某些钢铁制造商提起的反垄断集体诉讼的一名成员,本公司收到了56,500美元的和解收益。这起诉讼是由2008年9月和10月提出的几项申诉提起的,这些申诉指控被告合谋违反美国反托拉斯法,限制他们的产量,从而提高或操纵2005年4月1日至2007年12月31日在美国销售的钢铁产品的价格。原告代表自己和阶级寻求金钱和其他救济。部分被告在2014年达成和解,总金额为163,900,000美元,本公司在2016财年收到与该和解相关的和解收入316,310美元。2017年2月,与其余被告达成了总额为3000万美元的和解,从而在2019年财政年度收到了56500美元的和解收益。本公司不期望从此法律事务中获得任何额外收益,并认为该法律事项已完成。
本公司并不是任何其他待决法律程序的一方,其财产亦不是任何其他资料的标的。
第二部分
第5项.登记人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
该公司的普通股主要在纽约证券交易所(NYSE-American)(代码:FRD)交易。
谨此参考本公司截至2019年3月31日止财政年度向股东提交的年度报告中题为“普通股高、低销售价格业务范围描述”及“业务描述-普通股每股宣派的现金股息”的章节,该等章节在此以参考方式合并。
截至2019年4月26日,本公司普通股记录的股东人数约为190人。由于本公司的许多普通股由经纪及其他机构代表股东持有,因此本公司无法估计该等纪录持有人所代表的个人股东总数。
项目6.选定的财务数据
不是必需的。
项目7.管理层对业务财务状况和结果的讨论和分析
此处参照本公司截至2019年3月31日止财政年度向股东提交的年度报告中题为“管理层对财务状况及营运结果的讨论及分析”一节,将有关第7项的资料纳入本公司。
项目7A市场风险的定量与定性披露
不是必需的。
项目8.财务报表和补充数据
兹将本公司截至2019年3月31日止财政年度向股东提交的年度报告所载的本公司下列财务报表及附注编入本公司,以供参考:
综合资产负债表-2019及2018年3月31日
截至2019年3月31日及2018年3月31日的综合营运报表
截至2019年3月31日及2018年3月31日止的股东权益综合报表
现金流量综合报表-截至2019年3月31日和2018年3月31日的年度
合并财务报表附注
独立注册会计师事务所报告书
有关本公司补充财务资料的资料载于截至2019年3月31日止财政年度的本公司向股东提交的年报第8项所载综合财务报表附注11-综合财务报表附注的按季业绩摘要(未经审核)。
截至2019年3月31日和2018年3月31日止的年度,本公司的下列补充时间表载于本报告其他部分:
附表二-估价及合资格帐目
在美国证券交易委员会(“SEC”)的适用会计条例中作出规定的所有其他附表均不是相关指示所要求的或不适用的,因此已被省略。
项目9.与会计人员在会计和财务披露方面的变化和分歧
一个也没有。
项目9A管制和程序
评估披露控制和程序
在本报告所述期间结束时,公司管理层在公司首席执行官(“首席执行官”)和首席财务官的参与下,评估了根据1934年“证券交易法”(“交易法”)颁布的规则13a-15(E)和15d-15(E)中规定的公司披露控制和程序的有效性。根据这一评估,首席执行官和首席财务官得出结论认为,截至上述期间结束时,公司的披露控制和程序是有效的,可确保公司根据“交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息(I)在证券交易委员会的规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告,(Ii)积累并传达给公司管理层,包括首席执行官和首席财务官(酌情包括首席执行官和首席财务官),以便能够就所要求的披露做出及时的决定。
财务报告的内部控制
管理层关于财务报告内部控制的报告载于本公司向股东提交的截至2019年3月31日的年度报告第18页,该报告以参考方式纳入本公司。本年度10-K报表不包括本公司独立注册会计师事务所关于财务报告内部控制的证明报告。根据美国证券交易委员会的规定,管理层的报告不需要本公司独立注册会计师事务所的认证,该规则允许本公司在本年度报告中仅提供管理层的报告。
在截至2019年3月31日的财政季度内,本公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响或相当可能对本公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
项目9B其他资料
一个也没有。
第三部分
项目10.董事、执行干事和公司治理
除下文另有说明外,本公司谨此参考本公司有关2019年股东周年大会的委托书将有关第10项的资料编入本公司,该委托书的最终副本预计将于本公司2019年财政年度结束后120天或之前提交证券交易委员会。
谨此参照本年度报告表格10-K第1项“本公司行政人员”标题下所载资料,将有关执行人员的资料纳入本公司年度报告第10项。
本公司采纳了“Friedman工业公司行为及道德守则”(“守则”),该守则适用于本公司的雇员、董事及高级人员,包括其首席执行官、首席财务主任、首席会计主任或控权人或执行类似职务的人士。现将“守则”副本存档,作为本文件的展品。
项目11.行政人员报酬
谨此以参考本公司有关2019年股东周年大会的委托书将有关第11项的资料编入本公司,该委托书的最终副本预计将于本公司2019年财政年度结束后120天或之前提交美国证券交易委员会。
第12项.某些实益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项
股权薪酬计划信息
兹参照本公司有关2019年股东周年大会的委托书将S-K规例第201(D)项所规定的披露纳入本公司,该委托书的最终副本预期将于本公司2019年财政年度结束后120天或之前提交证券交易委员会。
关于与本公司有关的权益补偿计划资料的第12项的其他资料,现参照截至2019年3月31日止财政年度的本公司向股东提交的年报所载的本公司综合财务报表附注3-股本补偿计划及股本纳入本公司。
安全所有权信息
有关第12项有关某些实益拥有人及管理层的证券拥有权及相关事宜的额外资料,现以参考本公司有关2019年股东周年大会的委托书纳入本公司,该委托书的最终副本预期将于本公司2019年财政年度结束后120天或之前提交美国证券交易委员会。
项目13.某些关系、相关交易和主任独立性
谨此以参考本公司有关2019年股东周年大会的委托书将有关第13项的资料编入本公司,该委托书的最终副本预计将于本公司2019年财政年度结束后120天或之前提交美国证券交易委员会。
项目14.主要会计师费用和服务
谨此引用本公司有关2019年股东周年大会的委托书将有关第14项的资料编入本公司,该委托书的最终副本预计将于本公司2019年财政年度结束后120天或之前提交美国证券交易委员会。
第四部分
项目15.展品和财务报表附表
(A)本报告所载文件
1.财务报表
本公司下列财务报表及附注载于本公司截至2019年3月31日止财政年度向股东提交的年报内,该年报以参考方式编入本公司:
综合资产负债表-2019及2018年3月31日
截至2019年3月31日及2018年3月31日的综合营运报表
股东权益综合报表-截至2019年3月31日及2018年3月31日
现金流量综合报表-截至2019年3月31日和2018年3月31日的年度
合并财务报表附注
独立注册会计师事务所报告书
2.财务报表附表
本报告S-1页载有公司的下列财务报表时间表:
附表二-估价及合资格帐目
在证券交易委员会适用的会计条例中作了规定的所有其他附表根据有关指示不是必需的或不适用的,因此已被省略。
3.展品
陈列品 不是。 |
|
描述 |
|
3.1 |
— |
经修订之本公司法团章程(参照于二零一六年十二月二十一日提交之本公司表格S-8之附件3.1成立为法团)。 |
|
3.2 |
— |
1987年9月22日向德克萨斯州国务卿提交的本公司“公司章程”修正案条款(参照2016年12月21日提交的本公司S-8表格中的附件3.1注册成立)。 |
|
3.3 |
— |
经修订及重新修订之本公司细则(参考附件3.2于二零一六年十二月二十一日提交本公司表格S-8成立为法团)。 |
|
10.1 |
— |
循环信贷额度贷款协议,日期为2018年12月12日(参见2018年12月18日提交美国证券交易委员会的公司当前8-K报表报告的附件10.1注册成立)。 |
|
10.2 |
— |
2018年12月12日的期票(参见2018年12月18日提交给美国证券交易委员会的公司当前8-K报表报告的附件10.2)。 |
|
10.3 |
— |
2018年12月12日的“商业安全协议”(参考2018年12月18日提交给SEC的公司当前8-K报表报告的附件10.3注册)。 |
|
**10.4 |
— |
“退休和咨询协议”,日期为2019年3月13日。 |
|
10.5 |
— |
弗里德曼工业公司2016限制性股票计划(参考2016年12月21日提交的本公司S-8表格的附件4.2注册成立)。 |
|
10.6 |
— |
弗里德曼工业公司限制性股票奖励协议的形式(参考附件4.3与本公司于2016年12月21日提交的S-8表格注册成立)。 |
|
**13.1 |
— |
截至2019年3月31日的会计年度,公司向股东提交的年度报告。 |
|
**14.1 |
— |
弗里德曼工业公司“行为和道德守则”。 |
|
**21.1 |
— |
子公司名单。 |
|
**23.1 |
— |
Moss Adams LLP的同意。 |
|
**31.1 |
— |
根据迈克尔·泰勒签署的2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条颁发证书。 |
|
**31.2 |
— |
根据Alex LaRue签署的2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302节颁发证书。 |
|
**32.1 |
— |
根据由Michael J.Taylor签署的2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条通过的18 U.S.C.第1350条认证。 |
|
**32.2 |
— |
根据18 U.S.C.第1350节,根据Alex LaRue签署的2002年“Sarbanes-Oxley法案”第906节通过的证书。 |
|
**101.INS |
— |
XBRL实例文档。 |
|
**101.SCH |
— |
XBRL分类架构文档。 |
|
**101.CAL |
— |
XBRL计算Linkbase文档。 |
|
**101.DEF |
— |
XBRL定义Linkbase文档。 |
|
**101.LAB |
— |
XBRL标签Linkbase文档。 |
|
**101.PRE |
— |
XBRL演示文稿Linkbase文档。 |
** |
随函附上。 |
签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条的要求,弗里德曼工业公司已正式授权下列签署人代表公司签署本报告。
弗里德曼工业公司 |
||
依据: |
S/Michael J.Taylor |
|
|
迈克尔·泰勒 |
|
|
过渡时期总统和过渡时期首席执行官 |
|
日期:2019年7月1日 |
根据1934年“证券交易法”的要求,以下人士代表弗里德曼工业公司签署了本报告。弗里德曼工业公司是一家以上述身份和日期组成的公司。
签名 |
标题 |
日期 |
||
S/Michael J.Taylor |
临时总裁兼临时首席执行官和主任(首席执行干事) |
July 1, 2019 |
||
迈克尔·泰勒 | ||||
/S/Alex LaRue |
首席财务主任-秘书兼司库(首席财务干事和首席会计干事) |
July 1, 2019 |
||
亚历克斯·拉鲁 | ||||
S/Durga D.Agrawal |
主任 |
July 1, 2019 |
||
杜尔加·阿格拉瓦尔 | ||||
S/Charles W.Hall |
主任 |
July 1, 2019 |
||
查尔斯·W·霍尔 | ||||
/S/Max Reichenthal |
主任 |
July 1, 2019 |
||
Max Reichenthal | ||||
S/Joel Spira |
主任 |
July 1, 2019 |
||
乔尔·斯皮拉 | ||||
S/Joe L.Williams |
主任 |
July 1, 2019 |
||
乔·威廉姆斯 |
附表二-估价及合资格帐目
弗里德曼工业公司
A栏 |
B栏 |
C栏 |
D栏 |
E栏 |
||||||||||||||||
加法 |
||||||||||||||||||||
描述 | 余额 开始 周期 |
记入 |
记入 |
扣减- 描述(B) |
余额 期间结束 |
|||||||||||||||
截至2019年3月31日的年度 可疑应收账款和现金折扣备抵(从相关资产账户中扣除) |
$ | 21,052 | $ | — | $ | 765,732 | $ | 757,606 | $ | 29,178 | ||||||||||
截至2018年3月31日的年度 可疑应收账款和现金折扣备抵(从相关资产账户中扣除) |
$ | 27,276 | $ | — | $ | 425,140 | $ | 431,364 | $ | 21,052 |
(A) |
2019年和2018年财政年度记入坏账费用的呆账备抵分别为15 673美元和0美元。2019年和2018财年,允许销售的现金折扣分别为750,059美元和425,140美元。 |
(B) |
2019年和2018年财政年度核销的应收账款分别为7 547美元和1 224美元,销售现金折扣分别为750 059美元和430 140美元。 |
S-1