马拉松石油公司提交
委员会档案编号：001-35054
根据《联合国宪章》第425条
经修正的1933年“证券法”
主题公司：
安迪瓦物流有限责任公司
委员会档案编号：001-35143
以下有关MPLX LP与Andeavor Logistic LP即将合并的文章已于2019年6月26日发表在马拉松石油公司(MarathonPetroleumCorporation)的企业月刊Inside MPC上。
前瞻性陈述
本函件包含联邦证券法中关于MPLX LP(MPLX)和Andeavor Logistic LP(ANX)的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述，除其他外，涉及MPLX对andx的拟议收购，包括对合并后实体的业务和运营、财务优先事项和战略计划的预期、估计和预测。根据1995年“私人证券诉讼改革法”的“安全港”规定，这些陈述附有警戒性语言，指明可能导致未来结果与前瞻性陈述中所述结果大相径庭的重要因素，尽管不一定是所有这些因素。你可以用“预期”、“相信”、“可能”、“设计”、“估计”、“预期”、“预测”、“目标”、“指导”、“暗示”、“打算”、“可能”、“目标”、“机会”、“展望”、“计划”、“立场”、“潜力”、“预测”、“项目”等词来识别前瞻性陈述。“预期”、“追求”、“寻求”、“应该”、“战略”、“目标”、“将”、“意愿”或其他类似表达方式，表达未来事件或结果的不确定性。此类前瞻性陈述不是未来业绩的保证，受风险、不确定因素和其他因素的影响，其中一些风险、不确定性和其他因素超出了公司的控制范围，很难预测。可能导致MPLX或ANDX的实际结果与前瞻性陈述中暗示的结果大不相同的因素包括：按照拟议的条款和时间表完成MPLX和ANDX之间拟议的交易的能力；满足合并协议设想的交易的各种条件的能力；按照拟议的条款和时间表对拟议的交易获得监管批准的能力，以及就完成拟议的交易而对合并实体施加的任何条件；拟议交易的预期机会和任何其他协同作用或预期效益可能未完全实现或可能需要比预期更长的时间才能实现的风险，包括拟议交易是否将在预期时限内或根本无法实现；拟议交易的中断使其更难与客户、雇员或供应商保持关系；与andx或mplx的任何意外负债有关的风险；未来分配的数量和时机；资本市场状况，包括普通单位当前收益的增加；实现战略和财务目标的能力。, 包括分销覆盖范围、未来分销水平、拟议项目和已完成交易；法律的不利变化，包括税收和监管事项；资本资源和流动性是否充足，包括但不限于是否有足够的现金流支付分配和以商业上合理的条件获得债务，以及成功执行业务计划、增长战略和自筹资金模式的能力；商品价格和原油、炼油产品、原料或其他碳氢化合物产品需求变化的时间和程度；市场和行业条件的持续/进一步波动和/或恶化；预期建设成本、项目时间和计划投资的变化，以及获得监管和其他批准的能力；竞争对手完成中游基础设施；由于设备中断或故障(包括电力短缺和电网故障)造成的中断；暂停、减少或终止马拉松石油公司(MPC)根据MPLX和ANDX的商业协议承担的义务；修改财务政策、资本预算、收入和分配；管理信贷市场中断或信用评级变化的能力；遵守联邦和州的环境、经济、健康和安全、能源和其他政策法规和/或根据这些政策和法规采取的执法行动；不利的诉讼结果；
MPLX和ANDX的行业固有的其他风险因素；与MPC有关的风险；以及MPLX和ANDX分别提交给证券交易委员会(SEC)的截至2018年12月31日的10-K表格年度报告中在“风险因素”标题下列出的因素。
可能导致MPC的实际结果与前瞻性陈述中暗示的结果大不相同的因素包括：Andeavor交易的成本节约和任何其他协同效应可能没有完全实现或需要比预期更长的时间实现的风险；Andeavor交易的中断使得维持与客户、雇员或供应商的关系更加困难；与Andeavor的任何意外负债有关的风险；与MPLX收购andx公司有关的上述风险；未来的收入、炼油和营销利润率、运营成本、零售汽油和馏分利润率、商品利润率、净收入或每股收益；区域、国家和全球范围内炼油产品、原油、天然气和其他原料的供应和定价；消费者对炼油产品的需求；管理信贷市场中断或信用评级变化的能力；未来资本、环境或维护支出、一般和行政及其他费用的水平；正在进行或预期完成的资本或维护项目的成功或完成时间；加工设备和其他设备的可靠性；业务战略、增长机会和预期投资；股份回购授权，包括任何普通股回购的时机和金额；资本资源和流动性是否充足，包括但不限于是否有足够的现金流执行业务计划和实现任何股份回购或股息增加，包括在预期时限内；业务组成部分重组或重组的影响；司法或其他诉讼对业务、财务状况、经营结果和现金流量的潜在影响；一般经济、市场、行业或业务条件的持续或进一步波动和/或恶化；遵守联邦和州的环境、经济、健康和安全、能源和其他政策和法规，包括遵守“可再生燃料标准”的成本，以及/或根据该标准启动的执法行动；第三方(如竞争对手、维权投资者或联邦、外国、州或地方监管当局或原告)诉讼的预期影响；不利市场条件或与本文所述影响MPLX或ANDX的其他类似风险的影响；以及MPC在截至2018年12月31日的10-K表格年度报告中在“风险因素”标题下阐述的因素。
我们的前瞻性陈述是基于我们目前对本行业的期望、估计和预测。我们提醒您，这些陈述不是未来业绩的保证，您不应过分依赖它们，因为它们包含我们无法预测的风险、不确定性和假设。此外，我们将许多前瞻性陈述建立在对未来事件的假设之上，这些假设可能被证明是不准确的。虽然我们各自的管理层认为这些假设是合理的，但它们本身就受到重大的业务、经济、竞争、监管和其他风险、意外和不确定因素的影响，其中大多数是难以预测的，其中许多是我们无法控制的。因此，我们的实际结果可能与我们在前瞻性陈述中所表达或预测的未来表现大不相同。除适用法律规定的范围外，我们不承担更新任何前瞻性陈述的义务。
其他信息以及在哪里可以找到它
关于拟议的交易，已向证券交易委员会提交了一份采用S-4表格的登记声明，其中包括一份初步同意声明/招股说明书。鼓励投资者和证券持有人阅读注册声明和提交给美国证券交易委员会的任何其他相关文件，包括初步同意声明/招股说明书，以及作为注册声明一部分的最终同意声明/招股说明书(如果有的话)，因为它们将包含有关拟议交易的重要信息。最后同意书/招股章程将送交AND X的单位持有人。投资者和证券持有人将能够从证券交易委员会的网站上免费获得这些文件，网址是：www.sec.gov、从andx的网站上获得这些文件、或通过以下途径获得这些文件：(419)421-2414，或从MPLX的投资者关系处(419421-2414)获得；或从MPLX的网站http://ir.andeavorlogistics.com，获得，或通过与MPLX的投资者关系部(419)421-2414联系。
邀请书的参与者
MPLX、MPC及其各自的董事和执行主管以及管理层和雇员的其他成员可被视为就拟议交易征求同意的参与者。有关MPLX董事和高管的信息载于其截至2018年12月31日的10-K表格年度报告，该报告于2019年2月28日提交给证券交易委员会。有关andx公司董事和高管的信息载于其截至2018年12月31日的10-K表格年度报告，该报告于2019年2月28日提交给证券交易委员会。有关MPC高管的信息载于该公司截至2018年12月31日的10-K表格年度报告中，该报告于2019年2月28日提交给美国证券交易委员会。有关MPC董事的信息载于其2019年股东大会附表14A的最终委托书中，该委托书于2019年3月14日提交给美国证券交易委员会。投资者和证券持有人可以从上述来源免费获取文件，也可以从MPC的网站©https://www.marathonpetroleum.com/Investors/，或通过联系MPC的投资者关系部(4194212414)免费获取这些文件。有关此类参与者在就拟议交易征求同意中的利益的其他信息，请参阅向美国证券交易委员会提交的注册声明和同意声明/招股说明书以及其他相关材料。
MPLX收购Andeavor物流公司，打造一家领先的大型多元化中游公司
上个月，MPLX公司和Andeavor物流公司达成了一项最终的合并协议，这标志着一家领先的中游公司的创建，扩大了地理范围，增加了长期增长的机会。
董事长兼首席执行官加里·海明格(Gary Heminger)表示：“这笔交易将我们的主有限合伙人简化为一个单一的上市实体，并创建了一家领先的、大型的、多元化的中游公司，其基础是收费现金流。”“合并后的实体将具有更大的地理分布，我们相信这将增强我们的长期增长机会和业务的可持续现金流动状况。我们对这一综合平台在美国最好的流域中存在的中游增长和价值创造机会充满信心。“
在宣布即将进行的交易时，MPC、MPLX和Andeavor物流公司概述了战略原理：
增强整个中游价值链捕获的前景：这一组合增加了商业机会，利用了MPLX在马塞卢斯的强大足迹，并深化了在二叠纪的存在。MPLX的重点将继续是为第三方业务提供稳定的、基于费用的现金流、扩大出口能力和利用现有资产的服务。
为高级别项目创造机会，并提高项目积压的回报：统一更广泛的足迹，增强将商业努力结合起来的能力，并有选择地将资本部署到具有战略重要性的最高回报项目。
改善财务状况：ApacheMPLX致力于为其资本投资的股权部分提供自筹资金，并在整个2019年和2020年扩大分配范围。该公司仍然致力于保持其投资级信用状况，并将其不断扩大的规模和收费现金流的多样化视为增强信用的特征。
MPLX将在一项单位对单位交易中收购Andeavor物流公司，被收购实体的股权价值约为90亿美元，企业价值为140亿美元。这项交易已获得MPLX和Andeavor物流公司各自的冲突委员会和两家公司董事会的一致批准。在符合惯例的成交条件和获得监管部门批准的前提下，该交易预计将在今年下半年完成。