证物99.2
1美国生态学概览2019年6月24日
2本通函中不属于历史事实的前瞻性陈述是前瞻性陈述，反映了美国生态学和NRCG管理层对未来业绩和经济状况的当前预期、假设和估计。这些前瞻性陈述是依据1933年“证券法”第27A节和1934年“证券交易法”第21E节的安全港条款作出的。这些前瞻性陈述除其他外涉及拟议TR交易的预期结束、交易结束条件的满足、拟议合并的预期效益，包括估计的同步风险、与业务和运营有关的估计和预测、合并公司的战略举措和价值创造计划、合并公司的所有权结构和NRCG现有负债的再融资。除重要事实之外的所有陈述都可以是前瞻性陈述；诸如“预期”、“相信”、“可能”、“设计”、“估计”、“预期”、“预测”、“目标”、“指导”、“暗示”、“意图”、“可能”、“目标”、“机会”、“前景”、“计划”、“立场”、“潜力”、“预测”、“专业人员”、“预期”等词，“追求”、“寻找”、“应该”、“战略”、“目标”、“将”或其他表达未来事件或结果不确定性的类似表达被用来识别前瞻性陈述。此类前瞻性陈述不是对未来业绩的保证，受风险、不确定性和其他因素的影响，其中一些因素超出了美国生态学或NRCG的控制范围。导致美国生态或NRCG的实际结果与前瞻性陈述中隐含的结果大不相同的因素包括：(1)不满足交易结束条件的ri SK，包括未获得政府注册管理当局或NRCG或美国生态的股东批准的风险；(2)EIT她可能导致NRCG或US生态中的一人或两人享有权利的任何事件、变化或其他情况的发生；(2)EIT Her可能导致NRCG或US生态中的一人或两人享有权利的任何事件、改变或其他情况的发生。(2)EIT HER可能导致NRCG或US生态的权利的任何事件、变化或其他情况的发生，包括未获得政府RNM当局或NRCG或美国生态的股东批准的风险(4)关于完成交易的时间和各方完成交易的能力的不确定性；(5)由于拟议的交易而中断正在进行的业务操作的管理时间的风险；(6)意外的COS。, 交易产生的费用或费用：(7)NRCG和美国生态保留和雇用关键人员的能力；(8)对拟议交易的竞争性回应和竞争服务的影响；(9)在合并暂停期间可能影响NRCG或美国生态追求某些商业机会或战略交易能力的某些限制；(10)计划为NRCG现有债务再融资而产生的债务的条款和可获得性；(11)对NRCG现有债务进行再融资的计划负债的条款和可获得性；(11)对NRCG或美国生态公司寻求某些商业机会或战略交易的能力的限制；(10)NRCG和美国生态公司保留和雇用关键人员的能力；(8)对拟议交易的竞争性回应和竞争服务的影响；(12)合并公司实现交易预期的增长前景和协同效应的能力，以及整合合并公司的现有业务所带来的延迟、挑战和费用；以及(13)立法、监管和经济发展，包括NRCG和美国生态运营行业的悬挂业务条件。这些风险以及与拟议交易相关的其他风险将在与拟议交易相关的联合代理声明/招股说明书中更全面地描述，该联合代理声明/招股说明书将提交给证券及执行委员会(“SEC”)。我们敦促投资者和潜在投资者不要过度依赖本函件中的前瞻性陈述，这些陈述仅在此日期发表。美国生态学和NRCG都没有义务公开更新或更新任何前瞻性陈述，以反映未来的事件或情况。本文所载任何内容均不构成或将被视为构成对美国生态、NRCG或合并公司未来财务表现的预测、预测或估计，不论该预测、预测或估计是在实施建议交易之后还是在其他情况下。此外，实际结果还受到与美国生态公司和NRCG公司的ove Rall业务更广泛相关的其他风险和不确定因素的影响，包括美国生态公司和NRCG公司提交给证券交易委员会的文件中更全面地描述的风险和不确定因素。无报价或请求此通信涉及美国生态和NRCG之间的拟议业务组合。本通函中的信息仅供参考，既不是购买要约，也不是出售认购或购买y证券的要约，也不是根据所提议的交易或其他方式在任何司法管辖区内征求任何投票，也不是任何出售。, 在违反适用法律的情况下，在任何司法管辖区内担保或转让证券。除非通过符合1933年“证券法”第10条(经修订)的要求的投机书，否则不得提出证券要约。
3与建议的交易相关的附加信息和在何处找到IT，美国生态将向证券交易委员会提交表格S-4的注册声明，其中将包括美国生态和NRCG的联合代理声明、美国生态的招股说明书，以及有关该交易的其他相关文件。鼓励投资者和证券持有人阅读注册声明，包括当本文件可用时有关合并的联合委托书/招股说明书，以及提交给证券交易委员会的任何其他相关文件，以及对这些文件的任何修改或补充，因为这些文件将包含有关拟议交易的重要信息。一份明确的联合代理声明/招股说明书将邮寄给美国E Cology和NRCG的股东。美国证交会网站www.sec.gov上提供的联合代理声明/招股说明书以及其他包含美国Ecolo gy和NRCG信息的文件可免费获得。您也可以通过访问美国生态学的网站https://investors.usecology.com/或访问NRCG的网站www.ir.nrcg.com获得这些文件(收费)。与美国生态和NRCG合并有关的征求参与者及其各自的董事和执行官员以及管理层和雇员的其他成员可被视为参与向美国生态股东和NRCG股东征集关于公关被否决的交易的代理。有关美国生态公司董事和执行官员的信息，载于美国生态公司截至2018年12月31日的年度报告10-K及其于2019年4月11日提交给证券交易委员会的关于附表14A的委托书。有关NRCG董事和执行官员的信息载于NRCG截至2018年12月31日的10-K表格年度报告及其于2019年4月17日提交给SEC的附表14A的委托书。有关该等参与者及其他可能被视为交易参与者的其他人士的权益的其他资料，将包括在注册文件及联合委托书/招股说明书中，并于提交证交会时提交证交会。可以按照前款的规定免费获得SE文件的副本。
4我们的故事
背景和历史Stablex设施收购了Grand View，ID设施收购了2001 2008年在德克萨斯州罗伯斯敦开设的热回收服务公司，成立于1968年的美国第二个LLRW处置设施(华盛顿州里奇兰)1968年首次开放(谢菲尔德，伊利诺伊州)1962年美国第一个获得许可的LLRW处置设施(Beatty，NV)1973年在罗伯斯敦开放，德克萨斯州危险废物处理单元2005更名为美国生态公司。2010年美国生态公司分拆出来；1970年上市，由Teledyne收购的Beatty，NV危险废物处理单元1975年被Teledyne收购，通过了资源保护和回收法案(RCRA)和有毒物质控制法案(TSCA)，升级了德克萨斯州、内华达州和爱达荷州的基础设施；成立于1952年的美国生态铁路车队(Rail Fleet)补充说，美国生态公司作为市场领导者已有60多年的历史，通过增加新地点和不断扩大其在环境服务行业独特和全面的服务组合，保持了其地位67年的经验和行业领导地位2014年收购了EQ 5背景和2016年历史收购了设施：位于加利福尼亚州弗农市的蒂尔伯里公司收购了ES&H公司收购了EcoServe Winnie 2019年NRCG合并
6经过十年的进步，增加了宝贵的资产，创建了国家TSDF足迹，扩大了许可证和服务，扩大了能力，投资于基础设施，以多样化和提高灵活性，支持客户需求，并执行了增长计划，达拉斯远景公司的戴尼科尔环境金属服务公司和Voqua Vernon ES&H公司：成为综合环境服务的主要供应商。处理和回收(22)垃圾填埋场(6)服务中心(20)总部零售卫星(9)(4)墨西哥魁北克(2)(2)美国(2)安大略省
725年以上跨多个行业的业务经验于2006年加入公司首席财务官2007年至2012年以前的经验包括MWI兽医供应、Albertson‘s、惠普和普华永道会计师事务所注册会计师；博威州立大学会计学士学位，杰夫·费勒主席、总裁兼首席执行官25年以上的环境和工业服务方面的经验于1989年加入EnviroSource，并在2001年爱达荷州分校收购时成为使用的一部分商业营销学士学位，加利福尼亚州立大学-Stanislaus Steve Wling执行副总裁，销售和营销25年以上的环境和工业服务经验于2001年加入公司，运营副总裁从2005年到2016年，总经理和副总裁从2001年到2005年先前的经验包括清洁港口，锑采矿B.S.在地质，科罗拉多州立大学西蒙贝尔执行副总裁20多年的财务报告和会计方面的经验20多年的财务报告和会计加入该公司于2007年副总裁总监从2007年到会计学学士，爱达荷大学埃里克·格拉特执行副总裁、首席财务官兼财务总监美国生态学执行团队执行副总裁安迪·马歇尔，环境健康与安全20多年来协助公司遵守环境法规的经验于2010年加入公司，执行副总裁，2017年至2019年担任环境健康与安全总监。2010年至2017年期间的事务和设施运营经验包括：AP Marshall&Associates、Kleinfelder和Boise CascadeB.S.(西雅图大学土木工程专业)；M.S.(环境管理硕士)。俄勒冈州立大学工程学；西北拿撒勒大学MBA
共同的价值观·提供安全和合规的解决方案来保护人类健康和环境为什么我们存在-(即使命)·成为我们希望成为的综合环境服务的首要提供者？(即愿景)·允许玩耍-需要成为美国生态团队的一部分并保持其成员身份·安全和合规性·保护环境·以正确的方式做正确的事情·以谦逊、饥饿和聪明的方式生活我们相信的美德(即价值观)
我们怎么赢了！成为“一个团队”创新的解决方案是值得信赖的合作伙伴卓越服务我们渴望变得更好，永远不会满足于现状！超棒应该成为标准
为什么这如此重要？»我们不是一个小组织；即将变得更大！»为了成功，我们需要整个团队齐心协力地工作，推动组织向前发展。»这不仅仅是领导，而是所有的团队成员。»当我们雇佣或获得新的团队成员时，我们必须生活并捍卫我们的价值观、使命和愿景。»这将导致结果的指数增长。»有了这一点，我们将：»生产更好的产品或服务？提供无与伦比的客户服务？推动所有领域和业务的卓越运营；»并最终取胜！
12为什么选择NRCG？
13 NRCG给美国带来的生态1.扩大我们在专业和工业废物服务方面的领导地位2.为我们提供一个国家应急和备用网络，并提供增长空间3.提供与我们的增长战略一致的全国服务网络4.在E&P废物处理方面提供高度补充的新废物垂直5.伟大的团队成员6.财务上有吸引力-在一年内实现5年财务目标，每股收益高度增加，到2021年达到投资资本的总回报率~10%
14美国生态NRCG Pro Forma合并公司(1)2018A收入$5.66亿(7)$3.89亿(2)9.55亿美元2018A Adj.EBITDA$1.25亿(7)$9100万(2)$2.16亿2018A%EBITDA利润率22.0%23.4%22.6%2018A收入组合(3)(1)不包括协同效应。(2)NRCG在2019年3月18日的表格8-K中报告的预计收入和调整后的EBITDA。(3)根据2018年财年美国生态公司10-K表和NRCG表10K表报告的部门收入。(4)指NRCG表格10-K中报告的“国际”部分。(5)指NRCG表格10-K中报告的“国内环境服务”部分。(6)美国生态学的环境服务部分和NRCG的废物处理(即Sprint)部分的组合。(7)如美国生态学于2019年2月22日提交的8-K/A表所述。71%29%51%49%环境服务现场和工业服务环境服务(6)废物处理备用服务规模和组合企业国内现场和工业服务(5)63%7%21%9%国际现场和工业服务(4)
15 Results In A Best-In-Class National Service Network(4)Mexico Québec(2)(2)United States(2)Ontario Equipment Staging(37)E&P Landfill(3)Haz/Rad Landfills(6)Treatment&Recycling(36)Service Centers(70)Headquarters Retail Satellites(9)Other North America：San Nicholas，Aruba St.Croix，USVI San Juan，PR Kapolei，HI Tampico，MX Paraiso，MX Other International：Aberdeen，UK Alness，UK Milton Keynes，UK Liverpool，UK Tbilisi，Republic of Georgia Rustavi，Georgia Borjomi，Georgia Tsalka，Georgia Batumi，Georgia Istanbul，土耳其杰伊汉，阿达纳/土耳其Kayseri，土耳其Kars，土耳其Erzincan，土耳其阿布扎比，阿拉伯联合酋长国
16下一步是什么？·集成规划·股东批准、其他审查和满足关闭条件·关闭第四季度·关闭后：·欢迎NRCG团队加入美国生态家族·创建集成规划团队-规划运营、销售、人力资源/行政计划，以实现这一令人振奋的机会成为全面环境服务的首要提供商
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