证物99.1

美国生态学与NRCG协定将于2019年6月24日合并

2本通讯中非历史事实的前瞻性陈述是前瞻性陈述,反映了美国生态学和NRCG对未来业绩和经济状况的当前预期、假设和估计。这些前瞻性陈述是依据1933年证券法第27A节和1934年证券外汇变更法第21E节的安全港条款作出的。这些前瞻性陈述除其他外涉及拟议交易的预期完成、交易结束条件的满足、拟议合并的预期效益,包括估计的协同效应、与业务和运营有关的估计和预测、合并公司的战略举措和价值创造计划、合并公司的所有权结构和对NRCG现有负债的再融资。除历史事实以外的所有陈述都可以是前瞻性陈述;诸如“预期”、“相信”、“可能”、“设计”、“估计”、“预期”、“预测”、“目标”、“指导”、“暗示”、“意图”、“可能”、“目标”、“O PPO资源”、“前景”、“计划”、“位置”、“潜力”、“预测”、“项目”、“预期”“追求”、“寻找”、“应该”、“战略”、“目标”、“将”、“WIL”或其他表达未来事件或结果不确定性的类似表达被用来识别前瞻性陈述。这些前瞻性国家不是未来业绩的保证,并且受到风险、不确定性和其他因素的影响,其中一些因素超出了美国ECOLY或NRCG的控制范围。可能导致美国生态学或NRCG的实际结果与前瞻性陈述中隐含的结果大不相同的因素包括:(1)交易结束的条件未得到满足的风险,包括未获得政府当局或NRCG或美国生态的股东的交易所需批准的风险;(2)EIT她可能导致NRCG或US生态中的一人或两人享有权利的任何事件、变化或其他情况的发生(4)交易完成的时间和各方完成交易的能力方面的不确定性;(5)因拟议交易而中断正在进行的业务运作的管理时间的风险;(6)意想不到的成本。, 交易产生的费用或费用:(7)NRCG和美国生态保留和雇用关键人员的能力;(8)对拟议交易和竞争服务的竞争反应;(9)在合并暂停期间可能影响NRCG或美国生态获得商业机会或战略交易能力的某些限制;(10)计划与交易相关而产生的债务的条款和可用性,以对NRCG现有债务进行再融资。(4)NRCG和美国生态公司计划在合并期间保留和雇用关键人员的能力;(8)对拟议交易和竞争服务的竞争反应;(9)合并期间可能影响NRCG或美国生态公司获得商业机会或战略交易能力的某些限制;(10)计划与交易相关而产生的债务的条款和可用性,以对NRCG的现有债务进行再融资(12)合并后的公司实现交易预期的增长前景和协同效应的能力,以及整合合并后公司现有业务的延迟、挑战和支出;以及(13)立法、监管和经济发展,包括NRCG和美国生态运营行业的业务条件变化。这些风险以及与拟议交易相关的其他风险将在与拟议交易相关的联合代理声明/招股说明书中更全面地描述,该联合代理声明/招股说明书将提交给证券交易委员会(“SEC”)。请投资者和潜在投资者不要对本函件中的前瞻性陈述置之不理,因为这些陈述仅在此日期发表。美国生态学和NRCG都没有义务公开修改或更新任何前瞻性陈述,以反映未来的事件或情况。本文中的任何内容均不构成或将被视为构成美国生态、NRCG或合并后的公司未来财务表现的预测、预测或估计,无论是为了降低拟议交易的实施或其他。此外,实际结果还受到与美国生态公司和NRCG公司的ove Rall业务更广泛相关的其他风险和不确定因素的影响,包括美国生态公司和NRCG公司提交给证券交易委员会的文件中更全面地描述的风险和不确定因素。无报价或请求此通信涉及美国生态和NRCG之间的拟议业务组合。本通函中的信息仅供参考,既不是购买要约,也不是出售认购或购买y证券的要约,也不是根据所提议的交易或其他方式在任何司法管辖区内征求任何投票,也不是任何出售。, 在违反适用法律的情况下在任何司法管辖区发行或转让证券。除符合1933年证券法第10条要求的招股说明书外,不得提出证券要约。

3与建议的交易相关的附加信息和在何处找到IT,美国生态将向证券交易委员会提交表格S-4的注册声明,其中将包括美国生态和NRCG的联合代理声明、美国生态的招股说明书,以及有关该交易的其他相关文件。鼓励投资者和证券持有人阅读注册声明,包括当本文件可用时有关合并的联合委托书/招股说明书,以及提交给证券交易委员会的任何其他相关文件,以及对这些文件的任何修改或补充,因为这些文件将包含有关拟议交易的重要信息。一份明确的联合代理声明/招股说明书将邮寄给美国E Cology和NRCG的股东。美国证交会网站www.sec.gov上提供的联合代理声明/招股说明书以及其他包含美国Ecolo gy和NRCG信息的文件可免费获得。您也可以通过访问美国生态学的网站https://investors.usecology.com/或访问NRCG的网站www.ir.nrcg.com获得这些文件(收费)。与美国生态和NRCG合并有关的征求参与者及其各自的董事和执行官员以及其他管理层成员和雇员可被视为参与就该公关交易向美国生态股东和NRCG股东征集代理。有关美国生态公司董事和执行官员的信息,载于美国生态公司截至2018年12月31日的年度报告10-K及其于2019年4月11日提交给证券交易委员会的关于附表14A的委托书。有关NRCG董事和执行官员的信息载于NRCG截至2018年12月31日的10-K表格年度报告及其于2019年4月17日提交给SEC的附表14A的委托书。有关该等参与者及其他可能被视为交易参与者的其他人士的权益的其他资料,将包括在注册文件及联合委托书/招股说明书中,并于提交证交会时提交证交会。可以按照前款的规定免费获得SE文件的副本。

4美国生态公司(“ECOL”)和NRC集团控股公司(“NRCG”)已达成协议,美国生态公司和NRCG将以全股票交易的形式合并这笔交易,该交易的企业价值为9.66亿美元,这意味着2020年调整后的EBITDA的远期倍数为8.1x 2020年调整后的EBITDA,基于NRCG的预期贡献1.2亿美元,在合并完全稀释后的第一年,预计在合并后的第一年实现中一位数的每股收益增长。与美国生态的增长战略相一致的互补业务扩大了两家公司的足迹并增强了彼此的能力以更好地为客户服务通过改善财务状况和行业领先地位实现了股东价值的提升交易概述一个极具吸引力的组合

5进一步增强了成为综合环境服务主要提供商的愿景增加了高质量的固定设施资产和增值服务有意义地扩展了关键服务垂直方向,推动了固定设施的流量业务的进一步多样化-增长了基础T&D业务,并增加了新的收入流,这些收入流在国家应急响应领导者(“ER”)中高度重复5,重点是通过国家ER协调和扩展到我们在美国的加拿大Footprint领先的漏油消除组织提供商,获得更小、经常性的漏油增长机会。随着在墨西哥和加拿大的增长机遇,增加了高质量的垃圾填埋场处置和废物处理资产,为二叠纪和鹰福特盆地服务在鹰福特盆地运营的一个垃圾填埋场、在二叠纪盆地完成的两个垃圾填埋场和正在接受许可过程的另外一个垃圾填埋场高质量服务业务支持废物业务将扩大我们在专业和工业废物处理方面的领导地位,包括一个高级备用网络将促进进入补充的E&P废物管理网络,这符合我们的增长战略网络所有这些都推动了我们ES设施的规模奠定了国家服务网络的基础,该网络将我们的现场服务与ER和L Eight工业服务强大地结合在一起,与我们正在进行的绿地计划和选定的站点整合机会相匹配,这将改善财务状况交易理论基础显著提高规模收入、EBITDA和自由现金流在调整基础上的高增长-预期在第一年的基础上实现中位数的每股收益增长,而不会产生协同效应协同效应约为2000万美元,并通过实现额外收入和交叉销售机会预计ROIC具有上升潜力

6交易结构以0.196X汇率进行的全股交易~70%当前ECOL股东的预计所有权~30%当前ECOL股东的预计所有权NRCG股东的股东代价NRCG 7.00%A系列可转换优先股的每股股票在合并中转换为新控股公司NRCG的约1.8普通股NRCG的19.249M现有认股权证转换为377.3M新的ECOL控股公司认股权证,执行价格为58.67美元,10月份期满时到期。在收盘时负债少于EBITDA 3倍的杠杆保持强大的资产负债表,为未来投资机会ECOL股利政策不变的董事会/管理ECOL董事会担任新的ECOL控股公司ECOL首席执行官的董事会,杰夫·费勒(Jeff Feeler)继续担任董事会主席、总裁和首席执行官批准/关闭A经ECOL和NRCG董事会的改进,与NRCG股东J.F.雷曼公司(约66%的所有者)达成的投票协议关闭需经ECOL和NRCG的股东批准和常规监管批准预计将于2019年第四季度完成

7变革性收购引人注目的收购推动美国生态当前的增长战略“十年的进步”扩大了在专业和工业废物领域的领导地位,增加了三个E&P垃圾填埋场和13个处理和回收设施,为我们的增长战略增添了两条腿:E&P垃圾填埋场处置和国家应急响应网络-加速多年的有机增长提供高度互补的新废物垂直于E&P废物处置获得宝贵资产以创建全国TSDF足迹扩展许可和服务以扩大能力投资基础设施以实现业务模式多样化

8达拉斯Stablex工厂的ES&H公司获得了美国生态公司的更名。2010 2013 2014 EQ收购;美国生态覆盖全国;Field&Industrial Services增加2018年收购设施:Tilbury,on Vernon,CA剥离Allstate PowerVac 2015 ES&H Dallas和Midland;紧急和泄漏响应服务公司在其60多年的运营历史中增加了2016年EcoServe工业处置公司(EcoServe Industrial Disposure LLC)在2012年收购的2017年。美国生态已增加新网站并扩展其服务产品,通过收购提供全面的环境服务增长跟踪记录美国生态股票价格表现(1)6-09 6-10 6-11 6-12 6-13 6-14 6-15 6-16 6-17 6-18 6-19$0$20$30$40$60$60$70$80$62.74+212%的战略收购在过去10年中

9资料来源:NRCG公司文件和NRCG公司估计。(1)指NRCG表格10-K中报告的“国际”部分。(2)指在NRCG表格10-K中报告的“国内环境服务”部分。35%26%24%9%6%业务概览综合服务产品包括工业服务、紧急响应、废物管理、场地补救和其他服务高频、非酌情、经常性、小票项目服务广泛的工业、运输和政府客户全国50个服务地点在北美的网络三个位于二叠纪和鹰式B区的填埋场提供广泛的废物处理能力提供高度管制的、非自行决定的废物处理服务二叠纪的现有服务基础设施支持新的陆地在与二叠纪和伊格尔福特盆地(Eagle Ford Basins)主要运营商关系的支持下,仅提供商业石油泄漏清除组织,提供联邦授权的石油泄漏合规性和全国高利润率的应急响应服务。基于保留器的高频业务,与大型海上泄漏响应事件相关的潜在增量增长维护预置响应设备和24/7操作中心以支持快速响应能力大约80%的收入来自基于保留器的费用,约20%来自应急响应环境服务待机服务概述NRCG 2018A收入混合32%6%42%20%待机废物处置2018A EBITDA混合国内现场和工业服务(2)63%7%21%9%废物管理工业服务补救国内现场和工业服务(2)国际现场和工业服务(1)

关键客户集团环境服务垃圾处理备用服务稳定、经常性业务广泛的工业子部门和零散市场中的更多并购机会与埃克森-瓦尔德斯事件后颁布的法规高度互补(OPA-90)要求所有在美国水域运载石油产品的船只提交应急响应计划,并要求溢出响应服务提供商就保持器提交应急响应计划,并在能源和石化基础设施扩展的驱动下保持长期稳定增长新地理位置的增长潜力稳步增加对环境管理的关注可靠的废物处理服务对E&P业务至关重要,但只占总成本的一小部分(1)来源:斯皮尔斯和联合市场研究公司(Spears&Associates Market Research)。诱人的市场基本面和关键驱动因素E&P浪费(1)西德克萨斯油田需求(1)美国水平钻机英尺钻探(百万)0 20 40 60 80 100 120 140 0%10%20%30%40%40%60%70%80%2011 2012 2013 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2018年2019 2020 2021 2022 Eagle Ford+二叠纪美国Eagle Ford Permian的其余部分393 430 488 513 515 528 0 200 300 400 500 600 2017 2018年20192020 2022

11综合能力:通往全国服务网络、国家应急响应和备用网络的清晰道路领先的漏油清除组织提供商,有扩展到墨西哥和加拿大的机会Growing国家ER协调和扩展到我们的加拿大Footprint针对高风险响应的专业能力加强和扩展环境服务组合网络在北美的70个服务站点组成的组合网络非常适合我们正在进行的绿地计划和现场整固的选定机会(4)墨西哥魁北克(2)(2)美国(2)安大略省设备STSTER(4)墨西哥魁北克(2)(2)美国(2)安大略省设备STST(4)墨西哥魁北克(2)(2)美国(2)安大略省设备站HAZ/RAD垃圾填埋场(6)处理和回收(36)服务中心(70)总部零售卫星(9)

12无机增长机遇扩大基础处理和处置收入增加了备用和ER收入,这是高度重复出现的,准备以更大的占地面积、员工基础和设备来提高胜率二叠纪和鹰福特盆地的新许可垃圾填埋场First Mover Advantage in墨西哥备用更大,更平衡的服务能力利用运输资产机会改善现有服务业务的路由密度新蓝筹股客户扩大与现有客户的关系补充资产足迹增加德克萨斯州的高质量处置资产执行收购战略NRCG加速战略目标扩大基础业务和其他高度经常性的收入流扩展许可能力并利用不断变化的监管环境投资于推动我们的治疗和处置业务的服务建立客户组合扩大处置网络和地理足迹

13美国生态NRCG Pro Forma合并公司(1)2018A收入$5.66亿(7)$3.89亿(2)9.55亿美元2018A Adj.EBITDA$1.25亿(7)$9100万(2)$2.16亿2018A%EBITDA利润率22.0%23.4%22.6%2018A收入组合(3)(1)不包括协同效应。(2)NRCG在2019年3月18日的表格8-K中报告的预计收入和调整后的EBITDA。(3)根据2018年财年美国生态公司10-K表和NRCG表10K表报告的部门收入。(4)指NRCG表格10-K中报告的“国际”部分。(5)指NRCG表格10-K中报告的“国内环境服务”部分。(6)美国生态学的环境服务部分和NRCG的废物处理(即Sprint)部分的组合。(7)如美国生态学于2019年2月22日提交的8-K/A表所述。71%29%51%49%环境服务现场和工业服务环境服务(6)废物处理备用服务经济上有吸引力的交易国内现场和工业服务(5)63%7%21%9%国际现场和工业服务(4)

14关键的后续步骤开始过渡和集成规划ECOL和NRCG联合代理声明和HSR文件执行交易融资(承诺融资到位)ECOL和NRCG股东投票表决预计交易结束2019年第四季度欢迎来自NRCG的新美国生态团队成员