证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式11-K
根据证券条例第15(D)条提交的年报
1934年Exchange ACT
截止2018年12月31日的会计年度
爱立信美国401(K)计划
(计划标题)
爱立信公司
原名Anaconda-Ericsson公司。和爱立信北美公司。
6300旧驱动器
德克萨斯州75024钢琴
(赞助本计划的 雇主的主要执行办事处的名称及地址)
Telefonaktiebolaget LM爱立信
(其章程中指明的发行人的确切名称)
LM爱立信电话公司
(将发信人姓名译成英文)
瑞典王国
(法团的司法管辖权)
(电话计划,S-126-25斯德哥尔摩(瑞典)
(证券发行人主要执行办事处名称及地址 )
爱立信美国401(K)计划
财务报表,补充
附表及独立专家报告
注册会计师事务所
2018年和2017年12月31日
爱立信美国401(K)计划
财务报表和补充附表索引
页 | ||||
独立注册会计师事务所报告书 |
3 | |||
财务报表: |
||||
2018年12月31日和2017年12月31日可用于福利的净资产报表 |
5 | |||
2018年12月31日终了年度可用于福利的净资产变动表 |
6 | |||
截至2018年12月31日和2017年12月31日以及截至2018年12月31日止年度的财务报表附注 |
7 | |||
补充明细表: |
||||
附表H,第4I行-资产表(年底持有)2018年12月31日 |
17 | |||
表H,第4J行(六)应报告交易时间表2018年12月31日 |
22 |
![]() |
电话:214-969-7007 | 珀尔街600号,1700号套房 | ||
传真:214-953-0722 | 德克萨斯州达拉斯,75201 | |||
www.bdo.com |
独立注册会计师事务所报告书
致计划管理员和参与人
爱立信美国401(K)计划
德克萨斯州普莱诺
对财务报表的意见
我们审计了所附的截至2018年12月31日和2017年12月31日的爱立信美国401(K)计划(“统一计划”)可用于福利的净资产报表、截至2018年12月31日的年度可用于福利的净资产的相关报表 变化,以及相关附注(统称为“可用于福利的净资产变动表”)。我们认为,财务报表在所有重大方面公允列报了截至2018年12月31日和2017年12月31日可用于本计划福利的净资产,以及截至2018年12月31日止年度可用于福利的净资产的变化,符合 美利坚合众国普遍接受的会计原则。
意见依据
这些财务报表是该计划管理层的责任。我们的责任是根据我们的审计对该计划的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共 会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(SEC)和PCAOB适用的 规则和条例,我们必须在本计划方面保持独立。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些准则要求我们计划并进行审计,以获得关于财务报表是否存在重大错报的合理保证,不论这些错报是由于错误还是欺诈所致。该计划既不要求也不要求我们对其财务报告的内部控制进行审计。作为我们审计的一部分,我们必须了解对财务报告的内部控制,但不是为了就计划对财务报告的内部控制的有效性发表意见。因此,我们不表达这种意见。
我们的审计包括 执行程序,评估财务报表重大错报的风险,无论是由于错误还是欺诈,并执行应对这些风险的程序。这些程序包括在试验的基础上审查关于财务报表中数额和披露情况的证据 。我们的审计还包括评价该计划管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价 财务报表的总体列报方式。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
补充资料
随附的附表H第4I行资产表(年底持有)和附表H第4J行 表中的补充信息以及截至2018年12月31日的应报告交易一览表中的补充信息已接受与审计本计划财务报表同时执行的审计程序。这些补充信息是为额外分析的目的而提供的,不是财务报表的必要部分,但包括劳工部1974年“雇员退休收入保障法”规定的报告和披露规则和条例所要求的补充信息。补充信息是本计划管理层的责任。我们的审计程序包括确定补充信息是否与财务报表或相关 会计和其他记录(如适用)相一致,以及
3
执行程序以测试补充信息中提供的信息的完整性和准确性。在形成我们对补充信息的意见时,我们评估 补充信息,包括其形式和内容,是否符合劳工部1974年“雇员退休收入保障法”规定的报告和披露规则。我们 认为,补充资料在所有重大方面均与整个财务报表有关。
BDO USA,LLP
自2004年以来,我们一直担任该计划的审计员。
达拉斯,得克萨斯州
June 14, 2019
BDO USA,LLP是特拉华州的有限责任合伙企业,是英国担保有限公司BDO International Limited的美国成员,也是BDO国际独立成员公司网络的一部分。
BDO是BDO网络和每个BDO成员公司的品牌名称。
4
爱立信美国401(K)计划
可用于福利的净资产报表
2018年和2017年12月31日
(千美元)
2018 | 2017 | |||||||
资产 |
||||||||
投资 |
||||||||
按公允价值计算的投资(附注4) |
$ | 2,452,262 | 2,788,931 | |||||
按合同价值计算的投资(附注8) |
321,547 | 331,870 | ||||||
|
|
|
|
|||||
投资总额 |
2,773,809 | 3,120,801 | ||||||
|
|
|
|
|||||
应收款项 |
||||||||
应收参与人票据 |
15,563 | 17,231 | ||||||
参与人的应收捐款 |
2 | 1,856 | ||||||
雇主应收捐款 |
1,688 | 3,538 | ||||||
其他应收款 |
328 | 601 | ||||||
|
|
|
|
|||||
应收款项共计 |
17,581 | 23,226 | ||||||
|
|
|
|
|||||
总资产 |
2,791,390 | 3,144,027 | ||||||
|
|
|
|
|||||
应付款项 |
||||||||
业务和其他应付款 |
331 | 460 | ||||||
|
|
|
|
|||||
可用于福利的净资产 |
$ | 2,791,059 | 3,143,567 | |||||
|
|
|
|
见财务报表附注。
5
爱立信美国401(K)计划
可用于支付养恤金的净资产变动表
截至2018年12月31日的 年度
(千美元)
加法 |
||||
投资收入: |
||||
投资公允价值折旧净额 |
$ | (183,058 | ) | |
分红 |
39,299 | |||
其他收入 |
(10,012 | ) | ||
|
|
|||
总投资损失 |
(153,771 | ) | ||
应收参与人票据利息 |
820 | |||
捐款: |
||||
与会者 |
73,262 | |||
雇主 |
51,061 | |||
滚转 |
4,018 | |||
|
|
|||
捐款共计 |
128,341 | |||
|
|
|||
共计 |
(24,610 | ) | ||
扣减 |
||||
支付给参与人的养恤金 |
(325,717 | ) | ||
校正分布 |
(8 | ) | ||
视为分配 |
(1,029 | ) | ||
行政费用 |
(5,357 | ) | ||
|
|
|||
扣减总额 |
(332,111 | ) | ||
|
|
|||
净减少 |
(356,721 | ) | ||
转移到计划中 |
4,213 | |||
可用于福利的净资产: |
||||
年初 |
3,143,567 | |||
|
|
|||
年末 |
$ | 2,791,059 | ||
|
|
见财务报表附注。
6
爱立信美国401(K)计划
财务报表附注
截至2018年12月31日和2017年 以及截至2018年12月31日的年度
(千美元)
1. | 计划 |
以下对爱立信美国401(K)计划(“统一计划”)的描述仅提供一般信息。与会者应参阅“计划协议”,了解 计划条款的更完整说明。该计划是爱立信公司董事会采取的行动制定的。1983年5月27日,自1983年7月1日起生效。该计划是一个确定的 缴款计划,由一个管理委员会(委员会Ⅸ)管理,该委员会监测该计划的各项投资选择的投资目标和业绩。
该计划是一个单一的雇主计划。
自2009年8月24日起,设立了一个主信托基金,以允许混合该计划和爱立信服务401(K)计划的信托资产。2012年12月28日,爱立信服务401(K)计划并入爱立信美国401(K)计划,以前称为爱立信资本积累和储蓄计划。因合并而转入该计划的资产总额约为140 800美元。自2016年7月18日起,Great-West 信托(信托基金)成为该计划的受托人,主信托被解散。摩根大通银行投资者服务公司(JPMorganChase Bank Investor Services)是前受托人。目前,Great-West Financial的退休服务业务“授权退休”是该计划的记录员。
每个付款期参与人缴款均向受托人 进行投资。目前有两个集体信托基金,或统称为稳定价值基金,一个单独的稳定价值基金,六个共同基金,六个混合基金,十个共同信托基金和两个独立账户。在 中,还有一个自费经纪帐户(ShareSDA©),参与者可以将其投资定向到该帐户。SDA允许获得各种各样的共同基金、股票和债券。经纪服务是通过 托管人提供的。对SDA感兴趣的员工可以与Ender联系,也可以通过访问授权-退休网站/Participant来请求包含应用程序信息的注册套件,或者可以联系呼叫中心并请求应用程序。参与者 可以为其贡献和公司贡献选择这些选项。
自2018年6月17日起, Apcera,Inc.401(K)储蓄计划并入该计划。因合并而转入该计划的资产总额约为4 213美元。这使符合计划资格要求的Apcera员工能够参与 计划。
2. | 重要会计政策摘要 |
会计基础
该计划的财务报表是按照美国公认会计原则(公认会计原则)采用权责发生制会计方法编制的。
估计数的使用
按照公认会计原则编制财务报表需要管理层作出估计和假设,以影响所报告的资产和负债数额,并披露 或有资产和负债及其中的变动。实际结果可能与这些估计数不同。
7
爱立信美国401(K)计划
财务报表附注
截至2018年12月31日和2017年12月31日以及截至2018年12月31日的年度
(千美元)
风险和不确定性
该计划规定了特定注册投资公司的各种投资选择。注册投资公司持有的标的投资可以包括股票、债券、固定收益证券、共同基金和其他投资证券。这类投资面临各种风险,如利率、市场和信贷风险。由于与某些投资证券相关的风险水平 以及与投资证券价值变化相关的不确定性水平,短期内投资证券价值的变化至少有可能对参与者的帐户余额和可用于福利的净资产报表中报告的金额产生重大影响。
捐款和应收捐款
捐款在权责发生制会计方法 上记录。应收缴款是指参与人或雇主欠计划但在年底未列入计划投资的款项所产生的债务。应收捐款 按成本入账,接近其公允价值。截至2018年12月31日和2017年12月31日,应收捐款总额分别为2 018美元和5 995美元。
投资估值
本计划的投资按公允 价值报告,但按合同价值报告的稳定价值基金除外。金融工具的公允价值是指在计量日期 市场参与者之间有序交易中为出售资产或转移负债而收取的金额(退出价格)。关于公允价值和公允价值计量的进一步讨论,见附注4。关于按合同价值入账的投资的进一步讨论,见附注8。
投资收益
计划内投资的购买和销售按交易日期反映。股息收入入账于除息日期。利息收入按权责发生制入账。
证券交易
本计划在可用于收益的净资产变动表中列示其投资的公允价值的净增值或折旧,其中包括已实现的损益和这些投资的未实现增值(折旧)。证券交易的已实现损益在交易日(执行买入或 卖出的命令之日)确定,作为收到的收益与历史成本之间的差额。未实现损益是指该年度持有的按公允价值列报的投资的市场价值的净变化,并对出售的 投资进行调整。
退出本计划后,投资于公司股票的参与者可选择接受现金或公司 股票。每当参与者收到股票时,该股票的成本与适用估值日的市场价值之间的差额作为本计划的已实现损益反映。每当以令参与者满意的方式出售股票 时,也可变现收益或损失,并在退出时接受现金。
8
爱立信美国401(K)计划
财务报表附注
截至2018年12月31日和2017年12月31日以及截至2018年12月31日的年度
(千美元)
归属及没收
公司和积极参与者对资本积累的贡献、参与者对储蓄的贡献及其收益 全部和立即归属,但以下情况除外从其他计划转入的非在职参与者,这些计划仍须遵守以前的计划归属要求。 因此,截至2018年12月31日和2017年12月31日的没收余额分别为1,889美元和1,831美元。2018年期间,90美元的没收款项被用于支付“计划”的行政费用。
计划开支
本计划及其行政管理的所有净成本及开支,包括受托人的所有费用及开支,均由本公司支付。公司股票和其他证券的购买、销售和 转让的所有税款、佣金和其他费用均由受托人从参与此类购买或销售的基金或账户中支付。参与者负责自己管理的帐户费用、经纪费用和贷款费用。
行政管理
该委员会负责“计划”的一般管理和执行“计划”的各项规定。委员会成员从“计划”中无偿任职。
应收参与人款项
来自参与人的应收票据可授予参与人,金额不超过参与人缴款账户的50%。最高贷款金额为五万美元减去 参与者在过去12个月中的最高贷款余额(如果有的话);最低贷款金额为1000美元。贷款可在选定的12个月至60个月期间通过扣减工资来偿还。员工 一次只能借出一笔贷款。如果雇员拖欠付款,他/她将被要求立即支付付款和应计利息。不能使贷款保持最新状态可能导致贷款被分类为 分配,这是员工的应税收入。贷款利息在发放时确定,利率为最优惠利率加1%。2018年12月31日,利率从4.25%到10.50%不等。
终止优先事项
本公司保留根据董事会之行动修订、暂停或终止本计划之权利。如果本计划终止或本公司停止其缴款,则分配给参与者帐户的所有金额 和根据本计划持有的所有资产将被保留以分发给参与者。
该公司目前没有终止该计划的计划。
福利付款
截至2018年12月31日和2017年12月31日,没有已处理并批准支付但尚未支付的福利申请。在授权退休计划的记录员,福利付款是确定,支付和征税的参与人,根据日期的支票第一次处理。就财务报表而言,福利付款在 支付时记录。
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爱立信美国401(K)计划
财务报表附注
截至2018年12月31日和2017年12月31日以及截至2018年12月31日的年度
(千美元)
3. | 计划参与 |
公司为符合条件的美国雇员提供计划,有资格的雇员可选择向该计划缴纳规定的符合条件的薪酬百分比。合格员工的参与是自愿的, 的定义是参与雇主雇用的任何正规受薪或每小时员工,并从爱立信美国工资单中获得每周、每两周半月或每月工资形式的定期补偿。所有符合条件的员工 均可在符合资格之日后的任何日历季度的第一天参加本计划。截至2018年12月31日和2017年12月31日,积极参与的人数分别约为7000人和9000人。
符合条件的参与者可按税前和/或Roth 将其合格收益的1%至50%的全部百分比计入本计划的资本累积401(K)部分;参与者还可将其合格收益的1%至5%的任何完整百分比贡献给 税后储蓄部分。公司为未积极参与公司固定福利计划的员工提供3%的参与人合格薪资,无论员工是否做出贡献。该公司还匹配前3%的100%和另外50%的4th %和5捐款百分比。所有雇员和雇主的缴款均立即100%归属。
参与者可以在年内的任何时候使用 更改其薪资扣减百分比选举基于Web的授权退休在线管理系统。参与者可以在一年中的任何时候改变基金之间的投资百分比。参与者可在一年中的任何时候将现有基金余额转移到其他 可用投资选项。从L M Ericsson电话公司普通股向其他投资基金转移投资余额没有任何限制。
每个参与人的帐户都记入参与人的缴款、公司缴款和计划收益贷方。参与者有权享有的 福利是可以从参与者的既得帐户中提供的福利。参与者可将其帐户余额的投资导向本计划提供的各种投资选项。
参加者可随时要求以 正常或艰苦提款的形式进行的在职提款。正常提款可能要求从员工储蓄账户和公司储蓄账户中提取已列入计划整整两个日历年的资金。艰苦提款必须符合某些要求 ,包括委员会的批准。
4. | 公允价值计量 |
“会计准则”确立了三级公允价值等级制度,优先考虑用于计量公允价值的投入。这些级别包括:级别1,定义为可观察的输入,例如活跃市场中的 报价;级别2,定义为活跃市场中可直接或间接观察到的报价以外的输入;级别3,定义为市场数据很少或不存在的不可观察输入, 因此要求实体制定自己的假设。
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爱立信美国401(K)计划
财务报表附注
截至2018年12月31日和2017年12月31日以及截至2018年12月31日的年度
(千美元)
按公允价值计量的资产和负债以下列三种估值方法中的一种或多种为基础:(A)市场法:涉及相同或可比资产和负债的市场交易所产生的价格和其他相关信息;(B)按公允价值计量的资产和负债;(B)按公允价值计量的资产和负债。b) 成本方法:替换资产服务能力所需的金额(重置成本)。(C)收入办法:根据市场预期将未来数额转换为单一现值的技术(包括现值技术、期权定价和超额收益模型)。
以下是对 按公允价值计量的投资所使用的估值方法的说明,包括根据估值等级划分的此类工具的一般分类。
共同基金
共同基金代表与各种 注册投资经理进行的投资。这些投资的公允价值是参照基金的标的资产确定的,这些资产主要是有价证券和固定收益证券。在 国家证券交易所交易的共同基金所持股票,按2018年12月31日和2017年12月31日的市场报价估值,列为一级资产。
自我导向经纪账户(SDA)
SDA账户包括 现金及现金等价物、普通股、优先股、注册投资公司和合伙企业的投资,属于二级投资。现金和现金等价物投资包括初始到期日为三个月或更短的现金和短期有息投资。这些数额按成本加应计利息入账。在国家证券交易所活跃市场交易的普通股和优先股在所述期间的最后一个营业日按 收盘价估值。在被认为不活跃的市场上交易的证券根据报价、经纪人或交易商报价或具有合理的 价格透明度水平的其他定价来源进行估值。对交易不频繁、价格透明度低或没有透明度的证券,使用计划的投资经理的最佳估计对其进行估值。注册投资公司的共同基金按上文所述估值 。伙伴关系的估值使用该计划的投资经理根据该计划的财务报表和计划对收益和损失的分配作出的最佳估计。
混合基金与共同信托
使用基金管理人提供的资产净值(资产净值)进行估值。资产净值基于基金拥有的标的资产减去适用成本和 负债的价值,然后除以已发行股份的数量。由于这些资产是按净资产价值计量的,因此它们被排除在公允价值等级制度之外,而包括在其他资产中。
普通股
爱立信公司在参与者导向的经纪账户中持有的普通股和普通股按认可证券交易所报价的公允价值列报,并按计划年度最后一个营业日最后报告的 销售价格估值,列为一级投资。
11
爱立信美国401(K)计划
财务报表附注
截至2018年12月31日和2017年12月31日以及截至2018年12月31日的年度
(千美元)
单独管理的账户
由专业投资公司管理的资产组合组成的自我管理基金,主要使用从独立定价服务获得的 价格进行估值,属于二级投资。
下表提供了 有关截至2018年12月31日和2017年12月31日的按公允价值入账的金融资产的信息。2016年,该计划采用了“会计准则更新”2015-12两年期, 取消了对完全对收益敏感的投资(即稳定价值基金)的公允价值计量和披露要求。
2018年12月31日 |
1级 | 2级 | 第3级 | 其他(a) | 共计 | |||||||||||||||
共同基金 |
$ | 547,102 | $ | | $ | | $ | | $ | 547,102 | ||||||||||
单独帐户 |
| 212,585 | | | 212,585 | |||||||||||||||
爱立信股票基金 |
40,240 | | | | 40,240 | |||||||||||||||
混合基金 |
| | | 1,122,574 | 1,122,574 | |||||||||||||||
NAV |
| | | 462,355 | 462,355 | |||||||||||||||
自我导向账户 |
| 67,406 | | | 67,406 | |||||||||||||||
|
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|||||||||||
按公允价值计算的投资总额 |
$ | 587,342 | $ | 279,991 | $ | | $ | 1,584,929 | $ | 2,452,262 | ||||||||||
|
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(2017年12月31日) |
1级 | 2级 | 第3级 | 其他(a) | 共计 | |||||||||||||||
共同基金 |
$ | 1,646,546 | $ | | $ | | $ | | $ | 1,646,546 | ||||||||||
单独帐户 |
| 227,039 | | | 227,039 | |||||||||||||||
爱立信股票基金 |
31,546 | | | | 31,546 | |||||||||||||||
混合基金 |
| | | 304,587 | 304,587 | |||||||||||||||
共同集体信托 |
| | | 505,428 | 505,428 | |||||||||||||||
自我导向账户 |
| 73,785 | | | 73,785 | |||||||||||||||
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|||||||||||
按公允价值计算的投资总额 |
$ | 1,678,092 | $ | 300,824 | $ | | $ | 810,015 | $ | 2,788,931 | ||||||||||
|
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(a) | -由于这些资产是按资产净值计量的,因此被排除在公允价值等级制度之外,并包括在其他资产中。 |
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爱立信美国401(K)计划
财务报表附注
截至2018年12月31日和2017年12月31日以及截至2018年12月31日的年度
(千美元)
5. | 每股资产净值 |
下表列出了2018年12月31日和2017年12月31日的“计划”投资概要,以及报告的资产净值。
使用每股资产净值估算的公允价值 | ||||||||||||||||||
投资 |
十二月三十一日 2018交易会价值(a) |
十二月三十一日 2017年公允价值 (a) |
无资金 承诺 |
救赎 频率,频率 |
其他 救赎 限制 |
赎回通知期 | ||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||
资产配置基金 (b) |
$ | 462,355 | $ | 505,428 | $ | | 每日 | 无 | 每日 | |||||||||
中期债券(c) |
98,757 | 110,741 | | 每日 | 无 | 每日 | ||||||||||||
多重投资信托 (d) |
291,320 | 138,005 | | 每日 | 无 | 每日 | ||||||||||||
中等市值股权信托(e) |
597,968 | 55,841 | | 每日 | 无 | 每日 | ||||||||||||
国际大型混合信托(f) |
134,529 | | | 每日 | 无 | 每日 |
(a) | 投资的公允价值是用投资的资产净值估算的。 |
(b) | 资产配置基金采用的策略是为希望在每只基金的名字中注明的年份左右退休的投资者设计的, 的配置每年都在变化,随着基金接近目标退休日期,该基金变得更加保守。这些基金投资于股票、固定收益和短期摩根大通银行、N.A.混合养老信托基金和/或由无关联银行和信托公司管理的 基金,其中包括积极风险水平较低的工具。 |
(c) | 中期债券基金的目标是从自上而下的部门分配和自下而上的分部门/安全选择。对持续期和收益率曲线进行策略管理。 |
(d) | 多重投资信托是由大型成长型股权信托、中型股票型股权信托、小型股票型信托、价值收益率股权信托、全球成长型股权信托和房地产证券信托组成的基金组合。 |
(e) | 中型股权信托将其资产投资于中型企业的大部分股权证券。 |
(f) | 国际大型混合信托(International Large Blend Trust)衡量设在发达市场和新兴市场(不包括 美国)的公司发行的股票的投资回报。 |
13
爱立信美国401(K)计划
财务报表附注
截至2018年12月31日和2017年12月31日以及截至2018年12月31日的年度
(千美元)
6. | 利益相关者交易记录 |
某些计划投资是LM爱立信电话公司的普通股,而LM爱立信电话公司是爱立信公司的关联方。爱立信公司赞助该计划;因此,这些投资符合利益相关方交易。在截至2018年12月31日的年度内,该计划记录到本公司股票的购买额为12,261美元,销售额为13,797美元。
7. | 计划的纳税状态 |
管理层认为,该计划符合“国内税收法”第401(A)条的规定,因此,根据第501(A)条,该信托基金可免税。2017年4月6日,国内税务局对该计划批准了一份有利的确认书,涵盖了该计划的最新修正案。通常,对合格计划的缴款可由本公司扣除,信托的收入可免税,参与者在退出该计划之前不对其福利征税。
管理层认为,根据IRC和1974年“员工退休收入保障法”的适用条款,该计划仍具有 资格。
一般公认会计原则要求计划 管理层评估计划所采取的税务状况,并在组织采取不确定的立场时确认纳税负债(或资产),而这种不确定立场在经国内税务局审查后更有可能维持。 计划管理员分析了该计划所采取的税务立场,并得出结论认为,截至2018年12月31日,不存在需要在财务报表中确认负债(或资产) 或披露的不确定立场或预期采取的不确定立场。该计划须接受征税管辖区的例行审计;然而,目前没有对任何正在进行的税期进行审计。
8. | 按合同价值入账的金融资产 |
下表提供了截至2018年12月31日和2017年12月31日按合同价值入账的金融资产的信息:
截至12月31日, |
2018 | 2017 | ||||||
合同价值的金融资产: |
||||||||
稳定价值基金 |
$ | 321,547 | $ | 331,870 | ||||
|
|
|
|
该计划持有综合担保投资合同(综合担保投资合同),作为稳定价值基金的 部分。对合成GIC的投资按本计划所持投资的表格按公允价值列报。合成GIC的公允价值等于基础资产的公允价值加上 总重标价值的总和,后者是通过在合同资产期限内扣除因重新投标而产生的年度重标费来计算的。
在确定可用于福利的净资产时,综合一般临时支付证按其合同价值入账,合同价值等于本金余额加上应计利息。正如ASC 962所规定的, 投资合同一般按合同价值而不是公允价值估价,只要它完全符合效益。
14
爱立信美国401(K)计划
财务报表附注
截至2018年12月31日和2017年12月31日以及截至2018年12月31日的年度
(千美元)
稳定价值基金贷记有关投资的收益,并记入参与人提款和管理费用的费用。根据合同,合成GIC发行人有义务偿还本金和计划所保证的特定利率。
GIC按受托人(投资经理)向计划报告的合同价值列入财务报表。 合同价值是指根据合同所作的贡献,加上收益减去参与人提款和行政开支。参与者通常可以按 合同价值指示全部或部分投资的提取或转移。现时并无合约价值准备金,以应付发行人或其他人士的信贷风险。
9. | 金融工具计划中的表外风险 |
根据管理账户的投资战略,本计划的投资经理可以执行各种金融工具的交易,这些金融工具可能引起不同程度的表外市场与信用风险。这些工具可以在交易所执行,也可以在场外交易市场进行谈判。这些金融工具包括期货、远期结算合约、掉期合约和期权合约。
掉期合约包括股权合约、 信用违约合约和利率掉期合约。股权互换涉及一种基于标的证券总回报的现金流交换协议。
信用违约互换(CDS)涉及以证券发行者的信用为基础的现金流交换。利率掉期涉及到交换定期利息付款 流(通常是固定的还是可变的)的协议,该协议是根据商定的定期利率乘以预定的名义本金金额计算的。
市场风险是由于利率和外汇汇率的波动以及债务和股票证券价格的波动而引起的金融工具的价值可能发生变化。用于表示这些交易数量的 名义(或合同)总额不一定代表可能面临市场风险的金额。在许多情况下,这些金融工具有助于减少而不是增加计划对市场损失或其他风险的敞口。此外,只有在确定所有相关和抵消交易时,市场风险的衡量才有意义。该计划的投资经理通常通过持有或购买抵销头寸来限制 计划的市场风险。
作为期权合同的编写者,该计划收取 溢价,使其有义务在一段时间内以持有人的期权购买或出售金融工具。在此期间,计划承担 期权基础金融工具市场价值发生不利变化的风险,但没有信用风险,因为交易对手在支付现金溢价后对计划没有履约义务。除 书面期权规定本计划有义务履行且不会产生任何交易对手信用风险外,本计划面临交易对手不履行衍生工具合约的信用风险。
截至2018年12月31日和2017年12月31日,本计划出售的 但尚未购买的投资涉及按合同价格交付特定证券的义务,从而产生按当前未来市场价格购买这些证券的负债。
15
爱立信美国401(K)计划
财务报表附注
截至2018年12月31日和2017年12月31日以及截至2018年12月31日的年度
(千美元)
因此,这些事务导致 资产负债表外风险,因为计划履行销售已出售但尚未购买的金融工具的最终义务,可能超过财务报表确认的金额。 计划的投资经理通常通过使用金融、信贷和法律报告系统来监测与金融工具有关的风险。
截至2018年12月31日和2017年12月31日,“计划”没有任何此类投资。
10. | 后续事件 |
自2019年1月31日起,CENX,Inc.401(K)计划已并入该计划。因合并而转入该计划的资产总额约为1 291美元。参与者有资格于2018年10月22日 参与该计划。
该计划的管理层在 发布财务报表之日对随后发生的事件进行了评估,并确定不需要进一步披露。
16
爱立信美国401(K)计划
附表H,项目4I表资产表(年底持有)
2018年12月31日
(单位:千美元)
EIN:06-1119960
图则编号:006
(a) |
(b) 发行者、借款者、 出租人或类似方 |
(c) 投资说明,包括到期日、利率 利息、抵押品、票面价值或到期价值 |
(d)成本 | (e)当前值 | ||||||||
稳定价值基金: |
||||||||||||
*** |
富国银行 |
富国银行稳定回报基金W(A) | * | * | $ | 318,424 | ||||||
*** |
富国银行 |
富国银行/贝莱德短期投资基金S(A) | * | * | 715 | |||||||
*** |
莫利 |
莫利稳定价值基金 | * | * | 2,408 | |||||||
|
|
|||||||||||
321,547 | ||||||||||||
共同集体信托: |
||||||||||||
JPMCB |
SmartRetirementPasv BLNDINC-CF | * | * | 45,629 | ||||||||
JPMCB |
SmartRetirementPasv BLND2025-CF | * | * | 90,565 | ||||||||
JPMCB |
SmartRetirementPasv BLND2035-CF | * | * | 73,801 | ||||||||
JPMCB |
SmartRetirementPasv BLND2045-CF | * | * | 30,087 | ||||||||
JPMCB |
SmartRetirementPasv BLND2055-CF | * | * | 4,404 | ||||||||
JPMCB |
SmartRetirementPasv BLND2020-CF | * | * | 54,086 | ||||||||
JPMCB |
SmartRetirementPasv BLND2030-CF | * | * | 93,116 | ||||||||
JPMCB |
SmartRetirementPasv BLND2040-CF | * | * | 50,688 | ||||||||
JPMCB |
SmartRetirementPasv BLND2050-CF | * | * | 17,906 | ||||||||
JPMCB |
SmartRetirementPasv BLND2060-CF | * | * | 2,073 | ||||||||
|
|
|||||||||||
462,355 | ||||||||||||
共同基金: |
||||||||||||
钟琴 |
Carillon Eagle Small Cap Growth R6 | * | * | 31,698 | ||||||||
美国基金 |
美国欧洲太平洋基金增长-R6 | * | * | 148,657 | ||||||||
Oppenhiemer |
奥本海默发展市场-i | * | * | 24,610 | ||||||||
审慎基金 |
保诚Small-CapeValue-Q | * | * | 41,475 | ||||||||
先锋基金 |
先锋队小型股指数-Inst Plus | * | * | 108,064 | ||||||||
先锋基金 |
先锋队中型股指数-Inst Plus | * | * | 192,598 | ||||||||
|
|
|||||||||||
547,102 | ||||||||||||
混合基金: |
||||||||||||
T.RowePrice基金 |
T罗价格中型市值股权信托-D | * | * | 43,668 | ||||||||
美国世纪基金 |
美国世纪美国价值收益股票信任-2 | * | * | 117,656 | ||||||||
先锋基金 |
Vanguard Inst总国际标准MKT IDX Tst | * | * | 134,529 | ||||||||
先锋基金 |
先锋机构500指数信托 | * | * | 554,300 | ||||||||
审慎基金 |
Prudential Core Plus债券基金第12类 | * | * | 98,757 | ||||||||
先锋基金 |
Vanguard Instl Total Bond Mrkt IDX信托基金 | * | * | 173,664 | ||||||||
|
|
|||||||||||
1,122,574 | ||||||||||||
单独管理的帐户: |
||||||||||||
詹尼森 |
动视暴雪普通股 | * | * | 1,636 | ||||||||
詹尼森 |
Adobe系统公司普通股 | * | * | 4,148 | ||||||||
詹尼森 |
Albemarle公司普通股 | * | * | 1,704 | ||||||||
詹尼森 |
Alexion制药公司普通股 | * | * | 1,823 | ||||||||
詹尼森 |
阿里巴巴集团控股有限公司普通股-ADR | * | * | 4,147 | ||||||||
詹尼森 |
字母表公司普通股 | * | * | 3,950 | ||||||||
詹尼森 |
字母表公司普通股Cl.A | * | * | 3,934 | ||||||||
詹尼森 |
Amazon.com公司普通股 | * | * | 8,727 | ||||||||
詹尼森 |
美国塔公司普通股 | * | * | 761 | ||||||||
詹尼森 |
苹果公司普通股 | * | * | 4,722 | ||||||||
詹尼森 |
阿斯利康普通股赞助ADR | * | * | 3,371 |
17
爱立信美国401(K)计划
附表H,项目4I表资产表(年底持有)
2018年12月31日
(千美元)
EIN:06-1119960
图则编号:006
(a) |
(b) 发行者、借款者、 出租人或类似方 |
(c) 投资说明,包括到期日、利率 利息、抵押品、票面价值或到期价值 |
(d)成本 | (e)当前值 | ||||||||
詹尼森 |
BioMarin制药公司普通股 | * | * | 1,946 | ||||||||
詹尼森 |
波音公司普通股 | * | * | 4,954 | ||||||||
詹尼森 |
预订控股公司普通股 | * | * | 1,274 | ||||||||
詹尼森 |
百时美施贵宝普通股 | * | * | 845 | ||||||||
詹尼森 |
Broadcom公司普通股 | * | * | 2,164 | ||||||||
詹尼森 |
Chipotle墨西哥烧烤公司普通股 | * | * | 1,078 | ||||||||
詹尼森 |
好市多批发公司普通股 | * | * | 2,950 | ||||||||
詹尼森 |
皇冠城堡国际公司普通股 | * | * | 2,380 | ||||||||
詹尼森 |
EOG资源公司普通股 | * | * | 688 | ||||||||
詹尼森 |
爱德华兹生活科学公司普通股 | * | * | 1,638 | ||||||||
詹尼森 |
Facebook公司普通股 | * | * | 5,195 | ||||||||
詹尼森 |
法费特股份有限公司普通股股份有限公司 | * | * | 292 | ||||||||
詹尼森 |
FleetCor科技公司普通股 | * | * | 2,224 | ||||||||
詹尼森 |
高盛集团普通股 | * | * | 890 | ||||||||
詹尼森 |
家得宝公司普通股 | * | * | 1,563 | ||||||||
詹尼森 |
Illumina公司普通股 | * | * | 3,034 | ||||||||
詹尼森 |
直觉外科公司普通股 | * | * | 1,563 | ||||||||
詹尼森 |
摩根大通普通股 | * | * | 2,290 | ||||||||
詹尼森 |
无担保药品不良反应 | * | * | 2,087 | ||||||||
詹尼森 |
Lauder Estee Cos公司普通股Cl.A | * | * | 1,756 | ||||||||
詹尼森 |
Lululemon Athletica公司普通股 | * | * | 777 | ||||||||
詹尼森 |
万豪国际公司普通股 | * | * | 2,690 | ||||||||
詹尼森 |
万事达卡公司普通股Cl.A | * | * | 5,932 | ||||||||
詹尼森 |
麦当劳普通股 | * | * | 983 | ||||||||
詹尼森 |
默克公司普通股 | * | * | 1,983 | ||||||||
詹尼森 |
微软公司普通股 | * | * | 7,869 | ||||||||
詹尼森 |
Netflix公司普通股 | * | * | 5,172 | ||||||||
詹尼森 |
耐克公司普通股 | * | * | 2,714 | ||||||||
詹尼森 |
NVIDIA公司普通股 | * | * | 1,374 | ||||||||
詹尼森 |
贝宝控股公司普通股 | * | * | 2,300 | ||||||||
詹尼森 |
红帽公司普通股 | * | * | 1,633 | ||||||||
詹尼森 |
标准普尔全球公司普通股 | * | * | 1,708 | ||||||||
詹尼森 |
Salesforce Com公司普通股 | * | * | 5,798 | ||||||||
詹尼森 |
ServiceNow公司普通股 | * | * | 986 | ||||||||
詹尼森 |
Splunk公司普通股 | * | * | 1,750 | ||||||||
詹尼森 |
Square公司普通股Cl.A | * | * | 654 | ||||||||
詹尼森 |
腾讯控股有限公司普通股-无担保ADR | * | * | 4,594 | ||||||||
詹尼森 |
特斯拉汽车公司普通股 | * | * | 3,973 | ||||||||
詹尼森 |
联合太平洋公司普通股 | * | * | 1,554 | ||||||||
詹尼森 |
UnitedHealthGroupInc.普通股 | * | * | 3,001 | ||||||||
詹尼森 |
顶点制药公司普通股 | * | * | 2,683 | ||||||||
詹尼森 |
Visa公司普通股Cl.A | * | * | 5,416 | ||||||||
詹尼森 |
工作日普通股 | * | * | 2,348 | ||||||||
詹尼森 |
Safran sa普通股 | * | * | 1,514 | ||||||||
鹰基金 |
Abied公司普通股 | * | * | 566 | ||||||||
鹰基金 |
Albemarle公司普通股 | * | * | 257 | ||||||||
鹰基金 |
AdvancedMicroDevices公司普通股 | * | * | 1,067 |
18
爱立信美国401(K)计划
附表H,项目4I表资产表(年底持有)
2018年12月31日
(千美元)
EIN:06-1119960
图则编号:006
(a) |
(b) 发行者、借款者、 出租人或类似方 |
(c) 投资说明,包括到期日、利率 利息、抵押品、票面价值或到期价值 |
(d)成本 | (e)当前值 | ||||||||
鹰基金 |
Align技术公司普通股 | * | * | 585 | ||||||||
鹰基金 |
企业金融公司普通股 | * | * | 629 | ||||||||
鹰基金 |
安美酚公司普通股Cl.A | * | * | 661 | ||||||||
鹰基金 |
Autodesk公司普通股 | * | * | 720 | ||||||||
鹰基金 |
AutoZone公司普通股 | * | * | 782 | ||||||||
鹰基金 |
蓝鸟生物公司普通股 | * | * | 289 | ||||||||
鹰基金 |
光明视域系列溶剂普通股 | * | * | 740 | ||||||||
鹰基金 |
布伦瑞克公司普通股 | * | * | 650 | ||||||||
鹰基金 |
伯灵顿商店普通股 | * | * | 1,859 | ||||||||
鹰基金 |
鲁宾逊全球公司普通股 | * | * | 606 | ||||||||
鹰基金 |
凯撒娱乐公司普通股 | * | * | 167 | ||||||||
鹰基金 |
加拿大鹅控股公司普通股 | * | * | 391 | ||||||||
鹰基金 |
Centene公司普通股 | * | * | 1,001 | ||||||||
鹰基金 |
Chipotle墨西哥烧烤公司普通股 | * | * | 720 | ||||||||
鹰基金 |
康耐视公司普通股 | * | * | 815 | ||||||||
鹰基金 |
Coherent公司普通股 | * | * | 497 | ||||||||
鹰基金 |
星座品牌公司普通股 | * | * | 606 | ||||||||
鹰基金 |
Dexcom公司普通股 | * | * | 478 | ||||||||
鹰基金 |
响尾蛇能源公司普通股 | * | * | 739 | ||||||||
鹰基金 |
美元树公司普通股 | * | * | 962 | ||||||||
鹰基金 |
爱德华兹生活科学公司普通股 | * | * | 971 | ||||||||
鹰基金 |
精密科学公司普通股 | * | * | 333 | ||||||||
鹰基金 |
FLIR系统公司普通股 | * | * | 708 | ||||||||
鹰基金 |
福陆公司普通股 | * | * | 386 | ||||||||
鹰基金 |
“财富”杂志(Fortune Brands)家居与证券交易公司普通股 | * | * | 633 | ||||||||
鹰基金 |
全球支付公司普通股 | * | * | 614 | ||||||||
鹰基金 |
格雷格W公司普通股 | * | * | 497 | ||||||||
鹰基金 |
哈里斯公司普通股 | * | * | 587 | ||||||||
鹰基金 |
Hexcel公司普通股 | * | * | 692 | ||||||||
鹰基金 |
洪博培普通股 | * | * | 502 | ||||||||
鹰基金 |
IAC/InterActiveCorp普通股 | * | * | 815 | ||||||||
鹰基金 |
IPG光电公司普通股 | * | * | 451 | ||||||||
鹰基金 |
IDEXX Labs公司普通股 | * | * | 1,005 | ||||||||
鹰基金 |
Illumina公司普通股 | * | * | 807 | ||||||||
鹰基金 |
直觉外科公司普通股 | * | * | 750 | ||||||||
鹰基金 |
Iqvia控股公司普通股 | * | * | 757 | ||||||||
鹰基金 |
Keysight科技公司普通股 | * | * | 1,136 | ||||||||
鹰基金 |
狮门公司普通股Cl.A | * | * | 497 | ||||||||
鹰基金 |
Lululemon Athletica公司普通股 | * | * | 955 | ||||||||
鹰基金 |
MSCI公司普通股Cl.A | * | * | 642 | ||||||||
鹰基金 |
MarketAxess HLDGS公司普通股 | * | * | 925 | ||||||||
鹰基金 |
马丁·马里埃塔材料公司普通股 | * | * | 975 | ||||||||
鹰基金 |
Maxim IntegratedProds公司普通股 | * | * | 686 | ||||||||
鹰基金 |
微芯片技术公司普通股 | * | * | 762 | ||||||||
鹰基金 |
怪兽饮料公司普通股 | * | * | 903 | ||||||||
鹰基金 |
穆迪公司普通股 | * | * | 715 | ||||||||
鹰基金 |
晨星公司普通股 | * | * | 308 |
19
爱立信美国401(K)计划
附表H,项目4I表资产表(年底持有)
2018年12月31日
(千美元)
EIN:06-1119960
图则编号:006
(a) |
(b) 发行者、借款者、 出租人或类似方 |
(c) 投资说明,包括到期日、利率 利息、抵押品、票面价值或到期价值 |
(d)成本 | (e)当前值 | ||||||||
鹰基金 |
NVIDIA公司普通股 | * | * | 419 | ||||||||
鹰基金 |
老域货运公司普通股 | * | * | 467 | ||||||||
鹰基金 |
PRA健康科学公司普通股 | * | * | 339 | ||||||||
鹰基金 |
PTC公司普通股 | * | * | 681 | ||||||||
鹰基金 |
欧芹能源公司普通股Cl.A | * | * | 385 | ||||||||
鹰基金 |
Perspecta公司普通股 | * | * | 515 | ||||||||
鹰基金 |
联营公司普通股 | * | * | 955 | ||||||||
鹰基金 |
进步公司普通股 | * | * | 738 | ||||||||
鹰基金 |
Qurate零售集团公司普通股 | * | * | 1,217 | ||||||||
鹰基金 |
Ritchie Bros Auctioneers普通股 | * | * | 530 | ||||||||
鹰基金 |
SBA通信公司普通股 | * | * | 1,399 | ||||||||
鹰基金 |
SAGE治疗公司普通股 | * | * | 314 | ||||||||
鹰基金 |
Sarepta治疗公司普通股 | * | * | 521 | ||||||||
鹰基金 |
西雅图基因公司普通股 | * | * | 436 | ||||||||
鹰基金 |
ServiceMaster Global Holdings普通股 | * | * | 409 | ||||||||
鹰基金 |
ServiceNow公司普通股 | * | * | 935 | ||||||||
鹰基金 |
Shopfy公司普通股Cl.A | * | * | 478 | ||||||||
鹰基金 |
天狼星XM控股公司普通股 | * | * | 1,180 | ||||||||
鹰基金 |
史密斯A O普通股 | * | * | 457 | ||||||||
鹰基金 |
Splunk公司普通股 | * | * | 1,059 | ||||||||
鹰基金 |
Square公司普通股Cl.A | * | * | 352 | ||||||||
鹰基金 |
Synopsys公司普通股 | * | * | 700 | ||||||||
鹰基金 |
Tableau软件公司 | * | * | 1,050 | ||||||||
鹰基金 |
采取两种互动式软件普通股 | * | * | 465 | ||||||||
鹰基金 |
泛联普通股 | * | * | 1,120 | ||||||||
鹰基金 |
Twitter公司普通股 | * | * | 987 | ||||||||
鹰基金 |
泰勒技术公司普通股 | * | * | 658 | ||||||||
鹰基金 |
最终软件集团公司普通股 | * | * | 770 | ||||||||
鹰基金 |
联合租赁公司普通股 | * | * | 397 | ||||||||
鹰基金 |
Vail Resorts公司普通股 | * | * | 746 | ||||||||
鹰基金 |
WABCO控股公司普通股 | * | * | 642 | ||||||||
鹰基金 |
废弃物连接公司普通股 | * | * | 1,772 | ||||||||
鹰基金 |
Wellcare Health Plans公司普通股 | * | * | 418 | ||||||||
鹰基金 |
Worldpay公司普通股Cl.A | * | * | 633 | ||||||||
鹰基金 |
Zayo集团控股公司普通股 | * | * | 483 | ||||||||
鹰基金 |
Zillow集团公司普通股Cl.C | * | * | 371 | ||||||||
鹰基金 |
Zoetis公司普通股 | * | * | 827 | ||||||||
鹰基金 |
友邦股份有限公司普通股 | * | * | 385 | ||||||||
鹰基金 |
IHS Markit Ltd普通股 | * | * | 1,002 | ||||||||
鹰基金 |
Aptiv公司普通股 | * | * | 472 | ||||||||
鹰基金 |
皇家加勒比邮轮有限公司普通股 | * | * | 703 | ||||||||
鹰基金 |
生息现金 | * | * | 259 | ||||||||
|
|
|||||||||||
212,585 |
20
爱立信美国401(K)计划
附表H,项目4I表资产表(年底持有)
2018年12月31日
(千美元)
EIN:06-1119960
图则编号:006
(a) |
(b) 发行者、借款者、 出租人或类似方 |
(c) 投资说明,包括到期日、利率 利息、抵押品、票面价值或到期价值 |
(d)成本 | (e)当前值 | ||||||||
* |
自我导向经纪账户 |
各种投资,包括注册投资公司、普通股、优先股、货币市场基金和现金 | * | * | 67,406 | |||||||
* |
爱立信 |
爱立信股票基金 | * | * | 40,240 | |||||||
|
|
|||||||||||
投资总额 | 2,773,809 | |||||||||||
* | 参与贷款 | * | * | 15,563 | ||||||||
|
|
|||||||||||
共计 | $ | 2,789,372 | ||||||||||
|
|
* | 利害关系人 |
** | 不是参与者指示帐户所必需的 |
*** | 除按 合同价值列报的稳定价值基金外,所有投资均按2018年12月31日的公允价值列报。 |
21
爱立信美国401(K)计划
附表H,第4J行-可报告的会计事项一览表
2018年12月31日
(单位:千美元)
(a) 当事人身份 |
(b) 资产说明 |
(C)购买 价格 |
数量 交易 (采购) |
(d) 卖 价格 |
数量 交易 (销售) |
(e) 租赁 租金 |
(f) 费用 已发生 用 交易 |
(g) 成本 资产 |
(h) 当前值 上的资产 交易 日期 |
(i) 净收益 (损失) |
||||||||||||||||||||||||||||
单一交易 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BCE GFWS Equities,Inc. |
Prudential Core Plus Bond-I |
| | 162.91 | 168 | | | 106,139,114 | 105,512,678 | (626,436 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
同一安全性中的事务 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股-ADR |
爱立信(LM)电话ADR普通股 |
9,629,688 | 20 | | | | 36,545 | 9,619,688 | 9,619,688 | | ||||||||||||||||||||||||||||
| | 9,282,875 | 38 | | 37,972 | 9,282,875 | 11,007,686 | 1,724,811 | ||||||||||||||||||||||||||||||
货币市场互惠基金 |
联邦政府的义务5 |
73,703,203 | 344 | | | | | 73,703,203 | 73,703,203 | | ||||||||||||||||||||||||||||
| 72,625,483 | 377 | | | 72,625,483 | 72,625,483 | |
22
签名
计划。根据1934年“证券及交易法”的规定,受托人(或管理雇员福利计划的其他人士)已正式授权以下签署人代表本公司签署本年度报告。
爱立信美国401(K)计划
Date: 06/14/2019
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托比·托德 |
北美地区总奖励主管 |
展览索引
证物编号 |
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99.1独立会计师的同意在此提交 |